根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告 |
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告 |
(依据所在地或其他管辖区) 的注册地或组织地点) |
(国税局雇主识别号码) 识别号码) |
每种类别的名称 |
交易 标的 |
每个交易所的名称 注册在哪里的 | ||
大型加速文件提交者 | ☐ | ☒ | ||||
非加速公司 文件处理器 |
☐ | 较小报告公司 | ||||
新兴成长型企业 |
magnachip semiconductor 公司和子公司
目录
页码。 | ||||||
3 | ||||||
项目 1。 |
3 | |||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日的magnachip semiconductor 公司和子公司合并资产负债表 |
3 | |||||
截至2024年6月30日和2023年累计六个月的magnachip semiconductor 公司和子公司合并综合损益表 |
4 | |||||
截至2024年6月30日和2023年累计六个月的magnachip semiconductor 公司和子公司合并综合损益表 |
5 | |||||
截至2024年6月30日和2023年累计六个月的magnachip semiconductor 公司和子公司股东权益变动表 |
6 | |||||
7 | ||||||
8 | ||||||
项目2。 |
25 | |||||
第3项目。 |
50 | |||||
项目 4。 |
51 | |||||
52 | ||||||
项目 1。 |
法律诉讼 | 52 | ||||
第1项事项 |
风险因素 | 52 | ||||
项目2。 |
股票权益的未注册销售和资金用途 | 53 | ||||
第3项目。 |
优先证券违约 | 53 | ||||
项目 4。 |
矿业安全披露 | 53 | ||||
项目5。 |
其他信息 | 53 | ||||
第六项。 |
展品 | 54 | ||||
55 |
2
项目1。 |
中期合并财务报表(未经审核) |
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
(以美元千元为单位,除股份资料外) |
||||||||
资产 |
||||||||
流动资产合计 |
||||||||
现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
短期金融工具 |
||||||||
应收帐款净额 |
||||||||
存货净值 |
||||||||
其他应收款项 |
||||||||
预付款项 |
||||||||
避险担保(注6) |
||||||||
其他流动资产(注16) |
||||||||
|
|
|
|
|||||
全部流动资产 |
||||||||
不动产、厂房及设备净值 |
||||||||
营业租赁资产,净额 租赁资产的权利
|
||||||||
无形资产,扣除累计摊销 |
||||||||
长期预付费用 |
||||||||
推延所得税 |
||||||||
其他 在2024年第二季,其他收益中包括我们的比特币投资重新评估损失为7000万美元。 资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
资产总额 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
550,714 |
||||||||
流动负债 |
||||||||
应付账款 |
$ | $ | ||||||
其他应付款项 |
||||||||
应计费用 |
||||||||
应计所得税 |
||||||||
营业租赁负债 |
||||||||
其他流动负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债合计 |
||||||||
长期借款 |
||||||||
应付解雇福利费用,净额 |
||||||||
非流动资产 营运租赁负债 |
||||||||
其他 在2024年第二季,其他收益中包括我们的比特币投资重新评估损失为7000万美元。 负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
承诺和或可能的事项(见注16) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
0.01 |
||||||||
额外的已实收入股本 实收资本 资本 |
||||||||
保留收益 |
||||||||
库藏股票:$373,420和$353,470的股票成本分别在2024年6月30日和2023年12月31日。 |
( |
) | ( |
) | ||||
累积其他全面损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益总额 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
三个月结束时 |
六个月结束时 |
|||||||||||||||
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
|||||||||||||
(以美元千元为单位,除股份资料外) |
||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
标准产品业务的净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
Fab 3 转型晶圆服务的净销售额 |
||||||||||||||||
总收益 |
||||||||||||||||
销货成本: |
||||||||||||||||
标准产品业务的销货成本 |
||||||||||||||||
Fab 3 转型晶圆服务的销售成本 |
||||||||||||||||
销售总成本 |
||||||||||||||||
毛利润 |
||||||||||||||||
营业费用: |
||||||||||||||||
销售、一般及管理费用 |
||||||||||||||||
研究与开发支出 |
||||||||||||||||
提前终止及其他费用 |
||||||||||||||||
营业费用总计 |
||||||||||||||||
营业亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 |
||||||||||||||||
利息费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外币增(减)损,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
其他收入(损失),净额 |
( |
) | ||||||||||||||
扣除所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税补充 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股普通股基本亏损— |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股普通股稀释亏损— |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加权平均股数— |
||||||||||||||||
基础 |
||||||||||||||||
稀释 |
三个月结束时 |
六个月结束时 |
|||||||||||||||
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
|||||||||||||
(以美元千元为单位) |
||||||||||||||||
净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他全面损失 |
||||||||||||||||
外汇转换调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
衍生品调整 |
||||||||||||||||
衍生品公允价值计算 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
再分类衍生品损失,包括在净损失中的调整 |
||||||||||||||||
总其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
总综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
普通股 |
额外 付款 资本 |
保留 收入 |
财政部 股票 |
累积 其他 综合 损失 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
(以千美元计算,股份数据除外) |
股票 |
金额 |
||||||||||||||||||||||||||
截至二零二四年六月三十日止三个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
二零二四年三月三十一日止余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
基于股票的补偿 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
结算限制库存单位 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||
收购财库股 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合亏损(净额) |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
二零二四年六月三十日止余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
截至二零二三年六月三十日止三个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
二零二三年三月三十一日结余 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
基于股票的补偿 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
结算限制库存单位 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
收购财库股 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合亏损(净额) |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
二零二三年六月三十日结余 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
普通股 |
额外 付款 资本 |
保留 收入 |
财政部 股票 |
累积 其他 综合 损失 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
(以千美元计算,股份数据除外) |
股票 |
金额 |
||||||||||||||||||||||||||
截至二零二四年六月三十日止六个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
二零二三年十二月三十一日结余 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
基于股票的补偿 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
结算限制库存单位 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||
收购财库股 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合亏损(净额) |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
二零二四年六月三十日止余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
截至二零二三年六月三十日止六个月: |
||||||||||||||||||||||||||||
二零二二年十二月三十一日结余 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
基于股票的补偿 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
行使股票期权 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
结算限制库存单位 |
( |
) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
收购财库股 |
( |
) | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||
其他综合亏损(净额) |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
二零二三年六月三十日结余 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
六个月结束时 |
||||||||
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
|||||||
(以千美元为单位) |
||||||||
来自经营活动的现金流量 |
||||||||
净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
调整净损失的项目以获得营运活动产生的净现金流量 |
||||||||
折旧与摊提 |
||||||||
提供资遣补偿 |
||||||||
外汇损失净额 |
||||||||
存货准备 |
( |
) | ||||||
股份报酬 |
||||||||
推延所得税 |
||||||||
其他,净额 |
||||||||
营运资产和负债的变动 |
||||||||
应收帐款净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
存货 |
( |
) | ||||||
其他应收款项 |
||||||||
其他流动资产 |
||||||||
应付账款 |
||||||||
其他应付款项 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计费用 |
( |
) | ||||||
应计所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他流动负债 |
( |
) | ||||||
其他 在2024年第二季,其他收益中包括我们的比特币投资重新评估损失为7000万美元。 负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
资遣福利金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营活动所使用之净现金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自投资活动的现金流量 |
||||||||
对冲抵押品结算所得 |
||||||||
支付对冲抵押品款项 |
( |
) | ( |
) | ||||
购入不动产、厂房及设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
知识产权注册费用支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
收取保证金 |
||||||||
支付保证金 |
( |
) | ( |
) | ||||
短期理财工具增加 |
( |
) | ||||||
其他,净额 |
||||||||
投资活动中使用的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
财务活动中的现金流量 |
||||||||
长期借款收到的款项 |
||||||||
行使股票期权所得 |
||||||||
回购库藏股份 |
( |
) | ( |
) | ||||
与水处理设施安排相关融资的偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资租赁负债本金偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹资活动提供的净现金 |
( |
) | ||||||
汇率对现金及现金等价物的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金及现金等价物净减少额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金及现金等价物 |
||||||||
期初现金及现金等价物余额 |
||||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
补充现金流量资讯 |
||||||||
所支付(退还)的所得税现金 |
$ | ( |
) | $ | ||||
非现金
投资活动 |
||||||||
其他应付款的固定资产增加 |
$ | $ | ||||||
非现金
筹资活动 |
||||||||
未结算的普通股回购 |
$ | $ |
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
半成品和 在制品 |
||||||||
原材料 |
||||||||
物料 在途存货 |
||||||||
减:存货准备 |
( |
) | ( |
) | ||||
存货净值 |
$ | $ | ||||||
三个月 结束 |
六个月 结束 |
三个月 结束 |
六个月 结束 |
|||||||||||||
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
储备金的变动 |
||||||||||||||||
存货储备金列入销货成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
出售预先储备的存货 |
||||||||||||||||
( |
) | |||||||||||||||
注销 |
||||||||||||||||
翻译调整 |
||||||||||||||||
期末余额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
建筑物及相关结构 |
$ | $ | ||||||
机械设备 |
||||||||
财务租赁 租赁资产的权利
|
||||||||
其他 |
||||||||
减:累积折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
土地 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
不动产、厂房及设备净值 |
$ | $ | ||||||
2024年6月30日 |
||||||||||||
毛额 金额 |
累计 摊销 |
净值 金额 |
||||||||||
知识产权资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
无形资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
2023年12月31日 |
||||||||||||
毛额 金额 |
累计 摊销 |
净值 金额 |
||||||||||
知识产权资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
无形资产 |
$ | $ | ( |
) | $ | |||||||
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
|||||||
工资、福利及相关税费,不包括遣散补偿 |
$ | $ | ||||||
因公司间利息收入而产生的扣缴税款 |
||||||||
外部服务费用 |
||||||||
其他 |
||||||||
应计费用 |
$ | $ | ||||||
交易日期 |
总名义金额 |
结算月份 | ||||
$ | ||||||
$ |
交易日期 |
总名义金额 |
结算月份 | ||||
$ | ||||||
$ |
指定为避险工具的衍生工具: |
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
||||||||||
资产衍生工具: |
||||||||||||
零成本项圈 |
其他流动资产 | $ | $ | |||||||||
负债衍生工具: |
||||||||||||
零成本项圈 |
其他流动负债 | $ | $ |
截至2024年6月30日 |
金额总计 承认的 负债 |
金额总计 抵消在资产负债表中的 净金额 |
呈现于资产负债表中的 负债 未抵消的金额 呈现于资产负债表中的净金额 |
未抵消的金额 资产负债表中 |
净金额 |
|||||||||||||||||||
金融 工具 |
现金担保 抵押 |
|||||||||||||||||||||||
负债衍生工具: |
||||||||||||||||||||||||
零成本项圈选择权 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2023年12月31日 |
毛额金额 认列的 资产/负债 |
毛额金额 负债 资产负债表中被抵销的金额 |
净金额 资产/负债 资产负债表中呈现的净金额 资产/负债 |
在资产负债表中未被抵销的毛额金额 在资产负债表中未被抵销的金额 |
净金额 |
|||||||||||||||||||
金融 工具 |
现金担保 抵押 |
|||||||||||||||||||||||
资产衍生品: |
||||||||||||||||||||||||
零成本项圈 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
负债衍生工具: |
||||||||||||||||||||||||
零成本项圈 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
ASC中的衍生工具 815现金流量套期 关系 |
损失金额 认列于 AOCI上 衍生金融工具 |
地点/金额的 亏损 重新分类自AOCI 进入综合损益表 |
利益(损失)的地点/金额 认列于 避险工具的营运报表 |
|||||||||||||||||||||||||
三个月结束时 六月三十日, |
三个月结束时 六月三十日, |
三个月结束时 六月三十日, |
||||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||
零成本领襟 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | 网路销售额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | 其他收益,净额 | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||
ASC中的衍生品 815 现金流量对冲 关系 |
损失金额 已认列于 其他综合净损益中 衍生金融工具 |
所在位置/金额 亏损 从其他综合净损益中再分类 进入营运报表中 |
收益(损失)的所在位置/金额 已认列于 避险工具的营运报表 |
|||||||||||||||||||||||||
六个月结束时 六月三十日, |
六个月结束时 六月三十日, |
六个月结束时 六月三十日, |
||||||||||||||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||
零成本领襟 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | 网路销售额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | 其他收益,净额 | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||
交易对手 |
六月三十日, 2024 |
12月31日 2023 |
||||||
SC |
$ | $ | ||||||
总计 |
$ | $ | ||||||
持有价值 2024年6月30日 |
公允价值 计量单位 2024年6月30日 |
报价价格在 活跃市场相同资产的 不同/相同 应付负债 (一级) |
输入数 其他 可观察到的输入数 重要输入数 (二级) |
输入数 难以观察的 重要输入数 (第3级) |
||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||
(其他流动负债) |
$ | $ | — | $ | — |
持有价值 2023年12月31日 |
公允价值 计量单位 2023年12月31日 |
报价价格在 活跃市场相同资产的 不同/相同 应付负债 (一级) |
输入数 其他 可观察到的输入数 重要输入数 (二级) |
输入数 难以观察的 重要输入数 (第3级) |
||||||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||||||
(其他流动资产) |
$ | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||||||
(其他流动负债) |
$ | $ | — | $ | — |
三个月结束时 |
六个月结束时 |
三个月结束时 |
六个月结束时 |
|||||||||||||
2024年6月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||||||||
期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计提 |
||||||||||||||||
离职福利支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
翻译调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
减:累计离职保险存款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
国家年金基金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
集体离职保险计划 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
已计提的离职福利,净额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
离职福利 |
||||
2024年剩余部分 |
$ | |||
2025 |
$ | |||
2026 |
$ | |||
2027 |
$ | |||
2028 |
$ | |||
2029 |
$ | |||
2030 – 2034 |
$ |
MSS | 功率模拟解决方案业务线 | 总计 | ||||||||||||||
显示屏解决方案业务线 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
功率模拟解决方案业务线 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
MSS | 功率模拟解决方案业务线 | 总计 | ||||||||||||||
显示屏解决方案业务线 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
动力解决方案 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
三个月结束时 |
六个月结束时 |
|||||||||||||||
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
|||||||||||||
收益 |
||||||||||||||||
标准产品业务 |
||||||||||||||||
混合信号解决方案 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
动力类比解决方案 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总标准产品业务 |
||||||||||||||||
过渡性Fab 3晶圆代工服务 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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总收益 |
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2024年6月30日的三个月内 |
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六月三十日, 2024 |
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(以千美元为单位,股份数据除外) |
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基本每股损失 |
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三个月结束了 |
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六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
六月三十日, 2024 |
六月三十日, 2023 |
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期权 |
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限制性股票单位 |
申报人名称: | 财务状况和营运结果之管理讨论和分析 |
以下讨论和分析应当与未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读本报告的其他部分。
概观
我们是通信、物联网("IoT")、消费、计算、工业和汽车应用的模拟和混合信号半导体平台解决方案的设计师和制造商。我们拥有40多年的运营历史、约1,050项注册专利和待申请的专利申请,以及丰富的工程和制造流程专业知识。
2023年5月30日,我们宣布一项计划,将最初被分为显示解决方案和电源解决方案业务线的标准产品业务线重新划分为以下两个业务线,以更好地对齐我们的产品战略(这个"重整"):
(一) | 我们的显示积体电路( "IC")和功率IC业务,这是无厂设计业务,成为混合信号解决方案("MSS")业务线; 及 |
(ii) | 我们的功率离散业务,这是一个集成装置制造("IDM")业务,成为电源模拟解决方案("PAS")业务线。 |
2024年1月10日,我们将MSS业务线转移到一家新成立的韩国有限责任公司,该公司名为"Magnachip Mixed-Signal, Ltd."。在重整之后,我们的MSS业务线主要由Magnachip Mixed-Signal,Ltd.经营,我们的PAS业务线主要由我们已经存在的韩国经营实体 Magnachip Semiconductor,Ltd.经营。这两个实体都是公司的间接全资子公司。
我们的MSS业务线包含显示IC和功率IC业务。我们的显示IC产品为大型和小型平板显示器的主要供应商提供平板显示器解决方案。这些产品包括液晶显示屏("LCD")、有机发光二极管("OLED")或微型发光二极管("Micro LED")在各种应用中使用的源驱动程序和闸驱动程序以及定时控制器。自2007年以来,我们已经设计和制造了OLED显示屏驱动器IC产品。我们目前的OLED解决方案组成部分涉及各种分辨率,从高清("HD")到超高清("UHD"),涉及各种应用,包括智能手机、电视、汽车和IT应用,例如显示器、笔记本电脑和平板电脑,以及AR / VRs。我们的功率IC产品为主要的电视供应商和大型显示器供应商提供功率IC解决方案。这些产品包括交流-直流/直流-直流转换器、LED驱动器、调节器、电源管理集成电路("PMICs")和对应于各种设备,包括电视、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和其他消费电子产品,以及汽车应用的档位升降器。 AC-DC/DC-DC 转换器、LED驱动程序、调节器、功率管理集成电路("PMICs")和电平转换器,可应用于各种设备,包括电视、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和其他消费电子产品,以及汽车应用。
我们的PAS业务线生产用于通信、消费、计算、服务器、汽车和工业应用的功率管理半导体产品,包括功率离散解决方案。这些产品包括用于各种设备的金属氧化物半导体场效应管("MOSFETs")和隔离闸双极电晶体("IGBTs"),包括电视、智能手机、移动电话、可穿戴设备、桌面电脑、笔记本电脑、平板电脑、其他消费电子产品,以及用于电源供应器的汽车和工业应用、电动自行车、太阳能逆变器、LED照明和电机驱动器。 自行车。
我们广泛的模拟和混合信号半导体产品结合我们成熟的技术平台,使我们能够应对多个高增长终端市场并快速开发和推出符合市场需求的新产品和服务。我们的韩国设计中心和大型全球制造业务将我们置于全球电子设备供应链的核心地位。我们认为,这使我们能够快速高效地回应客户的需求,并使我们能够更好地服务现有客户和吸收来自现有和新客户的额外需求。其中一些OLED显示驱动器IC和功率IC产品是使用外部晶片厂生产的。通过与外部晶片厂的战略合作,我们管理了以有竞争力的价格外包晶圆和生产优质产品的情况。
25
为了维持和提高我们的盈利能力,我们必须准确预测电子设备需求趋势,其中包括我们所生产的半导体产品。我们必须了解客户需求以及他们所服务市场的可能走向和需求。此外,我们还必须投资于相关研发活动,并及时购买必要材料,以满足客户需求,同时保持我们的目标毛利润和现金流。
我们参与的半导体市场竞争激烈。我们产品的价格往往会随著使用寿命而定期下降,当我们或竞争对手推出新一代产品时,这种价格下降可能会相当大。我们努力通过降低成本和推出售价高于我们现有产品平均售价的新产品来抵消现有产品售价下降的影响。此外,我们还寻求管理库存和生产能力,以减轻产品淘汰风险造成的损失。
对我们产品和服务的需求是由通信、物联网、消费、工业和汽车产品的整体需求推动的,并可能受到消费者和企业支出疲软时期或我们客户的市场份额损失的不利影响。为了减轻市场波动对我们业务的影响,我们不断努力多元化我们的产品、客户和目标应用领域。我们还预计,在这些市场上将出现新的竞争对手,这些竞争对手可能对我们产品和服务的定价造成更大的压力。我们相信,通过我们悠久的经营历史、现有的生产能力和全球客户基础,我们在这些市场和对抗这些新的竞争对手方面已经具备良好的竞争地位。但如果我们在这些市场上失败,我们的营业成果可能会受到不利影响。
我们的标准产品业务的净销售额是由设计赢得驱动的,其中我们被电子原始设备制造商(“OEM”)或其他潜在客户选中,为其提供特定产品的需求。一个客户通常会选择多个供应商设计多源组件的特定产品系列。一旦我们赢得了设计,产品进入大量生产阶段,我们通常会为特定产品指定一段时间的定价,定期与客户进行定价讨论和重新协商。在任何特定期间,我们的净销售额很大程度上取决于我们产品使用的商品市场需求,客户维持的库存水平以及某些情况下为特定产品的元件需求选定合格供应商。 终端市场需求决定我们产品使用的商品市场需求,这对我们的标准产品业务的净销售额影响很大。我们的产品定价记录在大多数情况下会在一段时间内保持稳定,产品价格的逐渐下降对我们的业务影响很大。 相关产品的库存水平,以及在特定产品的元件需求方面,在选定的合格供应商之间分配需求,对我们的净销售额也产生很大影响。
与完全无厂半导体公司不同,我们的内部生产能力使我们能够更好地控制某些生产成本,并实施对内部生产产品的流程和生产改进,对毛利率产生有利影响。我们的内部生产能力还允许更好地控制交货进度,提高产品质量和可靠性的一致性,以及更好地防止内部生产产品的知识产权遭到盗用。然而,内部生产能力的存在使我们面临著生产能力未得到充分利用的风险,尤其是在半导体行业下行期间,可能导致毛利率下降。
我们的标准产品业务需要投资于固定设备。类比和混合信号制造设施和工艺通常以设计和工艺实施专业知识为区别,而不是使用最先进的设备。其中许多工艺由于技术障碍和成本上升而倾向于较慢地向较小的几何体移动。例如,我们的一些产品使用高压技术,需要较大的几何尺寸,并且可能在几年后甚至从不移向较小的几何尺寸。因此,我们的生产基础和策略不需要为这些产品投资大量先进工艺设备,这可以让我们在较长时间内利用我们的设施和设备,而只需要进行适度的资本投入。此外,我们不太可能遭受重大的行业过剩,这可能会导致产品价格大幅下降。总的来说,我们寻求投资于可以在较长时间内用于多个高价值应用的制造能力。此外,我们会外包那些需要先进技术和12英寸、8英寸晶圆产能的产品的制造。我们认为这种平衡的资本投资策略使我们能够优化我们的资本投资,并有助于更多样化的产品和服务设置。 我们的制造基地和策略不需要为那些产品投资先进工艺。 和 我们寻求投资于可以在较长时间内用于多个高价值应用的制造能力。 我们投资于的制造能力可以用于多个高价值应用上,并且可以用较少的资本投资长时间使用。
自2007年以来,我们在内部制造设施中设计和制造OLED显示驱动器IC。随著我们扩大设计能力以满足现有制造设施无法提供的低几何尺寸产品的需求,我们开始在2015年下半年将某些OLED显示驱动器IC的制造外包到外部12吋制造厂。此外,我们在2020年出售位于韩国淸州的制造设施后,已开始外包OLED电视IC和功率IC的8吋晶圆。外部制造是我们供应链管理愈来愈重要的一个组成部分。通过将OLED显示驱动器IC和功率IC产品的制造外包给外部晶圆厂,我们能够动态地适应客户需求的变化,应对不断增长的市场需求,而无需大量投资。然而,依赖外部晶圆厂使我们面临无法获得制造能力的风险,尤其是在全球晶圆服务短缺的情况下。尽管我们与外部晶圆厂进行长期晶圆产能战略合作,但如果这些合作未能成功,我们提供产品给客户的能力可能受到负面影响,从而对我们与客户的关系以及获取新的设计赢得机会造成不利影响。 我们在2015年开始外包某些OLED显示驱动器IC的制造到外部12吋晶圆厂。 外部晶圆厂是我们供应链管理愈来愈重要的一个组成部分。 我们已经开始外包OLED电视IC和功率IC的8吋晶圆。 依赖外部晶圆厂使我们面临无法获得制造能力的风险,尤其是在全球晶圆服务短缺的情况下。
26
我们未来的成功将取决于我们应对未来挑战的能力,例如新竞争对手的出现、现有竞争对手的合并等。此外,为了保持产品和服务的优势,我们必须创新,至少要快速适应可能带来重大技术变革的科技突破。我们相信,与领先客户建立的稳固合作关系,有助于提高我们对新产品机遇、市场和技术趋势的认识,并改善我们成功适应和成长的能力。
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近期发展
贷款协议
2024年3月26日,韩国有限责任公司Magnachip Semiconductor,Ltd.(“MSK”)和公司的间接全资子公司与韩国开发银行(“KDB”)签署了一份标准信贷协议(连同其一般条款和条件,即“贷款协议”)。与贷款协议相关的是,2024年3月26日,MSK与KDB签订了一份Kun-Pledge(抵押)协议(即“抵押协议”),根据该协议,MSK将其位于韩国Gumi的房地产和建筑物(即Fab 3物业)设定为KDB的抵押品。 抵押协议(Kun-Pledge) 根据抵押协议,MSK将其位于韩国Gumi的房地产和建筑物(即Fab 3物业)抵押给KDB。
贷款协议提供KRW 40,000,000,000(根据2024年3月26日KEb Hana Bank报价的KRW / USD汇率1,340.7:1,约为2980万美元)的营运资本期限贷款(即“期限贷款”),并于2024年3月26日全额资助MSK。
期限贷款采用KDb报价的3个月CD利率加1.21%的变动利率计算,该利率每季度调整一次。期限贷款的初始利率为4.86%年息。期限贷款要求每月仅付利息,并于2027年3月26日到期,届时将支付全部本金余额。MSK在贷款协议和期限贷款下的所有义务均由Fab 3物业根据抵押协议担保。 3个月 CD利率
新的股票回购计划
2023年7月19日,我们的董事会批准了一项新的5000万美元股票回购计划。根据市场条件和其他因素,购买将在公开市场或私下谈判中进行。
从2023年8月至12月,我们在公开市场以新的股票回购计划总共斥资1360万美元、平均每股价格为7.84美元回购了1730173股普通股。
在2024年上半年,我们在公开市场以新的股票回购计划斥资640万美元,以平均每股5.86美元的加权平均价格回购了1097435股普通股。
2024年7月,该公司以新的股票回购计划在公开市场上回购了350,465股普通股,总购买价格为170万美元,加权平均每股价格为4.91美元。
宏观经济行业条件
半导体行业继续面临著许多宏观经济挑战,包括通胀上升、利率上升、供应链中断、库存纠正、客户和最终用户需求的转变、货币汇率波动以及地缘政治紧张局势(包括但不限于与俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯有关的持续军事行动和冲突以及红海和伊朗和以色列之间的最近升级,任何一项或所有这些都可能导致半导体产品市场和最终用户需求的波动和不可预测性。这些宏观经济事件的长度和严重程度,以及它们对我们的业务、营运和财务状况的整体影响仍然不确定。 最终用户 需求 最终用户 这些宏观经济事件的长度和严重程度,以及它们对我们的业务、营运和财务状况的整体影响仍然不确定。
出口管制法规的发展
2022年10月7日,美国商务部工业和安全局(BIS)公布了美国出口管制法规(美国出口法规)的变更,包括对中国实体获取先进计算芯片、开发和维护超级计算机和制造先进半导体的新限制。此外,于2022年10月12日生效的新规定要求美国人在从事可能“支持”包括大规模杀伤性武器在内的某些活动之前获得许可证,另外,在2022年10月21日,BIS实施了一系列新的外国直接产品规则(FDP规则)和各种新的对进阶计算机项目的管制,大大扩大了受美国出口法规管辖范围的项目。更近期的是,于2023年10月25日,BIS发布了额外的规则,并于2023年11月17日生效,以扩大、澄清和更正2022年10月发布的规则。这些规则的更正和澄清版本于2024年4月4日生效。根据我们对美国出口法规及其相关规则的了解,目前不预期对我们目前的业务产生实质影响,但我们将继续审查和评估这些规则和法规及其对我们业务的潜在影响。美国出口法规的进一步变化是可以预期的,但其范围或时间尚不明确。我们将继续监视此类发展,包括潜在的其他贸易限制以及美国和外国政府的其他监管或政策变化。 最终用途 和 最终用户, 包括与大规模杀伤性武器有关的用途。此外,于2022年10月21日,BIS实施了一系列新的外国直接产品(FDP)规则和各种新的对进阶计算机项目的管制,大大扩大了受美国出口法规管辖范围的项目。更近期的是,于2023年10月25日,BIS发布了额外的规则,并于2023年11月17日生效,以扩大、澄清和更正2022年10月发布的规则。这些规则的更正和澄清版本于2024年4月4日生效。
28
解释及调解 非美国高尔夫 措施
经调整后的 EBITDA、经调整的营业收益(亏损)和调整后的净收益(亏损)
本报告中使用调整后 EBITDA、调整经营收益(亏损)和调整后净收入(亏损)(包括以每股为基础计算)的术语。调整后的 EBITDA,正如我们所定义,是 非美国 GAAP 测量。我们将所指定期间的调整后 EBITDA 定义为 EBITDA(如下所定义),调整为不包括 (i) 基于股本的补偿费用、(ii) 外币亏损(收益)、净值、(iii) 衍生品估值亏损(收益)、净值和 (iv) 提早终止和其他费用。指定期间的 EBITDA 定义为利息收入、利息费用、所得税优惠以及折旧和摊销前的净收入(亏损)。
有关这些项目的进一步资讯,请参阅下表的注脚。我们将调整后的 EBITDA 作为我们表现的补充指标,因为:
• | 我们相信,调整后的 EBITDA 通过消除了我们认为不是我们核心持续营运绩效的表现的影响,通过消除了许多项目的影响,可以为我们的营运绩效提供了更可比的衡量 各期间 并可能是未来表现的更好的指标; |
• | 我们认为证券分析师、投资者和其他有关人士在评估公司时常要求并使用调整后的 EBITDA 作为企业级绩效衡量,可消除融资、所得税和资本支出的会计影响,以及上述其他一次性或经常性项目的影响;以及 |
• | 我们相信调整后的 EBITDA 对于投资者有用,其他原因以评估公司的情况 各期间 核心作业绩效,以及了解和评估管理层分析营运绩效的方式。 |
我们以多种方式使用调整后的 EBITDA,包括:
• | 用于规划目的,包括准备我们的年度营运预算; |
• | 评估我们企业级业务策略的有效性; |
• | 与董事会有关本公司合并财务表现的沟通;及 |
• | 在我们的某些赔偿计划中,作为确定激励补偿付款的绩效标准。 |
我们鼓励您评估每项调整以及我们认为适当的原因。在评估调整后的 EBITDA 时,您应该注意,未来我们可能会产生与本简报中的调整相似的费用。调整后的 EBITDA 不是根据美国 GAAP 定义的指标,不应被解释为净收入(亏损)或根据美国 GAAP 所得的任何其他绩效指标的替代方案,或作为营运活动现金流量作为流动性衡量的替代方案。净亏损与调整后的 EBITDA 调整如下:
三个月 已结束 六月三十日 2024 |
六个月 已结束 六月三十日 2024 |
三个月 已结束 六月三十日 2023 |
六个月 已结束 六月三十日 2023 |
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(百万美元) | ||||||||||||||||
净亏损 |
$ | (13.0 | ) | $ | (28.4 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (25.4 | ) | ||||
利息收入 |
(2.2 | ) | (4.4 | ) | (2.7 | ) | (5.5 | ) | ||||||||
利息支出 |
0.6 | 0.8 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||
所得税优惠 |
(1.6 | ) | (2.6 | ) | (3.0 | ) | (4.2 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
4.0 | 8.1 | 4.1 | 8.5 | ||||||||||||
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利润率 |
$ | (12.3 | ) | $ | (26.6 | ) | $ | (5.3 | ) | $ | (26.2 | ) | ||||
调整: |
||||||||||||||||
基于股本的补偿费用 (a) |
1.2 | 2.1 | 2.1 | 3.2 | ||||||||||||
外币亏损(收益),净值 (b) |
3.6 | 8.6 | (1.2 | ) | 2.2 | |||||||||||
衍生工具估值亏损(收益)净值(c) |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | 0.0 | 0.1 | ||||||||||
提早终止及其他费用 (d) |
— | — | 0.8 | 9.3 | ||||||||||||
|
|
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调整后的 EBITDA |
$ | (7.6 | ) | $ | (16.0 | ) | $ | (3.6 | ) | $ | (11.5 | ) | ||||
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29
(一) | 这种调整消除了 非现金 以股票为基础的补偿费用。尽管我们预计会承受 非现金 以股票为基础的补偿费用将来,这些费用通常不需要现金结算,因此我们不会用于评估我们营运的盈利能力。我们相信分析师和投资者将会发现有帮助,在没有这些影响的情况下检视我们的营运表现 非现金 费用作为补充信息。 |
(b) | 这种调整主要消除了 非现金 与公司间债务义务和外币计价的应收帐款和应付帐款有关的外币换算,以及外币交易收益或亏损对收款及支付该等应收帐款的现金影响。尽管我们预计将来会产生外币转换收益或亏损,但我们相信分析师和投资者会发现检视我们的营运表现,而不会主要影响这些影响。 非现金 我们无法控制的收益或损失。此外,我们认为这项调整的独立性使投资者可以提高了我们的经营业绩效业绩效的前期和未来期间的比较性。 |
(c) | 这项调整消除了收入中记录的收益或亏损对衍生工具的影响,这表示不包括在对冲风险之外的衍生工具价值变动。我们进行衍生工具交易,以减轻外汇风险。由于我们的衍生工具交易仅限于我们预期现金流的一定部分,以美元计算,而且我们不会以交易或投机目的进行衍生工具交易,因此我们不认为这些费用或收益代表我们的核心营运表现。 |
(d) | 截至 2023 年 6 月 30 日止六个月内,这项调整消除了与我们在 2023 年第一季向某些雇员提供的自愿辞职计划(「计划」)有关的 8.4 百万美元的终止相关费用。在截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月中,这项调整消除了 0.8 万美元的 一次性 员工激励。由于这项调整对我们的营运业绩有意义的影响,并且预计不会代表我们持续的营运费用或收入,因此我们相信,如果不包括此调整,我们的营运表现结果比较会更有用。 |
调整后的 EBITDA 作为分析工具有限制,您不应该单独考虑它,或替代我们根据美国 GAAP 所报告的结果分析。其中一些限制是:
• | 调整后的 EBITDA 不反映我们对资本支出或合约承诺的现金支出或未来要求; |
• | 调整后的 EBITDA 不反映我们营运资本需求的变化或现金需求; |
• | 经调整后的 EBITDA 不反映本公司债务的利息开支,或支付利息或本金支付所需的现金需求; |
• | 尽管折旧和摊销是 非现金 收费,将来经折旧和摊销的资产通常需要更换,而调整后的 EBITDA 并不反映此类替代的任何现金要求; |
• | 调整后的 EBITDA 不考虑向我们的管理团队和员工发行股票基础薪酬的潜在稀释影响; |
• | 经调整后的 EBITDA 不反映持有部分资产和负债以外币计算的成本;及 |
• | 我们行业中的其他公司可能会计算调整后的 EBITDA 与我们不同,从而限制其作为比较量度的有用性。 |
由于这些限制,调整后的 EBITDA 不应被视为我们可用于投资于业务增长的选择性现金的衡量。我们通过主要依赖我们的美国 GAAP 结果,并仅使用调整后的 EBITDA 以补充方式来弥补这些限制。
30
我们呈现调整后的营业收益(损失)作为我们表现的补充措施。我们通过调整营业收益(损失)来准备调整后的营业收益(损失),以消除股权报酬费用等可能是一次性或经常性的其他项目的影响,我们不认为这些项目反映我们核心的持续营业表现。我们相信调整后的营业收益(损失)对投资者有用,可以提供一种补充的方式来了解我们的基本营业表现,并使投资者能够监控和了解我们经营业务运营产生收益(损失)的变化。
调整后的营业收益(损失)不是按照美国会计标准定义的衡量标准,不应被视为按照美国会计标准衍生的营业收益(损失)或任何其他表现标准的替代方案。我们鼓励您评估每个调整和我们认为其适当的理由。我们行业中的其他公司可能以与我们不同的方式计算调整后的营业收益(损失),限制其作为比较措施的实用性。此外,在评估调整后的营业收益(损失)时,您应该知道,在未来,我们可能会遭受类似于本演示中的调整的费用。我们定义调整后的营业收益(损失)为所示期间的营业收益(损失)调整后排除(i)股权报酬费用和(ii)提前终止和其他费用。
以下表格总结了我们为计算所示期间的调整后营业损失所进行的营业损失调整:
三个月 结束 六月三十日, 2024 |
六个月 结束 六月三十日, 2024 |
三个月 结束 六月三十日, 2023 |
六个月 结束 六月三十日, 2023 |
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(以百万美元计) | ||||||||||||||||
营业亏损 |
$ | (12.8 | ) | $ | (26.3 | ) | $ | (10.7 | ) | $ | (32.5 | ) | ||||
调整: |
||||||||||||||||
股权报酬费用(a) |
1.2 | 2.1 | 2.1 | 3.2 | ||||||||||||
提前终止和其他费用(b) |
— | — | 0.8 | 9.3 | ||||||||||||
|
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|
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|||||||||
调整后的营业损失 |
$ | (11.6 | ) | $ | (24.2 | ) | $ | (7.8 | ) | $ | (20.0 | ) | ||||
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|
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(a) | 此调整消除了股权报酬费用的影响。虽然我们预计未来会发生股权报酬费用,但这些费用通常不需要现金结算,因此我们不会使用它们来评估我们营运的盈利能力。我们相信分析师和投资者会发现,不考虑这些影响,审查我们的营运表现会有所帮助。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 我们预计未来会发生股权报酬费用,但这些费用通常不需要现金结算,因此我们不会使用它们来评估我们营运的盈利能力。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 我们相信分析师和投资者会发现,不考虑这些影响,审查我们的营运表现会有所帮助。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 作为补充信息的开支。 |
(b) | 截至2023年6月30日的六个月中,此调整消除了我们在2023年第一季度为某些员工提供的计划相关费用840万美元。对于2023年6月30日的三个月和六个月,此调整消除了800万美元的员工激励费用。由于此调整对我们的营运结果有实质影响,并且不预计对我们构成持续的营运开支或收入,因此我们认为如果排除此调整,我们的营运绩效结果更有用途。 一次性 作为员工激励措施的支出。由于此调整对我们的营运结果有实质影响,并且不预计对我们构成持续的营运开支或收入,因此我们认为如果排除此调整,我们的营运绩效结果更有用途。 |
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我们提供调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)作为我们业绩的进一步补充措施。我们通过调整净利润(净亏损)(包括按股计算)来消除一些费用和其他项目的影响,这些费用和项目可能是一次性的或重复出现的,我们不认为它们反映了我们核心营运业绩的指标。我们相信调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)特别有用,因为它反映了我们的资产基础和资本结构对我们营运业绩的影响。我们出于多种原因提供调整后的净利润(亏损)(包括按股计算): 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 我们使用调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)与我们的董事会进行沟通,以了解我们的汇编财务业绩,消除以下费用和其他项目的影响,因为我们认为这是衡量我们核心营运结果更一致的指标。
• | 我们相信报告调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)有助于读者评估我们的核心运营业绩,因为它消除了以下影响:费用以及我们无法控制且可能因期间而异的其他事项,例如汇率收益和损失。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)不是按照美国通用会计原则规定的指标,不应被视为按照美国通用会计原则或现金流量量作为流动性衡量标准的准则。我们鼓励您评估每个调整和我们认为其适当性的原因。我们行业板块中的其他公司可能不像我们一样计算调整后的净利润(亏损)(包括按股计算),从而限制其作为比较指标的可用性。此外,在评估调整后的净利润(亏损)(包括按股计算)时,您应该知道,在未来,我们可能会遇到类似本演示文稿中所述调整的费用。 |
• | 为了计算下列指定的期间的调整后净损失(包括按股计算),我们对净损失所作的调整如下所示: 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 三个月 六个月 三个月 六个月 (13.0 (3.9 (25.4 股权补偿费用(a) 外汇损益,净额(b) 衍生品估值损益,净额(c) 提前终止及其他费用(d) |
对于指定期间的净利润(净亏损),调整后排除(i)权益-based补偿费用;(ii)外汇损失(收益),净额;(iii)衍生品评估损失(收益),净额;(iv)提前终止和其他费用和(v)对调整的所得税效应。 非核心概念(non-GAAP)
以下表格总结了我们所做的调整,以计算所指示期间的调整后净亏损(包括按股计算):
三个月 结束 六月三十日, 2024 |
六个月 结束 六月三十日, 2024 |
三个月 结束 六月三十日, 2023 |
六个月 结束 六月三十日, 2023 |
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(金额单位:百万美元,每股资料均指每股)。 | ||||||||||||||||
净损失 |
$ | (13.0 | ) | $ | (28.4 | ) | $ | (3.9 | ) | $ | (25.4 | ) | ||||
调整: |
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股权补偿费用(a) |
1.2 | 2.1 | 2.1 | 3.2 | ||||||||||||
外汇损益,净额(b) |
3.6 | 8.6 | (1.2 | ) | 2.2 | |||||||||||
衍生品估值损益,净额(c) |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | 0.0 | 0.1 | ||||||||||
提前终止及其他费用(d) |
— | — | 0.8 | 9.3 | ||||||||||||
所得税对收入调整的影响 非核心概念(non-GAAP) 调整(e) |
0.2 | (1.2 | ) | (0.2 | ) | (2.2 | ) | |||||||||
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调整后净损失 |
$ | (8.1 | ) | $ | (19.0 | ) | $ | (2.5 | ) | $ | (12.8 | ) | ||||
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基本报告每股亏损 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.74 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.60 | ) | ||||
稀释报告每股亏损 |
$ | (0.34 | ) | $ | (0.74 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.60 | ) | ||||
基本报告加权平均股份数 |
38,174,920 | 38,359,851 | 41,741,310 | 42,561,514 | ||||||||||||
稀释报告加权平均股份数 |
38,174,920 | 38,359,851 | 41,741,310 | 42,561,514 | ||||||||||||
调整后每股亏损 - 基本 |
$ | (0.21 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.30 | ) | ||||
调整后每股亏损 - 稀释 |
$ | (0.21 | ) | $ | (0.50 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.30 | ) | ||||
基本加权平均股份数 |
38,174,920 | 38,359,851 | 41,741,310 | 42,561,514 | ||||||||||||
稀释加权平均股份数 |
38,174,920 | 38,359,851 | 41,741,310 | 42,561,514 |
(a) | 此调整可消除 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 权益基础补偿费用。虽然我们预计未来将会产生 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 权益基础补偿费用,但这些费用通常不需要现金清算,因此我们不会用它来评估我们的营利能力。我们相信分析师和投资人将发现,在分析我们的营运绩效时,排除这些 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 费用作为补充信息会非常有帮助。 |
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(b) | 这项调整主要是消除与公司负债及外币账款相关的外汇翻译影响以及外币账款收付现金对外汇交易收益或亏损的影响。尽管我们预计未来将遭受外汇翻译收益或损失,但我们认为分析师和投资者在不考虑这些主要的外汇效应的情况下检视我们的经营表现将更有帮助。此外,我们认为隔离这一调整能为投资者提供增强对我们经营表现过去和未来周期的可比性。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 这项调整消除了与避险对象排除的衍生品计入损益中的收益或损失。我们进行衍生品交易来减少外汇风险。由于我们的衍生品交易仅限于预期以美元计价的现金流量的一定部分,我们不会对衍生品进行交易或投机,因此,我们认为这些费用或收益不代表我们的核心经营表现。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 对于截至2023年6月30日的六个月,此调整消除了与我们在2023年第一季度向某些员工提供的计划相关的840万美元的终止费用。对于2012年6月30日结束的三个月和六个月,此调整除去了800万美元的员工激励费用。由于此项调整对我们的经营表现产生了显著影响且不预计代表我们的持续经营开支或收入,因此,我们认为如果排除此调整,我们的经营表现结果将更有用途。 |
(c) | 对于2012年6月30日和2023年,所得税对所得税影响的调整是通过计算排除或包括所得税影响。对于截至2024年6月30日的六个月,所得税对此项调整的影响是我们在韩国子公司和美国母公司实际税费分别为负1.7百万美元和正0.5百万美元。对于截至2012年6月30日的六个月,此调整消除了涉及当时韩国主要经营实体的税前调整,金额为负220万美元。 |
(d) | 我们相信计算调整净收益(亏损)使用的所有调整量都是一致的。 一次性 调整后的净利润(亏损)作为一种分析工具具有局限性,您不应仅仅将其视为代替基于GAAP报告下的结果进行分析的手段。其中一些局限性为:调整后的净利润(亏损)不反映我们的营运资本需求的变化或现金要求;调整后的净利润(亏损)不考虑向管理团队和员工发行股权报酬的可能减少效益;调整后的净利润(亏损)不反映持有某些以外币计价的资产和负债的成本;以及其他行业中的公司可能与我们不同方式计算调整后的净利润,限制了其作为比较措施的有用性。鉴于这些限制,调整后的净利润(亏损)不应被视为我们业务利润性的一个标准。我们通过主要依赖我们的GAAP结果并仅使用调整后的净利润(亏损)作为补充来弥补这些局限性。 |
(e) | 汇率期货主要是指巨额的外币现金流。货币是指现金,银行存款,及可用以偿还债务的证券,等等。其他板块是指处于不属于主要板块的各种其他收入,其他支出和净利益等。行业板块指特定行业的不同部分。业务则是指不同业务类型的收入和支出。资产包括在财务报表中的资产分类,如短期资产,长期资产,无形资产和固定资产。所有板块涵盖了公司的全部业务和财务状况。 非核心概念(non-GAAP) 我们相信计算调整净收益(亏损)使用的所有调整量都是一致的。 非核心概念(non-GAAP) 对于截至2024年6月30日和2023年的六个月,所得税对应调整的影响是通过计算排除或包含所得税影响的每个司法管辖区的税费。 非核心概念(non-GAAP) 对于截至2024年6月30日的六个月,所得税对此调整的影响是我们在韩国子公司和美国母公司实际税费分别为负1.7百万美元和正0.5百万美元。 非核心概念(non-GAAP) 对于截至2023年6月30日的六个月,此调整消除了涉及当时韩国主要经营实体的税前调整,金额为负220万美元。 |
我们相信计算调整净收益(亏损)使用的所有调整量都是一致的。
调整后的净利润(亏损)作为一种分析工具具有局限性,您不应仅仅将其视为代替基于GAAP报告下的结果进行分析的手段。其中一些局限性为:调整后的净利润(亏损)不反映我们的营运资本需求的变化或现金要求;调整后的净利润(亏损)不考虑向管理团队和员工发行股权报酬的可能减少效益;调整后的净利润(亏损)不反映持有某些以外币计价的资产和负债的成本;以及其他行业中的公司可能与我们不同方式计算调整后的净利润,限制了其作为比较措施的有用性。鉴于这些限制,调整后的净利润(亏损)不应被视为我们业务利润性的一个标准。我们通过主要依赖我们的GAAP结果并仅使用调整后的净利润(亏损)作为补充来弥补这些局限
• | 调整后的净利润(亏损)不反映我们的营运资本需求的变化或现金要求; |
• | 调整后的净利润(亏损)不考虑向管理团队和员工发行股权报酬的可能减少效益; |
• | 调整后的净利润(亏损)不反映持有某些以外币计价的资产和负债的成本; |
• | 其他行业中的公司可能与我们不同方式计算调整后的净利润,限制了其作为比较措施的有用性。 |
鉴于这些限制,调整后的净利润(亏损)不应被视为我们业务利润性的一个标准。我们通过主要依赖我们的GAAP结果并仅使用调整后的净利润(亏损)作为补充来弥补这些局限性。
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影响营运结果的因素
网 销售。 我们主要的所有销售额(销售回报和津贴净额)均从我们的标准产品业务中获得。我们将移动 OLED 产品的制造外包给外部 12 英寸 铸造厂。我们的产品库存主要位于韩国,可在全球范围内进行卸货。在韩国以外,我们维持有限的产品库存,我们的销售代表通常会将订单转送到我们在韩国的制造工厂进行履行。我们将销售办事处策略地放置在主要客户的集中附近。我们的销售办事处位于韩国、日本、台湾及大中华地区。我们的授权代理和经销商网络位于美国、欧洲和亚太地区。
根据安排的条款,客户获得对产品的控制权时,我们会确认收入,这一般是在产品运送、客户的地点交付或客户接受后。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日止的六个月中,我们分别向 145 名客户和 138 名客户销售产品,而我们向十位最大客户的净销售额分别占我们净销售额(标准产品业务)的 73% 和 70%。
我们目前正在清盘过渡期三厂铸造服务,该服务分别占截至二零二四年六月三十日止三个月和六个月的总收入的 4.4% 和 5.7%。
毛利。 由于整体销售量和我们产品和服务平均销售价格的变化,我们的整体毛利通常会波动。影响我们的毛利的其他因素包括产品组合的变化、新产品和服务的引入以及后一代现有产品和服务、我们生产设施的使用率和我们制造业务所得的收益的变化、材料、人力和其他制造成本的变化,包括外包制造费用,以及折旧费用的变化。
平均 销售 价格。 我们产品的平均销售价格往往在推出采用最新技术的新产品时,而且随著时间的推移,这些产品在市场上成熟,并被下一代产品取代的产品,往往下降。我们致力于通过我们的产品开发活动以及引入新产品的销售价格高于现有产品平均售价的高于现有产品的平均售价的影响,以抵消现有产品的销售价格下降的影响。此外,我们致力管理库存和制造能力,以避免产品和生产能过时造成的损失。
材料成本。 我们的材料成本包括原料成本,例如矽晶圆、化学品、气体和胶带和包装用品。我们使用需要特殊原材料的制程,例如矽晶圆,这些工艺通常可从有限数量供应商获得。如果需求增加或供应量下降,我们的原材料成本可能会显著增加。
劳动 成本。 我们的大部分员工位于韩国。根据韩国劳动法,大多数雇员和某些执行官员有一年或多年服务时,都可以根据工作时间和薪酬率终止雇佣后获得离职福利。截至 2024 年 6 月 30 日,我们 96% 的员工有资格获得离职福利。
折旧费用。 我们定期评估长期资产的记载价值,包括物业、工厂设备和无形资产,以及相关折旧期。我们使用直线方法在我们资产的估计有利寿命中折旧了我们的物业、工厂和设备。折旧率不同 30-40 建筑物上的年来 3-12 某些设备和资产的年份。我们对帐面价值的评估基于各种分析,包括现金流和盈利预测。如果我们的预测显示未来未经折扣现金流量不足以回收相关长期资产的帐面价值,则该资产的帐面价值将减少,并将减少,减少费用,以使帐面价值等于公平价值。
销售 费用。 我们通过直接销售团队以及销售代理和代表的网络,向 OEM 商(包括主要品牌客户和合同制造商)以及间接通过分销商进行销售,在全球范围内销售我们的产品。销售费用主要包括我们直销团队成员的人事成本、销售代表网络以及其他分销成本。人事成本包括基本工资、福利和奖励补偿。
将军 和 行政 费用。 一般和行政开支包括各种企业营运的成本,包括财务、法律、人力资源和其他行政职能。这些开支主要包括工资相关费用、咨询和其他专业费用以及办公设施相关的费用。
研究 和 发展。 我们产业特征的技术快速变化和产品过时,需要我们持续投资研发。产品开发时间范围有所不同,但一般来说,我们会产生一至两年的研究和开发费用,然后再从相关的新产品产生销售。这些费用包括我们工程工作人员的人事成本、光学膜、矽晶圆和其他费用 非经常性 工程
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此外,我们通过实验和通过设计和使用帮助实现新产品商业可行产量的特征晶圆来开发基线工艺技术。我们显示IC业务的大部分研发费用是材料和与OLED显示驱动器IC产品开发相关的设计成本;其采用的是28纳米或更精细的工艺。我们电源IC业务的大部分研发费用是电源IC产品的材料和设计相关成本。电源IC使用标准BCD工艺技术,可从多个晶圆厂获得。我们电源分立业务的大部分研发费用是为电源分立产品的某些设备、材料和设计相关成本。 对营运报告的汇率影响。历史上,我们的一部分收入和销售成本以及大部分营业费用以韩元计价,未来我们预计这种情况仍然存在。由于我们通过月平均汇率将我们的营收和支出转换为美元报告营运结果,因此韩元对美元的汇率变化可能会对我们的营运报告产生重大影响,并扭曲期间对期间的比较。特别是,由于我们合并营收和支出中美元和韩元的不同之处,美元相对于韩元的贬值可能导致相对于收入报告成本的大幅增加,因此可能导致我们的利润率和营业利润实际上出现重大下降,特别是相对于以往时期。如果美元相对于韩元升值,情况则相反。此外,我们的外币汇率收益或亏损将受到韩元和美元汇率变化的影响,因为我们与我们的韩国子公司magnachip semiconductor之一的母公司之间的一个实质部分的翻译收益或亏损是以美元计价的。截至2024年6月30日,msk和我们荷兰子公司之间的未清累积利息晶片半导体公司,其间的公司内长期贷款余额累计为2.615亿美元。由于这些外币汇率波动,可能更难检测我们业务和营运结果的潜在趋势。此外,如果汇率波动导致我们的营运结果与我们或我们的投资者的预期不符,我们股票的交易价格可能受到不利影响。 不时地,我们可能从事汇率套期保值活动,以减轻汇率波动对我们营运结果的影响。我们的韩国子公司magnachip semiconductor有时会进行外币零成本领口契约,以减轻美元兑韩元汇率波动对我们营运结果的影响。如果我们的风险超过某些特定的指定阈值,则必须以现金抵押零成本领口契约的责任。这些零成本领口契约可能因多种情况而被对手解除,包括在会计季度结束时我们的总现金及现金等价物小于3000万美元,除非取得对手的豁免。我们不能保证我们实施的任何对冲技术都将有效。如果我们的对冲活动不成功,汇率波动可能对我们的营运结果产生更大的影响。
外币汇率收益或亏损。我们或我们的子公司在功能货币以外的币种进行的交易所产生的外币汇率翻译收益或亏损,将包括在我们的经营业绩的外汇收益(损失),净额中。这些净外汇收益或损失的实质部分与我们的韩国子公司magnachip semiconductor之一的贷款主余额相关的翻译收益或损失有关,此贷款主要以美元计价。这种收益或损失是由韩元与美元之间的汇率波动引起的。 运营结果的汇率影响。历史上,我们的一部分营业收入和销售成本以及大部分营业费用均以韩元计价,在未来我们预计这种情况仍将存在。由于我们按照月度平均汇率将我们的营业收入和支出转换成美元来报告运营结果,因此韩元对美元的汇率波动可能会对我们的运营报告产生重要影响,并扭曲期间对期间的比较。特别是,由于我们合并营收和支出中美元和韩元的不同之处,美元相对于韩元的贬值可能会导致相对于收入报告成本的大幅增加,从而可能导致我们的利润率和营业利润看起来实质上出现了重大下降,特别是相对于以往时期。如果美元相对于韩元升值,情况则相反。此外,我们的外币汇率收益或损失将受到韩元和美元汇率波动的影响,因为我们与我们的韩国子公司magnachip semiconductor之一之间的实质部分的翻译收益或损失与以美元计价的公司之间的长期公司内贷款有关。截至2024年6月30日,msk和我们荷兰子公司之间未清的借款余额(包括应计利息)为2.615亿美元。由于这些外币汇率波动,可能更难检测我们业务和运营结果的潜在趋势。此外,如果汇率波动导致我们的营运结果与我们或我们的投资者的预期不符,我们的股票交易价格可能会受到不利影响。 非美国人士。 货币。 非美国人士。 营业收入和支出。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 受到交叉汇率的影响,如果美元相对于韩元贬值,导致相对于营业收入的报告成本大幅增加,可能会导致我们的利润率和营业利润实质上出现重大下降,特别是相对于以往时期。如果美元相对于韩元升值,情况则相反。此外,我们的外币汇率收益或损失将受到韩元和美元汇率波动的影响,因为我们与我们的韩国子公司magnachip semiconductor之一之间的实质部分的翻译收益或损失与以美元计价的公司之间的长期公司内贷款有关。
不时地,我们可能会从事汇率套期保值活动,以减轻汇率波动对我们营运结果的影响。我们的韩国子公司magnachip semiconductor有时会进行外汇零成本领口合约,以减轻美元兑韩元汇率波动对我们营运结果的影响。如果我们的风险超过某些指定的门槛,则必须以现金抵押零成本领口合约的责任行使权。这些零成本领口合约可能由对手在多种情况下解除,包括如果我们在会计季度结束时的现金及现金等价物总额小于3000万美元,除非获得了对手的豁免。我们不能保证我们实施的任何对冲技术都将有效。如果我们的对冲活动不成功,汇率波动可能对我们的营运结果产生更大的影响。
外币汇率收益或损失。 外币汇率收益或损失。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 可观的部分净外币汇兑收益或损失与韩元和美元之间的汇率波动有关。
所得税。 我们在每个我们运营的税收管辖区内记录我们的所得税。该程序涉及使用资产和负债方法,为资产和负债的财务报告基础和税基差异记录递延所得税资产和负债。我们在确定所得税支出、递延所得税资产和负债方面行使重要的管理判断。我们评估期末现有的递延所得税资产是否有更大的可能性在未来期间实现。在这种评估中,我们考虑所有可用的积极和消极证据,包括递延所得税负债的预定逆转、预测未来应纳税所得额、税收策略和最近的运营结果。如果我们确定将来能够在超过其净记录金额的未来期间实现递延所得税资产,我们将调整计提减值准备,从而减少所得税支出。 期末。 以收入或非收入为基础的。
我们受到美国、韩国和多个其他外国司法管辖区的税务机关对所有未决税款年度的所得税或非所得税检查的管辖权。需要在确定我们全球所有未决税款的计提所需额度时进行大量估计和判断。 以收入或非收入为基础的。 以收入或非收入为基础的。 所得税或非所得税。 所得税或非所得税的全球计提中需要进行大量估计和判断。 非收入的 基于税项。其中一些估计是基于对现行税法或法规的解读。因此,最终的税务负担数额可能是不确定的。
资本 支出。 我们主要投资于制造设备、软体设计工具和其他有形资产,主要用于制造设施维护、产能扩展和技术改进。产能扩展和技术改进通常是为了应对需求增加而进行的。我们通常分期支付资本支出,其中部分费用在订单、交货和最终验收时支付。我们的资本支出主要包括购买财产、厂房和设备的付款。
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库存。 我们会在产品开发变化和市场预期下监控库存水平。如果超过需求量、成本超过市场价值和产品老化,我们可能需要承担额外费用。我们的分析可能考虑历史使用情况、预期需求、预计销售价格、新产品开发时间表,新产品可能对现有产品销售的影响,产品老化、客户设计活动、客户集中度和其他因素。这些预测要求我们估计自己对当前和未来产品的需求预测能力,并将这些估计与我们当前的库存水平和库存采购承诺进行比较。我们对库存的预测可能与实际库存使用不同。
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营运业绩 - 截至二零二四年六月三十日止三个月的比较
在先前的报告期间,我们在标准产品业务中,将来自两个业务领域的收入分类:显示解决方案业务线和电源解决方案业务线。作为重组的一部分,我们将标准产品业务重组为混合信号解决方案业务领域,其业务范围包括显示 IC 和电源 IC 业务,以及包括电源分散业务的电源类比解决方案业务。因此,从 2024 财政年度第一季开始,我们按两个重组的业务领域对标准产品业务收入进行分类。先前期收入表现已重新分类,以符合当前期间收入表示。
下表列明截至二零二四年六月三十日止三个月的综合业务业绩:
三个月结束 二零二四年六月三十日 |
三个月结束 二零二三年六月三十日 |
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金额 | 百分比 总收入 |
金额 | 百分比 总收入 |
变更 金额 |
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(百万美元) | ||||||||||||||||||||
收入 |
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销售净额 — 标准产品业务 |
$ | 50.8 | 95.6 | % | $ | 51.4 | 84.3 | % | $ | (0.5 | ) | |||||||||
销售净额 — 过渡期三厂铸造服务 |
2.3 | 4.4 | 9.6 | 15.7 | (7.3 | ) | ||||||||||||||
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总收入 |
53.2 | 100.0 | 61.0 | 100.0 | (7.8 | ) | ||||||||||||||
销售成本 |
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销售成本 — 标准产品业务 |
39.1 | 73.6 | 37.9 | 62.1 | 1.2 | |||||||||||||||
销售成本 — 过渡期 Fab 3 铸造服务 |
2.5 | 4.6 | 9.6 | 15.7 | (7.1 | ) | ||||||||||||||
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销售总成本 |
41.6 | 78.2 | 47.4 | 77.8 | (5.9 | ) | ||||||||||||||
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毛利 |
11.6 | 21.8 | 13.5 | 22.2 | (1.9 | ) | ||||||||||||||
销售、一般及行政费用 |
11.7 | 22.1 | 12.1 | 19.9 | (0.4 | ) | ||||||||||||||
研究开发费用 |
12.7 | 23.9 | 11.3 | 18.5 | 1.4 | |||||||||||||||
其他收费 |
— | — | 0.8 | 1.3 | (0.8 | ) | ||||||||||||||
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营运损失 |
(12.8 | ) | (24.1 | ) | (10.7 | ) | (17.5 | ) | (2.2 | ) | ||||||||||
利息收入 |
2.2 | 4.2 | 2.7 | 4.4 | (0.5 | ) | ||||||||||||||
利息支出 |
(0.6 | ) | (1.0 | ) | (0.2 | ) | (0.3 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||
外币收益(亏损),净值 |
(3.6 | ) | (6.7 | ) | 1.2 | 2.0 | (4.8 | ) | ||||||||||||
其他, 网 |
0.1 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | |||||||||||||||
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(1.8 | ) | (3.3 | ) | 3.7 | 6.1 | (5.5 | ) | |||||||||||||
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所得税前损失优惠 |
(14.6 | ) | (27.5 | ) | (6.9 | ) | (11.4 | ) | (7.7 | ) | ||||||||||
所得税优惠 |
(1.6 | ) | (3.0 | ) | (3.0 | ) | (4.9 | ) | 1.4 | |||||||||||
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净亏损 |
$ | (13.0 | ) | (24.4 | ) | $ | (3.9 | ) | (6.5 | ) | $ | (9.1 | ) | |||||||
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三个月结束 二零二四年六月三十日 |
三个月结束 二零二三年六月三十日 |
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金额 | 百分比 总收入 |
金额 | 百分比 总收入 |
变更 金额 |
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(百万美元) | ||||||||||||||||||||
收入 |
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销售净额 — 标准产品业务 |
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混合信号解决方案 |
$ | 11.6 | 21.8 | % | $ | 12.4 | 20.3 | % | $ | (0.8 | ) | |||||||||
电源类比解决方案 |
39.2 | 73.8 | 39.0 | 64.0 | 0.2 | |||||||||||||||
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标准产品业务总额 |
50.8 | 95.6 | 51.4 | 84.3 | (0.5 | ) | ||||||||||||||
销售净额 — 过渡期三厂铸造服务 |
2.3 | 4.4 | 9.6 | 15.7 | (7.3 | ) | ||||||||||||||
|
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销售总成本 |
$ | 53.2 | 100.0 | % | $ | 61.0 | 100.0 | % | $ | (7.8 | ) | |||||||||
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三个月结束时 2024年6月30日 |
三个月结束时 2023年6月30日 |
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金额 | 所有权(2) 营业收入 |
金额 | 所有权(2) 营业收入 |
变化 金额 |
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(以百万美元计) | ||||||||||||||||||||
毛利润 |
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毛利润-标准产品业务 |
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混合信号解决方案 |
$ | 4.0 | 34.6 | % | $ | 4.5 | 36.4 | % | $ | (0.5 | ) | |||||||||
功率模拟解决方案 |
7.7 | 19.7 | 9.0 | 23.1 | (1.3 | ) | ||||||||||||||
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总标准产品业务 |
$ | 11.7 | 23.1 | % | $ | 13.5 | 26.3 | % | $ | (1.8 | ) | |||||||||
毛利润-过渡Fab 3制造服务 |
(0.1 | ) | (5.2 | ) | 0.0 | 0.3 | (0.2 | ) | ||||||||||||
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总毛利润 |
$ | 11.6 | 21.8 | % | $ | 13.5 | 22.2 | % | $ | (1.9 | ) | |||||||||
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收益
2024年6月30日结束的三个月,总收入为5320万美元,较2023年6月30日结束的三个月的6100万美元减少780万美元,下降12.8%。
标准产品业务。2024年6月30日结束的三个月,我们的标准产品业务的净销售额为5080万美元,较2023年6月30日结束的三个月的5140万美元减少50万美元,下降1.1%。
我们的混合信号解决方案业务额由2023年6月30日结束的1240万美元减少到2024年6月30日结束的1160万美元。 混合信号解决方案业务额的下降主要归因于移动OLED显示驱动器IC收入下降,源于新设计赢得机会低于预期以及旧产品客户需求下降,以及我们自动LCD显示驱动器IC收入下降对净销售额产生了不利影响。这种下降部分抵销了我们功率IC产品需求的增加,主要用于电视和OLED IT设备。 自动LCD 显示驱动器IC收入下降对净销售额产生了不利影响。 这种下降部分抵销了我们功率IC产品需求的增加,主要用于电视和OLED IT设备。
2024年6月30日结束的三个月,我们的功率模拟解决方案业务缓慢增加,达到3920万美元,比2023年6月30日结束的三个月的3900万美元增加了一些。功率模拟解决方案业务营收增加归因于用户在消费应用中对高端MOSFET的需求增加,尤其是家用电器。这种增加部分抵消了工业应用中需求较低的功率产品,特别是电动自行车中的MOSFET。 高端 工业应用 电动自行车。
过渡期Fab 3晶圆代工服务。 2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月中,过渡期Fab 3晶圆代工服务的销售净额分别为230万美元和960万美元。
毛利润
2024年6月30日结束的三个月中,总毛利润为1160万美元,相比2023年6月30日结束的三个月,从1350万美元下降了190万美元,下降14.3%。2024年6月30日结束的三个月,毛利润占销售净额的比例为21.8%,相比2023年6月30日结束的三个月的22.2%下降。毛利润和毛利润占销售净额的比例下降主要是由于我们的标准产品业务,如下所述。
标准产品业务。2024年6月30日结束的三个月,我们的标准产品业务毛利润为1170万美元,与2023年6月30日结束的三个月1350万美元相比,下降了180万美元,下降13.2%。2024年6月30日结束的三个月,毛利润占销售净额的比例为23.1%,相比2023年6月30日结束的三个月的26.3%下降。
我们的混合信号解决方案业务线的毛利润为400万美元,2024年6月30日结束的三个月,与2023年6月30日结束的三个月的450万美元相比,下降了50万美元,下降10.8%。2024年6月30日结束的三个月,毛利润占销售净额的比例为34.6%,相比2023年6月30日结束的三个月的36.4%下降。毛利润占销售净额的比例的年度下降主要归因于不良的产品组合。
38
我们的Power Analog Solutions业务线在2024年6月30日结束的三个月中毛利润为770万美元,较2023年6月30日结束的三个月中毛利润的900万美元减少了130万美元,或14.4%。2024年6月30日结束的三个月中毛利润占净销售收入的比例下降至19.7%,而2013年6月30日结束的三个月中毛利润占净销售收入的比例为23.1%。毛利润作为净销售收入的百分比的年度下降主要归因于红利制造业务转型停止造成的内部制造设施在龟尾的低利用率和不利的产品组合。
39
按地域区分的标准产品业务净销售额
我们根据产品转移地报告按地域区分的标准产品业务净销售额。以下表格显示了我们截至2024年6月30日三个月的标准产品业务净销售额及每个地域区域标准产品业务净销售额所占总净销售额的百分比:
三个月结束时 2024年6月30日 |
三个月结束时 2023年6月30日 |
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金额 | 所有权(2) 净销售额- 标准 产品 业务 |
金额 | 所有权(2) 净销售额- 标准 产品 业务 |
变化 金额 |
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(以百万美元计) | ||||||||||||||||||||
韩国 |
$ | 20.0 | 39.4 | % | $ | 14.4 | 28.0 | % | $ | 5.6 | ||||||||||
(韩国以外的)亚洲太平洋地区 |
29.2 | 57.5 | 35.0 | 68.2 | (5.8 | ) | ||||||||||||||
美国 |
0.3 | 0.6 | 0.2 | 0.5 | 0.1 | |||||||||||||||
欧洲 |
1.3 | 2.5 | 1.7 | 3.3 | (0.4 | ) | ||||||||||||||
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$ | 50.8 | 100.0 | % | $ | 51.4 | 100.0 | % | $ | (0.5 | ) | ||||||||||
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韩国的标准产品业务净销售额从2023年6月30日三个月的1440万美元增至2024年6月30日三个月的2,000万美元,增加了560万美元或39.2%,主要是因为智能手机和家用电器等动力产品,包括高端金属氧化物场效电晶体需求较高。我们的Power IC产品需求增加,尤其是电视和oled概念It设备,也对净销售收入产生了有利影响。 亚太地区(不包括韩国)的标准产品业务净销售额从2023年6月30日三个月的3500万美元下降至2024年6月30日三个月的2920万美元,下降了580万美元或16.6%,主要是由于对我们的自动液晶显示器驱动IC和移动式oled概念显示器驱动IC的需求疲软。工业应用中对动力产品(尤其是电动自行车)的需求下降也对净销售收入不利。 我们主要供应智能手机和家用电器的MOSFET。我们的功率IC产品主要用于电视和oled概念装置,需求量增加,对净销售产生了有利的影响。
销售- 汽车-LCD显示器驱动IC 标准 电动自行车 工业应用中动力产品的需求下降对净销售收入不利。
营业费用
销售, 一般事项。 及 行政费用。 开支。截至2024年6月30日的三个月,销售、一般及管理费用为1170万美元,占总收入的22.1%,而2023年6月30日的三个月销售、一般及管理费用为1210万美元,占总收入的19.9%。这减少了400万美元,或3.3%,主要归因于员工薪酬包括某些奖励和福利相关的应计负债的减少,而部分抵销了专业费用的增加,其中主要包括法律和咨询费用。
研究费用。 及 发展 研究和开发费用。截至2024年6月30日的三个月,研究和开发费用为1270万美元,占总收入的23.9%,而2023年6月30日的三个月研究和开发费用为1130万美元,占总收入的18.5%。这增加了140万美元,或12.8%,主要归因于我们28纳米OLED显示驱动器IC材料成本的增加,这是基于开发活动的时间。 28纳米 OLED显示器驱动器IC,基于开发活动的时间。
其他费用。 截至2023年6月30日的三个月,我们记录了800,000美元的员工奖励。 一次性 员工奖励。
操作损失。
因上述原因,2024年6月30日的三个月记录了损失1280万美元,而2023年6月30日的三个月记录了损失1070万美元。如上所述,营业损失的增加220万美元主要是由于毛利润减少190万美元和研究和开发费用增加140万美元,部分抵消了其他费用减少80万美元和销售、一般和管理费用减少40万美元。
40
其他收益 (费用)
利息 收益。利息收入分别为2024年6月30日和2023年6月30日的220万美元和270万美元。
利息 费用。利息费用分别为2024年6月30日和2023年6月30日的60万美元和20万美元。
外国 货币 亏损, 净利润。2024年6月30日结束的三个月内,我们的外币净亏损为360万美元,而2023年6月30日结束的三个月内则是外币净获得120万美元。
我们的外币净盈亏中有相当一部分是与我们位于韩国的子公司之间的长期借款有关,该借款以美元表示,并受韩国元与美元之间汇率变化的影响。截至2024年6月30日和2023年6月30日,包括我们韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.和我们的荷兰子公司之间的应计利息在内,未清偿的公司间贷款余额分别为2.615亿美元和2.931亿美元。公司间贷款的外币换算盈亏被纳入决定我们的合并净利润(净亏损)之中,因为这些公司间贷款不被视为长期投资,因为管理层打算在其到期日清偿这些公司间贷款。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的
所得税益。
2024年6月30日结束的三个月内,所得税益为160万美元,这主要是由韩国一个经营实体的预估损益抵销部分成立估值减损准备。但另一个经营实体根据其对未来推延所得税资产可实现性的评估建立了一个减值准备金,因此也部分抵消的这部分所得税益。
2023年6月30日结束的三个月内,所得税益为300万美元,这主要是由我们当时韩国主要经营实体的预估损益抵销。
净损失
因上述原因,2024年6月30日结束的三个月内净亏损为1300万美元,而2023年6月30日结束的三个月内净亏损为390万美元。如上所述,净亏损增加的910万美元主要是由外币净亏损增加了480万美元、经营亏损增加了220万美元和所得税益减少了140万美元。
41
营运业绩 - 截至二零二四年六月三十日止六个月的比较
在先前的报告期间,我们在标准产品业务中,将来自两个业务领域的收入分类:显示解决方案业务线和电源解决方案业务线。作为重组的一部分,我们将标准产品业务重组为混合信号解决方案业务领域,其业务范围包括显示 IC 和电源 IC 业务,以及包括电源分散业务的电源类比解决方案业务。因此,从 2024 财政年度第一季开始,我们按两个重组的业务领域对标准产品业务收入进行分类。先前期收入表现已重新分类,以符合当前期间收入表示。
下表列明截至二零二四年六月三十日止六个月的综合业务业绩:
六个月结束 二零二四年六月三十日 |
六个月结束 二零二三年六月三十日 |
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金额 | 百分比 总收入 |
金额 | 百分比 总收入 |
变更 金额 |
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(百万美元) | ||||||||||||||||||||
收入 |
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销售净额 — 标准产品业务 |
$ | 96.4 | 94.3 | % | $ | 102.9 | 87.2 | % | $ | (6.5 | ) | |||||||||
销售净额 — 过渡期三厂铸造服务 |
5.9 | 5.7 | 15.1 | 12.8 | (9.2 | ) | ||||||||||||||
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总收入 |
102.2 | 100.0 | 118.0 | 100.0 | (15.7 | ) | ||||||||||||||
销售成本 |
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销售成本 — 标准产品业务 |
75.0 | 73.4 | 75.2 | 63.7 | (0.2 | ) | ||||||||||||||
销售成本 — 过渡期 Fab 3 铸造服务 |
6.7 | 6.5 | 17.2 | 14.6 | (10.5 | ) | ||||||||||||||
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销售总成本 |
81.7 | 79.9 | 92.4 | 78.3 | (10.7 | ) | ||||||||||||||
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毛利 |
20.6 | 20.1 | 25.6 | 21.7 | (5.1 | ) | ||||||||||||||
销售、一般及行政费用 |
23.0 | 22.5 | 24.3 | 20.6 | (1.3 | ) | ||||||||||||||
研究开发费用 |
23.9 | 23.3 | 24.6 | 20.8 | (0.7 | ) | ||||||||||||||
提早终止及其他费用 |
— | — | 9.3 | 7.8 | (9.3 | ) | ||||||||||||||
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营运损失 |
(26.3 | ) | (25.7 | ) | (32.5 | ) | (27.5 | ) | 6.2 | |||||||||||
利息收入 |
4.4 | 4.3 | 5.5 | 4.7 | (1.1 | ) | ||||||||||||||
利息支出 |
(0.8 | ) | (0.8 | ) | (0.5 | ) | (0.4 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||
外币亏损(净值) |
(8.6 | ) | (8.4 | ) | (2.2 | ) | (1.9 | ) | (6.4 | ) | ||||||||||
其他, 网 |
0.2 | 0.1 | (0.0 | ) | (0.0 | ) | 0.2 | |||||||||||||
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(4.8 | ) | (4.7 | ) | 2.9 | 2.4 | (7.6 | ) | |||||||||||||
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所得税前损失优惠 |
(31.0 | ) | (30.4 | ) | (29.6 | ) | (25.1 | ) | (1.4 | ) | ||||||||||
所得税优惠 |
(2.6 | ) | (2.6 | ) | (4.2 | ) | (3.6 | ) | 1.6 | |||||||||||
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净亏损 |
$ | (28.4 | ) | (27.8 | ) | $ | (25.4 | ) | (21.5 | ) | $ | (3.0 | ) | |||||||
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六个月结束 二零二四年六月三十日 |
六个月结束 二零二三年六月三十日 |
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金额 | 百分比 总收入 |
金额 | 百分比 总收入 |
变更 金额 |
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(百万美元) | ||||||||||||||||||||
收入 |
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销售净额 — 标准产品业务 |
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混合信号解决方案 |
$ | 20.6 | 20.2 | % | $ | 25.2 | 21.3 | % | $ | (4.6 | ) | |||||||||
电源类比解决方案 |
75.8 | 74.1 | 77.7 | 65.9 | (2.0 | ) | ||||||||||||||
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标准产品业务总额 |
96.4 | 94.3 | 102.9 | 87.2 | (6.5 | ) | ||||||||||||||
销售净额 — 过渡期三厂铸造服务 |
5.9 | 5.7 | 15.1 | 12.8 | (9.2 | ) | ||||||||||||||
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销售总成本 |
$ | 102.2 | 100.0 | % | $ | 118.0 | 100.0 | % | $ | (15.7 | ) | |||||||||
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42
六个月结束时 2024年6月30日 |
六个月结束时 2023年6月30日 |
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金额 | 所有权(2) 营业收入 |
金额 | 所有权(2) 营业收入 |
变化 金额 |
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(以百万美元计) | ||||||||||||||||||||
毛利润 |
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毛利润-标准产品业务 |
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混合信号解决方案 |
$ | 8.0 | 39.0 | % | $ | 8.4 | 33.2 | % | $ | (0.3 | ) | |||||||||
功率类比解决方案 |
13.3 | 17.6 | 19.3 | 24.9 | (6.0 | ) | ||||||||||||||
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总标准产品业务 |
$ | 21.4 | 22.2 | % | $ | 27.7 | 26.9 | % | $ | (6.3 | ) | |||||||||
毛利润-过渡性Fab 3代工服务 |
(0.8 | ) | (13.7 | ) | (2.1 | ) | (13.8 | ) | 1.3 | |||||||||||
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总毛利润 |
$ | 20.6 | 20.1 | % | $ | 25.6 | 21.7 | % | $ | (5.1 | ) | |||||||||
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收益
截至2024年6月30日六个月的营收为1.022亿美元,较2023年6月30日六个月的1.180亿美元下降1.57亿美元,下降13.3%。
标准产品业务。标准产品业务的营业收入在截至2024年6月30日的六个月为9640万美元,较2023年6月30日的10290万美元下降650万美元,下降6.3%。
混合信号解决方案业务的营业收入从2023年6月30日的2520万美元下降到2024年6月30日的2060万美元。混合信号解决方案业务的营收减少主要由于手机OLED显示屏驱动IC的收入减少,原因是新设计赢得比预期慢,客户对遗产产品需求较低以及汽车液晶显示屏驱动IC的需求疲软。 汽车液晶显示屏驱动IC的收入下降对净销售额产生了不利影响。不过,电视和oled it装置为主要驱动功率IC产品的需求以及汽车OLED显示屏驱动IC的需求上升部分抵消了这种下降。 总标准产品业务
功率类比解决方案业务的营业收入从2023年6月30日的7770万美元下降到2024年6月30日的7580万美元。功率类比解决方案业务的营收减少主要是因为对高端功率产品(如跨越多个功率等级的产品)的需求减少 高端 在工业应用中使用MOSFET和IGBT,尤其是在太阳能逆变器和LED照明中。这部分下降部分抵消了通信应用中MOSFET等功率产品的需求增加。
过渡性3号晶圆厂服务。 过渡性3号晶圆厂服务的净销售额分别为2024年6月30日和2023年6月30日的590万美元和1510万美元。
毛利润
截至2024年6月30日的六个月,总毛利为2060万美元,而截至2023年6月30日的六个月为2560万美元,下降了510万美元,或19.8%。截至2024年6月30日的六个月,毛利润占净销售额的比例下降至20.1%,而截至2023年6月30日的六个月毛利润为21.7%。毛利润和毛利润占净销售额的比例下降主要是由于我们的标准产品业务,如下文所述。
标准产品业务。截至2024年6月30日的六个月,我们的标准产品业务的毛利润为2140万美元,比截至2023年6月30日的六个月的毛利润2770万美元下降了630万美元,或22.9%。截至2024年6月30日的六个月,毛利润占净销售额的比例下降至22.2%,而截至2023年6月30日的六个月毛利润为26.9%。
我们的混合信号解决方案业务线的毛利润为800万美元,截至2024年6月30日的六个月,比截至2023年6月30日的六个月的毛利润840万美元下降了30万美元,或4.0%。截至2024年6月30日的六个月,毛利润占净销售额的比例上升到39.0%,而截至2023年6月30日的六个月毛利润为33.2%。毛利润占净销售额的比例同比增加主要归因于某些存货减值的撤销,因此此类保留存货随后销售给某个特定客户。
43
我们的Power Analog Solutions业务线的毛利润,在截至2024年6月30日的6个月中为1330万美元,较2023年6月30日的1930万美元的毛利润下降600万美元,降幅为31.0%。截至2024年6月30日的6个月中,毛利润占净销售额的百分比下降至17.6%,而2023年6月30日的毛利润占净销售额的百分比为24.9%。毛利润占净销售额的同比下降主要归因于我们位于龟尾的内部制造设施的利用率下降,这是由于过渡铸造服务的减缓和不利产品组合所致。
44
营业收入 - 标准产品业务的地域板块
我们根据发货地点报告标准产品业务的营收 - 地域板块。下表列出了我们截至2024年6月30日的标准产品业务营收的地域板块和每个地域板块代表的总标准产品业务净营收的百分比和2023年6月30日的地域板块。
六个月结束时 2024年6月30日 |
六个月结束时 2023年6月30日 |
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金额 | 所有权(2) 营业收入 - 标准 产品 业务 |
金额 | 所有权(2) 营业收入 - 标准 产品 业务 |
变化 金额 |
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(以百万美元计) | ||||||||||||||||||||
韩国 |
$ | 38.2 | 39.6 | % | $ | 30.9 | 30.0 | % | $ | 7.3 | ||||||||||
亚洲太平洋(不包括韩国) |
54.9 | 57.0 | 66.9 | 65.0 | (12.0 | ) | ||||||||||||||
美国 |
0.6 | 0.7 | 1.3 | 1.2 | (0.6 | ) | ||||||||||||||
欧洲 |
2.7 | 2.8 | 3.8 | 3.7 | (1.1 | ) | ||||||||||||||
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$ | 96.4 | 100.0 | % | $ | 102.9 | 100.0 | % | $ | (6.5 | ) | ||||||||||
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在韩国的标准产品业务营收从2023年6月30日的3090万美元增加到2024年6月30日的3820万美元,增加了730万美元,增长了23.6%,主要是由于智能手机应用程序的金属氧化物场效电晶体(MOSFET)等电源产品需求较高,而减少了我们的移动OLED显示屏驱动器IC的需求。我们的功率IC产品需求增加,主要是用于电视和OLED It设备,也对营收产生了有利影响。
亚太地区(不包括韩国)的标准产品业务营收从2023年6月30日的6690万美元下降到2024年6月30日的5490万美元,下降了1200万美元,下降了18.0%,主要是由于我们的移动OLED显示屏驱动器IC和 汽车液晶显示器 驱动器IC的收入减少。我们的功率产品,如电动车辆主要用于金属氧化物场效电晶体(MOSFET)和太阳能逆变器,主要用于IGBT,也对净营收产生了不利影响。 销售 其他
营业费用
业务 一般事项。 及 行政费用。 费用。在2024年6月30日结束的六个月中,销售、一般和行政费用为2300万美元,占总收入的22.5%,而在2023年6月30日结束的六个月中,这笔费用为2430万美元,占总收入的20.6%。 这减少了130万美元或5.4%,主要归因于员工薪酬的减少,包括某些激励措施和福利相关计提的减少,这在一定程度上被专业费用的增加所抵消,其中主要包括法律和咨询费用。
研究费用。 及 发展 费用。在2024年6月30日结束的六个月中,研究和开发费用为2390万美元,占总收入的23.3%,而在2023年6月30日结束的六个月中,这笔费用为2460万美元,占总收入的20.8%。这减少了70万美元或2.8%,主要归因于各种间接费用的减少。
提前终止和其他费用。 在2023年6月30日结束的六个月中,我们在与我们在2023年第一季度对某些员工提供的计划相关的终止费用中记录了840万美元。在同期,我们还记录了80万美元的员工奖励。 一次性 员工激励。
由于上述原因,2024年6月30日结束的六个月中记录了2630万美元的营业亏损,而2019年6月30日结束的六个月中记录了3250万美元的营业亏损。如上所述,营业亏损减少了620万美元,主要归因于早期终止和其他费用的减少930万美元,销售、一般和行政费用减少了130万美元,研究和开发费用减少了70万美元,其中一部分被毛利润减少了510万美元所抵消。
45
其他收入(支出)
利息 收入。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内,利息收入分别为440万美元和550万美元。
利息 费用。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内,利息支出分别为80万美元和50万美元。
外国 货币 亏损, 净利润。截至2024年6月30日的六个月内,由于韩元相对于美元的贬值,其外币数据累计净亏损8.6百万美元,而截至2023年6月30日的六个月内,外币数据累计净亏损则为2.2百万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的累计外币数据亏损由我们的韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.和荷兰子公司之间以美元标价的关联性长期贷款的翻译收益或减少所决定。截至2024年6月30日和2023年6月30日,包括我们的韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.和荷兰子公司之间应计利息的关联性贷款余额分别为2.615亿美元和2.931亿美元。因为管理层打算在其各自的到期日清偿这些贷款关系,所以关联性贷款余额并没有被视作具有长期投资性质的负债予以考虑,从而在确定我们的合并净利润(净损失)时将关联性贷款翻译收益或损失纳入其中。
我们的大部分外币数据营业收益或亏损都是与我们的一家韩国子公司的关联性长期贷款的翻译收益或损失相关,这些贷款以美元标价,并会受到韩元相对于美元汇率的变动所影响。 项目和某些变量收费项不随我们操作变化而变动的 截至2024年6月30日和2023年6月30日,包括我们的韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.和荷兰子公司之间应计利息的关联性贷款余额分别为2.615亿美元和2.931亿美元。因为管理层打算在其各自的到期日清偿这些贷款关系,所以关联性贷款余额并没有被视作具有长期投资性质的负债予以考虑。由于韩国国际贸易协定为期两年的暂时性关税豁免措施的结束,公司韩国经营实体的现金流量可能会受到影响。
所得税效益
截至2024年6月30日的六个月内,所得税效益为260万美元,这主要归因于韩国营运实体中的估计损失,部分抵销了该营运实体中的逆向税前资产的现实性评估所形成的减损准备。
所得税效益截至2023年6月30日的六个月内为420万美元,这主要归因于我们当时的主要韩国营运实体在该期内的估计损失。
净损失
因上述原因,截至2024年6月30日的六个月的净损失为2840万美元,而截至2023年6月30日的六个月的净损失为2540万美元。如上所述,净损失的300万美元增加主要归因于净外币数据亏损增加了640万美元,所得税效益减少了160万美元,利息收入减少了110万美元,而其中的营运亏损则减少了620万美元。
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流动性和资本资源
我们的主要资金需求是为销售和市场营销策略以及研究和开发和资本设备投资奠定基础,支付债务服务并使运营资本得到资助。我们将运营资本定为流动资产减去流动负债。
我们的主要流动性资源包括现金、现金等价物、营运和融资活动的现金流量。我们管理现金和现金等价物的能力可能会受到限制,因为我们的主要现金流是由销售和供应协议的条款、合同义务、债务工具和法律和监管要求来决定的。我们有时会根据保理协议向第三方出售应收账款,或进行应收账款贴现以方便现金收取。此外,我们有时会在供应商的同意下以延长的期限向供应商支付款项。截至2024年6月30日,我们与供应商没有任何长期应付帐款或付款延期。
截至2018年6月29日,我们的韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.与Sk hynix达成了一项安排,根据该安排,Magnachip Semiconductor Ltd.(i)以420万美元从Sk hynix购买了一座水处理设施,以支援我们在韩国龟尾的制造工厂,并且(ii)随后向我们聘请的第三方管理公司以420万美元的价格出售了该水处理设施,以运行该设施的期限开始于2018年7月1日。截至2024年6月30日,此安排的未清偿义务大约为1710万美元,以支付至2028年的剩余服务期限。 10年
截至2024年6月30日,我们的韩国子公司Magnachip Semiconductor Ltd.签署了一份标准信贷协议(连同其一般条款和条件,即「贷款协议」),与韩国国家开发银行(KDB)签署了一份信贷协议。贷款协议提供了一项工作资本期贷款(「期贷款」)KRW 40,000,000,000(根据2024年6月30日KEb Hana Bank的KRW/美元汇率1,389.2:1,约合$28.8万美元)。期贷款需要付息的月供,到2027年3月26日到期时,全部本金余额将到期偿还。
截至2024年6月30日,我们的韩国子公司持有现金及现金等价物1.176亿美元,占我们在合并基础上全部现金及现金等价物的89%。我们还投资了3000万美元的短期金融工具,其到期日为2024年11月。我们目前认为,我们将从手头的现金和短期投资中有足够的现金储备来经营我们的业务以及未来12个月和可预见的未来的资本支出。
运营资本
截至2024年6月30日,我们的运营资本余额为2.037亿美元,而截至2023年12月31日的余额为1.985亿美元。运营资本余额的增加主要归因于现金及现金等价物的增加440万美元以及由于于2024年3月26日向KDb融资的2970万美元的增加,这将全额按原定计划提供给MSk。现金及现金等价物的增加以及短期金融工具的增加部分抵消了640万美元的股票回购计划的持续执行。
经营活动现金流量
用于营运活动的现金流出在2024年6月30日结束的六个月中总共为510万美元,而在2023年6月30日结束的六个月中则为190万美元。2024年6月30日六个月期间的净营运现金流出反映了我们2840万美元的净亏损,并资本性支出、提供离职优惠金、存货储备提供、净外币损失和股票酬劳等组成的3260万美元的有利因素,以及来自营运资产和负债变化的930万美元的有不利影响。
投资活动产生的现金流入总额为
用于投资活动的现金流出在2024年6月30日结束的六个月中总共为3,310万美元,而在2023年6月30日结束的六个月中则为640万美元。现金流出的增加2670万美元主要归因于短期金融工具的增加3000万美元,而其中部分被470万美元的担保存款减少抵消。
中。
用于融资活动的现金流入在2024年6月30日结束的六个月中共计2290万美元,而在2023年6月30日结束的六个月中则为3710万美元的现金流出。2024年6月30日结束的六个月的融资现金流入主要归因于我们从KDb获得的新期贷款共3010万美元,这被股票回购计划的630万美元的支付和用于兑现税收扣缴义务的共50万美元的股票购回款付款所抵消。
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随著受限制股票单位解除限制而产生的现金外流。2023年6月30日结束的六个月中,筹资现金流主要归因于根据我们的股票回购计划,支付了3,640万美元的普通股回购款项以及支付了0.4万美元的普通股回购款项,以满足与受限制股票单位解除限制有关的纳税义务。
资本支出
我们定期进行资本支出,用于制造设施维护、现有设施的加强以及全球研发能力的增强。2024年6月30日结束的六个月中,物业、厂房和设备的资本支出为160万美元,与2023年6月30日结束的六个月的150万美元几乎持平。2024年6月30日结束的六个月的资本支出还包括与中国新成立的运营实体的建立有关的支出。
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重要会计政策和估计
按照美国会计准则准备财务报表需要管理层进行影响财务报表当日资产和负债金额、报告期间收入和支出金额、以及相关披露的估计和假设。
我们认为我们的重要会计政策在我们的年度报告中进一步说明,在注1中的合并财务报表和附注中至关重要。 10-K 为了2023年12月31日的财政年度结束,或我们的2023表格做准备需要按照美国会计准则编制财务报表,并对这些政策和估计进行监督,这些政策和估计涉及一定程度的判断和事务所固有的不确定性。我们基于历史经验,了解现在的状况和其他假设和信息进行这些估计和判断,我们认为这是合理的。关于未来事件及其影响的估计和假设不能确定。因此,这些估计可能随著新事件的发生,经验的获得,获得额外信息以及我们经营的业务环境的变化而变化。 文件10-k 关于重要会计政策的描述,涉及重要管理判断的,出现在我们的2023表格中,列为“管理层对财务状况和运营结果的分析——重要会计政策和估计”。相对于我们的2023表格中包括的重要会计政策和估计,我们没有做出其他重大变更。
经管理层判断为重要的会计政策描述出现在我们的2023表格中,列为“管理层对财务状况和运营情况的讨论——重要会计政策和估计。” 文件10-k 相对于我们在2023表格中包括的重要会计政策和估计,没有其他重要变化。 10-k。
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项目3。 | 市场风险的定量和定性披露 |
我们面临市场风险,金融工具的价值可能因市场条件的变化而波动,主要来自外汇汇率和利率的变动。在我们日常业务中,我们面临与利率和货币运动相关的市场风险,涉及我们的资产和负债。
外汇风险
我们受到外汇汇率波动对除美元以外的货币计价的子公司净收益的影响,因为我们的韩国、台湾、中国、日本和香港的海外子公司使用当地货币作为其功能货币。这些子公司时常持有本地货币现金和金融工具。在日本、台湾、香港和中国持有的金额,在外汇的变化方面不具有重大意义。然而,根据2024年6月30日韩国子公司货币和金融工具的余额,韩元对美元的10%贬值将导致我们美元金融工具和现金余额减少220万美元。
请参阅我们附注6“衍生金融工具”所述的合并财务报表中,“项目1.中期合并财务报表”和“项目2.管理层讨论与分析财务状况和业务业绩——外汇汇率对报告业绩的影响”以获取有关我们外汇套期保值活动的其他信息。
利率风险
截至2024年6月30日,我们有2880万美元的债务项目尚未偿还。该债务项目的利率为变动利率,等于KDb报告的3个月CD利率加1.21%,这个利率每季度调整一次,直到债务项目在2027年3月26日到期。截至2024年6月30日,我们的变动利率债务项目Term Loan的2880万美元也面临利率风险。利率上升50个基点,将使我们未来12个月预期的利息支出增加大约0.1万美元。 3个月
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持有有利益的金额:请参见所附的封面页上的第9项回答。因此,本修订案构成了报告人的退出申报。 | 控制项和程序 |
评估泄露控制和程序。
我们保持拟定的披露控制项和程序,旨在确保提交或在交易所法案下提交的定期报告中需要披露的所有信息,沿著SEC法规和表格的规定时间记录,处理,总结和汇报,并将这些信息累计并传达给我们的管理层,包括我们的执行长和致富金融(临时代码)官员,以便及时做出关于所需披露的决策。
为了准备这份报告,我们在我们的管理层的监督下进行评估,包括我们的执行长和致富金融(临时代码)官员,截至2024年6月30日,集体实施了披露控制项和程序的设计和运作的有效性,正如其在交易所法规15d-15(e)中的定义。根据这一评估,我们的执行长和致富金融(临时代码)官员得出结论,即我们的披露控制项和程序截至2024年6月30日是有效的。 13a-15(e)下交易所法的“披露控制和程序”(如该标记的定义),并且这些披露控制和程序是有效的。公司在公司的管理监督下进行了评估,并将继续进行评估,评估公司的披露控制和程序的设计和运作是否符合第13a-15(b)的应用程式的要求。 和 截至2024年6月30日,我们的内部财务报告控制没有发生任何变化,这些变化在重大程度上影响,或合理地可能会在重大程度上影响我们的内部财务报告控制。
财务报告内部控制变更
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其他信息第 II 部分。
项目1。 | 法律诉讼 |
有关法律诉讼的讨论,请参阅我们 2023 年度报告书第 I 部分第 3 项“法律诉讼”。 Form 10-k。
此报告书的“项目 1A. 风险因素”和我们 2023 年度报告书第 I 部分第 1A 项“风险因素”的其他信息。 Form 10-K 有关其他信息的补充,请参阅本报告书及公司向美国证券交易委员会提交的其他报告和资料,投资者应仔细考虑我们 2023 年度报告书第 I 部分第 1A 项以及其后向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件中披露的风险因素。
项目 1A。 | 风险因素 |
公司受到风险和不确定性的影响,可能会对我们的业务、财务状况、流动性或基本报表产生重大或实质性的不良影响。
除了本报告书和公司向美国证券交易委员会提交的其他报告和资料以外,投资者还应仔细考虑我们 2023 年度报告书第 I 部分第 1A 项以及其后向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件中披露的风险因素。这里和那里描述的风险不是我们所面临的唯一风险。 10-K 我们 2023 年度报告书第 I 部分第 1A 项和我们在 2024 年 5 月 10 日提交的季度报告书 Form 中第 II 部分第 1A 项中披露的风险因素没有实质性变化。
52 10-K 及我们季报表格中的第二部分第1A项 10-Q 2024 年 5 月 10 日提交的季度报告书 Form 中第 II 部分第 1A 项。
52
申报人名称: |
未注册的股本证券销售及收益用途。 |
周期 |
股票回购的总数量 股份份额 每股购买价格(a) |
平均价格 购买价格 每股股票 |
股票回购的总数量 股份份额 作为部分购买 为公开 宣布计划 或计划(1) |
可能尚未购买的股份的大致美元价值 可能尚未购买的股份 根据 (以千为单位)(1) 计划或方案 32,323 |
||||||||||||
2024年4月 |
— | — | — | $ | 32,323 | |||||||||||
2024年5月 |
56,652 | $ | 4.97 | 56,652 | $ | 32,041 | ||||||||||
2024年6月 |
414,504 | $ | 4.92 | 414,504 | $ | 30,003 | ||||||||||
总计 |
471,156 | $ | 4.92 | 471,156 | $ | 30,003 | ||||||||||
(1) | 2023年7月19日,公司董事会授权新的5000万美元的股票回购计划。购买将在公开市场或通过私下协商的交易进行,具体取决于市场条件和其他因素。为了配合回购计划,公司与纽定汉姆有限责任公司建立了股票交易计划,根据交易所法案的规定进行。 规则10b5-1,根据美国《证券交易法》规定。 交易所法案下的规则。 |
项目3。 |
优先证券违约 |
持有有利益的金额:请参见所附的封面页上的第9项回答。因此,本修订案构成了报告人的退出申报。 |
矿业安全披露 |
第5项。 |
其他资讯 |
第六项 | 展品。 |
展示 数字 |
描述 | |
31.1# | 根据规则的认证十三至十四 (一) 或规则 十五至十四 (一) 首席执行官的 1934 年证券交易法。 | |
31.2# | 根据以下的认证规则 十三至十四 (一) 或规则 十五至十四 (一) 《首席财务官》1934 年的证券交易法。 | |
32.1† | 根据 18 U.S.C. 条的认证1350,根据条例所订定首席执行官 2002 年萨班斯-奥克斯利法案第 906 条。 | |
32.2† | 根据 18 U.S.C. 条的认证1350,根据条例所订定首席财务官 2002 年萨班斯-奥克斯利法案第 906 条。 | |
101 英寸# | 内嵌 XBRL 执行个体文件。 | |
101. 西班牙文# | 内联 XBRL 分类延伸模式结构描述文件。 | |
101、每分钟# | 内嵌 XBRL 分类延伸模组计算连结基本文件。 | |
101. 防御# | 内联 XBRL 分类延伸模组定义连结基本文件。 | |
101. 实验室# | 内联 XBRL 分类延伸标签连结基础文件。 | |
101. 前# | 内嵌 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
104 | 封面互动数据文件(格式为内嵌 XBRL,包含在附件 101)。 |
注脚:
# | 以此提交 |
† | 随此配备 |
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签名
根据 1934 年《证券交易所法》的规定,注册人已正确让该报告由下签署者代表签署该报告。
马尼奇普半导体股份有限公司 (注册人) | ||||||
日期:二零二四年八月八日 | 由: | /s/ 金永俊 | ||||
金永俊 | ||||||
行政总裁 (首席执行官) | ||||||
日期:二零二四年八月八日 | 由: | /s/ 新英公园 | ||||
新英公园 | ||||||
首席财务官 (首席财务主任及首席会计主任) |
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