附錄99.1
TPI Composites公司宣佈2024年第二季度業績結果 - 仍然良好地定位於2024年下半年的復甦
亞利桑那州斯科茨代爾,2024年8月8日(GLOBE NEWSWIRE) - TPI Composites公司(Nasdaq: TPIC)今天公佈了2024年6月30日結束的第二季度財務報告。
「在第二季度,我們成功完成了對汽車業務的剝離,並關閉了諾德風能的Matamoros工廠,這是兩個虧損業務,對TPI的業績產生了負面影響。 我們還繼續了十條生產線的啓動或轉型計劃。 隨着這些生產線進入批量生產並利用率提高,再加上汽車業務的剝離和諾德風能的Matamoros工廠的關閉,我們有望在下半年將公司恢復盈利並實現正的自由現金流,」 TPI Composites的董事長兼首席執行官比爾·西韋克(Bill Siwek)表示。
「我們堅定控制成本、提高生產率併爲風能市場的增長做好準備。 我們重申2024年整年的指引,但是,我們將調整調整後的EBITDA指引範圍的下限,以反映關閉諾德風能Matamoros工廠的成本,而不是像最初預期的那樣在第二季度結束時將其交回給他們。」
2024年第二季度業績及近期業務亮點
持續經營中的關鍵績效指標 |
2Q’24 | 2Q’23 | |||||
產品組1 | 473 | 661 | |||||
估計的兆瓦² | 2,024 | 2,910 | |||||
利用率3 | 63% | 85% | |||||
專用製造業生產線4 | 38 | 37 | |||||
安裝的製造線5 | 38 | 37 | |||||
葉片ASP(以千美元計)6 | $208 | $179 |
1. | 在該期間全球生產的風葉片套數(每套包括三片風葉) |
2. | 預計通過在該期間生產的風葉片套數生成的能源產能兆瓦數 |
3. | 利用率代表該期間已開具發票的風葉片數量與裝有風葉片潛在總產能相比,裝機線的風葉片量在該期間安裝 |
4. | 在期末爲我們的客戶專用的長期供貨協議下的風葉片製造線數量 |
5. | 在該期間處於運營、啓動或轉型過程中的風葉片製造線數量 |
6. | 風葉片ASP代表我們爲客戶製造的單片風葉在該期間的平均銷售價格 |
2024年第二季度財務 持續經營業務的業績
2024年6月30日結束的三個月,淨銷售額由37400萬美元下降了17.2%,降至30980萬美元,與2023年同期相比,原因如下:
持續經營業務歸屬普通股股東的淨損失爲6150萬美元,截至2024年6月30日結束的三個月,與2023年同期的淨損失7430萬美元相比. 淨損失的減少主要是由於前一年錄得的3270萬美元的保修費用消失,有利的外匯波動和成本節約舉措,部分抵消了銷售額降低、新創和過渡成本增加、諾德斯特墨西哥工廠的虧損增加,以及更高的工資和通貨膨脹.此外,截至2024年6月30日結束的三個月,持續經營業務歸屬於普通股股東的淨損失包括2240萬美元的利息費用,而2023年同期爲190萬美元的利息費用和1560萬美元的優先股股息和增值,這是由於2023年12月奧克樹公司將其優先股再融資爲一筆優先貸款的結果.
截至2024年6月30日的三個月,持續經營業務每股普通股淨虧損爲1.30美元,相比於2023年同期的每股普通股淨虧損1.75美元。
截至2024年6月30日的三個月,調整後的EBITDA虧損爲2490萬美元,相比於2023年同期的調整後的EBITDA虧損3330萬美元。調整後的EBITDA毛利率虧損爲8.0%,相比於2023年同期的調整後的EBITDA毛利率虧損8.9%。主要原因是去年出現了3270萬美元的保修費用,有利的外匯波動和成本節約舉措消失,部分抵消了銷售額下降、啓動和轉型成本、Nordex Matamoros工廠的虧損增加以及工資和通貨膨脹上升。
截至2024年6月30日的六個月,經營活動中使用的淨現金增加了170萬美元,相比於2023年同期,主要是由於本期淨虧損增加、現金支付的所得稅增加和營運資本變化,部分抵消了涉及2022年底關閉中國業務重組活動的往期支付的增加。資本支出在截至2024年6月30日的六個月中增加至1540萬美元,相比於2023年同期的670萬美元,主要是由於在墨西哥和土耳其設施製造線的啓動和轉型的資本支出增加。
2024年度指導原則
截至2024年12月31日的全年指引:
指導 |
2024財年 |
持續經營業務的淨銷售額 |
13億美元 - 14億美元 |
調整後的連續運營EBITDA利潤率% |
約1%,先前指導範圍爲1%至3% |
利用率% |
75%至80%(基於34條已安裝的生產線) |
資本支出 |
2500萬美元 - 3000萬美元 |
電話會議和網絡研討會信息:
tpi composites將於今天下午主持股東電話會議,日期爲8月8日,星期四th,美東時間下午5點。 歡迎有興趣的各方收聽電話會議,可通過撥打1-800-343-4136接入電話線路,或 對於國際來電者,請撥打1-203-518-9843。會議結束後兩小時提供重播,通過撥打1-844-512-2921可接入, 或對於國際來電者,請撥打1-412-317-6671。現場通話和重播的密碼爲11156386。重播將可用 直至2024年8月22日。有興趣的投資者和其他各方也可以通過登錄 公司網站的投資者部分www.tpicomposites.com 同時收聽電話會議的網絡直播。在線重播將提供 從電話會議結束後開始的有限時間內。
關於TPI Composites, Inc.
tpi composites 公司是一家專注於提供創新和可持續解決方案以減碳和電動化的全球公司。tpi 通過與風 能市場領先的原始設備製造商建立長期合作關係,提供高質量、具有成本效益的複合解決方案。總部設在亞利桑那州 斯科茨代爾,tpi在美國、墨西哥、土耳其和印度等地設有工廠。 此外,tpi在丹麥和德國設有額外的工程開發中心,全球服務培訓中心 分佈在美國和西班牙。
前瞻性聲明
此新聞稿包含前瞻性聲明,是根據1995年《私人證券訴訟改革法案》的安全港規定而做出的。這些前瞻性聲明 包括對以下事項的聲明:風力能源的增長及我們產品和服務的市場潛力;對公司財務報表和財務前景的影響;我們的業務 策略,包括我們業務和風能行業以及我們所進入的其他市場的預期趨勢和發展以及管理計劃;競爭;未來的財務結果、 運營結果、收入、毛利率、營業費用、盈利能力、產品、預期成本、保證、我們提高運營利潤的能力以及資本支出。這些 前瞻性聲明經常以使用「估計」、「預計」、「預期」、「計劃」、「意圖」、「尋找」、「相信」、「預測」、「預見」、「有可能」、 「可能」、「應該」、「目標」、「目標」、「也許」、「將」、「能夠」、「預測」、「繼續」等詞語以及這些詞語的否定形式或複數 形式以及其他可比較的術語。前瞻性聲明僅基於我們當前的期望和對未來事件的預測。您不應該過度依賴這些前瞻性聲明。 我們不對這些前瞻性聲明的任何原因更新承擔義務。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素 可能導致實際結果、活動水平、表現或成就與這些聲明所表達或暗示的有重大差異。這些因素包括 但不限於,在我們的年度10-K報告的「風險因素」中討論的問題, 以及我們將向美國證監會提交的其他報告。
非GAAP定義
本新聞稿包含未經審計的非GAAP財務指標,包括 EBITDA、調整後的 EBITDA、淨現金(負債)和自由現金流。我們將 EBITDA 定義爲淨利潤(虧損)加利息費用(包括債務的任何損失淨值和利息收入減值)、所得稅以及折舊和攤銷。我們將調整後的 EBITDA 定義爲 EBITDA 加上任何股權報酬費用、任何外國匯率收入或虧損、資產出售收益或損失以及資產減值和任何重組費用。我們將淨現金(負債)定義爲總未受限制現金及現金等價物減去未償還債務本金總額。我們將自由現金流定義爲經營活動現金淨流量減去資本支出。我們呈現非GAAP指標時,是因爲我們認爲額外信息對投資者有用且具有意義。非GAAP財務指標沒有任何標準化含義,因此不太可能與其他公司呈現的類似指標相媲美。呈現非GAAP財務指標並不意味着要取代根據美國通用會計準則報告的財務指標,也不應孤立地考慮。 外匯期貨收入或虧損 例如,我們通過股權報酬費用不確定性高的績效獎授予來對非GAAP指標做出調整,這可能會根據目前對未來績效目標的期望發生顯著波動。無形資產攤銷和重組成本都受未來潛在行動的時間和規模影響,難以預測。此外,我們不時排除一些不經常發生的項目,這些項目也本質上難以預測和估計。排除的項目的稅收影響難以預測,並估計某些離散稅收項目如稅務審計解決或稅法變更情況。因此,從非GAAP指導中排除的成本很難預測,調和或結果範圍可能導致不精確或潛在誤導的披露。任何一個排除項目的重大變化都可能對我們的指導和未來的GAAP結果產生重大影響。請查看錶格四,將某些非GAAP財務指標調和爲可比的GAAP指標。
我們通過季度業績發佈和季度業績會議呈現前瞻性陳述的指導。此指導是在非GAAP基礎上提供的,由於影響我們從非GAAP指標中排除的項目金額和時間的不可預測性,無法與最接近的GAAP指標相調和,因此需要不合理努力。例如,基於目前對未來績效目標的預期,以股權爲基礎的補償具有不確定性,可能會出現顯著波動。 無形資產攤銷和重組成本都受未來潛在行動的時間和規模影響,難以預測。此外,我們不時排除一些不經常發生的項目,這些項目也本質上難以預測和估計。排除的項目的稅收影響難以預測,並估計某些離散稅收項目如稅務審計解決或稅法變更情況。因此,從非GAAP指導中排除的成本很難預測,調和或結果範圍可能導致不精確或潛在誤導的披露。任何一個排除項目的重大變化都可能對我們的指導和未來的GAAP結果產生重大影響。請查看錶格四,將某些非GAAP財務指標調和爲可比的GAAP指標。
投資者關係
480-315-8742
Investors@TPIComposites.com
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
表一 - 簡明綜合 財務報表 | ||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
六月三個月結束 截至六月三十日 | 六月六個月結束 截至六月三十日 | |||||||||||||
(以千爲單位, 除每股數據外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 309,817 | $ | 374,021 | $ | 603,863 | $ | 767,826 | ||||||
銷售成本 | 313,562 | 411,461 | 613,057 | 795,512 | ||||||||||
創業和過渡成本 | 20,678 | 3,377 | 42,907 | 5,357 | ||||||||||
營業成本合計 | 334,240 | 414,838 | 655,964 | 800,869 | ||||||||||
毛損失 | (24,423 | ) | (40,817 | ) | (52,101 | ) | (33,043 | ) | ||||||
一般及管理費用 | 9,211 | 6,767 | 17,614 | 13,801 | ||||||||||
資產出售損失和資產減值 | 3,083 | 5,819 | 4,918 | 9,412 | ||||||||||
重組費用,淨額 | 298 | 2,248 | 480 | 2,224 | ||||||||||
持續經營部門的虧損 | (37,015 | ) | (55,651 | ) | (75,113 | ) | (58,480 | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||
利息費用,淨額 | (22,428 | ) | (1,876 | ) | (43,811 | ) | (4,401 | ) | ||||||
外匯收益(損失) | 132 | (1,564 | ) | (499 | ) | (2,746 | ) | |||||||
其他收入 | 227 | 682 | 2,702 | 1,115 | ||||||||||
其他費用總計 | (22,069 | ) | (2,758 | ) | (41,608 | ) | (6,032 | ) | ||||||
稅前虧損 | (59,084 | ) | (58,409 | ) | (116,721 | ) | (64,512 | ) | ||||||
所得稅費用 | (2,412 | ) | (287 | ) | (5,654 | ) | (4,116 | ) | ||||||
持續經營的淨虧損 | (61,496 | ) | (58,696 | ) | (122,375 | ) | (68,628 | ) | ||||||
優先股股利和折舊 | - | (15,598 | ) | - | (30,771 | ) | ||||||||
繼續經營業務的淨虧損 歸屬於普通股股東 | (61,496 | ) | (74,294 | ) | (122,375 | ) | (99,399 | ) | ||||||
已停止運營業務的淨虧損 | (29,593 | ) | (6,541 | ) | (30,182 | ) | (18,736 | ) | ||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (91,089 | ) | $ | (80,835 | ) | $ | (152,557 | ) | $ | (118,135 | ) | ||
普通股加權平均發行股數: | ||||||||||||||
Basic | 47,504 | 42,517 | 47,354 | 42,386 | ||||||||||
Diluted | 47,504 | 42,517 | 47,354 | 42,386 | ||||||||||
每股持續經營的淨虧損: | ||||||||||||||
Basic | $ | (1.30 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (2.35 | ) | ||
Diluted | $ | (1.30 | ) | $ | (1.75 | ) | $ | (2.58 | ) | $ | (2.35 | ) | ||
每股停止經營的淨虧損: | ||||||||||||||
Basic | $ | (0.62 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (0.44 | ) | ||
Diluted | $ | (0.62 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (0.44 | ) | ||
每股普通股淨虧損: | ||||||||||||||
Basic | $ | (1.92 | ) | $ | (1.90 | ) | $ | (3.22 | ) | $ | (2.79 | ) | ||
Diluted | $ | (1.92 | ) | $ | (1.90 | ) | $ | (3.22 | ) | $ | (2.79 | ) | ||
非通用會計準則指標(未經審計): | ||||||||||||||
EBITDA | $ | (29,322 | ) | $ | (46,890 | ) | $ | (57,538 | ) | $ | (41,552 | ) | ||
Adjusted EBITDA | $ | (24,911 | ) | $ | (33,291 | ) | $ | (47,953 | ) | $ | (20,645 | ) | ||
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||
第二表-簡明合併資產負債表 | ||||||
(未經審計) | ||||||
2023年6月30日 | 12月31日, | |||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金及現金等價物 | $ | 101,861 | $ | 161,059 | ||
受限現金 | 8,451 | 10,838 | ||||
應收賬款 | 145,907 | 138,029 | ||||
合同資產 | 111,228 | 112,237 | ||||
預付費用 | 19,380 | 17,621 | ||||
其他資產 | 29,278 | 34,564 | ||||
存貨 | 5,454 | 9,420 | ||||
已停止運營部門的流動資產 | 867 | 19,307 | ||||
總流動資產 | 422,426 | 503,075 | ||||
非流動資產: | ||||||
物業、廠房和設備,淨值 | 120,787 | 128,808 | ||||
資產:租賃資產 | 133,745 | 136,124 | ||||
其他非流動資產 | 38,464 | 36,073 | ||||
資產總額 | $ | 715,422 | $ | 804,080 | ||
負債和股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款和應計費用 | $ | 250,602 | $ | 227,723 | ||
應計保脩金 | 34,000 | 37,483 | ||||
長期債務的流動部分 | 106,163 | 70,465 | ||||
當前經營租賃負債 | 24,815 | 22,017 | ||||
合同負債 | 4,408 | 24,021 | ||||
停止營運的流動負債 | 1,777 | 4,712 | ||||
流動負債合計 | 421,765 | 386,421 | ||||
( | ||||||
長期負債淨額 | 448,283 | 414,728 | ||||
非流動工程租賃負債 | 112,420 | 117,133 | ||||
其他非流動負債 | 7,213 | 8,102 | ||||
負債合計 | 989,681 | 926,384 | ||||
股東赤字總額 | (274,259 | ) | (122,304 | ) | ||
負債總額和股東權益虧損總額 | $ | 715,422 | $ | 804,080 | ||
非通用會計標準(未經審計): | ||||||
淨債務 | $ | (451,859 | ) | $ | (323,218 | ) |
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
第三表-精簡綜合現金流量表 | ||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
截至六月三十日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
營業活動產生的淨現金流量(使用) | $ | (36,904 | ) | $ | 9,607 | $ | (75,908 | ) | $ | (74,254 | ) | |||
投資活動產生的淨現金流出 | (7,120 | ) | (3,419 | ) | (15,405 | ) | (6,694 | ) | ||||||
籌資活動產生的現金淨額 | 25,527 | 363 | 29,407 | 108,109 | ||||||||||
外匯匯率對現金、現金等價物和受限制現金的影響 | (202 | ) | 184 | 131 | 914 | |||||||||
期初現金、現金等價物和受限制現金 | 129,737 | 174,409 | 172,813 | 153,069 | ||||||||||
期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 111,038 | $ | 181,144 | $ | 111,038 | $ | 181,144 | ||||||
非通用會計標準(未經審計): | ||||||||||||||
自由現金流 | $ | (44,024 | ) | $ | 6,188 | $ | (91,313 | ) | $ | (80,948 | ) | |||
TPI COMPOSITES, INC. 及其子公司 | ||||||||||||||
第四表-非GAAP調整 指標 | ||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||
EBITDA和調整後的EBITDA的調節如下: | 截至6月30日三個 月 | 截至6月30日六個 月 | ||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (91,089 | ) | $ | (80,835 | ) | $ | (152,557 | ) | $ | (118,135 | ) | ||
終止業務帶來的淨損失 | 29,593 | 6,541 | 30,182 | 18,736 | ||||||||||
持續業務帶來的淨損失,歸屬於普通股股東 | (61,496 | ) | (74,294 | ) | (122,375 | ) | (99,399 | ) | ||||||
優先股股利和折舊 | - | 15,598 | - | 30,771 | ||||||||||
持續經營的淨虧損 | (61,496 | ) | (58,696 | ) | (122,375 | ) | (68,628 | ) | ||||||
調整: | ||||||||||||||
折舊和攤銷 | 7,334 | 9,643 | 15,372 | 18,559 | ||||||||||
利息費用,淨額 | 22,428 | 1,876 | 43,811 | 4,401 | ||||||||||
所得稅費用 | 2,412 | 287 | 5,654 | 4,116 | ||||||||||
EBITDA | (29,322 | ) | (46,890 | ) | (57,538 | ) | (41,552 | ) | ||||||
基於股份的報酬支出 | 1,162 | 3,968 | 3,688 | 6,525 | ||||||||||
外幣 (收益) 損失 | (132 | ) | 1,564 | 499 | 2,746 | |||||||||
資產出售損失和資產減值 | 3,083 | 5,819 | 4,918 | 9,412 | ||||||||||
重組費用,淨額 | 298 | 2,248 | 480 | 2,224 | ||||||||||
Adjusted EBITDA | $ | (24,911 | ) | $ | (33,291 | ) | $ | (47,953 | ) | $ | (20,645 | ) | ||
淨債務調解如下: | 2023年6月30日 | 12月31日, | ||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | 101,861 | $ | 161,059 | ||||||||||
已停產運營的現金及現金等價物 | 726 | 916 | ||||||||||||
總負債,減少債務發行成本和債務折讓 | (554,446 | ) | (485,193 | ) | ||||||||||
淨債務 | $ | (451,859 | ) | $ | (323,218 | ) | ||||||||
自由現金流調節如下: | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||
(以千爲單位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
經營活動中提供的淨現金流量(流出) | $ | (36,904 | ) | $ | 9,607 | $ | (75,908 | ) | $ | (74,254 | ) | |||
資本支出 | (7,120 | ) | (3,419 | ) | (15,405 | ) | (6,694 | ) | ||||||
自由現金流 | $ | (44,024 | ) | $ | 6,188 | $ | (91,313 | ) | $ | (80,948 | ) | |||