false2024Q2000170472012/31xbrli:sharesiso4217:USDiso4217:USDxbrli:sharesxbrli:purecnne:restaurant00017047202024-01-012024-06-3000017047202024-07-3100017047202024-06-3000017047202023-12-310001704720cnne:RestaurantSalesMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:RestaurantSalesMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:RestaurantSalesMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:RestaurantSalesMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2023-01-012023-06-3000017047202024-04-012024-06-3000017047202023-04-012023-06-3000017047202023-01-012023-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2023-03-310001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-03-310001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2023-03-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-03-310001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-03-3100017047202023-03-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberus-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2023-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2023-06-300001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-06-3000017047202023-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2024-03-310001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-03-310001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2024-03-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-03-310001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-03-3100017047202024-03-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberus-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2024-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2024-06-300001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2022-12-310001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2022-12-310001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2022-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-12-310001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2022-12-3100017047202022-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberus-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2023-12-310001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2023-12-310001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2023-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-12-310001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2023-12-310001704720us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:CommonStockMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMemberus-gaap:AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:RetainedEarningsMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:NoncontrollingInterestMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DayforceMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DayforceMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:DayforceMembercnne:UnderwrittenSecondaryPublicOfferingMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DayforceMember2024-06-300001704720cnne:DayforceMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DayforceMemberus-gaap:SubsequentEventMember2024-07-012024-08-080001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-02-082024-02-080001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-302024-04-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-03-012024-03-310001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-06-300001704720cnne:PaysafeMember2024-01-012024-01-310001704720cnne:PaysafeMember2024-06-300001704720cnne:TenderOfferMember2024-02-210001704720cnne:TenderOfferMembersrt:MinimumMember2024-02-212024-02-210001704720cnne:TenderOfferMembersrt:MaximumMember2024-02-212024-02-210001704720cnne:TenderOfferMember2024-04-012024-04-010001704720cnne:TenderOfferMembersrt:MaximumMember2024-04-012024-04-010001704720cnne:JANAMember2024-02-212024-02-210001704720cnne:JANAMember2024-02-210001704720cnne:InvestmentCommtmentMembercnne:JANAFundsMember2024-02-210001704720us-gaap:RelatedPartyMembercnne:AmendedManagementServicesAgreementMember2024-02-260001704720us-gaap:RelatedPartyMembercnne:AmendedManagementServicesAgreementMember2024-02-262024-02-2600017047202024-02-262024-02-2600017047202024-05-092024-05-090001704720us-gaap:SubsequentEventMember2024-07-302024-07-300001704720cnne:ManagementFeeExpensePayableMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:ManagementFeeExpensePayableMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:TerminationFeesMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:ManagementFeeExpensePayableMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:ManagementFeeExpensePayableMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-02-282024-02-280001704720us-gaap:RestrictedStockUnitsRSUMember2024-02-2800017047202024-02-282024-02-280001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-12-310001704720cnne:AlightIncMember2024-06-300001704720cnne:AlightIncMember2023-12-310001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2024-06-300001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2023-12-310001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-12-310001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2024-06-300001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2023-12-310001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2024-06-300001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2023-12-310001704720cnne:System1Member2024-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:AlightIncMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:AlightIncMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:AlightIncMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:AlightIncMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:SightlinePaymentsLLCMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2024-04-012024-06-300001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2023-04-012023-06-300001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2024-01-012024-06-300001704720cnne:CodingSolutionsInc.Member2023-01-012023-06-300001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:OtherInvestmentsInUnconsolidatedAffiliatesMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:AlightIncMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:AlightIncMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:AlightIncMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:AlightIncMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:SightlineMember2024-06-300001704720cnne:SightlineMembercnne:ValuationTechniqueHybridDiscountedCashFlowAndMarketApproachMember2024-06-300001704720cnne:SightlineMemberus-gaap:MeasurementInputDiscountRateMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2024-06-300001704720cnne:SightlineMembercnne:MeasurementInputTypeRiskOfCapitalMembercnne:RiskOfCapitalShortfallAdjustmentMember2024-06-300001704720cnne:SightlineMember2024-01-012024-06-300001704720cnne:AmeriLifeAndOtherMember2024-06-300001704720cnne:AmeriLifeAndOtherMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Membercnne:DayforceMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Membercnne:DayforceMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercnne:DayforceMember2024-06-300001704720cnne:DayforceMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Membercnne:PaysafeMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Membercnne:PaysafeMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercnne:PaysafeMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Membercnne:OtherEquitySecuritiesMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Membercnne:OtherEquitySecuritiesMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercnne:OtherEquitySecuritiesMember2024-06-300001704720cnne:OtherEquitySecuritiesMember2024-06-300001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Member2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Member2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Member2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Membercnne:DayforceMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Membercnne:DayforceMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercnne:DayforceMember2023-12-310001704720cnne:DayforceMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel1Membercnne:PaysafeMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel2Membercnne:PaysafeMember2023-12-310001704720us-gaap:FairValueInputsLevel3Membercnne:PaysafeMember2023-12-310001704720cnne:PaysafeMember2023-12-310001704720us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberus-gaap:EquityMethodInvestmentsMember2024-06-300001704720us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberus-gaap:EquityMethodInvestmentsMember2023-12-310001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMemberus-gaap:PaymentGuaranteeMembersrt:MinimumMember2024-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMemberus-gaap:PaymentGuaranteeMembersrt:MaximumMember2024-06-300001704720cnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMemberus-gaap:PaymentGuaranteeMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:AlightIncMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:RestaurantSalesMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:RestaurantGroupMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:AlightIncMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2024-04-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:AlightIncMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:RestaurantSalesMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:RestaurantGroupMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:AlightIncMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2023-04-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:AlightIncMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:RestaurantSalesMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:RestaurantGroupMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:AlightIncMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2024-01-012024-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:AlightIncMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantSalesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:RestaurantSalesMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:RestaurantGroupMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:AlightIncMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMembercnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:RestaurantGroupMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:AlightIncMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMembercnne:BlackKnightFootballAndEntertainmentLPMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:OperatingSegmentsMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-01-012023-06-300001704720us-gaap:IntersegmentEliminationMember2023-01-012023-06-300001704720cnne:OCharleysMember2024-06-300001704720cnne:NinetyNineRestaurantsMember2024-06-300001704720cnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:RestaurantSalesMembercnne:RestaurantGroupMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:RestaurantGroupMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:RestaurantGroupMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:RealEstateAndResortMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:RealEstateAndResortMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:OtherProductsAndServicesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:OtherProductsAndServicesMemberus-gaap:CorporateAndOtherMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2024-04-012024-06-300001704720cnne:TotalOtherOperatingRevenueMember2023-04-012023-06-300001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-06-300001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-310001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-06-300001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-12-310001704720cnne:OtherNotesPayableMemberus-gaap:NotesPayableOtherPayablesMember2024-06-300001704720cnne:OtherNotesPayableMemberus-gaap:NotesPayableOtherPayablesMember2023-12-310001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-06-150001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-06-160001704720cnne:A2020MarginFacilityMembercnne:AlightIncMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-08-170001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2020-11-202023-08-160001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2023-08-172023-08-170001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-03-042024-03-040001704720cnne:A2020MarginFacilityMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2020-11-300001704720cnne:A2020MarginFacilityMembercnne:DunAndBradstreetCorporationMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-06-300001704720cnne:A2020MarginFacilityMembercnne:AlightIncMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-06-300001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2017-11-170001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2017-11-172017-11-170001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-01-290001704720cnne:CorporateRevolverNoteMemberus-gaap:RevolvingCreditFacilityMember2024-01-292024-01-29
美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。 |
截至2024年6月30日季度结束 2024年6月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告 |
佣金档案号码 1-38300
卡纳控股股份有限公司
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(依凭章程所载的完整登记名称)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 82-1273460 |
(依据所在地或其他管辖区) 的注册地或组织地点) | | (国税局雇主识别号码) 识别号码) |
| | | | | | |
1701 Village Center Circle, | | 拉斯维加斯, | | 内华达州 | | 89134 |
(总部办公地址) | | (邮政编码) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(注册人电话号码,包括区号)
根据法案第12(b)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
卡纳普通股,面值 0.0001 美元 | | CNNE | | 纽约证券交易所 |
请在核选方格中表明:(1) 在前12个月内(或在申报人需要申报此类报告的较短时期内),已根据《1934年证券交易法》第13节或第15(d)条的要求提交所有报告;(2) 在过去90天中一直受到该申报要求的约束。 是 ☑ 否 ☐
请用打勾的方式指示,本申报人是否在过去十二个月内(或其需提交此类文件的较短期间)已按照Regulation S-t条例第405条的规定递交每个互动资料档案。 是 ☑ 否 ☐
请勾选该申报人是否为大型加速发行人、加速发行人、非加速发行人、小型报告公司或新兴成长公司。请参阅交易所法规第1202条中关于「大型加速发行人」、「加速发行人」、「小型报告公司」和「新兴成长公司」的定义。(请勾选一个):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速报告人 | ☑ | 加速归档人 | ☐ | 非加速归档人 | ☐ | 小型报告公司 | ☐ | 新兴成长型企业 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司,请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
请在核准印章处打勾,表明公司是否为外壳公司(根据《交易所法》第120亿2条所定义)。是 ☐ 否 ☑
截至2024年7月31日,公司的普通股已发行数量为 62,734,645 股被登记为已发行股份。
表格10-Q
季度报告
2024年6月30日结束的季度
目 录
第一部分:财务资讯
项目1. 基本报表摘要
卡纳控股股份有限公司
缩表合并资产负债表
(以百万为单位)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 12月31日, 2023 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 45.7 | | | $ | 106.2 | |
短期投资 | 8.9 | | | 15.6 | |
| | | |
其他流动资产 | 20.8 | | | 29.5 | |
| | | |
| | | |
所得税应收 | 25.3 | | | 26.0 | |
| | | |
| | | |
全部流动资产 | 100.7 | | | 177.3 | |
投资于未被并入财务报表之关联企业 | 1,519.6 | | | 1,718.8 | |
权益证券,以公允价值衡量 | 125.8 | | | 290.9 | |
租赁资产 | 139.8 | | | 143.5 | |
物业及设备,扣除折旧后净值 | 64.3 | | | 58.7 | |
商誉 | 53.4 | | | 53.4 | |
递延所得税资产 | 63.2 | | | 82.0 | |
其他无形资产净值 | 15.9 | | | 16.8 | |
| | | |
其他长期投资和非流动资产 | 141.3 | | | 145.3 | |
| | | |
资产总额 | $ | 2,224.0 | | | $ | 2,686.7 | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款及其他应付负债,流动 | $ | 70.4 | | | $ | 74.2 | |
租赁负债,流动 | 14.1 | | | 13.9 | |
逐步认列的收入 | 14.3 | | | 16.9 | |
票据应付款,流动 | 0.5 | | | 2.5 | |
| | | |
| | | |
流动负债合计 | 99.3 | | | 107.5 | |
租赁负债,非流动 | 137.1 | | | 142.2 | |
票据应付款,非流动 | 77.7 | | | 102.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
应付帐款及其他应计负债,长期的 | 26.4 | | | 25.3 | |
| | | |
总负债 | 340.5 | | | 377.5 | |
承诺事项和 contingencies- 请参阅注 H | | | |
股权: | | | |
Cannae普通股,面额; 授权 0.0001 1.15亿股股票为2024年6月30日和2023年12月31日,发行量分别为94246958和92844329股,而挂牌的有62470771和70367088股股票。 115,000,000 股票于2024年6月30日和2023年12月31日为授权股票的共同期限。 94,246,958 和 92,844,329 分别于2024年6月30日和2023年12月31日,而挂牌的有62470771和70367088股股票。 62,470,771 和 70,367,088 截至2024年6月30日和2023年12月31日,挂牌股票分别为62470771和70367088股。 | — | | | — | |
优先股,面额; 授权 0.0001 股票授权数为。 10,000,000 股票已发行且流通于公众市场中,。 无截至2024年6月30日和2023年12月31日,发行股票分别为0股和0股。 | — | | | — | |
保留收益 | 642.0 | | | 901.3 | |
资本公积额额外增资 | 1,997.9 | | | 1,977.0 | |
减:库藏股票,31,776,187 股,分别于 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日按成本核算 31,776,187 和 22,477,241 股份 | (721.6) | | | (533.9) | |
| | | |
累积其他全面损失 | (17.6) | | | (19.9) | |
总共Cannae股东权益 | 1,900.7 | | | 2,324.5 | |
非控制权益 | (17.2) | | | (15.3) | |
总股本 | 1,883.5 | | | 2,309.2 | |
负债加股东权益总额 | $ | 2,224.0 | | | $ | 2,686.7 | |
请参阅简明综合财务报表注解
卡纳控股股份有限公司
综合营业损益汇缩陈述
(单位:百万美元,每股数据除外)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | |
收入: | | | |
餐厅营业收入 | $ | 107.6 | | | $ | 145.2 | | | $ | 214.1 | | | $ | 293.7 | |
其他营业收入 | 10.4 | | | 7.6 | | | 14.6 | | | 13.4 | |
营业总收入 | 118.0 | | | 152.8 | | | 228.7 | | | 307.1 | |
营业费用: | | | | | | | |
餐厅成本 | 92.1 | | | 128.3 | | | 186.3 | | | 259.9 | |
人员成本 | 19.2 | | | 11.3 | | | 42.4 | | | 26.9 | |
折旧与摊提 | 3.4 | | | 4.6 | | | 6.7 | | | 9.7 | |
其他营业费用 | 26.3 | | | 28.2 | | | 56.9 | | | 52.9 | |
| | | | | | | |
营业费用总计 | 141.0 | | | 172.4 | | | 292.3 | | | 349.4 | |
营业亏损 | (23.0) | | | (19.6) | | | (63.6) | | | (42.3) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资及其他收益 | 0.7 | | | 2.7 | | | 2.8 | | | 5.5 | |
利息费用 | (2.0) | | | (4.0) | | | (4.6) | | | (8.4) | |
已认列(损失)获利,净额 | (145.1) | | | (42.2) | | | (153.7) | | | 9.9 | |
其他综合损益(费用)收益,总额 | (146.4) | | | (43.5) | | | (155.5) | | | 7.0 | |
所得税前及未合并关联公司损失 | (169.4) | | | (63.1) | | | (219.1) | | | (35.3) | |
所得税(利益)支出 | (33.7) | | | (21.8) | | | 19.7 | | | (19.2) | |
未合并关联公司损失前损失 | (135.7) | | | (41.3) | | | (238.8) | | | (16.1) | |
未合并关联公司损失 | (19.3) | | | (49.1) | | | (8.0) | | | (81.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净损失 | (155.0) | | | (90.4) | | | (246.8) | | | (97.3) | |
非控股权益净损失 | — | | | (3.2) | | | (1.9) | | | (6.0) | |
归属于Cannae Holdings, Inc.普通股股东的净损失 | $ | (155.0) | | | $ | (87.2) | | | $ | (244.9) | | | $ | (91.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基础 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净损失 | $ | (2.49) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.68) | | | $ | (1.21) | |
稀释 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股净损失 | $ | (2.49) | | | $ | (1.16) | | | $ | (3.68) | | | $ | (1.21) | |
加权平均发行股数 | | | | | | | |
基本Cannae Holdings普通股加权平均发行股数 | 62.2 | | | 75.4 | | | 66.5 | | | 75.7 | |
基于稀释Cannae Holdings普通股加权平均发行股数 | 62.2 | | | 75.4 | | | 66.5 | | | 75.7 | |
请参阅简明综合财务报表注解
卡纳控股股份有限公司
综合(损失)收益简明合并财务报表
(以百万为单位)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
净损失 | $ | (155.0) | | | $ | (90.4) | | | $ | (246.8) | | | $ | (97.3) | |
其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | |
未实现的被投资公司的投资(亏损)收益 (1) | (1.1) | | | 3.0 | | | (1.8) | | | 4.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重新分类调整,被投资公司的未实现收益和亏损,净额,包括在净收益中 (2) | — | | | — | | | 4.1 | | | — | |
其他综合(亏损)收益 | (1.1) | | | 3.0 | | | 2.3 | | | 4.2 | |
全面损失 | (156.1) | | | (87.4) | | | (244.5) | | | (93.1) | |
减:归属于非控制权益的综合亏损 | — | | | (3.2) | | | (1.9) | | | (6.0) | |
归属于Cannae Holdings,Inc.普通股股东的综合亏损 | $ | (156.1) | | | $ | (84.2) | | | $ | (242.6) | | | $ | (87.1) | |
_________________________________
(1)2024年6月30日结束的三个月中,所得税(收益)支出净额为 $0.3分别为2024年和2023年6月30日结束的三个月,净所得税(收益)支出分别为 $0.8 百万和 $0.5分别为2023年6月30日和2024年结束的三个月,净所得税(收益)支出分别为 $1.1 六个月截至2023年6月30日。 六 与研发相关的按股计算的薪酬费用,$数字万元,分别于2024年6月30日和2023年6月30日的内部使用软体中进行了资本化。
(2)扣除所得税费用净额为 $1.1 百万 截至2024年6月30日的 六 个月净额为。
请参阅简明综合财务报表注解
卡纳控股股份有限公司
综合股权附注表
(以百万为单位)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 资本公积金 | | 保留收益 | | 累积其他综合损益收益 | | 库藏股 | | | | 非控制权益 权益投资 | | 总计 股权 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | | |
| | | | | |
2023年3月31日结余 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,945.8 | | | $ | 1,210.6 | | | $ | (16.9) | | | 16.3 | | | $ | (414.1) | | | | | $ | (6.8) | | | $ | 2,718.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 — 所投资之非合并公司股权之未实现收益,减税后 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | | | — | | | 3.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
库藏股回购金额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | (60.4) | | | | | — | | | (60.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司之股份报酬 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非合并公司之股份报酬 | — | | | — | | | 10.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 10.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (87.2) | | | — | | | — | | | — | | | | | (3.2) | | | (90.4) | |
2023年6月30日底余额 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,957.0 | | | $ | 1,123.4 | | | $ | (13.9) | | | 19.4 | | | $ | (474.5) | | | | | $ | (10.0) | | | $ | 2,582.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日结存 | 94.2 | | | $ | — | | | $ | 1,984.7 | | | $ | 804.6 | | | $ | (16.5) | | | 21.8 | | | $ | (490.5) | | | | | $ | (17.2) | | | $ | 2,265.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 – 与未进行共同控制之投资的未实现损失(税后),净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | | | — | | | (1.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司回购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | (231.1) | | | | | — | | | (231.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股份报酬 – 已合并之子公司 | — | | | — | | | 7.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股份报酬 – 未进行合并之投资 | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 5.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布的分红派息 | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (7.6) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (155.0) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (155.0) | |
2024年6月30日结存 | 94.2 | | | $ | — | | | $ | 1,997.9 | | | $ | 642.0 | | | $ | (17.6) | | | 31.8 | | | $ | (721.6) | | | | | $ | (17.2) | | | $ | 1,883.5 | |
请参阅简明合并基本报表备注
卡纳控股股份有限公司
综合股东权益简明合并财务报表 - 续
(以百万为单位)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 资本公积金 | | 保留收益 | | 累积其他综合损益(损失)收益 | | 库藏股 | | 非控制权益 权益投资 | | 总计 股权 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
2022年12月31日的结存 | 92.5 | | | $ | — | | | $ | 1,936.2 | | | $ | 1,214.7 | | | $ | (18.1) | | | 16.3 | | | $ | (414.0) | | | $ | (3.9) | | | $ | 2,714.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益— 净未实现联属公司投资损失,税后 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司收购自有库藏股股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.1 | | | (60.4) | | | — | | | (60.4) | |
限制股票发行 | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
扣缴税款和留在库藏股份中支付的股数 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
股份报酬,汇编子公司 | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | |
股份报酬,未汇编子公司 | — | | | — | | | 19.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.3 | |
支付给非控股权益人的子公司股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (91.3) | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | (97.3) | |
2023年6月30日结存 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,957.0 | | | $ | 1,123.4 | | | $ | (13.9) | | | 19.4 | | | $ | (474.5) | | | $ | (10.0) | | | $ | 2,582.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日结余 | 92.8 | | | $ | — | | | $ | 1,977.0 | | | $ | 901.3 | | | $ | (19.9) | | | 22.5 | | | $ | (533.9) | | | $ | (15.3) | | | $ | 2,309.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益-未实现的联属公司投资收益(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
重分类调整-扣除税款的未实现联属公司收益和损失,包括在净损失中 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | (231.1) | | | — | | | (231.1) | |
发行限制性股票和信托持有的股份 | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | |
支付用于代缴税款和在库藏中保留的股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
基于股份的薪酬-合并子公司 | — | | | — | | | 11.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬-非合并子公司 | — | | | — | | | 9.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
为了投资于JANA而发行库藏股 | — | | | — | | | — | | | (6.8) | | | — | | | (1.9) | | | 44.0 | | | — | | | 37.2 | |
宣布的分红派息 | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | (244.9) | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | (246.8) | |
2024年6月30日结存 | 94.2 | | | $ | — | | | $ | 1,997.9 | | | $ | 642.0 | | | $ | (17.6) | | | 31.8 | | | $ | (721.6) | | | $ | (17.2) | | | $ | 1,883.5 | |
请参阅简明合并基本报表备注
卡纳控股股份有限公司
简明财务报表现金流量表
(以百万为单位)
(未经查核)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| | | |
经营活动的现金流量: | | | |
净亏损 | $ | (246.8) | | | $ | (97.3) | |
调整净亏损与经营活动所使用的净现金: | | | |
折旧和摊销 | 6.7 | | | 9.7 | |
非合并附属公司亏损股权 | 8.0 | | | 81.2 | |
非合并附属公司投资的分派 | 1.1 | | | 0.2 | |
已记录(收益)亏损及资产减值,净值 | 154.4 | | | (5.8) | |
租赁资产摊销 | 6.7 | | | 9.7 | |
基于股票的补偿费用 | 11.3 | | | 1.5 | |
| | | |
资产及负债变动: | | | |
| | | |
其他资产 | 5.9 | | | 4.3 | |
租赁负债 | (7.5) | | | (12.4) | |
应付帐款、累计负债、延期收入及其他负债 | (5.0) | | | (2.9) | |
所得税 | 19.0 | | | (22.8) | |
经营活动使用的现金净额 | (46.2) | | | (34.6) | |
投资活动的现金流量: | | | |
| | | |
代福斯股票销售所得的收益 | 208.0 | | | 78.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
财产及设备及其他无形资产的增加 | (2.9) | | | (4.7) | |
| | | |
| | | |
物业及设备销售所得的收益 | 3.4 | | | — | |
出售非合并附属公司投资及其他长期投资所得的收益 | 100.9 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
对非合并附属公司的额外投资 | (33.9) | | | (96.1) | |
| | | |
| | | |
购买其他长期投资 | (38.1) | | | (17.4) | |
| | | |
非合并附属公司投资的分派 | 8.4 | | | 7.9 | |
购买短期投资证券 | (64.6) | | | (130.1) | |
短期投资证券出售及到期所得的收益 | 71.3 | | | 111.4 | |
| | | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 252.5 | | | (51.0) | |
融资活动的现金流量: | | | |
借贷 | 0.4 | | | 7.8 | |
债务服务付款 | (27.7) | | | (2.0) | |
| | | |
| | | |
缴纳税款及库务所预扣的已授权股份 | (0.6) | | | (0.1) | |
已支付股息 | (7.5) | | | — | |
库务股票回购 | (231.4) | | | (55.1) | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (266.8) | | | (49.4) | |
现金及现金等值净减少 | (60.5) | | | (135.0) | |
| | | |
期初现金及现金等值 | 106.2 | | | 247.7 | |
期末现金及现金等值 | $ | 45.7 | | | $ | 112.7 | |
See 简明综合财务报表附注
卡纳控股股份有限公司
简明综合财务报表注释(未经查核)
注 A — 基本报表依据
以下是Cannae Holdings,Inc及其附属公司(集体称为“我们”,“我们”,“我们的”,“Cannae”,“CNNE”或“公司”)在准备随附的简明合并财务报表时遵循的重要会计政策。基本报表。
业务描述
我们主要收购运营公司的利益,并积极管理和经营一组核心公司,在长期支持的基础上。我们有时也寻求在我们有能力控制或显著影响优质公司的地方,采取有意义的股权持有比例,并将我们的运营经验优势带给我们的各个子公司。我们是一个长期拥有者,主要为从事业务的其他公司获得控制权和治理权,并没有预设的时间限制 dictating when we sell or dispose of our businesses。我们认为,我们对公司的长期拥有和积极参与管理和运营有助于最大程度地为我们的股东创造价值。截至2024年6月30日,我们的主要资产包括:我们对Dun & Bradstreet Holdings, Inc.(“Dun & Bradstreet”或“D&B”)的所有权利益;Dayforce, Inc.(“Dayforce”,以前称为Ceridian HCm Holding, Inc.); Alight, Inc.(“Alight”);Paysafe Limited(“Paysafe”); Sightline Payments Holdings, LLC(“Sightline”);System1, Inc.(“System1”);Black Knight Football Club US, LP(“Black Knight Football”或“BKFC”,以前称为Black Knight Football and Entertainment, LP);Computer Services, Inc.(“CSI”);JANA Partners Capital, LLC和JANA Partners Management, LP(一起,“JANA”); High Sierra Distillery, LP(“Minden Mill”); AmeriLife Group, LLC(“AmeriLife”);O'Charley's Holdings, LLC(“O'Charley's”);99 Restaurants Holdings, LLC(“99 Restaurants”);以及其他被控子公司和少数股权所有权益。
详见附注E- 分段资讯有关构成我们报告单位的业务的进一步讨论,请参阅附注E。
我们透过我们全资子公司cannae holdings,LLC(以下简称「cannae LLC」),一家德拉瓦州有限责任公司进行业务。我们的董事会(以下简称「董事会」)负责监管公司、cannae LLC及其业务,以及我们的外部经理Trasimene Capital Management,LLC(以下简称「Trasimene」或「经理」)的绩效。
合并原则和报告基础原则
随函附上之基本报表系按照美国通用会计原则("GAAP")及《表格10-Q指示和S-X规定第10条》所准备的,内含公司之历史帐目以及全资和控股子公司之帐目。在管理层的看法下,已包括了考虑为公正呈现而进行的所有必要调整。所有所做的调整属于普通性和重复性质。应当阅读本报告与我们的2018年12月31日止年度的《表格10-K年报》一同。 并按照《表格10-Q指示和S-X规定第10条》的要求编制,并符合美国通用会计原则。 本报告包括公司及其全资子公司和控股子公司的财务资讯,组合经营情况和现金流量,截至标题日期。在管理层的看法下,已包括所有必要的调整,这些调整考虑了公平报导所必需的事项。所有调整均属于日常性质。应当阅读本报告与我们的2018年12月31日止年度的《表格10-K年报》一同。
所有板块之间的盈利、交易和余额均已消除。我们对非控股的合伙企业和关联企业的所有权利益按权益法或股权证券的会计处理。在简明合并损益表中记录的归属于非控股权益的收益,代表我们多数拥有的子公司净收益或损失的部分归属于这些子公司的非控股股东。在简明合并资产负债表上记录的非控股权益代表非控股股东在我们的合并子公司中拥有的股权部分。
管理层估计
按照GAAP的准则编制这些简明合并财务报表需要管理层对资产和负债的数额报告及相应的条件资产和负债披露、以及报告期间收入和支出数量的估计和假设。管理层进行的重要估计包括公允价值衡量(参见b注释)和c注释。实际结果可能与估计有所不同。 投资 和c注释。 公允价值衡量按照GAAP的准则编制这些简明合并财务报表需要管理层对资产和负债的数额报告及相应的条件资产和负债披露、以及报告期间收入和支出数量的估计和假设。管理层进行的重要估计包括公允价值衡量(参见b注释)和c注释。实际结果可能与估计有所不同。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
近期发展
日力
在截至2024年6月30日的六个月内,我们出售了Dayforce的100万股普通股,总收入为$。 3.0208.0208.0百万。
截至2024年6月30日,我们拥有Dayforce普通股的... 1.0 截至2024年6月30日,我们拥有Dayforce普通股总数的约... 0.6截至2024年6月30日,我们拥有Dayforce流通股总数的约...
参见备注b - 投资 和备注C - 公允价值衡量 更多关于我们对Dayforce和其他股权证券持股的会计处理的讨论,请参阅。
自2024年6月30日之后至本季报告之日期,我们出售了股Dayforce。 500,000 所得收益为$的Dayforce普通股股票。26.2百万。
邓布雷德斯特
于2024年2月8日及4月30日,D&B董事会宣布派发每股$分红派息。0.05 于截至2024年6月30日的六个月内,我们收到D&B的$现金股息,作为我们记录的D&B资产基础的扣减项目。7.4D&B在2024年派发的现金股息,按我们记录的D&B资产基础进行核算。
于2024年3月,我们完成对D&b普通股的出售,出售数量为1百万股。与此同时,我们收到了1亿9千万美元的收益。 10.0D&b的普通股股票将近百万股。销售交易中,我们获得了$的收益。100.9百万。
截至2024年6月30日,我们拥有的D&b股份为 69.0 百万股,大约占其流通普通股的 15.6%。
请见注b—— 投资 有关我们对D&b和其他权益法投资的所有权利的会计处理,请参阅注b。
支付安全
2024年1月,我们以... 1.61,000,000股Paysafe股票以...23.4截至2024年6月30日,我们持有Paysafe的... 5.5%的股权。
其他发展
在2024年2月21日,我们宣布发起一项收购要约,以不低于每股20.75美元且不高于每股23.75美元的购买价格,购买多达 $1000000 的我们的普通股份(“要约”)。我们通过一种通常被称为“修改荷兰拍卖”的程序来进行要约。此程序允许股东选择股票其愿意以由我们指定的价格区间内的价格出售。200百万股我们的普通股股份,以不低于每股20.75美元的购买价格卖出。20.75 且不高于每股23.75美元的购买价格23.75 (此“要约”)我们通过通常被称为“修改荷兰拍卖”的程序进行,此程序允许股东选择股票其愿意以由我们指定的价格区间内的价格出售。
2024年4月1日,要约收购到期,公司接受购买了达 9,672,540 股普通股,其正确提出并未适当收回且购买价格为每股22.95 美元,总成本为222.0百万美元,不包括费用和开支。 9,672,540 股Cannae普通股,这些股份在要约收购中被接受购买。 957,943 股,根据其享有的增购权而选择购买的。 2%。
于2024年2月21日,我们从公司库房发行了100万股公司普通股并支付了$0万现金,以换取JANA中某些合伙人的%s权益。根据2024年2月21日公司普通股的收盘价值计算,此笔交易价值为$0万。Cannae还承诺向JANA基金投资$0万(「JANA基金承诺」)。 JANA是一家于2001年成立的投资经理公司。我们使用权益法将我们在JANA的所有权益记为非并入型联营实体,并在三个月后记录我们在JANA的均分净利润或损失。 1.85$0万的总计,我们从公司库房发行了 百万股普通股,以支付JANA中某些合伙人的点数为%的权益交换现金。 18.3$4,300万的香港元,以换取JANA中某些合伙人的 %的股本权益。交易基于2024年2月21日公司普通股收盘价值计,总价$13,000万美元。 19.99总计$4,300万香港元,我们从公司库房中发行了百万股普通股,以换取JANA中某些合伙人的股权 点数百分比。55.5Cannae还承诺向JANA的所有基金承诺投资$0万 (「JANA承诺基金」)。50JANA是2001年成立的投资经理公司。我们使用权益法将我的JANA所有权益记为非并入型联营实体,记录我们在JANA的均分净利润或损失需三个月。
2024年2月26日,公司、Cannae LLC和Trasimene签订了第三份修订的管理服务协议(“第三份修订协议”)。第三份修订协议主要修改管理服务协议,以(i)规定公司可于2027年6月30日生效终止协议,(ii)将管理费减少至每年固定的100万美元,自2024年7月2日起生效,以及(iii)规定支付根据协议终止费用的300万美元,由公司分期支付,每年支付1,500,000美元,截至2026年7月1日。第三份修订协议的到期日为2027年6月30日,除非公司或Trasimene提前终止协议。7.6每年固定的100万美元自2024年7月2日生效。20支付给Trasimene的终止费用为300万美元,由公司分期支付,每年支付1,500,000美元。6.7截至2026年7月1日的期间。 三年期间相对于S&P 500 IT板块指数进行度量,有潜在购股%的带有TSR数据量度的PSUs
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
董事会在2024年宣布以下分红派息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公告日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 每股分红派息 |
年5月9日 | | 2024年6月14日 | | 2024年6月28日 | | $0.12 |
2024年7月30日 | | 2024年9月16日 | | 2024年9月30日 | | $0.12 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
相关方交易
截至2024年6月30日三个月和六个月,我们支付给经理的管理费用分别为$一百万和$二百万,而在截至2024年6月30日的六个月中,我们支付了$一百万的终止费用。在截至2023年6月30日三个月和六个月中,我们支付给经理的管理费用分别为$一百万。这些费用在我们的简明合并损益表的其他营业费用中列出。9.1 百万美元和18.2 截至2024年6月30日的六个月中,我们支付了$一百万的终止费用。6.6截至2023年6月30日三个月和六个月中,我们支付给经理的管理费用分别为$一百万。9.6 百万美元和18.9 这些费用在我们的简明合并损益表的其他营业费用中列出。
每股盈利
基本每股收益,显示于综合损益表上,是以期间内普通股持有者可获得的净收益除以加权平均普通股数所计算的。
在获利为正数的期间,每股稀释收益是通过将可供普通股股东支配的净收益除以加权平均每股普通股股份以及可能稀释证券的影响而计算得出的。对于我们确认出净亏损的期间,稀释亏损每股等于每股基本亏损,因为可能稀释证券的影响被认为是抗稀释的。在报告获利为正数的时期,我们已授予某些限制股和限制股单位,这些股份被视为计算每股稀释收益的普通股等价物。
提供购买我们普通股的工具,其具有防止稀释的能力,因此被排除在稀释每股盈余的计算之外。 截至2024年6月30日止的三个月和六个月中,有 0.1分别有数百万股限制股票未纳入稀释每股盈余的计算中。截至2023年6月30日止的三个月,有 无 数百万股限制股票未纳入稀释每股盈余的计算中。
所得税
我们的有效税率为 19.92024年6月30日和2023年12月31日的时间点,公司从Thrivel Earlier Detection Corporation(“Thrive”),Ashion Analytics,LLC(“Ashion”)和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值,该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率,然后通过现值因子计算折扣,得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间,现值因子,实现度(如适用)和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的,成功概率分别为%和%,现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 34.5%,分别于2023年和2024年六月底为(9.0)%和 54.4%,分别于2023年和2024年六月底。2024年六月底三个月期间的有效税率变化与对应的前一年期间主要归因于在计算所得税支出(利益)中未合并联营公司损失带来的影响不同和Sightline投资所记录的减损。2024年六月底六个月期间的有效税率变化与对应的前一年期间主要归因于在当前期间记录的对我们的联邦净损失结转和与我们的合并伙伴关联的某些递延所得税的估值免除, 以及在计算所得税支出(收益)中未合并联营公司亏损带来的影响不同和对我们在Sightline的投资进行的减值。58.8百万美元。
我们的递延税资产为 $63.2 百万和美元82.0截至二零二四年六月三十日和二零二三年十二月三十一日分别为百万。$18.8截至二零二四年六月三十日止六个月的推迟税金的百万元变动主要归因于记录估值津贴为美元58.8百万元主要涉及我们的联邦营运亏损净额及与我们合并合作伙伴关系有关的某些延期税款,部分由 Dayforce 销售和 Sightline 减值所造成的税收影响抵消。
基于股份的薪酬
2024年2月28日,我们发行了100万股限制性股票单位("RSUs"),其授予日期公允价值为$1,000万,作为公司某些员工的补偿;同时,发行了100万股公司普通股到允许RSUs持有人享有投票权的rabbi信托。RSUs分期解冻,解冻后,rabbi信托中持有的股票数量与解冻的RSUs数量相等,由rabbi信托发放给员工。如果RSUs未解冻,rabbi信托持有的股票将返还给公司。在RSUs解冻之前,公司是rabbi信托的主要受益人,因此,rabbi信托持有的公司普通股在公司的简明综合资产负债表和权益表中按照库藏股票的方式处理。与RSUs相关的补偿成本是 1.2100万限制性股票单位("RSUs")的授予日期公允价值为$1,000万,作为公司某些员工的补偿;同时,发行了100万股公司普通股到允许RSUs持有人享有投票权的rabbi信托。RSUs分期解冻,解冻后,rabbi信托中持有的股票数量与解冻的RSUs数量相等,由rabbi信托发放给员工。如果RSUs未解冻,rabbi信托持有的股票将返还给公司。在RSUs解冻之前,公司是rabbi信托的主要受益人,因此,rabbi信托持有的公司普通股在公司的简明综合资产负债表和权益表中按照库藏股票的方式处理。与RSUs相关的补偿成本是24.8$1,000万的授予日期公允价值的100万限制性股票单位("RSUs")是作为公司某些员工的补偿发行的;同时,发行了100万股公司普通股到允许RSUs持有人享有投票权的rabbi信托。RSUs分期解冻,解冻后,rabbi信托中持有的股票数量与解冻的RSUs数量相等,由rabbi信托发放给员工。如果RSUs未解冻,rabbi信托持有的股票将返还给公司。在RSUs解冻之前,公司是rabbi信托的主要受益人,因此,rabbi信托持有的公司普通股在公司的简明综合资产负债表和权益表中按照库藏股票的方式处理。与RSUs相关的补偿成本是 1.2100万股公司普通股发行到允许100万限制性股票单位("RSUs")持有人享有投票权的rabbi信托。RSUs分期解冻,解冻后,rabbi信托中持有的股票数量与解冻的RSUs数量相等,由rabbi信托发放给员工。如果RSUs未解冻,rabbi信托持有的股票将返还给公司。在RSUs解冻之前,公司是rabbi信托的主要受益人,因此,rabbi信托持有的公司普通股在公司的简明综合资产负债表和权益表中按照库藏股票的方式处理。与RSUs相关的补偿成本是 三年期间相对于S&P 500 IT板块指数进行度量,有潜在购股%的带有TSR数据量度的PSUs RSUs会分期解冻,解冻后,rabbi信托中持有的股票数量与解冻的RSUs数量相等,由rabbi信托发放给员工。如果RSUs未解冻,rabbi信托持有的股票将返还给公司。如果RSUs解冻,解冻的RSUs相应数量的公司普通股将从rabbi信托中发放给员工。与RSUs相关的补偿成本是
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
根据报价市场价格推断出的授予日公允价值,按照奖励的服务期间记录。
最近会计宣告
我们已审阅最近颁布的会计准则,并未发现任何一项准则预期在目前实施下对我们的财务状况或经营成果产生重大影响。
注 b — 投资
未合并联营企业的投资
截至2024年6月30日和2023年12月31日,使用权益法核算的非合并公司股权投资包括以下项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的所有权 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | | (以百万为单位) |
宜信公司 | 15.6 | % | | $ | 700.5 | | | $ | 827.7 | |
Alight | 9.7 | % | | 492.1 | | | 507.2 | |
Sightline | 33.0 | % | | 13.7 | | | 158.3 | |
黑骑士足球 | 45.5 | % | | 104.6 | | | 112.3 | |
hk银行 | 6.4 | % | | 88.2 | | | 47.1 | |
其他 | 各种 | | 120.5 | | | 66.2 | |
总计 | | | $ | 1,519.6 | | | $ | 1,718.8 | |
截至 2024 年 6 月 30 日,我们对于已上市价的非合并附属公司普通股股份的直接拥有权总公平价值包括以下内容:
| | | | | |
| 二零二四年六月三十日 |
| (以百万计) |
邓布雷德斯特 | $ | 639.4 | |
下车 | 387.3 | |
系统 1 | 41.1 | |
| |
2024年6月30日及2023年的非并入子公司损益分派如下: 三和六
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
邓布雷德斯特 (1) | $ | (4.7) | | | $ | (5.6) | | | $ | (11.0) | | | $ | (13.9) | |
下车 | 2.2 | | | (7.0) | | | (9.1) | | | (14.1) | |
视线 (2) | (0.2) | | | (5.0) | | | (3.7) | | | (9.1) | |
黑骑士足球 | (17.9) | | | (15.6) | | | (25.3) | | | (16.9) | |
中心 | 0.2 | | | — | | | 41.1 | | | — | |
其他 | 1.1 | | | (15.9) | | | — | | | (27.2) | |
总计 | $ | (19.3) | | | $ | (49.1) | | | $ | (8.0) | | | $ | (81.2) | |
_____________________________________
(1) D&b的损失中包括了$的权益,分别为2024年和2023年6月30日结束的三个月以及2024年和2023年6月30日结束的6个月中的$的损失,与Cannae的基础差额摊销相关,其基础是其所有权利益的帐面价值与D&b的净资产权益的比例部分之间的差额。2.1在2024年和2023年6月30日结束的三个月里,D&b的权益损失为$百万和$百万,分别在该公司的六个月内分摊。 4.3在2024年和2023年6月30日结束的六个月内,D&b的权益损失为$百万和$百万,分别是由于Cannae对其所有权权益的帐面价值与D&b的净资产权益的比例部分之间基础差额的摊销。
(2) Sightline的损失中包括2024年和2023年6月30日结束的三个月的损失各100万元,以及2024年和2023年6月30日结束的六个月的损失各100万元,关于Cannae与Sightline的净资产中相应权益的当册价与投资基础差异的摊销。1.5百万和$1.9三个月和六个月截至2024年和2023年6月30日的Sightline的少数股权损失中包括100万元的损失,关于Cannae对Sightline净资产中持有权益与当册价之间的差额的摊销。2.9百万和$3.9Sightline的损失中包括2024年和2023年6月30日结束的三个月的损失各100万元,以及2024年和2023年6月30日结束的六个月的损失各100万元,关于Cannae与Sightline的净资产中相应权益的当册价与投资基础差异的摊销。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
宜信公司
下表是D&B相关日期和时间段的营运总表摘要,其中包括我们收支表中的未合并附属公司损益项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万为单位) |
总收益 | $ | 576.2 | | | $ | 554.7 | | | $ | 1,140.7 | | | $ | 1,095.1 | |
营收 | 37.1 | | | 16.5 | | | 53.7 | | | 24.4 | |
收入税前亏损 | (19.3) | | | (37.0) | | | (86.3) | | | (82.4) | |
净损失 | (15.7) | | | (18.8) | | | (37.6) | | | (51.6) | |
归属于非控制权益的净收益 | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
唐宁街净损失 | (16.4) | | | (19.4) | | | (39.6) | | | (53.1) | |
Alight
以下是Alight相关日期和时间段的综合损益数据摘要,其包含在我们的损益表中的未合并联属公司亏损中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万为单位) |
总收益 | $ | 538.0 | | | $ | 561.0 | | | $ | 1,097.0 | | | $ | 1,147.0 | |
毛利润 | 167.0 | | | 187.0 | | | 349.0 | | | 374.0 | |
持续营运净损失 | (4.0) | | | (72.0) | | | (125.0) | | | (156.0) | |
被出售事业的净盈利 | 27.0 | | | — | | | 32.0 | | | 10.0 | |
归属于非控制利益的净亏损 | — | | | (5.0) | | | (2.0) | | | (11.0) | |
归属于Alight的净盈亏 | 23.0 | | | (67.0) | | | (91.0) | | | (135.0) | |
Sightline
截至2024年6月30日,在任何减损调整之前,我们按权益法会计处理所持有的Sightline投资的帐面价值为154.7百万美元。154.7为何Corcept Therapeutics股票今天飙升?13.7公允价值衡量属于第3级公平价值测量。 35主要的重要不可观察输入因素是折现现金流分析中使用的百分之几折扣率 50以及针对业务资本短缺的百分之几调整。
由于我们的所有权利后来公允市值的减少量、Sightline的预测经营业绩和流动性下降,以及Sightline筹集新资本能力的不确定性,管理阶层于2024年6月30日决定我们在Sightline投资价值的减少为其他非暂时性损失。因此,我们在2024年度的综合损益表中记录了一笔$的减值141.0百万元,包括在我们2024年6月30日结束的财务报表上承认(损失)收益净额中。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
股权证券
在简明合并损益表上,承认的股票(亏损)收益,包括以下年月的股票(亏损)收益: 三和六 截至2024年和2023年6月30日的几个月的收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至六月三十日之半年度财报 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万为单位) |
股本证券投资在本期内的公允价值损益(净损失/净收益) | $ | (10.0) | | | $ | (40.3) | | | $ | 5.5 | | | $ | 18.9 | |
扣除在本期内售出、转让或处置的股本证券所产生的公允价值变动损益(净损失/净收益) | (2.2) | | | — | | | 4.1 | | | 13.8 | |
报告期内持有的股票的未实现损失/利得(净损失/净收益) | $ | (7.8) | | | $ | (40.3) | | | $ | 1.4 | | | $ | 5.1 | |
无法轻易决定公平价值的权益安防投资
我们将对AmeriLife的投资及其他所有权益的核算,按成本扣除减值。 如果有的话,再加或减可观察市场交易中因价格变化而产生的变动。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在这些投资中纪录的金额分别为$124.5,并已包含在我们的母公司综合账户资产(其他长期投资及非流动资产)中。124.5 百万和 $121.9 百万。,分别记录于我们的母公司综合账户资产(其他长期投资及非流动资产)。
在截至2024年6月30日的三个月内,我们记录了1百万美元的收益,对一项没有明确公允价值的投资进行投资。该收益金额是基于投资对象的可观第三方股权购买所确定的。在截至2023年6月30日的三个月内,我们对没有明确公允价值的投资进行了2百万美元的减值。减值金额是基于对象的估值,该估值是基于将其资产出售给第三方的预计售价而暗示的。2.6在截至2024年6月30日的三个月内,我们记录了1百万美元的收益,对一项没有明确公允价值的投资进行投资。该收益金额是基于投资对象的可观第三方股权购买所确定的。在截至2023年6月30日的三个月内,我们对没有明确公允价值的投资进行了2百万美元的减值。减值金额是基于对象的估值,该估值是基于将其资产出售给第三方的预计售价而暗示的。9.0为一项没有明确公允价值的投资进行的涉及2023年6月30日的三个月结束的评价中,我们记录了2百万美元的减值。减值金额是基于对象的估值,该估值是通过将其资产出售给第三方所暗示的。
备注C — 公允价值衡量
根据公允价值测量的会计准则所建立的公允价值层次结构包括三个层次,这些层次基于估值技术所使用的输入的优先顺序。公允价值层次给予在相同资产或负债的活跃市场中引用价格(第一层)的最高优先顺序且在不可观察的输入中(第三层)给予最低优先顺序。如果用于测量金融工具的输入落在层次结构的不同层次中,则分类基于该工具公允价值测量中显著的最低层次输入。根据估值技术记录在合并资产负债表中的金融资产和负债分别如下所属的类别:
级别 1。 基于活跃市场中我们能够访问的相同资产或负债的未调整报价价值的金融资产和负债。
第二级。 基于市场报价但该市场不活跃或基于可以直接或间接观察模型输入,且在资产或负债的整个期限内可以实质观察。
第三级。 基于无法观察到的模型输入值,其价值确定的金融资产和负债。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
定期公允价值测量
以下表格呈现截至2024年6月30日和2023年12月31日,以重复性基础按公平价值衡量的资产和负债的公平价值层次。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | |
| 一级 | | 二级 | | 等级 3 | | 总计 | |
| (以百万为单位) | |
资产: | | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 45.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45.7 | | |
短期投资 | 8.9 | | | — | | | — | | | 8.9 | | |
股票投资: | | | | | | | | |
Dayforce | 49.6 | | | — | | | — | | | 49.6 | | |
Paysafe | 59.8 | | | — | | | — | | | 59.8 | | |
其他 | 16.4 | | | — | | | — | | | 16.4 | | |
总股票投资 | 125.8 | | | — | | | — | | | 125.8 | | |
总资产 | $ | 180.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 180.4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 一级 | | 二级 | | 等级 3 | | 总计 |
| (以百万为单位) |
资产: | | | | | | | |
现金及现金等价物 | $ | 106.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | 106.2 | |
短期投资 | 15.6 | | | — | | | — | | | 15.6 | |
股票投资: | | | | | | | |
Dayforce | 268.5 | | | — | | | — | | | 268.5 | |
Paysafe | 22.4 | | | — | | | — | | | 22.4 | |
总股票投资 | 290.9 | | | — | | | — | | | 290.9 | |
总资产 | $ | 412.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 412.7 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们没有使用3级输入估值的有形资产或负债。
有关我们投资组合公平价值的其他资讯,请参阅附注b- 投资.
备注 D — 变量利益实体
公司在正常业务操作中,参与涉及变量利益实体(“VIEs”)的某些活动,这些是法人实体,其中一组股权投资者个别缺乏操纵权益的特征。一个VIE的主要受益人一般是那个企业,它拥有指导VIE经济表现活动的权力和承担损失或获得潜在显著利益的责任。公司评估其对某些实体的利益,以判断这些实体是否符合VIE的定义,以及公司是否是主要受益人并应当根据其持有的变量利益在起始时和在需要重新考虑的情况下合并实体。如果公司被确定为VIE的主要受益人,则必须将VIE视为合并子公司进行核算。如果公司被确定为VIE的非主要受益人,但其持有该实体的变量利益,则根据会计准则进行核算适当。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们不是任何VIE的主要受益人。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
非合并变利实体
以下表格概括了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日持有的变量利益相关的选择性信息,其中我们不是主要受益人:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二零二四年六月三十日 | | 二零三年十二月三十一日 |
| | 总资产 | | 最大曝光 | | 总资产 | | 最大曝光 |
| (以百万计) |
投资于非合并附属公司 | | $ | 243.3 | | | $ | 243.3 | | | $ | 210.9 | | | $ | 210.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未合并联营企业的投资
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们持有某些未纳入合并财务报表的关联公司的变量利益,主要包括我们在BKFC、hk银行和Minden Mill的持股。Cannae无法指示对这些未纳入合并财务报表的关联公司经济绩效影响最大的活动,因此,我们不是主要受益人。
这些投资和基金承受的主要风险是相关投资者的信贷风险。Cannae 已保证 BKFC 与其收购足球俱乐部权益相关的投资承诺有关的某些付款义务。这些 BKFC 义务总计估计金额介于 $ 之间41.6百万和美元75.7截至二零二四年六月三十日止,百万。这些义务可能在下一个年度以不同的增加方式支付 四年 并根据特定性能标准而有所不同。BKFC 对这些金额提供资金的相关义务取决于 BKFC 或其他方行使某些投资选择。在 BKFC 无法履行这些义务的范围内,Cannae 只须为此类付款提供资金。我们不向这些 VIE 提供任何其他隐含或明确的流动性保证或主价值保证。
这些资产包括在公司未进行并表之联属公司投资中,在财务报表上是以权益法核算,详情请参阅附注b。 投资 有关我们对未进行并表的联属公司投资的会计处理,请参见附注b进行进一步说明。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
附注 E — 基本报表的片段信息。
2024年3月20日,Alight达成了出售其专业服务业务和薪酬及人力资本管理外包业务(“薪酬及专业服务业务”)的最终协议。交易于2024年7月12日关闭。从2024年3月31日结束的季度开始,Alight开始将已处置的业务的资产和负债作为出售持有,将其营运结果作为停业营运进行会计。因此,Alight为截至2023年6月30日的期间呈现的结果已经进行了追溯性修改,以反映薪酬及专业服务业务作为持有卖出和停业营运。
我们的报告段结的财务摘要信息如下表所示。
截至2024年6月30日三个月的营收为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐厅集团 | | | | 邓布雷德斯特 | | | | 下车 | | | | 布克足球俱乐部 | | 企业及其他 | | 联盟消除 | | 总计 |
| (以百万计) |
餐厅收入 | $ | 107.6 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 107.6 | |
其他营业收入 | — | | | | | 576.2 | | | | | 538.0 | | | | | 49.4 | | | 10.4 | | | (1,163.6) | | | 10.4 | |
来自外部客户的收入 | 107.6 | | | | | 576.2 | | | | | 538.0 | | | | | 49.4 | | | 10.4 | | | (1,163.6) | | | 118.0 | |
利息、投资及其他收入(费用),包括已确认收益(亏损),净额 | 1.0 | | | | | 2.6 | | | | | 83.0 | | | | | 0.5 | | | (145.4) | | | (86.1) | | | (144.4) | |
总收入,其他收入(费用)和实现收益(亏损),净额 | 108.6 | | | | | 578.8 | | | | | 621.0 | | | | | 49.9 | | | (135.0) | | | (1,249.7) | | | (26.4) | |
折旧和摊销 | 2.7 | | | | | 141.3 | | | | | 99.0 | | | | | 28.0 | | | 0.7 | | | (268.3) | | | 3.4 | |
利息支出 | (1.3) | | | | | (59.0) | | | | | (33.0) | | | | | (3.3) | | | (0.7) | | | 95.3 | | | (2.0) | |
非合并附属公司所得税前盈利(亏损)和股本盈利(亏损) | 1.8 | | | | | (19.3) | | | | | (2.0) | | | | | (34.0) | | | (171.2) | | | 55.3 | | | (169.4) | |
所得税(福利)费用 | — | | | | | (2.9) | | | | | 2.0 | | | | | — | | | (33.7) | | | 0.9 | | | (33.7) | |
非合并附属公司之盈利(亏损)前股权前的盈利(亏损) | 1.8 | | | | | (16.4) | | | | | (4.0) | | | | | (34.0) | | | (137.5) | | | 54.4 | | | (135.7) | |
非合并附属公司之盈利(亏损)之权益 | — | | | | | 0.7 | | | | | — | | | | | (3.7) | | | 1.1 | | | (17.4) | | | (19.3) | |
净盈利(亏损) | $ | 1.8 | | | | | $ | (15.7) | | | | | $ | (4.0) | | | | | $ | (37.7) | | | $ | (136.4) | | | $ | 37.0 | | | $ | (155.0) | |
资产 | $ | 279.0 | | | | | $ | 8,956.8 | | | | | $ | 10,473.0 | | | | | $ | 496.8 | | | $ | 1,945.0 | | | $ | (19,926.6) | | | $ | 2,224.0 | |
善良 | 53.4 | | | | | 3,426.6 | | | | | 3,212.0 | | | | | 15.3 | | | — | | | (6,653.9) | | | 53.4 | |
截至2023年6月30日为止的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐厅集团 | | | | 宜信公司 | | | | Alight | | | | BKFC | | 企业 以及其他附属公司的清除 | | 附属公司的清除 | | 总计 | |
| (以百万为单位) | |
餐厅收入 | $ | 145.2 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 145.2 | | |
其他营运收益 | — | | | | | 554.7 | | | | | 561.0 | | | | | 39.1 | | | 7.6 | | | (1,154.8) | | | 7.6 | | |
来自外部客户的收益1,154.8 | 145.2 | | | | | 554.7 | | | | | 561.0 | | | | | 39.1 | | | 7.6 | | | (1,154.8) | | | 152.8 | | |
利息投资和其他收入(费用),包括承认的收益(损失),净额 | (0.2) | | | | | 2.6 | | | | | (11.0) | | | | | 0.7 | | | (39.3) | | | 7.7 | | | (39.5) | | |
总收入,其他收入(费用)和承认的收益(损失),净额 | 145.0 | | | | | 557.3 | | | | | 550.0 | | | | | 39.8 | | | (31.7) | | | (1,147.1) | | | 113.3 | | |
折旧与摊提 | 4.3 | | | | | 145.0 | | | | | 92.0 | | | | | 32.2 | | | 0.3 | | | (269.2) | | | 4.6 | | |
利息费用 | (1.3) | | | | | (56.1) | | | | | (33.0) | | | | | (1.9) | | | (2.7) | | | 91.0 | | | (4.0) | | |
在所未盈亏及应分红的盈亏中的亏损 | (6.6) | | | | | (37.0) | | | | | (80.0) | | | | | (32.9) | | | (56.5) | | | 149.9 | | | (63.1) | | |
所得税补充 | — | | | | | (17.5) | | | | | (8.0) | | | | | — | | | (21.8) | | | 25.5 | | | (21.8) | | |
未经合并附属公司权益损失前亏损(亏损) | (6.6) | | | | | (19.5) | | | | | (72.0) | | | | | (32.9) | | | (34.7) | | | 124.4 | | | (41.3) | | |
合并附属公司权益收益(损失) | — | | | | | 0.7 | | | | | — | | | | | — | | | (20.9) | | | (28.9) | | | (49.1) | | |
净损失 | $ | (6.6) | | | | | $ | (18.8) | | | | | $ | (72.0) | | | | | $ | (32.9) | | | $ | (55.6) | | | $ | 95.5 | | | $ | (90.4) | | |
资产 | $ | 318.4 | | | | | $ | 9,267.2 | | | | | $ | 10,772.0 | | | | | $ | 394.9 | | | $ | 2,677.2 | | | $ | (20,434.1) | | | $ | 2,995.6 | | |
商誉 | 53.4 | | | | | 3,422.4 | | | | | 3,681.0 | | | | | 19.9 | | | — | | | (7,123.3) | | | 53.4 | | |
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
截至2024年6月30日止六个月的财务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | 宜信公司 | | | | Alight | | BKFC | | 公司及其他 | | 联盟消除 | | 总计 | |
| (以百万为单位) | |
餐厅收入 | $ | 214.1 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 214.1 | | |
其他营运收益 | — | | | | | 1,140.7 | | | | | 1,097.0 | | | 102.1 | | | 14.6 | | | (2,339.8) | | | 14.6 | | |
对外客户的收入 | 214.1 | | | | | 1,140.7 | | | | | 1,097.0 | | | 102.1 | | | 14.6 | | | (2,339.8) | | | 228.7 | | |
利息、投资和其它收入(包括已确认的收益(亏损))的净额 | 1.3 | | | | | 4.3 | | | | | 6.0 | | | 1.5 | | | (152.2) | | | (11.8) | | | (150.9) | | |
总收入,其他收入(费用)和确认的收益(亏损)的净额 | 215.4 | | | | | 1,145.0 | | | | | 1,103.0 | | | 103.6 | | | (137.6) | | | (2,351.6) | | | 77.8 | | |
折旧与摊提 | 5.4 | | | | | 285.3 | | | | | 196.0 | | | 56.0 | | | 1.3 | | | (537.3) | | | 6.7 | | |
利息费用 | (2.6) | | | | | (144.3) | | | | | (64.0) | | | (6.8) | | | (2.0) | | | 215.1 | | | (4.6) | | |
所得税前亏损及非合并联属公司权益中之收益(亏损) | (2.3) | | | | | (86.3) | | | | | (150.0) | | | (63.1) | | | (216.8) | | | 299.4 | | | (219.1) | | |
所得税(利益)支出 | — | | | | | (47.1) | | | | | (25.0) | | | — | | | 19.7 | | | 72.1 | | | 19.7 | | |
未合并附属公司权益损益前损失(损失) | (2.3) | | | | | (39.2) | | | | | (125.0) | | | (63.1) | | | (236.5) | | | 227.3 | | | (238.8) | | |
附属公司权益损益 | — | | | | | 1.6 | | | | | — | | | (6.5) | | | 37.4 | | | (40.5) | | | (8.0) | | |
净损失 | $ | (2.3) | | | | | $ | (37.6) | | | | | $ | (125.0) | | | $ | (69.6) | | | $ | (199.1) | | | $ | 186.8 | | | $ | (246.8) | | |
资产 | $ | 279.0 | | | | | $ | 8,956.8 | | | | | $ | 10,473.0 | | | $ | 496.8 | | | $ | 1,945.0 | | | $ | (19,926.6) | | | $ | 2,224.0 | | |
商誉 | 53.4 | | | | | 3,426.6 | | | | | 3,212.0 | | | 15.3 | | | — | | | (6,653.9) | | | 53.4 | | |
截至2023年6月30日止六个月的财务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐厅集团 | | | | 宜信公司 | | | | Alight | | BKFC | | 企业 和其他 | | 关联公司清退 | | 总计 |
| (以百万为单位) |
餐厅收入 | $ | 293.7 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 293.7 | |
其他营运收益 | — | | | | | 1,095.1 | | | | | 1,147.0 | | | 45.9 | | | 13.4 | | | (2,288.0) | | | 13.4 | |
外部客户收入 | 293.7 | | | | | 1,095.1 | | | | | 1,147.0 | | | 45.9 | | | 13.4 | | | (2,288.0) | | | 307.1 | |
利息投资和其他收入,包括公认收益(亏损),净额 | (0.1) | | | | | 4.6 | | | | | (45.0) | | | 0.7 | | | 15.5 | | | 39.7 | | | 15.4 | |
总收入,其他收入(费用)和公认收益(亏损),净额 | 293.6 | | | | | 1,099.7 | | | | | 1,102.0 | | | 46.6 | | | 28.9 | | | (2,248.3) | | | 322.5 | |
折旧与摊提 | 8.9 | | | | | 290.4 | | | | | 185.0 | | | 38.4 | | | 0.8 | | | (513.8) | | | 9.7 | |
利息费用 | (2.6) | | | | | (111.4) | | | | | (66.0) | | | (1.9) | | | (5.8) | | | 179.3 | | | (8.4) | |
(净亏损)税前收益和投资未合并联营企业之收益(亏损) | (11.1) | | | | | (82.4) | | | | | (187.0) | | | (43.2) | | | (24.2) | | | 312.6 | | | (35.3) | |
所得税费用(利益) | 0.5 | | | | | (29.3) | | | | | (31.0) | | | — | | | (19.7) | | | 60.3 | | | (19.2) | |
(净亏损)税前收益和股权法下之投资未合并联营企业之收益(亏损) | (11.6) | | | | | (53.1) | | | | | (156.0) | | | (43.2) | | | (4.5) | | | 252.3 | | | (16.1) | |
股权法下之投资未合并联营企业之投资收益(亏损) | — | | | | | 1.5 | | | | | — | | | — | | | (36.3) | | | (46.4) | | | (81.2) | |
净损失 | $ | (11.6) | | | | | $ | (51.6) | | | | | $ | (156.0) | | | $ | (43.2) | | | $ | (40.8) | | | $ | 205.9 | | | $ | (97.3) | |
资产 | $ | 318.4 | | | | | $ | 9,267.2 | | | | | 10,772.0 | | | $ | 394.9 | | | $ | 2,677.2 | | | $ | (20,434.1) | | | $ | 2,995.6 | |
商誉 | 53.4 | | | | | 3,422.4 | | | | | 3,681.0 | | | 19.9 | | | — | | | (7,123.3) | | | 53.4 | |
我们业务范畴的活动包括以下内容:
•餐厅集团。 此部分主要由O'Charley's和99 Restaurants的运营组成,我们分别持有65.4和88.5%的所有权利。 O'Charley's和99 Restaurants及其附属公司分别是O'Charley's和Ninety Nine Restaurants餐厅概念的拥有者和经营者。65.4和 88.5O'Charley's和99 Restaurants及其附属公司分别是O'Charley's和Ninety Nine Restaurants餐厅概念的拥有者和经营者。
•Dun & Bradstreet。 此部门包括我们对Dun & Bradstreet的__%拥有权。Dun & Bradstreet是一家领先的全球业务决策数据和分析提供商。客户将D&B的值得信赖的端到端解决方案嵌入其日常工作流程中,以__决定商业信用,评估供应商和其他第三方是否具有财务可行性、声誉良好、合规且具有韧性,增强赛富时生产力,并获得对关键市场的洞察力。Dun & Bradstreet的解决方案通过提供专有的__来支持其客户的使命关键业务操作。15.6%的所有权利授权交给Dun & Bradstreet。Dun & Bradstreet是一家领先的全球业务决策数据和分析提供商。客户可以将D&B的值得信赖的端到端解决方案嵌入其每日工作流程中,以支持商业信用决策、评估供应商和其他第三方是否具有财务可行性、声誉良好、合规且具有韧性,增强赛富时生产力并获得关键市场的洞察。Dun & Bradstreet的解决方案支持客户的关键业务运营,提供专有__。 该部门提供Dun & Bradstreet的全球支援。Dun & Bradstreet是一家领先的业务决策数据和分析全球巨头。客户将D&B值得信赖的端到端解决方案嵌入每天的工作流程中,以作为商业信用决策的信息基础、评估其供应商和其他第三方是否具有可行的财务、声誉良好、遵从法律和规定且有弹性、增加赛富时员工的生产力以及获得重要市场的洞察信息。Dun & Bradstreet的解决方案支持客户关键业务运作,并提供专有的__。Dun & Bradstreet的解决方案支援其客户的使命关键商业运营,提供专有的__。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
我们提供了精选的数据和分析,以帮助推动明智决策和改善结果。Dun&Bradstreet的全球商业数据库包含数以亿计的组织的全面信息。我们的首席运营决策者检阅Dun&Bradstreet的全财务结果,以评估业绩和分配资源。因此,我们将Dun&Bradstreet视为可报告的业务部门,并在上述表格中包含了Dun&Bradstreet的全部结果。我们使用股权法核算Dun&Bradstreet;因此,它的结果不会合并到我们的财务报表中。因此,我们在上述细分介绍的Affiliate Elimination部分呈现了Dun&Bradstreet的结果清除。联营公司结果为何Corcept Therapeutics股票今天飙升?
•Alight此部分包括我们对Alight的所有权利益,Alight向世界上最大和最复杂的公司提供人力资本管理解决方案,包括实施和管理员工福利(例如,健康、财富和请假福利)和全球薪酬解决方案。此外,Alight代表第三方提供者实施和运行人力资本管理软件平台。 Alight的众多解决方案和服务全年都有员工及其家庭成员使用,以支持他们的整体健康、财富和健康目标。参与者可以通过Alight Worklife®的移动应用程序,在云端基础的直观员工参与平台上数字化获取解决方案。通过Alight Worklife,Alight相信它正在定义员工福利的未来,提供一个企业级,集成的产品组合,旨在为组织和个人带来更好的结果。我们的首席营运决策者检查Alight的财务结果,以评估绩效和分配资源。因此,我们认为Alight是一个报告分段,并在上表中包括Alight初始收购后的全部结果。我们使用权益法对Alight进行会计处理,因此,其结果不会与我们的结果合并。因此,我们在上面的“联营消除”部分中呈现了Alight的结果消除。 9.7我们在Alight拥有%的所有权益。 Alight向世界上最大和最复杂的公司提供人力资本管理解决方案,包括实施和管理员工福利(例如,健康、财富和请假福利)和全球薪酬解决方案。此外,Alight代表第三方提供者实施和运行人力资本管理软件平台。Alight的众多解决方案和服务全年都有员工及其家庭成员使用,以支持他们的整体健康、财富和健康目标。参与者可以通过Alight Worklife®的移动应用程序,在云端基础的直觉员工参与平台上数字化获取解决方案。通过Alight Worklife,Alight相信它正在定义员工福利的未来,提供一个企业级,集成的产品组合,旨在为组织和个人带来更好的结果。 Corcept Therapeutics今天为何飙升? 联营消除
•黑骑士足球。 这个部分包括我们 45.5BKFC 拥有权百分比黑骑士足球是由比尔·福利领导的合伙公司,拥有和经营 A.F.C. 伯恩茅斯(「AFCB」),一家成立于 1899 年的英格兰超级联赛(「EPL」或「英超联赛」)足球俱乐部,并在苏格兰超级联赛足球俱乐部有限公司的少数股权成立于 1875 年。黑骑士足球旨在发展成为全球领先的多俱乐部足球资产运营商。我们使用股票会计方法对 BKFC 的所有权,因此,该公司的营运结果并不会合并到我们的。因此,我们在 联盟消除 上面的段落简报部分。我们以三个月延迟报告 BKFC 的盈利或亏损股权,并于 2022 年 12 月 13 日收购了 BKFC 的初始股权。因此,截至 2024 年 6 月 30 日止三个月和六个月的上述分段表包括我们截至 2024 年 3 月 31 日止三个月和六个月的黑骑士足球亏损及黑骑士足球完整业绩,截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的黑骑士足球股权及截至 2022 年 12 月 13 日止三个月的黑骑士足球完整业绩(日期:截至 2023 年 3 月 31 日,我们分别收购了 BKFC 的初始权益。
•企业和其他。 这个非记报节段包括我们在某些受控组合企业和其他股权投资中的份额、公司控股公司的活动、某些公司内部消除和税金。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
注意事项 F — 营收认证
营业收入的分解
我们的营业收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | |
| | | | 2024 | | 2023 | | | | |
营业收入流 | | 区间 | | 总营业收入 |
餐厅营业收入: | | | | (以百万为单位) |
餐厅销售额 | | 餐厅集团 | | $ | 107.6 | | | $ | 145.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总餐厅营业收入 | | | | 107.6 | | | 145.2 | | | | | |
其他营业收入: | | | | | | | | | | |
房地产和度假区 | | 企业和其他 | | 10.2 | | | 7.5 | | | | | |
其他 | | 企业和其他 | | 0.2 | | | 0.1 | | | | | |
总其他营业收入 | | | | 10.4 | | | 7.6 | | | | | |
营业总收入 | | | | $ | 118.0 | | | $ | 152.8 | | | | | |
餐厅营业收入包括食物和饮料销售及礼品卡的失效,扣除适用的州和地方销售税和折扣,并在服务提供和商品提供的同时点状认可。
其他营业收入包括度假村经营所产生的收入,包括房地产业销售、住宿租赁、饮食销售以及其他度假村服务所提供的其他收入。收入在房地产销售结束或产品和服务已提供并向客户开具帐单的时间点认列。
合约余额
以下表格提供有关交易应收款项和透支款项的资讯:
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| (以百万为单位) |
应收交易款项,净额 | $ | 5.6 | | | $ | 7.6 | |
待转收入(合约负债) | 14.3 | | | 16.9 | |
这些延迟收益主要是为了餐厅礼品卡的销售而记录的。未被认可的该部分收益在综合财务平衡表中被记录为延迟收益。 营业收入为$2.4 百万美元和3.1 百万在结束于 2024年6月30日和 2023的三个月内实现,分别在结束于3.9 百万美元和4.8 的六个月内实现,其中包括在本期初的延迟收益中的$百万。
合同余额无相关减值。
G注: 应付票据
应付票据净额包含以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | (以百万为单位) |
2020年度保证金设施 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
FNF 注记 | | 59.7 | | | 84.7 | |
其他 | | 18.5 | | | 20.3 | |
应付票据总额 | | $ | 78.2 | | | $ | 105.0 | |
减少:流动应付票据 | | 0.5 | | | 2.5 | |
长期应付票据 | | $ | 77.7 | | | $ | 102.5 | |
截至 2024 年 6 月 30 日,我们未偿还债券的应付债券的帐面价值约为公平价值。
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
2020年度保证金设施
2020年11月30日,Cannae Funding C,LLC(“借款人1”)成为公司的间接全资子公司,Cannae Funding D,LLC(“借款人2”)成为公司的间接全资子公司,与不时为之方的贷方及加拿大皇家银行签署了保证金贷款协议(随时修订, “2020年保证金资金池”)。 2023年6月16日,2020年保证金资金池被修改,以降低即时能力为$1百万美元,2023年8月17日,该协议被修改,其中包括(i)将协议的到期日延长至2026年8月17日,(ii)将Alight的500万股普通股添加到抵押品池, (iii)从110到100个基点改变点差,并将Cannae Funding A,LLC(“借款人3”与借款人1和借款人2一起,称为“借款人”)添加为借款方的间接全资子公司。 2024年3月4日,2020年保证金资金池被修改,主要是(i)将该资金池从加拿大皇家银行转让给美国银行,(ii)将到期日期延长至2027年3月4日,(iii)再度将点差从100个基点改变为其它基点。250$百万150800万美元。 40添加了阿丽特的500万股普通股到抵押品池中。 358 天从发票日期计算,被视为商业合理。 375 从110到100个基点改变点差。 375 天从发票日期计算,被视为商业合理。 310 从110到其它基点改变点差。
根据修改后的2020年保证金设施,借款人最多可以借出$的循环贷款。根据一定的条款和条件,借款人可以修改2020年保证金设施,以与初始循环贷款的条款和条件大致相同的条件向同一初始贷方和/或其他贷方借出多达$的循环贷款(包括最初的循环贷款)。 2020年保证金设施到期日为2027年3月4日。如果有的话,2020年保证金设施下未偿还的金额每季度的利率均等于三个月调整后的SOFR加上适用的利差。2020年保证金设施要求借款人维持一定的贷款价值比率(基于Dayforce、D&B和Alight股票的价值)。如果借款人未能维持这种贷款价值比率,则借款人必须在贷款协议下增加现金担保,或者选择在贷款协议下还款某部分循环贷款,或者卖出Dayforce、D&B和/或Alight股票,并使用此类销售的收益在贷款协议下偿还某部分循环贷款。150.0在特定条款和条件的约束下,借款人可以在2020年保证金设施的修改中与初始循环贷款的条款和条件大致相同的情况下,向同一初始贷方和/或其他贷方借出多达$的循环贷款(包括最初的循环贷款)。500.02020年保证金设施于2027年3月4日到期。如果有的话,2020年保证金设施下未偿还的金额每季度的利率均等于三个月调整后的SOFR加上适用的利差。
截至2024年6月30日,2020年保证金融资计划下仍有未偿还款项,金额为$。 无 该2020年保证金融资计划未使用的批准金额为$,并有选择权将其增加至$。150.0已用D&b的先前提到的$股票和Alight的先前提到的$股票作为抵押,以借款500.0公司有权增加到$百万 35D&b的百万股和 40Alight的百万股被当作借款的担保。
FNF 注记
2017年11月17日,富达国民金融公司(“FNF”)向Cannae发行一份额度为$的循环信用债券。2022年5月12日,FNF和Cannae修改和重签了循环信用债券,其中限制了从FNF以以下条件借款的收益用于回购我们自FNF的普通股。根据经修改和重签的FNF债券,FNF可以向我们提供一笔或多笔贷款,最高可达$的未偿还金额。FNF债券按一个月调整后SOFR加上个基点计算利息,并于2025年11月17日到期。除非FNF或Cannae通知不续约,否则到期日将自动延长多个期限,由FNF或Cannae自行决定。100.0 1000万美元。100.0 融资利息按调整后SOFR加上个基点计算,债券将于2025年11月17日到期。到期日将以自动续期的形式进一步延长其期限,除非FNF或Cannae任意一方另行通知。450一个月 在公司完成3.5亿美元的资本投资并新增维持5年的全职职位的条件下,可额外获得1850万美元可退还税款。 自动续期条款循环更新,除非FNF或Cannae在其自行决定的情况下通知不续约。
2022年6月28日,我们完成了回购FNF原持有的所有普通股,因此,在FNF债券下没有可用的增量借款额。
2024年1月29日,FNF债券被修改以(i)将借款额度降至xx美元,(ii)将利率更改为每年固定xx%。该公司还还清了FNF债券下的xx百万美元债务本金。60.0每年固定xx%的固定利率 7.0公司还款了FNF债券下的xx百万美元债务本金。25.0公司还款了FNF债券下的xx百万美元债务本金。
截至2024年6月30日,$数字亿元的本金尚未偿还,其利息为%。59.7,其利息为百分之数字。 7.0数字亿元可供FNF Note借款的额度仍有余额。 无 FNF Note还有可用的借款额度。
2024年6月30日到期的应付票据的本金到期日程如下(单位:百万):
| | | | | |
| |
2024 年(剩余) | $ | 1.0 | |
2025 | 60.8 | |
2026 | 11.8 | |
2027 | 0.5 | |
2028 | 2.4 | |
之后 | 1.9 | |
总计 | $ | 78.4 | |
CANNAE HOLDINGS,INC。
基本报表附注(未经审核) - 继续
注记 H — 承诺事项和或有事项
法律诉讼
在业务的日常运作中,我们涉及多项有待解决或受到威胁的诉讼和监管事项,这些事项与我们的业务有关,其中一些涉及索赔惩罚性或惩戒性损害。我们的日常诉讼包括所谓的集体诉讼,涉及我们业务的各个方面。我们也不时从各州和联邦监管机构收到信息请求,其中一些采取民事调查要求或传票形式。这些监管调查中的一些可能会导致违反监管条例的罚款或与此类机构达成解决方案并需要多种补救措施。除了下面所讨论的可能有的行动以外,我们认为没有任何行动超出了与我们业务相关的常规诉讼或监管调查。
我们的餐厅集团公司不时在一般业务中引起的各种法律诉讼中被告,包括根据「DRAM shop」法律有关受伤或不当死亡的索赔,该诉讼允许一个人因酒醉人士不当供应酒精饮料而造成的任何伤害提出我们诉讼。 一 餐厅;涉嫌违反联邦和州雇佣、特许权法和其他法律的个人和声称的集体诉讼或集体诉讼;以及客人或员工指称疾病、伤害或其他食品质、健康或营运问题的索赔。我们的餐厅集团公司也须遵守广泛的政府法律和法规,有关就业实践和政策以及食品和酒精的制造、准备和销售有关的政府法律和法规。我们也可能因客户的信用卡或借记卡信息的实际或被称窃取而遭受诉讼和其他诉讼,以及卡网络罚款和罚款。
我们会在搜集财务资料和做出公告决定时,持续检视诉讼和其他法律和监管事项(统称「法律程序」)。当评估合理可能和合理预期的结局时,管理层将根据假设所有上诉已经被耗尽的结果提出决定。对于在已经确定损失即为合理可能且合理可估量的法律程序,我们将根据已知事实的最佳估计数量记录负债。截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们对解决法律程序的预约款项不被视为重要。实际损失可能与记录的金额存在重大差异,我们待解决的法律程序的最终结果通常尚不可确定。虽然在不利的情况下,其中一些事项对于我们在任何特定期间的营运结果或现金流量可能是重要的,但目前,我们不认为目前待解决的法律程序的最终解决方案,无论是个别还是总体上,将对我们的财务状况、营运结果或现金流量产生重大不利影响。
无条件购买义务
我们在餐饮集团业务中,有特定的无条件采购义务。这些采购义务与不同的供应商有关,主要涉及确定合同期限和所买商品的固定承诺,以及可波动的年度价格调整。我们根据预测和截至2024年6月30日的历史成交量和定价,判断了这些义务的金额。 截至2024年6月30日,采购义务如下(以百万计):
| | | | | |
2024(剩余) | $ | 29.7 | |
2025 | 9.8 | |
2026 | 6.6 | |
2027 | 2.9 | |
2028 | 0.9 | |
此后 | — | |
总购买承诺 | $ | 49.9 | |
卡纳控股股份有限公司
简明综合财务报表附注(未经审核)— 继续
注释 I — 补充现金流量资讯
关于某些现金支付,以及某些非现金投资和融资活动的补充现金流量资讯如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六月三十日止六个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | (以百万为单位) |
本期现金支付: | | | | |
利息 | | $ | 3.1 | | | $ | 7.0 | |
所得税 | | 0.7 | | | 3.3 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
| | | | |
透过从库藏股票的再发行支付对JANA的投资 | | 44.0 | | | — | |
库藏股票的历史成本与再发行时对JANA投资的公平价值之差 | | (6.8) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
项目2. 管理层财务控制项和业务经营情况分析
本季度报告内含的非纯历史信息属于《1933年证券法》第27A条修正案和《1934年证券交易法》第21E条修正案定义的前瞻性陈述(以下简称“前瞻性语句”),包括关于我们对未来的期望、希望、意图或策略的陈述。本季度报告中包含的所有前瞻性语句基于我们在此之日可获得的信息,我们不承诺更新任何此类前瞻性语句。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或这些词汇的否定形式或其他可比词汇的术语来识别前瞻性语句。需要注意的是,由于众多因素的影响,包括但不限于:经济、商业和政治条件的变化,包括金融市场的变化和由于流行病爆发或乌克兰和中东地区冲突升级导致的宏观经济条件的变化;与1940年《投资公司法》有关的风险;我们可能无法找到适合的收购候选人、收购可能不限于我们传统的焦点领域的业务、或者收购整合存在困难;我们经营子公司面临重大竞争风险;与我们的经理将某些管理职能外部化有关的风险;以及我们年报中《关于前瞻性信息的声明》、《风险因素》和其他部分以及提交给证券交易委员会(“SEC”)的其他申报文件中详细列明的其他风险,我们的实际结果可能与此处所含的前瞻性语句大相径庭。
除非上下文另有指示,在本文中使用的“我们”、“我们的”、“我们公司”或“公司”一词指的是Cannae Holdings,Inc及其子公司的集体。
应与我们的年度报告一并阅读以下讨论。有关我们业务的其他描述,包括各部门的描述和最近的业务发展,请参阅讨论。 详见本季度报告的第一部分项目1中包含的基本报表附注A- 基本报表依据 和附注E-,并作为本第I部分第2项之一,由参考纳入其中。 分段资讯 本季度报告第一部分项目1中所包含的精简合并财务报表,已被纳入本部分第一项目2中。
季节性和宏观经济环境
餐厅集团平均每家餐厅每周的销售额在第一季度和第四季度通常比其他季度要高,而我们通常在第一季度和第四季度从业务中产生了不成比例的收益。假日、剧烈天气和其他破坏性条件可能会影响某些经营地区的季节性销售量。
近年来,美国的通胀率远高于长期通胀预期。这种通胀环境主要影响我们餐厅集团的商品和劳动力成本。我们已经调整了菜单定价以应对这些成本上涨,但将继续平衡通胀压力对成本的影响与为客户提供的价值主张,重点是长期盈利能力。
未来一段时间我们的收入和营业收入仍将受到这些和其他我们无法控制的因素的影响,因此可能会有波动。
关键的会计政策和估计
我们的基本报表遵循美国公认会计原则准备。本年度报告书中介绍的关键会计政策及估计已纳入参考。除下列所述外,我们的重要会计政策及估计未经过变更。其他没有变动。
对非合并联属公司的投资 - 损失监控管理层会持续监测公司对非合并联属公司的投资,以判断其是否存在暗示其投资的公平价值可能已非暂时性地低于该投资记录的帐面价值的迹象。判断投资公正价值下跌是否非暂时性的因素包括但不限于市场价值低于帐面价值的时间长短和程度,被投资方的财务状况和近期前景,以及公司保留其对被投资方的投资的意图和能力,这些投资足以允许因市场价值预期的恢复而持有投资的期间。
截至2024年6月30日,根据报价市场价格,我们对敦&布拉德街的所有权利益的公允价值为$ million,而 D&b 的资产记录帐面价值为$ million。尽管截至2024年6月30日,我们对敦&布拉德街的投资公允价值低于帐面价值,但没有其他指标表明我们的投资除了暂时受损之外还有其他情况。截至2024年6月30日,我们对 D&b 的投资公允价值已经低于帐面价值约一个季度。由于这些因素,我们认为截至2024年6月30日,公允价值下降是暂时的。尽管我们目前认为我们对 D&b 的投资不会除了暂时受损之外还有其他情况,但由于截至2024年6月30日,公允价值低于我们对 D&b 投资的帐面价值,因此 D&B 的公允价值下降,D&B 的实际或639.4 million。即使截至2024年6月30日,我们对敦&布拉德街的投资公允价值低于帐面价值,但没有其他因素表明我们的投资除了暂时受损之外还有其他情况。700.5 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升?
未来营运预期结果或美国宏观环境的不利变化,可能导致我们在未来时期将资产记录为公允价值时产生减损费用。
截至 2024 年 6 月 30 日,根据上市价,我们在 Alight 拥有权益的公平价值为 387.3 百万美元,而 Alight 记录资产的帐面价值为 492.1 万美元。虽然截至 2024 年 6 月 30 日,我们对 Alight 的投资公平价值低于我们的帐面价值,但还有其他指标表明,截至 2024 年 6 月 30 日,我们的投资仅仅是暂时损失。我们在 Alight 的投资公平价值约一季度低于帐面价值。Alight 最近完成了薪资和专业服务业务业务的销售,并用部分收益来偿还其大部分债务,从而提高其资本实力。Alight 在我们初始投资后持续报告强劲的毛利和营运现金流量。由于这些因素,我们认为截至 2024 年 6 月 30 日,公平价值的下降为暂时性。虽然我们目前不认为我们对 Alight 的投资仅是暂时损失,因为公平价值低于 2024 年 6 月 30 日的投资帐值,但投资公平价值进一步下降,Alight 实际或预测的营运结果恶化或美国宏观经济环境的不利变化可能会导致未来期间减价,以公平价值记录我们的资产。
截止2024年6月30日,按照权益法核算方法记录之Sightline投资的帐面价值为1.547亿美元。基于以混合折现现金流量法和市场比较法进行的估价,并考虑企业资本不足风险调整,我们对Sightline股权的总公允价值约为1,370万美元,并将其纳入公允价值衡量中的3级标准。估价的主要输入因素是Sightline营运预测结果、折现现金流分析所使用的折现率以及企业资本不足风险的调整。主要的重要不可观察输入是在折现现金流分析中使用的35%折现率和50%企业资本不足风险调整。
收入税核销。 我们对资产负债的财务报告基础和税务基础之间的暂时差异以及利用净营业亏损和信贷税抵扣的预期收益认知逐级税资产和负债。逐级税资产和负债是用预期适用于那些暂时差异在预期恢复或清算的年份中的应税所得计算的立法税率来衡量的。税率和法律变化对逐级税的影响(如果有的话)适用于预期进行清算并在期间立法税资产负债表中反映的年份。
截至2024年6月30日,我们拥有一净逆向税负资产为 $1000 万美元,主要归因于通过合伙企业持有的未合并联属公司投资的暂时差异。在截至2024年6月30日的六个月中,我们在公司的联属合伙企业和连结子公司方面,额外减少 $2000 万的联邦网络营业损失(“NOL”)携带前向和某些逆向税的评估准备。在2024年第一季度,我们确定了从我们的Dayforce和D&b股票销售中的净应税资本利得可能会受到其他当年应税亏损的抵销。因此,我们确定不确定我们是否能够使用公司的可用联邦NOL携带前向和某些其他逆向税。衡量净逆向税负资产评估准备需要考虑的因素之一是公司是否在三年累计会计亏损地位,在截至2023年12月31日的三年中,公司处于累计会计亏损地位。公司依赖逆向税负负债,以及携带回报资本损失的能力,作为收入来源,以促进其剩余的逆向税负资产的收回。公司的前瞻性投资策略,所有权利益的公平市场价值在任何处置之前的波动,以及其他因素可能会影响逆向税负资产和负债翻转的时机和其对应的对应对应姐对应对应对应对应姐对应对应对的税前收入或亏损的最终影响,这可能会影响逆向税负资产的收回能力。截至2024年6月30日,公司在联邦的NOL携带前向和某些其他逆向税方面有一个 $5870万的评估准备,表示公司在那些税收优惠不可能被实现的情况下,对其联邦NOL携带前向和某些其他逆向税进行了全面的评估准备。此外,已记录 $470万的州评估准备,代表某些州NOL,其中不可能实现某些州NOL的税收优惠,然而,它们会在某些州的NOL到期之前实现。此时,我们认为,我们很可能有足够的应税收入和过去年度可用的额外资本利得,可以实现我们的其他逆向税负资产。公司将继续每季度监控逆向税负资产的收回能力,并可能需要在未来时期对其净逆向税负资产记录额外的评估准备。63.2 100万美元是截至2024年6月30日,我们拥有的净逆向税负资产,主要归因于通过合伙企业持有的未合并联属公司投资的暂时差异。在截至2024年6月30日的六个月中,我们在公司的联属合伙企业和连结子公司方面,额外减少 $2000 万的联邦网络营业损失(“NOL”)携带前向和某些逆向税的评估准备。58.8Corcept Therapeutics股票为何今天飙升?
营运业绩结果
综合营运成果
净收益。 下表呈现了特定时期的财务数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
|
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万美元计) |
收入: | | | | | | | |
餐厅营业收入 | $ | 107.6 | | | $ | 145.2 | | | $ | 214.1 | | | $ | 293.7 | |
其他营业收入 | 10.4 | | | 7.6 | | | 14.6 | | | 13.4 | |
营业总收入 | 118.0 | | | 152.8 | | | 228.7 | | | 307.1 | |
营业费用: | | | | | | | |
餐厅成本 | 92.1 | | | 128.3 | | | 186.3 | | | 259.9 | |
人员成本 | 19.2 | | | 11.3 | | | 42.4 | | | 26.9 | |
折旧与摊提 | 3.4 | | | 4.6 | | | 6.7 | | | 9.7 | |
其他营业费用 | 26.3 | | | 28.2 | | | 56.9 | | | 52.9 | |
| | | | | | | |
营业费用总计 | 141.0 | | | 172.4 | | | 292.3 | | | 349.4 | |
营业亏损 | (23.0) | | | (19.6) | | | (63.6) | | | (42.3) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资及其他收益 | 0.7 | | | 2.7 | | | 2.8 | | | 5.5 | |
利息费用 | (2.0) | | | (4.0) | | | (4.6) | | | (8.4) | |
已认列(损失)获利,净额 | (145.1) | | | (42.2) | | | (153.7) | | | 9.9 | |
其他净(费用)收益总额 | (146.4) | | | (43.5) | | | (155.5) | | | 7.0 | |
所得税前及未合并关联公司损失 | (169.4) | | | (63.1) | | | (219.1) | | | (35.3) | |
所得税(利益)支出 | (33.7) | | | (21.8) | | | 19.7 | | | (19.2) | |
未合并关联公司损失前损失 | (135.7) | | | (41.3) | | | (238.8) | | | (16.1) | |
未合并关联公司损失 | (19.3) | | | (49.1) | | | (8.0) | | | (81.2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净损失 | (155.0) | | | (90.4) | | | (246.8) | | | (97.3) | |
减:可归属于非控股权益的净亏损 | — | | | (3.2) | | | (1.9) | | | (6.0) | |
归属于Cannae Holdings, Inc.普通股股东的净损失 | $ | (155.0) | | | $ | (87.2) | | | $ | (244.9) | | | $ | (91.3) | |
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月。
以下是我们截至 三月底 合并经营业绩波动的讨论。 2024年6月30日止季度 相较于截至 2023年6月30日的三个月,2024年6月30日的三个月中收入、费用和税前亏损的显著变化。 进一步讨论以下各部门的营业额、费用和税前亏损变化。
收益
2024年6月30日结束的三个月中,总收入减少了3480万美元,降幅为22.8%,相比2023年同期减少。收入减少主要归因于2023年O'Charley's餐厅的关闭。
开支
我们的营业费用主要包括人事成本、餐厅营业收入成本、其他费用和折旧及摊销费用。
餐厅营业收入的成本包括食物和饮料的成本,主要是牛肉、杂货、蔬菜、海鲜、家禽、含有酒精和非酒精饮料的成本,扣除供应商折扣和回扣、薪酬和与餐厅层面活动直接相关的费用及支出,以及餐厅营运成本,包括餐厅层面的占用和其他营业费用。
人事成本包括基本薪资、佣金、员工福利、股票报酬和奖金,是我们最重要的营业费用之一。直接归属于餐厅营运的人事成本已被纳入餐厅营业收入成本中。
其他营业费用包括管理费用、业绩分成费用、专业费用、广告费用、旅行费用和营运资产减损。
折旧和摊销费用包括我们对物业和设备投资的折旧以及无形资产的摊销。
税前损失
2024年6月30日结束的3个月内,未税损失和未合并联营公司亏损额减少(增加损失)1.063亿美元,下降168.5%,与2023年同期相比。
所得税
2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月期间所得税补充额分别为3,370万美元和2,180万美元。我们的有效税率分别为19.9%和34.5%,截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月。我们的有效税率会波动,取决于我们对最终所得税负债的估计以及净收益特征的变化,例如经营收入相对于其他收入或附属公司的收益和损失的权重。与2023年相应期间相比,截至2024年6月30日的三个月期间我们的有效税率变化主要归因于对附属公司权益利润率相对于税前亏损和对Sightline投资所记录的减值的影响。
未纳入合并范围之关联公司损失之权益
2024年6月30日及2023年的三个月,未纳入合并财报的联营企业损益中包括以下项目: 三个月 2024年6月30日及2023年的三个月,由以下组成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (以百万为单位) |
盾博士企业资讯有限公司 | $ | (4.7) | | | (5.6) | | | | | |
Alight | 2.2 | | | (7.0) | | | | | |
Sightline | (0.2) | | | (5.0) | | | | | |
黑骑士足球 | (17.9) | | | (15.6) | | | | | |
hk银行 | 0.2 | | | — | | | | | |
其他 | 1.1 | | | (15.9) | | | | | |
总计 | $ | (19.3) | | | $ | (49.1) | | | | | |
截至2024年6月30日和2023年的前六个月
以下是对我们截至2024年6月30日的综合业绩与2023年6月30日相比六个月的材料波动的讨论。截至六个月的收入、费用和税前亏损的重大变化是 进一步讨论以下各部门的营业额、费用和税前亏损变化。
收益
截至2024年6月30日的六个月,总收入下降了7840万美元,相比2023年同期下降25.5%。收入减少主要归因于2023年O'Charley闭店。
税前亏损
2024年6月30日结束的六个月份,税前损失和附属未合并公司的损失减少(增加损失)了1.838亿美元,降幅为520.7%,与2023年对应期相比。
所得税
截至二零二四年六月三十日止六个月期间,所得税开支(福利)分别为 19.7 百万元和(19.2)百万元。截至二零二四年六月三十日止六个月,我们的实际税率分别为 (9.0)% 和 54.4%。我们的实际税率会根据我们估计的最终所得税责任和净利润特征的变化,例如营业收入与其他收入或非合并联营公司的收入和损失的权重比重而定。我们 2024 年 6 月 30 日六个月的实际税率与 2023 年相应期间的变动,是因为我们合并合并伙伴关系内联邦营业亏损净额及部分递延税的估值税率记录了 58.8 百万美元的估值减免,对非合并附属公司对税前亏损的影响,以及对我们在 Sightline 投资记录下的减值。
未纳入合并范围之关联公司损失之权益
2024年6月30日及2023年的三个月,未纳入合并财报的联营企业损益中包括以下项目: 六
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止六个月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百万计) |
邓布雷德斯特 | | | | | $ | (11.0) | | | $ | (13.9) | |
下车 | | | | | (9.1) | | | (14.1) | |
视线 | | | | | (3.7) | | | (9.1) | |
黑骑士足球 | | | | | (25.3) | | | (16.9) | |
中心 | | | | | 41.1 | | | — | |
其他 | | | | | — | | | (27.2) | |
总计 | | | | | $ | (8.0) | | | $ | (81.2) | |
2024年6月30日结束的六个月中,hk银行的收益权主要由BGPt Catalyst,LP通过将CSI的部分股份出售给第三方所推动,而BGPt Catalyst,LP是我们拥有CSI股权的实体。
餐厅集团
以下表格呈现我们餐厅业务部门的营运成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万为单位) |
营业收入 | | | |
餐厅营业收入 | $ | 107.6 | | | $ | 145.2 | | | $ | 214.1 | | | $ | 293.7 | |
| | | | | | | |
营业总收入 | 107.6 | | | 145.2 | | | 214.1 | | | 293.7 | |
营业费用: | | | | | | | |
餐厅成本 | 92.1 | | | 128.3 | | | 186.3 | | | 259.9 | |
人员成本 | 4.7 | | | 6.0 | | | 10.7 | | | 12.7 | |
折旧与摊提 | 2.7 | | | 4.3 | | | 5.4 | | | 8.9 | |
其他营业费用 | 6.0 | | | 11.7 | | | 12.7 | | | 20.6 | |
| | | | | | | |
营业费用总计 | 105.5 | | | 150.3 | | | 215.1 | | | 302.1 | |
营业利益(损失) | 2.1 | | | (5.1) | | | (1.0) | | | (8.4) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息费用 | (1.3) | | | (1.3) | | | (2.6) | | | (2.6) | |
已识别利益(损失),净额 | 1.0 | | | (0.2) | | | 1.3 | | | (0.1) | |
其他总费用 | (0.3) | | | (1.5) | | | (1.3) | | | (2.7) | |
扣除所得税和不组合企业亏损后盈(亏)余额 | $ | 1.8 | | | $ | (6.6) | | | $ | (2.3) | | | $ | (11.1) | |
截至2024年6月30日三个月的结果。
2024年6月30日结束的3个月内,餐厅集团营业收入总额减少了3760万美元,下降了25.9%,相较于2023年同期。这一变化归因于2023年6月30日结束的三个月中包含了大约3040万美元的增量收入,与在2024年之前关闭的O'Charley's商店相关,以及可比销售的下降。
可比销售额。 我们评估餐厅表现的一种方法是对比不同期间餐厅的销售结果。一家新餐厅在开业后的第七十八个周期之后开始被纳入可比餐厅销售数据。可比餐厅销售的变化反映了一段时间内可比餐厅集团餐厅的销售变化。这个指标突显了现有餐厅的表现,因为新餐厅开业的影响被排除在外。截至2024年6月30日的三个月中,我们的O'Charley's和99餐厅品牌的可比餐厅销售分别下降了8.0%和3.2%。
主要归因于客户人数减少,部分抵消的是客户每次访问的平均消费增加,使得2023对应期间的收入减少。
由于餐厅收入下降,餐厅营业成本费用相应降低。截至2024年6月30日的三个月内,餐厅营业成本费用占营业收入的比例分别为85.6%和88.4%。部分下降归因于在2024年6月30日的三个月内记录的某些供应商退款对其产生的影响。
截至2024年6月30日的半年度结束
2024年6月30日结束的6个月中,餐厅集团部门的总收入减少了7960万美元,下降了27.1%,与2023年相应时期相比。这种下降归因于2023年6月30日结束的6个月中包含的约6530万美元的增量收入,这些收入与在2024年之前关闭的O'Charley's商店有关,以及可比店铺销售额的下降。
可比店面销售额。 截至2024年6月30日的6个月内,我们的O'Charley和99餐厅品牌的可比店面销售额分别下降了7.2%和3.0%,相对于2023年的可比期。2024年的下降主要归因于客人数的下降,部分抵消了每次访问客户平均花费的增加。
餐厅营收成本与餐厅营收大方向下降一致。2024年6月30日结束的六个月中,餐厅营收成本占餐厅营收的比例分别为87.0%和2023年的88.5%。
2024年6月30日结束的六个月,餐厅集团部门的其他营业费减少了790万美元,下降了38.3%,相比2023年对应期有所下降。主要归因于2023年闭店。
宜信公司
截至2024年6月30日,我们持有Dun & Bradstreet未转换普通股约15.6%。我们根据股权法核算持有的Dun & Bradstreet股权;因此,其营运结果不会合并入我们的账户。
Dun & Bradstreet相关日期和时间范围的营运总表资讯已经总结,呈现在我们的营运总表中的非合并及相关方股权中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
总收入 | $ | 576.2 | | | $ | 554.7 | | | $ | 1,140.7 | | | $ | 1,095.1 | |
营业收入 | 37.1 | | | 16.5 | | | 53.7 | | | 24.4 | |
净亏损 | (15.7) | | | (18.8) | | | (37.6) | | | (51.6) | |
非控股权益应占净盈利 | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 1.5 | |
邓布雷德街应占净亏损 | (16.4) | | | (19.4) | | | (39.6) | | | (53.1) | |
关于盈利结果的详细资讯,可在Dun & Bradstreet(纽交所"DNB")向SEC提交的定期报告中找到。
Alight
截至2024年6月30日,我们拥有约9.7%的尚未流通的Alight普通股。我们将我们对Alight的所有权纳入资本比率法的核算范围内;因此,其业绩不会被纳入我们的业绩中。
2024年3月20日,Alight达成明确协议,出售薪资与专业服务业务。该交易于2024年7月12日结束。从2024年3月31日结束的季度开始,Alight开始将薪资和专业服务业务的资产和负债列为“待售”,其经营业绩则被列为已停业业务。因此,Alight的结果呈现的截至2023年6月30日的期间已经进行了追溯修订。
将薪资和专业服务业务反映为已停止的运营。
在我们缩短的综合损益表中,Alight相关日期和时间段包含在非合并子公司收益(损失)的权益中的业务总结报告如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
总收入 | $ | 538.0 | | | $ | 561.0 | | | $ | 1,097.0 | | | $ | 1,147.0 | |
毛利 | 167.0 | | | 187.0 | | | 349.0 | | | 374.0 | |
持续经营净亏损 | (4.0) | | | (72.0) | | | (125.0) | | | (156.0) | |
已停止营运净利润 | 27.0 | | | — | | | 32.0 | | | 10.0 | |
非控股权益应占亏损净额 | — | | | (5.0) | | | (2.0) | | | (11.0) | |
Alight 应占净盈利(亏损) | 23.0 | | | (67.0) | | | (91.0) | | | (135.0) | |
有关Alight (纽交所"ALIT")营运结果的详细资料,可在其向SEC提交的定期报告中找到。
黑骑士足球
截至 2024 年 6 月 30 日,我们拥有大约 45.5黑骑士足球拥有权百分比。我们根据股票会计方式对 BKFC 的所有权计算,并以三个月延迟报告本公司 BKFC 的盈利或亏损的股权;因此,其业绩并不会合并到我们的。因此,截至 2024 年 6 月 30 日止三个月和六个月的净亏损包括截至 2024 年 3 月 31 日止三和六个月的黑骑士足球亏损的权益,以及截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的黑骑士足球亏损股权及 2022 年 12 月 13 日(我们收购 BKFC 初始权益的日期)至三月三十一日止期间,,分别。
在我们简明综合损益表的以权益法核算的非控制股权列示的相关日期和时间段内,Black Knight Football 的操作资讯总结如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日结束的三个月 | | 2023年3月31日结束的三个月 | | 2024年3月31日结束的六个月 | | 从2022年12月13日至2023年3月31日的期间 |
| | | | | | | |
| (以百万为单位) |
总收益 | 49.4 | | | 39.1 | | | $ | 102.1 | | | $ | 45.9 | |
营业亏损 | (31.2) | | | (31.7) | | | (57.8) | | | (42.0) | |
未纳入财务报表列报损益之合营损失 | (3.7) | | | — | | | (6.5) | | | — | |
归属于BKFC之净亏损 | (37.7) | | | (32.9) | | | (69.6) | | | (43.2) | |
Black Knight Football的总收益主要归功于AFCb所赚取的英超媒体权收益以及比赛日和赞助收益。截至2024年3月31日的三个月中,Black Knight Football的总收入增加了1,360万美元,或34.8%,相较于2023年同期。收入增长主要归因于比赛日和赞助收益的增加。在截至2024年3月31日的三个月内,1050万美元的总收益被AFCb的人员成本4370万美元,以及物业和设备及无形资产的折旧和摊销2800万美元所抵销。49.4 AFCb的人员成本4370万美元和物业和设备及无形资产的折旧和摊销2800万美元足以抵销总收入1,050万美元的数字。
公司及其他
企业及其他部门包括对特定受控业务及其他权益所有权的份额、企业持有公司的活动以及某些公司内部消除和税收。
以下表格呈现我们非报告企业和其他部门的业务运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止的三个月 | | 截至六月三十日止六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (以百万计) |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他营业收入 | $ | 10.4 | | | $ | 7.6 | | | $ | 14.6 | | | $ | 13.4 | |
| | | | | | | |
营运费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
人事成本 | 14.5 | | | 5.3 | | | 31.7 | | | 14.2 | |
折旧和摊销 | 0.7 | | | 0.3 | | | 1.3 | | | 0.8 | |
其他营运费用 | 20.3 | | | 16.5 | | | 44.2 | | | 32.3 | |
营运开支总额 | 35.5 | | | 22.1 | | | 77.2 | | | 47.3 | |
营运损失 | (25.1) | | | (14.5) | | | (62.6) | | | (33.9) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资及其他收入 | 0.7 | | | 2.7 | | | 2.8 | | | 5.5 | |
利息支出 | (0.7) | | | (2.7) | | | (2.0) | | | (5.8) | |
已承认(亏损)收益(净值) | (146.1) | | | (42.0) | | | (155.0) | | | 10.0 | |
其他(费用)收入总额 | (146.1) | | | (42.0) | | | (154.2) | | | 9.7 | |
非合并附属公司所得税前亏损及权益亏损 | $ | (171.2) | | | $ | (56.5) | | | $ | (216.8) | | | $ | (24.2) | |
截至2024年6月30日的三个月
2024年6月30日结束的三个月,人事费用增加了920万美元,相比2023年同期有所增长。人事费用的变化主要由于股票酬劳费用增加了700万美元,以及与我们销售Dayforce股票有关的成功奖金支付增加了150万美元。
其他营业费用在2024年6月30日结束的三个月内增加$380万,相较于前一年同期有所增长。在这三个月内,该变化主要是由于与Trasimene解除管理协议所产生的专业费用和终止费用增加。
我们企业及其他部门所认定的净(亏损)利益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止三个月 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
Dayforce公允价值调整 | $ | (18.8) | | | $ | (31.3) | | | | | | |
Paysafe公允价值调整 | 6.4 | | | — | | | | | | |
Sightline减值 | (141.0) | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他公允价值调整 | 4.9 | | | (9.0) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,净额 | 2.4 | | | (1.7) | | | | | | |
已认列损失,净额 | $ | (146.1) | | | $ | (42.0) | | | | | | |
截至2024年6月30日的半年度结束
2024年6月30日结束的六个月,员工成本增加了1750万美元,相较于2023年对应的期间。员工成本的变化主要是由980万美元的股份报酬成本增加以及与Dayforce股票销售相关的680万美元成功奖金增加所驱动的。
其他营业费用在截至2024年6月30日的六个月中增加了1190万美元,与上年同期相比。这六个月的增加主要是由于专业费用和与解除与Trasimene的管理协议有关的解除费用的增加所驱动的。
我们企业及其他部门所认定的净(亏损)利益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六月三十日止六个月 | |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
Dayforce公允价值调整 | | | | | $ | (10.9) | | | $ | 27.9 | | |
Paysafe公允价值调整 | | | | | 13.9 | | | — | | |
Sightline减值 | | | | | (141.0) | | | — | | |
| | | | | | | | |
股权及其他证券的减值和公允价值调整 | | | | | 4.9 | | | (9.0) | | |
Dun & Bradstreet 的稀释和部分出售 | | | | | (12.7) | | | (7.3) | | |
Alight 的稀释 | | | | | (10.4) | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他,净额 | | | | | 1.2 | | | (1.6) | | |
已认列(损失)获利,净额 | | | | | $ | (155.0) | | | $ | 10.0 | | |
流动性和资本资源
现金需求。 我们的短期和长期现金需求包括管理费用、人事成本、其他营业费用、税款、偿还债务的利息和本金、固定资产支出、普通股股息以及其他潜在的业务收购或投资,包括JANA基金承诺。2024年7月30日,我们的董事会宣布派发每股0.12美元的现金股息,支付日期为2024年9月30日,付息人为2024年9月16日登记的Cannae普通股股东。关于我们支付股息给股东的能力,我们的保留收益没有任何限制。未来任何股息的宣告都由我们的董事会自主决定。在短期和长期内,现金流的其他使用预计包括股票回购和偿还债务。
截至2024年6月30日,我们持有现金及现金等价物4,570万美元,其中核心控股公司持有2,890万美元现金,持有890万美元的短期投资,现有控股公司信贷额度150.0万美元,并具有通过修改2020年保证金设施添加额外350.0万美元借款额度的能力。截至2024年6月30日,我们8.8百万美元的短期投资被抵押为餐饮集团信用证保证金。
我们不断评估我们的资本配置策略,包括与货币化投资有关的决策,减少债务,回购我们的股票和/或保留现金。我们相信,所有当前运营的预期现金需求将从内部产生的资金,子公司的现金股息,由投资证券产生的现金,非战略性资产的潜在销售和现有信贷设施的借款中满足。我们的短期和长期流动性需求定期监控,以确保我们能够满足现金需求。我们预测所有子公司的需求,定期审查它们的短期和长期预计的资金来源和用途,以及其预测所基于的资产、负债、投资和现金流量的假设。
我们专注于评估我们的资产和拥有权利,以作为创造流动性的潜在工具。我们的目的是使用这些流动性来进行一般企业用途,包括未来收购、潜在减少债务、回购我们股票、对股票分红派息、其他战略性倡议和/或储备现金。
2024年6月30日止六个月现金流量
营运现金流截至2024年6月30日,我们6个月内的营运现金流量分别为4620万和3460万美元。现金流量使用增加了1160万美元,主要归因于Dayforce销售的投资成功奖金增加,以及第三个修订的MSA相关的专业费用和终止费用。
现金投资流量。 我们在截至2024年6月30日和2023年的六个月内从投资活动中提供的现金流量分别为2,5250万美元和(51.0)百万美元。2024年期间相比2023年期间,由投资活动提供的现金流量增加了3.035亿美元,主要归因于投资销售收益的增加以及2024年期间新投资额的减少。
融资现金流量。 我们于2024年6月30日及2023年6月30日止六个月中用于融资活动的现金流量分别为2,668万美元及4,940万美元。2.174亿美元的现金增加主要归因于招股要约收购、部分偿还FNF票据和2024年6月30日止六个月中支付的分红派息,部分抵销了2023年6月30日止六个月中的库藏股回购。
融资安排。 有关我们的融资安排的说明, 请参阅本季度报告第I部分项目1中的G节注释。该节注释已纳入本部分项目2。 应付票据 详见本季度报告第一部分项目1的附注G,已纳入本第一部分项目2的公司文献中。
季节性。我们业务的季节性经历并没有从2023年12月31日止之年度的年度报告中所描述的发生重大变化。
合约义务。 我们的长期合约义务通常包括我们的信贷协议和其他债务设施、租金支付和对某些场所和设备的融资义务、餐饮集团的采购义务以及向我们的经理支付的款项。
租赁支付包括公司及其经营子公司未来预期租金支付,主要用于餐饮集团。租赁根据ASC 842进行会计处理。 租赁.
采购义务包括购买商品或服务的协议,这些协议具有可执行性,具有法律约束力,并规定了所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格条款;以及交易的大致时间。餐厅集团与多家供应商有著无条件的购买义务,主要涉及食品和饮料方面的义务,其中包括有关合约时间期限和购买数量的固定承诺,以及年度价格调整的固定承诺,而这些承诺可能会波动。未来的采购义务是通过假设在各种协议的剩余不可撤销期限内的历史采购活动进行估计的。对于最低购买义务的协议,至少包括法律上要求我们购买的最低金额。这些协议不包括固定的交货条款。我们根据2024年6月30日的历史和预测的成交量和价格来判断这些义务的金额。
2024年2月26日,公司、Cannae LLC和Trasimene签署了第三版修改后的管理服务协议(MSA)。第三版修改后的MSA主要修改了管理服务协议,其中包括(i)公司可在2027年6月30日生效时终止协议,(ii)管理费从2024年7月2日开始固定为760万美元,(iii)协议终止费用为2000万美元,由公司在2026年7月1日之前分期支付,每年支付670万美元。第三版修改后的MSA的终止日期为2027年6月30日,除非公司或Trasimene提前终止。
餐厅集团的融资债务包括其租赁企业办公室和某些餐厅设备的协议,这些是作为失败的出售和回租交易进行核算的。
截至2024年6月30日,与这些契约义务相关的未来必须支付的款项如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
| (以百万为单位) |
经营租赁支付 | $ | 12.4 | | | $ | 24.0 | | | $ | 22.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 19.0 | | | $ | 126.2 | | | $ | 225.2 | |
无条件购买义务 | 29.7 | | | 9.8 | | | 6.6 | | | 2.9 | | | 0.9 | | | — | | | 49.9 | |
应付票据 | 1.0 | | | 60.8 | | | 11.8 | | | 0.5 | | | 2.4 | | | 1.9 | | | 78.4 | |
应付予经理的费用 | 15.7 | | | 13.2 | | | 13.1 | | | 3.8 | | | — | | | — | | | 45.8 | |
餐饮集团融资义务 | 0.7 | | | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.3 | | | 1.3 | | | 7.2 | | | 12.9 | |
总计 | $ | 59.5 | | | $ | 109.0 | | | $ | 55.3 | | | $ | 29.5 | | | $ | 23.6 | | | $ | 135.3 | | | $ | 412.2 | |
股本交易. 2022年8月3日,我们的董事会批准了一项为期三年的股票回购计划("2022回购计划"),根据该计划,公司可以回购多达10,000,000股普通股,购买可以在现行价格的公开市场上或通过私下协商进行,截至2025年8月3日。回购计划不会使公司承担收购任何特定数量的股票的义务,并且可以随时暂停或终止。
在截至2024年6月30日的三个月内,我们按照2022年回购计划以每股18.80美元的平均价格,回购了300,000股Cannae普通股,这笔交易的总价值为5.6百万美元。自2022年回购计划的开始至2024年6月30日市场收盘,我们在总计约1.51亿美元的价值下回购了共7,704,537股Cannae普通股,平均每股价格为19.59美元。截至本季度报告的日期,2022年回购计划还有2,295,463股股份可用于回购。
2023年10月29日,我们的董事会授权开展新的股票回购计划(“2023回购计划”),公司可以回购多达1000万股普通股。购买可以在公开市场上按照当前价格进行,也可以在私下协商的交易中进行。该回购计划不会要求我们收购任何特定数量的股份,并且可以随时暂停或终止。2023回购计划不取代2022回购计划的回购能力。我们尚未在2023回购计划下进行任何购买。截至本季度报告日期,2023回购计划可回购1000万股。
2024年2月21日,我们从公司库存中发行了185万股公司普通股并支付了总共1830万美元现金,以交换JANA Partners Capital, LLC和JANA Partners Management, LP(合称为“JANA”)的一个19.99%股权。
2024年2月21日,我们宣布一项要约收购,以不少于每股20.75美元,不超过每股23.75美元的收购价格,购买我们普通股最高200万股(「要约收购」)。我们通过一种常被称为「荷兰式拍卖」的程序进行要约收购。此程序允许股东选择他们愿意以我们指定价格区间内的价格出售股份。
2024年4月1日,要约收购期限届满,公司接受了总共9672540股正确投标并未被撤回的普通股,收购价格不超过每股22.95美元,总成本为2.22亿美元,不包括费用和开支。在要约收购中,Cannae普通股中接受购买的包括Cannae选择按照其购买最多其已发行普通股数量2%的权利购买的957943股。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
在截至2024年6月30日的三个月内,我们在201723年年度报告的第二部分第7A项“关于市场风险的定性和定量披露”中描述的市场风险没有发生重大变化。
第四项。控制与程序。
揭示控制和程序的评估
截至本季报告期末,我们在主管执行长及主要财务主管的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这个评估,我们的主管执行长和主要财务主管得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们在提交或提交根据《1934年证券交易法》档案的报告中需要披露的信息被记录、处理、总结和报告的时间内,且累计和传达给管理层,包括我们的主要执行长和主要财务主管,根据需要以便及时作出必要的披露决策。
财务报告内部控制的变更
在2024年6月30日结束的季度内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制造成了重大影响或有相当可能造成重大影响。
第二部份:其他资讯
事项1. 法律诉讼
详见基本报表附注H中有关法律诉讼之讨论 - 承诺和条件 详见本季度报告书第I部分第1项所包含之基本合并财务报表,该报告书为本部分第II项所参照。
项目 1A. 风险因素
「2023年12月31日年终报告」所载「第1A项风险因素」中未有实质改变,现已纳入参考。
本季度报告期内没有未在一份形式为8-K的当前报告中包含且未注册销售的股票。.
下表概述了公司在2024年6月30日结束的三个月里的权益证券回购情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
周期 | | 已购买总数量 (3) | | 每股平均支付的价格 (3) | | 作为公布的计划或方案的一部分,购买的股份总数 (1)(2)(3) | | 计划或计划下可能尚可购买的最大股份数目 (4) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
4/1/2024 - 4/30/2024 | | 9,672,540 | | | $ | 23.11 | | | — | | | 12,595,463 | |
5/1/2024 - 5/31/2024 | | 300,000 | | | $ | 18.80 | | | 300,000 | | | 12,295,463 | |
6/1/2024 - 6/30/2024 | | — | | | $ | — | | | — | | | 12,295,463 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | 9,972,540 | | | $ | 22.98 | | | 300,000 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 2022年8月3日,董事会批准了2022年回购计划,根据该计划,我们可在2025年8月3日之前购买高达1000万股CNNE普通股。
(2) 于2023年10月29日,董事会批准了2023年再购计划,我们可以回购最多1000万股CNNE普通股。
(3) 2024年4月1日,我们通过一种通常称为“改良荷兰式拍卖”的程序完成了收购要约,以以23.11美元的价格(包括交易费用)购买了9,672,540股我们的CNNE普通股。
(4) 该月最后一天。
无。
不适用。
在2024年6月30日结束的3个月内,没有该公司董事或高管采取或终止“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”,如Regulation S-k的项目408(a)所定义的那样。 该公司没有董事或高管采取或终止“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”,如Regulation S-k的项目408(a)所定义的那样。
展品第六项。
(a) 展品:
展览指数
| | | | | | | | |
2.1 | | |
| | |
3.1 | | |
| | |
3.2 | | |
| | |
10.1 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | |
| | |
31.2 | | |
| | |
32.1* | | |
| | |
32.2* | | |
| | |
101.INS** | | 行内XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH | | Inline XBRL分类扩充模式文件 |
| | |
101.CAL | | Inline XBRL分类扩充计算链接库文件 |
| | |
101.DEF | | Inline XBRL分类扩充定义链接库文件 |
| | |
101.PRE | | Inline XBRL分类扩充演示链接库文件 |
| | |
101.LAB | | Inline XBRL分类扩充标记链接库文件 |
| | |
104 | | 以内嵌XBRL格式排版并包含在展示101中的互动数据文件封面。 |
* 根据《S-k法规》第601(b)(32)条条款所规定,特此附上。
实例文件未在互动数据文件中出现,因为其XBRL标签嵌入内嵌XBRL文件内。
† 表示管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年证券交易所法案的要求,申报人已经授权据此由被正式授权人签署此报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2024年8月8日 | CANNAE HOLDINGS,INC。 (登记人) | |
| | 依: | /s/ Bryan D. Coy | |
| | | Bryan D. Coy | |
| | | 致富金融(临时代码) (信安金融和会计负责人) | |