EX-99.2 3 exh_992.htm EXHIBIT 99.2

Exhibit 99.2

 

2024年第二季度业绩会将于2024年8月8日举行

 

 

法律声明 2 本演示文稿包含《1933年证券法》第27A条及《1934年证券交易法》第21E条修订案的前瞻性陈述(即交易法修订案)。本演示文稿中除了历史事实陈述外,包括关于我们未来经营业绩、财务状况、业务战略和管理层未来业务运营计划及目标等方面的前瞻性陈述。在许多情况下,您可以通过“可能”,“应该”,“预期”,“计划”,“预期”,“能”,“打算”,“目标”,“项目”,“考虑”,“相信”,“估计”,“预测”,“潜力”或“继续”等术语来确定前瞻性陈述,或这些术语的否定形式或其他类似词语。本报告中包含的前瞻性陈述不仅限于以下方面: i. 其他风叶片和风叶片涡轮制造商的竞争;ii. 发现产品缺陷及我们估计未来保修活动成本的能力;iii. 风能市场的当前状态以及我们可获得的市场份额;iv. 我们能否吸收或减轻我们用于生产产品的树脂、碳增强材料(或纤维)、其他原材料和相关物流成本增加的影响;v. 我们能否吸收或减轻我们所在国家的工资通货膨胀的影响;vi. 我们能否获得足够的原材料和元件以履行向客户的风叶片成交承诺;vii. 风能市场拍卖招标增加的潜在影响对我们毛利率和整体财务表现的影响及来自太阳能竞争的增加;viii. 我们未来的财务表现,包括我们的净销售额、销售成本、毛利润或毛利率、营业费用、产生正向现金流的能力以及实现或保持盈利能力;ix. 国内或国际政府或监管政策的变化,包括但不限于贸易政策和能源政策的变化;x. 全球经济趋势和不确定性、地缘政治风险、来自全球事件的需求或供应中断,地缘风险,商品价格和汇率变动的影响及此类变化对我们业务和经营业绩的影响;xi. 我们的现金及现金等价物是否足以满足我们的流动性需求;xii. 其他如权益分派等资本的增加成本和可用性;xiii. 我们吸引和保留客户以及优化产品定价的能力;xiv. 我们有效管理增长战略和未来费用的能力,包括初始和过渡成本;xv. 我们在现有风能市场和新国际风能市场的成功扩张能力,包括扩展我们的现场服务检验和维修服务业务的能力;xvi. 我们跟上市场变化和创新的能力;xvii. 有效按期和预算开设新的制造工厂以及扩建现有工厂的能力;xviii. 新产品和风叶片型号推出速度对我们业务和业绩的影响;xix. 我们在当前财政年度的预计销售和成本,包括材料成本和资本支出;xx. 我们保护和增强知识产权的能力;xxi. 遵守适用于我们业务的现行、修改或新法律和法规,包括对我们的产品征收新税、关税或类似评估;xxii. 吸引和留住合格员工和关键人员的能力; xxiii. 保持与员工的良好工作关系,避免与代表我们某些员工的劳工工会发生劳资纠纷、罢工和其他冲突;xxiv. 我们一个或多个客户破产或破产或出现其他财务问题的潜在影响;xxv. 我们在当前财政年度的预计商业模式,包括我们预计的风叶片生产线数量;及xxvi. 我们履行当前债务和遵守与该债务相关的任何契约的能力。这些前瞻性陈述仅为预测性陈述。这些陈述涉及未来事件或我们的未来财务表现,并涉及可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来结果、活动水平、业绩或成就有实质差异的已知风险、不确定性和其他重要因素。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响,其中一些风险和不确定性无法预测或量化,因此您不应该将这些前瞻性陈述视为未来事件的保证。有关可能影响我们财务结果和本演示文稿中的前瞻性陈述的因素、风险和不确定性的更多信息,已包含在我们提交给证券交易委员会的备案中,同时我们将在将来提交的定期和不定期报告中包含这些风险,并包含在以往开始的形式为2023年12月31日的年度报告 10 - K中。本演示文稿中的前瞻性陈述代表我们在本演示文稿日期的观点。我们预计随着后续事件和发展,我们的观点将发生变化。但是,虽然我们可能在未来某个时候选择更新这些前瞻性陈述,但我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映制表日后发生的事件或发展情况或反映发生的不可预测事件的义务,除非依法要求。因此,您不应该依赖这些前瞻性陈述作为代表我们在本演示文稿日期之后任何日期观点的依据。我们的前瞻性陈述不反映我们未来任何收购、合并、处置、合资或我们可能进行的投资所产生的潜在影响。本演示文稿包括未经审计的非GAAP财务指标,包括EBITDA、调整后的EBITDA、净现金(债务)和自由现金流。我们将EBITDA定义为连续经营活动的净收入或净亏损加上利息费用净额、所得税、折旧和摊销、优先股股息和自动增长,减去A优先股权的灭绝增益。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何股票补偿费用,加或减任何外币损失或收益,加或减任何出售资产和资产减值的损失或利润,加上任何重组费用。我们将净现金(债务)定义为总共非限制性现金及现金等价物减少尚未偿还的债务总本金数额。我们将自由现金流定义为从经营活动产生的净现金流减去资本支出。我们在认为提供这些附加信息对投资者有用和有意义时发布非GAAP财务指标。非GAAP财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提供的类似指标相比较。非GAAP财务指标的报告并非旨在取代,也不应被视为独立于按照GAAP报告的财务指标。有关某些非GAAP财务指标与可比GAAP财务指标的调和,请参阅附录。本演示文稿还包括基于行业出版物、调查和预测的我们行业的估计和其他信息。此信息涉及一系列假设和局限,我们尚未独立验证信息的准确性或完整性2024年第二季度

 

 

议程 ⎮ Q2 2024重点和业务更新 ⎮ Q2 2024财务亮点和2024年指导 ⎮ 总结 ⎮ 问答 3 Q2 2024

 

 

Q2 2024亮点和业务更新 Q2 2024 4

 

 

$374 $310 $- $250 $500 2Q23 2Q24 ($33) ($25) (40) (30) (20) (10) - 10 20 30 2Q23 2Q24 Q2 2024 继续运营 5 Q2 2024运营结果和年度-年度比较:亮点: x 净销售额下降17.2%至31000万美元 x 来自持续经营业务的普通股东的净损失为6150万美元,而2023年Q2为7430万美元的亏损 x 调整后的EBITDA为2500万美元的亏损,而2023年Q2为3300万美元的亏损 x 第二季度的财务绩效受Nordex Matamoros工厂关停影响 x 2024年6月30日生效的汽车剥离 x 线路启动和转型进展顺利,聚焦质量相关的新叶片型号 x 预计2024年下半年至少实现中-个位数EBITDA调整后利润率,自由现金流为正数 (1)请参见附件,了解非GAAP财务数据调整后的EBITDA(1)(单位:百万美元)净销售额(单位:百万美元)Q2 2024

 

 

全球 足迹 总部 斯科茨代尔,亚利桑那州 墨西哥Ciudad Juárez 4 地点 马塔莫罗斯,墨西哥 1地点 罗德岛州沃伦 西班牙马德里 德国柏林 丹麦科尔丁 土耳其伊兹密尔 2地点 印度金奈 风叶制造 全球服务 刀具 / 研发 / 工程 6 Q2-2024爱荷华州德梅因 爱荷华州牛顿 风 能源 印度和土耳其的表现继续保持较高水平。 墨西哥业务有望在下半年实现盈利迈入。 精益关注推动运营效率的提高。 生产线的启动和转型取得进展,对质量的强调更加集中。 供应链保持稳定。全球服务市场 季度营收受去年宣布的保修活动影响 我们预计技术人员在2024年下半年将逐步过渡至正常收入工作水平 我们对陆上风力的长期复苏持乐观态度,但时机仍然有些不确定。 利率、通货膨胀、许可、电网权限和美国大选不确定性影响部分项目进度。 TPI在2025年美国的需求强劲;2025年欧盟的销售量仍然不确定。

 

 

2024年第二季度财务亮点和2024年指导 第二季度2024年7

 

 

主要亮点 销售下降,原因是叶片生产数量减少、启动和过渡活动、预期市场成交量和外汇波动,部分抵消了更高的ASP(混合)和更高的工具销售。2024年第二季度调整后的EBITDA亏损为2490万美元,而2023年第二季度调整后的EBITDA亏损为3330万美元:+2023年保修费用缺失+成本削减举措+有利的外汇波动-由于过渡和启动导致的销售减少-更高的启动和过渡成本-Nordex Matamoros的损失-通货膨胀对生产费用和工资的影响第二季度2024年继续营运的未经审计的财务亮点(1)(1)请参见附录,了解非 - GAAP财务数据的调和情况Q2 2024年8

 

 

主要亮点 截至2024年6月30日,可自由使用的现金为10200万美元2024年第二季度自由现金流(百万美元):(-24.9)调整后的EBITDA(-7.1)资本支出(-5.8)纳税支付(-1.9)利息支付(-4.3)其他营运资金变动(-44.0)继续未经审计的第二季度2024年财务亮点(1)(1)请参见附录,了解非 - GAAP财务数据的调和情况Q2 2024年9

 

 

继续营运中的调整后EBITDA利润率%,约为1% 资本支出为2500万至3000万美元 利用率百分比为34条生产线的75%至80% 继续营运情况下的销售额为13亿至14亿美元 2024年TPI指导10 第二季度2024年

 

 

总结 2024年第二季度11

 

 

2024年第二季度12总结市场: • 长期前景仍然看好 • 持续的陆上增长结构性基础已经建立并坚固 • 市场恢复可能推迟至2025年下半年或进入2026年 • 选举不确定性,利率,审批和电网接入影响部分项目的时间表运营: • 汽车出售和Nordex Matamoros合同已经结束 • 重新专注LEAN以在企业各个领域减少浪费 • 质量改进措施取得了成功 • 产线启动和过渡在更加关注质量的同时进行 财务: • 调整后的EBITDA和现金流在2024年下半年恢复正向 • 结束2024年,达到2025年至少10000万美元的调整后EBITDA水平人员: • 感谢我们的同事们对TPI和我们减碳和电气化全球使命的承诺和奉献

 

 

Q&A Q2 2024 13

 

 

14 附录 - 非 - GAAP 金融信息 本报告包括未经审计的非 - GAAP 金融指标,包括EBITDA,调整后的EBITDA,净现金(负债)和自由现金流。我们将EBITDA定义为净收益或继续经营业务的亏损加上利息费用、所得税、折旧与摊销、优先股股息和累积减少特定A系列优先股的收益。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA加上任何股份报酬费用,加或减任何外汇损失或收益,加或减任何资产出售和资产减值的损失或收益,加上任何重组费用。我们将净现金(负债)定义为未受限制的现金及现金等价物总额减去未偿债务的总本金。我们定义自由现金流为经营活动净现金流量减去资本支出。我们在认为额外信息对投资者有用和有意义时提供非 - GAAP指标。非 - GAAP财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提供的类似指标相比较。非 - GAAP财务指标的呈现并非旨在替代,也不应单独考虑根据GAAP报告的财务指标。我们通过季度业绩发布和季度业绩电话会议形式提供前瞻性声明,此指导以非 - GAAP基础提供,并且无法在不合理的努力下与最接近的GAAP指标协调,因为影响我们从非 - GAAP指标中排除事项的金额和时间的不可预测性。例如,基于当前对未来绩效目标达成的期望,基于当前对未来绩效指标的预期,基于我们的绩效奖励不可预测的选项一样,基于对未来潜在行动的时间和规模对无形资产的摊销和重组费用都会产生影响,这些都很难预测。此外,时不时地,我们会排除发生频率低的特定事项,这些事项也本质上难以预测和估计。排除的这些费用是难以预测的,对结果的协调或结果的范围可能导致不精确或可能具有误导性的披露。任何单个排除变更都可能对我们的指导和未来GAAP结果产生重大影响。请参见下文,将某些非 - GAAP财务指标与可比较的GAAP指标进行调整。Q2 2024

 

 

非GAAP调解 EBITDA 和调整后的 EBITDA 调解如下:未经审计的净现金(债务)调整如下:Q2 2024 15