dco-20240629

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格 10-Q

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x			根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年6月29日

或者


☐			根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書

過渡期從至

委員會文件號 001-08174

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杜科蒙公司

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)

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特拉華州						95-0693330
（國家或其他管轄區的公司成立或組織）						（IRS僱主唯一識別號碼）

600 Anton Boulevard, Suite 1100, 科斯塔梅薩, 加利福尼亞州						92626-7100
，（主要行政辦公地址）						（郵政編碼）

公司電話號碼，包括區號：（657) 335-3665

無數據

（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：

每一類的名稱

交易標誌

在其上註冊的交易所的名稱

每股普通股，面值0.01美元

DCO

請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

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請勾選以下內容。申報人是否（1）在過去12個月內（或申報人需要報告這些報告的時間較短的期間內）已提交證券交易法規定的第13或15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）過去90天內已被要求提交此類報告。是 x 無¨

請勾選一個複選框，以指示在過去的12個月內（或者在註冊人所需提交的更短期間內）是否已按照《S-t規則405條》第232.405章的規定提供了每個互動數據文件的電子提交。是 x 否 ¨

請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。

大型加速文件申報人

加速文件提交人

非加速文件提交人

更小的報告公司

新興成長公司

如果是新興成長型公司，請通過勾選表示公司選擇放棄使用依據《證券交易法》第13(a)節規定提供的任何新的或修改後的財務會計準則的延長過渡期來符合該規定的計劃。¨

請勾選以下內容。申報人是否是外殼公司（根據證券交易法規則12b-2定義）。是 ☐ 否 x

截至2024年7月31日，公司擁有 14,748,194股普通股。

DUCOMMUN公司及其附屬公司



第一部分. FINANCIAL INFORMATION



		前瞻性聲明	3

	項目1。	基本報表（未經審計）	5

		Condensed Consolidated Balance Sheets as of June 29, 2024 and December 31, 2023	5

		2024年6月29日至2023年7月1日的基本報表	6

		2024年6月29日至2023年7月1日的綜合收益基本報表	7

		2024年6月29日至2023年7月1日的股東權益變動基本報表	8

		2024年6月29日至2023年7月1日的現金流量基本報表	9

		簡明合併財務報表註釋	10

	項目2。	分銷計劃	27

	項目3。	有關市場風險的定量和定性披露	39

	項目4。	控制和程序	40

第II部分其他信息

	項目1。	法律訴訟	40

	項目1A。	風險因素	41

	項目2。	未註冊的股票股權銷售和籌款用途	41

	項目3。	對優先證券的違約	41

	項目4。	礦山安全披露	41

	項目5。	其他信息	41

	項目6。	展示資料	42

簽名			43

前瞻性陳述和風險因素

本季度的10-Q報告（「10-Q報告」）包含根據1995年私人證券訴訟改革法案進行的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能在前面、後面或包括諸如「可能」、「可能」、「相信」、「期望」、「預計」、「計劃」、「估計」、「期望」或類似表述的詞語。這些陳述是基於我們的管理層在做出該等陳述時的信念和假設。通常，前瞻性陳述包括有關我們可能或被假定的未來行動、事件或經營結果的信息。前瞻性陳述特別包括10-Q表格中的信息，包括：未來銷售、盈利、現金流、收入確認、現金用途和其他財務表現度量，未來經營的投資或預期，包括完成合同的成本、商譽減值評估、無形資產的有用壽命、未確認的稅務優惠和有效稅率、環境修復成本、保險賠償、行業趨勢和預期，包括提高速度的時間、我們有關重組活動的計劃、資本支出、已完成的收購、未來收購和出售以及可供我們使用的預期商業機會。

儘管我們相信這些前瞻性聲明所反映的預期是基於合理的假設，但這些前瞻性聲明存在許多因素、風險和不確定性，可能導致實際結果與預期大不相同。我們無法保證未來的結果、業績或成就。此外，我們和其他任何人對前瞻性聲明的準確性和完整性都不承擔責任。所有與本10-Q表格相關的書面和口頭的前瞻性聲明，無論是我們或代表我們行事的個人所作，都明確受到我們年度報告10-K中第I部分第1條A項「風險因素」所包含的限制。

不能保證其他因素不會影響這些前瞻性聲明的準確性，也不能保證我們的實際結果不會與這些前瞻性聲明中預期的結果有實質性差異。雖然不可能識別所有這些因素，但可能導致我們估計的實際結果與我們估計的結果實質性不同的一些因素包括但不限於我們在10-k表格第一部分第1A條款中描述的風險因素以及以下因素或條件。

•我們的債務水平；

•我們有能力支付我們的債務；

•我們信貸設施中的契約規定了可能會限制我們的經營和財務靈活性；

•我們普通股的典型交易量可能會影響投資者未來大量出售股份而不會對我們的股價產生負面影響;

•我們的債務金額可能需要我們籌集額外的資金來資助收購。

•我們的終端市場是週期性的，我們依賴於一批特定的行業和客戶;

•我們的業務很大一部分依賴於美國政府的軍工股支出;

•我們的某些產品的出口以及我們在墨西哥瓜伊馬斯的生產設施受到各種出口管制法規的限制，並且需要獲得相關的出口銷售授權才能向某些外國客戶銷售。

•我們與一些客戶的合同給予他們多種對我們和提供產品和服務的原始設備製造商不利的權利，包括隨時便利地終止合同的能力；

•航空航天行業進一步整合；

•我們執行增長策略的能力，包括評估選擇性收購；

•我們可能無法成功實現預期的運營效率，維持或改善運營費用的降低，並可能在重組、業績中心整合、重新調整、成本削減和其他戰略舉措中經歷與業務相關的中斷。

•隨着我們向價值鏈更高端的轉變，我們需要加強設計、產品開發、製造業、供應鏈項目管理和其他技能，以成爲一個更有價值的供應商，我們的成功還取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力；

•在美國以外運營和經營我們的業務存在風險;

•客戶定價壓力可能會降低我們產品和服務的需求和/或價格；

•我們的產品和流程受到科技變化和不斷演變的工業和監管標準的淘汰風險。

•我們可能無法以對我們有利的條件續簽設施租約，而遷移業務會帶來因業務中斷而產生的風險；

•我們必須遵守一系列採購法規。

•我們的業務受到衆多廣泛、複雜、昂貴和不斷變化的法律、法規和限制的約束，包括國防合同審計局和網絡安全概念的要求；

•可能存在商譽和其他資產減值；

•環保母基風險和我們的環境、社會和治理、可持續發展責任；

•我們可能會面臨訴訟、其他法律訴訟和賠償要求；

•我們在競標固定價格合同時對估算的變化進行實施的能力;

•我們稅務準備金的意外變化或面臨額外的所得稅負債

•如果我們的財務報告內部控制不起作用，我們將可能無法準確報告財務結果或防止欺詐。

•勞工紛爭以及供應商滿足客戶質量和交付期望的能力;

•網絡安全攻擊;

•第三方對知識產權侵權的斷言；和

•由自然災害導致的我們設施的損壞或破壞。

我們提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅適用於Form 10-Q提交之日起。除法律規定外，我們不承擔任何更新這些前瞻性陳述以反映Form 10-Q提交之日之後的事件或情況的責任。

第一部分財務信息

項目1.基本報表

杜康明公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

(千美元，除每股數據外)


	6月29日， 2024		12月31日 2023
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	29,405	$	42,863
應收賬款，減去2024年4月30日和2024年1月31日的信用損失準備，分別爲 2,363 和 $2,006 分別是2024年6月29日和2023年12月31日	106,585		104,692
合同資產	210,314		177,686
存貨	201,831		199,201
合同生產成本	6,181		7,778

其他資產	14,398		17,349

流動資產合計	568,714		549,569
房地產和設備，減去累計折舊的$188,260 和 $181,412 分別爲2024年6月29日和2023年12月31日	111,299		111,379
經營租賃權益	27,128		29,513
商譽	244,600		244,600
無形資產，淨額	157,967		166,343
遞延所得稅負債	641		641
其他資產	21,151		18,874
總資產	$	1,131,500	$	1,120,919
負債和股東權益
流動負債
應付賬款	$	76,810	$	72,265
合同負債	50,034		53,492
應計負債及其他負債	40,293		42,260
經營租賃負債	7,943		7,873
開多次數	10,938		7,813

總流動負債	186,018		183,703
長期借款，減去流動部分	250,896		256,961
非流動經營租賃負債	20,414		22,947
遞延所得稅負債	2,945		4,766
其他長期負債	15,328		16,448
總負債	475,601		484,825
承諾和或有事項（註釋10，12）
股東權益
普通股 - $0.01每股面值; 35,000,000 14,746,921和頁面。14,600,766 2024年6月29日和2023年12月31日分別發行和流通的股份	147		146

資本公積金	208,930		206,197
未分配利潤	436,553		421,980
累計其他綜合損益	10,269		7,771
股東權益合計	655,899		636,094
負債合計和股東權益總計	$	1,131,500	$	1,120,919

百萬美元。

杜康明公司及其子公司

收入簡明合併表格

(未經審計)

（以千美元爲單位，除每股金額外）


	三個月已結束				六個月已結束
	6月29日 2024		7月1日 2023		6月29日 2024		7月1日 2023
淨收入	$	197,000	$	187,320	$	387,847	$	368,511
銷售成本	145,761		147,198		289,665		291,622
毛利潤	51,239		40,122		98,182		76,889
銷售、一般和管理費用	36,061		30,348		69,012		56,573
重組費用	1,254		4,769		2,624		8,939
營業收入	13,924		5,005		26,546		11,377
利息支出	(3,975)		(5,735)		(7,858)		(9,954)


其他收入	—		4,059		—		7,945
稅前收入	9,949		3,329		18,688		9,368
所得稅支出	2,225		955		4,115		1,763
淨收入	$	7,724	$	2,374	$	14,573	$	7,605
每股收益
每股基本收益	$	0.52	$	0.18	$	0.99	$	0.59
攤薄後的每股收益	$	0.52	$	0.17	$	0.97	$	0.58
已發行普通股的加權平均數
基本	14,775		13,403		14,735		12,799
稀釋	14,961		13,599		14,954		13,075

百萬美元。

杜康明公司及其子公司

綜合所得簡化聯合財務報表

(未經審計)

(以千美元計)


	三個月之內結束				銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
淨利潤	$	7,724	$	2,374	$	14,573	$	7,605
其他綜合收益，稅後：
減記淨稅優惠資產及前期服務成本攤銷14 和 $14 截至2024年6月29日及2023年7月1日三個月的稅後淨額分別爲$28 和 $27 截至2024年6月29日及2023年7月1日六個月的稅後淨額分別爲$	44		41		86		83

現金流套期交易未實現淨收益變動，稅後淨額爲$65 和 $968 截至2024年6月29日及2023年7月1日三個月的稅後淨額分別爲$737 和 $306 截至2024年6月29日和2023年7月1日的前六個月	211		3,116		2,412		986
其他綜合收益，稅後淨額	255		3,157		2,498		1,069
綜合收益	$	7,979	$	5,531	$	17,071	$	8,674

百萬美元。

杜康明公司及其子公司

股東權益變動表

(未經審計)

(以千美元計)


	股份未償還金額	普通股股票		額外的實繳資本		留存收益收益		累積的其他綜合收益（損失）		總費用股東的股權
2022年12月31日結存餘額	12,106,285	$	121	$	112,042	$	406,052	$	7,745	$	525,960
淨收入	—	—		—		5,231		—		5,231
其他綜合收益，扣除稅後	—	—		—		—		(2,088)		(2,088)
員工股票購買計劃	26,833	—		1,307		—		—		1,307
期權行權	25,561			737		—		—		737
股票獎勵解禁	173,249	2		(2)		—		—		—
與期權行權和股票獎勵解禁相關的回購股票	(100,224)	(1)		(5,479)		—		—		(5,480)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	—		2,717		—		—		2,717
2023年4月1日餘額	12,231,704	122		111,322		411,283		5,657		528,384
淨收入	—	—		—		2,374		—		2,374
其他綜合收益，扣除稅後	—	—		—		—		3,157		3,157
普通股發行的公開發行，減去發行成本	2,300,000	23		85,084		—		—		85,107

期權行權	1,771	—		70		—		—		70
股票獎勵已獲得	54,814	1		(1)		—		—		—
由於行使期權和已獲得的股票獎勵而回購的股票	(18,700)	—		(1,142)		—		—		(1,142)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	—		4,193		—		—		4,193
2023年7月1日的餘額	14,569,589	$	146	$	199,526	$	413,657	$	8,814	$	622,143

2023年12月31日結餘爲	14,600,766	$	146	$	206,197	$	421,980	$	7,771	$	636,094
淨收入	—	—		—		6,849		—		6,849
其他綜合收益，扣除稅後	—	—		—		—		2,243		2,243

員工股票購買計劃	28,773	—		1,190		—		—		1,190
期權行權	1,625	—		47		—		—		47
股票獎勵已解除限制	152,569	2		(2)		—		—		—
股票回購與股票期權行權和股票獎勵解除限制有關	(77,107)	(1)		(3,764)		—		—		(3,765)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	—		2,889		—		—		2,889
2024年3月30日的餘額	14,706,626	147		206,557		428,829		10,014		645,547
淨收入	—	—		—		7,724		—		7,724
其他綜合收益，扣除稅後	—	—		—		—		255		255


期權行權	10,322	—		368		—		—		368
股票獎勵已解除	57,590	—		—		—		—		—
與股票期權行權和股票獎勵解除有關的股票回購	(27,617)			(1,524)		—		—		(1,524)
以股票爲基礎的報酬計劃	—	—		3,529		—		—		3,529
2024年6月29日餘額	14,746,921	$	147	$	208,930	$	436,553	$	10,269	$	655,899

百萬美元。

杜康明公司及其子公司

簡明的綜合現金流量表

(未經審計)

(以千美元計)


	銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023
經營活動產生的現金流量
淨利潤	$	14,573	$	7,605
調整以協調淨利潤
經營活動產生的現金淨額：
折舊和攤銷	16,598		15,943
非現金營業租賃成本	4,164		2,953


由於重組，庫存減值和固定資產計提減值	—		843
股票補償費用	8,286		8,117
延遲所得稅	(2,586)		(2,056)

撥備	357		473

保險賠償金的確認	—		(3,886)

其他	428		444
資產和負債的變動：
應收賬款	(2,250)		12,252
合同資產	(32,628)		1,454
存貨	(2,630)		(21,243)
合同生產成本	1,429		(401)
其他	3,669		343
應付賬款	4,873		(8,177)
合同負債	(3,458)		(15,349)
經營租賃負債	(4,060)		(2,471)
應計負債及其他負債	(4,951)		(6,591)
經營活動現金流量淨額	1,814		(9,747)
投資活動產生的現金流量
購買固定資產	(8,292)		(10,919)



收購BLR Aerospace L.L.C.的付款，扣除取得的現金	—		(114,353)

投資活動中使用的淨現金流量	(8,292)		(125,272)
籌資活動產生的現金流量


從高級擔保循環信貸設施借款	20,000		133,500
償還優先擔保循環信用貸款	(20,000)		(99,700)

償還長期貸款	(3,125)		(3,125)
償還其他債務	(172)		(165)




公開發行普通股的募集淨收益，減去發行成本	—		85,107

發行股票計劃下發行普通股後的淨現金支付	(3,683)		(4,038)
籌資活動淨現金流量	(6,980)		111,579
現金及現金等價物淨減少額	(13,458)		(23,440)
期初現金及現金等價物餘額	42,863		46,246
期末現金及現金等價物餘額	$	29,405	$	22,806

百萬美元。

杜康明公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表註釋

附註1。重要會計政策之摘要

業務描述

我們是一家領先的全球供應商，爲航空航天與國防（"A&D"）、工業、醫療和其他行業（統稱爲"工業"）提供創新、增值專有產品和製造解決方案。我們的業務分爲兩個主要業務部門：電子系統部門（"電子系統"）和結構系統部門（"結構系統"），每個部分均爲一可報告的經營部門。電子系統設計、工程和製造高可靠性電子和電機產品，廣泛應用於全球科技驅動市場，包括A&D和工業最終用途市場。電子系統的產品主要從原型開發到複雜組件的範圍。結構系統設計、工程和製造大型、複雜的輪廓航空結構元件和組件，供應複合材料和金屬粘結結構和組件。結構系統的產品主要用於商用飛機、軍用固定翼飛機以及軍用和商用旋翼飛機。兩個可報告的經營部門遵循相同的會計原則。

報告範圍

未經審計的簡明綜合財務報表包括杜康集團及其子公司（以下簡稱「杜康」，「公司」，「我們」，「我們」或「我們的」），在消除公司間的餘額和交易之後。2023年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自審計財務報表，但不包含所有《美國通用會計原則》（GAAP）所要求的披露。

我們的重要會計政策在我們2023年12月31日截至的年度報告10-K的第IV部分，項目15(a)(1)「注1.重要會計政策摘要」中描述。本季度報告10-Q中包含的財務信息應與2023年10-K一起閱讀。

根據管理層的意見，已進行了所有必要的調整，包括經常性預提，以便按照GAAP準確報告截至本10-Q表所涵蓋的期間的簡化合並財務狀況，收入表，綜合收益表，股東權益變動表和現金流量表。截至2024年6月29日的三個月和六個月的經營業績並不能完全代表預期的截至2024年12月31日的全年業績。

我們的財務季度通常在每年的三月底最接近週六的一天、六月底最接近週六的一天和九月底最接近週六的一天結束，第四季度則是在每年的12月31日結束。由於前三個季度採用財務季度，並結合閏年的影響，我們的第一季度和第四季度的區間爲12周零半到13周零半，而第二季度和第三季度每個財務季度保持恒定的13周。

爲符合本年度的報告規範，對前期金額進行了一些重新分類。

使用估計

不經審計的簡明合併財務報表中的某些金額和披露需要管理層進行估計和判斷，影響資產、負債（包括合同負債）、收入和費用以及相關披露的有關資產和負債的估計值。這些估計值基於歷史經驗和其他各種合理的假設，其結果構成對於那些不能從其他來源顯而易見的資產和負債的賬面價值進行判斷的依據。實際結果可能與這些估計值不同。

非約束性未經請求的利益表示

2024年4月8日，我們的董事會（「董事會」）確認收到了第一份來自Albion River LLC（「Albion」）的非約束性興趣表示（「First IOI」），日期爲2024年4月1日。Albion是一傢俬人直接投資公司。Albion表示有興趣以每股$ 報價的現金方式收購Ducommun的所有流通股份。60.00 2024年4月16日，我們發佈了一份新聞稿，回應了First IOI。董事會一致決定，對於這項提案進一步討論並不符合Ducommun和Ducommun股東的最佳利益。

2024年6月29日後，於2024年7月15日，我司董事會收到了Albion（「第二封非約束性意向函」）的修訂版非約束性興趣表示，以每股$進行現金收購所有流通股份。65.00 美元現金/每股。

於2024年7月25日，我們發佈了一份新聞稿，回應了第二份IOI，董事會一致決定不繼續對修訂提案進行進一步討論，因爲這不符合杜康門和杜康門股東的最佳利益。

補充現金流信息


	(以千美元計)
	銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023
利息淨支付額	$	7,372	$	9,529
已支付的稅金，淨額	$	4,001	$	10,038
非現金活動：
未支付的房地產和設備購買	$	479	$	1,291

每股收益

基本每股收益是通過將可供普通股股東分配的收入除以每個期間內未來普通股份的加權平均數來計算的。稀釋每股收益是通過將可供普通股股東分配的收入除以加權平均未來普通股份的數量，再加上任何潛在的稀釋股份來計算的，如果這些股份在每個期間內行使或轉換爲普通股的話。

計算每股收益所使用的淨利潤和加權平均普通股份爲：


	（千元）添加：股權權益報酬支出				（千元）添加：股權權益報酬支出
	三個月之內結束				銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
淨收入	$	7,724	$	2,374	$	14,573	$	7,605
流通普通股加權平均數
基本加權平均流通股數	14,775		13,403		14,735		12,799
每股普通股攤薄淨收益分母-調整後加權平均數	186		196		219		276
攤薄加權平均普通股份流通量	14,961		13,599		14,954		13,075
每股收益
基本	$	0.52	$	0.18	$	0.99	$	0.59
稀釋的	$	0.52	$	0.17	$	0.97	$	0.58

由於其可能具有稀釋性，下列潛在稀釋性股權獎勵未計入攤薄每股盈利的計算中。然而，這些獎勵將來可能成爲潛在稀釋性普通股。

（以千爲單位）

截至

銷售額最高的六個月

6月29日，
2024

7月1日
2023

6月29日，
2024

7月1日
2023

期權和股票單位

111

公正價值

以往重複發生的資產和負債以公允價值計量、記錄或披露時，根據公允價值層次進行分類。公允價值層次基於確定公允價值所使用的輸入的可靠性分爲三個級別。第一級別，即最高級別，是指基於活躍市場上相同資產的報價價格確定的數值。第二級別是指利用重要可觀察到的輸入估計的公允價值。第三級別，即最低級別，包括利用重要不可觀察到的輸入估計的公允價值。

我們擁有貨幣市場基金，這些基金包括現金及現金等價物。我們還擁有遠期利率互換協議，遠期利率互換協議的公允價值是使用可觀察的市場輸入來確定的，截至資產負債表日，這是一個二級衡量。

在截至2024年6月29日的三個月內，一級、二級或三級金融工具之間沒有轉賬。

現金及現金等價物

現金等價物包括以3個月或更短期限購買的高度流動的工具。這些資產以成本價值計量，近似公允價值，我們將其分類爲一級。見上文的公允價值。

衍生金融工具

我們按其公允價值確認簡明合併資產負債表上的衍生工具。在我們簽訂衍生品合約之日，我們將該衍生工具指定爲公允價值對沖工具、現金流對沖工具或不使用對沖會計方法進行覈算的衍生工具。2021年11月，我們簽訂了遠期利率互換協議，名義總額爲美元150.0百萬美元，全部生效日期爲2024年1月1日（「遠期利率互換」），用於管理部分債務的利率變動風險。在我們簽訂遠期利率互換時，很有可能預測債務的利息支付，而且互換在抵消這些利息支付方面非常有效；因此，我們選擇採用現金流對沖會計。2022年7月，由於我們對所有現有債務進行了再融資，允許根據有擔保隔夜融資利率（「SOFR」）進行借款，我們被要求在同一天完成遠期利率互換從一個月倫敦銀行同業拆借利率（「LIBOR」）到一個月期限SOFR（「修正遠期利率互換」）的修訂。在遠期利率互換和債務向SOFR的過渡完成後，我們確定截至修訂之日，對沖關係仍然非常有效。參見注釋 4 和註釋 8。截至2024年6月29日，我們所有的衍生工具都被指定爲現金流套期保值。

我們將高度有效並被指定並符合現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動記錄在其他綜合收益（損失）中，減稅後，直到我們的盈利受到基礎套期項目現金流量的變動性影響。我們將未被指定或不符合套期會計的衍生工具的公允價值變動記錄在當前期盈利中。我們將衍生工具的現金流量分類到簡明合併現金流量表中與被對沖項目相同的類別中，或者與工具的性質一致的基礎上分類。在2024年1月1日之前，修訂的遠期利率互換生效之前，我們只記錄了高度有效且在生效日期之前被指定並符合現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動。請參見附註4。

當我們判斷衍生工具作爲避險工具並不高效時，我們將終止避險會計。在所有終止避險會計並且衍生工具仍然存在的情況下，我們將在我們的簡明合併資產負債表中以其公允價值計量衍生工具，並將其公允價值的後續變動計入我們的當期損益中。

存貨

存貨以成本或淨實現值的較低者計價，其中原材料採用移動平均成本法確定成本，工作在製品和成品採用實際成本確定成本。我們的大部分庫存在原材料投入生產時被計入銷售成本。存貨成本包括原材料、外部加工、直接人工和分配製造費用，根據工作中心費用的異常金額、貨運、搬運費用和廢料（損耗）等進行了調整。我們根據手頭的客戶訂單和內部需求預測，基於管理層目前所掌握的信息，評估存貨的賬面價值，並在有必要時減值至淨實現值。我們的大部分營業收入是按時間逐漸確認的。然而，在按時間點法確認收入的合同中，存貨直到發貨或將控制權轉移給客戶後才減值。我們的期末存貨包括原材料、工作在製品和成品。

累計其他綜合損益

累計其他全面收益反映在最簡併表資產負債表下的股權部分。其中包括累計養老金和退休責任調整淨額，減稅後，以及現金流量套期保值未實現收益和損失的變動，減稅後。

收入確認

我們的客戶通常委託我們根據最終用戶提供的設計和規格來製造產品。這要求在批量生產之前先建立工具和製造第一件檢驗產品（樣機）。與我們的客戶簽訂的合同通常包含一項便於終止的條款。

我們有大量合同是在同一年內開始和完成的，也有從長期協議和計劃中衍生出的合同，可以跨越數年。我們根據ASC 606，「與客戶簽訂的合同的收入」（「ASC 606」）認定營業收入，該標準採用五步模型。

對我們來說，合同的定義通常被定義爲客戶的採購訂單，因爲這時我們獲得了可執行的付款權。我們的大多數合同是固定價格合同。分析客戶採購訂單中的可交付內容以判斷履約義務的數量。此外，有時爲了實現規模經濟，並且基於客戶的預測需求，我們可能會在收到客戶的採購訂單之前提前構建。在這種情況下，我們在收到客戶採購訂單之前將不會確認營業收入。

履行義務是合同中向客戶轉讓獨立商品或服務的承諾，也是ASC 606下的計量單位。合同的交易價格分配給每個獨立履行義務，並在控制權轉移時或在控制權轉移後確認爲營業收入，當履行義務被滿足時發生。我們的大多數合同只有單個履行義務作爲向轉移個別商品或服務的承諾高度相互關聯或符合系列引導。對於具有多個履行義務的合同，我們使用我們對合同中每個獨立商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計分配合同交易價格。用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加盈利率方法，我們根據該方法預測滿足履行義務的預期成本，然後爲該獨立商品或服務添加適當的利潤率。

我們根據客戶的規格製造大部分產品，並且這些產品不容易爲其他客戶進行修改。因此，一旦製造過程開始，這些產品被認爲沒有其他可替代的用途。如果客戶激活了因方便而終止合同的條款，我們將有權獲得到目前爲止所發生的成本以及合理的利潤。合同成本通常包括人工、材料、間接費用，以及適用時的分包商費用。對於我們的大多數產品，我們正在建立沒有其他可替代用途的資產，而且我們有可執行的收款權利，因此我們使用逐漸歸屬法確認收入。

我們大部分履約義務是隨着工作的進行逐步履行的。通常，我們使用輸入度量（即，至今發生的成本與預計總成本（稱爲成本對成本加合理利潤）之比）來衡量進度，實時確認營業收入。我們 typify 的營業合同是一個明確的固定價格合同，並且原材料成本可能佔據實際發生總成本的相當一部分。爲此，我們相信使用總成本發生輸入方法是最恰當的方法。雖然原材料成本可能佔據實際發生總成本的相當一部分，但我們的投入與向客戶交付商品或服務的控制之間存在着直接關係。

合同估算，也稱爲以完成估算，是基於各種假設來預測未來可能涵蓋多個月或多年的事件結果。這些假設包括但不限於，勞動力生產力和可用性；要執行的工作的複雜性；材料的成本和可用性；經營費用率；以及分包商的表現。由於其中一個或多個估算的顯著變化可能影響我們合同的完成進度（以及相關的盈利能力），因此我們定期審核和更新與合同相關的估算。根據累計追趕的方法，我們承認此類調整。在此方法下，調整的影響在確認調整的當期予以承認。在任何給定的報告期內，我們有大量正在進行的合同，我們將其定義爲客戶訂單，並且估算變動可能會發生在許多這些合同中。考慮到我們在任何給定時間點可能具有的大量合同，根據此類合同所生產的產品的多樣性，以及與每個單獨合同相關的不同假設、事實和情況，以及合同層面的這些變動通常不是重大的事實，我們以淨基礎披露累計追趕調整。

對合同的淨累積有利和不利調整對我們的營業結果產生了以下影響：


	（以千美元計）				（以千美元計）
	三個月已結束				六個月已結束
	6月29日 2024		7月1日 2023		6月29日 2024		7月1日 2023
淨收入總額	$	387	$	(4,184)	$	(1,548)	$	(7,440)
營業收入	$	387	$	(4,184)	$	(1,548)	$	(7,440)

在長期合同下，收到的款項可能在營業收入確認之前或之後。當我們確認收入但尚未向客戶開具發票時，會爲已完成但尚未開票的工作創建一個合同資產。同樣，當我們在將產品發運給客戶並符合發運條款之前收到付款時，會爲預付款或進展款項創建一個合同負債。當同一合同存在合同負債和合同資產時，我們會以淨額報告。

我們會根據合同的總估計損失，考慮到完成合同的總估計成本與總估計收入之間的比較，記錄預計損失。合同估計損失的資金儲備要求我們進行一些估計和假設，包括對合同下未來收入和完成合同的未來成本的估計。我們對完成合同的未來成本的估計可能涵蓋對製造效率、運營和材料成本的變化的假設，以及與客戶解決索償和斷言的能力。如果其中任何一項或其他假設和估計在未來不實現，我們可能會

需要調整對合同預計損失的規定。合同預計損失的準備金包括在簡明合併資產負債表的合同負債部分。截至2024年6月29日和2023年12月31日，合同預計損失的準備金分別爲$。5.21百萬美元和5.4將來我們可能會遭受額外損失。

合同的生產成本包括非經常性生產成本，例如設計和工程成本以及工裝和構建合同規定的零件所需的其他特殊設備。合同的生產成本使用隨時間的營業收入確認模型記錄到銷售成本中。我們每個季度對合同的生產成本的價值進行評估，以確保在加上預計的完成成本時，該價值不超過相關合同的可實現價值。截至2024年6月29日和2023年12月31日，合同的生產成本爲$6.21百萬美元和7.8百萬。

合同資產和合同負債

合同資產包括我們已完成但尚未開具賬單的工作款項。當我們向客戶開具賬單時，合同資產將轉移至應收賬款。我們在裝運產品並符合營業合同中的裝運條款時向客戶開具賬單。合同負債包括客戶在控制權轉移前向我們支付的預付款或進度款項，以及合同估計的損失。當在同一合同上存在合同負債和合同資產時，我們將其以淨額報告。

與客戶的營業收入合同相關的合同資產和合同負債如下:


	(以千美元計)
	6月29日， 2024		12月31日 2023
合同資產	$	210,314	$	177,686
合同負債	$	50,034	$	53,492

截至2024年6月29日，我們的合同資產增加主要是由於當前期間的在製品淨增加。

截至2024年6月29日，與2023年12月31日相比，我們的合同負債減少主要是由於來自客戶的預付款項或進度款項在當前期間的淨減少。我們在2024年6月29日結束的六個月內將合同負債的1百萬美元認定爲收入。21.0截至2024年6月29日，我們的合同負債相較於2023年12月31日減少了，主要原因是當前期間我們從客戶那裏收到的預付款或進度款淨減少。我們在2023年12月31日之前的六個月內確認了1000萬美元的合同負債作爲收入。

履約義務被定義爲顧客下達的具有堅定固定價格和交貨日期的採購訂單（POs）。截至2024年6月29日，我們的剩餘履約義務總額爲$840.0百萬。截至2024年6月29日，我們預計將在約 65PURSUANt TO 12 個月內確認剩餘履約義務的預估金額，其餘的履約義務將在2025年及以後的時間內確認。

按類別的收入

除上述披露的營業收入類別外，下表展示了我們按主要最終用途市場細分的營業收入：


	(以千美元計)				(以千美元計)
	三個月之內結束				銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
Ducommun公司合併後
軍工-半導體和太空	$	100,538	$	97,370	$	199,467	$	195,040
商業航天業	86,643		76,764		166,560		148,584
製造業	9,819		13,186		21,820		24,887
總費用	$	197,000	$	187,320	$	387,847	$	368,511

電子系統
軍工-半導體和太空	$	69,987	$	71,772	$	142,492	$	145,099
商業航天業	21,634		22,166		44,667		42,764
製造業	9,819		13,186		21,820		24,887
總費用	$	101,440	$	107,124	$	208,979	$	212,750

結構體系統
軍工-半導體和太空	$	30,551	$	25,598	$	56,975	$	49,941
商業航天業	65,009		54,598		121,893		105,820
總費用	$	95,560	$	80,196	$	178,868	$	155,761

最近的會計聲明

最近頒佈的會計準則

2024年3月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）2024-02，「編碼改進-修訂以刪除對概念性聲明的引用」（「ASU 2024-02」），其中刪除了對各種FASB概念性聲明的引用，並更新了技術更正，如符合性修訂，對指南的澄清，對措辭或指南結構的簡化，以及其他較小的改進。新指南適用於2024年12月15日之後開始的財政年度，即我們的年度從2025年1月1日開始。允許提前採納。我們正在評估這一準則的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，「所得稅（主題740）：改進所得稅披露」（「ASU 2023-09」），主要提供有關稅務信息的更多透明度，主要涉及稅率調解和所支付的所得稅。新的指導意見適用於2024年12月15日後開始的財政年度，即我們的財政年度從2025年1月1日開始。允許提前採納。我們正在評估這一標準的影響。

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《報告分部披露（Topic 280）改善報告性分部透露》（「ASU 2023-07」），通過增強與重要分部費用有關的披露，擴展了可報告的分部披露要求。該新法規的有效期爲2023年12月15日後開始的財年，即我們的2024年1月1日開始的年度期間，並在2024年12月15日後開始的財年內的中間期間，即我們的2025年1月1日開始的中間期間。可以提前採用。我們正在評估此標準的影響。

2023年10月，FASB發佈ASU 2023-06《披露改善：回應SEC的披露更新和簡化倡議的編碼修訂》（「ASU 2023-06」），該修訂了會計準則編碼，以使其與某些SEC披露要求保持一致。這些修訂影響了多個話題，但其範圍相對較窄。對於需要遵守SEC現行披露要求的實體，每個修訂的生效日期將是從SEC Regulation S-X或SEC Regulation S-K中刪除披露要求的生效日期，不允許提前實施。這些修訂應該採用前瞻性的方式進行應用。我們正在評估這一準則的影響。

注2。商業組合

BLR Aerospace, L.L.C.收購

2023年4月，我們收購了。。。。。 100.0％的BLR Aerospace, L.L.C.（「BLR」）的流通股權。BLR是一傢俬人控股的領先供應商，在商用和軍用平台上提供增強旋翼和固定翼飛機生產力、性能和安全性的氣動系統。BLR位於華盛頓的Everett。BLR的收購是我們多元化戰略的一部分，以提供更多定製的、價值驅動的工程產品，並提供售後機會。

BLR的初始購買價格爲$115.0百萬，淨現金收購，全部以現金支付，根據營運資本的調整。我們在交易結束時支付了總計$117.0百萬現金。在交易結束後，在2023年9月30日結束的三個月內，營運資本得到最終確定，導致最終購買價格的微不足道的調整爲最終購買價格爲$114.4百萬，淨現金收購。我們將總購買價格的$117.0百萬分配給資產和負債，按其估計公允價值。購買價格超過淨資產總公允價值的部分被記錄爲商譽。

下表總結了收購日期資產和負債的估計公允價值（以千計）。


	估計的公允價值
現金	$	2,656
應收賬款	4,149
庫存	12,011
其他流動資產	891
財產和設備	2,632
經營租賃使用權資產	874
無形資產	55,500
善意	41,193

收購的資產總額	119,906
流動負債	(2,145)

其他非流動負債	(727)
承擔的負債總額	(2,872)
總購買價格分配	$	117,034


	有用壽命 (年)	預計公正價值（以千爲單位）
無形資產：
科技	23	$	35,600
客戶關係	10-22	15,000
交易名稱	18	4,900
		$	55,500

根據估計的公允價值使用與收入方法一致的估值技術確定的無形資產獲取的$55.5百萬美元，代表Level 3公允價值測量。根據基礎協議或預期從資產獲得的未來經濟利益估計有用壽命。技術和商標的價值使用免除專利費法計算，而客戶關係的價值則是基於多期餘額法進行估計。收購價格分配中應用的收入方法模型和其他方面所需的輸入需要判斷。技術無形資產估值中使用的更重要的輸入包括（i）未來收入，（ii）技術衰減率，（iii）專利費率，和（iv）折現率。客戶關係無形資產估值中使用的更重要的輸入包括（i）未來收入，（ii）預測利息、稅收和攤銷前利潤（「EBITA」）利潤率，（iii）客戶流失率和（iv）折現率。

價值$的商譽41.2收購所產生的1億美元的商譽歸因於我們預期從交易中獲得的預期協同效應，包括將增強我們整體產品組合的互補產品、在新市場內的機遇以及收購的組成勞動力。所有商譽均分配給結構系統部門。

考慮到稅務目的，BLR 收購被視爲資產收購，因此，確認的商譽可用於所得稅目的的扣除。

收購相關的交易成本未計入轉讓的對價，而是在發生時計入費用。我們發生的總的收購相關交易成本分別爲零和 $0.5萬美元，分別發生在2024年6月29日和2023年7月1日，零和 $1.3萬美元，分別發生在2024年6月29日和2023年7月1日，並計入銷售、一般及行政費用。

自收購日期起，BLR的經營業績已包含在我們的簡明合併利潤表中，作爲結構系統部門的一部分，且其收入佔自收購日期以來的公司總收入的不到百分之三。由於BLR收購對我們的財務結果影響不大，故未提供BLR收購的預測經營業績。

注3. 重組活動

2022年重組計劃摘要

2022年4月，管理層批准並開始了一項重組計劃，旨在使我們更好地適應更強的業績。重組計劃將主要減少員工數量和整合設施。由於這項重組計劃，我們分析了需要衝銷存貨和減值長期資產，包括經營租賃權。在截至2024年6月29日的三個和六個月中，我們共計錄得總費用爲$ 開多，其中$開多被記錄爲其他，$ 開多被記錄爲銷售成本）。截至2024年6月29日的六個月累計，我們累計記錄了總計$ 開多的費用。2.1一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）0.9 $ 開多，其中$ 開多被記錄爲開多，$ 開多被記錄爲銷售成本）。銷售成本中和$3.5一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）0.9 $ 開多。25.0一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）1.7 其中有開多成本計入銷售成本）。截止到2024年6月29日，我們估計與該計劃相關的剩餘費用金額爲$3.0 百萬至4.0 到2025年初，我們預計總計將產生超過$百萬的稅前重組費用，用於員工分離及其他設施合併相關支出。

在電子系統部門，我們記錄了否 2024年6月29日結束的三個月內，我們錄得了0.3萬美元和0.2 2024年6月29日結束的六個月內，我們分別因爲解僱和福利以及其他重組費用分別錄得了金額爲美元的費用。截至2024年6月29日的六個月內，我們記錄了解僱和福利方面被歸類爲重組費用的總費用，被歸類爲重組費用的資產和設備加速折舊的費用，被歸類爲銷售成本的存貨減值的費用，以及其他重組方面的費用爲美元。9.9$百萬。0.3$百萬。0.3$400萬、$300萬和$500萬。0.3百萬。

在結構系統部門，我們記錄了$。0.81百萬美元和0.4截至2024年6月29日三個月的職工福利和福利費用中，我們分別計入了重組費用和其他重組費用的金額爲$百萬。1.0萬美元和1.1 截至2024年6月29日六個月的職工福利和福利費用中，我們記錄了重組費用和其他重組費用的金額爲$百萬。累計至2024年6月29日的六個月，我們記錄了作爲重組費用的職工福利和福利費用的總額，同時還包括了作爲重組費用的固定資產和設備的加速折舊/設備減值的費用、作爲銷售成本的庫存覈減費用，以及其他重組費用的金額。6.9$百萬。2.0（未明確提到美元）1.4$400萬、$300萬和$500萬。3.9百萬。

2024年6月29日至2024年1月5日的六個月期間，我們的重組活動如下（以千爲單位）：


	2023年12月31日		截至2024年6月29日的六個月								2024年6月29日
	平衡		費用		現金支付		非現金付款		估計變更		平衡
離職費用和福利	$	5,389	$	1,342	$	(2,244)	$	—	$	—	$	4,487

由於重組，資產和設備的折舊加速。	—		—		—		—		—		—

存貨減值	—		857		—		(857)				—
其他	—		1,282		(1,282)		—		—		—
期末餘額	$	5,389	$	3,481	$	(3,526)	$	(857)	$	—	$	4,487

截至2024年6月29日，用於賠償和福利的重組活動應計預計金額爲$，並作爲應計及其他負債的一部分，預計到2024年期間支付。4.5 截至2024年6月29日，用於賠償和福利的重組活動應計預計金額爲$，並作爲應計及其他負債的一部分，預計到2024年期間支付。

財產和設備，淨值衍生金融工具

現金流套期保值

我們的現金流量套期交易包括遠期利率互換，以管理我們在部分債務上對利率變動的敞口，直至2031年1月1日。我們的遠期利率互換用於對2031年1月1日前的預測交易進行套期保值。

衍生工具的名義金額如下：


	(以千美元計)
	6月29日， 2024		12月31日 2023
被指定爲套期保值工具的衍生工具：
利率合約	$	150,000	$	150,000

下表總結了衍生工具的公允價值和在簡明綜合資產負債表上的呈現：


		(以千美元計)
	資產負債表上的位置	6月29日， 2024		12月31日 2023
被指定爲套期保值工具的衍生工具：
利率合約	其他資產，流動	$	4,794	$	4,046
	其他	14,400		11,595

與我們的套期保值交易相關的未實現收益（損失）以表格形式呈現在下面:


	(以千美元計) 三個月之內結束				(以千美元計) 銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
識別爲其他淨綜合收益，稅後:
利率合約	$	211	$	3,116	$	2,412	$	986

我們於2024年1月1日起生效的遠期利率互換作爲現金流量套期損益重新分類至累計其他綜合收益中，並在下表中呈現：


	(以千美元計) 三個月之內結束				(以千美元計) 銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
利率合約：
利息費用	$	1,358	$	—	$	2,698	$	—

前稅延利益收入中其他綜合收益中未來12個月到期的總額爲$4.7百萬美元。

注5。存貨

存貨包括以下內容：


	(以千美元計)
	6月29日， 2024		12月31日 2023
原材料及用品	$	169,652	$	174,624
在製品	28,189		22,060
成品	3,990		2,517


總費用	$	201,831	$	199,201

註釋 6.商譽

我們將我們每年的商譽減值測試定爲第四季度的第一天。如果發生某些因素，包括我們業務的顯著表現不如預期的經營結果，顯著不利的經濟和行業趨勢，相對於淨賬面價值的市場資本化出現持續時間較長的顯著下降，決定剝離報告單元內個別業務，或決定以不同方式分組個別業務，我們可能需要在第四季度之前進行中期減值測試。

在測試報告單位的商譽減值時，我們可以使用定性或定量方法。潛在減值分析的定性方法是判斷報告單位的公允價值是否大於其賬面價值。

潛在減值分析的定量方法是通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值（包括商譽）來進行。管理層使用收入法（基於貼現現金流量模型）和市場法的組合來估計公允價值。管理層的現金流預測包括重大判斷和假設，包括預期現金流量的金額和時間、長期增長率和貼現率。在貼現現金流量模型中使用的現金流量是基於我們對未來收入、毛利率和調整後稅後利潤的最佳估計。如果這些假設中有任何不正確的地方，將會影響報告單位的估計公允價值。市場法在選擇可比的企業收購和觀察到的交易價值及其相關控制溢價方面也需要管理層做出判斷。

自2023年第四季度以來，並未發生任何重大不利因素/變化，需要我們進行另一次定性或定量評估。因此，就2024年第二季度而言，報告單位的公允價值也未出現明顯低於其賬面價值的可能性，因此相應的商譽金額被視爲未受損。

2023年4月，我們完成了對BLR的收購。將購買價格超過淨資產總公允價值的部分記錄爲商譽。詳見註釋2獲取更多信息。

我們的商譽賬面價值如下：


	(以千美元計)
	電子提交系統。		結構性系統。		合併後的 Ducommun
商譽毛額	$	199,157	$	127,165	$	326,322
累計商譽減值爲	(81,722)		—		(81,722)
2023年12月31日結餘爲	$	117,435	$	127,165	$	244,600

2024年6月29日餘額	$	117,435	$	127,165	$	244,600

注意7. 應計費用及其他負債

應計及其他負債的元件如下：


	(以千美元計)
	6月29日， 2024		12月31日 2023
應計的薪資	$	31,318	$	35,574
應計所得稅和銷售稅	1,100		177



其他	7,875		6,509
總費用	$	40,293	$	42,260

第8條。長期債務

長期債務和本期利率如下：


	(以千美元計)
	6月29日， 2024			12月31日 2023
期限貸款	$	239,063		$	242,188
循環信貸額度	23,800			23,800



總債務	262,863			265,988
減去流動部分	(10,938)			(7,813)
長期負債總額，減去當前部分	251,925			258,175
開多債務發行成本 - 定期貸款	(1,029)			(1,214)
淨長期債務，減去債務發行成本 - 定期貸款	$	250,896		$	256,961
債務發行成本 - 循環信貸 (1)	$	1,510		$	1,761
6,997	7.36		%	7.53		%

(1) 包含在其他資產中。

2022年7月，我們通過簽署新的固定期貸款（「2022期限貸款」）和新的循環信貸設施（「2022循環信貸設施」）完成了對所有現有債務的再融資。2022期限貸款是一筆由1,000萬美元注資的優先擔保貸款，將於2027年7月14日到期。2022循環信貸設施是一筆由2,000萬美元注資的優先擔保循環信貸設施，將於2027年7月14日到期。2022期限貸款和2022循環信貸設施，共同組成了我們的信貸設施（「2022信貸設施」）。250.02022年7月，我們通過簽署新的固定期貸款（「2022期限貸款」）和新的循環信貸設施（「2022循環信貸設施」）完成了對所有現有債務的再融資。2022期限貸款是一筆由1,000萬美元注資的優先擔保貸款，將於2027年7月14日到期。2022循環信貸設施是一筆由2,000萬美元注資的優先擔保循環信貸設施，將於2027年7月14日到期。2022期限貸款和2022循環信貸設施，共同組成了我們的信貸設施（「2022信貸設施」）。200.02022年7月，我們通過簽署新的固定期貸款（「2022期限貸款」）和新的循環信貸設施（「2022循環信貸設施」）完成了對所有現有債務的再融資。2022期限貸款是一筆由1,000萬美元注資的優先擔保貸款，將於2027年7月14日到期。2022循環信貸設施是一筆由2,000萬美元注資的優先擔保循環信貸設施，將於2027年7月14日到期。2022期限貸款和2022循環信貸設施，共同組成了我們的信貸設施（「2022信貸設施」）。

2022年期貸款的利率按我們的選擇計算，可以是（i）期限擔保隔夜融資利率（「Term SOFR」）加上適用的浮動利率，範圍從百分之X到百分之Y，或者（ii）基準利率（定義爲[a]聯邦基金利率加上百分之X，[b]美國銀行的基準利率以及[c]期限擔保隔夜融資利率加上百分之Y），如果基準利率小於百分之Z，則視爲零百分之A。 1.375可以降低至0.75%每年2.375百分之B每年 0.50百分之C 1.00百分之D 零百分之E它將被視爲零百分之F 零百分之A）加上適用的利差，範圍在 0.375可以降低至0.75%每年1.375％每年，以基於綜合調整淨槓桿率爲基礎。利息支付通常是根據所選利率，每月或每季度支付一次，在每月或每季度的最後一個工作日。此外，2022年貸款要求每季度分期攤銷支付 0.625％排在年一和年二， 1.250％排在年三和年四，以及 1.875％排在2022年貸款金額的一至五年中的最後一個工作日的每個季度。所需的每季度攤銷支付從2022年第四季度開始。

2022年的循環信貸設施利率根據我們的選擇，以以下兩種方式之一計算：(i) 以期限SOFR加上適用的按金，範圍從百分之**到百分之** ，或者(ii)基準利率（定義爲：[a]聯邦基金利率加上百分之** ，[b] 美國銀行的基準利率，以及[c] 期限SOFR加上百分之** ，如果基準利率低於百分之** ，則被認爲是百分之** ），加上適用的按金，範圍從百分之**到百分之** ，每種情況均基於合併總淨調整槓桿率。利息支付通常在每月或每季度的最後一個工作日支付，具體取決於選擇的利率。到期循環信貸設施的未使用部分需要支付承諾費，範圍從百分之**到百分之** 。 1.375可以降低至0.75%每年2.375每年支付的利息取決於公司財務情況。 0.50利息支付通常在每月或每季度的最後一個工作日支付，具體取決於選擇的利率。 1.00支付的利息根據選擇的利率以每月或每季度的方式進行，具體在每月或每季度的最後一個工作日進行支付。 0.375可以降低至0.75%每年1.375到期循環信貸設施的未使用部分需要支付承諾費，具體費用取決於當時的合併淨調整槓桿率。 0.175可以降低至0.75%每年0.275基於合併後的淨調整槓桿比率，通常按季度支付，在每個季度的最後一個工作日支付。然而，2022年循環信貸工具不需要任何本金分期付款。

隨着2022年信貸設施的關閉，我們利用了整整1000萬美元的收入。250.02022年貸款的全部收入以及我們手頭已有的現金，用來償還之前信貸設施下剩餘的700萬美元債務。254.2以2022年貸款的全部4467.50萬美元，加上手頭現金，償還了之前的1000萬欠款。

截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月期限內，我們按照2022年貸款的季度攤銷要求進行了付款，金額爲$1.6 截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月期限內，我們按照2022年貸款的攤銷要求進行了付款，金額合計爲$3.1百萬美元。

截至2024年6月29日，我們在2022年可循環授信額度下有未使用的借款能力爲$100萬美元。176.0 在扣除$100萬美元的備用信用證金額後，我們在2022年可循環授信額度下有未使用的借款能力爲$100萬美元。0.2 在扣除$100萬美元的備用信用證金額後，我們在2022年可循環授信額度下有未使用的借款能力爲$100萬美元。

截至2024年6月29日，我們在符合2022年信貸設施中所要求的所有契約條款。

對於某些借款人來說，2022年貸款是債務的修改，對其他借款人來說是債務的清償。因此，與清償相關的損失爲100萬美元。0.2此外，新增的費用爲200萬美元，將被資本化，並在2022年貸款期限內分攤。0.8此外，與原貸款相關的剩餘發行成本爲300萬美元，在修改日期之前將按照有效利率法分攤在2022年貸款的期限內。1.0另外，修改日期時剩餘債務發行成本300萬美元將按照有效利率法分攤在2022年貸款的期限內。

替代前期循環信貸額度的2022年循環信貸額度被視爲債務的修改，除了與不再屬於2022年循環信貸額度的債權人有關的部分外，在這種情況下，它被視爲債務的註銷。因此，我們將被視爲債務註銷的於前期循環信貸額度相關的未攤銷債務發行成本的部分支出爲$。0.1百萬。此外，作爲2022年循環信貸額度的一部分，產生的新費用$被資本化，並將在2022年循環信貸額度的使用期間分攤。此外，截至修改日期，與前期循環信貸額度相關的剩餘債務發行成本$也將在2022年循環信貸額度的使用期間分攤。1.7百萬作爲2022年循環信貸額度的一部分被資本化，並將在2022年循環信貸額度的使用期間分攤。0.8百萬將在2022年循環信貸額度的使用期間分攤。

我們（「母公司」）與我們除了被視爲次要的子公司外的所有國內子公司共同簽訂了2022年信貸設施，並由其提供擔保。兩個聯合和連帶保證2022年信貸設施的子公司保證人。母公司沒有獨立的資產或運營，因此，母公司及其子公司的合併財務信息未提供。

在2023年4月，我們完成了對BLR的收購。BLR的初始購買價格爲$。115.0百萬美元，淨現金收入，全部以現金支付。我們在交易完成時支付了總計美元的現金。我們使用2022年到期的循環貸款額度完成了這次收購。有關更多信息，請參見附註2。117.0我們使用2022年度循環貸款額度完成了該收購。有關更多信息，請參見附註2。

在2023年5月，我們完成了一次公開發行普通股，獲得了淨收益$85.1百萬美元。我們利用淨收益和現金償還了2022年度循環信用設施的85.2百萬美元。詳見附註9了解更多信息。

2021年11月，我們簽訂了衍生合約，即美元一月LIBOR遠期利率互換合同，全部指定爲現金流量套期保值，生效日期爲2024年1月1日，總名義金額爲$150.0百萬美元，加權平均固定利率爲 1.8%，全部於2031年1月1日到期（「遠期利率互換交易」）。遠期利率互換交易每月到期，定期支付固定金額的支付日期分別爲自2024年2月1日至2031年1月1日的每個日曆月的第一天。遠期利率互換交易在簽訂衍生合約時被視爲高度有效，因此採用了套期會計處理。由於修正後的遠期利率互換交易（如下所定義）直到2024年1月1日才生效，因此我們僅記錄了高度有效並被指定爲現金流量套期保值的衍生工具的公允價值變動，直至2023年12月31日的其他綜合收益中。詳情請參閱附註1和附註4。

2022年7月，由於完成了現有債務的再融資，我們需要完成一項關於遠期利率互換的修訂（「修訂遠期利率互換」）。這些遠期利率互換是基於美元一個月LIBOR的，現在根據2022年信貸安排，使用LIBOR已不再可用，所以進行了修訂，改爲以一個月期限的SOFR作爲借款利率。由於這只是引用利率的修訂，是由於LIBOR的終止而導致的，根據ASU 2020-04的指引，我們認定修訂後的遠期利率互換在修訂日期上仍然具有高度的有效性。修訂後遠期利率互換的加權平均固定利率爲 1.7%，這是由於美元一個月LIBOR和一個月期限的SOFR之間的差異所導致的。

注9。股東權益

2023年5月，我們完成了一次公開發行 2.3百萬股普通股，發行價爲$40.00每股，約爲$92.0百萬美元。普通股發行是在我們有效的備案註冊聲明下進行的。我們支付的股票發行相關費用總計爲$6.9百萬美元，淨收益爲$85.1百萬美元。因此，我們將股本賬面價值增加了不到$0.1百萬美元，其餘金額作爲股本溢價的增加爲$85.1百萬美元。公開股票發行所得的淨收益以及現金流用於償還了$85.2該2022年可循環信貸設施已被動用和利用，用於完成對BLR的收購，詳情請參見附註2和附註8。

賠償責任

我們在某些交易中提供擔保和賠償，可能需要向受保或受償方支付款項，包括業務常規收入交易。此外，我們爲董事和高級管理人員提供最大程度上允許的特拉華州法律保障，並擁有董事和高級管理人員保險政策，該政策在某些情況下可能降低我們的風險暴露，並可能使我們能夠追回部分未來可能應付的金額，如果有的話。此外，我們在某些績效中心租賃中爲出租人提供保障，以應對因績效中心或租賃而產生的某些索賠。

保證和補償的期限有所不同，許多情況下是不確定的，但受適用的訴訟時效限制。大部分保證和補償沒有對我們可能被迫支付的最大未來金額設定任何限制。從歷史上看，與這些保證和補償相關的支付金額是微不足道的。我們根據這一歷史和保險覆蓋範圍估計我們的補償義務的公允價值微不足道，並因此未在附表中列示這些保證和補償的任何負債。

附註11。所得稅

所得稅費用的計提是使用預計的年度實際稅率來確定的，該稅率通常低於美國聯邦法定稅率，主要是由於研發（"R＆D"）稅收抵免。我們的實際稅率可能會因爲獲取新信息而在一年之中發生波動，這可能會影響用於估計年度實際稅率的假設，包括預期利用R＆D稅收抵免、對遞延所得稅資產的減值準備、對不確定稅務事項相關的稅收利益的確認或取消確認，以及在我們開展業務的司法管轄區的稅法的變化或解釋。此外，與我們資產負債表中確認的股權薪酬相關的超額稅收利益和稅收不利可能會導致我們的實際稅率因每期股價的波動、解除限制或履行股票單位的數量以及期內行權的期權而發生波動。我們根據實施的稅率，爲資產負債表中我們的資產和負債的財務報告基礎和稅收基礎之間的暫時性差異以及淨經營虧損和稅收抵免結轉確認遞延所得稅資產和負債。

我們針對延期稅款資產進行減值準備，將淨賬面價值減少到我們認爲更有可能實現的金額。當我們設立或減少對延期稅款資產的準備時，所得稅費用將在確定該準備的期間內相應增加或減少。

2024 年6月30日和2023 年6月30日的期權式股票競爭行權單元的加權平均授予日期公允價值分別爲 $10。2.2 截至2024年6月29日的三個月內，收入爲xxx萬美元，與截至2023年7月1日的三個月相比增加了xxx萬美元。1.0 2024年第二季度所得稅費用相比於2023年第二季度增加，主要原因是稅前收入增加以及2024年第二季度相比於2023年第二季度的不可抵扣的賬面報酬費用增加所致。所得稅費用的增加部分被高於2023年第二季度的美國聯邦研發信貸稅收減免所抵消。

2024 年6月30日和2023 年6月30日的期權式股票競爭行權單元的加權平均授予日期公允價值分別爲 $10。4.1 2024年6月29日結束的六個月，與2023年7月1日結束的六個月相比，收入稅費增加了$百萬。1.8 2024年6月29日結束的六個月，與2023年7月1日結束的六個月相比，收入稅費的增加主要是由於稅前收入和六個月的非可抵扣書面補償費用的收入稅費支出增加。2024年6月29日與2023年7月1日結束的六個月相比，收入稅費的增加部分抵消了與美國聯邦研究和開發稅收抵免相關的更高收入稅益。

截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們未確認的稅務利益總額爲$ million。如果確認，將影響有效稅率。我們將與不確定的稅務立場有關的利息和罰款費用計入稅費和未確認的稅務利益的組成部分。截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們爲利息和罰款費用計提的金額不重要。由於法定時效將在2024年第四季度到期，我們預計在未來十二個月內，未確認的稅務利益將減少約$ million。4.8萬美元和4.5 截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們未確認的稅務利益總額爲$ million。如果確認，將影響有效稅率。我們將與不確定的稅務立場有關的利息和罰款費用計入稅費和未確認的稅務利益的組成部分。截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們爲利息和罰款費用計提的金額不重要。由於法定時效將在2024年第四季度到期，我們預計在未來十二個月內，未確認的稅務利益將減少約$ million。3.0 截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們未確認的稅務利益總額爲$ million。如果確認，將影響有效稅率。我們將與不確定的稅務立場有關的利息和罰款費用計入稅費和未確認的稅務利益的組成部分。截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們爲利息和罰款費用計提的金額不重要。由於法定時效將在2024年第四季度到期，我們預計在未來十二個月內，未確認的稅務利益將減少約$ million。1.0截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們未確認的稅務利益總額爲$ million。如果確認，將影響有效稅率。我們將與不確定的稅務立場有關的利息和罰款費用計入稅費和未確認的稅務利益的組成部分。截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們爲利息和罰款費用計提的金額不重要。由於法定時效將在2024年第四季度到期，我們預計在未來十二個月內，未確認的稅務利益將減少約$ million。

我們需要提交美國聯邦和州收入稅申報表。我們受到國內稅務局（「IRS」）對2019年以後納稅年度的審核，並受州稅務機關對2018年以後的納稅年度的審核。雖然我們在這些期間之前不再受到審核，但在這些期間之前產生的結轉損益可能仍會在IRS或州稅務機關的審核中進行調整，只要它們在後續期間中已經或將要使用。我們相信我們已經足夠計提了可能因審核而產生的稅務虧損或減免稅利益。這些虧損或減免稅利益可能在所有未結的審核年度中得到調整。

註釋12。承諾和不確定事項

加州的工資和工時法投訴

2020年12月，在加州聖貝納迪諾縣加州州立法院所提起了一項代表性訴訟，根據加利福尼亞州私人律師總檢的行爲，該投訴指控我們違反了加利福尼亞州有關當前和前任員工的工資和勞動法，並尋求律師費和罰款。我們堅決駁斥並反對這些指控，並在2021年1月達成了一項暫定和解協議，金額爲$ 所有板塊萬元，需要經法院批准。因此，我們記錄了2019年12月的短期負債，金額爲$ 所有板塊萬元。2022年第二季度，我們發現了其他相關事實信息，導致暫定和解金額增加到$ 所有板塊萬元。因此，我們又記錄了額外的短期負債，金額爲$ 所有板塊萬元，累計短期負債總額達到$ 所有板塊萬元。到2022年12月31日，此金額未發生變化，因爲我們正在等待對該和解協議的終審批准。終審批准和於2023年1月支付了$ 所有板塊萬元之後，在2023年第三季度，在原告的要求下，法院重新開放了和解協議，以確定所列班級是否捕捉到所有受影響員工。我們對這一決定提出了上訴，並打算堅決捍衛我們的立場。目前，附加責任的任何金額尚未確定，在上訴決定之前，無法確定潛在損失的金額。因此，0.82021年第四季度，我們達成了一項金額爲$ 所有板塊萬元的暫定和解協議，需要經法院批准。因此，截至2021年12月31日，我們記錄了累計負債，金額爲$ 所有板塊萬元。0.82022年第二季度，我們發現了其他事實信息，導致暫定和解金額增加到$ 所有板塊萬元。因此，我們記錄了額外的累計負債，金額爲$ 所有板塊萬元，累計短期負債總額達到$ 所有板塊萬元。0.92022年第二季度，我們發現了其他事實信息，導致暫定和解金額增加到$ 所有板塊萬元。因此，我們記錄了額外的累計負債，金額爲$ 所有板塊萬元，累計短期負債總額達到$ 所有板塊萬元。0.12022年12月31日，累計短期負債總額爲$ 所有板塊萬元，金額沒有發生改變，因爲我們正在等待該和解協議的終審批准。0.92022年12月31日，累計短期負債總額爲$ 所有板塊萬元，金額沒有發生改變，因爲我們正在等待該和解協議的終審批准。0.92023年1月，根據法庭批准和支付了$ 所有板塊萬元之後，在2023年第三季度，並根據原告的請求，法院重新開放了和解協議，以確定所列班級是否捕捉到所有受影響員工。我們對這一決定提出了上訴，並打算堅決捍衛我們的立場。目前，附加責任的任何金額尚未確定，在上訴之前，無法確定損失金額的可能性和合理估計。因此，否在截至2024年6月29日的三個月和六個月期間，額外的應計款項被記錄。

地下水

加利福尼亞環保母基已指示結構系統公司調查並採取糾正措施，以應對其在加利福尼亞埃爾米拉吉和蒙洛維亞設施中的地下水污染問題。根據目前可用的信息，我們已爲此項調查和糾正措施的估計責任設立了留存費用，金額爲100萬美元，日期分別爲2024年6月29日和2023年12月31日，這反映在我們的簡明合併資產負債表中的其他長期負債中。1.5 在2024年6月29日和2023年12月31日，我們的簡明合併資產負債表中的其他長期負債項中反映了預計的調查和糾正措施的責任金額爲100萬美元。

廢棄物處置

結構系統還面臨潛在負責的責任，因爲危險廢物被處置在加利福尼亞州的Casmalia和West Covina的填埋場。結構系統和其他公司和政府機構已經與美國環境保護局和/或加利福尼亞環境機構達成同意法令，就這些填埋場進行了某些調查、修復和維護活動。根據目前可用信息，我們初步估計我們未來在與位於加利福尼亞州West Covina的填埋場有關的責任範圍在100萬美元之間。0.4萬美元和3.1 我們已經爲與West Covina填埋場有關的估計負債建立了一個預提，金額爲100萬美元，截至2024年6月29日和2023年12月31日的財務報表上反映在其他長期負債中。我們與這些事項的最終責任將取決於許多因素，包括現行法律法規的變化、建設、運營和維護活動的設計和成本，以及潛在負責方之間責任的分配。0.4 我們已經爲與West Covina填埋場有關的估計負債建立了一個預提，金額爲100萬美元，截至2024年6月29日和2023年12月31日的財務報表上反映在其他長期負債中。我們與這些事項的最終責任將取決於許多因素，包括現行法律法規的變化、建設、運營和維護活動的設計和成本，以及潛在負責方之間責任的分配。

瓜伊馬斯表演中心失火

2020年6月，墨西哥瓜伊馬斯的我們的性能中心發生了一起嚴重火災，該中心是我們結構系統部分的一部分。沒有人員受傷，但這個租賃設施中的財產和設備、庫存和工裝遭受了損壞。我們的瓜伊馬斯性能中心由建築物組成，總面積爲xxx平方英尺，嚴重受損。瓜伊馬斯性能中心的生產損失被我們其他現有的性能中心吸收，然而，我們重新建立了運營，並正在與各個客戶進行認證，逐步增強我們在瓜伊馬斯另一處xxx平方英尺租賃設施的製造能力。同時，一家與我們不相關的鄰近製造業設施在火災期間也遭受了損害，2023年11月，鄰近設施的租戶在美國加利福尼亞中區地方法院對我們提起訴訟，索賠金額不詳。此外，在季末後，我們收到了房東保險公司的代位求償要求，目前正在進行評估。我們打算堅決捍衛這些事項，並相信我們有充分的抗辯理由。由於火災的責任尚未確定，在此期間無法確定可能和合理計量的損失金額。如果最終被認定爲責任方，我們可能會承擔超過保險覆蓋範圍的損失，這可能對我們的現金流、流動性或財務業績產生重大影響。兩個總計有building_name幢建築物，總面積爲aggregate_total平方英尺 62,000 總計有square_feet平方英尺的建築物 117,000 位於瓜伊馬斯的另一個不同租賃設施，總面積爲square_feet平方英尺

我們的保險覆蓋設施、設備、未完成的存貨和其他資產的受損，金額上限爲替換成本；成品庫存按銷售價格計算，以及由火災導致的業務中斷、第三方財產損壞和相關費用，扣除每次索賠的免賠額。預期與損失和增量成本相關的保險賠償在收到時概率較大時確認。與受損營運資產和業務中斷的淨賬面價值超額的預期保險賠償在所有涉及我們的不確定因素全部消除之前不予記錄。

索賠已解決。

保險公司在2023年7月1日結束的三個月內，將我司經營資產和業務中的損害險賠付申請視爲最終並關閉。因此，最終的 100 萬美元保險賠償也在2023年7月1日結束的三個月內收到並被記錄爲其他收入。3.8此外，我們在2020年收到的其餘一般保險賠償款項爲 1000 萬美元，但由於需要解決所有增益不確定性的問題，其確認被推遲，當增益不確定性問題得到解決時，這些增益不確定性問題被視爲解決，並在2023年7月1日結束的三個月內記爲其他收入。累計而言，截至2023年7月1日，我們已收到總額爲 1000 萬美元的保險賠償金，用於業務中斷和財產、設備、庫存和工裝的損害賠償。此外，與此索賠有關的所有保險賠償款項已按照淨賬面價值損失的金額予以確認，並在壓縮合並利潤表中以相同金融報表項目呈現，從而沒有淨影響，剩餘金額在我們的壓縮合並利潤表中被確認爲其他收入，當增益不確定性問題被視爲解決時。3.9保險公司在2023年7月1日結束的三個月內，將我們2020年收到的其餘 1000 萬美元保險賠償視爲最終並關閉，但是識別被推遲，直到所有增益不確定性問題得到解決。這些增益不確定性問題被視爲已解決，因此，在2023年7月1日結束的三個月內將其記爲其他收入。23.7公司存在未來購買的合同義務，主要與營運中使用的雲端軟件合同相關。截至2023年6月30日，購買義務爲7.5 截至2023年7月1日，我們已收到 100 萬美元的業務中斷保險賠償和 1000 萬美元的財產和設備、庫存和工裝的損害賠償金，該索賠扣除淨賬面價值損失金額的保險賠償金額已在簡明合併利潤表中同一財務報表項目中予以確認，所以沒有產生淨影響，剩餘金額在簡明合併利潤表中被確認爲其他收入，當增益不確定性問題被視爲解決時。16.2截至2023年7月1日，我們已收到 1000 萬美元的業務中斷保險賠償和 100 萬美元的財產和設備、庫存和工裝的損壞賠償金，該索賠扣除淨賬面價值損失金額的保險賠償金額已在簡明合併利潤表中同一財務報表項目中予以確認，所以沒有產生淨影響，剩餘金額在簡明合併利潤表中被確認爲其他收入，當增益不確定性問題被視爲解決時。

其他結構系統性能中心發生火災

2023 年 4 月，一場大火損壞了我們在結構系統報告欄目中相對較小的一部分績效中心。沒有人受傷；但是，火災發生後，我們確定這家公司擁有的設施中的一些財產和設備受損。我們的保險承保財產和設備損失（不超過上限），包括重置成本，以及因火災造成的業務中斷和恢復相關費用，減去我們的每項索賠的免賠額。性能中心的這一受損部分在短時間內出現了生產損失，但該事件並未導致客戶交付計劃嚴重中斷。該受損部分的生產於同季度晚些時候恢復。因此，在截至2023年7月1日的三個月中，我們註銷了不動產和設備，總賬面淨值爲美元0.2百萬。此外，在截至2023年7月1日的三個月中，我們收到了1美元的保險賠償0.3百萬（扣除我們的免賠額 $0.1百萬），因此，此類保險追回款也在簡明合併損益表的同一財務報表細列項目中列報，因此沒有產生任何淨影響。收到的超過運營資產損失的保險賠償金額被視爲或有收益，由於收益意外開支被視爲已解決，因此美元0.1在截至2023年7月1日的三個月中，百萬美元也被記錄爲其他收入。最後，在截至2023年12月31日的三個月中，保險索賠被視爲最終索賠並由我們的保險公司結案，我們收到了最後一筆款項0.3百萬，這被記作其他收入。

房地產業責任

房地產業義務，包括法律約束的最低租金支付，對於尚未開始執行的租約，截至2024年6月29日爲$5.8的租約期內支付 10年。

在正常的業務過程中，杜康蒙及其子公司是某些其他訴訟、索賠和調查的被告，包括與環保法律相關的事項。此外，杜康蒙在正常業務過程中作出各種承諾並承擔潛在責任。儘管無法預測這些事項的結果，杜康蒙目前並不預計與這些事項有關的任何支付金額會對其簡明綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。

備註13。業務部門信息

我們主要向航空航天與國防行業提供產品和服務。我們的子公司分爲戰略業務，電子系統和結構系統，每個都是一個可報告的運營部門。兩個戰略業務，電子系統和結構系統，每個都是一個可報告的運營部門。

按報告的經營細分部門提供的財務信息如下：


	(以千美元計) 三個月之內結束				(以千美元計) 銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
淨收入
電子系統	$	101,440	$	107,124	$	208,979	$	212,750
結構體系統	95,560		80,196		178,868		155,761
總淨收入	$	197,000	$	187,320	$	387,847	$	368,511
分部運營收入 (1)
電子系統	$	16,806	$	9,528	$	35,775	$	19,539
結構體系統	10,559		5,385		13,427		10,130
	27,365		14,913		49,202		29,669
公司總行政費用 (2)	(13,441)		(9,908)		(22,656)		(18,292)
總營業收入	$	13,924	$	5,005	$	26,546	$	11,377
折舊和攤銷費用
電子系統	$	3,662	$	3,561	$	7,294	$	7,059
結構體系統	4,547		4,335		9,209		8,767
企業管理	36		58		95		117
總折舊和攤銷費用	$	8,245	$	7,954	$	16,598	$	15,943
資本支出
電子系統	$	1,143	$	1,923	$	1,939	$	3,774
結構體系統	1,353		4,111		2,877		7,241
企業行政管理	723		—		3,148		—
總資本支出	$	3,219	$	6,034	$	7,964	$	11,015

(1)2024年6月29日結束的三個月和六個月的業績中包括了BLR的業績，這已經作爲結構系統業務部分的一部分被納入我們的簡化合並利潤表。請參閱註釋2。

(2)包括未分配給電子系統或結構系統經營部門的費用。

分部資產包括直接可識別或分配給每個分部的資產。我們的分部資產如下：


	(以千美元計)
	6月29日， 2024		12月31日 2023
總資產
電子系統	$	522,378	$	505,371
結構系統 (1)	553,049		552,641
企業行政管理 (2)	56,073		62,907
總資產	$	1,131,500	$	1,120,919
商譽及無形資產
電子系統	$	168,569	$	173,214
結構系統 (1)	233,998		237,729
全部商譽和無形資產	$	402,567	$	410,943

(1)2023年4月，我們收購了。。。。。 100.0以初始購買價值爲資產的％來購買BLR的優先股權。115.0百萬，淨現金收購。我們將總購買價格的$117.0百萬美元並根據其估計的公允價值計量獲取的資產和承擔的負債。購買價值超過淨資產的公允價值的部分被記爲商譽。請參閱附註2。

(2)包括未專門指定或分配給電子系統或結構系統業務部門的資產，包括現金及現金等價物。

項目2.財務狀況與經營結果的管理討論與分析

概述

杜康明公司（「Ducommun」，「公司」，「我們」或「我們的」）是領先的全球工程和製造服務提供商，主要爲航空航天與國防（「A&D」），工業，醫療和其他行業（統稱爲「工業」）提供高性能產品和高故障成本應用。我們作爲具有全方位解決方案的服務提供商，提供各種增值產品和服務，主要業務領域爲電子、結構和綜合解決方案。我們通過兩個主要業務部門運營：電子系統和結構系統，每個部門均爲可報告部門。

波音公司(Boeing)在其2023年度10-k表格年度報告中指出，2023年，全球航空業務已大部分恢復至2019年水平，國內旅行仍然是最健壯的，國際旅行已基本恢復。至於2024年，兩家主要大型飛機制造商波音和空中客車公司(Airbus SE)均宣佈相較於2023年要麼保持相似的製造速度，要麼增加製造速度，但迄今爲止生產速度的提升速度低於最初預期且低於疫情前的水平。此外，波音作爲我們的最大客戶之一，在2024年1月初收到了美國聯邦航空管理局(FAA)的通知，稱FAA已開始就波音的質量控制系統展開調查。此通知後，FAA宣佈採取措施加強對波音的監督，並暫不批准增加737 MAX的生產速度或額外生產線，直到確定波音已完全符合所需的質量控制程序。2024年7月，波音還承認有所謀略欺詐行爲的罪名，這可能導致對其製造和質量控制過程增加額外的外部監督。由於波音是我們最大的客戶之一，如果波音不能完全符合FAA要求的質量控制程序，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

2024年第二季度回顧:

•淨收入爲$19700萬

•淨利潤爲770萬美元，佔淨收入的3.9％，每股稀釋後盈利0.52美元

•調整後的EBITDA爲3000萬美元，佔淨收入的15.2%。

經營結果

與2023年第二季度相比的2024年第二季度

下表列出了淨收入、選擇的財務數據、有效稅率和每股攤薄收益。


	（以千美元計，每股數據除外）三個月已結束										（以千美元計，每股數據除外）六個月已結束
	6月29日 2024			% 的淨收入		7月1日 2023			% 的淨收入		6月29日 2024			% 的淨收入		7月1日 2023			% 的淨收入
淨收入	$	197,000		100.0	%	$	187,320		100.0	%	$	387,847		100.0	%	$	368,511		100.0	%
銷售成本	145,761			74.0	%	147,198			78.6	%	289,665			74.7	%	291,622			79.1	%
毛利潤	51,239			26.0	%	40,122			21.4	%	98,182			25.3	%	76,889			20.9	%
銷售、一般和管理費用	36,061			18.3	%	30,348			16.2	%	69,012			17.8	%	56,573			15.4	%
重組費用	1,254			0.6	%	4,769			2.5	%	2,624			0.7	%	8,939			2.4	%
營業收入	13,924			7.1	%	5,005			2.7	%	26,546			6.8	%	11,377			3.1	%
利息支出	(3,975)			(2.0)	%	(5,735)			(3.1)	%	(7,858)			(2.0)	%	(9,954)			(2.7)	%

其他收入	—			—	%	4,059			2.2	%	—			—	%	7,945			2.1	%

稅前收入	9,949			5.1	%	3,329			1.8	%	18,688			4.8	%	9,368			2.5	%
所得稅支出	2,225			nm		955			nm		4,115			nm		1,763			nm
淨收入	$	7,724		3.9	%	$	2,374		1.3	%	$	14,573		3.8	%	$	7,605		2.1	%

有效稅率	22.4		%	nm		28.7		%	nm		22.0		%	nm		18.8		%	nm
攤薄後的每股收益	$	0.52		nm		$	0.17		nm		$	0.97		nm		$	0.58		nm

nm = 沒有意義

按最終用途市場和營運部門的淨收入

2024年6月29日和2023年7月1日結束的財政三個和六個月份內，按最終用途市場和運營部門劃分的淨收入如下所示：


	三個月之內結束										銷售額最高的六個月
			(以千美元計)				% 淨收益						(以千美元計)				% 淨收益
	變更		6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023		變更		6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
Ducommun公司合併後
軍工-半導體和太空	$	3,168	$	100,538	$	97,370	51.0	%	52.0	%	$	4,427	$	199,467	$	195,040	51.4	%	52.9	%
商業航天業	9,879		86,643		76,764		44.0	%	41.0	%	17,976		166,560		148,584		43.0	%	40.3	%
製造業	(3,367)		9,819		13,186		5.0	%	7.0	%	(3,067)		21,820		24,887		5.6	%	6.8	%
總費用	$	9,680	$	197,000	$	187,320	100.0	%	100.0	%	$	19,336	$	387,847	$	368,511	100.0	%	100.0	%

電子系統
軍工-半導體和太空	$	(1,785)	$	69,987	$	71,772	69.0	%	67.0	%	$	(2,607)	$	142,492	$	145,099	68.2	%	68.2	%
商業航天業	(532)		21,634		22,166		21.3	%	20.7	%	1,903		44,667		42,764		21.4	%	20.1	%
製造業	(3,367)		9,819		13,186		9.7	%	12.3	%	(3,067)		21,820		24,887		10.4	%	11.7	%
總費用	$	(5,684)	$	101,440	$	107,124	100.0	%	100.0	%	$	(3,771)	$	208,979	$	212,750	100.0	%	100.0	%

結構體系統
軍工-半導體和太空	$	4,953	$	30,551	$	25,598	32.0	%	31.9	%	$	7,034	$	56,975	$	49,941	31.9	%	32.1	%
商業航天業	10,411		65,009		54,598		68.0	%	68.1	%	16,073		121,893		105,820		68.1	%	67.9	%
總費用	$	15,364	$	95,560	$	80,196	100.0	%	100.0	%	$	23,107	$	178,868	$	155,761	100.0	%	100.0	%

2024年6月29日結束的三個月內，淨收入爲19700萬美元，而2023年7月1日結束的三個月內爲18730萬美元。我們關鍵的最終使用市場的同比增長主要是由以下原因引起的：

•我們在商用航空領域的收入增加了990萬美元，這是由於對某些單通道和雙通道飛機的生產增加，莫羅維亞表演中心關閉的緩衝庫存建立，以及區域型和業務飛機平台的增長，部分抵消了來自機上娛樂的收入下降；和

•我們的軍工-半導體和太空端市場的營收增加320萬美元，因直升機和海軍平台的比率提高，部分抵消了固定翼飛機平台比率的下降。

此外，2024年6月29日結束的三個月中，我們的工業終端市場收入相比於2023年7月1日結束的三個月減少了340萬元，這主要是由於我們有選擇地砍掉非核心業務。

截至2024年6月29日的前六個月淨收入爲38780萬美元，而2023年7月1日結束的前六個月淨收入爲36850萬美元。我們關鍵終端市場的年同比增長主要是由於以下原因：

•$1800萬的收入增長主要來自商業航空終端市場的提高，在選定的單通道和雙通道飛機上的訂單增加，蒙羅維亞表現中心關閉所需的儲備庫存，區域和商務飛機平台增長，部分抵消了機上娛樂收入的下降；和

•由於海軍和潛艇平台、海軍和旋翼飛機平台以及各種雷達平台的費率提高，我們在軍工-半導體和航天終端市場實現了440萬美元的增收，部分抵消了固定翼飛機平台和各種導彈平台的費率降低。

此外，截至2024年6月29日的工業端市場收入較2023年7月1日的六個月減少了310萬美元，主要是由於選擇性修剪非核心業務。

主要客戶的淨收入

我們的淨收入中有很大一部分來自以下十個主要客戶：


	三個月之內結束				銷售額最高的六個月
	6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
波音公司	9.1	%	8.0	%	8.6	%	7.8	%

洛克希德馬丁公司	5.6	%	4.2	%	5.2	%	4.2	%
諾斯羅普格魯曼公司	5.2	%	6.4	%	5.1	%	5.8	%
RTX公司。	16.4	%	14.3	%	15.6	%	15.3	%
Spirit AeroSystems控股有限公司。	6.6	%	5.7	%	6.3	%	6.4	%
衛訊公司	3.2	%	4.9	%	3.5	%	5.2	%
十大客戶總數 (1)	56.8	%	56.5	%	55.6	%	57.4	%

(1)包括波音公司（"Boeing"）、洛克希德馬丁公司（"Lockheed"）、諾斯羅普格魯曼公司（"Northrop"）、RTX公司（"RTX"）、烈酒公司（"Spirit"）和衛訊公司（"Viasat"），截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月。

波音、洛克希德、諾斯洛普、雷神、烈酒和衛訊公司代表了總應收帳款的以下百分比：


	6月29日， 2024		12月31日 2023
波音	12.4	%	7.5	%

洛克希德	3.2	%	1.3	%
諾斯洛普	4.6	%	2.5	%
RTX	14.4	%	16.4	%
烈酒	3.1	%	4.2	%
Viasat	3.5	%	8.3	%

來自波音、洛克希德、諾斯羅普、雷神、烈酒和衛訊公司的淨營收和應收賬款來源於多個商業、軍工-半導體和空間項目，並由兩個經營部門產生。

毛利潤

毛利潤由淨收入減去銷售成本組成。銷售成本包括生產成品的成本和與庫存管理、製造質量和訂單履行相關的其他費用。毛利潤佔淨收入的比例在截至2024年6月29日的三個月內從21.4%增加到26.0%，主要是由於更高的製造量和有利的產品結構，部分抵消了更高的其他製造成本。

毛利潤作爲淨收入的百分比在截至2024年6月29日的六個月內同比增長25.3%，而2023年7月1日結束的六個月內爲20.9%，主要是由於更高的製造業成交量和有利的產品組合，部分抵消了更高的其他製造成本。

銷售、一般和管理費用（SG&A費用）

2024年6月29日結束的三個月內，SG&A費用同比增加了570萬元，相比之下，2023年7月1日結束的三個月內，主要是由於專業服務費用增加了290萬元，其中140萬元與非要約非約束性收購Ducommun Incorporated的所有流通在外普通股有關，以及BLR SG&A費用130萬元，直到2023年4月底BLR完成收購之前都不存在。

在截至2024年6月29日的六個月內，SG&A費用同比增加了1240萬美元，相比之下截至2023年7月1日的六個月。這主要是由於BLR SG&A費用增加了680萬美元，這個費用直到2023年4月底BLR收購完成之前還不存在，還有220萬美元的高額專業服務費用，其中有140萬美元與收購Ducommun Incorporated所有已發行普通股的非約束性非招標要約相關聯，以及180萬美元的高額薪酬和福利支出。

重組費用

重組費用在截至2024年6月29日的三個月和六個月內同比減少了270萬美元和550萬美元（其中90萬美元分別記錄爲銷售成本）。與截至2023年7月1日的三個月和六個月相比。

主要是由於先前披露的重組計劃正在逐步結束，該計劃於2022年4月獲得批准並開始執行。有關詳細信息，請參閱第3項註釋。

利息費用

利息支出在2024年6月29日結束的三個月和六個月中分別與2023年7月1日結束的三個月和六個月相比，分別減少了180萬美元和210萬美元，主要是由於從2024年1月1日起生效的利率互換以及較低的債務餘額。

所得稅費用

2024年6月29日結束的三個月，我們錄得了220萬美元的所得稅費用，而2023年7月1日結束的三個月錄得了100萬美元。2024年第二季度的所得稅費用增加主要是因爲稅前收入較高，並且與2023年第二季度相比，2024年第二季度的不可抵扣的賬簿補償費用相關的所得稅費用較高。所得稅費用的增加部分被2024年第二季度美國聯邦研究與發展抵稅額的增加所抵消，後者與2023年第二季度相比。

我們在2024年6月29日結束的六個月中記錄了所得稅費用410萬美元，相比之下，在2023年7月1日結束的六個月中記錄了180萬美元。2024年6月29日結束的六個月中所得稅費用的增加主要是由於較高的稅前收入以及與六個月中2024年6月29日結束相比，不可抵扣的賬面薪酬費用導致的較高所得稅費用。所得稅費用的增加部分抵消了與2023年7月1日結束的六個月相比，美國聯邦研發稅款認可所得稅減免的增加。

截至2024年6月29日和2023年12月31日，我們尚未確認的稅務待確認金額分別爲480萬美元和450萬美元。如果確認，其中300萬美元將影響有效稅率。我們按照稅務支出和未確認稅務待確認金額的組成部分記錄利息和罰款費用，如果有的話。截至2024年6月29日和2023年12月31日，所計提的利息和罰款費用金額不重大。由於第四季度的訴訟時效將於2024年到期，我們預計在未來12個月內將對未確認的稅務待確認金額減少約100萬美元。

淨利潤及每股收益

2024年6月29日結束的三個月內，淨利潤爲770萬美元，佔收入的3.9%，每股攤薄收益爲0.52美元；而2023年7月1日結束的三個月內淨利潤爲240萬美元，佔收入的1.3%，每股攤薄收益爲0.17美元。2024年6月29日結束的三個月內淨利潤的增加主要是由於毛利潤增加1110萬美元和重組費用減少270萬美元（其中90萬美元計入銷售成本），部分抵消了銷售管理費用增加570萬美元和其他收入減少410萬美元。較高的銷售管理費用中的一部分是由於2023年4月底之前不存在的BLR銷售管理費用130萬美元。

2024年6月29日結束的六個月的淨利潤和每股收益爲1460萬美元，佔收入的3.8%，每股攤薄收益爲0.97美元，而2023年7月1日結束的六個月爲760萬美元，佔收入的2.1%，每股攤薄收益爲0.58美元。2024年6月29日結束的六個月淨利潤的增加主要是由於2130萬美元的毛利潤增加以及550萬美元的重組費用減少（其中90萬美元記錄爲銷售成本），部分抵消了1240萬美元的SG&A支出增加以及790萬美元的其他收入減少。部分較高的SG&A支出是由2023年4月底之前不存在的BLR SG&A支出的680萬美元造成的。

業務板塊表現

我們基於兩個可報告的經營部門，即電子系統和結構系統，報告我們的財務業績。由於競爭對手、客戶、專有交付範圍和績效的差異，我們的經營部門的運營結果也有所不同。以下表格總結了我們截至2024年6月29日和2023年7月1日的業務部門績效：


	三個月之內結束										銷售額最高的六個月
	%		(以千美元計)				淨收入佔比				%		(以千美元計)				淨收入佔比
	變更		6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023		變更		6月29日， 2024		7月1日 2023		6月29日， 2024		7月1日 2023
淨收入
電子系統	(5.3)	%	$	101,440	$	107,124	51.5	%	57.2	%	(1.8)	%	$	208,979	$	212,750	53.9	%	57.7	%
結構體系統	19.2	%	95,560		80,196		48.5	%	42.8	%	14.8	%	178,868		155,761		46.1	%	42.3	%
總淨收入	5.2	%	$	197,000	$	187,320	100.0	%	100.0	%	5.2	%	$	387,847	$	368,511	100.0	%	100.0	%
分部營業收入
電子系統			$	16,806	$	9,528	16.6	%	8.9	%			$	35,775	$	19,539	17.1	%	9.2	%
結構體系統			10,559		5,385		11.0	%	6.7	%			13,427		10,130		7.5	%	6.5	%
			27,365		14,913								49,202		29,669
公司總行政費用 (1)			(13,441)		(9,908)		(6.8)	%	(5.3)	%			(22,656)		(18,292)		(5.8)	%	(5.0)	%
總營業收入			$	13,924	$	5,005	7.1	%	2.7	%			$	26,546	$	11,377	6.8	%	3.1	%
調整後的EBITDA
電子系統
營業收入			$	16,806	$	9,528							$	35,775	$	19,539
其他收入			—		222								—		222
折舊與攤銷			3,662		3,561								7,294		7,059
基於股票的薪酬支出(2)			91		119								171		251
重組費用			—		2,071								459		3,945
			20,559		15,501		20.3	%	14.5	%			43,699		31,016		20.9	%	14.6	%
結構體系統
營業收入			10,559		5,385								13,427		10,130

折舊與攤銷			4,547		4,335								9,209		8,767
基於股票的薪酬支出(3)			70		101								156		203
重組費用			2,111		2,612								3,022		4,908
Guaymas火災相關費用			—		1,880								—		3,348
其他火災相關費用			—		477								—		477
存貨購買會計調整			291		766								1,082		766
			17,578		15,556		18.4	%	19.4	%			26,896		28,599		15.0	%	18.4	%
公司總行政費用 (1)
營業虧損			(13,441)		(9,908)								(22,656)		(18,292)

折舊與攤銷			36		58								95		117
基於股票的薪酬支出(4)			3,867		4,816								7,959		7,663
重組費用			—		86								—		86
與非約束性非招收收購報價相關的專業費用			1,374		—								1,374		—

			(8,164)		(4,948)								(13,228)		(10,426)
調整後的EBITDA			$	29,973	$	26,109	15.2	%	13.9	%			$	57,367	$	49,189	14.8	%	13.3	%



資本支出
電子系統			$	1,143	$	1,923							$	1,939	$	3,774
結構體系統			1,353		4,111								2,877		7,241
企業管理			723		—								3,148		—
總資本支出			$	3,219	$	6,034							$	7,964	$	11,015

(1)包括未分配給電子系統或結構系統經營部門的費用。

(2)截至2024年6月29日和6月29日，股票補償費用作爲銷售成本錄得的費用均不到10萬美元。截至2023年7月1日和7月1日的三個月和六個月分別錄得不到10萬美元和10萬美元的股票補償費用，作爲銷售成本錄得。

(3)截至2024年6月29日和6月30日，分別包括不到10萬元和10萬元的股票補償費用，計入銷售成本。截至2023年7月1日的三個月和六個月分別包括不到10萬元的股票補償費用，計入銷售成本。

(4)2024年6月30日止的三個月和六個月分別包括50萬美元和190萬美元的以現金結算的具備績效和市場條件的股票補償費用。2023年7月1日止的三個月和六個月分別包括80萬美元和120萬美元的以現金結算的具備績效和市場條件的股票補償費用。

電子系統

2024年6月29日結束的三個月中，電子系統的淨營收與2023年7月1日結束的三個月相比下降了570萬美元，主要原因是我們主要最終用途市場上的以下情況：

•我們的軍工-半導體和太空終端使用市場的收入降低了180萬美元，這是由於固定翼飛機平台的費率降低所致，部分抵消了海軍和潛艇平台以及旋翼飛機平台的費率增加。

•由於機上娛樂收入減少，我們商業航天尾端市場的收入下降了50萬元，部分抵銷了區域型和業務飛機以及選定的單通道和雙通道飛機平台的更高利率。

2024年6月29日結束的六個月內，電子系統的淨收入較2023年7月1日結束的六個月減少了380萬美元，主要是由於我們關鍵終端市場的以下原因：

•260萬美元的軍工-半導體和航天終端市場收入下降，原因是固定翼飛機平台費率降低，部分被海軍和潛艇平台、各種雷達平台和旋翼平台費率提高部分抵消；部分抵消

•$190萬更高的商業航空終端市場收入，由於選擇單通道和雙通道飛機的更高費率和區域和企業飛機平台的增長，部分抵消了來自機上娛樂的較低收入。

此外，截至2024年6月29日的工業端市場收入較2023年7月1日的六個月減少了310萬美元，主要是由於選擇性修剪非核心業務。

2024年6月29日結束的三個月內，電子系統部門的運營收入同2023年7月1日結束的三個月相比增加了730萬美元，主要是由於較高的製造業-半導體成交量、有利的產品組合和較低的重組費用。

2024年6月29日結束的六個月裏，電子系統部門的營業收入較2023年7月1日結束的六個月增加了1620萬美元，主要是因爲產品結構更有利，製造業成交量增加和重組費用降低。

結構體系統

2024年6月29日結束的三個月的結構系統淨收入較2023年7月1日結束的三個月增加了1540萬元，主要原因如下：

•在我們的商用航空領域市場中，由於選定的單通道和雙通道飛機生產增加，爲蒙洛維亞績效中心關閉建立緩衝庫存，以及各種商務飛機平台的增長，收入增加1040萬美元。

•由於固定翼和旋翼飛機平台的價格上漲，我們的軍事和航天最終用戶市場的收入增加了500萬美元。

2024年6月29日結束的六個月內，結構系統的淨收入較2023年7月1日結束的六個月增加了2310萬美元，主要原因如下：

•由於某些單通道和雙通道飛機的更高費率、庫存建設以及部分抵消機上娛樂費率降低，商用航空航天終端市場收入增加了1610萬美元。

•軍工-半導體和航空航天終端市場的收入增長了700萬美元，這是由於固定翼和旋翼飛機平台、海軍和潛艇平台的更高價格所致，部分抵消了導彈平台價格的下降。

2024年6月29日結束的三個月內，結構系統部門的營業收入較2023年7月1日結束的三個月內增加了520萬，主要是由於更高的製造業-半導體成交量，有利的產品組合和較低的關瑪斯火災相關費用。

在截至2024年6月29日的六個月內，結構體系分部的營業利潤較2023年7月1日結束的六個月增加了330萬美元，主要是由於製造業-半導體成交量增加，產品組合有利，關於Guaymas火災的費用減少和重組費用減少，部分抵消了由於關閉Monrovia績效中心而導致的成本增加。

2023年4月，我們收購了BLR Aerospace L.L.C.（以下簡稱BLR）100.0%的股份。BLR的初始購買價格爲1.15億美元，淨現金獲得的部分，全部以現金支付。我們在交易結束時以總共1.17億美元的現金支付。BLR的業績已從收購日起包含在我們的簡略合併利潤表中，併成爲結構系統板塊的一部分。更多信息請參見我們10-Q表格中第I部分、第1項的簡略合併財務報表註釋2。

2020年6月，墨西哥瓜伊馬斯的表演中心遭到嚴重火災。我們有保險保障，預計這些物品將得到賠償，扣除我們的免賠額。由於我們目前正在與保險公司合作判斷火災原因，無法準確估計財務影響。瓜伊馬斯表演中心的生產損失已由我們其他現有的表演中心吸收，但是我們已經在瓜伊馬斯另一個租賃的設施中重新建立並正在與各個客戶進行認證和擴大製造能力。在火災嚴重損壞我們的瓜伊馬斯表演中心期間，附近的一家無關的製造業設施也遭受了火災損害。此外，在本季度結束後，我們收到了房東保險公司的代位求償要求，目前正在評估中。由於火災責任仍未確定，目前無法確定可能的損失金額。如果最終確定我們或部分責任由我們承擔，我們可能會承擔超過保險限額的損失，這可能對我們的現金流、流動性或財務結果產生重大影響。詳見本表10-Q第I部分，第1項中包括的簡明合併財務報表註記12。

2023年4月，我們基本報表業務部分的一個表現中心的一小部分被火災損壞。我們的保險覆蓋除火災造成的財產和設備的損壞外，還包括業務中斷和恢復相關費用，上限金額以及我們每次索賠的免賠額。這個受損部分的表演中心在短時間內出現了生產損失，但此事沒有對客戶交付時間表造成重大影響。這個受損部分的生產在2023年7月1日結束的三個月內恢復。請參閱我們在本10-Q表格第一部分第1項中包括的基本報表附註12。

公司總部行政和一般管理費用（「CG&A」）

CG&A費用在2024年6月29日結束的三個月內增加了350萬美元，相比之下，2023年7月1日結束的三個月內主要是由於專業服務費用增加了290萬美元，其中140萬美元與對杜褓曼公司所有流通普通股發出的非約束性要約報價有關。

2024年6月29日結束的六個月，CG&A費用較2023年7月1日結束的六個月增加了440萬美元，主要是由於210萬美元的更高專業服務費用，其中140萬美元與無約束非約束性收購杜科曼公司的所有普通股有關，並且更高的薪酬和福利支出150萬美元。

非依照普遍公認會計准則的財務措施

調整後的息稅前利潤、折舊、攤銷、以股票爲基礎的補償費、重組費、與非約束性非約束性收購要約相關的專業費用、瓜伊馬斯火災相關費用、與營運資產損失有關的保險賠償以及存貨購買會計調整（「調整後的EBITDA」）分別爲2024年6月29日和2023年7月1日的3000萬美元和2610萬美元。

在我們按照美國通用會計準則（GAAP）編制的財務結果及相關協調工作表中查看時，我們認爲調整後的EBITDA提供了額外的有用信息，可以闡明和增強對影響我們過去業績和未來前景的因素和趨勢的理解。我們在下表中定義這個指標、解釋瞭如何計算，並提供了該指標與最相近的GAAP指標的對應調整。調整後的EBITDA和相關財務比率，如本季度10-Q表所示，都是我們業績的補充指標，不要求按照GAAP要求或根據其編制。它們不是根據GAAP下的財務業績的度量，也不應將其視爲與淨利潤或根據GAAP推導的任何其他業績度量相比的替代品，也不應將其視爲衡量我們流動性的運營活動提供的淨現金的替代品。對這些指標的展示不應被解釋爲意味着我們未來的業績將不受異常或非經常性項目的影響。

我們在內部使用調整後的EBITDA作爲非GAAP的運營績效衡量指標，作爲評估業務表現和趨勢的補充財務指標。我們展示調整後的EBITDA和相關財務比率，因爲我們認爲這些指標能夠提供關於我們履行運營承諾能力的有用信息。

調整後的EBITDA作爲分析工具存在侷限性，您不應將其單獨考慮，也不應作爲替代根據GAAP報告的結果進行分析。其中一些侷限性包括:

•它並不反映我們的現金支出、未來對資本支出的需求或合同承諾；

•這並未反映我們的營運資金需求的變化或現金需求。

•這並不反映重要的利息費用或償付債務利息或本金支付所需的現金要求;

•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但所折舊和攤銷的資產通常需要在未來進行更換，調整後的息稅前利潤(EBITDA)不能反映出對此類更換的現金需求。

•它沒有調整所有非現金收入或支出項目，這些項目反映在我們的現金流量表中;

•這不反映因與我們正在進行的業務無關的事項而產生的費用對收益的影響；以及

•我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA，限制了它作爲比較指標的有用性。

基於這些限制，基本報表調整後的息稅前利潤和相關的財務比率不應被視爲我們可用於業務增長的自由現金或可用於履行義務的現金。您應該通過主要依賴我們的GAAP結果，並僅將基本報表調整後的息稅前利潤作爲補充信息。請參閱我們本10-Q表格中包含的簡明合併財務報表。

儘管有上述限制，我們認爲調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）對於投資者評估我們的經營業績是有用的，因爲這一指標：

•被投資者廣泛使用來衡量公司的經營績效，而不考慮從這些術語的計算中排除的項目，這些項目可能因會計方法和資產的賬面價值、資本結構以及資產取得方式等因素而有很大差異；

•幫助投資者通過從我們的運營業績中消除資本結構的影響來評估和比較我們的運營結果，並且

•在我們的管理團隊中被用於各種其他目的，作爲戰略規劃和預測的依據，並在我們的董事會演示中使用。

在計算調整後EBITDA時，以下財務項目已被加回或從我們的淨利潤中減去：

•利息費用可以幫助投資者確定當前的現金流；

•所得稅費用對於投資者可能有用，因爲它代表了可能在該期間應繳的稅款以及該期間遞延稅金的變動，可能會減少可用於業務的現金流量；

•折舊對投資者可能有用，因爲它通常代表我們在業務中使用的財產和設備的磨損。

•攤銷費用可能對投資者有用，因爲它代表了我們收購客戶群的預估減少和產品權益價值的遞減。

•以股權爲基礎的補償可能有助於我們的投資者確定當前現金流量；

•重組費用對我們的投資者在評估我們的核心運營績效方面可能是有用的；

•與未經請求的非約束性收購要約相關的專業費用可能對我們的投資者評估我們的核心運營績效有所幫助；

•關於Guaymas火災相關的費用可能對我們的投資者在評估我們的核心運營績效方面是有用的；

•其他與火災相關的費用可能對我們的投資者有益，以評估我們的核心運營表現；

•與運營資產（財產和設備、庫存和其他資產）損失相關的保險賠償可能對我們的投資者在評估我們的核心運營績效方面是有用的；

•與業務中斷有關的保險索賠可能對我們的投資者在評估我們的核心運營績效方面有用；並且

•對我們的投資者來說，購買會計庫存溢價可能很有用，因爲它們不一定反映與我們核心營業績相關的當前或持續產生的現金費用。

淨利潤與調整後的EBITDA的對賬及調整後的EBITDA佔淨收入的百分比的說明如下：


	（以千美元計）						（以千美元計）
	三個月已結束						六個月已結束
	6月29日 2024			7月1日 2023			6月29日 2024			7月1日 2023
淨收入	$	7,724		$	2,374		$	14,573		$	7,605
利息支出	3,975			5,735			7,858			9,954

所得稅支出	2,225			955			4,115			1,763
折舊	4,038			3,932			8,054			7,672
攤銷	4,207			4,022			8,544			8,271
股票薪酬支出 (1)	4,028			5,036			8,286			8,117

重組費用 (2)	2,111			4,769			3,481			8,939
與未經請求的非約束性收購要約相關的專業費用	1,374			—			1,374			—
瓜伊馬斯火災相關費用	—			1,880			—			3,348
其他與消防相關的費用	—			477			—			477
與運營資產損失相關的保險追償	—			(1,677)			—			(5,563)
與業務中斷相關的保險賠償	—			(2,160)			—			(2,160)
庫存採購會計調整	291			766			1,082			766



調整後 EBITDA	$	29,973		$	26,109		$	57,367		$	49,189
淨收入佔淨收入的百分比	3.9		%	1.3		%	3.8		%	2.1		%
調整後的息稅折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比	15.2		%	13.9		%	14.8		%	13.3		%

(1) 截至2024年6月29日的三個月和六個月分別包括50萬美元和190萬美元的基於股票的補償費用，用於既有績效條件又有市場條件，並以現金結算的獎勵。截至2023年7月1日的三個月和六個月分別包括80萬美元和120萬美元的基於股票的補償費用，用於既有績效條件又有市場條件，並以現金結算的獎勵。截至2024年6月29日的三個月和六個月分別包括10萬美元的基於股票的補償費用，作爲銷售成本記錄。截至2023年7月1日的三個月和六個月分別包括20萬美元的基於股票的補償費用，作爲銷售成本記錄。

(2) 2024年6月29日結束的三個月和六個月分別包括90萬美元的重組費用，計入銷售成本。

未完成訂單

我們將未完成訂單定義爲客戶下達的採購訂單（「POs」）和具有固定價格和預計交貨日期不超過24個月的長期協議（「LTAs」）。大多數LTAs不符合ASC 606下的合同定義，因此，下面披露的未完成訂單金額大於我們在本表10-Q的第I部分，第1項內容中附註1披露的合同剩餘履約義務金額。未完成訂單受到交貨延遲或項目取消的影響，這些因素超出了我們的控制範圍。未完成訂單受到客戶訂單下達的時間差異的影響，並且在淨收益方面更加集中在幾個項目上。工業市場的未完成訂單持續時間較短，通常在三個月內完成。由於這些因素，我們未完成訂單總體水平的趨勢可能不符合我們未來淨收益的趨勢。

積壓的增長主要來自軍工-半導體和航天末端市場以及商用航空末端市場。預計將在未來12個月內交付總計66800萬美元的積壓訂單。以下表格總結了我們截至2024年6月29日和2023年12月31日的積壓訂單：


	（以千美元計）
	改變		6月29日 2024		十二月三十一日 2023
合併的 Ducommun
軍事和太空	$	65,333	$	592,476	$	527,143
商用航空航天	21,576		451,070		429,494
工業	(12,462)		24,469		36,931
總計	$	74,447	$	1,068,015	$	993,568
電子系統
軍事和太空	$	49,760	$	447,441	$	397,681
商用航空航天	(2,393)		85,601		87,994
工業	(12,462)		24,469		36,931
總計	$	34,905	$	557,511	$	522,606
結構系統
軍事和太空	$	15,573	$	145,035	$	129,462
商用航空航天	23,969		365,469		341,500
總計	$	39,542	$	510,504	$	470,962

流動性和資本資源

可用流動性

總債務、加權平均利率、現金及現金等價物和可用信貸額度如下：


	(金額單位：百萬美元)
	6月29日，			12月31日
	2024			2023
總債務，包括長期部分	$	262.9		$	266.0
債務加權平均利率	7.36		%	7.53		%
貸款利率	7.12		%	6.93		%

現金及現金等價物	$	29.4		$	42.9
未使用的循環信用設施	$	176.0		$	176.0

2022年7月，我們通過簽訂一項新的終期貸款（「2022年終期貸款」）和一項新的循環信貸設施（「2022年循環信貸設施」）完成了對所有現有債務的再融資。2022年終期貸款是一筆2.5億美元的首位擔保貸款，到期日爲2027年7月14日。2022年循環信貸設施是一筆2億美元的首位擔保循環信貸設施，到期日爲2027年7月14日。2022年終期貸款和2022年循環信貸設施共同代表我們的新信貸設施（「2022年信貸設施」）。與關閉2022年信貸設施同時，我們利用2022年終期貸款的全部2,5000萬美元收益和現有現金支付了我們之前信貸設施下未償債務的全部2,5420萬美元餘額。在相同的槓桿比率下，2022年信貸設施的利率差要低於我們之前信貸設施的利率差。按照所選擇的利率，利息支付通常每月或每季度支付，分別在每月或每季度的最後一個工作日支付。此外，2022年終期貸款需要在第一年和第二年每個季度償還0.625％的餘額，第三年和第四年每個季度償還1.250％的餘額，第五年每個季度償還1.875％的餘額，各次償還在每個季度的最後一個工作日。而2022年循環信貸設施未償還部分需根據綜合淨調整槓桿率支付從0.175％到0.275％不等的承諾費，通常每季度支付，在每個季度的最後一個工作日支付。然而，2022年循環信貸設施不需要償還任何本金分期付款。截至2024年6月29日，我們符合2022年信貸設施下所要求的所有契約條款。更多信息，請參閱本10-Q表第I部分第1條的附註8中所包括的我們的簡化合並財務報表。

截至2024年6月29日和2023年7月1日的每個三個月，我們按照2022年期限貸款的要求進行了160萬元的季度攤銷付款。截至2024年6月29日和2023年7月1日的每個六個月，我們進行了310萬元的2022年期限貸款的要求攤銷付款。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的每個三個月和六個月期間，我們未對我們的期限貸款進行任何自願提前還款。

2022年4月，管理層批准並啓動了一個重組計劃，這將使我們的業績更加強勁。重組計劃主要是減少員工人數和合並設施。由於這個重組計劃，我們分析了需要減記存貨和減值長期資產的情況，包括經營租賃的使用權資產。截至2024年6月29日，我們預計與此舉措相關的剩餘費用將爲300萬到400萬美元，包括在2025年初之前的員工分離和其他設施合併相關的淨稅前重組費用。截止到2024年6月29日，我們預計450萬美元的分離和福利的重組計提將在2024年內支付。按年計算，我們預計這些重組措施將帶來1100萬至1300萬元的總成本節約。有關詳細信息，請參見本10-Q表格第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表的附註3。

2021年11月，我們進行了衍生合同，選擇了以現金流避險爲目的的美元一月LIBOR遠期利率互換，所有合同的生效日期是2024年1月1日，總名義金額爲15000萬美元，加權平均固定利率爲1.8%，並在2031年1月1日到期（「遠期利率互換」）。遠期利率互換每月到期，固定金額支付日是每個月份的第一天，從2024年2月1日到2031年1月1日。有關詳細信息，請參見我們此10-Q表格第I部分，Item 1中所包含的摘要合併財務報表的註釋1、註釋4和註釋8。

2022年7月，由於完成了對我們現有債務的再融資，我們被要求完成對遠期利率互換的修正（「修訂後的遠期利率互換」）。這些遠期利率互換基於美元一月期LIBOR，由於2022年信貸設施不再提供以LIBOR爲基礎的借款，因此被修改爲以一月期Term SOFR爲基礎。修訂後的遠期利率互換的加權平均固定利率爲1.7%，這是美元一月期LIBOR和一月期Term SOFR之間的差異所致。有關詳細信息，請參見本表10-Q的第I部分、第1項中包含的我們的基本報表的附註1、附註4和附註8。

2023年4月，我們完成了對BLR的收購。考慮到收購資金淨額，BLR的初始購買價格爲1.15億美元，全部以現金支付。我們在交易完成時支付了總計11700萬美元的現金。我們利用了2022年度循環信貸設施完成了收購。有關進一步信息，請參閱本表格10-Q第I部分第1項中包括的我們的基本報表附註2。

2023年5月，我們完成了一次公開發行普通股，淨收益爲8510萬美元。公開發行股票的淨收益和手頭現金用於償還2022年的循環信貸額度，該額度被用於完成對BLR的收購。有關更多信息，請參閱本表10-Q的第一部分第一項中包含的簡明綜合財務報表註釋2、註釋8和註釋9。

我們預計在2024年通過經營活動所產生的現金來支持電子系統和結構系統中的新合同的投資將達到2,300萬至2,500萬美元。作爲成爲更高級裝配的供應商並贏得新合同的戰略計劃的一部分，需要額外的前期投資來購買工具，以適應那些具有更高工程內容和裝配複雜度的新項目。

我們相信不斷進行的航空航天和國防分包商整合使收購成爲我們未來增長的一個越來越重要的組成部分。我們將繼續進行明智的收購和資本支出，用於製造設備和設施，以支持商業和軍用飛機以及國防計劃的長期合同。

我們監控我們的資產基礎，包括我們所擁有的房產的市場動態，並且我們可能賣出這些房產和/或進行租售回交易。這些交易將爲各種資本部署期權提供資金。

我們繼續依賴營業現金流和2022年信貸設施的可用性來提供短期流動性。預計運營產生的現金和銀行借款容量將足夠滿足我們在這些財務報表發佈之日起的下一年內的義務。

現金流摘要

截至2024年6月29日的前六個月，運營活動提供的淨現金流爲180萬美元，而截至2023年7月1日的前六個月使用的淨現金爲970萬美元。2024年前六個月運營活動提供的淨現金流較高，主要是由於淨利潤和應付賬款增加，部分抵消了合同資產增加。

截至2024年6月29日的六個月內，投資活動使用的淨現金爲830萬美元，而截至2023年7月1日的六個月爲12530萬元。與去年同期相比，2024年上半年投資活動使用的淨現金較低，主要是由於2024年上半年沒有進行收購。

截至2024年6月29日的六個月內，籌資活動使用的淨現金爲700萬美元，而截至2023年7月1日的六個月內，籌資活動提供的淨現金爲11160萬美元。2024年上半年籌資活動使用的淨現金較多，主要是由於2023年上半年進行的公開發行普通股的發行不再在2024年重複，並且2024年上半年淨借款較少。

不設爲資產負債表賬目之離線安排

我們的資產負債表之外的安排包括未記錄的經營和融資租賃，這是由於所採用的便利化方法所致，工業收入債券的抵銷權，以及與財產和設備相關的失敗的售後租回和按金，我們相信這些安排可能不會對我們的財務狀況、流動性、資本資源或經營業績產生重大的現行或未來影響。

重要會計政策

根據美國普遍適用的會計準則，我們編制的簡明綜合財務報表需要估計和判斷，這些估計和判斷會影響到淨收入、費用、資產和負債的報告金額。關於我們的關鍵會計政策的描述，請參閱我們2023年度年度報告第II部分第7條「管理層對財務狀況和業績的討論與分析」中的「關鍵會計政策」。在截至2024年6月29日的三個月內，我們的任何關鍵會計政策都沒有發生重大變化。

最近的會計聲明

請參閱「第I部分，項目1。Ducommun公司及其子公司——基本報表附註——附註1。重要會計政策摘要——最新會計準則」以獲取更多信息。

項目 3. 關於市場風險的定量和定性披露

我們的主要市場風險敞口與我們的長期債務的美國利率變動有關。 2024年6月29日，我們在我們2022年信貸設施下有總借款額爲26290萬美元。

2022年貸款以我們的選擇，以每年1.375％到2.375％的適用利率模式計息，即（i）術語擔保隔夜融資利率（「術語SOFR」）加上適用利差或（ii）基準利率（定義爲最高的[a]聯邦基金利率加0.50％，[b]美國銀行的基準利率，和[c]術語SOFR加1.00％，如果基準利率低於百分之零，它將被視爲百分之零）加上適用利差，所有這些基於合併的總淨調整融資比例。

2022年度循環信貸額度的利率可以選擇按如下方式計算：（i）基於美元固定利率隔夜拆借利率的固定利率，再加上適用範圍在每年1.375%到2.375%之間的差額（applicable margin）；或者（ii）基準利率（定義爲聯儲局聯邦基金利率加0.50%、美國銀行的基準利率、以及基於美元固定利率隔夜拆借利率加1.00%中的最高值，如基準利率小於零，則視爲零）再加上適用範圍在每年0.375%到1.375%之間的差額（applicable margin），每種情況的利率均基於綜合淨調整後槓桿率（consolidated total net adjusted leverage ratio）。

對於我們的財務狀況和運營結果，利率的假設性增加或減少10%對其影響微乎其微。

項目4. 控制與程序

披露控制程序

公司的首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」）已對公司的信息披露控制和程序進行了評估（根據1934年證券交易法規定的13a-15（e）和15d-15（e）規則）。2024年6月29日。該公司此前報告了與財務報告的內部控制存在的重大缺陷有關，該缺陷涉及到不能就合同條款的準確性和確認營業收入時使用的毛利率做出設計和維護有效控制。具體而言，該公司未核實採購訂單的修訂和公司營收確認分析中使用的毛利率百分比假設是否經過充分精確的審查，該情況在公司2023年度年度報告10-k表中第9A項"財務報告內部控制的管理報告"中有所描述。由於公司財務報告的重大缺陷未在2024年6月29日之前得到糾正，CEO和CFO得出結論，截至2024年6月29日，公司的信息披露控制和程序不具備效力。

弱點材料的整治

我們已採取補救措施來解決上述重大缺陷，以改善我們對採購訂單修改以及用於確認營業收入的毛利率百分比假設的內部控制。

採取的行動：

•我們重新設計了現有的控制措施，以擴大對需要進行完工預估分析以支持營業收入確認所使用的毛利率的合同選擇標準的範圍。

•我們加強了EAC流程的嚴謹性和審查，包括對分析和相關文檔的標準化，以及驗證所使用的合同價值與基礎客戶採購訂單的一致性。

•我們已經實施了額外的分析程序，以確保毛利率假設的準確性。

儘管在加強與財務報告相關的內部控制方面已經取得了重大進展，但還需要額外的時間來評估和確保這些流程和程序的可持續性。我們預計將在2024年完成評估並確保這些流程和程序的可持續性；然而，我們無法保證此類措施將在2024年內完成。在上述糾正步驟完全實施並被認爲能夠有效運轉之前，上述所述的重大缺陷將繼續存在。

財務報告內部控制的變化

除了上文提到的「重大弱點整改」之外，在截至2024年6月29日的三個月內，我們公司在財務報告內部控制方面未發生其他重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有造成實質影響，或者可能會對其產生實質影響。

第二部分.其他信息

項目1. 法律訴訟

請參閱第12條註釋有關我們基本報表的附註12，請參閱本表10-Q第I部分第1項，以了解我們的法律訴訟情況。

項目1A ：風險因素

請參閱我們於2023年12月31日結束的《年度報告Form 10-K（「Form 10-K」）》第I部分第1A項，了解我們的風險因素討論。除以下風險因素外，在截至2024年6月29日期間未對我們2013年12月31日結束的《Form 10-K年度報告》中披露的風險因素髮生重大變化。

項目 2. 未註冊的股權銷售及資金用途

不適用。

項目 3. 高級有價證券的違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

無。

項目6.附件

展示文件

不。描述

1990年5月29日在特拉華州州務卿處提出的公司章程修正備案。參照1990年12月31日年度10-k表格附錄3.1。

1998年5月27日向特拉華州國務卿提交的《公司章程修正證書》。參見1998年12月31日截至的10-k表第3.2附件。

2024年6月28日修訂並重新制定的杜康姆公司公司章程。

*10.1 2024年員工股權激勵計劃。已參照2024年4月25日提交的8-k表中附件10.1。

2024年5月9日簽訂的《杜康明公司與斯蒂芬·奧斯瓦爾德之間的關鍵高管離職協議》，已由2024年5月10日提交的8-k表格附件99.1所包含。

*10.3 杜庫曼公司與其執行官(Stephen G. Oswald 除外)之間的高層員工離職協議表格。該表格的引用文件爲在2024年5月10日提交的8-k表格的附件99.2。

*10.4 2024年及以後股票績效單位協議的形式。

*10.5 2024年及以後現金形式的長期激勵獎勵協議表格。

*10.6 2024年及以後營業收入表現股權單位協議形式。

*10.7 2024年及以後營業收入表現現金化的長期激勵獎勵協議形式。

*10.8 2024年及以後非合格延緩付款計劃參與者限制性股票單位協議形式。

*10.9 2024年及以後的股票期權協議形式。

31.1首席執行官的認證。

31.2 信安金融財務主管的認證。

32根據《2002年薩班斯-豪利法案》第906條所採納的《美國法典》第1350條的認證。

101.INS 具有嵌入鏈接基礎文檔的內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在內聯XBRL中

104 交互式數據文件封面（格式爲內嵌的XBRL，包含在附件101中）

___________________

* 表示高管薪酬計劃或安排。

簽名

innate pharma


		杜科蒙公司
		（註冊人）

日期：2024年8月8日	通過：	Stephen G. Oswald
		Stephen G. Oswald
		董事長、總裁兼首席執行官。
		簽名：/s/ Ian Lee

日期：2024年8月8日	通過：	Suman b. Mookerji
		Suman b. Mookerji
		高級副總裁，致富金融總裁
		（主要財務和主要會計官員）