uone-20240630

目錄內容

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 10-Q

根據13或15(d)條款的季度報告

1934年證券交易所法

截至2024年6月30日季度結束 2024年6月30日

委員會檔案號碼。 0-25969

城市一股份有限公司

（依憑章程所載的完整登記名稱）


特拉華州			52-1166660
（國家或其他司法管轄區			(I.R.S. 僱主
公司註冊或組織）			身份證號碼）

1010 韋恩大道,

14樓

白銀之春, 馬里蘭州。 20910

(總部辦公地址)

(301) 429-3200

申請人的電話號碼，包括區域代碼。

根據法案第12(b)條規定註冊的證券：

每個類別的標題：

交易標的（s）

在哪些交易所上市：

A類普通股

UONE

納斯達克股市

D級普通股票

UONEK

納斯達克股市

請勾選以下項目，以判定在過去12個月(或更短期間，該註冊人被要求提交報告)內所有根據1934年證券交易法第13條或第15(d)條要求提供報告的報告是否已經提交，並且該註冊人在過去90天中是否受到提交報告的要求。是 x 否 o

請在選框內打勾，確認註冊人是否在過去12個月內（或註冊人需要提交此類文件更短的期限內）根據Regulation S-t第405條規定提交了必須提交的所有互動數據文件。是 x 否 o

勾選表示申報人是大型加速存證人、加速存證人、非加速存證人、小型報告公司或新興增長公司。請參閱交易所法案第1202條中“大型加速存證人”、“加速存證人”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。


大型加速歸檔人	o	加速歸檔人	x
非加速歸檔人	o	小型報告公司	x
		新興成長型企業	o

如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 o

在核准法120億2條的定義下，請勾選表明登記申請人是否為財務虛詞公司。是 o 否 x

請表示於最近可行日期，每種發行人普通股的流通股數。


Class A普通股	於2024年8月2日的優秀表現
A類普通股，每股價值$.001		8,746,122
B類普通股，每股價值$.001		2,861,843
C類普通股，每股價值$.001		2,045,016
D類普通股，每股價值$.001		34,772,677

目錄內容



	第一部分. 財務資訊	頁面
项目1。	合併損益表 (為三個月和六個月結束於和六之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他資訊	5
	綜合損益縮短合併報表（2024年3月至6月及2023年12月31日 (未經核數)）和六之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他資訊	6
	截至六月 3 0 ，2024年3月31日與2023年12月31日 (未經核數)	7
	股東權益變動縮短合併報表（2024年3月至6月）和六个月之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他資訊	8
	合併現金流量表为六个月之汇总) 六月 3 0 第二部分 - 其他資訊	10
	基本報表註解（未經核數）	11
项目2。	管理層對財務狀況和業績的討論與分析	33
项目3。	市場風險的定量和定性披露。	56
项目4。	內部控制及程序	56

	第二部分。其他資訊

项目1。	法律訴訟	57
项目1A。	風險因素	57
项目2。	股票權益的未註冊銷售和資金用途	57
项目3。	優先證券違約	57
项目4。	礦業安全披露	57
项目5。	其他信息	57
第6項。	展品	57
簽名		58

目錄內容

某些定義

除非另有註明，本報告中“Urban One”、“公司”、“我們”、“我們的”和“我們”一詞均指Urban One公司及其子公司。

關於前瞻性陳述的注意事項

我們在本表格 10-Q 的季度報告中有關我們的營運、現金流量和財務狀況的披露和分析，包括《證券法》第 27A 條及修訂後的 1934 年證券交易法第 21E 條所述的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明並非傳達歷史事實，而是反映我們對未來運營、結果和事件的目前期望。除了歷史事實聲明以外，所有聲明均為「前瞻性聲明」，包括任何收益、收入或其他財務項目的預測；管理層未來營運的計劃、策略和目標聲明；有關建議的新活動、服務或發展的任何聲明；任何關於未來經濟狀況或績效的聲明；任何信念聲明；以及上述任何基礎的假設聲明。前瞻性陳述通常包含「預期」，「期望」，「意圖」，「計劃」，「相信」，「尋求」，「可能」，「可能」，「估計」以及這些詞語或類似表達式的變化。您也可以識別前瞻性聲明，因為這些聲明以預測尚未發生的作業、結果或事件的方式討論事項，而是將或可能在未來期間發生的事件。我們不能保證我們將實現任何前瞻性的計劃，意圖，結果，營運或期望。由於這些聲明適用於未來的事件，因此它們存在風險和不確定性，其中一些情況超出我們的控制，並可能導致實際結果與前瞻性聲明中預測或預期的實際結果重大不同。這些風險、不確定性和因素包括（不按特定順序排列），但不限於：

•經濟衰退、經濟波動、金融市場的不可預測性和波動性，可能會影響到我們和我們的廣告客戶的業務和財務狀況以及業務和財務狀況。

•我們的槓桿度，與之相關的某些現金承諾，以及在市場情況波動時可能無法融資戰略交易的潛在能力；

•我們業務所處市場（特別是我們最大的市場：亞特蘭大、巴爾的摩、查爾斯頓、達拉斯、休士頓、印第安納波利斯和華盛頓特區）的本地經濟波動，或是獨立的商業部門在沒有出現更大的經濟衰退的情況下也出現衰退，可能會對我們滿足現金需求的能力產生負面影響；

•由於通脹或音樂版權費用的任何變化導致成本增加；

•與我們業務多元化策略的實施和執行相關的風險，包括我們相關的擴展遊戲的戰略行動;

•與我們在遊戲業務上的投資或潛在投資相關的風險;

•針對維護我們的廣播許可證，制定媒體所有權規則和執行不良行為規則，聯邦通信委員會（“FCC”）實施的監管。

•我們關鍵人員及節目主持人出現變動；

•競爭激烈，我們的節目和內容播出才藝及內容生產或購買的可用性/成本增加；

•可能因對我們的廣播許可證、商譽和其他無形資產的減值費用而遭受的財務損失；

•與其他廣播電台、廣播和有線電視、報紙和雜誌、戶外廣告、直郵、網絡收音機、衛星收音機、智能手機、平板電腦和其他無線媒體，互聯網、社交媒體和其他形式的廣告競爭激烈；

目錄內容

•我們的收購、出售和類似交易的影響，以及我們和廣告客戶所在行業的整合；

•法律法規的發展和/或變化，例如通過立法行動和修訂規則和標準的加利福尼亞消費者隱私法或其他類似的聯邦或州法規;

•我們的科技網絡，包括電腦系統和軟體，可能因人為或其他操作系統、結構或設備的干擾而受到干擾，包括我們進一步發展替代工作安排時，以及自然事件，如瘟疫、極端天氣、火災、洪水和地震。

•在我們的財務報表內部控制中發現了實質性弱點，如果不加以改善，可能導致我們的基本報表存在實質性錯誤；

•未能達到納斯達克股票市場（「納斯達克」）續續上市標準，可能導致我們的普通股退市，並可能對我們的普通股流動性和市場價格產生重大不利影響，並使公司面臨訴訟風險；且

•其他因素詳見我們提交給證券交易所委員會（“SEC”）的申報文件，包括詳細討論在我們2023年12月31日止年度提交的《10-K表格》的第一部分第1A節“風險因素”，該表格於2024年6月7日提交。

您不應過度依賴這些前瞻性陳述，因為該陳述僅反映我們在本報告日期可得到的信息。我們不承擔就新信息，未來事件或其他原因公開更新或修訂任何前瞻性陳述的義務。

目錄內容

城市一家, Inc.和附屬機構

綜合營業損益匯縮陳述

（以千為單位，除股份及每股數據外）

(未經查核)


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023

淨收入	$	117,744	$	129,652	$	222,154	$	239,521
營業費用：銷售、市場和營運
编程和技术费用（包括基于股票的补偿）$7, $7, $14 15.170，分別為	33,263		32,554		65,929		66,471
销售、总务和行政费用（包括基于股票的补偿）$156, $154, $319 15.1313，分別為	50,448		49,931		90,348		86,805
公司销售、总务和行政费用（包括基于股票的补偿）$916, $2,160, $2,130 15.15,215，分別為	10,703		13,545		27,809		25,130
折舊與攤提	2,993		1,886		4,843		4,483
商譽、無形資產和長期資產的減損	80,758		22,081		80,758		38,856
營業費用總計	178,165		119,997		269,687		221,745
營運損益	(60,421)		9,655		(47,533)		17,776
利息收入	1,777		1,898		3,775		2,232
利息費用	12,404		13,972		25,402		28,040
償還養老債務所得	7,425		—		15,299		2,356
其他收入，淨額	14		96,773		900		96,460
（稅前收益）亏損之合併經營額，扣除（稅前收益）所得稅費用的金額	(63,609)		94,354		(52,961)		90,784
所得稅（益）費用	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
從合併營運項目中的凈(虧損)收益	(45,097)		71,157		(36,951)		68,747
非合併綜合創業公司虧損	—		—		(411)		—
合併前的凈(虧損)收益	(45,097)		71,157		(37,362)		68,747
歸屬於非控制權益的凈收益	334		791		576		1,303
歸屬於普通股股東的凈(虧損)收益	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444

歸屬於普通股股東的每股基本凈(虧損)收益
基礎	$	(0.94)	$	1.48	$	(0.78)	$	1.42
稀釋	$	(0.94)	$	1.39	$	(0.78)	$	1.34

加權平均已發行股數：
基礎	48,483,639		47,629,163		48,434,513		47,514,722
稀釋	48,483,639		50,616,435		48,434,513		50,373,714

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。

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城市一家, Inc.和附屬機構

綜合收益（損失）簡明綜合表

(以千為單位)

(未經查核)


	截至六月三十日止三個月				截至六月三十日止六個月
	2024		2023		2024		2023

淨 (虧損) 收入	$	(45,097)	$	71,157	$	(37,362)	$	68,747
已包含於淨收入之可供出售證券的實現收益重新分類調整	—		(96,826)		—		(96,826)
與實現收益重新分類有關的所得稅供應	—		23,599		—		23,599
其他綜合損失（除稅後）	—		(73,227)		—		(73,227)
全面損失	$	(45,097)	$	(2,070)	$	(37,362)	$	(4,480)
減：非控股權益應佔全面收益	334		791		576		1,303
普通股東應佔綜合損失	$	(45,431)	$	(2,861)	$	(37,938)	$	(5,783)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。

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城市一家, Inc.和附屬機構

縮表合併資產負債表

（單位：千元，股份數據除外）


	截至日期
	2024年6月30日		2023年12月31日
	(未經查核)
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	131,890	$	233,090
限制性現金	482		480
交易應收帳款，減：預期信用損失準備 $8,4658,465 15.18,638，分別為	122,603		133,194
預付款項	7,078		9,504
目前部分娛樂內容資產	35,850		29,748
其他流動資產	10,779		15,950
全部流動資產	308,682		421,966
內容資產淨額	82,523		82,448
資產售後服務和支援財產淨額	28,414		28,661
商譽	216,599		216,599
使用權資產，扣除攤銷後淨值	33,461		31,649
廣播許可證	294,538		375,296
其他無形資產，扣除攤銷後淨值	46,525		49,104

其他資產	8,883		5,450
資產總額	$	1,019,625	$	1,211,173
負債，可贖回的非控制權益和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	18,756	$	20,000
應計利息	18,966		22,342
應計薪酬及相關福利	10,340		14,420
目前應付內容的當期部分	16,599		22,389
租賃負債流動部分	10,512		10,648
其他流動負債	36,467		42,831
流動負債合計	111,640		132,630
淨長期負債，扣除原始發行折價和發行費用	607,865		716,246
應付內容，扣除當期部分	3,744		3,402
淨長期租賃負債	24,184		22,377
其他長期負債	18,818		24,995
递延所得税负债，净额	4,928		20,938
總負債	771,179		920,588

业务承诺和不确定事项（注18）
可赎回的非控股权益	9,071		16,520

股东权益：
2024年6月30日和2023年12月31日分別發行和流通的可轉換優先股，分別為$125,292.00、$100,912.65和$93,890.20。清算優先權為$242,381、$187,780、$108,696和$96,106。.001 每股面額為 1,000,000 授權股份為無截至2024年6月30日和2023年12月31日，流通股数为	—		—
普通股 - A 类，$0.001.001 每股面額為 30,000,000 授權股份為 9,404,395 和 9,853,672 普通股 - B 类，$0.001，截至2024年6月30日和2023年12月31日，发行并流通股数分别为	9		10
普通股 - C 类，$0.001.001 每股面額為 150,000,000 授權股份為 2,861,843 和 2,861,843 普通股 - C 类，$0.001	3		3
.001 每股面額為 150,000,000 授權股份為 2,045,016 和 2,045,016 截至2024年6月30日和2023年12月31日，普通股已發行並流通：34,797,532股和34,116,485股。	2		2
普通股 - D類，$0.001.001 每股面額為 150,000,000 授權股份為 34,797,532 和 34,116,485 截至2024年6月30日和2023年12月31日，普通股已發行並流通：34,797,532股和34,116,485股。	35		34
資本公積額額外增資	1,010,635		1,007,387
累積虧損	(771,309)		(733,371)
股東權益總額	239,375		274,065
負債總額，可贖回非控股權益和股東權益	$	1,019,625	$	1,211,173

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。

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城市一家, Inc.和附屬機構

股東權益變動表簡明合併財務報表

截至2024年6月30日三、六個月結束

（單位：千元，股份數據除外）

(未經查核)


	可轉換債券優先股股票		Common 股票 A級		Common 股票 B級股		Common 股票 C類		Common 股票 D類		其他累積額綜合的收入		資本公積金		累計赤字累計		總計股東权益股權
截至2023年12月31日的資產負債表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	—	$	1,007,387	$	(733,371)	$	274,065
歸屬於Urban One的凈利潤	—		—		—		—		—		—		—		7,493		7,493
以股份為基礎之報酬支出	—		—		—		—		—		—		1,384		—		1,384
回購 396,052 份D類普通股	—		—		—		—		—		—		(1,386)		—		(1,386)
授予時的股權報酬方案	—		—		—		—		1		—		4,649		—		4,650
按估計贖回價值調整可贖回非控制權益	—		—		—		—		—		—		(1,004)		—		(1,004)
截至2024年3月31日的資產負債表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	35	$	—	$	1,011,030	$	(725,878)	$	285,202
歸屬於urban one 的淨虧損	—		—		—		—		—		—		—		(45,431)		(45,431)
以股份為基礎之報酬支出	—		—		—		—		—		—		1,079		—		1,079
回購449,277股A類普通股 449,277 股A類普通股	—		(1)		—		—		—		—		(923)		—		(924)
回購113,283股D類普通股 113,283 股D類普通股	—		—		—		—		—		—		(178)		—		(178)
調整可贖回非控制權益至預計贖回價值	—		—		—		—		—		—		(373)		—		(373)
截至2024年6月30日之賬目餘額	$	—	$	9	$	3	$	2	$	35	$	—	$	1,010,635	$	(771,309)	$	239,375

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城市一家, Inc.和附屬機構

股東權益變動表簡明合併財務報表

于2023年6月30日結束的三個月及六個月

（單位：千元，股份數據除外）

(未經查核)


	可轉換債券優先股股票		Common 股票 A級		Common 股票 B級股		Common 股票 C類股票		Common 股票 D類股票		其他累積額綜合收入		新增資本實收資本額		累計赤字累計		總計股東权益股權
2022年12月31日餘額	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	993,484	$	(736,010)	$	330,750
會計變更的累積影響	—		—		—		—		—		—		—		589		589
2023年1月1日餘額	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	993,484	$	(735,421)	$	331,339
歸屬於Urban One的淨虧損	—		—		—		—		—		—		—		(2,922)		(2,922)
以股份為基礎之報酬支出	—		—		—		—		—		—		2,558		—		2,558
回購 256,442 股 D類普通股	—		—		—		—		—		—		(1,324)		—		(1,324)
按授予时的授予日期计算的基于股票的支付奖励归属的股票解锁	—		—		—		—		—		—		3,234		—		3,234
將可赎回的非控制權益调整为估计的赎回价值	—		—		—		—		—		—		(1,308)		—		(1,308)
截至2023年3月31日的资产负债表	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	73,227	$	996,644	$	(738,343)	$	331,577
凈利潤歸屬於urban one	—		—		—		—		—		—		—		70,366		70,366
以股份為基礎之報酬支出	—		—		—		—		—		—		1,305		—		1,305
回購 18,459 股 D類普通股	—		—		—		—		—		—		(111)		—		(111)
出售MGm投资	—		—		—		—		—		(73,227)		—		—		(73,227)
調整可贖回非控制權益至預計贖回價值	—		—		—		—		—		—		1,621		—		1,621
截至2023年6月30日的結餘	$	—	$	10	$	3	$	2	$	34	$	—	$	999,459	$	(667,977)	$	331,531

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。

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城市一家, Inc.和附屬機構

簡明財務報表現金流量表

(以千為單位)

(未經查核)


	六個月結束了 6月30日，
	2024		2023
營業活動之現金流量：
淨（虧損）收益	$	(37,362)	$	68,747
調整以協調淨（虧損）收入和經營活動現金流：
呆帳費用	48		(311)
折舊與攤提	4,843		4,483
償還債務財務成本	994		968
推出資產攤提	2,490		2,490
版權資產攤銷	22,543		24,374
推延所得稅	(16,010)		21,365
租賃資產攤提	5,337		4,248
商譽、無形資產和長期資產減損	80,758		38,856
以股份為基礎之報酬支出	2,463		5,598
償還債務的收益	(15,299)		(2,356)

實現可供出售債券的收益	—		(96,826)
雇佣協議獎勵的非現金公允價值調整	(6,263)		(1,818)
其他	(532)		187
由於購置資產的變化對經營資產和負債產生的影響，淨影響數值：
交易應收帳款，扣除折讓後淨額	10,542		19,774
預付費用及其他流動資產	4,599		2,260
其他資產	(4,181)		1,249
資產和應付款項	(34,168)		(26,479)
應付賬款	(1,010)		(699)
應計利息	(3,392)		(769)
應計的薪酬及相關福利	(4,080)		(8,419)
其他負債	(6,885)		(12,647)
創業公司支援	(1,750)		(2,500)
經營活動所提供之淨現金流入	3,685		41,775
投資活動產生的現金流量:
購買不動產和設備	(4,039)		(4,118)
合資企業去佔後解除擔保的受限制現金	—		(26,000)
出售合資企業權益所得款項	—		6,563

出售可供出售債務證券所得款項	—		136,826
出售股權證券的收益	829		—
與車站處置相關的現金收入	3,500		—
投資於未合併的合資企業	(609)		—
投資活動中的淨現金流量（流出）提供	(319)		113,271
融資活動產生的現金流量:
購買Reach Media所有權利益	(7,603)		—
贖回長期負債	(93,934)		(22,281)
回購普通股	(2,488)		(1,435)
發布保證信用存款	1,260		—
向Reach Media非控制權益成員支付股息	(1,799)		(2,001)
筹资活动中的净现金流量（流出）	(104,564)		(25,717)
現金、現金等價物和受限制現金的淨（減少）增加	(101,198)		129,329
現金、現金等價物和受限制現金，期初餘額	233,570		101,879
期末現金、現金等價物及受限現金	$	132,372	$	231,208

補充現金流量資訊：
支付現金：
利息	$	27,691	$	27,723
所得稅（扣除退款后）	$	2,140	$	69

非現金經營、融資及投資活動：
以租賃負債取得的經營租賃資產	$	6,983	$	1,396
非現金內容資產增加	$	13,457	$	—
按估計贖回價值調整可贖回非控制權益	$	1,377	$	(313)
將資產退休義務盤削	$	448	$	—

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的一個組成部分。

目錄內容

城市一家, Inc.和附屬機構

基本報表附註

1. 組織

Urban One, Inc.是一家總部設在特拉華州的公司及其子公司（統稱Urban One，公司，我們，我們的，和/或我們）。它是一家以城市為導向，面向非裔美國人和城市消費者的多媒體公司。我們的核心業務是無線電廣播特許經營權，是主要面向非裔美國人和城市聽眾的最大的無線電廣播運營商。截至2024年6月30日，我們擁有和/或經營獨立格式的收入產生的廣播電台（包括FM或AM電台、HD電台和我們運營的低功率電視台），位於美國人口最多的非裔美國市場之一。雖然我們歷史上一個核心收入來源及仍然是我們廣播電台上本地和全國廣告的銷售，但我們的策略是運營旨在面向非裔美國人和城市消費者的主要多媒體娛樂和信息內容平台。因此，我們通過收購和投資于其他相關的媒體資產來使我們的收入流向多樣化。我們多樣化的媒體和娛樂利益包括LLC的TV One（“TV One”），它擁有兩個有線電視網絡，面向非裔美國人和城市觀眾，TV One和CLEO TV；我們對Reach Media, Inc.（“Reach Media”）的股權達到了百分之%s，它經營黎基·斯邁利早安秀以及我們的其他合作計劃資產，包括Get Up! Mornings with Erica Campbell Show和DL Hughley Show；以及Interactive One, LLC（“Interactive One”），我們完全擁有的數字平台，通過社交內容，新聞，信息和娛樂網站，為非裔美國社區服務，包括其iONE Digital，Cassius和Bossip，HipHopWired和MadameNoire數碼平台和品牌。通過我們的全國多媒體運營，我們為廣告商提供了一種獨特而強大的傳播機制，以與非裔美國人和城市觀眾溝通。 72 其中包括獨立格式、收入產生的廣播電台（包括FM或AM電台、HD電台和我們經營的低功率電視台），位於美國人口最多的非裔美國市場之一。 57 FM或AM電台 13 HD電台 2 我們經營的低功率電視台 13 美國人口最多的非裔美國市場之一 90.0Reach Media, Inc.股票今天飆升的原因是什麼Corcept Therapeutics？

我們的核心廣播業務以“Radio One”品牌運營。我們還經營其他品牌，如TV One、CLEO TV、Reach Media、iONE Digital和One Solution，同時開發具有反映我們多元化媒體業務和針對非裔美國人和城市觀眾的目標定位的額外品牌。

作為我們縮短的合併財務報表的一部分，與我們的財務報告結構和公司目前管理業務的方式一致，我們提供了有關公司報告部門的選定財務信息：(i) 廣播；(ii) Reach Media；(iii) 數碼；和 (iv) 有線電視。(參見我們的基本報表附註17 - 綜合收益表)。四報告的經營部門包括：（i）無線廣播；（ii）Reach Media；（iii）數碼；和(iv) 有線電視。基本報表的片段信息。基本報表的片段信息。

2. 重要會計政策摘要

報告基礎

隨附的未經核數的簡明合併基本報表，按照美國通用會計原則“GAAP”和證券交易委員會（“SEC”）的規則和法規，用於中期財務信息。在管理層的意見中，此處呈現的中期財務數據包括所有必要的調整（僅包括定期調整），以便進行公平呈現。根據這些規則和法規，通常包括在按照美國GAAP編制的年度財務報表中的某些信息和腳注披露已被省略。

應一併閱讀本公司包含截至2023年12月31日之已查核合併財務報表及相關財務資訊之簡明未查核合併財務報表，並參閱相關附註，此等已查核合併財務報表與相關附註載於本公司於表格10-K之年度報告中。本公司的會計原則未有重大更改，詳見附註3。重要會計政策之摘要參見表格10-K第II部分的合併財務報表附註8中的合併財務報表附註

這些簡明合併財務報表中的所有金額均以美元千元表示，除股份和每股金額外，除非另有注明。

公司的業績受季節性波動影響，通常在年度的第一季度銷售額最低。由於季節性的原因，中期業績並不一定反映整個年度的業績。公司在奇偶年份也會有進一步的季節性波動，因為偶數年通常會有更多的政治活動，而這些活動可能對廣告收入產生積極影響。

目錄內容

合併原則

整合的基本報表包括Urban One及其子公司的帳戶和業務，其中Urban One擁有控制金融利益，一般是當公司持有大多數的表決權時確定。所有公司內部帳戶和交易已經在整合中被消除。非控制權益已經在控制利益存在的情況下被承認，但公司擁有少於所有權實體的%。 100所有板塊的受控實體中，若控制利益存在，但公司擁有少於%的所有權。

公司需在其基本報表中納入變量利益實體的財務報表。根據變量模式，若公司有控制指導實體的活動並有承擔損失或獲得可能對變量利益實體產生重大影響的利益的義務，則其會統合這些投資。

估計的使用

按照GAAP準則編制財務報表，需要管理層進行某些估計和假設。最重要的估計和假設用於確定：(i) 用於評估和識別減損的未來現金流量的估計；(ii) Employment Agreement Award (如下定義)和Reach Media可贖回的非控制權益的公允價值的估計；(iii) 递延税款及相关计提，包括不确定税项；(iv) 內容資產的攤銷模式；(v) 公司租賃安排的增量借款利率和租期；以及 (vi) 預計交易應收帳款的損失之估計資產。

這些估計和假設可能會影響基本報表截至評價日所報告的資產和負債金額以及可能性資產和負債的披露。公司基於歷史經驗、當前經濟環境或其他各種假設進行這些估計，並認為在情況下是合理的。然而，經濟不確定性和任何對金融市場的干擾都增加了實際結果可能與這些估計不同的可能性。

補充財務資訊

以下表格顯示元件: 其他流動負債和其他長期負債:


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千為單位)
其他流動負債
顧客預付款及未來收入	$	4,137	$	4,851
未實現的事件收入	338		4,864
因觀眾不足而設立之儲備	18,608		12,779
專業費用應計	3,595		1,658
營業費用應計	1,312		5,090
應計股票報酬	—		4,650
雇用協定獎勵（見註7）	4,776		3,685
推出責任	—		1,750
透過易貨交易所延後收回的收入	2,350		1,848
其他	1,351		1,656
其他流動負債總額。	$	36,467	$	42,831

其他長期負債
雇用協定獎勵（見註7）	$	11,931	$	19,285
發射責任	3,500		3,500
其他	3,387		2,210
長期負債總額	$	18,818	$	24,995

目錄內容

補充現金流量資訊

以下表格提供了現金、現金等價物和受限現金的調解，報告在簡明綜合資產負債表中的“期末現金、現金等價物和受限現金”與簡明合併現金流量表中報告的相同項目。


	六個月結束了 6月30日，
	2024		2023

	(以千為單位)
現金及現金等價物	$	131,890	$	230,731
限制性現金	482		477
詳見綜合現金流量表所示之現金、現金等價物及受限制現金總額	$	132,372	$	231,208

3. 淨收入

營收認證

以下表格顯示公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間按合同類型和階段的淨收入來源：


(以千為單位)	廣播廣播		達成媒體		數位		有線電視網絡電視		所有板塊-企業/清算		合併
2024年6月30日為止的三個月

廣播廣告	$	37,235	$	8,845	$	—	$	—	$	(659)	$	45,421
政治廣告	1,344		450		358		—		—		2,152
數字廣告	—		—		15,529		—		—		15,529
有線電視網絡廣告	—		—		—		22,170		—		22,170
有線電視網絡訂閱費	—		—		—		19,315		—		19,315
活動收入和其他	3,420		9,634		—		12		91		13,157
淨收入	$	41,999	$	18,929	$	15,887	$	41,497	$	(568)	$	117,744

2023年6月30日結束的三個月

廣播廣告	$	36,925	$	9,325	$	—	$	—	$	(1,115)	$	45,135
政治廣告	363		—		47		—		—		410
數字廣告	—		—		18,861		—		—		18,861
有線電視廣告	—		—		—		30,247		—		30,247
有線電視附屬費	—		—		—		22,184		—		22,184
活動收入及其他	1,908		10,727		—		(1)		181		12,815
淨收入	$	39,196	$	20,052	$	18,908	$	52,430	$	(934)	$	129,652

目錄內容


(以千為單位)	收音機廣播		達到媒體		數位		有線電視電視		所有板塊 - 公司/淘汰		合併
2024年6月30日止半年度

廣播廣告	$	70,988	$	17,226	$	—	$	—	$	(1,453)	$	86,761
政治廣告	2,511		498		379		—		—		3,388
數位廣告	—		—		29,475		—		—		29,475
有線電視廣告	—		—		—		47,535		—		47,535
有線電視聯播網費	—		—		—		40,103		—		40,103
活動收益及其他	4,851		9,677		—		85		279		14,892
淨收入	$	78,350	$	27,401	$	29,854	$	87,723	$	(1,174)	$	222,154

2023年6月30日結束的六個月

廣播廣告	$	70,765	$	19,613	$	—	$	—	$	(2,136)	$	88,242
政治廣告	610		—		48		—		—		658
數字廣告	—		—		33,932		—		—		33,932
有線電視廣告	—		—		—		56,069		—		56,069
有線電視附屬權費	—		—		—		46,020		—		46,020
活動收入及其他	3,001		11,355		(1)		19		226		14,600
淨收入	$	74,376	$	30,968	$	33,979	$	102,108	$	(1,910)	$	239,521

合約資產和負債

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司簡明合併資產負債表中未單獨列示的合同資產和合同負債如下：


	2024年6月30日		2023年12月31日

	(以千為單位)
合約資產：
待開票應收賬款	$	4,706	$	5,437
合約負債：
顧客預付款及未來收入	$	4,137	$	4,851
因觀眾不足而設立之儲備	18,608		12,779
未實現的事件收入	338		4,864

未開票應收款項是指尚未開具發票的已賺取收入。合約資產包含在簡明合併資產負債表上的應收交易帳款淨額中。顧客預付款和未賺取收入代表客戶在合約中對未來服務的預付款，這些款項通常在短期內產生。對於基於觀眾保證銷售的廣告，觀眾缺陷通常會導致需要向客戶提供額外的廣告單位，通常在活動結束日期後的一年內。如果未能達到觀眾保證，則會記錄觀眾缺陷儲備，直到觀眾保證得到滿足為止。未賺取活動收入代表客戶為即將到來的活動付款。合約負債包含在簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。

2024年1月1日之前的客戶預付和未來收入為$，截止2024年6月30日，在此期間已認識為營業收入。2.5 2024年1月1日的觀眾不足儲備為$，截止2024年6月30日，在此期間已認識為營業收入。1.5 2024年1月1日之前的未來活動收入為$，截止2024年6月30日，在此期間已認識為營業收入。4.92024年1月1日之前的未來活動收入為$，截止2024年6月30日，在此期間已認識為營業收入。

目錄內容

實務上之便利及豁免

由於攤銷期不超過一年，因此公司通常在產生時費用員工的銷售佣金。這些成本記錄在財務報表的銷售、一般和管理費用中。代理和外部銷售代表佣金在2024年6月30日和2023年3月31日的三個月中分別約為$9.4 百萬美元和9.6 百萬，而2024年6月30日和2023年3月31日的六個月中分別大約為$18.7 百萬美元和18.8 百萬。

公司不會公開未滿一年原預期長度的合約，或針對知識產權授權交換承諾的基於銷售或使用的權利金的變量作為承諾的合約的未滿足履行義務的價值。

4. 啟動資產

有線電視業務已經進入了某些聯盟協議，要求支付不同的啟動支援款項。啟動支援資產用於根據聯盟協議啟動載波，並在相關合同期限內分期攤銷。截至2024年6月30日和2023年12月31日，啟動支援的加權平均攤銷期限及剩餘的加權平均攤銷期限如下：


	6月30日， 2024	12月31日， 2023

加權平均攤分期間	8.1	8.1
剩餘加權平均攤分期間	2.4	2.9

於2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月推出支援資產攤提。


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023
	(以千為單位)				(以千為單位)
啟動支援資產攤銷	$	1,245	$	1,245	$	2,490	$	2,490

發射資產包括在簡明合併資產負債表中的其他無形資產中，除了預計於一年內攤銷的未攤銷餘額部份外，該部分包括在其他流動資產中。攤銷計入營業收入的減少項目。

5. 廣告和促銷

公司將廣告和促銷費用列為費用。總廣告和促銷費用約為 $7.8 百萬美元和8.7 百萬，而2024年6月30日和2023年3月31日的六個月中分別大約為$14.8 百萬美元和15.8 2024年和2023年六個月結束時，其總值為一百萬美元。

6. 每股盈利

基本和稀釋每股收益（“EPS”）歸屬於普通股股東以符合參與證券所要求的兩類方法呈現：A類，B類，C類和D類普通股。 A類，B類，C類和D類普通股的持有人權利是相同的，僅就表決權、轉換權和轉讓權方面有所不同。

根據A類、B類、C類和D類普通股的合同參與權，未配股利或虧損按比例分配。由於清償和股息權相同，因此未配股利或虧損是按比例分配的，基本和稀釋每股收益在雙層方法下對於各類普通股是相同的。

目錄內容

下表列出持續營運部分的基本和稀釋每股盈利的計算:


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023
	(以千為單位，除每股數據外)
分子:
歸屬於A、B、C和D股東的淨(虧損)利潤	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
分母:
加權平均已發行股份	48,483,639		47,629,163		48,434,513		47,514,722
稀釋證券的影響：
期權和限制性股票	—		2,987,272		—		2,858,992
加權平均已發行股份	48,483,639		50,616,435		48,434,513		50,373,714

歸屬於A、B、C和D股東的每股收益 - 基本	$	(0.94)	$	1.48	$	(0.78)	$	1.42
歸屬於A、B、C和D股東的每股收益 - 稀釋	$	(0.94)	$	1.39	$	(0.78)	$	1.34

截至2024年6月30日止的三個月及六個月，大約有攤薄後每股收益未納入計算的可潛在發生未減少股份，因為將其納入計算後，將對所呈現之期間產生減少效果。截至2023年6月30日止的三個月及六個月，未有重要的可減少、反攤薄股份未列入攤薄後每股收益計算中。 6.3百萬股和 5.1 因為在所呈現的期間，若納入該等股份計算攤薄後每股收益將對計算結果不利，所以在截至2024年6月30日止的三個月及六個月，有約 million潛在發生未減少股份未納入計算。在截至2023年6月30日止的三個月及六個月，未有重要的可減少、反攤薄股份未列入攤薄後每股收益計算中。

7. 公平價值計量

公司依照ASC 820《公允價值衡量》，定期和非定期地報告以公允價值衡量的財務和非財務資產和負債，該標準規定了公允價值的定義，建立了評估公允價值的框架，並擴大了與公允價值衡量有關的披露。公允價值衡量根據ASC 820，《公允價值》的定義，建立了一個評估公允價值的框架，並擴大了與公允價值衡量有關的披露，公司報告以公允價值衡量的財務和非財務資產和負債，包括定期和非定期的報告。

公允價值架構要求將資產和負債根據用於定價資產或負債的假設（輸入）分為三個層級。一級提供公允價值最可靠的衡量標準，而三級通常需要重要的管理判斷。這三個層級的定義如下:

一級資產和負債的未調整報價價格，可在測量日訪問活躍市場相應的資產和負債。

二級: 在1級包含之外的可觀察輸入數據，如在活躍市場上類似資產或負債的報價價格或在非活躍市場上相同資產或負債的報價價格。

等級 3：反映管理層對於定價資產或負債所使用之假設的不可觀測輸入。

財務工具在公允價值層級中的層級是基於對公允價值工具重要的任何輸入中最低的層級。

目錄內容

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司以重複性為基礎計量且以公允價值計量的金融資產和負債分類如下：


	總計		一級		二級		等級 3

	(以千為單位)
截至2024年6月30日
按公允價值計量的負債：
雇傭協議獎勵(a)	$	16,707	$	—	$	—	$	16,707

按公允價值計量的中間權益：
可贖回非控制權益(b)	$	9,071	$	—	$	—	$	9,071

按公允價值計量的資產：
現金及約當貨幣基金(c)	$	102,807	$	102,807	$	—	$	—

截至2023年12月31日
按公允價值計量的負債：
雇傭協議獎勵(a)	$	22,970	$	—	$	—	$	22,970

按公允價值計量的中間權益：
可贖回非控制權益(b)	$	16,520	$	—	$	—	$	16,520

按公允價值計量的資產：
現金及約當貨幣基金(c)	$	193,769	$	193,769	$	—	$	—

(a)根據雇傭協議，首席執行官（“CEO”）有資格獲得一項獎勵（“就業協議獎勵”），金額等於公司在TV One投資的總回報超過的任何資金的約百分之 4公司在每個報告期末審查構成該獎勵的因素，包括TV One的估值（根據所用折現現金流分析和相似上市公司倍數的市場方法分別決定的TV One的估值淨資產價值）。折現現金流分析的重要輸入包括收入增長率、未來營業利潤和折扣率。市場方法的重要輸入包括公開上市同業公司和重複EBITDA倍數。 2024年4月3日，公司與艾爾弗雷德·C·利金斯三世（Alfred C. Liggins, III）總裁兼首席執行官簽定了一份僱用協議，並與公司的薪酬委員會批准的條款相一致。新的僱用協議條款自2022年1月1日起生效。

(b)公允價值是使用退出價格方法進行計量的。退出價格分析的重要輸入包括收入增長率、未來營業利潤利潤率、折現率和退出倍數。

(c)公司衡量並報告其在貨幣市場基金中投資的現金等價物，根據引用的市場價格進行估值，其短期到期日近似成本。.

有沒有截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日止六個月內的第 1、2 或 3 級內轉移。下表列出截至二零二四年六月三十日及 2023 年六月三十日止六個月以公平價值定期評估的第 3 級負債的變動：


	就業協議獎勵		可贖回的非控制權益權益投資
	(以千為單位)
截至2023年12月31日的結餘	$	22,970	$	16,520
歸屬於非控制權益的凈利潤	—		576
購買Reach Media所有權利益	—		(7,603)
分紅派息給非控制權益	—		(1,799)
公允價值的變化(a)	(6,263)		1,377
截至2024年6月30日的餘額	$	16,707	$	9,071

目錄內容


	就業協議獎勵		可贖回的非控制權益權益投資
	(以千為單位)
截至2022年12月31日的资产负债表	$	25,741	$	25,298
歸屬於非控制權益的淨利潤	—		1,303
分紅派息給非控制權益	—		(2,001)
公允價值的變化(a)	(1,818)		(313)
截至2023年6月30日的結餘	$	23,923	$	24,287

(a)包括在財務報告日期仍持有負債引起未實現收益（損失）變動的業績額

就業協議獎勵的公允價值變動已在2024年和2023年六月30日結束的營運綜合陳述中列為公司出售、管理和一般性費用。長期部分列在其他長期負債中，而當前部分列在簡式合併資產負債表中的其他當前負債中。

對於以公正價值衡量的3級負債，其重要的非觀測資料輸入在公平價值衡量中所使用的如下:

6月30日，
2024

12月31日，
2023

第三等級負債

估值技巧

輸入數

難以觀察的

重要輸入數

重大未公開事項

輸入價值(a)

僱用協議獎勵

貼現現金流

貼現率

13.0

10.0

僱用協議獎勵

貼現現金流

營業利潤率區間

38.0% - 41.2 %

35.0% - 42.3 %

僱用協議獎勵

貼現現金流

營業收入增長率區間

(2.1)% - 2.5 %

僱用協議獎勵

市場方法

平均循環EBITDA倍數

4.5

6.3 - 6.5 x

可贖回非控制權益

貼現現金流

貼現率

無可奉告

12.5

可贖回非控制權益

貼現現金流

營業利潤率區間

無可奉告

24.5% - 31.9 %

可贖回非控制權益

貼現現金流

營業收入增長率區間

無可奉告

1.2% - 16.5 %

可贖回非控制權益

貼現現金流

退出倍數

無可奉告

4.0

(a)任何未公開資料重要因素的增減，均可導致公正價值測量大幅上升或下降。公正價值測量的變更，如有重大影響，可能會影響公司的現金流量表現。

根據ASC 820定義的第3級輸入，某些資產和負債以非常態基礎計量公允價值，這些資產不會在持續基礎上計量公允價值，但僅在某些情況下會受到公允價值調整的影響。此類資產包括商譽、無線廣播許可證及其他無形資產淨值，在這些資產被確定受損時會被減記為公允價值，以及週期性減值的內容資產至淨現實價值。參見公司的簡明合併財務報表第13注——商譽和無線廣播許可證進一步討論。參見公司的簡明合併財務報表第13注——商譽和無線廣播許可證進一步討論。該公司簡明合併財務報表的其他資產，用於進一步討論。

目錄內容

金融工具

截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日，本公司的金融工具包括現金及現金等值、限制現金、應收帳款、資產抵押信貸款及長期債務。截至 2024 年 6 月 30 日及 2023 年 12 月 31 日，每項這些金融工具的公平價值約算為公平價值，公司的長期債務除外。二零二一年一月二十五日，公司借貸美元825.0 二零二八年二月到期的高級抵押債券總本金額百萬元，利率為 7.375百分比（「二零二八年票據」）。2028 年債券的帳面價值約為美元614.5 百萬元及公平價值約為 $477.8 截至二零二四年六月三十日，具有百萬元，具有的帳面價值約為美元725.0 百萬元及公平價值約為 $616.3 截至二零二三年十二月三十一日，百萬。分類為第 2 級工具的 2028 債券的公平價值是根據該工具在報告日期在非活躍市場中的交易價值決定。有沒有截至二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日止，本公司的資產抵押信貸款額有關未償還貸款。

8. 投資

RVA娛樂控股

2021年，該公司與半島太平洋娛樂（2022年11月1日被Churchill Downs Incorporated（“CDI”）接手）合資成立了一家名為RVAEH的創業公司，以在里士滿發展和運營一個賭場度假村。該投資的攜帶價值截至2023年12月31日為 XXX 萬美元。該公司於2024年2月進行了最後一次XXX萬美元的貢獻。截至2024年2月15日，Urban One，Inc.終止了其與CDI合作，旨在開發里士滿市的賭場度假村。0.0 截至2023年12月31日，該公司的投資金額為XXX百萬美元。0.6 該公司於2024年2月進行了最後一次XXX百萬美元的貢獻。 50/50 截至2024年2月15日，Urban One，Inc.終止了其與Churchill Downs合作，旨在開發里士滿市的賭場度假村。

9. 內容資產

內容資產的總成本和累積攤銷如下：


	6月30日， 2024		12月31日， 2023		期間為攤銷

	(以千為單位)
製作內容資產：
已完成	$	155,040	$	132,273
製作中	9,046		11,726
已授權內容資產之取得：
取得	36,074		35,520
成本之內容資產	200,160		179,519		1‑5 年
減：累計攤銷	(81,787)		(67,323)
內容資產淨值	118,373		112,196
減：當期部分	(35,850)		(29,748)
非流動部分	$	82,523	$	82,448

內容資產攤銷記錄在簡明合併損益表中，作為節目和技術費用。 2024年6月30日和2023年三個月和六個月的內容攤銷如下：


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023
	(以千為單位)				(以千為單位)
收購的內容攤銷	$	3,342	$	3,891	$	6,698	$	10,202
製作的內容攤銷	7,758		7,325		15,845		14,172
總內容攤銷	$	11,100	$	11,216	$	22,543	$	24,374

目錄內容

10. 關聯方交易

Reach Media代表Tom Joyner基金會操作年度籌款活動Fantastic Voyage®（ “Fantastic Voyage®”），其為一家501（c）（3）實體。根據Fantastic Voyage® 操作的協定，Reach Media將提供郵輪的所有必要操作，並將根據表現獲得發回其支出和收費的費用。基金會根據協議向Reach Media付款的範圍僅限於其Fantastic Voyage®所收取的現金。Reach Media將承擔Fantastic Voyage®遭受損失的風險，並承擔相關客艙銷售的所有信貸風險。Reach Media和基金會之間的協議每年自動續約。如果其財務要求未達到，任何一方可以通過互相同意或由一方終止。如果一方不履行，則另一方有權但無義務單方面終止。截至2023年12月31日和2024年6月30日，基金會欠Reach Media大約1000000美元。0.5 百萬美元和1.0 截至2023年12月31日和2024年6月30日，基金會分別欠Reach Media大約1000000美元。

奇幻之旅在 2024 年 5 月和 2023 年 5 月運行。截至二零二四年六月三十日止六個月中，收入、開支和營業收入約為 $9.6百萬，美元8.4百萬，以及美元1.2與截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的六個月分別為百萬元相比10.0百萬，美元8.2百萬，以及美元1.75分別是百萬。

Reach Media向基金會提供辦公設施（包括辦公空間、電信設施和辦公設備）。這些服務以成本價格方式提供給基金會。此外，基金會不時會對於在Reach Media相關活動上為其支付的支出進行報銷。根據這些安排，截至2024年6月30日和2023年12月31日，基金會所欠Reach Media的金額微不足道。

Urban One, Inc.的總裁兼首席執行官Alfred C. Liggins是Broadcast Music, Inc.（BMI）董事會的有償成員，BMI是一家表演權利組織，該公司在業務常規中支付許可費。截至2023年12月31日，該公司欠BMI約$0.3百萬。2024年2月8日，BMI出售給由New Mountain Capital，LLC領導的股東集團。根據公司對BMI的股權投資，該銷售結果為現金收益$0.8 百萬。由於BMI的出售，Alfred Liggins不再是BMI董事會成員。本公司在截至2023年6月30日的三個月內擔憂了約$1.0百萬的費用。本公司在截至2024年和2023年6月30日的六個月中分別擔憂了大約$0.8百萬和$1.8百萬和百萬的費用。

11. 新會計準則

尚未採用的會計宣告最近已經發佈。

在2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發布了會計標準更新（"ASU"）No. 2023-07， "（主題280）：改進報告段落披露”，要求公眾實體按照年度和中期基礎披露重要的部門費用和其他部門項目，在中期時段內提供關於可報告部門損益和資產的所有披露，進而要求公眾實體披露首席營運決策人（"CODM"）的頭銜和職位。ASU不改變公眾實體如何識別其營運部門，如何聚合它們，或者如何應用定量門檻來決定它的可報告部門。新的標準將於2023年12月15日後開始的財政年度和中期時段內生效，允許提前採用。公共實體應回溯性地將本ASU的修訂應用於財務報表中呈報的所有前期。板塊報告，它要求在中期和年度基礎上公開實體披露重要的段落費用和其他段落項目，並在中間期間提供關於可報告的段落利潤或損失以及資產的所有披露，這是2023年11月財務會計準則委員會（"FASB"）發布的會計標準更新（"ASU"）No. 2023-07，“（主題280）：報告段落披露的改進”所要求的。此外，它還要求公開實體披露首席營運決策人（“CODM”）的職稱和職位。ASU不改變公共實體識別其營運部門，聚合它們或者應用定量閾值來確定其可報告部門的方式。新的標準將於2023年12月15日後開始的財政年度和中期時段內生效，允許提前採用。公共實體應追溯性地將本ASU的修訂適用於財務報表中呈報的所有前期。Maker 預計本ASU只對其披露產生影響，對其業績、現金流和財務狀況沒有影響。該公司此ASU要求公共實體披露其可報告部門的重要部門費用和其他部門項目，並提供年度和中期損益表及資產負債表等基本報表中要求披露的所有報告段落的名稱和數額。此外，它還要求公開實體披露首席營運決策人（“CODM”）的職稱和職位。本ASU不改變如何識別營運部門、如何聚合它們或應用定量門檻以確定報告部門的方式。

在2023年12月，FASB發布ASU 2023-09號「(主題740)：所得稅披露改進」，專注於稅率調和和已支付的所得稅。ASU 2023-09號要求上市公司每年披露一個表格，使用百分比和貨幣金額，分類揭示特定類別的項目，並進一步按性質和管轄區劃分，以超過特定閾值的項目為限。此外，所有實體都需要披露已支付的所得稅，扣除已獲退稅，如果該金額至少占總所得稅支付額的5％，則需按聯邦，州/地方和外國按管轄區區分。所得稅（主題740）：所得稅披露的改進在今天的Corcept Therapeutics股票走势中，如果你看到一个10.5%的涨幅，这并不是一个表里不一的错误。事实上，公司昨晚发布了一份支持其Cushing病药物Korlym标志性的全面部分数据。

目錄內容

對於PBEs，新標準將在2024年12月15日後開始生效，可提前採納。實體可以通過為截至2025年12月31日的期間提供修訂後的披露項目，並繼續為之前的期間提供之前的披露項目，以前瞻性方式應用本ASU中的修正項目或以回顧性方式應用本ASU中的修正項目，以提供所有期間的修訂披露項目。該公司預期本ASU只會影響其披露項目，對其營運業績、現金流量和財務狀況沒有影響。

12. 收購和銷售

2023年4月11日，公司與Cox Media Group（“CMG收購”）簽署了有關收購其休斯敦電台群的明確資產購買協議。根據該協議的條款，公司同意收購93Q Country KKBQ-Fm、經典搖滾電台The Eagle 106.9 & 107.5 KHPt-Fm以及KGLk-Fm和 Country Legends 97.1 KTHt-Fm。交易價格為 “XXX萬美元”。交易於2023年8月1日完成。27.5 這筆收購完成於2023年8月1日，總價 “XXX萬美元”。

作為聯邦通信委員會(FCC)批准和CMG收購的閉合條件的一部分，公司需要出售KTHt-Fm。2023年6月7日，公司與Educational Media Foundation(EMF)簽署了明確的資產購買協議，以$賣出KTHt-Fm和所有資產。在2023年8月1日CMG收購的即將結束之前，KTHt-Fm的資產直接轉移到不可撤銷的信託中，直到向EMF的出售完成。經過FCC的批准後，KTHt Divestiture在2023年11月1日完成。3.1 一千萬美元(“KTHt Divestiture”)。在2023年8月1日CMG收購的閉合之前，KTHt-Fm的資產直接轉移到一個不可撤銷的信託中，直到向EMF的出售完成。在FCC的批准之後，KTHt Divestiture於2023年11月1日完成。

公司將CMG收購作為資產收購進行會計處理，並根據相關公允價值將購買價格（包括直接與資產收購相關的交易成本）分配給資產與負債，未認列任何商譽。除了分配給KTHt-Fm的金額外，公司將購買價格分配給CMG收購中取得的資產，其中包括1百萬美元的廣播許可證，2百萬美元的塔和天線，3百萬美元的發射器，4百萬美元的工作室和5百萬美元的固定資產。23.4 1百萬美元用於廣播許可證，0.3 2百萬美元用於塔和天線，0.5 3百萬美元用於發射器，0.1 4百萬美元用於工作室，0.1 5百萬美元用於固定資產。

為預防FCC資產割讓規定及CMG收購，公司同意出售其KROI-Fm廣播許可證，以及相關電台廣播分部的資產，售價約為賣出。7.5 當CMG收購結束時，KROI-Fm的標定資產和負債各自的攜帶價值分別為。9.9 百萬美元和2.4 資產的主要類別包括廣播許可證，金額約為美元，其中已扣除了約美元的減值（包括商譽、無形資產和有形資產的減值，在2023年6月 30日止的三和六個月的簡明合併報表中）。7.3 在2023年8月1日，即CMG收購結束前，標定的資產和負債被轉移到不可撤銷的信託中，作為常規結案條款的一部分而從公司簡明合併賬目中刪除。16.8 標定的資產和負債將保留在信託中，直到交易完成，預計將在2024年11月27日左右完成。

由於KROI-FM的確定資產和負債是由不可撤銷信託持有的，且在2024年6月30日尚未完成出售，因此公司已將從KROI-FM的收購方收到付款的權利記錄為應收款項$。2.1 百萬美元和5.6 100萬美元分別記錄在2024年6月30日和2023年12月31日的其他流動資產中的資產內。

13. 商譽和廣播許可證

商譽

截至2024年6月30日，由於經營現金流量下降，公司對四個報告單位的商譽進行了定性減損評估。根據執行的減損評估，截至2024年6月30日，未認列任何商譽減損損失。

廣播許可證

截至2024年6月30日，折現率上漲，預計的整體市場營收和營業利潤下降，導致所有廣播市場的廣播許可進行定性減值評估。公司對所有廣播市場的廣播許可進行定量減值評估以判斷它們是否已經減值。

目錄內容

為判斷廣播許可證的公平價值，公司使用收入方法，通過計算一家假設的初創公司的價值（該公司最初除估值資產（廣播許可證）之外沒有其他資產）來估值許可證。公司對所有廣播市場進行了現金流折現分析。現金流折現分析所使用的關鍵假設包括市場收益和預計收益增長、成熟市場份額、營業利潤率、終端增長率和折現率。 13 對於所有廣播市場的收入流折現分析中廣播許可證的公平價值，公司使用收入方法，通過計算一家假設的初創公司的價值（該公司最初除估值資產（廣播許可證）之外沒有其他資產）來估值許可證。現金流折現分析所使用的關鍵假設包括市場收益和預計收益增長、成熟市場份額、營業利潤率、終端增長率和折現率。

根據這個分析，該公司在收縮的網絡廣播行業中所屬的廣播市場，導致資產貶值的損失約達，出現在2024年6月30日結算的綜合損益表中的無形資產和長期資產損失中。約數額 $80.8 百萬。與 9 所屬的廣播媒體營運出現在總損益表中的商譽、無形資產和長期資產損失中，於2024年6月30日的三個月和六個月結算中。

下表顯示了公司在2024年6月30日結束的六個月內廣播許可證的帳面價值變化。



	(以千為單位)
截至2024年1月1日的結存	$	375,296
資產減損損失	(80,758)
截至2024年6月30日的餘額	$	294,538

以下是在2024年6月30日最近的中期減值評估中，用於估算廣播許可證公正價值的收入方法模型的關鍵假設。 13 廣播市場的收音機牌照公正價值的估算，是以收入方法模型為基礎，在2024年6月30日最近的中期減值評估中進行的。


廣播許可證			6月30日， 2024
折現率			10.0%
營業收入增長率區間			(3.2)% - 0.2%
穩定增長率			(0.5)%
成熟市場佔有率區間			1.0% - 28.5%
營業利潤率區間			2.5% - 30.0%

14. 長期債務

長期債務包括以下項目：


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千為單位)
2028年債券	$	614,475	$	725,000
總負債	614,475		725,000
減：原始折扣和發行成本	(6,610)		(8,754)
長期負債淨額	$	607,865	$	716,246

2028 記錄

2021年1月，該公司以發行價%在豁免《1933年證券法修訂案》登記要求的私募發行方式發行了2028年票據。2028年票據是該公司的一般優先有擔保債務，由該公司的某些直接和間接限制性附屬公司進行優先有擔保擔保。 2028年票據於2028年2月1日到期，2028年票據的利息以每年2月1日和8月1日後付方式計息，利率為7.375％。 1002028年票據是該公司的一般優先有擔保債務，由該公司的某些直接和間接限制性附屬公司進行優先有擔保擔保。 7.375每年2月1日和8月1日後付方式計息

目錄內容

2028年票據和保證，除某些被排除資產外（i）以實際上公司和擔保人的現有及未來財產和資產（除帳款、現金、存款帳戶、其他銀行帳戶、證券帳戶、用於優先保障公司資產後向旋轉信貸設施抵押的存貨和相關資產之外）為優先抵押，包括每個保證人的股份（統稱“票據優先抵押物”）和（ii）以第二優先順位抵押ABL優先抵押物。2028年票據要求公司在每個財季結束後的特定時間內向SEC提交季度和年度報告。但是，除非該公司在收到受託人書面通知後未在120天內遵守，否則不履行不構成違約事件。該公司沒有收到任何此類通知。

截至2024年6月30日和2023年6月30日各三個月和六個月結束，所有板塊於利息費用中包含的延期融資成本金額約為$0.5百萬和$1.0 百萬美元。公司的有效利率為三和六 2024年6月30日 2024年6月30日止季度和 2023 與加拿大APA相關的合同價值約為 7.802024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 7.74%。.

在開放式授權下，可依適用法律法規的規定，從時間到時間地在公開市場或私下洽談的交易中回購未償還債務。回購的債務於回購時就會被重置。任何回購的時間和範圍將取決於市場環境、公司未償還債務的交易價格和其他因素，並受適用法律的限制。

董事會於2022年12月6日授權和批准了一個高達美金百萬元的債券回購計劃，用於回購目前持有的2028年債券。在截至2023年3月31日的三個月內，公司以平均價格約為%的面值回購了$百萬的2028年債券。公司在2023年3月31日結束的三個月內記錄了約$百萬的債務撤銷淨收益。25.0 $百萬的2028年債券。25.0 平均價格約為%的面值。 89.1公司在截至2023年3月31日的三個月內記錄到的債務撤銷淨收益約為$百萬。2.4 公司在2023年3月31日結束的三個月內記錄了約$百萬的債務撤銷淨收益。

2023年第四季度，董事會授權並批准一個高達$的票據回購計劃。75.0 2028年票據目前已經發行的額度為1000000美元。2024年3月31日結束的三個月內，公司回購了價值$的2028年票據，平均價格約為票面價值的%。75.0 在2024年3月31日結束的三個月內，公司以大約%的平均價格回購了價值$的2028年票據。 88.32024年3月31日結束的三個月內，公司以大約$發行債務的淨收益記錄了一笔債務養老的損益。7.9 2024年3月31日結束的三個月內，公司記錄了約$的債務養老淨收益。

2024年第二季度，董事會授權批准回購計劃，回購現有的2028年票據高達$35.5 100萬美元。2024年6月30日結束的三個月中，本公司回購了約 $35.5100萬美元的2028年票據，平均價格約為票面價值的 78.0％，從而使債務養老項下的淨收益約為$7.4百萬。

在截至2024年6月30日的六個月內，公司以平均價格約為85.0％的面值收回了約一百萬2028年債券，因此退休債務產生了約$的淨收益 $110.585.0 85.0。15.3百萬。

該公司通過其子公司的一部分業務進行。該公司的某些子公司已完全且無條件地保證公司的2028年票據。

資產支持信貸設施

2021年2月19日，公司完成了資產支持信貸（Current ABL Facility）。Current ABL Facility由公司、其他借款人、不時為其出資的貸方和美國銀行作為行政代理簽署的信貸協議所管理。Current ABL Facility提供了高達$的循環貸款借款，以滿足公司的運營資金需求和一般企業需求。Current ABL Facility還提供了高達$的信用證明設施，作為總容量$中的一部分。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Current ABL Facility尚未有餘額。50.0 百萬循環貸款借款，以滿足公司的運營資金需求和一般企業需求。Current ABL Facility還提供高達$的信用證明設施，作為總容量$中的一部分。5.0 百萬信用證明設施，作為總容量$中的一部分。50.0 百萬。無截至2024年6月30日和2023年12月31日，Current ABL Facility未償還餘額。

依據公司選擇，Current ABL Facility借款利率可基於(i)對基準利率貸款(定義於Current ABL Facility)的適用餘裕比率或(ii)自Waiver and Amendment(定義如下)生效前至今適用於LIBOR Loans(定義於Current ABL Facility)的適用餘裕比率，以對應公司最近完成財務季度的平均可用性。

目錄內容

目前的 ABL 設施下的預付款限制在 (a) 百分之八十五（85符合資格帳戶金額（如目前的 ABL 設施所定義）的%），減去稀釋儲備金額（如目前的 ABL 設施中定義），減去 (b) (i) 銀行產品儲備（如目前 ABL 設施中定義），加上 (ii) AP 和延遲收入儲備（如目前的 ABL 設施中定義）的總和加（iii）化，由行政代理人建立的所有其他儲備（如果有）的總金額。

所有板塊帳戶（相關應收帳款）、「應收帳款」和構成ABL優先擔保品（按照《當前ABL設施》的定義）的所有其他財產均受《當前ABL設施》的優先權抵押，保證了公司所有重要受限子公司的債務。當前ABL設施包括一項條款，要求按照協議定義的公司固定費用覆蓋率不得低於1.00比1.00，截至2024年6月30日，公司已遵守此條款。

2023年4月30日，公司已就目前的ABL設施進行豁免和修訂（“豁免和修訂”）。豁免和修訂已免除了有關公司未能按要求在2022年12月31日結束的財政年度交付某些年度財務交付項目（“指定違約”）的目前ABL設施中某些違約事件。

 同時，根據豁免和修訂協議，目前的ABL授信設施已被修訂，從協議生效日起，任何對新的LIBOR貸款（如當前ABL設施中所定義）、現有LIBOR貸款（如當前ABL設施所定義）的繼續申請，或將貸款轉換為LIBOR貸款（如當前ABL設施所定義）的申請，都應被視為要求以Term SOFR（按修訂後的ABL授信設施所定義）計息的貸款（“SOFR利率變更”）。由於公司在豁免和修訂協議生效時尚未使用當前的ABL設施，因此SOFR利率變更僅適用於公司將來的借款，以此收取與保證隔夜融資利率相關的利率。這些豁免和修訂協議的條款旨在將當前ABL設施下的貸款過渡到新的保證隔夜融資利率作為基準利率的貸款。

在2023年6月5日至2024年5月30日期間，公司簽署了另外六份豁免和修正文件，涉及公司未能按照當前ABL貸款計劃的要求及時提供某些財務交付物的情況。最近，於2024年5月30日，公司簽署了第七份豁免和修正（“第七份豁免和修正”），豁免了當前ABL貸款計劃下與公司未能按時交付截至2023年12月31日的年度財務交付物（“2023年10-K表格”）和截至2024年6月30日的三個月及六個月的季度財務交付物（“2024 Q1 10-Q表格”以及連同“2023年10-K表格”，“延遲報告”）有關的某些違約事件。第七份豁免和修正將2024年6月17日設定為延遲報告的截止日期。延遲報告於2024年6月7日提交，使公司再次達到當前ABL貸款計劃的要求。

目前ABL設施成熟於以下較早的日期：（a）距離當前ABL設施生效日期的日期為，以及（b）距離公司2028年票據到期日的天。五年後 91

目前的ABL融資設施受到《循環信貸合同債權人協議》(定義於目前的ABL融資設施中)的條款約束，其中包括行政代理人和威明頓信託國家協會。

信用狀融資設施

截至2024年3月31日，公司關閉了信用狀返還及安防協議，容量高達$1.2 百萬，並收到了與協議相關的存入資金高達$1.2 百萬的信用狀容量。此外，目前ABL資金提供了高達$5.0 百萬的信用狀容量，但受某些可用性限制。

目錄內容

未來最低本金付款

截至2024年6月30日，未來預定的最低本金償還金額如下：


	二零二八年筆記
	(以千計)
二零二四年七月至十二月	$	—
2025	—
2026	—
2027	—
2028	614,475
總債務	$	614,475

15. 所得稅

本公司採用ASC 740-270「臨時報告」下預估的年度有效稅率方法計算所得稅費用。本公司採用ASC 740-270「臨時報告」下預估的年度有效稅率方法計算所得稅費用。在2024年6月30日結束的六個月中，本公司在累計業務虧損大約5300萬美元的基礎上，記錄了大約$53.0百萬的所得稅補充。這導致有效稅率約為16.0 $53.0百萬53.0 ％，這也是2024年6月30日結束的六個月中未發現任何實質淨離散稅的預估年度有效稅率。 30.0％，這也是2024年6月30日結束的六個月中未發現任何實質淨離散稅的預估年度有效稅率。

根據ASC 740「所得稅會計」，公司繼續評估通過評估公司財務報表或稅務申報已承認的事件的未來稅務後果、稅務策略和未來盈利能力，以評估其淨逆向所得稅資產（“DTA”）的可實現性。截至2024年6月30日，公司相信其可實現DTA的概率大於50％。基本報表採用ASC 740「所得稅會計」會計處理收入稅問題。根據ASC 740「所得稅會計」，公司通過評估公司財務報表或稅務申報已承認的事件的未來稅務後果、稅務策略和未來盈利能力，繼續評估其淨逆向所得稅資產（“DTAs”）的可實現性。截至2024年6月30日，公司認為更可能比不實現獲利。

本公司受到美國國內稅務機構（"IRS"）和其他國內稅務機關對公司所得稅申報的持續檢查。公司認為已為任何因稅務檢查而可能導致的調整作出了足夠的資產負債準備。

16. 股東權益

股票回購計劃

本公司可不時透過開放市場購買回其股票證券。根據公開授權，根據適用法律和法規，可不時在公開市場或私人協商交易中購回本公司股本證券。回購股份證券在回購時退休。任何回購的時間和程度將取決於現行的市場情況、本公司未償還股票證券的交易價格和其他因素，並受適用法律限制。

2024年6月10日，公司董事會批准了股票回購授權，回購最多$100萬的A類和/或D類普通股（統稱“股票回購計畫”）。股票回購計畫將在24個月內有效，或者直到授權用盡為止。20.0股票回購計畫進行中，將回購公司優先A股和/或D股普通股。股票回購計畫將在24個月內有效，或者直到授權用盡為止。

在截至2024年6月30日為止的六個月內，公司回購了 449,277 約價值 0.9百萬美元的A級普通股，平均價格為 2.06 美元每股。在截至2023年6月30日的六個月內，公司未回購任何A級普通股。

2024年6月30日止的六個月期間，本公司回購了 87,659 股D類普通股，金額約為0.1 百萬美元，平均價格為1.59 每股 824 2023年6月30日止的六個月期間，本公司回購了3,000 股D類普通股，金額約為3.99 每股3.99美元。關於2024年6月30日後的其他購買，請參閱公司的基本報表附註19。隨後的事件

目錄內容

股票期權和限制性股票授予計劃

2019年權益和業績激勵計劃是一個針對期權和受限股票的權益業績激勵計劃。公司A類和D類普通股都可供授予。公司會在行使期權時發行股票來結算，扣除稅金。

根據公司的股票計劃條款，接收方的一部分已發行股份可能會在授予日期前或之後在公開市場上出售或被公司回購以用於稅務目的，須符合公司的內部交易政策。有關2024年6月30日結束的D類普通股期權的交易和其他信息，以下做簡要介紹：


	數量選項	加權-平均行使價		加權-平均剩餘合約條款 (以年為單位)	彙總內在價值
二零二三年十二月三十一日出色	5,224,136	$	2.90	5.28	$	5,021,952
補助金	740,139	3.56		—	—
運動	—	—		—	—
廢棄/取消/過期/結算	—	—		—	—
二零二四年六月三十日出色(一)	5,964,275	2.99		5.37	$	49,770
換領並預計於二零二四年六月三十日舉行	5,912,099	2.97		5.34	49,770
二零二四年六月三十日未公開	434,342	4.68		8.67	—
可於二零二四年六月三十日舉行	5,529,933	2.85		5.11	49,770

(a)上述表格中的總體內在價值（aggregate intrinsic value）表示該公司股票在2024年6月30日最後交易日收盤價與行使價之差乘以處於貨幣內（in-the-money）期權持有者能夠獲得的股票數量，如果該日所有期權持有人都選擇在2024年6月30日行使其期權。這個金額會根據該公司股票的公允市場價值而變化。

截至2024年6月30日，$期權相關的未認定報酬成本總額預計將在加權平均期間內分摊，期數為0.4 個月。 5 2024年6月30日結束的六個月期間內授予期權的加權平均授予日公平價值為$1.82。1.82.

本公司於截至2024年6月30日止的六個月期間並未作出任何實質性的資本投資貢獻。不在2024年6月30日結束的三個月和六個月期間未授予任何購買A類普通股的期權。

2024年6月30日止的六個月內，有關授予D級普通股限制性股份的活動摘要如下：


	股份	平均價格公平價值在格蘭特日期
2023年12月31日未授權的股份。	313,117	$	4.77
補助金	1,190,382	3.48
已行使股票數	(1,163,788)	3.51
作廢/取消/到期	—	—
2024年6月30日未授權的股份。	339,711	$	4.55

A 類及 D 類股份的限制授權已包含於公司於授出生效日期之未償還股份數目中。

目錄內容

本公司於截至2024年6月30日止的六個月期間並未作出任何實質性的資本投資貢獻。不在2024年6月30日結束的三個月和六個月期間，未授予任何A類股票的限制股。在此期間，有一些已經發生授予的A類普通股被取消。截至2024年6月30日和2023年12月31日，仍有未發生授予的限制性A類普通股。無在此期間，有一些已經發生授予的A類普通股被取消。 750,000 截至2024年6月30日和2023年12月31日，仍有未發生授予的限制性A類普通股。

截至二零二四年六月三十日，約為 $0.9 預計在以下的權重平均期間內，與獲得限制的 D 類普通股批發有關的未認可賠償成本的百萬個數百萬 6 月份和大約 $0.9 有關限制 A 類普通股批出的總未認可賠償成本，預計將在以下的加權平均期內承認的數百萬元 6 幾個月。

17. 業務部門資訊

公司有四可報告部門包括：(i) 廣播；(ii) Reach Media；(iii) 數字；和(iv) 電視有線。這些部門在美國運營，並與公司管理業務和財務報告結構保持一致。

廣播板塊包括所有的營運廣播結果。Reach Media板塊包括公司的聯合節目相關活動和營運的營運結果。數字板塊包括公司的線上業務的營運結果，包括Interactive One的營運，以及公司其他報告板塊的數字元件營運。有線電視板塊包括TV One和CLEO TV的營運結果。與這些板塊無關的業務活動包括在“所有其他-企業/消除”類別中。四屬於這些板塊之外的業務活動包括在“所有其他-企業/消除”類別中。

營業收入或損失代表總收入扣除營業費用、折舊及攤銷、商譽、無形資產和長期資產的損耗。在合併時，部門之間賺取的關聯公司收入和費用將被消除。

公司的簡明會計政策概要（附註2）中所述的會計政策，適用於各經營範疇的基本報表。重要會計政策摘要

目錄內容

以下是截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的詳細分段數據表：


	三個月結束了 6月30日，
	2024		2023
	(以千為單位)
凈收益：
廣播	$	41,999	$	39,196
覆蓋媒體	18,929		20,052
數位	15,887		18,908
有線電視	41,497		52,430
所有板塊 - 企業/清算*	(568)		(934)
合併	$	117,744	$	129,652

營業費用（不包括折舊、攤銷和商譽、無形資產和長期資產減損費用）：
廣播	$	31,298	$	29,424
覆蓋媒體	15,274		15,624
數位	13,005		12,818
有線電視	27,303		28,601
所有板塊 - 企業/清算	7,534		9,563
合併	$	94,414	$	96,030

折舊與攤銷：
廣播電台	$	2,079	$	888
Reach Media	40		40
數位	397		364
有線電視	176		251
所有板塊 - 企業/消除	301		343
合併	$	2,993	$	1,886

無形資產、商譽及長期資產減損：
廣播電台	$	80,758	$	22,081
Reach Media	—		—
數位	—		—
有線電視	—		—
所有板塊 - 企業/消除	—		—
合併	$	80,758	$	22,081

營業（虧損）收入：
廣播電台	$	(72,136)	$	(13,197)
Reach Media	3,615		4,388
數位	2,485		5,726
有線電視	14,018		23,578
所有板塊 - 公司/消除	(8,403)		(10,840)
合併	$	(60,421)	$	9,655

*上述淨收入中包含的公司間營業收入如下：
廣播	$	(659)	$	(934)

目錄內容


	三個月結束了 6月30日，
	2024		2023
	(以千為單位)
資本支出：
廣播電台	$	1,753	$	1,372
Reach Media	19		17
數位	431		365
有線電視	—		—
所有板塊-企業/消除	21		354
合併	$	2,224	$	2,108

目錄內容


	六個月結束了 6月30日，
	2024		2023

	(以千為單位)
凈收益：
廣播	$	78,350	$	74,376
Reach Media	27,401		30,968
數位	29,854		33,979
有線電視	87,723		102,108
所有板塊-企業/淘汰*	(1,174)		(1,910)
合併	$	222,154	$	239,521

營業費用（不包括折舊及攤銷、商譽、無形資產和長壽資產）：
廣播	$	61,144	$	55,872
Reach Media	21,957		23,361
數位	24,010		24,168
有線電視	56,489		57,984
其他-企業/淘汰	20,486		17,021
合併	$	184,086	$	178,406

折舊與攤銷：
廣播	$	2,962	$	1,805
Reach Media	82		79
數位	814		701
Cable Television	301		1,216
所有板塊-企業/合併項目	684		682
合併	$	4,843	$	4,483

商譽、無形資產和有形資產的減損:
Radio Broadcasting	$	80,758	$	38,856
Reach Media	—		—
數位	—		—
Cable Television	—		—
所有板塊-企業/合併項目	—		—
合併	$	80,758	$	38,856

營運(虧損)收益:
Radio Broadcasting	$	(66,514)	$	(22,157)
Reach Media	5,362		7,528
數位	5,030		9,110
Cable Television	30,933		42,908
所有板塊 - 企業/消除	(22,344)		(19,613)
合併	$	(47,533)	$	17,776

*在上述淨收入中包括的公司間收入如下：
廣播	$	(1,454)	$	(1,910)

目錄內容


	六個月結束六月三十日
	2024		2023

	(以千計)
資本支出：
廣播電台	$	2,837	$	2,387
接觸媒體	29		51
數位	878		965
有線電視	69		11
所有其他-公司/除	226		704
合併	$	4,039	$	4,118


	6月30日， 2024		12月31日， 2023

	(以千為單位)
總資產：
廣播電台	$	420,197	$	503,259
Reach Media	42,503		50,722
數位	22,291		31,185
有線電視	407,228		398,660
所有板塊-企業/消除	127,406		227,347
合併	$	1,019,625	$	1,211,173

18. 承諾事項與可能負擔之事項

廣播許可證

公司的每個廣播電台都是根據美國聯邦通信委員會（FCC）發放的一個或多個許可證運作，這些許可證的最長有效期為公司在截至2024年6月30日的三個月內將與SIS相關的資產和負債歸類為待售。因此，資產和負債被列為2024年6月30日附帶的合併資產負債表中“預付費用和其他流動資產”及“其他應付費用及負債”中的“待售”狀態。此處置未計入已停止的業務中，因其未滿足相關標準。而被出售的淨資產的帶有成本的價值不大。公司預期，扣除銷售成本後的銷售收益將超過被出售的淨資產的帶有成本的價值。在續期前。公司的廣播電台許可證將於2027年10月至2030年8月1日開始在不同的時間到期。儘管公司可能申請續期其廣播電台許可證，第三方可能挑戰公司的續期申請。公司不知道任何事實或情況會阻止公司繼續擁有現有的許可證。如果已提交及待審批許可證續期申請，即使是對於已過期的許可證，電台仍可以在許可證到期日期之後繼續運作。

特許權協議

音樂作品權利持有人，通常是作曲家和音樂出版商，傳統上由演出權代表組織代表，例如美國作曲家、作家和發行商協會（“ASCAP”）、廣播音樂公司（BMI）和SESAC公司(“SESAC”)等。與音樂作品相關的權利市場正在迅速變化。作曲家和音樂出版商已經退出傳統的演出權代表組織（“PRO”），特別是ASCAP和BMI，新實體，如Global Music Rights Inc.（“GMR”）已成立代表權利持有人。這些組織與版權用戶協商費用，收取版税，並將其分配給權利持有人。這些許可證定期需要更新，因此公司某些PRO許可證目前正在更新談判的主題。這些許可證更新談判的結果可能會影響並潛在增加公司的音樂許可費用。此外，不能保證不會出現其他PRO，這可能會影響公司的版稅率和協商成本，在某些情況下增加。

目錄內容

廣播音樂許可委員會（“RMLC”）已代表參與成員協商並簽署了臨時許可協議，有效期從2022年1月1日開始，至雙方就新的臨時或最終費用、條款和條件達成協議或有法院裁決為止。五年期從2022年1月1日開始，至2026年12月31日結束。 2022年2月7日，RMLC和GMR達成和解並滿足了某些條件，實現了一個包括本公司在內的許可期，該許可期為2022年4月1日至2026年3月31日。本許可包括一個可選的延長期，在初始期限結束之前，本公司可以實現該期限。RMLC正在與BMI和SESAC協商。四年公司參與的授權期限為2022年4月1日至2026年3月31日。該許可證包括選擇性的三年期間相對於S＆P 500 IT板塊指數進行度量，有潛在購股%的帶有TSR數據量度的PSUs 在初始期限結束之前，本公司可以實現可選的延長期。

Reach Media可贖回非控制權益

2018年1月1日開始，Reach Media非控股權益股東享有年度購回權，可根據當時該股份的公允市場價值賣出所持有的全部或部分股份（“看跌權”）。此年度購回權可於每年1月1日開始為期30天行使。對於這些股份，Urban One有權酌情以現金和/或註冊的D類普通股支付購回價格。Reach Media的非控股權益股東在2024年1月26日行使了其看跌權的X％。2024年3月8日，Reach Media完成了購回，將公司在Reach Media的持股比例提高至X％，並將非控股權益股東持股比例降至X％。Reach Media支付了非控股權益股東約$Ｘ％的股利。目前，管理層無法合理判斷非控股權益股東何時行使看跌權或是否行使。每年1月1日開始為期30天的時期内，Reach Media的非控股權益股東可行使年度購回權。 Reach Media的非控股權益股東於2024年1月26日行使了其看跌權的X％。 502024年3月8日，Reach Media完成了購回，從而增加了公司在Reach Media的持股比例至X％，並降低非控股權益股東的持股比例至X％。 90公司在Reach Media的持股比例已增加至X％。 20%。 10非控股權益股東的持股比例已降至X％。7.6 六個月截至2023年6月30日。 10Reach Media向非控股權益股東支付了約$Ｘ％的利息。此外，Urban One酌情採用現金和/或註冊的D類普通股作為買入價格。

其他條件

公司已成為數宗在業務常規下發生的法律訴訟的被告。經與法律顧問協商後，管理層認為這些索償的結果不會對公司的財務狀況或營運結果產生實質不利影響。

19. 后續事件

2024年第二季董事會核准和批准股票回購計劃，回購公司A類和/或D類普通股票，金額高達美元100萬美元。20.0自2024年7月1日起至本提交日為止，公司回購了248,968股D類普通股，每股回購價格為$8.81，並回購了723,824股A類普通股，每股回購價格為$1.96。經回購後，公司剩餘最近和開放授權下的股票金額約為$。 248,968 8.810.4百萬美元的A級普通股，平均價格為 1.45 723,824 723,824 100萬美元1.4百萬美元的A級普通股，平均價格為 1.96 100萬美元。 $17.1 百萬經回購後，公司剩餘最近和開放授權下的股票金額約為$。

目錄內容

項目2。管理層對財務狀況和業績的討論與分析

介紹

營業收入

在我們的核心廣播業務中，我們主要從對在本地和全國的廣告商出售廣告時間和節目贊助中獲得營業收入。廣告收入主要受廣播電台能夠收取的廣告費率以及市場對廣播廣告時間的整體需求的影響。這些費率在很大程度上是基於廣告商所針對的人口統計群體中一個廣播電台的收聽份額，相關市場中的廣播電台數量以及廣播廣告時間的供應和需求。廣告費率通常在早上和下午的通勤時間最高。

淨收入包括扣除地方和國家代理和外部銷售代表佣金的毛收入。代理和外部銷售代表佣金是根據毛帳單應用的一定百分比計算的。

下面的表格顯示每個報告部門產生的合併淨收入百分比。


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023
廣播節目部門	35.7%		30.2%		35.3%		31.1%

Reach Media 部門	16.1%		15.5%		12.3%		12.9%

數碼節目部門	13.5%		14.6%		13.4%		14.2%

有線電視節目部門	35.2%		40.4%		39.5%		42.6%

所有板塊 - 公司/消除	(0.5)	%	(0.7)	%	(0.5)	%	(0.8)	%

下表顯示了本地和全國廣告所產生的比例，作為我們核心無線電商業的淨收入的子集。


	截至6月30日的三個月		截至六月三十日之半年度財報
	2024	2023	2024	2023
核心無線電業務收入中來自本地廣告的百分比	60.6%	61.5%	62.8%	61.1%

核心無線電業務收入中來自國家廣告（包括網絡廣告）的百分比	31.3%	32.6%	31.0%	34.4%

國家和地方廣告還包括從我們的數字部門產生的廣告收入。從我們的廣播廣播部門的淨收入餘額來自塔架租金收入、門票銷售和與我們贊助的活動、管理費和其他收益相關的收入。

目錄內容

下表顯示我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的凈收入來源：


	截至6月30日的三個月
	2024		2023		變化量 $		% 變化

	(以千為單位)
凈收益：
廣播廣告	$	45,421	$	45,135	$	286	0.6%
政治廣告	2,152		410		1,742		424.9
數碼廣告	15,529		18,861		(3,332)		(17.7)
有線電視廣告	22,170		30,247		(8,077)		(26.7)
有線電視附屬費	19,315		22,184		(2,869)		(12.9)
活動收益和其他	13,157		12,815		342		2.7
淨收入	$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%


	截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		變化量 $		% 變化

	(以千為單位)
凈收益：
廣播廣告	$	86,761	$	88,242	$	(1,481)	(1.7)	%
政治廣告	3,388		658		2,730		414.9
數字廣告	29,475		33,932		(4,457)		(13.1)
有線電視廣告	47,535		56,069		(8,534)		(15.2)
有線電視授權費	40,103		46,020		(5,917)		(12.9)
活動和其他收入	14,892		14,600		292		2.0
淨收入	$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%

在廣播行業，電臺和電視臺經常利用交易或以物易物的協議來交換廣告時間以減少現金費用。為了最大化我們的現金營業收入，我們密切管理交易和以物易物的協議的使用。

在我們的數字業務中，Interactive One貢獻了大部分公司的數字營業收入。我們的數字營業收入主要來自於非廣播電台品牌，但由公司擁有的網站上的廣告服務。廣告服務包括橫幅廣告和贊助廣告的銷售。當公司運行廣告活動時，客戶同時接收到印象並不斷獲得收益，營業收入會逐步予以認可。每個月認可的收入金額基於每印象有效單價所乘積，等同於從客戶處可收回的淨金額。

我們的有線電視部門生成公司的有線電視營業收入，主要從廣告收入和附屬收入中獲得收益。廣告收入來自向廣告商售賣電視廣告時間，廣告播出時收入確認。我們的有線電視部門也從多年附屬協議的條款下獲得附屬費用，一般基於在分配協議的情況下，按照每位訂閱人的版稅收取，以分配公司的節目。

Reach Media主要從售賣廣告中取得營業收入，包括與其聯合播出的電台節目《Rickey Smiley早晨秀》和《DL Hughley秀》的廣告。Reach Media還經營www.BlackAmericaWeb.com，一個針對非裔美國人的新聞和娛樂網站，以及提供其他與活動有關的活動。

目錄內容

費用

我們的主要費用包括：(i)員工工資和佣金；(ii)編程費用；(iii)市場推廣費用；(iv)辦公設施和工作室的租金；(v)租用廣播塔的空間；(vi)音樂版權費用；以及(vii)內容攤銷費用。我們努力通過集中某些職能，如財務、會計、法律、人力資源和管理信息系統，以及在某些市場中的節目管理職能來控制這些費用。我們還利用我們的多個電台、市場存在和採購能力與某些供應商和國家代表銷售機構談判優惠價格。除了工資和佣金外，我們互聯網業務的主要費用還包括會員流量獲取成本、軟件產品設計、發帖應用軟件開發和維護、數據庫和服務器支持成本、幫助台功能、與互聯網服務提供商（“ISP”）托管服務相關的數據中心費用以及其他互聯網內容傳遞費用。有線電視業務的主要費用包括內容獲取和攤銷、銷售和市場營銷。

我們一般會因宣傳推廣而支出，以擴大和維持觀眾的數量。然而，由於尼爾森的報告是根據特定市場進行每月或每季度報告，因此任何改變的評級以及對廣告營收的影響都往往落後於評級的報告和廣告及宣傳支出的發生。

目錄內容

城市一家, Inc.和附屬機構

營業成果報告

下表彙總了我們歷史上的合併營運結果：

2024年6月30日結束的三個月，與2023年6月30日結束的三個月相比


	截至六月三十日止三個月
	2024		2023		變更

	(以千計)

營運聲明：
淨收入	$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%
營運費用：
編程和技術，不包括基於股票的補償	33,256		32,547		709		2.2
銷售、一般及行政，不包括股票賠償	50,292		49,777		515		1.0
公司銷售，一般和行政，不包括基於股票的補償	9,787		11,385		(1,598)		(14.0)
基於股票的補償	1,079		2,321		(1,242)		(53.5)
折舊和攤銷	2,993		1,886		1,107		58.7
商譽、無形資產及長期資產的減值	80,758		22,081		58,677		265.7
營運開支總額	178,165		119,997		58,168		48.5
營業（虧損）收入	(60,421)		9,655		(70,076)		(725.8)
利息收入	1,777		1,898		(121)		(6.4)
利息支出	12,404		13,972		(1,568)		(11.2)
退還債務的收益	7,425		—		7,425		100.0
其他收入淨額	14		96,773		(96,759)		(100.0)
所得稅預備前（受益）合併業務所得的（虧損）收入	(63,609)		94,354		(157,963)		(167.4)
（受益）所得稅的保障	(18,512)		23,197		(41,709)		(179.8)


淨（虧損）收入	(45,097)		71,157		(116,254)		(163.4)
非控股權益應佔淨收益	334		791		(457)		(57.8)
普通股東應佔淨（虧損）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(115,797)	(164.6)	%

目錄內容

淨收入


截至6月30日的三個月				變化
2024		2023
$	117,744	$	129,652	$	(11,908)	(9.2)	%

在截至2024年6月30日的三個月中，我們的淨收入約為11770萬美元，相較於截至2023年6月30日的三個月的12970萬美元。這些金額扣除代理和外部銷售代表佣金。在2024年6月30日的三個月中，我們從廣播電台部門獲得約4200萬美元的收入，相較於2023年6月30日的約3920萬美元，增加了約280萬美元。這一增長主要歸因於2023年8月完成的休斯頓電台收購，但國家廣告銷售減少了。在2024年6月30日的三個月中，我們在Reach Media部門獲得了約1890萬美元的收入，相較於2023年6月30日的約2010萬美元，減少了約120萬美元。這種減少主要是由於整體需求下降和廣告商流失所致。在2024年6月30日的三個月中，我們的數字部門收入約為1590萬美元，相較於2023年6月30日的約1890萬美元，減少了約300萬美元。這種減少主要是由於國家市場數字銷售下降和公司廣告商需求降低所致。在2024年6月30日的三個月中，我們的有線電視部門收入約為4150萬美元，相較於2023年6月30日的約5240萬美元，減少了約1090萬美元。這種減少主要是由於觀眾收視率下降影響廣告銷售和訂閱用戶數的持續流失所致。

營業費用

程式設計和技術，不包括股票報酬


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	33,256	$	32,547	$	709	2.2	%

節目和技術費用包括與節目內容在我們的廣播電台上創建、分發和廣播所使用的設備、塔架設施和工作室以及與人才和系統管理和維護相關的費用。對於廣播電台的節目和技術費用還包括與我們的節目研究活動和音樂特許權相關的費用。對於我們的數字部門，節目和技術費用包括軟件產品設計、後期應用軟件開發和維護、數據庫和服務器壓力位成本、幫助台功能、與ISP主機服務相關的數據中心費用以及其他互聯網內容交付費用。對於我們的有線電視部門，節目和技術費用包括與技術、節目、制作和內容管理相關的費用。節目和技術費用為2024年6月30日結束的三個月為3,330萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的三個月為3250萬美元，增加了約70萬美元。對於我們廣播電台部門的費用，到2024年6月30日結束的三個月，相比之下，2023年6月30日結束的三個月增加了約90萬美元。這主要是由於休斯敦電台收購帶來的薪資、租金和水電費增加所致，該收購已於2023年8月完成。到2024年6月30日結束的三個月，我們Reach Media部門的費用比2023年6月30日結束的三個月減少了約30萬美元。這主要是由於薪資支出降低所致。

目錄內容

銷售、總務及行政費用（不包括股份授權報酬）


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	50,292	$	49,777	$	515	1.0	%

銷售、一般及管理費用包括我們銷售部門、辦公室和設施及人員（總部以外），市場營銷及推廣費用，特別活動及贊助費用，後勤費用等相關費用。收聽我們的廣播電台及查閱我們網站訪客數據的費用也包括在銷售、一般及管理費用中。此外，電台廣播和數字廣播部門的銷售、一般及管理費用還包括與廣告流量相關的費用（排程和插播）。我們在線業務的會員訪問量獲得成本也屬於銷售、一般及管理費用。截至2024年6月30日三個月結束時，銷售、一般及管理費用為約5030萬美元，相比之下2023年6月30日三個月結束時為4980萬美元，增加了約50萬美元。2024年6月30日三個月結束時，我們的廣播電台部門的開支增加了約100萬美元，與2023年6月30日三個月結束時相比，主要是由於休斯敦電台收購的工資、研究、旅行和娛樂費用及保險費用增加所致。我們的Reach Media部門的費用增加了約10萬美元，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，主要是由於活動娛樂費用增加抵消住了附屬電臺費用的降低。我們的數字部門的費用增加了約20萬美元，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，主要是由於流量獲取費用增加。我們的有線電視部門的費用減少了約100萬美元，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，主要是由於內容攤銷費用和音樂版權費用減少所致。一為什麼Corcept Therapeutics股票今天大漲？，主要是由於休斯敦電台收購的工資、研究、旅行和娛樂費用及保險費用增加所致。我們的Reach Media部門的費用增加了，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，增加了約10萬美元。，主要是由於活動娛樂費用增加抵消住了附屬電臺費用的降低。我們的數字部門的費用增加了，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，增加了約20萬美元。主要是由於流量獲取費用增加。我們的有線電視部門的費用減少約100萬美元，截至2024年6月30日三個月結束時，與2023年6月30日三個月結束相比，主要是由於內容攤銷費用和音樂版權費用減少所致。

企業的銷售、總務和行政支出，不包括股票報酬。


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	9,787	$	11,385	$	(1,598)	(14.0)	%

企業費用包括與我們的企業總部和設施有關的費用，包括人員及其他企業總部職能。截至2024年6月30日的三個月，企業銷售、總務和行政費用約為980萬美元，而2023年6月30日的三個月則為1140萬美元，下降約160萬美元。這是由於與就業協議獎勵責任（如第7條所定義）相關的非現金收益，以及第三方咨詢和審計費用增加所致。公允價值衡量

股份報酬


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	1,079	$	2,321	$	(1,242)	(53.5)	%

截至2024年6月30日三個月結束，基於股票的補償費用約為110萬美元，相比於截至2023年6月30日三個月結束的230萬美元，減少了約120萬美元。補償費用的減少主要是由於執行官和其他管理人員的授予和股票獎勵的發放時間。

目錄內容

折舊與攤提


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	2,993	$	1,886	$	1,107	58.7	%

折舊和攤銷費用於2024年6月30日結束的三個月約為300萬美元，而2023年6月30日結束的三個月約為190萬美元，增加了約110萬美元，原因為租賃改善和資產養老義務資產的額外折舊。在2024年6月30日結束的六個月內，相較於2023年同期使用的籌資活動為$340萬，實現了現金使用量年度同比下降$1040萬。這一變化主要是由於在2024年6月30日結束的六個月內，由債務獲得的淨收益增加了$700萬，而2023年同期為淨還款$220萬以及通過ESPP行使試探股票期權和購買股份獲得的$50萬收益，2023年同期沒有相應的活動。來自債務獲得的收益增加主要是由於在2024年6月30日結束的六個月內從Adams Street循環信贷授信設施提高了借款額，相較於2023年同期。 2024年6月30日結束的三個月。

商譽、無形資產和長期資產減損


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	80,758	$	22,081	$	58,677	265.7	%

關於商譽、無形資產和長期資產的減損約為8080萬美元，在2024年6月30日結束的三個月中，相比於2023年6月30日結束的三個月中的2210萬美元。請參閱公司的簡明合併財務報表的第13條注釋以進行進一步討論。2024年6月30日結束的三個月中，關於基本報表的『13.注釋』，相比於2023年6月30日結束的三個月中的2210萬美元，商譽、無形資產和長期資產的減損約為8080萬美元。參見公司的簡明合併財務報表第13注——商譽和無線廣播許可證進一步討論。請參閱公司的簡明合併財務報表的第13條注釋，以了解進一步討論。

利息收入


截至6月30日的三個月				變化
2024		2023
$	1,777	$	1,898	$	(121)	(6.4)	%

截至2024年6月30日的三個月，利息收入約為180萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的三個月為190萬美元。這是由於現金及現金等價物餘額較2023年同期低所致。，與截至2023年6月30日的三個月的比2023年相應期間更低。

利息費用


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	12,404	$	13,972	$	(1,568)	(11.2)	%

截至2024年6月30日的三個月利息費用約為1240萬美元，相較於2023年6月30日的三個月約為1400萬美元，減少了約160萬美元。此減少主要是由於未償還總債務餘額的降低。減少了約160萬美元。這是由於未償還總債務餘額的降低。在2024年6月30日的三個月內，該公司回購了約3550萬美元的2028年票據，平均價格為面值的約78.0％，因此在債務退休上獲得約740萬美元的淨收益。在2028年養老時，獲得3,550萬美元票據約78.0％的平均價格。交易導致獲得了約7.4萬美元的債務養老淨收益。

償還債務的收益


截至6月30日的三個月				變化
2024		2023
$	7,425	$	—	$	7,425	100.0	%

截至2024年6月30日結束的三個月中，債務銷毀帶來了740萬元的收益，相比之下，2023年6月30日結束的三個月中收益為0元。在2024年6月30日結束的三個月中，公司回購了約其2028年債券的價格平均為面值的78.0％，回購了總額約為3550萬美元，從而實現了約740萬美元的債務養老收益。

目錄內容

其他收益，淨額


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	14	$	96,773	$	(96,759)	(100.0)	%

截至2024年6月30日三個月結束，其他收入淨額約為$0萬，相比於2023年6月30日三個月結束的$9680萬。由於公司在2023年6月30日三個月中銷售了其MGm投資，因此累積的其他綜合收益被釋放為其他收入，從而實現了9680萬美元的收益。

(利益)所得稅負債


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	(18,512)	$	23,197	$	(41,709)	(179.8)	%

截至2024年6月30日三個月結束，我們記錄了約1850萬的所得稅收益。這個數字基於實際有效稅率29.1%。此稅率包括10萬美元的離散稅收益，主要涉及推遲稅率變更。截至2023年6月30日三個月結束，我們記錄了約2320萬的所得稅費用，併表營運收入約為9440萬美元，導致有效稅率為24.6%。此稅率包括2390萬美元的離散稅費用，主要涉及我們在MGm投資中獲得的收益。

目錄內容

歸屬於非控制權益的淨利潤


截至六月三十日止三個月				變更
2024		2023
$	334	$	791	$	(457)	(57.8)	%

截至二零二四年六月三十日止三個月，非控股權益應佔淨利潤約為 0.3 百萬元，而截至 2023 年 6 月 30 日止三個月的約 0.8 百萬元。非控股權益應佔淨收入的下降主要是由於截至 2024 年 6 月 30 日止三個月內，與截至 2023 年 6 月 30 日止三個月相比，Reach Media 擁有權益增加。

下表彙總了我們歷史上的合併營運結果：

2024年6月30日止六個月，與2023年6月30日止六個月相比。


	截至六月三十日止六個月
	2024		2023		變更

	(以千計)

營運聲明：
淨收入	$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%
營運費用：
編程和技術，不包括基於股票的補償	65,915		66,401		(486)		(0.7)
銷售、一般及行政，不包括股票賠償	90,029		86,492		3,537		4.1
公司銷售，一般和行政，不包括基於股票的補償	25,679		19,915		5,764		28.9
基於股票的補償	2,463		5,598		(3,135)		(56.0)
折舊和攤銷	4,843		4,483		360		8.0
商譽、無形資產及長期資產的減值	80,758		38,856		41,902		107.8
營運開支總額	269,687		221,745		47,942		21.6
營業（虧損）收入	(47,533)		17,776		(65,309)		(367.4)
利息收入	3,775		2,232		1,543		69.1
利息支出	25,402		28,040		(2,638)		(9.4)
退還債務的收益	15,299		2,356		12,943		549.4
其他收入淨額	900		96,460		(95,560)		(99.1)
綜合業務所得稅（虧損）所得稅前的收入（受益）	(52,961)		90,784		(143,745)		(158.3)
（受益）所得稅的保障	(16,010)		22,037		(38,047)		(172.7)
綜合業務淨（虧損）收入	(36,951)		68,747		(105,698)		(153.7)
非合併合資企業虧損	(411)		—		(411)		100.0
淨（虧損）收入	(37,362)		68,747		(106,109)		(154.3)
非控股權益應佔淨收益	576		1,303		(727)		(55.8)
普通股東應佔淨（虧損）收入	$	(37,938)	$	67,444	$	(105,382)	(156.3)	%

目錄內容

淨收入營收s


截至六月三十日之半年度財報				變化
2024		2023
$	222,154	$	239,521	$	(17,367)	(7.3)	%

截至二零二四年六月三十日止六個月內，我們記錄了約 222.2 百萬美元的淨收入，而截至二零二三年六月三十日止六個月的約 239.5 百萬美元。這些金額除了代理商和外部銷售代表佣金。截至二零二四年六月三十日止六個月內，我們承認電台廣播部門的收入約 78.4 百萬美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的約 74.4 百萬美元，增加約 4.0 百萬美元。這一增加主要是由於休斯敦站收購，該收購在 2023 年 8 月完成，被全國廣告的減少抵消了。截至二零二四年六月三十日止六個月內，我們承認了觸及媒體部門的收入約 27.4 百萬美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的約 31.0 百萬美元，減少約 3.6 百萬美元。下降主要是由整體需求減少和廣告商的消耗所導致。截至二零二四年六月三十日止六個月內，我們承認數字部門的收入約為 29.9 百萬美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的約 34.0 百萬美元，減少約 4.1 百萬美元。下降主要是由於國內市場數字銷售的下降和公司廣告商的需求較低的驅動。截至二零二四年六月三十日止六個月內，我們承認了有線電視部門的收入約 87.7 百萬美元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的約 102.1 百萬美元，減少約 14.4 百萬美元。下降主要原因是受眾觀眾的減少影響廣告銷售，以及訂閱者持續流失的原因。

營業費用

程式技術和技術，不包括庫存基於 k 的補償


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	65,915	$	66,401	$	(486)	(0.7)	%

編程和技術費用包括與節目主持人相關的費用，以及創建、分發和廣播我們收音機電台的節目內容所使用的系統、塔架設施和工作室的管理和維護費用。對於收音機廣播部門，節目和技術費用還包括與我們的節目研究活動和音樂版權相關的費用。對於我們的數字部門，節目和技術費用包括軟件產品設計、發佈後應用軟件的開發和維護、數據庫和服務器的支持成本、幫助台的功能、與ISP托管服務相關的數據中心費用和其他互聯網內容傳遞費用。對於我們的有線電視部門，節目和技術費用包括與技術、節目、製作和內容管理相關的費用。截至2024年6月30日的六個月，節目和技術費用為6590萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為6640萬美元，下降了約50萬美元。對於截至2024年6月30日的六個月的有線電視部門支出與截至2023年6月30日的六個月相比下降了約180萬美元。這主要是由於截至2024年6月30日的六個月的內容攤銷費用比截至2023年6月30日的六個月低所致。截至2024年6月30日的六個月的Reach Media部分支出與截至2023年6月30日的六個月相比下降了約90萬美元。這主要是由於截至2024年6月30日的六個月的合同勞動力和薪資支出比截至2023年6月30日的六個月低所致。截至2024年6月30日的六個月的收音機廣播部門支出比截至2023年6月30日的六個月增加了約190萬美元，這主要是由於休斯頓電台收購帶來的薪資、租金和公用事業費用增加，該收購在2023年8月完成。

目錄內容

銷售、一般和d 行政，不包括基於股票的補償


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	90,029	$	86,492	$	3,537	4.1	%

售貨、一般及行政費用包括我們銷售部門、辦公室、設施和人員（總部外）、市場營銷和促銷費用、特別事件和贊助費用以及後勤支出。廣播電台節目評級數據和網站訪客數據的費用也包含在售貨、一般及行政費用中。此外，廣播電台和數碼版塊的售貨、一般及行政費用包括與廣告流量（預定和插入）功能有關的費用。售貨、一般及行政費用還包括我們在線業務的會籍流量獲取成本。截至2024年6月30日的六個月，售貨、一般及行政費用約為9000萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的六個月約為8650萬美元，增加了約350萬美元。廣播電台部門和數碼版塊的售貨、一般及行政費用約為2024年6月30日結束的六個月增加約340萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的六個月，原因主要是由於完成了2023年8月的休斯頓電台收購，因此薪酬、研究、差旅和娛樂成本以及保險成本增加了。Reach Media部門的費用約為2024年6月30日結束的六個月減少約20萬美元，相比之下，截至2023年6月30日的六個月，原因主要是降低海外分支站費用。數碼版塊的費用比2013年6月30日結束的六個月減少了約20萬美元，原因主要是由於與我們國家客戶相關的銷售費用減少。有線電視版塊的費用則比2013年6月30日結束的六個月增加了約30萬美元，原因主要是研究和薪酬支出增加，但促銷活動費用減少。

企業的銷售、總務和行政支出，不包括股票報酬。


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	25,679	$	19,915	$	5,764	28.9	%

公司費用包括與我們的公司總部及設施相關的費用，包括人員以及其他企業總部職能。截至2024年6月30日的六個月內，企業銷售、一般及行政費用約為2570萬美元，而截至2023年6月30日的六個月內為1990萬美元，增加了約580萬美元。這個增長主要是由於第三方咨詢和審計費用上升所致，但被其他因素抵銷。與雇用協議獎勵負債（如第7條所定義的）公允價值變化有關的非現金收益。公允價值衡量).

股份報酬


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	2,463	$	5,598	$	(3,135)	(56.0)	%

截至2024年6月30日的六個月中，股份報酬費用約為250萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為560萬美元，減少約310萬美元。股份報酬費用的減少主要歸因於高管和其他管理人員的授予和股票獎勵的發放和發放時間。

目錄內容

折舊與攤提


截至六月三十日之半年度財報				變化
2024		2023
$	4,843	$	4,483	$	360	8.0	%

截至2024年6月30日的六個月期間，折舊和攤銷費用約為480萬美元，而2023年6月30日的六個月期間約為450萬美元，由於新增養老資產，增加了約40萬美元。資產養老責任資產的增加導致負債計提了。外幣匯率的影響部分抵銷。.

商譽、無形資產和長期資產減損


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	80,758	$	38,856	$	41,902	107.8	%

商譽、無形資產及長期資產的減值約為 80.8 百萬元在截至二零二零二四年六月三十日止六個月，比較 38.9 美元百萬用於截至二零二三年六月三十日止六個月。請參閱註 13 — 商譽和無線電廣播牌照本公司簡明綜合財務報表，以供進一步討論。

利息收入


截至六月三十日之半年度財報				變化
2024		2023
$	3,775	$	2,232	$	1,543	69.1	%

2024年6月30日止六個月的利息收入約為380萬美元，相比之下，2023年6月30日止六個月的利息收入為220萬美元。這是由於2024年6月30日止六個月的現金及現金等價物餘額較2023年對應期間高所致。

利息費用


截至六月三十日之半年度財報				變化
2024		2023
$	25,402	$	28,040	$	(2,638)	(9.4)	%

截至二零二四年六月三十日止六個月的利息開支約為 25.4 百萬元，而截至 2023 年 6 月 30 日止六個月的約 28.0 百萬美元，減少約 2.6 百萬美元。下跌是由於整體未償還債務餘額較低。截至二零二四年六月三十日止六個月內，公司回購大約其 2028 年債券的一千零五百萬美元，平均價格約為面額的 85.0%。

償還債務的收益


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	15,299	$	2,356	$	12,943	549.4	%

2024年6月30日結束的六個月期間，公司養老債務獲得了1,530萬美元的收益，而2023年6月30日結束的六個月期間則為約240萬美元。在2024年6月30日結束的六個月期間，公司回購了約 110.5百萬美元的2028年票據，平均價格約為票面價值的85.0％，養老債務純收益約為15.3百萬美元。在2023年6月30日結束的六個月期間，公司以平均約為票面價值的89.1％的價格回購了2500萬美元的2028年票據，養老純收益約為240萬美元。

目錄內容

其他收益，淨額


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	900	$	96,460	$	(95,560)	(99.1)	%

其他收入淨額於2024年6月30日結束的六個月約為90萬美元，相較於2023年6月30日結束的六個月的9650萬美元。由於公司出售了其在MGm的投資，因此在2023年6月30日結束的六個月內積累的其他綜合收入被釋放到其他收入中，因而產生了9680萬美元的收益。在2023年6月30日結束的六個月中，該公司出售了其MGm投資，因此在累積的其他綜合收益中釋放，導致9680萬美元的收益。在2023年6月30日結束的六個月中，該公司出售了其MGm投資，因此在累積的其他綜合收益中釋放，導致9680萬美元的收益。

(利益)所得稅負債


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	(16,010)	$	22,037	$	(38,047)	(172.7)	%

截至2024年6月30日止六個月，我們記錄了大約1600萬美元的所得稅效益。此金額基於實際有效稅率30.0%。此稅率包含10萬美元的離散稅收益，主要與推遲匯率變動相關。截至2023年6月30日止六個月，我們記錄了大約2200萬美元的所得稅賦予。此金額基於實際有效稅率24.3%。公司還記錄了約2390萬美元的離散稅費用，與我們對MGm投資的獲利相關。

來自未納入合併財務報表的合資企業之損失


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	(411)	$	—	$	(411)	100.0	%

截至2024年6月30日止六個月，我們因與RVAEH有關的非合併合資企業投資而認列了約40萬美元的損失。

歸屬於非控制權益的淨利潤


截至六月三十日止六個月				變更
2024		2023
$	576	$	1,303	$	(727)	(55.8)	%

2024年6月30日結束的6個月，歸屬於非控股權益的凈利潤約為60萬美元，而2023年6月30日結束的6個月則為約130萬美元。對非控股權益歸屬的凈利潤減少主要是由於2024年6月30日結束的6個月期間，對Reach Media持有權益的變化與2023年6月30日結束的6個月期間相比。

非通用會計原則財務指標

非GAAP財務指標的呈現並不意味著要孤立地考慮，也不代替或超越根據美國通用會計原則（“GAAP”）準備和呈報的財務信息。我們使用非GAAP財務指標，包括廣播和數字營收和調整後的EBITDA，作為評估我們的業務和經營成果的其他手段，通過期間對期間的比較。下面包括我們的非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標的調解，供審查。不應將任何單一財務指標佔用評估我們的業務。

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績效測量

我們使用淨(損失)收入和以下關鍵指標監測和評估我們業務的增長和運營績效：

(a)淨收入單一或一組特定市場上的電台業務通常以其產生淨收入的能力進行評估。淨收入包括在行業慣例下因本地和國家代理和外部銷售代表傭金而扣除的總收入。淨收入在廣告廣播期間才被認可。淨收入還包括以公允價值記錄的以商品和服務交換的廣告，贊助活動收益和其他收益。當曝光量已達到時線上業務的淨收益被認可。有適當的訂閱人數報告的聯營協議期間，在電纜電視業務運行廣告的同時，考慮到發行贊助壓力位，淨收入被認可。

(b)廣播和數碼控制項收入廣播行業通常稱為“台控項收入”，其中包括折舊和攤銷前的淨（虧損）收入、所得稅、利息費用、利息收入、子公司收益中的非控制利益、其他收入、淨虧損、未合併聯營企業虧損、企業銷售、總務及行政費用、股份報酬費用、商譽、無形資產和長期資產和債務的（收益）虧損。然而，由於我們業務的多樣性，台控項收入並不真實反映我們的多媒體業務，因此我們使用“廣播和數碼控制項收入”一詞。廣播和數碼控制項收入不是根據GAAP的財務表現指標。然而，廣播和數碼控制項收入是我們管理層用來評估核心經營部門經營績效的重要指標。廣播和數碼控制項收入為我們的營業淨收入提供了有用的信息，此外還涉及固定資產和商譽、無形資產和長期資產、所得稅、投資、減損費用、債務籌資和養老、企業管理開銷和股份報酬費用等費用。我們的廣播和數碼控制項收入計量方式類似於行業通常的台控項收入計量方式；但是，它體現了我們更多樣化的業務，因此不完全類似於“台控項收入”或其他同類名稱的衡量方式，這些方法其他公司也有使用。廣播和數碼控制項收入不代表營業收入或損失，也不代表經營活動的現金流，這些術語的定義是根據GAAP規定的，不應作為我們績效的指標選擇考量。

2024年6月30日結束的三個月，廣播和數字營業收入降至約3420萬美元，而2023年同期約4730萬美元，下降了約1310萬美元或27.7%。降低主要是由於除了我們的廣播電台板塊外，所有板塊的廣播和數字營收下降。在2024年6月30日結束的三個月，我們的數字板塊產生了約290萬美元的廣播和數字營業收入，而2023年同期約610萬美元。在2024年6月30日結束的三個月内，Reach Media產生了約430萬美元的廣播和數字營業收入，而2023年同期約520萬美元。在2024年6月30日結束的三個月内，有線電視產生了約1600萬美元的廣播和數字營業收入，而2023年同期約2590萬美元。有線電視板塊的廣播和數字營業收入下降主要是由于低于預期的淨收入和較高的銷售，總務成本抵消了較低的節目和技術費用。最後，在2024年6月30日結束的三個月內，我們的廣播電台板塊產生了約1080萬美元的廣播和數字營業收入，而2023年同期約990萬美元，主要是由于因於2023年八月完成的休斯敦電台收購而增加的收入，抵消了國家廣告費用的減少。

目錄內容

2024年6月30日結束的六個月中，廣播和數字經營收入下降到約6620萬美元，而2023年同期約為8660萬美元，下降了約2040萬美元或23.6%。主要是由於所有板塊的廣播和數字經營收入下降。在這六個月的數字板塊中，我們的廣播和數字經營收入約為590萬美元，而在2023年的六個月中約為990萬美元。在這六個月的Reach Media中，我們的廣播和數字經營收入約為690萬美元，而在2023年的六個月中為約940萬美元。在有線電視方面，我們在這六個月內產生了約3550萬美元的廣播和數字經營收入，而在2023年的六個月中為約4830萬美元。有線電視板塊的廣播和數字經營收入下降主要來自低淨收入和較高的銷售、一般及管理成本，抵銷了較低的節目和技術費用。最後，在我們的廣播電台板塊中，2024年6月30日結束的六個月中，我們的廣播和數字經營收入約為1740萬美元，而在2023年的六個月中約為1880萬美元，主要是由於更高的銷售、一般和管理成本。

(c)調整後的 EBITDA: 調整後 EBITDA 包括淨 (虧損) 收入加 (1) 折舊攤銷、所得稅、利息費用、非控股權益應佔淨收入、商譽、無形資產及長期資產減值、股票式賠償、債務退還損失、企業成本、離職成本、投資收入、非合併合營企業損失，減去（2）其他收入、淨利息收入。利息收入、利息費用、所得稅、折舊和攤銷前淨（虧損）收入在我們的業務中通常稱為「EBITDA」。經調整後的 EBITDA 和 EBITDA 不是 GAAP 下財務表現的指標。我們相信調整後的 EBITDA 通常是公司營運績效的有用量度，也是我們管理層用於評估我們業務營運績效的重要度量。因此，根據之前的調整後 EBITDA 描述，我們相信它提供有關我們業務營運表現的有用信息，除了與我們的固定資產和商譽、無形資產和長期資產或資本結構相關的開支外。調整後的 EBITDA 經常用作廣播業務比較的標準之一，儘管我們的調整後 EBITDA 的指標可能無法與其他公司類似標題的指標進行比較，包括但不限於我們的定義包括我們所有四個營運部門（無線電廣播、接觸媒體、數字和有線電視）的結果。與這四個部門無關的業務活動包括在「所有其他」類別中，該類別稱為「所有其他-公司/廢除」。經調整後的 EBITDA 和 EBITDA 不表示代表營運營收益或現金流量，因為這些條款是在 GAAP 中定義的，並且不應視為這些測量的替代方案，作為我們表現指標。

表現總結

下表是根據上述指標提供的我們的績效摘要：


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023

	(以千為單位)				(以千為單位)

淨收入	$	117,744	$	129,652	$	222,154	$	239,521
廣播和數字運營收入	34,196		47,328		66,210		86,628
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用	28,415		37,504		49,958		67,790
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入	(45,431)		70,366		(37,938)		67,444

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歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益調和至廣播和數碼經營收入如下：


	截至六月三十日止三個月				截至六月三十日止六個月
	2024		2023		2024		2023

	(以千計)				(以千計)

普通股東應佔淨（虧損）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
加回/（扣除）淨（虧損）收入中包含的某些非廣播和數字營運收入項目：
利息收入	(1,777)		(1,898)		(3,775)		(2,232)
利息支出	12,404		13,972		25,402		28,040
（受益）所得稅的保障	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
公司銷售，一般和行政，不包括基於股票的補償	9,787		11,385		25,679		19,915
基於股票的補償	1,079		2,321		2,463		5,598
退還債務的收益	(7,425)		—		(15,299)		(2,356)
其他收入淨額	(14)		(96,773)		(900)		(96,460)
非合併合資企業虧損	—		—		411		—
折舊和攤銷	2,993		1,886		4,843		4,483
非控股權益應佔淨收益	334		791		576		1,303
商譽、無形資產及長期資產的減值	80,758		22,081		80,758		38,856
廣播和數字營運收入	$	34,196	$	47,328	$	66,210	$	86,628

目錄內容

調整後EBITDA將淨（虧損）收益歸屬於普通股股東的調和如下所示：


	截至6月30日的三個月				截至六月三十日之半年度財報
	2024		2023		2024		2023

	(以千為單位)				(以千為單位)

歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入	$	(45,431)	$	70,366	$	(37,938)	$	67,444
扣除在淨（損）利中包含的某些非廣播和數字化營運收入款項后，回歸/扣除：
利息收入	(1,777)		(1,898)		(3,775)		(2,232)
利息費用	12,404		13,972		25,402		28,040
(利益)所得稅負債	(18,512)		23,197		(16,010)		22,037
折舊與攤提	2,993		1,886		4,843		4,483
稅息折舊及攤銷前溢利	$	(50,323)	$	107,523	$	(27,478)	$	119,772
股份報酬	1,079		2,321		2,463		5,598
償還債務的收益	(7,425)		—		(15,299)		(2,356)
其他收益，淨額	(14)		(96,773)		(900)		(96,460)
來自未納入合併財務報表的合資企業之損失	—		—		411		—
歸屬於非控制權益的淨利潤	334		791		576		1,303
企業成本(a)	4,167		3,099		9,524		2,723
雇傭協議獎勵和其他薪酬	—		(1,674)		—		(1,818)
解僱相關成本	516		136		580		287
商譽、無形資產和長期資產減損	80,758		22,081		80,758		38,856
MGm國家港投資費用(b)	—		—		—		(115)
其他非經常性費用	(677)		—		(677)		—
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用	$	28,415	$	37,504	$	49,958	$	67,790

(a)企業成本包括與補救實質缺陷有關的專業費用。

(b)MGM National Harbor的投資開支包含在其他收入淨額中。

流動性和資本資源

本公司可不時透過開放市場購買回其未償還債務及/或股票證券。根據公開授權，根據適用法律和法規，我們可能會不時在開放市場或私人協商交易中購回本公司未償還債務及/或股票證券。回購的債務及股票證券在回購時退休。任何回購的時間和範圍將取決於現行的市場情況、本公司未償還債務及/或股票證券的交易價格及其他因素，並受適用法律限制。

我們的主要流動資金來源是業務現金和必要時可借用的資產支持信貸設施。截至2024年6月30日，我們的現金、現金等價物和受限現金餘額約為13240萬美元。截至2024年6月30日，Current ABL Facility（定義如下）沒有未償還的借款，總容量為5000萬美元。

本公司經常考慮宏觀經濟條件對我們的業務產生的影響。在經濟環境不確定、通脹和利率期貨持續上漲以及銀行業波動加劇的情況下，可能會對我們的收入產生不利影響。

目錄內容

2022年9月27日，董事薪酬委員會授權以共計50萬美元（「員工股份回購授權」）的價值從想要在公司最近的員工股份補助計劃中賣出的員工手中回購股份。在截至2024年6月30日的六個月中，公司沒有根據員工股份回購授權回購任何A類股票。在截至2024年6月30日的六個月中，公司根據員工股份回購授權回購了25285股D類股票，平均價格為3.76美元，總金額為10萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司沒有在此授權下回購任何D類股票。公司在員工股份回購授權下還剩下30萬美元。

此外，公司在2019年權益和績效激勵計劃下具有有限但持續的權限，可以以任何時間通過一個或多個交易購買D類普通股股份（只要有未結束的授予），以滿足與按照2019年權益和績效激勵計劃下選擇權或股票授予相關的任何員工或其他受贈人的稅務義務，前提是公司有能力在其融資協議（即，其當前的信貸設施和債券）下進行操作（每個“股票授權稅收回購”）。

2024年6月10日，公司董事會批准了股票回購授權，以回購公司未償還的A類和/或D類普通股的價值高達2,000萬美元（總稱為“股票回購計劃”）。股票回購計劃將在24個月內有效，或直至授權用盡為止。

2024年6月30日結束的六個月期間，公司以平均每股2.06美元的價格回購了449,277股A類普通股，金額為約90萬美元。2023年6月30日結束的六個月期間，公司未回購任何A類普通股。

2024年6月30日結束的六個月期間，本公司以平均價格1.59美金的價格回購了87,659股D類普通股，金額為約$10,000。2023年6月30日結束的六個月期間，公司以平均價格3.99美金的價格回購了824股D類普通股，金額為約3,000美金。關於在2024年6月30日後進行的其他回購，請參閱基本報表註19 - 隨後的事件我們簡明合併財務報表的基本報表中，也有更多6月30日後的購買資料。

在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月中，公司以每股3.35美元的價格向稅後股權授予計畫收回了396,391股D類普通股。總金額約為130萬美元。每股售價為3.35美元。以平均每股5.22美元的價格，公司以大約140萬美元的金額收回了274,077股D類普通股。

2023年3月8日，Radio One娛樂控股有限責任公司（「ROEH」）就其對MGm National Harbor（「MGm投資」）持有的看跌權益發出看跌通知。發出看跌通知後，不遲於收到通知後三十（30）天，MGm Investment必須以現金回購看跌權益。2023年4月21日，ROEH完成了對看跌權益的出售，並在看跌權益結算時收到約1.368億美元，表示看跌價格。在2023年6月30日結束的六個月內，該公司收到了880萬美元，代表該公司對2022財年MGm Investment的年度分配。

2021年1月25日，公司完成了一項發行（“2028 Notes Offering”），發行了總額82500萬美元的2028年到期債券（“2028 Notes”），並在豁免《證券法》（修訂版）的私募發行中發行。 2028年到期債券是公司的一般最高債務，由公司的某些直接和間接限制性子公司在優先抵押的基礎上提供擔保。 2028年到期債券在2028年2月1日到期，債券利息以7.375％的年利率計算，每年2月1日和8月1日向後半年支付一次，從2021年8月1日起開始支付。

2028年債券和擔保受到抵押，但受到允許留置和某些例外資產的限制（i）大體上由公司和擔保人的全部現有和未來財產和資產（除應收賬款、現金、存款帳戶、其他銀行帳戶、證券帳戶和與我們基於資產為基礎的循環信貸設施相關的存貨和相關資產等項目一樣以资产为抵押的循环信贷设施以外的资产，包括每个保证人的股份（統稱為「債券优先抵押品」），以及（ii）注册优先抵押品以次要优先抵押品的方式抵押基於資產的循環信貸設施中的資產。

2024年6月30日結束的三個月內，公司回購了約3550萬美元的2028年票面利率，平均價格約為票面的78.0％，從而實現了約740萬美元的償還債務的淨收益。 2024年6月30日結束的三個月內，公司回購了約3550萬美元的2028年票面利率，平均價格約為票面的78.0％，從而實現了約740萬美元的養老債務的淨收益。 2023年6月30日結束的三個月內，公司未回購其2028年票面利率之任何票面。

目錄內容

在截至2024年6月30日的六個月內，公司以平均價格約為85.0％的面值收回了約一百萬2028年債券，因此退休債務產生了約$的淨收益以平均85.0%每股的價格出售到期日為2028年的11050萬美元債券，導致償還債務的淨損益為約1530萬美元。在2023年6月30日結束的六個月內，公司以平均89.1%每股的價格回購了約2500萬美元到期日為2028年的債券。該公司在期間償還債務的淨收益約為240萬美元。六個月截至2024年6月30日。截至2024年6月30日，到期日為2028年的債券的總未到期本金總額為61450萬美元。詳情請參見我們的基本報表第14條注釋。長期負債詳細資訊請參見我們的簡明合併財務報表的基本報表第14項。

2021年2月19日，公司完成了一個新的基於資產的信貸設施（“當前ABL設施”）。當前ABL設施由公司、其他借款人、不時的貸方以及美國銀行NA作爲行政代理之間的信貸協議管轄。當前ABL設施提供高達5000萬美元的循環貸款借貸，以滿足公司的運營資金需求和一般企業要求。當前ABL設施也提供了高達500萬美元的信用證設施，作為總容量為5000萬美元的一部分。截至2024年6月30日，當前ABL設施沒有任何未償還的借款。

公司可以自行選擇，根據當時與基準利率貸款的適用差額或直到免除和修改協議（如下所定義）生效前的利比率貸款的適用差額相對應的公司最近完成的財政季度的平均可用性，來決定當前ABL設施下的借款利率（如當前ABL設施中所定義的）

於2023年4月30日，該公司與當前ABL融資達成了豁免和修訂協議（“豁免和修訂”）。豁免和修訂豁免了當前ABL融資中與公司未能及時提供特定年度財務交付文件有關的某些違約事件。此外，根據豁免和修訂，當前ABL融資被修改為自當日起，任何要求新的LIBOR貸款（按當前ABL融資中所定義）、現有LIBOR貸款的續借（按當前ABL融資中所定義）或貸款轉換為LIBOR貸款（按當前ABL融資中所定義）都將被視為要求按期限SOFR（按更新的當前ABL融資中所定義）支付利息（“SOFR利率變更”）。

在2023年6月5日至2024年5月30日期間，公司已簽署了六份有關未能按照《現行ABL設施》要求及時提供某些財務交付項目的豁免和修訂，最近一次是在2024年5月30日，公司已簽署了第七份豁免和修訂（《現行ABL設施第七豁免和修訂》），豁免了現行ABL設施下與公司未能按時交付年度財務交付項目（截至2023年12月31日的“2023 10-K表格”）和截至2024年6月30日的三個月和六個月的季度財務交付項目（與“2023 10-K表格”合稱為“延遲報告”）相關的某些違約事件。第七豁免和修訂設定了2024年6月17日的延遲報告截止日期。延遲報告已在2024年6月7日提交，使公司重新符合現行ABL設施的要求。

根據當前ABL債務融資計劃，資金進展限制為（a）債權人款項總額的85％（“當前ABL計劃”中所定義的符合資格債權人款項的金額），扣除（“當前ABL計劃”中所定義的若有的）減值儲備款項金額，再減去（b）（i）“當前ABL計劃”中所定義的銀行產品儲備款項金額，加上（ii）“當前ABL計劃”中所定義的應收及待轉收入儲備款項金額，並加上（iii）若有的，行政代理設立的所有其他儲備款項的總金額，不能重複計算。

所有板塊在當前ABL Facility下的義務均由第一優先權抵押在所有(i) 存入資金帳戶（與應收帳款相關），(ii) 應收帳款，以及(iii) 構成ABL優先財產的其他所有財產上。這些債務也由公司的所有重要受限子公司提供保證。

因為公司在寬限和修訂日當天尚未從目前ABL計劃中提取資金，所以SOFR利率變化僅會影響公司未來的借款，使它們承擔相關的隔夜拆款利率。寬限和修訂的這些條款旨在將目前ABL計劃下的貸款轉換為新的隔夜拆款利率作為基準利率。

目錄內容

當前ABL貸款設施到期日為以下兩者中較早者：(a)當前ABL貸款設施生效日起五年後的日期，以及(b)公司2028年票據到期日前91天。當前ABL貸款設施受Revolver Intercreditor協議條款（在當前ABL貸款設施中定義）管轄，此協議由行政代理人和威明頓信託國民協會共同簽署。

下表簡述了我們截至2024年6月30日和2023年同期的現金流量表：


	截至二零二四年六月三十日止六個月
	2024		2023

	(以千計)
經營活動提供的淨現金流量	$	3,685	$	41,775
投資活動提供的淨現金流量（用於）	(319)		113,271
在融資活動中使用的淨現金流	(104,564)		(25,717)

截至2024年6月30日的六個月內，經營活動所提供的凈現金流量約為370萬美元和4180萬美元，分別比2023年同期下降。2024年6月30日結束的六個月內的經營活動現金流量與去年同期相比下降，主要是由於盈利能力下降，應收帳款的收回減少以及內容負債支付增加。

預計營運現金流、現金及現金等價物以及其他流動資金來源將足夠滿足預期現金需求。

截至2024年6月30日，投資活動所提供的淨現金流量為約(0.3)百萬美元和2013年及2024年分別為11330萬美元。MGm投資的出售和RVAEH解除合併的影響是促成2023年6月30日六個月度投資現金流量增加的主要推動因素。

截至2024年6月30日止的六個月，融資活動所使用的淨現金流為約$(104.6)百萬和$(25.7)百萬，分別比2023年同期高。在2024年6月30日止的六個月和2023年同期，我們分別支付約$93.9百萬和$22.3百萬，以回購我們的2028 Notes $110.5百萬和$25百萬。在2024年6月30日止的六個月和2023年同期，我們回購了約$2.5百萬和$1.4百萬的A類和D類普通股。此外，Reach Media非控股權益股東於2024年1月26日行使了他們50%的看跌權，導致約$7.6百萬的現金流出。最後，Reach Media向非控股權益股東分別支付了約$1.8百萬和$2百萬的分紅派息，在截至2024年6月30日止的六個月和2023年同期。

信用評等機構

標準普爾、穆迪和其他評級機構可能會定期評估我們的負債以分配信用評級。我們的企業信貸評級由標準普爾評級服務和穆迪投資者服務提供，屬於投機評級，並在過去幾年中多次被下調和上調。任何信用評級降低都可能增加我們的借款成本，減少我借款的可用性或增加我們業務的成本，或對我們業務運營產生其他負面影響。

重要會計政策

2023年度Form 10-k的綜合財務報表中附有我們的重要會計政策(詳見第3條註解)。我們的重要會計政策自Form 10-k報告以來並未有任何重大變更。重要會計政策摘要 2023年度Form 10-k的綜合財務報表中附有我們的重要會計政策(詳見第3條註解)。我們的重要會計政策自Form 10-k報告以來並未有任何重大變更。

目錄內容

重要會計估計

我們的關鍵會計估計，在我們截至2023年12月31日的10-K表格中進行了描述，該表格中的第二部分第七項標題為"管理層討論和分析財務狀況和營運結果"。從我們的10-K表格提供的內容中，我們的關鍵會計估計並未有任何重大變化。

廣播許可證

截至2024年6月30日，折現率上升和預計的總市場營業收入和營業利潤的下降觸發了對所有廣播市場的廣播許可證進行質性減損評估。公司針對所有廣播市場的廣播許可證進行了定量減損評估以判斷其是否已經減損。為了確定廣播許可證的公正價值，公司採用了收益法，該方法通過計算一家最初除了要估值的資產（廣播許可證）以外沒有其他資產的虛擬初創公司的價值來評估一項許可證的價值。公司針對13個廣播市場進行了現金流折現分析。在對廣播許可證進行現金流折現分析時所使用的關鍵假設包括市場收入和預計市場收益增長、成熟市場份額、營業利潤率、終端增長率和折現率。

根據該分析，公司在損益綜合表中認列了約$8080萬的減損損失，涉及廣播廣播業務中的9個無線電市場、無形資產、及長期資產減損。採用企業合併財務報表，公司認列了涉及廣播廣播業務中的9個無線電市場、無形資產和長期資產的商譽減損，其中涉及金額為$80.8百萬美元，期間為三個月及六個月。根據這項分析，公司在損益綜合表中認列了大約$8080萬的減損損失，這涉及廣播廣播部門中的9個無線電市場，而廣播業務中的無形資產和長期資產亦同時涉及在商譽減損中。此檔損益綜合表包括了三個月及六個月的期間。 2024年6月30日止季度.

除了在三個月內認列減損損失的9個廣播市場的廣播執照之外，截至2024年6月30日，兩個廣播市場的廣播執照的公允價值約為16200萬美元，超過其攜帶價值不到10％。如果財務表現下降，這些市場的廣播執照被認為存在失敗定量減值測評的風險。 2024年6月30日止季度在2024年6月30日，除了在認列減損損失的9個廣播市場，價值約為16200萬美元的兩個廣播市場的廣播執照攜帶價值超過其公允價值不足10％。如果財務表現下降，則認為該市場的廣播執照存在未來季度失敗的定量減損測評風險。

以下是估算2024年6月30日最新中期減值評估，用於估算13個無線電市場廣播許可證公平價值模型的重要假設。


單位會計(a)	攜帶價值 (以百萬為單位)	超過可供出售金融資產成本的%數超過成本的%數	折現率	營業收入增長率	終端成長率	成熟的市場佔有率	營運利潤率
1	61.0	1.7%	10.0%	(1.4)% - 0.0%	(0.5)%	2.7% - 16.0%	5.0% - 30.0%
2	3.1	476.7%	10.0%	(2.1)% - (0.5)%	(0.5)%	2.2% - 13.0%	5.0% - 30.0%
4	19.4	受損的	10.0%	(1.2)% - 0.2%	(0.5)%	4.1% - 24.5%	2.5% - 15.0%
5	10.2	有損壞	10.0%	(2.2)% - (0.5)%	(0.5)%	1.0% - 6.0%	4.6% - 27.5%
6	19.7	有損壞	10.0%	(3.2)% - (0.5)%	(0.5)%	2.5% - 15.0%	3.3% - 20.0%
7	12.4	有損壞	10.0%	(2.1)% - (0.5)%	(0.5)%	1.7% - 10.0%	3.0% - 18.0%
8	37.4	有損壞	10.0%	(1.5)% - (0.1)%	(0.5)%	1.1% - 6.5%	3.0% - 18.0%
10	95.8	4.4%	10.0%	(1.7)% - (0.3)%	(0.5)%	4.0% - 24.0%	4.6% - 27.5%
11	20.7	受損	10.0%	(1.8)% - (0.4)%	(0.5)%	4.8% - 28.5%	3.3% - 20.0%
12	10.0	15.5%	10.0%	(2.0)% - (0.5)%	(0.5)%	1.1% - 6.5%	3.0% - 18.0%
13	28.2	受損	10.0%	(1.6)% - (0.2)%	(0.5)%	2.5% - 15.0%	5.0% - 30.0%
14	7.4	受損	10.0%	(1.9)% - (0.5)%	(0.5)%	3.5% - 21.0%	2.5% - 15.0%
16	49.9	受損	10.0%	(1.8)% - (0.4)%	(0.5)%	2.0% - 12.0%	3.7% - 22.5%

(a)為了不使可能對公司構成競爭損害的敏感信息公開，會計單位不會按特定市場披露。在此表格中未提出的會計單位已被公司處理。

若持續存在對經濟環境造成負面影響的潛在衰退或是利率期貨因持續通脹而持續飆升，則此類事件可能會對關鍵假設造成負面影響，進而顯著降低廣播許可證的公平價值。

目錄內容

參見公司的簡明合併財務報表第13注——商譽和無線廣播許可證進一步討論。參見公司的簡明合併財務報表第13注——商譽和無線廣播許可證進一步討論。進一步討論我們的縮編合併基本報表。

商譽

截至2024年6月30日，因營運現金流下降，該公司對四個報告單位的商譽進行了定性減損評估。根據所進行的減損評估，截至2024年6月30日，未認列任何商譽減損損失。我們認為該評估的假設和分析是合理的，它考慮了當前經濟環境可能影響我們未來現金流的固有不確定性。但是，如果事實和情況發生不利變化，那麼未來可能需要進行減損。

公允價值衡量

公司估計雇用協議獎勵的公正價值為2023年12月31日，分別約為1670萬美元和2300萬美元，因此調整了負債額。公正價值估計包括多個假設和估計，包括但不限於營業收入增長率、未來營利率、折現率、同儕公司、EBITDA倍數和收入和市場方法的權重。由於公司將根據某些情況在每個報告期測量此獎勵的公正價值變化，因此不同的估計或假設可能會導致前記獎金金額的公正價值發生變化。 2024年6月30日止季度並於2023年12月31日，分別調整了負債，金額約為$1670萬和$2300萬。公正價值估計包括多個假設和估計，包括但不限於營業收入增長率、未來營利率、折現率、同儕公司、EBITDA倍數和收入和市場方法的權重。由於公司將根據某些情況在每個報告期測量此獎勵的公正價值變化，因此不同的估計或假設可能會導致對先前記錄的獎勵金額的公正價值進行更改。

最近的會計公告

見附註11 - 新會計準則請參閱我們的基本報表摘要，了解最近的會計公報。

資本及商業承諾

廣播電台許可證

公司的每個廣播電台均根據美國聯邦通信委員會發放的一份或多份具有最長八年續期期限的許可證運營，公司的廣播許可證分別在2028年10月開始至2031年8月到期。儘管公司可以申請延續廣播許可證，但第三方可能會挑戰該公司的續約申請。公司不知道任何事實或情況，會阻止其獲得當前的許可證續期。在時效性約滿的許可證續約申請正在審核的情況下，電台仍可在許可證到期後繼續運營。

負債

截至2024年6月30日，我們的2028 Notes在企業架構內尚有大約61450萬美元未償還。請參見附註14 - 我們的基本報表。公司沒有其他債務。長期負債我們的基本報表中，截至現在，截至2024年6月30日，公司沒有其他負債。

版權協議

一般由作曲家和音樂出版商等擁有音樂作品權的人士，傳統上都由表演權組織代表，例如美國作曲家、作家和發行人協會（"ASCAP"）、Broadcast Music, Inc（"BMI"）和SESAC, Inc.（"SESAC"）。與音樂作品相關的權利市場正在快速變化。作曲家和音樂出版商已經退出傳統的表演權組織，特別是ASCAP和BMI，並且新實體，例如全球音樂權利有限公司（"GMR"），已形成代表權利持有人。這些組織與版權用戶協商費用，收取版權，並將其分配給權利持有人。這些許可證定期更新，因此我們的表演權組織（"PRO"）許可證目前正進行更新談判。這些更新談判的結果可能會影響我們的音樂許可費用，並有可能增加。此外，不能保證不會出現其他PRO，這可能會影響，並在某些情況下增加我們的版稅和談判成本。

目錄內容

無線電音樂許可委員會（RMLC）為代表參與成員協商和簽署了臨時授權協議，自2022年1月1日生效，保持有效，直到各方就2022年1月1日至2026年12月31日期間新的臨時或最終費用、條款和條件達成協議或有法院做出判決。2022年2月7日，RMLC和GMR達成和解並實現了某些條件，使該公司成為在2022年4月1日至2026年3月31日期間的四年授權協議的締約方。該許可證書包括一個可選的三年延長期，在初始期限結束之前，該公司可以實現該選項。RMLC正在與BMI和SESAC進行協商。

租賃責任

我們有不可取消的營運租約，用於辦公空間、工作室空間、廣播塔和發射器設施，這些租約在未來四十八年內到期。

經營合同和協議

在未來五年內，我們還有其他經營合同和協議，包括雇用合同、在線人才合同、遣散義務、留用獎金、諮詢協議、設備租賃協議、與節目相關的協議以及其他一般經營協議。

Reach Media非控制權益

自2018年1月1日起，占少數股東權益的Reach Media股東享有每年一次的權利，要求Reach Media按當時的公允市場價值購回他們所有或部分的股份（「看跌權」）。此次看跌權可在每年1月1日開始的30天內行使。股份的購回價格可能以現金和/或註冊的公司D級普通股支付，由公司自行決定。

2024年1月26日，Reach Media的非控制股東行使了他們要求回購50％股份（“看跌股權”）的權利，並以公平市場價值回購。2024年3月8日，Reach Media完成了看跌股權的交易，使公司對Reach Media的持股比例從原本的90％增加到了10％，非控制股東的持股比例從20％降至10％。

合約義務時間表

以下表格顯示截至2024年6月30日的合約責任安排：


	按期間到期付款

合同義務	剩餘的 2024		2025		2026		2027		2028		二零二零九年及超越		總計

	(以千計)
二零二八年筆記(一)	$	22,659	$	45,318	$	45,318	$	45,318	$	618,250	$	—	$	776,863
其他業務合約／協議(b)	49,842		46,435		16,659		6,268		4,109		3,135		126,448
營運租賃義務	7,659		9,280		6,799		5,357		4,322		19,359		52,776
總計	$	80,160	$	101,033	$	68,776	$	56,943	$	626,681	$	22,494	$	956,087

(a)包括截至2024年6月30日未償還的優先有擔保票據的利率期貨利息負債。

(b)包括就業合同（包括就業協議獎項）、解僱義務、節目主持人合同、諮詢協議、設備租賃協議、節目相關協議、推出責任支付、資產支持信貸（如適用）和其他一般營運協議。還包括我們有線電視部門簽訂的從發行商和製片商購買娛樂節目權利和節目的協議。這些合同涉及其內容資產以及預付節目相關協議。

在上表中包括的全部其他營運合同和協議中，截至2024年6月30日，約有8630萬美元未計入資產負債表，因其未達到認列標準。其中約有2240萬美元與我們的有線電視節目授權協議有關，約有2750萬美元與就業協議有關，其餘款項與其他協議有關。上表中全部其他營運合同和協議的總金額中，約有8630萬美元尚未計入2024年6月30日的資產負債表中，因其未符合認列標準。其中，約有2240萬美元與有線電視節目授權協議有關，約有2750萬美元與雇傭協議有關，其餘金額與其他協議有關。

目錄內容

離平衡表安排

截至2024年3月31日，公司已完全結束其最高達120萬美元的信用證書償還及安防協議，並收到了與該協議相關的對方持有的120萬美元存入資金。此外，當前ABL設施提供了最高達500萬美元的信用證容量，並受到某些可用性限制的限制。

项目3。關於市場風險的定量和定性披露

對於較小報告公司來說，不需要。

項目4。內部控制及程序

(a)檢視公開披露控制與程序

我們在本報告期後期，在我的CEO（首席執行官）和CFO（首席財務官）的督導和參與下，評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。根據交易所法案13a-15(e)和15d-15(e)規定的披露控制和程序是指旨在確保在SEC的規則和表格規定的時間內記錄、處理、總結和報告在我們提交的報告中需要披露的信息的控制和程序。

在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到任何控制和程序，無論其設計和操作有多好，都只能提供達到所需控制目標的合理保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時進行判斷。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，以達到我們所期望的披露控制目標。根據此評估，並由於在內部財務報告控制上存在的重大缺陷，如2023年12月31日的10-k表格所述，我們的CEO和CFO得出結論，公司的披露控制和程序在2024年6月30日之前無效。

(b)財務報告內部控制的變動

2024年第二季度期間，我們繼續努力加強控制環境，以應對被識別出的實質缺陷。我們聘請了一名助理公司控制器和一名財務系統主管，並根據需要持續增強會計團隊與財務控制和運營方面的外部專家。公司正在積極評估和重新設計信息技術總體控制，並通過實行檢核表和程序文件，採取步驟改進需要大量判斷的區域的財務結算流程和管理審查控制。

在完全實施改善計劃、應用控制措施的足夠時間、管理層通過正式測試確認這些控制措施有效之前，我們將無法得出已消除實質性缺陷的結論。我們將繼續監測這些及其他流程、程序和控制措施的設計和有效性，並對管理層認為適當的任何進一步更改進行。除上述情況外，在截至2024年6月30日的六個月內，我們的財務報告內部控制未發生任何變化，未對我們的財務報告內部控制產生實質性影響或有合理可能產生實質性影響。

目錄內容

第二部分。其他資訊

项目1。法律訴訟

法律訴訟

urban one 偶爾會涉及各種常規法律和行政程序，以及與我們業務日常相關的威脅法律和行政程序。urban one 認為這些事項的解決將不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

项目1A。風險因素

我們的風險因素可於2023年12月31日止年度的10-K表格中找到，項目1A「風險因素」之下有詳細說明。與我們於2024年6月7日提交的10-K表格中所披露的風險因素相比，目前沒有任何更改。

项目2。未註冊股票的股權銷售和收益使用

無。

项目3。 Senior Securities不履行債務

無。

项目4。礦業安全披露

不適用。

项目5。其他信息

在此期間，我們的董事或高管（在《交易所法规》第16a-1(f)條款中定義）均不進行旨在滿足《1934證券交易所法》第10b5-1條例肯定防禦的第10b5-1規則交易安排或“非第10b5-1交易安排”（在《S-k法規》408(a)項中定義）。外幣匯率的影響部分抵銷。，我們的任何董事或高管（於《交易所法規》第16a-1(f) 條款下定義）均不會建立任何旨在符合《1934證券交易法》第10b5-1條例為此目的的交易安排，或以《S-K法規》408(a) 條目中定義的“非10b5-1交易安排”進行交易。採用或終止採用《證券交易法》1934年第10b-5條文的防禦措施意圖達致規則10b5-1或定義於《規則S-k》408(a)的“非規則10b5-1的交易安排”。

第六項展品


展覽數字						描述
31.1						根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條款，執行長官的認證。
31.2						根據2002年Sarbanes-Oxley法案第302條款，財務長的認證。
32.1						根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條依據18 U.S.C. § 1350，首席執行官的認證。
32.2						根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條依據18 U.S.C. § 1350，致富金融（臨時代碼）的首席財務官的認證。
101						來自於2024年6月30日止的Form 10-Q季報的財務資訊，採用內嵌XBRL格式。
104						封面互動數據文件（以內嵌XBRL格式且包含於展示文件101中）。

目錄內容

簽名

根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。


			城市一媒體公司。

			/s/彼得·湯普森。
			彼得·D·湯普森。
			執行副總裁和。
			致富金融(臨時代碼)
			(主要會計主管)

二零二四年八月九日