10-Q

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-Q

(標記一)


☒	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末6月30日，2024

或


☐	根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

關於從到的過渡期

佣金文件編號1-10765

全民健康服務公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

    特拉華州

    23-2077891

    (述明或其他司法管轄權
公司或組織)

    (稅務局僱主
識別號碼)

環球企業中心

南海鷗路367號

普魯士國王, 賓夕法尼亞州 19406

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號(610) 768-3300

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，面值0.01美元	UHS	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱《交易法》第12b-2條規則中「大型加速申報公司」、「加速申報公司」、「較小申報公司」和「新興成長型公司」的定義。


大型加速文件服務器	☒	加速文件管理器		☐

非加速文件服務器	☐	規模較小的報告公司		☐
			新興成長型公司	☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 沒有 ☒

註明截至最後可行日期發行人每類普通股的已發行股數。截至2024年7月31日，已發行普通股：


A類		6,577,100
B類		59,461,566
C類		661,688
D類		12,802

全民健康服務公司。

索引


		頁碼

第一部分財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

簡明合併利潤表-截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月		3

簡明綜合全面收益表-截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月		4

精簡合併資產負債表-2024年6月30日和2023年12月31日		5

簡明合併權益變動表-截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月		6

簡明合併現金流量表-截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月		8

簡明合併財務報表附註		9

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析		26

項目3.關於市場風險的定量和定性披露		60

項目4.控制和程序		61

第二部分.其他信息

項目1.法律訴訟		62

第1A項。風險因素		62

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用		63

項目5.其他信息		63

項目6.展品		64

簽名		65

本季度10-Q表格報告涵蓋截至2024年6月30日的季度。本報告修改並取代本報告之前提交的文件。我們未來向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的信息將自動更新和取代本報告中包含的信息。

在本季度報告中，「我們」、「UHS」和「公司」是指Universal Health Services，Inc.及其子公司。UHS是美國特拉華州UHS管理公司的註冊商標，也是Universal Health Services，Inc.的全資子公司。Universal Health Services，Inc.是一家控股公司，通過其子公司運營，包括其管理公司，特拉華州UHS。所有醫療保健和管理業務均由Universal Health Services，Inc.的子公司進行。本報告中提及的「UHS」或「UHS設施」，包括字母、敘述或本文中包含的其他形式，涉及我們的醫療保健或管理業務，指的是環球醫療服務公司的子公司，包括特拉華州的UHS。此外，本文中的術語「我們」、「我們」、「我們」或「公司」類似地指的是包括特拉華州聯合保健服務公司在內的S公司的子公司的業務。本文中提及的任何僱員或僱用都是指受僱於聯合保健服務公司的子公司或其子公司的僱員。

第一部分融資AL信息

全民健康服務公司。及附屬公司

濃縮合並收益表

(以千計，每股除外)

(未經審計)


	截至三個月 6月30日，					截至六個月 6月30日，
	2024		2023			2024		2023
淨收入	$	3,907,604	$	3,548,138		$	7,751,186	$	7,015,656
營運費用：
薪金、工資和福利		1,856,372		1,770,271			3,698,996		3,523,606
其他運營費用		1,043,116		938,314			2,075,286		1,817,265
供應品費用		388,063		380,294			791,636		760,283
折舊及攤銷		147,480		143,744			288,483		285,365
租賃和租賃費用		36,175		35,387			71,625		70,309
		3,471,206		3,268,010			6,926,026		6,456,828
營業收入		436,398		280,128			825,160		558,828
利息支出，淨額		48,899		48,831			101,725		99,707
其他(收入)費用，淨額		5,493		6,602			5,343		20,325
所得稅前收入		382,006		224,695			718,092		438,796
所得稅撥備		87,676		55,393			157,940		107,119
淨收入		294,330		169,302			560,152		331,677
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)		5,178		(2,011	)		9,166		(2,751	)
UHS的淨收入	$	289,152	$	171,313		$	550,986	$	334,428

可歸屬於UHS的每股基本收益	$	4.32	$	2.44		$	8.22	$	4.75
可歸因於UHS的稀釋每股收益	$	4.26	$	2.42		$	8.08	$	4.70

普通股加權平均數-基本		66,878		70,073			67,041		70,304
加：其他股票等值		1,042		766			1,160		859
加權平均普通股數和當量-稀釋		67,920		70,839			68,201		71,163

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

2009年12月20日綜合收入

（金額以千計，未經審計）


	截至三個月 6月30日，					截至六個月 6月30日，
	2024		2023			2024			2023
淨收入	$	294,330	$	169,302		$	560,152		$	331,677
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整		907		19,730			(66	)		23,928
其他		-		-			17			-
其他稅前綜合收益(虧損)		907		19,730			(49	)		23,928
與其他項目相關的所得稅費用（福利）綜合收益（虧損）		8		1,255			428			831
扣除稅後的其他綜合(虧損)收入總額		899		18,475			(477	)		23,097
綜合收益		295,229		187,777			559,675			354,774
減：歸屬於非控制性綜合收益（虧損）保護他們的利益。		5,178		(2,011	)		9,166			(2,751	)
UHS的綜合收入	$	290,051	$	189,788		$	550,509		$	357,525

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

濃縮Consolida泰德資產負債表

（金額以千計，未經審計）


	6月30日， 2024			十二月三十一日， 2023
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	128,786		$	119,439
應收賬款淨額		2,156,811			2,238,265
供應品		218,780			216,988
其他流動資產		236,317			236,658
流動資產總額		2,740,694			2,811,350

財產和設備		12,239,814			11,777,047
減去：累計折舊		(5,905,061	)		(5,652,518	)
		6,334,753			6,124,529
其他資產：
商譽		3,942,372			3,932,407
遞延所得稅		107,963			85,626
使用權資產--經營租賃		425,407			433,962
遞延費用		6,858			6,974
其他		513,381			572,754
總資產	$	14,071,428		$	13,967,602

負債與股東權益
流動負債：
長期債務當期到期日	$	127,508		$	126,686
應付帳款和其他負債		1,926,295			1,813,015
經營租賃負債		71,982			71,600
聯邦稅和州稅		23,422			2,046
流動負債總額		2,149,207			2,013,347

其他非流動負債		569,687			584,007
經營租賃負債非流動		379,580			382,559
長期債務		4,416,731			4,785,783

可贖回的非控股權益		5,418			5,191

股本：
UHS普通股股東權益		6,485,372			6,149,001
非控股權益		65,433			47,714
權益總額		6,550,805			6,196,715
總負債和股東權益	$	14,071,428		$	13,967,602

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

濃縮合並變更聲明在股權方面

截至2024年6月30日的三個月和六個月

（金額以千計，未經審計）


																			累計			UHS
	可贖回																		其他			普普通通
	非控制性			A類		B類			C類		D類		累計			保留			全面			股東的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分紅			收益			收入(虧損)			股權			利息			總
餘額，2024年4月1日	$	4,987		$	66	$	600		$	7	$	0	$	(673,436	)	$	6,921,547		$	7,913		$	6,256,697		$	49,147		$	6,305,844
普通股
已發佈/（轉換）		—			—		(2	)		—		—		—			3,985			—			3,983			—			3,983
回購，包括消費稅		—			—		(4	)		—		—		—			(77,843	)		—			(77,847	)		—			(77,847	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			12,779			—			12,779			—			12,779
已支付和應計股息		—			—		—			—		—		(13,579	)		—			—			(13,579	)		—			(13,579	)
股票期權費用		—			—		—			—		—		—			13,288			—			13,288			—			13,288
對非控股權益的分配		—			—		—			—		—		—			—			—			—			(609	)		(609	)
向少數成員出售所有權權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			12,148			12,148
綜合收入：
UHS /非控股權益的淨利潤（損失）		431			—		—			—		—		—			289,152			—			289,152			4,747			293,899
其他		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
外幣兌換調整，扣除所得稅		—			—		—			—		—		—			—			899			899			—			899
小計--綜合收益		431			—		—			—		—		—			289,152			899			290,051			4,747			294,798
餘額，2024年6月30日	$	5,418		$	66	$	594		$	7	$	—	$	(687,015	)	$	7,162,908		$	8,812		$	6,485,372		$	65,433		$	6,550,805

																			累計			UHS
	可贖回																		其他			普普通通
	非控制性			A類		B類			C類		D類		累計			保留			全面			股東的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分紅			收益			收入(虧損)			股權			利息			總
餘額，2024年1月1日	$	5,191		$	66	$	599		$	7	$	0	$	(659,890	)	$	6,798,930		$	9,289		$	6,149,001		$	47,714		$	6,196,715
普通股
已發佈/（轉換）		—			—		8			—		—		—			7,386			—			7,394			—			7,394
回購，包括消費稅		—			—		(13	)		—		—		—			(239,925	)		—			(239,938	)		—			(239,938	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			17,879			—			17,879			—			17,879
已支付和應計股息		—			—		—			—		—		(27,125	)					—			(27,125	)		—			(27,125	)
股票期權費用		—			—		—			—		—		—			27,669			—			27,669			—			27,669
對非控股權益的分配		(649	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(4,440	)		(4,440	)
向少數成員出售所有權權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			13,869			13,869
綜合收入：																				—
UHS /非控股權益的淨利潤（損失）		876			—		—			—		—		—			550,986			—			550,986			8,290			559,276
其他					—		—			—		—		—			(17	)		17			—			—			—
外幣兌換調整，扣除所得稅		—			—		—			—		—		—			—			(494	)		(494	)		—			(494	)
小計--綜合收益		876			—		—			—		—		—			550,969			(477	)		550,492			8,290			558,782
餘額，2024年6月30日	$	5,418		$	66	$	594		$	7	$	0	$	(687,015	)	$	7,162,908		$	8,812		$	6,485,372		$	65,433		$	6,550,805

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

簡明合併權益變動表

截至2023年6月30日的三個月及六個月

（金額以千計，未經審計）


																			累計			UHS
	可贖回																		其他			普普通通
	非控制性			A類		B類			C類		D類		累計			保留			全面			股東的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分紅			收益			收入(虧損)			股權			利息			總
餘額，2023年4月1日	$	4,269		$	66	$	633		$	7	$	0	$	(618,326	)	$	6,634,774		$	(5,046	)	$	6,012,108		$	40,309		$	6,052,417
普通股
已發佈/（轉換）		—			—		3			—		—		—			3,608			—			3,611			—			3,611
回購，包括消費稅		—			—		(8	)		—		—		—			(125,843	)		—			(125,851	)		—			(125,851	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			5,769			—			5,769			—			5,769
已支付和應計股息		—			—		—			—		—		(14,147	)		—			—			(14,147	)		—			(14,147	)
股票期權費用		—			—		—			—		—		—			15,904			—			15,904			—			15,904
收購多數股權企業中的非控股權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
對非控股權益的分配		(300	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(290	)		(290	)
向少數成員出售所有權權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			3,814			3,814
綜合收入：
UHS /非控股權益的淨利潤（損失）		244			—		—			—		—		—			171,313			—			171,313			(2,256	)		169,057
外幣兌換調整，扣除所得稅		—			—		—			—		—		—			—			18,475			18,475			—			18,475
小計--綜合收益		244			—		—			—		—		—			171,313			18,475			189,788			(2,256	)		187,532
平衡，2023年6月30日	$	4,213		$	66	$	628		$	7	$	—	$	(632,473	)	$	6,705,525		$	13,429		$	6,087,182		$	41,577		$	6,128,759

																			累計			UHS
	可贖回																		其他			普普通通
	非控制性			A類		B類			C類		D類		累計			保留			全面			股東的			非控制性
	利息			普普通通		普普通通			普普通通		普普通通		分紅			收益			收入(虧損)			股權			利息			總
餘額，2023年1月1日	$	4,695		$	66	$	637		$	7	$	0	$	(604,127	)	$	6,533,667		$	(9,668	)	$	5,920,582		$	44,768		$	5,965,350
普通股
已發佈/（轉換）		—			—		6			—		—		—			6,700			—			6,706			—			6,706
回購，包括消費稅		—			—		(15	)		—		—		—			(211,662	)		—			(211,677	)		—			(211,677	)
受限股份薪酬支出		—			—		—			—		—		—			10,263			—			10,263			—			10,263
已支付和應計股息		—			—		—			—		—		(28,346	)		—			—			(28,346	)		—			(28,346	)
股票期權費用		—			—		—			—		—		—			32,129			—			32,129			—			32,129
收購多數股權企業中的非控股權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			—			—
對非控股權益的分配		(1,050	)		—		—			—		—		—			—			—			—			(3,685	)		(3,685	)
向少數成員出售所有權權益		—			—		—			—		—		—			—			—			—			3,814			3,814
綜合收入：
UHS /非控股權益的淨利潤（損失）		568			—		—			—		—		—			334,428			—			334,428			(3,320	)		331,108
外幣兌換調整，扣除所得稅		—			—		—			—		—		—			—			23,097			23,097			—			23,097
小計--綜合收益		568			—		—			—		—		—			334,428			23,097			357,525			(3,320	)		354,205
平衡，2023年6月30日	$	4,213		$	66	$	628		$	7	$	0	$	(632,473	)	$	6,705,525		$	13,429		$	6,087,182		$	41,577		$	6,128,759

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

濃縮合並S現金流統計表

（金額以千計，未經審計）


	六個月截至6月30日，
	2024			2023
經營活動的現金流：
淨收入	$	560,152		$	331,677
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		288,483			285,365
出售資產和業務的收益		(3,725	)		(6,250	)
基於股票的薪酬費用		46,162			43,062
資產和負債變化（扣除收購和處置的影響）：
應收賬款		66,174			(82,078	)
應計利息		3,310			(107	)
應計和遞延所得稅		26,970			(32,695	)
其他營運資金帳戶		39,686			20,216
《聯邦醫療保險加速支付和延期護理法案》和其他贈款		-			2,741
其他資產和遞延費用		(3,030	)		32,746
其他		14,277			15,471
應計保險費，扣除已支付的商業保費後的淨額		102,222			95,157
爲解決自我保險索賠而支付的款項		(64,994	)		(51,604	)
經營活動提供的淨現金		1,075,687		$	653,701

投資活動產生的現金流：
物業和設備附加費		(449,933	)		(336,664	)
出售資產和業務所得收益		5,428			23,688
收購企業和財產		-			(3,728	)
對沖英國淨資產的外匯合同的流入（流出）投資		6,830			(31,305	)
商業保險子公司資本準備金減少		196			-
投資活動所用現金淨額		(437,479	)		(348,009	)

融資活動的現金流：
償還長期債務		(382,675	)		(93,557	)
額外借款，淨		12,038			-
融資成本		-			(293	)
普通股回購		(237,987	)		(209,756	)
已支付的股息		(27,006	)		(28,263	)
普通股發行		7,227			6,598
對非控股利益的利潤分配		(5,089	)		(4,735	)
向少數成員出售所有權權益		5,025			407
融資活動所用現金淨額		(628,467	)		(329,599	)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響		(392	)		2,377

增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金		9,349			(21,530	)
期初現金、現金等價物和限制性現金		214,470			200,837
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	223,819		$	179,307

現金流量信息的補充披露：
支付的利息	$	95,902		$	97,297
已繳納所得稅，扣除退款後的淨額	$	131,499		$	133,840
非現金購買財產和設備	$	108,260		$	100,461

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

全民健康服務公司。及附屬公司

關於凝聚態的註記合併後的財務報表

(1)一般

這份Form 10-Q季度報告是截至2024年6月30日的季度報告。在本季度報告中，「我們」、「UHS」和「公司」是指Universal Health Services，Inc.及其子公司。

簡明綜合中期財務報表包括我們擁有多數股權的子公司和合夥企業以及由我們或我們的子公司作爲管理普通合夥人或管理成員控制的有限責任公司的賬目。本文所包括的簡明綜合中期財務報表乃吾等根據美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)的規則及規定而未經審計而編制，並反映吾等認爲爲公平陳述中期業績所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。按照美國普遍接受的會計原則編制的經審核綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏，儘管我們相信隨附的披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些簡明綜合中期財務報表應與本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-k年報所載經審核綜合財務報表、主要會計政策及其附註一併閱讀。

(2)與Universal Health Realty Income Trust和其他關聯方交易的關係

與萬國健康房地產收入信託基金的關係：

截至2024年6月30日，我們持有約 5.7環球健康地產收入信託(「該信託」)已發行股份的百分比。根據一項每年可續簽的諮詢協議，我們擔任信託基金的顧問，該協議將於12月31日到期ST 每年，我們根據該條款處理信託的日常事務、提供行政服務並提供投資機會。信託基金以與2023年、2022年和2021年相同的費率續簽了2024年的諮詢協議，規定諮詢費計算爲 0.70佔信託平均投資房地產資產的%。我們從信託獲得了諮詢費，該費用包含在隨附綜合利潤表的淨收入中，約爲美元1.4 億和$1.3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別爲百萬美元，約爲美元2.7 億和$2.6 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲百萬美元。

此外，我們的某些高級職員和董事也是信託的高級職員和/或董事。管理層相信其有能力對信託基金施加重大影響，因此我們採用權益會計方法對我們在信託基金的投資進行會計覈算。

我們從信託中獲得的稅前收入份額約爲美元314,000 和$250,000 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，約爲美元614,000 和$550,000 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間內計入隨附各期間綜合利潤表的其他（收入）費用淨額。我們從信託基金獲得了總計美元的股息575,000 和$567,000 分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間和美元1.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，每個月的銷售額爲百萬美元。我們對該信託的投資的公允價值約爲美元6.4 億和$7.0 於2024年6月30日和2023年12月31日分別爲百萬，並計入隨附簡明綜合資產負債表的其他資產。我們對該信託投資的市值爲美元30.8 截至2024年6月30日，百萬美元34.12023年12月31日，基於信託股票在相應日期的收盤價，爲100萬美元。

該信託於1986年開始運作，向我們購買若干物業，並立即將物業租回我們各自的附屬公司。基本租金按月支付，獎金租金(截至2022年1月1日僅適用於麥卡倫醫療中心)根據將本季度收入與基準年相應季度進行比較的計算方法計算並按季度支付。與該等附屬公司的租約由本公司無條件擔保，並彼此交叉違約。

於2021年12月31日，吾等與信託訂立資產買賣協議，該協議於2022年第一季修訂，條款如下：(I)吾等的一家全資附屬公司以公平市價向信託購買位於加利福尼亞州威爾多馬市的Southwest Healthcare System內陸谷校區的房地產資產；(Ii)吾等的兩家全資附屬公司以各自的公平市價轉讓予信託的位於南卡羅來納州艾肯的Aiken區域醫療中心(「Aiken」)的房地產資產(包括211-病牀急性護理醫院和62-Bed行爲健康設施)和位於德克薩斯州坦普爾的Canyon Creek行爲健康(「Canyon Creek」)；以及；(Iii)我們收到了大約$4.1信託基金提供的百萬美元現金。

由於Aiken和Canyon Creek租賃協議中的購買選擇權，根據美國公認會計原則，資產購買和出售交易被計入失敗的銷售回租。我們已經覈算了資產置換和置換

作爲融資與信託的交易安排，並且由於我們沒有取消承認與艾肯和峽谷溪相關的不動產，我們將繼續對資產進行折舊。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的簡明綜合資產負債表反映了美元的金融負債75.7 億和$77.5 分別爲百萬，包括在債務中，用於我們作爲交易一部分交換的房地產資產的公允價值在……上面。我們每月向信託基金支付的租賃款項將計入利息支出，並作爲未償還財務負債的減少額。分配給利息支出的金額是根據我們的增量借款利率確定的，並基於未償還的財務負債。

向信託支付的與麥卡倫醫療中心、惠靈頓地區醫療中心、艾肯地區醫療中心和峽谷溪行爲健康租賃相關的租金總額大約是$5百萬美元截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中的每個月，以及大約$11 億和$10在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內分別爲100萬美元。

根據本公司若干附屬公司及信託於下表所述於1986年及2021年訂立的總租約(「總租約」)，該總租約管轄McAllen醫療中心及惠靈頓地區醫療中心(其各自受日期爲1986年的主租約管轄)，以及艾肯區域醫療中心及峽谷溪行爲健康(其各自受日期爲2021年的主租約管轄)，吾等有權選擇按上述及以下所述的租賃條款續訂租約，方法是至少向信託發出通知。90在當時的當期任期結束前幾天。在下列任何情況下，吾等亦有權以經評估的公平市價購買各自租用的醫院：(I)在租賃條款或任何續期條款屆滿時；(Ii)在發出一個月通知後，若信託的控制權發生變更，或(Iii)在吾等向信託發出通知，表明吾等有意提供替代物業以換取從信託租用的一處(或多處)醫院物業，而吾等未能與信託就被替代的物業達成協議時，吾等有權在租賃期間內向信託發出通知，以換取從信託租用的一個或多個醫院物業。此外，吾等有權：(I)在租賃條款訂立期間及之後的指定期間內，按任何第三方要約的相同價格、條款及條件購買有關租賃設施，或(Ii)根據任何第三方要約按相同條款及條件在租賃期限結束時及之後的指定期間續訂有關租賃設施的租賃。

此外，我們是一家合資企業的管理、多數成員，該合資企業與一家無關的第三方運營着克萊夫行爲健康公司，100- 位於愛荷華州克萊夫的牀位行爲醫療保健機構。該設施於2020年底竣工並開放，其不動產也從信託公司租賃（年租金約爲美元2.8 億和$2.7 2024年和2023年分別爲百萬）根據下表提供的租賃條款。就該設施的租賃而言，合資企業有權根據以下情況之一以其評估的公平市場價值從信託購買租賃設施：（i）至少通過發出通知 270 租賃期或任何續訂期結束前幾天，或;（ii）在 30 信託控制權變更後12個月內隨時提前3天通知（如果合資企業拒絕行使其購買權，UHS也有權）。此外，在進行任何第三方銷售之前，合資企業有權優先購買該設施。

下表提供了截至2024年6月30日從信託租賃的每家醫院的某些詳細信息：


醫院名稱	每年一次最低要求租金		租賃期結束	續訂術語 (年)
麥卡倫醫療中心	$	5,485,000	十二月, 2026		5	(A)
惠靈頓地區醫療中心	$	6,639,000	十二月, 2026		5	（b）
艾肯地區醫療中心/奧羅拉展館行爲健康服務	$	4,072,000	十二月, 2033		35	（c）
峽谷溪行爲健康	$	1,841,000	十二月, 2033		35	（c）
克萊夫行爲健康醫院	$	2,775,000	十二月, 2040		50	（d）

(A)

我們有一個5-以現有租賃率續訂一年(至2031).

（b）

我們有一個5-以公平市值租賃率續訂一年(至2031)。在惠靈頓地區醫療中心租約於2021年12月31日到期時，我們的一家全資附屬公司行使其公平市價續期選擇權，並將租約續期一年5-計劃於年屆滿的年度任期2026年12月31日. 每年1月1日ST 到2026年，年租金將上漲 2.5%按累積和複合計算。

（c）

我們有七個5-按公平市值租賃率選擇年續期(2034穿過2068）. 每年1月1日ST 到2033年，年租金將上漲 2.25累計和複利基礎上的百分比。

（d）

該設施由一家合資企業運營，我們是該合資企業的管理、多數成員，而一家無關的第三方持有少數股權。合資企業有三家，10-按租約中規定的計算租賃率選擇年續期(2041穿過2070)和另外兩個，10-按公平市值租賃率選擇年續期(2071穿過2090)。每年1月到2040年(如果可能到2070年三，行使10年續期選擇權)，則年租金將增加2.75累計和複利基礎上的百分比。

此外，我們的某些子公司是多座醫療辦公樓（「MOB」）的租戶，二信託或信託持有的有限責任公司擁有的獨立應急部門 95%到 100所有權權益的%。

2023年第三季度，該信託基金收購了麥卡倫醫生中心79,500 位於德克薩斯州麥卡倫的可出租平方英尺醫療辦公樓。我們的一家全資子公司與信託之間簽署了主租賃，根據該條款，我們的子公司將進行主租賃 100暴徒可出租平方英尺的%，初始最低租金爲$624,000 每年。主租約於2023年8月開始，預計十二年後到期。

在2023年第一季度，信託基金基本完成了新的86,000 可出租平方英尺的多租戶MOb，位於內華達州里諾的北內華達山脈醫療中心園區內。內華達州北部山脈醫療中心，a 170由我們的一家全資子公司擁有和運營的新建急症護理醫院已於2022年4月竣工並開業。與此MOb相關，我們的一家全資子公司與信託之間簽署了地面租賃和主彈性租賃，根據該條款，我們的子公司將主租賃約 68暴徒可出租平方英尺的%，初始最低租金爲$1.3 每年百萬美元，另加按比例分擔的公共區域維護費用。如果滿足某些條件，主彈性租賃可能會在期限內減少。地面租賃和主彈性租賃均於2023年第一季度開始。

其他關聯方交易：

2010年12月，我們的董事會批准公司簽訂補充人壽保險計劃，並就艾倫·B·米勒(我們的董事會執行主席)和他的妻子的生活達成協議。由於這些協議是根據精算表和其他假設在2016年10月修訂的，在被保險人的預期壽命內，我們將支付大約#美元。28 百萬的保費以及我們董事會執行主席擁有的某些信託將支付約美元9 百萬保費。根據上述預計保費，並假設保單在被保險人死亡之前一直有效，我們將有權獲得不少於約美元的死亡福利收益37 百萬代表美元28 我們支付的保費總額爲百萬美元以及美元9信託支付的總保費的百萬美元。對於這些保單，我們將支付/我們支付了大約$1.02024年至2023年期間，保費支付淨額爲100萬英鎊。

2015年8月，我們的總裁、首席執行官兼董事會成員馬克·D·米勒被任命爲醫療業績改進聯盟Premier，Inc.(以下簡稱Premier)的董事會成員。2013年，我們與Premier簽訂了新的集團採購組織協議(「GPO」)。與GPO協議一起，我們以象徵性的金額收購了Premier的少數股權。於二零一三年第四季，隨着Premier的股票首次公開發售完成，吾等因出售吾等於GPO的部分所有權權益而收到現金收益。同樣在這項GPO協議中，我們收到了Premier的限制性股票，這些股票在七年制期間(2014穿過2020)，取決於我們在GPO中的持續參與和少數股權。於二零二零年第三季度，吾等與Premier訂立一項協議，根據該協議，吾等於Premier的所有權權益轉換爲Premier的A類普通股股份。我們已選擇保留一部分以前歸屬於Premier的股份，這些股份的市值包括在我們精簡綜合資產負債表的其他資產中。根據Premier股票在各個日期的收盤價，我們持有的Premier股票的市值約爲$42 億和$50 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別爲百萬。自2023年12月31日以來，我們Premier股票的市值變化被記錄爲未實現虧損，並計入截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的簡明綜合利潤表中的「其他（收入）費用，淨額」。此外，我們還從Premier獲得了約爲美元的現金股息470,000 和$500,000 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，約爲美元900,000 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間。股息計入我們簡明綜合收益表的「其他（收入）費用，淨額」中。

我們的董事會成員以及執行委員會和財務委員會成員是Norton Rose Fulbright US LLP的合夥人，該律師事務所是我們聘請的一家律師事務所，提供各種法律服務。董事會成員及其律師事務所還爲我們的執行主席提供個人法律服務，併爲我們的執行主席及其家人的利益擔任某些信託的受託人。

(3)其他非流動負債和可贖回/非控制性權益

其他非流動負債包括我們專業和一般負債的長期部分、工人賠償準備金、養老金和遞延補償負債，以及與針對首席執行官及其妻子生命的分體美元人壽保險協議相關的負債。

截至2024年6月30日，外部所有者持有的非控制性少數股權：（i）約 7在德克薩斯州的一家急性護理機構中；(Ii)49%, 20%, 30%, 20%, 25%，以及48%in六行爲健康護理機構分別位於亞利桑那州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、華盛頓州、密蘇里州和愛荷華州，（iii） 26%和49%in二位於密歇根州的行爲健康護理機構（目前正在建設中，預計將於2025年第二季度開業）和;（iv）大約 5急症護理機構的%和 49%位於內華達州的手術中心。非控股權益和可贖回非控股權益餘額爲美元65 億和$5 截至2024年6月30日，分別爲百萬美元，主要由這些醫院的第三方所有權權益組成。

對於位於賓夕法尼亞州和俄亥俄州的兩家行爲保健機構，其少數股權權益在我們的合併資產負債表上反映爲可贖回的非控股權益，外部所有者擁有「看跌期權」，隨時將其全部所有權權益交給我們。如果行使看跌期權，我們需要以公平的市場價值購買少數成員的權益。因此，在我們的綜合資產負債表上記錄爲可贖回非控制權益的金額反映了這些所有權權益的估計公平市場價值。

(4)財政部

信貸融資和未償債務證券：

2022年6月，我們對日期爲2010年11月15日的信用協議進行了第九次修訂，並於2012年9月、2014年8月、2018年10月、2021年8月和2021年9月進行了修訂和重述，UHS作爲借款人，多家銀行和其他金融機構不時的當事人，作爲貸方，和摩根大通銀行（N.A.）作爲行政代理人（「信貸協議」）。第九修正案規定了以下事項：（i）新的增量部分本金總額爲美元的定期貸款融資700 百萬美元，計劃於2010年到期 2026年8月24日，以及；(Ii)以定期基準貸款取代歐洲美元借款(按Libo利率計息)，定期基準貸款按有擔保隔夜融資利率(「SOFR」)計息。從增量部分A定期貸款安排產生的淨收益用於償還我們的循環信貸安排下以前未償還的部分借款。

截至2024年6月30日，我們的信貸協議規定了以下內容：

•

一個$1.2 總金額爲10億美元的循環信貸安排，計劃於2015年到期 2026年8月（截至2024年6月30日，擁有美元1.02 淨淨可用借貸能力10億美元177 百萬未償借款和美元3 百萬份信用證），和;

•

A批A期貸款安排，金額爲$2.20 截至2024年6月30日，未償借款達10億美元。

A部分定期貸款安排規定分期付款#美元。30.0 截至2026年6月，每季度增加100萬美元。2026年6月30日的未付本金餘額應於信貸協議的2026年8月24日預定到期日支付。

循環信貸和分批A信貸協議下的定期貸款借款在我們的選擇中以(1)ABR利率計息，ABR利率的定義是年利率等於(A)貸款人的最優惠利率，(B)聯邦基金利率的加權平均，加上0.5%和(C)一個月期限Sofr利率加1在每種情況下，加上基於我們每個季度末的綜合槓桿率的適用利潤率，範圍爲0.25%到 0.625%，或（2）一個月、三個月或六個月期限SOFR利率加0.1%（根據我們的選擇），加上基於我們每個季度末的綜合槓桿率的適用按金，範圍從 1.25%到 1.625%.截至2024年6月30日，適用按金爲 0.375基於ABR的貸款和1.375循環信貸和定期貸款A融資項下基於SOFR的貸款的%。循環信貸安排包括#美元。125信用證的分項限額爲百萬。信貸協議以本公司及我們的重要附屬公司的若干資產作抵押(該等資產類別一般不包括如根據信貸協議出售予應收賬款安排的急症護理醫院的幾乎所有與病人有關的應收賬款，以及若干房地產資產及與第三方合資持有的資產)，並由我們的重要附屬公司擔保。

信用證協議包括一項重大不利變化條款，該條款必須在每次抽獎時註明。《信貸協議》還包括對出售資產、合併、所有權變更、留置權、負債、與

關聯公司、股息和股票回購；並要求遵守包括最大槓桿在內的財務契約。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了所有規定的公約。

截至2024年6月30日，我們的本金總額爲2.0 以下優先擔保票據中的10億美元：

•

$700 百萬本金總額 1.65於2021年8月24日發行的於2026年9月到期的優先擔保票據(「2026年票據」)。

•

$800 百萬本金總額 2.652030年10月到期的優先擔保票據(「2030年票據」)，於2020年9月21日發行。

•

$500 本金總額百萬 2.652032年1月到期的優先擔保票據(「2032年票據」)，於2021年8月24日發行。

2026年債券的利息將於3月1日及9月1日支付，直至2026年9月1日。2030年發行債券的利息於4月15日和10月15日到期，直至2030年10月15日到期日。2032年債券的利息將於1月15日和7月15日支付，到期日爲2032年1月15日。

2026年票據、2030年票據及2032年票據(統稱「該等票據」)最初只根據規則第144A條向合資格的機構買家發行，以及根據經修訂的1933年證券法(「證券法」)(「證券法」)根據S規例向美國以外的非美國人士發行。2022年12月，我們完成了一項登記交換要約，在該要約中，幾乎所有之前未償還的票據都被交換爲根據證券法登記的相同票據，從而可以自由轉讓(受適用於關聯公司和經紀交易商的某些限制)。最初根據規則144A或S規則發行的未交換票據仍未結清，如果沒有根據證券法進行登記或根據證券法獲得登記要求的適用豁免，不得在美國發售或出售票據。

該等票據由本公司所有現有及未來直接及間接附屬公司(「附屬擔保人」)以優先擔保基準擔保(「擔保」)，以擔保吾等的信貸協議或其他第一留置權債務或任何次級留置權債務。票據及擔保以本公司或附屬擔保人現時擁有或收購的若干本公司及附屬擔保人現時擁有或收購的資產(不動產、根據本公司現有應收賬款融資出售的應收賬款(定義見發行票據的契約(「契約」))及若干其他除外資產)的優先留置權作抵押，但須受准許留置權規限。本公司與票據有關的義務、附屬擔保人在擔保項下的責任，以及履行本公司及附屬擔保人在契約項下的所有其他義務，與本公司及附屬擔保人在信貸協議及票據項下的義務同等及按比例以完善的優先抵押權益作抵押，該抵押品由本公司及其附屬擔保人所擁有的抵押品(不論現已擁有或日後收購)中的准許留置權所規限。然而，在以下情況下，保證票據及擔保的抵押品的留置權將會解除：(I)票據具有投資級評級；(Ii)並無違約發生及持續；及(Iii)保證所有第一留置權責任(包括信貸協議及票據)及任何次級留置權責任的抵押品的留置權已解除，或信貸協議項下的抵押品、任何其他第一留置權責任及任何次級留置權責任已解除或不再需要質押。擔保票據和擔保的任何抵押品的留置權也將解除，如果擔保信貸協議的抵押品、其他第一留置權義務和任何初級留置權義務的留置權被解除。

如中所討論的簡明綜合財務報表附註2--與萬國健康地產收入信託及其他關聯方交易的關係，於2021年12月31日，吾等(透過吾等的全資附屬公司)與萬國健康房地產收入信託基金(「該信託」)訂立資產買賣協議。根據於2022年第一季度修訂的協議條款，吾等(其中包括)將Aiken區域醫療中心(「Aiken」)和Canyon Creek Behaviative Health(「Canyon Creek」)的房地產資產轉讓給信託。關於這項交易，Aiken和Canyon Creek(作爲承租人)簽訂了經修訂的主租賃和個別物業租賃(以信託爲出租人)，每個物業的初始租賃期限約爲12年，於2033年12月31日結束。由於我們在Aiken和Canyon Creek租賃協議中擁有購買選擇權，根據美國公認會計原則，本次資產購買和出售交易被視爲失敗的銷售回租，我們已將交易視爲融資安排。吾等應付予信託的租賃款項記入利息開支及未償還財務負債的減少額，而分配至利息開支的金額則根據我們的遞增借款利率及未償還財務負債而厘定。與這項交易有關，我們在2024年6月30日和2023年12月31日的綜合資產負債表反映了包括在債務中的金融負債約爲#美元76 億和$77 分別爲百萬。

截至2024年6月30日，我們債務的公允價值約爲美元4.5 億和$4.3 分別爲十億。於2023年12月31日，我們債務的公允價值約爲美元4.9 億和$4.6 分別爲十億。我們債務的公允價值是根據從金融機構收到的報價計算的。我們認爲ESE在與債務工具相關的披露的權威指南中概述的公允價值等級中爲「2級」。

外幣遠期外匯合約：

我們使用遠期外匯合同來對沖我們對海外業務的淨投資以應對匯率變動。該等合同未實現損益的有效部分記錄在累計其他全面收益內的外幣兌換調整中，並一直保留到子公司出售或清算爲止。就這些遠期外匯合約而言，我們錄得淨現金流入爲美元7 截至2024年6月30日的六個月期間爲百萬美元，淨現金流出爲美元31 截至2023年6月30日的六個月期間內爲百萬美元。

衍生品對沖關係：

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們的外幣遠期外匯合同對我們經營業績的影響（單位：千）：


	在AOCI中確認的損益
	截至三個月						截至六個月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，		6月30日，
	2024			2023			2024		2023
淨投資對沖關係
外幣遠期外匯合約	$	(1,696	)	$	(8,256	)	$	8,201	$	(30,400	)

小專題815-20中與衍生工具有關的收入中未確認其他損益。

現金、現金等價物和受限現金：

簡明綜合現金流量表中報告的現金、現金等值物和受限制現金在我們的簡明綜合資產負債表中單獨呈列如下（單位：千）：


	6月30日，		6月30日，		十二月三十一日，
	2024		2023		2023
現金及現金等價物	$	128,786	$	79,451	$	119,439
受限現金（a）		95,033		99,856		95,031
現金總額、現金等價物和限制性現金	$	223,819	$	179,307	$	214,470

（a）受限制現金計入隨附簡明綜合資產負債表的其他非流動資產。

(5)公平值計量

公允價值被定義爲在計量日在市場參與者之間有序交易中爲資產或負債在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債而收取或支付的價格(退出價格)。以下公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的投入分爲以下三個級別之一：

•

第1級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

•

第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。

•

第3級：反映報告實體自身假設的不可觀察的輸入。

下表列出了按公允價值經常性記錄的資產和負債：


	餘額爲		資產負債表	公允價值計量基礎
(單位：千)	2024年6月30日		位置	1級		2級		3級
資產：
貨幣市場共同基金	$	111,289	其他非流動資產	$	111,289
存單		2,201	其他非流動資產				2,201
股權證券		41,684	其他非流動資產		41,684
遞延補償資產		47,753	其他非流動資產		47,753
	$	202,927		$	200,726	$	2,201		-
負債：
外幣遠期外匯合約	$	540	應付帳款和其他負債			$	540
遞延賠償責任		47,753	其他非流動負債		47,753
	$	48,293		$	47,753	$	540		-

	餘額爲		資產負債表	公允價值計量基礎
(單位：千)	2023年12月31日		位置	1級		2級		3級
資產：
貨幣市場共同基金	$	111,129	其他非流動資產	$	111,129
存單		2,300	其他非流動資產				2,300
股權證券		49,923	其他非流動資產		49,923
遞延補償資產		43,060	其他非流動資產		43,060
	$	206,412		$	204,112	$	2,300		-
負債：
外幣遠期外匯合約	$	1,911	應付帳款和其他負債			$	1,911
遞延賠償責任		43,060	其他非流動負債		43,060
	$	44,971		$	43,060	$	1,911		-

我們的貨幣市場共同基金、定期存款單和公允價值易於確定的股票證券的公允價值是根據活躍市場的市場報價計算的。遞延補償資產和抵消負債的公允價值根據拉比信託持有的活躍市場的市場價格計算。我們外幣兌換合同的公允價值使用報告日的遠期匯率和現貨匯率確定。

(6)承擔和或有事項

專業和一般責任、工人賠償責任

我們絕大多數的附屬公司已自行投保專業及一般責任風險，最高可達：（i）$20 專業責任百萬美元和美元3 2024年、2023年、2022年和2021年每次事故一般責任百萬美元;（ii）美元10 億和$3 2020年每次發生百萬美元;（iii）美元5 億和$3 2019年、2018年和2017年期間每次發生分別爲百萬美元，以及;（iv）美元10 億和$3 2017年之前，每次發生的費用分別爲百萬美元。

這些子公司通過商業保險公司提供多項超額保單，這些保單提供超過每次適用保險的保險範圍，並且總的自我保險保留金或基本保單限額高達約美元175 2024年百萬; $165 2023年百萬;美元162 2022年百萬;美元155 2021年百萬美元250 2014年至2020年每年有100萬人。此外，根據市場條件，我們可能會不時選擇爲我們的某些設施或企業購買額外的商業保險。我們位於英國的行爲醫療保健機構通過位於英國的商業保險公司購買保單這提供了英鎊18.5 百萬美元的專業責任保險，以及英鎊25 百萬美元的一般責任保險。根據保單條款和條件，由於承保索賠或訴訟的支付，每個保單年度的上述商業保險限額可能會減少。

如下所披露的法律訴訟2024年3月28日，陪審團作出賠償金賠償金的判決60 百萬美元和懲罰性賠償金美元475 百萬美元，並對我們的間接子公司The Pavilion行爲健康系統（「Pavilion」）做出了相關判決。我們不確定與Pavilion事件相關的最終財務風險（與2020年的事件有關），並且我們無法就其結果或判決後程序和上訴後最終可能收回的損害賠償金額做出保證。雖然展館擁有專業責任保險來支付部分金額，但展館問題的解決可能會對公司產生重大不利影響。截至2024年6月30日，在沒有減少與Pavilion事項相關的任何潛在金額的情況下，公司及其子公司的總保險範圍約爲美元221 萬適用於2020年保單年度的事宜仍屬於商業保單範圍（超出

的適用的自我保險保留金額爲美元10 專業責任索賠每次發生百萬美元和美元3 一般責任索賠每次發生百萬美元）。如果Pavilion事件的解決耗盡了公司及其子公司與2020年發生的其他事項相關的剩餘商業保險的全部或大部分，或者Pavilion事件導致在上訴過程中繳納大額債券或其他抵押品，我們未來的運營業績和資本資源可能會受到重大不利影響。

截至2024年6月30日，我們的專業和一般責任索賠淨應計總額爲美元465 百萬，其中美元70 百萬已計入流動負債。截至2023年12月31日，我們的專業和一般責任索賠淨應計總額爲美元431 百萬，其中美元70100萬美元計入流動負債。

由於過去幾年經歷的不利趨勢，我們的經營業績包括增加了我們的自保專業和一般責任索賠準備金，總額約爲$7 億和$14在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間分別爲100萬美元和20在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們對自保專業和一般責任索賠的估計責任是基於一系列因素，其中包括主張的索賠和報告的事故的數量、基於最近和歷史和解金額的這些索賠的損失估計、基於歷史經驗的已發生但未報告的索賠的估計、以及根據我們的商業保險單可收回的金額的估計。雖然我們不斷監測這些因素，但由於做出這一估計所涉及的內在不確定性，我們對專業和一般責任索賠的最終責任可能與我們目前的估計有實質性變化。鑑於我們對專業和一般責任索賠的重大自我保險風險敞口，不能保證針對我們的索賠數量和/或嚴重性的急劇增加不會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。

截至2024年6月30日，我們工人賠償責任索賠的應計總額爲$134 百萬美元58 其中百萬計入流動負債。截至2023年12月31日，我們的工人賠償責任索賠應計總額爲美元130 百萬美元55 其中百萬計入流動負債。由於前幾年經歷的有利趨勢，我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績中包括，我們的自我保險工人賠償責任索賠準備金稅前減少了約美元10百萬美元。

雖然我們無法預測我們未來的財務報表是否需要更新上一年自我保險的一般和專業及工傷賠償索賠準備金的估計，但考慮到這些潛在負債的相對不可預測的性質以及影響這些準備金的因素，如上所述，我們未來的財務業績可能包括對前期準備金的重大調整。

財產保險

我們爲我們的財產提供商業財產保險，涵蓋2024年6月1日至2025年6月1日期間，爲超過美元的損失提供財產和業務中斷保險15 每次事件或每個地點（根據事件適用）百萬美元，最高可達美元1 針對某些災難性事件或危險的年度政策限額爲10億美元。這些商業保單提供高達美元的承保範圍250 每年總計承保數百萬美元的風暴破壞造成的損失。指定風暴造成的損失須在以下兩個之間扣除免賠額： 3%和5財產保險總價值的%。此外，我們有商業財產保險單，承保地震和洪災造成的災難性損失，每個保單都有總損失限額(而不是每次發生的損失)。我們設施的商業保險地震保險受各種免賠額和限制的限制，包括：(I)$100 我們位於加利福尼亞州、新馬德里地震區、太平洋西北地震區、阿拉斯加州和內華達州某些縣的設施的限額爲百萬美元;（ii）美元100 我們位於美國境內斷層帶的設施的限額爲百萬美元;（iii）美元40 我們位於波多黎各的設施的百萬限額，以及;（iv）$250 對於我們位於其他州的許多設施來說，限額爲百萬美元。我們的商業保險洪水保險限額爲美元100 每年百萬。還有一個$10 我們位於德克薩斯州休斯頓的一家工廠的子限額爲百萬美元，以及美元1 我們位於波多黎各的設施的子限額爲百萬美元。此外，根據基本政策的免賠條款，我們位於加利福尼亞州、新馬德里地震區、太平洋西北地震區、阿拉斯加州和內華達州某些縣的設施有美元50 地震損失超過美元的超額商業財產保險承保金額爲百萬美元100 萬爲我們位於英國的行爲健康機構提供財產保險按最高爲英鎊的所有風險提供1.5 十億美元的保單限額，每個地點有承保上限，包括不動產和個人財產以及業務中斷損失的承保。

這些商業保單的免賠額爲：（i）$5 地震、風、冰雹和洪水造成的破壞每個地點百萬美元，以及;（ii）美元5 所有其他事件每次發生百萬美元。對於每個地點或每次事件超過適用免賠額的損失，我們通過我們的全資附屬公司進行自我保險，最高可達1美元0 每年總計損失數百萬美元。1美元應該0 在保單年度內用盡百萬自我保險的年度總限額，我們有未來3美元的商業保險承保範圍0 年度總損失超過適用免賠額的百萬美元。如果是3美元0 數百萬美元的商業保險也已耗盡，我們爲每個地點或每次事故的所有損失進行自我保險，高達美元25 百萬，包括美元5 百萬免賠額。

承諾在華盛頓特區開發、租賃和運營一家急性護理醫院。

於二零二零年，我們與哥倫比亞特區(「特區」)訂立多項協議，涉及在哥倫比亞特區擁有的土地上發展、租賃及營運一間急症護理醫院及若干其他設施/構築物(「地區設施」)。根據協議，我們將代表地區擔任地區設施的發展和建造經理，預計總成本約爲$439 Milli上，大約美元257 截至2024年6月30日，其中100萬美元已發生，全部由學區資助。預計將建設地區設施將於2025年完成。

地區設施落成後，我們會以像徵式租金租用地區設施，租期爲75年並有義務在租期內運營區域設施。從租賃開始日期十週年開始，我們擁有與區域設施相關的某些租賃終止權，金額按協議中規定的不同且遞減。此外，10之後的任何時候這是在租賃期滿一週年時，我們有權以相當於地區設施的公平市值或地區爲資助地區設施建設而發行的債券所需金額的較大價格購買地區設施。租賃協議還規定，如果急症護理醫院達到特定的利息、稅項、折舊和攤銷前收入門檻，地區有權參與租金。

此外，我們已承諾花費不少於$75 百萬n（截至2024年6月30日已發生約6億美元），超出預期 12年期間，醫療保健基礎設施，包括與Di相關的支出華盛頓特區某些特定地區的嚴格設施以及其他醫療保健相關支出。根據協議，如果我們在特定時間段內停止運營急症護理醫院，或者我們或運營醫院的子公司的控制權發生轉移，地區有權獲得協議中指定的某些終止費和其他金額。

法律訴訟

我們所處的行業是一個高度監管和好打官司的行業，在正常業務過程中，我們面臨着各種索賠和訴訟，以及監管程序和政府調查。這些索賠或訴訟包括人身傷害、醫療事故、商業/合同糾紛、不當限制或干擾醫生的工作人員特權的索賠，以及與僱傭有關的索賠。此外，醫療保健公司受到各種州和聯邦政府機構或代表其提出索賠的人的調查和/或行動。在調查和/或指控醫療保健提供者可能違反欺詐和濫用和虛假索賠法規以及遵守臨床和業務條例方面，政府採取了更多行動。目前，我們和我們的一些設施經常受到各種聯邦和州機構以傳票、民事調查要求、審計和其他文件要求的形式進行的調查。這些調查可能導致州和聯邦政府機構因可能不遵守法律和法規而發出通知和/或採取包括還款義務在內的行動。此外，聯邦虛假索賠法案允許個人對向政府提交付款索賠的醫療保健提供者提起訴訟(Qui tam訴訟)。各州也通過了類似的法規。當提出這樣的索賠時，政府將調查此事，並決定他們是否會干預懸而未決的案件。這些Qui Tam訴訟被法院封存，以遵守《虛假索賠法》的要求。如果政府選擇不干預，個人(S)可以代表政府獨立進行。被發現違反虛假索賠法案的醫療保健提供者可能會被處以巨額罰款/罰款，並可能被排除在參與政府醫療保健計劃之外，或者被要求遵守公司誠信協議，作爲解決虛假索賠法案事項的條件。2014年9月，司法部刑事司宣佈，所有刑事案件都將與其司分享，以確定是否應展開平行的刑事調查。美國司法部還宣佈打算對公司內的個人以及一個或多個法人實體提起民事和刑事訴訟。此外，衛生保健設施受到州和聯邦調查員的監督，以確保符合參與計劃的條件。如果設施被發現不符合參與條件，並且無法補救所稱的缺陷(S)，該設施將面臨聯邦醫療保險和醫療補助計劃的終止，或遵守系統改進協議，以補救缺陷並確保合規性。

監管醫療行業的法律和法規非常複雜，除其他外，涉及政府醫療保健參與要求、執照、認證和認可、患者信息隱私、患者服務補償以及欺詐和濫用合規。這些法律法規正在不斷演變和擴大。此外，最初的患者保護和平價醫療法案，經健康和教育和解法案修訂，增加了醫療保健提供者報告和退還政府醫療保健計劃多付款項的額外義務，並授權暫停醫療保險和醫療補助付款，「等待對可信的欺詐指控進行調查」。我們監控我們的業務，並針對這些複雜的法律、規則和法規制定了一項道德和合規計劃。儘管我們相信我們的政策、程序和做法符合政府法規，但不能保證我們不會面臨上述制裁，其中包括罰款、處罰和/或實質性損害賠償、償還義務、暫停付款、吊銷執照和開除政府醫療保健計劃。即使我們最終在針對我們或我們的設施的任何訴訟中獲勝，或在回應任何詢問時獲勝，此類行動或調查也可能對我們產生實質性的不利影響。

以下是對某些法律事項的說明：

奈特訴米勒等人案艾爾

2021年7月，原告Robin Knight向特拉華州衡平法院提起股東派生訴訟，起訴公司董事會成員和某些高管(C.A.編號：2021-0581-SG)。該公司被列爲名義上的被告。訴訟稱，2020年3月，授予股票期權的行權價格沒有反映公司的基本面和業務前景，並預期未來市場反彈導致過度收益。這起訴訟提出了違反受託責任、浪費公司資產和不當得利的指控。這起訴訟要求該公司遭受據稱的金錢損害，歸還2020年3月的股票獎勵以及由此獲得的任何收益，並尋求未指明的衡平法救濟。被告否認了這些指控。我們提出了駁回申訴的動議，法院批准了我們的部分動議，並駁回了我們的部分動議。2022年第三季度，我們達成了初步和解，不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。和解協議需要法院批准，但法院拒絕提供。我們的董事會授權成立一個特別訴訟委員會(「SLC」)來審查此事，並確定追索這一索賠是否符合公司的最佳利益。法院將訴訟推遲到2024年4月15日，同時SLC進行了審查。根據SLC於2024年4月15日提交給大法官法院的狀況函件，在徹底審查文件證據、與相關人士面談及審查適用法律後，SLC認定股東衍生訴訟中聲稱的索賠不具法律依據，追查這些索賠將不符合本公司的利益。法律界法律顧問委員會進一步告知法院，法律界法律顧問委員會已作出結論，認爲有關申索應予駁回。雙方當事人共同向法院提交了一份要求駁回此案的規定。在對此事進行初步聽證後，法院要求提交一份修訂後的規定，目前正在準備中，預計很快就會提交。我如果法院批准解僱的規定，關於解僱的進一步通知，以及公司同意解決原告的律師費用要求，以換取$250,000 付款，將按規定要求提供。如果法院不批准駁回此案，我們不確定可能與此事相關的潛在責任或財務風險（如果有的話）。

不成比例的醫院支付份額問題：

2015年9月下旬，賓夕法尼亞州的許多醫院，包括我們位於該州的某些行爲健康護理醫院，收到賓夕法尼亞州公共服務部的信件，要求償還據稱超額的醫療補助不成比例的醫院付款(DSH)，主要包括以DSH付款爲特徵的管理保健付款，總額約爲$20114 總計百萬。從那時起，我們位於賓夕法尼亞州的某些行爲醫療保健醫院也收到了類似的還款請求，要求償還涉嫌2012年至2015年財務年度DSH多付的費用。對於2012年財政年度，索賠的多付款項約爲美元4 萬2013財年、2014財年和2015財年，該部門最初聲稱的多付款項和試圖追回的金額約爲美元7 百萬美元8 億和$7分別爲100萬美元。該部已同意改變方法，在確認基本數據被該部接受後，可將2013財年、2014財年和2015財年最初索賠的多付款項減少到約#美元。2 百萬美元2 億和$3分別爲100萬美元。我們對我們的所有設施提起行政上訴，對2011至2015財年的補償努力提出異議，因爲我們認爲該部的計算方法不準確，並與適用的聯邦和州法律法規相沖突。司法部同意將2011財年該州份額的補償推遲到2013年，直到所有醫院上訴得到解決，但收回了聯邦份額。在2014財年和2015財年，該部啓動了對所稱多付款項(聯邦和州份額)的追回工作。從2016財年開始，也就是2015年1月1日賓夕法尼亞州醫療補助計劃擴大生效日期後的第一個完整財年，衛生部不再將醫院收到的管理性護理付款定性爲DSH付款。雖然就有爭議的DSH款項提出的行政上訴仍在進行中，但我們一直在與該署繼續進行和解談判。作爲這些討論的一部分，我們提出了某些計算錯誤，我們相信，如果得到糾正，可以大幅減少所謂的多付款項。我們最近與司法部達成了一項原則上的和解，這將導致向我們償還以前收回的部分款項。雙方正在起草一項最終的解決協議，將我們達成的協議編成法典，以結束這一問題。如果我們無法完成和解協議，我們將繼續我們的行政上訴. 我們不能保證，如果懸而未決的和解沒有最後敲定，我們不能保證我們最終會在與司法部償還要求有關的法律和行政上訴中勝訴，而且我們目前無法確定地評估責任或損害。如果我們的法律和行政上訴不成功，我們未來的綜合經營業績和財務狀況可能會受到這些還款的不利影響。

Rachel Capriglione，作爲未成年人A.T.的親生母親和下一個朋友，原告訴Pavilion基金會d/b/a Pavilion行爲保健系統

如先前於2024年4月1日提交的表格8-k所述，本公司的間接附屬公司展館行爲健康系統(「展館」)是伊利諾伊州香檳縣提起的一起訴訟中的唯一被告，涉及2020年一名未成年人對另一名未成年人的性侵。原告聲稱翫忽職守和歪曲事實。展館否認對此負有任何責任。

此案於2024年3月開庭審理。2024年3月28日，陪審團駁回了虛假陳述指控，駁回了對普通過失的裁決，並判給賠償性損害賠償金1美元60百萬美元和懲罰性賠償$475百萬美元。根據對可比案件的判決搜索，這一判決的規模是出人意料的，對於伊利諾伊州香檳縣這種類型的單一原告傷害案件來說，這是史無前例的。展館已經提交了庭審後動議，其中一部分於2024年8月1日舉行聽證會，其餘部分定於2024年8月23日舉行聽證會。根據初審法院對審判後動議的裁決，展館將酌情提出上訴。

我們不確定與展館事件有關的最終財務風險，我們也不能保證其結果的時間或實質，或在判決後程序和上訴後可能被裁定可追回的損害賠償金額。雖然展館有專業責任保險來支付其中的一部分，但如果展館事件的解決超出了剩餘的商業保險覆蓋範圍，或者展館事件導致在上訴過程中張貼大筆按金或其他抵押品，我們未來的運營結果和資本資源可能會受到實質性的不利影響。

其他事項：

針對我們或向我們發出的各種其他訴訟、索賠和調查（包括政府傳票）正在審理中，未來可能會出現其他此類事項。管理層將不時考慮額外披露其認爲可能或變得重大的事宜。任何當前或未來的訴訟或政府或內部調查（包括上述事項）的結果無法準確預測，我們也無法預測聯邦或州監管機構可能酌情施加的任何處罰、罰款或其他制裁。我們就該等或有事項記錄應計費用，惟以我們認爲可能已產生負債及可合理估計損失金額爲限。由於法律訴訟固有的不可預測性可能因各種因素而加劇，包括但不限於：（一）訴訟中尋求的損害賠償未經證實或不確定;（二）發現不完整;（三）訴訟中尋求的損害賠償不確定;（四）訴訟中尋求的損害賠償不確定。（iii）該事項尚處於初期階段;（iv）該事項在法律上存在不確定性;（v）存在重大爭議事實;（vi）當事人衆多，或（vii）可能出現多種結果。這些事項的結果可能對我們未來的經營業績、財務狀況、現金流以及我們的聲譽產生重大不利影響。

(7)分部報告

我們可報告的運營部門包括急性護理醫院服務和行爲健康護理服務。下文「其他」欄目包括集中服務，包括但不限於信息技術、採購、報銷、會計和財務、稅務、法律、廣告以及設計和施工。我們的急性護理服務和行爲保健服務的首席運營決策組由我們的首席執行官和每個運營部門的總裁組成。每個運營部門的總裁還管理每個部門的各種設施的盈利能力。運營部門是單獨管理的，因爲每個運營部門代表一個業務部門，該部門提供不同類型的醫療服務或在不同的醫療環境中運營。經營部門的會計政策與我們截至2023年12月31日的10-k表格年度報告中包括的重要會計政策摘要中描述的政策相同。如下所示，公司間接費用分配用於內部報告目的，並由每個期間的預計公司運營費用(不包括利息費用)組成。間接費用被計入，並在可能的範圍內根據每個部門各自佔總運營費用的百分比直接分配給每個部門。


	截至2024年6月30日的三個月
	急診護理醫院服務			行爲健康狀況服務(A)			其他			總已整合
	(以千爲單位的美元金額)
住院總收入	$	12,334,730		$	2,785,485					$	15,120,215
門診總收入	$	8,633,892		$	286,550					$	8,920,442
淨收入合計	$	2,173,409		$	1,731,309		$	2,886		$	3,907,604
分配公司管理費用前的收入/（損失）和免徵所得稅	$	211,720		$	360,480		$	(190,194	)	$	382,006
企業管理費用的分配	$	(64,887	)	$	(46,975	)	$	111,862		$	0
分配企業管理費用後的收入/（損失）和未繳納所得稅的收入	$	146,833		$	313,505		$	(78,332	)	$	382,006
截至2024年6月30日的總資產	$	6,338,360		$	7,572,228		$	160,840		$	14,071,428

	截至2024年6月30日的六個月
	急診護理醫院服務			行爲健康狀況服務（a）			其他			總已整合
	(以千爲單位的美元金額)
住院總收入	$	25,244,832		$	5,540,169					$	30,785,001
門診總收入	$	16,980,181		$	565,078					$	17,545,259
淨收入合計	$	4,358,490		$	3,387,376		$	5,320		$	7,751,186
分配公司管理費用前的收入/（損失）和免徵所得稅	$	417,188		$	680,418		$	(379,514	)	$	718,092
企業管理費用的分配	$	(129,733	)	$	(93,910	)	$	223,643		$	0
分配企業管理費用後的收入/（損失）和未繳納所得稅的收入	$	287,455		$	586,508		$	(155,871	)	$	718,092
截至2024年6月30日的總資產	$	6,338,360		$	7,572,228		$	160,840		$	14,071,428

	截至2023年6月30日的三個月
	急診護理醫院服務			行爲健康狀況服務（a）			其他			總已整合
	(以千爲單位的美元金額)
住院總收入	$	10,960,845		$	2,670,370					$	13,631,215
門診總收入	$	7,515,780		$	281,036					$	7,796,816
淨收入合計	$	2,003,079		$	1,542,194		$	2,865		$	3,548,138
分配公司管理費用前的收入/（損失）和免徵所得稅	$	130,527		$	263,693		$	(169,525	)	$	224,695
企業管理費用的分配	$	(66,326	)	$	(46,679	)	$	113,005		$	0
分配企業管理費用後的收入/（損失）和未繳納所得稅的收入	$	64,201		$	217,014		$	(56,520	)	$	224,695
截至2023年6月30日的總資產	$	6,108,389		$	7,365,545		$	258,375		$	13,732,309

	截至2023年6月30日的六個月
	急診護理醫院服務			行爲健康狀況服務（a）			其他			總已整合
	(以千爲單位的美元金額)
住院總收入	$	22,362,336		$	5,298,360					$	27,660,696
門診總收入	$	14,811,896		$	553,407					$	15,365,303
淨收入合計	$	3,976,611		$	3,032,683		$	6,362		$	7,015,656
分配公司管理費用前的收入/（損失）和免徵所得稅	$	263,823		$	530,049		$	(355,076	)	$	438,796
企業管理費用的分配	$	(133,588	)	$	(93,321	)	$	226,909		$	0
分配企業管理費用後的收入/（損失）和未繳納所得稅的收入	$	130,235		$	436,728		$	(128,167	)	$	438,796
截至2023年6月30日的總資產	$	6,108,389		$	7,365,545		$	258,375		$	13,732,309

(A)

包括我們位於英國的行爲保健機構產生的淨收入，總額約爲#美元213 億和$190 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別爲百萬美元，約爲美元421 億和$358 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲百萬美元。英國的總資產行爲醫療保健設施約爲美元1.36 億和$1.295 截至2024年6月30日和2023年6月30日，分別爲10億美元。

(8)每股收益數據和股票薪酬

每股基本收益基於期內已發行普通股的加權平均數。每股稀釋收益基於期內已發行普通股的加權平均數，經調整以使普通股等值生效。

下表列出了所示期間每股基本和稀釋收益的計算（以千計，每股數據除外）：


	截至三個月 6月30日，						截至六個月 6月30日，
	2024			2023			2024			2023
基本和稀疏：
UHS的淨收入	$	289,152		$	171,313		$	550,986		$	334,428
減去：可歸因於未歸屬限制性股票的淨收入 --政府撥款		(5	)		(61	)		(50	)		(190	)
歸屬於UHS的淨利潤-基本和稀釋	$	289,147		$	171,252		$	550,936		$	334,238

普通股加權平均數-基本		66,878			70,073			67,041			70,304
稀釋性股票期權和基於庫存股票法		1,042			766			1,160			859
普通股加權平均數和當量-稀釋		67,920			70,839			68,201			71,163
UHS應占每股基本股收益：	$	4.32		$	2.44		$	8.22		$	4.75
UHS應占每股稀釋收益：	$	4.26		$	2.42		$	8.08		$	4.70

對於上述所有期間，「稀釋性股票期權和基於庫存股票法的授予的淨影響」不包括適用於每個期間的某些尚未行使的股票期權，因爲該影響具有反稀釋性。排除的加權平均股票期權總計 1.1 截至2024年6月30日的三個月內爲百萬美元 1.2 截至2024年6月30日的六個月內爲百萬美元。排除的加權平均股票期權總計 5.2 截至2023年6月30日的三個月和六個月內爲百萬美元。我們所有類別的普通股都擁有相同的股息權。

基於股票的薪酬：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，稅前補償成本爲美元13.3 億和$15.9 分別確認爲與未償股票期權相關的金額。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，稅前補償成本爲美元27.7 億和$32.1 分別確認爲與未償股票期權相關的金額。此外，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，稅前補償成本約爲1280萬美元和5美元.8 與限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位相關的金額分別爲百萬。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，稅前補償成本約爲美元17.9 億和$10.3 與限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位相關的金額分別爲百萬。截至2024年6月30日，約有美元206.8 與未歸屬期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位相關的未確認補償成本，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 2.7 年有 3,000 根據2020年股票激勵計劃於2024年前六個月授予的股票期權，加權平均授予日期公允價值爲美元44.58 每個選項。總共有 535,440 根據2020年股票激勵計劃於2024年前六個月授予的受限制單位（扣除註銷後的單位），包括 63,362 基於業績的限制性股票單位，加權平均授予日期公允價值爲美元180.79 每股

昂貴的屁股與股票薪酬安排相關的是非現金費用。在簡明合併現金流量表中，基於股票的薪酬費用是一項調整，以調節淨利潤與經營活動提供的現金併合計爲美元46.2 億和$43.1 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲百萬美元。

(9)處置和收購

截至2024年6月30日的六個月期間：

收購：

2024年前六個月，沒有進行收購。

資產剝離：

2024年前六個月，我們收到了美元5 出售資產和企業帶來的收入爲百萬美元。

截至2023年6月30日的六個月期間：

收購：

在2023年的前六個月，我們花費了4 用於收購企業和財產。

資產剝離：

在2023年的前六個月，我們收到了24 出售資產和企業帶來的收入爲百萬美元。

(10)紅利

我們宣佈並支付了股息 $13.4 百萬，或美元.20 2024年第二季度每股和美元14.2 百萬，或美元.20 2023年第二季度每股收益。我們宣佈並支付了美元的股息27.0 百萬元或 $.40 截至2024年6月30日的六個月期間每股和美元28.4 百萬，或美元.40 截至2023年6月30日的六個月期間，每股收益。上述金額包括適用於未歸屬的限制性股票單位的股息等值物，該等股息於2024年和2023年期間應計，並將在限制性股票單位歸屬時支付或已經支付。

(11)所得稅

我們的有效所得稅稅率是23.0%和24.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別爲%，和 22.0%和24.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間分別爲%。與2023年可比期間相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月期間有效稅率下降主要是由於4 億和$12 員工股份支付的稅收優惠分別發生了百萬美元的有利變化。

截至2024年1月1日，我們未確認的稅收優惠約爲美元2 萬如果確認，將對有效稅率產生有利影響的金額約爲美元2 萬截至2024年6月30日止六個月內，與前期和本期稅務狀況相關的不確定稅務狀況（包括應計利息）的估計負債變化並未對我們的財務報表產生重大影響。

我們將與不確定稅務狀況相關的應計利息和罰款確認爲稅收撥備的一部分。截至2024年6月30日，我們的資金還不到美元1 百萬的應計利息和罰款。美國聯邦訴訟時效在2020年及隨後幾年仍然有效。外國和美國州和地方司法管轄區的訴訟時效一般從 3 到 4 年某些司法管轄區的訴訟時效可能在未來十二個月內到期. 不確定的稅收優惠金額很有可能在明年發生變化 12個月然而，預計如果發生任何此類變化，不會對我們的運營業績產生重大影響。

我們在多個司法管轄區開展業務，稅法各不相同。我們接受任何這些稅務當局的審計。我們相信，已爲聯邦、外國和州稅收提供了足夠的應計收益。

(12)收入

當我們向客戶轉讓承諾的商品或服務的金額反映了我們預計有權換取這些商品或服務的對價時，我們確認收入。我們根據歷史經驗對預計不會收取的金額的估計將繼續確認爲淨收入的減少。然而，由於付款人財務狀況變化（例如破產）而導致的可收回性估計的後續變化將被確認爲營業費用中的壞賬費用。

該履行義務與客戶合同中的其他承諾分開識別。隨着履行履行義務（即房間、膳食、輔助服務、護理水平），收入根據分配的交易價格確認。交易價格根據相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。在我們確定多個月有多個履約義務的情況下，交易價格將通過基於單獨的履約義務對總費用應用估計的隱式和顯式稅率來分配.

在評估可收藏性時，我們選擇了投資組合方法。我們正在使用這種投資組合方法，因爲我們與類似類別的客戶簽訂了大量類似的合同。我們合理地預計，對一組合同應用投資組合方法的效果與單獨考慮每一份合同的效果不會有實質性差異。管理層按投資組合對合同進行分組的判斷是基於每個投資組合類別中預期的付款行爲。因此，按特定付款人或一組付款人彙總所有合同(在病人一級)，將導致確認與在單個病人一級應用分析相同的收入數額。

我們根據支付行爲將我們的收入分類。每個組成部分都有自己的償還結構，這使我們能夠將收入分成不同的類別，這些類別共享付款的性質和時間。其他患者收入主要包括自付、政府資助的非醫療補助等。

下表按主要來源細分了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間的收入（單位：千）：


	截至2024年6月30日的三個月
	急診護理				行爲健康				其他		總
醫療保險	$	338,077	16	%	$	76,331	4	%			$	414,408	11	%
託管醫療保險		369,288	17	%		103,404	6	%				472,692	12	%
醫療補助		239,470	11	%		293,498	17	%				532,968	14	%
託管醫療補助計劃		152,760	7	%		416,237	24	%				568,997	15	%
管理型醫療(HMO和PPO)		705,318	32	%		421,879	24	%				1,127,197	29	%
英國收入		0	0	%		212,706	12	%				212,706	5	%
其他患者收入和調整，淨額		134,149	6	%		150,146	9	%				284,295	7	%
其他非患者收入		234,347	11	%		57,108	3	%		2,886		294,341	8	%
淨收入總額	$	2,173,409	100	%	$	1,731,309	100	%	$	2,886		3,907,604	100	%

	截至2024年6月30日的6個月
	急診護理				行爲健康				其他		總
醫療保險	$	687,164	16	%	$	153,147	5	%			$	840,311	11	%
託管醫療保險		742,689	17	%		199,478	6	%				942,167	12	%
醫療補助		474,332	11	%		541,861	16	%				1,016,193	13	%
託管醫療補助計劃		312,119	7	%		839,545	25	%				1,151,664	15	%
管理型醫療(HMO和PPO)		1,404,103	32	%		826,052	24	%				2,230,155	29	%
英國收入		0	0	%		420,502	12	%				420,502	5	%
其他患者收入和調整，淨額		257,482	6	%		294,277	9	%				551,759	7	%
其他非患者收入		480,601	11	%		112,514	3	%		5,320		598,435	8	%
淨收入總額	$	4,358,490	100	%	$	3,387,376	100	%	$	5,320	$	7,751,186	100	%

	截至2023年6月30日的三個月
	急診護理				行爲健康				其他		總
醫療保險	$	334,073	17	%	$	75,697	5	%			$	409,770	12	%
託管醫療保險		344,975	17	%		85,611	6	%				430,586	12	%
醫療補助		134,521	7	%		215,329	14	%				349,850	10	%
託管醫療補助計劃		171,824	9	%		397,389	26	%				569,213	16	%
管理型醫療(HMO和PPO)		702,499	35	%		386,377	25	%				1,088,876	31	%
英國收入		0	0	%		190,114	12	%				190,114	5	%
其他患者收入和調整，淨額		74,290	4	%		136,158	9	%				210,448	6	%
其他非患者收入		240,897	12	%		55,519	4	%		2,865		299,281	8	%
淨收入總額	$	2,003,079	100	%	$	1,542,194	100	%	$	2,865	$	3,548,138	100	%

	截至2023年6月30日的6個月
	急診護理				行爲健康				其他		總
醫療保險	$	663,519	17	%	$	152,241	5	%			$	815,760	12	%
託管醫療保險		689,007	17	%		160,688	5	%				849,695	12	%
醫療補助		244,530	6	%		421,802	14	%				666,332	9	%
託管醫療補助計劃		364,122	9	%		796,340	26	%				1,160,462	17	%
管理型醫療(HMO和PPO)		1,357,294	34	%		777,674	26	%				2,134,968	30	%
英國收入		0	0	%		357,903	12	%				357,903	5	%
其他患者收入和調整，淨額		195,247	5	%		257,835	9	%				453,082	6	%
其他非患者收入		462,892	12	%		108,200	4	%		6,362		577,454	8	%
淨收入總額	$	3,976,611	100	%	$	3,032,683	100	%	$	6,362	$	7,015,656	100	%

(13)租賃會計

我們的經營租賃主要是房地產，包括某些急性護理設施，校外門診設施，醫療辦公樓，以及公司和其他行政辦公室。我們的房地產租賃協議通常有以下初始條款五到十年。這些房地產租賃可能包括一個或多個續訂選項，續訂可以將租期從五到十年。我們有權自行決定是否行使租約續期選擇權。在確定租期時，我們包括了要擴展的選項或在合理確定我們將行使該選擇權時終止租賃。

五我們的醫院設施是根據Universal Health Realty Income Trust的經營租賃持有的，其中兩項租賃將於年到期 2026，其中兩個將於2033 還有一個即將到期 2040 (for額外披露，請參閱合併財務報表注2-與Universal Health Realty Income Trust和其他關聯方交易的關係).我們也是不相關第三方某些設施不動產的承租人。

截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月期間與租賃相關的補充現金流信息如下（單位：千）：


	截至六個月 6月30日，
	2024		2023

爲計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流	$	65,765	$	64,197
融資租賃的營運現金流	$	1,850	$	1,937
融資租賃產生的現金流	$	2,183	$	2,013

以租賃義務換取的使用權資產：
經營租約	$	33,278	$	33,227

(14)最新會計準則

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，「對可報告部門披露的改進(主題280)」。ASU 2023-07修改了可報告的部門披露要求，主要是通過加強對分類爲重大或定期提供給首席運營決策者(CODM)的部門費用的披露。此外，修訂加強了中期披露要求，澄清了一個實體可以披露多個分部損益措施的情況，幷包含其他披露要求。修訂的目的是使投資者能夠更好地了解實體的整體業績，並評估潛在的未來現金流。本ASU適用於2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的年度期間內的過渡期，並允許提前採用。我們目前正在評估這一新準則將對合並財務報表中的相關披露產生的影響，但不認爲會有實質性影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅披露的改進(主題740)》。ASU 2023-09要求加強對已支付所得稅的披露，增加了外國和國內收入之間所得稅前持續經營的分類，並定義了將司法管轄區稅率與有效稅率進行協調的具體類別。此ASU在2024年12月15日之後的財年有效，並可在預期的基礎上應用。我們目前正在評估這一新準則將對合並財務報表中的相關披露產生的影響。

FASb或其他準則制定機構不時發佈新的會計指南，該指南由公司在生效日期之前採用，或者在某些允許提前採用的情況下，在生效日期之前採用。公司已評估了最近發佈的尚未生效的指導意見，並相信新指導意見不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。

第二項。管理層的討論和A財務狀況和經營業績分析

概述

截至2024年6月30日，我們擁有和/或運營359家住院機構以及48家門診和其他機構，包括以下機構，位於39個州、華盛頓特區、英國和波多黎各：

位於美國的急性護理機構：

•

27家住院急診醫院；

•

27個獨立的急診科，以及；

•

10個門診中心和1個外科醫院。

行爲衛生保健機構（332個住院機構和10個門診機構）：

位於美國：

•

185個住院患者行爲保健設施，以及；

•

8個門診行爲保健設施。

位於英國：

•

144個住院行爲保健設施，以及；

•

2個門診行爲保健設施。

位於波多黎各：

•

3個住院行爲保健設施。

截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，來自急症室醫院、門診設施和商業健康保險公司的淨收入佔我們綜合淨收入的56%，截至2023年6月30日的三個月和六個月期間各佔57%。截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，我們的行爲醫療保健機構和商業健康保險公司的淨收入佔我們綜合淨收入的44%，截至2023年6月30日的三個月和六個月期間各佔43%。

我們位於英國的行爲醫療保健機構截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，淨收入分別約爲21300萬美元和19000萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，淨收入分別爲42100萬美元和35800萬美元。英國的總資產截至2024年6月30日，行爲健康護理設施的價值約爲136億美元，截至2023年12月31日，行爲健康護理設施的價值約爲1327億美元。

我們醫院提供的服務包括普通和專科外科、內科、產科、急診室護理、放射科、腫瘤科、診斷性護理、冠心病護理、兒科服務、藥房服務和/或行爲健康服務。我們爲我們的設施提供資本資源和各種管理服務，包括中央採購、信息服務、財務和控制系統、設施規劃、醫生招聘服務、行政人事管理、市場營銷和公共關係。

前瞻性陳述和風險因素

您應仔細審閱本季度報告中包含的信息，尤其應考慮我們在截至2023年12月31日的10-k表格年度報告、本季度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)的其他報告或文件中闡述的任何風險因素。在這份季度報告中，我們陳述了我們對未來事件和我們未來財務業績的信念。這份季度報告包含「前瞻性陳述」，反映了我們對未來業績、業績、前景和機會的當前估計、期望和預測。前瞻性表述包括但不限於有關我們未來可能的經營結果、業務和增長戰略、融資計劃、監管發展或其他事項將或不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響的預期、我們的競爭地位和競爭的影響、我們經營的行業的預期增長、我們已完成和未來的任何收購將獲得的利益和協同效應、我們的目標和目標的表述，以及與非歷史事實有關的其他類似表述。「可能」、「將」、「應該」、「可能」、「將會」、「預測」、「潛在」、「繼續」、「預期」、「預期」、「未來」、「打算」、「計劃」、「相信」、「估計」、「出現」、「項目」和類似的表述，以及未來時的表述，都是前瞻性表述。在評估這些陳述時，您應該具體考慮各種因素，包括與醫療保健行業趨勢相關的風險以及本文中闡述的風險第1A項。風險因素和項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--前瞻性陳述和風險因素在截至2023年12月31日的年度Form 10-k年報和第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--前瞻性陳述和風險因素，AS 包括在這裏。這些因素可能導致我們的實際結果與我們的任何前瞻性陳述大不相同。

前瞻性陳述不應被解讀爲對未來業績或結果的保證，也不一定準確說明實現這種業績或結果的時間或時間。前瞻性信息基於當時可獲得的信息和/或我們對未來事件的善意信念，會受到難以預測的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。許多因素，包括本文中所述的因素第1A項。風險因素在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中，以及本季度報告中以及我們向SEC提交的其他文件中不時披露的其他重要因素，可能會導致實際業績或結果與報表中表達的情況存在重大差異。除其他外，這些因素包括以下因素：

•

醫療保健行業是勞動密集型行業，工資、工資和福利受到通脹壓力的影響，用品費用和其他運營費用也是如此。過去，由於人手短缺，我們有時需要聘請昂貴的臨時人員和/或提高工資和福利，以招聘和留住護士、其他臨床工作人員和輔助人員。在某些機構，特別是在我們的行爲保健部門，有時我們無法填補所有空缺職位，因此，我們被要求限制病人數量。我們還經歷了與某些其他運營費用相關的普遍通脹成本上升。這些因素中的許多在前幾年對我們的經營業績產生了實質性的不利影響，但最近有所緩和。然而，我們無法預測未來的通脹上升，如果通脹上升幅度很大，可能會對我們未來的運營業績產生實質性的不利影響。我們經歷了通脹壓力，主要是人員成本，儘管這些壓力最近有所緩解。未來通脹對我們的業務和經營業績的任何影響的程度將取決於高通脹水平持續多長時間，以及通貨膨脹率進一步上升的程度，如果沒有的話，這兩者我們都無法預測。如果高通脹水平持續下去，或者如果通貨膨脹率加快，我們的開支增長可能會比預期的更快，我們可能會比預期更早地使用我們的資本資源。此外，考慮到我們運營的報銷環境的複雜性，由於各種聯邦、州和地方法律，我們轉嫁與向聯邦醫療保險和醫療補助患者提供醫療保健相關的增加成本的能力有限，在某些情況下，這些法律限制了我們提高價格的能力；

•

在我們的急症護理部門，我們的醫院醫生相關費用顯着增加，特別是在急診室護理和麻醉學領域。我們已實施各種舉措來儘可能減少增加的費用，從而減緩了增加的速度。然而，這些醫生相關費用的大幅增加可能會對我們未來的運營結果產生重大不利影響;

•

過去幾年利率的上升增加了我們的利息支出，顯着增加了我們的支出，減少了我們的自由現金流以及我們以優惠條件進入資本市場的能力。因此，借貸利率上升的影響對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生了不利影響。我們無法預測未來利率的變化，然而，借款利率的大幅上升可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響;

•

拜登總統簽署法律，將2024財年撥款聯邦機構，用於持續項目和活動，直至2024年9月30日。我們無法預測未來是否會有避免聯邦政府關門的立法，然而，我們的運營現金流和運營業績可能會受到聯邦政府關門的重大不利影響;

•

2022年12月29日，《2023年綜合撥款法案》簽署成爲法律，逐步取消各州在COVID-19公共衛生緊急情況期間獲得的提高聯邦醫療援助百分比，並於2023年12月31日完全取消了這一增加。各州還被允許於2023年3月31日開始重新確定醫療補助資格，這導致醫療補助登記人數減少;

•

我們有能力遵守現有的法律和政府法規，和/或法律和政府法規的變化；

•

越來越多的立法倡議已通過成爲法律，可能導致國家或州一級的醫療保健提供製度發生重大變化。例如，國會已將未能維持醫療保險的罰款降至0美元，這是最初的《患者保護和平價醫療法案》的一部分，作爲《減稅和就業法案》的一部分，經《健康和教育和解法案》(統稱爲《立法》)修訂。到目前爲止，拜登政府已經發布了行政命令，實施了一個特殊的參保期，允許個人在年度開放參保期之外參加醫療計劃，並重新審查了可能破壞立法或醫療補助計劃的政策。2022年8月16日通過了《2022年通脹降低法案》(IRA)，其中允許聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)就根據聯邦醫療保險b部分和D部分報銷的某些單一來源藥物的價格進行談判。美國救援計劃法案通過立法交換擴大補貼以購買保險，預計將增加交換註冊人數。然而，如果補貼不延長到2025年以後，交易所的註冊可能會受到不利影響；

•

自該法律頒佈以來，爲擴大、廢除、取代或修改該法律作出了許多政治和法律努力，其中一些努力在一定程度上成功地修改了該法律，並在法庭上對該法律的合憲性提出了質疑。美國最高法院在北京舉行加利福尼亞州訴德克薩斯州原告缺乏資格挑戰立法要求獲得最低基本醫療保險覆蓋範圍或個人授權。法院駁回了此案，但沒有具體裁定立法是否符合憲法。因此，在可預見的未來，這項立法將繼續保持其整體法律地位。2022年9月7日，當德克薩斯州聯邦地區法院的一名法官在Braidwood Management訴Becera案裁定，某些醫療計劃覆蓋服務而不分擔費用的要求違反了美國憲法的任命條款，並且某些艾滋病毒預防藥物的覆蓋範圍違反了宗教自由恢復法。這一決定被上訴到美國第五巡迴上訴法院，該法院於2024年6月21日確認了地區法院關於美國預防服務特別工作組建議的預防服務的裁決違憲。然而，第五巡迴法院推翻了地區法院實施的全國性禁令，暫時保留了獲得大多數有爭議的預防服務的機會。預計這件事將成爲更多訴訟的主題，部分案件已發回地方法院。這場訴訟的結果和影響是無法預測的。未來挑戰、取代或取代這項立法或擴大或大幅修改其條款的任何努力都是未知的。請參見下文中的收入來源與醫療改革要求進一步披露；

•

作爲2021年綜合撥款法案(「CAA」)的一部分，國會通過了旨在防止或限制某些情況下患者餘額賬單的立法。CAA解決了來自緊急服務、網絡內設施的網絡外輔助提供者和空中救護車承運人的意外醫療賬單。除非得到知情同意，否則CAA禁止在提供網絡外緊急服務或網絡內設施的網絡外服務時進行突擊計費。在這些情況下，服務提供者不得向患者收取超過網絡內費用分攤要求的任何金額。HHS、勞工部和財政部已經發布了實施這項立法的規則。這些規定限制了我們的醫院醫生在某些情況下以通常較高的網絡外費率獲得服務付款的能力，因此，我們不得不增加對這些醫生的補貼，或以更高的成本水平更換他們的服務；

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2024年6月，美國最高法院於2024年6月發佈裁決洛珀·布萊特入場。v.雷蒙多和Relentless公司五.商務部，修改了40年前制定的監管解釋標準，雪佛龍訴國家資源保護委員會. 雪佛龍當法規對特定問題保持沉默或模棱兩可時，該原則通常要求法院在解釋聯邦法規時服從聯邦機構。在洛珀·布萊特最高法院認爲，法院不再需要給予這種尊重，儘管他們可以考慮機關的法定解釋。由於醫療保健行業受到嚴格監管，因此可能會受到洛珀·布萊特決定，特別是在醫療保險報銷、食品和藥物管理局的決策以及醫療保健欺詐和濫用合規方面，當事人可能不再能夠依賴聯邦機構的政策、規則和指導;

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第三方支付者或基於政府的支付者(包括美國的Medicare或Medicaid，以及英國的基於政府的支付者)對我們費用的報銷水平和條款可能發生不利變化；

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我們有能力以可接受的條款達成管理型醫療服務提供者協議，我們的競爭對手也有能力這樣做；

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已知和未知的訴訟、政府調查、調查、虛假索賠行爲指控、針對我們的責任和其他索賠以及其他事項的結果，以及與該等事項相關的負面宣傳的影響，包括但不限於，2024年3月28日，陪審團對我們的間接子公司之一--展館行爲健康系統(Pavilion Behaviative Health System)做出的退回裁決(補償性賠償6,000萬和懲罰性賠償47500萬)，如簡明合併財務報表附註6--承付款和或有事項，法律程序。展館已經提交了庭審後動議，其中一部分於2024年8月1日舉行聽證會，其餘部分定於2024年8月23日舉行聽證會。根據法院對審判後動議的裁決，展館將酌情提起上訴。我們不確定與展館事件有關的最終財務風險(與2020年發生的事件有關)，也不能保證其結果的時間或實質內容，或在判決後程序和上訴後最終可能被裁定可追回的損害賠償金額。雖然展館有專業責任保險來支付其中的一部分，但這一問題的解決可能會對公司產生實質性的不利影響。截至2024年6月30日，在不減少與上述展館事宜相關的任何潛在金額的情況下，公司及其子公司根據適用於2020年保單年度的事項的商業保單剩餘保險總額約爲22100美元萬(超過適用的自我保險留存金額，即專業責任索賠每次事件1,000美元萬，一般責任索賠每次事件300美元萬)。在展館問題解決的情況下

用盡公司及其子公司與2020年發生的其他事項相關的全部或大部分剩餘商業保險，或Pavilion事件導致上訴過程中張貼大額按金或其他抵押品，我們未來的運營業績和資本資源可能會受到重大不利影響;

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在某些市場上來自其他醫療保健提供者(包括醫生擁有的設施)的競爭；

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增加提供成本或減少對醫療保健的需求的技術和製藥改進；

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我們吸引和留住合格人員、護士、醫生和其他醫療保健專業人員的能力，以及護士、醫生和其他醫療保健專業人員短缺對我們勞動力和相關費用的影響；

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人口結構的變化；

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未來網絡安全威脅的風險增加，包括針對醫療保健提供者的勒索軟件攻擊。如果成功，未來的網絡攻擊可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們因數據安全事件或漏洞而產生的任何成本，包括更新我們的安全協議以緩解此類事件或漏洞的成本，都可能是巨大的。我們的運營安全系統或我們所依賴的任何第三方安全系統的任何漏洞或故障都可能導致數據丟失或對敏感或機密成員或受保護的個人或健康信息的未經授權的泄露或訪問，並可能導致違反適用的隱私和其他法律、巨額罰款或罰款、訴訟、客戶流失、我們聲譽和業務的重大損害，以及其他責任或損失。我們還可能產生與網絡安全風險管理和補救相關的額外成本。不能保證我們或我們的服務提供商(如果適用)不會在未來遭受與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的損失，也不能保證我們的保險覆蓋範圍足以支付此類事件造成的所有成本；

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可獲得合適的收購和剝離機會，以及我們成功整合和改進收購的能力，因爲我們之前或未來的某些收購未能實現預期的收購收益，可能會導致商譽和已購買的無形資產的減值費用；

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惡劣天氣條件的影響，包括颶風和氣候變化的影響；

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如下文中所討論的收入來源：我們從各個州和縣的計劃中獲得收入，包括我們運營所在州的醫療補助。我們從德克薩斯州、內華達州、加利福尼亞州、伊利諾伊州、賓夕法尼亞州、華盛頓特區、華盛頓特區、肯塔基州、馬薩諸塞州、密西西比州、弗吉尼亞州和佛羅里達州。我們還在某些州收到醫療補助DSH付款，其中最重要的是德克薩斯州。因此，我們對醫療補助和其他州收入計劃的潛在減少以及這些州的監管、經濟、環境和競爭變化特別敏感;

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我們有能力繼續以可接受的條件獲得資本，包括借入資金，爲我們未來的業務增長提供資金；

•

我們的住院急性護理和行爲保健設施可能會出現入院人數和住院時間減少的趨勢；

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我們的財務報表反映了來自各種商業和私人付款人的大量欠款，不能保證付款人未能匯出欠我們的款項不會對我們未來的經營業績產生實質性的不利影響；

•

美國國會預算辦公室發佈的一份報告顯示，2011年預算控制法案(「2011年法案」)對大多數聯邦機構和項目設定了年度支出限制，旨在2012年至2021年期間將預算赤字削減9,170美元億。在其其他條款中，該法案建立了一個兩黨國會委員會，稱爲赤字削減聯合特別委員會(「聯合委員會」)，其任務是提出建議，旨在未來10年內再削減1.5萬億美元的聯邦預算赤字(萬億)。聯合委員會未能在2011年11月23日的最後期限前達成協議，因此，自2013年3月1日起全面削減可自由支配、國防和聯邦醫療保險支出，導致聯邦醫療保險支出每財年削減高達2%，所有聯邦醫療保險計劃的削減百分比相同。目前的立法已將這些削減延長至2032年。我們無法預測國會是否會重組已實施的醫療保險支出削減計劃，或者國會未來可能提出的其他聯邦預算赤字削減計劃；

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在我們的急性護理機構接受治療的未參保和自費患者不利地影響了我們及時令人滿意地收集自費患者帳戶的能力；

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我們的業務戰略或發展計劃的變化；

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我們面臨外幣匯率波動的風險，主要是英鎊。我們有在英國運營的國際子公司。我們經常與某些金融機構對沖我們對外幣的敞口，以努力將某些貨幣匯率波動的影響降至最低，但這些對沖可能不足以保護我們免受貨幣匯率波動的影響。如果這些對沖措施不充分，我們報告的財務業績或我們開展業務的方式可能會受到不利影響。此外，如果我們套期保值的金融交易對手遇到財務困難或無法履行外幣對沖條款，我們可能會遭受重大財務損失；

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護理從住院到低成本門診環境和控制措施的影響，旨在減少住院服務對我們收入的影響，以及；

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在此或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中提到的其他因素。

如上所述，鑑於這些不確定性、風險和假設，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。前瞻性陳述僅在陳述發表之日起發表。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，以反映實際結果、假設的變化或其他影響前瞻性信息的因素的變化，除非法律可能要求。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到本警告性聲明的限制。

關鍵會計政策和估算

與我們2023年10-k表格年度報告中披露的內容相比，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。

最新會計準則：有關會計準則摘要，請參閱簡明合併財務報表附註14，如本文所述。

經營成果

臨床人員配備、醫生相關費用和通貨膨脹的影響：

我們經歷了通脹壓力，主要是人員成本，儘管這些壓力最近有所緩解。通貨膨脹未來對我們的業務和經營業績的影響程度將取決於通貨膨脹水平持續多久以及通貨膨脹率進一步上升的程度（如果有的話），但我們無法預測這兩者。如果通脹水平持續上升或通脹率加速，我們的支出可能會比預期更快地增加，我們可能會比預期更快地利用我們的資本資源。此外，考慮到我們運營的報銷環境的複雜性，由於各種聯邦、州和地方法律，我們將與醫療保險和醫療補助患者提供醫療保健相關的增加成本轉嫁給醫療保險和醫療補助患者的能力受到限制，這些法律在某些情況下限制了我們提高價格的能力

在我們的急症護理部門，我們的醫院醫生相關費用顯着增加，特別是在急診室護理和麻醉學領域。我們已實施各種舉措來儘可能減少增加的費用，從而減緩了增加的速度。然而，這些醫生相關費用的大幅增加可能會對我們未來的運營結果產生重大不利影響。

儘管我們將與醫療保險和醫療補助患者提供醫療保健相關的增加成本轉嫁的能力有限，但如上所述，我們一直在要求商業保險公司提高費率並進行談判，以支付我們提供患者護理的增加成本。此外，我們還實施了各種生產力提高計劃和成本降低計劃，包括但不限於以下：基於團隊的患者護理計劃，旨在優化我們的執業護士/臨床醫生提供的患者護理服務水平;努力減少保費勞動力的利用率和支付費率;整合醫療用品供應商以增加採購折扣;審查和減少與醫療用品利用有關的臨床差異，以及提高生產力和/或降低成本的各種其他努力，包括對新信息技術應用的投資。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月財務業績：

下表總結了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間的運營業績，並用於以下討論（美元金額以千計）：


	截至三個月 2024年6月30日					截至三個月 2023年6月30日
	量		淨額的百分比收入			量			淨額的百分比收入
淨收入	$	3,907,604		100.0	%	$	3,548,138			100.0	%
營運費用：
薪金、工資和福利		1,856,372		47.5	%		1,770,271			49.9	%
其他運營費用		1,043,116		26.7	%		938,314			26.4	%
供應品費用		388,063		9.9	%		380,294			10.7	%
折舊及攤銷		147,480		3.8	%		143,744			4.1	%
租賃和租賃費用		36,175		0.9	%		35,387			1.0	%
小計--業務費用		3,471,206		88.8	%		3,268,010			92.1	%
營業收入		436,398		11.2	%		280,128			7.9	%
利息支出，淨額		48,899		1.3	%		48,831			1.4	%
其他(收入)費用，淨額		5,493		0.1	%		6,602			0.2	%
所得稅前收入		382,006		9.8	%		224,695			6.3	%
所得稅撥備		87,676		2.2	%		55,393			1.6	%
淨收入		294,330		7.5	%		169,302			4.8	%
減去：可歸因於非控股權益的收入(虧損)		5,178		0.1	%		(2,011	)		(0.1	)%
UHS的淨收入	$	289,152		7.4	%	$	171,313			4.8	%

截至2024年6月30日的三個月期間，淨收入增長10.1%，即359萬美元，達到3908億美元，而2023年第二季度爲3548億美元。淨增長主要歸因於：（i）兩個時期運營的急症護理醫院服務和行爲健康服務產生的淨收入增加29700萬美元，即8.5%（我們將其稱爲「同一設施」），以及;（ii）其他合併淨增加6200萬美元，包括提供商稅收評估增加58億美元（這增加了淨收入和其他運營費用，但對所得稅前收入沒有影響）。

截至2024年6月30日的三個月期間，所得稅前收入（未計入非控股權益的收入）增加了15700萬美元，即70%，達到38200萬美元，而2023年第二季度爲22500萬美元。淨增加的原因是：

•

我們的急症護理機構增加了81億美元，如下文所述急症護理醫院服務;

•

我們的行爲醫療保健機構增加了97億美元，如下所述行爲保健服務、和；

•

其他合併淨減少21億美元。

截至2024年6月30日的三個月期間，歸屬於UHS的淨利潤增加了118萬美元，增幅爲69%，達到289萬美元，而2023年第二季度爲171萬美元。這一增長歸因於：

•

如上所述，所得稅前收入增加15700萬美元;

•

由於非控股權益應占的收入/損失出現不利變化而減少7億美元，以及;

•

減少3200萬美元，原因是所得稅撥備增加，主要原因是：（i）稅前收入增加15000萬美元，所得稅撥備增加，部分抵消;（ii）受ASO 2016-09的影響，2024年第二季度所得稅撥備減少2億美元，補償-股票補償：員工股份支付會計改進（「ASO 2016-09」）。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的財務業績：

下表總結了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的運營業績，並用於以下討論（美元金額以千計）：


	截至六個月 2024年6月30日					截至六個月 2023年6月30日
	量		淨額的百分比收入			量			淨額的百分比收入
淨收入	$	7,751,186		100.0	%	$	7,015,656			100.0	%
營運費用：
薪金、工資和福利		3,698,996		47.7	%		3,523,606			50.2	%
其他運營費用		2,075,286		26.8	%		1,817,265			25.9	%
供應品費用		791,636		10.2	%		760,283			10.8	%
折舊及攤銷		288,483		3.7	%		285,365			4.1	%
租賃和租賃費用		71,625		0.9	%		70,309			1.0	%
小計--業務費用		6,926,026		89.4	%		6,456,828			92.0	%
營業收入		825,160		10.6	%		558,828			8.0	%
利息支出，淨額		101,725		1.3	%		99,707			1.4	%
其他(收入)費用，淨額		5,343		0.1	%		20,325			0.3	%
所得稅前收入		718,092		9.3	%		438,796			6.3	%
所得稅撥備		157,940		2.0	%		107,119			1.5	%
淨收入		560,152		7.2	%		331,677			4.7	%
減去：可歸因於非控股權益的收入(虧損)		9,166		0.1	%		(2,751	)		(0.0	)%
UHS的淨收入	$	550,986		7.1	%	$	334,428			4.8	%

截至2024年6月30日的六個月期間，淨收入增長10.5%，即736億美元，達到7751億美元，而2023年前六個月爲7016億美元。淨增長主要歸因於：（i）在同一設施的基礎上，我們的急症護理醫院服務和行爲健康服務產生的淨收入增加了63500萬美元，即9.2%，以及;（ii）其他合併淨增加12100萬美元，包括提供商稅收評估增加115萬美元（增加了淨收入和其他運營費用，但對所得稅前收入沒有影響），位於內華達州拉斯維加斯的沙漠泉醫院醫療中心（「沙漠泉」）淨收入減少2000萬美元，部分抵消了這一影響，該中心在2023年第一季度停止了所有住院業務。

截至2024年6月30日的六個月期間，所得稅前收入（未計入非控股權益的收入）增加了27900萬美元，即64%，達到71800萬美元，而2023年前六個月爲43900萬美元。淨增加的原因是：

•

我們的急症護理機構增加了153億美元，如下所述急症護理醫院服務;

•

我們的行爲醫療保健機構增加了15000萬美元，如下所述行爲保健服務、和；

•

其他合併淨減少24億美元。

截至2024年6月30日的六個月期間，UHS應占淨利潤增加了217萬美元，增幅爲65%，達到551萬美元，而2023年前六個月爲334萬美元。這一增長歸因於：

•

如上所述，所得稅前收入增加27900萬美元;

•

由於非控股權益應占收入/損失的不利變化而減少1200萬美元，以及;

•

減少5100萬美元，原因是所得稅撥備增加，主要原因是：（i）稅前收入增加26700萬美元，所得稅撥備增加，部分抵消;（ii）2024年前六個月所得稅撥備減少1200萬美元，受亞利桑那州立大學2016-09的影響。

自我保險專業和一般責任準備金的調整：

我們對自我保險的專業和一般責任索賠的估計責任基於多種因素，其中包括聲稱的索賠和報告的事件的數量、基於最近和歷史結算金額的這些索賠的損失估計、基於歷史經驗的發生但未報告的索賠估計，以及根據我們的商業保險單可收回金額的估計。

由於過去幾年經歷的不利趨勢，我們的運營業績包括在2010年期間增加了自我保險專業和一般責任索賠準備金，金額約爲7億美元和1400萬美元

分別截至2024年6月30日的三個月和六個月期間。約5億美元和1000萬美元的增加分別包含在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間我們相同設施基礎急症護理醫院服務的業績中，約2億美元和400萬美元的增加包含在截至2024年6月30日的三個月和六個月期間我們相同設施基礎行爲健康服務的業績中，分別

我們截至2023年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績包括自我保險專業和一般責任索賠準備金增加2000萬美元，其中1400萬美元包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間我們相同設施基礎急症護理醫院服務的業績中，截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們相同設施基礎行爲健康服務的業績中包含約6億美元。

急症護理醫院服務

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們急症護理醫院服務的某些運營統計數據。


	相同的設施基礎						全						相同的設施基礎						全
	截至三個月						截至三個月						截至六個月						截至六個月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
平均持牌病牀		6,657			6,624			6,657			6,624			6,657			6,617			6,657			6,711
平均可用牀位		6,485			6,452			6,485			6,452			6,485			6,445			6,485			6,539
病人天數		390,433			384,373			390,433			384,373			805,759			782,354			805,759			788,626
日均人口普查		4,290.5			4,223.8			4,290.5			4,223.8			4,427.2			4,322.4			4,427.2			4,357.0
入住證牀位		64.5	%		63.8	%		64.5	%		63.8	%		66.5	%		65.3	%		66.5	%		64.9	%
客房-可提供牀位		66.2	%		65.5	%		66.2	%		65.5	%		68.3	%		67.1	%		68.3	%		66.6	%
錄取		81,858			79,100			81,858			79,100			165,439			158,163			165,439			159,226
逗留時間		4.8			4.9			4.8			4.9			4.9			4.9			4.9			5.0

急症護理醫院服務--相同設施基礎

我們認爲，在「同一設施」的基礎上提供我們的業績(這是一種非公認會計准則的衡量標準)，包括本年度和上一年期間運營的設施和企業的經營結果，對我們的投資者來說是很有幫助的，可以作爲我們經營業績的衡量標準。我們的同一融資機制的業績也抵消了(如果適用)非經營性項目的影響，這些項目包括但不限於資產和業務出售的損益、和解、法律判決和訴訟的影響、長期資產和無形資產的減值以及可能反映在本年度或上一年度財務報表中的與前一期間相關的其他金額。

下表中反映的我們相同設施基礎結果還不包括淨收入和其他運營費用、每個時期發生的提供商稅務評估，如下所述收入來源-各種州醫療補助補充付款計劃摘要。然而，這些提供商稅務評估包括在淨收入和其他運營費用中，如下表所示所有急症護理醫院服務.如下表所示，提供商的稅務評估對所得稅前收入沒有影響，因爲該金額在淨收入和其他運營費用之間抵消。爲了全面了解我們的財務業績，應結合我們根據美國公認會計原則確定的淨利潤以及本季度報告中包含的簡明合併財務報表及其附註中所列的淨利潤來檢查同一設施的業績。表格10-Q。

下表總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們的急症護理機構的運營結果，並用於以下討論（美元金額以千計）：


	截至三個月						截至三個月						截至六個月						截至六個月
	2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
	量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入
淨收入	$	2,099,912			100.0	%	$	1,969,566			100.0	%	$	4,207,346			100.0	%	$	3,892,030			100.0	%
營運費用：
工資，工資和福利		855,432			40.7	%		835,904			42.4	%		1,716,108			40.8	%		1,662,879			42.7	%
其他運營費用		579,082			27.6	%		555,883			28.2	%		1,156,158			27.5	%		1,060,500			27.2	%
供應品費用		331,708			15.8	%		327,761			16.6	%		678,803			16.1	%		653,132			16.8	%
折舊及攤銷		94,190			4.5	%		94,202			4.8	%		184,310			4.4	%		187,209			4.8	%
租賃和租賃費用		24,313			1.2	%		24,021			1.2	%		48,106			1.1	%		48,016			1.2	%
小計--業務費用		1,884,725			89.8	%		1,837,771			93.3	%		3,783,485			89.9	%		3,611,736			92.8	%
營業收入		215,187			10.2	%		131,795			6.7	%		423,861			10.1	%		280,294			7.2	%
利息支出，淨額		986			0.0	%		(503	)		(0.0	)%		2,286			0.1	%		(1,080	)		(0.0	)%
其他(收入)費用，淨額		(677	)		(0.0	)%		-			—			(758	)		(0.0	)%		6,213			0.2	%
所得稅前收入	$	214,878			10.2	%	$	132,298			6.7	%	$	422,333			10.0	%	$	275,161			7.1	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間：

截至2024年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，我們的急症護理醫院服務的淨收入（按同一設施計算）增加了13000萬美元，即6.6%。 2024年第二季度，所得稅前收入（以及歸屬於非控股權益的收入）增加了8300萬美元（62%），達到21500萬美元，佔淨收入的10.2%，而2023年第二季度爲13200萬美元，佔淨收入的6.7%。2024年第二季度，我們的Same Facility基礎的淨收入和所得稅前收入中包括與內華達州指導付款計劃相關記錄的約3800萬美元的淨報銷（扣除相關提供商稅款），該計劃於2023年12月獲得醫療保險和醫療補助服務中心的批准。請參閱下面的額外披露內華達州稅收定向支付計劃（「SDP」）的來源。

截至2024年6月30日的三個月期間，與2023年同期相比，調整後入院淨收入增長了3.5%，調整後患者日淨收入增長了5.3%。截至2024年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，急症護理醫院的住院人數增加了3.5%，而調整後的住院人數（根據門診活動進行調整）增加了3.4%。與上年同期相比，截至2024年6月30日的三個月期間，這些機構的患者天數和調整後患者天數分別增加了1.6%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，這些設施的平均住院時間分別爲4.8天和4.9天。根據這些設施的平均可用牀位計算，截至2024年和2023年6月30日的三個月期間的入住率均爲66%。

在截至2024年6月30日止三個月期間，按相同貸款基準計算，與2023年同期相比，薪金、工資及福利開支的增幅放緩至2,000萬元，增幅爲2.3%。雖然與2023年第二季度相比，我們的急性護理機構在2024年第二季度經歷了病人數量的增加，但相關的人員編製成本增加被以下情況所抵消：(I)與2023年第二季度相比，溢價工資(支付給員工的加班費和外部臨時資源費用)減少了約1,400萬；以及(Ii)2024年初，我們的某些急性護理醫院進行了重組，減少了與提供患者護理沒有直接關係的職位的員工數量。2024年第二季度，工資、工資和福利支出佔淨收入的比例降至40.7%，而2023年第二季度爲42.4%。

與2023年同期相比，2024年第二季度其他運營費用增加了23億美元，增幅爲4.2%。與2023年同期相比，2024年第二季度的增長部分是由於以下原因：（i）與醫生相關的費用增加了1200萬美元，即8.3%（如上所述手術結果-臨床人員配備、醫生相關費用和通貨膨脹的影響，以及； (ii)與患者數量增加有關的費用。截至2024年6月30日的三個月期間，其他運營費用佔淨收入的百分比下降至27.6%，而2023年第二季度爲28.2%。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度用品費用增加了4億美元，增幅爲1.2%。這一增長的部分原因是與2023年同期相比，2024年第二季度的患者數量有所增加。截至2024年6月30日的三個月期間，供應費用佔淨收入的百分比下降至15.8%，而2023年第二季度爲16.6%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間：

截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，我們的急症護理醫院服務的淨收入（按同一設施計算）增加了31500萬美元，即8.1%。 2024年前六個月，所得稅前收入（及歸屬於非控股權益的收入）增加了14700萬美元，即54%，達到42200萬美元，即淨收入的10.0%，而2023年同期爲27500萬美元，即淨收入的7.1%。2024年前六個月，我們的Same Facility基礎的淨收入和所得稅前收入中包括與內華達州指導付款計劃相關記錄的約7600萬美元淨報銷（扣除相關提供商稅款），該計劃於2023年12月獲得醫療保險和醫療補助服務中心批准。請參閱下面的額外披露內華達州稅收定向支付計劃（「SDP」）的來源。

截至2024年6月30日的六個月期間，與2023年同期相比，調整後入院淨收入增長了4.0%，而調整後患者日淨收入增長了5.5%。截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，急症護理醫院的住院人數增加了4.6%，而調整後的住院人數增加了3.9%。與上年同期相比，截至2024年6月30日的六個月期間，這些機構的患者天數和調整後患者天數分別增加了3.0%和2.5%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，這些設施的平均住院時間爲4.9天。根據這些設施的平均可用牀位計算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間的入住率分別爲68%和67%。

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月期間，以相同設施爲基礎，工資、工資和福利費用增加了5300萬美元，即3.2%。儘管我們的急症護理機構的患者數量有所增加

與2023年同期相比，2024年前六個月的數量，相關增量人員成本增加被以下因素抵消：（i）保費減少（支付給員工的加班費和外部臨時資源費用）與2023年同期相比，2024年前六個月減少了約32億美元，和;（ii）2024年初，我們的某些急症護理醫院進行了重組，減少了與提供患者護理不直接相關的職位的員工數量。2024年前六個月，工資、工資和福利費用佔淨收入的百分比下降至40.8%，而2023年同期爲42.7%。

與2023年同期相比，2024年前六個月其他運營費用增加了96億美元，增幅爲9.0%。與2023年同期相比，2024年前六個月的增長部分是由於以下原因：（i）與醫生相關的費用增加了3000萬美元，即10.4%（如上所述手術結果-臨床人員配備、醫生相關費用和通貨膨脹的影響; (ii)我們的商業健康保險公司的運營費用增加了1500萬美元（即6.8%），以及;（iii）與患者數量增加相關的費用。2024年前六個月，其他運營費用佔淨收入的百分比增至27.5%，而2023年同期爲27.2%。

與2023年同期相比，2024年前六個月的用品費用增加了26億美元，即3.9%。這一增長的部分原因是與2023年同期相比，2024年前六個月的患者數量有所增加。截至2024年6月30日的六個月期間，供應費用佔淨收入的百分比下降至16.1%，而2023年同期爲16.8%。

所有急症護理醫院服務

下表總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們所有急症護理業務的運營結果。這些金額包括：（i）如上所述，我們在同一設施基礎上的急症護理結果;（ii）提供者稅收評估的影響，增加了淨收入和其他運營費用，但對所得稅前收入沒有影響，和;（iii）某些其他金額，包括（如果適用）最近收購的結果/開業的設施和業務以及Desert Springs的運營業績，Desert Springs在2023年第一季度停止了所有住院業務。下面的美元金額以千爲單位。


	截至三個月 2024年6月30日						截至三個月 2023年6月30日						截至六個月 2024年6月30日					截至六個月 2023年6月30日
	量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量		% 淨額收入			量			% 淨額收入
淨收入	$	2,173,409			100.0	%	$	2,003,079			100.0	%	$	4,358,490		100.0	%	$	3,976,611			100.0	%
營運費用：
工資，工資和福利		856,020			39.4	%		836,331			41.8	%		1,717,567		39.4	%		1,680,291			42.3	%
其他運營費用		654,931			30.1	%		590,616			29.5	%		1,309,914		30.1	%		1,134,916			28.5	%
供應品費用		331,684			15.3	%		327,650			16.4	%		678,688		15.6	%		655,710			16.5	%
折舊及攤銷		94,214			4.3	%		94,304			4.7	%		184,526		4.2	%		187,630			4.7	%
租賃和租賃費用		24,315			1.1	%		24,035			1.2	%		48,148		1.1	%		48,189			1.2	%
小計--業務費用		1,961,164			90.2	%		1,872,936			93.5	%		3,938,843		90.4	%		3,706,736			93.2	%
營業收入		212,245			9.8	%		130,143			6.5	%		419,647		9.6	%		269,875			6.8	%
利息支出，淨額		986			0.0	%		(503	)		(0.0	)%		2,286		0.1	%		(1,080	)		(0.0	)%
其他(收入)費用，淨額		(461	)		(0.0	)%		119			0.0	%		173		0.0	%		7,132			0.2	%
所得稅前收入	$	211,720			9.7	%	$	130,527			6.5	%	$	417,188		9.6	%	$	263,823			6.6	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間：

截至2024年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，我們急症護理醫院服務的淨收入增加了17，000萬美元，即8.5%，原因是：（i）如上所述，同一設施收入增加了13，000萬美元，即6.6%;（ii）提供商稅務評估增加4100萬美元（這對所得稅前收入沒有影響，因爲該金額在淨收入和其他運營費用之間抵消）;（iii）其他合併淨減少100萬美元。

2024年前六個月，所得稅前收入增加了81億美元（62%），達到212億美元，佔淨收入的9.7%，而2023年前六個月爲131億美元，佔淨收入的6.5%。我們的急症護理醫院服務的所得稅前收入增加了8100萬美元，主要是由於我們的急症護理醫院服務的所得稅前收入增加了8300萬美元，如上所述。

截至2024年6月30日的三個月期間，與2023年同期相比，工資、工資和福利費用增加了2000萬美元，即2.4%。這一增長是由於上述與我們在同一設施基礎上的急症護理醫院服務相關的2000萬美元增長。

與2023年同期相比，2024年第二季度其他運營費用增加了64億美元，增幅爲10.9%。這一增長是由於上述與我們在同一設施基礎上的急症護理醫院服務相關的增長2300萬美元，以及上述提供者稅收評估增加4100萬美元。

與2023年同期相比，2024年第二季度用品費用增加了4億美元，即1.2%。這一增長是由於上述與我們在同一設施基礎上的急症護理醫院服務相關的4億美元增長。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間：

截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，我們急症護理醫院服務的淨收入增加了38200萬美元，即9.6%，原因是：（i）如上所述，同一設施收入增加了31500萬美元，即8.1%;（ii）提供商稅務評估增加8800萬美元（這對所得稅前收入沒有影響，因爲淨收入和其他運營費用之間的金額抵消了）;（iii）其他合併淨減少2100萬美元，主要包括沙漠泉的收入減少。

2024年前六個月，稅前收入增加了153萬美元（58%），達到417萬美元，佔淨收入的9.6%，而2023年前六個月爲264萬美元，佔淨收入的6.6%。我們的急症護理醫院服務的所得稅前收入增加了15300萬美元，主要是由於如上所述，我們的急症護理醫院服務的所得稅前收入增加了14700萬美元，以及6億美元的其他綜合有利變化，主要包括與沙漠泉相關的稅前收入/損失的有利變化。

截至2024年6月30日的六個月期間，與2023年同期相比，工資、工資和福利費用增加了37億美元，即2.2%。這一增長主要是由於上述與我們在同一設施基礎上的急症護理醫院服務相關的5300萬美元增長，但被沙漠泉產生的工資、工資和福利費用減少所抵消。

與2023年同期相比，2024年前六個月其他運營費用增加了175億美元，增幅爲15.4%。這一增長主要是由於上述與我們在同一設施基礎上的急症護理醫院服務相關的增長9600萬美元，以及上述提供者稅收評估增加8800萬美元，部分被沙漠泉產生的運營費用減少所抵消。

與2023年同期相比，2024年前六個月的用品費用增加了23億美元，即3.5%。增加主要是由於上述與我們的急症護理醫院服務相關的26億美元增加（基於同一設施），部分被沙漠泉發生的供應費用減少所抵消。

請參閱上面運營結果--臨床人員配備、醫生相關費用和通貨膨脹的影響有關影響我們運營成本的因素的額外披露。

慈善護理和無保險折扣：

下表顯示了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們的急症護理醫院記錄的慈善護理和無保險折扣金額（基於既定費率的收費）：

無償護理：


以百萬爲單位的金額	截至三個月										截至六個月
	6月30日，					6月30日，					6月30日，					6月30日，
	2024		%			2023		%			2024		%			2023		%
慈善事業關懷	$	200		24	%	$	150		26	%	$	417		25	%	$	343		29	%
未投保折扣		632		76	%		426		74	%		1,220		75	%		844		71	%
完全無償護理	$	832		100	%	$	576		100	%	$	1,637		100	%	$	1,187		100	%

提供無償護理的估計成本：

如下所示，提供無償護理的估計費用是根據以下計算得出的：我們的急性護理醫院的運營費用佔這些醫院的總費用的百分比乘以上述無償護理總額。成本佔總費用的百分比是根據急症護理設施的總運營費用除以這些設施的患者服務總收入來計算的。


	截至三個月				截至六個月
	6月30日，		6月30日，		6月30日，		6月30日，
以百萬爲單位的金額	2024		2023		2024		2023
提供慈善護理的估計成本	$	18	$	15	$	37	$	34
提供未投保折扣的估計成本		57		42		109		82
提供無償護理的估計費用	$	75	$	57	$	146	$	116

行爲保健服務

下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們行爲健康護理服務的某些運營統計數據。


	相同的設施基礎						全						相同的設施基礎						全
	截至三個月						截至三個月						截至六個月						截至六個月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023			2024			2023			2024			2023
平均持牌病牀		24,165			24,063			24,419			24,189			24,145			24,084			24,400			24,210
平均可用牀位		24,065			23,963			24,319			24,089			24,045			23,984			24,300			24,110
病人天數		1,604,758			1,578,277			1,619,085			1,588,575			3,201,198			3,140,422			3,228,077			3,161,147
日均人口普查		17,634.7			17,343.7			17,792.1			17,456.9			17,589.0			17,350.4			17,736.7			17,464.9
入住證牀位		73.0	%		72.1	%		72.9	%		72.2	%		72.8	%		72.0	%		72.7	%		72.1	%
客房-可提供牀位		73.3	%		72.4	%		73.2	%		72.5	%		73.2	%		72.3	%		73.0	%		72.4	%
錄取		118,702			118,778			119,798			119,656			237,599			238,393			239,728			240,216
逗留時間		13.5			13.3			13.5			13.3			13.5			13.2			13.5			13.2

行爲保健服務--相同的設施基礎

我們相信，以相同設施爲基礎提供我們的業績，其中包括本年度和上一年度運營的設施和業務的經營業績，有助於我們的投資者衡量我們的經營業績。我們的同一設施結果還抵消（如果適用）非運營性質項目的影響，包括但不限於資產和業務銷售的損益、和解、法律判決和訴訟的影響、長期資產和無形資產的減損以及可能反映在當前或上一年財務報表中與前期相關的其他金額。

下表中反映的相同設施基礎結果也不包括淨收入和其他運營費用，以及在以下討論的每個期間產生的供應商納稅評估收入來源-各種州醫療補助補充付款計劃摘要。然而，這些提供商稅務評估包括在淨收入和其他運營費用中，如下表所示所有行爲保健服務.如下表所示，提供商的稅務評估對所得稅前收入沒有影響，因爲該金額在淨收入和其他運營費用之間抵消。爲了全面了解我們的財務業績，應結合我們根據美國公認會計原則確定的淨利潤以及本季度報告中包含的簡明合併財務報表及其附註中所列的淨利潤來檢查同一設施的業績。表格10-Q。

下表總結了我們行爲健康護理機構在同一機構基礎上的運營結果，並用於以下討論截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間（美元金額以千計）：


	截至三個月						截至三個月						截至六個月						截至六個月
	2024年6月30日						2023年6月30日						2024年6月30日						2023年6月30日
	量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入
淨收入	$	1,683,847			100.0	%	$	1,517,051			100.0	%	$	3,300,159			100.0	%	$	2,980,774			100.0	%
營運費用：
工資，工資和福利		894,627			53.1	%		843,229			55.6	%		1,763,503			53.4	%		1,652,167			55.4	%
其他運營費用		308,420			18.3	%		296,261			19.5	%		620,705			18.8	%		574,983			19.3	%
供應品費用		57,105			3.4	%		53,774			3.5	%		113,871			3.5	%		106,259			3.6	%
折舊及攤銷		49,911			3.0	%		46,554			3.1	%		97,019			2.9	%		91,886			3.1	%
租賃和租賃費用		11,656			0.7	%		11,203			0.7	%		23,102			0.7	%		21,801			0.7	%
小計--業務費用		1,321,719			78.5	%		1,251,021			82.5	%		2,618,200			79.3	%		2,447,096			82.1	%
營業收入		362,128			21.5	%		266,030			17.5	%		681,959			20.7	%		533,678			17.9	%
利息支出，淨額		1,008			0.1	%		993			0.1	%		2,035			0.1	%		2,203			0.1	%
其他(收入)費用，淨額		(871	)		(0.1	)%		(733	)		(0.0	)%		(1,547	)		(0.0	)%		(1,309	)		(0.0	)%
所得稅前收入	$	361,991			21.5	%	$	265,770			17.5	%	$	681,471			20.6	%	$	532,784			17.9	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間：

截至2024年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，我們的行爲健康服務淨收入（以同一設施計算）增加了167億美元，即11.0%。 2024年第二季度所得稅前收入增加了96億美元，即36%，達到362億美元，即淨收入的21.5%，而2023年第二季度爲266億美元，即淨收入的17.5%。

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月期間，調整後入院淨收入增長了11.2%，調整後患者日淨收入增長了9.3%。在截至6月30日的三個月期間，

2024年，與上年同期相比，行爲醫療保健醫院的住院人數和調整後入院人數分別下降-0.1%和-0.4%。與上年同期相比，截至2024年6月30日的三個月期間，這些設施的患者天數增加了1.7%，調整後的患者天數增加了1.4%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，這些設施的平均住院時間分別爲13.5天和13.3天。根據這些設施的平均可用牀位計算，截至2024年和2023年6月30日的三個月期間的入住率分別爲73%和72%。

截至2024年6月30日的三個月期間，與2023年同期相比，以相同設施爲基礎，工資、工資和福利費用增加了51億美元，即6.1%。與2023年同期相比，2024年第二季度的增長是由於平均全職同等員工的工資、工資和福利費用增加了2.4%，以及全職同等員工的平均人數增加了3.6%。人員配備增加的部分原因是患者天數增加。按各季度淨收入的百分比計算，2024年第二季度的工資、工資和福利費用下降至53.1%，而2023年第二季度的這一比例爲55.6%。

與2023年同期相比，2024年第二季度其他運營費用增加了12億美元，增幅爲4.1%。與2023年同期相比，2024年第二季度的增長部分是由於調整後的患者天數增加了1.4%。按各季度淨收入的百分比計算，其他運營費用在2024年第二季度下降至18.3%，而2023年第二季度爲19.5%。

與2023年同期相比，2024年第二季度用品費用增加了3億美元，增幅爲6.2%。按各季度淨收入的百分比計算，2024年第二季度的供應費用下降至3.4%，而2023年同期爲3.5%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間：

截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，我們的行爲健康服務淨收入（按同一設施計算）增加了31900萬美元，即10.7%。 2024年前六個月稅前收入增加了14900萬美元，即28%，達到681萬美元，即淨收入的20.6%，而2023年同期爲53300萬美元，即淨收入的17.9%。

截至2024年6月30日的六個月期間，與2023年同期相比，調整後入院淨收入增長了11.2%，調整後患者日淨收入增長了8.7%。截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，我們的行爲醫療保健醫院的住院人數和調整後入院人數分別下降了-0.3%和-0.6%。與上年同期相比，截至2024年6月30日的六個月期間，這些機構的患者天數增加了1.9%，調整後的患者天數增加了1.7%。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，這些設施的平均住院時間分別爲13.5天和13.2天。根據這些設施的平均可用牀位計算，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間的入住率分別爲73%和72%。

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月期間，以相同設施爲基礎，工資、工資和福利費用增加了11100萬美元，即6.7%。與2023年同期相比，2024年前六個月的增長是由於平均全職同等員工的工資、工資和福利費用增加了2.9%，以及全職同等員工的平均人數增加了3.7%。人員配備增加的部分原因是患者天數增加。2024年前六個月，工資、工資和福利費用佔淨收入的百分比下降至53.4%，而2023年前六個月爲55.4%。

與2023年同期相比，2024年前六個月其他運營費用增加了46億美元，增幅爲8.0%。與2023年同期相比，2024年前六個月的增長部分是由於患者天數增加。按各期淨收入的百分比計算，其他運營費用在2024年前六個月下降至18.8%，而2023年前六個月爲19.3%。

與2023年同期相比，2024年前六個月的用品費用增加了8億美元，增幅爲7.2%。按各時期淨收入的百分比計算，2024年前六個月的供應費用下降至3.5%，而2023年同期爲3.6%。

所有行爲保健服務

下表總結了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間我們所有行爲健康護理服務的運營結果。這些金額包括：（i）如上所述，我們在同一設施基礎上的行爲醫療保健結果;（ii）提供商稅收評估的影響增加了淨收入和其他運營費用，但沒有

對所得稅前收入的影響;（iii）某些其他金額，包括過去一年收購或開設的設施的業績。下面的美元金額以千爲單位。


	截至三個月 2024年6月30日						截至三個月 2023年6月30日						截至六個月 2024年6月30日						截至六個月 2023年6月30日
	量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入			量			% 淨額收入
淨收入	$	1,731,309			100.0	%	$	1,542,194			100.0	%	$	3,387,376			100.0	%	$	3,032,683			100.0	%
營運費用：
工資，工資和福利		898,621			51.9	%		844,308			54.7	%		1,770,817			52.3	%		1,654,094			54.5	%
其他運營費用		352,408			20.4	%		322,518			20.9	%		699,676			20.7	%		627,750			20.7	%
供應品費用		57,277			3.3	%		53,837			3.5	%		114,201			3.4	%		106,325			3.5	%
折舊及攤銷		50,625			2.9	%		46,778			3.0	%		98,497			2.9	%		92,397			3.0	%
租賃和租賃費用		11,761			0.7	%		11,255			0.7	%		23,279			0.7	%		21,923			0.7	%
小計--業務費用		1,370,692			79.2	%		1,278,696			82.9	%		2,706,470			79.9	%		2,502,489			82.5	%
營業收入		360,617			20.8	%		263,498			17.1	%		680,906			20.1	%		530,194			17.5	%
利息支出，淨額		1,008			0.1	%		993			0.1	%		2,035			0.1	%		2,204			0.1	%
其他(收入)費用，淨額		(871	)		(0.1	)%		(1,188	)		(0.1	)%		(1,547	)		(0.0	)%		(2,059	)		(0.1	)%
所得稅前收入	$	360,480			20.8	%	$	263,693			17.1	%	$	680,418			20.1	%	$	530,049			17.5	%

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間：

截至2024年6月30日的三個月期間，與上年同期相比，我們的行爲健康服務淨收入增加了18900萬美元，即12.3%。這一增長主要歸因於上述我們的行爲健康機構（以同一機構爲基礎）的淨收入增加了16700萬美元（即11.0%），以及提供商稅收評估增加了1700萬美元（這對所得稅前收入沒有影響，因爲淨收入和其他運營費用之間的金額抵消了）。

2024年第二季度，所得稅前收入增加了97億美元（37%），達到36000萬美元，佔淨收入的20.8%，而2023年第二季度爲264億美元，佔淨收入的17.1%。與2023年同期相比，2024年第二季度我們行爲健康機構的所得稅前收入增加主要歸因於我們的行爲健康機構在同一設施基礎上產生的所得稅前收入增加了96億美元，即36%，如上所述。

截至2024年6月30日的三個月期間，與2023年同期相比，工資、工資和福利費用增加了5400萬美元，即6.4%。這一增長主要是由於上述與我們的行爲健康設施相關的51億美元增長（基於同一設施）。

與2023年同期相比，2024年第二季度其他運營費用增加了30億美元，即9.3%。這一增長主要是由於上述與我們的行爲健康設施（以同一設施爲基礎）相關的12億美元增加，以及提供商稅收評估增加17億美元。

與2023年同期相比，2024年第二季度用品費用增加了3億美元，增幅爲6.4%。2024年第二季度，供應費用佔淨收入的百分比下降至3.3%，而2023年同期爲3.5%。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間：

截至2024年6月30日的六個月期間，與上年同期相比，我們的行爲健康服務產生的淨收入增加了355萬美元，即11.7%。這一增長主要歸因於上述我們的行爲健康機構（以同一機構爲基礎）的淨收入增加了319萬美元（即10.7%），以及提供商稅收評估增加了27億美元（這對所得稅前收入沒有影響，因爲淨收入和其他運營費用之間的金額抵消了）。

2024年前六個月的所得稅前收入增加了15000萬美元，即28%，達到68000萬美元，即淨收入的20.1%，而2023年前六個月的所得稅前收入爲53000萬美元，即淨收入的17.5%。與2023年同期相比，2024年前六個月我們行爲健康機構的所得稅前收入增加主要歸因於我們的行爲健康機構在同一設施基礎上產生的所得稅前收入增加了14900萬美元，即28%，如上所述。

截至2024年6月30日的六個月期間，與2023年同期相比，工資、工資和福利費用增加了117萬美元，即7.1%。這一增長主要是由於上述與我們的行爲健康設施相關的11100萬美元增長（基於同一設施）。

與2023年同期相比，2024年前六個月其他運營費用增加了72億美元，增幅爲11.5%。這一增長主要是由於上述與我們的行爲健康設施（以同一設施爲基礎）相關的46億美元增加，以及提供商稅收評估增加27億美元。

與2023年同期相比，2024年前六個月的用品費用增加了8億美元，即7.4%。2024年前六個月，供應費用佔淨收入的百分比下降至3.4%，而2023年同期爲3.5%。

請看運營結果-臨床人員配備、醫生相關費用和通貨膨脹的影響以上是有關影響我們運營成本的因素的額外披露。

收入來源

概述：我們從私人保險公司（包括管理式護理計劃）、醫療保險計劃下的聯邦政府、各自醫療補助計劃下的州政府以及直接從患者那裏獲得的服務付款。

醫院收入取決於住院患者的入住率、醫生訂購併提供給患者的醫療和輔助服務和治療計劃、門診手術的數量以及此類服務的收費或談判支付費率。住院常規服務的收費和報銷率因所提供的服務類型(例如，內科/外科、重症監護或行爲健康)和醫院的地理位置而異。住院病人的入住率因各種原因而波動，其中許多原因是我們無法控制的。近年來，可歸因於門診服務的患者服務收入的百分比普遍增加，這主要是由於醫療技術的進步，使更多的服務可以在門診提供，以及來自聯邦醫療保險、醫療補助和私營保險公司的壓力越來越大，要求減少住院時間，並在可能的情況下以較低的門診費用提供服務。我們認爲，我們在門診量增加方面的經驗反映了醫療保健行業的總體趨勢，我們無法預測增長率以及由此對我們未來收入的影響。

患者通常不對傳統醫院費用與醫療保險、醫療補助、一些私人保險計劃和管理式護理計劃下此類服務報銷的金額之間的任何差異負責，但對此類計劃、除外、免賠額或其承保範圍的共同保險特徵未涵蓋的服務負責。此類除外、免賠額和共同保險的金額通常每年都在增加。最近的聯邦和州立法表明，這一趨勢將持續下去。向個人收取欠款通常比向政府或企業付款人收取欠款更困難，這對我們患者帳戶的可收取性產生了不利影響。

收入來源和醫療改革：鑑於預算赤字不斷增加，聯邦政府和許多州目前正在考慮採取其他方法來限制醫療保險和醫療補助資金水平的增加，這也可能對我們醫院未來收到的付款產生不利影響。此外，由於COVID-19大流行對州收入和支出的影響、經濟復甦刺激計劃、自然災害應對措施以及聯邦和州總體預算赤字等因素，聯邦政府面臨的不確定性和財政壓力可能會影響政府未來提供額外救助的資金的可用性。我們無法預測未來政策變化對我們運營的影響。

2010年，經《健康與教育和解法案》（統稱爲「立法」）修訂的《患者保護和平價醫療法案》頒佈，其兩個主要目標是增加醫療保健覆蓋範圍並減少醫療保健相關費用。該立法修改了醫療保險和醫療補助計劃下的報銷，以強調高質量護理的高效提供，並在這些計劃下包含了一系列實現這些目標的激勵和懲罰措施。該立法規定削減醫療補助DSH付款，計劃於2025年開始。

2012年，美國最高法院的一項裁決限制了聯邦政府擴大醫療保險覆蓋範圍的能力，方法是保留立法中的違憲條款，這些條款試圖因州政府不遵守某些醫療補助覆蓋要求而撤回聯邦資金。根據這一決定，聯邦政府不得通過減少現有的醫療補助資金來懲罰選擇不參與醫療補助擴大的州。因此，各州可以選擇擴大或不擴大其醫療補助計劃，而不會冒着失去聯邦醫療補助資金的風險。因此，包括德克薩斯州在內的許多州都沒有在沒有失去聯邦資金的威脅下擴大醫療補助計劃。CMS之前已經批准了第1115條的示範豁免，規定了某些符合醫療補助資格的個人的工作和社區參與要求。CMS還向有興趣通過整體撥款機制獲得醫療補助資金的州發佈了指導意見。拜登政府撤回了之前發佈的與這些政策一致的某些第1115條示範，但佐治亞州根據2023年7月1日啓動的醫療補助示範計劃規定了工作和社區參與的要求。如果實施包括工作和社區要求的額外第1115條示範，我們預計它們將導致那些獲得這些示範豁免的州的覆蓋範圍減少，並可能增加無償護理。

2018年12月14日，德克薩斯州聯邦地區法院裁定該立法完全違憲。法院得出的結論是，由於2017年《減稅和就業法案》將個人授權的稅款減少至0美元，國會的徵稅權不再允許個人授權（即它不再產生收入，這是稅收的一個基本特徵），

使這項立法違憲。最高法院還認爲，由於個人授權對立法「至關重要」，並且與法律的其他部分不可分割，因此整個立法是違憲的。該裁決最終被上訴至美國最高法院，該法院於加利福尼亞州訴德克薩斯州這件事的原告沒有資格提出他們的合憲性要求。法院沒有提出原告的是非曲直的論據，這些論據明確質疑了立法的個別授權和整個立法本身的合憲性。因此，這項立法將繼續成爲法律，衛生與公衆服務部(「HHS」)及其各自機構將繼續執行實施該法律的法規。然而，2022年9月7日，當德克薩斯州聯邦地區法院的一名法官在Braidwood Management訴Becera案裁定，某些醫療計劃覆蓋服務而不分擔費用的要求違反了美國憲法的任命條款，並且某些艾滋病毒預防藥物的覆蓋範圍違反了宗教自由恢復法。這一決定被上訴到美國第五巡迴上訴法院，該法院於2024年6月21日確認了地區法院關於美國預防服務工作組建議的預防服務的裁決違憲。然而，第五巡迴法院推翻了地區法院實施的全國性禁令，暫時保留了獲得大多數有爭議的預防服務的機會。預計這件事將成爲更多訴訟的主題，部分案件已發回地方法院。這場訴訟的結果和影響是無法預測的。

該立法還包含旨在減少醫療保健領域欺詐和濫用的條款。這項立法修改了包括聯邦反回扣法規和虛假索賠法案在內的幾項現有法律，使政府機構和私人原告更容易在針對醫療保健提供者的訴訟中獲勝。雖然國會之前修訂了反回扣法規的意圖要求，規定一個人不需要「有實際知道或具體意圖實施」反回扣法規才能被發現違反了此類法律，但該立法還規定，根據聯邦民事虛假索賠法案的目的，任何違反反回扣法規的物品或服務的索賠也被視爲虛假索賠。該立法規定，醫療保健提供者扣留多付款項超過60天的，應受聯邦民事虛假索賠法案的約束。2022年12月，CMS提議改變多付付款的識別標準，並要求在提供商或供應商實際知道存在多付付款或魯莽無視或故意無視多付付款的情況下報告並退還多付付款。該立法還將恢復審計承包商計劃擴大到醫療補助。這些修正案還使違反適用法律法規的醫療保健提供者更容易受到嚴厲的罰款和處罰。

我們已經與當地醫生合作，擁有我們的某些設施。根據醫生自我推薦法的例外情況，這些投資是被允許的。如果安排滿足某些要求和限制，法律允許醫生在醫院的現有投資繼續根據「祖父」條款進行，但醫生被禁止增加他們在醫院的總所有權百分比。該立法還對現有的醫生擁有的醫院提出了某些遵守和披露要求，並限制了醫生擁有的醫院擴大其設施能力的能力。如下文所述，如果該立法被全部廢除，該立法的這一方面也將被廢除，以恢復醫生對醫院的所有權，並擴大其在立法之前的地位和執業權利。

除了立法變化外，立法還會受到行政部門行動的顯着影響。拜登政府已發佈行政命令，實施特殊登記期，允許個人在年度開放登記期之外參加醫療計劃，並重新審查可能破壞ACA或醫療補助計劃的政策。2021年《美國救援計劃法案》擴大了通過交易所購買保險的補貼，導致了2021年交易所註冊人數的增加。愛爾蘭共和軍將補貼延長至2025年，預計將增加未來幾年的交流注冊人數。

目前尚不清楚該立法的哪些部分可能會保留，也不清楚未來的任何立法是否會創造出任何替代或替代計劃。未來的任何此類廢除或替換都可能對醫療服務的總體報銷產生重大影響，並可能導致與我們醫院提供的服務競爭的服務的報銷。因此，不能保證未來通過的任何聯邦或州醫療改革立法不會對我們的醫院產生負面的財務影響，包括它們與此類潛在立法資助的替代醫療服務競爭的能力，或者我們的醫院收取服務費用的能力。

有關本公司收入的額外披露，包括按主要來源分拆本公司各主要來源的綜合淨收入，請參閱簡明合併財務報表註釋12-收入.

聯邦醫療保險：醫療保險是一項聯邦計劃，爲65歲及以上的人、一些殘疾人和患有終末期腎病的人提供某些醫院和醫療保險福利。我們所有的急症護理醫院和許多行爲健康中心都已獲得有關政府當局的醫療保險服務提供商的認證。醫療保險計劃下收到的金額通常遠低於醫院提供服務的慣常費用。由於我們的很大一部分收入將來自醫療保險計劃下的患者，因此我們未來成功運營業務的能力將在很大程度上取決於我們適應該計劃變化的能力。

根據醫療保險計劃，對於住院服務，我們的普通急症護理醫院根據住院預期付款系統（「IPPS」）獲得報銷。根據IPPS，每家醫院都會獲得預定的固定付款金額

出院。固定支付金額基於每個患者的醫療保險嚴重程度診斷相關組(MS-DRG)。每個MS-DRG都被分配了一個基於估計的醫院資源強度的付款率，以治療患有該特定診斷的平均患者。MS-DRG的付款率是基於歷史的全國平均成本，沒有考慮醫院在提供護理時發生的實際成本。該MS-DRG分配還影響與每個MS-DRG一起支付的預定資本費率。MS-DRG和資本支付率每年根據特定醫院所在地理區域的預定地理調整係數進行調整，並基於嚴重程度的統計正態分佈進行加權。雖然我們通常不會收到醫療保險的住院服務付款，但除了MS-DRG付款外，如果特定患者的治療費用非常高並超過指定的門檻，醫院可能有資格獲得「異常值」付款。MS-DRG費率在每個聯邦財政年度(從10月1日開始)都會根據一個更新系數進行調整。用於調整MS-DRG費率的指數被稱爲「醫院市場籃子指數」，它考慮了醫院在購買商品和服務時所經歷的通貨膨脹。然而，一般而言，MS-DRG付款的增長百分比低於醫院購買商品和服務成本的預期增長。

2024年8月，CMS發佈了其IPPS 2025最終付款規則，規定將基本Medicare MS-ERG混合費率的市場籃子增加2.9%。當考慮法定規定的預算中立因素、年度地理工資指數更新、記錄和編碼調整以及立法規定的調整時，不考慮所需的醫療保險DSH支付變化和醫療保險異常值閾值的增加，IPPS支付的總體增長約爲1.8%。包括DSH付款、醫療保險異常值閾值的提高和某些其他調整在內，我們估計與最終IPPS 2025規則（涵蓋2024年10月1日至2025年9月30日期間）相比，我們的總體增幅將約爲1.2%。

2023年8月，CMS發佈了其IPPS 2024最終支付規則，其中規定將基本Medicare MS-DRG混合費率提高3.1%的市場籃子。當考慮法定授權的預算中性因素、年度地理工資指數更新(包括更改聯邦醫療保險農村最低工資計算)、記錄和編碼調整以及立法授權的調整時，不考慮所需的聯邦醫療保險DSH付款變化和增加到聯邦醫療保險異常值閾值，IPPS付款的總體增長約爲6.6%。包括DSH付款、提高Medicare異常值門檻和某些其他調整，我們估計從IPPS 2024年最終規則(涵蓋2023年10月1日至2024年9月30日)的總體增幅約爲5.4%。

2022年8月，CMS發佈了其IPPS 2023最終支付規則，其中規定將基本Medicare MS-DRG混合費率提高4.1%的市場籃子。當考慮法定授權的預算中性因素、年度地理工資指數更新、記錄和編碼調整以及立法授權的調整時，不考慮所需的Medicare DSH付款變化和增加到Medicare異常值閾值，IPPS付款的總體增長約爲4.6%。包括DSH付款、提高Medicare異常值門檻和某些其他調整，我們估計從IPPS 2023年最終規則(涵蓋2022年10月1日至2023年9月30日)的總體增幅約爲4.4%。IPPS 2023最終規則的這一預測影響包括根據21世紀治療法案的要求增加約0.5%以部分恢復因2012年美國納稅人救濟法而進行的削減，但不包括與2011年法案、2015年兩黨預算法案和2018年兩黨預算法案相關的自動減支的影響。

2019年6月，美國最高法院發佈了一項有利於影響前一年Medicare DSH付款的醫院的裁決(Azar訴Allina Health Services案，編號17-1484(美國2019年6月3日)。在……裏面阿麗娜這些醫院對2012財年聯邦醫療保險DSH的調整提出了質疑，特別是對CMS將聯邦醫療保險C部分參保患者的住院天數計入用於計算醫院DSH付款的聯邦醫療保險/SSI部分的分子和分母的決定提出了質疑。這項裁決針對的是CMS試圖在2004-2013年期間不使用通知和評論規則制定的情況下，將其在空出的2004年規則制定中信奉的政策強加於2004-2013財年。這一決定應該要求CMS重新計算醫院的DSH Medicare/SSI部分，不包括Medicare部分C天，至少在2012財年，但可能是2005至2013財年。2020年8月，CMS發佈了一項規則，提議追溯否定上述最高法院裁決的效果，該規則尚未最終敲定。雖然我們不能保證我們最終將獲得額外的資金，但我們估計，這項法院裁決對某些前一年的醫院Medicare DSH付款的有利影響總計可能在1800萬至2800萬美元之間。

根據國會預算辦公室發佈的一份報告，2011年的法案包括對大多數聯邦機構和項目實施年度支出限制，旨在2012年至2021年期間將預算赤字削減9170億美元。在其其他條款中，該法案設立了一個由兩黨組成的國會委員會，名爲聯合委員會，負責制定建議，旨在未來10年內再削減1.5萬億美元的聯邦預算赤字。聯合委員會未能在2011年11月23日的最後期限前達成協議，因此，2013年3月1日實施了對可自由支配、國防和醫療保險支出的全面削減，導致每個財年的醫療保險支出減少高達2%。隨後的立法將這一自動減支延長至2032年。修訂後的CARE法案在2020年5月1日至2022年6月30日期間暫時暫停或限制了這項自動減支的適用，此後將恢復2%的聯邦醫療保險全額削減。

根據醫療保險計劃，精神病院提供的住院服務是根據精神病學預期支付系統(「精神病學PPS」)支付的。向精神病院支付的醫療保險是基於預期的每日費率，並根據某些設施和患者的特點進行調整。精神病學PPS還包含例外付款的條款，以及如果精神病院維持全面服務的急診科，則調整精神病院的基本付款。

2024年7月，CMS發佈了2025年聯邦財年的Psych PPS最終規則。根據這一最終規則，與2024年聯邦財年相比，市場籃子更新中向我們的行爲醫療保健醫院和單位支付的款項估計將增加2.8%。該金額包括3.3%淨市場籃子更新的影響，該更新反映了0.5%生產力調整的抵消。當考慮以下描述的所有最終患者水平調整以及擬議的工資指數值時，我們估計Psych PPS付款將在2025財年增加2.1%。

除了上述市場籃子更新外，CMS還將做出以下更改：

•

根據根據《社會保障法》第1886（s）（5）（A）條對前幾年收集的數據和信息的審查，對確定精神病院和精神科住院精神病機構（以下簡稱「2023年CAA」）的住院精神病機構（以下簡稱「2023年CAA」）PPS下支付率的方法進行了修訂。CMS最終確定了對IPCC患者水平調整因素的修訂。患者層面調整包括患者主要診斷的醫療保險嚴重程度診斷相關組（MS-ERG）分配、選定的合併症、患者年齡和每日調整變量，以及;

•

以預算中性的方式實施這些修訂（即，無論有沒有最終修訂，2025年財政年度對指規數的估計付款都將相同）。

•

明確了全包成本報告的標準。這一澄清將要求我們的行爲醫療保健醫院（目前正在使用全包收費實踐）修改其計費實踐和信息技術應用程序，以確保遵守未來的法規。

該最終規則還包括兩項要求，要求提供有關2023年CAA要求的未來修訂的IPC PPS機構級調整因子和新的標準化IPC患者評估工具的開發的信息，其中參與IPC質量報告計劃的IPC將被要求報告2028年費率年度。

2023年7月，CMS發佈了2024年聯邦財政年度的心理PPS最終規則。根據這一最終規則，與2023財年相比，支付給我們行爲保健醫院和單位的費用估計將增加3.3%。這一數字包括3.5%的淨市場籃子更新的影響，這反映了0.2%的生產率調整的抵消。

2022年7月，CMS發佈了2023財年聯邦PPS最終規則。根據這一最終規則，與2022財年相比，支付給我們行爲保健醫院和單位的費用估計將增加3.8%。這一數字包括4.1%的淨市場籃子更新的影響，這反映了0.3%的生產率調整的抵消。

2023年11月2日，鑑於最高法院在美國醫院協會訴貝塞拉案(142 S.CT.1896(2022))和地區法院發回該機構，CMS發佈了一項最終規則，概述了2018年至2022年日曆年3,400億獲得的藥品支付政策的補救措施。CMS公佈了最終規則，以補救法院裁定的支付率是其過去政策的無效方面，並將影響幾乎所有根據OPS支付的醫院。作爲最終補救措施的一部分，CMS將對更新系數進行調整，以保持法規要求的預算中立。CMS在2017年以預算中立的方式敲定了2018年日曆年的3400項億政策，其中包括增加對非藥品物品和服務的付款；這一付款增加從2018年日曆年到2022年有效。CMS估計，在這段時間內，醫院在非藥品項目和服務上獲得的支付比在沒有3400億支付政策的情況下多支付78美元億。由於CMS現在正在向受影響的3400億承保實體醫院支付額外款項，以支付3400億政策從未實施時他們本應獲得的報酬，因此CMS將進行相應的抵消，以保持預算中立，就像3400億支付政策從未生效一樣。爲了進行這一所需的78美元的億預算中性調整，合作醫療服務公司將從2026年開始並持續16年，通過調整OPS轉換系數負0.5%來減少未來的非藥品項目和服務付款。這一0.5%的降幅對我們2026年的運營結果的影響約爲400美元萬。

2024年7月，CMS發佈了2025年OPPS擬議規則。醫院市場籃子增長3.0%，生產力調整下降0.4%，市場籃子淨增長2.6%。當考慮其他法定要求的調整和醫院患者服務組合時，我們估計2025年的總體Medicare OPPS更新將總計淨增長3.2%。

2023年11月，CMS發佈了2024年OPPS最終規則。醫院市場籃子淨增長3.1%，醫院市場籃子淨增長3.3%，生產率調整降幅0.2%。當考慮到其他法律要求的調整和醫院患者服務組合時，我們估計我們2024年的整體Medicare OPPS更新將淨增長9.7%。這一百分比反映了農村最低工資對醫療保險工資指數調整係數的影響，其中某些州，如加利福尼亞州和內華達州，將從這一變化中獲得實質性好處。

2022年11月，CMS發佈了2023年OPPS最終規則。醫院市場籃子淨增長3.8%，醫院市場籃子淨增長4.1%，生產率調整降幅-0.3%。最終規則規定，根據最高法院在#年的裁決美國醫院協會訴貝塞拉案，CMS正在對2023年3400億收購的藥品和生物製品採用默認利率（一般平均銷售價格加6%）。 2018-2022年期間，我們記錄了與之前3400億付款政策相關的總計約4500萬至5000萬美元的醫療保險收入。當考慮其他法定要求的調整和醫院患者服務組合以及上述3400億計劃政策變化的影響時，我們估計我們2023年的總體醫療保險OPPS更新將總計淨增長0.9%，其中包括行爲健康部門部分住院率增加0.3%。

2021年11月2日，CMS發佈了2022年OPPS最終規則。醫院市場籃子淨增長2.0%，醫院市場籃子淨增長2.7%，生產率調整降幅-0.7%。當考慮到其他法律要求的調整和醫院患者服務組合時，我們估計我們2022年的整體Medicare OPPS更新將淨增加2.4%，其中包括行爲健康部門部分住院率增加3.0%。

2019年11月，CMS敲定了其醫院價格透明度規則，該規則實施了2019年6月24日總統行政命令中有關提高美國醫療保健價格和質量透明度的某些要求，以患者爲先。根據這項將於2021年1月1日生效的最終規定，CMS將要求：(1)醫院以機器可讀的格式在網上公開所有項目和服務的標準變更(包括總收費和支付者特定的談判收費)，以及(2)醫院以更有利於消費者的形式和方式公開醫院提供的一系列有限的「可購物服務」的標準收費數據。2021年11月2日，CMS發佈了一項最終規則，增加了CMS可以對未能遵守價格透明度要求的醫院施加的罰款。我們相信我們的醫院完全符合適用的聯邦法規。2023年11月，CMS敲定了多項條款，自2024年1月1日起生效，重點是提高醫院價格透明度和合規執法，包括但不限於：(1)標準收費數據將使用CMS模板發佈在網上，而不是使用醫院自己的表格/格式；(2)所有標準收費信息將使用一組指定的數據元素(例如，醫院名稱；許可證號；付款人/計劃名稱；服務描述；計費代碼等)進行編碼；(3)與增加消費者獲得醫院標準收費的自動化相關的其他技術變化；以及；(4)關於標準收費數據的準確性的證明和來自CMS的相關合規警告通知，並要求衛生系統領導層能夠接觸到關於透明度不合規的信息。

2023年7月，勞工部、衛生部、公共服務部和財政部宣佈了擬議的規則，這些規則將：

•

要求保險公司分析其保險的結果，以確保有同等的機會獲得精神衛生保健，包括提供者網絡、事先授權費率和網絡外提供者的付款，並採取行動確保合規；

•

確定健康計劃何時不能使用事先授權或其他策略，使其更難獲得心理健康和藥物使用治療；

•

要求更多的保險公司遵守2008年《精神健康平等和成癮平等法》。

雖然這些擬議的規則，如果被採納，可能會改善患者獲得住院和門診精神衛生服務的機會，但我們無法估計相關的潛在影響，我們的手術結果。

醫療補助：醫療補助是一項聯邦與州聯合資助的醫療保健福利計劃，由各州管理，爲符合條件的個人提供福利。大多數州醫療補助付款都是在類似PPS的系統下進行的，或者在與個別醫院協商付款水平的計劃下進行的。醫療補助計劃下收到的金額通常遠低於醫院提供服務的慣常費用。除了根據醫療保險計劃獲得的收入外，我們的大部分收入直接來自醫療補助計劃或來自管理醫療補助的管理式護理公司。我們所有的急症護理醫院和大多數行爲健康中心都已獲得有關政府當局的醫療補助服務提供商的認證。

我們從各個州和縣的計劃中獲得收入，包括我們運營所在州的醫療補助。我們從德克薩斯州、內華達州、加利福尼亞州、伊利諾伊州、賓夕法尼亞州、華盛頓特區、華盛頓特區、肯塔基州、馬薩諸塞州、密西西比州、弗吉尼亞州和佛羅里達州。我們還在某些州收到不成比例的醫療補助份額醫院付款，其中最重要的是德克薩斯州。因此，我們對醫療補助和其他州收入計劃的潛在減少以及這些州的監管、經濟、環境和競爭變化特別敏感。我們無法保證根據這些計劃（特別是在上述州）獲得的收入減少不會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。

該立法大幅增加了聯邦和州資助的醫療補助保險計劃，並授權各州從2014年開始爲沒有資格享受醫療補助的低收入居民建立聯邦補貼的非醫療補助醫療計劃。然而，最高法院駁回了要求各州擴大醫療補助計劃以換取增加聯邦資金的部分立法。因此，我們開展業務的許多州尚未將醫療補助覆蓋範圍擴大到聯邦貧困線133%的個人。不選擇根據該立法擴大醫療補助覆蓋範圍的州的設施可能會

從2024財年開始，還將相應減少醫療補助不成比例的醫院付款，如下所述。我們無法保證進一步削減醫療補助收入（特別是在上述各州）不會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。

各州醫療補助補充支付計劃摘要：

下表總結了截至2024年6月30日的三個月和六個月期間與下文提到的每個醫療補助補充計劃相關的收入、各州以許可費、評估或其他強制付款（「提供者稅」）形式徵收的稅收和淨福利。2024年和2023年。提供商稅計入本文所包含的簡明綜合收益表的其他運營費用。


	(以百萬爲單位)
				截至三個月						截至六個月
	預計			6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024年全年			2024			2023			2024			2023
德克薩斯補充支付計劃：
收入	$	338		$	56		$	47		$	119		$	88
提供者稅		(133	)		(23	)		(17	)		(49	)		(32	)
淨收益	$	205		$	33		$	30		$	70		$	56

內華達州SDP：
收入	$	265		$	67		$	0		$	133		$	0
提供者稅		(107	)		(27	)		0			(54	)		0
淨收益	$	158		$	40		$	0		$	79		$	0

其他各種州計劃：
收入	$	793		$	218		$	134		$	391		$	255
提供者稅		(268	)		(67	)		(41	)		(126	)		(83	)
淨收益	$	525		$	151		$	93		$	265		$	172

小計-提供商稅收計劃：
收入	$	1,396		$	341		$	181		$	643		$	343
提供者稅		(508	)		(117	)		(58	)		(229	)		(115	)
提供商稅收計劃的合計淨收益	$	888		$	224		$	123		$	414		$	228

德克薩斯州DSH和內華達州SPA計劃：
*收入	$	52		$	11		$	23		$	23		$	42
服務商徵稅		0			0			0			0			0
淨收益	$	52		$	11		$	23		$	23		$	42

補充醫療補助計劃總數：
*收入	$	1,448		$	352		$	204		$	666		$	385
服務商徵稅		(508	)		(117	)		(58	)		(229	)		(115	)
所有補充計劃的總淨收益	$	940		$	235		$	146		$	437		$	270

德克薩斯補充支付計劃：

我們位於德克薩斯州各縣的某些急症護理醫院參與醫療補助補充付款第1115條豁免貧困護理計劃。CMS已批准1115豁免，有效期至2030年9月30日。這些醫院還與第三方醫院簽訂了附屬協議，爲這些縣符合條件的貧困居民提供免費的醫院和醫生護理。我們的醫院既從醫療補助計劃獲得補充付款，也從第三方附屬醫院獲得貧困護理付款。補充付款取決於縣或醫院區向州醫療補助計劃進行政府間轉移（「IGT」），而貧困護理付款取決於從州醫療補助計劃轉移資金

適用的附屬醫院。然而，縣或醫院區不得簽訂協議，以私立醫院貧困護理義務的金額爲任何IGt設定條件。

線性調頻(包括QIF)

2022年8月1日，CMS批准了綜合醫院增加報銷計劃（「CHIRP」），總金額爲520億美元，費率期爲2022年9月1日至2023年8月31日。2023年7月31日，CMS批准了HIRP計劃，資金池爲650億美元，費率期爲2023年9月1日至2024年8月31日。

2024年1月26日，德克薩斯州衛生與公衆服務委員會（「THOSC」）發佈了一項最終規則，該規則將從2025年州財政年度（SFY）費率期開始修改HIRP付款，以促進質量目標和計劃旨在推進的戰略的推進。

最後的修訂包括：

•

通過CHIRP的第三個組成部分（替代參與醫院提高質量獎報銷（「APHRIQA」）創建新的按績效付費激勵付款。對於從2025年財政年度開始的州財政年度，THOSC預計行爲健康醫院或鄉村醫院不會被納入按績效付費計劃。

•

支付APHRIQA部分的資金將從統一醫院費率增加百分比和平均商業激勵獎的現有統一費率增加部分轉移，並將使用記分卡支付，該記分卡指導管理式護理組織向提供者支付質量結果指標方面的績效成就。付款將根據APHRIQA每月、季度、半年或每年分配，與爲質量指標報告確定的測量期一致。

我們無法確定這一最終規則的影響。然而，如果：（1）新APHRIQA組件的池規模遠小於當前CHIRP池中剔除的THOSC，或者;（2）如果我們的醫院無法滿足所需的APHRIQA績效付費指標，則CHRP支付水平可能會大幅降低。

我們位於德克薩斯州的某些急症護理醫院在2023年共錄得33億美元的質量激勵基金（「QIF」）收入，但在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間沒有記錄QIF收入。2023年記錄的金額適用於2021年9月1日至2022年8月31日期間。該收入是根據各種醫療補助管理式護理計劃的合同條款獲得的，該計劃要求當管理式護理服務提供地區的實際基於索賠的HIRP付款低於特定費率年度的目標HIRP付款時，每年支付QIF資金。我們還預計這些醫院可能有權在2024年第三和第四季度獲得相當金額的QIF總收入。

加州大學

這些提供者稅務計劃中包括與德克薩斯州無償護理計劃（「UC」）相關的報銷。UC池的規模和分佈是根據根據醫療保險成本報告SYS-10原則向THOSC報告的慈善護理成本確定的。

豎琴

2021年9月24日，THOSC最終確定了新的按服務付費補充付款計劃：醫院增支報銷計劃（「HARP」），將於2021年10月1日生效。HARP計劃繼續爲歷史上參與下文所述交付系統改革激勵付款計劃的提供商提供財務轉型。該計劃於2023年8月15日獲得CMS批准，將向醫院提供額外資金，以幫助抵消醫院在提供醫療補助服務時產生的成本。從技術上講，HARP是醫療補助支付上限，因爲該計劃下的付款是基於對根據醫療保險支付原則將爲服務支付的金額的合理估計，但被THOSC稱爲HARP。

我們2023年全年的經營業績中包括與該計劃相關的約2000萬美元（其中約1300萬美元適用於2021年10月1日至2022年9月30日期間）。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們的經營業績中沒有包含該計劃的影響。

我們截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績分別包括與該計劃相關的約700萬美元和1400萬美元。我們預計截至2024年12月31日的一年內，根據HARP的淨報銷額約爲28億美元。

內華達州定向支付計劃(SDP)：

正如此前報道的那樣，2023年2月，內華達州醫療保健融資和政策部門（「DHCFC」）概述了對內華達州私立醫院的新醫療補助聯邦份額，該費用將有效地爲某些類別的醫療補助新份額

有資格參加新支付計劃的服務。2023年12月底，醫療保險和醫療補助服務中心（「CMS」）批准了內華達州SDP計劃的醫療補助管理醫療部分，生效日期爲2024年1月1日。根據DHCFFP爲我們位於內華達州的設施提供的財務數據，我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據內華達州SDP計劃的醫療補助管理護理部分（扣除相關提供商稅款）的淨報銷總額將約爲14，000萬美元。根據內華達州SDP計劃的這一部分進行的付款需要CMS每年批准，DHCFC根據2024年醫療補助管理式護理的實際利用情況進行對賬。無法保證內華達州SDP的醫療補助管理醫療部分將在2024年12月31日之後的任何時期內繼續存在，也無法保證不會進行修改。

截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們的經營業績中沒有包含該計劃的影響。我們截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績分別包括與該計劃相關的約4000萬美元和7900萬美元。

包括CMS於2023年11月和12月批准的針對內華達州SDP計劃服務上限部分的醫療補助費用(在截至2024年12月31日的一年中，我們對內華達州設施的淨報銷估計爲1800萬美元)的影響，我們估計，在截至2024年12月31日的一年中，根據內華達州SDP計劃的這兩個部分，我們的淨報銷總額約爲1.58億美元。

其他各種州計劃：

我們從多個州獲得了與各種補充醫療補助付款計劃相關的大量補償。這些州包括但不限於以下列出的州計劃，我們從這些計劃中獲得了大量補償。

肯塔基州醫院費率增加計劃（「HRIP」）

2021年初，CMS批准了肯塔基州醫療補助管理式護理醫院費率提高計劃。與該計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的運營業績分別約爲2000萬美元和2300萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的運營業績分別約爲4100萬美元和4200萬美元。 2024年1月，CMS批准了2024年1月1日至2024年12月31日期間的計劃，利率與上一年相當。我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據HRIP的淨報銷額將約爲77億美元。

加州補充付款

在加利福尼亞州，該州繼續運營醫療補助補充付款計劃，該計劃由三個部分組成：服務付款費用、託管護理直通付款和託管護理指導付款。這些計劃的非聯邦份額由全州範圍內的提供者稅資助。定向付款方法將基於實際同期醫院醫療補助管理護理網絡內患者量，而其他計劃則基於上一年醫療補助利用率。下表概述了CMS計劃的批准狀態。

加州醫院費用計劃CMS審批狀態:


醫院收費計劃組成部分	CMS方法批准	CMS費率設置審批狀態
	狀態
服務費繳費	批准至2024年12月31日	批准至2024年12月31日;支付至2023年9月30日
管理型醫療--傳遞付款	批准至2024年12月31日	批准至2022年12月31日並支付至2023年12月31日
託管關懷-定向支付	批准至2024年12月31日	批准至2022年12月31日並支付至2023年6月30日

與該計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的每個三個月期間，我們的運營業績中分別包含約1300萬美元和2300萬美元，截至2024年6月30日的六個月期間分別包含約2500萬美元和2300萬美元。我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據該計劃的淨報銷額將約爲51億美元。

2024年4月25日，醫療保健負擔能力辦公室委員會批准了2025年至2029年五年全州醫療保健支出增長目標，具體爲3.5%、3.5%、3.2%、3.2%和3.0%。 2025財年目標不可執行。我們無法預測這一支出目標對我們在加州運營的醫院的財務影響。

密西西比州醫院接入計劃

2023年9月，在CMS批准的情況下，密西西比州宣佈了一項6.89億美元的兩部分醫療補助支付提案，追溯到2023年7月1日，該提案的資金將來自該州醫療補助計劃的年度醫院評估。這些醫院評估是使用州法律提供的公式計算的。該提案的第一部分被稱爲密西西比州醫院准入計劃(MHAP)，將爲該州醫療補助管理保健交付系統中爲患者提供服務的醫院提供直接付款。醫院將獲得接近平均商業費率的報銷，這是醫療補助管理保健報銷的上限。提案的第二部分將補充提供住院和門診服務的醫院的醫療補助支付費率，最高可達醫療補助規定的支付上限。2023年12月，CMS批准了MHAP計劃組成部分。

與該計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的運營業績分別約爲1600萬美元和700萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的運營業績分別約爲2700萬美元和1100萬美元。我們估計，截至2024年12月31日止年度，我們根據這些補充付款計劃的淨報銷額將約爲4900萬美元。

佛羅里達州醫療補助管理護理定向付款計劃（「DPP」）

佛羅里達DPP爲醫療補助管理式護理合同服務提供額外付款。儘管該計劃的影響沒有對我們截至2024年6月30日或2023年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績產生重大影響，但我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據該DPP的淨報銷額將約爲42億美元（我們預計大部分將在2024年第四季度記錄）。截至2023年12月31日止年度，我們的運營業績包括與該計劃相關的約43億美元（幾乎所有這些都記錄在2023年第四季度）。

伊利諾伊州醫療補助補充支付計劃

伊利諾伊州醫療補助補充付款計劃由三部分組成：(1)醫療補助管理保健定向付款計劃；(2)醫療補助管理保健直通計劃；以及(3)服務補充付款計劃的醫療補助費用。這些項目每年都需要各種相關的立法和監管批准。

與此計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績分別記錄了約900萬美元和1400萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的經營業績分別記錄了約1900萬美元和2100萬美元。我們估計，截至2024年12月31日止年度，我們根據這些補充付款計劃的淨報銷額將約爲38億美元。

印第安納州醫療補助管理型醫療DPP

印第安納州DPP爲醫療補助管理式護理合同服務提供額外付款。與該計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績中分別記錄了約700萬美元和約1，500萬美元，截至2024年6月30日的六個月期間，我們的經營業績中分別記錄了約1，500萬美元和1，600萬美元。我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據該計劃的淨報銷額將約爲32億美元。

俄克拉荷馬州(過渡到管理型醫療並實施醫療補助管理型醫療DPP)

在計劃於2024年實施新DPP之前，目前生效的俄克拉荷馬州醫療補助補充付款計劃是補充醫院抵消付款計劃（「SHOPP」）。SHOPP部分將繼續適用於某些類別的醫療補助患者，這些患者將繼續參加傳統的醫療補助服務費計劃。

2022年5月，俄克拉荷馬州頒佈了立法，指示俄克拉荷馬州醫療保健管理局（「OHCA」）：（i）不遲於2023年10月1日將其醫療補助計劃從服務付費模式轉變爲管理式護理支付模式，並：（ii）同時實施醫療補助管理式護理DPP，使用平均商業費率90%的管理式護理差距。2022年12月，OHCA將醫療補助管理式護理變更和相關DPP的實施日期推遲至2024年4月1日。2023年9月，CMS批准DPP計劃，自2024年4月1日起生效。

與此計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績分別記錄了約6億美元和2億美元，截至2024年6月30日的六個月期間，我們的經營業績分別記錄了約9億美元和500萬美元。我們估計，截至2024年12月31日的年度內，我們根據這兩個補充付款計劃（即SHOPP和DPP）的淨報銷額將約爲2000萬美元。

南卡羅來納州衛生服務、勞動力和質量(HAWQ)計劃

2023年9月，CMS批准了南卡羅來納州HAWQ計劃，追溯至2023年7月1日。該計劃是醫療補助管理式護理指導付款計劃，爲醫療補助管理式護理服務提供費率提高。與該計劃相關，我們的運營業績中包括了大約5億美元和1100萬美元，在三年和三年期間記錄了大約5億美元和1100萬美元

分別截至2024年6月30日的六個月期間。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，我們的經營業績中沒有包含該計劃的影響。我們估計，截至2024年12月31日止年度，我們根據這些補充付款計劃的淨報銷額將約爲21億美元。

密歇根州定向支付計劃（「DPP」）

2024年3月，CMS批准了密歇根州醫療補助DPP，根據平均商業費率追溯至2023年10月1日。密歇根州DPP爲醫療補助管理式護理合同服務提供額外付款。與此計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績分別記錄了約1，300萬美元和600萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的經營業績分別記錄了約2，000萬美元和1，000萬美元。我們估計，截至2024年12月31日的一年內，我們根據該計劃的淨報銷額將約爲33億美元。

愛達荷州付款上限（「UPL」）

2024年4月，愛達荷州衛生與福利部（「IDHW」）發佈了2024年財政年度（2023年7月1日至2024年6月30日）更新的醫療補助UPL計算，並修改了2023年財政年度（2022年7月1日至2023年6月30日）UPL計算。與此計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績分別記錄了約1900萬美元和400萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的經營業績分別記錄了約2200萬美元和1500萬美元。由於國家機構UPL重新計算，我們估計截至2024年12月31日的一年內，我們根據該計劃的淨報銷額將約爲31億美元。

如果獲得CMS批准，IDHW計劃在2025年財政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）繼續該UPL計劃，付款水平與2024年財政年度相當。在2026年財政年度，IDHW打算用醫療補助管理式護理國家指導支付計劃取代UPL計劃。我們無法預測計劃中的新國家指導支付計劃下的支付水平是否將與2024年SFY UPL支付水平相當。

田納西州定向支付計劃（「DPP」）

2024年4月29日，田納西州立法機構轉發了一項法案（SB 1740），該法案於2024年5月頒佈成爲法律，該法案對2024-2025財年承保醫院進行年度承保評估。所有覆蓋醫院的總評估將等於聯邦認可的年度覆蓋評估基數的6%。評估收益將用於資助該州2025年財政年度（2024年7月1日至2025年6月30日）DPP支付池的增加，該支付池將基於平均商業費率。國家機構（TennCare）於2024年5月向CMS提交了所需的預印本。如果獲得CMS批准，DPP付款增加將追溯至2024年7月1日。儘管我們無法預測新的DPP計劃是否會獲得CMS的批准，或者批准的時間，但TennCare的財務模型表明，我們的年度DPP報銷範圍可能在4000萬美元至5600萬美元之間。

華盛頓安全網評估計劃

2024年4月2日，CMS在華盛頓批准了一項擴大的州指導付款計劃，該計劃現在將基於平均商業費率進行付款。該計劃已追溯批准，有效期爲2024年1月1日至2024年12月31日。與該計劃相關，我們截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的運營業績中包括與該擴大計劃相關的1900萬美元增量淨效益（適用於2024年1月1日至6月30日的六個月期間）。我們估計，截至2024年12月31日的一年內，根據該擴大計劃，我們的淨增量效益將約爲44億美元。

華盛頓特區州定向支付計劃（「SDP」）

2024年7月，華盛頓特區市長批准了《預算支持法案》（B24-0784）。該立法包括一項新的醫療補助管理式護理指導支付計劃，如果最終獲得批准，該計劃可能會在2024年10月1日至2025年9月30日期間生效，隨後可能還會有年度計劃。該計劃的最終確定仍取決於美國國會和CMS的批准。

華盛頓特區，醫療補助機構於2024年7月向CMS提交了SDP預印本以供審查和批准。儘管我們無法預測這個新的SDP計劃是否會最終獲得批准，但如果以當前形式獲得批准，我們估計2024年10月1日至2025年9月30日期間我們從該計劃中獲得的總淨收益將約爲8500萬美元。與該計劃相關的估計金額可能會因各種原因而發生變化，包括根據CMS對預印張付款方法條款的審查進行的修改，以及在哥倫比亞特區運營的醫院（包括我們的醫院）的實際醫療補助管理護理利用情況。無法保證該計劃將在2025年9月30日之後的任何時期內繼續，也無法保證不會被修改。

德克薩斯州DSH和內華達州SPA計劃：

德克薩斯州DSH

在滿足某些條件併爲德克薩斯州的低收入患者提供不成比例的高份額服務後，我們位於德克薩斯州的合格設施將從該州的DSH基金獲得額外的報銷。德克薩斯州的DSH計劃在2024年DSH財政年度(涵蓋2023年10月1日至2024年9月30日)續簽。

與此計劃相關，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，我們的經營業績分別記錄了約700萬美元和1300萬美元，截至2024年和2023年6月30日的六個月期間，我們的經營業績分別記錄了約1500萬美元和2300萬美元。我們估計，2024年我們根據德克薩斯州DSH計劃獲得的淨報銷總額將約爲33億美元。

這項立法和隨後的聯邦立法規定，從2024年聯邦財政年度開始，大幅減少醫療補助不成比例的份額支付(見上文收入來源和醫療改革--醫療補助與這些DSH削減延遲相關的額外披露）。HHS將根據規定的方法確定各州的醫療補助DSH付款削減金額。由於向各州提供的醫療補助DSH付款將被削減，因此，向參與醫療補助的提供者（包括我們位於德克薩斯州的醫院）的付款將在未來幾年減少。根據2019年9月發佈的CMS最終規則，從2024財年開始（經CARES法案和CAA修訂），德克薩斯州的年度醫療補助DSH付款可能會比當前的DSH付款水平減少約41%。聯邦政府通過了一系列聯邦持續決議，爲聯邦持續提供資金。

與之前DSH和UC的某些不利聯邦法院裁決有關，包括德克薩斯州兒童醫院協會訴阿扎爾案，我們繼續在財務報表中爲與我們位於德克薩斯州的行爲健康醫院相關的累積醫療補助DSH和UC報銷保留準備金，截至2024年6月30日，金額爲32億美元，截至2023年12月31日，金額爲31億美元。

內華達州計劃修正案(「SPA」)

CMS最初於2014年8月在內華達州批准了一項SPA，該SPA已被批准用於其他州的財政年度，包括2023財年，涵蓋2022年7月1日至2023年6月30日。CMS對2024財年的批准仍在等待中，預計將獲得批准。

與該計劃相關，我們的運營業績中包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間分別收到約400萬美元和1000萬美元，以及截至2024年6月30日的六個月期間分別收到約900萬美元和1700萬美元。我們估計2024年我們根據該計劃的淨報銷額將約爲19億美元。

與州補充醫療補助支付相關的風險因素：

如上所述，我們從多個州獲得了與各種補充醫療補助付款計劃相關的大量補償。未能在預定終止日期之後續簽這些計劃，公立醫院未能爲各州在DSH計劃中的份額提供必要的IGT，我們目前獲得補充醫療補助收入的醫院未能符合這些計劃下未來資金的資格，或報銷減少，都可能導致我們的估計與實際金額不同，這可能對我們未來的運營結果產生重大不利影響。

2016年4月，CMS發佈了最終的醫療補助管理護理規則，明確允許但逐步取消醫療補助管理護理組織（「MCO」）在十年內向醫院使用轉嫁付款（包括補充付款），但允許將轉嫁付款過渡到基於價值的支付結構、交付系統改革計劃或與MCO合同下的服務相關的付款。由於我們無法確定最終規則這方面的財務影響，因此我們無法保證最終規則不會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。2020年11月，CMS發佈了一項最終規則，允許在各州將人口或服務從收費服務醫療補助過渡到管理式護理的限時內，通過補充提供者付款。

根據42 CFR § 438.6（c），我們從CMS授權的MCO處接收醫療補助SDP付款。與醫療補助州機構爲在基於風險的安排下管理醫療補助受益人生活而向MCO支付的資本比率一致，與SDP計劃相關的資本比率也必須由州根據42 CFR § 438.4中指出的精算穩健性標準制定，不合規可能導致SDP支付水平降低。

我們承擔各州以許可費、評估或其他強制付款形式徵收的提供者稅，這些費用與：（i）醫療保健項目或服務有關;（ii）提供或提供醫療保健項目或服務的權力，或;（iii）各州用於資助SDP的非聯邦份額的醫療保健項目或服務的付款（或其他醫療補助補充付款計劃）。此類提供者稅受各種聯邦法規的約束，這些法規限制了各州爲確保聯邦配套資金作爲各自州醫療補助補充支付計劃的一部分而徵收的稅款的範圍和金額。各州因遵守《CMS》而接受同步和回顧性審查

適用的提供商稅務法規和相關聯邦法規。如果CMS確定州醫療補助計劃用於資助SDP（或其他醫療補助補充付款計劃）的非聯邦份額的提供者稅不符合適用的提供者稅收法規和相關聯邦法規，則當CMS確定存在不合規情況時，公司SDP付款（和其他醫療補助補充付款）可能會受到相應州機構的賠償。

我們相信，每個州設計SDP（和其他州補充付款）計劃完全符合適用的聯邦法規和聯邦法規。然而，我們無法保證CMS將追溯確定州的SDP（或其他醫療補助補充支付計劃）設計和醫療補助融資結構完全符合適用的聯邦法規和聯邦法規。

2024年4月22日，CMS發佈了醫療補助和兒童健康保險計劃（「CHIP」）管理式護理准入、財務和質量最終規則（「管理式護理規則」）。 CMS旨在制定託管護理規則：

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加強及時獲得護理的標準以及各州的監測和執法工作;

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提高國家指導支付（「SDP」）的質量、財政和計劃完整性標準;

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具體說明替代服務和環境（「NPS」）的範圍，以更好地滿足與健康相關的社會需求（HRSN）;

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進一步規定醫療損失率（「MLR」）要求，以及;

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爲醫療補助和CHIP管理式護理計劃建立質量評級系統（「SVR」）。

管理式護理規則中包含的SDP條款包括但不限於：

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要求提供商對住院和門診醫院服務、護理機構服務以及學術醫療中心專業服務的國家指導付款的付款水平不超過平均商業費率。

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禁止對基於費用表的國家指導付款使用付款後對賬流程。

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在法規中明確了現有要求，即州指導付款必須遵守有關非聯邦份額資金來源的所有聯邦法律。

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要求各州確保每個收到州指導付款的提供者都證明其不參與任何使納稅人免受稅收費用影響的安排。CMS同時發佈了一份信息公告，內容涉及CMS在2028年日曆年之前對現有醫療保健相關稅收計劃行使執法自由裁量權，並附有涉及醫療補助付款重新分配的某些無害安排。

如本文所披露的，我們從基本付款和補充付款中獲得了大量的醫療補助和醫療補助管理保健收入。雖然我們無法評估管理關懷規則對我們未來運營結果的影響，但如果按照建議實施，與管理關懷規則相關的更改可能會對我們未來的運營結果產生重大不利影響。

上述各種計劃的條款和條件的未來變化可能會大幅減少我們從這些計劃中獲得的淨收益，這可能會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。此外，提供商稅受聯邦和州法律管轄，並受未來立法變化的影響，如果在幾個州從當前稅率上降低，可能會對我們未來的運營業績產生重大不利影響。

《家庭優先冠狀病毒應對法案》將聯邦醫療補助匹配援助百分比（「FMAP」）提高6.2%。2023年CAA規定將2023年增強型FMAP的6.2%過渡性下調至2023年第二季度的5.0%、第三季度的2.5%和第四季度的1.5%。增強的FMAP補充醫療補助和DSH付款的影響反映在我們截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間的財務業績中。

HITECH法案：2010年7月，HHS發佈了實施美國衛生信息技術條款的最終法規《復甦和再投資法案》(簡稱《希特克法案》)。最終法規定義了電子健康記錄(「EHR」)的「有意義的使用」，並確定了Medicare和Medicaid EHR支付激勵計劃的要求。最終規則確立了一套初步的標準和認證標準。這些聯邦醫療保險和醫療補助獎勵付款的實施期從2011財年開始，聯邦醫療保險計劃最晚可能在2016年結束，州醫療補助計劃最晚可能在2021年結束。州醫療補助計劃參與這一由聯邦政府資助的激勵計劃是自願的，但我們有資格運營的醫院所在的所有州都已選擇參加。我們的急性護理醫院有資格在實施電子健康記錄應用程序後獲得這些電子健康記錄獎勵付款，前提是它們滿足「有意義的使用」標準。政府的最終目標是通過使用技術來降低所有美國人的醫療總成本，並利用節省的成本來擴大醫療體系的可及性，從而促進更有效(質量)和更高效的醫療服務提供。

我們所有的急症護理醫院都符合適用的有意義的使用標準。然而，根據HITECH法案，醫院必須在每個財年繼續滿足適用的有意義的使用標準，否則將受到市場籃子更新減少的影響

隨後的財年。我們的急症護理醫院未能繼續滿足適用的有意義的使用標準，將對我們未來的淨收入和運營業績產生不利影響。

在2019年IPPS最終規則中，CMS徹底改革了醫療保險和醫療補助EHR激勵計劃，重點關注互操作性、提高靈活性、減輕負擔，並強調要求提供者和患者之間進行健康信息電子交換的措施。我們無法保證這些變化不會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。

託管護理：我們的患者淨收入的很大一部分來自管理式護理公司，其中包括健康維護組織、首選提供者組織和受管理的醫療保險（稱爲醫療保險C部分或醫療保險優勢）和醫療補助計劃。總的來說，我們預計來自管理式護理計劃的業務比例將繼續增長。管理式護理網絡隨之而來的增長以及這些網絡對我們設施運營業績的影響因我們運營的市場而異。通常，我們從管理式護理付款人那裏獲得的每位患者付款低於從傳統賠償保險公司那裏獲得的付款，然而，在過去幾年裏，我們從許多商業付款人（包括管理式護理公司）那裏獲得了價格上漲。

商業保險：我們的醫院還爲私人醫療保險覆蓋的個人提供服務。私人保險公司通常根據特定醫院的既定費用和保險單中提供的特定承保範圍，直接向醫院付款，或者在某些情況下向保單持有人報銷。私人保險報銷因付款人和州而異，通常基於醫院和付款人之間談判的合同。

商業保險公司正在繼續努力，通過採用折扣支付機制，包括預先確定的支付或基於DRG的支付系統，爲更多的住院和門診服務限制醫院服務的支付。如果這些努力取得成功，並減少保險公司向醫院發還的費用和向其受益人提供服務的成本，這種減少的發還水平可能會對我們醫院的經營業績產生負面影響。

突擊計費臨時最終規則：2021年9月30日，勞工部、財政部和辦公室人事管理部(「OPM」)發佈了一項帶有評議期的臨時最終規則，題爲「與突擊計費有關的要求；第二部分」。該規則與2021年《綜合撥款法案》BB分部的第一章(《無意外法案》)有關，併爲接受醫療保健項目/服務的消費者建立了新的保護措施，使其免受意外賬單和過度分攤費用的影響。它根據《無意外法案》實施了針對意外醫療賬單的額外保護，包括與獨立糾紛解決程序、未參保(或自付)個人的善意估計、患者-提供者糾紛解決程序有關的條款，以及擴大外部審查的權利。2022年2月28日，德克薩斯州東區的一名地區法官宣佈IDR程序各方面規則的部分無效。根據這一決定，政府於2022年8月19日發佈了一項最終規則，取消了IDR實體支持合格付款金額(QPA)的可推翻推定，並提供了IDR實體在兩個相互競爭的報價之間進行選擇時應考慮的其他因素。實施IDR程序的CMS條例和指南受到了大量由服務提供者發起的訴訟。因此，聯邦地區法院騰出了這些條例和指導材料的一部分，導致CMS多次暫停和恢復IDR流程操作，造成索賠處理的嚴重延誤。2023年10月27日，HHS、勞工部、財政部和OPM發佈了一項擬議的規則，旨在改善聯邦IDR程序的運作。此外，原告在這類訴訟中提出的論點包括指控CMS的法規和指導材料對付款人有利。我們目前無法預測擬議規則對我們業務的影響。

其他來源：我們的醫院爲沒有任何形式醫療保健保險的個人提供服務。此類患者在服務時間或此後不久，根據聯邦和州貧困指導方針、醫療補助或其他州援助計劃的資格以及我們當地醫院的貧困和慈善護理政策的支付能力。沒有醫療保險、沒有資格享受醫療補助或貧困護理註銷的患者將獲得大幅折扣，以解決其未償帳戶餘額。

醫療改革：以下列出了醫療保險、醫療補助和其他醫療保健行業已經或計劃發生的變化作爲立法的結果實施。

聯邦醫療補助計劃DSH撥款:

儘管實施已多次推遲，但該立法（經隨後的聯邦立法修訂）要求從2025年財政年度到2027年財政年度每年減少聯邦醫療補助DSH撥款總額。從2025年聯邦財政年度開始，持續到2027年，DSH付款計劃每年減少800億美元。H.R. 2872於2024年1月17日頒佈成爲法律，將上述醫療補助DSH削減推遲至2024年3月8日。《2024年綜合撥款法案》於2024年3月9日頒佈成爲法律，推遲了2024年財政年度800億美元的DSH削減。800億美元的DSH削減計劃於2025年1月1日至2025年9月30日實施，如果國會行動沒有進一步推遲，實際上將在9個月而不是12個月內抵消2025財年800億美元的削減。

基於價值的採購：

醫療保健行業有一種趨勢，即基於價值購買醫療保健服務。這些基於價值的採購計劃包括公開報告質量數據和可預防的不良事件，這些不良事件與設施提供的護理質量和效率有關。包括聯邦醫療保險和醫療補助在內的政府計劃目前要求醫院報告某些質量數據，才能收到完整的報銷更新。此外，聯邦醫療保險不會報銷與某些可預防的不良事件相關的護理費用。目前，許多大型商業支付者要求醫院報告質量數據，一些商業支付者不會爲某些可預防的不良事件向醫院報銷。

該立法要求HHS實施基於價值的住院醫院服務採購計劃，該計劃於2012年10月1日生效。該立法要求HHS在2017財年及以後幾年將所有出院的住院費用減少2%。衛生和公衆服務部將集中這些減稅所得的資金，用於獎勵達到或超過衛生和公衆服務部制定的某些質量表現標準的醫院。衛生和公衆服務部將確定每一家達到或超過質量績效標準的醫院將從這些減薪創造的資金池中獲得的金額。如上所述，作爲2022財年IPPS最終規則和2023財年最終規則的一部分，以及新冠肺炎大流行的結果，CMS實施了預算中性的支付政策，以完全抵消在2022財年和2023財年各自扣繳的2%的VBP。在2024財年，作爲2024財年IPPS最終規則的一部分，CMS取消了在2022財年和2023財年實施的預算中性政策。

醫院獲得性條件：

該立法禁止使用醫療補助計劃下的聯邦資金來報銷爲治療醫院後天性疾病（「HAC」）而提供的醫療援助的提供者。從2015年財政年度開始，上一年所有醫院的全國風險調整HAC費率前25%的醫院將獲得1%的醫療保險總付款減少。作爲上述2023財年最終規則的一部分，並且由於持續的COVID-19大流行，CMS取消了2023財年計劃年HAC削減計劃中的所有六項措施，並取消了HAC削減計劃的1%付款罰款。在2024年財政年度，作爲2024年財政年度IPPS最終規則的一部分，CMS取消了對適用HAC措施的抑制，並因此恢復了HAC削減計劃。

再入院減少計劃：

在立法中，國會還授權實施醫院再入院減少計劃(「HRRP」)。超過HHS指定條件的重新入院的醫院將減少所有住院患者的出院費用，而不僅僅是與超出重新入院標準的條件相關的出院費用。目前，HRRP評估因心力衰竭、心肌梗死、肺炎、慢性阻塞性肺疾病急性加重(「COPD」)和擇期全髖關節置換術(「THA」)和/或全膝關節置換術(「TKA」)的再住院率超過預期再住院率的醫院的處罰，不包括計劃再住院率。在2015財年IPPS最終規則中，CMS從2017財年開始增加了冠狀動脈旁路移植(CABG)手術的再入院。爲了解決超額再入院問題，適用醫院的基本運營DRG付款金額根據財政年度內發生的每次出院情況進行調整。重新接納的付款調整係數不能超過3%的減幅。作爲上文討論的2023財年IPPS最終規則的一部分，CMS修改了所有條件特定的重新入院措施，以包括對2024財年新冠肺炎患者病史的調整。

負責任的關懷組織：

該立法要求HHS建立一個醫療保險共享儲蓄計劃，通過創建負責任的護理組織(「ACO」)來促進責任追究和護理協調。ACO計劃允許提供商(包括醫院)、醫生和其他指定的專業人員和供應商自願合作，投資於基礎設施並重新設計交付流程，以實現高質量和高效的服務交付。該計劃旨在通過提高質量和運營效率來節省成本。達到HHS建立的質量績效標準的ACO將有資格分享聯邦醫療保險計劃節省的部分金額。CMS還在開發和實施更先進的ACO支付模式，要求ACO爲歸屬受益人承擔更大的風險。2018年12月21日，CMS發佈了一項最終規則，一般要求ACO參與者承擔與參與該計劃相關的額外風險。2020年4月30日，CMS發佈了一份臨時最終規則，以回應新冠肺炎國家緊急狀態，允許當前協議期限於2020年12月31日到期的ACO可以選擇將其現有協議期限延長一年，並允許某些ACO將其參與水平保持到2021年。目前尚不清楚供應商將在多大程度上尋求聯邦ACO地位，也不清楚增加付款是否會保證所需的投資。

傳染病爆發、流行病或其他公共衛生緊急情況或危機

我們的業務和財務業績可能會受到國際、國家或局部高度傳染性或流行性疾病（包括但不限於COVID-19或類似冠狀病毒、埃博拉病毒或寨卡病毒）的爆發的損害，可能會給我們所有或部分醫療保健設施的容量帶來壓力，可能導致對醫療保健服務的需求異常高，要求將資源從運營的一部分轉移到另一部分，或擾亂運營所需設備和物資的供應鏈。此外，未受影響的個人可能會決定推遲擇期手術或以其他方式避免接受治療，從而導致患者數量和營業收入減少。

除了聯邦醫療保險計劃和每個州醫療補助計劃的法定和監管變化外，我們的運營和報銷可能會受到行政裁決、對現有法律和法規的新的或新的解釋和決定、付款後審計、使用審查要求和新的政府資金限制的影響，所有這些都可能大幅增加或減少計劃付款，並影響提供服務的成本和向我們設施付款的時間。我們在Medicare和Medicaid計劃下收到的金額的最終確定通常需要多年時間，這是因爲計劃代表的審計、提供者的上訴權利以及大量技術補償條款的適用。我們認爲，我們已經爲這種可能的調整做了充分的準備。然而，在作出最後調整之前，某些問題仍未得到解決，以前確定的津貼可能不足或超過最終需要。

最後，我們預計第三方將繼續努力積極管理報銷水平和成本控制。從第三方付款人收到的報銷金額的減少可能會對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響。

其他經營業績

利息支出：

如下表所示，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，利息費用分別爲4900萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，利息費用分別爲10200萬美元和10000萬美元（金額以千計）：


	三個月告一段落 6月30日， 2024			三個月告一段落 6月30日， 2023			六個月告一段落 6月30日， 2024			六個月告一段落 6月30日， 2023
循環信貸及繳款票據(a.)	$	5,324		$	3,711		$	12,570		$	9,338
A部分定期貸款安排(a.)		38,305			38,684			77,777			74,746
8億元，2.65厘優先債券，2030年到期(B)		5,357			5,357			10,713			10,713
總值7億元，利率1.65厘的優先債券，2026年到期(C)		2,930			2,931			5,862			5,863
5億元，2.65厘優先債券，2032年到期(D)		3,345			3,345			6,690			6,690
循環信貸、活期票據、優先票據、定期貸款安排和應收賬款證券化計劃		55,261			54,028			113,612			107,350
融資費用攤銷		1,258			1,259			2,514			2,517
其他合計利息支出		1,732			378			3,844			813
重大項目資本化利息		(8,999	)		(6,612	)		(17,577	)		(10,621	)
利息收入		(353	)		(222	)		(668	)		(352	)
利息支出，淨額	$	48,899		$	48,831		$	101,725		$	99,707

（a.）

截至2024年6月30日，我們日期爲2010年11月15日的信貸協議（經修訂）規定了以下內容：

•

總金額爲12億美元的循環信貸安排，計劃於2026年8月到期（截至2024年6月30日，扣除17650萬美元未償借款和300萬美元信用證後，該安排的可用借款能力總計爲102億美元），以及;

•

一部分A筆定期貸款安排，截至2024年6月30日，未償借款爲220億美元（包括2022年6月增加的70000萬美元）。

（b.）

2020年9月，我們完成了發行本金總額爲80，000萬美元的2030年到期的2.65%優先票據。

（c.）

2021年8月，我們完成了本金總額爲7億美元、2026年到期的1.65%優先債券的發售。

（d.）

2021年8月，我們完成了本金總額爲5億美元、2032年到期的2.65%優先債券的發售。

與截至2023年6月30日的三個月期間相比，截至2024年6月30日的三個月期間的利息支出總額相對保持不變。利息支出各部分的變化如下：(I)循環信貸、即期票據、優先票據和定期貸款貸款的總利息支出淨增加100萬，原因是根據這些貸款的總平均借款成本增加(2024年第二季度爲4.84%，而2023年可比季度爲4.72%)，但被這些貸款的總平均未償還借款略有下降(2024年第二季度爲45.1億，2023年第二季度爲45.2億)所抵消；(Ii)其他合併利息開支淨減少100萬，主要原因是主要項目的資本化利息增加200萬，以及其他合併利息開支增加100萬。平均實際利率，包括攤銷遞延融資成本和原始發行折扣，對我們的循環信貸、繳款票據、優先票據和定期貸款A安排下的未償還借款的平均實際利率，年內約爲45.1億和45.2億

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月期間，2024年和2023年第二季度分別爲5.0%和4.8%。

與截至2023年6月30日的6個月相比，截至2024年6月30日的6個月期間的利息支出增加了約200億萬。增加的主要原因是：(I)我們的循環信貸、即期票據、優先票據和定期貸款安排的總利息支出淨增加600萬，這是由於我們根據這些安排借款的總平均成本增加(2024年前六個月爲4.90%，而2023年同期爲4.6%)，但被根據這些安排而產生的未償還借款總額略有下降(2024年前六個月爲45.8億，2023年前六個月爲45.9億)所部分抵消；(Ii)其他合併利息開支淨減少400萬，主要原因是主要項目的資本化利息增加700萬，但被其他合併利息開支增加300萬所抵銷。於截至2024年、2024年及2023年6月30日止六個月期間，循環信貸、繳費票據、優先票據及定期貸款A融資項下未償還借款的平均實際利率(包括攤銷遞延融資成本及原始發行折扣)分別爲5.0%及4.8%，總額分別約爲45.8億及45.9億。

所得稅撥備和有效稅率：

截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月期間的有效稅率（按所得稅撥備除以所得稅前收入計算）如下（美元金額以千計）：


	截至三個月						截至六個月
	6月30日，			6月30日，			6月30日，			6月30日，
	2024			2023			2024			2023
所得稅撥備	$	87,676		$	55,393		$	157,940		$	107,119
所得稅前收入		382,006			224,695			718,092			438,796
實際稅率		23.0	%		24.7	%		22.0	%		24.4	%

與2023年同期相比，2024年第二季度所得稅撥備增加了32億美元，主要原因是：（i）與稅前收入增加15000萬美元相關記錄的所得稅費用（包括所得稅前收入增加15700萬美元和歸因於非控股權益的收入/損失的7億美元不利變化），部分抵消;（ii）由於2024年和2023年第二季度記錄的與員工股份支付相關的所得稅福利/費用變化，減少4億美元。剔除每個季度記錄的與員工股份付款相關的所得稅福利/費用的影響，2024年和2023年第二季度的有效稅率分別爲23.6%和23.8%。

與2023年同期相比，2024年前六個月所得稅撥備增加了51億美元，主要原因是：（i）與稅前收入增加26800萬美元相關記錄的所得稅費用（包括所得稅前收入增加27900萬美元和歸因於非控股權益的收入/損失的1200萬美元不利變化），部分抵消;（ii）由於2024年和2023年前六個月記錄的與員工股份支付相關的所得稅福利/費用變化，減少1400萬美元。剔除每個時期記錄的與員工股份付款相關的所得稅福利/費用的影響，2024年和2023年前六個月的實際稅率分別爲23.9%和23.8%。

由於經濟合作與發展組織(「OECD」)以及我們所在的司法管轄區最近就2024年後生效的全球15%最低稅率制定的指引和法律，我們預計我們的所得稅和現金稅撥備將受到不利影響。我們預計這些不利影響不會是實質性的，並將繼續監測經合組織和我們開展業務的司法管轄區發佈的稅收政策和法律的變化。

流動性

經營活動提供的淨現金

截至2024年6月30日的六個月期間，經營活動提供的淨現金爲107.6億美元，2023年前六個月爲65400萬美元。淨增422萬美元的原因如下：

•

淨利潤增加加上/減去折舊和攤銷費用、基於股票的補償費用以及出售資產和業務的收益，導致237萬美元的有利變化;

•

應收賬款發生148億美元的有利變化;

•

應計和遞延所得稅6000萬美元的有利變化;

•

其他資產和遞延費用的不利變化3600萬美元，以及;

•

其他合併淨有利變化13億美元。

未完成銷售天數(「DSO」)：我們的DSO是通過將淨收入除以六個月期間的天數來計算的。將結果劃分爲每年6月30日的應收賬款餘額，獲得DSO。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的DSO分別爲51天和54天。

投資活動所用現金淨額

2024年前六個月，我們在投資活動中使用了437億美元的淨現金如下：

•

45000萬美元用於資本支出，包括各種現有設施的設備、翻新和新項目的資本支出;

•

與對沖我們在英國的投資的遠期外匯合約淨現金流入有關的7億美元針對匯率變動，以及;

•

出售資產和業務收到5億美元;

2023年前六個月，我們在投資活動中使用了3.48億美元的現金淨額，具體如下：

•

3.37億美元用於資本支出，包括各種現有設施的設備、翻新和新項目的資本支出；

•

3,100萬美元與遠期外匯合約的現金淨流出有關，這些遠期外匯合約對沖我們在英國的投資，使其不受匯率變動的影響；

•

出售資產和企業所得的2400萬美元；

•

400萬美元用於收購企業和財產。

融資活動所用現金淨額

2024年前六個月，我們在融資活動中使用了628萬美元的淨現金如下：

•

支出38300萬美元用於淨償還債務，具體如下：（i）與我們的循環信貸融資相關的31900萬美元;（ii）與我們的A部分定期貸款融資相關的6000萬美元;（iii）與其他債務融資相關的400萬美元;

•

花費23800萬美元回購我們的b類普通股股份，涉及：（i）根據我們的股票回購計劃公開市場購買（19500萬美元），以及;（ii）與股票補償計劃相關的所得稅預扣稅義務（4300萬美元）;

•

產生了與其他債務安排相關的1200萬美元額外借款;

•

花費2700萬美元支付每股0.20美元的季度現金股息;

•

根據員工股票購買計劃的條款發行我們B類普通股產生了700萬美元的收入；

•

花費500萬美元支付與控股企業非控股權益相關的利潤分配，以及；

•

通過向少數族裔出售所有權權益獲得5億美元。

2023年前六個月，我們在融資活動中使用了3.3億美元的現金淨額，具體如下：

•

花費2.1億美元回購我們B類普通股的股票，涉及：(I)根據我們的股票回購計劃進行的公開市場購買(1.92億美元)，以及(Ii)與基於股票的薪酬計劃相關的所得稅預扣義務(1800萬美元)；

•

用於淨償還債務的9400萬美元如下：(1)與我們的循環信貸安排有關的6000萬美元；(2)與我們的A期定期貸款安排有關的3000萬美元；(3)與其他債務安排有關的400萬美元；

•

花費2,800萬美元支付每股0.2美元的季度現金股息；

•

花費500萬美元支付與控股企業非控股權益相關的利潤分配，以及；

•

根據員工股票條款發行我們的b類普通股股票產生了7億美元購買計劃。

2024年剩餘時間的預計資本支出

2024年全年，我們預計將花費約85000萬至100億美元用於資本支出，其中包括資本設備、新設施建設以及現有醫院翻新和擴建的支出。2024年前六個月，我們在資本支出上花費了約45000萬美元，預計2024年剩餘時間將花費約40000萬至55000萬美元。

我們相信，我們的資本支出計劃足以擴大、改善和裝備我們現有的醫院。我們希望通過內部產生的資金和/或額外資金爲所有資本支出和收購提供資金，如下所述。

資本資源

信貸安排和未償債務證券

於2022年6月，吾等於二零一零年十一月十五日對吾等的信貸協議作出第九次修訂，並於2012年9月、2014年8月、2018年10月、2018年8月、2021年8月及2021年9月由UHS、不時作爲借款人的數家銀行及其他金融機構、作爲貸款人的數家銀行及其他金融機構及作爲行政代理的北亞州摩根大通銀行訂立(「信貸協議」)。第九項修正案規定，除其他事項外：(I)本金總額爲7億美元的新的增量部分A定期貸款安排，定於2026年8月24日到期；以及(Ii)以定期基準貸款取代歐洲美元借款(參照Libo利率計息)，定期基準貸款將參照有擔保隔夜融資利率(SOFR)計息。從增量部分A定期貸款安排產生的淨收益用於償還我們的循環信貸安排下以前未償還的部分借款。

截至2024年6月30日，我們的信貸協議規定了以下內容：

•

總金額爲12億美元的循環信貸安排，計劃於2026年8月到期（截至2024年6月30日，扣除17700萬美元未償借款和300萬美元信用證後，該安排的可用借款能力總計爲102億美元），以及;

•

一部分截至2024年6月30日，A筆定期貸款安排有220億美元的未償借款。

A批定期貸款融資提供了截至2026年6月的每季度3000萬美元的分期付款。於二零二六年六月三十日的未付本金結餘須於信貸協議的預定到期日二零二六年八月二十四日支付。

循環信貸和A批信貸協議下的定期貸款借款在我們的選擇中按(1)ABR利率計息，該利率定義爲年利率等於(A)貸款人的最優惠利率，(B)聯邦基金利率的加權平均，加上0.5%和(C)一個月期限SOFR利率加1%，在每種情況下，加上基於我們每個季度末的綜合槓桿率的適用按金，範圍爲0.25%至0.625%，或(2)三個月或六個月定期SOFR利率加0.1%(在我們選擇的情況下)，外加基於我們每個季度末的綜合槓桿率的適用利潤率，範圍爲1.25%至1.625%。截至2024年6月30日，在循環信貸和定期貸款A安排下，基於資產負債表的貸款的適用利潤率爲0.375%，基於SOFR的貸款的適用利潤率爲1.375%。循環信貸安排包括12500美元的萬信用證分限額。信貸協議以本公司及我們的重要附屬公司的若干資產作抵押(該等資產類別一般不包括如根據信貸協議出售予應收賬款安排的急症護理醫院的幾乎所有與病人有關的應收賬款，以及若干房地產資產及與第三方合資持有的資產)，並由我們的重要附屬公司擔保。

信貸協議包括一項重大不利變更條款，每次提款時都必須提出該條款。信貸協議還包含承諾，包括對資產出售、合併、所有權變更、優先權、債務、與附屬公司的交易、股息和股票回購的限制;並要求遵守財務承諾，包括最大槓桿率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了所有要求的契約。

截至2024年6月30日，我們已從以下高級擔保票據獲得總本金200億美元：

•

於2021年8月24日發行的本金總額爲1.65%、於2026年9月到期的優先抵押票據(「2026年票據」)。

•

本金總額爲2.65%、於2030年10月到期、於2020年9月21日發行的優先抵押票據(「2030年票據」)。

•

於2021年8月24日發行的本金總額爲2.65%、於2032年1月到期的優先抵押票據(「2032年票據」)本金總額5億元。

債券於2026年3月1日及9月1日付息，到期日爲2026年9月1日。2030年債券的利息將於4月15日和10月15日支付，到期日爲2030年10月15日。2032年債券的利息將於1月15日和7月15日支付，到期日爲2032年1月15日。

如中所討論的簡明綜合財務報表附註2--與萬國健康地產收入信託及其他關聯方交易的關係，於2021年12月31日，吾等(透過吾等的全資附屬公司)與萬國健康房地產收入信託基金(「該信託」)訂立資產買賣協議。根據於2022年第一季度修訂的協議條款，吾等(其中包括)將Aiken區域醫療中心(「Aiken」)和Canyon Creek Behaviative Health(「Canyon Creek」)的房地產資產轉讓給信託。關於這項交易，Aiken和Canyon Creek(作爲承租人)簽訂了經修訂的主租賃和個別物業租賃(以信託爲出租人)，每個物業的初始租賃期限約爲12年，於2033年12月31日結束。由於我們在Aiken和Canyon Creek租賃協議中擁有購買選擇權，根據美國公認會計原則，本次資產購買和出售交易被視爲失敗的銷售回租，我們已將交易視爲融資安排。吾等應付予信託的租賃款項記入利息開支及未償還財務負債的減少額，而分配至利息開支的金額則根據我們的遞增借款利率及未償還財務負債而厘定。與這項交易相關，我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的綜合資產負債表分別反映了包括在債務中的約7,600美元萬和7,700美元萬的金融負債。

截至2024年6月30日，我們債務的公允價值分別約爲45億美元和43億美元。截至2023年12月31日，我們債務的公允價值分別約爲490億美元和460億美元。我們債務的公允價值是根據從金融機構收到的報價計算的。我們認爲這些屬於公允價值等級中的「2級」，正如債務工具相關披露的權威指南所概述的那樣。

截至2024年6月30日，我們的總債務佔總資本的比例約爲41%，截至2023年12月31日，約爲44%。

我們預計爲所有資本支出和收購提供資金，並支付股息，並可能利用內部產生的和額外的資金回購我們的普通股股份。額外資金可以通過以下方式獲得：（i）根據我們現有的循環信貸安排借款（截至2024年6月30日，該安排的可用借款能力爲102億美元），或通過再融資

現有信貸協議;（ii）發行其他短期和/或長期債務，和/或;（iii）發行股權。我們相信，我們的經營現金流、現金和現金等值物、現有協議下的可用承諾以及資本市場的准入，爲我們提供了充足的資本資源來滿足未來十二個月的運營、投資和融資需求。然而，如果我們需要進入資本市場或其他融資來源，我們無法保證我們能夠以可接受的條款或在可接受的時間內獲得融資。我們無法以我們可以接受的條款獲得融資可能會對我們的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。

補充擔保人財務信息

截至2024年6月30日，我們從The Notes獲得的總本金爲200億美元：

•

2026年發行的債券本金總額爲7億元；

•

2030年發行的債券本金總額爲8億元；及

•

2032年發行的債券本金總額爲5億元。

債券由附屬擔保人根據優先擔保基準提供全面及無條件擔保。票據及擔保以本公司或附屬擔保人現時擁有或收購的若干本公司及附屬擔保人資產(不動產除外、根據本公司現有應收賬款融資出售的應收賬款(定義見發行票據的契約)及若干其他除外資產)的優先留置權作抵押，惟須受准許留置權規限。本公司與票據有關的義務、附屬擔保人在擔保下的責任，以及履行本公司及附屬擔保人在契約下的所有其他義務，與本公司及附屬擔保人在信貸協議及票據項下的義務同等及按比例以完善的優先擔保權益作抵押，該等抵押品由本公司及其附屬擔保人所擁有的抵押品(不論現已擁有或日後收購)中的准許留置權所規限。然而，在以下情況下，保證票據及擔保的抵押品的留置權將會解除：(I)票據具有投資級評級；(Ii)並無違約發生及持續；及(Iii)保證所有第一留置權責任(包括信貸協議及票據)及任何次級留置權責任的抵押品的留置權已解除，或信貸協議項下的抵押品、任何其他第一留置權責任及任何次級留置權責任已解除或不再需要質押。擔保票據和擔保的任何抵押品的留置權也將解除，如果擔保信貸協議的抵押品、其他第一留置權義務和任何初級留置權義務的留置權被解除。

在結構上，債券將從屬於我們現有和未來子公司的所有義務，而這些子公司既不是也不會成爲債券的附屬擔保人。沒有對抵押品的價值進行評估，如果發生清算，抵押品的價值將取決於市場和經濟狀況、買家的可獲得性和其他因素。因此，清算保證債券的抵押品所產生的收益可能不足以支付債券的任何到期金額。

我們和我們的子公司未來可能會產生重大的額外債務。雖然吾等的信貸協議載有對產生額外債務的限制，而吾等的信貸協議及票據載有對吾等產生留置權以取得額外債務的能力的限制，但該等限制須受若干限制及例外情況所規限，而因遵守該等限制而產生的額外債務可能相當龐大。這些限制也不會阻止我們承擔不構成債務的債務。此外，如吾等產生任何以留置權作爲擔保的額外債務，而該等留置權與票據並列，則在抵押品安排的規限下，該等債務的持有人將有權按比例分享與本公司任何無力償債、清盤、重組、解散或其他清盤有關的任何收益。這可能會減少支付給債券持有人的收益。

聯邦和州欺詐性轉讓和轉讓法規可能適用於票據的發行和擔保的產生。根據聯邦破產法和各州欺詐性轉讓或轉讓法的類似條款(各州可能有所不同)，如果我們或任何附屬擔保人(如適用)(A)出於阻礙、拖延或欺詐債權人的目的而發行債券或產生擔保，或(B)在某些情況下，發行債券或產生擔保的回報低於合理等值或公平對價，則票據或擔保(或授予任何此類義務的抵押品)可能被視爲欺詐性轉讓或轉讓無效。

陳述的基礎

下表包括Universal Health Services，Inc.和其他債務人與Universal Health Services，Inc.發行的債務有關的彙總財務信息。每個債務人組的彙總財務信息是在合併的基礎上列出的，其中剔除了債務人組內的餘額和交易。根據美國證券交易委員會規則S-X規則13-01，非擔保人子公司的投資和收益中的權益應根據公認會計准則合併，不包括在以下彙總的財務信息中。

下表列出了Universal Health Services，Inc.發行的合併債務人債務組的資產負債表摘要信息：



(單位：千)	2024年6月30日		2023年12月31日
流動資產	$	2,209,097	$	2,292,716
非流動資產(1)		9,017,427		8,876,623
流動負債		1,856,253		1,786,642
非流動負債		5,331,637		5,728,371
由於非擔保人		926,007		913,481
(1)截至2024年6月30日和2023年12月31日，包括分別爲3267萬美元的善意。

下表列出了Universal Health Services，Inc.發行的合併債務債務人組的業務信息彙總結果：


	截至六個月		截至12個月
(單位：千)	2024年6月30日		2023年12月31日
淨收入	$	6,240,313	$	11,454,260
營運費用		5,486,518		10,416,176
利息支出，淨額		102,049		277,521
其他(收入)費用，淨額		3,995		24,996
淨收入	$	488,181	$	556,423

其證券抵押優先擔保票據的聯屬公司

票據和擔保以（除其他外）我們或我們的有擔保擔保人持有的子公司股本的抵押作抵押，在每種情況下均不包括某些排除資產並受允許的優先權限制。此類抵押證券與我們和擔保人在我們的信貸協議下的義務平等且按比例擔保。有關已質押股本以擔保票據的子公司列表，請參閱圖表22.1萬億。本報告。

於管限票據的契約下發生失責事件時及持續期間，在與票據有關的抵押協議條款的規限下，抵押品(包括質押股份)的止贖及出售，以及將任何該等出售所得款項淨額按比例分配予票據持有人、信貸協議下的貸款人及任何其他准許優先有抵押債務的持有人，但須受抵押品的任何優先留置權規限。

沒有對抵押品的價值進行評估，一旦發生清算，抵押品的價值將取決於市場和經濟狀況、買家的可獲得性和其他因素。因此，清算保證債券的抵押品可能不會產生足以支付債券到期金額的收益。

與票據有關的擔保協議規定，吾等信貸協議項下的貸款人代表最初將控制與該抵押品有關的行動，因此，有關強制執行該等抵押品的權益或在該等抵押品上變現的任何權利、補救或權力的行使，最初將由貸款人代表指示。

作爲抵押品質押的股本不存在交易市場。

其證券被質押爲抵押品的合併關聯公司的資產、負債和經營結果與Universal Health Services，Inc.綜合財務信息中列報的相應金額沒有實質性差異。

表外安排

以下是截至2024年6月30日和2024年3月31日我們的表外安排，包括備用信用證和擔保債券。

截至2024年6月30日，我們是某些表外安排的一方，包括備用信用證和擔保債券，總額爲14900萬美元，其中包括：（i）與我們的自我保險計劃相關的13000萬美元，和;（ii）1900萬美元其他債務和公用事業擔保。

截至2024年3月31日，我們是某些表外安排的一方，包括備用信用證和擔保債券，總額爲19300萬美元，其中包括：（i）與我們的自我保險計劃相關的17400萬美元;（ii）1900萬美元其他債務和公用事業擔保。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2024年6月30日的三個月內，市場風險的定量和定性披露沒有發生重大變化。參考了第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2023年12月31日的年度10-k表格年度報告中。

第四項。控制和程序

截至2024年6月30日，在我們管理層（包括首席執行官（「CEO」）和首席財務官（「CFO」）的監督和參與下，我們對披露控制和程序的有效性進行了評估，定義見1934年證券交易法規則13 a-15（e）或規則15 d-15（e），經修訂（「1934年法案」）。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序有效地確保管理層及時記錄、處理、總結和報告重大信息，以遵守我們根據1934年法案和美國證券交易委員會規則所承擔的披露義務。

財務報告內部控制的變化

2024年第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生對或合理可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

第1項。法律訴訟

看見簡明合併財務報表註釋6-承諾和或有事項請參閱本報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表，以描述我們的法律訴訟程序。此類信息特此引用。

第1A項。 RISK因素

以下是截至2023年12月31日財年的10-k表格年度報告中列出的風險因素的更新。除以下更新外，截至2023年12月31日財年的10-k表格年度報告中之前在「風險因素」標題下披露的風險因素沒有重大變化。您應仔細考慮我們的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素。

我們面臨懸而未決的法律訴訟、所謂的股東集體訴訟、政府調查、質詢和監管行動。

我們和我們的子公司面臨懸而未決的法律訴訟、政府調查、質詢以及監管行動和判決（請參閱合併財務報表注6-承諾和或有事項如本季度報告10-Q表格）。在正常業務過程中，我們可能會面臨額外的醫療事故訴訟、產品責任訴訟、集體訴訟、調查和其他法律訴訟。

針對訴訟和政府調查、調查或類似事項和任何相關宣傳中的指控爲自己辯護，可能會產生巨額成本，並可能需要我們的管理層給予大量關注，我們的聲譽可能會受到嚴重損害。我們無法預測這些事件的結果，也無法合理估計任何此類損失的金額或範圍；但是，這些訴訟以及與這些事件相關的宣傳和新聞文章可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響，進而可能導致我們的股票價格下跌。爲了努力解決這些問題中的一個或多個，我們可能會選擇談判解決。我們爲解決這些問題而支付的金額可能是實質性的。我們購買的所有專業和一般責任保險均受保單限制。我們相信，根據我們過往的經驗和精算估計，考慮到醫院運作所引起的索償，我們的保險範圍是足夠的。雖然我們不斷監測我們的承保範圍，但我們對專業和一般責任索賠的最終責任可能會與我們目前的估計發生實質性變化。如果此類保單限制在未來部分或全部用完，或者索賠金額超過我們的估計或不在我們的保險覆蓋範圍內，可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。

例如，如本文其他地方討論的那樣，2024年3月28日，陪審團對我們的間接子公司之一Pavilion行爲健康系統（「Pavilion」）做出了6000萬美元的補償性賠償和47500萬美元的懲罰性賠償。展館已提出審後動議，其中一部分已於2024年8月1日聽取，其餘動議定於2024年8月23日聽取。展館將根據審判法院對審判後動議的裁決酌情提出上訴。我們不確定與Pavilion事件相關的最終財務風險，並且我們無法就其結果的時間或實質，或者判決後程序和上訴後可能可收回的損害賠償金額做出保證。

我們正在並可能遭受其他已知和未知的或有損失，這些損失可能與過去、現在和未來的事實、事件、情況和發生有關。如果我們的部分或全部法律程序或其他或有損失出現不利結果，或者如果未來對我們提出成功的索賠和其他訴訟，可能會對我們的財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。

特別是，政府調查，以及Qui Tam和股東訴訟，可能會導致實質性罰款、處罰、損害賠償或其他制裁，包括被排除在政府醫療保健計劃之外。聯邦虛假索賠法案允許私人當事人代表政府對指控被告欺騙聯邦政府的公司提起訴訟。這些私人當事人有權分享政府追回的任何金額，因此，近年來對供應商提起的舉報人訴訟數量大幅增加。由於Qui Tam訴訟是在蓋章的情況下提起的，我們可能會在一起或多起我們不知道的此類訴訟中被點名。涉及聯邦醫療保險和醫療補助問題的訴訟和解通常需要支付金錢和公司誠信協議，其中每一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。

如果我們與Pavilion行爲健康系統相關的訴訟相關的財務風險耗盡了我們子公司與2020年其他事件相關的剩餘商業保險的全部或很大一部分，或者導致我們不得不在上訴過程中提供大額按金或其他抵押品，那麼我們未來的運營業績和資本資源可能會受到重大不利影響。

正如之前在2024年4月1日提交的Form 8-k中所報告的那樣，本公司的間接子公司Pavilion行爲健康系統(Pavilion)是在伊利諾伊州香檳提起的一起訴訟的被告，該訴訟涉及2020年一名未成年患者對另一名未成年患者的性侵。原告聲稱存在疏忽和歪曲事實。展館否認對此負有任何責任。此案於2024年3月開庭審理。2024年3月28日，陪審團對普通過失作出判決，裁定賠償6,000萬美元和47500萬美元的懲罰性賠償，並對展館做出相關判決。根據對可比案件的判決搜索，這一判決的規模是出人意料的，對於伊利諾伊州香檳縣這種類型的單一原告傷害案件來說，這是史無前例的。展館已經提交了庭審後動議，其中一部分於2024年8月1日舉行聽證會，其餘部分定於2024年8月23日舉行聽證會。展館將根據初審法院對審判後動議的解決情況酌情提出上訴。我們不確定與展館事件有關的最終財務風險，我們也不能保證其結果，或在判決後程序和上訴後可能被裁定可追回的損害賠償額。雖然展館有專業責任保險來支付其中的一部分，但這一問題的解決可能會對公司產生實質性的不利影響。截至2024年6月30日，在不減少與上述展館事宜相關的任何潛在金額的情況下，公司及其子公司根據適用於2020年保單年度的事項的商業保單剩餘保險總額約爲22100美元萬(超過適用的自我保險留存金額，即專業責任索賠每次事件1,000美元萬，一般責任索賠每次事件300美元萬)。如果展館事件的解決耗盡了公司及其子公司可用於2020年索賠的全部或大部分剩餘商業保險範圍，或者導致我們不得不在上訴過程中提交大筆按金或其他抵押品，我們未來的運營結果和資本資源可能會受到重大不利影響。

第二項。 Equi的未登記銷售TY證券及其收益的使用

截至2023年12月31日，根據我們的股票回購計劃，我們的可用回購授權總額爲42290萬美元。根據該計劃，我們的b類普通股股份可以在條件允許的情況下不時在公開市場或協商的私人交易中回購。我們的股票回購計劃沒有到期日。

如下所示，在截至2024年6月30日的三個月期間，我們根據股票回購計劃的條款回購了373，249股股票，總成本約爲7000萬美元（每股約187.43美元）。此外，截至2024年6月30日的三個月期間，因股票薪酬計劃產生的所得稅預扣稅義務而回購了39，843股股票。

2024年4月1日至2024年6月30日期間，我們回購了以下股份：


	其他內容美元授權爲回購 (在數千人)		總數量股票購得		總數量股票已取消		平均值支付的價格每股被沒收的受限股票		總數的股份購得作爲.的一部分公開宣佈節目		平均值支付的價格每股對於股票購得作爲.的一部分公開宣佈計劃		集料購買作爲公開宣佈計劃的一部分購買股票的價格 (單位：千)		極大值數量分享可能還會是購得在計劃		極大值數量美元可能還會是購得在計劃 (in千）（a.）
2024年4月	$	-		7,536		—	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	297,787
2024年5月	$	-		25,205		—	$	0.01		—	$	-	$	-		—	$	297,787
2024年6月	$	-		380,351		—	$	0.01		373,249	$	187.43	$	69,956		—	$	227,831
2024年4月至6月總計	$	-		413,092		—	$	0.01		373,249		187.43	$	69,956

（a.）2024年7月24日，我們的董事會授權對我們的股票回購計劃增加100億美元。

分紅

截至2024年6月30日的季度，我們宣佈並支付了每股0.20美元的股息。股息等值物是在未歸屬的限制性股票單位上累積的，並將在限制性股票單位歸屬時支付。

第五項。其他信息

(c)公司董事或高級職員均未通過, 改型或已終止公司截至2024年6月30日的季度內，規則10 b5 -1交易安排或非規則10 b5 -1交易安排，此類術語的定義見法規S-k第408（a）項。

第六項。陳列品


10.1	環球健康服務公司經修訂和重述的2020年綜合股票和激勵計劃（經修訂案修訂）先前作爲公司於2024年4月4日提交的委託聲明的附件A提交，通過引用併入本文。
10.2	環球健康服務公司修訂和重述的員工股票購買計劃（之前作爲公司於2024年4月4日提交的委託聲明的附件b提交）通過引用納入本文。
22.1	擔保證券的擔保人、子公司和發行人名單，以及其證券質押注冊人的關聯公司名單。
31.1	根據1934年證券交易法第13 a-14（a）/15 d-14（a）條對公司首席執行官進行認證。
31.2	根據1934年證券交易法第13 a-14（a）/15 d-14（a）條對公司首席財務官進行認證。
32.1	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對公司首席執行官的證明。
32.2	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對公司首席財務官的證明。
101.INS	Inline DatabRL實例文檔-實例文檔不會出現在Interactive Data文件中，因爲其MBE標籤嵌入Inline DatabRL文檔中。
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔
104	該公司截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度報告的封面頁採用Inline MBE格式。

全民健康服務公司。及附屬公司

標牌行業

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


		全民健康服務公司。
		（註冊人）

日期：2024年8月8日		/s/ 馬克·D. 米勒
		馬克·D米勒，
		總裁與首席執行官
		(首席行政主任)

		/s/ 史蒂夫菲爾頓
		史蒂夫·菲爾頓，
		常務副秘書長總裁和
		首席財務官
		(首席財務官)