美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
（標記一）
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告 |
截至季度結束日期的財務報告
或者
根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書 |
在過渡期間從_________到_________
委託文件編號：001-39866
（依據其憲章指定的註冊名稱）
（設立或組織的其他管轄區域） |
（納稅人識別號碼） |
，（主要行政辦公地址） |
(郵政編碼) |
公司電話號碼，包括區號：（
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱 |
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交易 符號: |
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在其上註冊的交易所的名稱 |
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請在以下複選框中打勾，指示註冊人：(1)在前12個月(或註冊人被要求提交這些報告的更短期間內)已經提交了1934年證券交易法第13或15(d)條規定需要提交的所有報告；以及(2)在過去的90天內一直受到了此類文件提交要求的限制。
請在以下複選框中打勾，指示註冊人是否已經電子提交了根據Regulation S-T規則405條(本章節的§232.405條)需要提交的所有互動數據文件在過去的12個月內(或註冊人被要求提交這些文件的更短期間內)。
勾選以下選框，指示申報人是大型加速評估提交人、加速評估提交人、非加速評估提交人、小型報告公司或新興成長型公司。關於「大型加速評估提交人」、「加速評估提交人」、「小型報告公司」和「新興成長型公司」的定義，請參見《交易所法規》第12億.2條。
大型加速文件管理器 |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請在以下空格內打勾，表示註冊人是不是外殼公司（按交易所法則120億.2條定義）。 是 ☐ 否
依照 截止2024年8月2日，有
目錄
第I部分 |
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項目1。 |
5 |
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6 |
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11 |
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19 |
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24 |
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26 |
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26 |
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26 |
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27 |
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27 |
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28 |
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28 |
|
事項二 |
29 |
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第3項。 |
40 |
|
事項4。 |
40 |
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第二部分 |
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項目1。 |
41 |
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項目1A。 |
41 |
|
事項二 |
41 |
|
第3項。 |
41 |
|
事項4。 |
41 |
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項目5。 |
41 |
|
項目6。 |
42 |
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43 |
2
前瞻性聲明
這份第10-Q表單季度報告（以下簡稱「本表10-Q」）包含Excelerate Energy, Inc.（以下簡稱「Excelerate」和其附屬公司，即「我們」，「我們的」或「公司」）及我們所在的行業的前瞻性陳述。這些陳述涉及重大風險和不確定性，符合1933年修訂的《證券法》第27A節和1934年修訂的《交易所法》第21E節包含的1995年《私人證券訴訟改革法》（以下簡稱「私人證券法改革法」）的定義。除了歷史事實陳述之外，其他所有陳述，包括但不限於關於我們未來的經營業績或財務狀況、業務策略和計劃、擴張計劃和策略、經濟條件（無論是一般情況還是我們計劃運營或計劃運營的地區），管理層對未來運營的目標，以及我們的股票回購計劃都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過術語如「預計」，「相信」，「考慮」，「思考」，「繼續」，「可能」，「估計」，「預期」，「打算」，「可能」，「計劃」，「潛在」，「預測」，「項目」，「應該」，「目標」，「將要」等識別前瞻性陳述或這些詞或其他類似術語或表達式的否定形式。
您不應該依賴前瞻性聲明作爲未來事件的預測。我們主要基於對未來事件和趨勢的當前期望和預測，我們相信這些事件可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。在這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素在我們於2023年12月31日結束的年度報告（「2023年年度報告」）、本季度報告和我們向證券交易委員會（「SEC」）提交的其他文件中有所描述，包括但不限於以下內容：
3
此外，我們運營在一個競爭激烈且快速變化的環境中。新的風險和不確定性會時常出現，我們無法預測所有可能對本Form 10-Q中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定性。例如，目前全球經濟的不確定性和地緣政治形勢，包括國際戰爭和衝突，以及世界或區域的衛生事件，包括大流行和流行病，以及政府和第三方對此類事件的應對，可能會帶來目前未知的風險，或加大與許多前述事件和因素相關的風險。前瞻性陳述中所反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的情況存在重大差異。
此外，「我們相信」等表述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些表述基於我們在本10-Q表格日簽署之時所獲得的信息。雖然我們相信本文提供的表述是經過合理獲取信息的支持，但該信息可能有限或不完整。我們的表述不應被解讀爲我們對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些表述本質上是不確定的，投資者在使用這些表述時應謹慎。
本表格10-Q中所作的前瞻性聲明僅涉及聲明所作的日期的事件。我們不承諾更新本表格10-Q中所作的任何前瞻性聲明以反映本表格10-Q日期之後的事件或情況或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能實際上沒有實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
4
第一部分 - 財務信息
Excelerate Energy, Inc.
合併資產負債表
截至2024年6月30日和2023年12月31日
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
（以千爲單位） |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
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限制性現金的流動部分 |
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2,687,823 |
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淨投資於銷售型租賃的流動部分。 |
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其他資產 |
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總流動資產 |
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受限現金 |
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資產和設備，淨值 |
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以銷售類型租賃爲基礎的淨投資 |
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股權法投資 |
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其他 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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應計負債和其他負債 |
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遞延營收的當前部分 |
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開多次數 |
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長期負債的當前部分 - 相關方 |
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融資租賃負債的流動部分 |
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流動負債合計 |
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長期借款，淨 |
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長期負債的淨額 - 相關方 |
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融資租賃負債 |
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TRA負債 |
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資產養老責任 |
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其他長期負債 |
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負債合計 |
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$ |
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2024年6月30日發行的A類普通股（$ |
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B類普通股（$ |
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額外實收資本 |
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保留盈餘 |
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累計其他綜合收益 |
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庫藏股(截至2023年12月31日爲37,995,350股，截至2023年3月31日爲37,817,866股) |
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非控制權益 |
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股東權益總計 |
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負債和所有者權益總額 |
$ |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的一部分。
5
Excelerate Energy, Inc.
綜合損益表（未經審計）
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
|
截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以千爲單位，除股份數量和每股金額外） |
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收入 |
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FSRU和終端服務 |
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燃氣銷售 |
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總收入 |
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營業費用 |
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燃料幣成本和船舶運營費用（不包括以下項目） |
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燃料幣銷售的直接成本 |
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折舊和攤銷 |
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銷售，總務及管理費用 |
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營業費用總計 |
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營業利潤 |
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其他費用收益 |
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利息費用 |
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利息費用 - 關聯方 |
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股權法投資收益 |
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其他收入，淨額 |
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稅前收入 |
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所得稅費用 |
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淨收入 |
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非控股權益所擁有的淨利潤較少 |
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歸屬於股東的淨利潤 |
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每股普通股淨收益 - 基本 |
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每股稀釋後淨利潤 |
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基本加權平均股本 |
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稀釋加權平均股本 |
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附註是這些合併財務報表的一部分。
6
Excelerate Energy, Inc.
綜合收益表（未經審計）
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
|
截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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（以千爲單位） |
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淨收入 |
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其他綜合收益（損失） |
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累計轉換調整 |
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現金流量套期工具未實現收益變動 |
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其他綜合收益（損失）的股權法投資份額 |
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其他綜合虧損歸屬於非控制利益 |
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綜合收益 |
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淨利潤少歸屬於非控制利益 |
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歸屬於股東的綜合收益 |
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附註是這些合併財務報表的一部分。
7
Excelerate Energy, Inc.
合併權益變動表（未經審計）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中
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已發行 |
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累積的 |
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A類 |
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B類 |
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額外的 |
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其他 |
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非公司治理股份 |
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普通股 |
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普通股 |
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留存收益 |
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實收資本 |
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綜合損益 |
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自家保管的股票 |
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控制權 |
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總費用 |
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（以千爲單位，除股份外） |
股份 |
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數量 |
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股份 |
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數量 |
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盈餘公積 |
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資本 |
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收入（虧損） |
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股份 |
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數量 |
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利息 |
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股東權益 |
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2024年1月1日的餘額 |
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$ |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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長期激勵報酬 |
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A類紅利 - $ |
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EELP向B類利益分配 |
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少數股東出資-阿爾巴尼亞電力項目 |
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開多達到的長期激勵補償單位，淨 |
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回購A類普通股 |
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2024年3月31日結存餘額 |
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$ |
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其他綜合收益 |
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長期激勵報酬 |
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A類股分紅 - $ |
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EELP向B類利益分配 |
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阿爾巴尼亞電力項目 - 少數股東投資 |
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分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前，託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派，經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款，並扣除任何相關稅款； ，不過需要指出，託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配，並且對於任何可能違反此類法律的情況，該人不會收到相應的保證。對於這種情況，託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配，則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益，而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的，不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權，證券或者其他財產在行使時，託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利，以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認爲適當的時間和方式進行，並且在這種情況下，託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣稅或其他政府收費中將，。 |
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回購A類普通股 |
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2024年6月30日餘額 |
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附註是這些合併財務報表的一部分。
8
Excelerate Energy, Inc.
股東權益變動表（未經審計）
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
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已發行 |
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累積的 |
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A類 |
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B類 |
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其他 |
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非公司治理股份 |
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普通股 |
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普通股 |
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留存收益 |
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綜合損益 |
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自家保管的股票 |
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控制權 |
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股份 |
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2023年1月1日餘額 |
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其他綜合損失 |
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長期激勵報酬 |
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A類股份分紅 - $ |
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阿爾巴尼亞電力項目的少數股東出資 |
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2023年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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長期激勵報酬 |
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EELP向B類利益派發分紅 |
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少數股東對阿爾巴尼亞電力項目的投資 |
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分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前，託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派，經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款，並扣除任何相關稅款； ，不過需要指出，託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配，並且對於任何可能違反此類法律的情況，該人不會收到相應的保證。對於這種情況，託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配，則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益，而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的，不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權，證券或者其他財產在行使時，託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利，以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認爲適當的時間和方式進行，並且在這種情況下，託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣稅或其他政府收費中將，。 |
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2023年6月30日的餘額 |
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附註是這些合併財務報表的一個組成部分。
9
Excelerate 能源有限公司
合併現金流量表（未經審核）
截至2024年6月30日和2023年的前六個月
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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經營活動現金流 |
（以千爲單位） |
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淨收入 |
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調整淨利潤以實現經營活動產生的淨現金流 |
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折舊和攤銷 |
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運營租賃權利資產攤銷 |
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ARO賬務確認費用 |
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債務發行成本攤銷 |
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以權益法投資者計入的淨利潤份額 |
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長期激勵補償費用 |
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非現金項目的盈虧 |
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經營性資產和負債變動: |
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遞延營收的當前部分 |
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以銷售類型租賃爲基礎的淨投資 |
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其他長期負債 |
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支付債務發行成本 |
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分紅派息 |
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分佈。在根據本收據條款的規定結束本收據所體現的協議之前，託管人將在確定餘額之後以某種方式在底定時間向持有人分配或提供有關本美國存託憑證所體現的存入證券的任何現金股利、其他現金分派、股票分派、認購或其他權利或任何其他有關性質的分派，經過託管人在第十九條中描述的費用和支出的扣除或者付款，並扣除任何相關稅款； ，不過需要指出，託管人不會分配可能會違反1933年證券法或任何其他適用法律的分配，並且對於任何可能違反此類法律的情況，該人不會收到相應的保證。對於這種情況，託管人可以售出這樣的股份、認購或其他權利、證券或其他財產。如果託管人選擇不進行任何此類分配，則託管人只需要通知持有人有關其處置的事宜及任何此類銷售的收益，而任何以現金形式以外的方式通過託管人收到的任何現金股息或其他分配的，不受本第十二條的限制。託管人可以自行決定不分配任何分銷或者認購權，證券或者其他財產在行使時，託管人授權此類發行人可能不得在法律上向任何持有人或者處置此類權利，以及使任何發售此類權利且在託管人處出售這類權利的淨收益對這樣的持有人可用。任何由託管人出售的認購權、證券或者其他財產的銷售可能在託管人認爲適當的時間和方式進行，並且在這種情況下，託管人應將在第十九條中描述的費用和支出扣除後分配給持有人該淨收益以及在相應的代扣稅或其他政府收費中將，。 |
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少數股東對阿爾巴尼亞電力項目的投資 |
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現金、現金等價物及受限制的現金流動淨增長額（減少額） |
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現金、現金等價物和受限制的現金 |
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期初 |
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本附註是這些合併財務報表的重要組成部分.
10
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
Excelerate Energy, Inc.（以下簡稱Excelerate和其子公司「我們」、「我們」，「我們的公司」）提供靈活的液化天然氣（LNG）解決方案，爲LNG價值鏈提供綜合服務。我們提供全方位的靈活再氣化服務，從浮式儲存再氣化裝置（FSRU）到基礎設施開發，再到LNG和天然氣供應。Excelerate成立爲一個控股公司，擁有其唯一實質資產Excelerate Energy LP（EELP）的控制股權，EELP是德克薩斯州一個有限合夥。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，George B. Kaiser（除了公司以外的附屬公司，「凱撒文化」）通過直接或間接方式擁有EELP的大約幾gc水%的所有權利，其中剩餘幾個gc%的所有權益由公司持有。
報告範圍
這些合併財務報表和相關附註包括Excelerate及其合併子公司資產、負債和業務成果，並按照美國普遍公認會計准則(GAAP)的規定編制，用於編制中期財務信息，在準則 S-X 的 Form 10-Q和規則 10-01的指示下。 Excelerate和其合併子公司之間的所有交易在合併報表中已經被清除。據管理層看來，所有必要的調整已經在中期期間的報表中反映出來。年終合併資產負債表數據來源於經過審計的財務報表，但合併資產負債表數據不包含GAAP所要求的所有披露項目。應當將這些未經審計的合併財務報表與Excelerate的審計合併財務報表和年度報告 on Form 10-k(截至2023年12月31日的2023年年度報告)中包含的相關附註一同閱讀。操作呈現期的評級結果不一定能夠預示全年或未來任何期間的結果。前期的某些金額已被重新分類以符合當前年度的呈現要求。
公司的重大會計政策摘要可以在2023年年度報告的合併財務報表註釋中的註釋2—重大會計政策摘要中找到。除下面註明的更新外，在截至2024年6月30日的六個月內，我們的會計政策沒有其他重大更新或修訂。
營業收入確認
公司根據《會計準則法規》（ASC）842和ASC 606進行營業收入覈算。 租約 （ASC 842）和ASC 606。 與客戶簽訂合同的營業收入 （ASC 606）。公司與客戶的合同可能包含一個或多個履約義務，通常包括FSRU和碼頭服務，包括時間租船、再氣化和其他服務以及燃料幣銷售。對於按照ASC 606覈算的營業收入，公司通過ASC 606中概述的五步模型確定應確認的營業收入金額，具體如下：當（i）確定客戶合同時，（ii）已確定履約義務，（iii）已確定交易價格，（iv）已將交易價格分配給合同中的履約義務，以及（v）已履行履約義務。公司在轉移承諾的貨物或服務給客戶，並反映了預期因提供這些貨物或服務而收到的對價時確認營業收入。與貨物或服務的提供同時收取的銷售稅、增值稅和其他稅款在客戶是此類稅款的主要義務人時不列入營業收入。
時間租船、再氣化和其他服務
公司確定其長期租賃和終端使用合同通常包含租賃。我們的船舶和終端的租賃代表了使用資產而沒有任何相關的履約義務或擔保（租賃元件），並根據ASC 842的規定進行覈算。這些合同也可能包含與運營資產相關的非租賃元件（如提供定期租船、再氣化和其他服務）。
公司根據相對獨立銷售價格的基礎，將合同對價分配給租賃元件和非租賃元件。當直接可觀察的銷售價格不可用時，公司利用市場條件和價格、實體特定因素和市場數據不可用時的內部估計等信息來估計獨立銷售價格，酌情進行判斷以確定每個元件的獨立銷售價格。與客戶簽訂的某些定期租船協議允許對合同進行延期選擇。包括續約和終止選擇的協議如果我們認爲承租方「相當肯定」會行使，或者延期選擇由公司控制，將被納入租賃期限。根據明確定義的標準，租賃根據銷售類型、直接融資或經營租賃進行分類。對於分類爲經營租賃的定期租船合同，合同的租賃元件的營業收入將在租期內按直線法確認。
11
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
自我們採用ASC 842以來，公司已將實際權宜性原則應用於將租賃元件與我們租賃被歸類爲經營租賃的幹船塢要求（非租賃元件）結合在一起的租賃中。在2024年第一季度，公司還採用了實際權宜性原則，將與我們租賃被歸類爲經營租賃的船舶租賃的租賃元件與定期租船、再氣化和與我們的定期租船相關的其他服務（非租賃元件）結合在一起。在我們應用這一權宜性原則的協議中，我們確定了租賃和非租賃元件的轉讓時間和模式相同，租賃元件是最突出的特徵。因此，這些合併元件根據ASC 842被呈現爲單個租賃元件。
在我們採用ASC 842以來，公司已將租賃元件與我們的幹船塢要求（非租賃元件）在我們被歸類爲經營租賃的租賃合同中結合在一起。2024年第一季度，公司還採用了實際權宜性原則，將與我們被歸類爲經營租賃的船舶租賃的租賃元件與定期租船、再氣化和與我們的定期租船相關的其他服務（非租賃元件）結合在一起。在我們應用這一權宜性原則的協議中，我們確定了租賃和非租賃元件的轉讓時間和模式相同，租賃元件是最突出的特徵。因此，這些合併元件根據ASC 842被呈現爲單個租賃元件。
將作爲銷售類型租賃進行覈算的時間租約合同的租賃組成部分，按燃料幣利率法則在租賃期內確認。相關資產被攤銷，租賃中的淨投資被記錄下來。租賃中的淨投資通過利息收入增加，通過收取的支付額減少。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有兩個銷售類型租賃(對"Excellence"號)。根據ASC 606的規定，對時間租約、再氣化和其他服務的提供被視爲非租賃組成部分，並單獨作爲履約義務覈算。此外，公司與客戶簽訂了提供時間租約、再氣化和其他服務的合同，不含租賃，並適用於ASC 606的範圍。 Summit LNG和頁面。將時間租約、再氣化和其他服務的提供視爲一個單一的履約義務，在我們提供服務的期間內或者與客戶使用我們資產的比例相一致地進行確認。公司將我們的服務視爲一系列實質相同、轉移模式相同的不同服務。公司在與客戶的合同條款履行完畢時確認營業收入。我們已應用實際簡化方法，按照我們有權開具發票的金額比例確認營業收入。與提供服務相關的部分費用可以被補償。一旦履約義務完全履行且應收金額可以確定，即可將這一可變考慮納入到營業收入中。對於按銷售類型租賃進行覈算的時間租約和碼頭使用合同，時間租約、再氣化和其他服務的提供包括每五年進行的船塢檢修的履約義務。公司委託第三方進行船塢檢修，但公司被視爲交易的實際主體，因爲公司不將任何風險轉移給第三方，因此公司按毛利率確認船塢收入。公司將部分合同收入分配給未來船塢檢修成本的履約義務。分配給船塢檢修的收入被推遲，直到船塢檢修服務完成時再確認。推遲的船塢收入在合併資產負債表中列示爲其他長期負債。
對於按銷售類型租賃進行覈算的時間租約合同，時間租約、再氣化和其他服務的提供被視爲非租賃組成部分，並根據ASC 606的規定作爲單獨的履約義務進行覈算。此外，公司與客戶簽訂了提供時間租約、再氣化和其他服務的合同，不含租賃，並適用於ASC 606的範圍。
對於按銷售類型租賃進行覈算的時間租約和碼頭使用合同，時間租約、再氣化和其他服務包括每五年進行一次的船塢檢修的履約義務。公司委託第三方進行船塢檢修，但公司被視爲交易的實際主體，因爲公司不將任何風險轉移給第三方，因此公司按毛利率確認船塢收入。公司將部分合同收入分配給未來船塢檢修成本的履約義務。分配給船塢檢修的收入被推遲，並在完成船塢檢修服務時確認。推遲的船塢收入在合併資產負債表的其他長期負債中列示。
燃氣銷售
作爲其運營的一部分，公司通過其FSRU艦隊和碼頭通常銷售天然氣和液化天然氣。燃氣銷售收入在每單位天然氣或液化天然氣轉移給客戶控制權的時刻確認。這取決於合同條款，但通常發生在貨物再氣化並注入管道時，當液化天然氣轉移到另一艘船時，或者當天然氣或液化天然氣的所有權和風險轉移到客戶時。與貨物轉運相關的住宿費在履行完相應義務後記錄。
合同資產和負債
營業收入確認、開票和收款時間的不同導致應收賬款、合同資產和合同負債的確認。應收賬款代表提供服務和商品的無條件付款權。未開票應收款、應計收入或合同資產代表提供的服務尚未開具發票並在合併資產負債表的應收賬款淨額或其他資產中報告。合同負債來自預付款，並在合併資產負債表上作爲遞延收入記錄。遞延收入根據服務提供的時間或根據相關租賃的週期攤銷。合同資產和負債在每個報告期結束時針對每份客戶合同或合併合同報告。合同負債根據回款的預期時間分類爲流動和非流動。
最近的會計準則
最近頒佈但尚未採納的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了《財務會計準則更新（主題280）：報告性分部披露的改進》（「ASU 2023-07」），要求公衆實體報告性分部進行逐步披露。修訂案適用於財政年度的公衆實體
12
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
自2023年12月15日後開始執行，並適用於2024年12月15日後開始的財年內部期間。允許提前採用。公司目前正在評估ASU 2023-07對其合併財務報表和相關披露的影響。
2023年12月，FASB發佈ASU No. 2023-09《所得稅（Topic 740）：改進所得稅披露》（ASU 2023-09），要求在稅率對比和按管轄區域細分所得稅披露中包括特定類別和更大細分。此更新指南適用於2024年12月15日後開始財政年度的上市實體，並允許提前採用。更新內容採用前瞻性方法應用，可以允許追溯應用。公司目前正在評估ASU 2023-09對其合併財務報表和相關披露的影響。
在確定所持投資的公允價值時，公司主要依賴於獨立第三方評估者對證券的公允估價。該公司還審核估值過程中使用的輸入，並在進行自己的經紀人引用價格的內部收集後對證券的定價進行合理性評估。獨立第三方評估者提供的所有投資類別的公允價值，如果超過公司確定的公允價值的一定百分比，則會與獨立第三方評估者溝通，並考慮其合理性。獨立第三方評估者在確定他們最初的定價是否合理之前，會考慮公司提供的信息。
資產和負債根據對公允價值衡量具有重要性的最低輸入級別進行分類。公司對特定輸入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷，可能會影響公允價值資產和負債的估值，並影響其在公允價值層次結構中的分類。
下表詳細列出了公司根據可能單獨衡量公允價值的公允價值層次進行分類的金融資產和負債，截至 78,964 78,964 78,964 78,964 139,526 139,526 139,526 139,526
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
二級 |
$ |
|
|
$ |
|
||
財務負債 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
二級 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
截至2024年6月30日和2023年12月31日所有衍生品被確定爲二級公平價值工具。
上述公允價值的確定考慮因素不僅包括交易對手的信用狀況，還包括公司的履約風險對其負債的影響。
Level 2利率互換的價值是使用預期現金流模型確定的，基於可觀察市場輸入，包括來自公開數據來源的發佈和報價利率數據。具體地，利率互換的公允價值是從相同期限的隱含遠期擔保隔夜融資利率（「SOFR」）收益率曲線推導出的，用於未來利率互換結算的相同期限。我們已在所有呈現的期間內一貫應用這些估值技術。
非重複性公允價值度量
某些非金融資產和負債以非重複性方式按公允價值計量，並在某些情況下受到公允價值調整的影響，例如股權投資或應確認減值的長期資產。對於年度內以非重複性方式計量的資產和負債，每個主要類別需提供關於公允價值度量的單獨定量披露。公司未
截至 2024年6月30日和2023年12月31日，應收賬款淨額如下（以千爲單位）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
交易應收款 |
$ |
|
|
$ |
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已計入營業收入的收入 |
|
|
|
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應收款項-關聯方 |
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|
|
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||
壞賬準備金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2,687,823 |
$ |
|
|
$ |
|
||
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
以下表格彙總了公司衍生工具的名義價值，截至 2024年6月30日的遣散費準備（以千爲單位）：
|
2024年6月30日 |
|
|
利率掉期交易 (1) |
$ |
|
|
以下表格列出了公司衍生工具中指定爲對沖工具的各分類的公允價值，截至 78,964 78,964 78,964 78,964 139,526 139,526 139,526 139,526
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|||
流動資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
非流動資產 |
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流動負債 |
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( |
) |
|
非流動負債 |
|
|
|
|
( |
) |
|
淨衍生資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
衍生資產的流動部分和非流動部分分別計入合併資產負債表的其他流動資產和其他資產，衍生負債的流動部分和非流動部分分別計入合併資產負債表的應計負債和其他負債以及其他長期負債。
以現金流量套期工具計提爲現金流量套期
公司的現金流量套期包括利率互換，是預測基於SOFR的借款利率變動而發生的利息支付的波動的對沖工具，主要包括以下指定部分：
下表顯示了公司在現金流量套期關係中指定的衍生工具在合併利潤表和綜合利潤中確認的收益和損失： 2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月（以千美元計）
被指定爲現金流量套期的衍生工具 |
|
|
|
金融衍生品在其他綜合收益中確認的盈虧金額 |
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|||||||||||||
現金流量套期保值 |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
|
||||||||||
關係 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
利率掉期 |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
指定爲衍生品的 |
|
|
|
從累積其他綜合收益重新分類進收入的盈虧金額 |
|
|||||||||||||
現金流量套期保值 |
|
從其他綜合收益轉入利潤的增（損）的發生地點 |
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
|
||||||||||
關係 |
|
從其他綜合收益轉入利潤累計金額 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
利息費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
截至2024年6月30日，在其他綜合收益中確認的收益（虧損）金額 並預計在接下來的
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
截至 2024年6月30日和2023年12月31日，其他流動資產包括如下（以千美元計）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
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預付費用 |
$ |
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$ |
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預付費用-關聯方 |
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應收稅款 |
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存貨 |
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其他應收款 |
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|
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||
其他資產 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年6月30日的六個月內，我們記錄了庫存跌價準備的低於成本或淨變現價值 $
截至 2024年6月30日和2023年12月31日，公司的固定資產淨值如下（以千爲單位）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
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||
船隻 |
$ |
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$ |
|
||
融資租賃使用權資產 |
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其他設備 |
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在建資產 |
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減少已計提折舊額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
資產和設備，淨值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月30日和2023年，折舊費用分別爲 $
截至 截至2023年12月31日和2024年6月30日，應付負債如下（以千美元計）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應計船舶和貨物費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
工資及相關負債 |
|
|
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TRA負債的當前部分 |
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經營租賃負債流動部分 |
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其他應計負債 |
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|
|
|
|
||
應計負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
公司的長期債務淨額如下（以千美元計）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
貸款設施期限 |
$ |
|
|
$ |
|
||
體驗船融資 |
|
|
|
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||
2017年銀行貸款 |
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||
EE循環貸款 |
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總債務 |
|
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減：未攤銷債務發行成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
總負債淨額 |
|
|
|
|
|
||
減去當前部分，淨額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
全部長期債務，淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
下表顯示了我們可變利率債務負債期間的利率範圍和加權平均利率。 截至2023年12月31日，仍有剩餘資金可用於回購。在此股票回購計劃下，在截至2024年6月30日的六個月內，公司以每股$金額購買了其普通股票的名義數量
|
截至2024年6月30日的六個月， |
||
|
區間 |
|
加權平均 |
體驗船隻融資 |
|
||
2017年銀行貸款 (1) |
|
||
長期貸款設施 (2) |
|
||
EE機動貸款 |
無數據 |
|
無數據 |
體驗船融資
2016年12月，公司與第三方簽訂了一份出售租賃回租協議，爲提供
%進行利息支付
2017年銀行貸款
根據公司在孟加拉國Moheshkhali液化天然氣（LNG）終端的融資協議（以下簡稱「2017年銀行貸款」），公司與外部銀行簽訂了兩份貸款協議。根據第一份協議，公司借款$
根據第二項協議，該公司借款$
循環信貸設施和貸款設施
2022年4月18日，EELP與Excelerate作爲母公司，簽訂了一項高級擔保循環信貸協議，該協議由EELP作爲借款方、發行銀行方、摩根大通銀行作爲行政代理簽署，根據協議，放款方和發行銀行提供了一項循環信貸設施（「EE循環信貸」），包括信用證子設施，用於爲EELP提供資金EE循環信貸使我們能夠借款高達$
2023年3月17日，EELP與Excelerate作爲母公司，簽訂了一份修訂後的高級擔保信貸協議（「修訂後信貸協議」），根據協議，EELP作爲借款方、發行銀行方、富國銀行作爲行政代理簽署根據修正後的信貸協議，EELP獲得了新的$
其他
在2023年12月，我們償還了$
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年6月30日，公司已發行 $
截至2024年6月30日公司在其債務融資工具下遵守了契約條款。
公司的關聯方長期債務包括以下內容（以千爲單位）：
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
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精緻船舶融資 |
$ |
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|
$ |
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減去流動部分 |
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( |
) |
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|
( |
) |
總關聯方長期債務 |
$ |
|
|
$ |
|
||
精緻船舶融資
2018年6月，公司與其股權法下投資Nakilat Excelerate LLC達成了一項出售回租協議，提供$
A類普通股
B類普通股
Excelerate能源公司（EE公司）是一家被凱撒文化直接和間接控制的公司，它持有我們所有流通B類普通股的股份。B類普通股給予持有人每股B類普通股一張選票。我們的B類普通股股東與我們的A類普通股股東一起作爲單一類別就股東一般有權投票的所有事宜進行投票，除非我們的修正和重申企業章程或法律另有規定。
作爲唯一的B類股東，EE Holdings控制了2024年6月30日和2023年12月31日之前我公司普通股的綜合表決權的百分之百。
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
以下表格總結了所有權變更的情況：
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A類普通股 |
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已發行 |
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減：庫存股 |
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未償還金額 |
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B類普通股 |
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總費用 |
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A類股份比例 |
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2024年1月1日的餘額 |
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% |
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長期激勵報酬單位解凍、淨額 |
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股份回購 |
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( |
) |
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( |
) |
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2024年3月31日結存餘額 |
|
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% |
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長期激勵報酬單位解凍、淨額 |
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||||||
股份回購 |
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( |
) |
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( |
) |
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||||
2024年6月30日餘額 |
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% |
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2023年1月1日餘額 |
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% |
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2023年3月31日的餘額 |
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% |
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2023年6月30日的餘額 |
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% |
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EELP分銷權
作爲EELP的普通合夥人，公司有權決定何時向持有人分配分紅，並確定分紅的金額。如果董事會授權分配分紅，將根據持有人持有的A類權益和B類權益的比例，按相應持有人的權益份額進行比例分配。
股息和分配。
在截至2024年6月30日的六個月內，EELP向所有利益持有人，包括Excelerate，宣佈分紅派息。Excelerate已經使用並將繼續使用來自這些分紅派息的收益向A類普通股股東支付股息。以下表格詳細列出了所述期間的分紅派息情況：
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B類權益 |
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A類普通股 |
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本季度分紅和分配 |
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支付日期或待支付日期 |
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已支付或待支付分配 |
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總分紅派息額 |
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每股宣佈的股息 |
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（以千爲單位） |
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2024年6月30日 |
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$ |
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$ |
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酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
阿爾巴尼亞電力項目
2022年4月，Excelerate在阿爾巴尼亞建立了一個實體，提供臨時電力解決方案。Excelerate是一個
股票回購
2024年2月22日，我們的董事會批准了一項回購計劃，以回購最多$百萬的A類普通股（「計劃」）。該計劃不要求我們收購任何特定數量的股票，並將於2026年2月28日到期，該計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。在截至2024年6月30日的三個月內，公司回購了
根據根據該計劃，回購可以通過各種方法進行，包括公開市場回購、交易大塊股份、私下交易以及非自主交易計劃，所有這些均符合證券交易委員會及其他適用法律規定。任何Class A Common Stock的回購的時間、方式、價格和數量由管理層自行決定，並取決於各種因素，包括法律要求、價格、業務、經濟和市場狀況。
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
根據1933年證券法該計劃的時間、方式、價格和數量由管理層自行決定，並取決於各種因素，包括法律要求、價格、業務、經濟和市場狀況。
下表列出了以下時期每股收益的計算情況（以千元爲單位，股份和每股金額除外）：
|
截止到6月30日的三個月 |
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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非控股權益所擁有的淨利潤較少 |
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歸屬股東淨利潤 - 基本和稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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加權平均股本–基本 |
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未投放的受限普通股的稀釋效應 |
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未投放的績效單位的稀釋效應 |
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稀釋加權平均股本 |
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每股收益 |
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基本 |
$ |
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$ |
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稀釋的 |
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$ |
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以下表格顯示了從下面所示期間的稀釋每股收益計算中排除的普通股份額等效數，因爲它們會產生抗稀釋效應：
|
截止到6月30日的三個月 |
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|
六個月截至6月30日, |
|
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2024 |
|
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2023 |
|
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2024 |
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|
2023 |
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限制性普通股 |
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績效股份單位 |
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B類普通股 |
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承租人安排
融資租賃
某些可執行的船舶租約和管道容量協議被歸類爲融資租賃，其使用權資產包含在資產和設備淨額中的合併資產負債表中。根據租賃合同起始時的隱含利率或公司的增量借款利率來確認租賃負債。
截至2024年6月30日，公司在一項管道容量協議和一艘拖船的融資租賃安排中充當承租人。這些安排被確定爲融資租賃，因爲它們的期限代表了各自資產的大部分經濟壽命週期。
在2023年3月，Excelerate行使了購買期權 紅杉，這觸發了相關租賃的重新評估。由於我們對 紅杉 截至2023年3月31日，有關船隻的租賃從營業租賃分類改爲融資租賃。
截至 2024年6月30日和2023年12月31日的融資租賃負債如下（以千美元計）：
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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融資租賃負債 |
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$ |
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融資租賃負債的當前部分減少 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃負債，長期 |
$ |
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$ |
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經營租賃
截至2023年12月31日，公司作爲承租方簽訂了一個終端使用租賃協議，該協議以經營租賃方式計入賬。在2024年1月，該協議轉爲TCP協議。
19
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
經營租賃權使用資產計入綜合資產負債表的其他資產部分。經營租賃負債的流動和非流動部分計入綜合資產負債表的應計負債、其他負債和其他長期負債部分。
此外，公司在各個辦公地點租用有經營租賃。此類租賃通常包括延長租賃期的選擇權，公司將包括在可合理確定公司將行使的合約期內的時間點上的選擇權期限。可變租賃成本涉及某些租賃協議，其中包括支付金額因通脹調整或公共區域費用等項目而變動。與指數無關的可變租賃成本不計入構成經營租賃負債的租賃支付中，而在發生時段內計入費用。公司的經營租賃中沒有包含任何殘值保證。
公司的經營租賃和融資租賃負債（不包括短期租賃）到2024年6月30日的到期分析如下（以千爲單位）： 2024年6月30日的公司經營和融資租賃負債（不包括短期租賃）的到期分析如下（以千爲單位）：
年 |
操作 |
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財務 |
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2024年餘下的時間 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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|
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總租賃支付 |
$ |
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$ |
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減：隱含利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃負債的賬面價值 |
|
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|
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減：當前部分 |
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( |
) |
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|
( |
) |
長期租賃負債的賬面價值 |
$ |
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|
$ |
|
||
截至2024年6月30日, 公司的經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限分別爲
公司的總租賃成本爲 2024年和2023年6月30日止三個月和六個月的租賃成本已在合併利潤表中確認，具體如下（以千爲單位）：
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
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||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||
攤銷融資租賃權益資產 |
$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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融資租債負債利息 |
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營業租賃費用 |
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短期租賃費用 |
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公司在2024年3月31日和2023年3月31日結束的三個月內爲營業租賃支付了$ |
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
與租賃相關的其他信息 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的租賃情況如下（以千爲單位）：
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
|
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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融資租賃的經營活動現金流量 |
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融資租賃的融資活動現金流量 |
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經營租約的經營現金流量 |
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||||
20
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
以下表格展示了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的營業收入（以千元計）：截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的營業收入如下（以千元計）：
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
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||||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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租賃營業收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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營業收入 |
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定期租船、重新氣化和其他服務 |
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燃氣銷售 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
由於公司採納ASC 842實際簡化方法，詳見附註2 - 重要會計政策摘要， $
租賃營業收入
公司的租船合同被視爲營業租賃或銷售類型租賃。
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
|
||||||||||
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2024 |
|
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2023 |
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|
2024 |
|
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2023 |
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經營租賃收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
銷售類型租賃收入 |
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來自租賃的總營業收入 |
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$ |
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$ |
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銷售類型租賃
銷售型租賃收入是在合併利潤表上作爲租賃收入而呈現的利息收入。公司租賃的船隻和碼頭是根據銷售型租賃協議租賃的，有合理確定這些資產的所有權將在合同期末轉移給客戶。截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司從租賃投資中記錄了收入，這些租賃投資包括來自租賃合同的收入。租賃的
經營租賃
以直線方式按合同期間確認作爲營運租賃的時間租船合同的營業收入。截至2024年6月30日，公司是與客戶簽訂時間租船協議的出租方，合共有8個船隻數量。
|
2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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固定資產 |
$ |
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$ |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
資產和設備，淨值 |
$ |
|
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$ |
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||
21
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
下表中呈現的未來最低營業收入不應被理解爲所呈現年份的總租金收入。下面包括的未來最低營業收入是基於固定元件，並不包括變量或有條件的收入。此外，短期租約產生的收入也未包括在內，因爲每個合同的持續時間都少於一年。
年 |
出售類型 |
|
|
操作 |
|
||
2024年餘下的時間 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
||
總未折現 |
$ |
|
|
$ |
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減：隱含利息 |
|
( |
) |
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收益型租賃淨投資 |
|
|
|
|
|
||
減：當前部分 |
|
( |
) |
|
|
|
|
非流動期銷售租賃投資淨額 |
$ |
|
|
|
|
||
營業收入
以下表格顯示來自客戶的分解營業收入，可歸屬於簽署協議當事方設立主要營業地的地域板塊（以千爲計）：
|
截至2024年6月30日三個月的報告增長和貨幣不變增長 (同比) |
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|||||||||||||
|
|
|
|
營業收入 |
|
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|
|||||||
|
來自營業收入 |
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TCP，甲板駁 |
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燃料幣 |
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總費用 |
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||||
|
租賃成本 |
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和其他 |
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銷售額 |
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收入 |
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亞洲太平洋 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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拉丁美洲 |
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中東(1) |
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歐洲 |
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其他 |
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總收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2023年6月30日結束的三個月內 |
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|||||||||||||
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營業收入 |
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|||||||
|
營業收入來自 |
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TCP,再氣化 |
|
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燃料幣 |
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|
總費用 |
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租賃成本 |
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和其他 |
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|
銷售額 |
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收入 |
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亞洲太平洋 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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拉丁美洲 |
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中東(1) |
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歐洲 |
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其他 |
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總收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
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|
營業收入 |
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|
|||||||
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來自營業收入 |
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TCP, Regas |
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燃料幣 |
|
|
總費用 |
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|
租賃成本 |
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和其他 |
|
|
銷售額 |
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收入 |
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亞洲太平洋 |
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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拉丁美洲 |
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中東(1) |
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歐洲 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
22
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
|
2023年6月30日結束的六個月內 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
營業收入 |
|
|
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|
|||||||
|
營業收入來自 |
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TCP，再氣化 |
|
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燃料幣 |
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|
總費用 |
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|
租賃成本 |
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|
和其他 |
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|
銷售額 |
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|
收入 |
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亞洲太平洋 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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拉丁美洲 |
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中東(1) |
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歐洲 |
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其他 |
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總收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
與客戶合同相關的資產和負債
在大多數天然氣銷售合同中，發票在公司履行完任務義務後出具，此時付款是無條件的。TCP、再氣化和其他服務的發票時間因合同而異。截至2024年6月30日和2023年12月31日，與客戶合同的應收賬款爲 $
截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲
下表反映了作爲2024年6月30日和2023年12月31日的長期客戶合同相關債務的變動 2024年6月30日的遣散費準備（以千爲單位）：
|
2024年6月30日 |
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|
遞延收入的期初餘額 |
$ |
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收到的現金但尚未確認 |
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來自前期遞延收入的已確認營業收入 |
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( |
) |
Deferred revenues, end of period |
$ |
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|
Some of the Company’s contracts are short-term in nature with a contract term of less than a year. The Company applied the optional exemption not to report any unfulfilled performance obligations related to these contracts.
In November 2023, Excelerate signed a 15-year LNG sale and purchase agreement (the 「Petrobangla SPA」) with Bangladesh Oil, Gas & Mineral Corporation (「Petrobangla」). Under the agreement, Petrobangla has agreed to purchase LNG from Excelerate beginning in
23
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
公司與客戶的長期安排中，公司作爲TCP合同的一部分提供再氣化和其他服務。這些協議中的價格通常在合同中規定。從2026年開始，我們將通過Petrobangla SPA向孟加拉國提供可接收或付款的液化天然氣。公司還通過其他偶發性LNG貨物銷售獲得營業收入，這些銷售是提前合同約定的。分配給這些安排下其餘履約責任的估計固定交易價格爲 $
2024年餘下的時間 |
$ |
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|
2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
|
|
|
預計營業收入總額 |
$ |
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2022年4月，Excelerate採用了Excelerate長期激勵計劃（「LTI計劃」）。LTI計劃的採納旨在通過提供以股票爲基礎的補償和其他以績效爲基礎的補償，促進和緊密對齊Excelerate的員工、高級管理人員、非僱員董事和其他服務提供者與股東的利益。LTI計劃允許授予多達
該公司的期權和受限股票單位獎勵均符合股權獎勵的資格，並按直線法將其在銷售、一般和行政費用以及收入和船舶運營費用的合併損益表上攤銷。期權授予給Excelerate的某些員工，經過
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月,
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
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2021年6月30日止六個月 |
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||||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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股票補償費用 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||||
期權
下表總結了公司的股票期權活動：報告涵蓋2024年6月30日截止的六個月，並提供截至2024年6月30日的未行使和行使的期權信息：
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期權數量 |
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加權平均行權價格 |
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加權平均剩餘合約期限 |
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（每股） |
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(年) |
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2024年1月1日未行使的期權 |
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已行權 |
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行使 |
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未流通股份數量 2023年9月30日時的未流通股份數 |
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( |
) |
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截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14 |
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$ |
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截至2024年6月30日已行使的股票期權 |
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$ |
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24
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
截至2024年6月30日，公司在循環信貸設施中未結清的借款爲5,100萬美元，並有一張價值600萬美元的信用證，抵消最大借款額度。循環信貸設施下的借款應於2026年7月21日償還。因此，可用金額爲4900萬美元。應付期限票據需按季度償還600萬美元，並在2026年7月21日還清一筆12,000萬美元的巨額付款。$
限制性股票單位獎勵
下表總結了截至2024年6月30日的限制股權單元情況，並提供了2024年6月30日未行權股份的信息：以下表格總結了截至2024年6月30日爲止的受限股份單位交易情況，並提供了2024年6月30日的未行權股份信息：
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普通股數量 |
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加權平均公允價值 |
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（每股） |
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2024年1月1日未授予的 |
|
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$ |
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已行權 |
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34,105 |
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( |
) |
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被取消 |
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2024年6月30日未解除限制的 |
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截至2024年6月30日，該公司在未來預計平均期間內預計會識別 $
績效單位
2023年，該公司授予績效單位，根據業績和市場狀況，使持有人有權獲得0至2股公司A類普通股。業績條件與該公司EBITDA有關，市場條件與Excelerate相對於同行業的總股東回報有關。與獎勵指標相比，該公司預期的EBITDA業績變化將在鎖定期內計入合併利潤表。
2024年3月，該公司授予績效單位，根據與兩個不同市場條件相比的結果，使持有人有權獲得0至2股公司A類普通股，一個與Excelerate相對於同行業的總股東回報有關，另一個與公司年化絕對總股東回報有關。
根據蒙特卡洛模擬的授予市場條件，計算了2024年和2023年授予的績效單位的公允價值，這需要管理層根據預計獎勵期限的時間段，做出關於無風險利率、預期股息收益率和公司股票預期波動率的假設。無風險利率基於授予時的美國國債收益曲線。預期波動率基於構成Vanguard Energy ETF市場指數的公司歷史波動率的中位數，預計授予單位的使用壽命內。
下表描述了對2024年和2023年授予的獎勵進行估值的假設:
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2024 |
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2023 |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期波動率 |
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% |
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% |
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預期期限 |
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下表總結了截至2024年6月30日的績效單位活動，並提供了截至2024年6月30日的未解除限制的績效單位（以目標績效反映）的信息： 下表總結了截至2024年6月30日的績效單位活動，並提供了截至2024年6月30日的未解除限制的績效單位（以目標績效反映）的信息：
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單位數目 |
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加權平均公允價值 |
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(每單位) |
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2024年1月1日未授予的 |
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已行權 |
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34,105 |
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) |
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被取消 |
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2024年6月30日未解除限制的 |
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截至2024年6月30日，公司在循環信貸設施中未結清的借款爲5,100萬美元，並有一張價值600萬美元的信用證，抵消最大借款額度。循環信貸設施下的借款應於2026年7月21日償還。因此，可用金額爲4900萬美元。應付期限票據需按季度償還600萬美元，並在2026年7月21日還清一筆12,000萬美元的巨額付款。$
25
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
在計算中間期所得稅準備金時，公司估計全年有效稅率，然後將其應用於實際年度至今的普通收入（虧損），並反映所得稅準備金中發生的離散項目的稅收影響。
2024年和2023年截至6月30日三個月的所得稅準備金分別爲 $
截至2024年6月30日三個月的有效稅率分別爲：
Excelerate是美國聯邦和州所得稅目的公司。EELP在美國聯邦所得稅目的上被視爲經營所得透明的實體，因此通常不會受到美國聯邦所得稅的實體級別課稅。
公司擁有國際業務，同時也受到國外所得稅和美國公司子公司受到美國聯邦稅的管轄。因此，公司的有效所得稅率取決於許多因素，包括公司收入的地理分佈，未受公司級稅收管制的收益部分的稅率優惠，以及不可抵扣的項目和外匯影響以及不同司法管轄區的稅務制度。在一個司法管轄區，由於獲得了稅收優惠，公司的稅率明顯低於適用的法定稅率。這項稅收優惠將於2033年到期，與我們的合同和客戶的營業收入同時結束。
經濟合作與發展組織（「OECD」）已建立了框架，該框架通常要求實施最低有效稅率。框架已得到全球130多個國家的支持。該指令的有效日期分別爲2024年1月1日和2025年1月1日。儘管公司不希望當前財年的所得稅預備金髮生重大變化，但公司正在評估該指令可能產生的影響。 支柱二 框架已得到全球130多個國家的支持。該指令的有效日期分別爲2024年1月1日和2025年1月1日。儘管公司不希望當前財年的所得稅預備金髮生重大變化，但公司正在評估該指令可能產生的影響。
公司截至2024年6月30日，存在一項債務工具，與關聯方相關，即精美艦艇融資。有關此債務工具的詳細信息，請參閱附註10-長期債務-關聯方。
凱撒文化多次向George Kaiser家族基金會（「基金會」）捐贈了相當數量的資金。 基金會有獨立的董事會，凱撒文化對基金會沒有控制權，也沒有所有權。 然而，凱撒文化的幾位親近家人都在基金會的董事會上，在這些賬目的目的上，與基金會進行交易的情況下，會將其報告爲關聯方交易。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司與基金會沒有未償餘額。
以下與關聯方的交易已經包括在附帶的合併利潤表中（以千計）：
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截至6月30日的三個月 |
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2021年6月30日止六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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向凱撒文化可退還的費用 |
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以下與關聯方的餘額已經包括在附帶的合併資產負債表中（以千計）：
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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應收關聯方款項 |
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到相關方款項 |
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預付費用-關聯方 |
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公司主要面臨的信用風險集中在現金及現金等價物、受限現金、衍生金融工具和應收賬款。公司通過將現金及現金等價物和受限現金存放在信用評級較高的金融機構中，限制了對信用風險的暴露。另外，公司根據信用評級和客戶信用評估等要素，評估潛在客戶的交易對手風險，包括對交易對手的信用評級或資信評估缺失時的財務狀況分析、歷史經驗和其他因素。
26
Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
依據財務狀況分析、歷史經驗和其他因素，對利率套期保值相關的信用風險進行管理，公司選擇交易對手時要求其具備良好的信用評級，並限制了對任一交易對手的暴露。公司的衍生合同交易對手爲信用評級達到投資級的主要金融機構。公司定期監測交易對手的信用風險，並根據需要調整套期保值頭寸。信用風險的影響以及各方履行衍生金融工具義務的能力，都被納入確定合同公允價值的考量中。信用風險對衍生工具的公允價值並沒有產生顯著影響。公司的衍生合同中並沒有與信用風險相關的附帶條款或抵押品要求。
以下表格顯示了營業收入佔所列客戶總營業收入
的百分之
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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客戶A |
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客戶 B |
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我們的某些客戶可能會購買大量的液化天然氣和/或天然氣。與僅擁有FSRU和碼頭服務的客戶相比，這些購買可能會顯著增加他們在我們總營收中的佔比。在液化天然氣和天然氣市場定價高的時期，這些購買將會加劇其對我們總營收的影響。與這些液化天然氣和天然氣銷售相結合，我們的燃料幣銷售成本也會因成交量和市場價格的增加而以相似的百分比增加。因此，客戶的營收變化可能與我們運營中相對增加的風險集中度不成比例。
我們的長期資產淨賬面價值幾乎全部位於美國境外。公司的固定資產主要由可以由於其移動性在全球部署的船舶組成。因此，公司不會面臨重大固定資產風險的集中度。
公司可能在正常業務過程中參與法律行動，包括有關僱傭、勞動、環保和其他索賠的政府和行政調查、詢問和訴訟。當有可能已經發生負債且損失金額可以合理估計時，公司將在合併財務報表中確認損失準備金。如果存在合理可能已經發生損失的情況，公司將披露任何不滿足上述兩個條件的損失準備金。收益準備金直到實現才會記錄。
下表總結了公司未來的液化天然氣採購義務，截至 2024年6月30日的遣散費準備（以千爲單位）：
液化天然氣採購義務 (1) |
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合併現金流量表的補充非現金披露包括以下內容（以千爲單位）：
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六個月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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補充現金流量信息： |
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繳納的稅款 |
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支付的利息現金 |
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資本支出的增加（減少）已包括在應付賬款中 |
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Excelerate Energy, Inc.
合併財務報表附註（未經審計）
下表提供了於基本報表中報告的現金、現金等價物和受限制現金的調解 78,964 78,964 78,964 78,964 139,526 139,526 139,526 139,526
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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現金及現金等價物 |
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受限現金 - 流動 |
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非流動限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限制的現金 |
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累計其他綜合收益成分的變動情況如下（以千元爲單位）：
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外幣折算差額(2) |
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合格 |
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其他綜合收益中的分享 |
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總費用 |
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截至2024年1月1日 |
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其他綜合收益（損失） |
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重分類爲收入 |
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重分類爲新華保險 |
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截至2024年3月31日 |
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其他綜合收益（損失） |
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重新分類爲收入 |
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重新分類爲NCI |
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截止2024年6月30日 |
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2023年1月1日 |
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其他綜合收益（損失） |
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重新分類爲收入 |
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重新分類爲NCI |
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截至2023年3月31日 |
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其他綜合收益 |
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重新分類爲收入 |
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重新分類爲新華保險 |
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截止2023年6月30日 |
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分紅聲明
2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。
28
項目2. M管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
請閱讀本報告中包含的2023年年度報告中所附的財務報表和附註以及本表10-Q中包含的財務狀況和業績的討論與分析。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。我們實際的結果可能與下文討論的結果有實質性的不同。可能導致或有助於此類差異的因素包括但不限於下文列出的因素以及包括在2023年年度報告、本表10-Q及我們向SEC提交的其他文件中討論的那些在名爲「風險因素」的章節中所述因素。另請參閱名爲「前瞻性聲明」的章節。
概述
Excelerate正在改變世界獲取更潔淨、更可靠能源的方式，通過提供再氣化的天然氣，使全球數億人受益。從我們成立至今，我們專注於爲全球各種環境下的市場提供靈活的液化天然氣（LNG）解決方案，爲那些主要依賴煤作爲主要能源來源的市場提供一種較低排放的能源形式。在Excelerate，我們認爲獲得LNG等能源來源對於幫助市場實現脫碳目標至關重要，同時促進經濟增長和提高生活質量。
我們的業務遍佈全球，在11個國家設有區域辦事處，並在阿根廷、孟加拉國、巴西、芬蘭、德國、巴基斯坦、阿拉伯聯合酋長國（「UAE」）和美國擁有運營存在。我們是阿根廷、孟加拉國、芬蘭和阿聯酋最大的再氣化液化天然氣（LNG）容量提供商之一，是巴西和巴基斯坦最大的再氣化液化天然氣容量提供商之一，並在巴西運營最大的浮式儲存和再氣化裝置（FSRU）。我們打算繼續在我們運營的市場上推廣天然氣和液化天然氣（LNG）這兩種提供清潔能源的方式，並不斷提供穩定的電力。我們的客戶高度重視我們的服務，這給我們帶來了可靠的收入來源。截至2024年6月30日的三個月內，我們實現了18330萬美元的收入，3330萬美元的淨利潤和8900萬美元的調整後息稅攤銷前利潤（EBITDA）。截至2023年6月30日的三個月內，我們實現了43240萬美元的收入，2960萬美元的淨利潤和8860萬美元的調整後息稅攤銷前利潤（EBITDA）。有關我們的非特定通用會計準則（「GAAP」）度量調整後息稅攤銷前利潤（EBITDA）及其與淨利潤的調和，請參見「我們如何評估我們的業務」。
我們的業務專注於天然氣發電的天然氣液化天然氣（LNG）產業鏈的整合，在這個價值鏈的一部分，我們在再氣化碼頭上運營，利用我們的浮式儲存和再氣化船（FSRU）艦隊爲世界各地的經濟體提供服務。我們的業務在很大程度上依賴於租船時間和使用碼頭的合同，這些合同實際上是長期的付款或輸掉的安排，爲我們的高質量客戶群提供穩定的營業收入和現金流。截至2024年6月30日，我們擁有一個由十艘專門建造的FSRU組成的船隊，自運營以來，已經與50多個LNG運營商進行了2800多次LNG船對船的轉運，並安全地通過16個LNG再氣化碼頭交付了超過69000億立方英尺的天然氣。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內，我們的FSRU和碼頭服務業務分別實現了15100萬美元和12550萬美元的營業收入，佔每個時段總收入的約82％和29％。
我們還從主要生產商採購液化天然氣，並通過我們靈活的LNG終端銷售天然氣。 截至2024年6月30日和2023年的三個月，我們分別從液化天然氣和天然氣銷售中實現了3230萬美元和30690萬美元的營業收入，分別佔這些時段總收入的約18%和71%。 我們相信，我們近年建立的商業勢頭和全球對液化天然氣需求的增加，使我們擁有一系列新的增長機會。 除了我們的FSRU和終端服務業務以及液化天然氣和天然氣銷售，我們計劃通過有機和無機商業機會的投資來擴大業務。 我們正在評估和追求在南亞、亞太、拉丁美洲、歐洲和中東的早期階段項目機會。
近期趨勢和展望
2024年第二季度相對於2024年第一季度，天然氣和液化天然氣價格有所上漲。荷蘭轉讓價格（TTF）和日韓市場（JKM）平均定價從每百萬英熱單位（MMBtu）8.92美元和9.43美元，分別提高至每百萬英熱單位（MMBtu）10.02美元和11.14美元。在2024年第二季度，亞洲的結構性需求和與天氣有關的需求支撐了該地區的天然氣供應。在歐洲，天然氣地下儲存庫存約爲77%滿，相比約爲67%的五年平均水平，預計將在2024年10月1日前達到歐盟規定的90%儲存水平，早於規定的截止日期一個月。
在2024年第二季度，天然氣價格水平支持了市場的購買。印度在5月和6月遭受了極端的炎熱天氣，導致該國在2024年第二季度將其液化天然氣進口增加到700萬噸（MT），而2023年第二季度爲600萬噸（MT），這是由於相關電力消耗的增加。越南和菲律賓等新的液化天然氣進口國也增加了其液化天然氣採購量以滿足更高的用電需求。
來自歐洲的平均需求以及該地域板塊的健康庫存正在促使大西洋地區貨物賣到亞洲市場，亞洲市場需求旺盛，導致溢價率上升。歐洲缺乏競爭，因其高庫存、更高的可再生能源發電和較低的工業需求，限制了TTF價格上漲。液化天然氣供應中斷，比如
29
挪威和澳洲的非計劃停電導致了臨時價格上漲，但一旦這些停電問題得到解決，價格就會回落。預計亞洲夏季持續較高的溫度可能導致2024年第三季度平均液化天然氣價格上漲。
能源部（「DOE」）對非自由貿易協定出口許可證的批准暫停期延續到2024年第二季度。然而，2024年7月1日，路易斯安那州的一家聯邦法院通過初步禁令暫時中止了禁令。法官對16個州挑戰暫停的行爲作出了裁決，並指出對他們的經濟造成了傷害。儘管此決定要求DOE繼續評估未決的液化天然氣申請，但這項初步禁令並不要求DOE發佈任何具體的決定、加快處理未決申請或停止更新其用於判斷這些申請是否符合公共利益的數據的重要進程。DOE尚未決定是否上訴法院的決定。根據已獲得DOE非自由貿易協定出口許可證的項目，美國計劃在本十年結束時將液化天然氣出口能力幾乎翻倍，從2023年的約85百萬噸增至約翰1百萬噸。我們從Venture Global的Plaquemines Phase 2液化天然氣設施購買高達0.7 MTPA的液化天然氣的協議不受此暫停的影響。結合我們從卡塔爾能源購買額外液化天然氣的承諾，我們預計我們的組合將爲我們提供機會，幫助新老客戶更好地管理當地需求的典型不確定性，同時捕捉可能存在的套戥機會。
我們從訂閱我們Singularity平台中獲得幾乎所有的收入。客戶可以通過訂閱Singularity模塊來擴展他們的平台功能。訂閱提供對託管軟件的訪問。我們向客戶的承諾性質是在合同期間內提供保護，因此被視爲一系列不同的服務。我們的安排可能包括固定報酬、變量報酬或二者結合的報酬。固定報酬在安排期限或更長時間內計入收入，如果固定報酬涉及實質性權利，則計入時間更長。這些安排中的可變報酬通常是交易量或其他基於使用量的度量函數。根據特定安排的結構，我們（i）分配可變金額到系列內的每個不同服務期間中，並在每個不同服務期間被執行時確認收入（即直接分配），（ii）在合同開始時估算總變量報酬（考慮任何可能適用的限制，並隨着新信息的不斷髮布更新估計值）並根據它關聯的期間識別總交易價格，或（iii）應用「發票權」實用的豁免，並根據在此期間向客戶開具的發票金額確認收入。高級支持和維護和其他Singularity模塊不同於訂閱，並在履行績效義務期間按比例分配收入。
營業收入
我們通過提供儲備船隊和液化天然氣終端資產的再氣化服務、以及液化天然氣和天然氣的實物銷售來實現營業收入，這些銷售主要與我們的再氣化和終端項目相關。我們通過租船時間和操作服務合同來提供再氣化服務，主要與我們的長期租船和終端使用合同有關。我們的大部分租船營業收入來自於類似於拿或付安排的長期合同，即使我們的客戶不使用我們的服務，只要我們的資產和團隊可用並準備好爲客戶提供服務，我們也會獲得報酬。我們通常收取固定費用以及船舶和終端容量使用以及提供的服務的額外費用。
費用
我們業務的主要費用包括經營成本、天然氣銷售直接成本、一般和行政支出、折舊和攤銷。我們業務中的固定和變動成本的大部分用於運營我們的FSRU艦隊和提供再氣化和燃氣供應的終端。我們根據行業條件和對我們服務的預期需求等多個因素管理我們的固定成本水平，並一般性地將某些變動成本轉嫁。
我們在進行業務操作時會產生大量的設備費用，包括作爲財產和設備在我們資產負債表中記錄的資本設備及相關的折舊和攤銷。此外，我們還產生與我們的FSRU和碼頭服務以及燃料幣銷售相關的維修、保養和租賃費用。財產和設備以及其他資產包括用於我們的FSRU船隊和碼頭資產的費用，包括與幹船塢活動相關的資本化費用。通常情況下，我們需要對我們的每艘船進行五年一次的幹船塢，但超過15年的船隻需要每兩年半進行一次較短時長的幹船塢或現場底部檢查。
營業成本和船隻營運費用
營業費用和船舶營運費用包括以下主要成本類別：船舶營運成本；人員成本；修理和維護費用；以及租賃費用。這些營業成本發生在我們的FSRU和碼頭服務收入以及燃料幣銷售收入的兩方面。
燃料幣銷售的直接成本
燃料幣銷售的直接成本包括液化天然氣和其他燃料的成本，以及在銷售天然氣和液化天然氣過程中發生的直接成本，這些是重要的變量經營成本。這些成本與我們的天然氣和液化天然氣銷售量以及液化天然氣價格成比例地波動。
折舊和攤銷費用
折舊費用按照我們的資產（房產和設備）的預計壽命直線分攤，減去預計殘值。根據監管要求，某些經常性維修和維護支出按照所需維護期限攤銷。
銷售，總務及管理費用
銷售和一般管理費用（「SG&A」）主要包括執行管理、銷售、財務、法律、稅務和人力資源人員的薪酬和其他與員工有關的費用。SG&A還包括與其它活動和運營有關的費用。
30
包括辦公設施、信息技術、外部專業服務、業務拓展、法律費用及其他行政費用。
其他收入，淨額
其他收入，主要包括利息收入、外匯匯率影響的收益或損失，以及資產銷售的收益和損失。
利息支出和利息支出-關聯方
我們的利息費用主要與我們的融資租賃負債和與外部銀行和相關方的貸款協議有關。
權益法投資收益
股權法下的投資收益涉及我們在2018年收購的與Nakilat Excelerate LLC合資創業公司45%的所有權投資。
所得稅費用
Excelerate是美國聯邦和州所得稅目的的一家公司。Excelerate Energy有限合夥公司（「EELP」）在美國聯邦所得稅目的上被視爲經濟通道實體，因此通常不需要在實體層面繳納美國聯邦所得稅。相反，EELP的美國所得根據其A類和B類合夥人的利益按比例分配。此外，EELP擁有國際業務，需要繳納外國所得稅，並擁有受美國聯邦稅收規定約束的美國公司子公司。這些稅款也包括在我們的所得稅費用中。
歸屬於非控股權益的淨利潤（虧損）
淨利潤（損失）歸屬於非控股權益，包括可分配給我們持有的B類普通股的收益，以及可分配給我們子公司Excelerate Energy Bangladesh有限責任公司和Excelerate Albania Holding股份有限公司的第三方股權所有權益的收益。
影響我們經營業績可比性的因素
由於多種因素的影響，我們歷史經營業績可能無法逐期進行比較，也可能在未來無法進行比較。以下簡要討論了影響我們經營業績可比性的關鍵因素。
折舊費用
在2023年第四季度，我們對我們的FSRU船舶的預計使用壽命進行了審查。作爲一個相對較新的資產類別，最早建於2005年，我們最初估計使用壽命爲30年，無殘值。隨着船舶接近壽命的20年，對FSRU生產能力、需求和殘值潛力有了更好的認識。因此，我們將我們的FSRU船舶資產的使用壽命改爲40年，並增加了估計的殘值。
我們如何評估我們的運營
我們在一個可報告的部門運營。然而，我們使用各種定性、運營和財務指標來評估我們的業務表現和估值。管理層在評估我們的業務時，除其他措施外，考慮以下各項：
調整後的毛利率；
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）；和
10. 股東權益（續）
調整後的毛利率
我們使用調整後的毛利率，即非普遍接受會計準則的財務指標，我們定義爲收入減去銷售直接成本和營業費用（不包括折舊和攤銷），用來衡量我們的經營財務表現。管理層認爲調整後的毛利率很有用，因爲它提供了有關利潤和真正經營表現的洞察，不受資產的歷史成本基礎的影響。我們計算的調整後的毛利率可能與其他公司的同類指標不可比較，因此請注意不要過度依賴此信息。
31
調整後的EBITDA
調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）是一種非美國通用會計準則的財務指標，作爲補充披露的一部分，因爲我們認爲它是我們經營業績的有用指標。我們定義調整後的息稅折舊攤銷前利潤爲利息費用、所得稅、折舊及攤銷、累計計提、非現金長期激勵報酬費用以及管理層認爲不屬於評估持續經營業績的項目等等之前的淨利潤。
我們依據上述所列項目調整淨利潤，得出調整後的稅息折舊與攤銷前息稅利潤率，因爲這些金額在行業內的公司之間因會計方法、資產賬面價值，資本結構以及資產獲取方法的不同而有很大的變化。調整後的稅息折舊與攤銷前息稅利潤率不應被視爲按照通用會計準則確定的淨利潤的替代品，也不應被視爲我們經營業績或流動性的指標，因爲這個指標有一定的侷限性，由於某些被排除的項目在了解和評估公司的財務業績中是重要的組成部分，比如公司的資金成本和稅收結構，以及可折舊資產的歷史成本，所有這些都不是稅息折舊與攤銷前息稅利潤率的組成部分。我們對稅息折舊與攤銷前息稅利潤率的展示不應被解釋爲我們的結果受到異常或非經常性項目的影響。我們對稅息折舊與攤銷前息稅利潤率的計算可能與其他公司的同類指標措施不可相互比較。基於上述原因，稅息折舊與攤銷前息稅利潤率有重大的侷限性，影響其作爲我們盈利能力和估值的指標的使用，因此請注意不要過度依賴此信息。
資本支出
我們在日常業務運營中發生資本支出。資本支出是用於擴大業務運營、提高業務運營效率、延長現有資產壽命、改善資產功能、增加資產未來服務、修理現有資產以維持其服務能力，併爲法規合規性提供所需維護的費用。與潛在項目相關的成本一旦確定有可能建造相關資產，就會被資本化。
下表將上述財務指標與按照GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標進行了調和：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
FSRU 和終端服務收入 |
$ |
150,987 |
|
|
$ |
125,462 |
|
|
$ |
307,981 |
|
|
$ |
244,039 |
|
天然氣銷售收入 |
|
32,346 |
|
|
|
306,910 |
|
|
|
75,465 |
|
|
|
399,389 |
|
收入成本和船舶運營費用 |
|
(46,579 |
) |
|
|
(48,664 |
) |
|
|
(117,192 |
) |
|
|
(107,456 |
) |
天然氣銷售的直接成本 |
|
(31,173 |
) |
|
|
(277,693 |
) |
|
|
(71,052 |
) |
|
|
(332,878 |
) |
折舊和攤銷費用 |
|
(30,400 |
) |
|
|
(30,772 |
) |
|
|
(53,310 |
) |
|
|
(55,965 |
) |
毛利率 |
$ |
75,181 |
|
|
$ |
75,243 |
|
|
$ |
141,892 |
|
|
$ |
147,129 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
30,400 |
|
|
|
30,772 |
|
|
|
53,310 |
|
|
|
55,965 |
|
調整後的毛利率 |
$ |
105,581 |
|
|
$ |
106,015 |
|
|
$ |
195,202 |
|
|
$ |
203,094 |
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
淨收入 |
$ |
33,277 |
|
|
$ |
29,556 |
|
|
$ |
61,417 |
|
|
$ |
60,295 |
|
利息支出 |
|
15,476 |
|
|
|
17,072 |
|
|
|
31,082 |
|
|
|
32,619 |
|
所得稅準備金 |
|
7,427 |
|
|
|
9,712 |
|
|
|
14,328 |
|
|
|
17,315 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
30,400 |
|
|
|
30,772 |
|
|
|
53,310 |
|
|
|
55,965 |
|
增值費用 |
|
463 |
|
|
|
441 |
|
|
|
918 |
|
|
|
877 |
|
長期激勵性薪酬支出 |
|
1,920 |
|
|
|
1,074 |
|
|
|
3,297 |
|
|
|
1,431 |
|
調整後 EBITDA |
$ |
88,963 |
|
|
$ |
88,627 |
|
|
$ |
164,352 |
|
|
$ |
168,502 |
|
32
綜合營業結果。
2024年6月30日結束的三個和六個月與2023年6月30日結束的三個和六個月相比。我們的淨收入從2023年6月30日結束的3360萬美元降至2024年6月30日結束的3010萬美元，主要由於（i）太陽能項目開發的收入減少了830萬美元； （ii）電力發電收入減少了110萬美元； 抵消的是（iii）來自EPC服務的收入增加了380萬美元和（iv）來自DSA和其他方面的收入增加了190萬美元。 我們的淨收入從2023年6月30日結束的4670萬美元降至2024年6月30日結束的4470萬美元，主要由於（i）太陽能項目開發的收入減少了830萬美元；（ii）電力發電的收入減少了60萬美元； 抵消的是（iii）來自DSA和其他方面的收入增加了690萬美元，由於項目完成時間的原因。
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
2021年6月30日止六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
變更 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
變更 |
|
||||||
|
（以千爲單位） |
|
|
（以千爲單位） |
|
||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
FSRU和終端服務 |
$ |
150,987 |
|
|
$ |
125,462 |
|
|
$ |
25,525 |
|
|
$ |
307,981 |
|
|
$ |
244,039 |
|
|
$ |
63,942 |
|
燃氣銷售 |
|
32,346 |
|
|
|
306,910 |
|
|
|
(274,564 |
) |
|
|
75,465 |
|
|
|
399,389 |
|
|
|
(323,924 |
) |
總收入 |
|
183,333 |
|
|
|
432,372 |
|
|
|
(249,039 |
) |
|
|
383,446 |
|
|
|
643,428 |
|
|
|
(259,982 |
) |
營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
燃料幣成本和船舶運營費用（不包括以下項目） |
|
46,579 |
|
|
|
48,664 |
|
|
|
(2,085 |
) |
|
|
117,192 |
|
|
|
107,456 |
|
|
|
9,736 |
|
燃料幣銷售的直接成本 |
|
31,173 |
|
|
|
277,693 |
|
|
|
(246,520 |
) |
|
|
71,052 |
|
|
|
332,878 |
|
|
|
(261,826 |
) |
折舊和攤銷 |
|
30,400 |
|
|
|
30,772 |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
53,310 |
|
|
|
55,965 |
|
|
|
(2,655 |
) |
銷售、一般及行政費用 |
|
25,300 |
|
|
|
21,563 |
|
|
|
3,737 |
|
|
|
46,852 |
|
|
|
43,880 |
|
|
|
2,972 |
|
營業費用總計 |
|
133,452 |
|
|
|
378,692 |
|
|
|
(245,240 |
) |
|
|
288,406 |
|
|
|
540,179 |
|
|
|
(251,773 |
) |
營業利潤 |
|
49,881 |
|
|
|
53,680 |
|
|
|
(3,799 |
) |
|
|
95,040 |
|
|
|
103,249 |
|
|
|
(8,209 |
) |
其他費用收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息費用 |
|
(12,057 |
) |
|
|
(13,479 |
) |
|
|
1,422 |
|
|
|
(24,203 |
) |
|
|
(25,434 |
) |
|
|
1,231 |
|
利息費用 - 關聯方 |
|
(3,419 |
) |
|
|
(3,593 |
) |
|
|
174 |
|
|
|
(6,879 |
) |
|
|
(7,185 |
) |
|
|
306 |
|
來自權益法投資的收益 |
|
592 |
|
|
|
392 |
|
|
|
200 |
|
|
|
1,123 |
|
|
|
808 |
|
|
|
315 |
|
其他收入，淨額 |
|
5,707 |
|
|
|
2,268 |
|
|
|
3,439 |
|
|
|
10,664 |
|
|
|
6,172 |
|
|
|
4,492 |
|
稅前收入 |
|
40,704 |
|
|
|
39,268 |
|
|
|
1,436 |
|
|
|
75,745 |
|
|
|
77,610 |
|
|
|
(1,865 |
) |
所得稅費用 |
|
(7,427 |
) |
|
|
(9,712 |
) |
|
|
2,285 |
|
|
|
(14,328 |
) |
|
|
(17,315 |
) |
|
|
2,987 |
|
淨收入 |
|
33,277 |
|
|
|
29,556 |
|
|
|
3,721 |
|
|
|
61,417 |
|
|
|
60,295 |
|
|
|
1,122 |
|
較少歸屬於非控股權益的淨利潤 |
|
26,605 |
|
|
|
23,588 |
|
|
|
3,017 |
|
|
|
48,421 |
|
|
|
47,483 |
|
|
|
938 |
|
歸屬於股東的淨利潤 |
$ |
6,672 |
|
|
$ |
5,968 |
|
|
$ |
704 |
|
|
$ |
12,996 |
|
|
$ |
12,812 |
|
|
$ |
184 |
|
其他財務數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
毛利率 |
$ |
75,181 |
|
|
$ |
75,243 |
|
|
$ |
(62 |
) |
|
$ |
141,892 |
|
|
$ |
147,129 |
|
|
$ |
(5,237 |
) |
調整後的毛利率 |
|
105,581 |
|
|
|
106,015 |
|
|
|
(434 |
) |
|
|
195,202 |
|
|
|
203,094 |
|
|
|
(7,892 |
) |
調整後的EBITDA |
|
88,963 |
|
|
|
88,627 |
|
|
|
336 |
|
|
|
164,352 |
|
|
|
168,502 |
|
|
|
(4,150 |
) |
資本支出 |
|
25,499 |
|
|
|
277,859 |
|
|
|
(252,360 |
) |
|
|
38,268 |
|
|
|
292,788 |
|
|
|
(254,520 |
) |
2024年6月30日結束的三個和六個月與2023年6月30日結束的三個和六個月相比。我們的淨收入從2023年6月30日結束的3360萬美元降至2024年6月30日結束的3010萬美元，主要由於（i）太陽能項目開發的收入減少了830萬美元； （ii）電力發電收入減少了110萬美元； 抵消的是（iii）來自EPC服務的收入增加了380萬美元和（iv）來自DSA和其他方面的收入增加了190萬美元。 我們的淨收入從2023年6月30日結束的4670萬美元降至2024年6月30日結束的4470萬美元，主要由於（i）太陽能項目開發的收入減少了830萬美元；（ii）電力發電的收入減少了60萬美元； 抵消的是（iii）來自DSA和其他方面的收入增加了690萬美元，由於項目完成時間的原因。
淨收入
2024年6月30日結束的三個月中，淨利潤爲3330萬美元，比2023年6月30日結束的三個月的2960萬美元增加了370萬美元。淨利潤主要由於2023年第四季度的有用壽命假設更新（590萬美元），2023年第二季度因處置資產而確認的加速折舊（260萬美元），各種租金率增加（250萬美元），所得稅負擔減少（230萬美元）等因素導致的。下面將討論，現金餘額投資於貨幣市場基金上獲得的利息收入增加（160萬美元），由於負債減少而導致利息費用減少（140萬美元），以及外匯兌換損失降低（40萬美元），部分抵消了阿爾巴尼亞電廠投產時間延長所帶來的費用（860萬美元）以及過渡至的TCP協議（440萬美元）。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 2024年6月30日結束的三個月中，淨利潤爲3330萬美元，比2023年6月30日結束的三個月的2960萬美元增加了370萬美元。淨利潤主要由於2023年第四季度的有用壽命假設更新（590萬美元），2023年第二季度因處置資產而確認的加速折舊（260萬美元），各種租金率增加（250萬美元），所得稅負擔減少（230萬美元）等因素導致的。下面將討論，現金餘額投資於貨幣市場基金上獲得的利息收入增加（160萬美元），由於負債減少而導致利息費用減少（140萬美元），以及外匯兌換損失降低（40萬美元），部分抵消了阿爾巴尼亞電廠投產時間延長所帶來的費用（860萬美元）以及過渡至的TCP協議（440萬美元）。
截至2024年6月30日的六個月中，淨收入爲6,140萬美元，與截至2023年6月30日的六個月的6,030萬美元相比，增加了110萬美元。淨收入的增加主要是由於我們在2023年第四季度更新了使用壽命假設（1180萬美元），各種包機費率的上調（830萬美元），與德國簽訂的整個第一季度（810萬美元），以及受益於 紅杉 收購（400萬美元）、利息收入增加（390萬美元）、所得稅準備金減少（300萬美元）（如下所述）、2023年第二季度確認的停止使用資產的加速折舊（260萬美元）、物流成本降低（260萬美元），但部分被幹船停靠所抵消 Summit 液 和 卓越，我們的兩艘船屬於銷售類租賃（1710萬美元），延長了我們在阿爾巴尼亞的動力駁船資產的調試時間（970萬美元），過渡 紅杉 到2024年第一季度的TCP協議（850萬美元），阿根廷的人事成本增加（410萬美元），其他天然氣銷售機會減少（390萬美元）。
33
毛利率和調整後的毛利率
2024年6月30日結束的三個月內，毛利率爲7520萬美元，與2023年6月30日結束的三個月相比基本持平。調整後的毛利率爲10560萬美元，與2023年6月30日結束的三個月相比減少了40萬美元。毛利率和調整後的毛利率受到轉型影響， 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 銷售額在2024年首個季度轉爲TCP協議（440萬美元），部分抵消了各種租賃費率的提高（250萬美元）。由於阿爾巴尼亞電廠資產延長投產時間（860萬美元），毛利率也有所下降，部分抵消了2023年第四季度有關資產使用壽命假設的更新（590萬美元）以及2023年第二季度因停止使用的資產加速折舊認定（260萬美元）。
截至2024年6月30日的六個月中，毛利率爲1.419億美元，與截至2023年6月30日的六個月的1.471億美元相比，減少了520萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，調整後的毛利率爲1.952億美元，與截至2023年6月30日的六個月的2.031億美元相比，減少了790萬美元。毛利率和調整後毛利率下降的主要原因是 Summit 液 和 卓越，我們的兩艘船屬於銷售類租賃（1710萬美元），過渡 紅杉 到2024年第一季度的TCP協議（880萬美元）、阿根廷人事成本的增加（410萬美元）以及其他天然氣銷售機會的減少（390萬美元），但部分抵消了這些減少，但被各種包機費率的上漲（830萬美元）、我們與德國簽訂的整個第一季度（810萬美元）、收購導致的運營租賃費用減少所部分抵消 紅杉 (600萬美元) 和較低的物流成本 (260萬美元).毛利率也有所下降，這是由於我們在阿爾巴尼亞的電力駁船資產的調試時間延長（970萬美元），以及我們收購後折舊費用增加 紅杉 （200萬美元），部分抵消了我們在2023年第四季度對使用壽命假設的更新（1180萬美元）以及2023年第二季度確認的已停止使用的資產的加速折舊（260萬美元）。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA爲8.9億美元，截至2024年6月30日，較2023年6月30日的8.86億美元增加40萬美元。調整後的EBITDA主要由於各項租金增加（250萬美元）、貨幣市場基金投資產生的較高利息收入（160萬美元）以及較低的外匯損失（40萬美元）而提高，部分抵銷了 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 在2024年第一季度轉變爲TCP協議（440萬美元）之後。
截至2024年6月30日的六個月內，調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）爲16440萬美元，相比於2023年6月30日的六個月內的16850萬美元，下降了410萬美元。調整後的EBITDA較低主要是因爲我們兩艘作爲銷售類型租賃賬面計入的船隻進行了幹船修理。 我們的兩艘船隻"Summit LNG Excellence"被視爲銷售類型租賃賬面計入（1710萬美元）, 在2024年第一季度將轉爲TCP協議（850萬美元）。此外，阿根廷的人員成本增加（410萬美元），其他燃料幣銷售機會減少（390萬美元），部分抵消了各種租金上漲（830萬美元），與德國的租約整個第一季度（810萬美元）以及由於收購物流業務導致的較低經營租賃費用。 和 收購物流業務使我們的經營租賃費用降低，從而部分抵消了調整後的EBITDA的下降。將Summit LNG Excellence和Summit LNG Summit轉爲TCP協議（850萬美元）。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 由於阿根廷人員成本增加（410萬美元）和其他燃料幣銷售機會減少（390萬美元），導致調整後的EBITDA下降。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 （600萬美元），利息收入增加（390萬美元），物流成本降低（260萬美元）。
有關我們的非常規會計措施調整後的毛利率和調整後的稅息折舊和攤銷費用（EBITDA）以及與它們最相近的通用會計準則（GAAP）措施的調和，請參閱「—我們如何評估我們的運營情況」章節。
FSRU和終端服務收入
2024年6月30日結束的三個月中，FSRU和碼頭服務收入爲1.51億美元，比2023年6月30日結束的三個月中的1.25億美元增加了2550萬美元。FSRU和碼頭服務收入主要是由於我們在2024年第一季度開始在巴西開展TCP協議以及我們在德國的新租約，部分抵消了2023年在阿根廷的季節性服務。
2024年6月30日結束的六個月，FSRU和終端服務的收入爲3.08億美元，較2023年6月30日結束的六個月的2.44億美元增長0.64億美元。主要是因爲我們在2024年第一季度開始在巴西的TCP協議和在德國的新租約，部分抵消了2013年在阿根廷的季節服務。
燃料幣銷售收入
天然氣銷售收入在2024年6月30日結束的三個月中爲3230萬美元，比2023年6月30日結束的三個月的30690萬美元減少了27460萬美元。主要是因爲我們在2023年12月完成了在巴西的天然氣銷售協議，部分抵消了2024年6月30日結束的三個月中在孟加拉國的液化天然氣銷售。
2024年6月30日結束的6個月內，燃料幣銷售收入爲7550萬美元，比2023年6月30日結束的6個月內的39940萬美元減少了32390萬美元。這一減少主要是由於2023年12月我們在巴西的天然氣銷售協議的完成和2023年第一季度在芬蘭的現貨銷售，部分抵消了2024年6月30日結束的6個月內在孟加拉國的液化天然氣銷售。
34
營業成本和船隻營運費用
2024年6月30日結束的三個月，收入成本和船舶運營費用爲4660萬美元，比2023年6月30日結束的三個月的4870萬美元減少了210萬美元。收入成本和船舶運營費用的減少主要是由於巴西在2024年第一季度轉向TCP協議導致的費用下降，部分抵消了在阿根廷的人員成本增加。
2024年6月30日結束的六個月的營業收入和船舶營運費用爲11720萬美元，比2023年6月30日結束的六個月的10750萬美元增加了970萬美元。營業收入和船舶營運費用的增加主要是由於在...的船塢費用，部分抵消了...的經營租賃費用下降。 Summit LNG...的收購以及巴西轉向TCP協議導致的費用降低，部分抵消了運營租賃費用的降低。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動...的收購以及巴西轉向TCP協議導致的費用降低，部分抵消了運營租賃費用的降低。
燃料幣銷售的直接成本
截至2024年6月30日的三個月內，燃料幣銷售直接成本爲3120萬美元，較截至2023年6月30日的三個月的27770萬美元減少了24650萬美元。這一減少主要是由於我們在2023年12月完成了巴西的天然氣銷售協議，部分地抵消了2024年6月30日的三個月內孟加拉國的液化天然氣銷售。
截至2024年6月30日的六個月內，燃料幣銷售的直接成本爲7110萬美元，較2023年6月30日的33290萬美元減少了26180萬美元。這一降低主要是由於我們在2023年12月完成了巴西天然氣銷售協議以及在2023年第一季度進行的芬蘭現貨銷售，部分抵消了2024年6月30日的孟加拉LNG銷售。
折舊和攤銷費用
折舊和攤銷費用截至2024年6月30日爲3040萬美元，相比2023年6月30日爲3080萬美元，減少了40萬美元。主要是由於我們對有用壽命假設的更新，以及2023年第二季度確認的加速折舊導致折舊和攤銷費用減少，部分抵消了阿爾巴尼亞電廠數字船資產的延長投產時間和收購帶來的增加。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 。
2024年6月30日結束的六個月內，折舊和攤銷費用爲5330萬美元，與2023年6月30日結束的六個月內的5600萬美元相比，減少了270萬美元。折舊和攤銷主要由於有關我們有用壽命假設的更新和從服務中移除的資產在2023年第二季度確認的加速折舊而減少，部分抵消了阿爾巴尼亞的電力駁船資產延長投產的時間和收購所帶來的增加。 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 。
銷售，總務及管理費用
銷售、總務及行政費用在2024年6月30日結束的三個月中爲2530萬元，比2023年6月30日結束的三個月的2160萬元增加了370萬元。銷售、總務及行政費用增加主要是由於業務拓展活動。
截至2024年6月30日的六個月內，銷售、一般及行政費用爲4690萬美元，比2023年6月30日的六個月內的4390萬美元增加了300萬美元。銷售、一般及行政費用主要是由於業務發展活動的增加而增加。
利息費用
截至2024年6月30日止三個月的利息費用爲1210萬美元，較2023年6月30日止三個月的1350萬美元減少了140萬美元。利息費用的減少主要是由於我們貸款餘額較低。
截至2024年6月30日的六個月內，利息費用爲2420萬美元，與2023年6月30日的六個月相比，減少了120萬美元。利息費用減少是由於承認在2024年6月30日的六個月內與修訂後的信貸協議（如下定義）相關的延遲發行成本加速攤銷，部分抵消了我們於2023年第二季度簽署的長期貸款（如下定義）。
利息費用 - 關聯方
2024年6月30日結束的三個月，關聯方利息支出爲340萬美元，較2023年6月30日結束的三個月減少了20萬美元。關聯方利息支出於2024年6月30日結束的三個月基本持平，與2024年6月30日結束的三個月相比。
35
截至2024年6月30日的前六個月，利息費用-關聯方爲690萬美元，比2023年6月30日的前六個月減少30萬美元。截至2024年6月30日的前六個月，利息費用-關聯方與截至2024年6月30日的前六個月基本持平。
其他收入，淨額
2024年6月30日結束的三個月內，其他收入淨額爲570萬美元，相比2023年6月30日結束的三個月的230萬美元增加了340萬美元。增加主要是由於投資於貨幣市場基金的現金餘額所獲得的利息收入較高。
其他收入淨額爲1070萬美元，截至2024年6月30日的六個月內增加了450萬美元，相比於截至2023年6月30日的六個月的620萬美元。這一增長主要是由於在貨幣市場基金中投資的現金餘額收到的利息收入增加，部分抵消了與巴西業務相關的外匯匯兌損失增加。
所得稅費用
截至2024年6月30日的三個月內，所得稅費用分別爲740萬和970萬。截至2024年6月30日的六個月內，所得稅費用分別爲1430萬和1730萬。這一減少主要歸因於收入金額和地域分佈的年同比變化。
截至2024年6月30日的三個月的有效稅率爲18.2％和24.7％，2024年和2023年的六個月截至6月30日的有效稅率分別爲18.9％和22.3％。 這一下降主要是由於收入的地理分佈和不同的稅收制度所致。
Excelerate是美國聯邦和州所得稅目的公司。EELP在美國聯邦所得稅目的上被視爲經營所得透明的實體，因此通常不會受到美國聯邦所得稅的實體級別課稅。
公司擁有國際業務，同時也受到國外所得稅和美國公司子公司受到美國聯邦稅的管轄。因此，公司的有效所得稅率取決於許多因素，包括公司收入的地理分佈，未受公司級稅收管制的收益部分的稅率優惠，以及不可抵扣的項目和外匯影響以及不同司法管轄區的稅務制度。在一個司法管轄區，由於獲得了稅收優惠，公司的稅率明顯低於適用的法定稅率。這項稅收優惠將於2033年到期，與我們的合同和客戶的營業收入同時結束。
歸屬於非控制股權的淨利潤
2024年6月30日結束的三個月內，歸屬非控股權益的淨利潤爲2660萬美元，較2023年6月30日結束的三個月的2360萬美元增加了300萬美元。非控股權益淨利潤的增加主要是由於我們B類普通股所有人的淨利潤增加。
截至2024年6月30日的六個月期間，歸屬於非控股利益的淨利潤爲4840萬美元，較2023年6月30日結束的六個月期間的4750萬美元增長了90萬美元。非控股利益的淨利潤增長主要是由於股票B普通股所有人的淨利潤增加。
流動性和資本資源
根據我們的現金狀況、經營活動的現金流量和借款能力，我們相信在未來的12個月內，我們將有足夠的流動性來進行持續經營、計劃的資本支出、其他投資、償還債務、支付稅收分配以及我們在2023年度報告中公佈和預期的季度分紅和分配，詳情請參閱我們的2023年度報告中的股利和分配政策。有關我們計劃的股利支付的更多信息，請參閱附註11-股權。截至2024年6月30日，我們擁有609.1百萬元的自由現金和現金等價物。
有時，我們會進口和出售天然氣和液化天然氣到我們經營的國家。我們爲實現這些銷售而進行的一些庫存採購，可能會超過手頭現金。我們計劃用EE Revolver（如此處所定義）下的借款來資助任何現金不足。管理層認爲EE Revolver將提供足夠的流動性來執行我們的合同購買義務。如果在EE Revolver下沒有足夠的資金可用的情況下，我們將尋求其他資金來源。
我們過去一直通過債務融資、資本投資和營業現金流來資助我們的業務，包括滿足我們的日常運營需求、償還債務和資金支出。我們預計未來現金的主要使用還將包括進一步的資本支出，以資助我們的增長戰略，支付所得稅並進行從 EELP 到資金所得稅的分配，基金基加利協議下的義務，支付現金股利和分配。是否向我們的普通股股東支付股息和向 EELP 的 B 類權益持有人分配資金將由我們的董事會自行決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、運營業績、預測、流動性、利潤、法律要求、契約合規性、現有限制等。
36
和任何未來的債務和其他我們董事會認爲相關的因素。將來我們可能會進入安排以擴大我們的業務或收購或投資於互補業務，這可能會減少我們的現金及現金等價物並增加我們的現金需求。基於這些和其他因素，我們可能會比預期更早地使用我們可用的資本資源，並可能需要尋求額外的股本或債務。
股票回購
我們的董事會於2024年2月22日批准了一項股票回購計劃，以購買最多5000萬美元的A類普通股（以下簡稱「計劃」）。該計劃不要求我們收購任何特定數量的股票，將於2026年2月28日到期，而且該計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司分別回購了673,780股和1,261,810股優先普通股，平均每股回購價格分別爲16.27美元和16.11美元，總淨成本分別約爲1100萬美元和2030萬美元。更多信息請參見第二部分-其他信息-第2項。已發行的股權銷售和使用所得款項- 股份回購計劃.
現金流量表亮點
截至2024年6月30日的前6個月與截至2023年6月30日的前6個月相比
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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改變 |
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提供的淨現金（用於）： |
（以千計） |
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運營活動 |
$ |
155,040 |
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$ |
24,479 |
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$ |
130,561 |
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投資活動 |
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(38,268 |
) |
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(288,687 |
) |
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250,419 |
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融資活動 |
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(63,082 |
) |
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210,463 |
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(273,545 |
) |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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(6 |
) |
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(105 |
) |
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99 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
$ |
53,684 |
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|
$ |
(53,850 |
) |
|
$ |
107,534 |
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經營活動
在2024年6月30日結束的六個月內，來自經營活動的現金流量比2023年6月30日結束的六個月增加了13060萬美元，主要原因如下:
投資活動和資本支出
投資活動所使用的現金流主要包括爲購買固定資產而進行的資本支出，截至2024年6月30日的六個月內，該支出與2023年同期相比減少了2.504億美元。該減少主要是由於2023年購買和芬蘭Inkoo碼頭開始運營前進行的船隻升級所致，部分抵消了 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 和2023年對芬蘭Inkoo碼頭進行的升級 Excelsior 在2024年。
籌資活動
截至2024年6月30日的六個月結束，用於融資活動的現金流出增加了2,7350萬美元，相比之下，2023年6月30日結束的六個月，主要是由於在2023年從貸款設施獲得的2,5000萬美元的收入，2024年根據計劃支付的2030萬美元現金以及長期債務還款增加了1010萬美元，部分抵消了2023年爲債券發行費用支付的700萬美元。
37
債務設施
循環信貸設施和貸款設施
2022年4月18日，EELP（Employment Environment Legal Plan）與Excelerate、貸方、發行銀行以及摩根大通銀行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）簽署了一份優先擔保循環貸款協議，根據該協議貸方和發行銀行將提供一項循環信用設施（稱爲 「EE Revolver」），其中包括一項信用證子設施，供EELP使用。EE Revolver使我們能夠在最初設定於2025年4月到期的三年期內，最多借款35000萬美元。.
2023年3月17日，EELP與Excelerate及放貸方、作爲發行銀行的銀行以及Wells Fargo Bank, N.A.作爲管理代理方簽署了一份修訂並重新規定債權擔保協議（「修訂協議」）。根據修訂協議，EELP獲得了一項新的2.5億美元的定期貸款設施（「定期貸款設施」和EE Revolver一起，與修訂協議一起修訂，稱爲「EE Facilities」）。EE Facilities將於2027年3月到期。2023年4月，Excelerate通過我們的定期貸款設施以及現金支付購買了 億美元。EE設施的借款將按照每年期的SOFR基準利率加上適用的差額計息，該適用差額基於EELP根據修正後的信貸協議定義和計算的綜合總槓桿率，並且可以在區間內變動 ，以2.65億美元的價格，其中使用了2.5億美元的定期貸款設施借款以及現金儲備。
EE設施下的借款按年利率計息，利率等於該期間的期限SOFR參考利率加上適用利差，該適用利差基於EELP的合併總槓桿率，該合併總槓桿率在修訂的信貸協議下定義和計算，並且範圍可達2.75%至3.50%。 EE循環信貸承諾的未使用部分將按照EELP的合併總槓桿率計算的未使用承諾費率進行計算，這個費率範圍從0.375%到0.50%。
2023年12月，我們支付了Term Loan Facility上$55.2百萬元的未償本金。我們還終止了同等名義價值的利率互換合約，這些合約是爲了對沖貸款的變動利率所涉及的SOFR利率波動。
截至2024年6月30日，該公司在EE循環貸款下發放了10萬美元的信用證。 由於EE循環貸款的財務比率契約，並且考慮到在該貸款下發行的未支付信用證的影響，在計算之後，所有借款變量的範圍內 未使用的34990萬美元中有一部分可用於額外借入。 截至2024年6月30日的分配。
截至2024年6月30日，公司符合其債務設施下的契約。
其他合約義務
營業租賃
我們在各個地點租賃終端和辦公室，根據不可取消的經營租約。截至2023年12月31日，我們未來的最低租賃付款總額爲730萬美元。截至2024年6月30日，我們未來的最低租賃付款總額爲660萬美元，並且承諾支付第一年的100萬美元，第二和第三年共320萬美元，第四和第五年共190萬美元，以及之後的50萬美元。
融資租賃
某些可強制執行的船舶租約和管道容量協議被分類爲融資租賃，租賃資產的使用權包括在資產和設備中。截至2023年12月31日，我們未來的最低租賃支付總額爲27410萬美元。截至2024年6月30日，我們未來的最低租賃支付總額爲25710萬美元，並且第一年承諾支付1660萬美元，第二和第三年各爲6650萬美元，第四和第五年各爲6080萬美元，此後爲11320萬美元。
新建協議承諾
2022年10月，我們與HD現代重工簽署了一項具有約束力的造船合同（「新建協議」），要求在2026年交付一艘新的FSRU。作爲新建協議的一部分，我們目前致力於剩餘支出約31000萬美元。我們的主要付款將分期付款，最後一期付款將與船舶交付同時到期，預計在2026年。與新建協議相關的我們近期的付款承諾預計將在2024年第四季度約5000萬美元，在2025年第一季度3000萬美元，在2025年第二季度2000萬美元，剩餘部分將於未來十二個月之後到期。
於2023年10月6日，Opco交易合併的時候的合夥人（「Exchange TRA Holders」）和公司（集體稱爲「TRA Holders」）與Opco進入了一份稅收應收款協議，向TRA Holders提供了Opco的85%稅收優惠（如果有的話），這是由於（i）未來由Opco資助的贖回或交換，或在某些情況下被視爲交換，推廣Falcon的Opco普通單位爲公司的A類普通股，每股面值$ 4或現金，以及（ii）根據稅收應收款協議進行的某些額外稅收優惠所產生的。
2022年4月，我們與Excelerate Energy Holdings、George Kaiser Family Foundation（統稱「TRA受益方」）簽訂了TRA協議。TRA將支付我們向TRA受益方的淨現金稅收節稅金額的85％，如果有的話，這是因爲我們利用了EELP和其子公司資產稅基的某些增加而產生的某些稅收優惠。
38
EELP及其子公司的特定稅收屬性（包括存在於IPO時的EELP或其子公司擁有的資產的現有稅基以及從基金會購買的某些資產的稅基），或者在EELP的B類權益換股爲A類普通股時可能存在的稅基，以及（iii）與我們簽訂TRA相關的某些其他稅收益，包括歸因於我們在TRA下支付的稅收益。由於該方案，我們在TRA下的預期支付減少了230萬美元。
創業公司全球貨幣SPA
2023年2月份，我們與創業公司全球LNG（「創業公司SPA」）簽署了一份爲期20年的液化天然氣買賣協議。根據創業公司SPA，我們將在路易斯安那州普拉克明斯郡的普拉克明斯第2期LNG設施上自由上船的基礎上購買0.7 MTPA的LNG。我們的購買承諾將基於月度Henry Hub天然氣期貨合約的最終結算價加上一定的合同價差。然而，這一承諾的開始取決於LNG設施的投產，預計在接下來的12個月內並不會投產。
卡塔爾能源SPA
在2024年1月，我們與卡塔爾能源公司（以下簡稱「卡塔爾能源SPA」）簽署了一個爲期15年的SPA協議。根據卡塔爾能源SPA協議，我們同意從2026年開始從卡塔爾能源購買液化天然氣。卡塔爾能源將在2026年和2027年交付0.85 MTPA的液化天然氣，在2028年至2040年交付1.0 MTPA的液化天然氣。我們的購買承諾將根據每次交付前幾個月的布倫特原油價格的三個月平均值乘以一個固定的比例來確定。這些液化天然氣的供應目的是滿足Petrobangla SPA協議下的銷售需求。
關鍵會計政策和估計
依照GAAP編制我們的基本報表需要管理層在對財務報告中的具有固有不確定性的事項進行估計時進行重要判斷。有關我們的會計政策和估計的更多信息，請參閱2023年年度報告中的《經營討論與分析——關鍵會計政策和估計》以及其中所包含的審計財務報表附註。
與2023年年度報告中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生實質性變化。
最近的會計聲明
有關最近發佈的會計準則的信息，請參閱附註2-重要會計政策摘要，以及包含在本10-Q表格的第一部分，第1項中的合併財務報表附註。
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第3項。有關市場風險的定量和定性披露
在我們的正常業務過程中，我們面臨着一定的市場風險，包括利率、天然氣和液化天然氣商品價格以及外匯匯率的變動。爲了管理這些風險，我們可能會利用衍生工具。這些衍生工具的盈虧通常會被對沖項目的相應盈虧所抵消。
利率風險
爲了對沖我們在外部銀行貸款利率變化方面的敞口，我們已經進入了長期利率互換協議。我們同時也面臨其他債務工具的利率變動風險，以及未對沖的外部銀行貸款部分的利率變動風險。我們可能會進一步進行衍生工具以管理我們的利率敞口。
截至2024年6月30日，我們的利率互換的公允價值爲460萬美元，而2023年12月31日的公允價值爲140萬美元。根據2024年6月30日的已套期合約名義金額，三個月和六個月的SOFR遠期曲線的假設每個點子的上升或下降將使我們現有利率互換的估計公允價值發生變化，變化金額爲570萬元。
金融工具的效應對財務狀況和業績的影響 請參考說明10，公允價值計量，了解2024年6月30日和2023年12月31日時金融工具的資產負債表位置和公允價值。
在我們的業務過程中，我們面臨商品價格風險，主要是通過購買或承諾購買液化天然氣來面對。爲了降低我們的風險，我們可能會進行衍生合約以抵消部分或全部相關價格風險。截至2024年6月30日或2023年，我們不持有任何商品衍生工具。
外匯兌換風險
我們的報告貨幣是美元。我們有一個利用歐元作爲其功能貨幣的外國子公司。由於外匯交易引起的收益或損失包括在我們的綜合損益表的其他收益（費用）中。由於我們的部分費用是以美元以外的貨幣發生的，因此我們的支出可能會隨着匯率的波動而相對於我們的收入而增加，特別是美元和歐元、阿根廷披索、巴西雷亞爾和孟加拉塔卡之間的匯率。在2024年6月30日結束的六個月內，我們利用了微不足道的金融衍生品來對沖部分貨幣風險。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們在我們的綜合損益表中記錄了分別爲$(2.6)百萬和$(1.9)百萬的外幣收益/(損失)。
第4項。控制和程序
披露控件和程序的評估
該公司的信息披露控制與程序旨在確保公司根據交換法案在提交給證券交易委員會的報告中需要披露的信息得到記錄、處理、總結和報告，並確保該信息按照SEC規則和表格規定的時間範圍內累積和傳達給管理層，包括其首席執行官和財務總監，以便及時做出有關所需披露的決策。
根據交易所法案的13a-15號規定和15d-15號規定的要求，管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)執行官，對我們的披露控制和程序的設計和操作進行了評估，截至2024年6月30日爲止。基於他們的評估，我們 首席執行官和致富金融(臨時代碼)執行官得出結論，我們的披露控制和程序 (根據交易所法案的13a-15(e)號和15d-15(e)號的定義) 截至的時候是有效的
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，對我們的財務報告內部控制有實質性影響或有可能有實質性影響。
40
第二部分-其他信息
項目1 控件1. 法律訴訟。
有關法律訴訟的披露已納入本季度報告的第一部分第1項財務信息-注19 - 承諾與附帶條件。
項目1 控件第1A部分 風險因素。
與2023年年度報告中包含的「風險因素」以及公司截至2024年3月31日季度報告的Form 10-Q中披露的風險因素相比，未發生重大變化。
項目1 控件M2.未註冊股票的銷售和款項的使用。
股份回購計劃
以下表格總結了2024年6月30日結束的三個月內我們的A類普通股的回購和取消情況：
時期 |
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購買的股票總數 |
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每股平均購買價格 |
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作爲公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數 |
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計劃下可購買的股票的最大美元價值 |
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（以千計） |
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2024年4月1日至2024年4月30日 (1) |
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555,129 |
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$ |
16.04 |
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|
555,129 |
|
|
$ |
31,787 |
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2024年5月1日至2024年5月31日 (1) |
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118,651 |
|
|
$ |
18.00 |
|
|
|
118,651 |
|
|
$ |
29,676 |
|
2024年6月1日至6月30日 |
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— |
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|
$ |
— |
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|
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— |
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|
$ |
— |
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項目1 控件M 3. 高級證券的違約。
不適用。
項目1 控件第四條. 礦山安全披露。
不適用。
項目1 控件第5節：其他信息。
（c）交易計劃
截至2024年6月30日的三個月內公司的任何董事或高管沒有任何旨在滿足10b5-1(c)規則的肯定防禦條件或任何「非10b5-1交易安排」的公司證券購買或出售的合同、指令或書面計劃。
41
項目1 控件第6號展品。
展覽 數字 |
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描述 |
31.1** |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
31.2** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
32.1** |
|
|
32.2** |
|
|
101.INS |
|
行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
*隨此提交。
附上此文件。此陳述不應視爲1934年證券交易法第18條的「備案」，或以其他方式受該條款責任的文件。此陳述不應被視爲任何根據1933年證券法或1934年證券交易法的備案文件的一部分。
42
SIG自然
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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Excelerate Energy, Inc. |
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日期：2024年8月9日 |
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通過： |
達納·阿姆斯特朗 |
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Dana Armstrong |
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執行副總裁兼財務總監（信安金融金融總監） |
43