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UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
フォーム 10-Q
☑
証券取引所法第13条または15条（d）に基づく四半期報告書
四半期終了日 2024年6月30日 OR ☐ 証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行報告書 過渡期間の日付 ______________ から _______________ まで
コミッションファイル番号：001-00652
ユニバーサル株式会社
（会社設立時の指定名）
バージニア 54-0414210 （設立または組織の州またはその他の管轄区域） （I.R.S. 雇用主識別番号） 9201 Forest Hill Avenue, Richmond, バージニア 23235 (主要執行オフィスの住所) （郵便番号）
804 -359-9311
（登録者の電話番号、市外局番を含む）
取引所法第12条（ｂ）に基づく登録証券：
各クラスの名称 取引シンボル 登録取引所名 普通株式、無額面価格 UVV ニューヨーク証券取引所
会社法第13条または15(d)条に基づき、登録者が前の12か月間(またはより短い期間については、登録者がそのような報告書を提出することが求められた期間)に提出すべきすべての報告書を提出したかどうかを示してください。また、登録者が過去90日間にわたってそのような報告書提出の要件の対象となっていたかどうか。はい þ いいえ o
12ヶ月間（またはその短い期間）にわたり、規制S-Tの規則405に基づき提出が必要なすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。 はい þ いいえ o
親漢セックを指定してください
登録申請者が大幅な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかにチェックマークを付けてください。「大幅な加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義については、取引所法第120億2条の定義を参照してください。（以下のいずれかを選択してください）:
大規模加速ファイラー þ 加速度ファイラー ☐ 非加速ファイラー ☐ レジストラントが取引所法12b-2で定義される殻会社であるかどうかをチェックマークで示します。はい☐ いいえ ☐ 新興成長企業 ☐
新しいまたは改訂された財務会計基準に従うための拡張期間を使用しないことを選択した場合は、新興成長企業である場合、エクステンデッドトランジション期間を利用しないことを示すために、チェックマークを付けてください。 o
取引所法のRule 12b-2で定義されるシェル企業である場合はチェックマークを付けてください。はい ☐ いいえ ☑
2024年8月5日時点で、普通株式の発行済み株式総数は 24,692,747 .
ユニバーサル株式会社
フォーム10-Q
目次
第I部 財務情報
項目1.財務諸表
ユニバーサル・コーポレーション
損益計算書および包括利益計算書
（千ドル、株式および株式当たり金額を除く）
6月30日までの3か月間 2024 2023 （未確定） 販売およびその他の営業収益 $ 597,050 $ 517,722 費用と経費 売上原価（cogs） 501,129 431,210 販売、一般および管理費用 78,696 75,477 営業利益 17,225 11,035 非連結子会社の課税前利益（損失）に対する株主持分 140 (4,166 ) その他の非オペレーティング収益（費用） 464 725 利息収入 808 1,365 利子費用 20,734 15,543 当期純利益及びその他項目を含めた収益（損失） (2,097 ) (6,584 ) 所得税 727 (1,423 ) 当期純利益 (2,824 ) (5,161 ) 子会社に帰属する非支配株主持分による純損失（利益） 2,954 3,097 ユニバーサル・コーポレーションに帰属する当期純利益 $ 130 $ (2,064 ) 一株当たり利益： 基本
$ 0.01 $ (0.08 ) 希薄化後
$ 0.01 $ (0.08 ) 平均発行済み普通株式数: 基本
24,876,220 24,842,171 希薄化後
25,066,106 24,842,171 法人税抜きの包括利益（損失）合計 $ (8,350 ) $ (795 ) その他の親会社非支配株主に帰属する包括利益（損失）の減額 3,344 3,241 ユニバーサル・コーポレーションに帰属する包括利益（損失） $ (5,006 ) $ 2,446 普通株式1株当たりの配当 $ 0.81 $ 0.80
関連する注記を参照してください。
ユニバーサル・コーポレーション
連結貸借対照表
（千ドル単位）
6月30日 6月30日 3月31日、 2024 2023 2024 (未監査) (未監査) 資産 流動資産 現金および現金同等物 $ 101,700 $ 80,518 $ 55,593 売掛金、純額 435,941 375,564 525,262 サプライヤーへの前払金、純額 100,451 111,176 139,064 売掛金 — 非連結関連会社 60,991 73,286 5,385 在庫-原価または正味実現可能価値のどちらか低い方： タバコ 1,202,341 1,100,722 1,070,580 その他 187,743 198,730 193,518 前払所得税 23,576 21,640 19,484 その他の流動資産 85,712 93,153 93,655 現在の総資産 2,198,455 2,054,789 2,102,541 不動産、プラント、設備 土地 25,926 24,930 26,244 建物 326,988 312,014 323,969 機械および装置 702,153 705,045 693,868 1,055,067 1,041,989 1,044,081 減価償却累計額が少ない (680,011 ) (685,042 ) (678,201 ) 375,056 356,947 365,880 その他の資産 オペレーティングリースの使用権資産 30,582 36,890 32,510 グッドウィル、ネット 213,810 213,893 213,869 その他の無形資産、純額 66,074 77,290 68,883 非連結関連会社への投資 75,531 73,466 76,289 繰延所得税 18,287 15,187 15,181 年金資産 12,075 10,516 11,857 その他の固定資産 43,098 48,681 50,229 459,457 475,923 468,818 総資産 $ 3,032,968 $ 2,887,659 $ 2,937,239
関連する注記を参照してください。
ユニバーサル・コーポレーション
(千ドル、株式および株式当たりのデータを除く)
（千ドル単位）
6月30日 6月30日 3月31日 2024 2023 2024 （未確定） （未確定） 負債および株主資本 流動負債 借入金及び現金過剰引出し能力 $ 581,087 $ 359,832 $ 417,217 支払調整 79,747 88,362 108,727 債務-非連結関連会社 — 1,495 1,621 顧客の前払金および預り金 15,660 103,436 17,179 未払いの報酬 20,903 20,890 39,766 未払法人税等 10,766 5,620 7,477 運用リース債務の流動部分 9,588 10,673 10,356 発生利息およびその他流動負債 128,305 127,564 109,015 長期借入金の短期部分 — — — 流動負債合計 846,056 717,872 711,358 新規買債務 617,502 616,948 617,364 年金およびその他の退職給付 43,386 42,725 43,251 新規買オペレーティングリース債務 17,457 23,343 19,302 その他の長期負債 27,167 29,160 27,902 繰延税金資産 37,901 44,432 39,139 負債合計 1,589,469 1,474,480 1,458,316 株主資本 ユニバーサル・コーポレーション: 株式Aクラス、0.01ドルの名目金額、60,000,000株の承認、23,960,603株の発行済み、20,589,946株が2023年２月28日時点で流通中 シリーズAジュニアパーシパティング優先株式、無面額、 500,000 なし
— — — 普通株式（名義価額なし）100,000,000 24,675,988 24,636,600 24,573,408
347,152 338,445 345,596 留保利益 1,153,026 1,114,822 1,173,196 その他の総合損失 (86,721 ) (72,547 ) (81,585 ) ユニバーサル・コーポレーション株主資本合計額 1,413,457 1,380,720 1,437,207 子会社の非支配株主持分 30,042 32,459 41,716 株主資本の合計 1,443,499 1,413,179 1,478,923 負債及び株主資本の合計 $ 3,032,968 $ 2,887,659 $ 2,937,239
関連する注記を参照してください。
ユニバーサル・コーポレーション
キャッシュ・フロー集計表
(単位:千ドル) 6月30日に終了した3か月間 2024 2023 (未監査) 営業活動によるキャッシュフロー: 純利益 (損失) $ (2,824 ) $ (5,161 ) 純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： 減価償却費です 14,564 14,754 サプライヤーへの前払金による損失（回収額）の純引当金 (751 ) 1,382 在庫の減価償却 4,371 2,327 株式ベースの報酬費用 4,641 3,859 外貨再測定（利益）損失、純額 7,171 1,530 外貨両替契約 (1,340 ) 7,803 繰延所得税 (3,983 ) (2,406 ) 非連結関連会社の純損失（収益）に占める資本、配当金を差し引いたもの (154 ) 2,630 支払いの再編 (253 ) — その他、ネット 644 5 営業資産と負債の変動、純額: 売掛金と手形 78,524 23,457 インベントリ (135,456 ) (263,171 ) その他の資産 8,510 4,240 買掛金 (28,706 ) (1,110 ) 未払費用およびその他の流動負債 (5,423 ) 7,833 所得税 (889 ) (2,336 ) お客様の前払い金と預金 (1,090 ) 100,473 営業活動によって提供（使用）された純現金 (62,444 ) (103,891 ) 投資活動によるキャッシュフロー: 不動産、プラント、設備の購入 (22,749 ) (17,960 ) 不動産、プラント、設備の売却による収入 867 326 投資活動に使用された純現金 (21,882 ) (17,634 ) 財務活動によるキャッシュフロー: 短期債務の発行、純額 162,140 163,804 非支配持分への配当 (8,330 ) (4,164 ) 普通株式に支払われる配当 (19,659 ) (19,398 ) その他 (3,397 ) (2,893 ) 財務活動によって提供（使用）された純現金 130,754 137,349 現金、制限付現金および現金同等物に対する為替レートの変更の影響 (321 ) 4 現金、制限付現金および現金同等物の純増額（減少） 46,107 15,828 年初の現金、制限付現金および現金同等物 55,593 64,690 期末の現金、制限付現金および現金同等物 $ 101,700 $ 80,518
関連する注記を参照してください。
ユニバーサル株式会社
財務諸表注記
注意1。 発表の基準
株式会社ユニバーサル（以下「ユニバーサル」または「当社」と総称される）は、消費製品メーカー向けのグローバルなビジネス・トゥ・ビジネス農産品サプライヤーです。当社は、世界の葉タバコサプライヤーのリーディングカンパニーであり、食品や飲料のエンドマーケット向けに高品質な植物由来の原料を提供しています。当社の事業は季節性がありますので、任意の財務四半期の業績は、他の四半期や完全な財務年度の業績を反映するものではありません。当期の結果を公正に表示するために必要なすべての調整は含まれており、通常発生するものでした。この10-Qフォームは、2024年3月31日までの財務諸表および注記とともに、当社の年次報告書であるフォーム10-Kの一部としてお読みください（以下「2024年度の10-Kフォームに記載された2024年の年次報告書」といいます）。
将来の年に採用される会計基準
2023年11月、FASbは「セグメント報告（トピック280） - レポータブル・セグメント開示の改善」（「ASU 2023-07」）を発行しました。 ASU 2023-07は、最高経営責任者が利用する収益性指標と重要なセグメント費用に関する追加の開示を求めています。 ASU 2023-07は、通期開示に関する営利または損失および資産に関するすべての開示を中間期開示に含めるようにも求めています。 ASU 2023-07は、2023年12月15日以降の会計年度および2024年12月15日以降の会計年度の中間期に適用されますが、早期採用も認められています。 この基準の採用がセグメント開示に対する会社の影響を現在評価しています。
2023年12月、FASbは「所得税（トピック740）- 所得税開示の改善」（「ASU 2023-09」）を発行しました。ASU 2023-09では、異なるカテゴリーの所得税（連邦税、州税、外国税、など）の税率を調整するための追加の開示が求められ、税金の支払いと還付の分解も必要とされています。ASU 2023-09は、2024年12月15日以降の会計年度および2025年12月15日以降の中間期に効力を発揮しますが、早期の採用も許可されています。会社は現在、この基準を採用することが収益税開示に与える影響を評価しています。
ノート2. 顧客との契約に基づく売上高
売上高の大部分は、加工葉タバコの販売によるものです。また、顧客が所有する葉タバコの加工やさまざまなサービスによっても収益を上げています。さらに、果物や野菜の加工事業、およびフレーバーやエキスの提供なども行い、顧客に範囲の広い原料製品を提供しています。顧客との支払条件は、顧客の信用力、製品の種類、提供されるサービスなどによって異なります。売上カテゴリーの契約期間や支払条件は、一般的に1年を超えません。したがって、取引価格を金融要素の影響で調整しないための実用的な利益については、顧客が関連する製品やサービスを提供するのに関し、売上の認識から顧客が支払うまでの期間が1年以下であると予想しているため、会社は適用しました。以下に、顧客との契約から生じる主な売上カテゴリーについて説明します。
タバコの販売
会社の主要なビジネスは、タバコの原産地で農家から葉タバコを購入し、自社の工場でタバコの加工と包装を行い、その後タバコの所有権と管理権を顧客に移転することです。さらに、会社は一部の顧客にリセールするため、第三者の加工タバコも調達しています。顧客とのタバコ販売契約により、タバコの顧客への譲渡が契約義務となります。タバコの販売価格は、主に交渉による固定価格に基づいていますが、会社には一部の顧客との原価プラス契約もあります。原価プラス契約では、タバコの購入および加工費用に対する会社への補償と契約で合意された利益率が提供されます。原価プラス契約に関しては、会社は会計基準に基づいて最も可能性の高い金額の方法を使用して収益を認識しています。タバコの販売契約における出荷および手数料は、提供費用として扱われて取引価格に含まれます。葉タバコ製品の販売における政府機関による課税は、取引価格から除外されます。顧客が通常契約条件のもとで物理的な出荷と一致するタイミングでタバコの管理権を取得する点で、会社は契約義務を完了し、その販売のための収益を認識します。
食材の販売
会社は、顧客に幅広い液体および乾燥果物や野菜の成分製品、フレーバー、エキスを提供する確立された企業の買収を通じて多様な事業を展開しています。これらの事業は、国内および国際の農家やサプライヤーから原材料を調達し、選別、清掃、圧搾、混合、抽出、ブレンドなどのさまざまな加工工程を経て、飲料や人間およびペットの食品に使用される製品を製造します。商品の原材料との契約により、顧客へ製造された製品を転送する義務が生じます。成分の販売価格は、主に交渉に基づく固定価格に基づいていますが、一部の顧客との原価計算契約もあります。顧客が製品を受け取り、通常は契約条件と一致して物理的な出荷時点で、会社はその販売の対価を認識し、営業収益とします。
売上高の処理中
顧客所有のタバコや原料の処理と梱包は短期間のプロセスです。処理料金は主に、処理された重量単位ごとの交渉に基づく固定価格に基づいています。通常の運営条件下では、顧客所有の原料は生産ラインに投入され、処理および梱包された製品として出荷され、その後顧客指定の転送場所に輸送されます。これらのサービスの売上高は、一般的に処理が完了したときに認識されます。会社の運営履歴および契約分析によると、顧客の要件については、タバコおよび食品原料製品の処理が完了した時点で一貫して満たされています。
その他の取引および顧客との契約による売上高
会社は時折、お客様とさまざまな取り決めをし、ブレンド、化学物質および物理的な製品のテスト、保管、物流、仕分け、および特定の製造業者向けのタバコの切断サービスなど、他の付加価値サービスを提供します。 これらの他の取り決めと業務は、会社のビジネスのほんの一部であり、会社のタバコや食品原料の販売または顧客との第三者処理契約とは異なる別個の契約に基づいています。 これらのアイテムの取引価格と収益認識のタイミングは、各契約の具体的な内容によって決定されます。
顧客との契約からの売上高の分解
以下の表は、会社の売上高を主要な収益カテゴリー別に詳細化しています:
6月30日までの3か月間 （千ドル単位） 2024 2023 タバコの売上高 $ 488,231 $ 415,356 原材料の売上高 80,694 70,658 製造収入 14,669 19,064 その他の売上および顧客との契約による収益 12,809 11,292 総売上高（顧客との契約からの) 596,403 516,370 その他の営業売上および収益 647 1,352 売上高とその他の営業収益 $ 597,050 $ 517,722
その他の営業収益は、主に仕入先への前渡金利および非連結子会社からの配当金を含みます。
注記3.その他の準備義務とその他の事項
その他の債務引当金
その他の債務引当金（信用状）
会社は2024年6月30日時点で約〇〇〇百万ドルのその他の依存負債を有しており、主に未払いの信用状に関連しています。1 会社は2024年6月30日時点で約〇〇〇百万ドルのその他の依存負債を有しており、主に未払いの信用状に関連しています。
ブラジルにおける付加価値税評価
以下で詳述されているように、当社の現地運営子会社は、事業に関連する付加価値税（VAT）を多額に支払っており、通常は相殺、返金、または第三者への売却を通じて回収する権利があります。ブラジルでは、緑のたばこの州間転送時にVATが州レベルで課税されます。同国の運営子会社は、リオグランデ・ド・スル州外で栽培されたたばこが工場に輸送された際に、VATを支払っています。子会社は、指定期間のVAT申告に基づいて、パラナ州の税務当局から追加のVATおよび利息と罰金の評価を受けています。2014年9月、パラナ州の税務当局は、2009年から2014年までの期間にわたる合計約$の税金、利子、および罰金の評価を発行しました10 それらの金額は、2024年6月30日時点のブラジル通貨の為替レートに基づいています。運営子会社の経営陣と外部法律顧問は、税務当局がこの評価の全体または重要な部分を決定する際に誤りがあったと信じており、さまざまな弁護が子会社の立場を支持していると考えています。
子会社の経営陣と外部顧問はパラナ課税請求全額に異議を申し立てました。パラナ課税請求の大部分は、税務当局が取った立場に基づいており、経営陣と外部顧問は、それが基本的な法令や関連する判例から著しく逸脱していると考えています。さらに、法律により、評価期間にかかる子会社の税務申告は、税務当局が何ら異議を申し立てる権利を持たなくなっていました。2015年12月、パラナ州税務当局は初期請求を取り下げ、その後、同じ課税期間を対象とする新たな評価を発行し、元の評価額から大幅な減額を反映しました。2020会計年度に、パラナ州税務当局は、2010年12月以前の請求に関する時効が満了したことを認め、評価額を＄3 百万に減額しました（2024年6月30日の為替レートで）。減額された評価にもかかわらず、経営陣と外部顧問は、新たな評価が基本的な法令や関連する判例に支持されていないと引き続き考え、請求全額に異議を申し立てています。合理的な損失範囲は、 なし 全額＄3 百万の評価である。ただし、子会社の弁護士団の強さを基にすると、その範囲内の損失は現時点では確実とは見なされず、 なし 負債は2024年6月30日に計上されました。
評価の最終的な解決に至るプロセスは長期間かかることが予想され、現在の管理者はいつ事件が終結するかを予測することができません。 もし子会社に税金、利子、罰金を支払わなければならない場合、税金の支払いは子会社が回収することができるVAtクレジットを生成します。
その他の法的および税金の問題
会社のさまざまな子会社が、ビジネス活動に付随する訴訟や税務調査に関与しています。これらの問題の結果は確実に予測することはできませんが、経営陣はこれらの問題に熱心に対処しており、現時点ではいずれも会社のビジネスや財務状況に重大な影響を与えることは予想していません。ただし、これらの問題のいずれかが経営陣の現在の予想に反して解決された場合、特定の会計報告期間の会社の業績に影響がある可能性があります。
サプライヤーへの前進
当社が事業を展開する多くの調達先では、農学サービスや種子、苗木、肥料、その他の供給品の季節前払いをタバコ農家に提供して作物生産を行ったり、それらの投入物の調達のために農家に季節ごとのキャッシュアドバンスを行ったりしています。これらの前払い金は短期間のもので、たばこが会社に引き渡されたときに返済され、連結貸借対照表のサプライヤーに前払い金として報告されます。当社はいくつかの起源から、養殖用の納屋やその他の農業インフラの資金を調達するために、タバコ農家に長期的な支援を行ってきました。作物の収穫量が少ないなどの要因により、個々の農家が季節前払金を全額返済するのに十分な量のタバコを届けられない年もあり、会社はそれらの前払金の返済を将来の収穫年度に延長することがあります。前払金の長期部分は、連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれています。サプライヤーへの前払金の現在の部分と長期的な部分の両方が、未払い額が回収される可能性が低いと会社が判断したときに記録された引当金を差し引いて報告されます。サプライヤーへの短期および長期の前払金の総額120 2024年6月30日の時点で百万ドル138 2023年6月30日の時点で百万ドル、そしてドル162 2024年3月31日時点で百万です。関連する評価引当金の合計は $19 2024年6月30日の時点で百万ドル26 2023年6月30日の時点で百万ドル、そしてドル20 2024年3月31日時点で100万件で、当社の過去の損失情報と収穫予測に基づいて推定されています。手当は、純回収額が$になったことで減額されました0.8 2024年6月30日までの3か月間で百万ドルになり、約$の純引当金で増加しました1.4 2023年6月30日までの3か月間で百万です。これらの純回収額と引当金は、連結損益計算書の販売費、一般管理費に含まれています。前払金の利息は、元本と利息の支払いとして、農家がタバコを配達したときの収益に計上されます。
回収可能な付加価値税クレジット
多くの外国では、当社の現地子会社は未加工および加工タバコ、作物の入力、包装材料、およびさまざまな他の商品やサービスの購入に関して、膨大な量の消費税を支払っています。一部の国では、消費税
国民税であり、その他の国では州レベルで評価されます。VAtの対象となるアイテムは管轄区域によって異なり、税金の評価率も異なります。タバコが原産国の顧客に売られると、現地の子会社は通常、その販売に対してVAtを徴収します。子会社は通常、VAtの支払いを徴収額から相殺して、増分のVAt徴収額のみを税務当局に納付することが許可されています。タバコが輸出用に売られる場合、VAtは通常評価されません。タバコ販売が主に輸出市場向けに行われている国では、下流売上に発生するVAt収入が、子会社のVAt支払いを十分に相殺することができないことがよくあります。そのような状況では、未使用のVAtクレジットが蓄積されることがあります。一部の管轄区域では、企業が税務当局に未使用のVAtクレジットの払い戻しを申請する手続きがありますが、払い戻しプロセスは通常長期にわたり、技術的な理由により払い戻し申請が一部または全額拒否されることは珍しくありません。その他の管轄区域では、企業が未使用のVAtクレジットを民間取引で第三者に売却または譲渡することを許可する場合がありますが、そのような取引の承認は通常税務当局から得る必要があり、譲渡できる金額に制限が課されることがあり、実現した収益はクレジットの額面から大幅に値引かれる場合があります。これらの要因により、特定の国の現地子会社では、VAtクレジットの残高が長期間蓄積されることがあります。企業はこれらの残高を定期的に見直し、回収されない金額を反映するためにクレジットに評価引当金を計上し、また売却または譲渡が予想されるクレジットに見込まれる割引額も反映しています。2024年6月30日時点で、当該企業の子会社が保有する回収可能な税額控除の総残高は約$68 原材料および現場物資76 2023年6月30日時点で104百万ドル、2024年3月31日時点で106百万ドル）であり、関連する評価引当金は約$72 104百万ドル21 原材料および現場物資22 2023年6月30日の時点での資産残高は$1000万、2024年3月31日の時点での資産残高は$2000万です。21 純残高は連結貸借対照表のその他流動資産およびその他の流動でない資産に報告されます。
発行登録制度と株の自己株式取得計画
2023年11月、会社は米国証券取引委員会に無記名自動一元証券登録声明を提出し、会社によって定められた未定の金額の証券の将来の発行を提供し、発行前の1つ以上の目論見書補足事項で提供されることがあります。
2022年11月2日に公表され、取締役会によって承認された株の自己株式取得計画が有効となりました。100 2024年11月15日まで、またはプログラムのすべて投信が使い果たされるまで、市況およびその他の要因に応じて、公開市場または非公開交渉取引により最大$の普通株式および/または优先股の取得を承認しました。95 2024年6月30日時点で、このプログラムには普通株式の買い戻し用に残っている容量が$百万ありました。
ノート4．一株当たり利益
基本的および希薄化後利益（損失）一株当たり利益の計算を示す次の表：
6月30日に終了した3か月間 （千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く） 2024 2023 1株当たりの基本利益（損失） 1株当たりの基本利益（損失）の分子です ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益（損失） $ 130 $ (2,064 ) 1株当たりの基本利益（損失）の分母 加重平均発行済株式数 24,876,220 24,842,171 1株当たりの基本利益（損失） $ 0.01 $ (0.08 ) 希薄化後の1株当たり利益 (損失) 希薄化後の1株当たり利益（損失）の分子です ユニバーサルコーポレーションに帰属する純利益（損失） $ 130 $ (2,064 ) 希薄化後の1株当たり利益（損失）の分母： 加重平均発行済株式数 24,876,220 24,842,171 希薄化証券の影響 従業員および社外取締役の株式ベースの報酬 189,886 — 希薄化後の1株当たり利益（損失）の分母 25,066,106 24,842,171 希薄化後の1株当たり利益（損失） $ 0.01 $ (0.08 )
ノート5。所得税
当社は、アメリカを含む多くの外国と取引所の税法の対象となり、税法の変更や解釈は、保留中で争われている税問題の解決と同様に、当社の収益に影響を与える可能性があります。当社の連結実効所得税率は、国内および海外の収益の組成とタイミング、離散事項、そして為替レートの変動が税金に与える影響など、さまざまな要因によって影響を受けます。
Companyが運営している多くの国々は、経済協力開発機構（OECD）が発行したグローバル抗ベース浸食枠組みルールまたはPillar Twoと呼ばれる、グローバル最低税率の採用を目的とする法律を制定するか、制定しようとしています。Pillar Twoの法律には、国ごとに%のグローバル最低税率を設定することが含まれており、Companyの2025会計年度に効力が生じます。Companyは、Pillar Twoの法律の制定による所得税への潜在的な影響についての評価を行いました。評価に基づき、Companyは2025会計年度の連結財務諸表にPillar Twoの法律からの重大な影響は予想されていません。 15 Companyは、Pillar Twoの法律の効力が生じた場合の所得税に関する潜在的な影響を評価しました。評価に基づき、2025会計年度における連結財務諸表へのPillar Twoの法律からの重大な影響は予想されていません。
2024年6月30日までの3ヶ月間
2024年6月30日までの3か月間の会社の合併有効所得税率は 34.7 %.
2023年6月30日までの3か月間
2023年6月30日までの3か月間の会社の連結実効所得税率は、□%の利益でした。 21.6 利益です。
その他6。のれんおよび無形資産
のれんおよび無期限の無形資産は償却されず、年次ベースで公正価値に基づくテストを実施して減損を評価対象となります。当社の年次評価日は10月1日です。
会社の善意の変更点は2024年6月30日と2023年の次のようなものでした：
（千ドル単位） 6月30日までの3か月間 2024 2023 会計年度開始時の残高 $ 213,869 $ 213,922 為替差損益
(59 ) (29 ) 期末残高 $ 213,810 $ 213,893
会社の無形資産は、主に販売関連の無形資産、商標、独自に開発されたテクノロジー、競争禁止契約から構成されています。 2024年6月30日および2023年6月30日、2024年3月31日の時点で償却の対象となった会社の無形資産は、以下の通りでした。
（単位：千）
有用寿命（年） 2024年6月30日 有用寿命（年） 総帳簿価額 累積償却額 正味簿価（単位：千） 顧客関係 11 — 13 $ 86,500 $ (27,357 ) $ 59,143 商号 5 11,100 (8,820 ) 2,280 開発された技術 13 9,300 (5,752 ) 3,548 競業禁止契約 4 — 5 4,000 (2,962 ) 1,038 他 5 785 (720 ) 65 無形資産合計 $ 111,685 $ (45,611 ) $ 66,074
2023年6月30日 有用な寿命（年） 総帳簿価額 累積償却額 純損耗価額 顧客関係 11 — 13 $ 86,500 $ (19,626 ) $ 66,874 商号 5 11,100 (6,600 ) 4,500 開発された技術 13 9,300 (5,406 ) 3,894 競合禁止契約 4 — 5 4,000 (2,013 ) 1,987 他 5 737 (702 ) 35 無形資産合計 $ 111,637 $ (34,347 ) $ 77,290
2024年3月31日 有用寿命（年） 総帳簿価額 累積償却額 総資本額 顧客関係 11 — 13 $ 86,500 $ (25,424 ) $ 61,076 商号 5 11,100 (8,265 ) 2,835 開発された技術 13 9,300 (5,665 ) 3,635 競業禁止契約 4 — 5 4,000 (2,725 ) 1,275 他 5 782 (720 ) 62 無形資産合計 $ 111,682 $ (42,799 ) $ 68,883
無形資産は、上記に注記されているように、資産の見込み有用経済寿命に基づき、直線法によって償却されます。
2024年6月30日までの3か月間の会社の無形資産の償却費は次のとおりです:
（千ドル単位） 6月30日までの3か月間 2024 2023 償却費 $ 2,812 $ 2,827
開発されたテクノロジーの無形資産に対する償却費は、売上原価（cogs）に記録されます。その他の無形資産に対する償却費は、売上総利益に記録されます。
2024年6月30日現在、無形資産の将来の減価償却費は以下の通りです:
予算年（千ドル） 2025年（2024年6月30日を除く）
$ 8,248 2026 9,269 2027 8,077 2028 8,077 2029年以降 32,403 予想される将来の償却費合計 $ 66,074
ノート 7．派生商品とヘッジ取引活動
ユニバーサルは、世界各地で様々なリスクにさらされており、金利リスクおよび外国為替リスクの2つの特定のリスクを管理するために、金融派生商品を使用しています。金利リスクは金利スワップ契約を締結することによって管理され、外国為替リスクは為替先物契約および為替オプション契約を締結することによって管理されています。ただし、会社の方針では他の種類の派生金融商品も許可されています。また、外国為替リスクはデリバティブ商品を使用しない戦略によっても管理されており、現地借り入れや非機能通貨での純金銭的ポジションを最小限に抑えるための他の手段が使用されています。以下の開示は、会社のヘッジ戦略、使用される派生金融商品、およびこれらの活動が連結損益計算書および包括利益連結貸借対照表に与える影響についての追加情報を提供しています。キャッシュフロー連結計算書では、これらのすべての活動に関連するキャッシュフローは営業活動からの純現金流入として報告されています。
金利リスクに対するキャッシュフロー・ヘッジ戦略
2022年12月、会社は、変数金利の変動によって生じる利息支払現金流の変化への露出をヘッジするために指定され、資格を有するフローティング受け渡し/固定支払い利率スワップ契約に参入しました。これらは2022年12月に新しい銀行信用施設の一部として資金調達された2つの非償却銀行期間ローンについてのものです。このヘッジ戦略ではほとんどの効果のないことが予想されていますが、利子スワップの有効性は四半期ごとに評価されます。2024年6月30日時点での利子スワップの名目金額の合計は","1":"ドルであり、これは期間ローンの未返済残高の一部に対応しています。310 これによって発生する負債残高の一部に対応している
以前、当社は2022年12月の新しい銀行クレジット施設の終了と同時に償還された2つの非償還銀行ローンのキャッシュフローヘッジとして指定され、適格となったフローティング/固定金利スワップ契約を受け取っていました。このスワップ契約は、償還されたローンの元本残高に相当する100万ドルの合計名義額を持っており、新しいスワップ契約の開始と同時に解約されました。過去のスワップ契約の公正価値は、2022年12月にカウンターパーティから受け取られ、累積その他包括損失から利益削減として元の償還日までの間の利子費用に償却されています。370 以前のスワップ契約、約100万ドルの公正価値が新しいスワップ契約の発生と同時に解約され、2022年12月にカウンターパーティから受け取られ、これは元本残高の一部に対応しています。これらの契約の元の満期日まで、累積その他包括損失から利益への削減として利子費用を減額するために、現在償却されています。11.8 以前のスワップ契約の公正価値、約100万ドルは、2022年12月の解約時にカウンターパーティから受け取られ、これは元の償還日までの間の利子費用の削減として、その他包括的な損失から利益に償却されています。
作物の入力費用の販売、予測されるタバコの購入、および関連する処理コストに関連する外国為替レートリスクのキャッシュフローヘッジ戦略
アメリカ合衆国外でユニバーサルが運営しているほとんどの国で、たばこの生産の大部分は、アメリカドルで表示される価格で輸出市場で販売されています。ただし、これらの国々での農作物の作付けを行う農家への作物投入物（たとえば、種や肥料）の販売、農家からのたばこの購入、およびほとんどの加工費用（労働力やエネルギーなど）は通常、現地通貨で表示されます。アメリカドルとたばこが栽培および加工されている現地通貨との為替レートの変動は、作物投入物のアメリカドルでの販売および加工たばこの費用に影響を与えます。当社は時折、アメリカドルを買い、将来の日付において現地通貨を売るための先物契約やオプション契約を締結しています。
農民への作物の販売。タバコの予想購入および関連する処理コストの場合、会社は将来の日付で米ドルを売却し、現地通貨を購入するための進渡し契約およびオプション契約に参入します。これらの戦略は、将来の米ドルによる現金流の変動を相殺し、作物の販売、タバコの購入、および外国通貨名義額の処理コストに対するヘッジされた将来の日程に一致する。これらのヘッジ戦略は、ブラジルでのタバコの購入、処理コスト、および作物の販売に主に使用されていますが、会社は定期的にアフリカでの一部のタバコの購入に対するヘッジに参入しています。
これらの目的のために2025年と2024年の各3か月間の会計年度中に締結された先物契約およびオプション契約のアメリカドル建て金額の総計は次の通りでした:
6月30日までの3か月間 （百万ドル単位で） 2024 2023 タバコの購入 $ 97.0 $ 30.3 処理費用 15.2 4.9 総計
$ 112.2 $ 35.2
為替レートの変動や個々の収穫年からの顧客の固定価格注文の金額とタイミングの変動は、連続して次の年の先物契約の米ドルノーティナル金額に変動を引き起こします。タバコの購入に関連するすべての契約と作物の入力販売は、当初はタバコの予測購入に関連する将来のキャッシュフローのヘッジとして指定および認定されました。その結果、先物契約の公正価値の変動は発生した時点で包括的収益として認識されていますが、関連するタバコの第三者顧客への販売時にのみ売上原価の一部として収益として認識されています。予測されたタバコの購入や作物の入力販売がもはや予想されない場合、会社は非効果的なタバコの購入と作物の入力販売のヘッジを販売、一般管理費用に解除します。
以下の表は、2024年6月30日時点でのタバコの購入や作物の投入販売のキャッシュフローヘッジによるその他包括利益および損失の積み残しの認識予定時期を示しています。
ヘッジプログラム 作況年 地理的な場所 会計年度の収益 タバコの購入 2023 ブラジル 2025 タバコの購入 2025 ブラジル 2026 農作物の販売 2024 ブラジル 2025 農作物の販売 2025 ブラジル 2026
処理費用に関連する先物契約はヘッジとして指定されていません。その契約による利益および損失は、市場価格によるマーク・トゥ・マーケット方式で損益計上されています。
外国子会社の割合が大きい場合、為替取引のリスクヘッジ戦略は重要です。これは、外国子会社の現地通貨での資産と負債に関連する為替リスクに対処するためのものです。
ほとんどの当社の海外子会社は、売上の大部分を米ドルで取引し、運営資金の大部分を米ドル借入金で賄っており、したがって米ドルを機能通貨として使用しています。これらの子会社は通常、現地通貨で表記される一定の金銭的資産および負債をバランスシート上に有しています。これらの資産および負債には、現金及び現金同等物、売掛金および買掛金、農家およびサプライヤーへの前払い金、繰延所得税資産および負債、還付可能な付加価値税、オペレーティングリースの債務、その他の項目が含まれることがあります。現地通貨で表記される純金銭的資産および負債は、各報告期に米ドルに改計され、当社はこれらの改計による利益および損失を売上高、一般管理費の一部として収益に計上します。現地通貨で表記される純金銭的資産または負債のレベルは、通常、営業サイクルに基づいて年間を通じて変動しますが、金銭的資産が金銭的負債を上回ることが最も一般的です。このような状況が存在し、現地通貨が米ドルに対して弱まると、改計損失が生じます。逆に、現地通貨が米ドルに対して強まると、改計利益が生じます。通貨改計による利益および損失への一部の露出を管理するために、当社は将来の予想される現地通貨純金銭的資産の変化に合わせて、将来の日付で現地通貨を買又は売るための先物契約を締結します。先物契約の利益および損失は、発生した各報告期に売上高、一般管理費の一部として収益に計上され、それによって合併損益計算書における関連する改計損失または利益を直接相殺します。当社は会計目的のためにこれらの契約を選定的に指定していません。これらの契約は、通常、子会社の
特定期間の通貨再評価リスクに対する予測される露出および必要に応じて新しい契約を締結し、既存の契約が満期に達する度に年間を通じて更新しています。会社は現在、ブラジルの通貨再評価リスクに対する露出を管理するために先物外貨契約を使用しています。2024年6月30日および2023年、2024年3月31日時点での契約の名義額はそれぞれ約$ミリオンです。75.4 百万ドル83.0 4,500.0万ドル、および500.0」.0万ドルのキャッシュアウト。20.9 さらに通貨再評価リスクを軽減するために、当社の海外子会社は特定の期間において短期地元通貨融資を利用する場合があります。この戦略は、デリバティブ取引の使用を伴わないものの、地元通貨の金融資産の一部を地元通貨の金融負債で資金調達することにより、子会社の純金融ポジションを最小限にすることを目的としており、全体のポジションの一部をヘッジしています。
会社のいくつかの海外子会社は、主要な売上高を自国通貨で取引し、運営資金の大部分も自国通貨で賄っているため、報告目的ではそれぞれの現地通貨を機能通貨として使用しています。時々、これらの子会社は機能通貨で表示されない取引で顧客にタバコを販売します。このような場合、子会社は定額注文と関連する取引債権が顧客に対して有効な間、通貨リスクを相殺するために、常に進行中の先物為替契約を締結しています。これらの契約は、会計上ヘッジとして指定されていません。
連結損益計算書へのデリバティブ金融商品の影響
以下の表は、会社のデリバティブ金融商品の利用が連結損益計算書に与える影響を示しています:
6月30日までの3か月間 （千ドル単位） 2024 2023 為替取引ヘッジ−金利スワップ契約 デリバティブ
ヘッジの有効部分
累積その他包括利益への記録された利益（損失） $ 2,623 $ 10,096 累積その他包括利益から損益へ再分類された利益（損失）
$ 1,475 $ 1,209 終了した金利スワップによる利益を累積その他包括利益から損益へ償却した利益
$ 689 $ 1,570 為替取引の累積その他包括利益から所在を変更して一体成立利益に再分類される
利子費用 有効でないヘッジの部分
為替取引で認識される利益(損失) $ — $ — 為替取引で認識される利益(損失)の位置 販売、一般および管理費用 ヘッジ対象物
ヘッジ対象の説明 定期ローンの浮動金利支払い キャッシュフローヘッジ - 外国為替取引契約 デリバティブ
ヘッジの有効部分
累積その他総利益への記録された損益 $ (5,237 ) $ 2,080 累積その他総利益から利益へ再分類された損益
$ 592 $ 806 累積その他総利益から利益へ再分類された損益の位置
売上原価（cogs） ヘッジの不効な部分と早期の解除
利益（損失）は収益に認識されます $ — $ 1,910 利益（損失）の位置は収益に認識されます 販売、一般および管理費用 ヘッジ対象物
ヘッジ対象のアイテムの説明
ブラジルでのタバコの予想購入量 ヘッジとして指定されていないデリバティブ - 外貨為替取引契約 利益（損失）の認識 $ 1,763 $ (2,486 ) 利益（損失）の認識の場所 販売、一般および管理費用
利子スワップ契約の場合、派生商品の利益または損失の有効な部分は、他の包括利益に記録され、無効な部分は、販売・一般管理費用に記録されます。
タバコ購入およびブラジルでの作物入力販売の現金フローヘッジとして指定された先物外国通貨為替契約について、2024年6月30日時点で約◯◯ドルの純ヘッジ損失が累積その他包括損失に残っていました。この残高は、2025年および2023年のブラジルの作物および2025年および2024年のブラジルの作物入力販売に関連する契約の利益と損失を反映しており、2024年6月30日までに売却されたタバコに関連して利益に再分類された金額を差し引いています。ヘッジ戦略に基づくと、利益または損失が収益に認識されると、直接コストの変動によって相殺されることが期待されています。5.9 2024年6月30日時点で累積その他包括損失に残っている約◯◯百万ドルのヘッジ損失は、2025年および2023年のブラジルの作物に関連する契約と2025年および2024年のブラジルの作物入力販売に関連する契約の利益と損失を反映しており、2024年6月30日までの期間に販売されたタバコに関連する収益に再分類された金額から差し引かれています。ヘッジ戦略に基づき、収益で認識される利益または損失は、その直接コストの変動によって相殺されることが期待されています。
もしその戦略がお客様から命令された場合、タバコの販売価格を変更することでマージンを大きく影響されることはないでしょう。
デリバティブ金融商品の連結貸借対照表への影響
下の表は、2024年6月30日および2023年、2024年3月31日の連結貸借対照表における当社のデリバティブ金融商品の影響を示しています:
公正価値資産ポジションのデリバティブ 公正価値負債ポジションのデリバティブ 残高 公正価値： 残高 公正価値： （千ドル単位） 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年3月31日 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年3月31日 ヘッジ契約指定のデリバティブ 金利スワップ契約 他 $ 7,854 $ 5,810 $ 6,706 他 $ — $ — $ — 外国為替取引契約 他 861 2,227 77 口数 6,341 1,674 9 総計 $ 8,715 $ 8,037 $ 6,783 $ 6,341 $ 1,674 $ 9 同社の金融商品の名義額は次のとおりです（百万）： 外国為替取引契約 他 $ 2,268 $ 787 $ 245 口数 $ 1,027 $ 2,841 $ 12 総計 $ 2,268 $ 787 $ 245 $ 1,027 $ 2,841 $ 12
企業の外国為替デリバティブ取引の殆どは、関係者の債務不履行の場合に相殺権が発生するマスターネッティング取引に基づいています。企業は、これらの契約を連結貸借対照表において粗で表示することを選択しています。
ノート8。この会社の金融資産および負債の公正価値の見積もりは、公正価値会計基準に基づく枠組みに基づいています。この枠組みは、評価に使用される入力に基づいており、能動的市場での引用価格を最優先し、観察可能な入力が利用可能な場合は観察可能な入力を使用することを要求します。公正価値会計基準階層での公正価値評価の開示は、評価における重要な入力が観察可能かどうかに基づいています。評価が開示される階層のレベルは、能動的市場での未調整引用価格に最優先が与えられ、この会社の重要な市場仮定を反映する観察可能な入力に最低限優先されます。公正価値評価が報告される公正価値階層は、測定全体に重要な入力の最も低いレベルに基づいています。階層は以下の3つです。
ユニバーサルは、関連する会計基準に基づいて、一定の金融資産および非金融資産や負債を公正価値で評価します。公正価値で評価される金融資産や負債には、マネーマーケットファンド、退職手当プランに関連する売買証券、金利スワップ契約、および外国通貨取引金利先物契約が含まれます。公正価値ガイダンスの適用は、非金融資産や負債に対する公正価値の決定を主に含み、特定の損耗の指標が存在する場合には、営業規模取得に係る資産と営業規模取得後持続する資産に対する公正価値を決定します。
会計基準では、公正な価値とは、測定日において市場参加者の間での取引によって資産を売却する際に受け取られる価格、または負債を譲渡する際に支払われる価格と定義されます。公正な価値を測定するための枠組みは、観測可能な入力と観測不可能な入力を区別する公正な価値ヒエラルキーに基づいています。観測可能な入力は、独立した情報源から入手した市場データに基づいています。観測不可能な入力は、市場のデータがほとんど存在しないため、会社が資産や負債に市場参加者が置く価値について独自の想定を行うことを要求します。
公正な価値階層には3つのレベルがあります:
レベル 説明 1 報告日時点で会社がアクセスできる同一資産または負債の活発な市場での価格 2 類似の資産または負債、または活発でない市場での同一または類似の資産または負債の価格、または資産または負債に対して観測可能な引用価格以外の入力 3 資産または負債に対する観測不可能な入力
会計基準の許容範囲内では、会社は純資産価値（"NAV"）を実用的な便宜として使用し、マネーマーケットファンドの公正価値を測定しています。そのファンドの公正価値は、この開示書に続く表の「NAV」の見出しの下に示されています。負債の公正価値を測定する際には、会社はステータス不履行のリスクを考慮に入れます。ユニバーサルは、現行の会計基準によって公正価値で報告する必要のない金融取引またはその他の資産や負債を報告することは選択していません。
繰り返しのフェアバリュー計測
2024年6月30日および2023年6月30日、および2024年3月31日時点で、当社は定期的に公正価値で計測および報告する必要がある特定の金融資産および金融負債を有していました。これらの資産および負債は以下の表にリストされており、公正価値階層またはNAV実益の裁量的簡便法の下でその価値が決定された方法に基づいて分類されています:
2024年6月30日 公正価値階層 （千ドル単位） NAV 派生負債 - 先物買付契約 レベル2 レベル3 総計 資産 すべて投信
$ 148 $ — $ — $ — $ 148 延期報酬プランに関連する取引証券
— 12,111 — — 12,111 金利スワップ契約
— — 7,854 — 7,854 外国為替取引契約
— — 3,129 — 3,129 公正価値で計測および報告される総金融資産
$ 148 $ 12,111 $ 10,983 $ — $ 23,242 負債 外国為替取引契約
$ — $ — $ 7,368 $ — $ 7,368 公正価値で計測され報告されるすべての財務負債
$ — $ — $ 7,368 $ — $ 7,368
2023年6月30日 公正価値階層 （千ドル単位） NAV 派生負債 - 先物買付契約 レベル2 レベル3 総計 資産 すべて投信
$ 566 $ — $ — $ — $ 566 遅延償還制度に関連する証券取引
— 11,884 — — 11,884 金利スワップ契約
— — 5,810 — 5,810 外国為替取引契約
— — 3,014 — 3,014 公正価値で計測および報告された総資産
$ 566 $ 11,884 $ 8,824 $ — $ 21,274 負債 外国為替取引契約
$ — $ — $ 4,515 $ — $ 4,515 公正価値で測定および報告された総財務債務
$ — $ — $ 4,515 $ — $ 4,515
2024年3月31日 公正価値階層 （千ドル単位） NAV 派生負債 - 先物買付契約 レベル2 レベル3 総計 資産 すべて投信
$ 145 $ — $ — $ — $ 145 延期報酬プランに関連する証券取引
— 12,409 — — 12,409 金利スワップ契約
— — 6,706 — 6,706 外国為替取引契約
— — 322 — 322 公正価値で計測および報告される総財務資産
$ 145 $ 12,409 $ 7,028 $ — $ 19,582 負債 外国為替取引契約
— — 21 — 21 公正価値で計測および報告される総負債
$ — $ — $ 21 $ — $ 21
すべて投信
現金及び現金同等物に報告されるマネーマーケットファンドの公正価値は、NAVに基づいており、ファンドが償還可能な金額であり、公正価値のための実際の便利な手段として使用されています。これらのファンドは公正価値階層には分類されていませんが、上記の公正価値テーブルの一部として開示されています。
延期報酬プランに関連する取引証券
取引証券は、従業員の給与を延期するために合わせられた投資信託であり、これらの投資は、従業員が給与を延期したり、配当を受け取ったり、口座の基礎となるファンドを変更したりする際に購入および売却されます。引用市場価格（レベル1）は、投資信託の公正価値を決定するために使用されます。
金利スワップ契約
金利スワップ契約の公正価値は、各契約の契約条件に一致させたディーラーの見積もりに基づいて、割引現金流モデルを使用して決定されます。モデルへの入力は観測可能であり、公正価値を決定するために重要な判断は不要ですので、金利スワップは公正価値の階層のレベル2に分類されます。
外国為替取引契約
フォワードおよびオプション外国為替取引契約の公正価値は、各契約条件に一致するディーラーの見積もりを使用した割引キャッシュフローモデルに基づいて決定されます。モデルへの入力は観察可能であり、公正価値を決定する際に重要な判断は不要ですので、フォワードおよびオプション外国為替取引契約は公正価値階層のレベル2に分類されます。
長期債務
次の表は、2024年6月30日、2023年と2024年3月31日の各バランスシート日付における、会社の長期借入金の適正価値と持有価値、および該当する場合は何らかの流動部分をまとめています。
（百万ドル単位で） 2024年6月30日 2023年6月30日 2024年3月31日 新規買債務の公正市場価値 $ 619 $ 620 $ 618 新規買債務の帳簿価額 $ 620 $ 620 $ 620
会社は、同等の債務に基づいている同じまたは類似の義務に対する引用市場価格または同様の条件と期限の債務に対して会社で利用可能な現在の金利に基づいた計算に基づいているLevel 2の入力を使用して、長期債務の公正価値を見積もります。
一時的な公正価値測定
新規買で評価される資産および負債は、主に長期資産、運用リース資産および負債、グッドウィルおよび無形資産、およびその他の流動資産および非流動資産に関連しています。これらの資産および負債の公正価値は、損耗の可能性の指標が存在する場合には、損耗の非頻繁な評価も行われます。そのため、これらの資産および負債の公正価値の非頻繁な計測は、公正価値階層のレベル3に分類されます。
次の表は、地理的領域別の当社の固定資産、機器、純額を示しています（千円単位）：
企業は、イベント、ビジネス環境の変化、その他の状況がそのような資産が減損している可能性を示唆する場合に、有形固定資産の減損を定期的に見直しています。
ノート9。年金およびその他の退職給付制度
会社は、合格したアメリカの給与支給従業員と一部の外国およびその他の従業員グループをカバーするいくつかの定義された給付年金制度をスポンサーしています。これらの制度は、主に従業員の報酬と勤続年数に基づく老後生活の給付を提供します。また、会社は、特定の年齢と勤続年数を満たすアメリカの従業員に老後の健康保険および生命保険給付を提供する定義された給付制度もスポンサーしています。ただし、現役従業員には老後生活の生命保険は提供されていません。
企業の純期間給付費の構成要素は次の通りでした:
年金給付 退職後のその他の福利厚生 6月30日に終了した3か月間 6月30日に終了した3か月間 (単位:千ドル) 2024 2023 2024 2023 サービスコスト $ 1,322 $ 1,282 $ 24 $ 25 利息費用 2,872 2,901 271 264 計画資産の期待収益率 (3,607 ) (3,888 ) (14 ) (16 ) 純償却と繰延は 174 203 (160 ) (189 ) 正味定期給付費用
$ 761 $ 498 $ 121 $ 84
2024年6月30日までの3か月間に、会社は年金計画に約$100万を拠出しました。2025会計年度の残り9か月でさらに$100万の追加拠出が予想されています。0.2 2024年6月30日までの3か月間に、会社は年金計画に約$100万を拠出しました。2025会計年度の残り9か月でさらに$100万の追加拠出が予想されています。2.5 2024年6月30日までの3か月間に、会社は年金計画に約$100万を拠出しました。2025会計年度の残り9か月でさらに$100万の追加拠出が予想されています。
ノート 10.株式報酬償還
会社の株主は、オフィサー、ディレクター、および従業員が普通株式、制限株、制限株単位（"RSU"）、パフォーマンスシェアユニット（"PSU"）、ストックオプション、インセンティブストックオプション、および非資格ストックオプションを受け取ることができるUniversal Corporation 2023株式インセンティブプラン（"プラン"）を承認しました。会社の慣行は、オフィサーに対する株式ベースの報酬の付与を、前年の会社の財務結果の公開後の当該会計年度のCompensation Committee（報酬委員会）の最初の定期会議で年次に行うことです。報酬委員会は、事前に定義されたガイドラインに従って、会社のプランを一貫して管理します。最近の数年間、報酬委員会はRSUとPSUのみの付与を行っています。制限株、RSU、およびPSUの付与は現在有効です。
2022年度以前に授与されたRSUは、授与日から数年後に購入権が付与されます。 5 2022年度以降に授与されたRSUは、授与日から数年後に購入権が付与されます。 3 RSUの購入権が付与された後、普通株式の形で支払われます。RSUの契約条件により、受取人は配当の形で追加のRSUを受け取ります。これらのRSUも元のRSU授与日と同じ日に購入権が付与され、支払われます。 3年間 PSUは授与の年から始まるパフォーマンス期間の終わりに購入権が付与され、購入権が付与された後、すぐに普通株式で支払われます。購入権が付与される前の期間には、配当や配当の形での権利はありません。PSUの授与により支払われる株式は、報酬委員会によって設定された事前に決まったパフォーマンス目標の達成に依存し、付与される株式は指定された賞与額の範囲内にあります。 なし 売上高 調整後 EBITDA の150 会社の外部取締役は株主総会後にRSUを受け取ります。外部取締役に授与されるRSUは、購入権が付与されます 1 授与日の翌年から。制限株式は、個人が取締役職から引退することにより付与されます。
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間に、会社は以下の株式ベースの報酬を発行しました。これは、会社の役員および外部取締役に対する定期的な年次授与を表しています。
6月30日までの3か月間 2024 2023 RSUs: 付与された数 74,950 71,750 付与日の公正価値 $ 47.30 $ 52.02 PSUs: 付与された数 62,085 57,400 付与日の公正価値 $ 38.23 $ 43.01
株式報酬に対する公正価値の費用は、付与日から下記の期間にわたり、均等割賦されます。なお、以下のいずれかの期日までについては、(1) 奨励状の実施日、または(2) 承受権限のある者が奨励を放棄せずに退職することが可能になる日 を採用します。奨励を実施した日にも、すでに退職資格のある社員に対する奨励の公正価値の総額は、その日に費用として認識されます。また、当該日に失効した株式報酬を費用として計上しています。2024年6月30日および2023年6月30日を含む3か月間にわたり、当社は株式報酬費用の合計額を約＄100万計上しました。当社は、2025会計年度の残り9か月間にわたり、約＄200万の株式報酬費用を計上することを予想しています。4.6 百万ドルと$3.9 それぞれ、約＄100万です。1.6 当社は、2025会計年度の残り9か月間にわたり、約＄200万の株式報酬費用を計上することを予想しています。
ノート11。 事業区分
同社は、タバコ事業と原材料事業の2つの報告可能な事業セグメントを展開しています。
【タバコ事業】セグメントの活動は、世界中の消費者向けのタバコ製品メーカーに対して、葉葉タバコの契約、調達、加工、包装、保管、出荷のために、そのアカウントに売却するための事業を含んでいます。世界中のタバコ栽培国に位置するさまざまな営業子会社および非連結系列会社への支配権を通じて、当社はフルキュアード、バーレー、オリエンタルなどのタバコを加工および/または販売しています。フルキュアード、バーレー、オリエンタルのタバコは、主にたばこ製品の製造に使用され、ダークエアリキュアードタバコは主にシガー、パイプタバコ、無煙たばこ製品の製造に使用されます。これらのタバコの一部は、従来の燃焼型製品に代わる選択肢を消費者に提供するために、次世代のたばこ製品の製造にも増えて使用されています。タバコ事業セグメントでは、タバコ顧客向けに物理的および化学的な製品テストも提供しています。当社のタバコ事業の収益の大部分は、限られた数の大手多国籍のたばこおよびシガーの製造業者に対する販売から得られています。
同社は現在、割り当てられた一般管理費を除いた営業利益に基づいて事業セグメントの業績を評価しています。総合損益計算書に表示され、各期間を示す事業セグメントの決算書に掲載された業績は、次のとおりです。
現在、会社は各セグメントの業績を、割り当てられた一般管理費を差し引いた営業利益に加えて、非連結関連会社の税引前利益（損失）の損益割合に基づいて評価しています。 会社の報告セグメントの営業結果は、包括収益及び損益計算書に示された各期間ごとに次のようになっています。
6月30日までの3か月間 （千ドル単位） 2024 2023 売上およびその他の営業収益 タバコ事業 $ 511,955 $ 443,908 原材料事業 85,095 73,814 販売総額及びその他の営業収益 $ 597,050 $ 517,722 営業利益（損失） タバコ事業 $ 14,454 $ 8,883 原材料事業 2,911 (2,014 ) セグメント運営利益 17,365 6,869 控除：非連結関連会社の税引前（収益）損益における株式 (1)
(140 ) 4,166 連結営業利益 $ 17,225 $ 11,035
(1) 関連企業の税引前純収益の公正（損失）は、セグメントの営業収益（タバコ事業）に含まれていますが、連結された営業収益の下に報告され、連結された損益計算書および包括利益計算書の合計から除外されます。
注意書き12． ジェームズE.モイランJr.さん。
以下の表は、2024年と2023年の6月30日を終了日とする3か月間の間にその他包括利益（損失）の各部分の蓄積残高の変化を要約しています。
6月30日までの3か月間 （千ドル単位） 2024 2023 外貨翻訳: 年初残高 $ (44,815 ) $ (44,233 ) その他総合利益（損失）はユニバーサルコーポレーションに帰属します。 外貨翻訳による純利益（損失） (782 ) (568 ) 非支配株主に帰属する外国為替の純利益（損失） 390 144 ユニバーサルコーポレーションに帰属するその他の総合利益（損失）は所得税を差し引いたものです。 (392 ) (424 ) 期末残高 $ (45,207 ) $ (44,657 ) 外国通貨ヘッジ： 年初残高 $ (616 ) $ 4,899 ユニバーサル・コーポレーションに帰属するその他包括利益（損失）： デリバティブ取引による純利益（純損失）（税金（費用）の（範囲内の）手当額を考慮）：1,209 と$(15 ))
(4,518 ) 91 （税金の費用（手当額）の範囲内の）利益（損失）を利益に再分類する：137 と $188 ) (1)
(339 ) (627 ) その他総合利益（損失）は、所得税控除後のUniversal Corporationに帰属します (4,857 ) (536 ) 期末残高 $ (5,473 ) $ 4,363 利率ヘッジ： 年初残高 $ 8,488 $ 5,253 その他総合利益（損失）は、Universal Corporationに帰属します： デリバティブ取引の純利益（税金（費用）の控除後）691 累積その他の包括利益（損失）、税引前の額は$(2,666 ))
1,932 7,431 （税金（費用）の控除後の収益（損失）の再分類570 と $734 ) (2)
(1,593 ) (2,045 ) その他の包括的所得(税引き後)、ユニバーサル・コーポレーションに帰属 339 5,386 期末残高 $ 8,827 $ 10,639 年金およびその他の退職給付計画： 年初残高 $ (44,642 ) $ (42,976 ) その他の包括的所得(税引き後)、ユニバーサル・コーポレーションに帰属： 減価償却(税引後)を結果に含む(税金利益($12 累積その他の包括利益（損失）、税引前の額は$(14 )) (3)
(226 ) 84 その他包括利益（損失）：Universal Corporationに帰属し、所得税控除後の純額 (226 ) 84 期末残高 $ (44,868 ) $ (42,892 ) 期末の累計その他包括損失総額 $ (86,721 ) $ (72,547 )
(1) タバコの予測購入と作物の売上に関連する外貨キャッシュフローヘッジの利益（損失）は、タバコが顧客に販売される際に、蓄積された他の包括利益（損失）から売上原価に再分類されます。詳細は注記7を参照してください。
(2) 元金の利益（損失）は、関連する利息支払いが元本債務に対して行われるときに、為替差益（損失）から利息費用に再分類されます。または、解約されたスワップ契約の元本債務のオリジナル期限までの期間にわたり利息費用に摘算されます。詳細については、注記7を参照してください。
(3) この積み上げその他包括利益（損失）成分は、純期間的給付費用の計算に含まれます。詳細は注釈9を参照してください。
注13. 子会社の株主資本及び非支配持分の変動
2024年6月30日までの3ヶ月間におけるユニバーサル株式会社の株主資本と連結対象外持分の変動の調整は次の通りです：
2024年6月30日終了時 2023年6月30日終了の3か月間 （千ドル単位） ユニバーサル・コーポレーション 非支配株主持分 総計 ユニバーサル・コーポレーション 非支配株主持分 総計 三か月間の期初残高 $ 1,437,207 $ 41,716 $ 1,478,923 $ 1,397,088 $ 39,864 $ 1,436,952 普通株式の変動 株式報酬の積立 4,641 — 4,641 3,859 — 3,859 受取人の所得税のための株式報酬からの株式の控除
(3,397 ) — (3,397 ) (2,963 ) — (2,963 ) RSUの配当相当額 312 — 312 302 — 302 保留利益の変動 当期純利益 130 (2,954 ) (2,824 ) (2,064 ) (3,097 ) (5,161 ) 現金配当宣言額 普通株式 (19,988 ) — (19,988 ) (19,710 ) — (19,710 ) RSUの配当相当額 (312 ) — (312 ) (302 ) — (302 ) その他包括利益（損失） (5,136 ) (390 ) (5,526 ) 4,510 (144 ) 4,366 その他の関連会社持分に関する変更 非支配株主に支払われる配当
— (8,330 ) (8,330 ) — (4,164 ) (4,164 ) 期末残高 $ 1,413,457 $ 30,042 $ 1,443,499 $ 1,380,720 $ 32,459 $ 1,413,179
ノート14. その後の出来事
2024年7月、経営陣はヨーロッパのシートタバコ事業をオランダの施設に統合するための再構築計画を開始しました。この計画により、2025会計年度にはドイツのタバコシート事業を閉鎖する予定です。オペレーションの統合による再構築および減損費用の合計は、2025年と2026年の会計年度において合計$（金額を入力）を認識することを予想しています。10 百万で、認識されていない税制上の利益の予想される変化は、追加税金の支払い、特定の繰延税金の調整および/または税金の利益の認識につながる可能性があります。15 オペレーションの統合により、2025年から2026年までの会計年度において、合計$（金額を入力）の再構築および減損費用を認識する見込みです。
アイテム 2. 財務状況および業績に関する経営陣の討論と分析
除非情報の文脈によって別段の定めがある場合、"we", "our", "us", "Universal"、または"the Company"は、Universal Corporationおよびその子会社を指します。この第10-Qフォームの四半期レポートおよび続く"財務状況および業績に関する経営者の討論と分析"には、証券法（修正された1933年法の第27A条および修正された1934年法の第21E条）の意味に基づく"予見性のある声明"が含まれています。これらの声明は、会社の財務状況、業績、および将来の事業計画、運営、機会、および見通しに関連しています。さらに、当社および当社の代表者は、時折、書面または口頭で予見性のある声明を行うことがあります。これらの予見性のある声明は、"予期する"、"信じる"、"予見する"、"可能性がある"、"すべき"、"できる"、"計画する"、"予測する"、"評価する"などの言葉、または類似の意味を持つ言葉の使用によって一般に識別されます。これらの予見性のある声明は、当社の現在の知識と将来のイベントに対する仮定に基づいており、これらの予見性のある声明によって受け入れられたまたは影響を受ける可能性のある、予測される結果、見通し、業績、または達成に実際の結果が実質的に異なるリスクや不確実性を伴います。このようなリスクおよび不確実性には、以下のものが含まれますが、これらに限定されません:戦略的な投資または買収の追求および新規事業の統合の成功、およびこれらの新規事業が将来の成果に与える影響;品質および数量の要件を満たさない製品の購入;わずかな大口顧客への依存;効果的な情報システムの維持および機密情報の保護;当社の製品およびサービスの需要と供給の予想レベル;これらの製品とサービスの提供にかかる費用、その中には、グローバルなサプライチェーンの課題に帰せられる輸送コストの増加および遅延が含まれる;顧客への出荷のタイミング;より高いインフレ率;市場構造の変化;政府の規制およびその他の利害関係者の期待;当社とお客様が運営する国々の経済および政治的な状況、国際的な紛争の持続的な影響を含む;製品課税;業界の統合および進化;為替レートおよび金利の変動;規制および訴訟がお客様に及ぼす影響;当社の植物由来成分事業に関連する業界固有のリスク;気候変動に関連する一定の規制および財務リスクへの露出;重要な会計方針を支える見積および仮定の変更;新しい会計基準の制定と採用;新たな政府規制および既存の基準および規制の解釈;および一般的な経済、政治、市場、および気候の状況。このような予見性のある声明によって実際の結果が実質的に予測された結果、見通し、業績、または達成と著しく異なる結果となる要因についての詳細な説明については、当社の2024年3月31日までの会計年度に関するForm 10-Kの第1A項"リスク要因"を参照してください。このレポートでなされる予見性のある声明は、その作成時点の日付にのみ適用されるものとなっており、当社はこのレポート内でなされた予見性のある声明をいかなる義務も負わないことを投資家に注意喚起します。このForm 10-Qは、2024年3月31日までの会計年度に関する当社のForm 10-Kと併せて読むべきです。
業績
以下の議論で当期純利益（損失）および希薄化後１株当たり利益（損失）として記載された金額はユニバーサル株式会社に帰属し、グループ会社における非支配株主持分関連の利益は除外されています。調整後の営業利益（損失）、ユニバーサル株式会社に帰属する調整後の当期純利益（損失）、調整後の希薄化後１株当たり利益（損失）、およびセグメント営業利益（損失）の合計について言及されているものは非GAAP財務指標を指します。これらの指標はGAAPに準拠して計算された財務指標ではなく、営業利益（損失）やユニバーサル株式会社に帰属する当期純利益（損失）、希薄化後１株当たり利益（損失）、営業活動からのキャッシュ、またはGAAPに従って計算されたその他の営業や財務パフォーマンス指標の代替と見なしてはならず、他社が報告している同様のタイトルの指標と比較可能であるとは限りません。これらの非GAAP財務指標が言及された場合は、その他の項目に調整後の営業利益（損失）と集約された営業利益（損失）とユニバーサル株式会社に帰属する調整後の当期純利益（損失）と集約された当期純利益（損失）と調整後の希薄化後１株当たり利益（損失）と希薄化後１株当たり利益（損失）との調整を提供しています。さらに、セグメント営業利益（損失）の合計から集約された営業利益（損失）までの調整を提供し、総括された財務諸表の注11."営業セグメント"に記載されています。経営は、一部の重要な負担またはクレジットを除いた総括された会社およびセグメントのパフォーマンスを評価しています。私たちの主要な業績ベースを示さないと考えられる項目を除外したこれらの非GAAP財務指標は、我々の事業結果とトレンドを理解する上で重要な情報を投資家に提供できると考えています。
概要
ユニバーサル・コーポレーションは、2025会計年度のスタートを切りました。2024年6月30日までの四半期において、売上高は597.1百万ドルでした。タバコと原料事業のセグメントともに、前年同期比で約15%増加しました。一方、営業利益は172百万ドルで、前会計年度の同四半期に比べて620百万ドル、または56%増加しました。
タバコ事業セグメントの売上高増加は、販売数量と価格の上昇によって引き起こされました。2024会計年度を経て、タバコ顧客からの持続的な強い需要の恩恵を受けました。この需要は、2025会計年度のセグメントの安定した成果を引き続き支えると考えています。タバコ栽培の加速に対する戦略的な決定により、特定の動的な市場で契約タバコを確保することができ、顧客の需要に対応するために良い位置に立っています。従来の会計年度と同様に、タバコの出荷タイミングと関連する売上高認識は、2025会計年度の後半により重くなると予想しています。
2024年6月30日時点で、弊社の未決割当タバコ在庫レベルは約13%で低い水準となっており、グローバルの葉たばこ供給は不足していると考えています。今後は、最近の高騰した青タバコの価格が農家に植付けの拡大を促すことになり、将来的にはよりバランスの取れた市場になる可能性があります。我々は契約農家と緊密に連携し、増産を促進するための指導とサポートを行っています。
2024年6月30日に終了した四半期において、原材料事業部門も売上高増加を主な要因とした改善を達成しました。新製品の販売が強化され、原材料プラットフォーム全体での販売が増加し、好結果に貢献しています。これらの増加した販売と特定の市場の全般的な改善および当社の主力製品への需要の回復が、前期同四半期比で売上高が15%増加した原因となりました。
ランカスター、ペンシルベニア州の拡張プロジェクトの処理ラインのテストランと認証は順調に進んでおり、施設はこの会計年度の後半に完全に稼働する予定です。拡張プロジェクトと併せて、ユニバーサルイングリディエンツの顧客に提供できる能力と特殊製品を向上させるために、商業部門と研究開発チームにも注力しています。2026会計年度におけるIngredients Operationsセグメントの業績へのプロジェクトの大きな貢献を引き続き期待しています。
予想通り、私たちの負債水準は2024年6月30日時点でも引き続き高水準でした。2024年6月30日時点での総タバコ在庫の87%を占める確約されたタバコ在庫が顧客に処理・配送されることにより、私たちは2025会計年度中に運転資本の解消を予期しています。
Universalの環境への影響を減らす取り組みは、ビジネスの重要な目標の1つとなっています。2021年にScience Based Target initiative (SBTi)を活用して、スコープ1、2、および3の温室効果ガス排出量目標を設定し、2030年までにそれらの目標を達成するための進捗状況を公表することなど、これらは持続可能性への取り組みを示す方法の一部です。私たちの開示の信頼性は、排出データの正確性とその計算方法に依存しています。喜ばしくも、スコープ1および2の排出データ、および私たちのサプライチェーンを通じて購入されたタバコに関連するスコープ3の排出データと、私たちの排出量の計算方法について、独立した第三者からの検証を受けたことをお知らせできることを嬉しく思います。これらの重要な達成は、私たちの目標に向けた進捗状況の一般公開と透明性の重要性、そしてUniversalにとって持続可能性の重要性を強化しています。
100年以上にわたり、ユニバーサルは幅広い市況下でビジネスを成功裏に運営し、長期間にわたり強力なキャッシュフローを生み出してきました。私たちは地域ごとの悪天候などの局所的な混乱の影響を和らげるために、グローバルな足跡を活用し続けています。私たちの主体的なアプローチによって、私たちの運営する変化する世界を理解し対応していく姿勢と、お客様のニーズを深く理解することが、年々一貫した結果を提供し続ける取り組みにおいて大きな力となるでしょう。
財務ハイライト 6月30日に終了した3か月間 変更 (単位:百万ドル、一株当たりのデータを除く) 2024 2023 $ % 連結結果 売上とその他の営業収入 $ 597.1 $ 517.7 $ 79.3 15 % 売上原価 $ 501.1 $ 431.2 $ 69.9 16 % 売上総利益率のパーセンテージ 16.1 % 16.7 % -60 ビット/秒 販売費、一般管理費 $ 78.7 $ 75.5 $ 3.2 4 % 営業利益 $ 17.2 $ 11.0 $ 6.2 56 % 希薄化後の1株当たり利益（損失） $ 0.01 $ (0.08) $ 0.09 113 % セグメント結果 たばこ事業の売上とその他の営業収益 $ 512.0 $ 443.9 $ 68.0 15 % たばこ事業の営業利益 $ 14.5 $ 8.9 $ 5.6 63 % 原材料事業の売上およびその他の営業収益 $ 85.1 $ 73.8 $ 11.3 15 % 原料事業営業利益（損失） $ 2.9 $ (2.0) $ 4.9 245 %
2024年6月30日に終了した四半期の当期純利益は10万ドル、希薄化後1株当たり0.01ドルで、2023年6月30日に終了した四半期の希薄化後1株当たり(0.08)ドルの純損失と比較して、10万ドルおよび0.09ドル増加しました。2024年6月30日に終了した四半期の営業利益は1720万ドルで、2023年6月30日に終了した四半期の1100万ドルの営業利益と比較して、620万ドル増加しました。2025会計年度第1四半期の売上高は59710万ドルで、前年同期の初めの四半期と比較して7930万ドル増加しました。主にタバコの販売価格および数量の増加、新しい原材料製品の増加による売上高の増加、売れ残りタバコの出荷量の増加、および外貨換算の有利な影響が大きく寄与しました。
タバコ営業
当社のタバコ事業にとって、第1四半期は通常、厳しい四半期です。2025会計年度第1四半期のタバコ事業部門の売上高は51200万ドルで、2024会計年度第1四半期と比較して、タバコの販売価格および量が増加したため、6800万ドルまたは15%増加しました。2024年6月30日に終了した四半期のタバコ事業部門の営業利益は、2023年6月30日に終了した四半期の560万ドル増加して1450万ドルで、売り残しクロップの出荷量が増加し、オリエンタル・タバコ合弁事業からの高い収益も寄与しました。2024年6月30日に終了した四半期には、前年同期と比較して、いくつかの原産地の事業が売り上げを増やしました。2024年6月30日に終了した四半期のオリエンタル・ジョイント・ベンチャーの収益は、商品のミックス改善や有利な外貨換算の影響もあり、 2023年6月30日に終了した四半期と比較して増加しました。タバコ事業部門の販売、一般、管理費は、2025会計年度第1四半期には、主に外貨換算の不利な影響によりわずかに増加しました。
材料の手配業務
Ingredients Operationsセグメントの収益は、2024年6月30日までの四半期の売上高は8,510万ドル、営業利益は290万ドルで、それぞれ2023年6月30日までの四半期と比較して、それぞれ1,130万ドルと490万ドル増加しました。これらの増加は、新製品の販売増加および一部のコア製品、特に果汁の販売増加を含む販売数量の増加に主に起因しています。特定の顧客による加速購買および棚卸し減少による減少も、2025会計年度の第1四半期におけるセグメントの業績を前の会計年度の同じ時期と比較して増加させました。2024年6月30日までの四半期の販売、一般、および管理経費は、2024会計年度の同じ期間と比較して横ばいでした。
その他の項目
2024年6月30日までの四半期の売上原価（cogs）は、2023年6月30日までの四半期と比較して16％増の5,011,000,000ドルに増加しました。これは、主に高いタバコの原材料費に起因します。2024年6月30日までの四半期の販売および一般管理費は、2023年6月30日までの四半期と比較して320万ドル増の7,870,000ドルに増加しました。これは、主に高いタバコの原材料費に起因します。
2024年6月30日までの四半期の利息費用は、2023年6月30日までの四半期と比べて520万ドル増加しました。これは、高い利率と高い債務残高によるものであり、これは高い緑色のタバコ価格と加速したタバコ購入によるものです。
2024年6月30日に終了した3ヶ月間の当社の合計有効所得税率は34.7%であり、2023年6月30日に終了した3ヶ月間の当社の合計有効所得税率は21.6%でした。
私たちの業務の効率向上を促進するための取り組みの一環として、2025年の第2四半期に、ヨーロッパのシートたばこ事業をオランダの施設に統合する計画を開始しました。 この計画の一環として、2025年のドイツのシート事業を廃止する予定です。 お互いに近接している2つの事業を統合することにより、シート事業の最適化と効率化が図られると考えています。この事業の統合により、2025年と2026年に合計で1,000万ドルから1,500万ドルの再編成および減損費用が発生することを予想しています。
サステナビリティ
2019年、ユニバーサルは、グローバルな温室効果ガス（GHG）排出量の削減に向けた科学に基づく目標の設定に取り組みました。2030年までにスコープ1、2、および3の排出量を30％削減する目標は、2021年にサイエンスベースドターゲットイニシアティブ（SBTi）によって承認されました。GHG排出量は、特にサードパーティからのデータの収集と分析を必要とするサプライチェーンパートナーによる間接的な排出量であるスコープ3の排出量を計算することは本質的に困難です。私たちは以前、スコープ1および2の排出量データと、そのようなデータを計算する方法について、独立した第三者機関からの検証を受けました。私たちは、最近スコープ3の排出量に関連する独立した第三者検証も受けたことを誇りに思っています。これらの重要なマイルストーンは、私たちのスコープ1、2、および3の排出量削減へのコミットメントの信頼性を強化し、排出量を計算するために使用する方法とデータが正確で、確立された基準に適合していることを保証します。企業が環境への影響を正確に計算し開示する必要性はかつてなく、私たちは環境方針に関する年次持続可能性報告書を、私たちのウェブサイトで公開し続けることで、GHG排出目標の達成状況を公表し透明性を維持するために取り組んでいます。
流動性と資本リソース
2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
概要
私たちの最初の四半期は、通常、アフリカと南米の両方で作付けされたタバコが農家から届けられるという意味で、大量の運転資本投資の期間です。ブラジルの市場状況により、2024年3月31日に終了した四半期において、ブラジルでのタバコの購入を加速する戦略的な決定をしました。したがって、通常であれば2024年6月30日に行われるはずのブラジルの作物に対する一部の運転資本投資は、2024年3月31日に終了した四半期に行われました。また、アフリカのタバコの作物の購入も2024年6月30日に終了した四半期に加速させました。私たちは2024年6月30日に終了した四半期の運転資本ニーズを、手元の現金、短期借入金、顧客の前払金、営業キャッシュフローの組み合わせを使用して資金調達しました。タバコの販売は、2025会計年度の後半に重点的になる見込みです。
われわれの流動性および営業資本の資源要件は主に短期的な性質を持ち、主にタバコ作物の購入のための運転資本に関連しています。運転資本のニーズは、各地理的地域内で季節的です。地理的な分散と運転資本ニーズのタイミングにより、現金要件の一般的なレベルを予測することができますが、タバコの作物の大きさ、農家への支払い価格、出荷および配送のタイミング、為替変動は毎年の要件に影響を与えます。ピークの運転資本要件は、通常、最初の第1四半期および第2四半期に達します。各地理的地域では、顧客にタバコを購入し、加工し、出荷するサイクルがあり、多くの地域では、生育期間中に農業資材を農家に提供します。各サイクルの要素のタイミングは、現地の気象状況や個々の顧客の出荷要件などの要因によって影響を受け、作物の融資のレベルや期間を変更する場合があります。短期ニーズが優勢であるにもかかわらず、流動性リスクを軽減するために、われわれは一部の総債務を長期に維持しています。また、定期的に大規模な現金残高を保有し、運転資本ニーズを満たすために利用しています。
営業活動
2024年6月30日までの四半期における私たちの事業の純現金使用額は6,240万ドルでした。純現金の使用額は、2024会計年度の同期間に比べて4,140万ドル少なくなりました。これは、主に2024会計年度第4四半期におけるブラジルでのタバコの加速された購入に起因しています。2024年3月31日時点のタバコ在庫レベルから2024年6月30日までに13,180万ドル増加し、12億ドルに達しました。これは季節の葉の購入によるものです。タバコの在庫レベルは、2023年6月30日の水準より1,160万ドル高くなりました。これは、主にグリーンリーフタバコの価格上昇およびいくつかのアフリカでの加速度のあるタバコの購入によるものです。一般的に、私たちは先取りベースで大量のタバコを購入しません。 ただし、タバコ農家と直接契約する場合、一般的には全ての茎のポジションを購入する義務がありますが、それには市場性の低い葉のスタイルも含まれることがあります。2024年6月30日時点で、私たちの
未処理のたばこ在庫は15480万ドル、または総たばこ在庫の約13%で、2024年3月31日時点では総たばこ在庫の約17%に相当し、2023年6月30日時点では総たばこ在庫の約16%に相当しました。私たちは総たばこ在庫の80%以上の承認済み在庫レベルを目指していますが、これらの未承認在庫の割合は、新しい作物の農家の納入のタイミングや顧客注文の受領に影響を受けます。
2024年6月30日終了の四半期において、南アメリカおよびアフリカの農家によるタバコの収穫の納入により、当社の貸借対照表の口座は季節的なパターンを反映していました。売掛金は2024年3月31日の水準から8930万ドル減少し、売掛金の回収によって季節的な運転資本ニーズを賄いました。納入業者への前払金は2024年6月30日時点で1億5050万ドルであり、2024年3月31日から3860万ドル減少し、タバコの収穫がいくつかの残高の支払いとして提供され、新しい前払いが将来のタバコの収穫に対する前払金から差し引かれました。売掛金―非連結関連会社は2024年6月30日時点で5560万ドル増加し、タバコの購入と出荷のタイミングによります。支払手形および過払金は季節的な運転資本ニーズにより、2024年3月31日の水準から16390万ドル増加しました。
2024年6月30日までの四半期の売掛金は、前の財政年度と比較して6億4千万ドル増加しました。これは、繁殖作物のタバコの売り上げ増加とタバコの発送タイミングによるものです。負債および過剰引き落とし額は、2023年6月30日と比較して2億2千1百30万ドル増加しました。これは、顧客の前払資金が減少し、タバコの購入タイミングによるものです。2024年6月30日までの顧客の前払資金および預金は、2023年6月30日と比較して8億7千8百万ドル減少しました。主に、2024財政年度のタバコの前払資金が多く、2025年度第1四半期には繰り返されなかったためです。
投資活動
当社の資本配分戦略は、リーフタバコ事業の成長に向けた強化と投資、堅調な配当の増加、植物由来の原料の成長機会の探求という4つの戦略的優先事項に焦点を当てています。 プラットフォーム、そして余剰資本を株主に還元します。 資本資源をどこに投資するかを決める際に、十分な利益を得ることができるだけでなく、私たちの資産や専門知識を活用したり、農家基盤を強化したりできると思われる機会を探します。 私たちの資本支出は通常、付加価値を高めたり、設備を交換または維持したり、効率を高めたり、将来の成長に備えたりするためのものに限られています。 2024年6月30日と2023年に終了した四半期に、私たちは不動産、プラント、設備にそれぞれ約2,270万ドルと1,800万ドルを投資しました。 2024年6月30日および2023年に終了した四半期の減価償却費は、それぞれ約1,170万ドルと1,190万ドルでした。 通常、メンテナンスプロジェクトへの当社の資本支出は、会計年度あたり3,000万ドル未満です。 さらに、効率を改善する機会を見いだしたり、持続可能性プロジェクトに投資したり、顧客に付加価値を与えたり、将来の成長に備えたりする機会を見出す際に、資本支出を必要とするプロジェクトに着手することがあります。 現在、今後12か月間に約5,000万ドルから6,000万ドルを、施設のメンテナンスのための資本プロジェクトやその他の事業の成長と改善のための投資に費やす予定です。
弊社の取締役会は2022年11月に現在のシェア・リパーチェース計画を承認しました。この計画では、2024年11月15日までに最大1億ドルの普通株式を購入することが認められています。この計画では、市場価格を上回る価格で、市場でまたは非公開交渉において、場合によっては時折株を購入することができます。取締役会の裁量、現金の流入・流出の変化に応じて、リパーチェース計画における株の買い戻しは異なる場合があります。2024年6月30日までの3か月間に、弊社は普通株式を一株も買い戻していませんでした。2024年6月30日時点で、約2470万株の普通株式が発行済みであり、現在のシェア・リパーチェース計画における当社の買い戻し可能な権限は9530万ドルです。
財務活動
私たちは、負債証券及びオーバードラフト、長期債務（現行部分を含む）、顧客の前倒し金及び預金から現金、現金同等物、及び短期投資を差し引いた金額を当社の純負債と見なしています。また、純負債に株主資本を加えた金額を純資本化と見なしています。純負債が純資本化の約44%（2024年6月30日時点）であり、これは約42%（2023年6月30日時点）から上昇し、また約41%（2024年3月31日時点）からも上昇しています。 2024年6月30日時点で、私たちは現金及び現金同等物で10170万ドルを保有しており、短期債務は合計で58110万ドルであり、債務契約のすべての制約条件に適合しており、有形純資産の一定水準を維持し、債務水準に制約を受ける必要があります。
2024年6月30日現在、当社は2027年12月に満期となるコミットされたリボルビングクレジット施設で3億3000万ドルを利用可能で、使用可能な非コミットメントのクレジットラインで約4億1000万ドルを維持しています。また、当社は効果的な
株式や債券など追加の債務または株式を将来発行するための未指定の普遍的な発行登録声明です。2028会計年度まで長期の債務はありません。
わが社のタバコビジネスの季節的な運転資本需要は通常、3月から9月まで大幅に増加し、年半ば以降に減少します。現金残高、授与された信用施設、非授与の信用限度額からの利用可能な資本リソースは、通常の運転資本ニーズを上回り、次の12か月間の現在の予想される資本支出要件も上回っています。
派生商品
時々、利子スワップ契約を使用して利子の変動に対するリスクを管理しています。 2024年6月30日時点で、未決済の利子スワップ契約の公正価値は約$790万で、スワップの名目金額は$31000万でした。これらの契約を締結したのは、可変利率取引ローンの一部における利子支払いのキャッシュフローの変動を除去するためです。 スワップ契約に基づいて、私たちは変動金利を受け取り、固定金利を支払います。 スワップはキャッシュフローヘッジとして処理されます。
私たちは時折、特定の外国通貨のリスクをヘッジするために派生金融商品も使用しています。これは主にブラジルでの予想されるタバコの購入、関連する加工コスト、および作物の入力販売に関連しています。また、現地通貨における私たちの純通貨バランスシートのリスクも含まれます。 予想されるタバコの購入のヘッジについては一般的にキャッシュフローヘッジとして処理しています。 2024年6月30日現在、予想されるタバコの購入のオープンなヘッジの公正価値は約550万ドルの純負債でした。 未指定のヘッジではない、為替先物契約があって、2024年6月30日現在のそれらの契約の公正価値は約120万ドルの純資産でした。
重要な会計上の見積もり
当社の重要な会計方針に関する要約は、「Item 7. 経営者の財務状況および業績に関する討論」として記載されています。 当社の2024年3月31日終了の年次報告書であるForm 10-kには、経営者の財務状況および業績の分析が含まれています。 当社の重要な会計方針は、2024年の年次報告書で報告されたものと変わっていません。Form 10-kに記載されています。
アイテム3. 市場リスクに関する数量的及び質的開示
通貨
国際葉タバコの取引は、通常アメリカドルで行われており、リーフの購入費用や生産費用、一般経費、源国の所得税に関連する外国為替リスクを制限しています。私たちはまた、リーフの購入に直接関連し、現地通貨で計上される農家への前払いも提供しています。それらの前払いによる通貨の利益や損失は通常、現地通貨でのタバコのコストの増減によって相殺されます。ただし、その相殺の効果は、次の四半期や会計年度まで発生しない場合もあります。私たちのほとんどのタバコ事業は、機能通貨としてアメリカドルを使用して計算されています。タバコの原産国の多くでは、先物外国為替市場が存在しないため、私たちは通常、在庫購入の資金調達を販売通貨（通常は米ドル）と一致させることで外国為替リスクを管理し、各国での純現地通貨の金融ポジションを最小限に抑えます。現地通貨で計上された金融資産と負債が互いに相殺されない場合、通貨再評価の利益と損失のリスクにさらされます。また、外国為替の利益と損失に加えて、現地通貨の価値の変動によるタバコの費用変動のリスクもあります。私たちは定期的に前向きの通貨取引契約を締結して、タバコの購入における通貨の変動の影響をヘッジし、コストの変動を抑制しています。また、時折バランスシートのリスクヘッジのために前向き契約を締結することもあります。
一部の国内市場では、現地通貨を基軸通貨として使用しています。これらの市場の例としては、ポーランドやフィリピンがあります。その他の市場では、西ヨーロッパのように、輸出販売が主に現地通貨で行われている場合も、現地通貨を基軸通貨として使用しています。いずれの場合でも、報告される収益は現地通貨を米ドルに翻訳することによって影響を受けます。
一般的に、私たちは固定金利と変動金利の両方の債務を事業資金に使っています。市場金利の変動により、変動金利の償還によるキャッシュフローの変動と固定金利の償還による公正価値の変動にさらされます。このリスクを管理するために、私たちは通常、可変金利と固定金利の両方の債務を一定の割合で保有し、時折、利子スワップを活用したヘッジ契約を結ぶことがあります。また、顧客は受注した在庫の市場金利を支払うことがあり、これは一部分の変動金利リスクを軽減することができます。さらに、定期的に大きな現金残高を保持しており、顧客から預金を受け入れることもありますが、これらは共にタバコの季節的な購入を資金調達するために使用され、私たちの資金ニーズを減らす役割を果たします。2024年6月30日時点で、利子スワップによって固定金利借り入れに変換された銀行の期限付き融資を除いた、可変金利で負債残高は約89100万ドルでした。仮に短期金利が1%変動した場合、年間利息費用は約890万ドルの変動となりますが、顧客への料金変動により、その金額は一部で緩和される可能性があります。
派生商品ポリシー
スワップを使用して金利のリスクヘッジ、およびフォワード契約を使用して外国為替リスクをヘッジすることは、経営方針に従いリスクを管理するために特に考慮されています。金利や通貨の変動に伴うリスクを管理し軽減するために、スワップ、フォワード、または先物などのデリバティブ取引を使用することがあります。外国通貨デリバティブを使用して為替レートの変動リスクを緩和する際、会計目的でヘッジとして指定しないことを選択することがあり、これによりデリバティブの影響が、露出を作成したアイテムとは異なる期間において収益に認識されることがあります。
我々は投機目的でデリバティブを使用せず、取引目的で市場リスク感応型の金融商品に参入しません。デリバティブは取引ごとに特定の債務証券、予測購入、契約または請求によって、ヘッジの金額、満期日、その他の詳細が決まります。私たちはデリバティブプログラムの一環として常に取引相手のリスクを定期的に確認しています。
第4項 管理と手続き
私たちは開示管理と手続きを維持しています。これは、取引所法に基づき提出される報告書に開示が必要な情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録され、処理され、要約され、報告され、またそのような情報が蓄積され、適切な場合は経営陣、私たちの最高経営責任者（最高執行責任者）および最高財務責任者（最高財務責任者）を含む、必要な開示に関するタイムリーな意思決定をするために適切に管理層に伝達されます。
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、他の経営陣のメンバーとの共同で、この四半期報告書（フォーム10-Q）でカバーされる期間の終了時点での開示統制および手続きの有効性（ 交換法の規則13a-15（e）で定義されています）を評価しました。 この評価に基づき、経営陣は当社の開示統制および手続きが有効であると結論づけました。
前回の財務四半期における内部統制に関して、重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がある変更はありませんでした。
第II部 その他の情報
第1項 法的手続き
その他の法的事項
私達のいくつかの子会社は、彼らのビジネス活動に付随する訴訟または法的な問題に巻き込まれています。これらの問題の結果は確実に予測することはできませんが、私達は積極的にそれらを防御し、いずれの問題も私達のビジネスや財務状況に重大な影響を及ぼすものではないと現時点では予想しています。ただし、これらの問題のうち1つまたは複数が私たちの現在の予想に反して解決された場合、特定の財務報告期間における業績への影響は重大となる可能性があります。
アイテム1A。リスクファクター
この報告書の日付時点では、2024年3月31日までの私たちの年次報告書（「2024年年次報告書10-Kフォーム」）で以前に開示されたリスク要因には重大な変更はありません。リスクを評価する際には、この報告書および証券取引委員会へのその他の申告書に記載されている他の情報に加えて、私たちの2024年年次報告書10-Kで議論されているリスク要因を注意深く考慮する必要があります。これらの要因は、私たちのビジネス、財務状況、または業績に重大な影響を与える可能性があります。
アイテム2.株式の未登録販売、資金の使途、および発行者による株式の取得
以下の表は、2024年6月30日までの3か月間に当社の普通株式を買い戻した株式を示しています。
期間 (1)
自社株式の総数 株1株あたりの平均支払い価格 (2)
公に告知された計画やプログラムの一環として自社株式の総数 (3)
計画やプログラムの下でまだ購入可能な株式のドル価値 (3)
2024年4月1日-4月30日 — $ — — $ 95,255,674 2024年5月1日～31日 — — — 95,255,674 2024年6月1日～30日 — — — 95,255,674 総計 — $ — — $ 95,255,674
(1) 株式の自己株式買戻しは、株式が取引された日に基づいています。このプレゼンテーションは、キャッシュフローの連結された財務諸表とは異なり、自己株式買戻しの費用は取引が決済された日に基づいています。
(2) 平均取引価格には、取引時に支払われたブローカー手数料も含まれています。
(3) 社の取締役会で承認された株式の自己株式取得計画は、2022年11月3日に発効し、公式に発表されました。この自己株式取得計画は、2024年11月15日まで、またはプログラムのすべての投信が枯渇するまで、市況やその他の要因に左右されて、市場または非公開市場で最大$10000万相当の普通株式および/または优先股を取得することを承認しています。
現在の配当方針では、将来的に四半期ごとの配当支払いを予定しています。ただし、普通株式保有者への配当の宣言と支払いは、取締役会の裁量によって行われ、将来の収益、財務状況、資本需要によっても左右されます。当社の一部のクレジット施設では、最低限の実質純資産価値と最大の債務レベルに関する財務の子弁に従う必要があります。これらの財務の子弁に適合しない場合、配当支払いの能力が制限される可能性があります。2024年6月30日時点では、すべての子弁に適合していました。
項目5。その他の情報。
2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または役員（証券取引法1934年修正版のRule 16a-1（f）で定義されているように）は、ルール10b5-1の取引計画を採用しませんでした。 採用p されました Call of Duty解除しました
オン 2024年5月30日 , ジョージ・C・フリーマン3世 、私たち 社長、最高経営責任者、取締役会長 、採用しました ルール 10b5-1 ルール10b5-1（c）の肯定的抗弁を満たすことを目的とした取引契約。ルール10b5-1の取引契約では、最大限の販売が規定されています 30,000 2024年8月30日から2025年5月30日まで、またはすべての株式が売却された後の当社の普通株式です。実際の販売取引は、適用される証券法、規則、規制に従って、SECへの提出書類で公開されます。
ITEm 6. EXHIBITS
31.1 31.2 32.1 32.2 101 インタラクティブ・データファイル（ここに電子的に提出されました）。* 101.INS XBRLインスタンス文書 - インスタンス文書は、そのXBRLタグがインラインXBRL文書内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルに表示されません。101.SCH XBRLタクソノミ拡張スキーマ文書 101.CAL XBRLタクソノミ拡張計算リンクベース文書 101.DEF XBRLタクソノミ拡張定義リンクベース文書 101.LAb XBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベース文書 101.PRE XBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベース文書。レギュレーションS-tの規則406兆に従い、この10-Qフォームの四半期報告書の展示101に含まれるXBRL関連情報は、証券取引法第18条の目的で「提出された」と見なされるべきではなく、そのセクションの責任の対象とされず、証券法または証券取引法の下で提出される登録またはその他の書類の一部としては、明示的にその書類で特に言及される場合を除きません。 104 カバーページインタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で構成され、エキシビット101に含まれる）
__________
*ここに提出されました
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、代表者が正当に署名した報告書を提出したことになります。
ユニバーサル株式会社
(登録者)
2024年5月10日（金曜日） 2024年8月7日 /s/ ヨハンC. クローナ ヨハンC. クローナ、シニアバイスプレジデントおよび最高財務責任者 （プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者） 2024年5月10日（金曜日） 2024年8月7日 /s/ スコットJ.ブレイチャー スコットJ.ブレイチャー、バイスプレジデント兼コントローラ （プリンシパルファイナンシャルグループの会計責任者）