美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
| | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
| | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期从 _______ 为 _______
委员会文件号
VAALCO 能源, 股份有限公司
(根据其章程规定的发行人的确切名称)
| | |
| （州 或者 其他 司法管辖区 1995年。 成立 或者 加利福尼亚州 | (国家税务局) 雇主 鉴别 No.) |
| Suite 700 | |
| (Address 1995年。 本金 执行人员 892-5521 | （邮政编码） |
(
（注册人电话，包括区号）’电话号码（包括区号）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
| 每一类的名称 | 交易标的 | 在其上注册的交易所的名称 |
| | | |
| 普通股 | EGY | 伦敦证券交易所 |
请以复选标记指示注册人是否（1）在过去12个月内根据1934年证券交易法第13或15（d）条的要求已提交所有必须提交的报告（或对于注册人被要求提交此类报告的更短期间），以及（2）在过去90天内一直受到此类报告要求的约束。
请勾选以下内容。申报人是否已在过去12个月内（或申报人需要提交此类文件的时间较短的期间内）逐个以电子方式提交了根据规则405提交的互动数据文件。这章的交易中规定。
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件申报人 | ☐ | | ☒ | |
| 非加速申报人 | ☐ | 更小的报告公司 新兴成长公司 | |
如果是新兴增长型企业，请在勾选标记中说明，如果注册人选择不使用根据交易法第13(a)条款提供的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期进行合规。 ☐
请通过复选标记指示注册人是否为壳公司（如《交易所法规》第120亿.2条定义）。 是
项目1.基本报表
VAALCO ENERGY，INC.及其附属公司
压缩的合并资产负债表（未经审计）
| 截至2024年6月30日 | 截至2023年12月31日 | |||||||
| （以千计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 应收款项： | ||||||||
| 交易净额，扣除信用减值准备及其他$ 和 $万美元； | ||||||||
| 合资企业所有者账户净额，扣除信用减值准备$ 和 $万美元； | ||||||||
| 埃及应收账款及其他净额，扣除信用减值准备及其他$ 和 $万美元； | ||||||||
| wti原油库存 | ||||||||
| 预付款及其他 | ||||||||
| 总流动资产 | ||||||||
| wti原油、天然气和液化天然气资产及设备净值 | ||||||||
| 其他非流动资产： | ||||||||
| 受限现金 | ||||||||
| 增值税及其他应收款净额，减免信贷损失及其他$ 和 $万美元； | ||||||||
| 租赁资产操作权 | ||||||||
| 融资租入资产使用权 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 放弃资金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债: | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 创业公司合伙人的账户 | ||||||||
| 应计负债及其他 | ||||||||
| 经营租赁负债 - 流动部分 | ||||||||
| 融资租赁负债-流动部分 | ||||||||
| 应付外国所得税 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 资产养老责任 | ||||||||
| 经营租赁负债-减去当前部分 | ||||||||
| 融资租赁负债-减去流动部分 | ||||||||
| 递延税款负债 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债合计 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$0.0001每股面值; 已发行股数 | ||||||||
| 普通股，每股面值为 $0.0001；每股面值; 和页面。各为68,598,050股、68,598,050股，截至2023年9月30日和2023年3月31日，股份占比如上)和页面。分别拥有 和 股已发行股份 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ( | ) | ||||||
| 扣除库藏股后，2023年9月30日为56,479,793股，2022年12月31日为54,445,881股和页面。 股份，相应的成本为42,564和48,554 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保留盈余 | ||||||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
未经审计的综合收入和综合收入简明综合损益表
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
| （以千为单位，每股金额除外） |
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| 营收： |
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| wti原油、天然气和天然气液体销售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 经营成本和费用： |
||||||||||||||||
| 生产费用 |
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| FPSO解除和其他成本 |
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| 勘探费用 |
||||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 |
||||||||||||||||
| 总务费用 |
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| 信贷损失及其他 |
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| 总运营成本和费用 |
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| 其他营业收入（费用），净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 营业利润 |
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| 其他收入（支出）： |
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| 衍生工具损益，净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息费用，净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 成本收购收益 |
||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他支出合计，净值 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 税前收入 |
||||||||||||||||
| 所得税费用 |
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| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收益（损失） |
||||||||||||||||
| 货币转换差异 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股净收益: |
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| 每股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均每股基本收益 |
||||||||||||||||
| 每股稀释净收益： |
||||||||||||||||
| 每股净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄加权平均股份数 |
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请参阅附注的简明合并财务报表。
股东简明合并财务报表’ 股权（未经审计）
| 已发行普通股 |
库藏股 |
普通股 |
资本公积金 |
累计其他综合损失 |
库存股 |
未分配利润 |
总费用 |
|||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
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| 2024年1月1日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 发行股票-股票补偿 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分红分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日结存余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已发行股份 - 股权报酬 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分红分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 |
( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 已发行普通股 |
库藏股 |
普通股 |
资本公积金 |
累计其他综合损失 |
库存股 |
未分配利润 |
总费用 |
|||||||||||||||||||||||||
| （以千计） |
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| 2023年1月1日余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 发行股份 - 股权补偿 |
( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 分红分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在2023年1月1日采用ASU 2016年13号标准后的调整累积影响 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已发行股票 - 股份补偿 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿费用 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 自家保管的股票 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的余额 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
经审计的简明综合现金流量表（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 |
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| 2024 |
2023 |
|||||||
| （以千计） |
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| 经营活动产生的现金流量： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: |
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| 折旧、减值和摊销 |
||||||||
| 成本收购收益 |
( |
) | ||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ||||||
| 未实现汇率损失 |
( |
) | ||||||
| 以股票为基础的报酬计划 |
||||||||
| 已行使的股票增值权的现金结算付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具（利得）损失，净额 |
( |
) | ||||||
| 到期衍生合约的现金结算付款，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 资产退休责任的现金结算付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 信贷损失及其他 |
||||||||
| 其他营业亏损，净额 |
||||||||
| 与设备和其他相关的营运费用 |
( |
) | ||||||
| 经营性资产和负债的变化： |
||||||||
| 交易，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 拥有合资企业所有者的账户，净额 |
( |
) | ||||||
| 埃及应收账款及其他，净额 |
( |
) | ||||||
| wti原油库存 |
( |
) | ||||||
| 预付款及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增值税及其他应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他长期资产 |
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| 应付账款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 外国所得税应收/（应付） |
( |
) | ||||||
| 递延所得税负债 |
( |
) | ||||||
| 应计负债及其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动产生的净现金流量 |
||||||||
| 投资活动产生的现金流量： |
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| 财产和设备支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 业务组合中支付的现金净额，减去取得现金 |
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| 投资活动产生的净现金流量 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量： |
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| 发行普通股收到的款项 |
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| 红利分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 库藏股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延融资成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资租赁的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资业务提供的净现金（使用） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和受限制现金的净变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金及现金等价物与受限现金期初 |
||||||||
| 期末现金、现金等价物和受限制的现金 |
$ | $ | ||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
经调减的合并现金流量表附注（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 |
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| 2024 |
2023 |
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| （以千计） |
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| 现金流量补充披露： |
||||||||
| 净利息支出，资本化金额扣除后 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和筹资活动的补充披露: |
||||||||
| 期末发生但尚未支付的资产和设备增加情况 |
$ | $ | ||||||
| 确认租赁金融租赁资产和负债的权利 |
$ | $ | ||||||
请参阅附注的简明合并财务报表。
未经审计的摘要合并财务报表注释
1. 组织和会计政策
VAALCO能源公司（连同其合并子公司“我们”，“我们”，“我们”，“VAALCO”或“公司”）是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的独立能源公司，从事wti原油，天然气和液化石油气（NGLs）属性的收购，勘探，开发和生产。作为运营商-5g，公司在加蓬和加拿大进行生产操作和勘探活动，并持有 两个 在埃及持有生产分享合同（“PSCs”），并持有科特迪瓦的非运营商利益。该公司有机会参与赤道几内亚，西非的开发和勘探活动。
这些未经审计的简明合并基本报表（“基本报表”）反映了管理层的意见，并对为了对所呈现的中期结果进行公平展示而必要的所有调整。除非另有披露，所有调整均属于正常性质的经常性调整。中期结果是 没有 不可避免地反映了对全年预期结果的情况。
这些简明的合并财务报表已按照美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制，并包括所有完整财务报表中依照美国通用会计准则（“GAAP”）要求披露的信息。 没有 它们应与公司年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。 10年度报告中，报告格式为 该租赁的当前经营负债约为本报告包括重要会计政策摘要。
信用减值准备和其他公司估计当前的预期信用损失，主要基于账龄分析或折现现金流方法，考虑到可能影响其交易对手信用质量和流动性的当前和未来条件。当应收账款无法收回时，会将其核销，条件是达成的结算金额少于未偿历史余额，或者公司已经确定余额将被收回。 没有 的确。
以下表格提供了对总计信贷损失准备金和其他准备金变化的分析。
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 信用损失和其他准备 | ||||||||||||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 信贷损失费用和其他，减去收款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 在2023年1月1日采用ASU 2016年13号标准后的调整累积影响 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外汇收益（损失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
金融工具的公允价值
| 截至2024年6月30日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 一级 | 二级 | 三级 | 总费用 | |||||||||||||
| （以千计） | |||||||||||||||||
| 资产 | |||||||||||||||||
| 衍生工具资产 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 负债 | |||||||||||||||||
| 衍生品负债 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| ` | 截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||
| 资产负债表项目 | 一级 | 二级 | 三级 | 总费用 | ||||||||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||
| 衍生工具资产 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||
| SARs责任 |
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2. 新的会计准则
不 尚未采纳
在2019年12月， 2023年8月， FASB发布了新指南，提供了关于创业公司在成立时如何确认和最初计量资产负债的具体指导。这些规则将从所在日期起对所有创业公司的成立产生效力。 本公司将于2025年1月1日起采用这项会计准则更新。该标准的采用预计将产生影响，但目前尚无法确定具体影响的程度和范围。 VAALCO目前正在评估这一指南的影响。
在2019年12月，2023年11月，FASB发布了会计准则更新("ASU") FASB发布了新指南，以改善可报告部门的披露要求，主要通过增加有关重要部门费用的披露来实现。这些规则将在之后的年度期间开始生效 2023年12月15日之后开始的财政年度，所有上市实体适用，对于2024年12月15日之后开始的财政年度内中期适用。和在 2023年12月15日之后开始的财政年度，所有上市实体适用，对于2024年12月15日之后开始的财政年度内中期适用。该标准要求对经营部门进行额外披露。VAALCO目前正在评估采纳此指南对合并财务报表的影响。
在2019年12月， FASB于2023年12月发布了会计准则更新"ASU" FASB发布了新指导，以改善所得税披露，提供信息以评估实体的运营以及相关税务风险、税务规划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。这些规定将于之后的年度周期开始生效 2023年12月15日之后开始的财政年度，所有上市实体适用，对于2024年12月15日之后开始的财政年度内中期适用。该标准修改了所需的所得税披露。VAALCO目前正在评估采纳该指导对合并财务报表的影响。
3. 收购
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。 二月份 29, 2024, 公司签订了一项股份购买协议（“股份购买协议”），以购买瑞典公司Svenska Petroleum Exploration Aktiebolag的全部已发行股份，购价为$
| 2024年4月30日 | ||||
| （以千计） | ||||
| 购买对价 | ||||
| 现金 | $ | |||
| 总采购代价 | $ | |||
| 2024年4月30日 | ||||
| （以千计） | ||||
| 获得的资产: | ||||
| 现金及现金等价物 | $ | |||
| 其他应收款净额 | ||||
| wti原油库存 | ||||
| 预付款及其他 | ||||
| wti原油、天然气和液化天然气资产及设备净值 | ||||
| 受限现金 | ||||
| 其他应收账款 | ||||
| 递延税款资产 | ||||
| 获取的总资产 | ||||
| 负债承担: | ||||
| 应付账款 | ( | ) | ||
| 国家石油责任 | ( | ) | ||
| 应计税金结算 | ( | ) | ||
| 应计应付账款发票 | ( | ) | ||
| 应计负债及其他 | ( | ) | ||
| 资产养老责任 | ( | ) | ||
| 递延所得税负债 | ( | ) | ||
| 全部负债 | ( | ) | ||
| 成本收购收益 | ( | ) | ||
| 总购买价格 | $ | |||
Svenska在尼日利亚海域开发的Baobab油田以及未开发的发现，包括原油和天然气资产、资产养老义务和营运资本项目等所有资产和负债都按其预估公允价值记录。公司使用预估的未来原油价格作为截止日期， 2024年4月30日， 应用于所获取的估计储量和市场参与者假设，再结合估计未来运营和开发成本，得出未来净收入的估计。未来净收入使用公司的加权平均成本资金折现，以判断截止时的公允价值。用于确定收购价格的估值包括使用了经过验证和未经验证的储量类别，对未来开发和运营成本的节奏和数量预期，未来产量率的预测，预期回收率，以及风险调整贴现率。公司使用其他估计数值来判断某些资产和负债的公允价值。所收购具体资产和负债的公允价值是暂行的，等待最终估值结果确定，包括原油、天然气和NGLs资产和设备净值，资产养老义务，应计负债及其他，以及递延所得税资产和负债。Svenska受所在国家和地区的法律和监管要求约束，包括但不限于环境事务和税收，VAALCO已对所在各国这些法域所涉及的责任进行初步评估，并根据ASC主题的要求，在初次收购Svenska时已确认了所有确认的责任的暂定金额。 没有 然而，VAALCO正持续审查这些事项，如果在计量期间获得有关收购日存在的事实和情况的新信息，确认了最初已确认的资产和负债的调整，以及存在的任何额外资产和负债，收购会计将被修订以反映暂定金额的调整结果。由于将收购价格与已获得的资产的公允价值和承担的负债进行比较后， 805. Santan原油、天然气和NGLs资产及设备净值，资产养老义务，应计负债及其他和递延所得税资产及负债。VAALCO将在适用的法域和国家中进行责任的初步评估，已按照ASC主题的要求在其对Svenska收购的初始会计中确认了所有确定的责任的暂定金额。然而，VAALCO正在继续审查这些事项，如果在计量期间获得有关收购日存在的事实和情况的新信息，确认了最初已确认的资产和负债的调整，以及存在的任何额外资产和负债，收购会计将被修订以反映暂定金额的调整结果。
收购后的营业结果表格如下总结了在收购瑞典公司时获取的科特迪瓦资产对公司截至该期的综合业绩的贡献金额。 2024年4月30日根据销售协议中的某些限制以及遵守适用法律，我们有自主权在销售协议期间不时向销售代理发送配售通知书。我们是否以及何时发送配售通知书的决定将取决于多种因素，包括我们当时的融资需求和可用的替代方案以及我们普通股的市场价格。如果我们确实发布了配售通知，通过销售代理出售的普通股数量将因多种因素而波动，包括销售期间的普通股市场价格、我们在任何适用配售通知书中设置的限制以及销售期间对我们普通股的需求。因此，当前无法预测出售的普通股数量或就这些销售而言筹集的收益（如果有的话）。 6月份或者在事件或情况变化时表明资产账面价值可能无法完全收回时，将进行商誉与无形资产的减值测试。30, 2024.
| 2024年4月30日至2024年6月30日 | ||||
| （以千计） | ||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | |||
| 净亏损 | $ | ( | ) | |
以下未经审计的假定财务数据是为了反映上述关于收购Svenska的对公司经营业绩的影响而编制的。 三和页面。六个月份结束时2024年6月30日和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告2023, 好像收购已在进行中一样 2023年1月1日。 未经审计的调整后业绩结果为 没有 意在展现公司如在该日期完成对Svenska的收购，公司实际运营业绩将会如何，或者预测公司未来任何日期或日期范围内的运营业绩。
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||||
| 未经审计的专项报表 | ||||||||||||||||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 营业利润 | ( | ) | ||||||||||||||||
|
| ( | ) | (a) |
| ||||||||||||||
| 每股基本净利润/净亏损: | ||||||||||||||||||
| 持续经营利润（损失） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均每股基本收益 | ||||||||||||||||||
| 每股稀释净利润/净亏损: | ||||||||||||||||||
| 持续经营利润（损失） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 摊薄加权平均股份数 | ||||||||||||||||||
(a) 未经审计的净利润 三和页面。六个月份结束时2024年6月30日不包括由于Svenska收购而产生的非经常性净调整项目，包括一笔折价收购获利，金额为$
4. 段落信息
公司的操作基地位于加蓬、埃及、加拿大、赤道几内亚和科特迪瓦。每个可报告的运营板块都根据地理位置组织和管理。公司的首席执行官，也是首席运营决策者，根据地理板块单独评估各地区段的运营情况，主要依据营业利润（亏损）。所有板块的运营包括在商业储量被发现和开发的地方进行油气勘探和生产。收入基于油气生产地点。公司和其他主要是分配给可报告运营板块的公司和运营支持成本。 没有 分配给可报告运营板块的公司和其他支持成本。
继续营运的业务分部活动 三和页面。六个月份结束时2024年6月30日和框架。有关详细信息，请参阅UBS集团报酬报告2023以及长期资产和分部资产 此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。2023年12月31日的净主要钻井地点 如下：
| 截至2024年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 总费用 | |||||||||||||||||||||
| 营收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 经营成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入（费用），净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具损失，净利润 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 成本收购收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他（费用）收益，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合计，净值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（收益）费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 总费用 | |||||||||||||||||||||
| 营收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 经营成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总务费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，净 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 成本收购收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合计，净值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的三个月。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 总费用 | |||||||||||||||||||||
| 营收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 经营成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生产费用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| FPSO解除和其他成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总务费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，净 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他支出合计，净值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日半年报 | ||||||||||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 总费用 | |||||||||||||||||||||
| 营收： | ||||||||||||||||||||||||||||
| wti原油、天然气和天然气液体销售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 经营成本和费用： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 生产费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| FPSO解除和其他成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 勘探费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧、减值和摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总务费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 信贷损失及其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他营业收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益，净 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息(费用)收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他支出合计，净值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 综合资本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 企业和其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 长期资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| （以千计） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道几内亚 | 科特迪瓦 | 企业和其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 总资产： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
5. 每股收益
基本每股收益（“EPS”）是使用每个期间内流通在外的普通股平均数量来计算的。对于稀释股份的计算，公司假设受限股票在实现日期已经流通，并假设公司通过库存股票方法行使期权发行股票。
报告的净利润调节为用于计算每股收益的净利润，以及基本股与稀释股的调节如下:
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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| （以千计） |
||||||||||||||||
| 净利润（分子）： |
||||||||||||||||
| 净利润 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 应归未获授予股份的收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本计算的分子 |
||||||||||||||||
| 应归未获授予股份的亏损 |
( |
) | ||||||||||||||
| 期权的分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均股份（分母）： |
||||||||||||||||
| 加权平均每股基本收益 |
||||||||||||||||
| 稀释证券的影响 |
||||||||||||||||
| 摊薄加权平均股份数 |
||||||||||||||||
| 股票期权和未获授予的受限股份奖励被排除在稀释计算之外，因为它们将是抗稀释的 |
||||||||||||||||
6.营业收入
加蓬
该公司目前通过定期原油销售和购买协议（“COSPAs”）或原油销售和市场营销协议（"COSMA或COSMAs"）出售加蓬的原油产量。以下表格列出了与客户签订合同产生的收入以及与Etame PSC下责任相关的收入。
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客户合同的营业收入： | （以千计） | |||||||||||||||
| COSPA或COSMA下的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 报告的与客户合同无关的其他营业收入： | ||||||||||||||||
| 搭车回收利润 | ||||||||||||||||
| 特许权使用费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
关于政府在利润油中的份额，埃塔姆生产分享合同规定，企业所得税通过支付利润油来实现。在综合损益表中，来自利润油的政府收入份额被报告为收入，与之相对应的金额反映在当前所得税费用中。所得税费用的支付报告于政府实物提取利润油的期间，即政府提取原油的期间。截至目前此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。，该公司有一笔与加蓬相关的外国应付所得税。 $
埃及
以下表格显示了来自与客户签订的合同在埃及的收入：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客户合同收入： | （以千计） | |||||||||||||||
| 毛利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 特许权使用费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加拿大
以下表格显示了来自与客户签订的合同在加拿大的收入：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客户合同的营业收入： | （以千计） | |||||||||||||||
| 石油营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 燃料币营业收入 | ||||||||||||||||
| NGL营业收入 | ||||||||||||||||
| 特许权使用费 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 销售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 客户合同的营业收入： | （以千计） | |||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至三月份结束时 在2024年6月30日。该公司有银行存款
截至六个之额外联邦税项负债。 在2024年6月30日。该公司有银行存款
7. wti原油、天然气和液化天然气（NGLs）的特性和设备
公司的wti原油、天然气和天然气液体产权和设备包括以下内容：
| 截至2024年6月30日 |
截至2023年12月31日 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| wti原油、天然气和NGLs的特性和设备 - 成功努力方法： |
||||||||
| 井、平台和其他生产设施 |
$ | $ | ||||||
| 在制品 |
||||||||
| 尚未开发的英亩 |
||||||||
| 设备和其他 |
||||||||
| 总wti原油、天然气和液化天然气（NGLs）财产、设备和其他 |
||||||||
| 累计折旧、折耗、摊销及减值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净wti原油、天然气和液化天然气（NGLs）财产、设备和其他 |
$ | $ | ||||||
8. 衍生品和公平价值
公司不时使用衍生金融工具，通过减少公司对价格波动的敞口，实现对wti原油和燃料币生产更可预期的现金流。请参阅下表，了解截至目前为止尚未解决的合同列表。 此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。:
| 结算期 | 合同类型 | 指数 | 每月平均成交量 | 加权平均看跌价格 | 加权平均看涨价格 | |||||||||
| (桶) | 每桶 | 每桶 | ||||||||||||
| 2024年7月 - 2024年9月 | Collars | 日期布伦特 | $ | $ | ||||||||||
| 结算期 | 合同类型 | 指数 | 每月平均交易量 | 加权平均看跌价格 | ||||||
| (桶)a | 每桶 | |||||||||
| 2024年7月至2024年12月 | 看跌期权 | 日期布伦特 | $ | |||||||
a) 这些期权的保费为$
| 结算期 | 合同类型 | 指数 | 平均每月交易量 | 加拿大元加权平均掉期价格 | ||||||
| (GJ)b | (每GJ) | |||||||||
| 2024年11月 - 2025年3月 | 交换 | AECO (7A) | $ | |||||||
| b) 1吉焦（GJ）等于十亿 焦耳（J）。1吉焦的天然气约等于 25.5 立方米在标准条件下。 |
下表列出了公司未经审计的简明综合收入和综合收益表中衍生工具损失情况：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||||
| 衍生商品 | 运营报表项目 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千计） | （以千计） | |||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 到期衍生合约的现金结算付款，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 未实现损益 | ( | ) | ||||||||||||||||
| 衍生工具损益，净额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
9. 当前应计负债和其他
应计负债和其他余额包括以下内容：
| 截至2024年6月30日 |
截至2023年12月31日 |
|||||||
| （以千计） |
||||||||
| 应计应付账款发票 |
$ | $ | ||||||
| 加蓬合同义务 |
||||||||
| 应计税金结算 |
||||||||
| 国家石油责任 |
||||||||
| 资本支出 |
||||||||
| 埃及现代化支付 |
||||||||
| 应计工资和其他补偿 |
||||||||
| 地震数据 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总应计负债及其他 |
$ | $ | ||||||
10. 承诺和 contingencies
放弃资金
根据Etame PSC条款，公司为Etame Marin区块所有海上井、平台和设施最终弃置提供现金资金安排。 此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。, $
股票回购计划
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。 2022年11月1日， 公司宣布，公司的董事会正式批准了一项股票回购计划。董事会还指示管理层实施一项交易计划（该计划），以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买，并符合《证券交易法规》。 10b5-1 交易计划（该 “10b5-1 计划）旨在通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式购买现有的普通股，金额高达 10b-18 美元的计划符合《证券交易所法案第 1934.工业电动机市场10b5-1 项当前流通普通股的总购买额度
合并特许协议
该公司与埃及石油公司（“EGPC”）签订了合并特许协议。根据合并特许协议，该公司需要每年支付 $
公司还有每年最低财务工作承诺金额为$
由于合并特许协议于签署 2022年1月 并于2020年2月1日生效， 因此，由于合并特许生效日期之后的生产应用于历史商业条款和修订后的商业条款之间的差异，存在有效日期调整欠公司的问题。根据通用会计准则，截至2022年10月13日，公司已确认了与有效日期调整相关的应收账款为 1000万美元，基于历史实现价格。然而，因有效日期调整而将收到的累计价值目前正在与EGPC最终确定，并且根据最终谈判的每桶价格可能会出现
11. 债务
截至此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。和页面。该租赁的当前经营负债约为该公司有银行存款
RBL设施
2024年2月1日 2022年5月16日，公司与Glencore及其他贷方达成协议，为最高总本金高达$的优先担保储备型循环信贷设施（“RBL Facility”）
RBL融资协议包含特定债务契约，包括，每个日历季度的最后一天，（i）在RBL融资协议中定义的调整前总净债务与EBITDAX的比率（如每个术语所定义）的比率12个月内不得超过没有且合并现金及现金等价物不得低于$没有百万。公司根据借款基础的合规性约束借款额受限于RBL融资协议的财务契约和其他条款。关于要求，公司必须在
12. 所得税
VAALCO及其国内子公司提交整合的美国所得税申报表。某些外国子公司也在各自的本地司法管辖区（包括加拿大、埃及、赤道几内亚、加蓬和科特迪瓦）提交税务申报表。
应付的外国税款归属于加蓬至 三月份结束时此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。 和 2023.
公司的有效税率为 三，分别为截至此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。 和 2023, 在不考虑离散项目影响的情况下，分别为
截至三月份结束时此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。，所得税费用为$
截至 此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。公司分别拥有未行使的权证作为负债。
13. 其他综合收益
公司的其他全面损失，相比之下 $
累计其他综合收益的元件如下：
| 货币翻译调整 | ||||
| （以千计） | ||||
| 2023年12月31日结余为 | $ | |||
| 其他综合收益（损失） | ( | ) | ||
| 2024年3月31日结存余额 | $ | |||
| 其他综合收益（损失）在再分类之前 | ( | ) | ||
| 2024年6月30日余额 | $ | ( | ) | |
有关前瞻性声明的警告声明
本季度10-Q表格（以下简称“本季度报告”）中包含根据《1933年证券法修正案》第27A条和《1934年证券交易法修正案》第21E条的“前瞻性陈述”，这些陈述旨在受到这些法律所设立的安全港的保护。我们基于目前对未来事件的预期和预测提出了这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于我们业务可能或被认为未来结果的信息。本季度报告中包含的所有陈述，除了历史事实陈述外，还包括我们预期或预计未来可能发生的活动、事件或发展，其中包括但不限于关于我们财务状况、运营绩效和结果、储量数量和现值、市场价格、业务策略、衍生活动、资本支出金额和性质、支付分红以及管理层对未来运营的计划和目标的陈述均属前瞻性陈述。当我们使用“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“将会”、“可能”、“应该”、“可以”、“可能”、“计划”和“可能”或类似表达的词语时，我们正在做出前瞻性陈述。许多可能影响我们未来结果且可能导致与我们前瞻性陈述中表达的结果有实质差异的风险和不确定因素包括但不限于：
| ● |
wti原油、天然气和天然气液体（“NGLs”）价格的波动性、下跌和弱势，以及我们通过套期保值交易抵消价格波动的能力； |
| ● |
wti原油、天然气和液化石油气储量的发现、获取、开发和更新； |
| ● |
我们wti原油、天然气和液化天然气资产价值出现减值； |
| ● |
未来的资本需求; |
| ● |
我们有能力保持足够的流动性，以完全实施我们的业务计划； |
| ● |
我们有能力产生现金流，加上手头现金，将足以支持我们的运营和现金需求； |
| ● |
我们吸引资金或获得债务融资安排的能力; |
| ● |
我们有能力支付开发我们某些物业所需的支出； |
| ● |
在勘探和生产wti原油、天然气和液化天然气过程中固有的运营风险; |
| ● |
在探索和生产wti原油、天然气和NGL时遇到的困难; |
| ● |
竞争的影响; |
| ● |
我们有能力识别和完成互补的机会性并购； |
| ● |
我们有效整合我们收购的资产和物业并纳入我们的运营能力; |
| ● |
天气状况； |
| ● |
对wti原油、天然气和NGL储量估算的不确定性; |
| ● |
货币兑换汇率和规定; |
| ● | 由于违反环保法规而导致的意外问题和责任； | |
| ● | 我们对我们不经营的资产的控制有限； | |
| ● | 我们有能力延长在科特迪瓦的CI-40区块石油生产分成合同； | |
| ● | 科特迪瓦浮式生产、储存和卸载船计划维护的影响和持续时间； |
| ● |
在加蓬政府解除我們遺棄資金義務的最終解決方案以及目前由加蓬政府正在進行的加蓬業務審計； |
| ● | 埃及石油总公司（"EGPC"）向我们支付历史商业条件与自2020年2月1日合并特许权生效日期以来生产所适用的修订商业条件之间的差额款项的时间安排。 | |
| ● |
地震、钻井和其他设备的可用性和成本。 |
| ● |
在将wti原油、天然气和NGLs运输和交付至商业市场时遇到的测量困难； |
| ● |
wti原油、天然气和液化天然气未来生产的时间和数量； |
| ● |
对冲决策，包括是否进行衍生金融工具交易； |
| ● |
一般经济状况，包括未来经济衰退、通货膨胀影响以及金融信贷中断； |
| ● |
我们进入新客户合同的能力； |
| ● |
顾客需求和生产商供给的变化; |
| ● |
各国政府和其他重要行动者对我们经营国家发生的事件的行动； |
| ● |
我们的创业公司所有者的行动; |
| ● |
遵守或适应政府关于我们的勘探、生产和完井作业的监管变化，包括与气候变化相关的监管; |
| ● |
任何政府审计的结果；以及 |
| ● |
原油、天然气和液化天然气生产商的行为。 |
本季度报告中包含的信息和我们2023年12月31日结束的年度10-K表格中“第1A条风险因素”下列出的信息，以及我们截至2024年3月31日的季度报告10-Q表格（“2024财年第1季度10-Q”）识别了可能导致我们的业绩结果与我们在前瞻性声明中表达的结果有实质差异的其他因素。尽管我们相信我们前瞻性声明的假设是合理的，但任何这些假设以及基于这些假设的前瞻性声明本身可能会被证明不准确。鉴于本季度报告、2024财年第1季度10-Q和2023年度10-K中包含的前瞻性声明中存在的重大不确定性，我们在此提供这些信息并不表示我们或任何其他人认为我们的目标和计划将实现。当您考虑我们的前瞻性声明时，您应牢记这些风险因素以及本季度报告中的其他各种警告性声明。
我们所作的前瞻性声明仅适用于声明发表之日，反映我们根据目前可得信息对未来事件和趋势的最佳判断。我们的经营业绩可能受到我们做出的不准确假设或我们已知或未知的风险和不确定性的影响。因此，我们不能保证前瞻性声明的准确性。实际事件和经营业绩可能与我们目前的期望和假设有重大差异。我们的前瞻性声明，无论是明示还是暗示，都受到这份《关于前瞻性声明的谨慎声明》的完全限制，这构成警告性声明。这些警告性声明应该与我们或代表我们的人可能发布的任何随后的书面或口头前瞻性声明一并考虑。
除非适用法律另有规定，我们否认有更新任何前瞻性声明的责任，所有这些前瞻性声明均受本部分声明明确限制，以反映此季度报告日期之后发生的事件或情况。
简介
VAALCO是总部位于得克萨斯州休斯顿的非洲为重点的独立能源公司，拥有在加蓬、埃及、赤道几内亚、加拿大和科特迪瓦的资产中具有强大的生产和储备组合，目前从事wti原油、天然气和液化石油气的收购、勘探、开发和生产。
计划在25毫克剂量水平上开始第二阶段试验
股息政策
2024年5月7日，VAALCO发布新闻公告，宣布其2024年第二季度普通股每股现金股息为$0.0625（年化$0.25），该股息于2024年6月21日支付给截至2024年5月17日业务结束时持股人。
未来的分红派息支付，若有的话，将由董事会酌情决定，考虑各种因素，包括当前财务状况、再度汇回现金的税收影响、经营业绩以及现时和预期的现金需求。
最近的运营更新
加蓬
VAALCO于2022年第四季度完成了最后一次钻井活动。我们目前正在评估地点并计划在2025年初发生的Etame下一次钻井活动。2022年10月，VAALCO成功完成了向浮式储油和转运船（FSO）的过渡以及相关的区域重构过程。该项目提供了一个低成本的FSO解决方案，增加了Etame区块的存储能力并提高了运营性能。公司继续专注于运营卓越、生产正常运行时间以及在2024年提升，以最大程度地减少下次钻井活动之前的下降。
到2024年6月底，所有井均已上线，具有预期产量。气举压缩系统提高了两口海底井的产量和可靠性，积极影响了截至2024年6月30日季度的产量。气举压缩和海底井在截至2024年6月30日季度保持高水平的可靠性。
我们已经付出了大量努力，优化了通过Etame设施的新流水线配置。这些努力旨在在2024年上半年保持Etame设施以及整个Etame油田的高持续性正常运行时间。结合对个别井的优化、设施化学注入优化以及设施管道清洁调整，包括清洁频率以及流向目标的调整，已经通过减少管道内部积聚以及管道背压下降来增加产量。这为更加稳定的运营提供了更低的停机时间。到2023年底和2024年上半年，这将继续是一个关注重点，带来了生产率和性能正常运行方面的积极结果。
设施和设备的预防性维护活动保持在计划水平。亚沃马平台进行了计划停机维护活动、管道外部腐蚀修理。设备的可靠性和可用性保持在较高水平。实际的纠正性维护执行百分比与预防性维护执行百分比仍远远在瓦尔科和行业最佳实践标准范围内。
埃及
我们已经推迟了2024年的钻探工作，以筹备一个强大的钻探计划，预计将于2024年9月开始。我们目前有一个作业钻塔就位，这将使我们能够延缓任何下降，直到2024/25年的钻探计划开始。
我们在第一季度初完成了k-81的重新完工，这是我们从2023年钻探活动中延续过来的。EA-55井在2023年10月钻完，并于2024年1月投入使用。H-2.2万65-ST0.1万8.5万8.4万7.4万7.7万84和k-80共进行了八次修井再完工作业。H-2.2万65 ST1井存在砂堵问题，可能需要安装砂屏以实现峰值产量；而k-85和k-80产量非常高。k-84井首次在Asl-G上进行了测试，但未观察到显著提升，因此该层暂时被隔离以便进一步研究，并重新完工到Asl-D以实现该井的产量峰值。该井最近重新完工，显示出产量显著提升。
K-74井的停水操作取得成功，显示出毛利率显著提高，此外通过在Asl-A中添加新区域，K-70井也显示出毛利率的正面结果。
OGS-10修井设备目前正在进行干预作业，以追赶延迟的石油生产，最大化日销售量。
以下是截至2024年6月30日埃及修井活动对该季度影响的摘要:
| VAALCO Egypt 2024修井油井 |
|||||||||||
| 好的 |
修井日期 |
类型 |
完井区 |
射孔间隔（英尺） |
IP-30产量（BOPD） |
||||||
| K-81 |
2024年1月1日 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 154 | ||||||
| EA-55 |
2024年1月10日 |
压裂与完工 |
红层 |
液压破裂 |
143 | ||||||
| H-22 |
2024年2月7日 |
重新完工 |
Yusr-A |
9.8 | 82 | ||||||
| k-65_ST1 |
14-Feb-24 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 43* | ||||||
| K-85 |
16-Mar-24 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 420 | ||||||
| K-84 |
24年3月27日 |
重新完工 |
Asl-G |
16.4 | 58* | ||||||
| K-74 |
24-Apr-3 |
供水关停重新完工 |
Asl-A |
8.2 | 108 | ||||||
| K-77 |
24年4月7日 |
重新完工 |
Asl-A |
26.2 | 100 | ||||||
| K-84 |
13-Jun-24 |
重新完工 |
Asl-D |
19.7 | 430 | ||||||
| K-80 |
2024年6月19日 |
重新完工 |
Asl-D |
13.1 | 188 | ||||||
a) 初始生产; 30天的持续时间
*生产-受砂生产影响-可能需要使用砂屏进行修井
加拿大
2024年1月，2024年钻探计划开始，首个钻井点为9-12-30-4W5，该井于2024年1月17日开始钻井。许可证北部的四口计划井已全部完成钻井工作。第一口井的总深度为22,732英尺。该方案的第二口井，10-12-30-4W5，于2024年2月9日开始钻井，总深度为21,736英尺。方案的第三口井，11-12-30-4W5，于2024年2月23日开始钻井，总深度为21,624英尺。方案中的第四口井1-18-30-3W5，于2024年3月9日开始钻井，总深度为20,669英尺。钻井设备于2024年3月24日解除。井口工作于3月底启动，4月完成，并于4月和5月初进行配套和连接，随后进行井开启。截至2024年6月30日，所有四口井已开始生产。
| VAALCO加拿大2024井 |
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| 好的 |
起钻日期 |
净层厚（英尺） |
穿透油层区 |
完井区 |
射孔间隔（英尺） |
IP-30产量（桶油当量/日） |
|||
| 09-12-30-4W5 |
1/17/2024 |
2.75英里高压（4400万，14,430英尺） |
上生物搅动的卡迪姆 |
卡迪姆 |
115级 x 150亿液压压裂处理 |
479 | |||
| 10-12-30-4W5 |
2/22/2024 |
2.75英里高压（4400万，14,430英尺） |
上生物搅动的卡迪姆 |
卡迪姆 |
100级 x 150亿液压压裂处理 |
469 | |||
| 11-12-30-4W5 |
2/23/2024 |
2.75英里赫兹（440,000万，14,430英尺） |
上生物大扰动心层 |
心层 |
108级 x 15亿液压压裂处理 |
444 | |||
| 1-18-30-3W5 |
9/3/2024 |
2.75英里赫兹（440,000万，14,430英尺） |
上生物大扰动心层 |
心层 |
106级 x 15亿液压压裂处理 |
182 | |||
科特迪瓦
2024年6月30日结束的三个月内，VAALCO公司从655,715桶/日中提取了211,294桶原油，实现每桶81.70美元的价格。
截至2024年6月30日的三个月内，在浮式生产储油和出海设备（“FPSO”）干船坞项目中，重点是继续对待检的油罐进行检查，以备干船坞。
与运营商-5g Modec 合作，推动FPSO干船坞项目（2025年脱桩）的进行，该项目将持续至2024年第二季度的前核准期。 具体包括于2024年4月4日与Modec签署意向书，内容涵盖执行的关键合同，包括船舶购买、EPC和O&m修订。 选择断开和重连承包商，并支持来自迪拜干船坞的修订船坞买盘等其他活动。
资产活动
加蓬
我们代表一个公司财团运营Etame Marin区块。截至2024年6月30日，Etame Marin区块的生产作业包括十五口平台井，以及通过管道联通的两口海底井，用于输送wti原油和相关天然气至升降系统，以便在Etame平台进行输送和加工。从Etame平台，wti原油通过升降系统泵送至储油船，最终卸载。租赁的储油船系泊在该区块的海床上。Etame油田目前共有十七口产油井。截至2024年6月30日，2024年和2023年三个月的区块产量分别为132,400万桶（“MBbls”）（净产量为677 MBbls）和1,588 MBbls（净产量为812 MBbls），具体情况见“经营业绩”。从第一季度到第二季度产量下降较大的主要原因是Avouma平台进行的维护停产和管道腐蚀修复。
埃及
在埃及，我们的利益分布在两个地区：包括西加里普、西巴克尔和西北加里普合并的埃及东部沙漠地区，以及包括南加扎拉特特许权的埃及西部沙漠地区。我们在这两个埃及区块中的产权分享合同（"PSC"）是与埃及石油公司（"EGPC"）、埃及政府和我们之间签订的。我们在拥有的联合创业公司中有相等的所有权，EGPC拥有剩余部分，该联合创业公司在两个PSC中拥有100%的工作权益。截至2024年6月30日的三个月内，埃及东部地区的产量分别为953万桶（净产量643万桶）和1,054万桶（净产量726万桶）。2024年6月30日结束的三个月内，来自埃及东部地区的产量为953万桶（净产量643万桶），较之前的2024年3月31日结束的三个月的950万桶（净产量641万桶）提高。
加拿大
在Harmattan，加拿大，我们拥有Cardium轻质原油和Mannville富液状天然气资产的生产和工作利益。该资产从Cardium地层生产石油和相关的天然气，以及从Lower Mannville和Rock Creek地层的富液状天然气，垂直深度为2,000至2,600米。所有的燃料币都交付给第三方非运营天然气处理厂进行加工。在截至2024年6月30日和2023年的三个月内，来自我们加拿大资产的产量为277 MBoe（对我们的工作利益为232 MBoe，净值）和275 MBoe（对我们的工作利益为253 MBoe，净值），如下所讨论的“经营结果”。在截至2024年6月30日和2023年的六个月内，来自我们加拿大资产的产量为492 MBoe（对我们的工作利益为429 MBoe，净值）和514 MBoe（对我们的工作利益为464 MBoe，净值），分别。
赤道几内亚
截至2024年6月30日，我们为P区许可证相关的尚未开发的租让成本的账面价值记录了1000万美元。2023年2月，我们收购了额外的14.1％参股权，将VAALCO对P区的参股权提高到60.0％。这14.1％参股权的增加使我们在P区实现首次商业生产时对GEPetrol的未来支付增加到680万美元。2023年3月，Atlas投票参加了Venus开发。2023年3月，PSC的第5项修正案获得了所有各方的批准，根据这一更新的参股权，Venus开发计划的执行已经启动。作为运营商的VAALCO正在努力制定项目章程和关键里程碑的时间安排。
2024年3月，所有合作伙伴签署了最终文件，赤道几内亚政府已批准与先前批准的维纳斯区块P开发计划相关的联合经营协议（JOA）。
就联合经营协议的签署，于4月向合作伙伴提交了经修订的预算，用于对金星POD概念、时间表和成本进行全面审查。原始2024年工作计划和预算中将4,800,000美元从临时转移至确定，以执行与项目FEED阶段相关的任务，持续接下来的6个月。
2024年修订预算于2024年5月10日获得所有合作伙伴批准，随后请求矿产和石油部门的批准。经过30天的等待期后，预算被视为获得批准，并且相应的支出授权(AFE)已发送给合作伙伴。到2024年6月18日，该预算得到一致批准，并启动了FEED阶段的实施。
Block P PSC规定了自维纳斯开发区域的开发和生产计划获批准之日起25年的开发和生产期。PSC还包括与维纳斯开发无关的P区域的部分。
科特迪瓦
CI-40巴奥巴布油田于2001年发现，位于科特迪瓦西部约30公里海域内的CI-40许可证范围内。VAALCO持有CI-40油田27.4%的非运营工作权益（30.4%的实际权益）。该许可证由加拿大自然资源负责运营。
该油田已开发24口海底生产井和5口注水井，这些井与Modec运营的租赁FPSO相连。第二季度，随着三口注水井和九口生产井上线，产量保持稳定。2024年第二季度的总平均日产量为15.9万桶，WI VAALCO净产油量为4.4万桶。
由于大量的课堂工作要求和需要更换相关的炮塔人形机器人-轴承，FPSO计划在2025年进入干船坞，2026年返回现场。
PSC许可证的初始期限直到2028年4月11日，还有一个延长期选项，直到2038年4月。
资本资源 流动性
现金流量
2024年6月30日和2023年截至六个月的现金流量情况如下：
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
2024年相对于2023年的增加（减少） |
||||||||||
| （以千计） |
||||||||||||
| 经营活动产生的净现金流量（在经营资产和负债变动前） |
$ | 76,033 | $ | 76,998 | $ | (965 | ) | |||||
| 经营性资产和负债净变动额 |
(54,639 | ) | 571 | (55,210 | ) | |||||||
| 经营活动产生的净现金流量 |
21,394 | 77,569 | (56,175 | ) | ||||||||
| 投资活动产生的净现金流量 |
(48,687 | ) | (54,832 | ) | 6,145 | |||||||
| 融资业务提供的净现金（使用） |
(23,567 | ) | (27,882 | ) | 4,315 | |||||||
| 汇率变动对现金的影响 |
(233 | ) | (285 | ) | 52 | |||||||
| 经营性现金流净额 |
$ | (51,093 | ) | $ | (5,430 | ) | $ | (45,663 | ) | |||
2024年6月30日结束的六个月，经营活动净现金流减少了5620万美元，相较于2023年6月30日结束的六个月，主要受到期间经营资产和负债的变化驱动。2024年6月30日结束的六个月，经营资产和负债的变化净减少为5520万美元，相较于2023年同期，主要与应收账款和合资公司业主应收账款减少有关（总计4120万美元）。此外，经营资产和负债的现金使用增加，与外国所得税应付余额减少、由于从加蓬石油公司提取原油产生的收入以及其他应计负债余额减少（共计4200万美元）有关。部分抵消这些变化的是WTI原油库存和应付账款的现金增加（总计正2730万美元）。
2024年6月30日结束的六个月，投资活动中净现金减少610万美元，相较于2023年6月30日结束的六个月，这是由于与埃及和加拿大的开发钻探项目相关的资本支出未超过去年支出，以及加蓬今年度支出减少。此外，VAALCO使用4020万现金用于收购Svenska，该金额被Svenska收到的4060万现金抵消。有关收购的进一步讨论，请参阅脚注3。截至2023年6月30日结束的六个月，投资活动中使用现金主要是由于Etame油田重构和其他项目来支持2021/2022钻探活动。
2024年6月30日结束的六个月中，公司用于筹资活动的净现金支出包括1300万美元用于股利分配，680万美元用于根据我们的回购计划回购库存或因行权期权和已获授予限制性股票而扣缴的税款，以及420万美元的融资租赁本金偿还，部分偿还款项由行权期权产生的50万美元所抵消。截至2023年6月30日结束的六个月中，筹资活动中使用的现金包括1350万美元用于股利分配，1140万美元用于根据我们的回购计划回购库存，以及340万美元的融资租赁本金偿还，部分偿还款项由行权期权产生的40万美元所抵消。
资本支出
截至2024年6月30日的六个月，我们按权责发生制资本支出为4650万美元，而2023年同期按权责发生制资本支出为4190万美元。截至2024年6月30日的六个月，我们的现金支出主要与Svenska收购以及在埃及和加拿大钻井活动中钻井的新井有关。而在2023年同期，我们的现金支出主要与埃及和加拿大的2023年钻井活动的付款有关。
请查看下面的讨论"资本资源、流动性和现金需求”以了解更多信息。
监管和共同利益审计
我们会接受各个政府机构定期例行审核，包括我们的石油股成本账户、海关、税收和其他运营事项的审核，以及根据我们的联合经营协议由承包商集团其他成员进行的审核。
商品价格对冲
我们收到的wti原油价格显著影响我们的营业收入、盈利能力、流动性、融资渠道以及未来增长前景。wti原油和燃料币商品，因此它们的价格可能会因供求的相对微小变化而出现大幅波动。我们认为这些价格未来可能继续波动。
由于wti原油价格的固有波动性，我们使用商品衍生工具如掉期来对冲我们预期的wti原油和燃料币产量中与价格风险有关的部分。这些工具使我们能够减少现金流量中由于商品价格波动而产生的不确定性的影响，但无法完全消除。这些工具仅提供对wti原油和燃料币价格下跌的部分保护，并可能限制我们对未来价格上涨的潜在收益。这些工具均不用于交易目的。我们不对商品价格进行投机，而是尝试通过对各种碳氢化合物产品进行个别对冲来保护收益。我们的衍生品掉期交易的对手方是一家大型石油公司的交易子公司，我们的无成本后座安全保障交易对象是嘉能可。我们并没有将任何衍生合约指定为公允价值或现金流量套期保值。这些合约公允价值的变动已包含在未经审计的综合损益表和其他全面收益（损失）中。我们在未经审计的资产负债表中将这些衍生工具记录为资产或负债。
手头现金
2024年6月30日，我们拥有6290万美元的无限制现金。在截至2024年6月30日的三个月内，公司利用手头现金资助了在加拿大的钻井活动，以及用于投资瑞典公司的4020万美元。此外，在截至2024年6月30日的三个月内，公司为加蓬石油公司装船原油，所得款项3030万美元被用于结算财务报表中未经审计的外国所得税。
我们将不需要用于即时运营和资本支出的现金投资于短期货币市场工具，主要是与我们判断信贷风险可忽略的金融机构合作。作为加蓬Etame Marin区块的运营商，我们代表我们的共同创业公司业主进行与项目相关的活动。我们通常在资金承诺之前从共同创业公司业主那里获得预付款。我们手头现金将与运营中产生的现金一起用于资助我们的运营。
我们目前通过与咖总公司（Glencore）签订的原油销售和营销协议（“COSMA”）销售加蓬产的原油。根据COSMA，所有从2022年8月至预计的RBL设施最终到期日2027年5月15日在加蓬离岸的Etame G4-160区块生产的原油将由Glencore购买和营销，定价基于提取月份的Dated Brent平均水平，并根据地点和市场因素进行调整。与咖总公司的销售通常在交货日期后的30天结算。
埃及原油销售相关的营业收入，根据实际销售量和Dated Brent在活跃市场的报价价格来确认，根据销售合同的具体条款和条件进行调整。营业收入以已收到或应收到的对价的公允价值计量。为了报告目的，我们将EGPC作为采矿权者的份额记录为与营业收入抵销的特许权使用金。关于埃及的税收，根据合并特许协议的条款，所得税由VAALCO的全资间接子公司TransGlobe Petroleum International（“TGPI”）负责。TGPI的所得税由EGPC代表TGPI支付，用于支付EGPC的生产权益。代表TGPI支付给埃及阿拉伯共和国的所得税被确认为石油和天然气销售收入，并作为报告目的的所得税支出。与EGPC的结算条件为交货日期后的30天内。
在加拿大，wti原油、天然气、凝析油和NGLs的销售收入是根据实际交付的体积和价格确定的。价格是根据报价市场上活跃市场的wti原油、天然气、凝析油和NGLs的产品价格确定的，根据每份销售合同的具体条款和条件进行调整。收入净额中扣除了皇家地租和运输成本。收入按所收到或应收到考虑的公允价值计量。在加拿大，应收账款的结算发生在生产后次月的25日。
科特迪瓦销售wti原油所产生的营业收入是根据实际销售数量和活跃市场上针对世界原油基准（例如Brent）的报价来确认，并根据销售合同中适用的特定条款和条件进行调整。收入按收到或应收取得的对价的公允价值计量。 科特迪瓦应收账款的结算通常是在提单、商业发票以及原始数量、质量和原产地证书被买家收到并接受后的30天内进行。
资本资源、流动性和现金需求
我们的流动性主要来源于营运现金流，而我们现金的主要用途是用于各个经营部门的开发活动的资本支出，以及第二季度收购Svenska。我们持续监控资金资源的可用性，包括股本和债务融资，以满足未来的财务义务、计划的资本支出活动和流动性要求，包括用于资助机会性收购的资金。我们未来成功扩大经过验证的储量、生产量，并在重点关注实现具有吸引力的企业级回报的前提下平衡资产的长期发展，将高度依赖于我们可获得的资金资源。
根据当前预期，我们相信我们有足够的流动性来支持目前的现金需求，包括FSO租约、钻探计划，以及与我们业务板块运营相关的交易费用、资本支出和运营成本。然而，我们能否从运营活动中产生足够的现金流，或为任何潜在的未来收购、财团、合资企业，分红派息或其他类似交易提供资金，取决于运营和经济状况，其中一些是我们无法控制的。如果需要额外资金，我们可能无法获得有利于我们的债务或股权融资，或者根本无法获得。我们将继续评估现金的所有用途，包括机会性收购，以及是否追求增长机会，以及此类增长机会、包括股权和/或债务融资在内的其他流动性来源是否适合为任何此类增长机会提供资金。
合并特许协议
有关合并特许协议的信息，请参阅基本报表附注10。
RBL融资协议和可用信贷额度
有关我们的RBL融资安排和可用信贷额，请参阅基本报表附注11。
现金需求
我们的现金需求主要包括融资租赁、运营租赁、采购义务、资本项目、股利支付、合并特许协议、未来租金支付和弃用资金，以下将对每一项进行进一步详细讨论。
完成收购 - 我们在2024年2月29日签署了一份股份购买协议，以6,650万美元现金购买Svenska所有已发行股份，根据股份购买协议中描述的调整。收购交易于2024年4月30日完成，经获得 certain necessary regulatory 审批。根据股份购买协议，我们收购了Svenska的主要资产：位于西非科特迪瓦海域CI-40区的Baobab油田的27.39% 非运营工作权益。我们还收购了OML 145的21.05%非运营工作权益，这是尼日利亚沿海的一个尚未开发的发现，目前不打算开发。 购买价格由VAALCO现金账户中的4,020万美元资金支持。
放弃资金 根据Etame PSC的条款，我们为Etame Marin区块的所有海上井、平台和设施的最终弃用提供现金拨款安排。由于PSC的延期，年度资金支付将分布在2018年至2028年的期间，根据适用的弃用研究。支付的金额将通过成本账户偿还，不可退还。截至2024年6月30日，弃用基金余额未经折现为1070万美元（净投入VAALCO为630万美元）。根据弃用估计的修订，年度支付将进行调整。这些现金资金反映在未经审计的摘要合并资产负债表的“其他非流动资产”中的“弃用资金”行项目下。对预期弃用成本估计的未来变化可能会改变资产退休义务和未来弃用资金支付金额。
租赁 -我们是多个营运租赁和融资租赁安排的一方，其中包括公司办公室、钻井平台、租用海上船只和直升机、仓库和存储设施、设备的营运租赁以及FSO、海上船只、用于Etame Marin区块运营的发电机和涡轮机等融资租赁协议，以及在加拿大和埃及运营中使用的设备、办公室和车辆。这些租赁的年费用对我们来说是相当重要的。
合并特许协议 2022年1月20日，与EGPC签署了“合并特许协议”，将三个现有的东部沙漠特许经营权合并，主要期限为15年，并获得了改善的经济条件。根据协议的规定，公司需要每年通过2026年2月进行1000万美元的现代化支付。根据合并特许协议的规定，我们同意替换2023年和2024年的支付，并提供两笔1000万美元的贷款抵销EGPC欠款的应收账款。我们将于2025年2月1日和2026年2月1日再进行两笔1000万的年度均衡支付。
我们还有每个五年期的主要开发期承诺50.0百万美元的财务工作，从2020年2月1日开始，合计在15年的许可合同期内达到150百万美元。截至2024年6月30日，我们的财务工作承诺已超过每五年的最低50百万美元门槛，多出的部分将继续用于抵消后续五年的承诺。
BWE Consorium – 2021年10月11日，我们宣布与BW能源和Panoro能源组成联盟，并且BWE财团已被授予加蓬第12轮海上许可两个区块的临时授权。商业条款的最终谈判于2023年举行；然而，由于总统选举原因，谈判在年底时被暂停。2024年2月初，根据加蓬政府的要求，谈判再次开始，财团和政府于2024年2月9日就财政条款达成一致。接下来的步骤是与加蓬政府就PSC条款达成一致。BW能源将作为运营商拥有37.5%的工作权益。我们将拥有37.5%的工作利益，Panoro能源作为非经营性联合业主拥有25%的工作权益。这两个区块，G12-13和H12-13，与我们的Etame PSC相邻，以及BW能源和Panoro的位于加蓬南部海域的Dussafu PSC，分别覆盖面积为2,989平方公里和1,929平方公里。
趋势和不确定性
地缘政治冲突和其他市场力量 — 2022年2月俄乌爆发武装冲突，随后对俄罗斯实施的制裁已经并可能继续对欧洲大陆和全球石油和天然气市场产生不稳定影响。持续的冲突已经引起，并可能继续加剧石油和天然气价格的波动，而军事行动、制裁及导致的市场紊乱的程度和持续时间可能会显著，潜在地对全球经济和/或我们的业务产生重大负面影响，持续时间未知。
例如，在2023年12月31日结束的年度冲突爆发后不久，并持续到2024年，我们注意到为支持我们的运营和钻探活动获取材料的交货时间已延长，导致延迟，并且在大多数情况下，材料价格已上涨。管理层认为，俄罗斯和乌克兰之间的持续战争，胡塞武装组织袭击红海地区的海上船只，中东地区的冲突以及对全球经济造成的相关影响正在导致全球经济部分地区的供应链问题和能源问题，以及对全球石油和天然气市场产生不稳定影响。此外，增加的通货膨胀、较高的利率和某些政府的当前动荡也在影响全球供应链市场。
商品价格 - 在历史上，石油、天然气和液化天然气的市场一直很波动。石油、天然气和液化天然气的价格会受供需的大幅波动影响。我们的经营现金流可能会受到原油和天然气价格的波动、对原油、天然气或液化天然气需求的下降以及OPEC+未来的产量削减的不利影响。
esg和气候变化效应 可持续性问题继续吸引着广泛的公众、政治、监管和科学关注。特别是，我们预计气候变化问题和温室气体（“GHG”）排放（包括甲烷（天然气的主要成分）和二氧化碳（原油和天然气燃烧的副产品）以及淡水使用）将继续受到必要的报告关注。这种对气候变化和环境保护的增加关注，以及围绕可再生能源的政府激励不断增加，可能导致需求从原油和天然气产品转移，更高的监管和合规成本，对石油和天然气行业，包括VAALCO，的额外政府调查和私人诉讼。例如，已经提出了许多提议，并且国际、国家、地区和州级政府很可能会继续提出监管和限制温室气体排放的提议。这些努力包括考虑碳排放交易计划、碳税、自愿努力减少日常燃烧、温室气体报告和追踪计划以及直接限制特定来源温室气体排放的法规。此外，机构投资者、代理咨询公司和其他行业参与者继续关注esg事项，包括气候变化。我们预计，这种加强对esg事项和气候变化的关注将继续推动我们行业的esg努力，并影响投资和投票决策，这对一些投资者可能导致对碳资产持有更少好感并将投资转向其他行业。符合对esg事项和气候变化关注的增加，我们已经把负责任的环境保护视为优先事项，并致力于监控我们遵守esg报告要求，包括确立和传达短期和长期目标，进一步降低我们的碳足迹，以及测定温室气体排放。可持续性对我们仍然是一个重要话题，我们正在制定一个多年计划，建立减少排放目标，并记录我们在实现设定目标方面的进展。我们的计划将使我们能够监控和改善与esg和气候变化相关的事项。
在过去三年里，公司已根据气候相关金融披露任务组（“TCFD”）的建议改进了其报告，该报告被认为是全球气候相关报告的标准。完整的TCFD报告包含在公司的2023年环境、社会、治理（esg）报告中（而不是在此10-k表格的年度报告中，或者在与年度会议一起发布的年度报告中），因为esg报告详细说明了与环保、社会和治理相关的事宜，而TCFD报告则是2023年可持续发展报告的重要组成部分，该报告可在公司网站上找到。
公司认为自身与TCFD的治理和战略支柱以及其中的建议是一致的。公司不认为自身与风险管理或度量和目标是一致的，但在应对某些基本建议方面已取得了实质性进展，并承诺在2024年期间解决这些建议，包括沟通其资产开空、中空和开多的减排目标。
VAALCO公司还参与了2023年的碳披露计划（“CDP”）自愿报告。这是VAALCO首次向CDP提交报告，公司打算将来继续这样做。
会计核心政策
截至2023年12月31日后，我们的关键会计政策未发生重大变化。
新的会计准则
请参阅基本报表注释2
运营结果
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 |
2023 |
增加/（减少） |
||||||||||
| （以千为单位，除每Boe信息外） |
||||||||||||
| 净wti原油、天然气和NGL销售量（千桶油当量） |
1,764 | 1,803 | (39 | ) | ||||||||
| 平均wti原油、天然气和NGL销售价格（每桶油当量） |
$ | 66.05 | $ | 59.37 | $ | 6.68 | ||||||
| 净wti原油、天然气和NGL营业收入 |
$ | 116,778 | $ | 109,240 | $ | 7,538 | ||||||
| 经营成本和费用： |
||||||||||||
| 生产费用 |
52,446 | 38,604 | 13,842 | |||||||||
| FPSO解除设备 |
— | 5,647 | (5,647 | ) | ||||||||
| 勘探费用 |
— | 57 | (57 | ) | ||||||||
| 折旧、减值和摊销 |
33,132 | 38,003 | (4,871 | ) | ||||||||
| 总务费用 |
7,591 | 5,395 | 2,196 | |||||||||
| 信贷损失及其他 |
3,341 | 680 | 2,661 | |||||||||
| 总运营成本和费用 |
96,510 | 88,386 | 8,124 | |||||||||
| 其他经营支出，净额 |
132 | (303 | ) | 435 | ||||||||
| 营业利润 |
$ | 20,400 | $ | 20,551 | $ | (151 | ) | |||||
| （以千计） |
||||
| 价格(1) |
$ | 11,784 | ||
| 成交量 |
(2,306 | ) | ||
| 其他 |
(1,940 | ) | ||
| $ | 7,538 |
(1) 上表中的价格不包括归因于携带利益的收入。
以下表格显示了两个时期的净生产量、销售量和实现价格。
| 截至6月30日的三个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 净原油、天然气和液化石油气产量（千桶当量） |
3,406 | 1,791 | ||||||
| 净原油、天然气和液化石油气销售量（千桶当量） |
3,254 | 1,803 | ||||||
| 平均实现的原油、天然气和液化石油气价格（美元/桶当量） |
$ | 66.22 | $ | 59.37 | ||||
| 平均日期布伦特现货价格*（美元/桶） |
$ | 84.65 | 77.99 | |||||
wti原油、天然气和NGL收入：
生产费用在2024年6月30日结束的三个月内，支出增加了1380万美元，约36%，从去年同期的3860万美元增至5240万美元。生产费用的增加主要是由于在收购Svenska时记录为公允价值的wti原油库存和随后期间成本或市场低值。此外，VAALCO在人员和承包商成本上承受通货膨胀压力。2024年2月，加蓬政府颁布了一项新的财政法案，导致增加对外购提供的货物和服务的预提税。按每桶计算，2024年6月30日结束的三个月内，每桶生产费用（不包括修井费用和股份补偿费用）从去年的21.51美元每桶增加到每桶29.68美元，主要是由于当前期间产量较高。
FPSO拆卸费用 2024年6月30日结束的三个月内，与前一年同期相比，FPSO拆卸支出减少560万美元至0万美元。在2023年第二季度，确定与VAALCO使用的FPSO有更多的废料而非预期。因此，VAALCO额外支出了560万美元的退役费用，被报告为收入表中的独立项目。
勘探费用 截至2024年6月30日的三个月的勘探费用与2023年 对我们的结果来说并不重要。 我们的结果来说并不重要。
折旧、减值和摊销 成本下降了490万美元，约为同比下降13%，从2024年6月30日结束的三个月中的3800万美元降至3310万美元。折旧、减值和摊销费用的减少是由加蓬、埃及和加拿大的可耗费用降低部分抵消了瑞典收购相关科特迪瓦的增加。
信用损失和其他 截至2024年6月30日的三个月内，信用损失等增加了270万美元，从截至2023年6月30日的三个月内的70万美元增至330万美元。我们于2023年1月1日采用了会计准则更新2016-13号，即《金融工具─信用损失》（“ASU 2016-13”）。截至2024年6月30日，我们对EGPC的5170万美元应收余额进行了1120万美元的准备。这1120万美元的准备金额是2024年3月31日时对EGPC应收余额520万美元准备金额的增加。2024年6月30日结束的三个月内的信用损失和其他增加，主要是由于与EGPC有关的应收款项的清偿导致。此外，公司已获得EGPC的书面确认，5170万美元已被确认为他们6月应付账款中欠公司的金额，这是我们合并特许权有效日期调整的一部分，他们将会偿还1120万美元以履行VAALCO或其子公司在与TransGlobe合并方面的任何义务。
利息费用，净额截至2024年6月30日为止的三个月，净利息费用为110万美元，与2023年同期的170万美元相比呈支出。2024年6月30日为止的三个月，净利息费用的减少主要是由于我们在RBL Facility上发生的债务发行成本摊销和承诺费用的减少，部分抵消了利息收入。
所得税费用（收益） 截至2024年6月30日三个月的所得税费用为930万美元。其中包括1040万美元的流动税费，包括由于加蓬政府的利润油分配产生的价值变动导致的110万美元有利的油价调整。在排除此影响后，当期所得税为1040万美元。2023年6月30日三个月的所得税费用为1160万美元，其中包括1240万美元的流动税费和（0.8）百万美元的递延税收利益。
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||||||
| 2024 |
2023 |
增加/（减少） |
||||||||||
| （以千为单位，除每Boe信息外） |
||||||||||||
| 网络原油、天然气和天然气液销售量（MBoe） |
3,254 | 3,027 | 227 | |||||||||
| 原油、天然气和天然气液平均销售价格（每桶） |
$ | 66.22 | $ | 61.92 | $ | 4.30 | ||||||
| 净wti原油、天然气和NGL营业收入 |
$ | 216,933 | $ | 189,643 | $ | 27,290 | ||||||
| 经营成本和费用： |
||||||||||||
| 生产费用 |
84,535 | 66,804 | 17,731 | |||||||||
| FPSO解除设备 |
— | 5,647 | (5,647 | ) | ||||||||
| 勘探费用 |
48 | 65 | (17 | ) | ||||||||
| 折旧、减值和摊销 |
58,956 | 62,420 | (3,464 | ) | ||||||||
| 总务费用 |
14,301 | 10,619 | 3,682 | |||||||||
| 信贷损失及其他 |
5,153 | 1,615 | 3,538 | |||||||||
| 总运营成本和费用 |
162,993 | 147,170 | 15,823 | |||||||||
| 其他经营支出，净额 |
(34 | ) | (303 | ) | 269 | |||||||
| 营业利润 |
$ | 53,906 | $ | 42,170 | $ | 11,736 | ||||||
| （以千计） |
||||
| 价格(1) |
$ | 13,995 | ||
| 成交量 |
14,078 | |||
| 其他 |
(779 | ) | ||
| $ | 27,294 |
(1) 上表中的价格不包括归因于携带利益的收入。
以下表格显示了两个时期的净生产量、销售量和实现价格。
| 截至6月30日的六个月 |
||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||
| 净原油、天然气和液化石油气产量（千桶当量） |
3,406 | 3,438 | ||||||
| 原油、天然气和天然气液体(MBoe)销售净额 |
3,254 | 3,027 | ||||||
| 平均实现的原油、天然气和液化石油气价格（美元/桶当量） |
$ | 66.22 | $ | 61.92 | ||||
| 平均日期布伦特现货价格*（美元/桶） |
$ | 83.83 | $ | 79.58 | ||||
wti原油、天然气和NGL收入：
生产费用截至2024年6月30日的六个月内，收入增加了1770万美元，增长约27%，达到8450万美元，而去年同期为6680万美元。生产费用的增加主要是由于在收购Svenska时记录的原油库存的公允价值以及后续期间成本或市场价值较低所致。此外，VAALCO人员和承包商成本面临通货膨胀压力。此外，2024年2月，加蓬政府颁布了一项新的财政法案，导致对外国供应品和服务的扣缴税增加。根据每桶计算，截至2024年6月30日的六个月内，生产费用（不包括修井费用和股票补偿费用）从2023年6月30日结束的每桶22.48美元增至的25.96美元，主要是由于本期生产量增加所致。
FPSO拆除费用 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，FPSO拆运费分别为0.0和560万美元。到2023年第二季度，确定VAALCO使用的FPSO产生了比预期更多的废物。因此，VAALCO支付了额外的560万美元的退出费用，作为单独的财务报表项目进行报告。
勘探费用 截至2024年6月30日和2023年的六个月内，勘探费用未列为重要事项。 不构成 我们的业绩。
折旧、减值和摊销 截至2024年6月30日的六个月，成本减少了350万美元，约为6%，从去年同期的6,240万美元降至5,900万美元。折旧、减值和摊销费用的减少是由加蓬、埃及和加拿大较低的可折旧成本部分抵消了瑞典收购相关的科特迪瓦费用所致。
信用损失和其他 increased by $350万 to $5.2 million for the six months ended June 30, 2024 from $160万 for the six months ended June 30, 2023. We adopted Accounting Standards Update 2016-13, Financial Instruments—Credit Losses (“ASU 2016-13”) on January 1, 2023. The increase in Credit losses and other for the six months ended June 30, 2024, is primarily attributable to the receivables with EGPC regarding the settlement of these receivables owed to the Company. As of June 30, 2024, we have an allowance of $1120万 on our $5170万 receivables balance with EGPC. Further, the Company received written confirmation from EGPC that $5170万 was recognized in their June Accounts Payable as owed to Company for our Merged Concession effective date adjustment, from which they will offset $1120万 to satisfy any obligation of VAALCO or its subsidiaries in connection with the TransGlobe combination.
利息费用，净额2024年6月30日结束的六个月的净利息费用为210万美元，相比之下，2023年同期净利息费用为390万美元。2024年6月30日结束的六个月的净利息费用减少主要是由于我们的债务发行成本和RBL贷款计划上发生的承诺费用的减少，部分抵消了利息收入。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 3. 定量和定性关于市场风险的披露
市场风险
我们面临市场风险，包括 商品 价格 Adverse changes、外汇汇率和利率的影响，如下所述。
汇率期货风险
我们的运营业绩和财务状况受货币兑换率影响。虽然原油销售以美元计价，但我们在加蓬的部分成本以当地货币（中非法郎，即XAF）计价，我们在加蓬的增值税应收款以及某些负债也是以XAF计价。美元走弱会导致成本上升，而美元走强则会导致成本降低。对于我们在加蓬的增值税应收款来说，美元走强会导致这些应收款减值，导致外汇亏损，反之亦然。加蓬的当地货币与欧元挂钩。欧元与美元之间的汇率历史上波动，响应国际政治条件、一般经济条件以及我们无法控制的其他因素。截至2024年6月30日，我们持有价值4080万美元（2485200万XAF）的净货币资产，以XAF计价。中非法郎对美元贬值10%将使这些净资产的价值减少370万美元。
我们还面临以埃及镑计价的现金余额的外币兑换风险。自埃及政府的部分应收账款以埃及镑收到，虽然我们通常能够使用应收账款中以埃及镑计价的款项来支付以埃及镑计价的应付账款，但埃及镑现金余额仍存在外币兑换风险。根据2024年6月30日月末以当时外汇汇率转换的现金余额，我们估计埃及镑对美元升值10%将使2024年6月30日结束的六个月现金价值增加28千美元。相反，埃及镑对美元贬值10%将使我们美元现金价值减少23千美元。
我们不使用衍生工具来管理外汇风险。
我们维持英镑名义余额，用于支付在运营伦敦办事处发生的国内费用。这些资金的外汇风险未被视为重大。
交易对手风险
我们面临由于交易对手潜在不履行义务而产生的衍生工具市场风险。为了减轻这一风险，我们与信誉良好的金融机构签订此类衍生合同，被管理层认为是胜任和有竞争力的市场做市商。
商品价格风险
我们主要的市场风险敞口仍在于我们的wti原油、天然气和天然气液体生产所获得的价格。销售价格主要受到适用于我们生产的市场行情价格的影响。近年来，原油、天然气和天然气液体的市场价格波动大且难以预测，这种波动可能继续。持续低油价、天然气和天然气液体价格或恢复对原油、天然气和天然气液体价格的下降可能对我们的财务状况、已探明储量的账面价值、未开发的租赁权益以及我们借款和以有利条款获取额外资本的能力产生重大不利影响。如果原油销售保持在最近季度销售量为1,763 MBoe不变，每桶原油价格下降5美元将导致每季度营业收入和营业利润（损失）减少880万美元，每年净利润（亏损）减少860万美元。
关于我们在加蓬的原油销售，所获价格基于迪特布伦特价格加减差价。如果原油销售保持在最近年度销售量为660 MBbls不变，每桶原油价格下降5美元将导致每季度营业收入和营业利润（损失）减少330万美元，每季度净利润（亏损）减少300万美元。
埃及生产基于沙特轻质原油价格，减去质量差异，并通过PSCs与埃及政府共享。当油价上涨时，为了收回成本（成本油或成本回收桶），需要更少的桶数，这些成本被100%分配给公司。PSCs每季度提供成本回收，最多占总产量的一定百分比。瓦尔科通常在准确基础上会计成本，而成本回收则是根据现金基础确定的。如果符合条件的成本回收低于最大定义的成本回收，差额被定义为"超额"。在埃及，根据PSCs的具体情况，我们的超额份额在5%至15%之间。如果符合条件的成本回收超过最大允许百分比，未索要的成本回收将延至下一季度。在埃及，通常最大成本油占总产量的25%至40%不等。在最大成本回收后剩余的生产量与政府共享（盈利油）。根据合同，埃及政府会收到盈利油的67%至84%。针对每份合同，生产分享比例设定为合同期限内。通常情况下，如果生产超过各自合同中预设的水平，政府的盈利油份额会增加。在油价高涨时，公司可能会获得更少的成本油和更多盈利分享油。在油价较低时，公司会收到更多成本油且可能会获得更少盈利油。
关于我们在加拿大原油和天然气液销售方面，价格取决于NYMEX WTI（西德克萨斯中质原油）价格加减一个差价。天然气销售以加拿大指数价格为基础，该价格部分取决于NYMEX天然气亨利亨伯期货合约。如果加拿大BOE销售量保持不变，最近一年的销售量为250千桶，如果原油价格下降每桶5美元，预计每季度营收和营业收入（损失）将减少120万美元，每季度净收入（亏损）将减少0.9百万美元。
关于在科特迪瓦的wti原油销售，所收到的价格是基于Dated Brent价格加上或减去一个差价。如果科特迪瓦的销售量保持在最近一年的销售量，即210万桶，原油价格每桶下跌$5，预计每个季度的营业收入和营业利润将减少110万美元，净利润每季度将减少0.6百万美元。
截至2024年6月30日，我们持有未到期的衍生工具，覆盖了大约1,041万桶的生产，直至2025年3月。有关我们衍生合约的更多信息，请参阅附注8。
利率风险
市场利率的变化会影响我们RBL融资方案尚未偿还的余额所欠的利息金额。然而，截至2024年6月30日，我们在RBL融资方案下尚未提取任何金额。RBL融资方案未提取金额的承诺费不受利率变化影响。此外，市场利率的变化可能会影响与任何未来债务发行相关的利息成本。
披露控制和程序
我们对本季度10-Q表格涵盖的期间结束时的披露控制和程序效力进行了评估。这一评估是在高级管理人员参与的情况下，在主要执行官和主要财务官的监督下进行的。根据他们在2024年6月30日的评估，我们的主要执行官和主要财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理保障水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化：
在截至2024年6月30日的三个月内，我们的财务报告内部控制未发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有合理可能产生重大影响。
我们受诉讼索赔、政府和监管程序的影响，在业务日常经营中出现。管理层认为，我们目前涉及的所有索赔和诉讼对我们的业务都不重大。
我们的业务面临许多风险。本季度报告及其他SEC备案中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。目前我们尚不知晓或者认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。
有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅我们2023年第一季度10-k表格和2024年第一季度10-Q表格中的“风险因素”信息。除以下披露的信息外，我们的风险因素与我们2023年第一季度10-k表格和2024年第一季度10-Q表格中描述的没有实质性变化。
我们协议的条款可能会阻止第三方收购我们。
我们生产分享合同、联合经营协议和其他协议的某些条款可能使第三方收购我们或我们的资产变得更加困难或更加昂贵，甚至可能阻止第三方收购我们或我们的资产。例如，这些协议中的一些限制资产转让，包括需要获得适用对手方同意、优先购买权和奖金支付要求。在某些情况下，这些限制适用于“间接转让”。通过阻止第三方收购我们或我们的资产，这些条款可能阻止本来有兴趣的第三方提议或实施这些收购。这可能会使我们普通股股东无法以溢价于市场现行价格的价格出售他们的普通股。
未注册的股权出售
截至2024年6月30日的季度内未发生未在第一时间在8-k表格的“当前报告”上报告的非注册证券销售。
发行人回购普通股
2022年11月1日，我们宣布董事会正式批准并通过了与TransGlobe业务合并同时于2022年8月8日宣布的股票回购计划（“计划”）。董事会还指示管理层实施该计划，以便通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式符合交易法案100亿.18规定来促进股票购买。该计划提供了对当前未发行的普通股的总购买金额高达3000万美元，时间长达20个月。在现金及经营活动现金流的支持下，回购计划的股份购买款项将于2024年3月12日完成。
在三月份结束时此外，转换价值是以coinmarketcap.com上的收盘价为基础。, 16a-1(f)的定义， 16a-1(f) of the Exchange Act) adopted, terminated or modified a Rule 10b5-1 交易安排或非规则 10b5-1 交易安排（如《证券法》S-k条款中定义的术语所述 408 《证券法》S-K规定。
(a) 展示资料
| 经修订的截至2014年5月7日的公司注册证书（作为公司于2014年11月10日提交的10-Q表季度报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
|
| 3.1.1 | VAALCO重述公司注册证书的修订证书，日期为2022年10月13日（作为公司于2022年10月13日提交的8-k表最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| 第三次修订和重述的章程，日期为2020年7月30日（作为公司附录3.1提交）s 于 2020 年 8 月 4 日提交的 8-k 表最新报告（以引用方式纳入此处）。 |
|
| 10.1(a) | VAALCO Energy, Inc.和乔治 ·W.m. Maxwell签订的关于高管就业的第3号修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.2(a) | VAALCO Energy, Inc.和Ronald Y. Bain之间的第3号高管就业修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.3(a) | VAALCO Energy, Inc.和Thor Pruckl之间发布的关于高管就业的第1号修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 10.4(a) | VAALCO Energy, Inc.和Matthew Powers之间发布的关于高管就业的第1号修正案，自2024年6月6日起生效。 |
| 101.INS (a) |
内联 XBRL 实例文档。 |
| 101.SCH (a) |
内联 XBRL 分类架构文档。 |
| 101.CAL (a) |
行内 XBRL 计算链接库文档。 |
| 101.DEF (a) |
内联 XBRL 定义链接库文档。 |
| 101.LAB (a) |
内联 XBRL 标签链接库文档。 |
| 101.PRE (a) |
内联 XBRL 演示链接库文档。 |
| 104 |
封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。 |
(a) 附呈
(b) 随附此函
innate pharma
VAALCO ENERGY, INC.
（注册人）
| 作者： |
: |
/s/ Ronald Bain |
| 罗纳德·班 |
||
| 致富金融(临时代码)官 （财务总监） |
日期：2024年8月8日