影響我們業績的關鍵因素，第81頁
截至2024年6月30日的三個月和六個月
（除非另有說明，表示美元）
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應當結合Equinox Gold公司截至2023年12月31日年度合併財務報表及2024年6月30日止三個及六個月的未經審計的精簡合併財務報表以及相應附註（以上報表均按照國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則（IFRS）編制），閱讀Equinox Gold公司的管理層討論與分析（MD&A）。更多關於該公司的信息，請參閱其在www.sedarplus.ca上的SEDAR+公開備案和在www.sec.gov/edgar上的EDGAR備案。
本管理討論與分析報告由管理層編制，並已於2024年8月7日董事會批准。本次討論涵蓋了2024年6月30日結束的三個月和六個月（「Q2 2024」或「本季度」和「H1 2024」），以及本管理討論與分析報告發布之日起的隨後時期。所有金額均以美元指數（「USD」）表示，除非另有說明。
本 MD&A 包含前瞻性聲明。讀者應注意有關前瞻性聲明的風險和不確定性，投資於公司證券的風險和不確定性，以及關於公司物業的技術和科學信息根據國家文件 43-101 (NI 43-101)，其中包括有關礦藏和礦產的信息。
在本MD&A中，現金成本、每盎司(oz)售出的現金成本、全面可持續成本(AISC)、每盎司售出的AISC、AISC貢獻利潤、調整後的淨利潤、調整後的每股收益(EPS)、礦場自由現金流、息稅攤銷和折舊前利潤(EBITDA)、調整後的EBITDA、淨債務和維持資本支出都是非IFRS財務指標，其在IFRS下沒有標準含義。非IFRS指標在本MD&A中進一步討論。公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。本MD&A的該部分將進一步討論非IFRS措施。
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| 2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（「註冊人」）發佈了一份新聞稿，題爲「大使喬吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事會」，現附上99.1展覽，併成爲本文檔的一部分。 | |||||
截至三個月的要點 2024年6月30日 | |||||
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公司概況 | ||
操作說明
Equinox Gold是一家專注於黃金勘探開採的增長型公司，致力於成爲美洲黃金業的領導者。公司在前六年從一家單一資產開發商增長爲一家多產黃金生產商，在美洲擁有多個黃金礦山，擁有數百萬盎司的黃金儲量基礎，並擁有一系列擴張項目。截至本報告撰寫時間，公司經營的黃金礦山包括美國的Mesquite礦（「Mesquite」）和Castle Mountain礦（「Castle Mountain」），墨西哥的Los Filos礦區（「Los Filos」）以及巴西的Aurizona礦（「Aurizona」），Fazenda礦區（「Fazenda」），RDm礦區（「RDM」）和Santa Luz礦區（「Santa Luz」）。此外，加拿大的Greenstone礦區（「Greenstone」）於2024年5月22日開始生產，但尚未實現商業化生產。2024年8月，公司宣佈暫停Castle Mountain的一期項目，並等待二期許可。雖然預計剩餘的浸出活動將在2024年餘下時間繼續，但是Castle Mountain將被報告爲一個開發項目。
Equinox Gold公司的戰略願景是構建一個多元化的、以美洲爲重點的黃金公司，將負責任地安全生產100萬盎司以上的黃金，併爲其所在社區帶來長期的社會和經濟效益，爲其員工和承包商創建一個安全和有回報的工作場所，爲其股東提供高於平均水平的投資回報。爲實現其增長目標，Equinox Gold公司打算通過勘探和開發擴大當前資產價值，並考慮收購符合公司投資組合和戰略的其它公司、生產礦山和發展項目。
Equinox Gold的普通股在加拿大的多倫多證券交易所（「TSX」）和美國的紐約證券交易所（「NYSE-A」）上交易，其標的爲「EQX」 。
2024年5月13日，公司從Orion礦業融資管理LP管理的特定基金手中收購OMF Fund II（SC）有限公司（「OMF Fund」）100%的已發行和流通股份。收購時，公司收購Greenstone剩餘40%的股份，使公司擁有Greenstone的100%股權（「Greenstone收購」）。從2024年5月13日開始，Greenstone收購中收購的資產的運營和財務結果均被納入。
2024年6月30日三個月的亮點 | ||
運營
•生產了122,221盎司黃金
•以每盎司2328美元的平均實現金價售出115,423盎司的黃金。
•每盎司1747美元的總現金成本和每盎司2041美元的全成本(1)
•本季度發生了一起死亡事件，詳見 Fazenda和頁面。健康、安全和環境 的部分。
•無失誤工時傷害；過去12個月記錄的可記錄傷害率(2) 在過去的12個月中每100萬小時工作記錄的可記錄傷害率爲1.82（本季度爲1.80）
•重大環保母基事故頻率(2) 爲0.29，12個月滾動期間（本季度爲0.00）每百萬個工時的總記錄耗損率
•由於持續強降雨導致 Piaba露天礦發生地質事件，暫停開採；加速新 Tatajuba 露天礦的開採以減輕生產影響。
收益
•礦業經營收入爲2600萬美元
•淨利 收入達2.838億美元，每股基本收益爲0.72美元。
•調整後的淨虧損爲580萬美元，每股虧損0.01美元(1) （基本）
金融
•經營活動產生的現金流量淨額爲4510萬美元（經營活動產生的現金流量淨額爲-3300萬美元，考慮到非現金工作資本的變動）
•調整後的EBITDA爲5130萬美元(1)
•維持性支出(1) 金額爲3100萬美元的維持性支出和8260萬美元的非維持性支出。
•2024年6月30日，現金及現金等價物（不受限制）爲1.675億美元。
•淨債務(1) 截至2024年6月30日，達到13.089億美元。
(1)每盎司銷售的現金成本、每盎司銷售的全成本、維持性支出、淨利潤、調整後的EBITDA、調整後的每股收益和淨債務是非IFRS度量標準。參見 公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項. | ||
(2)總的事故率（TRIFR）和重大環境事件率（SEIFR）均以每100萬工時報告。TRIFR是不包括簡單急救治療的傷害總數。環保母基 | ||
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截至2024年6月30日的三個月的亮點（續） | ||
公司
•2024年4月23日，公司宣佈從獵戶座收購Greenstone剩餘40%的權益。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。公告日期時，對價總計爲99500萬美元，包括：
▪Equinox Gold價值2.5億美元的4200萬普通股；
▪$70500萬將在交割時支付。
▪2024年12月31日前需以現金支付4000萬美元。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。公司於2024年5月13日完成交易，使Equinox Gold成爲Greenstone的100%所有人。在交易截止日期，用於財務報告目的的考慮總計爲96100萬美元。(1)
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。Equinox Gold利用新的5000萬美元三年期貸款（「期貸款」）和Equinox Gold普通股的「買入賣出」股權融資以每股5.30美元的價格，來籌集現金代價。包括超額配售選擇權在內的發售於2024年4月26日結束，Equinox Gold發行了5641.9萬美元普通股，合計籍此獲得2990萬美元的總收益。
•爲了與期限貸款相關，簽訂了黃金領口合同，平均看跌執行價爲每盎司2177美元，平均看漲執行價爲每盎司2988美元，從2024年7月到2026年6月每月279996盎司。
•延長2019年和2020年可轉換債券的到期日：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。$13970萬本金的5.00%可轉換債券2019 Convertible Notes到期日延長6個月至2024年10月12日。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。$13930萬本金4.75%可轉換債券到期日延長了六個月至2025年9月10日，並且轉股價格從7.80美元修改爲6.50美元。
•發佈了公司年度環保母基報告
•宣佈「Ride to Greenstone」募捐活動，一項從2024年8月5日起發起的長達3,634公里的騎行接力，從不列顛哥倫比亞省的溫哥華出發，到安大略省的傑拉爾頓，以籌集資金支持傑拉爾頓區醫院，截至本次MD&A文件公佈時已經籌集近120萬加元。
開發
•在綠石開始處理礦石：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。2024年4月6日向研磨電路引入礦石
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。2024年5月22日按計劃進行了首次黃金湧出，第二季度生產了16247盎司黃金
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。愛文思控股將在2024年Q3完成商業生產的高速增長。
近期發展 | ||
•2024 年 8 月，公司將暫停在城堡山進行採礦，直到 2 期許可進程結束；預計殘留浸出和黃金生產將在該年其餘時間繼續。
•生產和成本指導更新反映公司對Greenstone的所有權的鞏固，直到第二階段許可完成，Castle Mountain的開採暫停，Mesquite的恢復速度低於預期和Aurizona的地質事件。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。預計生產黃金65.5萬到75萬盎司，現金成本爲每盎司1305至1405美元，全成本爲每盎司1635至1735美元。(2)
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。維持性支出(2) 預計爲2.1億美元，非可持續支出預計爲2.55億美元。
(1)有關公司截至2024年6月30日止三個月及六個月的基本報表的註釋3，請進一步了解細節。 | ||
(2)每盎司售出現金成本、每盎司售出全成本和可維持支出均爲非國際財務報告準則措施。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項. | ||
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合併運營和財務亮點 | ||
三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 6月30日 2024 | 2024 年 3 月 31 日 | 6月30日 2023 | 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 122,221 | 111,725 | 137,661 | 233,946 | 260,408 | |||||||||||||||||
黃金已售出 | 盎司 | 115,423 | 116,504 | 138,094 | 231,927 | 261,389 | |||||||||||||||||
已實現的平均黃金價格 | 美元/盎司 | 2,328 | 2,066 | 1,962 | 2,197 | 1,931 | |||||||||||||||||
每售出一盎司的現金成本(1)(2) | 美元/盎司 | 1,747 | 1,567 | 1,361 | 1,653 | 1,354 | |||||||||||||||||
每盎司售出 AISC(1)(2) | 美元/盎司 | 2,041 | 1,950 | 1,502 | 1,993 | 1,576 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
收入 | M$ | 269.4 | 241.3 | 271.6 | 510.8 | 505.7 | |||||||||||||||||
採礦業務收入 | M$ | 26.6 | 11.4 | 30.7 | 38.0 | 45.2 | |||||||||||||||||
淨收益（虧損） | M$ | 283.8 | (42.8) | 5.4 | 241.0 | 22.8 | |||||||||||||||||
每股淨收益（虧損）（基本） | $/股 | 0.72 | (0.13) | 0.02 | 0.67 | 0.07 | |||||||||||||||||
調整後 EBITDA(1) | M$ | 51.3 | 52.2 | 70.9 | 103.5 | 127.9 | |||||||||||||||||
調整後的淨虧損(1) | M$ | (5.8) | (14.4) | (6.3) | (20.2) | (9.3) | |||||||||||||||||
調整後 EPS(1) | $/股 | (0.01) | (0.04) | (0.02) | (0.06) | (0.03) | |||||||||||||||||
| 資產負債表和現金流數據 | |||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物（無限制） | M$ | 167.5 | 125.3 | 174.4 | 167.5 | 174.4 | |||||||||||||||||
淨負債(1) | M$ | 1,308.9 | 803.9 | 660.6 | 1,308.9 | 660.6 | |||||||||||||||||
非現金營運資金變動前的運營現金流 | M$ | 45.1 | 47.7 | 81.2 | 92.9 | 276.6 | |||||||||||||||||
(1)每盎司銷售的現金成本、每盎司銷售的全成本、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和淨負債是非IFRS指標。請參閱 公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)2024年6月30日結束的三個月和六個月銷售的每盎司黃金鑄造成本和實際銷售的全維護成本不包括Greenstone的結果，因爲該礦山尚未實現商業生產。 綜合AISC每盎司銷售額不包括企業總部和行政支出。
(3)由於四捨五入，本管理層討論和分析報告中的表格數字可能存在合計不符情況。
2024年第二季度黃金盎司銷售量比2023年第二季度降低16%，主要原因是Aurizona的產量下降了78%，部分被Greenstone的產量抵消。在Aurizona，由於岩土工程問題，4月份停止在Piaba礦區採礦，導致產量下降 在現有礦石儲存堆中，銑磨和黃金生產持續到2024年4月底。在2024年第二季度，工廠閒置8周，而採礦轉移到Tatajuba礦區。 2024年5月，Tatajuba露天礦開採，礦石生產用於工廠進料始於2024年6月。工廠於2024年7月重啓。在Greenstone，礦石於2024年4月6日引入系統，第一次熔金計劃於2024年5月22日如期完成，礦山在本季度繼續提升產量。 mining在Tatajuba露天礦開始，礦石生產用於工廠進料始於2024年6月。 The plant was restarted in July 2024。 在Greenstone，礦石於2024年4月6日引入系統，第一次熔金計劃於2024年5月22日如期完成，礦山在本季度繼續提升產量。
2024年6月30日結束的六個月內，黃金盎司的銷售量較2023年同期下降11％，主要是由於Aurizona和Los Filos的產量下降，部分抵消了Greenstone的產量。Aurizona的產量下降是由於上述原因。在Los Filos，預計生產下降並歸因於採礦順序，2024年第一季度的廢物分離比2023年第一季度更多，同時由於計劃重新定位傳送帶的部分，在大部分時間內Q1 2024的破碎機處於離線狀態。
營業收入在2024年第二季度較2023年第二季度降低，主要是由於銷售黃金盎司減少，部分抵消了實現的黃金價格增加19%。公司在2024年第二季度實現每盎司銷售2328美元，創造2.694億元的營業收入，而2023年第二季度每盎司銷售1962美元，生成2.716億元的營業收入。
截至2024年6月30日的六個月內，營業收入較2023年同期增加，由於實現的黃金價格增長了14％，而銷售的金盎司數量有所下降。公司在截至2024年6月30日的六個月內每盎司銷售了2197美元，創造了51080萬美元的營收，而2023年同期每盎司銷售了1931美元，創造了50570萬美元營收。
2024年第二季度金錠銷售現金成本和全成本分別比2023年第二季度增加了28％和36％，對應於6個月截至2024年6月30日，這兩者分別比2023年同期增加了22％和27％。這些結果主要由Aurizona的較低產量和Santa Luz的較高成本驅動。雖然2024年的投入成本通常低於2023年，但幾個資產存在暫時的運營問題，影響了每盎司成本指標。Aurizona在季度期間存在地質問題，限制了採礦作業，而Santa Luz在2024年上半年處理和生產方面遇到了恢復問題。此外，Santa Luz在截至2024年6月30日的三個和六個月中的資本支出與2023年同期相比有所增加，主要是受到尾礦庫升任的影響。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
運營和財務亮點綜述（續） | ||
截至2024年6月30日止三個月和六個月的礦業運營收入分別爲2660萬美元和3800萬美元，與2023年同期分別爲3070萬美元和4520萬美元。2024年6月30日止三個月和六個月的礦業運營收入受到Greenstone的商業化生產貢獻以及Mesquite礦山運營收入因黃金價格上漲而增加的影響，但在Aurizona、Fazenda和Santa Luz的礦業運營收入部分抵消。Aurizona的礦業運營收入下降是由於2024年4月由於地質技術問題而暫停Piaba礦區採礦導致生產下降，Fazenda的礦業運營收入下降主要是由於2024年折舊費用增加，而Santa Luz的礦業運營收入下降主要是由於採礦和加工方面的運營成本增加。
2024年第二季度的淨利潤爲2.838億元（2023年第二季度-540萬元），截至2024年6月30日的六個月的淨利潤爲2.41億元（截至2023年6月30日的六個月-2280萬元）。與2023年同期相比，2024年6月30日三個月和六個月的淨利潤增長主要是由於其他收入的增加，其中包括公司持有Greenstone 60％股權和債務在業務合併前立即持有資產和負債的公允價值，淨外幣翻譯虧損所帶來的470.4億元收益，其中淨損失3850萬元被重分類到淨利潤。重新計量所帶來的收益部分抵消了147.6億元的相關遞延所得稅費用。 2023年6月30日的三個和六個月的其他收入是由於外匯合約公允價值的變化帶來的收益和在i-80 Gold Corp.的部分利益出售和公司持有的i-80 Gold的投資被重分類帶來的3450萬元的收益。2024年6月30日三個月和六個月的淨收益被財務費用和所得稅費用的增加所抵消，而上一財年則爲所得稅收回。財務費用的增加部分是由於公司的信貸額度和利率金額增加，以及與黃金預付款交易相關的利息費用，這些交易於2023年第一季度和第二季度執行，以及與Versamet Royalties Corporation（「Versamet」）提交的金屬貢獻協議，在2023年第四季度關閉（統稱「Gold Prepay Transactions」）。更高的所得稅費用主要是由於巴西雷亞爾（「BRL」）和墨西哥披索（「MXP」）貶值對2024年遞延所得稅費用的影響，與2023年BRL和MXN升值以及墨西哥通貨膨脹調整的影響相比。
2024年Q2，調整後的EBITDA爲5130萬美元（2023年Q2-7090萬美元），截至2024年6月30日的六個月爲10350萬美元（截至2023年6月30日的六個月-12790萬美元）。2024年Q2，調整後的淨虧損爲580萬美元（2023年Q2-630萬美元），截至2024年6月30日的六個月爲2020萬美元（截至2023年6月30日的六個月-930萬美元）。2024年Q2調整後的EBITDA下降與Q2 2023年主要由於Q2 2024年的880萬美元黃金合同已實現損失（Q2 2023年-零），以及Q2 2024年的20萬美元外匯合同已實現損失，而Q2 2023年外匯合同實現收益爲910萬美元。2024年6月30日結束的六個月，調整後的EBITDA下降與2023年同期主要由於2024年6月30日結束的六個月黃金合同實現的980萬美元損失，而2023年同期實現的收益爲50萬美元,以及相對於去年同期的較高的總行政費用。2024年6月30日結束的三個和六個月調整後的淨虧損增加也是由於較高的財務費用。
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運營和財務亮點綜述（續） | ||
可持續及不可持續支出(1)
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| $金額以百萬爲單位 | 持續性 | 非持續 | 持續性 | 非持續 | 持續性 | 非持續 | 持續性 | 非持續 | ||||||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||||||||
Greenstone(3)(4) | 0.1 | 74.0 | — | 94.4 | 0.1 | 126.8 | — | 180.2 | ||||||||||||||||||
| 美國 | ||||||||||||||||||||||||||
| Mesquite | 0.7 | 3.1 | 0.5 | 3.3 | 1.5 | 7.2 | 11.2 | 7.9 | ||||||||||||||||||
| Castle Mountain | 0.9 | 1.1 | 1.2 | 1.7 | 2.4 | 2.4 | 2.6 | 3.1 | ||||||||||||||||||
| 墨西哥 | ||||||||||||||||||||||||||
| Los Filos | 11.0 | — | 4.0 | 0.2 | 28.4 | — | 11.5 | 0.3 | ||||||||||||||||||
| 巴西 | ||||||||||||||||||||||||||
| Aurizona | 5.8 | 0.6 | 5.1 | 1.9 | 20.8 | 2.8 | 16.7 | 3.0 | ||||||||||||||||||
| Fazenda | 5.0 | 2.2 | 2.9 | 3.2 | 8.4 | 4.9 | 5.0 | 4.7 | ||||||||||||||||||
| RDM | 2.3 | 0.5 | 4.1 | — | 3.3 | 6.1 | 8.9 | — | ||||||||||||||||||
| 聖盧茲 | 5.3 | 1.0 | 1.7 | 1.2 | 10.7 | 1.7 | 2.1 | 1.7 | ||||||||||||||||||
總費用(2) | $ | 31.0 | $ | 82.6 | $ | 19.5 | $ | 105.9 | $ | 75.6 | $ | 152.0 | $ | 58.0 | $ | 200.9 | ||||||||||
(1)維持和非維持性支出包括勘探支出和資本支出，但不包括非現金增值，例如租賃權資產的增加，資本化利息費用和資本化折舊費用。維持支出是一項非IFRS度量。請參閱。 公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和頁面。可考慮的注意事項.
(2)截至2024年6月30日的三個月內，總維持和非維持資本支出分別爲2600萬美元和8000萬美元（截至2023年6月30日的三個月內爲$12.7百萬和$98.1百萬）。 $12.7百萬美元和$98.1百萬美元，分別是截至2024年6月30日的三個月內的總維持和非維持資本支出。
(3)截至2024年6月30日，Greenstone的非持續性支出不包括2370萬美元的資本化利息（2023年6月30日三個月-1080萬美元）。
(4)Greenstone的非持續性支出反映了公司於2024年5月13日收購項目之前擁有該項目60%的所有權。收購後，非持續性支出反映了公司對該項目100％的所有權。
2024年指導 | ||
公司根據其對Greenstone所有權的整合、Castle Mountain第一階段採礦暫停直到第二階段許可完整、Mesquite的恢復速度低於預期以及Aurizona的地質事件而更新了2024年生產和成本指導。
| 產量（盎司） | 現金成本（美元/盎司）(1)(2) | AISC（美元/盎司）(1)(2) | 持續支出（百萬美元）(1)(3) | 非持續性支出（百萬美元）(1)(4) | |||||||||||||
| 加拿大 | |||||||||||||||||
綠石(5) | 175,000 - 205,000 | 690-790 美元 | 840-940 美元 | 32 美元 | 159 美元 | ||||||||||||
| 美國 | |||||||||||||||||
| 梅斯基特 | 55,000 - 65,000 | 1,345 美元-1,445 美元 | 1,410-1,510 美元 | 5 美元 | 60 美元 | ||||||||||||
| 城堡山 | 15,000 | 1,718 美元 | 1,942 美元 | 3 美元 | 4 美元 | ||||||||||||
| 墨西哥 | |||||||||||||||||
| 洛斯費洛斯 | 155,000 - 175,000 | 1,785 美元-1,885 美元 | 2,090-2,190 美元 | 50 美元 | $— | ||||||||||||
| 巴西 | |||||||||||||||||
| 奧裏索納 | 70,000 - 80,000 | 1,450-1,550 美元 | 2,175 美元-2,275 美元 | 58 美元 | 11 美元 | ||||||||||||
| 法森達 | 65,000 - 70,000 | 1,195 美元-1,295 美元 | 1,560-1,660 美元 | 25 美元 | 3 美元 | ||||||||||||
Santa Luz | 70,000 - 80,000 | 1,495 美元-1,595 美元 | 1,900-2,000 美元 | 21 美元 | 4 美元 | ||||||||||||
RDM | 50,000 - 60,000 | 1,260-1,360 美元 | 1,800-1,900 美元 | 16 美元 | 14 美元 | ||||||||||||
總計(6) | 655,000 - 750,000 | 1,305 美元-1,405 美元 | 1,635 美元-1,735 美元 | 210 美元 | 255 美元 | ||||||||||||
(1)每盎司售出現金成本、每盎司售出全成本、維持資本和非維持資本都是非IFRS度量衡。請參閱 公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和頁面。可考慮的注意事項
(2)用於預測2024年現金成本和每盎司全維持成本的匯率包括匯率爲BRL 5:00 對 美元指數1和MXN 17.50 對 美元指數1。
(3)持續支出包括資產養老責任累積和攤銷、勘探費用和資本支出
(4)非持續性支出包括勘探費用和資本支出
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2024指導（續） | ||
(5)2024年Greenstone的指導反映了公司對該項目100%的擁有權。2024年Greenstone黃金生產預測包括預商業生產和商業生產期間預計生產的所有盎司。預計2024年每盎司現金成本和每盎司全球綜合成本的指導數字都是商業生產達成後預計的黃金生產成本。
(6)群組總數是個體礦山水平數額的總和或平均數。由於舍入可能導致數字不總和。
2024年5月，公司從其前合資夥伴手中收購了剩餘40%的Greenstone所有權，對其完全進行了合併。公司之前的Greenstone生產預期反映其60%的合資權益。爲反映公司現在對礦山的100%所有權，2024年Greenstone生產和持續和非持續性支出指南已增加。Greenstone的2024年現金成本和AISC指南沒有變化。
2024年2月16日，公司作爲2024年指南的一部分表示，由於將批准進程延伸至2026財年，用於每年20萬盎司的第二階段擴展計劃，它正在審查Castle Mountain第一階段的運作。鑑於承包採礦，粉碎和凝聚的成本不斷增加，並且在開採低品位歷史回填物方面日益複雜和多變，公司將在第二階段批准過程的整個期間暫停在Castle Mountain開採，殘留浸出和黃金生產預計將在2024年剩餘時間內繼續進行。Castle Mountain的主要重點是推進第二階段的許可和工程建設。因此，Castle Mountain將作爲未來的開發項目進行報告。
2024年Mesquite金產量預計爲75,000到85,000盎司黃金。然而，雖然2024年可回收的盎司數超出計劃，但礦山通過堆浸礦垛的回收速度低於預期，因此預測已調整爲55,000到65,000盎司黃金。2024年成本預測保持不變，現金成本爲每盎司1,345至1,445美元，全維護成本爲每盎司1,410至1,510美元。預算維護支出爲500萬美元，主要關注於加工設備。預計非維護性支出主要涉及Ginger礦坑的資本化廢石剝離，金額爲6000萬美元。與原始預測相比的減少是由於Ginger礦坑的正向礦石對比導致更少的資本化廢石剝離。
2024年3月底，由於巴西Aurizona大面積暴雨，Piaba採掘坑南壁出現兩處移位，導致開採暫停。工廠在四月期間加工採礦堆積的礦石，而Tatajuba存儲的礦牀原計劃在2024年第四季度開始進行開採，最終在五月開始。工廠在五月和六月放置，並於七月重啓。2024年剩餘的大部分礦石將來自Tatajuba存儲的礦牀。
由於地質事件的影響，2024年產量指導下調至7萬-8萬盎司黃金，現金成本爲每盎司1,450-1,550美元，全成本爲每盎司2,175-2,275美元。Aurizona的持續性支出更新預測爲2024年5800萬美元，主要涉及資本化的廢料剝離。Aurizona的非持續性支出更新預測爲2024年1100萬美元，主要涉及計劃中的基礎設施和工程的地下開發。
Santa Luz的全項成本指引已上調至1,900至2,000美元/盎司，反映出2024年的預期維持性支出增加了2100萬美元，主要涉及資本化的廢石堆削減和額外的工廠設備升級。
由於新的租賃車隊的預期維護費用較低，RDm維護費用與原指引相比有所下降。
其他礦山的指引仍與2024年2月16日披露的一致。更新後，2024年的綜合黃金產量預計爲655,000至750,000盎司（原預測爲660,000至750,000盎司）。
根據2024年2月16日的披露，Los Filos的成本和生產指南需要與當地社區利益相關者和土地所有者成功簽訂新的社會和土地使用協議。 Los Filos團隊正在與三個社區進行對話，旨在以合作和透明的方式達成各自的新土地使用協議。這些新協議對於確保礦山的長期經濟和投資可行性是必要的，包括增加新的CIL加工廠。如果公司無法令人滿意地完成這些協議，公司將重新評估當前的控件並可能決定停止操作。因此，Los Filos 2024年的生產和成本指南仍有待更改。 如果公司不能令人滿意地完成這些協議，公司將重新評估當前的控件並可能決定停止操作。因此，Los Filos 2024年的生產和成本指南仍有待更改。
公司可能在年內修訂指導方針，以反映預期結果的變化。
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運營 | ||
加利福尼亞州梅斯基特黃金礦
Mesquite是一座露天、原礦堆放、溶浸法提取黃金的金礦，位於加利福尼亞州皇家山南約200英里處。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
在浸出墊上採掘和儲存的礦石 | 千噸 | 2,360 | 2,786 | 4,116 | 5,146 | 5,544 | |||||||||||||||||
採掘廢料 | 千噸 | 11,621 | 11,909 | 8,354 | 23,530 | 21,712 | |||||||||||||||||
露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 4.92 | 4.27 | 2.03 | 4.57 | 3.92 | |||||||||||||||||
平均堆疊在浸出墊上的黃金品位 | 克/噸 | 0.29 | 0.35 | 0.47 | 0.32 | 0.41 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 17,607 | 22,025 | 21,374 | 39,632 | 37,779 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 17,590 | 23,783 | 21,341 | 41,373 | 37,747 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 41.1 | 49.0 | 41.9 | 90.0 | 73.3 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 21.9 | 27.4 | 24.8 | 49.3 | 43.4 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | — | — | 0.2 | — | 10.3 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
回收費用 | 百萬美元 | 0.7 | 0.8 | 0.4 | 1.5 | 0.9 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 22.6 | 28.2 | 25.4 | 50.8 | 54.6 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | 18.5 | 20.7 | 16.6 | 39.2 | 18.7 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | 3.1 | 4.1 | 3.3 | 7.2 | 7.9 | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,335 | 2,059 | 1,964 | 2,176 | 1,942 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 1,245 | 1,153 | 1,164 | 1,192 | 1,149 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 1,283 | 1,188 | 1,188 | 1,229 | 1,446 | |||||||||||||||||
每噸採礦成本 | 美元指數/噸 | 1.34 | 1.37 | 1.66 | 1.35 | 1.46 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 5.40 | 4.50 | 3.13 | 4.91 | 4.24 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 1.97 | 2.10 | 0.97 | 2.04 | 1.25 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
2024年Q2，產量比2023年Q2減少18％，AISC每盎司銷售成本比上年同期提高了8％。截至2024年6月30日的六個月中，盎司產量較去年同期增加了5％，每盎司銷售AISC比上年同期降低了15％。2024年Q2，銷售產品比2023年Q2 減少18％，平均實現黃金價格比上年同期增加了19％。截至2024年6月30日的六個月中，盎司銷售增加了10％，平均實現黃金價格比上年同期增長了12％。
由於2024年Q2期間焦點在Ginger礦坑的廢石剝離上，並且可回收金屬堆積量約低60％，與上一個期間相比Q2 2024的產量較Q2 2023有所下降。2024年6月30日止的六個月生產量比2023年同一時期高，這是由於H2 2023從Vista East第三階段礦坑中的回籠產生對H1 2024的影響。2024年Q2的總挖掘噸位與Q2 2023相近；然而，由於焦點在Ginger礦坑的廢石剝離上，礦石開採噸位比Q2 2023低43％。2024年Q2的剝離比是4.92，而Q2 2023的剝離比是2.03。2024年6月30日止的總挖掘噸位比2023年同一時期高5％，但開採的礦石噸位降低了7％，剝離比率增加了17％，反映出在Ginger礦坑廢石剝離方面採礦業。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
由於Ginger礦坑的礦渣運輸距離縮短，截至2024年6月30日的三個月和六個月的採礦單位成本比2023年同期更低。由於H1 2024投放噸位較少和石灰消耗增加，反映2024年未氧化礦石堆積量的增加，截至2024年6月30日的三個月和六個月的加工單位成本比2023年同期更高。由於2024年投放噸位較少，截至2024年6月30日的三個月和六個月的總務管理單位成本比2023年同期更高。
2024年6月30日及6個月的每盎司現金銷售成本較2023年同期增加，因2024年在堆浸法堆放的盎司數量較少。每盎司銷售的AISC在2024年第二季度比2023年第二季度高，這是由於每盎司現金銷售成本增加的影響。每盎司銷售的AISC在截至2024年6月30日的六個月中較2023年同期下降，主要是由於2023年第一季度資本化剝離成本較高。
2024年6月30日爲期3個月和6個月的期間中沒有持續性資本支出。 非持續性支出爲期3個月和6個月的截止日期是¥0和¥720萬，主要涉及運輸卡車租金、Ginger採礦區的資本化分層以及資本化勘探鑽探成本。 $3.1百萬 分別爲¥0和¥720萬，主要涉及運輸卡車租金、Ginger採礦區的資本化分層以及資本化勘探鑽探成本。
探索和開發
2024年Q2季度，Mesquite的勘探工作包括一項4970米的步幅式逆循環（RC）鑽探計劃，旨在測試Ginger礦牀向北和向西延伸的擴展，並對主開放採石場進行持續的地質測繪，以加強地質模型。截至2024年6月30日的三個月和六個月的Mesquite勘探支出分別爲30萬美元和110萬美元。
展望
2024年Mesquite黃金產量初步計劃爲75,000到85,000盎司。然而，雖然2024年可回收的金盎司超出了計劃，但該礦山從堆浸堆疊中實現的回收比預期慢，並且指導方針已調整爲55,000到65,000盎司黃金。2024年的成本指南不變，現金成本爲每盎司1,345美元至1,445美元，全成本爲每盎司1,410美元至1,510美元。預算維持性支出爲500萬美元，主要涉及加工設備。主要涉及Ginger礦坑資本化的非維持性支出預計爲6000萬美元。
在2024年剩餘的時間裏，Mesquite礦山的開採工作將集中於Ginger礦井的廢石開採，預計將在2025年提供大部分金屬盎司。預計還將從重新處理並浸出之前浸出過的Old Vista墊料中獲得額外的礦石。通過勘探和資源鑽探建立更多的礦物儲量的工作預計將繼續進行，並且公司也將繼續獲得必要的許可以使礦山的使用壽命可延長至2024年之後。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
加利福尼亞州城堡山黃金礦
Castle Mountain是一座位於加利福尼亞州聖貝納迪諾縣的露天堆浸金礦，在墨斯基特以北約200英里。在之前的業主手中，從1992年至2004年，Castle Mountain生產了超過130萬盎司的黃金，由於金價低而停產。Equinox Gold於2017年12月收購了Castle Mountain，並於2020年Q4開始第1階段運營。2021年，Equinox Gold完成了第2階段擴張的可行性研究，預計將年均產量提高到超過20萬盎司的黃金。2022年3月，該公司申請修改現有許可證以容納第2階段擴張，如Development Projects中所述。Development Projects。 2024年8月，該公司宣佈決定暫停Castle Mountain的第1階段運營，直到完成第2階段許可。雖然剩餘滲濾預計將繼續進行到2024年底，但Castle Mountain以後將被報告爲一個開發項目。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
礦石已經被開採並垛放在浸出墊上。 | 千噸 | 1,118 | 838 | 1,312 | 1,956 | 2,389 | |||||||||||||||||
採掘廢料 | 千噸 | 800 | 1,154 | 445 | 1,954 | 1,121 | |||||||||||||||||
露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 0.72 | 1.38 | 0.34 | 1.00 | 0.47 | |||||||||||||||||
平均堆疊在浸出墊上的黃金品位 | 克/噸 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 6,148 | 4,716 | 6,167 | 10,864 | 10,622 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 6,148 | 4,716 | 6,167 | 10,864 | 10,622 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 14.4 | 10.0 | 12.0 | 24.4 | 20.5 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 7.8 | 10.9 | 8.6 | 18.7 | 14.1 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | — | 0.3 | — | 0.3 | 0.3 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | 0.7 | 1.0 | 1.0 | 1.8 | 2.0 | |||||||||||||||||
| 保持勘探支出。 | 百萬美元 | 0.1 | 0.1 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | |||||||||||||||||
| 回收費用 | 百萬美元 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 8.7 | 12.4 | 9.7 | 21.2 | 16.6 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | 5.6 | (2.4) | 2.3 | 3.3 | 3.8 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | 1.1 | 1.3 | 1.7 | 2.4 | 3.1 | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,338 | 2,118 | 1,945 | 2,242 | 1,934 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 1,270 | 2,303 | 1,389 | 1,718 | 1,328 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 1,424 | 2,618 | 1,577 | 1,942 | 1,573 | |||||||||||||||||
每噸採礦成本 | 美元指數/噸 | 3.17 | 3.26 | 3.25 | 3.22 | 3.27 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 8.36 | 9.27 | 5.86 | 8.75 | 5.64 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 2.40 | 2.91 | 1.78 | 2.62 | 1.81 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
2024年Q2，盎司產量與2023年Q2相符，AISC每盎司售出下降10%。截至2024年6月30日六個月結束，盎司產量比2023年同期增加了2%，AISC比2023年同期增加了23%。2024年Q2，盎司銷售與2023年Q2相符，平均實現的黃金價格比2023年Q2上漲了20%。截至2024年6月30日六個月結束，盎司銷售量比2023年同期增加了2%，平均實現的黃金價格比2023年同期增加了16%。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的生產與2023年同期一致，採礦和加工速度類似。與2023年同期相比，由於採礦截止級別的增加，反映了更高的運營成本，2024年的剝離比率有所增加。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的採礦單位成本與2023年同期一致。由於2024年壓碎礦石和團聚的比例較高（H1 2023 60%被壓碎，H1 2024 90%被壓碎），因此處理單元成本在2024年6月30日結束的三個月和六個月與2023年同期相比較高。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
相比於堆放原礦石，平均成本單位更高，此外總噸位較低，處理承包商成本更高。由於處理的礦石總噸位較少，截至2024年6月30日的三個月和六個月的G&A單位成本與2023年同期相比有所上升。
2024年Q2銷售每盎司現金成本比2023年Q2低，主要原因是在2024年Q1，由於黃金價格上漲，存貨減值準備金（「NRV」）轉回了250萬美元（每盎司銷售408美元），導致2024年Q2現金成本每盎司銷售更低。截至2024年6月30日的前六個月，每盎司現金成本比2023年同期高，這是由於上述採礦、加工和管理費用的增加所致。 AISC每盎司銷售在2024年Q2比2023年Q2更低，主要是由於每盎司銷售的現金成本更低。截至2024年6月30日的前六個月，每盎司AISC銷售比2023年同期更高，這是由上述更高的運營成本所驅動。$408 蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的可持續性資本支出爲零，用於資本化的勘探支出爲30萬美元。2024年6月30日結束的三個月和六個月的非可持續性支出分別爲110萬美元和240萬美元，主要與第二階段的許可和工程有關。
探索和開發
2024年第二季度，Castle Mountain沒有進行勘探鑽探，今年也沒有計劃進行。預計2024年第三季度啓動一項地表勘探項目，包括地質測繪和河道採樣，主要目標是採樣先前確定的在地表上暴露的礦化區，以便將這些數據用於未來的涉礦概念評估。截至2024年6月30日，Castle Mountain的勘探支出分別爲10萬美元和50萬美元。
展望
2024年2月16日，該公司在2024年業績預測報告中表示，由於第二階段每年20萬盎司的審批過程延長到了2026財年，它正在評估Castle Mountain第1階段的控件。由於承包採礦、破碎和球團化的成本不斷上漲以及採礦廢料歷史低品位回填的複雜性和可變性增加，公司將在第二階段許可過程的整個時間內暫停在Castle Mountain的採礦活動。殘留浸出和黃金生產預計將在今年餘下的時間內繼續。Castle Mountain的主要重點將集中於推進第二階段的許可和施工工程。因此，Castle Mountain將被報告爲一個發展項目。
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墨西哥瓜納華託州洛斯菲洛斯金礦
洛斯菲洛斯位於墨西哥的格雷羅州，於2008年開始生產。2024年的採礦作業包括三個露天礦坑（洛斯菲洛斯，貝爾梅哈爾和瓜達盧佩）和一個地下礦井（洛斯菲洛斯）。從各個礦牀採出的碎礦和堆砌礦石通過堆浸法進行加工。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
露天開採的礦石 | 千噸 | 2,289 | 895 | 3,216 | 3,184 | 5,616 | |||||||||||||||||
露天開採的廢料 | 千噸 | 8,846 | 10,044 | 12,150 | 18,890 | 23,397 | |||||||||||||||||
露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 3.86 | 11.22 | 3.78 | 5.93 | 4.17 | |||||||||||||||||
平均露天開採黃金品位 | 克/噸 | 0.67 | 0.55 | 0.79 | 0.63 | 0.85 | |||||||||||||||||
地下開採的礦石量 | 千噸 | 197 | 151 | 111 | 349 | 233 | |||||||||||||||||
平均地下黃金品位 | 克/噸 | 2.49 | 3.13 | 3.20 | 2.76 | 3.28 | |||||||||||||||||
| 處理噸數 | 千噸 | 2,538 | 963 | 3,284 | 3,501 | 5,857 | |||||||||||||||||
二次浸出所需處理的礦石量 | 千噸 | 1,467 | 1,240 | — | 2,707 | — | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 37,430 | 23,955 | 37,831 | 61,386 | 77,406 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 35,040 | 26,315 | 38,683 | 61,355 | 78,295 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 81.0 | 53.9 | 75.8 | 134.9 | 150.6 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 68.7 | 46.3 | 61.8 | 115.0 | 121.5 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | 9.9 | 16.5 | 3.2 | 26.4 | 9.8 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | 0.2 | 0.1 | — | 0.3 | 0.1 | |||||||||||||||||
| 保持勘探支出。 | 百萬美元 | 0.1 | 0.1 | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||
回收費用 | 百萬美元 | 0.8 | 0.7 | 0.8 | 1.4 | 1.6 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 79.7 | 63.8 | 65.8 | 143.5 | 133.0 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | 1.3 | (9.9) | 10.0 | (8.6) | 17.7 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | — | — | 0.2 | — | 0.3 | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,311 | 2,048 | 1,960 | 2,198 | 1,924 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 1,961 | 1,761 | 1,597 | 1,875 | 1,552 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 2,274 | 2,424 | 1,701 | 2,338 | 1,698 | |||||||||||||||||
露天開採每採掘一噸礦的開採成本 | 美元指數/噸 | 1.89 | 1.96 | 1.79 | 1.93 | 1.87 | |||||||||||||||||
地下開採每採掘一噸礦的開採成本 | 美元指數/噸 | 96.66 | 97.42 | 108.04 | 96.99 | 118.99 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 6.52 | 9.58 | 7.60 | 7.60 | 8.17 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 2.24 | 4.52 | 3.29 | 3.05 | 3.08 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入是白銀營業收入的淨值。
2024年Q2分析
產量
2024年第二季度，盎司產量比2023年第二季度低1％，單位銷售成本比較高，高達34％。2024年6月30日結束的六個月中，盎司產量比2023年同期低21％，單位銷售成本比較高，高達38％。2024年第二季度，盎司銷量比2023年第二季度低9％，平均實現的黃金價格比2023年第二季度高18％。2024年6月30日結束的六個月中，盎司銷量比2023年同期低22％，平均實現的黃金價格比較高14％。
2024年第二季度的生產量與2023年相同。截至2024年6月30日的六個月生產量與2023年相比有所下降，因爲2024年第一季度主要集中在浪費剝離以及堆浸堆場上輸送帶的計劃性搬遷，導致碎石機在2024年第一季度的大部分時間離線。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
2024年6月30日結束的三個月和六個月的露天採礦單位成本與2023年同期基本一致。2024年6月30日結束的三個月和六個月的地下采礦單位成本相比2023年同期有所下降。在2023年第一季度，由於成本更高的Bermejal地下開發，地下采礦單位成本較高，而2024年由於優化工作，單位成本有所下降。加工單位成本在2024年6月30日結束的三個月和六個月與2023年同期相比有所下降，因爲破碎機和輸送機在2024年第一季度的約70%時間內處於離線狀態，期間場地重新加工了約270萬噸物料，而重新加工的單位成本比初級破碎和球團化更低。由於2024年處理的噸數減少了40％，G＆A的單位成本在2024年6月30日結束的三個月和六個月與2023年同期相比有所上升。 270萬 蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現踰3億港元。
2024年6月30日結束的三個月和六個月內，每盎司售出現金成本比2023年同期更高，主要原因是可回收盎司較少。2024年6月30日結束的三個月和六個月內，每盎司售出的全成本（AISC）比2023年同期更高，原因是每盎司售出的現金成本更高，以及由於Bermejal，Guadalupe和Los Filos露天礦的剝離開銷增加，2024年的維持開支增加。
2024年6月30日結束的三個月和六個月中，持續資本支出分別爲990萬美元和2640萬美元，主要與Bermejal、Guadalupe和Los Filos露天開採以及Los Filos地下開發有關。在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，非持續性支出爲零。
探索和開發
2024年第二季度，Los Filos的勘探鑽探包括213900萬的Los Filos露天礦區填充岩心鑽探和216900萬的Los Filos地下的步進鑽探。迄今爲止，露天開採區域的總計爲412200萬，地下采區爲281200萬，佔計劃2024年鑽探的65％。除了鑽探項目外，一個主要的岩心重新記錄工作正在進行中，並且在2024年第一季度，另外取樣了67600萬的以前未取樣的歷史岩心。洛斯菲洛斯的勘探支出分別爲2024年6月30日結束的三個月和六個月的220萬美元和340萬美元。
展望
Los Filos 2024年的金產量指導爲155000至175000盎司，現金成本爲每盎司1785至1885美元，全成本爲每盎司2090至2190美元。
2024年Los Filos預算的持續支出爲5000萬美元，其中包括1500萬美元用於Bermejal露天礦開發，800萬美元用於Los Filos露天礦開發，500萬美元用於Guadalupe露天礦開發, 300萬美元用於Los Filos North地下開發，700萬美元用於處理設備和500萬美元用於勘探。2024年Los Filos沒有非持續支出預算。
目前，洛斯菲洛斯礦山作爲一個露天和地下采礦操作，並在一個堆浸反應設施上處理全部礦石。爲了確保礦山的長期生存能力和最大化洛斯菲洛斯黃金資源的價值，需要建造一座碳浸出（"CIL"）廠，以提高來自地下和露天礦牀的高品位礦石的黃金回收率。
Los Filos的成本和生產指南取決於與當地社區利益相關方和土地所有者成功執行新的社會和土地准入協議。 Los Filos團隊正在與礦區所在的三個社區進行協作對話，並希望與每個社區達成新的土地准入協議。新協議對於保障礦山的長期經濟和投資可行性至關重要，包括增加新的100萬億.d CIL加工廠。如果公司無法令人滿意地完成新協議，公司將重新評估當前的運營情況，並可能選擇停止運營。因此，Los Filos 2024年的生產和成本指南可能會發生變化。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
巴西馬拉尼昂州的Aurizona黃金礦
Aurizona是位於巴西東北部的露天黃金礦。Aurizona於2019年7月開始生產，Piaba，Piaba East和Tatajuba露天礦的礦石在CIL工藝廠中加工。該公司正在推進許可，勘探和研究相關的擴展，旨在開發地下礦井和衛星露天礦牀，這些項目將與現有的露天礦牀同時運營，以延長礦山壽命並增加年黃金產量。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
開採的礦石 | 千噸 | 125 | 86 | 701 | 211 | 1,139 | |||||||||||||||||
採掘廢料 | 千噸 | 2,380 | 3,641 | 3,953 | 6,021 | 7,466 | |||||||||||||||||
露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 19.01 | 42.26 | 5.64 | 28.49 | 6.56 | |||||||||||||||||
處理噸數 | 千噸 | 131 | 803 | 831 | 934 | 1,699 | |||||||||||||||||
加工的平均黃金品位 | 克/噸 | 0.86 | 1.04 | 1.19 | 1.02 | 1.09 | |||||||||||||||||
康復 | % | 89.4 | 90.2 | 91.0 | 90.1 | 91.0 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 6,309 | 23,857 | 28,537 | 30,166 | 54,337 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 7,535 | 24,506 | 28,740 | 32,041 | 55,279 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 17.8 | 50.6 | 56.7 | 68.4 | 107.1 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 18.9 | 33.3 | 34.8 | 52.3 | 66.6 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | 5.1 | 14.0 | 4.3 | 19.1 | 15.2 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | 0.4 | 0.4 | 0.5 | 0.8 | 0.9 | |||||||||||||||||
回收費用 | 百萬美元 | 0.3 | 0.5 | 0.3 | 0.8 | 0.6 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 24.7 | 48.2 | 39.9 | 73.0 | 83.3 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | (7.0) | 2.3 | 16.8 | (4.7) | 23.8 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | 0.6 | 2.2 | 1.9 | 2.8 | 3.0 | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,358 | 2,065 | 1,973 | 2,134 | 1,938 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 2,514 | 1,360 | 1,211 | 1,631 | 1,205 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 3,280 | 1,973 | 1,390 | 2,280 | 1,507 | |||||||||||||||||
每噸採礦成本 | 美元指數/噸 | 2.93 | 4.04 | 3.73 | 3.59 | 3.56 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 44.12 | 11.72 | 12.47 | 16.26 | 12.34 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 26.80 | 5.58 | 4.43 | 8.55 | 4.73 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
2024年3月底，由於巴西馬拉尼昂持續的大雨，Piaba礦坑南牆的兩個位置發生了物質位移。由於這一地質事件，Piaba礦坑的進入被限制，採礦暫停，直到公司實施一項修復計劃確保礦坑安全採礦爲止。 Piaba礦的開採 在公司實施修復計劃以確保礦坑安全開採期間被暫停。
直到2024年4月底，從現有的礦石儲備中繼續完成銑礦和金生產。 2024年Q2期間，工廠閒置了8周，而採礦轉移到Tatajuba存款，最初計劃在2024年Q4進行採礦。2024年5月，採礦開始於Tatajuba露天礦。2024年7月工廠重新啓動，2024年剩餘的大部分礦石飼料將來自Tatajuba。修訂後的礦山計劃包括Tatajuba，Boa Esperança和Piaba露天礦。 工廠於2024年7月重新啓動，2024年其餘時間的大部分礦石進料將來自Tatajuba。修訂的礦山計劃融合了Tatajuba，Boa Esperança和Piaba露天採礦。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的生產量較2023年同期低，原因是暫停了Piaba礦坑的開採和工廠在五月和六月處於空閒狀態。 年餘下部分的期望在下面的部分進行了討論。 展望 如下部分。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
在2024年Q2，黃金產量比2023年Q2降低了78％，平均每盎司實現成本比出售的黃金價格高136％。截至2024年6月30日的六個月內，黃金產量比2023年同期降低了44％，平均每盎司實現成本比同期2023年高51％。2024年Q2售出的盎司數比2023年Q2低74％，平均實現黃金價格比往年同期上漲了19％。截至2024年6月30日的六個月內，售出的盎司數比2023年同期降低了42％，而平均實現黃金價格比往年同期高10％。
2024年Q2採礦單元成本低於2023年Q2，因爲採礦活動集中在礦牀浪費剝離上，這種剝離過程較短，拉運成本較低，而在坑內深處的礦石拉運成本更高。加工單元成本在2024年6月30日結束的三個月和六個月中比2023年同期高，因爲處理的礦石體積較小。
由於2024年4月開始部分停產的影響，截至2024年6月30日三個月和六個月的銷售現金成本和實際成本均高於2023年同期。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的維持資本支出分別爲510萬美元和1910萬美元，主要與資本剝離和新尾礦庫（TSF）施工的完成有關，現已投入使用。2024年6月30日結束的三個月和六個月的非維持支出分別爲60萬美元和280萬美元，主要涉及計劃中的地下隧道和降低地下開發鑽探建設以及Tatajuba廢物堆的工程研究。
探索和開發
儘管受到暴雨的影響，2024年第二季度勘探鑽探活動仍在繼續，主要關注高潛區域目標。季度內，針對區域探索目標進行了190600萬的岩心鑽探，使區域鑽探的年至今總量達到了516100萬。2024年第一季度的鑽探包括Tatajuba礦牀西側延申區的183800萬資源界定。在將某些勘探支出重新分類到公司板塊的影響除外，Aurizona在2024年6月30日結束的三個月和六個月的勘探支出分別爲零和80萬美元。
展望
Aurizona的2024年產量指導原本是11萬到12萬盎司黃金，現金成本爲每盎司1,070至1,170美元，全球生產成本爲每盎司1,575至1,675美元。
由於地質事件的影響，2024年的生產指導已經更新爲 70,000至80,000 金成色盎司品位，現金成本爲 1450美元至1550美元 每盎司，實際生產成本爲 2175美元至2275美元 每盎司。Aurizona的可持續性支出更新爲 5800萬美元 主要涉及資本化廢料剝離。 Aurizona非可持續性支出更新爲 1100萬美元 2024年主要涉及基礎設施和地下開發工程。
公司正在對Piaba採礦場和附近基礎設施進行修復，更新地質技術評估。修訂後的礦山計劃正在制定中，公司將評估是否存在減值跡象，以及是否需要對Aurizona礦山進行減值測試。
公司正在推進在奧羅津納開展擴張計劃，如所討論的。 開發項目 我們的各項委員會成員分別爲卡爾森先生，漢蒙德先生和帕特爾先生。卡爾森先生擔任審計委員會主席。審計委員會的每個成員都具備財務知識，在董事會的確定下，卡爾森先生也被認定爲符合適用的SEC規定的「審計委員會財務專家」，且具有會計或相關金融管理經驗。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
位於巴西巴伊亞州的黃金農場礦
Fazenda位於巴西巴伊亞州，自1984年以來一直在運營。Fazenda主要是地下開採，同時也有幾個小型露天礦開採產出。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
| 露天開採的礦石 | 千噸 | 138 | 127 | 163 | 265 | 284 | |||||||||||||||||
| 露天開採的廢料 | 千噸 | 1,570 | 1,429 | 1,489 | 2,999 | 3,045 | |||||||||||||||||
| 露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 11.38 | 11.22 | 9.16 | 11.30 | 10.73 | |||||||||||||||||
| 平均露天開採黃金品位 | 克/噸 | 1.25 | 1.10 | 1.47 | 1.18 | 1.49 | |||||||||||||||||
地下開採的礦石量 | 千噸 | 146 | 158 | 188 | 304 | 380 | |||||||||||||||||
| 平均地下黃金品位 | 克/噸 | 1.77 | 1.78 | 1.58 | 1.78 | 1.64 | |||||||||||||||||
| 開採礦石總量 | 千噸 | 284 | 285 | 350 | 569 | 664 | |||||||||||||||||
處理噸數 | 千噸 | 363 | 364 | 359 | 727 | 696 | |||||||||||||||||
加工的平均黃金品位 | 克/噸 | 1.35 | 1.36 | 1.51 | 1.35 | 1.54 | |||||||||||||||||
康復 | % | 91.3 | 89.8 | 89.6 | 90.5 | 90.3 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 14,178 | 14,402 | 15,479 | 28,580 | 31,164 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 14,219 | 14,483 | 15,401 | 28,702 | 31,413 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 33.2 | 30.2 | 30.2 | 63.4 | 60.2 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 21.7 | 21.9 | 20.0 | 43.6 | 38.4 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | 4.3 | 2.8 | 2.3 | 7.1 | 3.9 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.9 | 0.7 | |||||||||||||||||
回收費用 | 百萬美元 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.3 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 26.7 | 25.3 | 22.9 | 52.0 | 43.3 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | 6.6 | 4.9 | 7.3 | 11.5 | 16.8 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | 2.2 | 2.7 | 3.2 | 4.9 | 4.7 | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,337 | 2,085 | 1,958 | 2,210 | 1,917 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 1,526 | 1,510 | 1,296 | 1,518 | 1,223 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 1,876 | 1,745 | 1,487 | 1,810 | 1,381 | |||||||||||||||||
露天開採每採掘一噸礦的開採成本 | 美元指數/噸 | 2.42 | 2.30 | 2.43 | 2.36 | 2.34 | |||||||||||||||||
| 地下開採每採掘一噸礦的開採成本 | 美元指數/噸 | 38.50 | 39.65 | 35.67 | 39.10 | 34.18 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 12.81 | 12.97 | 14.64 | 12.89 | 14.42 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 7.09 | 7.11 | 6.22 | 7.10 | 6.49 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
Fazenda在季度期間礦井地下部分發生一起死亡事故。運營暫停了四天，在此期間對現場勞動力進行了安全複習培訓。equinox gold爲該個人家庭和有關部門提供了全力支持。
2024年第二季度，產量比2023年第二季度降低了8％，每盎司銷售的AISC比較高，增長了26％。截至2024年6月30日六個月的產量比2023年同期降低了8％，每盎司銷售的AISC比較高，增長了31％。2024年第二季度，銷量比2023年第二季度降低了8％，平均實現黃金價格比較高，增長了19％。截至2024年6月30日六個月的銷量比2023年同期降低了9％，平均實現黃金價格比較高，增長了15％。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
2024年6月30日結束的三個月和六個月的生產量較2023年同期有所下降，主要是由於露天礦山開採順序和開發速度緩慢導致的較低品位以及較低的地下開採噸數。這些問題導致加工的品位降低，部分抵消了通過磨機加工的噸數的增加。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的露天礦採掘單位成本與2023年同期相比基本持平。2024年6月30日結束的三個月和六個月的地下礦採掘單位成本比2023年同期更高，原因是由於重新談判合同導致勞動力成本增加，以及由於設備可用性減少地下礦石噸位較少。額外設備於2024年第三季度開始移至現場，預計可實現增加地下生產量。2024年6月30日結束的三個月和六個月的加工單位成本與2023年同期相比主要由於處理礦石的噸位更高而降低。
每盎司售出現金成本較2023年同期更高 截至2024年6月30日的三個月和六個月與2023年同期相比，現金成本每盎司售出更高 主要由於開放式和地下開採較延遲，因此低品位礦石噸產量更低. 每盎司售出全面成本較2023年同期更高 截至2024年6月30日的三個月和六個月與2023年同期相比，全面成本每盎司售出更高 由於每盎司售出現金成本和更高的維持資本支出，每盎司售出全面成本較2023年同期更高
2024年6月30日結束的三個月和六個月的持續資本支出分別爲430萬美元和710萬美元，主要與地下開發、採礦移動設備和TSF升高有關。同期的非持續性支出分別爲220萬美元和490萬美元，主要與地下開發和勘探有關。
探索和開發
2024年第二季度，公司在直接地下礦區鑽探了1329700萬的礦核，重點是爲了礦物質儲備的替換，使年初至今總量達到了2881900萬。季度期間表層勘探鑽探加速，主要針對數個既有領域的目標，鑽出了124000萬的礦核和398900萬的反循環鑽探。Fazenda的勘探支出截至2024年6月30日的三個月和六個月分別爲190萬美元和380萬美元。
展望
法森達公司2024年的產量指導爲65,000至70,000盎司黃金，現金成本爲每盎司1,195至1,295美元，全維持成本爲每盎司1,560至1,660美元。雖然截至2024年6月30日的六個月中的成本表現高於指導，但預計法森達將在2024年的成本指導範圍內。
2024年法展維持性支出預算爲2500萬美元，主要包括600萬美元的地下開發、700萬美元的設備採購和500萬美元的勘探。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
RDm黃金礦，巴西米納斯吉拉斯州
RDm位於巴西米納斯吉拉斯州，2014年初開始投產，作爲一種傳統的露天礦牀操作。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的營業和財務結果
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||||
開採的礦石 | 千噸 | 446 | 85 | 469 | 531 | 672 | |||||||||||||||||
採掘廢料 | 千噸 | 2,890 | 2,205 | 2,472 | 5,095 | 4,815 | |||||||||||||||||
露天採礦剝離比率 | 廢石:礦石 | 6.49 | 25.97 | 5.27 | 9.60 | 7.17 | |||||||||||||||||
| 重新裝載了礦石 | 千噸 | 185 | 179 | 226 | 364 | 412 | |||||||||||||||||
處理噸數 | 千噸 | 612 | 597 | 654 | 1,209 | 1,050 | |||||||||||||||||
加工的平均黃金品位 | 克/噸 | 0.67 | 0.62 | 0.73 | 0.64 | 0.65 | |||||||||||||||||
康復 | % | 86.1 | 88.5 | 88.0 | 87.3 | 88.5 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 10,675 | 10,932 | 12,951 | 21,608 | 19,293 | |||||||||||||||||
售出的黃金 | 盎司 | 10,870 | 11,125 | 12,904 | 21,995 | 18,928 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
營業收入(2) | 百萬美元 | 25.4 | 23.0 | 25.2 | 48.3 | 36.7 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | 百萬美元 | 17.0 | 19.0 | 16.0 | 36.0 | 25.4 | |||||||||||||||||
維持資本金(1) | 百萬美元 | 1.8 | 0.4 | 1.3 | 2.2 | 4.1 | |||||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 百萬美元 | 0.2 | 0.5 | 2.5 | 0.7 | 4.4 | |||||||||||||||||
回收費用 | 百萬美元 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.4 | 0.4 | |||||||||||||||||
全球維持成本(1) | 百萬美元 | 19.2 | 20.1 | 20.0 | 39.3 | 34.3 | |||||||||||||||||
全球綜合成本貢獻(1) | 百萬美元 | 6.1 | 2.9 | 5.2 | 9.0 | 2.4 | |||||||||||||||||
保養維護 | 百萬美元 | — | — | — | — | 1.0 | |||||||||||||||||
非持續性開支 | 百萬美元 | 0.5 | 5.6 | — | 6.1 | — | |||||||||||||||||
| 單元分析 | |||||||||||||||||||||||
實現銷售每盎司黃金價格 | 美元/盎司 | 2,333 | 2,065 | 1,956 | 2,198 | 1,938 | |||||||||||||||||
每盎司售出的現金成本(1) | 美元/盎司 | 1,566 | 1,709 | 1,239 | 1,638 | 1,340 | |||||||||||||||||
每盎司出售的全成本(1) | 美元/盎司 | 1,774 | 1,801 | 1,553 | 1,788 | 1,812 | |||||||||||||||||
每噸採礦成本 | 美元指數/噸 | 3.09 | 3.11 | 2.91 | 3.10 | 2.74 | |||||||||||||||||
每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 11.15 | 12.51 | 11.39 | 11.82 | 12.43 | |||||||||||||||||
總務和行政費用每噸加工成本 | 美元指數/噸 | 3.40 | 3.80 | 2.34 | 3.60 | 3.49 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
在2024年Q2，盎司產量比2023年Q2低18％，每盎司售出的AISC比上年同期高14％。截至2024年6月30日的六個月中，盎司產量比2023年同期高12％，AISC比上年同期低1％。在2024年Q2，盎司銷量下降了16％，平均實現黃金價格比2023年Q2高19％。截至2024年6月30日的六個月中，盎司銷量比2023年同期高16％，平均實現黃金價格比上年同期高13％。
由於許可證批准被延遲，無法開採更高含量的礦石，2024年Q2的產量相比於2023年Q2有所下降。2024年6月30日結束的六個月內，由於2023年Q1無法獲得許可證，公司直到2023年1月第三週才能開始處理礦石，因此主要處理低品位的儲備礦石，導致產量相比於2023年同期有所上升。
20
影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
2024年6月30日結束的三個月和六個月的採礦單位成本比2023年同期高，因爲租賃車隊的可用性降低、採礦承包商的生產率降低以及與業主運營車隊相關的維護費用。預計隨着租賃車隊的替換，生產率將在未來幾個季度得到改善。2024年Q2的加工單位成本比2023年Q2更低，因爲電力成本更低。截至2024年6月30日的六個月，加工單位成本比2023年同期更低，由於電力成本更低，礦石噸數更高。. 與營業收入相關，共享區域型成本導致2024年6月30日結束的三個月和六個月的總務和行政單位成本比2023年同期更高。
截至2024年6月30日三個月和六個月內銷售的每盎司現金成本相比2023年同期有所增加，主要原因是採礦單元成本較高。每盎司售出的綜合成本相比2023年同期增加，主要原因是每盎司現金成本增加。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的持續資本支出分別爲$180萬和$220萬，與採礦設備有關。2024年6月30日結束的三個月和六個月的非持續性支出分別爲$50萬和$610萬，與資本化剝離有關。
探索和開發
2024年第二季度，RDm沒有進行勘探鑽探。2024年4月，RDm獲得了幹垛式尾礦庫施工許可，預計將於2024年8月完成。
展望
RDm公司2024年的黃金產量指導爲50,000至60,000盎司，現金成本爲每盎司1260至1360美元，全球可持續性成本爲每盎司1800至1900美元。
2024年RDm的可持續支出包括500萬美元的幹堆尾礦庫施工和900萬美元的設備支出。預算內的可持續支出與原始指南相比有所減少，因爲新的租賃車隊可持續支出預期較低。預算內的非維持性支出爲1400萬美元，主要與資本化剝離有關。
21
影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
巴西巴伊亞州聖盧斯黃金礦
Santa Luz是位於巴西巴伊亞州的露天黃金礦。Santa Luz於2022年3月30日首次開採黃金，並於2022年10月1日開始商業生產。
2024年6月30日結束的三個月的運營和財務結果
| 三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 6月30日 2024 | 三月三十一日 2024 | 6月30日 2023 | 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||||||||||||
開採的礦石 | kt | 462 | 391 | 488 | 852 | 1,250 | |||||||||||||||||
開採的廢物 | kt | 2,671 | 2,832 | 2,375 | 5,504 | 5,444 | |||||||||||||||||
露天礦帶比例 | w: o | 5.79 | 7.25 | 4.87 | 6.46 | 4.36 | |||||||||||||||||
已處理的噸數 | kt | 519 | 526 | 513 | 1,045 | 1,047 | |||||||||||||||||
加工的黃金等級平均值 | g/t | 1.34 | 1.19 | 1.33 | 1.27 | 1.30 | |||||||||||||||||
恢復 | % | 60.3 | 53.9 | 67.1 | 57.3 | 64.9 | |||||||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 13,627 | 11,836 | 15,321 | 25,463 | 29,806 | |||||||||||||||||
黃金已售出 | 盎司 | 13,664 | 11,575 | 14,856 | 25,239 | 29,105 | |||||||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||||||||
收入(2) | M$ | 32.0 | 24.1 | 29.2 | 56.1 | 56.1 | |||||||||||||||||
現金成本(1) | M$ | 27.5 | 23.8 | 22.0 | 51.3 | 44.5 | |||||||||||||||||
維持資本(1) | M$ | 4.9 | 5.0 | 1.4 | 9.8 | 1.4 | |||||||||||||||||
| 維持租賃付款 | M$ | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | |||||||||||||||||
回收費用 | M$ | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.6 | 0.5 | |||||||||||||||||
AISC 總計(1) | M$ | 32.8 | 29.2 | 23.8 | 61.9 | 46.5 | |||||||||||||||||
AISC 繳款利潤率(1) | M$ | (0.8) | (5.0) | 5.5 | (5.8) | 9.7 | |||||||||||||||||
非持續性支出 | M$ | 1.0 | 0.8 | 1.2 | 1.7 | 1.7 | |||||||||||||||||
| 單位分析 | |||||||||||||||||||||||
每盎司售出的黃金已實現價格 | 美元/盎司 | 2,342 | 2,083 | 1,963 | 2,223 | 1,928 | |||||||||||||||||
每售出一盎司的現金成本(1) | 美元/盎司 | 2,012 | 2,053 | 1,480 | 2,031 | 1,529 | |||||||||||||||||
每盎司售出 AISC(1) | 美元/盎司 | 2,399 | 2,519 | 1,592 | 2,454 | 1,601 | |||||||||||||||||
每開採一噸的採礦成本 | $/t | 2.98 | 3.14 | 2.72 | 3.06 | 2.96 | |||||||||||||||||
每處理一噸的加工成本 | $/t | 29.10 | 23.83 | 23.03 | 26.45 | 24.61 | |||||||||||||||||
每處理一噸的併購成本 | $/t | 4.35 | 4.44 | 4.71 | 4.40 | 5.32 | |||||||||||||||||
(1)現金成本、可持續資本支出、全成本、全成本貢獻邊際、每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的全成本均爲非IFRS指標。請參見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
2024年Q2分析
產量
2024年第二季度，盎司產量較2023年第二季度下降了11％，每盎司售出的AISC比較高達51％。截至2024年6月30日的六個月內，盎司產量比2023年同期下降了15％，並且AISC比同期增長了53％。2024年第2季度，售出的盎司數比2023年第2季度低8％，平均實現的黃金價格比較高達19％。截至2024年6月30日的六個月內，售出的盎司數比2023年同期下降了13％，平均實現的黃金價格比同期增長了15％。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的產量與2023年同期相比有所下降，主要是因爲回收率降低。 2024年上半年遇到了加工難題，工廠與解毒、吸附/脫附/回收(ADR)和電積製藥(電冶金)線路的修改有關的停工時間增加。團隊繼續通過計劃的優化措施的工作，包括在2024年6月底安裝新的軸承和除泥回收電路。
礦業單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因承包商成本通脹而上升。 加工單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因耗材和維護成本增加而上升。 總務和行政單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因區域型營業收入分配的減少而下降。 總務和行政單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因區域型營業收入分配的減少而下降。總務和行政單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因區域型營業收入分配的減少而下降。 總務和行政單位成本在2024年6月30日結束的三個和六個月內相比於2023年同期因區域型營業收入分配的減少而下降。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
已售出每盎司現金成本是 較...更高 ，截至2024年6月30日的三個月和六個月，與2023年相比主要由於生產量下降。已售出每盎司全成本是 較...更高 ，截至2024年6月30日的三個月和六個月，與2023年相比，除了更高的持續資本支出受更高的資本化剝離的推動影響外，現金出售每盎司成本更高。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的持續性資本支出分別爲490萬美元和980萬美元，與資本化的廢石開採和應對尾礦庫提高有關。2024年6月30日結束的三個月和六個月的非持續性支出爲 $100萬和$170萬，主要與勘探相關。
探索和開發
2024年聖盧斯表面探索計劃在2024年Q2加強，重點區域已完成2514萬的岩心鑽探和2828萬的RC鑽探。截至2024年6月30日的三個月和六個月的探索支出分別爲100萬美元和170萬美元。
展望
2024年，Santa Luz的重點是提高穩態工廠的處理能力，實現年設計產能達到270萬噸，並提高回收率，目標是2024年下半年實現73%或更高的回收率。除了對解毒、ADR和電積分路進行改造外，Santa Luz還在2024年6月下旬安裝了一臺新的SAG磨機和除泥分路。預計新的軸承座將使SAG磨機的處理能力提高至多10%。添加除泥分路的目的是從礦石進料中去除部分總有機碳，預計將使回收率總體提高多達6%。除泥分路將在2024年第三季度啓用。
Santa Luz生產指導2024年黃金產量爲70,000至80,000盎司，現金成本爲$1,495至$1,595每盎司，全成本爲 1900美元至$2,000 每盎司。
2024年Santa Luz預計的可持續性支出爲2100萬美元，主要涉及到700萬美元的尾礦庫升高，以及新的滑輪和去泥迴路。增加的主要原因是因爲對廢石剝離和額外的工廠設備升級進行了資本化。 主要是由於資本化的廢石剝離和額外的工廠設備升級而導致的增加。 2024年預算的非可持續性支出主要涉及到勘探。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
開發項目 | ||
加拿大安大略省綠石項目
該公司於2021年4月收購了Greenstone的首個60%的股權，與Equinox Gold持有60%的股份、Orion持有剩餘的40%的股份進行施工。2024年5月13日，Equinox Gold收購Orion的40%股權，將Greenstone全部合併爲Equinox Gold。2024年5月22日首批黃金鑄造成功，商業生產目標定於2024年第三季度。Greenstone是一座露天礦，預計在首個14年的採礦壽命週期內生產超過500萬盎司黃金。前五年的黃金產量預計每年超過400,000盎司，整個礦井的生產預計平均每年360,000盎司。
三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||
| 運營數據 | 單位 | 6月30日 2024 | 三月三十一日 2024 | 6月30日 2024 | |||||||||||||
開採的礦石 | kt | 1,276 | 649 | 1,925 | |||||||||||||
開採的廢物 | kt | 5,811 | 4,838 | 10,649 | |||||||||||||
露天礦帶比例 | w: o | 4.56 | 7.45 | 5.53 | |||||||||||||
已處理的噸數 | kt | 370 | — | 370 | |||||||||||||
加工的黃金等級平均值 | g/t | 2.50 | — | 2.50 | |||||||||||||
恢復 | % | 88.0 | — | 88.0 | |||||||||||||
生產的黃金 | 盎司 | 16,247 | — | 16,247 | |||||||||||||
黃金已售出 | 盎司 | 10,358 | — | 10,358 | |||||||||||||
| 財務數據 | |||||||||||||||||
收入(2) | M$ | 23.9 | — | 23.9 | |||||||||||||
現金成本(1) | M$ | 7.8 | — | 7.8 | |||||||||||||
回收費用 | M$ | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||||||
AISC 總計(1) | M$ | 7.9 | — | 7.9 | |||||||||||||
AISC 繳款利潤率(1) | M$ | 16.0 | — | 16.0 | |||||||||||||
非持續性支出 | M$ | 74.0 | 52.8 | 126.8 | |||||||||||||
| 單位分析 | |||||||||||||||||
每盎司售出的黃金已實現價格 | 美元/盎司 | 2,312 | — | 2,312 | |||||||||||||
每售出一盎司的現金成本(1) | 美元/盎司 | 750 | — | 750 | |||||||||||||
每盎司售出 AISC(1) | 美元/盎司 | 762 | — | 762 | |||||||||||||
(1)現金成本、維持資本、全成本、全成本貢獻毛利、銷售每盎司現金成本和銷售每盎司全成本均爲非IFRS度量標準。詳見公司在評估企業表現時使用以下非實物金融指標。這些術語沒有被國際財務報告準則規定的標準化含義，因此可能與其他公司計算類似指標的方式不可比。和
可考慮的注意事項.
(2)營業收入淨報告，扣除白銀收入。
(3)截至2024年6月30日，綠石礦業尚未實現商業生產，因此不計入銷售的每盎司綜合現金成本和每盎司全成本。
2024年更新和展望
綠石施工已於2021年第四季度開始，並在2023年第四季度結束後基本完成。調試工作於2024年第一季度開始，並持續到2024年第二季度。到目前爲止，團隊已經完成了678萬個工作小時，有1個失去工作時間的傷害案例和2.36每百萬個工作小時的項目TRIFR。
在2024年第一季度，調試工作主要集中在高壓磨輥(HPGR)、1號球磨機、濃縮機和浸出槽、重力社、試劑、脫碳、精煉和黃金實驗室。截至2024年3月31日，共有14輛CAT 793F卡車、兩臺Epiroc D65鑽機、兩臺Epiroc Pit Viper 235鑽機、三臺小松PC5500挖掘機和四臺小松D375A-8推土機在使用中。2024年3月31日，工廠的運營準備工作基本完成，準備好進行工廠運營和逐步升級，所有高級工廠操作員已經加入團隊。
2024年第二季度，調試工作一直在進行。2024年4月6日，礦石已經被投入到系統中，預計在2024年上半年的計劃中，於2024年5月22日首次進行黃金澆鑄。加工廠設施已交接至運營團隊，施工團隊的撤離工作已在2024年第二季度結束。工廠的推廣正在按預期進行。截至2024年6月30日，該礦已移動超過3120萬噸物料，並儲存200萬噸的礦石。在本季度中，運營團隊完成了八臺CAt 793卡車，一臺CAt 834輪式推土機和一臺小松（ADR）D375A-8推土機的組裝和調試，並計劃在2024年第三季度投入使用。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
開發項目（續） | ||
招聘已經進展順利，已經填補了470多個職位。施工活動已經開始，用於遷移Hydro One的44kV變電站已經在季度內開始。永久操作人員小屋的工作也已經開始了。
2024年Q2末，共斥資13.71億美元用於施工及投產（百分之百計算基礎）。公司本季度份額爲5500萬美元，本年截至目前份額爲1.09億美元，截至目前該項目已斥資8.34億美元，不包括資本化的利息及其他非現金資金。公司本季度資本化利息2400萬美元，本年截至目前資本化利息爲3900萬美元，該項目截至目前資本化利息爲1億美元。
2024年第三季度Greenstone的重點是實現商業生產，即在平均27,000噸/天的工廠設計能力的至少80%的生產率下，連續生產30天，同時保持85%的計劃回收率，並且頭品位在生產計劃內的10%之內。
在商業生產達成後，2024年剩餘時間的重點將是繼續提高生產能力以達到完整設計能力。公司在2024年五月初次開採黃金並具有100%的礦權，預計將生產出175,000至205,000盎司的黃金(之前擁有60%礦權時生產105,000至125,000盎司)，現金成本爲每盎司690至790美元，全成本爲每盎司840至940美元。成本指導與之前的披露保持不變。
墨西哥瓜納華託州洛斯菲洛斯擴建
2022年10月19日，公司發佈了一份最新可行性研究結果，涉及擴大洛斯菲洛斯礦山並開發Bermejal地下礦牀，建造CIL處理廠處理高品位礦石，與現有堆浸設施同時運行，從而提高生產量並延長礦山壽命。
2024年更新和展望
儘管可行性研究中對經濟和產量的估計是基於CIL工廠在2023年開始施工的，但Equinox Gold目前還沒有做出施工決定。決定是否繼續擴建Los Filos將考慮該地區的經營穩定性，成功談判新土地使用協議的能力，環保母基許可證的修改，市場條件，以及資本的可用性和成本。目前，Los Filos團隊將關注於實施運營改進，推進社區對話和社會投資項目。
美國加州城堡山擴建項目
2021年3月，該公司宣佈了Castle Mountain第2階段擴建可行性研究的結果。第2階段預計會增加生產，每年平均218,000盎司黃金，爲期14年，隨後進行浸出堆放洗滌，以回收剩餘的黃金。就單獨而言，第2階段預計將生產320萬盎司黃金，AISC在較低的行業板塊範圍內。
2024年更新和展望
公司在2024年上半年繼續推進加工電路的優化工作，並繼續進行前端工程設計（「FEED」）工作。雖然第2階段預計在現有批准的礦區範圍內運營，但之前分析出的影響，如礦井範圍內增加的土地擾動和用水量增加，需要修改公司爲該項目批准的礦山復墾計劃（「Plan」）。計劃修正申請已於2022年3月提交給主管機構（聖貝納迪諾縣和美國土地管理局（BLM））。主管機構在2023年初對計劃的完整性進行了評估，BLM要求進行輕微的計劃更改，並於2023年第三季度重新提交以供BLM最終審核。公司在2024年第一季度收到了BLM的決定書，確認計劃已經完成，並預計在2024年下半年收到意圖通知書，開始正式的批准審核過程。
BLM、聖貝納迪諾縣和Castle Mountain正在商談一項諒解備忘錄，以進行《環境影響聲明（EIS）/環境影響報告（EIR）》以分析第二階段擴建的潛在環境影響。公司預計正式環境分析的草案階段將在2025年和2026年進行。在2024年第二季度，項目主管機構和Equinox Gold授予SWCA Environmental Consultants項目許可和環境分析管理。
如上所述 運營 城堡山部分，鑑於與合同採礦、破碎和集聚相關的成本不斷增加，以及採礦低品位歷史回填物的複雜性和可變性不斷增加，該公司將在第二階段許可程序期間於8月暫停城堡山的採礦。剩餘浸出和黃金生產預計將持續到2024年的剩餘時間。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
開發項目（續） | ||
巴西奧羅佐納擴建
公司認爲通過發展新的地下礦井和幾個衛星露天礦牀，有潛力將Aurizona礦山的壽命延長至10年以上，並增加年產量。地下礦井將與露天礦同時運營。
2024年更新和展望
2024年第二季度，公司繼續推進Piaba露天礦井工程研究。公司的重點是提高地下工作區的通風、從入口的進入和採礦的準確性，以及在建設入口和地下下降井前所需的規劃。地下下降井將允許大量取樣和地下鑽探，而入口和地下開發將被設計成最終可用於地下運營的生產下降井。由於Piaba露天礦發生了岩土工程事件，入口和地下下降井的建設被推遲到2025年。
健康、安全和環境 | ||
健康與安全
在本季度，Equinox Gold發生了一起工傷事故。該事件發生在Fazenda地下礦中，另一名工人受輕傷。全場安全停工，並且Fazenda的全體員工進行了爲期四天的安全複習培訓後恢復了工作。已經完成了一項內部調查，以判斷事件的原因，並將所學的教訓分享給整個組織。
Equinox Gold季度期間未發生工作時間喪失事故。公司12個月滾動期間的喪失工作時間傷害率爲0.44（季度爲0.00），與2024年日曆週期每100萬工作小時的0.61目標相比較。公司的TRIFR，這是衡量需要醫護人員注意的所有受傷情況的指標，爲12個月滾動期間的1.82（季度爲1.80），與2024年日曆週期每100萬工作小時的3.00目標相比較。
環境
在本季度內，根據公司的環保標準，沒有發生重大的環境事故。在爲期12個月的滾動期間，公司的SEIFR爲每百萬工時0.29（本季度位於0.00），而目標爲2024年每百萬工時1.26。
社區發展與esg報告 | ||
社區參與和發展
equinox gold尋求與利益相關方進行早期、頻繁和透明的對話，以幫助建立信任、提供協作空間和長期承諾。在所有板塊，專門的社區參與團隊徵求當地社區和利益相關方的反饋，以實施協作解決方案。
2024年上半年，公司實施了數項與土著民族和社區相關的參與活動。
在加拿大，Greenstone開始向其員工提供原住民跨文化意識培訓，並贊助Geraldton和Longlac的冰壺和曲棍球比賽。Greenstone團隊成員參加了Lakehead大學Powwow，慶祝國際原住民日，並支持該地區的每個社區慶祝國際原住民日：Ginoogaming第一民族，Aroland第一民族，Animbiigoo Zaagi'igaan Anishinaabek，Long Lake第58民族和安大略省混血民族。此外，各原住民酋長受邀來到Greenstone觀看黃金開採，與安大略省總理Doug Ford一同參加。
在巴西，所有場地都繼續實施支持教育、體育、文化發展和技能培訓的社區計劃。 Fazenda與其中一家承包商合作，支持他們的社區僱用計劃，併成功從Barrocas和Teofilândia聘用了14名員工。 該場地參加了Barrocas社區的環境周活動，並接待了Canto社區的學生進行礦山參觀。 Fazenda還爲Canto、Barreiras和Fazenda Brasileiro的40名婦女組織了一個復活節蛋糕製造課程，爲她們提供了寶貴的技能和替代性的創收活動。
Aurizona繼續爲社區成員提供技能開發和培訓計劃，並通過提供肢體活動機會（如巴西戰鬥舞蹈capoeira），建立健身房，投資於街頭足球計劃和贊助女子足球比賽等方式支持社區健康。
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社區發展和esg報告（續） | ||
Santa Luz協助當地政府進行道路維護，在附近社區組織環保教育講座，並繼續爲社區成員實施技能開發和培訓計劃。RDm支持當地政府預防和打擊登革熱的宣傳工作。
在墨西哥，洛斯菲洛斯繼續進行社區對話進程，以談判新的土地使用和社會協議，以改善礦山的長期經濟可行性。該場地繼續通過獎學金計劃支持教育。該場地與格雷羅自治大學簽署協議，以開展Mezcala社區的參與性水監測計劃，此外還與同一社區開始的Q1 2024的植樹計劃。洛斯菲洛斯完成了Carrizalillo醫療中心的建設，並繼續努力改善社區供水系統的工程。該場地繼續支持當地經濟項目，如在Xochipala的龍舌蘭重新種植和商業飲料生產。
在美國，Castle Mountain 與 Desert Research Institute 保持着持續的生態研究合作伙伴關係。爲了支持保護工作，團隊向 Mojave Desert Heritage & Cultural Association 捐贈了十幾株被拯救的仙人掌，並向拉斯維加斯谷水務區捐贈了被拯救的約書亞樹、絲蘭和其他仙人掌。
在本季度期間，公司還宣佈了「騎行到格林斯通」行動，這是一項從不列顛哥倫比亞省溫哥華到安大略喬治敦長達3,634公里的史詩級自行車接力活動，旨在慶祝公司新的Greenstone礦山正式開業，併爲喬治敦地區醫院籌集資金。該倡議已爲該醫院籌集了近120萬加元，該醫院爲北安大略地區五個土著社區和Greenstone礦山勞動力提供服務，覆蓋面達2,767公里。Equinox Gold在加利福尼亞、墨西哥和巴西的礦區正在派出騎行者加入此次探險，並組織各種活動籌集本地社區的慈善機構經費，將公司的全球員工、承包商和供應商匯聚在一起，支持我們工作的社區。騎行者將於2024年8月5日從溫哥華出發，於2024年8月28日到達Greenstone進行爲期兩天的慶祝。有關「騎行到格林斯通」活動和七個慈善機構的信息可在「騎行到格林斯通」網站https://ridetogreenstone.com/上獲得。2 Equinox Gold的礦區位於加州、墨西哥和巴西，已將騎行者派往「騎行到格林斯通」的遠征隊，並組織各種活動籌集本地社區的慈善機構經費，讓公司的全球員工、承包商和供應商匯聚在一起，支持我們工作的社區。
esg報告
在2024年5月，公司發佈了2023年的ESG報告，並可以在公司網站上下載。ESG報告包括GRI和SASb指數因子。ESG報告將公司以前發佈的水務報告、氣候行動報告和尾礦管理概述的披露集成到單一文件中。
2024年3月，公司收到晨星Sustainalytics ESG風險評分，獲得了30分（分數越低越好），相比2023年的得分提高了164％。公司預計該得分將在今年晚些時候更新，以反映2023年ESG報告中報告的數據和績效指標。
2024年第三季度，公司預計完成對選定的ESG因子的內部審計，以幫助確定改善公司ESG數據收集系統的機會。
企業 | ||
收購綠石公司40％股權
2024年5月13日，公司以用於財務報告目的度量的總對價960.9百萬美元收購了OMF基金髮行和流通的100%股份，該基金持有綠石40%的利益，來自Orion。該收購導致公司擁有綠石的100%。
在完成Greenstone收購之前，Greenstone是一個合營企業，在此企業中，公司持有60%的股權，公司對Greenstone的資產、負債、收入和支出按比例合併。完成Greenstone收購後，公司獲得了對Greenstone的控制權。公司確定Greenstone構成一個業務，並且Greenstone收購是分階段實現的業務組合。
在逐步實現的業務組合中，公司獲得一項業務的控制權，該業務是一項聯營業務，公司會立即按其收購日期公允價值重新計量聯營業務的資產和負債份額，並在損益中確認由此產生的收益或損失。公司在2024年6月30日止的三個月和六個月內認定了47040萬美元的其他（費用）收入，減去重分類爲淨利潤的3850萬美元的累計外幣翻譯損失，同時在重新計量其持有的格林斯通資產和負債份額，按其收購日期公允價值，確認了相關的遞延所得稅費用14760萬美元。
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公司（續） | ||
總購買價格，包括收購日的公允價值和收購日之前公司已持有的綠石股份的總體投入作爲基本報表記錄和核算：
| 現金的考慮的公允價值 | $ | 705,037 | ||||||
延期支付的現金(1) | 38,254 | |||||||
分享考慮(2) | 217,640 | |||||||
| 總對價轉讓 | 960,931 | |||||||
| Greenstone先前持有的60%權益的公允價值 | 1,645,914 | |||||||
| $ | 2,606,845 | |||||||
(1) 作爲Greenstone收購的考慮的部分，公司向Orion發放了一張不帶息負債憑證，面值爲4000萬美元 （折現到現值爲3800萬美元），到期日爲2024年12月31日.
(2)4200萬普通股發行給Orion的公允價值是基於公司收購日的每股價值C$7.09確定的。
公司利用一項新的5千萬美元期貸款（有關詳細信息請參見下文）和以每股5.3美元的價格向Equinox Gold公司普通股的公開購買融資獲得的淨收益籌集現金。包括超額配售選擇權，交易於2024年4月26日結束，共發行了56,419,000股普通股，總募資2,9900萬美元。
定期貸款
2024年5月13日，與Greenstone收購有關，公司修訂了其信貸設施，包括500 million美元的非循環期限貸款，到期日爲2027年5月13日。在三年期限的前兩年內，無需償還期限貸款本金。從2026年8月13日開始，每季度償還相當於當時未償還本金的10%，剩餘未償還本金應在到期時支付。公司可以在任何時候無罰金地提前償還未償還的期限貸款。
固定貸款與公司7,000萬美元循環設施(「循環設施」)共同構成授信設施。除了某些財務契約的修改外，授信設施的條款沒有變化。對於授信設施的修改將被視爲非重大修改。修改後，公司確認了35百萬美元的修改收益，在(支出)其他收益中反映了顧及修改所涉交易成本的調整攤銷成本。涉及修改本身的交易成本爲76百萬美元。
可轉換票據修改
2024年4月和5月，公司修改了其2019年和2020年可轉換票據的條款。2019年可轉換票據的到期日從2024年4月12日延長到2024年10月12日，2020年可轉換票據的到期日從2025年3月10日延長到2025年9月10日。此外，2020年可轉換票據的轉換價格從每股7.80美元修改爲每股6.50美元。
股東年會
2024年5月10日，Equinox Gold股東批准了股東年度大會上提出的所有議案，包括任命KPMG LLP爲公司獨立核數師，接受公司的執行薪酬方案。股東還批准將董事會擴大到九名成員，並批准選舉管理層提名的董事候選人。所有先前的董事均留任，Trudy Curran加入了新的董事。Curran女士在資本市場、合併收購、公司策略、管理和人力資源等多個行業，特別是石油和燃料幣方面擁有豐富的經驗。共有2.05468093億股普通股在會上得到代表，佔公司當時已發行和流通的普通股62.32%。
黃金股份分享出售
於2024年5月29日，公司以總收益4800萬美元出售其剩餘的5020萬股i-80 黃金普通股，並取消了市場able證券的賬面價值4800萬美元。
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公司（續） | ||
市價股權發行計劃（「ATm計劃」）
截至2024年3月31日，公司通過ATm計劃發行了1090萬普通股，平均每股價格爲4.61美元，總募集資金爲5020萬美元。截至2024年3月31日，公司通過ATm計劃累計發行了2250萬（截至2023年12月31日爲1160萬）普通股，總募集資金爲1億美元（截至2023年12月31日爲4980萬美元），並且ATm計劃已經得到充分利用。公司利用ATm計劃的收入，繼續擴大其當前資產基礎的生產能力，通過勘探和開發進行兼併和收購，以及進行一般企業和行政費用和一般營運資金的用途。
財務業績 | ||
2024年6月30日和2023年的三個月和六個月度選定的財務業績
以百萬美元爲單位的金額，每股金額除外 | 三個月結束了 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | ||||||||||||||
收入 | $ | 269.4 | $ | 271.6 | $ | 510.8 | $ | 505.7 | |||||||||
| 銷售成本 | |||||||||||||||||
運營費用 | (198.6) | (192.7) | (382.4) | (364.9) | |||||||||||||
折舊和損耗 | (44.2) | (48.2) | (90.4) | (95.6) | |||||||||||||
採礦業務收入 | 26.6 | 30.7 | 38.0 | 45.2 | |||||||||||||
保養和維護費用 | — | (0.3) | — | (1.4) | |||||||||||||
勘探和評估費用 | (2.7) | (4.0) | (5.1) | (5.8) | |||||||||||||
一般和管理費用 | (12.7) | (12.3) | (26.8) | (22.2) | |||||||||||||
運營收入（虧損） | 11.3 | 14.1 | 6.1 | 15.7 | |||||||||||||
| 財務費用 | (20.7) | (14.3) | (38.1) | (27.0) | |||||||||||||
| 財務收入 | 2.4 | 3.3 | 4.3 | 6.3 | |||||||||||||
| 關聯公司淨收益（虧損）份額 | 0.3 | (1.1) | 0.7 | (17.1) | |||||||||||||
| 其他收入（支出） | 454.0 | 2.6 | 440.1 | 34.4 | |||||||||||||
稅前淨收益（虧損） | 447.3 | 4.5 | 413.1 | 12.3 | |||||||||||||
| 所得稅回收（費用） | (163.5) | 0.8 | (172.1) | 10.4 | |||||||||||||
淨收益（虧損） | $ | 283.8 | $ | 5.4 | $ | 241.0 | $ | 22.8 | |||||||||
歸屬於Equinox Gold股東的每股淨收益（虧損） | |||||||||||||||||
基本 | $ | 0.72 | $ | 0.02 | $ | 0.67 | $ | 0.07 | |||||||||
稀釋 | $ | 0.61 | $ | 0.02 | $ | 0.57 | $ | 0.07 | |||||||||
礦業運營收入
2024年第二季度營業收入爲269.4百萬元人民幣（2023年第二季度爲271.6百萬元），銷售黃金115,423盎司（2023年第二季度爲138,094盎司）。相比於2023年第二季度，2024年第二季度的營收下降了1%，主要由於銷售的黃金盎司減少了16%，部分抵消了每盎司實現黃金價格上漲19%帶來的影響。2024年6月30日結束的六個月的營收爲510.8百萬元（2023年6月30日結束的六個月爲505.7百萬元），銷售黃金231,927盎司（2023年6月30日結束的六個月爲261,389盎司）。主要由於每盎司實現黃金價格上漲14%，部分抵消了銷售的黃金盎司下降11%的影響而導致營收增加。
2024年第二季度銷售的黃金盎司較2023年第二季度下降，主要是由於Aurizona生產下降，部分被Greenstone生產所抵消。在Aurizona，4月由於地質問題，Piaba開礦暫停，導致生產下降。在Greenstone，4月6日開始投入礦石，第一次金熔注計劃於2024年5月22日按時完成。
2024年6月30日結束的六個月中，黃金盎司銷售量相比2023年同期有所下降，主要是由於Aurizona和Los Filos的生產減少，部分抵消了Greenstone的生產。Aurizona的生產減少是由於上述原因。在Los Filos，生產量的降低是預期的，歸因於採礦順序，在2024年Q1期間比2023年Q1期間有更多的廢石剝離，以及由於計劃重新定位部分輸送機的破碎機在2024年Q1的大部分時間內脫機。
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財務業績（續） | ||
2024年Q2的營業費用爲1,986萬美元（2023年Q2爲1,927萬美元），截至2024年6月30日的六個月內的營業費用爲3,824萬美元（2023年截至6月30日的六個月爲3,649萬美元）。2024年Q2的營業費用同比增長了3%，主要是由於Greenstone的營業費用和Los Filos的高營業費用的貢獻，由地下采礦活動的增加推動，其中Aurizona的營業費用降低了如上所述。截至2024年6月30日的六個月內的營業費用同比增長了5％，主要是由於Greenstone的營業費用和RDm的高營業費用的貢獻，由於黃金產量和維護成本的增加推動，Aurizona的營業費用減少。
2024年第二季度的折舊和遞耗爲4420萬美元（2023年第二季度爲4820萬美元），截至2024年6月30日的六個月折舊和遞耗爲9040萬美元（截至2023年6月30日的六個月爲9560萬美元）。與2023年同期相比，2024年6月30日結束的三個月和六個月的減少主要是由於阿烏羅尼扎和洛斯菲洛斯的生產減少導致的折舊和遞耗較低，部分抵消了法珊達的折舊和遞耗較高。
總管理費用
2024年第二季度的總務及行政開支爲1270萬美元(Q2 2023 - 1230萬美元)；截止到2024年6月30日的六個月內總務及行政開支爲2680萬美元(截止到2023年6月30日的六個月內- 2220萬美元)。2024年第二季度的總務及行政開支與2023年第二季度相當。2024年上半年相對於2023年同期的增加主要是由於股票激勵費用和薪酬福利的增加，這主要是由於公司繼續發展而增加了人員編制。
融資費用。
2024年第二季度的財務費用爲2070萬美元（2023年第二季度爲1430萬美元），截至2024年6月30日的六個月的財務費用爲3810萬美元（截至2023年6月30日的六個月爲2700萬美元）。2024年6月30日結束的三個月和六個月的增長與2023年同期相比，主要是由於公司循環設備所繪製的金額和利率以及與Versamet達成的黃金出售安排所產生的利息費用的增加，該安排在2023年第一季度和第二季度執行，以及2023年第四季度結束的黃金出售安排。
分攤淨利潤（虧損）的份額
2024年第二季度合營企業淨利潤份額爲30萬美元（2023年第二季度淨虧損份額爲110萬美元），截至2024年6月30日的六個月爲70萬美元（截至2024年6月30日的六個月虧損爲1710萬美元）。2024年第二季度的淨利潤份額和2023年第二季度的淨虧損與公司對Versamet的投資有關。截至2023年6月30日的六個月期間，由於i-80 Gold在2022年第四季度發生淨虧損，導致公司在2023年第一季度認可了其份額的淨虧損。
2024年6月5日，公司對Versamet的投資降至13.4%（截至2023年12月31日 - 20.3%）。根據公司持有的優先投票權份額，公司確定不再對Versamet具有重大影響力，並於2024年6月5日停止使用股權法來覈算其對Versamet的投資。公司對Versamet的利益的賬面價值從聯營企業投資重新分類爲按公允價值計量的非流動金融資產，通過其他綜合收益公允價值重新計量。
2023年3月31日，該公司出售了i-80 Gold的部分股份，停止了使用權益法覈算其對i-80 Gold的投資。
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財務業績（續） | ||
其他收益（費用）
2024 Q2其他收入爲45400萬美元（2023 Q2-其他收入260萬美元），截至2024年6月30日的六個月其他收入爲44010萬美元（截至2023年6月30日的六個月-其他收入3440萬美元） 。
下表總結了其他收入（費用）的主要元件：
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||
| $金額以百萬爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | ||||||||||
| 匯率期貨合約公允價值變動 | $ | (19.5) | $ | 22.8 | $ | (23.5) | $ | 41.3 | ||||||
| 黃金合約公允價值變動 | (8.7) | 7.9 | (20.2) | 3.0 | ||||||||||
| 電力購買協議公允價值變動 | 2.5 | (7.2) | 4.5 | (7.2) | ||||||||||
| 重新計量格林石公司之股權所得利益 | 470.4 | — | 470.4 | — | ||||||||||
| 重分類Versamet公司投資之所得利益 | 5.6 | — | 5.6 | — | ||||||||||
| 部分股權出售及重分類i-80黃金公司投資之所得利益 | — | — | — | 34.5 | ||||||||||
| 預期信用損失和核銷 | — | (13.4) | (0.3) | (13.3) | ||||||||||
| 負債修改之盈(虧)損 | 5.4 | — | 5.4 | (4.3) | ||||||||||
| 匯率期貨損益 | $ | 7.9 | $ | (6.1) | $ | 8.4 | $ | (8.0) | ||||||
| 其他支出 | $ | (9.6) | $ | (1.5) | $ | (10.0) | $ | (11.4) | ||||||
| 其他收入（支出）總額 | $ | 454.0 | $ | 2.6 | $ | 440.1 | $ | 34.4 | ||||||
二零二四年第二季度匯率期貨公允價值變動爲損失一千九百五十萬美元（二零二三年第二季度增益爲二千二百八十萬美元），截至二零二四年六月三十日的六個月匯率期貨公允價值變動爲損失二千三百五十萬美元（截至二零二三年六月三十日的六個月增益爲四千一百三十萬美元）。 二零二四年六月三十日結束的三個月和六個月的損失主要是由於巴西雷亞爾和墨西哥披索相對於美元的貶值影響，與二零二三年同期相比。二零二三年六月三十日結束的三個月和六個月的獲利主要是由於墨西哥披索和巴西雷亞爾相對於美元的升值影響，與二零二二年同期相比。
2024年Q2黃金合約公允價值變動虧損870萬美元（2023年Q2盈利790萬美元），截至2024年6月30日的六個月虧損2020萬美元（截至2023年6月30日的六個月盈利300萬美元）。2019年及2024年上半年，黃金護領合約的盈虧分別與黃金護領合約的制定相關。無論是2024年還是2023年，黃金合約的公允價值變動都是由於未來金價相對於黃金合約執行價的變動所致。
2023年6月30日結束的三個月和六個月的預期信用虧損和核銷主要與一項990萬美元的應收款與Pilar Gold Inc有關，該應收款僅因2021年Pilar礦山銷售的部分代價而形成的減值和核銷。
截至2024年6月30日的三個和六個月，債務修改收益主要涉及將公司信貸設施修訂爲包括一筆5000萬美元的非循環借貸，到期日爲2027年5月13日。2023年6月30日的六個月中，債務修改虧損與對公司循環設施支取金額適用的利率邊際進行的修訂有關。
所得稅追回（支出）
2024年Q2季度，公司確認了一筆稅費支出，爲1.635億美元（2023年Q2季度-稅收返還800,000美元），截至2024年6月30日的六個月也確認了一筆稅費支出，金額爲1.721億美元（2023年6月30日截至的六個月-稅收返還1,040萬美元）。2024年6月30日結束的三個月和六個月的稅費主要由綠石公司業務組合前持有的資產和負債的份額的再計量對其收購日公允價值、巴西和墨西哥的盈利業務，以及巴西雷亞爾和墨西哥披索貶值對其本土貨幣稅基的影響所致。2013年6月30日結束的三個月和六個月的稅收返還主要由巴西雷亞爾和墨西哥披索的漲值對其本土貨幣稅基的影響、以及墨西哥的通貨膨脹調整所致，在美國、巴西和墨西哥的盈利業務的部分抵消。
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財務業績（續） | ||
所選季度信息
以下表格列出了2024年6月30日以前的最近八個季度的精選未經審計的合併季度財務業績:
以百萬美元爲單位的金額，每股金額除外 | 6月30日 2024 | 三月三十一日 2024 | 十二月三十一日 2023 | 九月三十日 2023 | ||||||||||
收入 | $ | 269.4 | $ | 241.3 | $ | 297.8 | $ | 284.7 | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||
運營費用 | (198.6) | (183.8) | (198.2) | (201.1) | ||||||||||
折舊和損耗 | (44.2) | (46.2) | (61.0) | (58.4) | ||||||||||
採礦業務收入 | 26.6 | 11.4 | 38.6 | 25.2 | ||||||||||
保養和維護費用 | — | — | — | — | ||||||||||
勘探和評估費用 | (2.7) | (2.5) | (3.3) | (2.6) | ||||||||||
一般和管理費用 | (12.7) | (14.1) | (10.0) | (14.0) | ||||||||||
運營收入（虧損） | 11.3 | (5.3) | 25.3 | 8.6 | ||||||||||
財務費用 | (20.7) | (17.4) | (17.9) | (15.3) | ||||||||||
| 財務收入 | 2.4 | 2.0 | 2.4 | 3.0 | ||||||||||
| 關聯公司淨收益（虧損）份額 | 0.3 | 0.4 | (0.4) | — | ||||||||||
| 其他收入（支出） | 454.0 | (13.9) | (1.0) | (2.3) | ||||||||||
稅前淨收益（虧損） | 447.3 | (34.2) | 8.3 | (5.9) | ||||||||||
所得稅回收（費用） | (163.5) | (8.5) | (4.5) | 8.1 | ||||||||||
淨收益（虧損） | $ | 283.8 | $ | (42.8) | $ | 3.9 | $ | 2.2 | ||||||
歸屬於Equinox Gold股東的每股淨收益（虧損） | ||||||||||||||
基本 | $ | 0.72 | $ | (0.13) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | ||||||
稀釋 | $ | 0.61 | $ | (0.13) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | ||||||
| 6月30日 2023 | 三月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 九月三十日 2022 | |||||||||||
收入 | $ | 271.6 | $ | 234.1 | $ | 259.3 | $ | 245.1 | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||
運營費用 | (192.7) | (172.2) | (168.2) | (188.8) | ||||||||||
折舊和損耗 | (48.2) | (47.4) | (59.0) | (48.9) | ||||||||||
採礦業務收入 | 30.7 | 14.5 | 32.0 | 7.4 | ||||||||||
保養和維護費用 | (0.3) | (1.1) | (1.4) | (2.9) | ||||||||||
勘探和評估費用 | (4.0) | (1.8) | (4.5) | (6.2) | ||||||||||
一般和管理費用 | (12.3) | (9.9) | (12.8) | (10.9) | ||||||||||
運營收入（虧損） | 14.1 | 1.6 | 13.3 | (12.6) | ||||||||||
財務費用 | (14.3) | (12.7) | (12.4) | (10.3) | ||||||||||
| 財務收入 | 3.3 | 3.0 | 2.6 | 1.3 | ||||||||||
| 關聯公司淨收益（虧損）份額 | (1.1) | (16.0) | (3.6) | 4.9 | ||||||||||
| 其他收入（支出） | 2.6 | 31.9 | (4.9) | (11.3) | ||||||||||
稅前淨收益（虧損） | 4.5 | 7.8 | (5.0) | (28.0) | ||||||||||
所得稅回收（費用） | 0.8 | 9.6 | 27.6 | (2.1) | ||||||||||
淨收益（虧損） | $ | 5.4 | $ | 17.4 | $ | 22.6 | $ | (30.1) | ||||||
歸屬於Equinox Gold股東的每股淨收益（虧損） | ||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.02 | $ | 0.06 | $ | 0.07 | $ | (0.10) | ||||||
| 稀釋 | $ | 0.02 | $ | 0.05 | $ | 0.07 | $ | (0.10) | ||||||
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。 | ||
截至2024年6月30日，公司有需要在未來12個月內結算的金融、營運和資本承諾共計693.5百萬美元。2020年可轉換債券的到期日在2024年4月被推遲至2025年9月，因此減少了需要在未來12個月結算的承諾145.5百萬美元（請參閱「section」章節）。 承諾和不確定事項 。
截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物爲1.675億美元。公司有一項7億元的循環授信額度可用於一般公司用途，截至2024年6月30日，其中1.046億美元未動用。. 2024年4月9日，公司從循環授信額度中提取了6,000萬美元。循環授信額度還提供了一項未承諾的手風琴功能，允許公司請求增加最多1億美元的授信額度。
管理層認爲公司在未來12個月內預期的經營現金流量、無限制現金平衡、流動資產和可用的循環設施信貸足以滿足其在未來12個月內需要結算的財務、營運和資本承諾，包括在2024年10月償還2019年可轉換票據和在投產期間爲Greenstone提供所需的資金。此外，該公司已經對未來12個月的288,000盎司黃金進行套期保值，以減少其流動性風險，詳見公司簡明合併中期財務報表說明第10（b）（ii）注。 公司套期保值了未來12個月的288,000盎司黃金，以降低其流動性風險，詳見公司簡明合併中期財務報表說明第10（b）（ii）注。
黃金價格的波動導致現金流量不足以滿足公司的財務責任並支持公司正在進行的開發和施工項目。如果Equinox Gold的現金流和資本資源不足以支付債務服務義務，該公司可能面臨重大流動性問題，並可能被迫減少或延遲投資和資本支出，或處置重要資產或業務，尋求更多的債務或股權資本，或重組或再融資負債，包括旋轉設施下的負債。該公司可能無法以商業合理的條款甚至無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代措施也可能無法使Equinox Gold滿足其計劃償還債務服務義務。
營運資金
2024年6月30日現金及現金等價物爲1.675億美元（2023年12月31日爲1.92億美元），淨運營資本爲0.647億美元（2023年12月31日爲3.544億美元）。 與2023年12月31日相比，運營資本的減少主要是由於黃金預付交易相關的遞延營業收入增加和衍生負債的流動部分增加，以及可交易證券、衍生資產和交易及其他應收賬款減少。運營資本的主要組成部分如下所述。
2024年6月30日的存貨爲418.9百萬美元（2023年12月31日爲412百萬美元）。增加主要是由於Los Filos堆浸存貨每盎司成本增加24%，部分抵消了從浸出堆中提取出的盎司減少了9%，以及Greenstone的堆存貨和物資存貨增加，同時準備開展業務。這些增長部分被Aurizona目前庫存的降低所抵消，因爲2024年Q2期間Piaba礦坑停產期間堆存礦石的處理以及Mesquite因將在浸出堆上的盎司重新分類爲非流動性以反映較慢的回收曲線導致庫存下降。
2024年6月30日的可交易證券爲630萬美元（2023年12月31日爲9270萬美元）。減少主要是因爲公司出售了其剩餘的i-80黃金共計5020萬股，總收益爲4800萬美元。
2024年6月30日的交易及其他應收款項爲6310萬美元（2023年12月31日爲8230萬美元）。下表總結了交易及其他應收款項的重要組成部分：
| $金額以百萬爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||
| 交易應收款 | $ | 5.0 | $ | 9.9 | ||||
| 增值稅應收賬款 | 45.8 | 55.3 | ||||||
| 所得稅應收款 | 5.3 | 7.6 | ||||||
| 其他應收款 | 7.0 | 9.6 | ||||||
| 總費用 | $ | 63.1 | $ | 82.3 | ||||
增值稅（「VAT」）應收款項的減少主要與Los Filos和Aurizona減少有關。
2024年6月30日的流動負債爲64660000美元（2023年12月31日爲47960000美元）。主要原因是黃金預付交易關聯的遞延收入增加，這些交易分別在2023年Q1、Q2和Q4進入。遞延收入金額採用有效利率法折算爲預期交易價格，將通過黃金交付來結算。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
流動性和資本資源（續） | ||
2024年6月30日的衍生資產爲140萬美元（2023年12月31日爲1770萬美元），衍生負債爲4830萬美元（2023年12月31日爲880萬美元）。公司的衍生金融工具主要包括進入以減少公司運營中所涉及的外幣波動性風險的外匯合約和進入以減少黃金價格下降風險的黃金合約。衍生資產減少和衍生負債增加主要是由於市場外匯匯率和黃金價格的變化，相對於合同外匯匯率和黃金價格，以及獲得綠石40%股權的實體承擔的附條件考慮義務。
現金流量
2024年6月30日結束的三個月和六個月的經營性活動現金流分別爲3300萬美元和1510萬美元（截至2023年6月30日的三個月和六個月 - 現金流入量分別爲1990萬美元和16330萬美元）。2024年第二季度，與去年同期經營性活動的現金流入量相比，經營性活動的現金流出量主要是由於Los Filos，Mesquite和Castle Mountain的堆浸庫存增加以及Greenstone的庫存和物資準備運營。此外，Q2 2024用於結算衍生品和繳納稅款的現金流出量較Q2 2023有所增加。此外，2024年第二季度沒有收到黃金銷售合同的預付款（2023年Q2 - 990萬美元）。對於截至2024年6月30日的六個月，與往年相比，經營性活動的現金流出量的增加主要是由於在2013年3月簽訂的黃金預付款協議中獲得的14940萬美元的淨現金支付。這在一定程度上被Los Filos，Mesquite和Castle Mountain中堆浸庫存的增加，營收下降，主要是由於生產下降，以及繳納的稅款較2023年同期高所抵消。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的投資活動中使用的現金分別爲74540萬美元和85420萬美元（2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲11160萬美元和16840萬美元）。與2023年同期相比，2024年6月30日結束的三個月和六個月的投資活動中使用的現金的增加主要是由於在Greenstone收購中向剩餘40%股權支付部分代價的70410萬美元。2024年6月30日結束的三個月和六個月，公司分別支出8840萬美元和19320萬美元的資本支出（2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲11090萬美元和23880萬美元）。2024年6月30日結束的三個月和六個月的資本支出減少是由於Greenstone的建築施工在2023年底已經基本完成。Greenstone的資本支出在2024年6月30日結束的三個月和六個月中爲7100萬美元和12670萬美元，不包括分攤的利息2370萬美元和3930萬美元（2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲9330萬美元和17720萬美元，不包括分攤的利息1080萬美元和1830萬美元）。在2024年第二季度，該公司收到了4800萬美元的收益，與其在i-80 Gold的剩餘投資相關。在2023年第一季度，該公司收到了5340萬美元的收益，與其銷售Solaris Resources Inc.股份以及銷售i-80 Gold部分利益有關。 7100萬美元和12670萬美元 除2370萬美元和3930萬美元的資本化利息之外，2024年Q2的收益爲4800萬美元，與其在i-80 Gold的剩餘投資相關。在2023年Q1，公司收到了5340萬美元的收益，與銷售Solaris Resources Inc.股份以及i-80 Gold部分利益的變現有關，同時銷售收入還達到了2280萬美元。
2024年6月30日結束的三個月和六個月的籌資活動提供了8,226萬美元和8,475萬美元的現金，與此同時（2023年6月30日結束的三個月和六個月分別使用了2,010萬美元和2,360萬美元的現金）。與2023年同期相比，2024年6月30日結束的三個月和六個月籌資活動所提供的現金增加主要是由於通過公司可循環信貸的6,000萬美元支取和與新的貸款協議相關的5,000萬美元，以及從2024年6月30日結束的三個月和六個月進行的股票發行中獲得的淨收益分別爲2,864萬美元和3,356萬美元（與2023年6月30日結束的三個月和六個月分別爲零和1,640萬美元）。從可循環信貸、貸款和發行中獲得的資金主要用於基金的Greenstone收購。
企業投資
截至2024年6月30日，公司的企業投資包括以下內容：
•5810萬股凡思美特股份(未公開交易)，基本上佔凡思美特的12.5%。
•擁有Bear Creek（tsx：BCM）約11.2％的基本股份，共2540萬股。
股份數據 | ||
至此MD&A文件日，公司已發行和流通股份428,505,123股，在期權下可發行股份爲477,335股，在限制性股票計劃下可發行股份爲7,808,023股。此外，公司還有75,410,406股可在可換股票的轉換中發行。截止至此MD&A文件日，完全稀釋後的股票總數爲512,200,887股。
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承諾事項和不確定事項 | ||
公司在業務正常進行過程中籤訂合同，形成未來支付承諾。以下表格總結了截至2024年6月30日公司金融負債、運營和資本購買承諾的合同到期情況：
| 1年內 年 | 1-2 年 | 2-3 年 | 3-4 年 | 4–5 年 | 此後 | 總費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易應付款和應計負債 | $ | 256,073 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 256,073 | |||||||||||||||||||||||||||
貸款和借款(1)(2) | 266,077 | 259,022 | 1,142,545 | 8,194 | 176,597 | — | 1,852,435 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具負債 | 22,388 | 13,105 | — | — | — | — | 35,493 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
租賃負債(2) | 19,543 | 20,154 | 13,957 | 8,644 | 3,338 | 10,810 | 76,446 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他金融負債(2) | 16,652 | 27,117 | 18,030 | 17,675 | 14,997 | 8,062 | 102,533 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
填海及封閉費用(2) | 11,831 | 23,360 | 19,438 | 14,778 | 14,156 | 126,311 | 209,874 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
購買承諾(2) | 79,514 | 8,069 | 7,394 | 7,052 | 6,911 | 25,286 | 134,226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他經營承諾(2) | 21,398 | 23,013 | 23,933 | 24,891 | 25,886 | 12,282 | 131,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 693,476 | $ | 373,840 | $ | 1,225,297 | $ | 81,234 | $ | 241,885 | $ | 182,751 | $ | 2,798,483 | |||||||||||||||||||||||||||
(1)該金額包括本金和利息支付，但應計利息已計入應付賬款和應計負債中。
(2)金額代表未打折的未來現金流。
截至2024年6月30日，公司面臨以下未解決的具有不確定性的事項，如果不能得到有利解決，可能會對公司的財務表現、現金流量以及運營結果產生負面影響：
法律
該公司是被告被控以在其所在司法管轄區內的罰款、勞動相關和其他事宜的各種訴訟和法律訴訟。管理部門定期與外部律師審查這些訴訟和法律訴訟，以評估公司最終會撥出多少現金流出款項解決索賠的可能性。在管理層認爲可能會撥出現金流出款項來解決索賠時，將確認預計清算金額的貸項。截至2024年6月30日，公司爲法律事項確認了$730萬的準備金（截至2023年12月31日爲$780萬），這包括在其他非流動負債中。
環保
2021年3月，Aurizona地區發生歷史性的暴雨，導致廣泛的洪水和Aurizona現場的淡水池溢出。Aurizona現場的TSF和其他基礎設施仍然運作正常。公司收到當地政府的通知，稱Aurizona當地水供應中的混濁與環境違規有關，並在2024年6月30日以及2023年的相關罰款總額爲920萬美元（2023年爲1060萬美元）。除了罰款外，公民民事訴訟還在州和聯邦法院對公司提起，聲稱由於暴雨事件而造成各種損失。公司及其顧問認爲罰款和公民民事訴訟毫無根據，不太可能會發生現金流出，因此未確認與罰款和公民民事訴訟有關的金額。
關聯方交易 | ||
公司的關聯方包括其子公司、聯營企業和關鍵管理人員。公司的關鍵管理人員包括執行董事、非執行董事和執行管理層成員。2024年4月26日，在本次發行中，公司以買斷交易的方式發行了5,640萬普通股。 售價爲 $5.30 每股，募集總收益爲2.99億美元。 其中600萬股普通股發行給公司主席Ross Beaty。.
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
非IFRS措施 | ||
本MD&A報告提及現金成本、每盎司出售的現金成本、全成本、每盎司出售的全成本、全成本貢獻利潤、調整後的淨收入、每股收益、礦場自由現金流、調整後的EBITDA、淨債務和可持續資本支出，這些是在國際財務報告準則（IFRS）下沒有標準化意義的指標，即它們屬於非IFRS措施，可能不可與其他公司呈現的類似指標進行比較。這些指標的測量和展示是始終如一地準備的，旨在提供其他信息，並不應視爲依據IFRS準備的績效指標的隔離或替代。由於四捨五入，下表中的數字可能不是精確總和。
現金成本和每盎司銷售的現金成本
現金成本是黃金採礦行業常見的財務績效指標；然而，在IFRS中沒有標準含義。公司報告每盎司售出的總現金成本。公司認爲，除了按照IFRS準備的常規措施之外，某些投資者使用這些信息來評估公司的業績和從採礦業務中產生運營收入和現金流的能力。現金成本是按礦山現場運營成本計算的，並扣除白銀收入。現金成本除以售出盎司以確定每盎司的現金成本。在計算現金成本時，公司扣除白銀收入，因爲它認爲通過產品銷售與金生產過程有關的副產品，金的生產成本得到了降低，因此允許管理層和其他利益相關者評估黃金生產的淨成本。這一指標不一定反映IFRS下的運營現金流或按IFRS呈現的運營成本。 a現金成本是黃金採礦業常用的財務績效指標；然而，它在IFRS下沒有標準意義。公司按每盎司售出的金量報告總的現金成本。公司認爲，除了根據IFRS準備的傳統指標外，某些投資者使用此信息來評估公司的業績和從採礦業務中產生運營收入和現金流的能力。現金成本是按礦山現場運營成本計算的，且減去銀收入。現金成本除以售出的盎司數得到每盎司的現金成本。在計算現金成本時，公司將銀收入扣除，因爲它認爲由於副產品銷售與金生產過程有關，生產黃金的成本得到了降低，從而允許管理層和其他利益相關者評估淨黃金生產成本。該指標不一定能反映IFRS下的運營現金流或呈現爲IFRS所述的營業成本。
每盎司銷售的AISC
該公司使用銷售每盎司黃金的全成本來衡量績效。計算全成本的方法是內部開發的，並在下面計算。黃金行業當前採用的IFRS (國際財務報告準則)所使用的指標，如營業費用，無法捕捉到發現、開發和維持黃金生產所涉及的所有支出。公司認爲全成本是一種提供生產黃金成本透明度的度量，並將有助於公司的分析師、投資者和其他利益相關者評估其經營績效，估算其能否從當前業務中產生自由現金流以及其整體價值。全成本包括現金成本（如上所述），以及包括維持資本支出（如下面部分所述）、維持租金、回歸成本應計和攤銷及勘探與評估成本。
本衡量指標旨在反映當前業務生產黃金的全面成本，因此，擴展資本和非維持性支出被排除在外。
在2023年第二季度之前，該公司的現金成本計算包括維護租金的主要部分。從2023年第二季度開始，爲了改善公司財務績效指標與同行業的可比性，並符合世界金協指定的標準，該公司已將維護租金從現金成本計算中排除，並作爲AISC的一部分列入計算。現金成本和AISC的計算已經調整以符合當前的方法論，並與先前報告的數據不同。 公司在2023年第二季度開始，爲了提高其財務績效指標與同行的可比性，並遵從世界黃金協會的標準，已將維持租賃支付的本金部分從固定成本計算中排除，並將其作爲AISC的組成部分。固定成本和AISC的計算已調整到符合當前的方法和之前報告的不同措施。
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非IFRS度量方法（續） | ||||||||||||||
以下表格提供了每盎司銷售的現金成本和每盎司銷售的AISC的總體基礎上與最直接可比的IFRS措施進行調和的數據:
以百萬計的$爲單位，除盎司和每盎司的數字外 | 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | ||||||||||||||||
營業費用 | $ | 198.6 | $ | 183.8 | $ | 192.7 | $ | 382.4 | $ | 364.9 | ||||||||||
| 白銀營業收入 | (0.7) | (0.6) | (0.7) | (1.3) | (1.0) | |||||||||||||||
| 收購庫存公允價值調整 | (6.6) | (0.6) | (4.1) | (7.2) | (10.0) | |||||||||||||||
Greenstone的運營費用(1) | (7.8) | — | — | (7.8) | — | |||||||||||||||
| 總現金成本 | $ | 183.5 | $ | 182.6 | $ | 187.9 | $ | 366.1 | $ | 353.8 | ||||||||||
| 維持資本金 | 26.0 | 39.0 | 12.7 | 65.0 | 45.2 | |||||||||||||||
| 維持租賃支付 | 2.1 | 2.6 | 4.5 | 4.7 | 8.3 | |||||||||||||||
| 復墾費用 | 2.6 | 2.8 | 2.2 | 5.5 | 4.5 | |||||||||||||||
| 維持探明費用 | 0.2 | 0.2 | — | 0.4 | — | |||||||||||||||
Greenstone的復墾費用(1) | (0.1) | — | — | (0.1) | — | |||||||||||||||
| 全球維持成本 | $ | 214.5 | $ | 227.2 | $ | 207.4 | $ | 441.7 | $ | 411.8 | ||||||||||
| 金盎司銷售 | 115,423 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | 231,927 | $ | 261,389 | ||||||||||||
Greenstone黃金盎司銷售量(1) | (10,358) | — | — | (10,358) | — | |||||||||||||||
| 調整後的黃金盎司銷售量 | 105,065 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | 221,569 | $ | 261,389 | ||||||||||||
每盎司黃金出售的現金成本 | $ | 1,747 | $ | 1,567 | $ | 1,361 | $ | 1,653 | $ | 1,354 | ||||||||||
每盎司出售的全成本 | $ | 2,041 | $ | 1,950 | $ | 1,502 | $ | 1,993 | $ | 1,576 | ||||||||||
(1)截至2024年6月30日三個月和六個月的已售每盎司綜合現金成本和已售每盎司全成本不包括Greenstone的結果，因爲該礦尚未實現商業生產。
持續資本和持續性支出
持續支出是指在礦山現場不增加年黃金產量的支出，不包括公司項目的所有支出和被認爲是擴張性的公司營運地點的某些支出，持續資本支出可以包括但不限於露天礦的剝離成本、地下開發、採礦和磨礦設備以及尾礦庫升高。持續支出包括持續資本支出、持續租金支付、整備費用和持續勘探費用。
下表提供了公司持續運營支出總額與維持性支出的核算：
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
以百萬美元爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||
礦產物業，工廠和設備的資本支出(1) | $ | 139.1 | $ | 134.4 | $ | 131.4 | $ | 273.5 | $ | 285.9 | ||||||||||
減：運營場地非持續性資本 | (4.8) | (10.0) | (4.2) | (14.7) | (8.8) | |||||||||||||||
減：開發項目的非持續性資本支出 | (92.7) | (64.1) | (103.3) | (156.8) | (194.5) | |||||||||||||||
| 減：公司的資本支出 | — | — | (0.1) | — | (0.1) | |||||||||||||||
減：其他非資產增值(2) | (15.6) | (21.4) | (11.2) | (37.0) | (37.3) | |||||||||||||||
維持資本金 | $ | 26.0 | $ | 39.0 | $ | 12.7 | $ | 65.0 | $ | 45.2 | ||||||||||
| 加：持續的租賃支付 | 2.1 | 2.6 | 4.5 | 4.7 | 8.3 | |||||||||||||||
| 加：復墾費用 | 2.6 | 2.8 | 2.2 | 5.5 | 4.5 | |||||||||||||||
| 加：持續的勘探費用 | 0.2 | 0.2 | — | 0.4 | — | |||||||||||||||
| 維持性支出 | $ | 31.0 | $ | 44.6 | $ | 19.5 | $ | 75.6 | $ | 58.0 | ||||||||||
(1)根據公司基本報表中的礦產資產、植物和設備註釋，資本支出不包括由於回收條款變動率和通貨膨脹率假設變化而產生的回收資產的非現金變動。
(2)非現金增加包括與租賃相關的使用權資產，在報告期間確認的推銷活動的折舊資本化以及非現金股份補償資本化。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
非IFRS度量方法（續） | ||||||||||||||
礦山現場自由現金流總額
礦山現場自由現金流是一種非IFRS財務績效指標。公司認爲該指標是其在不依賴於額外借款或利用現有現金的情況下運營的有用指標。在計算總礦山現場自由現金流時，公司排除了已獲得存貨的公允價值調整的影響，因爲這些調整不會影響礦山現場的現金流。礦山現場自由現金流僅旨在提供額外信息，在IFRS下沒有任何標準化含義，可能無法與其他礦業公司提出的類似績效指標進行比較。礦山現場自由現金流不應被孤立地考慮，也不應作爲依據IFRS制定的績效指標的替代品。
在2023年第四季度，公司修訂了計算方法，包括非現金流動資本的變化和減去非現金流動資本的礦山自由現金流。公司認爲，在提供礦山自由現金流之前和之後，包括非現金流動資本是有用的，因爲由於衆多因素，運營資本在各個時期可能會顯著波動。
下表提供了礦場自由現金流與IFRS最直接可比度量的聚合基礎的調節表:
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
以百萬美元爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||
經營現金流，在非現金營運資金變化之前 | $ | 45.1 | $ | 47.7 | $ | 81.2 | $ | 92.9 | $ | 276.6 | ||||||||||
| 減：已收購庫存公允價值調整 | 2.2 | 0.6 | 4.1 | 2.8 | 10.0 | |||||||||||||||
減：非礦山活動產生的營業現金流(1) | 12.0 | 7.3 | (7.6) | 19.4 | (146.0) | |||||||||||||||
礦山運營現金流 | $ | 59.4 | $ | 55.7 | $ | 77.7 | $ | 115.1 | $ | 140.6 | ||||||||||
礦產、廠房和設備新增投資 | $ | 139.1 | 134.4 | 131.4 | $ | 273.5 | 285.9 | |||||||||||||
減：與開發項目以及公司和其他非現金增資有關的資本支出 | (108.3) | (85.5) | (114.5) | (193.8) | (231.9) | |||||||||||||||
來自礦山運營的資本支出 | 30.8 | 49.0 | 16.9 | 79.7 | 54.0 | |||||||||||||||
與非可持續資本項目相關的租賃支付 | 5.9 | 7.5 | 4.3 | 13.4 | 9.1 | |||||||||||||||
非可持續性勘探支出 | 1.0 | 2.3 | 4.0 | 3.2 | 5.8 | |||||||||||||||
非現金營運資金變化之前的礦山自由現金流 | $ | 21.7 | $ | (3.0) | $ | 52.4 | $ | 18.8 | $ | 71.7 | ||||||||||
| 非現金營運資金淨變動 | (78.2) | (29.8) | (61.3) | (108.0) | (113.3) | |||||||||||||||
| 非現金營運資金變化後的礦山自由現金流 | $ | (56.5) | $ | (32.8) | $ | (8.9) | $ | (89.2) | $ | (41.6) | ||||||||||
(1)包括支付的稅費和未計入礦山自由現金流的黃金預付款收益，以及在現金流量表中非現金經營流動資本變動之前的經營現金流量。
AISC貢獻利潤、EBITDA和調整後的EBITDA
公司認爲，除了依照IFRS準備的常規度量標準，某些投資者和其他利益相關者使用AISC貢獻利潤、每盎司黃金的AISC貢獻利潤、EBITDA和調整後的EBITDA來評估公司的業績和現金流生成能力以及償還債務的能力。
AISC貢獻毛利定義爲營收減去AISC。EBITDA的定義爲利潤前利息、稅、折舊和攤銷。調整後的EBITDA定義爲利潤前利息、稅、折舊和攤銷，調整以排除特定但不反映公司基本業務表現的項目，如權證、外匯合約和黃金合約的公允價值變動影響、未實現的外匯收益和損失、交易成本和非現金股權報酬費用。還要調整以排除其時間或金額無法事先合理估計或不被視爲核心業務表現代表的項目，如資產減值和處置收益和損失。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
非IFRS度量方法（續） | ||||||||||||||
下表提供了公司計算的AISC貢獻利潤率、EBITDA和調整後的EBITDA:
AISC貢獻利潤率
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
以百萬美元爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | 269.4 | $ | 241.3 | $ | 271.6 | $ | 510.8 | $ | 505.7 | ||||||||||
| 減少：白銀營業收入 | (0.7) | (0.6) | (0.7) | (1.3) | (1.0) | |||||||||||||||
減少：全成本一體化成本 | (214.5) | (227.2) | (207.4) | (441.7) | (411.8) | |||||||||||||||
減少：綠石營業收入(1) | $ | (24.0) | $ | — | $ | — | $ | (24.0) | $ | — | ||||||||||
全球綜合成本貢獻 | $ | 30.3 | $ | 13.6 | $ | 63.5 | $ | 43.8 | $ | 92.9 | ||||||||||
| 金盎司銷售 | 115,423 | 116,504 | 138,094 | 231,927 | 261,389 | |||||||||||||||
減少：綠石黃金盎司銷售量(1) | (10,358) | — | — | (10,358) | — | |||||||||||||||
| 調整後的黃金盎司銷售量 | 105,065 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | 221,569 | $ | 261,389 | ||||||||||||
| 全成本一體化成本貢獻利潤率每盎司銷售量 | $ | 288 | $ | 116 | $ | 460 | $ | 198 | $ | 355 | ||||||||||
(1)由於該礦尚未實現商業生產，因此Greenstone的AISC貢獻利潤在截至2024年6月30日的三個月和六個月的計算中被排除在外。
EBITDA和調整後EBITDA
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
以百萬美元爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 283.8 | (42.8) | 5.4 | $ | 241.0 | 22.8 | |||||||||||||
所得稅費用 | 163.5 | 8.5 | (0.8) | 172.1 | (10.4) | |||||||||||||||
折舊和遞耗 | 44.4 | 46.4 | 48.4 | 90.8 | 95.9 | |||||||||||||||
財務費用 | 20.7 | 17.4 | 14.3 | 38.1 | 27.0 | |||||||||||||||
財務收益 | (2.4) | (2.0) | (3.3) | (4.3) | (6.3) | |||||||||||||||
EBITDA | $ | 509.9 | $ | 27.7 | $ | 64.0 | $ | 537.6 | $ | 129.0 | ||||||||||
非貨幣交易的股份報酬支出 | 2.8 | 2.4 | 1.8 | 5.2 | 3.4 | |||||||||||||||
| 黃金合同的未實現盈虧 | (0.2) | 10.6 | (7.9) | 10.4 | (2.5) | |||||||||||||||
匯率期貨合同的未實現收益(損失) | 19.3 | 18.4 | (13.8) | 37.6 | (26.8) | |||||||||||||||
| 電力購買協議的未實現收益(損失) | (2.5) | (1.9) | 7.2 | (4.5) | 7.2 | |||||||||||||||
未實現的外匯匯率（損）益 | (7.3) | (5.7) | 3.6 | (13.0) | 6.0 | |||||||||||||||
| 聯營公司投資損益的所佔份額 | (0.3) | (0.4) | 1.1 | (0.7) | 17.1 | |||||||||||||||
| 重新計量格林石公司之股權所得利益 | (470.4) | — | — | (470.4) | — | |||||||||||||||
| 交易費用 | 0.8 | — | — | 0.8 | — | |||||||||||||||
其他(收益)費用 | (0.8) | 1.2 | 14.9 | 0.3 | (5.3) | |||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 51.3 | $ | 52.2 | $ | 70.9 | $ | 103.5 | $ | 127.9 | ||||||||||
調整後的淨收入和調整後的每股收益(Adjusted Net Income和Adjusted EPS)是非GAAP財務指標，透露我們的持續營運所產生的收益，我們認爲這個指標對投資者在進行與其他公司有意義的比較時有用，儘管這些指標可能與其他公司使用的類似指標不直接可比，並且期間與期間的比較。調整後的淨收入和調整後的每股收益定義爲除了一筆收購相關的無形資產攤銷費用，投資者可能需要單獨評估的投資(例如基於公正價值的投資)和影響期間對期間比較的某些事件、收益、損失或其他收費的淨收益和普通股股利。由於某些業務（如客戶關係）的商業組合適用了《財務會計準則》第805號話題(combinations)，覈算認可的商譽帶來了相關的無形資產，所以對商譽進行攤銷的時機和規模會導致商譽攤銷受到重大影響。對於沒有商業組合的無形資產（如主題公園中使用的軟件和已收購的知識產權),他們的攤銷都包含在調整後的淨收入和調整後的每股收益的範圍內。
經營者和投資者使用調整後的淨收益和每股調整後的收益來衡量公司的潛在經營業績。調整後的淨收益是指調整後的淨收益，排除那些重大但不反映公司潛在經營業績的特定項目，例如權證、匯率合約和黃金合約價值的公允價值變動的影響、未實現的匯率收益和損失以及非現金股份報酬費用。它還根據不能事先合理估計時間或金額或不被視爲核心經營業績代表的項目進行調整，例如資產減值及處置的收益和損失。每股調整後的淨收益金額是根據IFRS確定的基本和稀釋基礎上的加權平均股份數進行計算。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
非IFRS度量方法（續） | ||||||||||||||
以下表格提供了公司調整後淨利潤和調整後每股收益的計算:
截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||
| 百萬美元和股份 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 2020年6月30日 2023 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | |||||||||||||||
歸屬於Equinox Gold股東的淨利潤 | $ | 283.8 | $ | (42.8) | $ | 5.4 | $ | 241.0 | $ | 22.8 | ||||||||||
新增或扣除:非現金營運資本變化 | ||||||||||||||||||||
非貨幣交易的股份報酬支出 | 2.8 | 2.4 | 1.8 | 5.2 | 3.4 | |||||||||||||||
| 黃金合同的未實現盈虧 | (0.2) | 10.6 | (7.9) | 10.4 | (2.5) | |||||||||||||||
匯率期貨合同的未實現收益(損失) | 19.3 | 18.4 | (13.8) | 37.6 | (26.8) | |||||||||||||||
| 電力購買協議的未實現收益(損失) | (2.5) | (1.9) | 7.2 | (4.5) | 7.2 | |||||||||||||||
未實現外匯匯率期貨損益 | (7.3) | (5.7) | 3.6 | (13.0) | 6.0 | |||||||||||||||
| 重新計量格林石公司之股權所得利益 | (470.4) | — | — | (470.4) | — | |||||||||||||||
| 聯營公司投資損益的所佔份額 | (0.3) | (0.4) | 1.1 | (0.7) | 17.1 | |||||||||||||||
交易費用 | 0.8 | — | — | 0.8 | — | |||||||||||||||
其他(收益)費用 | (0.8) | 1.2 | 14.9 | 0.3 | (5.3) | |||||||||||||||
| 與上述調整相關的所得稅影響 | 146.6 | 1.2 | (1.1) | 147.8 | (1.2) | |||||||||||||||
確認於遞延所得稅費用中的未實現匯率期貨收益/損失 | 22.5 | 2.7 | (17.5) | 25.1 | (29.8) | |||||||||||||||
調整後淨收益（損失） | $ | (5.8) | $ | (14.4) | $ | (6.3) | $ | (20.2) | $ | (9.3) | ||||||||||
| 加權平均每股基本收益 | 392.5 | 324.0 | 312.8 | 358.2 | 312.2 | |||||||||||||||
| 攤薄加權平均股份數 | 471.5 | 324.0 | 316.4 | 435.7 | 315.7 | |||||||||||||||
基本每股調整後收益（損失） （美元/股） | $(0.01) | $(0.04) | $(0.02) | $(0.06) | $（0.03） | |||||||||||||||
攤薄每股調整後收益（損失） （美元/股） | $(0.01) | $(0.04) | $(0.02) | $(0.06) | $（0.03） | |||||||||||||||
淨債務
除了根據IFRS準備的傳統措施，本公司及某些投資者和分析師使用淨債務評估公司的業績。淨債務在IFRS中沒有任何標準化含義，因此可能無法與其他公司採用的類似措施進行比較。該指標旨在提供額外的信息，不應孤立地或作爲根據IFRS準備的績效指標的替代品。淨債務的計算方法爲貸款和借款的流動和非流動部分之和，減去資產負債表日現金和現金等價物的餘額。下面提供淨債務的調節表。
| 以百萬美元爲單位 | 2020年6月30日 2024 | 3月31日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||||
流動負債 | $ | 138.0 | $ | 275.6 | $ | 138.6 | |||||
貸款及借款的非流動部分 | 1,338.4 | 653.5 | 786.4 | ||||||||
總債務 | 1,476.4 | 929.1 | 925.0 | ||||||||
減：現金及現金等價物（無限制） | (167.5) | (125.3) | (192.0) | ||||||||
淨債務 | $ | 1,308.9 | $ | 803.8 | $ | 733.0 | |||||
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
會計事項 | ||
編制基礎和會計政策
公司的基本報表已按照國際會計準則委員會（IASB）頒佈的國際財務報告準則（IFRS）編制。主要會計政策的詳細資料請參見公司年度審計基本報表2023年第3注。除公司於2024年6月30日中期的摘要合併財務報表的第2(c)注所披露的內容外，編制摘要合併財務報表所採用的會計政策與公司年度審計基本負責報表編制所採用的會計政策一致。
重要的會計估計和判斷
按照IFRS準則編制公司的簡明合併財務報表時，管理層會作出影響公司會計政策和資產、負債、收入和費用報告金額的判斷、估計和假設。實際結果可能會有所不同。關鍵會計估計代表着不確定性的估計，其估計變化可能會對合並財務報表產生重大影響。所有估計和基礎假設都在持續進行審查。修訂會在修訂估計的期間和任何將來受影響的期間中進行確認。最具重要影響的判斷領域和關鍵估計不確定性來源在公司截至2023年12月31日的年度審計合併財務報表注4和2024年6月30日的簡明合併財務報表注2(d)中披露。
財務報告和披露控制和程序的內部控制 | ||
公司管理層與行政總裁和致富金融(臨時代碼)的參與負責建立和維護適當的內部控制，包括財務報告和披露控制和規程。公司的財務報告內部控制是一個經過設計的過程，旨在提供關於符合IFRS的財務報告和爲外部目的編制財務報表的可靠性的合理保證。任何內部控制系統，無論設計得多麼完善，都具有固有的侷限性。這些固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或失誤可能會發生故障。此外，控制可能會被一個人的行爲、兩個或更多人的勾結或未經授權的控制覆蓋而規避。因此，即使那些被確定爲有效的系統只能對財務報表的準備和呈現提供合理的保證。在截止於2024年6月30日的三個月內，沒有發生對財務報告的內部控制進行任何實質性影響或可能實質性影響的變化。
注意事項和前瞻性聲明 | ||
此MD&A包含某些前瞻性信息和前瞻性陳述，適用證券立法的其中一項，可能包括未來定向的財務信息或未來的財務展望信息。實際業務和隨後的財務業績可能與任何未來定向的財務信息或財務展望信息中列出的金額有重大不同。此MD&A中的前瞻性陳述和前瞻性信息涉及以下事項：公司的戰略願景和對勘探潛力、生產能力、增長潛力和未來財務或運營績效，包括投資回報的期望；公司的生產和成本指導；公司成功推進其增長和發展項目的時間表，包括在綠石、城堡山、洛斯菲洛斯和奧羅尼薩的擴展中實現商業生產；公司完成收購綠石其餘40%的遞延付款能力；公司償還2019年可轉換票據的能力；城堡山殘留浸取的預期時間；從墨斯基特堆浸堆中恢復的預期時間；如果洛斯菲洛斯的談判未成功，公司成功重新談判現有土地使用協議的預期影響；金礦山開採中出現的地質事件對奧羅尼薩2024年生產計劃的預期影響；公司增強皮亞巴坑和附近基礎設施穩定性的整改活動的有效性和開發長期穩定的計劃，以及繼續部分開採皮亞巴坑的能力；公司資產負債表的強度，以及公司的流動性和未來現金需求；公司在Versamet和Bear Creek的投資預期；以及將礦物資源轉化爲礦物儲量的情況。
前瞻性聲明或信息通常通過使用「相信」、「將會」、「實現」、「策略」、「增加」、「計劃」、「願景」、「改善」、「潛力」、「打算」、「預期」、「估計」、「按計劃」、「目標」、「目的」及類似表達方式或詞語，或含有「可能」、「或許」、「應當」等消極意義，旨在識別前瞻性聲明及信息。儘管公司相信此類前瞻性聲明與信息的預期是合理的，但不應過分依賴前瞻性聲明，因爲公司無法保證此類預期結果會是正確的。
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影響我們業績的關鍵因素，第81頁 截至2024年6月30日的三個月和六個月 | ||
注意事項和前瞻性聲明（續） | ||
本公司根據目前的預期和未來事件的預測作出以下的前瞻性聲明和信息，並以如下假設爲前提：Equinox Gold能夠在其各自的經營和項目上實現勘探、生產、成本和發展的期望；現有資產得以保留並繼續按現有速率生產；宏觀經濟因素對公司的業務、股價表現和黃金價格的影響的預期；黃金價格維持預計的水平；匯率維持預計的水平；可用於公司項目和未來現金需求的資金；能源輸入、勞動力、材料、用品和服務的價格維持預計的水平；根據目前預期在Greenstone實現商業生產；在目前預期下完成Los Filos、Castle Mountain和Aurizona的擴建項目；本公司能夠識別和實施減輕Aurizona地質事件影響的機會；各項目技術報告中概述的採礦計劃、預計發展時間表未發生變化；擬採礦和加工的礦石噸位、礦石品位和回收率與採礦計劃保持一致；資本、退役和復墾估算保持預計水平；礦產儲量和礦產資源估算及其假設；未發生與勞動有關的中斷和計劃外施工、開發和生產延遲或中斷，包括封鎖或罷工；公司與Los Filos的工人、工會和社區的工作歷史；本公司能夠爲其主辦社區實現預期的社會和經濟效益；所有必要的許可證、執照和監管批准在及時獲得；本公司能夠遵守環境、健康和安全法律和其他監管要求，包括澄清與公司對環境性能披露有關的聯邦競爭法的要求；本公司能夠實現其與環境性能相關的目標；Versamet和Bear Creek的戰略願景及其各自成功推進業務的能力；Bear Creek履行其向本公司的付款承諾的能力；Equinox Gold能夠與其Greenstone的土著合作伙伴進行生產性工作。雖然本公司認爲這些假設是基於目前可用的信息而合理的，但它們可能被證明是不正確的。因此，讀者應謹慎對待本MD&A中包含的前瞻性聲明或信息，不應過度依賴。
公司提醒，前瞻性陳述和信息涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際結果和發展與此類前瞻性陳述和信息不同，本《管理討論與分析》中的前瞻性陳述和信息以及公司所作的假設和估計基於或與許多這些因素有關。這些因素包括但不限於：黃金價格波動；能源輸入、勞動、材料、用品和服務的價格波動；貨幣市場波動；最近市場事件和情況；與採礦業務固有的運營風險和危險有關（包括環境事故和危害、地質技術失敗、工業事故、設備故障、異常或意外的地質或結構形成、塌方、洪水和惡劣天氣）；保險不足或無法獲得保險以 cover 這些風險和危險；僱員關係；與當地社區和土著人民的關係和索賠；路障和社區問題對公司生產和成本估計的影響；公司能否及時或根本獲得所有必要的許可證、執照和監管批准；法律、法規和政府行爲的變化，包括採礦、環境、出口和進口法律法規；與開採有關的法律限制；徵用風險；採礦業競爭加劇；Bear Creek 未能履行其對公司的承諾；以及《Equinox Gold》於 2024 年 2 月 21 日發佈的年終報告中的「風險和不確定性」一節以及公司最近提交的《年度信息表》的「與業務有關的風險」一節中所確定的那些因素，後兩項均可在 www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov/edgar 上找到。
展望性聲明和信息旨在幫助讀者了解管理層對未來事件的看法，並僅在其發佈之日有效。除非適用法律要求，公司不承擔更新或公開宣佈更新任何展望性聲明或信息所包含或納入的任何變更結果，未來事件或發展，假設變更或影響展望性聲明和信息的其他因素的結果。如果公司更新任何一個或多個展望性聲明，不應推斷公司將就那些或其他展望性聲明進行其他更新。本 MD&A 中包含的所有展望性聲明和信息均受此警示性聲明的完全限制。
關於礦產儲量和礦產資源估計，美國讀者應注意風險。
關於公司的礦產資源，包括在本《管理討論與分析報告》中所包含的礦物儲量和礦產資源估算，是根據《43-101號國家儀器-礦產項目披露標準》（「NI 43-101」）編制的。NI 43-101是加拿大證券管理機構開發的一項規則，旨在爲發行人公開披露關於礦產項目相關的科學技術信息制定標準。NI 43-101與美國公司通常適用於SEC披露要求的披露要求存在顯著區別。因此，本《管理討論與分析報告》中所包含的信息與根據SEC披露要求報告的美國公司公開披露的類似信息不可比較。
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技術信息 | ||
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