1. 组织

业务性质

维他命杂货店（natural grocers by vitamin cottage）及其合并子公司（统称为公司）经营专门销售天然和有机食品、膳食补充剂和身体护理产品的零售店。截至2024年6月30日和2023年9月30日，“公司”共经营了 168和页面。165 家店铺，分别位于。 21 个州。该公司还在科罗拉多州Golden设有散装食品重新包装设施和配送中心。

2. 报告基础及重要会计政策摘要

我们的惯常业务做法是与客户签订具有法律效力的书面合同。我们的大多数合同都由我们和客户之间的主服务协议管理，该协议规定了双方任何个别合同的一般条款和条件，然后由客户订购补充规定不同货品和服务、相关价格和任何个别合同的其他条款。每个个别合同的具体履行义务都在各个订单的条款中定义。每个履行义务是根据向客户转让的货品和服务来确定，这些货品和服务既能够在合同范围内被区分，也在合约的背景下区分出来。根据期望将获得的考虑对交易价格进行确定，作为向客户转让货物或服务的代价。通常，我们的合同不会为客户提供退货或退款的权利；我们不会限制合同价格，因为很可能不会因退货或退款而出现重大的营业收入返还。

公司在出售点向客户转移的货物性质包括为再销售而购买的商品。在这些交易中，公司作为主体行事，并在承诺的货物控制转移给客户时确认营业收入（净销售）。控制是指客户有能力指导使用，并从转移的货物中获取几乎所有剩余利益。

公司的履约义务在将商品转移给客户（即销售点）时得以满足，客户的付款也应当在此时进行。交易价格被视为固定。在销售点向客户提供的折扣被确认为销售商品时营业收入的减少。营业收入不包括销售和基于使用量的税款。

公司礼品卡销售收入在销售时记录为负债，在客户兑换礼品卡并公司履行绩效义务后确认为营业收入。

与未兑现礼品卡相关的合同责任余额为$1.6万美元和1.5 分别为2024年6月30日和2023年9月30日。截至2024年6月30日和2023年，营业收入分别包括少于$0.1万美元和0.1 百万，分别包含在2019年9月30日和2018年合同责任余额中未兑现礼品卡的总余额中。截至2024年6月30日和2023年，每个九个月的营业收入分别包括约$0.5 百万，分别包含在2019年9月30日和2018年合同责任余额中未兑现礼品卡的总余额中。

奖励计划积分按照每点的零售价累积为递延营业收入，扣除根据奖励计划内历史兑换率预估的损耗。奖励积分在每个日历年结束时作废。

以下表格将公司的营业收入按产品类别分解，截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月，以千美元和净销售额百分比表示：

4.每股收益

基本每股收益（EPS）是通过将净利润除以期间内流通的普通股加权平均股数来计算的。摊薄后每股收益是使用库存股法计算的，反映了如果公司授予但尚未取得的限制性股票单位（RSUs）获得，导致发行普通股，然后分享公司盈利的潜在摊薄情况。

以下表格展示了公司截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月的基本每股收益和摊薄后每股收益（单位：千美元，除每股数据外）。

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为13,000和页面。11,575 摊薄后每股收益计算中，分别排除了截至2024年6月30日和2023年的三个月的未归属 RSUs。 27,944和页面。155,380 摊薄后每股收益计算中，分别排除了截至2024年6月30日和2023年的九个月的未归属 RSUs，因为它们具有抗摊薄性。

5. 债务

信贷设施

公司是信贷额度的当事方，该信贷额度最初于2016年1月28日签订，后来进行了修订，由美元组成75.0 百万循环贷款额度（循环贷款）和一美元35.0 百万定期贷款额度（定期贷款额度，与循环贷款一起称为信贷额度）。运营公司是信贷额度下的借款人，其在信贷额度下的义务由控股公司和VC2担保。信贷额度由对公司几乎所有资产的留置权担保。循环融资机制下的循环承诺金额为 $75.0 百万，包括一美元5.0 备用信用证的百万次限额。公司有权在到期日之前的任何时候根据循环贷款借款、预付和再借款，无需支付溢价或罚款。定期贷款将于2024年11月13日到期，循环贷款将于2028年11月16日到期。信贷额度下的基准利率贷款按波动的基准利率计息，该利率由贷款人的行政代理人根据运营公司最新的合规证书确定，并以以下最高值表示：（i）联邦基金利率加上 0.50%；(ii) 最优惠利率；以及 (iii) 定期SOFR plus 1.00％，减去基于公司合并杠杆率的贷款利差。信贷额度下的定期SOFR借款按利息期的定期SOFR加上基于公司合并杠杆率的贷款利息计算。未使用的承诺费基于公司的合并杠杆比率。公司必须按等额分期偿还定期贷款机制下的未偿还本金，金额约为美元0.4 从2021年3月31日开始，到2024年9月30日结束，每个财政季度的最后一天为百万美元，剩余的本金应在到期日支付。定期贷款机制中偿还的金额不得再借款。

信贷额度要求遵守某些习惯操作和财务契约，包括负债比率。信贷额度还包括对公司承担额外债务、担保其他义务、对资产设定留置权以及进行投资或收购等方面的某些其他习惯性限制。此外，信贷额度禁止在未经行政代理人同意的情况下，从运营公司向控股公司支付现金股利，前提是只要不存在违约事件或会因此而产生违约事件，运营公司可以向控股公司支付足以让控股公司支付各种审计、会计、税收、证券、保证金、赔偿、赔付、保险和其他业务过程中发生的合理费用以及回购普通股和支付公司普通股股息的现金股利，总额不超过$15.0 百万在任何财政年度中。

2023年11月16日，公司修订了信贷设施，以增加其累计循环承诺金额至$50.07百万75.0 百万；（ii）将循环设施的到期日延长至2028年11月16日；（iii）允许在最迟2023年12月31日前支付高达$25.0 百万的一次性现金分红；（iv）将公司的受限支付能力提高$2.5 百万，允许公司在任何财政年度内回购普通股并分红不超过$15.0 百万，直至2028年11月循环设施到期，累计循环承诺金额将每年自动永久减少$2.5 百万，除非公司此前已行使了减少累计循环承诺至更低金额的选择。

截至2024年4月30日和2024年1月31日，公司的现金及现金等价物合计为$百万。16.6 截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司在循环融资工具下未透支且无任何金额未偿还。公司于相应日期拥有未使用的、已发行和未偿还的信用证金额为$2.2万美元和1.5 截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司拥有用于借款的金额逾$的信用证，该金额已根据循环融资工具条款预留。公司在截至2024年6月30日和2023年9月30日时有可借金额为$的循环融资工具。56.2万美元和48.5 截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司在循环融资工具下有可借金额为$。1.7 截至2024年6月30日，公司在其已完全动用的定期贷款工具下有未偿还的金额为$。

截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司在信贷额度下的所有契约中均合规。

租赁义务

公司24 截至2024年6月30日和2023年9月30日期间，被分类为融资租赁的租赁不会记录租金支出；相反，此类租赁下的租金支付将被确认为租赁义务减少和利息支出。融资租赁义务上的利率在租赁开始时确定。

利息

公司在截至2024年6月30日和2023年的九个月内分别发生了净利息费用美元。1.2万美元和0.9 百万美元，截至2024年6月30日和2023年分别为3.4万美元和2.7 1750802万美元的利息费用分别与截至2024年6月30日和2023年的三个月和九个月相关，主要涉及融资租赁义务和授信额度上的利息。该公司资本化了1750802美元的利息。0.1 百万，以及 2024 年 6 月 30 日和 2023 年的九个月分别为 $0.3万美元和0.2 分别于2024年6月30日和2023年6月30日结束的九个月中，分别为XXX万和XXX万。

6. 股东’股东权益

股份回购

2016年5月，董事会（董事会）授权一项股票回购计划 两个年份的股票回购计划，根据该计划，公司可能回购高达$10.0 百万美元的公司普通股。董事会随后延长了股票回购计划-最近是在2024年5月-当前计划将于2026年5月31日终止。公司的股票回购计划下的回购可能会在管理层自行决定的情况下，根据《1934年修正案证券交易法案》（《交易所法案》）第100亿.18条的规定，根据市场条件、适用的法律要求和其他相关因素通过公开市场或通过私下协商的交易进行。普通股的回购也可以根据第10b5-1条规则进行，该规则允许在公司否则可能受限于内部交易法律时回购普通股。股票回购计划不会迫使公司购买任何特定数量的普通股，并且公司可以在不事先通知的情况下暂停、修改或终止股票回购计划。公司在股票回购计划下尚可回购的公司普通股的美元价值为8.1百万美元。

以下表格总结了截至2024年6月30日和2023年6月30日三个月和九个月的股票回购活动（以千为单位，除了已获得的股份数量和每股平均成本）：

在2024年6月30日结束的三个月内，公司没有发行任何股票。 没有 在2024年6月30日结束的九个月内，公司重新发行了任何国库股。 6,497 百万美元的成本发行了国库股。0.1 分别在2023年6月30日结束的三个和九个月内，公司以不到 1,901和页面。10,447 百万美元的成本重新发行了国库股。0.1万美元和0.1 公司重新发行了此前根据股票回购计划已收购的库存股份，以部分支付普通股发行，以满足特定限制股单位授予的归属权。截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司分别持有 否持续经营活动中普通股股东的收益6,497 股份的库存。

股息

公司在2024和2023财政年度的前三个季度，每股普通股支付季度现金股息$0.10 及在2024财政年度第一季度支付每股普通股的特别现金股息$1.00 公司在2024财政年度第一季度支付每股普通股的特别现金股息$

7. 租赁义务

公司租用大部分的商店、批量食品重新包装设施和分销中心，以及行政办公室。公司在合同开始时确定是否为租赁或包含租赁。租赁条款通常区间为多年。 10至25 年，最低租金支付一般按照预定增加。

经营租赁和融资租赁负债代表尚未支付的租金的现值。经营租赁和融资租赁资产代表公司使用基础资产的权利，并根据经营租赁和融资租赁负债进行调整，包括预付款或应计租金支付、初始直接成本、租赁激励以及经营租赁和融资租赁资产的减值。

大多数租约包括一个或多个续租期的期权，续租条款通常以期为单位表达。 五个营运部门：猎鹰创意集团、PDP、Sierra Parima、目的地运营和Falcon's Beyond Brands，所有这些板块均为可报告板块。公司的首席营运决策者是执行主席和首席执行官，他们评估财务信息以做出营运决策、评估财务表现和分配资源。营运板块基于产品线组织，对于我们的基于位置的娱乐板块，根据地理位置组织。营运板块的结果包括直接归属于板块的成本，包括项目成本、工资和与工资有关的开支以及与业务板块运营直接相关的间接费用。未分配的企业费用，包括高管、会计、财务、市场营销、人力资源、法律和信息技术支持服务、审计、税收企业法律开支的工资和相关福利，作为未分配的企业开销呈现，成为报告板块的总收入（亏损）和公司未经审计的汇总财务报表结果之间的调节项。至票的投票权。租约续租期权的行使由公司自行决定。租约期限包括初始合同期限以及在公司有合理把握会行使该期权时的任何延长租约的期权。

与维护费用、税费和保险等成本分摊相关的变量支付或基于诸如消费者物价指数的指数调整，在计量租赁义务或资产时不予考虑，并在发生时予以费用化。

由于大多数公司的租赁协议不提供隐含折现率，公司使用估计的递增借款利率，该利率来自第三方贷款人，以判断租赁付款的现值。公司使用其他可观察的市场数据来评估从贷款人获得的利率的适当性。估计的递增借款利率是基于类似于租赁预期期限的担保贷款的借款利率。

租赁以租金的现值减去所获得或可获得的承租人改善津贴，在租赁开始日期（基础资产可供使用的日期）记录。 12个月或更短期限的租赁（短期租赁）不列示在资产负债表中。公司已选择将租赁和非租赁元件作为所有当前租赁类别的单一租赁元件进行核算。

公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。

公司将某些房地产或其中的部分转租给第三方。所有这些转租都已被归类为经营租赁。其余的转租期限延长至2033财年。尽管一些转租安排提供续租期权，但续租期权的行使由承租方自行决定。公司按直线法确认转租收入。

公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。四个 与Chalet Properties, LLC (Chalet)签订了经营租赁协议， 之一 与Isely Family Land Trust LLC (Land Trust)签订了经营租赁协议， 之一 与FTVC, LLC (FTVC)签订了经营租赁协议，每个协议都是与相关方签订的（详见附注12）。协议开始于不同时间，最早的协议始于1999年11月，持续至不同期限直至2042年5月，并包括各种续租期。这些协议的条款和租金已经根据我们的相关方交易政策经由审计委员会批准。截至2024年6月30日，这些协议占据了 $7.8 百万的经营租赁资产和 $7.9 经营租赁负债数百万美元，其中$0.9 百万美元为流动负债，并已包含在下方披露的内容中。租赁费用按直线法确认，每月为$0.3 百万，以及 2024 年 6 月 30 日和 2023 年的九个月分别为 $0.9 于2024年和2023年6月30日结束的九个月内，租赁费用均为每月$百万。

2024年6月30日和2023年终了的三个月和九个月的总租赁成本元件如下，单位为千美元：

¹ 与公司总部和配送中心相关的无形资产余额分别计入管理费用和门店费用。

2024年和2023年截至6月30日的三个月和九个月有关公司租赁的额外信息如下，单位为千美元：

截至2024年和2023年6月30日，公司租赁相关附加信息如下：

在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，公司记录的减值费用为美元0.4 百万和美元0.5 百万美元分别与前一财年关闭门店和提前搬迁门店相关的经营租赁资产有关。此外，在截至2024年6月30日的九个月中，公司支付了美元0.3 百万美元，用于提前终止与上一财年关闭的一家门店相关的经营租约。由于此次租约终止，公司注销了 $0.4 百万的经营租赁资产和美元0.6 百万的经营租赁负债并记录了美元0.2 在截至2024年6月30日的九个月中，损失了100万英镑。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，公司记录了与营业租赁资产相关的减值费用0.1 百万，与早期的商店搬迁有关，以及 $0.9 百万，分别与门店关闭和门店提前搬迁有关。

2024年6月30日的不可取消租赁合同下的未来租金支付如下，以千美元计算：

上表不包括$9.0 百万法律约束性最低租赁支付，用于已在2024年6月30日执行但尚未开始的租约。

8. 资产和设备

截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司拥有以下资产和设备余额，以千美元计。

2024年6月30日和2023年结束的三个月和九个月的折旧和摊销费用汇总如下，金额以千美元计：

9.商誉和其他无形资产

公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的商誉和其他无形资产余额如下，单位为千美元：

10. 应计费用

截至2024年6月30日和2023年9月30日的应计费用构成如下，金额以千美元计：

11.所得税

所得税按照ASC 740“所得税” （ASC 740）的规定进行核算。递延所得税资产和负债应对未来税收后果予以确认，这些税收后果归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与它们各自的税基之间的差异。递延所得税资产和负债使用预计适用于那些预计会收回或解决这些暂时性差异的年份中的实施税率重新计量。税率变化对递延所得税资产和负债的影响应在包括生效日期的期间内确认为收入。必要时设定减值准备，以将递延所得税资产减少至预计将实现的金额。

12. 关联方交易

公司与下文所述的相关实体有持续的关系:

木屋物业， 有限责任公司： 该公司有 四 与Chalet签订的经营租约（见注释7）。Chalet 归该公司所有 四 非独立董事会成员：肯珀·艾斯利、Zephyr Isely、Heather Isely 和 Elizabeth Isely 以及其他相关家庭成员。支付给 Chalet 的租金为 $0.2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，每个月为百万美元，以及美元0.6 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中，每个月的收入为百万美元。

Isely家族土地信托有限责任公司： 公司与土地信托签订了一份经营租赁协议（见备注7），该土地信托由Isely儿童信托和玛格丽特·A·Isely家族信托共同拥有。向土地信托支付的租金分别为每个截至2024年6月30日和2023年6月30日的$0.1 百万美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的每个月分别为$0.2 于2024年和2023年6月30日结束的九个月内，租赁费用均为每月$百万。

FTVC有限责任公司： 公司在加利福尼亚州为其办公空间租赁了一个子租约，该租约于2023年11月开始，最初租约期至2026年1月。该租约替代了同一地址于2022年1月开始的租约，最初租约期至2024年1月（于2024年1月结束）。此外，该公司还租用其他租期少于十二个月的空间；因此，在资产负债表上不承认此租约为营运租约。之一 与FTVC签署了经营租赁协议（参见注7），该公司由公司的四位非独立董事和其他相关家庭成员拥有。向FTVC支付的租金每个月均低于$0.1 百万，截至2024年6月30日和2023年每个三个月均低于$0.1 于2024年和2023年6月30日结束的九个月内，租赁费用均为每月$百万。

13. 承诺和事项

自保险

公司对某些损失、责任和雇员福利成本进行自保，但受到停赔保单或免赔额限制。与公司承保的风险相关的责任部分估计是通过考虑实际索赔、历史索赔经验、人口统计因素和其他精算假设的分析而得出的。虽然公司认为其假设是合适的，但如果未来发生和索赔与这些假设和历史趋势有很大不同，这些责任的估计计提就可能受到重大影响。

法律诉讼

公司定期涉及与其业务相关的诉讼事项，包括但不限于劳动和就业相关索赔、客户受伤索赔、调查以及在业务正常进行过程中出现的其他诉讼事项。当能够估计事项可能的责任并且损失被视为可能时，公司会记录估计的损失。由于与诉讼、调查和索赔解决有关的不确定性，最终结果可能不同于估计。尽管公司无法确定任何诉讼、调查和索赔最终解决的确切情况，管理层认为目前未决的与公司有关的任何法律诉讼不会对其基本报表产生重大不利影响。

14. 后续事件

2024年8月7日，董事会批准支付每股普通股的季度现金股息$0.10 ，将于2024年9月18日支付给截至2024年9月3日业务结束时的股东。