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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表格10-Q

☒根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日

或者

☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
在过渡期间从_________到_________

委托文件编号：001-39866001-39613

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（州或其他司法管辖区）（纳税人识别号码）
3901 Midway Place NE阿尔布开克市新墨西哥州87109
（公司总部地址）(邮政编码)

（报告人的电话号码，包括区号）(505)881-7567

（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改） 无数据

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称交易标的注册交易所名称
普通股，0.001美元面值ARRY纳斯达克全球货币市场

请勾选表示该注册者（1）在过去12个月内已提交《证券交易法》第13条或15（d）条规定的所有报告（或在这种情况下注册者被要求提交此类报告的较短期间内），并且（2）在过去90天内一直受到此类报告要求。 ☒ 是☐ 否

请在复选框内打勾，以表明注册者在过去12个月内（或注册者需要提交此类文件的更短期限）已经电子提交了所有根据S-t规则405条（本章节的232.405条）要求提交的互动数据文件。 ☒ 是☐ 否
请在检查标记中表明注册人是一个大型加速文件提交人、一个加速文件提交人、一个非加速文件提交人、一个较小的报告公司，还是一个新兴成长公司。请参阅《证券交易法1934年规则120亿.2》中“大型加速文件提交人”、“加速文件提交人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
大型加速文件提交人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐较小的报告公司☐
新兴成长公司☐



如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

请用勾选标记表示注册公司是否为壳公司（在交易所法案第120亿.2条中定义）。 ☐ 是 ☒否

请指明最近实际日期时的各种普通股类别的已发行股份数：
截至 2024 年 8 月 5 日，有 151,926,428 普通股，面值每股0.001美元，已发行和流通。



阵列技术公司。
第10-Q表的索引




第一部分——财务信息
项目1.基本报表。

数组科技公司
简明合并资产负债表(未经审计)
（以千为单位，除每股数和股票数外）

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产
现金和现金等价物$282,320 $249,080 
减去美元备抵后的应收账款4,911 和 $3,824，分别地
309,719 332,152 
库存165,639 161,964 
预付费用和其他91,259 89,085 
流动资产总额848,937 832,281 
财产、厂房和设备，净额26,677 27,893 
善意402,501 435,591 
其他无形资产，净额307,591 354,389 
递延所得税资产13,369 15,870 
其他资产52,447 40,717 
总资产$1,651,522 $1,706,741 
负债、可赎回永久优先股和股东权益
流动负债
应付账款$112,489 $119,498 
应计费用和其他57,265 70,211 
应计保修储备金1,639 2,790 
应缴所得税3,368 5,754 
递延收入90,982 66,488 
或有对价的当前部分1,918 1,427 
债务的流动部分29,221 21,472 
其他流动负债40,697 48,051 
流动负债总额337,579 335,691 
递延所得税负债54,512 66,858 
或有对价，减去当期部分6,786 8,936 
其他长期负债18,613 20,428 
长期保修4,035 3,372 
长期债务，扣除流动部分651,522 660,948 
负债总额1,073,047 1,096,233 
1
阵列技术公司。
简明合并资产负债表(未经审计) （续）
（以千为单位，除每股数和股票数外）
2024年6月30日2023年12月31日
承诺和业务准备金（注11）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行446,541和432,759美元的可赎回永续优先股；两个日期的清算优先权均为400万美元。0.001每股面值; 500,0003172175446,541和页面。432,759 两个日期的清算优先权均为400万美元。493.1 两个日期的清算优先权均为400万美元。
378,512 351,260 
股东权益
$优先股，票面价值-授权股数 - $授权股数发行的股数;0.001面值 - 4,500,000自家保管的股票数为52,184股)无 发行于各自的日期。
— — 
普通股 $每股面值：2023年3月31日和2022年12月31日授权的股数为145,833,334股；2023年3月31日和2022年12月31日发行的股票分别为28,148,110股和25,832,322股；2023年3月31日和2022年12月31日流通的股票分别为27,861,543股和25,545,755股；151,020累计其他综合收益；库藏股票，截至2023年3月31日和2022年12月31日为286,567股；每股净利润分别为1,266美元和1,266美元；每股未分配利润分别为140,731美元和121,261美元。0.001面值 - 1,000,000,000自家保管的股票数为52,184股)151,875,097和页面。151,242,120 发行于各自的日期。
151 151 
额外实收资本320,379 344,517 
累积赤字(102,367)(130,230)
累计其他综合收益(18,200)44,810 
股东权益总额199,963 259,248 
负债总额、可赎回永续优先股和股东权益总额$1,651,522 $1,706,741 

请参阅附注的基本财务报表。
2


阵列技术公司。
简明合并利润表（未经审计）
（以千为单位，每股金额除外）

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 
收入成本
产品和服务收入成本166,173 357,683 260,847 633,277 
已开发技术的摊销3,640 3,640 7,279 7,279 
总收入成本169,813361,323268,126 640,556 
毛利润85,953 146,402 141,043 243,942 
运营费用
一般和行政36,971 40,250 74,755 78,392 
或有对价公允价值的变化503 705 (232)2,043 
折旧和摊销8,877 9,206 18,504 19,808 
运营费用总额46,351 50,161 93,027 100,243 
运营收入39,602 96,241 48,016 143,699 
其他（亏损）收入，净额(1,794)125 (980)319 
利息收入4,782 1,468 8,462 2,699 
外币（亏损）收益，净额(468)260 (967)66 
利息支出(8,614)(11,577)(17,554)(22,308)
其他支出总额，净额(6,094)(9,724)(11,039)(19,224)
所得税支出前的收入33,508 86,517 36,977 124,475 
所得税支出7,810 21,352 9,114 29,675 
净收入25,698 65,165 27,863 94,800 
优先股息和增持13,749 12,784 27,251 25,268 
普通股股东的净收益$11,949 $52,381 $612 $69,532 
每股普通股收益
基本$0.08 $0.34 $0.00 $0.47 
稀释$0.08 $0.34 $0.00 $0.46 
已发行普通股的加权平均数
基本151,797 150,919 151,574 150,763 
稀释152,207 152,129 152,170 151,970 

请参阅附注的基本财务报表。
3


阵列技术公司。
综合收益（损失）简明合并财务报表（未经审计）
(以千为单位)

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净利润$25,698 $65,165 $27,863 $94,800 
外币翻译(1)
(43,768)23,912 (63,010)37,784 
综合损益$(18,070)89,077 $(35,147)$132,584 
(1) 外币调整不会产生任何税收影响。


请参阅附注的基本财务报表。
4


阵列技术公司。
可赎回永续优先股和股东权益的压缩综合变更陈述
（未经审计）
(以千为单位)





截至2024年6月30日的三个月
临时股东权益永久股权
A系列可赎回永续优先股优先股普通股票
股份数量股份数量股份数量资本公积金累计赤字累计其他综合损益股东权益合计
2024年3月31日结存余额439 $364,762 — $— 151,727 $151 $333,570 $(128,065)$25,568 $231,224 
以股票为基础的补偿— — — — 148 — 559 — — 559 
税务代扣涉及股权激励— — — — — — — — — — 
优先累计分红加息7 13,750 — — — — (13,750)— — (13,750)
净收入— — — — — — — 25,698 — 25,698 
外币翻译— — — — — — — — (43,768)(43,768)
2024年6月30日余额446 $378,512 — $— 151,875 $151 $320,379 $(102,367)$(18,200)$199,963 

5


Array Technologies，Inc.
可赎回永续优先股和股东权益的压缩合并财务报表 （续）
（未经审计）
(以千为单位)
截至2023年6月30日的三个月。
临时股东权益永续股权
A轮可赎回永续优先股优先股普通股票
股份数量股份数量股份数量资本公积金累计赤字累计其他综合损益股东权益合计
2023年3月31日的余额413 $312,054 — $— 150,823 $150 $373,307 $(237,835)$22,297 $157,919 
以股票为基础的补偿— — — — 226 1 4,944 — — 4,945 
优先累计派息及累进6 12,784 — — — — (13,541)— — (13,541)
净收入— — — — — — — 65,165 — 65,165 
其他综合收益— — — — — — — 23,912 23,912 
2023年6月30日的余额419 $324,838 — $— 151,049 $151 $364,710 $(172,670)$46,209 $238,400 
6


Array Technologies，Inc.
可赎回永续优先股和股东权益的压缩合并财务报表 （续）
（未经审计）
(以千为单位)
截至2024年6月30日的六个月
临时股权永久股权
A 系列可赎回永久优先股优先股普通股
股票金额股票金额股票金额额外的实收资本累计赤字累计其他综合收益股东权益总额
截至2023年12月31日的余额432 $351,260 — $— 151,242 $151 $344,517 $(130,230)$44,810 $259,248 
基于股权的薪酬— — — — 633 — 4,836 — — 4,836 
与股权补偿的归属相关的预扣税— — — — — — (1,722)— — (1,722)
优先累积股息加上增持14 27,252 — — — — (27,252)— — (27,252)
净收入— — — — — — — 27,863 — 27,863 
外币折算— — — — — — — — (63,010)(63,010)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额446 $378,512 — $— 151,875 $151 $320,379 $(102,367)$(18,200)$199,963 

7


Array Technologies，Inc.
可赎回永续优先股和股东权益的压缩合并财务报表 （续）
（未经审计）
(以千为单位)
截至2023年6月30日的半年报表
临时股东权益永续股权
A轮可赎回永续优先股优先股普通股票
股份数量股份数量股份数量资本公积金累计赤字累计其他综合收益股东权益合计
2022年12月31日结存余额406 $299,570 — $— 150,513 150 383,176 (267,470)8,425 124,281 
以股票为基础的补偿— — — — 536 1 8,310 — — 8,311 
优先股累计分红及确认费用13 25,268 — — — — (26,776)— — (26,776)
净收入— — — — — — — 94,800 — 94,800 
外币翻译— — — — — — — — 37,784 37,784 
2023年6月30日的余额419 $324,838 — $— 151,049 151 364,710 (172,670)46,209 238,400 


请参阅附注的基本财务报表。
8


阵列技术公司。
简明的综合现金流量表 （未经审计）
(以千为单位)

截至6月30日的六个月
20242023
运营活动
净收入$27,863 $94,800 
净收入调整：
坏账准备金1,696 (141)
递延所得税优惠(3,501)(1,796)
折旧和摊销19,456 20,413 
已开发技术的摊销7,279 7,279 
债务折扣和发行成本的摊销3,101 4,998 
基于股权的薪酬4,836 8,311 
或有对价公允价值的变化(232)2,043 
保修条款(61)479 
减记库存1,227 3,458 
扣除业务收购后的运营资产和负债变动：
应收账款(1,379)(81,039)
库存(7,207)22,844 
所得税应收账款(1,313)3,220 
预付费用和其他(3,453)(3,292)
应付账款(2,932)30,542 
应计费用和其他(15,172)7,097 
应缴所得税(2,684)9,838 
租赁负债(3,135)1,414 
递延收入27,070 (64,112)
经营活动提供的净现金51,459 66,356 
投资活动
购买不动产、厂房和设备(4,527)(9,424)
不动产、厂房和设备的报废/处置39 — 
用于投资活动的净现金(4,488)(9,424)
融资活动
A系列股票发行成本— (1,508)
与股权补偿的归属相关的预扣税(580)— 
发行其他债务的收益12,684 23,801 
其他债务的本金支付(12,671)(38,257)
定期贷款机制的本金还款(2,150)(22,150)
或有对价付款(1,427)(1,200)
用于融资活动的净现金(4,144)(39,314)
汇率变动对现金和现金等价物余额的影响(9,587)4,447 
现金和现金等价物的净变动33,240 22,065 
现金和现金等价物，期初249,080 133,901 
9


Array Technologies，Inc.
简明的综合现金流量表 （未经审计） （续）
(以千为单位)
截至6月30日的六个月
20242023
现金和现金等价物，期末$282,320 $155,966 
补充现金流信息
支付利息的现金$17,819 $15,880 
支付所得税的现金（扣除退款）$17,001 $18,484 
非现金投资和融资活动
A系列优先股的应计股息$13,782 $12,871 

请参阅附注的基本财务报表。
10
阵列技术公司。
基本合并财务报表注释(未经审计)

1.    组织、业务和超期调整

Array Technologies，Inc.（以下简称“公司”），前身为ATI Intermediate Holdings，LLC，是一家于2018年12月组建的特拉华州公司，是ATI Investment Parent，LLC（“前母公司”）的全资子公司。2020年10月14日，该公司由特拉华州有限责任公司转变为特拉华州的一家股份公司，并将该公司的名称更改为Array Technologies，Inc。

总部位于新墨西哥州的该公司是全球领先的大型太阳能跟踪系统和技术制造商和供应商。

2.    重要会计政策之摘要

核算基础及陈述方式
根据美国公认会计准则（“U.S. GAAP”）及SEC的规则和法规，本附注未经审计的简明合并财务报表按照权责发生制编制。本未经审计的中期财务报表按照已审计的年度财务报表编制，并经管理层意见，反映了为报告期间的公允陈述所必需的全部调整，其中包括仅有的正常循环调整。截至2024年6月30日的三个月和六个月的结果并不一定预示着2024年12月31日或任何其他中期周期或未来年度或期间所期望的结果。此处所包括的截至2023年12月31日的资产负债表源自于该日期的审计财务报表。本简明合并财务报表在特定披露方面经过缩减或未列明。应在阅读本公司2023年12月31日年度报告在Form 10-k中包含的审计合并财务报表时阅读本简明合并财务报表。

除非另有明确说明或上下文另有要求，“公司”、“我们”、“我们的”、“Array”和“Array Technologies”一词是指Array Technologies, Inc.及其合并子公司，“简明合并财务报表”一词是指本季度报告中所载的未经审计的简明合并财务报表。

重新分类
软件实施成本
在第一季度，公司将作为资产、厂房和设备净值记录的已资本化软件成本重新分类为无形资产净值，并以追溯方式进行记账。重新分类会使2023年12月31日无形资产净值增加$百万，并相应地使资产、厂房和设备净值减少相同金额。4.0

这些重新分类不会影响公司任何当前或历史期间的营业收入（亏损）、净利润（亏损）、每股收益（亏损）或现金流量表。

11

开发科技的分期摊销
自2023年第三季度开始，公司从前装的基本报表中追溯性重新分类了所记录的有形资产摊销金额，将其从“折旧和摊销”标题下的总营业费用中重新分类为“开发技术的摊销”标题下的总成本，公司认为这种呈现方式增强了公司的基本报表与行业板块之间的可比性。

这些再分类不会影响公司任何当前或历史时期的营业收入（损失）、净利润（损失）或每股收益（损失）。这些再分类也不会影响简明合并资产负债表或简明合并现金流量表。

巴西增值税优惠
2023年的营业收入不包括巴西增值税优惠措施，即Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Servicos (ICMS)，该措施已重分类且在所有期间的成本中予以包括。截至2023年6月30日的前六个月，巴西ICMS增值税优惠措施为XX百万美元，并已在销售成本中予以包括。13.2 该优惠措施已计入销售成本中。

这种再分类对公司本期的毛利润、经营收入(损失)、净利润或每股普通股收益没有影响。这些再分类也没有影响到简明合并资产负债表或简明合并现金流量表。

股票投资出售
2024年6月，我们剥离了一家私人公司优先股权益投资的百分之%，在2024年7月，我们获得了$ 百万的资金。我们在2024年6月30日的简明合并资产负债表中，记录了一笔$ 百万的应收款项作为预付费用和其他费用。 100我们在2021年购买了一家私人公司的优先股权益投资，并于2024年剥离了百分之%。这次剥离交易获得了$12.0$ 百万的收益来自该交易。12.0由此交易产生的损益。 不要 此交易的收益或损失。

合并原则——未经审计的中期简明合并财务报表包括按照GAAP准备的公司及其全资子公司的账户。所有公司间余额和交易均已经过整合。所有金额都是以百万为单位，除了股份和每股股价。
简明合并基本报表包括公司及其子公司的账目。合并后，所有子公司之间的账目及交易已予以消除。

估算的使用
按照美国通用会计准则编制的简明合并财务报表要求管理层进行影响资产负债表和损益表总额以及披露的资产和负债的重要估计和假设。

实际结果可能与之前估计的金额有所不同，这种差异可能对简明综合财务报表具有重要影响; 不过，管理层认为这些估计和假设为简明综合财务报表的合理呈现提供了合理的依据。估计和假设会定期进行审核，并且修订的影响会反映在发生期间。

12

迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
公司在研究和开发新产品以及对现有产品进行重大改进的过程中产生研究和开发费用。研究和开发费用主要包括与我们的内部工程师团队、第三方顾问、材料和间接费用相关的人员费用。该公司在相应产品准备好商业生产之前实时核销这些费用。 研发费用为$1.8万美元和2.3 公司在2024年6月30日结束的三个月和2023年同期内，对RSUs确认的股票期权成本分别为$ million。3.7万美元和4.4 ，分别为2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月内。

持续的俄乌冲突的影响
俄罗斯和乌克兰持续的冲突导致了在欧洲采购物资的可用性下降，从而增加了我们产品中某些原材料的采购物流成本。我们无法确定这场冲突的最终严重程度或持续时间，但我们会持续关注这一情况，并评估我们的采购策略和供应链以减少对我们业务、财务状况和运营结果的任何负面影响。

红海航运的袭击影响
红海航运交通中断导致港口拥堵，特别是在亚洲地区，再次暂时延长了连接世界其他地区与亚洲的路线的过境时间、容量和运费。为应对长时间过境带来的挑战，我们在某些地区增加了本地采购工作的力度。这些措施需要确保我们及时履行对客户项目的交付承诺。对于这些干扰持续的时间和对我们运营影响的严重程度仍存在不确定性，但我们将持续监控情况并评估我们的采购和供应链策略，以减少对我们业务、财务状况和业绩的任何负面影响。

通货膨胀
通货膨胀压力持续存在并可能继续对我们的运营产生负面影响。尽管由于目前钢铁的通缩环境更多地抵消了铝的通货膨胀环境，导致我们的平均售价下降，我们仍在加快提高生产率的措施，扩大供应商基础以及继续执行成本控制实践来缓解我们业务的通货膨胀压力。

我们从我们的特殊药房购买某些药品时会获得回扣。我们与药房计划合作伙伴的合同规定，我们从既定的价格清单上获得回扣，该回扣会在发放药品后支付。这些回扣会在药品发放时作为服务成本减少记录。
2022年8月16日，《通胀减缓法案》（“IRA”）已颁布成为法律，其中包含了许多绿色能源奖励。45X Advanced爱文思控股制造业-半导体生产税收抵免（45X税收抵免）作为IRA的一部分而建立。 45X税收抵免是单位税收抵免，制造商每生产和销售一个美国本土的清洁能源组件就可以赚取这个税收抵免。公司已经并将继续与生产45X税收抵免资格零部件的制造商签订安排，其中制造商同意分享与Array购买相关的受益的一部分，以“供应商回扣”的形式。

公司将这些供应商折扣账户作为降低供应商产品采购价格的减少，因此降低了存货成本，直到存货销售时，公司在合并报表中将这些折扣视为营业成本的减少。
13

这些新设施为欧洲最现代化的设施之一，是捷克共和国和大众集团中独一无二的实验室。 截至2024年6月30日，公司的供应商折扣尚未兑现金额为$68.4RP Finance的合并45.8 其中，$million计入预付账款及其他，$22.6 million计入其他资产，在已汇总简化合并资产负债表中。 截至2023年12月31日，公司的供应商返利尚未兑现金额为$48.4 其中，$million计入预付账款及其他。

通货膨胀减少法案 45X积分
公司根据《IAS 20财政补贴及政府援助的会计处理和披露》将IRA设立的45X先进制造生产税收减免确认为生产成本的减少。来自45X先进制造税收减免的生产成本减少不包括联邦和州所得税。该税收减免包括在2024年6月30日的简明合并资产负债表的预付费和其他资产中。

截至2024年6月30日的三个月内，公司确定其制造的某些零部件符合45X爱文思控股生产税收抵免资格。因此，公司为由2023年1月1日至2024年3月31日制造和销售的扭矩管有关的45X爱文思控股生产税收抵免进行了微不足道的累积补充。

外币翻译
我们的外国子公司具有不同于我们报告货币的功能货币。在将余额从功能货币翻译成报告货币时，资产和负债将按期末汇率以美元翻译，保留收益以历史汇率翻译，而收入、费用和现金流量项目将按期间内盛行的平均汇率翻译。这些子公司的翻译调整都在其他综合收益中累计。如果外国子公司具有不同于功能货币的本地货币，则货币性资产和负债将按期末汇率翻译成功能货币，非货币性资产及相关的损益会计影响会使用历史汇率翻译成功能货币。从本地货币重新计价为功能货币而导致的收益和损失将包括在收益中。

最近的会计声明
2023年12月，FASb颁布ASU 2023-09《所得税（主题740）》：改进所得税披露要求，披露已支付所得税的细分，规定有效税率调节的元件的标准类别，并修改其他所得税相关的披露。本标准将于2025年12月31日结束的公司财政年度生效，并允许提前采纳。本公司预计不会提前采用此报告标准，并且预计在采用后不会产生重大影响。 改善所得税披露，规定有效税率和解调节元件的标准类别，并修改其他所得税相关披露要求。该标准将于2025年12月31日结束的公司财政年度生效，并允许提前采纳。本公司预计不会提前采用此报告标准，并且预计在采用后不会产生重大影响。

在2023年11月，金融会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-07，细节报告（Topic 280）：改进申报细节。该ASU中的修正将要求公开实体披露重大细节开支和其他细节条目，并在中间期间提供所有关于申报细节的利润或损失和资产的披露，这些披露目前每年要求。也将要求单个报告细节的公共实体提供新的披露以及ASC 280下要求的所有披露。该指南适用于2023年12月15日后开始的财年，以及2024年12月15日后开始的财年的中间期间，并允许提前采纳。该ASU中的修正应对所有呈现期间进行追溯运用。
14

除非不切实际，公司正在评估对我们合并财务报表披露的影响；但采用不会影响我们的合并资产负债表或损益表。

2023年3月，本公司颁布了ASU 2020-04和2022-06算则准则，参照利率改革（Topic 848），并修改了现有债务协议，将伦敦银行同业拆放利率（LIBOR）利率条款替换为基于担保隔夜资金利率（SOFR）的前瞻性利率条款（详见“Note 7 - 债务”）。对协议没有其他变化。本公司简明合并财务报表未受到重大影响。 附注7 - 债务除此之外，本公司的基本报表没有受到重大影响。

2023年中期基本报表不重要的更正
有限价格调整
关于可转换债券的定价，我们与期权交易对手进行了盖住看涨期权交易。在发行时，公司得出盖住看涨期权符合股权分类的标准结论，因为它们与公司的普通股息息相关，而且公司有决定以股票或现金结算盖住看涨期权的自主权。因此，支付的盖住看涨期权金额被记录为对额外实收资本的减少。当公司进入盖住看涨期权时，公司与交易对手执行了某些附属函件（“附属函件”），以取代主合同中描述的某些条款，包括在特定情况下用于计算盖住看涨期权价值的波动性输入。在评估会计处理方法时，公司在截至2023年3月31日的三个月内得出的结论是，在附属函件中对波动性输入的修改排除了盖住看涨期权作为股票交易工具的分类，应作为自由派生工具资产确认其公允价值，并在随后的公允价值变动中予以确认收益。在截至2023年3月31日的三个月内，公司开始将盖住看涨期权作为衍生资产进行核算，随后公允价值变动记录在收益中。在截至2023年12月31日的三个月内，与SEC首席会计师办公室的工作人员进行协商后，公司得出了最初的股权分类会计处理方法是可以接受的结论。因此，公司将在2023年6月30日确认的衍生工具资产重新分类为对资本的减少，并撤销了在2023年6月30日至2013年6月30日的六个月内确认的相关账面价值调整。

可赎回永久优先股
在发行时，公司评估了根据SPA发行的金融工具的会计处理，并确定了在初次完成中发行的A股，普通股以及预付期货合同和看跌期权是分类为权益的独立金融工具。在2023年第一季度，公司重新考虑了看跌期权的条款，并得出结论，应将其视为独立的衍生工具资产，并按公允价值计量其后续公允价值调整，确认在收益中。在2023年第四季度，经与SEC首席会计师办公室工作人员磋商后，公司得出结论，最初的权益会计分类是正确的。因此，公司将在截至2023年6月30日的六个月中确认的衍生资产重新分类为权益减少，并撤销相关公允价值调整。

管理层对上述错误陈述进行了评估，并得出结论，认为它们在2023年6月30日结束的六个月中，在个别或聚合的情况下都不是重大的。

15

以下表格反映了本公司先前报告的简明合并基本报表的所有受影响的项目的纠正作用，将作为2024年6月30日止的10-Q表单中的比较报告。
简明合并利润表（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月。截至2023年6月30日的半年报表
(以千为单位)
728.3调整已更正728.3调整已更正
衍生资产公允价值变动
$694 $(694)$— $(1,256)$1,256 $— 
其他收入（支出）总额(9,030)(694)(9,724)(20,480)1,256 (19,224)
收入（亏损）在所得税开支之前87,211 (694)86,517 123,219 1,256 124,475 
所得税费用（收益）
22,403 (1,051)21,352 32,279 (2,604)29,675 
净收入64,808 357 65,165 90,940 3,860 94,800 
普通股股东净收益52,024 357 52,381 65,672 3,860 69,532 
每股收益
基本
$0.34 $— $0.34 $0.44 $0.03 $0.47 
摊薄
$0.34 $— $0.34 $0.43 $0.03 $0.46 

压缩综合收益（亏损）陈述（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月。截至2023年6月30日的半年报表
(以千为单位)
728.3调整已更正728.3调整已更正
净收入$64,808 $357 $65,165 $90,940 $3,860 $94,800 
综合收益$88,720 $357 $89,077 $128,724 $3,860 $132,584 

16

无限售优先股和股东权益变动的汇总表（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月
（以千计）
额外的实收资本累计赤字股东权益总额
如先前报道的那样
截至2023年3月31日的余额$426,221 $(241,338)$207,330 
净收入
— 64,808 64,808 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额417,624 (176,530)287,454 
调整
截至2023年3月31日的余额(52,914)3,503 (49,411)
净收入— 357 357 
如已更正
截至2023年3月31日的余额373,307 (237,835)157,919 
净收入
— 65,165 65,165 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$364,710 $(172,670)$238,400 
截至2023年6月30日的半年报表
(以千为单位)资本公积金累计赤字股东权益合计
728.3
2022年12月31日结存余额
$383,176 $(267,470)$124,281 
修正看跌和看涨期权错误
52,914 — 52,914 
净收入
— 90,940 90,940 
2023年6月30日的余额417,624 (176,530)287,454 
调整
修正看跌和看涨期权错误
(52,914)— (52,914)
净收入
— 3,860 3,860 
已更正
2022年12月31日结存余额
383,176 (267,470)124,281 
修正看跌和看涨期权错误
— — — 
净收入
— 94,800 94,800 
2023年6月30日的余额$364,710 $(172,670)$238,400 
17

压缩的现金流量表（未经审计）
截至2023年6月30日的六个月
（以千计）如先前报道的那样调整如已更正
净收入
$90,940 $3,860 $94,800 
递延所得税支出（福利）
816 (2,612)(1,796)
衍生资产公允价值的变化
1,256 (1,256)— 
应缴所得税
$9,830 $8 $9,838 
3.    存货

库存包括以下内容（以千为单位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
原材料$47,140 $86,614 
成品118,499 75,350 
库存$165,639 $161,964 

公司使用移动平均成本法估算部分库存的价值，该方法近似于先进先出法（“FIFO”）。截至2024年6月30日，使用移动平均成本和FIFO估值的库存分别为$137.11百万美元和28.5百万美元。截至2023年12月31日，使用移动平均成本和FIFO估值的库存分别为$129.51百万美元和32.5百万。

4.    资产、设备和房地产净值

资产、设备和固定资产包括以下内容（以千为单位，除有用寿命外）：
预计使用寿命（年）2024年6月30日2023年12月31日
土地无数据$1,636 $1,634 
建筑物和土地改良
15-39
9,440 9,344 
制造业设备726,539 22,962 
家具
5-7
4,754 4,770 
汽车5614 688 
硬件
3-5
3,518 3,114 
施工进度无数据2,821 6,199 
总费用49,322 48,711 
减：累计折旧(22,645)(20,818)
物业、厂房和设备，净值$26,677 $27,893 

折旧费用分别为2024年3月31日和2023年3月31日的美元1.1万美元和0.6 截至2024年6月30日和2023年，三个月的营业收入分别为$百万，其中$百万计入营业成本，$百万计入折旧和摊销费用。0.4万美元和0.3 $百万，分别计入营业收入和折旧和摊销费用。0.7万美元和0.3 附注的合并利润表中，分别计入了$百万和$百万的折旧和摊销费用。

18

折旧费用分别为2024年3月31日和2023年3月31日的美元2.01百万美元和1.2 截至2024年6月30日和2023年，六个月的收入分别为 $…万和 $…万，其中 $…万分别计入营业成本，$…万计入了随附的简明合并利润表的折旧和摊销。0.91百万美元和0.6 截至2024年6月30日和2023年，六个月内的收入分别为 $…万和 $…万，其中 $…万计入营业收入成本，$…万计入附带的简明合并利润表的折旧和摊销。1.11百万美元和0.6附带的简明合并利润表中的折旧和摊销费用分别为 $…万和 $…万，截至2024年6月30日和2023年。

5.    商誉及其他无形资产，净值

商誉
2024年6月30日结束的六个月期间，按运营部门计算商誉(以千为单位)的账面价值变化如下:
旧版操作流程(1)
STI操作流程总
期初余额
$69,727 $365,864 $435,591 
外币翻译— (33,090)(33,090)
期末余额
$69,727 $332,774 $402,501 
(1) Array Legacy Operations的商誉经过减值后为净值$51.9股票回购活动以及因员工基于股票的补偿目的而重新发行国库股的情况如下：

每个季度，公司会评估事实和情况，以确定其报告单元的公允价值是否有可能低于其账面价值，这将要求公司进行中期商誉减值测试。在我们最近的评估中，公司注意到其STI业务周围的事实和情况表明，STI报告单元的公允价值可能低于其账面价值。因此，在第三方专家的帮助下，公司执行了商誉减值测试的第一步（“第一步”）。根据第一步测试的结果，公司得出结论：截至2024年6月30日，并无减值指标。

截至2024年6月30日，公司认为Array Legacy Operations经营部门没有因子表明出现损耗。

19

其他无形资产净值
其他无形资产包括以下项目（以千为单位，除有用寿命外）：
预计使用寿命（年）2024年6月30日2023年12月31日
可摊销的：
开发的科技资产14$203,800 $203,800 
计算机-半导体软件31,452 5,267 
客户关系10313,563 336,134 
未完成订单149,124 54,438 
交易名称2025,147 27,061 
总摊销无形资产593,086 626,700 
累积摊销：
开发的科技资产116,183 108,905 
计算机-半导体软件932 1,274 
客户关系126,450 115,444 
未完成订单49,124 54,322 
交易名称3,106 2,666 
累计摊销总额295,795 282,611 
总攀升应计的无形资产净额297,291 344,089 
不应计攀升：
交易名称10,300 10,300 
其他无形资产，净值$307,591 $354,389 

和$百万的无形资产摊销费用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三个月内分别为11.81百万美元和12.6截止2024年6月30日的三个月内，营业收入分别为2024年和2023年$ 1,000万和$ 2,000万，其中$ 1,000万在两个周期内均包括发展技术的摊销成本的一部分，$ 2,000万在附带的汇总收支表中计入折旧和摊销。3.6截止2024年6月30日的三个月内，营业收入分别为2024年和2023年$ 1,000万和$ 2,000万，其中$ 1,000万在两个周期内均包括发展技术的摊销成本的一部分，$ 2,000万在附带的汇总收支表中计入折旧和摊销。8.11百万美元和9.0截止2024年6月30日的三个月内，营业收入分别为2024年和2023年$ 1,000万和$ 2,000万，其中$ 1,000万在两个周期内均包括发展技术的摊销成本的一部分，$ 2,000万在附带的汇总收支表中计入折旧和摊销。

和$百万的无形资产摊销费用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三个月内分别为24.71百万美元和26.5截至2024年6月30日和2023年的六个月，收入分别为$1000万和$1000万，其中$500万记录在订阅相关的营业成本中，$500万记录在销售、总务和管理费用中。7.3科技研发成本中包括了各个时期的数百万美元，营业成本的一个组成部分，分别在两个时期中和 $17.41百万美元和19.2分别为 $ 的折旧和摊销已包括在随附的简明合并利润表中。

20

截至2024年6月30日，无形资产的预计未来摊销费用如下（以千计计）：
金额
2024 年的剩余时间$23,928 
202547,594 
202642,817 
202738,300 
202838,300 
此后106,352 
$297,291 

开多寿命较长的资产，包括可摊销和不可摊销的无形资产，每当事件或情况的变化表明资产组的账面价值可能无法收回时，就会进行减值测试。

2024年第二季度，公司注意到其STI报告单位的资产组周围的事实和情况表明，公允价值可能低于其账面价值。公司通过比较归属于STI资产组的预计未折现未来现金流的总和与2024年6月30日STI资产组的净账面价值来执行回收性检验。回收性测试的结果表明，预期未来未折现现金流的总和大于STI报告单位资产组的账面价值。因此，我们得出结论，截至2024年6月30日，STI报告单位的资产组未受损。

截至2024年6月30日，未发现任何事件或情况表明遗留阵列的任何资产组的账面价值可能无法收回。

6.    所得税

公司遵循ASC 740-270准则的指导，要求对年初至今普通收入（亏损）应用估计的年度有效税率。每个中期结束时，公司估计适用于整个财政年度的有效税率。离散项目的税效应在离散事件发生的季度记录。 所得税在全年结束时，公司估计适用于整个财政年度的有效税率。离散项目的税效应在离散事件发生的季度记录。

公司在2023年7月31日结束的三个月内分别记录了7.8万美元和21.4 截至2023年6月30日和2024年6月30日的三个月，收入分别为$，支出为$。9.1万美元和29.7 截至2023年6月30日和2024年6月30日的六个月，收入分别为$，支出为$。2024年6月30日结束的六个月的所得税支出受到巴西的立法影响，导致当地的税收激励从2024年开始不再免除联邦所得税。此外，计入了与股权激励相关的零散税收支出$。截至2023年6月30日的六个月的税收支出受到在非美国司法管辖区报告更高收入的不利影响，抵消了记录的超额股权激励所带来的税收收益$。0.5 蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現踰3億港元。1.2 与超额股权报酬相关的300万美元已经离散记录。

截至2024年6月30日和2023年，未行权的加权平均行权价为$53.66的期权共计被排除在每股普通股摊薄收益的计算之外，金额分别为... 否 已记录不确定税务计算的储备金。公司将在每个中期期间继续监控此位置。

21

7.    债务

下表总结了公司的总债务（以千为单位）：
2024年6月30日2023年12月31日
优先担保信贷设施:
期限贷款设施$236,025 $238,175 
循环信贷额度— — 
总保证授信额度236,025 238,175 
可转换票据425,000 425,000 
其他债务37,676 39,889 
贷款本金总额698,701 703,064 
未摊销贴现与发行成本总额(17,958)(20,644)
偿还短期债务(29,221)(21,472)
净长期债务总额，不含流动部分$651,522 $660,948 

优先担保信贷设施
2020年10月14日，公司签署了一份信贷协议（经修订，称为“信贷协议”），管理公司的高级担保信贷设施，包括（i）一项总额为$1000万的7年期高级担保贷款设施（“贷款设施”）和（ii）一项总额为$4000万的高级担保循环信贷设施（“循环信贷设施”），与贷款设施一起构成高级担保信贷设施。信贷协议已于2021年2月23日（第一次修订），2021年2月26日（第二次修订）和2023年3月2日（第三次修订）再次修订。575 1000万美元的高级担保7年期贷款 7年期 总额为4000万美元的高级担保循环信贷200 4000万美元的高级担保 5年 循环信贷设施和贷款设施共同组成高级担保信贷设施。

循环授信设施
公司否 截至2024年6月30日和2023年12月31日，循环信贷设施未偿余额为$。15.9万美元和24.8 分别有$百万的备用信用证和$百万可用于提取。184.1万美元和175.2 根据第三次修订，循环信贷设施的利率按照公司的选择支付，即(x)对于SOFR贷款，根据调整后的期限SOFR（如信贷协议中定义）加上%利率，或者(y)对于基准利率贷款，按照基准利率、联邦基金利率上升的一半或一个月利息期限内调整后的期限SOFR的较高者，加上%，再加上。 3.25%或（y）的基准贷款利率为较高的Prime Rate、一半的 1.00百分之0.50。 1.00考虑到任何底线，增加了百分之1.00。 2.25%.

贷款设施期限
截至2024年6月30日和2023年12月31日，优先贷款设施的未偿余额为$。236.01百万美元和238.2 优先贷款设施呈现在相应的简明合并资产负债表中，净额为$的折扣债务和发行成本。9.51百万美元和11.3 根据第三项修改协议，优先贷款设施按公司选择的方式支付利息，即(x)对于SOFR贷款，以调整后的期限SOFR为基准利率（下限为%）或(y)对于基准利率贷款，以更高的Prime利率，超过联邦基金利率的一半或调整后的期限SOFR%为基准利率，以一月为利息计算期，加上任何下限，加上%，2024年6月30日生效。债务折扣和发行成本采用有效利息法进行摊销，而优先贷款设施的有效利息率截至2024年6月30日为 0.50利率期货为% 年利率加上基准利率，根据每个现有总本金余额的部分，将这部分调整为每年等于持有的平均期限的获取担保的隔夜融资利率（"SOFR"）。 3.25基准利率贷款按最高的基准利率、半个联邦基金利率或上调后的 SOFR 利率加上 y%计息。 1.00根据联邦基金利率或调整后的 SOFR 利率上调%。 一个月的利息期后，加上任何下限加上%。 1.00加上%。 2.25优先贷款设施的有效利率方法和有效利率截至2024年6月30日为
22

10.27%. 该长期贷款授信额度每年将进行超额现金流计算，根据此规定的公式并未要求公司在截至2023年12月31日的年度中进行预付本金付款。

可转换债券
在2021年12月3日和12月9日，公司完成了一项价值425 百万的私募（分别为375万美元和50 百万） 1.00可转换优先股债券到期日为2028年，净收益分别为413.3一千一百万美元（1,100,000美元，减$1000美元的返还尽职调查费用）364.7万美元和48.6 百万，去除发行折扣后为净收益 2.75百分之。可转换优先股债券根据2021年12月3日公司和美国银行全国协会作为受托人的契约发行。

可转换债券是公司的优先无担保债务，将于2028年12月1日到期，除非提前转换、赎回或回购。可转换债券的利率为 1.00%，每年6月1日和12月1日付息一次，自2022年6月1日开始。截至2024年6月30日和2023年12月31日，可转换债券本金余额为$425.0 百万美元，折旧和发行成本未分摊为$8.4万美元和9.4 百万美元，净账面价值为$416.6万美元和415.62024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。

可转换票据的转换比率最初为 41.9054 元公司普通股的1,000 可转换票据本金面额，相当于初始转换价格约为23.86 每股普通股或 10.1 百万股普通股。可转换票据在截至2024年6月30日的六个月内不可转换，迄今未转换。此外，鉴于公司普通股的平均市场价格自成立以来未超过行使价格，因此对2024年6月30日止三个和六个月没有减少影响。 否 没有稀释影响。

有限价格调整
与可转换票据的发行有关，公司支付了 $52.9 总计百万美元用于签订上限看涨期权协议，以减少转换可转换票据后对公司普通股持有人的潜在稀释。具体而言，在行使根据协议发行的上限看涨期权工具（“上限看涨期权”）后，公司将获得相当于约等于其普通股的股份 17.8 百万股 (a) 乘以 (i) 美元中较低者36.0200 或其普通股当时的市场价格，减去 (ii) 适用的行使价，美元23.86，以及（b）除以其当时的普通股市场价格。该公式的结果是，随着普通股的市场价格超过行使价并接近上限，该公司将获得更多股票，上限最初是美元，目前仍为美元36.02 每股。

因此，如果可转换债券转换，则公司发行的股份数量将受到已行使的被盖上认购期权获得的普通股份的部分抵消。 在发生某些指定的特殊事件影响公司的情况下，上述公式将进行调整，其中包括：合并; 要约收购; 公司的普通股票被国有化，破产或退市; 法律变化; 未能交付; 破产申请; 拆股并股，分红派息，回购或类似事件; 或者宣布上述某些行动之一。

公司在结算时也可以选择获得等值的现金而非普通股股份，但在某些情况下除外。盖限售认购合约到2028年12月1日到期并终止
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在某些特殊事件发生时，例如合并、要约收购、国有化、破产、退市、违约事件、法律变更、未能按时交付、某些事件公告、或可转换票据的提前转换等，转换性票据上限交易将生效。虽然旨在减少转换性票据转换后发行的普通股的净数量，但是上限交易是分开谈判的交易，不属于转换性票据条款的一部分，也不影响可转换票据持有人的权利。请参考相关章节了解上限交易的会计处理。 注释2 - 重要会计政策摘要 有关上限交易的会计处理信息，请参见。

其他债务
其他债务包括STI的债务义务（“其他债务”）。其他债务的利率区间从 0.4可以降低至0.75%每年15.17%每年。在$37.7 百万的其他债务余额中，相当于$28.7 百万以欧元计价，$9.0 百万以巴西雷亚尔计价。

8.    可赎回永久优先股

A轮可赎回永续优先股
公司与某些投资者（“购买方”）签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，于2021年8月11日，公司发行新指定的A系可赎回永久优先股（“A系股票”），并出售公司普通股7098765股，总购买价格为40000000美元（“首次发行”）。另外，根据SPA，于2021年9月27日，公司向购买方发行并出售了776235股的预付远期合约（“预付远期合约”）。公司将首次发行的净收益用于偿还其现有的循环信贷设施的未偿还余额4000000美元，并预付了公司贷款设施的2000000美元。A系股票没有到期日。 350,000 其新指定的A系可赎回永久优先股（“A系股票”）的股份和公司普通股共计7098765股以及总计40000000美元的购买价格。 7,098,765 40000000346.0 初始结算 776,235 股普通股，总购买价格为776 预付远期合约102.0 未偿还余额100.0 贷款设施

SPA中包括的看跌期权要求买方购买多达 150,000 份A系列股票和多达 3,375,000 万股普通股（或在某些价格相关调整事件发生时多达 6,100,000 万股普通股），到期日为2023年6月30日，根据任何股票股利、股票分割、股票合并、股份重分类或类似交易的某些公平调整，以总计最高148.0 美元（“延迟限定承诺”或“看跌期权”）的购买价格。看跌期权已于2023年6月30日失效。

于2022年1月7日，根据看跌期权，公司向购买方发行并出售了A系列股票和公司普通股的股份，用于额外的截止日期，总购买价值为$百万（“额外截止”）。 50,000 股份A系列及 1,125,000 49.4 ，000万美元。

公司将A系列股票分类为临时股权，并使用有效利率法将账面价值增加到其最早赎回日的全部赎回金额。该增值总额为$。13.5万美元和12.4六个月截止2024年和2023年，分别为百万美元。

股息
在首次收盘日之前的第五个周年之前，公司可以以以下方式之一向A系列股票支付分红派息(i)等额的现金(根据以下定义的现金常规股息利率), (ii)以应计常规股息率累积到赎回优先权。 6.25%（“容许的应计股利率”）
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股息”），或（iii）两者的组合。在首次收盘五周年之后，股息只能以现金支付。如果公司在首次收盘五周年后未申报此类股息并以现金支付，则股息将按当时适用的现金定期股息率加上清算优先权（“默认应计股息”）计入清算优先权（“默认应计股息”） 200 基点。如果连续六个季度出现未偿还的违约应计股息，则公司将根据A系列股票持有人的选择支付 100向该持有人交付一定数量的公司普通股，等于 (i) 违约应计股息金额除以 (ii) 违约应计股息金额除以 (ii) 的商数 95公司普通股30天VWAP（“非现金股息”）的百分比。

系列A股份的“现金普通股息率”指（i）最初为每年（ii）在初次结算基础上，在第五、第六和第七周年增加（a）个基点，在第八、第九和第十周年增加（b）个基点。系列A股份的“应计普通股息率”是每年在清算优先权上达到％。 5.75％每年的清算优先权，（ii）在初始交易收盘后的第五、第六和第七个周年分别增加了（a）个基点，（b）个基点至初始收盘价。系列A股份的“应计普通股息率”是每年在清算优先权上达到％。 50 在“初始收盘价”上，系列A股份的“现金普通股息率”意味着（i）最初每年％的清算优先权，并（ii）在初始收盘后的第五、第六和第七个周年，分别增加了（a）个基点，在第八、第九和第十个周年增加了（b）个基点。系列A股份的“累计普通股息率”是每年在清算优先权上达到％。 100 在“初始交易收盘价”上，系列A股份的“现金普通股息率”意味着（i）最初每年％的清算优先权，并（ii）在初始交易收盘后的第五、第六和第七个周年，分别增加了（a）个基点，在第八、第九和第十个周年增加了（b）个基点。系列A股份的“应计普通股息率”是每年在清算优先权上达到％。 6.25系列A股份的“累计普通股息率”是每年在清算优先权上达到％。

在此所称，“清算优先权”指与A类股票相关的初始清算优先权为每股$，加上在决定时的累计股份红利。1,000

在2024年6月30日结束的六个月的时间内，公司以应计常规股息率的形式，计提了A系列股票的分红派息，金额为 6.25%，总计13.8 百万美元。截至2024年6月30日，总应计未付分红为46.5百万美元。

根据美国证券交易委员会5Q话题描述的“增长利率证券”的类似特征，A系列股票也具有类似的特点。因此，A系列股票的折扣被视为未明示的股息成本，在永续股息启动之前的期间内使用有效利息方法摊销，通过对留存收益或增资外的资本收取假定的股息成本，并将A系列股票的账面价值相应地增加。因此，这个折扣会在期限内使用有效收益率法摊销。 增长利率优先股因此，A系列股票的折扣在期间内摊销 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。 使用有效收益法。

费用
在2023年6月30日结束的三个月内，公司向购买方支付了一项每年现金承诺费，总额为$百万，用于看跌期权未行使部分。该看跌期权于2023年6月30日到期。1.5 看跌期权于2023年6月30日到期。

9.    营业收入

公司通过时间记录的销售和在某个时间点记录的销售来区分与客户合同的营业收入。 下表列出了公司按分类计算的营业收入（以千元计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
加班收入$209,598 $417,448 $333,934 $703,759 
营业收入46,168 90,277 75,235 180,739 
总收入$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 

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当合同记录的收入超过合同条款下的账单金额时，会形成合同资产。当账单金额超过合同记录的收入时，会形成合同负债。金额可按照不同的履行标准向客户收取，包括完成一定的里程碑和合同所规定的部件完成。截至2024年5月31日、2023年5月31日和2023年8月31日，合同资产分别为$
营业收入确认的时机、账单和现金收取导致了简明合并资产负债表上的已开具发票应收账款、未开具发票应收账款（“合同资产”）和递延收入（“合同负债”）。公司大部分合同金额随着工作进展按照协商的合同条款开具发票，这些条款通常与项目的一个或多个阶段的装运相一致。有时开具账单发生在营业收入确认之后，导致合同资产的产生。合同资产的变化及其对应的已记录的收入金额与账单的时机和成交量的波动有关。

合同资产包括未开具发票的应收账款，在报告期末按合同分别记录在合并资产负债表应收账款净额中，并包括以下项目（以千计）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
未开单应收账款$78,505 $102,603 

公司还会从客户处收到预付款或押金，这些在营业收入确认前会被记录为合同负债，合同负债的变化与公司的预订单和收款有关。

合同负债以以每个合同为基础记录，并在每个报告期末由以下组成（以千为单位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
递延收入$90,982 $66,488 

在截至2024年6月30日的六个月期间，公司将$转换为营业收入，占去年未实现收入余额的%30.5 百万美元，占去年未实现收入余额的% 45.8在去年未实现收入余额的%中。

持有并保管协议
公司在联邦投资税收抵免（“ITC”）合同和独立系统组件销售中确认的收入是在满足公司与客户合同条款下的义务时记录并在点时间上确认的。一般情况下，随着资产的转让，通常是按照装运条款在交付给客户时发生。

在某些情况下，公司与客户签订账单和持有协议以确认营业收入。这种情况的一个例子是，客户在太阳能项目开始施工之前购买材料，以满足五个百分点安全港口测试的资格要求。由于客户缺乏足够的储存能力，在施工开始之前请求公司保管产品。所有账单和持有库存都打包或装载在公司的仓库中，并单独标明不属于公司，可随时按客户项目的要求立即运输。此外，所有权和风险已转移给客户，而公司没有使用产品或将其指示给其他客户的能力。.

在2023年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司从持有安排下销售货物和服务向客户，分别确认$美元和$美元营业收入。在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司确认营业收入$美元。3.5万美元和22.8 客户的营业收入。 之一 在2023年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司认可的是$美元营业收入。0.0 和 $1.9
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分别从营业收入中获得百万美元。 之一 根据账单和持有安排的销售物品和服务，从客户那里获得收入。

剩余履约义务
截至2024年6月30日，公司剩余履行责任为$333.9 剩余绩效承诺的百万美元。公司预计将在下一个 100百分之%s的这些绩效承诺上认定收入。 十二个月.

10.    每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算方式（以千为单位，每股金额除外）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净收入$25,698 $65,165 $27,863 $94,800 
减：优先股分红和增值13,749 12,784 27,251 25,268 
普通股股东净收益$11,949 $52,381 $612 $69,532 
基本的：
加权平均股数151,797 150,919 151,574 150,763 
每股（亏损）收益$0.08 $0.34 $— $0.47 
稀释的：
限制性股票和绩效奖励的影响410 1,210 596 1,207 
加权平均股数152,207 152,129 152,170 151,970 
每股收益$0.08 $0.34 $— $0.46 

由于潜在的发行的股份通过以股权为基础的奖励而发行，因此在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，这些股份没有被计入，因为它们的潜在影响是反摊薄的。 479,623 和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告473,074 由于潜在的发行的股份通过以股权为基础的奖励而发行，在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，这些股份没有被计入，因为其潜在影响是反摊薄的。 52,609和页面。57,263 由于在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，潜在的发行的股票通过以股权为基础的奖励而发行，这些股票被排除在公司的摊薄每股收益计算之外，因为其潜在的影响是反摊薄的。

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否 自发行以来，公司普通股的平均市场价格没有超过行权价，因此在2023年和2024年的前六个月内，根据可转换债券发行的潜在稀释普通股可供发行。

11.    承诺和不确定事项

法律诉讼
公司在日常业务过程中可能会受到索赔和诉讼的影响。公司会对每个事项的状态进行审查，并评估其可能的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计，公司将会计提预计损失的负债。

2021年5月14日，在美国纽约南区联邦地区法院针对该公司和某些高管提起了一起代表性诉讼，指控违反《证券交易法》第10（b）和20（a）条款。
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根据1934年证券交易法、该法下制定的100亿.5规则以及1933年证券交易法的第11、12(a)(2)和15条款（“普利茅斯诉讼”），本诉讼声称，公司在2020年10月份的首次公开募股（“IPO”）、2020年12月份的募股以及2021年3月份的募股期间涉及的公司注册声明和招股书中存在虚假陈述和/或遗漏信息，这些时间段为2020年10月14日至2021年5月11日。2021年12月7日，提交了一份综合修订的集体诉讼申诉书，其中有关公司年度报告10-K和宣布2020年第四季度和全年度业绩的新闻稿以及2020年11月5日和2021年3月9日的盈利电话会议的陈述和/或遗漏陈述的其他指控。

2021年6月30日，在纽约南区，一项实质上类似的第二起集体诉讼起诉了该公司及其某些高管和董事，声称违反了1934年证券交易法第10（b）和第20（a）节以及制定的规则100亿.5，以及证券交易法第11和15节（“Keippel Action”），并被与Plymouth诉讼合并。

所有被告在普利茅斯诉讼案中，包括公司，都要求驳回合并修正后的控诉。2023年5月19日，法院批准了公司的驳回动议，并于2023年7月5日拒绝了普利茅斯诉讼原告的请求，驳回了普利茅斯诉讼案，并予以驳回。

2023年8月4日，首席原告向美国第二巡回上诉法院提出上诉，针对该法院驳回的合并修正诉状。在完整的陈述后，上诉法院于2024年6月26日听取了口头辩论，目前该案正在等待法院的决定。

2021年7月16日，在纽约南区对公司的某些高管和董事提起了一项经过验证的衍生投诉。投诉声称：（1）违反了1934年证券交易法第14(a)条关于误导全权代理声明的规定，（2）违反了受信任责任，（3）不当得利，（4）滥用控制，（5）严重管理不善，（6）公司浪费，（7）协助和教唆受信任责任的违约行为，和（8）根据1934年证券交易法第10(b)条和第21D条进行的贡献。2021年7月30日，在纽约南区对公司的某些高管和董事提起了第二项经过验证的衍生投诉。投诉声称：（1）违反了1934年证券交易法第14(a)条关于发行虚假/误导性全权代理声明的规定，（2）违反了受信任责任，和（3）协助和教唆违反受信任责任的行为。

2021年8月24日，纽约南区衍生诉讼案被合并，法院任命共同领导律师。合并案件在等待Plymouth诉讼的上诉结果期间暂停。

2022年8月3日，在特拉华州的经院法庭对公司的某些官员和董事提出了一项经核实的衍生控诉，声称存在以下指控：（1）违反信托责任；（2）不当得利。2022年8月11日，特拉华州经院法院又针对公司的某些官员和董事提起了第二项经核实的衍生控诉，声称存在以下指控：（1）违反信托责任；（2）协助和煽动违反信托责任；（3）浪费公司资产；（4）不当得利；（5）内幕买卖；以及（6）协助和煽动内幕交易。

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2022年9月2日，法院将代理案件合并，并任命共同领导律师。合并案件在普利茅斯诉讼的上诉结果出来前被搁置。

此时公司认为与此事相关的任何重大损失的可能性较小，鉴于索赔的初步阶段和公司的防御力量，在截至2024年6月30日的简式合并资产负债表中未记录任何重大损失准备金。

商业供应商结算
2024年3月期间，公司与其中一家供应商达成了和解，公司获得了$1百万的赔偿金，其中一次性现金支付$2百万，立即到账，以及与供应商的信用额度$1百万，公司可将其用于未来从该供应商处订购。如果公司未在2026年1月之前使用完所有的信用额度，公司将获得一次现金支付，作为未使用的信用余额的补偿。截至2024年3月31日，公司在被摊销的未付款和其他费用方面承认了$1百万，并在截至2024年3月31日的三个月内，在被摊销的营业成本减少了$1百万。4.0百万美元的一次性现金支付形式为$1百万。2.6公司将获得$1百万的信用额度，并可将其用于未来从相应供应商处订购。1.4如果公司未在2026年1月之前使用完所有的信用额度，公司将收到供应商一次性支付的未使用余额的现金补偿。4.0截至2024年3月31日，在被摊销的预付款和其他费用方面，公司承认了$1百万。4.0截至2024年3月31日的三个月内，营业收入减少了$1百万。

公司参与了各种其他法律诉讼、索赔、政府和/或监管机构的检查、调查和调查，这是其业务正常进行的一部分。公司认为，在其对其财务状况或业绩可能产生重大不利影响的任何其他诉讼或索赔中，没有其他进行或处理中。在所有情况下，在每个报告期，公司评估是否可能损失金额或潜在损失范围在ASC 450《控件》（ASC 450）下是概率和合理可估的。法律费用随着发生而支出。未来任何特定季度或年度期间的结果可能会受到与这些诉讼有关的假设或公司策略的效果的变化的重大影响。

相关的或有事项
税收补偿协议
2016年7月8日，公司的运营子公司Array Tech公司（前身为Array Technologies, Inc.）与股东股东签署了一份税务应收协议（“TRA”），与前母公司收购Array Technologies Patent Holdings Co.，LLC同时进行。TRA的价值基于协议未来预期支付的金额。TRA规定Array Tech公司向前股东支付由于开发技术的税值增加而在发帖收益期内非美国联邦，州，地方和海外税费补贴所产生的利润。TRA算作待定款项，待定责任的公允价值的后续变化影响汇总陈述上的待定费用。截至2023年12月31日和2024年6月30日，TRA的公允价值为$8.7万美元和10.4百万美元。

根据TRA可能支付的金额进行估计本质上是不精确的。用于估计未来预期向前任业主支付TRA的重要公允价值输入包括纳税时间、折扣率、账面收入预测、预期调整的时间、计算应税收入所定义的属性的使用率的预测率。

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在TRA条件下支付的款项是基于公司所采取的税务立场，应在公司提交美国联邦和州所得税申报表后的 *日内* 按照协议中所述的程序支付。TRA负债的当前部分基于所得税申报表。TRA将持续到所有税务利益支付完成或公司根据TRA的条款选择早期终止为止。 125 根据协议规定的程序，在公司提交美国联邦和州所得税申报表后 *几天* 内应支付TRA负债的款项。TRA负债的当前部分基于所得税申报表。TRA将持续到所有税务利益支付完成或公司根据TRA的条款选择早期终止为止。

下表总结了与估计TRA负债相关的活动（以千为单位）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
期初余额$8,201 $8,724 $10,363 $8,586 
付款— — (1,427)(1,200)
公允价值调整503 705 (232)2,043 
期末余额$8,704 $9,429 $8,704 $9,429 

TRA的负债需要做出重大判断，被归类为公允价值分层体系的三级。

保证金
截至2024年6月30日，公司共发布了总额为$百万的保证金。公司在业务常规流程中，根据合同或法律义务的要求，向各方提供保证金以保证公司的履约表现。这些场外安排不会对公司的流动性或资本资源产生负面影响。197.8 公司有义务根据某些交易的要求提供保证金，以保证公司按照合同或法律的要求履行自身的义务。截至2024年6月30日，公司已发布总额为$百万的保证金。这些场外安排不会对公司的流动性或资本资源产生负面影响。

12.    金融工具的公允价值

公司的债务金融工具的账面值和估计公允价值如下（以千为单位）:
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
账面价值公允价值账面价值公允价值
可转换票据$416,573 $343,719 $415,632 $416,500 

可转换票据的公允价值是使用二级输入进行估价的，因为它们不是注册证券，也没有在任何证券交易所上市，但可以由合格机构买家交易。

采用二级输入估算终期贷款和其他债务的公允价值。由于利率期货的变量性质，记录在简明合并资产负债表中的优先有担保信贷业务下未偿还的贷款余额的账面价值接近公允价值。

其他债务的总账面价值为$百万，仅包括利率期货债项。由于利率的变量性，这些利率期货债项的账面价值接近公允价值。37.7 这些变量利率债项的账面价值接近公允价值，因为它们由变量利率构成。

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13.    基于股权的报酬

2020年股权激励计划
2020年10月14日，公司的2020股权激励计划（“2020计划”）生效。2020计划授权 6,683,919 股新股份，根据2020计划进行调整。

受限股票单位
根据2020计划，公司向雇员和董事会成员授予受限股票单位（“RSUs”）。RSUs 的公允价值是根据授予日期当时公司普通股的市场价值确定的。

2024年6月30日结束的六个月内，2020年计划下的RSU活动如下：
普通股数量加权平均授予日期公允价值
截至2023年12月31日未附条件的优秀股份1,670,509 $15.44 
发放的股份1,104,000 12.19 
已归属股份数(681,353)15.49 
被没收的股份(141,562)15.11 
截至2024年6月30日未附条件的优秀股份1,951,594 $13.57 

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绩效股票单元
公司已向某些员工授予绩效股票单位（“PSUs”）。这些PSUs在特定营业收入和每股收益目标达成后进行悬崖式释放。这些PSUs还包含一个基于相对于某个指数的总股票回报（“TSR”）的修饰符，该修饰符修改了可以释放的PSUs数量。PSUs的价值基于美国国库不变成熟度利率的蒙特卡罗模拟方法授予日进行计算。 三年 这些PSUs在达到特定的营业收入和每股收益目标后，将进行悬崖式释放。同时，这些PSUs还含有一个基于相对于某个指数的总股票回报（TSR）的修饰符，该修饰符会修改可以释放的PSUs数量。这些PSUs的价值是基于美国财政部长期不变利率进行蒙特卡罗模拟计算的。 以下是在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月内发行的PSUs的授予日期公允价值的蒙特卡罗模拟计算所使用的假设：
20242023
波动性79 %90 %
无风险利率4.62 %3.74 %
股息率— %— %

2024年6月30日结束的六个月内，2020年计划下的PSU活动如下：
普通股数量加权平均授予日期公允价值
2023年12月31日未归属股份显著692,473 $14.54 
授予的股份586,316 11.74 
已归属股份数— — 
没收的股份(128,399)21.53 
2024年6月30日未归属股份显著1,150,390 $12.80 

截至2024年6月30日的三个月内，公司认定了 $，0.8万美元和5.2 分别为 2024 年和 2023 年的 6 个月，公司认定了 $ 的权益补偿成本。4.8万美元和8.6 2024 年 6 月 30 日，公司未确认的与 RSUs 和 PSUs 相关的补偿成本为 $，预计将在每个年度内按比例确认。26.7 每年各 2.2 年。

延期补偿计划
2024年5月21日，Array Technologies，Inc.（以下简称“公司”）的董事会人力资源委员会（以下简称“委员会”）通过了“Array Tech，Inc. 延迟薪酬计划”（以下简称“计划”）。该计划是一项非合格的延迟薪酬计划，旨在符合1986年修正的《内部收入法典》第409A款（以下简称“法典”）。参与该计划是自愿的，目前仅限于公司及其子公司中担任副总裁及以上职位的美国员工。

该计划允许参与者推迟最多 50基本工资的%，或者奖金的%。参与者每年可以推迟的金额没有最高限制。 100参与者每年可以推迟的金额没有最高限制。

此外，公司将对因根据《代码》第401（a）（17）条款规定的薪酬上限而不能在公司的401（k）计划下识别的现金补偿在计划中进行匹配捐款（$ 100万为2024年）。与适用年份的公司401（k）计划的匹配捐赠相当。根据计划条款，公司还可能每年根据委员会的决定向参与者提供自愿贡献。参与者为100％。0.3适用于计划的匹配捐赠金额将等于公司401（k）计划的匹配捐赠金额。根据计划条款，公司可能还会向参与者做出自愿捐赠的决定性贡献。参与者为100％。
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按他们延期的金额设定奖励，公司的任何贡献将在公司做出贡献的第二个周年纪念日上完全归他们所有。

按照计划推迟的补偿金以及公司对该计划的任何贡献可能由参与者投资于各种投资基金车辆中，这些投资基金车辆与公司的401（k）计划提供给参与者的投资基金车辆相同。

根据计划推迟的补偿将根据参与者的选举分发。参与者可以选择在离职时或指定日期以一次性付款或最长十年的年度分期付款形式接收分配，在离职后的分配为五年，在指定日期后的分配为五年。根据计划推迟的补偿也可以在参与者死亡、伤残或不可预见的紧急情况下以一次性福利的形式分发，该情况会导致“代码409A条”的严重财务困难的情况。

计划不需要公司建立任何信托、托管账户或其他机制来持有参与者的推迟和公司的贡献。计划下公司的责任为一般无担保债务。

公司可以在任何时候修改计划，但不能以此影响参与者在修改或终止日期前账户中金额的权利。公司可以按照《每年收入和补偿安排法》第409A节的要求随时终止计划，并通过委员会确定的单一总额或进度支付参与者的归属金额。

14    分部报告

ASC 280设立了关于报告经营业务段信息的标准。经营业务段是指企业中具有可获得单独财务信息、由首席经营决策者定期评估以决定资源分配和评估绩效的组成部分。历史上，该公司基于运营和可报告的业务段来管理业务。在2022年1月收购STI的同时，公司开始以两个业务段运营：基础组件遗产业务和STI业务。 分部报告 分段营运是指企業中有可获得单独财务信息、由首席经营决策者定期評估以决定資源分配和評估业绩的组成部分。 ASC 280为分段营运报告提供以下两种方法之一:经管者报告法和分行业水平报告法。 经管者报告法是指企业在决策时进行的内部额外分配资源的过程，其中包括确定企业运营的收入、成本、资产和资本支出。 在使用经管者报告法时，企业需要将所有应税收入和直接成本汇总归集到每个经营部门中，然后将间接成本分配到这些部门。 之一 在2022年1月份收购STI的同时，该公司开始作为两个业务部门运营: 基础元件遗产业务和STI业务。 两个 在2022年1月份收购STI的同时，该公司开始作为两个业务部门运营：基础元件遗产业务和STI业务。

下表提供了公司报告段落的特定财务信息与截至2024年和2023年6月30日的公司简明合并财务报表中所呈现的信息进行调节后的结果（以千为单位）:
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入
阵列旧版操作$185,160 $345,261 $299,541 $650,465 
STI 运营70,606 162,464 109,628 234,033 
总计$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 
毛利润
阵列旧版操作$77,306 $102,950 $126,392 $182,785 
STI 运营8,647 43,452 14,651 61,157 
总计$85,953 $146,402 $141,043 $243,942 


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事项2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本讨论和分析应与我们的未经审计的简明合并财务报表及相关附注和其他财务信息（本季度形式10-Q的第一部分第1项“财务报表”，以及我们截至2023年12月31日年度财务报表及相关附注和《10-K表格》中包括的财务状况和业绩的管理层讨论和分析（“2023年度报告”）。除历史财务信息外，以下讨论和分析还包括涉及风险、不确定性和假设的前瞻性声明。由于许多因素，包括本季度报告和我们2023年度报告中所述的“前瞻性声明”和“风险因素”下讨论的因素，我们的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性声明所预计的不同。其中使用的“公司”、“阵列”、“我们”或“我们”的术语是指Array Technologies，Inc及其全资子公司，除非另有规定。

关于前瞻性陈述的注意事项
本报告包含基于我们的管理层信仰和假设以及目前为止管理层所掌握的信息所做的前瞻性声明。前瞻性声明包括有关我们可能或假定的未来经营业绩、业务策略、科技发展、融资和投资计划、股息政策、竞争位置、行业和监管环境、潜在的增长机会以及竞争影响的信息。前瞻性声明包括不是历史事实的陈述，并且可以通过“预计”、“信仰”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“规划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“会”、“同等表达及该类词的否定形式等词语来进行识别。

前瞻性声明涉及已知和未知的风险，不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果，业绩或业绩与前瞻性声明所预期的任何未来结果，业绩或业绩实质上不同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性声明。此外，前瞻性声明仅代表我们的管理层截至本报告的日期的信仰和假设。您应该阅读本报告，了解我们实际未来结果可能与我们所期望的结果实质上不同的情况。

导致实际结果与我们预期不符的重要因素包括本季度报告的“摘要风险因素”和“风险因素”部分中的因素。除法律规定外，我们不承担更新这些前瞻性声明的义务，也不更新真实结果可能与这些前瞻性声明中预期的结果出现实质性差异的理由，即使未来有新信息。

概述
我们是世界上最大的地面太阳能追踪系统制造商之一。我们的主要产品是由钢铁支撑、电动机、齿轮箱和电子控制器组成的整体太阳能追踪系统组合，通常称为单轴“跟踪器”。跟踪器在一天中移动太阳能电池板以维持最佳朝向太阳的位置，从而大大增加了它们的能源生产量。使用跟踪器的太阳能项目通常会产生更多的能源并提供更低的能源成本水平（“LCOE”），而使用“固定倾斜”安装系统的项目则不会移动。在美国，绝大多数地面安装的太阳能系统都使用跟踪器。

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我们的旗舰追踪器采用专利技术，通过关节连接可以让一个电机驱动多行太阳能电池板。为了避免侵犯我们的美国专利，我们的竞争对手必须使用我们认为固有效率和可靠性较低的设计。例如，我们最大的竞争对手的设计需要每一行太阳能电池板使用一个电机。因此，我们认为我们的产品具有更高的可靠性、更低的安装成本、更少的维护需求和具有竞争力的制造成本。我们核心的美国专利是一种关联行、单驱动设备，可以通过关节传动轴旋转多个追踪器行。该专利将一直有效至2030年2月5日。

2022年1月，我们收购了STI，并将双列追踪器设计加入了我们的产品系列。该追踪器使用一个电机驱动两个相连的行列，非常适合于地形不规则或高角度边界或碎片化项目区域的场地。为了为不断增长的市场提供全面的解决方案，在2022年9月，我们还推出了第三款追踪器产品，需要较少的平整和土建工程许可事宜，安装就能够适应不均匀的地形条件。这套产品的推出扩大了我们目标应用领域和能够向市场提供最佳的大型公共事业级别太阳能追踪器解决方案的能力。

我们的产品销售给工程、采购和施工公司（“EPC”），这些公司建设太阳能项目，以及大型太阳能开发商、独立电力生产商和公用事业公司，通常是根据主供应协议或多年采购合同。截至2024年6月30日，我们72%的收入来自美国客户，28%的收入来自世界其他地区的客户。截至2024年6月30日，我们已向全球客户发货超过77.4千兆瓦的跟踪器。

我们的企业总部位于新墨西哥州的阿尔伯克基市。截至2024年6月30日，我们拥有1,013名全职员工。

迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
公司在研发新产品和现有产品的重大改进过程中发生研发费用。研发费用是我们总工程花费的一个子集，主要包括与我们的内部工程师团队，第三方顾问，材料和间接费用有关的人员相关成本。公司在相应产品准备好进行商业生产之前按发生计入费用。在2024年6月30日和2023年同期，总工程开支分别为410万美元和430万美元，其中2024年6月30日和2023年同期公司研发活动相关费用分别为180万美元和230万美元。在2024年6月30日和2023年同期，总工程开支分别为830万美元和820万美元，其中2024年6月30日和2023年同期公司研发活动相关费用分别为370万美元和440万美元。

收购 STI Norland
2022年1月11日，我们完成了对STI的收购，从而使公司拥有STI全部股权。与Array Legacy运营类似，STI通过向全球市场的客户提供实用规模的太阳能跟踪系统的设计、制造和销售来产生营业收入，其中包括西班牙、巴西、美国和南非。STI的整合使我们能够加快国际扩张并更好地应对不断增长的全球实用规模太阳能项目需求，特别是在拉丁美洲和非洲等发展中国家。
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撤销在2023年中期记录的调整项目
看跌期权和限制性认购
2023年12月31日结束的三个月期间，公司与美国证券交易委员会首席会计师办公室的工作人员进行了磋商，在磋商后，公司得出结论，即不需要更改其在2023年3月31日结束的三个月期间对其已达到封顶的看涨期权和看跌期权的历史会计处理方式。因此，公司选择恢复其历史会计处理方式，并撤销在2023年3月31日结束的三个月期间记录的初始累计抓住已赶超记录。以及在2023年间隔期间记录的任何后续公允价值调整条目。请见 注释2 - 重要会计政策摘要.

经营成果受影响的因素
项目时间
由于我们将项目的营业收入视为将设备的法定所有权从我们转让给客户，因此由于任何原因造成大型项目在一个季度和另一个季度之间的延迟可能会导致我们某个时期的业绩低于预期并使营业收入的时机难以预测。我们最终用户安装太阳能系统的能力受到多种因素的影响，包括：

•天气恶劣的天气可能影响我们的客户安装系统的能力，尤其是在美国东北部和欧洲地区，此外，天气延误可能会对我们的物流和运营产生不利影响，导致材料的运输和交付延迟。
•利率市场环境随着利率上升，我们看到客户希望重新协商购电协议以提高项目回报。任何意外或拖延的协商都可能导致安装延迟，并延迟我们能够确认与相关项目有关的营业收入。此外，我们已经有客户延迟计划中的安装，以期待2024年后更有利的利率期货和更优惠的项目融资条件。
•潜在关税的不确定性。 2024年4月24日，美国太阳能制造联盟贸易委员会，国内CSPV电池和模块生产商的临时联盟，向美国商务部和美国国际贸易委员会（“美国国际贸易委员会”）提出请愿，要求对来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的CSPV电池和模块的进口征收AD/CVD关税。美国国际贸易委员会于2024年6月7日作出初步肯定判断，有望在2024年11月作出初步决定。由于这些初步及预期初步决定的影响，我们的客户已经决定预先更改面板选择或考虑项目延迟，以考虑可能的面板选择变更。一旦任何潜在关税的影响变得明确，客户就可以更好地了解它们对面板成本的影响，并为具体项目做出相关的时间决策。
•必要设备的可用性我们拥有广泛的客户关系组合，包括在美国与每一个一级公用事业公司的合作存在着。每个公用事业公司都有独特的规格要求，以便能够接入其电网，这通常在行业板块中并不相一致。随着可再生项目供应的增加，在连接公用事业规模太阳能发电厂到电网上而使用的开关、变压器和高压断路器的供应中已出现严重短缺和长导时间，这影响了这些项目的时机和完成时间，也包括我们的某些客户。
•宏观经济因素。 由于巴西市场存在的能源价格压力以及巴西雷亚尔急剧贬值，因此许多太阳能项目的电力购买协议（PPA）的经济案例变得不那么有利。
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这些项目对我们的客户具有吸引力。这些项目的许多开发者现在表示存在延迟，因为正在重新协商这些电力购买协议的定价。
•当地的许可如果我们的客户不能为他们的项目获得许可，他们将无法及时开始并完成项目。在许多我们客户经营的地理位置，太阳能和电池存储站的大规模增加导致了平均许可时间的增加。

IRA的影响
虽然在美国的许多州，太阳能发电即使在没有ITC的情况下成本也与传统发电方式有竞争力，但我们认为ITC的降价已经影响了一些客户订单的时间和数量。随着通胀减少法案（"IRA"）于2022年8月通过，ITC在2032年之前被提高到30％而没有逐步降低的趋势。因此，我们不预计在此期间内ITC率会影响我们的季节性。

45X信用
经过一段不确定期后，税务局在12月发布了有关45X制造业税收优惠的拟议法规，这基本上证实了我们之前对于我们扭力管符合资格的理解。从2023年末开始，一直到2024年，我们一直在成功地与关键供应商谈判，以获得与扭力管相关的45X制造业税收优惠。

在2024年6月30日结束的六个月中，我们签订了有关供应商返利协议，这些协议涉及符合IRC 45X高级制造业生产税收抵免资格的附加部件。我们正在推进倡议，以进一步澄清有资格获得45X制造业税收抵免的其他零部件，并与我们不内部制造的零部件的供应商谈判分担45X福利。

国内内容安全港指南
在2023年5月，IRS发布了通知2023-38，说明了IRA下国内内容奖励税收抵免的指导方针。这份指南仍存在不确定性，例如使用谁的成本（制造商的成本，供应商的获得成本等）以及如何定义与跟踪器相关联的制造产品元件等。在2024年5月，IRS发布了通知2024-41，进一步说明了国内内容奖励税收抵免的指导方针，包括用于计算国内内容百分比的安全港方法。通知2024-41和其中描述的可选的安全港已经消除了通知2023-38中行业中现有的一些不确定性，但也引入了其自身的不确定性，例如什么才被认为是“紧固件”。这些不确定性导致了并可能继续导致我们的客户延迟项目，因为他们在符合税收抵免规定方面需要遵循现有的指导，并可能等待进一步的澄清。

结构化成本管理
我们积极管理来自某些类型客户合同的风险，例如需要固定定价或定价绑定某些商品指数的多年合同。根据具体情况和我们对风险的控制能力，我们可能或可能不会追求这样的合同安排。如果我们拒绝，这可能会导致某些客户或项目转而选择我们的竞争对手。我们相信这是管理高质量组合并在时间上推动一致利润率的正确方法。

红海航运的袭击影响
红海集装箱航运交通的中断已经导致港口拥堵，尤其是在亚洲，影响连通世界其他地区与亚洲的航线的运输时间，容量和航运成本。
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为了解决长时间过境引起的挑战，我们在一定的地区增加了本地采购的努力。这些措施旨在减少延迟，及时将产品送到项目现场。目前对于这些干扰及其对我们业务、财务状况和运营结果的影响还存在一定的不确定性，但我们将继续监测局势，评估我们的采购和供应链策略，以减少对我们业务的负面影响。

通货膨胀
通货膨胀压力持续存在并可能继续对我们的运营结果造成负面影响。为了缓解我们业务所面临的通货膨胀压力，尽管钢铁等商品当前处于通缩环境导致我们的平均售价下降，我们仍然继续加快生产率计划，并扩大供应商基础，坚持执行节约开支的实践。

AD/CVD请求和裁决的影响
美国目前对从中国和台湾进口的某些晶体硅PV（CSPV）电池和模块征收反倾销和反补贴税（AD/CVD）。这样的AD/CVD可以根据美国商务部（USDOC）进行的年度审查而随时间改变。2023年8月，美国商务部发布了最终肯定的规避裁决，认为使用中国生产的零部件和元件在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南完成的太阳能电池板规避了对中国的现有AD/CVD订单。虽然我们不销售太阳能模块，但我们遭受的影响程度取决于一些因素，其中包括AD/CVD令使用我们产品的项目受到的影响，这种影响在很大程度上超出了我们的控制。我们已经看到我们的60档摆盘中的一些项目因受美国商务部的调查而延迟，而AD/CVD令的有效执行可能会对我们的运营业绩产生负面影响。

更广泛地说，已经提出立法，以使国内企业更容易在反倾销和反补贴调查中获得肯定的裁定。如果实施提议的USICA / America COMPETES法案，则可能会导致限制来自亚洲和其他地区进口的未来成功请愿书。

此外，2023年10月，美国铝挤压加工商联盟和一个工会针对来自15个国家的铝挤压产品提起了AD / CVD案件。美国商务部已根据请愿发起了调查。我们的跟踪器中包括某些卡环，U型接头和轴承座的某些元件是使用挤压铝制成的。如果美国商务部对进口产品征收关税，我们的业务运营结果可能会受到不利影响。我们继续监测上述请愿和调查流程的发展，并努力减少其对我们的供应链的影响，但如果我们无法这样做，AD / CVD订单的实施可能会对我们的业务，财务状况和经营成果产生负面影响。

未来可能出现类似上述的额外关税和税款，这在行业板块引发了不确定性。如果美国太阳能系统价格上涨，使用太阳能系统可能变得不再具有经济可行性，这可能会减少我们的毛利或降低太阳能系统的制造和销售需求，从而导致我们的产品需求量降低。此外，已经存在的或未来的关税可能会对主要客户、供应商和制造伙伴产生负面影响。这些结果可能会对我们的收入、运营成果及现金流量的金额或时间产生不利影响，继续存在的不确定性可能导致销售波动、价格波动或供应短缺，或者导致我们的客户提早或延迟购买我们的产品。很难预测政府可能采取的进一步与贸易相关的行动，这可能包括额外或增加的关税和贸易限制，我们可能无法迅速和有效地对此类行动做出反应。

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外币翻译
对于在本地货币环境中运营的非美国子公司，其资产和负债将使用期末汇率转换为美元。收入、支出和现金流量项目将以当期有效的平均汇率进行转换。对于以美元为本位货币的非美国子公司，将本地货币库存和不动产、设备按照其采购时的汇率转换为美元，所有其他资产和负债将使用期末汇率转换。收入和支出项目将以当期有效的平均汇率进行转换。由重估产生的收益和损失将包含在收益中。

绩效措施
在管理我们的业务和评估财务绩效时，我们会使用其他运营指标补充基本报表所提供的信息。这些运营指标由我们的管理团队用于评估业务、衡量绩效、识别影响我们业务的趋势并制定预测。评估我们的销售绩效和跟踪产品市场接受度的主要运营指标是发货的兆瓦（“MW”），特别是从一个时段到另一个时段的发货兆瓦变化。MW针对每个单独的项目进行衡量，基于各自项目的安装完毕和全面运作后预期的兆瓦输出来计算。

我们还利用与每兆瓦的价格和营业成本相关的度量标准，包括平均销售价格（“ASP”）和每瓦成本（“CPW”）。ASP计算方法是将总适用收入除以总适用兆瓦数，而CPW计算方法是将总适用营业成本除以总适用兆瓦数。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和客户盈利能力的趋势。

我们业绩的关键元素
以下讨论了我们合并操作表中的某些行项目。

营业收入
我们的营业收入来自太阳能追踪系统、零部件、软件和服务的销售。我们的客户包括EPC、公用事业、太阳能开发商和独立电力生产商。对于每个太阳能项目，我们与我们的客户签订合同，涵盖产品价格、规格、交货日期和保修等方面。我们追踪系统和零部件的合同交货期可以从几天到几个月不等。合同价值可从数十万美元到数千万美元不等。

我们的营业收入受到客户购买太阳能跟踪系统成交量和平均售价变化的影响。我们的系统季度成交量和平均售价取决于产品供给和需求、项目类型和功率的变化、客户地理位置比例、竞争者产品的优劣以及政府对我们的最终用户提供的激励措施的可用性。

我们的营业收入增长取决于每年安装的太阳能项目的规模和数量的持续增长，以及我们在每个竞争地理位置上维持市场份额的能力，扩展我们的全球足迹到新兴市场，增加我们的生产能力以满足需求，并不断开发和推出新的创新产品，将新兴技术和我们客户的性能要求整合。

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营业成本和毛利润
营业收入主要由产品成本组成，包括原材料，采购组件，制造人员的工资、薪金和福利，货运，关税，客户支持，产品保修，已开发技术的摊销以及制造和测试设备的折旧。我们的产品成本受以下因素影响： (i) 原材料成本，包括钢铁和铝; (ii) 元件成本，包括电动机和变速箱; (iii) 技术创新; 以及(iv) 规模经济和生产流程与自动化改进。我们可能会遇到供应链中断和材料和货运成本的增加，就像2021年和2022年新冠疫情期间所经历的一样。在可能的情况下，我们会修改我们的生产时间表和流程，以减轻这些中断和成本增加对我们利润率的影响。我们目前不对原材料价格的变化进行对冲。

毛利润可能因季度而异，主要受我们的成交量、平均售价、产品成本、项目类型、客户类型、地理结构、商品价格、物流费率、保修费用和季节性影响。

通货膨胀减少法案供应商折扣
2022年8月16日，2022年通胀减缓法案（“IRA”）已颁布成为法律，其中包括许多绿色能源信用额度。45X先进制造业生产税收抵免（“45X抵免”）是IRA的一部分。 45X抵免是针对每个由制造商国内生产并销售的清洁能源部件而获得的按单位计算的税收抵免。我们已经并将继续与制造商合作，以生产符合45X抵免资格的部件，其中制造商同意分享因我们购买的相关利益的一部分，以形成“供应商回扣”。

我们将这些供应商折扣作为供应商产品采购价格的减少，从而减少存货成本，直到存货销售时，我们才将这些折扣作为在精简合并利润表上成本收益减少的部分认可。与协议签订前购买有关的折扣被延迟，并被作为未来购买价格的减少认可。

通货膨胀减少法案 45X积分
截至2024年6月30日的三个月内，公司确定其制造的某些零部件符合45X爱文思控股生产税收抵免资格。因此，公司为由2023年1月1日至2024年3月31日制造和销售的扭矩管有关的45X爱文思控股生产税收抵免进行了微不足道的累积补充。

研究和开发
一般和管理费用主要包括与我们的高管、销售、工程、财务、人力资源、信息技术和法律人员相关的工资、福利和股权报酬以及旅行、设施成本、市场营销、坏账准备和专业费用。2024年和2023年第一季度的大部分销售额在美国，但在2022年1月，我们通过STI收购扩展了国际业务。我们目前在美国、西班牙、巴西、南非、澳洲和英国拥有销售业务。我们打算继续扩大在其他国家的销售业务和市场营销努力。

应收税款协议（“TRA”）是由前一间间接股东在收购Patent LLC之时与前母公司订立的，其附带之可变出资主要包括TRA公允价值的变动。TRA负债于2016年7月8日（“Patent收购日”）起按公允价值计入负债，而后因按照参考市场利率调除折扣以计算TRA的现值，造成TRA负债金额的增加。
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公允价值变动计入收益。有关TRA的讨论和分析请参见 注11 - 承诺和 contingencies.
折旧包括与我们产品制造无关的固定资产的相关成本。我们预计随着营业收入和总务人员的继续增长，我们可能需要一些额外的固定资产来支持这种增长，从而导致额外的折旧费用。

摊销包括我们客户关系、合同积压和STI商标无形资产预期使用期间内确认的费用。与某些获得的无形资产相关的摊销在“开发技术摊销”标题下记录为收入总成本。

非营业费用
利息收入包括我们现金及现金等价物余额上获得的利息收益。

利息费用包括与我们的Senior Secured Credit Facility、可转换票据和STI Operations持有的其他债务相关的利息和其他费用。

我们需要遵守美国联邦、州和非美国所得税法规。随着我们进一步扩展到其他国外市场，我们可能会面临额外的外国税收。

可报告部门
在收购STI后，公司开始以两个部分报告经营业绩；Array Legacy 经营部分和新收购的STI Legacy 经营部分（指STI遗留运营）。这些部分金额以与我们内部管理报告一致的基础呈现。有关我们报告的部门的其他信息，请参阅附注中的 “基本报表-附注14-部门报告”。 项目2.管理层讨论与分析 以符合我们内部管理报告的基础呈现本报告期的部门金额。 附注14-部门报告中的其他信息，请参阅附注。 中概股云集，谁更值得关注？

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经营结果
以下表格列出了我们的营业总收入（单位：千美元）：
截至6月30日的三个月增加/（减少）截至6月30日的六个月增加/（减少）
20242023$%20242023$%
营业收入$255,766 $507,725 $(251,959)(50)%$409,169 $884,498 $(475,329)(54)%
营业收入成本
产品和服务收入成本 166,173 357,683 (191,510)(54)%260,847 633,277 (372,430)(59)%
开发技术的摊销费用3,640 3,640 — — %7,279 7,279 — — %
营业成本总额169,813361,323(191,510)(53)%268,126640,556(372,430)(58)%
毛利润85,953 146,402 (60,449)(41)%141,043 243,942 (102,899)(42)%
营业费用
普通和管理36,971 40,250 (3,279)(8)%74,755 78,392 (3,637)(5)%
应计可变对价公允价值变动503 705 202 29 %(232)2,043 2,275 111 %
折旧和摊销8,877 9,206 (329)(4)%18,504 19,808 (1,304)(7)%
营业费用总计46,351 50,161 (3,810)(8)%93,027 100,243 (7,216)(7)%
营业利润39,602 96,241 (56,639)(59)%48,016 143,699 (95,683)(67)%
其他（亏损）收入，净额(1,794)125 (1,919)(1535)%(980)319 (1,299)(407)%
利息收入4,782 1,468 3,314 226 %8,4622,699 5,763 214 %
外币（损失）盈利，净额(468)260 (728)(280)%(967)66 (1,033)(1565)%
利息费用(8,614)(11,577)(2,963)(26)%(17,554)(22,308)(4,754)(21)%
其他支出合计，净值(6,094)(9,724)(2,296)(24)%(11,039)(19,224)(8,185)(43)%
税前收入33,508 86,517 (58,935)(68)%36,977 124,475 (87,498)(70)%
所得税费用7,810 21,352 (13,542)(63)%9,114 29,675 (20,561)(69)%
净收入$25,698 $65,165 $(45,393)(70)%$27,863 $94,800 $(66,937)(71)%
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下表详细介绍了我们在相应时期按可申报分部划分的经营业绩（千美元）：
截至6月30日的三个月增加/（减少）截至6月30日的六个月增加/（减少）
20242023$%20242023$%
收入
阵列旧版操作$185,160 $345,261 $(160,101)(46)%$299,541 $650,465 $(350,924)(54)%
STI 运营70,606 162,464 (91,858)(57)%109,628 234,033 (124,405)(53)%
总计$255,766 $507,725 $(251,959)(50)%$409,169 $884,498 $(475,329)(54)%
毛利润
阵列旧版操作$77,306 $102,950 $(25,644)(25)%$126,392 $182,785 $(56,393)(31)%
STI 运营8,647 43,452 (34,805)(80)%14,651 61,157 (46,506)(76)%
总计$85,953 $146,402 $(60,449)(41)%$141,043 $243,942 $(102,899)(42)%

2024年6月30日和2023年同期的比较

营业收入
合并营业收入减少2.52亿美元，降幅达50%，主要因Array Legacy业务下降46%和STI业务下降57%。

Array Legacy业务的营业收入下降了$16010万，或46%，这主要是由于出货的兆瓦数减少，这主要是由于客户项目的延迟以及每瓦较低的成本导致ASP下降。

STI业务营业收入减少了$9190万，降幅达57%，主要是因为发运的兆瓦数减少，这在很大程度上是由于从大型公用事业项目向较小的分布式发电项目的年度转变以及施工服务项目比例减少导致的ASP降低。

营业成本和毛利润
合并营业成本减少1.915亿美元，下降53%，主要由于收入减少，再加上商品价格下跌以及供应链和工程成本优化计划，以及实现扭力管和结构紧固件相关的45倍的收益。

合并毛利润减少了6040万美元，下降了41%。截止2024年6月30日三个月的营业收入毛利率为34%，相较于上一年同期的29%有所提高。

Array Legacy Operations毛利润下降了2560万美元，降幅为25%。作为营业收入的百分比，毛利润在2024年和2023年6月30日结束的三个月中分别从30%增加到42%。毛利润作为营业收入的百分比的增加是由核心毛利率的持续表现推动而增强，并由扭力管和结构紧固件带来的45倍效益的实现。

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STI操作的毛利润下降了3480万美元，降幅为80%。作为营业收入的百分比，STI操作的毛利润从2023年和2024年6月30日结束的三个月分别下降到12％，主要是由于为支持客户按时交货而产生的本地物料成本增加。

研究和开发
综合管理费用减少了330万美元，降幅达到8%。这一减少主要是由于对基于绩效的股权报酬的估计变更，以及由于我们减少费用和内部化过去外包的活动导致的专业和咨询费用降低，超过了增加的招聘成本和离职成本。

因应收对价变动，导致损失50万美元。

合并折旧和摊销减少了30万美元，或者4%，与前一年同期相比基本持平。

利息收入
由于2024年第二季度现金余额增加和利率期货上涨，综合利息收入增加了330万美元，增幅达到226%。

利息费用
由于2023年期货贷款还款金额达到7430万美元，导致我们的利息支出减少了300万美元，降幅为26%。这些还款是专注于减少我们的未偿债务余额并利用经营产生的自由现金流而进行的。

所得税费用
合并所得税减少了1350万美元，降低了63%。公司于2024年6月30日结束的三个月中记录了780万美元的所得税开支，相比于2023年6月30日结束的三个月的2140万美元的所得税开支有所减少。我们的有效税率分别为2024年6月30日结束的三个月为23.3%，2023年6月30日结束的三个月为24.7%。2024年6月30日结束的三个月的税收支出受到了巴西立法的影响，导致当地的税收激励不再免除联邦所得税。此外，还单独记录了与权益基础补偿有关的0.1百万美元的税收支出。2023年6月30日结束的三个月的税收支出受到在非美国司法管辖区报告的高额收入的不利影响，部分抵消了在该季度期间记录的超额股票补偿扣除0.8百万美元所产生的收益。

2024年6月30日和2023年的六个月的比较

营业收入
公司综合收入下降，减少了4,753万美元，或54％，其中Array Legacy业务减少了3,509万美元，STI业务减少了1,244万美元。

Array Legacy Operations的营业收入减少了35090万美元，下降了54%，这是由于发货的兆瓦数减少和单位瓦输入成本降低导致ASP价格下降所致。

STI运营部门1,244百万美元的营业收入下降了53％，这主要是由于运送兆瓦数的减少所致，这主要是由于从较大的事业规模项目转向较小的分布式发电项目，并且由于只有建筑服务项目的比例较小，导致ASP下降。
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营业成本和毛利润
综合营业成本减少了37240万美元，降幅达到58％，主要受到营业收入减少和商品价格下降以及供应链和工程成本削减措施以及扭矩管和结构紧固件带来的45倍效益的影响。

合并毛利润减少了1.029亿元，降低了42%。截至2024年6月30日的六个月内，作为营业收入的百分比，合并毛利润比去年同期的28%增加到34%。

Array Legacy Operations的毛利润下降了5640万美元，降幅达31%。作为营业收入的百分比，2024年和2023年六个月结束时Array Legacy Operations的毛利润分别从28%上升到了42%。毛利润作为营业收入的比例增加主要是由于实现了与扭力管和结构紧固件相关的45倍收益。公司还在第一季度扣减了400万美元的供应商一次性结算作为营业成本减少。

STI运营毛利润减少4650万美元，下降了76%。以营业收入为基数，截至2024年和2023年6月30日的STI运营毛利润分别从26%下降到13%，主要原因是当地材料成本上升，以满足客户的及时交付。

研究和开发
综合管理费用减少了360万美元，降低了5%。该降低主要是由于与绩效股权补偿相关的估计变化和专业和咨询费用减少，因我们采取降低费用和内部化历史上被外包的活动的举措，超过了招聘费用和离职费用的增加。

非常规因素挂账，致盈利增加20万美元。

由于2022年1月份收购的某些无形资产在2023年第一季度已经完全摊销，因此无形资产摊销费用减少了130万美元，降低了7%。

利息收入
由于2024年6月30日结束的六个月期间手头现金增加，加之利率期货上涨，联合利息收入增加了580万美元，或214％。

利息费用
综合利息支出减少了480万美元，或21％，主要是由于在2023年我们的长期贷款中7430万美元的本金偿还。这些偿还是通过专注于减少我们的未偿还债务余额和经营自由现金流而实现的。

截至2024年6月30日，投资贷款为$35亿，环比下降$27.8百万元。总资产截至本季度末为$52亿，季环比增加$65百万。
合并所得税减少了2060万美元，下降了69%。截至2024年6月30日结束的六个月内，公司记录了910万美元的所得税费用，而截至2023年6月30日结束的六个月内则记录了2970万美元的费用。我们的有效税率分别为2024年和2023年的6个月分别为24.6%和23.8%。截至2024年6月30日结束的六个月内所得税费用受到的影响
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由于巴西的立法，导致本地税收激励从2024年开始不再免于联邦所得税。此外，$50万的税费与基于股权的补偿有关并已离散记录。在截至2023年6月30日的六个月中，税费受到在非美国司法管辖区报告的收入较高的不利影响，部分抵销了$120万额外股票补偿扣除相关的益处，其中离散记录。

非GAAP财务指标
股票投资出售
2024年6月，我们出售了在2021年购买的一家私有公司优先股的100％股权投资。我们获得了1200万美元的收益。这些收益在2024年7月收到，因此我们在2024年6月30日的简明合并资产负债表上记录了1200万美元的预付费用和其他应收款。交易未产生任何盈亏。

现金流 (以千为单位)
截至6月30日的六个月
20242023
经营活动产生的现金流量净额
$51,459 $66,356 
投资活动产生的净现金流出(4,488)(9,424)
筹集资金净额
(4,144)(39,314)
现金及现金等价物汇率变动影响(9,587)4,447 
现金及现金等价物净变动额$33,240 $22,065 

我们历史上主要通过筹款、运营现金流以及开空和开多期借款来融资。我们能否实现运营现金流的正现金流依赖于我们毛利率的实力以及我们快速周转营运资金的能力。基于我们的过往表现和当前预期，我们相信运营现金流将足以满足我们未来的资金需求。

截至2024年6月30日，我们的现金余额为282300000美元，其中45500000美元存放在美国以外，净营运资本为511400000美元。我们在5750万美元的定期贷款设施下有23600000美元的未偿还债务，在2亿美元的循环信贷设施下有18410000美元可用。

公司将持续监控和审核其流动资金状况和融资需求。管理层认为，未来公司产生的经营性现金流和其优先担保信贷额度将足以满足未来的流动性需求。

经营活动
截至2024年6月30日的六个月，经营活动产生的现金流量为5150万美元，其中6170万美元来自调整后的净利润，主要包括折旧和摊销、发展技术的摊销和股权补偿的影响。

截至2023年6月30日的前六个月，经营活动产生的现金流为6,640万美元，其中净利润调整非现金费用的影响后为13,980万美元，主要包括递延所得税费用、折旧和摊销、股权报酬以及30.5美元的...
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应付账款增加了100万美元，库存减少了22.8百万元。这些增加部分被应收账款增加了81百万美元和递延收入减少了64.1百万元所抵消。

投资活动
截至2024年6月30日止6个月，所有板块投资活动使用的净现金为450万美元，全部用于购买固定资产，扣除处置款项。

截至2023年6月30日，所有板块的投资活动使用的净现金为940万美元，全部用于购买房地产、厂房及设备。

融资活动
截至2024年6月30日止的前六个月，筹资活动中的净现金流为410万美元，主要由其他债务的净减少1270万美元、我们的固定期限贷款设施的支付220万美元以及在2024年6月30日结束的六个月中发放的TRA支付140万美元驱动。

截至2023年6月30日止六个月，融资活动中的净现金流为3930万美元，主要是由我们的期限贷款设施支付的2220万美元和其他债务净减少的1450万美元所推动。

A轮可赎回永续优先股
2021年8月10日，我们与某些投资者（“购买方”）签订了一份证券购买协议（“证券购买协议”）。根据证券购买协议，于2021年8月11日，我们发行并出售了新指定的A系列可赎回永久优先股，每股面值为0.001美元的350,000股（“A类股票”），具有在说明书中规定的权力、指定、优先权和其他权利，并发行并出售了我们普通股每股面值为0.001美元的7,098,765股，总购买价格为$34600万。此外，根据证券购买协议并根据其中规定的条款和条件，我们向购买方发行并出售了776,235股普通股，总购买价格为776美元。

2022年1月份，我们发行了50000份A系列股份和1125000股普通股，总购买价格为4940万美元。

有关A系列股票的更多信息，请参见附带的简明合并财务报表。 备注8 - 可赎回永续优先股，请参阅附带的简明合并财务报表。

截至2024年6月30日，未有任何未偿还的新循环信贷额度。
有关我们的债务义务的讨论，请参见本季度报告中包含的基本报表。 附注7 - 债务 请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表。

保证金
我们需要为某些在业务常规过程中发起的交易提供保证金，以保证我们按照合同或法律义务履行我们的职责。截至2024年6月30日，我们共发布了大约19780万美元的保证金。这些未包含在资产负债表中的安排不会对我们的流动性或资本资源产生不利影响。

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重要会计政策和重大管理估计
我们的基本报表根据美国公认会计原则（"U.S. GAAP"）编制。在编制我们的基本报表时，我们需要对未来事件进行假设和估计，并进行判断，以影响资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。我们基于历史经验、现行趋势以及管理层在编制我们的基本报表时认为有关的其他因素进行假设、估计和判断。我们定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的基本报表公平地并符合美国公认会计原则。然而，由于不能确定未来事件及其影响，实际结果可能与我们的假设和估计有所不同。在这些估计和实际结果之间存在重大差异时，我们未来的财务报表、财务状况、业绩和现金流将受到影响。
我们认为，如果一个会计政策要求基于高度不确定的事项的假设进行会计估计，并且如果不同的合理估计或定期可能发生的会计估计变更可能会对基本报表产生重大影响，则该会计政策是关键的。

金融工具的公允价值财务会计准则委员会（以下简称FASB）ASC主题 820，“公允价值计量”下，符合财务工具（如下定义）的金融工具的公允价值与附表资产和负债的账面价值大致相当，主要是因为其短期特性。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信托账户的公允价值为78066,540美元。
与转换可换股票相关的带上限看涨期权协议（“Capped Calls”）被视为一项资产，在综合资产负债表的衍生资产中公允价值计入。衍生资产公允价值的变化计入综合损益表中的衍生资产公允价值变动。请参见财务状况简明综合报表中的“注1 -组织、业务和非当期调整”以获得有关这些工具的会计处理的进一步信息。 注1-组织、业务和当期调整和注释2 - 重要会计政策摘要有关这些工具的会计处理的进一步信息，请参见简明综合财务报表的财务报表注释1。

带限制看涨认购使用Black-Scholes模型进行估值，其中最具判断性的非观察输入是波动性度量。对波动性假设的更改可能会导致带限制看涨认购估值的显著变化。

商誉
我们的商誉代表了商业交易成本超过所取得净资产公允价值的差额。商誉减值测试需要进行重要判断和管理估计，包括但不限于确定（i）报告单位的数量，（ii）分配给报告单位的商誉和其他资产及负债，以及（iii）报告单位的公允价值。上述估计和假设以及其他因素，如折现率，将显著影响减值测试的结果和任何由此产生的减值损失金额。我们在每年第四季度对报告单位的商誉进行减值测试，可以使用定性或定量方法，并在每年测试之间，只要事件或情况的变化表明账面价值可能无法收回，我们就会进行测试。

如果我们采用定性方法并判断，其公允价值有可能不及其账面价值，那么我们将执行商誉减值测试的第一步，该步骤主要包括折现现金流量分析（“DCF分析”）与参考公开交易的公司（“GPC分析”）比较以确定报告单位的公允价值。

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2024年第二季度期间，我们注意到STI运营报告单位Goodwill的事实和情况表明其公允价值可能低于其账面价值。因此，我们在第三方专家的协助下执行了商誉减值测试的第一步（“第一步”）。

步骤一的减值测试主要包括DCF分析与GPC分析相比判断STI报告单元的公允价值。 判断公允价值所使用的重要假设主要与GPC分析中所选用的EBITDA倍数选择，以及DCF模型中所选用的收入增长率，预测EBITDA利润率和所选折现率有关。经过进行的第一步减值测试，我们得出结论，STI报告单元的商誉公允价值高于其账面价值，因此截至2024年6月30日，STI报告单元未受损。

长期资产
我们对资产进行评估，包括我们的有限寿命无形资产，以确定这些资产的账面价值是否可以收回。确定收回能力的依据是使用资产和最终处置所产生的可识别的、最低水平的现金流估计值。任何减值损失的计量都是基于资产的账面价值超过其公允价值的部分。

在2024年第二季度，我们注意到事实和情况表明STI资产组可能无法收回，其账面价值可能无法收回。我们通过比较2024年6月30日STI资产组预计未折现的未来现金流总和与账面价值进行了可收回性测试。收回性测试的结果表明，预计未来未折现现金流总和大于STI资产组的账面价值。因此，我们得出结论：截至2024年6月30日，STI的长期资产未受损。

新会计准则的采纳和最近发布的会计准则，请参见本季度报告第1部分第1项所包含的简明合并财务报表的第1条“业务描述和基础说明-重要会计帖”的注。

请参阅 注释2 - 重要会计政策摘要 请查看我们的基本报表，进行新和最近发行的会计准则的采纳讨论。

事项3. 关于市场风险的定量和定性披露。

我们在业务的日常过程中面临市场风险。市场风险代表可能影响我们的财务状况的损失风险，原因是财务市场价格和利率的不利变化。我们的市场风险暴露主要是由于钢铁和铝价格和客户集中度的波动。我们不持有或发行任何用于交易目的的金融工具。

我们2023年度报告中提供的第7A条款下的信息没有发生任何实质性变化。

项目4.控制和程序

披露控制和程序的评估。
我们维护“信息披露控制程序”，如1934年证券交易法(修订版)下的13a-15(e)和15d-15(e)规定的程序，旨在确保我们在提交或归档于证券交易法下的报告中需要披露的信息(1)在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、总结和报告;(2)积累和向我们的管理层和担任临时首席财务官的首席执行官等人员沟通，以便及时作出所必需的披露决策。管理层
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认识到任何控制和流程，无论设计和运作得多么好，都只能提供合理的保障来实现它们的目标，管理必须应用其判断来评估可能的控制和流程的成本效益关系。

我们的管理层，在我们的首席执行官和首席会计官的参与下，评估了截至2024年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。在此评估基础之上，我们的首席执行官得出结论，截至该日，由于我们在2013年12月31日年度报告的第II部分第9A项“控制和程序”中描述的以下突出实质性缺陷，我们的披露控制和程序未能达到合理保证水平。

•业务控制活动- STI。我们没有在支持STI几乎所有内部控制流程的系统的程序更改管理，用户访问和责任分离方面设计，实施和监控常规信息技术控制，并且我们没有设计和实施正式的会计政策、程序和控制，以实现准时、完整、准确的财务会计、报告和披露，覆盖STI基本所有业务板块。

在充分考虑此类财务瑕疵并进行附加分析和其他程序以确保按照美国会计准则准备的本季度报告中所包含的简明综合基础财务报表在所有重大事项上公正地呈现我们的财务状况、经营业绩和现金流量。

无与此报告期内的内部控制存在重大变化，对内部控制产生或有明显影响的内部控制存在任何变化。
以下实体级别的审计问题在我们于2023年12月31日结束的年度报告的10-k表格中已经披露：

•我们发现了一项实质性弱点，由于COSO框架中与控制环境成分相关的原则之一出现了缺陷，具体涉及缺乏足够数量合格的人员，按照美国通用会计准则编制财务报表的支持和执行控制活动。

自2023年第四季度以来，管理层一直在执行计划，通过聘请经验丰富的人员团队弥补上述实质性缺陷，这些人员已被聘用到我们的国际和国内地点，并具有先前的公共会计和公共公司经验、技术会计经验和财务报告经验。在这些弥补努力的同时，我们还重新调整了会计职能，以增强控制的表现，并加强了监管活动。考虑到这些人员已经在各自的角色中工作，能够在2024年第一季度和第二季度的财务报告过程中有效地执行控制活动，管理层得出结论，已获得充分证据表明之前识别的实质性缺陷已在2024年6月30日得到弥补。

之前已经确认的重大弱点的整改计划
我们正在积极关注有效加强我们的ICFR，并通过设计和实施以下操作来纠正其余的实质性弱点：

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控制活动-（STI）：2024年第二季度，我们在巴西的业务中实施了企业资源计划系统（“ERP”），从而使我们能够实施自动化控制和一般信息技术控制，这将使所需的人工控制更少。

消除实质性缺陷所涉及的步骤正在经过持续管理审查，并受到我们董事会审计委员会的监督。为了消除实质性缺陷，可能还需要额外或修改措施。在适用的控制措施完全实施并运行足够长的时间，并经过正式测试后，管理层已经得出通过的结论，才能够得出消除实质性缺陷的全部结论。我们将继续监测这些和其他流程、程序和控制措施的设计和有效性，并进行适当的管理更改。

财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度内，除上述变更以外，公司的财务报告内部控制并没有发生其他影响公司财务报告内部控制的重大变化，或者可能合理地影响公司财务报告内部控制的变化。

第二部分-其他信息

项目1.法律诉讼

请参阅规则13d-7(b)以获取应抄送副本的其他各方。注11 - 承诺和 contingencies 除了基本报表的“法律诉讼”一章中描述的诉讼外，我们可能会不时涉及到与业务常规相关的索赔。据我们所知，除了基本报表第11条中描述的情况外，目前没有任何重大的法律诉讼、政府行动、调查或索赔对我们产生重大不利影响的事项或涉及我们，根据管理层的意见，不应合理地预计会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。

项目1A.风险因素

除下文规定外，以及本季度报告其他地方披露的与此类风险因素相关的附加事实信息（包括但不限于Part I，Item 2，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的事项）外，我们在Part I，Item 1A中披露的风险因素未发生重大变动。 第一部分第2条“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中没有关于风险因素的重大变化除了下文之外，在我们的Part I，Item 1A中披露的风险因素没有发生实质性的变化。 2013年12月31日提交给SEC的年度报告；.

我们的营业业绩可能会在财务期间内波动，这可能会使我们未来的表现难以预测，并可能导致特定期间的营业业绩低于预期，从而导致我们普通股的价格下跌。

我们的季度运营结果难以预测且波动较大。由于我们将项目的收入确认为我们向客户转移设备的合法拥有权，因此由于任何原因一个季度内大型项目的延迟可能导致我们在特定期间的运营结果低于预期。

过去我们经历了季节性和季度性波动，这是由于我们客户业务的季节性波动造成的。我们的最终用户安装太阳能系统的能力会受到天气的影响，因为...
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在欧洲和美国东北部冬季期间，安装的延迟可能会影响我们产品订单的时机。恶劣的天气情况可能会影响我们的物流和运营，导致原材料、元件和产品的配送和交付延迟，反过来会拖延我们客户的太阳能项目。

此外，我们曾经并可能持续遇到项目延迟，原因多种多样，包括政府法规的变化，包括美国贸易关税的影响和对额外潜在关税的征收的不确定性，供应链挑战，外部宏观经济因素，以及利率环境等。任何重要项目的意外延迟都可能在财政周期内对我们的财务表现产生实质不利影响。我们的财务表现、销售、营运资本需求和现金流可能会波动，过去的营运业绩可能不是未来表现的良好指标。任何重大收入下降都将对我们的财务状况、营运业绩、现金流和股价在任何给定期间产生不利影响。 任何重大收入下降都将对我们在任何给定期间的财务状况、营运业绩、现金流和股价产生不利影响。我们的财务表现、销售、营运资本需求和现金流可能会波动，过去的营运业绩可能不是未来表现的良好指标。

全球贸易环境的变化，包括征收进口关税，可能会对我们的收入、经营业绩或现金流量产生不利影响。

贸易紧张局势的升级，尤其是美国和中国之间的紧张局势，已经导致关税和贸易限制的增加，包括适用于我们产品或用于太阳能项目中的产品的某些材料和元件的关税，例如模块的供应和可用性。更具体地说，在2018年3月，美国根据1974年贸易法第301条款对进口钢铁征收25%的关税，并对根据1962年贸易扩展法第232条款进口的铝征收了额外的关税。在我们继续使用境外钢铁和铝供应商的程度上，这些关税可能会导致供应链中断，并影响成本和我们的毛利率。此外，潜在关税的威胁可能会在我们的客户中引起不确定性，并减缓现有项目和订单中的项目的进度。

例如，2018年1月，美国根据1974年贸易法第201条规定对进口太阳能模块和电池征收关税。该关税最初设定为30％，逐步降低四年至15％。虽然这项关税不直接适用于我们进口的元件，但可能通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们，从而减少我们产品的需求。 2022年2月4日，拜登总统将保障关税延长四年，并从14.75％的利率开始，每年降低该利率，直到2026年降至14％，并要求美国贸易代表在太阳能产品贸易方面与加拿大和墨西哥达成协议。2022年7月7日，美国和加拿大签署了一份非约束性谅解备忘录，美国同意暂停对自2022年2月1日进口的加拿大硅晶太阳能电池的安全关税申请。虽然这项关税不直接适用于我们进口的元件，但可能通过影响太阳能项目的财务可行性来间接影响我们，从而减少我们产品的需求。此外，2018年7月，美国根据1974年贸易法第301条对从中国进口的一长串产品征收10％的关税，包括开多器和功率优化器，该关税于2018年9月24日生效。 2019年6月，美国贸易代表将此类关税的税率从10％提高到25％。虽然这些关税不直接适用于我们的产品，但可能会影响使用我们产品的太阳能项目，从而导致意外的延误或减少我们产品的需求。

在2022年6月，美国总统授权美国商务部对来自某些东南亚国家进口的太阳能电池板提供为期24个月的反倾销和反补贴税（“AD/CVD”）豁免。美国商务部（“USDOC”）此前发布了实施AD/CVD禁令的规定，以防止在此类东南亚地区出现规避行为。
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亚洲国家。2023年8月，美国商务部（USDOC）发出最终肯定性的迂回裁决，认定在柬埔寨、马来西亚、泰国和越南完成并使用中国生产的元件和元件的太阳能电池板规避了对中国的现有反倾销/反补贴令。此时，预计除非在2024年6月的某些日期进口、使用和安装此类太阳能电池板，否则将征收关税。虽然我们不出售太阳能组件，但我们所面临的风险程度取决于许多因素，包括对计划使用我们产品的项目的调查的影响，这种影响在很大程度上超出了我们的控制范围。由于美国商务部的调查，我们已经看到我们订单书上的一些项目推迟。如果24个月的豁免被撤销，并且在豁免到期后做出任何肯定性的决定，均对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。更广泛地说，已经提出了一项立法，将使国内公司更容易在反倾销和反补贴调查中获得肯定性决定。如果被通过，建议的美国公正贸易及竞争法案/美国竞争法（USICA/America COMPETES Act）可能会导致未来成功的请愿书限制来自亚洲和其他地区的进口。

此外，在2023年10月，美国铝挤压加工商和一个劳工组织对来自15个国家的铝挤压件提起AD/CVD诉讼。美国商务部已根据请愿书开始调查。我们跟踪器中的某些元件，包括某些夹子、万向节和轴承座，是使用挤压铝制造的。如果美国商务部对这些进口品征收关税，我们的营运成果可能会受到不利影响。 2024年4月，美国太阳能制造贸易委员会，一个由CSPV电池和模块国内生产商临时组成的联盟，向美国商务部和美国国际贸易委员会（“USITC”）提出请愿书，要求对来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的CSPV电池和模块征收AD/CVD关税。USITC在2024年6月7日作出了初步肯定的裁定，美国商务部预计将在2024年11月作出初步裁决。我们的客户告诉我们，这些关税实施的不确定性已经并可能继续导致他们项目计划的延迟，这反过来又影响了我们项目交付的计时。

关税及未来可能出现的额外关税，正在制造业板块中制造不确定性。如果美国太阳能系统的价格增加，太阳能系统的使用可能会变得不太经济实用，这可能会减少我们的毛利或减少制造和销售的太阳能系统的需求，反过来可能会减少我们产品的需求。此外，现有或未来可能出现的关税可能会对关键客户、供应商和制造伙伴产生负面影响。这些结果可能会对我们的收入额或收入的时间产生不利影响，进而可能造成销售波动、价格波动、供应短缺，或导致我们的客户提前或延迟购买我们的产品。难以预测政府会采取何种与贸易有关的进一步行动，这可能包括额外或提高的关税和贸易限制，我们可能无法迅速、有效地应对这些行动。

我们的运营结果可能会季度波动，这可能会使我们未来的表现难以预测，并可能导致特定时期的运营结果低于预期。

我们的季度运营业绩很难预测，在未来可能会出现显著波动。由于我们在项目交付时确认收入，只要一个季度内大型项目出现延迟，就会导致我们此期间的业绩低于预期。过去我们曾因客户业务波动、本地和全球市场趋势变化、季节性天气干扰、监管不确定性、关税、许可证和互联延迟以及设备短缺等原因经历过季节性和季度性波动。例如，我们的客户安装太阳能系统的能力受到的影响
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天气情况可能会影响我们物流和运营，如在冬季月份。恶劣天气可能会导致我们的材料、元件和产品的运输和交付延迟，从而可能导致我们客户的太阳能项目延迟。

此外，考虑到我们经营在一个快速增长的行业板块中，这些波动的真实程度可能难以预测。我们的财务表现、销售额、运营资本要求和现金流可能会波动，我们过去的季度业绩可能不是未来业绩或前景的良好指标。营业收入的任何大幅波动都可能对我们某一时期的财务状况、业绩、现金流和股价产生不利影响。此外，未来财季的营业收入和其他运营结果可能会低于投资者和财务分析师的预期，这可能对我们普通股的价格产生不利影响。

减少、取消、过期或者我们不能充分利用政府激励措施、法规强制使用可再生能源和太阳能，特别是与我们的竞争对手相比，可能会减少太阳能系统的需求并损害我们的业务。

联邦、州、地方和外国政府机构通过折扣、税收抵免和其他财务刺激措施向太阳能系统的所有者、最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供激励，以推广太阳能电力。这些奖励的范围和持续时间因管辖区而异。我们的客户通常将我们的系统用于与电网连接的应用程序，其中太阳能电力在电力购买协议或组织化电力市场下出售。这个太阳能行业板块历来在很大程度上依赖于政府支持可再生能源使用的激励措施的可用性和规模。因此，对于与电网连接的太阳能电力的政府激励措施的减少、取消或过期可能对太阳能电力相对于传统电力和非太阳能可再生电源的竞争力产生负面影响，并可能损害或停止太阳能电力行业和我们的业务的增长。这些减少、取消或过期可能会在没有警告的情况下发生。对这些激励措施现有框架的任何更改都可能导致我们运营结果的波动。

IRA对太阳能设施的税收抵免制度作出重大变革。根据IRA所做的更改，通常美国纳税人将有权获得30%的ITC，如果满足某些“国内内容”要求，则可增加至40%，但在每种情况下，如果不满足或被视为满足某些工资和学徒要求（因为项目的净输出小于1兆瓦，或因为施工开始于2023年1月29日之前，也就是IRS发布关于普通工资和学徒要求的指导的60天之前的日期），则会减免80%。IRS于2023年5月发布2023-38号公告，说明权利条款下国内内容额外税收抵免的指导方针。在这个指导方针下，仍存在一些不确定性，例如谁的成本将被使用（制造商的成本、供应商的采购成本等），以及如何定义与追踪器相关的制造产品元件。IRS于2024年5月发布了2024-41号公告，进一步说明了国内内容额外税收抵免，包括计算国内内容比例的安全港方法。 2024-41号公告和其中所述的选择性安全港消除了通知2023-38中的一些现有不确定性，但也引入了自己的不确定性，例如什么样的元件可以被视为“紧固件”。这些不确定因素已经并可能继续导致我们的客户推迟项目，因为他们在符合税收抵免的现有指导方针和可能等待进一步的明确性时，对我们的运营结果产生了负面影响。

由于IRA进行的改变，美国纳税人通常也可以选择接受太阳能设施的生产税学分而不是施工始于2025年1月1日之前且于2021年后投入使用的合格太阳能设施申请的投资税学分。生产税学分适用于在项目投入使用后十年内生产并出售给非关联方的电力，金额根据通胀调整（目前为2.75
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每千瓦时分为美分，假设以上所述的工资要求得到满足或视为得到满足，则会因不满足这些要求而减少80％的电力制造设施所生产的每千瓦时电力。 如果满足了上述国内内容要求，则可用的税收抵免额增加10％。 还可以利用某些额外的增量PTC，类似于上述增量ITC。

对于2024年之后投入服务的项目，ITC和PTC将被类似的“技术中立”税收激励所取代，这些激励模仿ITC和PTC，但还要求项目满足“零温室气体排放”标准（太阳能符合该标准）才能有资格获得这些税收激励。这种新的信贷制度将继续适用于2033年（可能更晚）结束前开始施工的项目，此时这些信贷将成为逐步撤出计划的对象。

虽然这些更改旨在鼓励对新的太阳能项目进行投资，但是这些更改对我们的经营业绩将产生的影响尚不清楚。特别是，IRA实施之前的税收减免规定在2023年和2024年年初提供了适用信贷金额的年度减少，因此鼓励客户在日历年末之前购买我们的产品，以便有资格获得用于启动施工（在税务局的指导下）的更高税收减免。由于IRA所做的更改，尽管纳税人可能继续有动力在某些日期之前开始建造设施，但税收抵免将不会像2022年底和2023年底那样每年减少至少十年，因此，2022年和2023年的客户销售额可能不会像以前的ITC阶梯下降计划那样高。这种变化可能会对我们的短期经营业绩产生不利影响，因为我们预计在日历年2022年和2023年（以及我们的2023年和2024年财年）会因ITC阶梯下降计划而迎来对我们产品需求的增长。

此外，如果我们无法满足为客户使用我们的跟踪器产品符合增量国内内容奖励的要求，而我们的竞争对手能够做到这一点，我们可能会在美国项目的销售上经历下降。实施澄清国内内容要求的法规的时间和性质仍不确定。根据这些法规中规定的标准，我们可能没有足够的跟踪器产品满足要求，这可能使我们处于相对于能够维持更强大的国内供应链的供应商处于竞争劣势。此外，遵守此要求可能会增加我们的生产成本。由于这些风险，国内内容要求可能对我们的美国销售业务和运营结果产生重大不利影响。

我们所处或将来可能涉及的国际市场可能已经采取或将采取推广可再生能源的政策，包括太阳能。这些激励措施和机制因国家而异。在寻求国际增长时，我们可能会进行投资，这在某种程度上依赖于新市场中政府的激励和支持。我们可能无法充分利用这些激励措施提供的好处，或无法从投资中获得预期增长，特别是相对于那些产品可能不成比例地从这些激励措施中获益的竞争对手而言。

无法保证这些政府将继续为太阳能行业提供足够的激励和支持，并且任何一个国家的行业都有可能因为公共政策或政府对可再生能源的兴趣改变而在未来遭受重大衰退，这将对我们的太阳能产品的需求产生负面影响。

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项目2。股本证券的未注册销售，使用收益和发行人购买股本证券

无。

项目3. 面对高级证券的违约情况

无。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

我们的董事和高管可能不时制定购买或出售我们证券的计划。该计划可能旨在满足《证券交易法》第10b5-1条规的否定抗辩条件，也可能构成非第10b5-1条规交易安排（如《S-K规则》408(c)项所定义）。截至2024年6月30日的三个月内，我们的任何董事或高管均未制定或修改任何此类计划或交易安排。 采纳，修订或 终止 任何此类计划或交易安排。

项目6.附件

数量附件描述形式日期编号。
3.18-K10/19/20203.1
3.28-K10/19/20203.2
3.38-K8/11/20213.1
10.18-K5/24/202410.1
10.2
31.1*
32.1**
101.INSXBRL实例文档 - 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在Inline XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL分类扩展演示链接库文档
56

数量附件描述形式日期编号。
101.PRE
XBRL分类扩展演示链接库文档
104
封面互动数据文件

*与此同步提交
**随附文件
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签名


根据1934年修订的证券交易法的要求，公司已由被授权的下列人员代表公司签署本报告。

阵列技术公司。

作者：/s/ Kevin G. Hostetler日期：2024年8月8日
凯文·霍斯特勒
首席执行官和
临时首席财务官

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