uone-20240630

目录内容

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格 10-Q

根据13或15(d)条款的季度报告

1934年证券交易所法

截至2024年6月30日季度结束 2024年6月30日

委员会档案号码。 0-25969

城市一股份有限公司

（依凭章程所载的完整登记名称）


特拉华州			52-1166660
（国家或其他司法管辖区			(I.R.S. 雇主
公司注册或组织）			身份证号码）

1010 韦恩大道,

14楼

白银之春, 马里兰州。 20910

(总部办公地址)

(301) 429-3200

申请人的电话号码，包括区域代码。

根据法案第12(b)条规定注册的证券：

每个类别的标题：

交易标的（s）

在哪些交易所上市：

A类普通股

UONE

纳斯达克股市

D级普通股票

UONEK

纳斯达克股市

请勾选以下项目，以判定在过去12个月(或更短期间，该注册人被要求提交报告)内所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提供报告的报告是否已经提交，并且该注册人在过去90天中是否受到提交报告的要求。是 x 否 o

请在选框内打勾，确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件更短的期限内）根据Regulation S-t第405条规定提交了必须提交的所有互动数据文件。是 x 否 o

勾选表示申报人是大型加速存证人、加速存证人、非加速存证人、小型报告公司或新兴增长公司。请参阅交易所法案第1202条中“大型加速存证人”、“加速存证人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。


大型加速归档人	o	加速归档人	x
非加速归档人	o	小型报告公司	x
		新兴成长型企业	o

如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 o

在核准法120亿2条的定义下，请勾选表明登记申请人是否为财务虚词公司。是 o 否 x

请表示于最近可行日期，每种发行人普通股的流通股数。


Class A普通股	于2024年8月2日的优秀表现
A类普通股，每股价值$.001		8,746,122
B类普通股，每股价值$.001		2,861,843
C类普通股，每股价值$.001		2,045,016
D类普通股，每股价值$.001		34,772,677

目录内容



	第一部分. 财务资讯	页面
项目1。	合并损益表 (为三个月和六个月结束于和六之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他资讯	5
	综合损益缩短合并报表（2024年3月至6月及2023年12月31日 (未经核数)）和六之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他资讯	6
	截至六月 3 0 ，2024年3月31日与2023年12月31日 (未经核数)	7
	股东权益变动缩短合并报表（2024年3月至6月）和六个月之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他资讯	8
	合并现金流量表为六个月之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他资讯	10
	基本报表注解（未经核数）	11
项目2。	管理层对财务状况和业绩的讨论与分析	33
项目3。	市场风险的定量和定性披露。	56
项目4。	内部控制及程序	56

	第二部分。其他资讯

项目1。	法律诉讼	57
项目1A。	风险因素	57
项目2。	股票权益的未注册销售和资金用途	57
项目3。	优先证券违约	57
项目4。	矿业安全披露	57
项目5。	其他信息	57
第6项。	展品	57
签名		58

目录内容

某些定义

除非另有注明，本报告中“Urban One”、“公司”、“我们”、“我们的”和“我们”一词均指Urban One公司及其子公司。

关于前瞻性陈述的注意事项

我们在本表格 10-Q 的季度报告中有关我们的营运、现金流量和财务状况的披露和分析，包括《证券法》第 27A 条及修订后的 1934 年证券交易法第 21E 条所述的前瞻性声明。这些前瞻性声明并非传达历史事实，而是反映我们对未来运营、结果和事件的目前期望。除了历史事实声明以外，所有声明均为「前瞻性声明」，包括任何收益、收入或其他财务项目的预测；管理层未来营运的计划、策略和目标声明；有关建议的新活动、服务或发展的任何声明；任何关于未来经济状况或绩效的声明；任何信念声明；以及上述任何基础的假设声明。前瞻性陈述通常包含「预期」，「期望」，「意图」，「计划」，「相信」，「寻求」，「可能」，「可能」，「估计」以及这些词语或类似表达式的变化。您也可以识别前瞻性声明，因为这些声明以预测尚未发生的作业、结果或事件的方式讨论事项，而是将或可能在未来期间发生的事件。我们不能保证我们将实现任何前瞻性的计划，意图，结果，营运或期望。由于这些声明适用于未来的事件，因此它们存在风险和不确定性，其中一些情况超出我们的控制，并可能导致实际结果与前瞻性声明中预测或预期的实际结果重大不同。这些风险、不确定性和因素包括（不按特定顺序排列），但不限于：

•经济衰退、经济波动、金融市场的不可预测性和波动性，可能会影响到我们和我们的广告客户的业务和财务状况以及业务和财务状况。

•我们的杠杆度，与之相关的某些现金承诺，以及在市场情况波动时可能无法融资战略交易的潜在能力；

•我们业务所处市场（特别是我们最大的市场：亚特兰大、巴尔的摩、查尔斯顿、达拉斯、休士顿、印第安纳波利斯和华盛顿特区）的本地经济波动，或是独立的商业部门在没有出现更大的经济衰退的情况下也出现衰退，可能会对我们满足现金需求的能力产生负面影响；

•由于通胀或音乐版权费用的任何变化导致成本增加；

•与我们业务多元化策略的实施和执行相关的风险，包括我们相关的扩展游戏的战略行动;

•与我们在游戏业务上的投资或潜在投资相关的风险;

•针对维护我们的广播许可证，制定媒体所有权规则和执行不良行为规则，联邦通信委员会（“FCC”）实施的监管。

•我们关键人员及节目主持人出现变动；

•竞争激烈，我们的节目和内容播出才艺及内容生产或购买的可用性/成本增加；

•可能因对我们的广播许可证、商誉和其他无形资产的减值费用而遭受的财务损失；

•与其他广播电台、广播和有线电视、报纸和杂志、户外广告、直邮、网络收音机、卫星收音机、智能手机、平板电脑和其他无线媒体，互联网、社交媒体和其他形式的广告竞争激烈；

目录内容

•我们的收购、出售和类似交易的影响，以及我们和广告客户所在行业的整合；

•法律法规的发展和/或变化，例如通过立法行动和修订规则和标准的加利福尼亚消费者隐私法或其他类似的联邦或州法规;

•我们的科技网络，包括电脑系统和软体，可能因人为或其他操作系统、结构或设备的干扰而受到干扰，包括我们进一步发展替代工作安排时，以及自然事件，如瘟疫、极端天气、火灾、洪水和地震。

•在我们的财务报表内部控制中发现了实质性弱点，如果不加以改善，可能导致我们的基本报表存在实质性错误；

•未能达到纳斯达克股票市场（「纳斯达克」）续续上市标准，可能导致我们的普通股退市，并可能对我们的普通股流动性和市场价格产生重大不利影响，并使公司面临诉讼风险；且

•其他因素详见我们提交给证券交易所委员会（“SEC”）的申报文件，包括详细讨论在我们2023年12月31日止年度提交的《10-K表格》的第一部分第1A节“风险因素”，该表格于2024年6月7日提交。

您不应过度依赖这些前瞻性陈述，因为该陈述仅反映我们在本报告日期可得到的信息。我们不承担就新信息，未来事件或其他原因公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

综合营业损益汇缩陈述

（以千为单位，除股份及每股数据外）

(未经查核)


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023

净收入	$	117,744	$	129,652	$	222,154	$	239,521
营业费用：销售、市场和营运
编程和技术费用（包括基于股票的补偿）$7, $7, $14 15.170，分别为	33,263		32,554		65,929		66,471
销售、总务和行政费用（包括基于股票的补偿）$156, $154, $319 15.1313，分别为	50,448		49,931		90,348		86,805
公司销售、总务和行政费用（包括基于股票的补偿）$916, $2,160, $2,130 15.15,215，分别为	10,703		13,545		27,809		25,130
折旧与摊提	2,993		1,886		4,843		4,483
商誉、无形资产和长期资产的减损	80,758		22,081		80,758		38,856
营业费用总计	178,165		119,997		269,687		221,745
营运损益	(60,421)		9,655		(47,533)		17,776
利息收入	1,777		1,898		3,775		2,232
利息费用	12,404		13,972		25,402		28,040
偿还养老债务所得	7,425		—		15,299		2,356
其他收入，净额	14		96,773		900		96,460
（税前收益）亏损之合并经营额，扣除（税前收益）所得税费用的金额	(63,609)		94,354		(52,961)		90,784
所得税（益）费用	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
从合并营运项目中的净(亏损)收益	(45,097)		71,157		(36,951)		68,747
非合并综合创业公司亏损	—		—		(411)		—
合并前的净(亏损)收益	(45,097)		71,157		(37,362)		68,747
归属于非控制权益的净收益	334		791		576		1,303
归属于普通股股东的净(亏损)收益	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444

归属于普通股股东的每股基本净(亏损)收益
基础	$	(0.94)	$	1.48	$	(0.78)	$	1.42
稀释	$	(0.94)	$	1.39	$	(0.78)	$	1.34

加权平均已发行股数：
基础	48,483,639		47,629,163		48,434,513		47,514,722
稀释	48,483,639		50,616,435		48,434,513		50,373,714

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的一个组成部分。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

综合收益（损失）简明综合表

(以千为单位)

(未经查核)


	截至六月三十日止三个月				截至六月三十日止六个月
	2024		2023		2024		2023

净 (亏损) 收入	$	(45,097)	$	71,157	$	(37,362)	$	68,747
已包含于净收入之可供出售证券的实现收益重新分类调整	—		(96,826)		—		(96,826)
与实现收益重新分类有关的所得税供应	—		23,599		—		23,599
其他综合损失（除税后）	—		(73,227)		—		(73,227)
全面损失	$	(45,097)	$	(2,070)	$	(37,362)	$	(4,480)
减：非控股权益应占全面收益	334		791		576		1,303
普通股东应占综合损失	$	(45,431)	$	(2,861)	$	(37,938)	$	(5,783)

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的一个组成部分。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

缩表合并资产负债表

（单位：千元，股份数据除外）


	截至日期
	2024年6月30日		2023年12月31日
	(未经查核)
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	131,890	$	233,090
限制性现金	482		480
交易应收帐款，减：预期信用损失准备 $8,4658,465 15.18,638，分别为	122,603		133,194
预付款项	7,078		9,504
目前部分娱乐内容资产	35,850		29,748
其他流动资产	10,779		15,950
全部流动资产	308,682		421,966
内容资产净额	82,523		82,448
资产售后服务和支援财产净额	28,414		28,661
商誉	216,599		216,599
使用权资产，扣除摊销后净值	33,461		31,649
广播许可证	294,538		375,296
其他无形资产，扣除摊销后净值	46,525		49,104

其他资产	8,883		5,450
资产总额	$	1,019,625	$	1,211,173
负债，可赎回的非控制权益和股东权益
流动负债：
应付账款	$	18,756	$	20,000
应计利息	18,966		22,342
应计薪酬及相关福利	10,340		14,420
目前应付内容的当期部分	16,599		22,389
租赁负债流动部分	10,512		10,648
其他流动负债	36,467		42,831
流动负债合计	111,640		132,630
净长期负债，扣除原始发行折价和发行费用	607,865		716,246
应付内容，扣除当期部分	3,744		3,402
净长期租赁负债	24,184		22,377
其他长期负债	18,818		24,995
递延所得税负债，净额	4,928		20,938
总负债	771,179		920,588

业务承诺和不确定事项（注18）
可赎回的非控股权益	9,071		16,520

股东权益：
2024年6月30日和2023年12月31日分别发行和流通的可转换优先股，分别为$125,292.00、$100,912.65和$93,890.20。清算优先权为$242,381、$187,780、$108,696和$96,106。.001 每股面额为 1,000,000 授权股份为无截至2024年6月30日和2023年12月31日，流通股数为	—		—
普通股 - A 类，$0.001.001 每股面额为 30,000,000 授权股份为 9,404,395 和 9,853,672 普通股 - B 类，$0.001，截至2024年6月30日和2023年12月31日，发行并流通股数分别为	9		10
普通股 - C 类，$0.001.001 每股面额为 150,000,000 授权股份为 2,861,843 和 2,861,843 普通股 - C 类，$0.001	3		3
.001 每股面额为 150,000,000 授权股份为 2,045,016 和 2,045,016 截至2024年6月30日和2023年12月31日，普通股已发行并流通：34,797,532股和34,116,485股。	2		2
普通股 - D类，$0.001.001 每股面额为 150,000,000 授权股份为 34,797,532 和 34,116,485 截至2024年6月30日和2023年12月31日，普通股已发行并流通：34,797,532股和34,116,485股。	35		34
资本公积额额外增资	1,010,635		1,007,387
累积亏损	(771,309)		(733,371)
股东权益总额	239,375		274,065
负债总额，可赎回非控股权益和股东权益	$	1,019,625	$	1,211,173

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的一个组成部分。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

股东权益变动表简明合并财务报表

截至2024年6月30日三、六个月结束

（单位：千元，股份数据除外）

(未经查核)


	可转换债券优先股股票		Common 股票 A级		Common 股票 B级股		Common 股票 C类		Common 股票 D类		其他累积额综合的收入		资本公积金		累计赤字累计		总计股东权益股权
截至2023年12月31日的资产负债表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	—	$	1,007,387	$	(733,371)	$	274,065
归属于Urban One的净利润	—		—		—		—		—		—		—		7,493		7,493
以股份为基础之报酬支出	—		—		—		—		—		—		1,384		—		1,384
回购 396,052 份D类普通股	—		—		—		—		—		—		(1,386)		—		(1,386)
授予时的股权报酬方案	—		—		—		—		1		—		4,649		—		4,650
按估计赎回价值调整可赎回非控制权益	—		—		—		—		—		—		(1,004)		—		(1,004)
截至2024年3月31日的资产负债表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	35	$	—	$	1,011,030	$	(725,878)	$	285,202
归属于urban one 的净亏损	—		—		—		—		—		—		—		(45,431)		(45,431)
以股份为基础之报酬支出	—		—		—		—		—		—		1,079		—		1,079
回购449,277股A类普通股 449,277 股A类普通股	—		(1)		—		—		—		—		(923)		—		(924)
回购113,283股D类普通股 113,283 股D类普通股	—		—		—		—		—		—		(178)		—		(178)
调整可赎回非控制权益至预计赎回价值	—		—		—		—		—		—		(373)		—		(373)
截至2024年6月30日之账目余额	$	—	$	9	$	3	$	2	$	35	$	—	$	1,010,635	$	(771,309)	$	239,375

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

股东权益变动表简明合并财务报表

于2023年6月30日结束的三个月及六个月

（单位：千元，股份数据除外）

(未经查核)


	可转换债券优先股股票		Common 股票 A级		Common 股票 B级股		Common 股票 C类股票		Common 股票 D类股票		其他累积额综合收入		新增资本实收资本额		累计赤字累计		总计股东权益股权
2022年12月31日余额	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	993,484	$	(736,010)	$	330,750
会计变更的累积影响	—		—		—		—		—		—		—		589		589
2023年1月1日余额	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	993,484	$	(735,421)	$	331,339
归属于Urban One的净亏损	—		—		—		—		—		—		—		(2,922)		(2,922)
以股份为基础之报酬支出	—		—		—		—		—		—		2,558		—		2,558
回购 256,442 股 D类普通股	—		—		—		—		—		—		(1,324)		—		(1,324)
按授予时的授予日期计算的基于股票的支付奖励归属的股票解锁	—		—		—		—		—		—		3,234		—		3,234
将可赎回的非控制权益调整为估计的赎回价值	—		—		—		—		—		—		(1,308)		—		(1,308)
截至2023年3月31日的资产负债表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	996,644	$	(738,343)	$	331,577
净利润归属于urban one	—		—		—		—		—		—		—		70,366		70,366
以股份为基础之报酬支出	—		—		—		—		—		—		1,305		—		1,305
回购 18,459 股 D类普通股	—		—		—		—		—		—		(111)		—		(111)
出售MGm投资	—		—		—		—		—		(73,227)		—		—		(73,227)
调整可赎回非控制权益至预计赎回价值	—		—		—		—		—		—		1,621		—		1,621
截至2023年6月30日的结余	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	—	$	999,459	$	(667,977)	$	331,531

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的一个组成部分。

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城市一家, Inc.和附属机构

简明财务报表现金流量表

(以千为单位)

(未经查核)


	六个月结束了 6月30日，
	2024		2023
营业活动之现金流量：
净（亏损）收益	$	(37,362)	$	68,747
调整以协调净（亏损）收入和经营活动现金流：
呆帐费用	48		(311)
折旧与摊提	4,843		4,483
偿还债务财务成本	994		968
推出资产摊提	2,490		2,490
版权资产摊销	22,543		24,374
推延所得税	(16,010)		21,365
租赁资产摊提	5,337		4,248
商誉、无形资产和长期资产减损	80,758		38,856
以股份为基础之报酬支出	2,463		5,598
偿还债务的收益	(15,299)		(2,356)

实现可供出售债券的收益	—		(96,826)
雇佣协议奖励的非现金公允价值调整	(6,263)		(1,818)
其他	(532)		187
由于购置资产的变化对经营资产和负债产生的影响，净影响数值：
交易应收帐款，扣除折让后净额	10,542		19,774
预付费用及其他流动资产	4,599		2,260
其他资产	(4,181)		1,249
资产和应付款项	(34,168)		(26,479)
应付账款	(1,010)		(699)
应计利息	(3,392)		(769)
应计的薪酬及相关福利	(4,080)		(8,419)
其他负债	(6,885)		(12,647)
创业公司支援	(1,750)		(2,500)
经营活动所提供之净现金流入	3,685		41,775
投资活动产生的现金流量:
购买不动产和设备	(4,039)		(4,118)
合资企业去占后解除担保的受限制现金	—		(26,000)
出售合资企业权益所得款项	—		6,563

出售可供出售债务证券所得款项	—		136,826
出售股权证券的收益	829		—
与车站处置相关的现金收入	3,500		—
投资于未合并的合资企业	(609)		—
投资活动中的净现金流量（流出）提供	(319)		113,271
融资活动产生的现金流量:
购买Reach Media所有权利益	(7,603)		—
赎回长期负债	(93,934)		(22,281)
回购普通股	(2,488)		(1,435)
发布保证信用存款	1,260		—
向Reach Media非控制权益成员支付股息	(1,799)		(2,001)
筹资活动中的净现金流量（流出）	(104,564)		(25,717)
现金、现金等价物和受限制现金的净（减少）增加	(101,198)		129,329
现金、现金等价物和受限制现金，期初余额	233,570		101,879
期末现金、现金等价物及受限现金	$	132,372	$	231,208

补充现金流量资讯：
支付现金：
利息	$	27,691	$	27,723
所得税（扣除退款后）	$	2,140	$	69

非现金经营、融资及投资活动：
以租赁负债取得的经营租赁资产	$	6,983	$	1,396
非现金内容资产增加	$	13,457	$	—
按估计赎回价值调整可赎回非控制权益	$	1,377	$	(313)
将资产退休义务盘削	$	448	$	—

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的一个组成部分。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

基本报表附注

1. 组织

Urban One, Inc.是一家总部设在特拉华州的公司及其子公司（统称Urban One，公司，我们，我们的，和/或我们）。它是一家以城市为导向，面向非裔美国人和城市消费者的多媒体公司。我们的核心业务是无线电广播特许经营权，是主要面向非裔美国人和城市听众的最大的无线电广播运营商。截至2024年6月30日，我们拥有和/或经营独立格式的收入产生的广播电台（包括FM或AM电台、HD电台和我们运营的低功率电视台），位于美国人口最多的非裔美国市场之一。虽然我们历史上一个核心收入来源及仍然是我们广播电台上本地和全国广告的销售，但我们的策略是运营旨在面向非裔美国人和城市消费者的主要多媒体娱乐和信息内容平台。因此，我们通过收购和投资于其他相关的媒体资产来使我们的收入流向多样化。我们多样化的媒体和娱乐利益包括LLC的TV One（“TV One”），它拥有两个有线电视网络，面向非裔美国人和城市观众，TV One和CLEO TV；我们对Reach Media, Inc.（“Reach Media”）的股权达到了百分之%s，它经营黎基·斯迈利早安秀以及我们的其他合作计划资产，包括Get Up! Mornings with Erica Campbell Show和DL Hughley Show；以及Interactive One, LLC（“Interactive One”），我们完全拥有的数字平台，通过社交内容，新闻，信息和娱乐网站，为非裔美国社区服务，包括其iONE Digital，Cassius和Bossip，HipHopWired和MadameNoire数码平台和品牌。通过我们的全国多媒体运营，我们为广告商提供了一种独特而强大的传播机制，以与非裔美国人和城市观众沟通。 72 其中包括独立格式、收入产生的广播电台（包括FM或AM电台、HD电台和我们经营的低功率电视台），位于美国人口最多的非裔美国市场之一。 57 FM或AM电台 13 HD电台 2 我们经营的低功率电视台 13 美国人口最多的非裔美国市场之一 90.0Reach Media, Inc.股票今天飙升的原因是什么Corcept Therapeutics？

我们的核心广播业务以“Radio One”品牌运营。我们还经营其他品牌，如TV One、CLEO TV、Reach Media、iONE Digital和One Solution，同时开发具有反映我们多元化媒体业务和针对非裔美国人和城市观众的目标定位的额外品牌。

作为我们缩短的合并财务报表的一部分，与我们的财务报告结构和公司目前管理业务的方式一致，我们提供了有关公司报告部门的选定财务信息：(i) 广播；(ii) Reach Media；(iii) 数码；和 (iv) 有线电视。(参见我们的基本报表附注17 - 综合收益表)。四报告的经营部门包括：（i）无线广播；（ii）Reach Media；（iii）数码；和(iv) 有线电视。基本报表的片段信息。基本报表的片段信息。

2. 重要会计政策摘要

报告基础

随附的未经核数的简明合并基本报表，按照美国通用会计原则“GAAP”和证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规，用于中期财务信息。在管理层的意见中，此处呈现的中期财务数据包括所有必要的调整（仅包括定期调整），以便进行公平呈现。根据这些规则和法规，通常包括在按照美国GAAP编制的年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略。

应一并阅读本公司包含截至2023年12月31日之已查核合并财务报表及相关财务资讯之简明未查核合并财务报表，并参阅相关附注，此等已查核合并财务报表与相关附注载于本公司于表格10-K之年度报告中。本公司的会计原则未有重大更改，详见附注3。重要会计政策之摘要参见表格10-K第II部分的合并财务报表附注8中的合并财务报表附注

这些简明合并财务报表中的所有金额均以美元千元表示，除股份和每股金额外，除非另有注明。

公司的业绩受季节性波动影响，通常在年度的第一季度销售额最低。由于季节性的原因，中期业绩并不一定反映整个年度的业绩。公司在奇偶年份也会有进一步的季节性波动，因为偶数年通常会有更多的政治活动，而这些活动可能对广告收入产生积极影响。

目录内容

合并原则

整合的基本报表包括Urban One及其子公司的账户和业务，其中Urban One拥有控制金融利益，一般是当公司持有大多数的表决权时确定。所有公司内部账户和交易已经在整合中被消除。非控制权益已经在控制利益存在的情况下被承认，但公司拥有少于所有权实体的%。 100所有板块的受控实体中，若控制利益存在，但公司拥有少于%的所有权。

公司需在其基本报表中纳入变量利益实体的财务报表。根据变量模式，若公司有控制指导实体的活动并有承担损失或获得可能对变量利益实体产生重大影响的利益的义务，则其会统合这些投资。

估计的使用

按照GAAP准则编制财务报表，需要管理层进行某些估计和假设。最重要的估计和假设用于确定：(i) 用于评估和识别减损的未来现金流量的估计；(ii) Employment Agreement Award (如下定义)和Reach Media可赎回的非控制权益的公允价值的估计；(iii) 递延税款及相关计提，包括不确定税项；(iv) 内容资产的摊销模式；(v) 公司租赁安排的增量借款利率和租期；以及 (vi) 预计交易应收帐款的损失之估计资产。

这些估计和假设可能会影响基本报表截至评价日所报告的资产和负债金额以及可能性资产和负债的披露。公司基于历史经验、当前经济环境或其他各种假设进行这些估计，并认为在情况下是合理的。然而，经济不确定性和任何对金融市场的干扰都增加了实际结果可能与这些估计不同的可能性。

补充财务资讯

以下表格显示元件: 其他流动负债和其他长期负债:


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千为单位)
其他流动负债
顾客预付款及未来收入	$	4,137	$	4,851
未实现的事件收入	338		4,864
因观众不足而设立之储备	18,608		12,779
专业费用应计	3,595		1,658
营业费用应计	1,312		5,090
应计股票报酬	—		4,650
雇用协定奖励（见注7）	4,776		3,685
推出责任	—		1,750
透过易货交易所延后收回的收入	2,350		1,848
其他	1,351		1,656
其他流动负债总额。	$	36,467	$	42,831

其他长期负债
雇用协定奖励（见注7）	$	11,931	$	19,285
发射责任	3,500		3,500
其他	3,387		2,210
长期负债总额	$	18,818	$	24,995

目录内容

补充现金流量资讯

以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金的调解，报告在简明综合资产负债表中的“期末现金、现金等价物和受限现金”与简明合并现金流量表中报告的相同项目。


	六个月结束了 6月30日，
	2024		2023

	(以千为单位)
现金及现金等价物	$	131,890	$	230,731
限制性现金	482		477
详见综合现金流量表所示之现金、现金等价物及受限制现金总额	$	132,372	$	231,208

3. 净收入

营收认证

以下表格显示公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间按合同类型和阶段的净收入来源：


(以千为单位)	广播广播		达成媒体		数位		有线电视网络电视		所有板块-企业/清算		合并
2024年6月30日为止的三个月

广播广告	$	37,235	$	8,845	$	—	$	—	$	(659)	$	45,421
政治广告	1,344		450		358		—		—		2,152
数字广告	—		—		15,529		—		—		15,529
有线电视网络广告	—		—		—		22,170		—		22,170
有线电视网络订阅费	—		—		—		19,315		—		19,315
活动收入和其他	3,420		9,634		—		12		91		13,157
净收入	$	41,999	$	18,929	$	15,887	$	41,497	$	(568)	$	117,744

2023年6月30日结束的三个月

广播广告	$	36,925	$	9,325	$	—	$	—	$	(1,115)	$	45,135
政治广告	363		—		47		—		—		410
数字广告	—		—		18,861		—		—		18,861
有线电视广告	—		—		—		30,247		—		30,247
有线电视附属费	—		—		—		22,184		—		22,184
活动收入及其他	1,908		10,727		—		(1)		181		12,815
净收入	$	39,196	$	20,052	$	18,908	$	52,430	$	(934)	$	129,652

目录内容


(以千为单位)	收音机广播		达到媒体		数位		有线电视电视		所有板块 - 公司/淘汰		合并
2024年6月30日止半年度

广播广告	$	70,988	$	17,226	$	—	$	—	$	(1,453)	$	86,761
政治广告	2,511		498		379		—		—		3,388
数位广告	—		—		29,475		—		—		29,475
有线电视广告	—		—		—		47,535		—		47,535
有线电视联播网费	—		—		—		40,103		—		40,103
活动收益及其他	4,851		9,677		—		85		279		14,892
净收入	$	78,350	$	27,401	$	29,854	$	87,723	$	(1,174)	$	222,154

2023年6月30日结束的六个月

广播广告	$	70,765	$	19,613	$	—	$	—	$	(2,136)	$	88,242
政治广告	610		—		48		—		—		658
数字广告	—		—		33,932		—		—		33,932
有线电视广告	—		—		—		56,069		—		56,069
有线电视附属权费	—		—		—		46,020		—		46,020
活动收入及其他	3,001		11,355		(1)		19		226		14,600
净收入	$	74,376	$	30,968	$	33,979	$	102,108	$	(1,910)	$	239,521

合约资产和负债

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司简明合并资产负债表中未单独列示的合同资产和合同负债如下：


	2024年6月30日		2023年12月31日

	(以千为单位)
合约资产：
待开票应收账款	$	4,706	$	5,437
合约负债：
顾客预付款及未来收入	$	4,137	$	4,851
因观众不足而设立之储备	18,608		12,779
未实现的事件收入	338		4,864

未开票应收款项是指尚未开具发票的已赚取收入。合约资产包含在简明合并资产负债表上的应收交易帐款净额中。顾客预付款和未赚取收入代表客户在合约中对未来服务的预付款，这些款项通常在短期内产生。对于基于观众保证销售的广告，观众缺陷通常会导致需要向客户提供额外的广告单位，通常在活动结束日期后的一年内。如果未能达到观众保证，则会记录观众缺陷储备，直到观众保证得到满足为止。未赚取活动收入代表客户为即将到来的活动付款。合约负债包含在简明合并资产负债表上的其他流动负债中。

2024年1月1日之前的客户预付和未来收入为$，截止2024年6月30日，在此期间已认识为营业收入。2.5 2024年1月1日的观众不足储备为$，截止2024年6月30日，在此期间已认识为营业收入。1.5 2024年1月1日之前的未来活动收入为$，截止2024年6月30日，在此期间已认识为营业收入。4.92024年1月1日之前的未来活动收入为$，截止2024年6月30日，在此期间已认识为营业收入。

目录内容

实务上之便利及豁免

由于摊销期不超过一年，因此公司通常在产生时费用员工的销售佣金。这些成本记录在财务报表的销售、一般和管理费用中。代理和外部销售代表佣金在2024年6月30日和2023年3月31日的三个月中分别约为$9.4 百万美元和9.6 百万，而2024年6月30日和2023年3月31日的六个月中分别大约为$18.7 百万美元和18.8 百万。

公司不会公开未满一年原预期长度的合约，或针对知识产权授权交换承诺的基于销售或使用的权利金的变量作为承诺的合约的未满足履行义务的价值。

4. 启动资产

有线电视业务已经进入了某些联盟协议，要求支付不同的启动支援款项。启动支援资产用于根据联盟协议启动载波，并在相关合同期限内分期摊销。截至2024年6月30日和2023年12月31日，启动支援的加权平均摊销期限及剩余的加权平均摊销期限如下：


	6月30日， 2024	12月31日， 2023

加权平均摊分期间	8.1	8.1
剩余加权平均摊分期间	2.4	2.9

于2024年和2023年6月30日结束的三个和六个月推出支援资产摊提。


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023
	(以千为单位)				(以千为单位)
启动支援资产摊销	$	1,245	$	1,245	$	2,490	$	2,490

发射资产包括在简明合并资产负债表中的其他无形资产中，除了预计于一年内摊销的未摊销余额部份外，该部分包括在其他流动资产中。摊销计入营业收入的减少项目。

5. 广告和促销

公司将广告和促销费用列为费用。总广告和促销费用约为 $7.8 百万美元和8.7 百万，而2024年6月30日和2023年3月31日的六个月中分别大约为$14.8 百万美元和15.8 2024年和2023年六个月结束时，其总值为一百万美元。

6. 每股盈利

基本和稀释每股收益（“EPS”）归属于普通股股东以符合参与证券所要求的两类方法呈现：A类，B类，C类和D类普通股。 A类，B类，C类和D类普通股的持有人权利是相同的，仅就表决权、转换权和转让权方面有所不同。

根据A类、B类、C类和D类普通股的合同参与权，未配股利或亏损按比例分配。由于清偿和股息权相同，因此未配股利或亏损是按比例分配的，基本和稀释每股收益在双层方法下对于各类普通股是相同的。

目录内容

下表列出持续营运部分的基本和稀释每股盈利的计算:


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023
	(以千为单位，除每股数据外)
分子:
归属于A、B、C和D股东的净(亏损)利润	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
分母:
加权平均已发行股份	48,483,639		47,629,163		48,434,513		47,514,722
稀释证券的影响：
期权和限制性股票	—		2,987,272		—		2,858,992
加权平均已发行股份	48,483,639		50,616,435		48,434,513		50,373,714

归属于A、B、C和D股东的每股收益 - 基本	$	(0.94)	$	1.48	$	(0.78)	$	1.42
归属于A、B、C和D股东的每股收益 - 稀释	$	(0.94)	$	1.39	$	(0.78)	$	1.34

截至2024年6月30日止的三个月及六个月，大约有摊薄后每股收益未纳入计算的可潜在发生未减少股份，因为将其纳入计算后，将对所呈现之期间产生减少效果。截至2023年6月30日止的三个月及六个月，未有重要的可减少、反摊薄股份未列入摊薄后每股收益计算中。 6.3百万股和 5.1 因为在所呈现的期间，若纳入该等股份计算摊薄后每股收益将对计算结果不利，所以在截至2024年6月30日止的三个月及六个月，有约 million潜在发生未减少股份未纳入计算。在截至2023年6月30日止的三个月及六个月，未有重要的可减少、反摊薄股份未列入摊薄后每股收益计算中。

7. 公平价值计量

公司依照ASC 820《公允价值衡量》，定期和非定期地报告以公允价值衡量的财务和非财务资产和负债，该标准规定了公允价值的定义，建立了评估公允价值的框架，并扩大了与公允价值衡量有关的披露。公允价值衡量根据ASC 820，《公允价值》的定义，建立了一个评估公允价值的框架，并扩大了与公允价值衡量有关的披露，公司报告以公允价值衡量的财务和非财务资产和负债，包括定期和非定期的报告。

公允价值架构要求将资产和负债根据用于定价资产或负债的假设（输入）分为三个层级。一级提供公允价值最可靠的衡量标准，而三级通常需要重要的管理判断。这三个层级的定义如下:

一级资产和负债的未调整报价价格，可在测量日访问活跃市场相应的资产和负债。

二级: 在1级包含之外的可观察输入数据，如在活跃市场上类似资产或负债的报价价格或在非活跃市场上相同资产或负债的报价价格。

等级 3：反映管理层对于定价资产或负债所使用之假设的不可观测输入。

财务工具在公允价值层级中的层级是基于对公允价值工具重要的任何输入中最低的层级。

目录内容

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司以重复性为基础计量且以公允价值计量的金融资产和负债分类如下：


	总计		一级		二级		等级 3

	(以千为单位)
截至2024年6月30日
按公允价值计量的负债：
雇佣协议奖励(a)	$	16,707	$	—	$	—	$	16,707

按公允价值计量的中间权益：
可赎回非控制权益(b)	$	9,071	$	—	$	—	$	9,071

按公允价值计量的资产：
现金及约当货币基金(c)	$	102,807	$	102,807	$	—	$	—

截至2023年12月31日
按公允价值计量的负债：
雇佣协议奖励(a)	$	22,970	$	—	$	—	$	22,970

按公允价值计量的中间权益：
可赎回非控制权益(b)	$	16,520	$	—	$	—	$	16,520

按公允价值计量的资产：
现金及约当货币基金(c)	$	193,769	$	193,769	$	—	$	—

(a)根据雇佣协议，首席执行官（“CEO”）有资格获得一项奖励（“就业协议奖励”），金额等于公司在TV One投资的总回报超过的任何资金的约百分之 4公司在每个报告期末审查构成该奖励的因素，包括TV One的估值（根据所用折现现金流分析和相似上市公司倍数的市场方法分别决定的TV One的估值净资产价值）。折现现金流分析的重要输入包括收入增长率、未来营业利润和折扣率。市场方法的重要输入包括公开上市同业公司和重复EBITDA倍数。 2024年4月3日，公司与艾尔弗雷德·C·利金斯三世（Alfred C. Liggins, III）总裁兼首席执行官签定了一份雇用协议，并与公司的薪酬委员会批准的条款相一致。新的雇用协议条款自2022年1月1日起生效。

(b)公允价值是使用退出价格方法进行计量的。退出价格分析的重要输入包括收入增长率、未来营业利润利润率、折现率和退出倍数。

(c)公司衡量并报告其在货币市场基金中投资的现金等价物，根据引用的市场价格进行估值，其短期到期日近似成本。.

有没有截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日止六个月内的第 1、2 或 3 级内转移。下表列出截至二零二四年六月三十日及 2023 年六月三十日止六个月以公平价值定期评估的第 3 级负债的变动：


	就业协议奖励		可赎回的非控制权益权益投资
	(以千为单位)
截至2023年12月31日的结余	$	22,970	$	16,520
归属于非控制权益的净利润	—		576
购买Reach Media所有权利益	—		(7,603)
分红派息给非控制权益	—		(1,799)
公允价值的变化(a)	(6,263)		1,377
截至2024年6月30日的余额	$	16,707	$	9,071

目录内容


	就业协议奖励		可赎回的非控制权益权益投资
	(以千为单位)
截至2022年12月31日的资产负债表	$	25,741	$	25,298
归属于非控制权益的净利润	—		1,303
分红派息给非控制权益	—		(2,001)
公允价值的变化(a)	(1,818)		(313)
截至2023年6月30日的结余	$	23,923	$	24,287

(a)包括在财务报告日期仍持有负债引起未实现收益（损失）变动的业绩额

就业协议奖励的公允价值变动已在2024年和2023年六月30日结束的营运综合陈述中列为公司出售、管理和一般性费用。长期部分列在其他长期负债中，而当前部分列在简式合并资产负债表中的其他当前负债中。

对于以公正价值衡量的3级负债，其重要的非观测资料输入在公平价值衡量中所使用的如下:

6月30日，
2024

12月31日，
2023

第三等级负债

估值技巧

输入数

难以观察的

重要输入数

重大未公开事项

输入价值(a)

雇用协议奖励

贴现现金流

贴现率

13.0

10.0

雇用协议奖励

贴现现金流

营业利润率区间

38.0% - 41.2 %

35.0% - 42.3 %

雇用协议奖励

贴现现金流

营业收入增长率区间

(2.1)% - 2.5 %

雇用协议奖励

市场方法

平均循环EBITDA倍数

4.5

6.3 - 6.5 x

可赎回非控制权益

贴现现金流

贴现率

无可奉告

12.5

可赎回非控制权益

贴现现金流

营业利润率区间

无可奉告

24.5% - 31.9 %

可赎回非控制权益

贴现现金流

营业收入增长率区间

无可奉告

1.2% - 16.5 %

可赎回非控制权益

贴现现金流

退出倍数

无可奉告

4.0

(a)任何未公开资料重要因素的增减，均可导致公正价值测量大幅上升或下降。公正价值测量的变更，如有重大影响，可能会影响公司的现金流量表现。

根据ASC 820定义的第3级输入，某些资产和负债以非常态基础计量公允价值，这些资产不会在持续基础上计量公允价值，但仅在某些情况下会受到公允价值调整的影响。此类资产包括商誉、无线广播许可证及其他无形资产净值，在这些资产被确定受损时会被减记为公允价值，以及周期性减值的内容资产至净现实价值。参见公司的简明合并财务报表第13注——商誉和无线广播许可证进一步讨论。参见公司的简明合并财务报表第13注——商誉和无线广播许可证进一步讨论。该公司简明合并财务报表的其他资产，用于进一步讨论。

目录内容

金融工具

截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日，本公司的金融工具包括现金及现金等值、限制现金、应收帐款、资产抵押信贷款及长期债务。截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日，每项这些金融工具的公平价值约算为公平价值，公司的长期债务除外。二零二一年一月二十五日，公司借贷美元825.0 二零二八年二月到期的高级抵押债券总本金额百万元，利率为 7.375百分比（「二零二八年票据」）。2028 年债券的帐面价值约为美元614.5 百万元及公平价值约为 $477.8 截至二零二四年六月三十日，具有百万元，具有的帐面价值约为美元725.0 百万元及公平价值约为 $616.3 截至二零二三年十二月三十一日，百万。分类为第 2 级工具的 2028 债券的公平价值是根据该工具在报告日期在非活跃市场中的交易价值决定。有没有截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止，本公司的资产抵押信贷款额有关未偿还贷款。

8. 投资

RVA娱乐控股

2021年，该公司与半岛太平洋娱乐（2022年11月1日被Churchill Downs Incorporated（“CDI”）接手）合资成立了一家名为RVAEH的创业公司，以在里士满发展和运营一个赌场度假村。该投资的携带价值截至2023年12月31日为 XXX 万美元。该公司于2024年2月进行了最后一次XXX万美元的贡献。截至2024年2月15日，Urban One，Inc.终止了其与CDI合作，旨在开发里士满市的赌场度假村。0.0 截至2023年12月31日，该公司的投资金额为XXX百万美元。0.6 该公司于2024年2月进行了最后一次XXX百万美元的贡献。 50/50 截至2024年2月15日，Urban One，Inc.终止了其与Churchill Downs合作，旨在开发里士满市的赌场度假村。

9. 内容资产

内容资产的总成本和累积摊销如下：


	6月30日， 2024		12月31日， 2023		期间为摊销

	(以千为单位)
制作内容资产：
已完成	$	155,040	$	132,273
制作中	9,046		11,726
已授权内容资产之取得：
取得	36,074		35,520
成本之内容资产	200,160		179,519		1‑5 年
减：累计摊销	(81,787)		(67,323)
内容资产净值	118,373		112,196
减：当期部分	(35,850)		(29,748)
非流动部分	$	82,523	$	82,448

内容资产摊销记录在简明合并损益表中，作为节目和技术费用。 2024年6月30日和2023年三个月和六个月的内容摊销如下：


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023
	(以千为单位)				(以千为单位)
收购的内容摊销	$	3,342	$	3,891	$	6,698	$	10,202
制作的内容摊销	7,758		7,325		15,845		14,172
总内容摊销	$	11,100	$	11,216	$	22,543	$	24,374

目录内容

10. 关联方交易

Reach Media代表Tom Joyner基金会操作年度筹款活动Fantastic Voyage®（ “Fantastic Voyage®”），其为一家501（c）（3）实体。根据Fantastic Voyage® 操作的协定，Reach Media将提供邮轮的所有必要操作，并将根据表现获得发回其支出和收费的费用。基金会根据协议向Reach Media付款的范围仅限于其Fantastic Voyage®所收取的现金。Reach Media将承担Fantastic Voyage®遭受损失的风险，并承担相关客舱销售的所有信贷风险。Reach Media和基金会之间的协议每年自动续约。如果其财务要求未达到，任何一方可以通过互相同意或由一方终止。如果一方不履行，则另一方有权但无义务单方面终止。截至2023年12月31日和2024年6月30日，基金会欠Reach Media大约1000000美元。0.5 百万美元和1.0 截至2023年12月31日和2024年6月30日，基金会分别欠Reach Media大约1000000美元。

奇幻之旅在 2024 年 5 月和 2023 年 5 月运行。截至二零二四年六月三十日止六个月中，收入、开支和营业收入约为 $9.6百万，美元8.4百万，以及美元1.2与截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的六个月分别为百万元相比10.0百万，美元8.2百万，以及美元1.75分别是百万。

Reach Media向基金会提供办公设施（包括办公空间、电信设施和办公设备）。这些服务以成本价格方式提供给基金会。此外，基金会不时会对于在Reach Media相关活动上为其支付的支出进行报销。根据这些安排，截至2024年6月30日和2023年12月31日，基金会所欠Reach Media的金额微不足道。

Urban One, Inc.的总裁兼首席执行官Alfred C. Liggins是Broadcast Music, Inc.（BMI）董事会的有偿成员，BMI是一家表演权利组织，该公司在业务常规中支付许可费。截至2023年12月31日，该公司欠BMI约$0.3百万。2024年2月8日，BMI出售给由New Mountain Capital，LLC领导的股东集团。根据公司对BMI的股权投资，该销售结果为现金收益$0.8 百万。由于BMI的出售，Alfred Liggins不再是BMI董事会成员。本公司在截至2023年6月30日的三个月内担忧了约$1.0百万的费用。本公司在截至2024年和2023年6月30日的六个月中分别担忧了大约$0.8百万和$1.8百万和百万的费用。

11. 新会计准则

尚未采用的会计宣告最近已经发布。

在2023年11月，财务会计准则委员会（&#34;FASB&#34;）发布了会计标准更新（&#34;ASU&#34;）No. 2023-07， &#34;（主题280）：改进报告段落披露”，要求公众实体按照年度和中期基础披露重要的部门费用和其他部门项目，在中期时段内提供关于可报告部门损益和资产的所有披露，进而要求公众实体披露首席营运决策人（&#34;CODM&#34;）的头衔和职位。ASU不改变公众实体如何识别其营运部门，如何聚合它们，或者如何应用定量门槛来决定它的可报告部门。新的标准将于2023年12月15日后开始的财政年度和中期时段内生效，允许提前采用。公共实体应回溯性地将本ASU的修订应用于财务报表中呈报的所有前期。板块报告，它要求在中期和年度基础上公开实体披露重要的段落费用和其他段落项目，并在中间期间提供关于可报告的段落利润或损失以及资产的所有披露，这是2023年11月财务会计准则委员会（&#34;FASB&#34;）发布的会计标准更新（&#34;ASU&#34;）No. 2023-07，“（主题280）：报告段落披露的改进”所要求的。此外，它还要求公开实体披露首席营运决策人（“CODM”）的职称和职位。ASU不改变公共实体识别其营运部门，聚合它们或者应用定量阈值来确定其可报告部门的方式。新的标准将于2023年12月15日后开始的财政年度和中期时段内生效，允许提前采用。公共实体应追溯性地将本ASU的修订适用于财务报表中呈报的所有前期。Maker 预计本ASU只对其披露产生影响，对其业绩、现金流和财务状况没有影响。该公司此ASU要求公共实体披露其可报告部门的重要部门费用和其他部门项目，并提供年度和中期损益表及资产负债表等基本报表中要求披露的所有报告段落的名称和数额。此外，它还要求公开实体披露首席营运决策人（“CODM”）的职称和职位。本ASU不改变如何识别营运部门、如何聚合它们或应用定量门槛以确定报告部门的方式。

在2023年12月，FASB发布ASU 2023-09号「(主题740)：所得税披露改进」，专注于税率调和和已支付的所得税。ASU 2023-09号要求上市公司每年披露一个表格，使用百分比和货币金额，分类揭示特定类别的项目，并进一步按性质和管辖区划分，以超过特定阈值的项目为限。此外，所有实体都需要披露已支付的所得税，扣除已获退税，如果该金额至少占总所得税支付额的5％，则需按联邦，州/地方和外国按管辖区区分。所得税（主题740）：所得税披露的改进在今天的Corcept Therapeutics股票走势中，如果你看到一个10.5%的涨幅，这并不是一个表里不一的错误。事实上，公司昨晚发布了一份支持其Cushing病药物Korlym标志性的全面部分数据。

目录内容

对于PBEs，新标准将在2024年12月15日后开始生效，可提前采纳。实体可以通过为截至2025年12月31日的期间提供修订后的披露项目，并继续为之前的期间提供之前的披露项目，以前瞻性方式应用本ASU中的修正项目或以回顾性方式应用本ASU中的修正项目，以提供所有期间的修订披露项目。该公司预期本ASU只会影响其披露项目，对其营运业绩、现金流量和财务状况没有影响。

12. 收购和销售

2023年4月11日，公司与Cox Media Group（“CMG收购”）签署了有关收购其休斯敦电台群的明确资产购买协议。根据该协议的条款，公司同意收购93Q Country KKBQ-Fm、经典摇滚电台The Eagle 106.9 &amp; 107.5 KHPt-Fm以及KGLk-Fm和 Country Legends 97.1 KTHt-Fm。交易价格为 “XXX万美元”。交易于2023年8月1日完成。27.5 这笔收购完成于2023年8月1日，总价 “XXX万美元”。

作为联邦通信委员会(FCC)批准和CMG收购的闭合条件的一部分，公司需要出售KTHt-Fm。2023年6月7日，公司与Educational Media Foundation(EMF)签署了明确的资产购买协议，以$卖出KTHt-Fm和所有资产。在2023年8月1日CMG收购的即将结束之前，KTHt-Fm的资产直接转移到不可撤销的信托中，直到向EMF的出售完成。经过FCC的批准后，KTHt Divestiture在2023年11月1日完成。3.1 一千万美元(“KTHt Divestiture”)。在2023年8月1日CMG收购的闭合之前，KTHt-Fm的资产直接转移到一个不可撤销的信托中，直到向EMF的出售完成。在FCC的批准之后，KTHt Divestiture于2023年11月1日完成。

公司将CMG收购作为资产收购进行会计处理，并根据相关公允价值将购买价格（包括直接与资产收购相关的交易成本）分配给资产与负债，未认列任何商誉。除了分配给KTHt-Fm的金额外，公司将购买价格分配给CMG收购中取得的资产，其中包括1百万美元的广播许可证，2百万美元的塔和天线，3百万美元的发射器，4百万美元的工作室和5百万美元的固定资产。23.4 1百万美元用于广播许可证，0.3 2百万美元用于塔和天线，0.5 3百万美元用于发射器，0.1 4百万美元用于工作室，0.1 5百万美元用于固定资产。

为预防FCC资产割让规定及CMG收购，公司同意出售其KROI-Fm广播许可证，以及相关电台广播分部的资产，售价约为卖出。7.5 当CMG收购结束时，KROI-Fm的标定资产和负债各自的携带价值分别为。9.9 百万美元和2.4 资产的主要类别包括广播许可证，金额约为美元，其中已扣除了约美元的减值（包括商誉、无形资产和有形资产的减值，在2023年6月 30日止的三和六个月的简明合并报表中）。7.3 在2023年8月1日，即CMG收购结束前，标定的资产和负债被转移到不可撤销的信托中，作为常规结案条款的一部分而从公司简明合并账目中删除。16.8 标定的资产和负债将保留在信托中，直到交易完成，预计将在2024年11月27日左右完成。

由于KROI-FM的确定资产和负债是由不可撤销信托持有的，且在2024年6月30日尚未完成出售，因此公司已将从KROI-FM的收购方收到付款的权利记录为应收款项$。2.1 百万美元和5.6 100万美元分别记录在2024年6月30日和2023年12月31日的其他流动资产中的资产内。

13. 商誉和广播许可证

商誉

截至2024年6月30日，由于经营现金流量下降，公司对四个报告单位的商誉进行了定性减损评估。根据执行的减损评估，截至2024年6月30日，未认列任何商誉减损损失。

广播许可证

截至2024年6月30日，折现率上涨，预计的整体市场营收和营业利润下降，导致所有广播市场的广播许可进行定性减值评估。公司对所有广播市场的广播许可进行定量减值评估以判断它们是否已经减值。

目录内容

为判断广播许可证的公平价值，公司使用收入方法，通过计算一家假设的初创公司的价值（该公司最初除估值资产（广播许可证）之外没有其他资产）来估值许可证。公司对所有广播市场进行了现金流折现分析。现金流折现分析所使用的关键假设包括市场收益和预计收益增长、成熟市场份额、营业利润率、终端增长率和折现率。 13 对于所有广播市场的收入流折现分析中广播许可证的公平价值，公司使用收入方法，通过计算一家假设的初创公司的价值（该公司最初除估值资产（广播许可证）之外没有其他资产）来估值许可证。现金流折现分析所使用的关键假设包括市场收益和预计收益增长、成熟市场份额、营业利润率、终端增长率和折现率。

根据这个分析，该公司在收缩的网络广播行业中所属的广播市场，导致资产贬值的损失约达，出现在2024年6月30日结算的综合损益表中的无形资产和长期资产损失中。约数额 $80.8 百万。与 9 所属的广播媒体营运出现在总损益表中的商誉、无形资产和长期资产损失中，于2024年6月30日的三个月和六个月结算中。

下表显示了公司在2024年6月30日结束的六个月内广播许可证的帐面价值变化。



	(以千为单位)
截至2024年1月1日的结存	$	375,296
资产减损损失	(80,758)
截至2024年6月30日的余额	$	294,538

以下是在2024年6月30日最近的中期减值评估中，用于估算广播许可证公正价值的收入方法模型的关键假设。 13 广播市场的收音机牌照公正价值的估算，是以收入方法模型为基础，在2024年6月30日最近的中期减值评估中进行的。


广播许可证			6月30日， 2024
折现率			10.0%
营业收入增长率区间			(3.2)% - 0.2%
稳定增长率			(0.5)%
成熟市场占有率区间			1.0% - 28.5%
营业利润率区间			2.5% - 30.0%

14. 长期债务

长期债务包括以下项目：


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千为单位)
2028年债券	$	614,475	$	725,000
总负债	614,475		725,000
减：原始折扣和发行成本	(6,610)		(8,754)
长期负债净额	$	607,865	$	716,246

2028 记录

2021年1月，该公司以发行价%在豁免《1933年证券法修订案》登记要求的私募发行方式发行了2028年票据。2028年票据是该公司的一般优先有担保债务，由该公司的某些直接和间接限制性附属公司进行优先有担保担保。 2028年票据于2028年2月1日到期，2028年票据的利息以每年2月1日和8月1日后付方式计息，利率为7.375％。 1002028年票据是该公司的一般优先有担保债务，由该公司的某些直接和间接限制性附属公司进行优先有担保担保。 7.375每年2月1日和8月1日后付方式计息

目录内容

2028年票据和保证，除某些被排除资产外（i）以实际上公司和担保人的现有及未来财产和资产（除帐款、现金、存款账户、其他银行账户、证券账户、用于优先保障公司资产后向旋转信贷设施抵押的存货和相关资产之外）为优先抵押，包括每个保证人的股份（统称“票据优先抵押物”）和（ii）以第二优先顺位抵押ABL优先抵押物。2028年票据要求公司在每个财季结束后的特定时间内向SEC提交季度和年度报告。但是，除非该公司在收到受托人书面通知后未在120天内遵守，否则不履行不构成违约事件。该公司没有收到任何此类通知。

截至2024年6月30日和2023年6月30日各三个月和六个月结束，所有板块于利息费用中包含的延期融资成本金额约为$0.5百万和$1.0 百万美元。公司的有效利率为三和六 2024年6月30日 2024年6月30日止季度和 2023 与加拿大APA相关的合同价值约为 7.802024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 7.74%。.

在开放式授权下，可依适用法律法规的规定，从时间到时间地在公开市场或私下洽谈的交易中回购未偿还债务。回购的债务于回购时就会被重置。任何回购的时间和范围将取决于市场环境、公司未偿还债务的交易价格和其他因素，并受适用法律的限制。

董事会于2022年12月6日授权和批准了一个高达美金百万元的债券回购计划，用于回购目前持有的2028年债券。在截至2023年3月31日的三个月内，公司以平均价格约为%的面值回购了$百万的2028年债券。公司在2023年3月31日结束的三个月内记录了约$百万的债务撤销净收益。25.0 $百万的2028年债券。25.0 平均价格约为%的面值。 89.1公司在截至2023年3月31日的三个月内记录到的债务撤销净收益约为$百万。2.4 公司在2023年3月31日结束的三个月内记录了约$百万的债务撤销净收益。

2023年第四季度，董事会授权并批准一个高达$的票据回购计划。75.0 2028年票据目前已经发行的额度为1000000美元。2024年3月31日结束的三个月内，公司回购了价值$的2028年票据，平均价格约为票面价值的%。75.0 在2024年3月31日结束的三个月内，公司以大约%的平均价格回购了价值$的2028年票据。 88.32024年3月31日结束的三个月内，公司以大约$发行债务的净收益记录了一笔债务养老的损益。7.9 2024年3月31日结束的三个月内，公司记录了约$的债务养老净收益。

2024年第二季度，董事会授权批准回购计划，回购现有的2028年票据高达$35.5 100万美元。2024年6月30日结束的三个月中，本公司回购了约 $35.5100万美元的2028年票据，平均价格约为票面价值的 78.0％，从而使债务养老项下的净收益约为$7.4百万。

在截至2024年6月30日的六个月内，公司以平均价格约为85.0％的面值收回了约一百万2028年债券，因此退休债务产生了约$的净收益 $110.585.0 85.0。15.3百万。

该公司通过其子公司的一部分业务进行。该公司的某些子公司已完全且无条件地保证公司的2028年票据。

资产支持信贷设施

2021年2月19日，公司完成了资产支持信贷（Current ABL Facility）。Current ABL Facility由公司、其他借款人、不时为其出资的贷方和美国银行作为行政代理签署的信贷协议所管理。Current ABL Facility提供了高达$的循环贷款借款，以满足公司的运营资金需求和一般企业需求。Current ABL Facility还提供了高达$的信用证明设施，作为总容量$中的一部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Current ABL Facility尚未有余额。50.0 百万循环贷款借款，以满足公司的运营资金需求和一般企业需求。Current ABL Facility还提供高达$的信用证明设施，作为总容量$中的一部分。5.0 百万信用证明设施，作为总容量$中的一部分。50.0 百万。无截至2024年6月30日和2023年12月31日，Current ABL Facility未偿还余额。

依据公司选择，Current ABL Facility借款利率可基于(i)对基准利率贷款(定义于Current ABL Facility)的适用余裕比率或(ii)自Waiver and Amendment(定义如下)生效前至今适用于LIBOR Loans(定义于Current ABL Facility)的适用余裕比率，以对应公司最近完成财务季度的平均可用性。

目录内容

目前的 ABL 设施下的预付款限制在 (a) 百分之八十五（85符合资格账户金额（如目前的 ABL 设施所定义）的%），减去稀释储备金额（如目前的 ABL 设施中定义），减去 (b) (i) 银行产品储备（如目前 ABL 设施中定义），加上 (ii) AP 和延迟收入储备（如目前的 ABL 设施中定义）的总和加（iii）化，由行政代理人建立的所有其他储备（如果有）的总金额。

所有板块账户（相关应收帐款）、「应收帐款」和构成ABL优先担保品（按照《当前ABL设施》的定义）的所有其他财产均受《当前ABL设施》的优先权抵押，保证了公司所有重要受限子公司的债务。当前ABL设施包括一项条款，要求按照协议定义的公司固定费用覆盖率不得低于1.00比1.00，截至2024年6月30日，公司已遵守此条款。

2023年4月30日，公司已就目前的ABL设施进行豁免和修订（“豁免和修订”）。豁免和修订已免除了有关公司未能按要求在2022年12月31日结束的财政年度交付某些年度财务交付项目（“指定违约”）的目前ABL设施中某些违约事件。

&#13; 同时，根据豁免和修订协议，目前的ABL授信设施已被修订，从协议生效日起，任何对新的LIBOR贷款（如当前ABL设施中所定义）、现有LIBOR贷款（如当前ABL设施所定义）的继续申请，或将贷款转换为LIBOR贷款（如当前ABL设施所定义）的申请，都应被视为要求以Term SOFR（按修订后的ABL授信设施所定义）计息的贷款（“SOFR利率变更”）。由于公司在豁免和修订协议生效时尚未使用当前的ABL设施，因此SOFR利率变更仅适用于公司将来的借款，以此收取与保证隔夜融资利率相关的利率。这些豁免和修订协议的条款旨在将当前ABL设施下的贷款过渡到新的保证隔夜融资利率作为基准利率的贷款。

在2023年6月5日至2024年5月30日期间，公司签署了另外六份豁免和修正文件，涉及公司未能按照当前ABL贷款计划的要求及时提供某些财务交付物的情况。最近，于2024年5月30日，公司签署了第七份豁免和修正（“第七份豁免和修正”），豁免了当前ABL贷款计划下与公司未能按时交付截至2023年12月31日的年度财务交付物（“2023年10-K表格”）和截至2024年6月30日的三个月及六个月的季度财务交付物（“2024 Q1 10-Q表格”以及连同“2023年10-K表格”，“延迟报告”）有关的某些违约事件。第七份豁免和修正将2024年6月17日设定为延迟报告的截止日期。延迟报告于2024年6月7日提交，使公司再次达到当前ABL贷款计划的要求。

目前ABL设施成熟于以下较早的日期：（a）距离当前ABL设施生效日期的日期为，以及（b）距离公司2028年票据到期日的天。五年后 91

目前的ABL融资设施受到《循环信贷合同债权人协议》(定义于目前的ABL融资设施中)的条款约束，其中包括行政代理人和威明顿信托国家协会。

信用状融资设施

截至2024年3月31日，公司关闭了信用状返还及安防协议，容量高达$1.2 百万，并收到了与协议相关的存入资金高达$1.2 百万的信用状容量。此外，目前ABL资金提供了高达$5.0 百万的信用状容量，但受某些可用性限制。

目录内容

未来最低本金付款

截至2024年6月30日，未来预定的最低本金偿还金额如下：


	二零二八年笔记
	(以千计)
二零二四年七月至十二月	$	—
2025	—
2026	—
2027	—
2028	614,475
总债务	$	614,475

15. 所得税

本公司采用ASC 740-270「临时报告」下预估的年度有效税率方法计算所得税费用。本公司采用ASC 740-270「临时报告」下预估的年度有效税率方法计算所得税费用。在2024年6月30日结束的六个月中，本公司在累计业务亏损大约5300万美元的基础上，记录了大约$53.0百万的所得税补充。这导致有效税率约为16.0 $53.0百万53.0 ％，这也是2024年6月30日结束的六个月中未发现任何实质净离散税的预估年度有效税率。 30.0％，这也是2024年6月30日结束的六个月中未发现任何实质净离散税的预估年度有效税率。

根据ASC 740「所得税会计」，公司继续评估通过评估公司财务报表或税务申报已承认的事件的未来税务后果、税务策略和未来盈利能力，以评估其净逆向所得税资产（“DTA”）的可实现性。截至2024年6月30日，公司相信其可实现DTA的概率大于50％。基本报表采用ASC 740「所得税会计」会计处理收入税问题。根据ASC 740「所得税会计」，公司通过评估公司财务报表或税务申报已承认的事件的未来税务后果、税务策略和未来盈利能力，继续评估其净逆向所得税资产（“DTAs”）的可实现性。截至2024年6月30日，公司认为更可能比不实现获利。

本公司受到美国国内税务机构（&#34;IRS&#34;）和其他国内税务机关对公司所得税申报的持续检查。公司认为已为任何因税务检查而可能导致的调整作出了足够的资产负债准备。

16. 股东权益

股票回购计划

本公司可不时透过开放市场购买回其股票证券。根据公开授权，根据适用法律和法规，可不时在公开市场或私人协商交易中购回本公司股本证券。回购股份证券在回购时退休。任何回购的时间和程度将取决于现行的市场情况、本公司未偿还股票证券的交易价格和其他因素，并受适用法律限制。

2024年6月10日，公司董事会批准了股票回购授权，回购最多$100万的A类和/或D类普通股（统称“股票回购计划”）。股票回购计划将在24个月内有效，或者直到授权用尽为止。20.0股票回购计划进行中，将回购公司优先A股和/或D股普通股。股票回购计划将在24个月内有效，或者直到授权用尽为止。

在截至2024年6月30日为止的六个月内，公司回购了 449,277 约价值 0.9百万美元的A级普通股，平均价格为 2.06 美元每股。在截至2023年6月30日的六个月内，公司未回购任何A级普通股。

2024年6月30日止的六个月期间，本公司回购了 87,659 股D类普通股，金额约为0.1 百万美元，平均价格为1.59 每股 824 2023年6月30日止的六个月期间，本公司回购了3,000 股D类普通股，金额约为3.99 每股3.99美元。关于2024年6月30日后的其他购买，请参阅公司的基本报表附注19。随后的事件

目录内容

股票期权和限制性股票授予计划

2019年权益和业绩激励计划是一个针对期权和受限股票的权益业绩激励计划。公司A类和D类普通股都可供授予。公司会在行使期权时发行股票来结算，扣除税金。

根据公司的股票计划条款，接收方的一部分已发行股份可能会在授予日期前或之后在公开市场上出售或被公司回购以用于税务目的，须符合公司的内部交易政策。有关2024年6月30日结束的D类普通股期权的交易和其他信息，以下做简要介绍：


	数量选项	加权-平均行使价		加权-平均剩余合约条款 (以年为单位)	汇总内在价值
二零二三年十二月三十一日出色	5,224,136	$	2.90	5.28	$	5,021,952
补助金	740,139	3.56		—	—
运动	—	—		—	—
废弃/取消/过期/结算	—	—		—	—
二零二四年六月三十日出色(一)	5,964,275	2.99		5.37	$	49,770
换领并预计于二零二四年六月三十日举行	5,912,099	2.97		5.34	49,770
二零二四年六月三十日未公开	434,342	4.68		8.67	—
可于二零二四年六月三十日举行	5,529,933	2.85		5.11	49,770

(a)上述表格中的总体内在价值（aggregate intrinsic value）表示该公司股票在2024年6月30日最后交易日收盘价与行使价之差乘以处于货币内（in-the-money）期权持有者能够获得的股票数量，如果该日所有期权持有人都选择在2024年6月30日行使其期权。这个金额会根据该公司股票的公允市场价值而变化。

截至2024年6月30日，$期权相关的未认定报酬成本总额预计将在加权平均期间内分摊，期数为0.4 个月。 5 2024年6月30日结束的六个月期间内授予期权的加权平均授予日公平价值为$1.82。1.82.

本公司于截至2024年6月30日止的六个月期间并未作出任何实质性的资本投资贡献。不在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间未授予任何购买A类普通股的期权。

2024年6月30日止的六个月内，有关授予D级普通股限制性股份的活动摘要如下：


	股份	平均价格公平价值在格兰特日期
2023年12月31日未授权的股份。	313,117	$	4.77
补助金	1,190,382	3.48
已行使股票数	(1,163,788)	3.51
作废/取消/到期	—	—
2024年6月30日未授权的股份。	339,711	$	4.55

A 类及 D 类股份的限制授权已包含于公司于授出生效日期之未偿还股份数目中。

目录内容

本公司于截至2024年6月30日止的六个月期间并未作出任何实质性的资本投资贡献。不在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，未授予任何A类股票的限制股。在此期间，有一些已经发生授予的A类普通股被取消。截至2024年6月30日和2023年12月31日，仍有未发生授予的限制性A类普通股。无在此期间，有一些已经发生授予的A类普通股被取消。 750,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日，仍有未发生授予的限制性A类普通股。

截至二零二四年六月三十日，约为 $0.9 预计在以下的权重平均期间内，与获得限制的 D 类普通股批发有关的未认可赔偿成本的百万个数百万 6 月份和大约 $0.9 有关限制 A 类普通股批出的总未认可赔偿成本，预计将在以下的加权平均期内承认的数百万元 6 几个月。

17. 业务部门资讯

公司有四可报告部门包括：(i) 广播；(ii) Reach Media；(iii) 数字；和(iv) 电视有线。这些部门在美国运营，并与公司管理业务和财务报告结构保持一致。

广播板块包括所有的营运广播结果。Reach Media板块包括公司的联合节目相关活动和营运的营运结果。数字板块包括公司的线上业务的营运结果，包括Interactive One的营运，以及公司其他报告板块的数字元件营运。有线电视板块包括TV One和CLEO TV的营运结果。与这些板块无关的业务活动包括在“所有其他-企业/消除”类别中。四属于这些板块之外的业务活动包括在“所有其他-企业/消除”类别中。

营业收入或损失代表总收入扣除营业费用、折旧及摊销、商誉、无形资产和长期资产的损耗。在合并时，部门之间赚取的关联公司收入和费用将被消除。

公司的简明会计政策概要（附注2）中所述的会计政策，适用于各经营范畴的基本报表。重要会计政策摘要

目录内容

以下是截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的详细分段数据表：


	三个月结束了 6月30日，
	2024		2023
	(以千为单位)
净收益：
广播	$	41,999	$	39,196
覆盖媒体	18,929		20,052
数位	15,887		18,908
有线电视	41,497		52,430
所有板块 - 企业/清算*	(568)		(934)
合并	$	117,744	$	129,652

营业费用（不包括折旧、摊销和商誉、无形资产和长期资产减损费用）：
广播	$	31,298	$	29,424
覆盖媒体	15,274		15,624
数位	13,005		12,818
有线电视	27,303		28,601
所有板块 - 企业/清算	7,534		9,563
合并	$	94,414	$	96,030

折旧与摊销：
广播电台	$	2,079	$	888
Reach Media	40		40
数位	397		364
有线电视	176		251
所有板块 - 企业/消除	301		343
合并	$	2,993	$	1,886

无形资产、商誉及长期资产减损：
广播电台	$	80,758	$	22,081
Reach Media	—		—
数位	—		—
有线电视	—		—
所有板块 - 企业/消除	—		—
合并	$	80,758	$	22,081

营业（亏损）收入：
广播电台	$	(72,136)	$	(13,197)
Reach Media	3,615		4,388
数位	2,485		5,726
有线电视	14,018		23,578
所有板块 - 公司/消除	(8,403)		(10,840)
合并	$	(60,421)	$	9,655

*上述净收入中包含的公司间营业收入如下：
广播	$	(659)	$	(934)

目录内容


	三个月结束了 6月30日，
	2024		2023
	(以千为单位)
资本支出：
广播电台	$	1,753	$	1,372
Reach Media	19		17
数位	431		365
有线电视	—		—
所有板块-企业/消除	21		354
合并	$	2,224	$	2,108

目录内容


	六个月结束了 6月30日，
	2024		2023

	(以千为单位)
净收益：
广播	$	78,350	$	74,376
Reach Media	27,401		30,968
数位	29,854		33,979
有线电视	87,723		102,108
所有板块-企业/淘汰*	(1,174)		(1,910)
合并	$	222,154	$	239,521

营业费用（不包括折旧及摊销、商誉、无形资产和长寿资产）：
广播	$	61,144	$	55,872
Reach Media	21,957		23,361
数位	24,010		24,168
有线电视	56,489		57,984
其他-企业/淘汰	20,486		17,021
合并	$	184,086	$	178,406

折旧与摊销：
广播	$	2,962	$	1,805
Reach Media	82		79
数位	814		701
Cable Television	301		1,216
所有板块-企业/合并项目	684		682
合并	$	4,843	$	4,483

商誉、无形资产和有形资产的减损:
Radio Broadcasting	$	80,758	$	38,856
Reach Media	—		—
数位	—		—
Cable Television	—		—
所有板块-企业/合并项目	—		—
合并	$	80,758	$	38,856

营运(亏损)收益:
Radio Broadcasting	$	(66,514)	$	(22,157)
Reach Media	5,362		7,528
数位	5,030		9,110
Cable Television	30,933		42,908
所有板块 - 企业/消除	(22,344)		(19,613)
合并	$	(47,533)	$	17,776

*在上述净收入中包括的公司间收入如下：
广播	$	(1,454)	$	(1,910)

目录内容


	六个月结束六月三十日
	2024		2023

	(以千计)
资本支出：
广播电台	$	2,837	$	2,387
接触媒体	29		51
数位	878		965
有线电视	69		11
所有其他-公司/除	226		704
合并	$	4,039	$	4,118


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千为单位)
总资产：
广播电台	$	420,197	$	503,259
Reach Media	42,503		50,722
数位	22,291		31,185
有线电视	407,228		398,660
所有板块-企业/消除	127,406		227,347
合并	$	1,019,625	$	1,211,173

18. 承诺事项与可能负担之事项

广播许可证

公司的每个广播电台都是根据美国联邦通信委员会（FCC）发放的一个或多个许可证运作，这些许可证的最长有效期为公司在截至2024年6月30日的三个月内将与SIS相关的资产和负债归类为待售。因此，资产和负债被列为2024年6月30日附带的合并资产负债表中“预付费用和其他流动资产”及“其他应付费用及负债”中的“待售”状态。此处置未计入已停止的业务中，因其未满足相关标准。而被出售的净资产的带有成本的价值不大。公司预期，扣除销售成本后的销售收益将超过被出售的净资产的带有成本的价值。在续期前。公司的广播电台许可证将于2027年10月至2030年8月1日开始在不同的时间到期。尽管公司可能申请续期其广播电台许可证，第三方可能挑战公司的续期申请。公司不知道任何事实或情况会阻止公司继续拥有现有的许可证。如果已提交及待审批许可证续期申请，即使是对于已过期的许可证，电台仍可以在许可证到期日期之后继续运作。

特许权协议

音乐作品权利持有人，通常是作曲家和音乐出版商，传统上由演出权代表组织代表，例如美国作曲家、作家和发行商协会（“ASCAP”）、广播音乐公司（BMI）和SESAC公司(“SESAC”)等。与音乐作品相关的权利市场正在迅速变化。作曲家和音乐出版商已经退出传统的演出权代表组织（“PRO”），特别是ASCAP和BMI，新实体，如Global Music Rights Inc.（“GMR”）已成立代表权利持有人。这些组织与版权用户协商费用，收取版税，并将其分配给权利持有人。这些许可证定期需要更新，因此公司某些PRO许可证目前正在更新谈判的主题。这些许可证更新谈判的结果可能会影响并潜在增加公司的音乐许可费用。此外，不能保证不会出现其他PRO，这可能会影响公司的版税率和协商成本，在某些情况下增加。

目录内容

广播音乐许可委员会（“RMLC”）已代表参与成员协商并签署了临时许可协议，有效期从2022年1月1日开始，至双方就新的临时或最终费用、条款和条件达成协议或有法院裁决为止。五年期从2022年1月1日开始，至2026年12月31日结束。 2022年2月7日，RMLC和GMR达成和解并满足了某些条件，实现了一个包括本公司在内的许可期，该许可期为2022年4月1日至2026年3月31日。本许可包括一个可选的延长期，在初始期限结束之前，本公司可以实现该期限。RMLC正在与BMI和SESAC协商。四年公司参与的授权期限为2022年4月1日至2026年3月31日。该许可证包括选择性的三年期间相对于S＆P 500 IT板块指数进行度量，有潜在购股%的带有TSR数据量度的PSUs 在初始期限结束之前，本公司可以实现可选的延长期。

Reach Media可赎回非控制权益

2018年1月1日开始，Reach Media非控股权益股东享有年度购回权，可根据当时该股份的公允市场价值卖出所持有的全部或部分股份（“看跌权”）。此年度购回权可于每年1月1日开始为期30天行使。对于这些股份，Urban One有权酌情以现金和/或注册的D类普通股支付购回价格。Reach Media的非控股权益股东在2024年1月26日行使了其看跌权的X％。2024年3月8日，Reach Media完成了购回，将公司在Reach Media的持股比例提高至X％，并将非控股权益股东持股比例降至X％。Reach Media支付了非控股权益股东约$Ｘ％的股利。目前，管理层无法合理判断非控股权益股东何时行使看跌权或是否行使。每年1月1日开始为期30天的时期内，Reach Media的非控股权益股东可行使年度购回权。 Reach Media的非控股权益股东于2024年1月26日行使了其看跌权的X％。 502024年3月8日，Reach Media完成了购回，从而增加了公司在Reach Media的持股比例至X％，并降低非控股权益股东的持股比例至X％。 90公司在Reach Media的持股比例已增加至X％。 20%。 10非控股权益股东的持股比例已降至X％。7.6 六个月截至2023年6月30日。 10Reach Media向非控股权益股东支付了约$Ｘ％的利息。此外，Urban One酌情采用现金和/或注册的D类普通股作为买入价格。

其他条件

公司已成为数宗在业务常规下发生的法律诉讼的被告。经与法律顾问协商后，管理层认为这些索偿的结果不会对公司的财务状况或营运结果产生实质不利影响。

19. 后续事件

2024年第二季董事会核准和批准股票回购计划，回购公司A类和/或D类普通股票，金额高达美元100万美元。20.0自2024年7月1日起至本提交日为止，公司回购了248,968股D类普通股，每股回购价格为$8.81，并回购了723,824股A类普通股，每股回购价格为$1.96。经回购后，公司剩余最近和开放授权下的股票金额约为$。 248,968 8.810.4百万美元的A级普通股，平均价格为 1.45 723,824 723,824 100万美元1.4百万美元的A级普通股，平均价格为 1.96 100万美元。 $17.1 百万经回购后，公司剩余最近和开放授权下的股票金额约为$。

目录内容

项目2。管理层对财务状况和业绩的讨论与分析

介绍

营业收入

在我们的核心广播业务中，我们主要从对在本地和全国的广告商出售广告时间和节目赞助中获得营业收入。广告收入主要受广播电台能够收取的广告费率以及市场对广播广告时间的整体需求的影响。这些费率在很大程度上是基于广告商所针对的人口统计群体中一个广播电台的收听份额，相关市场中的广播电台数量以及广播广告时间的供应和需求。广告费率通常在早上和下午的通勤时间最高。

净收入包括扣除地方和国家代理和外部销售代表佣金的毛收入。代理和外部销售代表佣金是根据毛帐单应用的一定百分比计算的。

下面的表格显示每个报告部门产生的合并净收入百分比。


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023
广播节目部门	35.7%		30.2%		35.3%		31.1%

Reach Media 部门	16.1%		15.5%		12.3%		12.9%

数码节目部门	13.5%		14.6%		13.4%		14.2%

有线电视节目部门	35.2%		40.4%		39.5%		42.6%

所有板块 - 公司/消除	(0.5)	%	(0.7)	%	(0.5)	%	(0.8)	%

下表显示了本地和全国广告所产生的比例，作为我们核心无线电商业的净收入的子集。


	截至6月30日的三个月		截至六月三十日之半年度财报
	2024	2023	2024	2023
核心无线电业务收入中来自本地广告的百分比	60.6%	61.5%	62.8%	61.1%

核心无线电业务收入中来自国家广告（包括网络广告）的百分比	31.3%	32.6%	31.0%	34.4%

国家和地方广告还包括从我们的数字部门产生的广告收入。从我们的广播广播部门的净收入余额来自塔架租金收入、门票销售和与我们赞助的活动、管理费和其他收益相关的收入。

目录内容

下表显示我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的净收入来源：


	截至6月30日的三个月
	2024		2023		变化量 $		% 变化

	(以千为单位)
净收益：
广播广告	$	45,421	$	45,135	$	286	0.6%
政治广告	2,152		410		1,742		424.9
数码广告	15,529		18,861		(3,332)		(17.7)
有线电视广告	22,170		30,247		(8,077)		(26.7)
有线电视附属费	19,315		22,184		(2,869)		(12.9)
活动收益和其他	13,157		12,815		342		2.7
净收入	$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%


	截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		变化量 $		% 变化

	(以千为单位)
净收益：
广播广告	$	86,761	$	88,242	$	(1,481)	(1.7)	%
政治广告	3,388		658		2,730		414.9
数字广告	29,475		33,932		(4,457)		(13.1)
有线电视广告	47,535		56,069		(8,534)		(15.2)
有线电视授权费	40,103		46,020		(5,917)		(12.9)
活动和其他收入	14,892		14,600		292		2.0
净收入	$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%

在广播行业，电台和电视台经常利用交易或以物易物的协议来交换广告时间以减少现金费用。为了最大化我们的现金营业收入，我们密切管理交易和以物易物的协议的使用。

在我们的数字业务中，Interactive One贡献了大部分公司的数字营业收入。我们的数字营业收入主要来自于非广播电台品牌，但由公司拥有的网站上的广告服务。广告服务包括横幅广告和赞助广告的销售。当公司运行广告活动时，客户同时接收到印象并不断获得收益，营业收入会逐步予以认可。每个月认可的收入金额基于每印象有效单价所乘积，等同于从客户处可收回的净金额。

我们的有线电视部门生成公司的有线电视营业收入，主要从广告收入和附属收入中获得收益。广告收入来自向广告商售卖电视广告时间，广告播出时收入确认。我们的有线电视部门也从多年附属协议的条款下获得附属费用，一般基于在分配协议的情况下，按照每位订阅人的版税收取，以分配公司的节目。

Reach Media主要从售卖广告中取得营业收入，包括与其联合播出的电台节目《Rickey Smiley早晨秀》和《DL Hughley秀》的广告。Reach Media还经营www.BlackAmericaWeb.com，一个针对非裔美国人的新闻和娱乐网站，以及提供其他与活动有关的活动。

目录内容

费用

我们的主要费用包括：(i)员工工资和佣金；(ii)编程费用；(iii)市场推广费用；(iv)办公设施和工作室的租金；(v)租用广播塔的空间；(vi)音乐版权费用；以及(vii)内容摊销费用。我们努力通过集中某些职能，如财务、会计、法律、人力资源和管理信息系统，以及在某些市场中的节目管理职能来控制这些费用。我们还利用我们的多个电台、市场存在和采购能力与某些供应商和国家代表销售机构谈判优惠价格。除了工资和佣金外，我们互联网业务的主要费用还包括会员流量获取成本、软件产品设计、发帖应用软件开发和维护、数据库和服务器支持成本、帮助台功能、与互联网服务提供商（“ISP”）托管服务相关的数据中心费用以及其他互联网内容传递费用。有线电视业务的主要费用包括内容获取和摊销、销售和市场营销。

我们一般会因宣传推广而支出，以扩大和维持观众的数量。然而，由于尼尔森的报告是根据特定市场进行每月或每季度报告，因此任何改变的评级以及对广告营收的影响都往往落后于评级的报告和广告及宣传支出的发生。

目录内容

城市一家, Inc.和附属机构

营业成果报告

下表汇总了我们历史上的合并营运结果：

2024年6月30日结束的三个月，与2023年6月30日结束的三个月相比


	截至六月三十日止三个月
	2024		2023		变更

	(以千计)

营运声明：
净收入	$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%
营运费用：
编程和技术，不包括基于股票的补偿	33,256		32,547		709		2.2
销售、一般及行政，不包括股票赔偿	50,292		49,777		515		1.0
公司销售，一般和行政，不包括基于股票的补偿	9,787		11,385		(1,598)		(14.0)
基于股票的补偿	1,079		2,321		(1,242)		(53.5)
折旧和摊销	2,993		1,886		1,107		58.7
商誉、无形资产及长期资产的减值	80,758		22,081		58,677		265.7
营运开支总额	178,165		119,997		58,168		48.5
营业（亏损）收入	(60,421)		9,655		(70,076)		(725.8)
利息收入	1,777		1,898		(121)		(6.4)
利息支出	12,404		13,972		(1,568)		(11.2)
退还债务的收益	7,425		—		7,425		100.0
其他收入净额	14		96,773		(96,759)		(100.0)
所得税预备前（受益）合并业务所得的（亏损）收入	(63,609)		94,354		(157,963)		(167.4)
（受益）所得税的保障	(18,512)		23,197		(41,709)		(179.8)


净（亏损）收入	(45,097)		71,157		(116,254)		(163.4)
非控股权益应占净收益	334		791		(457)		(57.8)
普通股东应占净（亏损）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(115,797)	(164.6)	%

目录内容

净收入


截至6月30日的三个月				变化
2024		2023
$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%

在截至2024年6月30日的三个月中，我们的净收入约为11770万美元，相较于截至2023年6月30日的三个月的12970万美元。这些金额扣除代理和外部销售代表佣金。在2024年6月30日的三个月中，我们从广播电台部门获得约4200万美元的收入，相较于2023年6月30日的约3920万美元，增加了约280万美元。这一增长主要归因于2023年8月完成的休斯顿电台收购，但国家广告销售减少了。在2024年6月30日的三个月中，我们在Reach Media部门获得了约1890万美元的收入，相较于2023年6月30日的约2010万美元，减少了约120万美元。这种减少主要是由于整体需求下降和广告商流失所致。在2024年6月30日的三个月中，我们的数字部门收入约为1590万美元，相较于2023年6月30日的约1890万美元，减少了约300万美元。这种减少主要是由于国家市场数字销售下降和公司广告商需求降低所致。在2024年6月30日的三个月中，我们的有线电视部门收入约为4150万美元，相较于2023年6月30日的约5240万美元，减少了约1090万美元。这种减少主要是由于观众收视率下降影响广告销售和订阅用户数的持续流失所致。

营业费用

程式设计和技术，不包括股票报酬


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	33,256	$	32,547	$	709	2.2	%

节目和技术费用包括与节目内容在我们的广播电台上创建、分发和广播所使用的设备、塔架设施和工作室以及与人才和系统管理和维护相关的费用。对于广播电台的节目和技术费用还包括与我们的节目研究活动和音乐特许权相关的费用。对于我们的数字部门，节目和技术费用包括软件产品设计、后期应用软件开发和维护、数据库和服务器压力位成本、帮助台功能、与ISP主机服务相关的数据中心费用以及其他互联网内容交付费用。对于我们的有线电视部门，节目和技术费用包括与技术、节目、制作和内容管理相关的费用。节目和技术费用为2024年6月30日结束的三个月为3,330万美元，相比之下，2023年6月30日结束的三个月为3250万美元，增加了约70万美元。对于我们广播电台部门的费用，到2024年6月30日结束的三个月，相比之下，2023年6月30日结束的三个月增加了约90万美元。这主要是由于休斯敦电台收购带来的薪资、租金和水电费增加所致，该收购已于2023年8月完成。到2024年6月30日结束的三个月，我们Reach Media部门的费用比2023年6月30日结束的三个月减少了约30万美元。这主要是由于薪资支出降低所致。

目录内容

销售、总务及行政费用（不包括股份授权报酬）


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	50,292	$	49,777	$	515	1.0	%

销售、一般及管理费用包括我们销售部门、办公室和设施及人员（总部以外），市场营销及推广费用，特别活动及赞助费用，后勤费用等相关费用。收听我们的广播电台及查阅我们网站访客数据的费用也包括在销售、一般及管理费用中。此外，电台广播和数字广播部门的销售、一般及管理费用还包括与广告流量相关的费用（排程和插播）。我们在线业务的会员访问量获得成本也属于销售、一般及管理费用。截至2024年6月30日三个月结束时，销售、一般及管理费用为约5030万美元，相比之下2023年6月30日三个月结束时为4980万美元，增加了约50万美元。2024年6月30日三个月结束时，我们的广播电台部门的开支增加了约100万美元，与2023年6月30日三个月结束时相比，主要是由于休斯敦电台收购的工资、研究、旅行和娱乐费用及保险费用增加所致。我们的Reach Media部门的费用增加了约10万美元，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，主要是由于活动娱乐费用增加抵消住了附属电台费用的降低。我们的数字部门的费用增加了约20万美元，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，主要是由于流量获取费用增加。我们的有线电视部门的费用减少了约100万美元，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，主要是由于内容摊销费用和音乐版权费用减少所致。一为什么Corcept Therapeutics股票今天大涨？，主要是由于休斯敦电台收购的工资、研究、旅行和娱乐费用及保险费用增加所致。我们的Reach Media部门的费用增加了，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，增加了约10万美元。，主要是由于活动娱乐费用增加抵消住了附属电台费用的降低。我们的数字部门的费用增加了，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，增加了约20万美元。主要是由于流量获取费用增加。我们的有线电视部门的费用减少约100万美元，截至2024年6月30日三个月结束时，与2023年6月30日三个月结束相比，主要是由于内容摊销费用和音乐版权费用减少所致。

企业的销售、总务和行政支出，不包括股票报酬。


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	9,787	$	11,385	$	(1,598)	(14.0)	%

企业费用包括与我们的企业总部和设施有关的费用，包括人员及其他企业总部职能。截至2024年6月30日的三个月，企业销售、总务和行政费用约为980万美元，而2023年6月30日的三个月则为1140万美元，下降约160万美元。这是由于与就业协议奖励责任（如第7条所定义）相关的非现金收益，以及第三方咨询和审计费用增加所致。公允价值衡量

股份报酬


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	1,079	$	2,321	$	(1,242)	(53.5)	%

截至2024年6月30日三个月结束，基于股票的补偿费用约为110万美元，相比于截至2023年6月30日三个月结束的230万美元，减少了约120万美元。补偿费用的减少主要是由于执行官和其他管理人员的授予和股票奖励的发放时间。

目录内容

折旧与摊提


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	2,993	$	1,886	$	1,107	58.7	%

折旧和摊销费用于2024年6月30日结束的三个月约为300万美元，而2023年6月30日结束的三个月约为190万美元，增加了约110万美元，原因为租赁改善和资产养老义务资产的额外折旧。在2024年6月30日结束的六个月内，相较于2023年同期使用的筹资活动为$340万，实现了现金使用量年度同比下降$1040万。这一变化主要是由于在2024年6月30日结束的六个月内，由债务获得的净收益增加了$700万，而2023年同期为净还款$220万以及通过ESPP行使试探股票期权和购买股份获得的$50万收益，2023年同期没有相应的活动。来自债务获得的收益增加主要是由于在2024年6月30日结束的六个月内从Adams Street循环信贷授信设施提高了借款额，相较于2023年同期。 2024年6月30日结束的三个月。

商誉、无形资产和长期资产减损


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	80,758	$	22,081	$	58,677	265.7	%

关于商誉、无形资产和长期资产的减损约为8080万美元，在2024年6月30日结束的三个月中，相比于2023年6月30日结束的三个月中的2210万美元。请参阅公司的简明合并财务报表的第13条注释以进行进一步讨论。2024年6月30日结束的三个月中，关于基本报表的『13.注释』，相比于2023年6月30日结束的三个月中的2210万美元，商誉、无形资产和长期资产的减损约为8080万美元。参见公司的简明合并财务报表第13注——商誉和无线广播许可证进一步讨论。请参阅公司的简明合并财务报表的第13条注释，以了解进一步讨论。

利息收入


截至6月30日的三个月				变化
2024		2023
$	1,777	$	1,898	$	(121)	(6.4)	%

截至2024年6月30日的三个月，利息收入约为180万美元，相比之下，截至2023年6月30日的三个月为190万美元。这是由于现金及现金等价物余额较2023年同期低所致。，与截至2023年6月30日的三个月的比2023年相应期间更低。

利息费用


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	12,404	$	13,972	$	(1,568)	(11.2)	%

截至2024年6月30日的三个月利息费用约为1240万美元，相较于2023年6月30日的三个月约为1400万美元，减少了约160万美元。此减少主要是由于未偿还总债务余额的降低。减少了约160万美元。这是由于未偿还总债务余额的降低。在2024年6月30日的三个月内，该公司回购了约3550万美元的2028年票据，平均价格为面值的约78.0％，因此在债务退休上获得约740万美元的净收益。在2028年养老时，获得3,550万美元票据约78.0％的平均价格。交易导致获得了约7.4万美元的债务养老净收益。

偿还债务的收益


截至6月30日的三个月				变化
2024		2023
$	7,425	$	—	$	7,425	100.0	%

截至2024年6月30日结束的三个月中，债务销毁带来了740万元的收益，相比之下，2023年6月30日结束的三个月中收益为0元。在2024年6月30日结束的三个月中，公司回购了约其2028年债券的价格平均为面值的78.0％，回购了总额约为3550万美元，从而实现了约740万美元的债务养老收益。

目录内容

其他收益，净额


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	14	$	96,773	$	(96,759)	(100.0)	%

截至2024年6月30日三个月结束，其他收入净额约为$0万，相比于2023年6月30日三个月结束的$9680万。由于公司在2023年6月30日三个月中销售了其MGm投资，因此累积的其他综合收益被释放为其他收入，从而实现了9680万美元的收益。

(利益)所得税负债


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	(18,512)	$	23,197	$	(41,709)	(179.8)	%

截至2024年6月30日三个月结束，我们记录了约1850万的所得税收益。这个数字基于实际有效税率29.1%。此税率包括10万美元的离散税收益，主要涉及推迟税率变更。截至2023年6月30日三个月结束，我们记录了约2320万的所得税费用，并表营运收入约为9440万美元，导致有效税率为24.6%。此税率包括2390万美元的离散税费用，主要涉及我们在MGm投资中获得的收益。

目录内容

归属于非控制权益的净利润


截至六月三十日止三个月				变更
2024		2023
$	334	$	791	$	(457)	(57.8)	%

截至二零二四年六月三十日止三个月，非控股权益应占净利润约为 0.3 百万元，而截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的约 0.8 百万元。非控股权益应占净收入的下降主要是由于截至 2024 年 6 月 30 日止三个月内，与截至 2023 年 6 月 30 日止三个月相比，Reach Media 拥有权益增加。

下表汇总了我们历史上的合并营运结果：

2024年6月30日止六个月，与2023年6月30日止六个月相比。


	截至六月三十日止六个月
	2024		2023		变更

	(以千计)

营运声明：
净收入	$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%
营运费用：
编程和技术，不包括基于股票的补偿	65,915		66,401		(486)		(0.7)
销售、一般及行政，不包括股票赔偿	90,029		86,492		3,537		4.1
公司销售，一般和行政，不包括基于股票的补偿	25,679		19,915		5,764		28.9
基于股票的补偿	2,463		5,598		(3,135)		(56.0)
折旧和摊销	4,843		4,483		360		8.0
商誉、无形资产及长期资产的减值	80,758		38,856		41,902		107.8
营运开支总额	269,687		221,745		47,942		21.6
营业（亏损）收入	(47,533)		17,776		(65,309)		(367.4)
利息收入	3,775		2,232		1,543		69.1
利息支出	25,402		28,040		(2,638)		(9.4)
退还债务的收益	15,299		2,356		12,943		549.4
其他收入净额	900		96,460		(95,560)		(99.1)
综合业务所得税（亏损）所得税前的收入（受益）	(52,961)		90,784		(143,745)		(158.3)
（受益）所得税的保障	(16,010)		22,037		(38,047)		(172.7)
综合业务净（亏损）收入	(36,951)		68,747		(105,698)		(153.7)
非合并合资企业亏损	(411)		—		(411)		100.0
净（亏损）收入	(37,362)		68,747		(106,109)		(154.3)
非控股权益应占净收益	576		1,303		(727)		(55.8)
普通股东应占净（亏损）收入	$	(37,938)	$	67,444	$	(105,382)	(156.3)	%

目录内容

净收入营收s


截至六月三十日之半年度财报				变化
2024		2023
$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%

截至二零二四年六月三十日止六个月内，我们记录了约 222.2 百万美元的净收入，而截至二零二三年六月三十日止六个月的约 239.5 百万美元。这些金额除了代理商和外部销售代表佣金。截至二零二四年六月三十日止六个月内，我们承认电台广播部门的收入约 78.4 百万美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的约 74.4 百万美元，增加约 4.0 百万美元。这一增加主要是由于休斯敦站收购，该收购在 2023 年 8 月完成，被全国广告的减少抵消了。截至二零二四年六月三十日止六个月内，我们承认了触及媒体部门的收入约 27.4 百万美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的约 31.0 百万美元，减少约 3.6 百万美元。下降主要是由整体需求减少和广告商的消耗所导致。截至二零二四年六月三十日止六个月内，我们承认数字部门的收入约为 29.9 百万美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的约 34.0 百万美元，减少约 4.1 百万美元。下降主要是由于国内市场数字销售的下降和公司广告商的需求较低的驱动。截至二零二四年六月三十日止六个月内，我们承认了有线电视部门的收入约 87.7 百万美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的约 102.1 百万美元，减少约 14.4 百万美元。下降主要原因是受众观众的减少影响广告销售，以及订阅者持续流失的原因。

营业费用

程式技术和技术，不包括库存基于 k 的补偿


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	65,915	$	66,401	$	(486)	(0.7)	%

编程和技术费用包括与节目主持人相关的费用，以及创建、分发和广播我们收音机电台的节目内容所使用的系统、塔架设施和工作室的管理和维护费用。对于收音机广播部门，节目和技术费用还包括与我们的节目研究活动和音乐版权相关的费用。对于我们的数字部门，节目和技术费用包括软件产品设计、发布后应用软件的开发和维护、数据库和服务器的支持成本、帮助台的功能、与ISP托管服务相关的数据中心费用和其他互联网内容传递费用。对于我们的有线电视部门，节目和技术费用包括与技术、节目、制作和内容管理相关的费用。截至2024年6月30日的六个月，节目和技术费用为6590万美元，而截至2023年6月30日的六个月为6640万美元，下降了约50万美元。对于截至2024年6月30日的六个月的有线电视部门支出与截至2023年6月30日的六个月相比下降了约180万美元。这主要是由于截至2024年6月30日的六个月的内容摊销费用比截至2023年6月30日的六个月低所致。截至2024年6月30日的六个月的Reach Media部分支出与截至2023年6月30日的六个月相比下降了约90万美元。这主要是由于截至2024年6月30日的六个月的合同劳动力和薪资支出比截至2023年6月30日的六个月低所致。截至2024年6月30日的六个月的收音机广播部门支出比截至2023年6月30日的六个月增加了约190万美元，这主要是由于休斯顿电台收购带来的薪资、租金和公用事业费用增加，该收购在2023年8月完成。

目录内容

销售、一般和d 行政，不包括基于股票的补偿


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	90,029	$	86,492	$	3,537	4.1	%

售货、一般及行政费用包括我们销售部门、办公室、设施和人员（总部外）、市场营销和促销费用、特别事件和赞助费用以及后勤支出。广播电台节目评级数据和网站访客数据的费用也包含在售货、一般及行政费用中。此外，广播电台和数码版块的售货、一般及行政费用包括与广告流量（预定和插入）功能有关的费用。售货、一般及行政费用还包括我们在线业务的会籍流量获取成本。截至2024年6月30日的六个月，售货、一般及行政费用约为9000万美元，相比之下，截至2023年6月30日的六个月约为8650万美元，增加了约350万美元。广播电台部门和数码版块的售货、一般及行政费用约为2024年6月30日结束的六个月增加约340万美元，相比之下，截至2023年6月30日的六个月，原因主要是由于完成了2023年8月的休斯顿电台收购，因此薪酬、研究、差旅和娱乐成本以及保险成本增加了。Reach Media部门的费用约为2024年6月30日结束的六个月减少约20万美元，相比之下，截至2023年6月30日的六个月，原因主要是降低海外分支站费用。数码版块的费用比2013年6月30日结束的六个月减少了约20万美元，原因主要是由于与我们国家客户相关的销售费用减少。有线电视版块的费用则比2013年6月30日结束的六个月增加了约30万美元，原因主要是研究和薪酬支出增加，但促销活动费用减少。

企业的销售、总务和行政支出，不包括股票报酬。


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	25,679	$	19,915	$	5,764	28.9	%

公司费用包括与我们的公司总部及设施相关的费用，包括人员以及其他企业总部职能。截至2024年6月30日的六个月内，企业销售、一般及行政费用约为2570万美元，而截至2023年6月30日的六个月内为1990万美元，增加了约580万美元。这个增长主要是由于第三方咨询和审计费用上升所致，但被其他因素抵销。与雇用协议奖励负债（如第7条所定义的）公允价值变化有关的非现金收益。公允价值衡量).

股份报酬


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	2,463	$	5,598	$	(3,135)	(56.0)	%

截至2024年6月30日的六个月中，股份报酬费用约为250万美元，而截至2023年6月30日的六个月中为560万美元，减少约310万美元。股份报酬费用的减少主要归因于高管和其他管理人员的授予和股票奖励的发放和发放时间。

目录内容

折旧与摊提


截至六月三十日之半年度财报				变化
2024		2023
$	4,843	$	4,483	$	360	8.0	%

截至2024年6月30日的六个月期间，折旧和摊销费用约为480万美元，而2023年6月30日的六个月期间约为450万美元，由于新增养老资产，增加了约40万美元。资产养老责任资产的增加导致负债计提了。外币汇率的影响部分抵销。.

商誉、无形资产和长期资产减损


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	80,758	$	38,856	$	41,902	107.8	%

商誉、无形资产及长期资产的减值约为 80.8 百万元在截至二零二零二四年六月三十日止六个月，比较 38.9 美元百万用于截至二零二三年六月三十日止六个月。请参阅注 13 — 商誉和无线电广播牌照本公司简明综合财务报表，以供进一步讨论。

利息收入


截至六月三十日之半年度财报				变化
2024		2023
$	3,775	$	2,232	$	1,543	69.1	%

2024年6月30日止六个月的利息收入约为380万美元，相比之下，2023年6月30日止六个月的利息收入为220万美元。这是由于2024年6月30日止六个月的现金及现金等价物余额较2023年对应期间高所致。

利息费用


截至六月三十日之半年度财报				变化
2024		2023
$	25,402	$	28,040	$	(2,638)	(9.4)	%

截至二零二四年六月三十日止六个月的利息开支约为 25.4 百万元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的约 28.0 百万美元，减少约 2.6 百万美元。下跌是由于整体未偿还债务余额较低。截至二零二四年六月三十日止六个月内，公司回购大约其 2028 年债券的一千零五百万美元，平均价格约为面额的 85.0%。

偿还债务的收益


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	15,299	$	2,356	$	12,943	549.4	%

2024年6月30日结束的六个月期间，公司养老债务获得了1,530万美元的收益，而2023年6月30日结束的六个月期间则为约240万美元。在2024年6月30日结束的六个月期间，公司回购了约 110.5百万美元的2028年票据，平均价格约为票面价值的85.0％，养老债务纯收益约为15.3百万美元。在2023年6月30日结束的六个月期间，公司以平均约为票面价值的89.1％的价格回购了2500万美元的2028年票据，养老纯收益约为240万美元。

目录内容

其他收益，净额


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	900	$	96,460	$	(95,560)	(99.1)	%

其他收入净额于2024年6月30日结束的六个月约为90万美元，相较于2023年6月30日结束的六个月的9650万美元。由于公司出售了其在MGm的投资，因此在2023年6月30日结束的六个月内积累的其他综合收入被释放到其他收入中，因而产生了9680万美元的收益。在2023年6月30日结束的六个月中，该公司出售了其MGm投资，因此在累积的其他综合收益中释放，导致9680万美元的收益。在2023年6月30日结束的六个月中，该公司出售了其MGm投资，因此在累积的其他综合收益中释放，导致9680万美元的收益。

(利益)所得税负债


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	(16,010)	$	22,037	$	(38,047)	(172.7)	%

截至2024年6月30日止六个月，我们记录了大约1600万美元的所得税效益。此金额基于实际有效税率30.0%。此税率包含10万美元的离散税收益，主要与推迟汇率变动相关。截至2023年6月30日止六个月，我们记录了大约2200万美元的所得税赋予。此金额基于实际有效税率24.3%。公司还记录了约2390万美元的离散税费用，与我们对MGm投资的获利相关。

来自未纳入合并财务报表的合资企业之损失


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	(411)	$	—	$	(411)	100.0	%

截至2024年6月30日止六个月，我们因与RVAEH有关的非合并合资企业投资而认列了约40万美元的损失。

归属于非控制权益的净利润


截至六月三十日止六个月				变更
2024		2023
$	576	$	1,303	$	(727)	(55.8)	%

2024年6月30日结束的6个月，归属于非控股权益的净利润约为60万美元，而2023年6月30日结束的6个月则为约130万美元。对非控股权益归属的净利润减少主要是由于2024年6月30日结束的6个月期间，对Reach Media持有权益的变化与2023年6月30日结束的6个月期间相比。

非通用会计原则财务指标

非GAAP财务指标的呈现并不意味著要孤立地考虑，也不代替或超越根据美国通用会计原则（“GAAP”）准备和呈报的财务信息。我们使用非GAAP财务指标，包括广播和数字营收和调整后的EBITDA，作为评估我们的业务和经营成果的其他手段，通过期间对期间的比较。下面包括我们的非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP财务指标的调解，供审查。不应将任何单一财务指标占用评估我们的业务。

目录内容

绩效测量

我们使用净(损失)收入和以下关键指标监测和评估我们业务的增长和运营绩效：

(a)净收入单一或一组特定市场上的电台业务通常以其产生净收入的能力进行评估。净收入包括在行业惯例下因本地和国家代理和外部销售代表佣金而扣除的总收入。净收入在广告广播期间才被认可。净收入还包括以公允价值记录的以商品和服务交换的广告，赞助活动收益和其他收益。当曝光量已达到时线上业务的净收益被认可。有适当的订阅人数报告的联营协议期间，在电缆电视业务运行广告的同时，考虑到发行赞助压力位，净收入被认可。

(b)广播和数码控制项收入广播行业通常称为“台控项收入”，其中包括折旧和摊销前的净（亏损）收入、所得税、利息费用、利息收入、子公司收益中的非控制利益、其他收入、净亏损、未合并联营企业亏损、企业销售、总务及行政费用、股份报酬费用、商誉、无形资产和长期资产和债务的（收益）亏损。然而，由于我们业务的多样性，台控项收入并不真实反映我们的多媒体业务，因此我们使用“广播和数码控制项收入”一词。广播和数码控制项收入不是根据GAAP的财务表现指标。然而，广播和数码控制项收入是我们管理层用来评估核心经营部门经营绩效的重要指标。广播和数码控制项收入为我们的营业净收入提供了有用的信息，此外还涉及固定资产和商誉、无形资产和长期资产、所得税、投资、减损费用、债务筹资和养老、企业管理开销和股份报酬费用等费用。我们的广播和数码控制项收入计量方式类似于行业通常的台控项收入计量方式；但是，它体现了我们更多样化的业务，因此不完全类似于“台控项收入”或其他同类名称的衡量方式，这些方法其他公司也有使用。广播和数码控制项收入不代表营业收入或损失，也不代表经营活动的现金流，这些术语的定义是根据GAAP规定的，不应作为我们绩效的指标选择考量。

2024年6月30日结束的三个月，广播和数字营业收入降至约3420万美元，而2023年同期约4730万美元，下降了约1310万美元或27.7%。降低主要是由于除了我们的广播电台板块外，所有板块的广播和数字营收下降。在2024年6月30日结束的三个月，我们的数字板块产生了约290万美元的广播和数字营业收入，而2023年同期约610万美元。在2024年6月30日结束的三个月内，Reach Media产生了约430万美元的广播和数字营业收入，而2023年同期约520万美元。在2024年6月30日结束的三个月内，有线电视产生了约1600万美元的广播和数字营业收入，而2023年同期约2590万美元。有线电视板块的广播和数字营业收入下降主要是由于低于预期的净收入和较高的销售，总务成本抵消了较低的节目和技术费用。最后，在2024年6月30日结束的三个月内，我们的广播电台板块产生了约1080万美元的广播和数字营业收入，而2023年同期约990万美元，主要是由于因于2023年八月完成的休斯敦电台收购而增加的收入，抵消了国家广告费用的减少。

目录内容

2024年6月30日结束的六个月中，广播和数字经营收入下降到约6620万美元，而2023年同期约为8660万美元，下降了约2040万美元或23.6%。主要是由于所有板块的广播和数字经营收入下降。在这六个月的数字板块中，我们的广播和数字经营收入约为590万美元，而在2023年的六个月中约为990万美元。在这六个月的Reach Media中，我们的广播和数字经营收入约为690万美元，而在2023年的六个月中为约940万美元。在有线电视方面，我们在这六个月内产生了约3550万美元的广播和数字经营收入，而在2023年的六个月中为约4830万美元。有线电视板块的广播和数字经营收入下降主要来自低净收入和较高的销售、一般及管理成本，抵销了较低的节目和技术费用。最后，在我们的广播电台板块中，2024年6月30日结束的六个月中，我们的广播和数字经营收入约为1740万美元，而在2023年的六个月中约为1880万美元，主要是由于更高的销售、一般和管理成本。

(c)调整后的 EBITDA: 调整后 EBITDA 包括净 (亏损) 收入加 (1) 折旧摊销、所得税、利息费用、非控股权益应占净收入、商誉、无形资产及长期资产减值、股票式赔偿、债务退还损失、企业成本、离职成本、投资收入、非合并合营企业损失，减去（2）其他收入、净利息收入。利息收入、利息费用、所得税、折旧和摊销前净（亏损）收入在我们的业务中通常称为「EBITDA」。经调整后的 EBITDA 和 EBITDA 不是 GAAP 下财务表现的指标。我们相信调整后的 EBITDA 通常是公司营运绩效的有用量度，也是我们管理层用于评估我们业务营运绩效的重要度量。因此，根据之前的调整后 EBITDA 描述，我们相信它提供有关我们业务营运表现的有用信息，除了与我们的固定资产和商誉、无形资产和长期资产或资本结构相关的开支外。调整后的 EBITDA 经常用作广播业务比较的标准之一，尽管我们的调整后 EBITDA 的指标可能无法与其他公司类似标题的指标进行比较，包括但不限于我们的定义包括我们所有四个营运部门（无线电广播、接触媒体、数字和有线电视）的结果。与这四个部门无关的业务活动包括在「所有其他」类别中，该类别称为「所有其他-公司/废除」。经调整后的 EBITDA 和 EBITDA 不表示代表营运营收益或现金流量，因为这些条款是在 GAAP 中定义的，并且不应视为这些测量的替代方案，作为我们表现指标。

表现总结

下表是根据上述指标提供的我们的绩效摘要：


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023

	(以千为单位)				(以千为单位)

净收入	$	117,744	$	129,652	$	222,154	$	239,521
广播和数字运营收入	34,196		47,328		66,210		86,628
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用	28,415		37,504		49,958		67,790
归属于普通股股东的净（亏损）收入	(45,431)		70,366		(37,938)		67,444

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归属于普通股股东的净(亏损)收益调和至广播和数码经营收入如下：


	截至六月三十日止三个月				截至六月三十日止六个月
	2024		2023		2024		2023

	(以千计)				(以千计)

普通股东应占净（亏损）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
加回/（扣除）净（亏损）收入中包含的某些非广播和数字营运收入项目：
利息收入	(1,777)		(1,898)		(3,775)		(2,232)
利息支出	12,404		13,972		25,402		28,040
（受益）所得税的保障	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
公司销售，一般和行政，不包括基于股票的补偿	9,787		11,385		25,679		19,915
基于股票的补偿	1,079		2,321		2,463		5,598
退还债务的收益	(7,425)		—		(15,299)		(2,356)
其他收入净额	(14)		(96,773)		(900)		(96,460)
非合并合资企业亏损	—		—		411		—
折旧和摊销	2,993		1,886		4,843		4,483
非控股权益应占净收益	334		791		576		1,303
商誉、无形资产及长期资产的减值	80,758		22,081		80,758		38,856
广播和数字营运收入	$	34,196	$	47,328	$	66,210	$	86,628

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调整后EBITDA将净（亏损）收益归属于普通股股东的调和如下所示：


	截至6月30日的三个月				截至六月三十日之半年度财报
	2024		2023		2024		2023

	(以千为单位)				(以千为单位)

归属于普通股股东的净（亏损）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
扣除在净（损）利中包含的某些非广播和数字化营运收入款项后，回归/扣除：
利息收入	(1,777)		(1,898)		(3,775)		(2,232)
利息费用	12,404		13,972		25,402		28,040
(利益)所得税负债	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
折旧与摊提	2,993		1,886		4,843		4,483
税息折旧及摊销前溢利	$	(50,323)	$	107,523	$	(27,478)	$	119,772
股份报酬	1,079		2,321		2,463		5,598
偿还债务的收益	(7,425)		—		(15,299)		(2,356)
其他收益，净额	(14)		(96,773)		(900)		(96,460)
来自未纳入合并财务报表的合资企业之损失	—		—		411		—
归属于非控制权益的净利润	334		791		576		1,303
企业成本(a)	4,167		3,099		9,524		2,723
雇佣协议奖励和其他薪酬	—		(1,674)		—		(1,818)
解雇相关成本	516		136		580		287
商誉、无形资产和长期资产减损	80,758		22,081		80,758		38,856
MGm国家港投资费用(b)	—		—		—		(115)
其他非经常性费用	(677)		—		(677)		—
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用	$	28,415	$	37,504	$	49,958	$	67,790

(a)企业成本包括与补救实质缺陷有关的专业费用。

(b)MGM National Harbor的投资开支包含在其他收入净额中。

流动性和资本资源

本公司可不时透过开放市场购买回其未偿还债务及/或股票证券。根据公开授权，根据适用法律和法规，我们可能会不时在开放市场或私人协商交易中购回本公司未偿还债务及/或股票证券。回购的债务及股票证券在回购时退休。任何回购的时间和范围将取决于现行的市场情况、本公司未偿还债务及/或股票证券的交易价格及其他因素，并受适用法律限制。

我们的主要流动资金来源是业务现金和必要时可借用的资产支持信贷设施。截至2024年6月30日，我们的现金、现金等价物和受限现金余额约为13240万美元。截至2024年6月30日，Current ABL Facility（定义如下）没有未偿还的借款，总容量为5000万美元。

本公司经常考虑宏观经济条件对我们的业务产生的影响。在经济环境不确定、通胀和利率期货持续上涨以及银行业波动加剧的情况下，可能会对我们的收入产生不利影响。

目录内容

2022年9月27日，董事薪酬委员会授权以共计50万美元（「员工股份回购授权」）的价值从想要在公司最近的员工股份补助计划中卖出的员工手中回购股份。在截至2024年6月30日的六个月中，公司没有根据员工股份回购授权回购任何A类股票。在截至2024年6月30日的六个月中，公司根据员工股份回购授权回购了25285股D类股票，平均价格为3.76美元，总金额为10万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，公司没有在此授权下回购任何D类股票。公司在员工股份回购授权下还剩下30万美元。

此外，公司在2019年权益和绩效激励计划下具有有限但持续的权限，可以以任何时间通过一个或多个交易购买D类普通股股份（只要有未结束的授予），以满足与按照2019年权益和绩效激励计划下选择权或股票授予相关的任何员工或其他受赠人的税务义务，前提是公司有能力在其融资协议（即，其当前的信贷设施和债券）下进行操作（每个“股票授权税收回购”）。

2024年6月10日，公司董事会批准了股票回购授权，以回购公司未偿还的A类和/或D类普通股的价值高达2,000万美元（总称为“股票回购计划”）。股票回购计划将在24个月内有效，或直至授权用尽为止。

2024年6月30日结束的六个月期间，公司以平均每股2.06美元的价格回购了449,277股A类普通股，金额为约90万美元。2023年6月30日结束的六个月期间，公司未回购任何A类普通股。

2024年6月30日结束的六个月期间，本公司以平均价格1.59美金的价格回购了87,659股D类普通股，金额为约$10,000。2023年6月30日结束的六个月期间，公司以平均价格3.99美金的价格回购了824股D类普通股，金额为约3,000美金。关于在2024年6月30日后进行的其他回购，请参阅基本报表注19 - 随后的事件我们简明合并财务报表的基本报表中，也有更多6月30日后的购买资料。

在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中，公司以每股3.35美元的价格向税后股权授予计划收回了396,391股D类普通股。总金额约为130万美元。每股售价为3.35美元。以平均每股5.22美元的价格，公司以大约140万美元的金额收回了274,077股D类普通股。

2023年3月8日，Radio One娱乐控股有限责任公司（「ROEH」）就其对MGm National Harbor（「MGm投资」）持有的看跌权益发出看跌通知。发出看跌通知后，不迟于收到通知后三十（30）天，MGm Investment必须以现金回购看跌权益。2023年4月21日，ROEH完成了对看跌权益的出售，并在看跌权益结算时收到约1.368亿美元，表示看跌价格。在2023年6月30日结束的六个月内，该公司收到了880万美元，代表该公司对2022财年MGm Investment的年度分配。

2021年1月25日，公司完成了一项发行（“2028 Notes Offering”），发行了总额82500万美元的2028年到期债券（“2028 Notes”），并在豁免《证券法》（修订版）的私募发行中发行。 2028年到期债券是公司的一般最高债务，由公司的某些直接和间接限制性子公司在优先抵押的基础上提供担保。 2028年到期债券在2028年2月1日到期，债券利息以7.375％的年利率计算，每年2月1日和8月1日向后半年支付一次，从2021年8月1日起开始支付。

2028年债券和担保受到抵押，但受到允许留置和某些例外资产的限制（i）大体上由公司和担保人的全部现有和未来财产和资产（除应收账款、现金、存款账户、其他银行账户、证券账户和与我们基于资产为基础的循环信贷设施相关的存货和相关资产等项目一样以资产为抵押的循环信贷设施以外的资产，包括每个保证人的股份（统称为「债券优先抵押品」），以及（ii）注册优先抵押品以次要优先抵押品的方式抵押基于资产的循环信贷设施中的资产。

2024年6月30日结束的三个月内，公司回购了约3550万美元的2028年票面利率，平均价格约为票面的78.0％，从而实现了约740万美元的偿还债务的净收益。 2024年6月30日结束的三个月内，公司回购了约3550万美元的2028年票面利率，平均价格约为票面的78.0％，从而实现了约740万美元的养老债务的净收益。 2023年6月30日结束的三个月内，公司未回购其2028年票面利率之任何票面。

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在截至2024年6月30日的六个月内，公司以平均价格约为85.0％的面值收回了约一百万2028年债券，因此退休债务产生了约$的净收益以平均85.0%每股的价格出售到期日为2028年的11050万美元债券，导致偿还债务的净损益为约1530万美元。在2023年6月30日结束的六个月内，公司以平均89.1%每股的价格回购了约2500万美元到期日为2028年的债券。该公司在期间偿还债务的净收益约为240万美元。六个月截至2024年6月30日。截至2024年6月30日，到期日为2028年的债券的总未到期本金总额为61450万美元。详情请参见我们的基本报表第14条注释。长期负债详细资讯请参见我们的简明合并财务报表的基本报表第14项。

2021年2月19日，公司完成了一个新的基于资产的信贷设施（“当前ABL设施”）。当前ABL设施由公司、其他借款人、不时的贷方以及美国银行NA作为行政代理之间的信贷协议管辖。当前ABL设施提供高达5000万美元的循环贷款借贷，以满足公司的运营资金需求和一般企业要求。当前ABL设施也提供了高达500万美元的信用证设施，作为总容量为5000万美元的一部分。截至2024年6月30日，当前ABL设施没有任何未偿还的借款。

公司可以自行选择，根据当时与基准利率贷款的适用差额或直到免除和修改协议（如下所定义）生效前的利比率贷款的适用差额相对应的公司最近完成的财政季度的平均可用性，来决定当前ABL设施下的借款利率（如当前ABL设施中所定义的）

于2023年4月30日，该公司与当前ABL融资达成了豁免和修订协议（“豁免和修订”）。豁免和修订豁免了当前ABL融资中与公司未能及时提供特定年度财务交付文件有关的某些违约事件。此外，根据豁免和修订，当前ABL融资被修改为自当日起，任何要求新的LIBOR贷款（按当前ABL融资中所定义）、现有LIBOR贷款的续借（按当前ABL融资中所定义）或贷款转换为LIBOR贷款（按当前ABL融资中所定义）都将被视为要求按期限SOFR（按更新的当前ABL融资中所定义）支付利息（“SOFR利率变更”）。

在2023年6月5日至2024年5月30日期间，公司已签署了六份有关未能按照《现行ABL设施》要求及时提供某些财务交付项目的豁免和修订，最近一次是在2024年5月30日，公司已签署了第七份豁免和修订（《现行ABL设施第七豁免和修订》），豁免了现行ABL设施下与公司未能按时交付年度财务交付项目（截至2023年12月31日的“2023 10-K表格”）和截至2024年6月30日的三个月和六个月的季度财务交付项目（与“2023 10-K表格”合称为“延迟报告”）相关的某些违约事件。第七豁免和修订设定了2024年6月17日的延迟报告截止日期。延迟报告已在2024年6月7日提交，使公司重新符合现行ABL设施的要求。

根据当前ABL债务融资计划，资金进展限制为（a）债权人款项总额的85％（“当前ABL计划”中所定义的符合资格债权人款项的金额），扣除（“当前ABL计划”中所定义的若有的）减值储备款项金额，再减去（b）（i）“当前ABL计划”中所定义的银行产品储备款项金额，加上（ii）“当前ABL计划”中所定义的应收及待转收入储备款项金额，并加上（iii）若有的，行政代理设立的所有其他储备款项的总金额，不能重复计算。

所有板块在当前ABL Facility下的义务均由第一优先权抵押在所有(i) 存入资金账户（与应收帐款相关），(ii) 应收帐款，以及(iii) 构成ABL优先财产的其他所有财产上。这些债务也由公司的所有重要受限子公司提供保证。

因为公司在宽限和修订日当天尚未从目前ABL计划中提取资金，所以SOFR利率变化仅会影响公司未来的借款，使它们承担相关的隔夜拆款利率。宽限和修订的这些条款旨在将目前ABL计划下的贷款转换为新的隔夜拆款利率作为基准利率。

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当前ABL贷款设施到期日为以下两者中较早者：(a)当前ABL贷款设施生效日起五年后的日期，以及(b)公司2028年票据到期日前91天。当前ABL贷款设施受Revolver Intercreditor协议条款（在当前ABL贷款设施中定义）管辖，此协议由行政代理人和威明顿信托国民协会共同签署。

下表简述了我们截至2024年6月30日和2023年同期的现金流量表：


	截至二零二四年六月三十日止六个月
	2024		2023

	(以千计)
经营活动提供的净现金流量	$	3,685	$	41,775
投资活动提供的净现金流量（用于）	(319)		113,271
在融资活动中使用的净现金流	(104,564)		(25,717)

截至2024年6月30日的六个月内，经营活动所提供的净现金流量约为370万美元和4180万美元，分别比2023年同期下降。2024年6月30日结束的六个月内的经营活动现金流量与去年同期相比下降，主要是由于盈利能力下降，应收帐款的收回减少以及内容负债支付增加。

预计营运现金流、现金及现金等价物以及其他流动资金来源将足够满足预期现金需求。

截至2024年6月30日，投资活动所提供的净现金流量为约(0.3)百万美元和2013年及2024年分别为11330万美元。MGm投资的出售和RVAEH解除合并的影响是促成2023年6月30日六个月度投资现金流量增加的主要推动因素。

截至2024年6月30日止的六个月，融资活动所使用的净现金流为约$(104.6)百万和$(25.7)百万，分别比2023年同期高。在2024年6月30日止的六个月和2023年同期，我们分别支付约$93.9百万和$22.3百万，以回购我们的2028 Notes $110.5百万和$25百万。在2024年6月30日止的六个月和2023年同期，我们回购了约$2.5百万和$1.4百万的A类和D类普通股。此外，Reach Media非控股权益股东于2024年1月26日行使了他们50%的看跌权，导致约$7.6百万的现金流出。最后，Reach Media向非控股权益股东分别支付了约$1.8百万和$2百万的分红派息，在截至2024年6月30日止的六个月和2023年同期。

信用评等机构

标准普尔、穆迪和其他评级机构可能会定期评估我们的负债以分配信用评级。我们的企业信贷评级由标准普尔评级服务和穆迪投资者服务提供，属于投机评级，并在过去几年中多次被下调和上调。任何信用评级降低都可能增加我们的借款成本，减少我借款的可用性或增加我们业务的成本，或对我们业务运营产生其他负面影响。

重要会计政策

2023年度Form 10-k的综合财务报表中附有我们的重要会计政策(详见第3条注解)。我们的重要会计政策自Form 10-k报告以来并未有任何重大变更。重要会计政策摘要 2023年度Form 10-k的综合财务报表中附有我们的重要会计政策(详见第3条注解)。我们的重要会计政策自Form 10-k报告以来并未有任何重大变更。

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重要会计估计

我们的关键会计估计，在我们截至2023年12月31日的10-K表格中进行了描述，该表格中的第二部分第七项标题为&#34;管理层讨论和分析财务状况和营运结果&#34;。从我们的10-K表格提供的内容中，我们的关键会计估计并未有任何重大变化。

广播许可证

截至2024年6月30日，折现率上升和预计的总市场营业收入和营业利润的下降触发了对所有广播市场的广播许可证进行质性减损评估。公司针对所有广播市场的广播许可证进行了定量减损评估以判断其是否已经减损。为了确定广播许可证的公正价值，公司采用了收益法，该方法通过计算一家最初除了要估值的资产（广播许可证）以外没有其他资产的虚拟初创公司的价值来评估一项许可证的价值。公司针对13个广播市场进行了现金流折现分析。在对广播许可证进行现金流折现分析时所使用的关键假设包括市场收入和预计市场收益增长、成熟市场份额、营业利润率、终端增长率和折现率。

根据该分析，公司在损益综合表中认列了约$8080万的减损损失，涉及广播广播业务中的9个无线电市场、无形资产、及长期资产减损。采用企业合并财务报表，公司认列了涉及广播广播业务中的9个无线电市场、无形资产和长期资产的商誉减损，其中涉及金额为$80.8百万美元，期间为三个月及六个月。根据这项分析，公司在损益综合表中认列了大约$8080万的减损损失，这涉及广播广播部门中的9个无线电市场，而广播业务中的无形资产和长期资产亦同时涉及在商誉减损中。此档损益综合表包括了三个月及六个月的期间。 2024年6月30日止季度.

除了在三个月内认列减损损失的9个广播市场的广播执照之外，截至2024年6月30日，两个广播市场的广播执照的公允价值约为16200万美元，超过其携带价值不到10％。如果财务表现下降，这些市场的广播执照被认为存在失败定量减值测评的风险。 2024年6月30日止季度在2024年6月30日，除了在认列减损损失的9个广播市场，价值约为16200万美元的两个广播市场的广播执照携带价值超过其公允价值不足10％。如果财务表现下降，则认为该市场的广播执照存在未来季度失败的定量减损测评风险。

以下是估算2024年6月30日最新中期减值评估，用于估算13个无线电市场广播许可证公平价值模型的重要假设。


单位会计(a)	携带价值 (以百万为单位)	超过可供出售金融资产成本的%数超过成本的%数	折现率	营业收入增长率	终端成长率	成熟的市场占有率	营运利润率
1	61.0	1.7%	10.0%	(1.4)% - 0.0%	(0.5)%	2.7% - 16.0%	5.0% - 30.0%
2	3.1	476.7%	10.0%	(2.1)% - (0.5)%	(0.5)%	2.2% - 13.0%	5.0% - 30.0%
4	19.4	受损的	10.0%	(1.2)% - 0.2%	(0.5)%	4.1% - 24.5%	2.5% - 15.0%
5	10.2	有损坏	10.0%	(2.2)% - (0.5)%	(0.5)%	1.0% - 6.0%	4.6% - 27.5%
6	19.7	有损坏	10.0%	(3.2)% - (0.5)%	(0.5)%	2.5% - 15.0%	3.3% - 20.0%
7	12.4	有损坏	10.0%	(2.1)% - (0.5)%	(0.5)%	1.7% - 10.0%	3.0% - 18.0%
8	37.4	有损坏	10.0%	(1.5)% - (0.1)%	(0.5)%	1.1% - 6.5%	3.0% - 18.0%
10	95.8	4.4%	10.0%	(1.7)% - (0.3)%	(0.5)%	4.0% - 24.0%	4.6% - 27.5%
11	20.7	受损	10.0%	(1.8)% - (0.4)%	(0.5)%	4.8% - 28.5%	3.3% - 20.0%
12	10.0	15.5%	10.0%	(2.0)% - (0.5)%	(0.5)%	1.1% - 6.5%	3.0% - 18.0%
13	28.2	受损	10.0%	(1.6)% - (0.2)%	(0.5)%	2.5% - 15.0%	5.0% - 30.0%
14	7.4	受损	10.0%	(1.9)% - (0.5)%	(0.5)%	3.5% - 21.0%	2.5% - 15.0%
16	49.9	受损	10.0%	(1.8)% - (0.4)%	(0.5)%	2.0% - 12.0%	3.7% - 22.5%

(a)为了不使可能对公司构成竞争损害的敏感信息公开，会计单位不会按特定市场披露。在此表格中未提出的会计单位已被公司处理。

若持续存在对经济环境造成负面影响的潜在衰退或是利率期货因持续通胀而持续飙升，则此类事件可能会对关键假设造成负面影响，进而显著降低广播许可证的公平价值。

目录内容

参见公司的简明合并财务报表第13注——商誉和无线广播许可证进一步讨论。参见公司的简明合并财务报表第13注——商誉和无线广播许可证进一步讨论。进一步讨论我们的缩编合并基本报表。

商誉

截至2024年6月30日，因营运现金流下降，该公司对四个报告单位的商誉进行了定性减损评估。根据所进行的减损评估，截至2024年6月30日，未认列任何商誉减损损失。我们认为该评估的假设和分析是合理的，它考虑了当前经济环境可能影响我们未来现金流的固有不确定性。但是，如果事实和情况发生不利变化，那么未来可能需要进行减损。

公允价值衡量

公司估计雇用协议奖励的公正价值为2023年12月31日，分别约为1670万美元和2300万美元，因此调整了负债额。公正价值估计包括多个假设和估计，包括但不限于营业收入增长率、未来营利率、折现率、同侪公司、EBITDA倍数和收入和市场方法的权重。由于公司将根据某些情况在每个报告期测量此奖励的公正价值变化，因此不同的估计或假设可能会导致前记奖金金额的公正价值发生变化。 2024年6月30日止季度并于2023年12月31日，分别调整了负债，金额约为$1670万和$2300万。公正价值估计包括多个假设和估计，包括但不限于营业收入增长率、未来营利率、折现率、同侪公司、EBITDA倍数和收入和市场方法的权重。由于公司将根据某些情况在每个报告期测量此奖励的公正价值变化，因此不同的估计或假设可能会导致对先前记录的奖励金额的公正价值进行更改。

最近的会计公告

见附注11 - 新会计准则请参阅我们的基本报表摘要，了解最近的会计公报。

资本及商业承诺

广播电台许可证

公司的每个广播电台均根据美国联邦通信委员会发放的一份或多份具有最长八年续期期限的许可证运营，公司的广播许可证分别在2028年10月开始至2031年8月到期。尽管公司可以申请延续广播许可证，但第三方可能会挑战该公司的续约申请。公司不知道任何事实或情况，会阻止其获得当前的许可证续期。在时效性约满的许可证续约申请正在审核的情况下，电台仍可在许可证到期后继续运营。

负债

截至2024年6月30日，我们的2028 Notes在企业架构内尚有大约61450万美元未偿还。请参见附注14 - 我们的基本报表。公司没有其他债务。长期负债我们的基本报表中，截至现在，截至2024年6月30日，公司没有其他负债。

版权协议

一般由作曲家和音乐出版商等拥有音乐作品权的人士，传统上都由表演权组织代表，例如美国作曲家、作家和发行人协会（&#34;ASCAP&#34;）、Broadcast Music, Inc（&#34;BMI&#34;）和SESAC, Inc.（&#34;SESAC&#34;）。与音乐作品相关的权利市场正在快速变化。作曲家和音乐出版商已经退出传统的表演权组织，特别是ASCAP和BMI，并且新实体，例如全球音乐权利有限公司（&#34;GMR&#34;），已形成代表权利持有人。这些组织与版权用户协商费用，收取版权，并将其分配给权利持有人。这些许可证定期更新，因此我们的表演权组织（&#34;PRO&#34;）许可证目前正进行更新谈判。这些更新谈判的结果可能会影响我们的音乐许可费用，并有可能增加。此外，不能保证不会出现其他PRO，这可能会影响，并在某些情况下增加我们的版税和谈判成本。

目录内容

无线电音乐许可委员会（RMLC）为代表参与成员协商和签署了临时授权协议，自2022年1月1日生效，保持有效，直到各方就2022年1月1日至2026年12月31日期间新的临时或最终费用、条款和条件达成协议或有法院做出判决。2022年2月7日，RMLC和GMR达成和解并实现了某些条件，使该公司成为在2022年4月1日至2026年3月31日期间的四年授权协议的缔约方。该许可证书包括一个可选的三年延长期，在初始期限结束之前，该公司可以实现该选项。RMLC正在与BMI和SESAC进行协商。

租赁责任

我们有不可取消的营运租约，用于办公空间、工作室空间、广播塔和发射器设施，这些租约在未来四十八年内到期。

经营合同和协议

在未来五年内，我们还有其他经营合同和协议，包括雇用合同、在线人才合同、遣散义务、留用奖金、咨询协议、设备租赁协议、与节目相关的协议以及其他一般经营协议。

Reach Media非控制权益

自2018年1月1日起，占少数股东权益的Reach Media股东享有每年一次的权利，要求Reach Media按当时的公允市场价值购回他们所有或部分的股份（「看跌权」）。此次看跌权可在每年1月1日开始的30天内行使。股份的购回价格可能以现金和/或注册的公司D级普通股支付，由公司自行决定。

2024年1月26日，Reach Media的非控制股东行使了他们要求回购50％股份（“看跌股权”）的权利，并以公平市场价值回购。2024年3月8日，Reach Media完成了看跌股权的交易，使公司对Reach Media的持股比例从原本的90％增加到了10％，非控制股东的持股比例从20％降至10％。

合约义务时间表

以下表格显示截至2024年6月30日的合约责任安排：


	按期间到期付款

合同义务	剩余的 2024		2025		2026		2027		2028		二零二零九年及超越		总计

	(以千计)
二零二八年笔记(一)	$	22,659	$	45,318	$	45,318	$	45,318	$	618,250	$	—	$	776,863
其他业务合约／协议(b)	49,842		46,435		16,659		6,268		4,109		3,135		126,448
营运租赁义务	7,659		9,280		6,799		5,357		4,322		19,359		52,776
总计	$	80,160	$	101,033	$	68,776	$	56,943	$	626,681	$	22,494	$	956,087

(a)包括截至2024年6月30日未偿还的优先有担保票据的利率期货利息负债。

(b)包括就业合同（包括就业协议奖项）、解雇义务、节目主持人合同、咨询协议、设备租赁协议、节目相关协议、推出责任支付、资产支持信贷（如适用）和其他一般营运协议。还包括我们有线电视部门签订的从发行商和制片商购买娱乐节目权利和节目的协议。这些合同涉及其内容资产以及预付节目相关协议。

在上表中包括的全部其他营运合同和协议中，截至2024年6月30日，约有8630万美元未计入资产负债表，因其未达到认列标准。其中约有2240万美元与我们的有线电视节目授权协议有关，约有2750万美元与就业协议有关，其余款项与其他协议有关。上表中全部其他营运合同和协议的总金额中，约有8630万美元尚未计入2024年6月30日的资产负债表中，因其未符合认列标准。其中，约有2240万美元与有线电视节目授权协议有关，约有2750万美元与雇佣协议有关，其余金额与其他协议有关。

目录内容

离平衡表安排

截至2024年3月31日，公司已完全结束其最高达120万美元的信用证书偿还及安防协议，并收到了与该协议相关的对方持有的120万美元存入资金。此外，当前ABL设施提供了最高达500万美元的信用证容量，并受到某些可用性限制的限制。

项目3。关于市场风险的定量和定性披露

对于较小报告公司来说，不需要。

项目4。内部控制及程序

(a)检视公开披露控制与程序

我们在本报告期后期，在我的CEO（首席执行官）和CFO（首席财务官）的督导和参与下，评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。根据交易所法案13a-15(e)和15d-15(e)规定的披露控制和程序是指旨在确保在SEC的规则和表格规定的时间内记录、处理、总结和报告在我们提交的报告中需要披露的信息的控制和程序。

在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到任何控制和程序，无论其设计和操作有多好，都只能提供达到所需控制目标的合理保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时进行判断。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，以达到我们所期望的披露控制目标。根据此评估，并由于在内部财务报告控制上存在的重大缺陷，如2023年12月31日的10-k表格所述，我们的CEO和CFO得出结论，公司的披露控制和程序在2024年6月30日之前无效。

(b)财务报告内部控制的变动

2024年第二季度期间，我们继续努力加强控制环境，以应对被识别出的实质缺陷。我们聘请了一名助理公司控制器和一名财务系统主管，并根据需要持续增强会计团队与财务控制和运营方面的外部专家。公司正在积极评估和重新设计信息技术总体控制，并通过实行检核表和程序文件，采取步骤改进需要大量判断的区域的财务结算流程和管理审查控制。

在完全实施改善计划、应用控制措施的足够时间、管理层通过正式测试确认这些控制措施有效之前，我们将无法得出已消除实质性缺陷的结论。我们将继续监测这些及其他流程、程序和控制措施的设计和有效性，并对管理层认为适当的任何进一步更改进行。除上述情况外，在截至2024年6月30日的六个月内，我们的财务报告内部控制未发生任何变化，未对我们的财务报告内部控制产生实质性影响或有合理可能产生实质性影响。

目录内容

第二部分。其他资讯

项目1。法律诉讼

法律诉讼

urban one 偶尔会涉及各种常规法律和行政程序，以及与我们业务日常相关的威胁法律和行政程序。urban one 认为这些事项的解决将不会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A。风险因素

我们的风险因素可于2023年12月31日止年度的10-K表格中找到，项目1A「风险因素」之下有详细说明。与我们于2024年6月7日提交的10-K表格中所披露的风险因素相比，目前没有任何更改。

项目2。未注册股票的股权销售和收益使用

无。

项目3。 Senior Securities不履行债务

无。

项目4。矿业安全披露

不适用。

项目5。其他信息

在此期间，我们的董事或高管（在《交易所法规》第16a-1(f)条款中定义）均不进行旨在满足《1934证券交易所法》第10b5-1条例肯定防御的第10b5-1规则交易安排或“非第10b5-1交易安排”（在《S-k法规》408(a)项中定义）。外币汇率的影响部分抵销。，我们的任何董事或高管（于《交易所法规》第16a-1(f) 条款下定义）均不会建立任何旨在符合《1934证券交易法》第10b5-1条例为此目的的交易安排，或以《S-K法规》408(a) 条目中定义的“非10b5-1交易安排”进行交易。采用或终止采用《证券交易法》1934年第10b-5条文的防御措施意图达致规则10b5-1或定义于《规则S-k》408(a)的“非规则10b5-1的交易安排”。

第六项展品


展览数字						描述
31.1						根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条款，执行长官的认证。
31.2						根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条款，财务长的认证。
32.1						根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条依据18 U.S.C. § 1350，首席执行官的认证。
32.2						根据2002年Sarbanes-Oxley法案第906条依据18 U.S.C. § 1350，致富金融（临时代码）的首席财务官的认证。
101						来自于2024年6月30日止的Form 10-Q季报的财务资讯，采用内嵌XBRL格式。
104						封面互动数据文件（以内嵌XBRL格式且包含于展示文件101中）。

目录内容

签名

根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。


			城市一媒体公司。

			/s/彼得·汤普森。
			彼得·D·汤普森。
			执行副总裁和。
			致富金融(临时代码)
			(主要会计主管)

二零二四年八月九日