美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
形式
（第一号标记）
截至截止季度
或
对于从来的过渡期间 至
佣金档案号码：
（注册人的确切姓名，如其章程中指明）
| ||
（注册或组织的州或其他司法管辖区） | (I.R.S. 雇主身份证号码) | |
(主要行政办事处地址) | (邮递区号) |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（旧名称、旧地址和前会计年度，如果自上次报告以来更改）
根据本法第 12 (b) 条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 每个注册的交易所的名称 |
|
|
以勾号注明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年证券交易法第 13 条或第 15 (d) 条所要求提交的所有报告（或在较短的时间内，注册人需要提交该等报告），以及 (2) 过去 90 天内已遵守该等申报要求。
在过去十二个月内，注册人是否已经以电子方式提交所有根据《规例 S-t》第 405 条（本章第 232.405 条）所需提交的互动数据档案（或在较短的时间内，注册人须提交该等档案），以勾选标记表示。
通过勾选标记指出注册人是大型加速申报器、加速申报器、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴成长公司。请参阅《交易法》第 120 亿条第 2 条中的「大型加速申报公司」、「加速申报公司」、「较小的报告公司」和「新兴增长公司」的定义。
加速文件 ☐ | |
非加速文件 ☐ | 较小的报告公司 |
新兴成长公司 |
如果是新兴成长公司，请以勾号标示注册人是否选择不使用延长过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条所提供的任何新或经修订的财务会计准则。☐
以勾号标示注册人是否为外壳公司（如《交易法》第 120 亿 2 条所定义）。是
有
第一部分. 财务资料
项目1.基本报表
挪威邮轮控股有限公司。
综合损益表
(未经查核)
(以千为单位，每股数据除外)
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
乘客票券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
登船及其他 |
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| |
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| | ||||
营业总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
邮轮营运成本 |
|
|
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|
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| ||||
佣金、交通和其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
登船及其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
薪资及相关费用 |
| |
| |
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| | ||||
燃料 |
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| | ||||
食物 |
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| |
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其他 |
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总邮轮营运费用 |
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其他营业费用 |
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行销、一般和行政费用 |
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| |
| | ||||
折旧与摊提 |
| |
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| | ||||
其他营运费用总和 |
| |
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营收 |
| |
| |
| |
| | ||||
非营运收入（费用） |
|
|
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| ||||||||
利息费用，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入（费用），净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
营业外收益（费用）总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净利润（亏损）扣除所得税前 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
所得税效益（费用） |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
净利润（损失） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
加权平均发行股数 |
|
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|
|
|
|
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| ||||
基础 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股盈（亏）利 |
|
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|
|
|
|
|
| ||||
基础 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
稀释 | $ | $ | $ | $ | ( | |||||||
附注是这些综合基本报表的重要部分。
3
挪威邮轮控股有限公司。
综合收益（损失）附注
(未经查核)
（以千为单位）
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
净利润（损失） | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
其他综合损益： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
船上养老计划 |
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| |
| |
| | ||||
现金流量避险： |
|
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| ||||||||
未实现净收益（损失） |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
实现并重新分类至收益中的金额 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
所有其他综合收益（损失）之金额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
综合(损益)收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
附注是这些综合基本报表的重要部分。
4
挪威邮轮控股有限公司
综合资产负债表
(未经审核)
（以千计，分享数据除外）
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金及现金等值 | $ | | $ | | ||
应收帐款净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用及其他资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
物业及设备，净值 |
| |
| | ||
善良 |
| |
| | ||
商品名称 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债及股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
长期债务的当前部分 | $ | | $ | | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
累计费用及其他负债 |
| |
| | ||
预售票务 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承诺及应急事项 (注 11) |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
普通股，$ |
| |
| | ||
额外支付资本 |
| |
| | ||
累计其他全面收益（亏损） |
| ( |
| ( | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债及股东权益总额 | $ | | $ | | ||
附带附注是这些合并财务报表中不可或缺的一部分。
5
挪威邮轮控股有限公司
综合现金流量报表
(未经审核)
(以千计)
六个月结束 | ||||||
六月三十日 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
营运活动现金流 |
|
|
|
| ||
净收入（亏损） | $ | | $ | ( | ||
调整净收入（亏损）与经营活动所提供的净现金： |
|
|
|
| ||
折旧和摊销费用 | |
| | |||
衍生工具 (收益) 亏损 | ( | | ||||
偿还债务损失 |
| |
| | ||
缺陷债务及库存过时的备援 |
| |
| | ||
不自愿转换资产的收益 | ( | ( | ||||
基于股份的赔偿费用 |
| |
| | ||
欧元债务净额外币调整 |
| ( |
| | ||
营运资产及负债变动： |
|
| ||||
应收帐款净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| ( | ||
预付费用及其他资产 |
| ( |
| | ||
应付帐款 |
| ( |
| ( | ||
累计费用及其他负债 |
| |
| ( | ||
预售票务 |
| |
| | ||
经营活动所提供的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动现金流 |
|
|
|
| ||
物业和设备增加，净额 |
| ( |
| ( | ||
衍生工具结算时支付现金 | — | ( | ||||
收购，已获得现金净值 | ( | — | ||||
其他 | | | ||||
投资活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动现金流 |
|
|
|
| ||
还款长期债务 |
| ( |
| ( | ||
长期债务收益 |
| |
| | ||
员工相关计划所得的收益 |
| — |
| | ||
限制股份单位净股份结算 |
| ( |
| ( | ||
提早赎回保费 |
| ( |
| — | ||
延期融资费用 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等值净增加（减少） |
| |
| ( | ||
期初现金及现金等值 |
| |
| | ||
期末现金及现金等值 | $ | | $ | | ||
附带附注是这些合并财务报表中不可或缺的一部分。
6
挪威邮轮控股有限公司。
股东权益（赤字）变动表
(未经查核)
（以千为单位）
2024年6月30日结束的三个月 | |||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||
额外的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 实收资本 | 综合 | 累计 | 股东权益 | |||||||||||
股份 |
| 资本 |
| 收入（损失） |
| 赤字累计 |
| 股权 | |||||||
2024年3月31日余额 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基于股份的报酬 |
| — | | — | — | | |||||||||
发行普通股以换取NCLC可交换票据 | | | — | — | | ||||||||||
限制性股票负债的净股份结算 |
| — | ( | — | — | ( | |||||||||
其他综合损失，净额 |
| — | — | ( | — | ( | |||||||||
净利润 |
| — | — | — | | | |||||||||
2024年6月30日结存 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2024年6月30日六个月 | |||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||
额外的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 实收资本 | 综合 | 累计 | 股东权益 | |||||||||||
| 股份 |
| 资本 |
| 收入（损失） |
| 赤字累计 |
| 股权 | ||||||
2023年12月31日余额 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基于股份的报酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工相关计划下的股份发行 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
为 NCLC 可兑换债券发行的普通股份 | | | — | — | | ||||||||||
限制性股票负债的净股份结算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他综合收益，净额 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
净利润 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
2024年6月30日结存 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些综合基本报表的重要部分。
7
挪威邮轮控股有限公司。
股东权益变动表（亏损） - 接续
(未经查核)
（以千为单位）
2023年6月30日结束的三个月 | |||||||||||||||
累积 |
|
| |||||||||||||
额外的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 实收资本 | 综合 | 累计 | 股东权益 | |||||||||||
股份 |
| 资本 |
| 收益（损失） |
| 赤字累计 |
| 权益（亏损） | |||||||
2023年3月31日的资产负债表 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
基于股份的报酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工相关计划下发行股份 |
| |
| ( | — | — | — | ||||||||
限制性股票负债的净股份结算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他综合损失，净额 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
净利润 |
| — | — | — | | | |||||||||
2023年6月30日资产负债表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2023年6月30日六个月 | |||||||||||||||
| 累积 |
|
| ||||||||||||
额外的 | 其他 | 总计 | |||||||||||||
普通 | 实收资本 | 综合 | 累计 | 股东权益 | |||||||||||
| 股份 |
| 资本 |
| 收益（损失） |
| 赤字累计 |
| 股权 | ||||||
截至2022年12月31日的资产负债表 |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基于股份的报酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
员工相关计划下发行股份 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
限制性股票负债的净股份结算 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
其他综合损失，净额 | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
净损失 |
| — | — | — | ( | ( | |||||||||
2023年6月30日资产负债表 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些综合基本报表的重要部分。
8
挪威邮轮控股有限公司
综合财务报表附注
(未经审核)
除非另有指明或情况另有规定外，本报告中的参考（i）「公司」、「我们」、「我们」和「我们」指 NCLH（如下所定义）及其附属公司，(ii)「NCLC」指 NCL Corporation 有限公司，(iii)「NCLH」指挪威邮轮控股有限公司，(iv)「挪威邮轮航空」或「挪威」指挪威邮轮航空及其前身品牌，(v)「大洋洲邮轮」指大洋洲邮轮品牌，(vi)「丽晶」指摄政七海游轮品牌。
「美国」的引用指美国，「美元」或「$」指美元，「英国」代表英国，「欧元」或「€」代表欧元区的官方货币。我们将您介绍「第 2 项。管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析 —— 这些合并财务报表附注中所使用的大写字词而未另有定义的术语」。
1. 业务和组织描述
我们是全球领先的邮轮公司，经营挪威邮轮，大洋洲邮轮和丽晶七海邮轮品牌。截至 2024 年 6 月 30 日，我们有
我们有
2. 重要会计政策摘要
流动性
截至 2024 年 6 月 30 日，我们的流动性约为美元
我们将继续寻求各种机会，以再融资未来债务到期，以减少利息支出及/或延长与现有债务相关的到期日，并获得相关的财务公约修订或豁免（如有需要）。
演示基础
随附的综合财务报表均为未经审核，我们认为，其中包含所有正常定期调整，以便公平报表呈报表所需的所有正常经常性调整。
我们的营运是季节性的，中期的结果并不一定显示整个财政年度的结果。历史上，在北半球的夏季，对邮轮需求最高。中期合并财务报表应与截至 2023 年 12 月 31 日止年度的经审核合并财务报表一并阅读，这些报表包括在我们于 2024 年 2 月 28 日向证券交易委员会提交的最新年报表 10-k 表格年报中。
9
每股盈利（亏损）
每股基本盈利（亏损）是通过将净收入（亏损）除以每个期间的基本加权平均股数目来计算。每股稀释盈利（亏损）是通过将可兑换票据的净收入（亏损）和假设转换除以稀释的权重平均未偿还股份来计算。
每股基本和稀释盈利（亏损）之间的调节如下（以千计，股份和每股数据除外）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
净利（亏损）-基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀释证券-可兑换票据的影响 | | | | — | ||||||||
可兑换票据的净收入（亏损）及假设转换-稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
基本权重平均未发行股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股份奖励的稀释效果 |
| |
| |
| |
| — | ||||
可换票据的稀释效果 | | | | — | ||||||||
稀释权重平均现行股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
稀释每股盈余 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
每张可兑换票据（见附注 8 —「长期债务」）均会按照「如转换」方法确定其对 EPS 的稀释或抗稀释影响，按照「如果转换」方法确定。上述稀释证券的效应只包括可兑换票据的利息支出和加权平均股份。截至二零二三年六月三十日止三个月及截至二零二四年六月三十日止六个月内，2024 年可兑换债券、二零二五年可兑换债券及二零二零七年度 2.5% 可换股票据均为抗稀释性。截至二零二三年六月三十日止六个月内，每张可兑换票据均具有抗稀释性。使用财资股票方式评估股票奖励对盈利的稀释或反稀释影响。截至二零二四年六月三十日和二零二三年六月三十日止的三个月，总计
外币
我们的大部分交易均以美元结算。我们根据资产负债表日生效的汇率重新评估以外币计算的资产和负债。所产生的收益或亏损将在我们的综合业务报表中记录在其他收入（费用）净值中。我们承认的收益为 $
折旧和摊销费用
延期融资费用的摊销已包括在合并现金流量报表的折旧和摊销费用中；然而，对于合并营运报表而言，这些费用包括在利息开支净额中。
应收帐款净额
应收帐款，净值包括 $
10
最近发布的会计指引
在2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07会计准则更新（“ASU”），旨在通过增强重要营业部门开支相关的增强披露，从而改进可报告的营业部门披露要求。ASU 2023-07包括中间和年度的额外披露，并要求这些披露应适用于只有一个可报告营业部门的公共实体。这些条款将对2023年12月15日之后开始的财政年度和2024年12月15日之后的中间期周期生效。ASU 2023-07除非不切实际，否则需回溯适用。我们正在评估ASU 2023-07对我们的基本报表附注的影响。 分节报告（TOPIC 280）：改进报告的分节披露，它要求改进有关所得税披露，主要是涉及税率调和和所支付的所得税信息，以及其他某些修正措施，以改进所得税披露的效果。本更新的修正措施将于2024年12月15日之后开始的年度期间生效，并应适用于前瞻性基础。我们正在评估ASU 2023-09对我们的基本报表附注的影响。
2023年12月，FASb发布ASU No. 2023-09, 所得税（740主题）：所得税披露的改进3. 收购 于2024年4月25日，挪威以现金和透支费用的形式，收购了独立海事顾问有限公司（“IMA”）%的表决权股权，该顾问公司专门从事新建和船舶改装项目管理的咨询工作，金额为$百万。挪威收购IMA是为了将新建项目管理和监督置于公司内部，并最优化新建支出的整体资产流出，从而产生产生商誉的协同作用。初步的购买价格分如下（以千为单位）：
除商誉以外的资产
1,176,098
初步收购价格分配如下（以千为单位）：
除商誉以外的资产 | $ | | |
商誉 |
| | |
负债 |
| ( | |
考虑现金收购后，总计分配净额为美元 | $ | |
截至2024年6月30日，有关收购的计量期仍在开放中，且可能进一步进行调整。收购包括推迟支付的费用，目前认为能完全支付。但是，如果出现新信息，将对收购考核计入商誉或负债的考核产生影响。IMA的收购对公司的合并财务报表没有重大影响。
4. 营收认证
营业收入的分解
营收和现金流量受各地区的经济因素影响。按目的地的收入如下（以千为单位）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
北美 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
欧洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亚洲-太平洋地区 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 | | | | | ||||||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11
北美洲包括美国，加勒比海，加拿大和墨西哥。欧洲包括波罗的海地区，加那利群岛和地中海。亚太地区包括澳洲、纽西兰和亚洲。其他包括所有其他国际领土。
区段报告和地理集中
我们得出结论，我们的业务有一个须报告的部门。
尽管我们以国际方式销售邮轮，但我们的客机票收入主要归因于通过美国预订的来自美国客人的收入估计为来自美国来源的旅客。收入估计为来自美国来源的旅客
合约余额
客户的应收帐款包括在应收帐款净额中。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我们对客户的应收帐款为 $
因新型冠状病毒疫情导致取消预订之面值补偿的未来邮轮积分大约为 $
我们的合约责任包括在预售票务中。截至二零二四年六月三十日和 2023 年十二月三十一日，我们的合约负债为美元
5. 租赁
营运租赁余额如下 (千计)：
| 资产负债表位置 |
| 二零二四年六月三十日 |
| 二零三年十二月三十一日 | |||
营运租赁 |
|
|
|
|
| |||
使用权资产 |
| $ | | $ | | |||
流动营运租赁负债 |
| | | |||||
非流动营运租赁负债 |
| | | |||||
12
6. 累计其他综合收益（损失）
截至2024年6月30日的前六个月，累计其他综合收益（损失）如下（单位：千元）：
截至2024年6月30日六个月 | ||||||||||
|
| 变化 | ||||||||
累计 | 变化 | 相关的 | ||||||||
其他 | 相关的 | 船舶的 | ||||||||
综合 | 现金流量 | 养老金 | ||||||||
| 收益（损失） |
| 避险 | 计划 | ||||||
期初的累积其他综合收益（损失） | $ | ( | $ | ( | $ | |
| |||
本期前其他综合收益 |
| |
| |
|
| — |
| ||
重分类前的金额 |
| ( |
| ( | (1) |
| | (2) | ||
期末的累积其他综合收益（损失） | $ | ( | $ | ( | (3) | $ | |
| ||
截至2023年6月30日的前六个月，累计其他综合收益（损失）如下（单位：千元）：
截至2023年6月30日六个月 | ||||||||||
|
| 变化 |
| |||||||
累计 | 变化 | 相关的 | ||||||||
其他 | 相关的 | 船上 | ||||||||
综合 | 现金流 | 养老 | ||||||||
| 收入（损失） |
| 避险 | 计划 | ||||||
期初其他综合收益（损失） |
| $ | ( | $ | ( | $ | |
| ||
本期其他综合损失，在再分类之前 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
再分类至净收益的金额 |
|
| ( |
|
| ( | (1) |
| | (2) |
期末其他综合收益（损失） |
| $ | ( |
| $ | ( | $ | |
| |
| (1) | 请参阅注释9 – 《公正价值测量和衍生品》一节，涉及合并综合损益表中的行次。 |
| (2) | 摊销预先服务成本和变异报酬损失，再分类至其他收益（费用），净值。 |
| (3) | 包括 $ |
7.资产和设备，净值
六个月截至2024年6月30日，资产和设备，净值增加了199.7百万美元
8. 长期负债
2024年2月，NCLC和名列其中的购买方（统称承诺方）签署了第三份修订和重新订立的承诺函（第三份修改承诺函），该承诺函在2024年3月生效。第三份修改承诺函修改并重新订立了2023年2月22日的承诺函，并延长了其中的承诺至2025年3月。根据第三份修改承诺函，承诺方同意依据NCLC的选择，从NCLC购买总金额为美元的高级无担保票据，到期日为发行之后（承诺票据）。如果发行，承诺票据将收取发行费%的发行费，其利率为（A）2029年到期的7.75%资本公债（“2029年无担保票据”）的利率之较大值和（B）所适用的2029年无担保票据的二级市场报价利率再加%的年利率。承诺票据将收取一次性结构费%的结构费和每季度承诺费%的承诺费，只要承诺票据的承诺存在。
13
有关执行第三份修订的承诺信函，国立法会同意购回所有未偿还的 $
2023 年 11 月，我们实施了欧元承诺的协议
可交换票据
以下为截至二零二四年六月三十日止的可换票据摘要（以千计）：
未摊销 | ||||||||||||||
| 校长 | 延期 | 网络携带 | 公平价值 | ||||||||||
| 金额 |
| 融资费用 |
| 金额 |
| 金额 |
| 平衡 | |||||
二零二五年可兑换票据 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 第二级 | |||||
二零二零七年度 1.125% 可兑换票据 | | ( | | | 第二级 | |||||||||
二零二零七年度 2.5% 可兑换票据 | | ( | | | 第二级 | |||||||||
以下为国立交易委员会截至 2023 年 12 月 31 日的可兑换票据摘要（以千计）：
未摊销 | ||||||||||||||
| 校长 | 延期 | 网络携带 | 公平价值 | ||||||||||
| 金额 |
| 融资费用 |
| 金额 |
| 金额 |
| 平衡 | |||||
二零零四年可兑换票据 (1) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | 第二级 | |||||
二零二五年可兑换票据 | | ( | | | 第二级 | |||||||||
二零二零七年度 1.125% 可兑换票据 | | ( | | | 第二级 | |||||||||
二零二零七年度 2.5% 可兑换票据 | | ( | | | 第二级 | |||||||||
| (1) | 截至 2023 年 12 月 31 日，分类于长期债务的当前部分。截至二零二四年六月三十日止的三个月及六个月内，大部分 2024 年可兑换债券的持有人选择将其 2024 年可换票据兑换成 |
以下提供了 NCLC 可兑换票据的利息费用摘要（以千计）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
优惠券利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
延期融资费用摊销 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至二零二四年六月三十日，实际利率为
14
债务还款
以下为截至 2024 年 6 月 30 日起计划偿还长期债务的本金，包括可以以股份结算的可兑换票据，以及截至 2024 年 6 月 30 日止的融资租赁义务（以千计）：
年份 |
| 金额 | |
二零二四年度的剩余 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 | | ||
之后 |
| | |
总计 | $ | | |
债务契约
截至 2024 年 6 月 30 日，我们已遵守所有债务条约。如果我们不继续遵守我们的圣约，我们必须寻求额外修订或放弃我们的圣约。但是，我们不能保证该等修订或豁免将获得我们的贷款人批准。一般而言，如果发生任何债务协议下违约事件，则根据交叉违约和/或交叉加速条款，我们的所有未偿还债务和衍生工具合约应付款项均可能会被终止，这将对我们的营运和流动性产生重大不利影响。
9. 公平价值评估及衍生工具
公平价值是指在当时市场条件下，市场参与者之间进行有序的交易以出售资产或转让负债的价格（即从持有资产或欠负债的市场参与者的角度来看，评估日期的退出价格）。
衍生工具通常以公平价值记录。指定为正常采购和正常销售的合约不会以公平价值记录。正常采购和正常销售例外，除其他事项之外，需要以预计在正常业务过程中合理时间内使用或出售的数量实体交付。我们与欧盟排放交易系统相关的所有限额购买协议均符合此例外指定的标准。
公平价值阶层
以下用于衡量公平价值的输入阶层应最大限度地利用可观察的输入，并在可用时要求使用最多可观察的输入，并最大限度地减少不可观察的输入的使用：
Level 1 在活动市场中的相同资产或负债在评估日期可存取的交易价格。
等级 2，市场参与者根据独立来源获得的市场资料来定价资产或负债时使用的其他重要可观察输入。
等级 3 我们认为市场参与者会根据可用的最佳信息来定价资产或负债的重大不可观察的输入。
衍生工具
我们承受利率、外币汇率和燃油价格的变化所致的市场风险。我们尝试通过我们正常的营运和融资活动以及使用衍生工具来最大程度地减少这些风险。我们评估在对冲交易中使用的衍生工具在抵销方面是否「高效」
15
在我们对冲的预测性交易现金流变化中发生了变化。我们对冲关系采用关键术语匹配或回归分析，当统计学有效关系反映出衍生金融工具和对冲预测交易的公允价值之间的高度抵消和相关性时，可以实现高度的有效性。从衍生金融工具的现金流与对冲交易所属现金流分类相同。如果确定对冲的预测性交易不再可能发生，则在累计其他综合收益（亏损）中确认的金额将释放到收益中。我们没有从对冲效果评估中排除任何金额，并且在我们的衍生金融工具协议中没有与信用风险相关的附带条款。我们监测与我们进行重要业务往来的金融和其他机构的信用风险集中度。信用风险，包括但不限于衍生品下的交易对手不履约，不被考虑为重要的，因为我们主要与我们建立了关系并且对我们来说信用风险可接受的大型、知名的金融机构进行业务往来，或者信用风险分散在许多债权人之间。我们不预期任何重要交易对手的不履约。
截至2024年6月30日，我们进行了燃料掉期交易，用于缓解与约有${1}千公吨的预计燃料采购相关的油价波动的财务影响，其到期日为${2}。
截至2024年6月30日，我们进行了与我们的以欧元计价的船舶建造合同涉及的外汇汇率波动的财务影响有关的外汇远期合约，我们对冲的外汇远期合约名义金额为 €${6}万，基于2024年6月30日欧元/美元汇率为$${7}万。
根据预计交割日的远期汇率，将该笔等值的货币（现金）收入或支出确认为已实现的和未实现的汇兑损益或汇兑收益。金融工具的公允价值进行重新估价，并将未实现的汇兑收益或汇兑损失作为非经营性损益项目列示于财务状况表的证券和换算差异及其他负债中的股东权益的换算差异部分
以公允价值计量的衍生金融工具及其在合并资产负债表中的相应位置包括以下内容（以千美元计）：
资产 | 负债 | |||||||||||||
6月30日 | 12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | |||||||||||
| 资产负债表位置 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
被指定为套期保值工具的衍生品合约 | ||||||||||||||
燃料合同 | ||||||||||||||
预付费用及其他资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
其他长期资产 | | — | | — | ||||||||||
应计费用及其他负债 |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
其他长期负债 |
| — |
| |
| |
| | ||||||
外币合同 | ||||||||||||||
预付费用及其他资产 |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
指定为避险工具的衍生品总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
未被指定为套期保值工具的衍生品合约 | ||||||||||||||
燃料合约 | ||||||||||||||
预付费用及其他资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
应计费用及其他负债 | — |
| | — | | |||||||||
其他长期负债 | — |
| — |
| — |
| | |||||||
未指定为避险工具的衍生品总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
衍生产品总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
掉期和远期合约的公平价值是基于公开市场上现成的或可由公开报价市场的信息推导得出的输入数据来确定的。公司通过选择权定价模型来确定选择权和项圈的价值，该模型基于公开市场上现成的或可由公开报价市场的信息推导得出的输入数据。公司使用的选择权定价模型是术语权威进行选择权评价的行业标准模型。这个选择权定价模型的输入数据为选择权行使价、基础价格、无风险利率、到期时间和波动率。
16
期权合约的公允价值考虑那些未结算的衍生工具所涉及的本货价值和剩余时间价值。公司还考虑交易对手信用风险和自身信用风险来确定所有估计公允价值。
我们的衍生金融工具和金融工具以公允价值阶层中的第二级进行分类，我们没有分类为第一级或第三级的金融工具或衍生工具。我们的衍生合约包括与交易对手的抵消权。当具有抵消权时，我们选择在交易对手之间将某些资产和负债净额化。我们不需要为我们的衍生工具提供现金担保。
下表披露了资产和负债中已认列的总额及净额（以千为单位）：
毛额 | 毛额 | ||||||||||||||
毛额 | 金额 | 总净额 | 金额 | ||||||||||||
2024年6月30日 |
| 金额 |
| 抵销 |
| 金额 |
| 未抵销 |
| 净额金额 | |||||
资产 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
负债 | | — | | — | | ||||||||||
总 | 净 | ||||||||||||||
毛 | 数额 | 总净额 | 数额 | ||||||||||||
2023年12月31日 |
| 金额 |
| 抵销 |
| 金额 |
| 未抵销 |
| 净金额 | |||||
负债 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
现金流量避险会计对累积其他综合收益（损失）的影响（以千元计）：
利得（损失）的来源 | ||||||||||||||
自累积 | ||||||||||||||
重新分类的损益数量 | 重新分类的利益（损失）数量 | |||||||||||||
重新分类的利益（损失）数量 | 其他综合收益 | 其他综合收益中累积的利益（损失） | ||||||||||||
认列于其他收益（损失）中 | 转入综合收益中的其他收益（损失） | 综合收益 | ||||||||||||
衍生金融工具 |
| 转入综合收益中的利益（损失） |
| 转入损益的收益（费用） |
| 转入损益的利益（损失） | ||||||||
三个月 | 三个月 | 三个月 | 三个月 | |||||||||||
已结束 | 已结束 | 结束 | 结束 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||||
燃料合约 | $ | | $ | ( |
| 燃料 | $ | | $ | | ||||
燃料合约 | — | — | 其他收入（费用），净额 | | ( | |||||||||
外币合约 |
| |
| |
| 折旧与摊提 |
| ( |
| ( | ||||
在其他综合损益中认列的总利得（损失） | $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | ( | ||||
利得/损失发生之地 |
|
| ||||||||||||
重新分类的利得/损失 | ||||||||||||||
从累计额中 | 重新分类的利得/损失金额 | |||||||||||||
利得/损失金额 | 其他综合收益 | 从累计其他综合收益中 | ||||||||||||
在其他收益中认列为 | 综合损益内 | 综合收益 | ||||||||||||
衍生金融工具 |
| 综合损益 |
| 收入（支出） |
| 转化损失为收入（支出） | ||||||||
六个月 | 六个月 | 六个月 | 六个月 | |||||||||||
结束 | 结束 | 结束 | 结束 | |||||||||||
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 | |||||||
燃油合同 |
| $ | | $ | ( | 燃料 |
| $ | | $ | | |||
燃油合同 | — | — | 其他收入（费用），净额 | | ( | |||||||||
外币合同 |
|
| |
| | 折旧与摊提 |
|
| ( |
| ( | |||
其他综合损益中所辨认之全部损益（损失） |
| $ | | $ | ( |
|
| $ | | $ | | |||
17
现金流量避险会计对合并综合损益表的影响如下（以千为单位）：
2024年6月30日结束的三个月 | 2023年6月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||
折旧 | 折旧 | |||||||||||||||||
和 | 其他收入 | 及 | 其他收入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 摊销 |
| (费用），净额 |
| 燃料 |
| 摊销 |
| (费用），净额 | |||||||
合并综合损益表中记录现金流量避险效益的所有收入和支出项目的总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
由累计其他综合损益（损失）转入收益（费用）中的赚（亏）取得的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
燃料合同 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
外币合同 | — | ( | — | — | ( | — | ||||||||||||
由于预期交易不再发生，所以从累积其他综合损益（损失）转入收益（费用）的赚（亏）取得的金额 | ||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
截至2024年6月30日六个月 | 截至2023年6月30日六个月 | |||||||||||||||||
折旧 | 折旧 | |||||||||||||||||
和 | 其他收入 | 和 | 其他收入 | |||||||||||||||
| 燃料 |
| 摊销 |
| (费用），净额 |
| 燃料 |
| 摊销 |
| (费用），净额 | |||||||
合并损益表中现金流量避险效果记录的收入与支出的总金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
因累积其他综合损益（损失）中的利得（损失）重新分类至收益（费用）中的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
燃料合同 |
| |
| — |
| — |
| |
| — | — | |||||||
外汇合同 |
| — | ( |
| — |
| — |
| ( | — | ||||||||
因预测交易不再可能发生而将金额从累积其他综合损益（损失）中重新分类至收益（费用）中的金额 | ||||||||||||||||||
燃料合同 | — | — | | — | — | ( | ||||||||||||
未指定作为避险工具之衍生工具对合并损益表的影响包括以下内容（以千元为单位）：
收益（损失）中已识别的利得（损失）金额 | |||||||||||||
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
利得（损失）的来源 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
未指定为避险工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料合同 | 其他收入（费用），净额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
长期负债
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的长期债务的公允价值，包括流动部分，在分别为10亿美元和
18
测量日期的市场汇率。我们的长期循环和定期贷款设施的公平价值是根据具有相似条款和剩余到期期的相同或类似工具的估计利率计算。我们的可兑换债券的公平价值考虑可观察的无风险利率、相同或类似工具的信用点差；以及来自可观察市场数据的股价、期限以及历史和隐含波动性。输入视为公平价值阶层中的第 2 级。与我们的长期变动利率债务相关的市场风险是利率上升或股价增加的利息支出可能增加。
其他
所有其他金融资产和负债在合并资产负债表中报告的帐面价值约为公平价值。
10. 员工福利及薪酬计划
2013 年 1 月，国立中学院通过 2013 年绩效激励计划，该计划已修订和重新订至 2023 年（「二零一三年重新计划」），规定最高总计上限为
限制股份单位奖励
二零二四年三月，国立中医院获批
以下为截至二零二四年六月三十日止六个月的限制股份单位活动摘要：
数量 | 加权- | 数量 | 加权- | |||||||
以时间为基础 | 平均补助金 | 性能- | 平均补助金 | |||||||
| 奖项 |
| 日期公平价值 |
| 基于奖项 |
| 日期公平价值 | |||
截至二零二四年一月一日起，未受托 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授予 |
| | | | | |||||
被赋予 |
| ( | | ( | | |||||
没收或过期 |
| ( | | — | — | |||||
截至二零二四年六月三十日止，未受托 |
| | |
| | | ||||
股票期权奖励
以下表列出截至二零二四年六月三十日止六个月内的国民中心《2013 年重新整理计划》下的期权活动摘要：
加权- | |||||||||||||||
股份期权奖励数目 | 加权-平均锻炼价格 | 平均 | 汇总 | ||||||||||||
时间- | 性能- | 时间- | 性能- | 合约 | 内在 | ||||||||||
基于 | 基于 | 基于 | 基于 | 期限 | 价值 | ||||||||||
| 奖项 |
| 奖项 |
| 奖项 |
| 奖项 |
| (年份) |
| (以千计) | ||||
截至二零二四年一月一日止出色 |
| | | $ | | $ | | $ | — | ||||||
被没收和取消 |
| ( | ( | | |
|
| ||||||||
截至二零二四年六月三十日止出色 |
| | — | | — | — | |||||||||
19
为期所报告期间的基于股份的酬劳费用包括以下项目（以千计）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
薪酬和相关费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营销、总务及管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
总的基于股份的酬劳费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
11. 承诺和条件
船舶建造合同
对于挪威品牌，我们已经订购了
截至2024年6月30日，已下订但是未交付的总共船舶合同价格（其中包括已下订但现时预计会被取消的Oceania Cruises船舶订单）约为€十亿，根据2024年6月30日的欧元/美元汇率换算为$10.5十亿。
20
我们船舶建造合同的最低年度支付金额包括不可取消的合同或签订更换协议书与同一方当事人的合同，如下（以千元计）：
年 |
| 金额 | |
2024年剩余部分 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
2029 |
| | |
此后 |
| | |
所有板块最低年度支付金额 | $ | | |
上述陈述反映第二艘Oceania Cruises新船在2028年第四季度交货。然而，预期该交货日期可能被推到2029年初
诉讼
调查
2020年3月，佛罗里达州检察长宣布调查与COVID-19疫情期间该公司的营销活动有关。在佛罗里达州检察长宣布调查后，我们收到了其他检察官和政府机构的通知，他们正在进行类似的调查。公司正在配合进行中的这些调查，其结果目前无法预测。
Helms-Burton法案
2019年8月27日，挪威邮轮控股有限公司在1996年《古巴自由和团结（自由）法》（亦称Helms-Burton法）第三章的美国佛罗里达州南区地方法院被控告。起诉书由Havana Docks Corporation（“Havana Docks Matter”）提起，指控其拥有在古巴政府没收的哈瓦那邮轮码头的利益，该公司“在财产上交易”，在码头上客上船，以及从多方面参与古巴政府对财产的收入。原告请求所有可用的法定赔偿，包括没收财产的价值、利息、三倍赔偿、律师费和成本。在解决了各种挑战原告起诉书的动议后，完成了庞大的发现工作后，双方都提起了总结判决的动议。2022年3月21日，法院发布了一项关于责任的判决，支持原告的总结判决动议，并拒绝了公司的反对总结判决的动议。法院安排于2022年11月进行有关损害赔偿的审判。原告选择寻求法院裁定的基线法定损害赔偿，即认证索赔金额加上利息、三倍赔偿和律师费的金额。鉴于这一点，没有事实问题需要审理，此事被从审判日程中移除。2022年12月30日，法院判决结果约为$1,000万美元，2023年1月23日，该公司对该判决提出上诉通知。2023年4月12日，该公司在申诉机构交纳了足够的保证金，以防止原告在上诉期间收集判决。2023年6月30日，该公司在美国第11巡回上诉法院提交初始上诉书。2023年9月29日，原告在第11巡回上诉法院提交答辩书，回应公司的开庭书。2024年5月17日，法院对此事进行了口头辩论。我们认为，与此事有关的损失可能是合理发生的，但目前还不是必然的；因此，尚未记录负债。能够进行此类估计和判断的能力可能受到各种因素的影响，包括但不限于：缺乏法律先例，诉讼程序的阶段，诉讼过程中的法律不确定性，上诉救济的可用性以及多方当事人的参与。我们仍然相信我们对Havana Docks Matter有充分的辩护。但是，如果原告在此问题的最终结果中获胜，可能会对公司的财务状况、经营业绩和/或现金流量产生实质不利影响。 在2019年8月27日，挪威邮轮控股有限公司在美国佛罗里达州南区联邦地方法院根据1996《古巴自由和团结（自由）法》（亦称Helms-Burton法）第三章的标题III提交了一份诉状，控告其涉嫌违反法案。起诉书由Havana Docks Corporation提出，指控其拥有在古巴政府没收的哈瓦那邮轮码头的利益，该公司“在财产上交易”，在码头上客上船，以及从多方面参与古巴政府对财产的收入。原告请求所有可用的法定赔偿，包括没收财产的价值、利息、三倍赔偿、律师费和成本。在解决了各种挑战原告起诉书的动议后，完成了庞大的发现工作后，双方都提起了总结判决的动议。2022年3月21日，法院发布了一项关于责任的判决，支持原告的总结判决动议，并拒绝了公司的反对总结判决的动议。法院安排于2022年11月进行有关损害赔偿的审判。原告选择寻求法院裁定的基线法定损害赔偿，即认证索赔金额加上利息、三倍赔偿和律师费的金额。鉴于这一点，没有事实问题需要审理，此事被从审判日程中移除。2022年12月30日，法院判决结果约为$1,000万美元，2023年1月23日，该公司对该判决提出上诉通知。2023年4月12日，该公司在申诉机构交纳了足够的保证金，以防止原告在上诉期间收集判决。2023年6月30日，该公司在美国第11巡回上诉法院提交初始上诉书。2023年9月29日，原告在第11巡回上诉法院提交答辩书，回应公司的开庭书。2024年5月17日，法院对此事进行了口头辩论。我们认为，与此事有关的损失可能是合理发生的，但目前还不是必然的；因此，尚未记录负债。能够进行此类估计和判断的能力可能受到各种因素的影响，包括但不限于：缺乏法律先例，诉讼程序的阶段，诉讼过程中的法律不确定性，上诉救济的可用性以及多方当事人的参与。我们仍然相信我们对Havana Docks Matter有充分的辩护。但是，如果原告在此问题的最终结果中获胜，可能会对公司的财务状况、经营业绩和/或现金流量产生实质不利影响。
21
其他
在业务的正常过程中，我们面临许多其他索赔和诉讼。其中大多数索赔和诉讼都得到了保险公司的赔偿，因此，我们的最大责任通常被限制在我们的免赔额上。然而，那些未被保险公司覆盖的索赔和诉讼的最终结果还不能确定。我们已经对我们所有可能产生的损失进行了总体评估，并在必要时为我们被认为存在的全部潜在损失都累计了相应的赔偿金额。由于调查工作尚未完成，也没有足够的信息可用于估算这些损失的范围和潜在收益，所以我们目前无法估算除了已经累计的损失外的任何其他可能损失。然而，基于我们目前的了解，我们不认为所有涉案事项相关可能蒙受的损失之总额或范围对我们的财务状况、营运业绩或现金流量产生重大影响。我们打算在所有索赔项目上积极捍卫我们的法律立场，必要时寻求赔偿。
其他条件
该公司还与其信用卡处理器签订了协议，管理著截至2024年6月30日有关未来航行的预售票收入约为$10亿美元的资产。这些协议允许信用卡处理器在特定情况下，包括存在实质不利变化、过多的请款以及其他触发事件时，要求公司保持储备金，以抵押品的形式满足这需要。虽然各协议存在差异，但这些要求一般可以通过扣留一定比例的客户付款或直接向信用卡处理器提供现金资金来满足。任何现金储备金或抵押品的要求都可能增加或减少。截至2024年6月30日，我们在信用卡处理器那里持有约$4390万的现金储备金，其中约有$4300万被认为是应收帐款，净额，约有$900万被认为是其他长期资产。在未来可能有必要提供额外的抵押品和/或现金储备金，或采取其他行动，这可能会对我们的流动性产生不利影响。
12. 其他收入（费用），净额
2019年6月30日止的三个月和六个月中，其他收入（费用），净额分别为收入9845万美元和收入3989万美元，主要反映出外汇重新计价产生的净盈利和净损失。
13. 补充现金流量资讯
截至2024年6月30日的六个月，我们的非现金投资活动包括固定资产和设备相关预提费用的变动，金额为$14。
随后的事件
2024年7月，挪威邮轮就有关挪威邮轮的订单签订了一份备忘录，这份备忘录需要在8月早些时候经过董事会的批准。如果批准，所有已订购的船的总成本（包括预定于2030年和2031年交付的欧塞尼亚邮轮）将约为欧元80亿，根据2024年6月30日的欧元/美元汇率计算，约为1,009,16.0万美元。
22
项目2. 管理层的财务状况和业绩分析
有关前瞻性声明的警语
本报告中包含的某些语句、估计或预测属于美国联邦证券法意义下的「前瞻性陈述」，旨在符合1995年《私人证券诉讼改革法》建立的豁免责任安全港。本报告中包含或附带的所有陈述，包括但不限于我们对未来财务状况（包括流动性需求和未来资本支出）、计划、前景、对流动性状况（包括关于再融资、修改有关我们已经承担的债务条款或延长期限的计划、措施或方案）、我们遵守债务协议下的契约的能力、我们对可交换票据的期望、我们资产的估值和评估、预期新增和取消船队，包括预期日期、我们对宏观经济情况和近期全球事件影响的预期以及与我们的可持续性计划和减碳努力有关的期望，都可能是前瞻性陈述。其中许多但并非全部的语句，都含有「期望」、「预期」、「目标」、「计划」、「信任」、「寻求」、「将会」、「可能」、「预测」、「估计」、「意图」、「未来」等类似的词语。前瞻性陈述并不保证未来业绩，可能涉及风险、不确定因素和其他可能导致我们未来业绩、表现或成就与那些预期的未来业绩、表现或成就有所不同的因素。这些风险、不确定因素和其他因素的范例包括：
| ● | 不良通胀因素、利率期货波动或上升、通胀、失业或半失业水平上升以及燃料币价格波动的不稳定性、券商和房地产市场下跌以及可能减少消费者可支配收入或消费者信心的看法； |
| ● | 与监管机构和全球公共卫生当局协调实施预防措施，以保护客人、船员和我们造访的社区的健康、安全和安全性，并遵守有关的监管限制； |
| ● | 我们的债务和管制债务的限制，要求我们保持最低流动性水平并遵守维护契机，并在营运业务的弹性上受到限制，包括作为抵押品的重要资产部分； |
| ● | 我们与贷方和其他人合作或追求推迟、重新谈判、再融资或重新安排我们现有的债务概况、短期债务摊还、新建船只相关支付和其他债务，并与信用卡处理器合作以满足现行或未来可能对未来邮轮现金支付的顾客所申领的担保要求； |
| ● | 我们需要额外的融资或融资优化我们的资产负债表，这可能不会以优惠的条款，或根本不会提供，还有我们未清偿的可交换票据和任何未来可能对现有股东具有稀释性的融资； |
| ● | 未来无法使用的港口； |
| ● | 未来商业航空服务价格上涨或有重大变化、干扰或减少； |
| ● | 与我们运作的税收和环保监管制度有关的变化，包括旨在减少温室气体排放的新法规； |
| ● | 我们资产估价的准确性； |
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| ● | 我们成功控制营业费用和资本支出； |
| ● | 未来预订趋势或变化，以及我们接受未来预订和其中相关存款的能力； |
| ● | 影响旅行安全或客户对旅行安全的看法的不利事件，如恐怖袭击、武装冲突（如俄罗斯入侵乌克兰或以色列与哈马斯的战争）或威胁，海盗行为以及其他国际事件； |
| ● | 公共卫生危机，包括COVID-19大流行病对人们旅行（包括邮轮）的能力或意愿的影响； |
| ● | 涉及邮轮的不良事件； |
| ● | 我们保持和加强品牌的能力； |
| ● | 资料安全违规或其他扰乱我们的资讯技术系统和其他网络或实际上或被认为未能遵守有关数据隐私和保护的要求； |
| ● | 燃料价格变化和我们被允许使用的燃料类型和/或其他邮轮营运成本； |
| ● | 机械故障和修理、我们的造船计划延误、维护和翻新以及合格船厂设施的整合； |
| ● | 在国际市场营运的风险和成本上升； |
| ● | 无法聘用或保留合格人员，或关键人员的流失或员工关系问题； |
| ● | 与气候变化相关的影响，以及我们实现气候相关或其他可持续性目标的能力； |
| ● | 无法获得充足的保险覆盖； |
| ● | 有待处理或受威胁的诉讼、调查和执法行动； |
| ● | 全球信贷和金融市场的波动和干扰，可能会对我们借款能力造成不利影响，并可能增加我们的交易对手信贷风险，包括我们的信贷设施、衍生工具、条件性负债、保险合同和新造船进度支付保证； |
| ● | 我们商标、商号或商誉进一步损失的任何情况； |
| ● | 我们依靠第三方为某些船舶提供酒店管理服务和某些其他服务； |
| ● | 外汇汇率波动； |
| ● | 我们拓展新市场和投资新市场和陆地目的地项目； |
| ● | 关键市场或全球过剩产能。 |
| ● | 其他风险因素详述于我们于2024年2月28日向SEC提交的截至2023年12月31日编制的2010-k年度报告中的“风险因素”部分。 |
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以上例子并非详尽无遗，而且新的风险也时常出现。可能还存在我们认为不重要或者现在尚未知晓的额外风险。该等前瞻性陈述是建基于我们目前对我们当前和未来业务策略及我们预期未来的环境的信念、假设、期望、估计及展望。该等前瞻性陈述仅揭露了该等陈述发表当日的情况。我们明确声明除法律要求外，在任何更新或修正任何前瞻性陈述以反映我们对相关事项的预期变化或任何基于任何此类陈述的事件、情况或环境的变化时，我们无需承担或承诺公开发布的义务。
仅出于方便，本报告中提到的某些商标和服务商标未采用 ® 或 ™ 符号，但是，这些引用并不意味著我们不会最大程度地依据适用法律主张我们对这些商标和服务商标的权利。
术语
本报告包括某些适用非普遍会计原则财务指标，例如调整后毛利率、净收益率、净邮轮成本、排除燃料后调整后净邮轮成本、调整后的EBITDA、调整后的净利润和调整后的每股收益。这些非普遍会计原则财务指标的定义包含在下面。关于我们的非普遍会计原则财务指标的进一步信息，包括在计算我们的非普遍会计原则财务指标时所进行的详细调整，以及与最直接相关的普遍会计原则财务指标的调和，我们建议您参阅下面的「营运结果」。
除非本报告另有说明，否则下列定义具有以下含义：
| ● | 2024可换股票债券。2020年5月8日，根据NCLC、NCLH和美国银行国家协会之间的债券，NCLC发行了总面值$86250万的可换优先票据到期日为2024年。 |
| ● | 2025可换股票债券。2020年7月21日，根据NCLC、NCLH和美国银行国家协会之间的债券，NCLC发行了总面值$45000万的可换优先票据到期日为2025年。 |
| ● | 2027年1.125%可换股票债券。2021年11月19日，根据NCLC、NCLH和美国银行国家协会之间的债券，NCLC发行了总面值$115000万的可换优先票据到期日为2027年。 |
| ● | 2027年2.5%可换股票债券。2022年2月15日，根据NCLC、NCLH和美国银行国家协会之间的债券，NCLC发行了总面值$47320万的可换优先票据到期日为2027年。 |
| ● | 调整后EBITDA。 其他收入（费用）、净额和其他补充调整后的EBITDA。 |
| ● | 调整后每股收益。 调整后净利润除以加权平均稀释股数。 |
| ● | 调整后毛利率。 工资相关、燃料、食品、其他和船舶折旧调整后的毛利率。按照普遍会计原则，毛利率是指总收入减去总邮轮营运费用和船舶折旧。 |
| ● | 排除燃料后调整后的净邮轮成本。 除燃料外的净邮轮成本调整后的净邮轮成本。 |
| ● | 调整后的净利润。 经调整后的净利润（损失），考虑稀释证券的影响和其他补充调整。 |
| ● | Allura等级的船舰。大洋邮轮的Vista和大洋邮轮的Allura。 |
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| ● | 泊位。 每间客舱可容纳两名旅客（单人住一个Studio客舱），但很多客舱可容纳三名或以上的乘客。 |
| ● | 载客日数。 在服役中的船舶的租用期间，可出售的泊位数乘以邮轮天数。 |
| ● | 干船坞。一种把船只移入一个大型容器后将所有淡水/海水抽走以便于清洗和维修船只水线以下部分的过程。 |
| ● | 税息折旧及摊销前利润。 利润 (税息折旧及摊销前)。 |
| ● | 每股收益。 每股收益 (净利润)。 |
| ● | 根据美国通用会计原则(GAAP)。 美国通用会计原则(GAAP)，即为美国的普遍会计原则。 |
| ● | 总巡航费用。 总邮轮营运费用和营销、一般及行政费用之和。 |
| ● | 总吨位。 邮轮上的密闭乘客空间的一个单位，等于100立方英尺或2.831立方米。 |
| ● | 净巡航费用。 总巡航费用扣除佣金、交通和其他费用以及船上和其他费用。 |
| ● | 除油料外的净巡航费用。 净巡航费用扣除油料支出。 |
| ● | 净收益率。 每个容量日的调整后毛利率。 |
| ● | 入住率或占座率。旅客乘船日数与载客日数的比率。100%以上的百分比表示有三人或以上的乘客入住了某些客舱。 |
| ● | 载客量船天数。 营业期间载客量乘各航次天数。 |
| ● | Prestige级别的船舶。 Regent's Seven Seas Prestige级别船舶及未来一艘订单船舶。 |
| ● | Prima级别的船舶。 Norwegian Prima、Norwegian Viva、Norwegian Aqua及未来三艘订单船舶。 |
| ● | 循环信贷配套。 12亿美元的高级担保循环信贷配套。 |
| ● | 安全法委员会。 美国证券交易委员会。 |
| ● | 船上养老计划为某些机组人员设立的未资助定义利益养老金计划，计算待遇根据服务年数，且受到特定条件的限制。 |
非通用会计原则财务指标
我们使用某些非依美国通用会计原则的财务指标，例如：调整后毛利率、净收益率、净邮轮成本、排除燃油调整后的调整后净邮轮成本、调整后的营运利润、调整后的净利润和调整后的每股收益，以协助分析我们的绩效。参见“术语”以了解这些及其他非依美国通用会计原则的财务指标的定义。我们采用调整后的毛利率和净收益率来日常管理业务，因为它们反映了扣除特定直接变动成本后所赚取的收入。我们还使用净邮轮成本和排除燃油的调整后净邮轮成本，以
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我们日常管理业务。我们认为调整后毛利率、净收益率、净邮轮成本和排除燃料的调整后净邮轮成本是衡量我们控制成本并对净利润（亏损）产生积极影响的能力的最相关指标。
我们认为调整后的净利润为一项适当的财务补充指标，因为管理层会用它来评估营运表现。我们认为调整后的净利润是用以确定我们的表现的一项有用指标，因为它反映了我们业务的某些营运驱动因素，例如销售增长、营运成本、市场营销、一般和行政费用以及其他营运收入和支出。此外，管理层将调整后的净利润用作我们激励补偿的一项绩效指标。调整后的净利润并非通用会计准则中定义的词语，也不打算做为流动性或来自营运的现金流量的指标或可与净收益（损失）相比的指标，因为它没有考虑到某些要求，例如资本支出和相关折旧、本金和利息支付以及税收支付，它包含其他补充调整。
此外，调整后净收益和调整后每股收益是不依照通用会计原则（GAAP）衡量的非通用会计指标，剔除某些金额，并用于补充GAAP净收益（净亏损）和每股收益。我们使用调整后净收益和调整后每股收益作为我们盈利表现的关键绩效指标。我们认为，在评估我们的表现以及计划、预测和分析未来期间时，管理层和投资者都受益于参考这些非通用会计指标。这些非通用会计指标还有助于管理层内部比较我们的历史表现。此外，管理层以调整后每股收益作为我们奖励报酬的绩效衡量指标。这些非通用会计指标展示中排除的金额可能因期间而异；因此，我们对调整后净收益和调整后每股收益的展示可能不代表未来的调整或结果。
我们鼓励您评估计算我们的非通用会计指标所使用的每个调整以及我们认为我们的非通用会计指标适用于附加分析的原因。在评估我们的非通用会计指标时，您应该知道，未来我们可能会产生类似于我们展示中的调整的费用。我们的非通用会计指标作为分析工具具有局限性，您不应仅仅将这些指标作为独立的分析工具或GAAP下所报告的结果的替代方法来考虑。我们展示的非通用会计指标，不应被解释为未来的结果不会受到非常规或非经常性项目的影响。我们的非通用会计指标可能无法与其他公司可比较。请见我们在下面的“营运结果”部分中将这些指标与最相似的GAAP措施进行的历史和解说明。
财务报表
我们将来自邮轮及其相关业务的收入分为“客票”收入和“船上及其他”收入。客票收入和船上及其他收入因产品供应、船舶运营的大小、运营的航程以及船舶运营的市场而有所不同。我们的收入因邮轮需求的季节性变化而变化，历史上最强的需求通常在北半球的夏季月份。客票收入主要包括住宿费、船上某些餐厅的用餐、某些船上娱乐、政府税、费和港务费，并包括购客人从我们处购买这些商品时的服务费和航空和陆运交通费。船上及其他收入主要包括从赌场、饮料销售、岸上选举、特色餐饮、零售销售、水疗服务和Wi-Fi服务等产生的收入。我们的船舶营运费用分类如下：
佣金、运输和其他主要包括与客票收入有关的直接成本。这些成本包括旅行顾问佣金、航空和陆运费用、相关的信用卡费用、某些政府税、费和港务费以及与港口停靠和包括在总体邮轮购买价格中的岸上选举和酒店住宿相关的成本。
| ● |
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| ● | 船舶及其他主要包括在船舶及其他收入方面所发生的直接成本，包括赌场、饮料销售及岸上游等。 |
| ● | 薪酬及相关费用包括船上员工的工资、福利及物流成本，以及向提供某些载货船和其他饭店服务的第三方提供的某些库存物品（包括食品）的成本。 |
| ● | 燃料包括燃料成本、某些燃油对冲的影响及燃料送货成本。 |
| ● | 食品包括某些船只的乘客和船员的食品成本。 |
| ● | 其他包括维修和保养（包括船坞成本）、船舶保险和其他船舶费用。 |
重要会计政策
关于我们的重要会计政策和估计，请参阅我们在年度报告中所述的“关键会计政策”包含在“管理对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的10-K表格中。 我们没有对重要会计政策和估计进行任何重大更改，与我们在10-K年度报告中所描述的内容相同。
融资交易和新造船订单
2024年2月，NCLC和承诺方签署了第三次修订的承诺函，该承诺函于2024年3月生效。 根据第三次修改后的承诺函，承诺方同意从NCLC购买合计6.5亿美元的应到期日转换选择权的优先无抵押票据，而NCLC可以在2025年3月之前行使此权利。 与第三次修订承诺函的签署相关，NCLC同意以协商的溢价加上未支付的利息回购所有未偿还的2500万美元9.75％优先有抵押票据，详见注8-“长期负债”以了解更多信息。
2024年4月，我们为两艘新的Regent Seven Seas Cruises船舶订单和两艘新的Oceania Cruises船舶订单，以及相关的保费，获得了合同价格的80％的出口信贷融资。 同时，订单生效。挪威品牌还预计订购四艘船，以替换最初为确保船厂的可用性而订购的一艘Oceania Cruises船舶的独立两艘船订单。 挪威的四艘船订单仍在 finalization 阶段，要受到融资的影响。 我们引用“-流动性和资本结构-未来资本承诺”和“ - 流动性和资本结构-重要现金需求”，以了解有关我们新船订单的详细信息。
此外，于2024年4月提供了200,000,000 欧元的承诺，可用于未来的新船付款。 详见注8“长期负债”以了解更多信息。
预订更新
公司继续经历强劲的消费者需求，因为大多数新预订正在转向2025年的航行。 因此，公司在12个月内前瞻性预订的范围保持在较高的水平。
宏观经济趋势和不确定性
由于全球宏观经济事件所涉及的条件，全球经济，包括金融和信用市场，经历了波动和干扰，包括通货膨胀率，燃油价格，外币和利率的影响。 这些因素已经并可能对我们的成本产生不利影响。 我们已经使用过，并可能继续使用，衍生工具来尝试减轻燃油价格，外汇率和利率波动的风险。 为了减轻与通货膨胀有关的风险，我们的供应链部门已经谈判
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我们以不同期限签订合约，旨在提供我们在成本下降时利用的能力并使我们的采购选择多样化。这些策略可能无法完全抵消当前经济环境的影响，但在2024年，我们仍在推进持续的利润提升计划。此外，公司继续优先确定和评估各种改进其成本结构和利润概况的措施，同时保持其品牌资产和最佳顾客满意度水平。此外，对未通过避险的某些船舶建造合同的欧元汇率波动具有影响。请参阅我们的年度报告第10-K表格中的“项目1A.风险因素”以获取更多信息。
气候变化
我们认为，气候变化的益三增强，包括公司最近设立的减少温室气体排放的目标和不断变化的监管要求，将在很大程度上影响我们未来的资本支出和经营业绩。我们设定了中期目标，以引导我们走向净零，并在我们的年度「航行和可持续报告」中提供有关其的更多详细信息（该报告不属于本报告的一部分，不应被视为本报告的参考文件）。我们预计将承担与这些监管要求和承诺相关的重大费用，其中可能包括与温室气体排放减少计划有关的费用，包括对我们的船舶进行改造，并包括购买排放配额等。我们已经且可能会继续需要改变某些营运程序，例如减缓船舶速度以符合监管要求，这可能会对我们的营运产生不利影响。此外，我们还在评估全球气候变化相关要求的影响，这些要求仍在演变中，包括我们通过减少温室气体排放的措施来减轻某些未来费用的能力；因此，尚不清楚此对公司的完全影响。此外，气候变化引起的不良天气条件的频率和强度的增加，也可能会对我们的船舶、港口设施、企业办公室和岛屿旅游目的地产生不利影响。例如，由于飓风造成的损害，某些港口暂时无法对我们开放，而其他目的地也已考虑或实施环保限制对邮轮营运的影响。请参阅我们的年度报告第10-K表格中的“气候变化相关的影响可能对我们业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的影响”以获取更多信息。
季度概述
2024年6月30日结束的三个月（“2024年”）相比2023年6月30日结束的三个月（“2023年”）
| ● | 总收入增加了7.6％，达到24亿美元，而前一年为22亿美元。 |
| ● | 净利润和每股稀释收益分别为1.634亿美元和0.35美元，而前一年分别为0.861亿美元和0.20美元。 |
| ● | 营业收入为3.416亿美元，而前一年为2.725亿美元。 |
| ● | 毛利率增加11.4％，达到7.114亿美元，而前一年为6.384亿美元。调整后的毛利率从1500万美元增加到1700万美元，增长10.6％。 |
| ● | 在2024年，经调整后的净收入和每股摊薄EPS分别为2.037亿美元和0.40美元，其中包括2420万美元的调整，主要涉及股份报酬。在2023年，经调整后的净收入和摊薄EPS分别为1.37亿美元和0.30美元，其中包括4630万美元的调整，主要涉及股份报酬。 |
| ● | 调整后的EBITDA比去年同期增加了14.2％，达到5.877亿美元，而去年同期为5.148亿美元。 |
我们将向您提供以下“经营业绩”以计算调整后的毛利率、经调整后的净收入、经调整后的每股收益和经调整后的EBITDA。
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营运结果
下表列出选定的统计资讯：
三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | ||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||
携带的乘客 |
| 711,918 |
| 693,085 |
| 1,448,477 |
| 1,326,995 | |
乘客邮轮日 |
| 6,077,574 |
| 5,781,750 |
| 12,189,944 |
| 11,278,856 | |
容量天数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | |
占用率 |
| 105.9 | % | 104.9 | % | 105.3 | % | 103.2 | % |
调整后的毛利率和净收益率计算如下（以千计，产能天数和收益率数据除外）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
六月三十日 | 六月三十日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
总收入 | $ | 2,372,492 | $ | 2,205,492 | $ | 4,563,707 | $ | 4,027,431 | ||||
较少： |
| |||||||||||
邮轮运营费总额 |
| 1,454,755 |
| 1,383,610 |
| 2,842,178 |
| 2,664,028 | ||||
船舶折旧 |
| 206,351 |
| 183,499 |
| 414,445 |
| 365,068 | ||||
毛利率 | 711,386 | 638,383 | 1,307,084 | 998,335 | ||||||||
船舶折旧 | 206,351 | 183,499 | 414,445 | 365,068 | ||||||||
薪资及相关 | 330,578 | 308,220 | 674,859 | 612,375 | ||||||||
燃料 | 174,964 | 164,242 | 372,698 | 359,110 | ||||||||
食品 | 77,046 | 87,770 | 161,754 | 183,736 | ||||||||
其他 | 199,421 | 154,643 | 391,875 | 310,691 | ||||||||
调整后的毛利 | $ | 1,699,746 | $ | 1,536,757 | $ | 3,322,715 | $ | 2,829,315 | ||||
容量天数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 | 11,577,400 | 10,928,835 | ||||||
每容量日毛利 | $ | 124.01 | $ | 115.79 | $ | 112.90 | $ | 91.35 | ||||
净收益率 | $ | 296.31 | $ | 278.74 | $ | 287.00 | $ | 258.89 | ||||
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毛邮轮成本、净邮轮成本、不含燃油净邮轮成本和调整后不含燃油净邮轮成本的计算方式如下（以千为单位，不含容量日和每日容量数据）:
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2024 |
| 2023 | 2024 |
| 2023 | |||||||
总邮轮营运费用 | $ | 1,454,755 | $ | 1,383,610 | $ | 2,842,178 | $ | 2,664,028 | ||||
营销成本、总务及管理费用 |
| 353,771 |
| 352,222 |
| 716,240 |
| 688,235 | ||||
毛邮轮成本 |
| 1,808,526 |
| 1,735,832 |
| 3,558,418 |
| 3,352,263 | ||||
扣除： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
佣金、交通和其他费用 |
| 501,039 |
| 506,855 |
| 937,249 |
| 916,539 | ||||
登船及其他费用 |
| 171,707 |
| 161,880 |
| 303,743 |
| 281,577 | ||||
邮轮净成本 |
| 1,135,780 |
| 1,067,097 |
| 2,317,426 |
| 2,154,147 | ||||
扣除：燃料费用 |
| 174,964 |
| 164,242 |
| 372,698 |
| 359,110 | ||||
净邮轮成本（不含燃料费） |
| 960,816 |
| 902,855 |
| 1,944,728 |
| 1,795,037 | ||||
扣除其他非GAAP调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非现金透支薪酬（1） |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非现金股份报酬(2) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
调整后的巡航净成本（燃料费用除外） | $ | 937,114 | $ | 857,741 | $ | 1,898,359 | $ | 1,721,190 | ||||
容量天数 |
| 5,736,385 |
| 5,513,288 |
| 11,577,400 |
| 10,928,835 | ||||
每日每单位房间毛游轮成本 | $ | 315.27 | $ | 314.85 | $ | 307.36 | $ | 306.74 | ||||
每日每载客量净邮轮成本 | $ | 198.00 | $ | 193.55 | $ | 200.17 | $ | 197.11 | ||||
每日每载客量不含燃油净邮轮成本 | $ | 167.50 | $ | 163.76 | $ | 167.98 | $ | 164.25 | ||||
调整后每日每载客量不含燃油净邮轮成本 | $ | 163.36 | $ | 155.58 | $ | 163.97 | $ | 157.49 | ||||
| (1) | 在薪酬和相关费用中囊括了船员退休金计划和其他船员费用中的非现金递延补偿费用。 |
| (2) | 在市场营销、总务费用和薪酬及相关费用中包括了与股权奖励有关的非现金股份补偿费用。 |
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净利润和每股调整后收益按以下方式计算（以千元为单位，除股份和每股数据外）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
净利润（损失） | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
考虑了稀释证券 - 可兑换票据的影响 | 16,017 | 4,603 | 9,225 | — | ||||||||
考虑了净利润（损失）和可兑换票据的换股 | 179,453 | 90,719 | 190,014 | (73,205) | ||||||||
非 GAAP 调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非现金透支薪酬（1） |
| 1,232 |
| 1,010 |
| 2,465 |
| 2,020 | ||||
非现金股份报酬(2) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
偿还及修改债务(3) |
| — |
| 719 |
| 29,000 |
| 3,153 | ||||
调整后的净利润 | $ | 203,669 | $ | 136,984 | $ | 266,411 | $ | 4,659 | ||||
摊薄后加权平均股份数 - 净利润(损失)及调整后的净利润 |
| 513,589,734 | 461,075,240 |
| 468,078,473 |
| 423,421,203 | |||||
摊薄后每股收益 | $ | 0.35 | $ | 0.20 | $ | 0.41 | $ | (0.17) | ||||
调整后每股收益 | $ | 0.40 | $ | 0.30 | $ | 0.57 | $ | 0.01 | ||||
| (1) | 与船员养老金计划及其他船员费用相关的非现金透支偿酬费用，这些费用已包含在薪资及相关费用和其他收入（费用）中。 |
| (2) | 与股权奖励相关的非现金股份酬劳费用，已包括在市场营销、总务和行政费用以及薪资和相关费用中。 |
| (3) | 偿还债务损失和债务修改费用已包含在净利息费用中。 |
EBITDA和调整后的EBITDA计算如下（以千为单位）：
三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | |||||
净利润（损失） | $ | 163,436 | $ | 86,116 | $ | 180,789 | $ | (73,205) | ||||
利息费用，净额 |
| 178,472 |
| 177,692 |
| 396,649 |
| 348,949 | ||||
所得税（利益）支出 |
| 1,549 |
| 694 |
| 2,550 |
| (9,479) | ||||
折旧和摊销费用 |
| 222,405 |
| 197,115 |
| 445,334 |
| 391,905 | ||||
税息折旧及摊销前溢利 |
| 565,862 |
| 461,617 |
| 1,025,322 |
| 658,170 | ||||
其他（收入）费用，净值（1） |
| (1,896) | 8,043 |
| (20,033) |
| 16,998 | |||||
其他非根据通用会计准则的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
非现金透过偿债(2) |
| 718 |
| 578 |
| 1,437 |
| 1,156 | ||||
非现金股份报酬(3) |
| 22,984 |
| 44,536 |
| 44,932 |
| 72,691 | ||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | 587,668 | $ | 514,774 | $ | 1,051,658 | $ | 749,015 | ||||
| (1) | 以外币重评估的净波动，主要为损益，净值。 |
| (2) | 员工退休金计划及其他员工费用的非现金透支费用，包括薪酬及相关费用。 |
| (3) | 与权益奖励有关的非现金股票报酬费用，包括市场营销、总务和行政费用和薪酬及相关费用。 |
2024年6月30日结束的三个月（“2024”）与2023年6月30日结束的三个月（“2023”）相比。
营业收入
总营业收入从2023年的22亿美元增加到2024年的24亿美元，主要是由于使用量增加和价格改善。毛利率增加11.4％，调整后毛利率增加10.6％，达到17亿美元。
32
2024年与2023年相比，现金等价物日增4.0%，乘客票价与船上开支皆有上涨，总收入从15亿美元增至16.5亿美元。增加的现金等价物日主要与2023年增加了三艘新船有关，但2024年船体修缮日有所增加。
费用
由于2023年增加了三艘新船，部分抵销了行程混合比例的变化，2024年的总邮轮经营费用增加了5.1%，毛邮轮成本增加了4.2%。2024年的其他经营费用相较于2023年增加了4.9%，主要原因是由于2023年新增三艘新船的折旧费用增加。
2024年利息费用净额为1.785亿美元，与2023年的1.777亿美元相比略有增加。
其他收入（费用），净额在2024年为收入，金额为190万美元，相较于2023年的费用800万美元来说大有改观。这些收入和费用主要与外汇重估净收益、净损失有关。
2024年6月30日（“2024”）相较于2023年6月30日（“2023”）
营业收入
由于现金等价物日增5.9%，票价与船上消费的提高，2024年的总收益从40亿美元增加到46亿美元。毛利率增加30.9%，调整后毛利率增加了17.4%，达到33亿美元，相较于2023年的28亿美元也有所增加。现金等价物日的增加主要是由于在2023年交付了三艘新船，但在2024年的船体修缮日有所增加。
费用
由于2023年新增了三艘新船，部分抵销了行程混合比例的变化，2024年的总邮轮经营费用增加了6.7%，毛邮轮成本增加了6.1%。2024年的其他经营费用相较于2023年增加了7.5%，主要原因是由于2023年新增的三艘新船有所增加的折旧费用。
2024年的利息费用净额为3,966万美元，而2023年则为3,489万美元。利息费用的增加主要反映了2024年的债务数据损失增加，而这些数据损失为2,900万美元，相较于2023年的320万美元有所增加。除了这些数据损失外，利息费用的增加主要是由于2023年交付了三艘船，故有更高的尚未偿还的债务。
其他收入（费用），净额在2024年为收入，金额为2000万美元，而2023年则为费用，金额为1700万美元。这些收入和费用主要与外汇重估净收益、净损失有关。
流动性和资本资源
一般事项。
截至2024年6月30日，我们的流动资产大约为27亿美元，包括现金及现金等价物为5,941万美元，以及可供未来新船款项的2亿欧元承诺和尚未动用的6500万美元承诺减去相关费用的全部下限12亿美元循环贷款。我们主要的持续流动性需求是为了财务运营、资本支出和债务服务。
2024年2月，NCLC与承诺方签署了第三份修订承诺函，并在2024年3月生效。根据第三份修订承诺函，承诺方同意按照NCLC的选择购买总额为6500万美元的高级无抵押票据，该票据的到期日为发行日期五年。此选择权2015年3月到期。在执行此举之际
33
第三份修订的承诺信函，中国国立法会同意购回全部未偿还 2.500 万元的 2028 年到期 9.75% 高级抵押债券的总本金额，以协商保费加上累计及未付利息。
此外，在 2024 年 4 月，可用 20000 万欧元的承诺，可用于未来的新建支付。
有关上述融资交易的进一步详情，请参阅注 8 —「长期债务」。
根据我们的流动性估计和当前资源，我们得出结论我们拥有足够的流动性，以至少在未来 12 个月内满足我们的义务。根据当前营运环境的动态性质，包括通胀、燃料价格上涨和利率等目前的宏观经济情况等任何当前宏观经济事件和条件等，我们无法保证预测的能力是不确定的。我们目前计划在 2024 年 9 月或之前到期于 2024 年 12 月或之前到期的 565.0 亿美元 3.625% 高级无抵押债券中的部分再融资。在未来十二个月内，我们将进行其他再融资，以减少利息支出和/或延长债务到期。我们并没有保证将来自营运的现金流和额外融资将可用来资助我们未来的义务资助。在未来 12 个月之后，我们将继续进行再融资和其他资产负债表优化交易，以减少利息支出和/或延长债务到期。有关可能导致我们的业绩与预期不同的风险和不确定性的详细资料，请参阅表格 10-k 年报中的项目 1A「风险因素」。
六月三十日，2024 年，我们遵守所有债务条约。如果我们不继续遵守我们的圣约，我们将不得不寻求额外修订或放弃这些圣约。但是，我们不能保证该等修订或豁免将获得我们的贷款人批准。一般而言，如果发生任何债务协议下违约事件，则根据交叉违约和/或交叉加速条款，我们的所有未偿还债务和衍生工具合约应付款项均可能会被终止，这将对我们的营运和流动性产生重大不利影响。
我们的穆迪长期发行人评级为 B2，我们的高级安全评级为 B1，我们的高级无抵押评级为 Caa1。我们的标普全球发行人信贷评级为 B+，我们的 1.2 亿元循环贷款机构、2028 年到期 8.375% 高级抵押债券及 2029 年到期的 8.125% 高级抵押债券的发行级别评级为 Bb-，高级无抵押贷款评级为 b。如果我们的信贷评级如以往下降，或一般市场条件将会导致我们的评级水平、我们的行业或我们的风险更高，我们获得资本以及任何债务或股票融资的成本将会导致更高的风险受到负面影响。我们亦可根据债务协议承担额外债务的能力，并且可能会不时发行额外普通股，但视乎我们的授权普通股数量而定。然而，我们无法保证将来将会提供债务或股权融资来资助我们的义务资助，或者将以符合我们期望的条件提供。
截至 2024 年 6 月 30 日，我们的预售机票销售额为 3.9 亿美元，包括长期部分，其中包括约 64.5 万美元的未来邮轮积分，这些信用作为因 COVID-19 而取消预订的面值退款。我们还与我们的信用卡处理商签订了协议，截至 2024 年 6 月 30 日，公司收到的预售机票销售额约为 3.5 亿美元，有关未来航班。这些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求，包括存在重大不利变化、过多的退款和其他触发事件，该公司保留一笔储备，以支付抵押品来满足。尽管协议有所不同，但通常可以通过客户支付的一定百分比或直接提供现金资金给卡处理器来满足这些要求。任何要求的现金储备或抵押品均可增加或减少。截至 2024 年 6 月 30 日，我们拥有信用卡处理器的现金抵押储备约 43.900 万美元，其中包括在应收帐款中记录的 12.4 亿美元，净额和 31.5 百万美元被记录在其他长期资产中。我们可能需要承担额外抵押品和/或存放额外现金储备，或在未来采取其他可能会对我们的流动性造成不利影响的行动。
34
现金来源及用途
本节中，「2024」的参考指截至二零二四年六月三十日止六个月，而「2023」的参考指截至 2023 年 6 月 30 日止六个月。
在 2024 年及 2023 年，营运活动提供的净现金为 150 亿元。经营活动提供的现金净额包括与营运资产和负债有关现金收入和付款的净收入（亏损）和时间差异。预售票在 2024 年增加了 742.4 万美元，2023 年增加了 826.2 万美元。经营活动所提供的现金净额包括在 2023 年由一家信用卡处理器提供的 500 万元现金抵押品的回报。
在二零二四年，投资活动使用的净现金为 620.9 万美元，2023 年则为 130 亿美元。投资活动所使用的净现金主要与 2024 年的新建支付和船舶改善有关。投资活动所使用的现金净额主要与 2023 年的新建支付有关。
在 2024 年，用于融资活动的净现金为 665.5 百万元，主要是由于还款新建贷款，以及我们的 2028 年有抵押债券由新建贷款设施所得款项部分抵消。于 2023 年用于融资活动的现金净额为 5.92.3 百万元，主要是由于债务偿还和我们循环贷款设施余额净减少，部分由新建贷款设施的收益和我们各种票据产品的 850 亿美元抵销。
未来资本承诺
未来的资本承诺包括合约承诺，包括船舶建造合约。有关船舶建造合约（包括两艘订购的大洋洲邮轮，目前计划于 2030 年和 2031 年交货，预计将取消，并不包括挪威邮轮的订单（截至 2024 年 6 月 30 日未生效）的预计开支为 0.3 亿美元，并分别为截至 2025 年 12 月 31 日、2025 和 2026 年止年度的 2.2 亿美元和 2.3 亿元，反映某些预定船舶的延误交货日期。本公司已设置出口信贷融资，用于 2024 年剩余年度的船舶建造合约的预期开支，分别为 160 亿元，以及截至 2025 年 12 月 31 日和 2026 年 12 月 31 日止年度的 160 亿元和 1.5 亿元。预计 2024 年剩余的非新建设资本支出约为 2 亿 8 亿美元。未来预期的资本支出将显著增加我们的折旧和摊销费用。
新建
下图显示了有关我们新建计划的详细信息。改善环境可持续性的措施和公司计划对其新建筑进行的修改和/或其他宏观经济状况和事件的影响，导致预期船舶交付的延误。这些和其他影响可能会导致未来船舶交付的额外延迟，这可能会延长。我们最近宣布的新建项目的预计交货日期为初步，可能会更改。
年份 | 品牌 | 班级 | 船舶名称 | 总吨(1) | 泊位(1) | 状态 |
2025 | 挪威邮轮 | 下一代普拉玛系列 | 挪威水 | 约一百六万 | 约 3,550 | 合同生效/融资(4) |
2025 | 大洋洲游轮 | 阿卢拉班 | 阿卢拉 | 约 68 万 | 约 1,250 | 合同生效/融资(4) |
2026 | 挪威邮轮 | 下一代普拉玛系列 | 要来 | 约一百六万 | 约 3,550 | 合同生效/融资(4) |
2026 | 七海摄政酒店 | 尊贵级别 | 七海尊贵 | 约七万 | 约 850 | 合同生效/融资(4) |
2027 | 挪威邮轮 | 下一代」可使用甲醇(2)」普瑞玛客舱 | 要来 | 约一九万九千 | 约 3,850 | 合同生效/融资(4) |
35
2027 | 欧洲邮轮 | 新等级 | 即将到来 | 约86,000 | 约1,450 | 生效合约/融资(4) |
2028 | 挪威邮轮 | 下一代 甲醇-就绪版本(2)”Prima 等级 | 即将到来 | 约169,000 | 约3,850 | 生效合约/融资(4) |
预计于2029年(3) | 欧洲邮轮 | 新等级 | 即将到来 | 约86,000 | 约1,450 | 生效合约/融资(4) |
2029 | 智选七海邮轮 | 尊贵舱等 | 待定 | 约77,000 | 约850 | 合约已生效/已融资(4) |
2030 | 挪威邮轮 | 新的舱等 | 待定 | 约225,000 | 约5,100 | 董事会批准后将签定谅解备忘录。筹措融资正在进行中。 (5) |
2030 | 欧洲水手邮轮 | 新的舱等 | — | 约86,000 | 约1,450 | 合约已生效，但未筹措融资。预计订单将被取消，并由2030-2036列出的挪威邮轮订单取代。(5) |
2031 | 欧洲水手邮轮 | 新的舱等 | — | 约86,000 | ~1,450 | 订单有效，但未获融资。预计取消订单，由挪威邮轮2030-2036年上市订单取代(5) |
2032 | 挪威邮轮 | 新船等级 | 即将到来 | ~225,000 | ~5,100 | 董事会核准后生效的备忘录。正在洽谈融资。 (5) |
2034 | 挪威邮轮 | 新船等级 | 即将到来 | ~225,000 | ~5,100 | 董事会核准后生效的备忘录。正在洽谈融资。 (5) |
2036 | 挪威邮轮 | 新船等级 | 即将到来 | ~225,000 | ~5,100 | 董事会核准后生效的备忘录。正在洽谈融资。 (5) |
| (1) | 停泊点和总吨位是初步数据，可能会随著船舶交付日期的逼近而有所变动。 |
| (2) | 最后两艘普利玛级船舶的设计得到了扩展和重新配置，以适应绿色甲醇作为未来的燃料来源。额外的修改还需要进行，以完全实现绿色甲醇的使用。 |
| (3) | 第二艘欧洲豪华游轮的交付时间按合约约定为2028年第四季度，但可能推迟到2029年。 |
| (4) | 我们已获得出口信贷融资，预计将资助每艘船的合同价格及相关的融资费用，但需符合一定的条件。 |
| (5) | 我们预计挪威邮轮的四艘订单将取代奥斯尼亚豪华游轮的两艘有效订单。与挪威邮轮四艘订单相关的造船合同仍在最终敲定中。 |
订购的11艘船的合同价格，包括修正案和变更订单（其中包括两艘订购予奥斯尼亚豪华游轮的船舶，预计分别在2030年和2031年交付，但预计会取消订购；不包括截至2024年6月30日尚未生效的4艘挪威邮轮订单）约为110亿欧元，根据2024年6月30日欧元/美元汇率约合118亿美元。如果取消订购予奥斯尼亚豪华游轮的两艘船舶，将对其他适用的新建船舶的购买价格进行相应的调整，不超过5100万欧元。我们不预期会发生任何合约违约或取消事件，除非如上述所述。然而，如果发生任何此类事件，可能会导致我们预先支付的定金或款项被没收以及可能影响我们的业务、财务状况和经营成果的潜在索赔和减值损失。
截至2024年6月30日和2023年同期，新建船舶的施工相关的利息资本化分别为1320万美元和1660万美元，截至2024年6月30日和2023年同期的六个月则分别为2330万美元和3130万美元。
36
重要现金要求
截至 2024 年 6 月 30 日，我们对债务和船舶建造的实质现金要求（包括预计取消的大洋洲邮轮订单的两艘船，并不包括挪威邮轮四艘船只的订单（截至 2024 年 6 月 30 日未生效）如下（千计）：
| 剩余的 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| 之后 |
| 总计 | ||||||||||
长期债务 (1) | $ | 1,382,059 | $ | 1,894,344 | $ | 2,709,802 | $ | 3,658,048 | $ | 1,961,084 | $ | 2,061,227 | $ | 2,402,170 | $ | 16,068,734 | ||||||||
船舶施工合约 (2) |
| 235,228 | 2,026,241 | 2,165,579 | 2,190,155 | 2,104,462 | 825,383 | 1,619,109 |
| 11,166,157 | ||||||||||||||
总计 | $ | 1,617,287 | $ | 3,920,585 | $ | 4,875,381 | $ | 5,848,203 | $ | 4,065,546 | $ | 2,886,610 | $ | 4,021,279 | $ | 27,234,891 | ||||||||
| (1) | 包括截至 2024 年 6 月 30 日为止保持不变的定期 SOFRR 的本金以及估计利息支付。包括可以以股份结算的可换票据。不包括任何未来可能的再资和未抽取的出口信贷支持设施的影响。 |
| (2) | 船舶建造合约是根据截至 2024 年 6 月 30 日的欧元兑美元汇率计算，我们的新建船舶。除了预计取消的大洋洲邮轮预定取消的两艘船只外，我们已承诺约 90 亿美元的未提取出口信贷支持设施，这些船只已预计将取消的大洋洲邮轮除外。上述介绍反映了第二艘新大洋洲邮轮的 2028 年第四季度的合约交付日期。但是，预计此交货日期可能会移至 2029 年初。 |
资助来源
我们的部分债务协议包含条约，其中除其他事项之外，要求我们维持最低流动性水平，并限制我们的净资金债务对资本比率，并维持某些其他比率。基本上我们所有的船只都被抵押作为我们部分债务的抵押品。我们相信截至 2024 年 6 月 30 日，我们已遵守我们的圣约。
此外，我们现有的债务协议限制，并且我们未来的任何债务安排可能会限制我们的子公司（包括 NCLC）向 NCLH 发放和/或支付股息的能力，以及 NCLH 向其股东支付现金股息的能力。NCLH 是控股公司，依赖其子公司能够向该公司支付分派，以资助任何股息或支付 NCLH 的任何其他义务。但是，我们不认为这些限制对我们履行任何现金义务的能力产生或预计会影响。
我们相信我们现有的现金、循环贷款机制下的可用性和未提款承诺减去相关费用、预期未来营运现金流入以及我们发行债务证券或额外股票的能力，足以在未来 12 个月期间内为营运、债务支付要求、资本支出并维持遵守债务协议下的契约。有关流动性的进一步资讯，请参阅「— 流动性和资本资源 — 一般」。
其他
某些服务供应商可能会在我们的正常业务进行中要求抵押品。抵押品金额可能会根据某些条款和条件而变化。
根据市场情况、汇率、定价和我们的增长策略，我们定期考虑签订合同建造额外船舶的机会，作为我们业务的常规性。我们也可能会考虑出售船舶、潜在收购和战略联盟。如果发生这些交易，则可透过产生额外的允许债务、经营的现金流，或透过发行债务、股权或股票相关证券进行资金。
有关提供给我们的信用卡处理商的抵押品的资讯，我们会参阅「— 流动性和资本资源 — 一般」。
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项目3.市场风险的定量和定性披露
一般事项。
我们会受到利率、外汇汇率和燃料价格变动所引起的市场风险的影响。我们通过正常运营和融资活动的结合以及衍生品的使用来最大程度地减少这些风险。这些衍生品工具的财务影响主要是通过对相应的被对冲风险的基础拥有的变量、期限和条件的紧密匹配来抵消的。我们通过密切匹配衍生品的名义额、期限和条件来实现这一点，以对冲基础风险。我们不持有或发行交易或其他投机目的的衍生品。衍生品头寸的监测使用的技术包括市场评估和敏感性分析。
利率风险
截至2024年6月30日，我们96%的债务是固定利率的，4%是变动的。截至2023年12月31日，我们95%的债务是固定利率的，5%是变动的。从2023年12月31日到2024年6月30日，我们固定利率的百分比变化主要是由于偿还了比固定利率债务更高比例的变动利率债务。基于我们2024年6月30日未偿清的变动利率债务余额，年度Term SOFR 利率提高1个百分点将使我们的年度利息支出增加大约6100万美元，不包括利息的资本化影响。
外汇汇率风险
截至2024年6月30日，我们持有外汇汇率衍生品，以对冲用欧元计价的船舶施工合同暴露的外汇汇率波动风险。这些衍生品对我们船舶施工合同上部分款项的外汇风险进行对冲。截至2024年6月30日，未对冲的款项总额为104亿欧元，或基于2024年6月30日欧元/美元汇率计算为111亿美元。截至2023年12月31日，未对冲的款项总额为54亿欧元，或基于2023年12月31日欧元/美元汇率计算为60亿美元。从2023年12月31日到2024年6月30日的变化主要是由于6份新有效的新船建造合同。我们估计2024年6月30日欧元汇率变化百分之10将导致以美元计算的外汇计价未支付款项价值的变化为11亿美元。
燃料价格风险
我们对我们船舶上燃料价格变动的市场风险敞口与预测的燃料采购有关。燃料支出作为我们总游轮运营支出的百分比分别为2024年6月30日和2023年6月30日的12.0%和11.9%，2024年6月30日和2023年6月30日的6个月的百分比分别为13.1%和13.5%。我们使用燃料衍生品协议来减少燃料价格波动的财务影响。截至2024年6月30日，我们已对2024年和2025年剩余的预测燃料采购量的约53%和39%进行了对冲。截至2023年12月31日，我们已对2024年和2025年预测的燃料采购量的约53%和21%进行了对冲。在2023年12月31日到2024年6月30日期间，燃料购买的对冲百分比主要是由于额外的燃料掉期。
我们估计加权平均燃料价格增加10%将使我们预期的2024年燃料费用增加3470万美元。此增加将被我们所有燃料掉期协议的公允价值增加2120万美元所抵消。我们的衍生产品合同的公允价值是通过使用收入估值方法的估值模型来得出的。这些估值模型考虑了合同条款，如到期日，以及其他输入，如燃料类型、燃料曲线、交易对手的信用价值以及公司的信用价值，以及其他数据点。
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第四条. 控制和程序
揭示控制和程序的评估
我们的管理层评估了我们的披露控制和程序（按照1934年证券交易所法修正案第13a-15(e)条的定义）的有效性，参与了我们的首席执行官和临时致富金融（临时代码），截至2024年6月30日。任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的限制，包括人为错误的可能性以及对控制和程序的绕过或覆盖的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能提供实现其控制目标的合理保证。基于管理层的评估，我们的首席执行官和临时致富金融（临时代码）得出结论，我们的披露控制和程序在2024年6月30日时有效，能够提供合理的保证，以便我们在证券交易所法1934年修正案下提交的报告中需要披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，并在所述SEC的规则和表格中指定的时间段内完成，且该信息被累积并适当地传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和临时致富金融（临时代码），以便对所需披露进行及时决策。
财务报告内部控制变更
截至2024年6月30日结束的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的限制
应该注意到，任何控制系统，无论设计和操作上如何优良，只能提供合理的，而非绝对的保证该系统目标的实现。此外，任何控制系统的设计在某种程度上基于对未来事件发生可能性的假设。由于这些和其他控制系统固有的限制，只有合理的保证，即我们的控制将在所有可能的未来情况下成功实现其目标。
第II部分. 其他资讯
事项1. 法律诉讼
当牵涉到涉及政府机构的重大环境诉讼，且可能涉及金钱制裁时，我们的阈值为100万元。
请参阅 本季度报告书的“诉讼”标题下的“第I部分“财务报表—附注—附注11 承诺和事项”中的“”有关法律诉讼的信息。
第1A项。风险因素
有关影响我们业务和财务结果的风险因素，请参阅我们的10-K形式的年度报告。我们警告您，本季度报告书中“项目1A.风险因素”以及我们的年度报告书的其他地方，诸如与我们的需要产生足够的现金流以服务我们的债务相关的风险——濒临停牌的货币、全球货币——以及我们的履行掌控我们的立法条款所囊括的风险因素等，都有可能导致未来的业务和财务结果与任何向前看的声明所述不符。您不应解读风险揭示暗示风险尚未出现。宏观经济条件和全球冲突的影响也加剧了我们的年度报告书中所包含的“风险因素”所描述的许多其他风险，例如我们需要产生足够的现金流以服务我们的经济负担，以及我们遵守管理我们经济负担的协议中包含的契约的能力。
我们的风险因素与我们在10-k的年度报告中披露的情况没有重大变化。
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项目5。其他信息。
10b5-1交易安排
在截至2024年6月30日的三个月内，我们的董事或官员中的任何一个，受到1934年证券交易法第16条的限制，“规则交易安排”或“非规则交易安排”（在此两种情况下，均根据《S-K法规》第408(a)项的定义）
展品第六项。
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101* | 以下是挪威邮轮控股有限公司2024年6月30日季度报告的未经审计的合并基本报表，采用内置XBRL格式： | |
（i）2024年6月30日及2023年6月30日三个月及六个月合并损益表； | ||
（ii）2024年6月30日及2023年6月30日三个月及六个月合并综合损益表； | ||
（iii）2024年6月30日及2023年12月31日合并资产负债表； | ||
（iv）2024年6月30日及2023年6月30日六个月合并现金流量表； | ||
（v）2024年6月30日及2023年6月30日三个月及六个月合并股东权益（赤字）变动表；及 | ||
（vi）合并财务报表注释。 | ||
104* | 这是挪威邮轮控股有限公司2024年6月30日季度报告的封面，采用内置XBRL格式并包括在提交的互动式数据文件中作为展览101。 |
* 附带提交。
**附上。
†管理合同或报酬计划。
#本文件的某些构成机密信息的部分已根据Regulation S-k Item 601(b)(10)进行了删除。
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