美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

☒	根据1934年证券交易法第13或15(d)条，本季度报告

截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日

或者

☐	根据1934年证券交易法第13或15（d)条的转型报告

对过渡期从to的时间段

佣金文件号 001-39883

纽约历代银行股份有限公司。

(根据其章程规定的注册人准确名称)

马里兰州		85-3659943
（国家或其他管辖区的		（IRS雇主
公司成立或组织）		唯一识别号码）

东贝亚德街20号

塞内卡瀑布, 纽约 13148

，（主要行政办公地址）

(邮政编码)

(315) 568-5855

(注册人电话号码，包括区号)

根据法案第12（b）条注册的证券：


每一种类别的名称	逐笔明细标的	在其上注册的交易所的名称
普通股，每股面值$0.01	GBNY	本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。纳斯达克所有板块

请在下面的方框中打勾，以表示注册人已提交前12个月（或注册人必须提交此类报告的较短时段）所需提交的所有报告，并且已受到过去90天的提交要求的规定。是 ☒ 没有 ☐

在过去的12个月内（或Registrant需要提交此类文件的更短期限内），是否已提交按照S-T法规405条规定需要提交的每个交互式数据文件？是 ☒ 否 ☐

在交易所法案第120亿.2条中，勾选表示报告人为大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型报告公司或新成长公司。请参阅“大型加速文件提交者”、“加速文件提交者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。

大型加速归档人☐		加速报告人☐

非加速文件提交人 ☒		小型报告公司☒
		新兴成长公司 ☒

如果是新兴成长型企业，请勾选是否选择不使用按照《证券交易法》第13(a)条规定的新或修订财务会计准则的过渡期。 ☐

如果报告人是一个空壳公司（定义详见交易所法规则2（p）），请用对勾表示。2 符合交易法第 IV 部分)。是的 ☐ 不☒.

2,241,801 截至2024年8月8日，发行并流通的注册公司普通股为0.01美元每股。

指数



第一部分财务信息	1

项目1. 摘要合并资产负债表	1

简明财务状况表 –2024年6月30日（未经审计）和2013年12月31日。	1

简明合并利润表– 2024年6月30日及2023年6月30日结束的三个月和六个月时期（未经审计）	2

简明合并综合损益表 – 2024年6月30日及2023年6月30日结束的三个月和六个月时期（未经审计）	3

股东权益变动的简明合并报表’的股权奖励– 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间以及2023年（未经审计）	4

基本报表–截至2024年6月30日的六个月期间以及2023年（未经审计）	5

未经审计的简明合并财务报表注释	6

第二条管理’的财务状况和经营业绩的讨论和分析	38

项目3.有关市场风险的定量和定性披露	49

项目4.控制和程序	49

第二部分.其他信息	49

项目1.法律诉讼	49

项目1A.风险因素	49

项目2. 未注册的股权销售和款项使用	49

项目3. 面对高级证券的违约情况	49

项目4.矿山安全披露	49

项目5.其他信息	50

项目6.附件	51

签名	52

第一部分财务信息

项目1. 摘要合并资产负债表

纽约世代银行股份有限公司

基本报表的简明合并资产负债表


	在6月30日，		在12月31日，
（单位：千美元，以股份数据为单位）	2024		2023
	(未经审计)
资产:
现金和存放在银行的款项	$	4,243	$	3,991
计息存款		5,590		10,534
现金及现金等价物总额		9,833		14,525
银行存款中的计息时间存款		3,156		4,362
以公允价值计量的可供出售金融资产		26,009		31,302
Investment securities held-to-maturity (fair value 2024-$1,192, 2023-$1,226)		1,409		1,454
以公允价值计量的股权投资证券		406		361
联邦住房贷款银行存货，成本		1,506		1,588
贷款		325,332		336,455
减：应收账款坏账准备		(3,177)		(2,973)
应收贷款净额		322,155		333,482
资产和设备净值		13,758		14,195
银行拥有的人寿保险		5,996		5,938
养老金计划资产		13,516		13,027
查封的房地产		—		118
无形资产, 净额		621		654
应计利息应收款		1,775		1,611
其他		1,615		1,879
总资产	$	401,755	$	424,496

负债和股东权益：
存款：
非计息账户	$	49,136	$	51,528
计息账户		289,686		306,078
存款总额		338,822		357,606
长期借款		21,316		23,577
借款人用于缴纳税款和保险的预付款		3,443		2,931
其他负债		2,628		2,684
负债合计		366,209		386,798
股东权益：
优先股，面值$0.01; 1,000,000 无已发行股数		—		—
普通股，面值 $0.01; 14,000,000 2024年和2023年授权股份 2,241,801和页面。2,235,889股票已发行的和页面。未行使的分别为2024年6月30日和2023年12月31日的数额		22		22
股票认购应收款项。		22,374		22,289
保留盈余		19,614		21,000
累计其他综合损失		(5,131)		(4,257)
在信托银行持有的股票		(357)		(357)
未赚取的ESOP股份，按成本计量		(976)		(999)
股东权益合计		35,546		37,698
负债和股东权益合计	$	401,755	$	424,496

附注是这份简明合并财务报表的不可分割部分。

Generations Bancorp NY，Inc。

汇编的并表报表 业务（未经审计）


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2023		2024		2023


利息和股息收入：
包括费用在内的贷款	$	3,959	$	3,455	$	7,950	$	6,803
债务和股权证券:
应税的		174		240		393		479
		112		99		226		200
计息存款		71		36		182		81
其他		42		26		82		65
总利息收入		4,358		3,856		8,833		7,628
利息支出:
存款		2,218		1,405		4,518		2,527
短期借款		50		180		103		268
长期借款		220		32		446		70
总利息支出		2,488		1,617		5,067		2,865
净利息收入		1,870		2,239		3,766		4,763
贷款损失拨备		377		165		602		330
未贷款承诺的信贷损失准备金		—		—		—		—
可供出售证券准备金		—		—		—		—
全部贷款损失拨备		377		165		602		330
经计提信贷损失后的净利息收入		1,493		2,074		3,164		4,433
非利息收入：
银行费用和服务费		371		364		691		728
按揭银行收入，净额		6		7		13		15
保险佣金		1		24		1		153
银行拥有的人寿保险的收益		29		28		57		56
股权证券公允价值变动		17		26		41		34
证券出售的净收益		—		—		10		—
Generations Agency出售的净收益		—		312		—		312
其他费用、佣金和费用		38		27		90		66
非利息收入总额		462		788		903		1,364
非利息支出:
薪酬和福利		1,076		1,338		2,174		2,746
租赁和设备		511		502		995		1,015
服务费		498		416		1,016		923
监管评估		119		103		210		167
专业及其他服务		341		232		528		423
广告		85		107		170		214
其他费用		426		376		789		713
总非利息成本		3,056		3,074		5,882		6,201
所得税收益前亏损		(1,101)		(212)		(1,815)		(404)
所得税收益		(260)		(46)		(429)		(86)
净亏损	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
普通股股东应占净亏损	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
普通股每股基本和摊薄亏损	$	(0.39)	$	(0.07)	$	(0.65)	$	(0.14)

附注是这份简明合并财务报表的不可分割部分。

Generations Bancorp 纽约分公司

简明综合损益表（未经审计）


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023


净亏损	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
其他全面损益，税前：
可供出售证券未实现（损失）收益：
本期发生的未实现持有损益		(314)		(173)		(455)		242
基本报表中包括的净收益的重分类调整		—		—		10		—
可供出售证券的净未实现（损失）收益		(314)		(173)		(445)		242
确定福利养老金计划：
在基本报表中重新分类折旧净损失，其被确认在净养老金费用中		—		41		—		81
定义利益养老金计划资产的净变动		—		41		—		81
其他全面收益净（亏）损，税前		(314)		(132)		(445)		323
所得税影响		260		(27)		429		68
其他综合损益，净额税后		(574)		(105)		(874)		255
总综合亏损	$	(1,415)	$	(271)	$	(2,260)	$	(63)

附注是这份简明合并财务报表的不可分割部分。

纽约世代银行股份有限公司

股东权益变动表（未经审核）


							累积的		股票
			额外的				其他		担任的职务		这些单位
	普通股		实收资本		留存收益		综合		rabbi信托		ESOP
（单位：千美元，以股份数据为单位）	股票		资本		收益		损失		信托		股份		总费用
2024 年 3 月 31 日余额	$	22	$	22,330	$	20,455	$	(4,557)	$	(357)	$	(988)	$	36,905
净亏损		—		—		(841)		—		—		—		(841)
其他综合损失		—		—		—		(574)		—		—		(574)
以股票为基础的报酬计划		—		44		—		—		—		—		44
ESOP股份承诺将会释放		—		—		—		—		—		12		12
2024年6月30日的余额	$	22	$	22,374	$	19,614	$	(5,131)	$	(357)	$	(976)	$	35,546

2023年3月31日的结存	$	23	$	22,983	$	22,353	$	(6,107)	$	(698)	$	(1,033)	$	37,521
净亏损		—		—		(166)		—		—		—		(166)
其他综合损失		—		—		—		(105)		—		—		(105)
股票回购计划的影响		—		(373)		27		—		—		—		(346)
以股票为基础的报酬计划		—		54		—		—		—		—		54
购买普通股以供董事养老计划使用		—		—		—		—		(10)		—		(10)
购买普通股用于员工退休计划		—		—		—		—		(31)		—		(31)
承诺释放的ESOP股份		—		(2)		—		—		—		11		9
2023年6月期末资产负债表	$	23	$	22,662	$	22,214	$	(6,212)	$	(739)	$	(1,022)	$	36,926


							累积的		股票
			额外的				其他		担任的职务		这些单位
	普通股		实收资本		留存收益		综合		rabbi信托		ESOP
（单位：千美元，以股份数据为单位）	股票		资本		收益		损失		信托		股份		总费用
2023年12月31日的余额	$	22	$	22,289	$	21,000	$	(4,257)	$	(357)	$	(999)	$	37,698
净亏损		—		—		(1,386)		—		—		—		(1,386)
其他综合损失		—		—		—		(874)		—		—		(874)
以股票为基础的报酬计划		—		84		—		—		—		—		84
ESOP股份承诺释放		—		1		—		—		—		23		24
2024年6月30日的余额	$	22	$	22,374	$	19,614	$	(5,131)	$	(357)	$	(976)	$	35,546

2022年12月31日的余额	$	24	$	23,002	$	22,512	$	(6,467)	$	(698)	$	(1,045)	$	37,328
净亏损		—		—		(318)		—		—		—		(318)
其他综合收益		—		—		—		255		—		—		255
股票回购计划的影响		(1)		(446)		20		—		—		—		(427)
以股票为基础的报酬计划		—		107		—		—		—		—		107
购买普通股用于董事退休计划		—		—		—		—		(10)		—		(10)
购买普通股用于高管退休计划（SERPs）		—		—		—		—		(31)		—		(31)
ESOP股份承诺将释放		—		(1)		—		—		—		23		22
2023年6月期末资产负债表	$	23	$	22,662	$	22,214	$	(6,212)	$	(739)	$	(1,022)	$	36,926

附注是这份简明合并财务报表的不可分割部分。

世代银行股份有限公司纽约

简明的综合现金流量表（未经审核）


	截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023
营业收入
净亏损	$	(1,386)	$	(318)
调整净利润以计入经营活动现金流量:
拨备		602		330
递延所得税收益		(93)		(127)
出售产生的已实现收益:
可供出售证券投资		(10)		—
股票市场公允价值变动		(41)		(34)
股息再投资于股票证券		(4)		—
其他房地产业减值至公允价值		20		—
折旧费用		463		474
无形资产摊销：		33		32
购买贷款组合公允价值调整摊销		(34)		(34)
股权激励计划费用		24		22
以股票为基础的报酬计划		84		107
延迟贷款成本的摊销		1,115		1,039
银行拥有的人寿保险的收益		(57)		(56)
养老金计划资产的变化		(489)		(643)
商誉熄灭		—		792
投资证券溢价和折价的净摊销		29		39
应计利息应收账款净变化		(164)		(27)
其他资产和负债的净变化		389		1,058
经营活动产生的现金流量净额		481		2,654
投资活动
购买可供出售投资证券		—		(879)
银行存款中计息时间存款的净变动		1,206		(2,260)
联邦住房贷款银行股票赎回的净收益		82		301
到期和本金减少的收益：
可供出售证券投资		3,691		3,055
持有至到期投资证券		44		69
售房地产和被收回的资产所得
可供出售证券投资		1,133		—
购入的房地产和被收回的资产		100		112
土地和建筑		—		15
贷款净变化		9,642		(13,290)
购置房地产和设备		(26)		(168)
投资活动产生的净现金流量		15,872		(13,045)
筹资活动
需求存款、储蓄账户和货币市场账户的净变动		(2,497)		(20,619)
定期存款的净变动		(16,287)		35,588
短期借款净变动额		—		(6,956)
长期借款偿还		(2,261)		(2,889)
从长期借款中获得的收益		—		3,000
购买普通股用于董事退休计划		—		(10)
购买SERP的普通股		—		(31)
股票回购计划的影响		—		(427)
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量		(21,045)		7,656
现金及现金等价物净变动额		(4,692)		(2,735)
期初现金及现金等价物余额		14,525		8,004
期末现金及现金等价物	$	9,833	$	5,269
补充现金流量信息
期间支付的现金用于：
利息	$	5,210	$	2,701
将贷款转移至被收回的房地产和被收回的资产		2		371

附注是这份简明合并财务报表的不可分割部分。

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合并财务报表注释

（未经审核）

1. 业务性质

Generations Bancorp NY, Inc. (该公司或Generations Bancorp)是一家马里兰公司，于2020年8月作为Seneca-Cayuga Bancorp, Inc. (Seneca-Cayuga)从相互持有公司结构转换为完全公开股份持有公司结构的一部分组建的。在转换之前，Generations Bank (银行)是Seneca-Cayuga的全资子公司，而Seneca Falls Savings Bank, MHC (MHC)则拥有该行的 60.1% 的Seneca-Cayuga普通股。2021年1月13日，Generations Bancorp出售了其普通股股票， (其中包括 1,477,575 的。 109,450 发行给ESOP的股票，代表MHC的所有权利益，募集总金额为$14.8 13.2 百慕大-卡尤加公开股东（即除MHC之外的股东）持有的股票和交换比率为 0.9980 作为转换发行中所用的交换比率。本文中提到的“公司”在转换完成后包括Generations Bancorp，转换完成前则包括Seneca-Cayuga。

与转换相关，公司和银行建立了一个总额等于：（i）MHC对Seneca-Cayuga股东权益的所有权利益，截至公司明确招股书中披露的最新财务状况报表日期，加上（ii）转换完成前MHC资产净值的价值，日期为MHC的最新财务状况报表日（不包括MHC对Seneca-Cayuga的所有权益）。每个符合条件的账户持有人和补充符合条件的账户持有人在（i）公司或银行或（ii）银行清算的情况下都有权获得清算账户的相应份额，仅在此类情况发生时。如果符合条件的账户持有人或补充符合条件的账户持有人的存款余额低于记录日期的金额，该份额将会减少，并且如果账户关闭，该份额将被取消。尽管相关存款余额在转换后有所增加，但清算账户永远不会增加。如果这会导致留存收益减少到低于清算账户金额或监管资本要求的水平，银行将不得支付股本股票的股息。

该银行是一家总部位于纽约州塞内卡福尔斯的联邦储蓄银行。我们成立于1870年，并自那时起在纽约州北部芬格湖地区持续运营，该地区位于纽约州的中部到西北部。

Generations Commercial Bank（商业银行）是一家纽约州特许有限目的商业银行，专门成立以使当地政府根据现行纽约州市政法将公共资金存入银行，并且是银行的全资子公司。

银行总部和主要零售位置位于纽约州塞内卡瀑布，该银行在纽约州奥本、法明顿、日内瓦、梅迪纳、菲尔普斯、联合泉和滑铁卢设有零售办事处。该银行是一家以社区为中心的储蓄机构，其业务主要包括接受在其市场区域内的客户存款，并将这些资金投资于由一至四户家庭的住宅房地产、商业房地产、企业或个人资产抵押的贷款以及投资证券。

中期财务报表

2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的中期简化合并财务报表尚未经审计，反映了根据管理层认为对中期报告期间的结果进行公正呈现所必要的所有正常回顾性调整。这些调整是这些未经审计的合并财务报表中唯一的调整。这些未经审计的简化合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规定和规章编制的，因此在依照美国通用会计准则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已被省略。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩尚未

纽约世代银行bancorp公司

基本合并财务报表注释

（未经审核）

不一定代表截至2024年12月31日或任何其他时段的业绩结果。

与基本报表及其附注中包括的2023年公司年度报告中截至2023年12月31日止的公司财务报表和说明一起阅读。特定的以往期间数据，已根据当前年度的展示进行重新分类。参考公司在年度报告10-k中描述的会计政策，请阅读基本报表的附注。

公司在编制未经审计的综合财务报表时遵循的显著会计政策详见截至2023年12月31日止年度审计财务报表及附注2，并包含在公司年度报告10-k中。自2023年12月31日以来，显著会计政策的应用未发生重大变化。

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

2. 累计其他综合损失

其他综合损失的余额和元件变动（税后净额）如下：


	未实现的				累积的
	损失		已定义		其他
截至6月30日的三个月：	证券投资的收益（损失）		收益		综合
（以千为单位）	可供出售证券		养老金计划		损失


2024 年 3 月 31 日余额	$	(3,103)	$	(1,454)	$	(4,557)
重新分类前的其他综合损失		(574)		—		(574)
本期其他全面收益净损失		(574)		—		(574)
2024年6月30日的余额	$	(3,677)	$	(1,454)	$	(5,131)

2023年3月31日的结存	$	(3,577)	$	(2,530)	$	(6,107)
重新分类前的其他综合损失		(137)		—		(137)
从其他综合收益重新分类至利润表的金额，税后净额		—		32		32
本期其他全面收益净损失		(137)		32		(105)
2023年6月期末资产负债表	$	(3,714)	$	(2,498)	$	(6,212)


	未实现的				累积的
	(损失) 收益		已定义		其他
截至6月30日的六个月：	证券投资的收益（损失）		收益		综合
（以千为单位）	可供出售证券		养老金计划		损失


2023年12月31日的余额	$	(2,803)	$	(1,454)	$	(4,257)
重新分类前的其他综合损失		(882)		—		(882)
从其他综合收益重新分类至经营活动的金额，税后		8		—		8
本期其他全面收益净损失		(874)		—		(874)
2024年6月30日的余额	$	(3,677)	$	(1,454)	$	(5,131)

2022年12月31日的余额	$	(3,905)	$	(2,562)	$	(6,467)
重新分类前的综合收益（亏损）		191		—		191
从其他综合收益重新分类至利润表的金额，净额税后		—		64		64
本期其他综合收益净额		191		64		255
2023年6月期末资产负债表	$	(3,714)	$	(2,498)	$	(6,212)

纽约世代银行公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

以下表格显示重新分类的数额，从积累其他综合损益的每个组成部分中。




	2022年6月30日止的三个月				2022年6月30日止的六个月				受影响的收入项目
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023		损益表


可供出售证券:
证券出售实现的收益	$	—	$	—	$	10	$	—	证券出售的净收益
所得税影响		—		—		(2)		—	所得税收益
	$	—	$	—	$	8	$	—	净亏损
确定福利养老金计划：
养老计划中确认的净损失计入净周期性养老金成本	$	—	$	41	$	—	$	81	薪酬和福利
所得税影响		—		(9)		—		(17)	所得税收益
	$	—	$	32	$	—	$	64	净亏损

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合并财务报表注释

（未经审核）

3. 每股收益（亏损）

基本每股收益（亏损）是通过将净利润（亏损）除以期间内流通在外的普通股平均数量来计算的。摊薄每股收益（亏损）的计算方式与基本每股收益（亏损）类似，只是将期间内流通在外的普通股平均数量增加，以包括根据库存法预计的所有潜在摊薄普通股数量（如期权）在内。根据计算结果，在2024年6月30日结束的三个月和六个月中，每股收益（亏损）无影响，因为期权被视为无稀释效应。2022年3月28日，董事会授权股票回购计划，回购公司流通在外普通股的约%。2022年5月19日，公司股东批准了2022年股权激励计划（“计划”），该计划包括向外部董事发放限制性股票和期权。2022年6月14日，公司董事会批准了向高级管理层授予限制性股票和期权的计划。共计 83,300%3.4公司流通在外普通股的%，董事会于2022年5月19日授权回购2024年6月30日至，约 132,977 和5544184个限制性股票单位。 53,191 在截至2022年6月30日的期间，向董事和高级管理层授予了受限制股票的股份。这些股票授予给董事和高级管理层，并在之后的一段时间内分期归属。五年在相等的年度分期中，董事和高级管理层的授予将在第一个授予日的周年纪念日归属，随后的分期将在2027年每年的纪念日归属。在2022年7月25日，董事会授权了第二个股票回购计划，以收购在第一轮股票回购计划结束时公司未流通普通股的 87,000%3.6公司董事会授权了第三个股票回购计划，以在第一轮股票回购计划结束时收购多达$的公司未流通普通股。1.0 约合存款总额的%；相比之下，2023年12月31日的存款总额约为$。2024年6月30日未获保险保护的总额包括由FHLb发行的信用证抵押的市政存款金额为$ million，以及附属公司存款金额为$ million。作为无保险存款人的额外资源，我们提供所有存款人使用IntraFi的CDARS和ICS计划的机会，这允许存款客户获得完整的FDIC存款保险，同时保持他们与我们银行的存款关系。 91,000%4.0根据普通股的当前交易价格，公司已经回购了公司待发行的普通股中的百分比。此时，公司不打算在第三个股票回购计划下回购更多股份。2024年3月25日，公司董事会批准向首席执行官授予股票期权，并向管理层的部分成员授予限制性股票。共计 14,780 股票期权授予给首席执行官， 5,912 份限制性股票授予给管理层，截至2024年3月31日结束的期间。这些授予股票将在等额年度分期内解禁，第一期将在授予日的首个周年日解禁，以后每年周年日都会解禁，直至2029年。ESOP持有的未分配普通股不计入计算基本每股收益的已发行普通股平均数量，直到承诺释放。五年期限内分期解禁，并且直到2029年按照相同的方式解禁。ESOP持有的未分配普通股不计入基本每股收益的已发行普通股的平均数量，直到它们被承诺释放。

下表列出了基本和稀释每股收益的计算。


	截至6月30日的三个月：
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2023
普通股东可获得的净亏损	$	(841)	$	(166)
加权平均普通股股数		2,145		2,238
每股普通股的损失 - 基本和摊薄	$	(0.39)	$	(0.07)

	截至6月30日的六个月：
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2023
可供普通股东使用的净亏损	$	(1,386)	$	(318)
加权平均普通股股数		2,141		2,239
普通股每股亏损-基本和稀释	$	(0.65)	$	(0.14)

纽约世代银行bancorp公司

基本合并财务报表注释

（未经审核）

4.证券

可供出售证券、持有到期日投资和股权投资的投资总结如下：


	于2024年6月30日
			毛利		毛利
	分期偿还的		未实现的		未实现的		一般
（以千计）	成本		收益		损失		数值
可供出售证券：
住房抵押贷款支持证券-美国政府机构和政府支持企业（"GSE"）	$	20	$	—	$	—	$	20
公司债券		12,960		61		(2,137)		10,884
州和政治分区		17,022		75		(1,992)		15,105
可供出售证券总额	$	30,002	$	136	$	(4,129)	$	26,009

持有到期的证券：
结构性存单	$	650	$	—	$	(192)	$	458
美国代理和政府支持企业的住房抵押贷款证券		759		—		(25)		734
持有到期的证券总额	$	1,409	$	—	$	(217)	$	1,192

权益证券：
大盘股权益型基金	$	54					$	54
其他所有基金类型		352						352
股本证券的总额	$	406					$	406

纽约世代银行bancorp公司

基本合并财务报表注释

（未经审核）


	2023年12月31日
			毛利		毛利
	分期偿还的		未实现的		未实现的		一般
（以千计）	成本		收益		损失		数值
可供出售证券：
美国机构和政府支持企业的住宅抵押贷款支持证券	$	20	$	—	$	—	$	20
公司债券		17,242		85		(2,280)		15,047
州和政治分区		17,588		112		(1,465)		16,235
可供出售证券总额	$	34,850	$	197	$	(3,745)	$	31,302

持有到期的证券：
结构性存款证书	$	650	$	—	$	(208)	$	442
住房抵押贷款支持证券-美国机构和政府支持企业		804		1		(21)		784
持有到期的证券总额	$	1,454	$	1	$	(229)	$	1,226

权益证券：
大盘股权益型基金	$	45					$	45
其他类型基金		316						316
股权证券总额	$	361					$	361

投资证券的总未实现损失及相关证券的公允价值，按投资类别和证券处于持续未实现损失的时长汇总如下：


	于2024年6月30日
	12个月或更短				超过12个月				总费用
			毛利				毛利				毛利
	一般		未实现的		一般		未实现的		一般		未实现的
（以千计）	数值		损失		数值		损失		数值		损失
可供出售证券：
美国政府机构和房屋金融机构支持的住房抵押贷款证券 ⁽¹⁾	$	16	$	—	$	—	$	—	$	16	$	—
企业债券⁽¹⁾		81		—		9,614		(2,137)		9,695		(2,137)
国家和政治次分区 ⁽¹⁾		57		—		13,666		(1,992)		13,723		(1,992)
可供出售证券总额	$	154	$	—	$	23,280	$	(4,129)	$	23,434	$	(4,129)
(1) 总体未实现损失位置少于$500


	2023年12月31日
	12个月或更短时间				超过12个月				总费用
			毛利				毛利				毛利
	一般		未实现的		一般		未实现的		一般		未实现的
（以千计）	数值		损失		数值		损失		数值		损失
可供出售证券：
住宅按揭支持 - 美国机构和政府-sponsored 企业	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
公司债券		2,367		(14)		10,642		(2,266)		13,009		(2,280)
州和政治分区		1,427		(11)		13,336		(1,454)		14,763		(1,465)
可供出售证券总额	$	3,794	$	(25)	$	23,978	$	(3,720)	$	27,772	$	(3,745)

纽约世代银行公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

公司每季度对投资证券进行正式审查，以查看是否存在与信用和非信用相关的损失。管理层在基金会报告日期确定的资产摊销成本小于债务证券公允价值时，会评估是否存在损失。未实现的公司债券损失未计入收入，因为发行人的债券属于投资级别，管理层没有打算卖出，而且管理人员很可能不需要在预期复苏前出售证券，并且公允价值下降主要是由于利率和其他市场条件的变化。发行人继续按时支付债券的本金和利息。预计债券接近到期时，公允价值将恢复。

没有96 公司持有的证券债券于2024年6月30日存在未实现损失。这些债券由规模大的市政机构和公司实体发行，定期支付半年度利息。所有利息支付历来准时支付。持有债券的价值与长期利率密切相关，随着利率上升，债券价值下降。该投资组合中包含的是六个 bonds issued by corporate entities that have an aggregate loss of $1.8 million. These bonds have variable rates and reprice based upon the spread between intermediate Treasury bond yields and long-term Treasury bond yields and will respond positively with the steepening of the Treasury yield curve. We anticipate full recovery of our investment over time and have no plans to sell the securities in the near term.

Market values of the securities fluctuate in reaction to the uncertainty of the economy. Principal and interest continue to be received on all securities as anticipated. The Company has the ability and intent to hold the securities through maturity or recovery of its amortized cost basis. With the government guarantees in place, management does not expect losses on these securities. No credit-related or non-credit-related losses are deemed present on these securities.

The Company monitors the credit quality of the debt securities held-to-maturity on a quarterly basis. At June 30, 2024 the amortized cost of debt securities held-to-maturity totaled $1.4 million. Structured certificates of deposit totaled $650,000 and are fully insured by the Federal Deposit Insurance Corporation as 否 one security exceeds the $250,000 insurance limit. Residential mortgage-backed securities totaled $759,000 并获得完全信任美国政府的支持。因此，这些证券没有任何与信用或非信用相关的损失。

以下是2024年6月30日到期日至合同到期日以外的债务证券摊销成本和估计公允价值摘要。实际到期日可能因某些发行人有权在合同到期日之前要求赎回还款而有所不同。按照合同期限，抵押支持的证券期限通常超过。 20年；然而，由于预期的偿还和提前偿还，预计抵押支持的证券的有效平均寿命将明显较短。


	于2024年6月30日
	证券				证券
	可供出售证券				持有至到期投资证券
	分期偿还的		预计		分期偿还的		预计
（以千计）	成本		公允价值		成本		公允价值
一年或以下到期	$	435	$	422	$	—	$	—
一年到五年的时间跨度		3,863		3,573		—		—
在未来五到十年内		5,311		4,103		—		—
10年以上到期的债务证券		20,373		17,891		—		—
		29,982		25,989		—		—
结构化存款证书		—		—		650		458
住房抵押贷款证券		20		20		759		734
总费用	$	30,002	$	26,009	$	1,409	$	1,192

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否截至2024年6月30日的三个月内，可供出售证券销售和赎回的总实现收益或损失。10,000 总计有$ 的总实现收益和否由销售和赎回而产生的损失

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

2024年6月30日结束的可供出售证券。当时否 2023年6月30日结束的三个月和六个月内，可供出售证券的总实现收益或损失。证券销售的收益和损失将在出售时，根据特定确认方法，按交易日期确认在收入中。

价值$的证券被质押。12.5万美元和12.0 分别于2024年6月30日和2023年12月31日，承诺提供了百万美元，以对某些存入资金安排进行抵押。

5.贷款应收账款

贷款的主要分类如下：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千为单位）	2024		2023

住宅按揭贷款：
一至四人家庭	$	169,502	$	168,387
		169,502		168,387
商业贷款：
房地产业 - 非住宅房地产		13,864		14,437
多户住宅		777		832
商业业务		14,902		18,821
		29,543		34,090
消费
房地产净值和次级留置权		15,096		13,632
制造房屋		46,209		48,681
汽车保险		19,459		22,424
学生		1,441		1,569
休闲车		21,403		22,915
其他消费者		8,897		9,555
		112,505		118,776
贷款总额		311,550		321,253
贷款的延迟成本净额		13,897		15,351
公允价值信贷和收益调整		(115)		(149)
少计提贷款损失准备		(3,177)		(2,973)
应收贷款净额	$	322,155	$	333,482

公司向位于纽约州指向湖地域板块并延伸至奥尔良县的客户，发放住宅抵押贷款、商业贷款和消费者贷款。尽管公司具有多样化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力在很大程度上取决于各县的就业和经济状况。为了进一步实现贷款组合的多样化，公司还购买了在该地域范围外发放的贷款。公司定期从总部位于康涅狄格州的公司购买由美国东北部地区发放的优质汽车贷款。2019年，公司还开始购买遍布美国各地的组合式住宅贷款，卖方随后为公司提供贷款服务。2020年，公司开始购买源自纽约州的汽车和休闲车贷款。2022年，公司开始从第三方资金提供方购买一至四户家庭自住住宅房地产贷款。这些贷款由公司提供服务，主要位于卡尤加、安大略、奥尔良和塞内卡县。

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

贷款发起 / 风险管理

公司已制定旨在最大化贷款收入且在可接受风险水平内的放贷政策和程序。管理层定期审查和批准这些政策和程序。报告系统通过经常向管理层提供有关贷款生产、贷款质量、贷款拖欠、不良贷款和潜在问题贷款的报告来补充审查过程。贷款组合的多样化是管理与经济条件波动相关风险的手段。

贷款组合根据借款人的整体财务状况、偿还来源、担保人和抵押品价值等因素分为风险评级类别。商业贷款至少每年进行一次风险评级评估。当信用缺陷发生时，如商业、住房按揭或消费贷款的拖欠贷款支付时，也会重新审查风险评级。信用质量风险评级包括特别提及、次级、可疑和坏账的监管分类。被分类为坏账的贷款被视为无法收回，并计入信贷损失准备金。未被分类为通过。

下表列出了按信贷质量指标总结的贷款组合类别：


	于2024年6月30日
			特殊
（以千为单位）	合格		提及		次标准		可疑		总费用
住宅抵押贷款:
一到四户家庭	$	166,231	$	1,265	$	2,006	$	—	$	169,502
		166,231		1,265		2,006		—		169,502
商业贷款：
房地产业 - 非住宅		11,974		1,610		280		—		13,864
多户住宅		777		—		—		—		777
商业业务		14,004		521		377		—		14,902
		26,755		2,131		657		—		29,543
消费
房屋净值和次级留置权		14,911		98		87		—		15,096
制造房屋		45,708		233		268		—		46,209
汽车保险		19,341		49		69		—		19,459
学生		1,409		5		27		—		1,441
休闲车辆		20,704		333		366		—		21,403
其他消费者		8,844		53		—		—		8,897
		110,917		771		817		—		112,505
总贷款	$	303,903	$	4,167	$	3,480	$	—	$	311,550

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）


	在2023年12月31日
			特殊
（以千为单位）	合格		提及		次标准		可疑		总费用
住宅抵押贷款：
一至四个家庭	$	164,940	$	1,169	$	2,278	$	—	$	168,387
		164,940		1,169		2,278		—		168,387
商业贷款：
房地产业 - 非住宅		12,505		1,633		299		—		14,437
多户住宅		832		—		—		—		832
商业业务		16,016		615		2,190		—		18,821
		29,353		2,248		2,489		—		34,090
消费
住房资产和初级留置权		13,486		61		85		—		13,632
制造房屋		48,286		72		323		—		48,681
汽车保险		22,216		88		120		—		22,424
学生		1,543		—		26		—		1,569
休闲车		21,974		650		291		—		22,915
其他消费者		9,428		56		71		—		9,555
		116,933		927		916		—		118,776
总贷款	$	311,226	$	4,344	$	5,683	$	—	$	321,253

Management has reviewed its loan portfolio and determined that, to the best of its knowledge, little or no exposure exists to sub-prime or other high-risk residential mortgages. The Company is not in the practice of originating these types of loans.

Non-accrual and Past Due Loans

Loans are considered past due if the required principal and interest payments have not been received within thirty days of the payment due date.

For all classes of loans receivable, the accrual of interest is discontinued when the contractual payment of principal or interest has become 90天 past due or management has serious doubts about further collectability of principal or interest, even though the loan may be currently performing. A loan may remain on accrual status if it is in the process of collection and is either guaranteed or well secured. When a loan is placed on non-accrual status, unpaid interest is reversed and charged to interest income. Interest received on non-accrual loans, including impaired loans, generally is either applied against principal or reported as interest income, according to management’s judgment as to the collectability of principal. Generally, loans are restored to accrual status when the obligation is brought current, has performed in accordance with the contractual terms for a reasonable period of time, and the ultimate collectability of the total contractual principal and interest is no longer in doubt. Non-accrual troubled debt restructurings are restored to accrual status if principal and interest payments, under the modified terms, are current for 六个修改后连续几个月。

未来贷款余额的可收集性预期时，利息收入可能按现金基础确认。在非应计贷款已部分冲销的情况下，按现金基础确认的利息收入限制于按合同利率对应的贷款余额上应确认的部分。超过该金额的现金利息收款被录为对贷款损失准备金的恢复，直到先前的冲销完全恢复为止。

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

按贷款类别划分的逾期贷款的账龄分析如下:


	于2024年6月30日
					90 天
	30-59天		60-89天		90天以上		总费用		总贷款		总贷款
（以千为单位）	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		应收款项
住房贷款：
一至四户家庭	$	5,134	$	1,356	$	2,006	$	8,496	$	161,006	$	169,502
		5,134		1,356		2,006		8,496		161,006		169,502
商业贷款：
房地产业 - 非住宅		81		—		18		99		13,765		13,864
多户住宅		380		—		—		380		397		777
商业业务		59		—		—		59		14,843		14,902
		520		—		18		538		29,005		29,543
消费贷款：
房屋净值及次级留置权		195		94		87		376		14,720		15,096
制造家庭		737		233		268		1,238		44,971		46,209
汽车保险		198		49		70		317		19,142		19,459
学生		—		5		27		32		1,409		1,441
休闲车辆		594		333		366		1,293		20,110		21,403
其他消费者		211		53		—		264		8,633		8,897
		1,935		767		818		3,520		108,985		112,505
总贷款	$	7,589	$	2,123	$	2,842	$	12,554	$	298,996	$	311,550


	2023年12月31日
					90 天
	30-59天		60-89天		90天以上		总费用		总贷款		总贷款
(以千为单位)	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		应收款项
住房贷款：
一到四户家庭	$	5,397	$	1,491	$	2,277	$	9,165	$	159,222	$	168,387
		5,397		1,491		2,277		9,165		159,222		168,387
商业贷款：
房地产业 - 非住宅		—		—		29		29		14,408		14,437
多户住宅		384		—		—		384		448		832
商业业务		388		73		41		502		18,319		18,821
		772		73		70		915		33,175		34,090
消费贷款：
房屋净值和次级留置权		336		77		85		498		13,134		13,632
制造房屋		609		72		323		1,004		47,677		48,681
汽车保险		246		88		120		454		21,970		22,424
Student		4		—		25		29		1,540		1,569
Recreational vehicle		913		650		291		1,854		21,061		22,915
其他消费者		154		56		71		281		9,274		9,555
		2,262		943		915		4,120		114,656		118,776
总贷款	$	8,431	$	2,507	$	3,262	$	14,200	$	307,053	$	321,253

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否 2024年6月30日和2023年12月31日，逾期超过90天且仍在计息的贷款。根据现金基础确认的收入与根据应计基础确认的利息收入在该期间没有实质性差异。

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

以下表格显示处于非应计状态的贷款。非应计贷款可能具有信贷损失准备金或来自预期回收以前核销金额的负面信贷损失准备金。如果预计损失为零且拥有可靠抵押价值，则非应计贷款可能没有信贷损失准备金。


	2024年6月30日				2023年12月31日
			非应计贷款				非应计贷款
			无拨备金				无拨备金
（以千为单位）	不计提贷款		用于信用损失		不计提贷款		用于信用损失

住房贷款：
一到四户家庭	$	2,006	$	1,894	$	2,277	$	2,277

商业贷款：
房地产业 - 非住宅		18		18		29		29
商业业务		298		298		397		356

消费贷款：
房屋净值和次级留置权		87		87		85		85
制造房屋		268		268		323		323
汽车保险		70		70		120		120
学生		27		27		25		25
休闲车		366		366		291		291
其他消费者		—		—		71		71
	$	3,140	$	3,028	$	3,618	$	3,577

以下表格总结了对不再应计贷款认定的利息收入。



	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023

住房贷款：
一到四户家庭	$	11	$	4	$	23	$	31

商业贷款：
商业业务		—		—		—		1

消费贷款：
房屋净值和次级抵押		—		1		1		2
汽车保险		1		1		2		2
休闲车辆		3		4		8		6
		15		10		34		42

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

贷款修改

呆账准备金包括终身预期信用损失的估计，并应在资产初始形成或收购时记录。用于估计呆账准备金的起点是历史损失信息，其中包括由于收款人遇到财务困难而对应收款进行修改而产生的损失。公司使用违约概率/违约给付模型来确定呆账准备金。对于是否收款人遇到财务困难的评估是在修改日进行的。由于多数对收款人遇到财务困难进行的修改效果已经包含在呆账准备金中，因为用于估计准备金的测量方法，通常在修改时不会记录呆账准备金的变化。偶尔，公司会通过对其部分房地产贷款提供本金减免来修改贷款。提供本金减免时，资产的摊销成本基础将被写入呆账准备金。本金减免的金额被视为无法收回; 因此，贷款的这部分被核销，导致摊销成本基础减少，并相应调整呆账准备金。在某些情况下，公司会通过提供多种类型的让步来修改某笔贷款。通常，最初授予一种让步，如展期。如果借款人继续遇到财务困难，可能会授予另一种让步，如本金减免。

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为否在2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月内，贷款因财务困难而被修改。

以下表格显示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司抵押依赖贷款的分析：


	于2024年6月30日
	住宅		按照我们所处的风险和不确定性的假设，结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述，它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考，其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务，并明确声明不承担任何义务，更新或更改任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述，都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。				商业用途				总
（以千为单位）	房地产		资产		土地		财产		其他		贷款
单至四户家庭	$	1,594	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,594
房地产业 - 非住宅		18		—		—		—		—		18
商业业务		—		298		—		—		—		298
房屋净值和次级留置权		87		—		—		—		—		87
总贷款	$	1,699	$	298	$	—	$	—	$	—	$	1,997


	在2023年12月31日
	住宅		按照我们所处的风险和不确定性的假设，结果和在本招股书或在任何文档中引用的前瞻性陈述中讨论的事件可能不会发生。投资者应谨慎对待这些前瞻性陈述，它们仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考，其仅在本招股书或在文档中通过引用作为参考的文件的日期发表时存在。我们没有任何义务，并明确声明不承担任何义务，更新或更改任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件或其他原因。我们或代表我们行事的任何人作出的所有后续前瞻性陈述，都受到本节中所包含或所提到的警示性声明的明确限制。				商业用途				总
（以千为单位）	房地产		资产		土地		财产		其他		贷款
一到四户住宅	$	1,977	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,977
房地产业 - 非住宅		29		—		—		—		—		29
商业业务		—		414		—		—		—		414
房屋资产和次级抵押权		85		—		—		—		—		85
总贷款	$	2,091	$	414	$	—	$	—	$	—	$	2,505

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

以下表格显示了2024年6月30日和2023年12月31日的客户贷款情况，根据每个信用质量指标的原始年份。


	于2024年6月30日
		2024		2023		2022		2021		2020		先前的		总费用
住房贷款：
4 内部等级	$	7,663	$	38,981	$	39,684	$	9,244	$	10,606	$	60,053	$	166,231
5 Internal grade		—		—		235		135		—		895		1,265
6内部等级		—		175		136		117		41		1,537		2,006
	$	7,663	$	39,156	$	40,055	$	9,496	$	10,647	$	62,485	$	169,502

商业贷款：
2 Internal grade	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
3个内部等级		—		637		35		577		205		4,520		5,974
4 Internal grade		—		5,757		3,657		549		185		10,633		20,781
5内部等级		—		—		—		—		—		2,131		2,131
6个内部等级		—		—		—		—		—		657		657
	$	—	$	6,394	$	3,692	$	1,126	$	390	$	17,941	$	29,543

消费贷款：
4个内部等级	$	1,951	$	15,510	$	22,115	$	24,085	$	30,053	$	17,203	$	110,917
5个内部等级		—		23		184		211		159		194		771
6内部等级		—		—		81		336		287		113		817
	$	1,951	$	15,533	$	22,380	$	24,632	$	30,499	$	17,510	$	112,505


	在2023年12月31日
		2023		2022		2021		2020		2019		先前的		总费用
住房贷款：
4 Internal grade	$	39,312	$	41,364	$	10,185	$	11,309	$	11,008	$	51,762	$	164,940
5内部等级		—		—		27		—		—		1,142		1,169
6个内部等级		—		132		—		41		763		1,342		2,278
	$	39,312	$	41,496	$	10,212	$	11,350	$	11,771	$	54,246	$	168,387

商业贷款：
2 Internal grade	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	360	$	360
3 Internal grade		1,615		155		594		242		459		4,212		7,277
4内部成绩		6,496		3,461		657		193		409		10,500		21,716
5 Internal grade		—		—		—		—		2,028		220		2,248
6内部等级		—		—		—		—		41		2,448		2,489
	$	8,111	$	3,616	$	1,251	$	435	$	2,937	$	17,740	$	34,090

消费贷款：
4 Internal grade	$	16,103	$	24,083	$	25,866	$	31,711	$	8,668	$	10,502	$	116,933
5内部等级		—		104		474		227		17		105		927
6内部等级		—		83		406		295		54		78		916
	$	16,103	$	24,270	$	26,746	$	32,233	$	8,739	$	10,685	$	118,776

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

以下表格显示了截至2024年6月30日和2023年止期间根据起始年份进行的总冲销和收回。


	2024年6月30日
		2024		2023		2022		2021		2020		先前的		总费用
住房贷款：
本期总投资损失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(3)	$	(3)
本期恢复金额		—		—		—		—		—		2		2
当前期净(核销)回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)

商业贷款：
本期总投资损失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(34)	$	(34)
本期恢复金额		—		—		—		—		—		25		25
当前期净（坏账）回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(9)	$	(9)

消费贷款：
本期总投资损失	$	—	$	(23)	$	(79)	$	(222)	$	(112)	$	(24)	$	(460)
本期恢复金额		—		—		19		16		21		16		72
当前期间净（核销）回收	$	—	$	(23)	$	(60)	$	(206)	$	(91)	$	(8)	$	(388)


	2023年6月30日
		2023		2022		2021		2020		2019		先前的		总费用
住房贷款：
本期总投资损失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(100)	$	(100)
本期恢复金额		—		—		—		—		—		3		3
当前期间净(核销)回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(97)	$	(97)

商业贷款：
本期总投资损失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
本期恢复金额		—		—		—		—		—		51		51
本期净（核销）回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	51	$	51

消费贷款：
本期总投资损失	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)	$	—	$	(20)	$	(22)
本期恢复金额		—		—		—		—		—		12		12
当前期间的净（核销）收回	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)	$	—	$	(8)	$	(10)

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

6.信贷损失准备金

以下的表格总结了截至2024年6月30日和2023年六个月的信贷损失准备金活动。


	2024年6月30日结束的三个月


			信用贷款
			损失		冲销
			费用		在中		康复
	开始		Compagnie的SFCR，以独立方式开具。		号		在2024年6月30日结束的三个和六个月期间内		结束
（以千为单位）	平衡		时期		时期		外汇购买合同		平衡
住房贷款：
一到四户家庭	$	1,178	$	22	$	—	$	1	$	1,201

商业贷款：
房地产业 - 非住宅		480		19		—		—		499
商业业务		190		(55)		—		25		160

消费贷款：
房屋净值和次级留置权		107		9		—		—		116
汽车保险		261		8		(68)		17		218
学生		12		(2)		—		1		11
休闲车辆		421		382		(247)		6		562
其他消费者		401		(6)		(3)		18		410
	$	3,050	$	377	$	(318)	$	68	$	3,177


	2023年6月30日止三个月


			信用贷款
			损失		冲销
			费用		在中		康复
	开始		Compagnie的SFCR，以独立方式开具。		号		在2024年6月30日结束的三个和六个月期间内		结束
（以千为单位）	平衡		时期		时期		外汇购买合同		平衡
住房贷款：
一到四户家庭	$	943	$	220	$	(100)	$	2	$	1,065
施工		1		(1)		—		—		—

商业贷款：
房地产业 - 非住宅		600		(63)		—		—		537
商业业务		279		(30)		—		49		298

消费贷款：
房屋净值和次级留置权		70		8		(2)		—		76
汽车保险		259		(9)		—		4		254
学生		15		(1)		—		1		15
休闲车辆		134		16		—		—		150
其他消费者		352		25		(1)		—		376
	$	2,653	$	165	$	(103)	$	56	$	2,771

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）


	截至2024年6月30日的六个月


			信用贷款
			损失		冲销
			费用		在中		康复
	开始		Compagnie的SFCR，以独立方式开具。		号		在2024年6月30日结束的三个和六个月期间内		结束
（以千为单位）	平衡		时期		时期		外汇购买合同		平衡
住房贷款：
一到四户家庭	$	1,184	$	18	$	(3)	$	2	$	1,201

商业贷款：
房地产业 - 非住宅		495		4		—		—		499
商业业务		206		(37)		(34)		25		160

消费贷款：
房屋净值和次级留置权		102		13		—		1		116
汽车保险		242		17		(83)		42		218
学生		12		(4)		—		3		11
休闲车辆		369		506		(319)		6		562
其他消费者		363		85		(58)		20		410
	$	2,973	$	602	$	(497)	$	99	$	3,177


	2023年6月30日结束的六个月期间的余额
			共计
			津贴
			认定		信用贷款
			由于		损失		冲销
			Adoption		费用		在中		康复
	开始		1995年。		Compagnie的SFCR，以独立方式开具。		号		在2024年6月30日结束的三个和六个月期间内		结束
（以千为单位）	平衡		Topic 326		时期		时期		外汇购买合同		平衡
住房贷款：
一到四户家庭	$	787	$	115	$	260	$	(100)	$	3	$	1,065
施工		2		—		(2)		—		—		—

商业贷款：
房地产业 - 非住宅		319		325		(107)		—		—		537
多户住宅		4		(4)		—		—		—		—
商业业务		248		92		(93)		—		51		298

消费贷款：
房屋净值和次级留置权		65		(9)		33		(13)		—		76
制造房屋		110		(110)		—		—		—		—
汽车保险		135		106		4		—		9		254
学生		55		(38)		3		(7)		2		15
休闲车辆		646		(646)		150		—		—		150
其他消费者		126		169		82		(2)		1		376
	$	2,497	$	—	$	330	$	(122)	$	66	$	2,771

2024年6月30日和2023年12月31日，未融资贷款承诺记录为$6,000 应记载未融资贷款承诺的负债。

贷款组合内部的风险特征因贷款部门而异。消费者贷款通常由个人收入来源偿还。与消费者贷款相关的风险主要包括一般经济

纽约世代银行有限公司。

基本合并财务报表注释

（未经审核）

风险，如当地经济下滑导致失业率上升。这些情况也可能导致抵押品价值下降，如果公司需要重新取回用于担保消费者贷款的抵押品。这些经济风险也会影响商业贷款领域，然而，商业贷款被认为比消费者贷款风险更大，因为还款的主要来源是企业客户的现金流。以房地产为抵押的贷款提供最佳的抵押保护，从而显著降低投资组合中固有的风险。

7.员工福利计划

公司通过为符合条件的员工提供养老金福利来提供养老金福利两个定义了福利计划（“计划”）。以下表格列出了计划的净期间养老金福利变动:


银行计划：	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023

确认的净周期费用已计入收入：
服务成本	$	41	$	60	$	83	$	120
利息费用		121		117		241		235
计划资产预期回报		(345)		(306)		(690)		(613)
净损失摊销		—		41		—		81
，分别，并产生约$的可变租赁费用	$	(183)	$	(88)	$	(366)	$	(177)


Medina储蓄和贷款计划:	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023

在收入中确认的净周期性费用:
服务成本	$	4	$	3	$	8	$	6
利息费用		33		33		66		67
计划资产预期回报		(98)		(89)		(197)		(179)
，分别，并产生约$的可变租赁费用	$	(61)	$	(53)	$	(123)	$	(106)

2024年7月3日，董事会批准了计划的硬冻结。2024年7月8日，公司通知员工决定冻结计划下的福利累积。计划自2024年7月31日起冻结。截至2024年7月31日员工赚取的报酬用于计算计划下的福利，然而在此日期之后不再累积福利。截至2024年12月31日的年度净周期性养老金收入从$978,000 至 $1.1 百万美元，代表增长$133,000 截至2024年12月31日，由于计划冻结。

纽约世代银行有限公司。

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（未经审核）

8. 基于股票的薪酬

公司股票期权活动及相关信息摘要，截至2024年和2023年6月30日止三个月和六个月如下：公司股票期权活动及相关信息摘要，截至2024年和2023年6月30日止三个月和六个月如下：


	2024年6月30日结束的三个月
			加权平均
			每份行使价格
	Options		分享
季初未偿还金额	147,757	$	11.45
授予	—		—
已行使	—		—
本季末为优异表现	147,757	$	11.45

季末可行使	75,355	$	11.61

	2023年6月30日止三个月
			加权平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
季度初未结算	132,977	$	11.61
授予	—		—
已行使	—		—
季末未清偿	132,977	$	11.61

在季度结束时可以行使	26,595	$	11.61


	截至2024年6月30日的六个月
			加权平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
年初表现杰出	132,977	$	11.61
授予	14,780		10.00
已行使	—		—
截至2024年6月30日的未行使期权为155.14	147,757	$	11.45

截至2024年6月30日已行使的股票期权	75,355	$	11.61

	2023年6月30日结束的六个月期间的余额
			加权平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
年初表现杰出	132,977	$	11.61
授予	—		—
已行使	—		—
2023年6月30日未行权	132,977	$	11.61

可行权于2023年6月30日行使	26,595	$	11.61

Generations Bancorp NY, Inc.

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（未经审核）

根据2017计划的规定，本公司的普通股拥有的数量是经过授权的，拆股并股、分红派息、派息、重组和其他类似交易或事件可能会对2017计划进行调整。如果任何受奖励的股票被没收、到期、终止或以其他方式终止而未发行，该部分股票将再次可用于在2017计划下发行。 14,780 首席执行官在2024年6月30日结束的六个月内获得了股票期权。授予分期发放五年在相等的年度分期中持有，第一期分期在授予日的首个周年日解禁，随后的分期在每个周年日后解禁。

奖励的补偿费用是基于授予日工具的公允价值，使用Black Scholes模型。公司记录了分别为2024年6月30日结束的三个月期和六个月期间的补偿费用。公司记录了$19,000 和 $36,000 分别为2024年6月30日结束的三个月期和六个月期间的补偿费用。公司记录了$23,000 和 $45,000 以下表格展示了确定2024年6月30日和2023年1月27日Dragonfly Seller Convertible Notes公允价值的假设：

根据2017计划的规定，本公司的普通股拥有的数量是经过授权的，拆股并股、分红派息、派息、重组和其他类似交易或事件可能会对2017计划进行调整。如果任何受奖励的股票被没收、到期、终止或以其他方式终止而未发行，该部分股票将再次可用于在2017计划下发行。 5,912 管理层的部分成员在2024年6月30日结束的六个月内被授予了限制性股票。这些限制性股票的授予方式与上述期权相同。公司记录的补偿费用金额为$25,000 和 $48,000 分别是截至2024年6月30日的三个月和六个月，公司记录的补偿费用金额为$31,000 和 $62,000 分别为2023年6月30日结束的三个月和六个月。

9.监管资本

银行受联邦银行管理部门制定的各项监管资本要求约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制行动，可能还会采取额外的自由裁量行动，如果采取这些行动，可能对公司的基本报表产生直接实质影响。根据资本充足性指南和迅速纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本指南，其中包括银行资产、负债以及根据监管会计准则计算的某些表外项目的定量指标。银行的资本金额和分类也要受到监管部门对于元件、风险加权和其他因素的定性判断。

为确保资本充足性而制定的定量措施要求银行维持总核心资本和第一层资本（根据规定定义）对风险加权资产（定义如下）的比例和金额，以及第一层资本（根据定义）对总调整资产（根据定义）的比例。

根据适用规定，银行必须在足够资本的风险加权资本比率之上持有2.50%的资本保护缓冲。可供出售证券的未实现价值增减不包括在监管资本计算中。管理层认为截至2024年6月30日和2023年12月31日，银行符合其适用的所有资本充足性要求。

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

银行的实际资本金额和比率如下：


									最低
									To Be "Well-
					最低				Capitalized"
					为了资本				即时处理
	实际				资本充足率方面				纠正性规定
（以千计）	数量		比率		数量		比率		数量		比率
截至2024年6月30日：
公共资本一级核心资本	$	37,913	13.02	%	$	13,104	4.50	%	$	18,927	6.50	%
总资本（对风险加权资产）	$	41,096	14.11	%	$	23,295	8.00	%	$	29,119	10.00	%
一级资本（风险加权资产）	$	37,913	13.02	%	$	17,472	6.00	%	$	23,295	8.00	%
一级资本（占总调整资产比例）	$	37,913	9.42	%	$	16,098	4.00	%	$	20,123	5.00	%
截至2023年12月31日：
公共资本一级核心资本	$	39,288	12.83	%	$	13,781	4.50	%	$	19,907	6.50	%
总资本（对风险加权资产）	$	42,267	13.80	%	$	24,500	8.00	%	$	30,626	10.00	%
一级资本（风险加权资产）	$	39,288	12.83	%	$	18,375	6.00	%	$	24,500	8.00	%
一级资本（对总调整资产）	$	39,288	9.37	%	$	16,775	4.00	%	$	20,969	5.00	%

公司的目标是保持强大的资本基础，与支持增长和扩张活动的附属银行的风险配置相一致，同时超出监管标准。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Generations银行超过了所有监管要求的最低资本比率，并符合监管对“资本充足”机构的定义，即一级资本（对总调整资产）超过 5.00具有普通股权一资本比率超过 6.50具有一级风险资本比率超过 8.00具有总风险资本比率超过 10.00%.

根据2020年9月10日的信函，根据其监管概况，美国国家银行监查官办公室（OCC）为Generations Bank设定了更高的个别最低资本比率要求。具体而言，自2020年9月10日起，Generations Bank必须保持杠杆比率为 8.00和总资本比率为 12.00。个别最低资本比率将继续有效，直至OCC以书面形式终止、修改或暂停。

10.承诺和不确定事项

信贷承诺

银行作为与业务正常发生的金融工具的一方，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷和备用信用证，这些工具涉及信贷、利率或流动性风险的元素，超过了合并财务状况报表中确认的金额。银行在未履行金融工具的另一方出现信贷损失的情况下，对承诺提供信贷的敞口由这些工具的合同金额代表。截至2024年6月30日，银行在其金融工具中遇到的离表格风险的信贷损失很小，并且管理层预计在承诺提供信贷方面不会出现重大损失。

合同金额代表信贷风险的金融工具包括以下内容：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千为单位）	2024		2023

承诺发放贷款	$	356	$	987
授信额度下未决承诺		13,836		14,375

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

承诺提供信贷是作为长期向客户借贷的协议，只要合同中规定的任何条件没有违反。银行在作出承诺和有条件义务时使用与资产负债表工具相同的信贷政策。承诺通常具有固定的到期日期或其他终止条款，可能需要支付费用。由于部分承诺金额预计会在未使用的情况下到期，因此总承诺金额不一定代表未来的现金需求。银行会根据不同情况评估每位客户的信用状况。如果银行在提供信贷时认为有必要获得抵押物，获得的抵押物金额将根据管理层对交易对手的信用评估而定。担保物品种类各异，但可能包括住宅房地产和收入产生的商业房地产。截至2024年6月30日，固定利率额度的贷款承诺，包括未使用的授信额度和备用信用证，总额约为$11.0 百万美元。 2024年6月30日，拥有可变利率的贷款承诺，包括未使用的授信额度和备用信用证，总额约为$3.2 百万美元。 2023年12月31日，拥有固定利率的贷款承诺，包括未使用的授信额度和备用信用证，总额约为$11.5 百万美元。截至2023年12月31日，包括利率期货和备用信用证在内的未使用信贷额度和备用信用证，约为$3.8百万美元。

未融资信贷额度包括循环信贷额度和透支保护协议项下的承诺，用于向现有客户可能提供未来信贷的承诺。这些信贷额度通常不包含特定到期日，并且可能不会被全额使用，公司承诺的金额可能不会全部提款。

书面信用证是公司向第三方担保客户履行责任的有条件承诺。一般而言，所有已发出的信用证都有到期日。发出信用证涉及的信用风险基本上与向客户提供贷款设施涉及的风险相同。公司通常持有支持这些承诺的抵押品和/或个人担保。管理层认为，通过清算抵押品和执行担保获得的资金将足以覆盖与相应担保项下可能需要的未来支付金额。

公司在资产负债表的其他负债中设立了用于针对表外信贷风险（包括未融资贷款承诺）的信用损失准备金。用于针对表外信贷风险的信用损失准备金将作为信用损失准备金在损益表中调整。该估计包括考虑到资金将发生的可能性以及预期信用损失的估计，这些信贷承诺预计在其预计寿命内将被融资，使用了与公司上述其他贷款组合部分相同的模型和方法，因为这些未融资承诺具有与其贷款组合部分相似的风险特征。公司已将某些信贷额度的未融资部分确定为无条件可撤销的信贷风险敞口，这意味着公司可以随时取消未融资承诺。对于公司随时可取消的表外信贷风险，或者在取消安排之前可能会提款的这类安排的未动用金额，没有报告信用损失估计。截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月内，公司没有为未融资承诺记录信用损失准备金。

承诺发放和出售一到四户家庭住房抵押贷款

该银行已经出售并投放了$68.6 百万贷款给纽约联邦住房贷款银行，作为其抵押贷款合作伙伴融资计划（“MPF计划”）的一部分，包括美国农业部贷款，截至2024年6月30日，MPF计划下已出售贷款的本金余额为$6.7 百万。银行继续为MPF计划下出售的贷款提供服务。

根据MPF计划的条款，银行对不按照贷款协议条款执行的贷款只承担有限追索责任。在该计划下出售的每笔贷款都经过“信用增强”以确保

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

个人贷款的评级被纽约联邦住房贷款银行提升至“AA”。每笔个人贷款的信用增强总和代表了银行的总追索额。销售的贷款的总追索额为$707,000 于2024年6月30日。追索额的一部分由“首次损失账户”抵消，该账户每年1月由纽约联邦住房贷款银行分配资金。分配给银行的“首次损失账户”的余额为$96,000 于2024年6月30日。此外，MPF计划下出售的许多贷款均具有主要的按揭保险，这降低了银行的整体风险敞口。

11.与客户签订合同的营业收入

公司大部分产生营业收入的交易均不适用ASC主题606，包括由金融工具（如贷款和投资证券）产生的营收，在我们的合并财务报表中呈现为净利息收入的组成部分。公司与客户签订的所有主题606范围内的合同的收入均应在非利息收入中确认。

以下表格显示适用于主题606的营业收入：



	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的六个月：
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023


存入资金账户的服务费	$	140	$	141	$	251	$	275
借记卡互换和附加费收入		174		188		346		371
保险佣金		1		24		1		153
Generations Agency出售的净收益		—		312		—		312
贷款服务费		52		29		86		74
	$	367	$	694	$	684	$	1,185

存入资金账户的服务费公司从存款客户那里收取交易、账户维护和透支服务费。基于交易的费用包括诸如止付费、电汇和本票费等服务，在执行交易时确认，因为那是公司满足客户要求的时间点。账户维护和长时间不活跃费用主要与月度维护和服务相关，于发生维护的月底确认。透支费用在透支发生时确认。存款账户的服务费从客户账户余额中扣除。

借记卡互换和附加费收入公司通过万事达国际支付网络进行的借记卡持卡人交易赚取互换收入。另外，ATM附加费也会向使用公司ATM机网络的外币（非客户）用户收取。来自持卡人交易的互换费代表基础交易价值的百分比，外币附加费是每笔交易的固定费用。这两者在向持卡人提供交易处理服务的同时，每天确认。在不涉及合同的银行费用和服务费用中，包括在合并利润表中的营业收入。4,000 237,5387,000

保险佣金规定佣金是在绑定保险生效日期时获得的。它们由保险承运人支付，并由公司通过月度汇款记录，这些汇款受到与Northwoods公司（“Northwoods”）的管理协议约束，该协议自2022年4月1日生效。按合同基于明确规定，但不仅取决于与承运人绑定的保单水平，还取决于经历了年底的赔付水平、成交量增长或萎缩。该代理商的业务被认为对承运人不重要，我们的许多保险承运人都在与其他独立代理商组合在一起的保护伞下，因此实际取得的按约定的佣金取决于

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

其中包括他人经验的计算。因此，直到支付之前，有关潜在佣金水平很难确定，但对公司的财务结果没有显著影响。北方林业于2023年6月1日收购了该机构的业务。

贷款服务费大多数收入来自贷款，不在修订后有关与客户签订合同的收入会计准则范围内。然而，服务费收入以客户贷款违约费形式生成。滞纳金是基于交易的，并且在客户逾期贷款宽限期并且公司根据借据赚取费用时点确认。费用根据逾期贷款付款金额的百分比进行评估。

12.公允价值披露

管理层在估计公司金融资产和负债的公允价值时，会尽最大努力进行判断；然而，任何估算技术都存在固有的弱点。因此，对于几乎所有金融资产和负债，本文中的公允价值估计并不一定表示公司在指定日期的出售交易中可能实现的金额。估计的公允价值金额是截至各自报告日期测得的，并且在这些报表截至日期之后的目的没有进行重新评估或更新。因此，这些金融资产和负债的估计公平价值在各自报告日期之后可能与每个报告日期报告的金额不同。

公司使用公允价值测量来记录对某些金融资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。金融资产或负债的公允价值是在衡量日期市场参与者之间通过有序交易出售资产或支付转移负债所能获得的价格。公允价值最好根据报价市场价格确定。然而，在某些情况下，公司的各种金融资产和负债可能没有报价市场价格。在无可获得报价市场价格的情况下，公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术受所用假设的重大影响，包括折现率和未来现金流量的估计。因此，公允价值估计可能不能在即时结算金融资产或负债的过程中实现。

公允价值测量指南确立了一个公允价值层次结构，优先考虑用于测量公允价值的估值技术的输入。该层次结构最优先考虑活跃市场中相同资产或负债的未调整的报价价格(第1级度量)，最低优先考虑不可观测的输入(第3级度量)。公允价值层次结构的三个级别如下：

一级板块：在资产或负债的计量日期可获得的与其完全相同的、未受限制的活跃市场报价

二级板块：在非活跃市场中报价的价格，或者在资产或负债的全部期限内是可直接或间接观察到的输入

三级板块：需要输入的价格或估值技术对公允价值的判断至关重要且不可观测（即受到很少或根本没有市场活动支持）

资产或负债在公允价值层次结构中的级别取决于对公允价值的判断具有重要性的最低输入级别。在2024年6月30日和2023年12月31日结束的期间内，估值技术未发生变化。

由于存在广泛的估值技术和在估计中使用的主观程度，公司资产和负债的部分进行了公允价值计算，不应将下列信息解释为对整个公司公允价值的估计。

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

披露和其他公司的披露可能没有意义。以下方法和假设用于估计企业在2024年6月30日和2023年12月31日的资产和负债的公允价值。

现金和存放在银行的款项现金和存放在银行处的账面价值大致等于公允价值。

计息存款银行存款中计提的计息定期存款的账面金额大致等于公允值。

投资证券交易的、可供出售的、持有到期日到期的和权益证券的公允值是从独立第三方获得的，基于全国认可交易所的报价（一级），如果有的话。此时，只有权益证券符合一级估值标准。如果没有报价，公允值将通过利用矩阵定价来衡量，这是行业广泛用于估值债券的数学技术，而不仅仅依赖于特定证券的报价，而是依赖于证券与其他基准报价证券的关系（二级）。管理层并未调整从独立第三方定价服务接收的公允值报价。

州和政治分区公司对国家和政治地区的公允值计量中所采用的重大不可观察输入包括对未评级证券的溢价和市场性折扣。这些输入中任何一项独立发生显著增加（减少）将导致一个显著较低（较高）的公允值计量。通常，这些输入中的任何一项的变化不会影响另一个输入。公司根据债券条款从政府定期收到本金和利息。管理层每季度从外部机构获得这些投资的估值。因此，账面价值被视为大致等于公允值（三级）。

联邦住房贷款银行（“FHLB”）股票FHLB股票的账面价值与FHLB的赎回规定接近公允值，因此被分类为二级。尚未发现任何可能对FHLB股票产生重大不利影响的事件或情况变化。

应收贷款贷款的公允价值，不包括减值贷款，是通过使用现金流折现分析来估计的，使用财务状况表日期的市场利率反映贷款中固有的信用和利率风险，导致被分类为三级。预计未来的现金流量是基于合同到期日或可赎回日、预期的偿还和优先还款本金进行计算。然后对未来的现金流进行贴现，使用银行新贷款的加权平均利率，因此得出的公允价值代表退出定价。通常，对于频繁重新定价且信用风险未发生显著变化的浮动利率贷款，公允价值是基于账面价值确定的。

抵押品依赖和单独评估的贷款单独评估的贷款是指公司已经基于贷款抵押品的公允价值来衡量信用损失的那些贷款。公允价值通常是根据独立第三方对房产的评估或预期收益的现金流折现来确定的。这些资产被包括在三级公允价值中，根据对公允价值衡量有重要影响的最低输入级别。公允价值包括贷款余额减去其各自的信用损失。

存款披露的活期存款（例如，带息和不带息支票）的公允价值在定义上等于报告日期需支付的金额（即它们的账面金额），因此被分类为一级。储蓄和货币市场账户的公允价值是基于估计的衰减率和当前成本。固定利率定期存单，包括经纪人存款，是通过利用市场上定期存款提供的利率对预期月度到期的时间存款表进行现金流折现计算来估计的。由于计算公允价值所需的输入，储蓄和定期存款被认为是估计退出定价的三级估值。

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

应计利息应计利息应收款和应付款的账面价值接近公允价值，由于余额的短期（30天或更短）性质，被视为1级。

借款FHLb借款的公允价值是通过折现现金流分析估算的，基于具有相似信用风险特征、条款和剩余期限的新FHLb借款的报价价格，因此进行2级分类。从这个活跃市场获得的价格代表了一个公允价值，如果责任由第三方承担，这被认为是转让价格。

以下表格列出了公司财务工具的账面价值和估计公允价值的比较:


	于2024年6月30日
	搬运								一般
（以千为单位）	数量		第一层次		第二层次		第三层次		数值
金融资产：
现金及现金等价物	$	9,833	$	9,833	$	—	$	—	$	9,833
银行存款中的计息时间存款		3,156		—		3,156		—		3,156
可供出售的证券		26,009		—		24,742		1,267		26,009
持有至到期日的证券		1,409		—		1,192		—		1,192
股票投资		406		406		—		—		406
应收贷款净额		322,155		—		—		293,648		293,648
联邦住房财务局(FHLb)股份		1,506		—		1,506		—		1,506
应计利息应收款		1,775		1,775		—		—		1,775

财务负债：
存款	$	338,822	$	86,607	$	—	$	244,593	$	331,200
长期借款		21,316		—		21,049		—		21,049
应付应计利息		496		496		—		—		496


	2023年12月31日
	搬运								一般
（以千为单位）	数量		第一层次		第二层次		第三层次		数值
金融资产：
现金及现金等价物	$	14,525	$	14,525	$	—	$	—	$	14,525
在银行的利息支取定期存款		4,362		—		4,362		—		4,362
可供出售的证券		31,302		—		29,827		1,475		31,302
持有至到期日的证券		1,454		—		1,226		—		1,226
股票投资		361		361		—		—		361
应收贷款净额		333,482		—		—		304,655		304,655
联邦住房财务局(FHLb)股份		1,588		—		1,588		—		1,588
应计利息应收款		1,611		1,611		—		—		1,611

财务负债：
存款	$	357,606	$	86,637	$	—	$	263,760	$	350,397
长期借款		23,577		—		23,411		—		23,411
应付应计利息		638		638		—		—		638

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

以下表格总结了根据用于衡量公允价值的层次结构内估值输入水平将资产进行分类的资产。


	于2024年6月30日
							公允价值合计
（以千为单位）	第一层次		第二层次		第三层次		数值
可供出售证券：
债务投资证券:
住宅按揭支持 - 美国机构和政府-sponsored 企业	$	—	$	20	$	—	$	20
公司债券		—		10,884		—		10,884
州和政治分区		—		13,838		1,267		15,105
股票投资证券:
大盘股权益型基金		54		—		—		54
其他类型基金		352		—		—		352
总投资证券	$	406	$	24,742	$	1,267	$	26,415


	2023年12月31日
							公允价值合计
（以千为单位）	第一层次		第二层次		第三层次		数值
可供出售证券：
债务投资证券:
住宅按揭支持 - 美国机构和政府-sponsored 企业	$	—	$	20	$	—	$	20
公司债券		—		15,047		—		15,047
州和政治分区		—		14,760		1,475		16,235
股权投资证券:
大盘股权益型基金		45		—		—		45
其他类型基金		316		—		—		316
总投资证券	$	361	$	29,827	$	1,475	$	31,663

在特定期间内重复估计公允价值的三级资产变动情况如下：


	投资公司，
（以千为单位）	证券

负债和股东权益余额- 2023年12月31日	$	1,475
已实现/未实现总收益:
包括在其他全面损失中		(9)
本金偿还/到期		(199)
截至2024年6月30日的余额	$	1,267


	投资公司，
（以千为单位）	证券
2022年12月31日余额	$	1,715
已实现/未实现总收益：
计入其他综合收益		130
本金偿还/到期		(298)
2023年6月30日的余额	$	1,547

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某些资产和负债是以非持续性基础计量公允价值；也就是说，这些工具不是在持续性基础上衡量公允价值，而是在特定情况下（例如，当存在减值证据时）会进行公允价值调整。

以下表格总结了以一定层次内的估值输入为基础的非持续性基础计量公允价值的资产。


	于2024年6月30日
							公允价值合计
（以千为单位）	一级		二级		三级		数值
依赖抵押品的贷款	$	—	$	—	$	92	$	92
被查封的房地产和被收回的资产		—		—		—		—


	2023年12月31日
							公允价值合计
（以千为单位）	一级		二级		三级		数值
依赖抵押品的贷款	$	—	$	—	$	36	$	36
被取消抵押的房地产和被收回的资产		—		—		118		118

已经发生了否资产在任何公允价值测量级别之间的转移。

以下表格提供了有关根据重复使用Level 3输入来判断公允价值的资产的额外定量信息：


	关于三级公允价值计量的定量信息
	估值	不可观察的	区间
	技巧	输入	(加权平均)
投资类型-
州和政治分区	计划本金	卖出成本	0%
	和利息支付
	账面价值		100%

显著不可观察输入的敏感性以下是对显著不可观察输入的敏感性的描述，以及这些输入与在重复的公允价值衡量中使用的其他不可观察输入之间的相互关系，以及这些输入如何可能放大或减少不可观察输入变化对公允价值衡量的影响。

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下表显示了2024年6月30日和2023年12月31日非定期基础上按公允价值计量的资产的三级公允价值测量的定量信息：


	关于三级公允价值计量的定量信息
	估值	不可观察的	区间
	技巧	输入	（加权平均）
抵押贷款依赖-	抵押品评估	评估调整	5% - 35% (20)%
单至四户家庭住宅		卖出成本	5% - 15% (10)%

抵押贷款依赖资产-	抵押品评估	评估调整	5% - 35% (25)%
商业业务		房地产条件变化	10% - 20% (15)%
		卖出成本	5% - 15% (10)%

被收回的房地产和资产	抵押品评估	评估调整	5% - 35% (25)%
		物业状况变化	10% - 20% (15)%
		Costs to Sell	5% - 15% (10)%

依赖抵押品的贷款: Collateral-dependent loans carried at fair value have been partially charged-off or receive specific allocations of the allowance for credit losses. The Company evaluates and values collateral-dependent impaired loans at the time the loan is identified as impaired, and the fair values of such loans are estimated using Level 3 inputs in the fair value hierarchy. Each loan’s collateral value has a unique appraisal and management’s discount of the value is based on the factors unique to each impaired loan. The significant unobservable input in determining the fair value is management’s subjective discount on appraisals of the collateral securing the loan. In addition, a discount is typically applied to account for estimated costs to sell. These real estate appraisals may include up to three approaches to value: the sales comparison approach, the income approach (for income-producing property) and the cost approach. Adjustments are routinely made in the appraisal process by the independent appraisers to adjust for differences between the comparable sales and income data available, if applicable. Although the fair value of the property normally will be based on an appraisal, the valuation should be consistent with the price that a market participant will pay to purchase the property at the measurement date. Circumstances may exist that indicate that the appraised value is not an accurate measurement of the property’s current fair value. Examples of such circumstances include changed economic conditions since the last appraisal, stale appraisals, or imprecision and subjectivity in the appraisal process. Non-real estate collateral may be valued using an appraisal, net book value per the borrower’s financial statements, or aging reports, adjusted or discounted based on management’s historical knowledge, changes in market conditions from the time of the valuations, and management’s expertise and knowledge of the client and client’s business. Impaired loans are evaluated on a quarterly basis for additional impairment and adjusted accordingly.

查封的房地产和被回收的资产：通过查封、转让或回收获得的资产在获得时以公允价值减去销售成本初始记载，建立新的成本基础。这些资产随后按成本或公允价值减去预计销售成本的较低值进行核算。与上述受损贷款披露类似，公允价值通常基于最近的房地产评估，或拍卖行或合格经销商的估值，并由独立评估师和管理层根据需要进行调整，估计的销售成本导致了3级公允价值分类。查封和被回收资产每月进行评估，以判断是否应记录公允价值减去估计销售成本的额外减少。

13.分段信息

公司三主要业务部门、其社区银行特许经营、其保险代理业务和一家有限目的商业银行的直到2023年6月1日出售保险代理机构的业务为止。截至2024年6月30日，公司持有两个主营业务领域，其社区银行特许经营权和限定性商业银行。

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基本合并财务报表注释

（未经审核）

社区银行业务板块主要为纽约州芬格湖地区和奥尔良县的消费者和企业提供金融服务。这些服务包括向客户提供各种类型的贷款、接受存款、抵押银行业务和其他传统银行服务。母公司和资金管理部门的收入包括在社区银行业务板块中，因为这些功能的大部分工作与这一板块相关。主要营业收入来源包括净利息收入和存款账户的服务费。支出包括人员成本和分行网络支持费。

保险业务板块向纽约州芬格湖地区的企业和个人提供保险保障。保险业务活动通过该银行全资子公司Generations Agency开展。主要营业收入来源是佣金。根据于2022年4月1日生效的管理协议，人员和办公室支持费由Northwoods承担。保险代理机构的业务在2023年6月1日被Northwoods收购。

商业银行业务板块是专门成立的纽约州特许有限目的商业银行，旨在使当地政府机构，主要是芬格湖地区和纽约州西北部的市政机构，根据现有的纽约州市政法将公共资金存入商业银行。商业银行是该银行的全资子公司。主要营业收入来源是净利息收入。支出包括租金和使用银行资产和技术的支持费。

各板块的信息如下表所示，截至和指定的期间为止：


	截至6月30日的三个月：
	2024								2023
	社区				商业用途				社区				商业用途
	银行业务		保险		银行业务				银行业务		保险		银行业务
（以千为单位）	活动范围		活动范围		活动范围		总费用		活动范围		活动范围		活动范围		总费用
净利息收入	$	1,779	$	—	$	91	$	1,870	$	2,220	$	—	$	19	$	2,239
贷款损失拨备		377		—		—		377		165		—		—		165
贷款损失准备后的净利息收入		1,402		—		91		1,493		2,055		—		19		2,074
非利息收入总额		462		—		—		462		766		22		—		788
薪酬和福利		(1,076)		—		—		(1,076)		(1,338)		—		—		(1,338)
其他非利息费用		(1,959)		—		(21)		(1,980)		(1,714)		(1)		(21)		(1,736)
（亏损）税前收益（利润）		(1,171)		—		70		(1,101)		(231)		21		(2)		(212)
所得税（收益）费用		(275)		—		15		(260)		(46)		—		—		(46)
净（亏损）利润	$	(896)	$	—	$	55	$	(841)	$	(185)	$	21	$	(2)	$	(166)

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合并财务报表注释

（未经审核）


	截至6月30日的六个月：
	2024								2023
	社区				商业用途				社区				商业用途
	银行业务		保险		银行业务				银行业务		保险		银行业务
（以千为单位）	活动范围		活动范围		活动范围		总费用		活动范围		活动范围		活动范围		总费用
净利息收入	$	3,581	$	—	$	185	$	3,766	$	4,685	$	—	$	78	$	4,763
贷款损失拨备		602		—		—		602		330		—		—		330
贷款损失准备后的净利息收入		2,979		—		185		3,164		4,355		—		78		4,433
非利息收入总额		903		—		—		903		1,215		149		—		1,364
薪酬和福利		(2,174)		—		—		(2,174)		(2,746)		—		—		(2,746)
其他非利息费用		(3,666)		—		(42)		(3,708)		(3,413)		(1)		(41)		(3,455)
(损失)税前收入（税前收入）支出		(1,958)		—		143		(1,815)		(589)		148		37		(404)
所得税（收益）费用		(459)		—		30		(429)		(94)		—		8		(86)
净（亏损）利润	$	(1,499)	$	—	$	113	$	(1,386)	$	(495)	$	148	$	29	$	(318)

以下内容代表公司报告的各分部资产对账：



	在6月30日，		在12月31日，
（以千为单位）	2024		2023

报告分部的总资产	$	420,191	$	441,146
清除公司间余额		(18,436)		(16,650)
合并总资产	$	401,755	$	424,496

每个分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。

14. 商誉

有的。否 2024年6月30日和2023年12月31日的商誉，并且在此期间无任何活动。截至2023年6月30日的六个月的商誉账面价值变化如下：


	－－自2021年以来，天使工作室在资产负债表上持有了125枚比特币，作为备用基金。
（以千为单位）	代理处，公司
2022年12月31日余额	$	792
由于出售而清除商誉		(792)
截至2023年6月30日的余额	$	—

项目2。分销计划

总体来说

管理层对2024年和2023年6月30日结束三个和六个月的财务状况和经营业绩进行了讨论和分析，旨在帮助理解公司的财务状况和经营业绩。本节中包含的信息应与未经审计的基本报表和相关附注一起阅读，该基本报表和附注出现在本季度报告Form 10-Q的第I部分第1项。

关于前瞻性陈述的注意事项

本季度报告包含前瞻性陈述，可通过使用“估计”、“计划”、“相信”、“打算”、“预期”、“计划”、“追求”、“期望”等词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于:

●

我们的目标、意图和期望的陈述；

●

关于我们业务计划、前景、增长和运营策略的声明；

●

关于我们贷款和投资组合资产质量的声明；和

●

我们风险和未来成本收益的估计。

这些前瞻性声明基于我们管理层的当前信仰和期望，其天然地受到重大的业务、经济和竞争方面的不确定性和事件的影响，其中许多超出了我们的控制范围。此外，这些前瞻性声明还受到对未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。

以下因素等诸多原因可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的预期结果或其他期望有所不同:

●

遵守与货币监理办公室的协议：

●

一般经济条件，无论是全国范围还是在我们的市场区域中，均不如预期；

●

贷款拖欠和核销水平及变化以及对贷款损失准备金充足性的估计变化；

●

政府对我们处置贷款抵押品或查封的能力施加的限制；

●

政府强制暂缓项目;

●

我们消费者贷款组合的成功，其中大部分是从第三方原始贷款人购买的，并且通过包括汽车、休闲车辆和制造房屋贷款在内的在我们市场区域之外的抵押品承保;

●

我们获得成本效益资金的能力，包括通过增加核心存款和减少对批发资金的依赖;

●

房地产价值在住宅和商业市场条件中的波动;

●

我们市场区域的贷款和存款需求；

●

我们实施和改变业务策略的能力；

●

购买贷款的表现和可用性；

●

存款和其他金融机构之间的竞争;

●

通胀和利率环境变化，会降低我们的利润和收益，金融工具的公允价值，或我们的贷款发放水平，或增加违约，损失和提前偿还贷款的水平;

●

证券或二级抵押贷款市场的不利变化;

●

法律或政府法规或影响金融机构的政策的变化，包括监管费用和资本要求的变化，包括因巴塞尔III而导致的变化;

●

《多德-弗兰克法案》及其实施法规的影响;

●

我们贷款或投资组合的质量或构成发生变化;

●

可能比预期更为困难或昂贵的技术变化;

●

第三方供应商无法如预期表现，包括第三方贷款发起人;

●

我们在当前经济环境中管理市场风险、信用风险和操作风险的能力；

●

我们成功进入新市场并利用增长机会的能力；

●

我们成功地将我们可能收购的资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中，并在预期的时间范围内实现相关的营业收入协同效应和成本节约，以及与此相关的任何商誉减值准备；

●

消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；

●

由银行监管机构、财务会计准则委员会、证券及交易委员会或上市公司会计监督委员会采纳的会计政策和做法的变化；

●

我们保留重要员工的能力；

●

我们与分配或授予员工的股权相关的补偿支出；

●

我们拥有的证券发行人的财务状况、经营业绩或未来前景的变化。

由于这些以及各种其他不确定性因素，我们实际的未来业绩可能与这些前瞻性声明所示的结果有实质不同。

最近事件

如已在2024年7月22日向美国证券交易委员会提交的8-k表格中报告的，Generations Bank（“银行”）是Generations Bancorp NY，Inc.的全资子公司，已与美国货币监理局（“OCC”）签订了书面协议（“协议”）。该协议规定银行及/或其董事会：

●

成立合规委员会以监督并审查银行对协议条款的遵守，并向董事会提交书面进展报告，该报告必须转交给OCC。

●

准备书面董事监督和公司治理计划，以提供银行的整体指导、监督和公司治理；

●

为银行编制覆盖至少三年期的书面战略计划，并向董事会和美国国家银行监督管理局提交针对战略计划的银行绩效评估；

●

为银行制定书面流动性风险管理计划，其中包括应急资金计划；和

●

为银行制定书面利率风险管理计划，其中包括风险管理系统，用于识别、衡量、监控和控制利率风险。

管理层和董事会承诺及时解决订单中包含的行动项目。我们预计由于我们将采取的整改措施而导致非利息支出增加，以便遵守订单的要求，这可能对我们的财务表现产生不利影响。

重要会计政策

截至2023年12月31日年度报告中披露的重要会计政策未发生实质变化。

截至2024年6月30日和2023年6月30日为止三个和六个月的信息尚未经审计，但反映了管理层认为对中期所呈现结果进行公平展示所必要的所有正常循环调整。截至2024年6月30日为止的三个和六个月的运营结果并不一定能够反映出截至2024年12月31日或其他期间的实现结果。

作为2012年创业促进法案（或“JOBS法案”）下的新兴增长型企业（或“EGC”），我们有资格利用适用于没有成为EGC的其他公开公司的各种报告要求的某些豁免权。我们选择利用采用新的或修订后会计准则的延长过渡期，直至这些准则适用于私人公司的那个时候。

公司符合2012年《创业拔萃业务启动法案》（“JOBS Act”）下的“新兴成长型企业”资格。只要公司仍然是一家新兴成长型企业，它可以选择利用对其他上市公司适用的各种报告要求豁免。新兴成长型企业可以选择使用可延长的过渡期，推迟采纳适用于上市公司的新或修改的会计公告，直到这些公告适用于私人公司为止，但必须在公司首次被要求提交注册声明时作出这样的选择。公司已选择使用上述的可延长过渡期，并打算按照《JOBS Act》允许的方式保持其新兴成长型企业地位。

2024年6月30日和2023年12月31日财务状况比较

总资产。总资产从2023年12月31日的42450万美元下降了2270万美元，或5.4％，至2024年6月30日的40180万美元。这种减少主要是由于现金及现金等价物减少了470万美元，存入银行的计息存款减少了120万美元，可供出售的投资证券减少了530万美元，净贷款减少了1130万美元。

现金及现金等价物。现金及现金等价物从2023年12月31日的1450万美元下降了470万美元，或32.3％，至2024年6月30日的980万美元，这是由于存款总额和长期借款减少。

存入银行的计息存款。计息存款减少了120万美元，或27.6％，至2024年6月30日的320万美元，相较于2023年12月31日的440万美元。从定期存款到期产生的现金用于减少对批发融资来源的依赖。

可供出售的投资证券。截至2024年6月30日，可供出售的投资证券减少了530万美元，或16.9％，从2023年12月31日的3130万美元减少到2600万美元。可供出售的投资证券减少主要归因于370万美元的赎回和本金偿还，110万美元的销售收入，以及市场公允价值减少45.5万美元。

净贷款。截至2024年6月30日，净贷款减少了1130万美元，或3.4％，从2023年12月31日的33350万美元减少到32220万美元，原因是贷款偿还和摊销超过贷款发放。减少主要来自商业贷款减少390万美元，或20.8％，汽车贷款减少300万美元，或13.2％，制造房屋贷款减少250万美元，或5.1％，娱乐房车贷款减少150万美元，或6.6％，其他消费者贷款减少65.8万美元，或6.9％，非住宅贷款减少57.4万美元，或4.0％，学生贷款减少12.8万美元，或8.2％，和多户家庭贷款减少5.5万美元，或6.6％，部分抵消的是房屋净值贷款和信用额度增加150万美元，或10.7％，以及单户至四户家庭住宅房地产贷款增加110万美元，或0.7％。

净递延费用在截至2024年6月30日的六个月内减少了150万美元，或9.5％，主要代表购买的贷款支付的费用减去摊销的费用，这超过了估计的贷款寿命。

与我们的业务策略一致，我们打算继续购买住宅抵押贷款和汽车贷款。截至2024年6月30日的六个月内，我们购买了870万美元的住宅抵押贷款和200万美元的汽车贷款。

存款。存款在2024年6月30日减少了1880万美元，或5.3％，从2023年12月31日的35760万美元减少到33880万美元。计息账户减少了1640万美元，或5.4％，从2023年12月31日的30610万美元减少到28970万美元。计息存款的最大减少是定期存款，从2023年12月31日的17130万美元减少了1630万美元，或9.5％，因为经纪定期存款减少了2810万美元，或46.9％。货币市场存款减少了130万美元，或6.6％，从2023年12月31日的1920万美元减少到1790万美元。储蓄存款减少了120万美元，或1.5％，从2023年12月31日的8050万美元减少到7930万美元。计息支票账户增加了240万美元，或6.7％，从2023年12月31日的3510万美元增加到3750万美元。非计息存款减少了240万美元，或4.6％，从2023年12月31日的5150万美元减少到4910万美元。

2024年6月30日，华世商业银行持有的市政存款增加120万美元，增幅为13.2％，从2023年12月31日的920万美元增至1040万美元。

联邦住房贷款银行拨款。长期截至2024年6月30日，联邦住房贷款银行拨款减少230万美元，减幅为9.6％，从2023年12月31日的2360万美元降至2130万美元，原因是偿还贷款。

总权益。2024年6月30日，总权益减少220万美元，降幅为5.7％，从2023年12月31日的3770万美元降至3550万美元。这主要是由于140万美元的净亏损和累计增加导致的减少。

由于截至2024年6月30日结束的六个月中，我们可供出售投资证券的公允市场价值下降，导致其他综合损失为874,000美元。

比较2024年6月30日和2023年的三个月营运业绩

一般。2024年6月30日结束的三个月净亏损为841,000美元，相比2023年6月30日结束的三个月净亏损166,000美元，增加了675,000美元，增幅为406.6%。此增加是由于净利息收入减少369,000美元，非利息收入减少326,000美元，信贷损失准备增加212,000美元所致，部分抵消了所得税利益增加214,000美元和非利息支出减少18,000美元。

利息和股息收入。利息和股息收入增加了502,000美元，涨幅达13.0%，至2024年6月30日结束的三个月440万美元，相比于2023年6月30日结束的三个月390万美元。这一增长是由于贷款利息增加了504,000美元。贷款平均余额增加了1510万美元，增幅为4.9%，至2024年6月30日结束的三个月32660万美元，相比于2023年6月30日结束的三个月31150万美元。贷款平均收益率上涨了41个基点，从2023年6月30日结束的4.44%增至2024年6月30日结束的4.85%，反映了季度内高收益贷款的增加以及更高的市场利率。

利息费用。利息支出总额增加了871,000美元，或53.9%，从2024年6月30日结束的三个月中的160万美元增至250万美元，而2023年6月30日结束的三个月中的140万美元也增至220万美元。利息支出中，存款利息支出增加了813,000美元，或57.9%，从2024年6月30日结束的三个月中的140万美元增至220万美元，而2023年6月30日结束的三个月中的160万美元也增至250万美元。这种增长主要归因于存单账户平均余额增加2080万美元，或15.6%，从2023年6月30日结束的三个月中的13340万美元增至2024年6月30日结束的三个月中的15420万美元，此外，平均成本增加了120个基点至2024年6月30日结束的三个月中的4.81%，2023年同期为3.61%。存单账户平均余额的2080万美元增长是由有机存单账户增加2740万美元，部分抵销由经纪存单账户减少660万美元。借款利息支出增加了58,000美元，或27.4%，从2023年6月30日结束的三个月中的212,000美元增至2024年6月30日结束的三个月中的270,000美元，因为借款平均余额增加了390万美元，或18.4%，从2023年6月30日结束的三个月中的2140万美元增至2024年6月30日结束的三个月中的2530万美元。此外，由于利率上升，2024年6月30日结束的三个月中的平均借款成本增加了30个基点，从2023年6月30日结束的三个月中的3.96%增至4.26%。

净利息收入.净利息收益减少了369,000美元，或16.5%，从2023年6月30日结束的三个月中的220万美元减至2024年6月30日结束的三个月中的190万美元。我们的净利息差距减少了63个基点，从2023年6月30日结束的三个月中的2.23%减至2024年6月30日结束的三个月中的1.60%。我们的净利息收益率也由2023年同期的2.56%下降了51个基点至2024年6月30日结束的三个月中的2.05%。净利息差距和净利息收益率主要受到我们的带息负债成本增加的影响，因为这些负债的重新定价速度比我们的赚息资产更快。

信贷损失准备金。根据管理层对基本报表附注6“信用损失准备”的分析，截至2024年6月30日三个月的信用损失准备计提为37.7万美元，而截至2023年6月30日三个月的信用损失准备计提为16.5万美元。2024年6月30日止的信用损失准备为320万美元，占总贷款的1.02%，而2023年12月31日止的信用损失准备为300万美元，占总贷款的0.93%。2024年期间信用损失计提的增加主要是由于汽车和娱乐车辆投资组合损失率提高。

非利息收入。三个月截至2024年6月30日的非利息收入减少32.6万美元，下降41.4%，至46.2万美元，而截至2023年6月30日的非利息收入为78.8万美元。减少主要是由于在2023年6月1日将Generations Agency的业务出售给Northwoods，导致Generations Agency销售净收益减少。

非利息费用。非利息支出减少18,000美元，或0.6%，至310万美元，主要是因为补偿和福利减少，部分抵消了专业和其他服务、服务费用和其他费用的增加。补偿和福利减少了262,000美元，或19.6%，至110万美元，截至2024年6月30日的三个月，从2023年6月30日的三个月的130万美元下降，原因是总雇员减少，特别是前总裁和首席执行官以及养老金支出增加。专业和其他服务增加了109,000美元，或47.0%，至341,000美元，截至2024年6月30日的三个月，从2023年6月30日的三个月的232,000美元，主要是由于法律费用增加。服务费用增加了82,000美元，或19.7%，至498,000美元，截至2024年6月30日的三个月，从截至2023年6月30日的三个月的416,000美元，主要是由于与我们核心处理合同续签相关的折扣调整。其他费用增加了50,000美元，或13.3%，至426,000美元，截至2024年6月30日的三个月，从2023年6月30日的三个月的376,000美元，主要是由于董事费用的增加，原因是董事退休计划公允市值变化，部分抵消了其他房地产所有费用的减少。

所得税。所得税收益增加了214,000美元，或465.2%，至2024年6月30日结束的三个月的所得税收益260,000美元，而2013年6月30日结束的三个月的所得税收益为46,000美元。 2024年6月30日结束的三个月的有效税率为23.6%，而2013年6月30日结束的三个月的成绩为21.7%。法定税率受到来自免税债券收入和银行持有人寿保险收入的影响。当前季度有效税率增加是由于永久性税收差异的净增加以及州税费与税前账面收入成比例，该税前账面收入为2024年6月30日结束的三个月的亏损。

2024年6月30日和2023年的六个月的经营成果比较

一般。2024年6月30日结束的六个月净损失为140万美元，而2023年6月30日结束的六个月净损失为31.8万美元，增加了110万美元，增长了335.9%。这一增长是由净利息收入减少997,000美元、非利息收入减少461,000美元和信贷损失准备金增加272,000美元造成的，部分抵消了所得税减少343,000美元和非利息支出减少319,000美元。

利息和股息收入。截至2024年6月30日结束的六个月，利息和股息收入增加120万美元，占比15.8%，达到880万美元；而2023年6月30日结束的六个月为760万美元。这一增长主要是由贷款利息增加110万美元引起的。贷款的平均余额从2023年6月30日结束的30930万美元增加了2000万美元，增长了6.5%，达到2024年6月30日结束的32930万美元。截至2024年6月30日结束的六个月，贷款平均收益率增加了43个基点，从2023年6月30日结束的4.40%增加到4.83%，反映出低收益期贷款的数量以及更高的市场利率的增加。

利息费用。截至2024年6月30日结束的六个月，总利息支出增加了220万美元，占比76.9%，达到510万美元；而2023年6月30日结束的六个月为290万美元。可计息存款的利息支出增加了200万美元，占比78.8%，达到2024年6月30日结束的450万美元；而2023年6月30日结束的六个月为250万美元。这一增长是由存款证的平均余额增加2760万美元，增长了21.2%，达到2024年6月30日结束的15780万美元；而2023年6月30日结束的六个月为13020万美元，以及平均成本增加145个基点，从2023年同期的3.37%增加到2024年6月30日结束的4.82%引起的。存款证的平均余额的2760万美元增加主要是由有机存款证账户增加3180万美元造成的，部分抵消了由经纪存款证账户减少420万美元。借款利息支出增加了21.1万美元，占比62.4%，达到2024年6月30日结束的549,000美元；而2023年6月30日结束的六个月为338,000美元，这是由于借款平均余额增加了700万美元，增长了36.7%，达到2024年6月30日结束的2610万美元；而2023年6月30日结束的六个月为1910万美元。此外，由于利率上升，截至2024年6月30日结束的六个月，平均借款成本增加了67个基点，从2023年6月30日结束的3.54%增加到4.21%。

净利息收入.净利息收益减少了997,000美元，同比下降20.9%，从2024年6月30日结束的六个月的380万美元下降到2023年6月30日结束的六个月的480万美元。我们的净利息利率价差下降了85个基点，从2024年6月30日结束的六个月的2.43%降至2023年6月30日结束的六个月的1.58%。我们的净利息收益率降低了69个基点，从2024年6月30日结束的六个月的2.73%降至2023年同期的2.04%。净利息利率差额和净利息收益率主要受到我们利息负债成本在可比期间内大幅上升的影响，因为这些负债的定价速度快于我们的利息收入资产。

信贷损失准备金。根据管理层对基本报表“信贷损失准备”第6款所述的信贷损失准备的分析，截至2024年6月30日结束的六个月，我们录得了60.2万美元的信贷损失准备金，而2023年6月30日结束的六个月为33万美元。信贷损失准备金在2024年6月30日达到320万美元，占当月总贷款的1.02%，而在2023年12月31日达到300万美元，占总贷款的0.93%。 2024年期间信贷损失准备金的增加主要是由于汽车和休闲车辆投资组合的损失率上升。

非利息收入。非利息收入减少了46.1万美元，同比下降33.8%，从2024年6月30日结束的六个月的903,000美元下降到2023年6月30日结束的六个月的140万美元。这主要是由于对Generations Agency销售净收益和保险佣金的减少，因为Generations Agency的业务于2023年6月1日出售给Northwoods所致。

非利息费用。非利息支出减少了31.9万美元，或5.1%，从2024年6月30日结束的六个月内的620万美元减少到590万元，主要是由于补偿和福利减少，部分抵消了专业及其他服务、服务费和其他费用的增加。补偿和福利从2024年6月30日结束的六个月内的270万美元减少了57.2万美元，或20.8%，至220万元，这主要是由于总雇员数量减少，尤其是前总裁和首席执行官，以及养老金支出增加所致。专业及其他服务从2024年6月30日结束的六个月内的42.3万美元增加了10.5万美元，或24.8%，至528,000美元，这主要是由于法律费用增加，部分抵消了咨询费用的减少。服务费从2024年6月30日结束的六个月内的92.3万美元增加了9.3万美元，或10.1%，至100万元，主要是由于借记卡奖励支出增加，另外还调整了与2023年6月30日结束的三个月与我们核心处理合同续约相关的折扣项。其他费用从2024年6月30日结束的六个月内的71.3万美元增加了7.6万美元，或10.7%，至78.9万元，主要是由于董事费用增加，这是由董事养老计划市场公平价值变化引起的部分抵消了其他房地产拥有费用的减少。

所得税。所得税收益增加34.3万美元，或398.8%，至2024年6月30日结束的六个月的税收收益为429,000美元，而2023年6月30日结束的六个月的税收收益为86,000美元。 2024年6月30日结束的六个月的实际税率为23.6%，而2023年6月30日结束的六个月的实际税率为21.3%。法定税率受到来自免税债券收入以及银行寿险收入的利益的影响。本期实际税率增加是由于永久性税差增加和与税前账本收入成比例的州税费的增加，2024年6月30日结束的六个月是亏损。

平均余额和收益。 以下表格列出了所示日期和期间的平均资产负债表、平均收益和成本以及某些其他信息。未进行税当量收益率调整。为呈现税当量基础上的收益率所需的任何调整都微不足道。所有平均余额均为日均余额。计入计算平均余额的非应计贷款，但在表格中反映为零收益的贷款。下文中所列收益率包括摊销或摊还至利息收入或利息费用的延期费用、折扣和溢价的影响。摊销的净延期贷款费用分别为截至2024年6月30日和2023年三个月的约611,000美元和556,000美元。摊销的净延期贷款费用分别为截至2024年6月30日和2023年六个月的约110万美元和100万美元。


	截至6月30日的三个月：
	2024							2023
	平均值							平均值
	平衡							平衡
	未偿还金额			利息		预计收益/收益率		未偿还金额			利息		预计收益/收益率
计息资产：
贷款	$	326,554		$	3,959	4.85	%	$	311,457		$	3,455	4.44	%
证券		28,355			286	4.03			33,445			339	4.05
计息存款		7,766			71	3.66			3,456			36	4.17
其他		1,693			42	9.92			1,517			26	6.86
利息收入资产总额		364,368			4,358	4.78			349,875			3,856	4.41
非利息计收资产		40,191							41,293
总资产	$	404,559						$	391,168

利息负债：
活期存款	$	34,110		$	100	1.17	%	$	30,751		$	46	0.60	%
活期存款		18,550			82	1.77			22,189			53	0.96
储蓄账户		80,744			183	0.91			89,113			103	0.46
定期存单		154,223			1,853	4.81			133,376			1,203	3.61
利息负债总额		287,627			2,218	3.08			275,429			1,405	2.04
借款		25,346			270	4.26			21,401			212	3.96
总计计息负债		312,973			2,488	3.18			296,830			1,617	2.18
其他非利息负债		55,363							56,993
负债合计		368,336							353,823
股权		36,223							37,345
负债和所有者权益总额	$	404,559						$	391,168

净利息收入				$	1,870						$	2,239
利率差异						1.60	%						2.23	%
净利率收益资产	$	51,395						$	53,045
净利息收益率						2.05	%						2.56	%
平均利息收入资产相对于平均
利息-人形机器人-轴承的责任		116.42	%						117.87	%


	截至6月30日的六个月：
	2024							2023
	平均值							平均值
	平衡							平衡
（以千为单位）	未偿还金额			利息		预计收益/收益率		未偿还金额			利息		预计收益/收益率
资产
计息资产：
贷款	$	329,297		$	7,950	4.83	%	$	309,340		$	6,803	4.40	%
证券		29,903			619	4.14			34,124			679	3.98
计息存款		8,482			182	4.29			4,406			81	3.68
其他		1,712			82	9.58			1,402			65	9.27
利息收入资产总额		369,394			8,833	4.78			349,272			7,628	4.37
非利息计收资产		40,186							41,153
总资产	$	409,580						$	390,425

负债和股本
利息负债：
活期存款	$	33,189		$	190	1.15	%	$	31,875		$	71	0.45	%
活期存款		18,923			166	1.76			23,795			75	0.63
储蓄账户		81,040			363	0.90			90,424			189	0.42
定期存单		157,791			3,799	4.82			130,193			2,192	3.37
利息负债总额		290,943			4,518	3.11			276,287			2,527	1.83
借款		26,097			549	4.21			19,085			338	3.54
总计计息负债		317,040			5,067	3.20			295,372			2,865	1.94
其他非利息负债		55,512							57,720
负债合计		372,552							353,092
股权		37,028							37,333
负债和所有者权益总额	$	409,580						$	390,425

净利息收入				$	3,766						$	4,763
利率差异						1.58	%						2.43	%
净利率收益资产	$	52,354						$	53,900
净利息收益率						2.04	%						2.73	%
平均利润资产/ 平均
计息负债		116.51	%						118.25	%

贷款和资产质量以及信贷损失准备金。 下表显示了在指定日期非 performing 资产的汇总金额信息：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千为单位）	2024		2023

非应计贷款：
住宅：
一至四个家庭	$	2,006	$	2,277
商业:
房地产业 - 非住宅		18		29
商业业务		298		397
消费
住房资产和初级留置权		87		85
制造房屋		268		323
汽车保险		70		120
学生		27		25
休闲车		366		291
其他消费者		—		71
总不计提贷款	$	3,140	$	3,618

房地产业所有:
住宅：
一至四个家庭	$	—	$	118
总房地产所有权	$	—	$	118

总不良资产	$	3,140	$	3,736

比率：
总不良贷款占总贷款比例		1.01%		1.13%
不良贷款总额与总资产之比		0.78%		0.85%
不良资产总额与总资产之比		0.78%		0.88%

不良资产包括逾期贷款和被没收的房地产。当贷款偿还表现被认为不满意且逾期超过90天时，公司通常将贷款列为逾期状态，并停止计息。截至2024年6月30日，没有任何贷款逾期超过90天且仍在计息。

如上表所示，截至2024年6月30日，不良资产为310万美元，截至2023年12月31日为370万美元。截至2024年6月30日，我们拥有30笔逾期的一至四户家庭住房抵押贷款，金额为200万美元，6笔逾期的休闲车贷款，金额为36.6万美元，1笔逾期的商业贷款，金额为29.8万美元，3笔逾期的移动房贷款，金额为26.8万美元，4笔房屋净值贷款和信用额度，金额为8.7万美元，4笔逾期的汽车贷款，金额为7万美元，4笔逾期的学生贷款，金额为2.7万美元，和1笔逾期的非居民贷款，金额为1.8万美元。截至2023年12月31日，我们拥有33笔逾期的一至四户家庭住房抵押贷款，金额为23.0万美元，2笔逾期的商业贷款，金额为39.7万美元，4笔逾期的移动房贷款，金额为32.3万美元，4笔逾期的休闲车贷款，金额为29.1万美元，6笔逾期的汽车贷款，金额为12万美元，3笔房屋净值贷款和信用额度，金额为8.5万美元，2笔逾期的其他消费贷款，金额为7.1万美元，1笔逾期的非居民贷款，金额为2.9万美元，和3笔逾期的学生贷款，金额为2.5万美元。截至2024年6月30日，我们没有自有房地产。截至2023年12月31日，我们拥有两处自有房地产，金额为11.8万美元。

信用损失准备金代表管理层对截至财务状况合并报表日贷款组合内在损失的估计。信用损失准备金在2024年6月30日为320万美元，在2023年12月31日为300万美元。公司报告了信用损失准备金占比增加的情况

截至2024年6月30日，不良贷款损失率为1.02%，而2023年12月31日为0.93%。管理层根据定量和定性因素对信贷损失准备进行季度评估，并已确定截至2024年6月30日的信贷损失准备水平足以吸收贷款组合中的损失。

截至2024年6月30日，管理层确定潜在信贷问题总额为760万美元，而2023年12月31日为1000万美元，这可能导致借款人无法履行当前的贷款偿还条款，并可能导致将来被列入未来受损贷款报告。已被内部分类为特别关注的贷款目前不进行信贷损失个别评估。已被内部分类为次级的贷款目前进行信贷损失个别评估。240万美元的减少主要是由于商业贷款的次级分类减少，这是由于一笔贷款还清所致。根据截至2024年6月30日的当前信息，这些贷款重新评估了潜在损失区间，并据此重新分类。

此外，正如我们于截至2024年6月30日的简明合并财务报表的注14（承诺和或有事项）中所述，涉及我们的某些法律诉讼，包括政府调查，已经开始。考虑到此类事项的不确定性，无法保证最终结果。在截至2024年6月30日的三个月中，我们为此类事项准备了110万美元的相关费用。但是，公司可能面临的潜在损失的最终金额或范围可能与我们当前的估计存在重大差异。流动性是指能够满足业务日常产生的财务义务的能力。流动性主要用于满足客户的借款和存款取款要求以及资助当前和计划中的支出。银行的主要资金来源包括存款、贷款和证券的本金和利息支付、贷款销售所得和证券出售或到期所得。此外，银行可能向FHLb借款。截至2024年6月30日，银行向FHLb借款达2130万美元，并根据我们的抵押能力能够借款约4150万美元。截至2024年6月30日，银行与其他金融机构可获得额外2050万美元的授信额度，因此收到的任何预付款不得超过银行资本的50%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些授信额度均无未决贷款。 B经纪存款于2024年6月30日总额为3180万美元，为银行提供了额外8850万美元的经纪存款，因为总经纪存款不得超过银行总资产的30%。由于协议的结果，银行的经纪存款上限降低至银行总资产的10%，使银行在2024年8月8日获得了额外1160万美元的存款额度。

虽然贷款和证券的到期和计划分期还款是可预测的资金来源，但存款流量和贷款提前还款受到整体利率、经济状况和竞争的极大影响。我们最具流动性的资产是现金、股权以及可供出售的投资。这些资产的水平取决于我们在任何给定时期内的运营、融资、贷款和投资活动。

我们的现金流由三个主要分类组成：来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流。截至2024年6月30日止的六个月，经营活动提供的净现金为48.1万美元，截至2023年6月30日止的六个月为270万美元。投资活动提供的净现金为1590万美元，主要包括贷款本金收回和证券销售所得，外加用于贷款发放和证券购买支出的支付，截至2024年6月30日止的六个月，而投资活动使用的净现金为1300万美元，截至2023年6月30日止的六个月。融资活动中使用的净现金为2100万美元，主要包括存款账户和FHLb预付款情况，截至2024年6月30日止的六个月，而融资活动提供的净现金为770万美元，截至2023年6月30日止的六个月。

我们致力于保持令人满意的流动性状况。我们每天监测我们的流动性状况。我们预计我们将有足够的资金来满足我们当前的资金承诺。

Generations Bancorp是与Generations Bank完全独立的公司实体，必须为其自己的流动性提供足够的资金以支付任何股东的分红，回购其普通股的任何股份，以及用于其他企业目的。Generations Bancorp的主要流动性来源是可能从Generations Bank获得的任何分红支付。Generations Bank在2024年6月30日结束的六个月内未向Generations Bancorp支付分红。截至2023年12月31日，Generations Bank向Generations Bancorp支付了100万美元的分红。截至2024年6月30日，Generations Bancorp（按未合并、独立基础计算）的现金和投资证券总计290万美元。

2024年6月30日和2023年12月31日，Generations银行超出了所有监管资本要求，并被归类为充足资本。请参阅附注9至中期摘要综合财务报表。管理层不知道自最近通知以来会改变我们类别的任何情况或事件。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露风险

不适用，因为报告人是一家较小的报告公司。

项目4.制度和程序

在公司管理层的监督和参与下进行了评估，包括首席执行官和首席财务官，评估了公司披露控制和程序（根据《1934年证券交易法》修订后的第13a-15（e）规定的定义）的设计和操作的有效性，评估截至2024年6月30日。根据该评估，公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，即报告人的披露控制和程序是有效的。

截至2024年6月30日的季度内，公司的内部财务报告控制未发生任何重大影响或有可能对公司的内部财务报告控制产生重大影响的变化。

第二部分.其他信息

项目1。法律诉讼

我们在正常业务过程中受到各种法律诉讼的影响。在管理层看来，这些法律诉讼的解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

项目1A.风险因素

不适用，因为申报人是一家较小的报告公司。

项目2。

未注册出售股权和款项使用

公司在2024年6月30日结束的季度内未回购任何普通股

公司董事会于2022年3月28日授权其首个股票回购计划，以收购最多83,300股，相当于公司当时流通普通股的3.4%。于2022年7月25日，董事会授权第二个股票回购计划，以在第一个股票回购计划结束时最多收购87,000股，约占公司流通普通股的3.6%。于2023年5月31日，董事会授权第三个股票回购计划，以收购高达$100万的股票，约91,000股，即约公司流通普通股的4.0%，根据普通股的当前交易价格。截至2023年12月31日，这些计划授权回购的所有股份均已回购。

项目3。对优先证券的违约

无。

项目4。矿山安全披露

无。

第5项其他信息

None.

项目6。展示资料

展览索引


展示编号		描述
3.1		Articles of Incorporation of Generations Bancorp NY, Inc.(1)

3.2		小单宗家银行纽约有限公司章程 (2)

4.1		Generations Bancorp NY, Inc.普通股证书形式(1)

31		根据Sarbanes-Oxley法案2002年第302条，首席执行官和信安金融主管的证明

32		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条款的规定，首席执行官和首席财务官的认证

101.INS		内联XBRL实例文档

101.SCH		行内XBRL分类扩展模式文档

101.CAL		Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档

101.DEF		行内XBRL分类扩展定义链接库文档

101.LAB		行内XBRL分类扩展标签链接库文档

101.PRE		行内XBRL分类扩展演示链接库文档

104		交互式数据文件封面 - 封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中（包含在附件101中）

1.	根据提交给S-1表格(文件号333 248742)的生效前修正案第1号进行参考，提交日期为2020年9月11日。

2.	参照公司于2020年12月16日提交的8-k表格的最新报告。

签名

根据1934年证券交易所法案的要求，注册人特此授权其代表签署本报告。


		GENERATIONS BANCORP NY, INC.


日期：2024年8月9日		安吉拉·M·克雷兹莫
		安吉拉·M·克雷兹莫
		首席执行官及信安金融主管