10-Q

目录表

毁灭20112

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-Q

(标记一)


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末的季度6月30日，2024

或


☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

委托文件编号：001-39958

三一资本公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)


马里兰州	35-2670395
(述明或其他成立为法团的司法管辖权或组织）	(税务局雇主身分证号码)


1附图标记1ST 街 302号套房凤凰城，亚利桑那州	85004
（主要行政办公室地址）	(邮政编码)

(480) 374‑5350

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元	Trin	纳斯达克全球精选市场
债券将于2025年到期，利率7.00%	TRINL	纳斯达克全球精选市场
2029年到期的债券利率为7.875%	特林茨	纳斯达克全球精选市场
2029年到期的债券利率为7.875%	崔妮	纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  没有 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  没有 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：


大型加速文件服务器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服务器	☒	规模较小的报告公司	☐
		新兴成长型公司	☒

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ 没有 ☒

截至2024年8月6日，登记人已 53,370,609 已发行普通股（每股面值0.001美元）。

目录表

三一资本公司。

截至2024年6月30日的季度表10-Q

表中的目录


		页不是的。

第一部分	财务信息	3
第1项。	合并财务报表	3
	截至2024年6月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表	3
	截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月合并经营报表（未经审计）	4
	截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月合并净资产变动表（未经审计）	5
	截至2024年和2023年6月30日止六个月合并现金流量表（未经审计）	7
	截至2024年6月30日的综合投资计划表（未经审计）	9.
	截至2023年12月31日的投资综合时间表	35
	合并财务报表附注(未经审计)	60
第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	100
第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	117
第四项。	控制和程序	119
第二部分	其他信息	119
第1项。	法律诉讼	119
第1A项。	风险因素	119
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	121
第三项。	高级证券违约	121
第四项。	煤矿安全信息披露	121
第五项。	其他信息	121
第六项。	陈列品	121

签名		123

目录表

三一资本公司。

合并净资产变动表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

截至2024年6月30日的三个月：


									可分发
						实收资本			收益/
	普通股					超过			(累计			总
	股份			面值		面值			赤字)			净资产
截至2024年3月31日余额		48,643,194		$	49	$	659,194		$	(32,927	)	$	626,316
根据分配再投资计划发行普通股		22,578			-		319			-			319
基于股票的薪酬		-			-		2,892			-			2,892
发行限制性股票奖励		13,340			-		-			-			-
普通股发行，扣除发行成本		3,224,708			3		46,930			-			46,933
停用和没收的限制性股票		(54,391	)		-		(806	)		-			(806	)
对股东的分配		-			-		-			(26,443	)		(26,443	)
经营净资产净增加/(减少)		-			-		-			30,828			30,828
截至2024年6月30日余额		51,849,429		$	52	$	708,529		$	(28,542	)	$	680,039

截至2023年6月30日的三个月：


									可分发
						实收资本			收益/
	普通股					超过			(累计			总
	股份			面值		面值			赤字)			净资产
截至2023年3月31日余额		35,925,764		$	36	$	484,951		$	(15,317	)	$	469,670
根据分配再投资计划发行普通股		43,655			-		552			-			552
基于股票的薪酬		-			-		2310			-			2310
发行限制性股票奖励		15,196			-		-			-			-
普通股发行，扣除发行成本		719,329			1		9,539			-			9,540
停用和没收的限制性股票		(39,080	)		-		(527	)		-			(527	)
对股东的分配		-			-		-			(19,432	)		(19,432	)
经营净资产净增加/(减少)		-			-		-			19,882			19,882
截至2023年6月30日的余额		36,664,864		$	37	$	496,825		$	(14,867	)	$	481,995

目录表

三一资本公司。

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)


	截至六个月			截至六个月
	2024年6月30日			2023年6月30日
经营活动提供╱（用于）之现金流量：
经营净资产净增加/(减少)	$	45,337		$	42,366
将经营业务产生的净资产增加╱（减少）净额与经营活动提供╱（用于）的现金净额对账的调整：
购置投资，扣除递延费用		(469,567	)		(223,831	)
销售收益和投资支付		328,878			186,265
投资未实现（增值）/折旧净变化		1,427			(27,916	)
投资实现净（收益）/损失		5,136			26,976
原始发行折扣和投资期末付款的增加		(15,509	)		(15,105	)
递延融资成本摊销		2,311			2,144
基于股票的薪酬		5,343			4,075
经营性资产和负债变动
应收利息（增加）/减少		(2770	)		(2,167	)
其他资产（增加）/减少		(919	)		(4,120	)
保证金增加/（减少）额		(1,118	)		(114	)
应付账款、应计费用和其他负债增加/（减少）额		(1,841	)		(3,955	)
经营活动提供的(用于)现金净额		(103,292	)		(15,382	)

由投资活动提供/(用于)投资活动的现金流量：
固定资产的处置/购置		(159	)		(1,470	)
投资活动提供/(用于)的现金净额		(159	)		(1,470	)

融资活动提供的/(用于)现金流
普通股发行，扣除发行成本		71,174			13,587
股票回购和注销，扣除成本		-			(1,003	)
雇员股份的报废		(2,380	)		(1,580	)
已支付的现金分配		(47,312	)		(36,996	)
债务发行，扣除发行成本后的净额		111,610			-
偿还债务		(30,000	)		-
信贷安排下的借款		340,000			147,000人
信贷安排项下的还款		(298,300	)		(102,500	)
融资活动提供的/(用于)的现金净额		144,792			18,508

现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少)		41,341			1,656
期初现金、现金等价物和限制性现金		4761			10,612
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	46,102		$	12,268

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
·美国军刀

人工智能与自动化
Ambient Photonics，Inc.	担保贷款	2022年7月28日	2025年7月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%	$	1,630	$	1,783	$	1,795	（8）（14）
	担保贷款	2022年11月17日	2025年5月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%		1,736		1,897		1,766	（8）（14）
	担保贷款	2022年12月20日	2025年6月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%		300		324		305	（8）（14）
Total Ambient Photonics，Inc.						3,666		4,004		3866

应用数字公司	设备融资	2024年3月13日	2025年10月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%	$	6,405	$	6,402	$	6,504	（9）（10）（14）
	设备融资	2024年3月25日	2026年3月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		9,336		9,332		9,480	（9）（10）（14）（19）
	设备融资	2024年4月24日	2026年4月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		4,879		4,880		4,880	（9）（10）（14）（19）
	设备融资	2024年5月28日	2026年5月1日	固定利率16.0%; EOT 0.0%		3597		3596		3596	（10）（14）
	设备融资	2024年6月21日	2026年4月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		11,362		11,361		11,361	（10）（14）
Total Applied Digital Corporation						35,579		35,571		35,821

增强现实概念公司	担保贷款	2024年6月17日	2029年6月14日	浮动利率SOFR 3个月期限+ 7.32%; EOT 0.0%	$	20,500	$	20,055	$	20,055	（8）（14）

Cirascale Cloud Services，LLC	设备融资	2024年6月27日	2026年9月1日	固定利率12.7%; EOT 4.0%	$	29,900	$	29,763	$	29,763	（14）

Rigetti & Co，Inc.	担保贷款	2021年3月10日	2025年4月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%	$	4524	$	4824	$	4,825	（8）
	担保贷款	2021年5月18日	2025年6月1日	可变利率优惠+ 7.5%或最低利率 11.0%; EOT 2.8%		3,578		3,768		3765	（8）
	担保贷款	2021年11月10日	2025年12月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%		4,527		4662		4,649	（8）
	担保贷款	2022年1月27日	2026年2月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%		3,549		3653		3644	（8）
道达尔·里盖蒂公司						16,178		16,907		16,883

总计：人工智能与自动化（7.1%)*					$	105,823	$	106,300	$	106,388

生物技术
绿光生物科学公司。	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率22.6%; EOT 8.0%	$	74	$	146	$	212	（14）
	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率19.3%; EOT 8.0%		43		85		123	（14）
Total Greenlight Biosciences Inc.						117		231		335

Pendulum Therapeutics，Inc.	担保贷款	2021年12月31日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%	$	4292	$	4454	$	4,417	（8）
	担保贷款	2022年2月28日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		4,581		4,743		4,712	（8）
	担保贷款	2022年3月30日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		4,722		4,884		4,856	（8）
	担保贷款	2022年5月6日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5162		5,139	（8）
	担保贷款	2022年6月17日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5162		5,139	（8）
	担保贷款	2024年2月1日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		1,405		879		893	（8）
道达尔钟摆治疗公司						25,000		25,284		25,156

泰莎基因疗法公司	担保贷款	2023年11月13日	2028年12月1日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 12.8%; EOT 5.0%	$	30,000	$	29,964	$	30,641	（8）（9）

小计：生物科技(3.7%)*					$	55,117	$	55,479	$	56,132

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

连通性
Vertical Communications，Inc.	担保贷款	2021年8月23日	2026年11月1日	可变利率Prime + 4.0%或最低费率 11.0%; EOT 23.8%	$	12,600	$	15,387	$	15,387	（8）（14）（20）

小计：连通性（1.0%)*					$	12,600	$	15,387	$	15,387

消费品和服务
Eterneva，Inc.	设备融资	2021年11月24日	2025年12月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%	$	223	$	279	$	266	（14）
	设备融资	2022年3月16日	2026年4月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%		369		438		416
	设备融资	2022年6月17日	2026年7月1日	固定利率16.2%; EOT 11.5%		1,092		1,251		1,166
Total Eterneva，Inc.						1,684		1,968		1,848

格雷维公司	担保贷款	2024年6月4日	2029年7月1日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 13.0%; EOT 2.5%	$	20,000	$	19,451	$	19,451	（8）（14）

Molekule，Inc.	设备融资	2020年6月19日	2024年12月31日	固定利率8.8%; EOT 10.0%	$	312	$	595	$	440	（14）（18）
	设备融资	2020年9月29日	2024年12月31日	固定利率12.3%; EOT 10.0%		273		347		386	（14）（18）
	设备融资	2020年12月18日	2024年12月31日	固定利率11.9%; EOT 10.0%		473		584		668	（14）（18）
	设备融资	2021年8月25日	2024年12月31日	固定利率11.3%; EOT 10.0%		385		454		545	（14）（18）
Total Molekule，Inc.						1,443		1980年		2,039

Ogee公司	担保贷款	2023年2月14日	2027年3月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 12.0%; EOT 3.8%	$	5,000	$	5,017	$	5,011	（8）
	担保贷款	2023年9月29日	2027年3月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 12.0%; EOT 3.8%		5,000		4,974		5,047	（8）
道达尔·奥吉公司						10,000		9,991		10,058

Portofino实验室，Inc.	担保贷款	2021年4月1日	2025年11月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 4.0%	$	1,443	$	1,522	$	1,513	（8）

Quip NYC，Inc.	担保贷款	2021年3月9日	2026年4月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.0%	$	10,694	$	11,083	$	11,147	（8）
	担保贷款	2022年2月10日	2026年4月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.0%		1,528		1,588		1,600	（8）
道达尔Quip NYC公司						12,222		12,671		12,747

Rush，Inc.	担保贷款	2022年5月10日	2027年6月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.8%	$	4,449	$	4517	$	4,566	（8）
	担保贷款	2023年9月22日	2028年10月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.8%		4,000		3,961		4,050	（8）
Total Rinse，Inc.						8,449		8,478		8,616

SI Tickets，Inc.	担保贷款	2022年5月11日	2026年9月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 3.0%	$	2,384	$	2,421	$	2,351	（8）

UNTUCKit，Inc.	担保贷款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率12.0%; EOT 4.5%	$	5,945	$	6729	$	6,649	（14）

VitaCup，Inc.	担保贷款	2021年6月23日	2026年1月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.5%; EOT 5.0%	$	6,000	$	5,969	$	5,753	（8）

Whoop公司	担保贷款	2023年5月17日	2028年6月1日	可变利率Prime + 5.3%或最低费率 13.0%; EOT 2.5%	$	22,739	$	22,407	$	22,730	（8）（9）（19）
	担保贷款	2024年3月1日	2029年4月1日	可变利率Prime + 5.3%或最低费率 13.0%; EOT 2.5%		9,739		9,126		9214	（8）（9）（19）
Total Whoop，Inc.					$	32,478	$	31,533	$	31,944

小计：消费品和服务（6.8%)*					$	102,048	$	102,713	$	102,969

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

诊断与工具
Metabalon，Inc.	担保贷款	2024年3月28日	2029年4月1日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 11.9%; EOT 4.8%	$	42,500	$	41,586	$	41,622	（8）（14）

总计：诊断与工具（2.8%)*					$	42,500	$	41,586	$	41,622

数字资产技术和服务
CleanSpark公司	设备融资	2022年4月22日	2025年5月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	6,147	$	7,063	$	6,955	（10）

小计：数字资产技术和服务（0.5%)*					$	6,147	$	7,063	$	6,955

教育技术
埃德布洛斯公司	担保贷款	2024年3月19日	2029年4月1日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 11.8%; EOT 2.5%	$	15,000	$	14,747	$	14,525	（8）（9）（14）

医疗销售培训控股公司	担保贷款	2021年3月18日	2025年4月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 12.0%; EOT 6.3%	$	5,175	$	5,492	$	5,328	（8）（14）
	担保贷款	2021年7月21日	2025年8月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 12.0%; EOT 6.3%		1,825		1,928		1,842	（8）（14）
全员医疗销售培训控股公司						7,000		7,420		7,170

黄砖学习公司	担保贷款	2021年2月1日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%	$	7,500	$	7875	$	6,133	（14）
	担保贷款	2021年8月10日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%		2,500		2625		2,047	（14）
道达尔黄砖学习公司						10,000		10,500		8,180

小计：教育科技(2.0%)*					$	32,000	$	32,667	$	29,875

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

金融保险
赠与，股份有限公司	担保贷款	2022年4月25日	2027年5月1日	可变利率Prime + 6.5%或最低费率 10.0%; EOT 1.5%	$	24,446	$	24,632	$	24,573	（8）
	担保贷款	2022年5月12日	2027年6月1日	可变利率Prime + 6.5%或最低费率 10.0%; EOT 1.5%		15,000		15,105		15,156	（8）
道达尔赠与公司						39,446		39,737		39,729

Busbot公司	担保贷款	2024年4月1日	2026年10月1日	浮动利率SOFR 30天远期+11.5%或最低费率 13.5%; EOT 0.0%	$	6,380	$	6,184	$	6,184	（8）（10）（12）（14）

樱桃科技公司	担保贷款	2024年3月29日	2029年4月1日	可变利率PRIME + 4.5%或最低费率 12.0%+PIK固定利率1.0%; EOT 2.0%	$	14,507	$	14,370	$	14,748	（8）（9）（14）（15）（19）

Empower Financial，Inc.	担保贷款	2023年10月13日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%	$	11,622	$	11,418	$	11,759	（8）（9）（19）
	担保贷款	2024年1月5日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%		2,902		2,773		2,872	（8）（9）（19）
	担保贷款	2024年2月8日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%		4,353		4,156		4,305	（8）（9）（19）
	担保贷款	2024年4月9日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%		4348		4,002		4,002	（8）（9）（19）
	担保贷款	2024年5月15日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%		14495		14511		14511	（8）（19）
道达尔赋权金融公司						37,720		36,860		37,449

Eqis资本管理公司	担保贷款	2022年6月15日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 10.8%; EOT 3.0%	$	6,809	$	7,019	$	6,914	（8）

卡芬公司	担保贷款	2024年1月5日	2029年2月1日	可变利率Prime + 4.0%或最低费率 12.0%; EOT 1.0%	$	12,500	$	12,359	$	12,483	（8）

Open Holdings Corp.	担保贷款	2022年11月18日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%	$	2,833	$	2,858	$	2,869	（8）（9）（19）
	担保贷款	2023年1月31日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%		5,669		5,711		5,782	（8）（9）（19）
	担保贷款	2023年6月22日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%		14,189		14,262		14,634	（8）（9）（19）
道达尔公开控股公司						22,691		22,831		23,285

Parafin SPV 2，LLC	担保贷款	2024年2月22日	2026年12月21日，	浮动利率SOFR 30天远期+10.8%或最低费率 12.8%; EOT 0.0%	$	13,909	$	13,588	$	13,588	（8）（10）（12）（14）

坡度科技公司	担保贷款	2022年10月5日	2025年3月14日	浮动利率SOFR 30天远期+11.8%或最低费率 11.8%; EOT 0.0%	$	830	$	710	$	710	（8）（10）（12）（14）

Zendrive公司	担保贷款	2021年7月16日	2026年8月1日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 3.0%	$	11,502	$	11,812	$	11,952	（8）

小计：金融及保险(11.1%)*					$	166,294	$	165,470	$	167,042

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

粮食和农业技术
田径啤酒有限责任公司	设备融资	2021年12月7日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 7.0%	$	19,854	$	20,714	$	20,230
	设备融资	2022年3月16日	2026年9月1日	固定利率11.2%; EOT 7.0%		4,960		5162		5,050
	设备融资	2023年12月15日	2028年1月1日	固定利率11.2%; EOT 8.0%		5061		5,152		5,393	（9）（19）
道达尔运动酿造公司						29,875		31,028		30,673

鲍威里农业公司	担保贷款	2021年9月10日	2026年9月10日	浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或最低费率 1.0%; EOT 0.0%	$	7,652	$	6938	$	2735	（8）（14）（18）

达林食品公司。	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率10.0%; EOT 7.5%	$	39	$	84	$	83
	设备融资	2021年11月1日	2024年12月1日	固定利率9.4%; EOT 7.5%		166		244		241
	设备融资	2022年3月8日	2025年4月1日	固定利率9.5%; EOT 7.5%		630		789		777
	设备融资	2022年4月29日	2025年5月1日	固定利率10.2%; EOT 7.5%		308		376		370
	设备融资	2022年7月6日	2025年8月1日	固定利率10.9%; EOT 7.5%		179		208		206
	设备融资	2022年8月25日	2025年9月1日	固定利率12.1%; EOT 7.5%		453		520		515
道达尔达林食品公司						1,775		2,221		2,192

DrinkPak，LLC	设备融资	2023年2月17日	2026年9月1日	固定利率12.9%; EOT 7.0%	$	9170	$	9720	$	9,711	（9）（19）

艾尔吉公司	设备融资	2021年12月15日	2026年7月1日	固定利率11.2%; EOT 11.5%	$	4,148	$	4,956	$	4,147
	设备融资	2022年12月13日	2027年7月1日	固定利率8.8%; EOT 11.5%		7,204		7,988		6,681	（9）
道达尔能源公司						11,352		12,944		10,828

Smart Brands，Inc.(英文名：太阳篮公司)	担保贷款	2020年12月31日	2024年9月30日	固定利率20.0%; EOT 5.8%	$	8881	$	9,947	$	8,522

Fynder Group，Inc.	设备融资	2022年3月31日	2025年10月1日	固定利率9.3%; EOT 10.0%	$	1,169	$	1,387	$	1,351

小计：粮食和农业技术(4.4%)*					$	69,874	$	74,185	$	66,012

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

绿色科技
Bolb，Inc.	设备融资	2021年10月12日	2024年11月1日	固定利率10.3%; EOT 6.0%	$	216	$	318	$	315

英联邦核聚变系统公司	设备融资	2021年9月10日	2024年10月1日	F固定利率 9.5%; EOT 8.5%	$	221	$	420	$	414
	设备融资	2021年10月20日	2024年11月1日	固定利率9.7%; EOT 8.5%		85		142		140
	设备融资	2023年6月16日	2030年7月1日	固定利率13.0%; EOT 10.0%		3,659		3720		3868	（9）（19）
	设备融资	2024年6月27日	2030年7月1日	固定利率13.2%; EOT 10.0%		22,086		21,873		21,873
道达尔英联邦聚变系统有限责任公司						26,051		26,155		26,295

克鲁索能源系统有限责任公司	设备融资	2024年3月1日	2029年3月1日	固定利率12.7%; EOT 0.0%	$	8,794	$	8,711	$	8,768	（9）（14）（19）

蒲公英能源公司	设备融资	2024年6月25日	2025年7月1日	固定利率15.9%; EOT 0.0%	$	1826	$	1,807	$	1,807	（9）

电氢公司。	设备融资	2022年9月12日	2026年4月1日	固定利率9.0%; EOT 10.0%	$	1,091	$	1,243	$	1224
	设备融资	2023年12月22日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 15.0%		4,273		4,370		4480	（9）（19）
	设备融资	2024年6月27日	2029年1月1日	固定利率12.6%; EOT 15.0%		7,602		7,569		7,569
道达尔电氢公司						12,966		13,182		13,273

Hi-Power，LLC	设备融资	2021年9月30日	2025年4月1日	固定利率12.4%; EOT 1.0%	$	1,748	$	1,813	$	1835
	设备融资	2022年9月30日	2026年4月1日	固定利率14.7%; EOT 1.0%		2,348		2,367		2,393
Total Hi-Power，LLC						4,096		4,180		4,228

Seon Global，LLC	设备融资	2022年6月16日	2026年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%	$	3,672	$	4,217	$	4,029	（14）
	设备融资	2022年8月17日	2026年9月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%		1,901		2,147		2,066	（14）
Total Seon Global，LLC						5573		6,364		6,095

Edeniq公司	担保贷款	2021年11月30日	2025年6月1日	固定利率11.0%; EOT 5.7%	$	1,951	$	1,816	$	2,172	（14）（20）

Footprint国际控股公司	担保贷款	2022年2月18日	2027年3月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5%; EOT 3.5%	$	18,668	$	18,162	$	17,759	（8）
	担保贷款	2022年4月20日	2027年3月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5%; EOT 3.5%		18,668		18,114		17,708	（8）
总足迹国际控股公司						37,336		36,276		35,467

主泉能源公司	担保贷款	2022年3月18日	2026年10月1日	固定利率11.0%; EOT 3.8%	$	24,158	$	24,842	$	24,271

RTS控股，Inc.	担保贷款	2021年12月31日	2027年1月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5%+PIK利率4.3%; EOT 3.0%	$	13,800	$	15,212	$	15,006	（8）（9）（15）
	担保贷款	2022年10月21日	2027年11月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 13.5%; EOT 3.0%		7,200		7,242		7,145	（8）（9）
	担保贷款	2024年1月19日	2029年2月1日	可变利率Prime + 4.3%或最低费率 12.5%; EOT 3.0%		6,000		5,624		5,715	（8）（9）
Total RTS Holding，Inc.						27,000		28,078		27,866

小计：绿色科技（10.0%)*					$	149,967	$	151,729	$	150,557

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

医疗保健技术
Emerald Cloud Lab，Inc.	设备融资	2021年7月13日	2024年8月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%	$	337	$	1,077	$	1,069

牙科企业公司	担保贷款	2022年10月14日	2027年10月1日	可变利率Prime + 6.9%或最低费率 10.9%; EOT 3.0%	$	3,000	$	3,026	$	3,032	（8）（9）
	担保贷款	2023年12月15日	2027年10月1日	可变利率Prime + 6.9%或最低费率 10.9%; EOT 3.0%		4,200		4,151		4329	（8）（9）
道达尔牙科企业公司						7,200		7,177		7361

百灵鸟技术公司	担保贷款	2020年9月30日	2025年4月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%	$	1,593	$	1,776	$	1,754	（8）
	担保贷款	2021年6月30日	2026年1月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%		2888		3,022		2,958	（8）
	担保贷款	2023年7月7日	2028年1月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%		5,000		4,989		5,060	（8）
Total Lark Technologies，Inc.						9,481		9,787		9772

莫克斯健康公司	担保贷款	2023年12月29日	2028年1月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 13.0%; EOT 3.8%	$	12,500	$	12,411	$	12,529	（8）（14）

RxAnte，Inc.	担保贷款	2022年11月21日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%	$	8,452	$	8,484	$	8,649	（8）（9）（15）（19）
	担保贷款	2023年4月14日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%		2,810		2,786		2,936	（8）（9）（15）（19）
	担保贷款	2023年10月19日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%		2,782		2,749		2,873	（8）（9）（15）（19）
Total RxAnte，Inc.						14,044		14,019		14,458

TMRW生命科学公司。	担保贷款	2022年4月29日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%	$	5,000	$	5,102	$	4,799	（8）
	担保贷款	2023年3月3日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%		15,000		15,206		15,192	（8）
	担保贷款	2023年12月8日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%		10,000		10,036		10,292	（8）
道达尔tmrw生命科学公司。						30,000		30,344		30,283

WorkWell预防和护理公司	担保贷款	2022年12月31日	2027年1月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 6.0%; EOT 0.0%	$	500	$	500	$	500	（8）（14）（20）

小计：医疗保健技术(5.0%)*					$	74,062	$	75,315	$	75,972

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

人力资源技术
Nomad Health，Inc.	担保贷款	2022年3月29日	2026年12月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 9.3%; EOT 4.0%	$	30,275	$	30,975	$	30,157	（8）

小计：人力资源技术（2.0%)*					$	30,275	$	30,975	$	30,157

工业类股
3DEO公司	设备融资	2022年2月23日	2024年10月1日	固定利率9.3%; EOT 9.0%	$	1,318	$	1,628	$	1,613
	设备融资	2022年4月12日	2024年10月1日	固定利率2.3%; EOT 9.0%		716		850		844
Total 3DEO，Inc.						2,034		2,478		2,457

Formlogic公司	设备融资	2023年12月28日	2028年1月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%	$	4357	$	4,354	$	4,392	（9）
	设备融资	2024年4月25日	2028年5月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%		377		374		374	（9）
Total Formlogic Corporation						4,734		4728		4,766

小计：工业(0.5%)*					$	6,768	$	7,206	$	7,223

市场营销、媒体和娱乐
无人机赛车联盟，Inc.	担保贷款	2022年10月17日	2027年4月17日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.5%	$	10,203	$	10,196	$	10,453	（8）（14）（15）

Grabit互动媒体公司	担保贷款	2022年4月8日	2026年11月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 10.8%; EOT 2.5%	$	3,784	$	3,842	$	3,862	（8）

InContext Solutions，Inc.	担保贷款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率11.8%; EOT 11.4%	$	2,248	$	3397	$	2,977	（14）

PebblePost，Inc.	担保贷款	2021年5月7日	2026年6月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%	$	9,576	$	9,935	$	9,915	（8）

Vox Media Holdings，Inc.	担保贷款	2022年10月18日	2027年11月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 11.8%; EOT 2.5%	$	10,506	$	10,547	$	10,950	（8）（9）（19）
	担保贷款	2022年12月29日	2028年1月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 11.8%; EOT 2.5%		5251		5,260		5467	（8）（9）（19）
Total Vox Media Holdings，Inc.						15,757		15,807		16,417

分类汇总：市场营销、媒体和娱乐(2.9%)*					$	41,568	$	43,177	$	43,624

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

医疗器械
ApijectHoldings，Inc.	设备融资	2024年6月24日	2028年7月1日	固定利率12.6%; EOT 7.5%	$	25,000	$	24,349	$	24,348	（14）

汇聚牙科公司	担保贷款	2023年4月21日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 4.0%	$	12,000	$	11,890	$	12,030	（8）（9）
	担保贷款	2024年2月29日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 5.5%		6,000		5,893		6,051	（8）（9）
Total Convergent Dental，Inc.						18,000		17,783		18,081

Neuroens，Inc.	担保贷款	2023年9月29日	2028年10月1日	可变利率Prime + 3.0%或最低费率 11.0%; EOT 3.0%	$	20,000	$	19,920	$	20,352	（8）（14）

Neurs医疗公司	担保贷款	2023年8月10日	2027年9月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 14.3%; EOT 4.5%	$	6,000	$	5,969	$	6180	（8）（9）

Restor 3d，Inc.	担保贷款	2024年6月4日	2028年7月4日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 12.3%; EOT 3.3%	$	15,000	$	14,797	$	14,797	（8）（14）

Revelle美学公司	担保贷款	2023年5月30日	2028年5月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 4.0%	$	15,000	$	14,986	$	15,136	（8）（14）
	担保贷款	2024年5月10日	2029年5月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 4.0%		10,000		9,859		9,859	（8）（14）
Total Revelle美学公司						25,000		24,845		24,995

肩部创新公司	担保贷款	2023年8月7日	2028年9月1日	可变利率Prime + 3.5%或最低费率 11.5%; EOT 3.0%	$	11,250	$	11,189	$	11,312	（8）（9）

Velspel，Inc.	担保贷款	2024年5月24日	2029年6月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 12.5%; EOT 4.0%	$	10,000	$	9,765	$	9,765	（8）（14）

小计：医疗器械(8.6%)*					$	130,250	$	128,617	$	129,830

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

多部门控股
高级信贷公司2022 LLC	担保贷款	2023年1月30日	2028年12月5日	固定利率8.5%; EOT 0.0%	$	11,335	$	11,335	$	11,335	（10）（14）（20）

分类汇总：多行业控股(0.8%)*					$	11,335	$	11,335	$	11,335

房地产技术
BlueGround美国公司	设备融资	2022年6月6日	2026年1月1日	固定利率9.6%; EOT 8.0%	$	2,086	$	2,340	$	2,325
	设备融资	2022年7月26日	2026年2月1日	固定利率11.1%; EOT 8.0%		3,041		3,379		3380
	设备融资	2022年8月12日	2026年3月1日	固定利率11.6%; EOT 8.0%		2,467		2,721		2,739
	设备融资	2022年9月26日	2026年4月1日	固定利率11.9%; EOT 8.0%		3,065		3356		3,402
	设备融资	2022年10月25日	2026年5月1日	固定利率12.6%; EOT 8.0%		2,610		2,839		2881
	设备融资	2022年11月30日	2026年6月1日	固定利率12.7%; EOT 8.0%		1,749		1,891		1936
道达尔蓝天美国公司						15,018		16,526		16,663

BoardRE，Inc.	担保贷款	2021年10月15日	2026年6月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 4.5%	$	5,000	$	5,230	$	4,671	（8）

诺克威，Inc.	担保贷款	2023年9月29日	2028年9月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 15.3%; EOT 0.0%	$	23,644	$	21,576	$	20,209	（8）
	担保贷款	2023年12月6日	2026年11月1日	浮动利率SOFR 30天远期+9.0%或最低费率 11.8%; EOT 0.0%		1,742		3,917		3,917	（8）（12）（14）
道达尔·克诺克韦公司						25,386		25,493		24,126

Maxwell Financial Labs，Inc.	担保贷款	2021年9月30日	2026年4月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 10.0%; EOT 5.0%	$	15,000	$	15,270	$	14,503	（8）

果园科技公司	担保贷款	2024年1月1日	2029年1月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 15.0%; EOT 3.0%	$	28,540	$	28,658	$	26,998	（8）

小计：房地产科技(5.8%)*					$	88,944	$	91,177	$	86,961

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

软件即服务（SaaS）
BackBlaze公司	设备融资	2020年7月27日	2024年8月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%	$	35	$	205	$	239
	设备融资	2020年9月4日	2024年10月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		18		47		46
	设备融资	2021年3月29日	2025年4月1日	固定利率7.5%; EOT 11.5%		584		893		868
Total BackBlaze，Inc.						637		1,145		1,153

Cpack Networks，Inc.	担保贷款	2024年1月29日	2029年2月1日	可变利率PRIME + 4.8%或最低费率 12.0%+PIK固定利率1.3%; EOT 3.0%	$	20,330	$	20,057	$	19,738	（8）（9）（15）

Steno Agency，Inc.	担保贷款	2024年6月21日	2029年7月1日	可变利率Prime + 4.0%或最低费率 12.5%; EOT 2.5%	$	5,000	$	4795	$	4795	（8）（14）

小计：SaaS(1.7%)*					$	25,967	$	25,997	$	25,686

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	设备融资	2023年4月13日	2026年11月1日	固定利率12.1%; EOT 5.0%	$	9,411	$	9,741	$	10,040	（9）（19）

AXIOM空间公司	担保贷款	2021年5月28日	2026年6月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.3%; EOT 2.5%	$	20,000	$	20,552	$	20,612	（8）

哈德良自动化公司	设备融资	2022年3月2日	2025年9月1日	固定利率12.6%; EOT 0.0%	$	204	$	204	$	206
	设备融资	2022年5月6日	2025年11月1日	固定利率12.9%; EOT 0.0%		2,242		2,237		2259
	设备融资	2022年7月15日	2026年1月1日	固定利率14.3%; EOT 0.0%		1,684		1,680		1,702
	设备融资	2022年9月30日	2026年3月1日	固定利率15.2%; EOT 0.0%		3092		3,086		3,151	（9）
	设备融资	2022年12月22日	2026年6月1日	固定利率16.1%; EOT 0.0%		785		778		809	（9）
	设备融资	2022年12月22日	2026年12月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		330		329		342	（9）（19）
	设备融资	2023年3月29日	2027年3月1日	固定利率15.7%; EOT 0.0%		1,033		1,030		1,064	（9）（19）
	设备融资	2023年9月28日	2027年9月1日	固定利率17.7%; EOT 0.0%		532		530		540	（9）（19）
	设备融资	2024年6月27日	2028年6月1日	固定利率17.6%; EOT 0.0%		5447		5420		5420
道达尔哈德良自动化公司						15,349		15,294		15,493

爱马仕公司	设备融资	2022年8月9日	2026年3月1日	固定利率9.6%; EOT 6.0%	$	563	$	613	$	601	（9）
	设备融资	2022年10月11日	2026年5月1日	固定利率11.8%; EOT 6.0%		541		578		572	（9）（19）
	设备融资	2023年4月12日	2026年11月1日	固定利率12.6%; EOT 6.0%		770		791		799	（9）（19）
	设备融资	2023年10月24日	2027年5月1日	固定利率14.0%; EOT 6.0%		448		446		458	（9）（19）
	设备融资	2024年2月8日	2027年9月1日	固定利率13.7%; EOT 6.0%		651		640		655	（9）（19）
道达尔爱马仕公司					$	2973	$	3,068	$	3,085

动力空间公司	设备融资	2024年6月18日	2027年7月1日	固定利率12.7%; EOT 3.0%	$	1970年	$	1,925	$	1,925	（14）

美国火箭实验室公司	设备融资	2023年12月29日	2029年1月1日	固定利率12.6%; EOT 1.0%	$	50,264	$	49,506	$	49,957	（9）（10）

空间透视公司	担保贷款	2022年3月3日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.8%或最低费率 11.0%; EOT 5.0%	$	3,719	$	3,863	$	3,462	（8）

小计：空间技术(6.9%)*					$	103,686	$	103,949	$	104,574

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

供应链技术
Macrofab公司	担保贷款	2023年7月21日	2027年8月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 13.3%; EOT 4.0%	$	20,000	$	19,589	$	20,195	（8）

核放射性制药公司	设备融资	2024年6月4日	2027年6月1日	固定利率11.8%; EOT 4.0%	$	500	$	496	$	496	（14）

小计：供应链技术(1.4%)*					$	20,500	$	20,085	$	20,691

交通运输技术
*NextCar Holding Company，Inc.	担保贷款	2021年12月14日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%	$	3715	$	3,976	$	1,958	（8）（18）
	担保贷款	2021年12月15日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,274		2,379		1,199	（8）（18）
	担保贷款	2022年2月23日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	担保贷款	2022年3月16日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		3411		3,569		1,799	（8）（18）
	担保贷款	2022年4月18日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	担保贷款	2022年4月18日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	担保贷款	2022年5月17日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		5,685		5,948		2,998	（8）（18）
	担保贷款	2022年6月22日	2024年9月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
道达尔NextCar控股公司。						26,457		27,768		13,950

Get Splffy，Inc.	担保贷款	2023年7月14日	2028年1月14日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 12.3%; EOT 6.0%	$	9,000	$	9,003	$	8,902	（8）（9）
	设备融资	2023年7月14日	2027年2月1日	固定利率12.1%; EOT 4.0%		350		343		291	（9）
*Total Get Spffy，Inc.						9350		9,346		9,193

Zuum运输公司	担保贷款	2021年12月17日	2027年1月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 10.8%; EOT 2.5%	$	5,000	$	5,036	$	4768	（8）

小计：运输科技(1.9%)*					$	40,807	$	42,150	$	27,911

总计：债务证券-美国(89.6%)*					$	1,316,532	$	1,332,562	$	1,306,903

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	担保贷款	2021年8月27日	2025年8月27日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 2.5%	$	10,094	$	10,491	$	2,939	（8）（10）（14）（18）
	担保贷款	2022年6月8日	2026年6月8日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 2.5%		5,329		5527		1,550	（8）（10）（14）（18）
	担保贷款	2023年6月21日	2024年8月30日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 0.0%		2,856		2,856		811	（8）（10）（14）（18）
道达尔Nexii建筑解决方案公司						18,279		18,874		5,300

小计：建筑技术(0.4%)*					$	18,279	$	18,874	$	5,300

供应链技术
GoFor送货公司	担保贷款	2024年6月28日	2028年6月1日	可变利率Prime + 3.5%或最低费率 12.0%; EOT 2.5%	$	6,000	$	6,000	$	6,000	（8）（10）（20）

小计：供应链技术(0.4%)*					$	6,000	$	6,000	$	6,000

总计：债务证券-加拿大(0.8%)*					$	24,279	$	24,874	$	11,300
债务证券-欧洲

工业类股
Alydia，Inc.	设备融资	2022年3月31日	2025年4月1日	固定利率9.0%; EOT 7.0%	$	4,992	$	6,181	$	6,105	（10）
	设备融资	2022年6月30日	2025年7月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%		427		499		493	（10）
	设备融资	2022年8月5日	2025年9月1日	固定利率10.7%; EOT 7.0%		646		735		728	（10）
	设备融资	2022年9月30日	2025年10月1日	固定利率12.0%; EOT 7.0%		1,101		1,237		1,231	（10）
道达尔Aledia，Inc.						7,166		8,652		8,557

小计：工业(0.6%)*					$	7,166	$	8,652	$	8,557

空间技术
All.Space Networks，Limited。	担保贷款	2022年8月22日	2027年9月1日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 11.5%; EOT 2.5%	$	8,562	$	8,639	$	8,459	（8）（10）（14）

小计：空间技术(0.6%)*					$	8,562	$	8,639	$	8,459

总计：债务证券-欧洲(1.1%)*					$	15,728	$	17,291	$	17,016

总计：债务证券(88.7%)*					$	1,356,539	$	1,374,727	$	1,335,219

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
权证投资-美国

人工智能与自动化

Ambient Photonics，Inc.	搜查令	2022年7月27日	2032年7月27日	普通股		159,760	$	0.55	$	47	$	192

Everalet，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月29日	首选系列A		851,063	$	0.10	$	25	$	38	（17）

全息图公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月27日	普通股		193,054	$	0.26	$	49	$	222

普雷斯托自动化公司	搜查令	2020年1月16日	2027年4月28日	首选系列A		402,679	$	0.37	$	185	$	-	（7）（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年7月28日	普通股		170,993	$	5.85		28		-	（7）
Total Presto Automation，Inc.										213		-

总计：人工智能与自动化（0.0%)*									$	334	$	452

生物技术

Pendulum Therapeutics，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年10月9日	首选系列B		55,263	$	1.90	$	43	$	25	（17）
	搜查令	2020年6月1日	2030年7月15日	首选系列B		36,842	$	1.90		36		17	（17）
	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	首选系列C		322,251	$	3.24		118		89	（17）
	搜查令	2024年2月5日	2034年2月5日	普通股		1,143,690	$	1.03		588		727
道达尔钟摆治疗公司										785		858

小计：生物科技(0.1%)*									$	785	$	858

连通性
塔拉纳无线公司	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		5,027,629	$	0.19	$	967	$	2,736

Vertical Communications，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月11日	首选系列A		828,479	$	1.00	$	-	$	-	（11）（17）（20）

viaPhoton，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	普通股		15,839	$	0.60	$	22	$	-

小计：连接性(0.2%)*									$	989	$	2,736

施工技术
Project Frog，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	首选系列AA-1		211,649	$	0.19	$	9.	$	-	（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	普通股		180,340	$	0.19		9.		-	（20）
	搜查令	2021年8月3日	2031年12月31日	首选系列CC		250,000	$	0.01		20		5	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.										38		5

小计：建筑技术(0.0%)*									$	38	$	5

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

消费品和服务
泡泡吧，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年3月29日	首选系列C		531,806	$	1.96	$	639	$	26	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年4月20日	首选系列C		60,000	$	1.96		72		3	（17）
Total BaubleBar，Inc.										711		29

提振了电子商务公司。	搜查令	2020年12月14日	2030年12月14日	首选系列A-1		759,263	$	0.84	$	259	$	55	（17）

格雷维公司	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	普通股		154,964	$	2.68	$	367	$	378

最快乐的婴儿公司。	搜查令	2020年1月16日	2029年5月16日	普通股		182,554	$	0.33	$	193	$	57

麦迪逊·里德公司	搜查令	2020年1月16日	2027年3月23日	首选系列C		194,553	$	2.57	$	185	$	300	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年7月18日	普通股		43,158	$	0.99		71		100
	搜查令	2020年1月16日	2029年6月30日	普通股		36,585	$	1.23		56		80
道达尔麦迪逊里德公司										312		480

Ogee公司	搜查令	2023年2月14日	2033年2月14日	首选系列A-3		259,221	$	0.68	$	57	$	105	（17）
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	首选系列A-3		259,221	$	0.68		52		105	（17）
道达尔·奥吉公司										109		210

Portofino实验室，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		99,148	$	1.53	$	160	$	153
	搜查令	2021年4月1日	2031年4月1日	普通股		39,912	$	1.46		99		64
道达尔Portofino实验室，Inc.										259		217

Quip NYC，Inc.	搜查令	2021年3月9日	2031年3月9日	首选系列A-1		10,833	$	48.46	$	203	$	-	（17）

Rush，Inc.	搜查令	2022年5月10日	2032年5月10日	首选系列C		278,761	$	1.13	$	118	$	394	（17）

SI Tickets，Inc.	搜查令	2022年5月11日	2032年5月11日	普通股		53,029	$	2.52	$	162	$	1

Super73，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		177,305	$	3.16	$	105	$	224

Trendly，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年8月10日	首选系列A		245,506	$	1.14	$	222	$	-	（17）

VitaCup，Inc.	搜查令	2021年6月23日	2031年6月23日	首选系列C		68,996	$	2.79	$	9.	$	3	（17）
	搜查令	2023年11月22日	2033年11月22日	普通股		51,225	$	0.41		-		-
Total VitaCup，Inc.										9.		3

Whoop公司	搜查令	2023年5月17日	2033年5月17日	普通股		2,393,845	$	0.43	$	1,099	$	2257	（9）（19）

小计：消费产品及服务(0.3%)*									$	4,128	$	4,305

诊断与工具
Metabalon，Inc.	搜查令	2024年3月28日	2034年3月28日	首选系列3		2,288,461	$	0.65	$	644	$	368	（17）

总计：诊断与工具（0.0%)*									$	644	$	368

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

教育技术
埃德布洛斯公司	搜查令	2024年3月19日	2034年3月19日	普通股		111,458	$	1.71	$	153	$	119	（9）

医疗销售培训控股公司	搜查令	2021年3月18日	2031年3月18日	普通股		130,853	$	7.74	$	108	$	257
	搜查令	2024年4月17日	2034年4月17日	普通股		21,771	$	7.74		43		43
全员医疗销售培训控股公司										151		300

黄砖学习公司	搜查令	2020年1月16日	2028年9月30日	普通股		222,222	$	0.90	$	120	$	-

小计：教育科技(0.0%)*									$	424	$	419

金融保险
Busbot公司	搜查令	2024年4月1日	2034年4月1日	普通股		44,133	$	0.96	$	86	$	53	（10）

DailyPay公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		89,264	$	3.00	$	151	$	1,561

Empower Financial，Inc.	搜查令	2023年10月13日	2033年10月13日	普通股		404,893	$	1.43	$	953	$	1493	（9）（19）

Eqis资本管理公司	搜查令	2022年6月15日	2032年6月15日	首选B类		904,000	$	0.01	$	10	$	-	（17）

卡芬公司	搜查令	2024年1月5日	2034年1月5日	普通股		44,448	$	4.03	$	58	$	65

帕拉芬公司	搜查令	2024年2月16日	2034年2月16日	普通股		24,616	$	7.09	$	118	$	123	（10）

RealtyMogul，Co.	搜查令	2020年1月16日	2027年12月18日	首选系列B		954,979	$	0.95	$	285	$	1,686	（17）

坡度科技公司	搜查令	2022年9月14日	2032年9月14日	普通股		90,971	$	0.88	$	109	$	425	（10）
	搜查令	2023年8月30日	2033年8月30日	普通股		21,303	$	0.88		112		100	（10）
道达坡科技公司										221		525

Zendrive公司	搜查令	2021年7月16日	2031年7月16日	普通股		30,466	$	2.46	$	29	$	-

小计：金融及保险(0.4%)*									$	1,911	$	5,506

粮食和农业技术
田径啤酒有限责任公司	搜查令	2022年10月28日	2032年10月28日	首选B类		3,741	$	140.21	$	287	$	313	（17）

鲍威里农业公司	搜查令	2020年1月16日	2029年6月10日	普通股		68,863	$	5.08	$	410	$	-
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		29,925	$	6.24		160		-
	搜查令	2021年9月10日	2028年9月10日	普通股		21,577	$	0.01		617		-
	搜查令	2023年12月29日	2030年12月29日	普通股		114,725	$	0.01		29		-
道达尔鲍威里农业公司。										1,216	$	-

达林食品公司。	搜查令	2021年4月8日	2031年4月8日	普通股		68,100	$	0.27	$	106	$	149

DrinkPak，LLC	搜查令	2022年9月13日	2032年9月13日	普通股		2387	$	19.12	$	7	$	82	（9）
	搜查令	2023年2月17日	2033年2月17日	普通股		12,010	$	18.89		26		416	（9）（19）
Total DrinkPak，LLC										33		498

艾尔吉公司	搜查令	2022年10月5日	2032年10月5日	普通股		4,051	$	3.96	$	181	$	-	（9）

GRubMarket，Inc.	搜查令	2020年6月15日	2030年6月15日	普通股		405,000	$	1.10	$	115	$	4,276

Smart Brands，Inc.(英文名：PSB控股公司)	搜查令	2020年1月16日	2027年10月5日	普通股		103,636	$	14.47	$	111	$	-
	搜查令	2020年12月31日	二〇三二年十二月二十九日	普通股		33,348	$	3.17		546		-
道达尔智能品牌公司										657		-

Fynder Group，Inc.	搜查令	2020年10月14日	2030年10月14日	普通股		36,445	$	0.49	$	68	$	15

Zero Acre Farms，Inc.	搜查令	2022年12月23日	二零三二年十二月二十三日	普通股		20,181	$	2.13	$	79	$	56

小计：粮食和农业技术（0.4%)*									$	2742	$	5,307

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

绿色科技
Bolb，Inc.	搜查令	2021年10月12日	2031年10月12日	普通股		181,784	$	0.07	$	36	$	13

Edeniq公司	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首选系列B		2,685,501	$	0.22	$	-	$	213	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首选系列B		2,184,672	$	0.01		-		448	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年6月29日	首选系列C		5,106,972	$	0.44		-		-	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2028年11月2日	首选系列C		3,850,294	$	0.01		-		1,348	（11）（17）（20）
	搜查令	2021年11月29日	2031年11月29日	首选系列D		154,906,320	$	0.01		7		1,520	（17）（20）
Total Edeniq，Inc.										7		3529

Footprint国际控股公司	搜查令	2020年2月14日	2030年2月14日	普通股		38,171	$	0.31	$	9.	$	-
	搜查令	2022年2月18日	2032年2月18日	普通股		77,524	$	0.01		4,246		-
	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		14,624	$	0.01		359		-
总足迹国际控股公司										4,614		-

主泉能源公司	搜查令	2020年1月16日	2029年7月9日	普通股		140,186	$	1.15	$	283	$	189
	搜查令	2020年11月20日	2030年11月20日	普通股		81,294	$	1.15		226		109
	搜查令	2022年3月18日	2032年3月18日	普通股		137,692	$	1.66		344		177
道达尔主泉能源公司										853		475

RTS控股，Inc.	搜查令	2021年12月10日	2031年12月10日	首选系列C		2,314	$	205.28	$	75	$	121	（9）（17）
	搜查令	2022年10月10日	2032年10月10日	首选系列D		917	$	196.50		87		54	（9）（17）
	搜查令	2024年1月19日	2034年1月19日	首选系列D-1		2,876	$	203.47		418		169	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.										580		344

小计：绿色科技(0.3%)*									$	6,090	$	4,361

医疗保健技术
牙科企业公司	搜查令	2022年10月14日	2034年10月14日	普通股		51,632	$	0.76	$	66	$	186	（9）

Exer Holdings，LLC	搜查令	2021年11月19日	2031年11月19日	普通股		281	$	527.51	$	93	$	25

医院现在，公司。	搜查令	2020年1月16日	2026年3月30日	首选系列D-2		135,807	$	5.89	$	71	$	485	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月6日	首选系列D-2		750,000	$	5.89		391		2681	（17）
道达尔医院医生现在公司										462		3,166

百灵鸟技术公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		76,231	$	1.76	$	177	$	2
	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		79,325	$	1.76		258		2
	搜查令	2022年12月22日	2032年12月22日	普通股		97,970	$	2.49		58		2
Total Lark Technologies，Inc.										493		6

莫克斯健康公司	搜查令	2023年12月29日	2033年12月29日	首选系列B		155,438	$	3.62	$	135	$	128	（17）

RxAnte，Inc.	搜查令	2022年11月21日	2032年11月21日	首选A		16,517	$	10.00	$	89	$	173	（9）（17）（19）
	搜查令	2023年4月7日	2033年4月6日	首选A		5,518	$	10.00		25		58	（9）（17）
	搜查令	2023年10月17日	2033年10月16日	首选A		5,506	$	10.00		37		58	（9）（17）
Total RxAnte，Inc.										151		289

TMRW生命科学公司。	搜查令	2022年4月29日	2032年4月29日	首选A类		268,983	$	2.09	$	80	$	1	（17）
	搜查令	2023年3月3日	2033年3月3日	首选A类		268,983	$	2.09		80		1	（17）
道达尔tmrw生命科学公司。										160		2

小计：医疗保健技术(0.3%)*									$	1,560	$	3,802

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

人力资源技术
BetterLeap，Inc.	搜查令	2022年4月20日	2032年4月20日	普通股		88,435	$	2.26	$	38	$	25

Qwick，Inc.	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	普通股		33,928	$	2.79	$	96	$	206

小计：人力资源科技(0.0%)*									$	134	$	231

工业类股
3DEO公司	搜查令	2022年2月23日	2032年2月23日	普通股		37,218	$	1.81	$	93	$	-

*SBG Labs，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2024年9月18日	首选系列A-1		25,714	$	0.70	$	8	$	50	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月24日	首选系列A-1		12,155	$	0.70		4		23	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月26日	首选系列A-1		200,000	$	0.70		65		388	（17）
道达尔SBG实验室公司										77		461

小计：工业(0.0%)*									$	170	$	461

市场营销、媒体和娱乐
无人机赛车联盟，Inc.	搜查令	2022年10月17日	2032年10月17日	普通股		253,824	$	6.76	$	374	$	-

萤火虫系统公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月29日	普通股		133,147	$	1.14	$	282	$	150

Grabit互动媒体公司	搜查令	2022年4月8日	2034年4月8日	首选系列A		142,828	$	1.00	$	40	$	35	（17）

InContext Solutions，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2028年9月28日	普通股		2219	$	220.82	$	34	$	-

PebblePost，Inc.	搜查令	2021年5月7日	2031年5月7日	普通股		657,343	$	0.52	$	68	$	620

分类汇总：市场营销、媒体和娱乐(0.1%)*									$	798	$	805

医疗器械
ApijectHoldings，Inc.	搜查令	2024年6月24日	2034年6月24日	普通股		1,177,261	$	0.99	$	769	$	758

汇聚牙科公司	搜查令	2023年4月21日	2033年4月21日	首选系列D		446,982	$	1.61	$	493	$	119	（9）（17）

德尔菲纳斯公司	搜查令	2023年6月27日	2033年6月27日	首选系列E		294,289	$	0.69	$	29	$	42	（9）（17）

Neurs医疗公司	搜查令	2023年8月10日	2033年8月10日	首选系列C		798,085	$	0.38	$	71	$	81	（9）（17）

Restor 3d，Inc.	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	首选A系列首选		119,760	$	5.01	$	64	$	74	（17）

Revelle美学公司	搜查令	2023年5月30日	2033年5月30日	首选系列A-2		549,056	$	2.16	$	151	$	1	（17）

肩部创新公司	搜查令	2023年8月7日	2033年8月7日	首选系列D		623,615	$	0.54	$	120	$	114	（9）（17）

Velspel，Inc.	搜查令	2024年5月24日	2034年5月24日	首选B类		9,363	$	53.40	$	151	$	155	（17）

小计：医疗器械(0.1%)*									$	1,848	$	1,344

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

房地产技术
Homelight公司	搜查令	2022年10月1日	2032年6月23日	普通股		5,434	$	18.40	$	1	$	-

诺克威，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年5月24日	普通股		880	$	85.27	$	208	$	-
	搜查令	2021年11月10日	2031年11月10日	普通股		16,350	$	2.20		265		-
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	普通股		2,804,355	$	1.00		-		-
	搜查令	2023年12月6日	2033年12月6日	首选AA系列		457,778	$	0.01		-		-	（17）
道达尔·克诺克韦公司										473		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	搜查令	2020年10月7日	2030年10月7日	普通股		106,735	$	0.29	$	21	$	24
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		110,860	$	0.29		34		25
	搜查令	2021年9月30日	2031年9月30日	普通股		79,135	$	1.04		148		13
	搜查令	2024年5月10日	2034年5月10日	普通股		303,562	$	0.27		83		70
Total Maxwell Financial Labs，Inc.										286		132

果园科技公司	搜查令	2024年2月12日	2034年2月12日	首选系列1		228,000	$	0.01	$	-	$	-	（17）

小计：房地产技术（0.0%)*									$	760	$	132

SaaS
All Seated，Inc.	搜查令	2022年2月28日	二〇三二年二月二十八日	普通股		5,101	$	15.72	$	20	$	-

Cart.com，Inc.	搜查令	2023年11月17日	2033年11月17日	普通股		30,666	$	15.87	$	440	$	521	（9）

Cpack Networks，Inc.	搜查令	2024年1月29日	2034年1月29日	首选b类公用		499,366	$	0.36	$	166	$	98	（9）（17）

Crowdtap，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2025年12月16日	首选系列B		442,233	$	1.09	$	42	$	782	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年12月11日	首选系列B		100,000	$	1.09		9.		177	（17）
Total Crowdtap，Inc.										51		959

Gtxcel公司	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首选系列C		1,000,000	$	0.21	$	83	$	13	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首选系列D		1,000,000	$	0.21		83		18	（17）
Total Gtxcel，Inc.										166		31

Lucidworks公司	搜查令	2020年1月16日	2026年6月27日	首选系列D		619,435	$	0.77	$	806	$	1,175	（17）

Reciprocity，Inc.	搜查令	2020年9月25日	2030年9月25日	普通股		114,678	$	4.17	$	99	$	-
	搜查令	2021年4月29日	2031年4月29日	普通股		57,195	$	4.17		54		-
道达尔互惠公司										153		-

Smartly，Inc.	搜查令	2022年5月16日	2034年5月16日	普通股		48,097	$	1.10	$	84	$	86

Steno Agency，Inc.	搜查令	2024年6月21日	2034年6月21日	普通股		74,626	$	1.98	$	183	$	182

明日公司	搜查令	2022年12月14日	2032年12月14日	普通股		26,124	$	1.70	$	49	$	51	（9）

小计：SaaS(0.2%)*									$	2,118	$	3,103

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	搜查令	2023年4月13日	2033年4月13日	普通股		85,644	$	7.89	$	83	$	289	（9）（19）

AXIOM空间公司	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		1,773	$	169.24	$	121	$	30
	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		882	$	340.11		39		3
Total Axiom Space，Inc.										160		33

爱马仕公司	搜查令	2022年8月9日	二零三二年八月九日	普通股		19,290	$	6.24	$	144	$	51	（9）（19）

动力空间公司	搜查令	2024年6月18日	2034年6月18日	普通股		69,726	$	1.91	$	280	$	282

美国火箭实验室公司	搜查令	2023年12月29日	2027年12月29日	普通股		572,656	$	4.87	$	1,772	$	1,445	（7）（9）（10）

空间透视公司	搜查令	2022年3月3日	二〇三二年三月三日	首选系列A		221,280	$	2.75	$	256	$	19	（17）

小计：空间技术（0.1%)*									$	2695	$	2,119

供应链技术
Macrofab公司	搜查令	2023年7月21日	二〇三三年七月二十一日	普通股		622,353	$	2.02	$	332	$	156
	搜查令	2024年4月11日	2034年4月11日	普通股		392,157	$	0.01		254		192
	搜查令	2024年1月29日	2034年1月29日	普通股		322,013	$	2.02		128		80
Total Macrofab，Inc.										714		428

核放射性制药公司	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	普通股		44,470	$	1.99	$	70	$	100

小计：供应链技术（0.0%)*									$	784	$	528

交通运输技术
Get Splffy，Inc.	搜查令	2023年7月14日	2033年7月14日	普通股		874,527	$	0.70	$	408	$	133	（9）

NextCar Holding Company，Inc.	搜查令	2021年12月14日	2026年12月14日	优先股		328,369	$	1.29	$	35	$	-	（13）（17）
	搜查令	2022年2月23日	2027年2月23日	优先股		25,653	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年3月16日	2027年3月16日	优先股		30,784	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年4月18日	2027年4月18日	优先股		282,192	$	1.29		7		-	（13）（17）
	搜查令	2022年9月29日	2027年9月29日	优先股		410,462	$	1.29		170		-	（13）（17）
Total NextCar Holding Company，Inc.										218		-

Zuum运输公司	搜查令	2024年4月30日	2034年4月30日	普通股		41,275	$	4.34	$	95	$	134

小计：运输技术（0.0%)*									$	721	$	267

美国-2.5%)*									$	29,673	$	37,109

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
权证投资-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	搜查令	2021年8月27日	2026年8月27日	普通股		63,175	$	15.83	$	410	$	-	（10）（13）
	搜查令	2022年6月8日	2027年6月8日	普通股		24,123	$	20.73		204		-	（10）（13）
道达尔Nexii建筑解决方案公司										614		-

小计：建筑技术(0.0%)*									$	614	$	-

总计：权证投资-加拿大(0.0%)*									$	614	$	-

权证投资-欧洲

工业类股
Alydia，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	首选系列D-3		11,771	$	149.01	$	130	$	325	（10）（13）（17）

小计：资料(0.0%)*									$	130	$	325

空间技术
All.Space Networks，Limited。	搜查令	2022年8月22日	2032年8月22日	普通股		71,203	$	21.79	$	113	$	3	（10）

小计：空间技术（0.0%)*									$	113	$	3

总计：权证投资-欧洲(0.0%)*									$	243	$	328

总计：权证投资-(2.5%)*									$	30,530	$	37,437

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股票投资-美国

人工智能与自动化
Rigetti & Co，Inc.	股权	2022年2月25日		50,000	普通股	$	500	$	54	（7）
	股权	2021年5月18日		757,297	普通股		506		810	（7）
道达尔·里盖蒂公司							1,006		864

总计：人工智能与自动化（0.1%)*						$	1,006	$	864

连通性
塔拉纳无线公司	股权	2022年3月16日		611,246	首选系列6	$	500	$	565	（17）

Vertical Communications，Inc.	股权	2020年1月16日		3,892,485	首选系列1	$	-	$	-	（11）（17）（20）
	股权	2020年1月16日	$	5,500	可转换票据		3,966		2,196	（16）（20）
Total Vertical Communications，Inc.							3,966		2,196

viaPhoton Inc.	股权	2024年5月23日		740,000	安全提示	$	370	$	370

小计：连接性(0.2%)*						$	4,836	$	3,131

施工技术
Project Frog，Inc.	股权	2020年1月16日		4,383,497	首选系列AA-1	$	351	$	-	（17）（20）
	股权	2020年1月16日		3,401,678	首选系列BB		1,333		-	（17）（20）
	股权	2021年8月3日		6,633,486	普通股		1,684		-	（20）
	股权	2021年8月3日		3,129,887	首选系列CC		1,253		92	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.							4621		92

小计：建筑技术(0.0%)*						$	4621	$	92

消费品和服务
Portofino实验室，Inc.	股权	2021年11月1日		256,291	首选系列B-1	$	500	$	774	（17）

Quip NYC，Inc.	股权	2021年8月17日		3320	首选系列B-1	$	500	$	-	（17）

小计：消费产品及服务(0.1%)*						$	1,000	$	774

金融保险
动力，公司	股权	2020年1月16日		17,726	首选系列A	$	390	$	-	（17）

Empower Financial，Inc.	股权	2024年5月15日		2,810,235	首选系列C-1首选	$	20,000	$	20,147	（17）
	股权	2024年5月15日		300,285	普通股		4,023		1,370
道达尔赋权金融公司							24,023		21,517

Open Holdings Corp.	股权	2023年5月9日		44,725	首选系列D	$	500	$	515	（17）

坡度科技公司	股权	2023年6月20日		64,654	首选系列A-3	$	500	$	493	（10）（17）

小计：金融及保险(1.5%)*						$	25,413	$	22,525

粮食和农业技术
艾尔吉公司	股权	2021年6月28日		7,595	普通股	$	500	$	-

Smart Brands，Inc.(英文名：(普鲁维特风险投资公司)	股权	2020年1月16日		30,357	普通股	$	537	$	3

小计：粮食和农业技术（0.0%)*						$	1,037	$	3

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股权投资-美国，续

绿色科技
Edeniq公司	股权	2020年1月16日		7,807,499	首选系列B	$	-	$	1,652	（17）（20）
	股权	2020年1月16日		3,657,487	首选系列C		-		1,314	（17）（20）
	股权	2020年1月16日		133,766,138	首选系列D		-		2,916	（17）（20）
Total Edeniq，Inc.							-		5,882

电氢公司。	股权	2023年4月6日		87,087	首选系列C	$	500	$	542	（17）

主泉能源公司	股权	2022年3月30日		65,614	首选系列E-1	$	500	$	389	（17）

RTS控股，Inc.	股权	2022年7月5日		2,035	首选系列D	$	334	$	397	（9）（17）
	股权	2023年2月15日		1,966	首选系列D-1		405		393	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.							739		790

小计：绿色科技(0.5%)*						$	1,739	$	7603

医疗保健技术
牙科企业公司	股权	2023年8月3日		72,338	首选系列B	$	300	$	373	（9）（17）

Emerald Cloud Lab，Inc.	股权	2022年6月3日		499,999	首选系列A	$	500	$	101	（17）
	股权	2024年4月29日		617,890	首选系列B-1		129		116	（17）
道达尔翡翠云实验室公司							629		217

百灵鸟技术公司	股权	2021年8月19日		32,416	首选系列D	$	500	$	85	（17）

WorkWell预防和护理公司	股权	2020年1月16日		7,000,000	普通股	$	51	$	-	（20）
	股权	2020年1月16日		3,450	首选P系列		3,450		-	（17）（20）
	股权	2020年1月16日	$	3170	可转换票据		3,219		-	（16）（20）
Total WorkWell预防与护理公司							6,720		-

总计：医疗保健技术（0.0%)*						$	8,149	$	675

人力资源技术
Nomad Health，Inc.	股权	2022年5月27日		37,920	首选系列D-1	$	500	$	55	（17）

小计：人力资源科技(0.0%)*						$	500	$	55

工业类股
*SBG Labs，Inc.	股权	2023年7月29日		21,730	首选系列A-1	$	13	$	46	（17）
	股权	2023年10月10日		6,332	首选系列A-1		4		14	（17）
	股权	2024年1月12日		12,205	首选系列A-1		7		27	（17）
	股权	2024年5月6日		4,117	首选系列A-1		4		9.	（17）
	股权	2024年6月9日		2,617	首选系列A-1		2		6	（17）
	股权	2024年5月20日		126,641	首选系列A-1		110		275	（17）
道达尔SBG实验室公司							140		377

小计：工业(0.0%)*						$	140	$	377

多部门控股
高级信贷公司2022 LLC	股权	2023年1月30日		-	择优	$	4,858	$	5611	（7）（10）（17）（20）

EPt 16 LLC	股权	2024年6月28日		-	择优	$	4,000	$	4,000	（7）（10）（17）（20）

Trinity Capital Advisory，LLC	股权	2024年6月28日		-	择优	$	1	$	1,504	（10）（20）

总计：多部门控股（0.7%)*						$	8,859	$	11,115

房地产技术
诺克威，Inc.	股权	2022年3月30日		30,458	普通股	$	500	$	-
	股权	2023年9月29日		2,956,224	首选AA系列		250		-	（17）
Total Knoackaway Inc.							750		-

果园科技公司	股权	2021年8月6日		74,406	首选系列D	$	500	$	-	（17）
	股权	2023年3月16日		50,000	首选系列1		500		-	（17）
道达尔果园科技公司							1,000		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	股权	2021年1月22日		135,641	首选系列B	$	500	$	147	（17）
	股权	2024年5月10日		229,972	首选系列B-1		365		368	（17）
道达尔麦克斯韦金融实验室公司							865		515

小计：房地产科技(0.0%)*						$	2,615	$	515

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股权投资-美国，续

SaaS
Cart.com，Inc.	股权	2024年4月17日		11,533	首选系列C	$	500	$	509	（9）（17）

Smartly，Inc.	股权	2023年3月29日		136,388	首选系列B	$	500	$	579	（17）

明日公司	股权	2023年7月5日		108,088	首选系列E-1	$	325	$	210	（9）（17）

小计：SaaS(0.1%)*						$	1,325	$	1,298

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	股权	2023年4月5日		13,685	C系列Prime首选	$	300	$	151	（17）
	股权	2024年3月19日		64,223	首选系列D		600		640	（17）
							900		791

AXIOM空间公司	股权	2021年8月11日		3,624	首选系列C	$	521	$	569	（17）

哈德良自动化公司	股权	2022年3月29日		53,154	首选A-4	$	500	$	510	（17）
	股权	2023年12月11日		31,831	首选B-1		300		305	（9）（17）
道达尔哈德良自动化公司							800		815

小计：空间技术(0.1%)*						$	2,221	$	2,175

供应链技术
Macrofab公司	股权	2024年1月30日		247,173	首选C-1首选	$	500	$	297	（17）

小计：供应链技术(0.0%)*						$	500	$	297

美国证券投资-美国（3.4%)*						$	63,961	$	51,499

股票投资-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	股权	2022年2月28日		24,418	普通股	$	500	$	-	（10）

小计：建筑技术(0.0%)*						$	500	$	-

供应链技术
GoFor送货公司	股权	2024年6月28日		194,329	系列2种子	$	660	$	660	（10）（20）

小计：供应链技术(0.0%)*						$	660	$	660

中国证券投资网（0.0%)*						$	1,160	$	660

合计：股权投资（3.5%)*						$	65,121	$	52,159

证券投资总额（94.6%)*						$	1,470,378	$	1,424,815

现金和现金等价物
高盛金融广场政府机构基金						$	5,803	$	5,803
其他现金账户							40,299		40,299
现金及现金等价物(3.1%)*							46,102		46,102

投资组合投资总额及现金及现金等价物(97.7占总资产的百分比)						$	1,516,480	$	1,470,917

* 价值占净资产的百分比

（1）

所有投资组合公司都位于北美或欧洲。自.起2024年6月30日，三一资本公司(the“公司”）有四外国注册投资组合公司，二其中总部位于加拿大，二其中总部位于欧洲。总的来说，这些外国海外投资组合投资代表 4.3% 的基于公允价值的总净资产价值。公司通常在私人交易中收购其投资，根据经修订的1933年证券法（“证券法”）豁免登记。这些

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

投资一般会受到一定的转售限制，并可能被视为《证券法》下的“限制性证券”。

（2）

除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则所有股权和权证投资都不会产生收益。在我们的设备融资投资项下融资的设备涉及对行业内投资组合公司的收入生产至关重要的运营设备。

（3）

投资日期代表初始投资日期的日期，无论是购买还是融资，不因修改而进行调整。对于作为组建交易一部分从遗产基金购买的资产（两个术语均定义于“注释1 -组织和呈列基础”中），投资日期为2020年1月16日，即组建交易日期。

（4）

利率是债务投资的固定或浮动利率，不包括任何原始发行折扣、期末(EOT)付款或与该等投资相关的额外费用，如递延利息、承诺费、预付款或退出费用。EOT付款是在贷款到期日以现金支付的合同付款，包括预付款，并且是在贷款开始时确定的固定利率。在某些设备融资期限结束时，借款人有权选择以公允价值购买标的资产，通常受上限限制，或退还设备并支付补充库存费。融资资产的公允价值已按EOT支付价值中原始成本的百分比进行估计。EOT支付在支付之前的贷款或设备融资期间摊销并确认为非现金收入，并作为公司当前债务证券的成本基础的一个组成部分。

（5）

根据债务工具合同的条款，本金是扣除偿还(如果有的话)后的净额。

（6）

除注明外，所有投资均按本公司董事会(“董事会”)使用第三级投入真诚厘定的公允价值估值。

（7）

资产以公允价值计值，由本公司董事会使用一级及二级投入善意厘定。

（8）

可变利率投资的利率代表基准利率加利差。基准利率受利率下限限制。截至2024年6月30日，最优惠利率为 8.50%和有担保隔夜融资利率（“SOFR”）30天远期利率和3个月期限利率分别为 5.34%和5.32%。

（9）

高级信用公司2022 LLC拥有这种证券的额外部分。进一步讨论见“说明1--陈述的组织和依据”。

（10）

表示经修订的1940年投资公司法（“1940年法案”）第55（a）条下的“非合格资产”。公司按公允价值计算的非合格资产百分比代表NTS 11.1% 截至2024年6月30日公司总资产的比例。符合条件的资产必须至少代表70收购任何额外非合格资产时公司总资产的%。

（11）

投资产生了零成本基础，因为它是以公允价值购买的零作为组建交易的一部分（定义见“注释1” – 组织和呈现基础”）。

（12）

投资是一种有担保的贷款仓储设施，以符合仓储期间符合该设施的资格要求的特定资产的利息为抵押。除非另有预付款，否则贷款的偿还将在摊销期间进行。

（13）

公司已获得认股权证，其定价和股票数量取决于投资组合公司未来一轮的股票发行。

（14）

投资不被质押为抵押品，支持公司信贷安排下的未偿还金额KeyBank，国家协会(“KeyBank信贷机制”)。有关更多信息，请参阅“注5-借款”。

（15）

这笔贷款的利息包括实物支付(“PIK”)条款。合同实收利息是指在一般通过摊销方式收取的贷款余额中增加的合同递延利息，在预计收取此类金额的范围内按权责发生制入账。

（16）

可转换票据是指公司将以优惠利率参与未来几轮股权融资的投资。除非不发生转换，否则不会对票据支付本金或利息。

（17）

优先股是指本公司将享有清算权优先权的投资，不含任何累积优先股息。

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2024年6月30日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

（18）

截至，投资处于非应计项目状态2024年6月30日因此被认为是不产生收入的。

（19）

EPt 16 LLC拥有该证券的额外部分。进一步讨论，请参阅“注1 -表述的组织和依据”。

（20）

这项投资被视为“控制投资”或“附属投资”。该公司根据1940年法案的要求对其投资组合进行分类。1940年法案将控制投资定义为对公司直接或间接受益拥有超过25%的投票权证券或维持超过50%的董事会代表权的公司的投资。1940年法案将关联投资定义为对公司直接或间接受益拥有5%至25%（含）投票权证券且无权维持超过50%董事会代表性的公司的投资。截至的公允价值2024年6月30日，以及截至2024年6月30日止六个月期间这些控制权和附属投资的交易如下：


											净变动率
											未实现
	公允价值在		毛收入		毛收入			已实现			(折旧)/		公允价值在		利息和
	2023年12月31日		加法（1）		减量（2）			得/(失)			欣赏		2024年6月30日		股息收入
截至2024年6月30日的六个月
控制投资
Edeniq公司	$	11,386	$	551	$	(898	)	$	-		$	544	$	11,583	$	679
3Q Gofor Holdings，LP		4222		988		(7,458	)		(3,916	)		6,164		-		-
Project Frog，Inc.		8		-		-			-			89		97		-
Vertical Communications，Inc.		16,745		131		(150	)		-			858		17,584		922
WorkWell预防和护理公司。		500		-		-			-			-		500		34
总控制投资	$	32,861	$	1,670	$	(8,506	)	$	(3,916	)	$	7655	$	29,764	$	1,635

关联投资
EPt 16，LLC	$	-	$	4,000	$	-		$	-		$	-	$	4,000	$	-
GoFor送货公司		-		6,660		-			-			-		6,660		-
Trinity Capital Advisory，LLC		-		1		-			-			1,503		1,504		-
高级信贷公司2022 LLC		11,335		5,187		-			-			423		16945		859
附属公司总投资	$	11,335	$	15,848	$	-		$	-		$	1926	$	29,109	$	859

总控制和关联投资	$	44,196	$	17,518	$	(8,506	)	$	(3,916	)	$	9581	$	58,873	$	2494

（1）

总增加额可能包括新的有价证券投资所产生的投资成本基础的增加、实收利息、折扣的增加、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券，以及将一家现有证券组合公司从一个不同的类别转移到这一类别。

（2）

毛减可包括因与投资偿还或销售有关的本金收款、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将一家现有投资组合公司移出这一类别而产生的投资成本基础的减少。

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
·美国军刀

人工智能与自动化
Ambient Photonics，Inc.	担保贷款	2022年7月28日	2025年7月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%	$	2,383	$	2502	$	2,528	（8）（14）
	担保贷款	2022年11月17日	2025年5月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%		2,684		2,803		2,832	（8）（14）
	担保贷款	2022年12月20日	2025年6月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.5%; EOT 4.0%		450		467		473	（8）（14）
Total Ambient Photonics，Inc.						5517		5,772		5,833

Rigetti & Co，Inc.	担保贷款	2021年3月10日	2025年4月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%	$	6,964	$	7,220	$	7,202	（8）
	担保贷款	2021年5月18日	2025年6月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%		5,164		5,320		5,303	（8）
	担保贷款	2021年11月10日	2025年12月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%		5,812		5,905		5,876	（8）
	担保贷款	2022年1月27日	2026年2月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.8%		4,442		4,527		4,507	（8）
道达尔·里盖蒂公司						22,382		22,972		22,888

Stratifyd，Inc.	担保贷款	2021年9月3日	2026年3月1日	可变利率Prime + 7.8%或最低费率 11.0%; EOT 4.8%	$	4,457	$	4,592	$	4369	（8）

总计：人工智能与自动化（2.5%)*					$	32,356	$	33,336	$	33,090

生物技术
绿光生物科学公司。	设备融资	2021年3月29日	2024年4月1日	固定利率11.4%; EOT 8.0%	$	268	$	469	$	496	（14）
	设备融资	2021年6月17日	2024年7月1日	固定利率14.9%; EOT 8.0%		562		767		849	（14）
	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率22.6%; EOT 8.0%		280		348		423	（14）
	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率18.3%; EOT 8.0%		165		207		247	（14）
Total Greenlight Biosciences Inc.						1,275		1,791		2,015

Pendulum Therapeutics，Inc.	设备融资	2020年7月15日	2024年2月1日	固定利率9.8%; EOT 6.0%	$	28	$	88	$	87
	担保贷款	2021年12月31日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		4292		4,442		4355	（8）
	担保贷款	2022年2月28日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		4,581		4731		4,648	（8）
	担保贷款	2022年3月30日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		4,722		4,872		4792	（8）
	担保贷款	2022年5月6日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5,150		5,073	（8）
	担保贷款	2022年6月17日	2026年7月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5,150		5,073	（8）
道达尔钟摆治疗公司						23,623		24,433		24,028

泰莎基因疗法公司	担保贷款	2023年11月13日	2028年12月1日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 12.8%; EOT 5.0%	$	30,000	$	29,752	$	29,752	（8）（9）（10）（14）

小计：生物科技(4.3%)*					$	54,898	$	55,976	$	55,795

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

连通性
Vertical Communications，Inc.	担保贷款	2021年8月23日	2026年11月1日	可变利率Prime + 4.0%或最低费率 11.0%; EOT 23.8%	$	12,750	$	15,406	$	15,406	（8）（14）（20）

viaPhoton，Inc.	担保贷款	2022年3月31日	2027年4月1日	可变利率Prime + 6.6%或最低费率 9.9%; EOT 5.0%	$	15,000	$	15,330	$	14,209	（14）

小计：连通性（2.3%)*					$	27,750	$	30,736	$	29,615

消费品和服务
Eterneva，Inc.	设备融资	2021年11月24日	2025年12月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%	$	294	$	343	$	325	（14）
	设备融资	2022年3月16日	2026年4月1日	固定利率10.4%; EOT 11.5%		462		521		497
	设备融资	2022年6月17日	2026年7月1日	固定利率16.2%; EOT 11.5%		1,315		1441		1402
Total Eterneva，Inc.						2,071		2,305		2224

最快乐的婴儿公司。	设备融资	2021年1月22日	2024年5月1日	固定利率8.4%; EOT 9.5%	$	116	$	210	$	207

Molekule，Inc.	设备融资	2020年6月19日	2024年1月1日	固定利率8.8%; EOT 10.0%	$	312	$	595	$	266	（18）
	设备融资	2020年9月29日	2025年4月1日	固定利率12.3%; EOT 10.0%		273		347		233	（18）
	设备融资	2020年12月18日	2025年7月1日	固定利率11.9%; EOT 10.0%		473		584		403	（18）
	设备融资	2021年8月25日	2026年3月1日	固定利率11.3%; EOT 10.0%		385		454		329	（18）
Total Molekule，Inc.						1,443		1980年		1,231

Ogee公司	担保贷款	2023年2月14日	2027年3月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 12.0%; EOT 3.8%	$	5,000	$	4,975	$	4967	（8）
	担保贷款	2023年9月29日	2027年3月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 12.0%; EOT 3.8%		5,000		4921		5,010	（8）
道达尔·奥吉公司						10,000		9,896		9,977

Portofino实验室，Inc.	担保贷款	2021年4月1日	2025年11月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 4.0%	$	1,531	$	1,610	$	1,588	（8）

Quip NYC，Inc.	担保贷款	2021年3月9日	2026年4月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.0%	$	13,611	$	13,919	$	14,023	（8）
	担保贷款	2022年2月10日	2026年4月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.0%		1,944		1,996		2,015	（8）
道达尔Quip NYC公司						15,555		15,915		16,038

Rush，Inc.	担保贷款	2022年5月10日	2027年6月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.8%	$	5,000	$	5031	$	5,099	（8）
	担保贷款	2023年9月22日	2028年10月1日	可变利率Prime + 8.0%或最低费率 11.3%; EOT 3.8%		4,000		3,928		4,033	（8）
Total Rinse，Inc.						9,000		8,959		9132

SI Tickets，Inc.	担保贷款	2022年5月11日	2026年9月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 3.0%	$	2,803	$	2,817	$	2719	（8）

UNTUCKit，Inc.	担保贷款	2020年1月16日	2025年6月1日	固定利率12.0%; EOT 3.8%	$	8,170	$	8928	$	8721	（14）

VitaCup，Inc.	担保贷款	2021年6月23日	2026年1月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.5%; EOT 5.0%	$	6,000	$	5,772	$	5,515	（8）

Whoop公司	担保贷款	2023年5月17日	2028年6月1日	可变利率Prime + 5.3%或最低费率 13.0%; EOT 2.5%	$	23,625	$	23,106	$	23,226	（8）（9）（14）

小计：消费品和服务（6.1%)*					$	80,314	$	81,498	$	80,578

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

数字资产技术和服务
CleanSpark公司	设备融资	2022年4月22日	2025年5月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	9591	$	10,376	$	10,137	（10）

Core Scientific, Inc.	设备融资	2021年8月31日	2024年10月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	674	$	700	$	759	（18）
	设备融资	2021年11月19日	2024年12月1日	固定利率10.7%; EOT 5.0%		10,132		10,437		11,406	（18）
	设备融资	2021年12月13日	2025年1月1日	固定利率10.5%; EOT 5.0%		3,753		3853		4,225	（18）
	设备融资	2022年2月9日	2025年3月1日	固定利率10.5%; EOT 5.0%		8,018		8,179		9,026	（18）
Total Core Scientific，Inc.						22,577		23,169		25,416

小计：数字资产技术和服务（2.7%)*					$	32,168	$	33,545	$	35,553

教育技术
医疗销售培训控股公司	担保贷款	2021年3月18日	2025年4月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 12.0%; EOT 6.3%	$	5,834	$	6,144	$	5,841	（8）（14）
	担保贷款	2021年7月21日	2025年8月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 12.0%; EOT 6.3%		2,000		2,103		1,971	（8）（14）
全员医疗销售培训控股公司						7834		8,247		7,812

黄砖学习公司	担保贷款	2021年2月1日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%	$	7,500	$	7875	$	5,581	（14）
	担保贷款	2021年8月10日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%		2,500		2625		1,863	（14）
道达尔黄砖学习公司						10,000		10,500		7,444

小计：教育科技(1.2%)*					$	17,834	$	18,747	$	15,256

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

金融保险
赠与，股份有限公司	担保贷款	2022年4月25日	2027年5月1日	可变利率Prime + 6.5%或最低费率 10.0%; EOT 1.5%	$	25,000	$	25,130	$	24,993	（8）
	担保贷款	2022年5月12日	2027年6月1日	可变利率Prime + 6.5%或最低费率 10.0%; EOT 1.5%		15,000		15,071		15,096	（8）
道达尔赠与公司						40,000		40,201		40,089

Empower Financial，Inc.	担保贷款	2023年10月13日	2028年5月1日	可变利率Prime + 4.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%	$	12,000	$	11,686	$	11,686	（8）（9）（14）

Eqis资本管理公司	担保贷款	2022年6月15日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 10.8%; EOT 3.0%	$	7,000	$	7,210	$	7,012	（8）

Open Holdings Corp.	担保贷款	2022年11月18日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%	$	3,125	$	3,141	$	3,153	（8）（9）（14）
	担保贷款	2023年1月31日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%		6,250		6,270		6,356	（8）（9）（14）
	担保贷款	2023年6月22日	2027年12月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 10.5%; EOT 2.8%		15,625		15,637		16,105	（8）（9）（14）
道达尔公开控股公司						25,000		25,048		25,614

Petal Card，Inc.	担保贷款	2020年1月16日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%+PIK利率1.0%; EOT 11.0%	$	10,358	$	9,372	$	8,256	（8）（15）
	担保贷款	2021年8月6日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%+PIK利率1.0%; EOT 11.0%		7250		6,560		5,779	（8）（15）
	担保贷款	2023年7月27日	2026年8月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.75%+PIK利率4.25%; EOT 0.0%		20,853		17,203		15,068	（8）（15）
Total Petal Card，Inc.						38,461		33,135		29,103

坡度科技公司	担保贷款	2022年10月5日	2025年3月14日	浮动利率SOFR 30天远期+11.8%或最低费率 11.8%; EOT 0.0%	$	1,235	$	1,099	$	1,265	（8）（12）（14）

Zendrive公司	担保贷款	2021年7月16日	2026年8月1日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 3.0%	$	13,655	$	13,901	$	13,898	（8）

小计：金融及保险(9.8%)*					$	137,351	$	132,280	$	128,667

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

粮食和农业技术
田径啤酒有限责任公司	设备融资	2021年12月7日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 7.0%	$	19,878	$	20,510	$	20,166
	设备融资	2022年3月16日	2026年9月1日	固定利率11.2%; EOT 7.0%		4,964		5,105		5,032
	设备融资	2023年12月15日	2028年1月1日	固定利率11.2%; EOT 8.0%		10,000		9,992		9,992
道达尔运动酿造公司						34,842		35,607		35,190

鲍威里农业公司	担保贷款	2021年9月10日	2026年9月10日	浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或最低费率 1.0%	$	8,660	$	7947	$	5,521	（8）（15）（18）

达林食品公司。	设备融资	2021年4月8日	2024年5月1日	固定利率9.6%; EOT 7.5%	$	63	$	100	$	99
	设备融资	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率10.0%; EOT 7.5%		150		194		191
	设备融资	2021年11月1日	2024年12月1日	固定利率9.4%; EOT 7.5%		356		427		421
	设备融资	2022年3月8日	2025年4月1日	固定利率9.5%; EOT 7.5%		1,026		1,162		1,141
	设备融资	2022年4月29日	2025年5月1日	固定利率10.2%; EOT 7.5%		480		537		528
	设备融资	2022年7月6日	2025年8月1日	固定利率10.9%; EOT 7.5%		255		279		276
	设备融资	2022年8月25日	2025年9月1日	固定利率12.1%; EOT 7.5%		629		682		678
道达尔达林食品公司						2,959		3381		3,334

DrinkPak，LLC	设备融资	2023年2月17日	2026年9月1日	固定利率12.9%; EOT 7.0%	$	12,414	$	12,816	$	13,002	（9）（14）

艾尔吉公司	设备融资	2021年1月8日	2024年5月1日	固定利率9.1%; EOT 8.5%	$	68	$	117	$	114	（14）
	设备融资	2021年12月15日	2025年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.5%		5,176		6,143		5,771	（14）
	设备融资	2022年12月13日	2026年7月1日	固定利率12.6%; EOT 11.5%		8,101		8,652		8,244	（9）（14）
道达尔能源公司						13,345		14,912		14,129

Smart Brands，Inc.(英文名：太阳篮公司)	担保贷款	2020年12月31日	2024年6月30日	可变利率Prime + 9.5%或最低费率 11.8%; EOT 5.8%	$	9,518	$	10,609	$	10,545	（8）

Fynder Group，Inc.	设备融资	2020年10月14日	2024年5月1日	固定利率9.1%; EOT 10.0%	$	76	$	137	$	135
	设备融资	2022年3月31日	2025年10月1日	固定利率9.3%; EOT 10.0%		1,600		1,776		1,718
道达尔Fynder Group，Inc.						1,676		1913		1,853

小计：粮食和农业技术(6.4%)*					$	83,414	$	87,185	$	83,574

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

绿色科技
Bolb，Inc.	设备融资	2021年10月12日	2024年11月1日	固定利率10.3%; EOT 6.0%	$	527	$	621	$	606

英联邦核聚变系统公司	设备融资	2021年9月10日	2024年10月1日	固定利率9.5%; EOT 8.5%	$	648	$	835	$	818	（14）
	设备融资	2021年10月20日	2024年11月1日	固定利率9.7%; EOT 8.5%		208		261		255	（14）
	设备融资	2023年6月16日	2030年7月1日	固定利率13.0%; EOT 10.0%		5181		5,202		5442	（9）（14）
道达尔英联邦聚变系统有限责任公司						6,037		6,298		6,515

蒲公英能源公司	设备融资	2020年3月17日	2024年4月1日	固定利率9.0%; EOT 12.5%	$	40	$	109	$	106	（14）
	设备融资	2020年10月27日	2024年11月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		135		203		195	（14）
	设备融资	2020年11月19日	2024年12月1日	固定利率9.1%; EOT 12.5%		180		261		250	（14）
	设备融资	2020年12月29日	2025年1月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		224		317		302	（14）
	设备融资	2021年3月25日	2025年4月1日	固定利率9.1%; EOT 12.5%		520		687		651	（14）
	设备融资	2021年12月1日	2026年1月1日	固定利率8.8%; EOT 12.5%		737		865		811	（14）
	设备融资	2022年4月8日	2026年5月1日	固定利率8.9%; EOT 12.5%		1,400		1,581		1,481	（14）
	设备融资	2022年5月27日	2026年6月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		651		729		686	（14）
	设备融资	2022年6月13日	2026年7月1日	固定利率9.5%; EOT 12.5%		999		1,110		1,045	（14）
	设备融资	2022年8月24日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 12.5%		391		426		409	（9）（14）
	设备融资	2022年11月10日	2026年12月1日	固定利率11.6%; EOT 12.5%		364		392		383	（9）（14）
	设备融资	2023年4月12日	2027年5月1日	固定利率12.1%; EOT 12.5%		835		868		858	（9）（14）
	设备融资	2023年6月29日	2027年7月1日	固定利率12.7%; EOT 12.5%		694		711		709	（9）（14）
道达尔蒲公英能源公司						7,170		8,259		7,886

电氢公司。	设备融资	2022年9月12日	2026年4月1日	固定利率9.0%; EOT 10.0%	$	1,373	$	1,492	$	1,469
	设备融资	2023年12月22日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 15.0%		10,000		9,965		9,965
道达尔电氢公司						11,373		11,457		11,434

Hi-Power，LLC	设备融资	2021年9月30日	2025年4月1日	固定利率12.4%; EOT 1.0%	$	2,826	$	2,884	$	2,885
	设备融资	2022年9月30日	2026年4月1日	固定利率14.7%; EOT 1.0%		2,916		2921		2,934
Total Hi-Power，LLC						5,742		5,805		5819

Seon Global，LLC	设备融资	2022年6月16日	2026年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%	$	4,489	$	4,926	$	4,695	（14）
	设备融资	2022年8月17日	2026年9月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%		2,288		2,478		2,383	（14）
Total Seon Global，LLC						6,777		7404		7,078

Edeniq公司	担保贷款	2021年11月30日	2025年6月1日	固定利率11.0%; EOT 5.7%	$	2,849	$	2,163	$	2993	（14）（20）

Footprint国际控股公司	担保贷款	2022年2月18日	2027年3月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5%; EOT 3.5%	$	20,000	$	19,061	$	19,434	（8）
	担保贷款	2022年4月20日	2027年3月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5%; EOT 3.5%		20,000		18,995		19,364	（8）
总足迹国际控股公司						40,000		38,056		38,798

主泉能源公司	担保贷款	2022年3月18日	2026年10月1日	固定利率11.0%; EOT 3.8%	$	28,579	$	29,068	$	28,286

RTS控股，Inc.	担保贷款	2021年12月31日	2027年1月1日	可变利率Prime + 7.3%或最低费率 10.5% + PIk利率 4.3%; EOT 3.0%	$	13,800	$	14,766	$	14,871	（9）（14）（15）
	担保贷款	2022年10月21日	2027年11月1日	可变利率Prime + 7.25%或最低费率 13.5%; EOT 3.0%		7,200		7,202		7,232	（9）（14）
Total RTS Holding，Inc.						21,000		21,968		22,103

小计：绿色科技（10.0%)*					$	130,054	$	131,099	$	131,518

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

医疗保健技术 **
Emerald Cloud Lab，Inc.	设备融资	2021年7月13日	2024年8月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%	$	2,302	$	3,018	$	2,953

牙科企业公司	担保贷款	2022年10月14日	2027年10月1日	可变利率Prime + 6.9%或最低费率 10.9%; EOT 3.0%	$	3,000	$	3,010	$	3,075	（8）（9）（14）
	担保贷款	2023年12月15日	2027年10月1日	可变利率Prime + 6.9%或最低费率 10.9%; EOT 3.0%		4,200		4107		4107	（8）（9）（14）
牙科企业公司						7,200		7,117		7182


百灵鸟技术公司	担保贷款	2020年9月30日	2025年4月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%	$	2,467	$	2623	$	2,575	（8）
	担保贷款	2021年6月30日	2026年1月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%		3,680		3,768		3670	（8）
	担保贷款	2023年7月7日	2028年1月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%或最高税率13.5%; EOT 4.0%		5,000		4942		5,029	（8）
Total Lark Technologies，Inc.						11,147		11,333		11,274

莫克斯健康公司	担保贷款	2023年12月29日	2028年1月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 13.0%; EOT 3.8%	$	12,500	$	12,316	$	12,315	（8）（14）

RxAnte，Inc.	担保贷款	2022年11月21日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98% +PIk固定利率 1.5%; EOt 3.5%	$	9,144	$	9,146	$	9324	（9）（14）（15）
	担保贷款	2023年4月14日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98% + PIk固定利率 1.5%; EOT 3.5%		3,033		2,985		3170	（9）（14）（15）
	担保贷款	2023年10月19日	2027年12月1日	可变利率Prime + 4.48%或最低费率 9.98% + PIk固定利率 1.5%; EOT 3.5%		3,009		2,948		2,948	（9）（14）（15）
Total RxAnte，Inc.						15,186		15,079		15,442

TMRW生命科学公司。	担保贷款	2022年4月29日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%	$	5,000	$	5,072	$	4,785	（8）
	担保贷款	2023年3月3日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%		15,000		15,086		15,160	（8）
	担保贷款	2023年12月8日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 8.8%; EOT 4.0%		10,000		9,924		9,924	（8）
道达尔tmrw生命科学公司。						30,000		30,082		29,869

WorkWell预防和护理公司	担保贷款	2022年12月31日	2027年1月1日	可变利率Prime + 5.0%或最低费率 6.0%; EOT 0.0%	$	500	$	500	$	500	（8）（14）

小计：医疗保健技术(6.1%)*					$	78,835	$	79,445	$	79,535

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

人力资源技术
Nomad Health，Inc.	担保贷款	2022年3月29日	2026年10月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 9.3%; EOT 4.0%	$	30,000	$	30,508	$	30,120	（8）

小计：人力资源技术（2.3%)*					$	30,000	$	30,508	$	30,120

工业类股
3DEO公司	设备融资	2022年2月23日	2025年3月1日	固定利率9.1%; EOT 9.0%	$	1,453	$	1,763	$	1,593
	设备融资	2022年4月12日	2025年5月1日	固定利率9.0%; EOT 9.0%		754		896		801
Total 3DEO，Inc.						2,207		2,659		2,394

Formlogic公司	设备融资	2023年12月22日	2028年1月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%	$	6,500	$	6,469	$	6,469	（14）

小计：工业(0.7%)*					$	8,707	$	9,128	$	8,863

市场营销、媒体和娱乐
无人机赛车联盟，Inc.	担保贷款	2022年10月17日	2027年4月17日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 2.5%	$	10,000	$	9,919	$	9,021	（8）（14）

Grabit互动媒体公司	担保贷款	2022年4月8日	2026年11月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 10.8%; EOT 2.5%	$	4,402	$	4437	$	4,463	（8）

InContext Solutions，Inc.	担保贷款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率11.8%; EOT 11.4%	$	3,059	$	4,209	$	3557	（14）

PebblePost，Inc.	担保贷款	2021年5月7日	2026年6月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 11.5%; EOT 3.8%	$	11,500	$	11,804	$	11,644	（8）

Vox Media Holdings，Inc.	担保贷款	2022年10月18日	2027年11月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 11.8%; EOT 2.5%	$	12,000	$	11,995	$	12,264	（8）（9）（14）
	担保贷款	2022年12月29日	2028年1月1日	可变利率Prime + 6.3%或最低费率 11.8%; EOT 2.5%		6,000		5,983		6,114	（8）（9）（14）
Total Vox Media Holdings，Inc.						18,000		17,978		18,378

分类汇总：市场营销、媒体和娱乐(3.6%)*					$	46,961	$	48,347	$	47,063

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

医疗器械
汇聚牙科公司	担保贷款	2023年4月21日	2027年5月1日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 5.5%	$	12,000	$	11,719	$	11,842	（8）（9）（14）

Delphinus医疗技术公司	担保贷款	2023年6月22日	2027年6月22日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 4.0%	$	4,500	$	4,470	$	4680	（8）（9）（14）

Neuroens，Inc.	担保贷款	2023年9月29日	2028年10月1日	可变利率Prime + 3.0%或最低费率 11.0%; EOT 3.0%	$	20,000	$	19,845	$	20,461	（8）（14）

Neurs医疗公司	担保贷款	2023年8月10日	2027年9月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 14.3%; EOT 4.0%	$	6,000	$	5,909	$	6,161	（8）（9）（14）

Revelle美学公司	担保贷款	2023年5月30日	2028年5月30日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 13.5%; EOT 4.0%	$	15,000	$	14,888	$	15,062	（8）（14）

肩部创新公司	担保贷款	2023年8月7日	2028年9月1日	可变利率Prime + 3.5%或最低费率 11.5%; EOT 3.0%	$	11,250	$	11,138	$	11,650	（8）（9）（14）

小计：医疗器械(5.3%)*					$	68,750	$	67,969	$	69,856

多部门控股
高级信贷公司2022 LLC	担保贷款	2023年1月30日	2028年12月5日	固定利率8.5%; EOT 0.0%	$	7,704	$	7,704	$	7,704	（10）（14）（20）

分类汇总：多行业控股(0.6%)*					$	7,704	$	7,704	$	7,704

房地产技术
BlueGround美国公司	设备融资	2022年6月6日	2026年1月1日	固定利率9.6%; EOT 8.0%	$	2,717	$	2,928	$	2,913
	设备融资	2022年7月26日	2026年2月1日	固定利率11.1%; EOT 8.0%		3,896		4,168		4,182
	设备融资	2022年8月12日	2026年3月1日	固定利率11.6%; EOT 8.0%		3,119		3,321		3,360
	设备融资	2022年9月26日	2026年4月1日	固定利率11.9%; EOT 8.0%		3,831		4,056		4,140
	设备融资	2022年10月25日	2026年5月1日	固定利率12.6%; EOT 8.0%		3,224		3397		3,472
	设备融资	2022年11月30日	2026年6月1日	固定利率12.7%; EOT 8.0%		2,140		2,244		2,319
道达尔蓝天美国公司						18,927		20,114		20,386


BoardRE，Inc.	担保贷款	2021年10月15日	2026年6月1日	可变利率Prime + 8.3%或最低费率 11.5%; EOT 4.5%	$	5,000	$	5,234	$	4,433	（8）

诺克威，Inc.	担保贷款	2023年9月29日	2028年9月1日	可变利率Prime + 6.8%或最低费率 15.3%; EOT 0.0%	$	23,644	$	21,222	$	21,253	（8）
	担保贷款	2023年12月6日	2024年1月31日	浮动利率SOFR 30天远期+10.0%或最低费率 11.8%; EOT 0.0% ⁽⁸⁾		1,742		1,736		1,736	（8）
道达尔·克诺克韦公司						25,386		22,958		22,989

Maxwell Financial Labs，Inc.	担保贷款	2021年9月30日	2026年4月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 10.0%; EOT 5.0%	$	14,843	$	15,160	$	14,909	（8）

果园科技公司	担保贷款	2021年3月11日	2026年4月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 4.0%	$	4,083	$	4,230	$	4,156	（8）
	担保贷款	2021年7月23日	2026年4月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 4.0%		11,211		11,554		11,368	（8）
	担保贷款	2022年8月2日	2026年4月1日	可变利率Prime + 7.5%或最低费率 11.0%; EOT 4.0%		12,500		12,701		12,569	（8）
道达尔果园科技公司						27,794		28,485		28,093

小计：房地产科技(6.9%)*					$	91,950	$	91,951	$	90,810

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

软件即服务（SaaS）
BackBlaze公司	设备融资	2020年1月20日	2024年2月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%	$	22	$	128	$	128
	设备融资	2020年2月1日	2024年3月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		37		127		125
	设备融资	2020年3月26日	2024年4月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%		17		43		42
	设备融资	2020年4月17日	2024年5月1日	固定利率7.3%; EOT 11.5%		139		306		300
	设备融资	2020年7月27日	2024年8月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%		242		409		399
	设备融资	2020年9月4日	2024年10月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		53		81		79
	设备融资	2021年3月29日	2025年4月1日	固定利率7.5%; EOT 11.5%		955		1,245		1,204
Total BackBlaze，Inc.						1,465		2,339		2,277

Cart.com，Inc.	担保贷款	2023年11月17日	2028年11月1日	可变利率Prime + 4.0%或最低费率 12.5%; EOT 0.0%	$	30,000	$	29,030	$	29,030	（8）（14）

小计：SaaS(2.4%)*					$	31,465	$	31,369	$	31,307

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	设备融资	2023年4月13日	2026年11月1日	固定利率12.1%; EOT 5.0%	$	12,558	$	12,744	$	12,904	（9）（14）

AXIOM空间公司	担保贷款	2021年5月28日	2026年6月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 9.3%; EOT 2.5%	$	25,000	$	25,439	$	25,306	（8）

哈德良自动化公司	设备融资	2022年3月2日	2025年9月1日	固定利率12.6%; EOT 0.0%	$	277	$	277	$	278	（14）
	设备融资	2022年5月6日	2025年11月1日	固定利率12.9%; EOT 0.0%		2,940		2933		2,955	（14）
	设备融资	2022年7月15日	2026年1月1日	固定利率14.3%; EOT 0.0%		2,141		2,135		2,163	（14）
	设备融资	2022年9月30日	2026年3月1日	固定利率15.2%; EOT 0.0%		3,835		3,828		3,923	（9）（14）
	设备融资	2022年12月22日	2026年6月1日	固定利率16.1%; EOT 0.0%		945		935		983	（9）（14）
	设备融资	2022年12月22日	2026年12月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		870		867		912	（9）（14）
	设备融资	2023年3月29日	2027年3月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		2696		2,687		2,808	（9）（14）
	设备融资	2023年9月28日	2027年9月1日	固定利率15.7%; EOT 0.0%		1,361		1,355		1,398	（9）（14）
道达尔哈德良自动化公司						15,065		15,017		15,420

爱马仕公司	设备融资	2022年8月9日	2026年3月1日	固定利率9.6%; EOT 6.0%	$	715	$	755	$	728	（9）（14）
	设备融资	2022年10月11日	2026年5月1日	固定利率11.8%; EOT 6.0%		1,311		1,364		1,333	（9）（14）
	设备融资	2023年4月12日	2026年11月1日	固定利率12.6%; EOT 6.0%		1,806		1,815		1,808	（9）（14）
	设备融资	2023年10月24日	2027年5月1日	固定利率14.0%; EOT 6.0%		1,020		998		998	（9）（14）
道达尔爱马仕公司						4852		4,932		4,867

美国火箭实验室公司	设备融资	2023年12月29日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 1.0%	$	70,000	$	68,422	$	68,422	（10）（14）
	设备融资	2023年12月29日	2028年12月1日	固定利率12.5%; EOT 0.0%		40,000		39,999		39,999	（10）（14）
道达尔火箭实验室美国公司						110,000		108,421		108,421

空间透视公司	担保贷款	2022年3月3日	2026年7月1日	可变利率Prime + 7.8%或最低费率 11.0%; EOT 5.0%	$	4,441	$	4,531	$	4,403	（8）

小计：空间技术(13.1%)*					$	171,916	$	171,084	$	171,321

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-美国，续

供应链技术
Macrofab公司	担保贷款	2023年7月21日	2027年8月1日	可变利率Prime + 5.5%或最低费率 13.3%; EOT 4.0%	$	20,000	$	19,696	$	19,990	（8）

小计：供应链技术(1.5%)*					$	20,000	$	19,696	$	19,990

交通运输技术
*NextCar Holding Company，Inc.	担保贷款	2021年12月14日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%	$	6,012	$	6,014	$	5,053	（8）（15）
	担保贷款	2021年12月15日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		2,405		2,405		2,022	（8）（15）
	担保贷款	2022年2月23日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	担保贷款	2022年3月16日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		3,607		3,607		3,033	（8）（15）
	担保贷款	2022年4月18日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOt 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	担保贷款	2022年4月18日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	担保贷款	2022年5月17日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		6,012		6,012		5,055	（8）（15）
	担保贷款	2022年6月22日	2024年3月31日	可变利率Prime + 5.8%或最低费率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
道达尔NextCar控股公司。						30,060		30,062		25275

Get Splffy，Inc.	担保贷款	2023年7月14日	2028年1月14日	可变利率Prime + 4.5%或最低费率 12.3%; EOT 6.0%	$	9,000	$	8,900	$	8,785	（8）（9）（14）
	设备融资	2023年7月14日	2027年2月1日	固定利率12.1%; EOT 4.0%		406		400		321	（9）（14）
*Total Get Spffy，Inc.						9,406		9,300		9,106

Zuum运输公司	担保贷款	2021年12月17日	2027年1月1日	可变利率Prime + 6.0%或最低费率 10.8%; EOT 2.5%	$	5,000	$	5061	$	4757	（8）

小计：运输科技(3.0%)*					$	44,466	$	44,423	$	39,138

总计：债务证券-美国(90.8%)*					$	1,196,893	$	1,206,026	$	1,189,353

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	投资类型（2）	投资日期（3）	到期日	利率（4）	本金金额（5）		成本		公允价值（6）		脚注
债务证券-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	担保贷款	2021年8月27日	2025年8月27日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 2.5%	$	10,659	$	11,055	$	4,091	（8）（10）（15）（18）
	担保贷款	2022年6月8日	2026年6月8日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%; EOT 2.5%		5,329		5527		2,045	（8）（10）（15）（18）
	担保贷款	2023年6月21日	2024年3月31日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 10.3%		1,785		1,785		669	（8）（10）（14）（15）（18）
道达尔Nexii建筑解决方案公司						17,773		18,367		6,805

小计：建筑技术(0.5%)*					$	17,773	$	18,367	$	6,805

供应链技术
GoFor Industries，Inc.	担保贷款	2022年1月21日	2026年2月1日	可变利率Prime + 8.8%或最低费率 12.0%; EOT 2.5%	$	9,570	$	9,385	$	4222	（8）（10）（18）（20）

小计：供应链技术(0.3%)*					$	9,570	$	9,385	$	4222

总计：债务证券-加拿大(0.8%)*					$	27,343	$	27,752	$	11,027

债务证券-欧洲

工业类股
Alydia，Inc.	设备融资	2022年3月31日	2025年4月1日	固定利率9.0%; EOT 7.0%	$	8,139	$	9,171	$	8,981	（10）
	设备融资	2022年6月30日	2025年7月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%		625		684		673	（10）
	设备融资	2022年8月5日	2025年9月1日	固定利率10.7%; EOT 7.0%		899		970		958	（10）
	设备融资	2022年9月30日	2025年10月1日	固定利率12.0%; EOT 7.0%		1,498		1,602		1,590	（10）
道达尔Aledia，Inc.						11,161		12,427		12,202

小计：工业(0.9%)*					$	11,161	$	12,427	$	12,202

空间技术
All.Space Networks，Limited。	担保贷款	2022年8月22日	2027年9月1日	可变利率Prime + 7.0%或最低费率 11.5%; EOT 2.5%	$	9,539	$	9,565	$	9495	（8）（10）（14）

小计：空间技术(0.7%)*					$	9,539	$	9,565	$	9495

总计：债务证券-欧洲(1.7%)*					$	20,700人	$	21,992	$	21,697

总计：债务证券(93.3%)（19）*					$	1,244,936	$	1,255,770	$	1,222,077

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
权证投资-美国

人工智能与自动化

Ambient Photonics，Inc.	搜查令	2022年7月27日	2032年7月27日	普通股		159,760	$	0.55	$	47	$	220

Everalet，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月29日	首选系列A		851,063	$	0.10	$	25	$	2	（17）

全息图公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月27日	普通股		193,054	$	0.26	$	49	$	257

普雷斯托自动化公司	搜查令	2020年1月16日	2027年4月28日	首选系列A		402,679	$	0.37	$	185	$	71	（7）（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年7月28日	普通股		170,993	$	5.85		28		-	（7）
Total Presto Automation，Inc.										213		71

Stratifyd，Inc.	搜查令	2021年9月3日	2031年9月3日	首选系列b-2		106,719	$	2.53	$	56	$	-	（17）

总计：人工智能与自动化（0.0%)*									$	390	$	550

生物技术

Pendulum Therapeutics，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年10月9日	首选系列B		55,263	$	1.90	$	43	$	4	（17）
	搜查令	2020年6月1日	2030年7月15日	首选系列B		36,842	$	1.90		36		2	（17）
	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	首选系列C		322,251	$	3.24		118		9.	（17）
道达尔钟摆治疗公司										197		15

小计：生物科技(0.0%)*									$	197	$	15

连通性
塔拉纳无线公司	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		5,027,629	$	0.19	$	967	$	2673

Vertical Communications，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月11日	首选系列A		828,479	$	1.00	$	-	$	-	（11）（17）（20）

viaPhoton，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	普通股		15,839	$	0.60	$	22	$	24

小计：连接性(0.2%)*									$	989	$	2,697

施工技术
Project Frog，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	首选系列AA-1		211,649	$	0.19	$	9.	$	-	（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	普通股		180,340	$	0.19		9.		-	（20）
	搜查令	2021年8月3日	2031年12月31日	首选系列CC		250,000	$	0.01		20		-	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.										38		-

小计：建筑技术(0.0%)*									$	38	$	-

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

消费品和服务
泡泡吧，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年3月29日	首选系列C		531,806	$	1.96	$	639	$	58	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年4月20日	首选系列C		60,000	$	1.96		72		7	（17）
Total BaubleBar，Inc.										711		65

提振了电子商务公司。	搜查令	2020年12月18日	2030年12月14日	首选系列A-1		759,263	$	0.84	$	259	$	40	（17）

最快乐的婴儿公司。	搜查令	2020年1月16日	2029年5月16日	普通股		182,554	$	0.33	$	193	$	84

麦迪逊·里德公司	搜查令	2020年1月16日	2027年3月23日	首选系列C		194,553	$	2.57	$	185	$	375	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年7月18日	普通股		43,158	$	0.99		71		116
	搜查令	2020年1月16日	2029年6月30日	普通股		36,585	$	1.23		56		94
道达尔麦迪逊里德公司										312		585

Ogee公司	搜查令	2023年2月14日	2033年2月14日	首选系列A-3		259,221	$	0.68	$	57	$	47	（17）
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	首选系列A-3		259,221	$	0.68		52		47	（17）
道达尔·奥吉公司										109		94

Portofino实验室，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		99,148	$	1.53	$	160	$	41
	搜查令	2021年4月1日	2031年4月1日	普通股		39,912	$	1.46		99		17
道达尔Portofino实验室，Inc.										259		58

Quip NYC，Inc.	搜查令	2021年3月9日	2031年3月9日	首选系列A-1		10,833	$	48.46	$	203	$	42	（17）

Rush，Inc.	搜查令	2022年5月10日	2032年5月10日	首选系列C		278,761	$	1.13	$	118	$	185	（17）

SI Tickets，Inc.	搜查令	2022年5月11日	2032年5月11日	普通股		53,029	$	2.52	$	162	$	11

Super73，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		177,305	$	3.16	$	105	$	455

Trendly，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年8月10日	首选系列A		245,506	$	1.14	$	222	$	4	（17）

VitaCup，Inc.	搜查令	2021年6月23日	2031年6月23日	首选系列C		68,996	$	2.79	$	9.	$	-	（17）
	搜查令	2023年11月22日	2033年11月22日	普通股		51,225	$	0.41		-		-
Total VitaCup，Inc.										9.		-

Whoop公司	搜查令	2023年5月17日	2033年5月17日	普通股		1,741,313	$	0.43	$	516	$	799	（9）

小计：消费产品及服务(0.2%)*									$	3,178	$	2,422

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

教育技术
医疗销售培训控股公司	搜查令	2021年3月18日	2031年3月18日	普通股		28,732	$	7.74	$	108	$	29

黄砖学习公司	搜查令	2020年1月16日	2028年9月30日	普通股		222,222	$	0.90	$	120	$	-

小计：教育科技(0.0%)*									$	228	$	29

金融保险
DailyPay公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		89,264	$	3.00	$	151	$	998

动力，公司	搜查令	2020年1月16日	2024年3月10日	普通股		17,000	$	10.59	$	86	$	-

Empower Financial，Inc.	搜查令	2023年10月13日	2033年10月13日	普通股		209,198	$	1.43	$	268	$	342	（9）

Eqis资本管理公司	搜查令	2022年6月15日	2032年6月15日	首选B类		904,000	$	0.55	$	10	$	29	（17）

Petal Card，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年11月27日	普通股		250,268	$	1.32	$	147	$	-
	搜查令	2021年1月11日	2031年1月11日	普通股		135,835	$	0.01		312		-
	搜查令	2021年8月6日	2031年8月6日	普通股		111,555	$	1.60		197		-
	搜查令	2023年6月20日	2033年6月20日	首选系列C		402,434	$	0.01		1,523		-	（17）
	搜查令	2023年7月27日	2033年7月27日	首选系列C		1,760,651	$	0.01		2,500		-	（17）
Total Petal Card，Inc.										4679		-

RealtyMogul，Co.	搜查令	2020年1月16日	2027年12月18日	首选系列B		234,421	$	3.88	$	285	$	1,706	（17）

坡度科技公司	搜查令	2022年9月14日	2032年9月14日	普通股		90,971	$	0.88	$	109	$	484
	搜查令	2023年8月30日	2033年8月30日	普通股		21,303	$	0.88		112		113
道达坡科技公司										221		597

Zendrive公司	搜查令	2021年7月16日	2031年7月16日	普通股		30,466	$	2.46	$	29	$	-

小计：金融及保险(0.2%)*									$	5,729	$	3,672

粮食和农业技术
田径啤酒有限责任公司	搜查令	2022年10月28日	2032年10月28日	首选B类		3,741	$	140.21	$	287	$	196	（17）

鲍威里农业公司	搜查令	2020年1月16日	2029年6月10日	普通股		68,863	$	5.08	$	410	$	12
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		29,925	$	6.24		160		5
	搜查令	2021年9月10日	2028年9月10日	普通股		21,577	$	0.01		617		5
	搜查令	2023年12月29日	2030年12月29日	普通股		114,725	$	0.01		29		29
道达尔鲍威里农业公司。										1,216		51

达林食品公司。	搜查令	2021年4月8日	2031年4月8日	普通股		68,100	$	0.27	$	106	$	174

DrinkPak，LLC	搜查令	2022年9月13日	2032年9月13日	普通股		2387	$	19.12	$	7	$	102	（9）
	搜查令	2023年2月17日	2033年2月17日	普通股		13,618	$	18.89		29		586	（9）
Total DrinkPak，LLC									$	36	$	688

艾尔吉公司	搜查令	2022年10月5日	2032年10月5日	普通股		40,516	$	3.96	$	181	$	29	（9）

GRubMarket，Inc.	搜查令	2020年6月15日	2030年6月15日	普通股		405,000	$	1.10	$	115	$	3535

Smart Brands，Inc.(英文名：PSB控股公司)	搜查令	2020年1月16日	2027年10月5日	普通股		103,636	$	14.47	$	111	$	-
	搜查令	2020年12月31日	二〇三二年十二月二十九日	普通股		33,348	$	3.17		546		35
道达尔智能品牌公司										657		35

Fynder Group，Inc.	搜查令	2020年10月14日	2030年10月14日	普通股		36,445	$	0.49	$	68	$	28

Zero Acre Farms，Inc.	搜查令	2022年12月23日	二零三二年十二月二十三日	普通股		20,181	$	2.13	$	79	$	73

小计：粮食和农业技术（0.4%)*									$	2,745	$	4,809

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

绿色科技
Bolb，Inc.	搜查令	2021年10月12日	2031年10月12日	普通股		181,784	$	0.07	$	36	$	1

Edeniq公司	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首选系列B		2,685,501	$	0.22	$	-	$	205	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首选系列B		2,184,672	$	0.01		-		416	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年6月29日	首选系列C		5,106,972	$	0.44		-		35	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2028年11月2日	首选系列C		3,850,294	$	0.01		-		1,326	（11）（17）（20）
	搜查令	2021年11月29日	2031年11月29日	首选系列D		154,906,320	$	0.01		7		1,047	（11）（17）（20）
Total Edeniq，Inc.										7		3,029

Footprint国际控股公司	搜查令	2020年2月14日	2030年2月14日	普通股		38,171	$	0.31	$	9.	$	-
	搜查令	2022年2月18日	2032年2月18日	普通股		77,524	$	0.01		4,246		-
	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		14,624	$	0.01		359		-
总足迹国际控股公司										4,614		-

主泉能源公司	搜查令	2020年1月16日	2029年7月9日	普通股		140,186	$	1.15	$	283	$	350
	搜查令	2020年11月20日	2030年11月20日	普通股		81,294	$	1.15		226		203
	搜查令	2022年3月18日	2032年3月18日	普通股		137,692	$	1.66		344		338
道达尔主泉能源公司										853		891

RTS控股，Inc.	搜查令	2021年12月10日	2031年12月10日	首选系列C		2,314	$	205.28	$	75	$	310	（9）（17）
	搜查令	2022年10月10日	2032年10月10日	首选系列D		917	$	196.50		87		134	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.										162		444

小计：绿色科技(0.4%)*									$	5,672	$	4365

医疗保健技术 **
牙科企业公司	搜查令	2022年10月14日	2034年10月14日	普通股		51,632	$	0.76	$	66	$	123	（9）

Exer Holdings，LLC	搜查令	2021年11月19日	2031年11月19日	普通股		281	$	527.51	$	93	$	103

医院现在，公司。	搜查令	2020年1月16日	2026年3月30日	首选系列D-2		135,807	$	5.89	$	71	$	628	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月6日	首选系列D-2		750,000	$	5.89		391		3,467	（17）
道达尔医院医生现在公司										462		4,095

百灵鸟技术公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		76,231	$	1.76	$	177	$	5
	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		79,325	$	1.76		258		6
	搜查令	2022年12月22日	2032年12月22日	普通股		97,970	$	2.49		58		6
Total Lark Technologies，Inc.										493		17

莫克斯健康公司	搜查令	2023年12月29日	2033年12月29日	首选系列B		155,438	$	3.62	$	135	$	135	（17）

RxAnte，Inc.	搜查令	2022年11月21日	2032年11月21日	首选A		18,000	$	10.00	$	95	$	102	（9）
	搜查令	2023年4月7日	2033年4月6日	首选A		6,000	$	10.00		29		35	（9）
	搜查令	2023年10月17日	2033年10月16日	首选A		6,000	$	10.00		40		35	（9）
Total RxAnte，Inc.										164		172

TMRW生命科学公司。	搜查令	2022年4月29日	2032年4月29日	首选A类		268,983	$	2.09	$	80	$	11	（17）
	搜查令	2023年3月3日	2033年3月3日	首选A类		268,983	$	2.09		80		11	（17）
道达尔tmrw生命科学公司。										160		22

小计：医疗保健技术(0.1%)*									$	1,573	$	4,667

人力资源技术
BetterLeap，Inc.	搜查令	2022年4月20日	2032年4月20日	普通股		88,435	$	2.26	$	38	$	39

Qwick，Inc.	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	普通股		33,928	$	2.79	$	96	$	291

小计：人力资源科技(0.0%)*									$	134	$	330

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

工业类股
3DEO公司	搜查令	2022年2月23日	2032年2月23日	普通股		37,218	$	1.81	$	93	$	-

*SBG Labs，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2024年9月18日	首选系列A-1		25,714	$	0.70	$	8	$	57	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年1月14日	首选系列A-1		21,492	$	0.70		7		47	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月24日	首选系列A-1		12,155	$	0.70		4		27	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年5月6日	首选系列A-1		11,145	$	0.70		4		24	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年6月9日	首选系列A-1		7,085	$	0.70		2		15	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年5月20日	首选系列A-1		342,857	$	0.70		110		750	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月26日	首选系列A-1		200,000	$	0.70		65		437	（17）
道达尔SBG实验室公司										200		1,357

小计：工业(0.1%)*									$	293	$	1,357

市场营销、媒体和娱乐
无人机赛车联盟，Inc.	搜查令	2022年10月17日	2032年10月17日	普通股		253,824	$	6.76	$	374	$	1

萤火虫系统公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月29日	普通股		133,147	$	1.14	$	282	$	201

Grabit互动媒体公司	搜查令	2022年4月8日	2034年4月8日	首选系列A		142,828	$	1.00	$	40	$	71	（17）

InContext Solutions，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2028年9月28日	普通股		2219	$	220.82	$	34	$	-

PebblePost，Inc.	搜查令	2021年5月7日	2031年5月7日	普通股		657,343	$	0.75	$	68	$	190

分类汇总：市场营销、媒体和娱乐(0.0%)*									$	798	$	463

医疗器械
汇聚牙科公司	搜查令	2023年4月21日	2033年4月21日	首选系列D		297,988	$	1.61	$	377	$	217	（9）（17）

德尔菲纳斯公司	搜查令	2023年6月27日	2033年6月27日	首选系列E		294,289	$	0.69	$	29	$	25	（9）（17）

Neurs医疗公司	搜查令	2023年8月10日	2033年8月10日	首选系列C		798,085	$	0.38	$	71	$	70	（9）（17）

Revelle美学公司	搜查令	2023年5月30日	2033年5月30日	首选系列A-2		549,056	$	2.16	$	151	$	47	（17）

肩部创新公司	搜查令	2023年8月7日	2033年8月7日	首选系列D		623,615	$	0.54	$	120	$	105	（9）（17）

小计：医疗器械(0.0%)*									$	748	$	464

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

房地产技术
Homelight公司	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		5,434	$	18.40	$	1	$	3

诺克威，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年5月24日	普通股		880	$	852.70	$	208	$	-
	搜查令	2021年11月10日	2031年11月10日	普通股		16,350	$	2.20		265		-
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	普通股		2,804,355	$	0.01		-		-	（11）
道达尔·克诺克韦公司										473		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	搜查令	2020年10月7日	2030年10月7日	普通股		106,735	$	0.29	$	21	$	12
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		110,860	$	0.29		34		14
	搜查令	2021年9月30日	2031年9月30日	普通股		79,135	$	1.04		148		7
Total Maxwell Financial Labs，Inc.										203		33

小计：房地产技术（0.0%)*									$	677	$	36

SaaS
All Seated，Inc.	搜查令	2022年2月28日	二〇三二年二月二十八日	普通股		5,101	$	15.72	$	21	$	-

Cart.com，Inc.	搜查令	2023年11月17日	2033年11月17日	普通股		51,110	$	15.87	$	733	$	730

Crowdtap，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2025年12月16日	首选系列B		442,233	$	1.09	$	42	$	484	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年12月11日	首选系列B		100,000	$	1.09		9.		109	（17）
Total Crowdtap，Inc.										51		593

Gtxcel公司	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首选系列C		1,000,000	$	0.21	$	83	$	14	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首选系列D		1,000,000	$	0.21		83		19	（17）
Total Gtxcel，Inc.										166		33

Lucidworks公司	搜查令	2020年1月16日	2026年6月27日	首选系列D		619,435	$	0.77	$	806	$	861	（17）

Reciprocity，Inc.	搜查令	2020年9月25日	2030年9月25日	普通股		114,678	$	4.17	$	99	$	34
	搜查令	2021年4月29日	2031年4月29日	普通股		57,195	$	4.17		54		17
道达尔互惠公司										153		51

Smartly，Inc.	搜查令	2022年5月16日	2034年5月16日	普通股		48,097	$	1.10	$	84	$	86

明日公司	搜查令	2022年12月14日	2032年12月14日	普通股		26,124	$	1.70	$	49	$	52	（9）

小计：SaaS(0.2%)*									$	2,063	$	2,406

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
认股权证投资-美国（续）

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	搜查令	2023年4月13日	2033年4月13日	普通股		96,847	$	7.89	$	93	$	1,122	（9）

AXIOM空间公司	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		1,773	$	169.24	$	121	$	49
	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		882	$	340.11		39		9.
Total Axiom Space，Inc.										160		58

爱马仕公司	搜查令	2022年8月9日	二零三二年八月九日	普通股		31,398	$	6.24	$	237	$	146	（9）

美国火箭实验室公司	搜查令	2023年12月29日	2027年12月29日	普通股		728,835	$	4.87	$	2,255	$	2,255

空间透视公司	搜查令	2022年3月3日	二〇三二年三月三日	首选系列A		221,280	$	2.75	$	256	$	223	（17）

小计：空间技术（0.3%)*									$	3001	$	3,804

供应链技术
Macrofab公司	搜查令	2023年7月21日	二〇三三年七月二十一日	普通股		622,353	$	2.02	$	333	$	344

小计：供应链技术（0.0%)*									$	333	$	344

交通运输技术
Get Splffy，Inc.	搜查令	2023年7月14日	2033年7月14日	普通股		795,785	$	0.70	$	383	$	394	（9）

NextCar Holding Company，Inc.	搜查令	2021年12月14日	2026年12月14日	优先股		328,369	$	1.29	$	35	$	-	（13）（17）
	搜查令	2022年2月23日	2027年2月23日	优先股		25,653	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年3月16日	2027年3月16日	优先股		30,784	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年4月18日	2027年4月18日	优先股		282,192	$	1.29		7		-	（13）（17）
	搜查令	2022年9月29日	2027年9月29日	优先股		410,462	$	1.29		170		-	（13）（17）
Total NextCar Holding Company，Inc.										218		-

小计：运输技术（0.0%)*									$	601	$	394

美国-2.4%)*									$	29,387	$	32,824

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	到期日	系列	股份		执行价		成本		公允价值（6）		脚注
权证投资-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	搜查令	2021年8月27日	2026年8月27日	普通股		63,175	$	15.83	$	410	$	-	（10）（13）
	搜查令	2022年6月8日	2027年6月8日	普通股		24,123	$	20.73		204		-	（10）（13）
道达尔Nexii建筑解决方案公司										614		-

小计：建筑技术(0.0%)*									$	614	$	-

总计：权证投资-加拿大(0.0%)*									$	614	$	-

权证投资-欧洲

工业类股
Alydia，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	首选系列D-3		11,573	$	149.01	$	130	$	622	（10）（13）（17）

小计：资料(0.0%)*									$	130	$	622

空间技术
All.Space Networks，Limited。	搜查令	2022年8月22日	2032年8月22日	普通股		71,203	$	21.79	$	113	$	81	（10）

小计：空间技术（0.0%)*									$	113	$	81

总计：权证投资-欧洲(0.1%)*									$	243	$	703

总计：权证投资-(2.4%)*									$	30,244	$	33,527

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股票投资-美国

人工智能与自动化
Rigetti & Co，Inc.	股权	2022年2月25日		50,000	普通股	$	500	$	49	（7）
	股权	2021年5月18日		757,297	普通股		506		746	（7）
道达尔·里盖蒂公司							1,006		795

总计：人工智能与自动化（0.1%)*						$	1,006	$	795

连通性
塔拉纳无线公司	股权	2022年3月16日		611,246	首选系列6	$	500	$	569	（17）

Vertical Communications，Inc.	股权	2020年1月16日		3,892,485	首选系列1	$	-	$	-	（11）（17）（20）
	股权	2020年1月16日	$	5,500	可转换票据		3,966		1,338	（16）（20）
Total Vertical Communications，Inc.							3,966		1,338

小计：连接性(0.1%)*						$	4466	$	1,907

施工技术
Project Frog，Inc.	股权	2020年1月16日		4,383,497	首选系列AA-1	$	352	$	-	（17）（20）
	股权	2020年1月16日		3,401,678	首选系列BB		1,333		-	（17）（20）
	股权	2021年8月3日		6,633,486	普通股		1,684		-	（20）
	股权	2021年8月3日		3,129,887	首选系列CC		1,253		8	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.							4,622		8

小计：建筑技术(0.0%)*						$	4,622	$	8

消费品和服务
Molekule，Inc.	股权	2023年1月12日		2,361	普通股	$	7	$	-	（7）

Portofino实验室，Inc.	股权	2021年11月1日		256,291	首选系列B-1	$	500	$	445	（17）

Quip NYC，Inc.	股权	2021年8月17日		3,321	首选系列B-1	$	500	$	277	（17）

小计：消费产品及服务(0.1%)*						$	1,007	$	722

金融保险
动力，公司	股权	2020年1月16日		17,726	首选系列A	$	390	$	-	（17）

Open Holdings Corp.	股权	2023年5月9日		44,725	D系列	$	500	$	501

坡度科技公司	股权	2023年6月20日		64,654	择优	$	500	$	504	（17）

小计：金融及保险(0.1%)*						$	1,390	$	1,005

粮食和农业技术
艾尔吉公司	股权	2021年6月28日		75,958	首选系列B	$	500	$	230	（17）

Smart Brands，Inc.(英文名：(普鲁维特风险投资公司)	股权	2020年1月16日		30,357	普通股	$	537	$	94

小计：粮食和农业技术（0.0%)*						$	1,037	$	324

绿色科技
Edeniq公司	股权	2020年1月16日		7,807,499	首选系列B	$	-	$	1,530	（11）（17）（20）
	股权	2020年1月16日		3,657,487	首选系列C		-		1293	（11）（17）（20）
	股权	2020年1月16日		133,766,138	首选系列D		-		2,542	（11）（17）（20）
Total Edeniq，Inc.							-		5,365

电氢公司。	股权	2023年4月6日		87,087	首选系列C	$	500	$	521	（17）

主泉能源公司	股权	2022年3月30日		65,614	首选系列E-1	$	500	$	318	（17）

RTS控股，Inc.	股权	2022年7月5日		2,035	首选系列D	$	334	$	602	（9）（17）
	股权	2023年2月15日		1,966	首选系列D-1		405		590	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.							739		1,192

小计：绿色科技(0.6%)*						$	1,739	$	7396

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股权投资-美国，续

医疗保健技术 **
牙科企业公司	股权	2023年8月3日		72,338	首选系列B	$	300	$	304	（9）（17）

Emerald Cloud Lab，Inc.	股权	2022年6月3日		199,537	首选系列C	$	500	$	327	（17）

百灵鸟技术公司	股权	2021年8月19日		32,416	首选系列D	$	500	$	84	（17）

WorkWell预防和护理公司	股权	2020年1月16日		7,000,000	普通股	$	51	$	-	（20）
	股权	2020年1月16日		3,450	首选P系列		3,450		-	（17）（20）
	股权	2020年1月16日	$	3170	可转换票据		3,219		-	（16）（20）
Total WorkWell预防与护理公司							6,720		-

总计：医疗保健技术（0.1%)*						$	8,020	$	715

人力资源技术
Nomad Health，Inc.	股权	2022年5月27日		37,920	首选系列D-1	$	500	$	145	（17）

小计：人力资源科技(0.0%)*						$	500	$	145

工业类股
*SBG Labs，Inc.	股权	2023年7月29日		21,730	首选系列A-1	$	13	$	53	（7）（17）
	股权	2023年10月10日		6,332	首选系列A-1		4		16	（7）（17）
道达尔SBG实验室公司							17		69

小计：工业(0.0%)*						$	17	$	69

多部门控股
高级信贷公司2022 LLC	股权	2023年1月30日		-	择优	$	3,302	$	3,631	（7）（10）（17）（20）

小计：多行业控股(0.3%)*						$	3,302	$	3,631

房地产技术
诺克威，Inc.	股权	2022年3月30日		30,458	普通股	$	500	$	-
	股权	2023年9月29日		2,956,224	首选AA系列		250		-	（17）
Total Knoackaway Inc.							750		-

果园科技公司	股权	2021年8月6日		74,406	首选系列D	$	500	$	12	（17）
	股权	2023年3月16日		50,000	首选系列1		500		343	（17）
道达尔果园科技公司							1,000		355

Maxwell Financial Labs，Inc.	股权	2021年1月22日		135,641	首选系列B	$	500	$	143	（17）

小计：房地产科技(0.0%)*						$	2250	$	498

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


投资组合公司（1）	类型：投资（2）（14）	投资日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允价值（6）		脚注
股权投资-美国，续

SaaS
Smartly，Inc.	股权	2023年3月29日		136,388	首选系列B	$	500	$	516	（17）

明日公司	股权	2023年7月5日		108,088	首选系列E-1	$	325	$	211	（9）（17）

小计：SaaS(0.1%)*						$	825	$	727

空间技术
阿斯特拉尼斯空间技术公司	股权	2023年4月5日		13,685	首选C系列Prime	$	300	$	306	（9）（17）

AXIOM空间公司	股权	2021年8月11日		3,624	首选系列C	$	521	$	572	（17）

哈德良自动化公司	股权	2022年3月29日		53,154	首选A-4	$	500	$	456	（17）
	股权	2023年12月11日		31,831	首选B-1		300		300	（9）（17）
道达尔哈德良自动化公司							800		756

小计：空间技术(0.1%)*						$	1,621	$	1,634

供应链技术
3Q Gofor Holdings，LP	股权	2022年8月25日		-	择优	$	500	$	-	（14）（17）（20）
	股权	2023年1月17日		-	择优		500		-	（14）（17）（20）
第三季度GoFor Holdings，LP							1,000		-

小计：供应链技术(0.0%)*						$	1,000	$	-

美国证券投资-美国（1.5%)*						$	32,802	$	19,576

股票投资-加拿大

施工技术
Nexii Building Solutions，Inc.	股权	2022年2月28日		24,418	普通股	$	500	$	-	（10）

小计：建筑技术(0.0%)*						$	500	$	-

中国证券投资网（0.0%)*						$	500	$	-

合计：股权投资（1.5%)*						$	33,302	$	19,576

证券投资总额（97.3%)*						$	1,319,316	$	1,275,180

现金和现金等价物
高盛金融广场政府机构基金						$	3088	$	3088
其他现金账户							1,673		1,673
现金及现金等价物(0.4%)*							4761		4761

投资组合投资总额及现金及现金等价物(97.6占总资产的百分比)						$	1,324,077	$	1,279,941

* 价值占净资产的百分比

** 在适当的情况下，本年度的某些行业分类可能已经修订，以更准确地反映公司投资的业务。

（1）

所有投资组合公司都位于北美或欧洲。自.起2023年12月31日，三一资本公司(the“公司”）有四外国注册投资组合公司，二其中总部位于加拿大，二其中总部位于欧洲。总的来说，这些外国海外投资组合投资代表 5.5% 基于公允价值的总净资产价值。公司通常在私人交易中收购其投资，根据经修订的1933年证券法（“证券法”）豁免登记。这些投资通常受到一定的转售限制，并可能被视为《证券法》下的“限制性证券”。

（2）

（3）

投资日期代表初始投资日期的日期，无论是购买还是融资，不因修改而进行调整。对于作为组建交易一部分从遗产基金购买的资产（两个条款

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

AS定义见“注1 -组织和呈列基础”)，投资日为2020年1月16日，即形成交易之日。

（4）

（5）

根据债务工具合同的条款，本金是扣除偿还(如果有的话)后的净额。

（6）

除注明外，所有投资均按本公司董事会(“董事会”)使用第三级投入真诚厘定的公允价值估值。

（7）

资产以公允价值计值，由本公司董事会使用一级及二级投入善意厘定。

（8）

可变利率投资的利率代表基准利率加利差。基准利率受利率下限限制。最优惠利率是 8.5%，有担保隔夜融资利率(“SOFR”)30天远期利率为5.35截止日期百分比2023年12月31日.

（9）

Senior Credit Corp 2022 LLC拥有该证券的额外部分。进一步讨论请参阅“注1 -表述的组织和依据”.

（10）

指根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法案”)第55(A)节规定的“不符合条件的资产”。公司按公允价值计算的不合资格资产的百分比为 12.8% 截至2023年12月31日公司总资产的比例。符合条件的资产必须至少代表70收购任何额外非合格资产时公司总资产的%。

（11）

投资产生了零成本基础，因为它是以公允价值购买的零作为组建交易的一部分（定义见 “注1--列报的组织和依据”).

（12）

（13）

公司已获得认股权证，其定价和股票数量取决于投资组合公司未来一轮的股票发行。

（14）

投资不被质押为抵押品，支持公司信贷安排下的未偿还金额KeyBank，国家协会(“KeyBank信贷机制”)。有关更多信息，请参阅“注5-借款”。

（15）

（16）

可转换票据是指公司将以优惠利率参与未来几轮股权融资的投资。除非不发生转换，否则不会对票据支付本金或利息。

（17）

优先股是指本公司将享有清算权优先权的投资，不含任何累积优先股息。

（18）

截至，投资处于非应计项目状态2023年12月31日，因此被认为是不产生收入的。

（19）

除非另有说明，公司的所有债务证券均已抵押作为支持KeyBank信贷机制下未偿款项的抵押品（见“注释5 -借款”）。

目录表

三一资本公司。

投资综合计划表

2023年12月31日

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

（20）

这项投资被视为“控制投资”或“关联投资”。该公司根据1940年法案的要求对其投资组合进行分类。1940年法案将控制投资定义为公司直接或间接实益拥有超过25%的有投票权证券，或保持超过50%的董事会代表的公司的投资。关联投资根据1940年法案的定义，是指本公司直接或间接实益拥有5%至25%(含)有投票权证券且无权保持超过50%董事会代表的公司的投资。截至日期的公允价值 2023年12月31日，以及截至2023年12月31日止年度内这些控制或关联投资的交易如下：


											净变动率
											未实现
	公允价值在		毛收入		毛收入			已实现			(折旧)/			公允价值在		利息和
	2022年12月31日		加法（1）		减量（2）			得/(失)			欣赏			2023年12月31日		股息收入
截至2023年12月31日止的年度
控制投资
Edeniq公司	$	11,879	$	1717	$	(1,655	)	$	-		$	(555	)	$	11,386	$	2,116
3Q Gofor Holdings，LP		7,521		500		-			-			(3799	)		4222		-
Project Frog，Inc.		139		-		-			-			(131	)		8		-
Vertical Communications，Inc.		17,274		420		(550	)		-			(399	)		16,745		1,997
WorkWell预防和护理公司。		500		-		-			-			-			500		66
总控制投资	$	37,313	$	2,637	$	(2,205	)	$	-		$	(4,884	)	$	32,861	$	4,179

关联投资
FemTec健康公司	$	1,528	$	-	$	(2,328	)	$	(26,251	)	$	27,051		$	-	$	-
高级信贷公司2022 LLC		-		11,006		-			-			329			11,335		1,025
附属公司总投资	$	1,528	$	11,006	$	(2,328	)	$	(26,251	)	$	27,380		$	11,335	$	1,025

总控制和关联投资	$	38,841	$	13,643	$	(4,533	)	$	(26,251	)	$	22,496		$	44,196	$	5,204

（1）

（2）

三一资本公司。

CO注意事项非索尔化财务报表

(未经审计)

注1。陈述的组织和基础

利邦资本公司(“利邦资本”及其子公司，“公司”)是一家专业贷款公司，专注于向成长期公司提供债务，包括贷款和设备融资，包括风险投资支持的公司和拥有机构股权投资者的公司。三一资本成立于2019年8月12日，是一家马里兰州的公司，于2020年1月16日开始运营。在2020年1月16日之前，利邦资本除了作为一家业务发展公司(BDC)的组建和组织事宜外，没有任何业务。

利邦资本是一家内部管理、封闭式、非多元化管理的投资公司，已选择根据经修订的1940年投资公司法(“1940年法案”)作为商业数据中心而受规管。利邦资本已选择按照修订后的1986年《国内税法》(下称《税法》)第M章的规定，每年接受美国联邦所得税监管投资公司(“RIC”)的待遇，目前有资格，并打算继续保持这一资格。

2019年9月27日，利邦资本通过发行10 其普通股股数为美元150 其唯一股东。

2020年1月16日，利邦资本完成了其普通股的非公开发行(“非公开普通股发行”)，并据此发行和出售8,333,333 其普通股股份，总收益总额约为美元125.0 百万，包括2020年1月29日全额行使的超额配股权。

在非公开普通股发行初步完成的同时，该公司完成了一项非公开债务发行(“144A票据发行”以及与非公开普通股发行一起的“非公开发行”)，据此，该公司发行和出售了$125.0 公司无担保本金总额百万 7.002025年到期的债券百分比(“2025年债券”)，包括于2020年1月29日全面行使的超额配售选择权。

于二零二零年一月十六日，利邦资本透过与利邦资本合并及并入利邦资本，以及利邦资本收购利邦资本控股有限公司(“利邦资本控股”)(统称“形成交易”)，完成一系列交易、私募发行及收购利邦资本投资有限公司、利邦资本基金II(“基金II”)、利邦资本基金III，L.P.、利邦资本基金IV，L.P.及利邦Sidecar Income Fund，L.P.(统称为“遗留基金”)。

利邦资本的普通股于2021年1月29日开始在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TIN”，与其首次公开募股普通股相关。

陈述的基础

本公司的中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及S-X条例第6、10及12条的表格10-Q及报告要求编制。因此，根据公认会计原则编制的年度财务报表附带的某些披露被省略。管理层认为，本报告所列未经审计财务结果包含所有调整，仅由正常应计项目组成，为公平报告本报告所列中期业绩所必需。本期业务的综合结果不一定表明这一年可能取得的成果。中期综合财务报表及其附注应与公司于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。作为一家投资公司，公司遵循财务委员会确定的会计和报告准则

目录表

会计准则委员会(“FASB”)，“会计准则编撰”，经修订(“ASC”)946，金融服务--投资公司(“ASC 946”)。

合并原则

根据ASC 946，公司不得合并投资组合公司投资，包括其拥有控股权的投资，除非投资组合公司是另一家投资公司。如果公司在一家运营公司中持有控股权，该公司直接向公司或其投资组合公司提供全部或几乎所有服务，则出现这一一般原则的例外情况。公司进行的投资组合均不符合此例外情况。因此，公司的投资组合在合并资产负债表中按公允价值进行，如“注释3 -投资”中进一步讨论的那样，对公允价值的任何调整均确认为合并经营报表中的“投资未实现增值/（折旧）净变化”。

该公司的综合业务包括其全资子公司利邦基金1有限公司(“TF1”)和Trin Cap Funding LLC(“TCF”)的活动。TF1成立于2019年8月14日，是一家特拉华州有限责任公司，Fund II是其唯一股权成员。2020年1月16日，关于成立交易，利邦资本通过基金II收购了TF1，并成为并承担了一笔300通过TF1与瑞士信贷股份公司(“瑞士信贷信贷安排”)达成的百万欧元信贷协议，该协议根据其条款于2022年1月8日到期。TCFF成立于2021年8月5日，是特拉华州的一家有限责任公司，三一资本是其唯一的股权成员，目的是获得与美元联合贷款的目的350经修订的与KeyBank National Association(“KeyBank”)签订的信贷协议(这种信贷安排，即“KeyBank信贷安排”)。TF1和TCF是远离破产的特殊目的实体，是与利邦资本分开的法人实体。转让给TF1或TCF的任何资产不适用于公司或TF1以外的任何其他实体的债权人’S或天合基金各自的贷款人。TF1及TCF为财务报告目的及根据公认会计原则而合并，而该等附属公司所持有的投资组合投资(如有)计入本公司的综合财务报表，并按公允价值入账。所有公司间余额和交易均已注销。作为组建交易的一部分，利邦资本收购了100利邦资本控股的股权的%。自收购以来，利邦资本控股一直没有任何活动。

根据修订后的S-X法规第10-01(B)(1)条，本公司必须确定其未合并的受控子公司中的哪些被视为“重要子公司”。在评估这些未合并的受控子公司时，根据S-X法规第1-02(W)条的规定，有两个重要性测试用于确定本公司的任何投资或未合并的受控子公司是否被视为重大：投资测试和收益测试。截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司的投资或未合并的受控子公司均未达到这两项重要性测试的任何一项。

高级信贷公司2022 LLC

于2022年12月5日，本公司与由专业信贷管理人(统称为“合营合伙人”)管理的若干基金及账户订立合资协议，共同管理High Credit Corp 2022 LLC(“合营公司”)。合资公司投资于由本公司发起的成长期公司的担保贷款和设备融资。公司和合资伙伴承诺最初出资$21.4 亿和$150.0 分别以百万的形式资本 8.5%的票据和合资企业的优先股。当投资交易完成时，合营公司被资本化，与合营公司有关的所有投资组合决定和一般所有其他行动必须得到由公司和合营合伙人同等人数的代表组成的合营公司经理委员会的批准。根据每个合营成员的总资本承诺，按比例要求其出资，70投资于合营企业的每项出资的百分比8.5%个备注和其余30%投资于合资公司的优先股。自.起2024年6月30日、本公司及合营伙伴对合营公司的所有权为12.5%和87.5%。

该公司已同意向合资企业提供购买最多40美元金额的%，但不低于25自2022年9月1日起至2026年6月5日止期间，本公司发放的每笔担保贷款及设备融资垫款总额(以美元计)的百分比。合营企业需向本公司支付相当于100基础每笔贷款或设备本金总额的积分

目录表

融资合资企业从公司获得预付款， 50合营公司应向本公司支付的每笔该等贷款或垫款费用的%二此类收购或预付之日起的营业日以及剩余的营业日 50在收购或垫款之日起24个月内按月等额分期付款的百分比。此外，合营公司应向公司支付相当于75 合资企业未偿贷款和设备融资日均总价值的基点。

在S-X法规允许的情况下，并与ASC946-810-45-3的指引一致，本公司一般不会合并其对投资公司子公司或以向本公司提供服务为业务的受控运营公司以外的公司的投资。由于本公司的代表并非合营公司董事会的大多数成员，且本公司并不持有合营公司的大部分经济权益，因此，本公司并无在其财务报表中综合合营公司。

截至2024年6月30日，公司出资美元16.2 向合资企业提供100万美元的资本，其中包括债务投资美元11.3 百万美元和股权投资美元4.9 万截至2023年12月31日，公司出资美元11.0 向合资企业提供100万美元的资本，其中包括债务投资美元7.7 百万美元和股权投资美元3.3 万截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的无资金承诺为美元5.2 亿和$10.4 分别为百万。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，合资企业按公允价值计算的投资组合总额为美元230.3 亿和$151.6 分别为百万。截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司收到美元42.0 亿和$94.4 向合资企业出售投资的净收益分别为百万美元。截至2023年12月31日止年度，公司收到美元146.2 向合资企业出售投资的净收益为百万美元。

截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司盈利约为美元0.8 亿和$1.7 发起费和行政代理费分别为百万，这些费用在综合经营报表中确认为费用收入。截至2023年6月30日的三个月和六个月内，公司盈利约为美元0.7 亿和$1.1 发起费和行政代理费分别为百万，这些费用在综合经营报表中确认为费用收入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司拥有约美元1.1 亿和$0.8于所附综合资产负债表中列入其他资产的合营公司应付未结清应收账款分别为1,000,000,000美元。

利邦资本顾问有限责任公司

本公司于2023年3月16日成立特拉华州有限责任公司利邦资本顾问有限公司(“Adviser Sub”)，作为本公司的全资附属公司。本公司获美国证券交易委员会授予豁免宽免，允许本公司组织、收购、全资拥有及经营Adviser Sub，作为根据经修订的1940年投资顾问法令(“投资顾问法令”)注册的投资顾问。顾问附属公司可向一个或多个由一个或多个无关第三方投资者(“外部人士”)拥有的一个或多个投资工具(“顾问基金”)提供投资顾问及相关服务，并收取该等服务的费用收入。顾问小组于2024年6月28日开始运作。

由于Adviser Sub并非ASC 946所界定的投资公司，并只向由一个或多个外部人士拥有的顾问基金提供投资顾问服务，因此，根据ASC 946，Adviser Sub按公允价值入账为本公司的有价证券投资，并不作为综合附属公司计入本公司的综合财务报表。

Adviser Sub已与EPT 16 LLC订立投资管理协议，并可能于未来与其他顾问基金订立额外投资管理协议，据此，Adviser Sub根据管理的资产及顾问基金的表现分别收取管理费及/或激励费。就该等手续费收入而言，顾问附属公司预期会宣布及向本公司派发股息。在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月内，不是股息派发由本公司顾问Sub宣布及支付。

目录表

EPt 16 LLC

2024年6月28日，该公司和一家专业信贷经理（“A类成员”）出资部分各自资本承诺，开始运营信用基金EPt 16 LLC（“EPt 16”），特拉华州有限责任公司。EPt 16已收购并打算收购、持有并（如适用）处置公司发起的投资。该公司和A类成员对EPt 16的资本承诺为美元10.0 亿和$50.0 分别为百万。截至 2024年6月30日、公司和A类成员的持股比例为 16.7%和83.3分别为%。EPt 16已与Advisory Sub签订投资管理协议，根据该协议，Advisory Sub将赚取一定的基本管理和激励费用，以换取向EPt 16提供咨询服务。

根据S-X法规允许并与ASC 946-810-45-3中的指导一致，公司通常不会合并其对投资公司子公司或业务包括向公司提供服务的受控运营公司以外的公司的投资。由于该公司并没有实质上完全拥有该投资公司子公司，因此该公司不会在其财务报表中合并EPt 16。

截至2024年6月30日，公司已出资美元4.0 向EPT 16提供百万资本。截至 2024年6月30日，该公司的无资金承诺为美元6.0 一百万，还有不是截至2011年无资金承诺 2023年12月31日。2024年6月28日，公司出售美元24.0 向EPt 16投资数百万美元，产生了1美元0.5 百万已实现收益。截至2024年6月30日，EPt 16按公允价值计算的投资组合总额为美元24.0百万美元。

注2.重要会计政策摘要

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计数和假设还影响报告所述期间报告的收入、成本和支出数额。管理层定期评估这些估计和假设。实际结果可能与这些估计值大不相同。

投资交易

贷款发放记录在具有法律约束力的承诺之日。已实现损益按特定确认方法入账，即不包括预付款费用(如有)的净收益与投资的摊销成本基础之间的差额，而不考虑先前确认的未实现损益，并包括在扣除回收后于期间注销的投资。未实现收益或亏损的净变化主要反映截至报告期最后一个营业日的投资公允价值变化，还包括与该期间实现的投资相关的先前记录的未实现收益或亏损的冲销。

投资的价值评估

编制本公司综合财务报表所固有的最重要估计是对投资的估值以及记录的投资的未实现增值和折旧的相关金额。

本公司的投资根据1940年法案和美国会计准则946按公允价值列账，并根据美国会计准则820计量。公允价值计量和披露（“ASC 820”）。ASC 820定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，基于用于计量公允价值的输入数据的可观察性建立了公允价值层次结构，并为公允价值计量提供了披露要求。ASC 820要求公司假设每项投资组合都是在假设交易中出售的，使用截至计量日期的市场参与者假设，在本金或（如适用）最有利市场中出售的。市场参与者被定义为本金中的买家和卖家

目录表

独立、知识渊博、愿意且能够交易的市场。公司根据ASC 820和1940年法案的规定，根据公司董事会（“董事会”）一致的估值政策真诚确定的公允价值对其投资进行估值。

SEC根据1940年法案通过了第2a-5条规则（“第2a-5条规则”），该规则为1940年法案的目的建立了善意确定公允价值的框架。通过后，第2a-5条允许董事会指定某些方进行公允价值确定，但须遵守董事会监督和某些其他条件。SEC还根据1940年法案通过了第31 a-4条规则（“第31 a-4条规则”），该规则规定了与公允价值确定相关的记录保存要求。虽然公司董事会尚未选择指定估值指定人，但公司已对其估值政策和程序进行了某些修订，以遵守规则2a-5和规则31 a-4的适用要求。

具体地说，该公司每季度确定一家独立估值公司协助评估的有价证券投资。本公司根据多项因素选择该等组合投资，包括但不限于估值结果、规模、信贷质素可能出现重大波动，以及自独立估值公司上次对组合投资进行估值以来所经过的时间。

本公司综合资产负债表上记录的投资根据估值技术的投入分类如下：

一级-其价值基于公司有能力进入的活跃市场中相同资产的未调整报价的投资(例如，对活跃的交易所交易股权证券的投资，以及对大多数美国政府和机构证券的投资)。

第2级-价值基于非活跃市场的报价的投资，或在基本上整个投资期限内直接或间接可观察到的模型投入。

第3级-其价值以价格或估值技术为基础的投资，其要求的投入既不可观察又对整体公允价值计量具有重大意义(例如，对私人持股公司发行的非流动性证券的投资)。这些输入反映了管理层自己对市场参与者在为投资定价时使用的假设的假设。

鉴于向风险资本支持的成长期公司提供贷款的性质，99.2%，根据公允价值，公司在这些投资组合公司的投资被视为ASC 820下的3级资产，因为不是这些待交易或交换的投资证券的已知或可访问的市场或市场指数。级别之间的转移（如果有）在转移发生的期间开始时确认。该公司使用内部开发的投资组合投资评级系统进行投资监督、投资组合管理和分析以及投资估值程序。该系统考虑了投资组合公司的定量和定性因素。由于确定不具有现成市场价值的投资公允价值的固有不确定性，公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。由于估值固有的不确定性，这些估计价值可能与在存在现成投资市场的情况下报告的价值存在显着差异，并且合理的可能性是巨大的。

债务证券

投资综合明细表中确定的债务证券是向成长期公司提供的担保贷款和设备融资。对于本公司已确定无法获得第三方报价或其他独立定价的债务证券的有价证券投资，本公司一般根据假设市场参与者将使用收益法对当前假设销售中的投资进行估值的假设来估计公允价值。

目录表

在采用收益法确定债务证券的公允价值时，本公司根据对该证券可能产生的贴现未来自由现金流量的预测对其公允价值进行评估，包括分析相关贷款和设备融资协议中规定的该证券的贴现利息现金流和本金金额，以及市场收益率、投资组合公司的财务状况和信用风险(“假设市场收益率法”)。假设的市场收益率方法还考虑了杠杆水平、信贷质量、投资组合公司业绩、市场收益率变动和其他因素的变化。如果信用质量恶化或证券处于清算状态，本公司在确定证券的公允价值时可能会考虑其他因素，包括但不限于从投资组合公司的企业价值中归因于证券的价值，或在清算分析中最有可能收到的收益。

股权证券及认股权证

该公司通常由发行人发行认股权证，作为收益增加。该等认股权证于授出日按估计公允价值计入资产。本公司根据收到当日认股权证或其他股权证券各自的公允价值，按所收到债务及认股权证或其他股权证券的总公允价值比例厘定权证或其他股权证券的成本基准。视事实及情况而定，本公司一般采用一种或多种市场方法及或然权益分析(一种期权分析形式)的组合，以估计证券于计量日期的公允价值，并采用相对公允价值方法厘定成本基础。作为市场法应用的一部分，本公司根据相关发行人的发展阶段，利用惯常的定价倍数，或其他适当的估值方法，例如考虑投资组合公司最近的股权证券交易或经评估为代表相关投资组合公司公允价值的第三方估值，来估计投资组合公司的企业价值。如果适当，根据事实和情况，公司利用或有债权分析和/或其他瀑布计算将企业价值分配给股权证券，通过这种计算，公司按照投资组合公司的证券相对于彼此的偏好顺序分配企业价值。

公允价值估计是根据相关信息在离散的时间点进行的。这些估计可能是主观的，涉及不确定因素和重大判断事项，因此不能准确确定。公司金融工具的账面价值，包括现金、投资、应收账款、应付账款和其他负债，由于这些工具的短期性质，与该等项目的公允价值接近。请参阅“附注4--金融工具的公允价值”以作进一步讨论。

现金和现金等价物

现金、现金等价物和限制性现金包括存放在金融机构的资金和短期(原定三个月或以下期限)货币市场存款账户的流动投资。现金等价物被归类为1级资产，并使用货币市场基金每股资产净值(“资产净值”)进行估值。自.起2024年6月30日和2023年12月31日，现金及现金等值物包括美元46.1 亿和$4.8 分别百万，其中 $5.8 百万元及 $3.1 高盛金融广场政府机构基金分别持有100万美元。活期存款账户中持有的现金可能超过联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额，因此面临信贷风险。该公司的所有现金存款均由大型、成熟、高信用质量的金融机构持有，管理层认为与任何未保险余额相关的损失风险很小。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司做到了不是我没有任何限制现金。

其他资产

其他资产一般包括固定资产(扣除累计折旧)、租赁改进(扣除累计折旧)、使用权资产、预付费用、托管应收款、递延发售成本和经营租赁保证金。

目录表

托管应收账款

代管应收账款根据托管协议的条款和条件收取。托管余额通常分布在一年并可能在托管期内产生利息。托管余额至少每季度衡量一次可收回性，公允价值根据估计可收回余额的金额和合同到期日确定。截至 2024年6月30日及2023年12月31日，不存在重大逾期托管应收账款。截至2024年6月30日和2023年12月31日的托管应收账款余额总计爱德$2.4 亿和$2.4 百万，尊重伊利，并按公允价值计量，并根据ASC 820持有。

股权发行成本

股权发行成本包括与出售公司普通股有关的费用和成本，包括法律、会计和印刷费用。这些成本在产生时递延，随后在进行发售或发行股票时作为资本减少计入。如果相关登记不再活跃，股权发行成本将定期审查并计入费用。

证券保证金

保证金在为设备融资提供资金时收取，并在期末用来代替定期付款。

债务融资成本

本公司将与发行债务有关的成本计入递延债务融资成本。这些成本在债务的规定期限内使用直线法递延和摊销。与有担保或无担保票据相关的债务融资成本在公司的综合资产负债表中计入未偿还本金余额。与KeyBank信贷安排有关的债务融资成本在公司的综合资产负债表中记为递延信贷安排成本。

收入确认

利息和股息收入

本公司按应计制确认利息收入，并根据贷款协议的合同条款将其确认为根据贷款协议的合同条款赚取的收入，前提是预计将收取该等金额。原始发行折扣(“OID”)最初包括在发行债务证券时获得的可拆卸认股权证的估计公允价值，并在贷款期限内作为基于实际收益率法的收益增加计入利息收入。此外，公司还可能有权获得期末(“EOT”)付款。应在债务协议终止时支付的EOT付款根据有效收益率法在债务的合同期限内计入利息收入。当投资组合公司在预定到期日之前提前偿还债务时，未增值的OID和EOT付款的加速被确认为利息收入。

该公司在其投资组合中有有限数量的债务投资，其中包含实物支付(PIK)条款。合同实收利息是指在贷款期限结束时通常到期的贷款余额中增加的合同递延利息，一般按预期收取此类金额的权责发生制入账。如果没有足够的价值支持应计利息，或者管理层预计投资组合公司无法支付所有到期本金和利息，公司通常会停止应计PIK利息。《公司再保险》有线$1.5 亿和$5.5 截至2024年6月30日的三个月和六个月内的PIk利息收入为百万美元、和$2.2 亿和$3.3 截至2023年6月30日的三个月和六个月内的PIk利息收入分别为百万美元。

与申请或发起付款相关的收入，包括设施承诺费，扣除相关费用，通常提前收取，在贷款合同期限内摊销为利息收入。

目录表

公司确认非经常性费用以及收到的额外发票和EOt付款，作为与特定修改相关的季度开始的合同修改的对价。

公司按应计制记录股息收入，以预计收取的金额为准。股息收入在投资组合公司宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配的其他时间记录。该公司录得美元0.3 亿和$0.5 截至2024年6月30日的三个月和六个月内股息收入为百万美元、和不是股息收入记录在截至2023年6月30日的三个月和六个月。

手续费及其他收入

公司确认一次性手续费收入，包括但不限于与投资组合公司所有权变更相关的结构费用、预付罚金和退出费用，在赚取时视为其他收入。这些费用通常是在投资组合公司达成设备融资安排或在预定到期日之前还清未偿债务时赚取的。此外，手续费收入可能包括本公司向合营公司提供的发起和行政代理服务的手续费。这些费用是在提供服务期间赚取的。

非应计保单

当债务担保变成90天或逾期以上，或者如果管理层预计不会全额收回本金、利息和其他到期债务，公司通常会将债务证券置于非应计状态，并停止确认该债务证券的利息收入，直到所有到期本金和利息已支付或公司相信借款人已证明有能力偿还其当前和未来的合同义务。任何未收利息均从应收利息收取确定可疑期间的收入中转回。然而，如果投资具有足够的抵押品价值并且正在收取中，公司可能会对本政策做出例外情况。

截至2024年6月30日，贷款给三投资组合公司和设备融资一投资组合公司处于非应计状态，总成本约为 $55.6 百万，公允价值总额约为 $24.0 百万元或 1.8%、公司债务投资组合的公允价值。截至2023年12月31日，贷款给三投资组合公司和设备融资二投资组合公司处于非应计状态，总成本约为 $60.8 百万，公允价值总额约为 $43.2 百万元或 3.5%、本公司债务投资组合的公允价值。

已实现净收益/(亏损)

已实现收益/(亏损)是指出售或赎回一项投资或金融工具的净收益与该投资或金融工具的成本基础之间的差额，不考虑先前确认的未实现升值或折旧，包括在扣除回收净额和实物赎回的已实现收益或损失后注销的投资。净收益不包括任何预付罚款、退出费用以及OID和EOT加速。在出售或赎回时收到的预付罚款和退场费计入综合经营报表的手续费收入。OID和EOT加速计入综合经营报表的利息收入。

未实现增值净变化/（折旧）

未实现增值/(折旧)净变化反映的是投资组合和金融工具公允价值的净变化，以及对已有投资和金融工具的任何前期未实现增值或折旧重新归类为已实现损益。

基于股票的薪酬

根据2019年Trinity Capital Inc.，该公司已向其高管和员工发行并可能不时发行限制性股票。Trinity Capital旗下的长期激励计划及其非员工董事

目录表

Inc. 2019年非员工董事限制性股票计划。该公司使用ASC 718规定的公允价值法对其股票薪酬计划进行核算，薪酬--股票薪酬。因此，对于限制性股票奖励，本公司根据授予日其普通股的市场价格计量授予日的公允价值，并在必要的服务期(通常是归属期限)内将奖励的公允价值摊销为基于股票的补偿费用。

公司还采用了《会计准则更新》(ASU)2016-09，薪酬-股票薪酬：对员工股份薪酬会计的改进它要求所有超额税收优惠和税收不足(包括基于股票支付奖励的股息的税收优惠)在损益表中确认为所得税费用或福利，而不是推迟确认税收优惠，直到通过减少应纳税额实现税收优惠。因此，已行使或既得奖励的税务影响在其发生的报告期内作为独立项目处理。此外，该公司已选择在发生没收时对其进行解释。

每股收益

该公司的每股收益(“EPS”)金额是根据当期已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股基本收益的计算方法是将经营产生的净资产净增加(减少)除以当期已发行普通股的加权平均数。根据ASC 260，每股收益，根据利邦资本的股权补偿计划授予的限制性股票的未归属股份为参与证券，因此计入基本每股收益。摊薄每股收益的计算方法为：假设所有潜在股份均已发行，且普通股的额外股份具有摊薄性质，则将经营产生的净资产净增加(减少)除以普通股的加权平均股数。稀释每股收益，如有，反映公司假设转换的潜在摊薄6.002025年到期的可转换票据百分比(“可转换票据”)。

所得税

为了美国联邦税务目的，该公司已选择被视为、目前符合资格并打算继续每年符合该守则第M小节的RIC资格。为了维持其作为RIC的待遇，公司通常需要至少每年向其股东分配至少以下金额 90其投资公司应纳税所得额的%(一般包括其普通应纳税所得额净额和已实现的短期资本利得净额超过已实现的长期资本损失净额)以及90其免税收入净额(如有)的%。该公司一般不需要为这些分配金额缴纳美国联邦所得税，但将按公司税率为任何留存金额缴纳美国联邦所得税。

本公司评估在编制本公司报税表的过程中取得的税务头寸，以确定该等税务头寸是否“更有可能”由适用的税务机关根据美国会计准则第740条予以维持。所得税(“ASC 740”)，由ASC 946修改。被认为不符合最有可能达到门槛的职位或不确定的税务职位的税收优惠将记录为本年度的税收费用。公司的政策是确认与所得税费用中不确定税收优惠相关的应计利息和罚款。本公司已不是截至目前的重大不确定税务状况 2024年6月30日和2023年12月31日。公司的所有纳税申报表仍需接受美国联邦和州税务当局的审查。

根据适用于RICS的联邦消费税分配要求，该公司将受到4%未分配的应税收入和收益的不可抵扣的联邦消费税，除非公司及时分配至少等于(1)之和的金额98每一历年其正常收入的百分比，(2)98.2截至该历年10月31日止一年期间的资本收益净额(包括长期和短期)的百分比及(3)前几年已实现但未分配的任何收入或收益。然而，为此目的，本公司保留并缴纳公司所得税的任何普通收入或资本利得净收入被视为已分配。公司可酌情决定结转应纳税所得额并支付4未达到这一日历年分配要求的金额的消费税百分比。如果公司选择这样做，这通常会增加费用，减少可分配给股东的金额。本公司将按年度要求对估计的未分配应纳税所得额和资本利得应计消费税。

目录表

分配

对普通股股东的分配记录在记录日期。作为分配支付的应纳税所得额由董事会每季度确定，通常以管理层估计的收益为基础。资本收益(如果有的话)至少每年分配一次，尽管公司可能决定保留全部或部分资本收益用于投资，并按公司税率为这些保留金额支付美国联邦所得税。如果公司选择这样做，这通常会增加费用，减少可分配给股东的金额。

注3.投资

该公司向成长期公司提供债务，包括贷款和设备融资，包括风险资本支持的公司和拥有机构股权投资者的公司，主要是在美国。该公司的投资战略包括进行投资，主要包括定期贷款和设备融资，其次是营运资金贷款、股权和与股权相关的投资。此外，该公司可能会从其投资组合中的许多公司获得认股权证或或有退出费用。

债务证券

该公司的债务证券主要包括对有利息担保贷款的直接投资，以及对总部设在美国的私人持股公司的设备融资。担保贷款一般以组合公司资产的一揽子第一留置权或一揽子第二留置权作为担保。设备融资通常包括对关键任务资产的特定资产留置权，以及对投资组合公司资产的第二留置权。这些债务证券的期限通常介于三和五年S从原来的投资日期算起。某些债务证券是“低门槛”贷款，通常是没有一套完整的财务维持契约的贷款，其契约是基于利率的，这意味着它们只接受测试，只有在借款人采取平权行动后才能违反，而不是借款人的财务状况恶化。投资组合中的设备融资通常有固定的利率。投资组合中的有担保贷款一般有浮动利率，但利率下限不变。设备融资和担保贷款通常都包括EOT付款。

每种债务担保的具体条款视投资组合公司的信誉和融资资产的预计价值而定。信誉较强的公司可能会获得较低的融资系数，这类似于传统定期贷款的只计息期限。设备融资可能包括预付中期付款和保证金。设备融资安排有各种结构性保护，包括惯常的违约惩罚、信息和报告权、重大不利变化或投资者放弃条款、对优先债务的任何增加或变化的同意权，以及根据需要通过交叉违约条款达成的债权人间协议，以保护公司的第二留置权。

权证投资

就公司的债务投资而言，公司可能会收到投资组合公司的认购权。与债务投资相关收到的令状通常包括潜在的贴现合同价格，因此，随着投资组合公司价值增值，公司可能会从该股权中获得额外的投资回报。该等认购证通常包含保护公司作为少数股权持有人的条款，以及有担保或无担保看跌期权，或在发生特定事件时将此类证券出售回投资组合公司的权利。在某些情况下，公司还可能获得与这些股权相关的后续权利，这使公司能够参与未来的融资回合。

目录表

股权投资

在特定情况下，公司可寻求在适当的情况下进行直接股权投资，使公司的利益与投资组合公司的主要管理层和股东保持一致，并允许参与投资组合公司的股权价值增值。这些股权投资通常与债务投资有关。该公司寻求维持其投资组合公司的完全稀释后的股票头寸5%到 50%，并可能在某些情况下拥有控股权。

目录表

投资组合构成

该公司的投资组合投资于在不同行业开展业务的公司。行业分类已更新为首选列报，前一年已修订，以符合新的首选列报。下表按行业按成本和公允价值以及占总投资组合的百分比汇总了公司投资组合的构成。2024年6月30日和2023年12月31日（单位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允价值					成本					公允价值
行业	量		%			量		%			量		%			量		%
金融保险	$	192,794		13.1	%	$	195,073		13.8	%	$	139,399		10.6	%	$	133,344		10.5	%
绿色科技		159,558		10.9	%		162,521		11.4	%		138,510		10.5	%		143,279		11.2	%
医疗器械		130,465		8.9	%		131,174		9.2	%		68,717		5.2	%		70,320		5.5	%
空间技术		117,617		8.0	%		117,330		8.2	%		185,384		14.1	%		186,335		14.6	%
消费品和服务		107,841		7.3	%		108,048		7.6	%		85,683		6.5	%		83,722		6.6	%
人工智能与自动化		107,640		7.3	%		107,704		7.6	%		34,732		2.6	%		34,435		2.7	%
房地产技术		94,552		6.4	%		87,608		6.1	%		94,878		7.2	%		91,344		7.2	%
医疗保健技术		85,024		5.8	%		80,449		5.6	%		89,038		6.8	%		84,917		6.6	%
粮食和农业技术		77,964		5.3	%		71,322		5.0	%		90,967		6.9	%		88,707		7.0	%
生物技术		56,264		3.8	%		56,990		4.0	%		56,173		4.3	%		55,810		4.4	%
市场营销、媒体和娱乐		43,975		3.0	%		44,429		3.1	%		49,145		3.7	%		47,526		3.7	%
诊断与工具		42,230		2.9	%		41,990		2.9	%		-		-			-		-
人力资源技术		31,609		2.1	%		30,443		2.1	%		31,142		2.4	%		30,595		2.4	%
教育技术		33,091		2.3	%		30,294		2.1	%		18,975		1.4	%		15,285		1.2	%
SaaS		29,440		2.0	%		30,087		2.1	%		34,257		2.6	%		34,440		2.7	%
交通运输技术		42,871		2.9	%		28,178		2.0	%		45,024		3.4	%		39,532		3.1	%
供应链技术		28,029		1.9	%		28,176		2.0	%		30,414		2.3	%		24,556		1.9	%
多部门控股（1）		20,194		1.4	%		22,450		1.6	%		11,006		0.8	%		11,335		0.9	%
连通性		21,212		1.4	%		21,254		1.5	%		36,191		2.7	%		34,219		2.7	%
工业类股		16,298		1.1	%		16,943		1.2	%		21,995		1.7	%		23,113		1.8	%
数字资产技术和服务		7,063		0.5	%		6,955		0.5	%		33,545		2.5	%		35,553		2.8	%
施工技术		24,647		1.7	%		5,397		0.4	%		24,141		1.8	%		6,813		0.5	%
总	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100.0	%	$	1,275,180		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括该公司对Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投资。这些实体投资或管理由公司发起的向成长阶段公司提供的担保贷款和设备融资的投资。Multi-Sector Holdings持有的投资组合公司代表了一系列多元化的行业分类，与公司直接投资的行业分类相似。进一步讨论，请参阅“注1 -表述的组织和依据”。

目录表

公司投资组合的地理构成由投资组合公司的公司总部所在地决定。下表按美国和其他国家的地理区域按成本和公允价值以及占总投资组合的百分比汇总了该公司的投资组合构成。2024年6月30日和2023年12月31日（单位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允价值					成本					公允价值
地理区域	量		%			量		%			量		%			量		%
美国：
东北方向	$	461,767		31.3	%	$	453,432		31.9	%	$	392,739		29.8	%	$	383,008		29.9	%
西		414,646		28.2	%		408,773		28.7	%		468,917		35.5	%		464,909		36.5	%
南		181,050		12.3	%		184,644		13.0	%		169,014		12.8	%		172,746		13.5	%
高山		168,390		11.5	%		156,736		11.0	%		118,126		9.0	%		110,681		8.7	%
东南		101,458		6.9	%		97,525		6.8	%		43,878		3.3	%		42,129		3.3	%
中西部		78,692		5.4	%		71,950		5.0	%		64,535		4.9	%		56,945		4.5	%
多部门控股（1）		20,194		1.4	%		22,450		1.6	%		11,006		0.8	%		11,335		0.9	%
国际：
西欧		17,534		1.2	%		17,345		1.2	%		22,235		1.7	%		22,400		1.8	%
加拿大		26,647		1.8	%		11,960		0.8	%		28,866		2.2	%		11,027		0.9	%
总	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100	%	$	1,275,180		100	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括该公司对Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投资。这些实体投资或管理由公司发起的向成长阶段公司提供的担保贷款和设备融资的投资。Multi-Sector Holdings持有的投资组合公司代表了一系列多元化的地理分类，与公司直接投资的地理分类相似。进一步讨论，请参阅“注1 -表述的组织和依据”。

下表按投资类型、成本和公允价值以及占总投资组合的百分比，概述了公司投资组合的构成。2024年6月30日和2023年12月31日（单位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允价值					成本					公允价值
投资	量		%			量		%			量		%			量		%
担保贷款	$	1,040,808		70.8	%	$	1,002,621		70.4	%	$	918,836		69.7	%	$	885,299		69.5	%
设备融资		333,919		22.7	%		332,598		23.3	%		336,934		25.5	%		336,778		26.4	%
股权		65,121		4.4	%		52,159		3.7	%		33,302		2.5	%		19,576		1.5	%
认股权证		30,530		2.1	%		37,437		2.6	%		30,244		2.3	%		33,527		2.6	%
总	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100.0	%	$	1,275,180		100.0	%

某些风险因素

在正常经营过程中，公司管理各种风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险。该公司通过各种控制机制来识别、衡量和监测风险，包括投资限额和分散各种工具、市场和交易对手的风险敞口和活动。

市场风险是指由于市场条件的变化，包括特定发行人的信用质量、信用利差、利率以及证券价格或商品的其他变动和波动的变化而导致金融工具价值潜在不利变化的风险。特别是，公司可能投资正在或已经经历财务或业务困难（包括因发起或前景重大诉讼或破产程序而产生的困难）的发行人，这涉及重大风险。该公司通过使用风险管理策略和各种分析监控技术来管理其市场风险。

目录表

该公司的投资通常由流动性不强或交易稀少的证券和其他金融工具或债务组成，因此很难以预期的价格或预期的数量购买或出售此类证券和金融工具。此外，只有在大幅折扣的情况下，才有可能出售任何此类投资，而且可能极难对任何此类投资进行准确估值。

该公司的投资由成长期公司组成，其中许多公司的经营历史相对有限，经营业绩可能会发生变化。其中许多公司在受监管的行业开展业务，可能会受到政府法规变化的影响。该公司的大多数借款人将需要额外的资本，以满足他们持续的营运资金需求和其他要求，在许多情况下，还需要偿还债务的利息和本金。

注4. 金融工具公允价值

ASC 820定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，基于用于计量公允价值的输入数据的可观察性建立了公允价值层次结构，并为公允价值计量提供了披露要求。该公司根据ASC 820按公允价值对其投资进行会计处理。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的组合投资主要包括担保贷款和设备融资投资。公允价值金额已于报告日期进行计量，并且尚未在该日期之后就这些财务报表进行重新评估或更新。因此，报告日期之后这些金融工具的公允价值可能与报告的金额不同。

根据ASC 820，公司根据估值技术输入的优先级将其投资分类为三级公允价值层级。公允价值层次结构将相同投资在活跃市场上的报价（第1级）给予最高优先级，将不可观察输入（第3级）给予最低优先级。请参阅“注2 -重要会计政策摘要”。

根据ASC 820的要求，当用于计量公允价值的输入落在层次结构的不同级别时，公允价值计量被归类的级别基于对公允价值计量整体意义重大的最低级别输入。例如，3级公允价值计量可能包括可观察(1级和2级)和不可观察(3级)的投入。因此，在下文第三级表中归类的此类投资的未实现增值和未实现折旧可能包括公允价值变动，这些变动既可归因于可见投入(第一级和第二级)，也可归因于不可见投入(第三级)。

确定归类为第三级的每项证券投资的公允价值时，需要以下一项或多项不可观察的投入：

从每个投资组合公司获得的财务资料，包括未经审计的业务报表和最近期间的资产负债表，与预算数字相比；

投资组合公司当前和预期的财务状况；

投资组合公司当前和预计的偿债能力；

投资的抵押品类型和金额(如有)；

适用于该投资的当前财务比率(例如固定费用覆盖率、利息覆盖率和净债务/息税折旧摊销前利润比率)；

投资的当前流动资金和相关财务比率(如流动比率和速动比率)；

投资组合公司待进行的债务或资本重组；

投资组合公司的预计经营业绩；

有关购买该投资的任何要约的最新信息；

投资组合公司目前根据需要筹集任何额外融资的能力；

经济环境的变化，可能对投资组合公司的经营业绩产生实质性影响；

目录表

可能对投资组合公司的经营业绩产生(正面和负面)影响的内部事件；

关键管理的定性评估；

与投资有关的合同权利、义务或限制；以及

是时候退场了。

使用重大不可观察到的投入，在截至报告日期的公允价值计量中造成不确定性。在公司投资的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是(I)扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)和收入倍数(包括预测和历史)，以及(Ii)波动性假设。单独的EBITDA和收入多重投入的大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著增加(降低)。同样，单独大幅增加(减少)波动率投入将导致更高(更低)的公允价值评估。相反，孤立地大幅增加(减少)加权平均资本投入成本将导致公允价值计量显著降低(更高)。然而，由于某些投资的性质，公允价值计量可能基于其他标准，如第三方对抵押品的第三方评估和由独立第三方确定的公允价值，下表中没有列出这些标准。

公司按投资类别按公允价值按经常性原则计量的资产，截至2024年6月30日如下（以千计）：


	报告日的公允价值计量使用
	报价		意义重大
	处于活动状态		其他		意义重大
	市场：		可观察到的		看不见
	相同的资产		输入量		输入量		测量时间为
资产	(1级)		(2级)		(3级)		资产净值（1）		总
担保贷款	$	-	$	-	$	1,002,621	$	-	$	1,002,621
设备融资		-		-		332,598		-		332,598
认股权证		-		1,445		35,992		-		37,437
股权		864		-		41,684		9,611		52,159
按公允价值计算的总投资		864		1,445		1,412,895		9,611		1,424,815
托管收件箱（2）		-		-		2,441		-		2,441
现金及现金等价物		46,102		-		-		-		46,102
总	$	46,966	$	1,445	$	1,415,336	$	9,611	$	1,473,358

（1）

根据ASC 820，公司对Senior Credit Corp 2022 LLC和EPt 16 LLC的股权投资使用每股净资产价值（或其同等价值）作为公允价值的实际权宜方法进行计量，因此尚未被分类到公允价值等级中。

（2）

托管应收账款计入综合资产负债表的其他资产中。

目录表

截至2023年12月31日，公司按经常性投资类型按公允价值计量的资产如下（单位：千）：


	报告日的公允价值计量使用
	报价		意义重大
	处于活动状态		其他		意义重大
	市场：		可观察到的		看不见
	相同的资产		输入量		输入量		测量时间为
资产	(1级)		(2级)		(3级)		资产净值（1）		总
担保贷款	$	-	$	-	$	885,299	$	-	$	885,299
设备融资		-		-		336,778		-		336,778
认股权证		-		2,326		31,201		-		33,527
股权		795		-		15,150		3,631		19,576
按公允价值计算的总投资		795		2,326		1,268,428		3,631		1,275,180
托管收件箱（2）		-		-		2,441		-		2,441
现金及现金等价物		4761		-		-		-		4761
总	$	5,556	$	2,326	$	1,270,869	$	3,631	$	1,282,382

（1）

根据ASC 820，本公司对Advanced Credit Corp 2022 LLC的股权投资是以每股资产净值(或其等值)作为公允价值的实际权宜之计来计量的，因此并未归类于公允价值层次。

（2）

托管应收账款计入综合资产负债表的其他资产中。

目录表

确定本公司投资公允价值的方法在“附注2--重要会计政策摘要”中讨论。本公司托管应收账款的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是在应收托管账款合同到期日可收回的金额。下表汇总了用于衡量3级投资组合公允价值的不可观察的重要投入2024年6月30日。

         
        截至的公允价值

        投资类型

        (单位：千)

        方法论

        输入量（1）

        射程

        平均值（2）

债务投资

1,011,999

贴现现金流

假设市场收益率

11.4% - 57.3%

16.7

%

256,934

成本接近公允价值（6）

不适用

不适用

不适用

22,405

交易先例 （7）

成交价

不适用

不适用

32,546

情景分析

可选结果的概率加权

1.0% - 80.0%

不适用

对合资企业的债务投资

11,335

企业价值（8）

不适用

不适用

不适用

股权投资

41,684

市场方法

收入倍数（3）

0.4x - 10.6X

3.6

X

波动率（5）

43.9% - 93.5%

54.7

%

无风险利率

4.4% - 5.1%

4.6

%

预计退出时间(以年为单位)

1.0 - 4.3

3.3

认股权证

35,992

市场方法

收入倍数（3）

0.6x - 11.1X

3.4

X

         
        公司特定调整（4）

        不适用

        不适用

波动率（5）

34.6% - 125.5%

60.6

%

无风险利率

4.4% - 5.1%

4.7

%

预计退出时间(以年为单位)

0.9 - 4.8

2.1

3级投资总额

1,412,895

（1）

在公司债务证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是假设的市场收益率和溢价/(折价)。假设市场收益率被定义为在假设市场中的一项投资对假设市场参与者的退出价格，其中买家和卖家都是愿意参与的参与者。本公司股权及认股权证证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是收入倍数和投资组合公司特定的调整因素。期权定价模型(“OPM”)中使用的其他输入包括行业波动率、无风险利率和估计的退出时间。单独投入的大幅增加(减少)将导致公允价值计量大幅提高(降低)，具体取决于投资的重要性。对于一些投资，可能会额外考虑上一轮融资、合并或收购事件中在测量日期附近的数据。

（2）

加权平均值是根据每项投资的公允价值计算的。

（3）

代表本公司已确定市场参与者在为投资定价时将使用该倍数时使用的金额。

（4）

代表当公司确定市场参与者在为投资定价时将考虑这些折扣时使用的金额。

（5）

表示市场参与者在为投资定价时使用的行业波动范围。

（6）

包括过去三个月内产生的债务投资，其成本接近公允价值，除非在此期间发生的事件表明需要进行不同的估值。

（7）

表示存在可观察到的交易或投资的待定事件的投资。

（8）

根据企业价值技术，公司债务或股权证券投资公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据为：（i）EBITDA，（ii）收入或（iii）资产倍数;如适用。估值倍数的单独增加或减少可能分别导致公允价值计量升高或降低。

目录表

下表概述了截至2023年12月31日用于公允价值第三级投资组合投资的重大不可观察输入数据。

         
        截至的公允价值

         
        2023年12月31日

        估值技巧/

        看不见

        加权

        投资类型

        (单位：千)

        方法论

        输入量（1）

        射程

        平均值（2）

债务投资

$

858,870

贴现现金流

假设市场收益率

11.6% - 34.6%

17.3

%

253,250

成本接近公允价值（6）

不适用

不适用

不适用

4680

交易先例 （7）

成交价

不适用

不适用

97,573

情景分析

可选结果的概率加权

5.0% - 100.0%

不适用

对合资企业的债务投资

7,704

企业价值（8）

不适用

不适用

不适用

股权投资

15,150

市场方法

收入倍数（3）

0.4x - 15.0X

3.7

X

波动率（5）

44.2% - 131.3%

62.5

%

无风险利率

3.0% - 4.8%

4.0

%

预计退出时间(以年为单位)

1.0 - 4.0

1.7

认股权证

31,201

市场方法

收入倍数（3）

0.4x - 15.0X

2.7

X

         
        公司特定调整（4）

        不适用

        不适用

波动率（5）

33.3% - 131.3%

68.8

%

无风险利率

2.9% - 4.8%

4.3

%

预计退出时间(以年为单位)

1.0 - 4.8

2.2

3级投资总额

1,268,428

（1）

（2）

加权平均值是根据每项投资的公允价值计算的。

（3）

代表本公司已确定市场参与者在为投资定价时将使用该倍数时使用的金额。

（4）

代表当公司确定市场参与者在为投资定价时将考虑这些折扣时使用的金额。

（5）

表示市场参与者在为投资定价时使用的行业波动范围。

（6）

包括过去三个月内产生的债务投资，其成本接近公允价值，除非在此期间发生的事件表明需要进行不同的估值。

（7）

表示存在可观察到的交易或投资的待定事件的投资。

（8）

目录表

下表概述了公司第三级债务的公允价值变化，包括贷款和设备融资（统称“债务”）、股权、认购证和托管应收账款组合投资截至2024年6月30日的六个月（以千计）：


	投资类型
	债务			股权			认股权证			托管应收账款		总
截至2023年12月31日的公允价值	$	1,222,077		$	15,150		$	31,201		$	2,441	$	1,270,869
购买，扣除递延费用后净额		455,187			2465			6359			-		464,011
非现金转换（1）		(20,000	)		24,146			(4,146	)		-		-
转入/(转出)3级（2）		(28,315	)		-			-			-		(28,315	)
销售和付款的收益		(298,519	)		(254	)		(811	)		-		(299,584	)
OID、EOT和PIK付款的增加		15,508			-			-			-		15,508
已实现收益/（亏损）净额		(4,905	)		(86	)		(633	)		-		(5,624	)
未实现升值/(折旧)净变化		(5,814	)		263			4,022			-		(1,529	)
截至2024年6月30日的公允价值	$	1,335,219		$	41,684		$	35,992		$	2,441	$	1,415,336

截至2024年6月30日仍持有的第3级投资未实现增值/（折旧）净变化	$	(14,572	)	$	(736	)	$	(799	)	$	-	$	(16,107	)

（1）

非现金转换包括期内行使股权头寸的认购权和股权头寸的债务。

（2）

截至2024年6月30日止六个月内，第三级的转出与一家上市投资组合公司的债务转换为股权有关。截至2024年6月30日的六个月内，有几个不是转入3级。

目录表

下表概述了截至2023年12月31日止年度公司第三级债务的公允价值变化，包括贷款和设备融资（统称“债务”）、股权、认购证和托管应收账款组合投资（以千计）：


	投资类型
	债务			股权			认股权证			托管应收账款		总
截至2022年12月31日的公允价值	$	1,048,829		$	13,245		$	30,989		$	2,441	$	1,095,504
购买，扣除递延费用后净额		613,853			4,676			8,670			-		627,199
非现金转换（1）		(500	)		538			(17	)		-		21
转入/(转出)级别3（2）		-			-			(7	)		-		(7	)
销售和付款的收益		(468,760	)		(461	)		(2,705	)		-		(471,926	)
OID和EOT付款的增加		32,953			-			-			-		32,953
已实现收益/（亏损）净额		(15,292	)		(13,546	)		767			-		(28,071	)
未实现升值/(折旧)净变化		10,994			10,698			(6,496	)		-		15,196
截至2023年12月31日的公允价值	$	1,222,077		$	15,150		$	31,201		$	2,441	$	1,270,869

截至2023年12月31日仍持有的第3级投资未实现增值/（折旧）净变化	$	(8,420	)	$	(2,501	)	$	(6,987	)	$	-	$	(17,908	)

（1）

非现金转换包括期内将可转换票据头寸重组为优先股权以及行使对股权头寸的认购权。

（2）

截至2023年12月31日止年度内，有几个不是转入3级。

按成本列账的金融工具的公允价值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，KeyBank信贷额度的公允价值约为美元254.7 亿和$213.0 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日，KeyBank信贷额度的公允价值接近公允价值，公允价值是使用相对市场收益率法和第3级输入值估计的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，2025年票据的公允价值约为美元151.5 亿和$180.5 扣除未摊销递延融资成本后，分别为百万美元1.0 亿和$2.0 分别为百万。2025年票据采用固定利率，如“注5 -借款”所述。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2025年票据的公允价值约为美元152.9 亿和$183.4 根据2025年票据的市场收盘价，分别为百万美元，该票据在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TRINL”。

截至2024年6月30日及2023年12月31日，可转换票据的公允价值约为美元49.1 亿和$48.8 扣除未摊销递延融资成本和折扣后，分别为百万美元0.9 亿和$1.2 分别为百万。可转换票据具有固定利率，如“注释5 -借款”中所讨论。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司可转换票据的公允价值约为美元50.4 亿和$50.6 分别为百万，这是使用相对市场收益率方法和第3级投入估计的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的账面价值。4.3752026年到期票据（“2026年8月票据”）%约为美元123.8 亿和$123.5 扣除未摊销递延融资成本和折扣后，分别为百万美元1.2 亿和$1.5 分别为百万。2026年8月票据采用固定利率，如“注释5 -借款”中所讨论。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司2026年8月票据的公允价值约为美元112.1 亿和$111.5 分别为百万，这是使用相对市场收益率方法和第3级投入估计的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司的4.252026年到期票据（“2026年12月票据”）%约为美元74.1 百万美元73.9 扣除未摊销后，分别为百万

目录表

延期融资费美元0.9 亿和$1.1 分别为百万。2026年12月票据采用固定利率，如“注5 -借款”中所讨论。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司2026年12月票据的公允价值约为美元67.4 亿和$66.8 分别为百万，这是使用相对市场收益率方法和第3级投入估计的。

截至2024年6月30日，本公司的7.8752029年到期票据（“2029年3月票据”）%约为美元111.8 百万美元，扣除未摊销递延融资费用美元3.2 万如“注释5 -借款”所讨论，2029年3月票据采用固定利率。截至2024年6月30日，公司2029年3月票据的公允价值约为美元115.5 百万，基于2029年3月票据的市场收盘价，该票据在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TRINZ”. 2029年3月票据于2024年7月1日开始交易，有不是截至日期的公允价值 2023年12月31日.

注5.借款

KeyBank信贷安排

于2021年10月27日，本公司全资附属公司TCF作为借款人，而本公司作为服务机构，与贷款方不时订立信贷协议(经修订为“KeyBank信贷协议”)，KeyBank作为行政代理和辛迪加代理，富国银行作为抵押品托管人和支付代理。

KeyBank信贷安排包括一笔#美元的承诺350.0 从KeyBank和其他银行借入100万美元，并允许公司通过TCF借入最多美元400.0 万KeyBank信贷协议项下的借款通常按调整后期限SOFR加上 2.85%到 3.25%，取决于抵押品池中符合条件的贷款数量。KeyBank信贷机制提供最高可达60合格定期贷款的%，最高可达64%符合条件的设备融资贷款。

KeyBank信贷设施包括：三年制循环期和a 两年摊销期和到期日 2026年10月27日，除非延期。这种信贷安排以TCF持有的所有投资资产为抵押。KeyBank信贷协议包含声明和担保，以及此类担保融资惯用的肯定和否定契约，包括某些金融契约，如综合有形净值要求和所需的资产覆盖率。

KeyBank信贷协议还包含惯例违约事件(受某些宽限期的限制，视情况而定)，包括但不限于不支付本金、利息或费用；违反契诺；在任何重大方面的陈述或担保不准确；自愿或非自愿破产程序；以及在未经KeyBank事先书面同意的情况下更改借款人的控制权。

截至2024年6月30日的三个月内，公司借入美元192.0 百万美元并偿还了美元127.3 KeyBank信贷机制下的百万美元。截至2024年6月30日止六个月内，公司借入美元340.0 百万美元并偿还了美元298.3 KeyBank信贷机制下的百万美元。公司发生约美元3.6 与KeyBank信贷工具相关的数百万美元融资成本在该工具的有效期内使用直线法资本化并递延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，与KeyBank信贷额度相关的未摊销递延融资成本为美元1.8 亿和$2.1 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的借款可用性约为美元95.3 亿和$137.0 分别为百万。

目录表

关于KeyBank信贷安排的摘要信息如下(以千美元为单位)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		4,508		$		4783		$		9,351		$		8,651
递延融资成本摊销			215				204				420				409
递延融资成本的利息和摊销总额	$		4,723		$		4987		$		9,771		$		9,060

加权平均实际利率			9.4	%			8.6	%			9.3	%			8.4	%
加权平均未偿余额	$		200,452		$		232,143		$		210,769		$		214,724

有关KeyBank信贷工具的更多信息，请参阅“注14。后续事件。”

2025年笔记

在完成非公开普通股发行的同时，本公司于2020年1月16日完成发行美元105.0 2025年无担保票据的本金总额为百万美元，这取决于《证券法》注册要求的可用豁免（“144 A票据发行”）。Keefe，Bruyette & Woods，Inc.（“KBW”）作为初始买家，完全行使了购买或发行额外2025年票据的选择权，并于2020年1月29日，公司发行并出售了额外美元20.0 2025年票据本金总额为百万美元。因此，该公司发行并销售了总计美元125.0 根据144 A票据发行，2025年票据本金总额为百万美元。

在144A票据发售结束的同时，本公司于2020年1月16日为144A票据发售中2025年票据的购买者的利益订立了一项登记权协议。根据本登记权协议的条款，本公司向美国证券交易委员会提交了一份登记声明，初步宣布于2020年10月20日生效，登记2025年债券持有人选择将其2025年债券纳入该注册声明的公开转售。

2025年票据是根据公司与作为受托人的美国银行全国协会(连同其利息继承人美国银行信托公司、全国协会，受托人)之间于2020年1月16日的契约(“基础契约”)以及公司与受托人之间的日期为2020年1月16日的第一补充契约(“第一补充契约”，以及基础契约，“2025年票据契约”)发行的。2025年发行的债券将于2025年1月16日 (the“到期日”），除非根据该日期之前的条款回购或赎回。 2025年票据可在2023年1月16日或之后随时或不时根据公司的选择以相当于 100其未偿本金额的%，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息。 2025年票据的持有人无权选择在到期日之前由本公司偿还或回购票据。

2022年7月22日，该公司发行了美元50.0 额外发行2025年票据的2025年票据本金总额为百万美元。2022年7月27日，承销商全面行使了从公司额外购买美元的选择权7.5 2025年票据的本金总额为百万美元，仅用于根据承销协议支付超额分配。根据此次发行发行的2025年票据与2025年票据契约下的现有2025年票据（“现有2025年票据”）视为单一系列，并与现有2025年票据具有相同的条款（发行日期和发行价格除外）。2025年纸币具有相同的Custip编号，并且具有可替代性和同等排名。

为配合增发2025年债券，2025年债券于2022年7月29日开始在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为TRINL。

目录表

2025年发行的债券的固定息率为7.00从2020年3月15日开始，按季度支付每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日的年利率。 2025年票据是公司的直接、一般无担保债务，与公司所有现有和未来的无担保债务或其他不处于次要地位的债务享有同等权利或同等付款权。

2024年5月17日（“五月赎回”），公司赎回了美元30.0 美元本金总额为百万美元182.5 当时未偿还的2025年票据的本金总额为百万美元。截至 2024年6月30日，2025年票据的未偿还本金总额为美元152.5百万美元。

与2025年债券发行有关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金，约为$7.8 百万，已资本化并递延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，与2025年票据相关的未摊销递延融资成本为美元1.0 亿和$2.0 分别为百万。

2025年债券的利息支出和相关费用的构成如下(单位：千)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		2937		$		3194		$		6,131		$		6,388
递延融资成本摊销			483				493				982				997
递延融资成本的利息和摊销总额	$		3,420		$		3,687		$		7113		$		7,385

加权平均实际利率			8.2	%			8.1	%			8.1	%			8.1	%
加权平均未偿余额	$		167,665		$		182,500		$		175,082		$		182,500

2026年8月票据

2021年8月24日，公司发行并出售了美元125.0 其货架上的无担保2026年8月票据本金总额为百万美元，表格N-2。2026年8月票据是根据公司与受托人之间的基本契约和日期为2021年8月24日的第三份补充契约（与基本契约一起称为“2026年8月票据契约”）发行的。2026年8月票据到期 2026年8月24日，除非在该日期前按照其条款购回或赎回。每半年贴现到赎回日(假设一年360天，由12个30天月组成)，采用适用的国库利率加50个基点，每种情况加上赎回日的应计和未付利息；此外，如在2026年8月债券到期日或本公司赎回所有2026年8月债券的到期日之前发生控制权变更回购事件(定义见2026年8月债券契约)，本公司将须在若干条件的规限下，向债券持有人提出要约，以现金回购部分或全部2026年8月债券，回购价格相当于100将于2026年8月购回的债券本金的%，另加至回购日(但不包括回购日)的应计及未付利息(如有的话)。

2026年8月发行的债券的固定息率为4.375每年%，从2022年2月15日开始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次。这个2026年8月注释是直接的、一般的

目录表

不安全公司的义务，并与公司所有现有和未来的无担保债务或其他不处于次要地位的义务享有同等地位或同等的付款权。

与2026年8月票据发行相关的总发行成本（包括承销商折扣和佣金）约为美元2.9 百万，已资本化并递延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，与2026年8月票据相关的未摊销递延融资成本为美元1.2 亿和$1.5 分别为百万。

2026年债券的利息支出和相关费用的构成如下(单位：千)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		1,367		$		1,367		$		2,734		$		2735
递延融资成本摊销			144				144				288				288
递延融资成本的利息和摊销总额	$		1,511		$		1,511		$		3,022		$		3,023

加权平均实际利率			4.8	%			4.8	%			4.8	%			4.8	%
加权平均未偿余额	$		125,000		$		125,000		$		125,000		$		125,000

2029年3月笔记

2024年3月28日，公司发行并出售了美元115.0根据表格N-2的搁置登记声明，2029年3月无抵押票据的本金总额为100万美元，其中包括承销商全部行使购买额外$的选择权15.02029年3月发行的债券本金总额为百万元。

2029年3月的票据是根据本公司与受托人于2024年3月28日订立的基础契约及第五补充契约(连同基础契约，即“2029年3月票据契约”)发行的。2029年3月发行的债券将于2029年3月30日，除非在该日期前按照其条款购回或赎回。2029年3月的债券可在2026年3月30日或之后的任何时间或不时根据公司的选择权在赎回债券的指定日期前不少于30天但不超过60天的书面通知下赎回全部或部分债券，赎回价格相当于2029年3月债券未偿还本金的100%，另加截至指定赎回日期(但不包括赎回日期)的当时应计季度利息期间应支付的应计和未支付的利息。此外，如果在2029年3月票据到期日之前发生控制权变更回购事件(定义见2029年3月票据契约)，除非本公司已行使权利悉数赎回2029年3月票据，否则持有人将有权选择要求本公司以现金方式回购部分或全部2029年3月票据，回购价格相当于100回购的2029年3月票据本金额的%，加上截至（但不包括）回购日期的应计和未付利息（如果有）。

2029年3月发行的债券的固定息率为7.875从2024年6月30日开始，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日按季度支付%。 2029年3月票据是公司的直接、一般无担保债务，与公司所有现有和未来的无担保债务或其他不处于次要地位的债务享有同等权利或同等付款权。

2029年3月票据于2024年4月1日开始在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TRINZ”。

目录表

与2029年3月发行的债券有关的总发行成本，包括承销商的折扣和佣金，约为$3.2 百万，已资本化并递延。截至 2024年6月30日，与2029年3月债券相关的未摊销递延融资成本为$3.2 万有不是截至年未摊销的递延融资成本 2023年12月31日。

2029年3月发行的债券的利息开支和相关费用的组成部分如下(单位：千)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		2264		$		-		$		2,340		$		-
递延融资成本摊销			167				-				172				-
递延融资成本的利息和摊销总额	$		2431		$		-		$		2,512		$		-

加权平均实际利率			8.5	%			-	%			8.5	%			-	%
加权平均未偿余额	$		115,000人		$		-		$		59,396		$		-

2026年12月票据

2021年12月15日，公司发行并出售了美元75.0 其货架上的无担保2026年12月票据的本金总额为百万美元，表格N-2。2026年12月票据是根据公司与受托人之间的基本契约和日期为2021年12月15日的第四份补充契约（与基本契约一起称为“2026年12月票据契约”）发行的。2026年12月票据到期 2026年12月15日，除非在该日期前按照其条款购回或赎回。2026年12月发行的债券可全部或部分在任何时间或不时由公司选择赎回，赎回价格相当于(1)100将于2026年12月赎回的债券本金的%，或(2)将于2026年12月赎回的债券的本金及利息(不包括截至赎回日的应计利息及未偿还利息)的现值之和，以适用的国库利率加50个基点，每半年贴现至赎回日(假设一年由12个30日组成)，另加截至赎回日的应计利息及未偿还利息；然而，如果公司在2026年11月15日或之后赎回任何2026年12月的债券，2026年12月债券的赎回价格将相当于2026年12月债券本金的100%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(如有)。此外，如在2026年12月票据到期日或本公司赎回所有未赎回的2026年12月票据的到期日之前发生控制权变更回购事件(定义见2026年12月票据契约)，本公司将须在若干条件的规限下，向债券持有人提出要约，以现金回购部分或全部2026年12月票据，回购价格相等于将予回购的2026年12月票据本金额的100%，另加至但不包括回购日期的应计及未付利息(如有)。

2026年12月发行的债券的固定息率为4.25从2022年6月15日开始，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日支付一次。 2026年12月票据是公司的直接、一般无担保债务，与公司所有现有和未来的无担保债务或其他不处于次要地位的债务享有同等权利或同等付款权。

与2026年12月票据发行相关的总发行成本（包括承销商折扣和佣金）约为美元1.9 百万，已资本化并递延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，与2026年12月票据相关的未摊销递延融资成本为美元0.9 亿和$1.1 分别为百万。

目录表

2026年12月发行的债券的利息开支及相关费用如下(单位：千)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		797		$		797		$		1,594		$		1,594
递延融资成本摊销			93				93				192				186
递延融资成本的利息和摊销总额	$		890		$		890		$		1,786		$		1,780

加权平均实际利率			4.7	%			4.7	%			4.8	%			4.7	%
加权平均未偿余额	$		75,000		$		75,000		$		75,000		$		75,000

2025年到期的6.00%可转换票据

2020年12月11日，公司完成了一次非公开发行(“非公开可转换票据发行”)，金额为$50.0根据证券法注册要求的可用豁免，其无担保可转换票据的本金总额为100万美元。根据本公司与KBW之间于2020年12月4日订立的购买/配售协议，KBW担任与非公开可转换票据发售有关的初始购买者及配售代理。

可换股票据是根据本公司与受托人于二零二零年十二月十一日发行的基础契约及第二补充契约(“第二补充契约”及连同基础契约“可换股票据契约”)而发行。在可换股票据发售完成的同时，本公司于2020年12月11日为可换股票据持有人及转换后可发行普通股的持有人的利益订立了一项登记权协议。与可转换票据发售相关的总发售成本，包括初始购买者和配售代理折扣和佣金，约为$1.9100万美元，已资本化和递延。

可转换票据的固定息率为6.00每年%，但须支付某些事项的额外利息，每半年于每年5月1日和11月1日拖欠一次，自2021年5月1日。如可转换票据不获维持投资级评级，额外利息为0.75可换股票据的年息将按%计，直至可换股票据获得“BBB-”(或其同等评级)或更高的投资级评级为止。评级维持在投资级，截至2024年6月30日. 可转换票据于 2025年12月11日 (the“可转换票据到期日”），除非根据其条款提前转换或回购。

持有者可以在紧接可转换票据到期日前一个营业日的交易结束之日或之前的任何时间，根据自己的选择转换其可转换票据。最初的转换率是66.6667 沙公司普通股的份额，每美元1,000 可转换票据的本金额（相当于初始换股价约为美元15.00 每股普通股）。营业结束后立即生效 2024年6月28日，转化率变更为 79.2226 公司普通股股份ck，每美元1,000 可转换票据的本金额（相当于兑换价约为美元12.62 每股普通股）由于公司一定的现金股息。在某些情况下，转换率将进行调整，但不会就任何应计和未付利息进行调整。此外，以下c对于在可转换票据到期日之前发生的某些在可转换票据契约中进一步描述的公司事件，公司将在某些情况下提高与此类公司事件相关而选择转换其可转换票据的持有人的转换率。在转换可转换票据时，公司将视情况支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，由公司选择，每$1,000 可转换票据的本金金额，等于当时现有的兑换率。

目录表

在紧接可转换票据到期日前一个营业日营业结束时或之前的任何时间，如果公司普通股的收盘价为30 连续交易日超过 120转换价格的%，可以调整。在这种转换后，公司将根据公司的选择，支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，按美元计算1,000 可转换票据的本金金额，等于当时现有的兑换率，以及强制兑换全额付款（定义见第二补充契约）（如果有）现金。否则，公司不得选择在到期前赎回可转换票据。

此外，如果公司发生根本变化(如第二补充契约所定义)，持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分此类持有人的可转换票据，回购价格相当于100将回购的可转换票据本金的%，加上基本变化回购日期的应计和未付利息(但不包括)。

可换股票据为本公司的直接无抵押债务，与本公司所有现有及未来的无抵押债务或其他债务享有同等或同等的偿付权，而该等债务或其他债务并非如此从属，且优先于本公司未来的所有债务或其他明显从属于或次于可换股票据的偿付权的债务。

可转换票据根据ASC 470-20进行会计处理，具有转换和其他选项的债务工具。在可换股票据的会计核算中，本公司于发行时估计，债务价值及可换股票据的嵌入转换特征约为99.1%和0.9%。原发行的折扣0.9%，或大约$0.5 截至2020年12月31日，由于可转换票据的转换特征，2020年12月31日，合并资产负债表中记录为“超过面值的资本”。

可转换票据的账面价值构成如下(以千计)：


	2024年6月30日			2023年12月31日
*债务本金金额	$	50,000		$	50,000
*未摊销债务融资成本		(544	)		(733	)
原发行折扣，扣除增值后的净额		(380	)		(510	)
可转换票据的账面价值	$	49,076		$	48,757

可转换票据的利息支出和相关费用的构成如下(以千计)：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		750		$		750		$		1,500		$		1,500
递延融资成本摊销和原始发行贴现			160				160				325				319
递延融资费用及原始发行折价利息及摊销合计	$		910		$		910		$		1,825		$		1,819

加权平均实际利率			7.3	%			7.3	%			7.3	%			7.3	%
加权平均未偿余额	$		50,000		$		50,000		$		50,000		$		50,000

截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司遵守KeyBank信贷协议、2025年票据契约、2026年8月票据契约、2026年12月票据契约、2029年3月票据契约和可转换票据契约的条款。

目录表

附注6.承付款和或有事项

资金不足的承付款

本公司的承诺和或有事项主要包括以贷款或设备融资的形式向本公司的投资组合公司提供信贷的未使用承诺。截至2024年6月30日和2023年12月31日的这些无资金来源的合同承诺的一部分，通常取决于投资组合公司在债务承诺可用之前达到某些里程碑。此外，公司的信贷协议包含惯例贷款条款，允许公司在相关投资组合公司遇到影响公司财务状况或业务前景的重大不利事件时，免除以前作出的承诺的资金义务。由于这些承付款的一部分可能到期而无法支取，因此，无资金来源的合同承付款不一定代表未来的现金需求。因此，该公司披露的截至2024年6月30日和2023年12月31日的无资金来源的合同承诺只包括应投资组合公司的要求提供的、没有里程碑或额外贷款条款约束的承诺。截至2024年6月30日，该公司的未到位资金承诺为5.2 亿和$6.0分别用于合资公司和EPT 16，这代表了公司的未催缴资本承诺。截至2023年12月31日，该公司的未到位资金承诺为10.4为合资公司提供100万美元。有几个不是截至目前，EPt 16的无资金承诺 2023年12月31日。

截至2024年6月30日或2023年12月31日，公司没有任何其他表外融资或负债。该公司将从其用于为投资承诺提供资金的相同来源为其无资金承诺提供资金（通常通过现有现金和现金等值物以及KeyBank信贷机制下的借款）为其无资金承诺提供资金（如果有的话），并保持足够的流动性通过这些来源为其无资金承诺提供资金。

在正常的业务过程中，公司签订合同，提供各种陈述和保证，以及一般赔偿。这类合同包括与某些服务提供商、经纪商和交易对手签订的合同。根据此等安排对本公司的任何风险风险未知，因为这将涉及未来可能对本公司提出的索偿；然而，根据本公司的经验，亏损风险微乎其微，预计不会发生此类索偿。因此，本公司并无累积任何与该等赔偿有关的责任。

租契

ASU编号2016 - 02，租赁(主题842) （“ASO 2016 - 02”）要求承租人评估其租赁，以确定是否应将其归类为经营租赁或融资租赁。该公司为其位于亚利桑那州凤凰城的总部和位于加利福尼亚州圣地亚哥的办公空间确定了重大经营租赁。该公司凤凰城总部的租赁开始于 2021年7月10日，并于2023年10月31日（i）包括额外的办公空间和（ii）通过以下方式延长租赁期限 2031年5月31日.该公司圣地亚哥办事处200套房的租赁开始于 2023年3月10日，并于 2026年1月31日.该公司在圣地亚哥就203号套房签订了第二份租约，开始于 2024年6月1日，并于 2025年11月14日。自.起2024年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租期为 6.4 年

截至2024年6月30日的三个月和六个月发生的租赁费用总额为美元0.3 亿和$0.6 分别为百万，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月约为美元0.2 亿和$0.3 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日vt.的.使用权资产与办公室运营租赁相关的金额为美元5.4 亿和$5.3 分别为百万，以及租赁负债为$5.7 亿和$5.4 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日，为经营租赁负债确定的加权平均贴现率为 8.62% 和 8.60%，分别为。

目录表

下表显示截至2013年12月31日公司经营租赁下的未来最低付款额。 2024年6月30日（以千计）：


截至12月31日止年度，	总
2024	$	628
2025		1,255
2026		943
2027		950
2028		974
此后		2420
总	$	7,170

法律诉讼

公司可能会不时卷入因其正常业务过程或其他业务而产生的诉讼。此外，第三方可能会试图就其投资组合公司的活动向公司施加责任。截至2024年6月30日，据公司所知，不存在悬而未决的重大法律事项或重大诉讼。

附注7.股东权益

公司授权200,000,000 面值为美元的普通股0.001 每股2019年9月27日，公司首次通过发行上市资本 10 其普通股股份，总购买价格为美元150 其唯一股东。

非公开发行普通股

2020年1月16日，该公司根据证券法的注册要求获得豁免，完成了非公开普通股发行。因此，公司共发行和出售了7,000,000 其普通股股份，净收益总额约为美元105.0 万相关超额配股权已于2020年1月29日全部行使，据此，公司发行并出售了额外的超额配股权 1,333,333 其普通股股份，总收益约为美元20.0 万因此，该公司总共发行并出售了 8,333,333根据非公开普通股发行的普通股，净收益总额约为#美元114.4百万美元，扣除约美元的发售成本10.6百万美元。

在私人普通股发售结束的同时，本公司于2020年1月16日订立一项登记权协议，以惠及在该项发售中购买其普通股股份的购买者，以及在非本公司董事、高级职员及联营公司的组建交易中收取其普通股股份的若干遗留基金投资者(“遗留投资者”)。根据本登记权协议的条款，本公司对该等股份不再负有任何登记义务，原因如下：(I)任何有关股东可于单一交易中出售该等股份，而无须根据证券法第144条进行登记；(Ii)本公司须遵守一九三四年证券交易法(经修订本)第13或15(D)节的申报规定，为期至少90天；以及(Iii)该等股份已在纳斯达克全球精选市场上市。

形成交易记录

于二零二零年一月十六日，即首次公开发售完成后，本公司利用非公开发售所得款项完成组建交易，据此，本公司收购了Legacy Funds及利邦资本控股。作为对遗产基金的代价，本公司发行了9,183,185 普通股股数为美元15.00 每股总价值约为美元137.7 百万美元并支付了约美元108.7 万以现金形式向某些遗产投资者提供。作为所有股权的对价

目录表

利益公司在Trinity Capital Holdings发行了 533,332 其普通股股数为美元15.00 每股总价值约为美元8.0 百万美元并支付了约美元2.0 百万现金。

首次公开募股

2021年2月2日，公司完成首次公开募股8,006,291 价格为美元的普通股14.00 每股，包括承销商购买额外股份的选择权，该选择权已全部行使。该公司的普通股于2021年1月29日开始在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TRIN”。本次发行所得款项主要用于偿还该公司在瑞士信贷贷款项下的部分现有未偿债务。

自动柜员机计划

2021年11月9日，该公司建立了一项市场股权计划（“ATM计划”），根据该计划，该公司可以不时发行和出售高达美元的股票50.0 通过法律允许的任何方法发行其普通股股份的总发行价格为百万美元，并被视为“市场上”发行的一部分（定义见《证券法》第415条）。2023年12月1日，公司签订了新的股权分配协议，以（i）将通过ATM计划出售的普通股股票的最高发行价提高至美元145.7 百万以及（ii）向ATM计划增加一名销售代理。

该公司一般使用自动柜员机计划的净收益，根据其投资目标和投资战略进行投资，并用于一般公司目的。

截至2024年6月30日的三个月内，公司发行并出售 3,224,708 加权平均价格为美元的普通股14.79 每股并筹集美元46.9 扣除延期发行成本和根据ATM计划出售的股票的销售代理佣金后，净收益为百万美元。截至2024年6月30日止六个月内，公司发行并出售 4,877,340 加权平均价格为美元的普通股14.81 每股并筹集美元71.2 扣除延期发行成本和根据ATM计划出售的股票的销售代理佣金后，净收益为百万美元。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司发行及出售4,976,061 加权平均价格为美元的普通股14.53 每股并筹集美元70.8 扣除根据ATM计划出售的股票向销售代理支付的佣金后，净收益为百万美元。

有关ATM计划的更多信息，请参阅“注释14.后续事件。”

股票回购计划

2022年11月14日，公司及其董事会授权了一项计划，旨在回购高达美元25.0 百万美元的公司普通股（“回购计划”）。根据回购计划，公司可以（但没有义务）不时在公开市场回购其发行在外的普通股，前提是公司遵守其规则38 a-1合规手册和规则17 j-1道德准则以及1934年证券交易法第100亿.18条规定的指南（经修订），包括一定价格，市场、成交量和时间限制。此外，任何回购都将根据修订后的1940年法案进行。董事会并未续订回购计划，并于年到期 2023年11月11日.

《公司》做到了不是t在期间回购其已发行普通股股份截至2024年6月30日的三个月和六个月。截至2023年12月31日止年度，公司回购91,691 其发行在外普通股的加权平均价格为美元10.91.回购股份立即被注销，因此公司持有不是库藏股。

目录表

股权发行

2022年4月7日，公司发布2,754,840 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公开发行价为美元18.15 每股，导致公司净收益约为美元47.9 扣除折扣、佣金以及发行费用后，百万美元。此外，承销商行使了购买额外的选择权 413,226 普通股股份，导致公司额外净收益为美元7.2 扣除折扣、佣金和发行费用后，百万美元。

2022年8月18日，公司发布3,587,736 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公开发行价为美元15.33 每股，导致公司净收益约为美元53.3 扣除折扣、佣金以及发行费用后，百万美元。此外，承销商部分行使选择权购买了额外的 132,168 普通股股份，导致公司额外净收益为美元2.0 扣除折扣、佣金和发行费用后，百万美元。

2023年8月8日，公司发布5,190,312 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公开发行价为美元14.45 每股，导致公司净收益约为美元72.5 扣除折扣、佣金以及发行费用后，百万美元。此外，承销商部分行使选择权购买了额外的 500,000 普通股股份，导致公司额外净收益为美元6.9 扣除折扣、佣金和发行费用后，百万美元。

分销再投资计划

公司修订和重述的分配再投资计划(“DIP”)规定，除非股东选择接受现金分配，否则将代表其股东以普通股的形式对分配进行再投资。因此，如果公司宣布现金分配，在选择退出日期之前还没有“选择退出”的股东将把他们的现金分配自动再投资于公司普通股的额外股份。滴滴计划的股份要求可通过发行普通股或通过滴滴计划管理人公开市场购买普通股来满足。新发行的股票将根据公司普通股在董事会为每次分派确定的估值日期的最终收盘价进行估值。

该公司的DRIP由其代表公司记录持有者和参与经纪公司的转让代理管理。经纪公司和其他金融中介机构可能决定不参与公司的DRIP，但可能为其客户提供类似的分销再投资计划。截至2024年6月30日的三个月内，公司发行了 22,578 普通股总价值约为美元0.3 DRIP下的百万美元。截至2024年6月30日止六个月内，公司发行了 46,034 普通股总价值约为美元0.7 DRIP下的百万美元。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司发出165,962 普通股总价值约为美元2.2 DRIP下的百万美元。

目录表

分配

下表汇总了公司自成立以来申报和/或支付的分配：


申报日期	类型	记录日期	付款日期	每股量
2020年5月7日	季刊	2020年5月29日	2020年6月5日	$	0.22
2020年8月10日	季刊	2020年8月21日	2020年9月4日		0.27
2020年11月9日	季刊	2020年11月20日	2020年12月4日		0.27
2020年12月22日	季刊	2020年12月30日	2021年1月15日		0.27
2021年3月23日	季刊	2021年3月31日	2021年4月16日		0.28
2021年6月15日	季刊	2021年6月30日	2021年7月15日		0.29
2021年9月13日	季刊	2021年9月30日	2021年10月15日		0.33
2021年12月16日	季刊	2021年12月31日	2022年1月14日		0.36
2022年3月15日	季刊	2022年3月31日	2022年4月15日		0.40
2022年3月15日	补充	2022年3月31日	2022年4月15日		0.15
2022年6月15日	季刊	2022年6月30日	2022年7月15日		0.42
2022年6月15日	补充	2022年6月30日	2022年7月15日		0.15
2022年9月15日	季刊	2022年9月30日	2022年10月14日		0.45
2022年9月15日	补充	2022年9月30日	2022年10月14日		0.15
2022年12月15日	季刊	2022年12月30日	2023年1月13日		0.46
2022年12月15日	补充	2022年12月30日	2023年1月13日		0.15
2023年3月14日	季刊	2023年3月31	2023年4月14日		0.47
2023年6月14日	季刊	2023年6月30日	2023年7月14日		0.48
2023年6月14日	补充	2023年6月30日	2023年7月14日		0.05
2023年9月13日	季刊	2023年9月30日	2023年10月13日		0.49
2023年9月13日	补充	2023年9月30日	2023年10月13日		0.05
2023年12月14日	季刊	2023年12月29日	2024年1月12日		0.50
2024年3月14日	季刊	2024年3月28日	2024年4月15日		0.51
2024年6月13日	季刊	2024年6月28日	2024年7月15日		0.51
			总	$	7.68

注8.股权激励计划

2019年长期激励计划

公司董事会于2019年10月17日初步通过并批准了利邦资本公司2019年长期激励计划(经修订后的《2019年长期激励计划》)，公司股东于2021年6月17日在公司2021年股东年会上批准了2019年长期激励计划，2019年长期激励计划于2021年6月17日生效。公司董事会于2024年4月23日通过并批准了2019年利邦资本长期激励计划第1号修正案，其中包括将2019年长期激励计划下可供发行的股票总数增加5800,000共享(来自360万共享至9400,000本公司股东于2024年6月12日在本公司2024年股东周年大会上批准该项修订，并于2024年6月12日生效。根据《2019年长期激励计划》，可根据公司于2021年5月27日收到的美国证券交易委员会豁免令(下称《美国证券交易委员会优先令》)，向公司若干高管、员工董事及其他员工(统称“员工参与者”)授予限制性股票、激励性股票期权及非法定股票期权(连同激励性股票期权，简称“期权”)。虽然2019年长期激励计划考虑向员工参与者授予限制性股票、限制性股票单位、期权、股息等价权、业绩奖励和其他基于股票的奖励，但本公司仅根据美国证券交易委员会优先令申请并获得美国证券交易委员会的豁免救济，授予限制性股票和期权奖励。因此，本公司将只根据2019年长期激励计划授予此类证券奖励。员工参与者将有权从授予的限制性股票中获得股息，除非和直到限制性股票被没收。

根据2019年长期激励计划进行某些调整，根据2019年长期激励计划授权发行的公司普通股的最大股份总数为

目录表

9,400,000 股2019年长期激励计划将由董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）根据2019年长期激励计划的条款管理。2019年长期激励计划将于董事会首次通过该计划之日十周年的前一天终止，除非董事会或薪酬委员会（如适用）采取行动提前终止。

有关2019年长期激励计划的更多信息，请参阅公司于2021年6月23日和2024年6月14日向SEC提交的当前8-k表格报告，以及公司于2024年4月26日向SEC提交的最终委托书。下表总结了该计划下股份的发行、归属和报废以及授予股票的公允价值截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月（以千美元计）。


		截至六个月			加权平均			截至六个月			加权平均
		2024年6月30日			授予日期公允价值			2023年6月30日			授予日期公允价值
截至期初的未归属			1,326,891		$	14.56			1,041,721		$	16.98
已授予的股份			753,051		$	14.80			783,100		$	12.85
归属和没收的股份			(427,979	)	$	14.57			(319,342	)	$	16.96
截至期末的未归属			1,651,963		$	14.67			1,505,479		$	14.84

已授予股份的公允价值	$		11,145				$		10,063
已确认的补偿成本	$		5,242				$		3,970

截至2024年6月30日，大约有23.0与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额的100万美元。这些费用预计将在加权平均期间内确认2.9好几年了。截至2023年12月31日，大约有17.1与非既得限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额的100万美元。这些费用预计将在#年的加权平均期内确认。2.5 年

2019年限制性股票计划

2019年10月17日，公司董事会初步通过并通过了利邦资本股份有限公司2019年非员工董事限制性股票计划(修订后为《2019年限制性股票计划》)，2021年6月17日，公司股东在公司2021年股东周年大会上通过了2019年限制性股票计划，2019年限制性股票计划于2021年6月17日生效。公司董事会于2024年4月23日通过并批准利邦资本公司2019年非雇员董事限制性股票计划第1号修正案，将2019年限制性股票计划下可供发行的股票总数增加60,000共享(来自60,000共享至12万本公司股东于2024年6月12日在本公司2024年股东周年大会上批准该项修订，并于2024年6月12日生效。2019年限制性股票计划规定，根据董事赎回令，向并非本公司“利害关系人”(定义见1940年法令第2(A)(19)节)的公司非雇员董事(“非雇员董事参与者”)授予限制性股票奖励(“非雇员美国证券交易委员会奖励”)。非员工董事参与者将有权从此类授予的限制性股票中获得股息，除非且直到限制性股票被没收。

根据2019年限制性股票计划的某些调整，公司普通股中可能受到非员工董事奖励的股票总数为12万股份。2019年限制性股票计划将由薪酬委员会管理，并由董事会酌情决定。2019年限制性股票计划将于本公司股东批准之日起十周年的前一天终止，除非董事会采取行动提前终止。

目录表

有关2019年限制性股票计划的更多信息，请参阅公司于2021年6月23日和2024年6月14日向SEC提交的当前8-k表报告，以及公司于2024年4月26日向SEC提交的最终委托书。下表总结了该计划下股份的发行、归属和报废以及授予股票的公允价值截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月（以千美元计）。


		截至六个月			加权平均			截至六个月			加权平均
		2024年6月30日			授予日期公允价值			2023年6月30日			授予日期公允价值
在期间开始时未归属，			15,196		$	13.16			13,540		$	14.77
已授予的股份			13,340		$	14.99			15,196		$	13.16
归属和没收的股份			(15,196	)	$	13.16			(13,540	)	$	14.77
在期间终结时未归属，			13,340		$	14.99			15,196		$	13.16

已授予股份的公允价值	$		200				$		200
已确认的补偿成本	$		101				$		100

截至2024年6月30日，大约有0.2 与非归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额为百万美元。这些成本预计将在一年内确认 12个月期截至2023年12月31日，约有美元0.1 与非归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额为百万美元。这些成本预计将在一年内确认六个月期

注9.每股收益

下表列出了以下公司普通股的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月（以千计，股份和每股信息除外）：


	截至三个月		截至三个月		截至六个月		截至六个月
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日
普通股每股收益-基本
基本每股收益的分子	$	30,828	$	19,882	$	45,337	$	42,366
基本加权平均份额的分母		50,161,680		36,024,566		48,455,033		35,551,947
普通股每股收益/(亏损)-基本	$	0.61	$	0.55	$	0.94	$	1.19
每股普通股收益-稀释后
每股净资产增加的分子		30,828		19,882		45,337		42,366
可转换票据利息费用、费用和递延融资成本的调整		910		910		1,825		1,819
稀释后每股收益的分子		31,738		20,792		47,162		44,185
基本加权平均份额的分母		50,161,680		36,024,566		48,455,033		35,551,947
可转换票据稀释效应的调整		3,902,715		3,666,795		3,902,715		3,666,795
稀释加权平均股票的分母		54,064,395		39,691,361		52,357,748		39,218,742
每股普通股收益/(亏损)-摊薄	$	0.59	$	0.52	$	0.90	$	1.13

在某些情况下，根据公司的选择，可转换票据将转换为现金、公司普通股的股票或现金和普通股的组合，这可能会稀释普通股股东的权益。在本报告所述期间，每股已发行普通股的摊薄收益(亏损)包括如果所有潜在的摊薄证券都被行使，将发行的任何额外普通股。根据ASU 2020-06，公司必须使用IF-转换方法披露稀释每股收益，该方法假设在报告期开始时转换可转换证券，并旨在向普通股股东展示最大的稀释效应，无论转换如何发生。

目录表

注10.所得税

为了美国联邦税收的目的，本公司已经选择接受、目前有资格、并打算继续每年根据《法典》M分章获得RIC的资格。为了保持其作为RIC的待遇，公司通常被要求至少每年向其股东分配至少90其投资公司应纳税所得额的%(一般包括其普通应纳税所得额净额和已实现的短期资本利得净额超过已实现的长期资本损失净额)以及90其免税净收入（如果有）的%。公司通常不会就这些分配金额缴纳美国联邦所得税，但将对任何保留金额按企业税率缴纳美国联邦所得税。

作为分配而支付的应纳税所得额由董事会每季度确定，通常以公司管理层估计的年度收益为基础。净资本利得(如果有的话)至少每年分配一次，尽管公司可能决定保留全部或部分资本利得用于投资，并按公司税率为这些留存金额支付美国联邦所得税。如果公司选择这样做，这通常会增加费用，减少可分配给股东的金额。如果公司某一会计年度的应纳税所得额(包括任何净资本利得)低于该年度申报和支付的分派金额，则这些分派总额中的一部分可能被视为向公司股东返还税收资本。

由于联邦所得税规定与公认会计原则不同，符合税收规定的分配可能不同于为财务报告目的确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时性的。在财务报表中，资本账户之间的永久性差异被重新分类，以反映其适当的税务性质。当某些收入、费用、收益或损失项目在未来某个时间确认时，就会出现暂时性差异。

截至2024年6月30日的三个月和六个月，美元0.6 亿和$1.3 美国联邦消费税分别记录了百万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月, $0.7 亿和$1.3 美国联邦消费税分别记录了百万美元。

下表列出了截至2011年联邦所得税目的投资的税收成本基础以及估计的未实现增值和折旧总额 2024年6月30日和2023年12月31日(单位：千)：


	2024年6月30日		2023年12月31日
投资的税收成本（1）	$	1,515,961	$	1,325,006


	2024年6月30日			2023年12月31日
未实现的增值	$	41,947		$	36,468
未实现折旧		(86,991	)		(81,534	)
投资未实现增值/(折旧)净变化	$	(45,044	)	$	(45,066	)

（1）

包括短期投资成本，包括现金和现金等价物。

目录表

注11.财务亮点

以下列出了财务亮点（以千计，但份额和每股信息除外）：


	截至六个月				截至六个月
	2024年6月30日				2023年6月30日
每股数据：（1）
资产净值，期初	$	13.19			$	13.15

净投资收益		1.07				1.17
投资已实现和未实现收益/(亏损)净额（2）		(0.13	)			0.02
经营净资产净增加/(减少)		0.94				1.19

产品发售成本		(0.02	)			(0.01	)
已发行和回购的股份的效力（3）		0.03				(0.18	)
分配（4）		(1.02	)			(1.00	)
净资产合计增加/(减少)		(0.07	)			-

资产净值，期末	$	13.12			$	13.15

流通股，期末		51,849,429				36,664,864
加权平均流通股		48,455,033				35,551,947
按资产净值计算的总回报（5）（9）		7.2		%		7.6		%
按市值计算的总回报（6）（9）		4.3		%		32.1		%

比率/补充数据：
期末每股市值	$	14.14			$	13.26
期末净资产	$	680,039			$	481,995
总费用与平均净资产的比率（10）		16.8		%		19.8		%
净投资收益与平均净资产的比率（10）		16.4		%		17.8		%
利息和信贷便利费用与平均净资产的比率（10）		8.2		%		9.9		%
投资组合流动率（7）（9）		24.7		%		16.7		%
资产覆盖率（8）		188.1		%		172.5		%

（1）

根据相应期间结束时的实际流通股数量或该期间的加权平均流通股计算，除非另有说明(视情况而定)。

（2）

投资的已实现净收益和未实现收益/(亏损)包括四舍五入调整，以协调每股净资产价值的变化。

（3）

包括根据期间内已发行的加权平均基本股份计算若干每股数据及根据截至期末或交易日期的已发行股份计算若干每股数据所产生的不同股份金额的影响。还包括与股权激励计划相关的股票发行的影响，点滴发行和股票发行(发行每股资产净值以上的股票)的增值效应，以及根据回购计划回购股票的影响。

（4）

每股数据反映了在适用期间宣布的每股分派的实际金额。

（5）

按资产净值计算的总回报为期内每股资产净值变动加上期内每股申报分派，除以期初每股资产净值。

（6）

基于市值的总回报计算为期间每股市值的变化，并考虑到分配。

（7）

投资组合周转率的计算采用年初至今现金销售/偿还或年初至今现金购买低于按公允价值计算的总投资平均值两者中的较小者。

（8）

基于的未偿债务$772.2 亿和$664.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别为百万。

（9）

不是按年计算的。

（10）

按年计算。

目录表

高级证券

有关本公司优先证券(包括债务证券及其他债务)的资料如下表所示2024年6月30日以及2023年、2022年、2021年和2020年12月。截至2019年12月31日，没有未发行的高级证券。


阶级和时期	总计金额优秀不包括财政部证券（1）*(单位：千)			资产覆盖每单位（2）		非自愿的清算偏好每单位（3）		平均值市场价值每单位（4）
瑞士信贷信贷安排
2024年6月30日（未经审计）		$	-		-		-		-
2023年12月31日（5）			-		-		-		-
2022年12月31日（5）			-		-		-		-
2021年12月31日			10,000		1,958		-		-
2020年12月31日			135,000		1,770		-		-

KeyBank信贷安排
2024年6月30日（未经审计）		$	254,700		1,881		-		-
2023年12月31日			213,000		1,947		-		-
2022年12月31日			187,500		1,741		-		-
2021年12月31日			81,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2025年笔记
2024年6月30日（未经审计）		$	152,500		1,881		-	$	1,009
2023年12月31日			182,500		1,947		-		1,006
2022年12月31日			182,500		1,741		-		1,006
2021年12月31日			125,000		1,958		-		-
2020年12月31日			125,000		1,770		-		-

可转换票据
2024年6月30日（未经审计）		$	50,000		1,881		-		-
2023年12月31日			50,000		1,947		-		-
2022年12月31日			50,000		1,741		-		-
2021年12月31日			50,000		1,958		-		-
2020年12月31日			50,000		1,770		-		-

2026年8月票据
2024年6月30日（未经审计）		$	125,000		1,881		-		-
2023年12月31日			125,000		1,947		-		-
2022年12月31日			125,000		1,741		-		-
2021年12月31日			125,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2026年12月票据
2024年6月30日（未经审计）		$	75,000		1,881		-		-
2023年12月31日			75,000		1,947		-		-
2022年12月31日			75,000		1,741		-		-
2021年12月31日			75,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2029年3月笔记
2024年6月30日（未经审计）		$	115,000人		1,881		-	$	1,013
2023年12月31日			-		-		-		-
2022年12月31日			-		-		-		-
2021年12月31日			-		-		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

总
2024年6月30日（未经审计）		$	772,200		1,881		-		-
2023年12月31日			645,500		1,947		-		-
2022年12月31日			620,000		1,741		-		-
2021年12月31日			466,000		1,958		-		-
2020年12月31日			310,000		1,770		-		-

目录表

（1）

于呈交期间结束时每类未偿还优先证券的总金额。

（2）

每单位资产覆盖率是指总资产的账面价值减去本表中高级证券所代表的不包括负债的所有负债与代表负债的高级证券的总额的比率。每单位资产覆盖率以每美元的美元金额表示。1,000 负债并按合并基础计算。

（3）

在公司非自愿清算时，该级别的高级证券有权获得的金额，而不是它的任何初级证券。本栏中的“-”表示美国证券交易委员会明确不要求披露某些类型的优先证券的信息。

（4）

不适用，因为优先证券并未注册公开交易，但2025年票据和2029年3月票据除外。为2025年票据和2029年3月票据计算的每单位平均市值是基于此类票据的日均价格，并以每美元的美元金额表示1,000 债务。

（5）

根据其条款，瑞士信贷信贷安排已于2022年1月8日到期，所有未偿还债务均已偿还。

注12.关联方交易

于截至二零二四年六月三十日止三个月及六个月期间及截至二零二三年十二月三十一日止年度，若干关联方收到本公司派发有关其所持股份的分派。请参阅“附注7--股东权益”，了解有关公司DROP和所宣布的分派的更多细节。于截至2024年6月30日止三个月及六个月期间及截至2023年12月31日止年度，本公司董事及高管及若干员工根据2019年长期激励计划及2019年限制性股票计划获得限制性股票奖励。有关公司基于股票的薪酬计划的更多细节，请参阅《附注8-股权激励计划》。

该公司已与其董事和高管签订了赔偿协议。赔偿协议旨在为公司董事和高管提供马里兰州法律和1940年法案允许的最高赔偿。每份赔偿协议都规定，如果董事或高管因其公司身份而在马里兰州法律和1940年法案允许的最大范围内成为或威胁成为任何受威胁、待决或已完成的法律程序的一方或证人，公司应对协议一方或“受弥偿人”进行赔偿，包括预付法律费用。

本公司及其高管及董事均由董事及高级职员保险承保。此外，我们的每一位董事和高级职员都与我们签订了一项赔偿协议，根据该协议，我们在马里兰州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级职员进行赔偿，但须遵守1940年法案的限制。

2022年12月5日，本公司和合资伙伴成立了一家未合并的合资企业，与本公司共同投资。有关本公司在合资企业的投资详情，请参阅“附注1--列报的组织和依据”。

2023年3月16日，本公司成立了Adviser Sub，这是本公司的一家未合并的全资子公司，为EPT 16 LLC提供投资管理服务，并可能在未来与其他顾问基金签订额外的管理协议。有关详细情况，请参阅“说明1-陈述的组织和依据”。

2024年6月28日，公司和A类成员各自出资部分资本承诺开始运营EPT 16。EPT 16已经并打算收购、持有并在适用的情况下处置公司发起的投资。有关EPT 16的更多细节，请参阅“说明1--陈述的组织和依据”。

目录表

注13.近期会计公告

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”)。这一变化旨在改善可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露，使财务报表用户能够更好地了解分部损益的组成部分，并评估每个应报告分部和整个实体的潜在未来现金流量。修订扩大了公共实体的分部披露，要求披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的重大分部支出，澄清实体何时可以报告一项或多个评估分部业绩的额外措施，要求加强中期披露，并为拥有单一可报告分部的实体提供新的披露要求，以及其他新的披露要求。修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用这一准则对合并财务报表和披露的影响。

注14.后续事件

公司管理层在本文件所包括的综合财务报表发布之日对后续事件进行了评估。除下文所述外，在这段期间内没有发生过需要承认或披露的后续事件。

自动柜员机计划

2024年7月1日至2024年8月6日期间，公司发行并出售 1,497,621 加权平均价格为美元的普通股14.07 每股并筹集美元20.8 扣除根据ATM计划出售的股票向销售代理支付的佣金后，净收益为百万美元。

2029年9月笔记

2024年7月19日，公司发行并出售美元100.0 其无担保本金总额为百万 7.875% 2029年到期票据（“2029年9月票据”），根据N-2表格的货架登记声明。2024年8月1日，公司额外发行并出售了美元15.0 根据承销商完全行使购买额外2029年9月票据以弥补超额分配的选择权，2029年9月票据的本金总额为百万美元。

2029年9月票据根据公司与受托人之间日期为2024年7月19日的基本契约和第六份补充契约发行。2029年9月票据到期 2029年9月30日，除非在该日期前按照其条款购回或赎回。2029年9月发行的债券可在2026年9月30日或之后按公司选择权全部或部分赎回，但须在赎回债券的指定日期前不少于30天但不超过60天发出书面通知，赎回价格相当于1002029年9月债券未偿还本金的%，另加当时的季度利息期间应累算但不包括指定赎回日期的应计及未付利息支出。

2029年9月发行的债券的固定息率为7.875从2024年9月30日开始，按季在3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付年利率。2029年9月的票据是本公司的直接一般无担保债务，与本公司所有现有和未来的无担保债务或其他不具有如此从属地位的债务具有同等或同等的支付权。2029年9月发行的票据于2024年7月22日在纳斯达克全球精选市场开始交易，交易代码为TRINI。

KeyBank信贷安排

在……上面2024年8月2日，TCF作为借款人和公司作为服务商就KeyBank信贷协议达成了一项与KeyBank信贷便利相关的修订案（“第六项修订案”）。除其他变化外，

目录表

六修正案（i）将KeyBank信贷机制下可供借款的承诺金额从美元增加350 万到$440 百万美元，并允许公司请求增加承诺金额，总额不超过美元400 百万至总计高达美元690 最高限额百万，但须遵守某些规定，（ii）将到期日延长至 2026年10月27日到 2029年7月27日，以及（iii）取代高达 60合格定期贷款的%，最高可达64符合条件的设备融资贷款的百分比，可变预付利率高达 62符合条件的第一抵押贷款的百分比及最高 47符合条件的第二抵押贷款的%。

目录表

项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

除文意另有所指外，术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”均指利邦资本公司及其合并子公司。本部分所载资料应与我们的综合财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表及相关附注载于本季度报告10-Q表格的其他部分。

前瞻性陈述

本季度报告包含涉及重大风险和不确定因素的前瞻性陈述。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，不应过度依赖。关于我们的预期、信念、计划、预测、预测、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。这些陈述通常是通过使用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“可能”、“预测”、“潜在”、“应该”、“将”、“估计”、“计划”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“预期”、“打算”以及类似的词语或短语来表达的。因此，这些陈述只是预测，涉及估计、已知和未知风险、假设和不确定性，可能导致实际结果与其中表达的结果大不相同。由于项目1A下讨论的几个因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大相径庭。本季度报告第二部分和第1A项的“风险因素”。我们于2024年3月6日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的Form 10-K年度报告第I部分中的“风险因素”，包括但不限于：

我们作为一家业务发展公司(“BDC”)的经营历史有限；

我们未来的经营业绩；

我们对我们的管理团队和关键投资专业人士的依赖；

我们管理业务和未来增长的能力；

与投资成长期公司、其他风险资本支持的公司以及一般的美国公司有关的风险；

我们投资组合公司实现其目标的能力，包括由于供应链中断以及利率和通货膨胀率环境的影响；

杠杆的使用；

与我们投资组合价值的不确定性有关的风险；

政治、经济或行业条件的变化，包括供应链中断、利率和通货膨胀率环境或影响金融和资本市场的条件的变化；

围绕美国、英国、欧盟、中国等国家和地区金融和/或政治稳定的不确定性；

与2024年美国总统选举相关的不确定性的影响;

我们未来的成功依赖于总体经济及其对我们投资的行业的影响；

与利率和通货膨胀率、我们的费用和其他一般经济状况的变化以及对我们的净投资收益的影响有关的风险；

法律或法规的变化(包括其解释)，包括税法，对我们的运营和/或我们投资组合公司的运营的影响；

与市场波动有关的风险，包括股票市场的一般价格和成交量波动；

我们进行分发的能力；以及

100

目录表

根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法案”)，我们有能力维持我们作为BDC的地位，并有资格根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第M章，每年获得作为受监管投资公司(“RIC”)的税务待遇。

此外，可能存在其他风险，在我们不时提交给美国证券交易委员会的报告中会以其他方式描述。本季度报告中关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述都应考虑到各种重要因素，包括上述风险和不确定性以及其他因素。所有前瞻性陈述都必须只是对未来结果的估计，不能保证实际结果不会与预期大不相同，因此，告诫您不要过度依赖此类陈述。参考本季度报告中讨论的风险因素，任何前瞻性陈述都是有保留的。此外，任何前瞻性陈述仅表示截至发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。由于我们是一家投资公司，本季度报告中包含的前瞻性陈述和预测不受1933年证券法(修订后的证券法)第27A(B)(2)(B)节和1934年证券交易法(修订后的证券交易法)第21E节(1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”条款)提供的安全港保护。

概述

我们是一家专业贷款公司，为成长期公司提供债务，包括贷款和设备融资，包括风险资本支持的公司和拥有机构股权投资者的公司。我们是一家内部管理的封闭式非多元化管理投资公司，已选择根据1940年法案作为BDC进行监管。为了美国联邦所得税的目的，我们已经选择接受，并打算每年都有资格被视为美国联邦所得税法典M分节下的RIC。作为商业数据中心和商业数据中心，我们必须遵守某些监管要求。

我们的投资目标是通过我们的投资产生目前的收入，并在较小程度上实现资本增值。我们寻求通过投资来实现我们的投资目标，投资主要包括定期贷款和设备融资，其次是营运资金贷款、股权和与股权相关的投资。此外，我们可能会从我们投资组合中的许多公司获得认股权证或或有退出费用，提供额外的潜在投资回报来源。根据1940年法案，我们通常被要求将至少70%的总资产投资于合格资产，但在1940年法案允许的情况下，我们可以将高达30%的总资产投资于非合格资产。

我们的目标是投资成长期公司，这些公司通常是私营公司，包括风险投资支持的公司和拥有机构股权投资者的公司。我们将“成长期公司”定义为拥有大量所有权并得到机构投资者或私募股权公司等赞助商的积极参与，预计年收入最高可达1亿美元的公司。根据1940年法案的要求，我们不限于投资于任何特定的行业或地理区域，并寻求投资于私人信贷市场资金不足的部分。

我们的贷款通常最初只有24个月的利息期限，我们的设备融资通常立即开始摊销。我们的贷款和设备融资的总期限一般长达60个月。这些投资通常以一揽子第一头寸留置权、对关键任务资产的特定资产留置权和/或一揽子第二头寸留置权作为担保。我们还可能进行有限数量的直接股权投资和与股权相关的投资，以及我们的债务投资。我们的目标是那些最近发行股票以筹集现金以抵消与预期增长相关的潜在现金流需求、实现正现金流以偿还债务的成长期公司，或有机构投资者承诺提供额外资金的公司。贷款或设备融资的结构可以将贷款或设备融资的摊销与投资组合公司的预计现金余额挂钩，而现金仍可用于运营。因此，贷款或设备融资可能会降低违约风险。我们相信，我们投资的摊销性质将在相对较短的时间内降低风险并显著降低投资风险。我们专注于保护和收回每项投资的本金，并对我们的投资进行结构调整，以提供下行保护。

101

目录表

我们的历史

利邦资本公司于2019年8月12日根据马里兰州一般公司法注册成立，并于2020年1月16日开始运营。在2020年1月16日之前，我们没有任何业务，除了与我们作为BDC的组建和组织有关的事务。

2020年1月16日，我们通过一系列交易收购了Trinity Capital Investment，LLC、Trinity Capital Fund II，LP、Trinity Capital Fund III，LP，Trinity Capital Fund IV，LP，和Trinity Sidecar Income Fund，LP（统称“Legacy Funds”）及其各自的所有资产，包括各自的投资组合，以及Trinity Capital Holdings，LLC，一家控股公司，其子公司管理和/或有权从某些Legacy Funds收取费用。为了完成这些交易，我们使用了2020年1月16日发生的私募股权发行和私募债务发行的一部分收益。

2021年2月2日，我们完成了8,006,291股普通股的首次公开发行，价格为每股14.00美元，包括承销商购买额外股份的选择权，该选择权已全部行使。我们的普通股于2021年1月29日在纳斯达克全球精选市场开始交易，代码为“TRIN”。此次发行的收益主要用于偿还我们现有未偿债务的一部分。

于2022年12月5日，本公司与由专业信贷管理人(统称为“合营合伙人”)管理的若干基金及账户订立合资协议，共同管理High Credit Corp 2022 LLC(“合营公司”)。合资公司投资于由本公司发起的成长期公司的担保贷款和设备融资。为了实现这些目标，本公司同意向合营公司提供机会，从2022年9月1日开始至2026年6月5日止期间，购买本公司发起的每笔担保贷款和设备融资预付款总额的40%，但不低于25%。

2023年3月17日，公司成立了一家未合并的全资子公司Trinity Capital Advisory LLC（“Advisory Sub”）。该公司获得美国证券交易委员会授予的豁免救济，允许该公司作为根据修订后的1940年《投资顾问法》（“顾问法”）注册的投资顾问组织、收购、完全拥有和运营顾问子公司。顾问子公司未来可以向一个或多个由一个或多个不相关的第三方投资者（“外部方”）所有权的投资工具（“顾问基金”）提供投资咨询和相关服务，并收取此类服务的费用收入。

2024年6月28日，该公司和一家专业信贷经理（“A类成员”）出资部分各自资本承诺，开始运营信用基金EPt 16 LLC（“EPt 16”），特拉华州有限责任公司。EPt 16已收购并打算收购、持有并（如适用）处置公司发起的投资。

关键会计估计和政策

根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。经济环境、金融市场和用于确定此类估计的任何其他参数的变化可能会导致实际结果大不相同。我们的关键会计估计，包括与投资估值和收入确认有关的估计，如下所述。有关本公司主要会计政策的讨论，请参阅本季度报告10-Q表格内综合财务报表附注内的“附注2--主要会计政策摘要”。

投资的价值评估

编制本公司综合财务报表所固有的最重要估计是对投资的估值以及记录的投资的未实现增值和折旧的相关金额。本公司的投资按照1940年法案和会计准则编纂(“ASC”)946的公允价值计提。金融服务--投资公司（“ASC 946”）并根据ASC 820测量，公允价值计量和披露（“ASC 820”）。ASC 820定义了公允价值，

102

目录表

建立了计量公允价值的框架，基于用于计量公允价值的输入数据的可观察性建立了公允价值层次结构，并为公允价值计量提供了披露要求。ASC 820要求公司假设每项投资组合都是在假设交易中出售的，使用截至计量日期的市场参与者假设，在本金或（如适用）最有利市场中出售的。市场参与者被定义为主要市场中独立、知识渊博、愿意且能够进行交易的买家和卖家。公司按照公司董事会（“董事会”）根据ASC 820和1940年法案的规定真诚确定的公允价值对其投资进行估值。

美国证券交易委员会根据1940年法案通过了规则2a-5(“规则2a-5”)，该规则为1940年法案的目的建立了一个真诚确定公允价值的框架。通过后，规则2a-5允许董事会指定某些方面执行公允价值决定，但须受董事会监督和某些其他条件的制约。美国证券交易委员会还根据1940年法案通过了规则31a-4(“规则31a-4”)，该规则规定了与公允价值确定相关的记录保存要求。虽然本公司董事会并无选择指定估值指定人，但本公司已对其估值政策及程序作出若干修订，以符合规则第2a-5条及第31a-4条的适用规定。

虽然董事会最终及完全负责厘定本公司投资的公允价值，但本公司已聘请独立估值公司为本公司提供有关其投资的估值协助。本公司可酌情聘用独立的评估公司。具体地说，该公司每季度确定一家独立估值公司协助评估某些投资的投资组合。本公司根据多项因素选择该等组合投资，包括但不限于估值结果、规模、信贷质素可能出现重大波动，以及自独立估值公司上次对组合投资进行估值以来所经过的时间。

在我们的综合资产负债表上记录的投资根据估值技术的投入分类如下：

第2级-价值基于非活跃市场的报价的投资，或在基本上整个投资期限内直接或间接可观察到的模型投入。

鉴于贷款给风险资本支持的成长期公司的性质，该公司在这些投资组合公司中的几乎所有投资都被视为ASC 820下的3级资产，因为这些投资证券没有已知或可进入的市场或市场指数可供交易或交换。该公司在其投资监督、投资组合管理和分析以及投资评估程序中使用内部开发的有价证券投资评级系统。这一体系同时考虑了投资组合公司的数量和质量因素。由于在确定没有现成市场价值的投资的公允价值时存在固有的不确定性，本公司投资的公允价值可能会在不同时期波动。由于估值的内在不确定性，这些估计价值可能与投资存在现成市场时报告的价值大不相同，而且这种差异可能是实质性的。

公允价值估计是根据相关信息在离散的时间点进行的。这些估计可能是主观的，涉及不确定因素和重大判断事项，因此不能准确确定。本公司金融工具的账面价值，包括现金、投资、应收账款、应付款项及其他负债，由于该等工具的短期性质，与该等项目的公允价值相若。

103

目录表

收入确认

本公司按应计制确认利息收入，并根据贷款协议的合同条款将其确认为根据贷款协议的合同条款赚取的收入，前提是预计将收取该等金额。原始发行折扣(“OID”)最初包括在发行债务证券时获得的可拆卸认股权证的估计公允价值，并在贷款期限内作为基于实际收益率法的收益增加计入利息收入。实物支付利息收入(“PIK”)指按应计制计入贷款余额的合同递延利息，以收取该等金额。

此外，公司还可能有权获得期末(“EOT”)付款。应在债务协议终止时支付的EOT付款根据有效收益率法在债务的合同期限内计入利息收入。当投资组合公司在预定到期日之前提前偿还债务时，未增值的OID和EOT的加速被确认为利息收入。

与申请或发起付款有关的收入，包括融资承诺费，扣除相关费用后，通常预先收取，在贷款合同期限内计入利息收入。该公司确认非经常性费用以及在与具体修改相关的季度开始的合同修改的对价中收到的额外OID和EOT。

公司按应计制记录股息收入，以预计收取的金额为准。股息收入在投资组合公司宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配的其他时间记录。截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司分别录得0.3万美元和5000万美元的股息收入，截至2023年6月30日的三个月和六个月内没有录得股息收入。

投资组合构成和投资活动

投资组合构成

截至2024年6月30日，我们的投资组合的公允价值总额约为142480万美元，包括约100260万美元的担保贷款、33260万美元的设备融资以及8960万美元的股权和认购证，涉及136家投资组合公司。截至2023年12月31日，我们的投资组合的公允价值总额约为127520万美元，包括约88530万美元的担保贷款、33680万美元的设备融资以及5310万美元的股权和期权，涵盖120家投资组合公司。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们按成本和公允价值计算的投资组合占总投资百分比的组成摘要如下表：


	2024年6月30日						2023年12月31日
类型	成本			公允价值			成本			公允价值
担保贷款		70.8	%		70.4	%		69.7	%		69.5	%
设备融资		22.7	%		23.3	%		25.5	%		26.4	%
股权		4.4	%		3.7	%		2.5	%		1.5	%
认股权证		2.1	%		2.6	%		2.3	%		2.6	%
总		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

104

目录表

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们按地理区域按成本和公允价值计算的投资组合占总投资的百分比。地理组成由投资组合公司的公司总部所在地决定。


	2024年6月30日						2023年12月31日
地理区域	成本			公允价值			成本			公允价值
美国
东北方向		31.3	%		31.9	%		29.8	%		29.9	%
西		28.2	%		28.7	%		35.5	%		36.5	%
南		12.3	%		13.0	%		12.8	%		13.5	%
高山		11.5	%		11.0	%		9.0	%		8.7	%
东南		6.9	%		6.8	%		3.3	%		3.3	%
中西部		5.4	%		5.0	%		4.9	%		4.5	%
多部门控股（1）		1.4	%		1.6	%		0.8	%		0.9	%
国际：
西欧		1.2	%		1.2	%		1.7	%		1.8	%
加拿大		1.8	%		0.8	%		2.2	%		0.9	%
总		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括该公司对Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投资。这些实体投资或管理由公司发起的向成长阶段公司提供的担保贷款和设备融资的投资。Multi-Sector Holdings持有的投资组合公司代表了一系列多元化的地理分类，与公司直接投资的地理分类相似。请参阅本10-Q表格季度报告中合并财务报表注释中的“注释1 -组织和列报基础”以供进一步讨论。

105

目录表

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们按成本和公允价值计算的投资组合的行业组成占总投资的百分比：


	2024年6月30日						2023年12月31日
行业	成本			公允价值			成本			公允价值
金融保险		13.1	%		13.8	%		10.6	%		10.5	%
绿色科技		10.9	%		11.4	%		10.5	%		11.2	%
医疗器械		8.9	%		9.2	%		5.2	%		5.5	%
空间技术		8.0	%		8.2	%		14.1	%		14.6	%
消费品和服务		7.3	%		7.6	%		6.5	%		6.6	%
人工智能与自动化		7.3	%		7.6	%		2.6	%		2.7	%
房地产技术		6.4	%		6.1	%		7.2	%		7.2	%
医疗保健技术		5.8	%		5.6	%		6.8	%		6.6	%
粮食和农业技术		5.3	%		5.0	%		6.9	%		7.0	%
生物技术		3.8	%		4.0	%		4.3	%		4.4	%
市场营销、媒体和娱乐		3.0	%		3.1	%		3.7	%		3.7	%
诊断与工具		2.9	%		2.9	%		-			-
人力资源技术		2.1	%		2.1	%		2.4	%		2.4	%
教育技术		2.3	%		2.1	%		1.4	%		1.2	%
SaaS		2.0	%		2.1	%		2.6	%		2.7	%
交通运输技术		2.9	%		2.0	%		3.4	%		3.1	%
供应链技术		1.9	%		2.0	%		2.3	%		1.9	%
多部门控股（1）		1.4	%		1.6	%		0.8	%		0.9	%
连通性		1.4	%		1.5	%		2.7	%		2.7	%
工业类股		1.1	%		1.2	%		1.7	%		1.8	%
数字资产技术和服务		0.5	%		0.5	%		2.5	%		2.8	%
施工技术		1.7	%		0.4	%		1.8	%		0.5	%
总		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括该公司对Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投资。这些实体投资或管理由公司发起的向成长阶段公司提供的担保贷款和设备融资的投资。Multi-Sector Holdings持有的投资组合公司代表了一系列多元化的行业分类，与公司直接投资的行业分类相似。请参阅本10-Q表格季度报告中合并财务报表注释中的“注释1 -组织和列报基础”以供进一步讨论。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们投资组合中的债务（包括贷款和设备融资）的加权平均到期时间分别约为3.1年和3.2年。有关我们投资组合的其他信息载于本季度报告10-Q表格中包含的综合投资表及其相关注释中。

信用风险的集中度

信用风险是投资组合公司违约或不履行的风险，相当于投资的账面价值。行业和部门集中度将根据投资组合活动而在不同时期有所不同。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司十大投资组合公司分别占公司投资组合公司总公允价值的约27.4%和31.6%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分别拥有7家和4家投资组合公司，占公司净资产的5%或以上。

投资活动

截至2024年6月30日的六个月内，我们向18家新投资组合公司投资约34930万美元，向23家现有投资组合公司投资约11490万美元，向

106

目录表

多部门持股，不包括递延费用。截至2024年6月30日的六个月内，我们从偿还和出售投资中收到总计32890万美元的收益，其中包括提前偿还债务投资的收益约8370万美元和15320万美元的投资销售。

在截至2023年12月31日的一年中，我们向17家新的投资组合公司投资了约4.143亿美元，向25家现有投资组合公司投资了约2.165亿美元，向合资公司投资了约1,100万美元，不包括递延费用。在截至2023年12月31日的一年中，我们从偿还和出售投资中获得了总计4.719亿美元的收益，其中包括提前偿还债务投资和出售债务投资的收益约3.266亿美元。

下表概述了截至2024年6月30日止六个月和截至2023年12月31日止年度的投资组合变化（单位：千）：


	截至六个月			截至的年度
	2024年6月30日			2023年12月31日
开始投资组合，按公允价值计算	$	1,275,180		$	1,094,386
购买，扣除递延费用后净额		469,567			632,754
非现金转换		-			21
已收到的投资本金		(91,916	)		(142,113	)
提前偿还债务所得收益		(83,739	)		(169,745	)
出售投资		(153,223	)		(160,068	)
OID、EOT和PIK付款的增加		15,509			32,953
已实现收益/（亏损）净额		（5，136	)		(28,071	)
未实现升值/(折旧)净变化		（1，427	)		15,063
期末投资组合，按公允价值计算	$	1,424,815		$	1,275,180

我们的投资活动水平在不同时期可能会有很大的不同，这取决于许多因素，包括债务金额，包括贷款和设备融资，以及成长期公司所需的股权资本，总体经济环境和市场条件，以及我们所做投资类型的竞争环境。

投资组合资产质量

我们的投资组合管理团队使用持续的投资风险评级系统来表征和监控我们的未偿还贷款和设备融资。我们的投资组合管理团队监控投资风险评级的变化，并在适当时提出建议。我们的投资委员会审阅投资风险评级的建议及/或更改，并按季度向董事会及其审计委员会提交。

107

目录表

对于我们的投资风险评级系统，我们审查了七个不同的标准，并根据我们对这些标准的审查，将风险评级定在1到5的范围内，如下图所示。

下表显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们按公允价值计算的1至5投资风险评级范围内的担保贷款和设备融资投资的分布（单位：千美元）：


		2024年6月30日					2023年12月31日
投资风险评级		投资于		百分比			投资于		百分比
比例范围	名称	公允价值		总投资组合			公允价值		总投资组合
4.0-5.0	非常强劲的表现	$	70,183		5.3	%	$	40,584		3.3	%
3.0- 3.9	强劲的业绩		306,187		22.9	%		277,867		22.9	%
2.0-2.9	表演		886,030		66.4	%		805,730		65.9	%
1.6-1.9	观看		53,449		4.0	%		56,740		4.6	%
1.0-1.5	默认/解决方案		8,035		0.6	%		33,452		2.7	%
债务投资总额，不包括高级信贷公司2022 LLC			1,323,884		99.2	%		1,214,373		99.4	%
.	高级信贷公司2022 LLC（1）		11,335		0.8	%		7,704		0.6	%
总债务投资		$	1,335,219		100.0	%	$	1,222,077		100.0	%

（1）

投资风险评级不适用于Advanced Credit Corp 2022 LLC。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的债务投资的加权平均风险评级评分为2.7。

非权责发生状态下的债务投资

当债务抵押逾期90天或以上时，或者如果我们的管理层预计到期的本金、利息和其他债务不会全部收回，我们通常会将债务证券置于非应计状态，并停止确认该债务证券的利息收入，直到所有到期本金和利息都已支付，或者我们相信借款人已证明有能力偿还其当前和未来的合同义务。任何未收回的利息将从应收利息的收取期间的收入中转回

108

目录表

被认定是值得怀疑的。然而，如果投资具有足够的抵押品价值并正在收集过程中，我们可能会对这一政策例外。

截至2024年6月30日，向三家投资组合公司提供的贷款和向一家投资组合公司提供的设备融资处于非应计状态，总成本约为5560万美元，总公允价值约为2400万美元，即公司债务投资组合公允价值的1.8%。截至2023年12月31日，向三家投资组合公司提供的贷款和向两家投资组合公司提供的设备融资处于非应计状态，总成本约为6080万美元，总公允价值约为4320万美元，即公司债务投资组合公允价值的3.5%。

经营成果

以下对我们经营业绩的讨论和分析涵盖了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合业绩。

投资收益

下表列出了投资收入的组成部分(以千计)。投资收入的构成部分已更新为首选列报，上一年也作了修订，以符合新的首选列报。


	截至三个月		截至三个月		截至六个月		截至六个月
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日
表列利息收入	$	41,827	$	33,785	$	79,667	$	66,435
折旧和延长折旧摊销		6,065		5825		12,375		11,220
加速过流和EOT		2,243		2755		3194		4086
PIK利息收入		1,452		2,164		5,543		3319
预付款罚款及相关费用		495		300		495		300
股息收入		250		-		450		-
其他费用收入		2,309		1,216		3,370		2,223
总投资收益	$	54,641	$	46,045	$	105,094	$	87,583

截至2024年6月30日的三个月和六个月，总投资收入分别约为5460万美元和10510万美元，年内平均投资的有效收益率分别约为16.0%和15.9%。截至2023年6月30日的三个月和六个月，总投资收入分别约为46.0美元和8760万美元，相当于年内平均投资的有效收益率分别约为16.2%和15.6%。截至2024年6月30日的三个月和六个月投资收入的增加是由于利息收入以及基于产生收入的债务投资本金价值的增加而摊销和EOt。

营业费用和消费税

我们的运营费用包括借款的利息和费用、员工薪酬、专业费用、一般和行政费用以及消费税。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的运营费用分别约为2790万美元和2390万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月分别为5320万美元和4620万美元。以下将讨论截至2024年6月30日的三个月和六个月运营费用的增加情况，并就此类费用的各个组成部分进行讨论。

利息和其他债务融资成本

我们的利息费用和其他债务融资成本主要包括与我们的有担保借款、2025年到期的7.00%票据相关的利息和费用（“2025年票据”），2026年到期的4.375%票据（“2026年8月票据”）、2026年到期的4.25%票据（“2026年12月票据”）、2029年到期的7.875%票据（“2029年3月

109

目录表

票据”）以及2025年到期的6.00%可转换票据（“可转换票据”）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们借款的利息费用和其他债务融资成本分别约为1，390万美元和1，200万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月分别为2，600万美元和2，310万美元。截至2024年和2023年6月30日止三个月，我们的加权平均有效利率（包括利息、费用摊销和折扣）分别约为7.6%和7.2%，截至2024年和2023年6月30日止六个月分别为7.5%和7.1%。截至2024年6月30日止三个月和六个月的利息支出增加主要是由于我们与KeyBank，National Association的信贷融资（“KeyBank信贷融资”）项下的借款增加和基本利率增加。

雇员补偿及福利

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，员工薪酬和福利总额分别约为990万美元和840万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月，员工薪酬和福利总额分别约为1980万美元和1600万美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月员工薪酬费用的增加主要与员工人数增加和股票薪酬相关的可变薪酬增加有关。截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司分别有83名和61名员工。

专业费用开支

专业费用支出，包括法律费用、会计费用、第三方评估费和人才招聘费，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月总计分别约为1.3亿美元和1.4亿美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为2.1亿美元和2.8亿美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月专业费用支出减少，主要是由于法律费用、第三方评估费和其他咨询费减少。

一般和行政费用

一般和行政费用包括保险费、租金、州税以及与我们持续运营相关的各种其他费用。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的一般和行政费用分别总计约为210万美元和150万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月分别为400万美元和300万美元。截至2024年6月30日止三个月和六个月的一般和行政费用增加主要是由于办公室租金和相关费用增加。

消费税

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们的消费税总额分别约为60万美元和70万美元，截至2024年6月30日的六个月，我们的消费税总额分别为130万美元和130万美元。

净投资收益

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们分别确认了约5，460万美元和4，600万美元的总投资收入，而包括消费税费用在内的总费用分别约为2，790万美元和2，390万美元，净投资收入分别为2，670万美元和2，10万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，我们在总投资收入中分别确认约10510万美元和8760万美元，而在包括消费税费用在内的总费用中分别确认约5320万美元和4620万美元，净投资收入分别为5190万美元和4140万美元。

已实现损益净额

已实现损益按出售或赎回一项投资或金融工具的净收益与该投资或金融工具的成本基础之间的差额计量，而不考虑先前确认的未实现增值或折旧，并包括期内注销的投资。

110

目录表

截至2024年6月30日止六个月，我们的已实现收益总额主要包括偿还一项设备融资和出售一项股权头寸。我们的已实现亏损总额主要包括出售一个股权头寸、偿还一个债务头寸以及转换三家投资组合公司的债务头寸。截至2023年6月30日的六个月内，我们的已实现总收益主要包括偿还一笔贷款、一笔设备融资和一笔认购证，我们的已实现总亏损主要包括退出两家投资组合公司的债务和股权头寸。

截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月，投资的销售、偿还或退出已实现净收益（损失）包括以下内容（以千计）：


		截至三个月				截至三个月				截至六个月				截至六个月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
投资已实现净收益/(亏损)：
已实现毛利	$		4,282		$		3,262		$		8,559		$		3,800
已实现亏损总额			(10,770	)			(29,873	)			(13,695	)			(30,776	)
投资已实现净收益/(亏损)合计	$		（6，488	)	$		(26,611	)	$		（5，136	)	$		(26,976	)

投资未实现升值/(折旧)净变化

投资未实现增值/(折旧)净变化主要反映投资组合和金融工具公允价值的净变化，以及对已有投资和金融工具的任何前期未实现增值或折旧重新归类为已实现损益。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月投资未实现净增值和折旧包括以下内容（单位：千）：


	截至三个月			截至三个月			截至六个月			截至六个月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
未实现增值总额	$	12,462		$	11,321		$	21,080		$	21,638
未实现折旧总额		(21,024	)		(13,613	)		(37,093	)		(21,819	)
未实现净增值/(折旧)与已实现净损益相关的重新分类		19,135			26,688			14,586			28,097
投资未实现净收益/(亏损)合计	$	10,573		$	24,396		$	（1，427	)	$	27,916

截至2024年6月30日的三个月内，我们的未实现净增值总额约为1，060万美元，其中包括我们的认购证投资的未实现净折旧2000万美元、我们的股权投资的未实现净增值420万美元以及我们的债务投资的未实现净增值660万美元。

截至2024年6月30日的六个月内，我们的未实现净折旧总额约为1.4亿美元，其中包括我们的认购证投资的未实现净增值3.6亿美元、我们的股权投资的未实现净增值8000万美元以及我们的债务投资的未实现净折旧5.8亿美元。

截至2023年6月30日的三个月内，我们的未实现净增值总额约为2440万美元，其中包括我们的认购证和股权投资的未实现净增值1150万美元以及我们的债务投资的未实现净增值1290万美元。

截至2023年6月30日的六个月内，我们的未实现净增值总额约为2790万美元，其中包括我们的认购证和股权投资的未实现净增值680万美元以及我们的债务投资的未实现净增值2110万美元。

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目录表

经营净资产净增(减)

截至2024年6月30日的三个月和六个月内，运营导致的净资产净增加分别约为3080万美元和4530万美元。截至2023年6月30日的三个月和六个月内，运营导致的净资产净增加分别约为1，990万美元和4，240万美元。

营业净资产和每股收益净增(减)

截至2024年6月30日的三个月，每股普通股净资产基本和稀释净增加分别为0.61美元和0.59美元。截至2024年6月30日止六个月，每股普通股净资产基本和稀释净增加分别为0.94美元和0.90美元。

截至2023年6月30日的三个月，每股普通股净资产基本和稀释净减少分别为0.55美元和0.52美元。截至2023年6月30日止六个月，每股普通股净资产基本和稀释净增加分别为1.19美元和1.13美元。

财务状况、流动性与资本来源

我们的流动性和资本资源主要来自我们证券发行的净收益，包括我们的“市场上”发行、2025年票据发行、可转换票据发行、2026年8月票据发行、2026年12月票据发行和2029年3月票据发行、KeyBank信贷机制下的借款以及我们运营的现金流，包括投资销售和偿还，以及投资和现金等值物赚取的收入。我们资金的主要用途包括投资组合公司、支付未偿债务的利息以及支付费用和我们产生的其他运营费用。我们还希望利用我们的资金向股东支付分配。我们已经使用并预计将继续使用我们的借款，包括KeyBank信贷额度或任何未来信贷额度下的借款，以及我们投资组合营业额的收益，为我们的投资目标和活动提供资金。

我们可能会不时加入额外的信贷安排，增加我们现有KeyBank信贷安排的规模，或以非公开或公开发行的方式发行额外的证券。任何此类发生或发行都将受到当时的市场状况、我们的流动性要求、合同和监管限制以及其他因素的影响。

截至2024年6月30日的六个月内，我们的现金及现金等值物净增加4130万美元，这是融资活动提供的14480万美元现金的净结果，被经营活动中使用的10330万美元现金和投资活动中使用的20万美元现金所抵消。截至2023年6月30日的六个月内，我们的现金及现金等值物净增加1.7亿美元，这是经营活动中使用的现金1540万美元和投资活动中使用的现金140万美元的净结果，被融资活动提供的1850万美元现金所抵消。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们拥有现金和现金等值物分别为4610万美元和480万美元，其中分别为580万美元和310万美元，持有于高盛金融广场政府机构基金。活期存款账户持有的现金可能超过联邦存款保险公司（“FDIC”）保险限额，因此面临信用风险。该公司的所有现金存款均存放在大型高信用质量的金融机构中，管理层认为与任何未保险余额相关的损失风险很小。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们在KeyBank信贷机制下分别拥有约9530万美元和13700万美元的可用借款，具体取决于其条款和监管要求。截至2024年6月30日，现金和现金等值物，加上KeyBank信贷机制下的可用借款，预计足以满足我们的投资活动以及开展短期和长期运营。

112

目录表

有关更多信息，包括对我们借款的讨论，请参阅本季度报告10-Q表格和“-最近发展”中包含的综合财务报表注释中的“注释5 -借款”和“注释14 -后续事件”。

资产覆盖范围要求

根据1940年法案，除某些有限例外情况外，我们仅允许借入、发行债务证券或发行优先股，前提是借款或发行后，总资产（减去债务以外的总负债）与总负债加优先股的比例至少为150%。2019年9月27日，董事会，包括“所需多数”（该术语在《1940年法案》第57（o）条中定义）和我们的最初股东批准向我们适用《1940年法案》第61（a）（2）条规定的150%最低资产覆盖率。因此，我们可以从每1美元的投资者股权中借入2美元用于投资目的。截至2024年6月30日，我们的资产覆盖率约为188.1%，每单位资产覆盖率约为1，881美元。截至2023年12月31日，我们的资产覆盖率约为194.7%，每单位资产覆盖率约为1，947美元。

承付款和表外安排

该公司已与合资企业和EPt 16达成资本承诺，为截至2026年6月的注资提供资金，金额分别为2140万美元和1000万美元。截至2024年6月30日，合资企业和EPt 16的无资金承诺分别为5.2亿美元和6亿美元。截至2023年12月31日，合资企业的无资金承诺为1040万美元，EPt 16没有无资金承诺。截至2024年6月30日或2023年12月31日，公司没有任何其他表外融资或负债。

本公司的承诺和或有事项主要包括以贷款形式向本公司的投资组合公司提供信贷的无资金承诺。截至2024年6月30日和2023年12月31日的这些无资金来源的合同承诺的一部分，取决于投资组合公司在债务承诺可用之前达到某些里程碑。此外，公司与其投资组合公司签订的信贷协议通常包含惯例贷款条款，允许公司在相关投资组合公司遇到影响公司财务状况或业务前景的重大不利事件时，免除以前作出的承诺的融资义务。由于这些承付款的一部分可能到期而无法支取，因此，无资金来源的合同承付款不一定代表未来的现金需求。因此，该公司披露的无资金来源的合同承诺仅包括应投资组合公司的要求提供的、不受里程碑约束的承诺。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司没有任何未偿还的未到位资金承诺。该公司将从其在作出投资承诺时(通常是通过现有的现金和现金等价物以及KeyBank信贷安排下的借款)为其投资承诺提供资金的相同来源为未来的无资金承诺提供资金。

113

目录表

合同义务

截至2024年6月30日，我们的合同付款义务摘要如下：


	按期间到期的付款
	少于1
	年		1-3年		4-5年		5年后		总
KeyBank信贷安排	$	-	$	254,700	$	-	$	-	$	254,700
2025年笔记		152,500		-		-		-		152,500
可转换票据		-		50,000		-		-		50,000
2026年8月票据		-		125,000		-		-		125,000
2026年12月票据		-		75,000		-		-		75,000
2029年3月笔记		-		-		115,000人		-		115,000人
经营租约		628		3,148		1,965		1,429		7,170
合同债务总额	$	153,128	$	507,848	$	116,965	$	1,429	$	779,370

分配

我们打算从合法可供分配的资产中向我们的股东支付季度分配。所有分派将由董事会酌情支付，并将取决于我们的收入、财务状况、我们作为RIC的税务待遇的维持、对适用的BDC法规的遵守情况以及董事会可能不时认为相关的其他因素。

下表汇总了公司自成立以来申报和/或支付的分配：


申报日期	类型	记录日期	付款日期	每股量
2020年5月7日	季刊	2020年5月29日	2020年6月5日	$	0.22
2020年8月10日	季刊	2020年8月21日	2020年9月4日		0.27
2020年11月9日	季刊	2020年11月20日	2020年12月4日		0.27
2020年12月22日	季刊	2020年12月30日	2021年1月15日		0.27
2021年3月23日	季刊	2021年3月31日	2021年4月16日		0.28
2021年6月15日	季刊	2021年6月30日	2021年7月15日		0.29
2021年9月13日	季刊	2021年9月30日	2021年10月15日		0.33
2021年12月16日	季刊	2021年12月31日	2022年1月14日		0.36
2022年3月15日	季刊	2022年3月31日	2022年4月15日		0.40
2022年3月15日	补充	2022年3月31日	2022年4月15日		0.15
2022年6月15日	季刊	2022年6月30日	2022年7月15日		0.42
2022年6月15日	补充	2022年6月30日	2022年7月15日		0.15
2022年9月15日	季刊	2022年9月30日	2022年10月14日		0.45
2022年9月15日	补充	2022年9月30日	2022年10月14日		0.15
2022年12月15日	季刊	2022年12月30日	2023年1月13日		0.46
2022年12月15日	补充	2022年12月30日	2023年1月13日		0.15
2023年3月14日	季刊	2023年3月31	2023年4月14日		0.47
2023年6月14日	季刊	2023年6月30日	2023年7月14日		0.48
2023年6月14日	补充	2023年6月30日	2023年7月14日		0.05
2023年9月13日	季刊	2023年9月30日	2023年10月13日		0.49
2023年9月13日	补充	2023年9月30日	2023年10月13日		0.05
2023年12月14日	季刊	2023年12月29日	2024年1月12日		0.50
2024年3月14日	季刊	2024年3月28日	2024年4月15日		0.51
2024年6月13日	季刊	2024年6月28日	2024年7月15日		0.51
			总	$	7.68

114

目录表

普通股价格区间

我们的普通股于2021年1月29日在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)开始交易，代码为“TIN”，与我们的首次公开募股相关，于2021年2月2日结束。在我们首次公开募股之前，我们普通股的股票是在根据证券法豁免注册的交易中提供和出售的。因此，在截至2020年12月31日的年度内，我们的普通股股票没有公开市场。自我们首次公开募股以来，我们的普通股交易价格高于或低于每股资产净值。

下表列出了我们普通股的每股净资产价值、我们在纳斯达克报告的普通股收盘销售价格的高和低范围、作为净资产价值溢价（折扣）的收盘销售价格以及我们自开始在纳斯达克交易以来每个财政季度宣布的股息。2024年8月6日，最后一次报告收盘销售公关我们在纳斯达克的普通股冰价为美元14.08 每股，溢价约为 7.3相当于我们每股净资产价值的%$13.12 截至2024年6月30日。截至2024年8月6日，我们约有55名有记录的股东，其中不包括以提名人或“街头”名称持有股份的股东。


			价格范围
阶级和时期	资产净值（1）		高		低		销售价格相对于资产净值的高溢价(折扣)（2）			低售价溢价(折扣)与资产净值之比（2）				每股现金股息（3）
截至2024年12月31日的年度
第三季度（至2024年8月6日）	*		$	14.74	$	13.75	*			*				*
第二季度	$	13.12	$	15.26	$	14.03		16.3	%		7.0		%	$	0.51
第一季度	$	12.88	$	15.08	$	13.68		17.1	%		6.2		%	$	0.51
截至2023年12月31日的年度
第四季度	$	13.19	$	15.40	$	13.33		16.7	%		1.0		%	$	0.50
第三季度	$	13.17	$	15.29	$	13.75		16.1	%		4.4		%	$	0.54	（4）
第二季度	$	13.15	$	13.91	$	11.36		5.8	%		(13.6	)	%	$	0.53	（4）
第一季度	$	13.07	$	14.26	$	10.91		9.1	%		(16.5	)	%	$	0.47
截至2022年12月31日的年度
第四季度	$	13.15	$	13.82	$	10.24		5.1	%		(22.1	)	%	$	0.61	（4）
第三季度	$	13.74	$	16.28	$	12.07		18.5	%		(12.2	)	%	$	0.60	（4）
第二季度	$	14.62	$	19.44	$	14.27		33.0	%		(2.4	)	%	$	0.57	（4）
第一季度	$	15.15	$	20.11	$	17.00		32.7	%		12.2		%	$	0.55	（4）

（1）

每股资产净值是以相关季度最后一天的每股资产净值计算的，因此可能不能反映高收盘价和低收盘价当日的每股资产净值。显示的资产净值是根据相关季度末的流通股计算的。

（2）

计算方法为各自的最高或最低收盘价减去资产净值，再除以资产净值(每种情况下，均为适用季度的净资产值)。

（3）

表示在相关季度宣布的股息或分派。

（4）

包括季度股息和补充股息。


*	提交时尚未确定。

115

目录表

BDC股票的交易价格可能低于这些股票的净资产价值。有时，我们的普通股交易价格高于或低于每股净资产价值。我们普通股的交易价格低于每股资产净值或溢价的可能性是长期不可持续的，这与我们每股净资产价值将下降的风险是分开和不同的。无法预测我们的普通股交易价格是每股净资产价值，还是高于或低于每股资产净值。

关联方交易

本公司的某些管理层成员以及员工持有本公司的股票。

我们已与董事及行政人员订立弥偿协议。赔偿协议旨在为我们的董事和执行官提供马里兰州法律和1940年法案允许的最高赔偿。每份赔偿协议规定，如果受偿人因其公司地位而成为或可能成为任何受威胁、未决或已完成的诉讼的一方或证人，在马里兰州法律和1940年法案允许的最大范围内。

有关更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的综合财务报表附注中的“注12-关联方交易”。

最新发展动态

自动柜员机计划

2024年7月1日至2024年8月6日期间，该公司以每股14.07美元的加权平均价格发行并出售了1，497，621股普通股，扣除根据ATM计划出售的股票的销售代理佣金后，筹集了2，080万美元的净收益。

2029年9月笔记

2024年7月19日，该公司根据其表格N-2的货架登记声明发行并出售了本金总额为10000万美元的2029年到期的无担保7.875%票据（“2029年9月票据”）。2024年8月1日，根据承销商完全行使从公司购买额外2029年9月票据的选择权以弥补超额分配，该公司发行并出售了本金总额为1500万美元的2029年9月票据。

2029年9月票据根据公司与受托人之间日期为2024年7月19日的基本契约和第六份补充契约发行。2029年9月票据于2029年9月30日到期，除非在该日期之前根据其条款回购或赎回。2029年9月票据可在2026年9月30日或之后随时或不时选择全部或部分赎回，但须提前不少于30天但不超过60天的书面通知，公司可在2026年9月30日或之后随时或不时赎回，赎回价格等于2029年9月票据未偿还本金额的100%，加上当时季度利息期应计和未付利息付款，应计和未付利息付款应计，但不包括固定的赎回日期。

2029年9月票据按固定利率每年7.875%利息，自2024年9月30日起，每季度于3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付。2029年9月票据是公司的直接、一般无担保债务，与公司所有现有和未来的无担保债务或其他不处于次要地位的债务享有同等权利或同等付款权。2029年9月票据于2024年7月22日开始在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“TRDID”。

116

目录表

KeyBank信贷安排

2024年8月2日，Trincap Funding，LLC（“TCF”）（本公司的全资特殊目的子公司）作为借款人和公司作为服务商，就日期为2021年10月27日的信贷协议（经修订，“KeyBank信贷协议”）与KeyBank信贷融资有关。除其他变化外，第六修正案（i）将KeyBank信贷机制下可用于借款的承诺金额从35000万美元增加到44000万美元，并允许公司请求将承诺金额从总额最高40000万美元增加到总额最高69000万美元，但须遵守某些规定，（ii）将到期日从2026年10月27日延长至2029年7月27日，以及（iii）将符合条件的定期贷款高达60%的可变预付利率和符合条件的设备融资贷款高达64%的可变预付利率替换为符合条件的第一抵押贷款高达62%和高达47%的可变预付利率符合条件的第二抵押贷款。

项目3.数量a关于市场风险的定性披露

我们承受金融市场风险，包括估值风险及利率风险。整体市场状况对经济影响的不确定性已导致金融市场出现重大波动，而波动的影响可能会对我们的市场风险（包括以下所列者）造成重大影响。

估值风险

我们的投资可能没有现成的市场报价（该术语的定义见规则2a-5），而那些没有现成的市场报价的投资按我们的董事会根据我们的估值政策真诚确定的公允价值进行估值。没有确定公允价值的单一标准。因此，厘定公平值需要对每项组合投资的特定事实及情况作出判断，同时对我们所进行的投资类型采用一致应用的估值程序。由于厘定并无现成市值的投资的公平值存在内在不确定性，我们投资的公平值可能会于不同期间波动。由于估值本身的不确定性，这些估计价值可能与投资有现成市场时所用的价值有很大差异，而且差异可能很大。

根据规则2a-5，我们的董事会定期评估和管理与确定我们投资的公允价值相关的重大风险。

利率风险

利率敏感度及风险指利率水平变动可能导致盈利变动。就我们借入资金进行投资而言，包括根据KeyBank信贷融资或任何未来融资安排，我们的净投资收入将受到我们借入资金的利率与我们投资这些资金的利率之间的差异的影响。在利率上升期间，我们的借贷成本将增加，这可能会减少我们的净投资收入。因此，无法保证市场利率的重大变动（包括通胀）不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。通货膨胀在近期至中期内可能会继续下去，特别是在美国和欧洲，货币政策可能会相应收紧。持续的通胀压力可能会影响我们投资组合公司的利润率。

截至2024年6月30日，基于未偿还本金余额的债务投资中，约69.9%为基于Prime或SOFR的浮动利率投资，约30.1%的基于未偿还本金余额的债务投资为固定利率投资。此外，KeyBank信贷安排下的借款须遵守以SOFR为基础的浮动利率，一般按经调整期限SOFR参考利率加2.85%至3.25%的利率计息，视乎抵押品池中合资格债务投资的数目而定。

117

目录表

根据我们截至2024年6月30日的综合经营报表，下表显示了假设我们的投资和借款结构没有变化的情况下，债务投资的最优惠利率的假设基本利率变化(考虑浮动利率工具的利率下限)和KeyBank信贷工具的SOFR的假设基本利率变化对净收入的年化影响：


	利息			利息			网络
	收入			费用			收入/(亏损)
上涨300个基点	$	26,321		$	7,641		$	18,680
上涨200个基点	$	17,548		$	5,094		$	12,454
上涨100个基点	$	8,774		$	2,547		$	6,227
下跌100个基点	$	（7，432	)	$	(2547	)	$	（4，885	)
下跌200个基点	$	(12,269	)	$	（5，094	)	$	（7，175	)
下跌300个基点	$	(16,432	)	$	（7，641	)	$	（8，791	)

货币风险

我们进行的任何以外币计价的投资都将面临与货币汇率变化相关的风险。这些风险包括外汇市场可能出现大幅波动、实施或修改外汇管制以及二级市场潜在的流动性不足。这些风险将根据所涉及的货币的不同而有所不同。截至2024年6月30日，我们有四家外国注册投资组合公司。我们面临的与这些债务投资相关的货币风险很小，因为此类投资组合公司的付款是以美元收取的。截至2024年6月30日无其他投资面临货币风险。

对冲

我们目前不从事任何对冲活动。然而，未来我们可以根据1940年法案的要求，通过使用期货、期权和远期合约等标准对冲工具来对冲利率和货币汇率波动。虽然对冲活动可能使我们免受利率不利变化的影响，但它们也可能限制我们从固定利率投资组合中享受较低利率的好处的能力。我们也可以借入当地货币资金，作为对冲我们非美元计价投资的一种方式。

118

目录表

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

根据交易所法案第13a-15(B)及15d-15(B)条的规定，吾等在本公司行政总裁及财务总监的监督下，于本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时，对我们的披露控制及程序(定义见交易所法案下的规则13a-15(E)及规则15d-15(E))的有效性进行评估，并确定我们的披露控制及程序于本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时有效。

财务报告内部控制的变化

截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条）没有发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

我们目前没有受到任何实质性法律程序的影响，据我们所知，也没有任何针对我们的实质性法律程序受到威胁。在正常业务过程中，我们可能不时参与某些法律程序，包括与执行我们与投资组合公司签订的合同项下的权利有关的程序。此外，第三方可能寻求向我们施加与我们的投资组合公司的活动相关的责任。我们的业务也受到广泛的监管，这可能会导致监管机构对我们提起诉讼。虽然未来任何法律或监管程序的结果不能肯定地预测，但我们预计任何此类未来程序都不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。

第1A项。风险因素

投资我们的证券涉及许多重大风险。除了本季度报告中列出的10-Q表格中的其他信息，包括以下列出的风险因素外，您还应仔细考虑“第1A项”中讨论的风险因素。我们在2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告中提到的“风险因素”，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。尽管下文和上述美国证券交易委员会的其他备案文件中描述的风险代表了与对我们的投资相关的主要风险，但它们并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况和/或经营结果产生重大不利影响。

除下文所述外，在截至2024年6月30日的三个月内，我们在提交给美国证券交易委员会的上述文件中讨论的风险因素没有实质性变化。

我们的高级管理人员和员工可能通过Adviser Sub管理与我们经营相同或相关业务的其他投资基金，并可能投资于该等基金，这可能会导致重大的利益冲突。

我们的高级管理人员和员工可以通过Adviser Sub为与我们从事相同或相关业务的其他客户管理其他投资基金或资产，这些基金可能由我们和/或我们的高级管理人员和员工投资。因此，他们可能对这类其他实体负有义务或在其中有金钱利益，履行这些义务可能不符合我们或我们的股东的最佳利益，并可能造成利益冲突。

119

目录表

我们可以根据适用的分配政策、1940年法案和美国证券交易委员会给予的任何豁免减免(如果有)，与顾问小组建议的其他基金或客户进行共同投资。吾等已申请豁免美国证券交易委员会的共同投资豁免，当中包括吾等及顾问小组须考虑每个该等投资机会是否适合吾等及顾问小组的顾问基金或客户，并在适当的情况下建议在吾等与该等其他各方之间分配投资机会。我们与Adviser Sub的关系可能需要我们投入资源来实现由Adviser Sub建议的其他基金或客户的投资目标，而这些资源以前仅用于实现我们的投资目标。我们的投资目标和投资策略可能与顾问小组建议的该等基金或客户的投资目标和投资策略非常相似，而一项投资可能对我们和顾问小组建议的该等基金或客户都是合适的。因此，我们未来可能更难维持或增加投资组合的规模。尽管我们将努力以公平和公平的方式分配投资机会，包括按照美国证券交易委员会发布的任何适用豁免命令中规定的条件，但我们在与Adviser Sub管理的其他基金或客户之间分配投资机会时可能会面临冲突。由于Adviser Sub可能会从其管理的其他基金或客户那里获得基于业绩的费用补偿，这可能会激励本公司和Adviser Sub将机会分配给Adviser Sub管理的其他基金或客户，而不是我们。我们和顾问Sub实施了一项分配政策，以确保公平分配投资机会，因此，可能无法根据该分配政策参与某些投资。

以贷款形式投资顾问基金可能会造成利益冲突。

我们可能会以贷款形式投资顾问基金，这可能会造成利益冲突。例如，在顾问基金收到已发出或将会发出资本催缴通知的投资者的出资前，吾等可向该等顾问基金提供贷款融资，以临时为该等款项提供资金，以便顾问基金可在顾问基金收到有关投资的催缴资本之前的适用时间限制内，投资于目标投资组合公司。此外，我们可向顾问基金提供贷款融资，以支付顾问基金在收到有关该等开支的催缴资本前的开办及初期营运成本。向顾问基金提供债务融资可能会导致利益冲突，包括在我们作为顾问基金贷款人的利益与第三方股权持有人的利益发生冲突的情况下。

通过Adviser Sub，我们预计将从根据可能被终止的投资管理协议管理第三方基金中获得收入，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们预计与Adviser Sub相关的收入主要来自股息收入，我们预计Adviser Sub将从向Adviser Sub建议的基金收取咨询费所产生的净利润中支付。这类基金可以有不同的收费结构，包括按不同的费率支付的管理费和按不同的门槛费率支付的附带利息或履约费用。投资咨询、附带权益和绩效费用收入可能会受到几个因素的不利影响，包括市场因素、第三方投资者偏好以及我们的顾问Sub的业绩和过往记录。如果Adviser Sub的收入减少，而支出没有相应的减少，可能会对Adviser Sub的业务以及我们从Adviser Sub获得的收入和运营结果产生不利影响。基金投资管理协议的条款一般赋予基金管理人和基金本身在某些情况下终止投资管理协议的权利。对于根据1940年法案未获豁免登记的基金，基金的投资管理协议必须每年由(A)基金董事会或基金多数股东投票批准，(B)基金董事会多数独立成员，在某些情况下，由法律规定的股东批准。基金的投资管理协议也可以由基金的大多数股东终止。终止任何此类投资管理协议将减少我们通过Adviser Sub从相关基金或其他客户那里赚取的费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

120

目录表

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

股息再投资计划

2024年7月15日，根据修订和重述的分配再投资计划，公司以每股14.15美元的价格向截至6月28日的记录股东发行了23，559股普通股，2024年未选择退出公司修订和重述的分配再投资计划，以满足公司的再投资部分分布此次发行不受《证券法》登记要求的约束。请参阅“第1项。合并财务报表-注7。股东权益-分配再投资计划”了解更多信息。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

规则10b5-1交易计划

截至2024年6月30日的财政季度，公司的董事或高级管理人员通过或已终止旨在满足规则10 b5 -1（c）或任何“非规则10 b5 -1万亿.ading安排”的肯定抗辩条件的购买或出售公司证券的任何合同、指示或书面计划。

项目6.展品

以下证据作为本季度报告的一部分（表格10-Q）的一部分提交，或通过引用之前提交给SEC的证据而纳入本文：



展品数		展品的描述
3.1		修正案和重述条款（参考公司2023年6月30日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并）。
3.2		附例(参考本公司于2020年1月16日提交的表格10注册说明书附件3.2而纳入)。
4.1		第六份补充契约，日期为2024年7月19日，公司与美国银行信托公司、全国协会作为受托人（参考公司于2024年7月19日提交的表格8-k当前报告的附件4.2合并）。
4.2		格式为7.875%的票据于2029年到期（作为附件4.1的一部分并通过引用而纳入）。
10.1#		2019年Trinity Capital Inc.第1号修正案长期激励计划（参考公司于2024年6月14日提交的8-k表格当前报告的附件10.1合并）。
10.2#		Trinity Capital Inc.第1号修正案2019年非员工董事限制性股票计划（参考公司于2024年6月14日提交的8-k表格当前报告的附件10.2合并）。
10.3		信贷协议第六修正案，日期为2024年8月2日，涉及KeyBank信贷工具，由Trinity Capital Inc.、作为服务商、Trincap Funding，LLC作为借款人、KeyBank National Association作为行政代理人和辛迪加代理人、Wells Fargo、National Association作为抵押品托管人和付款代理人以及贷方（参考附件10.1纳入公司2024年8月5日提交的当前报告中的8-k）。
31.1*		依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a条第14(A)条和第15d条第14(A)条颁发的首席执行干事证书。

121

目录表


31.2*		依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a条第14(A)条和第15d条第14(A)条认证首席财务干事。
32.1**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。
32.2**		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。
101.INS		内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH		嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构文档
104		封面格式为内联XBRL，包含在附件101中

*随函存档

**随信提供

#管理合同或补偿计划或安排。

122

目录表

签名

根据经修订的1934年证券交易法第13或15（d）条的要求，登记人已正式促使以下签署人代表其签署本10-Q表格季度报告，并获得正式授权。


	三一资本公司。

日期：2024年8月7日	作者：	/S/凯尔·布朗
		凯尔·布朗
		首席执行官总裁和首席执行官
		投资官 (首席行政主任)




日期：2024年8月7日	作者：	/S/迈克尔·泰斯塔
		迈克尔·泰斯塔
		首席财务官兼财务主管
		(首席财务会计官)

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	6月30日，			十二月三十一日，
	2024			2023
	(未经审计)
资产
按公允价值计算的投资：
控制投资(成本为#美元33,0551美元和1美元43,807，分别)	$	29,764		$	32,861
关联投资(成本为#美元26,8531美元和1美元11,006，分别)		29,109			11,335
非控制/非关联投资(成本为#美元1,410,4701美元和1美元1,264,503，分别)		1,365,942			1,230,984
总投资(费用为#美元1,470,3781美元和1美元1,319,316，分别)		1,424,815			1,275,180
现金及现金等价物		46,102			4761
应收利息		13,976			11,206
递延信贷安排成本		1,765			2,144
其他资产		18,769			17,691
总资产	$	1,505,427		$	1,310,982

负债
KeyBank信贷安排	$	254,700		$	213,000
2025年债券，净额$1,0481美元和1美元2,015分别为未摊销递延融资成本		151,452			180,485
2026年8月发行的债券，净额为$1,2381美元和1美元1,526分别为未摊销递延融资成本		123,762			123,474
2029年3月票据，扣除美元3,2181美元和1美元0分别为未摊销递延融资成本		111,782			-
2026年12月发行的债券，净额为$9151美元和1美元1,102分别为未摊销递延融资成本		74,085			73,898
可转换票据，净额为$9241美元和1美元1,243分别为未摊销递延融资成本和贴现		49,076			48,757
应付分配		26,443			23,162
证券保证金		11,169			12,287
应付账款、应计费用和其他负债		22,919			24,760
总负债		825,388			699,823

承付款和或有事项(附注6)

净资产
普通股，$0.001 每股面值（200,000,000经授权，51,849,429和46,323,712 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和发行的股份）		52			46
超过面值的实收资本		708,529			633,740
可分配收益/(累计亏损)		(28,542	)		(22,627	)
净资产总额		680,039			611,159
总负债和净资产	$	1,505,427		$	1,310,982
每股资产净值	$	13.12		$	13.19


	截至六个月		截至六个月
	2024年6月30日		2023年6月30日
补充和非现金投资和融资活动：
支付利息的现金	$	21,031	$	20,338
已缴纳所得税，包括消费税	$	2,524	$	2,304
投资的非现金结算	$	-	$	21
应计但未付的分配	$	26,443	$	19,432
分配再投资	$	658	$	1,215


	截至三个月			截至三个月				截至六个月				截至六个月
	2024年6月30日			2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
投资收益：
利息和股息收入：
控制投资	$	783		$	1,083		$		1,635		$		2,199
关联投资		1256			84				859				118
非控股/非关联投资		49,798			43,362				98,735				82,743
利息和股息收入合计		51,837			44,529				101,229				85,060
费用和其他收入：
关联投资		835			674				1,702				1,127
非控股/非关联投资		1,969			842				2,163				1,396
总费用和其他收入		2,804			1,516				3865				2523
总投资收益		54,641			46,045				105,094				87,583

费用：
利息支出和其他债务融资成本		13,885			11,985				26,029				23,067
薪酬和福利		9,944			8,350				19,808				15,967
专业费用		1,338			1,411				2,058				2,828
一般和行政		2,092			1,549				4021				3,044
总费用		27,259			23,295				51,916				44,906

税前净投资收益/(亏损)		27,382			22,750				53,178				42,677

消费税支出		639			653				1,278				1,251

净投资收益		26,743			22,097				51,900				41,426

投资的已实现净收益/(亏损)：
控制投资		(3,916	)		-				(3,916	)			-
关联投资		-			(26,251	)			-				(26,251	)
非控股/非关联投资		(2572	)		(360	)			(1,220	)			(七百二十五	)
投资已实现净收益/(亏损)		(6,488	)		(26,611	)			(5,136	)			(26,976	)

投资未实现升值/(折旧)净变化：
控制投资		5,691			(1,188	)			7655				(780	)
关联投资		1,673			26,152				1926				27,128
非控股/非关联投资		3209			(568	)			(11,008	)			1,568
投资未实现增值/(折旧)净变化		10,573			24,396				(1,427	)			27,916