美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

☒	根據1934年證券交易法第13或15(d)條，本季度報告

截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日

或者

☐	根據1934年證券交易法第13或15（d)條的轉型報告

對過渡期從to的時間段

佣金文件號 001-39883

紐約歷代銀行股份有限公司。

(根據其章程規定的註冊人準確名稱)

馬里蘭州		85-3659943
（國家或其他管轄區的		（IRS僱主
公司成立或組織）		唯一識別號碼）

東貝亞德街20號

塞內卡瀑布, 紐約 13148

，（主要行政辦公地址）

(郵政編碼)

(315) 568-5855

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據法案第12（b）條註冊的證券：


每一種類別的名稱	逐筆明細標的	在其上註冊的交易所的名稱
普通股，每股面值$0.01	GBNY	本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。納斯達克所有板塊

請在下面的方框中打勾，以表示註冊人已提交前12個月（或註冊人必須提交此類報告的較短時段）所需提交的所有報告，並且已受到過去90天的提交要求的規定。是 ☒ 沒有 ☐

在過去的12個月內（或Registrant需要提交此類文件的更短期限內），是否已提交按照S-T法規405條規定需要提交的每個交互式數據文件？是 ☒ 否 ☐

在交易所法案第120億.2條中，勾選表示報告人爲大型加速文件提交人、加速文件提交人、非加速文件提交人、小型報告公司或新成長公司。請參閱「大型加速文件提交者」、「加速文件提交者」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。

大型加速歸檔人☐		加速報告人☐

非加速文件提交人 ☒		小型報告公司☒
		新興成長公司 ☒

如果是新興成長型企業，請勾選是否選擇不使用按照《證券交易法》第13(a)條規定的新或修訂財務會計準則的過渡期。 ☐

如果報告人是一個空殼公司（定義詳見交易所法規則2（p）），請用對勾表示。2 符合交易法第 IV 部分)。是的 ☐ 不☒.

2,241,801 截至2024年8月8日，發行並流通的註冊公司普通股爲0.01美元每股。

指數



第一部分財務信息	1

項目1. 摘要合併資產負債表	1

簡明財務狀況表 –2024年6月30日（未經審計）和2013年12月31日。	1

簡明合併利潤表– 2024年6月30日及2023年6月30日結束的三個月和六個月時期（未經審計）	2

簡明合併綜合損益表 – 2024年6月30日及2023年6月30日結束的三個月和六個月時期（未經審計）	3

股東權益變動的簡明合併報表’的股權獎勵– 截至2024年6月30日的三個月和六個月期間以及2023年（未經審計）	4

基本報表–截至2024年6月30日的六個月期間以及2023年（未經審計）	5

未經審計的簡明合併財務報表註釋	6

第二條管理’的財務狀況和經營業績的討論和分析	38

項目3.有關市場風險的定量和定性披露	49

項目4.控制和程序	49

第二部分.其他信息	49

項目1.法律訴訟	49

項目1A.風險因素	49

項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用	49

項目3. 面對高級證券的違約情況	49

項目4.礦山安全披露	49

項目5.其他信息	50

項目6.附件	51

簽名	52

第一部分財務信息

項目1. 摘要合併資產負債表

紐約世代銀行股份有限公司

基本報表的簡明合併資產負債表


	在6月30日，		在12月31日，
（單位：千美元，以股份數據爲單位）	2024		2023
	(未經審計)
資產:
現金和存放在銀行的款項	$	4,243	$	3,991
計息存款		5,590		10,534
現金及現金等價物總額		9,833		14,525
銀行存款中的計息時間存款		3,156		4,362
以公允價值計量的可供出售金融資產		26,009		31,302
Investment securities held-to-maturity (fair value 2024-$1,192, 2023-$1,226)		1,409		1,454
以公允價值計量的股權投資證券		406		361
聯邦住房貸款銀行存貨，成本		1,506		1,588
貸款		325,332		336,455
減：應收賬款壞賬準備		(3,177)		(2,973)
應收貸款淨額		322,155		333,482
資產和設備淨值		13,758		14,195
銀行擁有的人壽保險		5,996		5,938
養老金計劃資產		13,516		13,027
查封的房地產		—		118
無形資產, 淨額		621		654
應計利息應收款		1,775		1,611
其他		1,615		1,879
總資產	$	401,755	$	424,496

負債和股東權益：
存款：
非計息帳戶	$	49,136	$	51,528
計息帳戶		289,686		306,078
存款總額		338,822		357,606
長期借款		21,316		23,577
借款人用於繳納稅款和保險的預付款		3,443		2,931
其他負債		2,628		2,684
負債合計		366,209		386,798
股東權益：
優先股，面值$0.01; 1,000,000 無已發行股數		—		—
普通股，面值 $0.01; 14,000,000 2024年和2023年授權股份 2,241,801和頁面。2,235,889股票已發行的和頁面。未行使的分別爲2024年6月30日和2023年12月31日的數額		22		22
股票認購應收款項。		22,374		22,289
保留盈餘		19,614		21,000
累計其他綜合損失		(5,131)		(4,257)
在信託銀行持有的股票		(357)		(357)
未賺取的ESOP股份，按成本計量		(976)		(999)
股東權益合計		35,546		37,698
負債和股東權益合計	$	401,755	$	424,496

附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。

Generations Bancorp NY，Inc。

彙編的並表報表 業務（未經審計）


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023		2024		2023


利息和股息收入：
包括費用在內的貸款	$	3,959	$	3,455	$	7,950	$	6,803
債務和股權證券:
應稅的		174		240		393		479
		112		99		226		200
計息存款		71		36		182		81
其他		42		26		82		65
總利息收入		4,358		3,856		8,833		7,628
利息支出:
存款		2,218		1,405		4,518		2,527
短期借款		50		180		103		268
長期借款		220		32		446		70
總利息支出		2,488		1,617		5,067		2,865
淨利息收入		1,870		2,239		3,766		4,763
貸款損失撥備		377		165		602		330
未貸款承諾的信貸損失準備金		—		—		—		—
可供出售證券準備金		—		—		—		—
全部貸款損失撥備		377		165		602		330
經計提信貸損失後的淨利息收入		1,493		2,074		3,164		4,433
非利息收入：
銀行費用和服務費		371		364		691		728
按揭銀行收入，淨額		6		7		13		15
保險佣金		1		24		1		153
銀行擁有的人壽保險的收益		29		28		57		56
股權證券公允價值變動		17		26		41		34
證券出售的淨收益		—		—		10		—
Generations Agency出售的淨收益		—		312		—		312
其他費用、佣金和費用		38		27		90		66
非利息收入總額		462		788		903		1,364
非利息支出:
薪酬和福利		1,076		1,338		2,174		2,746
租賃和設備		511		502		995		1,015
服務費		498		416		1,016		923
監管評估		119		103		210		167
專業及其他服務		341		232		528		423
廣告		85		107		170		214
其他費用		426		376		789		713
總非利息成本		3,056		3,074		5,882		6,201
所得稅收益前虧損		(1,101)		(212)		(1,815)		(404)
所得稅收益		(260)		(46)		(429)		(86)
淨虧損	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
普通股股東應占淨虧損	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
普通股每股基本和攤薄虧損	$	(0.39)	$	(0.07)	$	(0.65)	$	(0.14)

附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。

Generations Bancorp 紐約分公司

簡明綜合損益表（未經審計）


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023


淨虧損	$	(841)	$	(166)	$	(1,386)	$	(318)
其他全面損益，稅前：
可供出售證券未實現（損失）收益：
本期發生的未實現持有損益		(314)		(173)		(455)		242
基本報表中包括的淨收益的重分類調整		—		—		10		—
可供出售證券的淨未實現（損失）收益		(314)		(173)		(445)		242
確定福利養老金計劃：
在基本報表中重新分類折舊淨損失，其被確認在淨養老金費用中		—		41		—		81
定義利益養老金計劃資產的淨變動		—		41		—		81
其他全面收益淨（虧）損，稅前		(314)		(132)		(445)		323
所得稅影響		260		(27)		429		68
其他綜合損益，淨額稅後		(574)		(105)		(874)		255
總綜合虧損	$	(1,415)	$	(271)	$	(2,260)	$	(63)

附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。

紐約世代銀行股份有限公司

股東權益變動表（未經審核）


							累積的		股票
			額外的				其他		擔任的職務		這些單位
	普通股		實收資本		留存收益		綜合		rabbi信託		ESOP
（單位：千美元，以股份數據爲單位）	股票		資本		收益		損失		信託		股份		總費用
2024 年 3 月 31 日餘額	$	22	$	22,330	$	20,455	$	(4,557)	$	(357)	$	(988)	$	36,905
淨虧損		—		—		(841)		—		—		—		(841)
其他綜合損失		—		—		—		(574)		—		—		(574)
以股票爲基礎的報酬計劃		—		44		—		—		—		—		44
ESOP股份承諾將會釋放		—		—		—		—		—		12		12
2024年6月30日的餘額	$	22	$	22,374	$	19,614	$	(5,131)	$	(357)	$	(976)	$	35,546

2023年3月31日的結存	$	23	$	22,983	$	22,353	$	(6,107)	$	(698)	$	(1,033)	$	37,521
淨虧損		—		—		(166)		—		—		—		(166)
其他綜合損失		—		—		—		(105)		—		—		(105)
股票回購計劃的影響		—		(373)		27		—		—		—		(346)
以股票爲基礎的報酬計劃		—		54		—		—		—		—		54
購買普通股以供董事養老計劃使用		—		—		—		—		(10)		—		(10)
購買普通股用於員工退休計劃		—		—		—		—		(31)		—		(31)
承諾釋放的ESOP股份		—		(2)		—		—		—		11		9
2023年6月期末資產負債表	$	23	$	22,662	$	22,214	$	(6,212)	$	(739)	$	(1,022)	$	36,926


							累積的		股票
			額外的				其他		擔任的職務		這些單位
	普通股		實收資本		留存收益		綜合		rabbi信託		ESOP
（單位：千美元，以股份數據爲單位）	股票		資本		收益		損失		信託		股份		總費用
2023年12月31日的餘額	$	22	$	22,289	$	21,000	$	(4,257)	$	(357)	$	(999)	$	37,698
淨虧損		—		—		(1,386)		—		—		—		(1,386)
其他綜合損失		—		—		—		(874)		—		—		(874)
以股票爲基礎的報酬計劃		—		84		—		—		—		—		84
ESOP股份承諾釋放		—		1		—		—		—		23		24
2024年6月30日的餘額	$	22	$	22,374	$	19,614	$	(5,131)	$	(357)	$	(976)	$	35,546

2022年12月31日的餘額	$	24	$	23,002	$	22,512	$	(6,467)	$	(698)	$	(1,045)	$	37,328
淨虧損		—		—		(318)		—		—		—		(318)
其他綜合收益		—		—		—		255		—		—		255
股票回購計劃的影響		(1)		(446)		20		—		—		—		(427)
以股票爲基礎的報酬計劃		—		107		—		—		—		—		107
購買普通股用於董事退休計劃		—		—		—		—		(10)		—		(10)
購買普通股用於高管退休計劃（SERPs）		—		—		—		—		(31)		—		(31)
ESOP股份承諾將釋放		—		(1)		—		—		—		23		22
2023年6月期末資產負債表	$	23	$	22,662	$	22,214	$	(6,212)	$	(739)	$	(1,022)	$	36,926

附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。

世代銀行股份有限公司紐約

簡明的綜合現金流量表（未經審核）


	截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023
營業收入
淨虧損	$	(1,386)	$	(318)
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
撥備		602		330
遞延所得稅收益		(93)		(127)
出售產生的已實現收益:
可供出售證券投資		(10)		—
股票市場公允價值變動		(41)		(34)
股息再投資於股票證券		(4)		—
其他房地產業減值至公允價值		20		—
折舊費用		463		474
無形資產攤銷：		33		32
購買貸款組合公允價值調整攤銷		(34)		(34)
股權激勵計劃費用		24		22
以股票爲基礎的報酬計劃		84		107
延遲貸款成本的攤銷		1,115		1,039
銀行擁有的人壽保險的收益		(57)		(56)
養老金計劃資產的變化		(489)		(643)
商譽熄滅		—		792
投資證券溢價和折價的淨攤銷		29		39
應計利息應收賬款淨變化		(164)		(27)
其他資產和負債的淨變化		389		1,058
經營活動產生的現金流量淨額		481		2,654
投資活動
購買可供出售投資證券		—		(879)
銀行存款中計息時間存款的淨變動		1,206		(2,260)
聯邦住房貸款銀行股票贖回的淨收益		82		301
到期和本金減少的收益：
可供出售證券投資		3,691		3,055
持有至到期投資證券		44		69
售房地產和被收回的資產所得
可供出售證券投資		1,133		—
購入的房地產和被收回的資產		100		112
土地和建築		—		15
貸款淨變化		9,642		(13,290)
購置房地產和設備		(26)		(168)
投資活動產生的淨現金流量		15,872		(13,045)
籌資活動
需求存款、儲蓄帳戶和貨幣市場帳戶的淨變動		(2,497)		(20,619)
定期存款的淨變動		(16,287)		35,588
短期借款淨變動額		—		(6,956)
長期借款償還		(2,261)		(2,889)
從長期借款中獲得的收益		—		3,000
購買普通股用於董事退休計劃		—		(10)
購買SERP的普通股		—		(31)
股票回購計劃的影響		—		(427)
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量		(21,045)		7,656
現金及現金等價物淨變動額		(4,692)		(2,735)
期初現金及現金等價物餘額		14,525		8,004
期末現金及現金等價物	$	9,833	$	5,269
補充現金流量信息
期間支付的現金用於：
利息	$	5,210	$	2,701
將貸款轉移至被收回的房地產和被收回的資產		2		371

附註是這份簡明合併財務報表的不可分割部分。

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

1. 業務性質

Generations Bancorp NY, Inc. (該公司或Generations Bancorp)是一家馬里蘭公司，於2020年8月作爲Seneca-Cayuga Bancorp, Inc. (Seneca-Cayuga)從相互持有公司結構轉換爲完全公開股份持有公司結構的一部分組建的。在轉換之前，Generations Bank (銀行)是Seneca-Cayuga的全資子公司，而Seneca Falls Savings Bank, MHC (MHC)則擁有該行的 60.1% 的Seneca-Cayuga普通股。2021年1月13日，Generations Bancorp出售了其普通股股票， (其中包括 1,477,575 的。 109,450 發行給ESOP的股票，代表MHC的所有權利益，募集總金額爲$14.8 13.2 百慕大-卡尤加公開股東（即除MHC之外的股東）持有的股票和交換比率爲 0.9980 作爲轉換髮行中所用的交換比率。本文中提到的「公司」在轉換完成後包括Generations Bancorp，轉換完成前則包括Seneca-Cayuga。

與轉換相關，公司和銀行建立了一個總額等於：（i）MHC對Seneca-Cayuga股東權益的所有權利益，截至公司明確招股書中披露的最新財務狀況報表日期，加上（ii）轉換完成前MHC資產淨值的價值，日期爲MHC的最新財務狀況報表日（不包括MHC對Seneca-Cayuga的所有權益）。每個符合條件的帳戶持有人和補充符合條件的帳戶持有人在（i）公司或銀行或（ii）銀行清算的情況下都有權獲得清算帳戶的相應份額，僅在此類情況發生時。如果符合條件的帳戶持有人或補充符合條件的帳戶持有人的存款餘額低於記錄日期的金額，該份額將會減少，並且如果帳戶關閉，該份額將被取消。儘管相關存款餘額在轉換後有所增加，但清算帳戶永遠不會增加。如果這會導致留存收益減少到低於清算帳戶金額或監管資本要求的水平，銀行將不得支付股本股票的股息。

該銀行是一家總部位於紐約州塞內卡福爾斯的聯邦儲蓄銀行。我們成立於1870年，並自那時起在紐約州北部芬格湖地區持續運營，該地區位於紐約州的中部到西北部。

Generations Commercial Bank（商業銀行）是一家紐約州特許有限目的商業銀行，專門成立以使當地政府根據現行紐約州市政法將公共資金存入銀行，並且是銀行的全資子公司。

銀行總部和主要零售位置位於紐約州塞內卡瀑布，該銀行在紐約州奧本、法明頓、日內瓦、梅迪納、菲爾普斯、聯合泉和滑鐵盧設有零售辦事處。該銀行是一家以社區爲中心的儲蓄機構，其業務主要包括接受在其市場區域內的客戶存款，並將這些資金投資於由一至四戶家庭的住宅房地產、商業房地產、企業或個人資產抵押的貸款以及投資證券。

中期財務報表

2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的中期簡化合並財務報表尚未經審計，反映了根據管理層認爲對中期報告期間的結果進行公正呈現所必要的所有正常回顧性調整。這些調整是這些未經審計的合併財務報表中唯一的調整。這些未經審計的簡化合並財務報表是根據美國證券交易委員會的規定和規章編制的，因此在依照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績尚未

紐約世代銀行bancorp公司

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

不一定代表截至2024年12月31日或任何其他時段的業績結果。

與基本報表及其附註中包括的2023年公司年度報告中截至2023年12月31日止的公司財務報表和說明一起閱讀。特定的以往期間數據，已根據當前年度的展示進行重新分類。參考公司在年度報告10-k中描述的會計政策，請閱讀基本報表的附註。

公司在編制未經審計的綜合財務報表時遵循的顯著會計政策詳見截至2023年12月31日止年度審計財務報表及附註2，幷包含在公司年度報告10-k中。自2023年12月31日以來，顯著會計政策的應用未發生重大變化。

紐約世代銀行有限公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

2. 累計其他綜合損失

其他綜合損失的餘額和元件變動（稅後淨額）如下：


	未實現的				累積的
	損失		已定義		其他
截至6月30日的三個月：	證券投資的收益（損失）		收益		綜合
（以千爲單位）	可供出售證券		養老金計劃		損失


2024 年 3 月 31 日餘額	$	(3,103)	$	(1,454)	$	(4,557)
重新分類前的其他綜合損失		(574)		—		(574)
本期其他全面收益淨損失		(574)		—		(574)
2024年6月30日的餘額	$	(3,677)	$	(1,454)	$	(5,131)

2023年3月31日的結存	$	(3,577)	$	(2,530)	$	(6,107)
重新分類前的其他綜合損失		(137)		—		(137)
從其他綜合收益重新分類至利潤表的金額，稅後淨額		—		32		32
本期其他全面收益淨損失		(137)		32		(105)
2023年6月期末資產負債表	$	(3,714)	$	(2,498)	$	(6,212)


	未實現的				累積的
	(損失) 收益		已定義		其他
截至6月30日的六個月：	證券投資的收益（損失）		收益		綜合
（以千爲單位）	可供出售證券		養老金計劃		損失


2023年12月31日的餘額	$	(2,803)	$	(1,454)	$	(4,257)
重新分類前的其他綜合損失		(882)		—		(882)
從其他綜合收益重新分類至經營活動的金額，稅後		8		—		8
本期其他全面收益淨損失		(874)		—		(874)
2024年6月30日的餘額	$	(3,677)	$	(1,454)	$	(5,131)

2022年12月31日的餘額	$	(3,905)	$	(2,562)	$	(6,467)
重新分類前的綜合收益（虧損）		191		—		191
從其他綜合收益重新分類至利潤表的金額，淨額稅後		—		64		64
本期其他綜合收益淨額		191		64		255
2023年6月期末資產負債表	$	(3,714)	$	(2,498)	$	(6,212)

紐約世代銀行公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

以下表格顯示重新分類的數額，從積累其他綜合損益的每個組成部分中。




	2022年6月30日止的三個月				2022年6月30日止的六個月				受影響的收入項目
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023		損益表


可供出售證券:
證券出售實現的收益	$	—	$	—	$	10	$	—	證券出售的淨收益
所得稅影響		—		—		(2)		—	所得稅收益
	$	—	$	—	$	8	$	—	淨虧損
確定福利養老金計劃：
養老計劃中確認的淨損失計入淨週期性養老金成本	$	—	$	41	$	—	$	81	薪酬和福利
所得稅影響		—		(9)		—		(17)	所得稅收益
	$	—	$	32	$	—	$	64	淨虧損

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

3. 每股收益（虧損）

基本每股收益（虧損）是通過將淨利潤（虧損）除以期間內流通在外的普通股平均數量來計算的。攤薄每股收益（虧損）的計算方式與基本每股收益（虧損）類似，只是將期間內流通在外的普通股平均數量增加，以包括根據庫存法預計的所有潛在攤薄普通股數量（如期權）在內。根據計算結果，在2024年6月30日結束的三個月和六個月中，每股收益（虧損）無影響，因爲期權被視爲無稀釋效應。2022年3月28日，董事會授權股票回購計劃，回購公司流通在外普通股的約%。2022年5月19日，公司股東批准了2022年股權激勵計劃（「計劃」），該計劃包括向外部董事發放限制性股票和期權。2022年6月14日，公司董事會批准了向高級管理層授予限制性股票和期權的計劃。共計 83,300%3.4公司流通在外普通股的%，董事會於2022年5月19日授權回購2024年6月30日至，約 132,977 和5544184個限制性股票單位。 53,191 在截至2022年6月30日的期間，向董事和高級管理層授予了受限制股票的股份。這些股票授予給董事和高級管理層，並在之後的一段時間內分期歸屬。五年在相等的年度分期中，董事和高級管理層的授予將在第一個授予日的週年紀念日歸屬，隨後的分期將在2027年每年的紀念日歸屬。在2022年7月25日，董事會授權了第二個股票回購計劃，以收購在第一輪股票回購計劃結束時公司未流通普通股的 87,000%3.6公司董事會授權了第三個股票回購計劃，以在第一輪股票回購計劃結束時收購多達$的公司未流通普通股。1.0 約合存款總額的%；相比之下，2023年12月31日的存款總額約爲$。2024年6月30日未獲保險保護的總額包括由FHLb發行的信用證抵押的市政存款金額爲$ million，以及附屬公司存款金額爲$ million。作爲無保險存款人的額外資源，我們提供所有存款人使用IntraFi的CDARS和ICS計劃的機會，這允許存款客戶獲得完整的FDIC存款保險，同時保持他們與我們銀行的存款關係。 91,000%4.0根據普通股的當前交易價格，公司已經回購了公司待發行的普通股中的百分比。此時，公司不打算在第三個股票回購計劃下回購更多股份。2024年3月25日，公司董事會批准向首席執行官授予股票期權，並向管理層的部分成員授予限制性股票。共計 14,780 股票期權授予給首席執行官， 5,912 份限制性股票授予給管理層，截至2024年3月31日結束的期間。這些授予股票將在等額年度分期內解禁，第一期將在授予日的首個週年日解禁，以後每年週年日都會解禁，直至2029年。ESOP持有的未分配普通股不計入計算基本每股收益的已發行普通股平均數量，直到承諾釋放。五年期限內分期解禁，並且直到2029年按照相同的方式解禁。ESOP持有的未分配普通股不計入基本每股收益的已發行普通股的平均數量，直到它們被承諾釋放。

下表列出了基本和稀釋每股收益的計算。


	截至6月30日的三個月：
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023
普通股東可獲得的淨虧損	$	(841)	$	(166)
加權平均普通股股數		2,145		2,238
每股普通股的損失 - 基本和攤薄	$	(0.39)	$	(0.07)

	截至6月30日的六個月：
（以千爲單位，除每股數據外）	2024		2023
可供普通股東使用的淨虧損	$	(1,386)	$	(318)
加權平均普通股股數		2,141		2,239
普通股每股虧損-基本和稀釋	$	(0.65)	$	(0.14)

紐約世代銀行bancorp公司

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

4.證券

可供出售證券、持有到期日投資和股權投資的投資總結如下：


	於2024年6月30日
			毛利		毛利
	分期償還的		未實現的		未實現的		一般
（以千計）	成本		收益		損失		數值
可供出售證券：
住房抵押貸款支持證券-美國政府機構和政府支持企業（"GSE"）	$	20	$	—	$	—	$	20
公司債券		12,960		61		(2,137)		10,884
州和政治分區		17,022		75		(1,992)		15,105
可供出售證券總額	$	30,002	$	136	$	(4,129)	$	26,009

持有到期的證券：
結構性存單	$	650	$	—	$	(192)	$	458
美國代理和政府支持企業的住房抵押貸款證券		759		—		(25)		734
持有到期的證券總額	$	1,409	$	—	$	(217)	$	1,192

權益證券：
大盤股權益型基金	$	54					$	54
其他所有基金類型		352						352
股本證券的總額	$	406					$	406

紐約世代銀行bancorp公司

基本合併財務報表註釋

（未經審核）


	2023年12月31日
			毛利		毛利
	分期償還的		未實現的		未實現的		一般
（以千計）	成本		收益		損失		數值
可供出售證券：
美國機構和政府支持企業的住宅抵押貸款支持證券	$	20	$	—	$	—	$	20
公司債券		17,242		85		(2,280)		15,047
州和政治分區		17,588		112		(1,465)		16,235
可供出售證券總額	$	34,850	$	197	$	(3,745)	$	31,302

持有到期的證券：
結構性存款證書	$	650	$	—	$	(208)	$	442
住房抵押貸款支持證券-美國機構和政府支持企業		804		1		(21)		784
持有到期的證券總額	$	1,454	$	1	$	(229)	$	1,226

權益證券：
大盤股權益型基金	$	45					$	45
其他類型基金		316						316
股權證券總額	$	361					$	361

投資證券的總未實現損失及相關證券的公允價值，按投資類別和證券處於持續未實現損失的時長彙總如下：


	於2024年6月30日
	12個月或更短				超過12個月				總費用
			毛利				毛利				毛利
	一般		未實現的		一般		未實現的		一般		未實現的
（以千計）	數值		損失		數值		損失		數值		損失
可供出售證券：
美國政府機構和房屋金融機構支持的住房抵押貸款證券 ⁽¹⁾	$	16	$	—	$	—	$	—	$	16	$	—
企業債券⁽¹⁾		81		—		9,614		(2,137)		9,695		(2,137)
國家和政治次分區 ⁽¹⁾		57		—		13,666		(1,992)		13,723		(1,992)
可供出售證券總額	$	154	$	—	$	23,280	$	(4,129)	$	23,434	$	(4,129)
(1) 總體未實現損失位置少於$500


	2023年12月31日
	12個月或更短時間				超過12個月				總費用
			毛利				毛利				毛利
	一般		未實現的		一般		未實現的		一般		未實現的
（以千計）	數值		損失		數值		損失		數值		損失
可供出售證券：
住宅按揭支持 - 美國機構和政府-sponsored 企業	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
公司債券		2,367		(14)		10,642		(2,266)		13,009		(2,280)
州和政治分區		1,427		(11)		13,336		(1,454)		14,763		(1,465)
可供出售證券總額	$	3,794	$	(25)	$	23,978	$	(3,720)	$	27,772	$	(3,745)

紐約世代銀行公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

公司每季度對投資證券進行正式審查，以查看是否存在與信用和非信用相關的損失。管理層在基金會報告日期確定的資產攤銷成本小於債務證券公允價值時，會評估是否存在損失。未實現的公司債券損失未計入收入，因爲發行人的債券屬於投資級別，管理層沒有打算賣出，而且管理人員很可能不需要在預期復甦前出售證券，並且公允價值下降主要是由於利率和其他市場條件的變化。發行人繼續按時支付債券的本金和利息。預計債券接近到期時，公允價值將恢復。

沒有96 公司持有的證券債券於2024年6月30日存在未實現損失。這些債券由規模大的市政機構和公司實體發行，定期支付半年度利息。所有利息支付歷來準時支付。持有債券的價值與長期利率密切相關，隨着利率上升，債券價值下降。該投資組合中包含的是六個 bonds issued by corporate entities that have an aggregate loss of $1.8 million. These bonds have variable rates and reprice based upon the spread between intermediate Treasury bond yields and long-term Treasury bond yields and will respond positively with the steepening of the Treasury yield curve. We anticipate full recovery of our investment over time and have no plans to sell the securities in the near term.

Market values of the securities fluctuate in reaction to the uncertainty of the economy. Principal and interest continue to be received on all securities as anticipated. The Company has the ability and intent to hold the securities through maturity or recovery of its amortized cost basis. With the government guarantees in place, management does not expect losses on these securities. No credit-related or non-credit-related losses are deemed present on these securities.

The Company monitors the credit quality of the debt securities held-to-maturity on a quarterly basis. At June 30, 2024 the amortized cost of debt securities held-to-maturity totaled $1.4 million. Structured certificates of deposit totaled $650,000 and are fully insured by the Federal Deposit Insurance Corporation as 否 one security exceeds the $250,000 insurance limit. Residential mortgage-backed securities totaled $759,000 並獲得完全信任美國政府的支持。因此，這些證券沒有任何與信用或非信用相關的損失。

以下是2024年6月30日到期日至合同到期日以外的債務證券攤銷成本和估計公允價值摘要。實際到期日可能因某些發行人有權在合同到期日之前要求贖回還款而有所不同。按照合同期限，抵押支持的證券期限通常超過。 20年；然而，由於預期的償還和提前償還，預計抵押支持的證券的有效平均壽命將明顯較短。


	於2024年6月30日
	證券				證券
	可供出售證券				持有至到期投資證券
	分期償還的		預計		分期償還的		預計
（以千計）	成本		公允價值		成本		公允價值
一年或以下到期	$	435	$	422	$	—	$	—
一年到五年的時間跨度		3,863		3,573		—		—
在未來五到十年內		5,311		4,103		—		—
10年以上到期的債務證券		20,373		17,891		—		—
		29,982		25,989		—		—
結構化存款證書		—		—		650		458
住房抵押貸款證券		20		20		759		734
總費用	$	30,002	$	26,009	$	1,409	$	1,192

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否截至2024年6月30日的三個月內，可供出售證券銷售和贖回的總實現收益或損失。10,000 總計有$ 的總實現收益和否由銷售和贖回而產生的損失

紐約世代銀行有限公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

2024年6月30日結束的可供出售證券。當時否 2023年6月30日結束的三個月和六個月內，可供出售證券的總實現收益或損失。證券銷售的收益和損失將在出售時，根據特定確認方法，按交易日期確認在收入中。

價值$的證券被質押。12.5萬美元和12.0 分別於2024年6月30日和2023年12月31日，承諾提供了百萬美元，以對某些存入資金安排進行抵押。

5.貸款應收賬款

貸款的主要分類如下：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千爲單位）	2024		2023

住宅按揭貸款：
一至四人家庭	$	169,502	$	168,387
		169,502		168,387
商業貸款：
房地產業 - 非住宅房地產		13,864		14,437
多戶住宅		777		832
商業業務		14,902		18,821
		29,543		34,090
消費
房地產淨值和次級留置權		15,096		13,632
製造房屋		46,209		48,681
汽車保險		19,459		22,424
學生		1,441		1,569
休閒車		21,403		22,915
其他消費者		8,897		9,555
		112,505		118,776
貸款總額		311,550		321,253
貸款的延遲成本淨額		13,897		15,351
公允價值信貸和收益調整		(115)		(149)
少計提貸款損失準備		(3,177)		(2,973)
應收貸款淨額	$	322,155	$	333,482

公司向位於紐約州指向湖地域板塊並延伸至奧爾良縣的客戶，發放住宅抵押貸款、商業貸款和消費者貸款。儘管公司具有多樣化的貸款組合，但其債務人履行合同的能力在很大程度上取決於各縣的就業和經濟狀況。爲了進一步實現貸款組合的多樣化，公司還購買了在該地域範圍外發放的貸款。公司定期從總部位於康涅狄格州的公司購買由美國東北部地區發放的優質汽車貸款。2019年，公司還開始購買遍佈美國各地的組合式住宅貸款，賣方隨後爲公司提供貸款服務。2020年，公司開始購買源自紐約州的汽車和休閒車貸款。2022年，公司開始從第三方資金提供方購買一至四戶家庭自住住宅房地產貸款。這些貸款由公司提供服務，主要位於卡尤加、安大略、奧爾良和塞內卡縣。

紐約世代銀行有限公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

貸款發起 / 風險管理

公司已制定旨在最大化貸款收入且在可接受風險水平內的放貸政策和程序。管理層定期審查和批准這些政策和程序。報告系統通過經常向管理層提供有關貸款生產、貸款質量、貸款拖欠、不良貸款和潛在問題貸款的報告來補充審查過程。貸款組合的多樣化是管理與經濟條件波動相關風險的手段。

貸款組合根據借款人的整體財務狀況、償還來源、擔保人和抵押品價值等因素分爲風險評級類別。商業貸款至少每年進行一次風險評級評估。當信用缺陷發生時，如商業、住房按揭或消費貸款的拖欠貸款支付時，也會重新審查風險評級。信用質量風險評級包括特別提及、次級、可疑和壞賬的監管分類。被分類爲壞賬的貸款被視爲無法收回，並計入信貸損失準備金。未被分類爲通過。

下表列出了按信貸質量指標總結的貸款組合類別：


	於2024年6月30日
			特殊
（以千爲單位）	合格		提及		次標準		可疑		總費用
住宅抵押貸款:
一到四戶家庭	$	166,231	$	1,265	$	2,006	$	—	$	169,502
		166,231		1,265		2,006		—		169,502
商業貸款：
房地產業 - 非住宅		11,974		1,610		280		—		13,864
多戶住宅		777		—		—		—		777
商業業務		14,004		521		377		—		14,902
		26,755		2,131		657		—		29,543
消費
房屋淨值和次級留置權		14,911		98		87		—		15,096
製造房屋		45,708		233		268		—		46,209
汽車保險		19,341		49		69		—		19,459
學生		1,409		5		27		—		1,441
休閒車輛		20,704		333		366		—		21,403
其他消費者		8,844		53		—		—		8,897
		110,917		771		817		—		112,505
總貸款	$	303,903	$	4,167	$	3,480	$	—	$	311,550

紐約世代銀行有限公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）


	在2023年12月31日
			特殊
（以千爲單位）	合格		提及		次標準		可疑		總費用
住宅抵押貸款：
一至四個家庭	$	164,940	$	1,169	$	2,278	$	—	$	168,387
		164,940		1,169		2,278		—		168,387
商業貸款：
房地產業 - 非住宅		12,505		1,633		299		—		14,437
多戶住宅		832		—		—		—		832
商業業務		16,016		615		2,190		—		18,821
		29,353		2,248		2,489		—		34,090
消費
住房資產和初級留置權		13,486		61		85		—		13,632
製造房屋		48,286		72		323		—		48,681
汽車保險		22,216		88		120		—		22,424
學生		1,543		—		26		—		1,569
休閒車		21,974		650		291		—		22,915
其他消費者		9,428		56		71		—		9,555
		116,933		927		916		—		118,776
總貸款	$	311,226	$	4,344	$	5,683	$	—	$	321,253

Management has reviewed its loan portfolio and determined that, to the best of its knowledge, little or no exposure exists to sub-prime or other high-risk residential mortgages. The Company is not in the practice of originating these types of loans.

Non-accrual and Past Due Loans

Loans are considered past due if the required principal and interest payments have not been received within thirty days of the payment due date.

For all classes of loans receivable, the accrual of interest is discontinued when the contractual payment of principal or interest has become 90天 past due or management has serious doubts about further collectability of principal or interest, even though the loan may be currently performing. A loan may remain on accrual status if it is in the process of collection and is either guaranteed or well secured. When a loan is placed on non-accrual status, unpaid interest is reversed and charged to interest income. Interest received on non-accrual loans, including impaired loans, generally is either applied against principal or reported as interest income, according to management’s judgment as to the collectability of principal. Generally, loans are restored to accrual status when the obligation is brought current, has performed in accordance with the contractual terms for a reasonable period of time, and the ultimate collectability of the total contractual principal and interest is no longer in doubt. Non-accrual troubled debt restructurings are restored to accrual status if principal and interest payments, under the modified terms, are current for 六個修改後連續幾個月。

未來貸款餘額的可收集性預期時，利息收入可能按現金基礎確認。在非應計貸款已部分沖銷的情況下，按現金基礎確認的利息收入限制於按合同利率對應的貸款餘額上應確認的部分。超過該金額的現金利息收款被錄爲對貸款損失準備金的恢復，直到先前的沖銷完全恢復爲止。

紐約世代銀行有限公司。

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

按貸款類別劃分的逾期貸款的賬齡分析如下:


	於2024年6月30日
					90 天
	30-59天		60-89天		90天以上		總費用		總貸款		總貸款
（以千爲單位）	逾期		逾期		逾期		逾期		當前		應收款項
住房貸款：
一至四戶家庭	$	5,134	$	1,356	$	2,006	$	8,496	$	161,006	$	169,502
		5,134		1,356		2,006		8,496		161,006		169,502
商業貸款：
房地產業 - 非住宅		81		—		18		99		13,765		13,864
多戶住宅		380		—		—		380		397		777
商業業務		59		—		—		59		14,843		14,902
		520		—		18		538		29,005		29,543
消費貸款：
房屋淨值及次級留置權		195		94		87		376		14,720		15,096
製造家庭		737		233		268		1,238		44,971		46,209
汽車保險		198		49		70		317		19,142		19,459
學生		—		5		27		32		1,409		1,441
休閒車輛		594		333		366		1,293		20,110		21,403
其他消費者		211		53		—		264		8,633		8,897
		1,935		767		818		3,520		108,985		112,505
總貸款	$	7,589	$	2,123	$	2,842	$	12,554	$	298,996	$	311,550


	2023年12月31日
					90 天
	30-59天		60-89天		90天以上		總費用		總貸款		總貸款
(以千爲單位)	逾期		逾期		逾期		逾期		當前		應收款項
住房貸款：
一到四戶家庭	$	5,397	$	1,491	$	2,277	$	9,165	$	159,222	$	168,387
		5,397		1,491		2,277		9,165		159,222		168,387
商業貸款：
房地產業 - 非住宅		—		—		29		29		14,408		14,437
多戶住宅		384		—		—		384		448		832
商業業務		388		73		41		502		18,319		18,821
		772		73		70		915		33,175		34,090
消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		336		77		85		498		13,134		13,632
製造房屋		609		72		323		1,004		47,677		48,681
汽車保險		246		88		120		454		21,970		22,424
Student		4		—		25		29		1,540		1,569
Recreational vehicle		913		650		291		1,854		21,061		22,915
其他消費者		154		56		71		281		9,274		9,555
		2,262		943		915		4,120		114,656		118,776
總貸款	$	8,431	$	2,507	$	3,262	$	14,200	$	307,053	$	321,253

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否 2024年6月30日和2023年12月31日，逾期超過90天且仍在計息的貸款。根據現金基礎確認的收入與根據應計基礎確認的利息收入在該期間沒有實質性差異。

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

以下表格顯示處於非應計狀態的貸款。非應計貸款可能具有信貸損失準備金或來自預期回收以前核銷金額的負面信貸損失準備金。如果預計損失爲零且擁有可靠抵押價值，則非應計貸款可能沒有信貸損失準備金。


	2024年6月30日				2023年12月31日
			非應計貸款				非應計貸款
			無撥備金				無撥備金
（以千爲單位）	不計提貸款		用於信用損失		不計提貸款		用於信用損失

住房貸款：
一到四戶家庭	$	2,006	$	1,894	$	2,277	$	2,277

商業貸款：
房地產業 - 非住宅		18		18		29		29
商業業務		298		298		397		356

消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		87		87		85		85
製造房屋		268		268		323		323
汽車保險		70		70		120		120
學生		27		27		25		25
休閒車		366		366		291		291
其他消費者		—		—		71		71
	$	3,140	$	3,028	$	3,618	$	3,577

以下表格總結了對不再應計貸款認定的利息收入。



	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023

住房貸款：
一到四戶家庭	$	11	$	4	$	23	$	31

商業貸款：
商業業務		—		—		—		1

消費貸款：
房屋淨值和次級抵押		—		1		1		2
汽車保險		1		1		2		2
休閒車輛		3		4		8		6
		15		10		34		42

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

貸款修改

呆賬準備金包括終身預期信用損失的估計，並應在資產初始形成或收購時記錄。用於估計呆賬準備金的起點是歷史損失信息，其中包括由於收款人遇到財務困難而對應收款進行修改而產生的損失。公司使用違約概率/違約給付模型來確定呆賬準備金。對於是否收款人遇到財務困難的評估是在修改日進行的。由於多數對收款人遇到財務困難進行的修改效果已經包含在呆賬準備金中，因爲用於估計準備金的測量方法，通常在修改時不會記錄呆賬準備金的變化。偶爾，公司會通過對其部分房地產貸款提供本金減免來修改貸款。提供本金減免時，資產的攤銷成本基礎將被寫入呆賬準備金。本金減免的金額被視爲無法收回; 因此，貸款的這部分被覈銷，導致攤銷成本基礎減少，並相應調整呆賬準備金。在某些情況下，公司會通過提供多種類型的讓步來修改某筆貸款。通常，最初授予一種讓步，如展期。如果借款人繼續遇到財務困難，可能會授予另一種讓步，如本金減免。

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否在2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月內，貸款因財務困難而被修改。

以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的公司抵押依賴貸款的分析：


	於2024年6月30日
	住宅		按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。				商業用途				總
（以千爲單位）	房地產		資產		土地		財產		其他		貸款
單至四戶家庭	$	1,594	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,594
房地產業 - 非住宅		18		—		—		—		—		18
商業業務		—		298		—		—		—		298
房屋淨值和次級留置權		87		—		—		—		—		87
總貸款	$	1,699	$	298	$	—	$	—	$	—	$	1,997


	在2023年12月31日
	住宅		按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。				商業用途				總
（以千爲單位）	房地產		資產		土地		財產		其他		貸款
一到四戶住宅	$	1,977	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,977
房地產業 - 非住宅		29		—		—		—		—		29
商業業務		—		414		—		—		—		414
房屋資產和次級抵押權		85		—		—		—		—		85
總貸款	$	2,091	$	414	$	—	$	—	$	—	$	2,505

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

以下表格顯示了2024年6月30日和2023年12月31日的客戶貸款情況，根據每個信用質量指標的原始年份。


	於2024年6月30日
		2024		2023		2022		2021		2020		先前的		總費用
住房貸款：
4 內部等級	$	7,663	$	38,981	$	39,684	$	9,244	$	10,606	$	60,053	$	166,231
5 Internal grade		—		—		235		135		—		895		1,265
6內部等級		—		175		136		117		41		1,537		2,006
	$	7,663	$	39,156	$	40,055	$	9,496	$	10,647	$	62,485	$	169,502

商業貸款：
2 Internal grade	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
3個內部等級		—		637		35		577		205		4,520		5,974
4 Internal grade		—		5,757		3,657		549		185		10,633		20,781
5內部等級		—		—		—		—		—		2,131		2,131
6個內部等級		—		—		—		—		—		657		657
	$	—	$	6,394	$	3,692	$	1,126	$	390	$	17,941	$	29,543

消費貸款：
4個內部等級	$	1,951	$	15,510	$	22,115	$	24,085	$	30,053	$	17,203	$	110,917
5個內部等級		—		23		184		211		159		194		771
6內部等級		—		—		81		336		287		113		817
	$	1,951	$	15,533	$	22,380	$	24,632	$	30,499	$	17,510	$	112,505


	在2023年12月31日
		2023		2022		2021		2020		2019		先前的		總費用
住房貸款：
4 Internal grade	$	39,312	$	41,364	$	10,185	$	11,309	$	11,008	$	51,762	$	164,940
5內部等級		—		—		27		—		—		1,142		1,169
6個內部等級		—		132		—		41		763		1,342		2,278
	$	39,312	$	41,496	$	10,212	$	11,350	$	11,771	$	54,246	$	168,387

商業貸款：
2 Internal grade	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	360	$	360
3 Internal grade		1,615		155		594		242		459		4,212		7,277
4內部成績		6,496		3,461		657		193		409		10,500		21,716
5 Internal grade		—		—		—		—		2,028		220		2,248
6內部等級		—		—		—		—		41		2,448		2,489
	$	8,111	$	3,616	$	1,251	$	435	$	2,937	$	17,740	$	34,090

消費貸款：
4 Internal grade	$	16,103	$	24,083	$	25,866	$	31,711	$	8,668	$	10,502	$	116,933
5內部等級		—		104		474		227		17		105		927
6內部等級		—		83		406		295		54		78		916
	$	16,103	$	24,270	$	26,746	$	32,233	$	8,739	$	10,685	$	118,776

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

以下表格顯示了截至2024年6月30日和2023年止期間根據起始年份進行的總沖銷和收回。


	2024年6月30日
		2024		2023		2022		2021		2020		先前的		總費用
住房貸款：
本期總投資損失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(3)	$	(3)
本期恢復金額		—		—		—		—		—		2		2
當前期淨(覈銷)回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)

商業貸款：
本期總投資損失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(34)	$	(34)
本期恢復金額		—		—		—		—		—		25		25
當前期淨（壞賬）回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(9)	$	(9)

消費貸款：
本期總投資損失	$	—	$	(23)	$	(79)	$	(222)	$	(112)	$	(24)	$	(460)
本期恢復金額		—		—		19		16		21		16		72
當前期間淨（覈銷）回收	$	—	$	(23)	$	(60)	$	(206)	$	(91)	$	(8)	$	(388)


	2023年6月30日
		2023		2022		2021		2020		2019		先前的		總費用
住房貸款：
本期總投資損失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(100)	$	(100)
本期恢復金額		—		—		—		—		—		3		3
當前期間淨(覈銷)回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(97)	$	(97)

商業貸款：
本期總投資損失	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
本期恢復金額		—		—		—		—		—		51		51
本期淨（覈銷）回收	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	51	$	51

消費貸款：
本期總投資損失	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)	$	—	$	(20)	$	(22)
本期恢復金額		—		—		—		—		—		12		12
當前期間的淨（覈銷）收回	$	—	$	—	$	(1)	$	(1)	$	—	$	(8)	$	(10)

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

6.信貸損失準備金

以下的表格總結了截至2024年6月30日和2023年六個月的信貸損失準備金活動。


	2024年6月30日結束的三個月


			信用貸款
			損失		沖銷
			費用		在中		康復
	開始		Compagnie的SFCR，以獨立方式開具。		號		在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內		結束
（以千爲單位）	平衡		時期		時期		外匯購買合同		平衡
住房貸款：
一到四戶家庭	$	1,178	$	22	$	—	$	1	$	1,201

商業貸款：
房地產業 - 非住宅		480		19		—		—		499
商業業務		190		(55)		—		25		160

消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		107		9		—		—		116
汽車保險		261		8		(68)		17		218
學生		12		(2)		—		1		11
休閒車輛		421		382		(247)		6		562
其他消費者		401		(6)		(3)		18		410
	$	3,050	$	377	$	(318)	$	68	$	3,177


	2023年6月30日止三個月


			信用貸款
			損失		沖銷
			費用		在中		康復
	開始		Compagnie的SFCR，以獨立方式開具。		號		在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內		結束
（以千爲單位）	平衡		時期		時期		外匯購買合同		平衡
住房貸款：
一到四戶家庭	$	943	$	220	$	(100)	$	2	$	1,065
施工		1		(1)		—		—		—

商業貸款：
房地產業 - 非住宅		600		(63)		—		—		537
商業業務		279		(30)		—		49		298

消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		70		8		(2)		—		76
汽車保險		259		(9)		—		4		254
學生		15		(1)		—		1		15
休閒車輛		134		16		—		—		150
其他消費者		352		25		(1)		—		376
	$	2,653	$	165	$	(103)	$	56	$	2,771

紐約世代銀行有限公司。

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（未經審核）


	截至2024年6月30日的六個月


			信用貸款
			損失		沖銷
			費用		在中		康復
	開始		Compagnie的SFCR，以獨立方式開具。		號		在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內		結束
（以千爲單位）	平衡		時期		時期		外匯購買合同		平衡
住房貸款：
一到四戶家庭	$	1,184	$	18	$	(3)	$	2	$	1,201

商業貸款：
房地產業 - 非住宅		495		4		—		—		499
商業業務		206		(37)		(34)		25		160

消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		102		13		—		1		116
汽車保險		242		17		(83)		42		218
學生		12		(4)		—		3		11
休閒車輛		369		506		(319)		6		562
其他消費者		363		85		(58)		20		410
	$	2,973	$	602	$	(497)	$	99	$	3,177


	2023年6月30日結束的六個月期間的餘額
			共計
			津貼
			認定		信用貸款
			由於		損失		沖銷
			Adoption		費用		在中		康復
	開始		1995年。		Compagnie的SFCR，以獨立方式開具。		號		在2024年6月30日結束的三個和六個月期間內		結束
（以千爲單位）	平衡		Topic 326		時期		時期		外匯購買合同		平衡
住房貸款：
一到四戶家庭	$	787	$	115	$	260	$	(100)	$	3	$	1,065
施工		2		—		(2)		—		—		—

商業貸款：
房地產業 - 非住宅		319		325		(107)		—		—		537
多戶住宅		4		(4)		—		—		—		—
商業業務		248		92		(93)		—		51		298

消費貸款：
房屋淨值和次級留置權		65		(9)		33		(13)		—		76
製造房屋		110		(110)		—		—		—		—
汽車保險		135		106		4		—		9		254
學生		55		(38)		3		(7)		2		15
休閒車輛		646		(646)		150		—		—		150
其他消費者		126		169		82		(2)		1		376
	$	2,497	$	—	$	330	$	(122)	$	66	$	2,771

2024年6月30日和2023年12月31日，未融資貸款承諾記錄爲$6,000 應記載未融資貸款承諾的負債。

貸款組合內部的風險特徵因貸款部門而異。消費者貸款通常由個人收入來源償還。與消費者貸款相關的風險主要包括一般經濟

紐約世代銀行有限公司。

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（未經審核）

風險，如當地經濟下滑導致失業率上升。這些情況也可能導致抵押品價值下降，如果公司需要重新取回用於擔保消費者貸款的抵押品。這些經濟風險也會影響商業貸款領域，然而，商業貸款被認爲比消費者貸款風險更大，因爲還款的主要來源是企業客戶的現金流。以房地產爲抵押的貸款提供最佳的抵押保護，從而顯著降低投資組合中固有的風險。

7.員工福利計劃

公司通過爲符合條件的員工提供養老金福利來提供養老金福利兩個定義了福利計劃（「計劃」）。以下表格列出了計劃的淨期間養老金福利變動:


銀行計劃：	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023

確認的淨週期費用已計入收入：
服務成本	$	41	$	60	$	83	$	120
利息費用		121		117		241		235
計劃資產預期回報		(345)		(306)		(690)		(613)
淨損失攤銷		—		41		—		81
，分別，併產生約$的可變租賃費用	$	(183)	$	(88)	$	(366)	$	(177)


Medina儲蓄和貸款計劃:	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023

在收入中確認的淨週期性費用:
服務成本	$	4	$	3	$	8	$	6
利息費用		33		33		66		67
計劃資產預期回報		(98)		(89)		(197)		(179)
，分別，併產生約$的可變租賃費用	$	(61)	$	(53)	$	(123)	$	(106)

2024年7月3日，董事會批准了計劃的硬凍結。2024年7月8日，公司通知員工決定凍結計劃下的福利累積。計劃自2024年7月31日起凍結。截至2024年7月31日員工賺取的報酬用於計算計劃下的福利，然而在此日期之後不再累積福利。截至2024年12月31日的年度淨週期性養老金收入從$978,000 至 $1.1 百萬美元，代表增長$133,000 截至2024年12月31日，由於計劃凍結。

紐約世代銀行有限公司。

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（未經審核）

8. 基於股票的薪酬

公司股票期權活動及相關信息摘要，截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月如下：公司股票期權活動及相關信息摘要，截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月如下：


	2024年6月30日結束的三個月
			加權平均
			每份行使價格
	Options		分享
季初未償還金額	147,757	$	11.45
授予	—		—
已行使	—		—
本季末爲優異表現	147,757	$	11.45

季末可行使	75,355	$	11.61

	2023年6月30日止三個月
			加權平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
季度初未結算	132,977	$	11.61
授予	—		—
已行使	—		—
季末未清償	132,977	$	11.61

在季度結束時可以行使	26,595	$	11.61


	截至2024年6月30日的六個月
			加權平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
年初表現傑出	132,977	$	11.61
授予	14,780		10.00
已行使	—		—
截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14	147,757	$	11.45

截至2024年6月30日已行使的股票期權	75,355	$	11.61

	2023年6月30日結束的六個月期間的餘額
			加權平均
			Exercise Price Per
	Options		分享
年初表現傑出	132,977	$	11.61
授予	—		—
已行使	—		—
2023年6月30日未行權	132,977	$	11.61

可行權於2023年6月30日行使	26,595	$	11.61

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

根據2017計劃的規定，本公司的普通股擁有的數量是經過授權的，拆股並股、分紅派息、派息、重組和其他類似交易或事件可能會對2017計劃進行調整。如果任何受獎勵的股票被沒收、到期、終止或以其他方式終止而未發行，該部分股票將再次可用於在2017計劃下發行。 14,780 首席執行官在2024年6月30日結束的六個月內獲得了股票期權。授予分期發放五年在相等的年度分期中持有，第一期分期在授予日的首個週年日解禁，隨後的分期在每個週年日後解禁。

獎勵的補償費用是基於授予日工具的公允價值，使用Black Scholes模型。公司記錄了分別爲2024年6月30日結束的三個月期和六個月期間的補償費用。公司記錄了$19,000 和 $36,000 分別爲2024年6月30日結束的三個月期和六個月期間的補償費用。公司記錄了$23,000 和 $45,000 以下表格展示了確定2024年6月30日和2023年1月27日Dragonfly Seller Convertible Notes公允價值的假設：

根據2017計劃的規定，本公司的普通股擁有的數量是經過授權的，拆股並股、分紅派息、派息、重組和其他類似交易或事件可能會對2017計劃進行調整。如果任何受獎勵的股票被沒收、到期、終止或以其他方式終止而未發行，該部分股票將再次可用於在2017計劃下發行。 5,912 管理層的部分成員在2024年6月30日結束的六個月內被授予了限制性股票。這些限制性股票的授予方式與上述期權相同。公司記錄的補償費用金額爲$25,000 和 $48,000 分別是截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司記錄的補償費用金額爲$31,000 和 $62,000 分別爲2023年6月30日結束的三個月和六個月。

9.監管資本

銀行受聯邦銀行管理部門制定的各項監管資本要求約束。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制行動，可能還會採取額外的自由裁量行動，如果採取這些行動，可能對公司的基本報表產生直接實質影響。根據資本充足性指南和迅速糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本指南，其中包括銀行資產、負債以及根據監管會計準則計算的某些表外項目的定量指標。銀行的資本金額和分類也要受到監管部門對於元件、風險加權和其他因素的定性判斷。

爲確保資本充足性而制定的定量措施要求銀行維持總核心資本和第一層資本（根據規定定義）對風險加權資產（定義如下）的比例和金額，以及第一層資本（根據定義）對總調整資產（根據定義）的比例。

根據適用規定，銀行必須在足夠資本的風險加權資本比率之上持有2.50%的資本保護緩衝。可供出售證券的未實現價值增減不包括在監管資本計算中。管理層認爲截至2024年6月30日和2023年12月31日，銀行符合其適用的所有資本充足性要求。

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

銀行的實際資本金額和比率如下：


									最低
									To Be "Well-
					最低				Capitalized"
					爲了資本				即時處理
	實際				資本充足率方面				糾正性規定
（以千計）	數量		比率		數量		比率		數量		比率
截至2024年6月30日：
公共資本一級核心資本	$	37,913	13.02	%	$	13,104	4.50	%	$	18,927	6.50	%
總資本（對風險加權資產）	$	41,096	14.11	%	$	23,295	8.00	%	$	29,119	10.00	%
一級資本（風險加權資產）	$	37,913	13.02	%	$	17,472	6.00	%	$	23,295	8.00	%
一級資本（佔總調整資產比例）	$	37,913	9.42	%	$	16,098	4.00	%	$	20,123	5.00	%
截至2023年12月31日：
公共資本一級核心資本	$	39,288	12.83	%	$	13,781	4.50	%	$	19,907	6.50	%
總資本（對風險加權資產）	$	42,267	13.80	%	$	24,500	8.00	%	$	30,626	10.00	%
一級資本（風險加權資產）	$	39,288	12.83	%	$	18,375	6.00	%	$	24,500	8.00	%
一級資本（對總調整資產）	$	39,288	9.37	%	$	16,775	4.00	%	$	20,969	5.00	%

公司的目標是保持強大的資本基礎，與支持增長和擴張活動的附屬銀行的風險配置相一致，同時超出監管標準。截至2024年6月30日和2023年12月31日，Generations銀行超過了所有監管要求的最低資本比率，並符合監管對「資本充足」機構的定義，即一級資本（對總調整資產）超過 5.00具有普通股權一資本比率超過 6.50具有一級風險資本比率超過 8.00具有總風險資本比率超過 10.00%.

根據2020年9月10日的信函，根據其監管概況，美國國家銀行監查官辦公室（OCC）爲Generations Bank設定了更高的個別最低資本比率要求。具體而言，自2020年9月10日起，Generations Bank必須保持槓桿比率爲 8.00和總資本比率爲 12.00。個別最低資本比率將繼續有效，直至OCC以書面形式終止、修改或暫停。

10.承諾和不確定事項

信貸承諾

銀行作爲與業務正常發生的金融工具的一方，以滿足其客戶的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證，這些工具涉及信貸、利率或流動性風險的元素，超過了合併財務狀況報表中確認的金額。銀行在未履行金融工具的另一方出現信貸損失的情況下，對承諾提供信貸的敞口由這些工具的合同金額代表。截至2024年6月30日，銀行在其金融工具中遇到的離表格風險的信貸損失很小，並且管理層預計在承諾提供信貸方面不會出現重大損失。

合同金額代表信貸風險的金融工具包括以下內容：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千爲單位）	2024		2023

承諾發放貸款	$	356	$	987
授信額度下未決承諾		13,836		14,375

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

承諾提供信貸是作爲長期向客戶借貸的協議，只要合同中規定的任何條件沒有違反。銀行在作出承諾和有條件義務時使用與資產負債表工具相同的信貸政策。承諾通常具有固定的到期日期或其他終止條款，可能需要支付費用。由於部分承諾金額預計會在未使用的情況下到期，因此總承諾金額不一定代表未來的現金需求。銀行會根據不同情況評估每位客戶的信用狀況。如果銀行在提供信貸時認爲有必要獲得抵押物，獲得的抵押物金額將根據管理層對交易對手的信用評估而定。擔保物品種類各異，但可能包括住宅房地產和收入產生的商業房地產。截至2024年6月30日，固定利率額度的貸款承諾，包括未使用的授信額度和備用信用證，總額約爲$11.0 百萬美元。 2024年6月30日，擁有可變利率的貸款承諾，包括未使用的授信額度和備用信用證，總額約爲$3.2 百萬美元。 2023年12月31日，擁有固定利率的貸款承諾，包括未使用的授信額度和備用信用證，總額約爲$11.5 百萬美元。截至2023年12月31日，包括利率期貨和備用信用證在內的未使用信貸額度和備用信用證，約爲$3.8百萬美元。

未融資信貸額度包括循環信貸額度和透支保護協議項下的承諾，用於向現有客戶可能提供未來信貸的承諾。這些信貸額度通常不包含特定到期日，並且可能不會被全額使用，公司承諾的金額可能不會全部提款。

書面信用證是公司向第三方擔保客戶履行責任的有條件承諾。一般而言，所有已發出的信用證都有到期日。發出信用證涉及的信用風險基本上與向客戶提供貸款設施涉及的風險相同。公司通常持有支持這些承諾的抵押品和/或個人擔保。管理層認爲，通過清算抵押品和執行擔保獲得的資金將足以覆蓋與相應擔保項下可能需要的未來支付金額。

公司在資產負債表的其他負債中設立了用於針對表外信貸風險（包括未融資貸款承諾）的信用損失準備金。用於針對表外信貸風險的信用損失準備金將作爲信用損失準備金在損益表中調整。該估計包括考慮到資金將發生的可能性以及預期信用損失的估計，這些信貸承諾預計在其預計壽命內將被融資，使用了與公司上述其他貸款組合部分相同的模型和方法，因爲這些未融資承諾具有與其貸款組合部分相似的風險特徵。公司已將某些信貸額度的未融資部分確定爲無條件可撤銷的信貸風險敞口，這意味着公司可以隨時取消未融資承諾。對於公司隨時可取消的表外信貸風險，或者在取消安排之前可能會提款的這類安排的未動用金額，沒有報告信用損失估計。截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有爲未融資承諾記錄信用損失準備金。

承諾發放和出售一到四戶家庭住房抵押貸款

該銀行已經出售並投放了$68.6 百萬貸款給紐約聯邦住房貸款銀行，作爲其抵押貸款合作伙伴融資計劃（「MPF計劃」）的一部分，包括美國農業部貸款，截至2024年6月30日，MPF計劃下已出售貸款的本金餘額爲$6.7 百萬。銀行繼續爲MPF計劃下出售的貸款提供服務。

根據MPF計劃的條款，銀行對不按照貸款協議條款執行的貸款只承擔有限追索責任。在該計劃下出售的每筆貸款都經過「信用增強」以確保

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

個人貸款的評級被紐約聯邦住房貸款銀行提升至「AA」。每筆個人貸款的信用增強總和代表了銀行的總追索額。銷售的貸款的總追索額爲$707,000 於2024年6月30日。追索額的一部分由「首次損失帳戶」抵消，該帳戶每年1月由紐約聯邦住房貸款銀行分配資金。分配給銀行的「首次損失帳戶」的餘額爲$96,000 於2024年6月30日。此外，MPF計劃下出售的許多貸款均具有主要的按揭保險，這降低了銀行的整體風險敞口。

11.與客戶簽訂合同的營業收入

公司大部分產生營業收入的交易均不適用ASC主題606，包括由金融工具（如貸款和投資證券）產生的營收，在我們的合併財務報表中呈現爲淨利息收入的組成部分。公司與客戶簽訂的所有主題606範圍內的合同的收入均應在非利息收入中確認。

以下表格顯示適用於主題606的營業收入：



	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的六個月：
（以千爲單位）	2024		2023		2024		2023


存入資金帳戶的服務費	$	140	$	141	$	251	$	275
借記卡互換和附加費收入		174		188		346		371
保險佣金		1		24		1		153
Generations Agency出售的淨收益		—		312		—		312
貸款服務費		52		29		86		74
	$	367	$	694	$	684	$	1,185

存入資金帳戶的服務費公司從存款客戶那裏收取交易、帳戶維護和透支服務費。基於交易的費用包括諸如止付費、電匯和本票費等服務，在執行交易時確認，因爲那是公司滿足客戶要求的時間點。帳戶維護和長時間不活躍費用主要與月度維護和服務相關，於發生維護的月底確認。透支費用在透支發生時確認。存款帳戶的服務費從客戶帳戶餘額中扣除。

借記卡互換和附加費收入公司通過萬事達國際支付網絡進行的借記卡持卡人交易賺取互換收入。另外，ATM附加費也會向使用公司ATM機網絡的外幣（非客戶）用戶收取。來自持卡人交易的互換費代表基礎交易價值的百分比，外幣附加費是每筆交易的固定費用。這兩者在向持卡人提供交易處理服務的同時，每天確認。在不涉及合同的銀行費用和服務費用中，包括在合併利潤表中的營業收入。4,000 237,5387,000

保險佣金規定佣金是在綁定保險生效日期時獲得的。它們由保險承運人支付，並由公司通過月度匯款記錄，這些匯款受到與Northwoods公司（「Northwoods」）的管理協議約束，該協議自2022年4月1日生效。按合同基於明確規定，但不僅取決於與承運人綁定的保單水平，還取決於經歷了年底的賠付水平、成交量增長或萎縮。該代理商的業務被認爲對承運人不重要，我們的許多保險承運人都在與其他獨立代理商組合在一起的保護傘下，因此實際取得的按約定的佣金取決於

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

其中包括他人經驗的計算。因此，直到支付之前，有關潛在佣金水平很難確定，但對公司的財務結果沒有顯著影響。北方林業於2023年6月1日收購了該機構的業務。

貸款服務費大多數收入來自貸款，不在修訂後有關與客戶簽訂合同的收入會計準則範圍內。然而，服務費收入以客戶貸款違約費形式生成。滯納金是基於交易的，並且在客戶逾期貸款寬限期並且公司根據借據賺取費用時點確認。費用根據逾期貸款付款金額的百分比進行評估。

12.公允價值披露

管理層在估計公司金融資產和負債的公允價值時，會盡最大努力進行判斷；然而，任何估算技術都存在固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融資產和負債，本文中的公允價值估計並不一定表示公司在指定日期的出售交易中可能實現的金額。估計的公允價值金額是截至各自報告日期測得的，並且在這些報表截至日期之後的目的沒有進行重新評估或更新。因此，這些金融資產和負債的估計公平價值在各自報告日期之後可能與每個報告日期報告的金額不同。

公司使用公允價值測量來記錄對某些金融資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。金融資產或負債的公允價值是在衡量日期市場參與者之間通過有序交易出售資產或支付轉移負債所能獲得的價格。公允價值最好根據報價市場價格確定。然而，在某些情況下，公司的各種金融資產和負債可能沒有報價市場價格。在無可獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術受所用假設的重大影響，包括折現率和未來現金流量的估計。因此，公允價值估計可能不能在即時結算金融資產或負債的過程中實現。

公允價值測量指南確立了一個公允價值層次結構，優先考慮用於測量公允價值的估值技術的輸入。該層次結構最優先考慮活躍市場中相同資產或負債的未調整的報價價格(第1級度量)，最低優先考慮不可觀測的輸入(第3級度量)。公允價值層次結構的三個級別如下：

一級板塊：在資產或負債的計量日期可獲得的與其完全相同的、未受限制的活躍市場報價

二級板塊：在非活躍市場中報價的價格，或者在資產或負債的全部期限內是可直接或間接觀察到的輸入

三級板塊：需要輸入的價格或估值技術對公允價值的判斷至關重要且不可觀測（即受到很少或根本沒有市場活動支持）

資產或負債在公允價值層次結構中的級別取決於對公允價值的判斷具有重要性的最低輸入級別。在2024年6月30日和2023年12月31日結束的期間內，估值技術未發生變化。

由於存在廣泛的估值技術和在估計中使用的主觀程度，公司資產和負債的部分進行了公允價值計算，不應將下列信息解釋爲對整個公司公允價值的估計。

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

披露和其他公司的披露可能沒有意義。以下方法和假設用於估計企業在2024年6月30日和2023年12月31日的資產和負債的公允價值。

現金和存放在銀行的款項現金和存放在銀行處的賬面價值大致等於公允價值。

計息存款銀行存款中計提的計息定期存款的賬面金額大致等於公允值。

投資證券交易的、可供出售的、持有到期日到期的和權益證券的公允值是從獨立第三方獲得的，基於全國認可交易所的報價（一級），如果有的話。此時，只有權益證券符合一級估值標準。如果沒有報價，公允值將通過利用矩陣定價來衡量，這是行業廣泛用於估值債券的數學技術，而不僅僅依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係（二級）。管理層並未調整從獨立第三方定價服務接收的公允值報價。

州和政治分區公司對國家和政治地區的公允值計量中所採用的重大不可觀察輸入包括對未評級證券的溢價和市場性折扣。這些輸入中任何一項獨立發生顯著增加（減少）將導致一個顯著較低（較高）的公允值計量。通常，這些輸入中的任何一項的變化不會影響另一個輸入。公司根據債券條款從政府定期收到本金和利息。管理層每季度從外部機構獲得這些投資的估值。因此，賬面價值被視爲大致等於公允值（三級）。

聯邦住房貸款銀行（「FHLB」）股票FHLB股票的賬面價值與FHLB的贖回規定接近公允值，因此被分類爲二級。尚未發現任何可能對FHLB股票產生重大不利影響的事件或情況變化。

應收貸款貸款的公允價值，不包括減值貸款，是通過使用現金流折現分析來估計的，使用財務狀況表日期的市場利率反映貸款中固有的信用和利率風險，導致被分類爲三級。預計未來的現金流量是基於合同到期日或可贖回日、預期的償還和優先還款本金進行計算。然後對未來的現金流進行貼現，使用銀行新貸款的加權平均利率，因此得出的公允價值代表退出定價。通常，對於頻繁重新定價且信用風險未發生顯著變化的浮動利率貸款，公允價值是基於賬面價值確定的。

抵押品依賴和單獨評估的貸款單獨評估的貸款是指公司已經基於貸款抵押品的公允價值來衡量信用損失的那些貸款。公允價值通常是根據獨立第三方對房產的評估或預期收益的現金流折現來確定的。這些資產被包括在三級公允價值中，根據對公允價值衡量有重要影響的最低輸入級別。公允價值包括貸款餘額減去其各自的信用損失。

存款披露的活期存款（例如，帶息和不帶息支票）的公允價值在定義上等於報告日期需支付的金額（即它們的賬面金額），因此被分類爲一級。儲蓄和貨幣市場帳戶的公允價值是基於估計的衰減率和當前成本。固定利率定期存單，包括經紀人存款，是通過利用市場上定期存款提供的利率對預期月度到期的時間存款表進行現金流折現計算來估計的。由於計算公允價值所需的輸入，儲蓄和定期存款被認爲是估計退出定價的三級估值。

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

應計利息應計利息應收款和應付款的賬面價值接近公允價值，由於餘額的短期（30天或更短）性質，被視爲1級。

借款FHLb借款的公允價值是通過折現現金流分析估算的，基於具有相似信用風險特徵、條款和剩餘期限的新FHLb借款的報價價格，因此進行2級分類。從這個活躍市場獲得的價格代表了一個公允價值，如果責任由第三方承擔，這被認爲是轉讓價格。

以下表格列出了公司財務工具的賬面價值和估計公允價值的比較:


	於2024年6月30日
	搬運								一般
（以千爲單位）	數量		第一層次		第二層次		第三層次		數值
金融資產：
現金及現金等價物	$	9,833	$	9,833	$	—	$	—	$	9,833
銀行存款中的計息時間存款		3,156		—		3,156		—		3,156
可供出售的證券		26,009		—		24,742		1,267		26,009
持有至到期日的證券		1,409		—		1,192		—		1,192
股票投資		406		406		—		—		406
應收貸款淨額		322,155		—		—		293,648		293,648
聯邦住房財務局(FHLb)股份		1,506		—		1,506		—		1,506
應計利息應收款		1,775		1,775		—		—		1,775

財務負債：
存款	$	338,822	$	86,607	$	—	$	244,593	$	331,200
長期借款		21,316		—		21,049		—		21,049
應付應計利息		496		496		—		—		496


	2023年12月31日
	搬運								一般
（以千爲單位）	數量		第一層次		第二層次		第三層次		數值
金融資產：
現金及現金等價物	$	14,525	$	14,525	$	—	$	—	$	14,525
在銀行的利息支取定期存款		4,362		—		4,362		—		4,362
可供出售的證券		31,302		—		29,827		1,475		31,302
持有至到期日的證券		1,454		—		1,226		—		1,226
股票投資		361		361		—		—		361
應收貸款淨額		333,482		—		—		304,655		304,655
聯邦住房財務局(FHLb)股份		1,588		—		1,588		—		1,588
應計利息應收款		1,611		1,611		—		—		1,611

財務負債：
存款	$	357,606	$	86,637	$	—	$	263,760	$	350,397
長期借款		23,577		—		23,411		—		23,411
應付應計利息		638		638		—		—		638

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

以下表格總結了根據用於衡量公允價值的層次結構內估值輸入水平將資產進行分類的資產。


	於2024年6月30日
							公允價值合計
（以千爲單位）	第一層次		第二層次		第三層次		數值
可供出售證券：
債務投資證券:
住宅按揭支持 - 美國機構和政府-sponsored 企業	$	—	$	20	$	—	$	20
公司債券		—		10,884		—		10,884
州和政治分區		—		13,838		1,267		15,105
股票投資證券:
大盤股權益型基金		54		—		—		54
其他類型基金		352		—		—		352
總投資證券	$	406	$	24,742	$	1,267	$	26,415


	2023年12月31日
							公允價值合計
（以千爲單位）	第一層次		第二層次		第三層次		數值
可供出售證券：
債務投資證券:
住宅按揭支持 - 美國機構和政府-sponsored 企業	$	—	$	20	$	—	$	20
公司債券		—		15,047		—		15,047
州和政治分區		—		14,760		1,475		16,235
股權投資證券:
大盤股權益型基金		45		—		—		45
其他類型基金		316		—		—		316
總投資證券	$	361	$	29,827	$	1,475	$	31,663

在特定期間內重複估計公允價值的三級資產變動情況如下：


	投資公司，
（以千爲單位）	證券

負債和股東權益餘額- 2023年12月31日	$	1,475
已實現/未實現總收益:
包括在其他全面損失中		(9)
本金償還/到期		(199)
截至2024年6月30日的餘額	$	1,267


	投資公司，
（以千爲單位）	證券
2022年12月31日餘額	$	1,715
已實現/未實現總收益：
計入其他綜合收益		130
本金償還/到期		(298)
2023年6月30日的餘額	$	1,547

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基本合併財務報表註釋

（未經審核）

某些資產和負債是以非持續性基礎計量公允價值；也就是說，這些工具不是在持續性基礎上衡量公允價值，而是在特定情況下（例如，當存在減值證據時）會進行公允價值調整。

以下表格總結了以一定層次內的估值輸入爲基礎的非持續性基礎計量公允價值的資產。


	於2024年6月30日
							公允價值合計
（以千爲單位）	一級		二級		三級		數值
依賴抵押品的貸款	$	—	$	—	$	92	$	92
被查封的房地產和被收回的資產		—		—		—		—


	2023年12月31日
							公允價值合計
（以千爲單位）	一級		二級		三級		數值
依賴抵押品的貸款	$	—	$	—	$	36	$	36
被取消抵押的房地產和被收回的資產		—		—		118		118

已經發生了否資產在任何公允價值測量級別之間的轉移。

以下表格提供了有關根據重複使用Level 3輸入來判斷公允價值的資產的額外定量信息：


	關於三級公允價值計量的定量信息
	估值	不可觀察的	區間
	技巧	輸入	(加權平均)
投資類型-
州和政治分區	計劃本金	賣出成本	0%
	和利息支付
	賬面價值		100%

顯著不可觀察輸入的敏感性以下是對顯著不可觀察輸入的敏感性的描述，以及這些輸入與在重複的公允價值衡量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係，以及這些輸入如何可能放大或減少不可觀察輸入變化對公允價值衡量的影響。

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

下表顯示了2024年6月30日和2023年12月31日非定期基礎上按公允價值計量的資產的三級公允價值測量的定量信息：


	關於三級公允價值計量的定量信息
	估值	不可觀察的	區間
	技巧	輸入	（加權平均）
抵押貸款依賴-	抵押品評估	評估調整	5% - 35% (20)%
單至四戶家庭住宅		賣出成本	5% - 15% (10)%

抵押貸款依賴資產-	抵押品評估	評估調整	5% - 35% (25)%
商業業務		房地產條件變化	10% - 20% (15)%
		賣出成本	5% - 15% (10)%

被收回的房地產和資產	抵押品評估	評估調整	5% - 35% (25)%
		物業狀況變化	10% - 20% (15)%
		Costs to Sell	5% - 15% (10)%

依賴抵押品的貸款: Collateral-dependent loans carried at fair value have been partially charged-off or receive specific allocations of the allowance for credit losses. The Company evaluates and values collateral-dependent impaired loans at the time the loan is identified as impaired, and the fair values of such loans are estimated using Level 3 inputs in the fair value hierarchy. Each loan’s collateral value has a unique appraisal and management’s discount of the value is based on the factors unique to each impaired loan. The significant unobservable input in determining the fair value is management’s subjective discount on appraisals of the collateral securing the loan. In addition, a discount is typically applied to account for estimated costs to sell. These real estate appraisals may include up to three approaches to value: the sales comparison approach, the income approach (for income-producing property) and the cost approach. Adjustments are routinely made in the appraisal process by the independent appraisers to adjust for differences between the comparable sales and income data available, if applicable. Although the fair value of the property normally will be based on an appraisal, the valuation should be consistent with the price that a market participant will pay to purchase the property at the measurement date. Circumstances may exist that indicate that the appraised value is not an accurate measurement of the property’s current fair value. Examples of such circumstances include changed economic conditions since the last appraisal, stale appraisals, or imprecision and subjectivity in the appraisal process. Non-real estate collateral may be valued using an appraisal, net book value per the borrower’s financial statements, or aging reports, adjusted or discounted based on management’s historical knowledge, changes in market conditions from the time of the valuations, and management’s expertise and knowledge of the client and client’s business. Impaired loans are evaluated on a quarterly basis for additional impairment and adjusted accordingly.

查封的房地產和被回收的資產：通過查封、轉讓或回收獲得的資產在獲得時以公允價值減去銷售成本初始記載，建立新的成本基礎。這些資產隨後按成本或公允價值減去預計銷售成本的較低值進行覈算。與上述受損貸款披露類似，公允價值通常基於最近的房地產評估，或拍賣行或合格經銷商的估值，並由獨立評估師和管理層根據需要進行調整，估計的銷售成本導致了3級公允價值分類。查封和被回收資產每月進行評估，以判斷是否應記錄公允價值減去估計銷售成本的額外減少。

13.分段信息

公司三主要業務部門、其社區銀行特許經營、其保險代理業務和一家有限目的商業銀行的直到2023年6月1日出售保險代理機構的業務爲止。截至2024年6月30日，公司持有兩個主營業務領域，其社區銀行特許經營權和限定性商業銀行。

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合併財務報表註釋

（未經審核）

社區銀行業務板塊主要爲紐約州芬格湖地區和奧爾良縣的消費者和企業提供金融服務。這些服務包括向客戶提供各種類型的貸款、接受存款、抵押銀行業務和其他傳統銀行服務。母公司和資金管理部門的收入包括在社區銀行業務板塊中，因爲這些功能的大部分工作與這一板塊相關。主要營業收入來源包括淨利息收入和存款帳戶的服務費。支出包括人員成本和分行網絡支持費。

保險業務板塊向紐約州芬格湖地區的企業和個人提供保險保障。保險業務活動通過該銀行全資子公司Generations Agency開展。主要營業收入來源是佣金。根據於2022年4月1日生效的管理協議，人員和辦公室支持費由Northwoods承擔。保險代理機構的業務在2023年6月1日被Northwoods收購。

商業銀行業務板塊是專門成立的紐約州特許有限目的商業銀行，旨在使當地政府機構，主要是芬格湖地區和紐約州西北部的市政機構，根據現有的紐約州市政法將公共資金存入商業銀行。商業銀行是該銀行的全資子公司。主要營業收入來源是淨利息收入。支出包括租金和使用銀行資產和技術的支持費。

各板塊的信息如下表所示，截至和指定的期間爲止：


	截至6月30日的三個月：
	2024								2023
	社區				商業用途				社區				商業用途
	銀行業務		保險		銀行業務				銀行業務		保險		銀行業務
（以千爲單位）	活動範圍		活動範圍		活動範圍		總費用		活動範圍		活動範圍		活動範圍		總費用
淨利息收入	$	1,779	$	—	$	91	$	1,870	$	2,220	$	—	$	19	$	2,239
貸款損失撥備		377		—		—		377		165		—		—		165
貸款損失準備後的淨利息收入		1,402		—		91		1,493		2,055		—		19		2,074
非利息收入總額		462		—		—		462		766		22		—		788
薪酬和福利		(1,076)		—		—		(1,076)		(1,338)		—		—		(1,338)
其他非利息費用		(1,959)		—		(21)		(1,980)		(1,714)		(1)		(21)		(1,736)
（虧損）稅前收益（利潤）		(1,171)		—		70		(1,101)		(231)		21		(2)		(212)
所得稅（收益）費用		(275)		—		15		(260)		(46)		—		—		(46)
淨（虧損）利潤	$	(896)	$	—	$	55	$	(841)	$	(185)	$	21	$	(2)	$	(166)

Generations Bancorp NY, Inc.

基本合併財務報表註釋

（未經審核）


	截至6月30日的六個月：
	2024								2023
	社區				商業用途				社區				商業用途
	銀行業務		保險		銀行業務				銀行業務		保險		銀行業務
（以千爲單位）	活動範圍		活動範圍		活動範圍		總費用		活動範圍		活動範圍		活動範圍		總費用
淨利息收入	$	3,581	$	—	$	185	$	3,766	$	4,685	$	—	$	78	$	4,763
貸款損失撥備		602		—		—		602		330		—		—		330
貸款損失準備後的淨利息收入		2,979		—		185		3,164		4,355		—		78		4,433
非利息收入總額		903		—		—		903		1,215		149		—		1,364
薪酬和福利		(2,174)		—		—		(2,174)		(2,746)		—		—		(2,746)
其他非利息費用		(3,666)		—		(42)		(3,708)		(3,413)		(1)		(41)		(3,455)
(損失)稅前收入（稅前收入）支出		(1,958)		—		143		(1,815)		(589)		148		37		(404)
所得稅（收益）費用		(459)		—		30		(429)		(94)		—		8		(86)
淨（虧損）利潤	$	(1,499)	$	—	$	113	$	(1,386)	$	(495)	$	148	$	29	$	(318)

以下內容代表公司報告的各分部資產對賬：



	在6月30日，		在12月31日，
（以千爲單位）	2024		2023

報告分部的總資產	$	420,191	$	441,146
清除公司間餘額		(18,436)		(16,650)
合併總資產	$	401,755	$	424,496

每個分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。

14. 商譽

有的。否 2024年6月30日和2023年12月31日的商譽，並且在此期間無任何活動。截至2023年6月30日的六個月的商譽賬面價值變化如下：


	－－自2021年以來，天使工作室在資產負債表上持有了125枚比特幣，作爲備用基金。
（以千爲單位）	代理處，公司
2022年12月31日餘額	$	792
由於出售而清除商譽		(792)
截至2023年6月30日的餘額	$	—

項目2。分銷計劃

總體來說

管理層對2024年和2023年6月30日結束三個和六個月的財務狀況和經營業績進行了討論和分析，旨在幫助理解公司的財務狀況和經營業績。本節中包含的信息應與未經審計的基本報表和相關附註一起閱讀，該基本報表和附註出現在本季度報告Form 10-Q的第I部分第1項。

關於前瞻性陳述的注意事項

本季度報告包含前瞻性陳述，可通過使用「估計」、「計劃」、「相信」、「打算」、「預期」、「計劃」、「追求」、「期望」等詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於:

●

我們的目標、意圖和期望的陳述；

●

關於我們業務計劃、前景、增長和運營策略的聲明；

●

關於我們貸款和投資組合資產質量的聲明；和

●

我們風險和未來成本收益的估計。

這些前瞻性聲明基於我們管理層的當前信仰和期望，其天然地受到重大的業務、經濟和競爭方面的不確定性和事件的影響，其中許多超出了我們的控制範圍。此外，這些前瞻性聲明還受到對未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。

以下因素等諸多原因可能導致實際結果與前瞻性陳述中所表達的預期結果或其他期望有所不同:

●

遵守與貨幣監理辦公室的協議：

●

一般經濟條件，無論是全國範圍還是在我們的市場區域中，均不如預期；

●

貸款拖欠和核銷水平及變化以及對貸款損失準備金充足性的估計變化；

●

政府對我們處置貸款抵押品或查封的能力施加的限制；

●

政府強制暫緩項目;

●

我們消費者貸款組合的成功，其中大部分是從第三方原始貸款人購買的，並且通過包括汽車、休閒車輛和製造房屋貸款在內的在我們市場區域之外的抵押品承保;

●

我們獲得成本效益資金的能力，包括通過增加核心存款和減少對批發資金的依賴;

●

房地產價值在住宅和商業市場條件中的波動;

●

我們市場區域的貸款和存款需求；

●

我們實施和改變業務策略的能力；

●

購買貸款的表現和可用性；

●

存款和其他金融機構之間的競爭;

●

通脹和利率環境變化，會降低我們的利潤和收益，金融工具的公允價值，或我們的貸款發放水平，或增加違約，損失和提前償還貸款的水平;

●

證券或二級抵押貸款市場的不利變化;

●

法律或政府法規或影響金融機構的政策的變化，包括監管費用和資本要求的變化，包括因巴塞爾III而導致的變化;

●

《多德-弗蘭克法案》及其實施法規的影響;

●

我們貸款或投資組合的質量或構成發生變化;

●

可能比預期更爲困難或昂貴的技術變化;

●

第三方供應商無法如預期表現，包括第三方貸款發起人;

●

我們在當前經濟環境中管理市場風險、信用風險和操作風險的能力；

●

我們成功進入新市場並利用增長機會的能力；

●

我們成功地將我們可能收購的資產、負債、客戶、系統和管理人員整合到我們的業務中，並在預期的時間範圍內實現相關的營業收入協同效應和成本節約，以及與此相關的任何商譽減值準備；

●

消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化；

●

由銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券及交易委員會或上市公司會計監督委員會採納的會計政策和做法的變化；

●

我們保留重要員工的能力；

●

我們與分配或授予員工的股權相關的補償支出；

●

我們擁有的證券發行人的財務狀況、經營業績或未來前景的變化。

由於這些以及各種其他不確定性因素，我們實際的未來業績可能與這些前瞻性聲明所示的結果有實質不同。

最近事件

如已在2024年7月22日向美國證券交易委員會提交的8-k表格中報告的，Generations Bank（「銀行」）是Generations Bancorp NY，Inc.的全資子公司，已與美國貨幣監理局（「OCC」）簽訂了書面協議（「協議」）。該協議規定銀行及/或其董事會：

●

成立合規委員會以監督並審查銀行對協議條款的遵守，並向董事會提交書面進展報告，該報告必須轉交給OCC。

●

準備書面董事監督和公司治理計劃，以提供銀行的整體指導、監督和公司治理；

●

爲銀行編制覆蓋至少三年期的書面戰略計劃，並向董事會和美國國家銀行監督管理局提交針對戰略計劃的銀行績效評估；

●

爲銀行制定書面流動性風險管理計劃，其中包括應急資金計劃；和

●

爲銀行制定書面利率風險管理計劃，其中包括風險管理系統，用於識別、衡量、監控和控制利率風險。

管理層和董事會承諾及時解決訂單中包含的行動項目。我們預計由於我們將採取的整改措施而導致非利息支出增加，以便遵守訂單的要求，這可能對我們的財務表現產生不利影響。

重要會計政策

截至2023年12月31日年度報告中披露的重要會計政策未發生實質變化。

截至2024年6月30日和2023年6月30日爲止三個和六個月的信息尚未經審計，但反映了管理層認爲對中期所呈現結果進行公平展示所必要的所有正常循環調整。截至2024年6月30日爲止的三個和六個月的運營結果並不一定能夠反映出截至2024年12月31日或其他期間的實現結果。

作爲2012年創業促進法案（或「JOBS法案」）下的新興增長型企業（或「EGC」），我們有資格利用適用於沒有成爲EGC的其他公開公司的各種報告要求的某些豁免權。我們選擇利用採用新的或修訂後會計準則的延長過渡期，直至這些準則適用於私人公司的那個時候。

公司符合2012年《創業拔萃業務啓動法案》（「JOBS Act」）下的「新興成長型企業」資格。只要公司仍然是一家新興成長型企業，它可以選擇利用對其他上市公司適用的各種報告要求豁免。新興成長型企業可以選擇使用可延長的過渡期，推遲採納適用於上市公司的新或修改的會計公告，直到這些公告適用於私人公司爲止，但必須在公司首次被要求提交註冊聲明時作出這樣的選擇。公司已選擇使用上述的可延長過渡期，並打算按照《JOBS Act》允許的方式保持其新興成長型企業地位。

2024年6月30日和2023年12月31日財務狀況比較

總資產。總資產從2023年12月31日的42450萬美元下降了2270萬美元，或5.4％，至2024年6月30日的40180萬美元。這種減少主要是由於現金及現金等價物減少了470萬美元，存入銀行的計息存款減少了120萬美元，可供出售的投資證券減少了530萬美元，淨貸款減少了1130萬美元。

現金及現金等價物。現金及現金等價物從2023年12月31日的1450萬美元下降了470萬美元，或32.3％，至2024年6月30日的980萬美元，這是由於存款總額和長期借款減少。

存入銀行的計息存款。計息存款減少了120萬美元，或27.6％，至2024年6月30日的320萬美元，相較於2023年12月31日的440萬美元。從定期存款到期產生的現金用於減少對批發融資來源的依賴。

可供出售的投資證券。截至2024年6月30日，可供出售的投資證券減少了530萬美元，或16.9％，從2023年12月31日的3130萬美元減少到2600萬美元。可供出售的投資證券減少主要歸因於370萬美元的贖回和本金償還，110萬美元的銷售收入，以及市場公允價值減少45.5萬美元。

淨貸款。截至2024年6月30日，淨貸款減少了1130萬美元，或3.4％，從2023年12月31日的33350萬美元減少到32220萬美元，原因是貸款償還和攤銷超過貸款發放。減少主要來自商業貸款減少390萬美元，或20.8％，汽車貸款減少300萬美元，或13.2％，製造房屋貸款減少250萬美元，或5.1％，娛樂房車貸款減少150萬美元，或6.6％，其他消費者貸款減少65.8萬美元，或6.9％，非住宅貸款減少57.4萬美元，或4.0％，學生貸款減少12.8萬美元，或8.2％，和多戶家庭貸款減少5.5萬美元，或6.6％，部分抵消的是房屋淨值貸款和信用額度增加150萬美元，或10.7％，以及單戶至四戶家庭住宅房地產貸款增加110萬美元，或0.7％。

淨遞延費用在截至2024年6月30日的六個月內減少了150萬美元，或9.5％，主要代表購買的貸款支付的費用減去攤銷的費用，這超過了估計的貸款壽命。

與我們的業務策略一致，我們打算繼續購買住宅抵押貸款和汽車貸款。截至2024年6月30日的六個月內，我們購買了870萬美元的住宅抵押貸款和200萬美元的汽車貸款。

存款。存款在2024年6月30日減少了1880萬美元，或5.3％，從2023年12月31日的35760萬美元減少到33880萬美元。計息帳戶減少了1640萬美元，或5.4％，從2023年12月31日的30610萬美元減少到28970萬美元。計息存款的最大減少是定期存款，從2023年12月31日的17130萬美元減少了1630萬美元，或9.5％，因爲經紀定期存款減少了2810萬美元，或46.9％。貨幣市場存款減少了130萬美元，或6.6％，從2023年12月31日的1920萬美元減少到1790萬美元。儲蓄存款減少了120萬美元，或1.5％，從2023年12月31日的8050萬美元減少到7930萬美元。計息支票帳戶增加了240萬美元，或6.7％，從2023年12月31日的3510萬美元增加到3750萬美元。非計息存款減少了240萬美元，或4.6％，從2023年12月31日的5150萬美元減少到4910萬美元。

2024年6月30日，華世商業銀行持有的市政存款增加120萬美元，增幅爲13.2％，從2023年12月31日的920萬美元增至1040萬美元。

聯邦住房貸款銀行撥款。長期截至2024年6月30日，聯邦住房貸款銀行撥款減少230萬美元，減幅爲9.6％，從2023年12月31日的2360萬美元降至2130萬美元，原因是償還貸款。

總權益。2024年6月30日，總權益減少220萬美元，降幅爲5.7％，從2023年12月31日的3770萬美元降至3550萬美元。這主要是由於140萬美元的淨虧損和累計增加導致的減少。

由於截至2024年6月30日結束的六個月中，我們可供出售投資證券的公允市場價值下降，導致其他綜合損失爲874,000美元。

比較2024年6月30日和2023年的三個月營運業績

一般。2024年6月30日結束的三個月淨虧損爲841,000美元，相比2023年6月30日結束的三個月淨虧損166,000美元，增加了675,000美元，增幅爲406.6%。此增加是由於淨利息收入減少369,000美元，非利息收入減少326,000美元，信貸損失準備增加212,000美元所致，部分抵消了所得稅利益增加214,000美元和非利息支出減少18,000美元。

利息和股息收入。利息和股息收入增加了502,000美元，漲幅達13.0%，至2024年6月30日結束的三個月440萬美元，相比於2023年6月30日結束的三個月390萬美元。這一增長是由於貸款利息增加了504,000美元。貸款平均餘額增加了1510萬美元，增幅爲4.9%，至2024年6月30日結束的三個月32660萬美元，相比於2023年6月30日結束的三個月31150萬美元。貸款平均收益率上漲了41個點子，從2023年6月30日結束的4.44%增至2024年6月30日結束的4.85%，反映了季度內高收益貸款的增加以及更高的市場利率。

利息費用。利息支出總額增加了871,000美元，或53.9%，從2024年6月30日結束的三個月中的160萬美元增至250萬美元，而2023年6月30日結束的三個月中的140萬美元也增至220萬美元。利息支出中，存款利息支出增加了813,000美元，或57.9%，從2024年6月30日結束的三個月中的140萬美元增至220萬美元，而2023年6月30日結束的三個月中的160萬美元也增至250萬美元。這種增長主要歸因於存單帳戶平均餘額增加2080萬美元，或15.6%，從2023年6月30日結束的三個月中的13340萬美元增至2024年6月30日結束的三個月中的15420萬美元，此外，平均成本增加了120個點子至2024年6月30日結束的三個月中的4.81%，2023年同期爲3.61%。存單帳戶平均餘額的2080萬美元增長是由有機存單帳戶增加2740萬美元，部分抵銷由經紀存單帳戶減少660萬美元。借款利息支出增加了58,000美元，或27.4%，從2023年6月30日結束的三個月中的212,000美元增至2024年6月30日結束的三個月中的270,000美元，因爲借款平均餘額增加了390萬美元，或18.4%，從2023年6月30日結束的三個月中的2140萬美元增至2024年6月30日結束的三個月中的2530萬美元。此外，由於利率上升，2024年6月30日結束的三個月中的平均借款成本增加了30個點子，從2023年6月30日結束的三個月中的3.96%增至4.26%。

淨利息收入.淨利息收益減少了369,000美元，或16.5%，從2023年6月30日結束的三個月中的220萬美元減至2024年6月30日結束的三個月中的190萬美元。我們的淨利息差距減少了63個點子，從2023年6月30日結束的三個月中的2.23%減至2024年6月30日結束的三個月中的1.60%。我們的淨利息收益率也由2023年同期的2.56%下降了51個點子至2024年6月30日結束的三個月中的2.05%。淨利息差距和淨利息收益率主要受到我們的帶息負債成本增加的影響，因爲這些負債的重新定價速度比我們的賺息資產更快。

信貸損失準備金。根據管理層對基本報表附註6「信用損失準備」的分析，截至2024年6月30日三個月的信用損失準備計提爲37.7萬美元，而截至2023年6月30日三個月的信用損失準備計提爲16.5萬美元。2024年6月30日止的信用損失準備爲320萬美元，佔總貸款的1.02%，而2023年12月31日止的信用損失準備爲300萬美元，佔總貸款的0.93%。2024年期間信用損失計提的增加主要是由於汽車和娛樂車輛投資組合損失率提高。

非利息收入。三個月截至2024年6月30日的非利息收入減少32.6萬美元，下降41.4%，至46.2萬美元，而截至2023年6月30日的非利息收入爲78.8萬美元。減少主要是由於在2023年6月1日將Generations Agency的業務出售給Northwoods，導致Generations Agency銷售淨收益減少。

非利息費用。非利息支出減少18,000美元，或0.6%，至310萬美元，主要是因爲補償和福利減少，部分抵消了專業和其他服務、服務費用和其他費用的增加。補償和福利減少了262,000美元，或19.6%，至110萬美元，截至2024年6月30日的三個月，從2023年6月30日的三個月的130萬美元下降，原因是總僱員減少，特別是前總裁和首席執行官以及養老金支出增加。專業和其他服務增加了109,000美元，或47.0%，至341,000美元，截至2024年6月30日的三個月，從2023年6月30日的三個月的232,000美元，主要是由於法律費用增加。服務費用增加了82,000美元，或19.7%，至498,000美元，截至2024年6月30日的三個月，從截至2023年6月30日的三個月的416,000美元，主要是由於與我們核心處理合同續簽相關的折扣調整。其他費用增加了50,000美元，或13.3%，至426,000美元，截至2024年6月30日的三個月，從2023年6月30日的三個月的376,000美元，主要是由於袍金用的增加，原因是董事退休計劃公允市值變化，部分抵消了其他房地產所有費用的減少。

所得稅。所得稅收益增加了214,000美元，或465.2%，至2024年6月30日結束的三個月的所得稅收益260,000美元，而2013年6月30日結束的三個月的所得稅收益爲46,000美元。 2024年6月30日結束的三個月的有效稅率爲23.6%，而2013年6月30日結束的三個月的成績爲21.7%。法定稅率受到來自免稅債券收入和銀行持有人壽保險收入的影響。當前季度有效稅率增加是由於永久性稅收差異的淨增加以及州稅費與稅前賬面收入成比例，該稅前賬面收入爲2024年6月30日結束的三個月的虧損。

2024年6月30日和2023年的六個月的經營成果比較

一般。2024年6月30日結束的六個月淨損失爲140萬美元，而2023年6月30日結束的六個月淨損失爲31.8萬美元，增加了110萬美元，增長了335.9%。這一增長是由淨利息收入減少997,000美元、非利息收入減少461,000美元和信貸損失準備金增加272,000美元造成的，部分抵消了所得稅減少343,000美元和非利息支出減少319,000美元。

利息和股息收入。截至2024年6月30日結束的六個月，利息和股息收入增加120萬美元，佔比15.8%，達到880萬美元；而2023年6月30日結束的六個月爲760萬美元。這一增長主要是由貸款利息增加110萬美元引起的。貸款的平均餘額從2023年6月30日結束的30930萬美元增加了2000萬美元，增長了6.5%，達到2024年6月30日結束的32930萬美元。截至2024年6月30日結束的六個月，貸款平均收益率增加了43個點子，從2023年6月30日結束的4.40%增加到4.83%，反映出低收益期貸款的數量以及更高的市場利率的增加。

利息費用。截至2024年6月30日結束的六個月，總利息支出增加了220萬美元，佔比76.9%，達到510萬美元；而2023年6月30日結束的六個月爲290萬美元。可計息存款的利息支出增加了200萬美元，佔比78.8%，達到2024年6月30日結束的450萬美元；而2023年6月30日結束的六個月爲250萬美元。這一增長是由存款證的平均餘額增加2760萬美元，增長了21.2%，達到2024年6月30日結束的15780萬美元；而2023年6月30日結束的六個月爲13020萬美元，以及平均成本增加145個點子，從2023年同期的3.37%增加到2024年6月30日結束的4.82%引起的。存款證的平均餘額的2760萬美元增加主要是由有機存款證帳戶增加3180萬美元造成的，部分抵消了由經紀存款證帳戶減少420萬美元。借款利息支出增加了21.1萬美元，佔比62.4%，達到2024年6月30日結束的549,000美元；而2023年6月30日結束的六個月爲338,000美元，這是由於借款平均餘額增加了700萬美元，增長了36.7%，達到2024年6月30日結束的2610萬美元；而2023年6月30日結束的六個月爲1910萬美元。此外，由於利率上升，截至2024年6月30日結束的六個月，平均借款成本增加了67個點子，從2023年6月30日結束的3.54%增加到4.21%。

淨利息收入.淨利息收益減少了997,000美元，同比下降20.9%，從2024年6月30日結束的六個月的380萬美元下降到2023年6月30日結束的六個月的480萬美元。我們的淨利息利率價差下降了85個點子，從2024年6月30日結束的六個月的2.43%降至2023年6月30日結束的六個月的1.58%。我們的淨利息收益率降低了69個點子，從2024年6月30日結束的六個月的2.73%降至2023年同期的2.04%。淨利息利率差額和淨利息收益率主要受到我們利息負債成本在可比期間內大幅上升的影響，因爲這些負債的定價速度快於我們的利息收入資產。

信貸損失準備金。根據管理層對基本報表「信貸損失準備」第6款所述的信貸損失準備的分析，截至2024年6月30日結束的六個月，我們錄得了60.2萬美元的信貸損失準備金，而2023年6月30日結束的六個月爲33萬美元。信貸損失準備金在2024年6月30日達到320萬美元，佔當月總貸款的1.02%，而在2023年12月31日達到300萬美元，佔總貸款的0.93%。 2024年期間信貸損失準備金的增加主要是由於汽車和休閒車輛投資組合的損失率上升。

非利息收入。非利息收入減少了46.1萬美元，同比下降33.8%，從2024年6月30日結束的六個月的903,000美元下降到2023年6月30日結束的六個月的140萬美元。這主要是由於對Generations Agency銷售淨收益和保險佣金的減少，因爲Generations Agency的業務於2023年6月1日出售給Northwoods所致。

非利息費用。非利息支出減少了31.9萬美元，或5.1%，從2024年6月30日結束的六個月內的620萬美元減少到590萬元，主要是由於補償和福利減少，部分抵消了專業及其他服務、服務費和其他費用的增加。補償和福利從2024年6月30日結束的六個月內的270萬美元減少了57.2萬美元，或20.8%，至220萬元，這主要是由於總僱員數量減少，尤其是前總裁和首席執行官，以及養老金支出增加所致。專業及其他服務從2024年6月30日結束的六個月內的42.3萬美元增加了10.5萬美元，或24.8%，至528,000美元，這主要是由於法律費用增加，部分抵消了諮詢費用的減少。服務費從2024年6月30日結束的六個月內的92.3萬美元增加了9.3萬美元，或10.1%，至100萬元，主要是由於借記卡獎勵支出增加，另外還調整了與2023年6月30日結束的三個月與我們核心處理合同續約相關的折扣項。其他費用從2024年6月30日結束的六個月內的71.3萬美元增加了7.6萬美元，或10.7%，至78.9萬元，主要是由於袍金用增加，這是由董事養老計劃市場公平價值變化引起的部分抵消了其他房地產擁有費用的減少。

所得稅。所得稅收益增加34.3萬美元，或398.8%，至2024年6月30日結束的六個月的稅收收益爲429,000美元，而2023年6月30日結束的六個月的稅收收益爲86,000美元。 2024年6月30日結束的六個月的實際稅率爲23.6%，而2023年6月30日結束的六個月的實際稅率爲21.3%。法定稅率受到來自免稅債券收入以及銀行壽險收入的利益的影響。本期實際稅率增加是由於永久性稅差增加和與稅前賬本收入成比例的州稅費的增加，2024年6月30日結束的六個月是虧損。

平均餘額和收益。 以下表格列出了所示日期和期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。未進行稅當量收益率調整。爲呈現稅當量基礎上的收益率所需的任何調整都微不足道。所有平均餘額均爲日均餘額。計入計算平均餘額的非應計貸款，但在表格中反映爲零收益的貸款。下文中所列收益率包括攤銷或攤還至利息收入或利息費用的延期費用、折扣和溢價的影響。攤銷的淨延期貸款費用分別爲截至2024年6月30日和2023年三個月的約611,000美元和556,000美元。攤銷的淨延期貸款費用分別爲截至2024年6月30日和2023年六個月的約110萬美元和100萬美元。


	截至6月30日的三個月：
	2024							2023
	平均值							平均值
	平衡							平衡
	未償還金額			利息		預計收益/收益率		未償還金額			利息		預計收益/收益率
計息資產：
貸款	$	326,554		$	3,959	4.85	%	$	311,457		$	3,455	4.44	%
證券		28,355			286	4.03			33,445			339	4.05
計息存款		7,766			71	3.66			3,456			36	4.17
其他		1,693			42	9.92			1,517			26	6.86
利息收入資產總額		364,368			4,358	4.78			349,875			3,856	4.41
非利息計收資產		40,191							41,293
總資產	$	404,559						$	391,168

利息負債：
活期存款	$	34,110		$	100	1.17	%	$	30,751		$	46	0.60	%
活期存款		18,550			82	1.77			22,189			53	0.96
儲蓄帳戶		80,744			183	0.91			89,113			103	0.46
定期存單		154,223			1,853	4.81			133,376			1,203	3.61
利息負債總額		287,627			2,218	3.08			275,429			1,405	2.04
借款		25,346			270	4.26			21,401			212	3.96
總計計息負債		312,973			2,488	3.18			296,830			1,617	2.18
其他非利息負債		55,363							56,993
負債合計		368,336							353,823
股權		36,223							37,345
負債和所有者權益總額	$	404,559						$	391,168

淨利息收入				$	1,870						$	2,239
利率差異						1.60	%						2.23	%
淨利率收益資產	$	51,395						$	53,045
淨利息收益率						2.05	%						2.56	%
平均利息收入資產相對於平均
利息-人形機器人-軸承的責任		116.42	%						117.87	%


	截至6月30日的六個月：
	2024							2023
	平均值							平均值
	平衡							平衡
（以千爲單位）	未償還金額			利息		預計收益/收益率		未償還金額			利息		預計收益/收益率
資產
計息資產：
貸款	$	329,297		$	7,950	4.83	%	$	309,340		$	6,803	4.40	%
證券		29,903			619	4.14			34,124			679	3.98
計息存款		8,482			182	4.29			4,406			81	3.68
其他		1,712			82	9.58			1,402			65	9.27
利息收入資產總額		369,394			8,833	4.78			349,272			7,628	4.37
非利息計收資產		40,186							41,153
總資產	$	409,580						$	390,425

負債和股本
利息負債：
活期存款	$	33,189		$	190	1.15	%	$	31,875		$	71	0.45	%
活期存款		18,923			166	1.76			23,795			75	0.63
儲蓄帳戶		81,040			363	0.90			90,424			189	0.42
定期存單		157,791			3,799	4.82			130,193			2,192	3.37
利息負債總額		290,943			4,518	3.11			276,287			2,527	1.83
借款		26,097			549	4.21			19,085			338	3.54
總計計息負債		317,040			5,067	3.20			295,372			2,865	1.94
其他非利息負債		55,512							57,720
負債合計		372,552							353,092
股權		37,028							37,333
負債和所有者權益總額	$	409,580						$	390,425

淨利息收入				$	3,766						$	4,763
利率差異						1.58	%						2.43	%
淨利率收益資產	$	52,354						$	53,900
淨利息收益率						2.04	%						2.73	%
平均利潤資產/ 平均
計息負債		116.51	%						118.25	%

貸款和資產質量以及信貸損失準備金。 下表顯示了在指定日期非 performing 資產的彙總金額信息：


	在6月30日，		在12月31日，
（以千爲單位）	2024		2023

非應計貸款：
住宅：
一至四個家庭	$	2,006	$	2,277
商業:
房地產業 - 非住宅		18		29
商業業務		298		397
消費
住房資產和初級留置權		87		85
製造房屋		268		323
汽車保險		70		120
學生		27		25
休閒車		366		291
其他消費者		—		71
總不計提貸款	$	3,140	$	3,618

房地產業所有:
住宅：
一至四個家庭	$	—	$	118
總房地產所有權	$	—	$	118

總不良資產	$	3,140	$	3,736

比率：
總不良貸款佔總貸款比例		1.01%		1.13%
不良貸款總額與總資產之比		0.78%		0.85%
不良資產總額與總資產之比		0.78%		0.88%

不良資產包括逾期貸款和被沒收的房地產。當貸款償還表現被認爲不滿意且逾期超過90天時，公司通常將貸款列爲逾期狀態，並停止計息。截至2024年6月30日，沒有任何貸款逾期超過90天且仍在計息。

如上表所示，截至2024年6月30日，不良資產爲310萬美元，截至2023年12月31日爲370萬美元。截至2024年6月30日，我們擁有30筆逾期的一至四戶家庭住房抵押貸款，金額爲200萬美元，6筆逾期的休閒車貸款，金額爲36.6萬美元，1筆逾期的商業貸款，金額爲29.8萬美元，3筆逾期的移動房貸款，金額爲26.8萬美元，4筆房屋淨值貸款和信用額度，金額爲8.7萬美元，4筆逾期的汽車貸款，金額爲7萬美元，4筆逾期的學生貸款，金額爲2.7萬美元，和1筆逾期的非居民貸款，金額爲1.8萬美元。截至2023年12月31日，我們擁有33筆逾期的一至四戶家庭住房抵押貸款，金額爲23.0萬美元，2筆逾期的商業貸款，金額爲39.7萬美元，4筆逾期的移動房貸款，金額爲32.3萬美元，4筆逾期的休閒車貸款，金額爲29.1萬美元，6筆逾期的汽車貸款，金額爲12萬美元，3筆房屋淨值貸款和信用額度，金額爲8.5萬美元，2筆逾期的其他消費貸款，金額爲7.1萬美元，1筆逾期的非居民貸款，金額爲2.9萬美元，和3筆逾期的學生貸款，金額爲2.5萬美元。截至2024年6月30日，我們沒有自有房地產。截至2023年12月31日，我們擁有兩處自有房地產，金額爲11.8萬美元。

信用損失準備金代表管理層對截至財務狀況合併報表日貸款組合內在損失的估計。信用損失準備金在2024年6月30日爲320萬美元，在2023年12月31日爲300萬美元。公司報告了信用損失準備金佔比增加的情況

截至2024年6月30日，不良貸款損失率爲1.02%，而2023年12月31日爲0.93%。管理層根據定量和定性因素對信貸損失準備進行季度評估，並已確定截至2024年6月30日的信貸損失準備水平足以吸收貸款組合中的損失。

截至2024年6月30日，管理層確定潛在信貸問題總額爲760萬美元，而2023年12月31日爲1000萬美元，這可能導致借款人無法履行當前的貸款償還條款，並可能導致將來被列入未來受損貸款報告。已被內部分類爲特別關注的貸款目前不進行信貸損失個別評估。已被內部分類爲次級的貸款目前進行信貸損失個別評估。240萬美元的減少主要是由於商業貸款的次級分類減少，這是由於一筆貸款還清所致。根據截至2024年6月30日的當前信息，這些貸款重新評估了潛在損失區間，並據此重新分類。

此外，正如我們於截至2024年6月30日的簡明合併財務報表的注14（承諾和或有事項）中所述，涉及我們的某些法律訴訟，包括政府調查，已經開始。考慮到此類事項的不確定性，無法保證最終結果。在截至2024年6月30日的三個月中，我們爲此類事項準備了110萬美元的相關費用。但是，公司可能面臨的潛在損失的最終金額或範圍可能與我們當前的估計存在重大差異。流動性是指能夠滿足業務日常產生的財務義務的能力。流動性主要用於滿足客戶的借款和存款取款要求以及資助當前和計劃中的支出。銀行的主要資金來源包括存款、貸款和證券的本金和利息支付、貸款銷售所得和證券出售或到期所得。此外，銀行可能向FHLb借款。截至2024年6月30日，銀行向FHLb借款達2130萬美元，並根據我們的抵押能力能夠借款約4150萬美元。截至2024年6月30日，銀行與其他金融機構可獲得額外2050萬美元的授信額度，因此收到的任何預付款不得超過銀行資本的50%。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些授信額度均無未決貸款。 B經紀存款於2024年6月30日總額爲3180萬美元，爲銀行提供了額外8850萬美元的經紀存款，因爲總經紀存款不得超過銀行總資產的30%。由於協議的結果，銀行的經紀存款上限降低至銀行總資產的10%，使銀行在2024年8月8日獲得了額外1160萬美元的存款額度。

雖然貸款和證券的到期和計劃分期還款是可預測的資金來源，但存款流量和貸款提前還款受到整體利率、經濟狀況和競爭的極大影響。我們最具流動性的資產是現金、股權以及可供出售的投資。這些資產的水平取決於我們在任何給定時期內的運營、融資、貸款和投資活動。

我們的現金流由三個主要分類組成：來自經營活動、投資活動和融資活動的現金流。截至2024年6月30日止的六個月，經營活動提供的淨現金爲48.1萬美元，截至2023年6月30日止的六個月爲270萬美元。投資活動提供的淨現金爲1590萬美元，主要包括貸款本金收回和證券銷售所得，外加用於貸款發放和證券購買支出的支付，截至2024年6月30日止的六個月，而投資活動使用的淨現金爲1300萬美元，截至2023年6月30日止的六個月。融資活動中使用的淨現金爲2100萬美元，主要包括存款帳戶和FHLb預付款情況，截至2024年6月30日止的六個月，而融資活動提供的淨現金爲770萬美元，截至2023年6月30日止的六個月。

我們致力於保持令人滿意的流動性狀況。我們每天監測我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來滿足我們當前的資金承諾。

Generations Bancorp是與Generations Bank完全獨立的公司實體，必須爲其自己的流動性提供足夠的資金以支付任何股東的分紅，回購其普通股的任何股份，以及用於其他企業目的。Generations Bancorp的主要流動性來源是可能從Generations Bank獲得的任何分紅支付。Generations Bank在2024年6月30日結束的六個月內未向Generations Bancorp支付分紅。截至2023年12月31日，Generations Bank向Generations Bancorp支付了100萬美元的分紅。截至2024年6月30日，Generations Bancorp（按未合併、獨立基礎計算）的現金和投資證券總計290萬美元。

2024年6月30日和2023年12月31日，Generations銀行超出了所有監管資本要求，並被歸類爲充足資本。請參閱附註9至中期摘要綜合財務報表。管理層不知道自最近通知以來會改變我們類別的任何情況或事件。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露風險

不適用，因爲報告人是一家較小的報告公司。

項目4.制度和程序

在公司管理層的監督和參與下進行了評估，包括首席執行官和首席財務官，評估了公司披露控制和程序（根據《1934年證券交易法》修訂後的第13a-15（e）規定的定義）的設計和操作的有效性，評估截至2024年6月30日。根據該評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，即報告人的披露控制和程序是有效的。

截至2024年6月30日的季度內，公司的內部財務報告控制未發生任何重大影響或有可能對公司的內部財務報告控制產生重大影響的變化。

第二部分.其他信息

項目1。法律訴訟

我們在正常業務過程中受到各種法律訴訟的影響。在管理層看來，這些法律訴訟的解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

項目1A.風險因素

不適用，因爲申報人是一家較小的報告公司。

項目2。

未註冊出售股權和款項使用

公司在2024年6月30日結束的季度內未回購任何普通股

公司董事會於2022年3月28日授權其首個股票回購計劃，以收購最多83,300股，相當於公司當時流通普通股的3.4%。於2022年7月25日，董事會授權第二個股票回購計劃，以在第一個股票回購計劃結束時最多收購87,000股，約佔公司流通普通股的3.6%。於2023年5月31日，董事會授權第三個股票回購計劃，以收購高達$100萬的股票，約91,000股，即約公司流通普通股的4.0%，根據普通股的當前交易價格。截至2023年12月31日，這些計劃授權回購的所有股份均已回購。

項目3。對優先證券的違約

無。

項目4。礦山安全披露

無。

第5項其他信息

None.

項目6。展示資料

展覽索引


展示編號		描述
3.1		Articles of Incorporation of Generations Bancorp NY, Inc.(1)

3.2		小單宗家銀行紐約有限公司章程 (2)

4.1		Generations Bancorp NY, Inc.普通股證書形式(1)

31		根據Sarbanes-Oxley法案2002年第302條，首席執行官和信安金融主管的證明

32		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款的規定，首席執行官和首席財務官的認證

101.INS		內聯XBRL實例文檔

101.SCH		行內XBRL分類擴展模式文檔

101.CAL		Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB		行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔

101.PRE		行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔

104		交互式數據文件封面 - 封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中（包含在附件101中）

1.	根據提交給S-1表格(文件號333 248742)的生效前修正案第1號進行參考，提交日期爲2020年9月11日。

2.	參照公司於2020年12月16日提交的8-k表格的最新報告。

簽名

根據1934年證券交易所法案的要求，註冊人特此授權其代表簽署本報告。


		GENERATIONS BANCORP NY, INC.


日期：2024年8月9日		安吉拉·M·克雷茲莫
		安吉拉·M·克雷茲莫
		首席執行官及信安金融主管