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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年6月28日
OR
☐移行期間：             から             まで
移行期間は、 から までです
コミッションファイル番号：001-34045
コルファックス法人
（登録者の正式名称）
デラウェア 54-1887631
（設立または組織の州またはその他の管轄区域）
（I.R.S.雇用者識別番号）		 （I.R.S. 雇用主識別番号）
識別番号）
2711 Centerville Road,Suite 400 
ウィルミントンデラウェア19808
(主要執行オフィスの住所) （郵便番号）
(302)252-9160
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称取引シンボル登録されている各取引所の名称
普通株式　1株あたり0.001ドルの割当株式ENOVニューヨーク証券取引所
登録者が法案のセクション13、15(d)によって報告義務のあるすべての報告書を過去12ヵ月間(またはその期間中に登録者がそのような報告書を提出することが求められたより短い期間)に提出したか、または(2)過去90日間にわたって当該報告書の提出要件の対象となったかどうかを示すチェックマークを記入してください。はい☑ はい ☐ いいえ
規則405に基づき、登録者が前12か月間（またはそのような期間に必要な場合）に提出し、公開しなければならなかったすべてのインタラクティブ・データ・ファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください（この章の§232.405） はい☑ いいえ ☐
取引所法の規則120億2における「大型加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、「新興企業」の定義に基づき、当該登録者が大型加速ファイラーであるか、加速ファイラーであるか、非加速ファイラーであるか、小規模報告会社であるか、または新興企業であるかをチェックマークで示してください。
大型加速ファイラー ☑加速ファイラー ☐非加速ファイラー ☐
中小企業☐新興成長企業 ☐
新しいまたは改定された財務会計基準に対応するための拡張移行期間を使用しないことを選択した場合は、成長途上企業であることを示してください ☐
Exchange ActのRule 12b-2で定義されるシェル企業であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐No ☑
2024年3月31日現在の 2024年8月1日, そこに再び 55,850,500 発行済みの発行済普通株式シェアは、1株当たり$.001ドルの普通株式である。


目次
 ページ
第I部-財務情報
アイテム1。財務諸表
連結損益計算書
包括利益（損失）連結損益計算書
連結貸借対照表
株主資本変動計算書
連結キャッシュ・フロー計算書
財務諸表の要約注記
注記1. 一般
注記2. 最近発表された会計基準
注記3. 取得と投資
注記4. 売上高
注記5. 継続する事業からの一株当たり純損失
注記6. 法人税
注記7. 自己資本
ノート8. 在庫、純額
ノート9. 借金
ノート10. 未払い負債
ノート11. 金融商品および公正価値の測定
ノート12. 契約および不確実性
ノート13. セグメント情報
項目2.経営陣による財務状態と業績に関する討議
項目3.市場リスクに関する数量的および定性的開示
項目4.統制と手順
PART II - その他の情報
項目1.法的手続き
項目1A.リスク要因
項目2. 株式の非登録売買及び資金の使途
項目3. 上位証券に対する債務不履行
項目4. 鉱山安全開示
項目5. その他の情報
項目6. 展示物
署名

1

第I部-財務情報

項目1. 財務諸表


エノビス・コーポレーション
簡易合算損益計算書
千ドル単位、1株当たりの金額は除き
（未確定）

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
売上高$525,160 $428,502 $1,041,426 $834,653 
売上原価236,277 180,143 454,647 351,229 
粗利益288,883 248,359 586,779 483,424 
販売、一般管理費用264,100 207,881 519,791 415,046 
研究開発費用23,479 18,918 46,856 37,111 
取得した無形固定資産の償却費40,936 32,249 81,867 64,289 
再編成およびその他の費用4,587 3,805 17,498 6,440 
営業損失(44,219)(14,494)(79,233)(39,462)
金利費用、純額16,969 4,076 36,965 9,728 
その他の（収益）費用、純額(33,836)753 (9,601)92 
税引き前継続事業の損失(27,352)(19,323)(106,597)(49,282)
所得税費用の利益(8,908)(4,713)(16,312)(11,826)
持続する事業からの純損失(18,444)(14,610)(90,285)(37,456)
（喪失）中断運用からの収益、税引後(68)4,797 (68)4,485 
純損失(18,512)(9,813)(90,353)(32,971)
控制しきれない利益に帰属する当期純利益からの控除 - 税引後126 182 283 374 
Enovis Corporationに帰属する純損失$(18,638)$(9,995)$(90,636)$(33,345)
1株当たり当期純利益（希薄化後）
持続する事業$(0.34)$(0.27)$(1.65)$(0.70)
中止された事業$— $0.09 $— $0.08 
連結業績$(0.34)$(0.18)$(1.65)$(0.61)
    

財務諸表の注記を参照してください。

2

エノビス・コーポレーション
総合損益計算書（期間：短縮）
千ドル単位
（未確定）

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
純損失$(18,512)$(9,813)$(90,353)$(32,971)
その他の包括的損益:
外貨換算(4,208)11,311 (69,698)21,895 
ヘッジ取引等に関する未収益（損失）税引前の税引（利益）は$(1,966), $(1,740), $5,735と$(1,740)
(6,584)(5,449)18,207 (5,449)
累積その他包括利益から再分類される金額：
年金純実質利益（損失）の償却税引前の税引（利益）は$(7), $(41), $(14）、および（41)
(33)(882)(68)(882)
ヘッジ利益（損失）再分類税引前の税引（利益）は$(158), $—, $(100その他),$—
(544)— (358)— 
その他包括利益（損失）(11,369)4,980 (51,917)15,564 
包括利益（損失）(29,881)(4,833)(142,270)(17,407)
その他：非支配株主に帰属する包括利益（損失）109 190 215 406 
Enovis Corporationに帰属する包括利益（損失）$(29,990)$(5,023)$(142,485)$(17,813)


財務諸表の注記を参照してください。

3

エノヴィス株式会社
連結簡易貸借対照表
株式数を除く、千ドル単位
（未確定）

2024年6月28日2023年12月31日
資産
流動資産：
現金及び現金同等物$35,004 $36,191 
売掛金、債権減価引当金を控除した額は$14,853と $9,731
394,736 291,483 
資産、純額615,037 468,832 
前払費用40,550 28,901 
その他の流動資産87,426 71,112 
流動資産合計1,172,753 896,519 
固定資産、装置及び器具、純額378,449 270,798 
のれん2,353,456 2,060,893 
無形資産、純額1,380,478 1,127,363 
賃貸資産-使用権68,243 63,506 
その他の資産88,649 90,255 
総資産$5,442,028 $4,509,334 
負債および純資産
流動負債:
長期借入金の短期部分$15,028 $— 
支払調整159,832 132,475 
未払費用343,145 237,132 
流動負債合計518,005 369,607 
長期借入金、流動部分を除く1,329,427 466,164 
非流動リース債務50,455 48,684 
その他の負債255,203 204,178 
負債合計2,153,090 1,088,633 
株式資本:
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.001の帳簿価額； 133,333,333株式を承認済み; 54,866,360 と 54,597,142 2024年6月28日と2023年12月31日時点で発行済みの株式および未払い株式
55 55 
追加の資本金2,911,254 2,900,747 
留保利益451,835 542,471 
その他の総合損失(76,730)(24,881)
エノビス・コーポレーションの総資本3,286,414 3,418,392 
非支配持分2,524 2,309 
総資本3,288,938 3,420,701 
負債および純資産合計$5,442,028 $4,509,334 

財務諸表の注記を参照してください。
4

エノビス・コーポレーション
株主資本の構成概要
株式数を除く、千ドル単位
（未確定）

普通株式資本剰余金の増加分保留利益その他包括利益累積損失非支配株主持分総計
株式数量
2023年12月31日の残高54,597,142 $55 $2,900,747 $542,471 $(24,881)$2,309 $3,420,701 
当期純利益— — — (71,998)— 157 (71,841)
その他の包括損失(税引き後 $)7,752
— — — — (40,497)(51)(40,548)
株式報酬に対する税引き控除支払い— — (4,772)— — — (4,772)
普通株式報酬活動243,439 — 7,302 — — — 7,302 
2024年3月29日の残高54,840,581 55 2,903,277 470,473 (65,378)2,415 3,310,842 
当期純利益— — — (18,638)— 126 (18,512)
その他の包括損失(税引き後 $2,131)
— — — — (11,352)(17)(11,369)
普通株式ベースの報酬活動25,779 — 7,977 — — — 7,977 
2024年6月29日の残高54,866,360 $55 $2,911,254 $451,835 $(76,730)$2,524 $3,288,938 

普通株式資本剰余金の増加分保留利益その他包括利益累積損失非支配株主持分総計
株式数量
2022年12月31日の残高54,228,619 $54 $2,925,729 $575,732 $(53,430)$1,716 $3,449,801 
当期純利益— — — (23,350)— 192 (23,158)
その他包括利益（税引後 $）—
— — — — 10,560 24 10,584 
普通株式ベースの報酬活動264,535 — 8,044 — — — 8,044 
2023年3月31日の残高54,493,154 54 2,933,773 552,382 (42,870)1,932 3,445,271 
当期純利益— — — (9,995)— 182 (9,813)
その他包括利益（税引後 $(1,781)
— — — — 4,972 8 4,980 
普通株式ベースの報酬活動40,957 1 10,321 — — — 10,322 
2023年6月30日の残高54,534,111 $55 $2,944,094 $542,387 $(37,898)$2,122 $3,450,760 


財務諸表の注記を参照してください。
5

エノビス・コーポレーション
キャッシュフローの概要
千ドル
（未確定）

6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
（千円単位）
純損失$(90,353)$(32,971)
営業活動による純現金提供（使用）額への調整：
減価償却費および償却費139,167 105,033 
資産の減損5,555 — 
株式報酬費用 14,102 16,981 
無形利息費用2,558 1,481 
コンティンジェント取得株式の公正価値の利益(20,068)— 
通貨ヘッジによる損失11,123 — 
繰延税金費用（収益）(19,412)(107)
固定資産売却損383 533 
営業資産および負債の変動:
手形および売掛金(24,807)(25,912)
資産、純額1,953 (10,476)
支払調整(6,744)8,324 
その他の運転資産および運転負債(41,840)(27,326)
営業活動による正味現金流入金額(28,383)35,560 
投資活動によるキャッシュフロー：
有形固定資産および無形資産の購入(76,333)(67,248)
取得に対する支払い、現金預入れ差引額、および投資(758,190)(98,740)
デリバティブの決済支払い(4,645)— 
投資活動によるキャッシュフローの純流出(839,168)(165,988)
財務活動からのキャッシュフロー:
期限付きクレジット施設からの借入金の収益400,000 — 
期限付きクレジット施設における借入金の返済(15,000)(219,468)
回転クレジット施設およびその他からの借入金の収益940,000 370,000 
回転クレジット施設およびその他における借入金の返済(446,479)(11,538)
債務発行費の支払い(703)— 
普通株式の課税控除支払い(4,772)— 
普通株式の発行による純資金1,177 1,385 
繰延払い金及びその他(7,174)(1,668)
財務活動による純現金流入額867,049 138,711 
為替レートの現金及び現金同等物への影響(906)(87)
現金、現金同等物及び制限付き現金の増加（減少）(1,408)8,196 
期首残高の現金、現金同等物及び制限付き現金44,832 24,295 
期末残高の現金、現金同等物及び制限付き現金$43,424 $32,491 
補足情報 - 非現金投資活動に関する開示事項：
ビジネス取得における条件付株式の公正価値$107,877 $— 
    

財務諸表の注記を参照してください。
6
エノビス・コーポレーション
コンデンスド連結財務諸表に関する注記
（未監査）


1. 概要
イノビス・コーポレーション（以下、「会社」または「イノビス」という）は、臨床的に差別化されたソリューションを開発し、測定可能な改善された患者アウトカムを生み出し、ワークフローを変革することを目指す医療関連テクノロジーの成長企業です。会社は、ビジネスをを通じて業務を行っています。 two 運営セグメントとして、Prevention＆Recovery（“P＆R”）とReconstructive（“Recon”）があります。P＆Rセグメントは、装具、ソフトウェア、およびサービスを含む整形外科およびリカバリーサイエンスソリューションを提供し、負傷予防から手術後のリハビリテーション、または変形性疾患に至るまでの患者ケア連続体をカバーします。Reconセグメントは、手術用インプラントソリューションを提供し、ヒップ、膝、肩、肘、足首、指などの再建関節製品を包括的に提供し、手術生産性ツールを提供しています。

四半期報告書に含まれる簡易連結財務諸表は、米国証券取引委員会（「SEC」）の規則および米国一般会計原則（「GAAP」）に従って会社が作成し、経営陣の見解によると、全ての調整、つまり通常の繰り返し調整のみからなる全ての調整を反映し、適切に企業の財務状況および業績を公正に提示するために必要なものであり、指定された時点の会社の財務状況および業績とともに。2023年12月31日時点の簡易連結貸借対照表は、会社の監査済財務諸表に基づいています。GAAPに準拠して作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、四半期財務諸表用のSECの規則および規制に従い省略されています。 ここに含まれる簡易連結財務諸表は、2023年12月31日終了の年次報告書（「2023 Form 10-K」）に含まれる監査済財務諸表および関連脚注と併せて読まれるべきです。2024年2月22日にSECに提出された当該年の12月31日終了の2023 Form 10-Kに記載されています。

会社は、GAAPに従って、コンデンスド連結財務諸表を作成する際に、特定の見積もりと仮定を行います。これらの見積もりと仮定は、資産と負債の報告額、コンデンスド連結財務諸表の日付時点における潜在的資産と負債の開示、および提示された期間の収益と費用の報告額に影響を与えます。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。


2. 最近発行された会計基準

2024年6月28日までの6か月間に、会社は何ら新たな会計基準を採用していません。 最近発表された会計方針による影響が会社の財務状況、業績、キャッシュ・フローに重要な影響を及ぼすとは予想されていません。


3. 取得と投資

2024年のリマ買収

2024年1月3日、当社は株式非公開のグローバル整形外科企業であるLimaCorporate S.p.A.（「リマ」）を企業価値ユーロで買収しました800 百万（「リマの買収」）、（i）約€で構成されます700 リマの特定の債務の終了時の返済と（ii）を含む、100万円の現金対価 1,942,686 エノビスの普通株式、額面金額$0.001 1株当たり（「コンティンジェント・アクイジション株式」）、ユーロベースです100 百万値をで割った値 三十日間 2023年9月21日の営業終了時点のEnovis普通株式の出来高加重平均価格。コンティンジェント・アクイジション株式は 二 内の等しいトランシェ 六 そして 12 か月 将来の特定の事象が発生しなかった場合の取得日のこと。いずれの場合も、購入契約書に規定されている特定の調整と条件に従うものとします。買収に支払われた現金は $でした758.6取得した現金を差し引いた百万。クロージング時のコンティンジェント・アクイジション株式の公正価値は $107.92024年1月3日の営業終了時のエノビスの株価に基づくと百万です。未払負債に記録されている偶発買収株式負債は、各報告期間に公正価値に調整され、その調整は要約連結営業明細書の「その他の収益（費用）」に反映されます。2024年の第2四半期末に続いて、偶発買収株式の第1トランシェ 971,343 株式は2024年7月16日に売主に発行されました。

リマは患者ケアの再建領域で活動し、グローバルな医療基準と患者の良好な結果を促進するために、適応ハードウェアとデジタル革新を提供しています。リマにはおおよそ 1,000 人以上の従業員を世界中の 15 か所以上で展開しています。この取得により、会社の現在の足跡が新興および成長市場に拡大し、製品ラインが拡大し、グローバルな革新プラットフォームが強化されます。この取得に関連するの評価額である購買時帰属価値は、期待されるシナジーと共にこれらの予想されるメリットを反映しています。会社は統合経験を効果的に活用しています。
7
エノビス・コーポレーション
要約連結財務諸表注記 ―(続き)
（未監査）



エノビスは、経験とEGX ビジネス管理システムを活用し、獲得事業の統合と顧客、株主、従業員のために優れた価値を創造するための包括的なツールと繰り返し可能で教えることのできるプロセスを利用して、さらなる業績の改善、利益率の拡大、そして長期的な成長を推進します。

当社は、この戦略的イニシアチブに関連する費用として、2024年3月31日までの3か月間で、$找不到对应的日语翻译。9.72024年第1四半期のリマ取得に関連する助言、法務、監査、評価およびその他の専門サービス料は、連結簡易損益計算書の営業管理一般費に含まれています。

リマ取得は、会計処理のビジネス組み合わせとして処理され、それに応じて、要約連結財務諸表には取得日からの財務状態および業績が含まれています。 次の未監査のプロフォーマ財務情報は、取得が2023年1月1日に行われた場合のEnovisの連結財務情報を示しています。これらの金額は、会社の会計方針に従って、GAAPに準拠して表示されています。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
ネット売上高$525,160 $502,547 $1,041,426 $986,690 
エノビスに帰属する継続オペレーションからの純損失(45,184)(55,205)(87,425)(100,185)

この表は、企業が買収時点で取得した資産の総額の公正価値と負債の推定値を要約しています。これらの金額には、棚卸資産、繰延税金、無形資産、無形資産の有用寿命、有形固定資産などが含まれており、これらはまだ最終決定されていない特定の評価と研究に基づいて決定されています。 したがって、以下に詳細を示すように取得された資産および引受けられた負債は、詳細な分析が完了すると調整の対象となりますが、これは重要な影響を及ぼす可能性があります。認識されたの償却資産は、所得税目的で控除可能であるとは思われていません。
2024年1月3日
営業活動によるキャッシュフロー：
売掛金$87,222 
在庫 157,219 
固定資産110,279 
のれん323,617 
無形資産348,000 
支払調整(37,043)
未払費用(54,660)
その他の資産および負債、純額(68,126)
取得現金を除いた検討額の純額866,508 
コンティンジェント・アクイジション株の公正価値を減じる(107,877)
取得現金を除いた取得検討額$758,631 

以下は、2024年6月28日時点で取得した無形資産の予備価値をまとめたものであり、のアクイジション、Goodwillを除く

無形固定資産加重平均償却期間
営業活動によるキャッシュフロー：（年）
商標$51,000 20
顧客関係111,000 15
取得された技術186,000 15
総無形資産$348,000 

2024年6月28日終了時点の3か月と6か月に、会社の簡約連結損益計算書には、取得したリマ法人に関連する売上高が$ミリオン、純損失が$ミリオンが含まれていました。83.5$百万の売上高を認識しました169.3ミリオンドルの純売上高とミリオンドルの純損失が含まれていました。15.6$百万の売上高を認識しました12.0取得したリマ法人に関連するものです。

8
エノビス・コーポレーション
要約連結財務諸表注記 ―(続き)
（未監査）



2023年の買収

2023年6月28日、当社はReconセグメントのNovastep SAS（「Novastep」）の買収を完了しました。Novastepは、世界的なバニオンセグメントの急速に成長している部分に対応する優れたMIS（最小侵襲手術）足と足首ソリューションの主導プレーヤーです。この買収は、買収会計法を使用したビジネス組み合わせとして処理されており、したがって、合算財務諸表には取得日からの財務状態と業績が含まれています。当社は、取得金額から現金を差し引いた金額で買収しました。買収には、商標権と無形資産にそれぞれ1000万ドルが割り当てられています。Novastepの取得に関連する購入会計処理は完了しています。取得した商標権価値は、既存のEnovis足と足首の顧客にNovastepの製品をクロスセルすることで期待されるシナジーに主によって推進されています。この買収により、足と足首市場向けの再建製品の提供が拡大し、ヨーロッパの顧客基盤が拡大します。96.9 発行会社は、現金を受領金額から差し引いた買収金額として1000万ドルを支払いました。43.7 商標権に1000万ドル、無形資産に1000万ドルを割り当てました。52.0 Novastepの取得に関連する購入会計処理は完了しています。

2023年7月20日、会社はリコンセグメントにおいて、D.N.E.、LLC（以下「DNE」）との資産取得取引を完了しました。DNEは、円形フレーム、ピン対バーフレーム、および足首手術に使用されるミニフィクセーターを含む広範な外固定製品を開発しています。これらの資産の取得、特に開発されたテクノロジーの取得は、Enovisが足首ビジネス部門用の充実した製品ポートフォリオを拡大することを可能にします。会社はこの資産取得のために$28.2百万を支払い、無形資産に$25.8 百万、仕掛品棚卸資産に$1.9 百万、有形固定資産に$0.5 百万を割り当てました。簡略連結財務諸表には、取得日からの財務状態および事業成績が含まれています。

2023年10月5日、当社は 100手術計画ソフトウェアの開発者であるPrecision AI Pty Ltd（「Precision AI」）への％の持分。この取引は資産取得として会計処理されました。この買収により、肩の手術向けの高度な計画ソフトウェアが追加され、他の解剖学にも拡大する機会が得られ、偵察セグメントにおける当社の現在の製品提供が補完されます。買収日に、会社は$を支払いました17.6 百万ドル、受け取った現金を差し引いて、約$の条件付支払いを行うことに合意しました12.0 買収日から1年以内に3つのマイルストーンを無事に完了すると、100万になります。マイルストーンは、FDAの承認とソフトウェアのユーザー検証テストに基づいています。

2023年12月、最初のマイルストーンが達成され、会社は売主に$を支払いました。残りの潜在的な金額はエノビスによってエスクロー口座に保持され、コンデンスド連結貸借対照表のその他の流動資産に記載されています。会社はこれらの資金を管理し、マイルストーンの達成後に移転を承認することが求められています。潜在的な追加の条件付き支払いは、マイルストーンが達成されるまで記録されません。コンデンスド連結財務諸表には、取得日からの資産取得および業績が含まれています。4.2 2023年12月、最初のマイルストーンが達成され、会社は売主に$を支払いました。残りの潜在的な金額はエノビスによってエスクロー口座に保持され、コンデンスド連結貸借対照表のその他の流動資産に記載されています。会社はこれらの資金を管理し、マイルストーンの達成後に移転を承認することが求められています。潜在的な追加の条件付き支払いは、マイルストーンが達成されるまで記録されません。コンデンスド連結財務諸表には、取得日からの資産取得および業績が含まれています。

制限付きの現金

特定の契約に基づいて引き出しや使用が制限されている現金及び現金同等物は、短縮連結貸借対照表の現金及び現金同等物から除外されます。制限された現金は、短縮連結貸借対照表のその他流動資産の構成要素として記録されます。2024年6月28日および2023年12月31日の制限された現金残高は、2023年第4四半期に成立したPrecision 人工知能の取得に関連しており、取得日から1年以内の特定のマイルストーンの達成後に売り手に支払われます。

以下の表は、会社の現金、現金同等物及び制限付き現金を要約しています:

2024年6月28日2023年12月31日
営業活動によるキャッシュフロー：
現金及び現金同等物
$35,004 $36,191 
制限付き現金
8,420 8,641 
現金及び現金同等物と制限付き現金の合計
$43,424 $44,832 


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（未監査）



投資

2024年6月28日時点で、企業が保有する投資残高は、実効的な公正価値が容易に決定されないもので、$20.4 百万ドルでした。これらの投資の大部分は、費用に減価償却額を加え、同一または類似の発行者の同等または類似の投資についての観測可能な価格変動からの公正価値の指標による調整が含まれています。これらの投資には、現年度またはこれらの投資の取得以降に、 なし 減損損失や上方調整はありません。 1 1つは、持分法に基づいて会計処理され、初期投資額で計上され、各期間において企業の利益または損失のシェアに応じて調整されます。


4. 売上高

会社は、負傷予防からリハビリテーションまでの患者ケアの完全な連続を網羅する製品およびサービスを含む整形外科ソリューションを提供しています。会社の売上高の大部分は、販売代理店や流通業者、保険、および消費者や病院に直接販売するなど、3つの販売チャンネルから主に生じていますが、売上高のほぼすべてが一点の時点で認識されています。 会社は収益を、セグメント内の地理的/製品タイプグループに分けています:

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
予防と回復：
米国の補強とサポート$117,537 $114,963 $222,111 $219,338 
米国のその他P＆R67,950 67,729 134,300 130,076 
国際P＆R92,267 90,783 180,356 174,801 
総合的な予防と回復277,754 273,475 536,767 524,215 
再構築：
米国のレコン122,062 106,146 245,797 209,638 
国際的な再構築125,344 48,881 258,862 100,800 
総再建 247,406 155,027 504,659 310,438 
総計$525,160 $428,502 $1,041,426 $834,653 

会社の事業の性質を考慮すると、通常、元の契約期間が1年を超える未完了の履行義務はありません。

会社の契約の性質により、リベート、暗黙の価格譲歩、およびその他の割引を含む特定の種類の変数の考慮が生じています。会社は、収益の大幅な逆転がないと確率が高い範囲で、変数の考慮の見積金額を取引価格に含めています。

貸倒引当金

企業の取引債権に対する現在の想定信用損失の見積もりは、調整後の現在の状況と合理的で支持可能な予測を考慮した過去の信用損失情報に基づいています。現在の想定信用損失を計算して適用する際、企業はビジネスセグメントに取引債権を細分化します。各セグメントはビジネスラインや市場ごとにユニークなリスク特性があり、そのため個々のビジネスセグメントに基づいてさらに細分化されます。また、ビジネスセグメントは地理または製品タイプに基づいてさらに分解されます。企業は、過去の決められた期間における債権帳消しに対する損失率を導き出すために、喪失率手法を使用して現在の信用損失を計算しています。期待損失モデルは、現在の状況と合理的で支持可能な予測を考慮して、現在および将来のマクロ経済要因に対応しています。

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（未監査）



取引債権内の貸倒引当金残高に関する会社の活動の要約は次のとおりです:
2024年6月28日までの6か月間
期初残高
開始
46,636		経費に計上済み、純額債権放棄、控除、純額
その他の取引、純額 (1)
外国
通貨
翻訳		期初残高
期末：
期間
営業活動によるキャッシュフロー：
貸倒引当金$9,731 $3,374 $(1,471)$3,417 $(198)$14,853 
(1) 買収に関連する公正価値調整を表しています


5. 継続する事業からの1株当り当期純利益（損失）

当期純利益（損失）シェア当たりは、以下のように自己株式法を使用して計算されました:
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
（千ドル、株および株当たりデータを除く）
継続する事業からの希薄化後当期純利益（損失）シェアごとの算出 - 基本:
Enovis Corporationに帰属する継続する運用からの当期純利益（損失）(1)
$(18,570)$(14,792)$(90,568)$(37,830)
普通株式発行済株式の加重平均数（基本）
54,855,810 54,510,688 54,772,231 54,418,554 
継続する運用からの希薄化前１株当たり当期純利益（損失）
$(0.34)$(0.27)$(1.65)$(0.70)
希薄化後の継続する運用からの１株当たり当期純利益（損失）の計算:
Enovis Corporationに帰属する継続する運用からの当期純利益（損失）(1)
$(18,570)$(14,792)$(90,568)$(37,830)
普通株式発行済株式の加重平均数（基本）
54,855,810 54,510,688 54,772,231 54,418,554 
潜在的に希薄化する証券の純効果 - オプションおよび制限株単位— — — — 
普通株式発行済株式の加重平均数（希薄化後）
54,855,810 54,510,688 54,772,231 54,418,554 
希薄化後継続事業からの当期純利益（損失）シェア
$(0.34)$(0.27)$(1.65)$(0.70)
(1) 当期純利益（損失）は、不特定の期間についてEnovis Corporationに帰属する継続する事業からの当期純利益（損失）から、非支配株主に帰属する継続する事業の成分を控除した金額を税金控除後の金額として算出します。

普通株式の希薄化後発行済株式の希薄化後普通株式発行済株式数の加重平均計算は、株主資本報酬に基づく報酬により含まれていないため、当期純利益（損失）当たりの希薄化後普通株式シェアの加重平均シェアの計算から除外されました。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
希薄化後の計算から除外される普通株式の潜在的に希薄化する株式の加重平均計算。含めると希薄となるため除外されています。
1,378,308 1,231,504 1,106,763 1,154,108 

リマ取得に伴って、会社は報酬の発行に同意しました 1,942,686 報酬取得株式です。報酬取得株式は、リマ取得完了後の1年以内に発行されることが予想されています。特定の将来の出来事が発生しない場合、購入契約書で定められた調整と条件に従います。報酬取得株式は、株式が発行されない場合に基本株式の加重平均計算にのみ含まれます。報酬取得株式は、条件が満たされた場合に希薄化後の加重平均計算にのみ含まれます。そのため、株はそれぞれ基本と希薄化後の加重平均株式の計算から除外されています。2024年第2四半期終了後、最初の報酬取得株式の一部が
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（未監査）



971,343 株式は、2024年7月16日に売り手に発行されました。最初の分割株は、2024年第3四半期に普通株式の希釈後の加重平均株式に組み込まれます。


6. 所得税

3 か月が終了6 か月間終了
2024年6月28日2023年6月30日に2024年6月28日2023年6月30日に
(千単位)
所得税控除前の継続事業による損失$(27,352)$(19,323)$(106,597)$(49,282)
所得税の優遇措置$(8,908)$(4,713)$(16,312)$(11,826)
実効税率:32.6 %24.4 %15.3 %24.0 %

2024年6月28日に終了した3ヵ月間の実効税率は、21%の2024年連邦法定税率よりも高かった。主に研究開発税額控除、非米国所得の低税率課税、および条件付き取得株式の非課税の公正価値の利益によるものです。これは、利子限度引継資産に対する評価引当額の増加、控除不可能な経費、および国際事業に対する米国課税によって部分的に相殺されました。

2024年6月28日を終了した6ヶ月間の実効税率は、主に利子制限の持ち越しに対する評価額引当金の増加、控除不可能な経費、および国際業務に対する米国課税のため、2024年の連邦法定税率21%より低かった。これは一部、研究開発に対する税額控除、低税率で課税される非米国所得、および継続的な取得株式に関する非課税の公正価値の利益によって相殺されました。

2023年6月30日までの3か月と6か月の有効税率は、21%の2023年米国連邦法定税率よりも高かった主な理由は、非米国の所得が低い税率で課税されること、非米国の属性に対する評価準備金の解消、研究開発の税額控除、および不確かな税務ポジションの解消によります。これは、その他の控除不能経費および国際事業に対する米国の課税により部分的に相殺されました。
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（未監査）




7. 株式

2024年9月30日時点の通常配当1株あたり$0.58と補足配当1株あたり$0.06

2018年に、会社の取締役会は、その普通株式の自己株式の取得を、オープン市場または非公開交渉取引で、随時許可しました。この計画の下では2018年第3四半期以降、会社の普通株式の自己取得は行われていません。2024年6月28日現在、取締役会による残りの株式取得権限は$100 百万です。取得される株式のタイミング、金額、方法は、市況やその他の要因を評価した上で、経営陣によって決定されます。残りの取得権限には期限がありません。

その他包括利益（損失）の繰延欄

以下の表は、2024年6月28日および2023年6月30日に終了した6か月間のその他包括利益（損失）の各構成要素の残高の変化を示しており、その他包括利益の再分類を含みます。すべての金額は、税金および（該当する場合は）ノンコントローリング・インタレストを差し引いて表示されています。

累積その他包括損失部品
認識されていない年金給付費の純額外貨翻訳調整ヘッジ取引活動の未実現損益総計
営業活動によるキャッシュフロー：
2024年1月1日の残高$5,008 $(2,016)$(27,873)$(24,881)
再分類前のその他包括利益（損失）:
為替差損益(330)(69,300)— (69,630)
ヘッジ取引の利益— — 18,207 18,207 
再分類前綜合利益(損失)(330)(69,300)18,207 (51,423)
その他包括利益（損失）から再分類された金額(68)— (358)(426)
その他包括利益（損失）の純額 (398)(69,300)17,849 (51,849)
2024年6月28日時点の残高$4,610 $(71,316)$(10,024)$(76,730)

累積その他包括損失部品
未認識の年金給付費用の純額
外貨翻訳調整ヘッジ活動に関する未実現損失総計
営業活動によるキャッシュフロー：
2023年1月1日の残高$12,207 $(65,637)$— $(53,430)
再分類前のその他包括収益（損失）:
為替差損益383 21,480 — 21,863 
投資ヘッジにおける損失— — (5,449)(5,449)
再分類前綜合利益(損失)383 21,480 (5,449)16,414 
累積その他包括利益（損失）から再分類された金額(882)— — (882)
その他包括利益（損失）の純額 (499)21,480 (5,449)15,532 
2023年6月30日の残高$11,708 $(44,157)$(5,449)$(37,898)

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（未監査）


8. 在庫純額

在庫、純は以下の通りでした:
2024年6月28日2023年12月31日
営業活動によるキャッシュフロー：
原材料$103,992 $88,129 
仕掛品51,516 39,310 
製品540,753 406,931 
696,261 534,370 
残余、滞留、および陳腐化在庫に対する引当金：(81,224)(65,538)
$615,037 $468,832 


9. 債務

長期債務は以下の通りです:
2024年6月28日2023年12月31日
営業活動によるキャッシュフロー：
償還期間付ローン$381,743 $— 
新規買債権コンバーチブルノート447,592 446,164 
回転する信用施設およびその他515,120 20,000 
合計債務1,344,455 466,164 
当期債務の一部(15,028)— 
新規買債務$1,329,427 $466,164 

定額ローンと循環式クレジット施設

2022年4月4日、会社は、総額$の与信契約（以下、「Enovis与信契約」という）に調印しました。900発行残高が$のリバーシング与信枠（以下、「リボルバー」という）と、2027年4月4日の満期日を持つ初期期間ローン$に合計する主金額Term Loan）が含まれており、2023年第1四半期中に完全に償還されました。450リボルバーには、発行残高が$のスウィングラインローン副施設が含まれています。会社の特定の米国子会社がEnovis与信契約に基づく債務を保証しています。50 2023年10月23日にEnovis与信契約の改定が行われ、以下でさらに詳しく説明されているリマ取得の財務と合わせて実施されました。

修正されたエノビスクレジット契約には、当社とその子会社が負債や先取特権を負担したり、他社と合併または統合したり、資産を処分したり、投資を行ったり、配当を支払ったりする能力を制限する慣習的な契約が含まれています。さらに、Enovisクレジット契約には、会社に（i）最大シニア担保レバレッジ比率以下を維持することを要求する財務規約が含まれています 3.75：1.00にステップダウン 3.502024年6月30日以降の会計四半期は：1.00、（ii）最低インタレスト・カバレッジ率は 3.00: 1:00。Enovisクレジット契約には、さまざまな債務不履行事由（Enovisクレジット契約および関連契約に基づく契約の不遵守を含む）が含まれており、債務不履行が発生した場合、貸し手は、さまざまな慣習的な救済権に従い、Enovisクレジット契約に基づく未払い金額の即時支払いを要求する場合があります。2024年6月28日現在、当社はエノビスクレジット契約に基づく契約を遵守していました。

2024年6月28日現在、Enovis 与信契約の借入金の加重平均利子率は。しかしながら、MicrosoftがBethesdaの親会社であるZeniMax Mediaを買収した後、この契約を変更して、このゲームをXboxコンソールだけに限定してリリースしました。FTCはまた、フェローベセスダタイトルのうち、StarfieldとRedfallがPS5向けにリリースされる予定であったという信念を持っていました。7.19% 遅延された融資手数料の増額を除いて、収益合計は $385百万 ファシリティに利用可能でした。

リマ・アクィジシオの資金調達n

2023年10月23日、会社はEnovis与信契約の修正案（「修正案」と称します）に調印しました。この修正案には、総額$の新しい期限付与融資コミットメントが含まれておりました。400 発行業者によって提供された期限付与融資施設は、修正案の下で2024年1月3日に資金提供され、リマ取得が確定した日付です。この期限付与融資には、初期総元本金額の％に相当する四半期毎の元本返済が求められ、各四半期で$の支払いが必要となり、2027年4月4日に満期日を持つ（「2024期限融資」）。 1.25％の初期総元本金額に相当する四半期毎の元本返済が必要であり、それは各四半期ごとに$の支払いが必要となります。5 2027年4月4日に満期となる。
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修正に基づき、リマ取得の完了日を効力発生日として、 （ⅰ）イノビス与信契約（2024年期ローンを含む）のすべての施設が、会社およびその一部子会社の特定の有形資産によって担保されるようになり、一部の制限および除外が適用されました； （ⅱ）イノビス与信契約の財務カバナントが新しいシニア担保レバレッジ比率（上述のとおり）に調整されました； （ⅲ）ネガティブカバナントに一部の変更が適用されました（ジュニアファイナンシングの償還に対する制限およびジュニアファイナンシング書類の修正を含む）；および （ⅳ）特定の追加変更が実施されました（保証フォールアウェイ条項の撤廃を含む）。

2023年10月24日、会社は非公募発行により総額$460 億の優先無担保転換社債を発行しました（「2028年債券」）。 2028年債券は、 3.875%の利子をもち、毎年4月15日と10月15日に後金で半年ごとに支払われ、2024年4月15日に開始し、2028年10月15日に満期となるか、それ以前に償還、償還、または転換されます。 2028年債券の実質利子率は、 4.5%です。 2024年6月28日までの6か月間の2028年債券の利子費用は、クーポンレートに基づいて$10.1百万ドルを含む1,000万ドルの8.7百万、および割引価格の加算から$1.4百万でした。

株主は、2028年4月15日のビジネス終了前に、以下の状況下で1,000ドルの元本額の倍数で2028年のノートを換金できます：（i）2023年12月31日で終了するカレンダー四半期の後に始まる各カレンダー四半期にわたって、会社の普通株式の売却最終価格が少なくとも、換算価格の%になる場合に限り、その四半期中のみ； 20継続的な取引日数中、直近の暦年四半期の終了日がある日の売買価格30前回のカレンダー・クォーター終了の取引日を含む連続する取引日が、以下の条件を満たす場合は、この情報開示書が公表された日に転換価格の％以上で取引された全部の適用取引日において、この情報開示書が公表された日に公表された最後の売却価格と転換レートの積に等しいドル額で、当社が普通株式単位で約定して引き受けることができるか、またはキャッシュを含む当社の選択による組み合わせで、当社が支払うことができる。130適用可能な取引日ごとに、2028年のノートの1,000ドルの元本額ごとの換算価格の％以上である場合；（ii）「売買価格」が2028年ノートの1,000ドルの元本額あたりの「測定期間」中の各取引日について、2028年ノートの保持者による要求に従って2028年ノート譲渡書で説明されている手順に従って決定される場合、連続した取引日の期間； 5日間会計四半期末連続取引日数5日間 「売買価格」が、測定期間の各取引日について2028年ノートの1,000ドルの元本額ごとに決定された後、各測定期間の取引日の「取引価格」が以下の条件を満たす場合 98各取引日の会社の普通株式の最終報告売買価格と換算レートの積の割合; (iii) 会社がリデンプションのために2028年の債権を呼びかける場合、償還日の直前第2スケジュール取引日の営業終了前の任意の時点で; または (iv) 2028年の債権を規定する譲渡契約に記載されている特定の会社イベントの発生時。

さらに、保有者は2028年のノートを$1,000の原額単位で、2028年4月15日以降、あるいはそれ以降任意の時点で、2028年の到期日の直前の第2商業取引日の営業終了まで、前述の事情にかかわらず転換できます。転換比率は、2028年のノートの$1,000の原額に対して普通株式17.1474株（1株当たりの初期転換価格は約$）です。58.32 普通株式1株当たり），ただし、2028年のノートを管理する証書に規定された特定の事象の発生に応じて調整されます。転換時に、会社は転換される2028年のノートの累積元本金額までの現金を支払い、または、場合によっては残余額に関して、現金、普通株式、または現金と普通株式の組み合わせを自由選択により支払いまたは提供します。

2023年10月24日、会社は2028年のノートの一部の初期購入者との私的交渉型のキャップされたコール取引に参入し、カウンターパーティーに$を支払いました。62 百万ドル。キャップされたコール取引は、ノートの転換に伴う会社の普通株式の潜在的な希釈を緩和し、または会社が転換ノートの元本額を上回る現金支払いを相殺するために一般に意図されており、その削減および/または相殺は上限が設定される。ただし、普通株式の株価がドルを上回る場合、キャップされたコール取引の初期上限価格である場合、普通株式の株価が上限価格を超える額に希釈効果および/または現金支払いの相殺がない可能性があります。」 89.72キャップされたコールの支払いは、会計基準コーディネーショントピック815デリバティブおよびヘッジングに含まれるデリバティブ範囲例外を満たしているため、株式に分類されました。

その他の負債

上記で議論された負債契約に加えて、会社は借入能力を持つオーバードラフト施設の当事者です合計手形および保証金状のクレジットおよび保証契約 $30.0百万ドルでした。 が未清算でした それは後に会社から受け取られました。34.11,000 万ドル現在に至るまで 2024年6月28日.


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（未監査）

財務費用前払い料

その会社資産には、2024年6月28日時点で繰延フィナンス手数料が含まれています。2.9 2024年6月28日時点で、2024年期限付きローンと2028年債に関連する長期借入金の元本割引手数料およびその他の発行費用が含まれています。15.7 2028年のノートに

10. 未払費用

コンデンスド連結貸借対照表に記載されている未払負債は以下の通りです:
2024年6月28日2023年12月31日
営業活動によるキャッシュフロー：
その他の検討対象負債-流動部分$95,354 $5,972 
未払いの報酬および関連する福利厚生71,797 70,979 
第三者手数料の積み増し30,686 28,539 
リース債務−流動部分22,295 21,568 
支払込み税金16,909 14,384 
積立償還金13,769 14,464 
未収取手数料7,453 13,037 
蓄積されたロイヤリティ6,704 6,944 
過剰輸送料5,258 3,909 
未払利息4,336 3,765 
流動負債-当座債務3,892 278 
顧客に超過料金を支払うお金及び請求書3,479 2,953 
保証債務2,960 2,959 
再編成 passiva の発生2,665 2,276 
他55,588 45,105 
$343,145 $237,132 


計上されたリストラ負債

会社の再編プログラムには、会社の構造コストを削減する一連のアクションが含まれています。 損益計算書に含まれる会社の再編負債の概要は、次の通りです:
2024年6月28日までの6か月間
期首残高資産減価償却費積立高支払い外貨翻訳期末残高
営業活動によるキャッシュフロー：
再編成費およびその他の料金：
解雇手当(1)
$2,195 $6,584 $(6,217)$16 $2,578 
施設閉鎖費用およびその他(2)
81 5,359 (5,353)— 87 
総計$2,276 11,943 $(11,570)$16 $2,665 
非現金費用(2)
5,555 
引当金合計(3)
$17,498 
(1) 解雇手当やその他の解雇給付金、再就職支援サービスを含みます。
(2) 関連性のある施設、サイトコスト構造、および製品ラインの閉鎖および最適化に伴う従業員の移転費用、機器の移転費用、リース解約費用、およびその他の費用を含みます。
(3) 2024年6月28日に終了した6か月間の間、会社の合計資産購入のうち、$9.5百万ドルと$8.0 百万ドルはP＆R及びReconセグメントに関連していました。ノンキャッシュの費用は、P＆Rの小規模な製品ラインの売却に関連した資産の減損損失でした。




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要約連結財務諸表注記 ―(続き)
（未監査）

11. 金融商品および公正価値測定

会社は、財務商品の価値を評価するために会計基準で定められた公正価値測定ガイダンスを利用しています。このガイダンスは、公正価値を測定するために使用されるインプットに基づいて公正価値ヒエラルキーを確立しています。この階層は、次のようにインプットを3つの広いレベルに優先順位付けしています:

レベルワン資産または負債の評価方法論への入力は、活発な市場での同一の資産または負債に対する調整されていない市場価格です。

二次評価資産評価方法への入力には、活発な市場で似た資産や負債の引用価格、不活発な市場で同一または類似の資産や負債の引用価格、および資産または負債に対して直接または間接的に、金融商品のほぼ全期間にわたって観察可能な入力が含まれます。

レベル3: 評価方法論への入力は観測不可能であり、公正価値測定に重要です。

金融商品の公正価値階層内のレベルは、公正価値の計測に重要な入力の中で最も低いレベルに基づいています。

金融商品の帳簿価額は、取引債権、その他の債権、支払い予定の勘定においては、短期債務のためその公正価値に近いです。会社の契約ローンと回転信用枠の債務の帳簿価額は、市場金利の変動時に再価設定されるため、SOFR（守秘付オーバーナイト金利）にインデックス化された変数金利に近い公正価値です。同様の借入れに対する現在の金利に基づき、シニア無担保コンバーチブル社債、2024年期のローン、リボルバーを含む会社の総借入金の見積もられる公正価値は、貸借対照表日時点または将来実現される金融商品の実際の価値を表す可能性があるLevel Twoの公正価値階層でした。時点の金額と一致しないかもしれません。1,385.2$百万の売上高を認識しました573.22024年6月28日および2023年12月31日時点において、シニア無担保コンバーチブル社債、2024年ローン、リボルバーを含む会社の総借入金の見積もられる公正価値は、それぞれ百万ドルでした。公正価値の見積もりは、公正価値階層のLevel Twoに属し、貸借対照表日時点で実現可能な金融商品の実際の価値、または将来実現する価値を代表しないかもしれません。

2024年6月28日現在、会社は$を保有していました。20.5現金で清算されることがある買収に関連する条件付き債務に起因するレベル3の債務が百万ドルの水準にありました。 条件付きの検討債務の公正値は、観測不可能な入力を使用して決定され、入力は購入契約の性質に基づいて異なります。 これらの入力には、予測キャッシュフローの見積もり額とタイミング、予測キャッシュフローの現在価値を提示するために使用されるリスク調整割引率、および購入契約の中で述べられる特定のターゲットを獲得する取得した会社の確率が含まれることがあります。 これらの観測不可能な入力が異なる金額に変更されると、推定値に固有の不確実性の性質により、報告日に公正値の測定値が大幅に高くもしくは低くなる可能性があります。 2024年6月28日までの6か月間に、会社は主に売上高に基づく条件付きの検討取引に対する$百万の決済により、純額$百万の条件付き検討減少を計上しました。5.52024年6月28日までに、会社は売上高に基づく条件付き検討取引の決算$百万を主に原因として条件付き検討減少$百万を記録しました。6.32024年6月28日を終了した6か月間で、会社は売上高に基づく条件付き検討取引の決算$百万を主に原因として条件付検減少$百万を記録しました。

固定の最高支払額を持つ見込み条件の範囲は なし我々は、再編成計画に関連して、約$100から$100万の総コストが発生することを予想し、2024年度の末までにコストを完全に吸収することを期待しています。7.5百万です。残っている見込み条件の取り決めは oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 限度がなく、売り上げの基準を超える販売の割合に基づいている見込み条件の取り決めがあります 5日間年間 2027 年までの期間を通じて

さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。 1,942,686 さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。その額は、2023年9月21日の取引終了時点でのEnovis普通株式の30日間出来高加重平均価格で割った€ミリオン価値に基づいて決定されます。100 さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。その額は、2023年9月21日の取引終了時点でのEnovis普通株式の30日間出来高加重平均価格で割った€ミリオン価値に基づいて決定されます。一定の将来の事象の発生がない場合に、取得予定の一定の発行株式が取得日から6か月および12か月で2つの均等な分割で発行される予定であり、それぞれの場合に一定の調整と条件が適用され、買収契約書で規定されています。107.9 さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。その額は、2023年9月21日の取引終了時点でのEnovis普通株式の30日間出来高加重平均価格で割った€ミリオン価値に基づいて決定されます。一定の将来の事象の発生がない場合に、取得予定の一定の発行株式が取得日から6か月および12か月で2つの均等な分割で発行される予定であり、それぞれの場合に一定の調整と条件が適用され、買収契約書で規定されています。取得時点での一定発行株式の公正価値は2024年1月3日の取引終了時点でのEnovis株価に基づいて500万ドルでした。33.5$百万の売上高を認識しました20.1 さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。その額は、2023年9月21日の取引終了時点でのEnovis普通株式の30日間出来高加重平均価格で割った€ミリオン価値に基づいて決定されます。一定の将来の事象の発生がない場合に、取得予定の一定の発行株式が取得日から6か月および12か月で2つの均等な分割で発行される予定であり、それぞれの場合に一定の調整と条件が適用され、買収契約書で規定されています。取得時点での一定発行株式の公正価値は2024年1月3日の取引終了時点でのEnovis株価に基づいて500万ドルでした。取得予定の一定発行株式の負債（繰延勘定債務）は、各報告期間で公正価値に調整され、その調整は、営業外収益（費用）項目であるその他の収益（費用）に反映されます。 971,343 さらに、リマ取得と合わせて、会社は一定発行を条件とした合意に合意しました。その額は、2023年9月21日の取引終了時点でのEnovis普通株式の30日間出来高加重平均価格で割った€ミリオン価値に基づいて決定されます。一定の将来の事象の発生がない場合に、取得予定の一定の発行株式が取得日から6か月および12か月で2つの均等な分割で発行される予定であり、それぞれの場合に一定の調整と条件が適用され、買収契約書で規定されています。取得時点での一定発行株式の公正価値は2024年1月3日の取引終了時点でのEnovis株価に基づいて500万ドルでした。2四半期が終了した2024年6月28日に、取得予定の一定発行株式負債の公正価値は、市場価格を用いて決定され、それはフェアバリューヒエラルキーの1レベルに分類されます。2024年第2四半期終了後、取得予定の1つ目の分割株式が2024年7月16日に売主に発行されました。

2024年6月28日までの6ヶ月間、レベル1、2、3への振替はありませんでした。

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（未監査）

総有償検討後の変遷
開始残高 追加請求額 / （利益）利息 支払 外国為替終了残高
営業活動によるキャッシュフロー：
コンティンジェント・コンシデレーション- レベルワン$— $107,877 $(20,068)$— $— $— $87,809 
コンティンジェント・コンシデレーション- レベルスリー26,025 1,100 — — (6,281)(333)20,511 
トータル・コンティンジェント・コンシデレーション$26,025 $108,977 $(20,068)$— $(6,281)$(333)$108,320 

遅延報酬計画

会社は特定の従業員および非役員役員の利益のために遅延報酬計画を維持しています。2024年6月28日と2023年12月31日時点で、これらの計画の公正価値はそれぞれ$16.5百万ドルと$14.4 百万ドルです。これらの計画は公正価値ヒエラルキー内でレベル2と見なされています。

フォワード通貨契約

会社の目的は、先物為替契約を使用して会社の収益に安定性を加え、予測される取引の米ドル価値を保護することです。この目標を達成するために、会社は、リスク管理戦略の一環として、米ドルとメキシコペソの間の先物為替契約契約を締結しています。これらの先物為替契約契約は、キャッシュフローヘッジとして指定され、適格となります。

デリバティブ契約のキャッシュフローヘッジとして指定された場合の利益または損失は、関連会社の未監査の総合損益計算書において、税引前のヘッジ取引活動に関する未実現利益（損失）として記録されます。基礎となる第三者取引が発生するまでの間です。基礎となる第三者取引が発生すると、契約は売上原価の中で未監査の運営損益計算書において利益または損失として認識されます。これらの契約は公正価値で記録され、公正価値階層においてレベル2と見なされます。

2024年6月28日、会社の先物為替契約は、約$のメキシコペソ名義金額を有しています420.0 百万ドル分、そして米ドル名義総額が$百万です24.0 2024年6月28日を終了する3か月および6か月間、会社は、現金フローヘッジとして指定された先物為替契約に関連して、それぞれ$百万の実現利益を認識しました。0.3百万ドルと$0.5 ただし、2023年第2四半期には、メキシコペソの先物為替プログラムが2023年7月に設立されたため、認識されていませんでした。 何も 2023年第2四半期には何も認識されませんでした。

ネット投資ヘッジ

2023年4月18日、当社は、米ドルとスイスフランの間の為替レートの不利な変動からスイスフラン建ての子会社への純投資をヘッジするために、クロス通貨スワップ契約を締結しました。これらのスワップ契約は、純投資ヘッジとして指定され、認定されました。これらの契約のスイスフランの想定額は約403百万、米ドルの想定総額は $450百万。2024年4月に、403純投資ヘッジとして指定された100万件のクロス通貨スワップ契約が指定解除され、ドルで決済されました4.6百万円は、連結キャッシュフロー計算書に投資活動におけるキャッシュアウトフローとして反映されます。ザ・$0.7 100万件の決済利益は、その他の包括利益（損失）の累計として要約連結貸借対照表に報告され、外貨換算調整の一環として当社の要約連結包括利益（損失）計算書に報告されます。

2024年4月8日と2024年4月12日、会社は、スイスフランで表記された子会社に対するネット投資を、米ドルとスイスフランの為替レートの逆行動から保護するための追加のクロスカレンシースワップ契約を締結しました。これらのスワップ契約は指定され、ネット投資ヘッジとして適格です。これらの契約には、スイスフランの名目金額がおおよそ₣であります。590 百万、そして2024年6月28日時点での米ドルの累積名目金額が$百万です。650 百万

クロス通貨スワップは、取引相手から法定通貨固定金額を受け取り、取引期間中に外貨固定金利支払いを行う会社との取引です。ネット投資ヘッジとして指定されたデリバティブの場合、デリバティブ取引の利益または損失は、総合利益（損失）に含まれる（Elements of comprehensive income）中間連結貸借対照表と会社の中間連結包括所得計算書に報告されます。
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（未監査）

外貨翻訳調整の一環としての収益（損失）。ヘッジされた純投資が売却されるか実質的に清算される場合、金額は蓄積その他包括利益（損失）から利益に再分類されます。

2024年6月28日終了の3か月および6か月間に、会社はクロスカレンシースワップデリバティブに関する利子収入を、\currencyドル受け取りました。5.7百万ドルと$8.3 これは、収益勘定の利息費用総額内に含まれています。

以下の表は、会社の指定されたヘッジング取引が2024年6月28日および2023年の3か月および6か月間のその他包括利益（損失）に与える影響を示しています。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
クロスカレンシースワップによる利益（損失）
$(5,965)$(7,189)$25,426 $(7,189)
未実現外貨預金の利益（損失）(3,287)— (1,942)— 
$(9,252)$(7,189)$23,484 $(7,189)

指定外ヘッジ取引手段

会社は、2024年1月に閉じたリマ取得のユーロ建て購入価格に関連する通貨取引リスクへの露出を管理する目的で、指定外フォワード為替契約も使用しました。2024年第1四半期には、会社は2024年の最初の3日間の為替レートの変動に関連する損失を負債に計上しました。この損失は、総合損益計算書のその他（収益）費用に計上されています。2023年10月4日のフォワード契約の開始から2024年1月3日のリマ取得のクローズまで、外国通貨フォワード契約は、総体的に実現した利益が$で解決しました。11.1 百万ドル13.4百万ドルでした。

次の表は、2024年6月28日および2023年12月31日時点の概要連結貸借対照表における当社のデリバティブ金融商品の公正価値と分類を示しています。

営業活動によるキャッシュフロー：
未監査の連結貸借対照表上の位置 (1)
2024年6月28日2023年12月31日
デリバティブ資産
指定されたヘッジ取引契約
為替先物契約その他の流動資産$— $432 
クロスカレンシースワップその他の流動資産10,937 10,061 
10,937 10,493 
指定外ヘッジ取引手段
為替先物契約その他の流動資産— 24,311 
総額のデリバティブ資産$10,937 $34,804 
デリバティブ負債
指定ヘッジインストゥルメント
為替先物契約未払費用$1,528 $278 
クロスカレンシースワップ未払費用2,364 — 
クロスカレンシースワップその他の長期負債15,195 46,953 
デリバティブ負債の合計$19,087 $47,231 

(1) 会社は、契約の決済日が1年以下の場合、デリバティブ資産および負債を流動として分類します。



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（未監査）

12. コミットメントとコンティンジェンシー

会社は、会社の業務の通常の過程から生じる様々な保留中の法的、規制上のおよびその他の手続きに関与しています。これらの手続きのいずれも、会社の財務状態、業績または現金流に重大な悪影響を与えるとは予想されていません。これらの手続きに関しては、会社の経営陣は、それが勝訴するか、十分な保険適用があるか、潜在的な負債をカバーするための適切な積立金が設定されていると信じています。手続きや請求に関連する法的費用は発生したときに記録されます。経営陣が支払われる可能性があると見積もっているその他の費用は、責任が確実と見なされ、金額が合理的に見積もられた場合に積み立てられます。ただし、これらの問題のいずれかの最終結果を保証することはできません。また、これらの手続きのすべてまたは実質的にすべてが会社に不利な結果となった場合、会社の財務状態、業績または現金流に重大な悪影響が生じる可能性があります。

会社の訴訟と懸念事項についての詳細は、会社の2023年度10-Kフォームの連結財務諸表の注釈18「コミットメントと懸念事項」を参照してください。


13. セグメント情報

会社は、予防＆回復および再生事業セグメントを通じて継続的な事業を展開しており、これらはまた、会社の報告セグメントを表しています。

▪P＆R - オーソペディックソリューションとリカバリーサイエンスのリーダーであり、患者ケアの連続性全体にわたって、Lesiones、handovittamiento、jinjury、degenerative disease等の手術、keko、リハビリテーションに至るまで、デバイス、ソフトウェア、そしてサービスを提供します。

•リコン - 革新的な市場リーダーであり、成長著しい外科インプラント ビジネスに位置しており、ヒップ、膝、肩、肘、足、足首、指のための包括的な再建関節製品および手術生産性ツールを提供しています。

会社の経営陣、最高執行意思決定者を含めて、各報告セグメントの営業成績は、その売上高および調整後EBITDAに基づいて評価されます。この評価から、その他の(収益)費用(純額)、非営業(利益)損失の投資、債務清算費用、純利息費用、再構成およびその他の費用、Medical Device Regulation(MDR)およびその他の費用、戦略的取引費用、株式ベースの報酬、減価償却費およびその他の償却費、取得関連の無形資産の償却、保険金決算損失(利益)、および在庫のステップアップ費用を除いた経営セグメントの結果が反映されています。

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要約連結財務諸表注記 ―(続き)
（未監査）

会社のセグメントの結果は次のとおりです:
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
ネット販売高：
予防と回復 $277,754 $273,475 $536,767 $524,215 
再建 247,406 155,027 504,659 310,438 
$525,160 $428,502 $1,041,426 $834,653 
セグメント調整後のEBITDA (1):
予防と回復$41,141 $39,323 $69,064 $65,018 
再建49,073 26,359 104,384 57,075 
$90,214 $65,682 $173,448 $122,093 
(1) 以下は、継続する業務からの所得（損失）から調整後EBITDAまでの調整です。
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
法定会計基準による税引前の継続する事業からの損失$(27,352)$(19,323)$(106,597)$(49,282)
リストラやその他費用 (1)
4,587 3,806 17,498 6,742 
MDRおよびその他のコスト (2)
4,542 8,997 9,460 16,793 
戦略的取引コスト (3)
22,693 5,435 43,530 17,065 
株式報酬 7,641 8,868 14,041 15,776 
償却費およびその他の減価償却 30,127 20,794 57,300 40,745 
取得された無形資産の償却費用40,936 32,249 81,867 64,289 
在庫のアップステップ 23,908 27 28,985 146 
利息費用、純額16,969 4,076 36,965 9,728 
その他の（収益）費用、純額 (4)
(33,836)753 (9,601)92 
調整後EBITDA（非計算基準） $90,214 $65,682 $173,448 $122,093 
(1) 再編成およびその他の料金には、$が含まれています— 百万 $に対する、割引後の将来最低限度の賃貸料支払い合計額は以下の通りです。0.3会社の損益計算書における費用として分類された費用が$に含まれています 2023年6月30日終了の3か月および6か月.
(2) 医療機器報告規制のコンプライアンスに関連するコストに主に関連しています。欧州連合医療機器規制の規制およびその他の要件に関連するコストは、当社の損益計算書の売上総利益と一般管理費に分類されています。
(3) 2024年のリマ買収と2023年のその他戦略的取り組みに関連する統合コストが、分離に関連するコストを含んでいます。
(4) Contingent Acquisition株式の公正価値の利益を主に含み、リマ取得のユーロ建の購買価格に対する為替リスクを管理するための非指定先物為替ヘッジに関する2024年第1四半期の損失が部分的に相殺されています。

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第2項 経営陣による財務状況および業績に関する分析

経営陣の議論と分析
EOG Resources、Inc.は、子会社を含め、米国とトリニダード・トバゴ共和国（トリニダード）に埋蔵された証明済みの埋蔵量を有する、米国で最大の独立（非統合）原油および天然ガス会社の1つである。 EOGは、最低限のコスト、最高のリターン、最低の排出量を目指し、長期的なエネルギーの未来に重要な役割を果たすことに焦点を当てています。EOGは、運営コスト、投資額の制御、および埋蔵量の回収率の最大化を通じて、資本投資のリターン率を最大化することを目的とした一貫したビジネスおよび運営戦略の下で運営しています。この戦略に従い、各見込みのある掘削場所は、予想される収益率によって評価されます。この戦略は、コスト効率のよい生産の各単位からのキャッシュフローおよび利益の生み出しを強化し、EOGが長期的な株主価値を最大化し、強いバランスシートを維持することを可能にします。 EOGは、低コストの埋蔵量を発見および開発するために内部で生成された見通しの掘削に重点を置くことにより、これらの戦略を実施しています。最低限の運営コスト構造を維持することは、効率的で安全な運用、堅牢な環境保全の実践と成果に欠かせません。操作のプロセスにおいて、EOGの戦略の実装には、原油、凝縮物、天然ガスの価格が影響を与えます。多くの不確実性があるため、原油、NGL、天然ガスの市場価格は歴史的に変動しています。この変動は、世界政治および経済環境、原油、NGL、天然ガスの供給と需要、およびその他のエネルギー供給の利用可能性、消費者とその他のエネルギー源の相対競争関係などの多数の不確実要因に起因します。

Enovis社の財務状況および業績に関する以下の議論（以下、「当社」と表記される場合がある）は、2024年6月28日に終了した四半期に関するこの10-Qフォーム（「本フォーム10-Q」とも表記）の第I部に含まれる簡易連結財務諸表と関連脚注と併せてご参照ください。また、2023年12月31日に終了した年に関する当社の年次報告書である本10-Kフォーム（「2023年フォーム10-K」とも表記）の第II部に含まれる連結財務諸表と関連脚注とも併せてご参照ください。これらの項目は2024年2月22日に証券取引委員会（SEC）に提出されました。

将来予測に関する特別注記

このフォーム10-Qに含まれる一部の記述は歴史的事実ではなく、1934年修正版証券取引法（「取引所法」第21E項）の意味で前向きな記述です。当該前向きな記述は、取引所法第21E項に含まれる前向きな記述の安全港規定によってカバーされることを意図しています。読者は、このフォーム10-QがSECに提出された日付を基準とする限り、これらの前向きな記述に過度な依存を置かないように注意されます。歴史的事実以外の記述は、前向きな記述と見なされる可能性のある記述であり、以下を含むものです: 同社の最近完了した買収（「リマ買収」）ライマコーポレートS.p.A.（「リマ」）; ESAbコーポレーション（「ESAB」）の完了した分離（「分離」）による独立した公開取引会社への分離の影響; 分離後の会社の予想される財務および運営業績、および将来の機会; 公衆衛生上の緊急事態や世界的なパンデミック（COVID-19を含む）の影響; 売上高、利益率、経費、税措置および税率、営業利益または損失、外国為替レートの影響、キャッシュ・フロー、シナジーまたはその他の財務項目の予測; 経営陣の将来の事業運営の計画、戦略、および目標に関する記述、潜在的な買収、報酬計画、または購入コミットメント; 製品またはサービスに関連する開発、業績、業界または市場ランキング; インフレ圧力の影響を含む将来の経済状況または業績; 未決済の請求または訴訟の結果; 予想される利益およびコストの回収; 前述のいずれかに基づく仮定; および将来発生すると予想、期待、予測、信じているまたは想定している活動、事象、または展開に関するその他の記述。前向きな記述は、「信じる」、「予測する」、「すべきである」、「できたらよい」、「できるだろう」、「意図する」、「計画する」、「するつもりである」、「期待する」、「見積もる」、「計画する」、「ポジションを取る」、「戦略」、「目標」、「目指す」、「見る」、「おりまし」などの用語を特徴とする可能性があります。これらの記述は、当社の経営陣によってこのフォーム10-Qが提出された時点において、彼らの経験および歴史的トレンド、現在の状況、予想される将来の展開、および適切であると考えるその他の要因を鑑みて行われた仮定と評価に基づいています。これらの前向きな記述は、多くのリスクと不確実性にさらされており、数多くの要因により実際の結果が大幅に異なる可能性があります。これらの要因には、次の事項に限定されないが、多数の要因が影響する可能性があります。

•リマ取得が会社とリマの合併事業に与える影響、顧客、サプライヤー、およびその他第三者との関係に与える影響を含む。

•適切な買収候補を特定し、資金を調達し、取得し、成功裏に統合する能力の欠如；

•追加資本の入手可能性とそれなしに私たちの成長戦略を追求できないこと；

•当社の負債と債務契約には制約が含まれており、ビジネス運営の柔軟性を制限する可能性があります。

•当社の再編活動により、経営成績に追加の不確実性が生じる可能性があります。

•当社の無形資産やのれん価値に減損があった場合、これは持続的な低下、つまり、1つまたは複数のビジネスユニットの営業実績や普通株式の市場価格などを含む

•製造工場のいずれかでの物資の混乱;

•知的財産権を維持、保護、及び守るための失敗；

22

•伝染病の影響、例えばCOVID-19パンデミック、テロ活動、人為的または自然災害、戦争など;

•外国通貨の為替レートにおける大きな動き；

•当社製品に使用される原材料、部品、および原材料、エネルギー、労働価格の変動や供給不足の影響に加えて、原材料の入手可能性。

•私たちが活動する競争環境があります。

•私たちは、医療機器製品をマーケティングおよび販売するためにさまざまな流通方法に依存しています。

•私たちの製品に対する包括的な政府規制および監督、規制承認およびクリアランスの取得および維持の必要性を含む;

•製品の安全問題やリコール

•製品の製造に関連する連邦および州の規制を遵守しないこと

•製品の適切でないマーケティングやプロモーション;

•ビジネスへの潜在的な立法や規制改革の影響；

•臨床試験プロセスに関連するリスク;

•当局の規制を遵守しないことは、クリアランスまたは承認を得た製品についての失敗です

•製品責任請求への露出

•当社の医療機器製品に対する第三者支払い者からの補償と適切な補償水準を得られないこと;

•役人による請求の監査または否認;

•連邦および州の健康改革および費用コントロールの取り組み;

•私たちや従業員、または関係のある第三者が医療法令と規制を遵守しないことに失敗すること；

•主要外科医師との関係や医師への支払いに関する開示要件への遵守能力に関して

•適用されるデータ保護、プライバシー、セキュリティ法、規制、標準およびその他の要件に適合しなかったり、適合していなかったりする実際のまたは想定される失敗;

•私たちの情報テクノロジーインフラを影響するサービスの中断、データの破損、サイバーベースの攻撃、またはネットワークセキュリティの侵害;

•反贈賄法、輸出統制規制、経済制裁、その他の取引法に違反する

•米国外の法律、規制、および方針に適合しないこと;

•分離の予想される恩恵のいくつかまたはすべてを達成できないこと;

•もし分割および/またはそれに関連する特定の取引が米国連邦所得税の目的で一般的に非課税とは見なされない取引として適格ではない場合、私たちと株主は重要な税務 pass through の対象となる可能性があります。

23

•その他の関連契約に基づくESAbへの潜在的な補償責任;

•一般経済の変化；

•ロシアのウクライナ侵攻に伴う地政学的緊張のエスカレーションによるグローバル経済の混乱;

•リーダーシップチームの主要メンバーの喪失、または適格な従業員を引きつけ、育成、関与、維持することができない問題

•その他のリスクや要因は、このフォーム10-QのPart II、Item 1A. “リスク要因”および2023年の10-kフォームのPart I、Item 1A. “リスク要因”にリストされています。

このような将来を見据えた発言は将来の業績を保証するものではありません。実際の結果、展開、およびビジネスの決定は、そうした将来を見据えた発言で想定されているものと大きく異なる場合があります。法律によって義務付けられた場合を除き、将来を見据えた発言を更新する意向はありません。実際の結果が私たちの予測と大きく異なる理由の詳細については、このフォーム10-Qの「リスク要因」と2023年のフォーム10-kをご覧ください。


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概要

2023年フォーム10-kの当社の『ビジネス』に関する第I部、第1項をご覧ください。ここでは、会社の目標や株主価値の提供方法について議論しています。

Enovisは、予防＆回復（"P＆R"）および再建（"Recon"）の2つの運営セグメントを通じて事業を展開しています。

•P＆R - 整形外科ソリューションのリーダーであり、患者ケアの連続性全体において、負傷予防から手術後のリハビリテーション、または変性疾患に至るまでのデバイス、ソフトウェア、サービスを提供しています。

•リコン - 革新的な市場リーダーであり、成長著しい外科インプラント ビジネスに位置しており、ヒップ、膝、肩、肘、足、足首、指のための包括的な再建関節製品および手術生産性ツールを提供しています。

私たちは、製造拠点を北アメリカ、ヨーロッパ、北アフリカ、そしてアジアに持つグローバルな存在です。直接販売と第三者流通チャネルの組み合わせにより、複数の市場を網羅するグローバルな顧客基盤に対応しています。医療市場において、私たちの顧客基盤は非常に多様化しています。

私たちのビジネス管理システム、Enovis Growth Excellence（"EGX"）は、私たちの業務に不可欠です。 EGXには、私たちが継続的な改善を推進し、顧客、株主、および関係者に優れた価値を創造するために使用する価値観・行動、包括的なツールセット、繰り返し可能で教えられるプロセスが含まれています。 私たちは、管理チームがEGXの方法論を活用するためのアクセスと経験が、私たちの主要な競争力の強みの1つであると考えています。


業績

Results of Operationsの議論は、提示されている期間の比較に対応しています。当社の経営陣は、以下の「GAAP以外の指標」セクションで定義されている売上高、調整後EBITDA、同店売上高、および同店売上高成長率に基づいて、各報告セグメントの運用結果を評価しています。

報告された結果の比較可能性に影響するアイテムとその他の最近の展開

2024年6月28日までの3か月と6か月間の当社の運営成績の比較は、2023年の前の期間に以下の重要な項目によって影響を受けています。

戦略的な買収

私たちは戦略的な買収によって有機的成長計画を補完します。買収は私たちの報告された結果にかなりの影響を与えることができます。

2024年1月3日、会社はデジタル革新とカスタマイズされたハードウェアによる動きの回復に焦点を当てたグローバルな整形外科会社であるLimaを取得し、総利益額で86億6500万ドルの公正価値の対象となる現金を取得します。 公正な価値の総額には、一定数の将来の特定のイベントの発生に依存するEnovis株式の条件付き発行株が含まれ、取得完了後1年以内に解決することが予想される1億7900万ドル相当が含まれています。2024年第2四半期末時点から、2024年7月16日に買収者に対して最初のContingent Acquisition Sharesの971,343株が発行されました。この買収により、Reconセグメント内での国際的な製品ラインが拡大し、補完されます。

2023年12月31日を終了した年に、ビジネス統合と私たちのReconセグメントにおける2つの資産取得を完了しました。2023年6月28日、私たちはMinimally Invasive Surgery（MIS）の足首および足のソリューションでリーディングプレーヤーであるNovastepを9690万ドルの総額で取得しました。NovastepのベストインクラスのMISバニオンシステムは、急速に成長しているグローバルなバニオンセグメントの一部を担っています。2023年7月20日、私たちはD.N.E.、LLCから幅広い外固定製品の資産取得を2820万ドルの総額で完了しました。これらの2つの取得は、私たちの足首製品ラインの提供を強化するための価値ある追加です。2023年10月5日、私たちは外科手術計画ソフトウェアの開発者であるPrecision AIの100%の株式を取得しました。Precision AIの取得は、現在の
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高度な外科手術計画ソフトウェアを備えた製品提供。このソフトウェアは肩再建に使用できる機能を持ち、これを他の解剖学的構造にも拡張する機会があります。

外国通貨の変動

2024年6月28日に終了した3か月および6か月間、売上の約41％と42％は米国外での事業から得られており、その大部分はヨーロッパにあり、残りの部分は主にアジア太平洋地域にあります。したがって、私たちはヨーロッパとアジア太平洋地域の国々の市場需要、経済および政治的要因、外国為替レートの大幅な変動の影響を受ける可能性があります。私たちの成長と財務業績は、国際販売チャネル、製造および流通能力の効果的な活用を含む、最近の買収を通じてグローバル事業を拡大することに起因する課題と機会に対処する能力によって影響を受けます。市場機会の拡大に参加し、グローバルな買収を成功裏に完了し、革新的な新製品アプリケーションをエンジニアリングして、より良い患者の結果を生み出すことができるかが影響します。

当社の純売上高の大部分は、米国外の活動から得られており、米ドル以外の通貨で表示されています。製造業および従業員コストの類似部分も、米国外であり、米ドル以外の通貨で表示されています。外国為替レートの変動は、業績に影響を与える可能性があり、重要な場合には数量化されます。2024年6月28日終了の3か月間と2023年6月30日終了の3か月間を比較すると、外国通貨の変動により、純売上高が0.3%減少し、粗利益が約0.6%減少し、営業費用が約0.3%減少しました。2024年6月28日終了の6か月間と2023年6月30日終了の6か月間を比較すると、外国通貨の変動は純売上高に無形の影響を与え、粗利益が約0.4%減少し、営業費用が約0.1%増加しました。

季節的要因

弊社のP＆RおよびReconセグメントの売上は通常第4四半期にピークを迎えます。ただし、一般的な経済状況やその他の要因が将来の季節変動に影響を与えることがあります。
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「非GAAP尺度」 ハイアークティックは、国際財務報告基準（以下「IFRS」）に認識されない一定の業績尺度を使用しています。これらの業績尺度には、キャッシュフローと税引き後キャッシュフローが含まれます。当社の経営陣は、この尺度がハイアークティックの事業評価に有用な補足的な財務情報を提供していると考えています。ただし、これらの尺度は、ハイアークティックのパフォーマンスの指標として決定された尺度の代替手段として解釈することはできません。当社がこれらの尺度を計算する方法は他の組織とは異なる場合があり、そのためこれらを比較することはできないことに注意してください。

調整後EBITDA; 同店売上

調整後のEBITDA、調整後のEBITDAマージン、比較売上高、および比較売上高成長率、これらは非GAAPパフォーマンス指標であり、当報告書に含まれているのは、経営陣が業績評価に使用する主要な指標であるためです。

当期純利益（損失）から調整後EBITDAには、所得税費用（収益）、その他の（収益）、純額の非営利（利益）損失、債務繰入料、純利息費、調整およびその他の料金、医療機器規制（「MDR」）手数料およびその他の費用、戦略的取引費用、株式ベースの報酬、償却およびその他の減価償却、取得関連の無形資産の償却、保険金の受取益および取得時在庫の公正価値評価が除外されています。我々はまた、営業セグメントごとの調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンを提示し、これらには同じ調整が適用されます。営業セグメントレベルでの営業利益（損失）、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンには、各営業セグメントに直接起因しないアロケーションが含まれています。調整後EBITDAは、特定の項目が基礎となるビジネストレンドを隠蔽し、長期的なパフォーマンス比較を困難にする場合があるため、経営陣が時間を超えた営業パフォーマンスを比較するのに役立ちます。それらは一貫性のない頻度で発生する性質と/またはサイズであり、継続的な生産性向上とは根本的に異なる再編計画およびその他の取り組みと関連しています。

Comparable salesは、収益を調整して、当社の所有期間以前に取得した事業の売上を当該期間に含め、提示期間中に閉鎖された事業の売上などを除外することで、先に取得された事業(LimaとNovastep)と当該期間に取得された事業(LimaとNovastep)を含んだ再構築セグメント、及び除外された非コア製品ライン(再構築セグメントの廃止されたコンプレッションホーズ製品ラインやP＆Rセグメントの廃止された特定のサードパーティOEM関係)を示します。Comparable sales増減率は、前年同期のComparable salesから現在の期間のComparable salesの変化を表します。Comparable salesおよびComparable sales成長率は、重要な買収および売却または前の期間以降における特定の非コア製品ラインの中止の影響がある場合、基本的なビジネストレンドを見つけにくくし、期間ごとのパフォーマンスの評価が難しくなるため、経営陣が時間をかけて運営パフォーマンスを評価するのに役立ちます。Comparable salesおよびComparable sales成長率は、説明目的でのみ提示され、SECが制定したRegulation S-Xの第11条に準拠する意図はなく、それに従って提示されるプロフォーマ財務情報とは異なる場合があります(重要な点を含む)。

私たちの経営陣も、これらの措置を提示することで、投資家が私たちの財務およびビジネスパフォーマンスやトレンドを評価する際に私たちが使用する同じ指標を使用できるようにすると考えています。

非GAAP財務指標は、GAAPに準拠して計算された財務情報またはRegulation S-Xに準拠して作成されたものと単独で考慮すべきではなく、代替として考慮すべきではありません。投資家は、これらの非GAAP指標をそれらと最も直接的に類似するGAAP財務指標との調整を見直すよう奨められています。次の表は、連続する営業からの当期純利益（損失）、最も直接的に比較可能な財務諸表項目と、それぞれ2024年6月28日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月についての調整後EBITDAの調整を示しています。

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終了した三ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
P&R再調総計P&R再調総計
（千万ドル単位）
継続する事業からの当期純利益（損失）（米国一般会計原則） (1)
$(18.4)$(14.6)
法人所得税費用（利益)(8.9)(4.7)
その他の（収益）費用、純額(33.8)0.8 
金利費用、純額17.0 4.1 
営業利益（損失）（GAAP）$2.5 $(46.8)(44.2)$(4.4)$(10.1)(14.5)
営業利益（損失）マージン0.9 %(18.9)%(8.4)%(1.6)%(6.5)%(3.4)%
調整後に追加（控除）：
再編成およびその他の費用 (2)
1.8 2.8 4.6 2.0 1.8 3.8 
MDRおよびその他のコスト (2)
2.1 2.4 4.5 5.0 4.0 9.0 
戦略的取引コスト (2)
1.9 20.8 22.7 1.8 3.7 5.4 
株式報酬 (2)
5.4 2.3 7.6 5.8 3.0 8.9 
減価償却費等4.5 25.6 30.1 5.8 15.0 20.8 
取得した無形固定資産の償却費22.9 18.0 40.9 23.4 8.9 32.2 
在庫のステップアップ— 23.9 23.9 — — — 
調整後のEBITDA（非GAAP）$41.1 $49.1 $90.2 $39.3 $26.4 $65.7 
調整後EBITDAマージン（非GAAP）14.8 %19.8 %17.2 %14.4 %17.0 %15.3 %
(1) 営業外の部品は継続する事業の当期純利益には配分されません。
(2) 売上高の割合として、特定の金額がそれぞれのセグメントに割り当てられます。なぜなら、コストがどちらのセグメントにも明確に分類されないためです。


6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
P＆RRecon総計P＆RRecon総計
（千万ドル単位）
継続事業からの収益（損失）（米国一般会計基準） (1)
$(90.3)$(37.5)
法人所得税費用（利益)(16.3)(11.8)
その他の（収益）費用、純額(9.6)0.1 
金利費用、純額37.0 9.7 
営業利益（損失）（GAAP）$(11.4)$(67.8)(79.2)$(22.6)$(16.9)(39.5)
営業利益（損失）マージン(2.1)%(13.4)%(7.6)%(4.3)%(5.4)%(4.7)%
調整後に追加（控除）:
再編成およびその他の費用 (2)(3)
9.5 8.0 17.5 3.3 3.4 6.7 
MDRおよびその他のコスト (3)
5.2 4.3 9.5 8.2 8.6 16.8 
戦略的取引コスト (3)
2.0 41.5 43.5 8.0 9.1 17.1 
株式報酬 (3)
8.6 5.5 14.0 9.9 5.9 15.8 
減価償却費等9.1 48.2 57.3 11.5 29.3 40.7 
取得した無形固定資産の償却費46.1 35.7 81.9 46.7 17.6 64.3 
在庫のステップアップ— 29.0 29.0 — 0.1 0.1 
調整後のEBITDA（非GAAP）$69.1 $104.4 $173.4 $65.0 $57.1 $122.1 
調整後EBITDAマージン（非GAAP）12.9 %20.7 %16.7 %12.4 %18.4 %14.6 %
(1) 営業外の部品は継続する事業の当期純利益には配分されません。
(2) その他の費用の再編は、2023年6月30日までの6か月間に会社の損益計算書に販売費用として分類された300,000ドルが含まれています。
(3) 売上高の割合として、特定の金額がそれぞれのセグメントに割り当てられます。なぜなら、コストがどちらのセグメントにも明確に分類されないためです。
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合計会社

売却

以下の表は、2024年6月28日を終了した3か月と6か月間の売上をまとめたものです。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
成長率
2024年6月28日2023年6月30日
成長率
米国会計原則米国会計原則
(百万円)
予防と回復：
米国の補強とサポート$117.5 $115.0 2.2 %$222.1 $219.3 1.3 %
米国のその他P＆R68.0 67.7 0.3 %134.3 130.1 3.2 %
国際P＆R92.3 90.8 1.6 %180.4 174.8 3.2 %
総合的な予防と回復277.8 273.5 1.6 %536.8 524.2 2.4 %
再構築：
アメリカ再建122.1 106.1 15.0 %245.8 209.6 17.2 %
国際再建125.3 48.9 156.4 %258.9 100.8 156.8 %
全体再建247.4 155.0 59.6 %504.7 310.4 62.6 %
総計$525.2 $428.5 22.6 %$1,041.4 $834.7 24.8 %

以下の表は、提示された期間における類似販売と類似販売成長率に基づいた売上を要約しています。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
成長率
2024年6月28日2023年6月30日
成長率
比較販売(1)
比較販売(1)
(百万円)
予防と回復：
米国の補強とサポート$117.5 $115.0 2.2 %$222.1 $219.3 1.3 %
米国のその他P＆R68.0 65.3 4.0 %131.6 125.2 5.1 %
国際P＆R92.3 89.4 3.2 %178.7 172.1 3.8 %
総合的な予防と回復277.8 269.7 3.0 %532.4 516.7 3.0 %
再構築：
米国の再建122.1 120.7 1.1 %245.8 239.6 2.6 %
国際的な再建125.3 111.4 12.5 %258.4 229.9 12.4 %
トータル再建247.4 232.1 6.6 %504.2 469.5 7.4 %
総計$525.2 $501.8 4.7 %$1,036.6 $986.2 5.1 %
(1) 比較売上高は、当社の所有企業からの取得日から当社の所有日までの純売上高を調整し、提示された期間に閉幕した取得に先立つ取得事業の売上高を含め、除外された事業の売上高と一部の中止されたRecon商品ラインをLima Acquisitionと合わせて除外する。取得された事業には、Reconセグメントに反映されているLimaおよびNovastepが含まれ、除外された非中核製品ラインには、P＆Rセグメントの売却された圧縮性下肢製品ラインと、Reconセグメントの中止された一部の第三者OEm関係が含まれています。

2024年6月28日までの3か月間の売上高は、前年同期比9670万ドル、または22.6%増加し、主にリマ買収からの売上増加と、ノバステップ買収、および既存事業の成長の増加に帰因しています。リコン売上は9240万ドル、または59.6%増加しました。そのうち9010万ドルはリマおよびノバステップの買収に帰因しています。リコン売上は、特定の非コア製品ラインの廃止による220万ドルの減少によりネガティブな影響を受けました。P＆Rは430万ドル、または1.6%増加し、380万ドルの減少がネガティブな影響を受けました。
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2023年6月30日までの3か月間の売上は、米国会計基準（U.S. GAAP）ベースの純売上が428.5百万ドルでした。同じ期間のComparable salesは501.8百万ドルでした。2023年において、LimaとNovastepはComparable salesにそれぞれ792百万ドルの貢献をしましたが、ある特定の非コア製品ラインの売却と中止による影響が590百万ドルで相殺されました。ReconのComparable sales成長は、出来高が約7.1％増加し、市場シェアが拡大したことにより牽引されましたが、0.5％の不利な為替換算により相殺されました。P&RのComparable sales成長は、出来高が約3.3％の有機成長を実現しましたが、0.3％の不利な外貨換算により相殺されました。米ドルが他通貨に対して強化され、前年の同期間に比べ2024年6月28日までの3か月間の総純売上に対して0.4％、つまり200百万ドルの不利な外貨換算の影響をもたらしました。

2024年6月28日までの6か月間の純売上高は、前年比で20680万ドル、または24.8%増加しました。この増加の主な要因は、リマ・アクイジションの売上増加、ノバステップのアクイジション、および既存事業の成長によるものです。再販売売上高は、前年比で19420万ドル、または62.6%増加しました。そのうち18370万ドルはリマとノバステップのアクイジションに帰属します。再販売売上高は、一部の非コア製品ラインの廃止による460万ドルの減少によってマイナスの影響を受けました。P＆R売上高は、前年比で1260万ドル、または2.4%増加しました。これには、小規模な製品ラインの売却による320万ドルの減少がマイナスの影響を及ぼしました。2024年6月28日までの米国統計会計基準（U.S. GAAP）ベースの純売上高は104140万ドルでした。同様の期間のComparable salesは103660万ドルでした。2024年6月28日までの6か月間に、売上高の480万ドルが非コア製品ラインに帰属しており、売却または廃止されました。2023年6月30日までの米国統計会計基準（U.S. GAAP）ベースの純売上高は83470万ドルでした。同様の期間のComparable salesは98620万ドルでした。2023年には、リマとノバステップはComparable salesに16420万ドルを貢献しましたが、一部の非コア製品ラインの売却と廃止による影響が1260万ドル相殺されました。再販売のComparable sales成長は、約7.0%の出来高および市場シェアの増加、および0.4%の有利な為替レート変動によって推進されました。P＆RのComparable sales成長は、約3.1%の出来高の有機成長によるものであり、0.1%の不利な為替レート変動によって相殺されました。米ドルの他通貨に対する弱体化により、2024年6月28日までの6か月間の合計純売上高に対する前年期の有利な為替レート変動の影響は140万ドル、または0.1%でした。


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営業利益率は2023年の第4四半期において12.2％（前年同期の11.3％）でした。その数字は私たちの予測の14.7％と比較して低かったです。
以下の表は、当該年および前年期間の継続事業に関する当社の業績を要約しています。
終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
（千万ドル単位）
粗利益$288.9 $248.4 $586.8 $483.4 
粗利率55.0 %58.0 %56.3 %57.9 %
販売、一般管理費用$264.1 $207.9 $519.8 $415.0 
研究開発費$23.5 $18.9 $46.9 $37.1 
営業損失$(44.2)$(14.5)$(79.2)$(39.5)
営業損失率(8.4)%(3.4)%(7.6)%(4.7)%
継続する事業からの純損失$(18.4)$(14.6)$(90.3)$(37.5)
継続する事業からの純損失率（米国会計基準GAAP）(3.5)%(3.4)%(8.7)%(4.5)%
調整後のEBITDA（非GAAP）$90.2 $65.7 $173.4 $122.1 
調整後EBITDAマージン（非GAAP） 17.2 %15.3 %16.7 %14.6 %
調整後EBITDAから除外される項目:
再編成およびその他の費用 (1)
$4.6 $3.8 $17.5 $6.7 
MDRおよびその他のコスト $4.5 $9.0 $9.5 $16.8 
戦略的取引コスト$22.7 $5.4 $43.5 $17.1 
株式報酬認識支払い$7.6 $8.9 $14.0 $15.8 
減価償却費等$30.1 $20.8 $57.3 $40.7 
取得した無形固定資産の償却費$40.9 $32.2 $81.9 $64.3 
在庫のステップアップ$23.9 $— $29.0 $0.1 
金利費用、純額$17.0 $4.1 $37.0 $9.7 
その他の費用（収益）純額$(33.8)$0.8 $(9.6)$0.1 
1,659 $(8.9)$(4.7)$(16.3)$(11.8)
(1) その他の費用には、2023年6月30日に終了した第2四半期の会社の連結損益計算書にコスト・オブ・セールスとして分類された支出のうち、$0.3百万が含まれています。



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2024年6月28日までの3か月は、前年同期に比べています

2024年6月28日までの3ヶ月間に粗利益が前年同期比で増加しました。これは、リコンセグメントでの3600万ドルの増加とP＆Rセグメントでの390万ドルの増加に起因しています。粗利益の増加は、リマとノバステップの買収による売上高の増加によるものであり、在庫公正価値ステップアップ摘減費用の2390万ドルの増加を相殺しました。粗利益率は、前述の在庫公正価値ステップアップ摘減費用の増加により、(3.0)%低下しました。

売上総利益と一般管理費は2024年6月28日までの3か月間について前年同期比で5,620万ドル増加しました。これは、売上の増加に伴うコミッションの増加、リマ取得による売上総利益と一般管理費の増加、研究開発費の増加などが主な要因です。また、前年同期比で研究開発費も増加しており、主な要因はリマ取得や最近買収した事業（Reconセグメント）における支出の増加です。これは、手術生産性ソリューションやコンピュータ支援手術技術への投資を行っています。また、取得した無形資産の償却費および減価償却費その他も前年同期比で増加しており、これはリマ取得に起因しています。

2024年6月28日までの3か月間の利子費用、純は、リマ獲得を資金調達するための借金の増加により、前年同期比増加しました。

2024年6月28日までの連続した業務活動からの純損失に対する実効税率は32.6%であり、これは主に研究開発に対する税額控除、低い税率で課税される非米国収益、および非課税の公正な価値の取得株式により、2024年の米国連邦法定税率21%よりも高かった。これは一部、利子制限の先取り損金残高の評価諦めの増加、非控除経費、および国際業務に対する米国課税によって相殺されました。 2023年6月30日までの連続した業務活動からの純損失に対する実効税率は24.4%であり、これは主に非米国収益が低い税率で課税されること、非米国属性に対する評価諦めの解除、研究開発に対する税額控除、および不確実な税務ポジションの解除により、2023年の米国連邦法定税率21%よりも高かった。これは一部、その他の非控除経費および国際業務に対する米国課税によって相殺されました。

調整後、2024年6月28日までの3か月間の継続的な運用の純損失が前年同期比で増加しました。これは、リマ統合活動に関連する戦略取引コストが1,730万ドル増加し、利子費用の増加が1億2900万ドル、取得の無形資産の償却が8700万ドル上昇したことが主な要因です。ただし、暫定的な買収株式負債のマーク・トゥ・マーケット・ゲインが33500万ドルと相殺されました。リマ取得により、調整後のEBITDAとaEBITDAマージンが増加しました。


前年度と比較して、2024年6月28日までの6か月間

粗利益は、2024年6月28日に終了した6か月間に、Reconセグメントで9,490万ドル、P&Rセグメントで8,200万ドルの増加があり、前年同期比で増加しました。Gross profitの増加は、LimaおよびNovastepの買収からの売上増加に起因しており、在庫の公正価値のステップアップ摘み償却費の2,880万ドルの増加により相殺されました。前述の在庫の公正価値のステップアップ摘み償却費の増加により、粗利益率が1.6％減少しました。

売上総利益および一般管理費は、2024年6月28日までの６ヶ月間に104.8百万ドル増加し、前年同期と比較して主に売上の増加に伴う手数料の増加、リマ契約の費用による売上高、一般管理費の増加によるものです。研究開発費も前年同期と比較して増加し、主にリマ契約および最近取得した事業部門での支出増加によるもので、手術生産性ソリューションへの投資やコンピュータ支援手術技術に注力しています。取得した無形資産の減価償却や償却費およびその他の減価償却もリマ契約に起因して前年同期と比較して増加しています。

2024年6月28日までの6か月間における純利息費用は、リマ買収を資金調達するための債務の増加に伴い、前年同期比で増加しました。

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2024年6月28日までの連続運用からの当期純損失に対する実効税率は15.3%で、これは2024年の米国連邦法定税率21%よりも低かった。これは主に、利息制限の持越し、控除不可経費、および国際業務に対する米国課税における評価引当金の増加によるものでした。これは、研究開発に対する税額控除、低い税率で課税される非米国所得、および帰属株式の非課税の公正価値の増加によって部分的に相殺されました。一方、2023年6月30日までの連続運用からの当期純利益に対する実効税率は24.0%で、これは2023年の米国連邦法定税率21%よりも高かった。これは主に、非米国所得が低い税率で課税されていること、非米国特性に対する評価引当金の解除、研究開発に対する税額控除、および不確実な税務上の立場の解除によるものでした。これは、その他の非控除経費と国際業務に対する米国課税によって部分的に相殺されました。

調整後の営業利益及び調整後の営業利益率は、リマの取得によるもので、失業率が増加しました。2024 年 6 月 28 日までの 6 か月間の持続的な事業からの純損失は、前年同期比 5280 万ドル増加しました。これは、興味の費用が間接的に 2730 万ドル増加し、リマ活動によって駆動される戦略的取引および再編成コストが 3720 万ドル増加したことに主因があります。リマ取得の非指定先物為替契約による損失は、1110 万ドルありましたが、コンティンジェント取得株の負債に関する 2010 万ドルの時価評価の増加により、相殺されました。

事業セグメント

以前にさらに詳しく議論したように、私たちは2つの報告セグメント（P＆RおよびRecon）で結果を報告しています。オペレーティングセグメントレベルのオペレーティング損失、調整後のEBITDA、および調整後のEBITDAマージンには、直接的にどちらのオペレーティングセグメントにも帰属できない特定の中央機能の経費の配分も含まれます。これらの非GAAP対応策を最も直接的に比較可能なGAAP財務指標に調整するための詳細な議論と調整表は、第2項「非GAAP対応策」を参照してください。

予防と回復

当社は、硬直ブレーシング製品、整形外科用ソフトグッズ、血管系システム、圧迫ガーメント、ホット＆コールドセラピー製品を開発、製造、販売し、臨床リハビリテーションやスポーツ医学市場で骨成長刺激装置や疼痛管理に使用される電気刺激装置などの堅実なリカバリーサイエンス製品を提供しています。当社の予防・リカバリー製品は、主にDJOなどの複数のブランド名で整形外科専門医、一般医師、疼痛管理専門家、理学療法士、足病医、カイロプラクター、アスレティックトレーナー、および患者の様々な治療ニーズを持つ医療従事者に販売されており、変形性疾患、変形、外傷的事象、スポーツ関連の lesiones等から生じる筋骨格系疾患を治療する患者に対応しています。多くの医療機器および関連アクセサリーは、アスリートやその他の患者に怪我の予防や自宅での理学療法治療に使用されています。当社は、独立系販売代理店、直接営業員、および患者に直接販売するなど複数の流通チャンネルを通じて多様な顧客層に到達しています。

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以下の表は、予防＆リカバリーセグメントの選択された財務結果を要約しています。

終了した三ヶ月間6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日2024年6月28日2023年6月30日
（千万ドル単位）
売上高$277.8 $273.5 $536.8 $524.2 
粗利益$146.2 $142.2 $277.5 $269.2 
粗利率52.6 %52.0 %51.7 %51.4 %
販売、一般および管理費用$109.7 $112.4 $215.2 $224.6 
研究開発費用$9.2 $8.9 $18.0 $17.4 
取得した無形固定資産の償却費$22.9 $23.4 $46.1 $46.7 
再編成およびその他の費用 $1.8 $2.0 $9.5 $3.1 
営業利益（損失）（GAAP）$2.5 $(4.4)$(11.4)$(22.6)
営業損失率（一般に受け入れられている会計原則）0.9 %(1.6)%(2.1)%(4.3)%
調整後のEBITDA（非GAAP）$41.1 $39.3 $69.1 $65.0 
調整後EBITDAマージン（非GAAP）14.8 %14.4 %12.9 %12.4 %

2024年6月28日までの3か月は、前年同期に比べています

売上高は、2024年6月28日までの3か月間で1.6%増の430万ドル増加し、前年同期比で増加しました。これは、軽微な製品ラインの売却による380万ドルの減少がネガティブに影響しました。P&Rの比較可能な売上高成長は、約3.3%の有機成長による出荷量の増加によって推進されましたが、0.3%の不利な外貨換算によって相殺されました。粗利益は390万ドル増加し、粗利益率は60ベースポイント増加しました。これは、運用効率の改善と売却によるミックスの改善によるものでした。売上総利益は若干減少し、EU MDR支出の削減により、売上高に対する割合も減少しました。営業利益は、前述の粗利益増加およびEU MDR支出の削減、および減価償却の低下により690万ドル増加しました。調整後のEBITDAおよび調整後のEBITDA率は、前述の粗利益増加により増加しました。

前年度と比較した2024年6月28日までの期間

売上高は前年同期比で1億2600万ドル、または2.4%増加し、わずかな製品ラインの売却による3.2百万ドルの減少の影響を受けました。 P＆Rの比較可能な売上高成長は、約3.1%の有機成長によるボリュームの増加によって押し上げられ、外貨換算で0.1%の不利な影響を受けました。 粗利益は820万ドル増加し、粗利益率は前期よりも30ベースポイント増加しました。これは、運営上の効率と売却による改善されたミックスが影響しています。 販売、一般および管理費用は、主に戦略的取引コストの削減とEU MDR支出の削減により減少しました。 営業損失は前述の販売、一般および管理費用の減少と高い粗利益により減少しました。 調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンは、売上ミックスの改善により増加しました。

再建
当社は、膝、股関節、肩、肘、足首、指のインプラント製品や整形外科再建関節インプラント市場に対応する外科手術製品を幅広く開発、製造、販売しています。当社の製品は、主に外科医によって外科手術に使用されています。

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次の表は、再建セグメントの選択された財務結果を要約しています:

3 か月が終了6 か月間終了
2024年6月28日2023年6月30日に2024年6月28日2023年6月30日に
(百万ドル)
純売上高$247.4 $155.0 $504.7 $310.4 
売上総利益$142.7 $106.1 $309.3 $214.2 
売上総利益率57.7 %68.5 %61.3 %69.0 %
販売費、一般管理費$154.4 $95.5 $304.6 $190.5 
研究開発経費$14.2 $10.0 $28.8 $19.7 
取得した無形資産の償却$18.0 $8.9 $35.7 $17.6 
リストラおよびその他の費用$2.8 $1.8 $8.0 $3.3 
営業損失 (GAAP)$(46.8)$(10.1)$(67.8)$(16.9)
営業損失マージン (GAAP)(18.9)%(6.5)%(13.4)%(5.4)%
調整後EBITDA (非GAAP)$49.1 $26.4 $104.4 $57.1 
調整後EBITDAマージン（非GAAP）19.8 %17.0 %20.7 %18.4 %

2024年6月28日までの3か月は、前年同期に比べています

純売上ス 増加しましたワイアード9,240万ドル、または59.6%、2024年6月28日までの3か月間、うち 9,010万ドルは、リマとノバステップの取得に帰属しています。再構築売上は、特定の非コア製品ラインの廃止による2,200万ドルの減少により、否定的な影響を受けました。再構築の比較売上高は、出来高とシェアの約7.1％の増加によって推進され、不利な外国為替の0.5％の影響を受けました。Gro粗利益は前年同期比で増加しました、主にリマ取得による純売上増、改善された運営コストのレバレッジによるものであり、インベントリの公正価値ステップアップ償却費の増加$23.9百万によって相殺されました。粗利益率は、インベントリの公正価値ステップアップの償却費と製品ミックスの増加により、主に減少しました。売上総利益は、リマ統合活動に関連する戦略取引コストの増加、売上高の増加によるコミッションの増加、リマ取得による一般および管理費の増加、および増加する成長をサポートするための既存のビジネス投資の増加により、前年同期比で$58.9 百万増加しました。リサーチアンドデベロップメント費用は、主にリマ取得と、Reconセグメント内の最近取得した他のビジネスにおける支出の増加、外科手術生産性ソリューションおよびコンピュータ支援手術技術への投資が増加したため、前年同期比で増加しました。営業損失は、リマ取得に伴う戦略的取引コストの増加$17.1 百万、契約費用および統合費用に関する取引コストの増加、取得した無形資産およびインベントリの公正価値ステップアップによる償却費の増加により、前述の成長要因により増加しました。調整後のEBITDAは、主にリマ取得による粗利益の増加と、運営コストのレバレッジの改善により増加しました。

前年度と比較した2024年6月28日までの期間

純売上高es は増加しました $194.2 百万ドル、または62.6%当社は$の重み付け平均行使価格で100万を超えるオプションを持っていました。 $183.7 百万ドルは、リマとノヴァステップの買収に起因します。再構築販売は、特定の非コア製品ラインの廃止による460万ドルの減少の影響を受けました。再構築の売上成長は、出来高と市場シェアの約7.0%の増加、および有利な為替換算の0.4%によって推進されました。粗利益 増加しました 95.0百万ドル 2024年6月28日に終了した6か月間は、前年同期と比較して 前年期間、主にhのためいずれもリマの買収による純売上高の増加、改善されたオペレーティングレバレッジによるもので、インベントリのファーバリューステップアップ償却費の増加分$28.8百万ドルを相殺した。インベントリステップアップ費用の増加により、粗利益率が低下しました。売上費用、一般管理費は、リマ統合活動に伴う戦略的取引コストの増加、売上高の増加によるコミッションの増加、リマの取得による一般管理費の増加、既存のビジネス投資の増加により、前年同期比で114.1百万ドル増加しました。サージカルプロダクティビティソリューションおよびコンピュータ支援手術技術に投資している弊社Reconセグメント内のその他最近取得した事業への支出を増加させたため、研究開発費は前年同期比で増加しました。オペレーティング損失は主に、リマの取得に伴う取引コストの68.4百万ドルの増加、統合費用、取得した無形資産およびインベントリのファーバリューステップアップ償却費の増加により増加し、この成長を促す前述の要素により相殺されました。調整後のEBITDAは、リマの取得による増加した粗利益と改善されたオペレーティングコストのレバレッジが主な理由で増加しました。
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流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。

概要

新規買や運転資金の要件は、営業活動からの現金フロー、様々な借入、株式の発行の組み合わせを通じてファイナンスしています。現金の主な今後の要件は運転資金、買収資金、設備投資、リストラやその他の非例常的費用、債務の利息や元本の償還です。戦略的な買収やその他の企業目的に適していると判断された場合、借金または株式の形で追加資金を調達できると考えています。流動性源泉が次の12か月間の営業を資金提供するのに十分であると考えています。

Equity Capital
    
2018年、当社の取締役会は、一般株式を必要に応じて市場でまたは非公開の取引で取得することを承認しました。この計画の下での株式の買い戻しは、2018年第3四半期以降行われていません。2024年6月28日現在、取締役会によって提供された残りの株式の買い戻し権限は1億ドルです。取得する株式のタイミング、金額、方法は、マネジメントが市場状況やその他の要因を評価して決定します。残りの買い戻し権限には期間は定められていません。

定額ローンと循環式クレジット施設

弊社の与信契約（「Enovis Credit Agreement」）は、元本が9億ドルの回転信用施設（「リボルバー」）と2027年4月4日の償還期限を持つ債務を初期の総元本額45億ドルの期限付きローンで構成され、そのうち2023年の第1四半期に完済されました。リボルバーには5億ドルのスイングラインローン副施設が含まれています。当該与信契約の義務を保証する会社の米国法人子会社があります。2024年6月28日時点で、 リボルバーには3億8500万ドルの残高が利用可能でした。

Enovis与信契約には、会社およびその子会社が債務や担保を負担し、他社と合併または統合し、資産を処分し、投資を行い、配当を支払う能力を制限する通常の義務が含まれています。さらに、Enovis与信契約には、(i)最高シニア担保レバレッジ比率が3.75:1.00を超えないように維持し、その後、2024年6月30日を終える財務四半期に対して3.50:1.00に引き下げられるようにする財務条件と、(ii)最低利息カバレッジ比率が3.00:1:00であることを要求する財務条件が含まれています。Enovis与信契約には、Enovis与信契約および関連契約に違反するなど様々な債務不履行事象が含まれており、不履行事象が発生した場合、債権者は、様々な通常の是正権利を条件に、リボルバのすべての未払金の即時支払いを求める場合があります。

リマ取得に関連して、2023年10月23日に私たちはEnovis Credit Agreementの修正契約（以下「修正契約」という）に調印しました。この修正契約により、4億ドルの新たな�0億円の定額ローンのコミットメントが提供されました。修正契約に基づく当社への定額ローン施設は、リマ取得が完了した2024年1月3日に資金提供されました。この定額ローンには、初期総元本額の1.25%に相当する5億ドル（�00万円）が各四半期の元利返済として必要とされ、2027年4月4日（以下「2024年定額ローン」という）に満期を迎えます。

修正に基づき、リマ取得の完了日より効力を生じ、（i）Enovis与信契約（2024期限付融資施設を含む）の全セクターが、会社およびその一部子会社の特定の動産により担保されるようになり、制限および除外が付されました；（ii）Enovis与信契約の財務カバナントが、新たな優先担保レバレッジ比率に調整されました；（iii）ネガティブカバナントに一部変更が生じました（第2位融資の返済を制限すること、および第2位融資書類の修正を含む）；および（iv）特定の追加変更が実施されました（個別保証の除外規定の廃止を含む）。

コンバーチブルノートとキャップドコール

リマアクイジションの最終的な株式購入契約の締結と関連して、2023年10月に幾つかの融資契約に調印しました。2023年10月24日、私たちは、ルール144Aに基づく非公募発行により、総額46000万ドルの上場優先無担保転換社債を発行しました（「2028年の約束手形」）。2028年の約束手形には、利息
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年利率3.875％，年間半年後払い、4月15日および10月15日に各年の金利を支払います。2024年4月15日から開始します。2028年のノートの満期は、2028年10月15日になりますが、それ以前に買い戻し、償還または換金される場合があります。

私たちは、2028年のノートの一部の引受人との間で、プライベートで交渉された上限付きコール取引にも参入しました。上限付きコール取引は、2028年のノートの転換時に普通株式の潜在的な希薄化を一般的に緩和し、転換された2028年のノートの元本額を超えるキャッシュ支払いをあるいはその場合によって抵当に応じて軽減および/または相殺することが意図されていますが、その緩和および/または相殺は上限に従います。

その他の債務

さらに、当社は借入可能な3千万ドルのオーバードラフトファシリティに参加しています。2024年6月28日現在、総信用状および保証債の残高は3,410万ドルでした。

キャッシュ・フロー

2024年6月28日現在、現金及び現金同等物および制限付き現金の合計額は$43.4百万で、2023年12月31日時点の残高$44.8百万から$1.4百万減少しています。以下の表は、示された期間中の現金、現金同等物、および制限付き現金の変化をまとめています。
6ヶ月間
2024年6月28日2023年6月30日
（千万ドル単位）
営業活動による正味現金提供（使用）額 $(28.4)$35.6 
有形固定資産および無形資産の購入(76.3)(67.2)
取得に対する支払い、現金預入れ差引額、および投資(758.2)(98.7)
デリバティブの決済支払い
(4.6)— 
投資活動によるキャッシュフローの純流出(839.2)(166.0)
借入金の純増878.5 139.0 
その他の資金調達 (11.5)(0.3)
財務活動による純現金流入額867.0 138.7 
為替レートの現金及び現金同等物への影響(0.9)(0.1)
現金、現金同等物及び制限付き現金の増加（減少）$(1.4)$8.2 

営業活動からのキャッシュ・フローは、運転資本の変化や事業再編や戦略的取引コストなどの支払いのタイミングの変化などにより、期首から期末まで大幅に変動することがあります。営業活動からのキャッシュ・フローは、前年比で6400万ドル減少しました。この減少には、運転資本へのより大きな投資額が150万ドル、戦略的取引コストの増加が2650万ドル、再編支払額の増加が510万ドル、および支払利息の増加が2320万ドルが含まれています。

2024年6月28日までに実施された投資活動におけるキャッシュフローは、前年同期の16600万ドルに比べて、現在の年における投資の増加により83920万ドルとなりました。これは、リマ企業の買収による75860万ドルを差し引いたものです。一方、2023年6月30日までの投資活動におけるキャッシュフローには、ノバステップの買収による9690万ドルが含まれています。

2024年6月28日までの6か月間における財務活動からの資金流入には、リマ取得、資本支出、および運営に主に使用される純負債借入金額が878.5百万ドル含まれています。2023年6月30日までの6か月間における財務活動からの資金流入には、主にノバステップの買収と資本支出のために使用される139.0百万ドルの純負債借入金額が含まれています。



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重要な会計方針および見積り

ビジネスに対して適用する主要な会計方針に使用する方法、見積もり、および判断には、業績および財務状態に重要な影響があります。 当社は、見積もりと判断を継続的に評価しています。 当社の見積もりは、当社の歴史的経験、ビジネスやマクロ経済の動向の評価、および適切な場合は他の外部情報に基づいています。 当社の経験と仮定が、他の情報源から明らかにされない資産の帳簿価額および負債に関する判断の基礎となります。 実際の結果は、経営陣が予想する内容と異なる場合があり、将来に対する異なる仮定や見積りは、業績および財務状態に重大な影響を与える可能性があります。

2023年の10-Kフォームに含まれる「項目7A. 財務状態および業績に関する経営者による討論および分析-重要な会計方針」には、方法、見積もり、および判断に重大な追加や変更はありませんでした。



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第3項 市場リスクに関する数量的・質的開示

短期金利の変動、外国通貨の為替レート、および商品価格の変動による市場リスクにさらされており、これらは業績および財務状況に影響を与える可能性があります。当社はこれらのリスクへの露出に対処するため、通常の運営活動や財務活動を通じて対応しています。投機目的でデリバティブ契約を締結することはありません。

金利リスク

私たちは、借入契約に関する利払いに関連する短期金利の変動リスクに晒されています。2024年6月28日時点での当社の借入高の多くは、Secured Overnight Financing Rate（SOFR）に基づく変動金利取引施設です。当社の利子リスクを緩和するために、利子スワップまたはカラー契約を締結することがあります。2024年6月28日終了時点の3か月および6か月での金利が1%上昇した場合、Enovis与信契約に基づく変動金利債務に対する当社の利息費は、それぞれ約$2.2 millionおよび$4.4 million増加したでしょう。

為替リスク

私たちは、製品やサービスを製造して販売している他の国々の通貨に対する米ドルや為替レートの変動の影響を受けています。2024年6月28日に終了した3ヶ月と6ヶ月の間、売上の約41%および42%が、それぞれアメリカ合衆国以外の国での事業から得られていました。メキシコ、スイス、イタリア、ドイツ、チュニジア、中国を含む一部の外国で製造活動を行っています。売りは、他の通貨よりも米ドルやeuroに対してより重みを置いています。また、現金フローと共に他の通貨および米ドルで支払われる米ドルでの重要な契約義務もあります。収入と費用、契約債務による現金ニーズをより適切に一致させるため、為替スワップや先物契約を締結することがあります。

当社は、外国に所有および運営されている子会社への投資による為替リスクも直面しています。クロスカレンシースワップ契約は、米ドルとスイスフランの為替レートの不利な動きに対抗するため、スイスフラン建ての子会社への当社の純投資をヘッジしています。これらのスワップ契約は、スイスフランの純資産ポジションのネット投資ヘッジとして指定・適格とされています。スイスフラン子会社への投資への為替レートの変化の影響は、クロスカレンシースワップ投資ヘッジの未実現損益によって相殺され、自己資本のその他包括損失の部に反映されます。

私たちはアフィリエイト間の取引からの為替レートリスクにも直面しています。報告目的で米ドルを機能通貨として使用していますが、世界中に製造拠点があり、多額の費用が外貨で発生し、売上も外貨で発生しています。米国外で営業している子会社によって発生したコストと記録された売上は、各期間中に有効な為替レートを使用して米ドルに換算されます。その結果、様々な通貨の為替レートが米ドルに対して変動するリスクにさらされています。同様に、現地通貨が米ドルに対して強化または弱体化すると、税金費用も増減する可能性があります。

私たちは、商品指数（Commodity Price）リスクにさらされます。

私たちは製造プロセスで使用される原材料の価格変動にさらされています。ベンチマーク価格リスクを管理するために、定期的にサプライヤーと直接固定価格契約を締結しています。

追加情報については、当社の財務諸表に含まれる「ノート11、『金融商品および公正価値の計測』」を参照してください。
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第4項 管理体制および規定

開示管理および手順の評価

私たちの経営陣、つまり最高経営責任者と最高財務責任者を含む管理監督のもとで、私たちは取引所法第13a-15(e)条に定義された当社の開示管理および手続きの有効性を2024年6月28日時点で評価しました。その評価に基づき、最高経営責任者および最高財務責任者は、この10-Qフォームでカバーされる期間の終了時点において、私たちが取引所法の下で提出または提出する報告書に開示する必要がある情報が、SECの規則や書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が、管理監督、つまり最高経営責任者と最高財務責任者に適宜蓄積、通知されて、必要な開示に関する適時な決定ができるようにするために、効果的であると結論づけました。
開示管理と手続きには、取引所法で提出またはファイルする報告書で開示が必要な情報が、SECの規則や様式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された手続きおよび管理が含まれており、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の管理陣に適切に伝えられて要求される開示に関するタイムリーな決定を可能にすることを保証する手続きが含まれています。

財務報告に関する内部統制における変更

会社は2024年1月3日にリマの買収を完了しました。経営陣はこの取引を会社の連結財務諸表に対して重要だと考え、リマの内部統制と手順が会社の財務報告に対する内部統制に重要な影響を与えると信じています。現在、リマの内部統制と手順を当社の財務報告に対する内部統制に組み込むプロセスにあり、サーベインズ-oxley法（2002年）のコンプライアンスプログラムを拡張してリマを含めます。会社は、取引所法および関連SEC規則による事業組み合わせに関する期限内に連結業務の評価を報告します。

上記のリマ取得以外、この報告書のカバー期間中に発生した証券取引法第13a-15(f)条に定義される財務報告に関する内部統制に関連する評価により特定された変更はなく、重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性のある当社の財務報告に対する内部統制について。


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PART II - その他の情報
項目1.法的手続き

法的手続きの議論は、このフォーム10-Qの第I部に含まれる簡易連結財務諸表の注記12「コミットメントと義務」に参照されています。この10-Qのフォームの第1項「財務諸表」に記載されている注記に含まれています。

項目1A.リスク要因

普通株式への投資には高度なリスクが伴います。投資決定をする前に、2023年の書類10-kの「部分I.項目1A.リスク要因」に記載されているリスクを慎重に検討し、この10-Qの他の情報、およびSECに提出している他の報告書中の追加情報を検討する必要があります。これらの報告書に含まれるリスクの何れかが実際に発生した場合、当社のビジネス、業績、財務状況、および流動性に損害が及ぶ可能性があり、当社の証券の価値が低下し、投資の一部または全てを失う可能性があります。当社の2023年書類10-kの「部分I.項目1A.リスク要因」において重大な変更はありません。


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項目 2. 株式の未登録販売、資金の使用、および発行者による株式の購入

なし。


アイテム3.上位証券のデフォルト

なし。


項目4. 鉱山安全発表

なし。


項目5. その他の情報

2024年6月28日までの6か月間、当社の取締役または役員は、Regulation S-kのItem 408で定義されたRule 10b5-1または非Rule 10b5-1取引の取決めを行いませんでした。 採用しましたCall of Duty解除しました Rule 10b5-1取引または非Rule 10b5-1取引の取決めに該当する取り決めがない限り、以下に注記があります。

2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年6月3日, マシュー・L・トリロトラビジネスの会社の取締役会長兼最高経営責任者, 採用しました Rule 10b5-1取引計画は、2019年2月25日から2026年2月24日まで初めに付与された社内株式オプション報奨証券の行使による、最大〇株の売却をカバーするRule 10b5-1(c)の肯定的ディフェンスを満たすためのものである 182,572 普通株式の最大△株の売却、その賞が失効する日である2026年2月24日までの2019年2月25日に初めて付与された社内株式オプション賞の行使に基づく、Rule 10b5-1(c)の肯定的ディフェンスを満たすためのRule 10b5-1取引計画.
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項目6. 展示物
展示物番号展示の説明
改正済証明書の改正登録証
改正済証明書の改正登録証
Enovis社の修正された再発行規約。
Enovis社2020年総合契約報奨プランの第二改正
登録者の子会社
取引所法1934年の証券取引法第13a-14(a)条に基づく最高経営責任者の認証は、サーベインズ・オクスリー法2002年のセクション302に基づいて採択されました。
取引所法1934年の証券取引法第13a-14(a)条に基づく最高財務責任者の認証は、サーベインズ・オクスリー法2002年のセクション302に基づいて採択されました。
サーベインズ・オクスリー法2002年のセクション906に基づいて採択され、18 U.S.C.セクション1350に基づく最高経営責任者の認証です。
サーベインズ・オクスリー法2002年のセクション906に基づいて採択され、18 U.S.C.セクション1350に基づく最高財務責任者の認証です。
101.INSインラインXBRLインスタンスドキュメント-インタラクティブデータファイルに表示されないのは、そのXBRLタグがインラインXBRLドキュメント内に埋め込まれているためです。
101.SCHInline XBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント。
101.CALインラインXBRL拡張計算リンクベースドキュメント。
101.DEFインラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント。
101.LABインラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PREInline XBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
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この四半期報告書（2024年6月28日の四半期）のカバーページは、Inline XBRL形式でフォーマットされています（エクシビット101として含まれています）。
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2012年1月30日にSECに提出されたEnovis（旧Colfax）社のフォーム8-k（ファイル番号001-34045に記載されたエクシビット3.01に参照）に組み込まれたものです。
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2022年4月8日にSECに提出されたEnovis社のフォーム8-k（ファイル番号001-34045に記載されたエクシビット3.1に参照）に組み込まれたものです。
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2024年5月22日にSECに提出されたEnovis社のフォーム8-k（ファイル番号001-34045に記載されたエクシビット3.1に参照）に組み込まれたものです。
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2022年12月15日にSECに提出されたEnovis社のフォーム8-k（ファイル番号001-34045に記載されたエクシビット3.1に参照）に組み込まれたものです。
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2024年5月22日にSECに提出されたEnovis社のフォーム8-k（ファイル番号001-34045に記載されたエクシビット10.1に参照）に組み込まれたものです。

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署名

証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。

登録者: エノビス・コーポレーション


署名:

マシュー・L・トレロトラ最高経営責任者兼取締役
マシュー・L・トレロトラ（主要経営責任者）2024年8月7日
フィリップb.ベリーシニアバイスプレジデント兼最高財務責任者
フィリップb.ベリー（プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者）2024年8月7日
/s/ ジョン・クレックナー副社長、コントローラーおよび最高会計責任者
ジョン・クレックナー（プリンシパルファイナンシャルグループの会計責任者）2024年8月7日
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