アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
FORM
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書 |
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間： から まで |
移行期間中の 「PAKリチウムプロジェクトへようこそ。」
コミッションファイル番号:
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
|
||
（設立または組織の州またはその他の管轄区域） （I.R.S.雇用者識別番号） |
|
（税務署の雇用者 レキシントン、マサチューセッツ州02421 |
|
|
|
|
||
（本部所在地の住所） |
|
（郵便番号） |
(登録者の電話番号、市外局番を含む): (
前回の報告以来、元の名前、元の住所、および元の決算年度が変更された場合
法第12(b)条に基づく登録証券:
各クラスのタイトル |
|
トレーディングシンボル |
|
登録された各取引所の名前 |
|
|
チェックマークを付けてください：（1）12か月以内に（または発行者がそのような報告書を提出する必要があったより短い期間に）証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべての報告書を提出し、（2）過去90日間にそのような報告書提出の要件に遭遇していたかどうか。
規則405に基づき、本章の§232.405に規定されている対話型データファイルを、過去12か月間（またはそのようなファイルを提出する義務があった期間の短い場合）に電子提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大幅加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかについては、（証券取引法120億2条の）“大幅加速ファイラー”、“加速ファイラー”、“小規模報告会社”、“新興成長企業”を定義する規則を参照してください。
☒ |
|
|
加速ファイラー |
☐ |
|
非加速ファイラー |
☐ |
|
|
レポート義務のある中小企業 |
|
|
|
|
|
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、証券取引法第13条（a）に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守に対する延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかにチェックマークをつけてください。 ☐
本登録者が取引所法12b-2条で定義されるシェル企業である場合、はい☐✓印を付しませんでした場合、登録者の内部統制に関するマネジメント評価を報告するよう求められたことを意味します。
2024年8月5日には、発行元の普通株式の発行済株式数は141,127,864株でした。
パートI. 財務情報
アイテム 1. 財務諸表財務諸表
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
コンデンスドコンソリダ縮小されたバランスシート
（千単位、1株当たりのデータを除く）
（未確定）
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
資産: |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産： |
|
|
|
|
|
|
||
現金及び現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
債権、当座損失控除後の金額 ＄6月30日、2024年現在 $1,843,894 |
|
|
|
|
|
|
||
契約先払金 |
|
|
|
|
|
|
||
他 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
固定資産、減価償却費用控除後の金額 ＄6月30日、2024年現在 $608,860 |
|
|
|
|
|
|
||
運用リース契約に基づく資産 |
|
|
|
|
|
|
||
のれん |
|
|
|
|
|
|
||
先送りされた連邦および州の所得税、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債: |
|
|
|
|
|
|
||
支払手形および手形交換可能債務 |
|
|
|
|
|
|
||
支払調整 |
|
|
|
|
|
|
||
主に給与および関連費用の引当債務 |
|
|
|
|
|
|
||
契約負債 |
|
|
|
|
|
|
||
運用リース債務の流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
連邦、州、および外国の所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース債務の非流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
株主資本： |
|
|
|
|
|
|
||
優先株式、 |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、割当資本金 1株の額 $ |
|
|
|
|
|
|
||
資本剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
留保利益 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の総合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
総株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
非支配持分 |
|
|
|
|
|
|
||
総資本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債および純資産合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
2
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
簡単にまとめた連結決算報告書 損益計算書
（千単位、1株当たりのデータを除く）
（未確定）
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
収益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
航空輸送サービス |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
海上貨物運送および海上サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
関税仲介サービスとその他のサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
航空輸送サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
海上貨物輸送および海上サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
関税仲介およびその他のサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
給与および関連するもの |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
賃料と占有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却費および償却費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売とプロモーション |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業費用合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収益（費用）: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他、純額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
その他の収入、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
法人税等課税当期純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非支配株主に帰属する純損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株主に帰属する純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
株主に帰属する希薄化後1株当たり純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
株主に帰属する基本純利益1株当たり |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
希薄化後株式平均発行株数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期間中の普通株式の加重平均株式数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
3
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
株主の資本に関する連結財務諸表包括利益の構成要素
営業活動によるキャッシュフロー：
（未確定）
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
その他の包括的（損失）利益税引前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨翻訳差額 - 所得税費用（利益）ネット |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
その他包括損益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
包括的利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非支配株主に帰属する包括（損失）所得を差し引いたもの |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株主に帰属する包括所得 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
4
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
現金フローの簡略化された連結財務諸表キャッシュフロー計算書
営業活動によるキャッシュフロー：
（未確定）
|
|
6月30日に終了した3か月間、 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
営業活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
純利益とからの純現金を調整するための調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売掛金の損失（回収）に関する引当金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
繰延所得税給付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他、ネット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売掛金の (増加) 減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
買掛金と未払負債の増加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
繰延契約費用の（増加）減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
契約負債の増加（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未払所得税の減額、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他、純額の増加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資産および設備の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他、ネット |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
投資活動による純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資金調達活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信用枠での借入による収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
クレジットラインでの借入金の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通株式の発行による収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通株式の買戻し |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
配当金の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式の純決済に関連する税金の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動による純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物の変動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物の期首残高 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金および現金同等物の期末残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
支払った税金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
5
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
総合資本と他の投資（公正価値で計上される2,621ドルおよび2,977ドル）資本金の報告書
営業活動によるキャッシュフロー：
（未確定）
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
期初株主資本合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通株式の帳面上の価額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
従業員株式オプション計画に基づく発行株式数の差引増加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
譲渡制限つき株式の自己立会買付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資本剰余金の増加分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
従業員株式オプション計画に基づく発行株式数の差引増加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
譲渡制限つき株式の自己立会買付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ストック・コンペンセーション費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株主配当等として支払った配当額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保留利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
譲渡制限つき株式の自己立会買付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
純利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
配当および配当に準じるものの支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他包括利益累積損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他包括利益（損失） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非支配株主持分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純（損失）所得 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他包括利益（損失） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式ファンド |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通株式の発行済み数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期首 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
従業員株式プランに基づく発行株式（純） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式買い戻し規定に基づく株式買い戻し済み株数 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
要約された連結財務諸表に付随する注記を参照してください。
6
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。
および子会社
要約財務諸表に関する注記日付付き財務諸表注記
（千単位、1株当たりのデータを除く）
（未確定）
注1. 重要な会計方針の概要
エクスペディターズインターナショナルオブワシントンは、世界規模のオフィスネットワークおよび専属または非専属の代理店を通じて、非資産主体のグローバル物流サービスプロバイダーです。同社の顧客には、世界中の小売業や卸売業、電子機器、ハイテクノロジー、産業、製造業が含まれます。
簡略化された財務諸表は、証券取引委員会の規則と規制に従って作成されました。その結果、米国一般受諾会計原則に従って準備された財務諸表に通常含まれる特定の情報および注記開示が簡略化または省略される場合があります。同社は、開示された情報が誤解を防止するのに十分であると考えています。簡略化された財務諸表には、通常回帰項目からなるすべての調整が反映されており、経営陣の意見では、中間期間の結果を公正に報告するのに必要です。これらの簡略化された財務諸表は、2024年2月23日に証券取引委員会に提出された同社の10-kフォームに含まれる連結財務諸表および関連注記とともに読む必要があります。
全ての重要な関連会社の口座および取引は統合されています。ノートに記載されているドル金額は、株式分割データまたはそれ以外が指定されていない限り、すべての単位は千で表示されます。一部の前年度の金額は、簡略化された連結損益計算書におけるその他の収益（費用）の現在年度に準じたプレゼンテーションに整形するために再分類されています。
同社は、一般的に、顧客との契約を締結して収入を得ます。各履行義務は、同社の1つ以上のサービスで構成されています。同社の主要な3つのサービスは、簡略化された連結損益計算書に示される収益カテゴリーである：1）航空貨物サービス、2）海運貨物および海洋サービス、3）税関ブローカーおよびその他のサービスです。
同社は通常、過程で提供されるサービスを満足することによって履行義務を果たします。通常、一つの貨物には、出発地でのピックアップおよび港への配送、出発地から目的地港までの貨物サービス、および税関手続きと最終的な配送の目的地サービスが含まれます。同社は、貨物の寿命全体にわたってサービスが完了するにつれて、履行義務の履行を計測します。同社は、ほぼすべての履行義務を1〜2ヶ月の期間内に果たし、顧客との契約は1年未満です。同社は、2024年3月31日に記録された契約負債のほとんどすべての履行義務を満たしました。
同社は、顧客に請求される金額を総合的に評価し、売上高として精算する必要があるかどうかを判断します。通常、同社が主にサービスを提供して約束を果たし、損失リスクを引き受け、顧客に対するサービスの価格を自由に設定できる場合、および同社が第三者に提供されたサービスの使用を指示できる場合、売上高は総合計上されます。売上高が総合計上された場合、獲得した金額は固定料金、アクティビティごとの単位金額、またはその両方を使用して決定されます。同社は、航空輸送宛てのハウス航空貨物承諾書（HAWB）、ハウスオーシャンビル・オブ・レーディング（HOBL）またはハウスシーウェイビルを発行しない場合など、他の能力で獲得した収益について、手数料および料金のみが収益に含まれます。このような取引において、同社は主体ではなく、手数料および料金のみを報告します。
7
同社は、契約開始時に契約がリースであるかどうかを判断します。使用権（ROU）資産は、リース期間中に基になる資産を使用する同社の権利を表し、リース債務は、リース期間から生じるリース支払いの義務を表します。すべてのROU資産とリース債務は、リース期間中のリース支払の現在価値で開始日に認識されます。ROU資産は、リース上のインセンティブおよび初期直接費用に調整されます。リース期間には、同社がそのオプションを行使することが合理的に予測される場合に、同社だけが判断できる場合に行使される更新オプションが含まれます。同社のリースには、暗黙のレートが通常ないため、同社は、開始日に市場情報に基づいて推定される増分借入金利を使用して現在価値を決定します。同社の一部のリースには、開始後の事実または状況の変化に基づいて変動する可能性のある可変支払額が含まれます。同社は、可変支払額を固定されていない限り、ROU資産およびリース債務から除外し、変動支払額を費用として計上します。リース費用は、リース期間内に直線的に認識され、簡略化された連結損益計算書の家賃および占有費用に含まれます。
加えて、同社は、12か月以下の取消しができない期間を持つリースについては、短期リース免除を適用し、非リースコンポーネントをリースコンポーネントから分離せずに、それぞれを単一のリースコンポーネントとして処理することを選択しました。
同社の売掛金は、同様の信用リスク特性を示し、信用損失の引当金は、歴史的な信用損失情報を使用して、現在の経済環境を考慮して集合的に推定されます。経済環境が十分に変化して予想される信用損失に影響を与える場合は、将来追加特別債務返済が必要になる場合があります。同社は、2024年6月30日の引当金に記録されました。追加されたものおよび書き消しは、報告された期間において重要ではありませんでした。 $
米国一般受諾会計原則に従って財務諸表を準備するにあたり、経営陣には、財務諸表の日付時点での資産および負債の金額と潜在的な資産および負債の開示、および期間中の売上高および費用の報告金額に影響を与える見積もりおよび仮定を行う必要があります。同社は、主に以下の領域で見積もりを使用しています。売掛金評価、同社が実施する付帯サービスのコストの債務、通常、目的地で、自己保険負債、様々な税債務の債務、損失不確定性の債務、株価報酬費用の算出およびリース資産およびリース債務の測定時にリース期間および利率を決定するための見積もり。
F. 最近の会計原則
報告セグメント開示の向上
2023年11月、財務会計基準委員会（FASB）は、報告セグメント開示を改善するための会計基準更新（ASU）を発行し、その他のことに加えて、報告セグメントの利益または損失および現在必要な資産に関する四半期間の開示、重要なセグメント費用および最高執行責任者に提供される利益および損失措置の開示を要求します。ASUは、同社がその営業セグメントを識別する方法を変更するものではありません。同社は、2024年の10-Kフォームの年次報告書でこの標準を採用する予定であり、2025年1月1日から始まる中間期間を含め、財務諸表で前年度のすべての期間に関する追溯発表を行う。同社は、このASUがセグメント開示に与える影響を評価しており、連結財務諸表、キャッシュフローおよび財務状況に影響を与えることはないと予想しています。
所得税開示の向上
2023年12月、FASBは、所得税開示の拡大を求めるASUを発行し、通貨金額とパーセンテージの両方を使用した表形式のレート調整を要求することで、特定のしきい値を超える自然および管轄区分に分解された特定の区分のものが含まれます。また、連邦、州/地方、および外国による純減少を分類別に開示することが要求されます。金額が総所得税支払額の5％以上の場合、区別された管轄区分であれば、原則としてこれらの金額が開示されます。この基準は、同社にとって2025年1月1日に施行されます。同社は、このASUを、2025年12月31日までの期間を提供する改訂の開示を提供することで、前提条件を適用することができます。また、以前の期間について前ASUの開示を提供し続けることができます。同社は、このASUが開示にのみ影響を与え、連結財務諸表、キャッシュフローおよび財務状況には影響を与えないと予想しています。.
8
注2.株式報酬
会社は通常、各財政年度の第2四半期に株式報酬を大半付与しております。
2024年と2023年の第2四半期に、それぞれ制限つき株式ユニット（RSU）が付与されました。重み付け平均公正価値は、それぞれ、114.90（2024年）および113.24（2023年）でした。RSUは、継続して雇用されることに基づき、年々一定期間後に株式シェア普通株式で決済されます。RSUの付与価値は、付与日の会社の株価に基づいています。加えて、非従業員役員に完全に付与された制限つき株式報酬が、それぞれ2024年と2023年の第2四半期に付与されました。
会社は、従業員株式購入権を付与し、従業員株式購入計画の下で株式を発行します。
会社は、各財政年度の第3四半期に、従業員株式購入権の授与と従業員株式購入計画の下での株式の発行を行っています。
会社は、Amended and Restated 2017 Omnibus Plan and 従業員株式購入権計画に基づく従業員および役員への付与公正価値に基づいて株式報酬費用を認識します。この費用は、期待されるパフォーマンスと没収を調整したもので、就労期間を基準として直線的に認識されます。一定の退職資格基準を満たす特定の従業員に付与された制限つき株式ユニット（RSU）およびパフォーマンス株式ユニット（PSU）については、即座に費用化されます。
注3 納税
米国企業所得税法と規制には、現地課税枠組みおよびグローバル無形低税率所得（GILTI）の規定が含まれており、外国の収益に課税される一定の外国子会社の有形資産の見積り余剰を上回る税金、親会社の一定の基盤浸食支払いに課税される基盤浸食及び解消税などが挙げられます。会社は、GILTIを現在の所得税費用構成要素として一つの特別論点として扱っています。会社の外国子会社の収益は、米国外に限定投資されているものとしては扱われていません。
インド、メキシコ、ブラジル、カナダ、オランダ、そしてイギリスを含め、人民元、香港、台湾、ベトナム、中国など、様々な州や多くの外国管轄区域で税金を支払っています。会社は、関連会社への移転価格ポリシーを含む、自社の税務上の立場が、適切で確立された移転価格方法論および規範に沿っていると信じています。会社は、主に2009年以降の年度のこれらおよび他の管轄区域で、監査か検査と評価の対象になっているか、または対象になる可能性があります。監査が計上され、税務当局によって徴収される追加の税金、罰金、利息支払いが必要な場合があります。会社は、税金の申告立場が適切で税法に準拠していると信じられた場合であっても、申告立場を実現できない可能性がある場合、負債を設定します。税務上の立場を評価する際に、会社は、立場の技術的な妥当性および適格な法的および税務上のアドバイザーの協力を得て、審査に合格する可能性があるかどうかを判断します。
9
会社の納税上の未定の手数料の総額は、2024年に増加する可能性があります。また、移転価格やこれらの法律の解釈の変更を含む、州、連邦、および外国の税法の変更が、会社の既存の税の手数料を増加させる可能性があります。所得税審査の解決のタイミングは非常に不確実であり、課税当局によって提起された問題の解決によって最終的に支払われる金額（利息および罰金を含む場合があります）は、記録された金額と異なる場合があります。会社またはその子会社が、様々な税務当局によって今後12か月以内に逆取りを受け、所得税および間接税審査に関連する解決に達する可能性があります。これらの評価や解決策は、将来の税申告に関する会社の手数料の立場に変更をもたらす可能性があります。
会社は、未識別な税金の利害関係者または所得税の未納金に関連する利息費用を利息費用として認識し、運営費用に罰金を認識します。
会社の合算有効所得税率は、2024年6月30日に終了した3か月および6か月で、
10
注4. シェアあたりの基本的および希薄化後の利益
希薄化後の1株当たり株主に帰属する利益は、普通株と希薄化する可能性のある普通株が発行済みの加重平均数を使用して計算されます。 希薄化する可能性のある普通株は、従業員株式購入計画を含む在庫オプション、および未付与の制限付き株式ユニットを表します。 基本的な1株当たり株主に帰属する利益は、希薄化する可能性のある普通株を考慮に入れずに発行済みの普通株の加重平均数を使用して計算されます。
以下の表は、株主に帰属する利益の基本的および稀釈株式当たりの計算の分子と分母を調整します。
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|||||||||
|
|
純利益 |
|
|
加重平均価格 |
|
|
1株あたり利益 |
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株主に帰属する基本的な利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
希薄化する可能性のある普通株の影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
株主に帰属する希薄化後の利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株主に帰属する基本的な利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
希薄化する可能性のある普通株の影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
株主に帰属する希薄化後の利益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
|||||||||
|
|
純利益 |
|
|
加重平均価格 |
|
|
1株あたり利益 |
|
|||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株主に帰属する基本的な利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
希薄化後の普通株式の影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
株主に帰属する希薄化後の利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株主に帰属する基本的な利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
希薄化後の普通株式の影響 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
株主に帰属する希薄化後の利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
2024年6月30日と2023年に発行されたほぼ全ての潜在的普通株式が希薄化するものでした。全セクターをカバーしています。
11
5.株主資本
同社は、取締役会によって承認された任意株式自己取得計画を有しており、その計画に基づき経営陣が自己資本の削減を行うことができます。取締役会は、2024年2月19日に最後に計画を修正して、自己資本の減少を承認しました。減少した数量は、その時点での開示文書により判断してください。
累積その他包括損益は、提示されたすべての期間について、全セクターの外国為替換算調整額（関連する所得税効果を差し引いたもの）から構成されています。
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。
注6. 金融商品の公正価額
現金以外の当社の金融商品は、主に現金同等物、売掛金、買掛金及び未払金から構成されます。これらの金融商品の帳簿価額は公正価額に近似します。3か月以内の満期で非常に流動性の高い投資は、現金同等物と見なされます。
現金及び現金同等物は以下の通りです:
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
コスト |
|
|
公正価値 |
|
|
コスト |
|
|
公正価値 |
|
||||
現金及び現金同等物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金及び当座預金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
企業コマーシャルペーパー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期預金及びマネーマーケットファンド |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金及び現金同等物の総計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
法人向け商業用手形及び定期預金の公正価額は、同種の資産に対する市場金利の使用に基づいて算出されます（レベル2の公正価値測定）。
ノート7. 備え
当社は、ビジネスの通常業務に関連するクレーム、訴訟、政府による調査、直接及び間接的な税金の調査、及びその他の法的問題に巻き込まれることがあり、それらは不確実性を伴います。現在、当社の経営陣の意見と法的及び税務アドバイザーからのアドバイスに基づき、これらの問題のいずれについても、当社の事業、キャッシュフロー、財務状況に重大な影響があると予想されていません。また、クレーム、訴訟、政府による調査及びその他の法的問題に関する記録金額の変更は、当社の事業、キャッシュフロー、財務状況にとって重要ではありません。現時点では、当社はこれらの問題の解決によって発生する追加損失または損失の範囲を、現在記録されている金額を超えて、予測することができません。
12
注 8.事業セグメント情報
地域別の当社の事業に関する財務情報は次のとおりです。
|
|
ユナイテッド |
|
その他 |
|
|
ラテン語 |
|
|
北部 |
|
|
南部 |
|
|
ヨーロッパです |
|
|
真ん中 |
|
|
エリミ- |
|
|
コンソール- |
|
|||||||||
2024年6月30日に終了した3か月間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
収入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
交通費に直接関係します |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
給与やその他の営業経費2 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
営業利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
期末の識別可能な資産 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
エクイティ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
2023年6月30日に終了した3か月間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
収入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
交通費に直接関係します |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
給与やその他の営業経費2 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
営業利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末の識別可能な資産 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
エクイティ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
ユナイテッド |
|
その他 |
|
|
ラテン語 |
|
|
北部 |
|
|
南部 |
|
|
ヨーロッパです |
|
|
真ん中 |
|
|
エリミ- |
|
|
コンソール- |
|
|||||||||
2024年6月30日に終了した6か月間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
収入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
交通費に直接関係します |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
給与やその他の営業経費2 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
営業利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末の識別可能な資産 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
エクイティ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
2023年6月30日に終了した6か月間： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
収入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
交通費に直接関係します |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
給与やその他の営業経費2 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
営業利益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
期末の識別可能な資産 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
資本支出 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
エクイティ |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||||
1
2
13
第2項。経営者による討論と分析。 財政状況および業績の経営者による分析
1995年のプライベート証券訴訟改革法に基づく将来に対する安全・避難場所; 一定の注意声明
このForm 10-Qの報告書に含まれる「概要」、「2024年第2四半期の概要」、「業種の動向、取引状況、競争状況」、「季節性」、「重要な会計上の判断」、「業績」、「所得税費用」、「通貨およびその他のリスク要因」、「流動性と資本資源」などの一部には、将来を見据えた声明が含まれる場合があります。 「～の結果となる可能性が高い」、「～が予想される」、「～が予想される」、「～が予想されない」、「～が継続する」、「予測される」、「見積もり」、「プロジェクト」、「計画」、「信じる」、「ありそう」、「合理的に可能な」、「～するかもしれない」、「すべきである」、「意図する」、「予見可能な将来」などの表現は、1995年の民事訴訟改革法に定められた前向きな声明を識別するために意図されています。さらに、将来の財務パフォーマンスの予測、当社ビジネスの予想される成長とトレンド、景気の減速と需要低下の兆候、将来のサプライチェーンおよび交通機関の混乱などの表現も前向きな声明である場合があります。加えて、前向きな声明には、税金の監査およびその他の当然性に関連するリスクなど、一定のリスクおよび不確実性が存在し、これらのリスクは、私たちの歴史的経験および現在の期待または予測と実際の結果が異なる可能性があります。これらの声明は、実際の結果が前向きな声明と異なる要因の重要な議論とともに検討する必要があります。 重要なリスク要因については、2024年2月23日に提出された同社のForm 10-Kの第I部第1A項およびこの報告書の第II部第1A項で識別および検討されたリスク要因に十分注意を払う必要があります。マネジメントは、この提出日時点でこれらの前向きな声明が合理的であると信じており、法律に従う限り、これらの声明を更新する義務を負うことはありません。
概要
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン（以下、「当社」、「弊社」、「私たち」とも称します）は、グローバルな物流サービスを提供しています。当社のサービスには、航空海運の貨物集約・輸送、関税仲介、倉庫・配送、注文管理、ベンダー集約、時間厳守輸送サービス、温度管理輸送、貨物保険、特殊貨物監視および追跡、その他のサプライチェーンソリューションが含まれます。当社は、翌日配達や小包業務に参入していません。非資産ベースの輸送業者として、運輸資産を所有または運営していません。
当社は、顧客により発送および受け取りが行われる貨物が輸送されることを基本とした単一の履行義務から成る契約の締結により、収益を得ています。各履行義務は、当社の1つまたは複数のサービスから構成されます。通常、サービスは時間の経過とともに提供され、履行義務を満たします。通常の貨物輸送には、ピックアップと港への配送から始まり、起点から目的地の港までの運賃サービス、および清関手続きや最終配送などの目的地サービスが含まれます。当社の主要サービスは、財務諸表で示される収益カテゴリーであり、1）航空貨物サービス、2）海上貨物及び海運サービス、3）通関ブローカージ及びその他のサービスです。私たちの3つの主要収入源において、全般的な売上高および関連する運輸費用の変動の最も重要な要因は、出来高、売り価格、買い価格です。出来高は、売上高および関連する運輸費用の両方の変化に同様の影響を与えます。
その他の輸送業者から出来高ベースで運輸サービスを購入し、そのスペースを顧客に再販することで、空輸および海上輸送の収益の大部分を獲得しています。販売率として顧客に請求されるレートは収益に認識され、輸送とその他の費用の直接関連する費用として支払われる買収レートは営業費用として認識されます。複数の顧客から荷物を一括して集約し、購入力を集中させることで、直接的な業者から有利な購入レートを交渉することができます。同時に、顧客が自分自身で交渉できるよりも低い販売レートを提供することができます。
ほとんどの場合、私たちは間接的なキャリアとして行動します。間接的なキャリアとして行動する場合は、顧客に運送契約書としてハウスエアウェイビル（HAWB）またはハウスオーシャンビル・オブ・レーディング（HOBL）またはハウスシーウェイビルを発行します。その後、貨物が直接キャリアに引き渡されると、航空貨物の場合はマスターエアウェイビル、海上輸送の場合はマスターオーシャンビル・オブ・レーディングとして知られる運送契約書を受け取ります。
14
目的地での仲介やその他のサービスは、必要な書類の準備と提出、輸入税とその他の税金の計算と支払いを行い、顧客が関税手続きを完了するのを手助けすること、政府機関による必要な検査の手配、現地でのピックアップ、保管、配送などの輸入サービスを行うことを含みます。これらは、当社がオフィスを持つ多数の国々での税関ルールや規制に関する技術的な知識が必要な複雑な機能です。また、倉庫や配送、時間厳守の交通機関サービス、コンサルティングなど、目的地での付加価値サービスを提供しています。
当社は、米州、北アジア、南アジア、ヨーロッパ、および中東、アフリカ、インド（MAIR）の5つの地理的責任領域で会社を管理しています。それぞれの地域は、個別の利益と損失の責任を持つ運営ユニットで構成されたサブリージョンに分割されています。当社のビジネスは、運営ユニット同士の出荷を含んでおり、通常は複数の地理的領域に触れます。国際物流ビジネスの性質上、運営ユニット間でのコミュニケーションと協力が必要です。運営ユニット間のこの相互関係のため、任意の1つの地理的領域を検討して、スタンドアロンの基盤として全体的な成功への貢献について意味のある結論を出すことは非常に困難です。
当社の事業部は、独立エージェントとビジネスを取引する際に使用する同じアームズレングス価格設定手法を使用して、売上高を共有しています。一定のコストは、アクチュアルコストまたは推定コストに利益率を加算した相対的な価値に基づいてセグメント間で配分されることがあります。当社の戦略は、共有収益と配分費用を含む事業部の利益率に報酬を密接に関連付けているため、個人の成功は当社ネットワーク内の他の事業部との協力に密接に関連しています。 各地域の現地オペレーションの輸入または輸出志向に基づいて、サービスの組み合わせはセグメントごとに異なります。
2024年の第2四半期のまとめ
「業績の結果」の範囲内で重要な影響は議論され、以下に要約されています。
15
業種トレンド、取引状況、そして競争
私たちは競争の激しいグローバル物流業界で60カ国以上で事業を展開し、活動はグローバル経済に密接に関連しています。国際取引は多くの要因によって影響を受けます。これには、米国や他国の経済・政治的状況、為替レート、関税、貿易制限、外国への投資および課税に関する法律と政策などが含まれます。定期的に政府はさまざまな関税の変更や貿易制限、協定を検討します。現在、米中間で一定の輸出入品に影響を与える懸念が高まっており、追加の関税の導入を検討しています。私たちは、関税や解釈及び貿易制限、協定の変更の結果やそのビジネスへの影響を予測することはできません。政府が輸出入に制限を課す場合、製造業者は可能な限り調達パターンを変更し、時間の経過とともに製造を他の国々に移す場合があります。外国地域でビジネスを行うことは、通常の国内企業では遭遇しない様々なリスクと問題に直面することもあります。米国と他国の国際貿易に関する政府の政策や政府間の紛争に影響を受けるだけでなく、私たちのビジネスは、米国や他国での政治的な発展や政府の人員や政策の変更、および経済的な混乱、政治的な不安定さ、およびビジネスを行う国々や貿易航路でのセキュリティ上の懸念にも否定的に影響を受ける可能性があります。これらの出来事が国際貿易、原油価格、およびセキュリティコストに与える将来の影響もあります。私たちは、ロシア、ウクライナ、イスラエル、ガザ地区、西岸に従業員、資産、あるいは事業がありません。ただし、これらの国々での貨物の活動は、適用可能なすべての貿易制裁、法律、規制を遵守して独立エージェントを通じて行われます。
当社の顧客へのサービス提供能力は、航空会社、海運業者、地上輸送業者、および政府機関を含むさまざまなエンティティとの良好な協力関係に大きく依存しています。当社は、定義されたバリューエレメントに基づき、優れたコンプライアンスフォーカス、効率的に実行される成長志向のパートナーを選択し、接続します。また、当社の関係およびパフォーマンス管理活動についても意図的に行い、最高水準で一貫して成果を上げるサービスプロバイダーには追加のビジネスを提供することで成功を補強しています。当社の現在の協力関係には満足していますが、資産ベースのキャリアの財務安定性および運用能力とキャパシティ、キャリアから利用可能なキャパシティ割り当て、政府の規制または規制緩和の取り組み、関税仲介を統制する規制の現代化、および政府の制限、クォータ制限、または貿易協定の変更など、予測不可能な方法で当社のビジネスに影響を与える可能性があります。市場が季節的なピークまたは何らかの混乱を経験すると、キャリアはしばしば急激に価格を引き上げます。このキャリアの行動は価格の変動性を引き起こし、エクスペディタースの歴史的な単位利益率を維持する能力に影響を与える可能性があります。
グローバルな経済・貿易環境は不確実なままであり、歴史的水準よりも高いインフレーション、石油価格の高い変動、高い金利、そして中東およびウクライナの紛争が続いています。2024年第2四半期には、アジアからの輸出における容量制限があり、平均買い・売りレートが上昇しました。ただし、需要がソフトなままである場合、紅海の影響が改善されると、追加の海上輸送能力が利用可能になります。これらの条件が整えば、平均的な売り・買いレートの減少が予想されます。また、運送会社が需要の減少、変動する燃料価格、セキュリティリスクや政府の貿易政策、その他の規制に適応するため、価格の変動が続くことが予想されます。さらに、国際的な直接eコマースプラットフォームの進化など、購入行動のさらなる変化が私たちのビジネスに与える直接的または間接的な影響を予測することはできません。一部の顧客は、政府が輸入品に対して高い関税を導入する中、サプライチェーンのリスクを低減するため、およびパンデミックの影響や地政学的リスクへの対応のため、製造を他の国に移転することを始めています。これらは私たちにとって負の影響を与える可能性があります。
季節的要因
歴史的に、当社の業績は季節的な需要動向に影響を受けており、第1四半期が最も弱く、第3四半期と第4四半期が最も強くなっています。しかしながら、将来この季節的な傾向が起こるかどうか、また不確実な経済にどの程度影響を受けるかは保証されていません。この歴史的な傾向は、天候パターン、国民の祝日、消費者の需要、新製品の発売、ジャストインタイムの在庫モデル、経済状況、パンデミック、政府の政策、政府間紛争など、多数の要素によって引き起こされた、または影響を受けた結果であり、同様の微妙な力が多岐に渡ります。
私たちの収益の大部分は、消費者の需要に密接に関連する小売業やテクノロジー業界の顧客、およびジャストインタイム生産スケジュールに依存する産業の顧客から得られます。したがって、私たちの収益のタイミングは、小売り商品の消費者需要の急激な変化、貿易関税の変更、製品の発売、サプライチェーンの混乱や製造生産の遅れなど、私たちのコントロール外の要因に大きく影響を受けます。また、多くの顧客は四半期の終わりになるか、近くで商品の大部分を発送するため、私たちは四半期の最後まで、収益の不足が発生したことを知ることができません。
16
証券アナリストや投資家が予想していなかった収益または利益の不足があった場合、そのような水準からの不足は当社の株式の取引価格に直接的かつ悪影響を与える可能性があります。これらの要因の多くを正確に予測することはできず、特定の要因の相対的な影響を正確に見積もることもできず、結果として、過去の傾向が将来の期間に続くことが保証されているわけではありません。
重要な会計上の見積もり
米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って、合併財務諸表の準備には見積もりや判断が必要です。私たちは、過去の経験と合理的であると信じられる仮定に基づいて見積もりを行っています。重要な会計上の見積もりについては、当社の年次報告書のパートII、Item 7「財務状況および業績の管理者による分析と討論」セクションに記載されています。当該報告書は2023年12月31日に終了するForm 10-kとして、2024年2月23日に提出されました。」
業績
以下の表は、主要なサービスに関連する運輸の直接関連費用とその他の経費、および2024年6月30日および2023年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の間接経費を示しており、2024年と2023年を比較したそれぞれの割合変化を含んでいます。
この四半期レポートに含まれる簡約された連結財務諸表および関連注記とともに、表とその解説を読んでください。
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
6月30日までの6か月間 |
||||||||||||||||
（千米ドル単位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
パーセンテージ |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
パーセンテージ |
||||
航空貨物サービス： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益 |
|
$ |
860,323 |
|
|
$ |
751,171 |
|
|
15% |
|
$ |
1,619,697 |
|
|
$ |
1,656,074 |
|
|
(2)% |
費用 |
|
|
645,168 |
|
|
|
525,027 |
|
|
23 |
|
|
1,182,759 |
|
|
|
1,191,049 |
|
|
(1) |
海上フレートサービスおよび海上サービス： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益 |
|
|
651,675 |
|
|
|
593,801 |
|
|
10 |
|
|
1,222,461 |
|
|
|
1,291,108 |
|
|
(5) |
費用 |
|
|
478,121 |
|
|
|
405,807 |
|
|
18 |
|
|
892,104 |
|
|
|
889,489 |
|
|
— |
関税仲介およびその他のサービス： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
収益 |
|
|
927,003 |
|
|
|
894,780 |
|
|
4 |
|
|
1,803,521 |
|
|
|
1,885,159 |
|
|
(4) |
費用 |
|
|
516,119 |
|
|
|
488,349 |
|
|
6 |
|
|
997,825 |
|
|
|
1,057,747 |
|
|
(6) |
間接費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
給与及び関連費用 |
|
|
426,431 |
|
|
|
428,558 |
|
|
— |
|
|
839,593 |
|
|
|
878,406 |
|
|
(4) |
他 |
|
|
149,243 |
|
|
|
143,514 |
|
|
4 |
|
|
294,703 |
|
|
|
291,184 |
|
|
1 |
総間接費用 |
|
|
575,674 |
|
|
|
572,072 |
|
|
1 |
|
|
1,134,296 |
|
|
|
1,169,590 |
|
|
(3) |
営業利益 |
|
|
223,919 |
|
|
|
248,497 |
|
|
(10) |
|
|
438,695 |
|
|
|
524,466 |
|
|
(16) |
その他の収入、純額 |
|
|
12,002 |
|
|
|
17,686 |
|
|
(32) |
|
|
30,408 |
|
|
|
42,295 |
|
|
(28) |
所得税前利益 |
|
|
235,921 |
|
|
|
266,183 |
|
|
(11) |
|
|
469,103 |
|
|
|
566,761 |
|
|
(17) |
法人税等課税当期純利益 |
|
|
60,770 |
|
|
|
70,390 |
|
|
(14) |
|
|
123,552 |
|
|
|
144,970 |
|
|
(15) |
純利益 |
|
|
175,151 |
|
|
|
195,793 |
|
|
(11) |
|
|
345,551 |
|
|
|
421,791 |
|
|
(18) |
非支配株主持分の純（損失）利益を除く |
|
|
(318 |
) |
|
|
(1,007 |
) |
|
(68) |
|
|
930 |
|
|
|
(1,020 |
) |
|
(191) |
株主帰属純利益 |
|
$ |
175,469 |
|
|
$ |
196,800 |
|
|
(11)% |
|
$ |
344,621 |
|
|
$ |
422,811 |
|
|
(18)% |
17
航空貨物サービス：
2024年6月30日までの3か月間における航空貨物サービスの収益と費用は、それぞれ前年同期比で15％および23％増加しました。平均売り率と買い率の両方が増加し、売り率は2％、買い率は9％増加したため、貨物量が15％増加しました。アジアにおける容量制約により、急速に増加した買い率は平均売り率の増加を上回りました。
2024年6月30日までの6か月間における航空貨物輸送の収益と費用は、それぞれ前年同期比で2%と1%減少しました。平均売り価格と買い価格がそれぞれ11%と9%減少したためですが、トン数は10%増加しました。平均売り価格は、低い買い価格の結果として、2024年6月30日までの6か月間に減少しました。買い価格は、2023年第1四半期のまだ高い水準から、供給網の混雑による残存影響があったため減少し、2023年第4四半期に安定するまで続きました。
2024年の三ヶ月と六ヶ月のトン数は、2023年の前半の遅さと中東での紛争による海上輸送からの一部輸送の移行のため、市場需要の増加により改善しました。
北アジアからの輸出に対する国際直接eコマースからの需要の高まりにより、2024年6月30日までの3か月間の平均買取レートが上昇しました。製造業の移転に伴う航空貨物の需要の増加や、中東地域の紛争による海上輸送の長期トランジットを受けて、南アジアおよびインドからの輸出でも平均買取レートが増加しました。一方、北米とヨーロッパからの輸出においては、需要の低迷と依然として高い買取レートによる余剰供給の影響もあり、2024年6月30日までの3か月および6か月の平均売り・買いレートが減少しました。全地域でトン数は増加し、北アジア、南アジア、ヨーロッパからの輸出が最も増加しました。
需要の季節変化、セキュリティ上の懸念による海洋市場の混乱の影響、eコマースビジネスからの航空貨物容量の需要の変動により、特定のレーンの平均買い付けレートが変動します。また、インフレーションや金利の影響を含む経済の不確実性が続き、航空貨物サービスの需要が低下し、当社の販売量と平均売り率が減少する可能性があります。これらの条件により、収入、費用、営業利益がさらに減少する可能性があります。これらの不確実性や今後の混乱が、今後の当社の業務や財務成績にどのような影響を与えるかは予測できません。
海上輸送と海上サービス：
オーシャンフレイトのコンソリデーション、ダイレクトオーシャンフォワーディング、注文管理は、オーシャンフレイトとオーシャンサービスを構成し、まとめてオーシャンフレイトとオーシャンサービスとして参照される3つの基本的なサービスです。2024年6月30日終了の3か月間におけるオーシャンフレイトおよびオーシャンサービスの売上高および費用は、2023年と比較してそれぞれ10%および18%増加しました。2024年6月30日終了時点の6か月間におけるオーシャンフレイトおよびオーシャンサービスの売上高は5%減少し、費用は変化していませんでした。オーシャンフレイトおよびオーシャンサービスの最大の収益要素は、オーシャンフレイトのコンソリデーションから得られており、2024年および2023年の6か月間のオーシャンフレイトおよびオーシャンサービスの売上高の66%および68%を占めています。
2024年6月30日終了の3か月間における、海上輸送のコンソリデーション収益と費用はそれぞれ13％と22％増加しました。これは、平均売りレートと買いレートがそれぞれ16％、25％増加したためですが、コンテナの出荷量が3％減少したためです。コンテナあたりの平均買いレートは、輸送時間の延長、渋滞、そして紅海の混乱による容量問題により増加し、平均売りレートの増加を上回りました。2024年6月30日終了の6か月間において、海上輸送のコンソリデーション収益は8％減少しましたが、費用は横ばいでした。これは、平均売りレートが8％減少したためですが、平均買いレートとコンテナの出荷量は横ばいでした。サプライチェーンの混乱が解消され、需要を上回る余剰容量が生じたことで、2023年を通して平均買いレートは低下しました。北米とヨーロッパ市場の状況に応じて平均売りレートが低下し、平均買いレートの低下を上回りました。私たちは、年度残り期間で船舶能力が顧客需要を上回る可能性があり、買いレートと売りレートが低下する可能性があります。紅海航路の利用率が歴史的なレベルに戻れば、輸送時間が短縮され追加の容量が生じるため、価格にさらなるプレッシャーがかかることになります。
北アジアと南アジアの海上輸送と海洋サービスの収入は、2024年6月30日までの3ヶ月間と2023年同期比で28％および45％増加し、費用はそれぞれ34％および63％増加しました。北アジアと南アジアの海上輸送および海洋サービスの収益は、2024年6月30日までの6ヶ月間と2023年同期比で15％および20％増加し、費用はそれぞれ22％および31％増加しました。収益の増加は、上記要因により平均的な売り価格と買い価格が高くなったためです。
18
2024年6月30日に終了した3ヶ月間について、北アメリカとヨーロッパの海洋貨物および海洋サービスの収入はそれぞれ16％と19％減少し、費用は14％と20％減少しました。北アメリカとヨーロッパの海洋貨物および海洋サービスの収入は、2024年6月30日に終了した6ヶ月間について、それぞれ24％と31％減少し、費用は22％と33％減少しました。減少は、平均売りと買いレートが低下したことが主な原因でした。
2024年6月30日終了の3か月および6か月間における、新規および既存顧客のボリュームの増加による、注文管理の収益はそれぞれ20％と19％増加し、費用はそれぞれ22％と19％増加しました。米国において、補足サービスのボリューム減と低レートにより、インターコンチネンタル海上貨物輸送の直接収益は3か月間で4％減少し、費用は横ばいでした。直接海上貨物輸送の直接収益および費用は、2024年6月30日終了の6か月間でそれぞれ8％と6％減少しました。
グローバルな経済状況は未だ不透明なままである。この上、キャリアは新しい船舶を追加して容量を増やそうとしており、中東の紛争が改善すれば短い輸送時間を利用できる追加容量が生じる見込みである。このような状況により、売りや買いのレートが低下する可能性がある。キャリアが燃料価格の変動や新しい規制、セキュリティリスクに対応し、利用可能な容量を管理するにつれ、価格の変動が続くと予想される。顧客がより低い価格を求め、政府の貿易政策やその他の規制に反応する場合、当社の収益や運営収入がさらに低下する可能性がある。
通関手続きおよびその他のサービス：
2024年6月30日に終了した3か月間の税関仲介とその他のサービスの収益は前年同期比で4%増加し、費用は6%増加しました。これには、主に北米での税関クリアランスと陸上貨物輸送の増加が原因です。
2024年6月30日終了時点の6か月間における通関仲介およびその他のサービスの収入は、2023年同期比で4%減少し、費用は6%減少しました。これは、2024年第1四半期に北アメリカを中心に、地元のドレイジング、倉庫および物流サービスのボリュームが下がったためです。残留効果がある2023年第1四半期に比べて、港湾手数料、滞留期間、ドレイジング料金、ターミナル手数料、配達料金などの輸入サービスは第1四半期に大幅に減少しました。また、トラック運送、倉庫・物流サービスも第1四半期において収入が低下し、運送、倉庫、労働コストが減少しました。
関税の変更や申告手続きの複雑化により、お客様は引き続き当社の仲介サービスを評価していますが、リスク低減策としてバックアップの税関仲介サービスプロバイダを使用する顧客もいます。当社の収支に悪影響を与える可能性があるため、国際取引が減少すれば、出荷量と価格がさらに低下することが考えられます。お客様は引き続き、規制やセキュリティ環境の変化に迅速に対応するために必要な、総合物流管理プログラムに欠かせない高度なコンピュータ能力を持った知識豊富な税関ブローカーを求めています。
諸経費:
2024年6月30日までの3か月間、給与及び関連費用は横ばいであり、2023年と同じ期間と比較して6か月間で4%減少した。収入と営業利益の減少から得られた歩合やボーナスの減少と、ヘッドカウントの4%減少に対して、給与の増加が一部相殺された。
歴史的には、給与と営業利益の比較的一貫した関係は、当社の創業以来維持されてきた報酬方針によるものです。つまり、控えめな基本給を提供し、各主要従業員が管理するビジネスユニットの営業利益の確定率・固定率のシェアの機会を提供するものです。この報酬モデルを使用することで、個別のインセンティブ報酬の変化は、営業利益の変化に比例して発生し、支店の業績と企業パフォーマンス、そして株主の利益とのバランスを保ちます。
当社の経営報酬プログラムは常にインセンティブベースであり、パフォーマンスに基づいています。2024年6月30日までの半期におけるフィールドおよびエグゼクティブマネジメントへの総ボーナスは、2023年と同じ期間を比較すると15％減少しました。これは主に、営業収益の16％の減少が原因です。 営業収入の減少によるものです。
19
当社の経営インセンティブ報酬プログラムも累積的であるため、通常、関連するビジネスユニットが設立以来累積的に利益を上げていない場合は、管理ボーナスは支払われません。どの運用損失も、管理対象者がボーナスの対象となる前にその損失を完全に相殺しなければなりません。幹部管理層が小規模な場合、支店の業務ユニットレベルで例外を設けることもあります。最も重要な管理報酬の一部はインセンティブボーナスプログラムから提供されるため、当社はこの累積的な特徴がマネージャーに過度なリスクをとることを抑制する手段であると考えています。事実上、確立された信用限度を超えるなどのより高いリスクが伴う取引の結果は短時間フレームで把握されることになるためです。マネジメントは、サービスの短い運用サイクルを考慮してポテンシャルと確実な影響がボーナスに完全に考慮される場合、リスキーなビジネスプラクティスによって生じる短期的な利益の可能性は、過度に不適切なリスクを取ることを抑止するために十分に緩和されていると考えています。マネジメントは、報酬プログラムに一体的なインセンティブがあることが、収益、運用収益、純利益の安定性と長期的な成長の両方の要因であると信じています。
その他の諸経費は、2024年6月30日終了時点の3か月間および6か月間で、2023年と比較して家賃、不良債権、テクノロジー関連の費用が高くなったため、それぞれ4％および1％増加しました。
経済環境が不確定な状態が続く限り、私たちは、取引量に応じた運営上の人員配置と一緒に、オーバーヘッド費用の調整に集中します。将来的には、増加した費用が発生するであろう、システムの効果的で安全な保護技術の強化やプロセスの導入を続けます。また、人材、プロセス、テクノロジーに重要な投資を行い、収益性の高い新しい領域の探索にも投資し続けます。
所得税費用：
2024年6月30日終了時点の3ヶ月および6ヶ月の有効税率は、それぞれ26.4％、25.6％に対し、2023年の比較期間の25.8％、26.3％でした。2024年6月30日および2023年の3ヶ月および6ヶ月の期間、BEAt費用はなく、GILTI費用はわずかでした。全期間が外国事業に関連する源泉税による米国所得税控除のFDIIおよび利用可能な米国連邦外国税額控除を受けました。インフレ率低減法に基づく米国の15％法人代替最低税（BMT）による負債は、2023年に米国で有効になったが、2024年6月30日現在、当社にはありません。インフレ率低減法の記録された影響の一部には、さらなる立法行動および米国内国歳入庁または財務省による追加の解釈およびガイダンスが影響を与える可能性があるため、当社が将来的にBMTのために記録する必要がある金額の見積もりに影響を与える可能性があります。
通貨およびその他のリスク要因
世界的な事業の性質から、米ドル以外の多数の通貨で取引をする必要があります。これにより、国際通貨市場の変動リスクや政府の介入に晒されることになります。当社がオフィスまたは代理店との関係を保持している国々の中には、外国為替リスクのヘッジ能力に影響を与える厳格な通貨管理規制を行っている国があるため、そのリスクを補償するために、当社のオフィスとエージェントの間で国際通貨決済を加速しようとしています。世界中でお金を自由に動かすことに制限があるとか、任意の国の短期的な財務見通しを考慮すれば、ヘッジが最も効果的な対策である場合は、外国為替ヘッジ取引を行うことがあります。しかし、2024年6月30日および2023年6月30日を終了する三か月間および六か月間におけるそのようなヘッジ活動は無視できるほどでした。また、2024年6月30日および2023年12月31日時点で、外国為替デリバティブは保有していませんでした。2024年6月30日を終了する三か月間において、当社は約500万ドルの外国為替利益を上げましたが、2023年同期比では約300万ドルの外国為替損失がありました。また、2024年6月30日までの六か月間において、当社は約1200万ドルの外国為替利益を上げましたが、2023年同期比では約600万ドルの外国為替損失がありました。
歴史的に、私たちのビジネスはインフレに逆境を被ったことがありません。2021年から2024年まで、アメリカを含む多くの国でインフレ率が上昇しました。その結果、私たちのビジネスは、上昇する労働コスト、サービス・プロバイダーのレート上昇、高い家賃・占有費用およびその他の費用を経験し続けています。一方で、フレート運送能力の買取り価格は2022年の下半期に減少し始めましたが、労働力およびその他の支出の購入価格は引き続き上昇しています。市場の競争度合いが高いため、このインフレ圧力を相殺するために顧客への価格引き上げができない可能性があり、将来的には私たちのマージンおよび営業利益が低下する原因になる可能性があります。一方、インフレ圧力に対応して価格を引き上げる場合は、私たちのサービスの出来高および顧客需要が低下する可能性があります。私たちは、広範な不動産や設備を購入または維持する必要がないとされており、その他にも利子感応的な債務に大きく依存していないため、現在は利子率増加によるコスト増加に直接的には限定的なリスクしかありません。
20
将来の規制要件や原油価格の変動が今後の買いレートにどのように影響するかについて不確実性があります。燃料は運送会社のコストの重要な部分であり、私たちの買いレートと売りレートの両方に影響を与えるため、燃料価格の変化の影響を受けて運送会社が料金を調整することが予想されます。将来の燃料価格が上昇し、その上昇を顧客に転嫁できない場合、燃料価格の増加は当社の営業利益に悪影響を与える可能性があります。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
流動性の主な資源は現金及び現金同等物、および営業活動から生じた現金です。2024年6月30日終了の3か月と6か月の営業活動による純現金は、前年同期の1,580万ドルと7,050万ドルに対して、それぞれ1,2700万ドルと3,8400万ドルとなっています。2024年6月30日終了の3か月と6か月での3,100万ドルと3,2100万ドルの減少は、主に純利益の低下と運転資本の変化に起因しています。2024年6月30日時点での運転資本は、現金及び現金同等物の1,2720万ドルを含めて1,5360万ドルでした。リース債務以外に、2024年6月30日時点で長期債務または債務はありませんでした。当社の現在の現金残高と営業キャッシュフローは、少なくとも次の12か月間、およびその後予測される将来の資本および流動性要件を満たすために十分であり、スタンバイ状況の信用状およびその他の債務に関連するいかなる債務も償還することができますとマネジメントは信じています。
当社は通関業者として、信用に値する一部の顧客のために、重要な現金前払いを行っています。 これらの現金前払いは、世界中の様々な国の税関当局への関税や税金の支払いなど、顧客の債務に対するものです。 関税率の上昇により、顧客の代わりに前払いする金額が増加する可能性があります。 現金前払いは「透過的」であり、売上高や費用の構成要素として計上されません。 このような前払いの請求は、顧客からの売掛金の直接的な増加と、政府税関当局への支払い勘定の対応する増加として処理されます。 このような「透過的」な請求により、標準的な売掛日数の計算は、直接的な回収効率を測定しません。 一定の基準を満たす顧客に対して、当社の通常の支払条件を超えて支払い期日を延長することに合意しています。 管理陣は、有効な信用管理手順を確立していると考えており、歴史的には比較的わずかな回収問題しか経験していません。
当社のビジネスは、歴史的に季節変動の影響を受けており、今後もその傾向が続くことが予想されています。この季節性によってキャッシュ・フローが変動します。歴史的には、第1四半期は顧客の回収超過が発生し、正のキャッシュ・フローが生じています。需要が高まる期間（通常は第2四半期の後半から第3四半期の初めにかけて始まり、第4四半期に至るまで持続します）に関連した活動の増加によって、顧客の請求超過が生じます。この顧客の売掛金の循環的な成長によって利用可能な現金が消費されます。しかし、この季節性の傾向が将来発生し、どの程度影響を受けるか、不確実なグローバル経済に2024年にどの程度影響を受けるかは保証されていません。
2024年6月30日終了時点の3か月間および6か月間の投資活動における現金は、主に資本支出のために、それぞれ800万ドルと1800万ドルで、2023年同期間の1100万ドルと2100万ドルと比較しています。2024年6月30日終了時点の3か月間および6か月間の資本支出は、主に建物および賃貸改善、テクノロジーおよび設備機器への投資を継続して行ったものです。2024年の見込まれる総資本支出は現在、6000万ドルと見積もられています。これには、定期的な資本支出、賃借借地および建物の改善、およびテクノロジーへの投資が含まれます。
2024年6月30日までの3か月および6か月間における財務活動に使用された現金額は、それぞれ2億7500万ドルと5億8200万ドルであり、2023年の同時期の7,920万ドルと10億1800万ドルに比べて減少しています。当社は、ストックオプションの行使と利用可能な現金を使用して、未払い株式を減らすために一般市場で普通株式を返済するために、得た利益を使います。2024年6月30日までの3か月および6か月間には、共に90万株と390万株の普通株式を返済するために現金を使用しましたが、2023年の同じ期間にはそれぞれ600万株と800万株の普通株式を返済しました。
当社は、主に、当社の投資の質と分散、償還期間に関する定められた指針に従って、元本を守り流動性を維持する方針を取っています。当社の投資ポートフォリオは、過去にクレジット市場における混乱の影響を受けたことはありませんでしたが、将来的に投資ポートフォリオが不利に影響を受けることがないという保証はありません。
グローバル経済、インフレーション、将来の金利、政治的衝突と不確実性が、当社の業績、貨物輸送量、価格設定、お客様のために前払いした金額、消費者の需要の変化、キャリアの安定性と能力、お客様の支払い能力または競合他社の行動の変化に与える影響を予測することはできません。
21
短期的な運転資本目的のために、国際的な無保証銀行の信用枠を維持しています。これらのクレジットラインのいくつかは、アメリカの銀行が発行した状況付信用状または当社が発行した外国の銀行が発行した保証によって支えられています。2024年6月30日時点で、これらのクレジットラインの借入残高は36ドルであった。 そして、我々は保証付信用状や当社が発行した保証によって、9,500万ドルにも及ぶ条件付きの債務を負っています。これらの保証は、主に直接キャリア（主に航空会社）によってビジネスの通常の運用範囲内で提供されたクレジットや、関税及び付加価値税（VAT）課税に責任を持つ政府機関による減免を受けた場合に関係します。運輸および政府の諸税に対して支払うべき元本額は、当該外国子会社の会計記録に債務として正しく計上されており、親会社が履行を求められる場合は追加の費用を計上する必要はありません。
当社の海外子会社は、現地の資本支出に必要な資金や運転資本のニーズを検討した後、米国親会社に頻繁に配当金を送金しています。一部の場合、海外事業から資金を適法に引き揚げることが外国為替管理により制限される場合があります。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の残高は $57200万 であり、その中の $200万 が米国の銀行に保有されています。当社の海外子会社の収益は、米国外で無期限に再投資されることはありません。
アイテム3。市場リスクに関する数量的及び質的開示。市場リスクに関する数量的・質的な開示
私たちのビジネスの通常運転では市場リスクにさらされています。これらのリスクは主に、外国為替リスクと短期金利の変動に関連しています。これらのリスクに対する当社の露出の潜在的な影響は以下に示されています:
為替リスク
私たちは多くの異なる国や通貨でビジネスを行っています。 私たちのビジネスはしばしば、サービスに関連する費用が発生した国と通貨と異なる国と通貨で発行される請求書の結果となります。 日常のビジネスでは、私たちは多数の関連会社取引を行い、ローカル機能通貨で表されない債権、債務、通貨を持つことがあります。 これにより、外国為替リスクが私たちの収益に影響を与えることがあります。 Expeditorsが直面する主要な外国為替リスクには、中国元、インドルピー、ユーロ、メキシコペソ、カナダドル、そしてブリティッシュポンドがあります。
米ドル、私たちの機能通貨に対する仮想的な変化に伴う他の通貨との間の為替変動の影響を見積もることで、外国為替レート感度分析を数量化できます。それ以外の条件が等しければ、2024年6月30日までの6ヶ月間における米ドルの平均10%の為替変動は、約2,900万ドルの営業利益の増加をもたらします。同期間の米ドルの平均10%の為替変動の逆に、約2,400万ドルの営業利益が減少します。この分析には、この仮想的な為替変動に基づいた出荷パターンの変化は考慮されていません。たとえば、米ドルの下落が予想され、米国からの輸出が増加し、ある場合には、米国への輸入が減少することがありますが、この変化の正確な影響を推測的な仮定を行わずに数値化することはできません。
弊社は現在、デリバティブ金融商品を使用して外国為替リスクを管理しておらず、通貨自由移動の規制や商業的制限がある限定的な場所でのみ外国為替ヘッジ取引を行っています。2024年6月30日および2023年の3か月および6か月の間、そのようなヘッジ取引は無視できるほどでした。2024年6月30日および2023年の3か月および6か月の間、外貨獲得額は約$ 5,000,000および$ 12,000,000であり、2023年と同じ期間の約$ 3,000,000および$ 6,000,000の外貨損失と比較しています。2024年6月30日および2023年12月31日時点で未清算の外国為替デリバティブはありませんでした。代わりに、当社はインターカンパニービリングに対する外国為替リスクを管理するために、国際通貨決済を加速する方針を取っています。2024年6月30日時点で、未決済のインターカンパニートランザクションは約$ 58,000,000ありました。対外企業請求のほとんどは30日以内に解決されます。
金利リスク
2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物は12億7200万ドルあり、うち短期市場金利で投資されたものが6億3600万ドルありました。2024年6月30日時点で、長期借入金はありませんでした。もし利率が2024年6月30日時点で10ベーシスポイント変化した場合でも、当社の収益には大きな影響はないと管理部門は判断しています。また、当社の利率リスクに関しては、2024年第二四半期において重大な変化はなかったと判断しています。
22
項目4. コントロールと手順。 および手順
当社の経営陣、最高経営責任者及び最高財務責任者を含む監視下で、弊社の開示コントロールおよび手順の設計と種類の有効性の評価を本報告書でカバーされた期間の終了時点で実施しました（取引所法令第13a-15（e）条で定義されています）。その評価に基づき、最高経営責任者と最高財務責任者は、内部財務報告の管理における重大な弱点が本報告書に記載されたことから、本報告書のカバーする期間の終了時点で、当社の開示コントロールおよび手順が有効でなかったと結論づけました。
管理部門は、カスタムデータベースへの許可されていない変更が検出されなかった可能性があり、重要な業務および会計システムをサポートするデータベースの直接変更のレビューおよび承認の管理対象から、特定のデータベースの変更がレビューの対象外となったため、設計上の効果が発揮されていなかったと判断しました。その上、直接的なデータベースの変更を記録するために使用されたシステムロジックは、手動レビューの人口の基礎となる変更ログから特定の変更を除外していたため、把握されなかった変更もありました。これらの管理上の欠陥は、カスタムデータベースに関する情報技術一般管理統制の内部統制責任を遂行するための特定の訓練と経験のない人員に関連しており、財務報告に使用される情報の信頼性を確保するために必要なソースの特定および評価、および管理必要性の把握と制御を特定する効果的な情報と通信プロセスをもたらすものではありませんでした。これらの管理上の欠陥のため、会社は、財務報告プロセス全体にわたってプロセスレベルの管理対策を効果的に設計、実施、運用しなかったと結論づけています。
重大な欠陥に照らして、当社の経営陣は追加の分析やその他の手続きを実施し、米国の一般的に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠して当社の連結財務諸表が準備されたことを保証しました。したがって、経営陣は、この四半期報告書の形式10-Qに含まれる連結財務諸表が、期間中の当社の財務状況、業績、およびキャッシュフローを米国のGAAPに準拠して公正かつ適切に示していると信じています。
浄化
私たちは、2023年12月31日に終了した当年度の10-kフォームに記載されたパートII、アイテム9Aに先立って、以下の手順を踏んで特定の重要な欠陥を改善しています。
今四半期のテストに基づいて、上記の手順は適切に設計され、効果的に機能しているが、物質的弱点は、該当するコントロールが十分な期間動作しており、経営陣が追加のテストを通じてこれらのコントロールが効果的に機能していると結論付けるまで完全に是正されたとはみなされない。これらの物質的弱点の完全な是正が2024年までに完了することを予想しています。
内部統制の変更はありません
材料弱点に関連する持続的な改善以外に、最新の財務四半期中に弊社の財務報告の内部統制に影響を与えた、または影響を与える可能性がある変更はありませんでした。
私たちは数年間で世界規模で実装される新しい会計システムを開発しています。このシステムは、一部の財務や取引プロセス、レポーティングの効率を改善することが期待されています。この移行により、財務レポーティングの内部統制を構成するプロセスに影響があり、稼働効果のテストが必要です。
内部統制システムは、どんなによく考えられ、操作されていても、その内部統制の目的が達成されることを保証するわけではなく、合理的な保証しか提供できません。また、内部統制システムの設計は、リソース制約があることを反映し、コントロールのメリットはコストに対して考慮される必要があります。すべての内部統制システムに固有の制限があるため、コントロールの評価は、詐欺の問題やその他の問題が検出されたかどうかを絶対に保証することはできません。
23
パートII. その他の情報R情報
項目1.法的手続き
エクスペディターズは、ビジネスの日常的な経路で発生する不確実性に晒される請求、訴訟、政府の調査、直接・間接税の監査、その他の法的問題に関与しています。現在、経営陣の意見と法的・税務アドバイザーからの助言に基づき、これらの問題のいずれも、運営、キャッシュフロー、財務状況に重大な影響を及ぼすことはないと考えられています。2024年6月30日現在、請求、訴訟、政府調査及びその他の法的問題について記録された金額は、運営、キャッシュフロー及び財務状況にとって重要ではありません。この時点では、これらの問題の解決から生じる可能性のある追加損失、もしあれば、記録された金額を越える合理的な範囲を予測することができません。
項目1A.リスク要因
このレポートに記載されているその他の情報に加えて、2024年2月23日に提出された当社の年次報告書のItem 1Aリスクファクターのリスクリストに注意を払う必要があります。Expeditorsのリスクファクターにおいて、2024年2月23日に提出された当社の年次報告書のItem 1Aリスクファクターに開示された内容とは異なり、以下のような変更はありませんでした。
顧客、アソシエイト、または会社情報のセキュリティまたはプライバシーを維持できない場合、当社の業務に影響を与え、私たちの評判を損ね、莫大な追加費用を負担し、訴訟の対象となる可能性があります。
顧客在庫の取り扱い、輸送、保管に関連するリスクがあります。これには高価な商品が含まれます。
いくつかの契約では、顧客の在庫を維持および輸送しています。そのうち、高価なものも含まれます。こうした在庫を適切に処理し、保護しないことは、潜在的な請求や経費、ビジネスおよび評判の損害につながる可能性があります。
弊社の保険は全セクターの損失をカバーしていません。未保険分の重要な損害が財務結果に悪影響を与える可能性があります。
私たちは、火災、事故、その他の災害など、一定のイベントからの財産の損壊、個人的な傷害、およびその他の保険が利用可能なイベントに対して保険を適用しています。私たちの保険カバレッジには、同様の場所、ビジネス活動、市場に適用されるようにカスタマイズされたポリシーの仕様と保険限度額が含まれています。私たちは十分に保険されていると考えています。ただし、洪水、地震、戦争、テロ行為または暴動、サイバーセキュリティイベントおよびパンデミックなど、一般的に保険が適用されないまたは完全に保険が適用されない損失があるため、保険を適用することは経済的に実現可能であるか、または慎重であると認められない場合があります。場合によっては、単一の施設に保管されているまたは単一の輸送に含まれる顧客の商品の価値が高く、一般的な財産の損害保険ポリシーの限度額を超える場合があります。将来、未保険の損失または保険限度額を超える損失が発生した場合、顧客の在庫（高価値の商品を含む）を含む資産の大幅な失失が発生し、将来の業務は損害を被り、収益の損失や請求額および営業費用の増加が引き起こされる可能性があります。
さらに、保険会社が商業上合理的な料金で十分な補償を提供し続けることができるかどうかは確認できません。保険が適用されない損失が発生した場合や保険限度額を超えた場合には、被害を受けた施設から将来の収益の損失や追加の費用が発生する可能性があります。このような損失や保険料の上昇によってビジネスに不利益が生じる可能性があります。
24
一般的なリスク
財務報告に関する内部統制に関して、効果のない情報技術一般的な管理が見つかり、これが適切または適時に是正されない場合、投資家の信頼喪失や株価への悪影響が生じる可能性があります。
金融報告に適切な内部統制を維持するために、テクノロジーシステムの運用に関連する内部統制は重要です。Part II、Item 9Aに開示されたように、2022年第4四半期に、経営陣は、当社の財務報告プロセスを支援する情報技術（IT）システムに特定のデータベース変更が行われた場合の内部統制について、重大な欠陥を特定しました。その結果、2022年および2023年12月31日時点での当社の財務報告に対する内部統制が有効でないと結論づけました。この問題を特定した結果、経営陣は2024年にプログラム改訂管理プロセスを強化するための一定の改善策を実施しました。経営陣は、必要なコントロールの改善策が実施され、2024年6月30日時点で設計され、効果的に運用されていると結論づけています。ただし、適用されるコントロールが十分な期間作動し、経営陣が追加のテストを通じてこれらのコントロールが効果的に運用されていると結論づけた場合に限り、重大な欠陥が完全に是正されたこととみなされます。最終的に特定された問題が是正されたと結論づけることができない場合、財務情報を正確に記録、処理、報告する能力、および必要な期間内に財務諸表を準備する能力が損なわれる可能性があり、経営資源や法的およびその他の費用の支払いを必要とする訴訟や調査に直面することになり、投資家の財務諸表への信頼性が低下し、株価に悪影響を与える可能性があることになります。
25
項目2。未登録の株式証券の販売、資金の使途、および発行会社による株式の買い戻し
AB Unitsの発行者による株式の買収
期間 |
|
購入された総数（1） |
|
|
平均価格 |
|
|
購入された総数（1） |
|
|
最大の |
|
||||
2024年4月1日-4月30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
11,115 |
|
2024年5月1日～31日 |
|
|
875 |
|
|
$ |
116.88 |
|
|
|
875 |
|
|
|
10,601 |
|
2024年6月1日～30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
10,633 |
|
総計 |
|
|
875 |
|
|
$ |
116.88 |
|
|
|
875 |
|
|
|
10,633 |
|
2001年11月、エクスペディターズの取締役会は、自社株式を買い戻すための自由裁量的自社株返還計画を承認し、発行済み株式数を2,000万株以下に減らす目的でオープンマーケットで自己株式を買い戻すことを認めました。その後、取締役会は時折、自社株式を買い戻すことが可能な株式数を増加させています。2024年2月19日に、取締役会は最後に14,000万株の普通株式から13,000万株に自己株式を買い戻すことを承認しました。この計画で買戻し可能な株数の上限は、発行済み株式総数が増加するにつれて増加します。この承認には有効期限はありません。
項目3. 上位証券に対する債務不履行
該当なし。
項目4. 鉱山安全開示
該当なし。
項目5. その他の情報
26
項目6。展示資料
Regulation S-kのItem 601で必要な展示
展示 番号 |
|
説明 |
31.1 |
|
|
|
|
|
31.2 |
|
|
|
|
|
32 |
|
|
|
|
|
101.INS |
|
インラインXBRLインスタンス文書-インラインXBRLドキュメントに埋め込まれたXBRLタグにより、インタラクティブデータファイルにインスタンス文書が表示されない。 |
|
|
|
101.SCH |
|
インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマと埋め込みリンクベースドキュメント。 |
|
|
|
104 |
|
同社の第二四半期報告書10-Qのカバーページは、インラインXBRLでフォーマットされています。 |
27
署名URES
証券取引法に基づき、当事者は正当に代理人に署名をさせた。
|
|
エクスペディターズインターナショナルオブワシントン、インク。 |
|
|
|
2024年8月8日 |
|
/s/ジェフリー・S・マッサー |
|
|
ジェフリー・S・マッサー、社長、最高経営責任者、および取締役 |
|
|
|
2024年8月8日 |
|
/s/ブラッドリー・S・パウエル |
|
|
ブラッドリー・S・パウエル、シニア・バイス・プレジデント兼最高財務責任者 |
28