10-Q

目錄表

毀滅20112

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-Q

(標記一)


☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末的季度6月30日，2024

或


☐	根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

委託文件編號：001-39958

三一資本公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)


馬里蘭州	35-2670395
(述明或其他成立爲法團的司法管轄權或組織）	(稅務局僱主身分證號碼)


1附圖標記1ST 街 302號套房鳳凰城，亞利桑那州	85004
（主要行政辦公室地址）	(郵政編碼)

(480) 374‑5350

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	Trin	納斯達克全球精選市場
債券將於2025年到期，利率7.00%	TRINL	納斯達克全球精選市場
2029年到期的債券利率爲7.875%	特林茨	納斯達克全球精選市場
2029年到期的債券利率爲7.875%	崔妮	納斯達克全球精選市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：


大型加速文件服務器	☐	加速文件管理器	☐
非加速文件服務器	☒	規模較小的報告公司	☐
		新興成長型公司	☒

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否爲空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ 沒有 ☒

截至2024年8月6日，登記人已 53,370,609 已發行普通股（每股面值0.001美元）。

目錄表

三一資本公司。

截至2024年6月30日的季度表10-Q

表中的目錄


		頁不是的。

第一部分	財務信息	3
第1項。	合併財務報表	3
	截至2024年6月30日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表	3
	截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月合併經營報表（未經審計）	4
	截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月合併淨資產變動表（未經審計）	5
	截至2024年和2023年6月30日止六個月合併現金流量表（未經審計）	7
	截至2024年6月30日的綜合投資計劃表（未經審計）	9.
	截至2023年12月31日的投資綜合時間表	35
	合併財務報表附註(未經審計)	60
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	100
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	117
第四項。	控制和程序	119
第二部分	其他信息	119
第1項。	法律訴訟	119
第1A項。	風險因素	119
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	121
第三項。	高級證券違約	121
第四項。	煤礦安全信息披露	121
第五項。	其他信息	121
第六項。	陳列品	121

簽名		123

目錄表

三一資本公司。

合併淨資產變動表

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

截至2024年6月30日的三個月：


									可分發
						實收資本			收益/
	普通股					超過			(累計			總
	股份			面值		面值			赤字)			淨資產
截至2024年3月31日餘額		48,643,194		$	49	$	659,194		$	(32,927	)	$	626,316
根據分配再投資計劃發行普通股		22,578			-		319			-			319
基於股票的薪酬		-			-		2,892			-			2,892
發行限制性股票獎勵		13,340			-		-			-			-
普通股發行，扣除發行成本		3,224,708			3		46,930			-			46,933
停用和沒收的限制性股票		(54,391	)		-		(806	)		-			(806	)
對股東的分配		-			-		-			(26,443	)		(26,443	)
經營淨資產淨增加/(減少)		-			-		-			30,828			30,828
截至2024年6月30日餘額		51,849,429		$	52	$	708,529		$	(28,542	)	$	680,039

截至2023年6月30日的三個月：


									可分發
						實收資本			收益/
	普通股					超過			(累計			總
	股份			面值		面值			赤字)			淨資產
截至2023年3月31日餘額		35,925,764		$	36	$	484,951		$	(15,317	)	$	469,670
根據分配再投資計劃發行普通股		43,655			-		552			-			552
基於股票的薪酬		-			-		2310			-			2310
發行限制性股票獎勵		15,196			-		-			-			-
普通股發行，扣除發行成本		719,329			1		9,539			-			9,540
停用和沒收的限制性股票		(39,080	)		-		(527	)		-			(527	)
對股東的分配		-			-		-			(19,432	)		(19,432	)
經營淨資產淨增加/(減少)		-			-		-			19,882			19,882
截至2023年6月30日的餘額		36,664,864		$	37	$	496,825		$	(14,867	)	$	481,995

目錄表

三一資本公司。

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	截至六個月			截至六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日
經營活動提供╱（用於）之現金流量：
經營淨資產淨增加/(減少)	$	45,337		$	42,366
將經營業務產生的淨資產增加╱（減少）淨額與經營活動提供╱（用於）的現金淨額對賬的調整：
購置投資，扣除遞延費用		(469,567	)		(223,831	)
銷售收益和投資支付		328,878			186,265
投資未實現（增值）/折舊淨變化		1,427			(27,916	)
投資實現淨（收益）/損失		5,136			26,976
原始發行折扣和投資期末付款的增加		(15,509	)		(15,105	)
遞延融資成本攤銷		2,311			2,144
基於股票的薪酬		5,343			4,075
經營性資產和負債變動
應收利息（增加）/減少		(2770	)		(2,167	)
其他資產（增加）/減少		(919	)		(4,120	)
按金增加/（減少）額		(1,118	)		(114	)
應付賬款、應計費用和其他負債增加/（減少）額		(1,841	)		(3,955	)
經營活動提供的(用於)現金淨額		(103,292	)		(15,382	)

由投資活動提供/(用於)投資活動的現金流量：
固定資產的處置/購置		(159	)		(1,470	)
投資活動提供/(用於)的現金淨額		(159	)		(1,470	)

融資活動提供的/(用於)現金流
普通股發行，扣除發行成本		71,174			13,587
股票回購和註銷，扣除成本		-			(1,003	)
僱員股份的報廢		(2,380	)		(1,580	)
已支付的現金分配		(47,312	)		(36,996	)
債務發行，扣除發行成本後的淨額		111,610			-
償還債務		(30,000	)		-
信貸安排下的借款		340,000			147,000人
信貸安排項下的還款		(298,300	)		(102,500	)
融資活動提供的/(用於)的現金淨額		144,792			18,508

現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)		41,341			1,656
期初現金、現金等價物和限制性現金		4761			10,612
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	46,102		$	12,268

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
·美國軍刀

人工智能與自動化
Ambient Photonics，Inc.	擔保貸款	2022年7月28日	2025年7月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%	$	1,630	$	1,783	$	1,795	（8）（14）
	擔保貸款	2022年11月17日	2025年5月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%		1,736		1,897		1,766	（8）（14）
	擔保貸款	2022年12月20日	2025年6月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%		300		324		305	（8）（14）
Total Ambient Photonics，Inc.						3,666		4,004		3866

應用數字公司	設備融資	2024年3月13日	2025年10月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%	$	6,405	$	6,402	$	6,504	（9）（10）（14）
	設備融資	2024年3月25日	2026年3月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		9,336		9,332		9,480	（9）（10）（14）（19）
	設備融資	2024年4月24日	2026年4月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		4,879		4,880		4,880	（9）（10）（14）（19）
	設備融資	2024年5月28日	2026年5月1日	固定利率16.0%; EOT 0.0%		3597		3596		3596	（10）（14）
	設備融資	2024年6月21日	2026年4月1日	固定利率19.0%; EOT 0.0%		11,362		11,361		11,361	（10）（14）
Total Applied Digital Corporation						35,579		35,571		35,821

增強現實概念公司	擔保貸款	2024年6月17日	2029年6月14日	浮動利率SOFR 3個月期限+ 7.32%; EOT 0.0%	$	20,500	$	20,055	$	20,055	（8）（14）

Cirascale Cloud Services，LLC	設備融資	2024年6月27日	2026年9月1日	固定利率12.7%; EOT 4.0%	$	29,900	$	29,763	$	29,763	（14）

Rigetti &amp; Co，Inc.	擔保貸款	2021年3月10日	2025年4月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%	$	4524	$	4824	$	4,825	（8）
	擔保貸款	2021年5月18日	2025年6月1日	可變利率優惠+ 7.5%或最低利率 11.0%; EOT 2.8%		3,578		3,768		3765	（8）
	擔保貸款	2021年11月10日	2025年12月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%		4,527		4662		4,649	（8）
	擔保貸款	2022年1月27日	2026年2月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%		3,549		3653		3644	（8）
道達爾·裏蓋蒂公司						16,178		16,907		16,883

總計：人工智能與自動化（7.1%)*					$	105,823	$	106,300	$	106,388

生物技術
綠光生物科學公司。	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率22.6%; EOT 8.0%	$	74	$	146	$	212	（14）
	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率19.3%; EOT 8.0%		43		85		123	（14）
Total Greenlight Biosciences Inc.						117		231		335

Pendulum Therapeutics，Inc.	擔保貸款	2021年12月31日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%	$	4292	$	4454	$	4,417	（8）
	擔保貸款	2022年2月28日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		4,581		4,743		4,712	（8）
	擔保貸款	2022年3月30日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		4,722		4,884		4,856	（8）
	擔保貸款	2022年5月6日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5162		5,139	（8）
	擔保貸款	2022年6月17日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5162		5,139	（8）
	擔保貸款	2024年2月1日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		1,405		879		893	（8）
道達爾鐘擺治療公司						25,000		25,284		25,156

泰莎基因療法公司	擔保貸款	2023年11月13日	2028年12月1日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 12.8%; EOT 5.0%	$	30,000	$	29,964	$	30,641	（8）（9）

小計：生物科技(3.7%)*					$	55,117	$	55,479	$	56,132

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

連通性
Vertical Communications，Inc.	擔保貸款	2021年8月23日	2026年11月1日	可變利率Prime + 4.0%或最低費率 11.0%; EOT 23.8%	$	12,600	$	15,387	$	15,387	（8）（14）（20）

小計：連通性（1.0%)*					$	12,600	$	15,387	$	15,387

消費品和服務
Eterneva，Inc.	設備融資	2021年11月24日	2025年12月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%	$	223	$	279	$	266	（14）
	設備融資	2022年3月16日	2026年4月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%		369		438		416
	設備融資	2022年6月17日	2026年7月1日	固定利率16.2%; EOT 11.5%		1,092		1,251		1,166
Total Eterneva，Inc.						1,684		1,968		1,848

格雷維公司	擔保貸款	2024年6月4日	2029年7月1日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 13.0%; EOT 2.5%	$	20,000	$	19,451	$	19,451	（8）（14）

Molekule，Inc.	設備融資	2020年6月19日	2024年12月31日	固定利率8.8%; EOT 10.0%	$	312	$	595	$	440	（14）（18）
	設備融資	2020年9月29日	2024年12月31日	固定利率12.3%; EOT 10.0%		273		347		386	（14）（18）
	設備融資	2020年12月18日	2024年12月31日	固定利率11.9%; EOT 10.0%		473		584		668	（14）（18）
	設備融資	2021年8月25日	2024年12月31日	固定利率11.3%; EOT 10.0%		385		454		545	（14）（18）
Total Molekule，Inc.						1,443		1980年		2,039

Ogee公司	擔保貸款	2023年2月14日	2027年3月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 12.0%; EOT 3.8%	$	5,000	$	5,017	$	5,011	（8）
	擔保貸款	2023年9月29日	2027年3月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 12.0%; EOT 3.8%		5,000		4,974		5,047	（8）
道達爾·奧吉公司						10,000		9,991		10,058

Portofino實驗室，Inc.	擔保貸款	2021年4月1日	2025年11月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 4.0%	$	1,443	$	1,522	$	1,513	（8）

Quip NYC，Inc.	擔保貸款	2021年3月9日	2026年4月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.0%	$	10,694	$	11,083	$	11,147	（8）
	擔保貸款	2022年2月10日	2026年4月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.0%		1,528		1,588		1,600	（8）
道達爾Quip NYC公司						12,222		12,671		12,747

Rush，Inc.	擔保貸款	2022年5月10日	2027年6月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.8%	$	4,449	$	4517	$	4,566	（8）
	擔保貸款	2023年9月22日	2028年10月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.8%		4,000		3,961		4,050	（8）
Total Rinse，Inc.						8,449		8,478		8,616

SI Tickets，Inc.	擔保貸款	2022年5月11日	2026年9月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 3.0%	$	2,384	$	2,421	$	2,351	（8）

UNTUCKit，Inc.	擔保貸款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率12.0%; EOT 4.5%	$	5,945	$	6729	$	6,649	（14）

VitaCup，Inc.	擔保貸款	2021年6月23日	2026年1月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.5%; EOT 5.0%	$	6,000	$	5,969	$	5,753	（8）

Whoop公司	擔保貸款	2023年5月17日	2028年6月1日	可變利率Prime + 5.3%或最低費率 13.0%; EOT 2.5%	$	22,739	$	22,407	$	22,730	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2024年3月1日	2029年4月1日	可變利率Prime + 5.3%或最低費率 13.0%; EOT 2.5%		9,739		9,126		9214	（8）（9）（19）
Total Whoop，Inc.					$	32,478	$	31,533	$	31,944

小計：消費品和服務（6.8%)*					$	102,048	$	102,713	$	102,969

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

診斷與工具
Metabalon，Inc.	擔保貸款	2024年3月28日	2029年4月1日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 11.9%; EOT 4.8%	$	42,500	$	41,586	$	41,622	（8）（14）

總計：診斷與工具（2.8%)*					$	42,500	$	41,586	$	41,622

數字資產技術和服務
CleanSpark公司	設備融資	2022年4月22日	2025年5月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	6,147	$	7,063	$	6,955	（10）

小計：數字資產技術和服務（0.5%)*					$	6,147	$	7,063	$	6,955

教育技術
埃德布洛斯公司	擔保貸款	2024年3月19日	2029年4月1日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 11.8%; EOT 2.5%	$	15,000	$	14,747	$	14,525	（8）（9）（14）

醫療銷售培訓控股公司	擔保貸款	2021年3月18日	2025年4月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 12.0%; EOT 6.3%	$	5,175	$	5,492	$	5,328	（8）（14）
	擔保貸款	2021年7月21日	2025年8月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 12.0%; EOT 6.3%		1,825		1,928		1,842	（8）（14）
全員醫療銷售培訓控股公司						7,000		7,420		7,170

黃磚學習公司	擔保貸款	2021年2月1日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%	$	7,500	$	7875	$	6,133	（14）
	擔保貸款	2021年8月10日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%		2,500		2625		2,047	（14）
道達爾黃磚學習公司						10,000		10,500		8,180

小計：教育科技(2.0%)*					$	32,000	$	32,667	$	29,875

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

金融保險
贈與，股份有限公司	擔保貸款	2022年4月25日	2027年5月1日	可變利率Prime + 6.5%或最低費率 10.0%; EOT 1.5%	$	24,446	$	24,632	$	24,573	（8）
	擔保貸款	2022年5月12日	2027年6月1日	可變利率Prime + 6.5%或最低費率 10.0%; EOT 1.5%		15,000		15,105		15,156	（8）
道達爾贈與公司						39,446		39,737		39,729

Busbot公司	擔保貸款	2024年4月1日	2026年10月1日	浮動利率SOFR 30天遠期+11.5%或最低費率 13.5%; EOT 0.0%	$	6,380	$	6,184	$	6,184	（8）（10）（12）（14）

櫻桃科技公司	擔保貸款	2024年3月29日	2029年4月1日	可變利率PRIME + 4.5%或最低費率 12.0%+PIK固定利率1.0%; EOT 2.0%	$	14,507	$	14,370	$	14,748	（8）（9）（14）（15）（19）

Empower Financial，Inc.	擔保貸款	2023年10月13日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%	$	11,622	$	11,418	$	11,759	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2024年1月5日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%		2,902		2,773		2,872	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2024年2月8日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%		4,353		4,156		4,305	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2024年4月9日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%		4348		4,002		4,002	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2024年5月15日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%		14495		14511		14511	（8）（19）
道達爾賦權金融公司						37,720		36,860		37,449

Eqis資本管理公司	擔保貸款	2022年6月15日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 10.8%; EOT 3.0%	$	6,809	$	7,019	$	6,914	（8）

卡芬公司	擔保貸款	2024年1月5日	2029年2月1日	可變利率Prime + 4.0%或最低費率 12.0%; EOT 1.0%	$	12,500	$	12,359	$	12,483	（8）

Open Holdings Corp.	擔保貸款	2022年11月18日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%	$	2,833	$	2,858	$	2,869	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2023年1月31日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%		5,669		5,711		5,782	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2023年6月22日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%		14,189		14,262		14,634	（8）（9）（19）
道達爾公開控股公司						22,691		22,831		23,285

Parafin SPV 2，LLC	擔保貸款	2024年2月22日	2026年12月21日，	浮動利率SOFR 30天遠期+10.8%或最低費率 12.8%; EOT 0.0%	$	13,909	$	13,588	$	13,588	（8）（10）（12）（14）

坡度科技公司	擔保貸款	2022年10月5日	2025年3月14日	浮動利率SOFR 30天遠期+11.8%或最低費率 11.8%; EOT 0.0%	$	830	$	710	$	710	（8）（10）（12）（14）

Zendrive公司	擔保貸款	2021年7月16日	2026年8月1日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 3.0%	$	11,502	$	11,812	$	11,952	（8）

小計：金融及保險(11.1%)*					$	166,294	$	165,470	$	167,042

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

糧食和農業技術
田徑啤酒有限責任公司	設備融資	2021年12月7日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 7.0%	$	19,854	$	20,714	$	20,230
	設備融資	2022年3月16日	2026年9月1日	固定利率11.2%; EOT 7.0%		4,960		5162		5,050
	設備融資	2023年12月15日	2028年1月1日	固定利率11.2%; EOT 8.0%		5061		5,152		5,393	（9）（19）
道達爾運動釀造公司						29,875		31,028		30,673

鮑威裏農業公司	擔保貸款	2021年9月10日	2026年9月10日	浮動利率SOFR 30天遠期+10.0%或最低費率 1.0%; EOT 0.0%	$	7,652	$	6938	$	2735	（8）（14）（18）

達林食品公司。	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率10.0%; EOT 7.5%	$	39	$	84	$	83
	設備融資	2021年11月1日	2024年12月1日	固定利率9.4%; EOT 7.5%		166		244		241
	設備融資	2022年3月8日	2025年4月1日	固定利率9.5%; EOT 7.5%		630		789		777
	設備融資	2022年4月29日	2025年5月1日	固定利率10.2%; EOT 7.5%		308		376		370
	設備融資	2022年7月6日	2025年8月1日	固定利率10.9%; EOT 7.5%		179		208		206
	設備融資	2022年8月25日	2025年9月1日	固定利率12.1%; EOT 7.5%		453		520		515
道達爾達林食品公司						1,775		2,221		2,192

DrinkPak，LLC	設備融資	2023年2月17日	2026年9月1日	固定利率12.9%; EOT 7.0%	$	9170	$	9720	$	9,711	（9）（19）

艾爾吉公司	設備融資	2021年12月15日	2026年7月1日	固定利率11.2%; EOT 11.5%	$	4,148	$	4,956	$	4,147
	設備融資	2022年12月13日	2027年7月1日	固定利率8.8%; EOT 11.5%		7,204		7,988		6,681	（9）
道達爾能源公司						11,352		12,944		10,828

Smart Brands，Inc.(英文名：太陽籃公司)	擔保貸款	2020年12月31日	2024年9月30日	固定利率20.0%; EOT 5.8%	$	8881	$	9,947	$	8,522

Fynder Group，Inc.	設備融資	2022年3月31日	2025年10月1日	固定利率9.3%; EOT 10.0%	$	1,169	$	1,387	$	1,351

小計：糧食和農業技術(4.4%)*					$	69,874	$	74,185	$	66,012

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

綠色科技
Bolb，Inc.	設備融資	2021年10月12日	2024年11月1日	固定利率10.3%; EOT 6.0%	$	216	$	318	$	315

英聯邦核聚變系統公司	設備融資	2021年9月10日	2024年10月1日	F固定利率 9.5%; EOT 8.5%	$	221	$	420	$	414
	設備融資	2021年10月20日	2024年11月1日	固定利率9.7%; EOT 8.5%		85		142		140
	設備融資	2023年6月16日	2030年7月1日	固定利率13.0%; EOT 10.0%		3,659		3720		3868	（9）（19）
	設備融資	2024年6月27日	2030年7月1日	固定利率13.2%; EOT 10.0%		22,086		21,873		21,873
道達爾英聯邦聚變系統有限責任公司						26,051		26,155		26,295

克魯索能源系統有限責任公司	設備融資	2024年3月1日	2029年3月1日	固定利率12.7%; EOT 0.0%	$	8,794	$	8,711	$	8,768	（9）（14）（19）

蒲公英能源公司	設備融資	2024年6月25日	2025年7月1日	固定利率15.9%; EOT 0.0%	$	1826	$	1,807	$	1,807	（9）

電氫公司。	設備融資	2022年9月12日	2026年4月1日	固定利率9.0%; EOT 10.0%	$	1,091	$	1,243	$	1224
	設備融資	2023年12月22日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 15.0%		4,273		4,370		4480	（9）（19）
	設備融資	2024年6月27日	2029年1月1日	固定利率12.6%; EOT 15.0%		7,602		7,569		7,569
道達爾電氫公司						12,966		13,182		13,273

Hi-Power，LLC	設備融資	2021年9月30日	2025年4月1日	固定利率12.4%; EOT 1.0%	$	1,748	$	1,813	$	1835
	設備融資	2022年9月30日	2026年4月1日	固定利率14.7%; EOT 1.0%		2,348		2,367		2,393
Total Hi-Power，LLC						4,096		4,180		4,228

Seon Global，LLC	設備融資	2022年6月16日	2026年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%	$	3,672	$	4,217	$	4,029	（14）
	設備融資	2022年8月17日	2026年9月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%		1,901		2,147		2,066	（14）
Total Seon Global，LLC						5573		6,364		6,095

Edeniq公司	擔保貸款	2021年11月30日	2025年6月1日	固定利率11.0%; EOT 5.7%	$	1,951	$	1,816	$	2,172	（14）（20）

Footprint國際控股公司	擔保貸款	2022年2月18日	2027年3月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5%; EOT 3.5%	$	18,668	$	18,162	$	17,759	（8）
	擔保貸款	2022年4月20日	2027年3月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5%; EOT 3.5%		18,668		18,114		17,708	（8）
總足跡國際控股公司						37,336		36,276		35,467

主泉能源公司	擔保貸款	2022年3月18日	2026年10月1日	固定利率11.0%; EOT 3.8%	$	24,158	$	24,842	$	24,271

RTS控股，Inc.	擔保貸款	2021年12月31日	2027年1月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5%+PIK利率4.3%; EOT 3.0%	$	13,800	$	15,212	$	15,006	（8）（9）（15）
	擔保貸款	2022年10月21日	2027年11月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 13.5%; EOT 3.0%		7,200		7,242		7,145	（8）（9）
	擔保貸款	2024年1月19日	2029年2月1日	可變利率Prime + 4.3%或最低費率 12.5%; EOT 3.0%		6,000		5,624		5,715	（8）（9）
Total RTS Holding，Inc.						27,000		28,078		27,866

小計：綠色科技（10.0%)*					$	149,967	$	151,729	$	150,557

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

醫療保健技術
Emerald Cloud Lab，Inc.	設備融資	2021年7月13日	2024年8月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%	$	337	$	1,077	$	1,069

牙科企業公司	擔保貸款	2022年10月14日	2027年10月1日	可變利率Prime + 6.9%或最低費率 10.9%; EOT 3.0%	$	3,000	$	3,026	$	3,032	（8）（9）
	擔保貸款	2023年12月15日	2027年10月1日	可變利率Prime + 6.9%或最低費率 10.9%; EOT 3.0%		4,200		4,151		4329	（8）（9）
道達爾牙科企業公司						7,200		7,177		7361

百靈鳥技術公司	擔保貸款	2020年9月30日	2025年4月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%	$	1,593	$	1,776	$	1,754	（8）
	擔保貸款	2021年6月30日	2026年1月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%		2888		3,022		2,958	（8）
	擔保貸款	2023年7月7日	2028年1月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%		5,000		4,989		5,060	（8）
Total Lark Technologies，Inc.						9,481		9,787		9772

莫克斯健康公司	擔保貸款	2023年12月29日	2028年1月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 13.0%; EOT 3.8%	$	12,500	$	12,411	$	12,529	（8）（14）

RxAnte，Inc.	擔保貸款	2022年11月21日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%	$	8,452	$	8,484	$	8,649	（8）（9）（15）（19）
	擔保貸款	2023年4月14日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%		2,810		2,786		2,936	（8）（9）（15）（19）
	擔保貸款	2023年10月19日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98%+PIK固定利率1.5%; EOT 3.5%		2,782		2,749		2,873	（8）（9）（15）（19）
Total RxAnte，Inc.						14,044		14,019		14,458

TMRW生命科學公司。	擔保貸款	2022年4月29日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%	$	5,000	$	5,102	$	4,799	（8）
	擔保貸款	2023年3月3日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%		15,000		15,206		15,192	（8）
	擔保貸款	2023年12月8日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%		10,000		10,036		10,292	（8）
道達爾tmrw生命科學公司。						30,000		30,344		30,283

WorkWell預防和護理公司	擔保貸款	2022年12月31日	2027年1月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 6.0%; EOT 0.0%	$	500	$	500	$	500	（8）（14）（20）

小計：醫療保健技術(5.0%)*					$	74,062	$	75,315	$	75,972

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

人力資源技術
Nomad Health，Inc.	擔保貸款	2022年3月29日	2026年12月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 9.3%; EOT 4.0%	$	30,275	$	30,975	$	30,157	（8）

小計：人力資源技術（2.0%)*					$	30,275	$	30,975	$	30,157

工業類股
3DEO公司	設備融資	2022年2月23日	2024年10月1日	固定利率9.3%; EOT 9.0%	$	1,318	$	1,628	$	1,613
	設備融資	2022年4月12日	2024年10月1日	固定利率2.3%; EOT 9.0%		716		850		844
Total 3DEO，Inc.						2,034		2,478		2,457

Formlogic公司	設備融資	2023年12月28日	2028年1月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%	$	4357	$	4,354	$	4,392	（9）
	設備融資	2024年4月25日	2028年5月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%		377		374		374	（9）
Total Formlogic Corporation						4,734		4728		4,766

小計：工業(0.5%)*					$	6,768	$	7,206	$	7,223

市場營銷、媒體和娛樂
無人機賽車聯盟，Inc.	擔保貸款	2022年10月17日	2027年4月17日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.5%	$	10,203	$	10,196	$	10,453	（8）（14）（15）

Grabit互動媒體公司	擔保貸款	2022年4月8日	2026年11月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 10.8%; EOT 2.5%	$	3,784	$	3,842	$	3,862	（8）

InContext Solutions，Inc.	擔保貸款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率11.8%; EOT 11.4%	$	2,248	$	3397	$	2,977	（14）

PebblePost，Inc.	擔保貸款	2021年5月7日	2026年6月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%	$	9,576	$	9,935	$	9,915	（8）

Vox Media Holdings，Inc.	擔保貸款	2022年10月18日	2027年11月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 11.8%; EOT 2.5%	$	10,506	$	10,547	$	10,950	（8）（9）（19）
	擔保貸款	2022年12月29日	2028年1月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 11.8%; EOT 2.5%		5251		5,260		5467	（8）（9）（19）
Total Vox Media Holdings，Inc.						15,757		15,807		16,417

分類彙總：市場營銷、媒體和娛樂(2.9%)*					$	41,568	$	43,177	$	43,624

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

醫療器械
ApijectHoldings，Inc.	設備融資	2024年6月24日	2028年7月1日	固定利率12.6%; EOT 7.5%	$	25,000	$	24,349	$	24,348	（14）

匯聚牙科公司	擔保貸款	2023年4月21日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 4.0%	$	12,000	$	11,890	$	12,030	（8）（9）
	擔保貸款	2024年2月29日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 5.5%		6,000		5,893		6,051	（8）（9）
Total Convergent Dental，Inc.						18,000		17,783		18,081

Neuroens，Inc.	擔保貸款	2023年9月29日	2028年10月1日	可變利率Prime + 3.0%或最低費率 11.0%; EOT 3.0%	$	20,000	$	19,920	$	20,352	（8）（14）

Neurs醫療公司	擔保貸款	2023年8月10日	2027年9月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 14.3%; EOT 4.5%	$	6,000	$	5,969	$	6180	（8）（9）

Restor 3d，Inc.	擔保貸款	2024年6月4日	2028年7月4日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 12.3%; EOT 3.3%	$	15,000	$	14,797	$	14,797	（8）（14）

Revelle美學公司	擔保貸款	2023年5月30日	2028年5月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 4.0%	$	15,000	$	14,986	$	15,136	（8）（14）
	擔保貸款	2024年5月10日	2029年5月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 4.0%		10,000		9,859		9,859	（8）（14）
Total Revelle美學公司						25,000		24,845		24,995

肩部創新公司	擔保貸款	2023年8月7日	2028年9月1日	可變利率Prime + 3.5%或最低費率 11.5%; EOT 3.0%	$	11,250	$	11,189	$	11,312	（8）（9）

Velspel，Inc.	擔保貸款	2024年5月24日	2029年6月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 12.5%; EOT 4.0%	$	10,000	$	9,765	$	9,765	（8）（14）

小計：醫療器械(8.6%)*					$	130,250	$	128,617	$	129,830

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

多部門控股
高級信貸公司2022 LLC	擔保貸款	2023年1月30日	2028年12月5日	固定利率8.5%; EOT 0.0%	$	11,335	$	11,335	$	11,335	（10）（14）（20）

分類彙總：多行業控股(0.8%)*					$	11,335	$	11,335	$	11,335

房地產技術
BlueGround美國公司	設備融資	2022年6月6日	2026年1月1日	固定利率9.6%; EOT 8.0%	$	2,086	$	2,340	$	2,325
	設備融資	2022年7月26日	2026年2月1日	固定利率11.1%; EOT 8.0%		3,041		3,379		3380
	設備融資	2022年8月12日	2026年3月1日	固定利率11.6%; EOT 8.0%		2,467		2,721		2,739
	設備融資	2022年9月26日	2026年4月1日	固定利率11.9%; EOT 8.0%		3,065		3356		3,402
	設備融資	2022年10月25日	2026年5月1日	固定利率12.6%; EOT 8.0%		2,610		2,839		2881
	設備融資	2022年11月30日	2026年6月1日	固定利率12.7%; EOT 8.0%		1,749		1,891		1936
道達爾藍天美國公司						15,018		16,526		16,663

BoardRE，Inc.	擔保貸款	2021年10月15日	2026年6月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 4.5%	$	5,000	$	5,230	$	4,671	（8）

諾克威，Inc.	擔保貸款	2023年9月29日	2028年9月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 15.3%; EOT 0.0%	$	23,644	$	21,576	$	20,209	（8）
	擔保貸款	2023年12月6日	2026年11月1日	浮動利率SOFR 30天遠期+9.0%或最低費率 11.8%; EOT 0.0%		1,742		3,917		3,917	（8）（12）（14）
道達爾·克諾克韋公司						25,386		25,493		24,126

Maxwell Financial Labs，Inc.	擔保貸款	2021年9月30日	2026年4月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 10.0%; EOT 5.0%	$	15,000	$	15,270	$	14,503	（8）

果園科技公司	擔保貸款	2024年1月1日	2029年1月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 15.0%; EOT 3.0%	$	28,540	$	28,658	$	26,998	（8）

小計：房地產科技(5.8%)*					$	88,944	$	91,177	$	86,961

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

軟件即服務（SaaS）
BackBlaze公司	設備融資	2020年7月27日	2024年8月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%	$	35	$	205	$	239
	設備融資	2020年9月4日	2024年10月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		18		47		46
	設備融資	2021年3月29日	2025年4月1日	固定利率7.5%; EOT 11.5%		584		893		868
Total BackBlaze，Inc.						637		1,145		1,153

Cpack Networks，Inc.	擔保貸款	2024年1月29日	2029年2月1日	可變利率PRIME + 4.8%或最低費率 12.0%+PIK固定利率1.3%; EOT 3.0%	$	20,330	$	20,057	$	19,738	（8）（9）（15）

Steno Agency，Inc.	擔保貸款	2024年6月21日	2029年7月1日	可變利率Prime + 4.0%或最低費率 12.5%; EOT 2.5%	$	5,000	$	4795	$	4795	（8）（14）

小計：SaaS(1.7%)*					$	25,967	$	25,997	$	25,686

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	設備融資	2023年4月13日	2026年11月1日	固定利率12.1%; EOT 5.0%	$	9,411	$	9,741	$	10,040	（9）（19）

AXIOM空間公司	擔保貸款	2021年5月28日	2026年6月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.3%; EOT 2.5%	$	20,000	$	20,552	$	20,612	（8）

哈德良自動化公司	設備融資	2022年3月2日	2025年9月1日	固定利率12.6%; EOT 0.0%	$	204	$	204	$	206
	設備融資	2022年5月6日	2025年11月1日	固定利率12.9%; EOT 0.0%		2,242		2,237		2259
	設備融資	2022年7月15日	2026年1月1日	固定利率14.3%; EOT 0.0%		1,684		1,680		1,702
	設備融資	2022年9月30日	2026年3月1日	固定利率15.2%; EOT 0.0%		3092		3,086		3,151	（9）
	設備融資	2022年12月22日	2026年6月1日	固定利率16.1%; EOT 0.0%		785		778		809	（9）
	設備融資	2022年12月22日	2026年12月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		330		329		342	（9）（19）
	設備融資	2023年3月29日	2027年3月1日	固定利率15.7%; EOT 0.0%		1,033		1,030		1,064	（9）（19）
	設備融資	2023年9月28日	2027年9月1日	固定利率17.7%; EOT 0.0%		532		530		540	（9）（19）
	設備融資	2024年6月27日	2028年6月1日	固定利率17.6%; EOT 0.0%		5447		5420		5420
道達爾哈德良自動化公司						15,349		15,294		15,493

愛馬仕公司	設備融資	2022年8月9日	2026年3月1日	固定利率9.6%; EOT 6.0%	$	563	$	613	$	601	（9）
	設備融資	2022年10月11日	2026年5月1日	固定利率11.8%; EOT 6.0%		541		578		572	（9）（19）
	設備融資	2023年4月12日	2026年11月1日	固定利率12.6%; EOT 6.0%		770		791		799	（9）（19）
	設備融資	2023年10月24日	2027年5月1日	固定利率14.0%; EOT 6.0%		448		446		458	（9）（19）
	設備融資	2024年2月8日	2027年9月1日	固定利率13.7%; EOT 6.0%		651		640		655	（9）（19）
道達爾愛馬仕公司					$	2973	$	3,068	$	3,085

動力空間公司	設備融資	2024年6月18日	2027年7月1日	固定利率12.7%; EOT 3.0%	$	1970年	$	1,925	$	1,925	（14）

美國火箭實驗室公司	設備融資	2023年12月29日	2029年1月1日	固定利率12.6%; EOT 1.0%	$	50,264	$	49,506	$	49,957	（9）（10）

空間透視公司	擔保貸款	2022年3月3日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.8%或最低費率 11.0%; EOT 5.0%	$	3,719	$	3,863	$	3,462	（8）

小計：空間技術(6.9%)*					$	103,686	$	103,949	$	104,574

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

供應鏈技術
Macrofab公司	擔保貸款	2023年7月21日	2027年8月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 13.3%; EOT 4.0%	$	20,000	$	19,589	$	20,195	（8）

核放射性製藥公司	設備融資	2024年6月4日	2027年6月1日	固定利率11.8%; EOT 4.0%	$	500	$	496	$	496	（14）

小計：供應鏈技術(1.4%)*					$	20,500	$	20,085	$	20,691

交通運輸技術
*NextCar Holding Company，Inc.	擔保貸款	2021年12月14日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%	$	3715	$	3,976	$	1,958	（8）（18）
	擔保貸款	2021年12月15日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,274		2,379		1,199	（8）（18）
	擔保貸款	2022年2月23日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	擔保貸款	2022年3月16日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		3411		3,569		1,799	（8）（18）
	擔保貸款	2022年4月18日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	擔保貸款	2022年4月18日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
	擔保貸款	2022年5月17日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		5,685		5,948		2,998	（8）（18）
	擔保貸款	2022年6月22日	2024年9月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,843		2,974		1499	（8）（18）
道達爾NextCar控股公司。						26,457		27,768		13,950

Get Splffy，Inc.	擔保貸款	2023年7月14日	2028年1月14日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 12.3%; EOT 6.0%	$	9,000	$	9,003	$	8,902	（8）（9）
	設備融資	2023年7月14日	2027年2月1日	固定利率12.1%; EOT 4.0%		350		343		291	（9）
*Total Get Spffy，Inc.						9350		9,346		9,193

Zuum運輸公司	擔保貸款	2021年12月17日	2027年1月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 10.8%; EOT 2.5%	$	5,000	$	5,036	$	4768	（8）

小計：運輸科技(1.9%)*					$	40,807	$	42,150	$	27,911

總計：債務證券-美國(89.6%)*					$	1,316,532	$	1,332,562	$	1,306,903

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	擔保貸款	2021年8月27日	2025年8月27日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 2.5%	$	10,094	$	10,491	$	2,939	（8）（10）（14）（18）
	擔保貸款	2022年6月8日	2026年6月8日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 2.5%		5,329		5527		1,550	（8）（10）（14）（18）
	擔保貸款	2023年6月21日	2024年8月30日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 0.0%		2,856		2,856		811	（8）（10）（14）（18）
道達爾Nexii建築解決方案公司						18,279		18,874		5,300

小計：建築技術(0.4%)*					$	18,279	$	18,874	$	5,300

供應鏈技術
GoFor送貨公司	擔保貸款	2024年6月28日	2028年6月1日	可變利率Prime + 3.5%或最低費率 12.0%; EOT 2.5%	$	6,000	$	6,000	$	6,000	（8）（10）（20）

小計：供應鏈技術(0.4%)*					$	6,000	$	6,000	$	6,000

總計：債務證券-加拿大(0.8%)*					$	24,279	$	24,874	$	11,300
債務證券-歐洲

工業類股
Alydia，Inc.	設備融資	2022年3月31日	2025年4月1日	固定利率9.0%; EOT 7.0%	$	4,992	$	6,181	$	6,105	（10）
	設備融資	2022年6月30日	2025年7月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%		427		499		493	（10）
	設備融資	2022年8月5日	2025年9月1日	固定利率10.7%; EOT 7.0%		646		735		728	（10）
	設備融資	2022年9月30日	2025年10月1日	固定利率12.0%; EOT 7.0%		1,101		1,237		1,231	（10）
道達爾Aledia，Inc.						7,166		8,652		8,557

小計：工業(0.6%)*					$	7,166	$	8,652	$	8,557

空間技術
All.Space Networks，Limited。	擔保貸款	2022年8月22日	2027年9月1日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 11.5%; EOT 2.5%	$	8,562	$	8,639	$	8,459	（8）（10）（14）

小計：空間技術(0.6%)*					$	8,562	$	8,639	$	8,459

總計：債務證券-歐洲(1.1%)*					$	15,728	$	17,291	$	17,016

總計：債務證券(88.7%)*					$	1,356,539	$	1,374,727	$	1,335,219

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
權證投資-美國

人工智能與自動化

Ambient Photonics，Inc.	搜查令	2022年7月27日	2032年7月27日	普通股		159,760	$	0.55	$	47	$	192

Everalet，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月29日	首選系列A		851,063	$	0.10	$	25	$	38	（17）

全息圖公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月27日	普通股		193,054	$	0.26	$	49	$	222

普雷斯托自動化公司	搜查令	2020年1月16日	2027年4月28日	首選系列A		402,679	$	0.37	$	185	$	-	（7）（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年7月28日	普通股		170,993	$	5.85		28		-	（7）
Total Presto Automation，Inc.										213		-

總計：人工智能與自動化（0.0%)*									$	334	$	452

生物技術

Pendulum Therapeutics，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年10月9日	首選系列B		55,263	$	1.90	$	43	$	25	（17）
	搜查令	2020年6月1日	2030年7月15日	首選系列B		36,842	$	1.90		36		17	（17）
	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	首選系列C		322,251	$	3.24		118		89	（17）
	搜查令	2024年2月5日	2034年2月5日	普通股		1,143,690	$	1.03		588		727
道達爾鐘擺治療公司										785		858

小計：生物科技(0.1%)*									$	785	$	858

連通性
塔拉納無線公司	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		5,027,629	$	0.19	$	967	$	2,736

Vertical Communications，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月11日	首選系列A		828,479	$	1.00	$	-	$	-	（11）（17）（20）

viaPhoton，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	普通股		15,839	$	0.60	$	22	$	-

小計：連接性(0.2%)*									$	989	$	2,736

施工技術
Project Frog，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	首選系列AA-1		211,649	$	0.19	$	9.	$	-	（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	普通股		180,340	$	0.19		9.		-	（20）
	搜查令	2021年8月3日	2031年12月31日	首選系列CC		250,000	$	0.01		20		5	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.										38		5

小計：建築技術(0.0%)*									$	38	$	5

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

消費品和服務
泡泡吧，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年3月29日	首選系列C		531,806	$	1.96	$	639	$	26	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年4月20日	首選系列C		60,000	$	1.96		72		3	（17）
Total BaubleBar，Inc.										711		29

提振了電子商務公司。	搜查令	2020年12月14日	2030年12月14日	首選系列A-1		759,263	$	0.84	$	259	$	55	（17）

格雷維公司	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	普通股		154,964	$	2.68	$	367	$	378

最快樂的嬰兒公司。	搜查令	2020年1月16日	2029年5月16日	普通股		182,554	$	0.33	$	193	$	57

麥迪遜·裏德公司	搜查令	2020年1月16日	2027年3月23日	首選系列C		194,553	$	2.57	$	185	$	300	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年7月18日	普通股		43,158	$	0.99		71		100
	搜查令	2020年1月16日	2029年6月30日	普通股		36,585	$	1.23		56		80
道達爾麥迪遜裏德公司										312		480

Ogee公司	搜查令	2023年2月14日	2033年2月14日	首選系列A-3		259,221	$	0.68	$	57	$	105	（17）
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	首選系列A-3		259,221	$	0.68		52		105	（17）
道達爾·奧吉公司										109		210

Portofino實驗室，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		99,148	$	1.53	$	160	$	153
	搜查令	2021年4月1日	2031年4月1日	普通股		39,912	$	1.46		99		64
道達爾Portofino實驗室，Inc.										259		217

Quip NYC，Inc.	搜查令	2021年3月9日	2031年3月9日	首選系列A-1		10,833	$	48.46	$	203	$	-	（17）

Rush，Inc.	搜查令	2022年5月10日	2032年5月10日	首選系列C		278,761	$	1.13	$	118	$	394	（17）

SI Tickets，Inc.	搜查令	2022年5月11日	2032年5月11日	普通股		53,029	$	2.52	$	162	$	1

Super73，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		177,305	$	3.16	$	105	$	224

Trendly，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年8月10日	首選系列A		245,506	$	1.14	$	222	$	-	（17）

VitaCup，Inc.	搜查令	2021年6月23日	2031年6月23日	首選系列C		68,996	$	2.79	$	9.	$	3	（17）
	搜查令	2023年11月22日	2033年11月22日	普通股		51,225	$	0.41		-		-
Total VitaCup，Inc.										9.		3

Whoop公司	搜查令	2023年5月17日	2033年5月17日	普通股		2,393,845	$	0.43	$	1,099	$	2257	（9）（19）

小計：消費產品及服務(0.3%)*									$	4,128	$	4,305

診斷與工具
Metabalon，Inc.	搜查令	2024年3月28日	2034年3月28日	首選系列3		2,288,461	$	0.65	$	644	$	368	（17）

總計：診斷與工具（0.0%)*									$	644	$	368

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

教育技術
埃德布洛斯公司	搜查令	2024年3月19日	2034年3月19日	普通股		111,458	$	1.71	$	153	$	119	（9）

醫療銷售培訓控股公司	搜查令	2021年3月18日	2031年3月18日	普通股		130,853	$	7.74	$	108	$	257
	搜查令	2024年4月17日	2034年4月17日	普通股		21,771	$	7.74		43		43
全員醫療銷售培訓控股公司										151		300

黃磚學習公司	搜查令	2020年1月16日	2028年9月30日	普通股		222,222	$	0.90	$	120	$	-

小計：教育科技(0.0%)*									$	424	$	419

金融保險
Busbot公司	搜查令	2024年4月1日	2034年4月1日	普通股		44,133	$	0.96	$	86	$	53	（10）

DailyPay公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		89,264	$	3.00	$	151	$	1,561

Empower Financial，Inc.	搜查令	2023年10月13日	2033年10月13日	普通股		404,893	$	1.43	$	953	$	1493	（9）（19）

Eqis資本管理公司	搜查令	2022年6月15日	2032年6月15日	首選B類		904,000	$	0.01	$	10	$	-	（17）

卡芬公司	搜查令	2024年1月5日	2034年1月5日	普通股		44,448	$	4.03	$	58	$	65

帕拉芬公司	搜查令	2024年2月16日	2034年2月16日	普通股		24,616	$	7.09	$	118	$	123	（10）

RealtyMogul，Co.	搜查令	2020年1月16日	2027年12月18日	首選系列B		954,979	$	0.95	$	285	$	1,686	（17）

坡度科技公司	搜查令	2022年9月14日	2032年9月14日	普通股		90,971	$	0.88	$	109	$	425	（10）
	搜查令	2023年8月30日	2033年8月30日	普通股		21,303	$	0.88		112		100	（10）
道達坡科技公司										221		525

Zendrive公司	搜查令	2021年7月16日	2031年7月16日	普通股		30,466	$	2.46	$	29	$	-

小計：金融及保險(0.4%)*									$	1,911	$	5,506

糧食和農業技術
田徑啤酒有限責任公司	搜查令	2022年10月28日	2032年10月28日	首選B類		3,741	$	140.21	$	287	$	313	（17）

鮑威裏農業公司	搜查令	2020年1月16日	2029年6月10日	普通股		68,863	$	5.08	$	410	$	-
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		29,925	$	6.24		160		-
	搜查令	2021年9月10日	2028年9月10日	普通股		21,577	$	0.01		617		-
	搜查令	2023年12月29日	2030年12月29日	普通股		114,725	$	0.01		29		-
道達爾鮑威裏農業公司。										1,216	$	-

達林食品公司。	搜查令	2021年4月8日	2031年4月8日	普通股		68,100	$	0.27	$	106	$	149

DrinkPak，LLC	搜查令	2022年9月13日	2032年9月13日	普通股		2387	$	19.12	$	7	$	82	（9）
	搜查令	2023年2月17日	2033年2月17日	普通股		12,010	$	18.89		26		416	（9）（19）
Total DrinkPak，LLC										33		498

艾爾吉公司	搜查令	2022年10月5日	2032年10月5日	普通股		4,051	$	3.96	$	181	$	-	（9）

GRubMarket，Inc.	搜查令	2020年6月15日	2030年6月15日	普通股		405,000	$	1.10	$	115	$	4,276

Smart Brands，Inc.(英文名：PSB控股公司)	搜查令	2020年1月16日	2027年10月5日	普通股		103,636	$	14.47	$	111	$	-
	搜查令	2020年12月31日	二〇三二年十二月二十九日	普通股		33,348	$	3.17		546		-
道達爾智能品牌公司										657		-

Fynder Group，Inc.	搜查令	2020年10月14日	2030年10月14日	普通股		36,445	$	0.49	$	68	$	15

Zero Acre Farms，Inc.	搜查令	2022年12月23日	二零三二年十二月二十三日	普通股		20,181	$	2.13	$	79	$	56

小計：糧食和農業技術（0.4%)*									$	2742	$	5,307

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

綠色科技
Bolb，Inc.	搜查令	2021年10月12日	2031年10月12日	普通股		181,784	$	0.07	$	36	$	13

Edeniq公司	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首選系列B		2,685,501	$	0.22	$	-	$	213	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首選系列B		2,184,672	$	0.01		-		448	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年6月29日	首選系列C		5,106,972	$	0.44		-		-	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2028年11月2日	首選系列C		3,850,294	$	0.01		-		1,348	（11）（17）（20）
	搜查令	2021年11月29日	2031年11月29日	首選系列D		154,906,320	$	0.01		7		1,520	（17）（20）
Total Edeniq，Inc.										7		3529

Footprint國際控股公司	搜查令	2020年2月14日	2030年2月14日	普通股		38,171	$	0.31	$	9.	$	-
	搜查令	2022年2月18日	2032年2月18日	普通股		77,524	$	0.01		4,246		-
	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		14,624	$	0.01		359		-
總足跡國際控股公司										4,614		-

主泉能源公司	搜查令	2020年1月16日	2029年7月9日	普通股		140,186	$	1.15	$	283	$	189
	搜查令	2020年11月20日	2030年11月20日	普通股		81,294	$	1.15		226		109
	搜查令	2022年3月18日	2032年3月18日	普通股		137,692	$	1.66		344		177
道達爾主泉能源公司										853		475

RTS控股，Inc.	搜查令	2021年12月10日	2031年12月10日	首選系列C		2,314	$	205.28	$	75	$	121	（9）（17）
	搜查令	2022年10月10日	2032年10月10日	首選系列D		917	$	196.50		87		54	（9）（17）
	搜查令	2024年1月19日	2034年1月19日	首選系列D-1		2,876	$	203.47		418		169	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.										580		344

小計：綠色科技(0.3%)*									$	6,090	$	4,361

醫療保健技術
牙科企業公司	搜查令	2022年10月14日	2034年10月14日	普通股		51,632	$	0.76	$	66	$	186	（9）

Exer Holdings，LLC	搜查令	2021年11月19日	2031年11月19日	普通股		281	$	527.51	$	93	$	25

醫院現在，公司。	搜查令	2020年1月16日	2026年3月30日	首選系列D-2		135,807	$	5.89	$	71	$	485	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月6日	首選系列D-2		750,000	$	5.89		391		2681	（17）
道達爾醫院醫生現在公司										462		3,166

百靈鳥技術公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		76,231	$	1.76	$	177	$	2
	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		79,325	$	1.76		258		2
	搜查令	2022年12月22日	2032年12月22日	普通股		97,970	$	2.49		58		2
Total Lark Technologies，Inc.										493		6

莫克斯健康公司	搜查令	2023年12月29日	2033年12月29日	首選系列B		155,438	$	3.62	$	135	$	128	（17）

RxAnte，Inc.	搜查令	2022年11月21日	2032年11月21日	首選A		16,517	$	10.00	$	89	$	173	（9）（17）（19）
	搜查令	2023年4月7日	2033年4月6日	首選A		5,518	$	10.00		25		58	（9）（17）
	搜查令	2023年10月17日	2033年10月16日	首選A		5,506	$	10.00		37		58	（9）（17）
Total RxAnte，Inc.										151		289

TMRW生命科學公司。	搜查令	2022年4月29日	2032年4月29日	首選A類		268,983	$	2.09	$	80	$	1	（17）
	搜查令	2023年3月3日	2033年3月3日	首選A類		268,983	$	2.09		80		1	（17）
道達爾tmrw生命科學公司。										160		2

小計：醫療保健技術(0.3%)*									$	1,560	$	3,802

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

人力資源技術
BetterLeap，Inc.	搜查令	2022年4月20日	2032年4月20日	普通股		88,435	$	2.26	$	38	$	25

Qwick，Inc.	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	普通股		33,928	$	2.79	$	96	$	206

小計：人力資源科技(0.0%)*									$	134	$	231

工業類股
3DEO公司	搜查令	2022年2月23日	2032年2月23日	普通股		37,218	$	1.81	$	93	$	-

*SBG Labs，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2024年9月18日	首選系列A-1		25,714	$	0.70	$	8	$	50	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月24日	首選系列A-1		12,155	$	0.70		4		23	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月26日	首選系列A-1		200,000	$	0.70		65		388	（17）
道達爾SBG實驗室公司										77		461

小計：工業(0.0%)*									$	170	$	461

市場營銷、媒體和娛樂
無人機賽車聯盟，Inc.	搜查令	2022年10月17日	2032年10月17日	普通股		253,824	$	6.76	$	374	$	-

螢火蟲系統公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月29日	普通股		133,147	$	1.14	$	282	$	150

Grabit互動媒體公司	搜查令	2022年4月8日	2034年4月8日	首選系列A		142,828	$	1.00	$	40	$	35	（17）

InContext Solutions，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2028年9月28日	普通股		2219	$	220.82	$	34	$	-

PebblePost，Inc.	搜查令	2021年5月7日	2031年5月7日	普通股		657,343	$	0.52	$	68	$	620

分類彙總：市場營銷、媒體和娛樂(0.1%)*									$	798	$	805

醫療器械
ApijectHoldings，Inc.	搜查令	2024年6月24日	2034年6月24日	普通股		1,177,261	$	0.99	$	769	$	758

匯聚牙科公司	搜查令	2023年4月21日	2033年4月21日	首選系列D		446,982	$	1.61	$	493	$	119	（9）（17）

德爾菲納斯公司	搜查令	2023年6月27日	2033年6月27日	首選系列E		294,289	$	0.69	$	29	$	42	（9）（17）

Neurs醫療公司	搜查令	2023年8月10日	2033年8月10日	首選系列C		798,085	$	0.38	$	71	$	81	（9）（17）

Restor 3d，Inc.	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	首選A系列首選		119,760	$	5.01	$	64	$	74	（17）

Revelle美學公司	搜查令	2023年5月30日	2033年5月30日	首選系列A-2		549,056	$	2.16	$	151	$	1	（17）

肩部創新公司	搜查令	2023年8月7日	2033年8月7日	首選系列D		623,615	$	0.54	$	120	$	114	（9）（17）

Velspel，Inc.	搜查令	2024年5月24日	2034年5月24日	首選B類		9,363	$	53.40	$	151	$	155	（17）

小計：醫療器械(0.1%)*									$	1,848	$	1,344

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

房地產技術
Homelight公司	搜查令	2022年10月1日	2032年6月23日	普通股		5,434	$	18.40	$	1	$	-

諾克威，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年5月24日	普通股		880	$	85.27	$	208	$	-
	搜查令	2021年11月10日	2031年11月10日	普通股		16,350	$	2.20		265		-
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	普通股		2,804,355	$	1.00		-		-
	搜查令	2023年12月6日	2033年12月6日	首選AA系列		457,778	$	0.01		-		-	（17）
道達爾·克諾克韋公司										473		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	搜查令	2020年10月7日	2030年10月7日	普通股		106,735	$	0.29	$	21	$	24
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		110,860	$	0.29		34		25
	搜查令	2021年9月30日	2031年9月30日	普通股		79,135	$	1.04		148		13
	搜查令	2024年5月10日	2034年5月10日	普通股		303,562	$	0.27		83		70
Total Maxwell Financial Labs，Inc.										286		132

果園科技公司	搜查令	2024年2月12日	2034年2月12日	首選系列1		228,000	$	0.01	$	-	$	-	（17）

小計：房地產技術（0.0%)*									$	760	$	132

SaaS
All Seated，Inc.	搜查令	2022年2月28日	二〇三二年二月二十八日	普通股		5,101	$	15.72	$	20	$	-

Cart.com，Inc.	搜查令	2023年11月17日	2033年11月17日	普通股		30,666	$	15.87	$	440	$	521	（9）

Cpack Networks，Inc.	搜查令	2024年1月29日	2034年1月29日	首選b類公用		499,366	$	0.36	$	166	$	98	（9）（17）

Crowdtap，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2025年12月16日	首選系列B		442,233	$	1.09	$	42	$	782	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年12月11日	首選系列B		100,000	$	1.09		9.		177	（17）
Total Crowdtap，Inc.										51		959

Gtxcel公司	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首選系列C		1,000,000	$	0.21	$	83	$	13	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首選系列D		1,000,000	$	0.21		83		18	（17）
Total Gtxcel，Inc.										166		31

Lucidworks公司	搜查令	2020年1月16日	2026年6月27日	首選系列D		619,435	$	0.77	$	806	$	1,175	（17）

Reciprocity，Inc.	搜查令	2020年9月25日	2030年9月25日	普通股		114,678	$	4.17	$	99	$	-
	搜查令	2021年4月29日	2031年4月29日	普通股		57,195	$	4.17		54		-
道達爾互惠公司										153		-

Smartly，Inc.	搜查令	2022年5月16日	2034年5月16日	普通股		48,097	$	1.10	$	84	$	86

Steno Agency，Inc.	搜查令	2024年6月21日	2034年6月21日	普通股		74,626	$	1.98	$	183	$	182

明日公司	搜查令	2022年12月14日	2032年12月14日	普通股		26,124	$	1.70	$	49	$	51	（9）

小計：SaaS(0.2%)*									$	2,118	$	3,103

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	搜查令	2023年4月13日	2033年4月13日	普通股		85,644	$	7.89	$	83	$	289	（9）（19）

AXIOM空間公司	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		1,773	$	169.24	$	121	$	30
	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		882	$	340.11		39		3
Total Axiom Space，Inc.										160		33

愛馬仕公司	搜查令	2022年8月9日	二零三二年八月九日	普通股		19,290	$	6.24	$	144	$	51	（9）（19）

動力空間公司	搜查令	2024年6月18日	2034年6月18日	普通股		69,726	$	1.91	$	280	$	282

美國火箭實驗室公司	搜查令	2023年12月29日	2027年12月29日	普通股		572,656	$	4.87	$	1,772	$	1,445	（7）（9）（10）

空間透視公司	搜查令	2022年3月3日	二〇三二年三月三日	首選系列A		221,280	$	2.75	$	256	$	19	（17）

小計：空間技術（0.1%)*									$	2695	$	2,119

供應鏈技術
Macrofab公司	搜查令	2023年7月21日	二〇三三年七月二十一日	普通股		622,353	$	2.02	$	332	$	156
	搜查令	2024年4月11日	2034年4月11日	普通股		392,157	$	0.01		254		192
	搜查令	2024年1月29日	2034年1月29日	普通股		322,013	$	2.02		128		80
Total Macrofab，Inc.										714		428

核放射性製藥公司	搜查令	2024年6月4日	2034年6月4日	普通股		44,470	$	1.99	$	70	$	100

小計：供應鏈技術（0.0%)*									$	784	$	528

交通運輸技術
Get Splffy，Inc.	搜查令	2023年7月14日	2033年7月14日	普通股		874,527	$	0.70	$	408	$	133	（9）

NextCar Holding Company，Inc.	搜查令	2021年12月14日	2026年12月14日	優先股		328,369	$	1.29	$	35	$	-	（13）（17）
	搜查令	2022年2月23日	2027年2月23日	優先股		25,653	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年3月16日	2027年3月16日	優先股		30,784	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年4月18日	2027年4月18日	優先股		282,192	$	1.29		7		-	（13）（17）
	搜查令	2022年9月29日	2027年9月29日	優先股		410,462	$	1.29		170		-	（13）（17）
Total NextCar Holding Company，Inc.										218		-

Zuum運輸公司	搜查令	2024年4月30日	2034年4月30日	普通股		41,275	$	4.34	$	95	$	134

小計：運輸技術（0.0%)*									$	721	$	267

美國-2.5%)*									$	29,673	$	37,109

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
權證投資-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	搜查令	2021年8月27日	2026年8月27日	普通股		63,175	$	15.83	$	410	$	-	（10）（13）
	搜查令	2022年6月8日	2027年6月8日	普通股		24,123	$	20.73		204		-	（10）（13）
道達爾Nexii建築解決方案公司										614		-

小計：建築技術(0.0%)*									$	614	$	-

總計：權證投資-加拿大(0.0%)*									$	614	$	-

權證投資-歐洲

工業類股
Alydia，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	首選系列D-3		11,771	$	149.01	$	130	$	325	（10）（13）（17）

小計：資料(0.0%)*									$	130	$	325

空間技術
All.Space Networks，Limited。	搜查令	2022年8月22日	2032年8月22日	普通股		71,203	$	21.79	$	113	$	3	（10）

小計：空間技術（0.0%)*									$	113	$	3

總計：權證投資-歐洲(0.0%)*									$	243	$	328

總計：權證投資-(2.5%)*									$	30,530	$	37,437

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股票投資-美國

人工智能與自動化
Rigetti &amp; Co，Inc.	股權	2022年2月25日		50,000	普通股	$	500	$	54	（7）
	股權	2021年5月18日		757,297	普通股		506		810	（7）
道達爾·裏蓋蒂公司							1,006		864

總計：人工智能與自動化（0.1%)*						$	1,006	$	864

連通性
塔拉納無線公司	股權	2022年3月16日		611,246	首選系列6	$	500	$	565	（17）

Vertical Communications，Inc.	股權	2020年1月16日		3,892,485	首選系列1	$	-	$	-	（11）（17）（20）
	股權	2020年1月16日	$	5,500	可轉換票據		3,966		2,196	（16）（20）
Total Vertical Communications，Inc.							3,966		2,196

viaPhoton Inc.	股權	2024年5月23日		740,000	安全提示	$	370	$	370

小計：連接性(0.2%)*						$	4,836	$	3,131

施工技術
Project Frog，Inc.	股權	2020年1月16日		4,383,497	首選系列AA-1	$	351	$	-	（17）（20）
	股權	2020年1月16日		3,401,678	首選系列BB		1,333		-	（17）（20）
	股權	2021年8月3日		6,633,486	普通股		1,684		-	（20）
	股權	2021年8月3日		3,129,887	首選系列CC		1,253		92	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.							4621		92

小計：建築技術(0.0%)*						$	4621	$	92

消費品和服務
Portofino實驗室，Inc.	股權	2021年11月1日		256,291	首選系列B-1	$	500	$	774	（17）

Quip NYC，Inc.	股權	2021年8月17日		3320	首選系列B-1	$	500	$	-	（17）

小計：消費產品及服務(0.1%)*						$	1,000	$	774

金融保險
動力，公司	股權	2020年1月16日		17,726	首選系列A	$	390	$	-	（17）

Empower Financial，Inc.	股權	2024年5月15日		2,810,235	首選系列C-1首選	$	20,000	$	20,147	（17）
	股權	2024年5月15日		300,285	普通股		4,023		1,370
道達爾賦權金融公司							24,023		21,517

Open Holdings Corp.	股權	2023年5月9日		44,725	首選系列D	$	500	$	515	（17）

坡度科技公司	股權	2023年6月20日		64,654	首選系列A-3	$	500	$	493	（10）（17）

小計：金融及保險(1.5%)*						$	25,413	$	22,525

糧食和農業技術
艾爾吉公司	股權	2021年6月28日		7,595	普通股	$	500	$	-

Smart Brands，Inc.(英文名：(普魯維特風險投資公司)	股權	2020年1月16日		30,357	普通股	$	537	$	3

小計：糧食和農業技術（0.0%)*						$	1,037	$	3

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股權投資-美國，續

綠色科技
Edeniq公司	股權	2020年1月16日		7,807,499	首選系列B	$	-	$	1,652	（17）（20）
	股權	2020年1月16日		3,657,487	首選系列C		-		1,314	（17）（20）
	股權	2020年1月16日		133,766,138	首選系列D		-		2,916	（17）（20）
Total Edeniq，Inc.							-		5,882

電氫公司。	股權	2023年4月6日		87,087	首選系列C	$	500	$	542	（17）

主泉能源公司	股權	2022年3月30日		65,614	首選系列E-1	$	500	$	389	（17）

RTS控股，Inc.	股權	2022年7月5日		2,035	首選系列D	$	334	$	397	（9）（17）
	股權	2023年2月15日		1,966	首選系列D-1		405		393	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.							739		790

小計：綠色科技(0.5%)*						$	1,739	$	7603

醫療保健技術
牙科企業公司	股權	2023年8月3日		72,338	首選系列B	$	300	$	373	（9）（17）

Emerald Cloud Lab，Inc.	股權	2022年6月3日		499,999	首選系列A	$	500	$	101	（17）
	股權	2024年4月29日		617,890	首選系列B-1		129		116	（17）
道達爾翡翠雲實驗室公司							629		217

百靈鳥技術公司	股權	2021年8月19日		32,416	首選系列D	$	500	$	85	（17）

WorkWell預防和護理公司	股權	2020年1月16日		7,000,000	普通股	$	51	$	-	（20）
	股權	2020年1月16日		3,450	首選P系列		3,450		-	（17）（20）
	股權	2020年1月16日	$	3170	可轉換票據		3,219		-	（16）（20）
Total WorkWell預防與護理公司							6,720		-

總計：醫療保健技術（0.0%)*						$	8,149	$	675

人力資源技術
Nomad Health，Inc.	股權	2022年5月27日		37,920	首選系列D-1	$	500	$	55	（17）

小計：人力資源科技(0.0%)*						$	500	$	55

工業類股
*SBG Labs，Inc.	股權	2023年7月29日		21,730	首選系列A-1	$	13	$	46	（17）
	股權	2023年10月10日		6,332	首選系列A-1		4		14	（17）
	股權	2024年1月12日		12,205	首選系列A-1		7		27	（17）
	股權	2024年5月6日		4,117	首選系列A-1		4		9.	（17）
	股權	2024年6月9日		2,617	首選系列A-1		2		6	（17）
	股權	2024年5月20日		126,641	首選系列A-1		110		275	（17）
道達爾SBG實驗室公司							140		377

小計：工業(0.0%)*						$	140	$	377

多部門控股
高級信貸公司2022 LLC	股權	2023年1月30日		-	擇優	$	4,858	$	5611	（7）（10）（17）（20）

EPt 16 LLC	股權	2024年6月28日		-	擇優	$	4,000	$	4,000	（7）（10）（17）（20）

Trinity Capital Advisory，LLC	股權	2024年6月28日		-	擇優	$	1	$	1,504	（10）（20）

總計：多部門控股（0.7%)*						$	8,859	$	11,115

房地產技術
諾克威，Inc.	股權	2022年3月30日		30,458	普通股	$	500	$	-
	股權	2023年9月29日		2,956,224	首選AA系列		250		-	（17）
Total Knoackaway Inc.							750		-

果園科技公司	股權	2021年8月6日		74,406	首選系列D	$	500	$	-	（17）
	股權	2023年3月16日		50,000	首選系列1		500		-	（17）
道達爾果園科技公司							1,000		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	股權	2021年1月22日		135,641	首選系列B	$	500	$	147	（17）
	股權	2024年5月10日		229,972	首選系列B-1		365		368	（17）
道達爾麥克斯韋金融實驗室公司							865		515

小計：房地產科技(0.0%)*						$	2,615	$	515

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股權投資-美國，續

SaaS
Cart.com，Inc.	股權	2024年4月17日		11,533	首選系列C	$	500	$	509	（9）（17）

Smartly，Inc.	股權	2023年3月29日		136,388	首選系列B	$	500	$	579	（17）

明日公司	股權	2023年7月5日		108,088	首選系列E-1	$	325	$	210	（9）（17）

小計：SaaS(0.1%)*						$	1,325	$	1,298

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	股權	2023年4月5日		13,685	C系列Prime首選	$	300	$	151	（17）
	股權	2024年3月19日		64,223	首選系列D		600		640	（17）
							900		791

AXIOM空間公司	股權	2021年8月11日		3,624	首選系列C	$	521	$	569	（17）

哈德良自動化公司	股權	2022年3月29日		53,154	首選A-4	$	500	$	510	（17）
	股權	2023年12月11日		31,831	首選B-1		300		305	（9）（17）
道達爾哈德良自動化公司							800		815

小計：空間技術(0.1%)*						$	2,221	$	2,175

供應鏈技術
Macrofab公司	股權	2024年1月30日		247,173	首選C-1首選	$	500	$	297	（17）

小計：供應鏈技術(0.0%)*						$	500	$	297

美國證券投資-美國（3.4%)*						$	63,961	$	51,499

股票投資-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	股權	2022年2月28日		24,418	普通股	$	500	$	-	（10）

小計：建築技術(0.0%)*						$	500	$	-

供應鏈技術
GoFor送貨公司	股權	2024年6月28日		194,329	系列2種子	$	660	$	660	（10）（20）

小計：供應鏈技術(0.0%)*						$	660	$	660

中國證券投資網（0.0%)*						$	1,160	$	660

合計：股權投資（3.5%)*						$	65,121	$	52,159

證券投資總額（94.6%)*						$	1,470,378	$	1,424,815

現金和現金等價物
高盛金融廣場政府機構基金						$	5,803	$	5,803
其他現金帳戶							40,299		40,299
現金及現金等價物(3.1%)*							46,102		46,102

投資組合投資總額及現金及現金等價物(97.7佔總資產的百分比)						$	1,516,480	$	1,470,917

* 價值佔淨資產的百分比

（1）

所有投資組合公司都位於北美或歐洲。自.起2024年6月30日，三一資本公司(the“公司”）有四外國註冊投資組合公司，二其中總部位於加拿大，二其中總部位於歐洲。總的來說，這些外國海外投資組合投資代表 4.3% 的基於公允價值的總淨資產價值。公司通常在私人交易中收購其投資，根據經修訂的1933年證券法（“證券法”）豁免登記。這些

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

投資一般會受到一定的轉售限制，並可能被視爲《證券法》下的“限制性證券”。

（2）

除非另有說明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有說明，否則所有股權和權證投資都不會產生收益。在我們的設備融資投資項下融資的設備涉及對行業內投資組合公司的收入生產至關重要的運營設備。

（3）

投資日期代表初始投資日期的日期，無論是購買還是融資，不因修改而進行調整。對於作爲組建交易一部分從遺產基金購買的資產（兩個術語均定義於“註釋1 -組織和呈列基礎”中），投資日期爲2020年1月16日，即組建交易日期。

（4）

利率是債務投資的固定或浮動利率，不包括任何原始發行折扣、期末(EOT)付款或與該等投資相關的額外費用，如遞延利息、承諾費、預付款或退出費用。EOT付款是在貸款到期日以現金支付的合同付款，包括預付款，並且是在貸款開始時確定的固定利率。在某些設備融資期限結束時，借款人有權選擇以公允價值購買標的資產，通常受上限限制，或退還設備並支付補充庫存費。融資資產的公允價值已按EOT支付價值中原始成本的百分比進行估計。EOT支付在支付之前的貸款或設備融資期間攤銷並確認爲非現金收入，並作爲公司當前債務證券的成本基礎的一個組成部分。

（5）

根據債務工具合同的條款，本金是扣除償還(如果有的話)後的淨額。

（6）

除註明外，所有投資均按本公司董事會(“董事會”)使用第三級投入真誠厘定的公允價值估值。

（7）

資產以公允價值計值，由本公司董事會使用一級及二級投入善意厘定。

（8）

可變利率投資的利率代表基準利率加利差。基準利率受利率下限限制。截至2024年6月30日，最優惠利率爲 8.50%和有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）30天遠期利率和3個月期限利率分別爲 5.34%和5.32%。

（9）

高級信用公司2022 LLC擁有這種證券的額外部分。進一步討論見“說明1--陳述的組織和依據”。

（10）

表示經修訂的1940年投資公司法（“1940年法案”）第55（a）條下的“非合格資產”。公司按公允價值計算的非合格資產百分比代表NTS 11.1% 截至2024年6月30日公司總資產的比例。符合條件的資產必須至少代表70收購任何額外非合格資產時公司總資產的%。

（11）

投資產生了零成本基礎，因爲它是以公允價值購買的零作爲組建交易的一部分（定義見“註釋1” – 組織和呈現基礎”）。

（12）

投資是一種有擔保的貸款倉儲設施，以符合倉儲期間符合該設施的資格要求的特定資產的利息爲抵押。除非另有預付款，否則貸款的償還將在攤銷期間進行。

（13）

公司已獲得認股權證，其定價和股票數量取決於投資組合公司未來一輪的股票發行。

（14）

投資不被質押爲抵押品，支持公司信貸安排下的未償還金額KeyBank，國家協會(“KeyBank信貸機制”)。有關更多信息，請參閱“注5-借款”。

（15）

這筆貸款的利息包括實物支付(“PIK”)條款。合同實收利息是指在一般通過攤銷方式收取的貸款餘額中增加的合同遞延利息，在預計收取此類金額的範圍內按權責發生制入賬。

（16）

可轉換票據是指公司將以優惠利率參與未來幾輪股權融資的投資。除非不發生轉換，否則不會對票據支付本金或利息。

（17）

優先股是指本公司將享有清算權優先權的投資，不含任何累積優先股息。

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2024年6月30日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

（18）

截至，投資處於非應計項目狀態2024年6月30日因此被認爲是不產生收入的。

（19）

EPt 16 LLC擁有該證券的額外部分。進一步討論，請參閱“注1 -表述的組織和依據”。

（20）

這項投資被視爲“控制投資”或“附屬投資”。該公司根據1940年法案的要求對其投資組合進行分類。1940年法案將控制投資定義爲對公司直接或間接受益擁有超過25%的投票權證券或維持超過50%的董事會代表權的公司的投資。1940年法案將關聯投資定義爲對公司直接或間接受益擁有5%至25%（含）投票權證券且無權維持超過50%董事會代表性的公司的投資。截至的公允價值2024年6月30日，以及截至2024年6月30日止六個月期間這些控制權和附屬投資的交易如下：


											淨變動率
											未實現
	公允價值在		毛收入		毛收入			已實現			(折舊)/		公允價值在		利息和
	2023年12月31日		加法（1）		減量（2）			得/(失)			欣賞		2024年6月30日		股息收入
截至2024年6月30日的六個月
控制投資
Edeniq公司	$	11,386	$	551	$	(898	)	$	-		$	544	$	11,583	$	679
3Q Gofor Holdings，LP		4222		988		(7,458	)		(3,916	)		6,164		-		-
Project Frog，Inc.		8		-		-			-			89		97		-
Vertical Communications，Inc.		16,745		131		(150	)		-			858		17,584		922
WorkWell預防和護理公司。		500		-		-			-			-		500		34
總控制投資	$	32,861	$	1,670	$	(8,506	)	$	(3,916	)	$	7655	$	29,764	$	1,635

關聯投資
EPt 16，LLC	$	-	$	4,000	$	-		$	-		$	-	$	4,000	$	-
GoFor送貨公司		-		6,660		-			-			-		6,660		-
Trinity Capital Advisory，LLC		-		1		-			-			1,503		1,504		-
高級信貸公司2022 LLC		11,335		5,187		-			-			423		16945		859
附屬公司總投資	$	11,335	$	15,848	$	-		$	-		$	1926	$	29,109	$	859

總控制和關聯投資	$	44,196	$	17,518	$	(8,506	)	$	(3,916	)	$	9581	$	58,873	$	2494

（1）

總增加額可能包括新的有價證券投資所產生的投資成本基礎的增加、實收利息、折扣的增加、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券，以及將一家現有證券組合公司從一個不同的類別轉移到這一類別。

（2）

毛減可包括因與投資償還或銷售有關的本金收款、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將一家現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
·美國軍刀

人工智能與自動化
Ambient Photonics，Inc.	擔保貸款	2022年7月28日	2025年7月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%	$	2,383	$	2502	$	2,528	（8）（14）
	擔保貸款	2022年11月17日	2025年5月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%		2,684		2,803		2,832	（8）（14）
	擔保貸款	2022年12月20日	2025年6月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.5%; EOT 4.0%		450		467		473	（8）（14）
Total Ambient Photonics，Inc.						5517		5,772		5,833

Rigetti &amp; Co，Inc.	擔保貸款	2021年3月10日	2025年4月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%	$	6,964	$	7,220	$	7,202	（8）
	擔保貸款	2021年5月18日	2025年6月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%		5,164		5,320		5,303	（8）
	擔保貸款	2021年11月10日	2025年12月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%		5,812		5,905		5,876	（8）
	擔保貸款	2022年1月27日	2026年2月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.8%		4,442		4,527		4,507	（8）
道達爾·裏蓋蒂公司						22,382		22,972		22,888

Stratifyd，Inc.	擔保貸款	2021年9月3日	2026年3月1日	可變利率Prime + 7.8%或最低費率 11.0%; EOT 4.8%	$	4,457	$	4,592	$	4369	（8）

總計：人工智能與自動化（2.5%)*					$	32,356	$	33,336	$	33,090

生物技術
綠光生物科學公司。	設備融資	2021年3月29日	2024年4月1日	固定利率11.4%; EOT 8.0%	$	268	$	469	$	496	（14）
	設備融資	2021年6月17日	2024年7月1日	固定利率14.9%; EOT 8.0%		562		767		849	（14）
	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率22.6%; EOT 8.0%		280		348		423	（14）
	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率18.3%; EOT 8.0%		165		207		247	（14）
Total Greenlight Biosciences Inc.						1,275		1,791		2,015

Pendulum Therapeutics，Inc.	設備融資	2020年7月15日	2024年2月1日	固定利率9.8%; EOT 6.0%	$	28	$	88	$	87
	擔保貸款	2021年12月31日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		4292		4,442		4355	（8）
	擔保貸款	2022年2月28日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		4,581		4731		4,648	（8）
	擔保貸款	2022年3月30日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		4,722		4,872		4792	（8）
	擔保貸款	2022年5月6日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5,150		5,073	（8）
	擔保貸款	2022年6月17日	2026年7月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 10.0%; EOT 4.0%		5,000		5,150		5,073	（8）
道達爾鐘擺治療公司						23,623		24,433		24,028

泰莎基因療法公司	擔保貸款	2023年11月13日	2028年12月1日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 12.8%; EOT 5.0%	$	30,000	$	29,752	$	29,752	（8）（9）（10）（14）

小計：生物科技(4.3%)*					$	54,898	$	55,976	$	55,795

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

連通性
Vertical Communications，Inc.	擔保貸款	2021年8月23日	2026年11月1日	可變利率Prime + 4.0%或最低費率 11.0%; EOT 23.8%	$	12,750	$	15,406	$	15,406	（8）（14）（20）

viaPhoton，Inc.	擔保貸款	2022年3月31日	2027年4月1日	可變利率Prime + 6.6%或最低費率 9.9%; EOT 5.0%	$	15,000	$	15,330	$	14,209	（14）

小計：連通性（2.3%)*					$	27,750	$	30,736	$	29,615

消費品和服務
Eterneva，Inc.	設備融資	2021年11月24日	2025年12月1日	固定利率10.6%; EOT 11.5%	$	294	$	343	$	325	（14）
	設備融資	2022年3月16日	2026年4月1日	固定利率10.4%; EOT 11.5%		462		521		497
	設備融資	2022年6月17日	2026年7月1日	固定利率16.2%; EOT 11.5%		1,315		1441		1402
Total Eterneva，Inc.						2,071		2,305		2224

最快樂的嬰兒公司。	設備融資	2021年1月22日	2024年5月1日	固定利率8.4%; EOT 9.5%	$	116	$	210	$	207

Molekule，Inc.	設備融資	2020年6月19日	2024年1月1日	固定利率8.8%; EOT 10.0%	$	312	$	595	$	266	（18）
	設備融資	2020年9月29日	2025年4月1日	固定利率12.3%; EOT 10.0%		273		347		233	（18）
	設備融資	2020年12月18日	2025年7月1日	固定利率11.9%; EOT 10.0%		473		584		403	（18）
	設備融資	2021年8月25日	2026年3月1日	固定利率11.3%; EOT 10.0%		385		454		329	（18）
Total Molekule，Inc.						1,443		1980年		1,231

Ogee公司	擔保貸款	2023年2月14日	2027年3月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 12.0%; EOT 3.8%	$	5,000	$	4,975	$	4967	（8）
	擔保貸款	2023年9月29日	2027年3月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 12.0%; EOT 3.8%		5,000		4921		5,010	（8）
道達爾·奧吉公司						10,000		9,896		9,977

Portofino實驗室，Inc.	擔保貸款	2021年4月1日	2025年11月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 4.0%	$	1,531	$	1,610	$	1,588	（8）

Quip NYC，Inc.	擔保貸款	2021年3月9日	2026年4月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.0%	$	13,611	$	13,919	$	14,023	（8）
	擔保貸款	2022年2月10日	2026年4月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.0%		1,944		1,996		2,015	（8）
道達爾Quip NYC公司						15,555		15,915		16,038

Rush，Inc.	擔保貸款	2022年5月10日	2027年6月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.8%	$	5,000	$	5031	$	5,099	（8）
	擔保貸款	2023年9月22日	2028年10月1日	可變利率Prime + 8.0%或最低費率 11.3%; EOT 3.8%		4,000		3,928		4,033	（8）
Total Rinse，Inc.						9,000		8,959		9132

SI Tickets，Inc.	擔保貸款	2022年5月11日	2026年9月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 3.0%	$	2,803	$	2,817	$	2719	（8）

UNTUCKit，Inc.	擔保貸款	2020年1月16日	2025年6月1日	固定利率12.0%; EOT 3.8%	$	8,170	$	8928	$	8721	（14）

VitaCup，Inc.	擔保貸款	2021年6月23日	2026年1月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.5%; EOT 5.0%	$	6,000	$	5,772	$	5,515	（8）

Whoop公司	擔保貸款	2023年5月17日	2028年6月1日	可變利率Prime + 5.3%或最低費率 13.0%; EOT 2.5%	$	23,625	$	23,106	$	23,226	（8）（9）（14）

小計：消費品和服務（6.1%)*					$	80,314	$	81,498	$	80,578

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

數字資產技術和服務
CleanSpark公司	設備融資	2022年4月22日	2025年5月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	9591	$	10,376	$	10,137	（10）

Core Scientific, Inc.	設備融資	2021年8月31日	2024年10月1日	固定利率10.3%; EOT 5.0%	$	674	$	700	$	759	（18）
	設備融資	2021年11月19日	2024年12月1日	固定利率10.7%; EOT 5.0%		10,132		10,437		11,406	（18）
	設備融資	2021年12月13日	2025年1月1日	固定利率10.5%; EOT 5.0%		3,753		3853		4,225	（18）
	設備融資	2022年2月9日	2025年3月1日	固定利率10.5%; EOT 5.0%		8,018		8,179		9,026	（18）
Total Core Scientific，Inc.						22,577		23,169		25,416

小計：數字資產技術和服務（2.7%)*					$	32,168	$	33,545	$	35,553

教育技術
醫療銷售培訓控股公司	擔保貸款	2021年3月18日	2025年4月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 12.0%; EOT 6.3%	$	5,834	$	6,144	$	5,841	（8）（14）
	擔保貸款	2021年7月21日	2025年8月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 12.0%; EOT 6.3%		2,000		2,103		1,971	（8）（14）
全員醫療銷售培訓控股公司						7834		8,247		7,812

黃磚學習公司	擔保貸款	2021年2月1日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%	$	7,500	$	7875	$	5,581	（14）
	擔保貸款	2021年8月10日	2026年3月1日	固定利率2.0%; EOT 5.0%		2,500		2625		1,863	（14）
道達爾黃磚學習公司						10,000		10,500		7,444

小計：教育科技(1.2%)*					$	17,834	$	18,747	$	15,256

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

金融保險
贈與，股份有限公司	擔保貸款	2022年4月25日	2027年5月1日	可變利率Prime + 6.5%或最低費率 10.0%; EOT 1.5%	$	25,000	$	25,130	$	24,993	（8）
	擔保貸款	2022年5月12日	2027年6月1日	可變利率Prime + 6.5%或最低費率 10.0%; EOT 1.5%		15,000		15,071		15,096	（8）
道達爾贈與公司						40,000		40,201		40,089

Empower Financial，Inc.	擔保貸款	2023年10月13日	2028年5月1日	可變利率Prime + 4.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%	$	12,000	$	11,686	$	11,686	（8）（9）（14）

Eqis資本管理公司	擔保貸款	2022年6月15日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 10.8%; EOT 3.0%	$	7,000	$	7,210	$	7,012	（8）

Open Holdings Corp.	擔保貸款	2022年11月18日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%	$	3,125	$	3,141	$	3,153	（8）（9）（14）
	擔保貸款	2023年1月31日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%		6,250		6,270		6,356	（8）（9）（14）
	擔保貸款	2023年6月22日	2027年12月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 10.5%; EOT 2.8%		15,625		15,637		16,105	（8）（9）（14）
道達爾公開控股公司						25,000		25,048		25,614

Petal Card，Inc.	擔保貸款	2020年1月16日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%+PIK利率1.0%; EOT 11.0%	$	10,358	$	9,372	$	8,256	（8）（15）
	擔保貸款	2021年8月6日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%+PIK利率1.0%; EOT 11.0%		7250		6,560		5,779	（8）（15）
	擔保貸款	2023年7月27日	2026年8月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.75%+PIK利率4.25%; EOT 0.0%		20,853		17,203		15,068	（8）（15）
Total Petal Card，Inc.						38,461		33,135		29,103

坡度科技公司	擔保貸款	2022年10月5日	2025年3月14日	浮動利率SOFR 30天遠期+11.8%或最低費率 11.8%; EOT 0.0%	$	1,235	$	1,099	$	1,265	（8）（12）（14）

Zendrive公司	擔保貸款	2021年7月16日	2026年8月1日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 3.0%	$	13,655	$	13,901	$	13,898	（8）

小計：金融及保險(9.8%)*					$	137,351	$	132,280	$	128,667

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

糧食和農業技術
田徑啤酒有限責任公司	設備融資	2021年12月7日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 7.0%	$	19,878	$	20,510	$	20,166
	設備融資	2022年3月16日	2026年9月1日	固定利率11.2%; EOT 7.0%		4,964		5,105		5,032
	設備融資	2023年12月15日	2028年1月1日	固定利率11.2%; EOT 8.0%		10,000		9,992		9,992
道達爾運動釀造公司						34,842		35,607		35,190

鮑威裏農業公司	擔保貸款	2021年9月10日	2026年9月10日	浮動利率SOFR 30天遠期+10.0%或最低費率 1.0%	$	8,660	$	7947	$	5,521	（8）（15）（18）

達林食品公司。	設備融資	2021年4月8日	2024年5月1日	固定利率9.6%; EOT 7.5%	$	63	$	100	$	99
	設備融資	2021年8月31日	2024年9月1日	固定利率10.0%; EOT 7.5%		150		194		191
	設備融資	2021年11月1日	2024年12月1日	固定利率9.4%; EOT 7.5%		356		427		421
	設備融資	2022年3月8日	2025年4月1日	固定利率9.5%; EOT 7.5%		1,026		1,162		1,141
	設備融資	2022年4月29日	2025年5月1日	固定利率10.2%; EOT 7.5%		480		537		528
	設備融資	2022年7月6日	2025年8月1日	固定利率10.9%; EOT 7.5%		255		279		276
	設備融資	2022年8月25日	2025年9月1日	固定利率12.1%; EOT 7.5%		629		682		678
道達爾達林食品公司						2,959		3381		3,334

DrinkPak，LLC	設備融資	2023年2月17日	2026年9月1日	固定利率12.9%; EOT 7.0%	$	12,414	$	12,816	$	13,002	（9）（14）

艾爾吉公司	設備融資	2021年1月8日	2024年5月1日	固定利率9.1%; EOT 8.5%	$	68	$	117	$	114	（14）
	設備融資	2021年12月15日	2025年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.5%		5,176		6,143		5,771	（14）
	設備融資	2022年12月13日	2026年7月1日	固定利率12.6%; EOT 11.5%		8,101		8,652		8,244	（9）（14）
道達爾能源公司						13,345		14,912		14,129

Smart Brands，Inc.(英文名：太陽籃公司)	擔保貸款	2020年12月31日	2024年6月30日	可變利率Prime + 9.5%或最低費率 11.8%; EOT 5.8%	$	9,518	$	10,609	$	10,545	（8）

Fynder Group，Inc.	設備融資	2020年10月14日	2024年5月1日	固定利率9.1%; EOT 10.0%	$	76	$	137	$	135
	設備融資	2022年3月31日	2025年10月1日	固定利率9.3%; EOT 10.0%		1,600		1,776		1,718
道達爾Fynder Group，Inc.						1,676		1913		1,853

小計：糧食和農業技術(6.4%)*					$	83,414	$	87,185	$	83,574

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

綠色科技
Bolb，Inc.	設備融資	2021年10月12日	2024年11月1日	固定利率10.3%; EOT 6.0%	$	527	$	621	$	606

英聯邦核聚變系統公司	設備融資	2021年9月10日	2024年10月1日	固定利率9.5%; EOT 8.5%	$	648	$	835	$	818	（14）
	設備融資	2021年10月20日	2024年11月1日	固定利率9.7%; EOT 8.5%		208		261		255	（14）
	設備融資	2023年6月16日	2030年7月1日	固定利率13.0%; EOT 10.0%		5181		5,202		5442	（9）（14）
道達爾英聯邦聚變系統有限責任公司						6,037		6,298		6,515

蒲公英能源公司	設備融資	2020年3月17日	2024年4月1日	固定利率9.0%; EOT 12.5%	$	40	$	109	$	106	（14）
	設備融資	2020年10月27日	2024年11月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		135		203		195	（14）
	設備融資	2020年11月19日	2024年12月1日	固定利率9.1%; EOT 12.5%		180		261		250	（14）
	設備融資	2020年12月29日	2025年1月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		224		317		302	（14）
	設備融資	2021年3月25日	2025年4月1日	固定利率9.1%; EOT 12.5%		520		687		651	（14）
	設備融資	2021年12月1日	2026年1月1日	固定利率8.8%; EOT 12.5%		737		865		811	（14）
	設備融資	2022年4月8日	2026年5月1日	固定利率8.9%; EOT 12.5%		1,400		1,581		1,481	（14）
	設備融資	2022年5月27日	2026年6月1日	固定利率9.2%; EOT 12.5%		651		729		686	（14）
	設備融資	2022年6月13日	2026年7月1日	固定利率9.5%; EOT 12.5%		999		1,110		1,045	（14）
	設備融資	2022年8月24日	2026年9月1日	固定利率11.1%; EOT 12.5%		391		426		409	（9）（14）
	設備融資	2022年11月10日	2026年12月1日	固定利率11.6%; EOT 12.5%		364		392		383	（9）（14）
	設備融資	2023年4月12日	2027年5月1日	固定利率12.1%; EOT 12.5%		835		868		858	（9）（14）
	設備融資	2023年6月29日	2027年7月1日	固定利率12.7%; EOT 12.5%		694		711		709	（9）（14）
道達爾蒲公英能源公司						7,170		8,259		7,886

電氫公司。	設備融資	2022年9月12日	2026年4月1日	固定利率9.0%; EOT 10.0%	$	1,373	$	1,492	$	1,469
	設備融資	2023年12月22日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 15.0%		10,000		9,965		9,965
道達爾電氫公司						11,373		11,457		11,434

Hi-Power，LLC	設備融資	2021年9月30日	2025年4月1日	固定利率12.4%; EOT 1.0%	$	2,826	$	2,884	$	2,885
	設備融資	2022年9月30日	2026年4月1日	固定利率14.7%; EOT 1.0%		2,916		2921		2,934
Total Hi-Power，LLC						5,742		5,805		5819

Seon Global，LLC	設備融資	2022年6月16日	2026年7月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%	$	4,489	$	4,926	$	4,695	（14）
	設備融資	2022年8月17日	2026年9月1日	固定利率9.3%; EOT 11.0%		2,288		2,478		2,383	（14）
Total Seon Global，LLC						6,777		7404		7,078

Edeniq公司	擔保貸款	2021年11月30日	2025年6月1日	固定利率11.0%; EOT 5.7%	$	2,849	$	2,163	$	2993	（14）（20）

Footprint國際控股公司	擔保貸款	2022年2月18日	2027年3月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5%; EOT 3.5%	$	20,000	$	19,061	$	19,434	（8）
	擔保貸款	2022年4月20日	2027年3月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5%; EOT 3.5%		20,000		18,995		19,364	（8）
總足跡國際控股公司						40,000		38,056		38,798

主泉能源公司	擔保貸款	2022年3月18日	2026年10月1日	固定利率11.0%; EOT 3.8%	$	28,579	$	29,068	$	28,286

RTS控股，Inc.	擔保貸款	2021年12月31日	2027年1月1日	可變利率Prime + 7.3%或最低費率 10.5% + PIk利率 4.3%; EOT 3.0%	$	13,800	$	14,766	$	14,871	（9）（14）（15）
	擔保貸款	2022年10月21日	2027年11月1日	可變利率Prime + 7.25%或最低費率 13.5%; EOT 3.0%		7,200		7,202		7,232	（9）（14）
Total RTS Holding，Inc.						21,000		21,968		22,103

小計：綠色科技（10.0%)*					$	130,054	$	131,099	$	131,518

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

醫療保健技術 **
Emerald Cloud Lab，Inc.	設備融資	2021年7月13日	2024年8月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%	$	2,302	$	3,018	$	2,953

牙科企業公司	擔保貸款	2022年10月14日	2027年10月1日	可變利率Prime + 6.9%或最低費率 10.9%; EOT 3.0%	$	3,000	$	3,010	$	3,075	（8）（9）（14）
	擔保貸款	2023年12月15日	2027年10月1日	可變利率Prime + 6.9%或最低費率 10.9%; EOT 3.0%		4,200		4107		4107	（8）（9）（14）
牙科企業公司						7,200		7,117		7182


百靈鳥技術公司	擔保貸款	2020年9月30日	2025年4月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%	$	2,467	$	2623	$	2,575	（8）
	擔保貸款	2021年6月30日	2026年1月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%		3,680		3,768		3670	（8）
	擔保貸款	2023年7月7日	2028年1月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%或最高稅率13.5%; EOT 4.0%		5,000		4942		5,029	（8）
Total Lark Technologies，Inc.						11,147		11,333		11,274

莫克斯健康公司	擔保貸款	2023年12月29日	2028年1月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 13.0%; EOT 3.8%	$	12,500	$	12,316	$	12,315	（8）（14）

RxAnte，Inc.	擔保貸款	2022年11月21日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98% +PIk固定利率 1.5%; EOt 3.5%	$	9,144	$	9,146	$	9324	（9）（14）（15）
	擔保貸款	2023年4月14日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98% + PIk固定利率 1.5%; EOT 3.5%		3,033		2,985		3170	（9）（14）（15）
	擔保貸款	2023年10月19日	2027年12月1日	可變利率Prime + 4.48%或最低費率 9.98% + PIk固定利率 1.5%; EOT 3.5%		3,009		2,948		2,948	（9）（14）（15）
Total RxAnte，Inc.						15,186		15,079		15,442

TMRW生命科學公司。	擔保貸款	2022年4月29日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%	$	5,000	$	5,072	$	4,785	（8）
	擔保貸款	2023年3月3日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%		15,000		15,086		15,160	（8）
	擔保貸款	2023年12月8日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 8.8%; EOT 4.0%		10,000		9,924		9,924	（8）
道達爾tmrw生命科學公司。						30,000		30,082		29,869

WorkWell預防和護理公司	擔保貸款	2022年12月31日	2027年1月1日	可變利率Prime + 5.0%或最低費率 6.0%; EOT 0.0%	$	500	$	500	$	500	（8）（14）

小計：醫療保健技術(6.1%)*					$	78,835	$	79,445	$	79,535

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

人力資源技術
Nomad Health，Inc.	擔保貸款	2022年3月29日	2026年10月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 9.3%; EOT 4.0%	$	30,000	$	30,508	$	30,120	（8）

小計：人力資源技術（2.3%)*					$	30,000	$	30,508	$	30,120

工業類股
3DEO公司	設備融資	2022年2月23日	2025年3月1日	固定利率9.1%; EOT 9.0%	$	1,453	$	1,763	$	1,593
	設備融資	2022年4月12日	2025年5月1日	固定利率9.0%; EOT 9.0%		754		896		801
Total 3DEO，Inc.						2,207		2,659		2,394

Formlogic公司	設備融資	2023年12月22日	2028年1月1日	固定利率12.1%; EOT 1.5%	$	6,500	$	6,469	$	6,469	（14）

小計：工業(0.7%)*					$	8,707	$	9,128	$	8,863

市場營銷、媒體和娛樂
無人機賽車聯盟，Inc.	擔保貸款	2022年10月17日	2027年4月17日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 2.5%	$	10,000	$	9,919	$	9,021	（8）（14）

Grabit互動媒體公司	擔保貸款	2022年4月8日	2026年11月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 10.8%; EOT 2.5%	$	4,402	$	4437	$	4,463	（8）

InContext Solutions，Inc.	擔保貸款	2020年1月16日	2025年9月1日	固定利率11.8%; EOT 11.4%	$	3,059	$	4,209	$	3557	（14）

PebblePost，Inc.	擔保貸款	2021年5月7日	2026年6月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 11.5%; EOT 3.8%	$	11,500	$	11,804	$	11,644	（8）

Vox Media Holdings，Inc.	擔保貸款	2022年10月18日	2027年11月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 11.8%; EOT 2.5%	$	12,000	$	11,995	$	12,264	（8）（9）（14）
	擔保貸款	2022年12月29日	2028年1月1日	可變利率Prime + 6.3%或最低費率 11.8%; EOT 2.5%		6,000		5,983		6,114	（8）（9）（14）
Total Vox Media Holdings，Inc.						18,000		17,978		18,378

分類彙總：市場營銷、媒體和娛樂(3.6%)*					$	46,961	$	48,347	$	47,063

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

醫療器械
匯聚牙科公司	擔保貸款	2023年4月21日	2027年5月1日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 5.5%	$	12,000	$	11,719	$	11,842	（8）（9）（14）

Delphinus醫療技術公司	擔保貸款	2023年6月22日	2027年6月22日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 4.0%	$	4,500	$	4,470	$	4680	（8）（9）（14）

Neuroens，Inc.	擔保貸款	2023年9月29日	2028年10月1日	可變利率Prime + 3.0%或最低費率 11.0%; EOT 3.0%	$	20,000	$	19,845	$	20,461	（8）（14）

Neurs醫療公司	擔保貸款	2023年8月10日	2027年9月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 14.3%; EOT 4.0%	$	6,000	$	5,909	$	6,161	（8）（9）（14）

Revelle美學公司	擔保貸款	2023年5月30日	2028年5月30日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 13.5%; EOT 4.0%	$	15,000	$	14,888	$	15,062	（8）（14）

肩部創新公司	擔保貸款	2023年8月7日	2028年9月1日	可變利率Prime + 3.5%或最低費率 11.5%; EOT 3.0%	$	11,250	$	11,138	$	11,650	（8）（9）（14）

小計：醫療器械(5.3%)*					$	68,750	$	67,969	$	69,856

多部門控股
高級信貸公司2022 LLC	擔保貸款	2023年1月30日	2028年12月5日	固定利率8.5%; EOT 0.0%	$	7,704	$	7,704	$	7,704	（10）（14）（20）

分類彙總：多行業控股(0.6%)*					$	7,704	$	7,704	$	7,704

房地產技術
BlueGround美國公司	設備融資	2022年6月6日	2026年1月1日	固定利率9.6%; EOT 8.0%	$	2,717	$	2,928	$	2,913
	設備融資	2022年7月26日	2026年2月1日	固定利率11.1%; EOT 8.0%		3,896		4,168		4,182
	設備融資	2022年8月12日	2026年3月1日	固定利率11.6%; EOT 8.0%		3,119		3,321		3,360
	設備融資	2022年9月26日	2026年4月1日	固定利率11.9%; EOT 8.0%		3,831		4,056		4,140
	設備融資	2022年10月25日	2026年5月1日	固定利率12.6%; EOT 8.0%		3,224		3397		3,472
	設備融資	2022年11月30日	2026年6月1日	固定利率12.7%; EOT 8.0%		2,140		2,244		2,319
道達爾藍天美國公司						18,927		20,114		20,386


BoardRE，Inc.	擔保貸款	2021年10月15日	2026年6月1日	可變利率Prime + 8.3%或最低費率 11.5%; EOT 4.5%	$	5,000	$	5,234	$	4,433	（8）

諾克威，Inc.	擔保貸款	2023年9月29日	2028年9月1日	可變利率Prime + 6.8%或最低費率 15.3%; EOT 0.0%	$	23,644	$	21,222	$	21,253	（8）
	擔保貸款	2023年12月6日	2024年1月31日	浮動利率SOFR 30天遠期+10.0%或最低費率 11.8%; EOT 0.0% ⁽⁸⁾		1,742		1,736		1,736	（8）
道達爾·克諾克韋公司						25,386		22,958		22,989

Maxwell Financial Labs，Inc.	擔保貸款	2021年9月30日	2026年4月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 10.0%; EOT 5.0%	$	14,843	$	15,160	$	14,909	（8）

果園科技公司	擔保貸款	2021年3月11日	2026年4月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 4.0%	$	4,083	$	4,230	$	4,156	（8）
	擔保貸款	2021年7月23日	2026年4月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 4.0%		11,211		11,554		11,368	（8）
	擔保貸款	2022年8月2日	2026年4月1日	可變利率Prime + 7.5%或最低費率 11.0%; EOT 4.0%		12,500		12,701		12,569	（8）
道達爾果園科技公司						27,794		28,485		28,093

小計：房地產科技(6.9%)*					$	91,950	$	91,951	$	90,810

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

軟件即服務（SaaS）
BackBlaze公司	設備融資	2020年1月20日	2024年2月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%	$	22	$	128	$	128
	設備融資	2020年2月1日	2024年3月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		37		127		125
	設備融資	2020年3月26日	2024年4月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%		17		43		42
	設備融資	2020年4月17日	2024年5月1日	固定利率7.3%; EOT 11.5%		139		306		300
	設備融資	2020年7月27日	2024年8月1日	固定利率7.4%; EOT 11.5%		242		409		399
	設備融資	2020年9月4日	2024年10月1日	固定利率7.2%; EOT 11.5%		53		81		79
	設備融資	2021年3月29日	2025年4月1日	固定利率7.5%; EOT 11.5%		955		1,245		1,204
Total BackBlaze，Inc.						1,465		2,339		2,277

Cart.com，Inc.	擔保貸款	2023年11月17日	2028年11月1日	可變利率Prime + 4.0%或最低費率 12.5%; EOT 0.0%	$	30,000	$	29,030	$	29,030	（8）（14）

小計：SaaS(2.4%)*					$	31,465	$	31,369	$	31,307

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	設備融資	2023年4月13日	2026年11月1日	固定利率12.1%; EOT 5.0%	$	12,558	$	12,744	$	12,904	（9）（14）

AXIOM空間公司	擔保貸款	2021年5月28日	2026年6月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 9.3%; EOT 2.5%	$	25,000	$	25,439	$	25,306	（8）

哈德良自動化公司	設備融資	2022年3月2日	2025年9月1日	固定利率12.6%; EOT 0.0%	$	277	$	277	$	278	（14）
	設備融資	2022年5月6日	2025年11月1日	固定利率12.9%; EOT 0.0%		2,940		2933		2,955	（14）
	設備融資	2022年7月15日	2026年1月1日	固定利率14.3%; EOT 0.0%		2,141		2,135		2,163	（14）
	設備融資	2022年9月30日	2026年3月1日	固定利率15.2%; EOT 0.0%		3,835		3,828		3,923	（9）（14）
	設備融資	2022年12月22日	2026年6月1日	固定利率16.1%; EOT 0.0%		945		935		983	（9）（14）
	設備融資	2022年12月22日	2026年12月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		870		867		912	（9）（14）
	設備融資	2023年3月29日	2027年3月1日	固定利率16.4%; EOT 0.0%		2696		2,687		2,808	（9）（14）
	設備融資	2023年9月28日	2027年9月1日	固定利率15.7%; EOT 0.0%		1,361		1,355		1,398	（9）（14）
道達爾哈德良自動化公司						15,065		15,017		15,420

愛馬仕公司	設備融資	2022年8月9日	2026年3月1日	固定利率9.6%; EOT 6.0%	$	715	$	755	$	728	（9）（14）
	設備融資	2022年10月11日	2026年5月1日	固定利率11.8%; EOT 6.0%		1,311		1,364		1,333	（9）（14）
	設備融資	2023年4月12日	2026年11月1日	固定利率12.6%; EOT 6.0%		1,806		1,815		1,808	（9）（14）
	設備融資	2023年10月24日	2027年5月1日	固定利率14.0%; EOT 6.0%		1,020		998		998	（9）（14）
道達爾愛馬仕公司						4852		4,932		4,867

美國火箭實驗室公司	設備融資	2023年12月29日	2029年1月1日	固定利率12.5%; EOT 1.0%	$	70,000	$	68,422	$	68,422	（10）（14）
	設備融資	2023年12月29日	2028年12月1日	固定利率12.5%; EOT 0.0%		40,000		39,999		39,999	（10）（14）
道達爾火箭實驗室美國公司						110,000		108,421		108,421

空間透視公司	擔保貸款	2022年3月3日	2026年7月1日	可變利率Prime + 7.8%或最低費率 11.0%; EOT 5.0%	$	4,441	$	4,531	$	4,403	（8）

小計：空間技術(13.1%)*					$	171,916	$	171,084	$	171,321

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-美國，續

供應鏈技術
Macrofab公司	擔保貸款	2023年7月21日	2027年8月1日	可變利率Prime + 5.5%或最低費率 13.3%; EOT 4.0%	$	20,000	$	19,696	$	19,990	（8）

小計：供應鏈技術(1.5%)*					$	20,000	$	19,696	$	19,990

交通運輸技術
*NextCar Holding Company，Inc.	擔保貸款	2021年12月14日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%	$	6,012	$	6,014	$	5,053	（8）（15）
	擔保貸款	2021年12月15日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		2,405		2,405		2,022	（8）（15）
	擔保貸款	2022年2月23日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	擔保貸款	2022年3月16日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		3,607		3,607		3,033	（8）（15）
	擔保貸款	2022年4月18日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOt 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	擔保貸款	2022年4月18日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
	擔保貸款	2022年5月17日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		6,012		6,012		5,055	（8）（15）
	擔保貸款	2022年6月22日	2024年3月31日	可變利率Prime + 5.8%或最低費率 9.0%; EOT 5.3%		3,006		3,006		2,528	（8）（15）
道達爾NextCar控股公司。						30,060		30,062		25275

Get Splffy，Inc.	擔保貸款	2023年7月14日	2028年1月14日	可變利率Prime + 4.5%或最低費率 12.3%; EOT 6.0%	$	9,000	$	8,900	$	8,785	（8）（9）（14）
	設備融資	2023年7月14日	2027年2月1日	固定利率12.1%; EOT 4.0%		406		400		321	（9）（14）
*Total Get Spffy，Inc.						9,406		9,300		9,106

Zuum運輸公司	擔保貸款	2021年12月17日	2027年1月1日	可變利率Prime + 6.0%或最低費率 10.8%; EOT 2.5%	$	5,000	$	5061	$	4757	（8）

小計：運輸科技(3.0%)*					$	44,466	$	44,423	$	39,138

總計：債務證券-美國(90.8%)*					$	1,196,893	$	1,206,026	$	1,189,353

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	投資類型（2）	投資日期（3）	到期日	利率（4）	本金金額（5）		成本		公允價值（6）		腳註
債務證券-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	擔保貸款	2021年8月27日	2025年8月27日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 2.5%	$	10,659	$	11,055	$	4,091	（8）（10）（15）（18）
	擔保貸款	2022年6月8日	2026年6月8日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%; EOT 2.5%		5,329		5527		2,045	（8）（10）（15）（18）
	擔保貸款	2023年6月21日	2024年3月31日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 10.3%		1,785		1,785		669	（8）（10）（14）（15）（18）
道達爾Nexii建築解決方案公司						17,773		18,367		6,805

小計：建築技術(0.5%)*					$	17,773	$	18,367	$	6,805

供應鏈技術
GoFor Industries，Inc.	擔保貸款	2022年1月21日	2026年2月1日	可變利率Prime + 8.8%或最低費率 12.0%; EOT 2.5%	$	9,570	$	9,385	$	4222	（8）（10）（18）（20）

小計：供應鏈技術(0.3%)*					$	9,570	$	9,385	$	4222

總計：債務證券-加拿大(0.8%)*					$	27,343	$	27,752	$	11,027

債務證券-歐洲

工業類股
Alydia，Inc.	設備融資	2022年3月31日	2025年4月1日	固定利率9.0%; EOT 7.0%	$	8,139	$	9,171	$	8,981	（10）
	設備融資	2022年6月30日	2025年7月1日	固定利率9.7%; EOT 7.0%		625		684		673	（10）
	設備融資	2022年8月5日	2025年9月1日	固定利率10.7%; EOT 7.0%		899		970		958	（10）
	設備融資	2022年9月30日	2025年10月1日	固定利率12.0%; EOT 7.0%		1,498		1,602		1,590	（10）
道達爾Aledia，Inc.						11,161		12,427		12,202

小計：工業(0.9%)*					$	11,161	$	12,427	$	12,202

空間技術
All.Space Networks，Limited。	擔保貸款	2022年8月22日	2027年9月1日	可變利率Prime + 7.0%或最低費率 11.5%; EOT 2.5%	$	9,539	$	9,565	$	9495	（8）（10）（14）

小計：空間技術(0.7%)*					$	9,539	$	9,565	$	9495

總計：債務證券-歐洲(1.7%)*					$	20,700人	$	21,992	$	21,697

總計：債務證券(93.3%)（19）*					$	1,244,936	$	1,255,770	$	1,222,077

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
權證投資-美國

人工智能與自動化

Ambient Photonics，Inc.	搜查令	2022年7月27日	2032年7月27日	普通股		159,760	$	0.55	$	47	$	220

Everalet，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月29日	首選系列A		851,063	$	0.10	$	25	$	2	（17）

全息圖公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月27日	普通股		193,054	$	0.26	$	49	$	257

普雷斯托自動化公司	搜查令	2020年1月16日	2027年4月28日	首選系列A		402,679	$	0.37	$	185	$	71	（7）（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年7月28日	普通股		170,993	$	5.85		28		-	（7）
Total Presto Automation，Inc.										213		71

Stratifyd，Inc.	搜查令	2021年9月3日	2031年9月3日	首選系列b-2		106,719	$	2.53	$	56	$	-	（17）

總計：人工智能與自動化（0.0%)*									$	390	$	550

生物技術

Pendulum Therapeutics，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年10月9日	首選系列B		55,263	$	1.90	$	43	$	4	（17）
	搜查令	2020年6月1日	2030年7月15日	首選系列B		36,842	$	1.90		36		2	（17）
	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	首選系列C		322,251	$	3.24		118		9.	（17）
道達爾鐘擺治療公司										197		15

小計：生物科技(0.0%)*									$	197	$	15

連通性
塔拉納無線公司	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		5,027,629	$	0.19	$	967	$	2673

Vertical Communications，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年7月11日	首選系列A		828,479	$	1.00	$	-	$	-	（11）（17）（20）

viaPhoton，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	普通股		15,839	$	0.60	$	22	$	24

小計：連接性(0.2%)*									$	989	$	2,697

施工技術
Project Frog，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	首選系列AA-1		211,649	$	0.19	$	9.	$	-	（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年2月28日	普通股		180,340	$	0.19		9.		-	（20）
	搜查令	2021年8月3日	2031年12月31日	首選系列CC		250,000	$	0.01		20		-	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.										38		-

小計：建築技術(0.0%)*									$	38	$	-

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

消費品和服務
泡泡吧，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2027年3月29日	首選系列C		531,806	$	1.96	$	639	$	58	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年4月20日	首選系列C		60,000	$	1.96		72		7	（17）
Total BaubleBar，Inc.										711		65

提振了電子商務公司。	搜查令	2020年12月18日	2030年12月14日	首選系列A-1		759,263	$	0.84	$	259	$	40	（17）

最快樂的嬰兒公司。	搜查令	2020年1月16日	2029年5月16日	普通股		182,554	$	0.33	$	193	$	84

麥迪遜·裏德公司	搜查令	2020年1月16日	2027年3月23日	首選系列C		194,553	$	2.57	$	185	$	375	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2028年7月18日	普通股		43,158	$	0.99		71		116
	搜查令	2020年1月16日	2029年6月30日	普通股		36,585	$	1.23		56		94
道達爾麥迪遜裏德公司										312		585

Ogee公司	搜查令	2023年2月14日	2033年2月14日	首選系列A-3		259,221	$	0.68	$	57	$	47	（17）
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	首選系列A-3		259,221	$	0.68		52		47	（17）
道達爾·奧吉公司										109		94

Portofino實驗室，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		99,148	$	1.53	$	160	$	41
	搜查令	2021年4月1日	2031年4月1日	普通股		39,912	$	1.46		99		17
道達爾Portofino實驗室，Inc.										259		58

Quip NYC，Inc.	搜查令	2021年3月9日	2031年3月9日	首選系列A-1		10,833	$	48.46	$	203	$	42	（17）

Rush，Inc.	搜查令	2022年5月10日	2032年5月10日	首選系列C		278,761	$	1.13	$	118	$	185	（17）

SI Tickets，Inc.	搜查令	2022年5月11日	2032年5月11日	普通股		53,029	$	2.52	$	162	$	11

Super73，Inc.	搜查令	2020年12月31日	2030年12月31日	普通股		177,305	$	3.16	$	105	$	455

Trendly，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2026年8月10日	首選系列A		245,506	$	1.14	$	222	$	4	（17）

VitaCup，Inc.	搜查令	2021年6月23日	2031年6月23日	首選系列C		68,996	$	2.79	$	9.	$	-	（17）
	搜查令	2023年11月22日	2033年11月22日	普通股		51,225	$	0.41		-		-
Total VitaCup，Inc.										9.		-

Whoop公司	搜查令	2023年5月17日	2033年5月17日	普通股		1,741,313	$	0.43	$	516	$	799	（9）

小計：消費產品及服務(0.2%)*									$	3,178	$	2,422

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

教育技術
醫療銷售培訓控股公司	搜查令	2021年3月18日	2031年3月18日	普通股		28,732	$	7.74	$	108	$	29

黃磚學習公司	搜查令	2020年1月16日	2028年9月30日	普通股		222,222	$	0.90	$	120	$	-

小計：教育科技(0.0%)*									$	228	$	29

金融保險
DailyPay公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		89,264	$	3.00	$	151	$	998

動力，公司	搜查令	2020年1月16日	2024年3月10日	普通股		17,000	$	10.59	$	86	$	-

Empower Financial，Inc.	搜查令	2023年10月13日	2033年10月13日	普通股		209,198	$	1.43	$	268	$	342	（9）

Eqis資本管理公司	搜查令	2022年6月15日	2032年6月15日	首選B類		904,000	$	0.55	$	10	$	29	（17）

Petal Card，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年11月27日	普通股		250,268	$	1.32	$	147	$	-
	搜查令	2021年1月11日	2031年1月11日	普通股		135,835	$	0.01		312		-
	搜查令	2021年8月6日	2031年8月6日	普通股		111,555	$	1.60		197		-
	搜查令	2023年6月20日	2033年6月20日	首選系列C		402,434	$	0.01		1,523		-	（17）
	搜查令	2023年7月27日	2033年7月27日	首選系列C		1,760,651	$	0.01		2,500		-	（17）
Total Petal Card，Inc.										4679		-

RealtyMogul，Co.	搜查令	2020年1月16日	2027年12月18日	首選系列B		234,421	$	3.88	$	285	$	1,706	（17）

坡度科技公司	搜查令	2022年9月14日	2032年9月14日	普通股		90,971	$	0.88	$	109	$	484
	搜查令	2023年8月30日	2033年8月30日	普通股		21,303	$	0.88		112		113
道達坡科技公司										221		597

Zendrive公司	搜查令	2021年7月16日	2031年7月16日	普通股		30,466	$	2.46	$	29	$	-

小計：金融及保險(0.2%)*									$	5,729	$	3,672

糧食和農業技術
田徑啤酒有限責任公司	搜查令	2022年10月28日	2032年10月28日	首選B類		3,741	$	140.21	$	287	$	196	（17）

鮑威裏農業公司	搜查令	2020年1月16日	2029年6月10日	普通股		68,863	$	5.08	$	410	$	12
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		29,925	$	6.24		160		5
	搜查令	2021年9月10日	2028年9月10日	普通股		21,577	$	0.01		617		5
	搜查令	2023年12月29日	2030年12月29日	普通股		114,725	$	0.01		29		29
道達爾鮑威裏農業公司。										1,216		51

達林食品公司。	搜查令	2021年4月8日	2031年4月8日	普通股		68,100	$	0.27	$	106	$	174

DrinkPak，LLC	搜查令	2022年9月13日	2032年9月13日	普通股		2387	$	19.12	$	7	$	102	（9）
	搜查令	2023年2月17日	2033年2月17日	普通股		13,618	$	18.89		29		586	（9）
Total DrinkPak，LLC									$	36	$	688

艾爾吉公司	搜查令	2022年10月5日	2032年10月5日	普通股		40,516	$	3.96	$	181	$	29	（9）

GRubMarket，Inc.	搜查令	2020年6月15日	2030年6月15日	普通股		405,000	$	1.10	$	115	$	3535

Smart Brands，Inc.(英文名：PSB控股公司)	搜查令	2020年1月16日	2027年10月5日	普通股		103,636	$	14.47	$	111	$	-
	搜查令	2020年12月31日	二〇三二年十二月二十九日	普通股		33,348	$	3.17		546		35
道達爾智能品牌公司										657		35

Fynder Group，Inc.	搜查令	2020年10月14日	2030年10月14日	普通股		36,445	$	0.49	$	68	$	28

Zero Acre Farms，Inc.	搜查令	2022年12月23日	二零三二年十二月二十三日	普通股		20,181	$	2.13	$	79	$	73

小計：糧食和農業技術（0.4%)*									$	2,745	$	4,809

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

綠色科技
Bolb，Inc.	搜查令	2021年10月12日	2031年10月12日	普通股		181,784	$	0.07	$	36	$	1

Edeniq公司	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首選系列B		2,685,501	$	0.22	$	-	$	205	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月23日，	首選系列B		2,184,672	$	0.01		-		416	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2027年6月29日	首選系列C		5,106,972	$	0.44		-		35	（11）（17）（20）
	搜查令	2020年1月16日	2028年11月2日	首選系列C		3,850,294	$	0.01		-		1,326	（11）（17）（20）
	搜查令	2021年11月29日	2031年11月29日	首選系列D		154,906,320	$	0.01		7		1,047	（11）（17）（20）
Total Edeniq，Inc.										7		3,029

Footprint國際控股公司	搜查令	2020年2月14日	2030年2月14日	普通股		38,171	$	0.31	$	9.	$	-
	搜查令	2022年2月18日	2032年2月18日	普通股		77,524	$	0.01		4,246		-
	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		14,624	$	0.01		359		-
總足跡國際控股公司										4,614		-

主泉能源公司	搜查令	2020年1月16日	2029年7月9日	普通股		140,186	$	1.15	$	283	$	350
	搜查令	2020年11月20日	2030年11月20日	普通股		81,294	$	1.15		226		203
	搜查令	2022年3月18日	2032年3月18日	普通股		137,692	$	1.66		344		338
道達爾主泉能源公司										853		891

RTS控股，Inc.	搜查令	2021年12月10日	2031年12月10日	首選系列C		2,314	$	205.28	$	75	$	310	（9）（17）
	搜查令	2022年10月10日	2032年10月10日	首選系列D		917	$	196.50		87		134	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.										162		444

小計：綠色科技(0.4%)*									$	5,672	$	4365

醫療保健技術 **
牙科企業公司	搜查令	2022年10月14日	2034年10月14日	普通股		51,632	$	0.76	$	66	$	123	（9）

Exer Holdings，LLC	搜查令	2021年11月19日	2031年11月19日	普通股		281	$	527.51	$	93	$	103

醫院現在，公司。	搜查令	2020年1月16日	2026年3月30日	首選系列D-2		135,807	$	5.89	$	71	$	628	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2026年12月6日	首選系列D-2		750,000	$	5.89		391		3,467	（17）
道達爾醫院醫生現在公司										462		4,095

百靈鳥技術公司	搜查令	2020年9月30日	2030年9月30日	普通股		76,231	$	1.76	$	177	$	5
	搜查令	2021年6月30日	2031年6月30日	普通股		79,325	$	1.76		258		6
	搜查令	2022年12月22日	2032年12月22日	普通股		97,970	$	2.49		58		6
Total Lark Technologies，Inc.										493		17

莫克斯健康公司	搜查令	2023年12月29日	2033年12月29日	首選系列B		155,438	$	3.62	$	135	$	135	（17）

RxAnte，Inc.	搜查令	2022年11月21日	2032年11月21日	首選A		18,000	$	10.00	$	95	$	102	（9）
	搜查令	2023年4月7日	2033年4月6日	首選A		6,000	$	10.00		29		35	（9）
	搜查令	2023年10月17日	2033年10月16日	首選A		6,000	$	10.00		40		35	（9）
Total RxAnte，Inc.										164		172

TMRW生命科學公司。	搜查令	2022年4月29日	2032年4月29日	首選A類		268,983	$	2.09	$	80	$	11	（17）
	搜查令	2023年3月3日	2033年3月3日	首選A類		268,983	$	2.09		80		11	（17）
道達爾tmrw生命科學公司。										160		22

小計：醫療保健技術(0.1%)*									$	1,573	$	4,667

人力資源技術
BetterLeap，Inc.	搜查令	2022年4月20日	2032年4月20日	普通股		88,435	$	2.26	$	38	$	39

Qwick，Inc.	搜查令	2021年12月31日	2031年12月31日	普通股		33,928	$	2.79	$	96	$	291

小計：人力資源科技(0.0%)*									$	134	$	330

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

工業類股
3DEO公司	搜查令	2022年2月23日	2032年2月23日	普通股		37,218	$	1.81	$	93	$	-

*SBG Labs，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2024年9月18日	首選系列A-1		25,714	$	0.70	$	8	$	57	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年1月14日	首選系列A-1		21,492	$	0.70		7		47	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月24日	首選系列A-1		12,155	$	0.70		4		27	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年5月6日	首選系列A-1		11,145	$	0.70		4		24	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年6月9日	首選系列A-1		7,085	$	0.70		2		15	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2024年5月20日	首選系列A-1		342,857	$	0.70		110		750	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年3月26日	首選系列A-1		200,000	$	0.70		65		437	（17）
道達爾SBG實驗室公司										200		1,357

小計：工業(0.1%)*									$	293	$	1,357

市場營銷、媒體和娛樂
無人機賽車聯盟，Inc.	搜查令	2022年10月17日	2032年10月17日	普通股		253,824	$	6.76	$	374	$	1

螢火蟲系統公司	搜查令	2020年1月31日	2030年1月29日	普通股		133,147	$	1.14	$	282	$	201

Grabit互動媒體公司	搜查令	2022年4月8日	2034年4月8日	首選系列A		142,828	$	1.00	$	40	$	71	（17）

InContext Solutions，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2028年9月28日	普通股		2219	$	220.82	$	34	$	-

PebblePost，Inc.	搜查令	2021年5月7日	2031年5月7日	普通股		657,343	$	0.75	$	68	$	190

分類彙總：市場營銷、媒體和娛樂(0.0%)*									$	798	$	463

醫療器械
匯聚牙科公司	搜查令	2023年4月21日	2033年4月21日	首選系列D		297,988	$	1.61	$	377	$	217	（9）（17）

德爾菲納斯公司	搜查令	2023年6月27日	2033年6月27日	首選系列E		294,289	$	0.69	$	29	$	25	（9）（17）

Neurs醫療公司	搜查令	2023年8月10日	2033年8月10日	首選系列C		798,085	$	0.38	$	71	$	70	（9）（17）

Revelle美學公司	搜查令	2023年5月30日	2033年5月30日	首選系列A-2		549,056	$	2.16	$	151	$	47	（17）

肩部創新公司	搜查令	2023年8月7日	2033年8月7日	首選系列D		623,615	$	0.54	$	120	$	105	（9）（17）

小計：醫療器械(0.0%)*									$	748	$	464

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

房地產技術
Homelight公司	搜查令	2022年6月23日	2032年6月23日	普通股		5,434	$	18.40	$	1	$	3

諾克威，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2029年5月24日	普通股		880	$	852.70	$	208	$	-
	搜查令	2021年11月10日	2031年11月10日	普通股		16,350	$	2.20		265		-
	搜查令	2023年9月29日	2033年9月29日	普通股		2,804,355	$	0.01		-		-	（11）
道達爾·克諾克韋公司										473		-

Maxwell Financial Labs，Inc.	搜查令	2020年10月7日	2030年10月7日	普通股		106,735	$	0.29	$	21	$	12
	搜查令	2020年12月22日	2030年12月22日	普通股		110,860	$	0.29		34		14
	搜查令	2021年9月30日	2031年9月30日	普通股		79,135	$	1.04		148		7
Total Maxwell Financial Labs，Inc.										203		33

小計：房地產技術（0.0%)*									$	677	$	36

SaaS
All Seated，Inc.	搜查令	2022年2月28日	二〇三二年二月二十八日	普通股		5,101	$	15.72	$	21	$	-

Cart.com，Inc.	搜查令	2023年11月17日	2033年11月17日	普通股		51,110	$	15.87	$	733	$	730

Crowdtap，Inc.	搜查令	2020年1月16日	2025年12月16日	首選系列B		442,233	$	1.09	$	42	$	484	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2027年12月11日	首選系列B		100,000	$	1.09		9.		109	（17）
Total Crowdtap，Inc.										51		593

Gtxcel公司	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首選系列C		1,000,000	$	0.21	$	83	$	14	（17）
	搜查令	2020年1月16日	2025年9月24日	首選系列D		1,000,000	$	0.21		83		19	（17）
Total Gtxcel，Inc.										166		33

Lucidworks公司	搜查令	2020年1月16日	2026年6月27日	首選系列D		619,435	$	0.77	$	806	$	861	（17）

Reciprocity，Inc.	搜查令	2020年9月25日	2030年9月25日	普通股		114,678	$	4.17	$	99	$	34
	搜查令	2021年4月29日	2031年4月29日	普通股		57,195	$	4.17		54		17
道達爾互惠公司										153		51

Smartly，Inc.	搜查令	2022年5月16日	2034年5月16日	普通股		48,097	$	1.10	$	84	$	86

明日公司	搜查令	2022年12月14日	2032年12月14日	普通股		26,124	$	1.70	$	49	$	52	（9）

小計：SaaS(0.2%)*									$	2,063	$	2,406

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
認股權證投資-美國（續）

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	搜查令	2023年4月13日	2033年4月13日	普通股		96,847	$	7.89	$	93	$	1,122	（9）

AXIOM空間公司	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		1,773	$	169.24	$	121	$	49
	搜查令	2021年5月28日	2031年5月28日	普通股		882	$	340.11		39		9.
Total Axiom Space，Inc.										160		58

愛馬仕公司	搜查令	2022年8月9日	二零三二年八月九日	普通股		31,398	$	6.24	$	237	$	146	（9）

美國火箭實驗室公司	搜查令	2023年12月29日	2027年12月29日	普通股		728,835	$	4.87	$	2,255	$	2,255

空間透視公司	搜查令	2022年3月3日	二〇三二年三月三日	首選系列A		221,280	$	2.75	$	256	$	223	（17）

小計：空間技術（0.3%)*									$	3001	$	3,804

供應鏈技術
Macrofab公司	搜查令	2023年7月21日	二〇三三年七月二十一日	普通股		622,353	$	2.02	$	333	$	344

小計：供應鏈技術（0.0%)*									$	333	$	344

交通運輸技術
Get Splffy，Inc.	搜查令	2023年7月14日	2033年7月14日	普通股		795,785	$	0.70	$	383	$	394	（9）

NextCar Holding Company，Inc.	搜查令	2021年12月14日	2026年12月14日	優先股		328,369	$	1.29	$	35	$	-	（13）（17）
	搜查令	2022年2月23日	2027年2月23日	優先股		25,653	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年3月16日	2027年3月16日	優先股		30,784	$	1.29		3		-	（13）（17）
	搜查令	2022年4月18日	2027年4月18日	優先股		282,192	$	1.29		7		-	（13）（17）
	搜查令	2022年9月29日	2027年9月29日	優先股		410,462	$	1.29		170		-	（13）（17）
Total NextCar Holding Company，Inc.										218		-

小計：運輸技術（0.0%)*									$	601	$	394

美國-2.4%)*									$	29,387	$	32,824

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	到期日	系列	股份		執行價		成本		公允價值（6）		腳註
權證投資-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	搜查令	2021年8月27日	2026年8月27日	普通股		63,175	$	15.83	$	410	$	-	（10）（13）
	搜查令	2022年6月8日	2027年6月8日	普通股		24,123	$	20.73		204		-	（10）（13）
道達爾Nexii建築解決方案公司										614		-

小計：建築技術(0.0%)*									$	614	$	-

總計：權證投資-加拿大(0.0%)*									$	614	$	-

權證投資-歐洲

工業類股
Alydia，Inc.	搜查令	2022年3月31日	2032年3月31日	首選系列D-3		11,573	$	149.01	$	130	$	622	（10）（13）（17）

小計：資料(0.0%)*									$	130	$	622

空間技術
All.Space Networks，Limited。	搜查令	2022年8月22日	2032年8月22日	普通股		71,203	$	21.79	$	113	$	81	（10）

小計：空間技術（0.0%)*									$	113	$	81

總計：權證投資-歐洲(0.1%)*									$	243	$	703

總計：權證投資-(2.4%)*									$	30,244	$	33,527

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股票投資-美國

人工智能與自動化
Rigetti &amp; Co，Inc.	股權	2022年2月25日		50,000	普通股	$	500	$	49	（7）
	股權	2021年5月18日		757,297	普通股		506		746	（7）
道達爾·裏蓋蒂公司							1,006		795

總計：人工智能與自動化（0.1%)*						$	1,006	$	795

連通性
塔拉納無線公司	股權	2022年3月16日		611,246	首選系列6	$	500	$	569	（17）

Vertical Communications，Inc.	股權	2020年1月16日		3,892,485	首選系列1	$	-	$	-	（11）（17）（20）
	股權	2020年1月16日	$	5,500	可轉換票據		3,966		1,338	（16）（20）
Total Vertical Communications，Inc.							3,966		1,338

小計：連接性(0.1%)*						$	4466	$	1,907

施工技術
Project Frog，Inc.	股權	2020年1月16日		4,383,497	首選系列AA-1	$	352	$	-	（17）（20）
	股權	2020年1月16日		3,401,678	首選系列BB		1,333		-	（17）（20）
	股權	2021年8月3日		6,633,486	普通股		1,684		-	（20）
	股權	2021年8月3日		3,129,887	首選系列CC		1,253		8	（17）（20）
Total Project Frog，Inc.							4,622		8

小計：建築技術(0.0%)*						$	4,622	$	8

消費品和服務
Molekule，Inc.	股權	2023年1月12日		2,361	普通股	$	7	$	-	（7）

Portofino實驗室，Inc.	股權	2021年11月1日		256,291	首選系列B-1	$	500	$	445	（17）

Quip NYC，Inc.	股權	2021年8月17日		3,321	首選系列B-1	$	500	$	277	（17）

小計：消費產品及服務(0.1%)*						$	1,007	$	722

金融保險
動力，公司	股權	2020年1月16日		17,726	首選系列A	$	390	$	-	（17）

Open Holdings Corp.	股權	2023年5月9日		44,725	D系列	$	500	$	501

坡度科技公司	股權	2023年6月20日		64,654	擇優	$	500	$	504	（17）

小計：金融及保險(0.1%)*						$	1,390	$	1,005

糧食和農業技術
艾爾吉公司	股權	2021年6月28日		75,958	首選系列B	$	500	$	230	（17）

Smart Brands，Inc.(英文名：(普魯維特風險投資公司)	股權	2020年1月16日		30,357	普通股	$	537	$	94

小計：糧食和農業技術（0.0%)*						$	1,037	$	324

綠色科技
Edeniq公司	股權	2020年1月16日		7,807,499	首選系列B	$	-	$	1,530	（11）（17）（20）
	股權	2020年1月16日		3,657,487	首選系列C		-		1293	（11）（17）（20）
	股權	2020年1月16日		133,766,138	首選系列D		-		2,542	（11）（17）（20）
Total Edeniq，Inc.							-		5,365

電氫公司。	股權	2023年4月6日		87,087	首選系列C	$	500	$	521	（17）

主泉能源公司	股權	2022年3月30日		65,614	首選系列E-1	$	500	$	318	（17）

RTS控股，Inc.	股權	2022年7月5日		2,035	首選系列D	$	334	$	602	（9）（17）
	股權	2023年2月15日		1,966	首選系列D-1		405		590	（9）（17）
Total RTS Holding，Inc.							739		1,192

小計：綠色科技(0.6%)*						$	1,739	$	7396

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股權投資-美國，續

醫療保健技術 **
牙科企業公司	股權	2023年8月3日		72,338	首選系列B	$	300	$	304	（9）（17）

Emerald Cloud Lab，Inc.	股權	2022年6月3日		199,537	首選系列C	$	500	$	327	（17）

百靈鳥技術公司	股權	2021年8月19日		32,416	首選系列D	$	500	$	84	（17）

WorkWell預防和護理公司	股權	2020年1月16日		7,000,000	普通股	$	51	$	-	（20）
	股權	2020年1月16日		3,450	首選P系列		3,450		-	（17）（20）
	股權	2020年1月16日	$	3170	可轉換票據		3,219		-	（16）（20）
Total WorkWell預防與護理公司							6,720		-

總計：醫療保健技術（0.1%)*						$	8,020	$	715

人力資源技術
Nomad Health，Inc.	股權	2022年5月27日		37,920	首選系列D-1	$	500	$	145	（17）

小計：人力資源科技(0.0%)*						$	500	$	145

工業類股
*SBG Labs，Inc.	股權	2023年7月29日		21,730	首選系列A-1	$	13	$	53	（7）（17）
	股權	2023年10月10日		6,332	首選系列A-1		4		16	（7）（17）
道達爾SBG實驗室公司							17		69

小計：工業(0.0%)*						$	17	$	69

多部門控股
高級信貸公司2022 LLC	股權	2023年1月30日		-	擇優	$	3,302	$	3,631	（7）（10）（17）（20）

小計：多行業控股(0.3%)*						$	3,302	$	3,631

房地產技術
諾克威，Inc.	股權	2022年3月30日		30,458	普通股	$	500	$	-
	股權	2023年9月29日		2,956,224	首選AA系列		250		-	（17）
Total Knoackaway Inc.							750		-

果園科技公司	股權	2021年8月6日		74,406	首選系列D	$	500	$	12	（17）
	股權	2023年3月16日		50,000	首選系列1		500		343	（17）
道達爾果園科技公司							1,000		355

Maxwell Financial Labs，Inc.	股權	2021年1月22日		135,641	首選系列B	$	500	$	143	（17）

小計：房地產科技(0.0%)*						$	2250	$	498

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)


投資組合公司（1）	類型：投資（2）（14）	投資日期（3）	股份/本金		系列	成本		公允價值（6）		腳註
股權投資-美國，續

SaaS
Smartly，Inc.	股權	2023年3月29日		136,388	首選系列B	$	500	$	516	（17）

明日公司	股權	2023年7月5日		108,088	首選系列E-1	$	325	$	211	（9）（17）

小計：SaaS(0.1%)*						$	825	$	727

空間技術
阿斯特拉尼斯空間技術公司	股權	2023年4月5日		13,685	首選C系列Prime	$	300	$	306	（9）（17）

AXIOM空間公司	股權	2021年8月11日		3,624	首選系列C	$	521	$	572	（17）

哈德良自動化公司	股權	2022年3月29日		53,154	首選A-4	$	500	$	456	（17）
	股權	2023年12月11日		31,831	首選B-1		300		300	（9）（17）
道達爾哈德良自動化公司							800		756

小計：空間技術(0.1%)*						$	1,621	$	1,634

供應鏈技術
3Q Gofor Holdings，LP	股權	2022年8月25日		-	擇優	$	500	$	-	（14）（17）（20）
	股權	2023年1月17日		-	擇優		500		-	（14）（17）（20）
第三季度GoFor Holdings，LP							1,000		-

小計：供應鏈技術(0.0%)*						$	1,000	$	-

美國證券投資-美國（1.5%)*						$	32,802	$	19,576

股票投資-加拿大

施工技術
Nexii Building Solutions，Inc.	股權	2022年2月28日		24,418	普通股	$	500	$	-	（10）

小計：建築技術(0.0%)*						$	500	$	-

中國證券投資網（0.0%)*						$	500	$	-

合計：股權投資（1.5%)*						$	33,302	$	19,576

證券投資總額（97.3%)*						$	1,319,316	$	1,275,180

現金和現金等價物
高盛金融廣場政府機構基金						$	3088	$	3088
其他現金帳戶							1,673		1,673
現金及現金等價物(0.4%)*							4761		4761

投資組合投資總額及現金及現金等價物(97.6佔總資產的百分比)						$	1,324,077	$	1,279,941

* 價值佔淨資產的百分比

** 在適當的情況下，本年度的某些行業分類可能已經修訂，以更準確地反映公司投資的業務。

（1）

所有投資組合公司都位於北美或歐洲。自.起2023年12月31日，三一資本公司(the“公司”）有四外國註冊投資組合公司，二其中總部位於加拿大，二其中總部位於歐洲。總的來說，這些外國海外投資組合投資代表 5.5% 基於公允價值的總淨資產價值。公司通常在私人交易中收購其投資，根據經修訂的1933年證券法（“證券法”）豁免登記。這些投資通常受到一定的轉售限制，並可能被視爲《證券法》下的“限制性證券”。

（2）

（3）

投資日期代表初始投資日期的日期，無論是購買還是融資，不因修改而進行調整。對於作爲組建交易一部分從遺產基金購買的資產（兩個條款

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

AS定義見“注1 -組織和呈列基礎”)，投資日爲2020年1月16日，即形成交易之日。

（4）

（5）

根據債務工具合同的條款，本金是扣除償還(如果有的話)後的淨額。

（6）

除註明外，所有投資均按本公司董事會(“董事會”)使用第三級投入真誠厘定的公允價值估值。

（7）

資產以公允價值計值，由本公司董事會使用一級及二級投入善意厘定。

（8）

可變利率投資的利率代表基準利率加利差。基準利率受利率下限限制。最優惠利率是 8.5%，有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)30天遠期利率爲5.35截止日期百分比2023年12月31日.

（9）

Senior Credit Corp 2022 LLC擁有該證券的額外部分。進一步討論請參閱“注1 -表述的組織和依據”.

（10）

指根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)第55(A)節規定的“不符合條件的資產”。公司按公允價值計算的不合資格資產的百分比爲 12.8% 截至2023年12月31日公司總資產的比例。符合條件的資產必須至少代表70收購任何額外非合格資產時公司總資產的%。

（11）

投資產生了零成本基礎，因爲它是以公允價值購買的零作爲組建交易的一部分（定義見 “注1--列報的組織和依據”).

（12）

（13）

公司已獲得認股權證，其定價和股票數量取決於投資組合公司未來一輪的股票發行。

（14）

投資不被質押爲抵押品，支持公司信貸安排下的未償還金額KeyBank，國家協會(“KeyBank信貸機制”)。有關更多信息，請參閱“注5-借款”。

（15）

（16）

可轉換票據是指公司將以優惠利率參與未來幾輪股權融資的投資。除非不發生轉換，否則不會對票據支付本金或利息。

（17）

優先股是指本公司將享有清算權優先權的投資，不含任何累積優先股息。

（18）

截至，投資處於非應計項目狀態2023年12月31日，因此被認爲是不產生收入的。

（19）

除非另有說明，公司的所有債務證券均已抵押作爲支持KeyBank信貸機制下未償款項的抵押品（見“註釋5 -借款”）。

目錄表

三一資本公司。

投資綜合計劃表

2023年12月31日

(以千爲單位，不包括每股和每股數據)

（20）

這項投資被視爲“控制投資”或“關聯投資”。該公司根據1940年法案的要求對其投資組合進行分類。1940年法案將控制投資定義爲公司直接或間接實益擁有超過25%的有投票權證券，或保持超過50%的董事會代表的公司的投資。關聯投資根據1940年法案的定義，是指本公司直接或間接實益擁有5%至25%(含)有投票權證券且無權保持超過50%董事會代表的公司的投資。截至日期的公允價值 2023年12月31日，以及截至2023年12月31日止年度內這些控制或關聯投資的交易如下：


											淨變動率
											未實現
	公允價值在		毛收入		毛收入			已實現			(折舊)/			公允價值在		利息和
	2022年12月31日		加法（1）		減量（2）			得/(失)			欣賞			2023年12月31日		股息收入
截至2023年12月31日止的年度
控制投資
Edeniq公司	$	11,879	$	1717	$	(1,655	)	$	-		$	(555	)	$	11,386	$	2,116
3Q Gofor Holdings，LP		7,521		500		-			-			(3799	)		4222		-
Project Frog，Inc.		139		-		-			-			(131	)		8		-
Vertical Communications，Inc.		17,274		420		(550	)		-			(399	)		16,745		1,997
WorkWell預防和護理公司。		500		-		-			-			-			500		66
總控制投資	$	37,313	$	2,637	$	(2,205	)	$	-		$	(4,884	)	$	32,861	$	4,179

關聯投資
FemTec健康公司	$	1,528	$	-	$	(2,328	)	$	(26,251	)	$	27,051		$	-	$	-
高級信貸公司2022 LLC		-		11,006		-			-			329			11,335		1,025
附屬公司總投資	$	1,528	$	11,006	$	(2,328	)	$	(26,251	)	$	27,380		$	11,335	$	1,025

總控制和關聯投資	$	38,841	$	13,643	$	(4,533	)	$	(26,251	)	$	22,496		$	44,196	$	5,204

（1）

（2）

三一資本公司。

CO注意事項非索爾化財務報表

(未經審計)

注1。陳述的組織和基礎

利邦資本公司(“利邦資本”及其子公司，“公司”)是一家專業貸款公司，專注於向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險投資支持的公司和擁有機構股權投資者的公司。三一資本成立於2019年8月12日，是一家馬里蘭州的公司，於2020年1月16日開始運營。在2020年1月16日之前，利邦資本除了作爲一家業務發展公司(BDC)的組建和組織事宜外，沒有任何業務。

利邦資本是一家內部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司，已選擇根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)作爲商業數據中心而受規管。利邦資本已選擇按照修訂後的1986年《國內稅法》(下稱《稅法》)第M章的規定，每年接受美國聯邦所得稅監管投資公司(“RIC”)的待遇，目前有資格，並打算繼續保持這一資格。

2019年9月27日，利邦資本通過發行10 其普通股股數爲美元150 其唯一股東。

2020年1月16日，利邦資本完成了其普通股的非公開發行(“非公開普通股發行”)，並據此發行和出售8,333,333 其普通股股份，總收益總額約爲美元125.0 百萬，包括2020年1月29日全額行使的超額配股權。

在非公開普通股發行初步完成的同時，該公司完成了一項非公開債務發行(“144A票據發行”以及與非公開普通股發行一起的“非公開發行”)，據此，該公司發行和出售了$125.0 公司無擔保本金總額百萬 7.002025年到期的債券百分比(“2025年債券”)，包括於2020年1月29日全面行使的超額配售選擇權。

於二零二零年一月十六日，利邦資本透過與利邦資本合併及併入利邦資本，以及利邦資本收購利邦資本控股有限公司(“利邦資本控股”)(統稱“形成交易”)，完成一系列交易、私募發行及收購利邦資本投資有限公司、利邦資本基金II(“基金II”)、利邦資本基金III，L.P.、利邦資本基金IV，L.P.及利邦Sidecar Income Fund，L.P.(統稱爲“遺留基金”)。

利邦資本的普通股於2021年1月29日開始在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TIN”，與其首次公開募股普通股相關。

陳述的基礎

本公司的中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及S-X條例第6、10及12條的表格10-Q及報告要求編制。因此，根據公認會計原則編制的年度財務報表附帶的某些披露被省略。管理層認爲，本報告所列未經審計財務結果包含所有調整，僅由正常應計項目組成，爲公平報告本報告所列中期業績所必需。本期業務的綜合結果不一定表明這一年可能取得的成果。中期綜合財務報表及其附註應與公司於2024年3月6日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閱讀。作爲一家投資公司，公司遵循財務委員會確定的會計和報告準則

目錄表

會計準則委員會(“FASB”)，“會計準則編撰”，經修訂(“ASC”)946，金融服務--投資公司(“ASC 946”)。

合併原則

根據ASC 946，公司不得合併投資組合公司投資，包括其擁有控股權的投資，除非投資組合公司是另一家投資公司。如果公司在一家運營公司中持有控股權，該公司直接向公司或其投資組合公司提供全部或幾乎所有服務，則出現這一一般原則的例外情況。公司進行的投資組合均不符合此例外情況。因此，公司的投資組合在合併資產負債表中按公允價值進行，如“註釋3 -投資”中進一步討論的那樣，對公允價值的任何調整均確認爲合併經營報表中的“投資未實現增值/（折舊）淨變化”。

該公司的綜合業務包括其全資子公司利邦基金1有限公司(“TF1”)和Trin Cap Funding LLC(“TCF”)的活動。TF1成立於2019年8月14日，是一家特拉華州有限責任公司，Fund II是其唯一股權成員。2020年1月16日，關於成立交易，利邦資本通過基金II收購了TF1，併成爲並承擔了一筆300通過TF1與瑞士信貸股份公司(“瑞士信貸信貸安排”)達成的百萬歐元信貸協議，該協議根據其條款於2022年1月8日到期。TCFF成立於2021年8月5日，是特拉華州的一家有限責任公司，三一資本是其唯一的股權成員，目的是獲得與美元聯合貸款的目的350經修訂的與KeyBank National Association(“KeyBank”)簽訂的信貸協議(這種信貸安排，即“KeyBank信貸安排”)。TF1和TCF是遠離破產的特殊目的實體，是與利邦資本分開的法人實體。轉讓給TF1或TCF的任何資產不適用於公司或TF1以外的任何其他實體的債權人’S或天合基金各自的貸款人。TF1及TCF爲財務報告目的及根據公認會計原則而合併，而該等附屬公司所持有的投資組合投資(如有)計入本公司的綜合財務報表，並按公允價值入賬。所有公司間餘額和交易均已註銷。作爲組建交易的一部分，利邦資本收購了100利邦資本控股的股權的%。自收購以來，利邦資本控股一直沒有任何活動。

根據修訂後的S-X法規第10-01(B)(1)條，本公司必須確定其未合併的受控子公司中的哪些被視爲“重要子公司”。在評估這些未合併的受控子公司時，根據S-X法規第1-02(W)條的規定，有兩個重要性測試用於確定本公司的任何投資或未合併的受控子公司是否被視爲重大：投資測試和收益測試。截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司的投資或未合併的受控子公司均未達到這兩項重要性測試的任何一項。

高級信貸公司2022 LLC

於2022年12月5日，本公司與由專業信貸管理人(統稱爲“合營合夥人”)管理的若干基金及帳戶訂立合資協議，共同管理High Credit Corp 2022 LLC(“合營公司”)。合資公司投資於由本公司發起的成長期公司的擔保貸款和設備融資。公司和合資夥伴承諾最初出資$21.4 億和$150.0 分別以百萬的形式資本 8.5%的票據和合資企業的優先股。當投資交易完成時，合營公司被資本化，與合營公司有關的所有投資組合決定和一般所有其他行動必須得到由公司和合營合夥人同等人數的代表組成的合營公司經理委員會的批准。根據每個合營成員的總資本承諾，按比例要求其出資，70投資於合營企業的每項出資的百分比8.5%個備註和其餘30%投資於合資公司的優先股。自.起2024年6月30日、本公司及合營夥伴對合營公司的所有權爲12.5%和87.5%。

該公司已同意向合資企業提供購買最多40美元金額的%，但不低於25自2022年9月1日起至2026年6月5日止期間，本公司發放的每筆擔保貸款及設備融資墊款總額(以美元計)的百分比。合營企業需向本公司支付相當於100基礎每筆貸款或設備本金總額的積分

目錄表

融資合資企業從公司獲得預付款， 50合營公司應向本公司支付的每筆該等貸款或墊款費用的%二此類收購或預付之日起的營業日以及剩餘的營業日 50在收購或墊款之日起24個月內按月等額分期付款的百分比。此外，合營公司應向公司支付相當於75 合資企業未償貸款和設備融資日均總價值的點子。

在S-X法規允許的情況下，並與ASC946-810-45-3的指引一致，本公司一般不會合並其對投資公司子公司或以向本公司提供服務爲業務的受控運營公司以外的公司的投資。由於本公司的代表並非合營公司董事會的大多數成員，且本公司並不持有合營公司的大部分經濟權益，因此，本公司並無在其財務報表中綜合合營公司。

截至2024年6月30日，公司出資美元16.2 向合資企業提供100萬美元的資本，其中包括債務投資美元11.3 百萬美元和股權投資美元4.9 萬截至2023年12月31日，公司出資美元11.0 向合資企業提供100萬美元的資本，其中包括債務投資美元7.7 百萬美元和股權投資美元3.3 萬截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的無資金承諾爲美元5.2 億和$10.4 分別爲百萬。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，合資企業按公允價值計算的投資組合總額爲美元230.3 億和$151.6 分別爲百萬。截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司收到美元42.0 億和$94.4 向合資企業出售投資的淨收益分別爲百萬美元。截至2023年12月31日止年度，公司收到美元146.2 向合資企業出售投資的淨收益爲百萬美元。

截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司盈利約爲美元0.8 億和$1.7 發起費和行政代理費分別爲百萬，這些費用在綜合經營報表中確認爲費用收入。截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司盈利約爲美元0.7 億和$1.1 發起費和行政代理費分別爲百萬，這些費用在綜合經營報表中確認爲費用收入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司擁有約美元1.1 億和$0.8於所附綜合資產負債表中列入其他資產的合營公司應付未結清應收賬款分別爲1,000,000,000美元。

利邦資本顧問有限責任公司

本公司於2023年3月16日成立特拉華州有限責任公司利邦資本顧問有限公司(“Adviser Sub”)，作爲本公司的全資附屬公司。本公司獲美國證券交易委員會授予豁免寬免，允許本公司組織、收購、全資擁有及經營Adviser Sub，作爲根據經修訂的1940年投資顧問法令(“投資顧問法令”)註冊的投資顧問。顧問附屬公司可向一個或多個由一個或多個無關第三方投資者(“外部人士”)擁有的一個或多個投資工具(“顧問基金”)提供投資顧問及相關服務，並收取該等服務的費用收入。顧問小組於2024年6月28日開始運作。

由於Adviser Sub並非ASC 946所界定的投資公司，並只向由一個或多個外部人士擁有的顧問基金提供投資顧問服務，因此，根據ASC 946，Adviser Sub按公允價值入賬爲本公司的有價證券投資，並不作爲綜合附屬公司計入本公司的綜合財務報表。

Adviser Sub已與EPT 16 LLC訂立投資管理協議，並可能於未來與其他顧問基金訂立額外投資管理協議，據此，Adviser Sub根據管理的資產及顧問基金的表現分別收取管理費及/或激勵費。就該等手續費收入而言，顧問附屬公司預期會宣佈及向本公司派發股息。在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內，不是股息派發由本公司顧問Sub宣佈及支付。

目錄表

EPt 16 LLC

2024年6月28日，該公司和一家專業信貸經理（“A類成員”）出資部分各自資本承諾，開始運營信用基金EPt 16 LLC（“EPt 16”），特拉華州有限責任公司。EPt 16已收購併打算收購、持有並（如適用）處置公司發起的投資。該公司和A類成員對EPt 16的資本承諾爲美元10.0 億和$50.0 分別爲百萬。截至 2024年6月30日、公司和A類成員的持股比例爲 16.7%和83.3分別爲%。EPt 16已與Advisory Sub簽訂投資管理協議，根據該協議，Advisory Sub將賺取一定的基本管理和激勵費用，以換取向EPt 16提供諮詢服務。

根據S-X法規允許並與ASC 946-810-45-3中的指導一致，公司通常不會合並其對投資公司子公司或業務包括向公司提供服務的受控運營公司以外的公司的投資。由於該公司並沒有實質上完全擁有該投資公司子公司，因此該公司不會在其財務報表中合併EPt 16。

截至2024年6月30日，公司已出資美元4.0 向EPT 16提供百萬資本。截至 2024年6月30日，該公司的無資金承諾爲美元6.0 一百萬，還有不是截至2011年無資金承諾 2023年12月31日。2024年6月28日，公司出售美元24.0 向EPt 16投資數百萬美元，產生了1美元0.5 百萬已實現收益。截至2024年6月30日，EPt 16按公允價值計算的投資組合總額爲美元24.0百萬美元。

注2.重要會計政策摘要

預算的使用

按照公認會計准則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計數和假設還影響報告所述期間報告的收入、成本和支出數額。管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計值大不相同。

投資交易

貸款發放記錄在具有法律約束力的承諾之日。已實現損益按特定確認方法入賬，即不包括預付款費用(如有)的淨收益與投資的攤銷成本基礎之間的差額，而不考慮先前確認的未實現損益，幷包括在扣除回收後於期間註銷的投資。未實現收益或虧損的淨變化主要反映截至報告期最後一個營業日的投資公允價值變化，還包括與該期間實現的投資相關的先前記錄的未實現收益或虧損的沖銷。

投資的價值評估

編制本公司綜合財務報表所固有的最重要估計是對投資的估值以及記錄的投資的未實現增值和折舊的相關金額。

本公司的投資根據1940年法案和美國會計準則946按公允價值列賬，並根據美國會計準則820計量。公允價值計量和披露（“ASC 820”）。ASC 820定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，基於用於計量公允價值的輸入數據的可觀察性建立了公允價值層次結構，併爲公允價值計量提供了披露要求。ASC 820要求公司假設每項投資組合都是在假設交易中出售的，使用截至計量日期的市場參與者假設，在本金或（如適用）最有利市場中出售的。市場參與者被定義爲本金中的買家和賣家

目錄表

獨立、知識淵博、願意且能夠交易的市場。公司根據ASC 820和1940年法案的規定，根據公司董事會（“董事會”）一致的估值政策真誠確定的公允價值對其投資進行估值。

SEC根據1940年法案通過了第2a-5條規則（“第2a-5條規則”），該規則爲1940年法案的目的建立了善意確定公允價值的框架。通過後，第2a-5條允許董事會指定某些方進行公允價值確定，但須遵守董事會監督和某些其他條件。SEC還根據1940年法案通過了第31 a-4條規則（“第31 a-4條規則”），該規則規定了與公允價值確定相關的記錄保存要求。雖然公司董事會尚未選擇指定估值指定人，但公司已對其估值政策和程序進行了某些修訂，以遵守規則2a-5和規則31 a-4的適用要求。

具體地說，該公司每季度確定一家獨立估值公司協助評估的有價證券投資。本公司根據多項因素選擇該等組合投資，包括但不限於估值結果、規模、信貸質素可能出現重大波動，以及自獨立估值公司上次對組合投資進行估值以來所經過的時間。

本公司綜合資產負債表上記錄的投資根據估值技術的投入分類如下：

一級-其價值基於公司有能力進入的活躍市場中相同資產的未調整報價的投資(例如，對活躍的交易所交易股權證券的投資，以及對大多數美國政府和機構證券的投資)。

第2級-價值基於非活躍市場的報價的投資，或在基本上整個投資期限內直接或間接可觀察到的模型投入。

第3級-其價值以價格或估值技術爲基礎的投資，其要求的投入既不可觀察又對整體公允價值計量具有重大意義(例如，對私人持股公司發行的非流動性證券的投資)。這些輸入反映了管理層自己對市場參與者在爲投資定價時使用的假設的假設。

鑑於向風險資本支持的成長期公司提供貸款的性質，99.2%，根據公允價值，公司在這些投資組合公司的投資被視爲ASC 820下的3級資產，因爲不是這些待交易或交換的投資證券的已知或可訪問的市場或市場指數。級別之間的轉移（如果有）在轉移發生的期間開始時確認。該公司使用內部開發的投資組合投資評級系統進行投資監督、投資組合管理和分析以及投資估值程序。該系統考慮了投資組合公司的定量和定性因素。由於確定不具有現成市場價值的投資公允價值的固有不確定性，公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。由於估值固有的不確定性，這些估計價值可能與在存在現成投資市場的情況下報告的價值存在顯着差異，並且合理的可能性是巨大的。

債務證券

投資綜合明細表中確定的債務證券是向成長期公司提供的擔保貸款和設備融資。對於本公司已確定無法獲得第三方報價或其他獨立定價的債務證券的有價證券投資，本公司一般根據假設市場參與者將使用收益法對當前假設銷售中的投資進行估值的假設來估計公允價值。

目錄表

在採用收益法確定債務證券的公允價值時，本公司根據對該證券可能產生的貼現未來自由現金流量的預測對其公允價值進行評估，包括分析相關貸款和設備融資協議中規定的該證券的貼現利息現金流和本金金額，以及市場收益率、投資組合公司的財務狀況和信用風險(“假設市場收益率法”)。假設的市場收益率方法還考慮了槓桿水平、信貸質量、投資組合公司業績、市場收益率變動和其他因素的變化。如果信用質量惡化或證券處於清算狀態，本公司在確定證券的公允價值時可能會考慮其他因素，包括但不限於從投資組合公司的企業價值中歸因於證券的價值，或在清算分析中最有可能收到的收益。

股權證券及認股權證

該公司通常由發行人發行認股權證，作爲收益增加。該等認股權證於授出日按估計公允價值計入資產。本公司根據收到當日認股權證或其他股權證券各自的公允價值，按所收到債務及認股權證或其他股權證券的總公允價值比例厘定權證或其他股權證券的成本基準。視事實及情況而定，本公司一般採用一種或多種市場方法及或然權益分析(一種期權分析形式)的組合，以估計證券於計量日期的公允價值，並採用相對公允價值方法厘定成本基礎。作爲市場法應用的一部分，本公司根據相關發行人的發展階段，利用慣常的定價倍數，或其他適當的估值方法，例如考慮投資組合公司最近的股權證券交易或經評估爲代表相關投資組合公司公允價值的第三方估值，來估計投資組合公司的企業價值。如果適當，根據事實和情況，公司利用或有債權分析和/或其他瀑布計算將企業價值分配給股權證券，通過這種計算，公司按照投資組合公司的證券相對於彼此的偏好順序分配企業價值。

公允價值估計是根據相關信息在離散的時間點進行的。這些估計可能是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此不能準確確定。公司金融工具的賬面價值，包括現金、投資、應收賬款、應付賬款和其他負債，由於這些工具的短期性質，與該等項目的公允價值接近。請參閱“附註4--金融工具的公允價值”以作進一步討論。

現金和現金等價物

現金、現金等價物和限制性現金包括存放在金融機構的資金和短期(原定三個月或以下期限)貨幣市場存款帳戶的流動投資。現金等價物被歸類爲1級資產，並使用貨幣市場基金每股資產淨值(“資產淨值”)進行估值。自.起2024年6月30日和2023年12月31日，現金及現金等值物包括美元46.1 億和$4.8 分別百萬，其中 $5.8 百萬元及 $3.1 高盛金融廣場政府機構基金分別持有100萬美元。活期存款帳戶中持有的現金可能超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額，因此面臨信貸風險。該公司的所有現金存款均由大型、成熟、高信用質量的金融機構持有，管理層認爲與任何未保險餘額相關的損失風險很小。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司做到了不是我沒有任何限制現金。

其他資產

其他資產一般包括固定資產(扣除累計折舊)、租賃改進(扣除累計折舊)、使用權資產、預付費用、託管應收款、遞延發售成本和經營租賃按金。

目錄表

託管應收賬款

代管應收賬款根據託管協議的條款和條件收取。託管餘額通常分佈在一年並可能在託管期內產生利息。託管餘額至少每季度衡量一次可收回性，公允價值根據估計可收回餘額的金額和合同到期日確定。截至 2024年6月30日及2023年12月31日，不存在重大逾期託管應收賬款。截至2024年6月30日和2023年12月31日的託管應收賬款餘額總計愛德$2.4 億和$2.4 百萬，尊重伊利，並按公允價值計量，並根據ASC 820持有。

股權發行成本

股權發行成本包括與出售公司普通股有關的費用和成本，包括法律、會計和印刷費用。這些成本在產生時遞延，隨後在進行發售或發行股票時作爲資本減少計入。如果相關登記不再活躍，股權發行成本將定期審查並計入費用。

證券按金

按金在爲設備融資提供資金時收取，並在期末用來代替定期付款。

債務融資成本

本公司將與發行債務有關的成本計入遞延債務融資成本。這些成本在債務的規定期限內使用直線法遞延和攤銷。與有擔保或無擔保票據相關的債務融資成本在公司的綜合資產負債表中計入未償還本金餘額。與KeyBank信貸安排有關的債務融資成本在公司的綜合資產負債表中記爲遞延信貸安排成本。

收入確認

利息和股息收入

本公司按應計制確認利息收入，並根據貸款協議的合同條款將其確認爲根據貸款協議的合同條款賺取的收入，前提是預計將收取該等金額。原始發行折扣(“OID”)最初包括在發行債務證券時獲得的可拆卸認股權證的估計公允價值，並在貸款期限內作爲基於實際收益率法的收益增加計入利息收入。此外，公司還可能有權獲得期末(“EOT”)付款。應在債務協議終止時支付的EOT付款根據有效收益率法在債務的合同期限內計入利息收入。當投資組合公司在預定到期日之前提前償還債務時，未增值的OID和EOT付款的加速被確認爲利息收入。

該公司在其投資組合中有有限數量的債務投資，其中包含實物支付(PIK)條款。合同實收利息是指在貸款期限結束時通常到期的貸款餘額中增加的合同遞延利息，一般按預期收取此類金額的權責發生制入賬。如果沒有足夠的價值支持應計利息，或者管理層預計投資組合公司無法支付所有到期本金和利息，公司通常會停止應計PIK利息。《公司再保險》有線$1.5 億和$5.5 截至2024年6月30日的三個月和六個月內的PIk利息收入爲百萬美元、和$2.2 億和$3.3 截至2023年6月30日的三個月和六個月內的PIk利息收入分別爲百萬美元。

與申請或發起付款相關的收入，包括設施承諾費，扣除相關費用，通常提前收取，在貸款合同期限內攤銷爲利息收入。

目錄表

公司確認非經常性費用以及收到的額外發票和EOt付款，作爲與特定修改相關的季度開始的合同修改的對價。

公司按應計制記錄股息收入，以預計收取的金額爲準。股息收入在投資組合公司宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配的其他時間記錄。該公司錄得美元0.3 億和$0.5 截至2024年6月30日的三個月和六個月內股息收入爲百萬美元、和不是股息收入記錄在截至2023年6月30日的三個月和六個月。

手續費及其他收入

公司確認一次性手續費收入，包括但不限於與投資組合公司所有權變更相關的結構費用、預付罰金和退出費用，在賺取時視爲其他收入。這些費用通常是在投資組合公司達成設備融資安排或在預定到期日之前還清未償債務時賺取的。此外，手續費收入可能包括本公司向合營公司提供的發起和行政代理服務的手續費。這些費用是在提供服務期間賺取的。

非應計保單

當債務擔保變成90天或逾期以上，或者如果管理層預計不會全額收回本金、利息和其他到期債務，公司通常會將債務證券置於非應計狀態，並停止確認該債務證券的利息收入，直到所有到期本金和利息已支付或公司相信借款人已證明有能力償還其當前和未來的合同義務。任何未收利息均從應收利息收取確定可疑期間的收入中轉回。然而，如果投資具有足夠的抵押品價值並且正在收取中，公司可能會對本政策做出例外情況。

截至2024年6月30日，貸款給三投資組合公司和設備融資一投資組合公司處於非應計狀態，總成本約爲 $55.6 百萬，公允價值總額約爲 $24.0 百萬元或 1.8%、公司債務投資組合的公允價值。截至2023年12月31日，貸款給三投資組合公司和設備融資二投資組合公司處於非應計狀態，總成本約爲 $60.8 百萬，公允價值總額約爲 $43.2 百萬元或 3.5%、本公司債務投資組合的公允價值。

已實現淨收益/(虧損)

已實現收益/(虧損)是指出售或贖回一項投資或金融工具的淨收益與該投資或金融工具的成本基礎之間的差額，不考慮先前確認的未實現升值或折舊，包括在扣除回收淨額和實物贖回的已實現收益或損失後註銷的投資。淨收益不包括任何預付罰款、退出費用以及OID和EOT加速。在出售或贖回時收到的預付罰款和退場費計入綜合經營報表的手續費收入。OID和EOT加速計入綜合經營報表的利息收入。

未實現增值淨變化/（折舊）

未實現增值/(折舊)淨變化反映的是投資組合和金融工具公允價值的淨變化，以及對已有投資和金融工具的任何前期未實現增值或折舊重新歸類爲已實現損益。

基於股票的薪酬

根據2019年Trinity Capital Inc.，該公司已向其高管和員工發行並可能不時發行限制性股票。Trinity Capital旗下的長期激勵計劃及其非員工董事

目錄表

Inc. 2019年非員工董事限制性股票計劃。該公司使用ASC 718規定的公允價值法對其股票薪酬計劃進行覈算，薪酬--股票薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，本公司根據授予日其普通股的市場價格計量授予日的公允價值，並在必要的服務期(通常是歸屬期限)內將獎勵的公允價值攤銷爲基於股票的補償費用。

公司還採用了《會計準則更新》(ASU)2016-09，薪酬-股票薪酬：對員工股份薪酬會計的改進它要求所有超額稅收優惠和稅收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的稅收優惠)在損益表中確認爲所得稅費用或福利，而不是推遲確認稅收優惠，直到通過減少應納稅額實現稅收優惠。因此，已行使或既得獎勵的稅務影響在其發生的報告期內作爲獨立項目處理。此外，該公司已選擇在發生沒收時對其進行解釋。

每股收益

該公司的每股收益(“EPS”)金額是根據當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。每股基本收益的計算方法是將經營產生的淨資產淨增加(減少)除以當期已發行普通股的加權平均數。根據ASC 260，每股收益，根據利邦資本的股權補償計劃授予的限制性股票的未歸屬股份爲參與證券，因此計入基本每股收益。攤薄每股收益的計算方法爲：假設所有潛在股份均已發行，且普通股的額外股份具有攤薄性質，則將經營產生的淨資產淨增加(減少)除以普通股的加權平均股數。稀釋每股收益，如有，反映公司假設轉換的潛在攤薄6.002025年到期的可轉換票據百分比(“可轉換票據”)。

所得稅

爲了美國聯邦稅務目的，該公司已選擇被視爲、目前符合資格並打算繼續每年符合該守則第M小節的RIC資格。爲了維持其作爲RIC的待遇，公司通常需要至少每年向其股東分配至少以下金額 90其投資公司應納稅所得額的%(一般包括其普通應納稅所得額淨額和已實現的短期資本利得淨額超過已實現的長期資本損失淨額)以及90其免稅收入淨額(如有)的%。該公司一般不需要爲這些分配金額繳納美國聯邦所得稅，但將按公司稅率爲任何留存金額繳納美國聯邦所得稅。

本公司評估在編制本公司報稅表的過程中取得的稅務頭寸，以確定該等稅務頭寸是否“更有可能”由適用的稅務機關根據美國會計準則第740條予以維持。所得稅(“ASC 740”)，由ASC 946修改。被認爲不符合最有可能達到門檻的職位或不確定的稅務職位的稅收優惠將記錄爲本年度的稅收費用。公司的政策是確認與所得稅費用中不確定稅收優惠相關的應計利息和罰款。本公司已不是截至目前的重大不確定稅務狀況 2024年6月30日和2023年12月31日。公司的所有納稅申報表仍需接受美國聯邦和州稅務當局的審查。

根據適用於RICS的聯邦消費稅分配要求，該公司將受到4%未分配的應稅收入和收益的不可抵扣的聯邦消費稅，除非公司及時分配至少等於(1)之和的金額98每一歷年其正常收入的百分比，(2)98.2截至該歷年10月31日止一年期間的資本收益淨額(包括長期和短期)的百分比及(3)前幾年已實現但未分配的任何收入或收益。然而，爲此目的，本公司保留並繳納公司所得稅的任何普通收入或資本利得淨收入被視爲已分配。公司可酌情決定結轉應納稅所得額並支付4未達到這一日曆年分配要求的金額的消費稅百分比。如果公司選擇這樣做，這通常會增加費用，減少可分配給股東的金額。本公司將按年度要求對估計的未分配應納稅所得額和資本利得應計消費稅。

目錄表

分配

對普通股股東的分配記錄在記錄日期。作爲分配支付的應納稅所得額由董事會每季度確定，通常以管理層估計的收益爲基礎。資本收益(如果有的話)至少每年分配一次，儘管公司可能決定保留全部或部分資本收益用於投資，並按公司稅率爲這些保留金額支付美國聯邦所得稅。如果公司選擇這樣做，這通常會增加費用，減少可分配給股東的金額。

注3.投資

該公司向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險資本支持的公司和擁有機構股權投資者的公司，主要是在美國。該公司的投資戰略包括進行投資，主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和與股權相關的投資。此外，該公司可能會從其投資組合中的許多公司獲得認股權證或或有退出費用。

債務證券

該公司的債務證券主要包括對有利息擔保貸款的直接投資，以及對總部設在美國的私人持股公司的設備融資。擔保貸款一般以組合公司資產的一攬子第一留置權或一攬子第二留置權作爲擔保。設備融資通常包括對關鍵任務資產的特定資產留置權，以及對投資組合公司資產的第二留置權。這些債務證券的期限通常介於三和五年S從原來的投資日期算起。某些債務證券是“低門檻”貸款，通常是沒有一套完整的財務維持契約的貸款，其契約是基於利率的，這意味着它們只接受測試，只有在借款人採取平權行動後才能違反，而不是借款人的財務狀況惡化。投資組合中的設備融資通常有固定的利率。投資組合中的有擔保貸款一般有浮動利率，但利率下限不變。設備融資和擔保貸款通常都包括EOT付款。

每種債務擔保的具體條款視投資組合公司的信譽和融資資產的預計價值而定。信譽較強的公司可能會獲得較低的融資係數，這類似於傳統定期貸款的只計息期限。設備融資可能包括預付中期付款和按金。設備融資安排有各種結構性保護，包括慣常的違約懲罰、信息和報告權、重大不利變化或投資者放棄條款、對優先債務的任何增加或變化的同意權，以及根據需要通過交叉違約條款達成的債權人間協議，以保護公司的第二留置權。

權證投資

就公司的債務投資而言，公司可能會收到投資組合公司的認購權。與債務投資相關收到的令狀通常包括潛在的貼現合同價格，因此，隨着投資組合公司價值增值，公司可能會從該股權中獲得額外的投資回報。該等認購證通常包含保護公司作爲少數股權持有人的條款，以及有擔保或無擔保看跌期權，或在發生特定事件時將此類證券出售回投資組合公司的權利。在某些情況下，公司還可能獲得與這些股權相關的後續權利，這使公司能夠參與未來的融資回合。

目錄表

股權投資

在特定情況下，公司可尋求在適當的情況下進行直接股權投資，使公司的利益與投資組合公司的主要管理層和股東保持一致，並允許參與投資組合公司的股權價值增值。這些股權投資通常與債務投資有關。該公司尋求維持其投資組合公司的完全稀釋後的股票頭寸5%到 50%，並可能在某些情況下擁有控股權。

目錄表

投資組合構成

該公司的投資組合投資於在不同行業開展業務的公司。行業分類已更新爲首選列報，前一年已修訂，以符合新的首選列報。下表按行業按成本和公允價值以及佔總投資組合的百分比彙總了公司投資組合的構成。2024年6月30日和2023年12月31日（單位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允價值					成本					公允價值
行業	量		%			量		%			量		%			量		%
金融保險	$	192,794		13.1	%	$	195,073		13.8	%	$	139,399		10.6	%	$	133,344		10.5	%
綠色科技		159,558		10.9	%		162,521		11.4	%		138,510		10.5	%		143,279		11.2	%
醫療器械		130,465		8.9	%		131,174		9.2	%		68,717		5.2	%		70,320		5.5	%
空間技術		117,617		8.0	%		117,330		8.2	%		185,384		14.1	%		186,335		14.6	%
消費品和服務		107,841		7.3	%		108,048		7.6	%		85,683		6.5	%		83,722		6.6	%
人工智能與自動化		107,640		7.3	%		107,704		7.6	%		34,732		2.6	%		34,435		2.7	%
房地產技術		94,552		6.4	%		87,608		6.1	%		94,878		7.2	%		91,344		7.2	%
醫療保健技術		85,024		5.8	%		80,449		5.6	%		89,038		6.8	%		84,917		6.6	%
糧食和農業技術		77,964		5.3	%		71,322		5.0	%		90,967		6.9	%		88,707		7.0	%
生物技術		56,264		3.8	%		56,990		4.0	%		56,173		4.3	%		55,810		4.4	%
市場營銷、媒體和娛樂		43,975		3.0	%		44,429		3.1	%		49,145		3.7	%		47,526		3.7	%
診斷與工具		42,230		2.9	%		41,990		2.9	%		-		-			-		-
人力資源技術		31,609		2.1	%		30,443		2.1	%		31,142		2.4	%		30,595		2.4	%
教育技術		33,091		2.3	%		30,294		2.1	%		18,975		1.4	%		15,285		1.2	%
SaaS		29,440		2.0	%		30,087		2.1	%		34,257		2.6	%		34,440		2.7	%
交通運輸技術		42,871		2.9	%		28,178		2.0	%		45,024		3.4	%		39,532		3.1	%
供應鏈技術		28,029		1.9	%		28,176		2.0	%		30,414		2.3	%		24,556		1.9	%
多部門控股（1）		20,194		1.4	%		22,450		1.6	%		11,006		0.8	%		11,335		0.9	%
連通性		21,212		1.4	%		21,254		1.5	%		36,191		2.7	%		34,219		2.7	%
工業類股		16,298		1.1	%		16,943		1.2	%		21,995		1.7	%		23,113		1.8	%
數字資產技術和服務		7,063		0.5	%		6,955		0.5	%		33,545		2.5	%		35,553		2.8	%
施工技術		24,647		1.7	%		5,397		0.4	%		24,141		1.8	%		6,813		0.5	%
總	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100.0	%	$	1,275,180		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括該公司對Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投資。這些實體投資或管理由公司發起的向成長階段公司提供的擔保貸款和設備融資的投資。Multi-Sector Holdings持有的投資組合公司代表了一系列多元化的行業分類，與公司直接投資的行業分類相似。進一步討論，請參閱“注1 -表述的組織和依據”。

目錄表

公司投資組合的地理構成由投資組合公司的公司總部所在地決定。下表按美國和其他國家的地理區域按成本和公允價值以及佔總投資組合的百分比彙總了該公司的投資組合構成。2024年6月30日和2023年12月31日（單位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允價值					成本					公允價值
地理區域	量		%			量		%			量		%			量		%
美國：
東北方向	$	461,767		31.3	%	$	453,432		31.9	%	$	392,739		29.8	%	$	383,008		29.9	%
西		414,646		28.2	%		408,773		28.7	%		468,917		35.5	%		464,909		36.5	%
南		181,050		12.3	%		184,644		13.0	%		169,014		12.8	%		172,746		13.5	%
高山		168,390		11.5	%		156,736		11.0	%		118,126		9.0	%		110,681		8.7	%
東南		101,458		6.9	%		97,525		6.8	%		43,878		3.3	%		42,129		3.3	%
中西部		78,692		5.4	%		71,950		5.0	%		64,535		4.9	%		56,945		4.5	%
多部門控股（1）		20,194		1.4	%		22,450		1.6	%		11,006		0.8	%		11,335		0.9	%
國際：
西歐		17,534		1.2	%		17,345		1.2	%		22,235		1.7	%		22,400		1.8	%
加拿大		26,647		1.8	%		11,960		0.8	%		28,866		2.2	%		11,027		0.9	%
總	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100	%	$	1,275,180		100	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括該公司對Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投資。這些實體投資或管理由公司發起的向成長階段公司提供的擔保貸款和設備融資的投資。Multi-Sector Holdings持有的投資組合公司代表了一系列多元化的地理分類，與公司直接投資的地理分類相似。進一步討論，請參閱“注1 -表述的組織和依據”。

下表按投資類型、成本和公允價值以及佔總投資組合的百分比，概述了公司投資組合的構成。2024年6月30日和2023年12月31日（單位：千美元）：


	2024年6月30日										2023年12月31日
	成本					公允價值					成本					公允價值
投資	量		%			量		%			量		%			量		%
擔保貸款	$	1,040,808		70.8	%	$	1,002,621		70.4	%	$	918,836		69.7	%	$	885,299		69.5	%
設備融資		333,919		22.7	%		332,598		23.3	%		336,934		25.5	%		336,778		26.4	%
股權		65,121		4.4	%		52,159		3.7	%		33,302		2.5	%		19,576		1.5	%
認股權證		30,530		2.1	%		37,437		2.6	%		30,244		2.3	%		33,527		2.6	%
總	$	1,470,378		100.0	%	$	1,424,815		100.0	%	$	1,319,316		100.0	%	$	1,275,180		100.0	%

某些風險因素

在正常經營過程中，公司管理各種風險，包括市場風險、信用風險和流動性風險。該公司通過各種控制機制來識別、衡量和監測風險，包括投資限額和分散各種工具、市場和交易對手的風險敞口和活動。

市場風險是指由於市場條件的變化，包括特定發行人的信用質量、信用利差、利率以及證券價格或商品的其他變動和波動的變化而導致金融工具價值潛在不利變化的風險。特別是，公司可能投資正在或已經經歷財務或業務困難（包括因發起或前景重大訴訟或破產程序而產生的困難）的發行人，這涉及重大風險。該公司通過使用風險管理策略和各種分析監控技術來管理其市場風險。

目錄表

該公司的投資通常由流動性不強或交易稀少的證券和其他金融工具或債務組成，因此很難以預期的價格或預期的數量購買或出售此類證券和金融工具。此外，只有在大幅折扣的情況下，才有可能出售任何此類投資，而且可能極難對任何此類投資進行準確估值。

該公司的投資由成長期公司組成，其中許多公司的經營歷史相對有限，經營業績可能會發生變化。其中許多公司在受監管的行業開展業務，可能會受到政府法規變化的影響。該公司的大多數借款人將需要額外的資本，以滿足他們持續的營運資金需求和其他要求，在許多情況下，還需要償還債務的利息和本金。

注4. 金融工具公允價值

ASC 820定義了公允價值，建立了計量公允價值的框架，基於用於計量公允價值的輸入數據的可觀察性建立了公允價值層次結構，併爲公允價值計量提供了披露要求。該公司根據ASC 820按公允價值對其投資進行會計處理。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的組合投資主要包括擔保貸款和設備融資投資。公允價值金額已於報告日期進行計量，並且尚未在該日期之後就這些財務報表進行重新評估或更新。因此，報告日期之後這些金融工具的公允價值可能與報告的金額不同。

根據ASC 820，公司根據估值技術輸入的優先級將其投資分類爲三級公允價值層級。公允價值層次結構將相同投資在活躍市場上的報價（第1級）給予最高優先級，將不可觀察輸入（第3級）給予最低優先級。請參閱“注2 -重要會計政策摘要”。

根據ASC 820的要求，當用於計量公允價值的輸入落在層次結構的不同級別時，公允價值計量被歸類的級別基於對公允價值計量整體意義重大的最低級別輸入。例如，3級公允價值計量可能包括可觀察(1級和2級)和不可觀察(3級)的投入。因此，在下文第三級表中歸類的此類投資的未實現增值和未實現折舊可能包括公允價值變動，這些變動既可歸因於可見投入(第一級和第二級)，也可歸因於不可見投入(第三級)。

確定歸類爲第三級的每項證券投資的公允價值時，需要以下一項或多項不可觀察的投入：

從每個投資組合公司獲得的財務資料，包括未經審計的業務報表和最近期間的資產負債表，與預算數字相比；

投資組合公司當前和預期的財務狀況；

投資組合公司當前和預計的償債能力；

投資的抵押品類型和金額(如有)；

適用於該投資的當前財務比率(例如固定費用覆蓋率、利息覆蓋率和淨債務/息稅折舊攤銷前利潤比率)；

投資的當前流動資金和相關財務比率(如流動比率和速動比率)；

投資組合公司待進行的債務或資本重組；

投資組合公司的預計經營業績；

有關購買該投資的任何要約的最新信息；

投資組合公司目前根據需要籌集任何額外融資的能力；

經濟環境的變化，可能對投資組合公司的經營業績產生實質性影響；

目錄表

可能對投資組合公司的經營業績產生(正面和負面)影響的內部事件；

關鍵管理的定性評估；

與投資有關的合同權利、義務或限制；以及

是時候退場了。

使用重大不可觀察到的投入，在截至報告日期的公允價值計量中造成不確定性。在公司投資的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是(I)扣除利息、稅項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)和收入倍數(包括預測和歷史)，以及(Ii)波動性假設。單獨的EBITDA和收入多重投入的大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。同樣，單獨大幅增加(減少)波動率投入將導致更高(更低)的公允價值評估。相反，孤立地大幅增加(減少)加權平均資本投入成本將導致公允價值計量顯著降低(更高)。然而，由於某些投資的性質，公允價值計量可能基於其他標準，如第三方對抵押品的第三方評估和由獨立第三方確定的公允價值，下表中沒有列出這些標準。

公司按投資類別按公允價值按經常性原則計量的資產，截至2024年6月30日如下（以千計）：


	報告日的公允價值計量使用
	報價		意義重大
	處於活動狀態		其他		意義重大
	市場：		可觀察到的		看不見
	相同的資產		輸入量		輸入量		測量時間爲
資產	(1級)		(2級)		(3級)		資產淨值（1）		總
擔保貸款	$	-	$	-	$	1,002,621	$	-	$	1,002,621
設備融資		-		-		332,598		-		332,598
認股權證		-		1,445		35,992		-		37,437
股權		864		-		41,684		9,611		52,159
按公允價值計算的總投資		864		1,445		1,412,895		9,611		1,424,815
託管收件箱（2）		-		-		2,441		-		2,441
現金及現金等價物		46,102		-		-		-		46,102
總	$	46,966	$	1,445	$	1,415,336	$	9,611	$	1,473,358

（1）

根據ASC 820，公司對Senior Credit Corp 2022 LLC和EPt 16 LLC的股權投資使用每股淨資產價值（或其同等價值）作爲公允價值的實際權宜方法進行計量，因此尚未被分類到公允價值等級中。

（2）

託管應收賬款計入綜合資產負債表的其他資產中。

目錄表

截至2023年12月31日，公司按經常性投資類型按公允價值計量的資產如下（單位：千）：


	報告日的公允價值計量使用
	報價		意義重大
	處於活動狀態		其他		意義重大
	市場：		可觀察到的		看不見
	相同的資產		輸入量		輸入量		測量時間爲
資產	(1級)		(2級)		(3級)		資產淨值（1）		總
擔保貸款	$	-	$	-	$	885,299	$	-	$	885,299
設備融資		-		-		336,778		-		336,778
認股權證		-		2,326		31,201		-		33,527
股權		795		-		15,150		3,631		19,576
按公允價值計算的總投資		795		2,326		1,268,428		3,631		1,275,180
託管收件箱（2）		-		-		2,441		-		2,441
現金及現金等價物		4761		-		-		-		4761
總	$	5,556	$	2,326	$	1,270,869	$	3,631	$	1,282,382

（1）

根據ASC 820，本公司對Advanced Credit Corp 2022 LLC的股權投資是以每股資產淨值(或其等值)作爲公允價值的實際權宜之計來計量的，因此並未歸類於公允價值層次。

（2）

託管應收賬款計入綜合資產負債表的其他資產中。

目錄表

確定本公司投資公允價值的方法在“附註2--重要會計政策摘要”中討論。本公司託管應收賬款的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是在應收託管賬款合同到期日可收回的金額。下表彙總了用於衡量3級投資組合公允價值的不可觀察的重要投入2024年6月30日。

         
        截至的公允價值

        投資類型

        (單位：千)

        方法論

        輸入量（1）

        射程

        平均值（2）

債務投資

1,011,999

貼現現金流

假設市場收益率

11.4% - 57.3%

16.7

%

256,934

成本接近公允價值（6）

不適用

不適用

不適用

22,405

交易先例 （7）

成交價

不適用

不適用

32,546

情景分析

可選結果的概率加權

1.0% - 80.0%

不適用

對合資企業的債務投資

11,335

企業價值（8）

不適用

不適用

不適用

股權投資

41,684

市場方法

收入倍數（3）

0.4x - 10.6X

3.6

X

波動率（5）

43.9% - 93.5%

54.7

%

無風險利率

4.4% - 5.1%

4.6

%

預計退出時間(以年爲單位)

1.0 - 4.3

3.3

認股權證

35,992

市場方法

收入倍數（3）

0.6x - 11.1X

3.4

X

         
        公司特定調整（4）

        不適用

        不適用

波動率（5）

34.6% - 125.5%

60.6

%

無風險利率

4.4% - 5.1%

4.7

%

預計退出時間(以年爲單位)

0.9 - 4.8

2.1

3級投資總額

1,412,895

（1）

在公司債務證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是假設的市場收益率和溢價/(折價)。假設市場收益率被定義爲在假設市場中的一項投資對假設市場參與者的退出價格，其中買家和賣家都是願意參與的參與者。本公司股權及認股權證證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是收入倍數和投資組合公司特定的調整因素。期權定價模型(“OPM”)中使用的其他輸入包括行業波動率、無風險利率和估計的退出時間。單獨投入的大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅提高(降低)，具體取決於投資的重要性。對於一些投資，可能會額外考慮上一輪融資、合併或收購事件中在測量日期附近的數據。

（2）

加權平均值是根據每項投資的公允價值計算的。

（3）

代表本公司已確定市場參與者在爲投資定價時將使用該倍數時使用的金額。

（4）

代表當公司確定市場參與者在爲投資定價時將考慮這些折扣時使用的金額。

（5）

表示市場參與者在爲投資定價時使用的行業波動範圍。

（6）

包括過去三個月內產生的債務投資，其成本接近公允價值，除非在此期間發生的事件表明需要進行不同的估值。

（7）

表示存在可觀察到的交易或投資的待定事件的投資。

（8）

根據企業價值技術，公司債務或股權證券投資公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入數據爲：（i）EBITDA，（ii）收入或（iii）資產倍數;如適用。估值倍數的單獨增加或減少可能分別導致公允價值計量升高或降低。

目錄表

下表概述了截至2023年12月31日用於公允價值第三級投資組合投資的重大不可觀察輸入數據。

         
        截至的公允價值

         
        2023年12月31日

        估值技巧/

        看不見

        加權

        投資類型

        (單位：千)

        方法論

        輸入量（1）

        射程

        平均值（2）

債務投資

$

858,870

貼現現金流

假設市場收益率

11.6% - 34.6%

17.3

%

253,250

成本接近公允價值（6）

不適用

不適用

不適用

4680

交易先例 （7）

成交價

不適用

不適用

97,573

情景分析

可選結果的概率加權

5.0% - 100.0%

不適用

對合資企業的債務投資

7,704

企業價值（8）

不適用

不適用

不適用

股權投資

15,150

市場方法

收入倍數（3）

0.4x - 15.0X

3.7

X

波動率（5）

44.2% - 131.3%

62.5

%

無風險利率

3.0% - 4.8%

4.0

%

預計退出時間(以年爲單位)

1.0 - 4.0

1.7

認股權證

31,201

市場方法

收入倍數（3）

0.4x - 15.0X

2.7

X

         
        公司特定調整（4）

        不適用

        不適用

波動率（5）

33.3% - 131.3%

68.8

%

無風險利率

2.9% - 4.8%

4.3

%

預計退出時間(以年爲單位)

1.0 - 4.8

2.2

3級投資總額

1,268,428

（1）

（2）

加權平均值是根據每項投資的公允價值計算的。

（3）

代表本公司已確定市場參與者在爲投資定價時將使用該倍數時使用的金額。

（4）

代表當公司確定市場參與者在爲投資定價時將考慮這些折扣時使用的金額。

（5）

表示市場參與者在爲投資定價時使用的行業波動範圍。

（6）

包括過去三個月內產生的債務投資，其成本接近公允價值，除非在此期間發生的事件表明需要進行不同的估值。

（7）

表示存在可觀察到的交易或投資的待定事件的投資。

（8）

目錄表

下表概述了公司第三級債務的公允價值變化，包括貸款和設備融資（統稱“債務”）、股權、認購證和託管應收賬款組合投資截至2024年6月30日的六個月（以千計）：


	投資類型
	債務			股權			認股權證			託管應收賬款		總
截至2023年12月31日的公允價值	$	1,222,077		$	15,150		$	31,201		$	2,441	$	1,270,869
購買，扣除遞延費用後淨額		455,187			2465			6359			-		464,011
非現金轉換（1）		(20,000	)		24,146			(4,146	)		-		-
轉入/(轉出)3級（2）		(28,315	)		-			-			-		(28,315	)
銷售和付款的收益		(298,519	)		(254	)		(811	)		-		(299,584	)
OID、EOT和PIK付款的增加		15,508			-			-			-		15,508
已實現收益/（虧損）淨額		(4,905	)		(86	)		(633	)		-		(5,624	)
未實現升值/(折舊)淨變化		(5,814	)		263			4,022			-		(1,529	)
截至2024年6月30日的公允價值	$	1,335,219		$	41,684		$	35,992		$	2,441	$	1,415,336

截至2024年6月30日仍持有的第3級投資未實現增值/（折舊）淨變化	$	(14,572	)	$	(736	)	$	(799	)	$	-	$	(16,107	)

（1）

非現金轉換包括期內行使股權頭寸的認購權和股權頭寸的債務。

（2）

截至2024年6月30日止六個月內，第三級的轉出與一家上市投資組合公司的債務轉換爲股權有關。截至2024年6月30日的六個月內，有幾個不是轉入3級。

目錄表

下表概述了截至2023年12月31日止年度公司第三級債務的公允價值變化，包括貸款和設備融資（統稱“債務”）、股權、認購證和託管應收賬款組合投資（以千計）：


	投資類型
	債務			股權			認股權證			託管應收賬款		總
截至2022年12月31日的公允價值	$	1,048,829		$	13,245		$	30,989		$	2,441	$	1,095,504
購買，扣除遞延費用後淨額		613,853			4,676			8,670			-		627,199
非現金轉換（1）		(500	)		538			(17	)		-		21
轉入/(轉出)級別3（2）		-			-			(7	)		-		(7	)
銷售和付款的收益		(468,760	)		(461	)		(2,705	)		-		(471,926	)
OID和EOT付款的增加		32,953			-			-			-		32,953
已實現收益/（虧損）淨額		(15,292	)		(13,546	)		767			-		(28,071	)
未實現升值/(折舊)淨變化		10,994			10,698			(6,496	)		-		15,196
截至2023年12月31日的公允價值	$	1,222,077		$	15,150		$	31,201		$	2,441	$	1,270,869

截至2023年12月31日仍持有的第3級投資未實現增值/（折舊）淨變化	$	(8,420	)	$	(2,501	)	$	(6,987	)	$	-	$	(17,908	)

（1）

非現金轉換包括期內將可轉換票據頭寸重組爲優先股權以及行使對股權頭寸的認購權。

（2）

截至2023年12月31日止年度內，有幾個不是轉入3級。

按成本列賬的金融工具的公允價值

截至2024年6月30日和2023年12月31日，KeyBank信貸額度的公允價值約爲美元254.7 億和$213.0 分別爲百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，KeyBank信貸額度的公允價值接近公允價值，公允價值是使用相對市場收益率法和第3級輸入值估計的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，2025年票據的公允價值約爲美元151.5 億和$180.5 扣除未攤銷遞延融資成本後，分別爲百萬美元1.0 億和$2.0 分別爲百萬。2025年票據採用固定利率，如“注5 -借款”所述。截至2024年6月30日和2023年12月31日，2025年票據的公允價值約爲美元152.9 億和$183.4 根據2025年票據的市場收盤價，分別爲百萬美元，該票據在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TRINL”。

截至2024年6月30日及2023年12月31日，可轉換票據的公允價值約爲美元49.1 億和$48.8 扣除未攤銷遞延融資成本和折扣後，分別爲百萬美元0.9 億和$1.2 分別爲百萬。可轉換票據具有固定利率，如“註釋5 -借款”中所討論。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司可轉換票據的公允價值約爲美元50.4 億和$50.6 分別爲百萬，這是使用相對市場收益率方法和第3級投入估計的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日的賬面價值。4.3752026年到期票據（“2026年8月票據”）%約爲美元123.8 億和$123.5 扣除未攤銷遞延融資成本和折扣後，分別爲百萬美元1.2 億和$1.5 分別爲百萬。2026年8月票據採用固定利率，如“註釋5 -借款”中所討論。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司2026年8月票據的公允價值約爲美元112.1 億和$111.5 分別爲百萬，這是使用相對市場收益率方法和第3級投入估計的。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，本公司的4.252026年到期票據（“2026年12月票據”）%約爲美元74.1 百萬美元73.9 扣除未攤銷後，分別爲百萬

目錄表

延期融資費美元0.9 億和$1.1 分別爲百萬。2026年12月票據採用固定利率，如“注5 -借款”中所討論。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司2026年12月票據的公允價值約爲美元67.4 億和$66.8 分別爲百萬，這是使用相對市場收益率方法和第3級投入估計的。

截至2024年6月30日，本公司的7.8752029年到期票據（“2029年3月票據”）%約爲美元111.8 百萬美元，扣除未攤銷遞延融資費用美元3.2 萬如“註釋5 -借款”所討論，2029年3月票據採用固定利率。截至2024年6月30日，公司2029年3月票據的公允價值約爲美元115.5 百萬，基於2029年3月票據的市場收盤價，該票據在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TRINZ”. 2029年3月票據於2024年7月1日開始交易，有不是截至日期的公允價值 2023年12月31日.

注5.借款

KeyBank信貸安排

於2021年10月27日，本公司全資附屬公司TCF作爲借款人，而本公司作爲服務機構，與貸款方不時訂立信貸協議(經修訂爲“KeyBank信貸協議”)，KeyBank作爲行政代理和辛迪加代理，富國銀行作爲抵押品託管人和支付代理。

KeyBank信貸安排包括一筆#美元的承諾350.0 從KeyBank和其他銀行借入100萬美元，並允許公司通過TCF借入最多美元400.0 萬KeyBank信貸協議項下的借款通常按調整後期限SOFR加上 2.85%到 3.25%，取決於抵押品池中符合條件的貸款數量。KeyBank信貸機制提供最高可達60合格定期貸款的%，最高可達64%符合條件的設備融資貸款。

KeyBank信貸設施包括：三年制循環期和a 兩年攤銷期和到期日 2026年10月27日，除非延期。這種信貸安排以TCF持有的所有投資資產爲抵押。KeyBank信貸協議包含聲明和擔保，以及此類擔保融資慣用的肯定和否定契約，包括某些金融契約，如綜合有形淨值要求和所需的資產覆蓋率。

KeyBank信貸協議還包含慣例違約事件(受某些寬限期的限制，視情況而定)，包括但不限於不支付本金、利息或費用；違反契諾；在任何重大方面的陳述或擔保不準確；自願或非自願破產程序；以及在未經KeyBank事先書面同意的情況下更改借款人的控制權。

截至2024年6月30日的三個月內，公司借入美元192.0 百萬美元並償還了美元127.3 KeyBank信貸機制下的百萬美元。截至2024年6月30日止六個月內，公司借入美元340.0 百萬美元並償還了美元298.3 KeyBank信貸機制下的百萬美元。公司發生約美元3.6 與KeyBank信貸工具相關的數百萬美元融資成本在該工具的有效期內使用直線法資本化並遞延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，與KeyBank信貸額度相關的未攤銷遞延融資成本爲美元1.8 億和$2.1 分別爲百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的借款可用性約爲美元95.3 億和$137.0 分別爲百萬。

目錄表

關於KeyBank信貸安排的摘要信息如下(以千美元爲單位)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		4,508		$		4783		$		9,351		$		8,651
遞延融資成本攤銷			215				204				420				409
遞延融資成本的利息和攤銷總額	$		4,723		$		4987		$		9,771		$		9,060

加權平均實際利率			9.4	%			8.6	%			9.3	%			8.4	%
加權平均未償餘額	$		200,452		$		232,143		$		210,769		$		214,724

有關KeyBank信貸工具的更多信息，請參閱“注14。後續事件。”

2025年筆記

在完成非公開普通股發行的同時，本公司於2020年1月16日完成發行美元105.0 2025年無擔保票據的本金總額爲百萬美元，這取決於《證券法》註冊要求的可用豁免（“144 A票據發行”）。Keefe，Bruyette &amp; Woods，Inc.（“KBW”）作爲初始買家，完全行使了購買或發行額外2025年票據的選擇權，並於2020年1月29日，公司發行並出售了額外美元20.0 2025年票據本金總額爲百萬美元。因此，該公司發行並銷售了總計美元125.0 根據144 A票據發行，2025年票據本金總額爲百萬美元。

在144A票據發售結束的同時，本公司於2020年1月16日爲144A票據發售中2025年票據的購買者的利益訂立了一項登記權協議。根據本登記權協議的條款，本公司向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明，初步宣佈於2020年10月20日生效，登記2025年債券持有人選擇將其2025年債券納入該註冊聲明的公開轉售。

2025年票據是根據公司與作爲受託人的美國銀行全國協會(連同其利息繼承人美國銀行信託公司、全國協會，受託人)之間於2020年1月16日的契約(“基礎契約”)以及公司與受託人之間的日期爲2020年1月16日的第一補充契約(“第一補充契約”，以及基礎契約，“2025年票據契約”)發行的。2025年發行的債券將於2025年1月16日 (the“到期日”），除非根據該日期之前的條款回購或贖回。 2025年票據可在2023年1月16日或之後隨時或不時根據公司的選擇以相當於 100其未償本金額的%，加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的應計和未付利息。 2025年票據的持有人無權選擇在到期日之前由本公司償還或回購票據。

2022年7月22日，該公司發行了美元50.0 額外發行2025年票據的2025年票據本金總額爲百萬美元。2022年7月27日，承銷商全面行使了從公司額外購買美元的選擇權7.5 2025年票據的本金總額爲百萬美元，僅用於根據承銷協議支付超額分配。根據此次發行發行的2025年票據與2025年票據契約下的現有2025年票據（“現有2025年票據”）視爲單一系列，並與現有2025年票據具有相同的條款（發行日期和發行價格除外）。2025年紙幣具有相同的Custip編號，並且具有可替代性和同等排名。

爲配合增發2025年債券，2025年債券於2022年7月29日開始在納斯達克全球精選市場交易，交易代碼爲TRINL。

目錄表

2025年發行的債券的固定息率爲7.00從2020年3月15日開始，按季度支付每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日的年利率。 2025年票據是公司的直接、一般無擔保債務，與公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不處於次要地位的債務享有同等權利或同等付款權。

2024年5月17日（“五月贖回”），公司贖回了美元30.0 美元本金總額爲百萬美元182.5 當時未償還的2025年票據的本金總額爲百萬美元。截至 2024年6月30日，2025年票據的未償還本金總額爲美元152.5百萬美元。

與2025年債券發行有關的總髮行成本，包括承銷商的折扣和佣金，約爲$7.8 百萬，已資本化並遞延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，與2025年票據相關的未攤銷遞延融資成本爲美元1.0 億和$2.0 分別爲百萬。

2025年債券的利息支出和相關費用的構成如下(單位：千)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		2937		$		3194		$		6,131		$		6,388
遞延融資成本攤銷			483				493				982				997
遞延融資成本的利息和攤銷總額	$		3,420		$		3,687		$		7113		$		7,385

加權平均實際利率			8.2	%			8.1	%			8.1	%			8.1	%
加權平均未償餘額	$		167,665		$		182,500		$		175,082		$		182,500

2026年8月票據

2021年8月24日，公司發行並出售了美元125.0 其貨架上的無擔保2026年8月票據本金總額爲百萬美元，表格N-2。2026年8月票據是根據公司與受託人之間的基本契約和日期爲2021年8月24日的第三份補充契約（與基本契約一起稱爲“2026年8月票據契約”）發行的。2026年8月票據到期 2026年8月24日，除非在該日期前按照其條款購回或贖回。每半年貼現到贖回日(假設一年360天，由12個30天月組成)，採用適用的國庫利率加50個點子，每種情況加上贖回日的應計和未付利息；此外，如在2026年8月債券到期日或本公司贖回所有2026年8月債券的到期日之前發生控制權變更回購事件(定義見2026年8月債券契約)，本公司將須在若干條件的規限下，向債券持有人提出要約，以現金回購部分或全部2026年8月債券，回購價格相當於100將於2026年8月購回的債券本金的%，另加至回購日(但不包括回購日)的應計及未付利息(如有的話)。

2026年8月發行的債券的固定息率爲4.375每年%，從2022年2月15日開始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次。這個2026年8月註釋是直接的、一般的

目錄表

不安全公司的義務，並與公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不處於次要地位的義務享有同等地位或同等的付款權。

與2026年8月票據發行相關的總髮行成本（包括承銷商折扣和佣金）約爲美元2.9 百萬，已資本化並遞延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，與2026年8月票據相關的未攤銷遞延融資成本爲美元1.2 億和$1.5 分別爲百萬。

2026年債券的利息支出和相關費用的構成如下(單位：千)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		1,367		$		1,367		$		2,734		$		2735
遞延融資成本攤銷			144				144				288				288
遞延融資成本的利息和攤銷總額	$		1,511		$		1,511		$		3,022		$		3,023

加權平均實際利率			4.8	%			4.8	%			4.8	%			4.8	%
加權平均未償餘額	$		125,000		$		125,000		$		125,000		$		125,000

2029年3月筆記

2024年3月28日，公司發行並出售了美元115.0根據表格N-2的擱置登記聲明，2029年3月無抵押票據的本金總額爲100萬美元，其中包括承銷商全部行使購買額外$的選擇權15.02029年3月發行的債券本金總額爲百萬元。

2029年3月的票據是根據本公司與受託人於2024年3月28日訂立的基礎契約及第五補充契約(連同基礎契約，即“2029年3月票據契約”)發行的。2029年3月發行的債券將於2029年3月30日，除非在該日期前按照其條款購回或贖回。2029年3月的債券可在2026年3月30日或之後的任何時間或不時根據公司的選擇權在贖回債券的指定日期前不少於30天但不超過60天的書面通知下贖回全部或部分債券，贖回價格相當於2029年3月債券未償還本金的100%，另加截至指定贖回日期(但不包括贖回日期)的當時應計季度利息期間應支付的應計和未支付的利息。此外，如果在2029年3月票據到期日之前發生控制權變更回購事件(定義見2029年3月票據契約)，除非本公司已行使權利悉數贖回2029年3月票據，否則持有人將有權選擇要求本公司以現金方式回購部分或全部2029年3月票據，回購價格相當於100回購的2029年3月票據本金額的%，加上截至（但不包括）回購日期的應計和未付利息（如果有）。

2029年3月發行的債券的固定息率爲7.875從2024年6月30日開始，每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日按季度支付%。 2029年3月票據是公司的直接、一般無擔保債務，與公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不處於次要地位的債務享有同等權利或同等付款權。

2029年3月票據於2024年4月1日開始在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TRINZ”。

目錄表

與2029年3月發行的債券有關的總髮行成本，包括承銷商的折扣和佣金，約爲$3.2 百萬，已資本化並遞延。截至 2024年6月30日，與2029年3月債券相關的未攤銷遞延融資成本爲$3.2 萬有不是截至年未攤銷的遞延融資成本 2023年12月31日。

2029年3月發行的債券的利息開支和相關費用的組成部分如下(單位：千)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		2264		$		-		$		2,340		$		-
遞延融資成本攤銷			167				-				172				-
遞延融資成本的利息和攤銷總額	$		2431		$		-		$		2,512		$		-

加權平均實際利率			8.5	%			-	%			8.5	%			-	%
加權平均未償餘額	$		115,000人		$		-		$		59,396		$		-

2026年12月票據

2021年12月15日，公司發行並出售了美元75.0 其貨架上的無擔保2026年12月票據的本金總額爲百萬美元，表格N-2。2026年12月票據是根據公司與受託人之間的基本契約和日期爲2021年12月15日的第四份補充契約（與基本契約一起稱爲“2026年12月票據契約”）發行的。2026年12月票據到期 2026年12月15日，除非在該日期前按照其條款購回或贖回。2026年12月發行的債券可全部或部分在任何時間或不時由公司選擇贖回，贖回價格相當於(1)100將於2026年12月贖回的債券本金的%，或(2)將於2026年12月贖回的債券的本金及利息(不包括截至贖回日的應計利息及未償還利息)的現值之和，以適用的國庫利率加50個點子，每半年貼現至贖回日(假設一年由12個30日組成)，另加截至贖回日的應計利息及未償還利息；然而，如果公司在2026年11月15日或之後贖回任何2026年12月的債券，2026年12月債券的贖回價格將相當於2026年12月債券本金的100%，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計未付利息(如有)。此外，如在2026年12月票據到期日或本公司贖回所有未贖回的2026年12月票據的到期日之前發生控制權變更回購事件(定義見2026年12月票據契約)，本公司將須在若干條件的規限下，向債券持有人提出要約，以現金回購部分或全部2026年12月票據，回購價格相等於將予回購的2026年12月票據本金額的100%，另加至但不包括回購日期的應計及未付利息(如有)。

2026年12月發行的債券的固定息率爲4.25從2022年6月15日開始，每半年支付一次，每年6月15日和12月15日支付一次。 2026年12月票據是公司的直接、一般無擔保債務，與公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不處於次要地位的債務享有同等權利或同等付款權。

與2026年12月票據發行相關的總髮行成本（包括承銷商折扣和佣金）約爲美元1.9 百萬，已資本化並遞延。截至 2024年6月30日和2023年12月31日，與2026年12月票據相關的未攤銷遞延融資成本爲美元0.9 億和$1.1 分別爲百萬。

目錄表

2026年12月發行的債券的利息開支及相關費用如下(單位：千)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		797		$		797		$		1,594		$		1,594
遞延融資成本攤銷			93				93				192				186
遞延融資成本的利息和攤銷總額	$		890		$		890		$		1,786		$		1,780

加權平均實際利率			4.7	%			4.7	%			4.8	%			4.7	%
加權平均未償餘額	$		75,000		$		75,000		$		75,000		$		75,000

2025年到期的6.00%可轉換票據

2020年12月11日，公司完成了一次非公開發行(“非公開可轉換票據發行”)，金額爲$50.0根據證券法註冊要求的可用豁免，其無擔保可轉換票據的本金總額爲100萬美元。根據本公司與KBW之間於2020年12月4日訂立的購買/配售協議，KBW擔任與非公開可轉換票據發售有關的初始購買者及配售代理。

可換股票據是根據本公司與受託人於二零二零年十二月十一日發行的基礎契約及第二補充契約(“第二補充契約”及連同基礎契約“可換股票據契約”)而發行。在可換股票據發售完成的同時，本公司於2020年12月11日爲可換股票據持有人及轉換後可發行普通股的持有人的利益訂立了一項登記權協議。與可轉換票據發售相關的總髮售成本，包括初始購買者和配售代理折扣和佣金，約爲$1.9100萬美元，已資本化和遞延。

可轉換票據的固定息率爲6.00每年%，但須支付某些事項的額外利息，每半年於每年5月1日和11月1日拖欠一次，自2021年5月1日。如可轉換票據不獲維持投資級評級，額外利息爲0.75可換股票據的年息將按%計，直至可換股票據獲得“BBB-”(或其同等評級)或更高的投資級評級爲止。評級維持在投資級，截至2024年6月30日. 可轉換票據於 2025年12月11日 (the“可轉換票據到期日”），除非根據其條款提前轉換或回購。

持有者可以在緊接可轉換票據到期日前一個營業日的交易結束之日或之前的任何時間，根據自己的選擇轉換其可轉換票據。最初的轉換率是66.6667 沙公司普通股的份額，每美元1,000 可轉換票據的本金額（相當於初始換股價約爲美元15.00 每股普通股）。營業結束後立即生效 2024年6月28日，轉化率變更爲 79.2226 公司普通股股份ck，每美元1,000 可轉換票據的本金額（相當於兌換價約爲美元12.62 每股普通股）由於公司一定的現金股息。在某些情況下，轉換率將進行調整，但不會就任何應計和未付利息進行調整。此外，以下c對於在可轉換票據到期日之前發生的某些在可轉換票據契約中進一步描述的公司事件，公司將在某些情況下提高與此類公司事件相關而選擇轉換其可轉換票據的持有人的轉換率。在轉換可轉換票據時，公司將視情況支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，由公司選擇，每$1,000 可轉換票據的本金金額，等於當時現有的兌換率。

目錄表

在緊接可轉換票據到期日前一個營業日營業結束時或之前的任何時間，如果公司普通股的收盤價爲30 連續交易日超過 120轉換價格的%，可以調整。在這種轉換後，公司將根據公司的選擇，支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，按美元計算1,000 可轉換票據的本金金額，等於當時現有的兌換率，以及強制兌換全額付款（定義見第二補充契約）（如果有）現金。否則，公司不得選擇在到期前贖回可轉換票據。

此外，如果公司發生根本變化(如第二補充契約所定義)，持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分此類持有人的可轉換票據，回購價格相當於100將回購的可轉換票據本金的%，加上基本變化回購日期的應計和未付利息(但不包括)。

可換股票據爲本公司的直接無抵押債務，與本公司所有現有及未來的無抵押債務或其他債務享有同等或同等的償付權，而該等債務或其他債務並非如此從屬，且優先於本公司未來的所有債務或其他明顯從屬於或次於可換股票據的償付權的債務。

可轉換票據根據ASC 470-20進行會計處理，具有轉換和其他選項的債務工具。在可換股票據的會計覈算中，本公司於發行時估計，債務價值及可換股票據的嵌入轉換特徵約爲99.1%和0.9%。原發行的折扣0.9%，或大約$0.5 截至2020年12月31日，由於可轉換票據的轉換特徵，2020年12月31日，合併資產負債表中記錄爲“超過面值的資本”。

可轉換票據的賬面價值構成如下(以千計)：


	2024年6月30日			2023年12月31日
*債務本金金額	$	50,000		$	50,000
*未攤銷債務融資成本		(544	)		(733	)
原發行折扣，扣除增值後的淨額		(380	)		(510	)
可轉換票據的賬面價值	$	49,076		$	48,757

可轉換票據的利息支出和相關費用的構成如下(以千計)：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
已提利息支出	$		750		$		750		$		1,500		$		1,500
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現			160				160				325				319
遞延融資費用及原始發行折價利息及攤銷合計	$		910		$		910		$		1,825		$		1,819

加權平均實際利率			7.3	%			7.3	%			7.3	%			7.3	%
加權平均未償餘額	$		50,000		$		50,000		$		50,000		$		50,000

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司遵守KeyBank信貸協議、2025年票據契約、2026年8月票據契約、2026年12月票據契約、2029年3月票據契約和可轉換票據契約的條款。

目錄表

附註6.承付款和或有事項

資金不足的承付款

本公司的承諾和或有事項主要包括以貸款或設備融資的形式向本公司的投資組合公司提供信貸的未使用承諾。截至2024年6月30日和2023年12月31日的這些無資金來源的合同承諾的一部分，通常取決於投資組合公司在債務承諾可用之前達到某些里程碑。此外，公司的信貸協議包含慣例貸款條款，允許公司在相關投資組合公司遇到影響公司財務狀況或業務前景的重大不利事件時，免除以前作出的承諾的資金義務。由於這些承付款的一部分可能到期而無法支取，因此，無資金來源的合同承付款不一定代表未來的現金需求。因此，該公司披露的截至2024年6月30日和2023年12月31日的無資金來源的合同承諾只包括應投資組合公司的要求提供的、沒有里程碑或額外貸款條款約束的承諾。截至2024年6月30日，該公司的未到位資金承諾爲5.2 億和$6.0分別用於合資公司和EPT 16，這代表了公司的未催繳資本承諾。截至2023年12月31日，該公司的未到位資金承諾爲10.4爲合資公司提供100萬美元。有幾個不是截至目前，EPt 16的無資金承諾 2023年12月31日。

截至2024年6月30日或2023年12月31日，公司沒有任何其他表外融資或負債。該公司將從其用於爲投資承諾提供資金的相同來源爲其無資金承諾提供資金（通常通過現有現金和現金等值物以及KeyBank信貸機制下的借款）爲其無資金承諾提供資金（如果有的話），並保持足夠的流動性通過這些來源爲其無資金承諾提供資金。

在正常的業務過程中，公司簽訂合同，提供各種陳述和保證，以及一般賠償。這類合同包括與某些服務提供商、經紀商和交易對手簽訂的合同。根據此等安排對本公司的任何風險風險未知，因爲這將涉及未來可能對本公司提出的索償；然而，根據本公司的經驗，虧損風險微乎其微，預計不會發生此類索償。因此，本公司並無累積任何與該等賠償有關的責任。

租契

ASU編號2016 - 02，租賃(主題842) （“ASO 2016 - 02”）要求承租人評估其租賃，以確定是否應將其歸類爲經營租賃或融資租賃。該公司爲其位於亞利桑那州鳳凰城的總部和位於加利福尼亞州聖地亞哥的辦公空間確定了重大經營租賃。該公司鳳凰城總部的租賃開始於 2021年7月10日，並於2023年10月31日（i）包括額外的辦公空間和（ii）通過以下方式延長租賃期限 2031年5月31日.該公司聖地亞哥辦事處200套房的租賃開始於 2023年3月10日，並於 2026年1月31日.該公司在聖地亞哥就203號套房簽訂了第二份租約，開始於 2024年6月1日，並於 2025年11月14日。自.起2024年6月30日，經營租賃的加權平均剩餘租期爲 6.4 年

截至2024年6月30日的三個月和六個月發生的租賃費用總額爲美元0.3 億和$0.6 分別爲百萬，以及截至2023年6月30日的三個月和六個月約爲美元0.2 億和$0.3 分別爲百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日vt.的.使用權資產與辦公室運營租賃相關的金額爲美元5.4 億和$5.3 分別爲百萬，以及租賃負債爲$5.7 億和$5.4 分別爲百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日，爲經營租賃負債確定的加權平均貼現率爲 8.62% 和 8.60%，分別爲。

目錄表

下表顯示截至2013年12月31日公司經營租賃下的未來最低付款額。 2024年6月30日（以千計）：


截至12月31日止年度，	總
2024	$	628
2025		1,255
2026		943
2027		950
2028		974
此後		2420
總	$	7,170

法律訴訟

公司可能會不時捲入因其正常業務過程或其他業務而產生的訴訟。此外，第三方可能會試圖就其投資組合公司的活動向公司施加責任。截至2024年6月30日，據公司所知，不存在懸而未決的重大法律事項或重大訴訟。

附註7.股東權益

公司授權200,000,000 面值爲美元的普通股0.001 每股2019年9月27日，公司首次通過發行上市資本 10 其普通股股份，總購買價格爲美元150 其唯一股東。

非公開發行普通股

2020年1月16日，該公司根據證券法的註冊要求獲得豁免，完成了非公開普通股發行。因此，公司共發行和出售了7,000,000 其普通股股份，淨收益總額約爲美元105.0 萬相關超額配股權已於2020年1月29日全部行使，據此，公司發行並出售了額外的超額配股權 1,333,333 其普通股股份，總收益約爲美元20.0 萬因此，該公司總共發行並出售了 8,333,333根據非公開普通股發行的普通股，淨收益總額約爲#美元114.4百萬美元，扣除約美元的發售成本10.6百萬美元。

在私人普通股發售結束的同時，本公司於2020年1月16日訂立一項登記權協議，以惠及在該項發售中購買其普通股股份的購買者，以及在非本公司董事、高級職員及聯營公司的組建交易中收取其普通股股份的若干遺留基金投資者(“遺留投資者”)。根據本登記權協議的條款，本公司對該等股份不再負有任何登記義務，原因如下：(I)任何有關股東可於單一交易中出售該等股份，而無須根據證券法第144條進行登記；(Ii)本公司須遵守一九三四年證券交易法(經修訂本)第13或15(D)節的申報規定，爲期至少90天；以及(Iii)該等股份已在納斯達克全球精選市場上市。

形成交易記錄

於二零二零年一月十六日，即首次公開發售完成後，本公司利用非公開發售所得款項完成組建交易，據此，本公司收購了Legacy Funds及利邦資本控股。作爲對遺產基金的代價，本公司發行了9,183,185 普通股股數爲美元15.00 每股總價值約爲美元137.7 百萬美元並支付了約美元108.7 萬以現金形式向某些遺產投資者提供。作爲所有股權的對價

目錄表

利益公司在Trinity Capital Holdings發行了 533,332 其普通股股數爲美元15.00 每股總價值約爲美元8.0 百萬美元並支付了約美元2.0 百萬現金。

首次公開募股

2021年2月2日，公司完成首次公開募股8,006,291 價格爲美元的普通股14.00 每股，包括承銷商購買額外股份的選擇權，該選擇權已全部行使。該公司的普通股於2021年1月29日開始在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TRIN”。本次發行所得款項主要用於償還該公司在瑞士信貸貸款項下的部分現有未償債務。

自動櫃員機計劃

2021年11月9日，該公司建立了一項市場股權計劃（“ATM計劃”），根據該計劃，該公司可以不時發行和出售高達美元的股票50.0 通過法律允許的任何方法發行其普通股股份的總髮行價格爲百萬美元，並被視爲“市場上”發行的一部分（定義見《證券法》第415條）。2023年12月1日，公司簽訂了新的股權分配協議，以（i）將通過ATM計劃出售的普通股股票的最高發行價提高至美元145.7 百萬以及（ii）向ATM計劃增加一名銷售代理。

該公司一般使用自動櫃員機計劃的淨收益，根據其投資目標和投資戰略進行投資，並用於一般公司目的。

截至2024年6月30日的三個月內，公司發行並出售 3,224,708 加權平均價格爲美元的普通股14.79 每股並籌集美元46.9 扣除延期發行成本和根據ATM計劃出售的股票的銷售代理佣金後，淨收益爲百萬美元。截至2024年6月30日止六個月內，公司發行並出售 4,877,340 加權平均價格爲美元的普通股14.81 每股並籌集美元71.2 扣除延期發行成本和根據ATM計劃出售的股票的銷售代理佣金後，淨收益爲百萬美元。

於截至2023年12月31日止年度內，本公司發行及出售4,976,061 加權平均價格爲美元的普通股14.53 每股並籌集美元70.8 扣除根據ATM計劃出售的股票向銷售代理支付的佣金後，淨收益爲百萬美元。

有關ATM計劃的更多信息，請參閱“註釋14.後續事件。”

股票回購計劃

2022年11月14日，公司及其董事會授權了一項計劃，旨在回購高達美元25.0 百萬美元的公司普通股（“回購計劃”）。根據回購計劃，公司可以（但沒有義務）不時在公開市場回購其發行在外的普通股，前提是公司遵守其規則38 a-1合規手冊和規則17 j-1道德準則以及1934年證券交易法第100億.18條規定的指南（經修訂），包括一定價格，市場、成交量和時間限制。此外，任何回購都將根據修訂後的1940年法案進行。董事會並未續訂回購計劃，並於年到期 2023年11月11日.

《公司》做到了不是t在期間回購其已發行普通股股份截至2024年6月30日的三個月和六個月。截至2023年12月31日止年度，公司回購91,691 其發行在外普通股的加權平均價格爲美元10.91.回購股份立即被註銷，因此公司持有不是庫藏股。

目錄表

股權發行

2022年4月7日，公司發佈2,754,840 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公開發行價爲美元18.15 每股，導致公司淨收益約爲美元47.9 扣除折扣、佣金以及發行費用後，百萬美元。此外，承銷商行使了購買額外的選擇權 413,226 普通股股份，導致公司額外淨收益爲美元7.2 扣除折扣、佣金和發行費用後，百萬美元。

2022年8月18日，公司發佈3,587,736 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公開發行價爲美元15.33 每股，導致公司淨收益約爲美元53.3 扣除折扣、佣金以及發行費用後，百萬美元。此外，承銷商部分行使選擇權購買了額外的 132,168 普通股股份，導致公司額外淨收益爲美元2.0 扣除折扣、佣金和發行費用後，百萬美元。

2023年8月8日，公司發佈5,190,312 公司普通股股份，面值美元0.001 每股，公開發行價爲美元14.45 每股，導致公司淨收益約爲美元72.5 扣除折扣、佣金以及發行費用後，百萬美元。此外，承銷商部分行使選擇權購買了額外的 500,000 普通股股份，導致公司額外淨收益爲美元6.9 扣除折扣、佣金和發行費用後，百萬美元。

分銷再投資計劃

公司修訂和重述的分配再投資計劃(“DIP”)規定，除非股東選擇接受現金分配，否則將代表其股東以普通股的形式對分配進行再投資。因此，如果公司宣佈現金分配，在選擇退出日期之前還沒有“選擇退出”的股東將把他們的現金分配自動再投資於公司普通股的額外股份。滴滴計劃的股份要求可通過發行普通股或通過滴滴計劃管理人公開市場購買普通股來滿足。新發行的股票將根據公司普通股在董事會爲每次分派確定的估值日期的最終收盤價進行估值。

該公司的DRIP由其代表公司記錄持有者和參與經紀公司的轉讓代理管理。經紀公司和其他金融中介機構可能決定不參與公司的DRIP，但可能爲其客戶提供類似的分銷再投資計劃。截至2024年6月30日的三個月內，公司發行了 22,578 普通股總價值約爲美元0.3 DRIP下的百萬美元。截至2024年6月30日止六個月內，公司發行了 46,034 普通股總價值約爲美元0.7 DRIP下的百萬美元。

於截至2023年12月31日止年度內，本公司發出165,962 普通股總價值約爲美元2.2 DRIP下的百萬美元。

目錄表

分配

下表彙總了公司自成立以來申報和/或支付的分配：


申報日期	類型	記錄日期	付款日期	每股量
2020年5月7日	季刊	2020年5月29日	2020年6月5日	$	0.22
2020年8月10日	季刊	2020年8月21日	2020年9月4日		0.27
2020年11月9日	季刊	2020年11月20日	2020年12月4日		0.27
2020年12月22日	季刊	2020年12月30日	2021年1月15日		0.27
2021年3月23日	季刊	2021年3月31日	2021年4月16日		0.28
2021年6月15日	季刊	2021年6月30日	2021年7月15日		0.29
2021年9月13日	季刊	2021年9月30日	2021年10月15日		0.33
2021年12月16日	季刊	2021年12月31日	2022年1月14日		0.36
2022年3月15日	季刊	2022年3月31日	2022年4月15日		0.40
2022年3月15日	補充	2022年3月31日	2022年4月15日		0.15
2022年6月15日	季刊	2022年6月30日	2022年7月15日		0.42
2022年6月15日	補充	2022年6月30日	2022年7月15日		0.15
2022年9月15日	季刊	2022年9月30日	2022年10月14日		0.45
2022年9月15日	補充	2022年9月30日	2022年10月14日		0.15
2022年12月15日	季刊	2022年12月30日	2023年1月13日		0.46
2022年12月15日	補充	2022年12月30日	2023年1月13日		0.15
2023年3月14日	季刊	2023年3月31	2023年4月14日		0.47
2023年6月14日	季刊	2023年6月30日	2023年7月14日		0.48
2023年6月14日	補充	2023年6月30日	2023年7月14日		0.05
2023年9月13日	季刊	2023年9月30日	2023年10月13日		0.49
2023年9月13日	補充	2023年9月30日	2023年10月13日		0.05
2023年12月14日	季刊	2023年12月29日	2024年1月12日		0.50
2024年3月14日	季刊	2024年3月28日	2024年4月15日		0.51
2024年6月13日	季刊	2024年6月28日	2024年7月15日		0.51
			總	$	7.68

注8.股權激勵計劃

2019年長期激勵計劃

公司董事會於2019年10月17日初步通過並批准了利邦資本公司2019年長期激勵計劃(經修訂後的《2019年長期激勵計劃》)，公司股東於2021年6月17日在公司2021年股東年會上批准了2019年長期激勵計劃，2019年長期激勵計劃於2021年6月17日生效。公司董事會於2024年4月23日通過並批准了2019年利邦資本長期激勵計劃第1號修正案，其中包括將2019年長期激勵計劃下可供發行的股票總數增加5800,000共享(來自360萬共享至9400,000本公司股東於2024年6月12日在本公司2024年股東周年大會上批准該項修訂，並於2024年6月12日生效。根據《2019年長期激勵計劃》，可根據公司於2021年5月27日收到的美國證券交易委員會豁免令(下稱《美國證券交易委員會優先令》)，向公司若干高管、員工董事及其他員工(統稱“員工參與者”)授予限制性股票、激勵性股票期權及非法定股票期權(連同激勵性股票期權，簡稱“期權”)。雖然2019年長期激勵計劃考慮向員工參與者授予限制性股票、限制性股票單位、期權、股息等價權、業績獎勵和其他基於股票的獎勵，但本公司僅根據美國證券交易委員會優先令申請並獲得美國證券交易委員會的豁免救濟，授予限制性股票和期權獎勵。因此，本公司將只根據2019年長期激勵計劃授予此類證券獎勵。員工參與者將有權從授予的限制性股票中獲得股息，除非和直到限制性股票被沒收。

根據2019年長期激勵計劃進行某些調整，根據2019年長期激勵計劃授權發行的公司普通股的最大股份總數爲

目錄表

9,400,000 股2019年長期激勵計劃將由董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）根據2019年長期激勵計劃的條款管理。2019年長期激勵計劃將於董事會首次通過該計劃之日十週年的前一天終止，除非董事會或薪酬委員會（如適用）採取行動提前終止。

有關2019年長期激勵計劃的更多信息，請參閱公司於2021年6月23日和2024年6月14日向SEC提交的當前8-k表格報告，以及公司於2024年4月26日向SEC提交的最終委託書。下表總結了該計劃下股份的發行、歸屬和報廢以及授予股票的公允價值截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（以千美元計）。


		截至六個月			加權平均			截至六個月			加權平均
		2024年6月30日			授予日期公允價值			2023年6月30日			授予日期公允價值
截至期初的未歸屬			1,326,891		$	14.56			1,041,721		$	16.98
已授予的股份			753,051		$	14.80			783,100		$	12.85
歸屬和沒收的股份			(427,979	)	$	14.57			(319,342	)	$	16.96
截至期末的未歸屬			1,651,963		$	14.67			1,505,479		$	14.84

已授予股份的公允價值	$		11,145				$		10,063
已確認的補償成本	$		5,242				$		3,970

截至2024年6月30日，大約有23.0與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這些費用預計將在加權平均期間內確認2.9好幾年了。截至2023年12月31日，大約有17.1與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額的100萬美元。這些費用預計將在#年的加權平均期內確認。2.5 年

2019年限制性股票計劃

2019年10月17日，公司董事會初步通過並通過了利邦資本股份有限公司2019年非員工董事限制性股票計劃(修訂後爲《2019年限制性股票計劃》)，2021年6月17日，公司股東在公司2021年股東周年大會上通過了2019年限制性股票計劃，2019年限制性股票計劃於2021年6月17日生效。公司董事會於2024年4月23日通過並批准利邦資本公司2019年非僱員董事限制性股票計劃第1號修正案，將2019年限制性股票計劃下可供發行的股票總數增加60,000共享(來自60,000共享至12萬本公司股東於2024年6月12日在本公司2024年股東周年大會上批准該項修訂，並於2024年6月12日生效。2019年限制性股票計劃規定，根據董事贖回令，向並非本公司“利害關係人”(定義見1940年法令第2(A)(19)節)的公司非僱員董事(“非僱員董事參與者”)授予限制性股票獎勵(“非僱員美國證券交易委員會獎勵”)。非員工董事參與者將有權從此類授予的限制性股票中獲得股息，除非且直到限制性股票被沒收。

根據2019年限制性股票計劃的某些調整，公司普通股中可能受到非員工董事獎勵的股票總數爲12萬股份。2019年限制性股票計劃將由薪酬委員會管理，並由董事會酌情決定。2019年限制性股票計劃將於本公司股東批准之日起十週年的前一天終止，除非董事會採取行動提前終止。

目錄表

有關2019年限制性股票計劃的更多信息，請參閱公司於2021年6月23日和2024年6月14日向SEC提交的當前8-k表報告，以及公司於2024年4月26日向SEC提交的最終委託書。下表總結了該計劃下股份的發行、歸屬和報廢以及授予股票的公允價值截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月（以千美元計）。


		截至六個月			加權平均			截至六個月			加權平均
		2024年6月30日			授予日期公允價值			2023年6月30日			授予日期公允價值
在期間開始時未歸屬，			15,196		$	13.16			13,540		$	14.77
已授予的股份			13,340		$	14.99			15,196		$	13.16
歸屬和沒收的股份			(15,196	)	$	13.16			(13,540	)	$	14.77
在期間終結時未歸屬，			13,340		$	14.99			15,196		$	13.16

已授予股份的公允價值	$		200				$		200
已確認的補償成本	$		101				$		100

截至2024年6月30日，大約有0.2 與非歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額爲百萬美元。這些成本預計將在一年內確認 12個月期截至2023年12月31日，約有美元0.1 與非歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額爲百萬美元。這些成本預計將在一年內確認六個月期

注9.每股收益

下表列出了以下公司普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月（以千計，股份和每股信息除外）：


	截至三個月		截至三個月		截至六個月		截至六個月
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日
普通股每股收益-基本
基本每股收益的分子	$	30,828	$	19,882	$	45,337	$	42,366
基本加權平均份額的分母		50,161,680		36,024,566		48,455,033		35,551,947
普通股每股收益/(虧損)-基本	$	0.61	$	0.55	$	0.94	$	1.19
每股普通股收益-稀釋後
每股淨資產增加的分子		30,828		19,882		45,337		42,366
可轉換票據利息費用、費用和遞延融資成本的調整		910		910		1,825		1,819
稀釋後每股收益的分子		31,738		20,792		47,162		44,185
基本加權平均份額的分母		50,161,680		36,024,566		48,455,033		35,551,947
可轉換票據稀釋效應的調整		3,902,715		3,666,795		3,902,715		3,666,795
稀釋加權平均股票的分母		54,064,395		39,691,361		52,357,748		39,218,742
每股普通股收益/(虧損)-攤薄	$	0.59	$	0.52	$	0.90	$	1.13

在某些情況下，根據公司的選擇，可轉換票據將轉換爲現金、公司普通股的股票或現金和普通股的組合，這可能會稀釋普通股股東的權益。在本報告所述期間，每股已發行普通股的攤薄收益(虧損)包括如果所有潛在的攤薄證券都被行使，將發行的任何額外普通股。根據ASU 2020-06，公司必須使用IF-轉換方法披露稀釋每股收益，該方法假設在報告期開始時轉換可轉換證券，並旨在向普通股股東展示最大的稀釋效應，無論轉換如何發生。

目錄表

注10.所得稅

爲了美國聯邦稅收的目的，本公司已經選擇接受、目前有資格、並打算繼續每年根據《法典》M分章獲得RIC的資格。爲了保持其作爲RIC的待遇，公司通常被要求至少每年向其股東分配至少90其投資公司應納稅所得額的%(一般包括其普通應納稅所得額淨額和已實現的短期資本利得淨額超過已實現的長期資本損失淨額)以及90其免稅淨收入（如果有）的%。公司通常不會就這些分配金額繳納美國聯邦所得稅，但將對任何保留金額按企業稅率繳納美國聯邦所得稅。

作爲分配而支付的應納稅所得額由董事會每季度確定，通常以公司管理層估計的年度收益爲基礎。淨資本利得(如果有的話)至少每年分配一次，儘管公司可能決定保留全部或部分資本利得用於投資，並按公司稅率爲這些留存金額支付美國聯邦所得稅。如果公司選擇這樣做，這通常會增加費用，減少可分配給股東的金額。如果公司某一會計年度的應納稅所得額(包括任何淨資本利得)低於該年度申報和支付的分派金額，則這些分派總額中的一部分可能被視爲向公司股東返還稅收資本。

由於聯邦所得稅規定與公認會計原則不同，符合稅收規定的分配可能不同於爲財務報告目的確認的淨投資收入和已實現收益。分歧可能是永久性的，也可能是暫時性的。在財務報表中，資本帳戶之間的永久性差異被重新分類，以反映其適當的稅務性質。當某些收入、費用、收益或損失項目在未來某個時間確認時，就會出現暫時性差異。

截至2024年6月30日的三個月和六個月，美元0.6 億和$1.3 美國聯邦消費稅分別記錄了百萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月, $0.7 億和$1.3 美國聯邦消費稅分別記錄了百萬美元。

下表列出了截至2011年聯邦所得稅目的投資的稅收成本基礎以及估計的未實現增值和折舊總額 2024年6月30日和2023年12月31日(單位：千)：


	2024年6月30日		2023年12月31日
投資的稅收成本（1）	$	1,515,961	$	1,325,006


	2024年6月30日			2023年12月31日
未實現的增值	$	41,947		$	36,468
未實現折舊		(86,991	)		(81,534	)
投資未實現增值/(折舊)淨變化	$	(45,044	)	$	(45,066	)

（1）

包括短期投資成本，包括現金和現金等價物。

目錄表

注11.財務亮點

以下列出了財務亮點（以千計，但份額和每股信息除外）：


	截至六個月				截至六個月
	2024年6月30日				2023年6月30日
每股數據：（1）
資產淨值，期初	$	13.19			$	13.15

淨投資收益		1.07				1.17
投資已實現和未實現收益/(虧損)淨額（2）		(0.13	)			0.02
經營淨資產淨增加/(減少)		0.94				1.19

產品發售成本		(0.02	)			(0.01	)
已發行和回購的股份的效力（3）		0.03				(0.18	)
分配（4）		(1.02	)			(1.00	)
淨資產合計增加/(減少)		(0.07	)			-

資產淨值，期末	$	13.12			$	13.15

流通股，期末		51,849,429				36,664,864
加權平均流通股		48,455,033				35,551,947
按資產淨值計算的總回報（5）（9）		7.2		%		7.6		%
按市值計算的總回報（6）（9）		4.3		%		32.1		%

比率/補充數據：
期末每股市值	$	14.14			$	13.26
期末淨資產	$	680,039			$	481,995
總費用與平均淨資產的比率（10）		16.8		%		19.8		%
淨投資收益與平均淨資產的比率（10）		16.4		%		17.8		%
利息和信貸便利費用與平均淨資產的比率（10）		8.2		%		9.9		%
投資組合流動率（7）（9）		24.7		%		16.7		%
資產覆蓋率（8）		188.1		%		172.5		%

（1）

根據相應期間結束時的實際流通股數量或該期間的加權平均流通股計算，除非另有說明(視情況而定)。

（2）

投資的已實現淨收益和未實現收益/(虧損)包括四捨五入調整，以協調每股淨資產價值的變化。

（3）

包括根據期間內已發行的加權平均基本股份計算若干每股數據及根據截至期末或交易日期的已發行股份計算若干每股數據所產生的不同股份金額的影響。還包括與股權激勵計劃相關的股票發行的影響，點滴發行和股票發行(發行每股資產淨值以上的股票)的增值效應，以及根據回購計劃回購股票的影響。

（4）

每股數據反映了在適用期間宣佈的每股分派的實際金額。

（5）

按資產淨值計算的總回報爲期內每股資產淨值變動加上期內每股申報分派，除以期初每股資產淨值。

（6）

基於市值的總回報計算爲期間每股市值的變化，並考慮到分配。

（7）

投資組合週轉率的計算採用年初至今現金銷售/償還或年初至今現金購買低於按公允價值計算的總投資平均值兩者中的較小者。

（8）

基於的未償債務$772.2 億和$664.5 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別爲百萬。

（9）

不是按年計算的。

（10）

按年計算。

目錄表

高級證券

有關本公司優先證券(包括債務證券及其他債務)的資料如下表所示2024年6月30日以及2023年、2022年、2021年和2020年12月。截至2019年12月31日，沒有未發行的高級證券。


階級和時期	總計金額優秀不包括財政部證券（1）*(單位：千)			資產覆蓋每單位（2）		非自願的清算偏好每單位（3）		平均值市場價值每單位（4）
瑞士信貸信貸安排
2024年6月30日（未經審計）		$	-		-		-		-
2023年12月31日（5）			-		-		-		-
2022年12月31日（5）			-		-		-		-
2021年12月31日			10,000		1,958		-		-
2020年12月31日			135,000		1,770		-		-

KeyBank信貸安排
2024年6月30日（未經審計）		$	254,700		1,881		-		-
2023年12月31日			213,000		1,947		-		-
2022年12月31日			187,500		1,741		-		-
2021年12月31日			81,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2025年筆記
2024年6月30日（未經審計）		$	152,500		1,881		-	$	1,009
2023年12月31日			182,500		1,947		-		1,006
2022年12月31日			182,500		1,741		-		1,006
2021年12月31日			125,000		1,958		-		-
2020年12月31日			125,000		1,770		-		-

可轉換票據
2024年6月30日（未經審計）		$	50,000		1,881		-		-
2023年12月31日			50,000		1,947		-		-
2022年12月31日			50,000		1,741		-		-
2021年12月31日			50,000		1,958		-		-
2020年12月31日			50,000		1,770		-		-

2026年8月票據
2024年6月30日（未經審計）		$	125,000		1,881		-		-
2023年12月31日			125,000		1,947		-		-
2022年12月31日			125,000		1,741		-		-
2021年12月31日			125,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2026年12月票據
2024年6月30日（未經審計）		$	75,000		1,881		-		-
2023年12月31日			75,000		1,947		-		-
2022年12月31日			75,000		1,741		-		-
2021年12月31日			75,000		1,958		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

2029年3月筆記
2024年6月30日（未經審計）		$	115,000人		1,881		-	$	1,013
2023年12月31日			-		-		-		-
2022年12月31日			-		-		-		-
2021年12月31日			-		-		-		-
2020年12月31日			-		-		-		-

總
2024年6月30日（未經審計）		$	772,200		1,881		-		-
2023年12月31日			645,500		1,947		-		-
2022年12月31日			620,000		1,741		-		-
2021年12月31日			466,000		1,958		-		-
2020年12月31日			310,000		1,770		-		-

目錄表

（1）

於呈交期間結束時每類未償還優先證券的總金額。

（2）

每單位資產覆蓋率是指總資產的賬面價值減去本表中高級證券所代表的不包括負債的所有負債與代表負債的高級證券的總額的比率。每單位資產覆蓋率以每美元的美元金額表示。1,000 負債並按合併基礎計算。

（3）

在公司非自願清算時，該級別的高級證券有權獲得的金額，而不是它的任何初級證券。本欄中的“-”表示美國證券交易委員會明確不要求披露某些類型的優先證券的信息。

（4）

不適用，因爲優先證券並未註冊公開交易，但2025年票據和2029年3月票據除外。爲2025年票據和2029年3月票據計算的每單位平均市值是基於此類票據的日均價格，並以每美元的美元金額表示1,000 債務。

（5）

根據其條款，瑞士信貸信貸安排已於2022年1月8日到期，所有未償還債務均已償還。

注12.關聯方交易

於截至二零二四年六月三十日止三個月及六個月期間及截至二零二三年十二月三十一日止年度，若干關聯方收到本公司派發有關其所持股份的分派。請參閱“附註7--股東權益”，了解有關公司DROP和所宣佈的分派的更多細節。於截至2024年6月30日止三個月及六個月期間及截至2023年12月31日止年度，本公司董事及高管及若干員工根據2019年長期激勵計劃及2019年限制性股票計劃獲得限制性股票獎勵。有關公司基於股票的薪酬計劃的更多細節，請參閱《附註8-股權激勵計劃》。

該公司已與其董事和高管簽訂了賠償協議。賠償協議旨在爲公司董事和高管提供馬里蘭州法律和1940年法案允許的最高賠償。每份賠償協議都規定，如果董事或高管因其公司身份而在馬里蘭州法律和1940年法案允許的最大範圍內成爲或威脅成爲任何受威脅、待決或已完成的法律程序的一方或證人，公司應對協議一方或“受彌償人”進行賠償，包括預付法律費用。

本公司及其高管及董事均由董事及高級職員保險承保。此外，我們的每一位董事和高級職員都與我們簽訂了一項賠償協議，根據該協議，我們在馬里蘭州法律允許的最大程度上對我們的董事和高級職員進行賠償，但須遵守1940年法案的限制。

2022年12月5日，本公司和合資夥伴成立了一家未合併的合資企業，與本公司共同投資。有關本公司在合資企業的投資詳情，請參閱“附註1--列報的組織和依據”。

2023年3月16日，本公司成立了Adviser Sub，這是本公司的一家未合併的全資子公司，爲EPT 16 LLC提供投資管理服務，並可能在未來與其他顧問基金簽訂額外的管理協議。有關詳細情況，請參閱“說明1-陳述的組織和依據”。

2024年6月28日，公司和A類成員各自出資部分資本承諾開始運營EPT 16。EPT 16已經並打算收購、持有並在適用的情況下處置公司發起的投資。有關EPT 16的更多細節，請參閱“說明1--陳述的組織和依據”。

目錄表

注13.近期會計公告

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露(“ASU 2023-07”)。這一變化旨在改善可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露，使財務報表用戶能夠更好地了解分部損益的組成部分，並評估每個應報告分部和整個實體的潛在未來現金流量。修訂擴大了公共實體的分部披露，要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部支出，澄清實體何時可以報告一項或多個評估分部業績的額外措施，要求加強中期披露，併爲擁有單一可報告分部的實體提供新的披露要求，以及其他新的披露要求。修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內生效，並允許提前採用。公司目前正在評估採用這一準則對合並財務報表和披露的影響。

注14.後續事件

公司管理層在本文件所包括的綜合財務報表發佈之日對後續事件進行了評估。除下文所述外，在這段期間內沒有發生過需要承認或披露的後續事件。

自動櫃員機計劃

2024年7月1日至2024年8月6日期間，公司發行並出售 1,497,621 加權平均價格爲美元的普通股14.07 每股並籌集美元20.8 扣除根據ATM計劃出售的股票向銷售代理支付的佣金後，淨收益爲百萬美元。

2029年9月筆記

2024年7月19日，公司發行並出售美元100.0 其無擔保本金總額爲百萬 7.875% 2029年到期票據（“2029年9月票據”），根據N-2表格的貨架登記聲明。2024年8月1日，公司額外發行並出售了美元15.0 根據承銷商完全行使購買額外2029年9月票據以彌補超額分配的選擇權，2029年9月票據的本金總額爲百萬美元。

2029年9月票據根據公司與受託人之間日期爲2024年7月19日的基本契約和第六份補充契約發行。2029年9月票據到期 2029年9月30日，除非在該日期前按照其條款購回或贖回。2029年9月發行的債券可在2026年9月30日或之後按公司選擇權全部或部分贖回，但須在贖回債券的指定日期前不少於30天但不超過60天發出書面通知，贖回價格相當於1002029年9月債券未償還本金的%，另加當時的季度利息期間應累算但不包括指定贖回日期的應計及未付利息支出。

2029年9月發行的債券的固定息率爲7.875從2024年9月30日開始，按季在3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付年利率。2029年9月的票據是本公司的直接一般無擔保債務，與本公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不具有如此從屬地位的債務具有同等或同等的支付權。2029年9月發行的票據於2024年7月22日在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼爲TRINI。

KeyBank信貸安排

在……上面2024年8月2日，TCF作爲借款人和公司作爲服務商就KeyBank信貸協議達成了一項與KeyBank信貸便利相關的修訂案（“第六項修訂案”）。除其他變化外，

目錄表

六修正案（i）將KeyBank信貸機制下可供借款的承諾金額從美元增加350 萬到$440 百萬美元，並允許公司請求增加承諾金額，總額不超過美元400 百萬至總計高達美元690 最高限額百萬，但須遵守某些規定，（ii）將到期日延長至 2026年10月27日到 2029年7月27日，以及（iii）取代高達 60合格定期貸款的%，最高可達64符合條件的設備融資貸款的百分比，可變預付利率高達 62符合條件的第一抵押貸款的百分比及最高 47符合條件的第二抵押貸款的%。

目錄表

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除文意另有所指外，術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指利邦資本公司及其合併子公司。本部分所載資料應與我們的綜合財務報表及其相關附註一併閱讀，這些報表及相關附註載於本季度報告10-Q表格的其他部分。

前瞻性陳述

本季度報告包含涉及重大風險和不確定因素的前瞻性陳述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，不應過度依賴。關於我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述通常是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“可能”、“預測”、“潛在”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“打算”以及類似的詞語或短語來表達的。因此，這些陳述只是預測，涉及估計、已知和未知風險、假設和不確定性，可能導致實際結果與其中表達的結果大不相同。由於項目1A下討論的幾個因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大相徑庭。本季度報告第二部分和第1A項的“風險因素”。我們於2024年3月6日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的Form 10-K年度報告第I部分中的“風險因素”，包括但不限於：

我們作爲一家業務發展公司(“BDC”)的經營歷史有限；

我們未來的經營業績；

我們對我們的管理團隊和關鍵投資專業人士的依賴；

我們管理業務和未來增長的能力；

與投資成長期公司、其他風險資本支持的公司以及一般的美國公司有關的風險；

我們投資組合公司實現其目標的能力，包括由於供應鏈中斷以及利率和通貨膨脹率環境的影響；

槓桿的使用；

與我們投資組合價值的不確定性有關的風險；

政治、經濟或行業條件的變化，包括供應鏈中斷、利率和通貨膨脹率環境或影響金融和資本市場的條件的變化；

圍繞美國、英國、歐盟、中國等國家和地區金融和/或政治穩定的不確定性；

與2024年美國總統選舉相關的不確定性的影響;

我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們投資的行業的影響；

與利率和通貨膨脹率、我們的費用和其他一般經濟狀況的變化以及對我們的淨投資收益的影響有關的風險；

法律或法規的變化(包括其解釋)，包括稅法，對我們的運營和/或我們投資組合公司的運營的影響；

與市場波動有關的風險，包括股票市場的一般價格和成交量波動；

我們進行分發的能力；以及

100

目錄表

根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)，我們有能力維持我們作爲BDC的地位，並有資格根據經修訂的1986年《國內稅法》(以下簡稱《守則》)第M章，每年獲得作爲受監管投資公司(“RIC”)的稅務待遇。

此外，可能存在其他風險，在我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中會以其他方式描述。本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述都應考慮到各種重要因素，包括上述風險和不確定性以及其他因素。所有前瞻性陳述都必須只是對未來結果的估計，不能保證實際結果不會與預期大不相同，因此，告誡您不要過度依賴此類陳述。參考本季度報告中討論的風險因素，任何前瞻性陳述都是有保留的。此外，任何前瞻性陳述僅表示截至發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。由於我們是一家投資公司，本季度報告中包含的前瞻性陳述和預測不受1933年證券法(修訂後的證券法)第27A(B)(2)(B)節和1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)第21E節(1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”條款)提供的安全港保護。

概述

我們是一家專業貸款公司，爲成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險資本支持的公司和擁有機構股權投資者的公司。我們是一家內部管理的封閉式非多元化管理投資公司，已選擇根據1940年法案作爲BDC進行監管。爲了美國聯邦所得稅的目的，我們已經選擇接受，並打算每年都有資格被視爲美國聯邦所得稅法典M分節下的RIC。作爲商業數據中心和商業數據中心，我們必須遵守某些監管要求。

我們的投資目標是通過我們的投資產生目前的收入，並在較小程度上實現資本增值。我們尋求通過投資來實現我們的投資目標，投資主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和與股權相關的投資。此外，我們可能會從我們投資組合中的許多公司獲得認股權證或或有退出費用，提供額外的潛在投資回報來源。根據1940年法案，我們通常被要求將至少70%的總資產投資於合格資產，但在1940年法案允許的情況下，我們可以將高達30%的總資產投資於非合格資產。

我們的目標是投資成長期公司，這些公司通常是私營公司，包括風險投資支持的公司和擁有機構股權投資者的公司。我們將“成長期公司”定義爲擁有大量所有權並得到機構投資者或私募股權公司等贊助商的積極參與，預計年收入最高可達1億美元的公司。根據1940年法案的要求，我們不限於投資於任何特定的行業或地理區域，並尋求投資於私人信貸市場資金不足的部分。

我們的貸款通常最初只有24個月的利息期限，我們的設備融資通常立即開始攤銷。我們的貸款和設備融資的總期限一般長達60個月。這些投資通常以一攬子第一頭寸留置權、對關鍵任務資產的特定資產留置權和/或一攬子第二頭寸留置權作爲擔保。我們還可能進行有限數量的直接股權投資和與股權相關的投資，以及我們的債務投資。我們的目標是那些最近發行股票以籌集現金以抵消與預期增長相關的潛在現金流需求、實現正現金流以償還債務的成長期公司，或有機構投資者承諾提供額外資金的公司。貸款或設備融資的結構可以將貸款或設備融資的攤銷與投資組合公司的預計現金餘額掛鉤，而現金仍可用於運營。因此，貸款或設備融資可能會降低違約風險。我們相信，我們投資的攤銷性質將在相對較短的時間內降低風險並顯著降低投資風險。我們專注於保護和收回每項投資的本金，並對我們的投資進行結構調整，以提供下行保護。

101

目錄表

我們的歷史

利邦資本公司於2019年8月12日根據馬里蘭州一般公司法註冊成立，並於2020年1月16日開始運營。在2020年1月16日之前，我們沒有任何業務，除了與我們作爲BDC的組建和組織有關的事務。

2020年1月16日，我們通過一系列交易收購了Trinity Capital Investment，LLC、Trinity Capital Fund II，LP、Trinity Capital Fund III，LP，Trinity Capital Fund IV，LP，和Trinity Sidecar Income Fund，LP（統稱“Legacy Funds”）及其各自的所有資產，包括各自的投資組合，以及Trinity Capital Holdings，LLC，一家控股公司，其子公司管理和/或有權從某些Legacy Funds收取費用。爲了完成這些交易，我們使用了2020年1月16日發生的私募股權發行和私募債務發行的一部分收益。

2021年2月2日，我們完成了8,006,291股普通股的首次公開發行，價格爲每股14.00美元，包括承銷商購買額外股份的選擇權，該選擇權已全部行使。我們的普通股於2021年1月29日在納斯達克全球精選市場開始交易，代碼爲“TRIN”。此次發行的收益主要用於償還我們現有未償債務的一部分。

於2022年12月5日，本公司與由專業信貸管理人(統稱爲“合營合夥人”)管理的若干基金及帳戶訂立合資協議，共同管理High Credit Corp 2022 LLC(“合營公司”)。合資公司投資於由本公司發起的成長期公司的擔保貸款和設備融資。爲了實現這些目標，本公司同意向合營公司提供機會，從2022年9月1日開始至2026年6月5日止期間，購買本公司發起的每筆擔保貸款和設備融資預付款總額的40%，但不低於25%。

2023年3月17日，公司成立了一家未合併的全資子公司Trinity Capital Advisory LLC（“Advisory Sub”）。該公司獲得美國證券交易委員會授予的豁免救濟，允許該公司作爲根據修訂後的1940年《投資顧問法》（“顧問法”）註冊的投資顧問組織、收購、完全擁有和運營顧問子公司。顧問子公司未來可以向一個或多個由一個或多個不相關的第三方投資者（“外部方”）所有權的投資工具（“顧問基金”）提供投資諮詢和相關服務，並收取此類服務的費用收入。

2024年6月28日，該公司和一家專業信貸經理（“A類成員”）出資部分各自資本承諾，開始運營信用基金EPt 16 LLC（“EPt 16”），特拉華州有限責任公司。EPt 16已收購併打算收購、持有並（如適用）處置公司發起的投資。

關鍵會計估計和政策

根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。經濟環境、金融市場和用於確定此類估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果大不相同。我們的關鍵會計估計，包括與投資估值和收入確認有關的估計，如下所述。有關本公司主要會計政策的討論，請參閱本季度報告10-Q表格內綜合財務報表附註內的“附註2--主要會計政策摘要”。

投資的價值評估

編制本公司綜合財務報表所固有的最重要估計是對投資的估值以及記錄的投資的未實現增值和折舊的相關金額。本公司的投資按照1940年法案和會計準則編纂(“ASC”)946的公允價值計提。金融服務--投資公司（“ASC 946”）並根據ASC 820測量，公允價值計量和披露（“ASC 820”）。ASC 820定義了公允價值，

102

目錄表

建立了計量公允價值的框架，基於用於計量公允價值的輸入數據的可觀察性建立了公允價值層次結構，併爲公允價值計量提供了披露要求。ASC 820要求公司假設每項投資組合都是在假設交易中出售的，使用截至計量日期的市場參與者假設，在本金或（如適用）最有利市場中出售的。市場參與者被定義爲主要市場中獨立、知識淵博、願意且能夠進行交易的買家和賣家。公司按照公司董事會（“董事會”）根據ASC 820和1940年法案的規定真誠確定的公允價值對其投資進行估值。

美國證券交易委員會根據1940年法案通過了規則2a-5(“規則2a-5”)，該規則爲1940年法案的目的建立了一個真誠確定公允價值的框架。通過後，規則2a-5允許董事會指定某些方面執行公允價值決定，但須受董事會監督和某些其他條件的制約。美國證券交易委員會還根據1940年法案通過了規則31a-4(“規則31a-4”)，該規則規定了與公允價值確定相關的記錄保存要求。雖然本公司董事會並無選擇指定估值指定人，但本公司已對其估值政策及程序作出若干修訂，以符合規則第2a-5條及第31a-4條的適用規定。

雖然董事會最終及完全負責厘定本公司投資的公允價值，但本公司已聘請獨立估值公司爲本公司提供有關其投資的估值協助。本公司可酌情聘用獨立的評估公司。具體地說，該公司每季度確定一家獨立估值公司協助評估某些投資的投資組合。本公司根據多項因素選擇該等組合投資，包括但不限於估值結果、規模、信貸質素可能出現重大波動，以及自獨立估值公司上次對組合投資進行估值以來所經過的時間。

在我們的綜合資產負債表上記錄的投資根據估值技術的投入分類如下：

第2級-價值基於非活躍市場的報價的投資，或在基本上整個投資期限內直接或間接可觀察到的模型投入。

鑑於貸款給風險資本支持的成長期公司的性質，該公司在這些投資組合公司中的幾乎所有投資都被視爲ASC 820下的3級資產，因爲這些投資證券沒有已知或可進入的市場或市場指數可供交易或交換。該公司在其投資監督、投資組合管理和分析以及投資評估程序中使用內部開發的有價證券投資評級系統。這一體系同時考慮了投資組合公司的數量和質量因素。由於在確定沒有現成市場價值的投資的公允價值時存在固有的不確定性，本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能與投資存在現成市場時報告的價值大不相同，而且這種差異可能是實質性的。

公允價值估計是根據相關信息在離散的時間點進行的。這些估計可能是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此不能準確確定。本公司金融工具的賬面價值，包括現金、投資、應收賬款、應付款項及其他負債，由於該等工具的短期性質，與該等項目的公允價值相若。

103

目錄表

收入確認

本公司按應計制確認利息收入，並根據貸款協議的合同條款將其確認爲根據貸款協議的合同條款賺取的收入，前提是預計將收取該等金額。原始發行折扣(“OID”)最初包括在發行債務證券時獲得的可拆卸認股權證的估計公允價值，並在貸款期限內作爲基於實際收益率法的收益增加計入利息收入。實物支付利息收入(“PIK”)指按應計制計入貸款餘額的合同遞延利息，以收取該等金額。

此外，公司還可能有權獲得期末(“EOT”)付款。應在債務協議終止時支付的EOT付款根據有效收益率法在債務的合同期限內計入利息收入。當投資組合公司在預定到期日之前提前償還債務時，未增值的OID和EOT的加速被確認爲利息收入。

與申請或發起付款有關的收入，包括融資承諾費，扣除相關費用後，通常預先收取，在貸款合同期限內計入利息收入。該公司確認非經常性費用以及在與具體修改相關的季度開始的合同修改的對價中收到的額外OID和EOT。

公司按應計制記錄股息收入，以預計收取的金額爲準。股息收入在投資組合公司宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配的其他時間記錄。截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司分別錄得0.3萬美元和5000萬美元的股息收入，截至2023年6月30日的三個月和六個月內沒有錄得股息收入。

投資組合構成和投資活動

投資組合構成

截至2024年6月30日，我們的投資組合的公允價值總額約爲142480萬美元，包括約100260萬美元的擔保貸款、33260萬美元的設備融資以及8960萬美元的股權和認購證，涉及136家投資組合公司。截至2023年12月31日，我們的投資組合的公允價值總額約爲127520萬美元，包括約88530萬美元的擔保貸款、33680萬美元的設備融資以及5310萬美元的股權和期權，涵蓋120家投資組合公司。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們按成本和公允價值計算的投資組合佔總投資百分比的組成摘要如下表：


	2024年6月30日						2023年12月31日
類型	成本			公允價值			成本			公允價值
擔保貸款		70.8	%		70.4	%		69.7	%		69.5	%
設備融資		22.7	%		23.3	%		25.5	%		26.4	%
股權		4.4	%		3.7	%		2.5	%		1.5	%
認股權證		2.1	%		2.6	%		2.3	%		2.6	%
總		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

104

目錄表

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們按地理區域按成本和公允價值計算的投資組合佔總投資的百分比。地理組成由投資組合公司的公司總部所在地決定。


	2024年6月30日						2023年12月31日
地理區域	成本			公允價值			成本			公允價值
美國
東北方向		31.3	%		31.9	%		29.8	%		29.9	%
西		28.2	%		28.7	%		35.5	%		36.5	%
南		12.3	%		13.0	%		12.8	%		13.5	%
高山		11.5	%		11.0	%		9.0	%		8.7	%
東南		6.9	%		6.8	%		3.3	%		3.3	%
中西部		5.4	%		5.0	%		4.9	%		4.5	%
多部門控股（1）		1.4	%		1.6	%		0.8	%		0.9	%
國際：
西歐		1.2	%		1.2	%		1.7	%		1.8	%
加拿大		1.8	%		0.8	%		2.2	%		0.9	%
總		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括該公司對Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投資。這些實體投資或管理由公司發起的向成長階段公司提供的擔保貸款和設備融資的投資。Multi-Sector Holdings持有的投資組合公司代表了一系列多元化的地理分類，與公司直接投資的地理分類相似。請參閱本10-Q表格季度報告中合併財務報表註釋中的“註釋1 -組織和列報基礎”以供進一步討論。

105

目錄表

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日我們按成本和公允價值計算的投資組合的行業組成佔總投資的百分比：


	2024年6月30日						2023年12月31日
行業	成本			公允價值			成本			公允價值
金融保險		13.1	%		13.8	%		10.6	%		10.5	%
綠色科技		10.9	%		11.4	%		10.5	%		11.2	%
醫療器械		8.9	%		9.2	%		5.2	%		5.5	%
空間技術		8.0	%		8.2	%		14.1	%		14.6	%
消費品和服務		7.3	%		7.6	%		6.5	%		6.6	%
人工智能與自動化		7.3	%		7.6	%		2.6	%		2.7	%
房地產技術		6.4	%		6.1	%		7.2	%		7.2	%
醫療保健技術		5.8	%		5.6	%		6.8	%		6.6	%
糧食和農業技術		5.3	%		5.0	%		6.9	%		7.0	%
生物技術		3.8	%		4.0	%		4.3	%		4.4	%
市場營銷、媒體和娛樂		3.0	%		3.1	%		3.7	%		3.7	%
診斷與工具		2.9	%		2.9	%		-			-
人力資源技術		2.1	%		2.1	%		2.4	%		2.4	%
教育技術		2.3	%		2.1	%		1.4	%		1.2	%
SaaS		2.0	%		2.1	%		2.6	%		2.7	%
交通運輸技術		2.9	%		2.0	%		3.4	%		3.1	%
供應鏈技術		1.9	%		2.0	%		2.3	%		1.9	%
多部門控股（1）		1.4	%		1.6	%		0.8	%		0.9	%
連通性		1.4	%		1.5	%		2.7	%		2.7	%
工業類股		1.1	%		1.2	%		1.7	%		1.8	%
數字資產技術和服務		0.5	%		0.5	%		2.5	%		2.8	%
施工技術		1.7	%		0.4	%		1.8	%		0.5	%
總		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

（1）

Multi-Sector Holdings包括該公司對Senior Credit Corp 2022 LLC、Trinity Capital Advisers LLC和EPt 16 LLC的投資。這些實體投資或管理由公司發起的向成長階段公司提供的擔保貸款和設備融資的投資。Multi-Sector Holdings持有的投資組合公司代表了一系列多元化的行業分類，與公司直接投資的行業分類相似。請參閱本10-Q表格季度報告中合併財務報表註釋中的“註釋1 -組織和列報基礎”以供進一步討論。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們投資組合中的債務（包括貸款和設備融資）的加權平均到期時間分別約爲3.1年和3.2年。有關我們投資組合的其他信息載於本季度報告10-Q表格中包含的綜合投資表及其相關注釋中。

信用風險的集中度

信用風險是投資組合公司違約或不履行的風險，相當於投資的賬面價值。行業和部門集中度將根據投資組合活動而在不同時期有所不同。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司十大投資組合公司分別佔公司投資組合公司總公允價值的約27.4%和31.6%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司分別擁有7家和4家投資組合公司，佔公司淨資產的5%或以上。

投資活動

截至2024年6月30日的六個月內，我們向18家新投資組合公司投資約34930萬美元，向23家現有投資組合公司投資約11490萬美元，向

106

目錄表

多部門持股，不包括遞延費用。截至2024年6月30日的六個月內，我們從償還和出售投資中收到總計32890萬美元的收益，其中包括提前償還債務投資的收益約8370萬美元和15320萬美元的投資銷售。

在截至2023年12月31日的一年中，我們向17家新的投資組合公司投資了約4.143億美元，向25家現有投資組合公司投資了約2.165億美元，向合資公司投資了約1,100萬美元，不包括遞延費用。在截至2023年12月31日的一年中，我們從償還和出售投資中獲得了總計4.719億美元的收益，其中包括提前償還債務投資和出售債務投資的收益約3.266億美元。

下表概述了截至2024年6月30日止六個月和截至2023年12月31日止年度的投資組合變化（單位：千）：


	截至六個月			截至的年度
	2024年6月30日			2023年12月31日
開始投資組合，按公允價值計算	$	1,275,180		$	1,094,386
購買，扣除遞延費用後淨額		469,567			632,754
非現金轉換		-			21
已收到的投資本金		(91,916	)		(142,113	)
提前償還債務所得收益		(83,739	)		(169,745	)
出售投資		(153,223	)		(160,068	)
OID、EOT和PIK付款的增加		15,509			32,953
已實現收益/（虧損）淨額		（5，136	)		(28,071	)
未實現升值/(折舊)淨變化		（1，427	)		15,063
期末投資組合，按公允價值計算	$	1,424,815		$	1,275,180

我們的投資活動水平在不同時期可能會有很大的不同，這取決於許多因素，包括債務金額，包括貸款和設備融資，以及成長期公司所需的股權資本，總體經濟環境和市場條件，以及我們所做投資類型的競爭環境。

投資組合資產質量

我們的投資組合管理團隊使用持續的投資風險評級系統來表徵和監控我們的未償還貸款和設備融資。我們的投資組合管理團隊監控投資風險評級的變化，並在適當時提出建議。我們的投資委員會審閱投資風險評級的建議及/或更改，並按季度向董事會及其審計委員會提交。

107

目錄表

對於我們的投資風險評級系統，我們審查了七個不同的標準，並根據我們對這些標準的審查，將風險評級定在1到5的範圍內，如下圖所示。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們按公允價值計算的1至5投資風險評級範圍內的擔保貸款和設備融資投資的分佈（單位：千美元）：


		2024年6月30日					2023年12月31日
投資風險評級		投資於		百分比			投資於		百分比
比例範圍	名稱	公允價值		總投資組合			公允價值		總投資組合
4.0-5.0	非常強勁的表現	$	70,183		5.3	%	$	40,584		3.3	%
3.0- 3.9	強勁的業績		306,187		22.9	%		277,867		22.9	%
2.0-2.9	表演		886,030		66.4	%		805,730		65.9	%
1.6-1.9	觀看		53,449		4.0	%		56,740		4.6	%
1.0-1.5	默認/解決方案		8,035		0.6	%		33,452		2.7	%
債務投資總額，不包括高級信貸公司2022 LLC			1,323,884		99.2	%		1,214,373		99.4	%
.	高級信貸公司2022 LLC（1）		11,335		0.8	%		7,704		0.6	%
總債務投資		$	1,335,219		100.0	%	$	1,222,077		100.0	%

（1）

投資風險評級不適用於Advanced Credit Corp 2022 LLC。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的債務投資的加權平均風險評級評分爲2.7。

非權責發生狀態下的債務投資

當債務抵押逾期90天或以上時，或者如果我們的管理層預計到期的本金、利息和其他債務不會全部收回，我們通常會將債務證券置於非應計狀態，並停止確認該債務證券的利息收入，直到所有到期本金和利息都已支付，或者我們相信借款人已證明有能力償還其當前和未來的合同義務。任何未收回的利息將從應收利息的收取期間的收入中轉回

108

目錄表

被認定是值得懷疑的。然而，如果投資具有足夠的抵押品價值並正在收集過程中，我們可能會對這一政策例外。

截至2024年6月30日，向三家投資組合公司提供的貸款和向一家投資組合公司提供的設備融資處於非應計狀態，總成本約爲5560萬美元，總公允價值約爲2400萬美元，即公司債務投資組合公允價值的1.8%。截至2023年12月31日，向三家投資組合公司提供的貸款和向兩家投資組合公司提供的設備融資處於非應計狀態，總成本約爲6080萬美元，總公允價值約爲4320萬美元，即公司債務投資組合公允價值的3.5%。

經營成果

以下對我們經營業績的討論和分析涵蓋了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的綜合業績。

投資收益

下表列出了投資收入的組成部分(以千計)。投資收入的構成部分已更新爲首選列報，上一年也作了修訂，以符合新的首選列報。


	截至三個月		截至三個月		截至六個月		截至六個月
	2024年6月30日		2023年6月30日		2024年6月30日		2023年6月30日
表列利息收入	$	41,827	$	33,785	$	79,667	$	66,435
折舊和延長折舊攤銷		6,065		5825		12,375		11,220
加速過流和EOT		2,243		2755		3194		4086
PIK利息收入		1,452		2,164		5,543		3319
預付款罰款及相關費用		495		300		495		300
股息收入		250		-		450		-
其他費用收入		2,309		1,216		3,370		2,223
總投資收益	$	54,641	$	46,045	$	105,094	$	87,583

截至2024年6月30日的三個月和六個月，總投資收入分別約爲5460萬美元和10510萬美元，年內平均投資的有效收益率分別約爲16.0%和15.9%。截至2023年6月30日的三個月和六個月，總投資收入分別約爲46.0美元和8760萬美元，相當於年內平均投資的有效收益率分別約爲16.2%和15.6%。截至2024年6月30日的三個月和六個月投資收入的增加是由於利息收入以及基於產生收入的債務投資本金價值的增加而攤銷和EOt。

營業費用和消費稅

我們的運營費用包括借款的利息和費用、員工薪酬、專業費用、一般和行政費用以及消費稅。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的運營費用分別約爲2790萬美元和2390萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月分別爲5320萬美元和4620萬美元。以下將討論截至2024年6月30日的三個月和六個月運營費用的增加情況，並就此類費用的各個組成部分進行討論。

利息和其他債務融資成本

我們的利息費用和其他債務融資成本主要包括與我們的有擔保借款、2025年到期的7.00%票據相關的利息和費用（“2025年票據”），2026年到期的4.375%票據（“2026年8月票據”）、2026年到期的4.25%票據（“2026年12月票據”）、2029年到期的7.875%票據（“2029年3月

109

目錄表

票據”）以及2025年到期的6.00%可轉換票據（“可轉換票據”）。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們借款的利息費用和其他債務融資成本分別約爲1，390萬美元和1，200萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月分別爲2，600萬美元和2，310萬美元。截至2024年和2023年6月30日止三個月，我們的加權平均有效利率（包括利息、費用攤銷和折扣）分別約爲7.6%和7.2%，截至2024年和2023年6月30日止六個月分別爲7.5%和7.1%。截至2024年6月30日止三個月和六個月的利息支出增加主要是由於我們與KeyBank，National Association的信貸融資（“KeyBank信貸融資”）項下的借款增加和基本利率增加。

僱員補償及福利

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，員工薪酬和福利總額分別約爲990萬美元和840萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月，員工薪酬和福利總額分別約爲1980萬美元和1600萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月員工薪酬費用的增加主要與員工人數增加和股票薪酬相關的可變薪酬增加有關。截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司分別有83名和61名員工。

專業費用開支

專業費用支出，包括法律費用、會計費用、第三方評估費和人才招聘費，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月總計分別約爲1.3億美元和1.4億美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月分別爲2.1億美元和2.8億美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月專業費用支出減少，主要是由於法律費用、第三方評估費和其他諮詢費減少。

一般和行政費用

一般和行政費用包括保險費、租金、州稅以及與我們持續運營相關的各種其他費用。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的一般和行政費用分別總計約爲210萬美元和150萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月分別爲400萬美元和300萬美元。截至2024年6月30日止三個月和六個月的一般和行政費用增加主要是由於辦公室租金和相關費用增加。

消費稅

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的消費稅總額分別約爲60萬美元和70萬美元，截至2024年6月30日的六個月，我們的消費稅總額分別爲130萬美元和130萬美元。

淨投資收益

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們分別確認了約5，460萬美元和4，600萬美元的總投資收入，而包括消費稅費用在內的總費用分別約爲2，790萬美元和2，390萬美元，淨投資收入分別爲2，670萬美元和2，10萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月，我們在總投資收入中分別確認約10510萬美元和8760萬美元，而在包括消費稅費用在內的總費用中分別確認約5320萬美元和4620萬美元，淨投資收入分別爲5190萬美元和4140萬美元。

已實現損益淨額

已實現損益按出售或贖回一項投資或金融工具的淨收益與該投資或金融工具的成本基礎之間的差額計量，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊，幷包括期內註銷的投資。

110

目錄表

截至2024年6月30日止六個月，我們的已實現收益總額主要包括償還一項設備融資和出售一項股權頭寸。我們的已實現虧損總額主要包括出售一個股權頭寸、償還一個債務頭寸以及轉換三家投資組合公司的債務頭寸。截至2023年6月30日的六個月內，我們的已實現總收益主要包括償還一筆貸款、一筆設備融資和一筆認購證，我們的已實現總虧損主要包括退出兩家投資組合公司的債務和股權頭寸。

截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月，投資的銷售、償還或退出已實現淨收益（損失）包括以下內容（以千計）：


		截至三個月				截至三個月				截至六個月				截至六個月
		2024年6月30日				2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
投資已實現淨收益/(虧損)：
已實現毛利	$		4,282		$		3,262		$		8,559		$		3,800
已實現虧損總額			(10,770	)			(29,873	)			(13,695	)			(30,776	)
投資已實現淨收益/(虧損)合計	$		（6，488	)	$		(26,611	)	$		（5，136	)	$		(26,976	)

投資未實現升值/(折舊)淨變化

投資未實現增值/(折舊)淨變化主要反映投資組合和金融工具公允價值的淨變化，以及對已有投資和金融工具的任何前期未實現增值或折舊重新歸類爲已實現損益。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月投資未實現淨增值和折舊包括以下內容（單位：千）：


	截至三個月			截至三個月			截至六個月			截至六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日			2024年6月30日			2023年6月30日
未實現增值總額	$	12,462		$	11,321		$	21,080		$	21,638
未實現折舊總額		(21,024	)		(13,613	)		(37,093	)		(21,819	)
未實現淨增值/(折舊)與已實現淨損益相關的重新分類		19,135			26,688			14,586			28,097
投資未實現淨收益/(虧損)合計	$	10,573		$	24,396		$	（1，427	)	$	27,916

截至2024年6月30日的三個月內，我們的未實現淨增值總額約爲1，060萬美元，其中包括我們的認購證投資的未實現淨折舊2000萬美元、我們的股權投資的未實現淨增值420萬美元以及我們的債務投資的未實現淨增值660萬美元。

截至2024年6月30日的六個月內，我們的未實現淨折舊總額約爲1.4億美元，其中包括我們的認購證投資的未實現淨增值3.6億美元、我們的股權投資的未實現淨增值8000萬美元以及我們的債務投資的未實現淨折舊5.8億美元。

截至2023年6月30日的三個月內，我們的未實現淨增值總額約爲2440萬美元，其中包括我們的認購證和股權投資的未實現淨增值1150萬美元以及我們的債務投資的未實現淨增值1290萬美元。

截至2023年6月30日的六個月內，我們的未實現淨增值總額約爲2790萬美元，其中包括我們的認購證和股權投資的未實現淨增值680萬美元以及我們的債務投資的未實現淨增值2110萬美元。

111

目錄表

經營淨資產淨增(減)

截至2024年6月30日的三個月和六個月內，運營導致的淨資產淨增加分別約爲3080萬美元和4530萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月內，運營導致的淨資產淨增加分別約爲1，990萬美元和4，240萬美元。

營業淨資產和每股收益淨增(減)

截至2024年6月30日的三個月，每股普通股淨資產基本和稀釋淨增加分別爲0.61美元和0.59美元。截至2024年6月30日止六個月，每股普通股淨資產基本和稀釋淨增加分別爲0.94美元和0.90美元。

截至2023年6月30日的三個月，每股普通股淨資產基本和稀釋淨減少分別爲0.55美元和0.52美元。截至2023年6月30日止六個月，每股普通股淨資產基本和稀釋淨增加分別爲1.19美元和1.13美元。

財務狀況、流動性與資本來源

我們的流動性和資本資源主要來自我們證券發行的淨收益，包括我們的“市場上”發行、2025年票據發行、可轉換票據發行、2026年8月票據發行、2026年12月票據發行和2029年3月票據發行、KeyBank信貸機制下的借款以及我們運營的現金流，包括投資銷售和償還，以及投資和現金等值物賺取的收入。我們資金的主要用途包括投資組合公司、支付未償債務的利息以及支付費用和我們產生的其他運營費用。我們還希望利用我們的資金向股東支付分配。我們已經使用並預計將繼續使用我們的借款，包括KeyBank信貸額度或任何未來信貸額度下的借款，以及我們投資組合營業額的收益，爲我們的投資目標和活動提供資金。

我們可能會不時加入額外的信貸安排，增加我們現有KeyBank信貸安排的規模，或以非公開或公開發行的方式發行額外的證券。任何此類發生或發行都將受到當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同和監管限制以及其他因素的影響。

截至2024年6月30日的六個月內，我們的現金及現金等值物淨增加4130萬美元，這是融資活動提供的14480萬美元現金的淨結果，被經營活動中使用的10330萬美元現金和投資活動中使用的20萬美元現金所抵消。截至2023年6月30日的六個月內，我們的現金及現金等值物淨增加1.7億美元，這是經營活動中使用的現金1540萬美元和投資活動中使用的現金140萬美元的淨結果，被融資活動提供的1850萬美元現金所抵消。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們擁有現金和現金等值物分別爲4610萬美元和480萬美元，其中分別爲580萬美元和310萬美元，持有於高盛金融廣場政府機構基金。活期存款帳戶持有的現金可能超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額，因此面臨信用風險。該公司的所有現金存款均存放在大型高信用質量的金融機構中，管理層認爲與任何未保險餘額相關的損失風險很小。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在KeyBank信貸機制下分別擁有約9530萬美元和13700萬美元的可用借款，具體取決於其條款和監管要求。截至2024年6月30日，現金和現金等值物，加上KeyBank信貸機制下的可用借款，預計足以滿足我們的投資活動以及開展短期和長期運營。

112

目錄表

有關更多信息，包括對我們借款的討論，請參閱本季度報告10-Q表格和“-最近發展”中包含的綜合財務報表註釋中的“註釋5 -借款”和“註釋14 -後續事件”。

資產覆蓋範圍要求

根據1940年法案，除某些有限例外情況外，我們僅允許借入、發行債務證券或發行優先股，前提是借款或發行後，總資產（減去債務以外的總負債）與總負債加優先股的比例至少爲150%。2019年9月27日，董事會，包括“所需多數”（該術語在《1940年法案》第57（o）條中定義）和我們的最初股東批准向我們適用《1940年法案》第61（a）（2）條規定的150%最低資產覆蓋率。因此，我們可以從每1美元的投資者股權中借入2美元用於投資目的。截至2024年6月30日，我們的資產覆蓋率約爲188.1%，每單位資產覆蓋率約爲1，881美元。截至2023年12月31日，我們的資產覆蓋率約爲194.7%，每單位資產覆蓋率約爲1，947美元。

承付款和表外安排

該公司已與合資企業和EPt 16達成資本承諾，爲截至2026年6月的注資提供資金，金額分別爲2140萬美元和1000萬美元。截至2024年6月30日，合資企業和EPt 16的無資金承諾分別爲5.2億美元和6億美元。截至2023年12月31日，合資企業的無資金承諾爲1040萬美元，EPt 16沒有無資金承諾。截至2024年6月30日或2023年12月31日，公司沒有任何其他表外融資或負債。

本公司的承諾和或有事項主要包括以貸款形式向本公司的投資組合公司提供信貸的無資金承諾。截至2024年6月30日和2023年12月31日的這些無資金來源的合同承諾的一部分，取決於投資組合公司在債務承諾可用之前達到某些里程碑。此外，公司與其投資組合公司簽訂的信貸協議通常包含慣例貸款條款，允許公司在相關投資組合公司遇到影響公司財務狀況或業務前景的重大不利事件時，免除以前作出的承諾的融資義務。由於這些承付款的一部分可能到期而無法支取，因此，無資金來源的合同承付款不一定代表未來的現金需求。因此，該公司披露的無資金來源的合同承諾僅包括應投資組合公司的要求提供的、不受里程碑約束的承諾。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有任何未償還的未到位資金承諾。該公司將從其在作出投資承諾時(通常是通過現有的現金和現金等價物以及KeyBank信貸安排下的借款)爲其投資承諾提供資金的相同來源爲未來的無資金承諾提供資金。

113

目錄表

合同義務

截至2024年6月30日，我們的合同付款義務摘要如下：


	按期間到期的付款
	少於1
	年		1-3年		4-5年		5年後		總
KeyBank信貸安排	$	-	$	254,700	$	-	$	-	$	254,700
2025年筆記		152,500		-		-		-		152,500
可轉換票據		-		50,000		-		-		50,000
2026年8月票據		-		125,000		-		-		125,000
2026年12月票據		-		75,000		-		-		75,000
2029年3月筆記		-		-		115,000人		-		115,000人
經營租約		628		3,148		1,965		1,429		7,170
合同債務總額	$	153,128	$	507,848	$	116,965	$	1,429	$	779,370

分配

我們打算從合法可供分配的資產中向我們的股東支付季度分配。所有分派將由董事會酌情支付，並將取決於我們的收入、財務狀況、我們作爲RIC的稅務待遇的維持、對適用的BDC法規的遵守情況以及董事會可能不時認爲相關的其他因素。

下表彙總了公司自成立以來申報和/或支付的分配：


申報日期	類型	記錄日期	付款日期	每股量
2020年5月7日	季刊	2020年5月29日	2020年6月5日	$	0.22
2020年8月10日	季刊	2020年8月21日	2020年9月4日		0.27
2020年11月9日	季刊	2020年11月20日	2020年12月4日		0.27
2020年12月22日	季刊	2020年12月30日	2021年1月15日		0.27
2021年3月23日	季刊	2021年3月31日	2021年4月16日		0.28
2021年6月15日	季刊	2021年6月30日	2021年7月15日		0.29
2021年9月13日	季刊	2021年9月30日	2021年10月15日		0.33
2021年12月16日	季刊	2021年12月31日	2022年1月14日		0.36
2022年3月15日	季刊	2022年3月31日	2022年4月15日		0.40
2022年3月15日	補充	2022年3月31日	2022年4月15日		0.15
2022年6月15日	季刊	2022年6月30日	2022年7月15日		0.42
2022年6月15日	補充	2022年6月30日	2022年7月15日		0.15
2022年9月15日	季刊	2022年9月30日	2022年10月14日		0.45
2022年9月15日	補充	2022年9月30日	2022年10月14日		0.15
2022年12月15日	季刊	2022年12月30日	2023年1月13日		0.46
2022年12月15日	補充	2022年12月30日	2023年1月13日		0.15
2023年3月14日	季刊	2023年3月31	2023年4月14日		0.47
2023年6月14日	季刊	2023年6月30日	2023年7月14日		0.48
2023年6月14日	補充	2023年6月30日	2023年7月14日		0.05
2023年9月13日	季刊	2023年9月30日	2023年10月13日		0.49
2023年9月13日	補充	2023年9月30日	2023年10月13日		0.05
2023年12月14日	季刊	2023年12月29日	2024年1月12日		0.50
2024年3月14日	季刊	2024年3月28日	2024年4月15日		0.51
2024年6月13日	季刊	2024年6月28日	2024年7月15日		0.51
			總	$	7.68

114

目錄表

普通股價格區間

我們的普通股於2021年1月29日在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)開始交易，代碼爲“TIN”，與我們的首次公開募股相關，於2021年2月2日結束。在我們首次公開募股之前，我們普通股的股票是在根據證券法豁免註冊的交易中提供和出售的。因此，在截至2020年12月31日的年度內，我們的普通股股票沒有公開市場。自我們首次公開募股以來，我們的普通股交易價格高於或低於每股資產淨值。

下表列出了我們普通股的每股淨資產價值、我們在納斯達克報告的普通股收盤銷售價格的高和低範圍、作爲淨資產價值溢價（折扣）的收盤銷售價格以及我們自開始在納斯達克交易以來每個財政季度宣佈的股息。2024年8月6日，最後一次報告收盤銷售公關我們在納斯達克的普通股冰價爲美元14.08 每股，溢價約爲 7.3相當於我們每股淨資產價值的%$13.12 截至2024年6月30日。截至2024年8月6日，我們約有55名有記錄的股東，其中不包括以提名人或“街頭”名稱持有股份的股東。


			價格範圍
階級和時期	資產淨值（1）		高		低		銷售價格相對於資產淨值的高溢價(折扣)（2）			低售價溢價(折扣)與資產淨值之比（2）				每股現金股息（3）
截至2024年12月31日的年度
第三季度（至2024年8月6日）	*		$	14.74	$	13.75	*			*				*
第二季度	$	13.12	$	15.26	$	14.03		16.3	%		7.0		%	$	0.51
第一季度	$	12.88	$	15.08	$	13.68		17.1	%		6.2		%	$	0.51
截至2023年12月31日的年度
第四季度	$	13.19	$	15.40	$	13.33		16.7	%		1.0		%	$	0.50
第三季度	$	13.17	$	15.29	$	13.75		16.1	%		4.4		%	$	0.54	（4）
第二季度	$	13.15	$	13.91	$	11.36		5.8	%		(13.6	)	%	$	0.53	（4）
第一季度	$	13.07	$	14.26	$	10.91		9.1	%		(16.5	)	%	$	0.47
截至2022年12月31日的年度
第四季度	$	13.15	$	13.82	$	10.24		5.1	%		(22.1	)	%	$	0.61	（4）
第三季度	$	13.74	$	16.28	$	12.07		18.5	%		(12.2	)	%	$	0.60	（4）
第二季度	$	14.62	$	19.44	$	14.27		33.0	%		(2.4	)	%	$	0.57	（4）
第一季度	$	15.15	$	20.11	$	17.00		32.7	%		12.2		%	$	0.55	（4）

（1）

每股資產淨值是以相關季度最後一天的每股資產淨值計算的，因此可能不能反映高收盤價和低收盤價當日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是根據相關季度末的流通股計算的。

（2）

計算方法爲各自的最高或最低收盤價減去資產淨值，再除以資產淨值(每種情況下，均爲適用季度的淨資產值)。

（3）

表示在相關季度宣佈的股息或分派。

（4）

包括季度股息和補充股息。


*	提交時尚未確定。

115

目錄表

BDC股票的交易價格可能低於這些股票的淨資產價值。有時，我們的普通股交易價格高於或低於每股淨資產價值。我們普通股的交易價格低於每股資產淨值或溢價的可能性是長期不可持續的，這與我們每股淨資產價值將下降的風險是分開和不同的。無法預測我們的普通股交易價格是每股淨資產價值，還是高於或低於每股資產淨值。

關聯方交易

本公司的某些管理層成員以及員工持有本公司的股票。

我們已與董事及行政人員訂立彌償協議。賠償協議旨在爲我們的董事和執行官提供馬里蘭州法律和1940年法案允許的最高賠償。每份賠償協議規定，如果受償人因其公司地位而成爲或可能成爲任何受威脅、未決或已完成的訴訟的一方或證人，在馬里蘭州法律和1940年法案允許的最大範圍內。

有關更多信息，請參閱本季度報告Form 10-Q中包含的綜合財務報表附註中的“注12-關聯方交易”。

最新發展動態

自動櫃員機計劃

2024年7月1日至2024年8月6日期間，該公司以每股14.07美元的加權平均價格發行並出售了1，497，621股普通股，扣除根據ATM計劃出售的股票的銷售代理佣金後，籌集了2，080萬美元的淨收益。

2029年9月筆記

2024年7月19日，該公司根據其表格N-2的貨架登記聲明發行並出售了本金總額爲10000萬美元的2029年到期的無擔保7.875%票據（“2029年9月票據”）。2024年8月1日，根據承銷商完全行使從公司購買額外2029年9月票據的選擇權以彌補超額分配，該公司發行並出售了本金總額爲1500萬美元的2029年9月票據。

2029年9月票據根據公司與受託人之間日期爲2024年7月19日的基本契約和第六份補充契約發行。2029年9月票據於2029年9月30日到期，除非在該日期之前根據其條款回購或贖回。2029年9月票據可在2026年9月30日或之後隨時或不時選擇全部或部分贖回，但須提前不少於30天但不超過60天的書面通知，公司可在2026年9月30日或之後隨時或不時贖回，贖回價格等於2029年9月票據未償還本金額的100%，加上當時季度利息期應計和未付利息付款，應計和未付利息付款應計，但不包括固定的贖回日期。

2029年9月票據按固定利率每年7.875%利息，自2024年9月30日起，每季度於3月30日、6月30日、9月30日和12月30日支付。2029年9月票據是公司的直接、一般無擔保債務，與公司所有現有和未來的無擔保債務或其他不處於次要地位的債務享有同等權利或同等付款權。2029年9月票據於2024年7月22日開始在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲“TRDID”。

116

目錄表

KeyBank信貸安排

2024年8月2日，Trincap Funding，LLC（“TCF”）（本公司的全資特殊目的子公司）作爲借款人和公司作爲服務商，就日期爲2021年10月27日的信貸協議（經修訂，“KeyBank信貸協議”）與KeyBank信貸融資有關。除其他變化外，第六修正案（i）將KeyBank信貸機制下可用於借款的承諾金額從35000萬美元增加到44000萬美元，並允許公司請求將承諾金額從總額最高40000萬美元增加到總額最高69000萬美元，但須遵守某些規定，（ii）將到期日從2026年10月27日延長至2029年7月27日，以及（iii）將符合條件的定期貸款高達60%的可變預付利率和符合條件的設備融資貸款高達64%的可變預付利率替換爲符合條件的第一抵押貸款高達62%和高達47%的可變預付利率符合條件的第二抵押貸款。

項目3.數量a關於市場風險的定性披露

我們承受金融市場風險，包括估值風險及利率風險。整體市場狀況對經濟影響的不確定性已導致金融市場出現重大波動，而波動的影響可能會對我們的市場風險（包括以下所列者）造成重大影響。

估值風險

我們的投資可能沒有現成的市場報價（該術語的定義見規則2a-5），而那些沒有現成的市場報價的投資按我們的董事會根據我們的估值政策真誠確定的公允價值進行估值。沒有確定公允價值的單一標準。因此，厘定公平值需要對每項組合投資的特定事實及情況作出判斷，同時對我們所進行的投資類型採用一致應用的估值程序。由於厘定並無現成市值的投資的公平值存在內在不確定性，我們投資的公平值可能會於不同期間波動。由於估值本身的不確定性，這些估計價值可能與投資有現成市場時所用的價值有很大差異，而且差異可能很大。

根據規則2a-5，我們的董事會定期評估和管理與確定我們投資的公允價值相關的重大風險。

利率風險

利率敏感度及風險指利率水平變動可能導致盈利變動。就我們借入資金進行投資而言，包括根據KeyBank信貸融資或任何未來融資安排，我們的淨投資收入將受到我們借入資金的利率與我們投資這些資金的利率之間的差異的影響。在利率上升期間，我們的借貸成本將增加，這可能會減少我們的淨投資收入。因此，無法保證市場利率的重大變動（包括通脹）不會對我們的淨投資收入產生重大不利影響。通貨膨脹在近期至中期內可能會繼續下去，特別是在美國和歐洲，貨幣政策可能會相應收緊。持續的通脹壓力可能會影響我們投資組合公司的利潤率。

截至2024年6月30日，基於未償還本金餘額的債務投資中，約69.9%爲基於Prime或SOFR的浮動利率投資，約30.1%的基於未償還本金餘額的債務投資爲固定利率投資。此外，KeyBank信貸安排下的借款須遵守以SOFR爲基礎的浮動利率，一般按經調整期限SOFR參考利率加2.85%至3.25%的利率計息，視乎抵押品池中合資格債務投資的數目而定。

117

目錄表

根據我們截至2024年6月30日的綜合經營報表，下表顯示了假設我們的投資和借款結構沒有變化的情況下，債務投資的最優惠利率的假設基本利率變化(考慮浮動利率工具的利率下限)和KeyBank信貸工具的SOFR的假設基本利率變化對淨收入的年化影響：


	利息			利息			網絡
	收入			費用			收入/(虧損)
上漲300個點子	$	26,321		$	7,641		$	18,680
上漲200個點子	$	17,548		$	5,094		$	12,454
上漲100個點子	$	8,774		$	2,547		$	6,227
下跌100個點子	$	（7，432	)	$	(2547	)	$	（4，885	)
下跌200個點子	$	(12,269	)	$	（5，094	)	$	（7，175	)
下跌300個點子	$	(16,432	)	$	（7，641	)	$	（8，791	)

貨幣風險

我們進行的任何以外幣計價的投資都將面臨與貨幣匯率變化相關的風險。這些風險包括外匯市場可能出現大幅波動、實施或修改外匯管制以及二級市場潛在的流動性不足。這些風險將根據所涉及的貨幣的不同而有所不同。截至2024年6月30日，我們有四家外國註冊投資組合公司。我們面臨的與這些債務投資相關的貨幣風險很小，因爲此類投資組合公司的付款是以美元收取的。截至2024年6月30日無其他投資面臨貨幣風險。

對沖

我們目前不從事任何對沖活動。然而，未來我們可以根據1940年法案的要求，通過使用期貨、期權和遠期合約等標準對沖工具來對沖利率和貨幣匯率波動。雖然對沖活動可能使我們免受利率不利變化的影響，但它們也可能限制我們從固定利率投資組合中享受較低利率的好處的能力。我們也可以借入當地貨幣資金，作爲對沖我們非美元計價投資的一種方式。

118

目錄表

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據交易所法案第13a-15(B)及15d-15(B)條的規定，吾等在本公司行政總裁及財務總監的監督下，於本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時，對我們的披露控制及程序(定義見交易所法案下的規則13a-15(E)及規則15d-15(E))的有效性進行評估，並確定我們的披露控制及程序於本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時有效。

財務報告內部控制的變化

截至2024年6月30日的三個月和六個月內，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條）沒有發生對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何針對我們的實質性法律程序受到威脅。在正常業務過程中，我們可能不時參與某些法律程序，包括與執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的程序。此外，第三方可能尋求向我們施加與我們的投資組合公司的活動相關的責任。我們的業務也受到廣泛的監管，這可能會導致監管機構對我們提起訴訟。雖然未來任何法律或監管程序的結果不能肯定地預測，但我們預計任何此類未來程序都不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

第1A項。風險因素

投資我們的證券涉及許多重大風險。除了本季度報告中列出的10-Q表格中的其他信息，包括以下列出的風險因素外，您還應仔細考慮“第1A項”中討論的風險因素。我們在2024年3月6日提交給美國證券交易委員會的10-k表格年度報告中提到的“風險因素”，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。儘管下文和上述美國證券交易委員會的其他備案文件中描述的風險代表了與對我們的投資相關的主要風險，但它們並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認爲無關緊要的其他風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。

除下文所述外，在截至2024年6月30日的三個月內，我們在提交給美國證券交易委員會的上述文件中討論的風險因素沒有實質性變化。

我們的高級管理人員和員工可能通過Adviser Sub管理與我們經營相同或相關業務的其他投資基金，並可能投資於該等基金，這可能會導致重大的利益衝突。

我們的高級管理人員和員工可以通過Adviser Sub爲與我們從事相同或相關業務的其他客戶管理其他投資基金或資產，這些基金可能由我們和/或我們的高級管理人員和員工投資。因此，他們可能對這類其他實體負有義務或在其中有金錢利益，履行這些義務可能不符合我們或我們的股東的最佳利益，並可能造成利益衝突。

119

目錄表

我們可以根據適用的分配政策、1940年法案和美國證券交易委員會給予的任何豁免減免(如果有)，與顧問小組建議的其他基金或客戶進行共同投資。吾等已申請豁免美國證券交易委員會的共同投資豁免，當中包括吾等及顧問小組須考慮每個該等投資機會是否適合吾等及顧問小組的顧問基金或客戶，並在適當的情況下建議在吾等與該等其他各方之間分配投資機會。我們與Adviser Sub的關係可能需要我們投入資源來實現由Adviser Sub建議的其他基金或客戶的投資目標，而這些資源以前僅用於實現我們的投資目標。我們的投資目標和投資策略可能與顧問小組建議的該等基金或客戶的投資目標和投資策略非常相似，而一項投資可能對我們和顧問小組建議的該等基金或客戶都是合適的。因此，我們未來可能更難維持或增加投資組合的規模。儘管我們將努力以公平和公平的方式分配投資機會，包括按照美國證券交易委員會發布的任何適用豁免命令中規定的條件，但我們在與Adviser Sub管理的其他基金或客戶之間分配投資機會時可能會面臨衝突。由於Adviser Sub可能會從其管理的其他基金或客戶那裏獲得基於業績的費用補償，這可能會激勵本公司和Adviser Sub將機會分配給Adviser Sub管理的其他基金或客戶，而不是我們。我們和顧問Sub實施了一項分配政策，以確保公平分配投資機會，因此，可能無法根據該分配政策參與某些投資。

以貸款形式投資顧問基金可能會造成利益衝突。

我們可能會以貸款形式投資顧問基金，這可能會造成利益衝突。例如，在顧問基金收到已發出或將會發出資本催繳通知的投資者的出資前，吾等可向該等顧問基金提供貸款融資，以臨時爲該等款項提供資金，以便顧問基金可在顧問基金收到有關投資的催繳資本之前的適用時間限制內，投資於目標投資組合公司。此外，我們可向顧問基金提供貸款融資，以支付顧問基金在收到有關該等開支的催繳資本前的開辦及初期營運成本。向顧問基金提供債務融資可能會導致利益衝突，包括在我們作爲顧問基金貸款人的利益與第三方股權持有人的利益發生衝突的情況下。

通過Adviser Sub，我們預計將從根據可能被終止的投資管理協議管理第三方基金中獲得收入，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

我們預計與Adviser Sub相關的收入主要來自股息收入，我們預計Adviser Sub將從向Adviser Sub建議的基金收取諮詢費所產生的淨利潤中支付。這類基金可以有不同的收費結構，包括按不同的費率支付的管理費和按不同的門檻費率支付的附帶利息或履約費用。投資諮詢、附帶權益和績效費用收入可能會受到幾個因素的不利影響，包括市場因素、第三方投資者偏好以及我們的顧問Sub的業績和過往記錄。如果Adviser Sub的收入減少，而支出沒有相應的減少，可能會對Adviser Sub的業務以及我們從Adviser Sub獲得的收入和運營結果產生不利影響。基金投資管理協議的條款一般賦予基金管理人和基金本身在某些情況下終止投資管理協議的權利。對於根據1940年法案未獲豁免登記的基金，基金的投資管理協議必須每年由(A)基金董事會或基金多數股東投票批准，(B)基金董事會多數獨立成員，在某些情況下，由法律規定的股東批准。基金的投資管理協議也可以由基金的大多數股東終止。終止任何此類投資管理協議將減少我們通過Adviser Sub從相關基金或其他客戶那裏賺取的費用，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。

120

目錄表

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

股息再投資計劃

2024年7月15日，根據修訂和重述的分配再投資計劃，公司以每股14.15美元的價格向截至6月28日的記錄股東發行了23，559股普通股，2024年未選擇退出公司修訂和重述的分配再投資計劃，以滿足公司的再投資部分分佈此次發行不受《證券法》登記要求的約束。請參閱“第1項。合併財務報表-注7。股東權益-分配再投資計劃”了解更多信息。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

規則10b5-1交易計劃

截至2024年6月30日的財政季度，公司的董事或高級管理人員通過或已終止旨在滿足規則10 b5 -1（c）或任何“非規則10 b5 -1萬億.ading安排”的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的任何合同、指示或書面計劃。

項目6.展品

以下證據作爲本季度報告的一部分（表格10-Q）的一部分提交，或通過引用之前提交給SEC的證據而納入本文：



展品數		展品的描述
3.1		修正案和重述條款（參考公司2023年6月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併）。
3.2		附例(參考本公司於2020年1月16日提交的表格10註冊說明書附件3.2而納入)。
4.1		第六份補充契約，日期爲2024年7月19日，公司與美國銀行信託公司、全國協會作爲受託人（參考公司於2024年7月19日提交的表格8-k當前報告的附件4.2合併）。
4.2		格式爲7.875%的票據於2029年到期（作爲附件4.1的一部分並通過引用而納入）。
10.1#		2019年Trinity Capital Inc.第1號修正案長期激勵計劃（參考公司於2024年6月14日提交的8-k表格當前報告的附件10.1合併）。
10.2#		Trinity Capital Inc.第1號修正案2019年非員工董事限制性股票計劃（參考公司於2024年6月14日提交的8-k表格當前報告的附件10.2合併）。
10.3		信貸協議第六修正案，日期爲2024年8月2日，涉及KeyBank信貸工具，由Trinity Capital Inc.、作爲服務商、Trincap Funding，LLC作爲借款人、KeyBank National Association作爲行政代理人和辛迪加代理人、Wells Fargo、National Association作爲抵押品託管人和付款代理人以及貸方（參考附件10.1納入公司2024年8月5日提交的當前報告中的8-k）。
31.1*		依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a條第14(A)條和第15d條第14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

121

目錄表


31.2*		依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a條第14(A)條和第15d條第14(A)條認證首席財務幹事。
32.1**		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH		嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構文檔
104		封面格式爲內聯XBRL，包含在附件101中

*隨函存檔

**隨信提供

#管理合同或補償計劃或安排。

122

目錄表

簽名

根據經修訂的1934年證券交易法第13或15（d）條的要求，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本10-Q表格季度報告，並獲得正式授權。


	三一資本公司。

日期：2024年8月7日	作者：	/S/凱爾·布朗
		凱爾·布朗
		首席執行官總裁和首席執行官
		投資官 (首席行政主任)




日期：2024年8月7日	作者：	/S/邁克爾·泰斯塔
		邁克爾·泰斯塔
		首席財務官兼財務主管
		(首席財務會計官)

123


	6月30日，			十二月三十一日，
	2024			2023
	(未經審計)
資產
按公允價值計算的投資：
控制投資(成本爲#美元33,0551美元和1美元43,807，分別)	$	29,764		$	32,861
關聯投資(成本爲#美元26,8531美元和1美元11,006，分別)		29,109			11,335
非控制/非關聯投資(成本爲#美元1,410,4701美元和1美元1,264,503，分別)		1,365,942			1,230,984
總投資(費用爲#美元1,470,3781美元和1美元1,319,316，分別)		1,424,815			1,275,180
現金及現金等價物		46,102			4761
應收利息		13,976			11,206
遞延信貸安排成本		1,765			2,144
其他資產		18,769			17,691
總資產	$	1,505,427		$	1,310,982

負債
KeyBank信貸安排	$	254,700		$	213,000
2025年債券，淨額$1,0481美元和1美元2,015分別爲未攤銷遞延融資成本		151,452			180,485
2026年8月發行的債券，淨額爲$1,2381美元和1美元1,526分別爲未攤銷遞延融資成本		123,762			123,474
2029年3月票據，扣除美元3,2181美元和1美元0分別爲未攤銷遞延融資成本		111,782			-
2026年12月發行的債券，淨額爲$9151美元和1美元1,102分別爲未攤銷遞延融資成本		74,085			73,898
可轉換票據，淨額爲$9241美元和1美元1,243分別爲未攤銷遞延融資成本和貼現		49,076			48,757
應付分配		26,443			23,162
證券按金		11,169			12,287
應付賬款、應計費用和其他負債		22,919			24,760
總負債		825,388			699,823

承付款和或有事項(附註6)

淨資產
普通股，$0.001 每股面值（200,000,000經授權，51,849,429和46,323,712 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日已發行和發行的股份）		52			46
超過面值的實收資本		708,529			633,740
可分配收益/(累計虧損)		(28,542	)		(22,627	)
淨資產總額		680,039			611,159
總負債和淨資產	$	1,505,427		$	1,310,982
每股資產淨值	$	13.12		$	13.19


	截至六個月		截至六個月
	2024年6月30日		2023年6月30日
補充和非現金投資和融資活動：
支付利息的現金	$	21,031	$	20,338
已繳納所得稅，包括消費稅	$	2,524	$	2,304
投資的非現金結算	$	-	$	21
應計但未付的分配	$	26,443	$	19,432
分配再投資	$	658	$	1,215


	截至三個月			截至三個月				截至六個月				截至六個月
	2024年6月30日			2023年6月30日				2024年6月30日				2023年6月30日
投資收益：
利息和股息收入：
控制投資	$	783		$	1,083		$		1,635		$		2,199
關聯投資		1256			84				859				118
非控股/非關聯投資		49,798			43,362				98,735				82,743
利息和股息收入合計		51,837			44,529				101,229				85,060
費用和其他收入：
關聯投資		835			674				1,702				1,127
非控股/非關聯投資		1,969			842				2,163				1,396
總費用和其他收入		2,804			1,516				3865				2523
總投資收益		54,641			46,045				105,094				87,583

費用：
利息支出和其他債務融資成本		13,885			11,985				26,029				23,067
薪酬和福利		9,944			8,350				19,808				15,967
專業費用		1,338			1,411				2,058				2,828
一般和行政		2,092			1,549				4021				3,044
總費用		27,259			23,295				51,916				44,906

稅前淨投資收益/(虧損)		27,382			22,750				53,178				42,677

消費稅支出		639			653				1,278				1,251

淨投資收益		26,743			22,097				51,900				41,426

投資的已實現淨收益/(虧損)：
控制投資		(3,916	)		-				(3,916	)			-
關聯投資		-			(26,251	)			-				(26,251	)
非控股/非關聯投資		(2572	)		(360	)			(1,220	)			(七百二十五	)
投資已實現淨收益/(虧損)		(6,488	)		(26,611	)			(5,136	)			(26,976	)

投資未實現升值/(折舊)淨變化：
控制投資		5,691			(1,188	)			7655				(780	)
關聯投資		1,673			26,152				1926				27,128
非控股/非關聯投資		3209			(568	)			(11,008	)			1,568
投資未實現增值/(折舊)淨變化		10,573			24,396				(1,427	)			27,916