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美國
證券交易所
華盛頓特區20549
_____________________________________________
表格10-Q
_____________________________________________
(標記一)
x 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
o 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
委託文件編號:001-39866001-40371
_____________________________________________
鮑曼諮詢集團有限公司。
(依據其憲章指定的註冊名稱)
_____________________________________________
特拉華州 54-1762351 (國家或其他管轄區的 公司成立或組織) (IRS僱主 識別號碼) 12355 Sunrise Valley Drive , Suite 520
雷斯頓 , 弗吉尼亞州。
20191
(公司總部地址) (郵政編碼)
公司電話號碼,包括區號:(703 ) 464-1000
_____________________________________________
根據法案第12(b)條註冊的證券:
每一類別的名稱 交易
符號:
註冊交易所名稱 普通股票,面值爲$0.01 BWMN 納斯達克全球市場
請勾選以下選項以指示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人需要提交此類報告的較短時間內)已提交證券交易法1934年第13或15(d)條所要求提交的所有報告,並且在過去90天內已受到此類報告提交要求的影響。是 x 否 o
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 x 否 o
勾選以下選框,指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於“大型加速評估提交人”、“加速評估提交人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義,請參見《交易所法規》第12億.2條。
大型加速文件提交人 o 加速文件提交人 x 非加速文件提交人 o 較小的報告公司 o 新興成長公司 x
如果是新興成長型企業,請勾選複選標記,表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o
請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是 ☐ o 否 x
截至 2024 年 8 月 7 日,註冊人已經 18,205,045 已發行普通股。
目錄
第一部分——財務信息
項目1.基本報表
鮑曼諮詢集團有限公司。
簡明合併資產負債表
(金額以千爲單位,每股數據除外) 2020年6月30日 2024 12月31日 2023 (未經審計) 資產 流動資產 現金及現金等價物 $ 23,143 $ 20,687 應收賬款淨額 99,368 87,565 合同資產 42,193 33,520 應收票據-職員、僱員、關聯公司,流動部分 1,151 1,199 預付和其他流動資產 9,544 11,806 總流動資產 175,399 154,777 非流動資產 資產和設備,淨值 44,636 27,601 營業租賃,使用權資產。 40316 40,743 商譽 123,587 96,393 應收票據 903 903 應收票據-職員、僱員、關聯公司,非流動部分 1,113 1,119 其他無形資產,淨額 55,840 46,294 遞延所得稅資產淨額 20,166 33,780 其他 1,427 1,175 總資產 $ 463,387 $ 402,785 負債和股東權益 流動負債 循環信貸額度 $ 27,848 $ 45,290 應付賬款及應計費用 69,163 44,394 合同負債 7,873 7,481 應付票據,短期部分 15,169 13,989 經營租賃負債,短期債務 10,059 9,016 融資租賃負債,流動部分 113,523千元 6,586 流動負債合計 139,294 126,756 非流動負債 其他非流動負債 5,353 42,288 應付票據,減去流動部分 22,541 13,738 運營租賃負債,非流動部分 36,332 37,660 財務租賃負債,扣除流動部分 19,099 14,408 養老和福利計劃負債,非流動部分 5184 4,654 負債合計 $ 227,803 $ 239,504 股東權益 優先股,$0.01 每股面值; 5,000,000 股授權,否 截至2024年6月30日和2023年12月31日,已發行和流通的股份。
$ – $ – 普通股,每股面值爲 $0.0001;0.01 每股面值; 30,000,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日,授權股份爲 20,570,916 股份發行量爲17,599,049 未償還,以及 17,694,495 股份發行量爲15,094,278 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日,未償還負債
206 177 股本溢價 303,453 215,420 累計其他綜合收益 569 590 即期收購庫藏股;截至2022年9月25日,共計157,773股,截至2022年6月26日,共計157,087股。2,971,867 和頁面。2,600,217 的壞賬準備
(38,531 ) (26,410 ) 股票認購票據應收款項 (53 ) (76 ) 累積赤字 (30,060 ) (26,420 ) 股東權益合計 $ 235,584 $ 163,281 負債和所有者權益總計 $ 463,387 $ 402,785
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
鮑曼諮詢集團有限公司。
簡要的合併收益報表
(除每股數據外,金額以千計)
(未經審計)
三個月期間 截至6月30日 六個月 截至6月30日 2024 2023 2024 2023 總合同收入 $ 104,501 $ 82,755 $ 199,409 $ 158,855 合同成本: (不包括以下折舊和攤銷)
直接工資成本 39,096 32,075 76,776 60,919 子顧問和費用 10,520 8,963 19,738 17,501 合同總成本 49,616 41,038 96,514 78,420 營業費用: 銷售、一般及行政費用 49,154 38,340 93,874 71,965 折舊和攤銷 7,181 4,719 13,177 8,285 (出售收益)
(215 ) (226 ) (311 ) (237 ) 營業費用總計 56,120 42,833 106,740 80,013 (損失)收益
(1,235 ) (1,116 ) (3,845 ) 422 其他支出 2,027 1,143 4,428 2,358 稅前虧損 (3,262 ) (2,259 ) (
8,273 ) (1,936 ) 所得稅(收益)
(1,180 ) (1,625 ) (4,633 ) (1,839 ) 淨虧損 $ (2,082 ) $ (634 ) $ (3,640 ) $ (97 ) 分配給未歸屬股份的收益 $ – $ – $ – $ – 歸屬於普通股股東的淨虧損 $ (2,082 ) $ (634 ) $ (3,640 ) $ (97 ) 每股虧損
基本 $ (0.13 ) $ (0.05 ) $ (0.24 ) $ (0.01 ) 攤薄 $ (0.13 ) $ (0.05 ) $ (0.24 ) $ (0.01 ) 加權平均股數: 基本 16,301,926 12,276,173 15,064,827 12,022,550 攤薄 16,301,926 12,276,173 15,064,827 12,022,550
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
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簡明綜合收益(損失)合併報表
(未經審計)
三個月期間 截至6月30日 六個月 截至6月30日 2024 2023 2024 2023 淨虧損 $ (2,082 ) $ (634 ) $ (3,640 ) $ (97 ) 其他綜合損失 養老金和退休後的調整 (10 ) (11 ) (21 ) (21 ) 其他綜合損失
(10 ) (11 ) (21 ) (21 ) 與其他綜合損失項相關的所得稅條款 – – – – 其他綜合損失,淨額
(10 ) (11 ) (21 ) (21 ) 淨綜合損失(稅後) $ (2,092 ) (645 ) $ (3,661 ) (118 )
附帶說明是這些未經審計的簡化合並財務報表的組成部分。
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基本報表
截至2024年6月30日和2023年的三個月的情況
(金額以千爲單位,每股數據除外)
(未經審計)
普通股 額外 付費 資本 國庫股 累積的 其他綜合收益 股票 訂閱 注意事項 應收款 累積的 赤字 總計 股東 股權 股票 金額 股票 金額 截至2023年3月31日的餘額 16,019,601 $ 160 $ 167,440 (2,425,755 ) $ (21,498 ) $ 568 $ (151 ) $ (19,259 ) $ 127,260 在普通股發行中發行新的普通股 — — — — — — — — — 發行新普通股 504,637 3 14,867 — — — — — 14,870 購買庫存股票 — — — (104,131 ) (2,919 ) — — — (2,919 ) 根據股票補償計劃發行新普通股 566,882 6 (6 ) — — — — — — 根據員工股票購買計劃發行新普通股 15,058 — 379 — — — — — 379 基於股票的薪酬 — — 6,337 — — — — — 6,337 應收股票認購票據的收款 — — — — — — 26 — 26 可轉換票據轉換功能的練習 24,001 2 334 — — — — — 336 扣除稅款的其他綜合虧損 — — — — — (11 ) — — (11 ) 淨虧損
— — — — — — — (634 ) (634 ) 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 17,130,179 $ 171 $ 189,351 (2,529,886 ) $ (24,417 ) $ 557 $ (125 ) $ (19,893 ) $ 145,644 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 18,191,818 $ 182 $ 226,681 (2,763,299 ) $ (32,142 ) $ 579 $ (66 ) $ (27,978 ) $ 167,256 在普通股發行中發行新的普通股
1,502,942 15 47,136 — — — — — 47,151 發行新普通股 569,800 6 18,509 — — — — — 18,515 購買庫存股票 — — — (141,675 ) (4,305 ) — — — (4,305 ) 根據股票補償計劃發行新普通股 189,908 2 (2 ) — — — — — — 根據股票補償計劃取消普通股 (4,351 ) — — — — — — — — 根據員工股票購買計劃發行新普通股 17,247 — 466 — — — — — 466 基於股票的薪酬 — — 8,356 — — — — — 8,356 應收股票認購票據的收款 — — — — — — 13 — 13 可轉換票據轉換功能的練習 103,552 1 2,307 — — — — — 2,308 扣除稅款的其他綜合虧損 — — — — — (10 ) — — (10 ) 回購普通股
— — — (66,893 ) (2,084 ) — — — (2,084 ) 淨虧損
— — — — — — — (2,082 ) (2,082 ) 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 20,570,916 $ 206 $ 303,453 (2,971,867 ) $ (38,531 ) $ 569 $ (53 ) $ (30,060 ) $ 235,584
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基本報表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內
(金額以千爲單位,每股數據除外)
(未經審計)
普通股票 額外的 實收資本 資本 國庫股 累積的 其他綜合收益 股票 認購 票據
應收賬款 累積的 赤字 總費用 股東的 股權 股份 數量 假設本說明書所涵蓋的所有普通股均已出售完成,在2023年11月29日發行和流通的普通股數量的基礎之上,假設所有股票均購買,假定銷售股東將擁有的所有已發行普通股的百分比 金額 2023年1月1日餘額 15,949,805 $ 159 $ 162,922 (2,393,255 ) $ (20,831 ) $ 578 $ (173 ) $ (19,796 ) $ 122,859 發行新普通股 504,637 3 14,873 – — — — — 14,876 購買庫存股 – — — (136,631 ) (3586 ) — — — (3586 ) 根據股票補償計劃發行新普通股 620,639 6 (6 ) – — — — — – 根據員工股票購買計劃發行新普通股 31,097 1 762 – — — — — 763 以股票爲基礎的補償 – — 10,466 – — — – — 10,466 已收到的股票認購票據款項 – — — – — — 48 — 48 可轉換票據的轉換特徵行權 24,001 2 334 – — — — — 336 其他綜合收益,扣除稅後 – — — – — (21 ) — — (21 ) 淨虧損
– — — – — — — (97 ) (97 ) 2023年6月30日的餘額 17,130,179 $ 171 $ 189351 (2,529,886 ) $ (24,417 ) $ 557 $ (125 ) $ (19,893 ) $ 145,644 2024年1月1日的餘額 17,694,495 $ 177 $ 215,420 (2,600,217 ) $ (26,410 ) $ 590 $ (76 ) $ (26,420 ) $ 163,281 在普通股發行中發行新普通股
1,502,942 15 47,136 – — — — — 47,151 發行新普通股 677,727 7 22,211 – – – – – 22,218 購買庫存股 – — – (304,757 ) (10,037 ) – – – (10,037 ) 在股票補償計劃下發行新的普通股 539,059 5 (5 ) – – – – – – 取消股票補償計劃下的普通股 (27,206 ) — — – – – – – — 在員工股票購買計劃下發行新的普通股 32,346 — 932 – – – – – 932 以股票爲基礎的補償 – – 14,781 – – – – – 14,781 收回股票認購應收票據款項 – – – – – – 23 – 23 行使可轉換票據的轉換權 151,553 2 2,978 – – – – – 2,980 其他綜合損失,淨額 – – – – – (21 ) – – (21 ) 購回普通股
– — — (66,893 ) (2,084 ) — — — (2,084 ) 淨虧損 – – – – – – – (3,640 ) (3,640 ) 2024年6月30日餘額 20,570,916 $ 206 $ 303,453 (2,971,867 ) $ (38,531 ) $ 569 $ (53 ) $ (30,060 ) $ 235,584
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壓縮的合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日止六個月。 2024 2023 經營活動產生的現金流量: 淨虧損 $ (3,640 ) $ (97 ) 調整使淨利潤與經營性現金淨額相符
折舊和攤銷 6,023 4,620 無形資產攤銷 7,154 3,665 資產出售獲利 (311 ) (237 ) 信用損失
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新No.2016-13,金融工具-信用損失(主題326):測量攤銷成本基礎上金融工具的信用損失,該標準引入了預期信用損失方法來測量按攤銷成本基礎計量的金融資產上的信用損失,取代了先前的已發生損失計量方法。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,強調了採納時間表。對於較小的報告實體,主題326對於從2022年12月15日開始的年度報告有效,包括這些財政年度的中間時段,在2023年4月1日對於公司進行有效。此標準的採納對公司的財務報表沒有產生實質性影響。 656 289 以股票爲基礎的補償 13,876 11,169 折價票據應計利息 307 264 遞延所得稅 5,348 (7,339 ) 運營資產和負債的變化,淨收購的業務基礎上 應收賬款 (該租賃協議於2023年9月提前終止,導致在2023年8月確認了$6080的租賃資產和經營租賃負債的取消。 ) (10,885 ) 合同資產 (4,366 ) (5,267 ) 預付款項和其他資產 4,063 (4,174 ) 應付賬款及應計費用 (15,633 ) 9,535 合同負債 (1,809 ) 523 經營活動產生的現金流量淨額 5,588 2,066 投資活動現金流量: 購買固定資產 (600 ) (632 ) 轉換爲融資租賃的固定資產 (29 ) – 出售資產和處置租賃收益 317 237 收到的股東借款 54 108 收購企業,淨額 (20,347 ) (15,408 ) 股票認購票據應收款項的收回 23 48 投資活動產生的淨現金流出 (20,582 ) (15,647 ) 籌資活動產生的現金流量: 普通股發行收益,扣除承銷折扣、佣金及其他發行成本後的淨額
47,151 – (償還)循環授信額度下的借款 (應計製造和物流成本 ) 21,189 固定貸款額度償還 (345 ) (283 ) 票據應收款的收入 6,209 – 應付票據歸還 (7,464 ) (4,743 ) 融資租賃收入
4,567 – 財務租賃支付款項 (4,053 ) (3,309 ) 購買庫存股的支付 (10,037 ) (3586 ) 購回普通股
(2,084 ) – 普通股的發行收益 947 777 籌資活動產生的現金淨額 17,450 10,045 現金及現金等價物的淨增加(減少) 2,456 (3,536 ) 現金及現金等價物期初餘額 20,687 13,282 現金及現金等價物期末餘額 $ 23,143 $ 債務產品收購 補充現金流信息披露: 支付的利息現金 $ 3,457 $ 1,547 支付的所得稅費用 $ 1,552 $ 745 非現金投資和籌資活動: 根據融資租賃取得的固定資產和設備 $ (6,755 ) $ (4,385 ) 應付票據轉換爲普通股
$ (2696 ) $ – 發行應付款項以進行收購 $ (13,636 ) $ (7,825 ) 發行待決條件的考慮因素
$ (1,504 ) $ – 結算相關考慮 $ 567 $ –
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。業務性質和報告基礎
業務概要
Bowman諮詢集團有限公司(包括其附屬公司,“Bowman”或“我們”或“公司”)於1995年6月5日在弗吉尼亞州成立,2020年11月13日在特拉華州重新註冊。公司總部位於弗吉尼亞州雷斯頓市,公司在美國擁有超過其他辦公室,墨西哥有其他辦公室。Bowman是一家專業服務公司,爲擁有、開發和維護建築環境的客戶市場提供創新解決方案。在該領域內,我們爲包括人們居住、工作和學習的建築市場以及提供水、電力和其他重要服務的系統,以及用於從一個地方到另一個地方的道路、橋樑和運輸系統提供規劃、設計、工程、地理空間、測量、施工管理、環境諮詢和土地採購服務。我們通過固定價格和基於時間和材料的合同向客戶提供服務,其中包含多個里程碑和獨立定價的可交付成果。通常,合同的授予是基於協商的,金額從幾千美元到數百萬美元不等,持續時間因項目的規模、範圍和複雜性而異。 90 美國各地設有多家辦事處,在墨西哥設有辦事處。 兩個 Bowman是一家專業服務公司,爲擁有、開發和維護建築環境的客戶市場提供創新解決方案。在該領域內,我們提供規劃、設計、工程、地理空間、測量、施工管理、環境諮詢和土地採購服務,這些市場包括人們居住、工作和學習的建築物,以及提供水、電力和其他重要服務的系統,以及用於從一個地方到另一個地方的道路、橋樑和運輸系統。我們通過固定價格和基於時間和材料的合同向客戶提供服務,其中包含多個里程碑和獨立定價的可交付成果。通常,合同的授予是基於協商的,金額從幾千美元到數百萬美元不等,持續時間因項目的規模、範圍和複雜性而異。
公司的工作人員通常提供全方位的工程和其他合同服務。然而,在特定合同內涉及到某些特殊服務或其他遵從要求時,我們可能會聘用第三方次級顧問。
普通股發行
2024年4月1日,公司以每股發行和出售1,323,530股普通股的價格爲$,在扣除承銷折扣和佣金的淨收益爲$,但未包括髮行費用的情況下結束了一次發行普通股的活動。 1,323,530 $的發行價格34.00 每股股票的價格爲$,淨收益爲$42.0 在扣除承銷折扣和佣金的情況下,本次發行總淨收益爲$百萬。
2024年4月1日,承銷商行使了購買額外179,412股公司普通股的選擇權,發行價爲每股$,額外募集約$百萬。考慮到超額配售選擇權的行使,公司在此次普通股發行中銷售的股票總數增加至1,502,942股,募集淨收益約爲$百萬。超額配售選擇權的行使於2024年4月1日結束,公司在承銷折扣和佣金後的淨收益爲$百萬。 179,412 $34.00 約$6.1 1,502,942 $ 約$51.1 $5.7 $百萬。
延期提供費用主要包括與普通股發行相關的會計、法律和其他費用。發行前,所有延期費用均在資本化爲預付和其他流動資產在合併資產負債表中。截至2023年12月31日,我們在合併資產負債表中將延期發行費用資本化爲$0.2 2024年6月30日的簡明合併財務報表中沒有資本化任何延期提供費用。
報告範圍
本公司未經審計的財務基本報表及附註信息遵照美國公認會計原則(“U.S. GAAP”)及應用證券交易委員會(“SEC”)規定的中期財務信息制定。經管理層的意見,本中期財務信息包含本期所有需要進行正常循環的調整,以公正地展示經營業績、財務狀況、股東權益變動和現金流量。本期經營業績未必代表全年或未來任何期間的業績。
應當與公司於2023年12月31日尾日提交的Form 10-k文件中所包含的經過審計的合併財務報表和相關附註一同閱讀本公司未經審計的簡明合併財務報表。
附帶的未經審計的基本報表包括公司及其全資子公司的帳戶。所有板塊之間的賬目和交易在合併中已消除。
2。重要會計政策
以下是編制母公司基本報表所用的重要會計政策和原則概要:
新興成長公司
《初創企業創業助跑法案》(“JOBS Act”)第102(b)(1)條規定,新興成長型企業不必遵守新的或修訂的財務會計準則,直到私人公司(即未使在《證券法》註冊聲明生效或未在《證券交易法》下注冊證券類別的公司)必須遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定,公司可以選擇退出擴展的過渡期並遵守適用於非新興成長型企業的要求,但任何此類選擇都是不可撤銷的。公司已選擇不退出這樣的過渡期,這意味着當標準發佈或修訂並且對公共或私人公司有不同的適用日期時,作爲新興成長型企業的公司可以在私人公司採用新的或修訂後的標準時採用新的或修訂後的標準。這可能會使公司與另一家公共公司的財務報表進行比較,而該公司既不是新興成長型企業,也沒有選擇使用擴展的過渡期,因爲採用的會計準則可能存在差異,從而難以或不可能進行比較。
營業收入確認
如註釋1所述,公司向遍佈美國的客戶提供各種工程和相關專業服務。公司與客戶簽訂的協議具有可執行的權利和義務,並且公司很可能會根據服務轉移向客戶收取應有的報酬。對於公司的客戶,書面協議是習慣做法,通常不會認可口頭或心照不宣的安排的營業收入。公司根據適用協議中規定的報酬確認營業收入。交易價格不包括代表第三方收取的銷售和類似稅項的金額。
長期合約通常包含付款條款,每月開具發票並在淨天數基礎上支付。月度計費的例外情況是爲了確保公司履行到位,不代表重要的融資成分。例如,某些固定價格合同根據特定項目目標的實現情況進行里程碑計費,以確保公司履行其合同要求,而不是每月計費。另一個例子是,在項目結束時包括保留金或暫扣款項的合同,以確保公司滿足合同要求。如果公司預計在合同啓動時客戶付款和承諾服務交付之間的時間少於一年,則公司不評估合同是否包含重要的融資成分。 30 長期合同通常包含的計費條款是每月開具發票並按淨天數支付。必須存在的長期計費例外是保證公司的履行表現並不代表重要的融資成分。例如,某些固定價合同只有在達到特定項目目標時才會進行里程碑計費,以保證公司滿足合同要求,而不是每月計費。還有一種情況是,在項目結束時包含保留款或凍結款項以確保公司滿足合同要求。如果公司在合同簽訂時預計客戶支付和承諾服務交付之間的時間少於一年,則不會評估合同中是否存在重要的融資成分。
作爲一家專業服務的工程公司,公司通常根據滿足履行義務的程度來確定收入,並隨時間進行確認。
對於按固定價格合同提供的服務,公司使用實際發生成本與總預計成本的比率,因爲發生的成本(一種輸入方法)代表了向客戶滿足履行義務的進展情況的合理度量,以便估計已賺取的營業收入部分。當公司在滿足需要協調員工和分包商工作的一項或多項相互關聯的任務或活動產生的綜合產出的履行義務時,此方法忠實地描繪了向客戶轉移的價值。合同成本通常包括直接勞動力、分包商和諮詢費用、材料以及與合同履行相關的間接成本。估計完成這些義務的成本發生變化會導致收入的累計調整,因此,修訂後的估計值會在當前期間確認。由於在合同期限內,由於各種原因,包括範圍變更、意外成本、延遲或與原始預期不同的良好或不良進展而經常會發生估計變化。在估計剩餘的完成成本超過要收到的對價的情況下,公司會在確認虧損的整個預計期間進行計提。
當以時間和材料類型合同來計費的收入義務時,公司根據合同規定的計費率和該時期消耗的任何材料,計算完成進度。必要時,公司將按照實際便利方式,在這些合同下確認收入。
在某些情況下,可能需要將兩個或多個合同合併計爲一個合同,或將單個合同計爲多個履約義務來進行覈算。這需要進行重大判斷,可能會影響收入確認的金額和時間。此類決定是使用管理層的最佳估計和合同及相關履約義務的知識進行的。
公司的合同可能包含未定價或未決定變更訂單或索賠等變量補償,這些會導致合同價格增加或減少。通常採用預期值法估計變量補償,但具體情況下可能會採用最可能金額法進行估計。估計的金額將被包括在成交價格中,以確保累計營業收入不會出現顯著的逆轉或變量補償的不確定性已得到解決。變量補償的估計根據歷史經驗和已知趨勢。
當合同確立可執行性並且恢復的金額可合理估計並具有可能性時,公司認定對供應商、分包商及其他方之索賠爲成本的減少。成本減少應以管理層預期要恢復的金額或已費用金額的較低者進行確認。
與合同相關的資產和負債應分類爲流動資產和流動負債。與營業收入週期有關的重要資產負債表帳戶如下:
應收賬款淨額:
應收賬款淨額(合同應收款項)包括合同條款下的金額。這些金額以其淨變現價值報表。公司保留壞賬準備金以提供預計不收回的應收款項。公司在估計預期信貸損失時考慮多種因素,包括客戶的財務狀況,其歷史的收款經驗以及對此類應收款項的可收回性進行評估的其他因素。在2023年12月31日,沒有任何一家客戶佔該公司未償還應收款的10%以上。 2024年6月30日 和頁面。 2023年12月31日 .
合同資產:
合同資產是指在合同進展到完成時,合同收入超過合同下的已開票金額而產生的未開票金額。這可能還包括合同保留金,一旦合同規定被滿足就可以開票。
合同負債:
合同負債是指在合同下開出的賬單金額超過了合同完成進度所賺取收入時所記錄的。
壞賬準備和預計信用減值
公司將應收賬款減去壞賬準備計入賬面賬款。壞賬準備是根據公司管理層對特定應收賬款、客戶類型、客戶信用情況、加上基於歷史損失經驗和現有經濟狀況的通常準備進行估計。一旦管理層確定壞賬準備金額或其部分無法收回,則銷項不良貸款準備。在確定特定應收賬款無法收回時,應收賬款將沖銷預期信貸損失準備。 截至2024年6月30日 和頁面。 2023年12月31日 預期信貸損失準備餘額 爲$2.6 百萬美元 美元2.2 百萬。
估算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層進行對資產和負債報告金額、在財務報表日期時具有附帶條件的資產和負債的披露以及在報告期內收入和費用的彙報進行估計和假設。實際結果可能與所使用的估計和假設有所不同。
信用風險集中和其他集中風險
公司暴露於信用風險集中的金融工具包括現金和應收賬款。
一年內的各個時段現金餘額可能超過聯邦存款保險公司所提供保險的金額。公司的存款資金存放在信用評級由管理層監控的機構,公司未因此類存款產生任何損失。
公司有時可能會在未結應收賬款方面承受一定的信用風險。然而,公司相信在截至2024年6月30日的六個月內以及截至2023年12月31日的一年內沒有這樣的集中存在。公司的客戶分佈在美國各地的不同市場部門。儘管公司通常不提供抵押貸款,但管理層認爲公司的合同驗收、開票和收款政策足以將信用風險最小化。此外,對於非政府客戶來說,如發生不支付的情況,公司通常可以在與合同相關聯的房地產上留置權。
公允價值衡量
會計準則編碼主題820,(“ASC 820主題”)爲衡量和報告資產和負債的公允價值提供了框架。ASC 820主題將公允價值定義爲在資產或負債的主要或最有利市場上以有序交易方式進行交易時可收到的價格(退出價格)。 公允價值計量和披露 ASC 820主題定義公允價值,爲在測量日市場參與者之間進行有序交易時,在資產或負債的主要或最有利市場上賣出資產或支付轉讓負債的價格(退出價格)。
該規範建立了三級披露層級結構,以指示用於估計公平價值測量的判斷水平:
一級: 報告日現有市場上相同資產或負債的報價。
二級: 在活躍市場上類似資產或負債的報價;在非活躍市場上相同或類似資產或負債的報價;以及除了報價以外的其他輸入(如利率和收益曲線)。
3級: 使用不可觀察的輸入,支撐很少或沒有市場活動並反映重大管理判斷。
截至2024年6月30日和2023年12月31日:
• 由於這些工具的相對短期持有,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近其公允價值;
• 由於債務的條件與當地金融機構爲具有類似信用特徵、條件相似的行業同行提供的條款相似,因此債務的賬面價值與其公允價值大致相等。因此,債務涉及三級公允價值輸入。
我們業務合併所涉及的公允價值測量主要使用Level 3輸入,包括貼現現金流和必要情況下的蒙特卡羅模擬技術。通常使用主要針對收益法的多期超額盈利方法來評估已確定的無形資產的公允價值。估計公允價值所採用的重要假設包括(i)業務的營業收入預測,包括盈利能力,(ii)減員率和(iii)反映接收未來現金流所涉及風險水平的折現率估計。其他個人財產資產,例如不動產、廠房和設備,使用成本法進行估值,該方法基於資產的更換或再生產成本減去折舊。待定考慮因素的公允價值是使用《華爾街日報》公佈的國庫利率以及折現現值和其他重要假設(包括營業收入預測和達成這些預測的概率,以及蒙特卡羅模擬技術)來估算的。
以下是未來支付的變動情況總結:
(以千爲單位) 截至5月2日六個月內 2024年6月30日
截至2023年12月31日的結果 2023年12月31日
期初餘額 $ 10,567 $ 487 有關待定條件發行的公平價值 1,504 10,379 應計可變對價公允價值變動 313 (299 ) 結算相關考慮 (1,890 ) – 期末餘額 $ 10,494 $ 10,567
公允價值變動考慮已包含在中期彙總損益表中。 其他費用 在彙編的合併收入報表中。
所得稅
公司確認基本報表或稅務申報中已確認的事項的預期未來稅務後果的遞延所得稅資產或負債。按照該方法,遞延所得稅資產或負債是根據資產和負債的基於財務報表和所得稅的差異確定的,預計差異解決或實現時適用的稅率計算。當有遞延稅款資產未來不可實現或無法收回時,提供估值減值數額。截至2024年6月30日,沒有需要進行估值減值,所有的遞延稅款資產都可以實現。
公司評估無法確定的稅務立場以判斷該立場是否在國內稅務總局或其他納稅機構審核時更可能持續存在。如果公司無法得出更有可能的判斷,則不記錄任何利益。如果公司判斷該稅務立場更可能持續存在,則在該稅務立場解決時記錄最大利益,該利益更有可能實現。公司確認與不確定的稅務立場有關的利息和罰款(如有)的所得稅費用。從2022年1月1日起,2017年的稅收減免和就業法案(TCJA)取消了在當年扣除研究開發支出的選項,現在要求納稅人根據《內部稅收法典》第174條規定資本化和分期攤銷研究開發費用。國內費用在5年內分期攤銷,外資費用在15年內分期攤銷。在2024年第二季度,公司決定改變其174條款成本計量的會計方法,相應地釋放了與之前建立的立場相關聯的不確定稅務立場準備金$xxxx萬。雖然這種變化是當前和遞延稅之間的時間差,但這種釋放的影響產生了$xxxx萬的所得稅收益,因爲累計稅款的減少和利息。公司打算提交3115表格以實現其會計方法的變更。47.9 百萬不要出錯,天氣當然是好的4.0 蘋果CEO庫克大規模出售股票,套現逾3億港元。
公司認識到稅率變化對遞延稅資產和負債的影響,並在包括頒佈日期的期間將其計入所得。公司截至2024年6月30日和2023年的有效稅率分別爲 55.1 %和(,無風險收益率{$2.16%(2023年1月17日)}} )%。公司有效稅率變化主要是由於估計的年度有效稅率和某些非經常性離散事件的變化,如下所討論。對預計年度有效稅率影響最大的因素包括預計2024年生成的科研開發稅收減免額減少,2024年可扣除高管薪酬的投資限制變化,以及對2024年相對於2023年的預測收入的整體減少。關於預計的科研開發稅收減免額,截至2024年6月30日,公司預計2024年生成的科研開發稅收減免額爲3.3 百萬美元,而2023年爲3.8 百萬美元。同樣,公司預計2024年高管薪酬可扣除的年度投資限制爲19.5 百萬美元,而2023年爲9.8 百萬美元。這些因素以及預測的賬面收入變化主要導致了預計年度有效稅率的變化。
此外,該公司還確認了在截至2024年6月30日的六個月中的淨離散利益爲$7.5 ,相比之下,截至2023年6月30日的六個月的淨離散利益爲$1.6 。淨離散利益主要是由於限制性股票獎勵的稅收意外收益,未確定的稅務立場所記錄的罰款和利息,以及其他非重複性調整所致,具體來說,限制性股票獎勵的稅收意外收益根據授予日的公允價值確認爲$除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 ,分別爲截至2024年6月30日的六個月和截至2023年6月30日的六個月的$2.0 。未確定的稅務立場所記錄的罰款和利息爲截至2024年6月30日的六個月的$0.7 ,截至2023年6月30日的六個月的$0.2 。此外,截至2024年6月30日的六個月,因上述討論的Section 174成本未確定的稅務立場的撤銷,責任罰款和利息減少了一次性的$4.0 。這些因素使截至2024年6月30日的季度增長了 90.4 %,並使截至2023年6月30日的季度增長了 82.6 %。
該公司在美國聯邦管轄區和其所在的某些州申報所得稅。基於某些稅務申報的提交時間,公司2020年及之後的聯邦所得稅申報仍然可能接受美國國稅局的審查。公司州所得稅申報的時效一般符合聯邦三年時效。
板塊
本公司運營於之一 本公司根據其首席運營決策者在評估業務財務表現和分配資源時所使用的財務信息爲基礎進行業務段劃分。單一業務段代表本公司向客戶提供的工程和相關的專業服務的核心業務。
最近發佈的會計準則指南
會計指南尚未採用
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,要求在年度和中期披露重要的細分費用和其他細分項目。 ASU 2023-07於2023年12月15日後開始的財年起生效,並在2024年12月15日後開始的財年內的中期應用,要求對財務報表中提出的所有以前的期間進行追溯運用。我們目前正在評估新標準的影響。 報告業務板塊披露的改進 該標準 適用於2023年12月15日後開始的財政年度,2024年12月15日後開始的財政年度內的中期,要求對基本報表上所提出的所有以前期間進行追溯運用。 我們目前正在評估新標準的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得稅披露改進 ASU 2023-09要求提供有關實體有效稅率調節的解離信息以及所支付的所得稅信息。 ASU 2023-09在2024年12月15日後開始生效,並應適用前瞻性。 允許追溯應用。 我們目前正在評估新標準的影響。
公司認爲最近發佈的任何會計準則都不會對其基本財務報表產生重大影響。
3. (損失) 每股盈利及某些相關信息
基本每股收益(虧損)是通過將歸屬於公司普通股股東的淨收入(虧損)除以截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內普通股股份的加權平均數來計算的。稀釋每股收益(虧損)反映瞭如果證券或其他股票發行合同被行使或轉換爲普通股票或導致發行共同股票將分享公司(虧損)收益的可能稀釋效應。期權的稀釋效應通過應用庫藏股法反映在稀釋每股收益(虧損)中。公司員工股票購買計劃下要購買的股票的稀釋效應反映在稀釋每股收益中,根據在該期間將已經存在的已發行在外的加權平均股數。可轉換債務的稀釋效應通過應用如有換股權方法在稀釋每股收益(虧損)中反映。公司使用雙層方法來判斷每股收益(虧損)。
對於計算基本每股虧損,在截至2024年6月30日的三個和六個月中,權重平均未持股份中排除了 1,331,046 和頁面。1,381,326 未獲授限制性股票和 3,616 和頁面。4,204 未行使實質性期權。截至2024年6月30日的三個和六個月的稀釋每股收益計算未考慮限制性股票或實質性期權的影響,因爲影響是反稀釋的。
對於計算基本每股損失,截至2023年6月30日的三個月和六個月,流通股份的加權平均數不包括1,871,892股未獲得的受限股票和1,811,416股未行使的實質性期權。2023年6月30日結束的三個月和六個月的攤薄每股盈利未考慮受限制股票或實質性期權的影響,因爲這些效應對股份稀釋起反作用。 1,871,892 和頁面。1,811,416 未獲得的受限股票和 8,566 和頁面。9,125 未行使的實質性期權。在計算攤薄每股收益時,截至2023年6月30日的三個月和六個月未考慮受限制股票或實質性期權的影響,因爲這些效應對股份稀釋起反作用。
下表列出了截至2024年和2023年6月30日三個月和六個月基本和稀釋每股收益的淨(虧損)收入和加權平均股數(以千爲單位,除股票數據外):
截至6月30日三個月末 截至6月30日止六個月。 2024 2023 2024 2023 分子 淨虧損 $ (2,082 ) $ (634 ) $ (3,640 ) $ (97 ) 分配給未歸屬股份的收益 – – – – 小計 $ (2,082 ) $ (634 ) $ (3,640 ) $ (97 ) 分母 加權平均流通股份 16,301,926 12,276,173 15,064,827 12,022,550 發行可攤薄名義期權的影響 – – – – 發行可攤薄可獲得股份的分享的影響 – – – – 攤薄後平均流通股數 16,301,926 12,276,173 15,064,827 12,022,550 基本每股虧損 $ (0.13 ) $ (0.05 ) $ (0.24 ) $ (0.01 ) 攤薄每股損失 $ (0.13 ) $ (0.05 ) $ (0.24 ) $ (0.01 )
股份回購
2023 年 11 月 17 日,董事會批准了新的 $10 百萬股回購計劃,根據該計劃,公司最多可以回購 $10 我們的百萬股普通股(“2023年回購授權”)。該授權的有效期爲 2023 年 11 月 17 日至 2024 年 11 月 16 日。回購計劃的執行預計將與公司的戰略舉措一致,這些舉措優先考慮對有機增長和收購性增長的投資。任何股票回購的時間和金額將由管理層根據股價、市場狀況和資本配置優先順序等多種因素自行決定。根據適用的證券法和其他限制,可以通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式不時回購股票,包括使用旨在符合經修訂的1934年《證券交易法》第10b5-1條規定的交易計劃。股票回購計劃不要求鮑曼收購特定數量的普通股,並且可以隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。
截至2024年6月30日,公司回購了 66,893 每股平均價格爲$31.15 ,並且還有7.9 億美元剩餘的2023年回購授權額度。
4. 。收購
商業組合
Surdex公司
2024年4月2日,公司與位於聖路易斯的地理空間和工程服務公司Surdex Corporation(“Surdex”)簽署了一份合併協議,提供低、中、高空數字正交影像、高級高分辨激光雷達、智能數字化製圖、三維水文測圖和災害製圖。公司支付了總對價$(數字及文字暫缺),由現金、票據、普通股和承擔的負債組成。股份將被限制出售。票據承擔一定的固定利率(%),並將於2024年7月至2027年7月平均每個季度償還本息。合併協議包含一項有條件交易,允許賣方根據收購後90個交易日內公司普通股的平均交易價格獲得公司普通股的額外報酬。出於稅務目的,該交易被視爲無稅合併,其中資產已按其各自的賬面價值計入。因此,不存在相應的稅財產,因此也沒有可攤銷或可抵扣的稅財產。43.3 百萬美元,由現金、票據、普通股和承擔的負債組成。股份將被限制出售。票據承擔一定的固定利率(%),並將於2024年7月至2027年7月平均每個季度償還本息。合併協議包含一項有條件交易,允許賣方根據收購後90個交易日內公司普通股的平均交易價格獲得公司普通股的額外報酬。出於稅務目的,該交易被視爲無稅合併,其中資產已按其各自的賬面價值計入。因此,不存在相應的稅財產,因此也沒有可攤銷或可抵扣的稅財產。 六個月 鎖定。票據承擔一定的固定利率,利率爲(%),並將於2024年7月至2027年7月平均每個季度償還本息。合併協議包含一項有條件交易,允許賣方根據收購後90個交易日內公司普通股的平均交易價格獲得公司普通股的額外報酬。出於稅務目的,該交易被視爲無稅合併,其中資產已按其各自的賬面價值計入。因此,不存在相應的稅財產,因此也沒有可攤銷或可抵扣的稅財產。 6.50
以下總結了在併購日作爲資產收購和負債承擔的Surdex資產的公允價值的初步計算(以千爲單位):
(以千爲單位) Surdex
資產: 應收賬款淨額 $ 4,052 合同資產 3,210 預付和其他流動資產 1940 資產和設備,淨值 15,167 營業租賃,使用權資產。 1,030 商譽 17,461
11,791 其他無形資產 12,810 已收購的資產總額: $ 55,670 負債: 應付賬款和應計費用,流動部分 $ 3083 合同負債 685 其他非流動負債 11,465 運營租賃負債,非流動部分 1,030 遞延所得稅負債 6,987 承擔的總負債: $ 23,250 已取得的淨資產: $ 32,420 現金流量調節項目: 發行普通股作爲部分對價 $ (16,536 ) 收購支付現金淨額 $ 15,884
收購價格分配(包括分配給商譽的剩餘金額)基於初步信息,並且隨着獲取最終資產負債評估的附加信息以及管理層完成根據初步評估結果的測量期程序重新評估的結果而可能發生變化。在適用的測量期間內,如果獲取了有關收購日存在的情況和事實的新信息,如果已知,則會導致對這些資產或負債的修訂估值。測量期調整對估計公允價值的影響將被反映,就像這些調整已在收購日期完成一樣。
公司的簡明合併基本報表包括自收購Surdex日起的業務結果。 以下表格呈現了Surdex自2024年6月30日收購以來三個月和六個月的運營結果(以千爲單位):
截至三個月的時間
截至2022年六月30日的六個月 2024年6月30日 2024年6月30日 合同毛收入 1
$ 6,333 $ 6,333 稅前淨利潤 2
$ 1,201 $ 1,201
1 總合同營業收入包括根據ASC 606《與客戶簽訂合同的營業收入》要求的調整,基於所收購公司提供的期初資產負債表。不能保證這些調整在未來期間是一致的。期初資產負債表餘額在最終確定前可能會經過調整。
2 稅前淨利潤不包括企業總部分攤。
以下表格呈現了2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月和六個月的未經審計的合併操縱結果,假設上述Surdex收購於2023年1月1日發生。 下面提供的未經審計的前收購信息的操縱信息包括攤銷和折舊的操縱調整。 未經審計的合併前形式操縱結果僅供參考。
僅供參考,不代表實際業績。以下數字已按千計算:
截至三個月的時間
截至2022年六月30日的六個月 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 合同毛收入 3
$ 104,582 $ 91,215 $ 205,426 $ 171,923 稅前淨(虧損)收入
$ (2,048 ) $ 1,453 $ (4,009 ) $ 1,376
3 這些財務文件中的合同總收入不符合ASC 606《與客戶簽訂合同的營收》所要求的美國通用會計準則,因爲獲取應用此會計準則所必需的歷史信息是不可行的。無法準確確定構成收入的合同的完工百分比會計所需的歷史估計在所要求的期間內不可用。
2024年收購
截至2024年6月30日,公司完成了多項收購,涉及不同的地理區域和服務領域。公司通過現金、應付票據、普通股股份和承擔的負債的組合支付了總額爲$百萬的代價。這些收購中沒有獲取現金。與這些收購有關的普通股股份受到六個月的限期鎖定。應付票據採用簡單利率,利率區間爲%,並按季度償還本金和利息,開始於2024年5月,結束於2027年4月。爲了稅務目的,根據交易的具體情況,這些收購可能被視爲資產收購,這種情況下,資產已被重估,並按其各自的公允價值計入賬面價值;或者被視爲免稅的合併,這種情況下,資產已按其各自的賬面金額計入。商譽來源於聚集的員工,這些員工不符合個別認可的條件,以及預期未來的運營協同效應。對於資產收購,所有確認的商譽都有望在稅務上得到扣除。對於收購中的某些板塊,購買協議包括附帶條件,使出售方有機會通過公司的普通股、現金和不可轉讓的應付票據獲得額外獎勵,具體取決於特定的財務績效門檻。最終結算金額將取決於所收購公司的持續運營情況。支付金額在$的區間內。有關附帶獎勵的公平價值請參見注釋2的附加信息。 三 公司在不同的地理區域和服務領域進行了額外的收購。公司通過現金、應付票據、普通股股份和承擔的負債的組合支付了總額爲$的代價。這些收購中沒有獲取現金。與這些收購有關的普通股股份受到六個月的限期鎖定。13.9 蘋果CEO庫克大規模出售股票,套現逾3億港元。 5.00 可以降低至0.75%每年2021年債務支付 % 並以季度本息支付,從2024年5月開始,到2027年4月結束。根據交易而定,對於稅收目的,這些收購要麼被視爲資產收購,在這種情況下,這些資產被步長提高並以各自的公允價值記錄,要麼被視爲免稅併購,在這種情況下,這些資產以各自的賬面價值記錄。商譽來自一個組裝工作人員,它不符合單獨認可的條件,以及預期的未來運營整合的協同效應。對於資產收購,預計所有識別的商譽都將得到稅收扣除。 兩個 對於某些板塊的收購,購買協議包括附帶條件,使出售方有機會通過公司的普通股、現金和不可轉讓的應付票據獲得額外獎勵,具體取決於特定的財務績效門檻。最終結算金額將取決於所收購公司的持續運營情況。支付金額在$的區間內。有關附帶獎勵的公平價值請參見注釋2的附加信息。0 和 $1.0 支付金額在$的區間內。 公允價值衡量 有關附帶獎勵的公平價值請參見注釋2的附加信息。
截至2024年6月30日的六個月期間,針對2024年所有收購交易,公司錄得的計量期調整爲$所有板塊0.6 百萬美元的商譽增加抵消了百萬美元的遞延稅負增加。此變化未導致營業利潤變化。0.6 百萬美元的商譽增加抵消了百萬美元的遞延稅負增加。此變化未導致營業利潤變化。
就所有2024年的收購,公司在截至2024年6月30日的每個季度的簡明合併利潤及損失表中確認了萬美元的收購相關費用。這些費用包括與收購相關的法律費用、諮詢費用和其他雜項費用。0.6 1百萬美元和1.1 萬美元的收購相關費用在內的所有相關費用均被確認在 其他收入和支出 就所有2024年的收購,公司在截至2024年6月30日的每個季度的簡明合併利潤及損失表中確認了萬美元的收購相關費用。這些費用包括與收購相關的法律費用、諮詢費用和其他雜項費用。
Iridian
2023年,公司完成了多個地理區域和服務線的收購。公司通過現金、本票、可轉換票據、普通股份和承擔的負債總計支付了$。這些收購沒有使用現金。普通股份在鎖定期內。本票的簡單利率在%之間,在2023年2月至2026年12月的分季度本息還款起始日付款。可轉換票據的簡單利率在%之間,在2024年12月至2027年9月的分期或一次性本息還款起始日付款;有關可轉換票據應付款項的其他信息,請參見附註12。有讚譽度是由一個組裝的工作人員組成,其不符合獨立識別要求,以及預計將來通過結合業務產生的協同效應。預計認可的商譽部分將適用於稅務目的。對於某些收購,購買協議包括一種有條件成交條款,即根據某些財務績效閾值,出售方有機會通過以公司的普通股、現金和不可議付的本票爲形式獲得額外的交易對價。最終結算金額將取決於所收購公司的持續運營情況。支付金額區間 11 公司在不同的地理區域和服務領域完成了2023年的收購。公司通過現金、應付票據、可轉換票據、普通股份和承擔的負債總計支付了$。這些收購未使用現金。普通股份在鎖定期內。應付票據的簡單利率在%之間,從2023年2月開始每季度還本付息,直至2026年12月結束。可轉換票據的簡單利率在%之間,分期或一次性付款開始於2024年12月,直至2027年9月;請參閱注12以獲取有關應付可轉換票據的其他信息。收購產生的商譽是由組裝的員工組成,並且沒有達到獨立識別的標準,同時預計通過結合業務產生協同效應。商譽的某些部分預計將用於稅務目的。對於某些收購,購買協議包括有條件支付特徵,可以讓賣方基於某些財務績效門檻通過以公司的普通股、現金和不可議付票據等形式獲得額外的交易對價。最終結算金額將取決於已收購公司的運營情況。支付金額區間75.7 在2023年,公司在不同的地理區域和服務領域完成了收購。公司以現金、應付票據、可轉換票據、普通股和承擔的負債的組合形式支付了總計$,這些收購沒有使用現金。普通股份在鎖定期內。應付票據的簡單利率介於%之間,從2023年2月開始,每季度還本付息,至2026年12月,可轉換票據的簡單利率介於%之間,從2024年12月開始,分期或一次性付款,直至2027年9月;參見注12以獲取有關應付可轉換票據的其他信息。對於稅務目的而言,根據交易的不同,將收購視爲資產、股票或合併處理。商譽的產生源於組裝的員工,其不符合單獨確認條件,以及預計未來結合操作產生的協同效應。認可的商譽的部分預計將扣除對稅務目的的適用。對於某些收購,購買協議包括有條件支付條款,爲賣方提供了通過實現某些財務績效門檻以獲取公司的普通股、現金和不可轉讓的應付票據等額外對價的機會。最終付款金額將取決於已收購公司的持續運營情況。支付金額的範圍 六個 月份鎖定。保證書利息率區間在...之間。 5.00 可以降低至0.75%每年11.00 %,可轉換保證書利息率區間在...之間,按季度償還本息,從2023年2月開始,到2026年12月結束。 在2022年8月,AmpliTech Group的True G Speed Services(AGTGSS)部門成立,以爲電信業界提供完整的系統集成和符合ORAN標準的O-RU(無線電單元)爲目標,從而實現“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服務、網絡安全、雲服務、數據科學和電信雲服務。AGTGSS還將爲私人5G網絡(P5G)提供全面的安裝服務,其中包括部署AmpliTech Group開發的無線電單元。AGTGSS將在這些系統中實現AmpliTech的低噪聲放大器器件,以實現更大的覆蓋範圍、更長的距離和更快的速度。 可以降低至0.75%每年8.00 在2023年,公司在不同的地理區域和服務領域完成了收購。公司以現金、應付票據、可轉換票據、普通股和承擔的負債的組合形式支付了總計$,這些收購沒有使用現金。普通股份在鎖定期內。應付票據的簡單利率介於%之間,從2023年2月開始,每季度還本付息,至2026年12月,可轉換票據的簡單利率介於%之間,從2024年12月開始,分期或一次性付款,直至2027年9月;參見注12以獲取有關應付可轉換票據的其他信息。對於稅務目的而言,根據交易的不同,將收購視爲資產、股票或合併處理。商譽的產生源於組裝的員工,其不符合單獨確認條件,以及預計未來結合操作產生的協同效應。認可的商譽的部分預計將扣除對稅務目的的適用。對於某些收購,購買協議包括有條件支付條款,爲賣方提供了通過實現某些財務績效門檻以獲取公司的普通股、現金和不可轉讓的應付票據等額外對價的機會。最終付款金額將取決於已收購公司的持續運營情況。支付金額區間 應付票據 有讚譽度是由一個組裝的工作人員組成,其不符合獨立識別要求,以及預計將來通過結合業務產生的協同效應。預計認可的商譽部分將適用於稅務目的。對於某些收購,購買協議包括一種有條件成交條款,即根據某些財務績效閾值,出售方有機會通過以公司的普通股、現金和不可議付的本票爲形式獲得額外的交易對價。最終結算金額將取決於所收購公司的持續運營情況。支付金額區間 六個 對於某些收購,購買協議包括一種有條件成交條款,即出售方根據特定的財務績效閾值有機會通過以公司的普通股、現金和不可議付的本票爲形式獲得額外的交易對價。最終支付金額取決於所收購公司的持續運營情況。
介於 $ 之間。0 和 $3.0 百萬;請參閱註釋2。 公允價值衡量 有關計算考慮事項公允價值的更多信息,請參見注釋2。
截至2024年6月30日,對於2023年的收購,公司記錄了$ 的計量期調整0.4 百萬好意減少但抵消了百萬考慮因素的增加0.4 變化沒有導致營業收入的變化。
與這些收購有關,公司在截至2023年6月30日的每個三個月和六個月的簡明合併利潤表中確認了$百萬的收購相關費用,包括與收購相關的法律費用、諮詢費用和其他雜費。0.2 1百萬美元和0.7 在「其他」中,與這些收購有關的開支爲$百萬。 其他收入和支出 在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併利潤表中,包括與收購有關的法律費用、諮詢費用和其他雜費,公司確認了超過3億港元的收購相關費用。
以下是截至2023年12月31日的2023年併購的公允價值購買價格分配:
(以千爲單位) 2023
資產: 應收賬款淨額 $ 10,112 合同資產 6,334 預付和其他流動資產 361 資產和設備,淨值 1,952 營業租賃,使用權資產。 7,078 商譽 43,900 其他無形資產 27,361 其他資產-非流動資產 44 已收購的資產總額: $ 97,142 負債: 應付賬款和應計費用,流動部分 $ 3,228 合同負債 4,891 其他非流動負債 24,222 運營租賃負債,非流動部分 7,078 遞延所得稅負債 5,787 承擔的總負債: $ 45,206 已取得的淨資產: $ 51,936 現金流量調節項目: 發行普通股作爲部分對價 $ (26,133 ) 收購支付現金淨額 $ 25,803
以上表格中的金額表示2023年購併的初步分配。包括分配給商譽的剩餘金額在內的購買價格分配是基於初步信息,並且隨着獲取有關最終資產和負債估值的附加信息和管理層完成其重新評估測量期程序的結果而可能發生變化。在適用的測量期間,如果獲得有關在收購日存在的事實和情況的新信息,這些資產和負債將進行調整,如果這些事實和情況爲已知,則會導致這些資產或負債的修訂估值。估計公允價值的測量期調整的影響將反映爲如果調整已於收購日完成一樣。
通過資產收購或業務合併獲取的有限壽命無形資產包括客戶關係、合同權益和有利租賃權。這些無形資產按照它們預計使用年限進行攤銷,攤銷方法爲直線法,因爲它近似於加速攤銷法。 兩個 至供應商關係攤銷期爲8到開多年, 直線法被使用是因爲它近似於加速折舊法。
下表總結了2024年和2023年獲得的可識別無形資產的公允價值初步購買價格分配。
2024 加權平均壽命 2023 加權平均壽命 客戶關係 $ 14,830 12.94 $ 20,050 10.45 合同權利 1,870 0.64 6,980 1.18 有利的租賃權益 - 不適用 331 7.76 總費用 $ 16,700 $ 27,361
5。租賃和其他承諾 營業收入及合同餘額分解
公司按合同類型區分營業收入,請參見 註釋2 -- 營業收入確認 2024年6月30日止三個月和六個月,公司的營業收入中有 用於購買該知識產權研發資產沒有另外的未來用途的專利研發支出89.9萬美元被下放至該實體,按照ASC 810的規定,VIE的初始合併不應導致商譽的確認,收購方應按照收到的代價公允價值+少數股東權益的公允價值+之前持有的權益的報告金額與已確認的且通過ASC 805公允價值計量的VIE可識別資產負債差額的差額確認收益或虧損。 %和89.8 爲總價合同分類的佔營業收入的%; 10.1 %和10.2 爲計時合同分類的佔營業收入的%。 88.8 %和89.2 2023年6月30日止三個月和六個月,公司的營業收入中有 11.2 %和10.8 爲總價合同分類的佔營業收入的%;273.9 公司的剩餘履約義務截至2024年6月30日約爲$百萬,公司預計將認可約 86.3 在接下來的百分之幾內十二個月 的部分; 13.7 的部分將在接下來的 個月 至二十四個月 .
按合同類型細分的收入如下(以千爲單位):
截至6月30日三個月末 截至6月30日止六個月。 2024 2023 2024 2023 固定費用 $ 93,958 用於購買該知識產權研發資產沒有另外的未來用途的專利研發支出89.9萬美元被下放至該實體,按照ASC 810的規定,VIE的初始合併不應導致商譽的確認,收購方應按照收到的代價公允價值+少數股東權益的公允價值+之前持有的權益的報告金額與已確認的且通過ASC 805公允價值計量的VIE可識別資產負債差額的差額確認收益或虧損。 % $ 73,508 88.8 % $ 179,082 89.8 % $ 141,753 89.2 % 工時貨物 10,543 10.1 % 9,247 11.2 % 20,327 10.2 % 17,102 10.8 % 總合同收入 $ 104,501 100.0 % $ 82,755 100.0 % $ 199,409 100.0 % $ 158,855 100.0 %
本公司於2023年12月31日和2022年12月31日的三個月內確認的股權獎勵支出爲0.5 1百萬美元和3.1 截至2024年6月30日三個月和六個月的營業收入分別爲$,這些收入已於2023年12月31日計入合同負債餘額。0.2 1百萬美元和2.8 截至2023年6月30日三個月和六個月的營業收入分別爲$,這些收入已於2022年12月31日計入合同負債餘額。
6. 正在進行的合同
下表反映了合同資產和合同負債的淨結餘計算。在進行中的合同上的成本和預計收益包括以下內容(以千爲單位):
2024年6月30日 2023年12月31日 未完成合同的成本費用
$ 380,668 $ 359,509 預計合同收入超過已發生成本
583,580 541,851 迄今爲止的預計合同收入 964,248 901,360 已開具發票金額 (929,928 ) (875,321 ) 淨合同資產 $ 34,320 $ 26,039
7. 應收票據
公司從相關方、公司某些非執行董事和關聯第三方收到了無擔保應收票據。以下是這些應收票據情況摘要(以千元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 官員、員工和關聯實體-利率在年度內以範圍爲基礎累計計息, 0.0 % - 5.5 註銷應收款項的期限爲2026年1月。
$ 2,264 $ 2,318 不相關的第三方-目前此票據正在累計計息。應收款項到期日爲2025年12月。 否 1
903 903 總計: 3,167 3,221 減:當前部分 官員、員工和關聯方 (1,151 ) (1,199 ) 非流動部分 $ 2,016 $ 2,022
1 公司首次公開發行之前啓動的註記。
借款人可以在到期日之前的任何時間提前全部或部分償還未償還的貸款。在截至2024年6月30日的六個月內,應收票據的利息按規定利率計提。 0.0 %和5.50(2023年6月20日 - $ %.
2023年1月,公司宣佈了一項重組計劃(“重組計劃”),旨在降低運營成本,提高運營利潤,並繼續推進公司對盈利增長的承諾。該計劃包括縮減公司的工作人員,以及在某些市場內退出某些房地產和辦公空間的選擇。重組計劃下與員工重組相關的行動預計將在公司2024財年結束時大體完成,但需遵守當地法律和諮詢要求。重組計劃下與房地產重組相關的行動預計將於2026財年完全完成。財產和設備,淨值包括以下內容 (以千爲單位,按顯示日期排序):
固定資產的房地產及設備如下(以千元計):
2024年6月30日 2023年12月31日 計算機設備 $ 2,743 $ 2,321 勘測設備 5,943 5,711 汽車 2,364 2,127 2,551 2,547 2498 租賃改良 9,276 8,870 軟件 396 389 相機設備
951 – 飛機 7,911 – 引擎及GPS 1,352 – 待租賃融資的固定資產 1
989 960 總計: 34,472 22,876 減:累計折舊 (16,434 ) (14,818 ) 財務租賃資產淨額 $ 18,038 $ 8,058
1 資產已經收購,並將在公司的融資租賃設施下進行再融資。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的固定資產折舊費用分別爲$_____萬美元。2023年6月30日結束的三個月和六個月的固定資產折舊費用爲$_____萬美元。1.1 萬美元和1.8 2024年6月30日結束的三個月和六個月的固定資產折舊費用分別爲$_____萬美元。2023年6月30日結束的三個月和六個月的固定資產折舊費用爲$_____萬美元。0.7 萬美元和1.2 2024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
財務租賃資產的房地產和設備如下(以千元爲單位):
2024年6月30日 2023年12月31日 設備 $ 30,286 $ 20,435 汽車 9,433 8,540 總計: 39,719 28,975 減:租賃資產累計攤銷 (13,121 ) (9,432 ) 融資租賃資產,淨額 $ 26,598 $ 19,543
2024年6月30日結束的三個月和六個月的融資租賃資產攤銷費用分別爲$ million。2023年6月30日結束的三個月和六個月期間的融資租賃資產攤銷費用爲$ million。2.3 萬美元和除前述規定外,我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 2024年6月30日結束的三個月和六個月的融資租賃資產攤銷費用分別爲$ million。2023年6月30日結束的三個月和六個月期間的融資租賃資產攤銷費用爲$ million。1.8 萬美元和3.4 2024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
9. 合同餘額商譽
商譽的帶值量變化如下(以千爲單位):
商譽 2023年12月31日的餘額 $ 96,393 2024年收購 - 增加 26,806 2023年收購 - 調整 388 2024年6月30日的餘額 $ 123,587
在呈現的時期內,無商譽減值。
10. 無形資產
2024年6月30日和2023年12月31日,總無形資產如下(以千美元計):
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 總金額 累積的 攤銷 淨餘額 總金額 累積的 攤銷 淨餘額 客戶關係 $ 58,454 $ (8,153 ) $ 50,301 $ 43,644 $ (5,643 ) $ 38,001 合同權利 16,131 (12,623 ) 3,508 14,261 (8,036 ) 6,225 租賃地產 518 (142 ) 376 518 (105 ) 413 域名 281 — 281 281 — 281 許可權 1,374 — 1,374 1,374 — 1,374 總計 $ 76,758 $ (20,918 ) $ 55,840 $ 60,078 $ (13,784 ) $ 46,294
購買域名和許可證的總價值爲$,具有無限有用壽命。1.7 萬美元,具有無限有用壽命。
下表總結了按資產類別使用的無形資產的加權平均有用壽命,用於直線攤銷的目的:
2024年6月30日 2023年12月31日 客戶關係 11.34 11.27 合同權利 1.70 1.84 租賃資產 7.86 7.86
2024年6月30日結束的三個月和六個月的攤銷費用分別爲$3.8 萬美元和7.2 2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲$的攤銷費用。2.3 萬美元和3.7 2024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。
2024年餘下時間和隨後幾年的未來攤銷如下(以千爲單位):
2024 5,753 2025 6,174 2026 5,607 2027 5,434 2028 4,998 此後 26,219 總費用 $ 54,185
11. 循環信貸和固定信貸設施
2024年5月2日,公司及其若干子公司作爲保證人與貸款人、美國銀行有限公司作爲行政代理、Swingline Lender和L/C發行人以及TD Bank有限公司作爲聯合代理簽署了一份新的授信協議(“新授信協議”),用於新的$百萬循環信貸設施(“2024年循環信貸設施”)。2024年循環信貸設施取代了公司之前的$百萬循環信貸設施(“2022年循環信貸設施”),以及其與美國銀行有限公司的非循環(Fixed Line #2)授信。在新協議的配合下,公司及其若干子公司與美國銀行有限公司在其行政代理的資格下於2024年5月2日簽署了一份安全和質押協議。根據新授信協議的規定,公司需要遵守某些契約,包括關於負債、投資、留置權和限制支付的契約,以及保持某些財務契約,包括固定費用保障比率和債務對EBITDA(儘量在新授信協議中定義)的槓桿比率。公司記錄了$百萬的延期融資成本,在新授信協議規定的期限內進行攤銷。100 2024年5月2日,公司及其若干子公司作爲保證人與貸款人、美國銀行有限公司作爲行政代理、Swingline Lender和L/C發行人以及TD Bank有限公司作爲聯合代理簽署了一份新的授信協議(“新授信協議”),用於新的$百萬循環信貸設施(“2024年循環信貸設施”)。2024年循環信貸設施取代了公司之前的$百萬循環信貸設施(“2022年循環信貸設施”),以及其與美國銀行有限公司的非循環(Fixed Line #2)授信。在新協議的配合下,公司及其若干子公司與美國銀行有限公司在其行政代理的資格下於2024年5月2日簽署了一份安全和質押協議。根據新授信協議的規定,公司需要遵守某些契約,包括關於負債、投資、留置權和限制支付的契約,以及保持某些財務契約,包括固定費用保障比率和債務對EBITDA(儘量在新授信協議中定義)的槓桿比率。公司記錄了$百萬的延期融資成本,在新授信協議規定的期限內進行攤銷。70.0 美國銀行代表行行長,TD Bank代表大多倫多地區。0.3 公司記錄了$百萬的延期融資成本,在新授信協議規定的期限內進行攤銷。
2024年6月30日,利率期貨浮動在...的範圍內。所有板塊對於Revolving Credit Facility 2024的未償本金應於2029年5月2日償還。截至2024年6月30日,Revolving Credit Facility 2024的未償餘額爲$...百萬,並且截至2023年12月31日,該餘額爲...百萬。 7.66 可以降低至0.75%每年9.70 利率期貨在Revolving Credit Facility 2024的未償本金上爲%。所有板塊對於Revolving Credit Facility 2024的未償本金應於2029年5月2日償還。截至2024年6月30日,Revolving Credit Facility 2024的未償餘額爲$...百萬,並且截至2023年12月31日,該餘額爲...百萬。27.8 截至2024年6月30日,Revolving Credit Facility 2024的未償餘額爲$...百萬,並且截至2023年12月31日,該餘額爲...百萬。所有板塊對於Revolving Credit Facility 2024的未償本金應於2029年5月2日償還。 否 截至2023年12月31日,Revolving Credit Facility 2024的未償餘額爲$...百萬。所有板塊對於Revolving Credit Facility 2024的未償本金應於2029年5月2日償還。截至2024年6月30日,Revolving Credit Facility 2024的未償餘額爲$...百萬。
公司通過將其幾乎所有的資產用於新信用協議來保證其義務。公司對公司的某些其他股東的義務優先於公司在新信用協議下的義務。公司必須維持新信用協議中定義的某些財務契約的綜合基礎。
2024年旋轉授信工具的利息支出總額爲$0.3 2024年6月30日結束的三個月和六個月內,總計支出了$百萬。在2023年,旋轉授信工具2024年的利息支出爲 否 。
2022年11月11日,公司及其某些附屬公司(作爲擔保方)與美國銀行有限公司簽署了修訂後的《循環信貸協議》及修訂後的抵押和擔保協議,用於2022年可循環信貸額度,隨後於2023年8月2日公司與美國銀行有限公司簽署了第一項修正案,將2022年可循環信貸額度的最高本金增加至 $百萬。截至2024年6月30日,該2022年可循環信貸額度已全部還清,並且已註銷修訂後的信貸協議並支出了 $百萬的遞延融資成本。截至2023年12月31日,2022年可循環信貸額度尚有 $百萬未償還。70 百萬美元。截至2024年6月30日,該2022年可循環信貸額度已全部還清0.1 百萬美元的遞延融資成本已被支出,同時修訂後的信貸協議已終止。截至2023年12月31日,2022年可循環信貸額度仍有 $百萬未償還。45.3 2023年12月31日,2022年可循環信貸額度的未償還餘額爲 $百萬。
第二條固定額度最高可預支$1.0 百萬,不允許再借款並被計入應付短期借款(見第12注)。自2020年8月31日或(ii)第二條固定額度可用餘額爲0,以兩者中的較早日期爲準,公司有義務在6個相等的月還款期內償還當時未償還的本金,直到2025年9月到期。截至2024年6月30日,第二條固定額度已全部償還,沒有未償還的餘額。截至2023年12月31日,第二條固定額度的未償還餘額爲$ 否 在以下情況下,公司將不再提供額度: i)Fixed Line的剩餘額度用盡,或 ii)在2020年8月31日前,公司有責任支付當時未償還的本金餘額。 等額分期還款的方式,在2025年9月到期之前的60個月內償還貸款。 截至2023年12月31日,第二條固定額度的未償還餘額爲$0.3 百萬美元。
2022年無限循環授信和第二條固定線路的利息支出在2024年6月30日的三個和六個月中共計$百萬美元。0.1 1百萬美元和1.2 2022年無限循環授信和第二條固定線路的利息支出在2023年6月30日的三個和六個月中共計$百萬美元。12,000 和 $0.2 分別在2023年6月30日結束的三個月和六個月中,獲得了2百萬美元。
12.應付票據
應付票據包括以下內容(以千爲單位):
2024年6月30日 2023年12月31日 相關方: 1 收購實體的股東和業主-利息按年率不等,範圍爲 3.25 % - 11.00 到2027年4月的各種日期到期的應付票據。
28,811 21,663 可轉換應付票據-利息按年率不等,範圍爲 4.75美元 % - 8.00 到2027年9月的各種日期到期的可轉換應付票據。
3,987 6,631 非關聯第三方: 購買軟件和車輛的應付票據 10 130 購買飛機的應付票據 5,993 — 固定線路應付票據-見注11 — 344 作爲收購中發行的應付票據的折扣: 1 收購實體的股東和業主
(1,057 ) (1,041 ) 購買飛機 (34 ) — 總費用 37,710 27,727 減:當前部分 (15,169 ) (13,989 ) 非流動部分 $ 22,541 $ 13,738
1 包括向所有業主支付的應付款項,與該公司當前關係無關。
公司的董事長兼首席執行官保證某些應付款項,而某些應付款項則優於Note 11中披露的信貸協議條款。
與應付票據相關的利息支出分別爲三個月和六個月截至2024年6月30日的$百萬。與應付票據相關的利息支出總計$0.9 百萬 和美元1.5 百萬美元。0.5 萬美元和0.9 分別爲2023年6月30日和12月31日的三個月和六個月各獲得了百萬美元。
2024年底及以後仍需支付的應付票據本金(以千元計)如下:
2024 $ 8,540 2025 13,297 2026 8,997 2027 5,957 2028 1,477 2029 533 總費用 $ 38,801
應付轉換債券
2022年7月,該公司發行了一張未優先折讓的可轉換債券,到期日爲2027年4月,作爲對Project Design Consultants,LLC收購的部分考慮。可轉換債券可以在任何時候由持有人選擇轉換成普通股,轉換價格爲每股$。除非行使轉換權,可轉換債券應在2022年10月至2027年4月間進行季度還款,包括本金、利息或兩者。在任何時候,持有人可以事先通知公司十()個工作日,要求以公司普通股形式進行本金的全部或部分定期季度付款的提前還款,普通股數量等於要求的預付款金額除以股票轉換價格。如果是就本金定期季度付款提出申請,則應以現金支付應計利息。持有人已作出選擇,截至2024年6月30日,已有$萬可轉換債券轉換爲192,004股普通股。4.0 百萬美元4.75美元 %未優先折讓可轉換債券發行於2022年,到期日爲2027年4月,作爲收購Project Design Consultants,LLC的部分對價。持有人選擇在轉換價格每股$時在任何時候轉換爲普通股。在2022年10月至2027年4月內,可轉換債券的本息款應進行季度付款。持有人可以事先通知公司10()個工作日,要求在公司普通股的形式下提前償還債券的部分或全部本金,普通股的數量等於請求提前支付的數量除以股票轉換價格。在向就本金定期季度支付提出申請時,應以現金支付應計利息。截至2024年6月30日,債券協議持有者已作出選擇,有$萬債券轉換爲192,004股普通股。14.00 持有人可以在任何時候選擇將未優先折讓的可轉換債券轉換爲普通股,轉換價格爲每股$。可轉換債券在2022年10月至2027年4月期間按季度支付本息款。持有人可以在通知公司十()個工作日後要求本金的預付款或手續費用的全部或部分以公司的普通股形式償還,普通股的數量等於預付款的金額除以股票轉換價格。如果持有人提出就本金定期季度支付部分或全部提前支付的申請,則對應的應計利息需以現金支付。截至2024年6月30日,債券的協議持有人已轉換了$萬,共計192,004股普通股。10 2.7 1000萬福特 轉換後的普通股數 購買普通股的股數爲14.00 每股.
2022年8月,該公司發行了美元1.1 百萬 5.50 到期日爲2027年5月的非次級可轉換票據百分比作爲收購Anchor Consultants, LLC的部分對價。持有人可以隨時選擇將可轉換票據轉換爲普通股,轉換價格爲美元18.00 每股收取適當通知。視轉換行使情況而定,可轉換票據從2022年11月開始每季度支付本金、利息或兩者兼有,到2027年5月結束。在任何時候,十點鐘的時候 (10 )在工作日通知公司,持有人可以要求以公司普通股的形式預付本金或定期季度支付的全部或部分本金,普通股數量等於所要求的預付款金額除以股票轉換價格。如果要求按季度定期支付本金,則應計利息應以現金支付。截至2024年6月30日,持有人尚未選擇將可轉換票據的任何部分轉換爲普通股。
2022年12月,公司發行了一張未受限制的可轉換債券,總面值爲$%,到期日爲2027年9月,部分作爲收購H2H Geoscience Engineering,PLLC的代價。持有人可在任何時候按照轉換價格$%的選擇將轉換債券轉換爲普通股。轉換債券的本金、利息或兩者的季度付款將自2024年12月開始,到2027年9月結束。持有人可以在向公司提前10個工作日的通知後,在任何時候請求以公司的普通股形式償還本金或定期還款或部分定期還款的一部分,每次請求的普通股數量等於請求的預付款數額除以股票轉換價格。如果請求是關於定期還本金的,則應以現金支付應計的利息。截至2024年6月30日,持有人尚未選擇將可轉債轉換爲普通股的任何部分。1.6 百萬美元的運營租賃負債的當前部分,分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。在2022年8月,AmpliTech Group的True G Speed Services(AGTGSS)部門成立,以爲電信業界提供完整的系統集成和符合ORAN標準的O-RU(無線電單元)爲目標,從而實現“真正的5G速度”。AGTGSS提供管理服務、網絡安全、雲服務、數據科學和電信雲服務。AGTGSS還將爲私人5G網絡(P5G)提供全面的安裝服務,其中包括部署AmpliTech Group開發的無線電單元。AGTGSS將在這些系統中實現AmpliTech的低噪聲放大器器件,以實現更大的覆蓋範圍、更長的距離和更快的速度。 每一季度的本金、利息支付及兩者的組合將從2024年12月開始,並於2027年9月結束。2022年12月,公司發行了一張未受限制的可轉換債券,總面值爲$%,到期日爲2027年9月,部分作爲收購H2H Geoscience Engineering,PLLC的代價。該可轉換債券將可由持有人按照轉換價格$%的自主選擇轉換爲普通股。18.00 蘋果CEO庫克大規模出售股票,套現逾3億港元。10 業務天數要求爲10天。
公司於2023年11月發行了一項$%無優先轉換債券,到期日爲2024年5月,作爲收購High Mesa Consulting Group,Inc.(詳見附註4)的部分資金。持有人可隨時按自己意願將可轉債轉換爲普通股,轉換價格爲每股$。在合適的通知下,流通證券和應計利息應於2024年5月支付。持有人有權在任何時候要求公司在給予十個()營業日通知的情況下,以公司普通股的形式支付未償還本金和應計利息的全部或部分預付款,普通股數量等於所請求的預付款金額除以股票轉換價格。截至2024年6月30日,整個債券餘額已按每股轉換成,沒有未償還餘額。1.3 百萬美元的運營租賃負債的當前部分,分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。8.00 作爲對High Mesa Consulting Group,Inc.(見注4)收購的部分考慮,在2024年5月到期的無優先可轉換票據中,該公司發行了$%的票據。持有人隨時按其選擇將票據轉換爲普通股,轉換價格爲每股$。在適當通知下,整個票據和應計利息在2024年5月支付。根據轉換的行使,持有人可以隨時在發出通知後的10個()營業日內要求以公司普通股形式支付未支付的本金和應計利息的全部或一部分作爲預付款,普通股的數量以請求的預付款金額除以股票轉換價格爲基礎進行計算。截至2024年6月30日,整個票據餘額已完全轉換爲每股,沒有未償還餘額。 收購 蘋果公司CEO庫克市場價值超過3億港元的股票,以此獲利。28.13 每股$轉換價格的期權,持有者可以在適當通知下隨時按其選擇將轉換債券轉換爲普通股。10 十個()營業日。 48,067 購買普通股的股數爲28.13 每股,沒有未償還餘額。
13.養老金和退休福利責任
該公司在美國贊助了各種非合格的確定福利養老金計劃("計劃")。計劃下的個人福利一般基於員工的有貢獻服務年限和遵守不競爭條款的情況。該計劃未得到資金支持,也沒有計劃資產。
下表詳細說明了截至2024年和2023年6月30日結束的公司養老金計劃的淨週期福利成本元件:
截至6月30日三個月末 截至6月30日止六個月。 (以千爲單位) 2024
2023
2024
2023
淨週期性福利成本的組成部分如下: 服務成本
$ 10 $ 53 $ 20 $ 64 利息費用 74 25 138 93 淨收益攤銷 (10 ) (10 ) (21 ) (21 ) 淨週期福利費用 $ 74 $ 68 $ 137 $ 136
沒有否 養老金計劃的最低強制繳款。
14. 關聯交易
公司從BCG Chantilly,LLC(以下簡稱BCC)租賃商業辦公空間,Bowman先生、Bruen先生和Hickey先生共同擁有該實體的一個%的權益。 63.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司有應付款項或應收款項於BCC。該租約已於2024年4月19日到期。截至2024年6月30日三個月和六個月的租金費用分別爲$,租金費用爲截至2023年6月30日三個月和六個月的$。 否 每個三個月和六個月截止於2024年6月30日的租金費用分別爲$,每個三個月和六個月截止於2023年6月30日的租金費用分別爲$。7,000 和 $27,000 每個三個月和六個月截止於2024年6月30日的租金費用分別爲$,每個三個月和六個月截止於2023年6月30日的租金費用分別爲$。21000 和 $41,000 ,分別爲。
鮑曼蘭斯當發展有限責任公司(BLD)是鮑曼先生擁有股權的實體。2014年6月30日和2023年12月31日,公司的應收票據中包括$1百萬來自BLD的款項,到期日爲2026年1月31日。0.5
Lansdowne Development Group,LLC(LDG)是BLD少數股權持有的實體。在2023年12月31日和2024年6月30日,我們的應收賬款中包括$ million收自LDG。在2023年12月31日和2024年6月30日,應收票據中分別包括$ million來自於LDG,到期日爲2026年1月31日。0.1 0.4 萬美元和0.4
Bowman Realty投資2010有限責任公司(BR10)是Bowman先生擁有一定權益的企業。截至2023年12月31日和2024年6月30日,公司的應收票據中包括一筆100萬美元來自BR10的債務,到期日爲2026年1月31日。0.2
Alwington農場開發商有限責任公司(AFD)是BR10持有少數股權的實體。2024年6月30日和2023年12月31日,應收款項包括$ 的借據,到期日爲2024年12月31日。1.2
MREC Shenandoah VA,LLC(“MREC Shenandoah”)是一家由Lake Frederick Holdings,LLC(“Lake Frederick Holdings”)擁有的實體組成的,佔有 92 %的股份,而Shenandoah Station Partners LLC,則是由BLD和Bowman Realty Investments 2013 LLC“Bowman Realty”(BR13)共同擁有的實體組成,佔有 8 %的股份。Bowman先生在Lake Frederick Holdings中擁有 100 %的股權並擔任經理。Bowman Realty 2013(BR13)的唯一成員是Bowman先生。自2020年以來,公司爲MREC Shenandoah提供工程服務,並收取現金。在截至2024年6月30日的六個月中,公司開具發票,金額爲$0.1 百萬美元,收到付款$0.1 百萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,公司開具發票,金額爲$0.1 百萬美元,收到付款$0.1 股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下:
在截至2024年6月30日和2023年之間的六個月內,公司向某些關聯方實體提供行政、會計和項目管理服務。這些服務的成本分別爲$。27,000 和 $29,000 。這些實體被收取了$的費用。33,000 和 $30,000 ,分別爲。
鮑曼先生的兒子格雷戈裏·鮑曼是公司的全職員工。格雷戈裏·鮑曼收到的薪酬爲$74,000 和 $71,000 分別爲截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的XXX美元。
2024年6月30日和2023年12月31日,公司應收股票認購票據款項:35,000 和 $中期所得稅費用是根據年度有效稅率的估計值確定的,如有考慮到的離散項目,則進行調整。每個季度,年度有效稅率的估計值都會更新,如果估計的有效稅率發生變化,則進行累計調整。 根據股票認購票據的條款,股東需要支付款項。
於2024年6月30日和2023年12月31日,公司欠款$萬美元,分別與2015年收購有關的一位退休股東和前董事的遺產有關。42,000 和 $0.1
2022年8月,公司同意按固定小時費率支付Mr. Bowman使用Sunrise Asset Management擁有的飛機的業務費用,該公司由Mr. Bowman持有%。 100 公司支付了$0.3 1百萬美元和0.1 物流營業收入不包括2024年6月30日和2023年的三個月以及2024年6月30日和2023年的六個月內的分部營業收入。
15. 員工股票認購和股票激勵計劃
員工股票購買計劃
自 2021 年 4 月 30 日起,公司成立了 Bowman Consulting Group Ltd. 2021 員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據 ESPP,選擇參與的合格員工將獲得購買普通股的權利,購買價格爲加權平均售價的折扣 15 公司股票最後一個發售日前連續銷售的股票的加權平均售價的 % 折扣 30 發售期最後一天之前的幾天。
以下表格總結了截至2024年6月30日爲止6個月內ESPP的股票發行活動情況(以千爲單位,除股份數據外):
2024年6月30日 員工購買出售股份的總購買價格 $ 932 售出股票數 32,346
股票期權
自2021年5月11日起,公司設立了Bowman Consulting Group Ltd. 2021股權激勵計劃(“計劃”)。該計劃由董事會(“董事會”)管理,董事會可以自行行動或通過其代表授予限制性股票期權,包括激勵性股票期權(“ISO”)和非合格股票期權(“NQSO”)。計劃的目的是向符合條件的參與者授予股權激勵獎勵以吸引、激勵和留住關鍵人員。該計劃取代並替換了任何以前的股票期權計劃,但該先前計劃仍然有效,直到已依據該先前計劃授予的期權被行使、過期或取消爲止。
股票期權的發行數量、期權類型是否爲ISO或NQSO、期權價格、期權行使方式和所有其他條款和條件均由董事會在授予期權時確定。期權通常在一定時期內全部歸屬於 兩個 和頁面。月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予,並且是非法定股票期權。 .
截至2024年6月30日的上半年, 否 新期權已被授予。
包括註釋3中討論的實質性期權在內的股票期權行使狀態概要如下:
數量
股份
已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均值
行權
價格
2023年12月31日未行使的股票期權 5,133 $ BLAC在交易完成前的經營 已行權 – – 行使 (2,508 ) 5.99 已過期或取消 – – 截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14 2,625 $ 153,706
以下總結了2023年12月31日和2024年6月30日的未行使和可行使期權信息:
未行使期權和可行使期權
行權
價格
總費用
未償還金額
已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均值
剩餘
壽命(年)
已授予和預期於2021年1月2日授予股份
平均值
行權
價格
總費用
可行使的
2023年12月31日 $ 6.28 5,133 5.0 $ BLAC在交易完成前的經營 5,133 2024年6月30日 $ 6.28 2,625 5.0 $ 153,706 2,625
2024年6月30日和2023年12月31日這些期權的內在價值爲$。25.51 和 $29.24 分別爲。
公司在2024年6月30日結束的六個月中,從股票期權計劃行使中收到了現金支付$。14,701
公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內都沒有記錄任何所得稅支出。公司已爲所有報表期的淨運營虧損記錄了完整的減值準備,並未在隨附的簡明財務報表中反映任何此類淨運營虧損的盈餘。沒有 在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,記錄有關期權的任何補償成本。
截至2024年6月30日, 否 由於股票期權計劃授予的非歸屬股份補償安排相關費用未被識別,剩餘未行使股份來自實質性期權,其中可提前償還不可追索票據,因此公司在發行時即認定了總的計算補償費用。
股票分紅計劃
自2021年5月11日起,本公司建立了Bowman Consulting Group Ltd. 2021 Omnibus Equity Incentive Plan(以下簡稱“該計劃”)。該計劃由董事會管理,可以發行受限股票獎勵。截至2024年6月30日,該計劃授權和儲備發行的普通股爲4,883,271股。該儲備在該計劃期間的每個1月1日自動增加,增加數量爲以前一年12月31日爲止已發行股份總數的百分之幾。該計劃取代並取代了公司向僱員授予股票獎勵的任何先前計劃,但先前計劃在授予在先前計劃下授予的獎勵被沒收或完全獲得之前仍然有效。 4,883,271 股普通股被授權和儲備在該計劃下發行。 5 的總股數的百分之幾 在前一年度12月31日時已發行的股票數。 21世紀醫療改革法案 在前一個日曆年度12月31日時已發行的股票總數的百分之幾。 該計劃取代並取代了公司以前的任何股票獎勵計劃,但除了對先前計劃下授予的獎勵保留有效外,該先前計劃仍將繼續有效。
2024年6月30日結束的六個月內,董事會授予了股票期權計劃下的股票。這些股票具有多達的歸屬期,歸屬期間根據計劃和股票獎勵協議中的規定存在一定的限制。授予日期的公允價值爲當日股票收盤價,如果當日沒有交易,則爲上一個有交易的交易日的收盤價。 278,217 根據該計劃,限制性股票已授予股票。這些股票的歸屬期爲。 公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法,根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別,使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債,該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。 授權日期的公允價值是該日期上的股票收盤價,如果該日期沒有交易,則是上一個有交易的日期的股票收盤價。股票會在限制期間授予,限制期間遵循計劃和股票獎勵協議中的規定。
2003年4月起,該公司採用了鮑曼諮詢集團有限公司股票獎勵計劃("股票獎勵計劃"),該計劃允許向員工授予限制性股票。股票獎勵計劃已被包曼諮詢集團有限公司2021年股權激勵計劃取代,但在未被取消或完全歸屬之前,股票獎勵計劃仍然有效。 鮑曼諮詢集團有限公司2021年全般股權激勵計劃 但股票獎勵計劃將與其下授予的獎勵保持有效,直到這些獎勵已被沒收或全部歸屬爲止。
在截至2024年6月30日的六個月期間,根據股票獎勵計劃授予了新的限制性股票獎勵。 否 股票獎勵計劃下授予了新的限制性股票獎勵。
以下表格總結了受限股份的可沒收活動:
的數量
股份
加權
平均值
補助價格
截至 2024 年 1 月 1 日 1,719,619 18.78 已授予 278,217 32.22 既得 (816,700 ) 17.24 已取消 (27,206 ) 19.36 截至 2024 年 6 月 30 日 1,153,930 23.15
2021年11月10日,公司董事會通過了《2021年高管長期激勵計劃》(以下簡稱“高管LTIP”)。高管LTIP設立於計劃之下,並受其條款和條件約束。本計劃的目的是通過授予基於股權的獎勵,以獎勵公司在一年以上的表現,並將這些人的利益與長期股東價值相一致,以吸引、留住和激勵關鍵的官員和員工。
2024年6月30日結束的六個月中,薪酬委員會批准了授予137,421個業績股單位給公司某些高管的決定。這些以業績爲基礎的限制性股票單位受到市場條件的限制,歸屬期爲3年。所賺取的單位數量基於自2024年2月9日至2026年12月31日的業績期內,公司普通股的總股東回報(“TSR”)與定製同業組件的TSR進行比較。這些業績股單位通過使用蒙特卡羅模擬評估,輸入模型的是公司和定製同業組件的平均股價開盤價、估值日期股票價格、預期波動率、相關係數、無風險利率和預期股息率。 137,421個以業績爲基礎的股票單位在決策者LTIP下被批准授予給公司某些高管。這些以業績爲基礎的限制性股票單位受到市場條件的限制,歸屬期爲3年。 在執行董事LTIP計劃時,薪酬委員會批准向公司的某些高管授予137,421個以業績爲基礎的股票單位。這些以業績爲基礎的限制性股票單位受到市場條件的限制,歸屬期爲3年。 每年2.95%。 以業績爲基礎的限制性股票單位受到市場條件限制,其歸屬期爲3年,股票總回報(“TSR”)是由公司普通股與定製同業組件的TSR來比較的,考察期爲從2024年2月9日至2026年12月31日。這些管理人員受到了薪酬委員會的批准並可以獲得這些單位,如果單位得到了最高的TSR,則可以獲得更多的單位。這些業績股單位通過使用蒙特卡羅模擬評估,輸入模型的是公司和定製同業組件的平均股價開盤價、估值日期股票價格、預期波動率、相關係數、無風險利率和預期股息率。
下表總結了受到取消資格的績效股份單位的活動:
的數量
股份
加權
平均值
補助價格
截至 2024 年 1 月 1 日 693,139 16.49 已授予 137,421 25.52 既得 (260,842 ) 13.81 已取消 — — 截至 2024 年 6 月 30 日 569,718 19.90
公司會在沒收發生時確認。
截至2024年6月30日,公司擁有 1,153,930 股票授予的未實現股份共計1,153,930股,可用於解鎖的日期爲 2024年4月1日 和頁面。2027年12月31日之前。 .
2024年及以後未獲得的獎勵的未來費用如下(以千爲單位):
2024 $ 7,854 2025 11,699 2026 3,647 2027 157 2028年及以後 6 總費用 $ 23,363
16. 租約
我們租賃某些辦公空間、設備和車輛。這些租賃合同要麼是不可取消的,要麼只能通過支付違約金來取消,要麼在提供通知後可以取消。所有租賃付款都基於時間流逝,某些租賃合同要求按基本租金增加比例進行年度調整。該公司的租賃條款包括期權以延長或終止租賃,當有充分把握可以行使期權時。
公司在起始日識別經營租賃的右-of-use資產和租賃負債,其金額等於租賃期內合同最低租金支付的現值。如果已知租賃中含有涵蓋隱含租賃利率,則使用該隱含利率計算現值,否則使用公司的新增借款利率。對於經營租賃,使用的折現率主要基於公司的借貸利率分析而確定,而對於融資租賃,使用的折現率主要取決於租賃合同規定的利率。
經營租賃和融資租賃
公司的經營租賃主要包括建築材料租賃(主要是辦公室租賃承諾)和設備租賃。這些租賃分類爲經營租賃,在壓縮的合併資產負債表上被認爲是使用權資產和經營租賃負債。
公司的融資租賃主要包括設備和車輛,並在某些合同中,租賃協議上的付款條款的區間在 30 和頁面。50 個月內確認爲營業收入。
以下表格展示了我們與租賃相關的資產負債表信息:
截至 截至 (金額以千計) 資產負債表分類 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 資產: 經營租賃資產 經營租賃、使用權資產 $ 40,316 $ 40,743 融資租賃資產 財產和設備,淨額 $ 26,598 $ 19,543 租賃資產總額 $ 66,914 $ 60,286 負債: 當前: 經營租賃負債 經營租賃債務,當期部分 $ (10,059 ) $ (9,016 ) 融資租賃負債 融資租賃債務,流動部分 $ (9,182 ) $ (6,586 ) 流動租賃負債總額 $ (19,241 ) $ (15,602 ) 非當前: 經營租賃負債 經營租賃債務,減去流動部分 $ (36,332 ) $ (37,660 ) 融資租賃負債 融資租賃債務,減去流動部分 $ (19,099 ) $ (14,408 ) 非流動租賃負債總額 $ (55,431 ) $ (52,068 )
下表展示了選定的財務信息:
三個月已結束 六個月已結束 (金額以千計) 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年6月30日 2023年6月30日 運營租賃成本 使用權資產的攤銷 $ 3,230 $ 2,711 $ 6,316 $ 5,204 融資租賃成本: 使用權資產的攤銷 2,323 1,778 4,287 3,448 租賃負債的利息 411 367 775 723 轉租收入 (27 ) (22 ) (53 ) (22 ) 總租賃成本 $ 5,937 $ 4,834 $ 11,325 $ 9,353
銷售額最高的六個月 (以千爲單位) 2024年6月30日 2023年6月30日 租賃負債計量所包含金額的現金支付 經營租賃的經營現金流量
$ 6,207 $ 4,736 融資租賃的經營活動現金流量 775 722 融資租賃的籌資活動現金流量 4,053 3,285 以新的經營租賃換取的租賃權資產 4,316 13,255 以新的融資租賃換得的租賃權資產 10,775 4,377
截至 截至 2024年6月30日 2023年12月31日 加權平均剩餘租賃期限(年): 經營租賃 4.92 5.28 融資租賃 2.67 2.73 加權平均折扣率: 經營租賃 6.8 % 7.1 % 融資租賃 6.9 % 7.4 %
未來幾年租賃的最低承諾如下(以千爲單位):
(以千爲單位) 截至12月31日, 經營租賃 融資租賃 2024年(剩餘六個月) $ 6,470 $ 5,436 2025 12,006 10,572 2026 10,396 7,120 2027 8,971 2,915 2028 7,979 412 此後 8,830 – 總租賃支付 $ 54,652 $ 26,455 減去:表示利息的金額 $ (8,436 ) $ (2,981 ) 租賃負債的總額 $ 46,216 $ 23,474
以上表格已包括$0.2 與$相關的100萬美元的分期租賃收入2021年10月30日,截至該日爲止。 如簡明合併資產負債表所示,運營租賃的總負債爲100萬美元。
以上表格未包括¥4.8 百萬美元購買價格相關的¥23.5 百萬美元的融資租賃總負債,如簡明合併資產負債表所示。
17. 後續事件
在2024年6月30日之後,公司完成了收購,並通過現金、期票、普通股份和承擔的負債支付了總計$的代價。這些收購併未收購現金。與這些收購相關的普通股份受到禁售期的限制。期票具有利率爲%的簡單利率,本息的付款於2024年10月開始,至2027年7月結束。 兩個 收購後,支付總代價$的方式包括現金、期票、普通股份和承擔的負債。這些收購併未以現金方式收購。與收購相關的普通股份受到禁售期的限制。14.3 若干收購於2024年6月30日後完成,通過現金、期票、普通股份和承擔的負債支付$總代價。未以現金方式進行收購。有關收購的普通股份受到禁售期的限制。 六個月 期票採用簡單利率,利率爲%,於2024年10月開始本息的付款,直至2027年7月結束。 5.00 期票採用簡單利率,利率爲%,於2024年10月開始本息的付款,直至2027年7月結束。期票包括本金和利息的付款。
事項2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
應當結合我們在此次第10-Q季度報告中包含的簡明合併財務報表及相關注釋一併閱讀下文所述的討論和分析。本討論包含反映我們目前對於可能會影響我們未來營運結果或財務地位的事件和財務趨勢的“前瞻性陳述”。由於多種因素,實際結果和事件發生的時間可能會與包含在這些“前瞻性陳述”中的預計存在很大差異。可能導致或有助於這種差異的因素包括但不限於經濟和競爭狀況、監管變化和其他不確定性,以及我們在於2023年12月31日結束的財政年度的第10-K表格中討論過的風險因素,以及在此次第10-Q季度報告中的其他地方,特別是在“有關前瞻性聲明的警示性聲明”中討論的所有這些因素都很難預測。考慮到這些風險、不確定性和假設,討論中提到的前瞻性事件可能不會發生。我們無需更新任何這些前瞻性聲明,除非適用法律或規則要求。除非上下文另有要求,否則“Bowman”、“公司”、“我們”、“us”和“our”等引用均指Bowman Consulting Group Ltd、其全部直接或間接全資子公司和共同控制實體,或以上任何一個或全部(取決於上下文)。
概述
Bowman是一家專業的服務公司,爲擁有、開發和維護建築環境的客戶提供創新的工程解決方案。我們爲在不同終端市場運營的客戶提供規劃、工程、施工管理、調試、環保諮詢、地理空間、測量、土地採購等其他技術服務。我們作爲公共和私營部門廣泛客戶的主要和子顧問,這些客戶通常在高度管制的環境中運營。
我們擁有多元化的業務,不受任何一個服務線、地域板塊或終端市場的影響。我們努力平衡收入來源,避免對任何一個重要客戶、服務線、地域板塊或終端市場過於依賴。我們的戰略重點是進入並擴大我們在市場上的存在感,以獲得提供反覆收入和多年合同的任務機會,從而獲得可靠和可預測的收入來源和高員工利用率。我們通過專業及相關服務來限制業務風險。我們不會直接或通過合資企業從事施工業務,因此沒有相關風險。我們不是任何設計-施工的合作伙伴。我們沒有重型機械股清單,我們失去合同的風險通常只限於固定費用的專業服務任務所需時間。
截至2024年6月30日的三個月,合同總收入分別爲1.045億美元和8280萬美元,同比增長26.2%。來自我們人力資源的合同總收入分別佔2024年6月30日的三個月的總合同收入的90%和2023年的89.2%( 請查看下面的淨服務計費 - 非公認會計准則 )。我們2024年6月30日三個月的淨損失爲(210萬)美元和2019年6月30日三個月的(60萬)美元。2024年6月30日三個月我們的調整後的EBITDA是在淨損失(210萬)美元的基礎上的1340萬美元,2019年6月30日三個月我們的調整後的EBITDA是在淨損失(60萬)美元的基礎上的1110萬美元. (請參閱調整後的EBITDA - 非公認會計准則下面)
2024年6月30日結束的前6個月的合同毛收入爲1,994百萬美元,2023年爲1,589百萬美元,同比增長25.5%。我們從勞動力收取的合同毛收入分別佔2024年6月30日結束的前6個月合同毛收入的90.1%和2023年的89.0%。 請查看下面的淨服務計費-非GAAP 。我們在2024年6月30日結束的前6個月的淨虧損爲(36)百萬美元,2023年爲(0.1)百萬美元。我們在2024年6月30日結束的前6個月的調整後的EBITDA爲2550萬美元,淨虧損爲(36)百萬美元;2023年爲2070萬美元,淨虧損爲(0.1)百萬美元。請參見下面的調整後的EBITDA-非GAAP。 請參見下面的調整後的EBITDA-非GAAP
後續事件
2024年6月30日之後,公司完成了兩項收購,並通過現金、期票、普通股股份和承擔的負債支付了總consideration 1430萬美元。這些收購中沒有用現金收購。與此類收購相關的普通股股份受到六個月的鎖定期限制。
其中,期票的簡單利率爲5.00%,本息分期支付,從2024年10月開始至2027年7月結束。
普通股發行
2024年4月1日,公司以每股34.00美元的發行價格發行和銷售了1,323,530股普通股,在扣除承銷折扣和佣金但未扣除發行費用後,獲得了4200萬美元的淨收益。2024年4月1日,承銷商行使了其購買額外共和股票的選擇權,以公開發行價格增加了179,412股公司的普通股,獲得額外的約610萬美元的總毛收益。在行使超額配售選擇權的效果下,公司在此次普通股發行中出售的股票總數增加到1,502,942股,總毛收益約爲5110萬美元。超額配售選擇權的行權於2024年4月1日關閉,在此時公司獲得了570萬美元的淨收益(扣除承銷折扣和佣金)。
評估方法
我們在監控業務的財務狀況和運營表現時使用各種財務和其他信息。我們用於評估運營情況的一些信息是符合普遍公認會計原則(GAAP)的財務信息,而其他信息可能是財務性質的,可能是基於GAAP結果構建的,也可能不符合GAAP要求(非GAAP)。我們將所有這些信息一起用於規劃和監控我們的運營,以及確定某些管理和員工薪酬。
本公司作爲一個單一業務部門運營,代表着我們提供多學科專業工程解決方案的核心業務。雖然我們評估與分工有關的營收和其他關鍵業績指標,但我們的領導層既不管理業務,也不在服務線路、地理位置或終端市場上故意分配資源。我們的財務報表呈現單一操作部門的結果。
收支元件
營業收入
我們的營業收入來源於我們的員工提供的服務、代諮詢師的通行費和可報銷合同成本。我們在我們的簡明合併財務報表中報告全部收入,它代表向客戶開具的總收入,不包括從客戶收取的稅金。除代諮詢師通行費、可報銷費用和其他直接費用導致的收入外的總收入,代表我們的淨服務開票,或我們員工所提供服務部分的總收入。我們的同行使用計算淨服務開票的方法來規範同行績效評估,爲趨勢提供有意義的見解。請參考下文的“其他財務數據、非依據通用原則的測量和關鍵績效指標”部分,進一步討論使用這個非依據通用原則的財務指標。 其他財務數據、非依據通用原則的測量和因子關鍵績效指標,請參考下文進一步討論對這一非依據通用原則的財務指標的使用。 請參考下文的“其他基本報表、非依據通用原則的測量和關鍵績效指標”部分,進一步探討對這一非依據通用原則的財務指標的使用。
通常我們不會從子顧問和可報銷費用的通道中獲得利潤。因此,合同的盈利能力受到用於完成任務的勞動力混合和這些資源完成任務的效率的最大影響。我們最大的直接合同成本始終是我們的勞動力。爲了增加營業收入和最大化總體盈利能力,我們會仔細監視和管理我們的勞動力成本和利用率。在一個平衡增長的勞動力資源池上保持最優的利用率代表着我們實現不斷增長的盈利能力的最大機會。
我們簽訂的合同包含兩種定價特徵:
小時合同 ,也稱材料和時間,是專業技術諮詢任務中常見的短期和多年的類型。在這些類型的合同下,沒有預定的最高費用,我們通常沒有與成本超支相關的風險。對於小時合同,我們協商計費率,並根據實際消耗的小時數向客戶收費。這些合同可能具有不超過參數,要求我們從客戶那裏獲得額外的授權才能繼續工作,但我們同樣不必在沒有付款保證的情況下繼續工作。小時任務分別佔截至2024年6月30日的三個月和六個月的總合同收入的10%和10%,分別爲1050萬美元和2030萬美元。對於截至2023年6月30日的三個月和六個月,小時任務分別佔總合同收入的11%,爲920萬美元和1710萬美元。
總價合同 ,也稱爲固定費用,通常需要在合同下執行某些或所有的義務,按指定金額計算,僅在項目範圍發生變化或出現不可預見的要求時進行價格調整。我們的固定費用合同通常包括特定的工作範圍和定義的可交付成果。總價合同可以涉及按小時和固定費用任務的雙方。我們的大多數任務性質都是總價,分別代表2024年6月30日結束的三個月和六個月的約9400萬和17910萬,或約90%和90%的總合同收入。在2023年6月30日結束的三個月和六個月中,性質爲總價的任務代表我們總合同收入的約89%,分別約爲7350萬和14180萬美元。從總價任務中認收入要求管理層對於存在費用安排的相關條款時的合同總價值和預期完成成本進行估算。我們密切監控我們的完成進度,並在必要時調整我們的估算。我們不會從沒有文件記錄的客戶承諾和承擔風險的工作中認可收入。
合同費用
合同成本包括直接人工成本、分包商成本和其他直接費用,不包括折舊和攤銷。
直接薪資成本代表着與客戶任務和合同的交付產生的薪水開支的一部分。直接薪資成本包括分配的福利成本(例如健康保險福利、僱主繳納的社保稅和養老計劃的投資),帶薪休假和激勵性的報酬。
分包商和直接費用包括在我們合同履行中與分包商和其他外部費用相關的費用。在我們的合同條款下,分包商和直接費用通常是由我們的客戶報銷的。
我們合同下的業績並不涉及重要機械或其他長期可折舊資產。我們使用的大部分設備都是臺式電腦和其他共享的常規IT設備。我們報告的是除去折舊和攤銷的直接成本,因此我們在簡明彙編財務報表中不報道毛利潤。
運營費用
營業費用包括銷售費用、一般和管理費用、非現金股票補償、折舊和攤銷以及和其他非核心費用的結算。
銷售、一般及行政費用包括企業及其他一般管理開銷、未分配給客戶項目的薪資和工資,包括管理和行政人員費用、激勵報酬、個人假期、辦公室租賃和佔用費、法律、專業和會計費用。
非現金股票補償是指公司發放給僱員的股票和期權(包括已實現的和未實現的),作爲長期激勵所產生的費用。非現金股票補償成本是指授予日公允價值或授予日的黑-斯科爾斯-默頓股票期權價值,按照每個獎勵的歸屬期間的比例公認爲支出。未實現股票的未來非現金股票補償支出是所有已發行和未實現獎勵的未發放部分的累積總和和其個別授予日公允價值。股票獎勵將繼續是我們長期保留和獎勵理念的重要組成部分。
折舊和攤銷費用代表我們資產折舊和攤銷費用,包括房地產和通用IT設備、資本租賃資產、租戶改進和無形資產。
(出售的收益) 損失代表着在出售或養老某個資產時所得到的包括匯率期貨和累積折舊利得的收益或損失。
其他(收入)費用
其他(收入)支出包括其他非經營性和非核心支出,包括與收購相關的交易成本。
稅(福利)費用
當前和遞延的所得稅(收益)費用,包括我們淨利潤所歸屬的州相關的預計聯邦、州和地方稅費用。我們所得稅費用的估計包括當前和遞延所得稅費用以及所有可用的稅收激勵措施和稅收抵免。
其他財務數據、非GAAP測量和關鍵業績因子
未完成訂單
我們實時測量未交付的營業收入的價值以計算積壓訂單和預測未來的營收。積壓訂單包括獲得、承包和其他已保障的承諾以及我們預期會隨時間預覽的可預測的長期和經常性任務的收益。我們每季度報告積壓訂單,截至報告期的最後一天。我們使用積壓訂單來預測營收增長並預期適當的未來人員配備需求。積壓訂單的定義和計算方法因行業業板塊而異。因此,積壓訂單不是一個可靠的指標,用於相對我們的同行進行評估。積壓訂單既不源自任何GAAP結果,也不與之調和。
淨服務計費
在向客戶提供服務的正常過程中,我們通常會分包服務並承擔直接的第三方合同費用,可能會被報銷,也可能不被收取標記費用。淨營業收入減去來自子諮詢費用和可報銷費用的收入,表示我們的淨服務計費,這是一個非GAAP財務指標,並且是我們員工提供服務所貢獻的合同毛收入的一部分。由於分包商和直接費用支出佔毛收入的比例在合同之間有所不同,因此毛收入不一定能夠反映出我們業務的趨勢。作爲一家專業服務公司,我們認爲從淨服務計費衍生的指標比從毛收入衍生的指標更準確地反映了我們員工的生產力和盈利能力。我們的行業使用淨服務計費的計算來規範同行績效評估,併爲隨時間變化的趨勢提供有意義的見解。
調整後的EBITDA
我們認爲,調整後的EBITDA是一項重要的歸一化績效指標,它是一項非GAAP財務指標。我們將調整後的EBITDA定義爲:扣除利息、所得稅和折舊及攤銷前的淨利潤,再加上停產費用、非核心法律和解決方案費用及非業務常規費用、非現金股權獎勵以及其他收購相關的調整,例如專業服務費、公允價值調整和營運資金調整等。我們的同業可能有不同的調整後的EBITDA定義。
調整後的EBITDA利潤率,淨
淨調整後EBITDA利潤率是一項非GAAP財務指標,表示按照上述定義計算的的淨服務費用調整後EBITDA佔淨服務賬單的百分比。
經營結果
操作的綜合結果
以下是我們聯繫的經營業績摘要(以千爲單位):
截至6月30日三個月結束
截至6月30日止六個月。 2024
2023
2024 2023 總合同收入 $ 104,501 $ 82,755 $ 199,409 $ 158,855 合同成本(不包括折舊及攤銷)
49,616 41,038 96,514 78,420 營業費用 56,120 42,833 106,740 80,013 (損失)營業利潤
(1,235) (1,116) (3,845) 422 其他支出 2,027 1,143 4,428 2,358 所得稅(收益)
(1,180) (1,625) (4,633) (1,839) 淨虧損
$ (2,082) $ (634) $ (3,640) $ (97) 淨利率 (2.0) % (0.8) % (1.8) % (0.1) % 其他財務信息 1
淨服務計費 $ 93,981 $ 73,792 $ 179,671 $ 141,354 調整後的EBITDA 13,412 11,053 25,541 20,725 淨調整後的調整後的EBITDA利潤率 14.3 % 15.0 % 14.2 % 14.7 %
1 代表非依據美國通用會計準則(GAAP)的財務指標。請查看其他財務信息和下面的非GAAP關鍵業績指標。
2024年6月30日結束的三個月,與2023年6月30日結束的三個月相比
合同毛收入
截至2024年6月30日三個月的總承包收入同比增長了2170萬美元,增長了26.3%,達到1.045億美元,而2023年6月30日三個月的收入爲8280萬美元。截至2024年6月30日三個月,由我們員工完成的總承包收入增加了2020萬美元,增長了27.4%,達到9400萬美元或總承包收入的90.0%,2023年6月30日三個月這個數字爲73.8萬美元或總承包收入的89.2%。 請參見淨服務計費-非GAAP 在2024年6月30日三個月的2170萬美元增長中,收購代表了1750萬美元的增長。爲了評估公司的增長,從收購中獲得的收入被視爲在關閉後的四個季度內收到,之後被視爲有機收入。對於每個度量和比較期,收購收入和有機收入基礎的歷史餘額進行調整,以相應反映收入。
分解爲我們核心市場和新興市場的總合同營業收入變化如下(除百分比外的千美元數):
截至6月30日三個月的營業收入爲 綜合毛合同收入 2024 %GCR 2023 %GCR 變更 % 變化 製造行業基礎設施 $ 55,903 53.5 % $ 48,616 58.7 % $ 7,287 15.0 % 運輸 19,233 18.4 % 15,870 19.2 % 3,363 股 21.2 % 電力與公用事業 19,456 18.6 % 15,585 18.8 % 3,871 24.8 % 其他新興市場 1
9,909 9.5 % 2,684 3.3 % 7,225 269.2 % 總計: $ 104,501 100.0 % $ 82,755 100.0 % $ 21,746 26.3 % 有機 $ 87,072 83.3 % $ 82,755 100.0 % $ 4,317 5.2 % 收購 2
17,429 16.7 % — — % 17,429 不適用 總計: $ 104,501 100.0 % $ 82,755 100.0 % $ 21,746 26.3 %
1 代表環保母基,採礦,水資源和其他。
2 四個季度結束後,獲取的營業收入被重新歸類爲有機收入;這導致之前報告的數字發生了變化。
截至2024年6月30日的三個月內,我們的製造行業市場的毛合同收入相比2023年6月30日的三個月增加了730萬美元,增長了15.0%。製造行業包括商業、市政和住宅基礎設施。製造行業收入的增長是收購的結果。在製造行業市場中,33.2%的毛合同收入來自住宅任務,包括單戶、多戶和混合用途房屋庫存,45.7%來自商業任務,包括零售、酒店和快餐和餐廳(QSR)、辦公室和工業、數據中心和醫療保健,21.1%來自市政任務,包括公園和學校。在住宅內,52.2%的毛合同收入來自出售住宅建築任務,41.4%來自住宅多戶任務和6.4%來自混合用途項目。儘管住宅建築市場顯示出從前年利率影響中反彈的跡象,但出售的住宅服務僅佔截至2024年6月30日三個月總毛合同收入的9.3%。在商業領域中,36.3%的收入來自辦公室和工業任務,40.1%來自零售、酒店和快餐餐廳,13.7%來自數據中心,9.9%來自醫療保健。我們繼續體驗我們的建築基礎設施服務的強勁需求,並對該市場保持樂觀的前景,因爲我們繼續在數據中心、快餐餐廳、產業分佈設施、學校和租賃社區等市場中保持強勁。
截止到2024年6月30日的三個月內,運輸板塊的營業收入相比2023年6月30日的三個月增加了340萬美元,增長了21.2%。 增長是由於我們及時交付了新獲得的來自公共和私人客戶的運輸業務訂單,以及我們從收購的運輸業務積壓訂單中獲得的回報。在運輸板塊,我們的全部合同收入中,63.5%來自於公共部門的客戶,包括國家和地方的交通部門(“DOTs”)、收費公路經營者、公共交通運輸機構、航空運營商,以及其他業務。剩下的36.5%來自私人客戶。我們預計將繼續增加我們的運輸營業收入,並改善我們的收入多樣化。我們相信,運輸市場仍然具有巨大的未來增長機會,我們將繼續投資於領導力、技術專業知識、業務拓展和收購,以發展這一市場。
由於可再生能源與傳統輸電基礎設施的融合及我們預計的清潔能源轉型的持續增長,我們已將可再生能源合併到電力和公用事業類別(以下有時稱爲電力、公用事業和能源市場)的營收組合中,並相應調整歷史平衡。截至2024年6月30日的三個月中,電力和公用事業的營收相比2023年6月30日的三個月增加了390萬美元,增長了24.8%。電力和公用事業市場的額外增長主要歸因於收購以及佛羅里達州多年地下設施分配任務的擴展以及全國天然氣管道和電力傳輸項目帶來的收益增加。在電力和公用設施市場中,我們的總合同收入的73.8%來自傳統電力運營商,26.2%來自專注於可再生能源、電動汽車(“EV”)基礎設施和能源轉型運營的客戶。由於氣候變化、能源轉型法規和其他安全措施對我們所提供服務的需求產生積極影響,電力和公用事業市場仍在經歷不斷增長的基礎設施投資。根據最近計劃的增加情況
在燃氣管線更換市場中的承諾,我們相信電力和公用事業的趨勢爲持續增長提供了重要的機會,我們承諾相應地投資資源。
我們的其他新興市場包括採礦、水資源、成像與製圖、環境諮詢和其他自然資源服務。經過調整,截至2024年6月30日的三個月內,新興市場的營業收入爲720萬美元,同比增長269.2%,而2013年6月30日的三個月內這一數字爲。這一增長主要是由於收購Surdex公司。詳見 附註4 - 收購章節。新興市場領域代表的是尚未發展到可以將其區分爲單獨市場的業務。我們的新興市場中,成像與製圖業務佔51.6%,採礦業務佔18.7%,我們主要關注銅採礦業務,水資源業務佔23.8%,環保母基諮詢業務及其他自然資源諮詢業務佔5.9%。水資源短缺和對水資源管理的需求增加,使我們對能夠相應增加收入充滿信心。通過最近和未來的收購,我們預計將持續從各種新興市場服務的投資中實現增長。 附註4 - 收購 若干缺乏成熟的行業被歸入我們的業務範疇。在這些行業中,我們專注於銅採礦,收入中51.6%來自成像與製圖業務,18.7%來自採礦業務,23.8% 來自水資源業務,5.9%來自環保母基諮詢業務及其他自然資源諮詢業務。由於存在水資源短缺和對水資源管理的需求增加,我們有信心能夠逐漸提高收入。通過最近和未來的收購,我們希望在各種新興市場服務上繼續經歷增長。
截至2024年6月30日和2023年同期結束的三個月,公共部門客戶(定義爲與市政府、公共機構或政府部門的直接合同)分別佔我們總合同收入的24.6%和17.1%。這不包括間接參與公共部門項目的工作。針對公共部門客戶的項目的合同總收入包括在最符合執行工作的最終市場中。
合同成本(不包括折舊及攤銷)
2024年6月30日結束的三個月內,合同總成本(不包括折舊和攤銷)比2023年6月30日結束的三個月內增加了860萬美元,增幅達21.0%,達到4960萬美元。2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月內,合同總成本分別佔合同總收入的47.5%和49.6%。截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月,總合同成本分別佔可歸屬於我們的勞動力的營業收入的52.8%和55.6%(見“淨服務計費”)。 淨服務計費
截至2024年6月30日止三個月,直接人工成本增加了700萬美元或21.8%,達到3910萬美元,而2023年6月30日止三個月爲3210萬美元。直接人工佔2024年6月30日止三個月總合同成本(78.8%)的比例比2023年6月30日止三個月(78.2%)增加了0.6個百分點。
直接勞動力是與合同工作相關的直接薪資成本的組成部分,截至2024年6月30日的三個月內增加了570萬美元,同比2023年6月30日的3個月的2340萬美元增長24.4%,直接勞動力的增加主要是由於僱員增加以適應公司的增長。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內,直接勞動力成本分別佔總合同收入的27.8%和28.3%,分別佔我們員工收入的31.0%和31.7%。
其他直接工資成本中,與圍繞獎勵和激勵的福利(現金和非現金)有關的直接工資成本的組成部分,相比於860萬美元增長了140萬美元,增長了16.3%,達到了1000萬美元。
子顧問和其他直接費用在截至2024年6月30日的三個月內增加了150萬美元,同比2023年6月30日的三個月的900萬美元增長了16.7%,總計1050萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,子顧問和其他直接費用分別佔總合同收入的10.0%和10.8%。這種減少並不表明我們整體合同收入構成的預期長期轉變,而且我們預計子顧問利用率的集中度會出現週期性波動。
運營費用
截至2024年6月30日的三個月,總運營支出增加了1330萬美元,增長了31.1%,達到5610萬美元,而2023年6月30日的三個月爲4280萬美元。
銷售、一般性管理和行政費用在截至2024年6月30日的三個月內增加了1090萬美元,同比2023年6月30日的三個月的3,830萬美元增長了28.5%至4,920萬美元。由於需要增加工作人員以適應增長,間接勞動力成本增加了550萬美元或33.1%,至2,210萬美元,而總體公司增長所導致的成本增加導致一般開支增加了480萬美元或38.7%,至1,720萬美元,而非現金股票補償降低了(0.8)百萬美元或(17.0%)至390萬美元,而不是470萬美元。
折舊和攤銷費用在2024年6月30日結束的三個月內增加了250萬美元,比2023年6月30日結束的三個月的470萬美元增長了53.2%。這主要是由於無形資產和融資安排下租賃的資產的增加。我們繼續增加融資租賃設施的使用,以持續增長。由於多次併購,無形資產增加。在2024年6月30日結束的三個月內,某些IT設備和汽車的出售收益仍爲20萬美元,與2023年6月30日結束的三個月持平。
其他(收入)費用
其他支出增加了90萬美元,截至2024年6月30日的三個月支出爲200萬美元,而2023年6月30日的三個月支出爲110萬美元。這增加主要歸因於利息支出增加了70萬美元,因爲融資租賃和應付票據增加了。
所得稅減免
截至2024年6月30日三個月的所得稅減少了40萬美元,爲120萬美元的收益,而2023年6月30日三個月的所得稅收益爲160萬美元,請參見注2。 所得稅。 截至2024年6月30日三個月的有效稅率爲34.0%,而2023年6月30日三個月的爲71.9%。
在此期間,我們改變了第174節成本的會計方法,並相應地釋放了不確定的稅務立場儲備,金額爲4790萬美元,從而產生了400萬美元的所得稅減免。我們打算提交3115表格申請以實現這種會計方法的變更。
稅前收入(損失)和淨利潤(損失)
2024年6月30日結束的三個月內,稅前虧損增加了100萬美元,達到了330萬美元的虧損,而2023年6月30日結束的三個月內虧損爲230萬美元。2024年6月30日結束的三個月內,淨虧損增加了150萬美元,達到了210萬美元,而2023年6月30日結束的三個月內淨虧損爲60萬美元。
其他財務信息和非GAAP關鍵業績因子
網絡服務計費(非GAAP)
截至2024年6月30日的三個月內,淨服務計費增加2020萬美元,同比增長27.4%,達到9400萬美元,而2023年6月30日三個月的淨服務計費爲7380萬美元。淨服務計費如下(以千美元爲單位)相對於總合同營業收入:
截至6月30日三個月結束 2024
2023
總合同收入 $ 104,501 $ 82,755 減少:分包商及其他直接費用 10,520 8,963 淨服務計費 $ 93,981 $ 73,792
由於次承包商和可報銷費用往往是幾乎沒有標記的“通過項”,通常會對總毛利、營業利潤和淨利潤產生消極影響,而對盈利能力幾乎沒有積極作用。因此,在可能的情況下,我們主要集中資源和業務拓展努力,以增加自身勞動力的營業收入。管理層主要關注淨服務賬單的內部績效指標。
調整後的EBITDA(非GAAP)
2024年6月30日結束的三個月的調整後的EBITDA增加了240萬美元,或21.3%,達到1340萬美元,相比之下,2023年6月30日結束的三個月爲1110萬美元。 調整後的EBITDA對淨利潤的調節如下(以千爲單位):
截至6月30日三個月的時間裏, 2024
2023
變化 % 更改 淨服務計費 $ 93,981 $ 73,792 $ 20,189 27.4 % 淨虧損
$ (2,082) $ (634) $ (1,448) 228.4 % + 利息費用 1775 1,112 663 59.6 % + 折舊和攤銷 7,181 4,719 2,462 52.2 % 加上稅收(減免)益處
(1,180) (1,625) 成交量445 (27.4) % EBITDA $ 5,694 $ 3,572 $ 2,122 59.4 % + 非現金股票補償 6,077 6,888 (811) (11.8) % + 交易相關費用 — 123 (123) (100.0) % + 結算和其他非核心費用 414 113 301 266.4 % + 收購費用 1,227 357 870 243.7 % 調整後的EBITDA $ 13,412 $ 11,053 $ 2,359 21.3 % 淨調整後的調整後的EBITDA利潤率 14.3 % 15.0 %
截至2024年6月30日的三個月和2023年,調整後的EBITDA分別包括610萬美元和690萬美元的非現金股票補償費用,來自限制性股票獎勵。截至2024年6月30日的三個月和2023年,調整後的EBITDA還包括分別與非經常性收購費用有關的120萬美元和30萬美元,如專業費用、公允價值調整和運營資本調整。
調整後的淨收益率(非 GAAP)
調整後的淨息稅前利潤率代表調整後的淨息稅前利潤(如上所定義)佔淨服務計費(如上所定義)的百分比。截至2024年6月30日和2023年,調整後的淨息稅前利潤率分別爲14.3%和15.0%。
2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月相比
總合同收入
截至2024年6月30日的前6個月,營業收入毛額比2023年6月30日的前6個月增長了4050萬美元,增長了25.5%,增至1.994億美元,而2023年6月30日的營業收入毛額爲1.589億美元。截至2024年6月30日的前六個月,歸因於我們員工工作的營業收入毛額增加了3830萬美元,增長了27.1%,達到1.797億美元,佔營業收入毛額的90.1%,而2023年6月30日的爲1.414億美元,佔營業收入毛額的89.0%。 請參見淨服務計費-非GAAP 在截至2024年6月30日的六個月中,$4050萬的營業收入毛額增加中,收購所佔的增幅爲$2640萬。爲評估公司的增長,從收購中獲得的收入被視爲收購後的四個季度收入,之後被視爲有機收入。對於每個計量和比較期,收購和有機收入基礎的歷史餘額都要調整,以反映相應的收入。
分解爲我們核心市場和新興市場的總合同營業收入變化如下(除百分比外的千美元數):
截至6月30日止的前六個月 綜合毛合同收入 2024 %GCR 2023 %GCR 變更 % 變化 製造行業基礎設施 $ 108,689 54.5 % $ 92,953 58.5 % $ 15,736 16.9 % 運輸 37,361 18.7 % 31,889 20.1 % 5,472 17.2 % 電力與公用事業 37,923 19.0 % 28,909 18.2 % 9,014 31.2 % 其他新興市場 1
15,436 7.8 % 5,104 3.2 % 10,332 202.4 % 總計: $ 199,409 100.0 % $ 158,855 100.0 % $ 40,554 25.5 % 有機 $ 172,974 86.7 % $ 158,855 100.0 % $ 14,119 8.9 % 收購 2
26,435 13.3 % — — % 26,435 不適用 總計: $ 199,409 100.0 % $ 158,855 100.0 % $ 40,554 25.5 %
1 代表環保母基,採礦,水資源和其他。
2 四個季度結束後,獲取的營業收入被重新歸類爲有機收入;這導致之前報告的數字發生了變化。
截至2024年6月30日,從我們的建築基礎設施市場出售的總承包收入同比增長了1,570萬元,增長了16.9%。建築基礎設施包括商業、市政和住宅基礎設施。建築基礎設施收入的增加是收購的結果。在建築基礎設施市場中,33.8%的總承包收入來自住宅分配,包括單戶、多戶和混合使用住房庫存,45.7%來自商業分配,包括零售、餐飲和快餐餐廳(QSR)、辦公和工業、數據中心和醫療保健,20.5%來自市政分配,包括公園和學校。在住宅領域,52.1%的總承包收入來自出售的住宅建築分配,40.6%來自多戶住宅和7.3%來自混合使用項目。雖然住宅建築市場顯示出從去年的利率影響中反彈的跡象,但銷售住宅服務僅佔截至2024年6月30日的總承包收入的9.6%。在商業方面,35.4%的收入來自辦公和工業分配,40.2%來自零售、餐飲和快餐餐廳,13.8%來自數據中心,10.6%來自醫療保健。我們建築基礎設施服務的需求持續強勁,並對這個市場保持積極的展望,因爲我們繼續在數據中心、快餐餐廳、工業分銷設施、學校和出租社區等市場上保持強勁勢頭。
截至2024年6月30日的六個月內,運輸業務的營業收入同比增長550萬美元,增長率爲17.2%。這是由於我們獲得了來自公共和私營客戶的運輸新合同,並積極交付運輸業務積壓訂單,其中61.9% 的毛合同收入來自於公共領域客戶,包括州和地方的運輸部門("DOTs"),收費公路經營者,交通局,航空運營商等,剩餘的38.1% 來自於私營部門客戶。我們預計將繼續增加運輸業務收入並改善我們的收入多樣化。我們認爲運輸市場仍然具有巨大的增長機會,我們將繼續致力於在這個市場上投資領導力、技術專業知識、業務拓展和收購。
隨着可再生能源與傳統變速器基礎設施的融合和我們對清潔能源轉型的持續增長預測,我們已將可再生能源納入我們的收入組合中的電力和公用事業類別中(有時在此處指爲電力,公用事業和能源市場),並相應地調整了歷史餘額。截至2024年6月30日的六個月中,電力和公用事業的收入比2023年6月30日的六個月增加了900萬美元或31.2%。來自電力和公用事業市場的其他總合同營收增長主要歸因於收購以及與佛羅里達州的多年電纜埋地規劃項目擴大和燃氣管道和電力變電站項目的國內增長而帶來的營收增長。在電力和公用事業市場中,我們的總合同營收中有77.7%來自傳統電力運營商,22.3%來自專注於可再生能源,電動車(“EV”)基礎設施和能源轉型業務的客戶。隨着氣候變化,能源轉型法令和其他安全計劃的改變對我們提供的服務的需求產生積極影響,電力和公用事業市場繼續經歷着不斷增長的基礎設施投資。根據計劃承諾的最近增加情況
在燃料幣管道更換市場中,我們認爲電力和公用事業領域的趨勢提供了持續增長的有意義機會,我們致力於相應地投資資源。
我們的其他新興市場包括礦業、水資源、成像和製圖、環保諮詢和其他自然資源服務。調整後,截至2024年6月30日的六個月中,新興市場營業收入較2023年6月30日的六個月增加了1030萬美元,增長了202.4%。這主要是由於我們收購了Surdex公司所致;詳情請見。新興市場部門代表尚未發展到我們區分它們爲一個單獨市場的規模的業務線。我們新興市場內的總合同營收中,成像和製圖活動佔33.2%,銅採礦業務佔26.6%,水資源活動佔30.1%,環保和其他自然資源諮詢佔10.1%。水資源的缺乏和水管理需求的增加使我們有信心能夠相應增加營收。隨着最近和未來的收購,我們預計從不同的新興市場服務的投資中繼續實現增長。 附註4 - 收購 附加信息請見。
在截至2024年6月30日和2023年的六個月中,公共部門客戶(指通過市政當局、公共機構或政府當局直接簽訂的合同)分別佔我們總合同收入的22.3%和20.5%。其中不包括間接在公共部門項目上完成的工作。從公共部門客戶項目的總合同收入計算是所屬最相關的終端市場的。
合同成本(不包括折舊及攤銷)
截至2024年6月30日六個月結束時,不包括折舊及攤銷的合同總成本較2023年6月30日六個月結束時增加了1810萬美元,增長23.1%,達到9650萬美元。在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中,合同總成本分別佔合同總收入的48.4%和49.3%。在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中,合同總成本分別佔我們的勞動力收入的53.7%和55.4%(詳見 淨服務計費
截至2024年6月30日,直接薪酬成本增加了1590萬美元,同比增長26.1%,達到7680萬美元,而2023年6月30日的六個月則爲6090萬美元。直接薪酬佔截至2024年6月30日的六個月的總合同成本的79.6%,比2023年6月30日的六個月增加1.9個百分點的77.7%。
直接勞動力是與承包工程相關的人力成本的直接工資成分,截至2024年6月30日的六個月內,直接勞動力增加了1160萬美元,同比增長25.6%,達到5690萬美元,而截至2023年6月30日的六個月則爲4530萬美元。直接勞動力的增加主要是因爲爲了適應業務增長而增加了人員配備。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月,直接勞動力成本分別佔總合同收入的28.5%和28.5%,佔我們勞動力收入的31.7%和32.0%。
其他直接工資成本中,與福利和激勵補償(現金和非現金)相關的部分增加了430萬美元,增長了27.6%,達到1990萬美元,相比之下,爲1560萬美元。這種增長包括非現金股票補償增加了160萬美元,因爲公司領導以及員工在收購中獲得了幾項新的股票獎勵。此外,股票補償已成爲我們員工激勵計劃中更重要的組成部分。
截至2024年6月30日的六個月內,分包商和其他直接費用增加了220萬美元或12.6%,達到了1970萬美元,而2023年6月30日結束的六個月爲1750萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內,分包商和其他直接費用分別佔總合同收入的9.9%和11.0%。這種減少並不表明我們總體承包收入構成預期會發生長期變化,而我們預計將在分包商利用的集中度方面經歷週期性的波動。
運營費用
截至2024年6月30日的六個月內,總運營費用增加了2670萬美元,同比增長33.4%,達到10670萬美元,而2023年6月30日的六個月該費用爲8000萬美元。
銷售、總務及行政支出於截至2024年6月30日的六個月增長了2190萬美元,增長率爲30.4%,達到了9390萬美元,而在截至2023年6月30日的六個月中爲7200萬美元。間接勞動力成本增加了1030萬美元,增長率爲32.7%,達到了4180萬美元,相比於3150萬美元主要是因爲聘用了更多的人員以適應擴大規模的需要。
增長。總部開支增加820萬美元,比2370萬美元增加了34.6%,原因是與公司整體增長相關的成本增加。非現金股票補償增加120萬美元,比790萬美元增加了15.2%,由於收購相關公司的領導和僱員授予了幾項新的股票獎勵,此外,股票補償已成爲我們員工激勵計劃的一個更大的部分。
截至2024年6月30日的六個月,折舊及攤銷費用增加了490萬美元,比2023年6月30日的六個月增加了59.0%,達到了1320萬美元。這增長主要是由於無形資產和融資安排下租賃的資產的增加。隨着我們的持續發展,我們繼續增加融資租賃設施的使用。由於進行了多次收購,無形資產增加了。2024年6月30日的六個月內,某些IT設備和汽車的出售收益增加了10萬美元,與2023年6月30日的六個月相比。
其他(收入)費用
其他開支在2024年6月30日結束的六個月中增加了200萬,達到440萬,而在2023年6月30日結束的六個月中爲240萬。此增加主要歸因於利息支出增加了190萬,原因是融資租賃和應付票據增加。
所得稅減免
截至2024年6月30日的前六個月所得稅減免增加了280萬美元,達到460萬美元的減免,相比之下, 2023年6月30日的前六個月所得稅減免爲180萬美元,請參閱注2。 所得稅。 我們截至2024年6月30日的前六個月的有效稅率爲55.1%,而2023年6月30日的前六個月的有效稅率爲(95.0%)。
在此期間,我們改變了第174節成本的會計方法,並相應地釋放了不確定的稅務立場儲備,金額爲4790萬美元,從而產生了400萬美元的所得稅減免。我們打算提交3115表格申請以實現這種會計方法的變更。
稅前收入(損失)和淨利潤(損失)
2024年6月30日結束的6個月稅前虧損增加了640萬美元,達到了稅前虧損830萬美元,而截至2023年6月30日結束的6個月虧損爲190萬美元。稅後淨虧損爲360萬美元,2024年6月30日結束的6個月,而截至2023年6月30日結束的6個月虧損爲100萬美元。
其他財務信息和非GAAP關鍵業績因子
網絡服務計費(非GAAP)
截至2024年6月30日的六個月內,淨服務計費金額增加了3830萬元,達17970萬元,相比之下,2023年6月30日的六個月爲14140萬元。 淨服務計費調節爲以下合同總收入(以千爲單位):
截至6月30日止六個月。 2024
2023
總合同收入 $ 199,409 $ 158,855 減少:分包商及其他直接費用 19,738 17,501 淨服務計費 $ 179,671 $ 141,354
由於次承包商和可報銷費用往往是幾乎沒有標記的“通過項”,通常會對總毛利、營業利潤和淨利潤產生消極影響,而對盈利能力幾乎沒有積極作用。因此,在可能的情況下,我們主要集中資源和業務拓展努力,以增加自身勞動力的營業收入。管理層主要關注淨服務賬單的內部績效指標。
調整後的EBITDA(非GAAP)
截至2024年6月30日的六個月內,調整後的EBITDA增加了480萬美元,增長23.2%,達到2550萬美元,相比於截至2023年6月30日的六個月內的2070萬美元。調整後的EBITDA與淨利潤的調解如下(以千爲單位):
截至6月30日止的前六個月 2024
2023
變化 % 更改 淨服務計費 $ 179,671 $ 141,354 $ 38,317 27.1 % 淨虧損
$ (3,640) $ (97) $ (3,543) 3652.6 % + 利息費用 3,906 2,007 1,899 94.6 % + 折舊和攤銷 13,177 8,285 4,892 59.0 % 加上稅收(減免)益處
(4,633) (1,839) (2,794) 151.9 % EBITDA $ 8,810 $ 8,356 $ 454 5.4 % + 非現金股票補償 13,938 11,322 2,616 23.1 % '+交易相關費用
— 123 (123) (100.0) % + 結算和其他非核心費用 813 113 700 619.5 % + 收購費用 1,980 811 1,169 144.1 % 調整後的EBITDA $ 25,541 $ 20,725 $ 4,816 23.2 % 淨調整後的調整後的EBITDA利潤率 14.2 % 14.7 %
截止2024年6月30日和2023年6月30日止六個月內,調整後的EBITDA包括1390萬美元和1130萬美元的增項,分別與限制性股票獎勵的非現金股份補償費用有關。截止2024年6月30日和2023年6月30日止六個月內,調整後的EBITDA還包括200萬美元和80萬美元的非常規收購支出,例如專業費用、公允價值調整和運營資金調整。
調整後的淨收益率(非 GAAP)
調整後的淨息稅前利潤率,表示調整後的淨息稅前利潤(如上所定義)佔淨服務賬單(如上所定義)的百分比。截至2024年6月30日和2023年,調整後的淨息稅前利潤率分別爲14.2%和14.7%。
待辦事項(其他關鍵績效指標)
在截至2024年6月30日的六個月內,我們的積壓訂單金額增加了4570萬美元,增長了14.9%,從2023年12月31日的30570萬美元增長到了35140萬美元。在2024年6月30日和2023年12月31日,我們的積壓訂單構成如下:
2024年6月30日 2023年12月31日 製造行業基礎設施
48 % 55 % 運輸 27 % 24 % 電力與公用事業 16 % 17 % 其他新興市場 9 % 4 %
流動性和資本資源
我們的流動性主要來源於我們的現金及現金等價物餘額、經營活動現金流量、旋轉信貸額度下的借款能力(如下所定義)、租賃融資、股票銷售所得以及其他結構化債券。我們現金的主要用途是營業費用、運營資本需求、資本支出、償還債務、收購和收購相關的款項。截至2024年6月30日,我們維持了100.0美元的
我們的主要放貸方美國銀行提供了一千萬美元的循環授信額度。 請參見下文的“授信和其他融資”以獲取有關我們的循環授信額度的更多信息。 根據我們循環授信額度的條款,每晚我們主要經營帳戶中的可用現金會與未償還餘額相抵消。 因此,我們手中的現金通常包括零用現金和不涉及夜間清算的其他非經營基金類型。 手頭現金包括我們在短期投資帳戶、以及在經營清算帳戶中的存款和支付款項。 我們的手頭現金在2024年6月30日相比於2023年12月31日增加了250萬美元。 “授信額度和其他融資” 根據我們循環授信額度的條款,每晚我們主要經營帳戶中的可用現金會與未償還餘額相抵消。 因此,我們手中的現金通常包括零用現金和不涉及夜間清算的其他非經營基金類型。 手頭現金包括我們在短期投資帳戶、以及在經營清算帳戶中的存款和支付款項。我們手頭現金在2024年6月30日相比於2023年12月31日增加了250萬美元。
我們定期監測資本需求,相信我們的流動性來源,包括經營活動現金流、現有現金和借款額度,足以滿足未來一年的預期現金需求和戰略計劃。如果我們遇到與增長和收購相關的潛在流動性或資本短缺,我們目前預計將依賴債務融資來彌補這些短缺。我們將股權作爲收購考慮因素的組成部分。此外,根據市場條件,我們可能會有機會獲得公共債務和股票市場的融資。
作爲戰略增長計劃的一部分,我們正在積極追求收購。隨時,我們評估多個反洗錢盡職調查階段的機會,這些收購機會的大小、關閉時機、估值和組成都不同。在收購方面,我們使用現金、銀行融資、賣家融資和股權來滿足購買價格。目前,我們正在考慮幾個收購機會。無法保證審查流程中任何機會都將成功,但隨着時間的推移,我們預計會利用我們目前的流動性和資本資源的大量部分用於收購。
現金流量
下表總結了我們所呈現的期間現金流量:
截至6月30日止的前六個月
彙編的綜合現金流量表(金額以千爲單位) 2024
2023
經營活動產生的現金流量淨額 $ 5,588 $ 2,066 投資活動產生的淨現金流出 (20,582) (15,647) 籌資活動產生的現金淨額 17,450 10,045 現金、現金等價物和受限制的現金的變動 2,456 (3,536) 現金及現金等價物期末餘額 23,143 9,746
經營活動
2024年6月30日結束的六個月中,經營活動產生的淨現金流爲560萬美元,主要包括1390萬美元的股票補償費用、1320萬美元的折舊和攤銷費用以及530萬美元的遞延稅款調整,抵消了因運營資產和負債變動所致的流出淨額爲23.8萬美元。運營資產和負債變動所引起的流出淨額主要是由於應收賬款增加了610萬美元,這是由於從收購中獲得的應收賬款和給我們的客戶開具的賬單增加所致;合同資產和負債增加了620萬美元;應付賬款和應計費用增加了1560萬美元,部分抵消了預付費用和其他資產增加了410萬美元。
在2023年6月30日結束的六個月中,經營活動產生的淨現金流量爲210萬美元,主要包括我們10萬美元的淨虧損,調整後的1120萬美元的股票補償費用、830萬美元的折舊和攤銷費用以及7.3億美元的遞延所得稅,減去經營性資產和負債的淨現金流出(1020萬美元)。經營性現金流量在經營性資產和負債的變化之前爲1240萬美元。經營性資產和負債的淨流出主要是由於應收賬款的1090萬美元增加而導致的,這是由於向客戶的賬單增加所致;預付費用和其他資產增加了420萬美元;合同資產和負債增加了470萬美元,部分抵消了應付賬款和應計費用的950萬美元減少。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月內,投資活動使用的淨現金流量增加了500萬美元,達到2060萬美元,相比之下2023年6月30日的六個月爲1560萬美元。投資活動使用的淨現金流量增加主要歸因於2024年前兩個季度的收購活動。
籌資活動
2024年6月30日結束的六個月期間,融資活動提供的淨現金流爲1750萬美元,2023年6月30日結束的六個月期間爲1000萬美元,增加了750萬美元。融資淨現金流增加主要歸因於普通股發行所得的淨收益爲4720萬美元,抵消了用於償還循環信貸的1740萬美元和購回庫存股票的1000萬美元。
信貸設施和其他融資
2024年5月2日,公司和其子公司作爲擔保方與銀行美國銀行作爲行政代理、搖擺線索和信用狀發行人,以及TD銀行作爲合作代理簽訂了新的授信協議(“新的授信協議”),提供新的1億美元的循環授信額度(“循環授信額度”)。循環授信額度取代了公司以前的7000萬美元循環授信額度(“2022年循環授信額度”)以及其非循環固定信用額度(“固定額度#2”)與美國銀行。此外,公司和其某些子公司還與美國銀行作爲行政代理簽訂了安防-半導體質押協議,日期爲2024年5月2日。新的授信協議由公司及其子公司的所有資產作爲擔保。
根據新信貸協議,公司需要遵守某些契約,包括關於負債、投資、留置權和限制性支付的契約,以及維持特定的財務契約,包括固定費用覆蓋率和債務與EBITDA(在新信貸協議中定義)的槓桿率。截至2024年6月30日,我們已遵守所有契約。
所有板塊循環信貸設施的所有未償本金應於2029年5月2日到期。截至2024年6月30日,循環信貸設施的利率在7.66%至9.70%之間。截至2024年6月30日,循環信貸設施的未償餘額爲2780萬美元。
我們主要與榮興資本有限責任公司(“榮興”)和Enterprise Leasing(“Enterprise”)合作,利用主租賃設施。榮興的租賃設施爲我們的It基礎設施、地理空間和調查設備、飛機照相機及相關設備、傢俱和其他長期資產提供融資支持。2024年5月3日,公司的全資子公司Surdex Corporation與Wingspire Finance LLC簽署了一份飛機貸款及抵押協議、本票和相關交易文件,Surdex以其飛機、飛機發動機和其他設備作抵押,借入了大約630萬美元。公司對Surdex在融資協議下的義務提供擔保。
企業租賃設施爲採購野外卡車和其他服務車輛提供資金。截至2024年6月30日,我們擁有約500輛車隊。我們所有的租賃設施都允許進行營運租賃和融資租賃。我們將融資租賃付款劃分爲分期償還和利息。租賃協議上的付款期限在30到50個月之間,總付款額約爲每月90萬美元。我們利用第三方估值專家爲公司制定增量借款利率,以計算新租約的現值。
我們定期評估我們在資金方面的選擇,以滿足我們的運營和發展需求。我們不僅限於傳統銀行融資的考慮,而是將其他結構化債務和股權視爲獲取額外資金的選項。
有關我們的信貸設施的更多信息,請參閱注11 - 循環信貸設施和固定信貸設施。
蘋果公司CEO庫克大規模拋售股票,套現逾3億港元,資金已存入上市公司設立的專項帳戶(“信託帳戶”),以公共股東(定義詳見下文)爲受益人的註冊聲明(FORM S-1)中所規定的一定金額及特定款項。信託帳戶中持有的基金類型(包括資金持有的利息)除支付公司稅費以外,一旦實現以下最早的情況之一即可支取: (i) 完成首次(業務)組合;(ii) 如果公司未能在2025年3月3日之前完成首次(業務)組合,則可以贖回100%的發行股份(如下所述);或 (iii) 股東表決贖回發行股份。 若要批准修訂本Amended and Restated Certificate,必須就修訂對決定最早如下情形之一的公司的義務以在首次業務組合中允許贖回或未在終止日期之前完成首次業務組合即贖回100%的發行股份產生影響或涉及股東權益或首次業務組合前的活動(如第9.7節所述),對修訂進行表決。發售期(“發售期”)所出售單位的組成部分的Common Stock股份的持有人(“發售股份”),不論這些發售股份是在發售期內還是在發售市場上的二級市場中購買,也不論這些持有人是公司的發起人,高管或董事,或上述任何關聯方的子公司,均在此被稱爲“公共股東”。
我們已向美國證券交易所委員會(“SEC”)提交了S-3表格的註冊申請(“無限售註冊聲明”),此文件使我們能夠以單位或個別形式發行我們的普通股、優先股、認股權和購買任何此類證券和/或債務證券的權利。每次在無限售註冊聲明下發行證券時,我們將提交一份補充招股章程,其中包含證券的金額和類型。2024年4月1日,我們以總收益爲…出售了1,502,942股普通股。
根據2024年3月26日的發售說明書補充,根據貨架註冊聲明,大約銷售了5110萬美元,發售中的售股股東出售了188,234股普通股,公司並未從發售中售出的普通股中獲得任何收益。更多詳情請見上圖概述部分。
資產負債表外安排
我們沒有任何與資產負債表不符的安排,也沒有任何特殊用途實體,也沒有任何包括按公允價值計量的非交易所交易合同的活動。
關鍵會計政策和估計
在確定某些財務結果時,我們使用估計值。財務報告中使用的估計值僅利用我們在制定時可獲得的信息。隨着新信息的獲得,這些估計值可能會發生變化。
與2024年3月12日提交給SEC的10-k表格中的與估計使用相關的關鍵會計政策描述相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
關於前瞻性聲明的警告性聲明
本季度10-Q表格中我們的披露和分析包含了前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括表達計劃、期望、意圖、備選方案、目標或未來發展等,或者是其他非歷史事實的表述。某些情況下,您可以通過類似“預計”、“期望”、“意圖”、“估計”、“計劃”、“相信”、“追求”、“可能”、“應該”、“可以”或類似表述的術語來識別前瞻性陳述。沒有這些詞語並不意味着陳述就不是前瞻性的。因此,這些陳述涉及的估計、假設和不確定性可能導致實際結果與其中表達的結果迥然不同。本季度10-Q表格中包含的前瞻性陳述,包括但不限於,我們對於最近和未來收購的期望;我們對於任何已完成或計劃中的收購的影響的期望;我們對於我們的增長策略和資源投資意圖,包括我們打算專注於的增長項目所在市場的期望;我們對於未來增長和擴張的趨勢和機會的期望,包括我們關於能源轉型增長的預測;我們對於利用我們目前的流動性和資本資源進行收購的期望;以及我們相信我們的流動性來源將足以資助我們未來一年內的現金需求和戰略倡議。任何前瞻性陳述均應參考我們的年度10-K報告的風險因素部分以及本季度10-Q表格中討論的因素,以便得到完整的資格評估。
這些前瞻性聲明基於我們對未來事件的當前期望和預測,並且受到已知和未知的風險和不確定因素的影響,這可能導致實際結果和發展與此類聲明所表達或暗示的不同。可能導致這種差異的重要因素包括:
• 保留我們關鍵專業人員的持續服務能力,識別,僱用,保留和利用更多的合格人才;
• 我們所服務的客戶需求的變化;
• 任何國際敵對事件的重大爆發或升級,包括涉及俄羅斯和烏克蘭衝突的發展,或中東地區和相關事件的經濟後果,如經濟制裁和引起的市場波動;
• 總體國內外經濟狀況的變化,如通貨膨脹率、利率期貨、稅率、勞工和醫療保健費用的上升、衰退以及政府政策法規的變化;
• 美國政府和其他政府及準政府部門預算和資金批准程序;
• 我們執行收購策略的能力,包括成功完成收購和將新收購整合到我們的業務和財務報告中;
• 我們的合同可能會被客戶終止;
• 我們贏得新合同和續簽現有合同的能力;
• 我們行業板塊的競爭壓力和趨勢,以及我們與競爭對手的有效競爭能力;
• 我們對有限數量客戶的依賴;
• 我們有能力按照客戶預期的要求和盈利能力及時完成項目;
• 我們成功管理增長策略的能力;
• 我們今後籌集資金的能力;
• 與我們的客戶相關的信用和催收風險;
• 我們遵守採購法規的能力;
• 法律、規章或政策的變化;
• 天氣條件和季度營業收入波動可能對我們的財務業績產生不利影響;
• 制定法律可能會限制地方、州和聯邦機構簽訂我們的私有化服務的合同;
• 我們按照目前的進度能夠完成尚未完成的項目積壓。
• 員工不當行爲或未能遵守法律和法規所帶來的風險;
• 我們控制其他業務夥伴和第三方進行的業務活動能力,以及與運營相關的問題;
• 我們需要遵守我們信貸協議中限制我們能力的諸多負擔和相似條款,一般而言,這些條款限制我們承擔額外債務、設立留置權、進行收購、支付分紅派息並進行某些控制變更,這可能會影響我們爲未來業務、收購或資本需求融資的能力;
• 我們主要股東的顯著影響以及我們治理文件中某些反收購措施的存在;和
• 我們年報Form 10-K中所列出的因素,包括在“風險因素”下討論的以及在我們向SEC提交的其他文件中所列出的因素。
任何前瞻性聲明僅基於其發佈日期,並且我們不承擔更新任何前瞻性聲明以反映在聲明發布日期之後發生的事件或情況,或以反映未預料到的事件的責任,除非受適用法律或規則的限制。新因素不斷出現,我們無法預測哪些因素會出現。此外,我們無法評估我們業務中每個因素或任何因素或組合可能造成的實際結果與任何前瞻性聲明中所包含的結果不一致。我們對本季度10-Q表格中提供的所有信息,特別是我們的前瞻性聲明,均作此謹慎陳述的限定。
項目3.有關市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中進行交易,面臨着某些市場風險。我們沒有爲交易目的進入衍生金融工具。與作爲收購部分考慮的本票有關的利率變化未對我們造成重大市場風險暴露,因爲這些包含固定利率。我們唯一面臨利率風險的債務是新信用協議,根據該協議,利率與隔夜擔保融資利率(Term SOFR)掛鉤,加上適用利率,根據我們的資金配債率與息稅前利潤(定義在新信用協議中)的比率在2.10%和2.60%之間變化。截至2024年6月30日,在信用協議上仍有2780萬美元未償還。假定利率變化1個百分點,則我們2024年的年利息支出將約爲30萬美元。
截至2024年6月30日,我們與榮譽公司和企業公司的融資租賃債務爲2,830萬美元。這些融資租賃債務按固定利率計息。因此,這些債務不存在市場風險。
項目4.控制和程序
披露控制程序
截至本季度10-Q表格報告期末,我們公司管理層與公司的首席執行官和財務主管共同評估了公司的控制披露和程序的設計和運作的有效性,正如《交易法案》第13a-15(e)和15d-15(e)條規所定義的那樣。我們的控制披露和程序旨在合理地確保公司在提交或報告《交易法案》下的文件中必須披露的信息在規定的時間內按照SEC規則和表格收集和傳遞給管理層、記錄、處理、彙總和報告。我們認爲,無論控制系統的目標制定和運作得有多麼好,任何控制披露和程序或內部控制和程序只能提供合理的、而非絕對的保證。基於這樣的評估,我們的首席執行官和財務主管結論是,在本季度10-Q表格報告期末,我們的控制披露和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在此季度報告的期間內,我們根據《交易所法案》第13a-15(e)和15d-15(e)條所需的評估中未發現在內部財務報告控制方面的任何變化,該變化對我們的內部財務報告控制產生了重大影響或有可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
項目1.法律訴訟
我們的業務活動中不時遇到各種法律訴訟。截止到本季度形式10-Q報告的日期,我們並沒有參與任何可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響的訴訟案件。
項目1A.風險因素
我們認爲對我們的業務、運營和財務狀況具有重要影響的主要風險,在我們在2023年年報的風險因素披露中已經詳細列出,目前未發生任何重大變化。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
未登記證券的最近銷售
2024年2月2日,我們以32.04美元每股的價格發行了47,477股普通股作爲我們收購特魯德爾諮詢工程公司的部分考慮。
2024年2月16日,我們以每股36.19美元的價格發行了57,594股普通股,作爲收購Speece Lewis Engineers的部分考慮。
2024年4月2日,我們以每股32.71美元的價格發行了505,541股普通股,作爲我們收購Surdex Corporation的部分考慮。
2024年4月15日,我們以每股30.67美元的價格發行了64,259股普通股份作爲對莫爾工程的部分收購考慮。
關於這些收購的說明,請參見第一季度10-Q表格中的第4頁。 收購 出現在本季度10-Q表格第一部分的註釋4中。
上述證券的發售和發行被視爲根據《證券法》第4(a)(2)條豁免註冊,作爲發行人的交易並不涉及公開發行。上述交易中證券的接收者僅爲了投資而獲得證券,而不是爲了以任何方式或在任何情況下銷售和分銷證券,並且適當的標記被附加到交易中發行的證券上。在這些交易中沒有涉及承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。證券的接收者通過僱傭、業務或其他關係獲得了有關我們的信息的充分訪問權。
發行人購買股票
以下表格總結了我們在2024年6月30日結束的三個月內購買普通股的情況:
時期 股票總數 股票 已購買(1) 平均價格 每份付費 分享 股票總數 作爲公開計劃或項目的一部分購買 涉及的計劃或項目 可能尚未出售的股票的大致價值 可能尚未出售的股票數量 計劃下尚可購買股票 計劃或項目(2) 4/1/24 - 4/30/24 7,168 30.67 - 預先發行與土地存款相關的認購權證 5/1/24 - 5/31/24 134,507 30.45 7,619 9,756,974 6/1/24 - 6/30/24 - 31.05 59,274 7,916,310
(1)該欄反映了由員工擁有並提交用於滿足基於股票支付獎勵所需代扣稅款的股票,這些股票並未從公開宣佈計劃下可購買的股票中扣除。
2023年11月17日,我們的董事會授權了一項額度爲1000萬美元的新股票回購計劃,在此計劃下,公司可回購高達1000萬美元的普通股("2023回購授權")。2023年回購授權自2023年11月17日起生效,至2024年11月16日止。股票回購計劃的執行預計將與公司的戰略舉措相一致,這些舉措優先考慮有機和併購增長投資。任何股票回購的時機和數量將由管理層自行決定,根據股價、市場情況和資本配置優先權等多個因素自主決定。股票可以通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式進行回購,包括以符合《交易所法》第10b5-1條規定的交易計劃爲目的,並根據適用的證券法律和其他限制進行回購。股票回購計劃不義務Bowman購買特定數量的普通股,可以隨時在不通知的情況下暫停、修改或終止。截至2024年6月30日,我們已在2023年回購授權下回購了66,893股普通股。
第3項。優先證券違約事項。
無
第4項。礦業安全披露。
無
第5項。其他信息。
在截至2024年6月30日的季度期間,公司的以下董事和高管都制定了一項“10b5-1計劃”,旨在滿足證券交易法規則10b5-1(c)的肯定防禦條件。 交易安排 出售公司普通股的證券計劃(每個計劃都是“ 10b5-1計劃”),旨在滿足證券交易法規則10b5-1(c)的肯定防禦條件。
1。2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年5月13日 , Patricia Mulroy 這是我們購買和發行 30 至 40 部小成本電影的業務。利用我們公映、家庭娛樂和庫存發行的規模,自 2020 財年以來,我們的多平台電影發佈中有 93% 爲獅門工作室帶來盈利,收益高於行業平均水平。公司董事 , 採納 根據10b5-1計劃,她可以在2024年8月12日至止售出多達 1,400 公司普通股股票,並從該計劃中獲益。 2024年9月 Mulroy女士之前的10b5-1計劃已於2023年8月到期。
2。2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年5月15日 , 斯蒂芬·裏迪克 這是我們購買和發行 30 至 40 部小成本電影的業務。利用我們公映、家庭娛樂和庫存發行的規模,自 2020 財年以來,我們的多平台電影發佈中有 93% 爲獅門工作室帶來盈利,收益高於行業平均水平。公司的董事 , 採納 一項10b5-1計劃,允許出售最多 6,600 公司的普通股,根據10b5-1計劃的條款,從2024年8月14日至2025年8月出售。
3. 2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年5月17日 , 羅伯特·希基 ,公司首席法律官兼秘書 , 採納 根據10b5-1計劃,提供最多出售 45,000 2024年8月19日至 2025年7月 。希基先生的前一個10b5-1計劃於2024年5月到期。
4. 。2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年5月28日 , 邁克爾·布倫 ,公司總裁和董事 , 採納 根據10b5-1計劃,從2024年9月至...,最多出售...股公司普通股,並根據10b5-1計劃贈送7,500股公司普通股。 25,000 根據10b5-1計劃,從2024年9月至...,最多出售...股公司普通股,並根據10b5-1計劃贈送7,500股公司普通股。 2025年2月 布倫先生之前的10b5-1計劃將於2024年8月依據條款到期。
5。租賃和其他承諾 2024年6月4日,Realty Income公司(以下簡稱“公司”)發佈了一份新聞稿,公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此,作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目,根據8-K表格的規定提供,不視爲1934年證券交易法第18條的“報告文件”,無論此後公司做出的任何註冊文件,也不管任何這類文件的一般包含語言,都不作爲參考依據。2024年6月12日。 , Bruce Labovitz ,公司的致富金融官員 , 採納 一項10b5-1計劃,根據該計劃的規定可銷售多達 30,000 股份,在2024年9月16日至 ,有效利率 期間根據10b5-1計劃的條款根據10b5-1計劃的條款出售。Labovitz先生的前一個10b5-1計劃因條款到期於2024年4月。
第6項。展品。
下列展品作爲本季度10-Q表格中的一部分提交或被納入參考。
展示文件
數量
描述 騎手1
10.18 10.19 10.20†
31.1* 31.2* 32.1*+ 32.2*+ 101: XBRL。 101.INS 內聯XBRL實例文件-該實例文件未出現在交互式數據文件中,因爲它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 101.SCH 行內XBRL分類擴展模式文檔 101.CAL Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔 101.DEF 行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 101.LAB 行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔 101.PRE 行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔 104 封面交互數據文件(嵌入在Inline XBRL文檔中)。
_____________________
* 隨此提交。
*+本證書僅作爲法律責任陳述書的附件,不適用於1934年證券交易法第18條的申報。
† 該展品是管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
鮑曼諮詢集團有限公司 日期:2024 年 8 月 7 日
作者: /s/ Gary Bowman 加里·鮑曼 總裁、首席執行官兼董事長
(首席執行官)
日期:2024 年 8 月 7 日
作者: /s/ 布魯斯·拉博維茨 布魯斯·拉博維茨 首席財務官
(首席財務官)