10-Q

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式 10-Q

(标记一)


☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末6月30日，2024

或


☐	根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

佣金文件编号1-10765

全民健康服务公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

    特拉华州

    23-2077891

    (述明或其他司法管辖权
公司或组织)

    (税务局雇主
识别号码)

环球企业中心

南海鸥路367号

普鲁士国王, 宾夕法尼亚州 19406

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号(610) 768-3300

根据该法第12(B)条登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
B类普通股，面值0.01美元	UHS	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有 ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ 没有 ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速文件服务器	☒	加速文件管理器		☐

非加速文件服务器	☐	规模较小的报告公司		☐
			新兴成长型公司	☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 没有 ☒

注明截至最后可行日期发行人每类普通股的已发行股数。截至2024年7月31日，已发行普通股：


A类		6,577,100
B类		59,461,566
C类		661,688
D类		12,802

全民健康服务公司。

索引


		页码

第一部分财务信息

项目1.财务报表(未经审计)

简明合并利润表-截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月		3

简明综合全面收益表-截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月		4

精简合并资产负债表-2024年6月30日和2023年12月31日		5

简明合并权益变动表-截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月		6

简明合并现金流量表-截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月		8

简明合并财务报表附注		9

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析		26

项目3.关于市场风险的定量和定性披露		60

项目4.控制和程序		61

第二部分.其他信息

项目1.法律诉讼		62

第1A项。风险因素		62

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用		63

项目5.其他信息		63

项目6.展品		64

签名		65

本季度10-Q表格报告涵盖截至2024年6月30日的季度。本报告修改并取代本报告之前提交的文件。我们未来向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息将自动更新和取代本报告中包含的信息。

在本季度报告中，“我们”、“UHS”和“公司”是指Universal Health Services，Inc.及其子公司。UHS是美国特拉华州UHS管理公司的注册商标，也是Universal Health Services，Inc.的全资子公司。Universal Health Services，Inc.是一家控股公司，通过其子公司运营，包括其管理公司，特拉华州UHS。所有医疗保健和管理业务均由Universal Health Services，Inc.的子公司进行。本报告中提及的“UHS”或“UHS设施”，包括字母、叙述或本文中包含的其他形式，涉及我们的医疗保健或管理业务，指的是环球医疗服务公司的子公司，包括特拉华州的UHS。此外，本文中的术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”类似地指的是包括特拉华州联合保健服务公司在内的S公司的子公司的业务。本文中提及的任何雇员或雇用都是指受雇于联合保健服务公司的子公司或其子公司的雇员。

第一部分融资AL信息

全民健康服务公司。及附属公司

浓缩合并收益表

(以千计，每股除外)

(未经审计)


	截至三个月 6月30日，					截至六个月 6月30日，
	2024		2023			2024		2023
净收入	$	3,907,604	$	3,548,138		$	7,751,186	$	7,015,656
营运费用：
薪金、工资和福利		1,856,372		1,770,271			3,698,996		3,523,606
其他运营费用		1,043,116		938,314			2,075,286		1,817,265
供应品费用		388,063		380,294			791,636		760,283
折旧及摊销		147,480		143,744			288,483		285,365
租赁和租赁费用		36,175		35,387			71,625		70,309
		3,471,206		3,268,010			6,926,026		6,456,828
营业收入		436,398		280,128			825,160		558,828
利息支出，净额		48,899		48,831			101,725		99,707
其他(收入)费用，净额		5,493		6,602			5,343		20,325
所得税前收入		382,006		224,695			718,092		438,796
所得税拨备		87,676		55,393			157,940		107,119
净收入		294,330		169,302			560,152		331,677
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)		5,178		(2,011	)		9,166		(2,751	)
UHS的净收入	$	289,152	$	171,313		$	550,986	$	334,428

可归属于UHS的每股基本收益	$	4.32	$	2.44		$	8.22	$	4.75
可归因于UHS的稀释每股收益	$	4.26	$	2.42		$	8.08	$	4.70

普通股加权平均数-基本		66,878		70,073			67,041		70,304
加：其他股票等值		1,042		766			1,160		859
加权平均普通股数和当量-稀释		67,920		70,839			68,201		71,163

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

2009年12月20日综合收入

（金额以千计，未经审计）


	截至三个月 6月30日，					截至六个月 6月30日，
	2024		2023			2024			2023
净收入	$	294,330	$	169,302		$	560,152		$	331,677
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整		907		19,730			(66	)		23,928
其他		-		-			17			-
其他税前综合收益(亏损)		907		19,730			(49	)		23,928
与其他项目相关的所得税费用（福利）综合收益（亏损）		8		1,255			428			831
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额		899		18,475			(477	)		23,097
综合收益		295,229		187,777			559,675			354,774
减：归属于非控制性综合收益（亏损）保护他们的利益。		5,178		(2,011	)		9,166			(2,751	)
UHS的综合收入	$	290,051	$	189,788		$	550,509		$	357,525

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

浓缩Consolida泰德资产负债表

（金额以千计，未经审计）


	6月30日， 2024			十二月三十一日， 2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	128,786		$	119,439
应收账款净额		2,156,811			2,238,265
供应品		218,780			216,988
其他流动资产		236,317			236,658
流动资产总额		2,740,694			2,811,350

财产和设备		12,239,814			11,777,047
减去：累计折旧		(5,905,061	)		(5,652,518	)
		6,334,753			6,124,529
其他资产：
商誉		3,942,372			3,932,407
递延所得税		107,963			85,626
使用权资产--经营租赁		425,407			433,962
递延费用		6,858			6,974
其他		513,381			572,754
总资产	$	14,071,428		$	13,967,602

负债与股东权益
流动负债：
长期债务当期到期日	$	127,508		$	126,686
应付帐款和其他负债		1,926,295			1,813,015
经营租赁负债		71,982			71,600
联邦税和州税		23,422			2,046
流动负债总额		2,149,207			2,013,347

其他非流动负债		569,687			584,007
经营租赁负债非流动		379,580			382,559
长期债务		4,416,731			4,785,783

可赎回的非控股权益		5,418			5,191

股本：
UHS普通股股东权益		6,485,372			6,149,001
非控股权益		65,433			47,714
权益总额		6,550,805			6,196,715
总负债和股东权益	$	14,071,428		$	13,967,602

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

浓缩合并变更声明在股权方面

截至2024年6月30日的三个月和六个月

（金额以千计，未经审计）


																			累计			UHS
	可赎回																		其他			普普通通
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			全面			股东的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分红			收益			收入(亏损)			股权			利息			总
余额，2024年4月1日	$	4,987		$	66	$	600		$	7	$	0	$	(673,436	)	$	6,921,547		$	7,913		$	6,256,697		$	49,147		$	6,305,844
普通股
已发布/（转换）		—			—		(2	)		—		—		—			3,985			—			3,983			—			3,983
回购，包括消费税		—			—		(4	)		—		—		—			(77,843	)		—			(77,847	)		—			(77,847	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			12,779			—			12,779			—			12,779
已支付和应计股息		—			—		—			—		—		(13,579	)		—			—			(13,579	)		—			(13,579	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			13,288			—			13,288			—			13,288
对非控股权益的分配		—			—		—			—		—		—			—			—			—			(609	)		(609	)
向少数成员出售所有权权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			12,148			12,148
综合收入：
UHS /非控股权益的净利润（损失）		431			—		—			—		—		—			289,152			—			289,152			4,747			293,899
其他		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
外币兑换调整，扣除所得税		—			—		—			—		—		—			—			899			899			—			899
小计--综合收益		431			—		—			—		—		—			289,152			899			290,051			4,747			294,798
余额，2024年6月30日	$	5,418		$	66	$	594		$	7	$	—	$	(687,015	)	$	7,162,908		$	8,812		$	6,485,372		$	65,433		$	6,550,805

																			累计			UHS
	可赎回																		其他			普普通通
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			全面			股东的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分红			收益			收入(亏损)			股权			利息			总
余额，2024年1月1日	$	5,191		$	66	$	599		$	7	$	0	$	(659,890	)	$	6,798,930		$	9,289		$	6,149,001		$	47,714		$	6,196,715
普通股
已发布/（转换）		—			—		8			—		—		—			7,386			—			7,394			—			7,394
回购，包括消费税		—			—		(13	)		—		—		—			(239,925	)		—			(239,938	)		—			(239,938	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			17,879			—			17,879			—			17,879
已支付和应计股息		—			—		—			—		—		(27,125	)					—			(27,125	)		—			(27,125	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			27,669			—			27,669			—			27,669
对非控股权益的分配		(649	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(4,440	)		(4,440	)
向少数成员出售所有权权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			13,869			13,869
综合收入：																				—
UHS /非控股权益的净利润（损失）		876			—		—			—		—		—			550,986			—			550,986			8,290			559,276
其他					—		—			—		—		—			(17	)		17			—			—			—
外币兑换调整，扣除所得税		—			—		—			—		—		—			—			(494	)		(494	)		—			(494	)
小计--综合收益		876			—		—			—		—		—			550,969			(477	)		550,492			8,290			558,782
余额，2024年6月30日	$	5,418		$	66	$	594		$	7	$	0	$	(687,015	)	$	7,162,908		$	8,812		$	6,485,372		$	65,433		$	6,550,805

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

简明合并权益变动表

截至2023年6月30日的三个月及六个月

（金额以千计，未经审计）


																			累计			UHS
	可赎回																		其他			普普通通
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			全面			股东的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分红			收益			收入(亏损)			股权			利息			总
余额，2023年4月1日	$	4,269		$	66	$	633		$	7	$	0	$	(618,326	)	$	6,634,774		$	(5,046	)	$	6,012,108		$	40,309		$	6,052,417
普通股
已发布/（转换）		—			—		3			—		—		—			3,608			—			3,611			—			3,611
回购，包括消费税		—			—		(8	)		—		—		—			(125,843	)		—			(125,851	)		—			(125,851	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			5,769			—			5,769			—			5,769
已支付和应计股息		—			—		—			—		—		(14,147	)		—			—			(14,147	)		—			(14,147	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			15,904			—			15,904			—			15,904
收购多数股权企业中的非控股权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
对非控股权益的分配		(300	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(290	)		(290	)
向少数成员出售所有权权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			3,814			3,814
综合收入：
UHS /非控股权益的净利润（损失）		244			—		—			—		—		—			171,313			—			171,313			(2,256	)		169,057
外币兑换调整，扣除所得税		—			—		—			—		—		—			—			18,475			18,475			—			18,475
小计--综合收益		244			—		—			—		—		—			171,313			18,475			189,788			(2,256	)		187,532
平衡，2023年6月30日	$	4,213		$	66	$	628		$	7	$	—	$	(632,473	)	$	6,705,525		$	13,429		$	6,087,182		$	41,577		$	6,128,759

																			累计			UHS
	可赎回																		其他			普普通通
	非控制性			A类		B类			C类		D类		累计			保留			全面			股东的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分红			收益			收入(亏损)			股权			利息			总
余额，2023年1月1日	$	4,695		$	66	$	637		$	7	$	0	$	(604,127	)	$	6,533,667		$	(9,668	)	$	5,920,582		$	44,768		$	5,965,350
普通股
已发布/（转换）		—			—		6			—		—		—			6,700			—			6,706			—			6,706
回购，包括消费税		—			—		(15	)		—		—		—			(211,662	)		—			(211,677	)		—			(211,677	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			10,263			—			10,263			—			10,263
已支付和应计股息		—			—		—			—		—		(28,346	)		—			—			(28,346	)		—			(28,346	)
股票期权费用		—			—		—			—		—		—			32,129			—			32,129			—			32,129
收购多数股权企业中的非控股权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
对非控股权益的分配		(1,050	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(3,685	)		(3,685	)
向少数成员出售所有权权益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			3,814			3,814
综合收入：
UHS /非控股权益的净利润（损失）		568			—		—			—		—		—			334,428			—			334,428			(3,320	)		331,108
外币兑换调整，扣除所得税		—			—		—			—		—		—			—			23,097			23,097			—			23,097
小计--综合收益		568			—		—			—		—		—			334,428			23,097			357,525			(3,320	)		354,205
平衡，2023年6月30日	$	4,213		$	66	$	628		$	7	$	0	$	(632,473	)	$	6,705,525		$	13,429		$	6,087,182		$	41,577		$	6,128,759

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

浓缩合并S现金流统计表

（金额以千计，未经审计）


	六个月截至6月30日，
	2024			2023
经营活动的现金流：
净收入	$	560,152		$	331,677
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销		288,483			285,365
出售资产和业务的收益		(3,725	)		(6,250	)
基于股票的薪酬费用		46,162			43,062
资产和负债变化（扣除收购和处置的影响）：
应收账款		66,174			(82,078	)
应计利息		3,310			(107	)
应计和递延所得税		26,970			(32,695	)
其他营运资金账户		39,686			20,216
《联邦医疗保险加速支付和延期护理法案》和其他赠款		-			2,741
其他资产和递延费用		(3,030	)		32,746
其他		14,277			15,471
应计保险费，扣除已支付的商业保费后的净额		102,222			95,157
为解决自我保险索赔而支付的款项		(64,994	)		(51,604	)
经营活动提供的净现金		1,075,687		$	653,701

投资活动产生的现金流：
物业和设备附加费		(449,933	)		(336,664	)
出售资产和业务所得收益		5,428			23,688
收购企业和财产		-			(3,728	)
对冲英国净资产的外汇合同的流入（流出）投资		6,830			(31,305	)
商业保险子公司资本准备金减少		196			-
投资活动所用现金净额		(437,479	)		(348,009	)

融资活动的现金流：
偿还长期债务		(382,675	)		(93,557	)
额外借款，净		12,038			-
融资成本		-			(293	)
普通股回购		(237,987	)		(209,756	)
已支付的股息		(27,006	)		(28,263	)
普通股发行		7,227			6,598
对非控股利益的利润分配		(5,089	)		(4,735	)
向少数成员出售所有权权益		5,025			407
融资活动所用现金净额		(628,467	)		(329,599	)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		(392	)		2,377

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金		9,349			(21,530	)
期初现金、现金等价物和限制性现金		214,470			200,837
现金、现金等价物和受限现金，期末	$	223,819		$	179,307

现金流量信息的补充披露：
支付的利息	$	95,902		$	97,297
已缴纳所得税，扣除退款后的净额	$	131,499		$	133,840
非现金购买财产和设备	$	108,260		$	100,461

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

全民健康服务公司。及附属公司

关于凝聚态的注记合并后的财务报表

(1)一般

这份Form 10-Q季度报告是截至2024年6月30日的季度报告。在本季度报告中，“我们”、“UHS”和“公司”是指Universal Health Services，Inc.及其子公司。

简明综合中期财务报表包括我们拥有多数股权的子公司和合伙企业以及由我们或我们的子公司作为管理普通合伙人或管理成员控制的有限责任公司的账目。本文所包括的简明综合中期财务报表乃吾等根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定而未经审计而编制，并反映吾等认为为公平陈述中期业绩所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。按照美国普遍接受的会计原则编制的经审核综合财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏，尽管我们相信随附的披露足以使所提供的信息不具误导性。这些简明综合中期财务报表应与本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-k年报所载经审核综合财务报表、主要会计政策及其附注一并阅读。

(2)与Universal Health Realty Income Trust和其他关联方交易的关系

与万国健康房地产收入信托基金的关系：

截至2024年6月30日，我们持有约 5.7环球健康地产收入信托(“该信托”)已发行股份的百分比。根据一项每年可续签的咨询协议，我们担任信托基金的顾问，该协议将于12月31日到期ST 每年，我们根据该条款处理信托的日常事务、提供行政服务并提供投资机会。信托基金以与2023年、2022年和2021年相同的费率续签了2024年的咨询协议，规定咨询费计算为 0.70占信托平均投资房地产资产的%。我们从信托获得了咨询费，该费用包含在随附综合利润表的净收入中，约为美元1.4 亿和$1.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间分别为百万美元，约为美元2.7 亿和$2.6 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为百万美元。

此外，我们的某些高级职员和董事也是信托的高级职员和/或董事。管理层相信其有能力对信托基金施加重大影响，因此我们采用权益会计方法对我们在信托基金的投资进行会计核算。

我们从信托中获得的税前收入份额约为美元314,000 和$250,000 分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，约为美元614,000 和$550,000 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间内计入随附各期间综合利润表的其他（收入）费用净额。我们从信托基金获得了总计美元的股息575,000 和$567,000 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间和美元1.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，每个月的销售额为百万美元。我们对该信托的投资的公允价值约为美元6.4 亿和$7.0 于2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万，并计入随附简明综合资产负债表的其他资产。我们对该信托投资的市值为美元30.8 截至2024年6月30日，百万美元34.12023年12月31日，基于信托股票在相应日期的收盘价，为100万美元。

该信托于1986年开始运作，向我们购买若干物业，并立即将物业租回我们各自的附属公司。基本租金按月支付，奖金租金(截至2022年1月1日仅适用于麦卡伦医疗中心)根据将本季度收入与基准年相应季度进行比较的计算方法计算并按季度支付。与该等附属公司的租约由本公司无条件担保，并彼此交叉违约。

于2021年12月31日，吾等与信托订立资产买卖协议，该协议于2022年第一季修订，条款如下：(I)吾等的一家全资附属公司以公平市价向信托购买位于加利福尼亚州威尔多马市的Southwest Healthcare System内陆谷校区的房地产资产；(Ii)吾等的两家全资附属公司以各自的公平市价转让予信托的位于南卡罗来纳州艾肯的Aiken区域医疗中心(“Aiken”)的房地产资产(包括211-病床急性护理医院和62-Bed行为健康设施)和位于德克萨斯州坦普尔的Canyon Creek行为健康(“Canyon Creek”)；以及；(Iii)我们收到了大约$4.1信托基金提供的百万美元现金。

由于Aiken和Canyon Creek租赁协议中的购买选择权，根据美国公认会计原则，资产购买和出售交易被计入失败的销售回租。我们已经核算了资产置换和置换

作为融资与信托的交易安排，并且由于我们没有取消承认与艾肯和峡谷溪相关的不动产，我们将继续对资产进行折旧。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的简明综合资产负债表反映了美元的金融负债75.7 亿和$77.5 分别为百万，包括在债务中，用于我们作为交易一部分交换的房地产资产的公允价值在……上面。我们每月向信托基金支付的租赁款项将计入利息支出，并作为未偿还财务负债的减少额。分配给利息支出的金额是根据我们的增量借款利率确定的，并基于未偿还的财务负债。

向信托支付的与麦卡伦医疗中心、惠灵顿地区医疗中心、艾肯地区医疗中心和峡谷溪行为健康租赁相关的租金总额大约是$5百万美元截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中的每个月，以及大约$11 亿和$10在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内分别为100万美元。

根据本公司若干附属公司及信托于下表所述于1986年及2021年订立的总租约(“总租约”)，该总租约管辖McAllen医疗中心及惠灵顿地区医疗中心(其各自受日期为1986年的主租约管辖)，以及艾肯区域医疗中心及峡谷溪行为健康(其各自受日期为2021年的主租约管辖)，吾等有权选择按上述及以下所述的租赁条款续订租约，方法是至少向信托发出通知。90在当时的当期任期结束前几天。在下列任何情况下，吾等亦有权以经评估的公平市价购买各自租用的医院：(I)在租赁条款或任何续期条款届满时；(Ii)在发出一个月通知后，若信托的控制权发生变更，或(Iii)在吾等向信托发出通知，表明吾等有意提供替代物业以换取从信托租用的一处(或多处)医院物业，而吾等未能与信托就被替代的物业达成协议时，吾等有权在租赁期间内向信托发出通知，以换取从信托租用的一个或多个医院物业。此外，吾等有权：(I)在租赁条款订立期间及之后的指定期间内，按任何第三方要约的相同价格、条款及条件购买有关租赁设施，或(Ii)根据任何第三方要约按相同条款及条件在租赁期限结束时及之后的指定期间续订有关租赁设施的租赁。

此外，我们是一家合资企业的管理、多数成员，该合资企业与一家无关的第三方运营着克莱夫行为健康公司，100- 位于爱荷华州克莱夫的床位行为医疗保健机构。该设施于2020年底竣工并开放，其不动产也从信托公司租赁（年租金约为美元2.8 亿和$2.7 2024年和2023年分别为百万）根据下表提供的租赁条款。就该设施的租赁而言，合资企业有权根据以下情况之一以其评估的公平市场价值从信托购买租赁设施：（i）至少通过发出通知 270 租赁期或任何续订期结束前几天，或;（ii）在 30 信托控制权变更后12个月内随时提前3天通知（如果合资企业拒绝行使其购买权，UHS也有权）。此外，在进行任何第三方销售之前，合资企业有权优先购买该设施。

下表提供了截至2024年6月30日从信托租赁的每家医院的某些详细信息：


医院名称	每年一次最低要求租金		租赁期结束	续订术语 (年)
麦卡伦医疗中心	$	5,485,000	十二月, 2026		5	(A)
惠灵顿地区医疗中心	$	6,639,000	十二月, 2026		5	（b）
艾肯地区医疗中心/奥罗拉展馆行为健康服务	$	4,072,000	十二月, 2033		35	（c）
峡谷溪行为健康	$	1,841,000	十二月, 2033		35	（c）
克莱夫行为健康医院	$	2,775,000	十二月, 2040		50	（d）

(A)

我们有一个5-以现有租赁率续订一年(至2031).

（b）

我们有一个5-以公平市值租赁率续订一年(至2031)。在惠灵顿地区医疗中心租约于2021年12月31日到期时，我们的一家全资附属公司行使其公平市价续期选择权，并将租约续期一年5-计划于年届满的年度任期2026年12月31日. 每年1月1日ST 到2026年，年租金将上涨 2.5%按累积和复合计算。

（c）

我们有七个5-按公平市值租赁率选择年续期(2034穿过2068）. 每年1月1日ST 到2033年，年租金将上涨 2.25累计和复利基础上的百分比。

（d）

该设施由一家合资企业运营，我们是该合资企业的管理、多数成员，而一家无关的第三方持有少数股权。合资企业有三家，10-按租约中规定的计算租赁率选择年续期(2041穿过2070)和另外两个，10-按公平市值租赁率选择年续期(2071穿过2090)。每年1月到2040年(如果可能到2070年三，行使10年续期选择权)，则年租金将增加2.75累计和复利基础上的百分比。

此外，我们的某些子公司是多座医疗办公楼（“MOB”）的租户，二信托或信托持有的有限责任公司拥有的独立应急部门 95%到 100所有权权益的%。

2023年第三季度，该信托基金收购了麦卡伦医生中心79,500 位于德克萨斯州麦卡伦的可出租平方英尺医疗办公楼。我们的一家全资子公司与信托之间签署了主租赁，根据该条款，我们的子公司将进行主租赁 100暴徒可出租平方英尺的%，初始最低租金为$624,000 每年。主租约于2023年8月开始，预计十二年后到期。

在2023年第一季度，信托基金基本完成了新的86,000 可出租平方英尺的多租户MOb，位于内华达州里诺的北内华达山脉医疗中心园区内。内华达州北部山脉医疗中心，a 170由我们的一家全资子公司拥有和运营的新建急症护理医院已于2022年4月竣工并开业。与此MOb相关，我们的一家全资子公司与信托之间签署了地面租赁和主弹性租赁，根据该条款，我们的子公司将主租赁约 68暴徒可出租平方英尺的%，初始最低租金为$1.3 每年百万美元，另加按比例分担的公共区域维护费用。如果满足某些条件，主弹性租赁可能会在期限内减少。地面租赁和主弹性租赁均于2023年第一季度开始。

其他关联方交易：

2010年12月，我们的董事会批准公司签订补充人寿保险计划，并就艾伦·B·米勒(我们的董事会执行主席)和他的妻子的生活达成协议。由于这些协议是根据精算表和其他假设在2016年10月修订的，在被保险人的预期寿命内，我们将支付大约#美元。28 百万的保费以及我们董事会执行主席拥有的某些信托将支付约美元9 百万保费。根据上述预计保费，并假设保单在被保险人死亡之前一直有效，我们将有权获得不少于约美元的死亡福利收益37 百万代表美元28 我们支付的保费总额为百万美元以及美元9信托支付的总保费的百万美元。对于这些保单，我们将支付/我们支付了大约$1.02024年至2023年期间，保费支付净额为100万英镑。

2015年8月，我们的总裁、首席执行官兼董事会成员马克·D·米勒被任命为医疗业绩改进联盟Premier，Inc.(以下简称Premier)的董事会成员。2013年，我们与Premier签订了新的集团采购组织协议(“GPO”)。与GPO协议一起，我们以象征性的金额收购了Premier的少数股权。于二零一三年第四季，随着Premier的股票首次公开发售完成，吾等因出售吾等于GPO的部分所有权权益而收到现金收益。同样在这项GPO协议中，我们收到了Premier的限制性股票，这些股票在七年制期间(2014穿过2020)，取决于我们在GPO中的持续参与和少数股权。于二零二零年第三季度，吾等与Premier订立一项协议，根据该协议，吾等于Premier的所有权权益转换为Premier的A类普通股股份。我们已选择保留一部分以前归属于Premier的股份，这些股份的市值包括在我们精简综合资产负债表的其他资产中。根据Premier股票在各个日期的收盘价，我们持有的Premier股票的市值约为$42 亿和$50 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万。自2023年12月31日以来，我们Premier股票的市值变化被记录为未实现亏损，并计入截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的简明综合利润表中的“其他（收入）费用，净额”。此外，我们还从Premier获得了约为美元的现金股息470,000 和$500,000 分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，约为美元900,000 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间。股息计入我们简明综合收益表的“其他（收入）费用，净额”中。

我们的董事会成员以及执行委员会和财务委员会成员是Norton Rose Fulbright US LLP的合伙人，该律师事务所是我们聘请的一家律师事务所，提供各种法律服务。董事会成员及其律师事务所还为我们的执行主席提供个人法律服务，并为我们的执行主席及其家人的利益担任某些信托的受托人。

(3)其他非流动负债和可赎回/非控制性权益

其他非流动负债包括我们专业和一般负债的长期部分、工人赔偿准备金、养老金和递延补偿负债，以及与针对首席执行官及其妻子生命的分体美元人寿保险协议相关的负债。

截至2024年6月30日，外部所有者持有的非控制性少数股权：（i）约 7在德克萨斯州的一家急性护理机构中；(Ii)49%, 20%, 30%, 20%, 25%，以及48%in六行为健康护理机构分别位于亚利桑那州、宾夕法尼亚州、俄亥俄州、华盛顿州、密苏里州和爱荷华州，（iii） 26%和49%in二位于密歇根州的行为健康护理机构（目前正在建设中，预计将于2025年第二季度开业）和;（iv）大约 5急症护理机构的%和 49%位于内华达州的手术中心。非控股权益和可赎回非控股权益余额为美元65 亿和$5 截至2024年6月30日，分别为百万美元，主要由这些医院的第三方所有权权益组成。

对于位于宾夕法尼亚州和俄亥俄州的两家行为保健机构，其少数股权权益在我们的合并资产负债表上反映为可赎回的非控股权益，外部所有者拥有“看跌期权”，随时将其全部所有权权益交给我们。如果行使看跌期权，我们需要以公平的市场价值购买少数成员的权益。因此，在我们的综合资产负债表上记录为可赎回非控制权益的金额反映了这些所有权权益的估计公平市场价值。

(4)财政部

信贷融资和未偿债务证券：

2022年6月，我们对日期为2010年11月15日的信用协议进行了第九次修订，并于2012年9月、2014年8月、2018年10月、2021年8月和2021年9月进行了修订和重述，UHS作为借款人，多家银行和其他金融机构不时的当事人，作为贷方，和摩根大通银行（N.A.）作为行政代理人（“信贷协议”）。第九修正案规定了以下事项：（i）新的增量部分本金总额为美元的定期贷款融资700 百万美元，计划于2010年到期 2026年8月24日，以及；(Ii)以定期基准贷款取代欧洲美元借款(按Libo利率计息)，定期基准贷款按有担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息。从增量部分A定期贷款安排产生的净收益用于偿还我们的循环信贷安排下以前未偿还的部分借款。

截至2024年6月30日，我们的信贷协议规定了以下内容：

•

一个$1.2 总金额为10亿美元的循环信贷安排，计划于2015年到期 2026年8月（截至2024年6月30日，拥有美元1.02 净净可用借贷能力10亿美元177 百万未偿借款和美元3 百万份信用证），和;

•

A批A期贷款安排，金额为$2.20 截至2024年6月30日，未偿借款达10亿美元。

A部分定期贷款安排规定分期付款#美元。30.0 截至2026年6月，每季度增加100万美元。2026年6月30日的未付本金余额应于信贷协议的2026年8月24日预定到期日支付。

循环信贷和分批A信贷协议下的定期贷款借款在我们的选择中以(1)ABR利率计息，ABR利率的定义是年利率等于(A)贷款人的最优惠利率，(B)联邦基金利率的加权平均，加上0.5%和(C)一个月期限Sofr利率加1在每种情况下，加上基于我们每个季度末的综合杠杆率的适用利润率，范围为0.25%到 0.625%，或（2）一个月、三个月或六个月期限SOFR利率加0.1%（根据我们的选择），加上基于我们每个季度末的综合杠杆率的适用保证金，范围从 1.25%到 1.625%.截至2024年6月30日，适用保证金为 0.375基于ABR的贷款和1.375循环信贷和定期贷款A融资项下基于SOFR的贷款的%。循环信贷安排包括#美元。125信用证的分项限额为百万。信贷协议以本公司及我们的重要附属公司的若干资产作抵押(该等资产类别一般不包括如根据信贷协议出售予应收账款安排的急症护理医院的几乎所有与病人有关的应收账款，以及若干房地产资产及与第三方合资持有的资产)，并由我们的重要附属公司担保。

信用证协议包括一项重大不利变化条款，该条款必须在每次抽奖时注明。《信贷协议》还包括对出售资产、合并、所有权变更、留置权、负债、与

关联公司、股息和股票回购；并要求遵守包括最大杠杆在内的财务契约。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们遵守了所有规定的公约。

截至2024年6月30日，我们的本金总额为2.0 以下优先担保票据中的10亿美元：

•

$700 百万本金总额 1.65于2021年8月24日发行的于2026年9月到期的优先担保票据(“2026年票据”)。

•

$800 百万本金总额 2.652030年10月到期的优先担保票据(“2030年票据”)，于2020年9月21日发行。

•

$500 本金总额百万 2.652032年1月到期的优先担保票据(“2032年票据”)，于2021年8月24日发行。

2026年债券的利息将于3月1日及9月1日支付，直至2026年9月1日。2030年发行债券的利息于4月15日和10月15日到期，直至2030年10月15日到期日。2032年债券的利息将于1月15日和7月15日支付，到期日为2032年1月15日。

2026年票据、2030年票据及2032年票据(统称“该等票据”)最初只根据规则第144A条向合资格的机构买家发行，以及根据经修订的1933年证券法(“证券法”)(“证券法”)根据S规例向美国以外的非美国人士发行。2022年12月，我们完成了一项登记交换要约，在该要约中，几乎所有之前未偿还的票据都被交换为根据证券法登记的相同票据，从而可以自由转让(受适用于关联公司和经纪交易商的某些限制)。最初根据规则144A或S规则发行的未交换票据仍未结清，如果没有根据证券法进行登记或根据证券法获得登记要求的适用豁免，不得在美国发售或出售票据。

该等票据由本公司所有现有及未来直接及间接附属公司(“附属担保人”)以优先担保基准担保(“担保”)，以担保吾等的信贷协议或其他第一留置权债务或任何次级留置权债务。票据及担保以本公司或附属担保人现时拥有或收购的若干本公司及附属担保人现时拥有或收购的资产(不动产、根据本公司现有应收账款融资出售的应收账款(定义见发行票据的契约(“契约”))及若干其他除外资产)的优先留置权作抵押，但须受准许留置权规限。本公司与票据有关的义务、附属担保人在担保项下的责任，以及履行本公司及附属担保人在契约项下的所有其他义务，与本公司及附属担保人在信贷协议及票据项下的义务同等及按比例以完善的优先抵押权益作抵押，该抵押品由本公司及其附属担保人所拥有的抵押品(不论现已拥有或日后收购)中的准许留置权所规限。然而，在以下情况下，保证票据及担保的抵押品的留置权将会解除：(I)票据具有投资级评级；(Ii)并无违约发生及持续；及(Iii)保证所有第一留置权责任(包括信贷协议及票据)及任何次级留置权责任的抵押品的留置权已解除，或信贷协议项下的抵押品、任何其他第一留置权责任及任何次级留置权责任已解除或不再需要质押。担保票据和担保的任何抵押品的留置权也将解除，如果担保信贷协议的抵押品、其他第一留置权义务和任何初级留置权义务的留置权被解除。

如中所讨论的简明综合财务报表附注2--与万国健康地产收入信托及其他关联方交易的关系，于2021年12月31日，吾等(透过吾等的全资附属公司)与万国健康房地产收入信托基金(“该信托”)订立资产买卖协议。根据于2022年第一季度修订的协议条款，吾等(其中包括)将Aiken区域医疗中心(“Aiken”)和Canyon Creek Behaviative Health(“Canyon Creek”)的房地产资产转让给信托。关于这项交易，Aiken和Canyon Creek(作为承租人)签订了经修订的主租赁和个别物业租赁(以信托为出租人)，每个物业的初始租赁期限约为12年，于2033年12月31日结束。由于我们在Aiken和Canyon Creek租赁协议中拥有购买选择权，根据美国公认会计原则，本次资产购买和出售交易被视为失败的销售回租，我们已将交易视为融资安排。吾等应付予信托的租赁款项记入利息开支及未偿还财务负债的减少额，而分配至利息开支的金额则根据我们的递增借款利率及未偿还财务负债而厘定。与这项交易有关，我们在2024年6月30日和2023年12月31日的综合资产负债表反映了包括在债务中的金融负债约为#美元76 亿和$77 分别为百万。

截至2024年6月30日，我们债务的公允价值约为美元4.5 亿和$4.3 分别为十亿。于2023年12月31日，我们债务的公允价值约为美元4.9 亿和$4.6 分别为十亿。我们债务的公允价值是根据从金融机构收到的报价计算的。我们认为ESE在与债务工具相关的披露的权威指南中概述的公允价值等级中为“2级”。

外币远期外汇合约：

我们使用远期外汇合同来对冲我们对海外业务的净投资以应对汇率变动。该等合同未实现损益的有效部分记录在累计其他全面收益内的外币兑换调整中，并一直保留到子公司出售或清算为止。就这些远期外汇合约而言，我们录得净现金流入为美元7 截至2024年6月30日的六个月期间为百万美元，净现金流出为美元31 截至2023年6月30日的六个月期间内为百万美元。

衍生品对冲关系：

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们的外币远期外汇合同对我们经营业绩的影响（单位：千）：


	在AOCI中确认的损益
	截至三个月						截至六个月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，		6月30日，
	2024			2023			2024		2023
净投资对冲关系
外币远期外汇合约	$	(1,696	)	$	(8,256	)	$	8,201	$	(30,400	)

小专题815-20中与衍生工具有关的收入中未确认其他损益。

现金、现金等价物和受限现金：

简明综合现金流量表中报告的现金、现金等值物和受限制现金在我们的简明综合资产负债表中单独呈列如下（单位：千）：


	6月30日，		6月30日，		十二月三十一日，
	2024		2023		2023
现金及现金等价物	$	128,786	$	79,451	$	119,439
受限现金（a）		95,033		99,856		95,031
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	223,819	$	179,307	$	214,470

（a）受限制现金计入随附简明综合资产负债表的其他非流动资产。

(5)公平值计量

公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债而收取或支付的价格(退出价格)。以下公允价值层次结构将用于计量公允价值的估值技术的投入分为以下三个级别之一：

•

第1级：相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

•

第2级：直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的投入。其中包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价。

•

第3级：反映报告实体自身假设的不可观察的输入。

下表列出了按公允价值经常性记录的资产和负债：


	余额为		资产负债表	公允价值计量基础
(单位：千)	2024年6月30日		位置	1级		2级		3级
资产：
货币市场共同基金	$	111,289	其他非流动资产	$	111,289
存单		2,201	其他非流动资产				2,201
股权证券		41,684	其他非流动资产		41,684
递延补偿资产		47,753	其他非流动资产		47,753
	$	202,927		$	200,726	$	2,201		-
负债：
外币远期外汇合约	$	540	应付帐款和其他负债			$	540
递延赔偿责任		47,753	其他非流动负债		47,753
	$	48,293		$	47,753	$	540		-

	余额为		资产负债表	公允价值计量基础
(单位：千)	2023年12月31日		位置	1级		2级		3级
资产：
货币市场共同基金	$	111,129	其他非流动资产	$	111,129
存单		2,300	其他非流动资产				2,300
股权证券		49,923	其他非流动资产		49,923
递延补偿资产		43,060	其他非流动资产		43,060
	$	206,412		$	204,112	$	2,300		-
负债：
外币远期外汇合约	$	1,911	应付帐款和其他负债			$	1,911
递延赔偿责任		43,060	其他非流动负债		43,060
	$	44,971		$	43,060	$	1,911		-

我们的货币市场共同基金、定期存款单和公允价值易于确定的股票证券的公允价值是根据活跃市场的市场报价计算的。递延补偿资产和抵消负债的公允价值根据拉比信托持有的活跃市场的市场价格计算。我们外币兑换合同的公允价值使用报告日的远期汇率和现货汇率确定。

(6)承担和或有事项

专业和一般责任、工人赔偿责任

我们绝大多数的附属公司已自行投保专业及一般责任风险，最高可达：（i）$20 专业责任百万美元和美元3 2024年、2023年、2022年和2021年每次事故一般责任百万美元;（ii）美元10 亿和$3 2020年每次发生百万美元;（iii）美元5 亿和$3 2019年、2018年和2017年期间每次发生分别为百万美元，以及;（iv）美元10 亿和$3 2017年之前，每次发生的费用分别为百万美元。

这些子公司通过商业保险公司提供多项超额保单，这些保单提供超过每次适用保险的保险范围，并且总的自我保险保留金或基本保单限额高达约美元175 2024年百万; $165 2023年百万;美元162 2022年百万;美元155 2021年百万美元250 2014年至2020年每年有100万人。此外，根据市场条件，我们可能会不时选择为我们的某些设施或企业购买额外的商业保险。我们位于英国的行为医疗保健机构通过位于英国的商业保险公司购买保单这提供了英镑18.5 百万美元的专业责任保险，以及英镑25 百万美元的一般责任保险。根据保单条款和条件，由于承保索赔或诉讼的支付，每个保单年度的上述商业保险限额可能会减少。

如下所披露的法律诉讼2024年3月28日，陪审团作出赔偿金赔偿金的判决60 百万美元和惩罚性赔偿金美元475 百万美元，并对我们的间接子公司The Pavilion行为健康系统（“Pavilion”）做出了相关判决。我们不确定与Pavilion事件相关的最终财务风险（与2020年的事件有关），并且我们无法就其结果或判决后程序和上诉后最终可能收回的损害赔偿金额做出保证。虽然展馆拥有专业责任保险来支付部分金额，但展馆问题的解决可能会对公司产生重大不利影响。截至2024年6月30日，在没有减少与Pavilion事项相关的任何潜在金额的情况下，公司及其子公司的总保险范围约为美元221 万适用于2020年保单年度的事宜仍属于商业保单范围（超出

的适用的自我保险保留金额为美元10 专业责任索赔每次发生百万美元和美元3 一般责任索赔每次发生百万美元）。如果Pavilion事件的解决耗尽了公司及其子公司与2020年发生的其他事项相关的剩余商业保险的全部或大部分，或者Pavilion事件导致在上诉过程中缴纳大额债券或其他抵押品，我们未来的运营业绩和资本资源可能会受到重大不利影响。

截至2024年6月30日，我们的专业和一般责任索赔净应计总额为美元465 百万，其中美元70 百万已计入流动负债。截至2023年12月31日，我们的专业和一般责任索赔净应计总额为美元431 百万，其中美元70100万美元计入流动负债。

由于过去几年经历的不利趋势，我们的经营业绩包括增加了我们的自保专业和一般责任索赔准备金，总额约为$7 亿和$14在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间分别为100万美元和20在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们对自保专业和一般责任索赔的估计责任是基于一系列因素，其中包括主张的索赔和报告的事故的数量、基于最近和历史和解金额的这些索赔的损失估计、基于历史经验的已发生但未报告的索赔的估计、以及根据我们的商业保险单可收回的金额的估计。虽然我们不断监测这些因素，但由于做出这一估计所涉及的内在不确定性，我们对专业和一般责任索赔的最终责任可能与我们目前的估计有实质性变化。鉴于我们对专业和一般责任索赔的重大自我保险风险敞口，不能保证针对我们的索赔数量和/或严重性的急剧增加不会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。

截至2024年6月30日，我们工人赔偿责任索赔的应计总额为$134 百万美元58 其中百万计入流动负债。截至2023年12月31日，我们的工人赔偿责任索赔应计总额为美元130 百万美元55 其中百万计入流动负债。由于前几年经历的有利趋势，我们在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩中包括，我们的自我保险工人赔偿责任索赔准备金税前减少了约美元10百万美元。

虽然我们无法预测我们未来的财务报表是否需要更新上一年自我保险的一般和专业及工伤赔偿索赔准备金的估计，但考虑到这些潜在负债的相对不可预测的性质以及影响这些准备金的因素，如上所述，我们未来的财务业绩可能包括对前期准备金的重大调整。

财产保险

我们为我们的财产提供商业财产保险，涵盖2024年6月1日至2025年6月1日期间，为超过美元的损失提供财产和业务中断保险15 每次事件或每个地点（根据事件适用）百万美元，最高可达美元1 针对某些灾难性事件或危险的年度政策限额为10亿美元。这些商业保单提供高达美元的承保范围250 每年总计承保数百万美元的风暴破坏造成的损失。指定风暴造成的损失须在以下两个之间扣除免赔额： 3%和5财产保险总价值的%。此外，我们有商业财产保险单，承保地震和洪灾造成的灾难性损失，每个保单都有总损失限额(而不是每次发生的损失)。我们设施的商业保险地震保险受各种免赔额和限制的限制，包括：(I)$100 我们位于加利福尼亚州、新马德里地震区、太平洋西北地震区、阿拉斯加州和内华达州某些县的设施的限额为百万美元;（ii）美元100 我们位于美国境内断层带的设施的限额为百万美元;（iii）美元40 我们位于波多黎各的设施的百万限额，以及;（iv）$250 对于我们位于其他州的许多设施来说，限额为百万美元。我们的商业保险洪水保险限额为美元100 每年百万。还有一个$10 我们位于德克萨斯州休斯顿的一家工厂的子限额为百万美元，以及美元1 我们位于波多黎各的设施的子限额为百万美元。此外，根据基本政策的免赔条款，我们位于加利福尼亚州、新马德里地震区、太平洋西北地震区、阿拉斯加州和内华达州某些县的设施有美元50 地震损失超过美元的超额商业财产保险承保金额为百万美元100 万为我们位于英国的行为健康机构提供财产保险按最高为英镑的所有风险提供1.5 十亿美元的保单限额，每个地点有承保上限，包括不动产和个人财产以及业务中断损失的承保。

这些商业保单的免赔额为：（i）$5 地震、风、冰雹和洪水造成的破坏每个地点百万美元，以及;（ii）美元5 所有其他事件每次发生百万美元。对于每个地点或每次事件超过适用免赔额的损失，我们通过我们的全资附属公司进行自我保险，最高可达1美元0 每年总计损失数百万美元。1美元应该0 在保单年度内用尽百万自我保险的年度总限额，我们有未来3美元的商业保险承保范围0 年度总损失超过适用免赔额的百万美元。如果是3美元0 数百万美元的商业保险也已耗尽，我们为每个地点或每次事故的所有损失进行自我保险，高达美元25 百万，包括美元5 百万免赔额。

承诺在华盛顿特区开发、租赁和运营一家急性护理医院。

于二零二零年，我们与哥伦比亚特区(“特区”)订立多项协议，涉及在哥伦比亚特区拥有的土地上发展、租赁及营运一间急症护理医院及若干其他设施/构筑物(“地区设施”)。根据协议，我们将代表地区担任地区设施的发展和建造经理，预计总成本约为$439 Milli上，大约美元257 截至2024年6月30日，其中100万美元已发生，全部由学区资助。预计将建设地区设施将于2025年完成。

地区设施落成后，我们会以像征式租金租用地区设施，租期为75年并有义务在租期内运营区域设施。从租赁开始日期十周年开始，我们拥有与区域设施相关的某些租赁终止权，金额按协议中规定的不同且递减。此外，10之后的任何时候这是在租赁期满一周年时，我们有权以相当于地区设施的公平市值或地区为资助地区设施建设而发行的债券所需金额的较大价格购买地区设施。租赁协议还规定，如果急症护理医院达到特定的利息、税项、折旧和摊销前收入门槛，地区有权参与租金。

此外，我们已承诺花费不少于$75 百万n（截至2024年6月30日已发生约6亿美元），超出预期 12年期间，医疗保健基础设施，包括与Di相关的支出华盛顿特区某些特定地区的严格设施以及其他医疗保健相关支出。根据协议，如果我们在特定时间段内停止运营急症护理医院，或者我们或运营医院的子公司的控制权发生转移，地区有权获得协议中指定的某些终止费和其他金额。

法律诉讼

我们所处的行业是一个高度监管和好打官司的行业，在正常业务过程中，我们面临着各种索赔和诉讼，以及监管程序和政府调查。这些索赔或诉讼包括人身伤害、医疗事故、商业/合同纠纷、不当限制或干扰医生的工作人员特权的索赔，以及与雇佣有关的索赔。此外，医疗保健公司受到各种州和联邦政府机构或代表其提出索赔的人的调查和/或行动。在调查和/或指控医疗保健提供者可能违反欺诈和滥用和虚假索赔法规以及遵守临床和业务条例方面，政府采取了更多行动。目前，我们和我们的一些设施经常受到各种联邦和州机构以传票、民事调查要求、审计和其他文件要求的形式进行的调查。这些调查可能导致州和联邦政府机构因可能不遵守法律和法规而发出通知和/或采取包括还款义务在内的行动。此外，联邦虚假索赔法案允许个人对向政府提交付款索赔的医疗保健提供者提起诉讼(Qui tam诉讼)。各州也通过了类似的法规。当提出这样的索赔时，政府将调查此事，并决定他们是否会干预悬而未决的案件。这些Qui Tam诉讼被法院封存，以遵守《虚假索赔法》的要求。如果政府选择不干预，个人(S)可以代表政府独立进行。被发现违反虚假索赔法案的医疗保健提供者可能会被处以巨额罚款/罚款，并可能被排除在参与政府医疗保健计划之外，或者被要求遵守公司诚信协议，作为解决虚假索赔法案事项的条件。2014年9月，司法部刑事司宣布，所有刑事案件都将与其司分享，以确定是否应展开平行的刑事调查。美国司法部还宣布打算对公司内的个人以及一个或多个法人实体提起民事和刑事诉讼。此外，卫生保健设施受到州和联邦调查员的监督，以确保符合参与计划的条件。如果设施被发现不符合参与条件，并且无法补救所称的缺陷(S)，该设施将面临联邦医疗保险和医疗补助计划的终止，或遵守系统改进协议，以补救缺陷并确保合规性。

监管医疗行业的法律和法规非常复杂，除其他外，涉及政府医疗保健参与要求、执照、认证和认可、患者信息隐私、患者服务补偿以及欺诈和滥用合规。这些法律法规正在不断演变和扩大。此外，最初的患者保护和平价医疗法案，经健康和教育和解法案修订，增加了医疗保健提供者报告和退还政府医疗保健计划多付款项的额外义务，并授权暂停医疗保险和医疗补助付款，“等待对可信的欺诈指控进行调查”。我们监控我们的业务，并针对这些复杂的法律、规则和法规制定了一项道德和合规计划。尽管我们相信我们的政策、程序和做法符合政府法规，但不能保证我们不会面临上述制裁，其中包括罚款、处罚和/或实质性损害赔偿、偿还义务、暂停付款、吊销执照和开除政府医疗保健计划。即使我们最终在针对我们或我们的设施的任何诉讼中获胜，或在回应任何询问时获胜，此类行动或调查也可能对我们产生实质性的不利影响。

以下是对某些法律事项的说明：

奈特诉米勒等人案艾尔

2021年7月，原告Robin Knight向特拉华州衡平法院提起股东派生诉讼，起诉公司董事会成员和某些高管(C.A.编号：2021-0581-SG)。该公司被列为名义上的被告。诉讼称，2020年3月，授予股票期权的行权价格没有反映公司的基本面和业务前景，并预期未来市场反弹导致过度收益。这起诉讼提出了违反受托责任、浪费公司资产和不当得利的指控。这起诉讼要求该公司遭受据称的金钱损害，归还2020年3月的股票奖励以及由此获得的任何收益，并寻求未指明的衡平法救济。被告否认了这些指控。我们提出了驳回申诉的动议，法院批准了我们的部分动议，并驳回了我们的部分动议。2022年第三季度，我们达成了初步和解，不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。和解协议需要法院批准，但法院拒绝提供。我们的董事会授权成立一个特别诉讼委员会(“SLC”)来审查此事，并确定追索这一索赔是否符合公司的最佳利益。法院将诉讼推迟到2024年4月15日，同时SLC进行了审查。根据SLC于2024年4月15日提交给大法官法院的状况函件，在彻底审查文件证据、与相关人士面谈及审查适用法律后，SLC认定股东衍生诉讼中声称的索赔不具法律依据，追查这些索赔将不符合本公司的利益。法律界法律顾问委员会进一步告知法院，法律界法律顾问委员会已作出结论，认为有关申索应予驳回。双方当事人共同向法院提交了一份要求驳回此案的规定。在对此事进行初步听证后，法院要求提交一份修订后的规定，目前正在准备中，预计很快就会提交。我如果法院批准解雇的规定，关于解雇的进一步通知，以及公司同意解决原告的律师费用要求，以换取$250,000 付款，将按规定要求提供。如果法院不批准驳回此案，我们不确定可能与此事相关的潜在责任或财务风险（如果有的话）。

不成比例的医院支付份额问题：

2015年9月下旬，宾夕法尼亚州的许多医院，包括我们位于该州的某些行为健康护理医院，收到宾夕法尼亚州公共服务部的信件，要求偿还据称超额的医疗补助不成比例的医院付款(DSH)，主要包括以DSH付款为特征的管理保健付款，总额约为$20114 总计百万。从那时起，我们位于宾夕法尼亚州的某些行为医疗保健医院也收到了类似的还款请求，要求偿还涉嫌2012年至2015年财务年度DSH多付的费用。对于2012年财政年度，索赔的多付款项约为美元4 万2013财年、2014财年和2015财年，该部门最初声称的多付款项和试图追回的金额约为美元7 百万美元8 亿和$7分别为100万美元。该部已同意改变方法，在确认基本数据被该部接受后，可将2013财年、2014财年和2015财年最初索赔的多付款项减少到约#美元。2 百万美元2 亿和$3分别为100万美元。我们对我们的所有设施提起行政上诉，对2011至2015财年的补偿努力提出异议，因为我们认为该部的计算方法不准确，并与适用的联邦和州法律法规相冲突。司法部同意将2011财年该州份额的补偿推迟到2013年，直到所有医院上诉得到解决，但收回了联邦份额。在2014财年和2015财年，该部启动了对所称多付款项(联邦和州份额)的追回工作。从2016财年开始，也就是2015年1月1日宾夕法尼亚州医疗补助计划扩大生效日期后的第一个完整财年，卫生部不再将医院收到的管理性护理付款定性为DSH付款。虽然就有争议的DSH款项提出的行政上诉仍在进行中，但我们一直在与该署继续进行和解谈判。作为这些讨论的一部分，我们提出了某些计算错误，我们相信，如果得到纠正，可以大幅减少所谓的多付款项。我们最近与司法部达成了一项原则上的和解，这将导致向我们偿还以前收回的部分款项。双方正在起草一项最终的解决协议，将我们达成的协议编成法典，以结束这一问题。如果我们无法完成和解协议，我们将继续我们的行政上诉. 我们不能保证，如果悬而未决的和解没有最后敲定，我们不能保证我们最终会在与司法部偿还要求有关的法律和行政上诉中胜诉，而且我们目前无法确定地评估责任或损害。如果我们的法律和行政上诉不成功，我们未来的综合经营业绩和财务状况可能会受到这些还款的不利影响。

Rachel Capriglione，作为未成年人A.T.的亲生母亲和下一个朋友，原告诉Pavilion基金会d/b/a Pavilion行为保健系统

如先前于2024年4月1日提交的表格8-k所述，本公司的间接附属公司展馆行为健康系统(“展馆”)是伊利诺伊州香槟县提起的一起诉讼中的唯一被告，涉及2020年一名未成年人对另一名未成年人的性侵。原告声称玩忽职守和歪曲事实。展馆否认对此负有任何责任。

此案于2024年3月开庭审理。2024年3月28日，陪审团驳回了虚假陈述指控，驳回了对普通过失的裁决，并判给赔偿性损害赔偿金1美元60百万美元和惩罚性赔偿$475百万美元。根据对可比案件的判决搜索，这一判决的规模是出人意料的，对于伊利诺伊州香槟县这种类型的单一原告伤害案件来说，这是史无前例的。展馆已经提交了庭审后动议，其中一部分于2024年8月1日举行听证会，其余部分定于2024年8月23日举行听证会。根据初审法院对审判后动议的裁决，展馆将酌情提出上诉。

我们不确定与展馆事件有关的最终财务风险，我们也不能保证其结果的时间或实质，或在判决后程序和上诉后可能被裁定可追回的损害赔偿金额。虽然展馆有专业责任保险来支付其中的一部分，但如果展馆事件的解决超出了剩余的商业保险覆盖范围，或者展馆事件导致在上诉过程中张贴大笔保证金或其他抵押品，我们未来的运营结果和资本资源可能会受到实质性的不利影响。

其他事项：

针对我们或向我们发出的各种其他诉讼、索赔和调查（包括政府传票）正在审理中，未来可能会出现其他此类事项。管理层将不时考虑额外披露其认为可能或变得重大的事宜。任何当前或未来的诉讼或政府或内部调查（包括上述事项）的结果无法准确预测，我们也无法预测联邦或州监管机构可能酌情施加的任何处罚、罚款或其他制裁。我们就该等或有事项记录应计费用，惟以我们认为可能已产生负债及可合理估计损失金额为限。由于法律诉讼固有的不可预测性可能因各种因素而加剧，包括但不限于：（一）诉讼中寻求的损害赔偿未经证实或不确定;（二）发现不完整;（三）诉讼中寻求的损害赔偿不确定;（四）诉讼中寻求的损害赔偿不确定。（iii）该事项尚处于初期阶段;（iv）该事项在法律上存在不确定性;（v）存在重大争议事实;（vi）当事人众多，或（vii）可能出现多种结果。这些事项的结果可能对我们未来的经营业绩、财务状况、现金流以及我们的声誉产生重大不利影响。

(7)分部报告

我们可报告的运营部门包括急性护理医院服务和行为健康护理服务。下文“其他”栏目包括集中服务，包括但不限于信息技术、采购、报销、会计和财务、税务、法律、广告以及设计和施工。我们的急性护理服务和行为保健服务的首席运营决策组由我们的首席执行官和每个运营部门的总裁组成。每个运营部门的总裁还管理每个部门的各种设施的盈利能力。运营部门是单独管理的，因为每个运营部门代表一个业务部门，该部门提供不同类型的医疗服务或在不同的医疗环境中运营。经营部门的会计政策与我们截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中包括的重要会计政策摘要中描述的政策相同。如下所示，公司间接费用分配用于内部报告目的，并由每个期间的预计公司运营费用(不包括利息费用)组成。间接费用被计入，并在可能的范围内根据每个部门各自占总运营费用的百分比直接分配给每个部门。


	截至2024年6月30日的三个月
	急诊护理医院服务			行为健康状况服务(A)			其他			总已整合
	(以千为单位的美元金额)
住院总收入	$	12,334,730		$	2,785,485					$	15,120,215
门诊总收入	$	8,633,892		$	286,550					$	8,920,442
净收入合计	$	2,173,409		$	1,731,309		$	2,886		$	3,907,604
分配公司管理费用前的收入/（损失）和免征所得税	$	211,720		$	360,480		$	(190,194	)	$	382,006
企业管理费用的分配	$	(64,887	)	$	(46,975	)	$	111,862		$	0
分配企业管理费用后的收入/（损失）和未缴纳所得税的收入	$	146,833		$	313,505		$	(78,332	)	$	382,006
截至2024年6月30日的总资产	$	6,338,360		$	7,572,228		$	160,840		$	14,071,428

	截至2024年6月30日的六个月
	急诊护理医院服务			行为健康状况服务（a）			其他			总已整合
	(以千为单位的美元金额)
住院总收入	$	25,244,832		$	5,540,169					$	30,785,001
门诊总收入	$	16,980,181		$	565,078					$	17,545,259
净收入合计	$	4,358,490		$	3,387,376		$	5,320		$	7,751,186
分配公司管理费用前的收入/（损失）和免征所得税	$	417,188		$	680,418		$	(379,514	)	$	718,092
企业管理费用的分配	$	(129,733	)	$	(93,910	)	$	223,643		$	0
分配企业管理费用后的收入/（损失）和未缴纳所得税的收入	$	287,455		$	586,508		$	(155,871	)	$	718,092
截至2024年6月30日的总资产	$	6,338,360		$	7,572,228		$	160,840		$	14,071,428

	截至2023年6月30日的三个月
	急诊护理医院服务			行为健康状况服务（a）			其他			总已整合
	(以千为单位的美元金额)
住院总收入	$	10,960,845		$	2,670,370					$	13,631,215
门诊总收入	$	7,515,780		$	281,036					$	7,796,816
净收入合计	$	2,003,079		$	1,542,194		$	2,865		$	3,548,138
分配公司管理费用前的收入/（损失）和免征所得税	$	130,527		$	263,693		$	(169,525	)	$	224,695
企业管理费用的分配	$	(66,326	)	$	(46,679	)	$	113,005		$	0
分配企业管理费用后的收入/（损失）和未缴纳所得税的收入	$	64,201		$	217,014		$	(56,520	)	$	224,695
截至2023年6月30日的总资产	$	6,108,389		$	7,365,545		$	258,375		$	13,732,309

	截至2023年6月30日的六个月
	急诊护理医院服务			行为健康状况服务（a）			其他			总已整合
	(以千为单位的美元金额)
住院总收入	$	22,362,336		$	5,298,360					$	27,660,696
门诊总收入	$	14,811,896		$	553,407					$	15,365,303
净收入合计	$	3,976,611		$	3,032,683		$	6,362		$	7,015,656
分配公司管理费用前的收入/（损失）和免征所得税	$	263,823		$	530,049		$	(355,076	)	$	438,796
企业管理费用的分配	$	(133,588	)	$	(93,321	)	$	226,909		$	0
分配企业管理费用后的收入/（损失）和未缴纳所得税的收入	$	130,235		$	436,728		$	(128,167	)	$	438,796
截至2023年6月30日的总资产	$	6,108,389		$	7,365,545		$	258,375		$	13,732,309

(A)

包括我们位于英国的行为保健机构产生的净收入，总额约为#美元213 亿和$190 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间分别为百万美元，约为美元421 亿和$358 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为百万美元。英国的总资产行为医疗保健设施约为美元1.36 亿和$1.295 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别为10亿美元。

(8)每股收益数据和股票薪酬

每股基本收益基于期内已发行普通股的加权平均数。每股稀释收益基于期内已发行普通股的加权平均数，经调整以使普通股等值生效。

下表列出了所示期间每股基本和稀释收益的计算（以千计，每股数据除外）：


	截至三个月 6月30日，						截至六个月 6月30日，
	2024			2023			2024			2023
基本和稀疏：
UHS的净收入	$	289,152		$	171,313		$	550,986		$	334,428
减去：可归因于未归属限制性股票的净收入 --政府拨款		(5	)		(61	)		(50	)		(190	)
归属于UHS的净利润-基本和稀释	$	289,147		$	171,252		$	550,936		$	334,238

普通股加权平均数-基本		66,878			70,073			67,041			70,304
稀释性股票期权和基于库存股票法		1,042			766			1,160			859
普通股加权平均数和当量-稀释		67,920			70,839			68,201			71,163
UHS应占每股基本股收益：	$	4.32		$	2.44		$	8.22		$	4.75
UHS应占每股稀释收益：	$	4.26		$	2.42		$	8.08		$	4.70

对于上述所有期间，“稀释性股票期权和基于库存股票法的授予的净影响”不包括适用于每个期间的某些尚未行使的股票期权，因为该影响具有反稀释性。排除的加权平均股票期权总计 1.1 截至2024年6月30日的三个月内为百万美元 1.2 截至2024年6月30日的六个月内为百万美元。排除的加权平均股票期权总计 5.2 截至2023年6月30日的三个月和六个月内为百万美元。我们所有类别的普通股都拥有相同的股息权。

基于股票的薪酬：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，税前补偿成本为美元13.3 亿和$15.9 分别确认为与未偿股票期权相关的金额。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，税前补偿成本为美元27.7 亿和$32.1 分别确认为与未偿股票期权相关的金额。此外，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，税前补偿成本约为1280万美元和5美元.8 与限制性股票奖励、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关的金额分别为百万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，税前补偿成本约为美元17.9 亿和$10.3 与限制性股票奖励、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关的金额分别为百万。截至2024年6月30日，约有美元206.8 与未归属期权、限制性股票奖励、限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关的未确认补偿成本，预计将在剩余加权平均归属期内确认 2.7 年有 3,000 根据2020年股票激励计划于2024年前六个月授予的股票期权，加权平均授予日期公允价值为美元44.58 每个选项。总共有 535,440 根据2020年股票激励计划于2024年前六个月授予的受限制单位（扣除注销后的单位），包括 63,362 基于业绩的限制性股票单位，加权平均授予日期公允价值为美元180.79 每股

昂贵的屁股与股票薪酬安排相关的是非现金费用。在简明合并现金流量表中，基于股票的薪酬费用是一项调整，以调节净利润与经营活动提供的现金并合计为美元46.2 亿和$43.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为百万美元。

(9)处置和收购

截至2024年6月30日的六个月期间：

收购：

2024年前六个月，没有进行收购。

资产剥离：

2024年前六个月，我们收到了美元5 出售资产和企业带来的收入为百万美元。

截至2023年6月30日的六个月期间：

收购：

在2023年的前六个月，我们花费了4 用于收购企业和财产。

资产剥离：

在2023年的前六个月，我们收到了24 出售资产和企业带来的收入为百万美元。

(10)红利

我们宣布并支付了股息 $13.4 百万，或美元.20 2024年第二季度每股和美元14.2 百万，或美元.20 2023年第二季度每股收益。我们宣布并支付了美元的股息27.0 百万元或 $.40 截至2024年6月30日的六个月期间每股和美元28.4 百万，或美元.40 截至2023年6月30日的六个月期间，每股收益。上述金额包括适用于未归属的限制性股票单位的股息等值物，该等股息于2024年和2023年期间应计，并将在限制性股票单位归属时支付或已经支付。

(11)所得税

我们的有效所得税税率是23.0%和24.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间分别为%，和 22.0%和24.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间分别为%。与2023年可比期间相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月期间有效税率下降主要是由于4 亿和$12 员工股份支付的税收优惠分别发生了百万美元的有利变化。

截至2024年1月1日，我们未确认的税收优惠约为美元2 万如果确认，将对有效税率产生有利影响的金额约为美元2 万截至2024年6月30日止六个月内，与前期和本期税务状况相关的不确定税务状况（包括应计利息）的估计负债变化并未对我们的财务报表产生重大影响。

我们将与不确定税务状况相关的应计利息和罚款确认为税收拨备的一部分。截至2024年6月30日，我们的资金还不到美元1 百万的应计利息和罚款。美国联邦诉讼时效在2020年及随后几年仍然有效。外国和美国州和地方司法管辖区的诉讼时效一般从 3 到 4 年某些司法管辖区的诉讼时效可能在未来十二个月内到期. 不确定的税收优惠金额很有可能在明年发生变化 12个月然而，预计如果发生任何此类变化，不会对我们的运营业绩产生重大影响。

我们在多个司法管辖区开展业务，税法各不相同。我们接受任何这些税务当局的审计。我们相信，已为联邦、外国和州税收提供了足够的应计收益。

(12)收入

当我们向客户转让承诺的商品或服务的金额反映了我们预计有权换取这些商品或服务的对价时，我们确认收入。我们根据历史经验对预计不会收取的金额的估计将继续确认为净收入的减少。然而，由于付款人财务状况变化（例如破产）而导致的可收回性估计的后续变化将被确认为营业费用中的坏账费用。

该履行义务与客户合同中的其他承诺分开识别。随着履行履行义务（即房间、膳食、辅助服务、护理水平），收入根据分配的交易价格确认。交易价格根据相对独立销售价格分配给单独的履约义务。在我们确定多个月有多个履约义务的情况下，交易价格将通过基于单独的履约义务对总费用应用估计的隐式和显式税率来分配.

在评估可收藏性时，我们选择了投资组合方法。我们正在使用这种投资组合方法，因为我们与类似类别的客户签订了大量类似的合同。我们合理地预计，对一组合同应用投资组合方法的效果与单独考虑每一份合同的效果不会有实质性差异。管理层按投资组合对合同进行分组的判断是基于每个投资组合类别中预期的付款行为。因此，按特定付款人或一组付款人汇总所有合同(在病人一级)，将导致确认与在单个病人一级应用分析相同的收入数额。

我们根据支付行为将我们的收入分类。每个组成部分都有自己的偿还结构，这使我们能够将收入分成不同的类别，这些类别共享付款的性质和时间。其他患者收入主要包括自付、政府资助的非医疗补助等。

下表按主要来源细分了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间的收入（单位：千）：


	截至2024年6月30日的三个月
	急诊护理				行为健康				其他		总
医疗保险	$	338,077	16	%	$	76,331	4	%			$	414,408	11	%
托管医疗保险		369,288	17	%		103,404	6	%				472,692	12	%
医疗补助		239,470	11	%		293,498	17	%				532,968	14	%
托管医疗补助计划		152,760	7	%		416,237	24	%				568,997	15	%
管理型医疗(HMO和PPO)		705,318	32	%		421,879	24	%				1,127,197	29	%
英国收入		0	0	%		212,706	12	%				212,706	5	%
其他患者收入和调整，净额		134,149	6	%		150,146	9	%				284,295	7	%
其他非患者收入		234,347	11	%		57,108	3	%		2,886		294,341	8	%
净收入总额	$	2,173,409	100	%	$	1,731,309	100	%	$	2,886		3,907,604	100	%

	截至2024年6月30日的6个月
	急诊护理				行为健康				其他		总
医疗保险	$	687,164	16	%	$	153,147	5	%			$	840,311	11	%
托管医疗保险		742,689	17	%		199,478	6	%				942,167	12	%
医疗补助		474,332	11	%		541,861	16	%				1,016,193	13	%
托管医疗补助计划		312,119	7	%		839,545	25	%				1,151,664	15	%
管理型医疗(HMO和PPO)		1,404,103	32	%		826,052	24	%				2,230,155	29	%
英国收入		0	0	%		420,502	12	%				420,502	5	%
其他患者收入和调整，净额		257,482	6	%		294,277	9	%				551,759	7	%
其他非患者收入		480,601	11	%		112,514	3	%		5,320		598,435	8	%
净收入总额	$	4,358,490	100	%	$	3,387,376	100	%	$	5,320	$	7,751,186	100	%

	截至2023年6月30日的三个月
	急诊护理				行为健康				其他		总
医疗保险	$	334,073	17	%	$	75,697	5	%			$	409,770	12	%
托管医疗保险		344,975	17	%		85,611	6	%				430,586	12	%
医疗补助		134,521	7	%		215,329	14	%				349,850	10	%
托管医疗补助计划		171,824	9	%		397,389	26	%				569,213	16	%
管理型医疗(HMO和PPO)		702,499	35	%		386,377	25	%				1,088,876	31	%
英国收入		0	0	%		190,114	12	%				190,114	5	%
其他患者收入和调整，净额		74,290	4	%		136,158	9	%				210,448	6	%
其他非患者收入		240,897	12	%		55,519	4	%		2,865		299,281	8	%
净收入总额	$	2,003,079	100	%	$	1,542,194	100	%	$	2,865	$	3,548,138	100	%

	截至2023年6月30日的6个月
	急诊护理				行为健康				其他		总
医疗保险	$	663,519	17	%	$	152,241	5	%			$	815,760	12	%
托管医疗保险		689,007	17	%		160,688	5	%				849,695	12	%
医疗补助		244,530	6	%		421,802	14	%				666,332	9	%
托管医疗补助计划		364,122	9	%		796,340	26	%				1,160,462	17	%
管理型医疗(HMO和PPO)		1,357,294	34	%		777,674	26	%				2,134,968	30	%
英国收入		0	0	%		357,903	12	%				357,903	5	%
其他患者收入和调整，净额		195,247	5	%		257,835	9	%				453,082	6	%
其他非患者收入		462,892	12	%		108,200	4	%		6,362		577,454	8	%
净收入总额	$	3,976,611	100	%	$	3,032,683	100	%	$	6,362	$	7,015,656	100	%

(13)租赁会计

我们的经营租赁主要是房地产，包括某些急性护理设施，校外门诊设施，医疗办公楼，以及公司和其他行政办公室。我们的房地产租赁协议通常有以下初始条款五到十年。这些房地产租赁可能包括一个或多个续订选项，续订可以将租期从五到十年。我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。在确定租期时，我们包括了要扩展的选项或在合理确定我们将行使该选择权时终止租赁。

五我们的医院设施是根据Universal Health Realty Income Trust的经营租赁持有的，其中两项租赁将于年到期 2026，其中两个将于2033 还有一个即将到期 2040 (for额外披露，请参阅合并财务报表注2-与Universal Health Realty Income Trust和其他关联方交易的关系).我们也是不相关第三方某些设施不动产的承租人。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月期间与租赁相关的补充现金流信息如下（单位：千）：


	截至六个月 6月30日，
	2024		2023

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流	$	65,765	$	64,197
融资租赁的营运现金流	$	1,850	$	1,937
融资租赁产生的现金流	$	2,183	$	2,013

以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约	$	33,278	$	33,227

(14)最新会计准则

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“对可报告部门披露的改进(主题280)”。ASU 2023-07修改了可报告的部门披露要求，主要是通过加强对分类为重大或定期提供给首席运营决策者(CODM)的部门费用的披露。此外，修订加强了中期披露要求，澄清了一个实体可以披露多个分部损益措施的情况，并包含其他披露要求。修订的目的是使投资者能够更好地了解实体的整体业绩，并评估潜在的未来现金流。本ASU适用于2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的年度期间内的过渡期，并允许提前采用。我们目前正在评估这一新准则将对合并财务报表中的相关披露产生的影响，但不认为会有实质性影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税披露的改进(主题740)》。ASU 2023-09要求加强对已支付所得税的披露，增加了外国和国内收入之间所得税前持续经营的分类，并定义了将司法管辖区税率与有效税率进行协调的具体类别。此ASU在2024年12月15日之后的财年有效，并可在预期的基础上应用。我们目前正在评估这一新准则将对合并财务报表中的相关披露产生的影响。

FASb或其他准则制定机构不时发布新的会计指南，该指南由公司在生效日期之前采用，或者在某些允许提前采用的情况下，在生效日期之前采用。公司已评估了最近发布的尚未生效的指导意见，并相信新指导意见不会对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。

第二项。管理层的讨论和A财务状况和经营业绩分析

概述

截至2024年6月30日，我们拥有和/或运营359家住院机构以及48家门诊和其他机构，包括以下机构，位于39个州、华盛顿特区、英国和波多黎各：

位于美国的急性护理机构：

•

27家住院急诊医院；

•

27个独立的急诊科，以及；

•

10个门诊中心和1个外科医院。

行为卫生保健机构（332个住院机构和10个门诊机构）：

位于美国：

•

185个住院患者行为保健设施，以及；

•

8个门诊行为保健设施。

位于英国：

•

144个住院行为保健设施，以及；

•

2个门诊行为保健设施。

位于波多黎各：

•

3个住院行为保健设施。

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，来自急症室医院、门诊设施和商业健康保险公司的净收入占我们综合净收入的56%，截至2023年6月30日的三个月和六个月期间各占57%。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，我们的行为医疗保健机构和商业健康保险公司的净收入占我们综合净收入的44%，截至2023年6月30日的三个月和六个月期间各占43%。

我们位于英国的行为医疗保健机构截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，净收入分别约为21300万美元和19000万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，净收入分别为42100万美元和35800万美元。英国的总资产截至2024年6月30日，行为健康护理设施的价值约为136亿美元，截至2023年12月31日，行为健康护理设施的价值约为1327亿美元。

我们医院提供的服务包括普通和专科外科、内科、产科、急诊室护理、放射科、肿瘤科、诊断性护理、冠心病护理、儿科服务、药房服务和/或行为健康服务。我们为我们的设施提供资本资源和各种管理服务，包括中央采购、信息服务、财务和控制系统、设施规划、医生招聘服务、行政人事管理、市场营销和公共关系。

前瞻性陈述和风险因素

您应仔细审阅本季度报告中包含的信息，尤其应考虑我们在截至2023年12月31日的10-k表格年度报告、本季度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他报告或文件中阐述的任何风险因素。在这份季度报告中，我们陈述了我们对未来事件和我们未来财务业绩的信念。这份季度报告包含“前瞻性陈述”，反映了我们对未来业绩、业绩、前景和机会的当前估计、期望和预测。前瞻性表述包括但不限于有关我们未来可能的经营结果、业务和增长战略、融资计划、监管发展或其他事项将或不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响的预期、我们的竞争地位和竞争的影响、我们经营的行业的预期增长、我们已完成和未来的任何收购将获得的利益和协同效应、我们的目标和目标的表述，以及与非历史事实有关的其他类似表述。“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“出现”、“项目”和类似的表述，以及未来时的表述，都是前瞻性表述。在评估这些陈述时，您应该具体考虑各种因素，包括与医疗保健行业趋势相关的风险以及本文中阐述的风险第1A项。风险因素和项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--前瞻性陈述和风险因素在截至2023年12月31日的年度Form 10-k年报和第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--前瞻性陈述和风险因素，AS 包括在这里。这些因素可能导致我们的实际结果与我们的任何前瞻性陈述大不相同。

前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定准确说明实现这种业绩或结果的时间或时间。前瞻性信息基于当时可获得的信息和/或我们对未来事件的善意信念，会受到难以预测的风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。许多因素，包括本文中所述的因素第1A项。风险因素在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中，以及本季度报告中以及我们向SEC提交的其他文件中不时披露的其他重要因素，可能会导致实际业绩或结果与报表中表达的情况存在重大差异。除其他外，这些因素包括以下因素：

•

医疗保健行业是劳动密集型行业，工资、工资和福利受到通胀压力的影响，用品费用和其他运营费用也是如此。过去，由于人手短缺，我们有时需要聘请昂贵的临时人员和/或提高工资和福利，以招聘和留住护士、其他临床工作人员和辅助人员。在某些机构，特别是在我们的行为保健部门，有时我们无法填补所有空缺职位，因此，我们被要求限制病人数量。我们还经历了与某些其他运营费用相关的普遍通胀成本上升。这些因素中的许多在前几年对我们的经营业绩产生了实质性的不利影响，但最近有所缓和。然而，我们无法预测未来的通胀上升，如果通胀上升幅度很大，可能会对我们未来的运营业绩产生实质性的不利影响。我们经历了通胀压力，主要是人员成本，尽管这些压力最近有所缓解。未来通胀对我们的业务和经营业绩的任何影响的程度将取决于高通胀水平持续多长时间，以及通货膨胀率进一步上升的程度，如果没有的话，这两者我们都无法预测。如果高通胀水平持续下去，或者如果通货膨胀率加快，我们的开支增长可能会比预期的更快，我们可能会比预期更早地使用我们的资本资源。此外，考虑到我们运营的报销环境的复杂性，由于各种联邦、州和地方法律，我们转嫁与向联邦医疗保险和医疗补助患者提供医疗保健相关的增加成本的能力有限，在某些情况下，这些法律限制了我们提高价格的能力；

•

在我们的急症护理部门，我们的医院医生相关费用显着增加，特别是在急诊室护理和麻醉学领域。我们已实施各种举措来尽可能减少增加的费用，从而减缓了增加的速度。然而，这些医生相关费用的大幅增加可能会对我们未来的运营结果产生重大不利影响;

•

过去几年利率的上升增加了我们的利息支出，显着增加了我们的支出，减少了我们的自由现金流以及我们以优惠条件进入资本市场的能力。因此，借贷利率上升的影响对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生了不利影响。我们无法预测未来利率的变化，然而，借款利率的大幅上升可能会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响;

•

拜登总统签署法律，将2024财年拨款联邦机构，用于持续项目和活动，直至2024年9月30日。我们无法预测未来是否会有避免联邦政府关门的立法，然而，我们的运营现金流和运营业绩可能会受到联邦政府关门的重大不利影响;

•

2022年12月29日，《2023年综合拨款法案》签署成为法律，逐步取消各州在COVID-19公共卫生紧急情况期间获得的提高联邦医疗援助百分比，并于2023年12月31日完全取消了这一增加。各州还被允许于2023年3月31日开始重新确定医疗补助资格，这导致医疗补助登记人数减少;

•

我们有能力遵守现有的法律和政府法规，和/或法律和政府法规的变化；

•

越来越多的立法倡议已通过成为法律，可能导致国家或州一级的医疗保健提供制度发生重大变化。例如，国会已将未能维持医疗保险的罚款降至0美元，这是最初的《患者保护和平价医疗法案》的一部分，作为《减税和就业法案》的一部分，经《健康和教育和解法案》(统称为《立法》)修订。到目前为止，拜登政府已经发布了行政命令，实施了一个特殊的参保期，允许个人在年度开放参保期之外参加医疗计划，并重新审查了可能破坏立法或医疗补助计划的政策。2022年8月16日通过了《2022年通胀降低法案》(IRA)，其中允许联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)就根据联邦医疗保险b部分和D部分报销的某些单一来源药物的价格进行谈判。美国救援计划法案通过立法交换扩大补贴以购买保险，预计将增加交换注册人数。然而，如果补贴不延长到2025年以后，交易所的注册可能会受到不利影响；

•

自该法律颁布以来，为扩大、废除、取代或修改该法律作出了许多政治和法律努力，其中一些努力在一定程度上成功地修改了该法律，并在法庭上对该法律的合宪性提出了质疑。美国最高法院在北京举行加利福尼亚州诉德克萨斯州原告缺乏资格挑战立法要求获得最低基本医疗保险覆盖范围或个人授权。法院驳回了此案，但没有具体裁定立法是否符合宪法。因此，在可预见的未来，这项立法将继续保持其整体法律地位。2022年9月7日，当德克萨斯州联邦地区法院的一名法官在Braidwood Management诉Becera案裁定，某些医疗计划覆盖服务而不分担费用的要求违反了美国宪法的任命条款，并且某些艾滋病毒预防药物的覆盖范围违反了宗教自由恢复法。这一决定被上诉到美国第五巡回上诉法院，该法院于2024年6月21日确认了地区法院关于美国预防服务特别工作组建议的预防服务的裁决违宪。然而，第五巡回法院推翻了地区法院实施的全国性禁令，暂时保留了获得大多数有争议的预防服务的机会。预计这件事将成为更多诉讼的主题，部分案件已发回地方法院。这场诉讼的结果和影响是无法预测的。未来挑战、取代或取代这项立法或扩大或大幅修改其条款的任何努力都是未知的。请参见下文中的收入来源与医疗改革要求进一步披露；

•

作为2021年综合拨款法案(“CAA”)的一部分，国会通过了旨在防止或限制某些情况下患者余额账单的立法。CAA解决了来自紧急服务、网络内设施的网络外辅助提供者和空中救护车承运人的意外医疗账单。除非得到知情同意，否则CAA禁止在提供网络外紧急服务或网络内设施的网络外服务时进行突击计费。在这些情况下，服务提供者不得向患者收取超过网络内费用分摊要求的任何金额。HHS、劳工部和财政部已经发布了实施这项立法的规则。这些规定限制了我们的医院医生在某些情况下以通常较高的网络外费率获得服务付款的能力，因此，我们不得不增加对这些医生的补贴，或以更高的成本水平更换他们的服务；

•

2024年6月，美国最高法院于2024年6月发布裁决洛珀·布莱特入场。v.雷蒙多和Relentless公司五.商务部，修改了40年前制定的监管解释标准，雪佛龙诉国家资源保护委员会. 雪佛龙当法规对特定问题保持沉默或模棱两可时，该原则通常要求法院在解释联邦法规时服从联邦机构。在洛珀·布莱特最高法院认为，法院不再需要给予这种尊重，尽管他们可以考虑机关的法定解释。由于医疗保健行业受到严格监管，因此可能会受到洛珀·布莱特决定，特别是在医疗保险报销、食品和药物管理局的决策以及医疗保健欺诈和滥用合规方面，当事人可能不再能够依赖联邦机构的政策、规则和指导;

•

第三方支付者或基于政府的支付者(包括美国的Medicare或Medicaid，以及英国的基于政府的支付者)对我们费用的报销水平和条款可能发生不利变化；

•

我们有能力以可接受的条款达成管理型医疗服务提供者协议，我们的竞争对手也有能力这样做；

•

已知和未知的诉讼、政府调查、调查、虚假索赔行为指控、针对我们的责任和其他索赔以及其他事项的结果，以及与该等事项相关的负面宣传的影响，包括但不限于，2024年3月28日，陪审团对我们的间接子公司之一--展馆行为健康系统(Pavilion Behaviative Health System)做出的退回裁决(补偿性赔偿6,000万和惩罚性赔偿47500万)，如简明合并财务报表附注6--承付款和或有事项，法律程序。展馆已经提交了庭审后动议，其中一部分于2024年8月1日举行听证会，其余部分定于2024年8月23日举行听证会。根据法院对审判后动议的裁决，展馆将酌情提起上诉。我们不确定与展馆事件有关的最终财务风险(与2020年发生的事件有关)，也不能保证其结果的时间或实质内容，或在判决后程序和上诉后最终可能被裁定可追回的损害赔偿金额。虽然展馆有专业责任保险来支付其中的一部分，但这一问题的解决可能会对公司产生实质性的不利影响。截至2024年6月30日，在不减少与上述展馆事宜相关的任何潜在金额的情况下，公司及其子公司根据适用于2020年保单年度的事项的商业保单剩余保险总额约为22100美元万(超过适用的自我保险留存金额，即专业责任索赔每次事件1,000美元万，一般责任索赔每次事件300美元万)。在展馆问题解决的情况下

用尽公司及其子公司与2020年发生的其他事项相关的全部或大部分剩余商业保险，或Pavilion事件导致上诉过程中张贴大额保证金或其他抵押品，我们未来的运营业绩和资本资源可能会受到重大不利影响;

•

在某些市场上来自其他医疗保健提供者(包括医生拥有的设施)的竞争；

•

增加提供成本或减少对医疗保健的需求的技术和制药改进；

•

我们吸引和留住合格人员、护士、医生和其他医疗保健专业人员的能力，以及护士、医生和其他医疗保健专业人员短缺对我们劳动力和相关费用的影响；

•

人口结构的变化；

•

未来网络安全威胁的风险增加，包括针对医疗保健提供者的勒索软件攻击。如果成功，未来的网络攻击可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们因数据安全事件或漏洞而产生的任何成本，包括更新我们的安全协议以缓解此类事件或漏洞的成本，都可能是巨大的。我们的运营安全系统或我们所依赖的任何第三方安全系统的任何漏洞或故障都可能导致数据丢失或对敏感或机密成员或受保护的个人或健康信息的未经授权的泄露或访问，并可能导致违反适用的隐私和其他法律、巨额罚款或罚款、诉讼、客户流失、我们声誉和业务的重大损害，以及其他责任或损失。我们还可能产生与网络安全风险管理和补救相关的额外成本。不能保证我们或我们的服务提供商(如果适用)不会在未来遭受与网络攻击或其他信息安全漏洞有关的损失，也不能保证我们的保险覆盖范围足以支付此类事件造成的所有成本；

•

可获得合适的收购和剥离机会，以及我们成功整合和改进收购的能力，因为我们之前或未来的某些收购未能实现预期的收购收益，可能会导致商誉和已购买的无形资产的减值费用；

•

恶劣天气条件的影响，包括飓风和气候变化的影响；

•

如下文中所讨论的收入来源：我们从各个州和县的计划中获得收入，包括我们运营所在州的医疗补助。我们从德克萨斯州、内华达州、加利福尼亚州、伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、华盛顿特区、华盛顿特区、肯塔基州、马萨诸塞州、密西西比州、弗吉尼亚州和佛罗里达州。我们还在某些州收到医疗补助DSH付款，其中最重要的是德克萨斯州。因此，我们对医疗补助和其他州收入计划的潜在减少以及这些州的监管、经济、环境和竞争变化特别敏感;

•

我们有能力继续以可接受的条件获得资本，包括借入资金，为我们未来的业务增长提供资金；

•

我们的住院急性护理和行为保健设施可能会出现入院人数和住院时间减少的趋势；

•

我们的财务报表反映了来自各种商业和私人付款人的大量欠款，不能保证付款人未能汇出欠我们的款项不会对我们未来的经营业绩产生实质性的不利影响；

•

美国国会预算办公室发布的一份报告显示，2011年预算控制法案(“2011年法案”)对大多数联邦机构和项目设定了年度支出限制，旨在2012年至2021年期间将预算赤字削减9,170美元亿。在其其他条款中，该法案建立了一个两党国会委员会，称为赤字削减联合特别委员会(“联合委员会”)，其任务是提出建议，旨在未来10年内再削减1.5万亿美元的联邦预算赤字(万亿)。联合委员会未能在2011年11月23日的最后期限前达成协议，因此，自2013年3月1日起全面削减可自由支配、国防和联邦医疗保险支出，导致联邦医疗保险支出每财年削减高达2%，所有联邦医疗保险计划的削减百分比相同。目前的立法已将这些削减延长至2032年。我们无法预测国会是否会重组已实施的医疗保险支出削减计划，或者国会未来可能提出的其他联邦预算赤字削减计划；

•

在我们的急性护理机构接受治疗的未参保和自费患者不利地影响了我们及时令人满意地收集自费患者账户的能力；

•

我们的业务战略或发展计划的变化；

•

我们面临外币汇率波动的风险，主要是英镑。我们有在英国运营的国际子公司。我们经常与某些金融机构对冲我们对外币的敞口，以努力将某些货币汇率波动的影响降至最低，但这些对冲可能不足以保护我们免受货币汇率波动的影响。如果这些对冲措施不充分，我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式可能会受到不利影响。此外，如果我们套期保值的金融交易对手遇到财务困难或无法履行外币对冲条款，我们可能会遭受重大财务损失；

•

护理从住院到低成本门诊环境和控制措施的影响，旨在减少住院服务对我们收入的影响，以及；

•

在此或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提到的其他因素。

如上所述，鉴于这些不确定性、风险和假设，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。前瞻性陈述仅在陈述发表之日起发表。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或其他影响前瞻性信息的因素的变化，除非法律可能要求。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到本警告性声明的限制。

关键会计政策和估算

与我们2023年10-k表格年度报告中披露的内容相比，我们的关键会计政策或估计没有重大变化。

最新会计准则：有关会计准则摘要，请参阅简明合并财务报表附注14，如本文所述。

经营成果

临床人员配备、医生相关费用和通货膨胀的影响：

我们经历了通胀压力，主要是人员成本，尽管这些压力最近有所缓解。通货膨胀未来对我们的业务和经营业绩的影响程度将取决于通货膨胀水平持续多久以及通货膨胀率进一步上升的程度（如果有的话），但我们无法预测这两者。如果通胀水平持续上升或通胀率加速，我们的支出可能会比预期更快地增加，我们可能会比预期更快地利用我们的资本资源。此外，考虑到我们运营的报销环境的复杂性，由于各种联邦、州和地方法律，我们将与医疗保险和医疗补助患者提供医疗保健相关的增加成本转嫁给医疗保险和医疗补助患者的能力受到限制，这些法律在某些情况下限制了我们提高价格的能力

在我们的急症护理部门，我们的医院医生相关费用显着增加，特别是在急诊室护理和麻醉学领域。我们已实施各种举措来尽可能减少增加的费用，从而减缓了增加的速度。然而，这些医生相关费用的大幅增加可能会对我们未来的运营结果产生重大不利影响。

尽管我们将与医疗保险和医疗补助患者提供医疗保健相关的增加成本转嫁的能力有限，但如上所述，我们一直在要求商业保险公司提高费率并进行谈判，以支付我们提供患者护理的增加成本。此外，我们还实施了各种生产力提高计划和成本降低计划，包括但不限于以下：基于团队的患者护理计划，旨在优化我们的执业护士/临床医生提供的患者护理服务水平;努力减少保费劳动力的利用率和支付费率;整合医疗用品供应商以增加采购折扣;审查和减少与医疗用品利用有关的临床差异，以及提高生产力和/或降低成本的各种其他努力，包括对新信息技术应用的投资。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月财务业绩：

下表总结了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间的运营业绩，并用于以下讨论（美元金额以千计）：


	截至三个月 2024年6月30日					截至三个月 2023年6月30日
	量		净额的百分比收入			量			净额的百分比收入
净收入	$	3,907,604		100.0	%	$	3,548,138			100.0	%
营运费用：
薪金、工资和福利		1,856,372		47.5	%		1,770,271			49.9	%
其他运营费用		1,043,116		26.7	%		938,314			26.4	%
供应品费用		388,063		9.9	%		380,294			10.7	%
折旧及摊销		147,480		3.8	%		143,744			4.1	%
租赁和租赁费用		36,175		0.9	%		35,387			1.0	%
小计--业务费用		3,471,206		88.8	%		3,268,010			92.1	%
营业收入		436,398		11.2	%		280,128			7.9	%
利息支出，净额		48,899		1.3	%		48,831			1.4	%
其他(收入)费用，净额		5,493		0.1	%		6,602			0.2	%
所得税前收入		382,006		9.8	%		224,695			6.3	%
所得税拨备		87,676		2.2	%		55,393			1.6	%
净收入		294,330		7.5	%		169,302			4.8	%
减去：可归因于非控股权益的收入(亏损)		5,178		0.1	%		(2,011	)		(0.1	)%
UHS的净收入	$	289,152		7.4	%	$	171,313			4.8	%

截至2024年6月30日的三个月期间，净收入增长10.1%，即359万美元，达到3908亿美元，而2023年第二季度为3548亿美元。净增长主要归因于：（i）两个时期运营的急症护理医院服务和行为健康服务产生的净收入增加29700万美元，即8.5%（我们将其称为“同一设施”），以及;（ii）其他合并净增加6200万美元，包括提供商税收评估增加58亿美元（这增加了净收入和其他运营费用，但对所得税前收入没有影响）。

截至2024年6月30日的三个月期间，所得税前收入（未计入非控股权益的收入）增加了15700万美元，即70%，达到38200万美元，而2023年第二季度为22500万美元。净增加的原因是：

•

我们的急症护理机构增加了81亿美元，如下文所述急症护理医院服务;

•

我们的行为医疗保健机构增加了97亿美元，如下所述行为保健服务、和；

•

其他合并净减少21亿美元。

截至2024年6月30日的三个月期间，归属于UHS的净利润增加了118万美元，增幅为69%，达到289万美元，而2023年第二季度为171万美元。这一增长归因于：

•

如上所述，所得税前收入增加15700万美元;

•

由于非控股权益应占的收入/损失出现不利变化而减少7亿美元，以及;

•

减少3200万美元，原因是所得税拨备增加，主要原因是：（i）税前收入增加15000万美元，所得税拨备增加，部分抵消;（ii）受ASO 2016-09的影响，2024年第二季度所得税拨备减少2亿美元，补偿-股票补偿：员工股份支付会计改进（“ASO 2016-09”）。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的财务业绩：

下表总结了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的运营业绩，并用于以下讨论（美元金额以千计）：


	截至六个月 2024年6月30日					截至六个月 2023年6月30日
	量		净额的百分比收入			量			净额的百分比收入
净收入	$	7,751,186		100.0	%	$	7,015,656			100.0	%
营运费用：
薪金、工资和福利		3,698,996		47.7	%		3,523,606			50.2	%
其他运营费用		2,075,286		26.8	%		1,817,265			25.9	%
供应品费用		791,636		10.2	%		760,283			10.8	%
折旧及摊销		288,483		3.7	%		285,365			4.1	%
租赁和租赁费用		71,625		0.9	%		70,309			1.0	%
小计--业务费用		6,926,026		89.4	%		6,456,828			92.0	%
营业收入		825,160		10.6	%		558,828			8.0	%
利息支出，净额		101,725		1.3	%		99,707			1.4	%
其他(收入)费用，净额		5,343		0.1	%		20,325			0.3	%
所得税前收入		718,092		9.3	%		438,796			6.3	%
所得税拨备		157,940		2.0	%		107,119			1.5	%
净收入		560,152		7.2	%		331,677			4.7	%
减去：可归因于非控股权益的收入(亏损)		9,166		0.1	%		(2,751	)		(0.0	)%
UHS的净收入	$	550,986		7.1	%	$	334,428			4.8	%

截至2024年6月30日的六个月期间，净收入增长10.5%，即736亿美元，达到7751亿美元，而2023年前六个月为7016亿美元。净增长主要归因于：（i）在同一设施的基础上，我们的急症护理医院服务和行为健康服务产生的净收入增加了63500万美元，即9.2%，以及;（ii）其他合并净增加12100万美元，包括提供商税收评估增加115万美元（增加了净收入和其他运营费用，但对所得税前收入没有影响），位于内华达州拉斯维加斯的沙漠泉医院医疗中心（“沙漠泉”）净收入减少2000万美元，部分抵消了这一影响，该中心在2023年第一季度停止了所有住院业务。

截至2024年6月30日的六个月期间，所得税前收入（未计入非控股权益的收入）增加了27900万美元，即64%，达到71800万美元，而2023年前六个月为43900万美元。净增加的原因是：

•

我们的急症护理机构增加了153亿美元，如下所述急症护理医院服务;

•

我们的行为医疗保健机构增加了15000万美元，如下所述行为保健服务、和；

•

其他合并净减少24亿美元。

截至2024年6月30日的六个月期间，UHS应占净利润增加了217万美元，增幅为65%，达到551万美元，而2023年前六个月为334万美元。这一增长归因于：

•

如上所述，所得税前收入增加27900万美元;

•

由于非控股权益应占收入/损失的不利变化而减少1200万美元，以及;

•

减少5100万美元，原因是所得税拨备增加，主要原因是：（i）税前收入增加26700万美元，所得税拨备增加，部分抵消;（ii）2024年前六个月所得税拨备减少1200万美元，受亚利桑那州立大学2016-09的影响。

自我保险专业和一般责任准备金的调整：

我们对自我保险的专业和一般责任索赔的估计责任基于多种因素，其中包括声称的索赔和报告的事件的数量、基于最近和历史结算金额的这些索赔的损失估计、基于历史经验的发生但未报告的索赔估计，以及根据我们的商业保险单可收回金额的估计。

由于过去几年经历的不利趋势，我们的运营业绩包括在2010年期间增加了自我保险专业和一般责任索赔准备金，金额约为7亿美元和1400万美元

分别截至2024年6月30日的三个月和六个月期间。约5亿美元和1000万美元的增加分别包含在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间我们相同设施基础急症护理医院服务的业绩中，约2亿美元和400万美元的增加包含在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间我们相同设施基础行为健康服务的业绩中，分别

我们截至2023年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩包括自我保险专业和一般责任索赔准备金增加2000万美元，其中1400万美元包含在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间我们相同设施基础急症护理医院服务的业绩中，截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们相同设施基础行为健康服务的业绩中包含约6亿美元。

急症护理医院服务

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们急症护理医院服务的某些运营统计数据。


	相同的设施基础						全						相同的设施基础						全
	截至三个月						截至三个月						截至六个月						截至六个月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
平均持牌病床		6,657			6,624			6,657			6,624			6,657			6,617			6,657			6,711
平均可用床位		6,485			6,452			6,485			6,452			6,485			6,445			6,485			6,539
病人天数		390,433			384,373			390,433			384,373			805,759			782,354			805,759			788,626
日均人口普查		4,290.5			4,223.8			4,290.5			4,223.8			4,427.2			4,322.4			4,427.2			4,357.0
入住证床位		64.5	%		63.8	%		64.5	%		63.8	%		66.5	%		65.3	%		66.5	%		64.9	%
客房-可提供床位		66.2	%		65.5	%		66.2	%		65.5	%		68.3	%		67.1	%		68.3	%		66.6	%
录取		81,858			79,100			81,858			79,100			165,439			158,163			165,439			159,226
逗留时间		4.8			4.9			4.8			4.9			4.9			4.9			4.9			5.0

急症护理医院服务--相同设施基础

我们认为，在“同一设施”的基础上提供我们的业绩(这是一种非公认会计准则的衡量标准)，包括本年度和上一年期间运营的设施和企业的经营结果，对我们的投资者来说是很有帮助的，可以作为我们经营业绩的衡量标准。我们的同一融资机制的业绩也抵消了(如果适用)非经营性项目的影响，这些项目包括但不限于资产和业务出售的损益、和解、法律判决和诉讼的影响、长期资产和无形资产的减值以及可能反映在本年度或上一年度财务报表中的与前一期间相关的其他金额。

下表中反映的我们相同设施基础结果还不包括净收入和其他运营费用、每个时期发生的提供商税务评估，如下所述收入来源-各种州医疗补助补充付款计划摘要。然而，这些提供商税务评估包括在净收入和其他运营费用中，如下表所示所有急症护理医院服务.如下表所示，提供商的税务评估对所得税前收入没有影响，因为该金额在净收入和其他运营费用之间抵消。为了全面了解我们的财务业绩，应结合我们根据美国公认会计原则确定的净利润以及本季度报告中包含的简明合并财务报表及其附注中所列的净利润来检查同一设施的业绩。表格10-Q。

下表总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们的急症护理机构的运营结果，并用于以下讨论（美元金额以千计）：


	截至三个月						截至三个月						截至六个月						截至六个月
	2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
	量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入
净收入	$	2,099,912			100.0	%	$	1,969,566			100.0	%	$	4,207,346			100.0	%	$	3,892,030			100.0	%
营运费用：
工资，工资和福利		855,432			40.7	%		835,904			42.4	%		1,716,108			40.8	%		1,662,879			42.7	%
其他运营费用		579,082			27.6	%		555,883			28.2	%		1,156,158			27.5	%		1,060,500			27.2	%
供应品费用		331,708			15.8	%		327,761			16.6	%		678,803			16.1	%		653,132			16.8	%
折旧及摊销		94,190			4.5	%		94,202			4.8	%		184,310			4.4	%		187,209			4.8	%
租赁和租赁费用		24,313			1.2	%		24,021			1.2	%		48,106			1.1	%		48,016			1.2	%
小计--业务费用		1,884,725			89.8	%		1,837,771			93.3	%		3,783,485			89.9	%		3,611,736			92.8	%
营业收入		215,187			10.2	%		131,795			6.7	%		423,861			10.1	%		280,294			7.2	%
利息支出，净额		986			0.0	%		(503	)		(0.0	)%		2,286			0.1	%		(1,080	)		(0.0	)%
其他(收入)费用，净额		(677	)		(0.0	)%		-			—			(758	)		(0.0	)%		6,213			0.2	%
所得税前收入	$	214,878			10.2	%	$	132,298			6.7	%	$	422,333			10.0	%	$	275,161			7.1	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间：

截至2024年6月30日的三个月期间，与上年同期相比，我们的急症护理医院服务的净收入（按同一设施计算）增加了13000万美元，即6.6%。 2024年第二季度，所得税前收入（以及归属于非控股权益的收入）增加了8300万美元（62%），达到21500万美元，占净收入的10.2%，而2023年第二季度为13200万美元，占净收入的6.7%。2024年第二季度，我们的Same Facility基础的净收入和所得税前收入中包括与内华达州指导付款计划相关记录的约3800万美元的净报销（扣除相关提供商税款），该计划于2023年12月获得医疗保险和医疗补助服务中心的批准。请参阅下面的额外披露内华达州税收定向支付计划（“SDP”）的来源。

截至2024年6月30日的三个月期间，与2023年同期相比，调整后入院净收入增长了3.5%，调整后患者日净收入增长了5.3%。截至2024年6月30日的三个月期间，与上年同期相比，急症护理医院的住院人数增加了3.5%，而调整后的住院人数（根据门诊活动进行调整）增加了3.4%。与上年同期相比，截至2024年6月30日的三个月期间，这些机构的患者天数和调整后患者天数分别增加了1.6%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，这些设施的平均住院时间分别为4.8天和4.9天。根据这些设施的平均可用床位计算，截至2024年和2023年6月30日的三个月期间的入住率均为66%。

在截至2024年6月30日止三个月期间，按相同贷款基准计算，与2023年同期相比，薪金、工资及福利开支的增幅放缓至2,000万元，增幅为2.3%。虽然与2023年第二季度相比，我们的急性护理机构在2024年第二季度经历了病人数量的增加，但相关的人员编制成本增加被以下情况所抵消：(I)与2023年第二季度相比，溢价工资(支付给员工的加班费和外部临时资源费用)减少了约1,400万；以及(Ii)2024年初，我们的某些急性护理医院进行了重组，减少了与提供患者护理没有直接关系的职位的员工数量。2024年第二季度，工资、工资和福利支出占净收入的比例降至40.7%，而2023年第二季度为42.4%。

与2023年同期相比，2024年第二季度其他运营费用增加了23亿美元，增幅为4.2%。与2023年同期相比，2024年第二季度的增长部分是由于以下原因：（i）与医生相关的费用增加了1200万美元，即8.3%（如上所述手术结果-临床人员配备、医生相关费用和通货膨胀的影响，以及； (ii)与患者数量增加有关的费用。截至2024年6月30日的三个月期间，其他运营费用占净收入的百分比下降至27.6%，而2023年第二季度为28.2%。

与2023年第二季度相比，2024年第二季度用品费用增加了4亿美元，增幅为1.2%。这一增长的部分原因是与2023年同期相比，2024年第二季度的患者数量有所增加。截至2024年6月30日的三个月期间，供应费用占净收入的百分比下降至15.8%，而2023年第二季度为16.6%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间：

截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，我们的急症护理医院服务的净收入（按同一设施计算）增加了31500万美元，即8.1%。 2024年前六个月，所得税前收入（及归属于非控股权益的收入）增加了14700万美元，即54%，达到42200万美元，即净收入的10.0%，而2023年同期为27500万美元，即净收入的7.1%。2024年前六个月，我们的Same Facility基础的净收入和所得税前收入中包括与内华达州指导付款计划相关记录的约7600万美元净报销（扣除相关提供商税款），该计划于2023年12月获得医疗保险和医疗补助服务中心批准。请参阅下面的额外披露内华达州税收定向支付计划（“SDP”）的来源。

截至2024年6月30日的六个月期间，与2023年同期相比，调整后入院净收入增长了4.0%，而调整后患者日净收入增长了5.5%。截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，急症护理医院的住院人数增加了4.6%，而调整后的住院人数增加了3.9%。与上年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，这些机构的患者天数和调整后患者天数分别增加了3.0%和2.5%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，这些设施的平均住院时间为4.9天。根据这些设施的平均可用床位计算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的入住率分别为68%和67%。

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，以相同设施为基础，工资、工资和福利费用增加了5300万美元，即3.2%。尽管我们的急症护理机构的患者数量有所增加

与2023年同期相比，2024年前六个月的数量，相关增量人员成本增加被以下因素抵消：（i）保费减少（支付给员工的加班费和外部临时资源费用）与2023年同期相比，2024年前六个月减少了约32亿美元，和;（ii）2024年初，我们的某些急症护理医院进行了重组，减少了与提供患者护理不直接相关的职位的员工数量。2024年前六个月，工资、工资和福利费用占净收入的百分比下降至40.8%，而2023年同期为42.7%。

与2023年同期相比，2024年前六个月其他运营费用增加了96亿美元，增幅为9.0%。与2023年同期相比，2024年前六个月的增长部分是由于以下原因：（i）与医生相关的费用增加了3000万美元，即10.4%（如上所述手术结果-临床人员配备、医生相关费用和通货膨胀的影响; (ii)我们的商业健康保险公司的运营费用增加了1500万美元（即6.8%），以及;（iii）与患者数量增加相关的费用。2024年前六个月，其他运营费用占净收入的百分比增至27.5%，而2023年同期为27.2%。

与2023年同期相比，2024年前六个月的用品费用增加了26亿美元，即3.9%。这一增长的部分原因是与2023年同期相比，2024年前六个月的患者数量有所增加。截至2024年6月30日的六个月期间，供应费用占净收入的百分比下降至16.1%，而2023年同期为16.8%。

所有急症护理医院服务

下表总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们所有急症护理业务的运营结果。这些金额包括：（i）如上所述，我们在同一设施基础上的急症护理结果;（ii）提供者税收评估的影响，增加了净收入和其他运营费用，但对所得税前收入没有影响，和;（iii）某些其他金额，包括（如果适用）最近收购的结果/开业的设施和业务以及Desert Springs的运营业绩，Desert Springs在2023年第一季度停止了所有住院业务。下面的美元金额以千为单位。


	截至三个月 2024年6月30日						截至三个月 2023年6月30日						截至六个月 2024年6月30日					截至六个月 2023年6月30日
	量			% 净额收入			量			% 净额收入			量		% 净额收入			量			% 净额收入
净收入	$	2,173,409			100.0	%	$	2,003,079			100.0	%	$	4,358,490		100.0	%	$	3,976,611			100.0	%
营运费用：
工资，工资和福利		856,020			39.4	%		836,331			41.8	%		1,717,567		39.4	%		1,680,291			42.3	%
其他运营费用		654,931			30.1	%		590,616			29.5	%		1,309,914		30.1	%		1,134,916			28.5	%
供应品费用		331,684			15.3	%		327,650			16.4	%		678,688		15.6	%		655,710			16.5	%
折旧及摊销		94,214			4.3	%		94,304			4.7	%		184,526		4.2	%		187,630			4.7	%
租赁和租赁费用		24,315			1.1	%		24,035			1.2	%		48,148		1.1	%		48,189			1.2	%
小计--业务费用		1,961,164			90.2	%		1,872,936			93.5	%		3,938,843		90.4	%		3,706,736			93.2	%
营业收入		212,245			9.8	%		130,143			6.5	%		419,647		9.6	%		269,875			6.8	%
利息支出，净额		986			0.0	%		(503	)		(0.0	)%		2,286		0.1	%		(1,080	)		(0.0	)%
其他(收入)费用，净额		(461	)		(0.0	)%		119			0.0	%		173		0.0	%		7,132			0.2	%
所得税前收入	$	211,720			9.7	%	$	130,527			6.5	%	$	417,188		9.6	%	$	263,823			6.6	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间：

截至2024年6月30日的三个月期间，与上年同期相比，我们急症护理医院服务的净收入增加了17，000万美元，即8.5%，原因是：（i）如上所述，同一设施收入增加了13，000万美元，即6.6%;（ii）提供商税务评估增加4100万美元（这对所得税前收入没有影响，因为该金额在净收入和其他运营费用之间抵消）;（iii）其他合并净减少100万美元。

2024年前六个月，所得税前收入增加了81亿美元（62%），达到212亿美元，占净收入的9.7%，而2023年前六个月为131亿美元，占净收入的6.5%。我们的急症护理医院服务的所得税前收入增加了8100万美元，主要是由于我们的急症护理医院服务的所得税前收入增加了8300万美元，如上所述。

截至2024年6月30日的三个月期间，与2023年同期相比，工资、工资和福利费用增加了2000万美元，即2.4%。这一增长是由于上述与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务相关的2000万美元增长。

与2023年同期相比，2024年第二季度其他运营费用增加了64亿美元，增幅为10.9%。这一增长是由于上述与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务相关的增长2300万美元，以及上述提供者税收评估增加4100万美元。

与2023年同期相比，2024年第二季度用品费用增加了4亿美元，即1.2%。这一增长是由于上述与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务相关的4亿美元增长。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间：

截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，我们急症护理医院服务的净收入增加了38200万美元，即9.6%，原因是：（i）如上所述，同一设施收入增加了31500万美元，即8.1%;（ii）提供商税务评估增加8800万美元（这对所得税前收入没有影响，因为净收入和其他运营费用之间的金额抵消了）;（iii）其他合并净减少2100万美元，主要包括沙漠泉的收入减少。

2024年前六个月，税前收入增加了153万美元（58%），达到417万美元，占净收入的9.6%，而2023年前六个月为264万美元，占净收入的6.6%。我们的急症护理医院服务的所得税前收入增加了15300万美元，主要是由于如上所述，我们的急症护理医院服务的所得税前收入增加了14700万美元，以及6亿美元的其他综合有利变化，主要包括与沙漠泉相关的税前收入/损失的有利变化。

截至2024年6月30日的六个月期间，与2023年同期相比，工资、工资和福利费用增加了37亿美元，即2.2%。这一增长主要是由于上述与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务相关的5300万美元增长，但被沙漠泉产生的工资、工资和福利费用减少所抵消。

与2023年同期相比，2024年前六个月其他运营费用增加了175亿美元，增幅为15.4%。这一增长主要是由于上述与我们在同一设施基础上的急症护理医院服务相关的增长9600万美元，以及上述提供者税收评估增加8800万美元，部分被沙漠泉产生的运营费用减少所抵消。

与2023年同期相比，2024年前六个月的用品费用增加了23亿美元，即3.5%。增加主要是由于上述与我们的急症护理医院服务相关的26亿美元增加（基于同一设施），部分被沙漠泉发生的供应费用减少所抵消。

请参阅上面运营结果--临床人员配备、医生相关费用和通货膨胀的影响有关影响我们运营成本的因素的额外披露。

慈善护理和无保险折扣：

下表显示了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们的急症护理医院记录的慈善护理和无保险折扣金额（基于既定费率的收费）：

无偿护理：


以百万为单位的金额	截至三个月										截至六个月
	6月30日，					6月30日，					6月30日，					6月30日，
	2024		%			2023		%			2024		%			2023		%
慈善事业关怀	$	200		24	%	$	150		26	%	$	417		25	%	$	343		29	%
未投保折扣		632		76	%		426		74	%		1,220		75	%		844		71	%
完全无偿护理	$	832		100	%	$	576		100	%	$	1,637		100	%	$	1,187		100	%

提供无偿护理的估计成本：

如下所示，提供无偿护理的估计费用是根据以下计算得出的：我们的急性护理医院的运营费用占这些医院的总费用的百分比乘以上述无偿护理总额。成本占总费用的百分比是根据急症护理设施的总运营费用除以这些设施的患者服务总收入来计算的。


	截至三个月				截至六个月
	6月30日，		6月30日，		6月30日，		6月30日，
以百万为单位的金额	2024		2023		2024		2023
提供慈善护理的估计成本	$	18	$	15	$	37	$	34
提供未投保折扣的估计成本		57		42		109		82
提供无偿护理的估计费用	$	75	$	57	$	146	$	116

行为保健服务

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们行为健康护理服务的某些运营统计数据。


	相同的设施基础						全						相同的设施基础						全
	截至三个月						截至三个月						截至六个月						截至六个月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
平均持牌病床		24,165			24,063			24,419			24,189			24,145			24,084			24,400			24,210
平均可用床位		24,065			23,963			24,319			24,089			24,045			23,984			24,300			24,110
病人天数		1,604,758			1,578,277			1,619,085			1,588,575			3,201,198			3,140,422			3,228,077			3,161,147
日均人口普查		17,634.7			17,343.7			17,792.1			17,456.9			17,589.0			17,350.4			17,736.7			17,464.9
入住证床位		73.0	%		72.1	%		72.9	%		72.2	%		72.8	%		72.0	%		72.7	%		72.1	%
客房-可提供床位		73.3	%		72.4	%		73.2	%		72.5	%		73.2	%		72.3	%		73.0	%		72.4	%
录取		118,702			118,778			119,798			119,656			237,599			238,393			239,728			240,216
逗留时间		13.5			13.3			13.5			13.3			13.5			13.2			13.5			13.2

行为保健服务--相同的设施基础

我们相信，以相同设施为基础提供我们的业绩，其中包括本年度和上一年度运营的设施和业务的经营业绩，有助于我们的投资者衡量我们的经营业绩。我们的同一设施结果还抵消（如果适用）非运营性质项目的影响，包括但不限于资产和业务销售的损益、和解、法律判决和诉讼的影响、长期资产和无形资产的减损以及可能反映在当前或上一年财务报表中与前期相关的其他金额。

下表中反映的相同设施基础结果也不包括净收入和其他运营费用，以及在以下讨论的每个期间产生的供应商纳税评估收入来源-各种州医疗补助补充付款计划摘要。然而，这些提供商税务评估包括在净收入和其他运营费用中，如下表所示所有行为保健服务.如下表所示，提供商的税务评估对所得税前收入没有影响，因为该金额在净收入和其他运营费用之间抵消。为了全面了解我们的财务业绩，应结合我们根据美国公认会计原则确定的净利润以及本季度报告中包含的简明合并财务报表及其附注中所列的净利润来检查同一设施的业绩。表格10-Q。

下表总结了我们行为健康护理机构在同一机构基础上的运营结果，并用于以下讨论截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间（美元金额以千计）：


	截至三个月						截至三个月						截至六个月						截至六个月
	2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
	量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入
净收入	$	1,683,847			100.0	%	$	1,517,051			100.0	%	$	3,300,159			100.0	%	$	2,980,774			100.0	%
营运费用：
工资，工资和福利		894,627			53.1	%		843,229			55.6	%		1,763,503			53.4	%		1,652,167			55.4	%
其他运营费用		308,420			18.3	%		296,261			19.5	%		620,705			18.8	%		574,983			19.3	%
供应品费用		57,105			3.4	%		53,774			3.5	%		113,871			3.5	%		106,259			3.6	%
折旧及摊销		49,911			3.0	%		46,554			3.1	%		97,019			2.9	%		91,886			3.1	%
租赁和租赁费用		11,656			0.7	%		11,203			0.7	%		23,102			0.7	%		21,801			0.7	%
小计--业务费用		1,321,719			78.5	%		1,251,021			82.5	%		2,618,200			79.3	%		2,447,096			82.1	%
营业收入		362,128			21.5	%		266,030			17.5	%		681,959			20.7	%		533,678			17.9	%
利息支出，净额		1,008			0.1	%		993			0.1	%		2,035			0.1	%		2,203			0.1	%
其他(收入)费用，净额		(871	)		(0.1	)%		(733	)		(0.0	)%		(1,547	)		(0.0	)%		(1,309	)		(0.0	)%
所得税前收入	$	361,991			21.5	%	$	265,770			17.5	%	$	681,471			20.6	%	$	532,784			17.9	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间：

截至2024年6月30日的三个月期间，与上年同期相比，我们的行为健康服务净收入（以同一设施计算）增加了167亿美元，即11.0%。 2024年第二季度所得税前收入增加了96亿美元，即36%，达到362亿美元，即净收入的21.5%，而2023年第二季度为266亿美元，即净收入的17.5%。

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月期间，调整后入院净收入增长了11.2%，调整后患者日净收入增长了9.3%。在截至6月30日的三个月期间，

2024年，与上年同期相比，行为医疗保健医院的住院人数和调整后入院人数分别下降-0.1%和-0.4%。与上年同期相比，截至2024年6月30日的三个月期间，这些设施的患者天数增加了1.7%，调整后的患者天数增加了1.4%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，这些设施的平均住院时间分别为13.5天和13.3天。根据这些设施的平均可用床位计算，截至2024年和2023年6月30日的三个月期间的入住率分别为73%和72%。

截至2024年6月30日的三个月期间，与2023年同期相比，以相同设施为基础，工资、工资和福利费用增加了51亿美元，即6.1%。与2023年同期相比，2024年第二季度的增长是由于平均全职同等员工的工资、工资和福利费用增加了2.4%，以及全职同等员工的平均人数增加了3.6%。人员配备增加的部分原因是患者天数增加。按各季度净收入的百分比计算，2024年第二季度的工资、工资和福利费用下降至53.1%，而2023年第二季度的这一比例为55.6%。

与2023年同期相比，2024年第二季度其他运营费用增加了12亿美元，增幅为4.1%。与2023年同期相比，2024年第二季度的增长部分是由于调整后的患者天数增加了1.4%。按各季度净收入的百分比计算，其他运营费用在2024年第二季度下降至18.3%，而2023年第二季度为19.5%。

与2023年同期相比，2024年第二季度用品费用增加了3亿美元，增幅为6.2%。按各季度净收入的百分比计算，2024年第二季度的供应费用下降至3.4%，而2023年同期为3.5%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间：

截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，我们的行为健康服务净收入（按同一设施计算）增加了31900万美元，即10.7%。 2024年前六个月税前收入增加了14900万美元，即28%，达到681万美元，即净收入的20.6%，而2023年同期为53300万美元，即净收入的17.9%。

截至2024年6月30日的六个月期间，与2023年同期相比，调整后入院净收入增长了11.2%，调整后患者日净收入增长了8.7%。截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，我们的行为医疗保健医院的住院人数和调整后入院人数分别下降了-0.3%和-0.6%。与上年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，这些机构的患者天数增加了1.9%，调整后的患者天数增加了1.7%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，这些设施的平均住院时间分别为13.5天和13.2天。根据这些设施的平均可用床位计算，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间的入住率分别为73%和72%。

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月期间，以相同设施为基础，工资、工资和福利费用增加了11100万美元，即6.7%。与2023年同期相比，2024年前六个月的增长是由于平均全职同等员工的工资、工资和福利费用增加了2.9%，以及全职同等员工的平均人数增加了3.7%。人员配备增加的部分原因是患者天数增加。2024年前六个月，工资、工资和福利费用占净收入的百分比下降至53.4%，而2023年前六个月为55.4%。

与2023年同期相比，2024年前六个月其他运营费用增加了46亿美元，增幅为8.0%。与2023年同期相比，2024年前六个月的增长部分是由于患者天数增加。按各期净收入的百分比计算，其他运营费用在2024年前六个月下降至18.8%，而2023年前六个月为19.3%。

与2023年同期相比，2024年前六个月的用品费用增加了8亿美元，增幅为7.2%。按各时期净收入的百分比计算，2024年前六个月的供应费用下降至3.5%，而2023年同期为3.6%。

所有行为保健服务

下表总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们所有行为健康护理服务的运营结果。这些金额包括：（i）如上所述，我们在同一设施基础上的行为医疗保健结果;（ii）提供商税收评估的影响增加了净收入和其他运营费用，但没有

对所得税前收入的影响;（iii）某些其他金额，包括过去一年收购或开设的设施的业绩。下面的美元金额以千为单位。


	截至三个月 2024年6月30日						截至三个月 2023年6月30日						截至六个月 2024年6月30日						截至六个月 2023年6月30日
	量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入			量			% 净额收入
净收入	$	1,731,309			100.0	%	$	1,542,194			100.0	%	$	3,387,376			100.0	%	$	3,032,683			100.0	%
营运费用：
工资，工资和福利		898,621			51.9	%		844,308			54.7	%		1,770,817			52.3	%		1,654,094			54.5	%
其他运营费用		352,408			20.4	%		322,518			20.9	%		699,676			20.7	%		627,750			20.7	%
供应品费用		57,277			3.3	%		53,837			3.5	%		114,201			3.4	%		106,325			3.5	%
折旧及摊销		50,625			2.9	%		46,778			3.0	%		98,497			2.9	%		92,397			3.0	%
租赁和租赁费用		11,761			0.7	%		11,255			0.7	%		23,279			0.7	%		21,923			0.7	%
小计--业务费用		1,370,692			79.2	%		1,278,696			82.9	%		2,706,470			79.9	%		2,502,489			82.5	%
营业收入		360,617			20.8	%		263,498			17.1	%		680,906			20.1	%		530,194			17.5	%
利息支出，净额		1,008			0.1	%		993			0.1	%		2,035			0.1	%		2,204			0.1	%
其他(收入)费用，净额		(871	)		(0.1	)%		(1,188	)		(0.1	)%		(1,547	)		(0.0	)%		(2,059	)		(0.1	)%
所得税前收入	$	360,480			20.8	%	$	263,693			17.1	%	$	680,418			20.1	%	$	530,049			17.5	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间：

截至2024年6月30日的三个月期间，与上年同期相比，我们的行为健康服务净收入增加了18900万美元，即12.3%。这一增长主要归因于上述我们的行为健康机构（以同一机构为基础）的净收入增加了16700万美元（即11.0%），以及提供商税收评估增加了1700万美元（这对所得税前收入没有影响，因为净收入和其他运营费用之间的金额抵消了）。

2024年第二季度，所得税前收入增加了97亿美元（37%），达到36000万美元，占净收入的20.8%，而2023年第二季度为264亿美元，占净收入的17.1%。与2023年同期相比，2024年第二季度我们行为健康机构的所得税前收入增加主要归因于我们的行为健康机构在同一设施基础上产生的所得税前收入增加了96亿美元，即36%，如上所述。

截至2024年6月30日的三个月期间，与2023年同期相比，工资、工资和福利费用增加了5400万美元，即6.4%。这一增长主要是由于上述与我们的行为健康设施相关的51亿美元增长（基于同一设施）。

与2023年同期相比，2024年第二季度其他运营费用增加了30亿美元，即9.3%。这一增长主要是由于上述与我们的行为健康设施（以同一设施为基础）相关的12亿美元增加，以及提供商税收评估增加17亿美元。

与2023年同期相比，2024年第二季度用品费用增加了3亿美元，增幅为6.4%。2024年第二季度，供应费用占净收入的百分比下降至3.3%，而2023年同期为3.5%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间：

截至2024年6月30日的六个月期间，与上年同期相比，我们的行为健康服务产生的净收入增加了355万美元，即11.7%。这一增长主要归因于上述我们的行为健康机构（以同一机构为基础）的净收入增加了319万美元（即10.7%），以及提供商税收评估增加了27亿美元（这对所得税前收入没有影响，因为净收入和其他运营费用之间的金额抵消了）。

2024年前六个月的所得税前收入增加了15000万美元，即28%，达到68000万美元，即净收入的20.1%，而2023年前六个月的所得税前收入为53000万美元，即净收入的17.5%。与2023年同期相比，2024年前六个月我们行为健康机构的所得税前收入增加主要归因于我们的行为健康机构在同一设施基础上产生的所得税前收入增加了14900万美元，即28%，如上所述。

截至2024年6月30日的六个月期间，与2023年同期相比，工资、工资和福利费用增加了117万美元，即7.1%。这一增长主要是由于上述与我们的行为健康设施相关的11100万美元增长（基于同一设施）。

与2023年同期相比，2024年前六个月其他运营费用增加了72亿美元，增幅为11.5%。这一增长主要是由于上述与我们的行为健康设施（以同一设施为基础）相关的46亿美元增加，以及提供商税收评估增加27亿美元。

与2023年同期相比，2024年前六个月的用品费用增加了8亿美元，即7.4%。2024年前六个月，供应费用占净收入的百分比下降至3.4%，而2023年同期为3.5%。

请看运营结果-临床人员配备、医生相关费用和通货膨胀的影响以上是有关影响我们运营成本的因素的额外披露。

收入来源

概述：我们从私人保险公司（包括管理式护理计划）、医疗保险计划下的联邦政府、各自医疗补助计划下的州政府以及直接从患者那里获得的服务付款。

医院收入取决于住院患者的入住率、医生订购并提供给患者的医疗和辅助服务和治疗计划、门诊手术的数量以及此类服务的收费或谈判支付费率。住院常规服务的收费和报销率因所提供的服务类型(例如，内科/外科、重症监护或行为健康)和医院的地理位置而异。住院病人的入住率因各种原因而波动，其中许多原因是我们无法控制的。近年来，可归因于门诊服务的患者服务收入的百分比普遍增加，这主要是由于医疗技术的进步，使更多的服务可以在门诊提供，以及来自联邦医疗保险、医疗补助和私营保险公司的压力越来越大，要求减少住院时间，并在可能的情况下以较低的门诊费用提供服务。我们认为，我们在门诊量增加方面的经验反映了医疗保健行业的总体趋势，我们无法预测增长率以及由此对我们未来收入的影响。

患者通常不对传统医院费用与医疗保险、医疗补助、一些私人保险计划和管理式护理计划下此类服务报销的金额之间的任何差异负责，但对此类计划、除外、免赔额或其承保范围的共同保险特征未涵盖的服务负责。此类除外、免赔额和共同保险的金额通常每年都在增加。最近的联邦和州立法表明，这一趋势将持续下去。向个人收取欠款通常比向政府或企业付款人收取欠款更困难，这对我们患者账户的可收取性产生了不利影响。

收入来源和医疗改革：鉴于预算赤字不断增加，联邦政府和许多州目前正在考虑采取其他方法来限制医疗保险和医疗补助资金水平的增加，这也可能对我们医院未来收到的付款产生不利影响。此外，由于COVID-19大流行对州收入和支出的影响、经济复苏刺激计划、自然灾害应对措施以及联邦和州总体预算赤字等因素，联邦政府面临的不确定性和财政压力可能会影响政府未来提供额外救助的资金的可用性。我们无法预测未来政策变化对我们运营的影响。

2010年，经《健康与教育和解法案》（统称为“立法”）修订的《患者保护和平价医疗法案》颁布，其两个主要目标是增加医疗保健覆盖范围并减少医疗保健相关费用。该立法修改了医疗保险和医疗补助计划下的报销，以强调高质量护理的高效提供，并在这些计划下包含了一系列实现这些目标的激励和惩罚措施。该立法规定削减医疗补助DSH付款，计划于2025年开始。

2012年，美国最高法院的一项裁决限制了联邦政府扩大医疗保险覆盖范围的能力，方法是保留立法中的违宪条款，这些条款试图因州政府不遵守某些医疗补助覆盖要求而撤回联邦资金。根据这一决定，联邦政府不得通过减少现有的医疗补助资金来惩罚选择不参与医疗补助扩大的州。因此，各州可以选择扩大或不扩大其医疗补助计划，而不会冒着失去联邦医疗补助资金的风险。因此，包括德克萨斯州在内的许多州都没有在没有失去联邦资金的威胁下扩大医疗补助计划。CMS之前已经批准了第1115条的示范豁免，规定了某些符合医疗补助资格的个人的工作和社区参与要求。CMS还向有兴趣通过整体拨款机制获得医疗补助资金的州发布了指导意见。拜登政府撤回了之前发布的与这些政策一致的某些第1115条示范，但佐治亚州根据2023年7月1日启动的医疗补助示范计划规定了工作和社区参与的要求。如果实施包括工作和社区要求的额外第1115条示范，我们预计它们将导致那些获得这些示范豁免的州的覆盖范围减少，并可能增加无偿护理。

2018年12月14日，德克萨斯州联邦地区法院裁定该立法完全违宪。法院得出的结论是，由于2017年《减税和就业法案》将个人授权的税款减少至0美元，国会的征税权不再允许个人授权（即它不再产生收入，这是税收的一个基本特征），

使这项立法违宪。最高法院还认为，由于个人授权对立法“至关重要”，并且与法律的其他部分不可分割，因此整个立法是违宪的。该裁决最终被上诉至美国最高法院，该法院于加利福尼亚州诉德克萨斯州这件事的原告没有资格提出他们的合宪性要求。法院没有提出原告的是非曲直的论据，这些论据明确质疑了立法的个别授权和整个立法本身的合宪性。因此，这项立法将继续成为法律，卫生与公众服务部(“HHS”)及其各自机构将继续执行实施该法律的法规。然而，2022年9月7日，当德克萨斯州联邦地区法院的一名法官在Braidwood Management诉Becera案裁定，某些医疗计划覆盖服务而不分担费用的要求违反了美国宪法的任命条款，并且某些艾滋病毒预防药物的覆盖范围违反了宗教自由恢复法。这一决定被上诉到美国第五巡回上诉法院，该法院于2024年6月21日确认了地区法院关于美国预防服务工作组建议的预防服务的裁决违宪。然而，第五巡回法院推翻了地区法院实施的全国性禁令，暂时保留了获得大多数有争议的预防服务的机会。预计这件事将成为更多诉讼的主题，部分案件已发回地方法院。这场诉讼的结果和影响是无法预测的。

该立法还包含旨在减少医疗保健领域欺诈和滥用的条款。这项立法修改了包括联邦反回扣法规和虚假索赔法案在内的几项现有法律，使政府机构和私人原告更容易在针对医疗保健提供者的诉讼中获胜。虽然国会之前修订了反回扣法规的意图要求，规定一个人不需要“有实际知道或具体意图实施”反回扣法规才能被发现违反了此类法律，但该立法还规定，根据联邦民事虚假索赔法案的目的，任何违反反回扣法规的物品或服务的索赔也被视为虚假索赔。该立法规定，医疗保健提供者扣留多付款项超过60天的，应受联邦民事虚假索赔法案的约束。2022年12月，CMS提议改变多付付款的识别标准，并要求在提供商或供应商实际知道存在多付付款或鲁莽无视或故意无视多付付款的情况下报告并退还多付付款。该立法还将恢复审计承包商计划扩大到医疗补助。这些修正案还使违反适用法律法规的医疗保健提供者更容易受到严厉的罚款和处罚。

我们已经与当地医生合作，拥有我们的某些设施。根据医生自我推荐法的例外情况，这些投资是被允许的。如果安排满足某些要求和限制，法律允许医生在医院的现有投资继续根据“祖父”条款进行，但医生被禁止增加他们在医院的总所有权百分比。该立法还对现有的医生拥有的医院提出了某些遵守和披露要求，并限制了医生拥有的医院扩大其设施能力的能力。如下文所述，如果该立法被全部废除，该立法的这一方面也将被废除，以恢复医生对医院的所有权，并扩大其在立法之前的地位和执业权利。

除了立法变化外，立法还会受到行政部门行动的显着影响。拜登政府已发布行政命令，实施特殊登记期，允许个人在年度开放登记期之外参加医疗计划，并重新审查可能破坏ACA或医疗补助计划的政策。2021年《美国救援计划法案》扩大了通过交易所购买保险的补贴，导致了2021年交易所注册人数的增加。爱尔兰共和军将补贴延长至2025年，预计将增加未来几年的交流注册人数。

目前尚不清楚该立法的哪些部分可能会保留，也不清楚未来的任何立法是否会创造出任何替代或替代计划。未来的任何此类废除或替换都可能对医疗服务的总体报销产生重大影响，并可能导致与我们医院提供的服务竞争的服务的报销。因此，不能保证未来通过的任何联邦或州医疗改革立法不会对我们的医院产生负面的财务影响，包括它们与此类潜在立法资助的替代医疗服务竞争的能力，或者我们的医院收取服务费用的能力。

有关本公司收入的额外披露，包括按主要来源分拆本公司各主要来源的综合净收入，请参阅简明合并财务报表注释12-收入.

联邦医疗保险：医疗保险是一项联邦计划，为65岁及以上的人、一些残疾人和患有终末期肾病的人提供某些医院和医疗保险福利。我们所有的急症护理医院和许多行为健康中心都已获得有关政府当局的医疗保险服务提供商的认证。医疗保险计划下收到的金额通常远低于医院提供服务的惯常费用。由于我们的很大一部分收入将来自医疗保险计划下的患者，因此我们未来成功运营业务的能力将在很大程度上取决于我们适应该计划变化的能力。

根据医疗保险计划，对于住院服务，我们的普通急症护理医院根据住院预期付款系统（“IPPS”）获得报销。根据IPPS，每家医院都会获得预定的固定付款金额

出院。固定支付金额基于每个患者的医疗保险严重程度诊断相关组(MS-DRG)。每个MS-DRG都被分配了一个基于估计的医院资源强度的付款率，以治疗患有该特定诊断的平均患者。MS-DRG的付款率是基于历史的全国平均成本，没有考虑医院在提供护理时发生的实际成本。该MS-DRG分配还影响与每个MS-DRG一起支付的预定资本费率。MS-DRG和资本支付率每年根据特定医院所在地理区域的预定地理调整系数进行调整，并基于严重程度的统计正态分布进行加权。虽然我们通常不会收到医疗保险的住院服务付款，但除了MS-DRG付款外，如果特定患者的治疗费用非常高并超过指定的门槛，医院可能有资格获得“异常值”付款。MS-DRG费率在每个联邦财政年度(从10月1日开始)都会根据一个更新系数进行调整。用于调整MS-DRG费率的指数被称为“医院市场篮子指数”，它考虑了医院在购买商品和服务时所经历的通货膨胀。然而，一般而言，MS-DRG付款的增长百分比低于医院购买商品和服务成本的预期增长。

2024年8月，CMS发布了其IPPS 2025最终付款规则，规定将基本Medicare MS-ERG混合费率的市场篮子增加2.9%。当考虑法定规定的预算中立因素、年度地理工资指数更新、记录和编码调整以及立法规定的调整时，不考虑所需的医疗保险DSH支付变化和医疗保险异常值阈值的增加，IPPS支付的总体增长约为1.8%。包括DSH付款、医疗保险异常值阈值的提高和某些其他调整在内，我们估计与最终IPPS 2025规则（涵盖2024年10月1日至2025年9月30日期间）相比，我们的总体增幅将约为1.2%。

2023年8月，CMS发布了其IPPS 2024最终支付规则，其中规定将基本Medicare MS-DRG混合费率提高3.1%的市场篮子。当考虑法定授权的预算中性因素、年度地理工资指数更新(包括更改联邦医疗保险农村最低工资计算)、记录和编码调整以及立法授权的调整时，不考虑所需的联邦医疗保险DSH付款变化和增加到联邦医疗保险异常值阈值，IPPS付款的总体增长约为6.6%。包括DSH付款、提高Medicare异常值门槛和某些其他调整，我们估计从IPPS 2024年最终规则(涵盖2023年10月1日至2024年9月30日)的总体增幅约为5.4%。

2022年8月，CMS发布了其IPPS 2023最终支付规则，其中规定将基本Medicare MS-DRG混合费率提高4.1%的市场篮子。当考虑法定授权的预算中性因素、年度地理工资指数更新、记录和编码调整以及立法授权的调整时，不考虑所需的Medicare DSH付款变化和增加到Medicare异常值阈值，IPPS付款的总体增长约为4.6%。包括DSH付款、提高Medicare异常值门槛和某些其他调整，我们估计从IPPS 2023年最终规则(涵盖2022年10月1日至2023年9月30日)的总体增幅约为4.4%。IPPS 2023最终规则的这一预测影响包括根据21世纪治疗法案的要求增加约0.5%以部分恢复因2012年美国纳税人救济法而进行的削减，但不包括与2011年法案、2015年两党预算法案和2018年两党预算法案相关的自动减支的影响。

2019年6月，美国最高法院发布了一项有利于影响前一年Medicare DSH付款的医院的裁决(Azar诉Allina Health Services案，编号17-1484(美国2019年6月3日)。在……里面阿丽娜这些医院对2012财年联邦医疗保险DSH的调整提出了质疑，特别是对CMS将联邦医疗保险C部分参保患者的住院天数计入用于计算医院DSH付款的联邦医疗保险/SSI部分的分子和分母的决定提出了质疑。这项裁决针对的是CMS试图在2004-2013年期间不使用通知和评论规则制定的情况下，将其在空出的2004年规则制定中信奉的政策强加于2004-2013财年。这一决定应该要求CMS重新计算医院的DSH Medicare/SSI部分，不包括Medicare部分C天，至少在2012财年，但可能是2005至2013财年。2020年8月，CMS发布了一项规则，提议追溯否定上述最高法院裁决的效果，该规则尚未最终敲定。虽然我们不能保证我们最终将获得额外的资金，但我们估计，这项法院裁决对某些前一年的医院Medicare DSH付款的有利影响总计可能在1800万至2800万美元之间。

根据国会预算办公室发布的一份报告，2011年的法案包括对大多数联邦机构和项目实施年度支出限制，旨在2012年至2021年期间将预算赤字削减9170亿美元。在其其他条款中，该法案设立了一个由两党组成的国会委员会，名为联合委员会，负责制定建议，旨在未来10年内再削减1.5万亿美元的联邦预算赤字。联合委员会未能在2011年11月23日的最后期限前达成协议，因此，2013年3月1日实施了对可自由支配、国防和医疗保险支出的全面削减，导致每个财年的医疗保险支出减少高达2%。随后的立法将这一自动减支延长至2032年。修订后的CARE法案在2020年5月1日至2022年6月30日期间暂时暂停或限制了这项自动减支的适用，此后将恢复2%的联邦医疗保险全额削减。

根据医疗保险计划，精神病院提供的住院服务是根据精神病学预期支付系统(“精神病学PPS”)支付的。向精神病院支付的医疗保险是基于预期的每日费率，并根据某些设施和患者的特点进行调整。精神病学PPS还包含例外付款的条款，以及如果精神病院维持全面服务的急诊科，则调整精神病院的基本付款。

2024年7月，CMS发布了2025年联邦财年的Psych PPS最终规则。根据这一最终规则，与2024年联邦财年相比，市场篮子更新中向我们的行为医疗保健医院和单位支付的款项估计将增加2.8%。该金额包括3.3%净市场篮子更新的影响，该更新反映了0.5%生产力调整的抵消。当考虑以下描述的所有最终患者水平调整以及拟议的工资指数值时，我们估计Psych PPS付款将在2025财年增加2.1%。

除了上述市场篮子更新外，CMS还将做出以下更改：

•

根据根据《社会保障法》第1886（s）（5）（A）条对前几年收集的数据和信息的审查，对确定精神病院和精神科住院精神病机构（以下简称“2023年CAA”）的住院精神病机构（以下简称“2023年CAA”）PPS下支付率的方法进行了修订。CMS最终确定了对IPCC患者水平调整因素的修订。患者层面调整包括患者主要诊断的医疗保险严重程度诊断相关组（MS-ERG）分配、选定的合并症、患者年龄和每日调整变量，以及;

•

以预算中性的方式实施这些修订（即，无论有没有最终修订，2025年财政年度对指规数的估计付款都将相同）。

•

明确了全包成本报告的标准。这一澄清将要求我们的行为医疗保健医院（目前正在使用全包收费实践）修改其计费实践和信息技术应用程序，以确保遵守未来的法规。

该最终规则还包括两项要求，要求提供有关2023年CAA要求的未来修订的IPC PPS机构级调整因子和新的标准化IPC患者评估工具的开发的信息，其中参与IPC质量报告计划的IPC将被要求报告2028年费率年度。

2023年7月，CMS发布了2024年联邦财政年度的心理PPS最终规则。根据这一最终规则，与2023财年相比，支付给我们行为保健医院和单位的费用估计将增加3.3%。这一数字包括3.5%的净市场篮子更新的影响，这反映了0.2%的生产率调整的抵消。

2022年7月，CMS发布了2023财年联邦PPS最终规则。根据这一最终规则，与2022财年相比，支付给我们行为保健医院和单位的费用估计将增加3.8%。这一数字包括4.1%的净市场篮子更新的影响，这反映了0.3%的生产率调整的抵消。

2023年11月2日，鉴于最高法院在美国医院协会诉贝塞拉案(142 S.CT.1896(2022))和地区法院发回该机构，CMS发布了一项最终规则，概述了2018年至2022年日历年3,400亿获得的药品支付政策的补救措施。CMS公布了最终规则，以补救法院裁定的支付率是其过去政策的无效方面，并将影响几乎所有根据OPS支付的医院。作为最终补救措施的一部分，CMS将对更新系数进行调整，以保持法规要求的预算中立。CMS在2017年以预算中立的方式敲定了2018年日历年的3400项亿政策，其中包括增加对非药品物品和服务的付款；这一付款增加从2018年日历年到2022年有效。CMS估计，在这段时间内，医院在非药品项目和服务上获得的支付比在没有3400亿支付政策的情况下多支付78美元亿。由于CMS现在正在向受影响的3400亿承保实体医院支付额外款项，以支付3400亿政策从未实施时他们本应获得的报酬，因此CMS将进行相应的抵消，以保持预算中立，就像3400亿支付政策从未生效一样。为了进行这一所需的78美元的亿预算中性调整，合作医疗服务公司将从2026年开始并持续16年，通过调整OPS转换系数负0.5%来减少未来的非药品项目和服务付款。这一0.5%的降幅对我们2026年的运营结果的影响约为400美元万。

2024年7月，CMS发布了2025年OPPS拟议规则。医院市场篮子增长3.0%，生产力调整下降0.4%，市场篮子净增长2.6%。当考虑其他法定要求的调整和医院患者服务组合时，我们估计2025年的总体Medicare OPPS更新将总计净增长3.2%。

2023年11月，CMS发布了2024年OPPS最终规则。医院市场篮子净增长3.1%，医院市场篮子净增长3.3%，生产率调整降幅0.2%。当考虑到其他法律要求的调整和医院患者服务组合时，我们估计我们2024年的整体Medicare OPPS更新将净增长9.7%。这一百分比反映了农村最低工资对医疗保险工资指数调整系数的影响，其中某些州，如加利福尼亚州和内华达州，将从这一变化中获得实质性好处。

2022年11月，CMS发布了2023年OPPS最终规则。医院市场篮子净增长3.8%，医院市场篮子净增长4.1%，生产率调整降幅-0.3%。最终规则规定，根据最高法院在#年的裁决美国医院协会诉贝塞拉案，CMS正在对2023年3400亿收购的药品和生物制品采用默认利率（一般平均销售价格加6%）。 2018-2022年期间，我们记录了与之前3400亿付款政策相关的总计约4500万至5000万美元的医疗保险收入。当考虑其他法定要求的调整和医院患者服务组合以及上述3400亿计划政策变化的影响时，我们估计我们2023年的总体医疗保险OPPS更新将总计净增长0.9%，其中包括行为健康部门部分住院率增加0.3%。

2021年11月2日，CMS发布了2022年OPPS最终规则。医院市场篮子净增长2.0%，医院市场篮子净增长2.7%，生产率调整降幅-0.7%。当考虑到其他法律要求的调整和医院患者服务组合时，我们估计我们2022年的整体Medicare OPPS更新将净增加2.4%，其中包括行为健康部门部分住院率增加3.0%。

2019年11月，CMS敲定了其医院价格透明度规则，该规则实施了2019年6月24日总统行政命令中有关提高美国医疗保健价格和质量透明度的某些要求，以患者为先。根据这项将于2021年1月1日生效的最终规定，CMS将要求：(1)医院以机器可读的格式在网上公开所有项目和服务的标准变更(包括总收费和支付者特定的谈判收费)，以及(2)医院以更有利于消费者的形式和方式公开医院提供的一系列有限的“可购物服务”的标准收费数据。2021年11月2日，CMS发布了一项最终规则，增加了CMS可以对未能遵守价格透明度要求的医院施加的罚款。我们相信我们的医院完全符合适用的联邦法规。2023年11月，CMS敲定了多项条款，自2024年1月1日起生效，重点是提高医院价格透明度和合规执法，包括但不限于：(1)标准收费数据将使用CMS模板发布在网上，而不是使用医院自己的表格/格式；(2)所有标准收费信息将使用一组指定的数据元素(例如，医院名称；许可证号；付款人/计划名称；服务描述；计费代码等)进行编码；(3)与增加消费者获得医院标准收费的自动化相关的其他技术变化；以及；(4)关于标准收费数据的准确性的证明和来自CMS的相关合规警告通知，并要求卫生系统领导层能够接触到关于透明度不合规的信息。

2023年7月，劳工部、卫生部、公共服务部和财政部宣布了拟议的规则，这些规则将：

•

要求保险公司分析其保险的结果，以确保有同等的机会获得精神卫生保健，包括提供者网络、事先授权费率和网络外提供者的付款，并采取行动确保合规；

•

确定健康计划何时不能使用事先授权或其他策略，使其更难获得心理健康和药物使用治疗；

•

要求更多的保险公司遵守2008年《精神健康平等和成瘾平等法》。

虽然这些拟议的规则，如果被采纳，可能会改善患者获得住院和门诊精神卫生服务的机会，但我们无法估计相关的潜在影响，我们的手术结果。

医疗补助：医疗补助是一项联邦与州联合资助的医疗保健福利计划，由各州管理，为符合条件的个人提供福利。大多数州医疗补助付款都是在类似PPS的系统下进行的，或者在与个别医院协商付款水平的计划下进行的。医疗补助计划下收到的金额通常远低于医院提供服务的惯常费用。除了根据医疗保险计划获得的收入外，我们的大部分收入直接来自医疗补助计划或来自管理医疗补助的管理式护理公司。我们所有的急症护理医院和大多数行为健康中心都已获得有关政府当局的医疗补助服务提供商的认证。

我们从各个州和县的计划中获得收入，包括我们运营所在州的医疗补助。我们从德克萨斯州、内华达州、加利福尼亚州、伊利诺伊州、宾夕法尼亚州、华盛顿特区、华盛顿特区、肯塔基州、马萨诸塞州、密西西比州、弗吉尼亚州和佛罗里达州。我们还在某些州收到不成比例的医疗补助份额医院付款，其中最重要的是德克萨斯州。因此，我们对医疗补助和其他州收入计划的潜在减少以及这些州的监管、经济、环境和竞争变化特别敏感。我们无法保证根据这些计划（特别是在上述州）获得的收入减少不会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。

该立法大幅增加了联邦和州资助的医疗补助保险计划，并授权各州从2014年开始为没有资格享受医疗补助的低收入居民建立联邦补贴的非医疗补助医疗计划。然而，最高法院驳回了要求各州扩大医疗补助计划以换取增加联邦资金的部分立法。因此，我们开展业务的许多州尚未将医疗补助覆盖范围扩大到联邦贫困线133%的个人。不选择根据该立法扩大医疗补助覆盖范围的州的设施可能会

从2024财年开始，还将相应减少医疗补助不成比例的医院付款，如下所述。我们无法保证进一步削减医疗补助收入（特别是在上述各州）不会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。

各州医疗补助补充支付计划摘要：

下表总结了截至2024年6月30日的三个月和六个月期间与下文提到的每个医疗补助补充计划相关的收入、各州以许可费、评估或其他强制付款（“提供者税”）形式征收的税收和净福利。2024年和2023年。提供商税计入本文所包含的简明综合收益表的其他运营费用。


	(以百万为单位)
				截至三个月						截至六个月
	预计			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024年全年			2024			2023			2024			2023
德克萨斯补充支付计划：
收入	$	338		$	56		$	47		$	119		$	88
提供者税		(133	)		(23	)		(17	)		(49	)		(32	)
净收益	$	205		$	33		$	30		$	70		$	56

内华达州SDP：
收入	$	265		$	67		$	0		$	133		$	0
提供者税		(107	)		(27	)		0			(54	)		0
净收益	$	158		$	40		$	0		$	79		$	0

其他各种州计划：
收入	$	793		$	218		$	134		$	391		$	255
提供者税		(268	)		(67	)		(41	)		(126	)		(83	)
净收益	$	525		$	151		$	93		$	265		$	172

小计-提供商税收计划：
收入	$	1,396		$	341		$	181		$	643		$	343
提供者税		(508	)		(117	)		(58	)		(229	)		(115	)
提供商税收计划的合计净收益	$	888		$	224		$	123		$	414		$	228

德克萨斯州DSH和内华达州SPA计划：
*收入	$	52		$	11		$	23		$	23		$	42
服务商征税		0			0			0			0			0
净收益	$	52		$	11		$	23		$	23		$	42

补充医疗补助计划总数：
*收入	$	1,448		$	352		$	204		$	666		$	385
服务商征税		(508	)		(117	)		(58	)		(229	)		(115	)
所有补充计划的总净收益	$	940		$	235		$	146		$	437		$	270

德克萨斯补充支付计划：

我们位于德克萨斯州各县的某些急症护理医院参与医疗补助补充付款第1115条豁免贫困护理计划。CMS已批准1115豁免，有效期至2030年9月30日。这些医院还与第三方医院签订了附属协议，为这些县符合条件的贫困居民提供免费的医院和医生护理。我们的医院既从医疗补助计划获得补充付款，也从第三方附属医院获得贫困护理付款。补充付款取决于县或医院区向州医疗补助计划进行政府间转移（“IGT”），而贫困护理付款取决于从州医疗补助计划转移资金

适用的附属医院。然而，县或医院区不得签订协议，以私立医院贫困护理义务的金额为任何IGt设定条件。

线性调频(包括QIF)

2022年8月1日，CMS批准了综合医院增加报销计划（“CHIRP”），总金额为520亿美元，费率期为2022年9月1日至2023年8月31日。2023年7月31日，CMS批准了HIRP计划，资金池为650亿美元，费率期为2023年9月1日至2024年8月31日。

2024年1月26日，德克萨斯州卫生与公众服务委员会（“THOSC”）发布了一项最终规则，该规则将从2025年州财政年度（SFY）费率期开始修改HIRP付款，以促进质量目标和计划旨在推进的战略的推进。

最后的修订包括：

•

通过CHIRP的第三个组成部分（替代参与医院提高质量奖报销（“APHRIQA”）创建新的按绩效付费激励付款。对于从2025年财政年度开始的州财政年度，THOSC预计行为健康医院或乡村医院不会被纳入按绩效付费计划。

•

支付APHRIQA部分的资金将从统一医院费率增加百分比和平均商业激励奖的现有统一费率增加部分转移，并将使用记分卡支付，该记分卡指导管理式护理组织向提供者支付质量结果指标方面的绩效成就。付款将根据APHRIQA每月、季度、半年或每年分配，与为质量指标报告确定的测量期一致。

我们无法确定这一最终规则的影响。然而，如果：（1）新APHRIQA组件的池规模远小于当前CHIRP池中剔除的THOSC，或者;（2）如果我们的医院无法满足所需的APHRIQA绩效付费指标，则CHRP支付水平可能会大幅降低。

我们位于德克萨斯州的某些急症护理医院在2023年共录得33亿美元的质量激励基金（“QIF”）收入，但在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间没有记录QIF收入。2023年记录的金额适用于2021年9月1日至2022年8月31日期间。该收入是根据各种医疗补助管理式护理计划的合同条款获得的，该计划要求当管理式护理服务提供地区的实际基于索赔的HIRP付款低于特定费率年度的目标HIRP付款时，每年支付QIF资金。我们还预计这些医院可能有权在2024年第三和第四季度获得相当金额的QIF总收入。

加州大学

这些提供者税务计划中包括与德克萨斯州无偿护理计划（“UC”）相关的报销。UC池的规模和分布是根据根据医疗保险成本报告SYS-10原则向THOSC报告的慈善护理成本确定的。

竖琴

2021年9月24日，THOSC最终确定了新的按服务付费补充付款计划：医院增支报销计划（“HARP”），将于2021年10月1日生效。HARP计划继续为历史上参与下文所述交付系统改革激励付款计划的提供商提供财务转型。该计划于2023年8月15日获得CMS批准，将向医院提供额外资金，以帮助抵消医院在提供医疗补助服务时产生的成本。从技术上讲，HARP是医疗补助支付上限，因为该计划下的付款是基于对根据医疗保险支付原则将为服务支付的金额的合理估计，但被THOSC称为HARP。

我们2023年全年的经营业绩中包括与该计划相关的约2000万美元（其中约1300万美元适用于2021年10月1日至2022年9月30日期间）。截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们的经营业绩中没有包含该计划的影响。

我们截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩分别包括与该计划相关的约700万美元和1400万美元。我们预计截至2024年12月31日的一年内，根据HARP的净报销额约为28亿美元。

内华达州定向支付计划(SDP)：

正如此前报道的那样，2023年2月，内华达州医疗保健融资和政策部门（“DHCFC”）概述了对内华达州私立医院的新医疗补助联邦份额，该费用将有效地为某些类别的医疗补助新份额

有资格参加新支付计划的服务。2023年12月底，医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）批准了内华达州SDP计划的医疗补助管理医疗部分，生效日期为2024年1月1日。根据DHCFFP为我们位于内华达州的设施提供的财务数据，我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据内华达州SDP计划的医疗补助管理护理部分（扣除相关提供商税款）的净报销总额将约为14，000万美元。根据内华达州SDP计划的这一部分进行的付款需要CMS每年批准，DHCFC根据2024年医疗补助管理式护理的实际利用情况进行对账。无法保证内华达州SDP的医疗补助管理医疗部分将在2024年12月31日之后的任何时期内继续存在，也无法保证不会进行修改。

截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们的经营业绩中没有包含该计划的影响。我们截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩分别包括与该计划相关的约4000万美元和7900万美元。

包括CMS于2023年11月和12月批准的针对内华达州SDP计划服务上限部分的医疗补助费用(在截至2024年12月31日的一年中，我们对内华达州设施的净报销估计为1800万美元)的影响，我们估计，在截至2024年12月31日的一年中，根据内华达州SDP计划的这两个部分，我们的净报销总额约为1.58亿美元。

其他各种州计划：

我们从多个州获得了与各种补充医疗补助付款计划相关的大量补偿。这些州包括但不限于以下列出的州计划，我们从这些计划中获得了大量补偿。

肯塔基州医院费率增加计划（“HRIP”）

2021年初，CMS批准了肯塔基州医疗补助管理式护理医院费率提高计划。与该计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的运营业绩分别约为2000万美元和2300万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的运营业绩分别约为4100万美元和4200万美元。 2024年1月，CMS批准了2024年1月1日至2024年12月31日期间的计划，利率与上一年相当。我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据HRIP的净报销额将约为77亿美元。

加州补充付款

在加利福尼亚州，该州继续运营医疗补助补充付款计划，该计划由三个部分组成：服务付款费用、托管护理直通付款和托管护理指导付款。这些计划的非联邦份额由全州范围内的提供者税资助。定向付款方法将基于实际同期医院医疗补助管理护理网络内患者量，而其他计划则基于上一年医疗补助利用率。下表概述了CMS计划的批准状态。

加州医院费用计划CMS审批状态:


医院收费计划组成部分	CMS方法批准	CMS费率设置审批状态
	状态
服务费缴费	批准至2024年12月31日	批准至2024年12月31日;支付至2023年9月30日
管理型医疗--传递付款	批准至2024年12月31日	批准至2022年12月31日并支付至2023年12月31日
托管关怀-定向支付	批准至2024年12月31日	批准至2022年12月31日并支付至2023年6月30日

与该计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的每个三个月期间，我们的运营业绩中分别包含约1300万美元和2300万美元，截至2024年6月30日的六个月期间分别包含约2500万美元和2300万美元。我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据该计划的净报销额将约为51亿美元。

2024年4月25日，医疗保健负担能力办公室委员会批准了2025年至2029年五年全州医疗保健支出增长目标，具体为3.5%、3.5%、3.2%、3.2%和3.0%。 2025财年目标不可执行。我们无法预测这一支出目标对我们在加州运营的医院的财务影响。

密西西比州医院接入计划

2023年9月，在CMS批准的情况下，密西西比州宣布了一项6.89亿美元的两部分医疗补助支付提案，追溯到2023年7月1日，该提案的资金将来自该州医疗补助计划的年度医院评估。这些医院评估是使用州法律提供的公式计算的。该提案的第一部分被称为密西西比州医院准入计划(MHAP)，将为该州医疗补助管理保健交付系统中为患者提供服务的医院提供直接付款。医院将获得接近平均商业费率的报销，这是医疗补助管理保健报销的上限。提案的第二部分将补充提供住院和门诊服务的医院的医疗补助支付费率，最高可达医疗补助规定的支付上限。2023年12月，CMS批准了MHAP计划组成部分。

与该计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的运营业绩分别约为1600万美元和700万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的运营业绩分别约为2700万美元和1100万美元。我们估计，截至2024年12月31日止年度，我们根据这些补充付款计划的净报销额将约为4900万美元。

佛罗里达州医疗补助管理护理定向付款计划（“DPP”）

佛罗里达DPP为医疗补助管理式护理合同服务提供额外付款。尽管该计划的影响没有对我们截至2024年6月30日或2023年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩产生重大影响，但我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据该DPP的净报销额将约为42亿美元（我们预计大部分将在2024年第四季度记录）。截至2023年12月31日止年度，我们的运营业绩包括与该计划相关的约43亿美元（几乎所有这些都记录在2023年第四季度）。

伊利诺伊州医疗补助补充支付计划

伊利诺伊州医疗补助补充付款计划由三部分组成：(1)医疗补助管理保健定向付款计划；(2)医疗补助管理保健直通计划；以及(3)服务补充付款计划的医疗补助费用。这些项目每年都需要各种相关的立法和监管批准。

与此计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩分别记录了约900万美元和1400万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩分别记录了约1900万美元和2100万美元。我们估计，截至2024年12月31日止年度，我们根据这些补充付款计划的净报销额将约为38亿美元。

印第安纳州医疗补助管理型医疗DPP

印第安纳州DPP为医疗补助管理式护理合同服务提供额外付款。与该计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩中分别记录了约700万美元和约1，500万美元，截至2024年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩中分别记录了约1，500万美元和1，600万美元。我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据该计划的净报销额将约为32亿美元。

俄克拉荷马州(过渡到管理型医疗并实施医疗补助管理型医疗DPP)

在计划于2024年实施新DPP之前，目前生效的俄克拉荷马州医疗补助补充付款计划是补充医院抵消付款计划（“SHOPP”）。SHOPP部分将继续适用于某些类别的医疗补助患者，这些患者将继续参加传统的医疗补助服务费计划。

2022年5月，俄克拉荷马州颁布了立法，指示俄克拉荷马州医疗保健管理局（“OHCA”）：（i）不迟于2023年10月1日将其医疗补助计划从服务付费模式转变为管理式护理支付模式，并：（ii）同时实施医疗补助管理式护理DPP，使用平均商业费率90%的管理式护理差距。2022年12月，OHCA将医疗补助管理式护理变更和相关DPP的实施日期推迟至2024年4月1日。2023年9月，CMS批准DPP计划，自2024年4月1日起生效。

与此计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩分别记录了约6亿美元和2亿美元，截至2024年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩分别记录了约9亿美元和500万美元。我们估计，截至2024年12月31日的年度内，我们根据这两个补充付款计划（即SHOPP和DPP）的净报销额将约为2000万美元。

南卡罗来纳州卫生服务、劳动力和质量(HAWQ)计划

2023年9月，CMS批准了南卡罗来纳州HAWQ计划，追溯至2023年7月1日。该计划是医疗补助管理式护理指导付款计划，为医疗补助管理式护理服务提供费率提高。与该计划相关，我们的运营业绩中包括了大约5亿美元和1100万美元，在三年和三年期间记录了大约5亿美元和1100万美元

分别截至2024年6月30日的六个月期间。截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们的经营业绩中没有包含该计划的影响。我们估计，截至2024年12月31日止年度，我们根据这些补充付款计划的净报销额将约为21亿美元。

密歇根州定向支付计划（“DPP”）

2024年3月，CMS批准了密歇根州医疗补助DPP，根据平均商业费率追溯至2023年10月1日。密歇根州DPP为医疗补助管理式护理合同服务提供额外付款。与此计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩分别记录了约1，300万美元和600万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩分别记录了约2，000万美元和1，000万美元。我们估计，截至2024年12月31日的一年内，我们根据该计划的净报销额将约为33亿美元。

爱达荷州付款上限（“UPL”）

2024年4月，爱达荷州卫生与福利部（“IDHW”）发布了2024年财政年度（2023年7月1日至2024年6月30日）更新的医疗补助UPL计算，并修改了2023年财政年度（2022年7月1日至2023年6月30日）UPL计算。与此计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩分别记录了约1900万美元和400万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩分别记录了约2200万美元和1500万美元。由于国家机构UPL重新计算，我们估计截至2024年12月31日的一年内，我们根据该计划的净报销额将约为31亿美元。

如果获得CMS批准，IDHW计划在2025年财政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）继续该UPL计划，付款水平与2024年财政年度相当。在2026年财政年度，IDHW打算用医疗补助管理式护理国家指导支付计划取代UPL计划。我们无法预测计划中的新国家指导支付计划下的支付水平是否将与2024年SFY UPL支付水平相当。

田纳西州定向支付计划（“DPP”）

2024年4月29日，田纳西州立法机构转发了一项法案（SB 1740），该法案于2024年5月颁布成为法律，该法案对2024-2025财年承保医院进行年度承保评估。所有覆盖医院的总评估将等于联邦认可的年度覆盖评估基数的6%。评估收益将用于资助该州2025年财政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）DPP支付池的增加，该支付池将基于平均商业费率。国家机构（TennCare）于2024年5月向CMS提交了所需的预印本。如果获得CMS批准，DPP付款增加将追溯至2024年7月1日。尽管我们无法预测新的DPP计划是否会获得CMS的批准，或者批准的时间，但TennCare的财务模型表明，我们的年度DPP报销范围可能在4000万美元至5600万美元之间。

华盛顿安全网评估计划

2024年4月2日，CMS在华盛顿批准了一项扩大的州指导付款计划，该计划现在将基于平均商业费率进行付款。该计划已追溯批准，有效期为2024年1月1日至2024年12月31日。与该计划相关，我们截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的运营业绩中包括与该扩大计划相关的1900万美元增量净效益（适用于2024年1月1日至6月30日的六个月期间）。我们估计，截至2024年12月31日的一年内，根据该扩大计划，我们的净增量效益将约为44亿美元。

华盛顿特区州定向支付计划（“SDP”）

2024年7月，华盛顿特区市长批准了《预算支持法案》（B24-0784）。该立法包括一项新的医疗补助管理式护理指导支付计划，如果最终获得批准，该计划可能会在2024年10月1日至2025年9月30日期间生效，随后可能还会有年度计划。该计划的最终确定仍取决于美国国会和CMS的批准。

华盛顿特区，医疗补助机构于2024年7月向CMS提交了SDP预印本以供审查和批准。尽管我们无法预测这个新的SDP计划是否会最终获得批准，但如果以当前形式获得批准，我们估计2024年10月1日至2025年9月30日期间我们从该计划中获得的总净收益将约为8500万美元。与该计划相关的估计金额可能会因各种原因而发生变化，包括根据CMS对预印张付款方法条款的审查进行的修改，以及在哥伦比亚特区运营的医院（包括我们的医院）的实际医疗补助管理护理利用情况。无法保证该计划将在2025年9月30日之后的任何时期内继续，也无法保证不会被修改。

德克萨斯州DSH和内华达州SPA计划：

德克萨斯州DSH

在满足某些条件并为德克萨斯州的低收入患者提供不成比例的高份额服务后，我们位于德克萨斯州的合格设施将从该州的DSH基金获得额外的报销。德克萨斯州的DSH计划在2024年DSH财政年度(涵盖2023年10月1日至2024年9月30日)续签。

与此计划相关，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，我们的经营业绩分别记录了约700万美元和1300万美元，截至2024年和2023年6月30日的六个月期间，我们的经营业绩分别记录了约1500万美元和2300万美元。我们估计，2024年我们根据德克萨斯州DSH计划获得的净报销总额将约为33亿美元。

这项立法和随后的联邦立法规定，从2024年联邦财政年度开始，大幅减少医疗补助不成比例的份额支付(见上文收入来源和医疗改革--医疗补助与这些DSH削减延迟相关的额外披露）。HHS将根据规定的方法确定各州的医疗补助DSH付款削减金额。由于向各州提供的医疗补助DSH付款将被削减，因此，向参与医疗补助的提供者（包括我们位于德克萨斯州的医院）的付款将在未来几年减少。根据2019年9月发布的CMS最终规则，从2024财年开始（经CARES法案和CAA修订），德克萨斯州的年度医疗补助DSH付款可能会比当前的DSH付款水平减少约41%。联邦政府通过了一系列联邦持续决议，为联邦持续提供资金。

与之前DSH和UC的某些不利联邦法院裁决有关，包括德克萨斯州儿童医院协会诉阿扎尔案，我们继续在财务报表中为与我们位于德克萨斯州的行为健康医院相关的累积医疗补助DSH和UC报销保留准备金，截至2024年6月30日，金额为32亿美元，截至2023年12月31日，金额为31亿美元。

内华达州计划修正案(“SPA”)

CMS最初于2014年8月在内华达州批准了一项SPA，该SPA已被批准用于其他州的财政年度，包括2023财年，涵盖2022年7月1日至2023年6月30日。CMS对2024财年的批准仍在等待中，预计将获得批准。

与该计划相关，我们的运营业绩中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间分别收到约400万美元和1000万美元，以及截至2024年6月30日的六个月期间分别收到约900万美元和1700万美元。我们估计2024年我们根据该计划的净报销额将约为19亿美元。

与州补充医疗补助支付相关的风险因素：

如上所述，我们从多个州获得了与各种补充医疗补助付款计划相关的大量补偿。未能在预定终止日期之后续签这些计划，公立医院未能为各州在DSH计划中的份额提供必要的IGT，我们目前获得补充医疗补助收入的医院未能符合这些计划下未来资金的资格，或报销减少，都可能导致我们的估计与实际金额不同，这可能对我们未来的运营结果产生重大不利影响。

2016年4月，CMS发布了最终的医疗补助管理护理规则，明确允许但逐步取消医疗补助管理护理组织（“MCO”）在十年内向医院使用转嫁付款（包括补充付款），但允许将转嫁付款过渡到基于价值的支付结构、交付系统改革计划或与MCO合同下的服务相关的付款。由于我们无法确定最终规则这方面的财务影响，因此我们无法保证最终规则不会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。2020年11月，CMS发布了一项最终规则，允许在各州将人口或服务从收费服务医疗补助过渡到管理式护理的限时内，通过补充提供者付款。

根据42 CFR § 438.6（c），我们从CMS授权的MCO处接收医疗补助SDP付款。与医疗补助州机构为在基于风险的安排下管理医疗补助受益人生活而向MCO支付的资本比率一致，与SDP计划相关的资本比率也必须由州根据42 CFR § 438.4中指出的精算稳健性标准制定，不合规可能导致SDP支付水平降低。

我们承担各州以许可费、评估或其他强制付款形式征收的提供者税，这些费用与：（i）医疗保健项目或服务有关;（ii）提供或提供医疗保健项目或服务的权力，或;（iii）各州用于资助SDP的非联邦份额的医疗保健项目或服务的付款（或其他医疗补助补充付款计划）。此类提供者税受各种联邦法规的约束，这些法规限制了各州为确保联邦配套资金作为各自州医疗补助补充支付计划的一部分而征收的税款的范围和金额。各州因遵守《CMS》而接受同步和回顾性审查

适用的提供商税务法规和相关联邦法规。如果CMS确定州医疗补助计划用于资助SDP（或其他医疗补助补充付款计划）的非联邦份额的提供者税不符合适用的提供者税收法规和相关联邦法规，则当CMS确定存在不合规情况时，公司SDP付款（和其他医疗补助补充付款）可能会受到相应州机构的赔偿。

我们相信，每个州设计SDP（和其他州补充付款）计划完全符合适用的联邦法规和联邦法规。然而，我们无法保证CMS将追溯确定州的SDP（或其他医疗补助补充支付计划）设计和医疗补助融资结构完全符合适用的联邦法规和联邦法规。

2024年4月22日，CMS发布了医疗补助和儿童健康保险计划（“CHIP”）管理式护理准入、财务和质量最终规则（“管理式护理规则”）。 CMS旨在制定托管护理规则：

•

加强及时获得护理的标准以及各州的监测和执法工作;

•

提高国家指导支付（“SDP”）的质量、财政和计划完整性标准;

•

具体说明替代服务和环境（“NPS”）的范围，以更好地满足与健康相关的社会需求（HRSN）;

•

进一步规定医疗损失率（“MLR”）要求，以及;

•

为医疗补助和CHIP管理式护理计划建立质量评级系统（“SVR”）。

管理式护理规则中包含的SDP条款包括但不限于：

•

要求提供商对住院和门诊医院服务、护理机构服务以及学术医疗中心专业服务的国家指导付款的付款水平不超过平均商业费率。

•

禁止对基于费用表的国家指导付款使用付款后对账流程。

•

在法规中明确了现有要求，即州指导付款必须遵守有关非联邦份额资金来源的所有联邦法律。

•

要求各州确保每个收到州指导付款的提供者都证明其不参与任何使纳税人免受税收费用影响的安排。CMS同时发布了一份信息公告，内容涉及CMS在2028年日历年之前对现有医疗保健相关税收计划行使执法自由裁量权，并附有涉及医疗补助付款重新分配的某些无害安排。

如本文所披露的，我们从基本付款和补充付款中获得了大量的医疗补助和医疗补助管理保健收入。虽然我们无法评估管理关怀规则对我们未来运营结果的影响，但如果按照建议实施，与管理关怀规则相关的更改可能会对我们未来的运营结果产生重大不利影响。

上述各种计划的条款和条件的未来变化可能会大幅减少我们从这些计划中获得的净收益，这可能会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。此外，提供商税受联邦和州法律管辖，并受未来立法变化的影响，如果在几个州从当前税率上降低，可能会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响。

《家庭优先冠状病毒应对法案》将联邦医疗补助匹配援助百分比（“FMAP”）提高6.2%。2023年CAA规定将2023年增强型FMAP的6.2%过渡性下调至2023年第二季度的5.0%、第三季度的2.5%和第四季度的1.5%。增强的FMAP补充医疗补助和DSH付款的影响反映在我们截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间的财务业绩中。

HITECH法案：2010年7月，HHS发布了实施美国卫生信息技术条款的最终法规《复苏和再投资法案》(简称《希特克法案》)。最终法规定义了电子健康记录(“EHR”)的“有意义的使用”，并确定了Medicare和Medicaid EHR支付激励计划的要求。最终规则确立了一套初步的标准和认证标准。这些联邦医疗保险和医疗补助奖励付款的实施期从2011财年开始，联邦医疗保险计划最晚可能在2016年结束，州医疗补助计划最晚可能在2021年结束。州医疗补助计划参与这一由联邦政府资助的激励计划是自愿的，但我们有资格运营的医院所在的所有州都已选择参加。我们的急性护理医院有资格在实施电子健康记录应用程序后获得这些电子健康记录奖励付款，前提是它们满足“有意义的使用”标准。政府的最终目标是通过使用技术来降低所有美国人的医疗总成本，并利用节省的成本来扩大医疗体系的可及性，从而促进更有效(质量)和更高效的医疗服务提供。

我们所有的急症护理医院都符合适用的有意义的使用标准。然而，根据HITECH法案，医院必须在每个财年继续满足适用的有意义的使用标准，否则将受到市场篮子更新减少的影响

随后的财年。我们的急症护理医院未能继续满足适用的有意义的使用标准，将对我们未来的净收入和运营业绩产生不利影响。

在2019年IPPS最终规则中，CMS彻底改革了医疗保险和医疗补助EHR激励计划，重点关注互操作性、提高灵活性、减轻负担，并强调要求提供者和患者之间进行健康信息电子交换的措施。我们无法保证这些变化不会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。

托管护理：我们的患者净收入的很大一部分来自管理式护理公司，其中包括健康维护组织、首选提供者组织和受管理的医疗保险（称为医疗保险C部分或医疗保险优势）和医疗补助计划。总的来说，我们预计来自管理式护理计划的业务比例将继续增长。管理式护理网络随之而来的增长以及这些网络对我们设施运营业绩的影响因我们运营的市场而异。通常，我们从管理式护理付款人那里获得的每位患者付款低于从传统赔偿保险公司那里获得的付款，然而，在过去几年里，我们从许多商业付款人（包括管理式护理公司）那里获得了价格上涨。

商业保险：我们的医院还为私人医疗保险覆盖的个人提供服务。私人保险公司通常根据特定医院的既定费用和保险单中提供的特定承保范围，直接向医院付款，或者在某些情况下向保单持有人报销。私人保险报销因付款人和州而异，通常基于医院和付款人之间谈判的合同。

商业保险公司正在继续努力，通过采用折扣支付机制，包括预先确定的支付或基于DRG的支付系统，为更多的住院和门诊服务限制医院服务的支付。如果这些努力取得成功，并减少保险公司向医院发还的费用和向其受益人提供服务的成本，这种减少的发还水平可能会对我们医院的经营业绩产生负面影响。

突击计费临时最终规则：2021年9月30日，劳工部、财政部和办公室人事管理部(“OPM”)发布了一项带有评议期的临时最终规则，题为“与突击计费有关的要求；第二部分”。该规则与2021年《综合拨款法案》BB分部的第一章(《无意外法案》)有关，并为接受医疗保健项目/服务的消费者建立了新的保护措施，使其免受意外账单和过度分摊费用的影响。它根据《无意外法案》实施了针对意外医疗账单的额外保护，包括与独立纠纷解决程序、未参保(或自付)个人的善意估计、患者-提供者纠纷解决程序有关的条款，以及扩大外部审查的权利。2022年2月28日，德克萨斯州东区的一名地区法官宣布IDR程序各方面规则的部分无效。根据这一决定，政府于2022年8月19日发布了一项最终规则，取消了IDR实体支持合格付款金额(QPA)的可推翻推定，并提供了IDR实体在两个相互竞争的报价之间进行选择时应考虑的其他因素。实施IDR程序的CMS条例和指南受到了大量由服务提供者发起的诉讼。因此，联邦地区法院腾出了这些条例和指导材料的一部分，导致CMS多次暂停和恢复IDR流程操作，造成索赔处理的严重延误。2023年10月27日，HHS、劳工部、财政部和OPM发布了一项拟议的规则，旨在改善联邦IDR程序的运作。此外，原告在这类诉讼中提出的论点包括指控CMS的法规和指导材料对付款人有利。我们目前无法预测拟议规则对我们业务的影响。

其他来源：我们的医院为没有任何形式医疗保健保险的个人提供服务。此类患者在服务时间或此后不久，根据联邦和州贫困指导方针、医疗补助或其他州援助计划的资格以及我们当地医院的贫困和慈善护理政策的支付能力。没有医疗保险、没有资格享受医疗补助或贫困护理注销的患者将获得大幅折扣，以解决其未偿账户余额。

医疗改革：以下列出了医疗保险、医疗补助和其他医疗保健行业已经或计划发生的变化作为立法的结果实施。

联邦医疗补助计划DSH拨款:

尽管实施已多次推迟，但该立法（经随后的联邦立法修订）要求从2025年财政年度到2027年财政年度每年减少联邦医疗补助DSH拨款总额。从2025年联邦财政年度开始，持续到2027年，DSH付款计划每年减少800亿美元。H.R. 2872于2024年1月17日颁布成为法律，将上述医疗补助DSH削减推迟至2024年3月8日。《2024年综合拨款法案》于2024年3月9日颁布成为法律，推迟了2024年财政年度800亿美元的DSH削减。800亿美元的DSH削减计划于2025年1月1日至2025年9月30日实施，如果国会行动没有进一步推迟，实际上将在9个月而不是12个月内抵消2025财年800亿美元的削减。

基于价值的采购：

医疗保健行业有一种趋势，即基于价值购买医疗保健服务。这些基于价值的采购计划包括公开报告质量数据和可预防的不良事件，这些不良事件与设施提供的护理质量和效率有关。包括联邦医疗保险和医疗补助在内的政府计划目前要求医院报告某些质量数据，才能收到完整的报销更新。此外，联邦医疗保险不会报销与某些可预防的不良事件相关的护理费用。目前，许多大型商业支付者要求医院报告质量数据，一些商业支付者不会为某些可预防的不良事件向医院报销。

该立法要求HHS实施基于价值的住院医院服务采购计划，该计划于2012年10月1日生效。该立法要求HHS在2017财年及以后几年将所有出院的住院费用减少2%。卫生和公众服务部将集中这些减税所得的资金，用于奖励达到或超过卫生和公众服务部制定的某些质量表现标准的医院。卫生和公众服务部将确定每一家达到或超过质量绩效标准的医院将从这些减薪创造的资金池中获得的金额。如上所述，作为2022财年IPPS最终规则和2023财年最终规则的一部分，以及新冠肺炎大流行的结果，CMS实施了预算中性的支付政策，以完全抵消在2022财年和2023财年各自扣缴的2%的VBP。在2024财年，作为2024财年IPPS最终规则的一部分，CMS取消了在2022财年和2023财年实施的预算中性政策。

医院获得性条件：

该立法禁止使用医疗补助计划下的联邦资金来报销为治疗医院后天性疾病（“HAC”）而提供的医疗援助的提供者。从2015年财政年度开始，上一年所有医院的全国风险调整HAC费率前25%的医院将获得1%的医疗保险总付款减少。作为上述2023财年最终规则的一部分，并且由于持续的COVID-19大流行，CMS取消了2023财年计划年HAC削减计划中的所有六项措施，并取消了HAC削减计划的1%付款罚款。在2024年财政年度，作为2024年财政年度IPPS最终规则的一部分，CMS取消了对适用HAC措施的抑制，并因此恢复了HAC削减计划。

再入院减少计划：

在立法中，国会还授权实施医院再入院减少计划(“HRRP”)。超过HHS指定条件的重新入院的医院将减少所有住院患者的出院费用，而不仅仅是与超出重新入院标准的条件相关的出院费用。目前，HRRP评估因心力衰竭、心肌梗死、肺炎、慢性阻塞性肺疾病急性加重(“COPD”)和择期全髋关节置换术(“THA”)和/或全膝关节置换术(“TKA”)的再住院率超过预期再住院率的医院的处罚，不包括计划再住院率。在2015财年IPPS最终规则中，CMS从2017财年开始增加了冠状动脉旁路移植(CABG)手术的再入院。为了解决超额再入院问题，适用医院的基本运营DRG付款金额根据财政年度内发生的每次出院情况进行调整。重新接纳的付款调整系数不能超过3%的减幅。作为上文讨论的2023财年IPPS最终规则的一部分，CMS修改了所有条件特定的重新入院措施，以包括对2024财年新冠肺炎患者病史的调整。

负责任的关怀组织：

该立法要求HHS建立一个医疗保险共享储蓄计划，通过创建负责任的护理组织(“ACO”)来促进责任追究和护理协调。ACO计划允许提供商(包括医院)、医生和其他指定的专业人员和供应商自愿合作，投资于基础设施并重新设计交付流程，以实现高质量和高效的服务交付。该计划旨在通过提高质量和运营效率来节省成本。达到HHS建立的质量绩效标准的ACO将有资格分享联邦医疗保险计划节省的部分金额。CMS还在开发和实施更先进的ACO支付模式，要求ACO为归属受益人承担更大的风险。2018年12月21日，CMS发布了一项最终规则，一般要求ACO参与者承担与参与该计划相关的额外风险。2020年4月30日，CMS发布了一份临时最终规则，以回应新冠肺炎国家紧急状态，允许当前协议期限于2020年12月31日到期的ACO可以选择将其现有协议期限延长一年，并允许某些ACO将其参与水平保持到2021年。目前尚不清楚供应商将在多大程度上寻求联邦ACO地位，也不清楚增加付款是否会保证所需的投资。

传染病爆发、流行病或其他公共卫生紧急情况或危机

我们的业务和财务业绩可能会受到国际、国家或局部高度传染性或流行性疾病（包括但不限于COVID-19或类似冠状病毒、埃博拉病毒或寨卡病毒）的爆发的损害，可能会给我们所有或部分医疗保健设施的容量带来压力，可能导致对医疗保健服务的需求异常高，要求将资源从运营的一部分转移到另一部分，或扰乱运营所需设备和物资的供应链。此外，未受影响的个人可能会决定推迟择期手术或以其他方式避免接受治疗，从而导致患者数量和营业收入减少。

除了联邦医疗保险计划和每个州医疗补助计划的法定和监管变化外，我们的运营和报销可能会受到行政裁决、对现有法律和法规的新的或新的解释和决定、付款后审计、使用审查要求和新的政府资金限制的影响，所有这些都可能大幅增加或减少计划付款，并影响提供服务的成本和向我们设施付款的时间。我们在Medicare和Medicaid计划下收到的金额的最终确定通常需要多年时间，这是因为计划代表的审计、提供者的上诉权利以及大量技术补偿条款的适用。我们认为，我们已经为这种可能的调整做了充分的准备。然而，在作出最后调整之前，某些问题仍未得到解决，以前确定的津贴可能不足或超过最终需要。

最后，我们预计第三方将继续努力积极管理报销水平和成本控制。从第三方付款人收到的报销金额的减少可能会对我们的财务状况和业绩产生实质性的不利影响。

其他经营业绩

利息支出：

如下表所示，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，利息费用分别为4900万美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，利息费用分别为10200万美元和10000万美元（金额以千计）：


	三个月告一段落 6月30日， 2024			三个月告一段落 6月30日， 2023			六个月告一段落 6月30日， 2024			六个月告一段落 6月30日， 2023
循环信贷及缴款票据(a.)	$	5,324		$	3,711		$	12,570		$	9,338
A部分定期贷款安排(a.)		38,305			38,684			77,777			74,746
8亿元，2.65厘优先债券，2030年到期(B)		5,357			5,357			10,713			10,713
总值7亿元，利率1.65厘的优先债券，2026年到期(C)		2,930			2,931			5,862			5,863
5亿元，2.65厘优先债券，2032年到期(D)		3,345			3,345			6,690			6,690
循环信贷、活期票据、优先票据、定期贷款安排和应收账款证券化计划		55,261			54,028			113,612			107,350
融资费用摊销		1,258			1,259			2,514			2,517
其他合计利息支出		1,732			378			3,844			813
重大项目资本化利息		(8,999	)		(6,612	)		(17,577	)		(10,621	)
利息收入		(353	)		(222	)		(668	)		(352	)
利息支出，净额	$	48,899		$	48,831		$	101,725		$	99,707

（a.）

截至2024年6月30日，我们日期为2010年11月15日的信贷协议（经修订）规定了以下内容：

•

总金额为12亿美元的循环信贷安排，计划于2026年8月到期（截至2024年6月30日，扣除17650万美元未偿借款和300万美元信用证后，该安排的可用借款能力总计为102亿美元），以及;

•

一部分A笔定期贷款安排，截至2024年6月30日，未偿借款为220亿美元（包括2022年6月增加的70000万美元）。

（b.）

2020年9月，我们完成了发行本金总额为80，000万美元的2030年到期的2.65%优先票据。

（c.）

2021年8月，我们完成了本金总额为7亿美元、2026年到期的1.65%优先债券的发售。

（d.）

2021年8月，我们完成了本金总额为5亿美元、2032年到期的2.65%优先债券的发售。

与截至2023年6月30日的三个月期间相比，截至2024年6月30日的三个月期间的利息支出总额相对保持不变。利息支出各部分的变化如下：(I)循环信贷、即期票据、优先票据和定期贷款贷款的总利息支出净增加100万，原因是根据这些贷款的总平均借款成本增加(2024年第二季度为4.84%，而2023年可比季度为4.72%)，但被这些贷款的总平均未偿还借款略有下降(2024年第二季度为45.1亿，2023年第二季度为45.2亿)所抵消；(Ii)其他合并利息开支净减少100万，主要原因是主要项目的资本化利息增加200万，以及其他合并利息开支增加100万。平均实际利率，包括摊销递延融资成本和原始发行折扣，对我们的循环信贷、缴款票据、优先票据和定期贷款A安排下的未偿还借款的平均实际利率，年内约为45.1亿和45.2亿

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，2024年和2023年第二季度分别为5.0%和4.8%。

与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月期间的利息支出增加了约200亿万。增加的主要原因是：(I)我们的循环信贷、即期票据、优先票据和定期贷款安排的总利息支出净增加600万，这是由于我们根据这些安排借款的总平均成本增加(2024年前六个月为4.90%，而2023年同期为4.6%)，但被根据这些安排而产生的未偿还借款总额略有下降(2024年前六个月为45.8亿，2023年前六个月为45.9亿)所部分抵消；(Ii)其他合并利息开支净减少400万，主要原因是主要项目的资本化利息增加700万，但被其他合并利息开支增加300万所抵销。于截至2024年、2024年及2023年6月30日止六个月期间，循环信贷、缴费票据、优先票据及定期贷款A融资项下未偿还借款的平均实际利率(包括摊销递延融资成本及原始发行折扣)分别为5.0%及4.8%，总额分别约为45.8亿及45.9亿。

所得税拨备和有效税率：

截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月期间的有效税率（按所得税拨备除以所得税前收入计算）如下（美元金额以千计）：


	截至三个月						截至六个月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023
所得税拨备	$	87,676		$	55,393		$	157,940		$	107,119
所得税前收入		382,006			224,695			718,092			438,796
实际税率		23.0	%		24.7	%		22.0	%		24.4	%

与2023年同期相比，2024年第二季度所得税拨备增加了32亿美元，主要原因是：（i）与税前收入增加15000万美元相关记录的所得税费用（包括所得税前收入增加15700万美元和归因于非控股权益的收入/损失的7亿美元不利变化），部分抵消;（ii）由于2024年和2023年第二季度记录的与员工股份支付相关的所得税福利/费用变化，减少4亿美元。剔除每个季度记录的与员工股份付款相关的所得税福利/费用的影响，2024年和2023年第二季度的有效税率分别为23.6%和23.8%。

与2023年同期相比，2024年前六个月所得税拨备增加了51亿美元，主要原因是：（i）与税前收入增加26800万美元相关记录的所得税费用（包括所得税前收入增加27900万美元和归因于非控股权益的收入/损失的1200万美元不利变化），部分抵消;（ii）由于2024年和2023年前六个月记录的与员工股份支付相关的所得税福利/费用变化，减少1400万美元。剔除每个时期记录的与员工股份付款相关的所得税福利/费用的影响，2024年和2023年前六个月的实际税率分别为23.9%和23.8%。

由于经济合作与发展组织(“OECD”)以及我们所在的司法管辖区最近就2024年后生效的全球15%最低税率制定的指引和法律，我们预计我们的所得税和现金税拨备将受到不利影响。我们预计这些不利影响不会是实质性的，并将继续监测经合组织和我们开展业务的司法管辖区发布的税收政策和法律的变化。

流动性

经营活动提供的净现金

截至2024年6月30日的六个月期间，经营活动提供的净现金为107.6亿美元，2023年前六个月为65400万美元。净增422万美元的原因如下：

•

净利润增加加上/减去折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用以及出售资产和业务的收益，导致237万美元的有利变化;

•

应收账款发生148亿美元的有利变化;

•

应计和递延所得税6000万美元的有利变化;

•

其他资产和递延费用的不利变化3600万美元，以及;

•

其他合并净有利变化13亿美元。

未完成销售天数(“DSO”)：我们的DSO是通过将净收入除以六个月期间的天数来计算的。将结果划分为每年6月30日的应收账款余额，获得DSO。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的DSO分别为51天和54天。

投资活动所用现金净额

2024年前六个月，我们在投资活动中使用了437亿美元的净现金如下：

•

45000万美元用于资本支出，包括各种现有设施的设备、翻新和新项目的资本支出;

•

与对冲我们在英国的投资的远期外汇合约净现金流入有关的7亿美元针对汇率变动，以及;

•

出售资产和业务收到5亿美元;

2023年前六个月，我们在投资活动中使用了3.48亿美元的现金净额，具体如下：

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3.37亿美元用于资本支出，包括各种现有设施的设备、翻新和新项目的资本支出；

•

3,100万美元与远期外汇合约的现金净流出有关，这些远期外汇合约对冲我们在英国的投资，使其不受汇率变动的影响；

•

出售资产和企业所得的2400万美元；

•

400万美元用于收购企业和财产。

融资活动所用现金净额

2024年前六个月，我们在融资活动中使用了628万美元的净现金如下：

•

支出38300万美元用于净偿还债务，具体如下：（i）与我们的循环信贷融资相关的31900万美元;（ii）与我们的A部分定期贷款融资相关的6000万美元;（iii）与其他债务融资相关的400万美元;

•

花费23800万美元回购我们的b类普通股股份，涉及：（i）根据我们的股票回购计划公开市场购买（19500万美元），以及;（ii）与股票补偿计划相关的所得税预扣税义务（4300万美元）;

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产生了与其他债务安排相关的1200万美元额外借款;

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花费2700万美元支付每股0.20美元的季度现金股息;

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根据员工股票购买计划的条款发行我们B类普通股产生了700万美元的收入；

•

花费500万美元支付与控股企业非控股权益相关的利润分配，以及；

•

通过向少数族裔出售所有权权益获得5亿美元。

2023年前六个月，我们在融资活动中使用了3.3亿美元的现金净额，具体如下：

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花费2.1亿美元回购我们B类普通股的股票，涉及：(I)根据我们的股票回购计划进行的公开市场购买(1.92亿美元)，以及(Ii)与基于股票的薪酬计划相关的所得税预扣义务(1800万美元)；

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用于净偿还债务的9400万美元如下：(1)与我们的循环信贷安排有关的6000万美元；(2)与我们的A期定期贷款安排有关的3000万美元；(3)与其他债务安排有关的400万美元；

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花费2,800万美元支付每股0.2美元的季度现金股息；

•

花费500万美元支付与控股企业非控股权益相关的利润分配，以及；

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根据员工股票条款发行我们的b类普通股股票产生了7亿美元购买计划。

2024年剩余时间的预计资本支出

2024年全年，我们预计将花费约85000万至100亿美元用于资本支出，其中包括资本设备、新设施建设以及现有医院翻新和扩建的支出。2024年前六个月，我们在资本支出上花费了约45000万美元，预计2024年剩余时间将花费约40000万至55000万美元。

我们相信，我们的资本支出计划足以扩大、改善和装备我们现有的医院。我们希望通过内部产生的资金和/或额外资金为所有资本支出和收购提供资金，如下所述。

资本资源

信贷安排和未偿债务证券

于2022年6月，吾等于二零一零年十一月十五日对吾等的信贷协议作出第九次修订，并于2012年9月、2014年8月、2018年10月、2018年8月、2021年8月及2021年9月由UHS、不时作为借款人的数家银行及其他金融机构、作为贷款人的数家银行及其他金融机构及作为行政代理的北亚州摩根大通银行订立(“信贷协议”)。第九项修正案规定，除其他事项外：(I)本金总额为7亿美元的新的增量部分A定期贷款安排，定于2026年8月24日到期；以及(Ii)以定期基准贷款取代欧洲美元借款(参照Libo利率计息)，定期基准贷款将参照有担保隔夜融资利率(SOFR)计息。从增量部分A定期贷款安排产生的净收益用于偿还我们的循环信贷安排下以前未偿还的部分借款。

截至2024年6月30日，我们的信贷协议规定了以下内容：

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总金额为12亿美元的循环信贷安排，计划于2026年8月到期（截至2024年6月30日，扣除17700万美元未偿借款和300万美元信用证后，该安排的可用借款能力总计为102亿美元），以及;

•

一部分截至2024年6月30日，A笔定期贷款安排有220亿美元的未偿借款。

A批定期贷款融资提供了截至2026年6月的每季度3000万美元的分期付款。于二零二六年六月三十日的未付本金结余须于信贷协议的预定到期日二零二六年八月二十四日支付。

循环信贷和A批信贷协议下的定期贷款借款在我们的选择中按(1)ABR利率计息，该利率定义为年利率等于(A)贷款人的最优惠利率，(B)联邦基金利率的加权平均，加上0.5%和(C)一个月期限SOFR利率加1%，在每种情况下，加上基于我们每个季度末的综合杠杆率的适用保证金，范围为0.25%至0.625%，或(2)三个月或六个月定期SOFR利率加0.1%(在我们选择的情况下)，外加基于我们每个季度末的综合杠杆率的适用利润率，范围为1.25%至1.625%。截至2024年6月30日，在循环信贷和定期贷款A安排下，基于资产负债表的贷款的适用利润率为0.375%，基于SOFR的贷款的适用利润率为1.375%。循环信贷安排包括12500美元的万信用证分限额。信贷协议以本公司及我们的重要附属公司的若干资产作抵押(该等资产类别一般不包括如根据信贷协议出售予应收账款安排的急症护理医院的几乎所有与病人有关的应收账款，以及若干房地产资产及与第三方合资持有的资产)，并由我们的重要附属公司担保。

信贷协议包括一项重大不利变更条款，每次提款时都必须提出该条款。信贷协议还包含承诺，包括对资产出售、合并、所有权变更、优先权、债务、与附属公司的交易、股息和股票回购的限制;并要求遵守财务承诺，包括最大杠杆率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们遵守了所有要求的契约。

截至2024年6月30日，我们已从以下高级担保票据获得总本金200亿美元：

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于2021年8月24日发行的本金总额为1.65%、于2026年9月到期的优先抵押票据(“2026年票据”)。

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本金总额为2.65%、于2030年10月到期、于2020年9月21日发行的优先抵押票据(“2030年票据”)。

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于2021年8月24日发行的本金总额为2.65%、于2032年1月到期的优先抵押票据(“2032年票据”)本金总额5亿元。

债券于2026年3月1日及9月1日付息，到期日为2026年9月1日。2030年债券的利息将于4月15日和10月15日支付，到期日为2030年10月15日。2032年债券的利息将于1月15日和7月15日支付，到期日为2032年1月15日。

如中所讨论的简明综合财务报表附注2--与万国健康地产收入信托及其他关联方交易的关系，于2021年12月31日，吾等(透过吾等的全资附属公司)与万国健康房地产收入信托基金(“该信托”)订立资产买卖协议。根据于2022年第一季度修订的协议条款，吾等(其中包括)将Aiken区域医疗中心(“Aiken”)和Canyon Creek Behaviative Health(“Canyon Creek”)的房地产资产转让给信托。关于这项交易，Aiken和Canyon Creek(作为承租人)签订了经修订的主租赁和个别物业租赁(以信托为出租人)，每个物业的初始租赁期限约为12年，于2033年12月31日结束。由于我们在Aiken和Canyon Creek租赁协议中拥有购买选择权，根据美国公认会计原则，本次资产购买和出售交易被视为失败的销售回租，我们已将交易视为融资安排。吾等应付予信托的租赁款项记入利息开支及未偿还财务负债的减少额，而分配至利息开支的金额则根据我们的递增借款利率及未偿还财务负债而厘定。与这项交易相关，我们截至2024年6月30日和2023年12月31日的综合资产负债表分别反映了包括在债务中的约7,600美元万和7,700美元万的金融负债。

截至2024年6月30日，我们债务的公允价值分别约为45亿美元和43亿美元。截至2023年12月31日，我们债务的公允价值分别约为490亿美元和460亿美元。我们债务的公允价值是根据从金融机构收到的报价计算的。我们认为这些属于公允价值等级中的“2级”，正如债务工具相关披露的权威指南所概述的那样。

截至2024年6月30日，我们的总债务占总资本的比例约为41%，截至2023年12月31日，约为44%。

我们预计为所有资本支出和收购提供资金，并支付股息，并可能利用内部产生的和额外的资金回购我们的普通股股份。额外资金可以通过以下方式获得：（i）根据我们现有的循环信贷安排借款（截至2024年6月30日，该安排的可用借款能力为102亿美元），或通过再融资

现有信贷协议;（ii）发行其他短期和/或长期债务，和/或;（iii）发行股权。我们相信，我们的经营现金流、现金和现金等值物、现有协议下的可用承诺以及资本市场的准入，为我们提供了充足的资本资源来满足未来十二个月的运营、投资和融资需求。然而，如果我们需要进入资本市场或其他融资来源，我们无法保证我们能够以可接受的条款或在可接受的时间内获得融资。我们无法以我们可以接受的条款获得融资可能会对我们的经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。

补充担保人财务信息

截至2024年6月30日，我们从The Notes获得的总本金为200亿美元：

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2026年发行的债券本金总额为7亿元；

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2030年发行的债券本金总额为8亿元；及

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2032年发行的债券本金总额为5亿元。

债券由附属担保人根据优先担保基准提供全面及无条件担保。票据及担保以本公司或附属担保人现时拥有或收购的若干本公司及附属担保人资产(不动产除外、根据本公司现有应收账款融资出售的应收账款(定义见发行票据的契约)及若干其他除外资产)的优先留置权作抵押，惟须受准许留置权规限。本公司与票据有关的义务、附属担保人在担保下的责任，以及履行本公司及附属担保人在契约下的所有其他义务，与本公司及附属担保人在信贷协议及票据项下的义务同等及按比例以完善的优先担保权益作抵押，该等抵押品由本公司及其附属担保人所拥有的抵押品(不论现已拥有或日后收购)中的准许留置权所规限。然而，在以下情况下，保证票据及担保的抵押品的留置权将会解除：(I)票据具有投资级评级；(Ii)并无违约发生及持续；及(Iii)保证所有第一留置权责任(包括信贷协议及票据)及任何次级留置权责任的抵押品的留置权已解除，或信贷协议项下的抵押品、任何其他第一留置权责任及任何次级留置权责任已解除或不再需要质押。担保票据和担保的任何抵押品的留置权也将解除，如果担保信贷协议的抵押品、其他第一留置权义务和任何初级留置权义务的留置权被解除。

在结构上，债券将从属于我们现有和未来子公司的所有义务，而这些子公司既不是也不会成为债券的附属担保人。没有对抵押品的价值进行评估，如果发生清算，抵押品的价值将取决于市场和经济状况、买家的可获得性和其他因素。因此，清算保证债券的抵押品所产生的收益可能不足以支付债券的任何到期金额。

我们和我们的子公司未来可能会产生重大的额外债务。虽然吾等的信贷协议载有对产生额外债务的限制，而吾等的信贷协议及票据载有对吾等产生留置权以取得额外债务的能力的限制，但该等限制须受若干限制及例外情况所规限，而因遵守该等限制而产生的额外债务可能相当庞大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的债务。此外，如吾等产生任何以留置权作为担保的额外债务，而该等留置权与票据并列，则在抵押品安排的规限下，该等债务的持有人将有权按比例分享与本公司任何无力偿债、清盘、重组、解散或其他清盘有关的任何收益。这可能会减少支付给债券持有人的收益。

联邦和州欺诈性转让和转让法规可能适用于票据的发行和担保的产生。根据联邦破产法和各州欺诈性转让或转让法的类似条款(各州可能有所不同)，如果我们或任何附属担保人(如适用)(A)出于阻碍、拖延或欺诈债权人的目的而发行债券或产生担保，或(B)在某些情况下，发行债券或产生担保的回报低于合理等值或公平对价，则票据或担保(或授予任何此类义务的抵押品)可能被视为欺诈性转让或转让无效。

陈述的基础

下表包括Universal Health Services，Inc.和其他债务人与Universal Health Services，Inc.发行的债务有关的汇总财务信息。每个债务人组的汇总财务信息是在合并的基础上列出的，其中剔除了债务人组内的余额和交易。根据美国证券交易委员会规则S-X规则13-01，非担保人子公司的投资和收益中的权益应根据公认会计准则合并，不包括在以下汇总的财务信息中。

下表列出了Universal Health Services，Inc.发行的合并债务人债务组的资产负债表摘要信息：



(单位：千)	2024年6月30日		2023年12月31日
流动资产	$	2,209,097	$	2,292,716
非流动资产(1)		9,017,427		8,876,623
流动负债		1,856,253		1,786,642
非流动负债		5,331,637		5,728,371
由于非担保人		926,007		913,481
(1)截至2024年6月30日和2023年12月31日，包括分别为3267万美元的善意。

下表列出了Universal Health Services，Inc.发行的合并债务债务人组的业务信息汇总结果：


	截至六个月		截至12个月
(单位：千)	2024年6月30日		2023年12月31日
净收入	$	6,240,313	$	11,454,260
营运费用		5,486,518		10,416,176
利息支出，净额		102,049		277,521
其他(收入)费用，净额		3,995		24,996
净收入	$	488,181	$	556,423

其证券抵押优先担保票据的联属公司

票据和担保以（除其他外）我们或我们的有担保担保人持有的子公司股本的抵押作抵押，在每种情况下均不包括某些排除资产并受允许的优先权限制。此类抵押证券与我们和担保人在我们的信贷协议下的义务平等且按比例担保。有关已质押股本以担保票据的子公司列表，请参阅图表22.1万亿。本报告。

于管限票据的契约下发生失责事件时及持续期间，在与票据有关的抵押协议条款的规限下，抵押品(包括质押股份)的止赎及出售，以及将任何该等出售所得款项净额按比例分配予票据持有人、信贷协议下的贷款人及任何其他准许优先有抵押债务的持有人，但须受抵押品的任何优先留置权规限。

没有对抵押品的价值进行评估，一旦发生清算，抵押品的价值将取决于市场和经济状况、买家的可获得性和其他因素。因此，清算保证债券的抵押品可能不会产生足以支付债券到期金额的收益。

与票据有关的担保协议规定，吾等信贷协议项下的贷款人代表最初将控制与该抵押品有关的行动，因此，有关强制执行该等抵押品的权益或在该等抵押品上变现的任何权利、补救或权力的行使，最初将由贷款人代表指示。

作为抵押品质押的股本不存在交易市场。

其证券被质押为抵押品的合并关联公司的资产、负债和经营结果与Universal Health Services，Inc.综合财务信息中列报的相应金额没有实质性差异。

表外安排

以下是截至2024年6月30日和2024年3月31日我们的表外安排，包括备用信用证和担保债券。

截至2024年6月30日，我们是某些表外安排的一方，包括备用信用证和担保债券，总额为14900万美元，其中包括：（i）与我们的自我保险计划相关的13000万美元，和;（ii）1900万美元其他债务和公用事业担保。

截至2024年3月31日，我们是某些表外安排的一方，包括备用信用证和担保债券，总额为19300万美元，其中包括：（i）与我们的自我保险计划相关的17400万美元;（ii）1900万美元其他债务和公用事业担保。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

截至2024年6月30日的三个月内，市场风险的定量和定性披露没有发生重大变化。参考了第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格年度报告中。

第四项。控制和程序

截至2024年6月30日，在我们管理层（包括首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”）的监督和参与下，我们对披露控制和程序的有效性进行了评估，定义见1934年证券交易法规则13 a-15（e）或规则15 d-15（e），经修订（“1934年法案”）。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序有效地确保管理层及时记录、处理、总结和报告重大信息，以遵守我们根据1934年法案和美国证券交易委员会规则所承担的披露义务。

财务报告内部控制的变化

2024年第二季度，我们对财务报告的内部控制没有发生对或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

第1项。法律诉讼

看见简明合并财务报表注释6-承诺和或有事项请参阅本报告第一部分第1项中的简明综合财务报表，以描述我们的法律诉讼程序。此类信息特此引用。

第1A项。 RISK因素

以下是截至2023年12月31日财年的10-k表格年度报告中列出的风险因素的更新。除以下更新外，截至2023年12月31日财年的10-k表格年度报告中之前在“风险因素”标题下披露的风险因素没有重大变化。您应仔细考虑我们的10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素。

我们面临悬而未决的法律诉讼、所谓的股东集体诉讼、政府调查、质询和监管行动。

我们和我们的子公司面临悬而未决的法律诉讼、政府调查、质询以及监管行动和判决（请参阅合并财务报表注6-承诺和或有事项如本季度报告10-Q表格）。在正常业务过程中，我们可能会面临额外的医疗事故诉讼、产品责任诉讼、集体诉讼、调查和其他法律诉讼。

针对诉讼和政府调查、调查或类似事项和任何相关宣传中的指控为自己辩护，可能会产生巨额成本，并可能需要我们的管理层给予大量关注，我们的声誉可能会受到严重损害。我们无法预测这些事件的结果，也无法合理估计任何此类损失的金额或范围；但是，这些诉讼以及与这些事件相关的宣传和新闻文章可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响，进而可能导致我们的股票价格下跌。为了努力解决这些问题中的一个或多个，我们可能会选择谈判解决。我们为解决这些问题而支付的金额可能是实质性的。我们购买的所有专业和一般责任保险均受保单限制。我们相信，根据我们过往的经验和精算估计，考虑到医院运作所引起的索偿，我们的保险范围是足够的。虽然我们不断监测我们的承保范围，但我们对专业和一般责任索赔的最终责任可能会与我们目前的估计发生实质性变化。如果此类保单限制在未来部分或全部用完，或者索赔金额超过我们的估计或不在我们的保险覆盖范围内，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。

例如，如本文其他地方讨论的那样，2024年3月28日，陪审团对我们的间接子公司之一Pavilion行为健康系统（“Pavilion”）做出了6000万美元的补偿性赔偿和47500万美元的惩罚性赔偿。展馆已提出审后动议，其中一部分已于2024年8月1日听取，其余动议定于2024年8月23日听取。展馆将根据审判法院对审判后动议的裁决酌情提出上诉。我们不确定与Pavilion事件相关的最终财务风险，并且我们无法就其结果的时间或实质，或者判决后程序和上诉后可能可收回的损害赔偿金额做出保证。

我们正在并可能遭受其他已知和未知的或有损失，这些损失可能与过去、现在和未来的事实、事件、情况和发生有关。如果我们的部分或全部法律程序或其他或有损失出现不利结果，或者如果未来对我们提出成功的索赔和其他诉讼，可能会对我们的财务状况、运营结果和流动性产生重大不利影响。

特别是，政府调查，以及Qui Tam和股东诉讼，可能会导致实质性罚款、处罚、损害赔偿或其他制裁，包括被排除在政府医疗保健计划之外。联邦虚假索赔法案允许私人当事人代表政府对指控被告欺骗联邦政府的公司提起诉讼。这些私人当事人有权分享政府追回的任何金额，因此，近年来对供应商提起的举报人诉讼数量大幅增加。由于Qui Tam诉讼是在盖章的情况下提起的，我们可能会在一起或多起我们不知道的此类诉讼中被点名。涉及联邦医疗保险和医疗补助问题的诉讼和解通常需要支付金钱和公司诚信协议，其中每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响。

如果我们与Pavilion行为健康系统相关的诉讼相关的财务风险耗尽了我们子公司与2020年其他事件相关的剩余商业保险的全部或很大一部分，或者导致我们不得不在上诉过程中提供大额保证金或其他抵押品，那么我们未来的运营业绩和资本资源可能会受到重大不利影响。

正如之前在2024年4月1日提交的Form 8-k中所报告的那样，本公司的间接子公司Pavilion行为健康系统(Pavilion)是在伊利诺伊州香槟提起的一起诉讼的被告，该诉讼涉及2020年一名未成年患者对另一名未成年患者的性侵。原告声称存在疏忽和歪曲事实。展馆否认对此负有任何责任。此案于2024年3月开庭审理。2024年3月28日，陪审团对普通过失作出判决，裁定赔偿6,000万美元和47500万美元的惩罚性赔偿，并对展馆做出相关判决。根据对可比案件的判决搜索，这一判决的规模是出人意料的，对于伊利诺伊州香槟县这种类型的单一原告伤害案件来说，这是史无前例的。展馆已经提交了庭审后动议，其中一部分于2024年8月1日举行听证会，其余部分定于2024年8月23日举行听证会。展馆将根据初审法院对审判后动议的解决情况酌情提出上诉。我们不确定与展馆事件有关的最终财务风险，我们也不能保证其结果，或在判决后程序和上诉后可能被裁定可追回的损害赔偿额。虽然展馆有专业责任保险来支付其中的一部分，但这一问题的解决可能会对公司产生实质性的不利影响。截至2024年6月30日，在不减少与上述展馆事宜相关的任何潜在金额的情况下，公司及其子公司根据适用于2020年保单年度的事项的商业保单剩余保险总额约为22100美元万(超过适用的自我保险留存金额，即专业责任索赔每次事件1,000美元万，一般责任索赔每次事件300美元万)。如果展馆事件的解决耗尽了公司及其子公司可用于2020年索赔的全部或大部分剩余商业保险范围，或者导致我们不得不在上诉过程中提交大笔保证金或其他抵押品，我们未来的运营结果和资本资源可能会受到重大不利影响。

第二项。 Equi的未登记销售TY证券及其收益的使用

截至2023年12月31日，根据我们的股票回购计划，我们的可用回购授权总额为42290万美元。根据该计划，我们的b类普通股股份可以在条件允许的情况下不时在公开市场或协商的私人交易中回购。我们的股票回购计划没有到期日。

如下所示，在截至2024年6月30日的三个月期间，我们根据股票回购计划的条款回购了373，249股股票，总成本约为7000万美元（每股约187.43美元）。此外，截至2024年6月30日的三个月期间，因股票薪酬计划产生的所得税预扣税义务而回购了39，843股股票。

2024年4月1日至2024年6月30日期间，我们回购了以下股份：


	其他内容美元授权为回购 (在数千人)		总数量股票购得		总数量股票已取消		平均值支付的价格每股被没收的受限股票		总数的股份购得作为.的一部分公开宣布节目		平均值支付的价格每股对于股票购得作为.的一部分公开宣布计划		集料购买作为公开宣布计划的一部分购买股票的价格 (单位：千)		极大值数量分享可能还会是购得在计划		极大值数量美元可能还会是购得在计划 (in千）（a.）
2024年4月	$	-		7,536		—	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	297,787
2024年5月	$	-		25,205		—	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	297,787
2024年6月	$	-		380,351		—	$	0.01		373,249	$	187.43	$	69,956		—	$	227,831
2024年4月至6月总计	$	-		413,092		—	$	0.01		373,249		187.43	$	69,956

（a.）2024年7月24日，我们的董事会授权对我们的股票回购计划增加100亿美元。

分红

截至2024年6月30日的季度，我们宣布并支付了每股0.20美元的股息。股息等值物是在未归属的限制性股票单位上累积的，并将在限制性股票单位归属时支付。

第五项。其他信息

(c)公司董事或高级职员均未通过, 改型或已终止公司截至2024年6月30日的季度内，规则10 b5 -1交易安排或非规则10 b5 -1交易安排，此类术语的定义见法规S-k第408（a）项。

第六项。陈列品


10.1	环球健康服务公司经修订和重述的2020年综合股票和激励计划（经修订案修订）先前作为公司于2024年4月4日提交的委托声明的附件A提交，通过引用并入本文。
10.2	环球健康服务公司修订和重述的员工股票购买计划（之前作为公司于2024年4月4日提交的委托声明的附件b提交）通过引用纳入本文。
22.1	担保证券的担保人、子公司和发行人名单，以及其证券质押注册人的关联公司名单。
31.1	根据1934年证券交易法第13 a-14（a）/15 d-14（a）条对公司首席执行官进行认证。
31.2	根据1934年证券交易法第13 a-14（a）/15 d-14（a）条对公司首席财务官进行认证。
32.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对公司首席执行官的证明。
32.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对公司首席财务官的证明。
101.INS	Inline DatabRL实例文档-实例文档不会出现在Interactive Data文件中，因为其MBE标签嵌入Inline DatabRL文档中。
101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档
104	该公司截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度报告的封面页采用Inline MBE格式。

全民健康服务公司。及附属公司

标牌行业

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


		全民健康服务公司。
		（注册人）

日期：2024年8月8日		/s/ 马克·D. 米勒
		马克·D米勒，
		总裁与首席执行官
		(首席行政主任)

		/s/ 史蒂夫菲尔顿
		史蒂夫·菲尔顿，
		常务副秘书长总裁和
		首席财务官
		(首席财务官)