アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム
（表1）
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間中の に
報告書番号：
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
| ||
（設立または組織の州または管轄区域） | （国税庁雇用者識別番号） | |
（本部所在地の住所） | （郵便番号） |
(
（登録者の電話番号、エリアコードを含む）
該当なし
（前回報告から変更された場合は、名称やアドレス、更生年度を含む）
法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前 |
| トレーディングシンボル |
| 登録した各取引所の名前 |
|
|
米国1934年証券取引法の第13条または第15(d)項により、その前の12ヶ月間（または登録申請者がその報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出すべき全ての報告書を提出した（1）登録申請者が過去90日間登録項目に該当したかどうかをチェックマークで示す。
登録者が、過去12か月間（または、登録者がそのようなファイルを提出する必要があった期間が短い場合は、その期間のすべてのファイルを提出したか?)、規則S-Tの405に基づき提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかを、チェックマークで示す。
登録者が大量加速提出者、加速提出者、非加速提出者、報告書提出規模の小さい企業、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。 「大量加速提出者」、「加速提出者」、「報告書提出規模の小さい企業」、「新興成長企業」の定義については、Exchange Actの規則120億2を参照してください。
加速ファイラー ☐ | |
非加速ファイラー☐ | 中小企業 |
新興成長企業 |
新しいまたは改定された会計基準の対応に必要な拡大移行期間を使用しないことを選択した場合、新興成長企業である場合、Exchange Act の 13(a) 条に基づいて提供される任意の新しいまたは改定された財務会計基準の対応に適用される拡大移行期間を使用しない旨をチェックマークで示してください。☐
ルール12b-2に定義されたシェル企業であるかどうかチェックマークを付けてください。 はい
多くの主張があり、私はすべてを調べていなかったので、判断を下しませんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいているように見えました。
第I部。財務情報
項目1. 財務諸表
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
合算損益計算書
（未確定）
（千ドル、株式および株式当たり金額を除く）
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
売上高 |
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| ||||
乗客チケット | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
オンボード及びその他の費用 |
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合計売上高 |
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クルーズ運航費 |
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手数料、交通費及びその他 |
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オンボード及びその他の費用 |
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| | ||||
給与および関連する費用 |
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燃料 |
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食料品 |
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| | ||||
他 |
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総クルーズ運航費用 |
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その他の運営費用 |
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| ||||
マーケティング、一般管理費 |
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| |
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| | ||||
減価償却費および償却費 |
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| | ||||
総その他の運航費用 |
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| | ||||
営業利益 |
| |
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営業外収支 |
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金利費用、純額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
その他の収益（費用）、純額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
非営業収益（費用）合計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税調整前当期純利益（損失） |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税の特典（費用） |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
加重平均発行済株式数 |
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| ||||
基本 |
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| |
| | ||||
希薄化後 |
| |
| |
| |
| | ||||
一株当たり利益（損失） |
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|
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| ||||
基本 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
希薄化後 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。
3
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
包括利益（損失）の連結財務諸表
（未確定）
（千米ドル単位）
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
その他の包括的損益: |
|
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|
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| ||||
船員退職共済制度 |
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| | ||||
キャッシュフローヘッジ: |
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| ||||||||
未実現評価損益 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
実現額および収益に再分類された金額 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
その他の包含的損益合計 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
総包括所得（損失）合計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。
4
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結貸借対照表
(未監査)
(千単位、共有データを除く)
6月30日 | 12月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
資産 |
|
|
|
| ||
流動資産： |
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| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金、純額 |
| |
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インベントリ |
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前払費用およびその他の資産 |
| |
| | ||
流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
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グッドウィル |
| |
| | ||
商標名 |
| |
| | ||
その他の長期資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
|
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| ||
現在の負債: |
|
|
|
| ||
長期債務の現在の部分 | $ | | $ | | ||
買掛金 |
| |
| | ||
未払費用とその他の負債 |
| |
| | ||
前売りチケット販売 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
その他の長期負債 |
| |
| | ||
負債総額 |
| |
| | ||
コミットメントと不測の事態（注11） |
|
|
|
| ||
株主資本: |
|
|
|
| ||
普通株式、$ |
| |
| | ||
その他の払込資本 |
| |
| | ||
その他の包括利益 (損失) の累計 |
| ( |
| ( | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社。
キャッシュ・フロー計算書（連結）
（未確定）
（千米ドル単位）
半年間終了 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
営業活動からの現金流入 |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | ( | ||
当期純利益を調整するための項目による営業活動によるキャッシュフロー提供に調整: |
|
|
|
| ||
減価償却費およびのれん償却費 | |
| | |||
デリバティブ取引による利益（損失） | ( | | ||||
債務の償還に伴う損失 |
| |
| | ||
不良債権及び棚卸金額の備え |
| |
| | ||
資産の不本意な転換による利益 | ( | ( | ||||
シェアベースの報酬費用 |
| |
| | ||
ユーロ建て債務に対する外国為替差損 |
| ( |
| | ||
営業資産および負債の変動: |
|
| ||||
売掛金の純額 |
| |
| | ||
在庫 |
| |
| ( | ||
前払費用およびその他の資産 |
| ( |
| | ||
支払調整 |
| ( |
| ( | ||
未払費用およびその他の負債 |
| |
| ( | ||
前受船券売上高 |
| |
| | ||
営業活動によるキャッシュフロー |
| |
| | ||
投資活動からの現金流入 |
|
|
|
| ||
固定資産の追加、純額 |
| ( |
| ( | ||
デリバティブの清算に支払われた現金 | — | ( | ||||
取得価額の純額 | ( | — | ||||
他 | | | ||||
投資活動による純現金流出 |
| ( |
| ( | ||
財務活動からのキャッシュ・フロー |
|
|
|
| ||
新規買の長期債務償還 |
| ( |
| ( | ||
長期借入金の受取 |
| |
| | ||
従業員関連計画からの受取り金額 |
| — |
| | ||
制限付き株式ユニットの純株式決済 |
| ( |
| ( | ||
早期償還プレミアム |
| ( |
| — | ||
繰延手数料 |
| ( |
| ( | ||
資金調達活動に使用された純現金流入額 |
| ( |
| ( | ||
現金及び現金同等物の増加（減少） |
| |
| ( | ||
期首の現金及び現金同等物 |
| |
| | ||
期末の現金及び現金同等物 | $ | | $ | | ||
付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。
6
ノルウェージャンクルーズライン・ホールディングス株式会社
株主資本（赤字）の変動計算書
（未確定）
（千米ドル単位）
2024年6月30日終了の3か月間 | |||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||
追加 | 他 | 総計 | |||||||||||||
普通株式 | 出資 | 包括的 | 積算 | 株主資本 | |||||||||||
株式 |
| 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 |
| 収益（損失） |
| 赤字 |
| 株式 | |||||||
2024年3月期の残高 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
株式報酬費用 |
| — | | — | — | | |||||||||
NCLC交換可能ノートの普通株式発行 | | | — | — | | ||||||||||
制限付き株式報奨金の純株式決済 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
その他の総合損失（税引後） |
| — | — | ( | — | ( | |||||||||
当期純利益 |
| — | — | — | | | |||||||||
2024年6月30日の貸借対照表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2024年6月30日までの6か月間 | |||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||
追加 | 他 | 総計 | |||||||||||||
普通株式 | 出資 | 包括的 | 積算 | 株主資本 | |||||||||||
| 株式 |
| 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 |
| 収益（損失） |
| 赤字 |
| 株式 | ||||||
2023年12月31日の残高 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
株式報酬費用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
従業員関連プランの株式発行 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
NCLC交換社債の普通株式発行 | | | — | — | | ||||||||||
制限付き株式ユニットの純株式決済 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
その他包括的な利益、純 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2024年6月30日の貸借対照表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
付随する注記は、これらの統合された財務諸表の重要な部分です。
7
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
株主資本（赤字）の連結変動計算書-続き
(未監査)
(千単位)
2023年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||
累積 |
|
| |||||||||||||
[追加] | その他 | 合計 | |||||||||||||
普通 | 支払い済み | 包括的 | 累積 | 株主の | |||||||||||
株式 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| 資本 (赤字) | |||||||
バランス、2023年3月31日 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
株式ベースの報酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
従業員関連プランに基づく株式の発行 |
| |
| ( | — | — | — | ||||||||
制限付株式ユニットの純株式決済 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
その他の包括損失、純額 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
純利益 |
| — | — | — | | | |||||||||
残高、2023年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
2023年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||
| 累積 |
|
| ||||||||||||
[追加] | その他 | 合計 | |||||||||||||
普通 | 支払い済み | 包括的 | 累積 | 株主の | |||||||||||
| 株式 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| エクイティ | ||||||
残高、2022年12月31日 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
株式ベースの報酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
従業員関連プランに基づく株式の発行 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
制限付株式ユニットの純株式決済 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
その他の包括損失、純額 | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
純損失 |
| — | — | — | ( | ( | |||||||||
残高、2023年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
8
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結財務諸表注記
（未確定）
本報告書において、特に断りがない限り、当社、我々、当方等はNCLH（以下定義）及びその子会社を指し、NCLCはNCL Corporation Ltd.を指し、NCLHはNorwegian Cruise Line Holdings Ltd.を指し、Norwegian Cruise LineまたはNorwegianはNorwegian Cruise Lineブランド及びその前身を指し、Oceania CruisesはOceania Cruisesブランドを指し、RegentはRegent Seven Seas Cruisesブランドを指します。
「米国」とはアメリカ合衆国を、「ドル」とは米ドルを、「英国」とはイギリスを、「ユーロ」とはユーロ圏の公式通貨をそれぞれ意味し、また、この連結財務諸表の注記全体において大文字で記載され、定義されていない語句に関しては「2. 経営陣の財務状態及び業績解説−用語集」を参照してください。
1. 事業及び組織の概要
Norwegian Cruise Line、Oceania Cruises、Regent Seven Seas Cruisesの各ブランドを展開する世界的に有名なクルーズ会社です。2024年6月30日現在、船舶数は「」「66,400」人乗りを擁しています。同社は、2025年から2036年にかけて、13隻の「Prima Class Ships」を納入予定としています。「Allura Class Ship」1隻は、2025年に納入予定となっています。同社は、2つの新しい船クラス「Oceania Cruises ships」を2027年から2031年にかけて、および「Prestige Class Ships」を2026年と2029年に納入を予定しています。2030年と2031年に納配予定の新しいOceania Cruises船クラスの「4隻」については、キャンセルされ、2030年から2036年にかけて納入を予定している「Norwegian Cruise Line ships」の新しいクラスに変更される予定です。
私たちは
2. 主要な会計方針の概要
流動性
14.89
私たちは、今後の債務満期を再融資するために、利息費用を削減するために、または既存の債務に関連する満期日を延長し、必要に応じて関連する財務ルールの変更または免除を得るために、さまざまな機会を追求し続けます。
報告の基礎
添付の連結財務諸表は非監査であり、当社の意見では、提示された期間の結果の公正な計算に必要なすべての通常の継続的な調整が含まれています。
私たちの事業は季節的であり、中間期の結果は必ずしも当該財務年度全体の結果を示すものではありません。過去において、クルーズに対する需要は北半球の夏季に最も強かったです。これらの中間連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した財務年度の監査済み連結財務諸表とともに、当社が最近2月28日にSECに提出した最新の10-kフォームに含まれています。
9
EPS（1株当たり利益/損失）
基本的な1株当たり利益（損失）は、各期間中の実質発行済み株式の加重平均数で当期純利益（損失）を除算することによって計算されます。希薄化後1株当たりの利益（損失）は、希釈済み加重平均株式数で当期純利益（損失）と交換可能社債の想定換算を除算することによって計算されます。
基本的なと希薄化後の1株当たり利益（損失）の調整は以下の通りです（千ドル、シェアおよび1株当たりのデータを除く）。
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
当期純利益（損失） - 基本的なEPS | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
希薄性証券（交換可能社債）の影響 - 為替レート | | | | — | ||||||||
当期純利益（損失）および交換可能社債の想定換算 - 希薄化後eps | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
基本加重平均発行株数 |
| |
| |
| |
| | ||||
シェア報酬の希薄化効果 |
| |
| |
| |
| — | ||||
交換可能社債の希薄化効果 | | | | — | ||||||||
株価帰還によって希薄化した加重平均株式発行数 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本EPS | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
希薄化後eps | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
各交換可能社債（長期債務の注8を参照）は、変換可能方法に基づいてEPSへの希薄化または補完的な影響を個別に評価されます。希薄化効果がある交換可能社債の利息費用および加重平均株式数だけが、上記の希釈性証券の影響に含まれます。2023年6月30日終了時点および2024年6月30日終了時点で、2024ノート、2025ノートおよび2027年2.5％交換可能ノートは補完的でした。2023年6月30日終了時点の6ヶ月間、各交換可能ノートは補完的でした。シェア報酬は、自己株式法に基づいてEPSへの希薄化または反希釈化などの影響を評価されます。2024年6月30日および2023年6月30日の3ヶ月間、合計-百万シェア、および2024年6月30日および2023年6月30日の6ヶ月間として、合計-百万株が、それらを含めた影響が反希釈化となるため、希釈済み加重平均株式数から除外されました。
外貨
The majority of our transactions are settled in U.S. dollars. We remeasure assets and liabilities denominated in foreign currencies at exchange rates in effect at the balance sheet date. The resulting gains or losses are recognized in our consolidated statements of operations within other income (expense), net. We recognized a gain of $
償却および減価償却費用
償還費の前払い手数料は、キャッシュフロー計算書の減価償却費および償却費に含まれますが、財務諸表上の目的では、利息費用に含まれます。
売掛金、その他債権 - 差引支払い引当金
期待される売掛金に含まれるクレジットカードプロセッサーから支払われる1,000万ドルが、それぞれ2024年6月30日および2023年12月31日にあります。
10
最近発行された会計ガイダンス
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-07号を発行しました。 セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメント開示の改善これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。ASU 2023-07には、暫定ベースおよび年次ベースでの追加開示が含まれており、報告対象セグメントが1つしかない公的機関にも開示を適用することが義務付けられています。これらの規定は、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降の中間期間に有効です。ASU 2023-07は、現実的でない場合を除き、遡及的に適用されるものとします。ASU 2023-07が連結財務諸表の注記に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU番号2023-09を発行しました。 所得税（トピック740）：所得税開示の改善これには、主に税率調整と所得税支払情報に関連する所得税開示の改善と、所得税開示の有効性を向上させるためのその他の特定の修正が必要です。このアップデートの修正は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効であり、将来的に適用する必要があります。ASU 2023-09が連結財務諸表の注記に与える影響を評価しています。
3。買収
2024年4月25日、ノルウェーが買収しました
暫定購入価格は次のように配分されました（千単位）。
のれん以外の資産 | $ | | |
グッドウィル |
| | |
負債 |
| ( | |
割り当てられた対価の合計額、$を差し引いたもの | $ | |
2024年6月30日現在、買収に関する測定期間は未定であり、さらに調整される可能性があります。買収には繰延対価が含まれており、現時点では全額支払われる可能性があると考えられていますが、新しい情報が生じた場合、対価の変更が当社ののれんまたは負債に影響を与える可能性があります。IMAの買収は、当社の連結損益計算書に重大な影響はありません。
4. 収益認識
収益の細分化
収益とキャッシュフローは、さまざまな地域の経済的要因の影響を受けます。目的地別の収益は以下の通りです（単位：千）：
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
北アメリカ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ヨーロッパ |
| |
| |
| |
| | ||||
アジア・パシフィック |
| |
| |
| |
| | ||||
その他 | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
北米には、米国、カリブ海、カナダ、メキシコが含まれます。ヨーロッパには、バルト海地域、カナリア諸島、地中海が含まれます。アジア太平洋地域には、オーストラリア、ニュージーランド、アジアが含まれます。その他には、他のすべての国際地域が含まれます。
セグメントレポートと地理的集中
私たちの事業には報告対象セグメントが1つあると結論付けました。
私たちは海外でクルーズを販売していますが、旅客チケットの収益は、主に米国から予約した米国出身のお客様によるものです。米国調達のお客様に帰属する収益の概算は
契約残高
顧客からの売掛金は売掛金、純額に含まれます。2024年6月30日および2023年12月31日現在、お客様からの売掛金は $
新型コロナウイルスの影響でキャンセルされた予約の額面金額の払い戻しとして発行される将来のクルーズクレジットは、おおよその金額です $
当社の契約負債は前売りチケット販売に含まれています。2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の契約負債はドルでした
5. リース
オペレーティングリースの残高は次のとおりです（単位：千）。
| 貸借対照表の場所 |
| 2024年6月30日に |
| 2023年12月31日です | |||
オペレーティングリース |
|
|
|
|
| |||
使用権資産 |
| $ | | $ | | |||
現在のオペレーティングリース負債 |
| | | |||||
非流動オペレーティングリース負債 |
| | | |||||
12
6. その他包括利益（損失）の繰延欄
2024年6月30日までの累積その他包括利益（損失）は以下の通り（千ドル）：
2024年6月30日までの6か月間 | ||||||||||
|
| 変化 | ||||||||
積算 | 変化 | 関連: | ||||||||
他 | 関連: | 船内 | ||||||||
包括的 | 現金フロー | 老後生活 | ||||||||
| 収益（損失） |
| ヘッジ | 計画 | ||||||
期初の累積その他包括利益（損失） | $ | ( | $ | ( | $ | |
| |||
再分類前当期その他包括利益 |
| |
| |
|
| — |
| ||
所得に再分類された金額 |
| ( |
| ( | (1) |
| | (2) | ||
期末の累積その他包括利益（損失） | $ | ( | $ | ( | (3) | $ | |
| ||
2023年6月30日までの累積その他包括利益（損失）は以下の通り（千ドル）：
2023年6月30日までの半年間 | ||||||||||
|
| 変化 |
| |||||||
積算 | 変化 | 関連: | ||||||||
他 | 関連: | 船内 | ||||||||
包括的 | 現金フロー | 老後生活 | ||||||||
| 収益（損失） |
| ヘッジ | 計画 | ||||||
期首におけるその他包括利益の累積額（損失） |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
| ||
再分類前の当期その他包括損失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
収益に再分類された金額 |
|
| ( |
|
| ( | (1) |
| | (2) |
期末におけるその他包括利益の累積額（損失） |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| |
| (1) | 当社第9注を参照してください。 – 「公正価値測定とデリバティブ」に掲載されている財務諸表の関連項目については、当社第9注を参照してください。 |
| (2) | 前期の開示中に再分類された通りの過去サービス費用および会計損失の減価償却額。 |
| (3) | 含まれます $ |
7.固定資産純額
建設中の船舶に起因して、有形固定資産は2024年6月30日までの6か月間に$ミリオン増加しました。
8. 新規買負債
2024年2月、NCLCおよびそれらに名前が挙げられた購入者（以下、総称して「Commitment Parties」といいます）は、第3次改訂調達書（以下、「第3次改訂調達書」といいます）に調印し、これは、2024年3月から有効となりました。「第3次改訂調達書」は、2023年2月22日に日付が付いた調達書を改正し、同年3月までの承諾を延長しました。第3次改訂調達書に基づき、Commitment Partiesは、NCLCから名目額$ミリオンの優先かつ無担保の債券（発行日以降に支払われる「Commitment Notes」という）を自己の選択で購入することに同意しました。発行される場合、Commitment Notesは発行手数料の対象となり、利率は年率(A)2029年1月1日到期の優先債（「2029 Unsecured Notes」という）の利率のうち、(i)利率(i)及び(ii)のいずれか大きい方と、(B)等しい上に、2029年1月1日到期の優先債に適用される二次市場取引利回りとなります。Commitment Notesには、1回の構造化手数料がかかります。
13
第三改正承諾書の実行に関して、NCLCは未払いの$をすべて買い戻すことに同意しました。
2023年11月、私たちは新造船の財政支援のための€のコミットメント契約を締結しました。この契約は2024年4月に利用可能になります。引き出された場合、適用マージンに加えて、Euribor 3か月ベースの年利に応じて四半期ごとに利息を支払う必要があります。随時引き出しが可能で、返済期限は
交換可能債券
以下は、2024年6月30日現在のNCLCの交換可能債券の概要です（千円単位）。
償却されていない融資手数料 | ||||||||||||||
| 元本 | -16- | 純額 | 公正価値 | ||||||||||
| 数量 |
| 融資手数料 |
| 数量 |
| 数量 |
| レベリング | |||||
2025年交換可能債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | レベル2 | |||||
2027年1.125％の交換可能債券 | | ( | | | レベル2 | |||||||||
2027年2.5％の交換可能債券 | | ( | | | レベル2 | |||||||||
以下は、2023年12月31日現在のNCLC交換可能ノートの概要です（千）:
償却されていない | ||||||||||||||
| 元本 | -16- | 純額 | 公正価値 | ||||||||||
| 数量 |
| ファイナンス料金 |
| 数量 |
| 数量 |
| レベリング | |||||
2024年交換可能ノート（1） | $ | | $ | ( | $ | | $ | | レベル2 | |||||
2025年交換可能ノート | | ( | | | レベル2 | |||||||||
2027年1.125％交換可能ノート | | ( | | | レベル2 | |||||||||
2027年2.5％交換可能ノート | | ( | | | レベル2 | |||||||||
| (1) | 2023年12月31日現在、長期債務の現行部分に分類されています。2024年6月30日までの3か月および6か月間に、ほぼ全ての2024年交換可能ノート保有者が、2024年交換可能ノートを10,658,607株の株式と交換することを選択し、残りの未交換ノートは満期時に現金で償還されました。 |
13,308
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
クーポン金利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
繰延財務手数料の償却費 | | | | | ||||||||
総計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
%です。
14
債務返済
以下は、2024年6月30日現在の長期借入金、株式に清算可能な転換社債、リース契約に基づく支払い義務を含む、予定された元本返済金額です（単位：千ドル）：
年 |
| 数量 | |
2024年の残りの期間 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 | | ||
それ以降 |
| | |
総計 | $ | | |
債務規約
2024年6月30日現在、当社は債務規約に違反していません。引き続き債務規約に遵守しなければならない場合、当社は規約の修正または免除を追求する必要があります。ただし、当社の貸し手がこのような修正または免除を承認するという保証はありません。債務契約における債務不履行イベントが発生した場合、クロスデフォルトおよび/またはクロスアクセラレーション条項に従い、当社のほとんどの債務およびデリバティブ契約支払いが支払われる可能性があり、全ての債務およびデリバティブ契約が解約される可能性があり、当社の事業および流動性に重大な影響を与える可能性があります。
9. 公正価値の測定およびデリバティブ
公正価値とは、現在の市場状況において市場参加者間で資産の売買や負債の譲渡が行われる役割に基づく価格（つまり、資産を保有する市場参加者の観点から測定日における売却価格）を指します。
デリバティブは一般的に公正価値で計上されます。通常の購入及び販売として指定された契約は公正価値で計上されません。通常の購入及び販売例外は、業務上予期される一定期間内に使用または販売される量に物理的な配送が含まれていることが必要です。当社の欧州連合排出権購入契約は、この例外の指定基準を満たすものです。
公正価値階層
公正価値の測定に使用される入力に対する階層性は、観測可能な入力が利用可能な場合は、最も観測可能な入力が使用されることにより、観測不能な入力の使用を最小限にし、独立した情報源から収集した市場データに基づいて資産または負債の価格を決定する市場参加者によって使用される重要な他の観測可能な入力が使用される明示的および暗黙的な基準を規定し、最良の情報に基づいて市場参加者が資産または負債の価格を決定するのに使用すると信じられる重要な観測不能な入力が使用されるよう規定します。
レベル1 測定日にアクセス可能な同一資産または負債のクオート価格を参照して算出された公正価値
レベル2 市場参加者が使用する重要な他の観測可能な入力に基づいて資産または負債の価格が決定されたもの
レベル3 市場参加者によって最良の情報に基づいて資産または負債の価格が決定されると信じられる重要な観測不能な入力によって資産または負債の価格が決定されたもの
派生商品
当社は、金利、外国為替レート、および燃料価格の変動に起因する市場リスクにさらされています。当社は、通常の運営および資金調達活動の組み合わせとデリバティブの使用を通じて、これらのリスクを最小限に抑えようとしています。当社は、ヘッジ取引で使用されるデリバティブが「高い効果」を発揮しているかどうかを評価します。
15
私たちはヘッジされた予測取引のキャッシュフローの変化に対処します。ヘッジ関係に対しては、重要な用語の一致または回帰分析を使用し、統計的に妥当な関係がデリバティブの公正価値とヘッジされた予測取引のキャッシュフローの間に高い度合いの相殺と相関を反映する場合に高い効果が得られます。デリバティブからのキャッシュフローは、ヘッジされた取引のキャッシュフローと同じカテゴリーに分類されます。ヘッジされた予測取引が発生する可能性がなくなった場合、その額はその他包括利益（損失）に認識されたものが所得に解放されます。ヘッジ効果測定から除外された金額はありませんし、デリバティブ契約に信用リスクに関する具体的な特徴もありません。私たちは、私たちが重要なビジネスを行っている、金融やその他の機関の信用リスクに関する集中度を監視しています。デリバティブにおけるカウンターパーティーの不履行を含め、クレジットリスクは重要ではなく、主に私たちは私たちが関係を築いている大規模な、確立された金融機関とビジネスを行っており、私たちにとって受け入れ可能なクレジットリスクを持っている、またはクレジットリスクが多数の債権者に分散しているためです。私たちは、私たちの重要な契約相手の中で、どの相手も履行しないことはないと予想していません。
当社のヘッジされた予測取引のキャッシュフローの変化。ヘッジ関係には、重要な用語マッチングまたは回帰分析を使用し、有効性が高くなると、統計的に妥当な関係がデリバティブの公正価値とヘッジされた予測取引の公正価値の高いオフセットと相関を反映する場合です。デリバティブからのキャッシュフローは、ヘッジされた取引のキャッシュフローと同じカテゴリに分類されます。ヘッジされた予測取引が発生する可能性がなくなったことが判明した場合、累積その他包括的所得（損失）に認識された金額は収益に戻されます。ヘッジ効果の評価から除外される金額はなく、私たちのデリバティブ契約に信用リスク関連の条件付き特徴がないため、信用リスクは問題になりません。私たちは、重要なビジネスを行う金融機関やその他の機関投資家と関連するクレジットリスクの集中を監視しています。デリバティブに基づくカウンターパーティ不履行などのクレジットリスクは、私たちが関係を築いている大手の信頼できる金融機関と主にビジネスを行っており、私たちにとっては受け入れ可能なクレジットリスクを持つ金融機関と事業を行ったり、多くの債権者の間に分散されているため、重要なものとは考えていません。私たちは、重要な取引先の中で非履行が予想されることはありません。
2024年6月30日現在、私たちは約を対象とした燃料価格の変動性の財務的影響を軽減するために使用される燃料スワップ契約を有しています。
2024年6月30日現在、私たちは、ユーロで表される船舶建設契約に関連する外国為替フォワード契約を有しており、この契約は外国通貨為替レートの変動性の財務的影響を軽減するために使用されます。私たちのヘッジされた外貨円のフォワード契約の名目金額は€を超え、2024年6月30日現在のユーロ/米ドル為替レートに基づくと$です。
バランスシートに記載された、公正価値で測定されたデリバティブおよびそれぞれの場所は以下のとおりです（千年数）:
資産 | 負債 | |||||||||||||
6月30日 | 12月31日、 | 6月30日 | 12月31日、 | |||||||||||
| 貸借対照表上の位置 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
ヘッジ戦略に指定されたデリバティブ契約 | ||||||||||||||
燃料請負契約 | ||||||||||||||
前払費用およびその他の資産 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
その他の長期資産 | | — | | — | ||||||||||
未払費用およびその他の負債 |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
その他の長期負債 |
| — |
| |
| |
| | ||||||
為替変動契約 | ||||||||||||||
前払費用およびその他の資産 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
避難手段として指定されたデリバティブの合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
ヘッジ戦略に指定されていないデリバティブ契約 | ||||||||||||||
燃料確定契約 | ||||||||||||||
前払費用およびその他の資産 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
未払費用およびその他の負債 | — |
| | — | | |||||||||
その他の長期負債 | — |
| — |
| — |
| | |||||||
避難手段として指定されていないデリバティブの合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
総派生契約 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
スワップ契約とフォワード契約の公正価値は、公開市場で簡単に入手可能な情報、または公開市場で入手可能な情報から導き出される入力に基づいて決定されます。オプションとカラーの価値は、オプション行使価格、基礎価格、無リスク金利、満期までの時間、および変動率に基づくオプション価格モデルを使用して私たちが決定します。私たちが使用するオプション価格モデルは、オプションを評価するための業界標準モデルであり、ブローカー/ディーラーのコミュニティで使用されています。このオプション価格モデルの入力は、オプション行使価格、基礎価格、無リスク金利、満期までの時間、および変動率です。
16
オプション契約の公正価値には、決済されていないデリバティブに関連する内在的価値と残存時間価値の両方が考慮される。企業は、互いに相手方の信用リスクと自己の信用リスクも、すべての推定された公正価値の決定に考慮している。
私たちのデリバティブおよび金融商品は、公正価値階層でレベル2として分類されました。レベル1またはレベル3に分類されたデリバティブまたは金融商品はありません。私たちのデリバティブ契約には、カウンターパーティーとのオフセット権限も含まれています。オフセット権限が存在する場合、カウンターパーティー内のある資産と負債をネットしました。私たちは、デリバティブ契約に関連する現金担保を投稿する必要はありません。
次の表は、資産と負債で認識された総額と正味額（千円単位）を開示しています。
手数料 | 手数料 | ||||||||||||||
手数料 | 金額 | 総額正味 | 金額 | ||||||||||||
2024年6月30日 |
| 金額 |
| オフセット |
| 金額 |
| オフセットされていない |
| 正味金額 | |||||
資産 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債 | | — | | — | | ||||||||||
粗利益 | 粗利益 | ||||||||||||||
粗利益 | 金額 | 総額正味 | 金額 | ||||||||||||
2023年12月31日 |
| 金額 |
| オフセット |
| 金額 |
| オフセットされていない |
| 正味金額 | |||||
負債 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
累積その他包括利益（損失）におけるキャッシュフローヘッジ会計の影響は、次のとおりです（千円単位）:
損益の場所 | ||||||||||||||
（損失）再分類 | ||||||||||||||
蓄積からの | 再分類された利益（損失）額 | |||||||||||||
利益（損失）額 | その他包括利益 | 他の包括利益から | ||||||||||||
他の所得（損失）として認識される | 収益（損失）から総合的損失に再編成された額 | 包括利益合計 | ||||||||||||
派生商品 |
| 総合損失 |
| 収益（費用） |
| 総合的損失（収益）として損益計算書に再分類された利益（損失）額 | ||||||||
3ヶ月 | 3ヶ月 | 3ヶ月 | 3ヶ月 | |||||||||||
終了 | 終了 | 終了 | 終了 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||||
燃料契約 | $ | | $ | ( |
| 燃料 | $ | | $ | | ||||
燃料契約 | — | — | その他の収益（費用）、純額 | | ( | |||||||||
為替変動契約 |
| |
| |
| 減価償却費および償却費 |
| ( |
| ( | ||||
その他包括利益に認識された合計利益（損失）額 | $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | ( | ||||
利益（損失）の発生場所 |
|
| ||||||||||||
再分類された利益（損失）額 | ||||||||||||||
他の包括利益から | 再分類された利益（損失）額 | |||||||||||||
利益（損失）額 | その他包括利益 | 他の包括利益から | ||||||||||||
その他で認識された | 収益（損失）を入れる | 包括利益合計 | ||||||||||||
派生商品 |
| 包括損失 |
| 収益（費用） |
| （損失）を収益（費用）に振り替える | ||||||||
6ヶ月間 | 6ヶ月間 | 6ヶ月間 | 6ヶ月間 | |||||||||||
終了 | 終了 | 終了 | 終了 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||||
燃料契約 |
| $ | | $ | ( | 燃料 |
| $ | | $ | | |||
燃料契約 | — | — | その他の収益（費用）、純額 | | ( | |||||||||
為替変動契約 |
|
| |
| | 減価償却費および償却費 |
|
| ( |
| ( | |||
その他包括利益（損失）で認識される総利益（損失） |
| $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | | |||
17
現金流れヘッジ会計の影響による連結損益計算書の以下の項目（千ドル単位）が含まれます：
2024年6月30日終了の3か月間 | 2023年6月30日までの3か月間 | |||||||||||||||||
減価償却費用 | 減価償却費用 | |||||||||||||||||
及び | その他の収入 | 」「Crime Cam 24/7」 | その他の収入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 償却費 |
| (費用）、純額 |
| 燃料 |
| 償却費 |
| (費用）、純額 | |||||||
現金流れヘッジの効果が記録された連結損益計算書に表示される収益および費用の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
累積その他包括利益（損失）から所得（費用）へ再分類された損益金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
燃料契約 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
為替変動契約 | — | ( | — | — | ( | — | ||||||||||||
予定されていた取引が起こりうる見込みがなくなった結果、累積その他包括利益（損失）から所得（費用）へ再分類された損益金額 | ||||||||||||||||||
燃料契約 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
2024年6月30日までの6か月間 | 2023年6月30日までの半年間 | |||||||||||||||||
減価償却費 | 減価償却費 | |||||||||||||||||
及び | その他の収入 | 及び | その他の収入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 償却費 |
| (費用）、純額 |
| 燃料 |
| 償却費 |
| (費用）、純額 | |||||||
現金流れヘッジの影響下にある連結損益計算書に表示される収益および費用の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
累積その他包括利益（損失）から所得（費用）へ再分類された損益金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
燃料契約 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | — | |||||||
為替変動契約 |
| — | ( |
| — |
| — |
| ( | — | ||||||||
予定されていた取引が起こりうる見込みがなくなった結果、累積その他包括利益（損失）から所得（費用）へ再分類された損益金額 | ||||||||||||||||||
燃料契約 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
ヘッジ契約として指定されないデリバティブの影響による連結損益計算書の以下の項目（千ドル単位）が含まれます：
所得に認識された利益（損失）の金額 | |||||||||||||
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
増減の場所 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
ヘッジとして指定されていないデリバティブ |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料契約 | その他の収益（費用）、純額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
新規買負債
2024年6月30日および2023年12月31日現在、当社の長期借入金の公正価値（短期の部分を含む）は、それぞれ$
18
計測日の市場金利。当社の長期回転および期間融資施設の公正価値は、同様の期間と残存期間を有する同様の金融商品の推定金利に基づいて計算されました。交換可能社債の公正価値は、観測される無リスク金利、同様または同様の商品のクレジット・スプレッド、株価、テナーおよび観測される市場データから取得される過去および暗示の変動率を考慮して算定されます。この入力値は、公正価値ヒエラルキーのレベル2で考慮されています。当社の長期可変金利債務に関連する市場リスクは、金利の上昇または株価の上昇による利息費用の増加の可能性です。
他
すべてのその他の金融資産および負債の開示額は、公正価値にほぼ等しいと評価されます。
10. 従業員の福利厚生及び報酬計画
2013年1月、NCLH社は2013年パフォーマンス奨励プランを採用し、2023年までに修正および再承認されたプラン（「再承認2013年プラン」という）を提供し、全ての受賞者がプランの下で授与された賞に基づいて提供されることができた最大累積制限額は、
制限株式ユニット（RSU）授与
2024年3月、NCLH社は従業員に向けて、主に同等の分割で実質的にベストする制限期間がある100,000株の時間制限付制限株式ユニットを授与しました。さらに、2024年3月、NCLH社は、2026年までに設定された一定の事前定められた業績目標の達成および通常、2027年3月1日までの継続した雇用を必要とする追加の期間制限付与条件の達成に基づいてベストされる、一部の経営陣に向けて100万株の性能制限株式ユニットを授与しました。
期間制限付制限株式ユニット活動の要約
発行済み普通株式数 | 加重平均 | 発行済み普通株式数 | 加重平均 | |||||||
時間制限付与 | 平均授与 | パフォーマンスベースの | 平均授与 | |||||||
| 受賞歴 |
| 日付公正価値に基づくアワード |
| 性能制限株式ユニット活動の要約 |
| 日付公正価値に基づくアワード | |||
2024年1月1日現在の未配当 |
| | $ | |
| | $ | | ||
承諾されました |
| | | | | |||||
Vested |
| ( | | ( | | |||||
放棄または期限切れ |
| ( | | — | — | |||||
2024年6月30日現在の未配当 |
| | |
| | | ||||
シェアオプション賞与
以下の表は、NCLHの2013年再編集計画のオプション活動の概要を示したものであり、2024年6月30日までの6か月間におけるものです。
加重平均 | |||||||||||||||
株式オプション賞与の数 | 加重平均行使価格 | 平均値 | 総額 | ||||||||||||
時間- | パフォーマンスベースの | 時間- | パフォーマンスベースの | 契約上の | 内在的価値 | ||||||||||
基準 | 基準 | 基準 | 基準 | 期間 | 値 | ||||||||||
| 受賞歴 |
| 受賞歴 |
| 受賞歴 |
| 受賞歴 |
| （歳） |
| （千円単位） | ||||
2024年1月1日現在の未払い残高 |
| | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
失格およびキャンセルされた |
| ( | ( | | |
|
| ||||||||
2024年6月30日現在の未収金 |
| | — | | — | — | |||||||||
19
提示された期間の株式報酬に認識された補償費用には、以下が含まれます（千円）:
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
給与関連費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
マーケティング、一般管理費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
シェアベース報酬費用の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11. コミットメントとコンティンジェンシー
船舶建設契約
ノルウェーのブランドについて、
2024年6月30日時点での納品予定船舶の合計契約価格（修正および変更注文を含む）（その他の（お客様からの注文もしくは選択肢等）がある場合を除く
20
船の建設契約の最低年間支払額は、キャンセル不可能な契約や、同じ相手との代替契約が締結された場合にキャンセル可能な契約を含み、以下の通りです（千ドル単位）:
年 |
| 数量 | |
2024年の残りの期間 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
それ以降 |
| | |
全セクターの最低年間支払額 | $ | | |
上記の表示は、第2新オセアニアクルーズ船の契約納期が2028年の第4四半期であることを反映していますが、この納期は早期の2029年に移動する可能性があると予想されています。
訴訟
調査
2020年3月、フロリダ州司法長官は、COVID-19パンデミック中の当社のマーケティングに関する調査を発表しました。フロリダ州司法長官の調査発表に続き、他の司法長官や政府機関から同様の調査を行っていることを通知されました。当社はこれらの調査に協力しており、その結果を現時点では予測できません。
ヘルムズ・バートン法
2019年8月27日、キューバ自由・団結（リベルタド）法の第III章、またはヘルムズ・バートン法の下で、ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社に対して、ハバナドックス株式会社による訴訟がフロリダ南部地区連邦裁判所に提起されました（「ハバナドックス事件」）。原告は、キューバ政府によって収用されたハバナクルーズ港ターミナルに権益を有していると主張しています。原告は、当社が同施設で乗船・下船したことや、キューバ政府の財産としての所有から利益を得たことで『移入』したと主張しています。原告は、「移入」に関連した可能なすべての法的措置、収用された財産の価値に加え、利子、三倍の損害賠償、弁護士費用、コストなどの法定救済措置を求めています。原告の訴えの十分性を問う様々な意見陳述が解決され、莫大な証拠の開示が完了した後、双方が論点のまとめに向けた審判の醸成を行いました。2022年3月21日、裁判所は原告の訴えに関する一連の責任の問題において、原告の訴えを認める命令を出し、当社の対抗訴状を却下しました。裁判所は、2022年11月に損害決定のための裁判を予定しました。原告は、承認された請求額に利子を加え、三倍の弁護士費用を掛けた基準の法定損害額を請求することを選択しました。このため、論点となる事実問題がないため、審判手続きから除外されました。2022年12月30日、裁判所は約$100,000,000の最終判決を下し、2023年1月23日、当社はその判決に対する控訴通知を提出しました。2023年4月12日、当社は上告を待つ中、裁判所に十分な担保保証債券を提示しました。2023年6月30日、当社は第11巡回区控訴裁判所に開示する要旨を提出しました。2023年9月29日、原告は第11巡回区控訴裁判所において、当社の要旨に答える応答要旨を提出しました。2024年5月17日、裁判所は本件に関する口頭弁論を行いました。当社は、この件に関連する損失の可能性は現時点では合理的に可能ではあるが、確実ではないと考えています。したがって、負債はまだ計上されていません。これらの見積もりや判断を行う能力は、さまざまな要因、例えば：法的に前例がない、訴訟手続における法的な不確実性、上訴措置の可用性、多数の当事者の関与など、に影響を受ける可能性があります。当社は、ハバナドックス事件に対する有効な防御策を持っていると引き続き信じています。ただし、原告がこの件の最終的な結論で勝訴した場合、当社の財務状況、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 2019年8月27日、キューバ自由・団結（リベルタド）法の第III章、またはヘルムズ・バートン法の下で、ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社に対して、ハバナドックス株式会社による訴訟がフロリダ南部地区連邦裁判所に提起されました（「ハバナドックス事件」）。原告は、キューバ政府によって収用されたハバナクルーズ港ターミナルに権益を有していると主張しています。原告は、当社が同施設で乗船・下船したことや、キューバ政府の財産としての所有から利益を得たことで『移入』したと主張しています。原告は、「移入」に関連した可能なすべての法的措置、収用された財産の価値に加え、利子、三倍の損害賠償、弁護士費用、コストなどの法定救済措置を求めています。原告の訴えの十分性を問う様々な意見陳述が解決され、莫大な証拠の開示が完了した後、双方が論点のまとめに向けた審判の醸成を行いました。2022年3月21日、裁判所は原告の訴えに関する一連の責任の問題において、原告の訴えを認める命令を出し、当社の対抗訴状を却下しました。裁判所は、2022年11月に損害決定のための裁判を予定しました。原告は、承認された請求額に利子を加え、三倍の弁護士費用を掛けた基準の法定損害額を請求することを選択しました。このため、論点となる事実問題がないため、審判手続きから除外されました。2022年12月30日、裁判所は約$100,000,000の最終判決を下し、2023年1月23日、当社はその判決に対する控訴通知を提出しました。2023年4月12日、当社は上告を待つ中、裁判所に十分な担保保証債券を提示しました。2023年6月30日、当社は第11巡回区控訴裁判所に開示する要旨を提出しました。2023年9月29日、原告は第11巡回区控訴裁判所において、当社の要旨に答える応答要旨を提出しました。2024年5月17日、裁判所は本件に関する口頭弁論を行いました。当社は、この件に関連する損失の可能性は現時点では合理的に可能ではあるが、確実ではないと考えています。したがって、負債はまだ計上されていません。これらの見積もりや判断を行う能力は、さまざまな要因、例えば：法的に前例がない、訴訟手続における法的な不確実性、上訴措置の可用性、多数の当事者の関与など、に影響を受ける可能性があります。当社は、ハバナドックス事件に対する有効な防御策を持っていると引き続き信じています。ただし、原告がこの件の最終的な結論で勝訴した場合、当社の財務状況、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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他
通常の業務運営において、様々なクレームや訴訟が提起・未解決です。多くの場合、これらのクレームや訴訟は保険でカバーされており、したがって、我々の責任限度額は通常私たちの免責金額に制限されます。ただし、保険でカバーされていないクレームや訴訟の最終結果は現時点では決定できません。私たちは、脅かされている訴訟全般に関して私たちの総合的なリスクを評価し、必要に応じて、当該リスクに関連する評価可能な予想損失すべてについて金額を蓄積しています。しかし、発見が完了していないため、また、このような損失範囲や潜在的な回収の見積もりに必要な適切な情報も利用可能でないため、蓄積した損失を超えるその他の潜在的な損失を見積もることは現時点ではできません。ただし、現在の知見に基づいて、当該事項に関連する合算の予想損失の総額または範囲が財務諸表に与える影響が実質的ではないと考えています。私たちは全てのクレームに対して法的立場を厳密に擁護するつもりであり、必要に応じて回収する予定です。
その他の約束事項
会社は、クレジットカード業者と約束をしており、2024年6月30日時点で未来の航海に関連する前売りチケットのおよそ$10億を取得しています。これらの債権者は、物質的不利益変化の存在、過剰なチャージバックやその他のトリガーイベントなどの特定の状況下で、担保を投入し維持するよう要求することができます。なお、これらの要件は異なる場合がありますが、これらの要求は通常、顧客の支払いの一定割合を保留するか、カード業者に現金資金を直接提供することによって満たされます。必要な現金担保または担保が要求される場合があり、その額は増減する可能性があります。2024年6月30日時点で、私たちはクレジットカード業者との約束に基づいておよそ$1,400万の現金担保を持っており、これには$1,400万が債権・純額で認識されており、$5,000万が他の長期資産で認識されています。将来的には追加の担保提供や現金担保の増加、またはその他の対応が必要になることがあり、流動性に悪影響を与える可能性があります。
12. その他の収益（費用）、純額
全てのセクターが投資信託である$に評価された長期信用リスト件数700件以上。
13. 補足的なキャッシュ・フロー情報
種類
注文
取引所
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第2項財務状況および業績の分析および結果に関するマネジメントの議論
将来の展望に関する警告声明情報
このレポートに含まれる一部の記述、見通し、投影は、米国連邦有価証券法の意味で「前向き見通し声明」であり、1995年の私的証券訴訟改革法によって確立された責任免除の安全地帯に適合することを意図しています。 このレポートに含まれる、または言及されている歴史的事実以外のすべての声明、当社の将来の財務状況、流動性要件、将来の資本支出、流動性ポジションに関する計画、見通し、実施された行動、市場取引の戦略、流動性ポジションに関連するリファイナンス、借入金の条件を改定または償還期間を延長すること、債務契約の規定に従う能力、交換可能ノートに関する期待、当社の資産の評価、予想される艦隊の追加、キャンセル（予想される時期を含む）、マクロ経済条件及び最近の世界的なイベントの影響に関する期待、当社の持続可能性プログラム及び脱炭素化の取り組みに関する期待を含む、先行きに関する声明は前向き見通し声明である可能性があります。これらの声明の多く、すべてとは限りませんが、期待する「予想する」、「期待する」、「目指す」、「プロジェクトする」、「計画する」、「信じる」、「追求する」、「する」、「可能性がある」、「見積もる」、「意図する」、「将来の」などの単語を探すことで見つけることができます。前向き見通し声明は、将来のパフォーマンスを保証するものではなく、当社の実際の結果、パフォーマンスまたは成果が、それらの前向き見通し声明に明示または暗示された将来の結果、パフォーマンスまたは成果と異なる可能性があるリスク、不確実性、その他の要因を含むことがあります。これらのリスク、不確実性、その他の要因の例には、以下が挙げられます。
| ● | 消費関連とみなされる、一般的な経済的要因の不利な影響、例えば利子率、インフレ、失業率、低賃金や消費者の信頼度を下げるこれらの条件の認識によって引き起こされる、証券市場と不動産市場の低下、そして消費者の可処分所得のレベルを下げること; |
| ● | 規制当局およびグローバル公衆衛生当局との協調による予防策の実施により、当社が訪問するコミュニティのゲスト、クルー、および安全保障を保護し、関連する規制制限に準拠すること; |
| ● | 当社が最低限の流動性レベルを維持し、維持規約に遵守し、資産の大部分がこれらの協定の担保となっている、借金契約の契約での制限および事業を運営する上での柔軟性を制限する条件に対応する能力、当社の交換可能ノート、資産の査定、そして予想される艦隊の追加とキャンセルに関する期待; |
| ● | 当社の既存の債務プロファイル、最近の約款の修正、借り換え、リファイナンス、または再構築のオプションを遅延、再交渉、リファイナンス、または再構築するためのレンダーやその他のための取引業者との協力、現在、または将来のクルーズに関連する顧客からの現金前受けに関する信用カードプロセッサーからの要求、顧客からの現金前払いに関しての将来の要求に要求される担保を満たすための信用カードプロセッサーとの協調の能力; |
| ● | 最適化するための追加の資金調達または調達が可能であるかどうか、または適切な条件で、または全く利用できない、および優先株主によって希釈される可能性がある当社の未払い交換可能ノートおよび将来の調達; |
| ● | 着岸可能な港が利用できない場合; |
| ● | 商業航空サービスの価格の将来的な上昇、または大幅な変化、混乱、または削減; |
| ● | 当社が運営する税務および環境規制体制、温室効果ガス排出を減らすことを目的とした新しい規制などの変更; |
| ● | 当社の資産の評価の正確性; |
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| ● | 営業費用および資本支出のコントロールに成功すること; |
| ● | 将来の予約やそれに関連する預金を受け取る能力、またはそれに対する変更や動向; |
| ● | 旅行のセキュリティに影響を与える有害事象、または顧客の旅行のセキュリティへの認識、例えばテロ行為、ロシアのウクライナ侵攻やイスラエル・ハマス戦争などの武力衝突、またはそれらに対する脅威、海賊行為、その他の国際的な事件; |
| ● | COVID-19パンデミックを含む公衆衛生危機、および人々の旅行（クルーズを含む）における能力または意欲に対する影響; |
| ● | クルーズ船に関連する有害事象; |
| ● | ブランドの維持・強化に対する能力; |
| ● | データセキュリティの侵害、その他の情報技術システムや他のネットワークの障害、またはデータプライバシーと保護に関する要件に適合したとの実際または認識された失敗; |
| ● | 燃料価格の変化と使用を許可された燃料の種類、および/またはその他のクルーズ運航コストの変化; |
| ● | 機械の故障と修理、造船計画の遅延、メンテナンスと改装、または適格な造船所施設の統合; |
| ● | 国際運営に伴うリスクとコストの増加; |
| ● | 適格な人材の採用または維持ができない、または主要な人材の喪失または従業員関係に関する問題; |
| ● | 気候変動に関連する影響および当社の気候関連またはその他の持続可能性目標の達成に対する能力; |
| ● | 適切な保険カバレッジを獲得できないリスク; |
| ● | 保留中または脅迫されている訴訟、調査、執行措置; |
| ● | グローバルな信用および金融市場の変動および混乱、これにより借入能力が悪化する可能性があり、当社の信用リスクが増加する可能性があり、当社のクレジット施設、デリバティブ、担保的債務、保険契約、新造船の進捗支払い保証を含むものがある; |
| ● | 商標、商号、または信用に関するさらなる減損; |
| ● | 第三者が一部の船舶や一部のその他のサービスのホテル運営サービスを提供するために当社に頼ること; |
| ● | 外国為替レートの変動； |
| ● | 新しい市場への拡大、新しい市場の投資、および陸地の目的地プロジェクトへの投資; |
| ● | 主要市場または全世界の過剰供給; |
| ● | 「リスクファクター」に記載されているその他の要因; 2023年12月31日付のSEC提出の第10-k回年次報告書（「第10-K回年次報告書」）で報告されているものを含む。 |
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上記の例は網羅的ではなく、新しいリスクが時々現れます。私たちが顧みないまたは知られていないリスクが追加される可能性があります。当該先見的意見は、現在の信仰、仮定、期待、見積書、および当社の現在および将来のビジネス戦略および将来に当社が運営すると予想する環境に基づいています。この先見的な声明は、公式に発表する義務を負担するものではありません。明示的に法律の規定に従って、当該声明が基づいた期待に関する当社の見解の変化または当該声明が基づいた事象、条件、および状況のどれかの変化を反映するためのいかなる更新または修正の公式な発行の義務も免除されます。
便宜上、本報告書に記載された一部の商標およびサービスマークには®または™の記号がない場合がありますが、これらの言及は、私たちがこれらの商標およびサービスマークの権利を完全に主張しないことを示すものではありません。
用語
この報告書には、Adjustedd Gross Margin、Net Yield、Net Cruise Cost、Adjusted Net Cruise Cost Excluding Fuel、Adjusted EBITDA、Adjusted Net Income、およびAdjusted EPSなどの一部の非GAAP財務指標が含まれます。これらの非GAAP財務指標の定義については、以下の「業績」を参照してください。当社の非GAAP財務指標に関する詳細な調整及び最も直接的なGAAP財務指標との調整の和を含む当社の非GAAP財務指標の詳細については、以下の「業績」を参照してください。
この報告書において別段の記載がない場合、以下の用語は以下の意味を持ちます。
| ● | 2024年優先交換社債2020年5月8日、債務者であるNCLC、保証人であるNCLH、および司託銀行である米国銀行国立協会の間の契約に基づき、NCLCは86250百万ドルの総元本額の2024年満期の交換優先社債を発行しました。 |
| ● | 2025年優先交換社債2020年7月21日、債務者であるNCLC、保証人であるNCLH、および司託銀行である米国銀行国立協会の間の契約に基づき、NCLCは45000百万ドルの総元本額の2025年満期の交換優先社債を発行しました。 |
| ● | 2027年1.125％優先交換社債2021年11月19日、債務者であるNCLC、保証人であるNCLH、および司託銀行である米国銀行国立協会の間の契約に基づき、NCLCは115000百万ドルの総元本額の2027年満期の交換優先社債を発行しました。 |
| ● | 2027年2.5％優先交換社債2022年2月15日、債務者であるNCLC、保証人であるNCLH、および司託銀行である米国銀行国立協会の間の契約に基づき、NCLCは47320百万ドルの総元本額の2027年満期の交換優先社債を発行しました。 |
| ● | 調整後のEBITDA。 他の収入（費用）、純額およびその他の補足的な調整に調整されたEBITDA。 |
| ● | 調整後EPS。 調整後の当期純利益を希薄化調整後の加重平均株式数で除したもの。 |
| ● | 粗利率調整後。 人件費、燃料費、食品、その他及び船舶償却を除いた粗利率調整後。粗利率は、総売上高から総クルーズ運営費および船舶償却を引いたものに基づいて算出されます。 |
| ● | 燃料費を除いた運航コスト調整後。 補足的な調整を除いた燃料費を除いた運航コスト調整後。 |
| ● | 調整後当期純利益。 当期純利益（潜在株式の影響およびその他の補足調整を考慮したもの） |
| ● | オールーラクラスの船オセアニアクルーズのビスタ、およびオセアニアクルーズのオールーラ。 |
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| ● | 係留スペース 多くの客室が3人以上の乗客を収容できるにもかかわらず、ダブルオキュパンシー（スタジオキャビンはシングルオキュパンシー）を基準としています。 |
| ● | 容量日数 就航中の船舶に対する期間内の販売可能バースとクルーズ日数の積。 |
| ● | ドライドック。船が大きな水槽に配置され、淡水/海水を全て抜いて、船の水線下部の部分の清掃および修理を行うプロセス。EBITDA。 |
| ● | 利息、税金、償却費用を控除した前渡還利益。 EPS。 |
| ● | 一株当たりの純利益または損失。 総クルーズ費用。 |
| ● | 米国財務会計基準（GAAP） アメリカで一般的に受け入れられている会計原則 |
| ● | クルーズ運航費用とマーケティング・総務経費の合計。 総トン数。 |
| ● | クルーズ船上のクローズド・スペースの単位であり、一グロストンは100立方フィートまたは2.831立方メートルに相当する。 ネットクルーズ費用。 |
| ● | コミッション、交通費、船内費用、その他経費を差し引いた総クルーズ費用。 燃料費以外のネットクルーズ費用。 |
| ● | 燃料費を差し引いたネットクルーズ費用。 占有率または占有率パーセンテージ。 |
| ● | ネット・イールド 客室日あたりの調整後粗利益 |
| ● | 乗客クルーズ日数を容量日数で割った比率。100％を超える割合は、3人以上の乗客が一部の客室を占有していることを示す。 |
| ● | 販売台数クルーズ日数 期間中に輸送された乗客数を、それぞれのクルーズの日数で乗算したもの。 |
| ● | プレステージ・クラスの船 リージェント・セブン・シーズのプレステージ・クラス船と1隻の追加注文船 |
| ● | プリマ・クラスの船 ノルウェージャン・プリマ、ノルウェージャン・ヴィーヴァ、ノルウェージャン・アクアの3隻の追加注文船 |
| ● | リボルビング・ローン施設 $12億の優先担保回転式クレジット施設 |
| ● | SEC. 米国証券取引委員会。 |
| ● | 船員退職共済制度特定のクルー・メンバーの退職給付制度で、勤続年数に基づいて給付額を算定する未拠出型の退職給付制度。 |
非GAAP財務指標
当社は、調整後の粗利率、純収益率、純クルーズ費用、燃料を除いた調整後の純クルーズ費用、調整後のEBITDA、当期純利益の調整後、EPSの調整後などの非GAAP財務指標を使用して、自社の業績を分析するために使用しています。「用語」を参照して、これらおよびその他の非GAAP財務指標の定義を確認してください。当社では、調整後の粗利率と純収益率を使用して、直接変動費を差し引いた売上高を反映して、日々のビジネスを管理しています。また、純クルーズ費用と燃料を除いた調整後の純クルーズ費用も利用しています。
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当社のビジネスを日々管理します。 当期純利益に影響を与えるコストをコントロールする能力を測定する際には、当社の業績に最も関連性のある指標として、粗利率、当期純収益率、当期純クルーズ費用、燃料費を除いた調整後当期純クルーズ費用の変化を考慮します。
当社は調整後のEBITDAは適切な補完的な財務指標であると考えています。当社は、販売の成長、営業費用、マーケティング、一般管理費用、その他の営業収入および費用など、当社のビジネスの事業要因を反映した略語として、修正後のEBITDAが私たちの業績評価に使用されていると考えています。また、当社は調整後のEBITDAをパフォーマンスの指標の1つとしてインセンティブ報酬に使用しています。調整後のEBITDAはGAAPの定義された用語ではなく、流動性、現金流、あるいは純利益（損失）と比較可能な尺度ではないことに注意してください。なぜなら、資本支出や関連する償却、主要な利息と税金の支払いを含め、必要事項を考慮していないからです。また、補完的な調整も含まれます。
さらに、調整後当期純利益と調整後epsは、一部の金額を除外した非GAAP財務指標であり、GAAP当期純利益とEPSを補完するために使用されます。当社は、調整後当期純利益と調整後epsを私たちの収益の業績の主要な指標として使用しています。私たちは、非GAAP財務指標を参照して、私たちの業績を評価し、将来期間を計画、予測、分析する際に、それらの非GAAP財務指標に基づいて管理者と投資家の両方が恩恵を受けると信じています。これらの非GAAP財務指標は、管理の内部比較を容易にすることもできます。さらに、調整後epsを私たちのインセンティブ報酬の業績評価の指標として使用します。これらの非GAAP財務指標の表現から除外される金額は、期から期へと異なる場合があります。したがって、当社の調整後当期純利益と調整後epsの表現は、将来の調整や結果を示すものではないことにご注意ください。
当社の非GAAP財務指標を計算する際に使用される各調整を評価し、それらの非GAAP財務指標を副次的な分析に適したものと考える理由を確認することをお勧めします。当社の非GAAP財務指標を評価する際には、当社が調整と同様の費用を将来に負担する可能性があることに留意する必要があります。当社の非GAAP財務指標には分析のツールとしての限界があり、これらの指標だけで当社のGAAP報告結果の分析の代替手段としては検討すべきではありません。将来の非通常的または一時的な項目によって当社の業績が影響を受けないという前提で当社の非GAAP財務指標を提示するものではありません。当社の非GAAP財務指標は、他の企業と比較することができない場合があります。これらの措置は、「運営結果」セクション以下の財務諸表の中で、最も関連性のあるGAAP採択後の措置に対する歴史的な調整を確認してください。
財務プレゼンテーション
当社のクルーズ及びそれに関連する活動からの収益は、「客室乗用券」収益または「オンボード及びその他」収益として分類しています。客室乗用券収益及びオンボード及びその他の収益は、製品提供に応じて、運航する船のサイズ、運航するクルーズの長さ、及びクルーズを運航する市場によって異なります。当社の収益は、クルーズの需要に応じて季節によって変動します。これは、北半球の夏季に最も強い需要があることが歴史的に示されています。客室乗用券収益は、宿泊費、船上の特定のレストランでの食事、船上エンターテイメント、政府の税金、手数料、港湾費用を含む、お客様が当社からこれらの項目を購入した場合はサービス料金、空港からの交通費、船からの陸上交通機関の収益を含みます。オンボード及びその他の収益は、カジノ、飲料販売、ショアエクスカーション、スペシャルティダイニング、小売販売、スパサービス、Wi-Fiサービスなどからの収益を含みます。当社のオンボード収益は、直接当社が実施するオンボード活動または独立した契約者が実施するオンボード活動から得られます。独立した契約者から当社は、その収益の一部を受け取ります。
当社のクルーズ運航費は以下のように分類されます：
| ● | 手数料、交通費その他には、客室乗用券収益に関連する直接のコストが含まれます。これらのコストには、旅行アドバイザー手数料、航空運賃および陸上交通費、関連するクレジットカード手数料、一部の政府の税金、手数料、港湾費用が含まれます。また、クルーズ購入価格全体の一部として含まれるショアエクスカーションおよびホテル宿泊費用に関連するコストも含まれます。 |
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| ● | オンボードおよびその他は、カジノ、飲料販売、港湾遊覧など、オンボードおよびその他の収益に関連する直接費用で構成されています。 |
| ● | 給与および関連費用は、船員の賃金、福利厚生、物流費、第三者が特定の船で乗務員およびホテルサービスを提供するための食品等の在庫品のコストで構成されています。 |
| ● | 燃料には燃料費、一部の燃料ヘッジの影響、および燃料配送費が含まれます。 |
| ● | 食品は、特定の船の乗客および乗組員の食品費用で構成されています。 |
| ● | その他には、修理および保守費用（ドック入り費用を含む）、船舶保険およびその他の船舶費用が含まれます。 |
重要な会計方針
当社の重要な会計方針および見積もりについては、「財務状態と業績に関する経営者の討論と分析」というタイトルで当社の10-Kフォームの中に含まれている「重要な会計方針」を参照してください。当社の重要な会計方針および見積もりについては、当社の10-Kフォームで説明されているものと変更はありません。
資金調達取引および新規建造注文
2024年2月、NCLC社とコミットメントパーティーは第3次修正承諾書に調印し、2024年3月に発効しました。第3次修正承諾書に基づき、コミットメントパーティーは、発行日から5年後に償還されるNCLC社の優先無担保債務証券の総元本額6500万ドルをNCLC社から購入することに同意しています。このオプションは2025年3月まで利用可能です。第3次修正承諾書の調印に伴い、NCLC社は、9.75％の優先担保債務証券の総元本額2500万ドルの未払利息を加算した調停プレミアムで返済することに同意しました。詳細については、「長期債務」のノート8を参照してください。
2024年4月、私たちはRegent Seven Seas Cruisesの2つの新しい船の受注価格の80％と、関連するプレミアムに対する輸出信用金融を取得しました。同時に、船の注文が発効しました。ノルウェージャン・ブランドも、船渠で用意されるために最初に配置されたOceania Cruisesの2隻の注文を置き換える4隻の注文を期待しています。ノルウェージャンの4隻の注文は現在最終調整中であり、資金調達の対象となっています。新規建造注文に関する詳細については、「—流動性と資本リソース—将来の資本コミットメント」と「—流動性と資本リソース—主要な現金需要」を参照してください。
さらに、2024年4月には、将来の新規建造支払いに使用できる2000万ユーロのコミットメントが可能になりました。詳細については、「長期債務」のノート8を参照してください。
予約の最新情報
当社は引き続き消費者の強い需要を経験しており、新しい予約の大半が2025年の航海に向けられています。その結果、当社は12ヶ月先までの最適な予約状況の上限にとどまっています。
マクロ経済の動向と不確実性
世界的なマクロ経済イベントに関連する状況のため、世界経済は、インフレ率、燃料価格、外国通貨および金利の影響を含めて、変動や混乱を経験しています。これらの要因が原因で、当社のコストに不利な影響が及ぼされています。当社は燃料価格、外国為替レート、金利の変動リスクを緩和するため、デリバティブの仕組みを使用しているほか、 サプライチェーン部門はインフレリスクに対処するために交渉しています。
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コストが低下した際に恩恵を得るために目的を持って、異なる条件の契約を締結し、資源調達のオプションを多様化しています。これらの戦略は、現在のマクロ経済環境の影響を完全に相殺できない可能性がありますが、2024年には継続的なマージン向上の取り組みから進展が見られました。同社は、ブランド・エクイティとゲスト満足度の最適な維持を図りつつ、コスト構造およびマージンプロファイルの改善に向けて、様々な取り組みの特定と評価を優先するようにしています。さらに、ヘッジされていない一部の船舶建設契約に対するユーロ為替レートの変動リスクにさらされています。詳細については、当社のForm 10-Kに記載されている「リスク要因」の項を参照してください。
気候変動について
気候変動への関心の高まり、当社が最近になって設定した温室効果ガス削減のターゲット、および進化する規制要件は、当社の今後の設備投資と事業成果に本質的な影響を及ぼす可能性があると考えられます。当社は、ネットゼロへの道筋を示すための中間目標を設定し、年次のSail & Sustain Reportで詳細に説明しています（この報告書は本報告書の一部を構成せず、参照とはみなされません）。これらの規制要件や約束に関連する重要な経費が発生すると予想され、これには、船舶の改修を含む温室効果ガス排出量の削減計画、排出量許容枠の購入などが含まれます。規制要件を満たすために、例えば船舶速度を低下させるなど、一定の運営手順の変更が必要になる場合があり、これは当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、グローバルな気候変動に関連する要件の影響を評価していますが、これは依然として進化中であり、温室効果ガス排出量を削減するための取り組みによって将来発生する一部の経費を緩和できるかどうかを検討しています。したがって、当社への完全な影響はまだわかっていません。さらに、当社の船舶、港湾施設、コーポレートオフィス、および島の目的地は、気候変動による極端な天候条件の頻度と強度の増加によって過去には悪影響を受けており、再び影響を受ける可能性があります。【「リスク要因」の項で「気候変動に関連する影響が当社の事業、財政状態、および業績に悪影響を与える可能性がある」という記載をご参照ください】
四半期概要 2024年6月30日終了の3か月間（「2024年」）について、2023年6月30日終了の3か月間（「2023年」）と比較して、総売上高は24億ドルに増加し、前年同期の22億ドルに比べ7.6％増加しました。当期純利益と希薄化後EPSはそれぞれ1億6340万ドルと0.35ドルで、前年同期の8610万ドルと0.20ドルに比べ増加しました。営業利益は3,4160万ドルに増加し、前年同期の2,7250万ドルに比べ増加しました。粗利率は71,140万ドルに増加し、前年同期の63,840万ドルに比べ11.4％増加しました。調整後の粗利率は17億ドルに増加し、前年同期の15億ドルに比べ10.6％増加しました。2024年の調整後の当期純利益と希薄化後EPSは、株式報酬に主に関連する2410万ドルを含み、それぞれ2037万ドルと0.40ドルでした。一方、2023年の調整後の当期純利益と希薄化後EPSは、株式報酬に主に関連する4630万ドルを含み、それぞれ1370万ドルと0.30ドルでした。調整後のEBITDAは、5148万ドルから5877万ドルに14.2％改善しました。「調整後の粗利率、調整後の当期純利益、調整後のEPS、および調整後のEBITDAの計算については、以下の「業績」を参照してください。」
2024年6月30日までの3か月間（「2024年」）と2023年6月30日までの3か月間（「2023年」）を比較した
| ● | 総売上高は、22億ドルに比べて7.6％増加し、24億ドルに達しました。 |
| ● | 当期純利益と希薄化後EPSはそれぞれ1億6340万ドルと0.35ドルであり、それぞれ前年同期の8610万ドルと0.20ドルに比べて増加しました。 |
| ● | 営業利益は、2,7250万ドルから3,4160ドルに増加しました。 |
| ● | 粗利率は63,840万ドルから71,140万ドルに増加し、10.6％増加した17億ドルの調整後粗利率を含めて、11.4％増加しました。 |
| ● | 2024年の調整純利益および希薄化後EPSは、株式報酬に主に関連する2420万ドルを含め、それぞれ2037万ドルと0.40ドルでした。一方、2023年の調整後の純利益および希薄化後EPSは、株式報酬に主に関連する4630万ドルを含み、それぞれ1370万ドルと0.30ドルでした。 |
| ● | 調整後EBITDAは、5148万ドルから5877万ドルに14.2％改善しました。 |
調整後粗利率、調整後当期純利益、調整後EPS、および調整後EBITDAの計算については、以下の「業績」を参照してください。
29
業績
以下の表は選択した統計情報を示しています:
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | ||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||
販売台数 |
| 711,918 |
| 693,085 |
| 1,448,477 |
| 1,326,995 | |
販売台数 |
| 6,077,574 |
| 5,781,750 |
| 12,189,944 |
| 11,278,856 | |
容量日数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | |
占有率 |
| 105.9 | % | 104.9 | % | 105.3 | % | 103.2 | % |
調整後の粗利率と純配当利回りは、以下のように算出されます（キャパシティデイおよび利回りデータは千単位で表示）：
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
合計売上高 | $ | 2,372,492 | $ | 2,205,492 | $ | 4,563,707 | $ | 4,027,431 | ||||
非営業的な収益 |
| |||||||||||
総クルーズ運航費用 |
| 1,454,755 |
| 1,383,610 |
| 2,842,178 |
| 2,664,028 | ||||
船舶減価償却 |
| 206,351 |
| 183,499 |
| 414,445 |
| 365,068 | ||||
粗利率 | 711,386 | 638,383 | 1,307,084 | 998,335 | ||||||||
船舶減価償却 | 206,351 | 183,499 | 414,445 | 365,068 | ||||||||
給与および関連する費用 | 330,578 | 308,220 | 674,859 | 612,375 | ||||||||
燃料 | 174,964 | 164,242 | 372,698 | 359,110 | ||||||||
食料品 | 77,046 | 87,770 | 161,754 | 183,736 | ||||||||
他 | 199,421 | 154,643 | 391,875 | 310,691 | ||||||||
調整後の粗利率 | $ | 1,699,746 | $ | 1,536,757 | $ | 3,322,715 | $ | 2,829,315 | ||||
容量日数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 | 11,577,400 | 10,928,835 | ||||||
1日当たりの粗利（グロス・マージン） | $ | 124.01 | $ | 115.79 | $ | 112.90 | $ | 91.35 | ||||
ネット収益 | $ | 296.31 | $ | 278.74 | $ | 287.00 | $ | 258.89 | ||||
30
グロスクルーズコスト、ネットクルーズコスト、燃料を除くネットクルーズコスト、および調整後の燃料を除くネットクルーズコストは、以下のように計算されます（千ドル、キャパシティデイとキャパシティデイデータを除く）：
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
総クルーズ運航費用 | $ | 1,454,755 | $ | 1,383,610 | $ | 2,842,178 | $ | 2,664,028 | ||||
マーケティング、一般管理費用 |
| 353,771 |
| 352,222 |
| 716,240 |
| 688,235 | ||||
グロスクルーズコスト |
| 1,808,526 |
| 1,735,832 |
| 3,558,418 |
| 3,352,263 | ||||
差し引く： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
手数料、交通機関費用、その他の経費 |
| 501,039 |
| 506,855 |
| 937,249 |
| 916,539 | ||||
オンボードおよびその他の経費 |
| 171,707 |
| 161,880 |
| 303,743 |
| 281,577 | ||||
ネット・クルーズ・コスト |
| 1,135,780 |
| 1,067,097 |
| 2,317,426 |
| 2,154,147 | ||||
燃料費を除く |
| 174,964 |
| 164,242 |
| 372,698 |
| 359,110 | ||||
燃料費を除いたネット・クルーズ・コスト |
| 960,816 |
| 902,855 |
| 1,944,728 |
| 1,795,037 | ||||
その他の非GAAP調整を差し引く： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金的な遅延補償(1) |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非現金の株式報酬（2） |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
調整後の燃料費を除いた巡航費用 | $ | 937,114 | $ | 857,741 | $ | 1,898,359 | $ | 1,721,190 | ||||
容量日数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | ||||
1キャパシティ当たりの傭船総コスト | $ | 315.27 | $ | 314.85 | $ | 307.36 | $ | 306.74 | ||||
キャパシティ当たりのネットクルーズ費用 | $ | 198.00 | $ | 193.55 | $ | 200.17 | $ | 197.11 | ||||
燃料を除くネットクルーズ費用のキャパシティ当たり | $ | 167.50 | $ | 163.76 | $ | 167.98 | $ | 164.25 | ||||
調整後の燃料を除くネットクルーズ費用のキャパシティ当たり | $ | 163.36 | $ | 155.58 | $ | 163.97 | $ | 157.49 | ||||
| (1) | 乗組員の年金制度およびその他の乗組員費用に関連する非現金の先送り諸経費。これらは給与および関連経費に含まれる。 |
| (2) | 株式報酬に関連する非現金のシェア、これらはマーケティング、一般管理費および給与関連費に含まれる。 |
31
調整後の当期純利益と調整後epsは以下の通りに計算されました(単位: 千円、株数および一株当たりのデータを除く):
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
当期純利益 | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
希薄化証券の影響-交換可能修正債権 | 16,017 | 4,603 | 9,225 | — | ||||||||
当期純利益（損失）および交換可能修正債権の想定変換 | 179,453 | 90,719 | 190,014 | (73,205) | ||||||||
非GAAP調整項目： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金の先送り報酬(1) |
| 1,232 |
| 1,010 |
| 2,465 |
| 2,020 | ||||
非現金の株式報酬(2) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
債務の繰り上げ返済および修正（3） |
| — |
| 719 |
| 29,000 |
| 3,153 | ||||
調整後正味収益 | $ | 203,669 | $ | 136,984 | $ | 266,411 | $ | 4,659 | ||||
希薄化後の加重平均株式数-当期純利益と調整後純利益 |
| 513,589,734 | 461,075,240 |
| 468,078,473 |
| 423,421,203 | |||||
希薄化後eps | $ | 0.35 | $ | 0.20 | $ | 0.41 | $ | (0.17) | ||||
調整後EPS | $ | 0.40 | $ | 0.30 | $ | 0.57 | $ | 0.01 | ||||
| (1) | パーソネルおよび関連費用、その他の収入（費用）に含まれる乗務員年金計画およびその他の乗務員費用に関連する非現金の繰延報酬費用 |
| (2) | マーケティング、一般管理費用、パーソネルおよび関連費用に含まれる株式報酬に関連する非現金の株式報酬費用 |
| (3) | 債務の繰り上げ返済および修正による損失は、純利益に含まれる利息費用に含まれる。 |
EBITDAおよび調整後のEBITDAは以下の通り計算されました（千ドル）：
年度第3四半期が終了した時点での | 半年間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
当期純利益 | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
金利費用、純額 |
| 178,472 |
| 177,692 |
| 396,649 |
| 348,949 | ||||
所得税（利益）費用 |
| 1,549 |
| 694 |
| 2,550 |
| (9,479) | ||||
減価償却費およびのれん償却費 |
| 222,405 |
| 197,115 |
| 445,334 |
| 391,905 | ||||
EBITDA |
| 565,862 |
| 461,617 |
| 1,025,322 |
| 658,170 | ||||
その他（収入）費用、純額（1） |
| (1,896) | 8,043 |
| (20,033) |
| 16,998 | |||||
その他の非 GAAP の調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非現金形式の遅延報酬（2） |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非現金形式の株式報酬（3） |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
調整後のEBITDA | $ | 587,668 | $ | 514,774 | $ | 1,051,658 | $ | 749,015 | ||||
| (1) | 主に外国為替の再評価のための利益および損失の純額を含んでいます。 |
| (2) | クルーペンション計画およびその他のクルー費用に関連するキャッシュ・ダフェリド・コンペンセーション費用は、給与関連費用に含まれます。 |
| (3) | エクイティ・アワードに関連する株式ベースのコンペンセーション費用は、マーケティング、一般管理費用および給与関連費用に含まれます。 |
2024年6月30日に終了した3か月間（「2024年」）は、2023年6月30日に終了した3か月間（「2023年」）に比べて。
売上高
総売上高は、キャパシティデイの増加と改善された価格設定により、2024年には22億ドルから24億ドルに増加しました。粗利率は11.4％、調整後粗利率は10.6％増加し、17億ドルとなりました。
32
2024年は、4.0％のキャパシティデイの増加により、旅客チケットの価格上昇およびオンボード支出の増加を反映し、2023年の$1.5 billionに比べて$15億に増加しました。キャパシティデイの増加は、2023年に3隻の新造船の導入が主な原因であり、2024年のドライドック日数の増加に一部相殺されました。
費用
2024年のクルーズ全般の運営費用は5.1％増加し、粗クルーズ費用は2023年に比べて4.2％増加しました。これは、主に2023年に3隻の新造船の導入に伴う部分的な航空費の削減によるものです。2024年のその他の運営費用は、主に2023年に3隻の新造船の導入に伴う減価償却費用の増加により、4.9％増加しました。
2024年における純利子費用は、1777万ドルから1785万ドルに上昇した。
2024年のその他の収益（費用）ネットは、2023年の$8 millionの費用に比べて$1.9 millionの収益でした。この収益および費用は、外貨再評価の純損益に主に関連しています。
2024年6月30日（以下、「2024年」とする）と2023年6月30日（以下、「2023年」とする）を比較すると
売上高
総収入は、キャパシティデイの増加と価格の改善により、2024年の$46 billionに比べて2023年の$40 billionに増加しました。粗利率は30.9％、調整後粗利率は17.4％増加し、2024年の$33億に対して2023年の$28億となりました。この増加は、5.9％のキャパシティデイの増加および旅客チケットの価格上昇およびオンボード支出の増加を反映し、2023年に3隻の新造船の導入が主な原因であり、2024年のドライドック日数の増加に一部相殺されました。
費用
2024年のクルーズ全般の運営費用は6.7％増加し、粗クルーズ費用は2023年に比べて6.1％増加しました。これは、主に2023年に3隻の新造船の導入に伴う部分的な航空費の削減によるものです。2024年のその他の運営費用は、主に2023年に3隻の新造船の導入に伴う減価償却費用の増加により、7.5％増加しました。
2024年の利子費用・支払い手数料は3,966百万ドルで、2023年の3,489百万ドルから増加しました。利子費用の増加は、債務の繰上げや債務変更費用の損失が2024年に比べて増加したためです。これらの損失を除くと、利子費用は、2023年に比べて主に3隻の船の引き渡しに伴う債務残高の増加により増加しました。
2024年のその他の収益（費用）ネットは、2023年の$17 millionの費用に対して、$20 millionの収益でした。この収益および費用は、外貨再評価の純損益に主に関連しています。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
概要
2024年6月30日現在、現金及び現金同等物が$594.1 millionであり、$1.2 billionの完全未引き落としリボルビングローン施設、将来の新造船支払いに使用できる2億ユーロのコミットメント、及び$650 millionの未引き落としコミットメントマイナス関連費用を含む、流動性は約$2.7 billionでした。主な流動性要件は、運転資金、設備投資、および債務サービスの調達です。
2024年2月、NCLCとコミットメントパーティーは、有効期限が2024年3月になった第3回修正コミットメントレターに署名しました。第3回修正コミットメントレターにより、コミットメントパーティーは、NCLCから5年後に満期のシニア無担保ノートの$650 million募集額を、NCLCのオプションで購入することに同意しました。このオプションは、2025年3月まで有効です。署名に伴い、
33
第三改訂コミットメントレターにより、NCLCは交渉によるプレミアムプラス未払い利息を含むすべての250百万ドルの9.75％上場債券の償還に同意しました。
また、2024年4月に200百万ユーロのコミットメントが可能になり、将来の新規船舶建設支払いに使用できます。
上記の融資取引の詳細については、第8注を参照してください。長期的債務。
弊社の流動性見積もりおよび現在の資源に基づき、少なくとも次の12か月間の債務を遵守するための十分な流動性を有していると結論付けています。流動性要件を見積もるために使用される仮定の正確性を保証することはできず、現行のマクロ経済イベントおよびインフレーション、上昇する燃料価格や金利などの条件を含む現在の運営環境の動的性により私たちの予測能力は不確実です。当社は現在、2024年12月に満期を迎える1億5650万ドルの3.625％シニア無担保債券の一部を2024年9月までに再融資することを意図しています。次の12か月間以内に、当社は利息費用を削減し、債務の満期を延長するための他の再融資を追求します。将来、営業キャッシュフローおよび追加の融資が利用可能であるかどうかはわかりません。次の12か月以降、当社は利息費用を削減し、債務の満期を延長するために再融資およびその他のバランスシート最適化取引を追求します。弊社の予想とは異なるリスクと不確実性については、年次報告書のItem 1A、「リスクファクター」を参照してください。
2024年6月30日時点では、当社はすべての債務契約を遵守していました。契約を遵守し続けない場合、契約の追加修正または免除を求める必要があります。ただし、貸し手によるそのような修正または免除が承認される保証はありません。通常、任意の債務契約のイベント・オブ・デフォルトが発生した場合、クロス・デフォルトおよび/またはクロス・アクセラレーション条項に従い、当社のすべての未払い債務およびデリバティブ契約債務が期限切れになり、すべての債務およびデリバティブ契約が解約され、当社の業績と流動性に重大な影響を与える可能性があります。2024年6月30日時点では、当社はすべての債務契約を遵守していました。契約を遵守し続けない場合、契約の追加修正または免除を求める必要があります。ただし、貸し手によるそのような修正または免除が承認される保証はありません。通常、任意の債務契約のイベント・オブ・デフォルトが発生した場合、クロス・デフォルトおよび/またはクロス・アクセラレーション条項に従い、当社のすべての未払い債務およびデリバティブ契約債務が期限切れになり、すべての債務およびデリバティブ契約が解約され、当社の業績と流動性に重大な影響を与える可能性があります。
弊社のムーディーズの長期発行者格付けはB2であり、当社の上場債券のシニア保証格付けはB1、無担保債券のシニア格付けはCaa1です。弊社のS＆Pグローバル発行者格付けはB+であり、$120 millionのリボルビングローン、$600 millionの2028年限定の8.375％シニア保証債券、および$790 millionの2029年限定の8.125％シニア保証債券の発行格付けはBbです。また、他のシニア保証債券の発行格付けはBb-であり、無担保債券の格付けはbです。過去に発生したように、当社の信用格付けが格下げされた場合、または一般的な市場環境が格付けレベルや業種、または当社に対して高いリスクを帰属する場合、資本調達とその債務または株式資金調達の費用がマイナスに影響を与える可能性があります。また、当社は債務契約の下で追加の債務を負う能力があり、および普通株式の発行を時折発行することができ、普通株式の承認された数に従う必要があります。ただし、将来にわたって債務または資本調達が利用可能である保証はありません。また、それらが当社の予想に一致する条件で利用可能である保証もありません。
2024年6月30日現在、当社は長期分を含む39億ドルの先行チケット販売を行っており、COVID-19による予約キャンセルの顔面価格償還として発行された約6450万ドルの将来のクルーズクレジットを含みました。また、当社は信用カードプロセッサーとの契約を有しており、2024年6月30日現在、将来の航海に関連する当社が受け取った約350億ドルの先行チケット販売を規制していました。これらの契約により、存在する物的変動、過剰なチャージバック、およびその他のトリガーイベントを含む一定の状況下、クレジットカードプロセッサーは担保を投稿する必要があります。契約内容は異なりますが、これらの要件は、顧客支払いの一定割合を保留するか、直接現金をカードプロセッサーに提供することによって一般的に満たすことができます。要求される現金担保または担保は増減する可能性があります。2024年6月30日現在、当社はクレジットカードプロセッサーと約4390万ドルの現金担保を保有しており、これには債権勘定科目ネットで認識された1240万ドルと、その他の長期資産で認識された3150万ドルが含まれます。将来、当社の流動性に否定的な影響を及ぼす可能性がある追加の担保を担保したり、追加の現金担保を投稿したり、またはその他の措置を取る可能性があります。
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キャッシュの源泉と用途
本節では、「2024」は2024年6月30日までの6か月間を指し、「2023」は2023年6月30日までの6か月間を指します。
当期純利益を含む営業活動による純キャッシュ提供額は、2024年および2023年ともに15億ドルでした。営業活動による純キャッシュ提供額には、営業資産および負債に関するキャッシュ受取および払い出しに関する時差が含まれています。前売りチケット販売は、2024年には7,424百万ドル、2023年には8,262百万ドル増加しました。2023年に1つのクレジットカードプロセッサーから500百万ドルの現金担保が戻されたことも、営業活動による純キャッシュ提供額に含まれています。
投資活動による純キャッシュ使用額は、2024年には6,209百万ドル、2023年には10億ドルでした。投資活動による純キャッシュ使用額は、2024年には、新造船の支払いと船舶改修に関連しました。投資活動による純キャッシュ使用額は、2023年には、新造船ローンの返済および当社のリボルビングローン残高の純減少に主たる要因がありましたが、新造船ローンファシリティーの収入と当社各種ノートオファリングからの8,500百万ドルを部分的に元手に、主に対処されました。
財務活動による純キャッシュ使用額は、2024年には、新造船ローンと当社の2028年担保ノートの返済に主に起因した6,655百万ドルであり、新造船ローンファシリティーからの資金調達に対して部分的に相殺されました。純キャッシュ使用額は、2023年には、債務返済と当社のリボルビングローンファシリティー残高の純減少に主たる要因があり、新造船ローンファシリティーからの資金調達および当社の各種債券募集からの8,500百万ドルに相殺されました。
将来の資本支出
将来の資本支出には、船舶建造契約を含む締結済みの債務が含まれます。船舶建造契約に関連する予想支出（2024年の残り期間には3億ドル、2025年および2026年12月31日までの期間にはそれぞれ22億ドルおよび23億ドルで、特定の期日が予定されている船舶の納入日の遅延を反映しているが、2024年6月30日時点では効力を持っていないノルウェージャンクルーズライン4隻の発注は除外される）がありました。当社は、船舶建造契約に関連する予想支出の輸出信用金融を2024年の残り期間には1億ドル、2025年および2026年12月31日までの期間にはそれぞれ1,600百万ドルおよび1,500百万ドルを調達しています。2024年の残り期間の予想される非新造船の資本支出額は約2,800百万ドルです。将来の資本支出は、減価償却費および営業外費用を大幅に増加させることになります。
新造船
次の表は当社の新造船プログラムの詳細を開示しています。環境持続性を向上させる取り組みの影響や、当社が新造船および/またはその他のマクロ経済状況やイベントに対して計画する変更が、予定された船舶の納入に遅れを生じさせています。これらおよびその他の影響により、将来の船舶の納入に遅れが生じる場合があり、その期間が長期化する可能性があります。最近発表された新造船の予想納入日は暫定的であり、変更される可能性があります。
年 | ブランド | クラス | 船名 | 総トン数(1) | バース(1) | ステータス |
2025 | ノルウェージャンクルーズライン | ネクストジェネレーションプリマクラス | ノルウェージャンアクア | ~156,000 | ~3,550 | 契約有効/ファイナンス(4) |
2025 | 世界トップクラスのダイニングとデスティネーションにフォーカスしたクルーズライン、オーシャニア・クルーズ | アルーラクラス | 全ての新たな技術や施設を備えた、新しい船です。 | ~68,000 | ~1,250 | 契約有効/ファイナンス(4) |
2026 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代プリマクラス | 来る | 約156,000 | 約3,550 | 契約有効/資金調達(4) |
2026 | リージェント・セブン・シーズ | プレステージクラス | セブン・シーズ・プレステージ | 約77,000 | 約850 | 契約有効/資金調達(4) |
2027 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代「メタノール対応」(2)「プリマクラス」 | 来る | 約169,000 | 約3,850 | 契約有効/資金調達(4) |
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2027 | 世界トップクラスのダイニングとデスティネーションにフォーカスしたクルーズライン、オーシャニア・クルーズ | 新しいクラス | 来る | 約86,000 | 約1,450 | 契約有効 / 資金調達済み(4) |
2028 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代 “メタノール対応”(2)プリマクラス | 来る | 約169,000 | 約3,850 | 契約有効 / 資金調達済み(4) |
2029年に予定(3) | 世界トップクラスのダイニングとデスティネーションにフォーカスしたクルーズライン、オーシャニア・クルーズ | 新しいクラス | 来る | 約86,000 | 約1,450 | 契約有効 / 資金調達済み(4) |
2029 | リージェント・セブン・シーズ | プレステージクラス | 来る | 約77,000 | 約850 | 契約有効/資金調達済(4) |
2030 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | 未定 | 約225,000 | 約5,100 | 取締役会の承認を受けた契約書。資金調達交渉中です。 (5) |
2030 | 世界トップクラスのダイニングとデスティネーションにフォーカスしたクルーズライン、オーシャニア・クルーズ | 新しいクラス | — | 約86,000 | 約1,450 | 契約は有効ですが、資金調達はされていません。2030年から2036年にかけてのノルウェージャンクルーズラインの指定注文に置き換えられることが予想されます。(5) |
2031 | 世界トップクラスのダイニングとデスティネーションにフォーカスしたクルーズライン、オーシャニア・クルーズ | 新しいクラス | — | 約86,000 | 約1,450 | 契約は有効ですが、資金調達はされていません。2030年から2036年にかけてのノルウェージャンクルーズラインの指定注文に置き換えられることが予想されます。(5) |
2032 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | 未定 | 約225,000 | 約5,100 | 取締役会の承認を受ける契約書。資金調達は交渉中です。 (5) |
2034 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | まだ決まっていません | 約225,000 | 約5,100 | 取締役会の承認を受ける契約書。資金調達は交渉中です。 (5) |
2036 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | まだ決まっていません | 約225,000 | 約5,100 | 取締役会の承認を受ける契約書。資金調達は交渉中です。 (5) |
| (1) | バースと総トン数は仮であり、引き渡しに近づくにつれ変更される可能性があります。 |
| (2) | 最後の2隻のプリマクラス船の設計は、将来の燃料源としてのグリーンメタノールの使用に対応するように延長・再構成されました。完全なグリーンメタノール使用を可能にするために、追加の改修が必要です。 |
| (3) | 第2のオセアニアクルーズ船の引き渡しは2028年第4四半期契約的にスケジュールされていますが、2029年に延期される場合があります。 |
| (4) | ある条件により、契約金額の約80％と関連する資金調達料を賄う輸出信用金融を取得しました。 |
| (5) | ノルウェージャンクルーズラインの4隻の船の発注は、Oceania Cruisesの2隻の発注を置き換えるものであると予想されます。ノルウェージャンクルーズラインの4隻の船の造船契約に関しては、まだ最終調整が行われています。 |
2030年と2031年に引き渡しが予定されているOceania Cruisesの2隻の発注を含む、約11隻の注文船の総契約価格(2024年6月30日現在のユーロ/米ドル為替レートに基づく)は、約110億ユーロ、または約118億ドルです。Oceania Cruisesの2隻の発注がキャンセルされた場合、最大でも約5100万ユーロまでの他の新造船の購入価格に対して、対応する調整が加えられることになります。当社は、前述のような契約違反またはキャンセルが発生することはないと予想しています。しかし、もし発生した場合、私たちが支払った以前の頭金または支払いを失うことや、私たちのビジネス、財務状況および業績に重大な影響を及ぼす可能性がある、要求や減損損失が発生する可能性があります。
新造船の建設に関連して、2024年6月30日および2023年の3か月間の資本化利息は、それぞれ1320万ドルおよび1660万ドルであり、2024年6月30日および2023年の6か月間の資本化利息は、それぞれ2330万ドルおよび3130万ドルでありました。
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現金の主な用途
2024年6月30日現在、我々の借金と建設の資金は以下の通りである（オセアニアクルーズの２隻はキャンセルされる予定で、ノルウェージャンクルーズラインの４隻を除く（これらの発注は 2024年6月30日現在有効でない））。金額は千）。
| 残りの |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| それ以降 |
| 総計 | ||||||||||
長期債務 (1) | $ | 1,382,059 | $ | 1,894,344 | $ | 2,709,802 | $ | 3,658,048 | $ | 1,961,084 | $ | 2,061,227 | $ | 2,402,170 | $ | 16,068,734 | ||||||||
船舶建造契約（2） |
| 235,228 | 2,026,241 | 2,165,579 | 2,190,155 | 2,104,462 | 825,383 | 1,619,109 |
| 11,166,157 | ||||||||||||||
総計 | $ | 1,617,287 | $ | 3,920,585 | $ | 4,875,381 | $ | 5,848,203 | $ | 4,065,546 | $ | 2,886,610 | $ | 4,021,279 | $ | 27,234,891 | ||||||||
| (1) | 2024年6月30日現在のTerm SOFRが一定に保たれた時の利息と元本の支払いを含みます。株式で決済可能な交換可能債券を含みます。将来の再融資や引き出されていない輸出クレジット掛けられた設備施設の影響は除外されています。 |
| (2) | 船の建造契約は、2024年6月30日現在のユーロ/米ドル為替レートに基づく新造船に対するものです。約900 millionドルの未引き出しの輸出クレジット担保施設があり、2隻のOceania Cruisesの発注はキャンセルされることが予想されますが、当社の船の約80%を資金提供します。上記の発表には、第2の新しいオセアニアクルーズ船の契約納期が2028年第4四半期にあることが表示されています。ただし、この納期は2029年初頭に移行することが予想されます。 |
資金調達源
私たちの一部の債務契約には、最低レベルの流動性を維持すること、ネット資金調達比率を制限すること、およびその他の比率を維持することを義務付ける条項が含まれています。当社の船のほとんどは、当社の一部の債務の担保として提供されています。2024年6月30日現在、契約を履行するために必要な資金の約80%を提供する約900億円の未引き出しの輸出クレジット担保施設があります。2024年6月30日現在、これらの契約に違反していないと考えています。
さらに、私たちの既存の債務契約は、当社の子会社（NCLCを含む）が配当を支払ったり、NCLHが株主にキャッシュ配当を支払ったりする能力を制限し、その他の能力を制限することがあります。NCLHは持株会社であり、配当を支払うために、子会社に依存しています。ただし、当社は、これらの制限が当社の現金義務を満たすための影響を及ぼすことはないと考えています。
現金残高、リボルビングローン施設の可用残高、未引き出しの輸出クレジット担保施設からの資金、予想される将来のオペレーティングキャッシュ・インフロー、債務契約の規定に遵守して営業資金、固定資産、債務返済要件を資金提供し続けられる事を十分に賄えるものと考えます。流動性についての詳細については、「-流動性と資本リソース-一般に」参照してください。
他
当社のビジネスの通常の一部として、市場条件、為替レート、価格、および成長戦略に応じて、追加船舶の建造の契約を締結する機会を定期的に検討しています。また、船舶の売却、潜在的な買収および戦略提携を検討する場合もあります。これらのトランザクションのいずれかが発生した場合、追加の許可された負債を引き受けること、オペレーティングキャッシュフローを介して支払うこと、または債務、株式、または関連する証券を発行することで資金を提供することができます。
当社ビジネスの通常の一部として、市場条件、為替レート、価格、および成長戦略に応じて、追加船舶の建造の契約を締結する機会を定期的に検討しています。また、船舶の売却、潜在的な買収および戦略提携を検討する場合もあります。これらのトランザクションのいずれかが発生した場合、追加の許可された負債を引き受けること、オペレーティングキャッシュフローを介して支払うこと、または債務、株式、または関連する証券を発行することで資金を提供することができます。
当社のクレジットカードプロセッサーに提供された担保に関する情報については、「-流動性と資本リソース-一般に」をご覧ください。
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第3項 市場リスクに関する定量的および質的開示
概要
金利、外貨為替レートおよび燃料価格の変動による市場リスクにさらされています。私たちは、通常の運営および財務活動とデリバティブの使用の組み合わせにより、これらのリスクを最小限に抑えようとしています。これらのデリバティブ取引の金融的影響は、主にヘッジされる基礎的なリスクの対応する変化によって相殺されます。これはデリバティブの名義額、期間および条件を基礎となるヘッジリスクに密接に一致させることで達成されます。私たちは、取引または他の投機目的でデリバティブを保有または発行していません。デリバティブポジションは、市場評価と感度分析を含む技術を使用して監視されています。
金利リスク
2024年6月30日現在、私たちの債務の96%が固定、4%が可変でした。2023年12月31日現在、私たちの債務の95%が固定、5%が可変でした。2023年12月31日から2024年6月30日までの固定金利割合の変化は、固定金利債務よりも可変金利債務の返済比率が高いためです。2024年6月30日の未払い可変金利債務残高に基づくと、年間Term SOFR金利が1%上昇すると、利息費用は資本化された利息の影響を除いて約6100万ドル増加すると推定されています。
翻訳調整は、外国子会社の財務諸表を、機能通貨から米ドルに翻訳することから生じます。特定の子会社の純資産に対するリスクは、その子会社が現地通貨借入金で資金調達している場合、軽減されます。米ドル、およびユーロで主に価格設定された会社内仕掛品および完成品の輸入、非機能通貨で価格設定された原材料の関連する海外運営の予想現金流の一部をヘッジするために、デリバティブ契約が締結されます。これらの露出を管理するために使用されるデリバティブ契約は、キャッシュフローヘッジとして指定されます。
2024年6月30日現在、私たちはユーロ建造契約に関連する外国為替レート変動のボラティリティに対するヘッジとして外国為替デリバティブを有しています。これらのデリバティブは、船の建造契約に対する支払額の一部に関する外国為替レートリスクをヘッジします。2024年6月30日現在、ヘッジされていない支払額は、ユーロ/米ドル為替レートに基づき、額面で104億ユーロ、または111億ドルに相当します。2023年12月31日現在、ヘッジされていない支払額は、ユーロ/米ドル為替レートに基づき、額面で54億ユーロ、または60億ドルに相当しました。2023年12月31日から2024年6月30日までの変化は、主に新規の有効な新造契約の6つによるものです。2024年6月30日現在のユーロの10%の変動は、残りの支払額の米ドル価値の11億ドルの変化につながると見積もられています。
燃料価格リスク：私たちが抱える市場リスクとしての燃料価格変動に関するリスクは、船舶での燃料の予測購入に関係しています。燃料費は、全体のクルーズ運航費用に対する割合として、2024年6月30日および2023年の3か月間分がそれぞれ12.0%および11.9%、6か月間分がそれぞれ13.1%および13.5%でした。私たちは、燃料価格の変動の財務的影響を軽減するために燃料デリバティブ契約を使用しています。2024年および2025年の残りの燃料購入量の約53%および39%を2024年6月30日現在、それぞれヘッジしています。 一方、2023年12月31日現在、約53%および21%をヘッジしていました。燃料購入のヘッジ割合は、主に追加の燃料スワップによるもので、2023年12月31日から2024年6月30日に変化しました。
私たちは加工中の船に関する燃料費の変動リスクに市場リスクにさらされています。
加重平均燃料価格の10%の上昇により、2024年の燃料費用が3470万ドル増加すると推定されています。これに対して、全燃料スワップ契約の公正価値が2120万ドル増加することにより相殺されます。デリバティブ契約の公正価値は、収益評価法を利用する評価モデルを使用して導出されます。これらの評価モデルには、満期などの契約条件、燃料種類、燃料カーブ、カウンターパーティーおよび会社の信用力、およびその他のデータポイントが考慮されます。
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第4項 経営の評価と管理体制に関する開示
開示管理および手順の評価
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者（CEO）および最高財務責任者（CFO）の参加を得て、修正された1934年証券取引法の規則13a-15(e)に定義されている「開示管理及び手続き」の効果を、2024年6月30日現在として評価しました。人間のエラーや管理とプロセスにおける不備や逃避行為の可能性を含む情報開示コントロールおよび手続きの効果には限界があります。したがって、効果的な開示管理及び手続きでも、彼らのコントロール目標を達成するための合理的な保証しか提供できません。経営陣の評価に基づき、CEOおよびCFOは、私たちが修正された1934年証券取引法に基づいて提出または提出する必要がある報告書に開示することが必要な情報が、SECの規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、概要化および報告され、私たちの管理、つまりCEOおよびCFOを含む、適切な部門に迅速な意思決定を可能にするために累積および伝達された、ことが特定された日である2024年6月30日現在に開示されていると結論づけました。
財務報告内部統制に関する変更はありませんでした。この報告書でカバーされる期間については、財務報告内部統制に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。
2024年6月30日を終了する四半期中における、当社の財務報告内部コントロールに、大きな影響を及ぼした、または影響を及ぼすと予想される変更はありませんでした。
コントロールの有効性の制限
設計と運用がどのように優れているにしても、制御システムは、システムの目標が達成されるという理由だけでなく、将来の出来事の発生の可能性に関する一定の仮定に基づいています。これらおよび他の制御システムの天然限界のために、システムの目標がすべての将来の状況において達成されるリーズナブルな保証しか提供できません。したがって、当社が達成する目標の合理的な保証のみがあります。
第II部。その他の情報
項目1. 法的手続き
政府機関が関与し、潜在的に金銭制裁が関係する環境法的訴訟手続きの重要性の閾値は、100万ドルです。
注：このフォームのコピーを3つ提出し、1つに手動で署名する必要があります。場所が不十分な場合は、 「訴訟」と題した「10-kフォーム」の「第1項―財務諸表―総合財務諸表注11コミットメントおよび不確定事項」については、本報告書の一部であることに注意してください。「10-kフォーム」の「第1項―財務諸表―総合財務諸表注11コミットメントおよび不確定事項」の「項目1―訴訟」については、本報告書の一部であることに注意してください。当社の業務および財務成果に影響を及ぼすリスク要因については、「10-kフォーム」の「項目1A―リスク要因」に言及しています。当社の10-kフォーム、本報告書またはその他のSECの報告書で議論されるリスク要因に関する警告を行い、将来の結果には、予め言及された「10-kフォーム」の「項目1A―リスク要因」または本報告書の他の場所またはその他のSEC報告書で議論されたリスク要因が影響を与える可能性があることに留意してください。リスクの開示を行っていても、そのリスクが既に実現しているわけではないことに注意してください。「10-kフォーム」に含まれる「リスクファクター」に記載されているように、マクロ経済環境および国際的な紛争の影響など、その他のリスクに関しても、当社は「10-kフォーム」に含まれる「項目1A―リスク要因」を議論しているため、そのリスクは将来の結果を本来の見通しとは異なる方向に向かわせる可能性があります。
第1A項 リスクファクター
当社のビジネスおよび財務成果に影響を与えるリスク要因については、当社の「10-kフォーム」をご覧ください。当社の「10-kフォーム」に記載されている「項目1A―リスク要因」のリスク要因については、当社のリスクファクターをご参照ください。当社は、未来の結果に影響を与える可能性のあるもの、例えば当社の負債をサービスするための十分なキャッシュフローを生成する必要があること、および当社の負債の合意に規定される規約に従うことができる能力に関連する諸リスクについて、「10-kフォーム」の「項目1-A.リスク要因」で議論しています。もちろん、リスクの開示は、そのリスクが既に実現しているわけではないことに注意してください。
当社が開示したリスクファクターは、「10-kフォーム」で開示されたものと変わらない。
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項目5. その他の情報
10b5-1 フィールド取引手続き
2024年6月30日までの3か月間、証券取引法第16条の対象となる当社の取締役または役員は、「ルール取引手続き」または「非ルール取引手続き」（それぞれRegulation S-KのItem 408(a)で定義される）に従っていませんでした。
6項。展示物
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101* | 以下は、ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の2024年6月30日に終了した四半期に関する10-Qフォームからフォーマットされた未監査の連結財務諸表である。それはインラインXBRLでフォーマットされている。 | |
（i）2024年と2023年の6か月終了時点での売上高連結損益計算書； | ||
（ii）2024年と2023年の6か月終了時点での包括利益（損失）連結計算書； | ||
（iii）2024年6月30日と2023年12月31日時点の連結貸借対照表； | ||
（iv）2024年と2023年の6か月終了時点での連結キャッシュフロー計算書； | ||
（v）2024年と2023年の6か月終了時点での株主資本（赤字）に関する連結変動計算書；及び | ||
（vi）連結財務諸表注釈。 | ||
104* | ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の2024年6月30日四半期報告書のカバーページであり、インタラクティブデータファイルに含まれている。これはインラインXBRLでフォーマットされて、エキシビット101として提出されている。 |
*ここに同梱されています。
** 添付されている。
† 管理契約または報酬計画。
# 本書類の一部である機密情報は、規制S-k項目601(b)(10)に従って削除されている。
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