ramp-20240630

美国

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

（打勾號）


☒			根據 1934 年證券交易法第 13 或 15 (d) 條的季度報告

截至2024年6月30日季度結束 2024年6月30日

或


☐			根據 1934 年證券交易所法第 13 或 15 (d) 條的過渡報告

過渡期從-----到-----。

委員會文件號碼： 001-38669


LiveRamp Holdings, Inc.
（根據其組織憲章規定的正式名稱）

特拉華州 (成立或組織的州或其他轄區)		83-1269307 （聯邦稅號）
225 Bush Street, Seventeenth Floor 舊金山, 加州 CA （總部地址）		94104 （郵政編碼）
(888) 987-6764 (申報人的電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條規定註冊的證券：
每種類別的名稱	交易符號	每個註冊交易所的名稱
普通股，面額$0.10	RAMP	紐約證券交易所



請勾選表示：（1）申報人在過去12個月內（或申報人在此期間需要提交此類報告的較短時間內，已提交了證券交易所法案第13條或第15(d)條規定的所有報告；並（2）該申報人在過去90天內一直受到申報要求的約束。
	是 [X]	否 [ ]

請用勾記號表示公司是否在過去12個月內（或申報對象所需提交的較短期間內）已遞交所有應遞交的交互式資料檔案，根據S-t法規405條款(本章規232.405節)的要求。
	是 [X]	否 [ ]


請勾選相應欄位，以表明被登記者是大型增長報告申報者（Large accelerated filer）、加速增長報告申報者（Accelerated filer）、非加速增長報告申報者（Non-accelerated filer）、小型報告申報者（Smaller reporting company）、還是新興增長公司（Emerging growth company）。請見交易所法案规则1202條關於「大型增長報告申報者」、「加速增長報告申報者」、「小型報告申報者」及「新興增長公司」的定義。
大型加速歸檔人 [X]			加速增長報告申報者 [ ]
非加速增長報告申報者 [ ]			較小的報告公司 ☐
			新興成長型公司 ☐


若屬新興成長型公司，則請勾選方框，表示該登記人選擇不適用根據《交易所法》第13(a)條提供之任何新財務會計準則或修訂財務會計準則的擴展轉換期。 [ ]

勾選表示申報人是否為外殼公司（定義於交易所法規第1202條）。
	是 [ ]	否☒

截至2024年8月2日，每股面值為0.10美元的普通股的發行量為 66,611,646.

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

第10-Q表格報告

2024年6月30日



		頁碼
	前瞻性聲明	3
第一部分.財務信息
第1項	基本報表	6
	2024年6月30日縮表資產負債表 (未經審計) 和2024年3月31日縮表資產負債表 (未經審計)	6
	2024年和2023年三個月縮表綜合損益表 (未經審計)	7
	2024年和2023年三個月縮表綜合損益表 (未經審計) 虧損 2024年和2023年三個月縮表綜合損益表 (未經審計)	8
	2024年6月30日縮表股東權益變動表 (未經審計)	9
	2023年6月30日縮表股東權益變動表 (未經審計)	10
	2024年和2023年三個月縮表現金流量表 (未經審計)	11
	縮表財務報表附註縮表合併財務報表附註	13
第2項	管理層對財務狀況和業績的討論與分析	30
第3項	市場風險的定量和定性披露。	43
第4項	內部控制及程序	43

第二部分.其他資訊
第1項	法律訴訟	44
第1A項	風險因素	44
第2項	股票權益的未註冊銷售和資金用途	45
第3項。	優先證券違約	46
第4項。	礦業安全披露	46
第5項。	其他信息	46
第6項。	展品	47

簽名。		48

前瞻性陳述

本季度10-Q表格，包括但不限於從財務狀況及營運情況的管理討論和分析開始列出的項目，包含並可能引用某些被視為符合1995年修訂版《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）“前瞻性陳述”的語句，並旨在享有PSLRA提供的前瞻性陳述安全港的保護。這些語句並非歷史事實的語句，可能包含關於公司財務狀況、營運狀況、市場地位、產品開發、增長機會、經濟狀況及其他類似預測和期望的估計值、假設、預測和/或期望。前瞻性陳述通常通過“預測”、“估計”、“計劃”、“期望”、“相信”、“意圖”、“預見”或這些術語的負面形式或其他類似變體來識別。這些前瞻性陳述並非未來表現的保證，而是可能受到一些因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致公司的實際結果和經歷與前瞻性陳述中表達的預期結果和期望有所不同。

前瞻性陳述可能包括但不限於以下內容：

•管理層對宏觀經濟和消費或業務信息行業內趨勢的預期，包括數據使用和相關消費者期望；

•針對我們在行業板塊內的競爭地位和差異化策略的聲明；

•我們對於法律、規章和行業板塊對於收集和使用的規範的期望。

個人資料；

•我們對公共衛生危機（類似COVID-19大流行）對我們的業務、運營以及我們和合作夥伴以及客戶經營的市場可能產生的影響的預期；

•關於稅法相關法律對我們的稅務狀況影響的預期；

•我們對公司全球員工策略和房地產印跡縮減所帶來的每年成本節省和支出的預估、假設和展望；

•就我們的流動性需求或包含收入、營收（損失）、收入（損失）、每股盈利（損失）、資本支出、研發開支、分紅派息、資本結構或其他財務項目的聲明；

•管理層對未來運營計劃和目標的陳述；

•未來表現陳述，包括但不限於本季度10-Q表格中包含的管理層討論和分析財務狀況和營運結果的陳述;

•有關未來基於股票的補償費用的聲明；

•有關與Habu, Inc.（“Habu”）收購的整合和預期效益的陳述；

•包含任何關於上述語句的假設或相關性的語句；和

•包含預測或估算的陳述。

可能導致實際結果與預期差異的因素包括以下：

•風險因素載於公司年報10-K第一部分「第1A項風險因素」中，涵括2024財年3月31日結束之公司年報，已於2024年5月22日向證券交易所委員會（“SEC”）提交，以及隨時載於我們未來提交SEC的報告內。

•公司出現控制權變更的情況時，某些客戶可能會試圖援引其合同中允許在控制權變更時終止合同的條款，進而導致營業收入和利潤下降；

•我們可能無法充分實現收購業務（包括Habu）的潛在利益，或是這些收購業務的整合可能沒有如計劃般成功；

•我們某些資產的公平價值可能不等於現在或未來時期的攜帶價值；

•銷售週期可能會延長的可能性；

•我們無法適當地激勵銷售團隊或其他員工的可能性；

•我們可能無法吸引和留住合格的技術和領導人員，或我們可能會將關鍵員工丟失給其他組織；

•我們的全球貨幣策略可能會遭遇困難，並未按計劃那樣有利；

•我們可能無法以優惠的條件和利率轉租我們退出的辦公空間的可能性；

•有可能其他公司推出具有競爭力的產品、技術或服務進入市場；

•有可能我們無法跟上科技的快速變化，導致我們的產品和服務失敗。或者，預期的技術創新利益可能無法按預期或根本無法實現。

•有可能會出現對公司產生負面影響的消費者或商業資訊產業和市場的變化；

•有可能我們無法保護專有的資訊和科技，或無法以商業上合理的條件獲得必要的授權；

•司法、立法、監管、會計、文化和消費環境持續變化，會影響我們的業務，包括但不限於在國家、聯邦和國際層面上的訴訟、調查、立法、監管和習俗，從而損害我們和我們客戶針對我們業務所需的數據收集、處理、管理、匯總、存儲和/或使用的能力；

•數據供應商可能會從我們這裡撤回數據，導致我們無法提供某些產品和服務，特別是美國和其他國家可能有限制性法律，限制數據的可用性；

•數據購買者可能會通過開發和使用自己的，或替代的數據來源，通常是針對某些數據要素或類別，減少對我們的依賴；

•我們可能會簽訂短期合同，這會影響我們收入可預測性的可能性；

•成交量和其他交易量的工作量可能不如預期；

•我們可能會遭遇 idc概念能力或功能損失，或電信連接或電源中斷的風險;

•我們可能會遭遇網絡和數據安全系統的故障或違規，從而可能導致不良的宣發，消極的客戶反應或責任承擔到第三方。

•我們的客戶有可能取消或修改協議，可能未能按時或完全付款；

•我們未能成功達成客戶合約要求或合約中指定的服務水平的可能性，這可能導致合約罰款或營業收入損失；

•我們可能遇到處理錯誤，導致向客戶發放信貸、重新提供服務或向客戶支付賠償的可能性；

•由於"第三方 Cookie" 或其他追蹤科技受到網路用戶的壓力、受限或面對不利監管，或因應用戶設備技術改變而被封鎖或限制，或我們客戶在平台上使用數據的能力受到限制，我們表現可能下滑，失去廣告商和營業收入。

•一般和全球的負面狀況，經濟衰退風險，高利率期貨，歐洲和中東的軍事衝突，資本市場波動，銀行倒閉，政府關閉，成本上升和一般通貨膨脹壓力及其他相關原因；和

•我們的稅率和美國聯邦稅法變化的其他影響。

關於在我們在美國主要業務之外提供產品或服務，所有上述因素均適用，加上在眾多主權管轄區域經商的難度，因為存在規模、競爭、文化、法律和法規上的差異。

其他因素不定期地在提交給美國證券交易委員會的定期報告和註冊聲明中詳細說明。公司認為，它具有產品和科技產品、設施、員工、競爭和財務資源，可以持續地取得業務成功，但未來的收入、成本、利潤和利潤率都受到許多因素的影響，包括上述討論的所有因素，這些因素本質上很難預測。

鑒於這些風險、不確定性和假設，本公司提醒讀者勿對任何前瞻性陳述放太多的依賴。前瞻性陳述以及這些風險、不確定性和假設僅在本《第10-Q表格季報告》的發布日有效，本公司特別聲明未來不會有任何更新或修訂任何這些前瞻性陳述，以反映相關期望的任何變化，或基於未來事件的發生、新的情報的接收或其他原因的任何變化，除非法律另有規定。

第一部分. 財務資訊

項目1. 基本報表

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

縮表合併資產負債表

(千美元)


	6月30日，		三月三十一日，
	2024		2024
資產	（未經審計）
流動資產:
現金及現金等價物	$	310,396	$	336,867
限制性現金	2,618		2,604
短期投資	32,333		32,045
交易應收帳款，扣除折讓後淨額	206,305		190,313
應退所得稅款，扣除折讓後淨額	1,929		8,521
其他流動資產	31,456		31,682
全部流動資產	585,037		602,032

固定資產，扣除累計折舊及攤銷	7,696		8,181
無形資產，扣除累計攤銷	30,737		34,583
商譽	501,721		501,756
推遲傭金，淨額	45,402		48,143
其他資產，淨額	35,663		36,748
	$	1,206,256	$	1,231,443
負債和股東權益
流動負債：
交易應付帳款	$	84,769	$	81,202
應計的薪資及相關費用	23,216		61,575
其他應計費用	43,220		42,857

逐步認列的收入	38,433		30,942

流動負債合計	189,638		216,576

其他負債	64,742		65,732

承諾與或然性（14.注）

股東權益：
優先股	—		—
普通股票	15,726		15,594
資本公積額額外增資	1,966,578		1,933,776
保留收益	1,306,683		1,314,172
其他綜合收益累計額	3,892		3,964
庫藏股票，成本	(2,341,003)		(2,318,371)
股東權益總額	951,876		949,135
	$	1,206,256	$	1,231,443

請參閱簡明合併基本報表附註。

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

綜合營業損益匯縮陳述

(未經查核)

（金額以千元美元為單位，除每股數字）


	截至三個月結束時
	6月30日，

	2024		2023
收益	$	175,961	$	154,069
營業成本	51,749		45,621
毛利潤	124,212		108,448
營業費用
研發費用	44,118		34,519
銷售和市場推廣費用	54,175		44,879
總務與行政	30,961		26,664
獲利、損失和其他項目，淨額	206		116
營業費用總計	129,460		106,178
營業利益（損失）	(5,248)		2,270
其他綜合收益淨額	4,444		4,849
持續營運業務稅前收支(損失)	(804)		7,119
所得稅支出	6,685		8,705


淨損失	$	(7,489)	$	(1,586)




基本每股損失	$	(0.11)	$	(0.02)




稀釋每股損失	$	(0.11)	$	(0.02)

請參閱簡明合併基本報表附註。

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

綜合損益簡明合併財務報表

(未經查核)

(以千美元計)


	為期三個月的結算期結束
	6月30日，

	2024		2023
淨損失	$	(7,489)	$	(1,586)
其他綜合損益：
外匯翻譯調整的變動	(72)		61
全面損失	$	(7,561)	$	(1,525)

請參閱簡明合併基本報表附註。

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

綜合股權附註表

2024年6月30日結束的三個月

(未經查核)

(以千美元計)


								累計
	普通股			額外的				其他		庫藏股
	數字			已實收資本		保留收益		全面性		數字			總計
截至2024年6月30日止三個月	股份數量	金額		資本		盈餘		淨收益（損失）		股份數量	金額		股權
2024年3月31日的餘額	155,943,262	$	15,594	$	1,933,776	$	1,314,172	$	3,964	(89,668,961)	$	(2,318,371)	$	949,135
員工股票獎勵、福利計劃及其他發行	272,602	28		6,139		—		—		(209,912)	(6,847)		(680)
非現金股票基礎報酬	8,284	1		26,766		—		—		—	—		26,767
限制性股票單位已解約	1,032,718	103		(103)		—		—		—	—		—



回購庫藏股份	—	—		—		—		—		(498,574)	(15,785)		(15,785)
綜合虧損：
外幣兌換	—	—		—		—		(72)		—	—		(72)
淨損失	—	—		—		(7,489)		—		—	—		(7,489)
2024年6月30日的結餘	157,256,866	$	15,726	$	1,966,578	$	1,306,683	$	3,892	(90,377,447)	$	(2,341,003)	$	951,876

請參閱簡明合併基本報表附註。

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

綜合股權附註表

2023年6月30日結束之三個月

(未經查核)

(以千美元計)


								累計
	普通股			額外的				其他		庫藏股
	數字			實收資本		保留收益		全面性		數字			總計
2023年6月30日結束的三個月	股份數量	金額		資本		盈餘		所認列的增益金額（損失），其從其他綜合收益重分類到收益中		股份數量	金額		股權
2023年3月31日結餘	153,987,784	$	15,399	$	1,855,916	$	1,302,291	$	4,504	(87,372,837)	$	(2,252,034)	$	926,076
員工股份獎勵、福利計劃及其他發行	278,864	28		5,545		—		—		(159,830)	(3,892)		1,681
非現金股份報酬	12,320	1		12,501		—		—		—	—		12,502
已發行限制性股票單位	272,660	27		(27)		—		—		—	—		—



回購庫藏股份	—	—		—		—		—		(834,600)	(20,203)		(20,203)
綜合收益（虧損）：
外幣兌換	—	—		—		—		61		—	—		61
淨損失	—	—		—		(1,586)		—		—	—		(1,586)
2023年6月30日的餘額	154,551,628	$	15,455	$	1,873,935	$	1,300,705	$	4,565	(88,367,267)	$	(2,276,129)	$	918,531

請參閱簡明合併基本報表附註。


LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司
簡明財務報表現金流量表
(未經查核)
(以千美元計)
	截至六月三十日的三個月
	2024		2023
經營活動現金流量：
淨損失	$	(7,489)	$	(1,586)

非現金營運活動：
折舊與攤提	4,554		4,039
資產處置或減值虧損	5		308
租賃相關減損和重組費用	(36)		—


呆帳費用	550		(219)

推延所得稅	28		47
非現金股份報酬費用	27,985		13,292
營運資產和負債的變化：
應收帳款淨額	(16,582)		(14,391)
推延佣金	2,741		86
其他資產	3,667		5,008
應付帳款及其他負債	(39,046)		(25,225)
所得稅	6,792		37,236
逐步認列的收入	7,503		7,098
營運活動之淨現金提供（使用）量	(9,328)		25,693

投資活動之現金流量:
資本支出	(226)		(53)



投資購買	(1,967)		—
來自投資銷售收入	2,000		—
購買戰略性投資	(400)		(500)

投資活動中使用的淨現金	(593)		(553)

來自籌資活動的現金流量:
股票和員工福利計畫的普通股發行相關收益	6,167		5,573
股票獎勵性計劃實現時回購以代扣稅款的股份	(6,847)		(3,892)
回購庫藏股份	(15,785)		(20,203)
籌集資金的淨現金流量	(16,465)		(18,522)
持續營運產生的淨現金流量	(26,386)		6,618


LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司
簡明財務報表現金流量表
(未經查核)
(以千美元計)
	截至6月30日三個月的結束，




匯率變動對現金的影響	(71)		(293)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	(26,457)		6,325
期初現金、現金等價物及限制性現金	339,471		464,448
期末現金及現金等價物與受限現金	$	313,014	$	470,773

補充現金流量信息：
來自持續營運的淨收入稅支付現金（收入）	$	(131)	$	(28,653)

支付的租賃負債	2,338		2,459

用於交換營運租賃負債的營運租賃資產	850		10,565
租賃終止所放棄的租賃資產及相關租賃負債	(555)		(4,486)
期末仍未支付的固定資產購置款	109		—

請參閱簡明合併基本報表附註。

LIVERAMP HOLDINGS，INC.及其附屬公司

基本報表附註

(未經查核)

1. 報告基礎及重要會計政策摘要：

這些簡明的合併財務報表是由LiveRamp Holdings, Inc. （“LiveRamp”，“我們”，“我們”或“公司”）根據證券交易所（“SEC”）的規則和法規編制的，未經審計。在公司管理層的看法中，為包括的期間提供公正的陳述所必需的所有調整已經進行，而披露充分使呈交的信息不具有誤導性。所有此類調整均屬於正常性質。由於僅有少量本質上未有所改變的附註資訊，因此已獲省略，而此資訊已在公司在2024年5月22日向SEC提交的《10-K表格年度報告》的第8項的《合併財務報表附註》的1至18附註中反映。這份《10-Q表格季度報告書》和隨附的簡明合併財務報表應當與2024年年度報告書相結合。本季度報告書中包含的財務資訊並不一定代表預期的其他期間或截至2025年3月31日的全財政年度的結果。

公司管理層根據美國通用會計原則（US GAAP）的準則，對資產和負債以及條件資產和負債的披露進行了一些估計和假設，以準備這些簡明綜合財務報表。實際結果可能與這些估算有所不同。在編制這些簡明綜合財務報表時所使用的某些會計政策是複雜的，需要管理層對報告的金額或這些財務報表中披露的金額進行判断和/或重要估計。此外，某些會計政策的應用受到複雜會計原則及其解釋的支配。公司的重大會計原則及其應用的討論已包含在財務報表附註1和2024年度報告的第7項“管理層對財務狀況和業務運營的討論和分析”中。


本年度採納的會計準則

標準	描述	採納日期	對財務報表或其他重大事項的影響
公司沒有任何適用的重大會計準則


未採用的近期會計宣告

標準	描述	採用日期	對財務報表或其他重大事項的影響
會計標準更新（“ASU”）2023-07 分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露	ASU 2023-07 通過加強有關重要營業部門費用的披露，擴大了報告期間內和年度之間的披露要求。	更新後的標準對我們的年度財務報告期口起於2025財年和2026財年的第一季度之間的中期報告進行了生效。可提前適用。	我們目前正在評估更新後的標準對我們的財務報表披露所產生的影響。
ASU 2023-09 所得稅（740主題）：所得稅披露的改進	ASU 2023-09 要求報告實體提供有關有效稅率調解的分解信息以及有關所支付所得稅的信息。	更新後的標準對我們始於2026財年。可提前適用。	我們目前正在評估更新後的標準對我們的財務報表披露所產生的影響。

2. 每股損失和股東權益：

每股淨損失

基本及稀釋每股虧損的分子及分母調和表如下（千元，每股金額除外）：


	截至三個月結束時
	6月30日，
	2024		2023
每股基本損失：


淨損失	$	(7,489)	$	(1,586)

基本加權平均發行股數	66,621		66,497



基本每股損失	$	(0.11)	$	(0.02)

每股稀釋損失：
基本加權平均發行股數	66,621		66,497
普通股期權和限制型股票單位按庫存股票法計算的稀釋效果（1）	—		—
稀釋加權平均發行股數	66,621		66,497



稀釋每股損失	$	(0.11)	$	(0.02)

在庫權法下計算的普通股期權和限制性股票單位數目，因公司處於虧損狀態而被排除在上表之外，否則將對稀釋產生影響，數字為 1.8百萬股和 0.92024年6月30日和2023年同期，分別為一百萬。

在所呈現期間仍存在，但因其效益不會增加每股稀釋損失（除了因公司賺不夠所導致的）而未計算入每股稀釋損失的限制性股票單位如下（以千股為單位）：


	截至三個月結束時
	6月30日，
	2024	2023
限制性股票單位基礎股數	1,858	2,708

股東權益

2022年12月20日，公司董事會批准修改既有普通股回購計劃（該計劃最初於2011年採納）。該修改授權額外 $100.0 百萬股票回購，將普通股回購計劃的授權總金額增加至 $1.1 十億美元。此外，它將普通股回購計劃的持續時間延長至 2024年12月31日。

在截至2024年6月30日的三個月內，公司回購了 0.5 $15.8 百萬股適可而止的普通股回購方案。截至2024年6月30日，公司已回購總共 38.2 $958.5 百萬美元，計剩下$141.5 百萬美元之間。

2024年6月30日和2024年3月31日的累計其他全面損益金額分別為$百萬元，反映了累計外幣翻譯調整。3.9 百萬美元和4.0

3. 與客戶簽訂的合約營業收入：

營業收入的分解

下表分解營業收入，按主要地理市場和主要服務項目分類（以千美元計）：


	截至六月三十日的三個月
主要地理市場	2024		2023
美國	$	166,319	$	144,166
歐洲	8,113		8,137
亞洲太平洋地區（“APAC”）	1,214		1,555
其他	315		211
	$	175,961	$	154,069

主要產品 / 服務
訂閱	$	134,793	$	121,882
市場和其他	41,168		32,187
	$	175,961	$	154,069

剩餘履行義務所分配的交易價格

我們在客戶合約中與未來服務相關的固定承諾有履行義務，這些承諾尚未在我們的簡明合併財務報表中被承認。尚未承認的固定收入金額為$535.8 美金，截至2024年6月30日。其中有398.0 美金將在未來十二個月全部板塊預計在2028年3月31日左右承認這些剩餘的履行義務的收入。

4. 租賃：

租賃資產及租賃負債餘額如下（以千元美元表示）：



	2024年6月30日			2024年3月31日
淨其他資產中包含的租賃資產	$	23,781		$	24,471
淨其他應付費用中包含的短期租約負債	$	10,161		$	10,125
淨其他負債中包含的長期租約負債	$	30,488		$	32,097

補充資產負債表資訊：
租賃約剩餘平均期限加權值	5.1 年			5.3 年
加權折現率加權值	5.3		%	5.3		%

公司在非可撤消的營運租賃下租用辦公設施，期限分佈在2031財年前後的不同時段。某些租賃包含與物業相關的變量費用條款，該類費用由公司負責，包括公共區域維護和其他物業服務。這些費用基於多種因素計算，包括財產價值、稅金和公用事業費率、物業服務費用和其他因素等。

2024年6月30日和2023年同期的租賃成本凈額元件如下（以千美元計）：


	截至六月三十日的三個月
	2024		2023
經營租賃成本	$	2,004	$	2,141
營運租賃收入	(241)		—
全部租賃成本淨額	$	1,763	$	2,141

下表為截至2024年6月30日之所有租賃合約和分租賃合約（包括期限為一年或以下的租賃合約，但不包括與重組計畫有關的 ASC 840 租賃合約）之將來最低支付金額。2025財年的金額表示截至2025年3月31日之餘下9個月。其他所有時期均代表截至3月31日結束的財年（以千元美元表示）：


	經營租賃支付		預期未能取消的分租賃下的支付款項		凈經營租賃支付
財政2025年	$	7,783	$	(646)	7,137
財政2026年	9,139		(1,059)		8,080
財政2027年	8,265		(1,091)		7,174
財政2028年	8,454		(1,124)		7,330
財政2029年	8,529		(1,157)		7,372
此後	4,299		(99)		4,200
未折現租賃總支付款項	46,469		(5,176)		41,293
扣除：利息及短期租賃款	5,820		(989)		4,831
總已折現營運租賃負債	$	40,649	$	(4,187)	$	36,462

截至2024年6月30日，根據公司從某些租賃辦公設施中退出的重組計劃，根據ASC 840租賃負債，未來最低支付款項如下（單位：美元千元）：2025財年：$；2,0242026財年：$1,799.

5. 股票報酬制度：

基於股票的補償計劃

公司有股票選擇權和股權報酬計劃，自計劃實施以來已有總共百萬股公司普通股為發行保留股份。截至2024年6月30日，計劃下將有總共百萬股公司普通股可供未來授予。 49.0 自計劃實施以來，公司已經為其股票倉位和股權報酬計劃保留了總計百萬股普通股。截至2024年6月30日，共有百萬股普通股可供未來計劃發行。 4.2 計劃下將有總共百萬股公司普通股可供未來授予。

2024年6月30日季度結束時，董事會投票修改《2005年權益報酬計劃（修訂本）》（以下簡稱“2005年計劃”），將計劃中的可用股份增加了一百萬股。該修訂將在2024年8月股東年度大會上經股東批准後生效。如獲股東批准，2024年9月30日季度結束時，該修訂將會將計劃股份從三百萬股增加至五百萬股，並將自所有計劃成立以來為發行保留的股份總數從三百萬股增加至五千一百五十萬股。 2.5 百萬股。如果股東批准，計劃股份將從三百萬股增加至五百萬股，並自2024年9月30日季度結束時起增加自始發行保留的股份總數從三百萬股增加至五千一百五十萬股。 46.4 百萬股，到2024年3月31日為止，該增修將增加計劃股份從三百萬股增加至五百萬股，自2024年9月30日季度結束時起增加自始發行保留的所有板塊股份總數從三百萬股增加至五千一百五十萬股。 48.9 百萬股，2024年9月30日季度結束時起增加自始發行保留的所有板塊股份總數從三百萬股增加至五千一百五十萬股。 49.0 百萬股，2024年3月31日為止，自始發行保留的股份總數總共增加至五千一百五十萬股。 51.5 百萬股，2024年9月30日季度結束時起增加自始發行保留的所有板塊股份總數從三百萬股增加至五千一百五十萬股。

股份報酬費用

公司在截至2024年6月30日和2023年相應三個月的股票報酬活動，按獎勵類型，金額單位為千美元：


	截至三個月結束時
	6月30日，
	2024		2023
加權平均行使價	$	845	$	173

限制性股票單位，按時間授予	21,487		11,567
限制性股票單位，根據業績表現	3,461		—

Habu限制性股票獎勵	213		—



Acuity業績計劃	—		142
DataFleets收購考慮保留金	—		648
Habu收購考慮保留金	1,218		—
員工股票購買計劃	448		449
董事股票報酬	313		313
在簡明合併財務報表中包括的總非現金股票報酬	27,985		13,292
減少與以負債為基礎的股權獎勵相關的費用	(1,218)		(790)

在簡明合併財務報表中包括的總非現金股票報酬	$	26,767	$	12,502

股票報酬費用對收益的影響，按財務報表項目列示，(千元美元)：


	截至三個月結束時
	6月30日，
	2024		2023
營業成本	$	1,596	$	629
研發費用	10,205		5,077
銷售和市場推廣費用	7,093		3,736
總務與行政	9,091		3,850
在簡明綜合損益表中包括的總非現金股票報酬	$	27,985	$	13,292

以下表列出公司於 2024 年 6 月 30 日所有未償還股票獎勵的預期未來開支，按獎項類型劃分。2025 財政年度的金額代表截至 2025 年 3 月 31 日止剩餘九個月。所有其他期間表示截至 3 月 31 日止的財政年度（以千美元計）：


	截至三月三十一日止年度，
	2025		2026		2027		2028		總計
股票期權	$	2,370	$	2,461	$	1,238	$	102	$	6,171
限量庫存單位	75,930		57,814		32,061		2,532		168,337
哈布限制股票獎勵	639		272		6		—		917
哈布收購代價保留	3,659		4,879		4,067		—		12,605
員工股票購買計劃	719		—		—		—		719
預期未來費用	$	83,317	$	65,426	$	37,372	$	2,634	$	188,749

期權交易活動

截至二零二四年六月三十日止三個月的股票期權活動為：


				加權-平均
		加權-平均		剩餘	彙總
	數量	行使價		合約條款	內在價值
	分享	每股		(以年為單位)	(以千計)
二零二四年三月三十一日出色	622,122	$	14.39

運動	(168,091)	$	20.14		$	2,094
沒收或取消	(2,360)	$	8.55
二零二四年六月三十日出色	451,671	$	12.28	5.0	$	8,428
可於二零二四年六月三十日舉行	250,617	$	14.91	2.3	$	4,017

期末總實質價值代表期權持有人如果他們於 2024 年 6 月 30 日行使其期權，將收到的稅前實質價值（該期內最後一個交易日的股票價格與每個現金期權的行使價之間的差額）。此金額會根據本公司普通股公平市值的變化而變動。

截至2024年6月30日的期權未行使和可行使情況概要如下：


					優先選項				可行使期權
範圍						加權-平均	加權-平均			加權-平均
行使價					選項	剩餘	行使價		選項	行使價
每股					優秀	合同生活	每股		可鍛煉	每股
$	—	—	$	9.99	259,625	8.0 年	$	8.29	58,571	$	5.83
$	10.00	—	$	19.99	182,603	0.9 年	$	17.49	182,603	$	17.49
$	20.00	—	$	24.99	9,443	2.0 年	$	21.32	9,443	$	21.32

					451,671	5.0 年	$	12.28	250,617	$	14.91

Habu限制股票獎勵

在2024會計年度中，公司在收購Habu時立即替換了Habu員工在收購前所持有的未發放限制性股票股份，並以具有原始限制性股票協議所適用的基本相同條件的 LiveRamp 普通股限制股份替換。轉換計算導致發行了36,118股替換限制性股票，其收購日期的公允價值為$百萬。在$收購日期公允價值中，$百萬歸因於合併前的服務並視為轉移的購買考慮的組成部分。餘下的$百萬收購日期的公允價值被認為是未來的補償成本，將通過替換限制性股票股份的剩餘服務期間被承認為股票報酬成本。 36,118 百萬的收購日期公平價值。1.4 百萬。1.4 百萬收購日期公平價值中歸因於合併前服務並視為轉移購買考慮的組成部分。0.1 百萬。1.3 百萬的收購日期的公平價值被認為是未來的補償成本，將在替換限制性股票股份的剩餘服務期間被承認為股票報酬成本。

2024年6月30日結束的三個月內，Habu限制了股票的交易活動：


		加權平均
		授予當天每股的公允價值		加權平均
	數字	授予當天每股的股份		合約剩餘期限
	股份數量	日期		期限（年）
2024年3月31日未發放的受限股票獎勵	36,118	$	39.48	1.3

已行使股票數	(10,102)	$	39.48
2024年6月30日未發放的受限股票獎勵	26,016	$	39.48	1.1

2024年6月30日結束的三個月中，受限股票獎勵的總公允價值為$，並根據賦予日公司普通股的報價市場價格測量所獲得的股數。0.3 百萬美元，並根據賦予日公司普通股的報價市場價格測量所獲得的股數。

限制性股票單位活動

時間分配限制股票單位（“RSUs”）-

在截至2024年6月30日的三個月內，該公司發放了預設時間的RSU，涵蓋了1663601股普通股，當時的公平價值為5480萬美元。本年度發放的RSU將在一段時間內分批授予。這些單位的發放日公平價值等於當日股票的報價市場價格。 1,663,601 的公平價值為54.8萬美元。54.8 時間。三年. 這些單位的發放日公平價值等於當日股票的報價市場價格。 2024年6月30日結束的三個月內的RSU活動為：


		未行使期權、認股權或認購權之加權平均行使價
		授予時每股的公正價值		未行使期權、認股權或認購權之加權平均行使價
	數字	合約日期剩餘		期限（年）
	股份數量
截至2024年3月31日未行使的累積股票期權、RSUs和股票奬勵總數為4401513股。	4,401,513	$	31.10	1.64
已授予股份	1,663,601	$	32.91
已行使股票數	(1,002,779)	$	28.86

被沒收或取消	(188,887)	$	32.31
截至2024年6月30日的突出表現	4,873,448	$	32.14	1.97

2024年6月30日結束的三個月內，RSUs的總公允價值為$ ，並按照結算日期公司普通股的報價市場價格乘以結算股數來計算。32.5 百萬美元，在舉牌日期上以公司普通股的報價市場價格乘以授予股份的股份數。

基於績效的限制性股票（“PSU”）-

2025財政計劃：

截至二零二四年六月三十日止三個月內，公司授予 PSU 保障 429,857 在授出日期公平價值為 $ 的普通股份15.5 百萬。撥款是以下方式提供二單獨的績效計劃。

根據總股東回報（“TSR”）績效計劃，授予覆蓋128,953股普通股的單位，該單位在授予日期的公平價值為$ millions，使用Monte Carlo模擬模型確定。單位的獲得取決於由董事會人才和薪酬委員會（“薪酬委員會”）制定的市場條件和保持至獲得日期的持續雇用。這些單位可能在肝病指数相對於Russell 2000市場指数的TSR期間內通過授予的獎勵百分比股份數授予。從2024年4月1日至2027年3月31日。 128,953 這些單位的公允價值在授予日為$ millions，根據Monte Carlo模擬模型確定。5.6 這些單位的獲得取決於市場條件和持續雇用。 0%。 200這些單位將通過授予的獎勵百分比股份數授予，根據肝病指数相對於Russell 2000市場指数的TSR期間的表現。該期間從2024年4月1日至2027年3月31日。

根據營運指標表現計劃，涵蓋300,904股普通股的單位，授予的公平價值為$百萬，其相當於授予日股票報價市場價值。這些單位視乎通過報酬委員會訂立的績效標準並保持在職到約定日期才會發放，根據2025年至2027年財政年度的年度收入增長和EBITDA利潤率目標的平均達成程度結束績效期後，可能發放為獎勵股份總數的一定比例。 300,904 單位可能發放為總獎勵股數的一定比例。9.9 根據營運指標表現計劃，涵蓋300,904股普通股的單位，授予的公平價值為$百萬，其相當於授予日股票報價市場價值。這些單位視乎通過報酬委員會訂立的績效標準及保持在職到約定日期才會發放。 0%。 200根據2025年至2027年財政年度的年度收入增長和EBITDA利潤率目標的平均達成程度結束績效期後，可以發放為獎勵股份總數的一定比例，其數量為總獎勵股數的%之間。

2024財年計畫：

公司2024財政年度TSR績效計劃下的單位，在扣除沒收後涵蓋了199,946股普通股，將於2026年3月31日到期。這些單位可能會按照LiveRamp普通股的TSR與期間內Russell 2000市場指數的TSR相比，取得%的獎勵股份。 199,946 公司在2024財政年度TSR績效計劃下的單位，扣除沒收後，涵蓋了199,946股普通股，其相關績效期到2026年3月31日到期。這些單位可以根據LiveRamp普通股的TSR相對於2023年4月1日至2026年3月31日期間Russell 2000市場指數的TSR的表現，取得一定數量的股份。 0%。 200這些單位可以根據LiveRamp普通股的TSR與2023年4月1日至2026年3月31日期間Russell 2000市場指數的TSR比較，獲得%的獎勵股份。

公司 2024 年度營運指標表現計劃下的單位，在扣除沒收部分後，涉及 466,550 股普通股的到期屆滿期為 2026 年 3 月 31 日。單位可能在表現期結束時，根據 2024、2025 和 2026 財政年度年度收入增長和 EBITDA 利潤率指標的平均實現情況，授予股份的數量佔獎勵的百分比，可達到該獎勵的百分之幾。 466,550 單位可能根據 2024、2025 和 2026 財政年度的年平均營業收入增長和 EBITDA 利潤率指標實現情況，在表現期結束時，授予股份數量佔獎勵的百分比之一到百分之幾。 0%。 200單位可能在表現期結束時，根據 2024、2025 和 2026 財政年度年度營業收入增長和 EBITDA 利潤率目標的平均達成情況，授予股份數量佔獎勵的百分比，可達到該獎勵的百分之一到百分之幾。

2023財年計劃：

公司2023財年TSR表現計劃下的股份，扣除沒收股份後，覆蓋了101,931股普通股，將於2025年3月31日到期。這些股份可能按照LiveRamp普通股的TSR與Russell 2000市場指數的TSR比較，從獎勵的％數中授予數量不等的股票，這個期間為2022年4月1日至2025年3月31日。 101,931 這些股份可以按照LiveRamp普通股的TSR與Russell 2000市場指數的TSR比較，從獎勵的％數中授予數量不等的股票。 0%。 200這些股份可以按照LiveRamp普通股的TSR與Russell 2000市場指數的TSR比較，從獎勵的％數中授予數量不等的股票，這個期間為2022年4月1日至2025年3月31日。

公司2023財年營運指標表現計劃下的單位，在扣除沒收部分後，涵蓋了237,837股普通股，將於2025年3月31日到期。在表現期結束時，根據2023年、2024年和2025年財政年度的年度營業收入增長和EBITDA利潤率目標的平均實現情況，可以授予一定數量的股份，該股份可能是獎勵的%。 237,837 股份的數量可根據2023年、2024年和2025年財政年度的平均年度營收增長和EBITDA利潤率目標的實現情況，從獎勵的%中隨機授予股份。 0%。 200在表現期結束時，可以授予一定數量的股份，該股份可能是獎勵的%。

2024年6月30日止的PSU活動為：


		未行使期權、認股權或認購權之加權平均行使價
		授予當天每股的公允價值		未行使期權、認股權或認購權之加權平均行使價
	數字	授予當天每股的股份		合約剩餘期限
	股份數量	日期		期限（年）
2024年3月31日未行使股數：	1,095,748	$	31.15	1.61
已授予股份	429,857	$	36.14

已行使股票數	(29,939)	$	55.65

被沒收或取消股數：	(59,545)	$	51.21
截至2024年6月30日的突出表現	1,436,121	$	31.30	1.87

截至二零二四年六月三十日止三個月內獲發的 PSU 公平價值總額為 $1.0 百萬，計算為公司在授權日期的普通股市價格乘以獲得股份數量。

其他股票報酬活動

收購相關考慮事項扣留

截至2024年6月30日，公司已認定共$（請見原文）為與Habu相關的庫藏股份報酬費用。2.0 截至2024年6月30日，在其他應計費用中，Habu相關的庫藏股份應付餘額已經認定，但未支付的餘額為$（請見原文）百萬。2.0 首年度結算額為$（請見原文）百萬，預期在2025財年第四季度進行。4.9

合格員工股票購買計劃（"ESPP"）

截至2024年6月30日的三個月內， 104,574 在ESPP下，共購買了104,574股普通股，以平均加權價格26.60美元/股，因此在相關發售期內現金收益為$26.60 有現金收益$4百萬多2.8 相關發售期內現金收益為$4百萬多。

與ESPP有關的股票報酬費用為$（未給金額），截至2024年6月30日的三個月中為百萬。0.4 在2024年6月30日，ESPP相關的總未認列股票報酬費用約為$（未給金額），預計將按照當前發行期剩餘期限的直線基礎進行認列。0.7 與ESPP相關的總未認列股票報酬費用約為$（未給金額），預計將按照當前發行期剩餘期限的直線基礎進行認列。

6. 其他流動與非流動資產：

其他當前資產包括以下項目（以千元美元計）：


	2024年6月30日		2024年3月31日
預付費用和其他	$	15,755	$	17,398


未獲資格的養老計劃資產	15,701		14,284
其他流動資產	$	31,456	$	31,682

其他非流動資產包括以下項目（數字以千美元表示）：


	2024年6月30日		2024年3月31日
長期預付營業收入份額	$	4,046	$	4,714
租賃資產（請參閱第4條注釋）	23,781		24,471
递延所得税資產	1,621		1,636
存款	3,048		3,125
戰略投資	3,100		2,700
其他雜項非流動資產	67		102
其他資產，淨額	$	35,663	$	36,748

7. 固定資產：

固定資產和設備總覽如下(千美元):


	2024年6月30日		2024年3月31日

租賃改良	$	14,336	$	14,147
數據處理設備	5,889		5,915
辦公傢俱和其他設備	5,188		5,332
	25,413		25,394
減：累積折舊和攤銷	(17,717)		(17,213)
固定資產，扣除累計折舊及攤銷	$	7,696	$	8,181

物業和設備折舊費用為 $0.7 百萬和美元0.8 截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止三個月的百萬。

8. 商譽：

2024年6月30日結束的三個月中，商譽變動如下（金額以千美元為計）：


	總計
2024年3月31日止結餘	$	501,756

外匯翻譯調整的變動	(35)
2024年6月30日餘額	$	501,721

2024年6月30日地理位置的商譽是：


	總計
美國。	$	501,721

9. 無形資產：

從收購中分配的無形資產包括開發的科技、客戶關係、商標、出版商及數據供應關係。以下表格顯示無形資產的攤銷活動（以千美元表示）：


	2024年6月30日		2024年3月31日
開發的科技，毛額	$	102,059	$	102,076
累積攤銷	(74,197)		(70,743)
淨開發的科技	$	27,862	$	31,333

客戶關係/商標，毛額	$	37,880	$	37,882
累積攤銷	(35,005)		(34,632)
淨客戶關係/商標	$	2,875	$	3,250

出版商/數據供應關係，毛額	$	16,000	$	16,000
累積攤銷	(16,000)		(16,000)
發行人/數據供應關係淨額	$	—	$	—

資產總額，總計	$	155,939	$	155,958
累計攤銷總額	(125,202)		(121,375)
無形資產總額淨值	$	30,737	$	34,583

與無形資產相關的總攤銷費用分別為2024年6月30日和2023年6月30日的$百萬。3.8 百萬美元和3.3

下表呈現了與無形資產相關的未來預估攤銷費用。2025財年的金額代表截至2025年3月31日剩餘的九個月。其他所有期間均代表截至3月31日結束的財政年度（以千元計的美元）。


財政年度：	金額
2025	$	10,570
2026	11,000
2027	9,167

	$	30,737

10. 其他應計費用：

其他應計費用包括以下（千元美元）：


	2024年6月30日		2024年3月31日
非合格養老計劃的負債	$	15,701	$	14,284
短期租賃負債（參見第4條注釋）	10,161		10,125







其他雜項應計費用	17,358		18,448
其他應計費用	$	43,220	$	42,857

11. 其他負債:

其他負債包括以下項目（單位：千元美元）：


	2024年6月30日		2024年3月31日
不確定稅務項目	$	26,104	$	25,289
長期租賃負債(見第4條注釋)	30,488		32,097
租賃重組應計款及相關子租賃存款	3,470		3,957
递延所得税负债	252		224
其他	4,428		4,165
其他負債	$	64,742	$	65,732

12. 信貸損失準備：

貿易應收賬款淨額是根據信用損失、退貨和信用額度等因素進行調整。未來收款的概率基於歷史損失模式的特定考虑和對此等模式的繼續進行評估，這是基於過去的收款趨勢和已知或預期的可能影響收款能力的未來經濟事件。確定無法收回的應收賬款會計入呆帳備抵資產。表明沒有合理期望收回的指標包括逾期超過360天或债务人破产。

下表總結了公司的信貸損失、退貨和折扣活動（以千美元為單位）：


	期間開始結餘		費用和開支的額外費用		其他變更		清除損失債務，扣除已收回的金額		期末結餘
截至二零二四年六月三十日止三個月	$	9,199	$	550	$	(1)	$	(307)	$	9,441

13. 重組、減值及其他費用:

重組活動會導致各種成本，包括資產清除、使用權（「ROU」）資產集團減值、退出費用（包括解散費）、合約終止費用以及解除運費和其他成本。

以下是2024年6月30日三個月結束前開始和結束的重組負債對帳，重組費用和調整已包含在綜合淨收益、損失和其他項目中。儲備結餘已包括在縮短的綜合平衡表中的其他應計費用和其他負債（以千元計）。


	員工相關儲備		租賃應計費用		總計






2024年3月31日的餘額	$	1,680	$	2,925	$	4,605
重組費用及調整	178		—		178
付款	(1,053)		(247)		(1,300)
2024年6月30日的結餘	$	805	$	2,678	$	3,483

員工相關的重組計劃

在截至2024年6月30日的三個月中，公司總共記錄了$ 的員工重組費用和調整。這項費用包括了在美國的$ 百萬的遣散費和其他員工相關費用以及調整2021財年美國員工重組計劃的$ 百萬。0.2 百萬美元的員工相關重組費用和調整。該費用包括美國的百萬遣散費和其他員工相關費用以及對美國員工重組計劃2021年的百萬調整。0.1 百萬美元的遣散費和其他員工相關費用，以及美國員工重組計劃2021年的百萬調整。0.1 百萬美元的調整，包括調整2021年美國員工重組計劃的百萬。

在2024財年中，該公司共記錄了$百萬的員工相關重組費用和調整。該費用包括美國、歐洲和APAC的遣散和其他員工相關費用$百萬和對美國和歐洲員工的2021財年和2023財年員工相關重組計劃的調整$百萬。在2024財年的員工相關重組計劃中，其中$百萬在2024年6月30日仍有待支付，預計在2025財年支付。4.2 百萬4.0 百萬，其中包括美國、歐洲和APAC的遣散和其他員工相關費用0.2 百萬。在2024財年的員工相關重組計劃中，其中$百萬在2024年6月30日仍有待支付，預計在2025財年支付。0.5 在2024財年的員工相關重組計劃中，其中$百萬在2024年6月30日仍有待支付，預計在2025財年支付。

在2021財年，公司記錄了總計$百萬的員工相關重組費用和調整。此費用包括美國和歐洲的離職費用和其他員工相關費用。在2021財年的總員工相關費用中，$百萬在2024年6月30日時仍存留並預計在2025財年支付。1.7 百萬美元的員工相關重組費用和調整中，包括美國和歐洲的離職費和其他員工相關費用。2021財年員工相關費用中，$百萬留存在2024年6月30日，預計在2025財年支付。0.3 在2021財年，公司記錄了總計$百萬的員工相關重組費用和調整。此費用包括美國和歐洲的離職費用和其他員工相關費用。在2021財年的總員工相關費用中，$百萬在2024年6月30日時仍存留並預計在2025財年支付。

租賃相關的損失和重組計劃

2023財年，該公司開啟了一項重組計劃，通過減少其全球房地產占用來降低營業費用。作為此計劃的一部分，我們退出了總共 8年租用的辦公室空間。其中，五位於美國：一年。波士頓的一年。費城的一年。鳳凰城的兩個以及在舊金山租用的三其餘空間位於歐洲：一年。荷蘭的一年。倫敦的一樓租用辦公室空間，以及一年。巴黎的一樓租用辦公室空間。

根據比較未折現現金流與每個已退出租賃的ROU資產組之間的差異，公司確定每個ROU資產組都已損失，在很大程度上是由於現有租賃條款和公司租賃的租金與預期市場上的次級租賃條款和租金之間差異所導致。這導致減損費用總計為$。26.5 百萬美元，在2023和2024財年期間反映ROU資產組帳面價值超過其公允價值的過剩部分，該公允價值基於未來折現現金流的估計而確定，並且在公平價值層次結構中分類為第3級。租賃損失費用包括營運租賃ROU資產的22.2 傢具4.3 其他2.8 其他2.8 百萬和1.6 百萬美元仍然作為截至2024年6月30日的應計負債，將在舊金山租賃期限結束之前，即持續到2029年4月償還。

在2017財年，公司做出了策略決定，實行分階段退出和副租某個租赁的辦公設施。2019財年完成了全部退出。我們打算繼續盡可能副租這個設施。負債將在租賃物業期限剩餘的時間內得到償還，該租賃期限持續到2025年11月。對估計值或實際副租收入的任何未來變更可能需要對負債進行未來調整，這將影響調整記錄期間的淨收益（損失）。截至2024年6月30日，公司已記錄了總計$的重組費用和與此租約相關的調整7.3 在這份租約中，公司已經計提了累計$的重組費用，並進行了相應的調整截至2024年6月30日，仍然計提了$的費用。1.1 Corcept Therapeutics股票為何今天突然走高？

獲利、損失和其他條目的淨額

以下表格概述了每個期間綜合損益表中包含的收益、損失和其他項目淨額的活動摘要（以千美元為單位）:


	截至6月30日的三個月
	2024		2023
員工相關重組計劃費用	$	178	$	88





其他	28		28
	$	206	$	116

14. 承諾和條款:

法律問題

本公司涉及各種日常業務中出現的索賠和法律程序。管理層定期評估對這些事項不良判決或結果的可能性，以及該范圍內的損失程度，倘若能合理估計損失。本公司按照管理層的判斷量刑這些事項，如果管理層認為損失可能性很大且財務影響（發生不利結果）是可合理預測的情況下就會記錄它們。這些累積費用反映在本公司的簡明合併財務報表中，并會根據談判、和解、裁決、法律顧問的建議、與具體事項相關的其他信息和事件等進行調整。在管理層的看法中，本公司已對這些問題做出了適當和充分的準備，管理層認為除了已累積的金額之外，經濟損失的實現概率很小。但是，這些事項的最終責任是不確定的，如果累積費用不足以應對不良結果，可能會對本公司的簡明合併財務狀況或業績產生重大影響。本公司保持超出特定限制的保險覆蓋。

承諾

以下表格顯示公司在2024年6月30日的採購承諾。採購承諾主要包括資料、主機服務、軟體即服務協議和租賃改善的契約承諾。表格不包括未來支付$百萬的不確定稅務事項相關負債，因為公司無法預測支付的期限。2025年的金額表示截至2025年3月31日剩餘的九個月。所有其餘期間表示截至3月31日的財政年度（以千元計）：26.1 所有板塊代表截至3月31日的財政年度（以千元計），2025年的金額代表截至2025年3月31日剩餘的九個月。公司無法預測支付期限，因此未包含未來支付不確定稅務事項相關負債$百萬的金額。


	截至3月31日之年度
	2025		2026		2027		2028		總計
採購承諾	$	60,637	$	19,992	$	6,183	$	3,375	$	90,187

雖然公司沒有任何其他對於資本支出的實質契約承諾，但為了支援業務增長，仍需要一定程度的設施和計算機設備投資。

15. 所得稅：

在決定季度所得稅攤銷費用時，公司歷來將其預估的年度實際所得稅稅率（“AETR”）應用於其累計年初至當期期間的營業利益或損失。然而，由於公司預估的年度稅前收入或虧損微小變化便會導致預估的AETR發生顯著變化，因此歷史法不被視為提供可靠的估計，因為它對預測的收入微小波動相對敏感。因此，公司基於實際年初至當期結果以離散方法計算2024年6月30日結束的三個月的所得稅費用。本季度的所得稅費用主要由不可扣除的股票報酬、按照內部收入法典（“IRC”）第174條所規定的研究和開發支出的資本化（根據2017年稅收減免和就業法進行修改）以及商譽減值的因素驅動。實現公司的凈逆延期稅資產取決於其在未來年度的適當稅務管轄區域內產生足夠的適當性質的應納稅所得，以便從可抵減的暫時差異的扭轉以及未實現的可抵稅虧損和稅款抵扣損失中獲得利益。截至2024年6月30日，除某些境外司法管轄區外，公司仍對其凈逆延期稅資產維持完全商譽減值準備。

16. 財務工具公允價值及公允價值衡量：

本公司對某些財務資產進行公允價值衡量。公允價值是基於在市場參與者之間進行有序交易時，資產的銷售所收到的退出價格或轉移負債時支付的價格來確定的，由主要市場或最有利市場確定。用於推算公允價值的估值技術所使用的輸入按三層層次進行分類：

•第1層 - 對於相同資產或負債，在活躍市場上報價。

•二級-{visibility=hidden}可觀察的輸入資料，不包括一級價格，如相似資產或負債的報價價格；在成交量不足或交易頻率較低（較不活躍的市場）的市場上報價價格；或者是可視的市場數據為資產或負債的整個期限提供支持或證明的模型計算估值。

•第三級 - 對於測量資產或負債的公允價值具有重要影響而無法觀察到的估值方法輸入。

以下表格詳細說明公司於2024年6月30日和2024年3月31日以重複計量方式按公允價值測量的財務資產和負債在公允價值層級內的公允價值測量（金額以千元美元計）：


	2024年6月30日
	現金及現金等價物		短期投資		其他流動資產		總計
現金	$	23,869	$	—	$	—	$	23,869
一級：
貨幣市場基金	286,527		—		—		286,527
未獲資格的養老計劃資產	—		—		15,701		15,701
美國國債	—		24,833		—		24,833
存款證明	—		7,500		—		7,500
總計	$	310,396	$	32,333	$	15,701	$	358,430


	2024年3月31日
	現金及現金等價物		短期投資		其他流動資產		總計
現金	$	33,224	$	—	$	—	$	33,224
一級：
貨幣市場基金	303,643		—		—		303,643
未獲資格的養老計劃資產	—		—		14,284		14,284
美國國債	—		24,545		—		24,545
存款證明	—		7,500		—		7,500
總計	$	336,867	$	32,045	$	14,284	$	383,196

對於某些金融工具，包括應收賬款和應付賬款，由於這些餘額的相對短期，其攜帶金額約略接近其公允價值。

該公司在2024年6月30日和2024年3月31日分別持有$財務投資，價值難以確定（請參閱附註6）。戰略投資包括非控制權益投資私人持有公司。這些投資按成本法會計，並包括在綜合餘額表的其他資產中。在2024年和2023年的三個月內沒有損失減損。3.1 百萬美元和2.7 其他資產（請參閱附註6）中包括未能確定公允價值的數百萬戰略投資。戰略投資指私人公司中未掌控的權益投資。這些投資使用成本法會計，包括在簡明綜合賬目中其他資產部分中。無在2024年6月30日或2023年期末之前的三個月內，未發生任何減損損失。

項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。

簡介和概述

LiveRamp Holdings, Inc.（"LiveRamp"、"我們"、"我們"或"公司"）是一家全球科技公司，通過與數據的負責協作，幫助公司建立持久的品牌和業務價值。作為消費者隱私、數據道德和基礎身份的開創性領導者，LiveRamp提供了一個連接的客戶視角，清晰地說明上下文，同時保護品牌和消費者的信任。我們最優質的企業平台實現了數據協作，公司可以在隱私意識的前提下與信任的商業合作夥伴安全地分享第一方消費者數據。我們提供協作靈活性，無論數據存放在哪裡，都支持各種數據協作用例-在組織內，品牌之間，以及跨越我們的全球頂級合作伙伴網絡。全球的創新者，從標志性的消費品牌和技術平台到零售商、金融服務和醫療保健領袖，都向LiveRamp求助，以加強客戶參與度和忠誠度，啟動新的合作夥伴關係，並最大程度地利用他們的第一方數據價值，同時保持快速發展的合規與隱私要求的前沿。

LiveRamp是一家在加利福尼亞州舊金山註冊的特拉華州公司。我們的普通股在紐約證券交易所以“RAMP”的標的列出。我們為全球客戶基地提供服務，地點位於美國、歐洲和亞太地區（APAC）地域板塊。我們的直接客戶名單包括大多數主要行業板塊中最知名和最具創新力的品牌，包括但不限於金融、保險和投資服務、零售、汽車、電信、高科技、消費性包裝商品、醫療保健、旅遊、娛樂和非營利組織。通過我們擴展的合作夥伴生態系統，我們為成千上萬的其他公司提供服務，解鎖獨特的客戶時刻，創造強大的網絡效應。

營運部門

本公司作為一個經營板塊運作。經營板塊被定義為企業的一個組成部分，在此組成部分的財務信息將被業務總監定期評估。我們的業務總監將整合我們的財務信息與資源，並評估這些資源的表現。由於我們作為一個統一的經營板塊運作，所有所需的財務板塊信息均包含在簡明綜合財務報表中。

收益來源

liveramp從以下來源認定營業收入：(i)訂閱營收，主要包括客戶訪問我們平臺的訂閱費用；和(ii)市場和其他收入，主要包括通過我們的LiveRamp數據市場生成的收入分享費用、與某些出版商和可實地電視供應商安排的交易使用費以及專業服務費。當中主要包含客戶訪問我們平臺的訂閱費用；通過我們的LiveRamp數據市場生成的收入分享費用；與某些出版商和可實地電視供應商安排的交易使用費；和專業服務費。

/Liveramp數據協作平台

如下圖所示，我們為行業板塊提供領先的企業級數據協作平台，讓組織可以更有效地在與他們的客戶進行互動的應用程式之間訪問和利用數據。我們平台的核心是全通道確定性身份識別技術(da shu8)（Omnichannel, deterministic identity resolution technology），提供無與倫比的準確性、廣度和深度。利用在數據協作方面的豐富專業知識，LiveRamp數據協作平台可以使組織統一客戶和前景顧客數據（第一方、第二方、第三方），以一種保護消費者隱私的方式構建客戶的單一視圖。第一方數據是通過公司控制渠道直接收集的數據。第二方數據是公司直接與信任的商業伙伴共享的數據。第三方數據是公司透過線上數據市場收集並銷售給與之沒有直接關係的公司的數據。然後，這個單一的客戶視圖可以連接我們生態系統中的任何500個合作夥伴，以支持多種基於人的營銷解決方案。

LiveRamp數據合作平台為客戶提供四個核心能力:

•liveramp/身份我們提供企業身份製造行業，解決不同內部和外部系統中不同的消費者身份，創建準確、連接的客戶視圖。我們對身份的方法來自兩個互補的圖形，結合離線數據和在線數據，並提供關注隱私的精確度。LiveRamp科技提供直接可識別信息（或"DII"），使品牌和平台能夠連接和更新他們對消費者的認識，解決企業數據庫和系統中的DII，以提供更好的客戶體驗。我們的數字身份圖，由我們的認證流量解決方案（或"ATS"）驅動，將來自高級發行商、平台或數據提供商的偽名設備ID、TV ID和其他在線客戶ID與RampID相關聯，RampID是一個持久的、關注隱私的連接器，可以連接到數字生態系統，為行銷人員提供一致的客戶視圖，這對於個性化分割、定位和測量是必要的。TM為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？

•實時/訪問。我們的資料市場讓客戶能夠簡化地存取全球領先業界的第三方資料供應商。/LiveRamp 資料協作平台允許搜尋、探索和分發第三方資料供應商提供的資料，以改善定位、測量和客戶智慧。透過 LiveRamp 資料市場存取的資料通過 RampID 連接，用於豐富客戶的第一方資料，並可在技術和媒體平台、機構、分析環境和電視合作夥伴中利用。我們的平台還為數據供應商提供了工具，以管理其數據和服務在我們的客戶和合作夥伴網絡中管理其數據和服務的組織、分發和運營。今天，我們與所有垂直領域和資料類型的 200 多家資料供應商合作。

•直播/連接。我們通過安全可靠的數據匹配流程稱為數據上傳，使組織能夠在數字和電視生態系統中以及他們使用的客戶體驗應用程序中利用其客戶和潛在客戶數據。我們的技術吸收客戶的第一方數據，去除所有DII，並用疑名化的RampID替換它。然後，可以通過直接集成將RampID分發到我們的客戶所使用的頂級平台，包括領先的營行雲提供商、出版商和社交網絡、個性化工具和連接電視服務。我們將數據連接到500多個合作夥伴的生態系統中，代表數字市場中最大的連接網絡之一。

•現場/見解。數據協作可實現先進的測量和分析，有助於產生基於見解的創新。在一個中立、易管理的環境裡，我們實現了組織和其信任合作夥伴之間的可信數據協作。我們的平台提供給客戶協作機會，可以通過利用合作夥伴數據安全地構建更準確、更動態的客戶視圖。我們與客戶使用的測量供應商和合作夥伴共同提供更準確、更完整的測量。我們的平台允許客戶結合不同的數據文件，通常是廣告曝光和客戶銷售交易，將客戶識別符替換為RampID。然後，客戶可以使用每個客戶的彙總視圖來測量觸及率和頻率、銷售提升、閉環離線到在線轉換和跨渠道歸因。

我們主要按年收費平台服務。我們的訂閱定價主要基於數據量，這是數據輸入記錄和連接點的函數。

我們的解決方案銷售給企業行銷人員和他們的合作夥伴，包括代理商、行銷科技提供商、出版商和數據提供商，今天，我們與900個直接客戶全球合作，通過我們的經銷商合作安排間接服務成千上萬的其他客戶。

•品牌和代理商。我們與全球500多個最大的品牌和代理商合作，幫助他們通過創建對消費者的全通道了解並在最佳的數字營銷平台上啟動此理解，實施以人為本的市場營銷。

•行銷科技供應商。我們為行銷科技供應商提供必要的身份基礎，以在其平臺上提供基於人口、測量和個性化的定向。這增加了品牌的受眾覆蓋率，同時加快了它們激活行銷數據的速度。

•發行人。我們讓任何規模的發行人在其媒體上提供基於人的營銷。這增加了品牌價值，通過提供對其客戶和前景的直接訪問，並在發行人的優質庫存中進行通路。

•資料銷售商。通過我們龐大的整合網絡，我們讓資料銷售商輕易地連接到數字生態系統並盈利他們自己的資料。資料可以分發給客戶或通過LiveRamp資料市場功能提供。這為品牌增添價值，因為它允許他們增加對消費者的理解，並擴大對客戶和潛在客戶的認識。

市場和其他

隨著我們擴展了Liveramp的網絡和技術，我們發現了更多利用平台、為客戶創造額外價值和創造增量營收流的方法。利用我們共同的身份系統和廣泛的整合網絡，數據市場無縫地將數據賣方的受眾數據連接到行銷生態系統中。數據市場使數據賣方能夠在數百個行銷平台和發行商之間輕鬆地盈利自己的數據。同時，它提供了一個單一的平台，讓數據買家，包括平台和出版商，以及品牌和其代理商，從支持所有行業和包括所有類型數據的數據賣方那裡訪問第三方數據。數據提供商包括來源、僅限于LiveRamp的品牌、可以獲得以前無法獲得的確定性數據的新興平台以及由我們的平台啟用的數據合作夥伴關係。包括只有進入Liveramp的品牌、可以訪問以前無法獲取的確定性數據的新興平台和由我們的平台啟用的數據合作夥伴關係，數據提供商包括來源和所有托管所有類型行業的數據。

我們主要透過與在我們市場平臺上貨幣化其資產的數據賣家簽訂的分潤安排來產生數據市場的營業收入。此外，我們還透過與特定出版商和可獲取電視服務提供商的交易使用基礎的安排來產生市場和其他的營業收入。數據市場的營業收入扣除數據賣家賺取的分享後計入。

為了滿足產品需求，我們提供專業服務和增強的支援服務，幫助客戶充分利用我們的平台，推動業務成果。我們的服務包括產品實施、數據科學分析、受眾測量和一般顧問服務。我們主要從訂閱用戶付費的專案費用中獲得服務收入，服務專案根據需要單獨銷售，也可與平台訂閱捆綁銷售。專業服務收入約佔公司營業收入的4%。

總結結果和值得注意的事件

2024年6月30日結束的季度財務摘要，與財政2024年同期相比如下：

•收益為176百萬美元，比154.1百萬美元增長14.2%。

•營業成本為5170萬美元，比4560萬美元增加了13.4%。

•毛利率從70.4%增長至70.6%。

•總營業費用為12950萬美元，較10620萬美元增長21.9%。

•2025和2024財政年度的營業收入成本和營業費用包括以下項目：

◦分別為2,800萬美元和1,330萬美元的非現金股票酬勞（分別對應1,600萬美元和60萬美元的營業成本，以及2,640萬和1,270萬的營業費用）

◦無形資產的每年攤銷費用分別為380萬美元和330萬美元（營業收入成本）

◦2024財年轉型成本190萬美元（總務及行政）

◦重組及其他費用分別為20萬美元和10萬美元（淨利損及其他項目）

•其他收入淨額總計為440萬美元，較480萬美元減少40萬美元。

•淨虧損為750萬美元，每股稀釋損失為0.11美元，相較於淨虧損160萬美元，每股稀釋損失0.02美元。

•經營活動使用的淨現金為930萬美元，而不是經營活動提供的淨現金2570萬美元。

•公司以普通股回購計劃回購50萬股普通股，金額為1580萬美元，相較於以同一計劃回購80萬股普通股且金額為2020萬美元。

本概要及接下來的討論和分析，強調了公司於截至2024年6月30日的季度內的財務業績，以及其他重要事件和交易，相對於財務2024年同期，除非另有說明。然而，本摘要並非旨在對公司的業績進行全面討論。應與以下營運結果、資本資源和流動性討論，以及伴隨本季報表10-Q的公司簡明合併財務報表及附註一同閱讀。

主要績效指標

除了我們簡明合併的基本報表上顯示的財務業績以外，我們還監控以下關鍵指標，以幫助我們評估營業收入增長趨勢，建立預算，並衡量我們的銷售和市場營銷努力的有效性。以下數據以百萬為單位，除了百分比。




							變化百分比 %
	2024年6月30日			2023年6月30日			從2023年6月30日到2024年6月30日		從2022年6月30日到2023年6月30日

訂閱淨留存率	105		%	98		%	7	%	(13)	%
年復合營業收入	$	478		$	426		12	%	4	%
剩餘履約義務	$	536		$	497		8	%	25	%
當前剩餘履約義務	$	398		$	351		13	%	19	%

訂閱淨保留率

訂閱淨保留率（SNR）被定義為平台上已有一年或以上的客戶當前季度訂閱收入（淨收入）除以前一年同期訂閱收入（淨收入），包括上售、流失（失去合同）、下售（合同減少）和變量收入變化。 SNR不包括新客戶的收入，這些客戶還不到一年。我們認為SNR是一項重要的指標，可提供關於我們訂閱協議的長期價值以及從訂閱客戶基礎中保留和增長收入的能力的洞察。 SNR率是一個操作指標，我們無法將此特定的關鍵指標與可比較的GAAP財務指標協調。

截至2024年6月30日的SNR與截至2023年6月30日相比增長了7%。製約水平較低和使用收入增加是改善的主要貢獻因素。Habu收購為當期增長貢獻了約3個百分點。

年化循環收入

年化定期收入（“ARR”）定義為季度的最後一個月的定期收入年化。定期收入是固定且被約定的訂閱收入，而不包括任何可變或非定期收入金額。我們認為ARR提供了關於我們未來收入潛力、獲得新客戶的能力以及維持和擴大與現有客戶關係的重要信息。 ARR不是未來收入的預測，因為它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。 ARR應獨立於收入和透支收入進行查看，因為ARR是一個營運指標，並不打算結合或替換這些項目。我們使用ARR作為分析工具存在限制，投資者不應獨立考慮它。我們行業板塊中的其他公司可能會以不同方式計算ARR，這會降低其作為比較指標的有用性。

我們12%的ARR增長歸因於新客戶收入和現有客戶收入的淨增長（升級收入減降級和流失），相對於上年4%的增長率提高是由於現有客戶收入的淨增長改善。Habu的收購對當期增長貢獻了大約兩個百分點。

剩餘履行責任及目前剩餘履行責任

剩餘履約義務（“RPO”）的定義為所有未來合約下尚未被認為是收入的收入。當我們擁有簽署的不可撤銷合同或因取消而需支付顯著罰款，並且開票不依賴於未來事件，如交付特定新產品或功能，或達成合約條件時，未來發票是確定的。當前RPO（“CRPO”）代表未來12個月要認可的RPO。

儘管公司認為RPO和CRPO是收入的領先因數，因為它們代表尚未在收入中認可的銷售活動，但它們不一定能反映將來的收入增長，因為它們受到幾個因素的影響，包括契約續訂時間的季節性和平均合同期限。公司監控RPO和CRPO來管理業務並評估業績。RPO增加是由於一些大型的多年期續約。CRPO增加是由於新客戶的增加以及多年期續約。相對於％變化，RPO和CRPO增長的相對下降主要是由於大型多年期安排的收入逐漸減少，並須進行未來的續約。

營運業績結果

以下為所報告期間選定的財務資訊摘要（以千元為單位，每股金額除外）：


	截至三個月結束時
	6月30日，
					%
	2024		2023		增減
收益	$	175,961	$	154,069	14
營業成本	51,749		45,621		13
毛利潤	124,212		108,448		15
營業費用總計	129,460		106,178		22
營業利益（損失）	(5,248)		2,270		(331)
其他綜合收益淨額	$	4,444	$	4,849	(8)
持續營運淨損失	$	(7,489)	$	(1,586)	(372)
持續營運尾級稀釋損失每股	$	(0.11)	$	(0.02)	$	(3.71)

收益

公司每個報告期的收入如下所示（以千美元計）：


	截至三個月結束時
	6月30日，
					%
	2024		2023		變革
收入：
訂閱	$	134,793	$	121,882	11
市場和其他	41,168		32,187		28
總收益	$	175,961	$	154,069	14

2024年6月30日結束的季度總收入為176百萬美元，較去年同期增長了219百萬美元，增長率為14.2%。增長是由於訂閱和市場以及其他收入增長所致。訂閱收入增長了129百萬美元，或10.6%，主要由於現有客戶升級、新標誌性交易以及較高的可變收入。訂閱收入還包括與Habu的2024財年收購相關的約320萬美元收入。市場和其他收入增長了900萬美元，或27.9%，主要由於數據市場和服務成交量增長。從地理區域上看，美國收入增加了2220萬美元，增長了15.4%。國際收入下降了30萬美元，下降了2.6%。

營業成本及毛利潤

公司營業成本和每個報告期的毛利潤如下所示（千美元）：


	截至三個月結束時
	6月30日，
							%
	2024			2023			變化
營業成本	$	51,749		$	45,621		13
毛利潤	$	124,212		$	108,448		15
毛利率（%）	70.6		%	70.4		%	—

營業收入成本包括第三方直接成本，包括身份圖數據、其他數據和基於雲的托管成本，以及IT、安防和產品運營職能的成本。營業收入成本還包括對收購相關無形資產的攤軟費用。

截至2024年6月30日的這個季度，營業成本為5170萬美元，比去年同期增加610萬，增幅為13.4%。毛利淨收入增加至1.242億美元（毛利率為70.6%），比去年同期的1.084億美元（毛利率為70.4%）增加，部分抵消了服務成本增加（增加了210萬美元）的影響，這是由於服務收入增加，雲基礎建設費用增加了200萬美元，股票報酬費用增加了100萬美元所致。美國毛利率從72.2%下降到71.5%，國際毛利率則從43.3%上升到55.5%。

營業費用

公司報告期的每一期營業費用如下所示（以千美元計）：


	在結束的三個月
	六月三十日
					%
	2024		2023		變更
營運費用：
研究與開發	$	44,118	$	34,519	28
銷售和行銷	54,175		44,879		21
一般及行政	30,961		26,664		16
收益、虧損及其他項目淨額	206		116		78
營運開支總額	$	129,460	$	106,178	22

研究及開發（"R&D"）費用包括支持研究、新開發和相關產品提升的公司工程和產品/專案管理職能的營業費用。

截至2024年6月30日的本季研發支出為4410萬美元，較去年同期增加960萬美元，增長27.8％，佔總收益的25.1％，較去年同期的22.4％增加。增加主要是由於股票報酬支出（增加510萬美元），員工人數相關的支出（增加400萬美元）和專業服務的支出（增加50萬美元）。去年同期的股票報酬支出因2023財政年度第四季度股票報酬支出的加速而受到有利影響。

銷售和行銷("S&M")費用包括公司銷售、行銷和產品行銷職能的營業費用。S&m費用還包括信貸損失的預備金。

2024年6月30日結束的季度的S＆m費用為5420萬美元，較去年同季度增加930萬美元，增幅20.7％，佔總收入的30.8％，較去年同季度的29.1％增加。增加主要是由於股票補償費用（增加340萬美元），員工人數相關費用（增加310萬美元），市場營銷費用（增加110萬美元）和專業服務費用（增加100萬美元）。上一年同季度的股票補償費用受到2023財年第四季度股票補償費用加速的影響，因此受到有利影響。

一般和行政（"G＆A"）費用代表公司財務、人力資源、法律、公司IT和其他公司行政職能的營業費用。

截至2024年6月30日的本季度G&A費用為3,100萬美元，較去年同期增加430萬美元，增幅為16.1%，佔總收入的17.6%，較去年同期的17.3%有所增長。其增加主要是因為股票報酬費用增加520萬美元和專業服務費用增加80萬美元，部分抵銷了轉型成本降低（減少190萬美元）。去年同期的股票報酬費用因2023財年第4季度的股票報酬費用加速有利影響。

增益、損失和其他項目的淨額代表重組成本和其他調整。

2024年6月30日結束的這個季度，獲利、損失和其他項目的淨額為20萬美元，較去年同季度增加了10萬美元。本年度和上年度同期的成本主要與解雇被裁員工的福利相關。

營運淨收入（損失）和營業利潤率

截至2024年6月30日的本季度營業損失為520萬美元，而一年前同期的營業收入為230萬美元。2024年6月30日結束的本季營業利潤率為負3.0％，而一年前同期為正1.5％。去年同期的利潤率受討論過的股票為主的報酬加速制度所影響。

其他收益總額和所得稅

2024年6月30日結束的季度的其他收入總額為440萬美元，而去年同期的其他收入總額為480萬美元。其他收入主要為與投資現金餘額相關的利息收入。

截至2024年6月30日的本季度虧損為80萬美元，所得稅費用達670萬美元，稅率為831.5％。相較於前一年的本期所得稅費用為870萬美元，本期稅前收入為710萬美元，稅率為122.3％。兩期的稅費用均反映了按照內部收入法典鐵貨第174條修改版和2017年稅收法案的研發支出的延期扣除，估值調整項以及不可扣除的股票報酬。

資本資源和流動性

公司現金及現金等價物主要存放在美國。截至2024年6月30日，310.40百萬美元的現金總餘額中約1830萬美元，約佔5.9％，存放在美國以外。公司目前無計劃將此現金匯回美國。

截至2024年6月30日，淨應收賬款餘額為2,063萬美元，較2024年3月31日的1,903萬美元增加了1600萬美元。應收賬款收回日數（DSO）是107天，較2024年3月31日的101天增加了6天。DSO可能由於引至前期帳單上對未完工服務的逆向營收，以及市場數據合同而波動，後者是按總額開票、淨額認列的，但對於要支付給數據賣方的款項沒有反映在應收賬款上。相比2024年3月31日，增加的市場數據合同淨應收賬款沖銷對DSO的影響在2024年6月30日時負面影響了大約2天。所有客戶賬戶都得到了積極管理，目前預計不會出現超過已預留款項的損失。

截至2024年6月30日，營運資金總額為3,954萬美元，相較於2024年3月31日之3,855萬美元增加了990萬美元。在2024年1月31日，公司收購Habu，並在收購時支付了約1,703萬美元的現金。

管理層相信公司現有的可用現金將足以滿足公司未來可預見的營運資金和資本支出需求。然而，在經濟衰退的風險、歐洲和中東的軍事衝突、成本增加、高利率、資本市場的波動、銀行倒閉和一般通貨膨脹壓力等背景下，我們的流動性位置可能會因無法從客戶那裡收集款項、無法通過發行股權或債務籌集新資本，以及償還債務或向債權人支付款項出現中斷而發生變化。我們曾經根據歷史機會利用資本市場交易來產生額外的流動性，並可能繼續這樣做。這些影響對全球金融市場造成了嚴重破壞性影響，這可能會增加資本成本並對我們籌集額外資本的能力產生負面影響，從而在未來對我們的流動性產生負面影響。任何資本市場交易的金額、性質和時間將取決於我們的經營業績和其他情況，我們當時的承諾與義務，我們的資本需求的金額、性質和時間以及整體市場條件。如果我們無法在需要的時候籌集資金，我們可能會被迫縮減營運。

現金流量

以下表格彙總了我們在所報告期間的現金流量（以千元美元計）：



	截至三個月結束時
	6月30日，
	2024		2023

營運活動之淨現金提供（使用）量	$	(9,328)	$	25,693
投資活動中使用的淨現金	$	(593)	$	(553)
籌集資金的淨現金流量	$	(16,465)	$	(18,522)

營運活動

我們從營運活動中獲得的現金流主要受到業務增長、客戶收款增減以及向供應商和員工支付的相關款項的影響。從客戶收到款項以及向供應商支付款項的時間差異會對我們的營運現金流產生顯著影響。我們的收款和付款週期可能因時期而異。

在2024年6月30日結束的三個月中，營運活動中使用的淨現金為930萬美元，主要來自調整非現金項目的營運結果2560萬美元，而營運資產和負債變化則是3490萬美元。營運資產和負債變化的淨現金使用主要與應付帳款和其他負債減少了3,900萬美元，應收帳款增加了1,660萬美元，部分抵消了推遲收入增加了750萬美元。應付帳款和其他負債的變化主要是由於支付年度獎勵和付款給供應商的時間安排而產生的。應收帳款的變化主要是由於收入增長和從客戶收到現金的時間安排所致。

在2023年6月30日結束的三個月內，淨現金流入自營運活動為2570萬美元，主要來自1590萬美元的調整後的營運業績，扣除980萬美元的營運資產和負債變動。營運資產和負債的淨現金流入主要來自於與2021財政年度相關的2920萬美元的內部稅務局退款，增加的800萬美元的應納稅款，增加的710萬美元的逕留收入以及500萬美元的其他資產增加，部分抵銷了2520萬美元的應付賬款和其他負債和1440萬美元的應收帳款增加。應付賬款和其他負債的變化主要是由於年度獎勵費用的支付和對供應商付款的時間安排所致。應收帳款的變化主要是由於收入增長和從客戶收款的時間安排所致。

投資活動

我們的主要投資活動主要包括業務收購、資本支出以及投資的買賣。由於我們擴大業務、新增人員、新設施和收購的時間不同，資本支出可能因期間而異。

在2024年6月30日結束的三個月中，用於投資活動的凈現金流量包括20萬美元的資本支出和40萬美元的戰略投資。

截至2023年6月30日的三個月，投資活動所用的淨現金包括10萬美元的資本支出和50萬美元的戰略投資購買。

融資活動

我們的籌資活動包括收購庫藏股、來自我們的股權補償計畫的收益，以及回購股票以繳納股票獎勵稅款。

在截至2024年6月30日的三個月中，融資活動中使用的淨現金為1650萬美元，其中包括根據董事會批准的股票回購計劃收購庫藏股票的1580萬美元（50萬股），以及為股票獎勵股權發放而收回股票的680萬美元的稅收扣緊。這些現金使用部分被從我們的股權報酬計劃出售普通股的620萬美元所抵銷。

在2023年6月30日結束的三個月中，籌資活動的淨現金流出額為1850萬美元，其中包括根據董事會批准的股票回購計劃購買80萬股庫藏股的2020萬美元，以及購回股票權益獎勵股份的稅金代扣擔保金額的390萬美元。這些現金用途部分被我們的股權報酬計劃出售普通股所獲得的560萬美元收益所抵消。

普通股回購計劃

2022年12月20日，公司董事會批准修改現有普通股回購計劃，該計劃最初於2011年采納。該修正案授權增加10000萬美元的回購股份，將普通股回購計劃授權總額增加到11億美元。此外，它將普通股回購計劃的期限延長至2024年12月31日。

在截至2024年6月30日的三個月內，公司通過修改後的普通股回購計劃，以1.58億美元回購了50萬股普通股。截至2024年6月30日，公司以9,585萬美元回購了共3,820萬股普通股，剩餘回購能力為1.415萬億美元。

合約承諾

以下表格展示了本公司在2024年6月30日之前的合同現金支付責任和購買承諾（以千美元計）。經營租賃主要包括各種辦公場所，購買承諾主要包括購買數據、托管服務、軟體即服務協議和租賃改善的合同承諾。這些表格不包括因不確定的稅務立場支付的負債，金額為2610萬美元，因為本公司無法預測支付的期限。2025年的金額代表著結束於2025年3月31日的剩餘九個月。所有其他期間代表截至3月31日的財政年度（以千美元計）：


	截至3月31日年結，
	2025		2026		2027		2028		2029		此後		總計
營運租賃	$	7,783	$	9,139	$	8,265	$	8,454	$	8,529	$	4,299	$	46,469

截至2024年6月30日，與公司退出某些租賃辦公設施有關的重組計劃的未來最低付款額為（以千元為單位）：2025財年：2,024美元；2026財年：1,799美元。


	截至三月三十一日止年度，
	2025		2026		2027		2028		總計
採購承諾	$	60,637	$	19,992	$	6,183	$	3,375	$	90,187

儘管公司沒有其他重大的資本支出合約承諾，但仍需進行一定程度的設施和計算機設備投資以支持業務增長。

欲了解可能影響經營成果或財務狀況包括流動性和資本金資源的特定風險的描述，請參閱公司2024年度報告在第I部分，第1A項中包含的“風險因素”，有關該報告已於2024年5月22日向證券交易所委員會（“SEC”）提交。

非美國業務

本公司在英國、法國、荷蘭、義大利、西班牙、巴西、印度、澳洲、中國、新加坡和日本均有業務。公司所受匯率波動的大部分暴露是由於在沒有物質交易引起匯率影響的情況下進行的翻譯收益和損失。一般情況下，每個外國駐地預計資助其自己的業務和現金流量，儘管可以從美國向外國子公司借款或投資基金。這些預付款項被視為長期投資，任何由於匯率變動所導致的收益或損失以及由於將外國基本報表翻譯為美元所導致的收益或損失均計入累積其他綜合收益中。因此，外幣匯率的波動可能會對公司未來的成本或來自外國投資的未來現金流量產生影響。公司尚未進行任何外幣遠期匯率合約或其他衍生工具以對沖外幣匯率不利波動的效果。

重要會計政策

我們按照美國公認會計準則(FASB ASC)編制我們的縮表統合財務報表，並考慮SEC發布的各種員工會計佈告以及其他適用的指導方針。這些會計原則要求管理層做出一定的判斷和假設，從而影響財務報表日報告的資產和負債的金額以及條件性資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的金額。2024年年報中的綜合財務報表包括了使用於公司縮表統合財務報表編制的重要會計政策摘要。此外，隨附本季度10-Q報告的財務狀況和業務綜述中的管理層討論和分析包含了管理層確定為最關鍵的政策的討論，因為它們需要管理層使用複雜和/或重大的判斷。公司的任何關鍵會計政策自2024年年度報告之日起並未發生實質變化，除了在本季度10-Q報告所附貶值縮表財務報表注釋的第1號“據此編制的基礎和重要會計政策摘要”中描述的“採納的會計準則”一節中所述。

最近會計宣告

有關最近財務報告的會計宣告，請參考本季度提交的10-Q表格中伴隨簡明合併財務報表的註釋第1條“報表基礎和重要會計政策摘要”中的“本年度已採用會計宣告”和“最近未採用會計宣告”。

第3項。市場風險的定量和定性披露

我們認為截至2024年6月30日三個月的市場風險暴露與2024年年報中討論的相比，沒有發生重大變化。

第四項。控制和程序。

(a) 評估披露控制和程序。

我們的管理團隊，與我們的首席執行官（我們的主要執行官）和我們的致富金融(臨時代碼)和會計主管（我們的主要金融和會計主管）參與，評估了我們的披露控制和程序的有效性（根據1934年改正的《交易所法》第13a-15（e）條定義）。根據這一評估，我們的主要執行官和我們的主要金融和會計主管於2024年6月30日時結論，我們的披露控制和程序是有效的。

(b) 財務報告內部控制的變化。

在截至2024年6月30日的財政季度內，我們的財務報告內部控制（根據《交易法》13a-15（f）和15d-15（f）的定義）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能對其產生重大影響。

第 II 部分. 其他資訊

項目1. 法律訴訟

本項所需資訊詳見本公司未經審計之簡明合併基本報表「承諾事項及可能負債」第14項內容，並且已經納入本文件之參考資料。

第1A項。風險因素

在2024年年度報告的I部分，第1A項“風險因素”中描述的風險，在除下文所述外，在所有主要方面仍然存在。

2020年1月，谷歌宣布在其Chrome瀏覽器的接下來24個月中會封鎖第三方Cookie。2021年4月，谷歌開始釋出旨在淘汰第三方Cookie的功能的Chrome瀏覽器軟體更新。2023年5月，谷歌表示將在2024年中旬停用第三方Cookie，在2024年1月開始對全球1%的用戶停用第三方Cookie。2024年4月，谷歌宣佈停用第三方Cookie的工作將不會在2024年完成。

2024年7月份，Google宣布，不打算棄用第三方Cookie，而是將推出“新的Chrome體驗，讓用戶在瀏覽網頁時做出知情且明智的選擇”。雖然Google目前未打算棄用Cookie，但Google在這方面的持續努力可能會對收集和使用網際網路用戶數據的能力產生重大影響。

前述內容應被視為更新2024年年報第I部分第1A條“風險因素”中所述的風險，包括但不限於“風險”標題下所述的風險。隨著“第三方cookie”或其他追蹤技術的使用在互聯網用戶中受到壓力、受到限制或受到不利法規管制，在終端用戶設備的技術變化上被阻塞或限制，或我們及我們客戶使用平台上的數據受到限制，將可能對我們的業務產生實質性影響。」與「Controlled」有相關的含義。有關資訊收集和使用的立法、司法、監管或文化環境的變化可能會限制我們收集和使用數據的能力。這樣的發展可能導致收入減少，使數據的成本和可用性增加，並對我們的產品和服務的需求產生負面影響。”

2024年度報告中列明的風險因素並非我們所面臨的所有風險。我們的業務也可能受到我們目前未知或目前視為不重要的因素的影響。如果任何已確定的風險或其他未在我們的SEC申報文件中指定的風險成為現實，我們的業務、財務狀況或營運結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們的普通股市場價格可能會下跌。

第二項。未在登記時出售股權和籌集款項的使用。

a.不適用。

b.不適用。

c。下表提供了LiveRamp在指定期間內購買普通股票的相關信息。


周期	(a) 已購買股份總數	(b) 每股平均支付價格		(c) 公開宣佈計劃或方案的購買的總股份數量	(d) 計劃或方案下可能尚未購買的最大股份數量（或徑度值）
2024年4月1日至4月30日	163,574	$	32.91	163,574	$	151,941,365
2024年5月1日至5月31日	160,000	$	32.74	160,000	$	146,703,333
2024年6月1日至6月30日	175,000	$	29.50	175,000	$	141,540,556
總計	498,574	$	31.66	498,574

2011年8月29日，董事會通過普通股回購計畫。後來，該計畫經過修改和擴展，最近一次是在2022年12月20日。在經修改的普通股回購計畫下，公司可以在2024年12月31日前購買多達11億美元的普通股。截至2024年6月30日，公司已回購3820萬股普通股，支付了95850萬美元，剩餘股票回購計畫容量為14150萬美元。

第三項。優先證券拖欠。

不適用。

第4項。礦山安全披露。

不適用。

項目5。其他信息。

a. 不適用。

b. 不適用。

c. 截至2024年6月30日三個月結束時，公司的董事或高級管理人員（在交易所法案16a-1（f）條款下定義）均沒有進行Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（如Regulation S-K第408項定義）。採用或終止 Rule 10b5-1交易安排或非Rule 10b5-1交易安排（如Regulation S-K第408項定義）（以下簡稱"交易安排"）

第6項。展品

此季度報告書（表10-Q）附有以下展品：


31.1						根據2002年Sarbanes-Oxley法案302和404條款所採用的SEC規則13a-14(a)/15d-14(a)，首席執行官(主要行政負責人)的認證。

31.2						根據2002年Sarbanes-Oxley法案302和404條款所採用的SEC規則13a-14(a)/15d-14(a)，首席財務官(主要財務和會計負責人)的認證。

32.1						根據Sarbanes-Oxley法案2002年第906條，根據18 U.S.C. 第1350條，首席執行官(主要行政負責人)的認證。

32.2						根據Sarbanes-Oxley法案2002年第906條，根據18 U.S.C. 第1350條，首席財務官(主要財務和會計負責人)的認證。

101						我們2024年6月30日的季度報告中提供了以下財務信息，格式為inline XBRL：(i)截至2024年6月30日和2024年3月31日的簡明合併資產負債表，(ii)截至2024年6月30日和2023年的簡明合併綜合損益表，(iii)截至2024年6月30日和2023年的簡明合併綜合損益表，(iv)截至2024年6月30日的簡明合併權益表，(v)截至2023年6月30日的簡明合併權益表，(vi)截至2024年6月30日和2023年的簡明合併現金流量表，以及(vii)標記明細的簡明合併財務報表附註。 The following financial information from our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2024, formatted in inline XBRL: (i) Condensed Consolidated Balance Sheets at June 30, 2024 and March 31, 2024, (ii) Condensed Consolidated Statements of Operations for the Three Months Ended June 30, 2024 and 2023, (iii) Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Loss for the Three Months Ended June 30, 2024 and 2023, (iv) Condensed Consolidated Statements of Equity for the Three Months Ended June 30, 2024, (v) Condensed Consolidated Statements of Equity for the Three Months Ended June 30, 2023, (vi) Condensed Consolidated Statements of Cash Flows for the Three Months Ended June 30, 2024 and 2023, and (vii) the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements, tagged in detail.

104						封面頁交互式資料文件（格式為內嵌XBRL，包含在Exhibit 101中）。

簽名

根據《證券交易法》的要求，被登記者已經按照授權人的要求在本報告上簽名。



	LIVERAMP HOLDINGS，INC。


日期: 2024年8月7日	作者：	/s/ Lauren Dillard
		（簽名）
		Lauren Dillard
		執行副總裁暨致富金融(臨時代碼)及會計財務主管
		（信安金融和會計負責人）