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美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
（标记一）
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者 ☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
过渡期从______到______ 委托文件编号：001-39866001-39497
UNITY SOFTWARE INC. （按其章程规定的确切名称）
特拉华州 27-0334803 （国家或其他管辖区的 （IRS雇主 第三街30号 （主要营业地址，包括邮政编码） , 加利福尼亚州 94103‑3104
主执行办公室地址，包括邮政编码 (415 ) 638-9950
（注册人的电话号码，包括区号）
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券: 每一类别的名称 交易标的 注册交易所名称 普通股，面值为0.000005美元 U 纽约证券交易所
请在以下方框内打勾，表明发行人（1）在过去的12个月内（或者在发行人需要提交此类报告的较短期间内），已提交了《证券交易法》第13条或15(d)条规定的全部报告；且（2）全部提交所需提交的文件，并在过去的90天内受到了此类提交要求 是 x 没有 o
请在以下方框内打勾，表明发行人是否在过去12个月内（或者在发行人要求提交此类文件的较短期间内）已经提交了根据《S-t规则》第405条规定提交的交互式数据文件。 是 x 没有 o
请勾选指示公司是否为大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型报告公司或新兴成长公司。有关“大型加速提交者”、“加速提交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义，请参阅《交易所法》第12b‑2规则。 大型加速文件提交人 ☒ 加速文件提交人 ☐ 非 ‑ 加速归档者
☐ 较小的报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果是新兴成长型公司，请在复选框中打勾，以确定注册人是否选择不使用在1934年证券交易法第13(a)条项下提供的任何新的或修订的财务会计准准则的延长过渡期。 ☐ 请在以下方框内打勾，表明发行人是否为外壳公司（按《交易法》第12b-2条所定义的）: 是 ☐ 没有 x
截至 2024 年 8 月 1 日，有 396,857,800 注册人已发行普通股的股份。
UNITY SOFTWARE INC.
2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表
截至2024年6月30日的季度
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关于前瞻性声明和风险因素摘要的注释
这份10-Q表格季度报告包含我们和我们行业的大量风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有表述将来运营业绩或财务状况、业务策略和计划以及管理层未来运营目标的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过它们包含"目标"、"预计"、"相信"、"思考"、"持续"、"可能"、"估计"、"期望"、"打算"、"可能"、"计划"、"潜力"、"预测"、"项目"、"应该"、"目标"、"朝向"、"将"、"会"或这些单词的否定或其他类似术语或表达方式来识别前瞻性陈述。
您不应该将前瞻性声明视为未来事件的预测。我们主要基于目前对未来事件和趋势的预期和投影来制定本季度10-Q表格中包含的前瞻性声明，我们相信这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。但是读者应该注意，这些前瞻性声明仅是预测，可能会受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响，包括下面更详细地讨论的“第二部分第1A条风险因素”和下面概括的条款。
• 我们有亏损历史，未来可能无法在GAAP基础上实现或维持盈利能力。
• 如果我们无法成功执行计划，重点关注我们的战略组合并压缩我们的投资规模，那么我们的业务将会受到损害。
• 如果我们不能有效地增长和管理成本，我们可能无法以GAAP基础实现盈利能力。
• 我们可能无法实现我们的创造和成长解决方案之间的可能协同效应，包括铁塔科技合并带来的好处，或者这些协同效应可能需要比预期更长的时间来实现。
• 如果我们不能保留现有客户并扩大他们对我们平台的使用，或者吸引新的客户，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
• 我们参与的市场竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。例如，在2023年第三季度，我们宣布对创建解决方案的定价模型进行更改，这将对预计于2024年推出的软件的用户生效。由于这些变化，我们经历了大量的负面客户反馈，包括抵制和新合同和续约的减缓，我们认为这对我们2023年下半年的Grow Solutions营业收入产生了负面影响。我们会定期审查我们的定价结构和商业模式。过去和未来更改产品或服务价格的决定可能会被视为不利因素并损害我们的业务。
• 操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务产生负面影响。
• 如果我们无法进一步扩展到新的行业，或者我们在任何新行业的方案无法获得市场认可，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
• 我们正在越来越多地将人工智能（"AI"）集成到我们的某些产品中，人工智能在我们的产品中使用引发的问题可能会对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
• 最近不利于宏观经济的因素，如通货膨胀、利率期货和有限的信贷可用性已经并可能会进一步导致经济不确定性和波动性，这可能会损害我们的业务。
• 中国广告市场竞争日益激烈，与行业板块相关的限制对我们的增长率产生了影响，并可能会继续产生影响。
• 持续存在的地缘政治不稳定局势，特别是在我们的Grow Solutions业务占据重要地位的以色列，已经对我们的业务产生影响，并可能进一步对其产生不利影响。
• 若我们的高级管理层或关键员工中的一名或多名离职，可能会损害我们的业务，而且我们可能无法找到足够的替代人选。例如，我们最近经历了重大的管理层变动。我们成功处理高管过渡和留住高级管理人员的能力可能会影响我们的运营和业务。
前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的不同。
此外，“我们相信”等表述反映了我们对相关主题的信念和看法。这些表述基于我们截至此季度报告在10-Q表格上的日期所了解的信息。虽然我们相信此类信息为这些表述提供了合理依据，但这类信息可能是有限的或不完整的。我们的表述不应被解读为我们已对所有相关信息进行了全面的调查或审查。这些表述本质上是不确定的，投资者应谨慎不要过于依赖这些表述。
本季度报告中的前瞻性陈述仅与陈述发表之日的事件有关。除非法律规定，否则我们不承担任何更新向前看的声明以反映在本季度报告于表10-Q之日后发生的事件或情况，或反映新信息、实际结果、修正期望或出乎意料的事件的义务。我们可能无法实际实现我们前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性声明不反映任何未来收购、兼并、处置、合资或投资的潜在影响。
附加信息
除非上下文另有所需，否则本季度10-Q表格中所有“我们”、“我们的”、“我们公司”、“Unity”和“Unity Technologies”的引用均指Unity Software Inc.及其合并子公司。本季度10-Q表格中出现的Unity设计标志，“Unity”和我们的其他注册商标、共同法商标、服务标记或商号是Unity Software Inc.或其关联公司的财产。
投资者和其他人士应该注意，我们可能会使用我们的投资者关系网站（www.investors.unity.com）、我们提交给证券交易委员会的申报文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络广播等方式来宣布业务和财务上的重大信息，作为遵守我们在《全面披露法》下的披露义务的方式。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人士查阅我们所提供的信息。
第一部分——财务信息
项目1.基本报表
UNITY 软件公司 简明的合并资产负债表 （以千计，每股数据除外）
（未经审计） 截至 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 资产 流动资产： 现金和现金等价物 $ 1,267,957 $ 1,590,325 应收账款，净额 573,220 611,723 预付费用和其他 142,889 122,843 流动资产总额 1,984,066 2,324,891 财产和设备，净额 112,080 140,887 善意 3,166,304 3,166,304 无形资产，净额 1,230,716 1,406,745 其他资产 190,568 204,614 总资产 $ 6,683,734 $ 7,243,441 负债和股东权益 流动负债： 应付账款 $ 12,693 $ 14,517 应计费用和其他 264,469 307,704 出版商应付账款 388,253 385,113 递延收入 176,127 186,769 流动负债总额 841,542 894,103 可转换票据 2,237,245 2,711,750 长期递延收入 10,173 6,015 其他长期负债 178,198 217,195 负债总额 3,267,158 3,829,063 承付款项和或有开支（注7） 可赎回的非控制性权益 226,056 225,797 股东权益： 普通股，$0.000005
授权股票- 1,000,000 和 1,000,000
已发行和流通股份- 395,444 384,872
2 2 额外的实收资本 6,682,060 6,259,479 累计其他综合亏损 (8,898 ) (5,009 ) 累计赤字 (3,488,478 ) (3,071,830 ) Unity 软件公司股东权益总额 3,184,686 3,182,642 非控股权益 5,834 5,939 股东权益总额 3,190,520 3,188,581 负债和股东权益总额 $ 6,683,734 $ 7,243,441
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC. 简明合并利润表 （以千为单位，除每股数据外） (未经审计) 三个月之内结束 销售额最高的六个月 6月30日, 6月30日, 2024 2023 2024 2023 营业收入 $ 449,259 $ 533,478 $ 909,639 $ 1,033,839 营业收入成本 108,875 158,827 253,262 320,791 毛利润 340,384 374,651 656,377 713,048 营业费用 研发 208,935 267,955 491,663 548,435 销售及营销费用 169,854 209,131 400,479 425,258 普通和管理 91,015 89,017 268,584 185,791 营业费用总计 469,804 566,103 1,160,726 1,159,484 经营亏损 (129,420 ) (191,452 ) (504,349 ) (446,436 ) 利息费用 (5,829 ) (6,142 ) (11,864 ) (12,271 ) 利息收入和其他收入（支出），净额 10,457 9,061 87,100 22,676 税前亏损 (124,792 ) (188,533 ) (429,113 ) (436,031 ) 所得税贷项（税项收益） 946 4,791 (11,897 ) 10,996 净亏损 (125,738 ) (193,324 ) (417,216 ) (447,027 ) 归属于非控制权益，和可赎回非控制权益的净损失 (164 ) (1,164 ) (568 ) (1,836 ) 归属于Unity Software Inc.的净损失 $ (125,574 ) $ (192,160 ) $ (416,648 ) $ (445,191 ) Unity Software股份的每股基本和稀释净损失 $ (0.32 $ (0.51 $ (1.07 $ (1.18 用于计算每股基本和稀释净损失的加权平均股数 392,537 380,355 389,844 378,145
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC. 综合损失简明合并财务报表 （以千为单位） (未经审计) 三个月之内结束 销售额最高的六个月 6月30日, 6月30日, 2024 2023 2024 2023 净亏损 $ (125,738 ) $ (193,324 ) $ (417,216 ) $ (447,027 ) 其他综合损失，净的税后金额： 外币翻译调整变动 (1,393 ) (12,155 ) (4,854 ) (8,998 ) 衍生工具未实现收益（损失）变动 — 616 — 289 其他综合损失 (1,393 ) (11,539 ) (4,854 ) (8,709 ) 综合亏损 (127,131 ) (204,863 ) (422,070 ) (455,736 ) 归属于非控制权益和可赎回非控制权益的净亏损 (164 ) (1,164 ) (568 ) (1,836 ) 归属于非控制权益和可赎回非控制权益的外币翻译调整 (255 ) (2,506 ) (965 ) (1,857 ) 归属于非控制权益和可赎回非控制权益的综合亏损 (419 ) (3,670 ) (1,533 ) (3,693 ) 归属于Unity Software Inc.的综合亏损 $ (126,712 ) $ (201,193 ) $ (420,537 ) $ (452,043 )
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC. 股东权益简明合并财务报表 （单位：千美元，以股份数据为单位） (未经审计) 截至2024年6月30日的三个月 累积的 额外的 其他 统一软件股份有限公司。 普通股票 实缴 综合 累积的 股东权益 非控制权益 总费用 股份 数量 资本 损失 赤字 股权 利息 (1)
股权 2024年3月31日结存余额 390,396,930 $ 2 $ 6,554,787 $ (7,760 ) $ (3,362,904 ) $ 3,184,125 $ 5,863 $ 3,189,988 发行员工股权计划的普通股 1,904,693 — 11,305 — — 11,305 — 11,305 发行普通股以结算RSU 3,142,675 — — — — — — — 股票补偿费用 — — 117,678 — — 117,678 — 117,678 净亏损 — — — — (125,574 ) (125,574 ) (11 ) (125,585 ) 调整赎回义务的非控制权益 — — (1,710 ) — — (1,710 ) — (1,710 ) 其他综合损失 — — — (1,138 ) — (1,138 ) (18 ) (1,156 ) 2024年6月30日余额 395,444,298 $ 2 $ 6,682,060 $ (8,898 ) $ (3,488,478 ) $ 3,184,686 $ 5,834 $ 3,190,520 截至2023年6月30日的三个月。 累积的 额外的 其他 统一软件股份有限公司。
普通股票 实缴 综合 累积的 股东权益 非控制权益 总费用 股份 数量 资本 损失 赤字 股权 利息 (1)
股权 2023年3月31日的余额 378,373,685 $ 2 $ 5,962,358 $ 490 $ (2,502,850 ) $ 3,460,000 $ 6,296 $ 3,466,296 向员工股权计划发行普通股 2,094,090 — 19,973 — — 19,973 — 19,973 发行普通股以结算RSU 2,822,852 — — — — — — — 股票补偿费用 — — 161,098 — — 161,098 — 161,098 净亏损 — — — — (192,160 ) (192,160 ) (79 ) (192,239 ) 调整可赎回非控股权益 — — 6,202 — — 6,202 — 6,202 其他综合损失 — — — (9,033 ) — (9,033 ) (171 ) (9,204 ) 2023年6月30日的余额 383,290,627 $ 2 $ 6,149,631 $ (8,543 ) $ (2,695,010 ) $ 3,446,080 $ 6,046 $ 3,452,126
. (1) 不包括可赎回的非控股权益。
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY 软件公司 简明的合并股东权益报表——续 （以千计，共享数据除外） （未经审计） 截至2024年6月30日的六个月 累积 额外 其他 Unity 软件公司 普通股 已付款 全面 累积 股东 非控制性 总计 股票 金额 资本 损失 赤字 股权 利息 (1)
股权 截至2023年12月31日的余额 384,871,561 $ 2 $ 6,259,479 $ (5,009 ) $ (3,071,830 ) $ 3,182,642 $ 5,939 $ 3,188,581 通过员工权益计划发行普通股 4,416,613 — 37,302 — — 37,302 — 37,302 发行普通股以结算限制性股票单位 6,156,124 — — — — — — — 股票薪酬支出 — — 386,966 — — 386,966 — 386,966 净亏损 — — — — (416,648 ) (416,648 ) (39 ) (416,687 ) 对可赎回非控股权益的调整 — — (1,687 ) — — (1,687 ) — (1,687 ) 其他综合损失 — — — (3,889 ) — (3,889 ) (66 ) (3,955 ) 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 395,444,298 $ 2 $ 6,682,060 $ (8,898 ) $ (3,488,478 ) $ 3,184,686 $ 5,834 $ 3,190,520 截至2023年6月30日的六个月 累积 额外 其他 Unity 软件公司 普通股 付费 全面 累积 股东 非控制性 总计 股票 金额 资本 损失 赤字 股权 利息 (1)
股权 截至2022年12月31日的余额 374,243,196 $ 2 $ 5,779,776 $ (1,691 ) $ (2,249,819 ) $ 3,528,268 $ 6,298 $ 3,534,566 通过员工权益计划发行普通股 3,569,851 — 41,944 — — 41,944 — 41,944 发行普通股以结算限制性股票单位 5,477,580 — — — — — — — 股票薪酬支出 — — 327,543 — — 327,543 — 327,543 净亏损 — — — — (445,191 ) (445,191 ) (125 ) (445,316 ) 对可赎回非控股权益的调整 — — 368 — — 368 — 368 其他综合损失 — — — (6,852 ) — (6,852 ) (127 ) (6,979 ) 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 383,290,627 $ 2 $ 6,149,631 $ (8,543 ) $ (2,695,010 ) $ 3,446,080 $ 6,046 $ 3,452,126
(1)排除可赎回的非控股权益。
请参见附注的简明合并财务报表。
UNITY 软件公司 简明的合并现金流量表 （以千计） （未经审计） 截至6月30日的六个月 2024 2023 运营活动 净亏损 $ (417,216 ) $ (447,027 ) 为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： 折旧和摊销 203,219 220,639 股票薪酬支出 381,276 320,562 可转换票据的偿还收益 (61,371 ) — 财产和设备减值 21,918 — 其他 15,383 1,521 扣除收购影响后的资产和负债变化： 应收账款，净额 38,066 1,633 预付费用和其他 (19,815 ) 22,849 其他资产 (2,386 ) 24,311 应付账款 (460 ) (3,069 ) 应计费用和其他 (40,301 ) (33,727 ) 出版商应付账款 3,140 328 其他长期负债 (34,636 ) (37,802 ) 递延收入 (5,814 ) (27,674 ) 经营活动提供的净现金 81,003 42,544 投资活动 购买短期投资 — (212 ) 本金偿还收益和短期投资到期日 — 102,673 购买非有价投资 — (500 ) 购买无形资产 (360 ) — 购买财产和设备 (15,956 ) (28,468 ) 由（用于）投资活动提供的净现金 (16,316 ) 73,493 融资活动 可转换票据的还款 (414,999 ) — 员工股权计划发行普通股的收益 37,302 41,944 由（用于）融资活动提供的净现金 (377,697 ) 41,944 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (9,460 ) (8,785 ) 现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少） (322,470 ) 149,196 现金、现金等价物和限制性现金，期初 1,604,267 1,505,688 期末现金、现金等价物和限制性现金 $ 1,281,797 $ 1,654,884 现金流信息的补充披露： 支付利息的现金 $ 10,000 $ 10,389 为所得税支付的现金，扣除退款 $ 16,307 $ 5,746 为经营租赁支付的现金 $ 26,658 $ 20,206 非现金投资和融资活动的补充披露： 根据经营租赁收购的资产 $ 13,859 $ 37,293
请参阅附注的基本财务报表。
UNITY SOFTWARE INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 会计政策
创课推荐基本报表原则和合并原则。
我们按照美国普遍公认会计原则（"GAAP"）和证券交易委员会（"SEC"）适用的规则和法规编制了附带的未经审计的简明合并财务报表，以用于中期财务报告。 这份简明合并财务报表包括Unity Software Inc、其全部拥有的子公司以及按投票权益法列报的实体的账目。我们已消除所有公司内余额和交易。根据这些规则和法规，某些按照GAAP编制的财务报表中通常包括的信息和注脚披露已被压缩或省略。在我们看来，所有调整，包括为公正呈现必须进行的正常往复调整，均已包含在内。所呈现的期间经营业绩不一定代表整年或其他期间的预期业绩。这份未经审计的简明合并财务报表应与我们2023年第10k表上包括的审计合并财务报表和注释一起阅读。
使用估计
按照GAAP准则编制简明合并财务报表需要管理层做出某些估计、判断和假设，这些对财务报表日期的资产和负债以及附带资产和负债的披露，并且对报告期间的营业收入和费用的报告数额产生影响。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对我们的财务状况和业绩产生重大影响。
员工离职和重组成本
2024年1月，我们承诺计划裁员约 25 %的员工，我们还同意创始人离职。在这些公告之后，我们在2024年6月30日之前的六个月中产生了额外的员工离职成本约201 百万美元，其中包括额外的股份报酬约128 百万美元。其中，额外的员工分离成本中，有15 百万美元在营业成本中，有44 百万美元在研发中，有52 百万美元在销售和市场中，有90 百万美元在行政管理中。此外，在2023年11月，我们计划重新评估我们的房地产业务，其中38 百万美元的重组成本主要涉及办公室关闭，在2024年6月30日之前的六个月中发生。
2. 营业收入
以下表格按来源分列出我们的营业收入，这些来源还具有类似的经济特征（以千元计）：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 创建解决方案 $ 150,777 $ 193,110 $ 314,447 $ 380,479 成长解决方案 298,482 340,368 595,192 653,360 总收入 $ 449,259 $ 533,478 $ 909,639 $ 1,033,839
以下表格展示了我们按客户发票地址分类的地理收入（以千计）：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 美国 $ 130,843 $ 141,905 $ 269,962 $ 274,899 大中华 (1)
62,063 69,750 121,753 129,298 欧洲、中东、非洲 (2)
164,064 188,219 330,834 374,943 APAC (3)
81,119 119,107 165,155 226,635 其他美洲 (4)
11,170 14,497 21,935 28,064 总收入 $ 449,259 $ 533,478 $ 909,639 $ 1,033,839
(1) 大中华包括中国、香港和台湾。
(2) 欧洲、中东、非洲（"EMEA"）
(3) 亚洲- 太平洋 不包括大中华地区（“APAC”）
(4) 加拿大和拉丁美洲（"其他美洲"）
应收账款净额
应收账款以原始发票金额记录，扣除不可收回金额的折让。我们根据预计损失估计不可收回金额的损失，包括我们的历史实际损失经验。 对不可收回金额的预计损失记录在我们的简明合并利润表的总部和管理费用中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，不可收回款项的折让分别为$百万。19.3 万美元和16.9 2024年6月30日和2023年的六个月期间，不可收回金额的计提为$。5.3 万美元和7.8 2024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
业务佣金
超过一年期限的销售佣金列为资本支出，并以预期受益期间的直线法计提摊销，该期间一般是： 三年 . 截至2024年6月30日，资本化佣金净额（除去摊销）已计入预付费用和其他资产中，分别为 $6.5 万美元和5.2 截至2023年12月31日，资本化佣金净额（除去摊销）已计入预付费用和其他资产中，分别为 $6.8 万美元和4.8 2024年6月30日结束的三个和六个月内，我们在销售和营销支出中记录了 $2.3 万美元和4.7 百万的摊销费用，与 $2.5 万美元和5.0 分别在2023年6月30日结束的三个月和六个月中，获得了2百万美元。
合同余额和剩余履约义务
合同资产（未开票的应收账款）主要包括以净额计入应收账款中的，当营业收入超前于客户的开票计划时进行记录。 2024年6月30日和2023年12月31日，未开票的应收账款分别为 $22.3 万美元和31.3 万美元。其中，截至2024年6月30日， $8.3 万美元已纳入我们的合并资产负债表中的其他长期资产中。
合同义务负债（递延收入）是指在履行合同之前收到的预付款项。 2024年6月30日结束的六个月中确认的营业收入，包括2024年1月1日的递延收入余额在内，总计为$ 。124.7 百万美元。
此外，我们在客户合同中存在与未来执行的业绩承诺相关的义务，这些承诺尚未在我们的合并财务报表中确认。对于原始期限超过一年的合同，截至2024年6月30日尚未确认的承诺为$352 主要涉及Create Solutions订阅、企业支持和战略伙伴关系，金额为 ，这些承诺通常延续到接下来的 之一 至月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 左右，我们预计将确认约$203 截至2023年9月30日，公司的合同资产总余额增加了58 接下来的这几个月内，这笔营业收入的%将被确认。 12 个月内确认为营业收入。
3. 金融工具
现金、现金等价物和受限制的现金
现金、现金等价物和受限现金按公允价值计入账户。公允价值定义为在衡量日市场参与者之间按顺序交易时出售资产或转让负债所收到的价格。为了增加公允价值度量的可比性，以下层次结构优先使用估值方法用于衡量公允价值的输入：
• 一级——基于活跃市场上相同资产或负债的报价价格的估值。
• 二级估值——基于活跃市场中类似资产或负债的报价或直接或间接通过市场协作可观察到的输入的估值。
• 第三级——基于反映我们自己假设的不可观察输入用于衡量资产和负债公平价值的估价。这些估价需要进行重大的判断。
下表总结了按主要安防类型分类且以公允价值计量并按公允价值层次分类的我们的现金、现金等价物和受限现金的重复出现，以千为单位：
2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 公允价值 (1)
现金 $ 978,584 $ 834,877 第 1 级： 限制性现金和现金等价物： 受限制的现金 $ 13,840 $ 13,942 货币市场基金 93,976 502,754 定期存款 195,397 252,694 限制性现金和现金等价物总额 $ 303,213 $ 769,390 现金、现金等价物和限制性现金总额 $ 1,281,797 $ 1,604,267
(1) 由于我们投资的高流动性特性，摊余成本可以近似公允价值。
非经常性公允价值计量
我们持有某些未合并实体的权益投资，其公允价值难以确定。这些战略性投资在实体中的所占比例少于%，我们对实体没有重大影响或控制。我们使用测量替代方法来调整这些投资，以便在任何一个季度中针对同一发行人的同类或相似投资的可观测交易进行调整。如果我们判断已经发生减值，该投资将被减记至估计公允价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些权益投资总计$ million。对于2024年和2023年6个月结束的三个月和六个月，这些权益投资的账面价值没有调整记录。 20 如果我们判断某个同一发行人的同一或相似投资的可观测交易已发生减值，我们将参考这种可观测交易的调整来核算这些投资。如果发生减值，我们会将投资减记至估计的公允价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些权益投资总计$ million。这些战略性投资在每个实体所占的所有权利不足公司股权总数的%。我们对这些实体没有重大影响力或控制力。33.6
4. Unity中国投资
我们的简明合并基本报表中已经包含了Unity中国的第三方投资者持有的百分之x股权。在特殊情况下，我们有可能被要求重购Unity中国的第三方权益。我们将Unity中国可赎回的非控股权益作为暂时性权益记录在简明合并资产负债表上。 20.5 在我们的简明合并基本报表中，Unity中国的成果包含了第三方投资者持有的x%股权。在特定情况下，我们可能需要回购Unity中国的第三方股权。Unity中国的可赎回非控制权益将被列为我们简明合并资产负债表上的暂时股权。
下表展示了可赎回非控股权益的变化情况（以千为单位）：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 期初余额 $ 224,736 $ 225,376 $ 225,797 $ 219,563 归属于可赎回非控制权益的净亏损 (153 ) (1,086 ) (529 ) (1,712 ) 可赎回非控制权益的增值 2,867 3,676 5,942 6,374 可赎回非控制权益的外币汇率差异和汇兑调整 (1,394 ) (12,217 ) (5,154 ) (8,476 ) 期末余额 $ 226,056 $ 215,749 $ 226,056 $ 215,749
5. 租约
我们有办公室的运营租约，剩余租约期限长达 年 .
租赁费用的组成如下（以千为单位）：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 运营租赁费用 $ 10,579 $ 10,375 $ 20,832 $ 19,768 可变租赁费用 1,497 1,164 3,218 2,442 转租收入 (552 ) (440 ) (796 ) (824 ) 租赁费用总额 $ 11,524 $ 11,099 $ 23,254 $ 21,386
租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千为单位，除权平均数以外）：
截至 分类 2024年6月30日 2023 年 12 月 31 日 经营租赁资产 其他资产 $ 90,444 $ 113,256 当期经营租赁负债 应计费用和其他 $ 36,065 $ 39,132 长期经营租赁负债 其他长期负债 90,885 111,669 经营租赁负债总额 $ 126,950 $ 150,801
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的经营租赁合同剩余平均租赁期分别为 4.7 和页面。5.1 年，折现率加权平均值为 5.3 %和5.2 ，分别。
2023年11月，我们承诺重新评估我们的房地产业务，专注于优化效率和降低成本。针对这一计划，在2024年6月30日结束的三个月和六个月内，我们分别记录了资产经营租赁的400万美元和600万美元的减值损失。8.6 1百万美元和12.2
截至2024年6月30日，我们的租赁负债如下（以千为单位）：
经营租赁 租赁负债总额 $ 143,358 减去：估算利息 16,408 租赁负债的现值 $ 126,950
截至2024年6月30日，我们签订了一份还未开始的租赁合约，未来最低租金支付额为$100万，这些还未反映在我们的合并资产负债表上。这项经营租赁将于2024年开始，租赁期为5.0 3 年。
6. 借款
可转换债券
截至2024年6月30日，我们的合同资产净额增加了2.2 未担保可转换债券的总额为亿美元，其中包括2022年11月发行的亿美元的（"2027 Notes"），以及2021年11月发行的亿美元的（"2026 Notes"）。1.0 未担保可转换债券的总额为亿美元，其中包括2022年11月发行的亿美元的（"2027 Notes"），以及2021年11月发行的亿美元的（"2026 Notes"）。1.2 未担保可转换债券的总额为亿美元，其中包括2022年11月发行的亿美元的（"2027 Notes"），以及2021年11月发行的亿美元的（"2026 Notes"）。 下表总结了债券（以千美元为单位）的本金、未摊销的发行费用和其他重要特征：
截至持有金额为
兑换比率每 转换价格
到期日 声明利率期货 2024年6月30日 2023年12月31日 可转换债券 2026年票据本金
3.2392 $ 308.72 2026 0.0 %$ 1,245,232 $ 1,725,000 2027年票据本金
20.4526 $ 48.89 2027 2.0 %1,000,000 1,000,000 未摊销发行债务成本，净值 (7,987 ) (13,250 ) 净带余额 $ 2,237,245 $ 2,711,750
票据的利息每半年付一次。票据利息支出包括常规利息和债务发行成本摊销，共计$。5.8 万美元和11.9 2024年6月30日止的三个月和六个月分别为$百万，1.1 万美元和2.2 分别为2023年6月30日和12月31日的三个月和六个月各获得了百万美元。
截止到2024年6月30日和2023年12月31日，2027年票据的估计公允价值分别约为$ 10亿美元，2026年票据的估计公允价值分别约为$ 20亿美元。2027年票据的公允价值基于贴现现金流和Black-Scholes期权定价模型的组合。2026年票据的公允价值是基于当天的报价。1.0 私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.3 截止到2024年6月30日和2023年12月31日，2027年票据的估计公允价值分别约为$ 10亿美元，2026年票据的估计公允价值分别约为$ 20亿美元。2027年票据的公允价值基于贴现现金流和Black-Scholes期权定价模型的组合。2026年票据的公允价值是基于当天的报价。1.1 私人股权和其他投资的金额分别为52.27亿美元和53.98亿美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.4 2027年票据的估计公允价值基于贴现现金流和Black-Scholes期权定价模型的组合。2026年票据的公允价值是基于当天的报价。
2026年的控件被持有人选择转换，如果2026年的转换条件被触发。 在2024年6月30日结束的三个和六个月期间，2026年票据的任何转换条件都没有被触发，截至2024年6月30日，2026年票据不可转换。2027年票据的持有人可以选择在到期之前转换票据。此类转换可以由我们决定用现金、我们的普通股份或现金和我们的普通股份的组合来满足。票据的转换率受到控制票据的托管文件中描述的某些事件的正常调整。
注释受到额外条款的约束。在某些企业事件的情况下，按照合同所述，我们将提高持有注释的持有人在事件中选择转换这些注释的转换率。此外，在发生某些企业事件并受到合同中所述的某些例外情况的限制下，注释持有人可以要求我们以等于100%的价格回购他们的注释全部或部分，加上截至日期为止的任何应计未付利息。如果符合特定条件，2026年注释也可由我们选择性赎回，如2026年注释合同所述。 100 该注释的持有人在某些企业事件中选则在该事件中转换这些注释时，我们将按本金金额的%率加上截至日未付的应计利息回购全部或部分注释。此外，2026年注释合同所述，如符合特定条件，我们也可以选择赎回2026年注释。
截至2024年6月30日，2027年和2026年的债券持有人没有行使转换权，并且债券的转换价值未超过本金金额。
可转换票据回购
在2024年第一季度，公司以私下协商的方式回购并清偿部分截至2026年的债券，总本金余额为$ million。480 总计
这些票据的回购价格为$。415 百万美元，税前收益为$百万美元，扣除未摊销发行成本的抵消。该收益已包括在财务报表的利息收入和其他收入（支出），净额中。61.4 未摊销发行成本的注销净额为3百万美元。该利润已包括在财务报表的利息收入和其他收入（支出），净额中。
看涨式认购交易
为了减少2026 Notes可能产生的稀释效应，在其定价时，我们以净成本为$看涨购买了约总价值约为$期权的普通股约万股，并设有不同到期日，分别为2026年9月18日至2026年11月12日。行权价格为$，履约价格初始为$343.02每股，但在某些情况下会相应调整。该带限制看涨期权是独立的，可以单独行使，不与2026 Notes合并行使。截至2024年6月30日，带限制看涨期权已满足权益种类的条件，并没有实现收益。48.1 百万看涨期权共计约$期权，用以减小2026 Notes的发行溢价可能，不与2026 Notes合并行使，行权时间分别为2026年9月18日至2026年11月12日。 5.6 行权价格为$，履约价格初始为$343.02每股，但在某些情况下会相应调整。带限制看涨期权是独立的，可以单独行使，不与2026 Notes合并行使，截至2024年6月30日，已达到权益分类标准，尚未达成盈利。308.72 343.02343.02 每股$343.02，但在某些情况下会相应调整。
7. 承诺和不确定事项
下表总结了我们在2024年6月30日之前的不可取消合同承诺（以千为单位）:
总费用 2024年余下的时间
2025‑2026
2027‑2028
此后 经营租赁 (1)
$ 148,332 $ 21,494 $ 65,856 $ 40,223 $ 20,759 采购承诺 (2)
611,190 148,449 433,317 29,424 — 可转换票据本金与利息 (3)
2,315,232 10,000 1,285,232 1,020,000 — 总费用 $ 3,074,754 $ 179,943 $ 1,784,405 $ 1,089,647 $ 20,759
(1) 经营租约包括房地产义务，包括尚未开始的租赁。
(2) 我们的大部分采购承诺与我们的IDC托管服务提供商有关。
(3) 2026年和2027年到期的可转换票据。有关详细讨论，请参见上面的第6条“借款”注。
我们期望完成剩余的承诺。
法律事项
在业务常规活动中，我们面临各种法律事项。当管理层认为已经发生责任且损失金额可以合理估算时，我们会计提相关负债；当我们认为损失不太可能发生但存在一定可能性时，我们也会披露相关的重大事项。与此类潜在损失相关的法律成本被视作发生时的费用。此外，如果产生了收回，它们将在实现时期作为法律成本的减少。有关我们未了结的事项，根据我们目前的知识，我们认为这些事项的解决，无论是单独地还是总体上，都不会对我们的业务或我们的精简财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼是不确定的，这些事项的结果无法确定。因此，在任何特定的期间，这些事项的解决都可能对现金流或业绩产生重大影响。
赔偿责任
在常规业务过程中，我们可能向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高管、员工和其他方提供范围和条款各异的赔偿，涉及我们违反这些协议、提供的服务或第三方知识产权侵权索赔所造成的损失。这些赔偿可能在基础协议终止后仍然有效，并且未来最大潜在赔偿支付金额可能不受限制。截至2024年6月30日，我们没有发现任何已知事件或情况对我们造成实质性的赔偿责任，并且我们也没有因这些赔偿而产生实质成本来辩护诉讼或解决索偿。
信用证
我们从产品销售（专有软件许可证，第三方硬件和操作系统）、订阅和维护以及专业服务中获得并报告营业收入。2024年6月30日结束的三个月中，产品销售营业收入总计为$百万，2019年和2018年相应为$百万。13.8 万美元和13.9 2024年6月30日和2023年12月31日，担保信用证的余额分别为数百万美元。这些主要涉及我们的办公室租赁，并完全用我们在限制性现金上记录的定期存款作担保，作为我们的其他资产在我们的简明合并资产负债表中呈现。
8. 基于股票的补偿
股票薪酬支出如下（以千为单位）：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 收入成本 $ 7,911 $ 19,801 $ 24,717 $ 38,650 研究和开发 56,908 71,058 144,646 147,541 销售和营销 22,282 34,680 86,253 70,197 一般和行政 28,298 31,999 125,660 64,178 股票薪酬支出总额 $ 115,399 $ 157,538 $ 381,276 $ 320,566
上述截至2024年6月30日的三个月和六个月的费用中，包括$3 1百万美元和97 分别为100万美元和300万美元的增量股票补偿费用，主要是普通管理部门中的修改。这些金额主要与于2024年第一季度离开铁塔科技有限公司的创始人持有的奖励修改相关。
股票期权
我们的期权摘要，包括价格兑现期权（“PVO”）的情况如下：
未偿期权 股票 加权平均值 加权平均值 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 31,541,466 $ 19.35 4.79 已授予 2,119,253 $ 22.50 已锻炼 (3,865,467 ) $ 6.04 已没收、取消或已过期 (1,345,771 ) $ 52.00 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 28,449,481 $ 19.85 4.31
授予的股票期权和个人价值权的股票授予日公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型和Monte Carlo激励分别进行估计的，具体的假设如下：
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 预期股息收益率 — — — — 无风险利率 4.3 % - 4.7 %
3.8 %4.1 % - 4.7 %
3.8 % - 4.2 %
预期的波动率 60.0 % - 66.5 %
56.3 %60.0 % - 66.5 %
54.7 % - 56.3 %
预期期限（以年为单位） 6.25 - 10.00
6.25 6.25 - 10.00
6.25 标的普通股的公允价值 $17.95 - $24.27
$35.84 $17.95 - $26.89
$29.33 - $35.84
受限股票单位
以下是我们的受限股票单位（“RSU”），包括价格发放单位（“PVU”）的活动摘要：
未归属的限制性股票 的数量 加权平均值 截至 2023 年 12 月 31 日未归属 37,332,551 $ 38.31 已授予 3,996,991 $ 25.55 既得 (6,161,752 ) $ 43.62 被没收 (6,924,178 ) $ 41.80 截至 2024 年 6 月 30 日未归属 28,243,612 $ 34.49
价格授予单位和价格授予期权
每个PVO和PVU的归属需满足两个条件：服务期和股票价格限制期，两者皆有可能延长到 公司使用资产和负债的会计方法来计算所得税。根据这种方法，根据资产和负债的金融报表及税基之间的暂时区别，使用实施税率来决定递延税资产和递延税负债，该税率适用于预期差异将反转的年份。税法的任何修改对递延税资产和负债的影响将于生效日期在财务报告期内确认在汇总的综合收益报表上。 六个 和页面。七年 每个PVO和PVU奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟预估的，该预估是基于授予日期确定的假设值。2024年6月底止的三个月和六个月内股票价格障碍没有达成。
员工股票购买计划
我们的员工股票购买计划（“ESPP”）所提供的股票的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型确定。 下表总结了我们ESPP采用的假设和授予日公允价值:
截至6月30日的六个月 2024 2023 预期股息率 — — 无风险利率 5.3 %5.2 %预期波动率 56.0 %94.5 %预计期限（年） 0.50 0.50 每股授予日公允价值 $9.11 $12.44
以下提供有关ESPP的补充信息（以千为单位，每股金额除外）：
截至6月30日的六个月 2024 2023 根据员工股票购买计划（ESPP）发行的股票 551,146 532,643 发行的每股加权平均价格 $24.92 $25.87
9. 所得税
我们2021年6月30日和6个月结束的三个月的有效税率与21％的美国联邦法定税率不同，主要是由于外国收入受到不同税率、无法因美国和丹麦实体的计价抵免、该时期的股票补偿活动所产生的税收抵免和与英国企业税率的变化有关。 2020年6月30日和6月30日结束的三个月的有效税率与美国联邦法定税率21％不同，主要是由于来自不同税率、信贷和不可抵免亏损的外国收入以及由于时效性条约到期而导致未认可税收益的逆转。
截至2024年6月30日的三个月和六个月，我们的有效税率与美国联邦法定税率21％有所不同，主要是由于需要记录美国本土税前亏损的估值减值和在不同税率下征税的外国收益的税费较小影响。此外，在2024年第一季度，我们记录了一份与员工离职成本有关的外国亏损税收收益，继续重组我们的税务业务，这导致我们的美国估值减值有所减少。2023年6月30日结束的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定税率21％有所不同，主要原因是需要在美国记录税前亏损的估值减值和在不同税率下征税的外国收益的税费较小影响。此外，公司采取了某些税务重组措施，增强了我们在未来时期抵消美国递延税款负债的能力，因此部分减少了估值减值的需求。
推迟税款资产的实现取决于未来时期产生足够的相应性质的应税收入。我们定期评估实现递延税款资产的能力，并在递延税款资产的某些部分不可能实现时确定估值准备。在对每个司法管辖区进行此评估时，我们审查所有可用的正向和负向证据。主要由于我们过去的亏损历史，我们认为我们的美国联邦、某些美国州、丹麦、英国和其他非美国司法管辖区的递延税款资产不太可能实现，因此我们对这种递延税款资产保持了完全的估值准备。
截至2024年6月30日，我们的合同资产净额增加了185.9 30.7 若被认可，则百万美元会影响有效税率。截至2024年6月30日，未识别的税收福利金额可能会因解决、结算和审计结束的时间高度不确定而显著增加或减少。我们相信，我们已充分考虑了与税务审计相关的任何合理可预见的结果，并且当前任何解决方案都不会对我们的财务状况和业务成果产生实质性影响。
10. 公司提供客户计划和奖励，包括成长激励和基于规模的激励。这些客户计划和奖励被视为可变的考虑因素。公司只在解决可变因素时不会出现累积收入显著反转的情况时将可变考虑因素计入收入。这个决定基于销售时已知的客户计划和奖励以及与公司基于销售量的奖励相关的预计销售量预测而做出。这个决定在每个报告期更新。对于截至2024年3月31日和2023年的期限，客户成长和基于规模的激励是最小的。
由于在每个时期中潜在发生稀释的项目效应无法抵消我们的每个时期的净损失，因此基础和摊薄每股净亏损相同。
下表列出了可能会减少普通股的股票，因为把它们包括进计算机制净损失每股盈余中会有抵消效应。（数量以千为单位）：
截至6月30日， 2024 2023 可转换票据 24,488 26,042 期权和PVOs 28,449 32,342 未解锁的RSUs和PVUs 28,244 32,165
第2项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
请阅读我们在第I部分第1号条款下披露的本季度10-Q表格中包含的简明合并财务报表和相关注释的财务状况和业务运营结果的讨论和分析。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。前瞻性声明试图预测或预期我们业务、财务状况或业务运营中未来的发展。在评论以下讨论时，您应该记住可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别地，我们鼓励您查阅本报告其他地方包含的“第II部分，第1A条。风险因素”中描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告中包含的前瞻性声明所预测的结果有实质性差异，或与过去的结果和趋势所暗示的结果有实质性差异。所有声明中，前瞻性声明仅于其日期时有准确性（除非另有标示），我们不承担更新或修订这些声明以反映未来发展的义务。请参阅本报告中“关于前瞻性声明和风险因素摘要”的部分。
概述
Unity 是全球领先的交互式实时 3D（“RT3D”）内容和体验创建平台。我们全面的软件集，包括人工智能解决方案，支持创建者在整个开发生命周期中构建、运行和发展适用于手机、平板电脑、个人电脑、游戏机以及增强和虚拟现实设备的沉浸式实时 2D 和 3D 内容。
我们的平台包括两个互补的解决方案系列：创建解决方案和增长解决方案，两者共同构成了围绕Unity引擎、云和货币化的战略组合。
宏观经济趋势和地缘政治事件的影响
最近出现的诸如通货膨胀、高利率和有限的信贷可用性等宏观经济因素已经并可能进一步导致经济不确定性和波动性，这可能会损害我们的业务。此外，广告市场的竞争加剧和中国游戏业的持续限制影响着我们的增长率并可能继续影响我们。持续不断的地缘政治不稳定，特别是以色列，我们在其中拥有大量的 Grow Solutions 业务，可能会对我们的业务产生负面影响。
我们业务的最新动态
从2023年第四季度开始，我们开始重置产品和服务提供，重点关注我们所称的“战略投资组合”：Unity引擎、云和盈利，同时将我们对新业务的投资收缩至最吸引人的领域，主要是游戏业务之外的行业。我们还退出了那些我们认为无法为客户提供独特价值或为投资者带来良好回报的业务。具体而言，我们将专业服务业务限制为少数几个选择的战略合作，我们将把我们的多人游戏业务转向编排和托管解决方案，并停止独立开发专业艺术工具，而将其整合到Unity编辑器和AI工具中。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们分别认定了大约2300万美元和5800万美元与这些非战略投资组合相关的营业收入，并预计这些金额将在2024年余下的时间内下降。
2024年6月30日结束的六个月中，我们大幅减少了员工和办公场所。这导致约2,010万美元的员工分离费用，主要与股权奖励的加速和修改有关，以及380万美元的非员工费用与这些减少有关。
在2024年第二季度，我们宣布聘请我们的永久首席执行官兼总裁马修·布罗姆伯格。此外，在2024年8月，我们宣布路易斯·维索索成为我们的...
执行副总裁兼致富金融(临时代码)官的XX，将于2024年8月9日生效离开公司，我们的首席会计官马克·巴里史密斯将担任临时财务总监的职务。
我们成功地执行这些变革，成功地管理高管过渡，并留住Bromberg先生和其他高级管理人员对我们的成功至关重要，他们的时间以及对我们未来业绩、现金流或财务状况的全面影响仍不确定。
更多详细信息请参考标题为“风险因素”的部分。
关键指标
如第一部分第2项所述，《管理阶层对财务状况和业务结果的讨论和分析》中，我们监测以下关键指标来帮助我们评估业务健康状况，识别影响我们增长的趋势，制定目标和计划，以及做出战略决策。我们已修订和重新说明这些指标，仅包括来自我们战略组合的输入。
营业收入贡献超过$100,000的客户
截至2024年6月30日，我们有1254名和1227名客户在过去12个月中为我们贡献了超过10万美元的营业收入。同比增长主要是由于我们的核心订阅增长。虽然这些客户在2024年和2023年的前6个月中代表了绝大部分的收入，但在任何一段时间里，没有一个客户的收入占我们收入的10％以上。
按美元计算的净扩张率
我们驱动增长和产生额外营业收入的能力，在一定程度上取决于我们能否维护和发展与我们Create和Grow解决方案客户的关系以及提高他们对我们平台的使用。我们通过衡量基于美元的净扩张率来跟踪我们的绩效，该比率将我们的Create和Grow解决方案收入（不包括战略合作伙伴和Supersonic）从相同的客户中在可比期间内计算得出，并以滚动的12个月为基础。
截至 2024年6月30日 2023年6月30日 基于美元的净扩张率 96 % 103 %
截止至2024年6月30日和2023年，我们以美元计算的净扩展率主要由向现有的Create Solutions客户销售更多的订阅和服务，并将我们的解决方案跨销售给所有客户所推动，但Grow Solutions的收入减少所抵销。与可比的去年同期相比，净扩展率下降，主要归因于Grow Solutions，在广告市场竞争加剧的情况下。
下表显示，我们基于美元的净扩张率在过去一年中一直在下降，由于与ironSource的合并，2022年第四季度略有反弹。
经营结果
下表总结了我们历史上的合并利润及损益表数据和所示期间的(以千为单位)。
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 收入 $ 449,259 $ 533,478 $ 909,639 $ 1,033,839 收入成本 108,875 158,827 253,262 320,791 毛利润 340,384 374,651 656,377 713,048 运营费用 研究和开发 208,935 267,955 491,663 548,435 销售和营销 169,854 209,131 400,479 425,258 一般和行政 91,015 89,017 268,584 185,791 运营费用总额 469,804 566,103 1,160,726 1,159,484 运营损失 (129,420) (191,452) (504,349) (446,436) 利息支出 (5,829) (6,142) (11,864) (12,271) 利息收入和其他收入（支出），净额 10,457 9,061 87,100 22,676 所得税前亏损 (124,792) (188,533) (429,113) (436,031) 所得税准备金（受益） 946 4,791 (11,897) 10,996 净亏损 (125,738) (193,324) (417,216) (447,027)
以下表格详细列出了我们的资产负债表数据中各组成部分所占营业收入百分比:
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月 2024 2023 2024 2023 收入 100 % 100 % 100 % 100 % 收入成本 24 30 28 31 毛利润 76 70 72 69 运营费用 研究和开发 47 50 54 53 销售和营销 38 39 44 41 一般和行政 20 17 29 18 运营费用总额 105 106 127 112 运营损失 (29) (36) (55) (43) 利息支出 (1) (1) (1) (1) 利息收入和其他收入（支出），净额 2 2 9 2 所得税前亏损 (28) (35) (47) (42) 所得税准备金（受益） — 1 (1) 1 净亏损 (28) % (36) % (46) % (43) %
营业收入
创建解决方案
我们主要通过我们的Create Solutions订阅套餐（包括企业支持、专业服务以及云和托管服务）来生成Create Solutions营业收入。我们的订阅服务向客户提供了访问编辑、运行和迭代交互式、RT3D和2D体验的技术，这些体验可以进行一次创建，然后在各种平台上部署。增强的支持服务向我们的企业客户提供，并与Create Solutions订阅分开销售。我们向客户提供专业服务，包括咨询、平台集成、培训以及定制应用程序和工作流程开发。我们向客户提供云和托管服务，以简化和增强用户访问和利用我们的解决方案的方式。
成长解决方案
我们主要通过我们的货币化解决方案和游戏发布服务来产生Grow Solutions的营业收入。我们的货币化解决方案允许出版商、原始设备制造商和移动运营商将其移动应用程序或硬件设备上的可用广告库存出售给广告主，从而在应用程序或设备上实现广告业务。我们的营业收入代表了我们通过我们的统一拍卖和调解平台促成的交易中挽留的金额。我们的游戏发布服务为游戏开发人员提供基础架构和专业知识，帮助他们启动他们的移动游戏并管理他们的业务增长。这是通过市场性测试工具、现场游戏管理工具和游戏设计支持、优化客户商业模型的实施来实现的。通过这些发布服务，我们从发布的游戏中的应用内广告和在某些情况下的应用内购买收入中产生收入。
我们的总营业收入总结如下（单位：千元）：
三个月已结束 六个月已结束 6月30日 6月30日 2024 2023 2024 2023 创建解决方案 $ 150,777 $ 193,110 $ 314,447 $ 380,479 成长解决方案 298,482 340,368 595,192 653,360 总收入 $ 449,259 $ 533,478 $ 909,639 $ 1,033,839
2024年6月30日结束的三个和六个月的总收入与上一年度相比下降，主要由于Create Solutions收入减少，这是由于与Wētā FX有限公司的订阅协议终止，以及专业服务收入和云与托管服务收入的减少，这些收入减少是由于投资组合重置造成的，部分抵消了订阅收入的增加。总收入的下降进一步受到Grow Solutions收入减少的推动，这受到竞争加剧的负面影响。为了更加竞争，我们专注于提高我们的机器学习栈和数据基础设施能力，我们相信这将需要一些时间才能体现出持续的业绩增长。
营业成本、毛利润和毛利率
营业成本主要包括与我们的产品支持和专业服务组织相关联的员工和分包商的人员成本（包括工资、福利和股票补偿），无形资产的摊销、托管费用，以及相关财产和设备的折旧。
毛利润，即收入减去营业成本，一直受到各种因素的影响，包括我们产品组合的成本、第三方托管服务的成本以及我们扩大和推动托管成本、专业服务和客户支持组织效率的程度。我们预计我们的毛利润在长期内将以绝对数字形式增加，但在短期内会因重置我们的产品组合以专注于Unity引擎、云和变现解决方案而减少。我们预计我们的毛利润作为收入的百分比，即毛利率，会在不同时期波动。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的营业成本与可比较的前一年度相比下降，主要是由于人员成本的降低，由员工减少驱动，我们的投资组合决策导致托管费用的降低以及与业务合并中获取的无形资产相关的摊销费用的减少。
研究和开发
我们的营业费用包括研发、销售和营销以及总务费用。最重要的营业费用组成部分是人事相关费用，包括工资和薪金、销售佣金、奖金、福利、基于股票的补偿和工资税。作为重新构建和简化组织架构的一部分，2024年1月，我们承诺计划裁员约25％的员工，并与ironSource Ltd的创始人共同同意离职。在这些声明后，我们在2024年第一季度实际上支付了约2.01亿美元的额外员工分离费用，其中包括：收入成本内约1,500万美元、研发费用内约4,400万美元、销售和营销费用内约5,200万美元以及总务费用内约9,000万美元。此外，我们还有3,800万美元的与此重组相关的非员工费用。
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
研发费用主要包括我们平台的设计和开发相关的人员成本，IT托管和saas-云计算费用以及与无形资产相关的摊销费用。我们预计我们的研发费用将以绝对美元增加。
长期而言，随着我们扩大团队开发新解决方案，扩展现有解决方案的功能，在新市场进入的同时，我们的营业收入会增加，但短期内会减少，因为我们正在重置战略投资组合。我们预计研发费用将在不同时期的营业收入中占比会有所波动。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的研发支出相较可比的去年同期有所下降，这主要由于我们在2024年第一季度裁员导致人员成本减少。
销售与市场营销费用汇总如下(单位是千，百分号除外):
我们的销售和营销费用主要包括与人员有关的成本、与无形资产相关的摊销费用，以及广告和营销计划，包括用户获取成本、数字账户营销、用户活动，如开发者中心会议和我们的年度Unite用户大会。我们预计，随着增加人员、增加面向账户的营销、直接营销和社区推广活动、投资于其他工具与技术，并继续建立品牌意识，我们的销售和营销费用将在长期内以绝对美元增加，但在短期内将会降低，因为我们正在重新设置我们的战略组合。我们预计销售和营销费用会随着每个时期的营业收入的百分比而波动。
截至2024年6月30日三个月的销售和营销费用相比去年同期有所下降，主要是因为人员成本下降，这是由于我们在2024年第一季度减少工作人员，以及广告和市场营销项目的支出减少导致的。截至2024年6月30日六个月的销售和营销费用相比去年同期也有所下降，主要是由于广告和市场营销项目的支出减少，而在2024年第一季度的员工分离成本部分抵消了这种减少。
总部和行政
我们的总务及管理费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和行政员工的相关人员成本；分摊的间接费用以及外部法律、会计和其他专业服务的专业费用。我们预计，长期来看，随着业务增长的支撑，我们的总务及管理费用绝对数会增加，但短期内会因为重新设定战略组合而减少。我们预计，总务及管理费用会因期间营业收入的波动而波动。
2024年6月30日结束的三个月里，总部和管理费用增加了，与去年同期相比，主要是由于经营租赁资产的减值和专业费用的增加，抵消了人员成本的减少，这是由2024年第一季度我们减少人员数量驱动的。2024年6月30日结束的六个月的总部和管理费用增加，与去年同期相比，主要是由于人员成本相关费用增加，这是由2024年第一季度员工离职费用和经营租赁资产减值驱动的。
利息费用
利息费用主要包括与可转换债务相关的利息费用和债务发行成本的摊销。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的利息费用相较于可比的去年同期均有所减少，与我们杰出的债务义务相符。
利息收入和其他收入（费用），净额
利息收入和其他收入（费用），净额，主要包括回购可转换债务所得的收益、我们的现金、现金等价物和短期投资所获得的利息收入以及外汇收益和损失。随着我们全球业务的扩张，我们对外汇波动的敞口增加，预计这种情况将继续存在。
截至2024年6月30日三个月结束时，利息收入和其他收入（费用）净额较去年同期增加，主要归因于汇率期货收益。截至2024年6月30日六个月结束时，利息收入和其他收入（费用）净额较去年同期增加，主要归因于2024年第一季度收购可转债而获得的6140万美元收益。
所得税贷项（税项收益）
所得税的计提主要涉及在我们开展业务的某些外国司法辖区的所得税。我们对某些递延所得税资产，包括与研发相关的净营业亏损（“NOL”）结转和税收抵免，实行减值拨备。在未来时期，我们整体的有效所得税税率可能受到在我们开展业务的国家/地区中盈利地理分布的影响。我们未来的有效所得税税率还可能受到我们递延所得税资产或负债的估值变化，或在我们开展业务的司法管辖区中的税法、法规或会计准则的变化的影响。请参阅《压缩合并财务报表附注》中的第9条《所得税》。
2024年6月30日结束的三个月和六个月的所得税负债减少，相比可比的去年同期主要因为2024年第一季度记录的雇员分离成本的外国亏损所得税减免以及我们在2024年第一季度持续的重组努力增强了我们在未来减免美国递延所得税负债的能力，从而部分减少了估值准备的需要。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
为了补充我们按照GAAP准则制定和呈现的合并财务报表，我们使用一些非GAAP财务指标（如下所述）来评估我们的持续运营、进行内部规划和预测。我们认为以下非GAAP指标在评估我们的经营业绩方面是有用的。我们提供这些非GAAP财务指标是因为我们认为，当它们集体考虑时，对投资者可能是有帮助的，因为它们提供了与过去财务表现的一致性和可比性。
然而，非GAAP财务指标在对投资者的实用性方面存在局限性，因为它们在GAAP下没有规定标准化的含义，并且不是按任何综合的会计规则或原则准备的。此外，其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会以不同方式计算同名的非GAAP财务指标，或者使用其他指标来评估他们的业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的实用性。因此，我们的非GAAP财务指标仅供补充信息目的，不应单独考虑，也不应作为我们按照GAAP呈现的合并财务报表的替代品。
调整后的毛利润和调整后的息税折旧及摊销
我们定义调整后的毛利润为根据US GAAP（美国通用会计准则）计算的毛利润，不包括与股权补偿、收购的无形资产摊销、折旧、重组和重组性支出相关的费用。我们定义调整后的毛利率为调整后的毛利润占营业收入的百分比。我们将调整后的EBITDA定义为排除与股权补偿、收购的无形资产摊销、折旧、收购、重组和重组性支出、保险公司结算的赔偿、利息、所得税以及其他主要由汇率波动引起的非经营活动产生的收益或损失的净利润或亏损。
我们使用调整后的毛利润和调整后的EBITDA，与传统的GAAP衡量方法相结合，以评估我们的财务表现。我们认为，调整后的毛利润和调整后的EBITDA提供了我们的管理层和投资者一致性和可比性，同时也便于期间内的运营进行比较，因为这些指标排除了我们不认为对我们整体运营绩效有影响的费用。
下表显示了我们调整后毛利润和根据美国通用会计准则确定的直接可比度量，以及所示期间的毛利润（以千为单位）的调节。
三个月之内结束 6月30日, 2024 2023 GAAP毛利润 $ 340,384 $ 374,651 添加： 股票补偿费用 7,911 19,801 无形资产分摊支出 26,997 34,480 1,092 2,232 2,385 重组和重组成本 (253) 2,944 调整后毛利润 $ 377,271 $ 434,261 GAAP毛利率 76 % 70 % 调整后的毛利率 84 % 81 %
下表展示了我们调整后的税息折旧及摊销前利润对应按照美国通用会计原则确定的最直接可比利润数据——净亏损情况的调节（按千计算）：
三个月之内结束 6月30日, 2024 2023 GAAP净亏损 $ (125,738) $ (193,324) 股票补偿费用 113,766 157,538 无形资产分摊支出 88,432 98,702 1,092 12,977 12,204 收购相关费用 — 159 重组和重组成本 27,714 24,847 保险理赔法律和解 — (3,250) 利息费用 5,829 6,142 利息收入和其他收入（支出），净额 (10,457) (9,061) 所得税 provision 946 4,791 调整后的EBITDA $ 113,469 $ 98,748
自由现金流
我们将自由现金流定义为营运活动提供的净现金流量减去购买固定资产和设备所用的现金。我们认为自由现金流是流动性的一个有用指标，因为它衡量了我们产生现金的能力或我们需要访问额外的现金来源来支持运营和投资。
下表列出了自由现金流与按照GAAP确定的最直接可比度量的经营活动现金流量净额的调节情况（以千为单位）:
截至6月30日的六个月 2024 2023 经营活动提供的净现金 $ 81,003 $ 42,544 更少： 购买财产和设备 (15,956) (28,468) 自由现金流 $ 65,047 $ 14,076 由（用于）投资活动提供的净现金 $ (16,316) $ 73,493 由（用于）融资活动提供的净现金 $ (377,697) $ 41,944
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物，共计13亿美元，主要用于营运资金。我们的现金等价物主要投资于定期存款和政府货币市场基金。
我们从已知的合同和其他义务中得出的实际现金需求包括我们的可转换票据、租赁办公空间的运营租赁和承担业务运营所需的托管服务的合同义务。请参阅第I部分，第I项，注7——"承诺与不确定因素"，以获取有关我们主要合同承诺的其他讨论。
2022年11月，与ironSource合并相关，我们发行了10亿美元的2.0%可转换优先债券，到期日为2027年，所得款项用于基金内的股份回购计划。我们之前在2021年11月发行了17亿美元的0%可转换优先债券，到期日为2026年，其中4.8亿美元的本金于2024年3月回购，回购金额为4.15亿美元（与2027年债券一起称为“债券”）。有关债券的进一步讨论，请参见第I部分，第I项，注6“借款”
2022年7月我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权在2024年11月期间通过公开市场交易回购多达25亿美元的普通股份（“股票回购计划”）。截至2024年6月30日，在该计划下未来股票回购还有7500万美元可用。
自公司成立以来，我们的业务一直处于亏损状态，截至2024年6月30日，我们的累计赤字达到了35亿美元。我们预计在可预见的未来，因继续投资于研发、销售和市场营销、以及总部管理等方面，我们将继续遭受GAAP基础上的经营亏损。因此，我们可能需要额外的资本来执行我们的战略计划，以推动我们的业务增长。
我们相信现有的流动性来源足以满足未来至少12个月的营运资金和资本支出的需求。而我们预期未来较长时间内的现金需求和债务必要会通过营业活动现金流、现有的现金平衡和未来可能的股权或债务交易方式来满足。然而，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括增长率；支持我们的研发努力的支出时间和范围；建立新设施和购买硬件及软件的资本支出；扩大销售和营销活动；以及继续投资于支持我们增长的IT基础设施。此外，我们还可能与更多战略合作伙伴建立合作关系，或达成收购或投资有关的协议，以及现有的、团队、技术和知识产权等互补性产品和服务，这些都会增加我们的现金需求。因此，由于这些因素和其他因素，我们可能会选择或被迫更早地寻求额外的股权或债务融资。此外，根据市场条件的不同，我们的流动性需求也可能会不同。
根据合同限制和其他因素，我们有时候也会通过现金购买和/或交换股票、在公开市场购买、私下协商等方式回购或购买我们的未偿还债务，包括票据。如果需要从外部融资，我们可能无法按照我们可接受的条款融资，或者根本无法获得资金，包括由于高利率、资本市场波动和银行及其他金融机构的流动性问题或失败所导致的。如果我们无法在所需的时候筹集到额外的资本，或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或利用我们的业务机会，那么我们的业务、运营结果和财务状况将会受到不利影响。
我们的现金流变动情况如下（单位：千美元）：
截至6月30日的六个月 2024 2023 经营活动提供的净现金 $ 81,003 $ 42,544 由（用于）投资活动提供的净现金 (16,316) 73,493 由（用于）融资活动提供的净现金 (377,697) 41,944 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (9,460) (8,785) 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 $ (322,470) $ 149,196
经营活动产生的现金流
截至2024年6月30日的六个月，经营活动产生的净现金流主要归因于我们的净损失减少，经过调整，其中包括折旧和摊销、股票补偿、可转换票据收益、减值和其他非现金项目，抵消了经营资产和负债的减少。由于收入季节性、账单和收款时间、出版商付款时间等原因，我们的现金流可以因时期而异，历史现金流不一定反映未来任何时期的业绩。
投资活动产生的现金流量
截至2024年6月30日止的六个月，投资活动中的净现金流主要用于购买物业和设备。
融资活动产生的现金流量
2024年6月30日结束的六个月内，融资活动所使用的现金主要是偿还可转换票据，抵销员工股权计划下发行的普通股所得的款项。
关键会计政策和估计
我们的财务状况和经营业绩的管理讨论与分析基于按照美国通用会计准则制定的我们的简明合并财务报表。这些原则要求我们进行估计和假设，从而影响资产、负债、营业收入、费用和相关披露的报告金额。我们的估计基于历史经验以及我们认为在情况下合理的各种其他假设。在这些估计与我们实际结果之间有实质性差异的情况下，我们未来的财务报表将受到影响。
我们的关键会计政策和估计尚未发生实质性改变，与2023年12月31日年度报告第II部分第7项“管理层讨论和分析财务状况和业务成果”中披露的相同，该报告已于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会。
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
自2023年12月31日结束的年度报告第II部分第7A项中披露的我们对市场风险敞口的评估与我们现在的评估基本相同，该报告已于2024年2月29日提交给证券交易委员会。
项目4.控制和程序
在我们的管理监督下，并由我们的首席执行官和首席财务官等主要人员参与，我们评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性，如1934年修订版证券交易法规则13a-15（e）和15d-15（e）所定义的，在本报告结束时所涵盖的期间内。
（a）披露控制和程序的评估
根据管理层的评估，我们的首席执行官和信安金融官员得出结论，截至本报告期末，我们的披露控制和程序已被设计并成功起到作用，以合理的水平提供保证，使我们需要在Exchange法案下提交的报告中需要披露的信息可以在SEC规则和形式规定的时间范围内记录、处理、归纳和报告，并将这些信息积累和适时地传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和信安金融官员，以便决定披露事项的时机。
（b）财务报告内部控制的变化
根据管理层的评估，我们的首席执行官和信安金融官员得出结论，截至2024年6月30日的季度内，我们的财务报告内部控制未发生任何重大变化，该重大变化可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
项目1.法律诉讼
2022年7月6日，U.S. District Court北加州地区针对公司及其高管提起了一项被告证券集体诉讼（“证券集体诉讼”）。诉状于2023年3月24日修正，并由In re Unity Software Inc. Securities诉讼案件，案号为5:22-cv-3962 (N.D. Cal.)。2023年5月25日，所有被告人都提出了驳回修正后诉状的动议。原告于2023年7月26日提交了反对书。公司于2023年9月1日回应了原告的反对书。2024年3月15日，法院裁定公司的驳回诉状的动议成立，并于2024年4月12日，原告提交了第二份修正诉状。公司已经提出了驳回修正后诉状的动议。原告已经提交了对驳回动议的反对书，公司已经回应了原告的反对书。对于驳回动议的听证会目前计划于2024年9月12日进行。操作起诉状指出Unity、其前首席执行官、 致富金融、操作解决方案总经理以及Unity的股东Sequoia Capital，白银湖丙组和David Helgason为被告。诉状根据《1934年证券交易法》第10 (b)和第20(a)条款提出了索赔，并声称公司及其高管发布虚假或具有误导性的声明和/或未披露有关公司产品平台问题的问题及其对公司2022财年指导影响的问题。原告寻求代表所有在2021年5月11日至2022年5月10日期间收购Unity证券的个人和实体（除被告外），要求未指定的损害赔偿、判决前后利息和律师费和费用的奖励。公司打算继续积极捍卫案件。
2022年11月22日，一起衍生诉讼，案件名称为Movva v. Unity Software，Inc.等，案号为5：22-cv-07416（N.D. Cal.）（“Movva诉讼”），由一名自称的股东对公司的现任和前任十一名高管和董事们提起。诉讼声称违反信托责任、损害公司资产、非法得利，以及违反《交易所法》第14（a）条的规定，其中借用了证券集体诉讼的指控，重新构建为衍生索赔。2022年12月16日，同样由一名自称的股东对与Movva诉讼中相同的被告Unity Software Inc.提起了另一起相关的衍生诉讼，案件名称为Duong vs. Unity Software Inc.等，案号为5：22-c-08926（N.D. Cal.）（“Duong诉讼”，与Movva诉讼一起称为“联邦衍生诉讼”）。两起联邦衍生诉讼在双方共同提出的情况下被合并。联邦衍生诉讼暂时停顿，待证券集体诉讼的驳回动议结果出来后再作决定。2023年5月8日，一名Unity股东提起了一项股东衍生诉讼，案件名称为Wen v. Botha等，案号为2023-0499（“Wen诉讼”），在特拉华州的庭审法庭提起。该案由一名自称的Unity股东对公司现任和前任十二名高管和董事提出，声称违反信托责任、煽动违反信托责任、非法得利，以及损害公司资产。2023年12月15日，一名Unity股东提起了一项股东衍生诉讼，案件名称为Flesner v. Riccitiello等，案号为2023-1240（“Flesner诉讼”，与Wen诉讼一起称为“特拉华衍生诉讼”），在特拉华州的庭审法庭提起。该案由一名自称的Unity股东对公司现任和前任十二名高管和董事提出，声称违反信托责任、煽动违反信托责任，损害公司资产，以及违反内幕交易的指控。两起特拉华衍生诉讼在双方共同提出申请后被合并。与联邦衍生诉讼一样，特拉华衍生诉讼借用了证券集体诉讼的指控，重新构建为衍生索赔，并已停顿，待证券集体诉讼的驳回动议结果出来后再作决定。
我们可能会不时地接受其他业务常规诉讼和索赔。
项目1A.风险因素
与我们的业务、运营和行业板块相关的风险
我们有亏损历史，未来可能无法在GAAP基础上实现或维持盈利能力。
自公司成立以来，我们的营业收入增长率不断变化，在某些季度甚至出现下降趋势，今后也有可能在宏观经济形势恶劣的情况下变化并下降。我们无法确定自己能否实现或维持盈利能力。尽管削减成本，但从经营活动角度考虑，我们的成本和费用可能在开多基础上长期增加，这可能会对今后的运营业绩产生负面影响。此外，我们可能会继续在以下领域进行投资：
• 研发包括对我们的工程团队的投资以及进一步通过对我们的Create和Grow Solutions进行改进来区分我们的平台和解决方案，以及开发新的解决方案和功能；
• 我们的销售和市场组织与现有和潜在客户互动，增加品牌知名度，并推动我们的平台和解决方案的采用和扩展;
• 通过研发和销售营销计划，将我们的业务范围扩展到除了arvr游戏行业之外的新行业和新领域；
• 我们的科技基础设施包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安防-半导体；
• 收购或战略投资；
• 全球扩张；和
• 我们的总管理组织，包括法律、IT和会计方面的费用，与持续的公司合规性和报告义务有关，包括维护适当和有效的资金报告内部控制。
我们为实现盈利所做的努力可能比我们预期的更昂贵，可能也不会起作用。即使这些投资增加了我们的营业收入，这种增长可能不足以抵消增加的营业费用。削减成本的努力，例如停止某些产品的提供、减少我们的劳动力或缩小我们的办公场所裁员等措施，可能不会起作用，或者可能无法按照我们预期的时间表起作用。
如果我们无法成功执行计划，重点关注我们的战略组合并压缩我们的投资规模，那么我们的业务将会受到损害。
我们已经重置了我们的投资组合，专注于Unity引擎、云和获利解决方案以及人工智能，退出其他业务并调整我们的投资规模。这些努力可能无法有效或足够地抵消我们的开支，而且可能会对我们产生不利影响，例如失去连续性或积累知识的损失，在过渡期间效率低下，分散精力以及在资源减少的情况下运营我们的业务可能面临潜在挑战。例如，在2024年第一季度，我们将员工工作人数降低了约25%，包括ironSource创始人在内的管理团队的某些成员离开了他们的运营职务。这些员工的离职可能会带来知识积累的损失、效率低下以及运营我们的业务所面临的其他挑战。如果我们未能有效地执行这些重组计划，或者如果这些努力的收益未能在我们预期的时间线上实现，我们可能会无法实现或维持盈利能力。
我们以当前规模运营业务的历史有限，因此我们的过去业绩可能不代表未来的经营业绩。
我们在目前范围和规模内经营业务的历史有限。你不应该把我们过去的业绩作为未来表现的因子参考。我们营业收入的总体增长很难预测，部分取决于我们整合ironSource的能力。
重置投资组合和其他增长战略。您应该考虑并评估我们的前景，以反映日新月异的市场中经常遇到的风险和不确定性。这些风险和不确定性包括由于有限的历史数据与我们业务的当前规模和范围相关而导致准确财务规划方面的挑战，以及与具有更长运营历史的公司相比，我们拥有相对较短的时间来实施和评估我们的业务策略所导致的不确定性。
如果我们不能有效地增长和管理成本，我们可能无法以GAAP基础实现盈利能力。
我们的目标是在GAAP基础上实现盈利并保持盈利。为此，我们需要不断提高我们平台的能力、功能和功能。此外，我们需要适当扩展我们的内部业务、IT、财务、运营和行政系统，以服务于我们不断增长的客户群体，同时继续管理员工人数、资本和运营报告过程，并以高效的方式与ironSource进行整合。任何这些努力的失败或延迟都可能导致绩效下降和客户满意度降低，从而影响到我们吸引新客户的销售额或减少净扩展率，这将损害我们的营业收入增长和声誉。此外，任何未能优化与第三方云服务相关的成本都可能对我们的毛利率产生负面影响。即使我们在努力扩大和拓展业务方面取得成功，这样的努力也将是昂贵和复杂的，并需要大量的管理时间和关注度。我们也可能因为努力扩展内部基础设施而遭受低效率和服务中断。为了抵消开支而实施的成本削减干预和对我们内部基础设施的改进可能无法及时有效地实施，这样的失败可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能无法实现我们的创造和成长解决方案之间的可能协同效应，包括铁塔科技合并带来的好处，或者这些协同效应可能需要比预期更长的时间来实现。
我们认为通过利用我们的创造和增长解决方案，可以实现显著的好处和协同效应。然而，实现这些好处和协同效应的努力是一个复杂的过程，如果不能及时和高效地实施，可能会破坏我们现有的运营。这些协同效应的全部好处，包括来自ironSource合并的协同效应，可能无法如预期地实现或在预期的时间框架内实现，或者根本无法实现。此外，为实现这些营收协同效应，我们可能会承担额外或意外的成本。未能实现这些协同效应可能会对我们的经营业绩或现金流产生不利影响，导致每股收益稀释，并对我们的股价产生负面影响。
我们的成功将在一定程度上取决于我们管理扩张的能力，其中包括将ironSource的运营和业务高效、及时地整合到我们现有的业务中，以整合系统和管理控制，并整合与行业联系人和业务伙伴的关系等诸多风险和不确定性。我们正在全力致力于整合和运营合并后的公司，并成功地调整Unity和ironSource的业务实践和运作，以实现Create和Grow Solution之间的协同效应。
如果我们不能保留现有客户并扩大他们对我们平台的使用，或者吸引新的客户，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们未来的成功取决于我们保留现有客户的能力，扩大他们使用我们平台的范围和吸引新客户。尽管我们投入了资源，但我们的营销工作可能无法成功。
我们从我们的增长解决方案中获取了大部分营业收入，这样的收入主要是在分成或利润分成模式下产生的。在这些模式下，我们的客户依赖我们作为他们自己收入的来源，这在某些情况下可能代表着他们收入的重要部分。如果客户失去信恳智能对我们的货币化方案的价值或效果的信心，或者如果我们的增长解决方案不那么有效，这些提供的消费可能会下降。例如，在2022年上半年，我们的营业收入增长受到了某些增长解决方案（包括平台故障导致一个货币化工具准确性降低，以及从一个大客户摄取错误数据的后果）的挑战的负面影响，从而降低了这些产品的功效。我们专注于解决2022年一季度某些货币化工具中观察到的数据质量和准确性挑战。我们采取的措施解决了这些挑战；不过，外部因素，包括竞争环境、负面的宏观经济情况、销售周期更长以及广告主支出减少，延长了我们的复苏，并对我们增长解决方案的增长产生了负面影响。我们必须不断增加我们的增长解决方案的新功能和功能，以保持竞争力并响应我们客户的需求。如果我们不能成功地保留并吸引来自ironSource合并的新客户到我们的增长解决方案中，我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们的增长解决方案也取决于移动设备的持续普及，如智能手机和平板电脑，以及通过这些设备消费内容的增加。消费者使用这些移动连接设备可能受到我们无法控制的多种原因的限制。如果移动连接设备的用户采用或使用这些设备上的内容的消费不再增长，我们的业务可能会受到损害。
Create Solutions的客户没有义务在过期后续订其一到三年的订阅，也不必继续使用我们的Grow Solutions，这些主要是以收入分成或利润分成为基础的模式销售。2023年第三季度，我们宣布了针对Create Solutions的定价模型的变更，这将在预计2024年提供的软件的下一个主要版本的用户处生效。由于这些变更，我们遭遇了大量负面客户反馈，包括抵制和减缓新合同的签署和续订，我们认为这对我们在2023年下半年的Grow Solutions收入产生了负面影响。我们定期审查我们的定价结构和商业模式。改变我们如何定价我们的产品或服务的决定过去可能并且将来可能被视为不利，并损害我们的业务。
我们的Grow Solutions客户信赖我们将广告客户群引至我们的平台，并通过我们的LevelPlay、Unity Ads和Sonic等服务来刺激他们对我们的展示量需求。如果我们无法同时满足广告客户的需求，他们可能会减少消费我们的解决方案，由于广告市场竞争激烈，他们可能会将业务转向其他广告解决方案或供应路径，这可能会对我们的营业收入产生不利影响。
所有板块的供应也受到我们控制范围之外的因素和事件的影响。宏观经济因素例如劳动力短缺、供应链中断以及通货膨胀继续导致广告主面临后勤挑战、增加的投入成本以及库存约束。这些因素过去曾经降低广告主的支出，未来也可能会降低或中止广告主的支出。
为了维持或提高我们的营运结果，非常重要的是，我们的Create Solutions客户续订和扩大他们的订阅以及我们的Grow Solutions客户继续使用并扩大他们对我们解决方案的使用。我们投资于有针对性的销售和基于账户的营销活动，以发现在单个客户内多个工作室中增加使用我们解决方案的机会。但是，即使一个或几个客户中的工作室采用了我们的Create或Grow Solutions，该客户中的其他工作室仍可能选择采用不同的解决方案或继续使用内部开发的解决方案。
对于我们来说，向我们的“Grow Solutions”客户跨销更多的“Create Solutions”产品以及向“Create Solutions”客户销售“Grow Solutions”产品也非常重要。虽然我们相信存在很大的交叉销售机会，但必须抓住这些机会。
由于我们的创业解决方案和成长解决方案之间存在卖出机会，而这两个解决方案又具有协同作用，因此我们的交叉销售可能不会成功。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们无法有效地竞争，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们所处的市场竞争非常激烈。具体而言，我们已经面临并可能继续面临因以下原因而产生的竞争:
• 包括其他ARVR游戏公司在内的大量企业进行替代解决方案的内部研发；
• 我们的竞争对手可能会提供更优惠的款项给出版商，包括降低价格或免费解决方案。
• 我们的竞争对手进行合并、收购和其他战略关系，这可能使他们提供比我们更全面的服务或实现比我们更大规模的经济效益，也可能在我们市场中引入新的竞争对手；
• arvr游戏市场内竞争激烈，可能会影响我们公司和在游戏市场运营的大量客户；
• 在我们可能扩展到的行业中，更有经验的大公司提供2D和3D设计解决方案的替代方案的介绍; 和
• 快速的技术变革，如人工智能和机器学习的崛起，数据和训练模型的增加使用，行业标准的发展，规则的变化，以及客户需求、要求和偏好的变化。
我们的竞争对手可能具有更高的知名度、更长的运营历史、更稳定的客户关系、更大的营销预算和更多的财务和运营资源。我们不能保证我们不会被迫参与降价或限制收入的举措，改变付款条款或增加我们的广告和其他费用，以应对竞争压力。例如，在2023年第三季度，我们宣布了对我们的Create Solutions定价模型的更改，这将影响到预计在2024年可用的该软件的下一个重要版本的用户。由于这些变化，我们经历了大量负面客户反馈，包括抵制和签订新合同和续约的减缓。我们定期审查我们的定价结构和商业模式。过去以及将来改变如何定价我们的产品或服务的决策可能会被视为不利，并损害我们的业务。
由于这些原因，我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争，从而导致我们的平台无法继续获得或保持市场认可，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们对市场机会的估计和市场增长的预测可能是不准确的，即使我们所竞争的市场实现了预测的增长，我们的业务也可能无法以相似的速度增长，甚至不增长。
我们对市场机会的估计和市场增长的预测可能被证明不准确。市场机会的估计和增长预测，包括我们自己生成的预测，都存在重大不确定性，并且基于可能不准确的假设和估计。影响我们市场机会计算的变量也可能随时间而变化。
我们不能保证按照我们的市场机会估计得出的可寻址用户或公司的任何特定数量或百分比会购买我们的解决方案或为我们产生任何特定的营业收入。此外，我们的市场扩张取决于许多因素，包括我们平台和我们竞争对手的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场符合我们预测的规模和增长，
如果我们的业务无法在市场上获得实质性的份额或者增长速度不及其它公司，如果增长速度存在问题的话，这也将是个大问题。我们的增长面临着许多风险和不确定性。因此，我们所发布的市场机会估计或者市场增长预测不应被视为我们未来增长的标志。
操作系统平台提供商或应用商店可能会更改适用于我们或我们的客户的服务条款、政策或技术要求，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们和用户需要遵守操作系统平台的标准政策和服务条款，创建、运行和商业化应用和内容，以及各种应用商店的政策和服务条款，例如苹果应用商店或谷歌Play商店，并使应用和内容可供最终用户使用。每个操作系统平台和商店都有广泛的权力更改和解释其服务条款和政策。每个平台还可能更改其费用结构，添加与访问和使用其平台相关的费用，改变客户在其平台上广告或商业化的方式，更改个人或其他用户信息如何向其平台上的应用程序开发人员提供，限制个人信息用于广告目的，或限制最终用户如何在其平台上或跨其他平台共享信息。
特别是，操作系统平台提供商或应用程序商店（如苹果或谷歌）过去和未来可能以不利于我们或客户提供解决方案或从最终用户设备收集、使用和共享数据的方式改变其技术要求或政策。对我们按照期望收集和使用数据的限制可能会对我们的创建解决方案、增长解决方案以及我们的软件资源规划和特性开发规划产生负面影响。例如，谷歌正在继续开发Android隐私沙箱的实现，这是一组技术，当必须使用它们时，将改变在Android设备上执行广告的方式，可能会影响我们的业务。这些和其他未来的隐私、平台和监管变化的长期影响可能会增加应用商店向我们的客户收取的费用，或者对我们的业务造成其他影响。
如果我们或客户违反或被指控违反这些服务条款或政策，则操作系统平台提供商或应用商店可能会限制或停止我们或我们客户访问其平台或商店。如果他们与我们的一个或多个竞争对手建立更优惠的关系或确定这样做符合他们的业务利益，他们也可以限制或停止我们访问其平台或商店。任何对我们或我们客户访问任何第三方平台或应用商店的限制或停止都可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果我们无法进一步扩展到新的行业，或者我们在任何新行业的方案无法获得市场认可，我们的增长和运营结果可能会受到不利影响，我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们的增长策略部分基于进军超出游戏领域的新行业。除游戏外，其他行业的交互式RT3D和2D内容市场仍在发展阶段，而且我们不确定这个市场是否会像我们预计的那样发展，以及发展速度和增长量将会有多少。我们在这些市场上的成功很大程度上取决于我们的平台被广泛采用作为现有解决方案的替代品，例如传统的2D和3D建模和渲染工具，或是被目前没有使用任何软件解决方案的客户采纳。我们的平台在超出游戏的行业中是否得到市场接受可能不如我们预期，如果我们的平台在这些其他市场中没有广泛采用，我们增长营业收入的能力可能会受到影响。
另外，我们投资开拓新的行业来增长业务的举措将会持续增加我们的成本和营业费用。我们预计将会投入大量的研发资源来开发和扩展我们的解决方案功能，以满足这些行业客户的需求，并且在进入需要不同的人力、销售和营销、法律和合规等领域的新行业时将需要加大投入和努力。
我们的arvr游戏业务需要比游戏行业更具市场竞争力的营销策略。在这些行业实现重大营业收入之前，我们将进行这些投资，特别是考虑到这些行业的客户通常都是具有长期合同周期的企业客户，这将使我们难以判断我们是否有效和高效地分配了资源。如果我们从这些投资中获得的收入无法实现投资回报，我们的业务和运营成果将会遭受损失。
我们的业务部分依赖于战略关系。如果我们无法保持良好的条款、条件和业务关系，我们的业务可能会受到损害。
我们部分依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏主机以及其他科技供应商的战略合作伙伴关系和其他战略关系，以便为客户提供在各种第三方平台上部署其内容的能力。如果任何一个第三方暂停、限制或终止其业务，或以其他方式终止与我们的关系，我们的营业收入可能会受到不利影响。我们已与每个战略合作伙伴签订了单独的协议。我们与战略合作伙伴的协议是非排他性的，通常具有多年期限。我们可能会与这些方面产生分歧或纠纷，这可能会对我们与他们的关系产生负面影响或威胁。我们可能无法成功地寻找到其他战略伙伴关系或关系，或在保留或扩展我们目前与关联方的关系方面取得成功，包括作为我们战略合作伙伴的竞争对手通过收购或者战略合作伙伴本身成为竞争对手等原因。如果我们无法寻找到其他战略关系或我们目前拥有战略关系的当事方决定终止与我们的关系，我们的营业收入可能会下降，我们的业务可能会受到不利影响。
我们依靠我们的游戏市场客户的成功。与我们的客户或他们的游戏有关的不利事件可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的arvr游戏客户不是我们的最终用户，而是使用我们的平台和解决方案来创建和/或运营他们的游戏，这些游戏最终会被卖出或分销给最终用户。因此，我们的成功部分取决于我们的客户能否营销和销售使用我们的解决方案创建或运营的游戏。如果我们的客户的营销工作失败，或者我们的客户经历游戏需求减少，我们的Create Solutions和Grow Solutions的销售可能会减少。游戏市场的特点是激烈的竞争、迅速的技术变革、监管者的增加注意力、经济的不稳定，因此，我们的任何客户的游戏都没有保证会获得任何有意义的最终用户市场份额。此外，我们的一些产品，如Multiplay和Vivox，更依赖于某些客户。虽然我们的大而多样化的客户组合有助于减少我们的Grow Solutions业绩波动，从而因客户的游戏成功和游戏发布的时间而产生波动，但我们不能保证我们的客户组合的规模和多样性将足以缓解此风险。如果我们的客户无法使用我们的平台创建或运营受欢迎的游戏，而我们无法维持一个“输赢相间”的多样化组合，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们过去的营运业绩波动不定，未来也预期会波动，这使得预测未来的业绩变得困难。如果我们未能满足证券分析师或投资者对我们营运业绩的期望，我们的股价和你的投资价值可能会下跌。
我们的业务运营结果曾经发生波动，预计今后会因许多因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们的过去业绩可能不代表我们未来的表现。除了本文中描述的其他风险外，可能影响我们业务运营结果的因素包括：
• 我们平台的需求、使用量或定价波动；
• 我们的客户购买的解决方案组合发生了变化；
• 我们的arvr游戏客户的产品需求和他们货币化这些产品的能力，反过来可能对我们的营业收入份额和基于消费的解决方案产生重大影响；
• 定时并逐步增加我们对第三方云托管服务提供商扩充能力的投资；
• 季节性，特别是与我们的Grow Solutions有关，这些解决方案往往会在娱乐时间增加的时期（例如假期）产生更高的营业收入；
• 销售下滑或上涨可能不会立即反映在我们的财务状况和运营结果中;
• 顾客预算周期、采购时间——包括企业客户的较长销售周期——以及我们平台的使用时机。
• 与arvr游戏行业板块相关的市场情况和风险包括游戏的普及程度、价格和发布时间、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、公众口味和偏好；
• 我们平台的更新和新功能的发布时间；
• 我们或我们的竞争对手推出新解决方案或升级以前，会出现购买决策的波动或延迟。
• 营业费用的支付金额和时间，特别是研发和销售营销费用，包括佣金，其中许多费用在预期的收益之前发生；
• 非现金费用的金额和时间，包括股权补偿费用、取得无形资产的摊销以及与收购相关的费用；
• 招聘、培训、融入新员工以及留住和激励现有员工的成本金额和时间安排；
• 收购时间和整合收购公司的成本；
• 一般的经济、社会和公共卫生状况，国内外的不确定的宏观经济环境，以及特别影响客户所经营行业的情况，都可能影响客户的支出，并导致更长的交易周期；
• 与我们重要会计政策有关的估计或判断不正确;
• 新会计准则的影响或会计原则的变化;
• 我们产生的成本包括遵守不断变化的监管、税务或法律要求，特别是涉及隐私和安防-半导体问题的成本；
• 我们平台的交付和使用可能存在重大的安防-半导体漏洞、技术难题或中断。
这些因素或其中部分的累加效应可能会导致我们的营运结果大幅波动。如果我们的季度营运结果低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的期望值，我们的普通股价格可能会大幅下跌，并可能面临昂贵的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们与之打交道的第三方可能无法履行他们对我们的义务或他们的行为可能会让我们陷入风险。
我们的业务涉及多个方面，包括深度科技合作、联合营销、广告合作、开发服务协议以及营业收入分享等，我们依赖包括战略合作伙伴在内的第三方实现这些方面。他们的行为可能会影响我们的业务、声誉和品牌，带来看跌风险。
存在风险。在许多情况下，第三方可能会访问敏感和专有信息或个人信息，以向我们的团队或客户提供服务和支持，他们可能会非法使用我们的信息、技术或客户数据。此外，若这些第三方未能提供足够的服务和技术，或没能充分维护或更新他们的服务和技术，可能会导致我们的业务运营中断。此外，移动应用行业的干扰、金融市场、经济低迷、糟糕的商业决策或声誉损害可能会对我们的合作伙伴产生不利影响，增加他们从事欺诈或其他非法活动的倾向，这可能会损害我们的商业声誉，并可能无法继续履行对我们的义务，或我们可能会终止与他们的合作。 可能无法在商业上合理的条件或根本没有可供选择的替代方案和服务，如果转向替代合作伙伴或供应商，我们可能会遭遇业务中断。如果我们失去一个或多个商业关系或经历服务下降，我们的业务可能会受到损害，我们的财务结果可能会受到不利影响。
我们使用转售商和其他第三方向各种客户销售、推广和部署我们的解决方案，如果我们没有有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道，将会损害我们的业务。
我们使用分销商和其他第三方销售、市场和部署我们的Create Solutions产品到各种客户中，尤其是在除了arvr游戏行业的其他行业。例如，我们目前利用一个间接增值的分销网络来为我们的中等规模、小型和独立的Create Solutions客户提供成本效益的服务，与战略合作伙伴开展合作营销活动。如果通过这些第三方销售减少或减少销售，可能会降低我们的营业收入。确定并留住分销商和战略合作伙伴，培训他们掌握我们的技术和解决方案，协商和记录他们之间的关系，需要大量时间和资源。我们不能保证我们能够以有利的条件或根本无法与我们的分销商或战略合作伙伴保持关系。
我们的经销商可能会在有限或无通知且无罚款的情况下停止营销或销售我们的平台。此外，我们与经销商的大部分协议都是非排他性的，因此这些经销商可能会向客户提供几家不同公司的解决方案，包括与我们竞争的解决方案。我们的经销商可能会偏袒我们竞争对手的解决方案或服务，可能是因为竞争对手向经销商提供的刺激措施。我们的一个或多个经销商可能被我们竞争对手收购，这可能会对我们通过该经销商销售的能力产生不利影响。如果我们的经销商没有有效地销售、营销或部署我们的解决方案，选择推广我们的竞争对手的解决方案，或者未能满足我们的客户需求，则我们销售解决方案的能力可能会受到不利影响。
我们的直销团队以大型客户为目标，与小型客户销售的风险可能不存在，或者存在程度较小。
我们利用直销组织来增加较大企业客户的采用率，并扩大到新的行业，如汽车行业，潜在客户通常是较大的组织。特别是，我们的Grow Solutions的成功部分取决于较大企业的客户。与向较小客户销售不同，向较大客户销售涉及一些可能不存在或者存在较少的风险，例如较长的销售周期，更复杂的客户需求，大量的前期销售成本以及一些销售不确定性。如果我们无法有效地扩展我们的直销能力以有效地解决这些行业，或者为这些行业制定有效的销售和营销战略，或者如果我们将努力集中在最终成为我们平台和解决方案的缓慢采用者的非游戏行业，那么我们增加销售平台和解决方案到游戏外行业和用例的能力将会受到不利影响。
我们提供与我们的创建和增值解决方案有关的服务级别协议承诺。 如果我们未能履行这些合同承诺，则可能需要提供预付款项或其他信贷的退款，这将降低我们的营业收入并损害我们的业务，财务状况和业绩。
我们的部分Create and Grow Solutions包含服务级别协议承诺。如果我们无法达到公布的服务级别承诺，包括未能在客户协议下满足正常运行时间和响应时间的要求，可能面临终止和/或预付款项或其他信用额度的退款，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何服务级别的失败也可能损害我们的声誉，进而对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
如果我们未能提供高质量的支持，我们吸引和维持客户的能力可能会受到损害。
我们的客户依靠我们的销售、客户成功和客户支持人员以及工具来解决问题，实现我们提供的平台的全部好处。高质量的支持对于保留我们的现有客户以及扩大他们对我们平台的使用非常重要。随着我们扩展业务、追求新的客户和企业客户在游戏之外的新行业中寻求扩大我们的平台和解决方案的使用，这些功能的重要性将会增加。如果我们不能帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们维持和扩大现有和新客户对我们解决方案的能力可能会受到影响，我们与现有或潜在客户的声誉可能会受损。
我们参与的各种协议中的赔偿规定可能使我们面临重大的知识产权侵权、侵占或其他违反知识产权、数据保护和其他损失的责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，在此条款下，我们同意对与我们的软件、服务、平台、我们在此类协议下的行为或不作为或其他合同义务有关或起因于此类索赔而遭受或承担的损失进行赔偿或承担责任。在某些情况下，责任没有限制，我们可能仍然会承担与此类协议有关的重大责任，我们可能会因此被要求停止在我们的平台上提供某些功能或特性。即使我们成功地在合同上限制了我们的责任，这样的限制也可能无法得到执行。与客户或其他第三方在这些义务方面发生任何争议可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户之间的关系产生不利影响，降低对我们平台的需求，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的保险可能无法足够赔偿我们可能被迫承担的所有责任，或者保护我们免受有关索赔的责任或损害，包括客户数据被窃取的索赔，这种责任可能是重大的。这样的保险覆盖范围可能不会继续以可接受的条件或根本不可用。
我们的业务可能会受到灾难性事件的干扰，包括健康大流行、军事化或战争。
任何灾难事件，包括地震、火灾、洪水、海啸或其他气象事件、停电、通信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击、爆炸或大规模传染病都可能影响我们的业务。特别地，我们的总部位于旧金山湾区，这个地域板块的地震活动频繁，易受地震波及损害。我们的保险可能无法补偿我们在地震或其他重大自然灾害的情况下遭受的损失。此外，我们的某些业务可能会受到军事化或战争的影响，在下面讨论。如果发生任何灾难，我们在设施中运营业务的能力可能会受到影响，我们可能会遭受重大损失，需要大量恢复时间，并因恢复运营而遭受重大支出。如果我们无法制定足够的计划，以确保我们的业务在灾难期间和灾难后继续运营，并成功地在灾难或紧急情况发生时执行这些计划，我们的业务将受到损害。
以色列的政治动荡、军事化和战争等情况已经对我们的运营产生了不利影响，可能会进一步影响我们的运营。
由于Grow Solutions的许多业务都在以色列开展，包括其中的某些管理人员，也都位居在以色列。虽然以色列及其周边地区的政治动荡、军事化或持续战争并未对我们的整个业务产生实质性的影响，但却影响了我们在以色列的员工生产力，并可能进一步不利于我们的业务。在哈马斯等美国指定的恐怖组织对以色列的袭击后，以色列正式宣布战争。此外，也曾在该国北部出现过真主党等美国指定恐怖组织的火箭袭击。数十万名以色列军人准备参加即时的军事行动。虽然大多数预备役人员已被解除了现行的军事服务，但如果我们公司的相当数量的员工、关键管理团队成员或以色列服务提供商的员工被征召进入长时间部队服役，我们的业务和业绩，特别是我们的Grow Solutions业务，可能会受到损害。
如果我们在以色列的设施或在以色列运营的关键服务提供商的设施被损坏，我们可能无法按时向客户、合作伙伴和供应商交付或提供解决方案和服务，以及满足用户的期望，并且我们可能无法开发我们的解决方案以保持竞争力。此外，我们可能会因恢复运营而产生重大成本，而我们可能无法制定或实施足够的计划以确保业务功能的连续性。我们的商业保险可能无法涵盖与战争和恐怖主义相关事件可能发生的损失。以色列政府目前覆盖由恐怖袭击或战争造成的直接损失的重建价值，但我们不能保证此类政府覆盖会得到维持，也不能保证它会足够涵盖我们可能的损失。我们遭受的任何损失或损害都可能会损害我们的业务。
此外，一些国家可能会对与以色列或在以色列经营的公司进行业务往来施加限制。也有呼吁抵制以色列商品和服务的声音。这样的努力可能会影响Grow Solutions的运营并损害我们的业务。
以色列目前针对哈马斯的战争强度和持续时间难以预测，对以色列经济以及我们在以色列开展的业务和运营的影响也难以预测。
我们当前的运营已经并将继续全球范围内展开，这带来了各种运营挑战。
我们目前在所有主要的全球市场都有业务和客户。我们还在多个国家设有销售业务。我们预计我们的全球业务将在可预见的未来继续增长，因为我们继续追求增长机会，这将需要管理 attention 和财务资源的重大投入。
我们目前和未来的全球业务和运营涉及各种风险，包括：
• 我们的平台在美国以外的创作者中的可用性和采用率比预期要慢，例如在中国，我们在2023年遇到了一些困难；
• 需要根据特定国家的情况来适应和本地化我们的平台；
• 我们认为公司文化至关重要，强调开发和推出全球创新的解决方案，需要在全球各办事处之间保持一致的价值观和观点。
• 回收应收账款困难，可能存在较长的付款周期；
• 为了实现全球扩张，我们更加依赖分销商和其他第三方。
• 遵从各种外国法律的负担，包括与法律结构、会计、法定申报和税务负债相关的成本；
• 与隐私和数据安全、未经授权使用或访问商业和个人信息相关的严格且不断发展的法规，尤其是在欧洲和中国；
• 在欧洲，劳工法规和惯例可能存在差异，并且可能更为繁琐。
• 面对跨越较大地理距离的增多员工，高效管理以及增加的成本是内在的挑战，包括需要针对各司法管辖区实施适当的系统、政策、福利、法定财产要求和合规计划。
• 贸易关系、法规、法律或执法方面的意外变化，包括出口管制限制、经济制裁和贸易禁运的变化；
• 在具有不同文化、语言、习俗、法律体系、替代争端解决机制和监管体系的新市场中管理业务存在困难；
• 由于在多个全球货币位置和子公司的存在，旅行、房地产业、制造行业和合规成本都有所增加；
• 货币兑换汇率波动及其对我们的营业收入和费用的影响，以及对套期保值交易成本和风险的考虑；
• 存在更高程度的信用风险和支付欺诈，特别是存在过度欺诈活动可能会损害我们达到信用卡协会商户标准和接受信用卡付款的权利的风险;
• 资金转移的限制，例如我们无法将来自一个国家的运营收益再投资用于满足我们在其他国家运营的资本需求的基金限制；
• 当地竞争对手受到法律和业务惯例的支持，或者市场普遍偏爱本地供应商；
• 知识产权保护不足或存在不确定性，或者在获取、维护、保护或执行我们的知识产权方面存在困难，包括外国政府干扰我们在美国境外的知识产权;
• 政治不稳定、社会动荡、敌对行动、战争或恐怖主义活动，包括以色列或周边地区，那里有我们大量的Grow Solutions团队; 及其后续的报复性措施和制裁;
• 可能面临反腐败和反洗钱法律的责任，包括美国《反海外腐败法》（"FCPA"），美国贿赂法，英国《贿赂法》以及其他司法辖区的类似法律法规；以及
• 不利的税收负担和汇率期货控制可能使得收益和现金难以汇回。
如果我们投入大量时间和资源来发展美国以外的市场，但不能成功并及时地做到，我们的业务和运营结果将受到影响。
我们面临回收和信用风险，这可能会影响我们的营运结果。
我们的应收账款受到收款和信用风险的影响，可能会对我们的经营业绩产生影响。我们的创意解决方案通常包括为期一到三年的订阅的预付购买承诺，可能在多个报告期内开具发票，增加这些风险。我们依靠广告商的支付以支付我们的Grow Solutions客户从Unity Ads，LevelPlay和Sonic获得的收入。我们通常有义务在谈判期限内支付我们的客户所赚取的收入，无论我们的广告商是否按时支付或根本不支付。虽然我们尝试与客户谈判更长的付款期限，为广告商谈判更短的付款期限，但我们并不总是成功。因此，我们可能面临与应收账款周期比较短的应付账款时机问题，需要用我们自己的资金 remit 支付，并接受坏账风险。在销售时表现良好的企业可能
随着时间推移，变得有风险的信用。经济衰退期间，我们的客户违约付款的数量往往会增加，这可能会对我们的营业收入和现金流产生负面影响。我们无法保证我们用于监测和减轻这些风险的流程会起作用。如果我们无法充分评估和监测我们的信用风险，我们可能会面临更长的付款周期、更高的催收成本和更高的坏账费用，从而损害我们的业务、营业结果和财务状况。
金融服务行业遭遇的不利发展，比如金融机构的流动性、违约或者未能兑现的实际事件或者感知上的担忧可能会对我们的经营和财务状况产生不利影响。
涉及有限流动性、违约、不履行或其他对金融机构、交易对手或金融服务行业普遍产生不利影响的实际事件，或对此类事件的关切或传言，在过去和未来可能导致全市场流动性问题。我们获取充足金额的资金来源并为当前和预期未来的业务运营进行融资或资本化，可能会受到影响因素的明显损害，影响因素包括我们、客户、我们直接与之安排的金融机构或金融服务行业或总经济形势等。宏观经济或金融服务行业的任何进一步恶化可能导致我们与之开展业务的当事方出现损失或违约，反过来，可能对我们当前和/或预期的业务运营、经营业绩和财务状况产生不利影响。例如，我们与之开展业务的当事方可能未能在到期日支付、违约、破产或宣布破产。对我们任何交易相对方的破产或破产、未能按期支付、任何重要关系的丧失，可能导致我们损失并对我们的业务产生不利影响。
货币汇率波动可能会损害我们的营运结果和财务状况。
我们向全球客户提供解决方案并在全球开展业务。尽管我们通过营业收入产生的大部分现金以美元计价，但我们在美国以外的子公司产生的营业收入和费用常常以当地货币计价。因此，我们的综合美元财务报表一直受到汇率波动的影响，因为我们的非美国子公司的财务结果被翻译成美元。特别是，美元的升值可能继续对我们的业务产生负面影响。我们的财务结果还受到影响，因为汇率变化影响以非当地货币结算的交易。因为我们使用除美元以外的货币进行业务，但用美元报告营业收入，所以我们还面临汇率波动的重新计量风险，这可能妨碍我们预测未来的业绩和收益，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。由于铁塔威融合，我们已经采取了一定数量的远期货币合约来对冲外汇风险，但我们并未采取其他货币对冲活动来限制汇率波动的风险，因此，我们的财务状况和经营业绩一直受到这些波动的不利影响，而这种情况可能仍将继续发生。
我们可能需要额外的资金来支持我们业务的增长，这种资金可能无法以可接受的方式及时获取，甚至不可能获取。
我们不能确定我们的业务何时或是否能够生成足够的现金来充分资助我们持续的业务或业务增长。我们打算继续投资，以支持我们的业务，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括开发新的解决方案、产品、服务或改进我们现有的解决方案、产品或服务、增强我们的运营基础设施、全球扩张以及收购互补业务和技术。如有适当情况，无法获得有利于我们的附加融资。如果没有可接受条款的充足资金，则我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、营运结果和财务状况。此外，我们可能需要采取其他措施，这可能会影响我们的流动性。例如，在某些情况下，我们可能会
我们需要回购Unity China的第三方利益，这将影响我们的流动性。如果我们增加债务，则债务持有人将享有优先权，可以对我们的资产提出索赔，并且任何债务的条款都可能限制我们的业务活动，包括支付普通股股东分红的能力。此外，如果我们发行额外的股票，则股东将受到稀释，而新的股票可能会比我们的普通股股东享有更高的权利。当我们需要获得令我们满意的充足资金而无法获得时，我们无法保证能够继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大业务范围或利用业务机会。即使我们能够筹集这样的资本，我们也不能保证它将使我们实现更好的营运结果或发展我们的业务。
与我们平台和科技相关的风险
如果我们不使我们的平台（包括新版本或技术进步）更易于使用或无法正确培训客户如何使用我们的平台，我们扩大平台和解决方案的吸引力以及增加收入的能力可能会受到损害。
我们的平台可能比较复杂，要扩大吸引力就要确保它可以被各种各样的创作者使用。尽管我们的解决方案的某些特性是为了满足专业开发者的需求而设计的，但我们认为，扩大我们的平台采用率的能力将部分取决于我们能否满足不同需求和专业水平的创作者的需求，包括艺术家、动画师和音效技术人员，以及新的创作者和最终用户类别，如建筑师、土木和机械工程师和设计师，在游戏之外的行业。因此，对我们未来的成功来说，继续增加我们平台的可访问性非常重要。如果我们不能做到这一点，我们扩大平台采用率的能力将会受到影响。
为了充分利用我们的平台，用户一般需要接受培训。我们向客户提供各种培训资源，相信我们需要继续保持和增强培训资源的广度和有效性，因为我们的平台的范围和复杂性增加。如果我们不能有效地向客户提供关于如何高效和有效地使用我们的平台的培训资源，我们发展业务的能力将会受到影响，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。另外，当我们宣布或发布平台的新版本或技术的进步时，我们可能会未能充分解释或培训我们的客户如何使用这样的新版本或进步，或者我们可能会过早地宣布或发布这样的版本。我们的这些失误可能会导致我们的客户对我们的产品使用或者预期技术的释放感到困惑，我们发展业务的能力、经营结果、品牌和声誉可能会受到不利影响。例如，这样的失误过去已经导致客户在社交媒体和其他互联网站上表达对我们平台的 frustration。
与我们的平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们的声誉和吸引和留住客户以及扩大业务的能力部分取决于我们能否将我们的平台在高可靠性、可伸缩性和性能水平上运作，包括我们现有和潜在客户随时随地访问我们的平台并在合理时间内进行访问的能力。我们的平台和解决方案的性能中断，无论是由于系统故障、计算机病毒或物理或电子攻击，都可能会影响我们的平台的可用性。由于有关市场对隐私和安全事项的监管环境的高度关注，我们的客户越来越多地要求审计证明，例如SOC 2 Type II，而我们尚未达到这些证书。未能获得这些认证可能会对我们的业务增长产生不利影响。此外，由于安全相关事件的重大中断可能会在我们运营的某些司法辖区中使我们面临监管罚款，即使在数据丢失的情况下也会面临这种情况。
在高峰期和客户群增长以及平台变得更加复杂的情况下，我们维护和改进绩效的难度可能会日益增加。如果我们的平台不可用或者客户无法在合理时间内或根本无法访问我们的平台，我们可能会失去客户，失去或延迟市场接受我们的所有板块。
我们可能会面临平台问题、客户延迟支付、声誉和品牌受损、针对我们的法律索赔、昂贵的解决问题成本和资源分散等风险。另外，如果我们没有有效解决容量限制、按需升级系统并不断发展我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果，以及声誉造成不利影响。例如，由于对隐私和安全事关的监管环境日益加强的担忧，我们的客户越来越要求我们获得一些报告认证，比如SOC 2 Type2，而我们尚未在某些服务方面获得这些认证。未能获得这些认证可能会对我们达到投资者期望的业务增长速度产生不利影响。此外，由于与安全相关的事件导致我们的服务出现重大中断，可能会导致我们在一些司法管辖区面临监管罚款，即便在数据没有流失的情况下仍是如此。
此外，我们平台的软件科技本质上是复杂的，可能存在实质性缺陷或错误，尤其是当新解决方案首次推出或发布新功能或能力时。我们偶尔发现我们平台中的缺陷或错误，并且我们或我们的用户将来可能会检测到现有平台或新解决方案中的新缺陷或错误。例如，我们2022年上半年的营业收入增长受到某些Grow Solutions的挑战的负面影响（包括我们平台的故障导致我们的某个盈利工具的准确度降低以及摄入大客户的糟糕数据所导致的后果），从而降低了这些产品的效力。
我们无法保证现有平台和新业务不会存在缺陷。平台中任何实际或被视为错误、故障、漏洞或错误可能导致负面宣传或数据安全、访问、保留或其他性能问题，而所有这些可能会损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所需的成本可能很大，并可能损害我们的业务。此外，与此类缺陷或错误相关的声誉损害和法律责任可能很大，同样可能会损害我们的业务。
我们正逐渐将人工智能技术应用到某些业务中，若AI技术使用引发问题，可能会对我们业务、声誉或财务结果产生不利影响。
我们正日益将人工智能集成到我们的某些业务中，例如 Unity Muse，这是一个广泛的平台，可以在创作过程中提供人工智能辅助功能，以及 Unity Sentis，它允许创作者在 Unity 运行时中嵌入人工智能模型，增强游戏或应用程序的游戏性和其他功能。我们继续发展在我们的 Grow Solutions 中的机器学习算法，旨在使我们能够提供更好的性能给我们的客户。人工智能技术是复杂且快速发展的，并且我们面临来自其他公司的重大竞争以及不断变化的监管环境。不断变化的监管环境和我们的产品开发努力可能导致新的或强化的政府或法规监管、诉讼、道德关切或其他复杂事项，这可能会对我们的业务、声誉或财务结果产生不利影响。例如，使用数据集开发并被人工智能模型引用，由人工智能系统生成的内容，或人工智能系统应用可能被发现不足、冒犯、存在偏见或有害，或违反现行或未来的法律法规或第三方权利。此外，人工智能和机器学习模型可能会产生错误、不完整或不准确的输出，其中一些可能看起来是正确的。如果我们的技术由于它们对社会的实际或感知影响而被最终用户以有争议的方式使用，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。
此外，人工智能技术的市场接受度不确定，我们的产品开发可能会失败。我们使用人工智能的解决方案可能无法获得市场认可，或者竞争对手比我们更有效地使用人工智能技术。我们可能会产生巨大的成本，可能不会从这些服务中获得任何重要的营业收入。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的第三方访问我们的客户数据、我们的数据或我们的平台，则我们的平台可能被视为不安全，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务运营可能会受到干扰，我们的解决方案的需求可能会减少，我们可能会承担重大责任。安防-半导体
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输敏感、专有和机密信息，包括我们的人员、客户及其终端用户的个人信息、我们的专有和机密信息以及我们从合作伙伴、客户和创作人员那里收集的机密信息。我们采取的安全措施可能会因为网络攻击、计算机恶意软件、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒、社会工程（包括“鱼叉式”网络钓鱼和勒索式攻击）、凭证填充攻击、通过第三方供应商进行供应链攻击和漏洞、黑客或黑客组织以及包括国家支持组织或国家在内的高度组织化的组织发起攻击而受到破坏。近年来，这类事件在我们的行业中变得越来越普遍。例如，邪恶分子企图欺诈性地诱导我们的人员披露用户名、密码或可用于访问我们系统的其他信息的企图已经增加，并且可能会成功。我们的安全措施也可能会受到人为因素、盗窃或错误的影响，或者安全漏洞存在于我们依赖的软件或系统中，可能无法防止由此产生的危害。
网络攻击、恶意的基于互联网的活动、在线和离线诈骗等类似活动威胁着我们敏感信息和信息技术系统以及我们依赖的第三方的保密、完整性和可用性。这些威胁十分普遍且不断上升，越来越难以检测，来源多种多样，包括传统计算机“黑客”、威胁行为者、组织犯罪威胁行为者、人员（例如通过盗窃、滥用或意外等手段）、复杂的国家、国家支持的行动者等等。例如，在以色列及其周边的敌对和军事化加剧的情况下，我们部分 Grow Solutions 操作所在地，可能会导致政治动机的网络攻击增加，从而影响我们的业务和损害我们的业务。
我们和第三方面临着各种不断变化的威胁，包括但不限于计算机恶意软件（包括因高级持续性威胁入侵导致的），软件漏洞和漏洞，恶意代码，病毒和蠕虫，社交工程（包括针对特定用户的网络钓鱼和勒索软件攻击），拒绝服务攻击（例如凭证填充攻击），凭证收集，人员不端行为或错误，供应链攻击服务器故障，软件或硬件故障，数据或其他信息技术资产的丢失，广告软件，电信故障，以及其他类似的威胁。在我们行业中，此类事件在近年来变得更加普遍，新的AI技术的出现增加了进一步漏洞的风险。例如，恶意行为者试图欺骗我们的人员泄露用户名，密码或其他可用于访问我们系统的信息的企图有所增加，而且可能会成功。勒索软件攻击正在变得越来越普遍和严重，并且可能导致我们的运营出现重大中断、延迟或停机、数据丢失、收入损失、大量额外的资源用于恢复数据或系统、声誉损坏和资金转移。赎金支付可能会缓解勒索软件攻击的负面影响，但由于适用的法律或法规禁止支付等原因，我们可能不愿意或无法进行此类支付。我们的安全措施还可能会被人员、失窃或错误损害，或者不足以防止由我们依赖的软件或系统的安全漏洞造成的危害。此外，我们的远程员工对我们的IT资产和数据构成了增加的风险。未来或过去的业务交易（如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对此类收购或整合实体进行尽职调查期间没有发现的安全问题，将这些公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中可能会很困难。
此外，我们或我们客户的敏感、专有或机密信息可能会因我们的员工、人员或供应商使用生成式人工智能技术而泄露、披露或揭示。我们将任何此类信息输入第三方生成式人工智能或机器学习平台中，都有可能被披露给其他人，包括在信息用于训练第三方的AI/ML模型时。此外，当AI/ML模型吸收个人信息并使用这些数据进行连接时，这些技术可能会揭示模型产生的其他敏感、专有或机密信息。此外，AI/ML模型可能会创建不完整、不准确或存在其他缺陷的输出，其中一些看起来可能是正确的。我们可能会使用AI/ML的输出来做出某些决策。由于这些潜在的缺陷，模型可能会导致我们做出可能偏向某些个人或个人类别，并给他们的权利带来负面影响的决策。因此，我们可能面临不利后果，包括声誉和竞争损失、客户流失和法律责任。
过去发生过这样的事件，未来可能也会发生，可能会导致未经授权、非法或不适当地访问、无法访问、泄露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息。例如，像许多公司一样，我们在某些软件或系统方面使用Log4j来记录安全和性能信息。2021年底Log4j中发现了一个漏洞，受到了威胁行为者的广泛利用，我们得知该漏洞后，更新了我们的产品和基础设施，旨在降低与此漏洞相关的风险。作为我们安全计划的一部分，定期进行潜在事件的调查。安全事件也可能损害我们的 IT 系统、我们提供产品和服务的能力，以及作为上市公司所需的财务报告和其他公共披露的能力。
我们依赖第三方提供关键服务来帮助我们交付解决方案并运营我们的业务。在提供服务的过程中，这些第三方可能支持或运营我们的关键业务系统，或代表我们存储或处理个人、敏感、专有和/或保密信息。这些第三方提供商可能没有足够的安防-半导体措施，并且已经经历过，未来也可能会经历安全事故，危及他们为我们运营的系统或他们代表我们处理的信息的机密性、完整性或可用性。这种情况可能会对我们的业务产生不利影响，就像我们直接经历这些情况一样，而我们可能无法从负责的第三方获得我们承担的后果责任。
由于存在许多不同的网络犯罪和黑客技术，这些技术继续演变，我们可能无法预测到试图违反安全的尝试，不能及时或有效地做出反应或实施足够的预防措施。虽然我们已经开发了系统和流程来保护我们和我们客户的机密、专有和个人信息的完整性、保密性和安全性，但我们无法保证我们或我们的第三方服务供应商实施的任何安全措施都能有效应对当前或未来的安全威胁。安全漏洞或其他安全事件，或者对其发生的看法，可能导致客户对我们平台的安全性失去信心，从而损害我们的声誉和品牌，降低我们解决方案的需求，破坏正常的业务运营，要求我们承担调查和纠正事件以及预防再次发生的实质性成本，使我们面临诉讼、监管执法行动、罚款、处罚和损害赔偿，并对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。这些风险随着我们继续增长并处理、存储和传输日益增多的数据而可能增加。
我们有合同和法律义务，需要告知相关利益相关者已发生安全漏洞。大多数司法辖区都已颁布法律，要求企业通知个人、监管机构和其他人某些类型的数据安全漏洞。此外，我们与某些客户和合作伙伴的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。这种强制性披露是昂贵的，可能导致负面宣传，并可能导致我们的客户失去对我们安全措施有效性的信心。
安全漏洞可能导致我们的客户、他们的终端用户或其他相关方声称我们未能遵守实施指定安全措施的合同义务。因此，我们可能面临法律诉讼或我们的客户可能终止与我们的关系。我们无法保证我们合同中的责任限制将受到执行或是否足够或是否能够保护我们免受责任或损害。安全漏洞也可能导致政府当局采取执法行动，声称我们违反了要求我们保持合理安全措施的法律法规。
此外，我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以应对实际发生的数据安全责任，是否涵盖与我们有关的任何索赔赔偿，是否会在经济合理的条件下继续为我们提供或提供全部保险，或是否有任何保险公司将不会拒绝承保任何未来的索赔。我们遭受一项或多项超过可用保险范围的大型索赔所构成的成功断言，或保险政策的变更，包括
保险费的增加或大额免赔额或共同保险要求的实施，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们继续花费大量成本以保护我们的平台和解决方案，并为我们的客户提供额外的安全功能，未来我们预计也将不得不花费大量成本。这些成本的增加将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们不能及时发布更新和新功能，或无法有效地对快速变化的技术、不断演变的行业标准、变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好做出适应和回应，我们的平台可能会变得不那么有竞争力。
我们所竞争的市场受到快速技术变革、行业标准的演变和法规的变化，以及客户需求、要求和偏好的变化的影响。我们的业务成功将部分取决于我们及时适应并有效应对这些变化的能力。例如，苹果已宣布正在与我们合作进一步开发其Vision Pro产品。如果苹果的Vision Pro未能获得市场认可，或者我们用于推进Vision Pro的产品无法正常运行，我们的业务可能会受到损害。同样，人工智能等新兴技术也可能影响客户利用我们解决方案的方式，并增强我们解决方案的功能。因此，我们增加营业收入的能力在很大程度上取决于我们维护、改进和区分现有平台，并及时有效地推出新功能的能力。
为了保持现有客户并吸引新客户，我们必须持续改进现有功能并在平台上添加新功能。例如，如果我们高清渲染管道或图形、动画和音频工具的技术变得过时或不能满足我们客户的需求，我们的业务将受到影响。此外，如果我们对基本产品进行的增强投资不能以可持续的方式提高性能，或不能在预期的时间内做到这一点，则我们的营业收入，特别是来自Grow Solutions的收入，将受到损害。
我们的营业收入增长依赖于我们能否继续为客户开发和提供有效的功能，并对不断变化的隐私和数据安全法律法规、政策和用户需求和期望作出响应，这将需要我们承担额外的实施成本。如果我们不能及时地通过增加功能和功能来改进我们的平台，或者我们的平台的预期改进无效或未被客户接受，我们的营业收入可能会受到不利影响。
如果我们没有及时推出可以商用的解决方案，或者发布新版本、服务、工具或更新有实质性的错误，或者无法使我们的平台跟上快速的技术和监管变革或对我们的竞争对手新产品作出回应，或者新技术出现可以以更低的价格、更高的效率、更方便和更安全地提供竞争性的解决方案的话，或者新的操作系统、arvr游戏平台或设备被开发出来，我们无法支持客户将游戏和其他应用程序部署到这些系统、平台或设备上，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的解决方案在第三方平台、操作系统和应用程序上的互操作性，以及我们确保我们的平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们不能及时地将我们的解决方案与第三方平台集成，我们的业务可能会受到损害。
我们平台和解决方案最重要的特点之一是与各种不同设备、操作系统和第三方应用程序广泛互通。我们的客户依靠我们的解决方案，可以将内容同时部署到各种第三方平台上。同样，我们和客户也依赖于我们的解决方案与第三方平台的互通性，以提供服务。目前，我们支持并与超过20个此类平台建立了战略合作关系。第三方
平台不断发展，我们可能无法及时修改解决方案，以确保与其他第三方的兼容性。例如，第三方平台经常对其硬件或软件进行更新并修改其系统要求。我们的业务成功取决于我们将这些更新纳入第三方许可软件的技术中，有效应对设备和操作系统平台要求的变化，并维护我们与第三方平台的关系。我们的成功还取决于我们同时管理多个平台上的解决方案以及有效部署我们的解决方案到越来越多的新平台的能力。鉴于我们支持的平台数量，难以跟上客户需求所需的第三方更新数量。如果我们不能有效应对我们支持的第三方平台的更改或更新，我们的业务、财务状况和业务表现可能会受到损害。
我们依赖第三方数据中心和提供云基础架构的提供商来托管我们的平台。这些第三方服务提供商运营出现任何干扰、容量限制或干扰我们使用的状况，都可能会对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们目前从美国的共享数据中心为我们的用户提供服务。我们还使用各种第三方云托管服务提供商，例如Google Cloud，AWS和tencent n6006，为我们的平台提供云基础设施。我们的Create Solutions业务和Grow Solutions业务依赖于此基础设施的运作。客户需要随时能够访问我们的平台，而无需中断或降低性能，并且我们向一些客户提供与上线时间有关的服务承诺。此外，我们的Grow Solutions业务和企业游戏服务器托管业务也依赖于这些数据中心和云基础设施的能力，以允许我们的客户进行配置、架构、功能和互连规范，并保护存储在这些数据中心中的信息。任何限制我们数据中心或云基础设施的容量都可能影响我们吸纳新客户或扩大现有客户使用量、托管解决方案或为客户服务的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，任何影响我们数据中心或云基础设施的事故，可能是由于网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、恶劣天气、地震、停电、传染病爆发、电信故障、恐怖主义或其他无法控制类似事件引起，都可能对我们平台的基于云的部分产生负面影响。如果由于上述任何原因导致数据中心或基于云的服务出现长时间服务中断，将会对我们服务客户的能力产生负面影响，并可能损害我们在当前和潜在客户中的声誉，使我们面临责任，失去客户或否则损害我们的业务。我们还可能因使用替代提供商或采取其他行动而产生巨额成本，以准备或应对损害我们使用的第三方托管服务的事件。
如果与我们的数据中心或云基础建设相关的服务协议终止或服务出现中断，或者我们使用的服务或功能被删除，互联网服务供应商的连接中断或这些设施受到损坏，我们可能会遇到访问平台中断、来自营业收入分成和按消费计费的解决方案的收益损失，以及在安排或创建新设施和服务或将我们的平台重新架构以便部署在另一个数据中心提供商或云基础建设服务提供商上时遭遇重大延迟和额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。
未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权可能会损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获取、维护、保护和执行我们的知识产权，包括我们的专有技术、专业知识和品牌的能力。我们采取的措施可能不足以获取、维护、保护和执行我们的知识产权。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们未能发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，或未能不断创新和发展我们的技术，我们的竞争对手可能会获得更好的地位。
获取我们专有的技术并开发和商业化大致相同的产品，服务或技术。 此外，捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。 我们拥有或可能获得的任何专利，商标或其他知识产权可能会受到他人的挑战或规避，也可能会因行政程序而被无效或被视为无法执行。 此外，我们无法保证我们的专利申请将导致已颁布的专利，并且我们可能无法获得或保持对我们的技术的专利保护。 此外，从待决或将来的专利申请中颁布的任何专利或未来授权给我们的专利可能无法为我们提供竞争优势，或可能被第三方成功挑战。 此外，有关知识产权权利的有效性，可执行性和保护范围的法律标准是不确定的。 尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能有可能复制我们的解决方案并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。 在我们的解决方案可用的每个国家中，可能无法为我们提供专利，商标，版权和商业秘密保护。 如果其他人声称对我们的商标和其他知识产权或类似于我们商标的商标拥有权或所有权，或对我们实施知识产权权利侵权，则我们的知识产权价值可能会下降。 我们可能无法成功解决这些类型的冲突，以满足我们的满意度。 在某些情况下，可能需要诉讼或其他行动才能保护或执行我们的商标和其他知识产权。 此外，第三方可能对我们提出知识产权索赔，并且我们可能面临责任，需要签订昂贵的许可协议，需要重新品牌我们的解决方案或无法出售我们的某些解决方案，如果第三方成功反对或挑战我们的商标或成功声称我们侵犯，盗用或以其他方式侵犯其商标或其他知识产权。 此外，某些外国国家的法律对知识产权权利的保护可能不如美国那样有力，保护知识产权的机制可能不够充分。 随着我们扩大全球业务，我们遭受未经授权的复制和使用我们的平台和专有信息的风险可能会增加。 此外，监管未经授权使用我们的技术，商业秘密和知识产权可能是困难的，昂贵的和耗时的，特别是在外国国家，那里的法律可能不像美国那样保护知识产权，保护知识产权的机制可能不足。 因此，尽管我们的努力，我们可能无法防止第三方侵犯，盗用或其他侵犯我们的知识产权权利。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与第三方，包括供应商和其他合作伙伴签订保密协议。然而，我们不能保证已经与每一个可能接触到我们专有信息、技术和商业机密的团体或已经可能根据我们的合同开发出知识产权的团体达成了这样的协议。此外，我们不能保证这些协议可以有效地控制专有信息、技术和商业机密的获取、分发、使用、滥用、侵权、反向工程或披露。而且，这些协议可能无法防止我们的竞争对手独立开发与我们平台大体相等或更优越的技术。这些协议可能被破坏，我们可能没有充分的补救措施。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要投入大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来可能需要采取诉讼行动来执行我们的知识产权，例如我们软件许可证下的权利以及保护我们的商业秘密。为了保护和执行我们的知识产权，进行的诉讼可能会耗费巨额成本、时间和管理上的分心，并可能导致我们部分知识产权的损失或丧失。而我们对知识产权的保护力度可能会受到抵抗、反诉和反诉的攻击，攻击可能针对我们知识产权的有效性和可执行性，如果这些抵抗、反诉或反诉得到成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。如果我们无法执行我们独特的许可结构，包括财务资格层次，以及无法保护我们的专有技术不受未经授权的复制或使用的侵犯，包括规避许可或使用限制以及任何昂贵的诉讼或我们管理的分心和资源的转移，可能会延误进一步的销售或我们解决方案的实施，损害我们平台的功能，延迟新解决方案的推出，导致我们将劣质或更昂贵的技术纳入我们的产品中，或者损害我们的声誉。
我们授权并提供软件给客户。尽管这些客户在使用和分享我们的软件方面受到限制，但我们无法保证未经授权的软件使用或复制不会发生。我们依靠定期的重大更新来鼓励客户通过我们以有偿或对符合条件的用户免费的方式访问我们的软件。然而，我们无法保证这种策略能够有效地确保用户不会绕过许可证或使用限制，或以未经授权的方式滥用或访问我们的软件。
我们获取和持有知识产权许可可能会影响我们的收入和盈利能力。这些许可可能变得更加昂贵并增加我们的成本。
虽然我们使用的大部分知识产权是由我们创建的，但我们也通过获得专有知识产权的权利，为我们的解决方案提供了关键功能和特性。我们还通过与第三方的许可和服务协议获得了使用知识产权的权利。
专有许可通常限制我们使用知识产权的具体用途和特定时间段。如果我们无法保持这些许可或以合理的经济条款或具有重大商业价值的条款获得额外的许可，我们的收入和盈利能力可能会受到不利影响。这些许可可能变得更加昂贵，增加我们可能支付给许可证方的预付款、担保款和版税，这可能会显著增加我们的成本并不利影响我们的盈利能力。
我们过去已经并且将来可能会遇到知识产权纠纷，这些纠纷是昂贵的，可能会使我们承担重大的责任和业务成本上升。
我们曾经面临并可能在未来面临知识产权纠纷。此类纠纷和知识产权诉讼可能耗时费力，转移了管理层的时间和注意力。互联网、科技和arvr游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密，并经常基于侵权、侵占或其他知识产权或其他权利的指控而进入诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争和不断提高的知名度，侵權、侵占或其他针对我们的知识产权和其他权利的指控的可能性也越来越大。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的权利主张。此外，许多公司都有能力投入更大的资源来执行其知识产权和防御可能对他们发起的任何诉讼。任何诉讼也可能涉及到专利持有公司或其他具有无关产品收入的不利专利所有者，因此，我们的专利和专利申请可能对此类实体或个人的提起权提供很少或没有威慑作用。如果第三方能够获得禁令作为侵犯第三方知识产权的补救措施，而我们无法许可或开发替代技术，则我们可能被迫限制或停止销售我们的解决方案或停止与该知识产权相关的业务活动。此外，我们可能需要以对我们不利的条件解决诉讼和纠纷。虽然我们持有一般责任保险和专利侵权保险，但我们的保险可能无法涵盖此类潜在索赔或可能不足以赔偿我们被强加的所有责任。我们无法预测诉讼的结果，也无法确保这些行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。针对我们提出的任何知识产权主张，或者我们被要求提供补偿的任何知识产权主张，可能需要我们执行以下一项或多项操作：
• 停止销售或使用包含我们所涉嫌侵犯、占用或违反知识产权的解决方案；
• 支付大量的法律费用、和解支付或其他费用或损害赔偿；
• 获取许可证可能不合理或根本无法卖出或使用相关技术；或者
• 重新设计或重新品牌所谓的侵权解决方案，以避免侵权、侵占或违规，这可能是昂贵的、耗时的或不可能的。
即使索赔没有导致诉讼或以我们的利益解决，听证会、动议或其他中期程序或发展的结果可能会被公开宣布，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，这可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。我们预计，随着我们解决方案市场的增长，侵权索赔的发生可能会增加。因此，我们面临的侵权索赔赔偿金额可能会增加，这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
我们在解决方案中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或者使我们受到诉讼或其他行动的制裁。
我们在解决方案中使用开源软件，并且预计未来会继续加入开源软件。一些适用于开源软件的许可证已被法院解释，这些许可证可能会被解释为对我们商业化产品的能力施加无法预料的条件或限制。此外，我们无法保证我们没有以与适用许可证条款不一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。根据某些这些许可证的条款，我们可能会受到某些要求的限制，包括我们为基于、包含或使用开源软件创建的修改或派生作品提供源代码，并且我们根据适用的开源许可证条款许可此类修改或派生作品。如果作者或其他第三方分发此类开源软件并宣称我们未遵守其中一个或多个许可证的条件，我们可能需要耗费大量的法律费用来抵御此类指控，并可能面临重大损害，被禁止销售包含开源软件的解决方案，并被要求遵守对这些解决方案产生负担的条件或限制，这可能会破坏这些解决方案的分销和销售。从时间到时间，有声称对整合到他们的产品中的开源软件的所有权权利的主张，而这些开源软件的许可方对此类主张不提供保证或赔偿。结果，我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的权利的各方的诉讼的影响。诉讼可能对我们辩护有成本，或需要我们投入额外的研发资源来更改我们的解决方案，这些都可能会损害我们的业务。此外，虽然我们采用了开源软件许可证筛选措施，但如果我们以特定方式将我们的专有软件解决方案与某些开源软件组合使用，我们可能根据某些开源许可证需要发布我们的专有软件解决方案的源代码。某些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性，并且是“按现状”提供的，如果没有得到适当的处理，可能会对我们的解决方案的性能产生负面影响。如果我们不适当地使用或整合受某些类型的开源许可证约束的开源软件，并挑战我们解决方案的专有性质，我们可能需要重新设计这些解决方案、停止销售这些解决方案或采取其他补救措施。
与我们的管理、人才和品牌相关的风险
吸引、管理和留住我们的人才对我们的成功至关重要。
我们的成功和未来增长取决于我们的管理团队和其他关键员工的持续服务。管理团队的变动可能会扰乱我们的业务。例如，我们最近经历了重大的管理层变动，包括任命马修·布罗姆伯格为总裁兼首席执行官，以及路易斯·维索索，我们的执行副总裁和首席财务官的离职，将于2024年8月9日生效，并任命马克·巴里史密斯为临时首席财务官，自2024年8月9日起生效。任何无法成功管理高管过渡或留住布罗姆伯格或其他高级管理人员都可能扰乱我们的运营并损害我们的业务。由于我们解决方案的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。一名或多名高层管理人员或关键员工的离职都可能会损害我们的业务，而我们可能无法找到足够的替代人选。
此外，我们必须吸引和留住高素质人才。过去我们在快速填补某些空缺职位方面遇到了困难，尽管最近重新评估了我们的人员需求、减缓了招聘努力并且缩减了人员规模，但我们预计未来会有显著的招聘需求。竞争非常激烈，尤其在旧金山湾区、特拉维夫以及我们有办公室的其他地区，争夺懂得设计和开发基于云的平台解决方案、具有机器学习和人工智能经验的数据科学家和机器学习工程师以及经验丰富的销售专业人员的工程师非常激烈。作为一个全球化的劳动力，我们必须在不同文化和价值体系的员工之间协调公司的价值观。如果不能成功地创建一个凝聚力强的公司文化，可能会损害我们吸引和留住人才的能力。
此外，潜在的和现有员工经常考虑其与就业有关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知或实际价值下降，它可能不会像吸引、留住和激励员工一样有效。新员工需要培训并需要时间才能实现全面的生产力。新员工可能不会如我们所预期的那样具有生产力，我们可能无法雇用或留住足够数量的合格人员。如果我们未能吸引新人才或未能留住和激励我们现有的人才，我们的业务和未来的增长前景将会受到损害。
如果我们无法维护和增强我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将会受到影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会遭受损失。
我们认为维护和提升我们的品牌声誉对于支持我们向新老客户推广和销售我们的平台，发展战略伙伴关系具有重要意义。我们还相信，随着市场竞争的加剧，品牌认知的重要性将会增加。成功地维护和提升我们的品牌声誉在很大程度上取决于我们营销策略的有效性，我们能否以具有竞争力的价格提供可靠的平台并继续满足客户的需求和偏好，我们能否保持客户的信任，我们能否不断开发新的功能来应对各种使用场景并成功区分我们的平台与竞争对手。我们过去曾经历过公众对我们的业务决策和公告进行议论的情况，将来也可能会遇到类似情况。例如，在2023年第三季度，我们宣布了价格模型的变更，这引起了公众对我们决策、公告和服务条款的关注，这些都损害了我们的品牌声誉并对业务产生了负面影响。
我们管理新兴技术引发的潜在社会和道德问题的能力，包括人工智能，可能会影响我们的品牌和客户对我们解决方案的采用。我们的品牌推广活动可能无法产生客户意识或增加营业收入，即使有所增加，任何增加的营业收入可能无法抵消我们在品牌建设方面所承担的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
与法律、法规和全球经济相关的风险
我们受到不断变化和日益严格的有关隐私、数据安全和儿童保护的法律、法规和行业标准的约束。这些要求所带来的限制和成本，或者我们实际或被认为未能遵守这些要求，可能会损害我们的业务。
我们的销售产品，特别是我们的增长解决方案，依赖于我们处理敏感、专有、机密和受监管的信息的能力，其中包括属于我们或代表其他人处理的个人信息，如我们的客户。这些活动受到不断增加的各种联邦、州、地方和外国隐私和数据安全法律法规的管制。这些法律法规变得越来越严格，不断演变，需要大量的合规资源。任何实际或被视为未遵守的行为都可能导致诉讼、监管诉讼、罚款和民事或刑事处罚，停止销售产品的义务或在某些司法辖区内大幅修改我们的增长解决方案，负面宣传，以及减少我们平台的总需求或减少我们增长解决方案的总回报。当我们开始
由于我们对机器学习技术和制造行业进行全面重构，可能会遇到遵守数据隐私和类似法律规定科技的挑战。
我们或我们的客户所在的大多数司法管辖区都采用了隐私和数据安全法律。例如，欧洲隐私和数据安全法律，包括欧盟的《通用数据保护条例》（“欧盟GDPR”）、欧盟数字服务法案、英国的GDPR（“英国GDPR”）和其他相关法律文件都对处理个人信息造成了重大和复杂的负担，并提供了强有力的监管执法和严厉的处罚措施。监管机构、法院和平台越来越多地解释GDPR和其他隐私和数据安全法律要求积极选择同意使用cookie和类似技术以进行个性化、广告和分析。现有和拟议的法规也可能会对我们的人工智能、我们的产品所依赖的cookie和其他在线追踪技术以及在线直接营销等方面产生繁重的义务。任何这些都可能增加我们面临诉讼或监管执法行动的风险、增加我们的合规成本并对我们的业务造成不利影响。
此外，某些司法辖区已颁布法律，可能需要数据本地化，并对跨境个人信息转移施加了要求。例如，即使美国和欧洲达成协议，欧洲的跨境转移局势仍不稳定，其他欧洲以外的国家已颁布或正在考虑颁布跨境数据转移限制和要求数据驻留的法律。欧盟GDPR、英国GDPR和其他欧洲隐私和数据安全法通常禁止向欧洲经济区以外（“EEA”）的国家转移个人信息，例如未被一些当局视为普遍提供充分数据保护水平的美国。可用于遵守这些数据本地化和其他要求的各种机制都面临法律挑战，在不断变化的监管环境下，跨境数据转移的未来仍不确定，这可能会增加业务的成本和复杂性。如果我们不能维护有效的跨境个人信息转移机制，我们可能会面临更多的监管行动、诉讼、罚款、数据处理限制或禁令，以及我们服务的需求减少。失去从欧洲和其他地方进口个人信息的能力，也可能要求我们在显著的成本下增加海外数据处理能力。
同样，中国的个人信息保护法和数据安全法，加拿大的个人信息保护和电子文件法，相关省级法律法规，以及加拿大反垃圾邮件法、以色列隐私保护法5741-1981，以及我们所在其他司法管辖区新兴的隐私和数据安全制度，如中国、加拿大和以色列，广泛调节个人信息的处理并实施全面的合规义务和处罚。
在美国，联邦政府、州政府和地方政府已颁布了许多隐私和数据安全法律，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、健康信息隐私法和消费者保护法等。例如，电话消费者保护法（"TCPA"）对某些通过电话、传真或短信与消费者进行的营销活动和其他沟通施加了各种消费者同意要求和其他限制。TCPA的违规行为可能会导致重大的财务惩罚，包括由联邦通信委员会或私人诉讼或州政府处以高达每次违规1500美元的罚款。一些州已颁布类似TCPA的法律，可能存在类似的潜在风险。此外，加利福尼亚消费者隐私法（"CCPA"）适用于消费者、业务代表、雇员和我们互动的其他个人的个人信息，对受覆盖业务施加了许多义务，包括要求回应加利福尼亚居民有关其个人信息的请求。对于不遵守CCPA的行为，可能会受到重大的潜在惩罚（高达每次违规7500美元）。此外，加利福尼亚隐私权利法扩大了CCPA的要求，包括增加了新的权利和成立了一个新的监管机构来实施和执行该法律。其他州正在考虑或已颁布隐私和数据安全法律，这将增加合规成本和资源。如果我们实际或被视为不遵守这些和其他新兴州法律，可能会损害我们的业务。
我们在产品和服务中使用包括生成AI和ML技术在内的人工智能。AI/ML的发展和使用带来各种可能影响我们业务的隐私和数据安全风险。AI/ML受隐私和数据安全法律以及越来越多的监管和审查的监管。包括欧洲和某些美国州在内的多个司法管辖区已经提出或颁布了AI/ML的法律。例如，欧洲联盟正在考虑颁布法律，对AI价值链中的各种行为者施加义务，我们预计其他司法管辖区将采取类似的法律。此外，某些隐私和数据安全法律向消费者授予权利并以可能与我们使用的AI/ML不兼容的方式规管自动决策。这些义务可能使我们更难以使用AI/ML进行业务，导致诉讼或监管罚款或处罚，要求我们更改业务实践，重新培训我们的AI/ML，删除我们的模型，或防止或限制我们使用AI/ML。例如，FTC已要求其他公司删除从非法收集的数据派生或训练的算法和模型，其中它指控公司违反了隐私或消费者保护法。如果我们无法使用AI/ML或者使用会受到限制，我们的业务可能效率更低，我们可能处于竞争劣势。
此外，我们的一些解决方案采用技术来帮助创作者构建增强现实和虚拟现实应用程序，它们的使用以识别和收集个人信息可能被视为受新兴生物特征隐私法规限制。实际或被认为不符合法规可能会使我们面临诉讼和监管风险。在美国，有一些新兴案例将现有的隐私和数据安全法律应用于新颖且可能具有影响力的方式，这可能会影响我们提供某些解决方案的能力。这些案例的结果可能导致我们对我们的解决方案进行改变，以避免在这些法律下负担昂贵的诉讼，政府执法行动，损害赔偿和罚款，这可能会对我们的业务，运营结果和财务状况产生不利影响。
监管机构越来越关注的另一个领域是儿童隐私。长期隐私法令的执行，例如儿童在线隐私保护法案（"COPPA"），已经增加并可能在新一代隐私和数据安全法规，例如GDPR，CCPA，英国信息专员办公室年龄适宜设计代码（"儿童代码"）和加利福尼亚州年龄适宜设计代码法案（"设计代码"），以及其他美国各州颁布的类似法律下继续实施。预计欧洲监管机构将在所有执行GDPR的国家推出适合各年龄层设计的指导方针。我们以前已经因为涉嫌违反COPPA和其他隐私和数据安全法律的未成年人隐私而受到索赔，在未来我们可能会面临COPPA、GDPR、儿童代码、CCPA、设计代码或其他与儿童隐私和数据安全有关的法律索赔。
除了加强政府监管外，根据我们公布的政策和文档、合同和适用行业标准，我们还有与隐私和数据安全相关的义务。例如，我们也可能受到支付卡行业数据安全标准（"PCI DSS"）的约束，该标准要求公司采取某些措施确保持卡人信息的安全，包括使用和维护防火墙，为某些设备和软件采用适当的密码保护，以及限制数据访问。未遵守 PCI-DSS 可导致信用卡公司每月罚款从5000美元至10万美元不等、诉讼、损害我们的声誉以及营业收入损失。
我们的业务在很大程度上依赖于来自行为、基于兴趣或定制广告（统称为“定向广告”）的营业收入，但由于我们通过第三方平台收集用户行为信息的能力的变化、新的法律和规定以及消费者的阻力，传递定向广告已变得日益困难。我们所依赖的主要技术平台采取或建议采取措施，为消费者提供更多关于针对广告收集、使用和共享其个人数据的控制。例如，苹果公司允许用户轻松选择退出跨设备的活动跟踪，这已经影响了我们的业务，可能在未来继续影响我们。同样，谷歌宣布了在其 Android 设备上采用类似的隐私控制的计划，以允许用户限制与第三方的数据共享并减少用于广告目的的跨设备跟踪。此外，谷歌宣布，它打算逐步淘汰 Chrome 浏览器中的第三方 cookies，这可能会使我们更难以提供定向广告。
我们可以通过定向广告投放来实现营销目标。其他浏览器，如Firefox和Safari，已经采取了类似的措施。
此外，立法提案和现行法规规定了cookie和其他跟踪技术、电子通信和营销的使用。例如，在欧洲经济区和英国，监管机构越来越关注与定向广告生态系统相关的要求的合规性。欧洲监管机构在某些情况下对认为未获得适当许可与定向广告活动相关的企业开出了巨额罚款。预计ePrivacy Regulation和国家实施法将替换实施ePrivacy Directive的当前国家法律，这可能需要我们做出重大的操作变更。在美国，包括CCPA在内的州隐私法规授予居民选择退出大多数形式的定向广告（对于16岁以下的居民来说，则是选择加入）。其中一些法律还要求覆盖的企业遵守某些用户启用的浏览器信号，例如全球隐私控制。部分原因是由于这些发展，个人越来越抵制为交付定向广告而收集、使用和分享个人数据。现在，个人更加了解与同意相关的选择、“不要跟踪”机制（例如来自全球隐私控制的浏览器信号）和“广告拦截”软件，以防止收集他们的个人信息用于定向广告目的。因此，我们可能需要改变营销我们的产品和服务的方式，任何这些发展或变化都可能对我们达到新的或现有客户的能力造成实质性的影响或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
尽管我们努力遵守这些义务，但我们可能实际或被指控未能履行，或以其他方式不当处理数据。快速变化的隐私和数据安全法律、平台运营商和应用商店所要求的要求需要我们投入大量资源来遵守，并且也可能限制我们的运营能力、损害我们的声誉、减少对我们解决方案的需求，并使我们面临监管执法行动、私人诉讼和其他责任。这种情况可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的客户越来越要求严格的隐私和数据安全合同义务。这些合同义务以及我们的遵守可能会成本高昂并损害我们的业务。
应对全球隐私和数据安全法律越来越多的限制，我们的客户越来越多地要求越来越严格的合同保证，涉及我们处理个人信息的条款，并可能制定内部政策，限制其使用我们的增长解决方案。此外，隐私倡导者和行业团体定期提出并可能在将来提出我们法律或合同约束的自我监管标准。如果我们未能遵守这些合同义务或标准，我们可能面临重大的合同责任或罚款。
企业和政府机构可能会限制对我们的平台、网站、移动应用、应用商店或互联网的访问，这可能会导致我们客户的最终用户损失或增长缓慢，并对我们的业务产生负面影响。
我们、我们的客户或用户所在国家的政府机构（如中国）出于多种原因，包括安全、保密或法规方面的担忧，可能会阻止访问或要求我们的平台、网站、移动应用、操作系统平台、应用商店或互联网等获取许可。如果公司或政府机构阻止、限制或以其他方式限制客户访问我们的平台或最终用户在我们的平台上开发或运营游戏，我们的业务可能会受到损害。
此外，由于业务在国内收集数据引起更广泛的隐私担忧，一些国家可能会阻止数据传输，这可能会影响我们的业务。例如，印度政府以维护主权和完整、保障印度防务和安全等原因，阻止了若干中国应用程序的分发。在采取这一行动时，印度政府部分地阻止了Unity的一些服务。虽然我们的服务最终获得了解除，在这种情况下，如果其他国家阻止我们的数据传输或服务，或对我们采取类似行动，我们的客户、我们的服务和我们的业务可能会受到伤害。
美国和中国之间地缘政治关系的逆转或中国经济和监管环境的变化可能会对业务条件产生负面影响。
因为我们在中国持续经营业务，包括在中国的合资企业，是我们当前和未来营收增长计划的重要组成部分，与中国有关的经济和政治政策的不利变化可能会对我们的业务产生负面影响。美国和中国之间最近的贸易紧张局势升级引发的贸易限制损害了我们参与中国市场的能力。例如，美国出口管制规定涉及中国的限制制造了销售我们的解决方案给多个中国客户的限制，进一步的法规变化可能会导致额外的限制。此外，美国提议对出境投资的限制可能会影响我们支持我们在中国的子公司，包括我们的控股合资企业的能力。中国还管制游戏行业，包括移动和其他游戏，这些管制影响了我们的增长率，中国政府对游戏行业的任何变化都可能对我们的业务产生负面影响。对当前全球经济状况持续不确定性或恶化以及美国和其贸易伙伴尤其是中国之间的贸易紧张局势的进一步升级可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化，包括报复性贸易限制，这会进一步限制我们在中国开展业务的能力。
中国政府采取的任何行动和政策，尤其是与非中国企业的知识产权和现有云和互联网限制有关的行动和政策，或中国经济的长期放缓，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。控件
特别是，中国的法律和法规不时对从事互联网、市场调查、游戏出版、基于云的服务和其他相关业务的外国所有公司施加限制。因此，我们能否在中国提供游戏发布和基于云的服务取决于我们能否实施和维持符合中国法律的结构。我们未能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和营运结果。
我们受到反贪污、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任并损害我们的业务、财务状况和业绩。
我们受FCPA、美国国内贿赂法、英国贿赂法和我们开展业务的其他国家的反腐败和反洗钱法律的约束。随着我们在全球市场开展业务、向公共部门销售，并进一步发展我们的经销商渠道，我们可能会与商业伙伴和第三方中介机构合作，以促进我们的解决方案并获取必要的许可证、执照和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工直接或间接互动。即使我们没有授权此类活动，我们也可能因这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐败或其他非法活动而承担责任。
遵守这些法律是昂贵的，我们不能保证我们的员工和代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能会对此负责。
此外，不遵守这些法律可能会使我们面临举报、调查、民事或刑事处罚、声誉损害和负面媒体报道，其中任何一个都可能对我们的业务造成伤害。
我们受到政府出口和进口管制和经济制裁法律的约束，如果我们违反这些管制，我们的能力在全球市场上竞争可能会受到损害，或者因违反这些管制而使我们承担责任。
我们运营的各个国家都对某些加密和其他技术的进出口进行了规定，包括进出口许可要求，并制定了相关法律。
限制我们在这些国家分发我们的解决方案或可能限制我们的客户实施我们的解决方案。我们的产品和服务受美国及其他管辖区出口管制和经济制裁法律法规的约束。遵守此类法律法规可能需要耗费时间，并可能导致销售机会的延迟或损失。
我们之前不经意地向一些顾客提供产品和服务，显然违反了美国出口管制和经济制裁法。在自愿向相关美国当局披露此类不合规行为后，我们收到了一封警告信，未受到金钱罚款或惩罚的强制执行。将来，如果我们或我们的经销商被发现违反美国制裁或出口管制法规，将会面临重罚或处罚，并有可能对负责人员和经理进行惩罚，以及声誉受损和业务损失的风险。
出口或进口法规的任何变化——包括加密技术的拟议增加监管、经济制裁或相关立法、增加的出口和进口管制或变化的国家、政府、人员或技术的目标——可能导致全球业务现有或潜在客户使用我们的平台减少，或导致我们的出口或销售解决方案的能力减弱，这将对我们的业务、运营结果和增长前景产生不利影响。
面向政府机构和高度管制的组织的销售面临许多挑战和风险。
我们将我们的产品销售给各种国内外政府机构客户，以及高度监管的行业客户，针对这些实体的销售往往竞争激烈、成本高、耗时长，通常需要大量前期时间和费用投入，而这些努力却不能保证能够创造销售收入。政府需求和对解决方案的支付受公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少、联邦政府关闭或其他延迟可能会对公共需求产生不利影响，这可能会影响我们的解决方案的开发。
此外，这些实体可能会要求不同于我们标准安排的合同条款和产品特色或认证，这些条款或特色可能没有我们的标准条款或特色优惠或难以维护。如果我们无法同意政府实体的合同要求，我们的销售解决方案的能力可能会受到限制。这些实体可能有法定、合同或其他法律权利随意终止我们或我们合作伙伴的合同。任何这样的终止可能对我们向其他政府客户提供平台的能力产生负面影响，并可能对我们的声誉、业务、财务状况和业绩产生不利影响。
我们可能需要征收额外的销售、增加值或类似税项，或者承担其他税务责任，这些税项可能会增加客户支付我们解决方案的成本，从而对我们的运营结果产生不利影响。
我们在多个司法辖区内收取销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州考虑或通过法律，试图对州外公司征收销售税征收义务。同样，许多外国司法管辖区也考虑或通过法律，在没有实体存在的情况下对公司征税，包括数字服务税。如果一个或多个州或外国司法管辖区成功主张，要求我们在我们目前不这样做、或在我们当前在某个司法管辖区内征收一些税的情况下征收更多的税，可能会导致重大的税务负担，包括往期销售税以及罚款和利息。这可能也会为我们带来额外的行政负担，如果它们不强制施加类似义务于竞争对手，那么我们会处于竞争劣势，降低我们未来的销售额，从而损害我们的业务和运营结果。
我们的有效税率或税务负担的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
由于以下几个因素，我们的有效税率可能会增加:
• 我们运营的各个司法管辖区税率不同，税前收入相对金额发生变化；
• 税法、税务条约、法规或其解释的变更，包括OECD提出的Pillar One和Pillar Two相关税收，这些税收将于2024年开始由我们所运营的许多司法辖区实施。目前我们预计Pillar Two立法不会对我们的合并财务报表产生实质性影响;
• 根据未来业务成果的预估、可行的税务计划策略以及我们所经营业务的经济和政治环境，我们对实现递延税款资产的能力评估发生了变化;
• 目前和未来税务审计、检查或行政上诉的结果；和
• 在某些司法管辖区，我们开展业务的能力可能受到限制或发现不利因素。
这些进展中的任何一项都可能对我们的业绩产生负面影响。
现行、新的和拟议的税法法规解释和应用的不确定性可能会对我们的税务义务和有效税率产生重大影响。
我们受制于或在其下运营的税收制度目前尚未稳定，且可能会发生重大变化。对现有或未来税法的补充指导、税法、税收协议或美国当前或未来总统行政当局、国会或其他司法管辖区征税机构的法规变更所提议或实施，包括美国以外的司法管辖区，可能会在重大程度上影响我们的税收义务和有效税率。在此类变更对我们产生负面影响的范围内，其中包括相关不确定性，这些变更可能会对我们的业务、财务状况、经营成果和现金流产生不利影响。
我们在不同司法管辖区支付的税款金额取决于各司法管辖区的税法适用，包括美国对我们的国际业务活动的税法适用、各司法管辖区税前收入的相对比例、新的或修订的税法、或税法和政策的解释、当前和未来税务审计、检查或行政上的上诉结果、我们实现了递延税款资产的能力以及我们在符合公司结构和公司内部安排方面运营业务的能力。
我们运用净营业亏损、信贷和某些其他税收属性来抵消未来应纳税所得额或税金的能力可能会受到某些限制。
截至2023年12月31日，我们在美国联邦、州和外国目的地拥有$64200万、$39800万和$93600万的净营业亏损结转，这些结转可能可用于抵消未来的应税收入，并且其中一部分将在2025年开始逐年到期。缺乏未来的税收收入将不利于我们在这些NOL到期前利用其中一部分。根据现行法律，联邦NOL发生在2017年12月31日之后的纳税年度可以无限期向前延期，但是此类联邦NOL的扣除额度仅限于应税收入的80%。此外，根据1986年修订版的《内部收益法典》第382和383节(以下简称“法典”),公司若发生“所有权变更”(根据法典第382节和适用的财政部规定所定义)则会受到限制，不能利用其变更前的NOL结转及其他某些税务属性抵消变更后的应税收入或税款。我们可能会面临未来的所有权变更，这可能会影响我们利用NOL结转抵消收入的能力。此外，我们收购或未来收购的公司的利用NOL结转的能力也可能会受到限制。此外，在州一级，可能会有一些时期暂停或限制使用NOL结转，这可能会加速或永久性地增加所欠州税。因此，我们可能无法利用所有的NOL,
即使我们实现盈利，也可能会导致未来的税负增加，从而对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
对我们可用的减税优惠需要我们继续满足各种条件，且未来可能会被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。
我们认为，作为ironSource合并的一部分收购的我们的主要以色列子公司有资格获得根据《资本投资鼓励法》（1959年5719号以色列法律）规定的“首选技术企业”的某些税收优惠。为了继续有资格获得“首选技术企业”享受的税收优惠，我们必须继续满足《资本投资鼓励法》及其修订的规定约定的某些条件。如果这些税收优惠减少、取消或中止，我们从首选技术企业收到的以色列纳税收入将受到更高的以色列公司所得税税率的影响。自2018年以来，以色列公司的标准公司所得税税率为23%。
任何法律诉讼、针对我们的索赔或其他争执都可能会导致高昂的费用和耗时的辩护，并可能会损害我们的声誉，无论结局如何。
我们现在和将来都可能会成为法律诉讼和索赔的对象，例如，客户在商业争议方面提出的索赔，我们现在或以前的员工提出的雇佣索赔，或证券集体诉讼诉讼。例如，我们目前正在辩护一项被提出的证券集体诉讼投诉以及相关的衍生投诉，声称我们或我们的高管发表了虚假或误导性的声明并且/或未披露我们的产品平台问题。
任何诉讼或争议，无论有理无理，无论是否受保险保护，都可能损害我们的声誉，增加我们的成本，并可能分散管理层的注意力、时间和资源，从而可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受全球法律法规的约束，其中许多法律法规尚未确定，仍在发展，可能会增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们的业务受到美国和国外的各种法律的约束，包括有关消费者保护、广告、电子营销、未成年人保护、人工智能、隐私和数据安全、数据定位要求、在线服务、反竞争、劳动力、房地产业、税收、知识产权所有权和侵权、出口和国家安全、关税、反腐败和电信的州和联邦法律。这些法律不断发展并不断演变，其中的许多细节已在以上更详尽地讨论。适用于我们的法律的范围和解读经常是不确定的，可能会发生冲突，尤其是在美国以外的法律，遵守法律、法规和类似要求可能会繁重且昂贵。法律和法规在不同司法管辖区之间可能不一致，这可能会增加遵守成本和经营成本。任何这样的成本，随着这些法律和法规或其解释的变化，可能会在未来上升，这可能会使我们的平台对我们的客户不再具有吸引力，或造成我们改变或限制我们销售平台的能力。我们的员工、承包商或代理可能会违反这些法律和法规或我们的政策和程序，这可能会损害我们的业务。
例如，由于我们的Grow Solutions，我们可能受到多种国内外法律法规的约束，影响了某些类型内容的提供，例如描绘暴力等内容，其中许多模糊不清、还在不断发展，并且可能被解释成有损于我们业务或给我们带来法律责任。此外，各个司法管辖区正在就是否应将某些游戏机制，例如战利品箱，以及游戏类型，例如社交赌场、奖励式游戏和博彩等机制与其他游戏类型或机制分别受到更高级别或不同类型的监管以保护消费者，特别是未成年人和易受成瘾者，并且，如果应受监管，则该监管应包括什么在内进行持续的学术、政治和监管讨论。美国联邦政府及其机构（例如联邦贸易委员会(“FTC”)）、美国各州和州政府机构或外国管辖区的新法规，其在不同管辖区可能存在巨大差异，可能要求修改或移除某些游戏内容，增加
运营客户游戏的成本会影响玩家参与度，从而影响我们成长型解决方案的功能和效能，或者对我们的业务表现造成伤害。例如，Grow Solutions 中我们收购的某一产品 Tapjoy 的 Offerwall 受到 FTC 调查的某项同意令的限制。不遵守该同意令或未来的其他命令可能会导致实施巨额罚款、惩罚和成本，这会对我们的财务状况和经营成果产生不利影响。很难预测现有或新的法律可能如何应用。如果我们在这些法律或法规下直接或间接负责，我们可能会受到伤害，并被迫采取新措施来减少此类责任的风险。这可能需要我们付出大量的资源或修改我们的 Grow Solutions，这将损害我们的业务、财务状况和经营成果。此外，由于诉讼和立法提议所引起的责任问题所带来的关注度增加可能会损害我们的声誉或以其他方式影响业务的成长。由于可能产生的潜在责任所带来的任何费用都可能会损害我们的业务、财务状况或经营成果。
我们或我们的客户可能会受到美国和其他地区许多法律法规的制约或解释，可能限制在线和移动行业的发展，包括玩家隐私、广告、税费、内容适宜性、版权、分销、反垄断和使用人工智能，因此我们的解决方案或组件可能会被视为非法或不公平行为。此外，电子商务和虚拟物品的增长和发展可能引发对更加严格的消费者保护法的呼吁，这可能会给像我们这样的公司和我们的客户通过互联网和移动设备进行业务带来额外的负担。我们预计，我们所处行业的审查和监管将会增加，我们将需要投入法律和其他资源来应对这种监管。例如，现有法律或新法律关于应用内购买或此类使能技术的营销或使用、免费游戏的标识或货币、银行机构、无人认领财产或货币传输的监管可能会被解释为涵盖使用我们的解决方案制作的游戏以及我们从Grow Solutions收到的营业收入。如果发生这种情况，我们可能需要向有关监管机构申请许可、授权或批准，这些许可、授权或批准的授予可能依赖于我们满足某些资本和其他要求，并且我们可能会受到额外的监管和监督，所有这些都可能会显著增加我们的运营成本。美国或其他地区关于这些活动的现行法律或法规的变化或实施新的法律和法规可能会减缓移动游戏的增长，损害我们的业务、财务状况或经营成果。
与我们的可转换债券相关的风险
我们的笔记和债券转换后发行的普通股，可能会影响我们的财务结果，导致我们的股东股权稀释，对我们的普通股价产生下行压力，并限制我们筹集资本或从事有益的收购活动的能力。
2022年11月，我们发行了总额10亿美元的2.0%可转换高级票据，到期日为2027年（以下简称“2027票据”），并于2021年11月发行了总额17亿美元的0%可转换高级票据，到期日为2026年（以下简称“2026票据”，与2027票据统称为“票据”）。2024年3月，我们以私下协商方式收回了约4800万美元的2026票据的总额，并截至2024年6月30日，我们尚有约12亿美元的2026票据总额未偿还。我们面临着各种与票据相关的风险，例如：
• 偿还我们的债务需要大量现金，而我们可能没有足够的业务现金流来支付我们的重大债务，我们有能力按时支付本金和利息、或者对我们的债券进行再融资或回购将取决于我们未来的业绩，而我们未来的业绩受到经济、金融、竞争和其他不可控因素的影响。
• 我们再融资或购回我们的负债能力将取决于资本市场和此时我们的金融状况，如果我们无法进行任何此类行动，
如果我们不能以理想的条件参与这些活动或从这些活动中获益，我们可能无法履行我们的票据义务；
• 如果将我们的普通股股份发行给Notes持有人进行转换，将对我们股东的权益造成稀释，并且由于市场中的额外卖压，我们普通股股票的市场价格可能会降低。任何这样的对我们普通股股票价格的下压力也可能鼓励第三方卖空，从而在我们的股票价格中创造额外的向下压力；
• 控制票据的契约中的某些条款可能会延迟或阻止对我们的有益收购尝试；
• 我们可能不时地寻求通过现金购买和/或以权益证券交换的方式、在公开市场购买、通过私下协商或其他方式购回或购换我们的未偿债务，包括本已发行的债券。此类回购或交换（如有）将取决于当前市场情况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。此类交易涉及的金额，单独或合计，可能是重要的。此外，任何此类购买或交换可能导致我们收购和注销大量此类债务，从而可能影响此类债务的交易流动性；并且
• 如果触发2026年说明书的可选择转换功能和2027年说明书的转换功能，如果我们需要通过支付现金来解决部分或全部的转换义务，则可能会对我们的流动性产生不利影响。
看涨期权交易可能会影响2026年债券和我们普通股的价值。
此外，关于2026票据的发行，我们与2026票据的初始购买方或其关联方以及其他金融机构（即“期权交易方”）进行了上限看涨交易（即“上限看涨交易”）。上限看涨交易覆盖了本初期支持2026票据的普通股数量，根据惯例的调整。上限看涨交易通常预计将减少对我们普通股的潜在稀释，使得我们在转换2026票据或超出可转换2026票据的本金金额所要支付的任何现金支付得以抵消，并且此种减少和/或抵消受到一个上限的限制。为了确立他们的上限看涨交易的初始对冲，交易方或它们各自的关联方可能进行了各种与我们普通股相关的衍生交易和/或在定价2026票据时或定价后不久同时与2026票据中的某些投资者一起购买了我们的普通股。交易方和/或它们各自的关联方在2026票据到期前通过进行或取消各种关于我们普通股的衍生品交易、购买或出售我们的普通股或我们的其他证券的二级市场交易来调整其对冲风险头寸（并且可能在每个上限看涨交易的行权日期上或在我们根据上限看涨交易行使相关选项的情况下，在回购、赎回或转换2026票据后这样做）。我们无法预测上述交易可能对2026票据或我们普通股价格的任何潜在影响的方向或幅度。这些活动中的任何一种都可能对2026票据和我们普通股的价值造成不利影响。
如果触发2026票据的条件转换功能和2027票据的转换功能，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果触发2026年票据的有条件转换功能，2026年票据的持有人将有权根据管理2026年票据的契约在特定期间内随时选择转换他们的2026年票据。2027年票据的持有人根据管理2027年票据的契约有权在到期之前随时转换他们的2027年票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的2026年票据，除非我们选择通过仅交付我们普通股的份额（而不是支付现金以代替交付任何分数的股票）来满足我们的转换义务，否则我们将被要求通过支付现金来解决部分或全部转换义务，这可能会
有可能对我们的流动性产生不利影响。截至2024年6月30日，2026年债券不可由持有人选择转换。此外，即使持有人不选择转换其2026债券，根据适用的会计准则，我们可能会被要求将全部或部分未偿还本金重分类为当前负债而非长期负债，这将导致我们净营运资本的大幅减少。
我们在帽式看涨交易中面临对手方风险。
此外，期权交易对手为金融机构，我们将面临任何或所有期权交易对手在敲定看涨交易中可能违约的风险。我们对期权交易对手的信贷风险将不会得到任何抵押品的担保。如果一个期权交易对手被纳入破产程序，我们将成为这些程序中的无抵押债权人，债权额等于我们在该期权交易对手的敲定看涨交易下的敞口。我们的敞口将取决于许多因素，但一般而言，我们的敞口增加将与我们的普通股市场价格和波动增加相关。此外，如果期权交易对手违约，对我们的普通股造成的稀释可能比我们目前预期的要严重。我们不能保证期权交易对手的财务稳定性或可行性。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们的股票价格可能会继续波动，普通股价值可能会下跌。
我们的普通股票市场价格已经并可能会继续高度波动，并可能由多种因素引起大幅波动或下降，包括本节中讨论的风险因素，以及我们的财务业绩与证券分析师的预期差异，我们或我们的股东出售我们的普通股票，我们出售可转换为我们公司普通股的证券，我们普通股的交易量、一般经济和市场状况以及其他目前未知或我们认为不重要的因素。科技股票历史上经历过高度的波动。过去，一些经历证券价格波动的公司曾受到证券诉讼的影响。我们过去、现在或将来可能成为这类诉讼的目标，这可能导致大量费用和分散我们管理层的注意力。
未来在公开市场上销售我们的普通股可能会导致我们的普通股市场价格下跌。
在公开市场上大量出售我们的普通股或认为这些销售可能会发生可能会使我们的普通股市场价格下跌，并可能损害我们通过出售其他权益证券筹集资本的能力。我们无法预测未来出售的时间或对当前市场价值的影响。
我们的股票回购计划，虽旨在帮助抵消稀释，但可能无法实现此目标，且回购金额可能受新法规影响。
2027年票据(PIPE)的发行和售出所得款项已经并且预计将继续用于部分资助我们先前宣布的股票回购计划，回购金额最高可达25亿美元，目的是抵消可能造成的股东稀释，包括因铁塔游戏合并考虑而造成的稀释。但我们没有义务回购任何股票，也不能保证会按计划的时间进行回购。截至2024年6月30日，该计划仍有7500万美元可用于未来的股票回购。
虽然我们预计分红股份将对我们的每股收益产生加成，但可能存在一些因素，会降低潜在回购的预期抵销效果。虽然2027年的票面价格高于签署时的普通股市场价格，我们打算以低于2027年票面价格的价格回购股份，但我们无法保证股票价格在任何分红前不会出现显着波动。
包括由于2027年债券兑换导致公司普通股价格下跌而导致的结果。因此，如果我们无法用低于2027年债券转换价格的价格回购我们的普通股，任何反稀释效应的回购效果可能会小于预期，并且由合并对价发行导致的稀释可能会超出预期。
此外，回购需缴纳通胀降低法案规定的1％的股份回购消费税，该税可以通过新发行的股份抵消其在该财年内产生（“股份回购消费税”）。我们在决定回购股票时会考虑并将继续考虑股份回购消费税，但不能保证该税不会减少我们回购的股数或最终决定回购的股数。
我们现有的高管、董事和主要股东对我们的普通股拥有的持股比例集中，这可能会阻止新的投资者影响重要的公司决策。
我们的高管、董事和目前持有我们普通股5%或更多的有益所有者合计持有我们的优先股的重大百分比。这些人员共同行动将能够对所有需要股东批准的事项（包括董事选举和罢免以及任何合并或其他重大公司交易）产生显著影响。该股东组的利益可能与其他股东的利益不一致。
我们发行与融资，收购，投资，股权激励计划或其他有关事宜的附加资本股票将会稀释所有其他股东的股份。
我们预计未来将发行对所有其他股东有稀释作用的资本股票。我们批准并预计将继续向员工、董事和顾问授予股权奖励，以我们的股权激励计划为基础。我们还可能通过未来的股权证券或可转换证券的出售和发行策略来增加资本。作为我们业务策略的一部分，我们过去已经发行并将来可能发行股权证券来支付收购或投资的费用。任何此类发行的资本股票可能导致股东的所有权利益遭受重大稀释，致使我们普通股票的每股价值下降。
我们不打算在可预见的未来支付分红派息，因此您获得投资回报的能力将取决于我们的普通股价格上涨。
我们从未宣布或支付任何现金分红派息，我们也没有打算在可预见的将来支付任何现金分红派息。未来决定是否支付股息将由董事会酌情决定。因此，您可能需要依靠股票升值后的销售来实现投资收益，但这也可能永远不会发生。
如果我们无法保持适当和有效的财务报告内部控制，投资者对我们的公司的信恳智能可能会受到不利影响，公司普通股的价值可能会受到影响。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的规定，我们需要提供一份管理层报告，其中包括对我们的财务报告内部控制有效性的评估。此评估包括我们管理层在我们财务报告内部控制方面识别到的任何实质性缺陷的披露。此外，我们的独立注册会计师事务所也需要证明我们的内部财务报告控制的有效性。我们遵守第404条的规定需要支付大量费用并投入大量管理工作。我们目前的控制措施以及我们开发的任何新的控制措施，可能因我们业务中的条件变化而变得不足，包括与ironSource的合并有关。此外，会计原则或解释的变化也可能挑战我们的内部控制，并要求我们建立新的业务流程、系统和控制，以适应此类变化。此外，如果这些新系统、控制或标准及相关流程变化没有产生
如果我们预期的收益未能实现或者出现意外，这可能会对我们的财务报告系统、流程，及能够及时准确地制作财务报告或审计整个财务报告过程的能力造成负面影响。此外，如果我们在任何新系统和控制方面遇到问题，导致实施延迟或者增加纠正实施后可能出现的问题的成本，则会损害我们的业务。
此外，管理层对财务报告内部控制的评估可能会发现需要解决的弱点和状况，或者可能引起投资者关注的其他潜在事项。实际或被认为需要解决的我们财务报告内部控制中的弱点和状况，或者管理层对我们财务报告内部控制的评估披露可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
我们的公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使我们的公司被收购更加困难，限制股东试图更换或罢免我们现任管理层的尝试，并限制我们的普通股票市场价格。
我们的修正和重述公司章程和修正和重述公司规约的规定可能会阻止权力更迭或对我们的管理层进行更改。我们的修正和重述公司章程和修正和重述公司规约包括的规定可能会使股东更难替换董事会成员，导致他们无法替换或删除我们的现任管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册的公司，受《特拉华州公司总法律第203节》的规定管理，该法规通常禁止特拉华州公司在三年内与“感兴趣的”股东进行任何广泛范围的业务组合。所有上述规定都可能限制未来投资者愿意为我们的普通股付出的价格，并阻止我们公司的潜在收购者，从而降低您在收购中获得我们的普通股的溢价的可能性。
我们修订并重新制定的公司章程将特定纠纷的司法管辖权指定为特拉华州的银行法庭和美国联邦地区法院，这限制了股东选择与我们或我们的董事、官员或雇员发生争议的司法管辖权。
我们修订并重申的公司章程包括选择论坛条款，这可能会限制股东在与我们或我们的董事，官员或其他雇员发生争议时在法院论坛中提出其偏爱的索赔的能力。尽管特拉华州法院已确定此类论坛选择条款在外观上有效，但股东仍可能寻求将由证券法引起的此类索赔针对我们，我们的董事，官员或其他雇员在美国联邦区域法院以外的地点提起诉讼。在这种情况下，我们预计会强烈主张修订并重申的公司章程的专属论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要额外的重大成本，以解决在其他司法管辖区的此类诉讼，我们不能确保这些规定将被其他司法管辖区的法院执行。如果法院在诉讼中发现我们修订并重新颁发的公司章程中的任一专属论坛规定不适用或不可执行，则我们可能会因解决在其他司法管辖区的纠纷而招致进一步重大成本，这可能会损害我们的业务。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
未注册的权益证券销售
无。
使用所得款项
无。
发行人购买股权证券
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
规则10b5-1交易计划。
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。通过措辞 或。终止
姓名 标题 行动 采纳日期 到期日 要购买/出售的证券总数 Carol Carpenter (1)
高级副总裁，首席市场营销官 (2)
已采纳 2024年5月24日 在这些基于费用的咨询账户中购买票据的投资者的公开发行价格可能低至每1000.00美元票面金额的963.50美元。 25,000 马克•威登 (1)
创造部门首席技术官 (3)
已采纳 2024年5月28日 2024年12月31日 264,570 (4)
(1) 卡彭特女士和惠滕先生的每个计划都规定了目前持有的所有板块普通股的潜在销售和未来归属活动。这些计划将于上述各自日期到期，或在计划下的所有授权交易的较早完成时到期。
(2) Carol Carpenter将于2024年6月30日辞去高级副总裁兼首席营销官的职务，将担任战略营销顾问，并协助过渡期间的责任转移，直到于2024年12月1日离开公司。
(3) Marc Whitten于2024年6月1日辞去我们的首席产品和科技官，之后担任战略顾问，直至他于2024年7月9日辞去该职务。
(4) 代表交易计划所涉股票的最大数量，只有一部分将被卖出，因为该交易计划旨在在每个单独授予事件的纳税所得扣除后出售净股票，直到2024年12月31日为止，所有剩余奖励。
项目6.附件
附件描述
借鉴 展示编号 陈述展品 形式 档案号 展示文件 归档日期 2.1 8-K 001-39497 2.1 2022年7月15日 3.1 8-K 001-39497 3.1 2020年9月22日 3.2 8-K 001-39497 3.2
2023年9月8日
10.1
8-K 001-39497 10.1
2024年5月1日
10.2
8-K 001-39497 10.2
2024年5月1日
10.3
8-K 001-39497 10.3
2024年5月1日
10.4
8-K 001-39497 10.4
2024年5月1日
10.5
8-K 001-39497 99.2
2024年5月1日
10.6
8-K 001-39497 10.1
2024年5月13日
10.7
8-K 001-39497 10.1
2024年6月20日。
31.1* 31.2* 32.1*# 101.INS Inline XBRL实例文件——因为其XBRL标记嵌入在Inline XBRL文档内，所以该实例文档未包含在交互式数据文件中。 Inline XBRL扩展架构文档 行内XBRL分类扩展模式文档 Inline XBRL扩展计算关系文档 Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 Inline XBRL扩展定义关系文档 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 Inline XBRL扩展标签关系文档 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 Inline XBRL扩展表示关系文档 行内XBRL分类扩展演示链接库文档
104 封面互动数据文件（格式为内联XBRL，包含在展示文件101中） * 随此提交。 # 根据《萨班斯-豪利法案》第906条所采纳的18 U.S.C.第1350条规定，作为本季度10-Q表格的附件，附带证书不视为注册机构根据1934年修订后的证券交易法第18条的文件，并且不得并入任何注册机构根据1933年修订后的证券法案的文件中，无论其中是否包含任何一般的并入语。
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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
UNITY SOFTWARE INC. 日期：2024年8月8日 通过： /s/ Mark Barrysmith Mark Barrysmith 首席会计官 (首席会计官和合法授权签字人)
