Live Ventures发布2024财年第三季度财务报告
拉斯维加斯，2024年8月8日 -- Live Ventures公司（纳斯达克代码：LIVE）（“Live Ventures”或“公司”）是一家多元化的持有公司，今天宣布截至2024年6月30日的第三财季财务结果。
2024财年第三季度主要亮点：
•营业收入同比增长35.4%，达到$12390万，而去年同期为$9150万
•净亏损为$290万，摊薄后每股亏损为$0.91，而去年同期净利润为$110万，摊薄后每股收益（“EPS”）为$0.33
•调整后的EBITDA¹为$610万，而去年同期为$960万
•截至2024年6月30日，总资产为$43680万，股东权益为$9270万
•截至2024年6月30日，公司有约3440万美元的现金和贷款额度可用
Live Ventures的首席财务官David Verret评论道：“我们第三季度的营业收入较上年同期增长了35.4%，主要得益于对Precision Metal Works, Inc.（“PMW”）和CSF Holdings, LLC（“Central Steel”）的战略收购，以及零售地板板块和地板制造板块收入的增加。”
“我们很高兴看到第三季度持续的营业收入增长，” stated Live Ventures的总裁兼首席执行官Jon Isaac表示：“尽管高企的利率对行业特定的逆风有所影响，我们仍坚定不移地致力于调整我们的业务，以应对这些挑战。我们对业务前景充满信心，以及我们长期的买入-构建-持有策略，这突显了我们为股东创造可持续增长和长期价值的承诺。”
2024财年第三季度财务总结（千美元，除每股金额外）
| 截至6月30日的三个月期间， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ 123,878 | $ 91,516 | 35.4% | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ 1,131 | $ 5,561 | -79.7% | ||||||||||||||
| 净利润（亏损） | $ (2,855) | $ 1,060 | -369.3% | ||||||||||||||
| 摊薄每股收益（亏损） | $ (0.91) | $ 0.33 | -375.8% | ||||||||||||||
调整后的EBITDA¹ | $ 6,123 | $ 9,575 | -36.1% | ||||||||||||||
营业收入增加约3240万，即35.4%，截至2024年6月30日季度的营业收入约为12390万，而去年同期的营业收入约为9150万。增长主要归因于对PMW的收购，该公司于2023财年第四季度收购，以及对中央钢铁的收购，该公司于2024年5月收购，二者共增加了约2110万，零售-地板板块增加了约950万，以及增加
¹ 调整后的 EBITDA 是一种非 GAAP 指标。非 GAAP 指标的调解包含在下面。
在地板制造板块约为 $380万 的收入。由于整体经济状况的影响，公司的其他业务的收入减少约 $220万，部分抵消了增长。
截至 2024 年 6 月 30 日的季度营业收入约为 $110万，而上年同期的营业收入约为 $560万。营业收入的下降主要归因于零售地板板块因收购地毯残余商店公司（“CRO”）和约翰逊地板及家居（“Johnson”）所导致的暂时性低效，这些公司是在 2024 财年第一季度被地板清算公司（“Flooring Liquidators”）收购的。下降还归因于钢铁制造板块的毛利率下降，主要是由于需求减少导致生产效率降低。
截至 2024 年 6 月 30 日，净亏损约为 $290万，摊薄每股亏损为 $0.91，而上年同期的净利润约为 $110万，摊薄后每股收益为 $0.33。净亏损的变化归因于较低的营业收入和较高的利息费用，扣除所得税后。
截至 2024 年 6 月 30 日，调整后的 EBITDA¹ 约为 $610万，比上年同期减少约 $350万，或 36.1%。下降主要是由于营业收入的减少。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司总现金可用金额为 $3440万，现金余额为 $470万，及其各个信用额度下的可用金额为 $2970万。
2024 财年第三区域结果（以千计）
| 截至 6 月 30 日的三个月内， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 16,503 | $ 18,009 | -8.4% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | 36,981 | 27,449 | 34.7% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 31,264 | 27,424 | 14.0% | ||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 39,047 | 18,409 | 112.1% | ||||||||||||||
| 企业与其他 | 83 | 225 | -63.1% | ||||||||||||||
| 总营业收入 | $ 123,878 | $ 91,516 | 35.4% | ||||||||||||||
| 截至6月30日的三个月内， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入（损失） | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 1,332 | $ 1,548 | -14.0% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | (1,498) | 1,049 | -242.8% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 1,856 | 2,022 | -8.2% | ||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 1,370 | 2,703 | -49.3% | ||||||||||||||
| 公司及其他 | (1,929) | (1,761) | -9.5% | ||||||||||||||
| 总营业收入 | $ 1,131 | $ 5,561 | -79.7% | ||||||||||||||
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| 截至6月30日的三个月期间， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
调整后的EBITDA¹ | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 1,575 | $ 1,864 | -15.5% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | (258) | $ 2,083 | -112.4% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 2,797 | 2,935 | -4.7% | ||||||||||||||
| 钢铁制造 | 3,102 | 3,534 | -12.2% | ||||||||||||||
| 企业及其他 | (1,093) | (841) | -30.0% | ||||||||||||||
总调整后EBITDA¹ | $ 6,123 | $ 9,575 | -36.1% | ||||||||||||||
调整后的EBITDA¹ 作为营业收入的百分比 | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | 9.5% | 10.3% | |||||||||||||||
| 零售 - 地板 | -0.7% | 7.6% | |||||||||||||||
| 地板制造业 | 8.9% | 10.7% | |||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 7.9% | 19.2% | |||||||||||||||
| 公司及其他 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
总调整后EBITDA¹ | 4.9% | 10.5% | |||||||||||||||
| 占营业收入的百分比 | |||||||||||||||||
零售 – 娱乐
截至2024年6月30日的季度，零售娱乐部门的营业收入约为$1650万，比去年同期的营业收入约$1800万减少了约$150万，或8.4%。营业收入的减少主要是由于消费者需求减少以及销售组合向二手产品转移，后者通常具有较低的销售额但较高的利润率。销售组合的转变也促使截至2024年6月30日的季度毛利率增加至57.9%，而去年同期为54.7%。截至2024年6月30日的季度营业收入约为$130万，而去年同期营业收入约为$150万。
零售 – 地板
截至2024年6月30日的季度零售-地板部门营业收入约为3700万，较去年同期的约2740万增加约950万，增幅为34.7%。增长主要是由于Flooring Liquidator的建筑商设计和安装部门Elite Builder Services的收入增加，以及Flooring Liquidators在2024财年第一季度收购的CRO和Johnson的贡献。截止2024年6月30日的季度毛利率为36.6%，而去年同期为37.8%。截至2024年6月30日的季度运营亏损约为150万，而去年同期的运营收入约为100万。
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运营亏损的增加主要是由于本期收购CRO和Johnson所带来的临时低效。
地板制造业
截至2024年6月30日的季度营业收入约为3130万，较去年同期的约2740万增加约380万，增幅为14.0%。截至2024年6月30日的季度毛利率为24.7%，而去年同期为23.3%。营业收入和毛利率的增长主要源于在2023财年第四季度收购Harris Flooring Group®品牌的增加销售。截止2024年6月30日的季度营业收入约为190万，而去年同期的营业收入约为200万。今年的营业收入减少主要是由于与收购Harris Flooring Group®品牌相关的销售和营销费用增加。
钢铁制造
截至2024年6月30日的季度营业收入约为3900万，较去年同期的约1840万增加约2060万，增幅为112.1%。增长主要是由于PMW的营业收入增加约1920万和Central Steel的营业收入增加约190万，部分被公司其他钢铁制造业务减少的50万所抵消。截止2024年6月30日的季度毛利率为15.8%，而去年同期为29.2%。毛利率的下降主要是由于收购PMW，该公司历史上产生的毛利率较低，以及钢铁制造部门由于需求减少而普遍降低的生产效率导致的毛利率下降。截止2024年6月30日的季度营业收入约为140万，而去年同期的营业收入约为270万。
公司及其他
截至2024年6月30日的季度营业收入约为$10万，比上年同期的营业收入约为$20万下降了约$10万，降幅为63.1%。截至2024年6月30日的季度运营亏损约为$190万，而上年同期的运营亏损约为$180万。
2024财年九个月财务摘要（以千为单位，除每股金额外）
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ 360,097 | $ 251,624 | 43.1% | ||||||||||||||
| 营业收入 | $ 3,834 | $ 15,080 | -74.6% | ||||||||||||||
| 净利润（亏损） | $ (6,818) | $ 4,462 | -252.8% | ||||||||||||||
| 摊薄每股收益（亏损） | $ (2.16) | $ 1.42 | -252.1% | ||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润¹ | $ 19,275 | $ 26,300 | -26.7% | ||||||||||||||
截至2024年6月30日的九个月内，营收增加约10850万，或43.1%，达到36010万，相比去年同期的营收25160万。增加主要归因于对PMW和Flooring Liquidators的收购，这两者共同贡献了11020万，
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以及地板制造部门营收的约1050万的增长。由于一般经济状况的影响，本公司的其他业务收入减少了约1220万，部分抵消了增加。
截至2024年6月30日的九个月内，营业收入降至380万，而去年同期为1510万。营业收入的下降主要归因于零售-地板板块因Flooring Liquidators在2024财政年度第一季度收购CRO和Johnson而出现的暂时低效。下降也归因于钢铁制造板块的毛利率下降，主要是由于对PMW的收购，PMW历史上产生的毛利较低，以及由于需求降低导致的钢铁制造板块生产效率整体下降。
截至2024年6月30日的九个月内，净亏损为680万，摊薄后每股亏损为2.16，而去年同期净利润为450万，摊薄后每股收益为1.42。净亏损的增加归因于营业收入降低和与收购Flooring Liquidators和PMW相关的利息支出增加，扣除所得税。
截至2024年6月30日的九个月内，调整后的EBITDA为1930万，同比下降约700万，或26.7%。下降主要是由于营业收入的减少。
2024财年九个月板块结果（单位：千）
| 截至6月30日的九个月期间， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 53,930 | $ 60,388 | -10.7% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | 103,332 | 48,218 | 114.3% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 94,689 | 84,195 | 12.5% | ||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 107,889 | 56,306 | 91.6% | ||||||||||||||
| 企业及其他 | 257 | 2,517 | -89.8% | ||||||||||||||
| 总营业收入 | $ 360,097 | $ 251,624 | 43.1% | ||||||||||||||
| 截至6月30日的九个月期间 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 营业收入（损失） | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 6,305 | $ 7,542 | -16.4% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | (4,433) | 833 | -632.2% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 4,779 | 5,179 | -7.7% | ||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 3,225 | 6,972 | -53.7% | ||||||||||||||
| 公司及其他 | (6,042) | (5,446) | -10.9% | ||||||||||||||
| 总营业收入 | $ 3,834 | $ 15,080 | -74.6% | ||||||||||||||
| 截至6月30日的九个月期间 | |||||||||||||||||
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| 2024 | 2023 | % 变动 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA¹ | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | $ 7,441 | $ 8,519 | -12.7% | ||||||||||||||
| 零售 - 地板 | (803) | 3,194 | -125.1% | ||||||||||||||
| 地板制造业 | 7,571 | 8,082 | -6.3% | ||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 8,235 | 9,729 | -15.4% | ||||||||||||||
| 企业与其他 | (3,169) | (3,224) | 1.7% | ||||||||||||||
| 总调整后的EBITDA¹ | $ 19,275 | $ 26,300 | -26.7% | ||||||||||||||
调整后的EBITDA¹ 占营业收入的百分比 | |||||||||||||||||
| 零售 - 娱乐 | 13.8% | 14.1% | |||||||||||||||
| 零售 - 地板 | -0.8% | 6.6% | |||||||||||||||
| 地板制造业 | 8.0% | 9.6% | |||||||||||||||
| 钢铁制造业 | 7.6% | 17.3% | |||||||||||||||
| 公司及其他 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
| 总调整后息税折旧摊销前利润¹ | 5.4% | 10.5% | |||||||||||||||
| 作为营业收入的百分比 | |||||||||||||||||
零售 - 娱乐
截至2024年6月30日的九个月里，零售-娱乐部门营业收入约为$5390万，较上年同期收入约为$6040万减少了约$650万，下降了10.7%。收入下降主要是由于消费需求减少，以及销售组合向二手产品的转变，这通常会导致较低的销售额但毛利率较高。销售组合的转变也促使截至2024年6月30日的九个月的毛利率提高至57.3%，而上年同期为54.0%。截至2024年6月30日的九个月的营业收入约为$630万，而上年同期的营业收入约为$750万。
零售 - 地板
零售-地板部门包括于2023年1月收购的地板清算公司。截至2024年6月30日的九个月里，营业收入约为$10330万，较上年同期收入$4820万增加约$5510万，增长了114.3%。增长的原因是2023财年第二季度收购了地板清算公司，以及在2024财年第一季度地板清算公司收购了CRO和Johnson。截至2024年6月30日的九个月的毛利率为37.0%，而上年同期为37.6%。截至2024年6月30日的九个月的营业亏损约为$440万，而上年同期的营业收入约为$80万。营业亏损的增加主要是由于目前周期中与收购CRO和Johnson相关的临时低效。
地板制造业
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截至2024年6月30日的九个月营业收入约为9470万，较上年同期的约8420万增加约1050万，增长率为12.5%。截至2024年6月30日的九个月毛利率为24.2%，而上年同期为21.8%。收入和毛利率的增加主要是由于2023财年第四季度收购Harris Flooring Group®品牌所带来的销售增长。截至2024年6月30日的九个月营业收入约为480万，而上年同期的营业收入约为520万。 营业收入的下降主要是由于与收购Harris Flooring Group®品牌相关的销售和市场费用增加。
钢铁制造
截至2024年6月30日的九个月营业收入约增加5160万或91.6%，达到约10790万，较上年同期的营业收入5630万有所增加。增长主要来自于在2023年第四季度收购的PMW，增加营业收入约5510万，以及在2024年5月收购的Central Steel，增加营业收入190万，部分被公司其他钢铁制造业务减少540万所抵消。截至2024年6月30日的九个月毛利率为15.3%，而上年同期为27.4%。毛利率的下降主要是由于收购的PMW历史上产生的毛利率较低，以及钢铁制造板块因减产而整体毛利率下降。截止到2024年6月30日的九个月，营业收入约为320万，而上年同期的营业收入约为7.0。
公司及其他
截至2024年6月30日的九个月营业收入约减少230万，达到约30万。减少的主要原因是2023年5月SW Financial的关闭。截至2024年6月30日的九个月营业亏损约为600万，而上年同期营业亏损约为540万。
非GAAP财务信息
调整后的 EBITDA
我们根据财务指标来评估运营绩效，例如“调整后EBITDA”，这是一种非公认会计原则（non-GAAP）财务指标。我们将调整后EBITDA定义为在利息费用、利息收入、所得税、折旧、摊销、基于股票的补偿和其他非现金或非常规支出之前的净收入（或亏损）。我们认为，调整后EBITDA是衡量业务运营实力和表现的重要指标，包括业务融资收购和其他资本支出的能力以及偿债能力。此外，管理层还使用该指标来评估经营业绩，进行分析比较和确定改进绩效的策略。调整后EBITDA也是财务分析师通常用来评估公司财务表现的指标，需根据某些调整进行调整。调整后EBITDA并不代表符合公认会计原则（“GAAP”）定义的经营现金流，且不应被认为是净收入或亏损的替代指标，也不表示我们的经营结果或可用于满足现金需求的现金流。
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然而，这是公司认为对投资者分析其经营绩效有用的衡量标准。因此，调整后EBITDA应作为额外的指标进行考虑，而不是净收入、经营活动提供的现金流和根据GAAP编制的其他财务绩效衡量指标的替代品。由于各公司对于非公认会计原则财务指标的定义往往不同，因此，由Live Ventures Incorporated计算的调整后EBITDA不应与其他公司报告的任何类似标题的指标进行比较。
前瞻性和警示性声明
“公司”一词指的是Live Ventures及其全资子公司。本新闻稿中的某些声明包含或可能暗示了根据1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节（均已修订）所定义的“前瞻性”信息，这些信息旨在受到这些条款创建的“安全港”的保护。诸如“将”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似声明的词语旨在识别前瞻性声明。Live Ventures还可能在其向美国证券交易委员会提交的定期报告中做出前瞻性声明，包括在10-K和10-Q表格中的声明，在8-K表格中的当前报告、股东年度报告、新闻稿和其他书面材料中，以及公司高管、董事或员工对第三方所做的口头声明。不能保证这些声明将被证明是准确的，还有许多重要因素可能导致实际结果与公司在任何前瞻性声明中表达的结果存在重大差异，包括但不限于，管理层对未来运营或产品的计划和目标、我们产品的市场接受度或未来成功，以及我们未来的财务表现。公司警告说，这些前瞻性声明还受到其他因素的进一步限定，包括但不限于在公司截至2023年9月30日的财年10-K表格中的陈述。 此外，新的风险因素不时出现，我们无法预测所有此类风险因素，也无法评估这些风险因素对我们业务可能产生的影响。Live Ventures不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关于Live Ventures Incorporated
Live Ventures是一家多元化控股公司，战略重点是对国内中型市场公司进行价值导向的收购。Live Ventures的收购策略不分行业板块，专注于经营良好、紧密持有的企业，这些企业具备可证明的盈利增长和现金流生成的记录。公司寻求与其收购企业的管理团队合作，通过严格的买入-构建-持有长期战略来增加股东价值。Live Ventures成立于1968年。2011年末，首席执行官兼战略投资者Jon Isaac加入公司董事会，并随后将其重组为一家多元化控股公司。公司当前的多元化经营子公司组合包括纺织、地板、工具、钢铁和娱乐行业的公司。
联系：
Live Ventures Incorporated
Greg Powell，投资者关系董事
725.500.5597
8
gpowell@liveventures.com
www.liveventures.com
来源：Live Ventures 公司
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合并资产负债表
(未经审计)
(以千美元计，每股金额除外)
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LIVE VENTURES, INCORPORATED
合并收益表 (未经审计)
(单位：千美元，除每股外)
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Live Ventures
非公认会计原则指标的 reconciliation
调整后的 EBITDA
下表提供了净利润（亏损）与总调整EBITDA¹的对账，时间段如表所示（单位：千美元）：
| 截止三个月至 | 截至九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | $ (2,855) | $ 1,060 | $ (6,818) | $ 4,462 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 4,349 | 3,683 | 12,832 | 9,978 | |||||||||||||||||||
| 基于股票的补偿 | 174 | 287 | 274 | 396 | |||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | 4,233 | 3,485 | 12,563 | 8,767 | |||||||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | (968) | 297 | (2,409) | 1,462 | |||||||||||||||||||
| SW金融结算收益 | — | (1,000) | — | (2,000) | |||||||||||||||||||
| SW金融处置 | — | 1,697 | — | 1,697 | |||||||||||||||||||
| 收购成本 | 889 | 66 | 1,762 | 1,538 | |||||||||||||||||||
| 债务收购成本 | — | — | 183 | — | |||||||||||||||||||
| 约翰逊的处置 | 301 | — | 301 | — | |||||||||||||||||||
| 其他非经常性费用 | — | — | 587 | — | |||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ 6,123 | $ 9,575 | $ 19,275 | $ 26,300 | |||||||||||||||||||
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