附录99.1
TPI Composites公司宣布2024年第二季度业绩结果 - 仍然良好地定位于2024年下半年的复苏
亚利桑那州斯科茨代尔,2024年8月8日(GLOBE NEWSWIRE) - TPI Composites公司(Nasdaq: TPIC)今天公布了2024年6月30日结束的第二季度财务报告。
“在第二季度,我们成功完成了对汽车业务的剥离,并关闭了诺德风能的Matamoros工厂,这是两个亏损业务,对TPI的业绩产生了负面影响。 我们还继续了十条生产线的启动或转型计划。 随着这些生产线进入批量生产并利用率提高,再加上汽车业务的剥离和诺德风能的Matamoros工厂的关闭,我们有望在下半年将公司恢复盈利并实现正的自由现金流,” TPI Composites的董事长兼首席执行官比尔·西韦克(Bill Siwek)表示。
“我们坚定控制成本、提高生产率并为风能市场的增长做好准备。 我们重申2024年整年的指引,但是,我们将调整调整后的EBITDA指引范围的下限,以反映关闭诺德风能Matamoros工厂的成本,而不是像最初预期的那样在第二季度结束时将其交回给他们。”
2024年第二季度业绩及近期业务亮点
持续经营中的关键绩效指标 |
2Q’24 | 2Q’23 | |||||
产品组1 | 473 | 661 | |||||
估计的兆瓦² | 2,024 | 2,910 | |||||
利用率3 | 63% | 85% | |||||
专用制造业生产线4 | 38 | 37 | |||||
安装的制造线5 | 38 | 37 | |||||
叶片ASP(以千美元计)6 | $208 | $179 |
1. | 在该期间全球生产的风叶片套数(每套包括三片风叶) |
2. | 预计通过在该期间生产的风叶片套数生成的能源产能兆瓦数 |
3. | 利用率代表该期间已开具发票的风叶片数量与装有风叶片潜在总产能相比,装机线的风叶片量在该期间安装 |
4. | 在期末为我们的客户专用的长期供货协议下的风叶片制造线数量 |
5. | 在该期间处于运营、启动或转型过程中的风叶片制造线数量 |
6. | 风叶片ASP代表我们为客户制造的单片风叶在该期间的平均销售价格 |
2024年第二季度财务 持续经营业务的业绩
2024年6月30日结束的三个月,净销售额由37400万美元下降了17.2%,降至30980万美元,与2023年同期相比,原因如下:
持续经营业务归属普通股股东的净损失为6150万美元,截至2024年6月30日结束的三个月,与2023年同期的净损失7430万美元相比. 净损失的减少主要是由于前一年录得的3270万美元的保修费用消失,有利的外汇波动和成本节约举措,部分抵消了销售额降低、新创和过渡成本增加、诺德斯特墨西哥工厂的亏损增加,以及更高的工资和通货膨胀.此外,截至2024年6月30日结束的三个月,持续经营业务归属于普通股股东的净损失包括2240万美元的利息费用,而2023年同期为190万美元的利息费用和1560万美元的优先股股息和增值,这是由于2023年12月奥克树公司将其优先股再融资为一笔优先贷款的结果.
截至2024年6月30日的三个月,持续经营业务每股普通股净亏损为1.30美元,相比于2023年同期的每股普通股净亏损1.75美元。
截至2024年6月30日的三个月,调整后的EBITDA亏损为2490万美元,相比于2023年同期的调整后的EBITDA亏损3330万美元。调整后的EBITDA毛利率亏损为8.0%,相比于2023年同期的调整后的EBITDA毛利率亏损8.9%。主要原因是去年出现了3270万美元的保修费用,有利的外汇波动和成本节约举措消失,部分抵消了销售额下降、启动和转型成本、Nordex Matamoros工厂的亏损增加以及工资和通货膨胀上升。
截至2024年6月30日的六个月,经营活动中使用的净现金增加了170万美元,相比于2023年同期,主要是由于本期净亏损增加、现金支付的所得税增加和营运资本变化,部分抵消了涉及2022年底关闭中国业务重组活动的往期支付的增加。资本支出在截至2024年6月30日的六个月中增加至1540万美元,相比于2023年同期的670万美元,主要是由于在墨西哥和土耳其设施制造线的启动和转型的资本支出增加。
2024年度指导原则
截至2024年12月31日的全年指引:
指导 |
2024财年 |
持续经营业务的净销售额 |
13亿美元 - 14亿美元 |
调整后的连续运营EBITDA利润率% |
约1%,先前指导范围为1%至3% |
利用率% |
75%至80%(基于34条已安装的生产线) |
资本支出 |
2500万美元 - 3000万美元 |
电话会议和网络研讨会信息:
tpi composites将于今天下午主持股东电话会议,日期为8月8日,星期四th,美东时间下午5点。 欢迎有兴趣的各方收听电话会议,可通过拨打1-800-343-4136接入电话线路,或 对于国际来电者,请拨打1-203-518-9843。会议结束后两小时提供重播,通过拨打1-844-512-2921可接入, 或对于国际来电者,请拨打1-412-317-6671。现场通话和重播的密码为11156386。重播将可用 直至2024年8月22日。有兴趣的投资者和其他各方也可以通过登录 公司网站的投资者部分www.tpicomposites.com 同时收听电话会议的网络直播。在线重播将提供 从电话会议结束后开始的有限时间内。
关于TPI Composites, Inc.
tpi composites 公司是一家专注于提供创新和可持续解决方案以减碳和电动化的全球公司。tpi 通过与风 能市场领先的原始设备制造商建立长期合作关系,提供高质量、具有成本效益的复合解决方案。总部设在亚利桑那州 斯科茨代尔,tpi在美国、墨西哥、土耳其和印度等地设有工厂。 此外,tpi在丹麦和德国设有额外的工程开发中心,全球服务培训中心 分布在美国和西班牙。
前瞻性声明
此新闻稿包含前瞻性声明,是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港规定而做出的。这些前瞻性声明 包括对以下事项的声明:风力能源的增长及我们产品和服务的市场潜力;对公司财务报表和财务前景的影响;我们的业务 策略,包括我们业务和风能行业以及我们所进入的其他市场的预期趋势和发展以及管理计划;竞争;未来的财务结果、 运营结果、收入、毛利率、营业费用、盈利能力、产品、预期成本、保证、我们提高运营利润的能力以及资本支出。这些 前瞻性声明经常以使用“估计”、“预计”、“预期”、“计划”、“意图”、“寻找”、“相信”、“预测”、“预见”、“有可能”、 “可能”、“应该”、“目标”、“目标”、“也许”、“将”、“能够”、“预测”、“继续”等词语以及这些词语的否定形式或复数 形式以及其他可比较的术语。前瞻性声明仅基于我们当前的期望和对未来事件的预测。您不应该过度依赖这些前瞻性声明。 我们不对这些前瞻性声明的任何原因更新承担义务。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素 可能导致实际结果、活动水平、表现或成就与这些声明所表达或暗示的有重大差异。这些因素包括 但不限于,在我们的年度10-K报告的“风险因素”中讨论的问题, 以及我们将向美国证监会提交的其他报告。
非GAAP定义
本新闻稿包含未经审计的非GAAP财务指标,包括 EBITDA、调整后的 EBITDA、净现金(负债)和自由现金流。我们将 EBITDA 定义为净利润(亏损)加利息费用(包括债务的任何损失净值和利息收入减值)、所得税以及折旧和摊销。我们将调整后的 EBITDA 定义为 EBITDA 加上任何股权报酬费用、任何外国汇率收入或亏损、资产出售收益或损失以及资产减值和任何重组费用。我们将净现金(负债)定义为总未受限制现金及现金等价物减去未偿还债务本金总额。我们将自由现金流定义为经营活动现金净流量减去资本支出。我们呈现非GAAP指标时,是因为我们认为额外信息对投资者有用且具有意义。非GAAP财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司呈现的类似指标相媲美。呈现非GAAP财务指标并不意味着要取代根据美国通用会计准则报告的财务指标,也不应孤立地考虑。 外汇期货收入或亏损 例如,我们通过股权报酬费用不确定性高的绩效奖授予来对非GAAP指标做出调整,这可能会根据目前对未来绩效目标的期望发生显著波动。无形资产摊销和重组成本都受未来潜在行动的时间和规模影响,难以预测。此外,我们不时排除一些不经常发生的项目,这些项目也本质上难以预测和估计。排除的项目的税收影响难以预测,并估计某些离散税收项目如税务审计解决或税法变更情况。因此,从非GAAP指导中排除的成本很难预测,调和或结果范围可能导致不精确或潜在误导的披露。任何一个排除项目的重大变化都可能对我们的指导和未来的GAAP结果产生重大影响。请查看表格四,将某些非GAAP财务指标调和为可比的GAAP指标。
我们通过季度业绩发布和季度业绩会议呈现前瞻性陈述的指导。此指导是在非GAAP基础上提供的,由于影响我们从非GAAP指标中排除的项目金额和时间的不可预测性,无法与最接近的GAAP指标相调和,因此需要不合理努力。例如,基于目前对未来绩效目标的预期,以股权为基础的补偿具有不确定性,可能会出现显著波动。 无形资产摊销和重组成本都受未来潜在行动的时间和规模影响,难以预测。此外,我们不时排除一些不经常发生的项目,这些项目也本质上难以预测和估计。排除的项目的税收影响难以预测,并估计某些离散税收项目如税务审计解决或税法变更情况。因此,从非GAAP指导中排除的成本很难预测,调和或结果范围可能导致不精确或潜在误导的披露。任何一个排除项目的重大变化都可能对我们的指导和未来的GAAP结果产生重大影响。请查看表格四,将某些非GAAP财务指标调和为可比的GAAP指标。
投资者关系
480-315-8742
Investors@TPIComposites.com
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
表一 - 简明综合 财务报表 | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
六月三个月结束 截至六月三十日 | 六月六个月结束 截至六月三十日 | |||||||||||||
(以千为单位, 除每股数据外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
净销售额 | $ | 309,817 | $ | 374,021 | $ | 603,863 | $ | 767,826 | ||||||
销售成本 | 313,562 | 411,461 | 613,057 | 795,512 | ||||||||||
创业和过渡成本 | 20,678 | 3,377 | 42,907 | 5,357 | ||||||||||
营业成本合计 | 334,240 | 414,838 | 655,964 | 800,869 | ||||||||||
毛损失 | (24,423 | ) | (40,817 | ) | (52,101 | ) | (33,043 | ) | ||||||
一般及管理费用 | 9,211 | 6,767 | 17,614 | 13,801 | ||||||||||
资产出售损失和资产减值 | 3,083 | 5,819 | 4,918 | 9,412 | ||||||||||
重组费用,净额 | 298 | 2,248 | 480 | 2,224 | ||||||||||
持续经营部门的亏损 | (37,015 | ) | (55,651 | ) | (75,113 | ) | (58,480 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||
利息费用,净额 | (22,428 | ) | (1,876 | ) | (43,811 | ) | (4,401 | ) | ||||||
外汇收益(损失) | 132 | (1,564 | ) | (499 | ) | (2,746 | ) | |||||||
其他收入 | 227 | 682 | 2,702 | 1,115 | ||||||||||
其他费用总计 | (22,069 | ) | (2,758 | ) | (41,608 | ) | (6,032 | ) | ||||||
税前亏损 | (59,084 | ) | (58,409 | ) | (116,721 | ) | (64,512 | ) | ||||||
所得税费用 | (2,412 | ) | (287 | ) | (5,654 | ) | (4,116 | ) | ||||||
持续经营的净亏损 | (61,496 | ) | (58,696 | ) | (122,375 | ) | (68,628 | ) | ||||||
优先股股利和折旧 | - | (15,598 | ) | - | (30,771 | ) | ||||||||
继续经营业务的净亏损 归属于普通股股东 | (61,496 | ) | (74,294 | ) | (122,375 | ) | (99,399 | ) | ||||||
已停止运营业务的净亏损 | (29,593 | ) | (6,541 | ) | (30,182 | ) | (18,736 | ) | ||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (91,089 | ) | $ | (80,835 | ) | $ | (152,557 | ) | $ | (118,135 | ) | ||
普通股加权平均发行股数: | ||||||||||||||
Basic | 47,504 | 42,517 | 47,354 | 42,386 | ||||||||||
Diluted | 47,504 | 42,517 | 47,354 | 42,386 | ||||||||||
每股持续经营的净亏损: | ||||||||||||||
Basic | $ | (1.30 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (2.35 | ) | ||
Diluted | $ | (1.30 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (2.35 | ) | ||
每股停止经营的净亏损: | ||||||||||||||
Basic | $ | (0.62 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (0.44 | ) | ||
Diluted | $ | (0.62 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (0.44 | ) | ||
每股普通股净亏损: | ||||||||||||||
Basic | $ | (1.92 | ) | $ | (1.90 | ) | $ | (3.22 | ) | $ | (2.79 | ) | ||
Diluted | $ | (1.92 | ) | $ | (1.90 | ) | $ | (3.22 | ) | $ | (2.79 | ) | ||
非通用会计准则指标(未经审计): | ||||||||||||||
EBITDA | $ | (29,322 | ) | $ | (46,890 | ) | $ | (57,538 | ) | $ | (41,552 | ) | ||
Adjusted EBITDA | $ | (24,911 | ) | $ | (33,291 | ) | $ | (47,953 | ) | $ | (20,645 | ) | ||
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||
第二表-简明合并资产负债表 | ||||||
(未经审计) | ||||||
2023年6月30日 | 12月31日, | |||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | ||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金及现金等价物 | $ | 101,861 | $ | 161,059 | ||
受限现金 | 8,451 | 10,838 | ||||
应收账款 | 145,907 | 138,029 | ||||
合同资产 | 111,228 | 112,237 | ||||
预付费用 | 19,380 | 17,621 | ||||
其他资产 | 29,278 | 34,564 | ||||
存货 | 5,454 | 9,420 | ||||
已停止运营部门的流动资产 | 867 | 19,307 | ||||
总流动资产 | 422,426 | 503,075 | ||||
非流动资产: | ||||||
物业、厂房和设备,净值 | 120,787 | 128,808 | ||||
资产:租赁资产 | 133,745 | 136,124 | ||||
其他非流动资产 | 38,464 | 36,073 | ||||
资产总额 | $ | 715,422 | $ | 804,080 | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款和应计费用 | $ | 250,602 | $ | 227,723 | ||
应计保修金 | 34,000 | 37,483 | ||||
长期债务的流动部分 | 106,163 | 70,465 | ||||
当前经营租赁负债 | 24,815 | 22,017 | ||||
合同负债 | 4,408 | 24,021 | ||||
停止营运的流动负债 | 1,777 | 4,712 | ||||
流动负债合计 | 421,765 | 386,421 | ||||
( | ||||||
长期负债净额 | 448,283 | 414,728 | ||||
非流动工程租赁负债 | 112,420 | 117,133 | ||||
其他非流动负债 | 7,213 | 8,102 | ||||
负债合计 | 989,681 | 926,384 | ||||
股东赤字总额 | (274,259 | ) | (122,304 | ) | ||
负债总额和股东权益亏损总额 | $ | 715,422 | $ | 804,080 | ||
非通用会计标准(未经审计): | ||||||
净债务 | $ | (451,859 | ) | $ | (323,218 | ) |
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
第三表-精简综合现金流量表 | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
截至六月三十日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
营业活动产生的净现金流量(使用) | $ | (36,904 | ) | $ | 9,607 | $ | (75,908 | ) | $ | (74,254 | ) | |||
投资活动产生的净现金流出 | (7,120 | ) | (3,419 | ) | (15,405 | ) | (6,694 | ) | ||||||
筹资活动产生的现金净额 | 25,527 | 363 | 29,407 | 108,109 | ||||||||||
外汇汇率对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (202 | ) | 184 | 131 | 914 | |||||||||
期初现金、现金等价物和受限制现金 | 129,737 | 174,409 | 172,813 | 153,069 | ||||||||||
期末现金、现金等价物及受限制的现金 | $ | 111,038 | $ | 181,144 | $ | 111,038 | $ | 181,144 | ||||||
非通用会计标准(未经审计): | ||||||||||||||
自由现金流 | $ | (44,024 | ) | $ | 6,188 | $ | (91,313 | ) | $ | (80,948 | ) | |||
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
第四表-非GAAP调整 指标 | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
EBITDA和调整后的EBITDA的调节如下: | 截至6月30日三个 月 | 截至6月30日六个 月 | ||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (91,089 | ) | $ | (80,835 | ) | $ | (152,557 | ) | $ | (118,135 | ) | ||
终止业务带来的净损失 | 29,593 | 6,541 | 30,182 | 18,736 | ||||||||||
持续业务带来的净损失,归属于普通股股东 | (61,496 | ) | (74,294 | ) | (122,375 | ) | (99,399 | ) | ||||||
优先股股利和折旧 | - | 15,598 | - | 30,771 | ||||||||||
持续经营的净亏损 | (61,496 | ) | (58,696 | ) | (122,375 | ) | (68,628 | ) | ||||||
调整: | ||||||||||||||
折旧和摊销 | 7,334 | 9,643 | 15,372 | 18,559 | ||||||||||
利息费用,净额 | 22,428 | 1,876 | 43,811 | 4,401 | ||||||||||
所得税费用 | 2,412 | 287 | 5,654 | 4,116 | ||||||||||
EBITDA | (29,322 | ) | (46,890 | ) | (57,538 | ) | (41,552 | ) | ||||||
基于股份的报酬支出 | 1,162 | 3,968 | 3,688 | 6,525 | ||||||||||
外币 (收益) 损失 | (132 | ) | 1,564 | 499 | 2,746 | |||||||||
资产出售损失和资产减值 | 3,083 | 5,819 | 4,918 | 9,412 | ||||||||||
重组费用,净额 | 298 | 2,248 | 480 | 2,224 | ||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | (24,911 | ) | $ | (33,291 | ) | $ | (47,953 | ) | $ | (20,645 | ) | ||
净债务调解如下: | 2023年6月30日 | 12月31日, | ||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
现金及现金等价物 | $ | 101,861 | $ | 161,059 | ||||||||||
已停产运营的现金及现金等价物 | 726 | 916 | ||||||||||||
总负债,减少债务发行成本和债务折让 | (554,446 | ) | (485,193 | ) | ||||||||||
净债务 | $ | (451,859 | ) | $ | (323,218 | ) | ||||||||
自由现金流调节如下: | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||
(以千为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
经营活动中提供的净现金流量(流出) | $ | (36,904 | ) | $ | 9,607 | $ | (75,908 | ) | $ | (74,254 | ) | |||
资本支出 | (7,120 | ) | (3,419 | ) | (15,405 | ) | (6,694 | ) | ||||||
自由现金流 | $ | (44,024 | ) | $ | 6,188 | $ | (91,313 | ) | $ | (80,948 | ) | |||