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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從                    至                    
委託文件編號：001-39866001-37496
 
Rapid7公司。
（依據其憲章指定的註冊名稱）
特拉華州 35-2423994
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		 （IRS僱主
唯一識別號碼）
120號科斯威街 
波士頓，馬薩諸塞州02114
，（主要行政辦公地址） (郵政編碼)

公司電話號碼，包括區號：（617) 247-1717
根據1934年證券交易法第12(b)條註冊的證券:
每一類的名稱交易標的在其上註冊的交易所的名稱
普通股，每股價值0.01美元RPD納斯達克全球市場
請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。    是  ☒    否  ☐
請勾選表示，公司是否在過去12個月內按照《S-t法規》規定的第405條規定要求提交了每個互動數據文件（或公司被要求提交和發帖這些文件的較短期限）。　　是  ☒    否  ☐

目錄
請通過複選標記指示註冊人是否爲大幅加速的申報人、加速的申報人、非加速的申報人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中關於「大幅加速的申報人」、「加速的申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速存取器
☒
快速提交者
☐
非加速申報人
☐
小型報告公司
☐
新興成長公司
☐
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請通過勾選表示，標明公司是否爲外殼公司（根據證券交易法12b-2規則定義）。是☐否☒
截至2024年7月31日，MediaAlpha, Inc. 的A類普通股股份爲54,729,353股，每股面值0.01美元；而B類普通股股份爲11,574,029股，每股面值0.01美元。 62,734,157每股面值爲0.01美元的普通股還有outstanding。




























目錄




目錄
 
  
第I部分
項目1。
事項二
   19
第3項。
事項4。
第II部分。
項目1。
項目1A。
事項二
第3項。
事項4。
項目5。
項目6。




























目錄
第一部分——財務信息
項目1：基本報表.
Rapid7公司。
彙編的資產負債表(未經審計)
（以千爲單位，除股份數和每股數據外） 
2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$236,975 $213,629 
短期投資205,671 169,544 
應收賬款，減去2024年4月30日和2024年1月31日的信用損失準備，分別爲 1,380 和 $951分別爲2024年6月30日和2013年12月31日的相應數額。
143,671 164,862 
待處理合同費用及履約成本，流動部分48,880 45,008 
資產預付款和其他流動資產的變動39,194 41,407 
總流動資產674,391 634,450 
所有基金類型投資51,434 56,171 
資產和設備，淨值34,884 39,642 
經營租賃權使用資產50,645 54,693 
待處理合同費用及履約成本，非流動部分74,693 76,601 
商譽536,351 536,351 
無形資產, 淨額84,019 94,546 
其他20,176 12,894 
總資產$1,526,593 $1,505,348 
 
流動負債:
應付賬款$12,820 $15,812 
應計費用及其他流動負債67,242 85,025 
可轉債券，流動部分，淨值45,737 — 
經營租賃負債，當前部分15,592 13,452 
遞延收入，當期部分437,222 455,503 
流動負債合計578,613 569,792 
可轉債券，非流動部分，淨值886,272 929,996 
經營租賃負債，非流動部分73,425 81,130 
遞延收入，非流動部分27,512 32,577 
其他長期負債13,691 10,032 
負債合計$1,579,513 $1,623,527 
股東赤字：
優先股，$0.00010.01股票每股面值；100,000,000 於2024年6月30日和2023年12月31日授權的股份; 0 於2024年6月30日和2023年12月31日發行並流通的股份。
$— $— 
普通股，每股面值爲 $0.0001；0.01股票每股面值；100,000,000於2024年6月30日和2023年12月31日授權的股份數爲63,271,273和頁面。62,283,630 分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行的股票數量爲； 62,701,694和頁面。61,714,051 在2024年6月30日和2023年12月31日分別有56,775,369和56,899,253股流通
627 617 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。569,579 截止2023年12月31日和2024年6月30日爲止的股份爲——股
(4,765)(4,765)
股本溢價951,621 894,630 
已實現其他綜合收益 (損失)(851)1,344 
累積赤字(999,552)(1,010,005)
股東赤字總額(52,920)(118,179)
負債總額和股東權益虧損總額$1,526,593 $1,505,348 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
1
目錄
rapid7，公司。
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）

 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
營業收入：
產品訂閱$200,067 $181,701 $396,985 $355,473 
專業服務7,924 8,721 16,107 18,123 
總收入207,991 190,422 413,092 373,596 
營業成本：
產品訂閱54,982 51,148 109,637 99,336 
專業服務5,866 7,016 12,114 14,827 
營業成本總額60,848 58,164 121,751 114,163 
總毛利潤147,143 132,258 291,341 259,433 
營業費用：
研發40,056 50,762 81,046 97,108 
銷售及營銷費用77,795 83,036 150,600 163,623 
ZSCALER, INC.22,412 22,888 42,247 47,095 
開多的資產減值— 27,231 — 27,231 
營業費用總計140,263 183,917 273,893 335,057 
營業收支（虧損）6,880 (51,659)17,448 (75,624)
其他收益（費用），淨:
利息收入5,221 1,787 9,941 3,455 
利息費用(2,673)(2,773)(5,343)(5,490)
其他費用，淨額(695)(13,268)(2,130)(13,575)
稅前收益（虧損）8,733 (65,913)19,916 (91,234)
所得稅費用538 869 9,463 1,463 
$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
基本每股淨收益（虧損）$0.13 $(1.10)$0.17 $(1.54)
每股淨利潤，攤薄$0.11 $(1.10)$0.14 $(1.54)
基本每股普通股權重平均數62,496,289 60,470,396 62,201,182 60,180,954 
加權平均流通股數（攤薄）74,250,360 60,470,396 74,135,121 60,180,954 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
2
目錄
rapid7，公司。
基本報表（未經審計）的摘要綜合收益表(截至2024年5月4日和2024年4月29日，以三個月爲一期)
（以千計）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
其他綜合收益（損失）：
現金流量套期收益變動(329)447 (958)639 
調整淨利潤中已實現的對沖損益，淨額(稅後)(92)(61)(473)580 
現金流量對沖未實現的(損失)盈利的總變動(421)386 (1,431)1,219 
投資的未實現(損失)盈利變動(209)64 (764)442 
其他全面收益（損失）總額爲(630)450 (2,195)1,661 
綜合收益（損失）$7,565 $(66,332)$8,258 $(91,036)
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。




















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目錄

Rapid7公司。
存根未審計的股東權益變動彙總表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月
（以千計）
 普通股庫存股額外
實收資本		累積
其他
綜合的
損失		累積
赤字		總計
股東會
赤字
 股票金額股票金額
餘額，2024 年 3 月 31 日62,269 $623 570 $(4,765)$925,661 $(221)$(1,007,747)$(86,449)
股票薪酬支出— — — — 27,155 — — 27,155 
限制性股票單位的歸屬457 5 — — (5)— — — 
爲員工稅預扣的股份(33)— — — (1,326)— — (1,326)
行使股票期權時發行普通股9 — — — 135 — — 135 
其他綜合損失— — — — — (630)— (630)
淨收入— — — — — — 8,195 8,195 
餘額，2024 年 6 月 30 日62,702 $628 570 $(4,765)$951,620 $(851)$(999,552)$(52,920)

  自家保管的股票額外的
實收資本		累積的
其他
綜合損益
綜合損失		累積的
虧損		總費用
股東權益
虧損
 股份數量股份數量
2023年3月31日的結存60,322 $603 570 $(4,765)$780,850 $(200)$(886,660)$(110,172)
股票補償費用— — — — 31,276 — — 31,276 
受限制股票單位解除限制442 4 — — (4)— — — 
員工稅款代扣的股份(28)— — — (1,324)— — (1,324)
行使期權的普通股發行171 2 — — 2,499 — — 2,501 
與收購相關的普通股股份發行33 — — — — — — — 
將2023年期權將期權從股權重新分類爲衍生資產— — — — 33,029 — — 33,029 
其他綜合收益— — — — — 450 — 450 
淨虧損— — — — — — (66,782)(66,782)
2023年6月30日，餘額60,940 $609 570 $(4,765)$846,326 $250 $(953,442)$(111,022)

附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
























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目錄
Rapid7公司。
存根未審計的股東權益變動彙總表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
（以千計）
 普通股庫存股額外
實收資本		累積
其他
綜合的
損失		累積
赤字		總計
股東會
赤字
 股票金額股票金額
餘額，2023 年 12 月 31 日61,714 $617 570 $(4,765)$894,630 $1,344 $(1,010,005)$(118,179)
股票薪酬支出— — — — 53,642 — — 53,642 
根據員工股票購買計劃發行普通股148 2 — — 5,044 — — 5,046 
限制性股票單位的歸屬782 8 — — (8)— — — 
爲員工稅預扣的股份(62)— — — (3,090)— — (3,090)
行使股票期權時發行普通股120 1 — — 1,402 — — 1,403 
其他綜合損失— — — — — (2,195)— (2,195)
淨收入— — — — — — 10,453 10,453 
餘額，2024 年 6 月 30 日62,702 $628 570 $(4,765)$951,620 $(851)$(999,552)$(52,920)

  自家保管的股票額外的
實收資本		累積的
其他
綜合損益
綜合損失		累積的
虧損		總費用
股東權益
虧損
 股份數量股份數量
2022年12月31日的餘額59,720 $597 487 $(4,764)$746,249 $(1,411)$(860,745)$(120,074)
股票補償費用— — — — 60,794 — — 60,794 
員工股票認購計劃下的普通股發行178 2 — — 6,172 — — 6,174 
受限制股票單位解除限制801 7 — — (7)— — — 
員工稅款代扣的股份(53)— — — (2,591)— — (2,591)
行使期權的普通股發行187 2 — — 2,680 — — 2,682 
與收購相關的普通股股份發行107 1 — — (1)— — — 
與收購相關的普通股回購— — 83 (1)1 — — — 
將2023年期權將期權從股權重新分類爲衍生資產— — — — 33,029 — — 33,029 
其他綜合收益— — — — — 1,661 — 1,661 
淨虧損— — — — — — (92,697)(92,697)
2023年6月30日，餘額60,940 $609 570 $(4,765)$846,326 $250 $(953,442)$(111,022)

附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。




















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目錄





Rapid7公司。
經彙總的現金流量表（未經審計）
（以千計）
 截至6月30日的六個月
 20242023
經營活動現金流量：
$10,453 $(92,697)
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷22,219 22,879 
債務發行成本攤銷2,108 2,020 
股票補償費用52,302 61,068 
開多的資產減值— 27,231 
衍生資產公允價值變動— 12,660 
延遲所得稅1,840 — 
其他(1,352)4,423 
資產和負債變動：
應收賬款19,990 15,110 
推遲的合同收購和履行成本(1,964)(5,963)
預付款項和其他資產430 1,400 
應付賬款(3,021)(1,282)
應計費用(18,391)(11,968)
遞延收入(23,346)1,783 
其他負債2,660 483 
經營活動產生的淨現金流量63,928 37,147 
投資活動現金流量：
業務收購，扣除現金收購的淨額— (34,841)
購買固定資產(900)(3,704)
資本化內部軟件(6,289)(9,081)
投資購買(157,967)(80,257)
出售和到期投資130,001 65,700 
其他投資活動360 — 
投資活動產生的淨現金流出(34,795)(62,183)
籌集資金的現金流量：
與業務收購相關的付款— (2,250)
與股份獎勵淨結算相關的支付的稅額(3,089)(2,591)
員工股票購買計劃收入5,046 6,174 
股票期權行權所得款項1,404 2,682 
籌資活動產生的現金淨額3,361 4,015 
匯率變動對現金、現金等價物和受限現金的影響(2,076)(337)
現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額（減少額）30,418 (21,358)
期初現金、現金等價物及受限制的現金214,130 207,804 
期末現金、現金等價物及受限制的現金$244,548 $186,446 
補充現金流量信息：
支付可轉換高級債券利息的現金$3,215 $3,337 
支付的所得稅款，淨額$5,505 $1,221 
現金、現金等價物和限制性現金協調錶：
現金及現金等價物$236,975 $185,929 
其他資產和預付費用中包含的限制性現金和其他流動資產7,573 517 
現金、現金等價物和受限制的現金總額$244,548 $186,446 
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
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目錄
Rapid7公司。
未經審計的簡明合併財務報表註釋

注1. 業務描述，報告基礎和合並及重要會計政策說明
業務描述
Rapid7, Inc.及其子公司（下稱「我們」，「我們」或「我們的」）通過我們的平台解決方案提供的可見性、分析和自動化推動安防工作。我們的解決方案簡化了複雜性，使安防團隊能夠更有效地與IT和開發部門合作，以減少漏洞、監控惡意行爲、調查和關閉攻擊，並自動化日常任務。
創課推薦基本報表原則和合並原則。
附註的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍公認會計准則（「GAAP」）以及美國證券交易委員會（「SEC」）的規定和規章制度，針對中期財務報告進行編制的。相應地，根據這些規則和規章制度，財務報表通常包括的某些信息和註釋披露已經被壓縮或省略。這些合併財務報表應與我們於2023年12月31日在SEC於2024年2月26日提交的年度報告（Form 10-K）中包含的合併財務報表和相關注釋一起閱讀。
合併財務報表包括我們的經營結果以及我們的全資子公司的經營結果，並反映了所有調整（僅包括正常的、經常性的調整），據管理層衡量，這些調整對於公允陳述當期的結果是必要的。在合併中，所有公司內部交易和餘額均已被消除。2024年6月30日結束的三個和六個月的經營結果不一定能反映出任何未來期間或整個財政年度的預期結果。
使用估計
按照公認會計准則編制合併財務報表需要管理層進行估計、判斷和假設，這些會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層的估計包括但不限於確定帶有多個履約義務的收入交易的獨立銷售價格，延期合同獲取成本的預計受益期限，長期資產的使用壽命和可收回性，信用損失的估值，股權激勵的估值，企業併購中收購的資產和承擔的負債的公允價值，經營租賃的增量借款利率以及遞延稅資產的估值。我們的估計基於歷史經驗和其他合理假設。實際結果可能會與這些估計有所不同。
重要會計政策
我們的重大會計政策在附註2中有詳細說明， 基本報表包括在我們的年度10-K表上，截至2023年12月31日。 重要會計政策之摘要截至2023年12月31日， 我們的年度報告中包含了基本報表。
限制性現金
截至2024年6月30日，我們在2024年信貸協議下已融資 $7.6百萬 在我們的簡化綜合資產負債表中以預付款和其他流動資產以及其他資產計入的限制現金，以及作爲一些辦公空間租賃的抵押借款函的抵押憑證。
最近的會計聲明
我們沒有發現任何最近發佈的會計準則對我們的合併財務報表造成重大影響。
注意事項2.與客戶的合同收入
我們主要通過以下方式實現營業收入：(1) 從基於雲的訂閱、託管服務、期限軟件許可、內容訂閱和與我們軟件許可相關的維護和支持銷售產品訂閱，以及(2) 通過銷售與我們解決方案相關的部署和培訓服務、事件響應服務、滲透測試和安全諮詢服務等專業服務。

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目錄
產品訂閱
產品訂閱主要包括我們基於雲的訂閱、託管服務、軟件許可證的期限、內容訂閱和與我們軟件許可證相關的維護和支持的營業收入。
•我們主要通過銷售訂閱來獲取基於雲的訂閱收入，以及爲客戶提供相關的支持服務。這些安排並不賦予客戶在任何時候取得我們在雲平台上運行的軟件的權利。相反，客戶在合同期內被授予對我們雲平台的持續訪問權限。收入以逐年（根據合同期限）均衡分攤的方式進行確認，從我們的服務向客戶提供的日期開始。我們基於雲平台的訂閱合同通常有年度或多年的合同期限，這些合同提前計費，且無法取消。
•託管服務產品包括我們在爲客戶提供軟件和能力時產生的費用。營業收入在合同期內按比例分期確認，自服務提供給客戶之日起開始。我們的託管服務產品通常有年度或多年的合同期限，在年度訂閱期之前預先結算，並且不可取消。
•對於我們的軟件許可期限，客戶獲得的效益取決於持續交付的內容訂閱，我們將許可收入分攤到內容訂閱的合同期限內。
•與我們的軟件許可一起出售的內容訂閱和維護以及支持服務的營業收入與我們的軟件許可有關的內容訂閱的收入在合同期內按比例確認。
專業服務
所有板塊中的專業服務在單獨銷售或與其他產品一起銷售時均被視爲獨立的履約義務。我們絕大多數的專業服務合同的期限爲 一年 或更短。對於這些合同的大多數，營業收入是根據迄今爲止完成的工作比例而隨時間確認的。
合同餘額
合同負債包括遞延收益，包括在合同期滿前已收到的款項。根據上述方法，這些金額將在合同期內確認爲營業收入。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們分別確認了$ million的營業收入，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，我們分別確認了$ million的營業收入，這些營業收入包括在當初所呈現出的期間相應的合同負債餘額中。將在隨後12個月內實現的遞延收入記錄爲流動負債，剩餘的遞延收入記錄爲非流動負債。179.01百萬美元和164.9同時，2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中，我們分別確認了$ million的營業收入，這些營業收入包括在當初所呈現出的期間相應的合同負債餘額中。310.81百萬美元和288.3未來12個月內將實現的遞延收入被記錄爲流動負債，其餘的遞延收入被記錄爲非流動負債。
我們按照合同計費進項客戶付款。當對報酬的權利變得無條件時，應收帳款即被記錄下來。尚未開具發票的應收帳款包括與我們合同約定的對已完成和部分完成的履約義務的報酬權利有關的金額。如果對報酬的權利不是基於合同中的時間流逝，而是基於滿足合同中的其他履約義務，我們將記錄合同資產。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未開具發票的應收帳款分別爲$2.41百萬美元和1.1百萬美元，包含在我們的資產負債表中的預付費費用和其他流動資產中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的合同資產分別爲 否 在我們的簡化合並資產負債表中記錄有合同資產。
分配給未履行履約義務的剩餘業績的交易價格
以下表格包括了預計的營業收入，預計將在2024年6月30日前確認，與未滿足或部分未滿足的履約責任有關。預計收入不包括未行使的合同續訂。
下12個月此後
 （以千計）
產品訂閱$560,247 $272,911 
專業服務16,155 6,999 
總費用$576,402 $279,910 
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注意3. 業務合併
Minerva Labs有限公司。
於2023年3月14日，我們以總價值$的購買價格收購了Minerva Labs Ltd.（「Minerva」），這是一家領先的反逃避和勒索軟件預防技術提供商。34.6 收購價格包括以收購價值爲$的現金支付於交割時，以及用於購買價格調整的$應收款項。35 萬美元0.4萬美元
所得資產和承擔義務的資產是根據收購日期的預估公允價值記錄的。所購價格超過併購資產和承擔義務的金額被記錄爲商譽。所得淨資產、商譽和無形資產的公允價值分別爲$ million。不可用於稅務目的的商譽和無形資產。13.9（未明確提到美元）20.7萬美元和12.8 商譽分配給我們的 reporting unit。所得商譽和無形資產無法用於稅務目的。 之一 所得商譽和無形資產無法用於稅務目的。
在2024年第一季度，我們通過非現金的集團內部交易出售了所獲得的知識產權，在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，這導致了$百萬的當前稅費和$百萬的以色列遞延稅費。4.6在2024年第一季度，我們通過非現金的集團內部交易出售了所獲得的知識產權，導致了$百萬的當前稅費和$百萬的以色列遞延稅費。1.8在2024年第一季度，我們通過非現金的集團內部交易出售了所獲得的知識產權，在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，這導致了$百萬的當前稅費和$百萬的以色列遞延稅費。
第4點。投資
我們的投資，全部被歸類爲可供出售的，包括以下內容：
 截至2024年6月30日
 分期償還的
成本		毛利
未實現的
收益		毛利
未實現的
損失		公允價值
 （以千計）
描述：
美國政府機構$257,475 $3 $(373)$257,105 
總費用$257,475 $3 $(373)$257,105 
 截至2023年12月31日
 分期償還的
成本		毛利
未實現的
收益		毛利
未實現的
損失		公允價值
 （以千計）
描述：
美國政府機構$222,820 $467 $(65)$223,222 
機構債券2,500 — (7)2,493 
總費用$225,320 $467 $(72)$225,715 
截至2024年6月30日，我們的可供出售投資到期日範圍從m 1至15個月。截至2023年12月31日，我們的可供出售投資到期日範圍從 1至18個月。
對於在2024年6月30日和2023年12月31日其攤銷成本高於公允價值的所有投資，我們得出的結論是，我們沒有計劃出售該證券，也不太可能在預期到期之前被要求出售該證券。在確定無形損失是否非暫時性時，我們考慮了投資處於無形損失位置的時間和程度，發行人的財務狀況和近期前景，發行人的信用評級和到期時間。
註釋5.公允價值計量
我們以公允價值衡量某些金融資產和金融負債。公允價值是根據以有序交易方式在市場參與方之間出售資產或轉移負債時可以收到的退出價格來確定的，其由主要市場或最有利市場決定。用於確定公允價值的估值技術所使用的輸入根據一個三級層次結構進行分類，如下所示：
•第一層次：可觀察到的輸入反映了活躍市場上相同資產或負債的報價價格（未調整）。
•第二層次除了一級價格之外，可觀察到的輸入包括類似資產或負債的報價價格；在成交量不足或交易不頻繁的市場上的報價；或者是所有重要輸入都是可觀察到的，或者主要可以從或者可以通過可觀察市場數據在資產或負債的絕大多數期限內推導或得到協作的模型估值。
9
目錄
•第三層次不可觀測的輸入，幾乎沒有市場活動支持，對資產或負債的公允價值非常重要。
我們認爲活躍市場是指資產或負債的交易頻率和成交量足夠頻繁，可以提供持續的定價信息；我們認爲不活躍市場是指資產或負債的交易不頻繁，成交量較少，價格不及時，或者報價在時間上或市場主體之間變化很大。
以下表格展示了我們的金融資產和負債，這些資產和負債是根據上述輸入分類以重複性計量和記錄的公允價值。
 截至2024年6月30日
 第一層次第二層次第三層次總費用
 （以千計）
描述：
資產：
美國政府機構$257,105 $— $— $257,105 
將外幣遠期合同指定爲現金流量避險工具（預付費用和其他流動資產及其他資產）— 1,662 — 1,662 
總資產$257,105 $1,662 $— $258,767 
負債：
將外幣遠期合同指定爲現金流量避險工具（其他流動負債）— 419 — 419 
負債合計$— $419 $— $419 
 截至2023年12月31日
 第一層次第二層次第三層次總費用
 （以千計）
描述：
資產：
美國政府機構$223,222 $— $— $223,222 
機構債券— 2,493 — 2,493 
作爲現金流量套期保值而指定的外匯遠期合約（預付費用和其他流動資產以及其他資產）— 1,322 — 1,322 
總資產$223,222 $3,815 $— $227,037 
負債：
作爲現金流量套期保值而指定的外匯遠期合約（其他流動負債）— 55 — 55 
負債合計$— $55 $— $55 
由於載於我們的簡化合並資產負債表中的現金及現金等價物的金額等於或近似公允價值，因此在上表中排除。截至2024年6月30日，我們的 2.25%, 0.25%和1.25年到期可轉換高級票據，如備註10中進一步描述，其公允價值爲 債務增加了700萬美元，增幅爲11%，這是由於銷售量增加所致。 $45.1$百萬。536.21百萬美元和282.9百萬， 分別根據報價市場價格計算。我們認爲票據的公允價值（如第10條所定義， 債務) 由於票據交易活動有限，被視爲二級衡量。
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注意事項6. 資產和設備
資產和設備以成本計入，幷包括以下內容:
 6月30日十二月三十一日
 20242023
 （以千計）
計算機設備和軟件$27,355 $26,442 
傢俱和固定裝置 10,823 10,850 
租賃權改進56,151 56,151 
總計94,328 93,443 
減去累計折舊(59,444)(53,801)
財產和設備，淨額$34,884 $39,642 
折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元2.8萬美元和3.7在利率鎖定生效後，我們按照財務服務收入將受到約束的資產納入公允價值，波動將在衍生指定或作爲其他收入或費用的一部分披露。然後將從這些收益中抵消地積極或消極回報的固定費用。這種原則用於估計全球政府債券市場風險調整地典型成本和公允價值。5.7萬美元和7.6 億美元，分別爲截至2024年6月30日和2023年的六個月$
注7. 商譽與無形資產
商譽在2024年4月30日和2024年1月31日均爲$536.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，資產總額爲XXX萬美元。
以下表格展示了我們的無形資產的詳細信息，包括收購的可識別無形資產和資本化的內部使用軟件成本：
 加權授予日期公允價值的平均數
平均預計使用壽命（年）		截至2024年6月30日截至2023年12月31日
 總賬面價值
數量		累積的
攤銷		淨賬面價值總賬面價值
數量		累積的
攤銷		淨賬面價值
  （以千計）
受攤銷影響的無形資產：
開發的科技資產5.4$135,355 $(85,360)$49,995 $135,355 $(77,031)$58,324 
客戶關係4.512,000 (9,059)2,941 12,000 (7,755)4,245 
商標名稱3.12,619 (2,469)150 2,619 (2,379)240 
總計已取得的無形資產149,974 (96,887)53,087 149,974 (87,164)62,810 
內部使用軟件3.061,380 (30,448)30,933 55,371 (23,635)31,736 
無形資產總額$211,354 $(127,335)$84,019 $205,345 $(110,799)$94,546 
分期攤銷費用爲$8.1萬美元和8.1在利率鎖定生效後，我們按照財務服務收入將受到約束的資產納入公允價值，波動將在衍生指定或作爲其他收入或費用的一部分披露。然後將從這些收益中抵消地積極或消極回報的固定費用。這種原則用於估計全球政府債券市場風險調整地典型成本和公允價值。16.5萬美元和15.3 億美元，分別爲截至2024年6月30日和2023年的六個月$
截至2024年6月30日，已獲取的可識別無形資產和完成的內部使用軟件資本化成本的預估未來攤銷費用如下（以千爲單位）：
2024（剩下的六個月）$19,373 
202528,630 
202618,799 
20277,163 
20281,600 
2029年及以後3,531 
總費用$79,096 
上面的表格不包括未完成的截至2024年6月30日的項目的資本化內部使用軟件費用的影響，因此，這些項目的所有費用尚未發生。4.9 上面的表格不包括未完成的截至2024年6月30日的項目的資本化內部使用軟件費用的影響，因此，這些項目的所有費用尚未發生。
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目錄
注8。延期合同收購和履行成本
以下表格總結了2024年和2023年6月30日結束的延期合同收購和履行成本的活動:
截至6月30日的六個月
20242023
（以千計）
期初餘額$121,609 $103,075 
合同收購和履行成本的資本化27,466 25,480 
延遲合同收購和履行成本的攤銷(25,502)(19,517)
期末餘額$123,573 $109,038 

Note 9.衍生品和對沖業務
爲了減少我們由於某些費用以特定外幣計價而導致的外匯波動風險，我們進行了被指定爲現金流避險工具的遠期合約。這些遠期合約的合約到期日期爲 十八個月 或更短時間，截至2024年6月30日和2023年12月31日，尚未到期的遠期合約總名義金額分別爲 $42.7百萬美元的運營租賃負債的當前部分，分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。和美元44.9百萬美元。名義金額代表遠期合約到期時將要購買或出售的外幣的總金額。在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，所有現金流避險工具均被視爲有效。請參閱附註5， 公允價值衡量，以了解我們未到期衍生工具的公允價值。
注意10。債務
可轉換資本性債券
2020 年 5 月，我們發行了 $230.02025年5月1日到期的可轉換優先票據（「2025年票據」）的總本金額爲百萬美元，我們於2021年3月發行了美元600.02027年3月15日到期的可轉換優先票據本金總額爲百萬美元（「2027年票據」），並於2023年9月發行了美元300.02029年3月15日到期的可轉換優先票據（「2029年票據」）（統稱爲 「票據」）的本金總額爲百萬美元。2023 年 9 月，我們使用了 $201.0發行2029年票據的收益中的百萬美元，用於回購和償還美元184.02025年票據的本金總額爲百萬美元，並已支付的應計和未付利息。 《附註》的更多詳情如下：
發行到期日利率期貨首次利息支付日期有效利率半年度利息支付日期每1000美元本金的初始兌換率初始轉換價格股份數量（以百萬爲單位）
2025年票據2025年5月1日2.25%2020年11月1日2.88%5月1日和11月1日16.3875$61.02 0.8
2027 Notes2027年3月15日0.25%2021年9月15日0.67%3月15日和9月15日9.6734$103.38 5.8
2029年債券2029年3月15日1.25%2024年3月15日1.69%3月15日和9月15日15.4213$64.85 4.6
2025年票據、2027年票據和2029年票據是優先無擔保債務，不包含任何財務承諾，並受到公司作爲發行人和美國信託公司銀行全國協會作爲受託人之間的債券託管協議（「託管協議」）的管理。2025年票據、2027年票據和2029年票據的總淨收益，在扣除初始購買折扣和債務發行成本後，爲$。222.8$百萬。585.01百萬美元和292.0百萬。
有關我們票據條款的詳細信息，請參閱附註11， 債務包括在我們截至2023年12月31日的年度報告中的綜合財務報表中。
截至2024年6月30日，2025年票據、2027年票據和2029年票據持有人不具有選擇轉換權。
持有人可以在2024年11月1日或之後的任何時間、2026年12月15日或之後的任何時間、2028年12月15日或之後的任何時間將2025年票據、2027年票據和2029年票據按照預先規定的情況轉換成現金、我們的普通股股份或現金和我們的普通股的組合方式，無論以上所述情況如何，直到離到期日的第二個預定交易日結束營業。轉換後，我們將按照信託契約中規定的方式支付現金、交付我們的普通股股份或現金和我們的普通股股份的組合方式。
如果我們在到期日之前發生根本性變更（如在債券證明文件中所規定），持有人可以選擇行使權利要求我們以現金回購其全部或任何部分債券，回購價格爲
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等於100回購日期前，回購的金額的百分比，加上截止至基本變更回購日期未支付的利息。此外，在到期日之前或我們發出贖回通知後發生的某些公司事件，根據債券契約的規定，在某些情況下，我們將增加債券持有人在該公司事件或相關贖回期間選擇轉換債券的轉換率。
會計處理筆記
在記載票據發行時，將主要部分減少債務發行成本後，記入我們的簡明綜合資產負債表上的債務。債務發行成本按照票據的合同期限，使用有效利率法攤銷至利息費用。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，票據的淨賬面金額如下（以千爲單位）：
2025 年筆記2027 注意事項2029 注意事項
校長未攤銷的債務發行成本總計校長未攤銷的債務發行成本總計校長未攤銷的債務發行成本總計
截至2023年12月31日的餘額$45,992 $(404)$45,588 $600,000 $(8,077)$591,923 $300,000 $(7,515)$292,485 
債務發行成本的攤銷— 148 148 — 1,244 1,244 — 621 621 
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額$45,992 $(256)$45,736 $600,000 $(6,833)$593,167 $300,000 $(6,894)$293,106 
與票據相關的利息費用如下（以千美元計）：
截至6月30日的三個月
20242023
2025 年筆記2027 注意事項2029 注意事項總計2025 年筆記2027 注意事項總計
合同利息支出$259 $375 $937 $1,571 $1,294 $375 $1,669 
債務發行成本的攤銷73 624 311 1,008 361 619 980 
利息支出總額$332 $999 $1,248 $2,579 $1,655 $994 $2,649 
截至6月30日的六個月
20242023
2025 年筆記2027 注意事項2029 注意事項總計2025 年筆記2027 注意事項總計
合同利息支出$518 $750 $1,874 $3,142 $2,588 $750 $3,338 
債務發行成本的攤銷148 1,244 621 2,013 701 1,224 1,925 
利息支出總額$666 $1,994 $2,495 $5,155 $3,289 $1,974 $5,263 
有限價格調整
關於2025年票據、2027年票據和2029年票據的發行，我們與某些交易對手進行了私下洽談的看漲期權交易（「2025年看漲期權交易」，「2027年看漲期權交易」和「2029年看漲期權交易」）（統稱爲「看漲期權交易」）。
帽式期權預計可減少潛在的股份稀釋，以豁免在換股時需要支付超出轉換後票面金額的現金支付。這種減少和/或豁免受到限制。帽式期權將根據影響我們的特定非凡事件進行調整，包括合併事件、要約收購和公告事件。此外，帽式期權還受到特定規定的額外干擾事件的影響，這些事件可能導致帽式期權終止，包括國有化、破產或退市、法律變更、交割失敗、破產申請和對沖中斷。
以下表格列出了與每個票據系列相關的限制性認購期權的其他關鍵條款和支付的保費。
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與2025年債券發行相關的上限購買交易與2027年債券發行相關的上限購買交易與2029年債券發行相關的上限購買交易
初始行使價格，根據一定調整$61.02 $103.38 $64.85 
上限價格，根據一定調整$93.88 $159.04 $97.88 
總支付保費（以千爲單位）$27,255 $76,020 $36,570 
到期日期2025年3月4日 - 2025年4月29日2027年1月1日至2027年3月11日2029年2月13日至2029年3月13日
爲了會計目的，2025年限制性認購權益、2027年限制性認購權益和2029年限制性認購權益是單獨的交易，並不是2025年票據、2027年票據和2029年票據條款的一部分。2025年限制性認購權益、2027年限制性認購權益和2029年限制性認購權益記錄在股東權益中，並不作爲衍生工具進行覈算。
信貸協議
2020年4月，我們與美國國民銀行（2021年12月修訂）簽訂了授信和安防協議（授信協議），該協議提供了一項$藍色錢包的循環授信額度，以及一項$藍色錢包的信用證子限額和手風琴功能，我們可以將授信額度增加到最高$藍色錢包。我們以與簽訂授信協議相關的$藍色錢包費用記錄在攤薄後的合併資產負債表的其他流動資產中，並按照合同期的直線法分期攤銷。未使用授信額度的承諾費用每年按100.0 百萬美元循環信貸額度，並配備百萬美元的信用證子限額和手風琴功能，我們可以將信貸額度增加到$百萬美元。我們在簽訂信貸協議時支付了百萬美元的費用。這些費用記錄在簡化合並資產負債表的其他流動資產中，並按合同期的直線法分期攤銷。未使用的信貸額度的承諾費用按年率15.0百萬美元循環信貸額度，並配備百萬美元的信用證子限額和手風琴功能，我們可以將信貸額度增加到$百萬美元。我們在簽訂信貸協議時支付了百萬美元的費用。這些費用記錄在簡化合並資產負債表的其他流動資產中，並按合同期的直線法分期攤銷。未使用的信貸額度的承諾費用按年率150.0百萬美元。我們在簽訂信貸協議時支付了百萬美元的費用。這些費用記錄在簡化合並資產負債表的其他流動資產中，並按合同期的直線法分期攤銷。未使用的信貸額度的承諾費用按年率0.4百萬美元。我們在簽訂信貸協議時支付了百萬美元的費用。這些費用記錄在簡化合並資產負債表的其他流動資產中，並按合同期的直線法分期攤銷。未使用的信貸額度的承諾費用按年率 0.2每年對未使用的信貸額度按照
根據信貸協議，借款將根據我們的選擇，按照（i）術語SOFR利率加上信用利差調整， 0.10%年利率加上 2.50%年利率，或者（ii）備用基準利率（受底線限制），加上適用利差等於 0%的附加費用。
截至2024年6月30日，我們在信用協議下沒有任何未償借款。

注11.基於股票的報酬
(a)    總體來說
在附註的簡明綜合利潤表中，按如下方式將以受限股票單位（RSUs）、績效受限股票單位（PSUs）、股票期權和根據員工股票購買計劃發行的購買權的股票基於股票補償費用進行分類：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
股票薪酬支出：
收入成本3,126 2,984 5,706 5,821 
研究和開發8,597 11,634 16,163 22,139 
銷售和營銷7,512 8,138 14,359 15,981 
一般和行政8,174 8,939 16,074 17,127 
股票薪酬支出總額$27,409 $31,695 $52,302 $61,068 
我們按照適用的歸屬期間線性分攤所有獎勵的補償成本，這通常是 三至公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。.
我們的薪酬委員會採納並批准了我們2024年和2023年獎金計劃的績效目標、指標和支付公式，包括允許我們的高管和某些其他員工選擇以普通股的形式（而不是現金）獲得他們應得的獎金。在2024年和2023年6月30日結束的每個三個月內，我們根據這些獎金承擔了與股票相關的補償費用，金額爲 $0.4百萬美元， 在2024年和2023年6月30日結束的六個月內，我們根據已預先設定的公司財務目標對這些獎金承擔了百萬美元的股票補償費用。對於員工0.5高級擔保信貸設施、2026年票據和新票據的公允價值是基於金融機構之間交易債務的利率水平，屬於二級輸入。元和1.1的股票補償費用，基於預計確認的企業財務目標截至2024年和2023年的6月30日。對於員工，
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包括行政人員在內，他們選擇以普通股（而不是現金）形式領取獎金，預計將以完全授權的股票獎勵形式在次年第一季度按照我們2015年股權激勵計劃進行支付。這些獎勵的股票數量是通過將實際獎金支付的金額除以授予日期當天我們普通股的收盤價來確定的。
(b)限制性股票、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位
在RSU和PSU的活動期間 433.1百萬美元 如下:
 股票        加權授予日期公允價值的平均數
已發放
公允價值
數值
2023年12月31日尚未獲得的餘額 2,714,426 $63.02 
已行權2,101,535 $53.97 
34,105(781,389)$60.68 
被取消(389,590)$61.04 
截至2024年6月30日未歸屬餘額3,644,982 $58.42 
截至2024年6月30日，與我們的待解凍限制性股票單位（RSUs）和績效股票單位（PSUs）相關的未確認補償費用爲 $188.9 百萬美元。這筆未確認的補償費用將在預估的加權平均攤銷期間內確認。 2.2年。
在2019年12月，2024年1月，我們的董事薪酬委員會授予了PSUs，要求實現淨年化營業收入（「淨ARR」）和調整後的EBITDA目標，以便獲得任何獎金。補償委員會授予了PSUs 279,570 ，這需要實現2024年全年的淨年化營業收入（「淨ARR」）和調整後的EBITDA目標。 ，以獲得任何獎金。 淨ARR被定義爲年末合同相關的所有循環營業收入的年度價值變化。此外，已獲得的PSUs部分將被限制在目標水平獎金的最高 200%，如果未達到特定的淨ARR或調整後的EBITDA目標，將不會獲得任何PSUs。PSUs的績效期爲 一年 已獲得的PSUs將在投放啓動日期的首個、第二個和第三個週年紀念日後均勻分配，前提是參與者在每個日期上都保持連續服務。 三 2024年6月30日結束的三個和六個月中，我們根據績效標準的預估完成情況，分別錄得了$的股權補償費用。0.91百萬美元和1.8根據績效標準的預估完成情況，我們在截至2024年6月30日的三個和六個月內，分別記錄了與這些PSUs相關的$百萬的股權補償費用。
(c)股票期權
2024年6月30日結束的六個月內的股票期權活動如下：
股票加權
平均值
運動
價格		加權
平均值
剩餘的
合同壽命
（以年爲單位）		聚合
固有的
價值
（以千計）
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳稅款716,270 $12.26 1.97$32,115 
已授予— — 
已鍛鍊(120,322)$11.66 $4,667 
被沒收/取消(450)$7.73 
截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項595,498 $12.39 1.69$18,367 
自 2024 年 6 月 30 日起歸屬並可行使595,498 $12.39 1.69$22,146 
(d)員工股票購買計劃
根據Rapid7，Inc. 2015年員工股票購買計劃（「ESPP」），員工可以在稅後基礎上預留高達 15%的全部收入，以折價價格購買我們的普通股，該價格按照 85%確定，該比例是：（i）每個申購期初的股票市值與（ii）適用購買日期的股票市值中較低者的
2024年3月15日，我們向員工發行了普通股股票，每股購買價格爲$33.78或$ 39.78 每股，總收入爲$5.0股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
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注12. 每股淨利潤（損失）
下表總結了2024年和2023年6月30日三個月基本和稀釋每股普通股的淨利潤（損失）計算：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計，股票和每股數據除外）
分子：
淨收益（虧損）$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
分母：
已發行普通股的加權平均值，基本62,496,289 60,470,396 62,201,182 60,180,954 
已發行普通股的加權平均值，攤薄74,250,360 60,470,396 74,135,121 $60,180,954 
基本每股淨收益（虧損）$0.13 $(1.10)$0.17 $(1.54)
攤薄後每股淨收益（虧損）$0.11 $(1.10)$0.14 (1.54)
我們打算以現金、股票或二者結合的方式結算我們2025年票據、2027年票據和2029年票據的任何轉股。我們根據換股計算考慮了票據對稀釋每股淨利潤(虧損)的影響。截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的3個月和6個月內，票據基礎的股份未納入稀釋每股淨利潤(虧損)的計算，因爲該效應將是抗稀釋的。
在發行2025票據、2027票據和2029票據的同時，我們進行了2025敲頭、2027敲頭和2029敲頭，這些敲頭未被計入期權行權而授出股份的計算中，因爲它們的影響會對稀釋股份產生反作用。
截至2024年6月30日和2023年，2025年票據、2027年票據和2029年票據不可由持有人選擇轉換。在未經審計的簡明綜合財務報表的發行日期之前，我們尚未收到任何轉換通知。爲了披露目的，我們計算了轉換價差的潛在稀釋效應，已包含在下表中。 由於這些潛在稀釋證券未被計入相應期間的稀釋加權平均股份計算中，因爲它們將具有反稀釋效果，因此下列未計入計算。
 截至6月30日的三個月和六個月期間：
 20242023
期權購買普通股595,498 744,262 
未獲授限制性股票單位3,644,982 3,838,671 
與收購相關的普通股發行36,923 115,041 
員工持股購買計劃下將要發行的股票85,855 120,586 
可轉換優先票據11,183,611 9,572,955 
總費用15,546,869 14,391,515 

附註13. 承諾與應計事項
(a)保修
我們提供有限的產品保修。從歷史上看，根據這些規定所支付的款項都是微不足道的。
(b)訴訟和索賠
我們可能不時被捲入訴訟或受到與業務常規過程相關的索賠。儘管無法確定訴訟和索賠的最終結果，但我們目前相信這些常規事項的最終結果不會對我們的業務產生重大不利影響。無論如何，無論
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訴訟結果可能對我們產生負面影響，因爲會涉及軍工股和和解費用、管理資源的分散以及其他因素。
(c)賠償義務
我們同意在業務的正常過程中按照標準補償條款進行賠償。根據這些條款，我們同意賠償、保護被賠償方並償還被賠償方（一般爲我們的客戶）因使用我們的產品或服務而遭受或支出的損失，該損失與任何第三方提起的針對我們的產品或服務的美國專利、版權或其他知識產權侵權索賠有關，要求是根據協議或我們的嚴重疏忽、故意不當行爲或違法行爲（前提是對方沒有嚴重疏忽或故意不當行爲）涉及我們的產品或服務。這些賠償條款的期限從協議簽訂時開始通常是永久的。我們購買了保險來覆蓋與我們的服務相關的某些第三方索賠，並限制了我們的賠償責任。我們從未因與這些賠償條款相關的訴訟或索賠而支付費用。
根據特拉華州法律的規定，我們與公司的高管和董事簽訂了補償協議，對他們在擔任公司高管或董事期間發生的某些事件或情況提供補償保障。
(d)所得稅
不時地，我們可能會收到稅務機構發來的所得稅評估，要求公司支付額外的稅務負債。在2024年6月30日結束的季度，我們收到了以色列稅務局對2021財年的初步評估，金額約爲【待翻譯】以色列新謝克爾（約合【待翻譯】美元，根據以色列新謝克爾與美元的當前匯率計算）。根據我們對法規和可用判例法的理解，我們認爲我們在以色列提交的納稅申報表上採取的納稅立場是可持續的，並打算通過一切可行的手段保護我們的立場。因此，截至2024年6月30日，我們在我們的簡明綜合財務報表中沒有記錄ITA的評估對我們造成的任何影響。我們將繼續密切關注與此事相關的進展以及對我們所有可開放年份的現有所得稅準備金的影響。如果我們在這個問題的稅務立場上沒有成功，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。 324【待翻譯】百萬以色列新謝克爾（約合【待翻譯】百萬美元，根據以色列新謝克爾與美元的當前匯率計算）87根據我們對法規和可用判例法的理解，我們認爲我們在以色列提交的納稅申報表上採取的納稅立場是可持續的，並打算通過一切可行的手段保護我們的立場。因此，截至2024年6月30日，我們在我們的簡明綜合財務報表中沒有記錄ITA的評估對我們造成的任何影響。我們將繼續密切關注與此事相關的進展以及對我們所有可開放年份的現有所得稅準備金的影響。如果我們在這個問題的稅務立場上沒有成功，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。
附註14. 分段信息和關於地理地區的信息
我們經營消費和調味品兩個業務板塊。消費板塊在全球範圍內生產、銷售和分銷香料、草藥、調味料混合物、調味品等美味佳餚。我們的消費板塊銷售規模包括零售渠道（如雜貨店、大型量販店、倉儲俱樂部、折扣店和藥店）和電子商務，使用「McCormick」品牌以及「French's」、 「Frank's RedHot」、「OLD BAY」、「Lawry's」、「Zatarain's」、「Simply Asia」、「Thai Kitchen」、「Ducros」、「Vahine」、「Cholula」、「Schwartz」、「Club House」、「Kamis」、「DaQiao」、「La Drogheria」、「Stubb's」和「Gourmet Garden」等世界各地品牌。我們的調味品解決方案板塊面向食品製造商和餐飲行業銷售，通過分銷商直接或間接銷售，我們在中國的業務除外，中國的餐飲銷售由我們的消費板塊管理並報告。之一 部門。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官，他在綜合基礎上做出運營決策，評估績效並分配資源。
根據客戶的地理區域提供的淨收入如下：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
北美$159,322 $149,683 $316,662 $293,564 
世界其他地區48,669 40,739 96,430 80,032 
總計$207,991 $190,422 $413,092 $373,596 
各地區的淨固定資產如下所示：
 截至2024年6月30日截至2023年12月31日
 （以千計）
北美洲$24,220 $27,609 
全球其他地區10,664 12,033 
總費用$34,884 $39,642 





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目錄
註記15. 重組
2023年8月7日，我們的董事會批准了一項旨在提高運營效率、降低運營成本並更好地使公司的員工隊伍與當前業務需求、首要戰略重點和主要增長機會相匹配的重組計劃（統稱「重組計劃」）。重組計劃包括對公司員工隊伍的減少，減少幅度約爲 16%.
在2024年第一季度，重組計劃的執行已經完成，我們在簡明合併利潤表的總務及行政費用中記錄了$(0.2百萬的重組費用。
以下表格展示了截至2024年6月30日的六個月內重組債務的活動：
 重組責任
 （以千計）
2023年12月31日結餘爲$3,764 
費用(190)
付款(3,574)
2024年6月30日餘額$— 

注意事項16. 後續事項
2024年7月3日，我們收購了Noetic Cyber, Inc, ("Noetic")，一家提供網絡資產攻擊面管理服務的公司，交易對價約爲$39.2百萬，根據併購協議中規定的習慣營運資金調整，包括髮行給Noetic關鍵員工的價值總計爲$2.3百萬的普通股，在交易結束後的 兩個 個月內，視乎持續就業要求(「交易結束考慮」)。此外，根據併購協議的條款，我們可能還需要支付最高達$ 三 個分期，在 36的額外有條件補償。20.0根據交易關閉日期（「收購日期」）之後的第一、第二和第三個週年，在特定業績目標達成時，將支付一定數量的業績補償費用（「補償考慮」），金額爲美元金額的五百萬，如果全額支付，則補償考慮的一部分會以公司普通股的形式發放，但需滿足在補償期內持續僱傭要求，另一部分以現金支付。20.0如果全額支付了五百萬美元，則其中約爲*（金額）*五百萬美元的補償考慮將以我們普通股的形式發放，並受到補償期內持續僱傭要求的限制，而剩下的金額將以現金方式支付。6.9將按照業績考覈期間（「補償期」）的第一、第二和第三個週年，在特定業績目標達成時，支付一定數量的業績補償費用（「補償考慮」），金額爲美元金額的三百萬，其中將以持續僱傭要求爲條件發放我們公司普通股股份的形式發放一部分，其餘部分將以現金支付。


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目錄
項目2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
我們的財務狀況和經營結果的以下討論和分析應與（1）我們的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註一起閱讀，這些報表和附註出現在此《10-Q表格季度報告》以及（2）2023年12月31日結束財政年度的審計合併財務報表和相關附註，以及我們在2024年2月26日向SEC提交的《10-K表格年度報告》所載的經理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本回顧中的前瞻性聲明受到下一個分段標題「前瞻性聲明的特別注意事項」下的警示性聲明的限制。
關於前瞻性聲明的特別說明
本季度10-Q表格包括「風險因素」和「財務狀況和業務運營管理討論與分析」部分，包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些假設未能實現或證明不正確，可能導致我們的業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在實質差異。非純粹歷史陳述即爲根據1933年修訂版證券法第27A條、1934年修訂版證券交易法第21E條的定義作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常通過使用諸如「預測」、「相信」、「能夠」、「持續」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「項目」、「尋求」、「應該」、「目標」、「將會」、「願意」等詞語或意圖表達前瞻性陳述的變體來標識。這些前瞻性陳述包括但不限於以下內容：
• 我們能否繼續吸引新客戶，保留現有客戶，並向新老客戶銷售新產品和專業服務;
• 不確定的影響是軟件支出總水平和全球經濟持續的波動以及通貨膨脹和利率上升可能對我們的業務，策略，運營結果，財務狀況和現金流產生的影響;
• 市場上競爭的加劇以及新老競爭對手的創新所造成的影響；
• 我們適應技術變革的能力，有效增強，創新和擴展我們的解決方案;
• 我們有效管理或維持增長能力，並實現並保持盈利能力的能力;
• 我們多元化營業收入的能力；
• 潛在收購和整合互補的業務和技術;
• 我們未來發行股權或可轉換債務證券所預期的資金用途;
• 我們能夠維護或加強對我們品牌的認知;
• 對我們解決方案的安全性、完整性、可靠性、質量或兼容性問題的認知或實際問題，包括與我們客戶系統中的安全漏洞、未經計劃的停機時間或中斷相關的問題；
• 關於未來營業收入、招聘計劃、費用、資本支出、資本需求和股票表現的聲明;
• 我們滿足公開宣佈的關於我們業務、關鍵指標和未來運營結果的指導或其他期望的能力；
• 我們能否保持足夠的年化重複收入增長;
• 我們吸引和保留合格的員工和關鍵人才，進一步擴大我們的總人數的能力;
• 我們在國內和國際上的增長能力;
• 我們對目前適用或將來適用於我們業務的新法律和法規的了解程度；
• 我們維護、保護和增強知識產權的能力；
• 與捍衛知識產權侵權和其他訴訟相關的費用；以及
• 我們普通股未來交易價格和證券分析師報告對這些價格的影響。
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目錄
這些陳述代表我們的管理層基於目前可獲得的信息的信念和假設。此類前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果和某些事件的計時與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果有所不同。可能導致或有助於此類差異的因素包括但不限於以下內容，並在第二部分第I條「風險因素」下的包含的部分中討論。此外，此類前瞻性陳述僅於本報告日期有效。除法律規定外，我們不承諾更新任何前瞻性陳述以反映本報告日期之後發生的事件或情況。
在本報告中，術語「Rapid7」，「公司」，「我們」，「我們」和「我們的」除非上下文另有說明，否則均指Rapid7，Inc.及其子公司。
概述
Rapid7是一家全球網絡安全概念軟件和服務提供商，致力於通過我們全面且集成的安全解決方案爲客戶提供更清晰和可控的攻擊面。二十多年來，Rapid7與代表各行各業和規模不同的客戶在全球範圍內建立合作伙伴關係，以提高其安全運營（「SecOps」）的效力和生產力。在當今快速發展的IT環境中，客戶面臨的挑戰不斷升級，原因是利用人工智能（「AI」）、有針對性的自動化和越來越多的攻擊者和技術的網絡攻擊的激增。爲加強安全姿態，組織機構將需要更大的可見性、提高的能力利用增加的專業知識和集成數據來有效地預測、識別和應對暴露導致的威脅。
通過我們的安防-半導體操作平台，以我們的雲安全、安防信息與事件管理（「SIEM」）、愛文思控股檢測和響應以及漏洞管理產品爲支柱，我們相信rapid7已經準備好擴展當今的SecOps團隊的能力。rapid7擴展並拓展了安全運營中心（「SOC」）的專業知識，涵蓋信息安全、雲運營、開發和IT團隊，使它們能夠更好地理解攻擊者，並利用這些信息來控制他們分散的攻擊面。通過多年的託管服務專業知識的豐富，我們集成的安防-半導體操作平台使SecOps團隊擺脫了被動的方式，減少了他們的攻擊面，並通過深入的環境上下文理解提高了響應效率。
在過去的幾年中，我們觀察到行業正在經歷一種以客戶爲驅動的向集中安防-半導體平台轉變的趨勢。作爲這一轉變的一部分，客戶正在從雲安全作爲一種專門的功能轉向雲安全作爲安全運維團隊的一個集成能力。我們認爲這是集成安全運維的一個需求驅動因素，並且相信我們有機會成爲在本地、雲端和外部攻擊面上提供集成風險和威脅管理的領導者。隨着我們戰略重點轉向安全運維整合，我們致力於持續推動我們核心產品和能力的創新，加速客戶價值並提供一個無障礙和集成的雲安全體驗。
隨着威脅形勢不斷增長的複雜性，客戶正在表現出對整合專業知識的需求，以支持他們有效管理安防-半導體技術。這些關鍵趨勢的匯聚——安全整合、整合雲安全和專業驅動的結果——構成了我們所看到的新的擴展型SOC的基礎。我們的重點是成爲擴展型SOC的領先整合安防-半導體解決方案提供商，通過在整體安全的背景下提供風險和威脅管理。
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目錄
我們向全球各種大小的機構提供產品和專業服務，並銷售給中型企業、大型企業、非營利組織、教育機構和政府機構。我們的客戶來自各種行業，如科技、能源、金融服務、醫療保健和生命科學、製造業、媒體和娛樂、零售、教育、房地產、運輸、政府和專業服務。截至2024年6月30日，我們在147個國家擁有超過11,000家客戶，其中包括財富100強的46%。我們的營業收入沒有集中在任何單一客戶身上，在2024年6月30日或2023年6月30日結束的三個月和六個月中，沒有任何客戶佔據我們營收的1%以上。
最近的發展
於2024年7月3日，我們收購了Noetic Cyber公司，該公司是一家提供網絡資產攻擊面管理服務的公司，收購價格約爲3920萬美元，根據合併協議中規定的資本運營調整進行計算，其中包括以三個分期方式向Noetic的兩名關鍵員工發放價值爲230萬美元的我公司普通股票，發放期限爲交易的結束日期之後的36個月，但需滿足繼續僱傭的要求（「交易考慮」）。此外，根據合併協議的條款，我們可能還需根據實現一定績效目標支付額外的最高2000萬美元的待定對價（「掛鉤收款考慮」），這一考慮金額每年計量一次，計量日期分別爲交易結束日期的首個、第二個和第三個週年紀念日（「掛鉤期」）。如果實際實現了全部2000萬美元，其中約爲690萬美元的掛鉤收款考慮將以普通股票形式發放，需在掛鉤期內滿足繼續僱傭的要求，其餘部分將以現金形式支付。
我們的業務模式
我們通過各種交付模式提供我們的產品，以滿足我們多樣化客戶群的需求，包括：
•雲端訂閱是通過雲端訪問和以訂閱方式向客戶提供我們的軟件功能。我們的InsightIDR、InsightCloudSec、InsightVm、InsightAppSec、InsightConnect和Threat Command產品都可作爲雲端訂閱提供，可選擇一年或多年的期限。
•我們通過託管服務來運作我們的產品，並代表客戶提供能力。我們的託管漏洞管理、託管檢測和響應、託管應用安全產品都是以託管服務的方式提供，根據一項或多項年度協議。
•本地許可軟件由授權期許可組成。購買本地許可軟件時，維護和支持以及內容訂閱（如適用）與授權一同打包銷售，爲期限內的期限。我們的Nexpose和Metasploit產品是通過許可軟件提供的，可選擇一年或多年的期限。我們的維護和支持爲客戶提供電話和網絡支持以及在維護和支持協議期內的持續錯誤修復和修復，並且購買我們的Nexpose和Metasploit產品的客戶還購買內容訂閱，這爲他們提供了最新漏洞和攻擊的實時訪問。
此外，我們通過我們的整合方案提供我們的產品，將我們的產品和服務統一提供給我們的客戶，形成一個整體套餐。我們的威脅全面和雲風險全面套餐以云爲基礎的訂閱方式提供，可選擇一年或多年的期限。我們的託管威脅全面服務根據一年或多年的協議以託管服務的方式提供。
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月，循環收入，即來自期限軟件許可、內容訂閱、託管服務、基於雲的訂閱以及維護和支持的收入，佔總收入的 96%分別約爲5%和95%。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標來幫助我們測量和評估我們運營的效果，並作爲評估期間對期間比較的一種手段。我們相信管理層和投資者都會受益於將這些關鍵指標作爲輔助信息來評估我們的績效，並在規劃、預測和分析未來期間時參考這些關鍵指標。這些關鍵指標還有助於管理層對我們歷史績效的內部比較，以及與某些競爭對手的運營結果的比較。我們相信這些關鍵指標對投資者來說具有用處，因爲它們既能提供管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的更透明性，又能被機構投資者和分析師社區用於評估我們業務的健康狀況：
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目錄
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千美元計）
總收入$207,991 $190,422 $413,092 $373,596 
同比增長9.2 %13.7 %10.6 %15.0 %
非公認會計准則運營收入$39,276 $12,957 $79,561 $23,950 
非公認會計准則營業利潤率18.9 %6.8 %19.3 %6.4 %
自由現金流$29,205 $25,581 $56,739 $24,362 
 截至6月30日，
 20242023
（以千美元爲單位）
年化重複收入（「ARR」）$815,630 $750,850 
年度同比增長率8.6 %14.1 %
客戶數量11,484 11,287 
年度同比增長率1.7 %6.2 %
每位客戶的ARR71.0 $66.5 
年度同比增長率6.8 %7.4 %
總收入與增長我們專注於通過向新客戶和現有客戶增加產品銷售和專業服務來推動持續的營業收入增長。我們監控總營業收入，並相信它對投資者來說是衡量我們業務整體成功的一項指標。
0.03 . 我們監控非美國通用會計準則（GAAP）的營業收入和非GAAP營業利潤率，非GAAP財務指標，以分析我們的財務業績。我們認爲非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率對投資者有用，作爲美國通用會計準則（GAAP）的補充，用於評估我們持續的運營績效，並增強對我們過去財務績效的整體理解，並增加了對管理層在財務和運營決策中使用的指標的透明度。請參閱下文的非GAAP財務業績，以了解有關非GAAP營業收入的更多信息，並將非GAAP營業收入與可比的GAAP財務指標進行調解。
自由現金流自由現金流是我們定義爲經營活動提供的現金減去購置固定資產和內部使用軟件成本的非通用會計原則指標。我們認爲自由現金流是一項提供給管理層和投資者有關業務在必要的資本支出後所產生的現金量的流動性指標。請參閱下方的非通用會計原則財務結果，以了解非通用會計原則自由現金流與可比通用會計原則財務指標之間的對比。
年化重複收入和增長。 年化重複收入（ARR）被定義爲季末在合同中的所有重複收入的年度價值。 ARR應獨立於營業收入和推遲營收進行觀察，因爲ARR是一個經營指標，不打算與這些項目合併或替代。 ARR不是未來收入的預測，未來收入可能會受到合同開始和結束日期以及續訂率的影響，並且不包括在我們的綜合利潤表中報告的專業服務收入。我們使用ARR並相信它對投資者是一個衡量我們業務整體成功的指標。
客戶數量我們相信客戶群體的規模是我們全球市場滲透的指標，而淨客戶增長則是業務增長的指標。我們將客戶定義爲在指定測量日期之前與我們簽訂了活躍的rapid7可循環收入合同的任何實體，僅排除合同價值低於每年$2,400的InsightOps和Logentries客戶。
每位客戶的ARR. 每位客戶的ARR是指期末客戶數除以ARR。
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目錄
非美國通用會計準則財務業績
爲了補充我們按照通用會計準則（GAAP）編制和呈現的合併財務報表，我們向投資者提供某些非通用會計準則財務指標，包括非通用會計淨利潤、非通用會計毛利潤、非通用會計營業利潤率、非通用會計營業利潤、非通用會計每股淨利潤、調整後的息稅折舊及攤銷前純利潤（EBITDA）和自由現金流。非通用會計財務指標的呈現並非意在獨立考慮或取代或優於根據通用會計準則編制並呈現的財務信息。我們使用這些非通用會計財務指標進行財務和運營決策，並作爲評估期間對期間進行比較的手段，並將某些非通用會計財務指標作爲執行董事獎金計劃下的績效指標。我們認爲這些非通用會計財務指標提供了關於我們運營業績的有用信息，增強了對過去財務績效和未來前景的整體認識，並增加了關於我們管理層在其財務和運營決策中使用的指標的透明度。雖然我們的非通用會計財務指標是財務和運營決策以及評估我們自身不同時期的運營業績的重要工具，但您應該查看下文中包括的我們非通用會計財務指標與可比通用會計財務指標的調和，並不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們定義非GAAP毛利潤、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨利潤和非GAAP每股淨利潤，作爲相應的GAAP餘額，不包括股份補償費用、已獲得無形資產的攤銷、債務發行成本的攤銷以及某些其他項目，如收購相關費用、長期資產減值、衍生資產公允價值變動、重組費用和離散稅項等。每股基本和稀釋的非GAAP淨利潤計算公式爲非GAAP淨利潤除以用於計算每股淨利潤的加權平均股份，如適用的話，通過減少加權平均股份的數量來反映與我們可轉換的 senior notes 有關的限制性看漲交易的抵消影響。
我們認爲這些非GAAP財務指標對於評估我們的運營表現對投資者有用，原因如下:
•股票補償費用。 我們排除股票補償費用，因爲該費用可採用不同的估值方法、主觀假設和多種股權工具，可能會影響我們的非現金費用。我們認爲提供排除股票補償費用的非公認會計原則（非GAAP）財務指標可以更有意義地比較我們期間內的運營結果。
•已獲得無形資產的攤銷。 我們認爲，不考慮取得無形資產的攤銷對比較不同時期的運營結果更有意義，因爲無形資產是在收購時估值的，並在收購後的幾年內按比例攤銷。
•與收購相關的費用。 我們排除與目前業務無關且與之前時期不可比的、也不能預測未來業績的收購相關費用。
•債務發行成本的攤銷。 債務發行成本的攤銷費用屬於非現金項目，我們認爲排除此項利息費用可以更好地比較不同時期我們的運營績效。
•衍生資產公允價值變動。 與我們的限額認購結算相關的衍生資產公允價值變動是一項非現金項目，我們認爲排除該其他收入（費用）可更好地比較我們不同時期的運營績效。
•資產長期減值 長期資產減值包括對某些經營權利資產和相關租賃改良的減值損失分配，當賬面價值超過各自公允價值，並且我們相信排除減值損失能更有用地比較我們不同時期的運營業績。
•重組費用。 我們排除了與2023年8月公佈的重組計劃有關、在2024年3月31日結束的三個月內完成的重組費用（「重組計劃」）, 因爲我們認爲這些費用不反映我們的核心經營業績，而且我們認爲排除重組費用能更有用地比較不同時期的業績。欲了解更多信息，請參閱附註15。 重組，在本季度報告的附註中的我們簡化合並財務報表基本報表中包括的。
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•離散稅務項目。 我們排除某些離散稅務項目，比如與本期業務操作無關的所得稅費用或收益，以及對不確定稅務處置準備金的調整，因爲這些費用並不代表我們業務的持續運營成果，而且我們在預測未來業績時也不予考慮。
•看漲交易的反稀釋影響。 我們的看漲交易旨在抵消可轉換高級票據的轉換特性可能帶來的稀釋。儘管根據GAAP我們無法反映看漲交易的反稀釋影響，但在適用時，我們會在非GAAP淨利潤（虧損）每股攤薄的情況下反映看漲交易的反稀釋影響，以便向投資者提供有關我們的財務表現在每股基礎上的有用信息。
我們將調整後的淨利潤定義爲（1）利息收入，（2）利息費用，（3）其他收入（費用），合計，（4）所得稅提供，（5）折舊費用，（6）無形資產攤銷，（7）股權激勵費用，（8）併購相關費用，（9）長期資產減值和（10）重組費用之前的淨利潤。我們相信利用調整後的淨利潤有助於投資者和其他用戶評估我們的經營績效，因爲它爲他們提供了一個額外的工具，用於比較不同公司和不同時間段的業務表現。
我們的非GAAP財務指標可能提供的信息與我們行業中的其他公司提供的信息不是直接可比的，因爲我們的行業中的其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務結果，特別是與非經常性、非尋常項目有關的財務結果。此外，在使用非GAAP財務指標時存在限制，因爲非GAAP財務指標不是按照GAAP準則編制的，可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同，並排除可能對我們報告的財務結果產生重大影響的費用。此外，股票補償費用已經且將在可預見的未來是我們業務中的一個重大經常性支出並且是我們員工獲得的重要報酬的一部分。
以下表格對比了2024年和2023年6月30日三個月和六個月的GAAP毛利潤和非GAAP毛利潤。
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
GAAP總毛利潤$147,143 $132,258 $291,341 $259,433 
股票補償費用3,126 2,984 5,706 5,821 
取得的無形資產攤銷4,012 4,843 8,329 9,218 
非通用會計原則總毛利潤$154,281 $140,085 $305,376 $274,472 

 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
根據GAAP標準，產品訂閱的毛利潤$145,085 $130,553 $287,348 $256,137 
股票補償費用2,677 2,269 4,896 4,392 
取得的無形資產攤銷4,012 4,843 8,329 9,218 
非GAAP標準，產品訂閱的毛利潤$151,774 $137,665 $300,573 $269,747 

 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
GAAP毛利潤 – 專業服務$2,058 $1,705 $3,993 $3,296 
股票補償費用449 715 810 1,429 
非GAAP毛利潤 – 專業服務$2,507 $2,420 $4,803 $4,725 
以下表格將截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的營業收入根據通用會計準則（GAAP）和非通用會計準則（Non-GAAP）進行對比。
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目錄
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
通用會計制度下的業務利潤$6,880 $(51,659)$17,448 $(75,624)
股票補償費用27,409 31,695 52,302 61,068 
取得的無形資產攤銷4,709 5,690 9,723 10,912 
收購相關費用278 — 278 363 
開多的資產減值— 27,231 — 27,231 
重組費用(1)
— — (190)— 
非通用會計淨營業利潤$39,276 $12,957 $79,561 $23,950 
(1) 截至2024年6月30日的六個月，重組支出被記錄在我們的簡明綜合經營報告中的一般和行政開支內。
以下表格將GAAP淨利潤（虧損）調解爲2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的非GAAP淨利潤：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千爲單位，除股份數和每股數據外）
GAAP淨利潤（損失）$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
股票補償費用27,409 31,695 52,302 61,068 
取得的無形資產攤銷4,709 5,690 9,723 10,912 
收購相關費用278 — 278 363 
債務發行成本攤銷1,055 1,026 2,108 2,020 
衍生資產公允價值變動— 12,660 — 12,660 
開多的資產減值— 27,231 — 27,231 
重組費用— — (190)— 
稅務離散項— — 6,360 — 
非GAAP淨利潤$41,646 $11,520 $81,034 $21,557 
可轉換高級票據的利息費用 (1)1,571 375 3,142 750 
非GAAP每股收益計算的分子$43,217 $11,895 $84,176 $22,307 
基本每股收益GAAP計算中使用的加權平均股份62,496,289 60,470,396 62,201,182 60,180,954 
可轉換高級票據的稀釋效應(1)11,183,611 5,803,831 11,183,611 5,803,831 
員工股權激勵計劃的稀釋效應(2)570,460 957,278 750,328 1,292,686 
非GAAP每股收益計算中使用的稀釋加權平均股份74,250,360 67,231,505 74,135,121 67,277,471 
每股排除非通用會計原則項目的淨利潤：
基本$0.67 $0.19 $1.30 $0.36 
稀釋的$0.58 $0.18 $1.14 $0.33 
(1)我們使用轉換方法來計算與我們的票據相關的稀釋每股收益。沒有將利息費用或與票據相關的額外稀釋股份添加回來，因爲效應是反稀釋的。按照轉化方法，在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，2025年票據、2027年票據和2029年票據是稀釋的。按照轉化方法，在2023年6月30日結束的三個月和六個月中，2027年票據是稀釋的，而2025年票據是反稀釋的。
(2)我們使用國庫法來計算員工股權激勵計劃獎勵的攤薄效應。
25
目錄
以下表格對比了2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月之間的GAAP淨利潤（損失）和調整後的EBITDA。
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
GAAP淨利潤（損失）$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
利息收入(5,221)(1,787)(9,941)(3,455)
利息費用2,673 2,773 5,343 5,490 
其他費用，淨額695 13,268 2,130 13,575 
所得稅費用538 869 9,463 1,463 
折舊費用2,775 3,749 5,683 7,586 
無形資產攤銷8,096 8,080 16,536 15,293 
股票補償費用27,409 31,695 52,302 61,068 
收購相關費用278 278 363 
開多的資產減值— 27,231 — 27,231 
重組費用— — (190)— 
調整後的EBITDA$45,438 $19,096 $92,057 $35,917 
以下表格將截至2024年6月30日和2023年六個月的經營活動現金淨額與自由現金流進行了調解：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
經營活動提供的淨現金$32,858 31,305 $63,928 $37,147 
減去：購買財產和設備(280)(1,419)(900)(3,704)
減去：資本化內部使用軟件成本(3,373)(4,305)(6,289)(9,081)
自由現金流$29,205 $25,581 $56,739 $24,362 
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
營業收入
我們主要通過多種交付模式銷售產品和專業服務來創造營業收入，以滿足我們多樣化的客戶群體的需求。
產品訂閱
我們通過銷售（1）基於雲的訂閱服務、（2）利用我們的產品的託管服務、以及（3）帶有相關維護和支持以及內容訂閱的軟件許可證來產生產品訂閱收入。軟件許可證收入包括來自長期許可證的收入。當購買軟件許可證時，相關維護和支持以及內容訂閱(如適用)將與許可證在有效期內捆綁出售。
專業服務
我們通過銷售與我們的產品相關的部署和培訓服務、事件響應服務和安防-半導體諮詢服務來實現專業服務的營業收入。
營收成本
我們的營業成本總額包括產品訂閱和專業服務的成本，如下所示。此外，營業成本還包括折舊、設施、信息技術、信息安全和招聘的一般費用。我們的信息技術一般費用包括信息技術人員的薪酬成本和與我們的信息技術基礎設施相關的成本。所有一般費用根據相對人數分配。
26
目錄
產品訂閱的成本
產品訂閱成本包括我們的內容、支持、託管服務和雲運營團隊的人員和相關成本，包括工資和其他與薪資相關的費用、獎金、股票補償和分配的間接成本。 產品成本還包括軟件許可費、雲計算成本和與交付我們產品直接相關的互聯網連接費用，履約成本攤銷以及某些無形資產（包括內部開發的軟件）的攤銷。
專業服務的費用
專業服務的成本包括專業服務團隊的人員和相關成本，包括工資、其他與薪資相關的成本、獎金、以股票爲基礎的補償、合同第三方廠商的成本、差旅和娛樂費用以及分攤的一般費用。
我們預計隨着營業收入的增長，我們的營業成本將在絕對美元基礎上增加。
毛利率
毛利率，即毛利潤佔營業收入的百分比，會受多種因素的影響，並將繼續受到影響，包括產品和服務的平均銷售價格、交易成交量的增長、軟件許可、基於雲的訂閱、託管服務和專業服務之間的營收組合以及雲計算成本的變化。
我們預計我們的毛利將會隨時間波動，取決於上述描述的因素。
研究和開發
營業費用包括研發、銷售和市場、總務和重組費用。營業費用還包括折舊、設施、IT、信息安全和招聘的運營開銷。我們的IT運營開銷包括IT人員的薪酬和與IT基礎設施相關的成本。所有的運營開銷都是根據相對人數分配的。
研究和開發費用
研發支出包括我們研發團隊的人員成本，包括工資、其他與薪酬相關的費用、獎金和股票補償。其他支出包括第三方製造行業成本、差旅和娛樂、諮詢和專業費用以及爲第三方開發資源分配的間接費用。
我們預計短期內研發費用佔總營業收入的比例將會下降。
銷售和營銷支出
銷售和市場費用包括銷售和市場團隊的人員成本，包括工資和其他與薪資相關的成本、佣金（包括攤銷的遞延佣金）、獎金和股權報酬。其他費用包括市場活動和推廣事件、差旅和娛樂、培訓費用、某些無形資產的攤銷以及分攤的間接成本。
我們預計銷售和營銷費用在短期內會佔營業收入比例的下降。
總和行政費用
一般行政費用包括我們執行、法律、人力資源、財務和會計部門的人員成本，包括工資和其他與薪資相關的成本，獎金和以股票爲基礎的補償。其他費用包括差旅和娛樂費用，專業費用，訴訟相關費用，保險，與收購相關的費用，某些無形資產的攤銷和分攤的間接費用。
我們預計管理和行政開支在短期內將作爲營業總收入的百分比而減少。
利息收入
利息收入主要包括我們的現金及現金等價物以及短期和長期投資的利息收入。
27
目錄
利息費用
利息費用主要包括合同利息費用、與我們的可轉換優先票據和循環信貸設施相關的債務發行成本攤銷以及誘導轉換費用。我們預計短期內的利息費用將主要包括合同利息費用和與我們的可轉換優先票據和循環信貸設施相關的債務發行成本攤銷。
其他收入（費用），淨額
其他收入（支出），淨額主要包括衍生資產公允價值變動、未實現和已實現的匯兌損益等與外幣匯率變動相關的收益和損失。
所得稅規定
所得稅準備包括國內和國外所得稅以及預扣稅。我們對國內和某些國外遞延稅資產保留了一個大部分充分的估值準備金，包括淨經營虧損結轉和稅收抵免。基於我們的歷史虧損，我們預計會在可預見的未來保留這個大部分充分的估值準備金，因爲很可能會有一部分或全部這些遞延稅資產不能實現。
28
目錄
運營結果
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
合併運營報表數據：
收入：
產品訂閱$200,067 $181,701 $396,985 $355,473 
專業服務7,924 8,721 16,107 18,123 
總收入207,991 190,422 413,092 373,596 
收入成本：(1)
產品訂閱54,982 51,148 109,637 99,336 
專業服務5,866 7,016 12,114 14,827 
總收入成本60,848 58,164 121,751 114,163 
運營費用：(1)
研究和開發40,056 50,762 81,046 97,108 
銷售和營銷77,795 83,036 150,600 163,623 
一般和行政22,412 22,888 42,247 47,095 
長期資產的減值— 27,231 — 27,231 
運營費用總額140,263 183,917 273,893 335,057 
運營收入（虧損）6,880 (51,659)17,448 (75,624)
利息收入5,221 1,787 9,941 3,455 
利息支出(2,673)(2,773)(5,343)(5,490)
其他費用，淨額(695)(13,268)(2,130)(13,575)
所得稅前收入（虧損）8,733 (65,913)19,916 (91,234)
所得稅準備金538 869 9,463 1,463 
淨收益（虧損）$8,195 $(66,782)$10,453 $(92,697)
(1) 營業成本和營業費用包括以下方面的股權補償費用和折舊及攤銷費用：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
股份補償費用:
營業收入成本$3,126 $2,984 $5,706 $5,821 
研發8,597 11,634 16,163 22,139 
銷售及營銷費用7,512 8,138 14,359 15,981 
ZSCALER, INC.8,174 8,939 16,074 17,127 
共計股份獎勵支出$27,409 $31,695 $52,302 $61,068 
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
 （以千計）
折舊和攤銷費用：
收入成本$7,926 $7,947 $16,226 $15,033 
研究和開發839 1,106 1,698 $2,275 
銷售和營銷1,669 2,053 3,402 $4,120 
一般和行政437 722 893 $1,451 
折舊和攤銷費用總額$10,871 $11,828 $22,219 $22,879 
29
目錄
以下表格列出了我們的摘要綜合營業收入數據的百分比:
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2024202320242023
綜合損益表數據簡化
營業收入：
產品訂閱96.2 %95.4 %96.1 %95.1 %
專業服務3.8 4.6 3.9 4.9 
總收入100.0 100.0 100.0 100.0 
營業成本：
產品訂閱26.4 26.8 26.5 26.6 
專業服務2.8 3.7 2.9 4.0 
營業成本總額29.2 30.5 29.4 30.6 
營業費用：
研發19.3 26.7 19.6 26.0 
銷售及營銷費用37.3 43.6 36.5 43.8 
ZSCALER, INC.10.8 12.0 10.2 12.6 
開多的資產減值— 14.3 — 7.3 
營業費用總計67.4 96.6 66.3 89.7 
營業收支（虧損）3.3 (27.1)4.3 (20.2)
利息收入2.5 0.9 2.4 0.9 
利息費用(1.3)(1.5)(1.3)(1.5)
其他費用，淨額(0.3)(7.0)(0.5)(3.6)
稅前收益（虧損）4.2 (34.6)4.9 (24.4)
所得稅費用0.3 0.5 2.3 0.4 
3.9 %(35.1)%2.6 %(24.8)%
2024年6月30日和2023年6月30日三個月的比較
收入
 截至6月30日的三個月改變
 20242023$%      
 （以千美元計）
收入：
產品訂閱$200,067 $181,701 $18,366 10.1 %
專業服務7,924 8,721 (797)(9.1)%
總收入$207,991 $190,422 $17,569 9.2 %
2024年6月30日結束的三個月內，總營業收入比2023年同期增加了1760萬美元。這1760萬美元的增長主要由新客戶收入增加160萬美元和現有客戶收入增加1600萬美元組成。這1600萬美元的增長是由於現有客戶基礎的持續增長而導致的續約、升級和交叉銷售收入增加。新客戶收入代表了從客戶的初次購買中確認的收入。
2024年6月30日結束的三個月內，總營業收入增加相比2023年同期，其中$960萬來自北美銷售，$800萬來自其他地區銷售。

30
目錄
營收成本
 截至6月30日的三個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
營業成本：
產品訂閱$54,982 $51,148 $3,834 7.5 %
專業服務5,866 7,016 (1,150)(16.4)%
營業成本總額$60,848 $58,164 $2,684 4.6 %
毛利率 %:
產品訂閱72.5 %71.9 %
專業服務26.0 %19.6 %
總毛利率 %70.7 %69.4 %
在2024年6月30日結束的三個月內，與2023年同期相比，營業收入的總成本增加了270萬美元，主要是由於與雲計算服務商相關的雲計算成本增加了500萬美元，用於增長的雲訂閱和託管服務的收入，以及內部開發軟件的攤銷費用增加了100萬美元。這些增加部分抵消了人員成本的減少300萬美元，其中包括由於我們的重組計劃導致的人員減少而導致的股權補償費用減少了10萬美元，和其他費用減少了100萬美元。
2024年6月30日結束的三個月內，毛利率總體上較2023年同期有所增加。我們的產品訂閱業務毛利率的增長主要是由於我們的收入持續增長，使我們能夠擴大規模。專業服務的毛利率增加主要是由於人員成本的降低。
研究和開發
研究和開發費用
截至6月30日的三個月變更
20242023$%
（以千美元爲單位）
研發$40,056 $50,762 $(10,706)(21.1)%
收入佔比19.3 %26.7 %
在2024年6月30日結束的三個月內，研發費用較2023年同期減少了1070萬元，主要由於人員成本減少了770萬元，其中包括基於股票的薪酬減少了300萬元，這是由於我們的重組計劃導致的員工數量減少所致，並且由於前期資本化的內部使用軟件項目的沖銷而導致的減少了300萬元。
銷售和營銷支出
 截至6月30日的三個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
銷售及營銷費用$77,795 $83,036 $(5,241)(6.3)%
收入佔比37.3 %43.6 %
銷售和市場支出在2024年6月30日結束的三個月內與2023年同期相比減少了520萬美元，主要是由於人員成本減少了620萬美元，其中包括股權激勵支出減少了60萬美元，這主要是由於我們的重組計劃導致了人員減少，以及市場和廣告費用減少了50萬美元。這些減少部分被其他支出增加了110萬美元部分抵消。
31
目錄
總和行政費用
 截至6月30日的三個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
ZSCALER, INC.$22,412 $22,888 $(476)(2.1)%
收入佔比10.8 %12.0 %
2024年6月30日結束的三個月內，一般和行政費用比2023年同期減少了50萬美元，主要是由於股權補償費用減少了50萬美元。
長期資產的減值損失
 截至6月30日的三個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
開多的資產減值$— 27,231 $(27,231)(100.0)%
收入佔比— %14.3 %
2023年6月30日結束的三個月中，由於我們位於馬薩諸塞州波士頓的公司總部某些閒置辦公空間的使用方式發生變化，觸發事件導致使用權和其他租賃相關資產的賬面價值可能無法完全收回，因此記錄了2,720萬美元的長期資產減值費用。
利息收入
 截至6月30日的三個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
利息收入$5,221 $1,787 $3,434 192.2 %
收入佔比2.5 %0.9 %
截至2024年6月30日的三個月內，利息收入較2023年同期增加了340萬美元，主要是由於利率上升。
利息費用
 截至6月30日的三個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
利息費用$(2,673)$(2,773)$100 (3.6)%
收入佔比(1.3)%(1.5)%
2024年6月30日結束的三個月，利息支出與2023年同期持平。
其他費用，淨額
 截至6月30日的三個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
其他費用，淨額$(695)$(13,268)$12,573 (94.8)%
收入佔比(0.3)%(0.2)%
其他費用淨額與2023財年同期相比，截至2024年6月30日的三個月減少了1260萬美元，主要是由於在上一期間2023年限制性認購協議結算中的資產衍生工具公允價值變動支出1270萬美元以及實現和未實現外幣匯兌收益的增加，主要涉及歐元和英鎊。
32
目錄
所得稅規定
 截至6月30日的三個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
所得稅費用$538 $869 $(331)(38.1)%
收入佔比4.4 %0.5 %
2024年6月30日結束的三個月，所得稅準備金減少了30萬美元，與2023年同期相比，主要是由於我們國際業務相關稅收的減少。
截至2024年6月30日的六個月的比較
收入
 截至6月30日的六個月改變
 20242023$%      
 （以千美元計）
收入：
產品訂閱$396,985 $355,473 $41,512 11.7 %
專業服務16,107 18,123 (2,016)(11.1)%
總收入$413,092 $373,596 $39,496 10.6 %
截止2024年6月30日的六個月內，總營業收入比2023年同期增長了3950萬美元，其中包括來自新客戶的收入增加了350萬美元，來自現有客戶的收入增加了3600萬美元。來自現有客戶的3600萬美元收入增加是由於續訂、升級和交叉銷售的收入增加，這是由於我們現有客戶群體的持續增長。來自新客戶的收入代表了客戶的初始購買所確認的收入。
2024年6月30日結束的六個月內，總營業收入較2023年同期增長，其中由北美銷售產生的收入爲2310萬美元，其餘地區銷售產生的收入爲1640萬美元。

收入成本
 截至6月30日的六個月改變
 20242023$%
 （以千美元計）
收入成本：
產品訂閱$109,637 $99,336 $10,301 10.4 %
專業服務12,114 14,827 (2,713)(18.3)%
總收入成本$121,751 $114,163 $7,588 6.6 %
毛利率百分比：
產品72.4 %72.1 %
專業服務24.8 %18.2 %
總毛利率%70.5 %69.4 %
2024年6月30日結束的六個月，營業收入總成本比2023年同期增加了760萬美元，主要是由於與不斷增長的基於雲計算的訂閱和託管服務營收相關的1110萬美元雲計算成本增加，以及資本化自主開發軟件的攤銷費用增加了240萬美元。這些增加部分被人員成本減少610萬美元部分抵消，其中包括股權補償費用減少10萬美元，主要是由於我們的重組計劃導致的人員數量減少，以及其他費用減少120萬美元。
2024年6月30日結束的六個月中，總毛利率比2023年同期增加。2024年6月30日結束的六個月中，產品訂閱毛利率的增加是由於我們能夠按比例擴展。
33
目錄
營業收入持續增長。2024年6月30日止的六個月中，專業服務的毛利率增加主要是由於人員成本的減少。
研究和開發
研究和開發費用
截至6月30日的六個月變更
20242023$%
（以千美元爲單位）
研發$81,046 $97,108 $(16,062)(16.5)%
收入佔比19.6 %26.0 %
在截至2024年6月30日的六個月內，研發費用比2023年同期減少了1610萬元，主要是由於人員成本減少了1310萬元，其中包括基於股票的補償費用減少了600萬元，這是由於人員規模減少，主要是因爲我們的重組計劃，以及由於前期對內部使用軟件項目進行計提的300萬元減少。
銷售和營銷支出
 截至6月30日的六個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
銷售及營銷費用$150,600 $163,623 $(13,023)(8.0)%
收入佔比36.5 %43.8 %
在2024年6月30日結束的六個月中，銷售和營銷費用減少了1300萬美元，相對於2023年同期而言。主要原因是人員成本減少了1240萬美元，其中包括股權激勵費用減少了160萬美元，這是由於我們的重組計劃導致的員工人數減少導致的，以及市場營銷費用減少了210萬美元。這些減少部分被其他費用增加了150萬美元所抵消。
總和行政費用
 截至6月30日的六個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
ZSCALER, INC.$42,247 $47,095 $(4,848)(10.3)%
收入佔比10.2 %12.6 %
2024年6月30日結束的六個月中，一般管理費用比2023年同期減少了480萬美元，主要是由於人員費用減少了330萬美元，其中包括股權激勵費用減少了110萬美元，這是由於我們的重組計劃導致了人員數量的減少，以及專業費用減少了240萬美元。這些減少部分抵消了其他支出增加了90萬美元。
長期資產的減值損失
 截至6月30日的六個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
開多的資產減值$— $27,231 $(27,231)100.0 %
收入佔比— %7.3 %
2023年6月30日結束時，由於波士頓馬薩諸塞州總部某些空置辦公空間用途變更引發的觸發事件表明，我們的租賃權益和其他租賃相關資產的賬面價值可能無法完全收回，因此在此期間發生了價值削減的資產支出2,720萬美元。
34
目錄
利息收入
 截至6月30日的六個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
利息收入$9,941 $3,455 $6,486 187.7 %
收入佔比2.4 %0.9 %
利率期貨導致2024年6月30日結束的六個月利息收入增加了650萬美元，相比2023年同期增加。
利息費用
 截至6月30日的六個月變更
 20242023$%
 （以千美元爲單位）
利息費用$(5,343)$(5,490)$147 (2.7)%
收入佔比(1.3)%(1.5)%
2024年6月30日結束的六個月期間，利息費用與2023年同期相比保持一致。
其他費用，淨額
 截至6月30日的六個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
其他費用，淨額$(2,130)$(13,575)$11,445 (84.3)%
收入佔比(0.5)%(3.6)%
其他費用淨額在截至2024年6月30日的六個月內減少了1140萬美元，與2023年同期相比，主要是由於在上一期間涉及我們2023年融資封頂期權結算的衍生資產公允價值變動的1270萬美元費用，以及實現和未實現的外匯收益的增加，主要涉及歐元和英鎊。
所得稅規定
 截至6月30日的六個月變更
 20242023美元%        
 （以千美元爲單位）
所得稅費用$9,463 $1,463 $8,000 546.8 %
收入佔比2.3 %0.4 %
2024年6月30日結束的六個月的所得稅準備金比2023年同期增加了800萬美元，主要是因爲爲Minerva Lab Ltd.收購後的策略的一部分，記錄了640萬美元的稅費，用於跨公司的知識產權出售，並且國內稅收增加了。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物爲23700萬美元，投資爲25710萬美元，到期時間從一到十五個月不等，累積虧損爲10億美元。自公司成立以來，我們一直在遭受重大虧損，並且在可預見的未來可能繼續虧損。我們的主要流動性來源包括現金及現金等價物、投資、經營活動產生的現金流以及我們的信貸和安防協議（「信貸協議」）。迄今爲止，我們主要通過私募和公募股權融資、發行可轉債務、以及經營活動產生的現金來籌集經營資金。
我們相信我們現有的現金及現金等價物、我們的投資、我們在信貸協議下可用的借款和我們的營業活動產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運和資本需求。我們可預見的現金需求，除了我們日常營業費用外，還包括我們預期的資本支出來支持我們製造行業和人員的擴張、辦公設施租賃義務、購買
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目錄
承諾包括我們的雲基礎建設服務（包括與亞馬遜網絡服務（”AWS“）的合作），未來可能收購科技企業以及我們決定贖回可轉債。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率，支持研發工作的支出的時間和程度，特別是國際市場的銷售和營銷活動的擴展，在新產品和增強產品和服務的推出，未來的技術或業務收購的成本以及我們決定贖回我們的可轉債券。如果需要從外部來源融資，我們可能無法以可接受的條件募集資金，或根本無法募集資金。如果我們不能在需要時以符合我們要求的條件融資，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
現金流量
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月現金流總覽:
 截至6月30日的六個月
 20242023
 （以千計）
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額$214,130 $207,804 
經營活動產生的現金流量淨額63,928 37,147 
投資活動產生的淨現金流出(34,795)(62,183)
籌資活動產生的現金淨額3,361 4,015 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,076)(337)
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額$244,548 $186,446 
資金用途
我們過去使用現金的主要用途包括用於經營活動的現金，例如擴展銷售和營銷業務、研發活動和其他運營資金需求，以及用於業務收購和購買財產和設備的現金，其中包括改善我們設施的租賃改造。
經營活動
營業活動於2024年6月30日結束的六個月中提供了6390萬現金及現金等價物，這主要反映了營業收入持續增長，部分抵消了我們對業務的持續投資以及營運資本調整的時機。由營業活動提供的現金反映了我們的1050萬淨利潤，以及2360萬減少的淨營運資產和負債，抵消了主要與折舊和攤銷、以股票爲基礎的補償費用、遞延所得稅、債務發行成本攤銷和其他非現金費用相關的非現金費用7710萬。我們的淨營運資產和負債變動主要是由於遞延收入的減少和營業費用支付的時機變化，包括年終獎金支付、年終佣金及其他薪酬成本和應付賬款，部分抵消了由於我們從客戶那裏的現金收款增加而導致應收賬款減少。
截至2023年6月30日的六個月，營業活動爲我們提供了3710萬美元的現金及現金等價物，這反映了營業收入的持續增長，部分抵消了我們在運營方面持續投資和營運資本調整的時機。營業活動提供的現金反映了我們淨虧損9270萬美元以及淨營運資產和負債減少40萬美元，而非現金費用13030萬美元主要與折舊、攤銷、股票補償費用、長期資產減值、衍生資產公允價值變動、債務發行成本攤銷和其他非現金費用有關。淨營運資產和負債的變動主要是因爲應付費用減少1200萬美元，主要是年度獎金和年底佣金的支付導致，應付賬款減少130萬美元，以及待攤合同收入和履行成本增加600萬美元，這些因素對營業現金流有負面影響。這些因素被應收賬款減少1510萬美元（由於收款增加）、預付費減少140萬美元、預付費增加180萬美元所抵消。
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目錄
遞延營業收入增加了50萬美元的其他負債增加，每項對經營現金流都產生了積極影響。
投資活動
投資活動在2024年6月30日結束的六個月中使用了3480萬美元的現金，其中包括2800萬美元的投資購買淨額、630萬美元用於內部軟件成本資本化，以及90萬美元用於購買計算機設備和租賃改善的資本支出，部分抵消了其他投資活動的40萬美元的收入。
在2023年6月30日結束的六個月的投資活動中，使用了6,220萬美元，其中包括3,480萬美元用於收購Minerva的現金支付，910萬美元用於資本化內部使用軟件的成本，以及370萬美元用於購買計算機設備和租賃改進租賃權益的資本支出，部分抵消了1,460萬美元的投資購買，淨銷售和到期兌現。
籌資活動
截至2024年6月30日的六個月期間，融資活動提供了340萬美元的現金，主要包括從Rapid7, Inc. 2015員工股票購買計劃（「ESPP」）購買的普通股所得的500萬美元和從行權股票期權所得的140萬美元，部分抵消了爲差額股份結算支付的310萬美元的預扣稅款。
在2023年6月30日結束的六個月內，融資活動提供了400萬美元的現金，主要包括員工在ESPP下購買的普通股的620萬美元收入和從股票期權行權中獲得的270萬美元收入，部分抵消了因收購IntSights付款的230萬美元和爲權益獎勵的淨股份結算支付的260萬美元代扣稅款。
合同責任和承諾
截至2024年6月30日，與我們在2023年12月31日年度報告中披露的信息相比，並沒有其他重大變化，該年度報告已於2024年2月26日提交給美國證券交易委員會（SEC）（以下簡稱「年度報告」）。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們與未合併實體或財務合作伙伴沒有任何關係，包括有時爲促進離平衡表安排或其他合同狹窄或有限目的而成立的實體，有時被稱爲結構性融資或特殊目的實體。 我們不從事涉及非交易所交易合同的交易活動。因此，我們相信如果我們從事這些關係，我們不會面臨重大的融資，流動性，市場或信貸風險。
關鍵會計政策和估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則（「GAAP」）編制的。我們編制簡明合併財務報表需要我們進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、營業收入、費用和披露的金額。我們基於歷史經驗和其他我們認爲合理的因素進行估計和假設。我們會對估計和假設進行持續評估。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。我們的關鍵會計政策與我們的年度報告中披露的關鍵會計政策相比沒有發生實質性變化。
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目錄
項目3:市場風險的定量和定性披露
外匯兌換風險
我們的運營結果和現金流受外匯匯率變動的影響而波動。我們的大部分客戶簽訂的合同都是以美元計價的。我們的費用通常以我們所在國家的貨幣計價，主要是在美國，次要的是在英國，其他歐元區內的歐洲大陸國家，加拿大，澳洲，以色列，新加坡和日本。因此，我們的運營結果和現金流可能受到外匯匯率變動的影響，並可能在將來由於外匯匯率變動而受到不利影響。按照2024年6月30日，假設外匯匯率不利變動10%，對我們貨幣性資產和負債的影響在財務狀況或運營結果上並不重大。我們進行了被指定爲現金流套期保值的遠期合同來管理與我們的外幣計算支出相關的外匯匯率風險。我們現有套期保值交易的效力以及我們將來可能決定進行的任何套期保值交易的可獲得性和有效性可能受到限制，我們可能無法成功對沖我們的風險，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。請參閱我們在此季度10-Q表中包含的基本報表的附註9，以獲取進一步信息。隨着我們的國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理外匯波動風險的方法。 衍生品和套期保值活動：本公司面臨來自業務運營和經濟條件的某些風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理各種業務和運營風險。本公司主要通過管理其資產和負債的數量，來源和期限，以及使用衍生金融工具，來管理經濟風險，包括利率風險，流動性風險和信用風險。具體而言，本公司簽訂衍生金融工具來管理由業務活動產生的、未來已知和不確定的現金金額的風險，其價值由利率決定。本公司的衍生金融工具用於管理其已知或預期的現金收入和其已知或預期的現金付款的金額、時間和期限，主要與本公司的借款有關。在我們的基本報表中的註釋中，關於我們的簡化合並財務報表的附註9中，可以進一步了解相關信息。隨着我們國際業務的發展，我們將繼續重新評估管理外匯匯率波動風險的方法。
利率風險
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物爲23700萬美元，包括銀行存款和貨幣市場基金，投資爲25710萬美元，包括美國政府機構。我們的投資是爲了保值。我們不進行交易或投機目的的投資。
由於利率期貨的變化，我們的現金及現金等價物和投資受到市場風險的影響，這可能會影響我們的利息收入和投資的公允價值。由於這些因素的部分原因，由於利率期貨的變化，我們的未來投資收益可能會波動或者如果我們被迫賣出市場價值下跌的證券，則可能會遭受本金損失。然而，由於我們將投資分類爲可供出售的證券，在證券到期之前出售或所決定的公允價值下降被認爲是非暫時性的情況下，利率期貨的變化不會導致收益或損失被確認。
我們可轉換的優先債券的公允價值受到利率風險、市場風險和其他因素的影響，這是由於債券的轉換特性引起的。可轉換的優先債券的公允價值可能因各種原因而上升或下降，包括我們普通股票的市場價格波動、市場利率波動和一般經濟環境的波動。利息和市場價值的變化影響了可轉換的優先債券的公允價值，但由於債務義務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流量或經營業績。根據2024年6月30日的報價市場價格，我們2025年到期的債券、2027年到期的債券和2029年到期的債券的公允價值分別爲4510萬、5.362億美元和2.829億美元。
截至2024年6月30日，假設利率期貨上漲或下跌10％對我們的基本報表沒有產生重大影響。
通貨膨脹風險
截至2024年6月30日，我們認爲通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果沒有實質影響。如果我們的成本受到重大通貨膨脹壓力，我們可能無法完全通過提高價格來抵消這些更高的成本。我們無法或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
項目4.財務報告的控制和程序。
披露控件和程序的評估
我們維持「披露控制與程序」，如1934年修訂的交易所法案（簡稱「交易所法案」）中13a-15（e）和15d-15（e）所定義，其目的是確保公司在根據交易所法案文件或提交的報告中所需披露的信息，能夠在SEC規定的時間範圍內記錄、處理、彙總和報告。披露控制與程序包括但不限於控制與程序，旨在確保公司在根據交易所法案文件或提交的報告中所需披露的信息，能夠累積並及時傳達給公司的管理層，包括其總裁和首席財務官，以便及時進行有關披露的決策。
38
目錄
我們的管理層，在我們的首席執行官和我們的致富金融(臨時代碼)官員的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行進行了評估，截至2024年6月30日。根據對我們2024年6月30日披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
內部控制的固有限制。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，預計我們的披露控制和程序或者我們的內部控制將無法阻止所有錯誤和欺詐。任何控制系統，無論多麼周詳和運作良好，都只能提供合理的，而非絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統中固有的侷限性，對控制的評估無法提供絕對保證，以確定公司內是否存在所有控制問題和欺詐情況（如果有的話）。這些固有侷限性包括決策中判斷可能出現錯誤，並且可能因爲簡單的錯誤或失誤而發生故障。此外，控制可能會被某些人的個體行爲繞過，被兩個或更多人的共謀繞過，或被管理人員對控制進行擅自更改所繞過。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件發生概率的某些假設，無法保證任何設計可以在所有潛在未來條件下成功實現其規定目標。隨着時間推移，由於條件的變化，或者與政策或程序遵守程度的惡化，控制可能變得不足。由於成本效益控制系統中的固有侷限性，由於錯誤或欺詐可能發生並未被發現而出現偏差。

財務報告內部控制的變化
本季度報告10-Q要求的評估所識別的財務報告內部控制未發生任何材料變化，而這些變化會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有合理的可能會影響我們的財務報告內部控制。

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第二部分-其他信息
項目1.法律訴訟。
我們不時會參與訴訟或接受與業務常規過程相關的索賠。雖然無法確定訴訟和索賠的結果，但我們目前相信這些常規事務的最終結果不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。無論結果如何，訴訟都可能對我們產生不利影響，因爲會造成軍工股和和解成本、分散管理資源以及其他因素。
第1A項。風險因素。
除以下所述外，我們在提交給證券交易委員會（「SEC」）的2024年2月26日提交的《2023年度10-k表格上的風險因素》中，未披露任何重大變化。我們的業務和財務狀況可能面臨各種風險和不確定性，如果這些風險成爲現實，可能對我們的業務、財務狀況和經營成果產生負面影響。屆時，我們的普通股交易價格可能會下跌。除本季度報告表格10-Q所載其他信息外，您應仔細考慮我們年度報告的第I部分，第1A項「風險因素」中所描述的因素。我們可能會在以後的SEC文件中披露其他風險因素的變化或披露其他因素。我們目前還不知道的額外風險和不確定性，或我們目前認爲不重要的因素，也可能成爲對我們業務產生不利影響的重要因素。
我們可能面臨比預期更大的稅務負擔。
我們受美國聯邦、州、地方和銷售稅以及美國和多個國外司法管轄區的外國所得稅、預扣稅和交易稅的約束。我們通常通過全資子公司開展國際業務，並根據在該等司法管轄區內的業務活動在全球各地報告我們的應稅收入。我們的公司間關係爲複雜的轉讓定價法規所約束，並將繼續受多個司法管轄區的徵稅機構管理。在評估我們的稅收立場和我們的全球稅收準備時需要做出重大判斷。在業務日常經營中，存在許多活動和交易，其最終稅務確定具有不確定性，相關稅務機構可能不同意我們確定的收入和費用歸屬於特定司法管轄區的決定。此外，我們的稅務義務和有效稅率可能會受到相關稅收、會計和其他法律、法規、原則和解讀的變更影響，即認可在我們具有較低法定稅率的司法管轄區的稅損或低於預期的收益，以及在我們具有較高法定稅率的司法管轄區中高於預期的收益，通過外匯匯率的變更，或者通過對我們遞延稅資產和負債的估值的變更。我們可能在多個司法管轄區接受審計，並且這些司法管轄區可能對我們徵收額外稅款、銷售稅和增值稅。如果我們無法維持我們的稅收立場，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。例如，在2024年6月30日結束的季度，以色列稅務局就我們在以色列的一個子公司2021財年運營的初步評估額約3.24億以色列新謝克爾對我們提出。如果我們在這一事項上無法維持我們的稅收立場，我們的財務狀況和運營結果將受到不利影響。有關更多信息，請參閱本季度報告第10-Q表格第1部分第1項中包括的簡明綜合財務報表附註中的附註13「承諾和待處理事項」。
作爲激進股東或其他人行動的結果，我們的業務可能會受到負面影響。
我們可能會面臨來自股東或其他人的行動或提議，這些可能與我們的業務策略或其他股東的利益不一致。回應此類行動可能造成高昂的費用和耗時，打擾我們的業務和運營，並分散董事會、管理層和員工的注意力，使其偏離我們的業務策略的追求。此類活動可能干擾我們執行戰略計劃的能力。行動主義股東或其他人可能製造對我們業務或策略未來走向的不確定性，這可能被我們的競爭對手利用，並可能增加吸引和留住合格人才和潛在客戶的難度，影響我們與當前客戶、供應商、投資者和其他第三方的關係。此外，在我們年度股東大會的董事選舉中的代理投票將要求我們支付巨額的法律費用和代理徵集費用，並佔用管理層和董事會大量的時間和精力。對於我們未來走向的不確定性也可能影響我們證券的市場價格和波動性。



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目錄
項目2. 未註冊的股權銷售和使用收益。
（a）最近出售的未註冊股票
無。
(b)使用首次公開發行普通股的收益
無。
(c) 發行人購買股本證券
無。
第3項。優先證券違約事項。
不適用。
項目4：煤礦安全披露
不適用。
項目5：其他信息
我們2024年股東年會的代理聲明已於2024年4月19日提交給證券交易委員會，其中在「關於這些代理材料和投票的問題與答案 - 股東提案和董事提名的截止日期是什麼時候？」一節中出現了排版錯誤，僅涉及股東必須在下一屆股東年會之前提供通知的日期，以便（a）如果股東希望在公司的2025年股東年會的代理材料中包括一個股東董事候選人，股東必須向我們提供通知，以及（b）如果股東希望將股東提案提交給我們的2025年股東年會的代理材料進行可能的包括，股東必須在截止日期前提交。以下是更正的信息：

何時遞交下一年度股東提案和董事提名？
爲了考慮在明年的代理材料中列入您的提案，您必須在2024年12月20日前以書面形式提交給我們的企業秘書，地址爲Rapid7, Inc., 120 Causeway Street, Boston, Massachusetts, 02114，並且您必須遵守《證券交易法》修訂案（「交易所法案」）下頒佈的第14a-8條規定的所有適用要求。
根據我們的公司章程，如果您希望在2025年股東年會上提出提案或提名董事，但您並非要求將您的提案或提名納入明年的代理材料，您必須書面通知我們的公司秘書，截止日期不遲於2025年3月14日下班時間之前，也不早於2025年2月13日下班時間之前。然而，如果我們的2025年股東年會未在2024年5月14日至2024年7月12日期間舉行，爲了及時生效，股東的通知必須在2025年股東年會之前不早於距離2025年股東年會之前第120天關閉營業時間收到，並不遲於2025年股東年會之前第90天或者2025年股東年會日期宣佈之日起10天之內閉市時間。您也建議閱讀我們的章程，其中包含有關股東提案和董事提名提前通知的額外要求。
我們的一些高管和董事可能會通過規則10b5-1股票交易計劃和「非規則10b5-1股票交易安排」（如S-K條款408(c)中定義）執行購買和銷售我們的證券。
在2024年6月30日結束的三個月內，下文所述的高管終止或修改了一項10b5-1股權交易計劃，或 採納, 終止或者修改過任何「非規則10b5-1股權交易安排」。
姓名和職位行動採納或交易日期交易安排類型要出售的普通股數量到期日
Reeny Sondhi 董事
採用日期2024年5月30日10b5-1條例*
14,650 **
05/15/2025***

* 根據《交易所法》第10b5-1(c)條的肯定抗辯條件，制定的合同、指示或書面計劃。

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目錄
**代表根據計劃中設定的公式來確定的金額和價格，按照10b5-1規則交易安排中規定的最大股數來出售。實際出售的股數將取決於書面計劃中規定的特定條件的滿足。

***規則10b5-1交易安排將在計劃下的所有股份銷售日期或之前終止
根據計劃中列明的特定事件，所示的到期日期可能會提前終止。

在2024年6月30日結束的三個月內，除了上述提到的情況之外，我們的高級管理人員或董事沒有終止或修改10b5-1股權交易計劃，也沒有采用、終止或修改任何「非規則10b5-1股權交易安排」.
第6項。展品。
展示文件
 數字 		描述
3.1
3.2
Rapid7, Inc.於2020年6月3日修訂和重訂的公司章程 （已引用註冊代表的季度報告10-Q表格附件3.2（文檔編號001-37496），於2020年8月10日向美國證券交易委員會提交）。 （已引用註冊代表的季度報告10-Q表格附件3.2（文檔編號001-37496），於2020年8月10日向美國證券交易委員會提交）。
31.1*
31.2*
32.1**
32.2**
101.INS
內聯XBRL實例文檔 - 由於其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中，因此在交互數據文件中不顯示實例文檔。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算關聯文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義關聯文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤關聯文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示關聯文檔
104封面頁交互式數據文件（以內嵌XBRL格式，幷包含在展示101中的適用分類期延信息）
*隨此提交。
**本認證不視爲根據1934年修正案證券交易法第18條的用途而提交，也不受該條款的責任約束，亦不得視爲根據1933年修正案證券法或1934年修正案證券交易法的任何文件中被納入。


42
目錄
簽名
根據1934年修訂的證券交易法第13或15(d)條的要求，申報人已按照授權在其名義下由上述人士簽署本報告 .
Rapid7公司。
日期：2024年8月7日
通過：  /s/ Corey E. Thomas
 
姓名： Corey E. Thomas
 
標題：首席執行官
簽名：/s/ Ian Lee
日期：2024年8月7日
通過：/s/tim_adams
姓名： tim adams
標題：財務總監
（財務總監）

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