第99.1展示文本

高力国际集团公司。

损益汇总表

(未经审计)

（除每股数据外，金额单位均为美元，以千为单位计）

附注是这份中期合并财务报表的一个组成部分。

高力国际集团公司。

综合收益（亏损）综合报表

(未经审计)

(以美元千为单位)

附注是这份中期合并财务报表的一个组成部分。

高力国际集团公司。

合并资产负债表

(未经审计)

(以美元千为单位)

附注是这份中期合并财务报表的一个组成部分。      

高力国际集团公司。

股东权益合并报表

(未经审计)

(以千美元为单位，除股票信息外)

高力国际集团公司。

股东权益合并报表

(未经审计)

(以千美元为单位，除股票信息外)

高力国际集团公司。

合并现金流量表

(未经审计)

(以美元千为单位)

附注是这份中期合并财务报表的一个组成部分。

高力国际集团公司。

合并财务报表注释

(未经审计)

(以千美元计，除股份和每股 金额之外)

高力国际集团公司（以下简称“高力”或“公司”）向全球34个国家（包括附属机构和特许经营商）的公司和机构客户提供商业房地产专业服务和投资管理。高力的主要服务领域包括外包与咨询、投资管理(IM)、租赁和资本市场。在运营方面，高力分为四个不同的业务板块：美洲、欧洲、中东、非洲（EMEA）、亚洲及大洋洲（亚太地区）和投资管理。

这些未经审计的中期合并财务报表（以下简称“基本报表”）是公司按照揭示中期财务信息的要求编制的。根据这些披露要求，通常包含美国通用会计准则（“GAAP”）编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或忽略。应当在审计的截至2023年12月31日的公司合并财务报表的基础上阅读这些基本报表。

这些基本报表采用了与最近的审计合并财务报表相同的会计政策，除了在第三注中指出的情况。在管理层的意见中，这些基本报表包含了必要的全部调整，以公正陈述公司在2024年6月30日的财务状况和截至2024年6月30日和2023年6月30日的运营和现金流量结果。所有这些调整都是正常经常性质的。截至2024年6月30日的六个月运营结果，不一定预示着2024年12月31日年度的预期结果。

最近采用的会计指引

参照利率改革

FASB已经发布3个与参考利率改革有关的ASU。2020年3月，FASB发布ASU No. 2020-04； 参考利率改革（主题848）：简化参考利率改革对金融报告的影响 以及2021年1月，FASB发布ASU No. 2021-01； 参考利率改革（主题848）：范畴。随着参考利率如伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的各期限将在2021年12月31日和2023年6月30日之间停止，大量合同和其他安排将受到过渡到替代参考利率所需的影响。ASU提供了可选的加快程序和例外，以减少适用现有GAAP于合同修正和套期保值会计的成本和复杂性，如果满足某些标准。标准对所有实体都在2022年12月31日之前有效。于2022年12月，FASB发布ASU No. 2022-06； 参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期，即时生效，将日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日，在此之后，实体将不再被允许适用主题848中的减免措施。公司有某些债务安排可能符合指导下许可的实际加速程序。公司已经评估，并将继续评估受到利率改革影响的安排以及根据ASU提供的选择，以促进有序地过渡到替代参考利率及其对其合并财务报表和披露的潜在影响。

最近发布的会计指南，尚未采用

报告分段披露的改进

2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07。报告业务板块披露的改进此修订案通过增强重要板块支出的披露来要求公司在中期和年度基础上披露增量分段信息，从而改进了财务报告。修订案自2023年12月15日后开始的财政年度和2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间起生效。允许提前采用，并对财务报表中呈现的所有以前期间进行溯源适用。公司目前正在评估该ASU对其2024年12月31日结束的年度披露的影响。

所得税披露改进

2023年12月，FASB发布了ASU No.2023-09 改进所得税披露。 本次修订鼓励通过在税率调节和所缴纳所得税披露中要求一致的分类和更大的信息细分来提高所得税披露的透明度。本次修订于2024年12月15日后开始实施，并允许提前采纳，应在远景基础上应用，但允许追溯应用。公司目前正在评估该ASU对其披露的影响。

2024年6月30日结束的六个月内，公司收购了美洲的一个业务，即美国的一个商业房地产服务公司Lanard & Axilbund，LLC（“费城”）.

截至2024年6月30日，公司尚未完成其分析以分配对2024年所获得的所有可辨认有形和无形资产的公允价值，因此所获得业务的购买价格分配是初步且在各自的计量期内可能会更改，这一计量期不会超过收购日期后一年。考虑转移的收购日期公允价值和初步购买价格分配如下：

2024年6月30日结束的六个月内，公司未对在2023年完成并购的购买代价做出任何重大调整。

收购价格分配导致商誉的确认。贡献于2024年6月30日结束的6个月内收购的商誉的主要因素包括：组装的员工队伍、与现有业务的协同效应以及未来的增长前景。特别需要提到的是，公司在收购中的协同效应主要涉及扩大公司的客户群和服务范围，交叉销售机会，增加市场份额和地理扩张。收购企业未来的增长前景与商业房地产服务和资产管理行业的长期增长趋势保持一致。对于2024年6月30日结束的6个月内完成的收购，商誉的所得税可抵扣金额为6,631美元（2023年12月31日 - 22,168美元）。

2023年收购

在2023年6月30日结束的六个月中，公司收购了在美洲和亚太地区运营的三家企业的控制权。收购日公允价值是由59,698美元的现金（净现金收购了7,274美元）组成的。

收购条款

公司通常会在其业务收购中设置应计对价。某些供应商在收购时有权获得应计对价，如果所收购的业务在收购后一至五年内实现了规定的收益水平，则有权获得应计对价支付。支付的最终金额取决于一个公式，其主要要素为 (i) 合同约定的最高支付额；(ii) 合同规定的收益水平和 (iii) 应计期间的实际收益。如果所收购的业务未能实现规定的收益水平，则最高支付额会因收益不足而相应减少，甚至可能降为零。

除非包含补偿要素，否则零售商取得的有条件尾款应以公允价值记录。截至2024年6月30日确认的公允价值为42,632美元（2023年12月31日为44,712美元）。请参见备注16，了解有条件尾款的公允价值讨论。如果销售方必须继续就业才能获得付款，则应视为具有补偿要素的有条件尾款，并在每个报告期重新评估并以直线基础公开披露有条件尾款协议期间。2024年6月30日负债表中记录了有条件尾款安排的补偿要素的负债总额为68,561美元（2023年12月31日为90,480美元）。对包括具有补偿要素的所有有条件尾款安排的估计结果区间（不打折扣）根据在整段保障期内实现指定收益水平的可能性进行确定，范围为332,122至最高411,392美元。这些保障在延伸到2029年3月的期间内到期。

在2024年6月30日结束的六个月内，公司在美国收购了两处土地资产，并购买了与设立新基金有关的基础设施债务和股权证券。此外，公司出售了两个在2023年12月31日持有的资产。在2024年6月30日结束的三个或六个月中，没有与仓库基金资产相关的重要收益。

按照封闭式基金的惯例，该公司通常持有这些基金中1%至2%的股权。截至2023年和2024年6月30日的三个月和六个月中，仓库基金资产没有对净收益产生重大影响。

下表总结了仓库基金资产:

下表总结了公司无限期和有限生命期无形资产的毛值、累计摊销和净账面价值:

根据支配风险特征，主要包括投资者类型和利率，对MSR资产组合进行季度减值评估。如果单个分层的账面价值超过其估计公允价值，则记录减值。截至2024年和2023年6个月结束时，未记录任何减值。

以下表格总结了截至2024年6月30日的公司抵押服务权相关活动：

以下是有限寿命无形资产摊销的预计未来支出情况，包括未来五年和之后的情况：

2023年4月28日，公司根据协议条款将多币种可持续发展环球中期未担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）从150万美元增加至175万美元，循环信贷额度期限为5年，截至2027年5月27日，利率随浮动参考利率的适用贴现率为1.125％至2.5％，具体取决于金融杠杆比率。适用贴现率可能会因实现某些可持续性指标而每年调整加减0.05％。截至2024年6月30日的三个月期间，循环信贷额度下借款的加权平均利率为6.9％（2023年为6.5％）。截至2024年6月30日，循环信贷额度可用未动用额度为891175美元（2023年12月31日为759358美元）。截至2024年6月30日，循环信贷额度的信用证余额为17504美元（2023年12月31日为13532美元）。循环信贷额度要求未动用部分的承诺费为0.11％至0.35％，具体取决于金融杠杆比率。

公司拥有卓越的无担保的高级债券，其账面价值为$507,450。下表提供了无担保的高级债券摘要：

机构投资者持有到期日为2028年的高级票据和到期日为2031年的高级票据。

可转换贷款授信、2028年到期的优先票据和2031年到期的优先票据在优先性方面排名相同，并具有类似的财务契约，包括杠杆和利息覆盖率。到2024年6月30日止，公司在所有契约方面都处于合规状态。未经事先批准，公司受到限制不得进行某些合并、收购和处置。

下表总结了公司的抵押贷款仓库信贷设施:

Colliers Mortgage LLC（Colliers Mortgage）拥有仅用于资助库房应收按揭贷款的仓储信贷设施。按揭贷款仓储信贷设施仅向Colliers Mortgage追索，是循环的，由融资设施上的仓储抵押品担保。

2019年，公司签订了一个结构化的应收账款融资设施（“AR Facility”）。根据应收账款融资设施，公司的某些子公司不断地将贸易应收账款和合同资产（“应收款项”）以公允市场价值出售给全资特殊目的实体。特殊目的实体将应收款项转售给第三方金融机构（“买方”）。

2024年6月26日，公司与两家第三方金融机构续签应收账款融资协议，有效期至2025年12月29日，总额度为$200,000。截至2024年6月30日，公司在该融资协议下已提取$199,973。

所有在AR项目下的交易都按照ASC860的要求算作真实出售。将应收账款出售给购买方后，应收账款在法律上已经与公司及其全资特殊目的实体隔离开来。AR项目被记录为应收账款的出售，并相应地从合并资产负债表中取消出售的应收账款。公司继续代表购买方维护、管理和收集应收账款，并按照ASC860的要求确认服务负债。公司已选择摊销方法对服务负债进行后续计量，并在每个报告期评估其义务的变化。截至2024年6月30日，服务负债为零。 转移和服务 （按照ASC 860的规定）AR项目下的所有交易都被视为真正出售。出售应收账款给购买方后，应收账款被合法地与公司和其完全拥有的专门目的实体隔离开来。AR项目被记为出售应收账款，相应地，售出的应收账款从合并资产负债表中摊销。公司持续代表购买方进行应收账款的服务、管理和收集，并按照ASC 860的规定确认服务负债。公司已选择分期摊销法对服务负债进行后续计量，并在每个报告期进行义务变动评估。截至2024年6月30日，服务负债为零。

根据应收帐款融资计划（AR Facility），公司为已售出的应收帐款获得现金支付和延期购买价格（“延期购买价格”或“DPP”）。 DPP将代表购买方支付给公司，随着应收帐款的收回而以现金形式支付给公司; 由于AR Facility的循环性质，来自公司客户的收入每月由购买方重新投资于AR Facility下的新应收帐款购买中。截至2024年6月30日，DPP为114,905美元（2023年12月31日为107,743美元），列在合并资产负债表的预付费用和其他流动资产中。截至2024年6月30日的六个月内，AR Facility售出的应收帐款为828,572美元，售出的应收帐款从客户获得的现金收入为825,701美元，所有这些都被再投资于新的应收帐款购买中，并包括合并现金流量表中的经营活动现金流量。截至2024年6月30日，AR Facility下出售的应收帐款交易本金净额，减去预计信贷损失为222,049美元; AR Facility下出售的合同资产，流动和非流动的，交易本金为122,072美元。请参见注16了解DPP的公允价值信息。

截至2024年6月30日的六个月内，公司因已售应收账款出现损失71美元（2023年为盈利108美元），该损失记在综合收益的其他收入中。根据公司的收款历史，初始销售后出售的应收账款的公允价值约等于账面价值。

截至2024年6月30日的六个月，与DPP相关的非现金投资活动金额为76,874美元。

公司在其投资管理业务中对某些可变利益实体（“VIE”）持有可变利益，因认定公司不是主要受益人，因此未进行合并。公司与这些实体的相关行为以咨询费安排和股权共投（通常为1%-2%）的形式存在。股权共投已包括在综合资产负债表的其他非流动资产中。

下表提供与这些非一体化的VIE相关的最大损失风险。

公司子公司的少数股权持有人权益被称为可赎回的非控制权益（“RNCI”）。 RNCI被视为可赎回证券。因此，RNCI的记录金额为以下数额中的较大值：（i）赎回金额; （ii）少数股权持有人权益开始录入时记录的金额。该金额记录在资产负债表的中间资本部分，不在股东权益范畴内。RNCI金额的变化在发生时会立即确认。以下表格提供了开始和结束时RNCI金额的调节：

公司在其非全资子公司都签订了股东协议。这些协议允许公司按照使用公式价格确定的价格“看跌”可转换不可赎回优先股(RNCI)，该公式价格通常等于年均净收入(未扣除所得税、利息、折旧和摊销)的固定倍数。这些协议还具有赎回功能，允许RNCI的所有者“看涨”其股权，以同样的价格出售股权，但受到某些限制。公式价格被称为赎回金额，并可用现金或子母股支付。截至2024年6月30日，赎回金额为937,390美元(2023年12月31日为943,235美元)。由于某些RNCI的公式价格低于少数股权投资开始时记录的金额，因此赎回金额低于资产负债表上记录的金额。如果截至2024年6月30日所有看跌或看涨期权均以子母股结算，则将发行大约8,470,000股这样的股票。

基础股票价格的涨跌会计入盈利报告中，作为新华保险赎回增值的一部分。

股票期权在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间为反稀释性，在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间为稀释性。

截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，摊薄后每股收益采用“如果转换”方法计算，该方法用于计算与公司2025年到期的4.0%可转换高级次级票据（“可转换票据”）相关的每股收益，这些票据已于2023年6月1日全部转换或赎回。如果假定转换的影响是稀释性的，则使用“如果转换”方法。当存在稀释性时，与可转换票据相关的利息费用（减去所得税）记录将从分子中调整，并将可转换票据转换为股份的额外份额添加到股利每股收益计算的分母中，这是在它们尚未兑现或赎回的一部分时间内完成的。截至2023年6月30日的三个月期间，“如果转换”方法是稀释性的，而在截至2023年6月30日的六个月期间，则是反稀释的。

下表列出了基本和稀释后的普通股股份总数:

2023年4月4日，公司向所有可转换债券持有人发出赎回通知。在赎回日（2023年6月1日）前的这段时间内，23万美元的可转换债券被转换或赎回，导致发行了4015720股次级投票股。

2024年2月28日，公司发行了2,479,500份优先投票股，募集资金总额为300,019美元。净收益扣除佣金和费用后记录在普通股中。 净收益用于偿还循环信贷设施的未偿还余额。

公司为某些高管、全职雇员和董事以及其子公司制定了期权计划。期权授予的基准股票市场价格为授予日前一天的股票市场价格。每一个期权都在四年期限内分配，从授予日期起五年后到期，并允许购买一张非控股普通股。发行的所有非控股普通股均为新股。截至2024年6月30日，还有1,597,300份期权可用于未来授予。

公司的股票期权计划下的授予是归入权益类别的奖励。

截止2024年6月30日的六个月期间，股票期权活动如下：

2024年6月30日结束的三个月和六个月的损益表中记录的赔偿费用金额分别为7,446美元和14,134美元（2023年为5,556美元和11,213美元）。截至2024年6月30日，与未实现的授予无关的赔偿成本中有38106美元，预计将在接下来的4年内予以确认。在截至2024年6月30日的六个月期间，期权权利已得到的公允价值为759美元（2023年为3,067美元）。

2024年6月完成的六个月的所得税费用反映出28.5％的有效税率（2023年为37.0％），相对于约26.5％的综合法定税率（2023年为26.5％）。当前期间的税率由于在英国流通实体的投资中恢复附带收购费用而降低，在此情况下不能识别任何税费用。本期和上期的税率受到某些子公司的亏损估值准备和永久性不可抵扣费用的影响。

金融工具的公允价值

以下表格提供2024年6月30日以重复方式计量的公允价值载入的财务资产和负债:

股票、债券、抵押衍生资产、利率互换资产和应收仿制品费用以及其他流动资产包括在合并资产负债表的预付款、其他流动资产中。除与企业合并相关的资产和负债外（见注4），2024年6月30日结束的六个月内未记录任何重大非经常性公允价值测量。

现金等价物

现金等价物包括原始到期日少于三个月的高流动性投资。当可得到标价的报价价值读量时，积极交易的现金等价物属于公允价值层级中的第一级。

债务和股本证券

公司会按公允价值记录债务和股权证券，这些金融工具的价值基于可观察到的市场数据，并可能包括报价市场价格、经销商报价、市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、交易水平、市场共识预付款速度、信用信息和工具的条款和条件，并分类为公允价值层次结构的二级。

对于某些公平价值层次中可获得报价的权益证券投资被归类为一级。公司每个报告期将其投资按投资于净收益报表中所报告的投资公允价值变化增加或减少。

抵押贷款相关衍生品

利率期货锁定和远期销售承诺是通过折现现金流模型确定公允价值，并考虑观察到的市场数据，特别是利率变化的衍生工具。对于利率锁定承诺，公允价值衡量还考虑了与贷款服务相关的预期净现金流。本公司在衡量这些衍生工具的公允价值时还考虑了与交易对手违约风险相关的不可观察输入的影响。因此，这些与抵押贷款相关的衍生工具归类为第3级。抵押贷款相关的衍生工具资产和负债分别包括在预付费及其他流动资产和应付账款及应计费用中，在合并资产负债表上。

考虑到公司交易对手的信用质量、利率锁定承诺和远期销售承诺的短期性以及公司的历史经验，管理层认为不履行风险不重要。但如果交易对手的不履行风险假设增加了，将导致更低的公允价值计量。

净抵押衍生资产和负债的公允价值变动如下：

按揭仓库应收款项

抵押品库收款代表公司发起的抵押贷款，承诺出售给第三方投资者。抵押贷款的本金以及归属于抵押贷款保费和发起费用的收益增加了抵押品库收款，出售抵押贷款给第三方投资者所获得的收益则降低了抵押品库收款。截至2024年6月30日，所有仓库设施负债都由抵押品库收款支持，这些收款受到符合条件的投资者购买的承诺。这些资产被归类为公允价值层次结构中的第2级，因为其中绝大部分输入都是容易观察到的。

AR设施延期购买价格（“DPP”）

公司在其应收账款设施下记录了DPP。 DPP表示出售应收账款的公允价值与现金购买价格之间的差额，并作为销售交易的一部分按公允价值计量。 DPP在每个报告期内重新计量，以便核算期间的活动，包括卖方对任何新转让的应收账款的利益，归因于DPP的之前转让的应收账款的收集以及信用损失估计的变化。 由于基础应收账款为短期和高信用质量，因此因信用损失估计的变化而归因于DPP的变化预计是微不足道的。 DPP使用三级输入（主要为折现现金流量），使用的重要输入是折现率，折现率根据应收账款的账龄范围从5.0％到7.0％不等。请参见第10项注释以获取有关应收账款设施的信息。

DPP公允价值变动包括以下内容：

利率掉期

公司已签署利率互换协议，将美元计价的浮动利率转换为固定利率。利率期货的公允价值是其他资产中的一部分，列入合并资产负债表。下表总结了截至2024年6月30日的利率互换情况。

2022 IRS A、2022 IRS B、2023 IRS A和2023 IRS B（统称“指定的IRS”）被视为现金流量套期保值，并在合并资产负债表上按公允价值计量。确定为有效的套期保值的指定IRS的收益或损失将报告在累计其他综合收益中（“AOCI”）。截至2024年6月30日，指定IRS在AOCI中包含了$13,035（截至2023年12月31日- $2,805）的未实现收益。

收购条款

衡量收购相关的权益衡量的公允价值的输入为三级输入。使用折现现金流模型进行公允价值测量；重要的模型输入是预期未来操作现金流量（参照每项具体收购的业务确定）和折扣率（范围从3.5％到10.3％，加权平均为6.6％）。折扣率的广泛范围可归因于与经济增长因素相关的风险水平以及可转让支付期限的长度；离散程度是由子公司的独特特征及其可转让支付条款决定的。加权平均折扣率增加2％将会减少可变支付的公允价值1,000美元。有关可转让支付的详细讨论，请参见附注4。

根据相关约定而形成的未确定义务的公允价值变动包括以下内容：

由于这些工具的短期性质，将现金、限制性现金、应收账款、应付账款、顾问贷款、其他应收款和应计负债的账面价值近似于其估计公允价值，除非另有说明。由于短期性质和变化利率条件，公司的循环信贷设施和其他短期借款的账面价值近似于它们的估计公允价值。

以下表格显示了Senior Notes的账面价值和预估公允价值。在确定Senior Notes的公允价值时，使用利率收益曲线、利率指数和市场价格（公允价值层次结构内的2级输入）。

索赔和诉讼

在正常业务运营中，公司可能会涉及与业务相关的常规索赔和纠纷。目前对公司存在的或可能产生的诉讼包括与前雇员的纠纷和与公司提供的服务相关的商业责任索赔。公司相信，解决此类诉讼并结合已计提的金额，不会对公司的财务状况或业务结果产生重大影响。

美国政府赞助企业相关的意外情况

高力莲信贷是Fannie Mae DUS计划的贷方。承诺原始贷款的发起、后续的销售和投递给房利美的贷款表明借款人已锁定利率和预定关闭，公司已作出强制交付承诺以卖出贷款给房利美。 正如第16条注释中讨论的那样，公司将这些承诺视为按公允价值记录的衍生品。

Colliers Mortgage有义务在DUS计划下提供的抵押贷款中分担损失（如有）。这些义务让公司面临信用风险，因为公司正在为DUS计划下提供核保、服务或其他服务的抵押贷款承担风险。违约贷款的净损失根据既定的分担比例与Fannie Mae共担，通常情况下，公司应分担在DUS计划下 originated 的贷款所承担的三分之一的损失。截至2024年6月30日，公司已投资并出售了一揽子未偿付本金约为 $5,303,000 的贷款，这些贷款受到以上损失分担义务的约束。截至2024年6月30日，损失准备金为 $13,169 （2023年12月31日为 $12,837)，并计入财务报表中的其他负债中。

依据与房利美、金宝贷款和住房和城市发展部持有的许可证，高力抵押贷款有责任维持一定的资本充足标准，包括最低净值和流动性要求。如果在任何时候确定高力抵押贷款未能维持适当的资本充足要求，许可人保留终止公司整个或部分投资组合服务权的权利。截至2024年6月30日，高力抵押贷款符合所有该等要求。

分解的营业收入

高力国际已按服务类型和经营板块将其与客户的合同收入进行了细分，详见下表。