o
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549
FORM
（表1）
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書 |
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間： から まで |
遷移期間中の
報告書番号：
（登記事項で指定された）登録者の正式名称
（州またはその他の管轄区域 （I.R.S.雇用者識別番号） |
（I.R.S. 雇用主識別番号） |
（本部所在地の住所） |
（郵便番号） |
登録者の電話番号（地域コードを含む）: (
法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前 |
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取引 シンボル |
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登録した各取引所の名前 |
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登録者(1)は、前の12ヶ月間（または登録者がそのような報告書を提出することが必要だった期間が短い場合はそれ以下の期間）に、証券取引法第13条または15(d)条によって提出する必要があったすべての報告書を提出したかどうか、および(2)は過去90日間にわたってそのような報告書の提出要件を受けていたかどうかをチェックマークで示します。
規定の不動産市場規制 (本章の§232.405) に従い、過去12か月間のすべてのインタラクティブデータファイルを電子提出したかをチェックマークで示してください。
規制第1202条における「大口加速申請者」「加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長会社」の定義については、チェックマークによって示します。取引所法の定義については、「大口加速申請者」「加速申請者」「小規模報告会社」「新興成長企業」を参照してください。
大型加速ファイラー |
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☐ |
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加速ファイラー |
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☐ |
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☒ |
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レポート義務のある中小企業 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、註記欄にチェックマークを付けてください。申請者は、証券取引法第13(a)条に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守のために延長された移行期間を使用しないことを選択しましたか。 ☐
エクスチェンジ法のRule 12b-2で定義されているシェル企業であるかどうかをチェックマークで示してください 。 はい ☐ いいえ
2024年8月8日時点で、登録者はとしました。
目次
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ページ |
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第一部。 |
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アイテム 1. |
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3 |
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6 |
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7 |
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アイテム 2. |
21 |
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アイテム 3. |
28 |
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アイテム 4. |
28 |
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第二部 |
29 |
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アイテム 1. |
29 |
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アイテム 1A. |
29 |
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アイテム 2. |
29 |
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アイテム 5. |
その他の情報 |
30 |
アイテム 6. |
30 |
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31 |
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未来に関する声明：
当社が米国証券取引委員会（SEC）およびその他の書面や口頭で提供する情報など、ここに含まれる特定の記述は、私たちの将来の業績に関する「将来予測を含む記述」として、1995年の民事訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）で定義されています。将来予測を含む記述には、以下にリストされる事項の多くに影響を及ぼす、ウクライナや中東での継続的な紛争の影響、当社の事業、運営、財務結果への影響が含まれる場合があります。製品およびサービスの需要、売上成長、競争の影響、サプライチェーンおよびテクノロジーの取り組み、在庫および在庫位置、経済の状況、信用市場の状況（住宅ローン、住宅所有権ローン、消費者クレジットを含む）の状況、関税の影響、クレジットオファリングの需要、従業員、サプライヤー、ベンダー、顧客との関係の管理、国際貿易紛争、自然災害、公衆衛生に関する問題（パンデミックおよび関連する隔離、立ち入り禁止命令、および類似の制限を含む）、その他の業務の中断により、製品やサービスの供給や配送、需要が混乱する可能性があること、株式計画の継続、純利益のパフォーマンス、一株当たり利益、資本割当てと支出、流動性、投資元本利益率、経費レバレッジ、株式報酬費用、商品価格のインフレーションおよびデフレーション、“受け入れ可能な条件と金利で債務を発行する能力、調査、問い合わせ、請求、訴訟の影響および予想結果、会計上の徴収額の影響、特定の会計基準を採用する効果、規制の変更の影響、財務展望、および買収企業を当社の組織に統合し、その買収の予測されるシナジーおよび利益を認識する能力が含まれます。
将来の展望に関する記述は、現在利用可能な情報と私たちの現在の仮定、期待、将来の出来事についての予測に基づいています。私たちの将来の展望には依存しないでください。これらの記述は将来の業績を保証するものではなく、私たちの期待や予測とは異なる実績が生じる可能性がある、または私たちの予期しない要因によって証明される、および第三者の行動に依存するか、または私たちには現在未知のリスクや不確実性として及ぶかもしれない、および実際の結果が予想や予測とは相違する可能性のある、潜在的に不正確な仮定を含んでいます。これらのリスクや不確実性には、本報告書の第II部第1A項「リスク要因」および他の箇所で説明されているものが含まれますし、SECへの今後の報告書でも時折説明される場合があります。本報告書の短縮連結財務諸表と関連注記、および第I部第2項「経営の財務状況と事業の運営の分析」を読むべきです。また、本報告書に記載されていない、または現在は重要でないと認識していないために説明されていないかもしれない他の要因も存在する可能性があります。そのような要因が私たちの期待とは異なる結果をもたらす可能性があります。
将来に関する声明は作成日からのみ有効であり、法律に定められた場合を除いて、これらの声明を更新する義務はありません。ただし、米国証券取引委員会への定期的な申告書に関連する事項について、当社がさらに開示する情報を確認することをお勧めします。
2
パートI-財務情報ANCIAL INFORMATION
Item 1. 財務諸表（未監査）
ダニマー・サイエンティフィック社
連結簡易貸借対照表
（未审核）
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千ドル、株式および株式当たり金額を除く） |
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2024 |
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2023 |
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資産: |
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流動資産: |
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現金及び現金同等物 |
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売掛金の純額 |
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その他の債権の当座価値差引額 |
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資産、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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契約資産、純額 |
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流動資産合計 |
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固定資産、装置及び器具、純額 |
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無形資産、純額 |
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使用権資産 |
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長期リース債務、純額 |
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制限付き現金 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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流動負債： |
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支払調整 |
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未払費用 |
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リース債務の現在の部分 |
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長期借入金の流動割 |
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流動負債合計 |
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長期借入金（純額） |
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ワラントの負債 |
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その他の長期負債 |
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負債合計 |
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株主資本: |
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普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金 |
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Loss before income taxes |
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累積欠損 |
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純資産合計 |
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負債および純資産合計 |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
3
ダニマー・サイエンティフィック社
総括された財務諸表損益計算書
（未审核）
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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（千ドル、株式および株式当たり金額を除く） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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売上高: |
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製品 |
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サービス |
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合計売上高 |
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コストと費用： |
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売上高の原価 |
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販売・一般管理費用 |
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研究開発 |
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資産売却損失 |
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総費用及び経費 |
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営業損失 |
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非オペレーティング収入（費用）： |
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利息、純 |
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所得税前損失 |
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所得税 |
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純損失 |
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希薄化後１株当たり損失 |
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加重平均株式数 |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
4
ダニマー・サイエンティフィック社
連結財務諸表株主資本の変動表
（未审核）
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終了した三ヶ月間 |
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6ヶ月間 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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普通株式： |
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期初残高 |
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普通株式の発行 |
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期末の残高である。 |
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剰余金 |
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期初残高 |
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株式報酬費用 |
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普通株式の発行、発行コストを除く |
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期末の残高である。 |
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期初残高 |
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純損失 |
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期末の残高である。 |
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株主資本合計 |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
5
ダニマー・サイエンティフィック社
総括された財務諸表キャッシュフロー計算書
（未审核）
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6ヶ月間 |
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6月30日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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（千円単位） |
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純損失 |
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営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整： |
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減価償却費および償却費 |
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Deferred income taxes |
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債務発行コストの減価償却 |
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株式報酬認識支払い |
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ワラントの発行コスト |
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資産廃棄損失 |
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Inventories, net |
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在庫減価償却 |
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Contract assets |
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繰延税金資産 |
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他 |
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営業資産および負債の変動: |
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売掛金 |
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その他の債権 |
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資産、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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契約資産 |
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その他の資産 |
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支払調整 |
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未払費用 |
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その他の長期負債 |
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長期債務からの受け取り額 |
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営業によるキャッシュフローの純流出 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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固定資産、有形・無形固定資産の購入 |
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投資活動によるキャッシュフローの純流出 |
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財務活動からのキャッシュフロー: |
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現金及び現金同等物および制限付き現金の量の(減少)増加 |
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現金及び現金同等物および制限付き現金-期首 |
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現金及び現金同等物および制限付き現金-期末 |
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Supplemental cash flow information: |
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利息の支払い額（利息の資本化を差し引いた金額） |
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Cash paid for operating leases |
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補足的なキャッシュフロー情報： |
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営業リース賃借料支払 |
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添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
6
ダニマー・サイエンティフィック社
短縮連結財務諸表への注記連結財務諸表
（未审核）
ノート 1.プレゼンテーションの基礎
事業内容の説明
Danimer Scientific, Inc. は、その子会社（「会社」、「Danimer」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」）とともに、従来の石油系プラスチックの代替バイオプラスチックを専門とする高性能ポリマー企業です。当社の普通株式はニューヨーク証券取引所に「DNMR」のシンボルで上場されています。
当社（旧Live Oak Acquisition Corp.（「Live Oak」））は、合併、資本取引所、資産取得、株式購入、資本増強、再編、または1つ以上の事業との同様の企業結合を実現することを目的として設立された特別目的買収会社として、2019年5月24日にデラウェア州に設立されました。ライブオークは2020年5月に新規株式公開を完了しました。2020年12月29日（「決算日」）、ライブオークはメレディアン・ホールディングス・グループ株式会社（「MHG」または「レガシー・ダニマー」）との企業結合（「企業結合」）を完了し、レガシー・ダニマーはライブ・オークの完全子会社として合併後も存続しました。企業結合は逆資本増強として会計処理されました。つまり、レガシー・ダニマーは会計上の買収者として、ライブ・オークは会計上の買収者として扱われました。事実上、企業結合は、レガシー・ダニマーがライブオークの純資産の株式を発行し、資本増強を伴うのと同等に扱われました。企業結合に関連して、ライブオークは社名をダニマー・サイエンティフィック社に変更しました。2021年8月11日、私たちはノボマー株式会社（「ダニマー・カタリティック・テクノロジーズ」として事業に統合）の買収を完了しました。
財務諸表
添付の要約連結財務諸表（「財務諸表」）は、Form 10-Qの指示に従って作成されており、完全な財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）で要求されるすべての情報と脚注は含まれていません。財務諸表には、当社とその完全子会社のすべての資産と負債が統合されています。会社間取引と残高はすべて削除されました。現在の表示に合わせて、以前に報告された金額に特定の再分類を行いました。私たちの意見では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な発生を含む）が含まれています。中間期の経営成績は、必ずしも年間全体の業績を示すものではありません。そのため、これらの財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）に含まれる連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。
その他の包括利益（損失）の重要な項目はありません。したがって、
2023年のフォーム10-kで開示されているように、当社の重要な会計上の見積もりや重要な会計方針に大きな変更はありませんでした。
戦略的再編とその他の費用
2024年6月30日までの3か月間に、最高経営責任者の退職が保留中であることを発表しました。その結果、関連する移行および退職契約に関連して30万ドルの費用がかかりました。さらに、人員削減を開始し、一部の非中核製品開発活動を縮小し、戦略的再編およびその他の関連費用（主に退職金関連）に40万ドルを計上しました。
2024年7月、私たちはさらなる資本保全のため、追加の人員削減を含め、ダニマー・カタリティック・テクノロジーズ事業を一時的に停止しました。この停止による資産の減損はありませんでしたが、2024年9月30日までの四半期には、戦略的再編やその他の関連費用が追加で計上され、即時のコスト削減が減少すると予想しています。
リスクと不確実性
財務諸表の作成は、GAAPに基づく継続企業表示に基づいて行われます。GAAPでは、当面の間事業を継続し、通常の事業過程で資産を実現し、負債やコミットメントを履行できることを前提としています。
これまで、私たちは、シニア担保付きタームローン、転換社債、新規市場税額控除取引、注記9に記載されている資産ベースの貸付契約など、株式およびデットファイナンスの発行を通じて事業資金を調達してきました。これらの資金は、運転資本、資本支出、および当社の日常業務の資金調達に使用されています。
現在の計画と予測に基づくと、当社の無制限の現金資源は $
7
私たちが短期的に収益を上げる能力は、バイオポリマー製品の商品化が成功するかどうかに大きく依存しますが、これには一定のリスクと不確実性が伴います。当社製品の市場が拡大するにつれて、PHAの販売と生産が事業資金を調達するのに十分な経済規模に拡大するまでには時間がかかると予想しています。その結果、近年、大きな損失とマイナスのキャッシュフローが発生していますが、これは短期的には続く可能性があります。製造能力の強化や継続的な製品の研究開発にかかる費用など、事業の継続的な発展と拡大のための費用と費用が発生するためです。私たちが費やす金額は、収益を上げる能力に影響を与えます。この支出は、開発しようとしている新製品の数に一部依存します。
私たちの長期的な成功は、主にPHAベースの樹脂市場開拓戦略と、さまざまな最終ユースケースをサポートする代替生分解性樹脂製品の効果的な開発に基づいています。私たちは、大規模なレストランチェーンやコンシューマーグーと話し合っており、場合によっては生産を開始していますds企業とそのコンバーターは、カトラリー、ストロー、使い捨て食品包装、フィルムに当社のPHA系樹脂の使用を拡大しています。顧客の傾向と政府の規制は、非石油ベースのプラスチックに移行しています。しかし、COVID-19のパンデミックやサプライチェーンの補足的な混乱、ウクライナでの紛争による東ヨーロッパの需要の減少、インフレ率の上昇などの最近の経済状況により、予測される売上高の伸びは後期に移りました。これらの進展の結果、私たちは事業のあらゆる分野で運用コストを削減し、流動性状態をより綿密に監視するための措置を講じました。たとえば、裁量支出の削減、従業員の人員数の合理化による人件費の削減、上級管理職が売掛金の回収に重点を置くようになり、特定の資本支出を延期し、ビジネス環境に対応するために手持ち在庫レベルを減らす取り組みを開始しました。また、資本保全をさらに進めるため、ダニマー・カタリティック・テクノロジーズ事業の事業を一時的に停止しました。これらの計画が当社の流動性を維持するのに不十分な場合は、十分な流動性を維持するために、代替資金源の特定など、さらなる措置を講じる予定です。
ノート2. 在庫、純
在庫、純は以下の通りでした:
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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原材料 |
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$ |
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$ |
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仕掛品 |
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製品および関連アイテム |
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総在庫純額 |
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$ |
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$ |
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2024年6月30日および2023年12月31日時点では、製品および関連アイテムには以下が含まれていました。 $
注3．固定資産, 工場及び設備（建物、亡失物の残存額）
固定資産, 工場及び設備（建物、亡失物の残存額）は次のようなもので構成されていました
|
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6月30日 |
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12月31日 |
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||
（千米ドル単位） |
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見積もられる有用年数（年） |
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2024 |
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2023 |
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||
土地と改良 |
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$ |
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$ |
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|||
借地改良費 |
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有用寿命が短いかリース期間が短い方 |
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建物 |
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機械装置 |
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自動車 |
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家具設備 |
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事務用機器 |
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建設中プロジェクト |
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該当なし |
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累積償却費および減価償却費 |
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( |
) |
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( |
) |
固定資産、装置及び器具、純額 |
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$ |
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$ |
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||
8
私たちは、以下のように減価償却費および償却費（無形資産の償却を含む）を報告しました：
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
||||||||||
（千米ドル単位） |
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2024 |
|
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2023 |
|
|
2024 |
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2023 |
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||||
売上高の原価 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
研究開発 |
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販売・一般管理費用 |
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総減価償却費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
（千米ドル単位） |
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6月30日 |
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12月31日 |
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$ |
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$ |
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ケンタッキー |
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ニューヨーク |
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$ |
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$ |
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$
当社が認識した無形資産は特許とDanimer Catalytic Technologiesの特許を取得した技術ノウハウであります。当社の既存特許は当初原価で計上されました。Danimer Catalytic Technologiesの特許と未特許ノウハウの価値は不可分であり、取得日の公正価値から後続の償却額を差し引いたものです。
特許のディフェンスおよび申請費用を資本化し、これらの費用を見積もられた有用生命を範囲内で直線的に償却しています。その範囲は
|
|
6月30日 |
|
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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||
無形資産、総額 |
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$ |
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|
$ |
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||
資本化されていない特許費用はまだ減価償却の対象ではありません |
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( |
) |
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( |
) |
減価償却の対象となる無形資産、総額 |
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累積償却費 |
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( |
) |
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( |
) |
償却する無形資産、その純額 |
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無形固定資産合計（純額） |
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$ |
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$ |
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||
9
償却費用は $
ノート5。未払負債
未払負債の構成要素は次のとおりでした:
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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報酬および関連経費 |
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$ |
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$ |
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支払込み税金 |
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未払いの元本と利息 |
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未払いの法的、コンサルティングおよび専門料 |
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未払いの公益料金 |
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積立償還金 |
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建設中の債務 |
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仕入債務 |
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他 |
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未払費用の合計 |
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$ |
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$ |
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注6 法人税
2024年6月30日までの3か月と6か月の間に、仮想所得税費用を報告し、税率は XX% となりました。
資産の遅れた納税所得の実現可能性を評価する際には、遅延納税所得の資産の一部または全体が実現されない可能性が、その一部または全体が実現される可能性よりも高いかどうかを検討します。遅延納税所得資産の最終的な実現は、将来課税所得の発生に依存しています。その一時的な違いが償還可能になる期間中に課税所得が発生すること。
評価引当金の決定を行う際には、特定の遅延納税所得資産に影響を与えるすべての利用可能な証拠、ポジティブなものとネガティブなものを含め検討します。遅延納税所得債務の予定された償還、将来の課税所得の予測、繰り越しおよび繰越期間の長さ、およびこの評価のための税務計画戦略を考慮します。2024年6月30日時点で、このような資産の実現に関する不確実性を理由に、当社は純遅延納税資産に対する完全な評価引当金を維持しました。
ノート7. リース
以下の表には、当社の運転リース費用の割り当てが示されています。
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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売上高の原価 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研究開発 |
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販売・一般管理費用 |
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オペレーティングリースコストの合計 |
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$ |
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$ |
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注8。ワラント債務
プライベートワラント
2024年6月30日と2023年12月31日には、未処分の普通株式の購入用ワラントがあった。
10
プライベート・ワラントは派生金融商品の定義を満たし、各期末の公正価値における負債として報告され、プライベート・ワラントの公正価値の変動は非現金の損失または利益として計上されます。
（千米ドル単位） |
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2023年12月31日時点 |
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$ |
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) |
非公開ワラントの再評価による損失 |
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( |
) |
2024年3月31日の残高 |
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( |
) |
非公開ワラントの再評価による利益 |
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2024年6月30日の残高 |
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$ |
( |
) |
一般的な注文権
2024年3月25日、私たちは普通株式を含む登録ダイレクトオファリングを終了しました。このオファリングには、最大で株式のシェアを購入するための付随するワラントが付属しています。
普通株式ワラントの行使価格は1株あたりです。 $
（千米ドル単位） |
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2024年3月25日の残高 |
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$ |
( |
) |
普通株式ワラントの再計測による利益 |
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2024年3月31日の残高 |
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( |
) |
普通株式ワラントの再計測による利益 |
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2024年6月30日の残高 |
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$ |
( |
) |
百万ドルであり、推定公正価額は
債務の構成要素は以下のようでした：
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6月30日 |
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12月31日 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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$ |
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$ |
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シニア セキュアド ターム ローン |
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ニューマーケットタックスクレジット取引 |
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資産担保融資の状況 |
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保険プレミアムファイナンスノート |
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車両および設備ノート |
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住宅ローンノート |
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総計 |
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差引: 総未摘要債務発行費用 |
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( |
) |
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( |
) |
減少：新規買の債務の当期満期 |
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( |
) |
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( |
) |
合計長期債務 |
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$ |
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$ |
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3.25% 転換社債/上位優先債
2021年12月21日、私たちは発行しました $
転換社債は当社の優先かつ未担保の義務であり、年利の利払日は1年に2回あり、2022年6月15日と12月15日に区切り、以降は過去の未払い利息を含めた半期ごとの支払いとなる。年利は％であり。
2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年7月12日、私たちはNote 15で説明されている通り、配当手形の配布を完了しました。配当手数料は現金で行使することができるだけでなく、2024年7月26日以降、配当手数料規約に基づく条件の下で配当手数料所有者は額面でコンバーチブルノートと共に配当手数料を行使することもできます。
11
1つの額面が$のConvertible Noteは配当手数料の行使と引き換えに提供することができます。
キャップド・コール
2021年12月、Convertible Notesに関連して、私たちは特定の資本力のあるファイナンシャルインスティテューションからコールオプション（「キャップドコール」）を購入しました。 $
シニア セキュアド ターム ローン
2023年3月17日に、私たちは普通債の償却額シニア担保期限ローン（以下、「シニア担保期限ローン」）を締結しました。シニア担保期限ローンは、Danimer Catalytic TechnologiesおよびGreenfield Facilityに関連する資産を除く、ほぼすべての資産で担保されています。シニア担保期限ローンの満期は、2027年3月17日、または2026年9月15日のいずれか早い日までです。 $
私たちの流動性や資本リソースには重大な影響がないと予想される、いくつかの通常の契約条件がシニア債固定期間ローンに含まれています。
優先担保期限付きローンに関連して、5年の期限付きでレンダーに普通株式の購入権を付与しました。購入権の行使価格は株式1株あたり〇〇ドルで、発行時の公正価値はブラック-ショールズモデルを使用して△△百万ドルと評価し、この金額を資本金の剰余金に計上しました。
私たちは、さまざまな無関係な第三者のファイナンシャルインスティテューション（個別および総称して「投資家」という）とニューマーケット税額控除（「NMTC」）プログラムの下で、資金調達契約を締結し、これらのファイナンシャルインスティテューションはそれから特定の「投資ファンド」に投資します。
In each of the financing arrangements, we loaned money to the Investment Funds. These loans of $
We believe these borrowings, and our related loans to the Investment Funds, will be forgiven in 2026 and 2029.
Asset-based Lending Agreement
On April 19, 2024, we entered into an asset-based lending agreement (“Revolving Credit Agreement”).
The Revolving Credit Agreement provides for borrowings under a revolving commitment of $
保険料ファイナンスノート
2023年12月と2024年6月に、特定の保険ポリシーの保険料に関連する融資契約を締結しました。これらのノートは1年の期間であり、〇〇の利率で利息が発生します
12
車両および機器ノート
2024年6月30日時点で未決済の車両および機器ノートが12件あり、主に自動車や倉庫機器に関連しています。これらのノートについては、年利が「」から「」までの範囲で月々の支払いを行っています。
住宅ローンノート
当社は、住宅物件に担保された住宅ローンノートを保有しています。
ノート10.株式
45.84
以下の表は、それぞれ2024年と2023年6月30日までの3か月および6か月間の普通株式活動を要約しています。
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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期初残高 |
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普通株式の発行 |
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期末の残高である。 |
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優先株式
当社は、未指定のノミナル価額が1株当たり$1となる優先株式を最大で_____株発行することが認められています。
非計画のダニマーオプション
2017年以前、Legacy Danimerは優先株式を発行していました。
2024年3月28日
2022年9月7日、私たちはCitigroup Global Markets Inc.（以下「マネージャー」という）と株式流通契約を締結しました。この契約の下で、私たちは時折「市場で」という方法で普通株式を発行および売却することができ、その総額は最大で $
13
百万まで減らすため、ATmオファリングに関連する目論見書補足を2024年3月20日に修正しました。 $
希薄化効果のないインストルメント
以下の表は、これらを含めると希薄効果がなくなるため、希釈後の発行済みシェアの計算から除外されるインストルメントをまとめています。
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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転換社債 |
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一般的な注文権 |
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従業員株式オプション |
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プライベートワラント |
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制限付き株式および RSU |
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株価上昇権 |
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プレファンドウォレット |
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Senior Secured Term Loan Warrants |
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Performance stock |
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Legacy Danimer options |
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Total excluded instruments |
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Senior Secured Term Loan Warrants
On March 17, 2023, we issued warrants to purchase
プレファンドウォレット
2024年3月25日、私たちは公開直接売り出しを完了し、当社の普通株式を合計シェアとして売買するとともに、合計シェアの上限まで購入するための保証書を先に満たした。これにより、純利益は慣例的なクロージング手数料を差し引いた約の公益が生じました。
プリファンド・ワラントは1株当たりの行使価格が$0.0001で、有効期限はです。プリファンド・ワラントは株式の取り決めとして処理され、2024年6月30日時点で追加資本剰余金に含まれておりました。また、ASC 260に従い、基本利益1株当たりの計算にプリファンド・ワラントを含めることが適切であると判断しました。希薄化後にわずかな現金受取が発生したため、プリファンド・ワラントの行使は無視できるものでした。 株1株当たりの行使価格が$0.0001で、有効期限はです。
2024年6月30日までの3か月間において、
11. 売上高
私たちは、財務パフォーマンスを評価し、リソースの割り当ての決定を、単一の事業および報告可能なセグメントの結果に基づいて行っています。しかし、私たちは、製品とサービスの主要な売上分野間で売上高を分割することが、私たちの純売上および現金フローに対する経済的要因の影響の性質、金額、タイミング、確実性を最も正確に示す方法であると考えています。
一般的に、私たちは完成品を生産し販売しており、出荷時に売上高を認識します。私たちは、過去の経験と将来の見通しに基づいて返品を予想しています。取引価格を減少させると見積もった変動のある考慮事項、割引、リベート、または出来高割引は、重要ではありません。
契約履行に関連するコストの一部を繰延し、関連する製品を販売するか、関連契約が終了した場合には売上高に対するポンド単位でこれらのコストを売上高に償却しています。2024年と2023年の6か月間にわたる契約履行コストの償却額は無視できるほどでした。2024年6月30日および2023年12月31日の各日時点で、私たちはGrossの契約履行コストがの資産を持っており、そのうちNetの契約履行コストはの資産に含まれていました。 $
研究開発（R＆D）サービス契約のお客様は、一般的に契約開始時に支払い、そして契約ごとに各契約に記載された追加の間隔で支払いを行います。そのような支払いのために契約債務を認識し、関連する履行債務を満たすと売上高を認識します。また、この方法に従って認識された現金回収可能な売上高が受け取った対価を超える場合には、未請求の代償に対する契約資産を認識します。
14
R＆D契約資産、純額は、2024年6月30日と2023年12月31日においてそれぞれミリオンドルであった。 $
次の表は、当社がクルーズ旅程を提供する地域別に、当社の合計売上高を分類したものです（単位：百万ドル）：
地理的なエリアに基づいて顧客の位置で売上高が算出されます。以下の表では、主要な地理的エリア別の売上情報を要約しています。
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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国内 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外国 |
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収益合計 |
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$ |
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注12. 株式報酬
当社では、Danimer Scientific, Inc. 2020 長期株式報酬計画（以下、「2020報酬計画」とする）および2020年社員株式購入計画（以下、「2020 ESPP計画」とする）のもと、制約付き株式、制約付き株式ユニット、株式オプション、株価上昇権利、およびパフォーマンスに基づく制約付き株式ユニットなど、さまざまな形式の株式報酬を提供しています。
また、ビジネス統合の前に発行された従業員および取締役の株式オプションも引き続き効力があります。
2020報酬計画では、株式オプション、株価上昇権利、および全額補償付与の一環として制約付き株式、制約付き株式ユニット、延期株式ユニット、パフォーマンス株式、およびパフォーマンス株式ユニットの付与が行われます。
2020報酬計画の下で、2024年6月30日および2023年12月31日には、それぞれ全セクターに対して発行を許可される唯一の株式が残っています。
2020 ESPP計画では、従業員が給与天引きを通じて割引価格で当社の普通株式を購入することができます。
これらのシェアプールの制限は、株式分割、株式配当、その他の資本構成変更の場合に調整される可能性があります。
次の表は、当社の株式ベースの報酬費用の配分を示しています。
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6月30日までの3か月間 |
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6月30日までの6か月間 |
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（千米ドル単位） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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売上高の原価 |
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販売・一般管理費用 |
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研究開発 |
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株式報酬総額 |
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Balance, December 31, 2023
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株式数 |
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Forfeited |
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2023年12月の残高 |
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承諾されました |
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Vested |
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2024年3月31日のバランスシート |
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承諾されました |
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Vested |
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没収 |
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2024年6月30日の残高 |
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$ |
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15
2024年6月30日および2023年に終了した3か月間にわたり、関連する報酬費用を認識しました。
zero
and
パフォーマンスベースの制限株式付与
以下の表は、PRSUsの付与に関連する重要な事実を要約したものです。しきい値と目標のドルおよび生産能力の数字は、百万単位で示されています。
Metric
2025 年の売上高
付与日 |
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授与日の公正価値 |
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メトリクス |
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閾値 |
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ターゲット |
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4/3/2024 |
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2024年のPHAの売上高 |
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4/3/2024 |
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2024年の調整後のEBITDA |
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2/28/2023 |
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2024年のNeat PHA容量（ポンド） |
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2/28/2023 |
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で、加重平均付与時の公正価値は |
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3/31/2022 |
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以下の表は、当社の株式報酬プランにおける株式決済型ストックオプションの活動を要約しています。 |
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3/31/2022 |
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3/31/2022 |
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16
株価上昇権
ストックオプション
2024年6月30日に終了した3ヶ月または6ヶ月間に付与された株式オプション。
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オプション数 |
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加重平均行使価格 |
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加重平均残存契約期間（年） |
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2023年12月31日現在の未行使株式オプション |
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2023年12月の残高 |
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没収 |
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2024年3月31日のバランスシート |
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没収 |
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2024年6月30日の残高 |
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根拠 |
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ベストされ、予想されるベスト |
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多くの主張があり、私はすべてを調べていなかったので、判断を下しませんでした。ただし、確認した特定の項目は、事実に基づいているように見えました。
2024年第1四半期に、特定の役員および従業員に対して、総数 百万株の制限株式付与(RSUs)を行い、これらの単元は原則として、付与日から 年間の等分割払いでベストされます。また、2024年第1四半期に、一部の役員向けに 百万株の実績連動型RSUs(PSUs)を付与し、これらの単元は雇用継続と2024年から2026年の実績期間中の達成度に基づいた特定のパフォーマンスおよびマーケット条件の満足を条件にして得られます。RSUs（PSUsを含む）の加重平均付与日公正価値は、単位当たり$でした。
ノート13。公正価値の考慮
GAAPは、「公正価値」とは、独立した買い手とのタイムリーな取引において資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払う価格と定義しています。 GAAPはまた、公正価値を測定するために使用される評価技術への入力に基づいた3段階の階層を利用する枠組みを定めています。この階層は、同一の資産や負債についての活発な市場での調整されていない引用価格に最優先を与え、観察できない入力に最も低い優先順位を与えます。
公正価値階層の3つのレベルは以下の通りです:
レベル1 - 測定日にアクセス可能な活発な市場での同一の資産および負債のための調整されていない引用価格
レベル2 - 活発な市場での引用価格以外の観察可能な入力、例えば、活発な市場での同様の資産および負債の引用価格、活発な市場での同一または類似の資産および負債の引用価格、または観察可能な市場データによって裏付けられるか、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他の入力
レベル3 - 管理層の仮定を反映する観察不能な入力。これらの評価には重要な判断が必要です。
派生負債 - 先物買付契約
現金及び現金同等物および制限された現金の帳簿価額は、活発な市場での引用価格を使用して測定され、レベル1の投資を表しています。債務、支払い予定の勘定、未払金などの当社の他の金融機関は、短期満期性により、その公正価値に近似しています。 2024年6月30日時点でのコンバーチブルノートの公正価値は、その日付の周辺で行われた取引に基づいており"」 $
17
私たちは、制約株式付与単位（restricted stock unit）および制約株式付与（restricted stock awards）の価値を、それぞれの付与日の普通株式の終値で設定します。
現金決済機能を含む制約株式付与単位（restricted stock unit）の価値を、毎月の最終取引日の普通株式の終値で再評価します、または $
レベル2
市場ベースのベスティング条件（market-based vesting provision）を含む制約株式付与（restricted stock awards）の価値は、付与日にモンテカルロシミュレーションを使用して評価されます。このシミュレーションでは、時間の経過に伴う様々な株価シナリオと、それらのシナリオに対する変動率や行使行動に関する異なる仮定を考慮に入れます。これらの仮定は、市場データに基づいていますが、直接観測することはできません。
私たちは、2024年6月30日のローン開始以来の市場活動の分析に基づいて、シニアセキュアド長期ローンの公正価値を推定し、それがおおよそです。 $
レベル3
当社は、ブラック・ショールズ・オプション価格モデルを使用して、株式オプション、ESPP（従業員株式保有計画）インストルメント、プライベートワラント、共通ワラントの価値を、それぞれの付与日に現在価値を評価しています。プライベートワラント、共通ワラント、キャッシュ決済機能を持つ任意の株式オプションは、各期間の終わりに再評価されます。公開取引企業としての当社の株価履歴は、私たちのオプションの予想寿命（ESPPインストルメントを除く）よりも短い期間なので、当社自身の歴史的な変動性と一緒に、一群の同業他社の歴史的な変動性を利用して予想変動性を評価します。当社の普通株式については、キャッシュ配当は支払われておらず、現在のところ支払う予定もありませんので、すべての計算において予想年間配当利回りはゼロに設定しています。各インストルメントの予想寿命と同じ期間のアメリカ合衆国国債の利回り曲線に等しい無リスク金利を使用しています。株式決済の株式オプションの予想寿命を決定するために、Staff Accounting Bulletin Topic 14の単純化された方法を使用し、各オプションのベスト期間と契約期間の中間を定義しています。ESPPインストルメント、プライベートワラント、共通ワラント、キャッシュ決済機能を持つ株式オプションの残りの契約寿命をそれぞれ予想寿命として使用しています。
以下の表は、ESPP以外の株式オプションのブラック・ショールズ計算において、期間再計算と新規割当に使用した計算された公正価値とその上限・下限レンジを示しています。
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6月30日 |
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6月30日までの3か月間 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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普通株式の株価 |
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予想される変動 |
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リスクフリー利回り |
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予想されるオプションの期間（年） |
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計算されたオプションの価値 |
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$ |
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以下の表には、株式評価権（SAR）の付与において私たちが計算した公正価値とBlack-Scholesモデルに使用した入力が示されています。
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4月3日、 |
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2024 |
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付与日の公正価値 |
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20.10 |
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公正な価値を判断する際に使用される変数: |
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変動 |
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無リスク利子率 |
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期待される期間（年） |
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以下の表は、私たちがプライベートワラントのブラック-ショールズモデルで計算し使用した公正な価値を示しています。
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6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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普通株式のシェア価格 |
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オプションの取引時に使用される債務不履行リスクフリー金利を使用する必要があります。 |
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% |
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% |
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リスクフリーレート |
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% |
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% |
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予想されるwarrantsの期間（年） |
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ワラント毎に決定された公正価値 |
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18
下表には、私たちが算出した公正価値とBlack-Scholesモデルに使用した入力値が示されています。
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6月30日 |
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3月25日 |
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2024 |
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2024 |
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私たちの普通株式のシェア価格 |
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オプションの取引時に使用される債務不履行リスクフリー金利を使用する必要があります。 |
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% |
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% |
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リスクフリーレート |
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% |
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% |
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予想されるワラントの期間（年） |
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ワラント別に決定された公正価値 |
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注14. 契約と不確実性
融資承諾
2007年に一部の知的財産を取得したことに関連して、PHAの生産と販売に対してProcter & Gambleにロイヤリティを支払うことに同意しました。ロイヤリティは1ポンド当たりであり、初めの100万ポンドのPHAの販売に対して適用され、それを超える累積の販売に対してはポンド当たりでに減額されます。基になる特許の期間が終了するまで。2023年3月17日にこのロイヤリティ契約を終了しました。契約に関連するすべての知的財産を保有しました。この終了に伴い、前払いロイヤリティを全て放棄し、放棄による損失を記録しました。 $
訴訟問題
2021年5月14日、ダリル・キース・ローゼンクランツがイースタンカンパニーのためにニューヨーク東地区連邦地区裁判所にクラスアクション訴訟を、2021年5月18日、カルロス・カバジェロスがジョージア中部地区連邦地区裁判所にクラスアクション訴訟を、2021年5月18日、デニスH.ウィルキンスもジョージア中部地区連邦地区裁判所にクラスアクション訴訟を、そして2021年5月19日、エリザベスとジョン・スキスティマスがニューヨーク東地区連邦地区裁判所にクラスアクション訴訟を提起しました。それぞれの原告は自らの行動と同様に、会社に対しても代表者として提訴しました。
主張されるクラスは各事件で異なりますが、2020年10月5日から2021年5月4日（「クラス期間」）の間に当社の証券を取得またはそれ以外で取得したすべての人および法人をカバーしています。原告は、被告の連邦証券法違反によって引き起こされた損害の回復を求めており、証券取引法第10条(b)および20条(a)およびその下で成文化されたルール100億5の下で救済を追求しています。訴訟内容は大体同じで、クラス期間全体にわたって、被告らが自社のビジネス、運営およびコンプライアンスポリシーについて含めて虚偽かつ誤解を招く発言を行ったという様々な主張に基づいています。
原告らは次の救済を求めています：（i）訴訟が連邦民事訴訟手続規則第23ルールの下でクラスアクションとして維持されることの決定、（ii）クラス代表者の認定、（iii）原告および訴訟内容によってクラスメンバーが被ったとされる損害を被告らに支払うこと、および（iv）前判決および後判決の利子、合理的な弁護士費用、専門家費用およびその他の費用の支払い。
2021年7月29日、ジョージア州の裁判所はジョージア州の事件をニューヨークに転送し、4つの集団訴訟がニューヨーク東部地区で一つの訴訟として統合されました。
2022年1月19日、ニューヨーク東部地区に修正集団訴訟提起状（「修正提起状」）が提出され、会社、その取締役および一部の役員、および一部の元取締役（以下、「被告」とすべて言われる）が被告として名指しされました。修正提起状は、（i）クラス期間中に会社の株式を購入した者、（ii）会社の普通株式クラスAを所有し、会社とMeredian Holdings Group, Inc.の合併取引について投票する権利を有する者、および（iii）会社のS-4フォームの登録声明（2020年12月16日に有効とされた）または会社のS-1フォームの登録声明（2021年2月16日に有効とされた）に基づいて会社の証券を購入した者のクラスを代表して提起されました。修正提起状は、証券取引所法の第10(b)、第14(a)、および第20(a)条、およびその下に成立した10(b)-5(a)-(c)規則、および1933年改正証券法（以下、「証券法」という）の第11、第12、および第15条の違反を主張しています。原告は次の救済を求めています：（a）訴訟が連邦民事訴訟規則23に基づいて適切な集団訴訟であるとの決定をし、原告を代表するクラス代表者として認定すること、（b）修正提起状に明示された行為によりクラスメンバーが被ったと主張される損害賠償を原告に与えること、および（c）審判前および審判後の利子および費用（合理的な弁護士費用、専門家費用、およびその他の費用を含む）を授与すること。2023年9月30日、裁判所は被告の全面的な訴えの却下を求める訴えを認め、原告の訴えを終局的に却下し、原告の修正申立ての許可を拒否する判決を下しました。2023年10月27日、原告は控訴の通知を提出し、現在審理中です。
19
2021年5月24日、リチャード・デルマンが会社を代表してデラウェア州チャンスリー裁判所に株主代表訴訟を提起し、会社の取締役に対する信託違反を主張しました。2021年10月6日、ライアン・ペリーが会社を代表してデラウェア地区連邦地方裁判所に株主代表訴訟を提起し、会社の取締役に対する信託違反を主張しました。2023年2月9日、サミュエル・ベレジンが会社を代表してデラウェア地区連邦地方裁判所に株主代表訴訟を提起し、会社の取締役に対する信託違反を主張しました。これらの株主代表訴訟はすべて、証券クラスアクションの却下請求の結果を待っています。これらの派生訴訟はすでに公表されている一部の申し立てを繰り返しています。被告は上記の申し立てを否認し、訴訟が根拠がなく、積極的にそれらを弁護する意向です。
損失が確実性を持ち、その金額が合理的に見積もれる場合には、これらの事案に関連する費用を計上します。しかし、損失の発生確率やその金額を見積もることができないため、2024年6月30日までにこれらの事案のためには損失を計上していません。これらの事案に関連する法的および管理上の費用は、発生した時点で費用計上されます。
2021年5月5日、SECのアトランタ地域事務所から、非公開の事実調査に関連して、特定の情報の提供を自主的に行うよう依頼された書面を受け取りました。その後、SECから追加の情報提供のフォローアップリクエストがあり、私たちはすべてのリクエストに適時かつ自主的に回答しました。
通常の業務運営の中で、私たちは時折、さまざまな法的手続きの当事者になる場合があります。
ノート 15。その後のイベント
普通株式の授権株式数の増加
2024年7月9日、当社の株主総会（「年次総会」）で、当社の株主は、当社の普通株式の授権株式数を2億株から6億株に増やすための設立証明書の修正と修正を承認しました（「増資提案」）。
2020年のインセンティブプランに基づいて発行可能な普通株式の数の増加
さらに、年次総会で、当社の株主は、2020年のインセンティブプランに基づいて発行できる普通株式の数を700万株増やす提案を承認しました。
配当ワラント取引
2024年7月12日、当社の株主による増資提案の承認を受けて、株主、事前積立新株予約権の保有者、および転換社債の保有者への普通株式購入ワラント（「配当新株予約権」）の分配を完了しました。いずれの場合も、基準日現在
基準日現在の当社の普通株式の登録保有者は、基準日時点で保有している当社の普通株式3株につき1株の配当ワラントを受け取りました。端数配当ワラントについては、端数配当ワラントについては最も近い整数に切り捨てられます。基準日時点で転換社債または事前積立新株予約ワラントを保有しているその他の適格受領者は、当該証券を管理する契約およびワラント契約によって定められた方法で、同じ比率に基づく配当新株予約権を受け取りました。この取引に関連して、合計46,756,215件の配当新株予約権が当社の株主、転換社債保有者、および事前積立ワラント保有者に分配されました。
各配当ワラントにより、保有者は当社の普通株式1株に加えて、該当する場合は、当社の普通株式1株の半分のボーナス株式を、初回行使価格5.00ドルで購入することができます 配当ワラント1株あたり。配当新株予約権はOTCQX市場で取引されます。配当新株は現金で行使可能であることに加えて、以降
2024年8月8日をもって、6.1ドルで廃止されました 私たちの 100万
20
It２．経営者による財務状態および業績の分析
将来の見通しに関する注意事項
このForm 10-Qに関する四半期報告書 （この「報告書」） Danimer Scientific, Inc.の、1995年米国民間証券訴訟改革法の安全港規定の意味で「前向きな見通し声明」を含む。文脈が別に要求するか、または他で指示されている場合を除き、「会社」、「Danimer」、「私たち」、「我々」、および「我々の」という用語は、Danimer Scientific, Inc.およびその連結子会社の連結ビジネスを指します。本報告書における歴史的事実以外のすべての記述は前向きな見通し声明です。これらの前向きな見通し声明は、現時点で入手可能な将来の出来事の結果および時期に関する管理陣の現在の期待、仮定、希望、信念、意図、および戦略に基づいています。前向きな見通し声明には、「信じる」、「できるだろう」、「推定する」、「継続する」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「すべきである」、「できるだろう」、「計画する」、「予測する」、「ポテンシャルがある」、「思われる」、「求める」、「将来」、「展望」、これらの用語の否定形などの言葉が含まれる場合があります。 これらの言葉は、前向きな声明を識別するために意図されていますが、すべての前向きな見通し声明がそのような識別用語を含むわけではありません。会社は、これらの前向きな見通し声明が、多くは予測が困難であり、そのほとんどが会社の経営の範囲を超える多くのリスクや不確実要素に対して織り込まれていることに注意を喚起しています。
なぜなら、前向きな発言は未来に関連しているため、予測困難であり、予測できない状況の変化とリスクがあり、私たちの制御範囲外の多くの要因に依存しています。これらの前向きな発言は、このレポートの作成日（または参照文書に組み込まれた前向きな発言の場合は、該当の提出日）および付属の補足と現在の予想、予測、仮定に基づいており、多くのリスクと不確実性を伴います。したがって、前向きな発言は、後続の日付を表すものとは見なされず、企業の意見を代表するものとして依存してはならず、企業は、新しい情報、将来のイベント、その他のいかなる理由による場合であっても、それらが行われた日付以降の出来事や状況を反映するために前向きな発言を更新することに関連するいかなる義務も負いません。該当の証券法によって義務付けられる場合を除きます。
多くの既知のおよび未知のリスクと不確実性の結果、私たちの実際の結果や性能がこれらの前向きな声明で示されるものと大きく異なる場合があります。実際の結果が異なる原因となる要因には以下が挙げられます：
これらの将来に対する期待には、リスクや不確実性、およびその他重要な要素があります。本報告書で議論されている「リスク要因」と「財務状況と業績に関する経営の議論と分析」というセクションに特に触れています。その他のリスクや不確実性は、私たちの過去および将来のSECの提出書類で開示されています。以下の情報は、本報告書の第I項第1号に掲載されている短縮連結財務諸表と関連注記とともにお読みください。
イントロダクションノート
会社（旧リブオーク取得株式会社（以下「リブオーク」という））は、2019年5月24日にデラウェア州で設立された特定目的設立会社であり、1つ以上の事業との合併、株式交換、資産取得、株式購入、株式再構築、再編成、または同様のビジネス組み合わせを実現するために設立されました。リブオークは2020年5月に初の公開株式募集を完了しました。2020年12月29日（「クロージング日」といいます）、リブオークはメリディアンホールディングスグループ株式会社（「MHG」または「レガシーダニマー」）とビジネス組み合わせ（「ビジネス組み合わせ」といいます）を成立させ、レガシーダニマーを完全子会社として生かしました。このビジネス組み合わせは、逆再資本化として処理され、レガシーダニマーは会計の取得者として扱われ、リブオークは会計の被取得者として扱われました。事実上、ビジネス
21
合併は、Legacy DanimerがLive Oakの純資産に対して株式を発行し、リキャピタリゼーションを伴うものとして取り扱われました。ビジネスの統合に伴い、Live OakはDanimer Scientific, Inc.に社名変更しました。2021年8月11日、私たちはNovomer, Inc.（「Danimer Catalytic Technologies」として私たちのビジネスに統合されています）の買収を完了しました。
概要
私たちは、従来の石油ベースのプラスチックに対する代替となるバイオプラスチックを専門とするパフォーマンスポリマー企業です。革新的な技術を組み合わせて、バイオプラスチック材料をグローバルな消費製品企業に提供しています。私たちは、広範な石油ベースのプラスチックに対する「ドロップイン」代替品を顧客に提供するために、ベースポリマーの製造と反応性押出能力を組み合わせたバイオプラスチック市場で唯一の商業企業だと考えています。私たちは、主にPHAおよびPLAベースの樹脂の製品販売、および契約研究開発やトーリングなどのサービスから主な収益を得ています。
PHAベースの樹脂： 私たちは、プラスチックの代替となる幅広いエンジニアリング材料における主要な生分解性成分であるポリヒドロキシアルカノ酸（PHA）のリーディングプロデューサーです。これは、プロプライエタリのNodaxブランド名で販売され、ストロー、食品容器、カトラリーなどのさまざまなプラスチック製品に使用されます。私たちは、野菜油を細菌が消化して細胞壁内でPHAをエネルギー溜めとして生成する発酵プロセスによってNodaxを作ります。私たちは、細菌からPHAを収穫し、バイオプラスチックを精製してろ過した後、PHAをペレット状に形成し、他の入力と反応性押出加工プロセスを使用して製品を製造します。私たちは、PHAを石油ベースのプラスチックの完全な代替品として設計しており、これにより変換業者が新しい設備を購入せずに新しいバイオ分解性プラスチックに切り替えることができます。PHAを基とする樹脂を幅広い応用特有のエンジニアリング材料の基材として使用することで、業種でのバイオプラスチックの潜在的な応用範囲が大幅に広がり、堆肥化可能だけでなく完全に生分解可能な樹脂を生産することができるようになります。
2018年12月、Kentucky（ケンタッキー）のFermentation Facilityを買収し、PHAの商業規模での生産を開始しました。Kentucky Facilityについては、2段階のコミッショニング戦略を採用し、工場の容量を4500万ポンド拡大し、年間6500万ポンドのNodaxベースの製品（その他のブレンド材料を含む）の製造能力を確保しました。この能力拡張は2022年に完了しました。
2021年11月に、ジョージア州ベインブリッジにPHA工場の建設を開始しました（「グリーンフィールド施設」）。 2024年6月30日までに、グリーンフィールド施設に18,830万ドルを投資しており、資本化された利子と内部労働の費用は除いています。 グリーンフィールド施設のエンジニアリングの見積もりは、2022年12月に最近更新され、インフレーションの影響は考慮されていません。 グリーンフィールド施設の計画された年間生産能力は約1億2500万ポンドの製品です。 グリーンフィールド施設の建設は2022年に一時中断され、施設の完成は追加の資金調達に依存しています。
商業用のRinnovo工場に14000万〜22000万ドルを費やすことを予期しています。この範囲には、2022年第2四半期の工学原価見積もり完了以降のインフレーションの建設費への影響は含まれていません。商業用のRinnovo工場が完成し、押出能力への追加投資を行った後、Danimerネットワークの生産能力はNodaxベースの製品約33000万ポンドになる見込みです。また、Danimerは、Nodaxを含まない単独ベースでの売買または配合に残るRinnovo約6000万ポンドを売却する見込みです。2024年7月、Danimer Catalytic Technologies ビジネスを一時中断しました。これには、資本保存をさらに推進するためのさらなる人員削減が含まれます。この中断に伴う資産の減損はありませんでしたが、2024年9月30日に終了する四半期に追加で戦略的な再編とその他関連する費用を計上し、即時に実現されたコスト削減を減らすことが予想されています。
プラベース樹脂： 2004年から、私たちはポリ乳酸（“PLA”）と呼ばれる天然プラスチックを基にした専有のプラスチックを製造しています。PLAは、無配合の形態での機能が制限されています。私たちはPLAを購入し、私たちの化学者の専門知識と私たちの専有の反応押出しプロセスを活用して、バイオプラスチック樹脂に配合しています。私たちの配合されたPLA製品は、多くの企業が再生可能で分解性のあるプラスチックを使用し、顧客の持続可能性のニーズに応えることができるようにします。私たちは世界で初めて、紙製の使い捨てコップをコーティングし、コーヒーなどの熱い飲み物の温度に耐えるバイオプラスチックを作り出しました。私たちは製品ポートフォリオを拡大し、現在は世界中のお客様に供給しています。
研究開発（R&D）および受託サービス： 当社のテクノロジーチームは、グローバルな消費関連製品会社と提携し、特定の用途向けのカスタムバイオポリマー配合物を開発します。R&D契約は、PHA、PLA、およびその他のバイオポリマーを使用して、既存の変換装置で効率的に実行できる配合樹脂を開発することを目的としています。私たちは、成功したR&D契約がR&D顧客との供給契約で結実することを期待しています。したがって、当社のR&Dサービスは、売上高だけでなく、将来の製品のパイプラインも提供します。
私たちは独自の製品を生産するだけでなく、新規プロダクションやスケールアッププロダクションのために私たちのユニークな押出機や反応器のセットアップが必要な顧客のためにもトール製造を行っています。私たちの特別なトール製造サービスは主に、顧客が所有する原材料を加工して、押出能力の制約や製造上の課題に対処するのに役立ちます。
22
事業結果に影響を与える主要な要因については、同社の3月29日にSECに提出されたForm 10-Kの中で詳しく説明されています。
私たちは、私たちのパフォーマンスと将来の成功が、以下で詳しく説明する要素に依存していると考えています。これらは私たちにとって重要な機会を提供するだけでなく、リスクや課題も伴います。
売上高に影響を与える要因
私たちは、PHAおよびPLAベースの樹脂製品の販売から売上高を得ており、また、R&Dやトーリングなどのサービスからも得ています。
PHAベースの売上高の最も重要な要因は、当社の材料の採用ペース、そして長期的には、Greenfield施設などの追加の生産能力の稼働能力です。PLAベースの樹脂からの製品売上高は、お客様による新しい製品の新市場への効果的な導入によって主に影響を受けます。最後に、当社の製品売上高は、お客様の変換装置で効率的に実行できるバイオポリマー配合物を提供し、顧客のアプリケーション仕様と要件を満たす能力、およびPHA関連のライセンス販売契約を成功裏に交渉する能力によって将来的に影響を受けるでしょう。
当社のサービスの売上高は、顧客契約のタイミングと実行によって主に影響を受けています。研究開発サービスは、一般的にはマイルストーンベースの契約に基づいており、顧客の仕様に合わせてPHAベースのソリューションを開発します。研究開発契約の完了後、顧客は通常、開発された製品ソリューションのために当社との長期供給契約を結ぶことができます。
経費に影響を与える要素
売上高の原価
売上原価は、販売費用と研究開発サービスプロジェクトに関連する直接費用で構成されています。販売費用には、原材料と材料、人員、関連する生産間接費、家賃、公共料金、減価償却費が含まれます。研究開発サービス契約に関連する費用には、外部のコンサルティングおよびテスト、人員、特定のサービス契約に直接関連する関連オーバーヘッドが含まれます。
販売、一般管理費用
販売費および一般管理費は、人件費、法人経営費、減価償却費や売上高生産直接原価と関連づけられない賃貸料、施設費、マーケティング費用などから成り立っています。これらは研究開発活動に関連しておらず、製造の直接原価とも関連していません。
研究開発費用
研究開発費には、人件費、償却費、携帯電話のコンサルティング費用やテスト料金、賃貸料や研究開発活動に直接関連する設備費用など、売上を生み出すサービス契約に関連しない研究開発活動に直接関連する経費が含まれています。
最新の進展
第2四半期の間、私達はグローバルなプラスチック廃棄物の危機に取り組むため、生分解性の消費関連包装材料およびその他製品を作るというミッションをさらに進めました。具体的には以下のような方法で：
ロシア＆ウクライナの紛争
ウクライナの戦争に関して、私たちのビジネスおよび業務環境は、その他の要因の中で、米国やその他の政府によって課された制裁などの対応する政府の措置に影響を受けています。
私たちはロシアやウクライナでの事業を持っていないため、紛争のために売上が減少し、特にPLA製品の売上が減少しました。また、供給チェーンの課題や物流および原材料費の増加も経験しました。これにはキャノーラ油など、PHAの製造に現在使用している原料も含まれます。私たちはウクライナからキャノーラ油を調達していないし、ショートボールやインフレーションへの影響を軽減するための注文も行っていますが、ウクライナの出来事の影響で、グローバルなキャノーラ油の価格がより不安定になっていると考えています。
将来の期間における紛争の影響の程度は、紛争の重症度や期間、地域別およびグローバルな経済状況への影響、サプライチェーンの混乱の程度など、将来の展開に依存します。私たちは紛争を引き続き監視し、関連する制裁やその他の影響を評価し、必要に応じてさらなる措置を取る予定です。
重要な会計方針
米国の普遍に認められた会計原則に従って財務諸表を作成するためには、経営陣が資産と負債の報告額、潜在的な資産と負債の開示に影響を与える見積もりと仮定を行わなければなりません。
23
報告された期間中の売上高および経費の金額。当社の主要な会計方針に関する開示は、1 年が終了した 2023 年 12 月 31 日の年次報告書のフォーム 10-k に記載されており、その中には重要な結果を理解するのに重要な見積り、判断、仮定が含まれています。
2024年6月30日と2023年の3か月間の業績結果：
|
|
6月30日までの3か月間 |
|
|||||||||
（千米ドル単位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変化 |
|
|||
売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製品 |
|
$ |
7,246 |
|
|
$ |
12,174 |
|
|
$ |
(4,928 |
) |
サービス |
|
|
382 |
|
|
|
691 |
|
|
|
(309 |
) |
合計売上高 |
|
|
7,628 |
|
|
|
12,865 |
|
|
|
(5,237 |
) |
売上高の原価 |
|
|
14,531 |
|
|
|
19,433 |
|
|
|
(4,902 |
) |
粗利益 |
|
|
(6,903 |
) |
|
|
(6,568 |
) |
|
|
(335 |
) |
粗利益率 |
|
|
-90.5 |
% |
|
|
-51.1 |
% |
|
|
|
|
営業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売・一般管理費用 |
|
|
6,752 |
|
|
|
16,844 |
|
|
|
(10,092 |
) |
研究開発 |
|
|
5,109 |
|
|
|
7,709 |
|
|
|
(2,600 |
) |
資産売却損失 |
|
|
565 |
|
|
|
- |
|
|
|
565 |
|
営業費用合計 |
|
|
12,426 |
|
|
|
24,553 |
|
|
|
(12,127 |
) |
営業損失 |
|
|
(19,329 |
) |
|
|
(31,121 |
) |
|
|
11,792 |
|
非オペレーティング収入（費用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
5,742 |
|
|
|
1,083 |
|
|
|
4,659 |
|
|
利息、純 |
|
|
(9,072 |
) |
|
|
(9,162 |
) |
|
|
90 |
|
|
|
- |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
102 |
|
|
|
|
(3,330 |
) |
|
|
(8,181 |
) |
|
|
4,851 |
|
|
所得税前損失 |
|
|
(22,659 |
) |
|
|
(39,302 |
) |
|
|
16,643 |
|
所得税 |
|
|
(2 |
) |
|
|
61 |
|
|
|
(63 |
) |
純損失 |
|
$ |
(22,661 |
) |
|
$ |
(39,241 |
) |
|
$ |
16,580 |
|
売上高
今年の当期売上高は前年同期比41%減少しました。2024年第2四半期において、PHAベースの製品販売は590万ドルであり、前年同期比250万ドル、または30%減少しました。これはエンドカスタマーであるスターバックスによるビジネスの再配分によるものです。当期のPHAベースの製品販売は製品の売上高の81%を占め、前年同期は製品の売上高の69%を占めています。今期のPLAベースの製品販売は140万ドルであり、前年同期比240万ドル減少しています。これはウクライナの紛争の影響を受けた一部のPLA顧客によるものであり、そのビジネスが戻ってくることは予想されていません。
サービス売上高の減少は、前年の同四半期の開始以来、主に複数の研究開発契約の私たちの担当部分の完了に関連しています。
今回の四半期には、売上高に対して個別に10％以上を占めた顧客が2人あり、合計で売上高の63％を占めましたが、前年の同四半期では売上高に対して個別に10％を占めた顧客が3人あり、合計で売上高の69％を占めました。
売上高と粗利益のコスト
売上高のコストは、前年の四半期に比べて25%減少しました。これは、販売数量の減少、不利な固定費吸収、インフレの影響によるもので、それらはビジネス全体で取られたコスト削減の取り組みによって一部相殺されています。
前年の四半期と比較して、粗利益の割合の減少は、その四半期における不利な固定費吸収に主に起因していました。
24
営業費用
売上、一般管理費に対する前年同期比の現在の四半期の改善は、2023年12月に完全に償却された一部の役員報酬の株式ベースの補償の減少に関連しています。これには、放棄された金融取引に関連する一部のコストに係るコンサルティング料および法律費の増加が部分的に相殺されました。前年同期比での研究開発費の改善は、2023年12月に完全に償却された役員報酬の株式ベースの補償費用の減少と、先年の四半期における繰延給与コストの償却を伴う800万ドルの補償および福利厚生費用に関連するチャージの減少が主な要因です。我々は引き続き企業全体の費用削減に注力しています。
ワラントの再評価による利益
現在の四半期再評価利益は、四半期中の株価の下落による1500万の未使用の一般的株式の公開手形の公正価値の減少を主に反映しています。 前年の四半期再評価利益は、前年の四半期中の株価の下落による390万の未使用の非公開手形の公正価値の減少を反映しています。
利子費用
前年同期と比較して、支払利息の減少は、主に60万ドルの利息収入の増加によるものであり、これは主に、シニアセキュアドタームローンに関連する50万ドルのローンコストの償却費の増加によってほぼ相殺されました。
所得税
当四半期における税金費用は、前年の四半期の10万ドルの利益と比較して無重要な金額でした。私たちの有効税率は、ほとんどの純差し迫った減価償却相殺税資産に対する評価引当金のために、連邦法定税率（21％）とは異なりました。
2024年6月30日までの6ヶ月間の運営結果と2023年：
|
|
6月30日までの6か月間 |
|
|||||||||
（千米ドル単位） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
変化 |
|
|||
売上高: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製品 |
|
$ |
17,201 |
|
|
$ |
23,270 |
|
|
$ |
(6,069 |
) |
サービス |
|
|
651 |
|
|
|
1,521 |
|
|
|
(870 |
) |
合計売上高 |
|
|
17,852 |
|
|
|
24,791 |
|
|
|
(6,939 |
) |
売上高の原価 |
|
|
31,066 |
|
|
|
37,642 |
|
|
|
(6,576 |
) |
粗利益 |
|
|
(13,214 |
) |
|
|
(12,851 |
) |
|
|
(363 |
) |
粗利益率 |
|
|
-74.0 |
% |
|
|
-51.8 |
% |
|
|
|
|
営業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売・一般管理費用 |
|
|
13,621 |
|
|
|
35,543 |
|
|
|
(21,922 |
) |
研究開発 |
|
|
10,451 |
|
|
|
14,784 |
|
|
|
(4,333 |
) |
資産売却損失 |
|
|
565 |
|
|
|
170 |
|
|
|
395 |
|
営業費用合計 |
|
|
24,637 |
|
|
|
50,497 |
|
|
|
(25,860 |
) |
営業損失 |
|
|
(37,851 |
) |
|
|
(63,348 |
) |
|
|
25,497 |
|
非オペレーティング収入（費用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
5,841 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
5,874 |
|
|
利息、純 |
|
|
(17,910 |
) |
|
|
(12,548 |
) |
|
|
(5,362 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(102 |
) |
|
|
102 |
|
|
|
|
(12,069 |
) |
|
|
(12,683 |
) |
|
|
614 |
|
|
所得税前損失 |
|
|
(49,920 |
) |
|
|
(76,031 |
) |
|
|
26,111 |
|
所得税 |
|
|
(4 |
) |
|
|
151 |
|
|
|
(155 |
) |
純損失 |
|
$ |
(49,924 |
) |
|
$ |
(75,880 |
) |
|
$ |
25,956 |
|
売上高
現在の6ヶ月間の売上高は、前年の6ヶ月間に比べて28％減少しました。PHAベースの製品売上高は1410万ドルで、前年の6ヶ月間に比べて70万ドル、または4.9％増加しました。これは、販売量が12％増加したことが主な要因です。PHAベースの製品売上高は、現在の年間売上高の82％を占め、前年の期間の製品売上高の58％を占めています。現在の6ヶ月間のPLAベースの製品売上高は310万ドルで、前年の6ヶ月間に比べて670万ドル減少しました。これは、ウクライナの紛争により影響を受けた特定のPLA顧客があり、以前のボリュームでの復帰または全くの復帰は期待していません。
25
サービス収入の減少は、前年度以降、数件のR&D契約の完了に主に関連しています。
現在の6か月の間に、売上高の10％以上を個別に占めた顧客が2社あり、合計売上高の64％を占めました。一方、前年の同期間には、売上高の10％を個別に占めた顧客が4社あり、合計売上高の75％を占めていました。
売上高と粗利益のコスト
売上高のコストは、前年の同じ6ヶ月期と比較して17%減少しました。これは、上記の売上高の減少、不利な固定費の吸収および原価のインフレによって大部分が起因しており、これらは部分的にビジネス全体で行われたコスト削減の取り組みによって相殺されました。
前年度と比較して粗利益率の減少は、不利な固定費用の吸収によるものが主な要因でした。
営業費用
前年度と比較して、売上費、一般管理費の改善は、主に2023年12月に完全に償却された幹部報奨に関連する株式報酬の減少（2430万ドル）によるものであり、部分的には最近の債務と資金調達取引に関連する法律費用の増加（180万ドル）および前述の中止された資金調達取引に関連する50万ドルの増加によるものであった。研究開発費の改善は、主に2023年12月に完全に償却された幹部報奨に関連する株式報酬費用の減少（320万ドル）および前年度の一時的な報酬および給付の償却に伴う90万ドルの減少、および現在の年度における人員削減によるものである。当社は引き続き企業全体の経費削減に注力しています。
ワラントの再評価による利益
現在の期間再計測によるウォランツの利益は、その発行以来の株価の減少による各1500万の普通株式給付証書の公正価値の減少を表しています。前年の四半期の再計測損失は、当該期間における株価の増加に起因しており、390万の未決済の私的なウォランツの公正価値に影響を及ぼしました。
利子費用
前年と比較して、利息の費用控除後の増加は、現在年の6か月間すべてにわたり優先担保期限付き融資から預託された受益金に対する利息収入を差し引いた利息費用の540万ドルの増加によるものです。前年では一部分のみでした。
所得税
現在の期間に関して、前年の期間の$200,000の利益に比べて、無形の税務費用が発生しました。私たちの実効税率は、連邦法定税率の21％と異なりました。これは、ほぼすべての純移動税資産に対しての評価引当金に起因しています。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
私たちの主な流動性の源は、株式発行と借入金です。2024年6月30日現在、現金及び現金同等物は4030万ドルで、他の運転資本は2740万ドルです。当社は、将来的に運営コストを十分にカバーできる売上高を生み出す能力を開発したと考えていますが、現在は低い売上高の期間を経験しています。次の12ヶ月間の運営資金を賄うために十分な流動性があると考えています。
2021年11月に私たちはGreenfield施設の建設を開始し、新規購買期間の長い設備品の発注を開始しました。Greenfield施設のエンジニアリングコストの見積もりは、515億から665億ドルの範囲であり、インフレの影響は考慮されていません。2024年6月30日時点で、Greenfield施設のために1883億ドルの資本を投資しており、利子と内部労働を除いています。2022年中にGreenfield施設の建設を一時停止し、施設の完成は追加の資金調達に依存しています。
2024年6月30日現在、私たちの最も重要な借入設備は、以下に説明されている3.25%転換社債およびシニア担保期限付与融資です。
26
3.25%転換社債優先債
2021年12月21日、当社は2026年までの3.25％可換優先債（「優先債」）を24億ドルの元本額で発行しました。この優先債は契約書（「契約書」）の対象です。
可転換社債は、私たちの上位で優先された無担保債務であり、年率3.25％の利息を付与し、毎年6月15日と12月15日に滞納利息として支払われます。2022年6月15日に開始されます。私たちは、私たちの選択に従って、現金、普通株式の株式、または現金と株式の組み合わせで、転換を解決します。変換価格は初期設定されており、変更の対象となるため、普通株式の1株当たり約$10.79です。特定の流動性条件が満たされた場合、私たちは2024年12月19日から2026年10月20日までの間に可転換社債を償還することができます。可転換社債の満期日は2026年12月15日です。
2024年7月12日に、Note 15で説明されているように、配当証書の配布を完了しました。配当証書は現金で行使できるだけでなく、2024年7月26日以降、配当証書を行使するための権利契約に基づいて、配当証書の保有者はコンバーチブルノートとも交換することができるようになりました。その際、1,000ドルの額面を持つコンバーチブルノート1枚が200枚の配当証書を行使する対価として提出できることになります。配当証書の行使価格の支払いに使用されたコンバーチブルノートは償還されます。
キャップド・コール
2021年12月、コンバーチブル社債に関連して、私たちは3500万ドルで一部の資本力のあるファイナンシャルインスティテューションズからコールオプション（「Capped Calls」）を購入しました。Capped Callsにより、私たちは共通株式の株式を一定数の株式に制限された範囲でカウンターパーティーに引き渡すよう要求する権利を持ちます。また、Capped Callsを相殺し、株式の代わりに現金を受け取ることもできます。2024年6月30日時点で、Capped Callsを行使しておらず、Capped Callsの期限は2027年4月12日です。
シニア セキュアド ターム ローン
2023年3月17日、私たちは1億3000万ドルの元本超過償還保証付先取特定担保期間ローンを締結しました。この優先担保期間ローンは、2027年3月17日または2026年9月15日のいずれか早い日までに10000万ドルを超える既存の転換社債が未払いの場合、満期となります。貸出人の経費、貸出人の利益のための担保保護保険ポリシーの最初の3年の保険料を含む支払いの後、純受取額は9860万ドルでした。この優先担保期間ローンは、年率14.4%の固定金利で利息が付きます。この優先担保期間ローン契約の一環として、特定の利息支払いを制限された準備口座に保持することが義務付けられており、これにより現金1250万ドルが制限された現金として分類されました。
シニアセキュア債務担保付期限付きローンには、我々の流動性や資本リソースには重要な影響を与えるものではないと予想される様々な慣行的な契約条件が含まれています。
シニア担保期間ローンに関連して、当社は貸し手に対して5年満期のwarrantsを発行し、株価を1株7.50ドルで150万株の普通株式を購入する権利を与えました。クロージング日の時点でこれらのwarrantsの公正価値を50万ドルと算定し、追加出資金に含めました。この時にはブラックショールズモデルを使用しました。
2024年6月30日および2023年の6か月間のキャッシュフロー：
次の表は、運営、投資、資金調達活動からの現金流入を要約しています:
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
(千単位) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
営業活動に使用された純現金 |
|
$ |
(31,961 |
) |
|
$ |
(21,151 |
) |
投資活動に使用された純現金 |
|
$ |
(3,770 |
) |
|
$ |
(23,041 |
) |
財務活動による純現金 |
|
$ |
16,648 |
|
|
$ |
85,029 |
|
営業活動からの現金流入
現金の営業活動における使用額は、現在の6ヶ月間で3200万ドルで、2023年の同期間には2120万ドルでした。期間ごとの現金流出の増加は、主に運転資本の変動によるものであり、具体的には売掛金や在庫の増加、現在の年度における当社の優先保証期限付きローンに関連する利払いの増加、および前年期に比べて部分的な支払いがあったことによるものです。
投資活動からの現金流入
現在の6か月間では、物件、設備の購入に$380万を使用しました。一方、前年の6か月間では$2300万を使用しました。2024年においては、費用節約のイニシアチブに合わせて資本支出を減少させ続けています。
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財務活動からのキャッシュ・フロー
2024年6月30日までの6か月間において、1660万ドルの財務活動による営業活動により現金が供給されました。これは主に以下の内容です:
2023年6月30日終了の6ヶ月間における、ファイナンス活動による純現金は8,500万ドルで、主に次のようなものからなります:
貸借対照表外取引
2024年6月30日現在、私たちには、当社の財務状況、収益、費用、営業結果、流動性、資本支出、資本資源に現在または将来の影響があり、投資家にとって重要なものであると合理的に予測される、オフバランスシート取引はありません。
項目3.市場リスクに関する数量的および定性的開示
私たちは、さまざまな市場リスクにさらされています。例えば、さまざまな商品価格、特に菜種油のような市場価格やレートの逆変動による潜在的な損失があります。私たちは、取引や投機目的でデリバティブや他の金融商品に参入しません。
当社の主要な金融手段は現金および現金同等物です。これには銀行の現金および高評価の流動性が高いマネーマーケット投資も含まれます。当社は、これらの手段は市場金利や価格の合理的な変動による将来の収益への重大な即時の損失の可能性には影響を受けないと考えています。
私たちは、商品指数（Commodity Price）リスクにさらされます。
私たちの製品は、さまざまな購入した部品といくつかの基本的な原材料で作られています。特にPLA、ポリブテンスクシネート（“PBS”）、ポリブテンアジペートテレフタレート（“PBAT”）および菜種油です。これらのアイテムの価格は市場需給およびその他の要因によって変動することが予想されます。例えば、ウクライナへのロシアの侵攻が菜種油の価格に与える影響などです。購入部品および原材料費の上昇を顧客に転嫁するかどうかにかかわらず、製品の利益率と収益水準は変動する場合があります。
項目4.管理と手順
Exchange法の規則13a-15（e）および15d-15（e）に従い、最高経営責任者および最高財務責任者を含めた管理チームの監督および参加のもと、2024年3月31日時点での開示コントロールおよび手順の設計および運用の有効性に関する評価を実施しました。本評価に基づき、弊社の最高経営責任者および最高財務責任者は、財務報告の正確でタイムリーな報告および審査するために複雑なGAAPおよびSECルールの適用に所要の知識と経験を有する十分な会計および財務報告のスタッフが不足しており、ある特定の財務報告部分を十分にチェックするための十分なレビューを実施していないことに適切に対処していない内部財務報告管理上の重要な脆弱性、細部については、これまでに提出した10-Kフォームの9A項で開示したとおり、当該期末の開示コントロールおよび手順が有効でなかったと結論付けました。
最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、開示管理装置がすべてのエラーやすべての詐欺を防止できるとは予想していません。制御装置は、どんなによく考えられ、運用されていても、制御装置の目的が達成されることを合理的に、絶対的ではなくある程度保証することしかできません。意思決定における判断が誤る可能性や単純な間違いによる障害が発生する可能性など、すべての制御システムには固有の限界があります。さらに、個々の行為によって制御が回避されることもあります。また、どんな制御システムの設計も、将来の出来事の発生の可能性について一定の仮定に基づいていますが、開示管理装置および手続きは効果的であることが合理的に期待される状況下で有効であるように設計されていても、すべての潜在的な状況下でその設計が述べられた目標を達成することに成功することを保証するものではありません。どんな制御システムにも固有の限界があるため、誤りや詐欺による誤記が発生し、検出されない可能性があります。
開示管理および手順の評価
私たちは、証券取引委員会のルールと規定で指定された期間内に、交換法に基づいて提出する報告書に開示する必要がある情報が記録、処理、まとめられ、報告されるように設計された開示管理と手続きを維持しており、当該情報は適切なタイミングで我々の経営陣に蓄積され、我々の主要な経営責任者および主要な財務責任者を含むマネジメントに通知されます。これによって、必要な開示に関する迅速な決定が行われるようになっています。
当社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者と協力して、この四半期報告書（フォーム10-Q）の期末時点での当社の開示管理および手続きの有効性を評価しました。当社の経営陣および最高経営責任者および最高財務責任者は、当社および関連会社に関する重要な情報を開示するために必要な開示管理および手続きが有効であると結論しました。これらの情報は、当社が取引所法に基づき提出する報告書に開示するために提供されます。
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財務報告に関する内部統制における変更
私たちの財務報告の内部統制に関しては、2024年6月30日までの3ヶ月間にわたって取引所法第13a-15(f)の定義に従い、実質的に影響を及ぼす、または実質的に影響を及ぼす可能性が合理的にある変更はありませんでした。
パートII-その他R情報
第6項展示1. 法的手続き
この報告書の第I部、項目1に示された短縮連結財務諸表のノート14の情報をご参照ください。
アイテム1A.リスクファクター
私たちのリスクファクターについての重要な変更は、2023年12月31日までの年次報告書（フォーム10-k）の第1部、項目1A.に開示されたものと同じです。ただし、以下の内容は、2023年12月31日までの年次報告書（フォーム10-k）で開示された同じ見出しを置き換えます。
ニューヨーク証券取引所（NYSE）の継続的な上場基準に適合できる保証はありません。
2024年5月21日、NYSE規制から通知を受けました。当社は、平均終値が1.00ドル未満だったので、2024年5月20日を終了する連続30営業日の間、NYSEの継続リスト基準に適合していないことが判明しました。当社は180日間の是正期間を設けられ、株主の承認を得る逆株式分割を完了しない限り、違反を是正できるとは断定できません。
NYSEが取引所の上場基準に達しなかったために、当社の証券の上場を廃止する場合、当社と当社の証券保有者は重大な不利な影響を受ける可能性があります。
第6項展示2. 株式の未登録販売および資金使用
なし。
第5項 その他の情報
2024年6月30日終了の3か月間に、会社の取締役または役員は「Rule 10b5-1取引契約」または「非Rule 10b5-1取引契約」（各用語の定義はRegulation S-kのItem 408に記載されています）を行うことはありませんでした。
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第6項展示6.展示物
展示番号 |
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説明 |
3.1 |
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2024年7月10日に提出されたForm 8-kに添付された企業の第8回現行報告書の展示3.1への参照によって改訂された第五改正および再編成された設立証書。 |
4.1 |
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10.1 |
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10.2 |
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10.3 |
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10.4 |
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10.5* |
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ダニマーサイエンティフィック株式会社２０２０年長期インセンティブプランの株式評価権協定書の形式。 |
31.1* |
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証券取引法の13a-14（a）および15d-14（a）の規則に基づき、2002年サーベンズ＆オクスリー法第302条によって採択された当社の主要な財務責任者の証明書。 |
31.2* |
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32.1* |
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18 U.S.C.セクション1350に基づく主要執行役員および主要財務責任者の認証、Sarbanes-Oxley Act of 2002のセクション906に基づいて採択されたもの。 |
101.INS |
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インラインXBRLインスタンス文書-インタラクティブデータファイルにインスタンスドキュメントが表示されない理由は、XBRLタグがインラインXBRL文書内に埋め込まれているからです。 |
101.SCH |
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インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマ |
101.CAL |
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インラインXBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF |
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インラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB |
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インラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE |
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インラインXBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104 |
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表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL文書に埋め込まれています） |
* この四半期報告書と一緒に提出されました
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SIG
証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
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ダニマー・サイエンティフィック社 |
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日付：2024年8月8日 |
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署名: |
Stephen E. Croskrey |
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Stephen E. Croskrey |
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最高経営責任者 |
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（主要経営責任者） |
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日付：2024年8月8日 |
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署名: |
/s/ マイケル・A・ハヨスト |
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マイケル・A・ハヨスト |
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chief financial officer（最高財務責任者） |
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（主要財務責任者及び主要会計責任者） |
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