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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表格10-Q

☒根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日

或者

☐根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
在過渡期間從_________到_________

委託文件編號：001-39866001-39613

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陣列技術公司。
（依據其憲章指定的註冊名稱）

特拉華州83-2747826
（州或其他司法管轄區）（納稅人識別號碼）
3901 Midway Place NE阿爾布開克市新墨西哥州87109
（公司總部地址）(郵政編碼)

（報告人的電話號碼，包括區號）(505)881-7567

（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改） 無數據

根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每一類別的名稱交易標的註冊交易所名稱
普通股，0.001美元面值ARRY納斯達克全球貨幣市場

請勾選表示該註冊者（1）在過去12個月內已提交《證券交易法》第13條或15（d）條規定的所有報告（或在這種情況下注冊者被要求提交此類報告的較短期間內），並且（2）在過去90天內一直受到此類報告要求。 ☒ 是☐ 否

請在複選框內打勾，以表明註冊者在過去12個月內（或註冊者需要提交此類文件的更短期限）已經電子提交了所有根據S-t規則405條（本章節的232.405條）要求提交的互動數據文件。 ☒ 是☐ 否
請在檢查標記中表明註冊人是一個大型加速文件提交人、一個加速文件提交人、一個非加速文件提交人、一個較小的報告公司，還是一個新興成長公司。請參閱《證券交易法1934年規則120億.2》中「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速文件提交人☒加速文件提交人☐
非加速文件提交人☐較小的報告公司☐
新興成長公司☐



如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐

請用勾選標記表示註冊公司是否爲殼公司（在交易所法案第120億.2條中定義）。 ☐ 是 ☒否

請指明最近實際日期時的各種普通股類別的已發行股份數：
截至 2024 年 8 月 5 日，有 151,926,428 普通股，面值每股0.001美元，已發行和流通。



陣列技術公司。
第10-Q表的索引




第一部分——財務信息
項目1.基本報表。

數組科技公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
（以千爲單位，除每股數和股票數外）

2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產
流動資產
現金和現金等價物$282,320 $249,080 
減去美元備抵後的應收賬款4,911 和 $3,824，分別地
309,719 332,152 
庫存165,639 161,964 
預付費用和其他91,259 89,085 
流動資產總額848,937 832,281 
財產、廠房和設備，淨額26,677 27,893 
善意402,501 435,591 
其他無形資產，淨額307,591 354,389 
遞延所得稅資產13,369 15,870 
其他資產52,447 40,717 
總資產$1,651,522 $1,706,741 
負債、可贖回永久優先股和股東權益
流動負債
應付賬款$112,489 $119,498 
應計費用和其他57,265 70,211 
應計保修儲備金1,639 2,790 
應繳所得稅3,368 5,754 
遞延收入90,982 66,488 
或有對價的當前部分1,918 1,427 
債務的流動部分29,221 21,472 
其他流動負債40,697 48,051 
流動負債總額337,579 335,691 
遞延所得稅負債54,512 66,858 
或有對價，減去當期部分6,786 8,936 
其他長期負債18,613 20,428 
長期保修4,035 3,372 
長期債務，扣除流動部分651,522 660,948 
負債總額1,073,047 1,096,233 
1
陣列技術公司。
簡明合併資產負債表(未經審計) （續）
（以千爲單位，除每股數和股票數外）
2024年6月30日2023年12月31日
承諾和業務準備金（注11）
截至2024年6月30日和2023年12月31日，已發行446,541和432,759美元的可贖回永續優先股；兩個日期的清算優先權均爲400萬美元。0.001每股面值; 500,0003172175446,541和頁面。432,759 兩個日期的清算優先權均爲400萬美元。493.1 兩個日期的清算優先權均爲400萬美元。
378,512 351,260 
股東權益
$優先股，票面價值-授權股數 - $授權股數發行的股數;0.001面值 - 4,500,000自家保管的股票數爲52,184股)無 發行於各自的日期。
— — 
普通股 $每股面值：2023年3月31日和2022年12月31日授權的股數爲145,833,334股；2023年3月31日和2022年12月31日發行的股票分別爲28,148,110股和25,832,322股；2023年3月31日和2022年12月31日流通的股票分別爲27,861,543股和25,545,755股；151,020累計其他綜合收益；庫藏股票，截至2023年3月31日和2022年12月31日爲286,567股；每股淨利潤分別爲1,266美元和1,266美元；每股未分配利潤分別爲140,731美元和121,261美元。0.001面值 - 1,000,000,000自家保管的股票數爲52,184股)151,875,097和頁面。151,242,120 發行於各自的日期。
151 151 
額外實收資本320,379 344,517 
累積赤字(102,367)(130,230)
累計其他綜合收益(18,200)44,810 
股東權益總額199,963 259,248 
負債總額、可贖回永續優先股和股東權益總額$1,651,522 $1,706,741 

請參閱附註的基本財務報表。
2


陣列技術公司。
簡明合併利潤表（未經審計）
（以千爲單位，每股金額除外）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 
收入成本
產品和服務收入成本166,173 357,683 260,847 633,277 
已開發技術的攤銷3,640 3,640 7,279 7,279 
總收入成本169,813361,323268,126 640,556 
毛利潤85,953 146,402 141,043 243,942 
運營費用
一般和行政36,971 40,250 74,755 78,392 
或有對價公允價值的變化503 705 (232)2,043 
折舊和攤銷8,877 9,206 18,504 19,808 
運營費用總額46,351 50,161 93,027 100,243 
運營收入39,602 96,241 48,016 143,699 
其他（虧損）收入，淨額(1,794)125 (980)319 
利息收入4,782 1,468 8,462 2,699 
外幣（虧損）收益，淨額(468)260 (967)66 
利息支出(8,614)(11,577)(17,554)(22,308)
其他支出總額，淨額(6,094)(9,724)(11,039)(19,224)
所得稅支出前的收入33,508 86,517 36,977 124,475 
所得稅支出7,810 21,352 9,114 29,675 
淨收入25,698 65,165 27,863 94,800 
優先股息和增持13,749 12,784 27,251 25,268 
普通股股東的淨收益$11,949 $52,381 $612 $69,532 
每股普通股收益
基本$0.08 $0.34 $0.00 $0.47 
稀釋$0.08 $0.34 $0.00 $0.46 
已發行普通股的加權平均數
基本151,797 150,919 151,574 150,763 
稀釋152,207 152,129 152,170 151,970 

請參閱附註的基本財務報表。
3


陣列技術公司。
綜合收益（損失）簡明合併財務報表（未經審計）
(以千爲單位)

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨利潤$25,698 $65,165 $27,863 $94,800 
外幣翻譯(1)
(43,768)23,912 (63,010)37,784 
綜合損益$(18,070)89,077 $(35,147)$132,584 
(1) 外幣調整不會產生任何稅收影響。


請參閱附註的基本財務報表。
4


陣列技術公司。
可贖回永續優先股和股東權益的壓縮綜合變更陳述
（未經審計）
(以千爲單位)





截至2024年6月30日的三個月
臨時股東權益永久股權
A系列可贖回永續優先股優先股普通股票
股份數量股份數量股份數量資本公積金累計赤字累計其他綜合損益股東權益合計
2024年3月31日結存餘額439 $364,762 — $— 151,727 $151 $333,570 $(128,065)$25,568 $231,224 
以股票爲基礎的補償— — — — 148 — 559 — — 559 
稅務代扣涉及股權激勵— — — — — — — — — — 
優先累計分紅加息7 13,750 — — — — (13,750)— — (13,750)
淨收入— — — — — — — 25,698 — 25,698 
外幣翻譯— — — — — — — — (43,768)(43,768)
2024年6月30日餘額446 $378,512 — $— 151,875 $151 $320,379 $(102,367)$(18,200)$199,963 

5


Array Technologies，Inc.
可贖回永續優先股和股東權益的壓縮合並財務報表 （續）
（未經審計）
(以千爲單位)
截至2023年6月30日的三個月。
臨時股東權益永續股權
A輪可贖回永續優先股優先股普通股票
股份數量股份數量股份數量資本公積金累計赤字累計其他綜合損益股東權益合計
2023年3月31日的餘額413 $312,054 — $— 150,823 $150 $373,307 $(237,835)$22,297 $157,919 
以股票爲基礎的補償— — — — 226 1 4,944 — — 4,945 
優先累計派息及累進6 12,784 — — — — (13,541)— — (13,541)
淨收入— — — — — — — 65,165 — 65,165 
其他綜合收益— — — — — — — 23,912 23,912 
2023年6月30日的餘額419 $324,838 — $— 151,049 $151 $364,710 $(172,670)$46,209 $238,400 
6


Array Technologies，Inc.
可贖回永續優先股和股東權益的壓縮合並財務報表 （續）
（未經審計）
(以千爲單位)
截至2024年6月30日的六個月
臨時股權永久股權
A 系列可贖回永久優先股優先股普通股
股票金額股票金額股票金額額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
截至2023年12月31日的餘額432 $351,260 — $— 151,242 $151 $344,517 $(130,230)$44,810 $259,248 
基於股權的薪酬— — — — 633 — 4,836 — — 4,836 
與股權補償的歸屬相關的預扣稅— — — — — — (1,722)— — (1,722)
優先累積股息加上增持14 27,252 — — — — (27,252)— — (27,252)
淨收入— — — — — — — 27,863 — 27,863 
外幣折算— — — — — — — — (63,010)(63,010)
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額446 $378,512 — $— 151,875 $151 $320,379 $(102,367)$(18,200)$199,963 

7


Array Technologies，Inc.
可贖回永續優先股和股東權益的壓縮合並財務報表 （續）
（未經審計）
(以千爲單位)
截至2023年6月30日的半年報表
臨時股東權益永續股權
A輪可贖回永續優先股優先股普通股票
股份數量股份數量股份數量資本公積金累計赤字累計其他綜合收益股東權益合計
2022年12月31日結存餘額406 $299,570 — $— 150,513 150 383,176 (267,470)8,425 124,281 
以股票爲基礎的補償— — — — 536 1 8,310 — — 8,311 
優先股累計分紅及確認費用13 25,268 — — — — (26,776)— — (26,776)
淨收入— — — — — — — 94,800 — 94,800 
外幣翻譯— — — — — — — — 37,784 37,784 
2023年6月30日的餘額419 $324,838 — $— 151,049 151 364,710 (172,670)46,209 238,400 


請參閱附註的基本財務報表。
8


陣列技術公司。
簡明的綜合現金流量表 （未經審計）
(以千爲單位)

截至6月30日的六個月
20242023
運營活動
淨收入$27,863 $94,800 
淨收入調整：
壞賬準備金1,696 (141)
遞延所得稅優惠(3,501)(1,796)
折舊和攤銷19,456 20,413 
已開發技術的攤銷7,279 7,279 
債務折扣和發行成本的攤銷3,101 4,998 
基於股權的薪酬4,836 8,311 
或有對價公允價值的變化(232)2,043 
保修條款(61)479 
減記庫存1,227 3,458 
扣除業務收購後的運營資產和負債變動：
應收賬款(1,379)(81,039)
庫存(7,207)22,844 
所得稅應收賬款(1,313)3,220 
預付費用和其他(3,453)(3,292)
應付賬款(2,932)30,542 
應計費用和其他(15,172)7,097 
應繳所得稅(2,684)9,838 
租賃負債(3,135)1,414 
遞延收入27,070 (64,112)
經營活動提供的淨現金51,459 66,356 
投資活動
購買不動產、廠房和設備(4,527)(9,424)
不動產、廠房和設備的報廢/處置39 — 
用於投資活動的淨現金(4,488)(9,424)
融資活動
A系列股票發行成本— (1,508)
與股權補償的歸屬相關的預扣稅(580)— 
發行其他債務的收益12,684 23,801 
其他債務的本金支付(12,671)(38,257)
定期貸款機制的本金還款(2,150)(22,150)
或有對價付款(1,427)(1,200)
用於融資活動的淨現金(4,144)(39,314)
匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響(9,587)4,447 
現金和現金等價物的淨變動33,240 22,065 
現金和現金等價物，期初249,080 133,901 
9


Array Technologies，Inc.
簡明的綜合現金流量表 （未經審計） （續）
(以千爲單位)
截至6月30日的六個月
20242023
現金和現金等價物，期末$282,320 $155,966 
補充現金流信息
支付利息的現金$17,819 $15,880 
支付所得稅的現金（扣除退款）$17,001 $18,484 
非現金投資和融資活動
A系列優先股的應計股息$13,782 $12,871 

請參閱附註的基本財務報表。
10
陣列技術公司。
基本合併財務報表註釋(未經審計)

1.    組織、業務和超期調整

Array Technologies，Inc.（以下簡稱「公司」），前身爲ATI Intermediate Holdings，LLC，是一家於2018年12月組建的特拉華州公司，是ATI Investment Parent，LLC（「前母公司」）的全資子公司。2020年10月14日，該公司由特拉華州有限責任公司轉變爲特拉華州的一家股份公司，並將該公司的名稱更改爲Array Technologies，Inc。

總部位於新墨西哥州的該公司是全球領先的大型太陽能跟蹤系統和技術製造商和供應商。

2.    重要會計政策之摘要

覈算基礎及陳述方式
根據美國公認會計准則（「U.S. GAAP」）及SEC的規則和法規，本附註未經審計的簡明合併財務報表按照權責發生制編制。本未經審計的中期財務報表按照已審計的年度財務報表編制，並經管理層意見，反映了爲報告期間的公允陳述所必需的全部調整，其中包括僅有的正常循環調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的結果並不一定預示着2024年12月31日或任何其他中期週期或未來年度或期間所期望的結果。此處所包括的截至2023年12月31日的資產負債表源自於該日期的審計財務報表。本簡明合併財務報表在特定披露方面經過縮減或未列明。應在閱讀本公司2023年12月31日年度報告在Form 10-k中包含的審計合併財務報表時閱讀本簡明合併財務報表。

除非另有明確說明或上下文另有要求，「公司」、「我們」、「我們的」、「Array」和「Array Technologies」一詞是指Array Technologies, Inc.及其合併子公司，「簡明合併財務報表」一詞是指本季度報告中所載的未經審計的簡明合併財務報表。

重新分類
軟件實施成本
在第一季度，公司將作爲資產、廠房和設備淨值記錄的已資本化軟件成本重新分類爲無形資產淨值，並以追溯方式進行記賬。重新分類會使2023年12月31日無形資產淨值增加$百萬，並相應地使資產、廠房和設備淨值減少相同金額。4.0

這些重新分類不會影響公司任何當前或歷史期間的營業收入（虧損）、淨利潤（虧損）、每股收益（虧損）或現金流量表。

11

開發科技的分期攤銷
自2023年第三季度開始，公司從前裝的基本報表中追溯性重新分類了所記錄的有形資產攤銷金額，將其從「折舊和攤銷」標題下的總營業費用中重新分類爲「開發技術的攤銷」標題下的總成本，公司認爲這種呈現方式增強了公司的基本報表與行業板塊之間的可比性。

這些再分類不會影響公司任何當前或歷史時期的營業收入（損失）、淨利潤（損失）或每股收益（損失）。這些再分類也不會影響簡明合併資產負債表或簡明合併現金流量表。

巴西增值稅優惠
2023年的營業收入不包括巴西增值稅優惠措施，即Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Servicos (ICMS)，該措施已重分類且在所有期間的成本中予以包括。截至2023年6月30日的前六個月，巴西ICMS增值稅優惠措施爲XX百萬美元，並已在銷售成本中予以包括。13.2 該優惠措施已計入銷售成本中。

這種再分類對公司本期的毛利潤、經營收入(損失)、淨利潤或每股普通股收益沒有影響。這些再分類也沒有影響到簡明合併資產負債表或簡明合併現金流量表。

股票投資出售
2024年6月，我們剝離了一傢俬人公司優先股權益投資的百分之%，在2024年7月，我們獲得了$ 百萬的資金。我們在2024年6月30日的簡明合併資產負債表中，記錄了一筆$ 百萬的應收款項作爲預付費用和其他費用。 100我們在2021年購買了一傢俬人公司的優先股權益投資，並於2024年剝離了百分之%。這次剝離交易獲得了$12.0$ 百萬的收益來自該交易。12.0由此交易產生的損益。 不要 此交易的收益或損失。

合併原則——未經審計的中期簡明合併財務報表包括按照GAAP準備的公司及其全資子公司的帳戶。所有公司間餘額和交易均已經過整合。所有金額都是以百萬爲單位，除了股份和每股股價。
簡明合併基本報表包括公司及其子公司的賬目。合併後，所有子公司之間的賬目及交易已予以消除。

估算的使用
按照美國通用會計準則編制的簡明合併財務報表要求管理層進行影響資產負債表和損益表總額以及披露的資產和負債的重要估計和假設。

實際結果可能與之前估計的金額有所不同，這種差異可能對簡明綜合財務報表具有重要影響; 不過，管理層認爲這些估計和假設爲簡明綜合財務報表的合理呈現提供了合理的依據。估計和假設會定期進行審核，並且修訂的影響會反映在發生期間。

12

迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
公司在研究和開發新產品以及對現有產品進行重大改進的過程中產生研究和開發費用。研究和開發費用主要包括與我們的內部工程師團隊、第三方顧問、材料和間接費用相關的人員費用。該公司在相應產品準備好商業生產之前實時覈銷這些費用。 研發費用爲$1.8萬美元和2.3 公司在2024年6月30日結束的三個月和2023年同期內，對RSUs確認的股票期權成本分別爲$ million。3.7萬美元和4.4 ，分別爲2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內。

持續的俄烏衝突的影響
俄羅斯和烏克蘭持續的衝突導致了在歐洲採購物資的可用性下降，從而增加了我們產品中某些原材料的採購物流成本。我們無法確定這場衝突的最終嚴重程度或持續時間，但我們會持續關注這一情況，並評估我們的採購策略和供應鏈以減少對我們業務、財務狀況和運營結果的任何負面影響。

紅海航運的襲擊影響
紅海航運交通中斷導致港口擁堵，特別是在亞洲地區，再次暫時延長了連接世界其他地區與亞洲的路線的過境時間、容量和運費。爲應對長時間過境帶來的挑戰，我們在某些地區增加了本地採購工作的力度。這些措施需要確保我們及時履行對客戶項目的交付承諾。對於這些干擾持續的時間和對我們運營影響的嚴重程度仍存在不確定性，但我們將持續監控情況並評估我們的採購和供應鏈策略，以減少對我們業務、財務狀況和業績的任何負面影響。

通貨膨脹
通貨膨脹壓力持續存在並可能繼續對我們的運營產生負面影響。儘管由於目前鋼鐵的通縮環境更多地抵消了鋁的通貨膨脹環境，導致我們的平均售價下降，我們仍在加快提高生產率的措施，擴大供應商基礎以及繼續執行成本控制實踐來緩解我們業務的通貨膨脹壓力。

我們從我們的特殊藥房購買某些藥品時會獲得回扣。我們與藥房計劃合作伙伴的合同規定，我們從既定的價格清單上獲得回扣，該回扣會在發放藥品後支付。這些回扣會在藥品發放時作爲服務成本減少記錄。
2022年8月16日，《通脹減緩法案》（「IRA」）已頒佈成爲法律，其中包含了許多綠色能源獎勵。45X Advanced愛文思控股製造業-半導體生產稅收抵免（45X稅收抵免）作爲IRA的一部分而建立。 45X稅收抵免是單位稅收抵免，製造商每生產和銷售一個美國本土的清潔能源組件就可以賺取這個稅收抵免。公司已經並將繼續與生產45X稅收抵免資格零部件的製造商簽訂安排，其中製造商同意分享與Array購買相關的受益的一部分，以「供應商回扣」的形式。

公司將這些供應商折扣帳戶作爲降低供應商產品採購價格的減少，因此降低了存貨成本，直到存貨銷售時，公司在合併報表中將這些折扣視爲營業成本的減少。
13

這些新設施爲歐洲最現代化的設施之一，是捷克共和國和大衆集團中獨一無二的實驗室。 截至2024年6月30日，公司的供應商折扣尚未兌現金額爲$68.4RP Finance的合併45.8 其中，$million計入預付賬款及其他，$22.6 million計入其他資產，在已彙總簡化合並資產負債表中。 截至2023年12月31日，公司的供應商返利尚未兌現金額爲$48.4 其中，$million計入預付賬款及其他。

通貨膨脹減少法案 45X積分
公司根據《IAS 20財政補貼及政府援助的會計處理和披露》將IRA設立的45X先進製造生產稅收減免確認爲生產成本的減少。來自45X先進製造稅收減免的生產成本減少不包括聯邦和州所得稅。該稅收減免包括在2024年6月30日的簡明合併資產負債表的預付費和其他資產中。

截至2024年6月30日的三個月內，公司確定其製造的某些零部件符合45X愛文思控股生產稅收抵免資格。因此，公司爲由2023年1月1日至2024年3月31日製造和銷售的扭矩管有關的45X愛文思控股生產稅收抵免進行了微不足道的累積補充。

外幣翻譯
我們的外國子公司具有不同於我們報告貨幣的功能貨幣。在將餘額從功能貨幣翻譯成報告貨幣時，資產和負債將按期末匯率以美元翻譯，保留收益以歷史匯率翻譯，而收入、費用和現金流量項目將按期間內盛行的平均匯率翻譯。這些子公司的翻譯調整都在其他綜合收益中累計。如果外國子公司具有不同於功能貨幣的本地貨幣，則貨幣性資產和負債將按期末匯率翻譯成功能貨幣，非貨幣性資產及相關的損益會計影響會使用歷史匯率翻譯成功能貨幣。從本地貨幣重新計價爲功能貨幣而導致的收益和損失將包括在收益中。

最近的會計聲明
2023年12月，FASb頒佈ASU 2023-09《所得稅（主題740）》：改進所得稅披露要求，披露已支付所得稅的細分，規定有效稅率調節的元件的標準類別，並修改其他所得稅相關的披露。本標準將於2025年12月31日結束的公司財政年度生效，並允許提前採納。本公司預計不會提前採用此報告標準，並且預計在採用後不會產生重大影響。 改善所得稅披露，規定有效稅率和解調節元件的標準類別，並修改其他所得稅相關披露要求。該標準將於2025年12月31日結束的公司財政年度生效，並允許提前採納。本公司預計不會提前採用此報告標準，並且預計在採用後不會產生重大影響。

在2023年11月，金融會計準則委員會（「FASB」）發佈了ASU 2023-07，細節報告（Topic 280）：改進申報細節。該ASU中的修正將要求公開實體披露重大細節開支和其他細節條目，並在中間期間提供所有關於申報細節的利潤或損失和資產的披露，這些披露目前每年要求。也將要求單個報告細節的公共實體提供新的披露以及ASC 280下要求的所有披露。該指南適用於2023年12月15日後開始的財年，以及2024年12月15日後開始的財年的中間期間，並允許提前採納。該ASU中的修正應對所有呈現期間進行追溯運用。
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除非不切實際，公司正在評估對我們合併財務報表披露的影響；但採用不會影響我們的合併資產負債表或損益表。

2023年3月，本公司頒佈了ASU 2020-04和2022-06算則準則，參照利率改革（Topic 848），並修改了現有債務協議，將倫敦銀行同業拆放利率（LIBOR）利率條款替換爲基於擔保隔夜資金利率（SOFR）的前瞻性利率條款（詳見「Note 7 - 債務」）。對協議沒有其他變化。本公司簡明合併財務報表未受到重大影響。 附註7 - 債務除此之外，本公司的基本報表沒有受到重大影響。

2023年中期基本報表不重要的更正
有限價格調整
關於可轉換債券的定價，我們與期權交易對手進行了蓋住看漲期權交易。在發行時，公司得出蓋住看漲期權符合股權分類的標準結論，因爲它們與公司的普通股息息相關，而且公司有決定以股票或現金結算蓋住看漲期權的自主權。因此，支付的蓋住看漲期權金額被記錄爲對額外實收資本的減少。當公司進入蓋住看漲期權時，公司與交易對手執行了某些附屬函件（「附屬函件」），以取代主合同中描述的某些條款，包括在特定情況下用於計算蓋住看漲期權價值的波動性輸入。在評估會計處理方法時，公司在截至2023年3月31日的三個月內得出的結論是，在附屬函件中對波動性輸入的修改排除了蓋住看漲期權作爲股票交易工具的分類，應作爲自由派生工具資產確認其公允價值，並在隨後的公允價值變動中予以確認收益。在截至2023年3月31日的三個月內，公司開始將蓋住看漲期權作爲衍生資產進行覈算，隨後公允價值變動記錄在收益中。在截至2023年12月31日的三個月內，與SEC首席會計師辦公室的工作人員進行協商後，公司得出了最初的股權分類會計處理方法是可以接受的結論。因此，公司將在2023年6月30日確認的衍生工具資產重新分類爲對資本的減少，並撤銷了在2023年6月30日至2013年6月30日的六個月內確認的相關賬面價值調整。

可贖回永久優先股
在發行時，公司評估了根據SPA發行的金融工具的會計處理，並確定了在初次完成中發行的A股，普通股以及預付期貨合同和看跌期權是分類爲權益的獨立金融工具。在2023年第一季度，公司重新考慮了看跌期權的條款，並得出結論，應將其視爲獨立的衍生工具資產，並按公允價值計量其後續公允價值調整，確認在收益中。在2023年第四季度，經與SEC首席會計師辦公室工作人員磋商後，公司得出結論，最初的權益會計分類是正確的。因此，公司將在截至2023年6月30日的六個月中確認的衍生資產重新分類爲權益減少，並撤銷相關公允價值調整。

管理層對上述錯誤陳述進行了評估，並得出結論，認爲它們在2023年6月30日結束的六個月中，在個別或聚合的情況下都不是重大的。

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以下表格反映了本公司先前報告的簡明合併基本報表的所有受影響的項目的糾正作用，將作爲2024年6月30日止的10-Q表單中的比較報告。
簡明合併利潤表（未經審計）
截至2023年6月30日的三個月。截至2023年6月30日的半年報表
(以千爲單位)
728.3調整已更正728.3調整已更正
衍生資產公允價值變動
$694 $(694)$— $(1,256)$1,256 $— 
其他收入（支出）總額(9,030)(694)(9,724)(20,480)1,256 (19,224)
收入（虧損）在所得稅開支之前87,211 (694)86,517 123,219 1,256 124,475 
所得稅費用（收益）
22,403 (1,051)21,352 32,279 (2,604)29,675 
淨收入64,808 357 65,165 90,940 3,860 94,800 
普通股股東淨收益52,024 357 52,381 65,672 3,860 69,532 
每股收益
基本
$0.34 $— $0.34 $0.44 $0.03 $0.47 
攤薄
$0.34 $— $0.34 $0.43 $0.03 $0.46 

壓縮綜合收益（虧損）陳述（未經審計）
截至2023年6月30日的三個月。截至2023年6月30日的半年報表
(以千爲單位)
728.3調整已更正728.3調整已更正
淨收入$64,808 $357 $65,165 $90,940 $3,860 $94,800 
綜合收益$88,720 $357 $89,077 $128,724 $3,860 $132,584 

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無限售優先股和股東權益變動的彙總表（未經審計）
截至2023年6月30日的三個月
（以千計）
額外的實收資本累計赤字股東權益總額
如先前報道的那樣
截至2023年3月31日的餘額$426,221 $(241,338)$207,330 
淨收入
— 64,808 64,808 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額417,624 (176,530)287,454 
調整
截至2023年3月31日的餘額(52,914)3,503 (49,411)
淨收入— 357 357 
如已更正
截至2023年3月31日的餘額373,307 (237,835)157,919 
淨收入
— 65,165 65,165 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$364,710 $(172,670)$238,400 
截至2023年6月30日的半年報表
(以千爲單位)資本公積金累計赤字股東權益合計
728.3
2022年12月31日結存餘額
$383,176 $(267,470)$124,281 
修正看跌和看漲期權錯誤
52,914 — 52,914 
淨收入
— 90,940 90,940 
2023年6月30日的餘額417,624 (176,530)287,454 
調整
修正看跌和看漲期權錯誤
(52,914)— (52,914)
淨收入
— 3,860 3,860 
已更正
2022年12月31日結存餘額
383,176 (267,470)124,281 
修正看跌和看漲期權錯誤
— — — 
淨收入
— 94,800 94,800 
2023年6月30日的餘額$364,710 $(172,670)$238,400 
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壓縮的現金流量表（未經審計）
截至2023年6月30日的六個月
（以千計）如先前報道的那樣調整如已更正
淨收入
$90,940 $3,860 $94,800 
遞延所得稅支出（福利）
816 (2,612)(1,796)
衍生資產公允價值的變化
1,256 (1,256)— 
應繳所得稅
$9,830 $8 $9,838 
3.    存貨

庫存包括以下內容（以千爲單位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
原材料$47,140 $86,614 
成品118,499 75,350 
庫存$165,639 $161,964 

公司使用移動平均成本法估算部分庫存的價值，該方法近似於先進先出法（「FIFO」）。截至2024年6月30日，使用移動平均成本和FIFO估值的庫存分別爲$137.11百萬美元和28.5百萬美元。截至2023年12月31日，使用移動平均成本和FIFO估值的庫存分別爲$129.51百萬美元和32.5百萬。

4.    資產、設備和房地產淨值

資產、設備和固定資產包括以下內容（以千爲單位，除有用壽命外）：
預計使用壽命（年）2024年6月30日2023年12月31日
土地無數據$1,636 $1,634 
建築物和土地改良
15-39
9,440 9,344 
製造業設備726,539 22,962 
傢俱
5-7
4,754 4,770 
汽車5614 688 
硬件
3-5
3,518 3,114 
施工進度無數據2,821 6,199 
總費用49,322 48,711 
減：累計折舊(22,645)(20,818)
物業、廠房和設備，淨值$26,677 $27,893 

折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元1.1萬美元和0.6 截至2024年6月30日和2023年，三個月的營業收入分別爲$百萬，其中$百萬計入營業成本，$百萬計入折舊和攤銷費用。0.4萬美元和0.3 $百萬，分別計入營業收入和折舊和攤銷費用。0.7萬美元和0.3 附註的合併利潤表中，分別計入了$百萬和$百萬的折舊和攤銷費用。

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折舊費用分別爲2024年3月31日和2023年3月31日的美元2.01百萬美元和1.2 截至2024年6月30日和2023年，六個月的收入分別爲 $…萬和 $…萬，其中 $…萬分別計入營業成本，$…萬計入了隨附的簡明合併利潤表的折舊和攤銷。0.91百萬美元和0.6 截至2024年6月30日和2023年，六個月內的收入分別爲 $…萬和 $…萬，其中 $…萬計入營業收入成本，$…萬計入附帶的簡明合併利潤表的折舊和攤銷。1.11百萬美元和0.6附帶的簡明合併利潤表中的折舊和攤銷費用分別爲 $…萬和 $…萬，截至2024年6月30日和2023年。

5.    商譽及其他無形資產，淨值

商譽
2024年6月30日結束的六個月期間，按運營部門計算商譽(以千爲單位)的賬面價值變化如下:
舊版操作流程(1)
STI操作流程總
期初餘額
$69,727 $365,864 $435,591 
外幣翻譯— (33,090)(33,090)
期末餘額
$69,727 $332,774 $402,501 
(1) Array Legacy Operations的商譽經過減值後爲淨值$51.9股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：

每個季度，公司會評估事實和情況，以確定其報告單元的公允價值是否有可能低於其賬面價值，這將要求公司進行中期商譽減值測試。在我們最近的評估中，公司注意到其STI業務周圍的事實和情況表明，STI報告單元的公允價值可能低於其賬面價值。因此，在第三方專家的幫助下，公司執行了商譽減值測試的第一步（「第一步」）。根據第一步測試的結果，公司得出結論：截至2024年6月30日，並無減值指標。

截至2024年6月30日，公司認爲Array Legacy Operations經營部門沒有因子表明出現損耗。

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其他無形資產淨值
其他無形資產包括以下項目（以千爲單位，除有用壽命外）：
預計使用壽命（年）2024年6月30日2023年12月31日
可攤銷的：
開發的科技資產14$203,800 $203,800 
計算機-半導體軟件31,452 5,267 
客戶關係10313,563 336,134 
未完成訂單149,124 54,438 
交易名稱2025,147 27,061 
總攤銷無形資產593,086 626,700 
累積攤銷：
開發的科技資產116,183 108,905 
計算機-半導體軟件932 1,274 
客戶關係126,450 115,444 
未完成訂單49,124 54,322 
交易名稱3,106 2,666 
累計攤銷總額295,795 282,611 
總攀升應計的無形資產淨額297,291 344,089 
不應計攀升：
交易名稱10,300 10,300 
其他無形資產，淨值$307,591 $354,389 

和$百萬的無形資產攤銷費用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三個月內分別爲11.81百萬美元和12.6截止2024年6月30日的三個月內，營業收入分別爲2024年和2023年$ 1,000萬和$ 2,000萬，其中$ 1,000萬在兩個週期內均包括髮展技術的攤銷成本的一部分，$ 2,000萬在附帶的彙總收支表中計入折舊和攤銷。3.6截止2024年6月30日的三個月內，營業收入分別爲2024年和2023年$ 1,000萬和$ 2,000萬，其中$ 1,000萬在兩個週期內均包括髮展技術的攤銷成本的一部分，$ 2,000萬在附帶的彙總收支表中計入折舊和攤銷。8.11百萬美元和9.0截止2024年6月30日的三個月內，營業收入分別爲2024年和2023年$ 1,000萬和$ 2,000萬，其中$ 1,000萬在兩個週期內均包括髮展技術的攤銷成本的一部分，$ 2,000萬在附帶的彙總收支表中計入折舊和攤銷。

和$百萬的無形資產攤銷費用，在2024年5月3日和2023年5月5日的三個月內分別爲24.71百萬美元和26.5截至2024年6月30日和2023年的六個月，收入分別爲$1000萬和$1000萬，其中$500萬記錄在訂閱相關的營業成本中，$500萬記錄在銷售、總務和管理費用中。7.3科技研發成本中包括了各個時期的數百萬美元，營業成本的一個組成部分，分別在兩個時期中和 $17.41百萬美元和19.2分別爲 $ 的折舊和攤銷已包括在隨附的簡明合併利潤表中。

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截至2024年6月30日，無形資產的預計未來攤銷費用如下（以千計計）：
金額
2024 年的剩餘時間$23,928 
202547,594 
202642,817 
202738,300 
202838,300 
此後106,352 
$297,291 

開多壽命較長的資產，包括可攤銷和不可攤銷的無形資產，每當事件或情況的變化表明資產組的賬面價值可能無法收回時，就會進行減值測試。

2024年第二季度，公司注意到其STI報告單位的資產組周圍的事實和情況表明，公允價值可能低於其賬面價值。公司通過比較歸屬於STI資產組的預計未折現未來現金流的總和與2024年6月30日STI資產組的淨賬面價值來執行回收性檢驗。回收性測試的結果表明，預期未來未折現現金流的總和大於STI報告單位資產組的賬面價值。因此，我們得出結論，截至2024年6月30日，STI報告單位的資產組未受損。

截至2024年6月30日，未發現任何事件或情況表明遺留陣列的任何資產組的賬面價值可能無法收回。

6.    所得稅

公司遵循ASC 740-270準則的指導，要求對年初至今普通收入（虧損）應用估計的年度有效稅率。每個中期結束時，公司估計適用於整個財政年度的有效稅率。離散項目的稅效應在離散事件發生的季度記錄。 所得稅在全年結束時，公司估計適用於整個財政年度的有效稅率。離散項目的稅效應在離散事件發生的季度記錄。

公司在2023年7月31日結束的三個月內分別記錄了7.8萬美元和21.4 截至2023年6月30日和2024年6月30日的三個月，收入分別爲$，支出爲$。9.1萬美元和29.7 截至2023年6月30日和2024年6月30日的六個月，收入分別爲$，支出爲$。2024年6月30日結束的六個月的所得稅支出受到巴西的立法影響，導致當地的稅收激勵從2024年開始不再免除聯邦所得稅。此外，計入了與股權激勵相關的零散稅收支出$。截至2023年6月30日的六個月的稅收支出受到在非美國司法管轄區報告更高收入的不利影響，抵消了記錄的超額股權激勵所帶來的稅收收益$。0.5 蘋果CEO庫克大規模沽出股票，套現踰3億港元。1.2 與超額股權報酬相關的300萬美元已經離散記錄。

截至2024年6月30日和2023年，未行權的加權平均行權價爲$53.66的期權共計被排除在每股普通股攤薄收益的計算之外，金額分別爲... 否 已記錄不確定稅務計算的儲備金。公司將在每個中期期間繼續監控此位置。

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7.    債務

下表總結了公司的總債務（以千爲單位）：
2024年6月30日2023年12月31日
優先擔保信貸設施:
期限貸款設施$236,025 $238,175 
循環信貸額度— — 
總保證授信額度236,025 238,175 
可轉換票據425,000 425,000 
其他債務37,676 39,889 
貸款本金總額698,701 703,064 
未攤銷貼現與發行成本總額(17,958)(20,644)
償還短期債務(29,221)(21,472)
淨長期債務總額，不含流動部分$651,522 $660,948 

優先擔保信貸設施
2020年10月14日，公司簽署了一份信貸協議（經修訂，稱爲「信貸協議」），管理公司的高級擔保信貸設施，包括（i）一項總額爲$1000萬的7年期高級擔保貸款設施（「貸款設施」）和（ii）一項總額爲$4000萬的高級擔保循環信貸設施（「循環信貸設施」），與貸款設施一起構成高級擔保信貸設施。信貸協議已於2021年2月23日（第一次修訂），2021年2月26日（第二次修訂）和2023年3月2日（第三次修訂）再次修訂。575 1000萬美元的高級擔保7年期貸款 7年期 總額爲4000萬美元的高級擔保循環信貸200 4000萬美元的高級擔保 5年 循環信貸設施和貸款設施共同組成高級擔保信貸設施。

循環授信設施
公司否 截至2024年6月30日和2023年12月31日，循環信貸設施未償餘額爲$。15.9萬美元和24.8 分別有$百萬的備用信用證和$百萬可用於提取。184.1萬美元和175.2 根據第三次修訂，循環信貸設施的利率按照公司的選擇支付，即(x)對於SOFR貸款，根據調整後的期限SOFR（如信貸協議中定義）加上%利率，或者(y)對於基準利率貸款，按照基準利率、聯邦基金利率上升的一半或一個月利息期限內調整後的期限SOFR的較高者，加上%，再加上。 3.25%或（y）的基準貸款利率爲較高的Prime Rate、一半的 1.00百分之0.50。 1.00考慮到任何底線，增加了百分之1.00。 2.25%.

貸款設施期限
截至2024年6月30日和2023年12月31日，優先貸款設施的未償餘額爲$。236.01百萬美元和238.2 優先貸款設施呈現在相應的簡明合併資產負債表中，淨額爲$的折扣債務和發行成本。9.51百萬美元和11.3 根據第三項修改協議，優先貸款設施按公司選擇的方式支付利息，即(x)對於SOFR貸款，以調整後的期限SOFR爲基準利率（下限爲%）或(y)對於基準利率貸款，以更高的Prime利率，超過聯邦基金利率的一半或調整後的期限SOFR%爲基準利率，以一月爲利息計算期，加上任何下限，加上%，2024年6月30日生效。債務折扣和發行成本採用有效利息法進行攤銷，而優先貸款設施的有效利息率截至2024年6月30日爲 0.50利率期貨爲% 年利率加上基準利率，根據每個現有總本金餘額的部分，將這部分調整爲每年等於持有的平均期限的獲取擔保的隔夜融資利率（"SOFR"）。 3.25基準利率貸款按最高的基準利率、半個聯邦基金利率或上調後的 SOFR 利率加上 y%計息。 1.00根據聯邦基金利率或調整後的 SOFR 利率上調%。 一個月的利息期後，加上任何下限加上%。 1.00加上%。 2.25優先貸款設施的有效利率方法和有效利率截至2024年6月30日爲
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10.27%. 該長期貸款授信額度每年將進行超額現金流計算，根據此規定的公式並未要求公司在截至2023年12月31日的年度中進行預付本金付款。

可轉換債券
在2021年12月3日和12月9日，公司完成了一項價值425 百萬的私募（分別爲375萬美元和50 百萬） 1.00可轉換優先股債券到期日爲2028年，淨收益分別爲413.3一千一百萬美元（1,100,000美元，減$1000美元的返還盡職調查費用）364.7萬美元和48.6 百萬，去除發行折扣後爲淨收益 2.75百分之。可轉換優先股債券根據2021年12月3日公司和美國銀行全國協會作爲受託人的契約發行。

可轉換債券是公司的優先無擔保債務，將於2028年12月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。可轉換債券的利率爲 1.00%，每年6月1日和12月1日付息一次，自2022年6月1日開始。截至2024年6月30日和2023年12月31日，可轉換債券本金餘額爲$425.0 百萬美元，折舊和發行成本未分攤爲$8.4萬美元和9.4 百萬美元，淨賬面價值爲$416.6萬美元和415.62024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

可轉換票據的轉換比率最初爲 41.9054 元公司普通股的1,000 可轉換票據本金面額，相當於初始轉換價格約爲23.86 每股普通股或 10.1 百萬股普通股。可轉換票據在截至2024年6月30日的六個月內不可轉換，迄今未轉換。此外，鑑於公司普通股的平均市場價格自成立以來未超過行使價格，因此對2024年6月30日止三個和六個月沒有減少影響。 否 沒有稀釋影響。

有限價格調整
與可轉換票據的發行有關，公司支付了 $52.9 總計百萬美元用於簽訂上限看漲期權協議，以減少轉換可轉換票據後對公司普通股持有人的潛在稀釋。具體而言，在行使根據協議發行的上限看漲期權工具（「上限看漲期權」）後，公司將獲得相當於約等於其普通股的股份 17.8 百萬股 (a) 乘以 (i) 美元中較低者36.0200 或其普通股當時的市場價格，減去 (ii) 適用的行使價，美元23.86，以及（b）除以其當時的普通股市場價格。該公式的結果是，隨着普通股的市場價格超過行使價並接近上限，該公司將獲得更多股票，上限最初是美元，目前仍爲美元36.02 每股。

因此，如果可轉換債券轉換，則公司發行的股份數量將受到已行使的被蓋上認購期權獲得的普通股份的部分抵消。 在發生某些指定的特殊事件影響公司的情況下，上述公式將進行調整，其中包括：合併; 要約收購; 公司的普通股票被國有化，破產或退市; 法律變化; 未能交付; 破產申請; 拆股並股，分紅派息，回購或類似事件; 或者宣佈上述某些行動之一。

公司在結算時也可以選擇獲得等值的現金而非普通股股份，但在某些情況下除外。蓋限售認購合約到2028年12月1日到期並終止
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在某些特殊事件發生時，例如合併、要約收購、國有化、破產、退市、違約事件、法律變更、未能按時交付、某些事件公告、或可轉換票據的提前轉換等，轉換性票據上限交易將生效。雖然旨在減少轉換性票據轉換後發行的普通股的淨數量，但是上限交易是分開談判的交易，不屬於轉換性票據條款的一部分，也不影響可轉換票據持有人的權利。請參考相關章節了解上限交易的會計處理。 註釋2 - 重要會計政策摘要 有關上限交易的會計處理信息，請參見。

其他債務
其他債務包括STI的債務義務（「其他債務」）。其他債務的利率區間從 0.4可以降低至0.75%每年15.17%每年。在$37.7 百萬的其他債務餘額中，相當於$28.7 百萬以歐元計價，$9.0 百萬以巴西雷亞爾計價。

8.    可贖回永久優先股

A輪可贖回永續優先股
公司與某些投資者（「購買方」）簽訂了證券購買協議（「SPA」），根據該協議，於2021年8月11日，公司發行新指定的A系可贖回永久優先股（「A系股票」），並出售公司普通股7098765股，總購買價格爲40000000美元（「首次發行」）。另外，根據SPA，於2021年9月27日，公司向購買方發行並出售了776235股的預付遠期合約（「預付遠期合約」）。公司將首次發行的淨收益用於償還其現有的循環信貸設施的未償還餘額4000000美元，並預付了公司貸款設施的2000000美元。A系股票沒有到期日。 350,000 其新指定的A系可贖回永久優先股（「A系股票」）的股份和公司普通股共計7098765股以及總計40000000美元的購買價格。 7,098,765 40000000346.0 初始結算 776,235 股普通股，總購買價格爲776 預付遠期合約102.0 未償還餘額100.0 貸款設施

SPA中包括的看跌期權要求買方購買多達 150,000 份A系列股票和多達 3,375,000 萬股普通股（或在某些價格相關調整事件發生時多達 6,100,000 萬股普通股），到期日爲2023年6月30日，根據任何股票股利、股票分割、股票合併、股份重分類或類似交易的某些公平調整，以總計最高148.0 美元（「延遲限定承諾」或「看跌期權」）的購買價格。看跌期權已於2023年6月30日失效。

於2022年1月7日，根據看跌期權，公司向購買方發行並出售了A系列股票和公司普通股的股份，用於額外的截止日期，總購買價值爲$百萬（「額外截止」）。 50,000 股份A系列及 1,125,000 49.4 ，000萬美元。

公司將A系列股票分類爲臨時股權，並使用有效利率法將賬面價值增加到其最早贖回日的全部贖回金額。該增值總額爲$。13.5萬美元和12.4六個月截止2024年和2023年，分別爲百萬美元。

股息
在首次收盤日之前的第五個週年之前，公司可以以以下方式之一向A系列股票支付分紅派息(i)等額的現金(根據以下定義的現金常規股息利率), (ii)以應計常規股息率累積到贖回優先權。 6.25%（「容許的應計股利率」）
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股息”），或（iii）兩者的組合。在首次收盤五週年之後，股息只能以現金支付。如果公司在首次收盤五週年後未申報此類股息並以現金支付，則股息將按當時適用的現金定期股息率加上清算優先權（「默認應計股息」）計入清算優先權（「默認應計股息」） 200 點子。如果連續六個季度出現未償還的違約應計股息，則公司將根據A系列股票持有人的選擇支付 100向該持有人交付一定數量的公司普通股，等於 (i) 違約應計股息金額除以 (ii) 違約應計股息金額除以 (ii) 的商數 95公司普通股30天VWAP（「非現金股息」）的百分比。

系列A股份的「現金普通股息率」指（i）最初爲每年（ii）在初次結算基礎上，在第五、第六和第七週年增加（a）個點子，在第八、第九和第十週年增加（b）個點子。系列A股份的「應計普通股息率」是每年在清算優先權上達到％。 5.75％每年的清算優先權，（ii）在初始交易收盤後的第五、第六和第七個週年分別增加了（a）個點子，（b）個點子至初始收盤價。系列A股份的「應計普通股息率」是每年在清算優先權上達到％。 50 在「初始收盤價」上，系列A股份的「現金普通股息率」意味着（i）最初每年％的清算優先權，並（ii）在初始收盤後的第五、第六和第七個週年，分別增加了（a）個點子，在第八、第九和第十個週年增加了（b）個點子。系列A股份的「累計普通股息率」是每年在清算優先權上達到％。 100 在「初始交易收盤價」上，系列A股份的「現金普通股息率」意味着（i）最初每年％的清算優先權，並（ii）在初始交易收盤後的第五、第六和第七個週年，分別增加了（a）個點子，在第八、第九和第十個週年增加了（b）個點子。系列A股份的「應計普通股息率」是每年在清算優先權上達到％。 6.25系列A股份的「累計普通股息率」是每年在清算優先權上達到％。

在此所稱，「清算優先權」指與A類股票相關的初始清算優先權爲每股$，加上在決定時的累計股份紅利。1,000

在2024年6月30日結束的六個月的時間內，公司以應計常規股息率的形式，計提了A系列股票的分紅派息，金額爲 6.25%，總計13.8 百萬美元。截至2024年6月30日，總應計未付分紅爲46.5百萬美元。

根據美國證券交易委員會5Q話題描述的「增長利率證券」的類似特徵，A系列股票也具有類似的特點。因此，A系列股票的折扣被視爲未明示的股息成本，在永續股息啓動之前的期間內使用有效利息方法攤銷，通過對留存收益或增資外的資本收取假定的股息成本，並將A系列股票的賬面價值相應地增加。因此，這個折扣會在期限內使用有效收益率法攤銷。 增長利率優先股因此，A系列股票的折扣在期間內攤銷 月內。2023年和2022年的三個和九個月期權授予均以授予日公司普通股的公允價值相等的行權價格授予，並且是非法定股票期權。 使用有效收益法。

費用
在2023年6月30日結束的三個月內，公司向購買方支付了一項每年現金承諾費，總額爲$百萬，用於看跌期權未行使部分。該看跌期權於2023年6月30日到期。1.5 看跌期權於2023年6月30日到期。

9.    營業收入

公司通過時間記錄的銷售和在某個時間點記錄的銷售來區分與客戶合同的營業收入。 下表列出了公司按分類計算的營業收入（以千元計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
加班收入$209,598 $417,448 $333,934 $703,759 
營業收入46,168 90,277 75,235 180,739 
總收入$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 

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當合同記錄的收入超過合同條款下的賬單金額時，會形成合同資產。當賬單金額超過合同記錄的收入時，會形成合同負債。金額可按照不同的履行標準向客戶收取，包括完成一定的里程碑和合同所規定的部件完成。截至2024年5月31日、2023年5月31日和2023年8月31日，合同資產分別爲$
營業收入確認的時機、賬單和現金收取導致了簡明合併資產負債表上的已開具發票應收賬款、未開具發票應收賬款（「合同資產」）和遞延收入（「合同負債」）。公司大部分合同金額隨着工作進展按照協商的合同條款開具發票，這些條款通常與項目的一個或多個階段的裝運相一致。有時開具賬單發生在營業收入確認之後，導致合同資產的產生。合同資產的變化及其對應的已記錄的收入金額與賬單的時機和成交量的波動有關。

合同資產包括未開具發票的應收賬款，在報告期末按合同分別記錄在合併資產負債表應收賬款淨額中，幷包括以下項目（以千計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
未開單應收賬款$78,505 $102,603 

公司還會從客戶處收到預付款或按金，這些在營業收入確認前會被記錄爲合同負債，合同負債的變化與公司的預訂單和收款有關。

合同負債以以每個合同爲基礎記錄，並在每個報告期末由以下組成（以千爲單位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
遞延收入$90,982 $66,488 

在截至2024年6月30日的六個月期間，公司將$轉換爲營業收入，佔去年未實現收入餘額的%30.5 百萬美元，佔去年未實現收入餘額的% 45.8在去年未實現收入餘額的%中。

持有並保管協議
公司在聯邦投資稅收抵免（「ITC」）合同和獨立系統組件銷售中確認的收入是在滿足公司與客戶合同條款下的義務時記錄並在點時間上確認的。一般情況下，隨着資產的轉讓，通常是按照裝運條款在交付給客戶時發生。

在某些情況下，公司與客戶簽訂賬單和持有協議以確認營業收入。這種情況的一個例子是，客戶在太陽能項目開始施工之前購買材料，以滿足五個百分點安全港口測試的資格要求。由於客戶缺乏足夠的儲存能力，在施工開始之前請求公司保管產品。所有賬單和持有庫存都打包或裝載在公司的倉庫中，並單獨標明不屬於公司，可隨時按客戶項目的要求立即運輸。此外，所有權和風險已轉移給客戶，而公司沒有使用產品或將其指示給其他客戶的能力。.

在2023年6月30日結束的三個月和六個月期間，公司從持有安排下銷售貨物和服務向客戶，分別確認$美元和$美元營業收入。在2024年6月30日結束的三個月和六個月期間，公司確認營業收入$美元。3.5萬美元和22.8 客戶的營業收入。 之一 在2023年6月30日結束的三個月和六個月期間，公司認可的是$美元營業收入。0.0 和 $1.9
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分別從營業收入中獲得百萬美元。 之一 根據賬單和持有安排的銷售物品和服務，從客戶那裏獲得收入。

剩餘履約義務
截至2024年6月30日，公司剩餘履行責任爲$333.9 剩餘績效承諾的百萬美元。公司預計將在下一個 100百分之%s的這些績效承諾上認定收入。 十二個月.

10.    每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方式（以千爲單位，每股金額除外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
淨收入$25,698 $65,165 $27,863 $94,800 
減：優先股分紅和增值13,749 12,784 27,251 25,268 
普通股股東淨收益$11,949 $52,381 $612 $69,532 
基本的：
加權平均股數151,797 150,919 151,574 150,763 
每股（虧損）收益$0.08 $0.34 $— $0.47 
稀釋的：
限制性股票和績效獎勵的影響410 1,210 596 1,207 
加權平均股數152,207 152,129 152,170 151,970 
每股收益$0.08 $0.34 $— $0.46 

由於潛在的發行的股份通過以股權爲基礎的獎勵而發行，因此在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，這些股份沒有被計入，因爲它們的潛在影響是反攤薄的。 479,623 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告473,074 由於潛在的發行的股份通過以股權爲基礎的獎勵而發行，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，這些股份沒有被計入，因爲其潛在影響是反攤薄的。 52,609和頁面。57,263 由於在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，潛在的發行的股票通過以股權爲基礎的獎勵而發行，這些股票被排除在公司的攤薄每股收益計算之外，因爲其潛在的影響是反攤薄的。

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否 自發行以來，公司普通股的平均市場價格沒有超過行權價，因此在2023年和2024年的前六個月內，根據可轉換債券發行的潛在稀釋普通股可供發行。

11.    承諾和不確定事項

法律訴訟
公司在日常業務過程中可能會受到索賠和訴訟的影響。公司會對每個事項的狀態進行審查，並評估其可能的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認爲是可能的，並且金額可以合理估計，公司將會計提預計損失的負債。

2021年5月14日，在美國紐約南區聯邦地區法院針對該公司和某些高管提起了一起代表性訴訟，指控違反《證券交易法》第10（b）和20（a）條款。
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根據1934年證券交易法、該法下制定的100億.5規則以及1933年證券交易法的第11、12(a)(2)和15條款（「普利茅斯訴訟」），本訴訟聲稱，公司在2020年10月份的首次公開募股（「IPO」）、2020年12月份的募股以及2021年3月份的募股期間涉及的公司註冊聲明和招股書中存在虛假陳述和/或遺漏信息，這些時間段爲2020年10月14日至2021年5月11日。2021年12月7日，提交了一份綜合修訂的集體訴訟申訴書，其中有關公司年度報告10-K和宣佈2020年第四季度和全年度業績的新聞稿以及2020年11月5日和2021年3月9日的盈利電話會議的陳述和/或遺漏陳述的其他指控。

2021年6月30日，在紐約南區，一項實質上類似的第二起集體訴訟起訴了該公司及其某些高管和董事，聲稱違反了1934年證券交易法第10（b）和第20（a）節以及制定的規則100億.5，以及證券交易法第11和15節（「Keippel Action」），並被與Plymouth訴訟合併。

所有被告在普利茅斯訴訟案中，包括公司，都要求駁回合併修正後的控訴。2023年5月19日，法院批准了公司的駁回動議，並於2023年7月5日拒絕了普利茅斯訴訟原告的請求，駁回了普利茅斯訴訟案，並予以駁回。

2023年8月4日，首席原告向美國第二巡迴上訴法院提出上訴，針對該法院駁回的合併修正訴狀。在完整的陳述後，上訴法院於2024年6月26日聽取了口頭辯論，目前該案正在等待法院的決定。

2021年7月16日，在紐約南區對公司的某些高管和董事提起了一項經過驗證的衍生投訴。投訴聲稱：（1）違反了1934年證券交易法第14(a)條關於誤導全權代理聲明的規定，（2）違反了受信任責任，（3）不當得利，（4）濫用控制，（5）嚴重管理不善，（6）公司浪費，（7）協助和教唆受信任責任的違約行爲，和（8）根據1934年證券交易法第10(b)條和第21D條進行的貢獻。2021年7月30日，在紐約南區對公司的某些高管和董事提起了第二項經過驗證的衍生投訴。投訴聲稱：（1）違反了1934年證券交易法第14(a)條關於發行虛假/誤導性全權代理聲明的規定，（2）違反了受信任責任，和（3）協助和教唆違反受信任責任的行爲。

2021年8月24日，紐約南區衍生訴訟案被合併，法院任命共同領導律師。合併案件在等待Plymouth訴訟的上訴結果期間暫停。

2022年8月3日，在特拉華州的經院法庭對公司的某些官員和董事提出了一項經核實的衍生控訴，聲稱存在以下指控：（1）違反信託責任；（2）不當得利。2022年8月11日，特拉華州經院法院又針對公司的某些官員和董事提起了第二項經核實的衍生控訴，聲稱存在以下指控：（1）違反信託責任；（2）協助和煽動違反信託責任；（3）浪費公司資產；（4）不當得利；（5）內幕買賣；以及（6）協助和煽動內幕交易。

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2022年9月2日，法院將代理案件合併，並任命共同領導律師。合併案件在普利茅斯訴訟的上訴結果出來前被擱置。

此時公司認爲與此事相關的任何重大損失的可能性較小，鑑於索賠的初步階段和公司的防禦力量，在截至2024年6月30日的簡式合併資產負債表中未記錄任何重大損失準備金。

商業供應商結算
2024年3月期間，公司與其中一家供應商達成了和解，公司獲得了$1百萬的賠償金，其中一次性現金支付$2百萬，立即到賬，以及與供應商的信用額度$1百萬，公司可將其用於未來從該供應商處訂購。如果公司未在2026年1月之前使用完所有的信用額度，公司將獲得一次現金支付，作爲未使用的信用餘額的補償。截至2024年3月31日，公司在被攤銷的未付款和其他費用方面承認了$1百萬，並在截至2024年3月31日的三個月內，在被攤銷的營業成本減少了$1百萬。4.0百萬美元的一次性現金支付形式爲$1百萬。2.6公司將獲得$1百萬的信用額度，並可將其用於未來從相應供應商處訂購。1.4如果公司未在2026年1月之前使用完所有的信用額度，公司將收到供應商一次性支付的未使用餘額的現金補償。4.0截至2024年3月31日，在被攤銷的預付款和其他費用方面，公司承認了$1百萬。4.0截至2024年3月31日的三個月內，營業收入減少了$1百萬。

公司參與了各種其他法律訴訟、索賠、政府和/或監管機構的檢查、調查和調查，這是其業務正常進行的一部分。公司認爲，在其對其財務狀況或業績可能產生重大不利影響的任何其他訴訟或索賠中，沒有其他進行或處理中。在所有情況下，在每個報告期，公司評估是否可能損失金額或潛在損失範圍在ASC 450《控件》（ASC 450）下是概率和合理可估的。法律費用隨着發生而支出。未來任何特定季度或年度期間的結果可能會受到與這些訴訟有關的假設或公司策略的效果的變化的重大影響。

相關的或有事項
稅收補償協議
2016年7月8日，公司的運營子公司Array Tech公司（前身爲Array Technologies, Inc.）與股東股東簽署了一份稅務應收協議（「TRA」），與前母公司收購Array Technologies Patent Holdings Co.，LLC同時進行。TRA的價值基於協議未來預期支付的金額。TRA規定Array Tech公司向前股東支付由於開發技術的稅值增加而在發帖收益期內非美國聯邦，州，地方和海外稅費補貼所產生的利潤。TRA算作待定款項，待定責任的公允價值的後續變化影響彙總陳述上的待定費用。截至2023年12月31日和2024年6月30日，TRA的公允價值爲$8.7萬美元和10.4百萬美元。

根據TRA可能支付的金額進行估計本質上是不精確的。用於估計未來預期向前任業主支付TRA的重要公允價值輸入包括納稅時間、折扣率、賬面收入預測、預期調整的時間、計算應稅收入所定義的屬性的使用率的預測率。

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在TRA條件下支付的款項是基於公司所採取的稅務立場，應在公司提交美國聯邦和州所得稅申報表後的 *日內* 按照協議中所述的程序支付。TRA負債的當前部分基於所得稅申報表。TRA將持續到所有稅務利益支付完成或公司根據TRA的條款選擇早期終止爲止。 125 根據協議規定的程序，在公司提交美國聯邦和州所得稅申報表後 *幾天* 內應支付TRA負債的款項。TRA負債的當前部分基於所得稅申報表。TRA將持續到所有稅務利益支付完成或公司根據TRA的條款選擇早期終止爲止。

下表總結了與估計TRA負債相關的活動（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
期初餘額$8,201 $8,724 $10,363 $8,586 
付款— — (1,427)(1,200)
公允價值調整503 705 (232)2,043 
期末餘額$8,704 $9,429 $8,704 $9,429 

TRA的負債需要做出重大判斷，被歸類爲公允價值分層體系的三級。

按金
截至2024年6月30日，公司共發佈了總額爲$百萬的按金。公司在業務常規流程中，根據合同或法律義務的要求，向各方提供按金以保證公司的履約表現。這些場外安排不會對公司的流動性或資本資源產生負面影響。197.8 公司有義務根據某些交易的要求提供按金，以保證公司按照合同或法律的要求履行自身的義務。截至2024年6月30日，公司已發佈總額爲$百萬的按金。這些場外安排不會對公司的流動性或資本資源產生負面影響。

12.    金融工具的公允價值

公司的債務金融工具的賬面值和估計公允價值如下（以千爲單位）:
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
可轉換票據$416,573 $343,719 $415,632 $416,500 

可轉換票據的公允價值是使用二級輸入進行估價的，因爲它們不是註冊證券，也沒有在任何證券交易所上市，但可以由合格機構買家交易。

採用二級輸入估算終期貸款和其他債務的公允價值。由於利率期貨的變量性質，記錄在簡明合併資產負債表中的優先有擔保信貸業務下未償還的貸款餘額的賬面價值接近公允價值。

其他債務的總賬面價值爲$百萬，僅包括利率期貨債項。由於利率的變量性，這些利率期貨債項的賬面價值接近公允價值。37.7 這些變量利率債項的賬面價值接近公允價值，因爲它們由變量利率構成。

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13.    基於股權的報酬

2020年股權激勵計劃
2020年10月14日，公司的2020股權激勵計劃（「2020計劃」）生效。2020計劃授權 6,683,919 股新股份，根據2020計劃進行調整。

受限股票單位
根據2020計劃，公司向僱員和董事會成員授予受限股票單位（「RSUs」）。RSUs 的公允價值是根據授予日期當時公司普通股的市場價值確定的。

2024年6月30日結束的六個月內，2020年計劃下的RSU活動如下：
普通股數量加權平均授予日期公允價值
截至2023年12月31日未附條件的優秀股份1,670,509 $15.44 
發放的股份1,104,000 12.19 
已歸屬股份數(681,353)15.49 
被沒收的股份(141,562)15.11 
截至2024年6月30日未附條件的優秀股份1,951,594 $13.57 

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績效股票單元
公司已向某些員工授予績效股票單位（「PSUs」）。這些PSUs在特定營業收入和每股收益目標達成後進行懸崖式釋放。這些PSUs還包含一個基於相對於某個指數的總股票回報（「TSR」）的修飾符，該修飾符修改了可以釋放的PSUs數量。PSUs的價值基於美國國庫不變成熟度利率的蒙特卡羅模擬方法授予日進行計算。 三年 這些PSUs在達到特定的營業收入和每股收益目標後，將進行懸崖式釋放。同時，這些PSUs還含有一個基於相對於某個指數的總股票回報（TSR）的修飾符，該修飾符會修改可以釋放的PSUs數量。這些PSUs的價值是基於美國財政部長期不變利率進行蒙特卡羅模擬計算的。 以下是在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內發行的PSUs的授予日期公允價值的蒙特卡羅模擬計算所使用的假設：
20242023
波動性79 %90 %
無風險利率4.62 %3.74 %
股息率— %— %

2024年6月30日結束的六個月內，2020年計劃下的PSU活動如下：
普通股數量加權平均授予日期公允價值
2023年12月31日未歸屬股份顯著692,473 $14.54 
授予的股份586,316 11.74 
已歸屬股份數— — 
沒收的股份(128,399)21.53 
2024年6月30日未歸屬股份顯著1,150,390 $12.80 

截至2024年6月30日的三個月內，公司認定了 $，0.8萬美元和5.2 分別爲 2024 年和 2023 年的 6 個月，公司認定了 $ 的權益補償成本。4.8萬美元和8.6 2024 年 6 月 30 日，公司未確認的與 RSUs 和 PSUs 相關的補償成本爲 $，預計將在每個年度內按比例確認。26.7 每年各 2.2 年。

延期補償計劃
2024年5月21日，Array Technologies，Inc.（以下簡稱「公司」）的董事會人力資源委員會（以下簡稱「委員會」）通過了「Array Tech，Inc. 延遲薪酬計劃」（以下簡稱「計劃」）。該計劃是一項非合格的延遲薪酬計劃，旨在符合1986年修正的《內部收入法典》第409A款（以下簡稱「法典」）。參與該計劃是自願的，目前僅限於公司及其子公司中擔任副總裁及以上職位的美國員工。

該計劃允許參與者推遲最多 50基本工資的%，或者獎金的%。參與者每年可以推遲的金額沒有最高限制。 100參與者每年可以推遲的金額沒有最高限制。

此外，公司將對因根據《代碼》第401（a）（17）條款規定的薪酬上限而不能在公司的401（k）計劃下識別的現金補償在計劃中進行匹配捐款（$ 100萬爲2024年）。與適用年份的公司401（k）計劃的匹配捐贈相當。根據計劃條款，公司還可能每年根據委員會的決定向參與者提供自願貢獻。參與者爲100％。0.3適用於計劃的匹配捐贈金額將等於公司401（k）計劃的匹配捐贈金額。根據計劃條款，公司可能還會向參與者做出自願捐贈的決定性貢獻。參與者爲100％。
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按他們延期的金額設定獎勵，公司的任何貢獻將在公司做出貢獻的第二個週年紀念日上完全歸他們所有。

按照計劃推遲的補償金以及公司對該計劃的任何貢獻可能由參與者投資於各種投資基金車輛中，這些投資基金車輛與公司的401（k）計劃提供給參與者的投資基金車輛相同。

根據計劃推遲的補償將根據參與者的選舉分發。參與者可以選擇在離職時或指定日期以一次性付款或最長十年的年度分期付款形式接收分配，在離職後的分配爲五年，在指定日期後的分配爲五年。根據計劃推遲的補償也可以在參與者死亡、傷殘或不可預見的緊急情況下以一次性福利的形式分發，該情況會導致「代碼409A條」的嚴重財務困難的情況。

計劃不需要公司建立任何信託、託管帳戶或其他機制來持有參與者的推遲和公司的貢獻。計劃下公司的責任爲一般無擔保債務。

公司可以在任何時候修改計劃，但不能以此影響參與者在修改或終止日期前帳戶中金額的權利。公司可以按照《每年收入和補償安排法》第409A節的要求隨時終止計劃，並通過委員會確定的單一總額或進度支付參與者的歸屬金額。

14    分部報告

ASC 280設立了關於報告經營業務段信息的標準。經營業務段是指企業中具有可獲得單獨財務信息、由首席經營決策者定期評估以決定資源分配和評估績效的組成部分。歷史上，該公司基於運營和可報告的業務段來管理業務。在2022年1月收購STI的同時，公司開始以兩個業務段運營：基礎組件遺產業務和STI業務。 分部報告 分段營運是指企業中有可獲得單獨財務信息、由首席經營決策者定期評估以決定資源分配和評估業績的組成部分。 ASC 280爲分段營運報告提供以下兩種方法之一:經管者報告法和分行業水平報告法。 經管者報告法是指企業在決策時進行的內部額外分配資源的過程，其中包括確定企業運營的收入、成本、資產和資本支出。 在使用經管者報告法時，企業需要將所有應稅收入和直接成本彙總歸集到每個經營部門中，然後將間接成本分配到這些部門。 之一 在2022年1月份收購STI的同時，該公司開始作爲兩個業務部門運營: 基礎元件遺產業務和STI業務。 兩個 在2022年1月份收購STI的同時，該公司開始作爲兩個業務部門運營：基礎元件遺產業務和STI業務。

下表提供了公司報告段落的特定財務信息與截至2024年和2023年6月30日的公司簡明合併財務報表中所呈現的信息進行調節後的結果（以千爲單位）:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
收入
陣列舊版操作$185,160 $345,261 $299,541 $650,465 
STI 運營70,606 162,464 109,628 234,033 
總計$255,766 $507,725 $409,169 $884,498 
毛利潤
陣列舊版操作$77,306 $102,950 $126,392 $182,785 
STI 運營8,647 43,452 14,651 61,157 
總計$85,953 $146,402 $141,043 $243,942 


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事項2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
本討論和分析應與我們的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註和其他財務信息（本季度形式10-Q的第一部分第1項「財務報表」，以及我們截至2023年12月31日年度財務報表及相關附註和《10-K表格》中包括的財務狀況和業績的管理層討論和分析（「2023年度報告」）。除歷史財務信息外，以下討論和分析還包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性聲明。由於許多因素，包括本季度報告和我們2023年度報告中所述的「前瞻性聲明」和「風險因素」下討論的因素，我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性聲明所預計的不同。其中使用的「公司」、「陣列」、「我們」或「我們」的術語是指Array Technologies，Inc及其全資子公司，除非另有規定。

關於前瞻性陳述的注意事項
本報告包含基於我們的管理層信仰和假設以及目前爲止管理層所掌握的信息所做的前瞻性聲明。前瞻性聲明包括有關我們可能或假定的未來經營業績、業務策略、科技發展、融資和投資計劃、股息政策、競爭位置、行業和監管環境、潛在的增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性聲明包括不是歷史事實的陳述，並且可以通過「預計」、「信仰」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「規劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「尋求」、「應該」、「將」、「會」、“同等表達及該類詞的否定形式等詞語來進行識別。

前瞻性聲明涉及已知和未知的風險，不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果，業績或業績與前瞻性聲明所預期的任何未來結果，業績或業績實質上不同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴前瞻性聲明。此外，前瞻性聲明僅代表我們的管理層截至本報告的日期的信仰和假設。您應該閱讀本報告，了解我們實際未來結果可能與我們所期望的結果實質上不同的情況。

導致實際結果與我們預期不符的重要因素包括本季度報告的「摘要風險因素」和「風險因素」部分中的因素。除法律規定外，我們不承擔更新這些前瞻性聲明的義務，也不更新真實結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果出現實質性差異的理由，即使未來有新信息。

概述
我們是世界上最大的地面太陽能追蹤系統製造商之一。我們的主要產品是由鋼鐵支撐、電動機、齒輪箱和電子控制器組成的整體太陽能追蹤系統組合，通常稱爲單軸「跟蹤器」。跟蹤器在一天中移動太陽能電池板以維持最佳朝向太陽的位置，從而大大增加了它們的能源生產量。使用跟蹤器的太陽能項目通常會產生更多的能源並提供更低的能源成本水平（「LCOE」），而使用「固定傾斜」安裝系統的項目則不會移動。在美國，絕大多數地面安裝的太陽能系統都使用跟蹤器。

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我們的旗艦追蹤器採用專利技術，通過關節連接可以讓一個電機驅動多行太陽能電池板。爲了避免侵犯我們的美國專利，我們的競爭對手必須使用我們認爲固有效率和可靠性較低的設計。例如，我們最大的競爭對手的設計需要每一行太陽能電池板使用一個電機。因此，我們認爲我們的產品具有更高的可靠性、更低的安裝成本、更少的維護需求和具有競爭力的製造成本。我們核心的美國專利是一種關聯行、單驅動設備，可以通過關節傳動軸旋轉多個追蹤器行。該專利將一直有效至2030年2月5日。

2022年1月，我們收購了STI，並將雙列追蹤器設計加入了我們的產品系列。該追蹤器使用一個電機驅動兩個相連的行列，非常適合於地形不規則或高角度邊界或碎片化項目區域的場地。爲了爲不斷增長的市場提供全面的解決方案，在2022年9月，我們還推出了第三款追蹤器產品，需要較少的平整和土建工程許可事宜，安裝就能夠適應不均勻的地形條件。這套產品的推出擴大了我們目標應用領域和能夠向市場提供最佳的大型公共事業級別太陽能追蹤器解決方案的能力。

我們的產品銷售給工程、採購和施工公司（「EPC」），這些公司建設太陽能項目，以及大型太陽能開發商、獨立電力生產商和公用事業公司，通常是根據主供應協議或多年採購合同。截至2024年6月30日，我們72%的收入來自美國客戶，28%的收入來自世界其他地區的客戶。截至2024年6月30日，我們已向全球客戶發貨超過77.4千兆瓦的跟蹤器。

我們的企業總部位於新墨西哥州的阿爾伯克基市。截至2024年6月30日，我們擁有1,013名全職員工。

迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
公司在研發新產品和現有產品的重大改進過程中發生研發費用。研發費用是我們總工程花費的一個子集，主要包括與我們的內部工程師團隊，第三方顧問，材料和間接費用有關的人員相關成本。公司在相應產品準備好進行商業生產之前按發生計入費用。在2024年6月30日和2023年同期，總工程開支分別爲410萬美元和430萬美元，其中2024年6月30日和2023年同期公司研發活動相關費用分別爲180萬美元和230萬美元。在2024年6月30日和2023年同期，總工程開支分別爲830萬美元和820萬美元，其中2024年6月30日和2023年同期公司研發活動相關費用分別爲370萬美元和440萬美元。

收購 STI Norland
2022年1月11日，我們完成了對STI的收購，從而使公司擁有STI全部股權。與Array Legacy運營類似，STI通過向全球市場的客戶提供實用規模的太陽能跟蹤系統的設計、製造和銷售來產生營業收入，其中包括西班牙、巴西、美國和南非。STI的整合使我們能夠加快國際擴張並更好地應對不斷增長的全球實用規模太陽能項目需求，特別是在拉丁美洲和非洲等發展中國家。
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撤銷在2023年中期記錄的調整項目
看跌期權和限制性認購
2023年12月31日結束的三個月期間，公司與美國證券交易委員會首席會計師辦公室的工作人員進行了磋商，在磋商後，公司得出結論，即不需要更改其在2023年3月31日結束的三個月期間對其已達到封頂的看漲期權和看跌期權的歷史會計處理方式。因此，公司選擇恢復其歷史會計處理方式，並撤銷在2023年3月31日結束的三個月期間記錄的初始累計抓住已趕超記錄。以及在2023年間隔期間記錄的任何後續公允價值調整條目。請見 註釋2 - 重要會計政策摘要.

經營成果受影響的因素
項目時間
由於我們將項目的營業收入視爲將設備的法定所有權從我們轉讓給客戶，因此由於任何原因造成大型項目在一個季度和另一個季度之間的延遲可能會導致我們某個時期的業績低於預期並使營業收入的時機難以預測。我們最終用戶安裝太陽能系統的能力受到多種因素的影響，包括：

•天氣惡劣的天氣可能影響我們的客戶安裝系統的能力，尤其是在美國東北部和歐洲地區，此外，天氣延誤可能會對我們的物流和運營產生不利影響，導致材料的運輸和交付延遲。
•利率市場環境隨着利率上升，我們看到客戶希望重新協商購電協議以提高項目回報。任何意外或拖延的協商都可能導致安裝延遲，並延遲我們能夠確認與相關項目有關的營業收入。此外，我們已經有客戶延遲計劃中的安裝，以期待2024年後更有利的利率期貨和更優惠的項目融資條件。
•潛在關稅的不確定性。 2024年4月24日，美國太陽能製造聯盟貿易委員會，國內CSPV電池和模塊生產商的臨時聯盟，向美國商務部和美國國際貿易委員會（「美國國際貿易委員會」）提出請願，要求對來自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的CSPV電池和模塊的進口徵收AD/CVD關稅。美國國際貿易委員會於2024年6月7日作出初步肯定判斷，有望在2024年11月作出初步決定。由於這些初步及預期初步決定的影響，我們的客戶已經決定預先更改面板選擇或考慮項目延遲，以考慮可能的面板選擇變更。一旦任何潛在關稅的影響變得明確，客戶就可以更好地了解它們對面板成本的影響，併爲具體項目做出相關的時間決策。
•必要設備的可用性我們擁有廣泛的客戶關係組合，包括在美國與每一個一級公用事業公司的合作存在着。每個公用事業公司都有獨特的規格要求，以便能夠接入其電網，這通常在行業板塊中並不相一致。隨着可再生項目供應的增加，在連接公用事業規模太陽能發電廠到電網上而使用的開關、變壓器和高壓斷路器的供應中已出現嚴重短缺和長導時間，這影響了這些項目的時機和完成時間，也包括我們的某些客戶。
•宏觀經濟因素。 由於巴西市場存在的能源價格壓力以及巴西雷亞爾急劇貶值，因此許多太陽能項目的電力購買協議（PPA）的經濟案例變得不那麼有利。
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這些項目對我們的客戶具有吸引力。這些項目的許多開發者現在表示存在延遲，因爲正在重新協商這些電力購買協議的定價。
•當地的許可如果我們的客戶不能爲他們的項目獲得許可，他們將無法及時開始並完成項目。在許多我們客戶經營的地理位置，太陽能和電池存儲站的大規模增加導致了平均許可時間的增加。

IRA的影響
雖然在美國的許多州，太陽能發電即使在沒有ITC的情況下成本也與傳統發電方式有競爭力，但我們認爲ITC的降價已經影響了一些客戶訂單的時間和數量。隨着通脹減少法案（"IRA"）於2022年8月通過，ITC在2032年之前被提高到30％而沒有逐步降低的趨勢。因此，我們不預計在此期間內ITC率會影響我們的季節性。

45X信用
經過一段不確定期後，稅務局在12月發佈了有關45X製造業稅收優惠的擬議法規，這基本上證實了我們之前對於我們扭力管符合資格的理解。從2023年末開始，一直到2024年，我們一直在成功地與關鍵供應商談判，以獲得與扭力管相關的45X製造業稅收優惠。

在2024年6月30日結束的六個月中，我們簽訂了有關供應商返利協議，這些協議涉及符合IRC 45X高級製造業生產稅收抵免資格的附加部件。我們正在推進倡議，以進一步澄清有資格獲得45X製造業稅收抵免的其他零部件，並與我們不內部製造的零部件的供應商談判分擔45X福利。

國內內容安全港指南
在2023年5月，IRS發佈了通知2023-38，說明了IRA下國內內容獎勵稅收抵免的指導方針。這份指南仍存在不確定性，例如使用誰的成本（製造商的成本，供應商的獲得成本等）以及如何定義與跟蹤器相關聯的製造產品元件等。在2024年5月，IRS發佈了通知2024-41，進一步說明了國內內容獎勵稅收抵免的指導方針，包括用於計算國內內容百分比的安全港方法。通知2024-41和其中描述的可選的安全港已經消除了通知2023-38中行業中現有的一些不確定性，但也引入了其自身的不確定性，例如什麼才被認爲是「緊固件」。這些不確定性導致了並可能繼續導致我們的客戶延遲項目，因爲他們在符合稅收抵免規定方面需要遵循現有的指導，並可能等待進一步的澄清。

結構化成本管理
我們積極管理來自某些類型客戶合同的風險，例如需要固定定價或定價綁定某些商品指數的多年合同。根據具體情況和我們對風險的控制能力，我們可能或可能不會追求這樣的合同安排。如果我們拒絕，這可能會導致某些客戶或項目轉而選擇我們的競爭對手。我們相信這是管理高質量組合並在時間上推動一致利潤率的正確方法。

紅海航運的襲擊影響
紅海集裝箱航運交通的中斷已經導致港口擁堵，尤其是在亞洲，影響連通世界其他地區與亞洲的航線的運輸時間，容量和航運成本。
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爲了解決長時間過境引起的挑戰，我們在一定的地區增加了本地採購的努力。這些措施旨在減少延遲，及時將產品送到項目現場。目前對於這些干擾及其對我們業務、財務狀況和運營結果的影響還存在一定的不確定性，但我們將繼續監測局勢，評估我們的採購和供應鏈策略，以減少對我們業務的負面影響。

通貨膨脹
通貨膨脹壓力持續存在並可能繼續對我們的運營結果造成負面影響。爲了緩解我們業務所面臨的通貨膨脹壓力，儘管鋼鐵等商品當前處於通縮環境導致我們的平均售價下降，我們仍然繼續加快生產率計劃，並擴大供應商基礎，堅持執行節約開支的實踐。

AD/CVD請求和裁決的影響
美國目前對從中國和臺灣進口的某些晶體硅PV（CSPV）電池和模塊徵收反傾銷和反補貼稅（AD/CVD）。這樣的AD/CVD可以根據美國商務部（USDOC）進行的年度審查而隨時間改變。2023年8月，美國商務部發布了最終肯定的規避裁決，認爲使用中國生產的零部件和元件在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南完成的太陽能電池板規避了對中國的現有AD/CVD訂單。雖然我們不銷售太陽能模塊，但我們遭受的影響程度取決於一些因素，其中包括AD/CVD令使用我們產品的項目受到的影響，這種影響在很大程度上超出了我們的控制。我們已經看到我們的60檔擺盤中的一些項目因受美國商務部的調查而延遲，而AD/CVD令的有效執行可能會對我們的運營業績產生負面影響。

更廣泛地說，已經提出立法，以使國內企業更容易在反傾銷和反補貼調查中獲得肯定的裁定。如果實施提議的USICA / America COMPETES法案，則可能會導致限制來自亞洲和其他地區進口的未來成功請願書。

此外，2023年10月，美國鋁擠壓加工商聯盟和一個工會針對來自15個國家的鋁擠壓產品提起了AD / CVD案件。美國商務部已根據請願發起了調查。我們的跟蹤器中包括某些卡環，U型接頭和軸承座的某些元件是使用擠壓鋁製成的。如果美國商務部對進口產品徵收關稅，我們的業務運營結果可能會受到不利影響。我們繼續監測上述請願和調查流程的發展，並努力減少其對我們的供應鏈的影響，但如果我們無法這樣做，AD / CVD訂單的實施可能會對我們的業務，財務狀況和經營成果產生負面影響。

未來可能出現類似上述的額外關稅和稅款，這在行業板塊引發了不確定性。如果美國太陽能系統價格上漲，使用太陽能系統可能變得不再具有經濟可行性，這可能會減少我們的毛利或降低太陽能系統的製造和銷售需求，從而導致我們的產品需求量降低。此外，已經存在的或未來的關稅可能會對主要客戶、供應商和製造夥伴產生負面影響。這些結果可能會對我們的收入、運營成果及現金流量的金額或時間產生不利影響，繼續存在的不確定性可能導致銷售波動、價格波動或供應短缺，或者導致我們的客戶提早或延遲購買我們的產品。很難預測政府可能採取的進一步與貿易相關的行動，這可能包括額外或增加的關稅和貿易限制，我們可能無法迅速和有效地對此類行動做出反應。

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外幣翻譯
對於在本地貨幣環境中運營的非美國子公司，其資產和負債將使用期末匯率轉換爲美元。收入、支出和現金流量項目將以當期有效的平均匯率進行轉換。對於以美元爲本位貨幣的非美國子公司，將本地貨幣庫存和不動產、設備按照其採購時的匯率轉換爲美元，所有其他資產和負債將使用期末匯率轉換。收入和支出項目將以當期有效的平均匯率進行轉換。由重估產生的收益和損失將包含在收益中。

績效措施
在管理我們的業務和評估財務績效時，我們會使用其他運營指標補充基本報表所提供的信息。這些運營指標由我們的管理團隊用於評估業務、衡量績效、識別影響我們業務的趨勢並制定預測。評估我們的銷售績效和跟蹤產品市場接受度的主要運營指標是發貨的兆瓦（「MW」），特別是從一個時段到另一個時段的發貨兆瓦變化。MW針對每個單獨的項目進行衡量，基於各自項目的安裝完畢和全面運作後預期的兆瓦輸出來計算。

我們還利用與每兆瓦的價格和營業成本相關的度量標準，包括平均銷售價格（「ASP」）和每瓦成本（「CPW」）。ASP計算方法是將總適用收入除以總適用兆瓦數，而CPW計算方法是將總適用營業成本除以總適用兆瓦數。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和客戶盈利能力的趨勢。

我們業績的關鍵元素
以下討論了我們合併操作表中的某些行項目。

營業收入
我們的營業收入來自太陽能追蹤系統、零部件、軟件和服務的銷售。我們的客戶包括EPC、公用事業、太陽能開發商和獨立電力生產商。對於每個太陽能項目，我們與我們的客戶簽訂合同，涵蓋產品價格、規格、交貨日期和保修等方面。我們追蹤系統和零部件的合同交貨期可以從幾天到幾個月不等。合同價值可從數十萬美元到數千萬美元不等。

我們的營業收入受到客戶購買太陽能跟蹤系統成交量和平均售價變化的影響。我們的系統季度成交量和平均售價取決於產品供給和需求、項目類型和功率的變化、客戶地理位置比例、競爭者產品的優劣以及政府對我們的最終用戶提供的激勵措施的可用性。

我們的營業收入增長取決於每年安裝的太陽能項目的規模和數量的持續增長，以及我們在每個競爭地理位置上維持市場份額的能力，擴展我們的全球足跡到新興市場，增加我們的生產能力以滿足需求，並不斷開發和推出新的創新產品，將新興技術和我們客戶的性能要求整合。

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營業成本和毛利潤
營業收入主要由產品成本組成，包括原材料，採購組件，製造人員的工資、薪金和福利，貨運，關稅，客戶支持，產品保修，已開發技術的攤銷以及製造和測試設備的折舊。我們的產品成本受以下因素影響： (i) 原材料成本，包括鋼鐵和鋁; (ii) 元件成本，包括電動機和變速箱; (iii) 技術創新; 以及(iv) 規模經濟和生產流程與自動化改進。我們可能會遇到供應鏈中斷和材料和貨運成本的增加，就像2021年和2022年新冠疫情期間所經歷的一樣。在可能的情況下，我們會修改我們的生產時間表和流程，以減輕這些中斷和成本增加對我們利潤率的影響。我們目前不對原材料價格的變化進行對沖。

毛利潤可能因季度而異，主要受我們的成交量、平均售價、產品成本、項目類型、客戶類型、地理結構、商品價格、物流費率、保修費用和季節性影響。

通貨膨脹減少法案供應商折扣
2022年8月16日，2022年通脹減緩法案（「IRA」）已頒佈成爲法律，其中包括許多綠色能源信用額度。45X先進製造業生產稅收抵免（「45X抵免」）是IRA的一部分。 45X抵免是針對每個由製造商國內生產並銷售的清潔能源部件而獲得的按單位計算的稅收抵免。我們已經並將繼續與製造商合作，以生產符合45X抵免資格的部件，其中製造商同意分享因我們購買的相關利益的一部分，以形成「供應商回扣」。

我們將這些供應商折扣作爲供應商產品採購價格的減少，從而減少存貨成本，直到存貨銷售時，我們才將這些折扣作爲在精簡合併利潤表上成本收益減少的部分認可。與協議簽訂前購買有關的折扣被延遲，並被作爲未來購買價格的減少認可。

通貨膨脹減少法案 45X積分
截至2024年6月30日的三個月內，公司確定其製造的某些零部件符合45X愛文思控股生產稅收抵免資格。因此，公司爲由2023年1月1日至2024年3月31日製造和銷售的扭矩管有關的45X愛文思控股生產稅收抵免進行了微不足道的累積補充。

研究和開發
一般和管理費用主要包括與我們的高管、銷售、工程、財務、人力資源、信息技術和法律人員相關的工資、福利和股權報酬以及旅行、設施成本、市場營銷、壞賬準備和專業費用。2024年和2023年第一季度的大部分銷售額在美國，但在2022年1月，我們通過STI收購擴展了國際業務。我們目前在美國、西班牙、巴西、南非、澳洲和英國擁有銷售業務。我們打算繼續擴大在其他國家的銷售業務和市場營銷努力。

應收稅款協議（「TRA」）是由前一間間接股東在收購Patent LLC之時與前母公司訂立的，其附帶之可變出資主要包括TRA公允價值的變動。TRA負債於2016年7月8日（「Patent收購日」）起按公允價值計入負債，而後因按照參考市場利率調除折扣以計算TRA的現值，造成TRA負債金額的增加。
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公允價值變動計入收益。有關TRA的討論和分析請參見 注11 - 承諾和 contingencies.
折舊包括與我們產品製造無關的固定資產的相關成本。我們預計隨着營業收入和總務人員的繼續增長，我們可能需要一些額外的固定資產來支持這種增長，從而導致額外的折舊費用。

攤銷包括我們客戶關係、合同積壓和STI商標無形資產預期使用期間內確認的費用。與某些獲得的無形資產相關的攤銷在「開發技術攤銷」標題下記錄爲收入總成本。

非營業費用
利息收入包括我們現金及現金等價物餘額上獲得的利息收益。

利息費用包括與我們的Senior Secured Credit Facility、可轉換票據和STI Operations持有的其他債務相關的利息和其他費用。

我們需要遵守美國聯邦、州和非美國所得稅法規。隨着我們進一步擴展到其他國外市場，我們可能會面臨額外的外國稅收。

可報告部門
在收購STI後，公司開始以兩個部分報告經營業績；Array Legacy 經營部分和新收購的STI Legacy 經營部分（指STI遺留運營）。這些部分金額以與我們內部管理報告一致的基礎呈現。有關我們報告的部門的其他信息，請參閱附註中的 「基本報表-附註14-部門報告」。 項目2.管理層討論與分析 以符合我們內部管理報告的基礎呈現本報告期的部門金額。 附註14-部門報告中的其他信息，請參閱附註。 中概股雲集，誰更值得關注？

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經營結果
以下表格列出了我們的營業總收入（單位：千美元）：
截至6月30日的三個月增加/（減少）截至6月30日的六個月增加/（減少）
20242023$%20242023$%
營業收入$255,766 $507,725 $(251,959)(50)%$409,169 $884,498 $(475,329)(54)%
營業收入成本
產品和服務收入成本 166,173 357,683 (191,510)(54)%260,847 633,277 (372,430)(59)%
開發技術的攤銷費用3,640 3,640 — — %7,279 7,279 — — %
營業成本總額169,813361,323(191,510)(53)%268,126640,556(372,430)(58)%
毛利潤85,953 146,402 (60,449)(41)%141,043 243,942 (102,899)(42)%
營業費用
普通和管理36,971 40,250 (3,279)(8)%74,755 78,392 (3,637)(5)%
應計可變對價公允價值變動503 705 202 29 %(232)2,043 2,275 111 %
折舊和攤銷8,877 9,206 (329)(4)%18,504 19,808 (1,304)(7)%
營業費用總計46,351 50,161 (3,810)(8)%93,027 100,243 (7,216)(7)%
營業利潤39,602 96,241 (56,639)(59)%48,016 143,699 (95,683)(67)%
其他（虧損）收入，淨額(1,794)125 (1,919)(1535)%(980)319 (1,299)(407)%
利息收入4,782 1,468 3,314 226 %8,4622,699 5,763 214 %
外幣（損失）盈利，淨額(468)260 (728)(280)%(967)66 (1,033)(1565)%
利息費用(8,614)(11,577)(2,963)(26)%(17,554)(22,308)(4,754)(21)%
其他支出合計，淨值(6,094)(9,724)(2,296)(24)%(11,039)(19,224)(8,185)(43)%
稅前收入33,508 86,517 (58,935)(68)%36,977 124,475 (87,498)(70)%
所得稅費用7,810 21,352 (13,542)(63)%9,114 29,675 (20,561)(69)%
淨收入$25,698 $65,165 $(45,393)(70)%$27,863 $94,800 $(66,937)(71)%
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下表詳細介紹了我們在相應時期按可申報分部劃分的經營業績（千美元）：
截至6月30日的三個月增加/（減少）截至6月30日的六個月增加/（減少）
20242023$%20242023$%
收入
陣列舊版操作$185,160 $345,261 $(160,101)(46)%$299,541 $650,465 $(350,924)(54)%
STI 運營70,606 162,464 (91,858)(57)%109,628 234,033 (124,405)(53)%
總計$255,766 $507,725 $(251,959)(50)%$409,169 $884,498 $(475,329)(54)%
毛利潤
陣列舊版操作$77,306 $102,950 $(25,644)(25)%$126,392 $182,785 $(56,393)(31)%
STI 運營8,647 43,452 (34,805)(80)%14,651 61,157 (46,506)(76)%
總計$85,953 $146,402 $(60,449)(41)%$141,043 $243,942 $(102,899)(42)%

2024年6月30日和2023年同期的比較

營業收入
合併營業收入減少2.52億美元，降幅達50%，主要因Array Legacy業務下降46%和STI業務下降57%。

Array Legacy業務的營業收入下降了$16010萬，或46%，這主要是由於出貨的兆瓦數減少，這主要是由於客戶項目的延遲以及每瓦較低的成本導致ASP下降。

STI業務營業收入減少了$9190萬，降幅達57%，主要是因爲發運的兆瓦數減少，這在很大程度上是由於從大型公用事業項目向較小的分佈式發電項目的年度轉變以及施工服務項目比例減少導致的ASP降低。

營業成本和毛利潤
合併營業成本減少1.915億美元，下降53%，主要由於收入減少，再加上商品價格下跌以及供應鏈和工程成本優化計劃，以及實現扭力管和結構緊固件相關的45倍的收益。

合併毛利潤減少了6040萬美元，下降了41%。截止2024年6月30日三個月的營業收入毛利率爲34%，相較於上一年同期的29%有所提高。

Array Legacy Operations毛利潤下降了2560萬美元，降幅爲25%。作爲營業收入的百分比，毛利潤在2024年和2023年6月30日結束的三個月中分別從30%增加到42%。毛利潤作爲營業收入的百分比的增加是由核心毛利率的持續表現推動而增強，並由扭力管和結構緊固件帶來的45倍效益的實現。

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STI操作的毛利潤下降了3480萬美元，降幅爲80%。作爲營業收入的百分比，STI操作的毛利潤從2023年和2024年6月30日結束的三個月分別下降到12％，主要是由於爲支持客戶按時交貨而產生的本地物料成本增加。

研究和開發
綜合管理費用減少了330萬美元，降幅達到8%。這一減少主要是由於對基於績效的股權報酬的估計變更，以及由於我們減少費用和內部化過去外包的活動導致的專業和諮詢費用降低，超過了增加的招聘成本和離職成本。

因應收對價變動，導致損失50萬美元。

合併折舊和攤銷減少了30萬美元，或者4%，與前一年同期相比基本持平。

利息收入
由於2024年第二季度現金餘額增加和利率期貨上漲，綜合利息收入增加了330萬美元，增幅達到226%。

利息費用
由於2023年期貨貸款還款金額達到7430萬美元，導致我們的利息支出減少了300萬美元，降幅爲26%。這些還款是專注於減少我們的未償債務餘額並利用經營產生的自由現金流而進行的。

所得稅費用
合併所得稅減少了1350萬美元，降低了63%。公司於2024年6月30日結束的三個月中記錄了780萬美元的所得稅開支，相比於2023年6月30日結束的三個月的2140萬美元的所得稅開支有所減少。我們的有效稅率分別爲2024年6月30日結束的三個月爲23.3%，2023年6月30日結束的三個月爲24.7%。2024年6月30日結束的三個月的稅收支出受到了巴西立法的影響，導致當地的稅收激勵不再免除聯邦所得稅。此外，還單獨記錄了與權益基礎補償有關的0.1百萬美元的稅收支出。2023年6月30日結束的三個月的稅收支出受到在非美國司法管轄區報告的高額收入的不利影響，部分抵消了在該季度期間記錄的超額股票補償扣除0.8百萬美元所產生的收益。

2024年6月30日和2023年的六個月的比較

營業收入
公司綜合收入下降，減少了4,753萬美元，或54％，其中Array Legacy業務減少了3,509萬美元，STI業務減少了1,244萬美元。

Array Legacy Operations的營業收入減少了35090萬美元，下降了54%，這是由於發貨的兆瓦數減少和單位瓦輸入成本降低導致ASP價格下降所致。

STI運營部門1,244百萬美元的營業收入下降了53％，這主要是由於運送兆瓦數的減少所致，這主要是由於從較大的事業規模項目轉向較小的分佈式發電項目，並且由於只有建築服務項目的比例較小，導致ASP下降。
44


營業成本和毛利潤
綜合營業成本減少了37240萬美元，降幅達到58％，主要受到營業收入減少和商品價格下降以及供應鏈和工程成本削減措施以及扭矩管和結構緊固件帶來的45倍效益的影響。

合併毛利潤減少了1.029億元，降低了42%。截至2024年6月30日的六個月內，作爲營業收入的百分比，合併毛利潤比去年同期的28%增加到34%。

Array Legacy Operations的毛利潤下降了5640萬美元，降幅達31%。作爲營業收入的百分比，2024年和2023年六個月結束時Array Legacy Operations的毛利潤分別從28%上升到了42%。毛利潤作爲營業收入的比例增加主要是由於實現了與扭力管和結構緊固件相關的45倍收益。公司還在第一季度扣減了400萬美元的供應商一次性結算作爲營業成本減少。

STI運營毛利潤減少4650萬美元，下降了76%。以營業收入爲基數，截至2024年和2023年6月30日的STI運營毛利潤分別從26%下降到13%，主要原因是當地材料成本上升，以滿足客戶的及時交付。

研究和開發
綜合管理費用減少了360萬美元，降低了5%。該降低主要是由於與績效股權補償相關的估計變化和專業和諮詢費用減少，因我們採取降低費用和內部化歷史上被外包的活動的舉措，超過了招聘費用和離職費用的增加。

非常規因素掛賬，致盈利增加20萬美元。

由於2022年1月份收購的某些無形資產在2023年第一季度已經完全攤銷，因此無形資產攤銷費用減少了130萬美元，降低了7%。

利息收入
由於2024年6月30日結束的六個月期間手頭現金增加，加之利率期貨上漲，聯合利息收入增加了580萬美元，或214％。

利息費用
綜合利息支出減少了480萬美元，或21％，主要是由於在2023年我們的長期貸款中7430萬美元的本金償還。這些償還是通過專注於減少我們的未償還債務餘額和經營自由現金流而實現的。

截至2024年6月30日，投資貸款爲$35億，環比下降$27.8百萬元。總資產截至本季度末爲$52億，季環比增加$65百萬。
合併所得稅減少了2060萬美元，下降了69%。截至2024年6月30日結束的六個月內，公司記錄了910萬美元的所得稅費用，而截至2023年6月30日結束的六個月內則記錄了2970萬美元的費用。我們的有效稅率分別爲2024年和2023年的6個月分別爲24.6%和23.8%。截至2024年6月30日結束的六個月內所得稅費用受到的影響
45

由於巴西的立法，導致本地稅收激勵從2024年開始不再免於聯邦所得稅。此外，$50萬的稅費與基於股權的補償有關並已離散記錄。在截至2023年6月30日的六個月中，稅費受到在非美國司法管轄區報告的收入較高的不利影響，部分抵銷了$120萬額外股票補償扣除相關的益處，其中離散記錄。

非GAAP財務指標
股票投資出售
2024年6月，我們出售了在2021年購買的一傢俬有公司優先股的100％股權投資。我們獲得了1200萬美元的收益。這些收益在2024年7月收到，因此我們在2024年6月30日的簡明合併資產負債表上記錄了1200萬美元的預付費用和其他應收款。交易未產生任何盈虧。

現金流 (以千爲單位)
截至6月30日的六個月
20242023
經營活動產生的現金流量淨額
$51,459 $66,356 
投資活動產生的淨現金流出(4,488)(9,424)
籌集資金淨額
(4,144)(39,314)
現金及現金等價物匯率變動影響(9,587)4,447 
現金及現金等價物淨變動額$33,240 $22,065 

我們歷史上主要通過籌款、運營現金流以及開空和開多期借款來融資。我們能否實現運營現金流的正現金流依賴於我們毛利率的實力以及我們快速週轉營運資金的能力。基於我們的過往表現和當前預期，我們相信運營現金流將足以滿足我們未來的資金需求。

截至2024年6月30日，我們的現金餘額爲282300000美元，其中45500000美元存放在美國以外，淨營運資本爲511400000美元。我們在5750萬美元的定期貸款設施下有23600000美元的未償還債務，在2億美元的循環信貸設施下有18410000美元可用。

公司將持續監控和審核其流動資金狀況和融資需求。管理層認爲，未來公司產生的經營性現金流和其優先擔保信貸額度將足以滿足未來的流動性需求。

經營活動
截至2024年6月30日的六個月，經營活動產生的現金流量爲5150萬美元，其中6170萬美元來自調整後的淨利潤，主要包括折舊和攤銷、發展技術的攤銷和股權補償的影響。

截至2023年6月30日的前六個月，經營活動產生的現金流爲6,640萬美元，其中淨利潤調整非現金費用的影響後爲13,980萬美元，主要包括遞延所得稅費用、折舊和攤銷、股權報酬以及30.5美元的...
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應付賬款增加了100萬美元，庫存減少了22.8百萬元。這些增加部分被應收賬款增加了81百萬美元和遞延收入減少了64.1百萬元所抵消。

投資活動
截至2024年6月30日止6個月，所有板塊投資活動使用的淨現金爲450萬美元，全部用於購買固定資產，扣除處置款項。

截至2023年6月30日，所有板塊的投資活動使用的淨現金爲940萬美元，全部用於購買房地產、廠房及設備。

融資活動
截至2024年6月30日止的前六個月，籌資活動中的淨現金流爲410萬美元，主要由其他債務的淨減少1270萬美元、我們的固定期限貸款設施的支付220萬美元以及在2024年6月30日結束的六個月中發放的TRA支付140萬美元驅動。

截至2023年6月30日止六個月，融資活動中的淨現金流爲3930萬美元，主要是由我們的期限貸款設施支付的2220萬美元和其他債務淨減少的1450萬美元所推動。

A輪可贖回永續優先股
2021年8月10日，我們與某些投資者（「購買方」）簽訂了一份證券購買協議（「證券購買協議」）。根據證券購買協議，於2021年8月11日，我們發行並出售了新指定的A系列可贖回永久優先股，每股面值爲0.001美元的350,000股（「A類股票」），具有在說明書中規定的權力、指定、優先權和其他權利，併發行並出售了我們普通股每股面值爲0.001美元的7,098,765股，總購買價格爲$34600萬。此外，根據證券購買協議並根據其中規定的條款和條件，我們向購買方發行並出售了776,235股普通股，總購買價格爲776美元。

2022年1月份，我們發行了50000份A系列股份和1125000股普通股，總購買價格爲4940萬美元。

有關A系列股票的更多信息，請參見附帶的簡明合併財務報表。 備註8 - 可贖回永續優先股，請參閱附帶的簡明合併財務報表。

截至2024年6月30日，未有任何未償還的新循環信貸額度。
有關我們的債務義務的討論，請參見本季度報告中包含的基本報表。 附註7 - 債務 請參閱本季度報告中包含的簡明合併財務報表。

按金
我們需要爲某些在業務常規過程中發起的交易提供按金，以保證我們按照合同或法律義務履行我們的職責。截至2024年6月30日，我們共發佈了大約19780萬美元的按金。這些未包含在資產負債表中的安排不會對我們的流動性或資本資源產生不利影響。

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重要會計政策和重大管理估計
我們的基本報表根據美國公認會計原則（"U.S. GAAP"）編制。在編制我們的基本報表時，我們需要對未來事件進行假設和估計，並進行判斷，以影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額。我們基於歷史經驗、現行趨勢以及管理層在編制我們的基本報表時認爲有關的其他因素進行假設、估計和判斷。我們定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的基本報表公平地並符合美國公認會計原則。然而，由於不能確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。在這些估計和實際結果之間存在重大差異時，我們未來的財務報表、財務狀況、業績和現金流將受到影響。
我們認爲，如果一個會計政策要求基於高度不確定的事項的假設進行會計估計，並且如果不同的合理估計或定期可能發生的會計估計變更可能會對基本報表產生重大影響，則該會計政策是關鍵的。

金融工具的公允價值財務會計準則委員會（以下簡稱FASB）ASC主題 820，「公允價值計量」下，符合財務工具（如下定義）的金融工具的公允價值與附表資產和負債的賬面價值大致相當，主要是因爲其短期特性。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信託帳戶的公允價值爲78066,540美元。
與轉換可換股票相關的帶上限看漲期權協議（「Capped Calls」）被視爲一項資產，在綜合資產負債表的衍生資產中公允價值計入。衍生資產公允價值的變化計入綜合損益表中的衍生資產公允價值變動。請參見財務狀況簡明綜合報表中的「注1 -組織、業務和非當期調整」以獲得有關這些工具的會計處理的進一步信息。 注1-組織、業務和當期調整和註釋2 - 重要會計政策摘要有關這些工具的會計處理的進一步信息，請參見簡明綜合財務報表的財務報表註釋1。

帶限制看漲認購使用Black-Scholes模型進行估值，其中最具判斷性的非觀察輸入是波動性度量。對波動性假設的更改可能會導致帶限制看漲認購估值的顯著變化。

商譽
我們的商譽代表了商業交易成本超過所取得淨資產公允價值的差額。商譽減值測試需要進行重要判斷和管理估計，包括但不限於確定（i）報告單位的數量，（ii）分配給報告單位的商譽和其他資產及負債，以及（iii）報告單位的公允價值。上述估計和假設以及其他因素，如折現率，將顯著影響減值測試的結果和任何由此產生的減值損失金額。我們在每年第四季度對報告單位的商譽進行減值測試，可以使用定性或定量方法，並在每年測試之間，只要事件或情況的變化表明賬面價值可能無法收回，我們就會進行測試。

如果我們採用定性方法並判斷，其公允價值有可能不及其賬面價值，那麼我們將執行商譽減值測試的第一步，該步驟主要包括折現現金流量分析（「DCF分析」）與參考公開交易的公司（「GPC分析」）比較以確定報告單位的公允價值。

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2024年第二季度期間，我們注意到STI運營報告單位Goodwill的事實和情況表明其公允價值可能低於其賬面價值。因此，我們在第三方專家的協助下執行了商譽減值測試的第一步（「第一步」）。

步驟一的減值測試主要包括DCF分析與GPC分析相比判斷STI報告單元的公允價值。 判斷公允價值所使用的重要假設主要與GPC分析中所選用的EBITDA倍數選擇，以及DCF模型中所選用的收入增長率，預測EBITDA利潤率和所選折現率有關。經過進行的第一步減值測試，我們得出結論，STI報告單元的商譽公允價值高於其賬面價值，因此截至2024年6月30日，STI報告單元未受損。

長期資產
我們對資產進行評估，包括我們的有限壽命無形資產，以確定這些資產的賬面價值是否可以收回。確定收回能力的依據是使用資產和最終處置所產生的可識別的、最低水平的現金流估計值。任何減值損失的計量都是基於資產的賬面價值超過其公允價值的部分。

在2024年第二季度，我們注意到事實和情況表明STI資產組可能無法收回，其賬面價值可能無法收回。我們通過比較2024年6月30日STI資產組預計未折現的未來現金流總和與賬面價值進行了可收回性測試。收回性測試的結果表明，預計未來未折現現金流總和大於STI資產組的賬面價值。因此，我們得出結論：截至2024年6月30日，STI的長期資產未受損。

新會計準則的採納和最近發佈的會計準則，請參見本季度報告第1部分第1項所包含的簡明合併財務報表的第1條「業務描述和基礎說明-重要會計帖」的注。

請參閱 註釋2 - 重要會計政策摘要 請查看我們的基本報表，進行新和最近發行的會計準則的採納討論。

事項3. 關於市場風險的定量和定性披露。

我們在業務的日常過程中面臨市場風險。市場風險代表可能影響我們的財務狀況的損失風險，原因是財務市場價格和利率的不利變化。我們的市場風險暴露主要是由於鋼鐵和鋁價格和客戶集中度的波動。我們不持有或發行任何用於交易目的的金融工具。

我們2023年度報告中提供的第7A條款下的信息沒有發生任何實質性變化。

項目4.控制和程序

披露控制和程序的評估。
我們維護「信息披露控制程序」，如1934年證券交易法(修訂版)下的13a-15(e)和15d-15(e)規定的程序，旨在確保我們在提交或歸檔於證券交易法下的報告中需要披露的信息(1)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、總結和報告;(2)積累和向我們的管理層和擔任臨時首席財務官的首席執行官等人員溝通，以便及時作出所必需的披露決策。管理層
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認識到任何控制和流程，無論設計和運作得多麼好，都只能提供合理的保障來實現它們的目標，管理必須應用其判斷來評估可能的控制和流程的成本效益關係。

我們的管理層，在我們的首席執行官和首席會計官的參與下，評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。在此評估基礎之上，我們的首席執行官得出結論，截至該日，由於我們在2013年12月31日年度報告的第II部分第9A項「控制和程序」中描述的以下突出實質性缺陷，我們的披露控制和程序未能達到合理保證水平。

•業務控制活動- STI。我們沒有在支持STI幾乎所有內部控制流程的系統的程序更改管理，用戶訪問和責任分離方面設計，實施和監控常規信息技術控制，並且我們沒有設計和實施正式的會計政策、程序和控制，以實現準時、完整、準確的財務會計、報告和披露，覆蓋STI基本所有業務板塊。

在充分考慮此類財務瑕疵並進行附加分析和其他程序以確保按照美國會計準則準備的本季度報告中所包含的簡明綜合基礎財務報表在所有重大事項上公正地呈現我們的財務狀況、經營業績和現金流量。

無與此報告期內的內部控制存在重大變化，對內部控制產生或有明顯影響的內部控制存在任何變化。
以下實體級別的審計問題在我們於2023年12月31日結束的年度報告的10-k表格中已經披露：

•我們發現了一項實質性弱點，由於COSO框架中與控制環境成分相關的原則之一出現了缺陷，具體涉及缺乏足夠數量合格的人員，按照美國通用會計準則編制財務報表的支持和執行控制活動。

自2023年第四季度以來，管理層一直在執行計劃，通過聘請經驗豐富的人員團隊彌補上述實質性缺陷，這些人員已被聘用到我們的國際和國內地點，並具有先前的公共會計和公共公司經驗、技術會計經驗和財務報告經驗。在這些彌補努力的同時，我們還重新調整了會計職能，以增強控制的表現，並加強了監管活動。考慮到這些人員已經在各自的角色中工作，能夠在2024年第一季度和第二季度的財務報告過程中有效地執行控制活動，管理層得出結論，已獲得充分證據表明之前識別的實質性缺陷已在2024年6月30日得到彌補。

之前已經確認的重大弱點的整改計劃
我們正在積極關注有效加強我們的ICFR，並通過設計和實施以下操作來糾正其餘的實質性弱點：

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控制活動-（STI）：2024年第二季度，我們在巴西的業務中實施了企業資源計劃系統（「ERP」），從而使我們能夠實施自動化控制和一般信息技術控制，這將使所需的人工控制更少。

消除實質性缺陷所涉及的步驟正在經過持續管理審查，並受到我們董事會審計委員會的監督。爲了消除實質性缺陷，可能還需要額外或修改措施。在適用的控制措施完全實施並運行足夠長的時間，並經過正式測試後，管理層已經得出通過的結論，才能夠得出消除實質性缺陷的全部結論。我們將繼續監測這些和其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並進行適當的管理更改。

財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度內，除上述變更以外，公司的財務報告內部控制並沒有發生其他影響公司財務報告內部控制的重大變化，或者可能合理地影響公司財務報告內部控制的變化。

第二部分-其他信息

項目1.法律訴訟

請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。注11 - 承諾和 contingencies 除了基本報表的「法律訴訟」一章中描述的訴訟外，我們可能會不時涉及到與業務常規相關的索賠。據我們所知，除了基本報表第11條中描述的情況外，目前沒有任何重大的法律訴訟、政府行動、調查或索賠對我們產生重大不利影響的事項或涉及我們，根據管理層的意見，不應合理地預計會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。

項目1A.風險因素

除下文規定外，以及本季度報告其他地方披露的與此類風險因素相關的附加事實信息（包括但不限於Part I，Item 2，「管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析」中討論的事項）外，我們在Part I，Item 1A中披露的風險因素未發生重大變動。 第一部分第2條「管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析」中沒有關於風險因素的重大變化除了下文之外，在我們的Part I，Item 1A中披露的風險因素沒有發生實質性的變化。 2013年12月31日提交給SEC的年度報告；.

我們的營業業績可能會在財務期間內波動，這可能會使我們未來的表現難以預測，並可能導致特定期間的營業業績低於預期，從而導致我們普通股的價格下跌。

我們的季度運營結果難以預測且波動較大。由於我們將項目的收入確認爲我們向客戶轉移設備的合法擁有權，因此由於任何原因一個季度內大型項目的延遲可能導致我們在特定期間的運營結果低於預期。

過去我們經歷了季節性和季度性波動，這是由於我們客戶業務的季節性波動造成的。我們的最終用戶安裝太陽能系統的能力會受到天氣的影響，因爲...
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在歐洲和美國東北部冬季期間，安裝的延遲可能會影響我們產品訂單的時機。惡劣的天氣情況可能會影響我們的物流和運營，導致原材料、元件和產品的配送和交付延遲，反過來會拖延我們客戶的太陽能項目。

此外，我們曾經並可能持續遇到項目延遲，原因多種多樣，包括政府法規的變化，包括美國貿易關稅的影響和對額外潛在關稅的徵收的不確定性，供應鏈挑戰，外部宏觀經濟因素，以及利率環境等。任何重要項目的意外延遲都可能在財政週期內對我們的財務表現產生實質不利影響。我們的財務表現、銷售、營運資本需求和現金流可能會波動，過去的營運業績可能不是未來表現的良好指標。任何重大收入下降都將對我們的財務狀況、營運業績、現金流和股價在任何給定期間產生不利影響。 任何重大收入下降都將對我們在任何給定期間的財務狀況、營運業績、現金流和股價產生不利影響。我們的財務表現、銷售、營運資本需求和現金流可能會波動，過去的營運業績可能不是未來表現的良好指標。

全球貿易環境的變化，包括徵收進口關稅，可能會對我們的收入、經營業績或現金流量產生不利影響。

貿易緊張局勢的升級，尤其是美國和中國之間的緊張局勢，已經導致關稅和貿易限制的增加，包括適用於我們產品或用於太陽能項目中的產品的某些材料和元件的關稅，例如模塊的供應和可用性。更具體地說，在2018年3月，美國根據1974年貿易法第301條款對進口鋼鐵徵收25%的關稅，並對根據1962年貿易擴展法第232條款進口的鋁徵收了額外的關稅。在我們繼續使用境外鋼鐵和鋁供應商的程度上，這些關稅可能會導致供應鏈中斷，並影響成本和我們的毛利率。此外，潛在關稅的威脅可能會在我們的客戶中引起不確定性，並減緩現有項目和訂單中的項目的進度。

例如，2018年1月，美國根據1974年貿易法第201條規定對進口太陽能模塊和電池徵收關稅。該關稅最初設定爲30％，逐步降低四年至15％。雖然這項關稅不直接適用於我們進口的元件，但可能通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，從而減少我們產品的需求。 2022年2月4日，拜登總統將保障關稅延長四年，並從14.75％的利率開始，每年降低該利率，直到2026年降至14％，並要求美國貿易代表在太陽能產品貿易方面與加拿大和墨西哥達成協議。2022年7月7日，美國和加拿大簽署了一份非約束性諒解備忘錄，美國同意暫停對自2022年2月1日進口的加拿大硅晶太陽能電池的安全關稅申請。雖然這項關稅不直接適用於我們進口的元件，但可能通過影響太陽能項目的財務可行性來間接影響我們，從而減少我們產品的需求。此外，2018年7月，美國根據1974年貿易法第301條對從中國進口的一長串產品徵收10％的關稅，包括開多器和功率優化器，該關稅於2018年9月24日生效。 2019年6月，美國貿易代表將此類關稅的稅率從10％提高到25％。雖然這些關稅不直接適用於我們的產品，但可能會影響使用我們產品的太陽能項目，從而導致意外的延誤或減少我們產品的需求。

在2022年6月，美國總統授權美國商務部對來自某些東南亞國家進口的太陽能電池板提供爲期24個月的反傾銷和反補貼稅（「AD/CVD」）豁免。美國商務部（「USDOC」）此前發佈了實施AD/CVD禁令的規定，以防止在此類東南亞地區出現規避行爲。
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亞洲國家。2023年8月，美國商務部（USDOC）發出最終肯定性的迂迴裁決，認定在柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南完成並使用中國生產的元件和元件的太陽能電池板規避了對中國的現有反傾銷/反補貼令。此時，預計除非在2024年6月的某些日期進口、使用和安裝此類太陽能電池板，否則將徵收關稅。雖然我們不出售太陽能組件，但我們所面臨的風險程度取決於許多因素，包括對計劃使用我們產品的項目的調查的影響，這種影響在很大程度上超出了我們的控制範圍。由於美國商務部的調查，我們已經看到我們訂單書上的一些項目推遲。如果24個月的豁免被撤銷，並且在豁免到期後做出任何肯定性的決定，均對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。更廣泛地說，已經提出了一項立法，將使國內公司更容易在反傾銷和反補貼調查中獲得肯定性決定。如果被通過，建議的美國公正貿易及競爭法案/美國競爭法（USICA/America COMPETES Act）可能會導致未來成功的請願書限制來自亞洲和其他地區的進口。

此外，在2023年10月，美國鋁擠壓加工商和一個勞工組織對來自15個國家的鋁擠壓件提起AD/CVD訴訟。美國商務部已根據請願書開始調查。我們跟蹤器中的某些元件，包括某些夾子、萬向節和軸承座，是使用擠壓鋁製造的。如果美國商務部對這些進口品徵收關稅，我們的營運成果可能會受到不利影響。 2024年4月，美國太陽能製造貿易委員會，一個由CSPV電池和模塊國內生產商臨時組成的聯盟，向美國商務部和美國國際貿易委員會（「USITC」）提出請願書，要求對來自柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南的CSPV電池和模塊徵收AD/CVD關稅。USITC在2024年6月7日作出了初步肯定的裁定，美國商務部預計將在2024年11月作出初步裁決。我們的客戶告訴我們，這些關稅實施的不確定性已經並可能繼續導致他們項目計劃的延遲，這反過來又影響了我們項目交付的計時。

關稅及未來可能出現的額外關稅，正在製造業板塊中製造不確定性。如果美國太陽能系統的價格增加，太陽能系統的使用可能會變得不太經濟實用，這可能會減少我們的毛利或減少製造和銷售的太陽能系統的需求，反過來可能會減少我們產品的需求。此外，現有或未來可能出現的關稅可能會對關鍵客戶、供應商和製造夥伴產生負面影響。這些結果可能會對我們的收入額或收入的時間產生不利影響，進而可能造成銷售波動、價格波動、供應短缺，或導致我們的客戶提前或延遲購買我們的產品。難以預測政府會採取何種與貿易有關的進一步行動，這可能包括額外或提高的關稅和貿易限制，我們可能無法迅速、有效地應對這些行動。

我們的運營結果可能會季度波動，這可能會使我們未來的表現難以預測，並可能導致特定時期的運營結果低於預期。

我們的季度運營業績很難預測，在未來可能會出現顯著波動。由於我們在項目交付時確認收入，只要一個季度內大型項目出現延遲，就會導致我們此期間的業績低於預期。過去我們曾因客戶業務波動、本地和全球市場趨勢變化、季節性天氣干擾、監管不確定性、關稅、許可證和互聯延遲以及設備短缺等原因經歷過季節性和季度性波動。例如，我們的客戶安裝太陽能系統的能力受到的影響
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天氣情況可能會影響我們物流和運營，如在冬季月份。惡劣天氣可能會導致我們的材料、元件和產品的運輸和交付延遲，從而可能導致我們客戶的太陽能項目延遲。

此外，考慮到我們經營在一個快速增長的行業板塊中，這些波動的真實程度可能難以預測。我們的財務表現、銷售額、運營資本要求和現金流可能會波動，我們過去的季度業績可能不是未來業績或前景的良好指標。營業收入的任何大幅波動都可能對我們某一時期的財務狀況、業績、現金流和股價產生不利影響。此外，未來財季的營業收入和其他運營結果可能會低於投資者和財務分析師的預期，這可能對我們普通股的價格產生不利影響。

減少、取消、過期或者我們不能充分利用政府激勵措施、法規強制使用可再生能源和太陽能，特別是與我們的競爭對手相比，可能會減少太陽能系統的需求並損害我們的業務。

聯邦、州、地方和外國政府機構通過折扣、稅收抵免和其他財務刺激措施向太陽能系統的所有者、最終用戶、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以推廣太陽能電力。這些獎勵的範圍和持續時間因管轄區而異。我們的客戶通常將我們的系統用於與電網連接的應用程序，其中太陽能電力在電力購買協議或組織化電力市場下出售。這個太陽能行業板塊歷來在很大程度上依賴於政府支持可再生能源使用的激勵措施的可用性和規模。因此，對於與電網連接的太陽能電力的政府激勵措施的減少、取消或過期可能對太陽能電力相對於傳統電力和非太陽能可再生電源的競爭力產生負面影響，並可能損害或停止太陽能電力行業和我們的業務的增長。這些減少、取消或過期可能會在沒有警告的情況下發生。對這些激勵措施現有框架的任何更改都可能導致我們運營結果的波動。

IRA對太陽能設施的稅收抵免制度作出重大變革。根據IRA所做的更改，通常美國納稅人將有權獲得30%的ITC，如果滿足某些「國內內容」要求，則可增加至40%，但在每種情況下，如果不滿足或被視爲滿足某些工資和學徒要求（因爲項目的淨輸出小於1兆瓦，或因爲施工開始於2023年1月29日之前，也就是IRS發佈關於普通工資和學徒要求的指導的60天之前的日期），則會減免80%。IRS於2023年5月發佈2023-38號公告，說明權利條款下國內內容額外稅收抵免的指導方針。在這個指導方針下，仍存在一些不確定性，例如誰的成本將被使用（製造商的成本、供應商的採購成本等），以及如何定義與追蹤器相關的製造產品元件。IRS於2024年5月發佈了2024-41號公告，進一步說明了國內內容額外稅收抵免，包括計算國內內容比例的安全港方法。 2024-41號公告和其中所述的選擇性安全港消除了通知2023-38中的一些現有不確定性，但也引入了自己的不確定性，例如什麼樣的元件可以被視爲「緊固件」。這些不確定因素已經並可能繼續導致我們的客戶推遲項目，因爲他們在符合稅收抵免的現有指導方針和可能等待進一步的明確性時，對我們的運營結果產生了負面影響。

由於IRA進行的改變，美國納稅人通常也可以選擇接受太陽能設施的生產稅學分而不是施工始於2025年1月1日之前且於2021年後投入使用的合格太陽能設施申請的投資稅學分。生產稅學分適用於在項目投入使用後十年內生產並出售給非關聯方的電力，金額根據通脹調整（目前爲2.75
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每千瓦時分爲美分，假設以上所述的工資要求得到滿足或視爲得到滿足，則會因不滿足這些要求而減少80％的電力製造設施所生產的每千瓦時電力。 如果滿足了上述國內內容要求，則可用的稅收抵免額增加10％。 還可以利用某些額外的增量PTC，類似於上述增量ITC。

對於2024年之後投入服務的項目，ITC和PTC將被類似的「技術中立」稅收激勵所取代，這些激勵模仿ITC和PTC，但還要求項目滿足「零溫室氣體排放」標準（太陽能符合該標準）才能有資格獲得這些稅收激勵。這種新的信貸制度將繼續適用於2033年（可能更晚）結束前開始施工的項目，此時這些信貸將成爲逐步撤出計劃的對象。

雖然這些更改旨在鼓勵對新的太陽能項目進行投資，但是這些更改對我們的經營業績將產生的影響尚不清楚。特別是，IRA實施之前的稅收減免規定在2023年和2024年年初提供了適用信貸金額的年度減少，因此鼓勵客戶在日曆年末之前購買我們的產品，以便有資格獲得用於啓動施工（在稅務局的指導下）的更高稅收減免。由於IRA所做的更改，儘管納稅人可能繼續有動力在某些日期之前開始建造設施，但稅收抵免將不會像2022年底和2023年底那樣每年減少至少十年，因此，2022年和2023年的客戶銷售額可能不會像以前的ITC階梯下降計劃那樣高。這種變化可能會對我們的短期經營業績產生不利影響，因爲我們預計在日曆年2022年和2023年（以及我們的2023年和2024年財年）會因ITC階梯下降計劃而迎來對我們產品需求的增長。

此外，如果我們無法滿足爲客戶使用我們的跟蹤器產品符合增量國內內容獎勵的要求，而我們的競爭對手能夠做到這一點，我們可能會在美國項目的銷售上經歷下降。實施澄清國內內容要求的法規的時間和性質仍不確定。根據這些法規中規定的標準，我們可能沒有足夠的跟蹤器產品滿足要求，這可能使我們處於相對於能夠維持更強大的國內供應鏈的供應商處於競爭劣勢。此外，遵守此要求可能會增加我們的生產成本。由於這些風險，國內內容要求可能對我們的美國銷售業務和運營結果產生重大不利影響。

我們所處或將來可能涉及的國際市場可能已經採取或將採取推廣可再生能源的政策，包括太陽能。這些激勵措施和機制因國家而異。在尋求國際增長時，我們可能會進行投資，這在某種程度上依賴於新市場中政府的激勵和支持。我們可能無法充分利用這些激勵措施提供的好處，或無法從投資中獲得預期增長，特別是相對於那些產品可能不成比例地從這些激勵措施中獲益的競爭對手而言。

無法保證這些政府將繼續爲太陽能行業提供足夠的激勵和支持，並且任何一個國家的行業都有可能因爲公共政策或政府對可再生能源的興趣改變而在未來遭受重大衰退，這將對我們的太陽能產品的需求產生負面影響。

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項目2。股本證券的未註冊銷售，使用收益和發行人購買股本證券

無。

項目3. 面對高級證券的違約情況

無。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

我們的董事和高管可能不時制定購買或出售我們證券的計劃。該計劃可能旨在滿足《證券交易法》第10b5-1條規的否定抗辯條件，也可能構成非第10b5-1條規交易安排（如《S-K規則》408(c)項所定義）。截至2024年6月30日的三個月內，我們的任何董事或高管均未制定或修改任何此類計劃或交易安排。 採納，修訂或 終止 任何此類計劃或交易安排。

項目6.附件

數量附件描述形式日期編號。
3.18-K10/19/20203.1
3.28-K10/19/20203.2
3.38-K8/11/20213.1
10.18-K5/24/202410.1
10.2
31.1*
32.1**
101.INSXBRL實例文檔 - 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
56

數量附件描述形式日期編號。
101.PRE
XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔
104
封面互動數據文件

*與此同步提交
**隨附文件
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簽名


根據1934年修訂的證券交易法的要求，公司已由被授權的下列人員代表公司簽署本報告。

陣列技術公司。

作者：/s/ Kevin G. Hostetler日期：2024年8月8日
凱文·霍斯特勒
首席執行官和
臨時首席財務官

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