法
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
截至2024年6月30日季度結束
或
過渡期從 至
佣金檔案號碼：
（依憑章程所載的完整登記名稱）
|
||
(依據所在地或其他管轄區) 的註冊地或組織地點) |
|
(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼) |
|
|
|
|
||
(總部辦公地址) |
|
（郵政編碼） |
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據《1934年證券交易法》第12(b)條，註冊的證券：
每種類別的名稱 |
|
交易標的 |
|
註冊於交易所名稱 |
|
|
請打勾選項以表示以下事項：（1）登記人在過去12個月（或要求登記人提交報告的較短期限）內已提交證券交易法1934年第13或15(d)條款要求提交的所有報告；（2）在過去90天內，登記人一直須遵守上述提交要求。
請勾選是否在過去12個月（或較短時期）內根據Regulation S-t第405條規定提交所有需要提交的互動數據文件。
請勾選相應選項，指明公司註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人或較小型報告公司。有關“大型加速申報人”、“加速申報人”和“較小型報告公司”的定義，請參見交易所法1202條。
|
☒ |
|
|
加速文件 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
|
非加速文件 |
|
☐ |
|
|
較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請打勾表示公司已選擇不使用交易所法案第13(a)條所提供的任何新的或修改後的財務報告會計準則的延長過渡期來遵守。 ☐
請勾選：該登記人是否為外殼公司（根據《交易所法》第1202條所定義）？ 是
請表示於最近可行日期，每種發行人普通股的流通股數。
Class A普通股 |
|
截至2024年7月31日，優秀股份 |
普通股，無面額 |
|
金屬公司。
目錄 內容
|
|
頁面 |
3 |
||
3 |
||
|
3 |
|
|
4 |
|
|
5 |
|
|
6 |
|
|
7 |
|
|
8 |
|
19 |
||
34 |
||
34 |
||
35 |
||
35 |
||
35 |
||
35 |
||
36 |
||
37 |
||
|
38 |
|
2
第一部分. 財務資訊
項目1. 基本報表
金屬公司。
綜合報表 of 營運 (未經審核)
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
(金額單位：百萬美元，每股資料均指每股)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
產品成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般及管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產出售或處置損失（利得），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
利息（收入）支出淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務清償能造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他（收益）費用，淨 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收入（稅前淨額） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得稅費用（效益） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
凈利潤（損失） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股盈利（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋每股盈利（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
請參閱未經審核的合併基本財務報表備註。
3
金屬公司。
綜合收益（損失）結算表（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
（以百萬美元計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
凈利潤（損失） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他綜合收益（損失），扣除2024年和2023年6月30日結束的收入稅效益（提前徵收）的（）。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外匯轉換調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
退休金和過渡期責任調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益（損失）- 稅後 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨綜合收益（損失），稅後 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
請參閱未經審核的合併基本財務報表備註。
4
金屬公司。
合併資產負債表 （未經核數）
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
（以百萬美元計） |
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收帳款，扣除貸壞準備金（2024 - $ 百萬；2023 - $ 百萬） |
|
|
|
|
|
|
||
存貨淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收費及預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
所有流動資产總額 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
不動產、廠房及設備淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
營運租賃權使用資產 |
|
|
|
|
|
|
||
退休金資產 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，扣除累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應付退休金及其他退休福利費用 |
|
|
|
|
|
|
||
當期營運租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流通可轉換債券 |
|
|
|
|
|
|
||
政府資金負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
全部流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
信貸協議 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應計的養老金和退休福利成本 |
|
|
|
|
|
|
||
推延所得稅 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
無面額優先股，授權發行 |
|
|
|
|
|
|
||
無面額普通股，授權發行 |
|
|
|
|
|
|
||
資本公積額額外增資 |
|
|
|
|
|
|
||
保留虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫藏股票 - 2024 - |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合損益（損失）累積額 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額及股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閱未經審核的合併基本財務報表備註。
5
金屬公司。
（以百萬美元計） |
|
Common |
|
|
額外的 |
|
|
保留收益 |
|
|
財政部 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
凈利潤（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他全面收益（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
收購庫藏股，包括特稅 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行庫藏股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
繳稅的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2024年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
凈利潤（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他全面收益（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
收購庫藏股，包括特稅 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行庫藏股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
交付股票用於繳稅 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年6月30日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
（以百萬美元計） |
|
Common |
|
|
額外的 |
|
|
保留收益 |
|
|
財政部 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
||||||
2022年12月31日結餘 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
凈利潤（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他全面收益（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
購回國庫股股份，包括稅款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行國庫股股份 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
為繳稅而交出的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2023年3月31日結束餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
凈利潤（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他全面收益（損失） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
股票期權活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
購回國庫股股份，包括稅款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公開發行庫藏股股份 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
2023年6月30日結餘 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
請參閱未經審核的合併基本財務報表備註。
6
金屬公司。
綜合現金流量表（未經審計）
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
（以百萬美元計） |
|
|
|
|
|
|
||
現金來源(用途) |
|
|
|
|
|
|
||
營運活動 |
|
|
|
|
|
|
||
凈利潤（損失） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
調整項目以將凈利潤(損失)調和為經營活動所提供的淨現金(流用)： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊與攤提 |
|
|
|
|
|
|
||
延期融資費用攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
債務清償能造成的損失 |
|
|
|
|
|
|
||
資產出售或處置損失（利得），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
推延所得稅 |
|
|
|
|
|
|
||
以股份為基礎之報酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
退休金及掙得退休福利費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
營運資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收帳款淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
存貨淨值 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退休金及掙得退休福利之捐款及支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延費用及預付費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
營運活動所提供的淨現金(流用) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
政府資助收入 |
|
|
|
|
|
|
||
處置物業、廠房及設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動所提供的淨現金(流用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購買庫藏股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權所得 |
|
|
|
|
|
|
||
為員工股票給付所得稅而投降的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可換股票償還 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動所提供的淨現金(流用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物及限制性現金增加(減少)額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金、現金等價物及限制性現金餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物及限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
下表提供了一份在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物及限制性現金的調節表，該調節表合計數等於在合併現金流量表中所示的與之相同的金額： |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
報告在其他流動資產中的限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
在現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閱未經審核的合併基本財務報表備註。
7
金屬公司。
未經查核的合併財務報表註腳截至日期的基本報表
（金額單位為百萬美元，每股數據除外）
認股權證 1 - 報告基礎
伴隨而來的未經審計的合併財務報表是由Metallus Inc.（以下簡稱“公司”或“Metallus”）根據美國通用會計原則（“U.S. GAAP”）編制的中期財務信息。因此，它們不包括U.S. GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在管理層的意見中，已包括所有調整（包括正常的繼續性應計項目）和必要的披露以公正發表。有關詳細信息，請參閱Metallus的已審計的合併財務報表和附註，這些報表和附註包括在該公司的10-k年度報告中，截至2023年12月31日。.
認股權證 2 - 最近會計宣告
2021年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了《會計準則更新》（"ASU"）2021-10，"政府援助（主題832），企業披露有關政府援助的信息"，要求企業在年度報告期內披露重大政府援助交易的信息。這些披露包括有關（1）援助的性質，（2）用於會計政府援助的相關會計政策，（3）政府援助對企業財務報表的影響，以及（4）任何協議的重大條款和條件，包括承諾和可能性事件。公司順應相關指南，與美國簽署協議並於2024年第一季度開始適用該指南。
在2024年第二季度，公司收到了$〇〇〇萬的資金，與該計畫有關，並將這筆資金記錄為合併資產負債表和合併現金流量表上的當前負債。2024年第二季度沒有資本支出，但公司將適用《國際會計準則（"IAS"）20－政府補助的會計處理及揭示》中的相關指南，當該計畫完成時，將所得到的資金記錄為減少物業、廠房和設備的收益，因為這些資金的主要條件是為支持美國軍隊增加炮彈生產能力而新建資產。2024年7月，公司再次收到$2000萬的政府資金。
目前沒有其他未採納的《會計準則更新（ASUs）》，預計對公司產生重大影響。
注意事項 3 - 收入認知
下表提供了按最終市場行業劃分的主要收入來源 截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止三個月
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
工業 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
汽車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
航空航天與國防 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
能源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
(1) 按最終市場劃分的「航空航天與國防」銷售額之前包括在「工業」中。
(2) 按最終市場行業劃分的「其他」銷售與本公司的廢料銷售有關。
8
下表提供截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 6 月 30 日止的三個月和六個月按產品類別劃分的主要收入來源：
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
酒吧 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
管 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
製造零組件 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(3) 按產品類別劃分的「其他」銷售與本公司的廢料銷售有關。
當本公司在未來時收到客戶轉讓貨物的代價時，將承認合約負債。合約負債主要與客戶提前收到的現金付款所產生的延期收入有關，並包括在合併資產負債表上的其他流動負債。合約負債總額為 $
認股權證 4 – 其他(收入)費用，淨額。
以下表格提供了其他（收入）費用淨額的元件，截至2024年6月30日和2023年6月30日分別為三個月和六個月： 養老金和養老後非服務利益（收入）損失
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
福利計劃重測評價損失（利益） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
保險賠償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外幣兌換（利益）損失 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
雜項（收入）費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所有年度的與職齡無關的養老金和其他養老福利收入主要包括計息成本，計劃資產預期回報和淨週期成本的攤銷元素。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他總收益或雜項費用淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
公司的集體談判養老金計劃（“談判計劃”），退休金計劃（“薪酬計劃”）和補充養老金計劃（“補充計劃”）均有一項條款，允許員工在退休時選擇以一筆總額收取退休金。2024年第一季度，所有退休金總額支付的累計成本預計將超過薪酬計劃淨週期養老金成本的服務成本和利息成本元件的總和。因此，公司在2024年第一季度完成了與薪酬計劃相關的養老金負債和計劃資產的完全重測評價。
2024年第二季度，公司與美國保誠（The Prudential Insurance Company of America）達成協議，以關聯退休金化換大規模年金合同。公司於2024年5月15日進行了薪酬計劃的養老金負債和計劃資產重測評價。對於截至2024年6月30日的三個月和六個月，薪酬計劃重測評價帶來了一筆3,100萬美元的虧損。其中，三個月的虧損主要是由於1,600萬美元的計劃資產投資虧損，而六個月的虧損主要是由於94,000美元的負債減少引起的折現率的增加部分抵消的。此外，2024年6月30日的三個月內完成了薪酬計劃的年金化，帶來一筆600萬美元的盈利。
截至2023年，公司認列了1,770萬美元的保險賠償收入。
2022財年第三季和2021財年第三季證券公平價值變動分別造成了1十億美元的損失和1十億美元的盈利。
9
投资 1,000万美元的抵扣
有關前述重測評詳細信息，請參閱“注9 - 養老金和養老後福利计划”。
公司在2023年认列了1,770万美元的保险赔偿收入。
認股權證 5 - 所得稅負債
Metallus在中間期間的所得稅負債是通過將適當的預估年度有效稅率應用於期間前的所得或稅前損失來計算的。此外，包括對之前年度稅務負債的利息在內的非經常性或離散項目將在發生期間進行記錄。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
所得稅負債（利益） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有效稅率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
2024年6月30日結束的三個月的所得稅費用是通過預測多個管轄區年度有效稅率計算的綜合年度有效稅率確定的。 2024年6月30日結束的三個月和六個月的有效稅率分別是
截至2024年6月30日的半年內，Metallus在美國聯邦稅款中支付了
第6條 - 每股收益（虧損）
基本每股收益（虧損）是根據加權平均普通股股本數計算的。稀釋每股收益（虧損）是根據加權平均普通股股本數加上使用庫藏股法或換股法計算出的普通股等值物的稀釋效果進行計算的。對於可換股票，公司使用換股法來計算稀釋每股收益（虧損）。根據換股法，公司調整凈收益以新增認可的可換股票上的利息費用（包括發行成本攤銷），並將與可換股票有關的潛在發行股數納入加權平均股份中。庫藏股份在計算基本和稀釋每股收益（虧損）的分母時予以排除。
股權獎勵
股權獎勵股票可換股等值物的普通股等值物總數為
10
萬股購買股份的潛在收益購買股份的，分母包括在稀釋每股收益（虧損）的計算中。
股權獎勵股票可換股等值物的普通股等值物總數為
可轉換債券
將可轉換債券轉換為普通股應發行的股份數目，為2024年和2023年的三個和六個月的稀釋每股收益（損失）的計算中，考慮稀釋效應。
可轉換債券稀釋效應的減少歸因於2023年第一季度發生的可轉換債券回購。有關可轉換債券的詳細信息，請參閱公司於年報10-K中的“注14 - 融資安排”。
下表列出基本每股盈利（虧損）及稀釋每股盈利（虧損）的分子及分母調整情況： 以下為截至2024年6月30日及2023年6月30日三個月及六個月的基本及稀釋每股盈利（虧損）的分子及分母調整表：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本凈利潤（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加上可轉換票據利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
凈利潤（淨虧損），稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本加權平均股份流通量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票獎勵的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可轉換票據的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均股份數，攤薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本每股盈利（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀釋每股盈利（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
Note 7 - 存貨
截至2024年6月30日和2023年12月31日的存貨元件淨值扣除儲備如下：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
製造業用品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
原材料 |
|
|
|
|
|
|
||
在製品 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
總存貨 |
|
|
|
|
|
|
||
存貨儲備提存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存貨總額，扣除存貨準備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
注意事項 8- 融資安排
有關本公司長期債務及信貸安排的詳細討論，請參閱截至二零二三年十二月三十一日止年度之公司 10-k 表年報中的「附註 14-融資安排」。
下表總結了截至目前和非流動債務 二零二四年六月三十日及二零三年十二月三十一日：
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
信用協議 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 年到期的可換股高級債券 |
|
|
|
|
|
|
||
總債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減少當前債務部分 |
|
|
|
|
|
|
||
債務的非流動部分總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
修訂的信用協議
2022 年 9 月 30 日，本公司作為借款人及本公司的部分國內附屬公司作為附屬擔保人（「附屬擔保人」）簽訂第四次修訂及重訂信貸協議（下稱「修訂信貸協議」），並進一步修訂並重新訂本公司於二零一九年十月十五日的現有保證第三次修訂及重訂信貸協議。
截至 2024 年 6 月 30 日，根據修訂的信貸協議可用的金額為 $
2025 年到期的可換股高級債券
2025 年到期的可換股高級債券的本金額為 $
2025 年到期之可換股高級債券的契約規定，債券將在股價下的一季期內變為可換貨
有關所有轉換機制和結算方法的詳細資料，請參閱二零二零年十二月十五日作為 8-k 表格的展示，並以參考在我們最近的 10-k 檔案中納入的 2025 年到期之可換股高級債券的契約。
2023 年第一季度，公司回購總金額美元
12
截至 2025 年到期之可換股高級債券的組成部分 二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日如下：
|
|
六月三十日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
校長 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
較少：債務發行成本，除攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2025 年到期可換股高級債券（淨額） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出與可換股票據相關已承認的利息支出總額：
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
合約利息費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
債務發行成本攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至二零二四年六月三十日及 2023 年六月三十日止六個月支付的現金利息總額S $
公平價值評估
2025 年到期之可換股高級債券的公平價值約為 $
金屬的信貸設施是可變利率債務。因此，任何未償還記錄價值均為公平價值的合理估計，因為這些貸款的利率大致於當前市場利率。此估值屬於公平價值階層的第 2 級，並以直接或間接可觀察的活躍市場類似資產和負債的報價為基礎。有
利息（收入）費用（淨額）
下表提供利息費用的元件（淨額） 截至二零二四年六月三十日及二零二三年六月三十日止三個月
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息（收入）費用，淨額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利息收入主要與投資於貨幣市場基金的現金和金融機構存款所得的利息有關。截至二零二四年六月三十日，公司貨幣市場投資的帳面價值為 $
國庫股
2021 年 12 月 20 日，Metallus 公布其董事會批准股份回購計劃，該公司可以購回高達美元
13
抵消 年度股權補償獎勵的稀釋。股份回購計劃不要求本公司收購任何美元數或數目的股份，本公司可隨時修改、暫停、延長或終止，恕不另行通知。這些授權反映了董事會和高級領導人對公司能夠創造可持續的循環盈利能力，同時保持強勁的資產負債表和現金流的能力的信心。
截至二零二四年六月三十日止三個月, 本公司回購約
截至二零二三年六月三十日止三個月內，公司回購大約
二零二四年七月，本公司回購大約
注意事項 9 - 退休及退休後計劃
計劃修訂和更新
談判計劃
2021 年 10 月 29 日，聯合鋼鐵工人（「USW」）地方 1123 投票批准新
在 2024 年上半年，公司共捐款額為 $
薪酬計劃
於 2021 年第四季度，本公司董事會批准終止薪酬計劃。參加者於一月二十日獲通知22 計劃生效終止
14
退休金定期保障淨額成本（收入）
定期保障成本（收入）淨成本（收入）的組成部分 截至二零二四年六月三十日止三個月如下：
|
|
退休金 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
英国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
談判 |
|
|
受薪 |
|
|
補充 |
|
|
退休金 |
|
|
退休金 |
|
|
總計 |
|
|
退休後 |
|
|||||||
服務費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前服務成本攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨重估損失（收益） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
定期保障成本淨額（收入） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
截至二零二三年六月三十日止三個月的定期權益成本（收入）淨額組成如下：
|
|
退休金 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
英国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
談判 |
|
|
受薪 |
|
|
補充 |
|
|
退休金 |
|
|
退休金 |
|
|
總計 |
|
|
退休後 |
|
|||||||
服務費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前服務成本攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨重估損失（收益） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
定期保障成本淨額（收入） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
截至二零二四年六月三十日止六個月的定期權益成本（收入）淨額組成如下：
|
|
退休金 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
英国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
談判 |
|
|
受薪 |
|
|
補充 |
|
|
退休金 |
|
|
退休金 |
|
|
總計 |
|
|
退休後 |
|
|||||||
服務費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前服務成本攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨重估損失（收益） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
定期保障成本淨額（收入） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
15
截至二零二三年六月三十日止六個月的定期權益成本（收入）淨額組成如下：
|
|
退休金 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
美国 |
|
|
英国 |
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
談判 |
|
|
受薪 |
|
|
補充 |
|
|
退休金 |
|
|
退休金 |
|
|
總計 |
|
|
退休後 |
|
|||||||
服務費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產的預期回報 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
先前服務成本攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
淨重估損失（收益） |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
定期保障成本淨額（收入） |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||
《談判計劃》、薪酬計劃和補充計劃有一項條文，允許員工選擇退休後一次收取退休金。公司的會計政策是在預計年度內所有結算的成本將大於服務成本和利息成本組成部分的總和的季度內的結算結算。
預計在 2024 年第一季，所有一次性付款的累計成本將超過薪酬計劃定期退休金淨額的服務成本和利息成本組成部分的總和。因此，公司完成了完整的 r在 2024 年第一季度支付其與薪酬計劃相關的退休金義務和計劃資產。2024 年 5 月 1 日，在薪酬計劃的年金化前和選舉部分參與者後，公司賺取了 $
在 2023 年第一季，預計獲得監管機構批准，以推進計劃終止程序，所有一次性付款和其他結算的累計成本預計在 2023 年期間將超出該門檻的薪酬計劃。最終，在 2023 年期間，這些費用並未超過薪酬計劃的此門檻。薪酬計劃的退休金義務和計劃資產在 2023 年的每季都重新衡量。
注意事項10 – 股票報酬
截至2024年6月30日止的六個月內， 董事會授予了
基於時間的受限股票單位的發行價值等於Metallus普通股股票的收盤市場價格。這些受限制的股票單位在兌現期內沒有任何績效條件。費用按服務期間認列，並考慮在兌現期內發生的任何沒有兌現的情況。截至2024年6月30日止的六個月內發放的受限股票單位的加權平均公允價值為 $
基於績效的受限股票單位在2024年發放，唯一的兌現条件是實現總股東回報（TSR）指標。TSR指標被認為是市場條件，需要Metallus在授予日時使用高級期權定價模型將其反映在公平價值中。因此，每個績效股票的公平價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的，這是一種根據ASC 718 - 股票報酬公認的晶格定價模型。蒙特卡羅估值模型在其他因素中，基於股價行為進行未來股價估算模擬，並考慮同儕公司回報的相關性，以確定公平價值。截至2024年6月30日止的六個月內發放的基於績效的限制股票單位的公平價值為 $36.7
在2023年第四季度，董事會批准並授權了基於績效的轉型激勵計劃（“轉型激勵計劃”）。根據轉型激勵計劃，某些員工獲得基於表現的限制性股票獎勵，旨在根據公司普通股的收盤價表現在一個績效期間內獲得。與年度基於績效的限制股票單位類似，每股的公平價值是使用蒙特卡羅估值模型確定的
16
一個普遍接受的晶格定價模型。在2024年上半年，轉型激勵計劃下沒有額外授予。有關更詳細的信息，請參閱Metallus的股票報酬附注，該附注包含在其截至2023年12月31日年度報告的第10-k表中。
認股權證 11 - 累計其他綜合收益（損失）
其他綜合損益中累積額變動組成為： 截至2024年6月30日及2023年同期六個月，按組成部分分別列示為：
|
|
外幣 |
|
|
養老金和 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2023年12月31日的結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
重新分類前累積其他綜合損益（在所得稅前）重新分類金額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
逕入累積其他綜合損益（在所得稅前）重新分類金額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
稅後影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
當期其他綜合損益（在所得稅後）合計金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
養老金和 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2024年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
外幣 |
|
|
退休金依賴項目調整 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2022年12月31日的资产负债表 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
逕入累積其他綜合損益（在所得稅前）重新分類金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
稅後影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
當期其他綜合損益（在所得稅後）合計金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至2024年6月30日及2023年同期六個月，其他綜合損益中累積額變動組成為： |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累積其他綜合損益（在所得稅前）重新分類金額、逕入累積其他綜合損益（在所得稅前）重新分類金額及稅後影響的當期綜合損益（在所得稅後）合計金額。 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
截至2023年6月30日的結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月30日及2023年同期六個月，被重新分類回其他（收益）、淨額負數的養老金和退休金依賴項目調整的金額，屬重新分類前累積其他綜合損益的部分。 刪除上面英文版的部分。在未經審核的綜合損益表中，截至2024年6月30日及2023年同期六個月，被重新分類回其他（收益）、淨額負數的養老金和退休金依賴項目調整的金額，屬重新分類前累積其他綜合損益的部分。
17
認股權證 12 – 應變。
Metallus在業務日常運作中存在許多損失風險，如環境索賠、產品保固索賠、員工相關事項和其他訴訟。為這些事項建立損失準備金需要管理層對風險敞口和最終責任或實現利益的估計和判斷。這些損失準備金會定期審核，並根據最新的事實和情況進行調整。與環境索賠有關的應計項目代表管理層對這些索賠費用和成本的最佳估計。盡管無法確定這些索賠的結果，管理層認為其最終處置不會對我們的財務狀況、現金流量或經營業績產生重大不利影響。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Metallus已對業務日常運作中產生的損失風險準備了一筆$百萬的備用金，用於處理業務日常運作中的損失風險。
18
項目二。管理層對財務狀況和業績的討論與分析s
（金額單位為百萬美元，每股數據除外）
本管理層之討論及分析財務狀況及經營業績的內容（「MD&A」），旨在協助投資者理解本公司的經營業績、財務狀況及目前的商業環境。MD&A僅作為補充說明，並應與本季度報告表格10-Q中的其他披露合併財務報表及相關附註一併閱讀。本季度報告包括截至2024年6月30日為止之三個及六個月的未經審計的合併財務報表。
MD&A的組織如下：
概覽
業務概述
我們使用電弧爐（“EAF”）技術製造合金鋼、碳鋼和微合金鋼。我們的產品組合包括特殊棒材（“SBQ”）棒材、無縫機械管道（“管”）、精密鋼元件等製造元件和方柱。我們的產品和解決方案在工業、汽車、航空航天和國防股、能源等各種需求嚴苛的應用中得到應用。
我們以一個業務部門進行業務活動和財務結果報告。將財務結果以一份可報告的部門報告呈現，符合我們業務操作方式，也符合首席營運決策者（"CODM"）評估業務表現和制定資源和營運決策的方式。此外，公司注意到，以一個可報告的部門監控財務結果有助於CODm以整合的方式管理成本，與我們業務的相互關聯性一致。 此外，公司注意到，以一個可報告的部門監控財務結果有助於CODm以整合的方式管理成本，與我們業務的相互關聯性一致。
業務亮點
以下事項代表了2024年6月30日結束的三個月和六個月期間的關鍵趨勢和事件:
19
(1) 請參閱10-Q表中有關非GAAP財務指標的討論 - 凈銷售調整，不包括附加費。
20
營運業績結果
淨銷售額
下列圖表展示截至2024年6月30日及2023年同期的淨銷售額和出貨量。
截至二零二四年六月三十日止三個月的淨銷售額為 294.7 百萬美元，較截至二零二三年六月三十日止三個月下跌 61.9 百萬元，或 17.4%。淨銷售額的下降是由不利的附加費和出貨量較低的推動，部分由有利的價格/組合抵銷。廢料和合金的市場價格下降導致 44.8 百萬美元的不利附加費。減少 2.74 萬船噸，導致淨銷售額下降 39 億美元。21.9 億美元的優惠價格/組合主要是由於汽車、能源、航空航天和國防終端市場領域的基本價格上漲。不包括附加費，淨銷售額下降 17.1 百萬美元或 6.8%。
下面的圖表展示了截至2024年6月30日和2023年的淨銷售和出貨量。
2024年6月30日止六個月的淨銷售額為61630萬美元，較2023年6月30日止六個月減少6380萬美元，或9.4%。淨銷售額下降的原因是成交量下降和附加費用減少，但有利的價格/混和減輕了這一影響。4.51萬船舶噸的成交量下降和每噸合金附加費用減少導致淨銷售額減少12230萬美元。5850萬美元有利的價格/混的主要原因是所有板塊的基礎價格上漲。除附加費用外，淨銷售額減少了590萬美元，或1.2%。
21
毛利潤
下面的圖表展示了毛利潤差異的驅動因素，與2023年6月30日結束的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月。
2024年6月30日結束的三個月毛利潤減少了2,960萬美元，或55.1％，與2023年6月30日結束的三個月相比。降低的原因是由於較高的製造成本、不利的原材料價差和較低的成交量，部分抵消了有利的價格/結構。較高的製造成本主要是由於降低的生產水平導致固定成本槓桿降低。原材料價差不利是由於較低的廢料和合金價格。除航空和國防板塊外，所有板塊的成交量均不利影響。
22
下圖顯示2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月毛利潤變異的原因。
2024年6月30日結束的六個月的毛利潤減少了1940萬美元，相比於2023年6月30日結束的六個月減少了20.6%。這種減少是由製造成本上升、成交量下降和不利的原材料價差驅動的，部分抵消了有利的價格/混合。減少的生產結果導致固定成本杠杆下降，產生不利的製造成本。由於出貨量下降，原材料價差不利。工業、汽車和能源終端市場受到了成交量下降的不利影響。
23
銷售、一般及管理費用
下列圖表呈現截至2024年與2023年6月30日止之三個月及六個月的銷售、一般及行政費用（“SG&A”）。
2024年6月30日結束的三個月SG&A費用增加了30萬美元，比2023年6月30日結束的三個月增加了1.5％。增加主要是因為薪資和福利以及股票基礎報酬的上升，部分抵消了變量支付降低。
截至2024年6月30日的六個月，SG&A費用增加了340萬美元，比截至2023年6月30日的六個月增長了8.2%。增長主要是由於薪酬、福利、股票報酬和專業服務成本上升，主要原因是正在進行的信息科技轉型項目，部分抵消了變量薪酬的下降。
24
利息（收入）費用，淨額
截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨利息收入分別為240萬美元和520萬美元，而2023年6月30日的三個月和六個月的淨利息收入則分別為170萬美元和320萬美元。這一變化是由於更多現金存入貨幣型基金和其他帳戶所產生的利息所致，這些帳戶產生的利息收入率與貨幣型基金相似。有關詳細信息，請參閱未經審計的基本報表附註8 - 融資安排。
其他(收入)費用，淨額。
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 變更 |
|
|||
退休金及退休後非服務福利（收入）損失 |
|
$ |
(1.4 |
) |
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
重新評估保障計劃的損失（收益） |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
保險賠償 |
|
|
— |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
1.5 |
|
外幣兌換（收益）虧損 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
雜項（收入）費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
其他（收入）支出總額，淨值 |
|
$ |
(0.5 |
) |
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
1.8 |
|
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 變更 |
|
|||
退休金及退休後非服務福利（收入）損失 |
|
$ |
(2.8 |
) |
|
$ |
(2.5 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
重新評估保障計劃的損失（收益） |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(0.9 |
) |
保險賠償 |
|
|
— |
|
|
|
(11.3 |
) |
|
|
11.3 |
|
外幣兌換（收益）虧損 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
雜項（收入）費用 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
其他（收入）支出總額，淨值 |
|
$ |
(1.3 |
) |
|
$ |
(11.1 |
) |
|
$ |
9.8 |
|
公司的集體談判養老金計劃（“談判計劃”），退休金計劃（“薪酬計劃”）和補充養老金計劃（“補充計劃”）均有一項條款，允許員工在退休時選擇以一筆總額收取退休金。2024年第一季度，所有退休金總額支付的累計成本預計將超過薪酬計劃淨週期養老金成本的服務成本和利息成本元件的總和。因此，公司在2024年第一季度完成了與薪酬計劃相關的養老金負債和計劃資產的完全重測評價。
本公司的議價單位養老金計劃（「議價計劃」）、養老計劃（「薪資計劃」）和補充養老金計劃（「補充計劃」），每個計劃都設有一條款，允許員工在退休時選擇一次性領取他們的養老金福利。預計在2024年第一季度，所有一次性支付的累計成本將超過薪資計劃淨週期養老金成本的服務成本和利息成本的總和。因此，本公司在2024年第一季度完成了與薪資計劃相關的養老金負債和計劃資產的全面重測量。
公司在2024年第二季度與美國保誠保險公司（Prudential）達成了一項購買團體年金合約的協議，與薪酬計劃退休金化相關。公司在2024年5月15日退休金化之前對薪酬計劃進行了重新衡量。2024年6月30日結束的三個月和六個月分別承認了100萬美元和180萬美元的薪酬計劃重新衡量虧損。為2024年6月30日結束的三個月和六個月，虧損主要由計劃資產180萬美元和330萬美元的投資損失所致，部分抵銷了由於折扣率上升而負債減少70萬美元和140萬美元的原因。此外，2024年6月30日結束的三個月中還包括一筆10萬美元的收益，因為薪酬計劃的退休金化已經完成。
截至2023年6月30日的三個月和六個月，薪酬計劃的重新評估分別認列了$ 50萬和$ 270萬的虧損。截至2023年6月30日的三個月，虧損主要是因為計劃資產260萬美元的投資損失，部分抵消了由折現率增加引起的責任210萬美元的減少。截至2023年6月30日的六個月，虧損是由於折扣率和基於一次性支付的損失變化引起的責任增加260萬美元，再加上計劃資產上的投資損失10萬美元。
關於上述重測的更多詳細信息，請參見“注9-養老金和退休計劃”。
25
在2023年，公司認列了3100萬元與2022年Faircrest熔煉廠非計劃停機相關的保險賠償。在2023年第一季度，公司認列了980萬元的賠償，其中80萬元在第一季度收到，900萬元在2023年第二季度收到。在2023年第二季度，獲得150萬元的保險賠償，剩餘的2000萬元在2024年第一季度收到。2022年的保險理賠案件在2024年第一季度結案。有關更多信息，請參閱“基本報表的注釋4 - 其他（收入）費用，淨值”。有關先前保險賠償的更多信息，請參閱公司年報10-K的“基本報表注釋7 - 其他（收益）費用，淨值”。
所得稅費用提存
|
|
截至六月三十日止三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 變更 |
|
|||
所得稅的供應（福利） |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
(9.5 |
) |
有效稅率 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
27.4 |
% |
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
截至六月三十日止六個月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ 變更 |
|
|||
所得稅的供應（福利） |
|
$ |
7.5 |
|
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
(7.3 |
) |
有效稅率 |
|
|
20.8 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
(4.6 |
)% |
2024年6月30日止季度所得稅費用為150萬美元，而2023年所得稅費用為1100萬美元。有效稅率的變化主要與截至2024年6月30日的三個月和六個月的凈利潤較低有關。除了較低的凈利潤外，截至2024年6月30日的六個月的減少與2023年6月30日的六個月的減少也受到可轉換優先股到期日為2025的可轉換優先票據的抵扣損失和州净运营亏损离散调整的影响，而这两项都影响了2023年。
26
非通用會計原則財務指標
銷售淨額，不含附加費用
下表顯示以終端市場為基礎的淨銷售額，經調整後不包括額外費用，此為一種未按照美國公認會計準則（U.S. GAAP）確定的財務措施。我們認為，以終端市場的綜合和每噸為基礎，經調整後不包括原材料和能源附加費的淨銷售額，提供了關鍵銷售驅動因素如基礎價格和產品組合額外洞察力。由於附加費機制可能對我們的淨銷售產生波動，經調整後不包括額外費用的淨銷售提供了管理層和投資者更清晰的核心定價和結果。以終端市場為基礎，經調整後不包括附加費，包括每噸為基礎，可以讓管理層和投資者更好地分析關鍵市場指標和趨勢，並允許增強我們終端市場之間的比較。
當附加費包含在客戶協議中且適用（即達到閾值），根據各自協議中約定的條款，此附加費將作為客戶發票上的單獨項目列出。這些額外的附加費用項目會根據市場條件而調整基本價格。每月，公司將在其外部網站的附加費用頁面以及我們的客戶入口網站上發布下個月發票中適用的（作為單獨項目列出的）廢料、合金和能源附加費（基於下個月的貨物發貨量）。發票中的所有附加費均包含在GAAP淨銷售額中。
（以百萬美元計，船舶重量以千為單位） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2024年6月30日為止的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
工業 |
|
|
汽車 |
|
|
航空航天與軍工股 |
|
|
能源 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
船舶重量 |
|
|
56.4 |
|
|
|
67.8 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
9.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
150.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
103.0 |
|
|
$ |
122.3 |
|
|
$ |
43.7 |
|
|
$ |
20.9 |
|
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
294.7 |
|
減：附加費 |
|
|
24.6 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
59.3 |
|
基礎銷售额 |
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
97.6 |
|
|
$ |
38.4 |
|
|
$ |
16.2 |
|
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
235.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每噸净销售额 |
|
$ |
1,826 |
|
|
$ |
1,804 |
|
|
$ |
2,665 |
|
|
$ |
2,200 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,963 |
|
每噸附加費 |
|
$ |
436 |
|
|
$ |
364 |
|
|
$ |
323 |
|
|
$ |
495 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
395 |
|
每噸基礎銷售额 |
|
$ |
1,390 |
|
|
$ |
1,440 |
|
|
$ |
2,342 |
|
|
$ |
1,705 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,568 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年6月30日結束的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
工業 |
|
|
汽車 |
|
|
航空航天與軍工股 |
|
|
能源 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
||||||
船舶重量 |
|
|
70.2 |
|
|
|
79.5 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
19.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
177.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
146.0 |
|
|
$ |
136.9 |
|
|
$ |
22.8 |
|
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
356.6 |
|
減：附加費 |
|
|
46.7 |
|
|
|
37.6 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
104.1 |
|
基本銷售額 |
|
$ |
99.3 |
|
|
$ |
99.3 |
|
|
$ |
18.5 |
|
|
$ |
30.4 |
|
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
252.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每噸凈銷售額 |
|
$ |
2,080 |
|
|
$ |
1,722 |
|
|
$ |
2,780 |
|
|
$ |
2,342 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,009 |
|
每噸附加費 |
|
$ |
665 |
|
|
$ |
472 |
|
|
$ |
524 |
|
|
$ |
792 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
586 |
|
每噸基本銷售額 |
|
$ |
1,415 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
2,256 |
|
|
$ |
1,550 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,423 |
|
27
(以百萬美元計，船舶噸數以千為單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
2024年6月30日止半年度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
工業 |
|
|
汽車 |
|
|
航空航天及軍工股 |
|
|
能源 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
船舶噸數 |
|
|
117.2 |
|
|
|
134.3 |
|
|
|
32.9 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
305.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
221.9 |
|
|
$ |
245.2 |
|
|
$ |
90.0 |
|
|
$ |
48.9 |
|
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
616.3 |
|
減：附加費 |
|
|
54.7 |
|
|
|
51.2 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
129.0 |
|
基本銷售額 |
|
$ |
167.2 |
|
|
$ |
194.0 |
|
|
$ |
78.2 |
|
|
$ |
37.6 |
|
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
487.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每噸淨銷售額 |
|
$ |
1,893 |
|
|
$ |
1,826 |
|
|
$ |
2,736 |
|
|
$ |
2,340 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,019 |
|
每噸附加費 |
|
$ |
467 |
|
|
$ |
381 |
|
|
$ |
359 |
|
|
$ |
541 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
423 |
|
每噸基本銷售額 |
|
$ |
1,426 |
|
|
$ |
1,445 |
|
|
$ |
2,377 |
|
|
$ |
1,799 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,596 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
2023年6月30日結束的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
工業 |
|
|
汽車 |
|
|
航空航天及軍工股 |
|
|
能源 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||
船舶噸數 |
|
|
135.4 |
|
|
|
159.9 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
39.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
350.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
272.3 |
|
|
$ |
264.7 |
|
|
$ |
40.2 |
|
|
$ |
92.1 |
|
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
680.1 |
|
減去：附加費 |
|
|
81.2 |
|
|
|
69.3 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
28.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
186.9 |
|
基礎銷售額 |
|
$ |
191.1 |
|
|
$ |
195.4 |
|
|
$ |
32.4 |
|
|
$ |
63.5 |
|
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
493.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
每噸淨收入 |
|
$ |
2,011 |
|
|
$ |
1,655 |
|
|
$ |
2,645 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,941 |
|
每噸附加費 |
|
$ |
600 |
|
|
$ |
433 |
|
|
$ |
513 |
|
|
$ |
717 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
533 |
|
每噸基礎銷售額 |
|
$ |
1,411 |
|
|
$ |
1,222 |
|
|
$ |
2,132 |
|
|
$ |
1,591 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,408 |
|
28
流動性和資本資源
修訂後的授信協議
2023年9月30日，本公司作為借款人，並由本公司的某些國內子公司作為子公司保證人（“子公司保證人”），與摩根大通銀行（美國）作為行政代理人（“行政代理人”），以及參與方的貸款人（總稱為“貸款人”）簽署了第四份修訂和重簽信用協議（“修訂信用協議”），進一步修訂和重簽了本公司現有的抵押担保第三份修訂和重簽信用協議，該協議日期為2019年10月15日。
根據修訂後的信貸協議，資產基礎循環信貸額度（“信貸額度”）的到期日已從2024年10月延長至2027年9月。修訂後，信貸額度容量仍維持40000萬元。根據修改後的信貸協議，信貸額度下任何借款的支付利率現在根據二階段時間表而非三階段時間表，相應利率下降25個基點；參考LIBOR利率的條款更新為參考SOFR利率；投資級別符合資格的應收帳款預付比例從85%升至90%；並且彈性固定費用覆蓋比率從1.1倍上升至1.0倍。目前，信貸額度仍未被動用。
請參閱未經審查的綜合財務報表備註中的第8條「融資安排」以獲取更多資訊。
可轉換債券
2016年5月，該公司發行了7500萬美元的可轉換債券，到期日為2021年，另外再發行了1130萬美元的債券以支付超額配售。
2020年12月，公司與少數持有公司當時未清償的2021年到期可換股債券的持有人分別進行了私下協商的交換協議。根據交換協議，公司用其新的2025年到期可換股債券$4600萬的名義交換$4600萬的2021年到期可換公司債券。扣除初始承銷商費用和支付其他交易成本後，此次交換的淨金額為$4450萬。公司未從發行2025年到期可換公司債券獲得任何現金收益。
可轉換債券到期日為2025年12月1日，年息率為6.0％，每年支付兩次現金利息，分別在6月1日和12月1日支付，自2021年6月1日起。除非提前收回或轉換，否則Convertible Senior Notes due 2025將於2025年12月1日到期。在某些情況下和某些期間，Convertible Senior Notes due 2025可由持有人選擇轉換為公司的普通股、現金或其中的組合，由公司選擇。Convertible Senior Notes due 2025的債券契約提供，當20個交易日的股價在上一季度的最後30個交易日中有超過130％的轉換價格時，債券將在該季度變成可轉換。此標準在2024年第二季度達成，因此備註持有人可於2024年7月1日至9月30日之間選擇轉換他們的債券。在此期間後，債券是否可轉換將取決於未來是否滿足此標準或其他轉換條件。截至目前，沒有持有人在任何選擇性轉換期內選擇轉換他們的債券。有關Convertible Notes的詳細信息，請參閱公司於2023年12月31日止的10-k表中的“Note 14-Financing Arrangements”。
29
額外的流動性考慮
以下是2024年6月30日和2023年12月31日Amended Credit Agreement中重要流動性措施的摘要：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
|
||
現金及現金等價物 |
|
$ |
272.8 |
|
|
$ |
280.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
授信協議： |
|
|
|
|
|
|
||
最大可用額度 |
|
$ |
400.0 |
|
|
$ |
400.0 |
|
壓制可用額度(1) |
|
|
(155.3 |
) |
|
|
(135.8 |
) |
可用額度 |
|
|
244.7 |
|
|
|
264.2 |
|
已借款金額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
信用狀責任 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
未借用可用額度 |
|
$ |
239.3 |
|
|
$ |
258.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總流動資金 |
|
$ |
512.1 |
|
|
$ |
539.4 |
|
(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日，Metallus的可抵押資產不到4,000萬美元。
我們主要的流動資金來源是現金及現金等價物、營運現金流及本公司2019年修訂的信貸協議下可用的借貸額度。截至2024年6月30日，在考慮本公司產品在工業、汽車、航空航天和軍工股市場的需求以及我們對2024年的營運和長期計劃的看法後，我們認為2024年6月30日的現金餘額、預測的營運現金流和可獲得的信貸額度將足以滿足我們的營運資本需求、資本支出和其他流動性要求，包括履行債務和退休金和養老金福利義務，至少滿足未來12個月的需求。我們預計2024年的資本支出約為5500萬美元。
在2024年上半年，公司總共為退休金計劃捐出了3430萬美元，其中大部分是與議價計劃相關的。2024年7月，公司向議價計劃另外捐了320萬美元，預計在2024年剩餘時間內向議價計劃捐出大約530萬美元。
若我們的流動資金需求高於預期或營運活動產生的現金低於預期，並且手頭現金或信貸額度不足，我們會尋求額外的融資以提供額外的流動資金。我們定期評估訪問股本和債務資本市場作為流動性來源的潛力，且我們相信在必要時額外的融資可能會可用，但我們不能保證任何此類融資的形式或條款。
我們持續評估最佳使用我們的流動性，以允許我們投資於有利可圖的增長，維持強勁的財務狀況並向股東回報資本。
在2023年上半年，我們回購了總額750萬美元的2025年到期可換股票，除了減少未偿債務和節省50萬美元的利息支出外，回購可換股票還把截至2023年12月31日年度稀釋加權平均股份減少了70萬股，在未來繼續減少稀釋股份100萬股。
截至2024年6月30日止三個月，公司在公開市場回購了約40萬種普通股，總成本為960萬美元，相當於每股平均回購價格為21.88美元。截至2024年6月30日止六個月，公司在公開市場回購了約70萬股普通股，總成本為1,400萬美元，相當於每股平均回購價格為21.55美元。截至2024年6月30日，公司在其授權的股份回購計劃中尚有12640萬美元的餘額。
2024年7月，公司以總價值390萬美元回購了約20萬股普通股，相當於每股回購價格21.00美元。截至2024年7月31日，公司在其授權股份回購計劃下剩餘12250萬美元。
30
現金流量
下表反映截至2024年6月30日和2023年同期的現金流量主要類別。詳細內容請參閱本季度報告中包含的未經審計的綜合現金流量表。
|
|
截至六月三十日之半年度財報 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動所提供之淨現金流入（流出） |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
23.1 |
|
投資活動所提供之淨現金流入（流出） |
|
|
(21.5 |
) |
|
|
(17.0 |
) |
融資活動所提供之淨現金流入（流出） |
|
|
(28.1 |
) |
|
|
(41.1 |
) |
現金及現金等價物增加（減少）數量 |
|
$ |
(7.9 |
) |
|
$ |
(35.0 |
) |
營運活動
截至2024年6月30日的六個月內，經營活動提供的淨現金為4170萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為2310萬美元的淨現金。這種變化主要是由於在營運資本使用方面減少，部分被養老金捐款和2024年上半年盈利比2013年上半年低的情況所部分抵消。
投資活動
2024年6月30日結束的六個月的投資活動淨現金流出為2115萬美元，較2023年6月30日結束的六個月的投資活動淨現金流出1700萬美元有所增加。這是由於2024年上半年的資本支出較2019年上半年有所增加，部分地抵銷了政府資助的收益。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月內，融資活動所用的淨現金為2810萬美元，比截至2023年6月30日的六個月內的淨現金使用額4110萬美元減少。這主要是由於2024年可轉換票據和普通股的回購較少，2024年為繳納稅款而放棄的股份較2023年同期增加，有關可轉換優先票據到期日為2025年和股份回購計劃的詳細信息請參閱“注8-融資安排”。
31
關鍵的會計政策和估計
我們的基本報表是按照美國會計準則準備的。準備這些基本報表需要管理層對在報表日期資產和負債的報告金額及報告期間收入和費用報告金額進行估計和假設。我們全年審核我們的關鍵會計政策。
新會計準則指引
在未經審計的合併基本報表附註中查看“注2 - 最近的會計準則”。
前瞻性陳述
本季度10-Q表格中所述的某些聲明（包括我們的預測、信仰和期望），在本質上不是歷史性的，都屬於《1995年私人證券訴訟改革法》（Private Securities Litigation Reform Act）中的“前瞻性”聲明。特別是，管理層的財務狀況和業績分析包含眾多前瞻性聲明。前瞻性聲明通常會伴隨著“預期”、“渴望”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“前景”、“有意向”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略方向”、“策略”、“目標”、“將”、“將會”或其他類似的詞語、短語或表達，傳達著未來事件或結果的不確定性。我們警告您不要過度依賴前瞻性聲明，這些聲明僅於10-Q表格的發布日期發表。我們警告讀者，由於種種因素，我們或代表我們發表的前瞻性聲明實際結果可能與其中所表達或暗示的結果有所不同：
32
謹此提醒，我們無法預測或確定所有可能影響未來結果的風險、不確定因素和其他因素，以上列表不應被視為完整列表。除了依照聯邦證券法的規定外，我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，不論是因為新訊息、未來事件或其他原因。此外，本報告包括我們當前的政策和意圖，並不旨在創造法律權利或義務。本報告中包含的某些測量和績效標準正在發展中並基於假設，並不能保證本報告中設定的任何計劃、目標、倡議、預測、目標、使命、承諾、期望或前景是否能夠或將被實現。本報告中包含信息並不意味著主題或信息對我們的業務或經營結果具有重大影響。
33
項目3.有關市場風險的定量和質量披露
利率風險
我們的借款包括固定利率和變動利率債務。變動利率債務主要包括我們信貸協議下的借款。如果我們透過這些變動利率借款來籌集資金，我們將承受利率上升的風險。截至2024年6月30日，我們共有1320萬美元的債務未償還。截至2024年6月30日，我們所有未償還的債務都沒有變動利率，因此利率上升不會對我們的利息支出產生影響。
外匯匯率風險
美元價值相對於外匯波動可能會影響我們的收益。地理上，我們主要向美國客戶銷售。貨幣波動可能影響我們，如果這些波動影響到我們競爭對手經營或在外國有重大銷售的原材料價格或貨幣。
商品價格風險
在業務日常運作中，我們暴露於與商品價格波動相關的市場風險，主要涉及我們對原材料和能源的購買，主要是廢鋼、其他黑色和有色金屬和合金。此外，目前和未來的全球衝突也可能加劇全球經濟中的通脹壓力，並導致潛在的市場混亂，例如商品價格的顯著波動和供應鏈中斷。雖然我們的業務到目前為止尚未受到目前衝突的實質影響，但很難預測我們或我們供應商的業務在未來會受到多大的影響。
在可能的情況下，我們主要透過使用供應商價格協議來管理商品風險的暴露，以確立用於製造業的某些輸入的購買價格。我們使用原材料附加費作為鋼鐵定價的一部分，來傳遞金屬废料、合金和其他原材料以及能源的成本增加。我們有時會使用金融工具對商品價格風險的一部分進行對沖。在我們的產品需求穩定期間，附加費機制已經有效地降低了傳遞較高原材料成本的正常時間差，從而使我們能夠維持毛利率。然而，在需求和原材料成本較低的情況下，附加費對銷售價格的影響較小。
第四項：控制和程序控制和程序
(a) 披露控制和程序
截至本季度報告期結束時，我們在管理監督下進行了評估，包括我們的執行長和首席財務官的參與，評估了我們的披露控制及程序（如交易所法案規則13a-15（e）所定義）的設計和運作的有效性。基於此評估結果，我們的執行長和首席財務官斷定我們的披露控制及程序在本季度報告期結束時是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化
在公司的最近一個財務季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響，或者是相對重要影響，公司財務報告內部控制。
34
第二部分。O其他信息
第一項。L法律訴訟
我們涉及各種在業務日常過程中出現的索賠和法律訴訟。在管理層的看法中，這些事宜的最終處理不會對我們的財務狀況、綜合經營業績或現金流量產生重大不良影響。
1A. 風險因素風險因素
我們的業務在進行中面臨著各種風險和不確定性。有關這些風險和不確定性的討論，可以在我們提交給證券交易委員會的2023年度10-K表格的風險因素部分中找到。
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用
下表提供了有關我們在2024年6月30日結束的三個月內回購普通股的資訊。
(金額單位：百萬美元，每股資料均指每股)。 |
|
購買的總股數 (1) |
|
|
平均每股支付的價格 (2) |
|
|
公開宣布計劃或方案的購股總數 (1) |
|
|
在計劃或方案下尚可購買的最大股票金額 (3) |
|
||||
起始可用股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
36.0 |
|
|||
2024年4月 |
|
|
150,312 |
|
|
$ |
21.82 |
|
|
|
150,312 |
|
|
$ |
32.7 |
|
2024年5月 |
|
|
154,322 |
|
|
$ |
22.29 |
|
|
|
154,322 |
|
|
$ |
129.3 |
|
2024年6月 |
|
|
134,397 |
|
|
$ |
21.88 |
|
|
|
134,397 |
|
|
$ |
126.4 |
|
本季至今 |
|
|
439,031 |
|
|
$ |
21.88 |
|
|
|
439,031 |
|
|
$ |
126.4 |
|
2024年7月，公司以總價值390萬美元回購了約20萬股普通股，相當於每股回購價格21.00美元。截至2024年7月31日，公司在其授權股份回購計劃下剩餘12250萬美元。
(1) 公司可以採用各種方法回購股票，包括公開市場回購，包括通過10b5-1規定的計劃回購，私下協商的交易或其他方式。根據一些因素，包括公司股票價格，市場和經濟環境，資本需求和其他因素，實際回購股票的時間、數量和價值將有所不同。
(2) 每股平均價格不包括任何經紀佣金。
(3) 2021年12月20日，本公司董事會授權股票回購計劃，該計劃下，公司可以回購多達$5000萬的流通普通股。2022年11月2日，董事會又授權額外$7500萬的回購計劃。 2024年5月6日，董事會再次授權額外$10000萬的回購計劃。 該回購計劃不要求公司收購任何金額或數量的股份，並且沒有到期日。
35
項目5。其他信息。
2024年6月30日季度結束時，該公司的一名職員（按交易所法案第16a-1(f)定義）採用了一項用於出售該公司普通股以滿足《交易所法案第10b5-1(c)條例》（“10b5-1交易安排”）肯定防禦條件的書面計劃，其內容如下：
2024年7月31日，trane technologies plc發布新聞稿宣布其2024年第一季度的業績。
上述職員在按照他的10b5-1交易安排出售任何普通股後，目前遵守並預計繼續遵守其股份擁有指南。
36
項目6。 展品
展覽 數字 |
|
展品描述 |
|
|
|
31.1* |
|
|
|
|
|
31.2* |
|
根據《2002年Sarbanes-Oxley法案》第302條採納的交易所行為第13a-14條規定，致富金融(臨時代碼)首席財務官認證。 |
|
|
|
32.1** |
|
根據《2002年Sarbanes-Oxley法案》第906條採納的18 U.S.C. 1350，首席執行官和致富金融(臨時代碼)首席財務官認證。 |
|
|
|
101.INS* |
|
行內XBRL實例文件。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
內嵌XBRL分類擴展架構文件。 |
|
|
|
101.PRE* |
|
內嵌XBRL分類擴展演示聯結底稿文件。 |
|
|
|
101.CAL* |
|
內嵌XBRL分類擴展計算聯結底稿文件。 |
|
|
|
101.LAB* |
|
內嵌XBRL分類擴展標籤聯結底稿文件。 |
|
|
|
101.DEF* |
|
內嵌XBRL分類擴展定義聯結底稿文件。 |
104 |
|
封面互動數據文件（以內嵌XBRL格式且包含於展示文件101中）。 |
* 附在此檔案中。
** 隨函附上。
37
S簽名
根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。
|
|
金屬股份有限公司 |
|
|
|
|
|
|
日期: |
二零二四年八月八日 |
/s/克里斯托弗 ·R· 韋斯特布魯克斯 |
|
|
克里斯托弗 ·R· 韋斯特布魯克斯 執行副總裁兼財務總監 (首席財務主任) |
38