美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
从 过渡期
委托文件编号：001-39866
（依据其宪章指定的注册名称）
（设立或组织的其他管辖区域） |
（纳税人识别号码） |
（公司总部地址） |
(邮政编码) |
公司电话号码，包括区号：（
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称 |
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交易 符号: |
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注册交易所名称 |
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请在以下复选框中打勾，指示注册人：(1)在前12个月(或注册人被要求提交这些报告的更短期间内)已经提交了1934年证券交易法第13或15(d)条规定需要提交的所有报告；以及(2)在过去的90天内一直受到了此类文件提交要求的限制。
请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。
勾选以下选框，指示申报人是大型加速评估提交人、加速评估提交人、非加速评估提交人、小型报告公司或新兴成长型公司。关于“大型加速评估提交人”、“加速评估提交人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义，请参见《交易所法规》第12亿.2条。
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☒ |
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加速过滤器 |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
请勾选“是”，如果报告人是外壳公司（定义见证券交易法规则12b-2）。是
请指示每一类普通股的最新实际日期流通股数。
班级 |
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截至2024年8月5日为止，优秀 |
普通股票，面值为$0.01 |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
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第一部分：财务信息： |
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合并利润表和综合利润表- 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个和六个月 |
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5 |
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合并权益总额表- 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个和六个月 |
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6 |
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8 |
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第二部分。其他信息: |
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39 |
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第一部分 财务信息
项1. 基本报表。
马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
（未经审计）合并资产负债表
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（单位：百万，除股份和面值数据外） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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净存货 |
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持有待售的流动资产 |
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其他资产 |
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流动资产合计 |
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资产：固定资产 |
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折旧、耗尽及摊销准备金 |
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净固定资产 |
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商誉 |
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其他无形资产净额 |
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经营租赁使用权资产，净值 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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Equity: |
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应计所得税$39,614 |
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计提的其他税费 |
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应计利息 |
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长期债务的流动部分 |
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当前经营租赁负债 |
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待售的流动负债 |
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其他流动负债 |
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总流动负债 |
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长期债务 |
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递延所得税负债，净额 |
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非流动工程租赁负债 |
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非流动资产养老义务 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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股东权益： |
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普通股，每股面值 $，授权股数：百万股；发行股数：分别为2024年6月30日和2023年12月31日：百万股；流通股数：分别为2024年6月30日和2023年12月31日：百万股 |
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优先股，面值$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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保留盈余 |
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股东权益合计 |
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非控制权益 |
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总股本 |
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总负债和股权 |
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请参考合并财务报表的附注。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
（未经审计）合并利润和综合利润附注 利润表和综合利润表
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以百万为单位，除每股数据外） |
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收入 |
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营收成本 |
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毛利润 |
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销售，总务及管理费用 |
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Earnings from continuing operations |
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其他营业收入，净额 |
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营业收入 |
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利息费用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests |
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归属于马丁·马里埃塔的净收益 |
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所得税费用 |
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持续经营的收益 |
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合并净收益 |
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扣除：归属于非控股权益的净收益 |
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归属于非控股权利的收益 |
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Basic earnings (loss) per share from discontinued operations |
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归属于普通股东 |
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来自已终止运营业务的基本每股收益 |
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加权平均流通普通股 |
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基本 |
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摊薄 |
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请参考合并财务报表的附注。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
（未经审计）现金流量表
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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(以百万美元计)。 |
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经营活动产生的现金流量： |
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合并净收益 |
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调整使合并净收益与净现金相一致 |
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折旧、减值和摊销 |
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股票补偿费用 |
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出售资产和分红收益 |
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递延所得税负债，净额 |
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非现金资产和组合调整费用 |
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其他项目，净额 |
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经营性资产和负债变动，净影响 |
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应收账款净额 |
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( |
) |
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净存货 |
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( |
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应付账款 |
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其他资产和负债，净额 |
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经营活动产生的净现金流量 |
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投资活动现金流量: |
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购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（元） |
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收购，净现金收购 |
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Proceeds from exercise of stock options |
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其他投资活动，净额 |
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投资活动使用的现金流量 |
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筹资活动产生的现金流量： |
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融资租赁义务支付 |
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分红派息 |
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购回普通股 |
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期权行权所得款项 |
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筹资活动产生的净现金流量 |
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现金、现金等价物和受限制的现金的(减少)增加 |
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) |
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资产现金、现金等价物和受限制的现金，期初 |
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资产现金、现金等价物和受限制的现金，期末 |
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请参考合并财务报表的附注。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
（未经审计）综合资产负债表归属于母公司股东权益的综合收益表
(以百万为单位，除了份额和每份数据) |
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普通股股票 |
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普通股票 |
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股本外溢价 |
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累计 |
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未分配利润 |
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股东权益合计 |
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非控制权益 |
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总股本 |
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2024年3月31日结存余额 |
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Repurchases of common stock |
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已宣布的分红派息（$ |
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其他综合收益 |
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Dividends declared ($ |
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购回普通股 |
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2024年6月30日余额 |
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2023年12月31日结余为 |
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2024年6月30日余额 |
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请参考合并财务报表的附注。
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(单位：百万，除股票和每股数据之外) |
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普通股股票 |
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普通股票 |
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股本外溢价 |
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累计 |
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未分配利润 |
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net of tax |
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奖励计划 |
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2023年6月30日的余额 |
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2022年12月31日结存余额 |
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2023年6月30日的余额 |
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请参考合并财务报表的附注。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计)附注于基本报表
组织形式
Martin Marietta Materials, Inc. (the Company or Martin Marietta) is a natural resource-based building materials company. As of June 30, 2024, the Company supplies aggregates (crushed stone, sand and gravel) through its network of approximately
The Company’s Building Materials business includes
建筑材料业务 |
||||
可报告部门 |
|
东部集团 |
|
西部集团 |
营运地点 |
|
阿拉巴马、佛罗里达、乔治亚、印第安纳 |
|
亚利桑那州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、路易斯安那州、俄克拉荷马州、德州、犹他州
|
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|
产品线 |
|
骨料和沥青 |
|
骨料、水泥和配制混凝土、沥青和铺装 |
报告的基础和估计的使用
附属的未经审计的公司合并财务报表按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的中期财务信息以及《季度报告10-Q表》和《规则S-X》第10章的要求编制。公司继续遵循在经审计的合并财务报表和附注中列明的会计政策，这些合并财务报表和附注包含在截至2023年12月31日止的年度报告10-K中。经管理层意见，此处提供的中期合并财务信息反映了对操作结果、财务状况和现金流量的公平陈述所需的所有调整，包括正常发生的应计项。2024年6月30日结束的三个和六个月的合并营运业绩不一定代表其他中期期间或整个年度的预期业绩。截至2023年12月31日的合并资产负债表源于当日未经审计的合并财务报表，但不包含美国通用会计准则所要求的所有信息和附注。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计）附注联合财务报表
（续）
基本报表的阅读须配合公司年报10-K表中包含的已审计联合财务报表和附注。
编制公司联合财务报表时，管理层需要对未来事项进行一定的估计和假设。由于未来事项及其影响无法完全确定，实际结果可能与估计值有显著差异。估计变化会在变更估计发生的期间体现在联合财务报表中。
限制性现金
截至2023年12月31日，公司账户中有限制现金。 $
现金流量表反映了现金、现金等价物和受限制的现金的流动变化和余额，以聚合的方式呈现。
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6月30日, |
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12月31日 |
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2024 |
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(以百万美元计)。 |
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现金及现金等价物 |
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受限现金 |
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现金、现金等价物和受限制的现金总额 |
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综合收益和累积其他综合损失
综合利润由合并净利润、养老金和退休福利计划的资助状况调整以及外汇翻译调整组成，并呈现在公司的合并利润和综合利润表中。
归属于马丁-玛丽埃塔材料的综合利润如下：
|
|
三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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(以百万美元计)。 |
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归属于马丁-玛丽埃塔的净收益 |
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其他综合收益，净额 |
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综合收益合并一致 |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 综合财务报表附注
（续）
累计其他全面损失包括与养老金和离退休福利计划资金状况相关的未确认收益和损失，以及外币翻译调整，并显示在公司的合并资产负债表上。
累计其他全面损失变动的组成部分，净税额，如下：
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(以百万美元计)。 |
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养老金和 |
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外币 |
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累积的 |
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截至2024年6月30日的三个月 |
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期初余额 |
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从累积其他中重新分类的金额 |
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其他综合收益，净额，税后 |
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截至2023年6月30日的三个月。 |
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期初余额 |
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其他综合收益在重新分类之前， |
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从累计其他全面损失中重新分类的金额 |
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其他综合收益，税后 |
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期末余额 |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
Loss
（续）
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(以百万美元计)。 |
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养老金和 |
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外币 |
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累积的 |
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截至2024年6月30日的六个月 |
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期初余额 |
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Balance at beginning of period |
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其他综合收益（亏损），净额税后 |
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截至2023年6月30日的半年报表 |
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期初余额 |
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Pension and Postretirement Benefit Plans |
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期末余额 |
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养老金和离退休福利计划 |
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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(以百万美元计)。 |
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期初余额 |
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Pension and postretirement |
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期末余额 |
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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Income tax expense |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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(以百万美元计)。 |
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养老金和离退休人员医疗保障计划 |
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MARTIN MARIETTA MATERIALS, INC. AND CONSOLIDATED SUBSIDIARIES |
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基本和稀释每股普通股收益的分子是归属于马丁-玛丽埃塔的净收益。基本每股普通股收益的分母是期间内的加权平均流通股份数量。假设通过特定的股票补偿安排，将公司董事会的员工和非员工成员获得的奖励转换为股份（使用库藏股票法），如果转换是稀释性的，则稀释每股普通股收益的计算结果相应增加加权平均流通股份数量。对于截至2024年和2023年6月30日的三个和六个月，稀释每股计算方法反映了包括潜在稀释性普通股份在内的普通股份数量。 |
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所得税影响 |
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所得税费用 |
总费用 |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
FORm 10-Q
（续）
每股普通股盈利
(Continued)
New Accounting Pronouncements
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
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6月30日, |
|
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6月30日, |
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2024 |
|
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以百万为单位） |
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基本加权平均流通股数 |
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%总所比, 除公户外, 所有东西由外中,如致大于等于. |
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摊薄加权平均普通股份流通量 |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
（续）
新的财务会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。
重新分类
商业组合
2024年收购的运营所产生的营收和税前收益（随后描述）包括在公司综合损益表中的金额为$
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未审计) 组合财务报表注释
（续）
Albert Frei和儿子有限公司 2024年1月12日，公司收购了阿尔伯特弗雷和儿子有限公司（AFS），该公司是科罗拉多州一家领先的骨料生产商。此次收购提供了超过（在2023年的产量水平上计算）高质量、坚硬岩石储量，以更好地服务新老客户，并增强了公司在高增长的丹佛大都市区的骨料平台。
Blue Water Industries LLC。 在2024年4月5日，公司完成了对
公司确定了收购日资产和承担负债的公允价值。尽管业务合并的初始会计已被记录，但这些金额在计量期间可能发生变化，计量期截至2024年6月30日，根据额外审查的结果进行确定，计量期不超过业务合并完成日期后一年。因此，计量期截至2024年6月30日仍未结束。具体受持续收购会计调整影响的账户包括但不限于固定资产、无形资产、商誉、递延所得税、资产退休义务和其他负债。此次交易形成的商誉不可减税。
以下是截至2024年4月5日公司收购的资产和负债的初步预估公允值总结（单位：百万美元）:
资产： |
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存货 |
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固定资产、设备和土地1 |
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无形资产，除商誉外 |
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其他 |
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总资产 |
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负债： |
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|
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延迟所得税 |
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资产养老责任 |
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其他负债 |
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|
|
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负债合计 |
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获得的净可辨认资产 |
|
|
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商誉 |
|
|
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总对价 |
|
$ |
|
|
1
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
Three Months Ended
（续）
Net earnings from continuing operations
$
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三个月之内结束 |
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|
销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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|
2024 |
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2023 |
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|
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(以百万美元计)。 |
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收入 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
||||
归属于Martin Marietta的持续经营的净收益 |
|
$ |
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$ |
|
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$ |
|
||||
出售
For the Quarter Ended June 30, 2024
停产业务
(Dollars in millions)2023年和2022年七月未存在收入合同的改善成本。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
Income tax benefit
（续）
净所得税税收效益
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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2023年6月30日 |
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(以百万美元计)。 |
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收入 |
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，可出售资产和负债还包括南德克萨斯水泥厂、相关的水泥配送终端和 |
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of 41 |
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FORm 10-Q |
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所得税收益 |
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（未经审计）基本报表附注 |
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销售额最高的六个月 |
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2023年6月30日 |
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(以百万美元计)。 |
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持续经营业务的现金流入净额 |
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购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（元） |
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Proceeds from exercise of stock options |
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投资活动提供的净现金流量 |
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当满足以下所有标准时，公司将待售的长期资产或减值组划分为待售的资产：（1）有权批准该行动的管理层批准了销售资产或减值组的计划；（2）资产或减值组在满足通常和习惯销售此类资产或减值组的条件的前提下，可以立即按其现状出售；（3）已启动定位买方以及完成销售资产或减值组所需的其他行动的活动计划；（4）出售资产或减值组是有可能的，且预计在一年内将作为一项已完成的销售给予确认，除非发生了本公司无法控制的事件或情况，使得出售资产或减值组所需的时间超过一年；（5）该资产或减值组正在以与其当前公允价值相当的价格积极营销；以及（6）完成该计划所需的行动表明不太可能出现重大的计划变更或计划被撤回。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
（续）
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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持续经营业务 |
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(以百万美元计)。 |
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净存货 |
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经营租赁权使用资产 |
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待售的总流动资产 |
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租赁负债 |
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待售的总流动负债 |
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下表显示了报告段和总体资产的商誉变动情况：
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东 |
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集团 |
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集团 |
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总费用 |
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(以百万美元计)。 |
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2024年1月1日的余额 |
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收购 |
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2024年6月30日余额 |
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12 years
(以百万美元计)。 |
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数量 |
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加权平均有效收益率(2) 12.83% 13.59% |
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受限制的: |
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客户关系 |
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不受分摊影响的： |
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For the Quarter Ended June 30, 2024 |
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无数据 |
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总费用 |
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
（续）
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成品 |
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正在生产的产品 |
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长期债务 |
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公司与JPMorgan Chase银行、德意志银行证券、PNC银行、Truist银行和富国银行（作为银团贷款协议的管理代理人）以及同意该协议的贷款人（即贷款协议），该协议提供了一项高达$
信贷协议要求公司的一揽子净债务与利息、税项、折旧和摊销前收入（EBITDA）之比，由可循环授信额度所定义，在过去十二个月内不得超过
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表附注
（续）
季度 只要未计算该排除项的比率不超过
公司通过全资特殊目的子公司拥有一笔
公司的金融工具包括临时现金投资、受限现金、应收账款、应收票据、应付账款、公开登记的长期票据和债券。
临时现金投资主要放置在货币市场基金、货币市场活期存款账户和与金融机构的欧元时间存款账户中。公司的现金等价物的到期日不超过三个月。由于这些投资的期限较短，它们在合并资产负债表上按成本进行计量，其金额接近公允价值。
受限现金存放在第三方中介的信托账户中。由于该账户的短期性质，受限现金的账面价值接近其公允价值。
应收账款来自于大量客户，主要位于施工行业，并分布在广泛的地理和经济区域。然而，应收账款在某些州，主要是德克萨斯州、北卡罗来纳州、科罗拉多州、加利福尼亚州、乔治亚州、明尼苏达州、亚利桑那州、爱荷华州、佛罗里达州和印第安纳州更加集中。应收账款的账面价值接近其公允价值。
2024年6月30日的应收票据是一张期票，未公开交易。管理层估计应收票据的账面价值接近其公允价值。
应付账款代表应付给供应商和供应商的金额。由于应付款项的短期性质，应付账款的预估账面价值接近其公允价值。
公司的长期债务的账面价值和公允价值是 $
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
有效所得税率反映了联邦和州所得税对收益的影响以及主要源自矿产储量的法定折旧扣除所产生的账面和税务会计差异的影响。持续业务的有效所得税率分别为
养老金福利的净周期性受益成本包括以下元件：
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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(以百万美元计)。 |
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服务成本 |
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利息费用 |
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预期资产回报率 |
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以前服务成本的摊销 |
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净周期福利费用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests营收成本或。销售, .
法律和行政诉讼
公司在其正常业务活动中涉及某些与环境保护相关的法律和行政诉讼案件。公司在评估各项事项的可能结果时考虑了多种因素，包括但不限于现有法律诉讼和索赔的性质、所声称的或可能的损害、案件的管辖权和地点以及是否属于陪审团审判、案件的进展情况、现行法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或看法、公司在类似案件中的经验以及其他公司的经验、公司评估时的可用事实以及公司对诉讼或索赔的回应计划。公司对这些因素的评估可能随着诉讼或索赔的进展而发生变化。根据当前可用的事实，公司认为当前正在进行的任何法律或行政诉讼案件的结果不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大损失。
信用证
在正常营业过程中，公司向某些第三方提供保函性信用证协议，保证公司支付某些保险索赔、合同履行和许可要求。截至2024年6月30日，公司对信用证负有约4亿美元的有限责任。为
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2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
建筑材料业务包括
分部使用的资产包括直接与这些业务相关的资产。公司资产主要包括现金、现金等价物和限制性现金；限制性投资；公司运营的固定资产；和不直接归属于报告部门的其他资产。
下表显示了公司报告部门的部分财务数据。按照合并收益表和综合收益表的呈现，收入反映了内部销售的剔除，即一个部门向另一个部门的销售。收入和营运收益（亏损）仅反映持续运营。
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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2024 |
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(以百万美元计)。 |
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营收： |
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东方集团 |
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西方集团 |
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特种镁 |
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经营收益（损失）： |
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东部集团 |
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西部集团 |
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镁砂专业 |
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业务运营汇总收益 |
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利息费用 |
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Less: Net earnings attributable to noncontrolling interests |
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持续经营的合并收益 |
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截至2024年6月30日的六个月内，西部集团业务收益 其中包括一项因黑色山煤炭公司权益法计入减值而发生的1,000万美元减值，和一个因未开发的北部外围区域的土地计入减值而发生的1400万美元减值。
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2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
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使用的资产: |
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东方集团 |
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镁特殊材料 |
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总报告段落 |
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下表以合并金额对账，提供按业务线划分的营收和毛利润（亏损）：建筑材料（进一步按产品线划分）和特种熔剂。 产品之间的销售额代表骨料产品线对水泥、砂浆和沥青铺设产品线的销售额。从2024年1月1日起，公司合并了水泥和砂浆混凝土产品线。这一变化是由于这些产品线相对于建筑材料业务和最近的剥离交易的综合运营结果的重要性降低。此外，这些产品线之间存在重要的关联，砂浆混凝土产品线是水泥产品线的重要客户。营收和毛利润（亏损）仅反映持续经营业务。
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2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
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三个月之内结束 |
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销售额最高的六个月 |
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6月30日, |
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(以百万美元计)。 |
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营收： |
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其他产品收入减少 |
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Gross profit (loss): |
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建筑材料业务总体 |
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上述2023年的信息已重新分类，以符合当年的展示方式。截至2023年6月30日的季度 |
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，水泥产品线报告的收入为$$的 |
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百万。对于 six months ended June 30, 2023
e $ million
18 months亿美元
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
$$分别为$
$ m
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2024年6月30日 |
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超额计费成本 |
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其他资产s $
非现金投资和筹资活动如下：
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销售额最高的六个月 |
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经营租赁权利资产再计量 |
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重新计量金融租赁权资产 |
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通过资产交易获取资产 |
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
(未经审计) 基本报表注释
（续）
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销售额最高的六个月 |
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支付的所得税款，净额 |
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其他经营收益（净额）主要包括清算收入；资产和投资组合优化费用；与特定客户应收账款相关的收入和损失；与诱发准备金解决相关的收入和损失；租赁、版税和服务收入；以及压低成本费用、折旧费用和与资产退役义务相关的收入和损失。截至2024年6月30日的六个月期间，其他经营收益（净额）包括 10亿美元税前收益，来自销售
2024年6月30日的六个月期间的非现金资产和投资组合优化费用 与公司决定停止使用某些长途配送设施将骨料产品运输到科罗拉多州有关，因为AFS在2024年1月完成收购，为当地骨料供应提供了更经济的方式。这笔费用在西部集团中报告，反映了公司对某些长期资产的回收能力的评估，包括财产、工厂和设备以及营业租赁使用权资产，用于停止这些铁路运营。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
《小丑》第2章 经营及财务状况分析及经营结果
概述
马丁-玛丽埃塔材料公司（以下简称该公司或马丁-玛丽埃塔）是一家以自然资源为基础的建筑材料公司。截至2024年6月30日，该公司通过其在28个州、加拿大和巴哈马的大约380个采石场、矿山和分销场地的网络供应骨料（碎石、沙砾石和砂）。马丁-玛丽埃塔还在某些整合了垂直结构的市场提供水泥和下游产品，即现配混凝土、沥青和铺设服务，公司在这些市场中占据领先的骨料地位。该公司的重型建筑材料用于基础设施、非住宅和住宅建筑项目。骨料还用于农业、公用事业和环保应用以及铁路道砟。骨料、水泥、现配混凝土、沥青和铺设产品线被集体报告为“建筑材料”业务。
公司的建筑材料业务包括两个可报告的部门：东部集团和西部集团。
建筑材料业务 |
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可报告部门 |
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东部集团 |
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西部集团 |
营运地点 |
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阿拉巴马、佛罗里达、乔治亚、印第安纳、爱荷华州、 |
|
亚利桑那，阿肯色，加利福尼亚，科罗拉多，路易斯安那，俄克拉何马，德克萨斯，犹他， |
|
|
|||
产品系列 |
|
骨料和沥青 |
|
骨料，水泥和混凝土 混凝土、沥青和铺路服务 |
|
|
|||
设施类型 |
|
采石场、矿山、沥青厂和 分配设施 |
|
采石场、水泥厂、沥青厂、预拌混凝土厂和 分配设施 |
|
|
|||
运输方式 |
|
卡车、铁路车厢、船舶和驳船 |
|
卡车和铁路车 |
建筑材料业务受天气模式、季节变化和其他与气候相关的条件的影响较大。 骨料、水泥、预拌混凝土和沥青材料的生产和发货量与一般施工活动水平相关，其中大部分发生在春季、夏季和秋季。 因此，生产和发货量会按季度变化。 过多的降雨、干旱、野火以及极端的高温和寒冷温度也会危及公司服务的所有市场的生产、发货和盈利能力。 由于天气对公司业务的潜在重大影响，本期结果未必能够准确反映其他中期时段或整年的预期业绩。
公司在密歇根的马尼斯提和俄亥俄的伍德维尔设有镁特殊业务的制造工厂。镁特殊业务生产基于镁的化学品，用于工业、农业和环保母基领域，并主要向钢铁和矿业行业的客户销售白云石。
会计核心政策
公司在截至2023年12月31日的年度10-k表格中概述了其关键会计政策。在截至2024年6月30日的六个月内，公司的关键会计政策没有发生变化。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
持续经营业务利润之前：利息、所得税、折旧、枯竭和摊销；非合并股权联营收益/亏损；收购、出售和整合费用；收购会计中标记存货的市价后出售影响（存货标记）；非经常性出售收益；以及非现金资产和投资组合合理化费用，或者调整后EBITDA是公司和投资者用来评估公司期内运营绩效的指标。自2024年1月1日起，公司选择将收购、出售和整合费用以及存货标记增加回来，以便进行其调整后EBITDA计算，仅适用于交易对价为$20亿或更多，并预期的收购、出售和整合费用至少为$1500万。对于2024年，这包括从Blue Water Industries LLC（BWI Southeast）的关联公司处收购20个现役骨料业务和出售南德克萨斯水泥厂及相关混凝土业务（出售）。
调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）并未按照美国通用会计准则（GAAP）定义，因此不应被视为替代净利润归属于马丁·马里埃塔公司、经营收益或经营现金流的选择。由于调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）排除了一些但并非全部影响净利润的项目，并且可能在公司之间存在差异，因此公司提供的调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）可能与其他公司的同名指标不可比较。
以下表格显示了归因于马丁·马里埃塔的持续经营净收益与调整后的EBITDA之间的调节：
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
(以百万美元计)。 |
|
|||||||||||||
|
$ |
294 |
|
|
$ |
347 |
|
|
$ |
1,339 |
|
|
$ |
481 |
|
|
添加返回（扣除）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息费用，利息收入净额 |
|
|
33 |
|
|
|
30 |
|
|
|
47 |
|
|
|
61 |
|
控股利益所得税费用 |
|
|
78 |
|
|
|
92 |
|
|
|
445 |
|
|
|
128 |
|
折旧、抵销和摊销费用 |
|
|
140 |
|
|
|
127 |
|
|
|
268 |
|
|
|
249 |
|
Earnings from continuing operations |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
37 |
|
|
|
1 |
|
在收购会计的一部分，以标记后的收购存货出售的影响 |
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
清算出售的非经常性获利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,331 |
) |
|
|
— |
|
非现金资产和组合调整费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
584 |
|
|
$ |
596 |
|
|
$ |
875 |
|
|
$ |
920 |
|
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
混合调整平均售价（混合调整ASP）是一种非通用会计准则的衡量指标，它排除了产品、地理和其他因素对平均售价的影响。混合调整ASP是通过将当前周期的出货量与可比的前期出货量进行比较来计算的。管理层使用这个指标来评估定价增长的实现情况，并认为这些信息对投资者很有用，因为它提供了相同上相同的定价趋势。
下面是报告的平均销售价格与有机混合调整后的ASP及相应的差异:
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聚合物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
报告的平均售价 |
|
$ |
21.61 |
|
|
$ |
19.37 |
|
|
$ |
21.87 |
|
|
$ |
19.57 |
|
收购影响调整 |
|
|
0.39 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
— |
|
有机平均售价 |
|
$ |
22.00 |
|
|
$ |
19.37 |
|
|
$ |
22.13 |
|
|
$ |
19.57 |
|
产品、地理和其他混合的影响调整 |
|
|
(0.31 |
) |
|
|
|
|
|
(0.11 |
) |
|
|
|
||
有机混合调整的平均销售价 |
|
$ |
21.69 |
|
|
|
|
|
$ |
22.02 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
报告的平均售价差异 |
|
|
11.6 |
% |
|
|
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
||
有机平均售价差异 |
|
|
13.6 |
% |
|
|
|
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
||
有机混合调整的平均售价差异 |
|
|
12.0 |
% |
|
|
|
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
||
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
2024年6月30日季度结束
以下表格显示截至2024年6月30日和2023年同期的公司及其可报告部门按产品线的收入和毛利润（亏损）。毛利润按公司、相关部门或产品线的营收百分比表示，视情况而定。
|
|
截至6月30日的三个月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
||
|
|
数量 |
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
||
|
|
(以百万美元计)。 |
|
|||||||||
营收： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建筑材料业务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
东方集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
$ |
785 |
|
|
|
|
$ |
688 |
|
|
|
沥青 |
|
|
46 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
减：内部产品收入 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
东部集团总计 |
|
|
823 |
|
|
|
|
|
735 |
|
|
|
西部集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
|
457 |
|
|
|
|
|
463 |
|
|
|
水泥和预拌混凝土 |
|
|
261 |
|
|
|
|
|
413 |
|
|
|
沥青和铺装服务 |
|
|
199 |
|
|
|
|
|
186 |
|
|
|
减：产品间收入 |
|
|
(57 |
) |
|
|
|
|
(57 |
) |
|
|
西部集团总计 |
|
|
860 |
|
|
|
|
|
1,005 |
|
|
|
建筑材料业务总计 |
|
|
1,683 |
|
|
|
|
|
1,740 |
|
|
|
镁类特殊产品总计 |
|
|
81 |
|
|
|
|
|
81 |
|
|
|
总费用 |
|
$ |
1,764 |
|
|
|
|
$ |
1,821 |
|
|
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||
|
|
数量 |
|
|
营收占比 % |
|
数量 |
|
|
营收占比 % |
||
|
|
(以百万美元计)。 |
||||||||||
毛利润（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
骨料 |
|
$ |
392 |
|
|
32% |
|
$ |
371 |
|
|
32% |
水泥和预拌混凝土 |
|
|
72 |
|
|
28% |
|
|
129 |
|
|
31% |
沥青和铺设服务 |
|
|
37 |
|
|
15% |
|
|
36 |
|
|
15% |
建筑材料业务总计 |
|
|
501 |
|
|
30% |
|
|
536 |
|
|
31% |
特殊镁材 |
|
|
27 |
|
|
34% |
|
|
28 |
|
|
34% |
公司 |
|
|
(11 |
) |
|
|
|
|
(4 |
) |
|
|
总费用 |
|
$ |
517 |
|
|
29% |
|
$ |
560 |
|
|
31% |
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
建筑材料业务
以下表格呈现了建筑材料业务的货运数据：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|||||
|
|
（以百万为单位） |
|
|
|
|
|
||||||
骨料吨数 |
|
|
53.0 |
|
|
|
54.5 |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
水泥吨数 |
|
|
0.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(51.9 |
)% |
|
现场配制混凝土立方码 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
(32.2 |
)% |
|
沥青吨数 |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
(4.2 |
)% |
|
二季度粗集料出货量较去年同期下降2.8%，受到德克萨斯和公司中部地区的恶劣天气以及仓库、办公室和零售建筑需求减弱的影响，收购业务的出货量下降。粗集料的平均售价为21.61美元，同比上涨11.6%，在有机配比调整的基础上上涨12.0%，这主要是由于2023年下半年和2024年1月1日定价措施的强有力实施。尽管与BWI Southeast收购相关的2000万美元库存调整费用，粗集料的毛利润仍然提高了6%，因为定价增长、收购业务的贡献以及较低的有机能源和合同服务成本抵消了出货量的下降。
水泥和预拌混凝土的营收下降了37%，至2.61亿美元，毛利润下降了44%，至7200万美元，与上年同期相比，主要是由于出售业务以及德克萨斯州的极端潮湿天气。
沥青和铺路收入较去年同期增加2%，达到2.45 亿美元，毛利润与去年持平，为3.7 亿美元。
聚合物终端市场
基础设施市场的集运量环比下降了2％，因为收购的业务的贡献被天气造成的项目延期所抵消。基础设施市场占第二季度集运量的36％。
由于公司所在市场的恶劣天气以及仓库建设的下降，非住宅市场的货运量下降了4%，部分抵消了收购业务的货运量。非住宅市场占了第二季度石料的35%。
因为恶劣天气和单户住宅可负担性的担忧，导致住宅市场骨料供应减少了2%。住宅市场占到了第二季度骨料供应的24%。
ChemRock/Rail市场占第二季度骨料装运量的剩余5%。由于恶劣天气和项目进度，该最终使用市场的装运量同比下降了6%。
氧化镁特种业务
镁特产品第二季度的收入为8100万美元，与去年同期持平，因化学品和石灰发货量减少，但化学品和石灰定价较高相抵。由于维护成本增加，毛利润下降了2%，为2700万美元。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
合并营业结果
2024年第二季度的综合销售和行政费用占收入的6.7%，相比去年同期的6.1%，反映出收购业务成本增加和收入降低。
马天尼亚的持续经营业绩净收入为29400万美元，每股摊薄收益为4.76美元，较2023年的34700万美元，每股摊薄收益为5.60美元。2024年包括事后税收为1500万美元，每股摊薄收益为0.24美元，用于库存标记和事后税收为1600万美元，每股摊薄收益为0.26美元，用于与BWI Southeast交易相关的收购和整合费用。
截至2024年6月30日的六个月
以下表格显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公司及其可报告部门按产品线的营收和毛利润（亏损）情况。毛利润（亏损）以公司或相关部门或产品线的营收百分比表示，具体情况视乎情形。
|
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
||
|
|
金额 |
|
|
|
|
金额 |
|
|
|
||
|
|
（百万美元） |
|
|||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
东方集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总量 |
|
$ |
1,312 |
|
|
|
|
$ |
1,218 |
|
|
|
沥青 |
|
|
45 |
|
|
|
|
|
55 |
|
|
|
减去：产品间收入 |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
(8 |
) |
|
|
东方集团总计 |
|
|
1,349 |
|
|
|
|
|
1,265 |
|
|
|
西部集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总量 |
|
|
815 |
|
|
|
|
|
845 |
|
|
|
水泥和预拌混凝土 |
|
|
526 |
|
|
|
|
|
753 |
|
|
|
沥青和铺路服务 |
|
|
258 |
|
|
|
|
|
244 |
|
|
|
减去：产品间收入 |
|
|
(94 |
) |
|
|
|
|
(96 |
) |
|
|
西部集团总计 |
|
|
1,505 |
|
|
|
|
|
1,746 |
|
|
|
建筑材料业务总额 |
|
|
2,854 |
|
|
|
|
|
3,011 |
|
|
|
氧化镁特种合计 |
|
|
161 |
|
|
|
|
|
164 |
|
|
|
总计 |
|
$ |
3,015 |
|
|
|
|
$ |
3,175 |
|
|
|
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
|
|
截至6月30日的六个月 |
||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||||||
|
|
金额 |
|
|
收入的百分比 |
|
金额 |
|
|
收入的百分比 |
||
|
|
（百万美元） |
||||||||||
毛利（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总量 |
|
$ |
632 |
|
|
30% |
|
$ |
609 |
|
|
30% |
水泥和预拌混凝土 |
|
|
103 |
|
|
20% |
|
|
187 |
|
|
25% |
沥青和铺路服务 |
|
|
15 |
|
|
5% |
|
|
16 |
|
|
5% |
建筑材料业务总额 |
|
|
750 |
|
|
26% |
|
|
812 |
|
|
27% |
氧化镁特产 |
|
|
56 |
|
|
35% |
|
|
53 |
|
|
32% |
企业 |
|
|
(16 |
) |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
总计 |
|
$ |
790 |
|
|
26% |
|
$ |
863 |
|
|
27% |
建筑材料业务
下表显示建筑材料业务的产品线发货数据：
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
|
（以百万计） |
|
|
|
|
||||||
总计（吨） |
|
|
89.6 |
|
|
|
96.3 |
|
|
|
(6.9 |
)% |
水泥吨 |
|
|
1.1 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
(45.1 |
)% |
预拌混凝土立方码 |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
(27.2 |
)% |
沥青吨 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
(3.5 |
)% |
截至目前的总和发货量下降了6.9%，主要是由于得克萨斯州和公司东部和中部部门上半年受天气影响更大，以及仓库、办公室和零售建筑需求下降，部分被收购业务发货抵消。骨料平均售价21.87美元，增长11.8%，或按照有机调整混合增长12.5%，这是由于2023年中期和2024年1月定价行动的强劲实现。骨料毛利润提高了4%，达到6.32亿美元，因为定价增长超过了较低的发货量以及与BWI东南收购相关的2亿美元的存货标记。
与去年同期相比，水泥和现配混凝土的收入下降了30％至52600万美元，毛利润下降了45％至10300万美元，主要归因于出售，以及德克萨斯州异常潮湿的天气。
沥青和铺装营收增长2%，达到3.03亿美元，而毛利润则下降4%，达到1.5亿美元，相比去年同期，较低的沥青出货量和较高的修复成本抵消了价格增长。
聚合物终端市场
尽管由于恶劣天气，到基础设施市场的骨料出货量减少了4％，但是公司预计公共建设活动将增长，得到联邦和州政府资金的增加支持。基础设施市场占当年骨料出货量的35％。
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马丁-玛丽埃塔材料公司及其子公司
10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
非住宅市场的集装箱货物发货量下降了9%，原因是公司所在市场遭遇恶劣天气以及仓库建设需求的下降。非住宅市场占到了当年集装箱货物发货量的36%。
由于恶劣天气和单户住房的可负担能力问题导致，住宅市场的骨料装运量减少了9%。住宅市场占全年骨料装运量的24%。
ChemRock/Rail市场占全年骨料发货量的剩余5%。该终端使用市场的货量较去年同期减少了3%。
氧化镁特种业务
2024年6月30日结束的六个月中，镁业特种收入下降了2%，达到1.61亿美元，这是由于化学品终端市场持续的不利因素。然而，毛利润增长了6%，达到5600万美元，因为更高的定价和较低的能源成本抵消了发货下降。
合并营业结果
2024年6月30日结束的六个月的综合销售和管理费用占收入的7.8%，而去年同期为6.8%，反映出收入较低。
截至2024年6月30日的六个月，合并其他营业收入净额为20.4亿美元，2023年为1300万美元。2024年的金额包括剥离交易的130亿美元税前收益，部分抵消了一笔5000万美元税前非现金资产及投资组合整理费用（整理费用；请参阅附注13的合并基本报表）。
2024年6月30日止的运营收益为18亿美元，相比之下，2023年的收益为65900万美元。2024年的金额包括13亿美元的税前出售利得。
截至2024年和2023年6月30日止6个月内，其他非营业性收入净额分别为4600万美元和3500万美元，增加是由于利息收入增加。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，持续经营的有效所得税率分别为25.0%和20.9%。相比于2023年，2024年的较高有效所得税率是由于退出业务，该业务反映了某些不可抵扣商誉的注销，并被视为离散的税务事件。
2024年，马丁·马里埃塔公司的持续经营利润归属于公司的净收益为13亿美元，每股摊薄收益为21.66美元，而2023年的净收益为4.81亿美元，每股摊薄收益为7.76美元。2024年包括了售股收益后税净收益为9.76亿美元，每股摊薄收益为15.79美元，整理支出后税净损失为3700万美元，每股摊薄损失为0.61美元，库存调整支出后税净收费为1500万美元，每股摊薄收费为0.24美元，以及与Blue Water Industries LLC收购和售股相关的后税收购、售股和整合支出为2900万美元，每股摊薄收费为0.47美元。
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。
2024年6月30日和2023年，经营活动产生的现金分别为1.73亿元和5.19亿元，同比下降主要由于2024年因剥离而导致的显著增加的所得税支付。经营现金流主要来自于扣除折旧、减值和摊销及营运资本需求的综合净收益。
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2024年6月30日止本季度报告
管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
施工活动的季节性特征会影响公司的中期经营现金流，与全年相比。2023年全年经营活动产生的净现金为15亿美元。
在2024年6月30日以及2023年6月30日结束的六个月内，公司分别支付了33900万美元和29300万美元用于增加固定资产、厂房设备。
2024年第一季度，公司从剥离交易中获得了21亿美元的税前现金收益。 2024年4月5日，公司使用了20.5亿现金用于从Blue Water Industries LLC的附属公司中收购了阿拉巴马州、南卡罗来纳州、南佛罗里达州、田纳西州和弗吉尼亚州的20个活跃骨料加工厂。
公司可以根据董事会授予的权限进行公开市场回购其普通股，也可以通过首席执行官认为合适的价格和条件进行私人交易。在2024年上半年，公司以572.70美元的平均价格回购了785,758股普通股，总成本为4.5亿美元。截至2024年6月30日，公司的回购授权下仍剩1190万股普通股。
该公司通过全资特殊目的子公司拥有一项4亿人民币的应收账款证券化设施（交易应收账款设施），其到期日为2024年9月19日。交易应收账款设施中包含了对公司其他债务协议的违约条款。
公司拥有一笔为期五年的80000万美元的无担保循环授信额度（循环额度），于2028年12月到期。循环额度要求公司在任何财政季度结束时的合并净债务与合并EBITDA之比（定义如下）不得超过3.50倍，前提是公司可以从该比率中排除在该财季或前三个财季中与某些收购相关的债务，但排除此类债务后计算出的比率不得超过4.00倍。此外，如果循环额度或应收账款额度都没有未结算的金额，则为了计算契约而削减归属于公司的无担保现金和短期投资之和，金额为50000万美元或公司无限制的现金和临时投资金额中的较小者。截至2024年6月30日，公司已符合比率要求。
如果信用评级违约，放款人可以终止循环融资和应收账款融资，并宣布任何未偿余额立即到期。截至2024年6月30日，循环融资和应收账款融资均无未偿余额。
现金资金，连同公司预计的内部现金流和融资资源的可用性，包括其对债务和股权资本市场的准入，预计将继续足够提供支持预期经营需求所需的资本资源，支付债务服务要求，应对近期债务到期，满足资本支出和自由投资需求，为出现的某些收购机会提供资金，允许可预见的未来支付股息，并允许回购公司普通股。截至2024年6月30日，该公司在可再融资途径和交易应收账款途径下尚有12亿美元的未使用借款额度，但需遵守相关的杠杆契约。历史上，公司已成功延长了这些信贷设施的到期日。2024年7月2日，公司使用可用流动性偿还了到期的4.250%优先票据4000万美元。
趋势和风险
公司在截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中概述了其业务所涉及的风险。管理层持续对所有经营风险的暴露进行评估。
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经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
其他问题
如果您对马丁玛丽亚股票感兴趣，管理层建议您至少阅读公司最新的年度报告和提交给证券交易委员会（SEC）的10-k、10-Q和8-k报告。 公司最近的股东年会代理声明中也包含重要信息。 这些以及其他已提交给SEC的资料可以通过公司网站获取， www.martinmarietta.com ，也可以在SEC的网站上找到。 www.sec.gov您也可以致函或致电公司的公司秘书，他将提供这些报告的副本。
投资者应当注意，这份10-Q表格中的所有声明都涉及未来，并且存在风险和不确定性，基于公司以诚信认为是合理的假设，但可能与实际结果存在重大差异。这些声明属于1995年《私人证券诉讼改革法案》下的前瞻性声明，为投资者提供了公司对未来事件的期望或预测。您可以通过这些声明不仅仅涉及历史或当前事实来识别它们。它们可能使用诸如“预期”，“可能”，“期望”，“应该”，“相信”，“项目”，“打算”，“将”等词语，与未来事件或未来的经营或财务表现相关的词语。所有或部分管理层在此处和其他出版物中的前瞻性声明可能被证明是错误的。
公司的前景受到风险和不确定性的影响，其基于公司诚信认为是合理的假设，但可能与实际结果大相径庭。公司目前认为可能导致实际结果与本10-Q表格中的前瞻性陈述大相径庭的因素包括但不限于：
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管理层对财务状况的讨论和分析以及
经常亏损。我们的财务报表已经假定我们将继续作为一个持续经营的实体，并相应地不包括有关资产清收和实现以及负债分类的调整，如果我们无法继续经营，则可能需要这些调整。
您应该在阅读公司于2023年12月31日结束的年度报告形式10-K以及向美国证券交易委员会提交的其他定期报告之后，考虑这些前瞻性陈述。所有公司的前瞻性陈述都应该在考虑这些因素的基础上进行。此外，目前公司未知或公司认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响其前瞻性陈述的准确性，或对公司产生不利影响或对公司的情况具有重大意义。公司不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。
投资者可访问公司文件
股东可以通过书面发送至以下地址免费获取马丁玛丽埃塔公司于2023年12月31日结束的财年在证券交易委员会提交的10-k表的副本。
马丁·玛丽埃塔
收件人：公司秘书
Parklake大道4123号。
北卡罗来纳州27612，罗利
此外，Martin Marietta的年度报告、新闻稿和提交给证券交易委员会（包括10-k、10-Q、8-k和11-k表格）的文件通常可以通过公司的网站进行访问。通过该网站访问证券交易委员会的文件可通过与电子数据获取、分析和检索（EDGAR）系统的链接来进行。因此，只有在EDGAR将相关文件放入其数据库后才可访问这些文件。投资者关系的联系信息如下：
电话：(919) 510-4736
网站地址：www.martinmarietta.com
公司网站上包含的信息并未纳入，或构成万亿.is报告的一部分。
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《小丑》em 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
公司的运营高度依赖利率敏感的施工和炼钢行业。因此，在利率上升或成本逐渐上升的环境中，这些市场可能会经历较低水平的经济活动。
管理层已经考虑到当前的经济环境及其对公司业务的潜在影响。特别受制于联邦、州和地方预算和赤字问题，基础设施施工市场对骨料产品的需求受到影响。此外，如果企业和消费者无法获得负担得起的建筑项目融资或者消费者信心受到经济不确定性的侵蚀，非住宅和住宅施工市场的资本项目可能会出现延迟或取消。
非住宅和住宅施工市场的需求（合计占到2024年6月30日结束的半年集运量的60%）受到利率的影响。尽管从2023年12月31日至今没有变化，但目标联邦基金利率仍然高于历史水平。
除了这些来自其运营内部的固有风险之外，公司的收益还受到短期利率变动和颁布的税法变更的影响。
变量利率借款设施。 2024年6月30日，公司拥有80000万美元循环授信额度和40000万美元贸易应收款项融资额度。这些额度下的借款按照变动利率计息。截至2024年6月30日，这两项授信额度均没有未偿借款。然而，未来根据信用额度或变动利率债务的任何借款都面临利率风险。
养老金费用。 公司的经营业绩受其养老金费用的影响。 影响养老金费用的假设包括折现率以及仅影响合格的确定利益养老金计划的预期长期资产收益率。 因此，公司与这些因素相关的利率风险。 讨论这些假设的假设变化对公司年度养老金费用的影响，详见公司截至2023年12月31日的10-k表格的年度报告。
所得税。 法律、规章或司法解释有任何变化，或与会计准则相关的声明有任何变化，都可能对公司的有效税率、税收支付、现金流、财务状况和业务成果产生重大影响。
能源成本。能源成本，包括柴油燃料、天然气、电力、煤和石油焦，是公司的重要生产成本。公司可能无法将能源成本的增加以产品价格上涨的形式传递给客户。水泥产品线和镁业特种材料业务在2024年的能源需求中有各种固定价格协议。截至2024年6月30日的六个月有机能源费用同比减少了13%，反映出有机柴油成本下降了每加仑0.24美元，有机天然气成本下降了40%。假设公司的有机能源价格在2024年与2023年相比发生10%的变化（假设有可比的销量），将使得2024年的能源费用增加3600万美元。
《小丑》第4. 控制和程序。
披露控制和程序的评估。 截至2024年6月30日，该公司管理层，包括首席执行官和致富金融(临时代码)官员，在监督和参与下进行了一次评估，评估了公司披露控制和程序的设计和运行的有效性。根据该评估，公司管理层，包括首席执行官和致富金融(临时代码)官员，认为公司的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的。在最近完成的财政季度内，对公司的财务报告内部控制没有产生重大影响，或者有合理可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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2024年6月30日止本季度报告
第二部分.其他信息
《小丑》
请参阅规则13d-7(b)以获取应抄送副本的其他各方。Note 9 承诺、应收账款和应付账款，法律和行政诉讼 这份10-Q表格。
《小丑》第1A节 风险因素。
参考资料。 第1A篇。风险因素和前瞻性声明 马丁·马里埃塔2023财年年度报告10-k表的第一项
《小丑》第2条。未注册的股权证券销售和款项使用。
发行人购买股权证券
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股票总数 |
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可能最多的 |
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作为部分购买 |
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购买股票的总数 |
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平均价格 |
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公开宣布的 |
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计划下可能购买的股票 |
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时期 |
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购买股数 |
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每股支付 |
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计划或项目 |
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计划或项目下的股份 |
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2024年4月1日至2024年4月30日 |
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$ |
— |
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— |
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12,465,495 |
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2024年5月1日至2024年5月31日 |
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250,158 |
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$ |
599.62 |
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250,158 |
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12,215,337 |
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2024年6月1日至2024年6月30日 |
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279,999 |
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$ |
535.72 |
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279,999 |
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11,935,338 |
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总费用 |
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530,157 |
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530,157 |
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参考公司于2015年2月10日发布的关于2014年12月31日第四季度和全年财务结果以及股票回购计划的新闻稿。公司的董事会授权在该计划下最多回购2000万股。该计划没有到期日期。
《小丑》第4条 矿业安全披露。
关于矿山安全违规行为或其他监管事项的信息，根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(a)条和S-k规则第104条(17 CFR 229.104)的要求，已在10-Q季度报告的附录95中包含。
第5项。其他信息信息
截至2024年6月30日的三个月内公司没有任何董事或高管
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10-Q表格
2024年6月30日止本季度报告
第二部分.其他信息
（续）
《小丑》
展示编号 |
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文件 |
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2024年8月8日首席执行官根据1934年证券交易法规13a-14条证明，该法规已根据萨班斯-奥克斯利法案2002年第302条采纳 |
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2024年8月8日首席财务官根据1934年证券交易法规13a-14条证明，该法规已根据萨班斯-奥克斯利法案2002年第302条采纳 |
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2024年8月8日根据18 U.S.C. 1350要求首席执行官的书面声明，该法规已根据萨班斯-奥克斯利法案2002年第906条采纳 |
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2024年8月8日根据18 U.S.C. 1350要求首席财务官的书面声明，该法规已根据萨班斯-奥克斯利法案2002年第906条采纳 |
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矿山安全披露 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
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行内XBRL分类扩展模式文档 |
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101.CAL |
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Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
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行内XBRL分类扩展标签链接库文档 |
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101.PRE |
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行内XBRL分类扩展演示链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义链接库 |
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104 |
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封面互动数据文件（格式为内联XBRL，包含在展示文件101中） |
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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
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马丁-玛丽埃塔材料公司。 |
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（注册人） |
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日期：2024年8月8日 |
通过： |
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马丁-玛丽埃塔材料 马丁-玛丽埃塔材料 马丁-玛丽埃塔材料 |
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马丁-玛丽埃塔材料马丁-玛丽埃塔材料马丁-玛丽埃塔材料 |
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执行副总裁 |
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致富金融(临时代码)首席财务官 |
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