美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表
(在以下选项中加上一个)
| 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
| 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期从_____到_____
委员会文件号
Seneca Foods Corporation
(根据其章程规定的准确名称)
| |
(设立或组织的其他管辖区域) | (纳税人识别号码) |
| |
(公司总部地址) | (邮政编码) |
(
(报告人的电话号码,包括区号)
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每种类别的证券 | 交易代码 | 请打勾表示注册人是大规模加速文件提交者、加速文件提交者、非加速文件提交者、较小规模报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》规则1.2节中《大规模加速文件提交者》、《加速文件提交者》、《较小规模报告公司》和《新兴增长公司》的定义。 创业板 |
| | |
| | |
请勾选以下选项以表明注册人:(1)已在过去的12个月内根据《证券交易所法》第13或15(d)条规定提交了所有要求提交的报表(或者在所需提交此类报表的更短期限内),并且(2)在过去的90天内一直遵守了这些申报要求。
请在以下勾选方框表示注册人是否已在Regulation S-T Rule 405规定的前12个月(或在注册人需要提交此类文件的较短期间内)提交了每个互动数据文件。
Table of Contents
大型加速申报人 ☐
请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是
班级 | 流通股数 |
| |
|
第10-Q表的季度报告
目录
简明合并资产负债表 |
(以千为单位,除每股数据外) |
(未经审计)
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
受限现金 | ||||||||||||
应收账款,减去2024年4月30日和2024年1月31日的信用损失准备,分别为 , $ 和 $ 的坏账准备 | ||||||||||||
存货 | ||||||||||||
待售资产 | ||||||||||||
可退还所得税 | ||||||||||||
其他资产 | ||||||||||||
总流动资产 | ||||||||||||
物业、厂房和设备,净值 | ||||||||||||
养老金资产 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
应付账款 | $ | $ | $ | |||||||||
应付票据 | ||||||||||||
递延收入 | ||||||||||||
应计假期 | ||||||||||||
应计工资 | ||||||||||||
应付所得税 | ||||||||||||
其他应计费用 | ||||||||||||
流动负债合计 | ||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||
营业租赁负债 | ||||||||||||
融资租赁承诺 | ||||||||||||
递延所得税负债,净额 | ||||||||||||
其他负债 | ||||||||||||
负债合计 | ||||||||||||
承诺和 contingencies | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||
优先股 | ||||||||||||
| ||||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
Treasury stock, at cost | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
保留盈余 | ||||||||||||
股东权益合计 | ||||||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ | $ |
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。 |
|
(以千为单位,除每股数据外) |
(未经审计) |
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, |
7月1日 |
|||||||
净销售额 |
$ | $ | ||||||
成本和费用: |
||||||||
销售产品成本 |
||||||||
销售、一般及管理费用 |
||||||||
其他营业收入,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
总成本和费用 |
||||||||
营业利润 |
||||||||
其他收入和支出: |
||||||||
其他非经营收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息费用,净额 |
||||||||
所得税前利润 |
||||||||
所得税 |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
每股收益: |
||||||||
基本 |
$ | $ | ||||||
摊薄 |
$ | $ | ||||||
加权平均流通股数: |
||||||||
基本 |
||||||||
摊薄 |
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。 |
综合收益简明合并报表
(以千为单位)
(未经审计)
三个月之内结束 |
||||||||
6月29日, |
7月1日 |
|||||||
综合收入: |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
总费用 |
$ | $ |
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。 |
压缩的合并现金流量表 |
(以千为单位) |
(未经审计) |
三个月之内结束 |
||||||||
6月29日, |
7月1日 |
|||||||
经营活动现金流量: |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
调整净收益以便与经营活动产生的现金流量调节: |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
非现金租赁费用 |
||||||||
后进先出存货核算法贷项 |
( |
) | ( |
) | ||||
递延所得税费用 |
( |
) | ||||||
Cash flows from financing activities: |
( |
) | ( |
) | ||||
股票补偿费用 |
||||||||
养老金费用 |
||||||||
经营性资产和负债变动: |
||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||
存货 |
( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ||||||
应付账款 |
||||||||
应计费用和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税 |
||||||||
经营活动产生的现金流量净额 |
||||||||
投资活动现金流量: |
||||||||
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(元) |
( |
) | ( |
) | ||||
出售资产的收益 |
||||||||
Right-of-use assets obtained in exchange for lease obligations |
( |
) | ||||||
投资活动产生的净现金流出 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹集资金的现金流量: |
||||||||
循环信贷额度下的借款 |
||||||||
循环信贷额度偿还 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ |
||||||||
偿还长期贷款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资租赁款支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹集资金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 |
||||||||
期初现金、现金等价物及限制性现金余额 |
||||||||
期末现金、现金等价物及限制性现金余额 |
$ | $ | ||||||
补充现金流信息披露: |
||||||||
支付利息净额,减去已资本化的利息 |
$ | $ | ||||||
$ | $ | |||||||
非现金交易: |
||||||||
在租赁责任交换中获得的使用权资产 |
$ | $ | ||||||
$ | $ | |||||||
$ | $ | |||||||
$ | $ |
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。 |
简明股东权益状态表 |
(以千为单位) |
(未经审计) |
累积的 |
||||||||||||||||||||||||||||
额外的 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||||||
优先的 |
普通股 |
实缴 |
国库 |
综合 |
留存收益 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
资本 |
股票 |
损失 |
收益 |
总费用 |
||||||||||||||||||||||
$ |
||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日的结存 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
优先股票宣布派发现金股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
购买国库股 |
||||||||||||||||||||||||||||
Balance, June 29, 2024 |
||||||||||||||||||||||||||||
$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
2023年7月1日余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 3 月 31 日余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
优先股票宣布派发现金股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
2024年6月29日结存 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ |
6% 的投票权 |
10% 的投票权 |
|||||||||||||||||||
外币折算差额(2) |
外币折算差额(2) |
参与 |
A类 |
B类 |
||||||||||||||||
可调用 |
可转换证券 |
可转换证券 |
普通股 |
普通股 |
||||||||||||||||
每0.25美元 |
每0.025美元 |
每0.025美元 |
每0.25美元 |
每股 $0.25 |
||||||||||||||||
2024年6月29日 |
||||||||||||||||||||
未锁定的股份: |
||||||||||||||||||||
2024年6月29日 |
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。 |
压缩的综合报表附注
(未经审计)
1. | 编制和展示的基础 |
Seneca Foods Corporation(以下简称“公司”)是一家领先的包装水果和蔬菜提供商,其在支持其主要业务的州设有设施。 公司的产品包括罐装、冷冻和瓶装的农产品和零食薯片。 公司的水果和蔬菜通过各大杂货店,包括超市、大型销售商、有限种类店、俱乐部店和一美元店,在全国范围内销售。 公司还将其产品销售给食品服务分销商、连锁餐厅、工业市场、其他食品加工商以及约50个国家的出口客户,同时还为联邦、州和地方政府的学校和其他食品计划提供服务。此外,公司还根据合同包装协议打包罐装和冷冻蔬菜。
附注的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户。所有子公司之间的账户和交易已在合并中予以消除。
这里所包含的未经审计的简明合并基本报表已按照证券交易所(“SEC”)适用于中期财务报表的规定和法规编制。虽然这些报表反映了在管理层意见认为对中期期间结果公平陈述所必需的所有调整(包括一般性再现性质的项目),但它们并不 没有 包括了美国通用会计准则(“GAAP”)对完整财务报表陈述所要求的所有信息和附注。这些简化合并基本报表应与公司年度报告第 10结束的财年的 2024年3月31日。
由于业务的季节性特点,季度运营结果和现金流可能会 没有可预期的结果。为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。预计在其他中间时期或整个年度。所有提及的年份均为财政年度结束或结束 3月31日 除非另有说明。某些百分比表 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。没有 由于四舍五入导致小数被舍去。
在某些情况下,按照GAAP的要求编制财务报表需要管理层进行判断,以进行某些估计和假设。这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额,以及在简明一体化财务报表日期披露的或有资产和负债的金额,以及报告期内的净销售额和费用金额。公司使用历史经验和管理层认为合理的其他因素对其进行持续评估,包括当前的经济环境。在事实和情况需要时,公司会调整这些估计和假设。实际结果 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。与这些估计有所不同。
公司在编制季度和年度基本报表时采用相同的会计政策。公司遵循的重要会计政策摘要见附注 1 在公司的年度报告表中,合并基本报表见附注 10结束的财年的 2024年3月31日。
重新分类 — 为与当前年度报表一致,某些往年金额已重新分类在简明综合财务报表中。这一重新分类未对简明综合财务报表中先前报告的任何总额或小计产生影响。自 fiscal year 起,受限现金项目在简明综合资产负债表上单独呈现。 否 2024, 自 fiscal year 起,受限现金项目在简明综合资产负债表上单独呈现。
现金、现金等价物和受限制的现金 — 以下表格将公司简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限制现金与公司简明综合现金流量表中显示的总金额进行了调整(单位:千美元):
截至: | ||||||||||||
6月29日 | 7月1日 | 三月三十一日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
受限制的现金 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ | $ |
其他资产其他资产主要由非流动存款组成。截至 2024年6月29日 这里有 $。
塞尼卡食品公司
压缩的综合报表附注
(未经审计)
最近发布的会计准则——在 (基本报表部分) FASB于2023年12月发布了会计准则更新"ASU" 财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”) 2023-09, 所得税(主题 740): 改善所得税披露 (ASU 2023- 09”) 关于所得税披露的相关事项。本更新的修订旨在通过对税率协调和所得税支付信息的变更,增强所得税披露的透明度和决策实用性。此更新适用于开始于 2024年12月15日, 尽管允许提前采用。公司计划在其 2025 年度财务年度开始时采用此公告。 2025 年 4 月 1 日, 并正在分析对其合并财务报表的影响。
在2019年12月,2023年11月,FASB发布了会计准则更新("ASU") 《金融工具-信用损失》以引入新的准则,用于对其范畴内的工具的信贷损失进行会计处理。ASU 2023-07, 分部报告(主题 280改进可报告部门披露 (ASU 2023-07”通过增强对重要部门费用的披露,改进了可报告部门披露要求。本更新将于年度期间开始后生效 2023年12月15日之后开始的财政年度,所有上市实体适用,对于2024年12月15日之后开始的财政年度内中期适用。和财年开始后的中期财报 2024年12月15日, 并要求对所有已 presented in the financial statements 进行追溯应用。允许提前采纳。当该准则对于截至2025年3月31日的财政年度生效时,公司将采纳该公告。 2025年3月31日 年度报告,并正在分析其对合并财务报表的影响。
所有其他新发布的会计准则 没有 尚未生效的都被认为是 没有 适用的或与技术修订或编码有关。
2. | 收入确认 |
对于大多数客户,营业收入是在产品控制权转移给客户的时间点上确认的。一般来说,当产品按照适用的运输条款被运送或交付给客户时,控制权就转移到了客户手中,因为客户在这一时间点上能够指导使用并获得资产的几乎所有剩余利益。公司确实会以现金的方式根据账单和持有基础出售某些成品库存。账单和持有协议的条款规定,特定库存的所有权在交运之前就转移给了客户,并且公司有权要求支付(在实际交付之前),这将根据营业收入确认标准确定记录的收入。
在以下表格中,营业收入按产品类别组进行分类(以千为单位):
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
罐装蔬菜 | $ | $ | ||||||
冷冻蔬菜 | ||||||||
水果制品 | ||||||||
零食产品 | ||||||||
其他 | ||||||||
总费用 | $ | $ |
由于与客户签订的一些合同,公司持有合同资产余额为$
递延营业收入活动显示在以下表格中(单位:千美元):
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
收入递延 | ||||||||
确认未完成收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末余额 | $ | $ |
塞尼卡食品公司
压缩的综合报表附注
(未经审计)
3. | 每股收益 |
每股收益为 三月份结束时 2024年6月29日 和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告 2023年7月1日 如下(单位:千元,除每股金额外):
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
基本 | ||||||||
净收益 | $ | $ | ||||||
扣除已支付的优先股分红 | ||||||||
未分配净收益 | ||||||||
归属于优先参与股东的收益 | ||||||||
归属于普通股股东的收益 | $ | $ | ||||||
加权平均流通股份 | ||||||||
基本每股收益 | $ | $ | ||||||
摊薄 | ||||||||
归属于普通股股东的收益 | $ | $ | ||||||
在可转换优先股上添加派息 | ||||||||
稀释基准下归属于普通股的盈利 | $ | $ | ||||||
基本每股加权平均股份 | ||||||||
优先股全部转换后要发行的额外股份 | ||||||||
稀释后的总股份数 | ||||||||
稀释每股收益 | $ | $ |
4. | 存货 |
公司使用末进先出(“LIFO”)法对库存进行估值,因为它认为这种方法能更好地匹配当前生产成本与当前收入。根据具体情况,根据当时的库存水平和成本,公司在每个财年末对库存进行实际估值。因此,临时LIFO计算是基于管理层对预期年底库存水平、生产包装产量、销售以及年度通货膨胀或通货紧缩率的估计。临时LIFO计算可能会在年终最终的LIFO库存估值中进行调整。 第一公司使用末进先出(“LIFO”)法对库存进行估值,因为公司认为这种方法可以更好地匹配当前生产成本和当前收入。根据每个财政年度末时的库存水平和成本,公司进行实际库存估值。因此,临时LIFO计算基于管理层对预期年底库存水平、生产包装产量、销售以及年度通货膨胀或通货紧缩率的估计。最终年末LIFO库存估值后,临时LIFO计算可能会进行调整。
截至 2024年6月29日 2023年7月1日, 和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告 2024年3月31日期间,公司发行了 第一先进先出法。第一
以下表格显示了按类别分的库存以及使用后进先出(LIFO)法的影响(以千为单位):
截至日期: | ||||||||||||
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
成品 | $ | $ | ||||||||||
原材料及用品 | ||||||||||||
FIFO成本超过LIFO成本的剩余部分较少 | ||||||||||||
总存货 | $ | $ | $ |
塞尼卡食品公司
压缩的综合报表附注
(未经审计)
5. | 固定资产 |
固定资产包括以下内容(以千为单位):
截至日期: | ||||||||||||
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
土地及土地附属物 | $ | $ | $ | |||||||||
建筑物和改善 | ||||||||||||
机械和设备 | ||||||||||||
施工进度 | ||||||||||||
减:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
物业、厂房和设备,净值 | $ | $ | $ |
折旧费用共计$
6. | 债务 |
应付票据 在财年期间 2024, 公司与个人借款人签订了一份无担保的应付票据,该票据提供了一项临时融资安排,截止日期为 在2024年6月30日期间,公司拥有$然后延长至 2024年7月31日 截至目前的应付票据余额 2024年6月29日 是 1,044万美元。
长期负债包括以下内容(以千元为单位):
截至日期: | ||||||||||||
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
循环信贷额度 | $ | $ | $ | |||||||||
期限贷款 | ||||||||||||
A-1期贷款 | ||||||||||||
56,063 | ||||||||||||
未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
Long-term debt, less current portion | ||||||||||||
$ | ||||||||||||
56,063 | ||||||||||||
未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
所有长期债务 | ||||||||||||
减去流动部分 | ||||||||||||
长期债务,减去当期部分 | $ | $ | $ |
塞尼卡食品公司
压缩的综合报表附注
(未经审计)
循环信贷计划(“授信计划”)共计— 2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2021年3月24日, 公司签订了第四次修订的贷款和安全协议,提供最高为$的高级循环信贷设施,
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2022年9月14日, 公司签署了第一修正款涉及第四次修订的贷款和安防协议("循环信贷修正案"),修改了几项条款,将伦敦银行同业拆放利率("LIBOR")替换为SOFR加点差调整作为循环信贷的利率基准。转换至SOFR带来了 没有 利率期货对公司借款产生了重大影响。 不 循环信贷修正案导致公司循环信贷条款发生其他重大变化。
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2023年5月5日, 公司与第五次修订和再议借款和担保协议(以下简称“Revolver Amendment”)签订了第二次修订协议,更新了有关允许负债的某些条款。 “2023 在 Revolver Amendment 的影响下,还进行了其他重要变更。 不 由于 Revolver Amendment 的结果,还进行了其他重要变更。 2023 Revolver Amendment 的结果是还进行了其他重要变更。
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2024年3月8日, 公司签署了第三份《第四份修订和再次修订的贷款和安全协议》,以及《循环修正案》,增加了7月至 “2024 的季节性借款金额 4月 根据销售协议中的某些限制以及遵守适用法律,我们有自主权在销售协议期间不时向销售代理发送配售通知书。我们是否以及何时发送配售通知书的决定将取决于多种因素,包括我们当时的融资需求和可用的替代方案以及我们普通股的市场价格。如果我们确实发布了配售通知,通过销售代理出售的普通股数量将因多种因素而波动,包括销售期间的普通股市场价格、我们在任何适用配售通知书中设置的限制以及销售期间对我们普通股的需求。因此,当前无法预测出售的普通股数量或就这些销售而言筹集的收益(如果有的话)。 7月 。
复借中的最大借款额总计为$
公司的几乎所有应收账款和存货都受到转动信贷的担保,并包含借款基准要求以及财务约束条件(在特定情况下适用)。公司利用转动信贷用于一般企业用途,包括季节性营运资金需求,偿还债务本金和利息义务,以及资本支出和收购资金。季节性营运资金需求受到公司包装的蔬菜生长周期的影响。大部分蔬菜库存在11月生产,然后在接下来的一年内销售。蔬菜产品的付款期限通常为几个月,但 6月 根据销售协议中的某些限制以及遵守适用法律,我们有自主权在销售协议期间不时向销售代理发送配售通知书。我们是否以及何时发送配售通知书的决定将取决于多种因素,包括我们当时的融资需求和可用的替代方案以及我们普通股的市场价格。如果我们确实发布了配售通知,通过销售代理出售的普通股数量将因多种因素而波动,包括销售期间的普通股市场价格、我们在任何适用配售通知书中设置的限制以及销售期间对我们普通股的需求。因此,当前无法预测出售的普通股数量或就这些销售而言筹集的收益(如果有的话)。 11月 并且在接下来的一年内销售。
蔬菜产品的付款期限通常为几个月,但 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。变动范围在约 至 个月。因此,公司需要动用循环信贷 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。在一年中波动较大。
以下表格总结了在财政年度内Revolver借款的某些定量数据 2025 和财政年度 2024 (以千为单位):
截至日期: | ||||||||||||
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
未偿还借款 | $ | $ | $ | |||||||||
利率 | % | % | % |
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
期间内最大借款额 | $ | $ | ||||||
平均未偿还借款 | $ | $ | ||||||
加权平均利率 | % | % |
定期贷款 — 于 2020年5月28日, 公司与Farm Credit East, ACA签订了修订后的贷款和担保协议,提供了一笔无抵押定期贷款(“定期贷款”)
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2023年1月20日,公司与东方农贷共同签署了第二次修订和改编的贷款和担保协议(以下简称“协议”),该协议管理着以下摘要的定期贷款: 公司与东方农贷共同签署了第二次修订和重新担保借款协议(以下简称“协议”),该协议管理着下列的贷款: 两个 公司与东方农贷签署了第二次修订和重新担保借贷协议(以下简称“协议”),该协议规定了以下摘要的定期贷款:
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压缩的综合报表附注
(未经审计)
A类贷款1: 合同继续规定了上述亿美元的贷款的某些方面,即A类贷款
A类贷款2: 本协议增加了一笔额外的贷款金额为$的贷款
2024年6月4日,Realty Income公司(以下简称“公司”)发布了一份新闻稿,公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此,作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目,根据8-K表格的规定提供,不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”,无论此后公司做出的任何注册文件,也不管任何这类文件的一般包含语言,都不作为参考依据。 2023年5月23日, 协议经过第二次修订和重签的贷款和担保协议修订(以下简称“修订”),该修订对A-期限贷款进行了修改、重签和完全取代。2 (“修订”)提供了一项总金额为$的单期借款工具
对于修订的A-期限贷款1 和A-期限贷款2 (合称为“期限贷款”)包含通常和习惯用于该类贷款的限制性契约,除了适用于上述两个期限贷款的最低EBITDA和最低有形净值等财务契约。与改输的A-期限贷款相关,2, 公司本身承担了这笔2500万美元的融资成本,将会在贷款期内推迟支付和分期摊销。
截至 2024年6月29日 公司遵守所有旋转信贷设施和定期贷款协议的条款。
备用信用证 - 公司拥有用于特定保险需求的备用信用证。公司的大部分备用信用证每年自动续约,除非发行人提前给予取消通知。 2024年6月29日 该公司有1000000美元的总未确认补偿成本,其中约有800000美元与待解除限制的基于时间的未发行股权奖励相关,约有200000美元与待解除限制的基于业绩的未发行股权奖励相关。公司预计会在2029财年之前确认与基于时间的未发行股权奖励相关的费用。
7. | 租约 |
公司在协议开始时确定是否为租赁安排。目前,公司使用各种经营性和融资性租赁方式租用土地、机械和设备。
使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用底层资产的权利,租赁义务代表公司根据租赁合同产生的支付义务的现值。ROU资产和租赁义务分别在租赁开始日期根据租赁期内租金的现值计算,使用内含租赁利率或者在情况不明的情况下,使用根据开始日期或者在 2019 年 4 月 1 日 之前开始的租赁情况下的增量借款利率计算。公司的经营租赁和融资租赁的ROU资产和租赁义务在公司的简明合并资产负债表中单独披露。 2019年4月1日以前开始的租赁情况下,ROU资产和租赁义务 公司经营租赁和融资租赁的ROU资产和租赁义务在公司的简明合并资产负债表中分别披露。
租赁条件 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。包括延长或终止租赁的选择权,并且这些选择权的影响仅在行使该选择权是公司自行决定且公司会行使该选择权是可以合理确定时,计入资产和租赁义务的计算中。公司将 没有 当不可分割两者时,为其租赁和非租赁部分分开计算。此外,公司 为了管理信用风险,管理层对客户的财务状况进行持续的信用评估,监测付款绩效,并评估当前经济情况,以及合理和支持未来经济情况的预测,以及可能出现的其他情况。有某些租赁根据租赁资产的产出或使用量而变动的支付。这些变动性营运租赁资产不计入公司的简明合并资产负债表中,而在发生时计入费用。具有初期期限为 12 个月或更短期限的租赁或短期租赁, 没有 记录在随附的简明合并资产负债表上,并在发生时作为费用支出。
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压缩的综合报表附注
(未经审计)
租赁成本的元件如下(以千为单位):
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
租赁成本: | ||||||||
租赁资产摊销 | $ | $ | ||||||
租赁负债利息 | ||||||||
融资租赁成本 | ||||||||
营业租赁成本 | ||||||||
短期租赁成本 | ||||||||
总租金成本 | $ | $ | ||||||
支付与租赁负债计量相关的现金: | ||||||||
融资租赁的经营活动现金流量 | $ | $ | ||||||
经营租赁的经营现金流量 | ||||||||
融资租赁的筹资活动现金流量 | ||||||||
$ | $ | |||||||
以新融资租赁负债换取的资产的使用权 | $ | $ | ||||||
新的资产租赁负债所获得的租赁权资产 | $ | $ | ||||||
融资租赁 | ||||||||
经营租赁 | ||||||||
融资租赁 | % | % | ||||||
经营租赁 | % | % |
截至目前,未打折的非可取消运营和融资租赁合同下的未来租赁支付金额,以及将未打折的现金流量与运营租赁和融资租赁义务进行调和。 2024年6月29日 数额以千为单位:
截止3月31日的年度 | 操作 | 融资情况 | |||||||
2025年结余 | $ | $ | |||||||
2026 | |||||||||
2027 | |||||||||
2028 | |||||||||
2029 | |||||||||
2030-2034 | |||||||||
总最低付款要求 | $ | $ | |||||||
减去利息 | |||||||||
最低租赁支付的现值 | |||||||||
一年内到期的金额 | |||||||||
开多长期租赁负债 | $ | $ |
8. | 所得税 |
在2023年6月1日结束的39个星期内,公司的有效税率为%,相比于2023年6月3日结束的39个星期的%。有效税率的下降主要是由于股权补偿的更高税费减免率。有效税率高于联邦法定税率,主要是由于州税。
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(未经审计)
9. | 养老计划 |
三个月之内结束 | ||||||||
6月29日, | 7月1日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
服务成本包括行政费用 | $ | $ | ||||||
利息费用 | ||||||||
计划资产预期回报 | ( | ) | ( | ) | ||||
净损失摊销 | ||||||||
以前服务成本的摊销 | ||||||||
净周期福利费用 | $ | $ |
截至2023年7月31日,续借贷款协议下未偿还的借款额为
在 期间进行的养老金缴费 三月份结束时 2024年6月29日 和框架。有关详细信息,请参阅UBS集团报酬报告2023年7月1日。
10. | 股东。我们的修订后的公司章程还指定了有关股东通知的表单和内容的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的股东年会上提出问题或在我们的股东年会上对董事进行提名。’ 股权 |
在三月份结束时 2024年6月29日 公司以每股A类普通股花费$回购了
11. | 金融工具的公允价值 |
现金及现金等价物、受限制的现金、应收账款、应付账款、应付票据、以及应计费用等项账目在简明综合资产负债表中以账面价值反映,由于这些工具的短期到期性质,其公允价值接近账面价值。
公司每季度估计在合并简明资产负债表录入账面价值的金融工具的公允价值。长期债务的估计公允价值(归类为公允价值层次中)是根据相似债务的市场价格(与公司的财务实力相当)或提供给公司的具有相同到期日的债务的当前利率。公司长期债务的公允价值和账面价值如下(以千元为单位): 2 公司确定长期债务的公允价值(归为公允价值层次中)是根据相似债务的市场价格(与公司的财务实力相当)或提供给公司的具有相同到期日的债务的当前利率。公司长期债务的公允价值和账面价值如下(以千元为单位):
截至日期: | ||||||||||||
6月29日, | 7月1日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||
账面价值 | $ | $ | $ | |||||||||
公允价值 | $ | $ | $ |
12. | 分段信息 |
该公司几乎完全从事食品包装业务。报告的业务部门包括:蔬菜和水果/零食。报告的业务部门反映了该公司首席执行官(CODM)-首席运营决策者如何分配资源和评估绩效,以及该公司内部管理财务报告的结构。该公司的CODm以收入税前的盈亏作为绩效评估的标准来评估这些报告的业务部门的绩效。
报告的业务部门 反映了该公司首席执行官兼首席运营决策者(“CODM”)如何分配资源和评估业绩,以及该公司的内部管理财务报告结构。该公司的CODM以收入税前的盈亏作为衡量业务部门利润或亏损的指标来评估这些报告业务部门的绩效。
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(未经审计)
其他类别包括公司的非食品业务,包括来自销售罐头、封头、种子以及公路运输和航空运营的收入,以及特定的企业项目。这些附属活动不符合作为一个经营部门,并且可以与确定的经营部门进行合并,因此它们被归入“其他”类别中。 没有 不符合作为一个经营部门的资格并且属于其他类别。 没有 可以与已识别的经营部门进行合并。 之一 因此它们被结合并展示在“其他”类别中。
分部信息是按照先进先出原则提供的,这与内部准备和向CODm提供财务信息的方式一致。为了与在压缩联合净收入陈述和压缩联合资产负债表上显示的根据美国通用会计准则编制的财务报表测量结果相调和,LIFO对税前收益(亏损)和总资产的影响单独显示。
下表总结了公司报告分部的某些财务数据(以千为单位):
2024年6月29日结束的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
水果和 | 小计 | 后进先出 | ||||||||||||||||||||||
蔬菜 | 小吃 | 其他 | (先进先出的原则) | 影响“弃权”投票 | 总费用 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
所得税前利润 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 | ( | ) |
截至2023年7月1日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
水果和 | 小计 | 后进先出 | ||||||||||||||||||||||
蔬菜 | 零食 | 其他 | (先进先出) | 影响“弃权”投票 | 总费用 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
所得税前利润 | ||||||||||||||||||||||||
总资产 | ( | ) |
13. | 法律诉讼和其他潜在责任 |
在其业务的日常运作中,公司被卷入了某些寻求经济赔偿的法律诉讼,包括涉及产品责任索赔、工伤赔偿以及其他员工索赔、侵权和其他一般民事责任索赔的诉讼,对于这些诉讼,公司已经购买了保险,并且还有专门的专利侵权及相关诉讼。公司处于高度管制的行业,也会定期卷入政府出于监管违规和其他与产品制造有关的问题的行动,包括但不限于环境、员工和产品安全问题。虽然目前难以预测或确定这些事项的最终结果,但公司确信任何这些法律诉讼的不利判决都将对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。 没有 虽然目前难以预测或确定这些事项的最终结果,但公司确信任何这些法律诉讼的不利判决都将对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。 没有 虽然目前难以预测或确定这些事项的最终结果,但公司确信任何这些法律诉讼的不利判决都将对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。 没有 虽然目前难以预测或确定这些事项的最终结果,但公司确信任何这些法律诉讼的不利判决都将对其财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
Seneca食品公司是一家领先的包装水果和蔬菜供应商,在美国各地设有工厂。我们的产品包括罐装、冷冻和玻璃罐装的农产品和零食薯片,这些产品以私人商标销售,也以公司拥有或许可的国家和地区品牌销售,包括Seneca®、Libby’s®、Green Giant®、Aunt Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®和READ®。我们的产品在全国各地的主要杂货店、包括超市、大型商品店、有限品种商店、会员店和一美元店中销售。我们还向食品服务分销商、餐厅连锁店、工业市场、其他食品加工企业、大约55个国家的出口客户以及联邦、州和地方政府的学校和其他食品项目销售产品。此外,公司还根据合同包装协议打包罐装和冷冻蔬菜。
业务趋势
我们从种植者、商品加工商、钢铁生产商和包装供应商那里购买原材料,包括生产的原材料、钢铁、配料和封装材料-半导体。原材料和其他投入成本,如劳动力、燃料、公用事业和运输,都受到价格波动的影响,这些波动是由许多因素引起的。商品价格的波动可能导致零售价格的波动,并可能影响消费者和交易的购买模式。原材料、燃料、劳动力、配送和与我们业务相关的其他成本可能会不时地显着和意外地增加。
在过去几年中,由于多种因素,包括但不限于供应链中断、钢铁供应和定价、原材料短缺、劳动力短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突,我们的生产成本增加了。虽然我们对这场外国冲突没有直接面临的风险,但它对全球经济产生了负面影响,增加了我们某些输入成本。尽管上述某些因素在本财年开始时已开始缓解和稳定,但我们的成本仍较历史水平偏高。
我们通过短期供应合同、提前购买协议和实施节约成本措施来尝试管理成本。我们还尝试通过提高销售价格向客户抵消不断上涨的投入成本。然而,我们向客户收取的价格上涨可能会滞后于投入成本的上涨。竞争压力也可能限制我们根据成本上涨情况的提高价格能力。如果我们无法避免或抵消任何现有或未来的成本增加,我们的运营业绩可能受到重大不利影响。
运营结果
净销售额:
以下表格显示了按产品类别的净销售额(以千为单位):
三个月已结束 |
||||||||
6月29日 |
7月1日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
罐装蔬菜 |
$ | 253,749 | $ | 250,950 | ||||
冷冻蔬菜 |
25,334 | 21,539 | ||||||
水果制品 |
18,841 | 16,738 | ||||||
零食产品 |
2,865 | 3,098 | ||||||
其他 |
3,938 | 6,339 | ||||||
总计 |
$ | 304,727 | $ | 298,664 |
截至2024年6月29日和2023年7月1日三个月内
截至2024年6月29日的三个月内,净销售额为30470万美元,而截至2023年7月1日的三个月内为29870万美元。整体净销售额增长了600万美元,增长了2.0%,这是因为销售量增加对净销售额有1120万美元的积极影响,但产品组合和较低的销售价格对比去年同期的三个月间隔产生了520万美元的不利影响。
罐装和冷冻蔬菜的净销售额同比去年同期增加,这是由于这些产品类别的销售量增加,超过了与定价和产品结构相关的下降。公司的水果产品类别受益于对材料成本压力的提价和销售量的增加,从而推动了净销售额同比去年同期的增长。零食产品类别的净销售额与去年同期相对稳定。抵消主要产品类别的增长的是净销售额的下降,这与公司主要业务无关的其他类别,因为种子、罐头和末端销量较去年同期下降,受到了需求下降的影响。
营业收入:
下表显示营业收入和非营业收入的各项元件占净销售额的百分比(百分比以绝对值表示):
三个月已结束 |
||||||||
6月29日 |
7月1日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
毛利率 |
14.0 | % | 18.5 | % | ||||
销售费用、一般费用和管理费用 |
5.7 | % | 6.6 | % | ||||
重组 |
0.1 | % | 0.0 | % | ||||
其他营业收入,净额 |
0.1 | % | 0.1 | % | ||||
营业收入 |
8.3 | % | 11.9 | % | ||||
其他营业外收入 |
0.5 | % | 0.4 | % | ||||
利息支出,净额 |
3.4 | % | 2.2 | % | ||||
所得税 |
1.3 | % | 2.4 | % |
截至2024年6月29日和2023年7月1日三个月内
毛利率2024年6月29日结束的三个月的毛利率为14.0%,而2023年7月1日结束的三个月的毛利率为18.5%。2024年6月29日结束的三个月的毛利率下降主要是由于持续高企的成本。详情请参阅上文有关业务趋势的讨论。2024年6月29日结束的三个月,公司的LIFO存货及损益税销减账面余额为290万美元,而2023年7月1日结束的三个月,公司的LIFO存货及损益税销减账面余额为170万美元。这些LIFO存货及损益税销减账面余额的数额会减少销售产品的成本。
销售、一般及行政费用截至2024年6月29日的三个月内,销售、一般和管理费用较2023年7月1日的三个月内减少了240万美元。截至2024年6月29日的三个月内,销售、一般和管理费用占净销售额的比例为5.7%,而去年同期为6.6%。销售、一般和管理费用占净销售额的比例下降是由于净销售额的增加和某些费用的固定性。
重组: 公司在截至2024年6月29日的三个月内未发生重大重组费用。在截至2023年7月1日的三个月内,公司发生了重组费用,主要是由于上一财年在东北地区的一家工厂停止生产绿豆而导致的设备搬迁。
其他营业收入,净额:截至2024年6月29日的三个月内,公司其他营业收入净额为40万美元,主要由于在中西部地区出售了一小部分土地。截至2023年7月1日的三个月内,公司其他营业收入净额为20万美元,主要由于在中西部地区出售了一座非运营厂房。
非经营性收入(支出):
其他非营业性收入其他非营业收入分别为2024年6月29日和2023年7月1日的140万美元和130万美元,由精算确定的非服务相关养老金金额组成。
利息费用,净额利息支出占净销售额的比例分别为2024年6月29日结束的三个月为3.4%,而2023年7月1日结束的三个月为2.2%。由于利率期货上升以及公司循环信贷额度下借款增加,利息支出从去年同期的660万美元增加至当季的1030万美元。此外,2023年7月1日结束的三个月并未有A-2期贷款在整个季度期间未偿还,这导致了去年同期的利息支出较低。
所得税:
公司的有效税率分别为2024年6月29日和2023年7月1日的三个月结束时为23.3%和23.6%。与去年同期相比,当前中期期间的有效税率下降,这是由联邦所得税退款利息推动的,使有效税率下降了0.7%,部分抵消了源于分摊所带来的州税率变化影响,导致有效税率上升了0.4%。
流动性和资本资源
公司的财务状况总结如下表和解释性评论所示(金额单位为千美元,除每股数据外):
6月29日, |
7月1日 |
3月31日 |
3月31日 |
|||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
营运资本: |
||||||||||||||||
平衡 |
$ | 706,172 | $ | 637,736 | $ | 815,980 | $ | 637,851 | ||||||||
$ |
$ | (109,808 | ) | $ | (115 | ) | ||||||||||
$ |
$ | 107,440 | $ | 32,616 | $ | 30,090 | $ | 25,792 | ||||||||
长期债务 |
$ | 473,065 | $ | 414,894 | $ | 585,786 | $ | 432,695 | ||||||||
营业租赁负债 |
$ | 8,925 | $ | 15,196 | $ | 13,758 | $ | 16,675 | ||||||||
融资租赁承诺 |
$ | 11,231 | $ | 15,484 | $ | 12,259 | $ | 17,293 | ||||||||
$ | 83.91 | $ | 75.08 | $ | 81.69 | $ | 71.95 | |||||||||
$ | 84.78 | $ | 75.78 | $ | 82.51 | $ | 72.61 | |||||||||
流动比率 |
3.83 | 4.19 | 6.40 | 5.08 |
(1) |
等值普通股份既包括普通股份,也包括可转换优先股转换成的普通股份数量。有关转换详细信息,请参阅公司2024年年度报告10-K表的财务报表附注11。 |
重要现金需求: 公司主要的流动性需求包括债务偿还、资本支出和运营资金需求。公司还可能寻求战略收购以发挥现有能力,并进一步发展其现有的业务。流动性需求主要通过运营活动产生的现金和外部融资来源,包括循环信贷设施来提供资金。
在过去的财年中,由于客户需求的增加,以及钢铁行业供应链挑战对制造业-半导体的影响,公司的运营资本需求呈上升趋势。为了成功应对通胀和进口关税带来的不确定性,并且希望实现钢铁供应的多样化,公司在这些财年中采取了战略性的措施,增加了钢卷采购以更好地为随后的几年做好准备。在2024财年结束时,由于有利的生长条件带来的更大季节性包装规模,以及整个行业销售趋势呈负面增长,公司的成品库存水平较高。这将有利于2025财年产品的供应,从而降低计划的季节性包装,有机会使运营资本趋势恢复正常,尤其是围绕库存方面。
公司认为,其业务与现有流动性来源将满足其未来至少12个月的现金需求。这包括关于2025年6月1日到期的A-1期限贷款的公司期望,即它将保持或有足够的流动性来偿还或再融资长期债务,使用营运现金流、资本市场融资和可用的循环信贷设施。公司已借入资金,并继续认为其有能力以合理的利率进行借款,然而额外的借款将导致利息支出增加。公司没有任何场外融资安排。
现金流汇总: 以下表格总结了公司经营、投资和筹资活动的现金流量(以千元计):
三个月已结束 |
||||||||
6月29日 2024 |
7月1日 |
|||||||
经营活动提供的现金 |
$ | 50,332 | $ | 25,024 | ||||
用于投资活动的现金 |
(13,377 | ) | (11,671 | ) | ||||
用于融资活动的现金 |
(35,833 | ) | (13,318 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
1,122 | 35 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
11,853 | 12,256 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
$ | 12,975 | $ | 12,291 |
经营活动产生的净现金流量: 截至2024年6月29日的三个月,经营活动产生的现金为5030万美元,其中包括经营性资产和负债的2830万美元,加上净收益的1270万美元和非现金费用的930万美元。非现金费用主要由1080万美元的折旧和摊销、160万美元的非现金租赁费用以及290万美元的LIFO信用 driven。经营性资产和负债的变动主要是由于库存对现金需求的战略性调整的有利贡献,在当期三个月内特别针对钢铁降低了运营资本需求。应付账款活动的相应下降也对经营性资产和负债的变动有所贡献。
截止到2023年7月1日的三个月,经营活动提供了2500万美元的现金流,其中包括2310万美元的净收益,调整后的非现金费用为1110万美元,部分抵消了920万美元的经营资产和负债使用现金。非现金费用主要受到1070万美元的折旧和摊销的影响,190万美元的非现金租赁费用,部分抵消了170万美元的LIFO贷方。经营资产和负债的变化是由于公司季度初开始进行季节包装,加上各种生产原材料成本的通胀,导致库存成为现金的流出。
业务的现金需求在一年中波动很大,与蔬菜的季节性生长周期相一致。大部分库存是在打包月份(6月至11月)期间生产的,然后在接下来的十二个月内销售。经营活动现金流量是公司主要的流动性来源,不包括通常的季节性营运资金波动。
投资活动中使用的净现金流量: 投资活动产生的净现金流量在2024年6月29日结束的三个月中为1340万美元,包括用于资本支出的1210万美元和支付给供应商用于新的制造业-半导体生产线的定金170万美元。抵消这些金额,公司的资产出售所得款项总计40万美元。
2023年7月1日结束的三个月内,投资活动使用的净现金1170万美元,包括在资本支出中使用的1480万美元,部分抵销的净资产出售收入为310万美元。
筹资活动中使用的净现金流量: 2024年6月29日结束的三个月内,融资活动中的净现金流出为3580万美元,主要因公司可循环信贷额度净偿还2800万美元以及本季度还款480万美元的长期贷款而产生。抵消这些付款的是该公司新的半导体制造业生产线相关的应付票据借款增加了500万美元。此外,该公司使用了660万美元购买库藏股,并支付了140万美元的融资租赁款项。
2023年7月1日结束的三个月中,现金基础流入融资活动为1330万美元,主要因公司的循环贷款设施净偿还金额为12840万美元和贷款偿还款项为480万美元。这一活动被季度内公司通过新贷款获得的12440万美元收入所抵消。此外,公司用于购买库藏股票的现金金额为220万,融资租赁支付的款项为230万。
季节性对财务状况和业绩的影响:
公司的生产周期始于春季的种植,随后是第二和第三财季的收获和包装,销售时间跨越接下来的12个月。公司的最后一个财季截至3月31日,发生的食品包装较少,这是维护、修理和设备更换的最佳时机。商品供应、当前定价以及预期的新农作物数量和质量都会影响公司销售和收益的时间和金额。当公司主要蔬菜的季节性收获阶段刚刚结束时,这些包装蔬菜的库存水平达到最高。豌豆的库存高峰期是夏季中期,而玉米和青豆这些公司最高产量的蔬菜,库存高峰期是秋季中期。公司生产周期的季节性特点导致库存和应付账款在季末和第一季度晚期达到最低点,此后开始新的季节性包装。随着季节性包装的进行,营运资金的这两个组成部分都会增加,直到包装完成。
公司的水果和蔬菜销售在第三财季因假日季节的零售需求增加而呈现季节性增长。此外,公司还以托管方式向合作加工客户销售罐装和冷冻蔬菜,其中大部分通常发生在第二和第三财季的包装周期内。公司销售的季节性特征,尤其是以假日为主的零售销售,导致应收账款余额在第二和第三财季末达到最高点,而通常在第一财季末达到最低点。
非依据GAAP的财务指标:
调整后的净收益,EBITDA和FIFO EBITDA是非GAAP财务指标,仅供信息目的提供。公司认为这些非GAAP财务指标为投资者提供了有用的信息,以评估财务表现,进行时期间的比较,并将结果与公司的行业板块的同行进行比较。非GAAP财务指标被定义为公司财务表现的数字度量,它排除或包括金额,使其不同于按照GAAP计算并在简明综合资产负债表和相关的简明综合收益表、股东权益和现金流量表中呈现的最直接可比度量。公司并不打算使这些信息孤立或作为按照GAAP准备的其他措施的替代。
调整后的净利润是根据先进先出(FIFO)计算的,不包括最后进先出(LIFO)的影响。下面是报告的税前净利润与调整后的净利润的调节表(以千为单位):
三个月之内结束 |
||||||||
6月29日, |
7月1日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
所报告的税前收入 |
$ | 16,501 | $ | 30,261 | ||||
后进先出存货核算法贷项 |
(2,918 | ) | (1,700 | ) | ||||
所得税前调整利润 |
13,583 | 28,561 | ||||||
所得税(1) |
3,125 | 6,727 | ||||||
调整后的净收益 |
$ | 10,458 | $ | 21,834 |
(1) |
截至2024年6月29日和2023年7月1日为止的三个月内,调整税前收入税前利润分别使用所得税规定的金额分别为$380万和$720万,并分别按照24.5%和24.9%的法定税率计算每个相应期间的税前LIFO信贷。 |
公司认为EBITDA通常是衡量公司运营业绩的一个有用指标,因为EBITDA不包括折旧、摊销、非现金租赁费用、利息费用以及公司对所得税费用的提供。EBITDA经常被用作比较公司行业板块中的企业之一的基础。FIFO EBITDA还排除与后进先出库存估值方法相关的非现金费用。公司的循环信用额度和期限贷款协议在其财务契约中使用FIFO EBITDA。下面是报告的净收益与EBITDA和FIFO EBITDA的对账单(以千为单位):
三个月之内结束 |
||||||||
6月29日, |
7月1日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
净收益 |
$ | 12,661 | $ | 23,111 | ||||
所得税费用 |
3,840 | 7,150 | ||||||
利息费用,利息收入净额 |
10,345 | 6,573 | ||||||
折旧与摊销 (1) |
12,446 | 12,603 | ||||||
(115 | ) | (100 | ) | |||||
EBITDA |
39,177 | 49,337 | ||||||
后进先出存货核算法贷项 |
(2,918 | ) | (1,700 | ) | ||||
$ | 36,259 | $ | 47,637 |
(1) |
包括与财务契约计算一致的非现金租赁费用。 |
|
(2) |
需要调整项目,以排除债务发行成本摊销对利息费用的影响。 |
新会计准则
请参阅基本报表附注1“编制和呈现基准”以及所含的综合财务报表。
重要会计估计
公司关键会计估计的描述详见公司2024财年的年度报告第10-k表。在2024年6月29日结束的三个月内,公司的关键会计政策或估计没有发生重大变化。
前瞻性信息本新闻稿包含包含“前瞻性信息”,涵盖适用证券法律的范围。在某些情况下,“前瞻性信息”可以通过使用前瞻性术语诸如“计划”、“预期”、“预算”、“安排”、“估计”、“前景”、“目标”、“预测”、“投影”、“潜力”、“前景”、“策略”、“意图”、“预计”、“寻求”、“认为”、“机会”、“指引”、“目标”或类似的词语和短语或陈述一定的未来条件、行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“能够”或这些词语和短语的负面版本,“被采取”,“发生”,“继续”或“实现”,以及其他类似的表达方式。包含前瞻性信息的声明并不是历史事实,而是代表管理层对于未来事件或情况的预期、估计和投射。该前瞻性信息与公司未来的财务前景以及预期的事件或结果有关,包括但不限于“财务前景”下的声明和有关公司财务状况、财务结果、业务策略、绩效、成就、前景、目标、机会、业务计划和增长策略、公司预算、运营和税务、影响财务报表的判断和估计以及D2L Wave的初步分拆。
本季度10-Q表格中包含依据1995年私人证券诉讼改革法案的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是指其涉及未来的事件、发展和结果,并不仅仅关联历史事实。本文中任何不属于历史事实的陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于可能预测、预测、指示或暗示未来结果、表现或成就的任何陈述,并且可能包含“将”、“预计”、“估计”、“期待”、“计划”、“相信”、“寻求”、“应该”、“可能”、“目标”、“可能”、“可以”等变体和类似表达方式。前瞻性陈述受到已知和未知的风险、不确定和其他重要因素的影响,这可能导致实际结果与陈述的不同。我们认为,可能导致实际结果与我们的预期不符的重要因素包括但不限于以下内容:
● |
不断上涨的成本和可获得的原材料、钢铁、配料、包装、其他原材料、分销和劳动力对我们产生的影响; |
|
● |
原油价格及其对分销、包装和能源成本的影响; |
|
● |
整体劳动力短缺,难以保留足够的季节性劳动力,缺乏熟练劳动力,劳动力膨胀或增加的员工流动性影响我们招聘和留住员工的能力; |
|
● |
气候和天气对种植条件和农作物产量的影响; |
|
● |
我们成功实施销售价格提高和节约成本措施以抵消成本上涨的能力; |
|
● |
重要客户的流失或这些客户订单的大幅减少; |
|
● |
我们市场营销和贸易促销计划的有效性; |
|
● |
竞争,消费者偏好变化,对我们产品的需求以及当地经济和市场条件的变化; |
|
● |
流行病对我们的业务、供应商、客户、消费者和员工的影响; |
|
● |
意外开支,包括但不限于诉讼或法律和解开支; |
|
● |
产品责任索赔; |
|
● |
现金的预期需求和可用性; |
|
● |
融资的可行性; |
|
● |
杠杆比例和偿还和减少债务的能力; |
|
● |
外汇兑换和利率波动; |
|
● |
业务扩张带来的风险; |
|
● |
成功将收购整合到我们的业务中的能力; |
|
● |
我们保护信息系统免受网络安全事件或其他干扰的能力; |
|
● |
影响食品行业的其他因素包括: |
o |
产品变质或误标后的召回,产品消费导致受伤的责任,成分披露和标签法规,以及消费者可能会对某些食品产品的安全性和质量失去信恳智能; |
|
o |
竞争对手的定价做法和促销支出水平; |
|
o |
我们客户库存水平的波动以及与客户在充满挑战的经济和竞争环境中经营相关的信用和其他业务风险;和 |
|
o |
与第三方供应商相关的风险,包括我们的一个或多个第三方供应商未能遵守食品安全或其他法律法规可能会影响我们原材料或某些成品产品的供应或损害我们的声誉的风险;和 |
● |
对美国、外国和当地政府法规的变化、不遵守或无法遵守,包括卫生、环保和安全法规的失败或无能力遵守。 |
以上因素以及我们在SEC的其他定期申报中讨论的其他因素可能导致我们的实际结果与我们的预期结果有实质性的差异。本10-Q表格中提供的信息基于截至本报告日期所知的事实和情况,我们在本10-Q表格中所作的任何前瞻性声明仅适用于其所作出的日期。除法律要求外,我们不承担在本10-Q表格日期之后更新这些前瞻性声明以反映这些日期之后的事件或情况,或反映意料之外的事件的义务。
在业务的日常经营中,公司面临着各种市场风险因素,包括一般经济状况、竞争、原材料价格和供应情况的变化。自2024年3月31日以来,公司面临的市场风险暂无实质性变化。此外,公司还面临利率期货波动风险,主要与其循环信贷设施、修订后的A-2期限贷款和应付票据有关。为了管理利率风险,公司使用固定和变量利率债务以及固定利率租赁债务。
公司建立了一套内部和信息披露控制与程序体系,旨在确保根据1934年证券交易法修订版的规定需披露的信息能够及时记录、处理、汇总和报告。公司的董事会通过其完全由独立外部董事组成的审计委员会对财务报告流程进行监督。
在我们的管理监督和参与下,包括我们的首席执行官和致富金融(临时代码)官员,对我们的披露控制与程序的设计和操作进行了评估。(根据1934年修订的证券交易法规则13a-15(e)的定义)。根据该评估,首席执行官和致富金融(临时代码)官员得出的结论是,截至2024年6月29日,我们的披露控制和程序是有效的。公司继续检验、完善和确立其披露控制和程序,并监测此领域的持续发展。
本报告期内,对公司的财务报告内部控制未发生任何重大影响或可能重大影响的变化。
请参阅附表基本报表中包含的第13条“法律诉讼和其他事项”注释。
在截至2024年3月31日的公司年度报告10-k中,未有对风险因素披露的任何实质性变化,除非在本10-Q表中其他披露的事实信息与此类风险因素有关。
购买股票的总数 |
平均价格 |
最大数量普通股 |
||||
购买股数 |
每股支付 |
股票总数 |
(或者近似美元价值) |
|||
作为部分购买 |
尚未购买的股票 |
|||||
A班级 |
B班级 |
A班级 |
B班级 |
公开宣布的 |
被购买的 |
|
时期 |
普通股 |
普通股 |
普通股 |
普通股 |
计划或项目 |
计划或项目 |
4/01/2024 – |
||||||
4/30/2024 |
81,976 |
- |
¥ 56.37 |
- |
81,976 |
|
05/01/2024 – |
||||||
05/31/2024 (1) |
13,428 |
- |
¥ 57.94 |
- |
1,838 |
|
06/01/2024 |
||||||
06/30/2024 |
21,858 |
- |
¥ 56.61 |
- |
21,858 |
|
总费用 |
117,262 |
- |
¥ 56.60 |
- |
105,672 |
400,605 |
(1) |
包括从塞内卡食品公司员工储蓄计划购买的11,590股股票,以满足与计划下雇主股权投资基金有关的转让和付款的现金需求。 |
无。
无。
(c)交易计划
在本季度结束之时 2024年6月29日
董事或部门 16 采用或终止任何规则 10b5规则-1 交易安排或非规则 10b5规则-1 交易安排(在每种情况下,均根据第项“a”所定义的规定)。 408(a) s-k 法规)。
展示文件 数量 |
描述 |
31.1 |
|
31.2 |
|
32 |
|
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
101.1.SCH |
行内XBRL分类法扩展计算规范文档 |
101.2.CAL |
Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 |
101.3.DEF |
行内XBRL分类扩展定义链接库文档 |
101.4.LAB |
行内XBRL分类扩展标签链接库文档 |
行内XBRL分类扩展演示链接库文档 |
|
104 |
封面互动数据文件(格式为内联XBRL,并包含在展示资料101中的适用分类扩展信息) |
根据1934年的《证券交易法》的要求,该公司已通过其授权人代表签署此报告。
塞尼卡食品公司 |
|||
通过: |
|
||
Paul L. Palmby |
|||
总裁兼首席执行官 |
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签名:/s/ Ian Lee |
|||
2024年8月8日 |
|||
通过: |
|
||
Michael S. Wolcott |
|||
致富金融(临时代码) |
|||
(财务总监) |
|||
2024年8月8日 |