附錄99.1
suro capital corp.公佈2024年第二季度財報
截至六月三十日，資產淨值為每股 6.94 美元， 2024
已簽署2029年到期、6.50%可轉換票據的購買協議。
董事會批准回購計劃，最高可達3,500萬美元。
紐約州紐約市，2024年8月7日（全球新聞社）- suro capital corp. （下稱“SuRo Capital”、“本公司”、“我們”、“我們的”） 納斯達克： SSSS今天宣布了截至2024年6月30日的季度財務業績。截至2024年6月30日，淨資產總額約16230萬美元，每股6.94美元，相比之下，2024年3月31日每股7.17美元，2023年6月30日每股7.35美元。
“美國經濟和股票市場在第二季度基本上保持穩定，因為投資者對今年稍後降息的前景變得越來越有信心。然而，截至上週末，市場由於國內外種種因素產生了波動，引發了投資者情緒的急劇變化。儘管公共市場波動不定，但私人科技公司在第二季度繼續受到投資者的日益關注，”said suro capital的董事長兼首席執行官Mark Klein。
Klein先生續道：“如我們之前所提到的，我們擁有接近5500萬美元的可投資資本，對於我們的投資項目仍然非常熱衷。在第二季度，我們完成了一筆1000萬美元的投資，投資對象為Canva Inc.，這是一家領先的設計軟體和協作平台，擁有超過1,700萬個月度用戶；我們還投資了1500萬美元到CW Opportunity 2 LP，一家SPV投資公司，其投資對象是CoreWeave Inc.，一家AI雲計算服務商，在其快速靈活的基礎設施之上提供了一套NVIDIA GPU。我們相信，這些投資將加強我們已經處於優勢地位的現有投資組合，以因應IPO市場的重啟。”
“我們很高興宣布，董事會已批准再融資計畫，購回2026年到期6.00%債券，授權金額高達3,500萬美元。此外，董事會還批准購回2029年到期、首次發行授權高達2,500萬美元的私人6.50%可轉換債券，授權金額高達7,500萬美元。我們認為將部分現有債務轉為期限較長、條件有利的可轉換優先股，有助於強化我們的資產負債表，” Klein先生續述。
「我們一直展現， Suro Capital致力於促進股東價值增值，而我們認為目前市場低估了我們的投資組合。 考慮到我們的股票相對於每股淨資產價值的貼現，我們相信最近完成的修改荷蘭式股票拍賣招標是一個有效而積極的資本部署，」Klein先生總結道。
2024年6月30日的投資組合
截至2024年6月30日，suro capital持有39家組合企業的股份——其中有35家是未公開上市的企業，4家是已公開上市的企業，其中一些可能受到某些鎖定條款的限制——其總公允價值約為1,829百萬美元。公司的前五名組合企業投資佔組合整體公允價值約49%。
1
2024年6月30日的前五大投資項目
| 投資組合 公司 (以百萬美元計） | 成本基礎 | 公平價值 | 佔總 投資組合的百分比 | |||||||||
| Learneo， Inc. | $ | 15.0 | $ | 2900萬美元主體可轉換貸款的公允價值選擇權被選擇為條件細緻的合併財務報表中其他非營業收入（損失）的公允價值。 | 15.9 | % | ||||||
| Blink Health， Inc。 | 15.0 | 19.9 | 10.9 | |||||||||
| CW Opportunity 2 LP | 15.0 | 15.0 | 8.2 | |||||||||
| ServiceTitan， Inc。 | 10.0 | 14.4 | 7.9 | |||||||||
| Locus Robotics 機器人corp。 | 10.0 | 11.0 | 6.0 | |||||||||
| 總計 | $ | 65.0 | $ | 89.3 | 48.8 | % | ||||||
注意：由於四捨五入可能導致總和不正確。
2024年第二季投資組合活動
2024年6月30日結束的三個月內，suro capital進行了以下投資：
| 投資組合 公司 | 投資 | 交易日期 | 金額 | |||
| canva(臨時代碼), 公司 | 公司 | 2024年4月17日 | 1000萬美元 | |||
| CW 機遇2有限合夥(1) | A級股權 | 2024年5月7日 | 1500萬美元 |
| (1) | CW Opportunity 2 LP是一個專門投資於CoreWeave, Inc.的Series C優先股的特殊用途車輛。 |
2024年6月30日結束的三個月中，suro capital 退出或從以下投資中獲得收益，不包括短期美國國債:
| 組合投資 公司 | 交易 日期 | 淨收益 | 實現盈利 | |||
| 建築師資本PayJoy SPV, LLC(1) | 2024年6月28日 | $10,000,000 | $- | |||
| True Global Ventures 4 Plus Pte Ltd | 2024年6月28日 | $200,000 | $- |
| (1) | 2024年6月28日，suro capital贖回其對Architect Capital PayJoy SPV, LLC的成員權益。 |
截至2024年8月7日季末後，suro capital退出或從以下投資中獲得了收益：
| 投資公司 | 交易 日期 | 數量 | 平均淨 每股股價(1) | 淨值 收益 | 已實現利得 | |||||
| PSQ Holdings, Inc.（簡稱PublicSquare）-公共普通股 公共普通股(2) | 不同的 | 220,000 | $2.87 | $600,000 | $500,000 |
| (1) | 平均淨股價是減去所有銷售時的佣金和費用後實現的淨股價（如果適用）。 |
| (二) | 截至 2024 年 8 月 7 日，蘇羅資本 持有 1,756,032 個剩餘 PSQ 控股有限公司 (d/b/a 公眾廣場) 公共普通股。 |
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2024年第二季度財務結果
| 季度
結束 2024年6月30日止季度 | 季度
結束 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 單位：百萬美元 | 每股 （美元）(1) | 單位：百萬美元 | 每股 （美元）(1) | |||||||||||||
| 投資損失淨額 | $ | （3.7 | ) | $ | （0.16 | ) | $ | （3.8 | ) | $ | （0.15 | ) | ||||
| 投資淨實現虧損 | （0.0 | ) | （0.00 | ) | （13.3 | ) | （0.51 | ) | ||||||||
| 投資未實現增值/（減值）的淨變化 | （7.0 | ) | （0.30 | ) | 1.5 | 0.06 | ||||||||||
| 基本上營運所致淨資產下降 (2) | $ | （10.7 | ) | $ | （0.45 | ) | $ | （15.6 | ) | $ | （0.60 | ) | ||||
| 回購普通股 | （9.4 | ) | 0.20 | （13.5 | ) | 0.33 | ||||||||||
| 股份報酬 | 0.6 | )%，比法定聯邦稅率低，因為公司對美國遞延稅資產維持評價準備金，並認列不可抵扣的商譽減損。截至2023年6月30日止，公司認列收入稅費用為$ | 0.8 | )%，比法定聯邦稅率低，因為公司對美國遞延稅資產維持評價準備金，並認列不可抵扣的商譽減損。截至2023年6月30日止，公司認列收入稅費用為$ | ||||||||||||
| 淨資產價值降低(2) | $ | （19.4 | ) | $ | （0.23 | ) | $ | （28.4 | ) | $ | （0.24 | ) | ||||
| (1) | 根據相關期間基本加權平均已發行股數。 |
| (2) | 總和因四捨五入可能不一致。 |
加權平均普通股基本股數，截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的季度分別約為2340萬和2600萬。截至2021年6月30日，公司普通股的流通股數為23,378,002股。
截至2024年6月30日，SuRo Capital的流動資產約為5760萬美元，由於公開交易的投資組合公司的現金和證券不受季度結束的封鎖限制。
可轉換票據購買協議
2024年8月6日，suro capital與Note Purchase Agreement簽署協議，參與公司和買方之間的協議，依據該協議，我們可以發行最高7,500萬美元的6.50%可轉換票據，到期日為2029年(「可轉換票據」)。根據Note Purchase Agreement，我們同意發行和出售，並且買方同意購買，最高2,500萬美元的可轉換票據(「初始票據」)。此後，在公司和買方之間的互相協定下，我們可以發行額外可轉換票據，進行後續發售(「額外票據」)，或發行具有修改定價條款的其他票據(「新票據」)，一個或多個私人錦標競投中可發行的額外票據和新票據總額最高為5,000萬美元。買方將在2024年8月14日或其前後企業可互相協議購買並出售任何額外票據時，取得並發行最高2,500萬美元的初始票據。
可轉換債券將於2024年9月30日起每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日賠付6.50%的利息。可轉換債券將於2029年8月14日到期，屆時我們可於2027年8月6日或之後全或部地按我們的選擇履行某些條件來贖回。可轉換債券將可按收購方的唯一決定自由兌換為我們普通股，初始兌換率為每1000美元的本金129.0323股我們的普通股，如債券購買協議所述進行調整。此次發售的淨收益將用於偿還未清償債務、按照我們的投資目標和投資策略進行投資以及其他一般企業用途。債券購買協議包括公司的慣常陳述、保證和契約。
3
註釋回購計劃
2024年8月6日，suro capital的董事會批准了自由裁量債務回購計劃（“Note Repurchase Program”），允許該公司以公開市場購買，包括板塊購買的方式回購最多46.67％或3,500萬美元的2026年到期的6.00％票面金額的債券，並遵守1940年修訂版的（“1940法案”）和1934年修訂版的證券交易法（“Exchange Act”）的條款。截至2024年8月7日，公司尚未回購任何依據備忘錄回購計劃的2026年到期的6.00％票面債券。
修改荷蘭拍賣招標
2024年2月14日，我們的董事會授權進行修改過的荷蘭式競價收購要約（「要約」），以不低於4.00美元，不高於5.00美元每股，以0.10美元為增量，利用可用現金購買多達200萬股普通股。根據要約，在2024年4月1日美國東部時間下午5點到期後，公司以每股4.70美元的價格回購了200萬股，佔其流通股的7.9％。透過妥善投標的股份的每股購買價格代表截至2024年3月31日每股淨資產價值的65.6％。
股份回購計劃
根據股票回購計劃，該公司可以在公開市場回購其優秀的普通股，前提是它要遵守其內幕交易政策和程序的禁止事項，以及適用的1940年法案和交易所法案規定。
自2017年8月分享回購計劃開始以來，suro capital已回購超過600萬股普通股，累計購入價值約為3930萬美元。這不包括此期間各種要約收購之回購金額。根據股份回購計劃，suro capital尚可回購的股份價值約為2070萬美元。股份回購計劃的授權有效期至2024年10月31日。
公開說明會和網路網路直播
管理層將於2024年8月7日下午2:00 PT（晚上5:00 ET）為投資者舉辦會議電話和網絡研討會。美國參與者的會議通話接入號是866-580-3963，非美國參與者的會議通話接入號是+1786-697-3501。兩個接入號的會議ID號碼均為6397974。此外，有興趣的人士可以從Suro Capital的網站www.surocap.com的“投資者關係”部分聆聽電話的現場網絡研討會。網絡研討會的存檔重播將在現場演示後的12個月內提供。
可以通過撥打866-583-1035（美國）或+44（0）20 3451 9993（國際）並使用會議ID號碼6397974，在2024年8月14日下午5:00 Pt（晚上8:00 ET）之前，重播會議通話。
4
前瞻性陳述
本文件中所包含的陳述，包括SuRo Capital對未來的信念、期望、意圖或策略等，均可能構成「前瞻性陳述」。 SuRo Capital提醒您，前瞻性陳述不是未來表現的保證，實際結果或發展可能與這些陳述所預測或暗示的有所不同。所有前瞻性陳述均涉及多項風險和不確定性，包括可能對我們業務、投資組合公司、所屬行業板塊和全球經濟不利的任何市場波動的影響，這可能導致實際結果與前瞻性陳述所反映或暗示的計劃、意圖和期望有所不同。風險因素、警語性陳述和其他可能導致SuRo Capital的實際結果與管理層當前期望不同的條件包含在SuRo Capital向證券交易委員會提交的申報文件中。 SuRo Capital不承擔任何更新任何前瞻性陳述以反映可能在本新聞稿日期後出現的事件或情況的義務。
關於suro capital公司。
蘇羅資本股份有限公司（納斯達克）： SSSS) 是一個 公開交易投資基金，旨在投資於高增長、風險支持的私人公司。該基金旨在創建一個投資組合 採用可重複且有紀律的投資方法，以高增長的新興私人公司，並為投資者提供 通過其上市普通股進入該等公司。蘇羅資本總部位於紐約州紐約，並在聖安市設有辦事處 加利福尼亞州弗朗西斯科在 X、LinkedIn 和網址上與公司聯繫 網站：蘇羅卡普網.
聯絡我們
suro capital corp.
(212) 931-6331
IR@surocap.com
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蘇羅資本股份有限公司和子公司
簡明會計報表財產及負債表（未經審計）
| 二零二四年六月三十日 | 二零三年十二月三十一日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 以公平價值計算的投資： | ||||||||
| 非控制/非聯盟投資（成本分別為 195,251,769 元和 160,994,161 元） | $ | 161٬548٬344 | $ | 147,167,535 | ||||
| 非控制/附屬投資（成本分別為 32,733,009 元和 32,775,940 元） | 19.386٬536 | 24٬931٬333 | ||||||
| 受控投資（成本分別為 8,764,352 元和 18,771,097 美元） | 1,970,000 | 11.982٬381 | ||||||
| 投資組合總額 | 182٬904٬880 | 184٬081٬249 | ||||||
| 投資於美國庫務票據（成本分別為 0 美元和 63,792,704 元） | — | 63,810,855 | ||||||
| 投資總額（成本分別為 236,749,130 美元和 276,333,902 美元） | 182٬904٬880 | 247٬892٬104 | ||||||
| 現金 | 54,379,773 | 28٬178٬352 | ||||||
| 應收託託款項 | 71,044 | 309٬293 | ||||||
| 應收利息及股息 | 83,844 | 132٬607 | ||||||
| 延期融資成本 | 561٬075 | 594٬726 | ||||||
| 預付費用及其他資產(一) | 282٬555 | 494٬602 | ||||||
| 總資產 | 238٬283٬171 | 277٬601٬684 | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付帳款及累計費用(一) | 2,002,539 | 346٬308 | ||||||
| 支付股息 | 44,700 | 152٬523 | ||||||
| 6.00% 到期債券二零二六年十二月三十日(二) | 73,923,741 | 73,745,207 | ||||||
| 負債總額 | 75,970,980 | 74,244,038 | ||||||
| 資產淨值 | $ | 162٬312٬191 | $ | 203,357,646 | ||||
| 淨資產 | ||||||||
| 普通股，面值每股 0.01 美元（批准一百萬股；分別發行及未發行的 23,378,002 股及 25,445,805 股） | $ | 233,780 | $ | 254٬458 | ||||
| 已繳資本超過標準 | 240٬145٬859 | 248.454٬107 | ||||||
| 累積投資虧損淨額 | (11,182,638 | ) | (4,304,111) | ) | ||||
| 累計投資實現虧損淨額，除分配 | (12,802,458 | ) | (12,348,772 | ) | ||||
| 累計未實現增值淨值/（折舊）投資 | (54,082,352 | ) | (28,698,036 | ) | ||||
| 資產淨值 | $ | 162٬312٬191 | $ | 203,357,646 | ||||
| 每股資產淨值 | $ | 6.94 | $ | 7.99 | ||||
| (1) | 這個餘額包括使用權資產及相應的營運租賃負債。 |
| (二) | 截至二零二四年六月三十日，6.00％ 債券 到期於二零二六年十二月三十日（「2026 年到期 6.00% 債券」）（實際利率 6.53%）的面值為 75 萬美元。截至二零二三年十二月三十一日，6.00％ 債券到期 2026 年（實際利率為 6.53%）的面值為 75 萬美元。 |
6
suro capital corp.及其附屬公司
綜合經營業績摘要表 （未經審計）
| 截至六月三十日止三個月 | 截至六月三十日止六個月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 投資收入 | ||||||||||||||||
| 非控制/非聯盟投資： | ||||||||||||||||
| 利息收入(一) | $ | 290,750 | $ | 40٬394 | $ | 532,757 | $ | 89,869 | ||||||||
| 股息收入 | — | 63,145 | 21,875 | 126.290 | ||||||||||||
| 受控投資： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 376٬667 | 318.425 | 811٬667 | 554٬425 | ||||||||||||
| 美國國庫債券的利息收入 | 359٬936 | 950,254 | 1,189,145 | 1,900,716 | ||||||||||||
| 總投資收入 | 1,027,353 | 1,372,218 | 2,555,444 | 2,671,300 | ||||||||||||
| 營運費用 | ||||||||||||||||
| 補償費用 | 2٬198٬509 | 2,117,872 | 4,383,827 | 4,254,626 | ||||||||||||
| 董事費用 | 167,825 | 161٬661 | 338٬938 | 322٬226 | ||||||||||||
| 專業費用 | 586٬825 | 916.579 | 1,315,384 | 1,907,413 | ||||||||||||
| 利息支出 | 1,214,267 | 1,214,267 | 2,428,534 | 2,427,553 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 52,794 | 90,826 | 54,894 | 620,606 | ||||||||||||
| 其他費用 | 462٬758 | 676٬353 | 912٬394 | 1,165,981 | ||||||||||||
| 營運開支總額 | 4,682,978 | 5,177,558 | 9,433,971 | 10٬698٬405 | ||||||||||||
| 投資損失淨額 | (3,655,625 | ) | (3,805,340 | ) | (6,878,527 | ) | (8,027,105 | ) | ||||||||
| 投資實現盈利/（虧損）： | ||||||||||||||||
| 非控制 ／ 非附屬投資 | (22,867 | ) | (2,325,175 | ) | (507,008) | ) | (2,135,832 | ) | ||||||||
| 非控制 ／ 附屬投資 | — | (10,945,024 | ) | 60,067 | (10,945,024 | ) | ||||||||||
| 受控投資 | (6,745 | ) | — | (6,745 | ) | — | ||||||||||
| 投資實現虧損淨額 | (29,612) | ) | (13,270,199 | ) | (453,686 | ) | (13,080,856 | ) | ||||||||
| 投資未實現升值/(折舊) 變動： | ||||||||||||||||
| 非控制 ／ 非附屬投資 | (3,481,638 | ) | (12,155,800 | ) | (19,876,809 | ) | (14,216,377 | ) | ||||||||
| 非控制 ／ 附屬投資 | (3,485,172 | ) | 11٬220٬424 | (5,501,871 | ) | 9,900,060 | ||||||||||
| 受控投資 | 864 | 2,387,891 | (5,636 | ) | 14,420,763 | |||||||||||
| 投資未實現升值/(折舊) 淨變動 | (6,965,946 | ) | 1,455,515 | (25,384,316 | ) | 10,104,446 | ||||||||||
| 營運所產生的淨資產變動 | $ | (10,651,183 | ) | $ | (15,620,024 | ) | $ | (32,716,529 | ) | $ | (11,003,515 | ) | ||||
| 每股每股作業所產生的淨資產淨變動： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.45 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (1.34 | ) | $ | (0.41 | ) | ||||
| 稀釋(二) | $ | (0.45 | ) | $ | (0.60 | ) | $ | (1.34 | ) | $ | (0.41 | ) | ||||
| 權重平均未償還普通股 | | |||||||||||||||
| 基本 | 23,410,235 | 25,952,447 | 24.401٬863 | 27٬158٬786 | ||||||||||||
| 稀釋(二) | 23,410,235 | 25,952,447 | 24.401٬863 | 27٬158٬786 | ||||||||||||
| (1) | 包括現金所賺取的利息收入。 |
| (2) | 截至2024年6月30日和2023年6月30日止的三個月和六個月，沒有潛在發生稀釋的證券。 |
7
suro capital corp.及其附屬公司
財務亮點（未經審計）
| | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 每股基本數據 | ||||||||||||||||
| 年初淨資產價值 | $ | 7.17 | $ | 7.59 | $ | 7.99 | $ | 7.39 | ||||||||
| 投資損失淨額(1) | （0.16 | ) | （0.15 | ) | (0.28 | ) | （0.30 | ) | ||||||||
| 投資淨實現虧損(1) | — | （0.51 | ) | (0.02 | ) | (0.48 | ) | |||||||||
| 未實現升值／(減值)投資淨變動(1) | （0.30 | ) | 0.06 | (1.04 | ) | 0.37 | ||||||||||
| 回購普通股(1) | 0.20 | 0.33 | 0.23 | 0.33 | ||||||||||||
| 股份報酬(1) | )%，比法定聯邦稅率低，因為公司對美國遞延稅資產維持評價準備金，並認列不可抵扣的商譽減損。截至2023年6月30日止，公司認列收入稅費用為$ | )%，比法定聯邦稅率低，因為公司對美國遞延稅資產維持評價準備金，並認列不可抵扣的商譽減損。截至2023年6月30日止，公司認列收入稅費用為$ | 0.06 | 0.04 | ||||||||||||
| 期末淨資產價值 | $ | 6.94 | $ | 7.35 | $ | 6.94 | $ | 7.35 | ||||||||
| 期末每股市值 | $ | 4.01 | $ | 3.20 | $ | 4.01 | $ | 3.20 | ||||||||
| 以市值為基礎的總回報(2) | (11.87 | )% | (11.60 | )% | 1.78 | % | (15.79 | )% | ||||||||
| 以淨資產價值為基礎的總回報(2) | (3.21 | )% | (3.16 | )% | (13.14 | )% | (0.54 | )% | ||||||||
| 期末流通股數 | 23,378,002 | 25,398,640 | 23,378,002 | 25,398,640 | ||||||||||||
| 比率/補充資料： | | | | | ||||||||||||
| 期末淨資產 | $ | 162,312,191 | $ | 186,692,724 | $ | 162,312,191 | $ | 186,692,724 | ||||||||
| 平均淨資產 | $ | 175,240,305 | $ | 205,097,855 | $ | 188,879,950 | $ | 207,210,870 | ||||||||
| 淨營業費用與平均淨資產比率(3) | 10.75 | % | 10.13 | % | 10.04 | % | 10.41 | % | ||||||||
| 淨投資損失與平均淨資產比率(3) | (8.39 | )% | (7.44 | )% | (7.32 | )% | (7.81 | )% | ||||||||
| 換手率 | 5.72 | % | 2.09 | % | 5.84 | % | 3.89 | % | ||||||||
| (一) | 基於加權平均股數 有關期間的未償還。 |
| (2) | 基於市值的總回報是基於期間開盤和收盤市值調整分紅和股權發行後每股市價的變化。基於淨資產價值的總回報是基於期間開盤和收盤淨資產價值調整分紅和股權發行後每股淨資產價值的變化。 |
| (3) | 未滿一年的財務亮點會按年化計算，營業費用與平均淨資產比率以及淨投資虧損與平均淨資產比率會做相應調整。因比率是根據公司的普通股整體計算而得出，個別投資者的比率可能不同。 |
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