美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

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表格 10-Q

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截止季度结束日期：2024年6月30日

或者

过渡期从: _____________ 到 _____________

One Glenwood Avenue, 1001号套房, 罗利。 NC 27603

(主要执行办公室地址) (邮政编码)

(919) 481-4000

(注册人电话号码，包括区号)

无数据

（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改）

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：

请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告，并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。是根据交易所法规12b-2中“大型加速文件报告人”，“加速文件报告人”，“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请勾选发行人是否为大型加速文件报告人。

请用复选标记指示，公司是否在过去12个月期间（或公司在该期间被要求提交和发布此类文件的更短期间内）根据《S-t条例第405条规定，已通过电子方式提交和在公司网站上发布了每个互动数据文件。 是根据交易所法规12b-2中“大型加速文件报告人”，“加速文件报告人”，“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请勾选发行人是否为大型加速文件报告人。

请用复选标记表示注册公司是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司，还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法》规则120亿.2中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(选择一项)：

如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

请用复选标记指示注册人是否为壳公司（如法案规则120亿.2所定义） 是 ☐否 ☒

请指明每种发行人普通股的流通数量，截至最近可行日期 3,833,977 截至2024年8月8日，普通股发行并流通数量为

目录

第一部分 - 财务信息

第一部分 - 财务信息

项目1.基本报表

发行人直接公司和子公司

基本报表

(以千为单位，除每股数据外)

附注是这些未经审计的基本报表不可分割的组成部分。

发行人直接公司和子公司

综合损益表

(未经审计)

(以千为单位，除每股数据外)

附注是这些未经审计的基本报表不可分割的组成部分。

发行人直接公司和子公司

综合损益表

(未经审计)

（以千计）

附注是这些未经审计的基本报表不可分割的组成部分。

发行人直接公司和子公司

股东权益综合报表

(未经审计)

(以千为单位，除每股数据外)

附注是这些未经审计的基本报表不可分割的组成部分。

发行人直接公司和子公司

综合现金流量表

(未经审计)

（以千计）

附注是这些未经审计的基本报表不可分割的组成部分。

发行人直接公司和子公司

基本报表附注

(未经审计)

第2项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析。

下文所述公司的财务状况和经营业务结果，应与本表格10-Q中其他位置包含的合并财务报表和相关附注一并阅读。本表格10-Q包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。本表格10-Q中包含的不属于纯历史的声明属于《证券法》第27a条和《交易法》第21e条所规定的前瞻性声明。在本表格10-Q中使用时，或引用到本表格10-Q中的文件中，“预期”、“相信”、“估计”、“打算”和“期望”等表达旨在识别此类前瞻性声明。此类前瞻性声明包括但不限于关于公司策略、未来销售、未来支出、未来流动性和资本资源的声明。本表格10-Q中的所有前瞻性声明均基于公司在本表格10-Q日期的信息，公司不承担更新任何此类前瞻性声明的义务。公司的实际结果可能因许多原因与本表格10-Q中讨论的结果有实质性不同。可能导致或有助于此类差异的因素（“警示声明”）包括但不限于，在公司截至2023年12月31日的年度10-K表格中讨论的项1. 业务 — “风险因素”以及公司全年度财务报告中其他位置的内容，已被纳入到本表格10-Q中。公司在此之后撰写和口头传达的所有前瞻性声明，均由公司或代表公司行事的人员所作，完全受到警示声明的限制。

概述

Issuer Direct公司及其子公司以下统称为“Issuer Direct”，“公司”，“我们”或“我们”，除非另有说明。我公司总部位于北卡罗来纳州罗利市格伦伍德大道一号，1001室，邮编27603。

我们通过投资者关系网站、SEC备案、投资者活动、资讯和财务报告、公开电话会议、网络直播和社交媒体向投资者发布重要财务信息。我们利用这些渠道与投资者和公众沟通，介绍我们公司、产品和服务以及其他相关事项。我们在这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对issuer direct感兴趣的人士查看我们发布在所有渠道上的信息，包括我们的社交媒体账号。

我们是一家领先的通信和合规公司，为公共关系和投资者关系专业人士提供解决方案。我们的综合解决方案被数以千计的客户使用，从新兴初创公司到数十亿美元的全球品牌，确保他们最重要的时刻能够抵达正确的受众，通过我们行业领先的新闻发布平台、IR网站解决方案、活动技术和合规解决方案。我们的平台有效地帮助客户管理活动，以便向全球重要的利益相关者、投资者、市场和监管系统传递他们的消息。

我们的平台由几个相关但不同的通信-半导体和合规性模块组成，公司和客户每季度都会使用。因此，我们将营业收入披露在以下两个主要类别中：(i) 通信和 (ii) 合规性。下面是一份信息图，展示了我们今天提供的这两个主要类别中包含的产品：

长期来看，我们预计业务中的通信-半导体部分将继续增长，无论是从整体营业收入还是与业务合规部分相比。因此，我们计划继续投资于我们打算整合和补充我们的通信产品系列的产品。在我们的大部分目标市场中，客户需要多个个别服务和/或软件提供商来满足他们的通讯和投资关系需求。我们相信我们的平台可以在一个单一的、安全的、基于云的平台中满足所有这些需求-这样的平台提供了客户控制，提高了效率，展示了明显的价值，并最重要的是，通过一个集中的平台提供一致和合规的信息传递。

我们与各类客户合作，包括不仅限于公司发行人和私人公司，还有投资银行、专业公司（如投资者关系和公共关系公司）、会计和法律界。我们的客户及其服务提供商利用我们的平台和相关解决方案，从文件创建一直到传播给监管机构、新闻机构、金融平台和我们客户的股东。私人公司主要使用我们的新闻发布、新闻中心和网络直播产品和服务来全球传播他们的信息。

我们还通过与几家特定证券交易所合作，在协议下提供平台的特定部分，以便将我们的产品整合到其产品中。我们相信这种合作关系将继续为我们带来更多目标客户群体的曝光，可能对我们的营业收入和整体品牌产生影响。

通信-半导体

我们的通信-半导体平台包括我们的新闻发布分发业务，品牌为ACCESSWIRE和Newswire，我们的网络直播和活动业务，专业会议和活动软件，以及我们的投资者关系网站技术。我们的ACCESSWIRE和Newswire新闻分发平台已经整合成一个发布平台，将为客户提供我们全球货币分发覆盖范围的所有分发优势。这些产品作为我们通信订阅服务的主要部分出售，也可以独立销售给全球客户，并以下文详细说明。与其他新闻机构一样，我们的取决于几个重要合作伙伴来进行新闻分发。我们任何合作伙伴中的任何一家发生中断都可能对我们的整体业务产生重大不利影响。

ACCESSWIRE

我们领先的新闻发布服务产品以ACCESSWIRE品牌营销, 是一个资讯传播和媒体推广服务。ACCESSWIRE产品专注于为全球私人和上市公司进行新闻发布。我们认为ACCESSWIRE正在成为新闻稿行业的一个竞争性选择，因为我们能够利用技术的进步，让客户自行编辑新闻稿或根据需要使用我们的编辑人员编辑新闻稿。我们继续扩大我们的发布渠道，改进我们的定位，并增强我们的分析报告。我们还为我们的ACCESSWIRE产品提供了一个电子商务元素，客户可以自行选择发布渠道，注册，然后在几分钟内上传他们的新闻稿供编辑审核。我们相信这些增强措施有助于每年增加ACCESSWIRE的营收与前一年相比，这一趋势我们预计将在未来几年持续。我们还能保持较高的毛利率，为客户提供灵活的定价方式，可以选择按照每个发布付费或签署长期协议以获得指定数量的发布套餐。

新闻发布

Newswire品牌于2022年11月1日收购，作为iNewswire，LLC交易的一部分。今天，我们继续独立运营该品牌，作为私营公司的独立前端营销和新闻发布选择。其分发已在2023年初完全整合到ACCESSWIRE的分发网络中。 Newswire始于2016年，是一家电子商务新闻分发平台，多年来已发展成为全球数千客户的服务平台。此外，该品牌还推出了新产品，以补充其新闻分发服务，如媒体数据库，媒体房间和PR Optimizer（“PRO”）。

我们的PRO产品提供-半导体，以前称之为媒体优势平台，为寻求以正确的目的将正确的消息传达给正确的受众的企业自动化媒体和营销通信。通过PRO产品提供，我们提供内容和媒体通信服务，为客户提供优化其内容并增加其媒体可见性的机会，从而增强其品牌知名度并吸引更多受众。通过这些服务的灵活性，客户可以选择在内容优化、增加媒体可见性或两者之间提供支持，以获得最佳结果。我们相信PRO产品提供了市场上最有效和高效的整合媒体和内容通信方案。

我们相信在短期内，我们将继续将新闻通社品牌（newswire.com）平台与ACCESSWIRE分开运营，因为在投资者关系和公共关系社区周围存在明确的客户细分差异和提供。然而，随着市场的变化，我们可以将品牌合并并调整提供，以保持在市场上的竞争力。

媒体套餐

作为iNewswire收购的一部分，我们收购了一些资产，并通过进一步开发，使我们能够发布一个订阅附加功能，供我们的Newswire和ACCESSWIRE品牌使用，我们称之为媒体套件。媒体套件提供给通讯专业人士一个机会来构建他们的故事，如果需要的话，还可以加入人工智能（AI），有效地向媒体推广，监控他们的内部品牌以及竞争对手们。所有这些通过人为策划和一款先进的AI引擎的融合来实现，最终构成了我们品牌的媒体套件的底层工作流程。媒体套件是一款定期订阅产品，提供三种订阅选项：媒体套件入门版，媒体套件Plus和媒体套件Enterprise，每种都提供不同的解决方案组合，帮助我们的客户实现他们的目标。

媒体套件包括三个产品：媒体数据库、媒体推广和媒体监测，以下对它们进行了进一步描述。

媒体数据库-我们的媒体数据库是基于媒体推广应该是一项有针对性的工作这一理念而建立起来的。我们的数据集仅包括那些正在积极撰写和发布文章的记者。我们是反向构建了这个组件，首先查看每年发布的数千万篇文章，并按行业、出版物和记者对文章进行排序，然后精心筛选每个联系人的最准确数据，并将其提供在我们的媒体数据库中。此外，在界面内，我们让用户轻松看到每个记者发布的每篇文章，使Media Suite成为数据库、推广和监测之间正确特性和智能的强大组合。

媒体推广-推广是媒体套件中的关键部分，因为它允许用户联系并与其行业中最活跃的记者联系。媒体套件不仅为用户提供专业的推广对象，还提供了我们的人工智能写作和推荐引擎AIMee，以增强用户的消息，撰写新消息并突出可交互内容，以帮助使他们的推广脱颖而出。

媒体监测 - 品牌监测解决方案非常重要，每家公司都应该考虑监测不仅是他们的品牌，还有他们的产品、高管和任何在所有媒介 - 印刷媒体、广播媒体和电视、网络、广播、视频、博客和社交媒体中提到的竞争对手。我们的监测解决方案涵盖了许多这些媒介，我们将继续在每个媒介上拓展，目标是在明年成为一个全面的媒体监测解决方案。我们的媒体监测解决方案将我们的记者联系人和提及分析与客户的特斯拉-仪表中的日常活动联系在一起。

媒体室

我们企业的Media Room是我们ACCESSWIRE和投资者关系网站业务的一项自然补充。该产品服务可以作为客户的任何ACCESSWIRE或通信-半导体订阅账户的附加组件。Media Room套件包括自定义新闻页面构建工具、品牌资产管理器和联系人管理器。

我们的媒体中心套房满足了我们的客户建立与媒体、记者、客户以及必要时的投资社区联系的需求。根据TekGroup的一项调查，大多数记者和媒体专业人士指出包括数字媒体、新闻稿和视频在内的新闻发布室的重要性。我们相信我们的媒体中心套房通过将其作为我们的新媒体套房的一部分来实现了这一点，从而在市场上进一步增加了我们的竞争优势。这也使我们的客户能够拥有一个媒体平台来管理他们所有的资产、品牌和宣传。

网络直播与活动

我们的网络广播和活动业务由我们的业绩会网络广播解决方案以及我们的虚拟会议和活动软件（如年度会议、交易/非交易路演、分析师日和股东日）组成。

我们的网络广播平台是一种基于云的网络广播、网络研讨会和虚拟会议平台，可以向各种规模的观众提供活动的直播和点播流媒体服务。我们的解决方案允许客户创建、制作和传递活动，这显著增强了我们的网络广播产品和通信-半导体业务。平台架构使我们能够每年承办成千上万场网络广播活动，将我们的网络广播业务从历史赚钱的活动扩展和多样化，包括任何类型的虚拟活动。

传统的盈利电话会议和网络广播市场竞争激烈，大部分业务来自投资者关系和通信公司的从业人员。我们估计每个季度在北美地区大约有5,000家公司进行盈利活动，其中包括电话会议、网络广播或两者都是活动的一部分。我们的平台整合了盈利活动的其他元素，包括盈利日期/通话公告、盈利新闻稿和SEC Form 8-k提交。目前有少数竞争对手可以提供这种集成的全方位服务解决方案，然而，我们认为我们的实时活动设置和综合方法提供了更有效的管理方式。随着我们平台的扩大，对于我们来说，拥有服务于我们核心上市公司以及不断增长的私人客户群体的解决方案至关重要。

专业会议和活动软件

我们的专业会议和活动软件是一项订阅服务，目前我们授权给投资者会议组织者使用。该软件也可以作为一款原生移动应用程序使用，为组织者、发行人和投资者提供注册、请求和批准一对一会议、管理日程安排、进行活动推广和赞助、打印与会者标识卡以及管理住宿等功能。这款基于云的产品可用于虚拟或面对面会议，也可与我们的通信-半导体订阅服务中的新闻专线、新闻发布中心、网络广播和股东定位集成在一起。我们相信这种整合为专业会议组织者提供了一种独特的服务，市场上其他地方找不到。

投资者关系网站

我们的投资者关系内容网络是我们通信-半导体提供的另一个元件，用于创建公司网站的投资者关系标签页。这个投资者关系内容网络是一个强大的数据源系列，包括资讯源、股票源、基本面、监管文件、公司治理以及从世界上大多数主要交易所和新闻发布机构汇总的许多其他元件。客户可以订阅这些数据源中的一个或多个，或作为完全设计和托管的网站的元件，供未上市公司、SEC报告公司和寻求在其公司网站上显示我们内容的合作伙伴使用。我们投资者关系内容网络的明显优势在于与我们其他通信-半导体提供的元件的整合。因此，公司可以为公开发布生产内容，并自动与其公司网站关联，分发给目标群体，并放入我们的数据源合作伙伴中。

2023年期间，我们对投资者关系网站进行了重大升级，包括符合ADA（美国残疾人法案）的功能，确保残障人士能够同样访问业务的所有区域，特别是顾客的网站。此附加功能需要按年订阅，并完全集成到我们的投资者关系网站服务中。

合规性

我们的合规产品包括用于财务报告的披露软件、股票转仓服务、举报热线以及相关的年度股东大会、印刷和股东分发服务。其中一些产品作为合规订阅的一部分销售，也可以单独销售给全球各地的客户。

披露软件和服务

我们的披露报告模块是一个文件转换、编辑和归档的业务，旨在为寻求内部承办文件起草、编辑和归档流程至美国证券交易委员会EDGAR系统的报告公司和专业人士提供支持。我们的披露业务还为公司提供使用我们的内部员工协助文件转换、标记和归档的能力。我们在披露方面的收入主要来自于软件和服务，在大多数情况下，客户的年度协议中同时包含这两个元件，而另一些客户则根据完成的服务付费。

举报热线

我们的举报热线是我们平台内的一个附加产品。该系统提供安全通知和基本事件工作流程管理流程，与公司的公司治理举报政策一致。作为纽约证券交易所（“纽交所”）提供的支持和补贴捆绑产品的一部分，我们向新的IPO客户和其他在纽交所上市的大型客户介绍。自2014年以来，我们一直是纽约证券交易所补贴提供商的这一举报解决方案的命名代理。最近，我们一直在改进工作流程的事件响应和管理组件，预计将于今年部署。

股票转仓模块

在我们的合规服务中，一个备受重视的订阅模块是让客户实时获取股东、股份册和报告的信息，并从我们基于云的股票转仓模块发行新股。管理上市公司或上市前公司的股本结构表是公司治理和透明度的基石，因此一些公司和社区银行选择我们来协助他们进行股票转仓，包括债券发行和股利管理。这是一个行业板块，由于纸质证书被数字证书取代而经历了整体收入下降。然而，我们一直专注于销售我们平台股票转仓组件的订阅，让客户能够访问我们基于云的系统以移动股份或查询股东，我们相信这使客户和我们自身的流程变得更加高效。

年度会议 / 代理表决平台

我们的代理模块被推广为一款完全集成、实时投票平台，供我们的客户及其记录股东使用。此模块用于我们管理的每次年度大会或特别大会，并提供完整邮寄和通过网络通知的选项。

此模块已纳入我们的网络直播服务中，以便让我们的客户能够在现场或完全虚拟的情况下进行年度会议。我们的解决方案包括股东和嘉宾注册，投票整合，出席情况的实时统计，音视频和演示功能，以及完全管理会议主持人和选举检查员。我们相信年度会议中的虚拟组成部分既有利于所有股东，也是公司治理的优势。

股东分布

过去，我们致力于完善数字传播模式，将客户信息传递给投资社区及更广泛的受众。这一目标通过将我们的股东联系模块——投资者网络整合到我们的合规性产品中实现。今天，订阅该模块的大部分客户是历史悠久的PrecisionIR（PIR）-年度报告服务（ARS）用户，以及购买整个平台订阅的新客户。我们将一部分客户从传统的ARS业务转移到这个新的数字订阅业务中，但我们仍继续为选择利用这一服务的客户提供传统的实体纸质年度报告和招股说明书的部分服务。对于同时订阅电子版和实体纸质版报告作为单独产品的客户，我们仍在看到客户流失现象。

经营结果

2024年6月30日和2023年截至六个月的运营结果对比（单位：千）：