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目录表

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式 10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末：2024年6月30日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
的过渡期 到
佣金文件编号001-41186
embecta_rgb_sm.jpg
Embecta Corp.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州87-1583942
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
Kimball Drive 300号，300套房, 帕西帕尼, 新泽西
07054
（主要行政办公室地址）(邮政编码)
(862) 401-0000
(注册人的电话号码，包括区号)

目录表
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易
符号
各交易所名称
在其上注册的
普通股，每股面值0.01美元EMBC
纳斯达克股市有限责任公司 （纳斯达克全球精选市场）
通过勾选标记检查登记人是否（1）在过去12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 没有
通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-T法规第405条要求提交的所有交互数据文件。 是 没有
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服务器
☐
新兴成长型公司☐规模较小的报告公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是的否 ☒
截至2024年8月2日，Embecta Corp.已发行普通股股数为 57,701,830 股票，每股面值0.01美元。

目录表
恩贝塔公司
表格10-Q
截至2024年6月30日的季度期
目录表
  页面
第1项。
4
5
6
第二项。
第三项。
第四项。
第1A项。
第六项。

- 我-
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表。
简明综合收益表
恩贝卡公司
(未经审计)
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 202420232024 2023
 
收入$272.5 $286.1 $837.0 $838.9 
产品销售成本82.4 96.6 275.6 270.8 
毛利$190.1 $189.5 $561.4 $568.1 
运营费用：
销售和管理费用85.7 87.6 268.3 245.6 
研发费用20.4 22.6 59.0 61.6 
其他运营费用28.1 28.0 93.5 65.2 
总运营费用$134.2 $138.2 $420.8 $372.4 
营业收入$55.9 $51.3 $140.6 $195.7 
利息支出，净额(27.8)(27.0)(83.3)(79.4)
其他收入(费用)，净额(1.1)(4.2)(6.1)(15.6)
所得税前收入$27.0 $20.1 $51.2 $100.7 
所得税拨备(福利)
12.3 4.9 (12.5)36.3 
净收入$14.7 $15.2 $63.7 $64.4 
每股普通股净收入：
基本信息$0.25 $0.27 $1.11 $1.13 
稀释$0.25 $0.26 $1.10 $1.12 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
1
目录表
简明综合全面收益表
恩贝塔公司
(未经审计)
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 202420232024 2023
 
净收入$14.7 $15.2 $63.7 $64.4 
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币兑换调整(6.4)1.5 2.8 30.2 
其他综合收入（亏损）总额，扣除税
$(6.4)$1.5 $2.8 $30.2 
综合收益$8.3 $16.7 $66.5 $94.6 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
2
目录表
简明综合资产负债表
恩贝卡公司
 2024年6月30日2023年9月30日
(未经审计)
 
资产
流动资产
现金及现金等价物
$275.1 $326.3 
受限现金6.7 0.2 
贸易应收账款，净额（扣除可疑账款拨备美元2.4 亿和$1.0 截至2024年6月30日和2023年9月30日分别为百万）
171.8 16.7 
库存：
材料38.2 32.1 
Oracle Work in Process5.8 8.1 
成品141.6 111.9 
总库存$185.6 $152.1 
应收Becton，Dickinson and Company款项71.6 142.4 
预付费用和其他70.3 111.4 
流动资产总额$781.1 $749.1 
财产、厂房和设备、净值291.2 300.2 
商誉与无形资产
23.8 24.7 
递延所得税和其他资产171.4 140.4 
总资产$1,267.5 $1,214.4 
负债与权益
流动负债
应付帐款$66.8 $53.5 
应计费用142.2 118.1 
应付Becton、Dickinson and Company的款项51.7 73.1 
薪金、工资及相关项目56.2 62.1 
经常债务债务9.5 9.5 
流动融资租赁负债3.4 3.6 
所得税40.9 33.6 
流动负债总额$370.7 $353.5 
递延所得税和其他负债39.2 57.2 
长期债务1,590.8 1,593.9 
非流动融资租赁负债30.5 31.5 
承付款和或有事项
恩贝卡公司股权
普通股，$0.01 面值
授权-250,000,000
已发行并未偿还的-57,676,467 截至2024年6月30日和 57,333,353 截至2023年9月30日
$0.6 $0.6 
额外实收资本46.2 27.9 
累计赤字(504.2)(541.1)
累计其他综合损失(306.3)(309.1)
总股本$(763.7)$(821.7)
负债和权益总额$1,267.5 $1,214.4 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
3
目录表
简明合并权益表
恩贝塔公司
(未经审计)
 普通股
 股份面值额外实收资本累计赤字累计其他综合(亏损)收入总
2023年4月1日的余额57,287,537 $0.6 $18.1 $(545.1)$(296.2)$(822.6)
净收入— — — 15.2 — 15.2 
其他综合收益，税后净额— — — — 1.5 1.5 
基于股票的薪酬计划— — 5.5 — — 5.5 
宣布的股息($0.15 每股）
— — — (8.6)— (8.6)
与股票薪酬计划相关的股票发行14,519 — (0.4)— — (0.4)
2023年6月30日的余额57,302,056 $0.6 $23.2 $(538.5)$(294.7)$(809.4)
2024年4月1日余额57,661,433 $0.6 $39.7 $(510.0)$(299.9)$(769.6)
净收入— — — 14.7 — 14.7 
其他综合亏损，税后净额— — — — (6.4)(6.4)
基于股票的薪酬计划— — 6.3 — — 6.3 
宣布的股息和股息等价物($0.15 每股）
— — 0.3 (8.9)— (8.6)
与股票薪酬计划相关的股票发行15,034 — (0.1)— — (0.1)
2024年6月30日的余额57,676,467 $0.6 $46.2 $(504.2)$(306.3)$(763.7)
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
4
目录表
 普通股
 股份面值额外实收资本累计赤字累计其他综合(亏损)收入总
2022年10月1日的余额57,055,327 $0.6 $10.0 $(577.1)$(324.9)$(891.4)
净收入— — — 64.4 — 64.4 
其他综合收益，税后净额— — — — 30.2 30.2 
基于股票的薪酬计划— — 16.6 — — 16.6 
宣布的股息($0.45 每股）
— — — (25.8)— (25.8)
与股票薪酬计划相关的股票发行246,729 — (3.4)— — (3.4)
2023年6月30日的余额57,302,056 $0.6 $23.2 $(538.5)$(294.7)$(809.4)
2023年10月1日的余额57,333,353 $0.6 $27.9 $(541.1)$(309.1)$(821.7)
净收入— — — 63.7 — 63.7 
其他综合收益，税后净额— — — — 2.8 2.8 
基于股票的薪酬计划— — 20.1 — — 20.1 
宣布的股息和股息等价物($0.45 每股）
— — 1.0 (26.8)— (25.8)
与股票薪酬计划相关的股票发行343,114 — (2.8)— — (2.8)
2024年6月30日的余额57,676,467 $0.6 $46.2 $(504.2)$(306.3)$(763.7)
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
5
目录表
现金流量表简明合并报表
恩贝卡公司
(未经审计)
 九个月结束
6月30日，
 20242023
经营活动
净收入$63.7 $64.4 
对净利润进行调整以得出经营活动提供的净现金：
折旧及摊销26.7 23.3 
债务发行成本摊销4.8 4.8 
云计算安排的摊销
3.8 — 
基于股票的薪酬20.1 16.6 
递延所得税(42.9)2.2 
营业资产和负债变动：
应收贸易账款净额(156.2)3.1 
库存(32.8)(42.5)
应收/应付Becton，Dickinson and Company49.2 (54.8)
预付费用和其他53.7 (29.2)
应付账款、应计费用和其他流动负债34.5 53.3 
所得税和其他应付净税款7.2 11.3 
其他资产和负债，净额(22.7)(14.4)
经营活动提供的净现金$9.1 $38.1 
投资活动
资本支出$(15.8)$(17.3)
用于投资活动的现金净额$(15.8)$(17.3)
融资活动
偿还长期债务$(7.2)$(7.1)
与股票薪酬预扣税相关的付款(2.8)(3.4)
融资租赁的付款(1.0)(2.7)
股息支付(25.8)(25.8)
用于筹资活动的现金净额$(36.8)$(39.0)
汇率变化对现金及等值物和受限制现金的影响
(1.2)4.7 
现金及等值物和限制现金净变化
$(44.7)$(13.5)
年初现金及等值物和限制现金
326.5 330.9 
期末现金及等值物和限制现金
$281.8 $317.4 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
6
目录表
未经审计的简明合并财务报表附注
恩贝卡公司
注1 -背景
Embecta Corp.(“Embecta”或“公司”)是一家全球领先的医疗设备公司，专注于为糖尿病患者提供改善健康和福祉的解决方案。该公司拥有广泛的市场产品组合，包括各种笔针、注射器和安全装置，并辅之以专为帮助人们管理糖尿病而设计的专利数字应用程序。该公司主要向批发商和分销商销售产品，这些批发商和分销商向零售和机构渠道销售产品，然后再向患者销售或使用这些产品向患者提供胰岛素注射。
注2 -呈列依据
随附的未经审计财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及表格10-Q和法规S-X第10条的说明编制的。因此，本文不包含GAAP要求完整合并财务报表的某些信息和披露。任何中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。公司认为，这些中期报表的公允陈述所需的所有调整均已纳入，并且具有正常且经常性的性质。Embecta内的所有公司间交易和账户均已被删除。这些中期报表应与Embecta截至2023年9月30日年度10-k表格年度报告中包含的已审计财务报表及其注释一起阅读。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层做出估计和假设。这些估计或假设影响简明合并财务报表中反映的报告资产、负债、收入和费用、折旧和可摊销寿命、销售退货和津贴、应计回扣、库存储备和收入税。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计准则
2024年第三季度没有采用新的重大会计准则。
最近发布的尚未采用的会计准则
2023年11月，财务账户标准委员会发布了会计准则更新ASO 2023-07，分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进，修改了可报告分部的披露和列报要求。此更新对公司从2025财年报告开始生效，并对从2026财年开始的中期报告生效。虽然该会计准则将增加披露，但不会对公司合并财务报表结果产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了《会计准则更新2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进》，以提高所得税披露的透明度和决策有用性。此更新自2026财年报告开始对公司有效。虽然该会计准则将增加披露，但不会对公司合并财务报表结果产生重大影响。
重新分类
某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
注3 -第三方安排和关联方披露
2022年4月1日，Embecta与Becton，Dickinson and Company（“BD”）签订了一份分离和分配协议（“分离和分配协议”）。根据分立和分销协议，BD同意将其糖尿病护理业务（“糖尿病护理业务”）分拆为一家新的上市公司Embecta（“分立”）。
就分立而言，公司签订了分立和分配协议，其中包含与（i）将转让、承担和转让给Embecta和BD的资产、负债和合同等相关的条款（包括某些递延资产和负债）作为分离的一部分，（ii）交叉赔偿，主要旨在对Embecta与Embecta的业务的义务和负债承担财务责任，以及对BD与BD的剩余业务的义务和负债承担财务责任，（iii）有关赔偿索赔的程序和相关事宜，（iv）Embecta和BD之间的权利分配，以及
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
7
目录表
现有保险单项下与分离完成之前发生的事件有关的义务，以及某些保险单项下的收益权和产生某些免赔额的义务，以及（v）管理Embecta和BD义务和责任分配的程序，有关可能涉及BD的每项业务和Embecta的业务的正在进行的诉讼事项。
Embecta在分离后与BD签订的管理Embecta与BD关系各个方面的协议包括但不限于过渡服务协议（“TSA”）， 贸易应收账款代理协议（“代理协议”）， 分销协议， 插管供应协议， 税务事宜协议、物流服务协议（“LSA”）、员工事宜协议、知识产权事宜协议、本地支持服务协议、某些其他制造安排以及位于内布拉斯加州霍尔德雷奇的制造工厂的流程服务协议和租赁协议。有关各方在这些协议下的权利和责任的详细信息，请参阅Embecta于2023年11月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的年度10-k表格年度报告中已审计合并财务报表的注释4（“2023年10-K表格”）。
2024年3月28日，公司签订了（i）第二项修正案TSA修正案（“TSA修正案”），日期为2022年3月31日，之前由Embecta和BD于2022年7月1日修订，以及（ii）第二次修正案（“LSA修正案”），日期为2022年1月1日，之前由Embecta和BD于2023年11月20日修订。根据最初与分离相关签订的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的附属公司在临时、过渡的基础上互相提供业务连续性流程。根据TSA修正案和LSA修正案，BD授予Embecta有限期限延长有限市场的某些服务至2024年11月1日，以支持业务连续性流程。
截至2024年3月31日，由于公司实施和引入某些系统和服务，Embecta和BD之间的所有贴现协议均已到期并终止，包括但不限于信息技术、采购、质量和监管事务、医疗事务、税务和金库服务、分销物流以及订单转现金的共享服务基础设施支持，来源到支付和记录到报告，为明确起见，其中包括北美以及欧洲和亚洲的某些司法管辖区的企业资源规划（“RP”）系统（“业务连续性流程”）。
根据上述协议，屋宇署的欠款为$。71.6 截至2024年6月30日，百万并已纳入 应收Becton，Dickinson and Company款项。根据这些协议，欠屋宇署的款项为$。51.7 截至2024年6月30日，百万并已纳入 应付Becton、Dickinson and Company的款项.
按照分离和分配协议的设想，在墨西哥、印度、巴西和哥伦比亚等某些司法管辖区完成与糖尿病护理业务相关的某些资产和负债的转让，并未在分离时发生。这些特定司法管辖区的相关当地资产和负债的转让预计将于未来日期完成。截至2024年6月30日，公司估计与这些司法管辖区的某些资产和负债相关的应收BD款项为美元4.51000万美元，并反映在预付费用和其他.截至2024年6月30日，公司估计与这些特定司法管辖区的某些资产和负债相关的应付BD金额为美元3.51000万美元，并反映在应计费用.
注4 -合作协议
2023年3月，该公司与第三方签订了一项合作协议，开发并商业化一种可互操作的自动血糖控制器(“iAGC”)，以补充该公司目前正在开发的胰岛素贴片泵。本公司认为，双方都是合作经营活动的积极参与者，并根据商业成功而面临一定的风险和回报。这笔交易包括一笔预付款#美元。2.51000万美元的项目成本，这笔费用被支出到研发费用 截至2023年6月30日的九个月期间。iGC成功商业化后，该公司将负责销售和营销工作，并根据未来向客户销售的产品向第三方支付特许权使用费。该公司预计其将成为最终客户销售的主体， 100产品销售额的%将包括在收入 商业化后的任何特许权使用费和持续项目成本都将包含在 产品销售成本 正如它们所产生的那样。
注5 -其他运营费用
与离职相关，公司产生了离职和站立费用约为美元25.8 亿和$89.6 截至2024年6月30日的三个月和九个月内分别增加了100万美元，并产生了离职和站立成本约为美元27.0 亿和$64.1 截至2023年6月30日的三个月和九个月内分别为百万美元。发生的成本主要包括与会计、审计、法律服务、营销、供应链、员工保留、公司新的企业资源规划系统的实施相关的成本，以及某些其他成本
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
8
目录表
建立某些业务连续性流程和独立职能，以协助向独立实体过渡。
截至2024年6月30日的三个月和九个月，公司确认美元2.21000万美元和300万美元3.8 与云计算安排摊销相关的数百万美元成本。截至2023年6月30日的三个月和九个月， 不是 由于这些项目投入服务的时间，与云计算安排相关的实施成本摊销。
注6 -意外情况
截至2024年6月30日或2023年9月30日，公司并非任何重大法律诉讼的当事人，截至本简明合并财务报表发布之日，公司亦非任何重大法律诉讼的当事人。
注7 -收入
该公司的收入确认政策与2023年10-k表格中描述的政策没有变化。该公司销售用于糖尿病管理的注射器、笔式针头和其他产品，这些产品主要销售给批发商和分销商，然后再销售给零售和机构渠道，而零售和机构渠道又向患者销售或使用这些产品向患者注射胰岛素。公司产品的最终用户包括医疗保健机构、医生、生命科学研究人员、临床实验室、制药行业和公众。
收入的计量
向本公司客户提供的付款条件是基于本公司产品销售市场的商业合理条款。由于公司一般期望在产品控制权移交给客户后一年或更短的时间内收到付款，公司一般不会根据融资部分的影响调整其收入。该公司的坏账准备反映了预计在其应收贸易账款有效期内发生的信贷损失的当前估计。此类估计信贷损失是根据历史损失经验、客户特定的信用风险以及合理和可支持的前瞻性信息确定的，例如历史损失信息中未涵盖的国家或地区风险。当公司确定某一客户账户无法收回时，将从坏账准备中注销金额。应收贸易账款坏账准备对本公司的简明综合财务报表并不重要。
该公司的总收入受到各种毛额与净扣除的影响，这些扣除记录在确认基础收入的同一时期。此类可变对价包括回扣、销售折扣和销售退货。由于这些扣除代表了相关义务的估计，因此在确定这些收入扣除对报告期总收入的影响时需要做出判断。公司提供的回扣基于公司主要与最终用户客户签订的协议确定的价格。估计公司回扣责任时考虑的其他因素包括对公司分销商库存或运往公司分销商的库存的量化，以及产品销售和相应回扣支付之间的估计滞后时间。
2024年6月30日和2023年9月30日，公司因可变对价而产生的负债为美元190.4 亿和$36.4 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，总收入减少记录的销售扣除额为美元124.51000万美元和300万美元106.2 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月，总收入减少记录的销售扣除额为美元389.7 亿和$294.0 分别为百万。
收入分解
按地理区域划分的收入细分见附注8。
合同资产和负债
本公司不承担合同责任。合同资产包括公司的对价权利，这取决于公司根据自有品牌协议未来的业绩，并在下列情况下列报预付费用和其他 在浓缩合并资产负债表中。
公司的合同资产余额为#美元。1.2 截至2024年6月30日和2023年9月30日，均为百万。
注8 -细分和地理数据
经营分部被识别为企业的组成部分，其中离散财务信息可供首席运营决策者（“CODM”）在做出有关评估业务表现以及分配资源和资本的决策时进行评估。管理层得出的结论是，该公司运营于 一 段
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
9
目录表
基于Codm在评估公司业务绩效以及分配资源和资本时使用的信息。
收入分解
该公司与区域或国家分销商（包括批发商和医疗供应商）签订了分销协议，以确保其产品的广泛供应，并在世界某些国家和地区建立直接销售队伍。在美国和加拿大，该公司利用其大大小小的关键客户经理来拜访付款人、零售商、批发商和机构客户，并利用现场地区经理来拜访医疗保健提供者和药房。在欧洲的某些市场，该公司设有专门的销售代表，在中东和非洲的某些地区，该公司签订了分销协议。在亚洲，公司签订了分销协议，在中国，公司依靠自己的商业团队来支持销售执行。在拉丁美洲，该公司维持分销协议和直销代表。
由于管理层认为这一类别最好地描述了收入和现金流的性质、金额和时间如何受到经济因素的影响，公司按地理位置对其收入进行了分类。
按地理区域划分的收入如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的九个月里，
2024202320242023
美国$143.6 $153.9 $439.8 $449.6 
国际(1)
128.9 132.2 397.2 389.3
总$272.5 $286.1 $837.0 $838.9 
(1)截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月内，除美国外，没有任何国家/地区的净收入占总收入的10.0%以上。
注9 -股票补偿
基于股票的薪酬费用
截至2024年和2023年6月30日止三个月和九个月的股票薪酬费用总额以及公司在简明合并利润表中确认的相应所得税利益如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的九个月里，
2024202320242023
产品销售成本$0.6 $0.6 $2.6 $1.7 
销售和管理费用5.3 4.6 16.1 14.0 
研发费用0.6 0.5 1.7 1.3 
基于股票的薪酬总支出$6.5 $5.7 $20.4 $17.0 
与确认的股票补偿成本相关的税收优惠$0.6 $0.7 $1.8 $2.2 
下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月按奖励分类列出的公司股票薪酬总额：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2024202320242023
股权奖$6.3 $5.6 $20.1 $16.6 
责任奖0.2 0.1 0.3 0.4 
总$6.5 $5.7 $20.4 $17.0 
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
10
目录表
下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月按奖励类型划分的公司股票薪酬总额：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的9个月，
2024202320242023
有时间限制的股票单位（TVU）
$4.8 $4.2 $15.4 $12.5 
基于业绩的限制性股票单位(PSU)
0.7 0.3 2.0 0.9 
股票增值权(SARS)
1.0 1.2 3.0 3.6 
总$6.5 $5.7 $20.4 $17.0 
定期持有的限制性股票单位（“TVU”）
九个 截至2024年6月30日的月份，恩贝卡授予 1,420,364 以TVU形式向员工提供限制性股票单位（“RSU”）。TVU在一段时间内按分级授予 三年.相关的股票补偿费用在必要的服务期内记录，即归属期或基于退休资格。这些奖励累积股息等值物，作为额外单位提供，并遵守与基础授予相同的归属要求。
截至2024年6月30日的未偿TV单位以及截至2024年6月30日的九个月内的变化摘要如下：
TVU（以千计）加权平均授予日期公允价值
10月1日未归属1,188.8 $29.42 
已批准*1,420.4 17.36 
已分发 **(507.3)28.57 
没收、取消或过期(97.9)21.63 
6月30日未归属2,004.0 $21.46 
预计将于6月30日归属1,900.9 $21.56 
* 包括累计未归属股息等值物
** 分发的TVU包括未正式向市场发行的预扣税股份。
已授予TVU的加权平均授予日期公允价值 截至2024年6月30日的九个月内 为$17.36 截至2024年6月30日止九个月内归属的TVU的总公允价值为美元14.61000万美元。
截至2024年6月30日，TVU的加权平均剩余归属期限为 1.9 年
基于绩效的限制性股票单位（“NSO”）
在.期间截至2024年6月30日的9个月，Embecta获奖548,252以PSU的形式发送给某些高管和员工的RSU，克里夫在此之后三年，取决于受助人的继续就业和某些业绩指标目标的实现。该公司已经确定了与这些奖项相关的某些绩效指标，某些目标将在未来的日期完全确立。公司已确定，这些奖励的服务开始日期在授予日期之前，原因是(A)奖励是在确定会计授予日期之前授权的，(B)接受者在授予日期之前开始提供服务，以及(C)存在业绩条件，如果在会计授予日期之前没有满足这些条件，将导致奖励被没收。由于服务开始日期在会计授予日期之前，本公司根据每个报告日期的公允价值，在必要的服务期内确认每个单独归属部分的基于股票的补偿费用。必要的服务年限等于归属年限或基于退休资格。这些奖励累积股息等价物，作为额外单位提供，并遵守与相关授予相同的归属要求。自.起2024年6月30日，有几个728,811已授予的PSU形式的RSU，包括尚未确定授予日期的累积股息等价物。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
11
目录表
截至2024年6月30日尚未偿还的PSU以及截至2024年6月30日止九个月内的变化摘要如下：
库存单位（千）加权平均授予日期公允价值
10月1日未归属57.8 $30.24 
没收、取消或过期(0.3)30.24 
6月30日未归属57.5 $30.24 
预计将于6月30日归属54.3 $30.24 
于2024年6月30日，PSU的加权平均剩余归属期限为 1.9 年
股票增值权
截至2024年6月30日尚未行使的股票增值权（“SAR”）以及截至2024年6月30日止九个月的变化摘要如下：
SAR（以千计）加权平均行权价加权平均剩余合同期限(年)聚合内在价值
10月1日的余额1,831.7 $29.06 
没收、取消或过期(45.3)27.36 
6月30日的余额1,786.4 $29.10 7.0$— 
已归属，预计将于6月30日归属1,735.0 29.07 7.0$— 
可于6月30日行使851.8 $28.04 6.3$— 
不是 SARS W已于截至2024年6月30日的九个月内行使。
未确认的基于股票的薪酬计划和其他股票计划
截至2024年6月30日授予的所有非归属股票奖励的未确认补偿费用金额约为美元34.9 百万，预计将在加权平均剩余寿命约为 1.9 年2024年6月30日， 2.6 根据公司2022年基于员工和董事股权的薪酬计划，授权未来授予100万股股票。
注10 -善意、无形资产和云计算安排
商誉与无形资产
善意和其他无形资产包括：
2024年6月30日2023年9月30日
摊销无形资产
专利-毛$10.6 $10.6 
减去：累计摊销(4.9)(4.5)
专利-净$5.7 $6.1 
客户关系及其他-毛$5.3 $5.4 
减去：累计摊销(2.7)(2.4)
客户关系及其他- net$2.6 $3.0 
已摊销无形资产总额$8.3 $9.1 
商誉15.5 15.6 
善意和其他无形资产总额$23.8 $24.7 
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
12
目录表
云计算安排
该公司以与内部开发软件一致的方式资本化与云计算安排开发相关的成本。资本化成本包括在 预付费用和其他 和 递延所得税和其他资产。 按成本和累计摊销计算实施云计算安排的资本化成本如下：
2024年6月30日2023年9月30日
短期部分
$10.1 $4.0 
长期部分
56.3 34.0 
资本化实施成本总额
$66.4 $38.0 
减去：累计摊销(3.9)— 
资本化实施成本总额，净额
$62.5 $38.0 
截至2024年6月30日的三个月和九个月内摊销的成本为美元2.21000万美元和300万美元3.8 分别为百万，并包含在 其他运营费用.截至2023年6月30日的三个月和九个月， 不是 由于这些项目投入服务的时间，与实施这些云计算安排有关的确认成本。截至2024年6月30日，在役云计算安排资产的使用寿命范围约为 三 到 九年.
注11 -长期债务
信贷协议
2022年3月31日，Embecta签订了一项信贷协议(“信贷协议”)，规定：
•一笔金额为#美元的定期贷款B贷款(“定期贷款”)950.0 百万，有一个 七-年份 期限将于2029年3月到期。利率是300 高于有担保隔夜融资利率（“SOFR”）的基点，且 0.50软地板百分比。这笔定期贷款是以百分之百的折扣发放的。0.50%。定期贷款的本金和利息支付于2022年6月30日开始。此类季度本金付款的计算方法为0.25初始本金的%，余额在到期时支付； 和
•本金总额不超过$的循环信贷安排(“循环信贷安排”)500.0 百万，有一个 五-年份 2027年到期的期限。 根据Embecta的选择，循环信贷机制下的借款按年利率计息，利率等于(A)以美元计价的贷款(1)SOFR或(2)备用基本利率或(B)以欧元计价的贷款，在每种情况下均加信贷协议中规定的适用保证金。承诺费适用于循环信贷安排中未使用的部分，相当于0.25年利率。截至2024年6月30日，不是 已从循环信贷机制提取金额。
信用协议和Embecta未偿还债务的契约5.00% 2030年2月到期的高级担保票据（“5.00%注释”）和 6.75% 2030年2月到期的高级担保票据（“6.75% 注释”）包含习惯财务契约，包括总净杠杆率契约，该契约衡量（i）合并净债务总额与（ii）扣除利息、税款、折旧和摊销前综合利润的比率，并接受其他调整，必须满足某些定义的限额，这些限额每季度根据信贷协议和 5.00%备注和6.75% Notes.此外，信贷协议包含的契约将限制Embecta预付、赎回或回购其次级和初级优先权债务、产生额外债务、进行收购、与其他实体合并、支付股息或分配、赎回或回购股权以及创建或受制于优先权的能力。
以下是截至2024年6月30日Embecta未偿债务总额摘要：
2029年3月到期的定期贷款$928.6
5.002030年2月到期票据%
500.0
6.75% 2030年2月到期票据
200.0
已发行本金债务总额$1,628.6
减去：本期债务(9.5)
减去：债券发行成本和折扣(28.3)
长期债务$1,590.8
定期贷款的债务发行成本， 5.00% 注释， 6.75% 注意到 定期贷款的折扣报告在
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
13
目录表
浓缩合并资产负债表作为债务减少，并作为以下组成部分摊销 利息支出，净额 使用实际利率法在相关债务期限内计算。
未来五个财年及以后长期债务所需的本金支付时间表如下：
2024$2.4 
20259.5 
20269.5 
20279.5 
20289.5 
此后1,588.2 
2024年6月30日长期债务（包括流动部分）的估计公允价值为美元1,454.6 百万美元，而账面价值（包括未摊销债务发行成本和折扣的减少）为美元1,600.3 万公允价值是使用相同资产和负债在活跃市场上的报价以外的输入数据估计的，这些输入数据在资产或负债的几乎整个期限内可以直接或间接观察，并将被视为公允价值等级中的第2级。
注12 -每股盈利
年度基本和稀释后普通股每股收益的计算截至2024年和2023年6月30日的三个月和九个月如下：
截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
（单位：百万美元，股份单位：千股，每股金额除外）2024202320242023
Embecta的净收入$14.7 $15.2 $63.7 $64.4 
基本加权平均流通股数57,76857,29657,64157,223
股票奖励和股权单位(股票等值)74286 502491 
稀释加权平均流通股57,84257,58258,14357,714
普通股每股收益-基本$0.25 $0.27 $1.11 $1.13 
普通股每股收益-摊薄$0.25 $0.26 $1.10 $1.12 
每股稀释后的收益是通过实施所有潜在稀释性股票奖励来计算的。稀释每股收益的计算不包括潜在行使股票奖励的影响，而潜在行使的影响将具有反稀释作用。三 截至2024年6月30日的月份 到2023年， 4.31000万美元和2.1 分别为百万美元，截至九个月 2024年6月30日 到2023年， 2.81000万美元和1.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元， 根据股票补偿计划可发行的稀释性股票等值物被排除在稀释后发行股份计算之外，因为其结果将具有反稀释性。
注13 -所得税
该公司须缴纳其经营所在各个司法管辖区的所得税。该公司的很大一部分盈利在税率低于美国法定税率的司法管辖区征税。由于全球税前收入或公司盈利的地域组合、税法的变化和税务审计相关事项的变化，有效税率可能会因季度而异。
有效税率为 45.6%和24.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为%。该公司的实际税率较上一比较期有所增加，主要是由于美国不可扣除利息费用增加以及美国海外收益税增加。这被税务管辖区收入组合变化导致的税收费用下降部分抵消。
有效税率为（24.4)%和36.0截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月分别为%。该公司的有效税率较上一比较期的下降是由于未分配海外收益的预扣税较低，反映了约为美元的税收优惠18.8 百万美元与瑞士前几年预扣税有关。确认约为美元的税收优惠也导致了这一下降17.1 由于瑞士州税率较高，因此设立了递延税资产，这导致税基增加，可在七年内摊销所得税目的。的减少
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
14
目录表
有效税率也受到税务管辖区收入组合变化导致税收费用下降的影响。这被美国不可扣除利息费用的增加部分抵消
注14 -金融工具和公允价值计量
以下是相互协调的现金和等价物 和 受限制现金 截至2024年6月30日和2023年9月30日的简明合并资产负债表中报告的简明合并现金流量表中显示的总额：
2024年6月30日2023年9月30日
现金及现金等价物
$275.1 $326.3 
受限现金
6.7 0.2 
现金及等值物和限制现金
$281.8 $326.5 
截至2024年6月30日的现金及等值项目包括货币市场基金持有的现金和其他现金等值项目。所有现金及等值物均为公允价值层级中的第一级。的利息收入 现金及现金等价物 为$3.11000万美元和300万美元2.9 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元9.41000万美元和300万美元6.7 截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月分别为百万美元，并包括在 利息支出，净额.受限制现金包括无法随时用于公司经营活动的现金。该公司的受限制现金余额主要作为与某些客户绩效担保和国际财产租赁相关的银行担保的抵押品。
外汇风险及其应对策略
该公司的外汇业务遍及欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲。在以功能货币以外的货币计价的非恶性通货膨胀国家进行交易所产生的交易性货币风险，主要通过使用远期合同来缓解。
截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司外币相关衍生工具的名义金额分别如下：
对冲基金名称2024年6月30日2023年9月30日
外汇合约(A)未指定$5.1 $6.7 
a.指主要由公司间应付账款和应收账款产生的交易性外汇风险的对冲。这些工具的收益和损失立即确认为其他收入(费用)，净额.这些损益在很大程度上被基础对冲项目的损益以及与衍生工具相关的对冲成本抵消。迄今为止，这些工具确认的损益对公司的简明合并财务报表来说并不重要。
非经常性公允价值计量
非金融资产，包括物业、厂房及设备以及无形资产，于有减值指标时按公允价值计量，而该等资产只有在确认减值时才按公允价值入账。这些公允价值计量一般基于第三级投入，包括使用收益法估计的价值。
信用风险集中
该公司的三个客户各自至少占总收入的10.0%，合计约占39.2截至2024年6月30日的三个月为%，该公司的三名客户至少占总收入的10.0%，总计约占总收入的10.0% 41.1占截至2024年6月30日的九个月总收入的%。
该公司的两名客户单独占贸易应收账款总额的至少10.0%，总计约占 38.0截至2024年6月30日的%。
该公司几乎所有的贸易应收账款都来自医疗保健行业的公共和私人实体。该公司通常不需要客户提供抵押品。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
15
目录表
注15 -财产、厂房和设备
财产、厂房和设备网包括：
 2024年6月30日2023年9月30日
土地$3.0 $2.3 
建筑118.9 124.5 
机器、设备及固定装置587.0 567.2 
租赁权改进11.0 9.1 
在建工程37.2 44.8 
 $757.1 $747.9 
减去：累计折旧(465.9)(447.7)
财产、厂房和设备合计，净额$291.2 $300.2 
注16 -租赁
融资租赁
该公司的融资租赁资产和负债归因于其位于内布拉斯加州霍尔德雷格的制造工厂，该工厂的初始期限为 十年 以及公司选择将租赁期限延长最多至 五年.该租赁被归类为融资租赁，因为与租赁相关的租赁付款总额的现值几乎超过了生产基地的所有公允价值。
经营租约
该公司的经营租赁主要与未归类为融资租赁的房地产租赁有关。
综合租赁信息
该公司的租赁包括在其简明合并资产负债表中，具体如下：
 2024年6月30日2023年9月30日
融资租赁
财产、厂房和设备，净值$31.4 $33.1 
融资租赁资产总额$31.4 $33.1 
流动融资租赁负债$3.4 $3.6 
非流动融资租赁负债30.5 31.5 
融资租赁负债总额$33.9 $35.1 
加权平均剩余租赁年限(年)12.813.5
加权平均贴现率6.8 %6.8 %
经营租约
其他资产$20.4 $23.0 
经营租赁资产总额$20.4 $23.0 
应计费用$4.9 $5.9 
递延所得税和其他负债13.6 15.4 
经营租赁负债总额$18.5 $21.3 
加权平均剩余租赁年限(年)6.77.3
加权平均贴现率6.7 %6.9 %
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
16
目录表
截至2024年和2023年6月30日止九个月与租赁相关的补充现金流信息如下：
 2024年6月30日2023年6月30日
用租赁负债换取的使用权资产
经营租约$1.5 $17.4 
 2024年6月30日2023年6月30日
用于计入租赁负债计量的金额的现金
来自经营租赁的经营现金流
$5.0 $1.6 
融资租赁的现金流融资
1.0 2.7 
融资租赁的营运现金流
2.0 — 

公司截至2024年6月30日的融资和经营租赁负债按财年划分的期限如下：
 融资租赁经营租约总
2024$0.9 $1.3 $2.2 
20253.7 4.1 7.8 
20263.7 2.3 6.0 
20273.8 1.8 5.6 
20283.9 2.1 6.0 
此后36.2 11.3 47.5 
租赁付款总额$52.2 $22.9 $75.1 
减去：代表利息的数额18.3 4.4 22.7 
租赁负债现值$33.9 $18.5 $52.4 
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
17
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
影响前瞻性陈述的某些因素
以下讨论和分析应与本季度报告10-Q表格中其他地方包含的简明合并财务报表和随附注释一起阅读。本讨论包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述均基于我们当前的预期，并且可能受到本讨论和分析中描述的不确定性和其他因素的影响，特别是在“有关前瞻性陈述的警示性陈述”部分。
公司概述
我们是一家全球领先的医疗设备公司，专注于提供解决方案来改善糖尿病患者的健康和福祉。在我们100年的业务历史中，我们相信我们的产品已成为世界上糖尿病管理领域最广泛认可和受尊敬的品牌之一。我们估计，100多个国家的约3000万人使用我们的产品进行胰岛素给药并帮助糖尿病的日常管理。我们的业务起源可以追溯到1924年，当时BD开发了第一款专用胰岛素注射器。从那时起，我们建立了一个拥有独特制造、供应链和商业足迹的世界级组织。
我们拥有广泛的市场产品组合，包括各种笔针、注射器和安全注射设备，并辅之以我们专为帮助人们管理糖尿病而设计的专有数字应用程序。我们的笔针是无菌、一次性使用的医疗设备，旨在与注射胰岛素或其他糖尿病药物的笔式注射器一起使用。我们还销售安全笔针，它在插管的两端都有护罩，在注射后自动展开，以帮助防止针头在注射和处置过程中暴露和受伤。我们的传统安全笔针与当今市场上随处可见的笔针兼容并频繁使用。除了笔针外，我们还销售无菌一次性胰岛素注射器，这种注射器用于注射从胰岛素瓶中提取的胰岛素。我们还销售安全的胰岛素注射器，它有一个滑动的安全护罩，可以在注射后用一只手激活，以帮助防止针头在注射和处置过程中暴露和受伤。
我们主要向批发商和分销商销售我们的产品，这些批发商和分销商向零售和机构渠道销售产品，然后再向患者销售或使用产品向患者提供胰岛素注射。
影响我们运营结果的主要趋势
竞争。我们开展业务的地区和医疗器械行业总体上竞争激烈。在一个高度监管的行业中，我们面临着来自多家公司的激烈竞争。这些公司包括拥有多条产品线的大公司，其中一些公司可能比我们拥有更多的财务和营销资源，以及更小、更专业化的公司。非传统进入者，如科技公司，也在进入糖尿病护理行业及其邻近市场，其中一些市场可能比我们拥有更多的财务和营销资源。
定价压力。我们面临着重大的问题 笔式针头和胰岛素注射器类别竞争对手的定价压力，他们不仅可以以较低的成本提供有竞争力的产品，而且还为这些类别的处方合作伙伴提供更多选择。此外，t他加强了监管机构对医疗保健支出的审查， 鉴于COVID-19大流行，疫情加速， 随着向批量采购和团体采购组织（通常更重视较低的成本而不是产品功能、好处和质量）的转变，给Embecta带来了巨大的压力，要求其在发达市场和新兴市场降低价格。这些趋势可能会降低我们的营业利润率，而我们产品差异化和以更高价格销售的能力只能部分抵消这一利润率.
注射设备的商品化。鉴于对帮助治疗糖尿病的医疗设备的需求日益增长，以及由于复杂和昂贵的保险计划而难以获得糖尿病护理，患者护理越来越侧重于提供更负担得起的产品，这导致更传统的注射输送设备，如胰岛素注射器和笔针的商品化。现有的和新的当地和地区性低成本供应商，再加上从胰岛素瓶到胰岛素笔的转变，使笔针类别具有很强的竞争力。这迫使供应商提供临床证据，以区分他们的产品。
临床实践的变化。引入新药并增加口服抗糖尿病药物的渗透率（例如，SGLt-2s）、GLP-1和GLP-1组合产品推迟了胰岛素治疗的启动，并导致对我们产品的需求减少。 包括每周注射胰岛素在内的新药疗法旨在挑战当前的糖尿病治疗范式，包括胰岛素给药频率（每周注射与每日注射）和胰岛素使用量。 此外，发达市场的胰岛素治疗继续过渡到输液泵。
慢性病护理的分散化。许多国家正面临人口老龄化和糖尿病患者数量迅速增加的问题。虽然某些地区的医疗保健投资持续增长，但负担却有所增加
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
18
目录表
医生和患者更长的等待时间。非紧急糖尿病护理的医疗保健服务预计将继续从医院转移到初级保健提供者，这可能会对我们的运营业绩产生重大影响。
新兴市场的政治和经济不稳定。我们在多个新兴市场开展业务，其中许多市场不时受到重大政治和经济动荡的影响。然而，我们向其提供产品的国家和地区的数量以及我们的主动渠道管理策略有助于我们管理这种变异性。
最新发展动态
由于全球供应链的限制和通货膨胀，我们继续面临制造和分销我们的产品所需的原材料、零部件和其他投入的成本增加和供应中断，以及我们产品分销成本和时间的增加。到目前为止，我们已经能够成功地缓解这种干扰，并通过增加库存水平和采取其他措施向我们的客户提供不间断的供应。
2023年12月，我们就我们专有的一次性胰岛素输送系统向美国食品和药物管理局（“FDA”）提交了第一份510（k）上市前申请。
2024年3月28日，我们达成了（i）第二修正案过渡服务协议（“TSA”）的（“TSA修正案”），日期为2022年3月31日，之前由Embecta和BD于2022年7月1日修订，以及（ii）第二修正案Embecta和BD于2022年1月1日对物流服务协议（“LSA”）进行了修订（“LSA修正案”），此前已于2023年11月20日修订。根据最初与分离相关签订的TSA和LSA，Embecta和BD及其各自的附属公司在临时、过渡的基础上互相提供业务连续性流程。根据TSA修正案和LSA修正案，BD授予Embecta有限期限延长有限市场的某些服务至2024年11月1日，以支持业务连续性流程。
我们继续监测乌克兰冲突以及相关制裁和其他限制。我们还在监视以色列与哈马斯的战争以及胡塞武装对商船和其他海军舰艇的袭击。截至2024年8月9日，上述冲突并未对我们的业务运营和财务业绩造成重大影响。然而，冲突对我们的业务运营和财务业绩的全面影响仍然不确定，并将取决于未来的发展，包括冲突的严重性和持续时间及其对地区和全球经济状况的影响。我们将继续监控这些冲突并评估相关限制和其他对我们业务的影响。
此外，我们的收入和经营结果受到宏观经济状况的各种波动以及监管和政策变化的影响，这些变化包括全球范围内的通胀和经济增长放缓和收缩、利率环境上升、供应链中断、关税政策变化、资本市场的波动以及信贷、税率和美元与外国货币之间的汇率。除其他因素外，这些因素的影响的性质和程度因地区而异，仍然不确定和不可预测，可能会影响我们的业务。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
19
目录表
经营成果
我们的未经审计的简明综合收益表如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的九个月里，
 20242023
%
20242023
%
收入$272.5 $286.1 (4.8)%$837.0 $838.9 (0.2)%
产品销售成本82.4 96.6 (14.7)275.6 270.8 1.8 
毛利190.1 189.5 0.3 561.4 568.1 (1.2)
运营费用：
销售和管理费用85.7 87.6 (2.2)268.3 245.6 9.2 
研发费用20.4 22.6 (9.7)59.0 61.6 (4.2)
其他运营费用28.1 28.0 0.4 93.5 65.2 43.8 
总运营费用134.2 138.2 (2.9)420.8 372.4 13.0 
营业收入55.9 51.3 9.0 140.6 195.7 (28.2)
利息支出，净额(27.8)(27.0)3.0 (83.3)(79.4)4.9 
其他收入(费用)，净额(1.1)(4.2)(73.8)(6.1)(15.6)(60.9)
所得税前收入27.0 20.1 34.3 51.2 100.7 (49.2)
所得税拨备(福利)
12.3 4.9 151.0 (12.5)36.3 (134.4)
净收入$14.7 $15.2 (3.3)$63.7 $64.4 (1.1)
每股普通股净收入：
基本信息$0.25 $0.27 (7.4)%$1.11 $1.13 (1.8)%
稀释$0.25 $0.26 (3.8)%$1.10 $1.12 (1.8)%
截至2024年6月30日的三个月总结（比较）
截至2024年6月30日止三个月的主要财务业绩如下：
•收入从28610万美元减少1360万美元至27250万美元;
•毛利润从18950万美元增加60万美元至19010万美元。毛利润占收入的百分比为69.8%，而上一年比较期为66.2%;
•营业收入从5，130万美元增加4.6亿美元至5，590万美元;以及
•净利润从1520万美元减少50万美元至1470万美元。
截至2024年6月30日的九个月总结（比较）
截至2024年6月30日止九个月的主要财务业绩如下：
•收入从83890万美元减少190万美元至83700万美元;
•毛利润下降6.7亿美元至56140万美元，而毛利润为56810万美元。毛利润占收入的百分比为67.1%，而上一年比较期为67.7%;
•营业收入从1.957亿美元减少5510万美元至1.406亿美元;以及
•净利润从6440万美元减少70万美元至6370万美元。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
20
目录表
收入
截至2024年6月30日止三个月，我们的收入减少了1360万美元（4.8%），至27250万美元，而截至2023年6月30日止三个月的收入为28610万美元。收入变化由公司销售的商品数量、与客户谈判的价格以及外汇汇率变化推动。收入减少的原因是2.44亿美元的销量不利变化以及主要因美元走强而造成的外币兑换负面影响相关的2.5亿美元。这被估计变化导致的7.8亿美元毛净调整、4.9亿美元的价格有利变化以及与向BD销售非糖尿病产品相关的合同制造收入增加6000万美元部分抵消。
截至2024年6月30日止九个月，我们的收入减少了190万美元（0.2%），至837万美元，而截至2023年6月30日止九个月的收入为83890万美元。收入减少的原因是1140万美元的销量不利变化，2.7亿美元与主要因美元走强而产生的外币兑换负面影响有关，以及与向BD销售非糖尿病产品相关的合同制造收入减少2.5亿美元。这被14亿美元的价格有利变化和7000万美元的净毛额调整部分抵消。
按地理区域划分的收入如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的九个月里，
2024202320242023
美国$143.6 $153.9 $439.8 $449.6 
国际
128.9132.2397.2389.3
总$272.5 $286.1 $837.0 $838.9 
产品销售成本
截至2024年6月30日的三个月，产品销售成本下降了1,420美元(万)至8,240万美元，降幅为14.7%，而截至2023年6月30日的三个月为9,660万美元。截至2024年6月30日的三个月，产品销售成本占收入的百分比为30.2%，而截至2023年6月30日的三个月为33.8%。在三个月的比较期间，产品销售成本的下降主要是由于净收入下降以及库存调整中有利利润的影响，这是因为销售给外部客户的库存是根据我们的ERP系统和2024财年期间上线的其他业务连续性流程而生产的。我们预计在2024财年第四季度的库存调整中不会录得有利的利润。这部分被某些原材料(包括运费)、直接人工和管理费用的通货膨胀以及汇率造成的不利影响所抵消。我们打算继续努力提高生产率，以帮助部分抵消这些增加的成本的影响。

截至2024年6月30日的9个月，产品销售成本增加了480美元万至275.6美元，增幅为1.8%，而截至2023年6月30日的9个月产品销售成本为270.8美元。截至2024年6月30日的9个月，产品销售成本占收入的百分比为32.9%，而截至2023年6月30日的9个月为32.3%。在9个月的比较期间，产品销售成本的增长主要是由于通货膨胀对某些原材料(包括运费)、直接人工和间接费用成本的影响，主要是由于我们的苏州中国工厂计划暂时关闭造成的制造同比负差异的影响，以及汇率的不利影响。我们打算继续努力提高生产率，以帮助部分抵消这些增加的成本。这部分被库存调整中的利润影响所抵消，这是由于销售给外部客户的库存是根据我们的ERP系统和其他业务连续性流程在2024财年上线而制造的，以及净收入下降。
销售和管理费用
截至2024年6月30日止三个月的销售和行政费用减少了1.9亿美元（2.2%），至8，570万美元，而截至2023年6月30日止三个月的销售和行政费用为8，760万美元。三个月比较期的下降主要是由于本期采取的减少员工人数和营销费用以及与BD降低TSA和LSA成本的行动。这被出境货运和仓储成本的增加所抵消。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
21
目录表
截至2024年6月30日止九个月的销售和管理费用增加了2270万美元，增幅为9.2%，至2.683亿美元，而截至2023年6月30日止九个月的销售和管理费用为2.456亿美元。九个月比较期的增长主要是由于本期平均员工人数增加以及出境运输和仓储成本增加而导致的薪酬和福利成本增加。这主要被本年度发生的BD TSA和LSA成本下降所部分抵消。
研发费用
截至2024年6月30日止三个月的研发费用减少了2.2亿美元（9.7%），至2040万美元，而截至2023年6月30日止三个月的研发费用为2，260万美元。截至2024年6月30日止九个月的研发费用减少了260万美元（4.2%），至5，900万美元，而截至2023年6月30日止九个月的研发费用为6，160万美元。三个月和九个月比较期的下降主要是由与我们的胰岛素补贴泵平台相关的付款时间驱动的。
其他运营费用
产生的其他运营费用主要涉及会计、审计、法律服务、营销、供应链、员工保留、与实施新的企业资源规划系统和其他业务连续性流程相关的成本，以及建立某些独立职能以协助向独立实体过渡的某些其他成本。随着我们继续作为一家独立的上市公司履行各种企业职能，我们预计今年将产生与同类活动相关的类似成本。
截至2024年6月30日的三个月和九个月，我们确认了与云计算安排摊销相关的成本。截至2023年6月30日的三个月和九个月，由于这些项目投入使用的时间，没有摊销与云计算安排相关的实施成本。
其他运营费用如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的九个月里，
2024202320242023
与分居相关的费用$25.8 $27.0 $89.6 $64.1 
云计算安排的摊销
2.2—3.8—
其他0.11.00.11.1
总$28.1 $28.0 $93.5 $65.2 
利息支出，净额
在截至2024年6月30日的三个月中，利息支出净增加80万美元，达到2780万美元，而截至2023年6月30日的三个月为2700万美元。在截至2024年6月30日的9个月中，利息支出净增加390万美元，达到8330万美元，而截至2023年6月30日的9个月为7940万美元。这两个比较期间的增长主要是由于我们的浮动利率债务的利率上升，这是由于SOFR的增加影响了我们的定期贷款。这一增幅因计息账户和货币市场基金的利息收入增加而被部分抵销。目前尚不清楚美国联邦储备委员会(Federal Reserve)是否会在2024财年剩余时间增加或降低基准利率。提高基准利率将导致我们可变利率债务的利息支出增加，而基准利率下降将导致我们可变利率债务的利息支出减少。
其他收入(费用)，净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，其他收入（费用）净额分别为（110万）美元和（420万）美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月，其他收入（费用）净额分别为（610万）美元和（1560万）美元。所有期间发生的成本主要与应付BD的款项有关，用于在BD被视为主要义务人的递延司法管辖区发生的应付所得税。如果BD被视为主要义务人，我们预计不会产生任何额外金额。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
22
目录表
所得税拨备(福利)
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三个月的有效税率分别为45.6%和24.4%。该公司的实际税率较上一比较期有所增加，主要是由于美国不可扣除利息费用增加以及美国海外收益税增加。这被税务管辖区收入组合变化导致的税收费用下降部分抵消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日止九个月的有效税率分别为（24.4%）和36.0%。该公司的有效税率较上一比较期下降是由于未分配海外收益的预扣税较低，这反映了与前几年瑞士预扣税相关的税收优惠约为1，880万美元。由于瑞士州税率较高，为建立递延所得税资产确认了约1，710万美元的税收优惠，这导致税基增加，可在七年内摊销所得税目的。有效税率的下降也受到税务管辖区收入组合变化导致税收费用下降的影响。这被美国不可扣除利息费用的增加部分抵消
流动资金和资本资源
我们相信，我们的现金和等值物以及运营现金，加上我们在循环信贷安排下的借贷能力，将提供足够的财务灵活性，为季节性和其他流动资金需求、资本支出、偿债需求和其他义务、普通股现金股息、股票回购和可预见的未来的额外增长机会提供资金。然而，如果有必要，我们相信我们的信用状况应该为我们提供额外融资的机会，以便为正常的业务运营提供资金、支付利息、为增长机会提供资金并满足即将到来的债务期限。
以下是截至2024年6月30日Embecta未偿债务总额摘要：
定期贷款$928.6
5.00%备注
500.0
6.75% 注意到
200.0
已发行本金债务总额$1,628.6
减去：本期债务(9.5)
减去：债券发行成本和折扣(28.3)
长期债务$1,590.8
今后五年及以后需要支付的长期债务本金支付时间表如下：
2024$2.4 
20259.5 
20269.5 
20279.5 
20289.5 
此后1,588.2 
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
23
目录表
截至2024年6月30日，与我们的未偿债务总额相关的某些措施如下：
债务总额$1,600.3 
短期债务占总债务的百分比0.6 %
总债务的加权平均成本7.2 %
5.00%债券和6.75%债券的信贷协议和契约载有惯常的财务契约，包括总净杠杆率契约，该契约衡量(I)综合净负债总额与(Ii)综合未计利息、税项、折旧及摊销前收益的比率，并须经其他调整后，必须符合若干界定限额，而该等限额须根据管理5.00%债券及6.75%债券的信贷协议及契约的条款按季测试。此外，信贷协议包含限制我们预付、赎回或回购我们的次级和初级留置权债务、产生额外债务、进行收购、与其他实体合并、支付股息或分派、赎回或回购股权以及创建或成为留置权的能力的契诺。截至2024年6月30日，我们遵守了所有此类公约。除某些例外情况外，信贷协议和高级担保由Embecta和每个附属担保人的几乎所有资产担保。
有关公司债务相关活动的更多信息，请参阅 备注： 简明合并财务报表 在该表格10-Q中。
租契
截至2024年6月30日，我们的融资租赁和经营租赁负债按财年划分的到期情况如下：
 融资租赁经营租约总
2024$0.9 $1.3 $2.2 
20253.7 4.1 7.8 
20263.7 2.3 6.0 
20273.8 1.8 5.6 
20283.9 2.1 6.0 
此后36.2 11.3 47.5 
租赁付款总额$52.2 $22.9 $75.1 
有关我们租赁相关的更多信息，请参阅 备注： 简明综合财务报表 此表格的10-Q。
保理协议
结合分离，我们与BD签订了代理协议。Embecta欠BD一笔服务费，计算为受该等代理协议约束的国家/地区相关年度收入的0.1%，以换取BD根据该等代理协议提供的服务。
截至2024年3月31日，由于我们在北美以及欧洲和亚洲的某些司法管辖区实施和启动某些业务连续性流程，Embecta和BD之间的所有贴现协议均已到期并终止。
获得资本和信用评级
2024年5月和2024年6月，穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务公司发布了我们信用评级的更新。我们的穆迪投资者服务公司信用评级为B1，标准普尔评级服务公司信用评级为B+。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
24
目录表
截至2024年6月30日，现金及等值物和限制性现金为28180万美元，而截至2023年9月30日为32650万美元。
导致4470万美元减少的主要现金来源和用途是：
2023年9月30日现金及等值项目和限制现金余额$326.5 
经营活动提供的现金9.1 
用于投资活动的现金(15.8)
用于融资活动的现金(36.8)
汇率变化对现金及等值物和受限制现金的影响(1.2)
2024年6月30日现金及等值项目和限制现金余额$281.8 
经营活动提供的现金净额主要归因于：
净收入$63.7 
与折旧和摊销、股票补偿和递延所得税相关的非现金调整12.5 
应付账款和应计费用变动
34.5 
应收贸易账款的变动
(156.2)
库存变动情况
(32.8)
应收/应付Becton，Dickinson and Company的金额变化
49.2 
预付费用和其他的变化
53.7 
收入和其他应付净税款的变化
7.2 
其他资产和负债变动，净
(22.7)
经营活动提供的净现金$9.1 
应付账款和应计费用的变化主要是由于截至2024年6月30日的九个月期间向供应商付款的时间。
由于某些业务连续性流程的实施，包括我们于2023年11月为我们的北美业务运营上线、于2024年3月为我们的欧洲、中东和非洲和大亚洲业务运营上线的企业资源规划系统，以及Embecta和BD之间的代理协议的到期和终止，我们现在负责收取这些地区的任何未偿贸易应收账款。贸易应收账款的增加是这一影响的直接结果，我们预计将这些未偿还的贸易应收账款按照合同客户付款条款转换为现金。
库存变化是由于预计我们的企业资源规划系统和其他业务连续性流程将于2024财年上线，本年度为增加原材料和成品采购而采取的行动所致。我们预计2024财年剩余时间内库存水平将下降。
应收/应付Becton，Dickinson and Company金额的变化主要与Embecta和BD之间的代理协议的到期和终止有关，因为我们现在负责在全球范围内收取任何未偿还的贸易应收账款。
预付费用和其他费用的变化主要是由于我们实施了某些业务连续性流程（包括我们的企业资源规划系统），因此向BD支付的未来代表我们向第三方付款的款项减少，该流程已于2024财年上线。
收入和其他应付税款净额的变化主要是由于所需税款缴纳的时间造成的。
其他资产和负债净变化主要是由于2024财年与实施我们的企业资源规划系统相关的资本化成本。
与营运资金相关的所有其他变动均因正常业务过程中现金支付和收款时间而造成。
截至2024年6月30日止九个月，用于投资活动的净现金包括1，580万美元的资本支出，以支持我们的业务和运营的进一步扩张。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
25
目录表
用于筹资活动的现金净额主要用于：
股息支付$(25.8)
偿还长期债务(7.2)
与股票薪酬预扣税相关的付款(2.8)
融资租赁的付款(1.0)
用于筹资活动的现金净额$(36.8)
合同义务
截至2024年6月30日，我们的合同义务需要未来的大量现金需求，包括购买义务和租赁义务。购买义务是针对商品和服务购买的可执行且具有法律约束力的义务，包括库存购买承诺。在未来几年里，我们预计将产生与运营和维护信息技术基础设施相关的物质成本。租赁义务包括已签署合同的租赁协议，即使租赁尚未开始。请参阅“第7项。2023年表格10-k中的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”以了解更多详细信息。截至2024年6月30日，我们的合同义务在正常业务过程之外没有发生重大变化。
关键会计政策
我们的重要会计政策（包括管理层的最佳估计和判断）包含在2023年10-k表格中包含的合并财务报表的注释3中。对会计估计的讨论被认为至关重要，因为此类估计固有的不确定性可能对财务报表产生重大影响，在2023年表格10-k中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的关键会计政策部分中披露。截至2024年6月30日，我们的关键会计政策没有任何变化。
有关前瞻性陈述的警告性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》和其他证券法作出的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“意志”等词汇的前瞻性表述。“Will，”或其他意思相似的词。除有关历史事实的陈述外，所有反映Embecta对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于与未来运营和财务业绩(包括销量增长、定价、销售额和每股收益增长以及现金流)的讨论有关的预测，以及有关Embecta的增长战略、未来产品开发、预期的产品和监管许可、批准和推出、竞争地位和支出的陈述。前瞻性陈述基于我们目前的意图、信念或预期，不是对未来业绩的保证，会受到许多风险、不确定性和难以预测的环境变化的影响。尽管Embecta认为它所做的任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证这些期望一定会实现，而且由于各种风险和不确定因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述所显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：
•可能对Embecta运营产生不利影响的竞争因素，包括采用治疗糖尿病的新药疗法、Embecta竞争对手推出新产品、新技术的开发、产生定价压力的低成本生产商以及合并导致公司规模和市场占有率比Embecta更大。
•Embecta无法替换BD目前按照与BD根据TSA、LSA和其他交易协议提供这些服务的条款基本相似的条款向其提供的服务（包括业务连续性流程）或BD终止此类服务的风险。
•BD未能履行与分离和分销相关的各种分离协议（包括插管供应协议）下的义务。
•任何对Embecta的关键产品之一的销售或盈利或对其主要客户的销售收入产生不利影响的事件。
•运营成本增加，包括产品中使用的油基树脂、其他原材料和能源以及某些组件的成本和可用性波动，维持有利供应商的能力
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
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目录表
安排和关系，以及此类物品可用性的任何干扰的潜在不利影响。
•Embecta有能力获得FDA对任何产品的许可，成功营销和销售此类产品，预测糖尿病患者的需求，以及Embecta及其竞争对手未来的业务决策。
•改变政府或私人付款人的报销做法或其他费用控制措施。
•外币汇率的不利变化以及地区、国家和外国经济因素，包括通货膨胀、通货紧缩和利率波动所造成的不利财务影响，以及这些因素对其经营业绩的潜在影响。
•美国、联邦法律和政策变化的影响可能影响财政和税收政策、医疗保健和国际贸易，包括进出口监管和国际贸易协定。特别是，美国或其他国家施加的关税或其他贸易壁垒可能会对其供应链成本产生不利影响，或以其他方式对其运营业绩产生不利影响。
•COVID-19大流行或地缘政治不稳定对Embecta业务的任何未来影响，包括其运营和供应链的中断。
•影响Embecta国内和国外业务的新的或变化的法律和法规，或执法做法的变化，包括与医疗保健、环境保护、贸易、货币和财政政策、税收(包括可能对跨国公司产生不利影响的税收改革)以及产品许可和监管要求有关的法律。
•与BD分离的预期好处。
•与债务以及我们对债务的使用相关的风险。
•与分离相关的非协同成本、重组交易成本和其他成本将超出Embecta的估计的风险。
•分离对Embecta业务的影响以及分离可能比预期更困难、更耗时或成本更高的风险，包括对其资源、系统（包括企业资源规划）的影响、程序和控制、管理层注意力的转移以及对与客户、供应商、员工和其他业务对手关系的影响。
•我们可能无法完成使我们能够加速增长的战略协作伙伴关系和收购机会，或使我们能够进入创新技术、互补产品线和新市场的战略协作机会。
无法保证上述交易或不确定性实际上会以所描述的方式完成或发生或根本不会发生。因此，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。上述因素列表并不详尽，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际结果与前瞻性陈述中所述结果发生重大差异的因素的更多信息，请参阅2023年表格10-k中包含的“风险因素”项下的讨论。任何前瞻性陈述仅限于其做出之日，Embecta明确声明不承担更新或修改此类陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，适用法律要求的除外。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
自提交2023年10-k表格以来，报告的信息没有发生重大变化，但以下情况除外：
外币兑换和其他汇率风险
我们在全球范围内运营，面临外币汇率变化可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响的风险。
我们不时与主要金融机构签订外币远期兑换合同，以管理以实体功能货币以外的货币计价的交易的货币风险。因此，在收益中确认的外币损益的影响被同一报告期相关外币远期外汇合同的损益部分抵消。参见注释14， 金融工具与公允价值计量请参阅简明合并财务报表附注以获取更多信息。
因此，外币兑换合约不会因汇率变动而使我们面临重大风险，因为这些合约的收益和亏损抵消了被对冲的资产、负债或交易的收益和亏损。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
27
目录表
利率风险
债务 - 我们的利率风险主要与我们的定期贷款有关。利率设定为SOFR高300个基点，SOFR下限为0.50%。根据我们2024年6月30日的未偿借款，利率变化100个基点将对定期贷款的利息费用产生年化影响9.3亿美元。就我们通过循环信贷安排借款而言，我们将面临与SOFR变化相关的风险。
项目4.控制和程序
截至2024年6月30日，Embecta的管理层在Embecta首席执行官和首席财务官的参与下，对Embecta披露控制和程序（定义见1934年证券交易法第13 a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告涵盖期间结束时，这些披露控制和程序的设计和运作有效，旨在确保与Embecta及其合并子公司相关的重大信息将被这些实体内的其他人告知。
2022年，公司开始实施新的企业资源规划系统和其他业务连续性流程，以取代BD提供的现有系统。企业资源规划系统旨在准确维护公司用于报告经营业绩的财务记录。企业资源规划系统和其他业务连续性流程的实施非常复杂，将在我们的地区分阶段进行。第一阶段实施于2023财年第四季度开始。第二阶段于2024财年第一季度开始，并将在整个财年持续，其余阶段预计将在2025财年完成。随着我们不再依赖BD的系统和控制，每个阶段都实施了标准化的内部控制框架。
该公司继续评估某些控制措施的设计和有效性，包括但不限于支持最近实施的企业资源规划系统的信息技术控制措施以及支持业务连续性流程的某些控制措施，这些控制措施将持续到本财年末并持续到2025财年拉丁美洲和印度。
直到之前讨论的业务连续性流程实施的第二阶段，我们依赖BD对财务报告的某些重要流程和内部控制。在此实施的第二阶段之后，我们已经并将继续依赖BD为拉丁美洲和印度执行的财务报告的某些流程和内部控制。
除上文所述外，截至2024年6月30日的财政季度内，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能产生重大影响Embecta的财务报告内部控制的变化。
美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
28
目录表
第二部分.其他信息
第1A项。风险因素。
与2024年2月9日向美国证券交易委员会提交的2023年10-k表格和Embecta截至2023年12月31日季度的10-Q表格季度报告中包含的“风险因素”中所述的风险因素没有重大变化。

项目6.展品
展品
数
展品说明
31.1*
31.2*
32.1**
32.2**
101*本报告中的以下材料，格式为iDatabRL（Inline eXtensible Business Report Language）：（i）简明合并收益表，（ii）简明合并全面收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并权益表，（v）简明合并现金流量表，及（vi）简明合并财务报表附注。
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*随函存档
**随信提供


美元金额以百万计，每股金额或另有规定除外。
29
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Embecta Corp.
日期：2024年8月9日
作者：/s/ Devdatt Kurdikar
姓名：德夫达特·库尔迪卡尔
标题：总裁与首席执行官
(首席行政主任)

日期：2024年8月9日
作者：/s/雅各布·埃尔吉泽
姓名：雅各布·埃尔吉策
标题：首席财务官高级副总裁
(首席财务官)

日期：2024年8月9日
作者：/s/布莱恩·卡彭
姓名：布莱恩·卡彭
标题：总裁副主计长兼首席会计官
(首席会计主任)



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