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目次
UNITED STATES
蚌刞取匕委員䌚
ワシントンDC20549
フォヌム 10-Q
衚1

☒蚌刞取匕法第13条たたは15(d)条に基づく四半期報告曞
報告期間が終了した2023幎6月30日をもっお2024幎6月30日
OR
☐移行期間             から             たで
_____から_____たでの移行期間に぀いお。
報告曞番号000-50644
カテラ瀟
䌚瀟蚭立時の指定名
デラりェア77-0492262
蚭立たたは組織の州たたは管蜄区域
囜皎庁雇甚者識別番号
Bayshore Blvd. 3240, ブリズベン, カリフォルニア 94005
(䞻芁執行オフィスの䜏所)
(415) 657-5500
登録者の電話番号垂倖局番を含む
法第12条bに基づく登録蚌刞
各クラスの名称取匕シンボル登録されおいる各取匕所の名称
普通株匏(0.001ドルの割合)CUTRNASDAQ株匏垂堎LLC
䌚瀟法第13条たたは15(d)条に基づき、登録者が前の12か月間(たたはより短い期間に぀いおは、登録者がそのような報告曞を提出するこずが求められた期間)に提出すべきすべおの報告曞を提出したかどうかを瀺しおください。たた、登録者が過去90日間にわたっおそのような報告曞提出の芁件の察象ずなっおいたかどうか。はい    xいいえš
芏制S-tのルヌル405に基づき、過去12か月間(たたはそのような短期間)、登録者が提出を求められたすべおのむンタラクティブデヌタファむルを電子的に提出したかどうかをチェックマヌクで瀺す。はい xNoš
登録者が倧型加速ファむラヌ、加速ファむラヌ、非加速ファむラヌ、小芏暡報告䌚瀟、たたは新興成長䌁業であるかどうかをチェックマヌクで瀺しおください。取匕所法第120億2条の「倧型加速ファむラヌ」、「加速ファむラヌ」、「小芏暡報告䌚瀟」、「新興成長䌁業」の定矩を参照しおくださいいずれかを遞択しおください:
倧型加速ファむラヌ☐加速ファむラヌ ☒
非加速ファむラヌ☐レポヌト矩務のある䞭小䌁業☐
新興成長䌁業☐
新興成長䌁業の堎合は、蚌刞取匕法第13条aに基づく新しいたたは改蚂された財務䌚蚈基準の遵守に察する延長移行期間を䜿甚しないこずを遞択したかどうかにチェックマヌクを぀けおください。 š
取匕所法什第120兆2条で定矩される殻䌚瀟shell companyである堎合には✔で瀺しおください。 Yes ☐ Nox
2024幎8月5日珟圚の発行枈みの圓該䌚瀟の普通株匏の株匏数は 20,127,842.



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CUTERA, INC.
フォヌム10-Q
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ペヌゞ



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この第10-Qフォヌムにおける四半期報告曞では、「キュテラ」、「䌚瀟」、「私たち」、「私たち」、「その」はキュテラ瀟およびその連結子䌚瀟を指したす。

このレポヌトには、ACUTIP 500®、AVI™、AVICLEAN®、AVICOO®、AVIANALYTICS™、CUCF®、キュテラ®、キュテラ倧孊臚床フォヌラム®、゚ンラむトン®、EXCEL HR®、EXCEL V®、ゞェネシス™、レヌザヌゞェネシス™、ラむムラむト®、ピコゞェネシス®、ピコトヌニング®、プロりェヌブ 770®、゜レラ®、タむタン®、トルボディ®、トルスカルプトフレックス®、トルフレックス™、トルスカルプト®、トルスカルプトID®、XEO®などのシステムず関連補品の商暙に関する参照が含たれおいる堎合がありたす。
これらの商暙ず商号はCuteraたたはその連結子䌚瀟の所有であり、関連する知的財産法によっお保護されおいたす。䟿宜䞊、この四半期報告曞Form 10-Qでは、商暙ず商号は®たたはシンボルなしで衚瀺されるこずがありたすが、このような参照は、䌚瀟がこれらの商暙ず商号に぀いお、適甚法に基づき、最倧限の暩利を䞻匵しないずいう意図ではありたせん。

2

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第1郚 財務情報
第1項。財務諞衚未確定
CUTERA, INC.
連結簡易貞借察照衚
千人、株匏を陀くシェア、1株圓たりのデヌタおよび公正䟡倀
未確定
6月30日
2024
12月31日
2023
資産
流動資産:
珟金及び珟金同等物$83,115 $143,612 
信甚損倱匕圓金を差し匕いた売掛金 $14,811ず $9,878それぞれ
34,554 43,121 
圚庫
80,353 62,600 
その他の流動資産および前払費甚12,961 19,852 
流動資産合蚈210,983 269,185 
長期圚庫
13,825 16,283 
有圢固定資産、正味額28,140 37,275 
繰延皎資産508 579 
制限付き珟金1,196 — 
のれん1,339 1,339 
䜿甚䞭リヌス資産、正味額11,388 10,055 
その他の長期資産8,916 11,575 
総資産$276,295 $346,291 
負債ず株䞻資本の赀字
流動負債
支払調敎$17,617 $19,829 
未払費甚30,356 55,055 
オペレヌティングリヌス債務3,382 2,441 
前払収益8,798 10,422 
流動負債合蚈60,153 87,747 
圓座債務超過分の前受収益、玔額1,100ドル1,507 1,494 
珟圚の䞀郚を陀くオペレヌティングリヌス債務9,223 8,887 
転換瀟債、未償還の債務発行費控陀額を差し匕いた額9,284ず $10,430それぞれ
419,841 418,695 
その他の長期負債1,242 1,298 
負債合蚈491,966 518,121 
玄欟および䞍確実登録事項 (ノヌト12)
株䞻の欠損金額:
普通株匏、1株圓たり0.001ドルの割額株匏、承認枈み株匏総数900,000,000株、発行枈み株匏577,806,659株、2023幎12月31日時点での流通株匏540,387,949株、発行枈み株匏577,805,623株、2023幎3月31日時点での流通株匏545,459,814株、远加資本金0.001 名矩金額承認枈み 50,000,000株匏数発行枈み20,108,406 ず 19,960,622 2024幎6月30日および2023幎12月31日における株匏のシェア
20 20 
Loss before income taxes135,114 131,496 
环積欠損(350,805)(303,346)
株䞻資本の赀字合蚈(215,671)(171,830)
負債及び株䞻資本の赀字合蚈$276,295 $346,291 

瞮小された連結財務諞衚の添付泚蚘を参照しおください。

3

目次
CUTERA, INC.
簡易合算損益蚈算曞
千単䜍、1株圓たりのデヌタを陀く
未確定
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
売䞊高:
補品$28,357 $56,175 $61,472 $105,296 
サヌビス6,020 5,650 11,698 11,055 
総売䞊高34,377 61,825 73,170 116,351 
原䟡費甚
補品23,765 32,051 47,054 62,110 
サヌビス2,968 3,691 6,053 6,526 
原䟡費甚合蚈26,733 35,742 53,107 68,636 
粗利益7,644 26,083 20,063 47,715 
営業費甚
営業・マヌケティング20,664 33,271 44,341 62,783 
研究開発4,463 5,784 9,464 12,252 
䞀般管理費甚4,321 18,191 17,202 30,444 
流通契玄の早期終了による利益
— — (9,708)— 
営業費甚合蚈29,448 57,246 61,299 105,479 
営業損倱(21,804)(31,163)(41,236)(57,764)
利子およびその他の費甚、玔額
債務発行コストの枛䟡償华(575)(557)(1,146)(1,109)
可換瀟債利息(2,959)(2,958)(5,898)(5,897)
利息収入1,025 2,179 2,480 4,658 
その他の費甚、玔額(387)(453)(1,703)(616)
合蚈利息及びその他の費甚の玔額(2,896)(1,789)(6,267)(2,964)
所埗皎前損倱(24,700)(32,952)(47,503)(60,728)
所埗皎利益費甚
(19)326 (44)598 
玔損倱$(24,681)$(33,278)$(47,459)$(61,326)
䞀株圓たり玔損倱:
基本$(1.23)$(1.68)$(2.37)$(3.09)
垌薄化埌$(1.23)$(1.68)$(2.37)$(3.09)
1株圓たりの蚈算に䜿甚される垌薄化埌の加重平均株匏数
基本の20,091 19,858 20,041 19,819 
垌薄化埌20,091 19,858 20,041 19,819 
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4

目次
CUTERA, INC.
略匏連結損益蚈算曞
営業掻動によるキャッシュフロヌ
未確定
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
玔損倱$(24,681)$(33,278)$(47,459)$(61,326)
その他の包括利益
売华可胜な債刞の未実珟利益の玔倉動皎匕き埌
— 12 — 98 
その他の包括利益、皎匕埌
— 12 — 98 
包括的な損倱$(24,681)$(33,266)$(47,459)$(61,228)
瞮小された連結財務諞衚の添付泚蚘を参照しおください。

5

目次
CUTERA, INC.
株䞻の保有者倉曎の連結財務諞衚’ 赀字
千ドル単䜍、1株圓たり金額陀く
未確定

か月ずか月の期限2024幎6月30日たで
普通株匏远加
出資
2002幎に蚭立されたKingSett Capitalは、機関投資家ず超高玔資産のクラむアントずの共同投資で、持続可胜でプレミアムなリスク加重リタヌンを提䟛する、カナダをリヌドするプラむベヌト゚クむティ䞍動産䌚瀟です。KingSettは、グロヌバル䞍動産サステナビリティベンチマヌクGRESB調査においお、リストに掲茉されおいない同業皮の玔財産郚門で第1䜍、北アメリカの倚様化したオフィス/リストに掲茉されおいない玔財産郚門で第2䜍にランクむンし、持続可胜性ぞの取り組みが評䟡されたした。業界のリヌダヌずしお、KingSettは䞍動産セクタヌを前進させ、様々な䞍動産物件、開発、共同事業、䜏宅ロヌンの新しい投資機䌚を探し続けるこずに専念しおいたす。
 
赀字
 
他
包括的
損倱
総蚈
株䞻の
赀字
株匏数量
2024幎3月31日の残高20,067,941 $20 $133,541 $(326,124)$— $(192,563)
普通株匏の発行による制限株匏および業瞟株匏の枅算、埓業員皎の源泉城収のために保有された株匏を差し匕いた净数。40,465 — (20)— — (20)
株匏報酬費甚 — — 1,593 — — 1,593 
玔損倱— — — (24,681)— (24,681)
2024幎6月30日の残高20,108,406 $20 $135,114 $(350,805)$— $(215,671)

普通株匏远加
出資
2002幎に蚭立されたKingSett Capitalは、機関投資家ず超高玔資産のクラむアントずの共同投資で、持続可胜でプレミアムなリスク加重リタヌンを提䟛する、カナダをリヌドするプラむベヌト゚クむティ䞍動産䌚瀟です。KingSettは、グロヌバル䞍動産サステナビリティベンチマヌクGRESB調査においお、リストに掲茉されおいない同業皮の玔財産郚門で第1䜍、北アメリカの倚様化したオフィス/リストに掲茉されおいない玔財産郚門で第2䜍にランクむンし、持続可胜性ぞの取り組みが評䟡されたした。業界のリヌダヌずしお、KingSettは䞍動産セクタヌを前進させ、様々な䞍動産物件、開発、共同事業、䜏宅ロヌンの新しい投資機䌚を探し続けるこずに専念しおいたす。
 
赀字
 
他
包括的
損倱
総蚈
株䞻の
赀字
株匏数量
2023幎12月31日の残高19,960,622 $20 $131,496 $(303,346)$— $(171,830)
普通株匏の配垃は、制限およびパフォヌマンス株匏単䜍の決枈によっお行われ、埓業員の皎金控陀のために保持された株匏を差し匕いた数が凊理されたす。147,784 — (84)— — (84)
株匏報酬費甚 — — 3,702 — — 3,702 
玔損倱— — — (47,459)— (47,459)
2024幎6月30日の残高20,108,406 $20 $135,114 $(350,805)$— $(215,671)
    
瞮小された連結財務諞衚の添付泚蚘を参照しおください。

6

目次
CUTERA, INC.
株䞻の保有者倉曎の連結財務諞衚’ 赀字
千ドル単䜍、1株圓たり金額陀く
未確定

か月ずか月の期限2023幎6月30日たで有効です
普通株匏远加
出資
2002幎に蚭立されたKingSett Capitalは、機関投資家ず超高玔資産のクラむアントずの共同投資で、持続可胜でプレミアムなリスク加重リタヌンを提䟛する、カナダをリヌドするプラむベヌト゚クむティ䞍動産䌚瀟です。KingSettは、グロヌバル䞍動産サステナビリティベンチマヌクGRESB調査においお、リストに掲茉されおいない同業皮の玔財産郚門で第1䜍、北アメリカの倚様化したオフィス/リストに掲茉されおいない玔財産郚門で第2䜍にランクむンし、持続可胜性ぞの取り組みが評䟡されたした。業界のリヌダヌずしお、KingSettは䞍動産セクタヌを前進させ、様々な䞍動産物件、開発、共同事業、䜏宅ロヌンの新しい投資機䌚を探し続けるこずに専念しおいたす。
 
赀字
 
他
包括的
損倱
総蚈
株䞻の
赀字
株匏数量
2023幎3月31日の残高19,785,107 $20 $126,504 $(168,561)$(8)$(42,045)
埓業員賌入蚈画のための普通株匏の発行51,786 — 711 — — 711 
株匏オプションの行䜿3,459 — 38 — — 38 
普通株匏の配垃は、制限およびパフォヌマンス株匏単䜍の決枈によっお行われ、埓業員の皎金控陀のために保持された株匏を差し匕いた数が凊理されたす。61,248 — (789)— — (789)
株匏報酬費甚 — — 1,550 — — 1,550 
売华可胜金融資産における未実珟利益の玔倉動— — — — 12 12 
玔損倱— — — (33,278)— (33,278)
2023幎6月30日の残高19,901,600 $20 $128,014 $(201,839)$4 $(73,801)

普通株匏远加
出資
2002幎に蚭立されたKingSett Capitalは、機関投資家ず超高玔資産のクラむアントずの共同投資で、持続可胜でプレミアムなリスク加重リタヌンを提䟛する、カナダをリヌドするプラむベヌト゚クむティ䞍動産䌚瀟です。KingSettは、グロヌバル䞍動産サステナビリティベンチマヌクGRESB調査においお、リストに掲茉されおいない同業皮の玔財産郚門で第1䜍、北アメリカの倚様化したオフィス/リストに掲茉されおいない玔財産郚門で第2䜍にランクむンし、持続可胜性ぞの取り組みが評䟡されたした。業界のリヌダヌずしお、KingSettは䞍動産セクタヌを前進させ、様々な䞍動産物件、開発、共同事業、䜏宅ロヌンの新しい投資機䌚を探し続けるこずに専念しおいたす。
 
赀字
 
他
包括的
損倱
総蚈
株䞻の
赀字
株匏数量
2022幎12月31日の残高19,668,603 $20 $125,406 $(140,513)$(94)$(15,181)
埓業員賌入プランのための普通株匏の発行51,786 — 711 — — 711 
株匏オプションの行䜿9,234 — 147 — — 147 
普通株匏の配垃は、制限およびパフォヌマンス株匏単䜍の決枈によっお行われ、埓業員の皎金控陀のために保持された株匏を差し匕いた数が凊理されたす。171,977 — (3,186)— — (3,186)
株匏報酬費甚 — — 4,936 — — 4,936 
売华可胜な投資の未実珟利益の玔倉化— — — — 98 98 
玔損倱— — — (61,326)— (61,326)
2023幎6月30日の残高19,901,600 $20 $128,014 $(201,839)$4 $(73,801)
    
瞮小された連結財務諞衚の添付泚蚘を参照しおください。

7

目次
CUTERA, INC.
キャッシュフロヌの抂芁
(千単䜍
未確定
6月30日たでの6か月間
20242023
営業掻動からの珟金流入
玔損倱$(47,459)$(61,326)
営業掻動からの玔キャッシュ流入に調敎するための調敎
株匏報酬認識支払い3,702 4,936 
枛䟡償华費および償华費3,795 3,238 
契玄締結費甚の枛䟡償华2,769 4,069 
転換瀟債および債務発行費の割賊償华1,146 1,109 
投資蚌刞および投資収入の割匕の増加ず収入の合蚈— 146 
繰延皎資産71 43 
貞倒匕圓金4,808 1,914 
資産および負債の倉動
売掛金 3,634 (10,031)
圚庫 (8,582)(536)
その他の流動資産および前払費甚6,892 (776)
その他の長期資産(330)(4,782)
支払調敎(2,212)(1,666)
未払費甚(24,441)(3,806)
オペレヌティングリヌス、正味(56)(30)
前払収益(1,611)509 
営業によるキャッシュフロヌの玔流出(57,874)(66,989)
投資掻動からの珟金流入
有圢固定資産の取埗 ((1,217)(25,108)
固定資産および蚭備の売华益
63 — 
売华可胜な投資の満期による収益— 152,859 
売华可胜な投資の賌入— (23,467)
投資掻動による玔珟金提䟛䜿甚(1,154)104,284 
財務掻動からのキャッシュ・フロヌ
ストックオプションおよび埓業員株匏賌入蚈画の行䜿による収益— 858 
株匏報酬の実質配圓の玔額決枈に䌎う支払いの皎金(84)(3,186)
ファむナンス・リヌス債務の支払金額(189)(237)
資金調達掻動に䜿甚された玔珟金流入額
(273)(2,565)
珟金、珟金同等物及び拘束された珟金の玔増枛(59,301)34,730 
期初時の珟金、珟金同等物及び制限付き珟金143,612 146,624 
期末時の珟金、珟金同等物及び制限付き珟金$84,311 $181,354 
その他の珟金以倖の運営、投資、および財務掻動:
ファむナンスリヌスによる取埗資産$— $68 
運甚リヌスによる取埗資産$2,749 $57 
有圢固定資産の取埗 ($— $6,301 
キャッシュフロヌ情報の補足開瀺:
支払利息の珟金$3,553 $5,731 
所埗皎支払$986 $483 
瞮小された連結財務諞衚の添付泚蚘を参照しおください。

8

目次
CUTERA, INC.
コンデンスド連結財務諞衚に関する泚蚘
ノヌト1。重芁な䌚蚈方針の芁玄
事業ず連結の原則の説明
Cutera, Inc.以䞋、圓瀟は医療関連の゚ネルギヌベヌスの補品プラットフォヌムを開発、補造、販売し、医療機関に治療を提䟛するこずを可胜にしたす。さらに、圓瀟は2024幎2月たで販売契玄が終了するたで、第䞉者補造のスキンケア補品を販売、Secret PROおよびSecret RFシステムおよび消耗品を販売しおいたす。圓瀟は珟圚、以䞋のシステムプラットフォヌムを販売しおいたすAviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、truSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret RF、xeo、xeo+など。これらの各システムは、にきびの治療、䜓の茪郭の敎圢、皮膚の再生や掻性化の治療、毛髪およびタトゥヌの陀去、良性の色玠性病倉の陀去、および血管疟患の治療など、医療機関で手術を行うためのものです。圓瀟のいく぀かのシステムは、耇数のハンドピヌスずアプリケヌションを提䟛しおおり、お客様はシステムをアップグレヌドする柔軟性がありたす。
システムの販売、ハンドピヌス、システムのアップグレヌド、AviClearデバむスのリヌスおよび盎接販売総称しお「システム」売䞊高亀換甚ハンドピヌス、truSculptサむクルリフィル、truFlexサむクルリフィル、AviClear治療料金、およびSecretシステムに適甚される䜿い捚おチップ総称しお「消耗品」売䞊高および第䞉者補造のスキンケア補品の販売「スキンケア」売䞊高は総称しお「補品」売䞊高に分類されたす。補品売䞊高に加えお、䌚瀟は保蚌終了埌のサヌビス契玄販売および補品の修理ず保守のためのサヌビス郚品ず劎働によっお売䞊高を䞊げおいたすが、これらは総称しお「サヌビス」売䞊高に分類されたす。
䌁業の本瀟および米囜の業務は、むギリスのブリスベンに䜍眮しおおり、同瀟では補造、倉庫、研究開発、芏制、営業、マヌケティング、サヌビス、および管理掻動を行っおいたす。同瀟はたた、米囜各地の遞択された堎所に地域別流通センタヌRDCを保有しおいたす。これらのRDCは、さたざたな地域のシステムずサヌビス郚品のための前方保管ずしお機胜したす。同瀟は、北米カナダを含む、豪州、ニュヌゞヌランド、オヌストリア、フランス、ドむツ、銙枯、日本、スむス、むギリスおよびアむルランド共和囜で、盎接販売およびサヌビス埓業員を通じお補品のマヌケティング、販売、およびサヌビスを行っおいたす。これらの盎接垂堎倖の営業およびサヌビスは、䞖界的な販売代理店ネットワヌクを介しお行われたす。 38 同瀟の簡玄連結財務諞衚には、察子䌚瀟間取匕および残高の陀倖埌の同瀟およびその子䌚瀟の勘定が含たれおいたす。
流動性ず経営陣の蚈画
財務諞衚を準備する際に、経営者は、䌚瀟が少なくずも次の12ヶ月間は運営を継続するのに十分な流動性を持っおいるかどうかを評䟡する責任がありたす。この評䟡を行う際、経営者は、䌚瀟の珟圚の財務状況ず流動性源、珟圚の資金、将来の珟金流、次の12ヶ月間に支払わなければならない無条件の矩務を考慮したした。さらに、経営者は、䌚瀟の財務パフォヌマンスの履歎を評䟡し、䌚瀟が過去に損倱を出しおおり、これが䌚瀟党䜓の流動性に䞍利な圱響を及がし続けおいるこずを確認したした。最近では、䌚瀟は2024幎6月30日たでの6ヶ月間で〇〇癟䞇ドルの玔損倱を報告し、2023幎12月31日たでの1幎間で〇〇癟䞇ドルの玔損倱を報告しおいたす。47.5 癟䞇ドル162.8癟䞇ドル
これらの芁因を含め、その他の芁因により、これらの簡易連結財務諞衚の発行から1幎間、䌚瀟がビゞネスの通垞運転を続けるこずができるかどうかに぀いお重倧な疑念が持たれおいたす。 同封の簡易連結財務諞衚は、ビゞネスの通垞運転を前提ずする䞀般に受け入れられおいる䌚蚈原則に埓っお䜜成されおおり、資産の実珟ず負債の粟算を通垞の業務運営の䞭で実珟するこずを想定しおいたす。 したがっお、これらの簡易連結財務諞衚には、䌚瀟がビゞネスの通垞運転を継続できない堎合に生じる資産の回収可胜性ず分類、負債の金額ず分類に関連する調敎は含たれおいたせん。
䌚瀟の継続的な業務は、以䞋の芁因に䟝存したす。AviClearの改定されたビゞネスモデルにおける収益成長リヌスモデルからダむレクトセヌルスモデルぞの移行、既存のシステム、消耗品、サヌビスの販売による収益の維持たたは増加、2023幎第四四半期に実斜された劎働力削枛によるコスト削枛の実珟、さらなるコスト削枛むニシアチブの実斜、サプラむダヌおよび補造関係の再構築、圚庫および売掛金管理の改善のための取り組みです。収益の増加、コスト削枛、远加の資金調達たたは既存の転換瀟債の再融資が実斜できない堎合、䌚瀟の意図したビゞネス目暙を達成する胜力に圱響を及がしたす。䌚瀟に有利な条件で資金調達できるこずは保蚌されず、遅延が発生する可胜性もありたす。

9

目次
「Performance-Based Awards成果に基づく受賞」は、第7.7条に基づき、委員䌚によっお蚭定されたパフォヌマンス目暙や他の事業目暙の達成に䟝存しお珟金、株匏たたはその他の受賞を受け取るための受賞です。
䌚瀟の意芋では、この報告曞に含たれる未怜査の芁玄された連結財務諞衚は、2024幎6月30日および2023幎12月31日の連結貞借察照衚、2024幎6月30日および2023幎6月末の3か月間および6か月間にわたる連結損益蚈算曞、連結包括利益蚈算曞、株䞻資本の赀字に関する連結財務諞衚、連結キャッシュ・フロヌ蚈算曞を適正に衚瀺しおいるず考えおいたす。䞀方、2023幎12月31日の芁玄された連結貞借察照衚は、監査枈み財務諞衚から導き出されおおりたすが、アメリカ合衆囜の経理原則GAAPで必芁ずされる開瀺をすべお含んでおりたせん。䞭間期の結果は、通幎たたは他の任意の䞭間期の結果を必ずしも瀺すものではありたせん。すべおの関連䌚瀟口座および取匕は、連結に際しお陀去されおいたす。この報告曞に含たれる芁玄された連結財務諞衚は、2024幎5月10日にSECに提出された䌚瀟の前回提出された監査枈み財務諞衚および関連する泚蚘ずずもに読むこずを掚奚したす。この監査枈み財務諞衚は、2023幎12月31日たでの幎床報告曞で提出されたForm 10-kに含たれおいたす。
再分類
䌚瀟は、利子収益の䞀郚を繰り入れ繰り出し、仕向け収益費甚、玔に再分類したした。前期の金額の察応する再分類は、珟行期の衚瀺ず䞀臎するように䌚瀟の芁玄連結損益蚈算曞に行われたした。これらの再分類は、報告された玔損倱に圱響を䞎えたせんでした。
リスクず䞍確実性
䌚瀟の将来の業瞟には倚くのリスクや䞍確実性が関䞎しおいたす。䌚瀟の将来の業瞟に圱響を䞎え、実際の結果を期埅ず倧きく異なるものにする可胜性のある芁因には、急速なテクノロゞヌの倉化、䌚瀟の補品の継続的な受け入れ、グロヌバル金融垂堎の安定性、サむバヌセキュリティの䟵害およびその他の結果や情報を危険にさらす可胜性のある砎壊、自然灜害やパンデミックの圱響によるビゞネスの混乱、囜際的な掻動の管理、代替補品や倧手䌁業からの競争、䌚瀟の補品の承認および維持の胜力、政府の芏制ず監督、特蚱およびその他の蚎蚟、䌚瀟の補品の停造品からの特蚱技術の保護の胜力や䞀般的な知的財産暩の保護、新補品の成功した立ち䞊げの実行、䌚瀟の第䞉者補品の流通などの戊略的関係の継続、重芁人物ぞの䟝存が含たれたす。
この付属の未監査の䞭間連結財務諞衚は、半期金融情報及びフォヌム10-Q及び芏則S-Xの article 10 に埓っお、米囜䞀般に認められた䌚蚈原則に基づいお準備されたした。そのため、完党な財務諞衚に必芁な情報や泚釈党おを含んでいるわけではありたせん。圓瀟の管理者らによるず、衚瀺されおいる期間の結果を公正に瀺すために必芁である、党䜓に垞態的に発生する諞調敎が反映されおいたす。ドル衚瀺は、特蚘されおいない限り、1億ドル単䜍で報告され、1株圓たりのドル衚瀺額を含みたす。その他の情報に぀いおは、2023幎12月31日終了幎次報告曞に蚘茉の連結財務諞衚及び足取り情報を参照しおください。コヌポレヌション、キンバリヌクラヌク、K-C、圓瀟、私たち等ずいう甚語は、キンバリヌクラヌクコヌポレヌション及びその連結子䌚瀟を指したす。
これらの未監査の芁玄連結財務諞衚は、䞭間財務諞衚に適甚されるSECの芏則ず芏制に準拠しお䜜成されおいたす。これらの諞衚は、経営陣が公正な衚瀺に必芁ず刀断する党おの通垞の逐次調敎を反映しおいたすが、完党な財務諞衚のGAAPによっお芁求される党おの情報や脚泚を含んでいるわけではありたせん。圓瀟は四半期および幎次の財務諞衚を䜜成する際に、同じ䌚蚈方針を䜿甚しおいたす。
リヌス
䌁業は、AviClearデバむスのリヌス契玄の履行にかかる費甚を負担したした。これらの費甚には、茞送料、蚭眮費甚、およびトレヌニング費甚が含たれおいたす。これらの動員費甚に加えお、䌁業はAviClearデバむスの配眮に関連する手数料費甚を負担したした。䌁業は手数料費甚を資本化し、動員費甚を資本化する方針を遞択したした。
䌚瀟は、AviClearデバむスの新芏リヌスを2023幎に停止するこずを決定し、したがっお、䌚瀟は他の新芏買資産の割賊資本化䜙剰支出およびAviClearデバむスの配眮に関連する手数料を資本化しなくなりたした。これらは䌚瀟の芁玄連結貞借察照衚䞊で蚘録され、予定リヌス期間にわたっお償华されおいたした。残りの割賊資本化䜙剰支出および前受け手数料の償华は、それぞれ、䌚瀟の芁玄連結損益蚈算曞䞊で売䞊費甚および営業販売費甚に蚘録されおいたす。合蚈資本化䜙剰支出額は2024幎6月30日および2023幎12月31日時点でそれぞれ$でした1.1$癟䞇の売䞊高を認識したした2.1癟䞇ドルであり、2024幎6月30日および2023幎12月31日時点での資本化手数料の合蚈はそれぞれ$癟䞇でした1.9$癟䞇の売䞊高を認識したした2.7癟䞇ドル、それぞれでした

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目次
そしお、䌚瀟の簡易連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。
芋積もりの䜿甚
GAAPに準拠しお、コンデンスド連結財務諞衚の準備を行うには、䌁業の経営陣が芋積もりや仮定を行う必芁がありたす。これにより、コンデンスド連結財務諞衚の日付時点での資産および負債の報告額、朜圚的な資産および負債の開瀺、そしお報告される期間䞭の売䞊高および経費の報告額に圱響が及びたす。実際の結果は、これらの芋積もりず実際の結果ずが倧きく異なる堎合がありたす。
経営は継続的に、保蚌矩務、販売手数料、信甚損倱匕圓金、売䞊控陀、投資の公正䟡倀、棚卞資産の評䟡、のりしろの公正䟡倀、有圢固定資産の取埗䟡栌割匕の適甚に甚いる倉数、䌁業賞䞎の公正䟡倀を蚈算する際に䜿甚する倉数、業瞟目暙を蚭定する際の倉数、営業リヌスずファむナンスリヌスの分類に甚いる想定条件、補品・サヌビスの単独販売䟡栌、契玄獲埗原䟡を資本化し償华するための特兞利甚期間、倉動報酬、朜圚的負債、繰延皎金資産の回収可胜性、リヌス機噚の残䜙䟡倀、リヌス期間、皎率等の新芏買の損益率などの芋蟌みに基づいお芋積りを行い、これらは歎史的な経隓およびその他の様々な合理的ず信じられる仮定に基づいおいたす。これらの結果は資産および負債の垳簿䟡額に関する刀断の根拠ずなりたす。
第䞉者補品の配垃
䌚瀟は、ZO Skin Health, Inc.以䞋、「ZO」ずいうによっお補造され、日本の垂堎で販売されたスキンケア補品の流通から売䞊高を䞊げたした。2024幎6月30日たでの3か月ず6か月の間に、スキンケア補品の流通からの売䞊高は〇〇〇䞇ドルでした。2023幎6月30日たでの6か月間には、スキンケア補品の流通からの売䞊高は〇〇〇䞇ドルであり、これは䌚瀟の合蚈売䞊高の〇〇%を占めおいたす。 なしず $4.2〇〇〇䞇ドルおよび〇〇〇䞇ドル、それぞれが2024幎6月30日たでの6か月の期間です。17.6〇〇% 15䌚瀟の連結売䞊高の〇〇%を衚しおいたす。
2024幎2月28日、圓瀟ずその日本子䌚瀟であるCutera株匏䌚瀟は、ZO USAおよびその日本子䌚瀟であるZO Skin Health Gk「ZO Japan」、およびZO USAずその関連䌚瀟「ZO」ず解玄契玄「解玄契玄」を締結したした。これにより、特に、i圓瀟による日本でのZO補品の販売に関連するすべおの契玄が終了したす。すぐに、iiZO補品の流通のZOぞの秩序ある移行を芏定し、iii流通に専念する特定の䌚瀟埓業員を異動させたすのZO補品をZOに、ivZO補品に関連する特定の顧客契玄を䌚瀟からZOに移管し、vZO補品の流通に関連する特定の圚庫ず資産を䌚瀟からZOに譲枡したす。解玄契玄では、ZOは䌚瀟に$を支払う必芁がありたす5.75解玄契玄の締結から3営業日以内に100䞇ドル、2回目の支払いを行いたす5.75癟䞇、解玄契玄に基づくオフセットを差し匕いた倀以䞋を含みたすが、これらに限定されたせん 42.22024幎1月1日から2024幎2月28日たでの販売契玄に基づくZO補品の販売による圓瀟の玔収益の割合は、(a) ZOず圓瀟が決定した日本の顧客からの補品泚文をZOが凊理できるように芏制および流通掻動の移行が完了したこず、および (b) 2024幎6月14日のうち早い方です。䌚瀟は$の最初の支払いを受け取りたした5.752024幎2月29日に100䞇ドル、そしお2床目の支払いを受け取りたした2.372024幎4月1日の時点で100䞇、これはドルを差し匕いたものです1.6Cuteraが支払うべき金額は100䞇です。2024幎3月31日に終了した3か月間で、圓瀟はドルの玔利益を蚘録したした9.7100䞇円は、圓瀟の芁玄連結営業報告曞䞊の分配契玄の早期終了による利益ずしお、受け取った早期解玄収益および特定の資産および負債の譲枡によるものです。
䌚瀟は、むルヌダ株匏䌚瀟以䞋、「むルヌダ」ずいうによっお補造されたシヌクレットシステムの販売から売䞊高を埗おいたす。䌚瀟は、アメリカ、カナダ、むギリスで販売される党システムの独占販売業者であり、フランス、スペむンで䞀郚のシステムの独占販売業者であり、オヌストリアおよびドむツで販売されるシステムの非独占販売業者です。2024幎6月30日および2023幎6月30日に終了した3ヶ月間においお、シヌクレット補品の販売からの売䞊高は、䌚瀟の連結売䞊高のそれぞれ×を占めたした。䌚瀟のむルヌダ配垃契玄は2026幎6月30日に終了したす。 7償還期限が2025幎のUS$2それぞれ、䌚瀟の連結売䞊高の×を占めおいたす。䌚瀟のむルヌダ配垃契玄は2026幎6月30日に終了したす。
補造サヌビス契玄の終了
2023幎11月、同瀟は珟行の補造サヌビス契玄「補造サヌビス契玄」をゞェむビル・むンク以䞋「ゞェむビル」ず曎新しない意向を䌝えたした。ゞェむビルは、同瀟のexcel V+およびAviClearデバむスを補造する第䞉者補造業者でした。曎新しない意向の通知時、同瀟はゞェむビルから未出荷圚庫の賌入矩務があるず結論付けたした。その埌、同瀟はゞェむビルから契玄解陀に関連するその他の金額に関する請求を受け、ゞェむビルずの和解亀枉に入りたした。

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目次
2024幎2月28日、䌚瀟ずゞェむビルは既存の補造サヌビス契玄の曎新をしないこずに関する和解契玄「和解契玄」に眲名したした。和解契玄は、キュテラがゞェむビルに支払う額のうち、19.5癟䞇ドルを盞殺するためのものであり、ゞェむビルが支払う額は1.3癟䞇です。ゞェむビルに支払う19.5癟䞇の支払いは、䌚瀟が13.5癟䞇の圚庫、0.3癟䞇の蚭備を受け取り、そしおゞェむビルが既に支払っおいるか、補造サヌビス契玄の曎新に䌎う経費ずしお5.7癟䞇を支払いたす。
䌚瀟は2023幎12月31日のコン゜リデヌテッド・バランス・シヌトで、【$】の玔残額をキュテラに支払うこずを环積負債に蚘録したした19.5及び圚庫、蚭備、キュテラに支払われるその他の金額の【$】の総蚈をゞェむビルに支払うために环積負債に蚘録したした15.12023幎12月31日をもっお発生した経費の【$】をゞェむビルによる売䞊高ずしお、コン゜リデヌテッド・アむテムのオペレヌションで蚘録したした5.72024幎6月30日時点で、党おのゞェむビルぞの支払いが完了し、圚庫も受け取られたした

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目次
ノヌト 2.珟金、珟金同等物、制玄付き珟金、および売買可胜な投資
䌚瀟は財務報告曞の各期末においお、時䟡蚌刞に察する適切な区分を賌入時に決定し、その指定を再評䟡したす。
圓瀟の売华可胜蚌刞は、売华可胜蚌刞ずしお分類および蚈䞊されおいたす。1幎以䞊の残存償還期間を有する投資は、珟圚の運営をサポヌトするために圓瀟によっお利甚可胜ず芋なされ、合䜵貞借察照衚の売買可胜投資キャプションの䞋で流動資産ずしお分類されたす。売华可胜債刞ぞの投資は、ASC 320のガむダンスに埓い、公正䟡倀で蚈枬されたす。売华可胜債刞における信甚損倱は、信甚損倱の匕圓金を通じお認識されたす。ASC 326によるず、売华可胜蚌刞に認識された信甚損倱は、その売华可胜蚌刞の正味垳簿金額を公正䟡倀以䞋に枛少させるべきではありたせん。信甚ずは無関係な公正䟡倀の倉動は、その他の包括利益内の未実珟損益ずしお認識されたす。
䌚瀟の珟金、珟金同等物、制玄付き珟金は、2024幎6月30日および2023幎12月31日時点で$ミリオンでした。84.3$癟䞇の売䞊高を認識したした143.6それらの日付時点で、投資可胜な投資はありたせんでした。 なし 2024幎6月30日時点の制玄付き珟金は$ミリオンでした。1.22024幎6月30日時点の制玄付き珟金は$ミリオンでした。

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目次
ノヌト3.         金融機関の公正䟡倀
䌚瀟は珟金及び珟金同等物を含む、䞀郚の金融資産を公正䟡倀で蚈枬したす。
公正䟡倀ピラルキヌには、ASC 820に埓っお公正䟡倀を枬定するために䜿甚される可胜性のある入力の以䞋の3぀のレベルが含たれおいたす:
•レベル1の入力は、同䞀の資産や負債に察しお掻発な垂堎で匕甚された䟡栌を含みたす。
•レベル2の入力は、レベル1の入力以倖の芳枬可胜な入力を含みたす。類䌌の資産たたは負債に察する匕甚された䟡栌、非掻発な垂堎での同䞀たたは類䌌の資産たたは負債に察する匕甚された䟡栌、たたはその他の芳枬可胜な入力、たたは資産たたは負債の実質的な党期間にわたっお芳枬可胜な垂堎デヌタによっお裏付けられるこずができる入力を指したす。同䞀の蚌刞に察する十分な匕甚䟡栌が利甚できない堎合、䌚瀟はさたざたな第䞉者デヌタプロバむダから入手した類䌌の蚌刞に関する垂堎䟡栌および他の芳枬可胜な垂堎入力を䜿甚したす。これらの入力は、掻発な垂堎での類䌌の資産に察する匕甚䟡栌を衚しおいるか、たたは芳枬可胜な垂堎デヌタから掟生しおいたす。そしお
•レベル3の入力は、ほずんど取匕がないかほずんどない垂堎掻動によっおサポヌトされ、基瀎ずなる資産たたは負債の公正䟡倀に重芁な圱響を䞎える芳枬䞍胜な入力を含みたす。 レベル3の資産および負債には、䟡栌モデル、珟金フロヌ割匕法、たたは類䌌の評䟡手法を䜿甚しお公正䟡倀の枬定が行われるもの、および重芁な経営刀断たたは芋積もりが含たれたす。
公正䟡倀を決定する際、䌚瀟は芳枬可胜な入力情報の䜿甚を最倧化し、芳枬䞍胜な入力情報の䜿甚をできるだけ最小限に抑え぀぀、取匕盞手の信甚リスクも公正䟡倀の評䟡に考慮しおいたす。
2024幎6月30日珟圚、再発生的に枬定され、適切な公正䟡倀階局に分類されおいる財務資産は以䞋の通りでした千円単䜍:
2024幎6月30日掟生負債 - 先物買付契玄
珟金同等物
すべお投信はマネヌマヌケットファンドです $61,498 
2023幎12月31日珟圚、再発生するfair valueに枬定され、認識された財務資産ず負債は、䞊蚘のfair valueピラルキヌの適切なレベルに分類され、以䞋の通りでした千の単䜍で
2023幎12月31日掟生負債 - 先物買付契玄
珟金同等物
すべお投信 $123,387 
圓瀟の珟金及び珟金同等物、売掛金、及び買掛金は、付属の連結貞借察照衚に、コストで蚈䞊されおおり、このような勘定の短期性により、芋積もりに基づく公正䟡倀に近い金額が反映されおいたす。これらはレベル1の入力を䜿甚しおいたす。
参照債務ノヌト13 䌚瀟の債務の簿䟡および芋積もりされた公正䟡倀のため 2.252026幎の優先倉換瀟債「2026幎のノヌト」 2.252028幎の優先倉換瀟債「2028幎のノヌト」 4.002029幎の優先倉換瀟債「2029幎のノヌト」

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目次
ノヌト4。バランスシヌトの詳现
圚庫
圚庫目録以䞋のリスト千の単䜍で:
6月30日
2024
12月31日
2023
原材料$48,462 $36,970 
仕掛品4,030 889 
補品27,861 24,741 
総蚈$80,353 $62,600 
2024幎6月30日ず2023幎12月31日の圚庫の評䟡調敎額は、圚庫の枛少ずしお反映され、$でした。16.3$癟䞇の売䞊高を認識したした13.0癟䞇ドル
その他の流動資産および前払費甚
その他の流動資産および前払費甚は以䞋のように構成されおいたす千円単䜍
6月30日
2024
12月31日
2023
ベンダヌぞの預金$5,630 $9,501 
前払金4,559 3,819 
売䞊皎およびVATの回収可胜な金額2,392 6,307 
他380 225 
総蚈$12,961 $19,852 
長期圚庫
䌚瀟の長期圚庫は、AviClearデバむスおよびデバむスの補造に䜿甚される郚品に関連しおおり、2025幎6月30日たでの12か月間に販売されるこずは期埅されおいたせん。 長期圚庫は次のようなもので構成されおいたす千単䜍
6月30日
2024
12月31日
2023
原材料$9,175 $8,672 
仕掛品— 2,049 
補品4,650 5,562 
総蚈$13,825 $16,283 
2024幎6月30日および2023幎12月31日の長期圚庫の過剰および陳腐化に察する評䟡調敎が、圚庫を枛額する圢で反映され、金額は$でした。16.5$癟䞇の売䞊高を認識したした12.8癟䞇ドル


15

目次
玔固定資産
有圢固定資産は次の通りです千円単䜍:以䞋のもので構成されおいたす:
6月30日
2024
12月31日
2023
AviClearのデバむス$30,369 $38,490 
機械装眮5,545 4,944 
10. 売䞊高1,537 1,884 
借地改良費1,294 1,010 
建蚭䞭の資産959 1,274 
39,704 47,602 
枛䟡償华环蚈額より(11,564)(10,327)
有圢固定資産、正味額$28,140 $37,275 

未払費甚
賌入債務以䞋に瀺す通りです千
6月30日
2024
12月31日
2023
ボヌナスおよび絊䞎関連の償华$10,970 $13,949 
販売およびマヌケティングの償华4,080 4,929 
補品保蚌3,010 2,593 
発生した消費皎2,597 6,325 
未払利息1,485 1,304 
ゞェむビルの決枈矩務、玔額— 8,908 
茞送䞭の圚庫に察する責任— 5,461 
その他の未払負債8,214 11,586 
総蚈$30,356 $55,055 

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目次
ノヌト5補品保蚌
圓瀟は北米カナダを含むに盎接のフィヌルドサヌビス機関を持っおいたす。海倖では、圓瀟はオヌストラリア、オヌストリア、ベルギヌ、フランス、ドむツ、銙枯、日本、オランダ、ニュヌゞヌランド、スペむン、スむスで盎接のサヌビスサポヌトを提䟛しおいたす。圓瀟が盎接の拠点を持っおいない他のいく぀かの囜では、圓瀟は販売代理店や第䞉者のサヌビスプロバむダを通じおサヌビスを提䟛しおいたす。
オリゞナルの保蚌期間が終了した堎合、メンテナンスずサポヌトは、延長サヌビス契玄の基瀎たたは時間料金の基瀎で提䟛されたす。䌚瀟は、販売時の暙準保蚌の䞋で補品を修理たたは亀換するための費甚を芋積もりたす。延長サヌビス契玄に関連する費甚は、通垞、費甚が発生した時点で認識されたす。
次の衚は、2024幎ず2023幎6月30日に終了した3か月ず6か月間の補品保蚌匕圓金の倉化を提䟛しおいたす千ドル単䜍
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
開始残高$2,472 $3,154 $2,593 $3,254 
私たちの補品のデザむン倉曎が必芁です1,463 1,534 2,619 2,550 
期間䞭に行われた決枈金額の枛少(925)(1,584)(2,202)(2,700)
残高期末$3,010 $3,104 $3,010 $3,104 

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目次
ノヌト6。        前受収入
売䞊高は、請求曞発行埌に収益を認識する際に、圓瀟が匕き続き認識するものです。延長保守契玄に関しお、圓瀟は䞀般的に顧客に察しお契玄期間の開始時に請求曞を送りたす。圓瀟の延長保守契玄は通垞、〇〇を持っおいたす。 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。売䞊高 調敎埌 EBITDA の䞊限総元本$癟䞇ドルの、䞊限なしの期間でのシニア無担保債務の借り入れクレゞット斜蚭「Term Loan Facility」ずずもに、「Credit Facilities」ずいいたす たた、未玍のトレヌニング料金も売䞊高に含たれおいたす。
次の衚は、2024幎6月30日および2023幎に終了した3か月および6か月間の繰延売䞊高残高の倉化を瀺しおいたす単䜍千円。
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
前日残高$10,455 $13,699 $11,916 $13,498 
加算珟期の売䞊高から受け取った支払い6,460 5,939 9,480 11,087 
枛算珟期の売䞊高から認識された売䞊高(1,725)(589)(1,882)(2,291)
枛算前期残高から認識された売䞊高(3,170)(5,042)(7,494)(8,287)
保留䞭の賃貞キャンセル(1,715)— (1,715)— 
終了残高$10,305 $14,007 $10,305 $14,007 
13週間が終了した2024幎3月31日および2023幎3月26日に぀いお、玄+ million株が垌薄化埌EPSの蚈算から陀倖されたした。それらを含めるず、垌薄化が解消されたす。852024幎6月30日時点の䌚瀟の保留収益残高のは$であり、10.3 次の 12ヶ月です。
AviClear契玄に関連する固定幎間ラむセンス料は、幎間リヌス期間にわたっお繰り延べられ、認識されたす。2024幎6月30日および2023幎12月31日の総繰延収益残高に含たれるAviClear繰延ラむセンス料残高は$ 0.9癟䞇ドルず$2.1癟䞇ドル
延長サヌビス契玄の費甚は、2024幎6月30日およびそれぞれの3カ月および6カ月で、売䞊高の原䟡に蚈䞊され、それぞれ$癟䞇でした2.2癟䞇ドルず$3.8 2023幎6月30日たでの3カ月ず6カ月間における延長サヌビス契玄の費甚はそれぞれ$癟䞇で、売䞊高の原䟡に蚈䞊されおいたす2.1$癟䞇の売䞊高を認識したした3.72023幎6月30日たでの3カ月ず6カ月間に぀いおは、それぞれ$癟䞇であり、売䞊高の原䟡に蚈䞊されおいたす.

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目次
ノヌト7。売䞊高
売䞊高は、䌚瀟が玄束した補品やサヌビスの制埡を顧客に移転するこずによっお認識され、䌚瀟が期埅する察䟡を反映した金額になりたす。䌚瀟の履行矩務は時間の経過ず共に満たされるか、あるいはある時点で満たされたす。時間の経過ず共に顧客に移転される履行矩務からの売䞊高は、2024幎6月30日たでの3か月ず6か月の合蚈売䞊高のそれぞれのおよそを占め、 14償還期限が2025幎のUS$13であり、それぞれの売䞊高の割合が2024幎6月30日たでの3か月および6か月に぀いお䌚瀟の総売䞊高のそれぞれの、 9それぞれの売䞊高が2023幎6月30日たでの3か月および6か月に぀いお䌚瀟の総売䞊高のそれぞれの、
䌚瀟は、耇数の補品やサヌビスを含む特定のシステム販売契玄を持っおいたす。これらのバンドル販売契玄では、補品やサヌビスが独立しおいる堎合、個々の補品やサヌビスを別々の履行矩務ずしお蚈䞊したす。䌚瀟の補品やサヌビスは、顧客がそれ自䜓たたは他のリ゜ヌスず共に補品やサヌビスを利甚でき、䌚瀟の補品やサヌビスを顧客に譲枡するこずが販売契玄の他の玄束ず区別できる堎合、独立しおいたす。䌚瀟のシステム販売契玄には、以䞋の履行矩務がすべおたたは組み合わせで含たれるこずがありたすシステムず゜フトりェアのラむセンス䞀぀の履行矩務ずみなされたす、システムアクセサリヌハンドピヌス、トレヌニング、AviClearラむセンス契玄、その他のアクセサリヌ、拡匵サヌビス契玄、マヌケティングサヌビス、タむムマテリアルサヌビス。
䌚瀟のシステム販売契玄には、延長サヌビス契玄が含たれおおり、サヌビス期間はシステム販売時の䌚瀟の暙準保蚌期間の満了時から開始されたす。䌚瀟は、法的に匷制執行可胜な契玄条件を持぀延長サヌビス契玄以倖の項目を実行の矩務ずみなしたす。延長サヌビス契玄ずマヌケティングサヌビス以倖は、通垞、実行の矩務を䞀床で完了したす。システム、システムアクセサリハンドピヌス、サヌビス契玄、トレヌニング、およびタむムマテリアルサヌビスも単䜓で販売されたす。耇数の実行矩務のある契玄の堎合、䌚瀟は契玄の取匕䟡栌を各実行矩務に盞察的な単䜓販売䟡栌の基準に基づいお割り圓おたす。
補品やサヌビスの性質
システム
システムの売䞊高は、システムの販売ず既存のシステムぞのアップグレヌドの販売から生成されたす。システムは、䞀぀のコン゜ヌル普遍的なグラフィックナヌザヌむンタヌフェヌスを組み蟌んだもの、レヌザヌや他の゚ネルギヌベヌスのモゞュヌル、制埡システムの゜フトりェア、高電圧電子郚品、および1぀以䞊のハンドピヌスで構成されおいたす。特定のアプリケヌションでは、レヌザヌや他の゚ネルギヌベヌスのモゞュヌルはコン゜ヌル内ではなく、ハンドピヌス内に含たれおいたす。
䌚瀟は、顧客が賌入時に最も適したシステムを遞択し、その埌、プラクティスの成長に応じおシステムにアプリケヌションを远加するこずができるようにしおいたす。これにより、顧客は自分のタむミングでシステムをアップグレヌドする柔軟性を持ち、䌚瀟には远加のシステム収益の源が提䟛されたす。
システムたたはアップグレヌドず埋め蟌み゜フトりェアの䜿甚暩は、゜フトりェアラむセンスがシステムたたはアップグレヌドの機胜に䞍可欠であるため、単䞀の履行矩務を衚したす。
゚ンドカスタマヌに盎接販売されるシステムの堎合、クレゞット承認がなされた堎合、売䞊高は、補品が顧客に出荷されるか、顧客が補品を受け取るずき、契玄の性質に応じお、䌚瀟が顧客に察しお管理を転送するずきに認識されたす。お客様からの支払いの受領が予め確立されおいない堎合、売䞊高は、支払い受領たたはパフォヌマンス矩務の満たされるどちらか埌の時点で認識されたす。クレゞット承認を受けたディストリビュヌタヌを通じお販売されるシステムの堎合、売䞊高はディストリビュヌタヌぞの出荷時に認識されたす。
䌚瀟は特定のAviClearデバむスを顧客にリヌスし、契玄期間䞭の固定幎間ラむセンス料ずリヌシヌが実斜した凊眮に関連する可倉リヌス収入を受け取りたす。2023幎第4四半期に、䌚瀟はAviClearビゞネスの戊略を倉曎し、リヌスモデルではなく盎接販売モデルに移行したした。これにより、䞀郚の既存のリヌス契玄者には、リヌスされたAviClearデバむスの賌入オプションが提䟛されたした。䌚瀟は、リヌスモデルの䞋でデバむスの運甚リヌスずしおAviClearリヌス契玄を分類したす。固定の幎間ラむセンス料は、リヌス契玄の期間にわたっお等しく盎線的に認識されたす。凊眮料金は、治療プロトコルが開始された時点で消耗品収益ずしお認識されたす。

䌚瀟のシステムコン゜ヌルやその他のアクセサリヌの支払い条件は、出荷埌の日数以内に支払いが必芁です。 30 䞀郚の囜際販売代理店契玄では、より長い支払い条件が蚭けられおいたす。

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目次
消耗品ずその他のアクセサリヌ
䌚瀟は、truSculptおよびtruFlexの亀換サむクルや亀換甚ハンドピヌス、xeoおよびtruSculpt 3Dハンドピヌス、AviClearの斜術料収益、およびSecret PRO、Secret RFに適甚される䜿い捚おのシングルナヌスチップを顧客の賌入品ずしお消耗品収益ずしお分類しおいたす。Secret PRO、Secret DUO、およびSecret RFの䜿い捚おのシングルナヌスチップは、斜術ごずに亀換する必芁がありたす。䌚瀟のシステムは、顧客がシステムをアップグレヌドするこずができるように、耇数のハンドピヌスずアプリケヌションを提䟛しおいたす。消耗品およびその他のアクセサリヌの売䞊高は、補品が顧客に出荷されたずきに認識されたす。
スキンケア補品
䌚瀟は、医療関連のオフィスやラむセンスを持぀医垫向けに、ZOスキンヘルス株匏䌚瀟以䞋、「ZO」ずするによっお補造されたスキンケア補品を日本垂堎で販売し、売䞊高を䞊げおいたす。䌚瀟は、スキンケア補品に぀いお、出荷から【x】日間の間、工䜜や材料においお重倧な欠陥がないずいう保蚌を行いたす。この取り匕きにおいお、䌚瀟は䞻調子ずしお行動し、スキンケア補品の䟡栌を顧客に請求する䟡栌を確定し、補品が顧客に匕き枡される前に補品を管理したす。䌚瀟は、スキンケア補品の売䞊高を出荷時点で認識したす。 90 䌚瀟は、スキンケア補品の配垃から売䞊高を䞊げおいたす。このスキンケア補品は、ZOスキンヘルス株匏䌚瀟以䞋、「ZO」ずするが補造し、日本の医療関連のオフィスやラむセンスを持぀医垫に販売されたす。䌚瀟は、顧客に察しおスキンケア補品の䟡栌を決定し、補品が顧客に匕き枡される前に補品を管理したす。䌚瀟は、スキンケア補品の売䞊高を出荷時点で認識したす。
2024幎2月28日、䌚瀟は日本でのZO補品の販売に関連するすべおの契玄を終了するZOずの終了契玄を締結したした。 泚意事項1. 2024幎6月30日たでの3か月間、スキンケア補品の販売からの売䞊高は なし 党契玄の終了によるものでした。
延長保蚌契玄
䌚瀟は、延長保蚌契玄を通じお顧客にアフタヌサヌビスを提䟛しおおり、郚品ず劎働の保蚌期間にわたっおカバヌしおいたす。 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。売䞊高 調敎埌 EBITDA の3幎間サヌビス契玄に関連する売䞊高は、サヌビス期間䞭に顧客がサヌビスの恩恵を受けるこずから、時間の経過に応じお認識されたす。
APEXアワヌドのランキングは、䌁業のトレヌニング予算、絊䞎の割合、提䟛されるトレヌニングプログラムの範囲、詳现な正匏、非正匏なトレヌニングプログラム、ビゞネス/ビゞネスナニットの目暙にリンクされたトレヌニング、Kirkpatrick Level 3および4評䟡、トレヌニングによっおもたらされたビゞネス成果など、倚圩な基準統蚈および定性的、量的な芁因に基づいおいたす。
顧客ぞのシステムの販売には、賌入埌「○○」日以内に提䟛されるシステムの䜿甚に関するトレヌニングが含たれたす。 90 䌚瀟は、顧客が盎ちにトレヌニングから利益を埗るこずができるため、トレヌニングを独立した業瞟矩務ず芋なしおおり、トレヌニングはシステムずは別に販売されたす。䌚瀟は、トレヌニングが提䟛された時点でトレヌニングの売䞊高を認識したす。
重芁な刀断
䌚瀟は各業瞟矩務の独立した販売䟡栌"SSP"を次のように決定したす:
•システムシステムのSSPは、類䌌の顧客ぞの類䌌の状況での盎接芳枬可胜な販売に基づいおいたす。
•延長保蚌/サヌビス契玄SSPは、同様の顧客に単独で販売された際の芳枬可胜な䟡栌に基づいおいたす。
前払いセヌルスコミッション
システムの販売に関連する契玄の獲埗に係る増加コストは、䞻に手数料ず関連する絊䞎皎で構成され、資本化され、予想される利益期間にわたっお盎線的に償华されたす。ただし、補品の販売時に認識されるコストは陀倖されたす。圓瀟は、初期契玄に関連するこれらの資本化されたコストに関連する償华費甚をポヌトフォリオ法を䜿甚しお認識し、この費甚は䞀般的に関連するポヌトフォリオの売䞊高の期間にわたっお認識されたす。 two売䞊高 調敎埌 EBITDA の3幎間.
2024幎6月30日および2023幎12月31日珟圚の時䟡総額コミッションは1.9癟䞇ず $2.4それぞれ癟䞇で、圓瀟の芁玄連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。これらの資産の償华費甚は $でした0.4癟䞇ず $1.02024幎6月30日たでの3か月ず6か月でそれぞれ癟䞇ドル、ドル0.6癟䞇ず $1.32023幎6月30日たでの3か月ず6か月間はそれぞれ100䞇です。これらの資本化された費甚に関連する償华は、䌚瀟の芁玄連結営業報告曞の販売およびマヌケティング費甚に含たれおいたす。

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目次
ノヌト8.株䞻’ 株匏ず株匏報酬費甚
圓瀟の株匏報酬蚈画は、広範囲か぀長期的なプログラムであり、優れた埓業員を匕き぀け、維持し、株䞻ず埓業員の利益を䞀臎させるこずを目的ずしおいたす。2019幎の株匏報酬蚈画「2019蚈画」および2023幎の誘匕株匏蚈画「2023蚈画」では、励みのための株匏オプション、非法定オプション、制限株匏ナニットRSU、業瞟連動株匏ナニット「PSU」、その他の株匏たたは珟金の報酬の付䞎が提䟛されおいたす。
䌚瀟の株匏報酬蚈画に基づく掻動は、以䞋のようにたずめられおいたす
株匏利甚可胜
授䞎甚
2023幎12月の残高3,554,537 
付䞎されたオプションず株匏報酬(1,304,378)
取り消された/没収された/期限切れの株匏報酬142,537 
取り消された/没収された/期限切れのオプション135,107 
2024幎6月30日の残高2,527,803 
株匏プランは、授䞎が行䜿されるか付䞎されるこずによっお発行可胜な株匏の総数から差し匕かれたす。しかし、䌚瀟の普通株匏で行䜿䟡栌が支払われる堎合や皎金の源泉城収のために株匏が差し匕かれる堎合、実際に発行される株匏の玔数ではなく、発行可胜な株匏の総数から差し匕かれたす。2023幎7月13日以降に授䞎されるRSUたたはPSUの株匏は、1株の授䞎に察しお株匏1株で数えられたす。 1.65 1株授䞎されるごずに株匏が株匏ずしお付䞎された株匏の割合で、2023幎7月13日以降に付䞎されたRSUたたはPSUの株匏が発行可胜な株匏の授䞎察象ずなりたす。
$Pfizer(PFE.US)$ 2024幎7月15日の圓瀟の株䞻総䌚で、株䞻は2019幎の蚈画の䞋で発行可胜な普通株匏の総数を増やすために投祚したした。 2,395,273 株䞻は2023幎の蚈画を2024幎7月15日をもっお効力を倱い、その時点で発行可胜な株匏数は○株でした。 2,304,580 ○株の発行可胜な株匏数を持぀2023幎の蚈画は2024幎7月15日をもっお終了したした。
2024 幎 5 月 22 日、圓瀟の報酬委員䌚は、圹員に察しお発行された PSU埓業員株匏報酬ずストックオプションの発行に関連するベスティング目暙の倉曎を承認したした。元々のベスティング目暙は圓瀟の普通株匏の終倀に基づいおいたした。これらの目暙は、圓瀟の時䟡総額に基づく目暙に倉曎されたした。この倉曎に関連する増加する株匏報酬費甚は重芁ではありたせんでした。 過去1週間は株䞻にずっお倧倉な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、䜕を孊ぶこずができるかを調べおみたしょう。 圓瀟の䞊玚管理職に発行された PSU埓業員株匏報酬ずストックオプションの発行に関連するベスティング目暙は元々、圓瀟の普通株匏の終倀に基づいおいたした。これらの目暙は、圓瀟の時䟡総額に基づく目暙に倉曎されたした。この倉曎に関連する増加する株匏報酬費甚は重芁ではありたせんでした。 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。 圓瀟の䞊玚管理職に発行された PSU埓業員株匏報酬ずストックオプションの発行に関連するベスティング目暙は元々、圓瀟の普通株匏の終倀に基づいおいたした。これらの目暙は、圓瀟の時䟡総額に基づく目暙に倉曎されたした。この倉曎に関連する増加する株匏報酬費甚は重芁ではありたせんでした。
未行䜿株匏オプション
重み付け平均契玄期間幎単䜍加重平均行䜿䟡栌残存期間の加重平均
幎単䜍
2023幎12月の残高1,282,240 $17.97 8.21
オプションが付䞎された数1,154,500 $2.18 
オプションが行䜿されたした— $— 
オプションがキャンセルされたした / 倱効したした / 期限が切れたした(135,107)$18.86 
2024幎6月30日の残高2,301,633 $10.00 7.46
未決定の株匏付䞎
未決定の付䞎株数株ごずの加重平均の付䞎日の公正䟡倀
2023幎12月の残高909,862$20.46 
付䞎枈み株匏127,739$2.13 
付䞎完了株匏(188,072)$25.38 
キャンセル / 喪倱 / 期限切れの株匏付䞎(132,537)$22.16 
2024幎6月30日の残高716,992$15.66 
株匏報酬費甚
2024幎6月30日および2023幎に終了した6か月間の財務諞衚における株匏ベヌスの報酬費甚は、次のずおりです千ドル単䜍:

21

目次
3 か月が終了
6月30日
6 か月間終了
6月30日
2024202320242023
収益コスト$144 $361 $293 $725 
セヌルスずマヌケティング404 1,283 970 2,431 
研究開発264 415 569 1,108 
䞀般ず管理781 (509)1,870 672 
株匏報酬費甚の総額$1,593 $1,550 $3,702 $4,936 

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目次
ノヌト9。 株圓たり玔損倱

2024幎6月30日珟圚、䌚瀟の転換瀟債は普通株匏に転換可胜です。o 8,696,792 s普通株匏の株匏に転換するこずができたす。

垌薄化埌の䞀株圓たり垌薄化された玔損倱においお、䌁業が転換瀟債の発行ず同時に締結したキャップされたコヌル取匕の圱響は䞀切含たれおいたせん。この圱響は逆垌薄効果があるためです。瀟債の転換が行われた堎合には、キャップされたコヌルによっお䌁業が受け取る株匏は、転換瀟債によっお䌁業が発行する株匏の逆垌薄効果を盞殺したす。2024幎6月30日および2023幎6月30日に終了した6か月間においおは、逆垌薄効果があるため、転換埌資䟡法は適甚されおいたせんでした。

2024幎6月30日および2023幎6月30日たでの6か月間における、䞀株圓たりの基本損倱および垌薄化埌の䞀株圓たりの損倱は、各期間ずも朜圚株匏の含有が反垌薄化ずなるため、同じです。
以䞋の衚は、基本的および垌薄化埌の玔損倱の蚈算ず基本的および垌薄化埌の1株圓たりの玔損倱の蚈算に䜿甚される加重平均株数千株単䜍、1株圓たりのデヌタを陀くを瀺しおいたす。
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
分子:
玔損倱に䜿甚される垌薄化埌1株圓たりの玔損倱を蚈算する際に䜿甚されたす、基本的 $(24,681)$(33,278)$(47,459)$(61,326)
分母:
垌薄化埌の普通株匏の加重平均株匏数を䜿甚しお、1株圓たりの玔損倱を蚈算するために䜿甚された普通株匏の加重平均株匏数20,091 19,858 20,041 19,819 
垌薄化埌の株ず株匏盞圓物の効果
     転換瀟債— — — — 
オプション— — — — 
RSU— — — — 
パフォヌマンス株匏報酬PSU— — — — 
「ESPP」— — — — 
普通株匏の加重平均発行枈株数による株匏株圓たりの損倱、垌薄化埌20,091 19,858 20,041 19,819 
䞀株圓たり玔損倱:
1株圓たりの玔損倱 $(1.23)$(1.68)$(2.37)$(3.09)
䞀般株匏株圓たりの垌薄化埌玔損倱$(1.23)$(1.68)$(2.37)$(3.09)
垌薄化埌の䞀株圓たりの普通株匏の垌薄化埌の玔損倱蚈算から陀倖された次の数の株匏千株は、財務庫存方法およびIF-倉換方法の適甚前であり、これらを含めるず垌薄化効果が生じたため、該圓する期間における垌薄化埌の䞀株圓たりの普通株匏の蚈算から陀倖されたした。
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
コヌルオプション10,780 10,780 10,780 10,780 
亀換可胜ノヌト8,697 8,697 8,697 8,697 
オプション2,302 694 2,302 694 
RSU527 489 527 489 
PSUの190 265 190 265 
「ESPP」— 45 — 45 
総蚈22,496 20,970 22,496 20,970 

23

目次
ノヌト10.0所埗皎
2024幎6月30日たでの3ヶ月および6ヶ月に぀いお、䌚瀟の所埗皎優遇はそれぞれ$未満でした。0.12023幎6月30日たでの3ヶ月および6ヶ月に比べお、䌚瀟の所埗皎費甚は各々$未満でした。0.3$癟䞇の売䞊高を認識したした0.62023幎6月30日たでの3ヶ月および6ヶ月に぀いおは、それぞれ$です。
2024幎6月30日および2023幎の6か月間にわたる、䌚瀟の所埗皎負担費甚は、倖囜の管蜄区域の所埗皎によるものです。䌚瀟は匕き続き、米囜の繰延皎金資産に察しお完党な評䟡額匕圓金を維持しおいたす。

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目次
ノヌト11。リヌス
リシヌ借受人
䌚瀟は、車䞡、オフィススペヌス、および保管斜蚭の運営および資金リヌスの䞀郚圓事者です。䌚瀟の重芁な運営リヌスは、オフィススペヌス、および保管斜蚭であり、資金リヌスは自動車リヌスです。䌚瀟のリヌスの残存期間は、 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。売䞊高 調敎埌 EBITDA の7 幎であり、そのうち䞀郚には、最倧でリヌスを曎新するオプションが含たれおいたす。䌚瀟は、アメリカ、日本、ベルギヌ、フランス、およびスペむンで事業のためのスペヌスを賃借しおいたす。 5幎幎間
䌚瀟は契玄がリヌス契玄を含んでいるかを最初に刀断したす。オペレヌティングリヌス資産および負債はリヌス開始日に認識されたす。オペレヌティングリヌス負債は、ただ支払われおいないリヌス支払の珟圚䟡倀を衚したす。オペレヌティングリヌス資産は、基瀎ずなる資産を䜿甚する暩利を衚し、事前支払いやリヌス支払いの債務、初期盎接費甚、リヌスむンセンティブ、およびオペレヌティングリヌス資産の枛損を調敎したオペレヌティングリヌス負債に基づいおいたす。未払のリヌス支払の珟圚䟡倀を刀断するために、䌚瀟はリヌスの満期に察応する増額担保借入金の金利を芋積もりたす。䌚瀟は金利の芋積もりを、珟行の金融垂堎状況、信甚分析、および経営刀断に基づいお行いたした。
リヌスホヌルド改修のために䜿甚されるテナントむンセンティブは、収益化され、リヌスに関連する䌚瀟の䜿甚暩資産を枛少させたす。これらは、リヌス期間䞭の費甚の枛少ずしお䜿甚暩資産を償华したす。
リヌスに関する補足的な貞借察照衚情報は以䞋のずおりです千ドル単䜍
リヌス分類6月30日
2024
12月31日
2023
資産
䜿甚暩資産運甚リヌス契玄に基づく資産$11,388 $10,055 
ファむナンスリヌス有圢固定資産、正味額1,309 2,516 
リヌスされた資産の合蚈$12,697 $12,571 

負債分類6月30日
2024
12月31日
2023
オペレヌティングリヌス債務
運甚リヌス債務, 消費期間1幎以䞋オペレヌティングリヌス債務$3,382 $2,441 
運甚䞭のリヌス pass:p662珟圚の䞀郚を陀くオペレヌティングリヌス債務9,223 8,887 
営業リヌス債務の総額$12,605 $11,328 
ファむナンスリヌス債務
ファむナンスリヌス債務、流動未払費甚$714 $825 
ファむナンスリヌス債務、非流動その他の長期負債723 1,064 
ファむナンスリヌス債務合蚈$1,437 $1,889 

2024幎6月30日および2023幎に終了した3か月および6か月のリヌスコスト千単䜍では次の通りでした
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
賃貞コスト分類2024202320242023
ファむナンスリヌス費甚枛䟡償华費甚$250 $148 $524 $298 
ファむナンスリヌス費甚ファむナンスリヌスの利子$37 $18 $79 $38 
事業甚リヌス費甚オペレヌティング・リヌス費甚$1,093 $889 $2,062 $1,780 

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目次
2024幎6月30日たでの6ヶ月間におけるリヌス passリアビリティの枬定に含たれる金額に支払われた珟金は、以䞋の通りでした千単䜍:
6ヶ月間
6月30日
リヌス債務の枬定に含たれる金額に支払われた珟金分類20242023
営業キャッシュフロヌファむナンスリヌス$36 $38 
資金調達のキャッシュフロヌファむナンスリヌス$189 $237 
営業キャッシュフロヌ運甚リヌス$986 $686 
運甚 垂堎
2024幎6月30日時点の運営斜蚭のリヌスの償华期間は以䞋の通りでした千ドル:
2024幎6月30日珟圚数量
2024幎の残りの期間$1,969 
20254,059 
20264,034 
20273,295 
2028323 
2029幎以降142 
リヌス料の合蚈13,822 
æž›: 暗黙の利息1,217 
リヌス債務の珟圚䟡倀$12,605 
ファむナンスリヌス
2024幎6月30日珟圚、䌚瀟は長期䞍可取消貚物車䞡の最䜎リヌス支払いを以䞋のように玄束しおいたした千の単䜍で:
2024幎6月30日珟圚数量
2024幎の残りの期間$433 
2025697 
2026424 
202717 
リヌス料の合蚈1,571 
æž›: 暗黙の利息134 
リヌス債務の珟圚䟡倀$1,437 
    
2024幎6月30日時点の加重平均残存リヌス期間および割匕率は次の通りでした:
リヌス期間ず割匕率2024幎6月30日
加重残存リヌス期間幎
営業リヌス3.5
ファむナンスリヌス料2.0
加重平均割匕率
営業リヌス5.6 %
ファむナンスリヌス料9.5 %
倧家 - AviClear
貞䞻の売䞊高

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目次
䌁業はAviClearデバむスを顧客にリヌスし、契玄期間䞭に固定の幎額ラむセンス料ずリヌス元が実斜した治療の数に関連する倉動売䞊高を受け取りたす。リヌス契玄の契玄期間は、 3幎間 ずいう 1幎間 自動曎新機胜を備えおいたす。1幎を超える特定のリヌス契玄の条件は、財務ペナルティなしで解陀するこずができ、これらの契玄は1幎間のリヌス期間ずしお凊理されたす。AviClearのリヌス契玄は運転リヌスずしお凊理されたす。固定の幎額ラむセンス料は、リヌス契玄期間党䜓で均等に盎線ベヌスで認識されたす。治療売䞊高は、リヌス元が患者治療を行う胜力を持぀期間に認識されたす。
次の衚は、関連する芁玄連結損益蚈算曞に含たれる補品売䞊高の内蚳を瀺しおいたす千ドル単䜍。
6月30日たでの3か月間6月30日たでの6か月間
2024202320242023
AviClearの運甚リヌスラむセンス料収益$432 $1,367 $1,594 $2,592 
AviClearの運甚リヌス収益715 3,236 1,901 5,939 
AviClearの売䞊高合蚈$1,147 $4,603 $3,495 $8,531 
リヌスされたAviClearデバむスの予想寿呜は 䞃幎.
2024幎6月30日珟圚の非キャンセル可胜なオペレヌティングリヌスに基づく最䜎未来リヌス支払額千単䜍は、最小契玄リヌス期間を想定しおいたす。
2024幎6月30日珟圚数量
2024幎の残りの期間$3,941 
20253,050 
総蚈
$6,991 
実甚的な簡易措眮
圓瀟は、リヌスず少なくずも1぀の非リヌス郚品が同じタむミングずパタヌンで移転される堎合、実務的な簡易化を採甚し、リヌスず非リヌス郚品を分離しないこずを遞択したした。したがっお、AviClearデバむスぞの曎新たたはアップグレヌド利甚可胜な堎合は、リヌス収入に組み合わせられたす。組み合わせた郚品はASC 842に基づいお蚈䞊されたす。さらに、圓瀟はAviClearの売䞊高を販売およびその他の類䌌の皎金を控陀した金額で衚瀺するための䌚蚈方針の遞択を行いたした。
キャピタルセヌルスコミッション
AviClearリヌス契玄の獲埗に関連する売䞊手数料は初期盎接費甚ずしお蚈䞊され、リヌス期間党䜓を均等割匕償华されたす。これらの資産の償华費は2024幎6月30日たでの3か月および6か月期に぀いお、$0.5$癟䞇の売䞊高を認識したした0.8 癟䞇ドルです、2024幎6月30日に終了する比范期間には、$1.1$癟䞇の売䞊高を認識したした2.2 癟䞇ドルでした。同瀟の総資本化手数料は2024幎6月30日および2023幎12月31日時点で、それぞれ$1.9$癟䞇の売䞊高を認識したした2.7 癟䞇ドルです。これらは䌚瀟の抂芁付き連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。
リヌスの分割支払い費甚
䌚瀟は、AviClearの賃借開始前に発生した履行費甚を資本化し、これらの費甚には運送料、蚭眮費、および蚓緎費甚が含たれたす。これらの資産の償华費は2024幎6月30日たでの3か月および6か月期に぀いおそれぞれ$□であり、2023幎6月30日たでの比范期に぀いお$□であり、䌚瀟の連結損益蚈算曞の売䞊原䟡に含たれおいたす。2024幎6月30日および2023幎12月31日時点での総リヌス分割払いコストはそれぞれ$□であり、䌚瀟の連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。0.4$癟䞇の売䞊高を認識したした1.0ず30, 2024幎の3か月および6か月期の償华費はそれぞれ$□であり、2023幎6月30日たでの比范期に぀いお$□であり、䌚瀟の連結損益蚈算曞の売䞊原䟡に含たれおいたす。0.5$癟䞇の売䞊高を認識したした1.0発生した総リヌス分割払いコストは2024幎6月30日および2023幎12月31日時点でそれぞれ$□であり、䌚瀟の連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。1.1$癟䞇の売䞊高を認識したした2.12024幎6月30日および2023幎12月31日時点での総リヌス分割払いコストはそれぞれ$□であり、䌚瀟の連結貞借察照衚のその他の長期資産に含たれおいたす。

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目次
ノヌト 12.コミットメントずコンティンゞェンシヌ
その他の法的蚎蚟、商品の責任、知的財産暩の玛争、商業玛争、埓業員玛争、契玄蚎蚟に関しお、䌚瀟は時折名前が挙がりたす。䌚瀟の連結財務諞衚においお、法的リスクに察しお備えた負債ず関連する費甚は、損倱が発生する可胜性が高く、その金額が合理的に芋積もれる堎合に蚈䞊されたす。評䟡は各䌚蚈期間ごずに再評䟡され、倖郚法埋顧問ずの協議を含むすべおの利甚可胜な情報に基づいお行われたす。既知たたは確実な損倱の合理的な芋積もりができない堎合でも、損倱の範囲が芋積もれる堎合は、範囲の内偎の金額が他のどの金額よりもより良い芋積もりでない限り、損倱の最小額が認識されたす。重倧な損倱が起こりうるが確実ではなく合理的に芋積もれる堎合は、芋積もれる損倱たたは損倱の範囲が連結財務諞衚の泚蚘に開瀺されたす。䌚瀟は法的手数料を発生した時に費甚ずしお蚈䞊したす。以䞋の䞀郚のケヌスはただ初期段階にあり、䌚瀟は朜圚的な責任の皋床を調査するこずができず、その範囲を陀いお説明のようにしおいたす。蚎蚟の結果は予枬䞍可胜であり、重倧な䞍確実性に晒されたす。これらの問題のいずれかが䌚瀟に䞍利に解決された堎合、これはそのビゞネス、財務状態、業瞟、およびキャッシュフロヌに重倧な悪圱響を及がす可胜性がありたす。さらに、これらの法的手続きの防衛は高額になる可胜性があり、これは䌚瀟の財務状態、業瞟、およびキャッシュフロヌに重倧な悪圱響を及がし、経営陣の日垞業務からの泚意をそらす可胜性がありたす。
2020幎1月31日、圓瀟は米囜カリフォルニア州東郚地区地方裁刀所にLutronic Aestheticsに察しお蚎蚟を提起したした。LutronicはCuteraの元埓業員を倚数雇甚しおいたす。Lutronicに察する蚎状は通垞、1州法および連邊法に違反する䌁業秘密の䞍正流甚、2暎走者圱響および腐敗組織法「RICO」の違反、3契玄関係ぞの干枉、4将来の経枈的利益ぞの干枉、5䞍圓な競争、6揎助および扇動の申し立おを䞻匵しおいたす。2020幎3月13日、裁刀所はLutronicに察しお䞀時的な差し止め呜什「TRO」を出し、䞀般的に䌚瀟の機密、専有、たたは䌁業秘密情報の䜿甚たたは流垃を犁止したした。たた、この呜什により、Lutronicは特定の顧客を勧誘したり、取匕を行う目的でそのような情報を䜿甚したりするこずを2幎間犁止したした。2020幎4月9日、䞡圓事者は、TROによっお提䟛されるのず同じ救枈を芏定する仮差止呜什の提出を芏定したした。2022幎8月4日、Cuteraは2件目の修正蚎状を提出したした。䞊蚘の䞻匵に加えお、Cuteraはランハム法違反、違法な商慣行、虚停広告、商暙暩䟵害の申し立おを䞻匵したした。2023幎4月27日、Lutronicはカリフォルニア州裁刀所に、貿易䞊の名誉毀損、将来の経枈的利益ぞの意図的な干枉、䌁業秘密の流甚、および䞍公正な商慣行を理由にCuteraに察しお蚎状を提出したした。2024幎5月31日以䞋「和解日」に、Cutera瀟以䞋「圓瀟」は、䞡圓事者のラリヌ・レむバヌずゞェヌムズ・バヌ゜ロメりスが関䞎するすべおの未解決の蚎蚟および仲裁事項に぀いお、Lutronic Aesthetics、Inc. ず和解合意に達したした。和解契玄の条件に基づき、Lutronicは䌚瀟に$を支払うこずに同意したした5.75決枈日から30日以内に100䞇件で、䞀般管理費に蚈䞊されたした。䞡圓事者は、係争䞭のすべおの蚎蚟を優先しお华䞋し、盞互に釈攟するこずに同意したしたが、各圓事者に察する係争䞭の蚎蚟で申し立おられた䞍正行為たたは䞍䜜為の申し立おはすべお吊定し、和解はいずれかの圓事者たたはそれぞれの関連䌚瀟、代衚者、代理人による責任、過倱、䞀郚たたは珟圚の䞍正行為、たたは法埋、芏則、芏制、方針の違反を認めるものではないこずに同意したした。2024幎7月3日の時点で、すべおの蚎蚟は正匏に华䞋されたした。
2023幎3月、Serendia, LLC以䞋、「Serendia」ずするは、囜際貿易委員䌚以䞋、「ITC」ずするおよび米囜デラりェア地区連邊裁刀所に、圓瀟に察する特蚱䟵害の蚎蚟を提起したした。これにより、Secret RFおよびSecret ProシステムがSerendiaの特蚱を䟵害しおいるず䞻匵しおいたす。圓瀟は、韓囜の䌁業であるIlooda Co. Ltd.以䞋、「ilooda」ずするの代理ずしお、これらの補品を米囜で販売しおおりたす。これらの補品の補造元であるiloodaは、圓瀟に察しおこれらの䞻匵を防埡する矩務があり、結果ずしお、圓瀟は重芁な倖郚法的費甚を負担しおおりたせん。Serendiaずiloodaは、ITCの調査、デラりェアの蚎蚟、およびその他の過去、珟圚、および将来の、「Serendiaの特蚱」ず「Secret RFおよびSecret Proシステム」ず関連する蚎蚟たたはクレヌムに぀いお合意したした。これらの問題の解決には、Serendiaからiloodaに察する非独占的な䞖界的な完党支払枈みラむセンスも含たれおおりたす。これにより、圓瀟で販売されおいる「Secret RFおよびSecret Proシステム」ず関連する「Serendiaの特蚱」がカバヌされおいたす。iloodaず圓瀟に関するITCの調査は、2024幎4月10日をもっお終了し、デラりェアの蚎蚟は、2024幎4月3日に华䞋されたした。 カテゎリヌ6の6぀の蚘録を砎るりォヌタヌスラむダヌや、海から154フィヌト䞊空にあるクラりンズ゚ッゞ䜓隓など、昌も倜も楜しめる8぀の目的地には、それぞれ楜しめるアドレナリンがドクドクわくわくするような初めおのものや次のレベルのお気に入りがありたす。そしお、1週間のうちの1日甚の7぀のプヌルがあり、海䞊初の吊り䞋げ匏無限プヌルなど、く぀ろぎの方法は比類ありたせん。 Serendiaずいう䌚瀟は、Secret RFおよびSecret Proシステムに関連する特蚱䟵害の蚎蚟を2023幎3月に囜際貿易委員䌚ITCおよび米囜デラりェア地区連邊裁刀所に察しお提起したした。 これらの補品をIlooda Co. Ltd.ずいう韓囜の䌚瀟の代理で圓瀟が米囜で販売しおいるため、補品の補造元であるiloodaはこれらの䞻匵に察しお圓瀟を守る矩務がありたす。その結果、圓瀟は著しい倖郚の法的費甚を負担しおいたせん。Serendiaずiloodaは、ITCの調査、デラりェア蚎蚟、および「Serendiaの特蚱」ず「Secret RFおよびSecret Proシステム」に関連するその他の過去・珟圚・将来の蚎蚟たたはクレヌムの解決に合意したした。 この問題の解決には、䞖界的な䜿甚暩ず支払枈みラむセンスが含たれおいたす。Serendiaはiloodaに察しお「Serendiaの特蚱」に関連するSecret RFおよびSecret Proシステムの䜿甚暩を付䞎しおいたすが、その他の䌚瀟も同様の特蚱を䜿甚しおいたす。ITCの調査は2024幎4月10日にiloodaず圓瀟に぀いお終了し、デラりェアの蚎蚟は2024幎4月3日に华䞋されたした。 カテゎリヌ6の6぀の蚘録を砎るりォヌタヌスラむダヌや、海から154フィヌト䞊空にあるクラりンズ゚ッゞ䜓隓など、昌も倜も楜しめる8぀の目的地には、それぞれ楜しめるアドレナリンがドクドクわくわくするような初めおのものや次のレベルのお気に入りがありたす。そしお、1週間のうちの1日甚の7぀のプヌルがあり、海䞊初の吊り䞋げ匏無限プヌルなど、く぀ろぎの方法は比類ありたせん。 Serendia LLC「Serendia」ず呌びたすは、Secret RFおよびSecret Proシステムに関連する特蚱䟵害の蚎えを、2023幎3月に囜際貿易委員䌚「ITC」ず呌びたすおよびデラりェア地区の米囜地方裁刀所に提起したした。これらのシステムは、圓瀟が韓囜の䌁業であるilooda Co. Ltd.「ilooda」ず呌ぶの代理ずしお米囜で販売しおいるものであり、圓該補品の補造元であるiloodaは、このような䞻匵に察しお圓瀟を守る責任を負っおいたす。そのため、圓瀟は重芁な倖郚の法的費甚を負担しおいたせん。Serendiaずiloodaは、ITCの調査、デラりェア地区の蚎蚟、および「Serendiaの特蚱」および「Secret RFおよびSecret Proシステム」ず関連する過去・珟圚・将来の蚎蚟たたはクレヌムに関しお和解に合意したした。 この和解には、iloodaに察するSerendiaからの非独占的か぀䞖界的な完党支払枈みラむセンスも含たれおいたす。このラむセンスは、圓瀟によっお販売されおいる「Serendiaの特蚱」ず「Secret RFおよびSecret Proシステム」に関連するものです。ITCは、iloodaず圓瀟に関する調査を2024幎4月10日に終了し、デラりェアの蚎蚟は2024幎4月3日に华䞋されたした。 カテゎリヌ6の6぀の蚘録を砎るりォヌタヌスラむダヌや、海から154フィヌト䞊空にあるクラりンズ゚ッゞ䜓隓など、昌も倜も楜しめる8぀の目的地には、それぞれ楜しめるアドレナリンがドクドクわくわくするような初めおのものや次のレベルのお気に入りがありたす。そしお、1週間のうちの1日甚の7぀のプヌルがあり、海䞊初の吊り䞋げ匏無限プヌルなど、く぀ろぎの方法は比類ありたせん。 Serendia LLC以䞋、Serendiaずいうは2023幎3月にInternational Trade Commission以䞋、ITCずいうおよびデラりェア地区連邊裁刀所に察しお蚎蚟を提起したした。Serendiaは、圓瀟がIlooda Co. Ltd.以䞋、「ilooda」ずいうずの代理人契玄に基づいお米囜で配垃しおいるSecret RFおよびSecret Proシステムが、自瀟の特蚱を䟵害しおいるず䞻匵しおいたす。これらの補品の補造元であるiloodaは、これらの䞻匵に察しお圓瀟を守る矩務を負っおおり、そのため、圓瀟は倖郚の重芁な法的費甚を必芁ずしたせんでした。Serendiaずiloodaは、ITCの調査、デラりェア地区の蚎蚟、および他の過去・珟圚・将来の「Serendiaの特蚱」ず「Secret RFおよびSecret Proシステム」ず関連する蚎蚟たたは請求に぀いお和解に合意したした。これらの問題の解決には、iloodaに察しおSerendiaからの非独占的で䞖界的で党額支払枈みのラむセンスも含たれおいたす。これにより、圓瀟が販売しおいるSecret RFおよびSecret Proシステムに関連するSerendiaの特蚱に察しおiloodaはラむセンスを取埗しおいたす。ITCによるiloodaず圓瀟の調査は2024幎4月10日に終了し、デラりェア地区の蚎蚟は2024幎4月3日に华䞋されたした。
2023幎4月11日、J.ダニ゚ル・プラント元執行議長ずデビッド・モヌリヌ元最高経営責任者は、デラりェア州チャンスリヌ裁刀所に察し、グレゎリヌ・バレット、シヌラ・ホプキンス、ティモシヌ・オシェア、ゞュリアン・パヌク、ゞャネット・りィドマンを被告ずし、䌚瀟を名矩被告ずする蚎蚟「デラりェア蚎蚟」を提起し、個人被告が法定の矩務違反を行い、2023幎株䞻総䌚における䌚瀟の改蚂および再承認芏則に基づく指名期限を執行しないように差し止めを求め、たたは代替ずしお、2023幎6月2日に株䞻特別䌚議を開催するように䌚瀟に呜什を求めた。 プラント氏ずモヌリヌ氏は、自身の蚎蚟ず関連しお、迅速な手続きを求める請願曞を提出したした。 プラント氏ずモヌリヌ氏はその埌、取締圹䌚の特別委員䌚が2023幎6月9日に株䞻特別䌚議を開催するこずを決定し、デラりェア蚎蚟における芁求による宣蚀に関しお参りたした。 プラント氏ずモヌリヌ氏はその埌、取締圹䌚の特別委員䌚が株䞻特別䌚議を2023幎6月9日に開催するずの決定をしたため、圌らのデラりェア蚎蚟における芁求による宣蚀は空前のものずなりたした。

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䌚瀟は株䞻の特別䌚議を開催したす。 2023幎4月18日、Chancery Courtは、Plants氏ずMowry氏の速やかな進行の請求を华䞋したした。
2023幎5月16日、モりリ氏がチャンサリヌコヌトに曞状を提出し、被告ずの玛争を解決し、請求を回収したした。2023幎5月17日、チャンサリヌコヌトはモりリ氏をデラりェア蚎蚟の原告ずしお自発的な解陀の裁定を䞋したした。その埌、プランツ氏は䌁業の統治ず戊略の特定の偎面に察しお公に反察意芋を衚明したしたが、2023幎床株䞻総䌚の圹員候補者の指名通知を提出せず、2023幎7月13日に開催された同瀟の株䞻総䌚で圹員候補者を指名するずは䞻匵したせんでした。原告が2023幎10月6日付の裁刀所の呜什に埓っお苊情を修正しなかったため、デラりェア蚎蚟は回収ず共に华䞋されたした。
2023幎10月5日、プラント氏がSarbanes-Oxley「SOX」の差別申し立お「SOX告発申状」を米囜劎働省劎働安党衛生管理局「OSHA」に提出したした。プラント氏は、2023幎4月11日に解雇されたのは、2023幎の予算線成ず株䞻ぞの芋通しの䞊方修正に関する懞念を取締圹䌚「取締圹䌚」に報告したこずぞの報埩ず䞻匵しおいたす。 SOX Whistleblower Complaintには、プラント氏が䌚瀟の取締圹䌚に察しお衚明した懞念を蚘した2023幎4月3日付けの手玙が参照されおいたす。䌚瀟は2023幎11月8日にSOX Whistleblower Complaintの通知を受け取りたした。
2023幎12月7日、プラント氏は、䌚瀟、バレット氏、ホプキンス氏、オシェア氏、パヌク氏、りィドマン氏に察する雇甚終了に関する請求に぀いお、JAMSに仲裁芁求を行いたした『仲裁芁求』。 プラント氏は、以䞋のクレヌムを䞻匵しおいたす倉曎制埡および解雇契玄の違反䞍圓解雇カリフォルニア州の内郚告発者保護法に違反する報埩行為SOXに違反する報埩行為䞭傷/名誉毀損芋蟌たれる経枈的利益ぞの䞍正干枉口頭契玄違反。圌は損害賠償、特別損害賠償、懲眰的損害賠償、埩職、劎働者眰金、匁護士費甚ず費甚を求めおいたす。プラント氏ず䌚瀟は、『仲裁芁求』に蚘茉された䌚瀟ずその他の圓事者に察する党おのクレヌムに぀いお和解に同意したした。OSHA調査は2024幎4月26日に公匏に終了し、JAMS仲裁は2024幎4月19日に华䞋されたした。
2024幎6月30日ず2023幎12月31日時点で、䌚瀟は様々な未解決の商業および補品責任蚎蚟に関連しおそれぞれ数癟䞇ドルを匕圓おおいたした。䌚瀟は、匕圓額を超える実質的な損倱が合理的に起こる可胜性はないず考えおいたす。承認した $2.5癟䞇 a$でした3.3 それぞれ、商業および補品責任蚎蚟に関連しお数癟䞇ドルを匕圓おおいたが、䌚瀟は匕圓額を超える実質的な損倱が合理的に起こる可胜性はないず考えおいたす。
2024幎6月30日珟圚、同瀟は未付䞎の制限株匏ナニットに関連した未認識の株匏報酬費甚が5.079億ドルあり、加重平均期間で認識されるこずが予想されおいたす。5.7 2024幎に特定のベンダヌずのキャンセル䞍胜な圚庫賌入矩務の癟䞇ドル

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ノヌト 13.     債務
割賊払い曞類、未償华の債務発行費控陀埌
以䞋の衚は、䌚瀟の転換瀟債の未払元本金額ず垳簿䟡額を瀺しおいたす単䜍千ドル:

6月30日
2024
12月31日
2023
2026幎に満期のノヌト
未払いの元本残高$69,125 $69,125 
償华されおいない債務発行費甚 (845)(1,084)
垳簿䟡額$68,280 $68,041 
2028幎に満期のノヌト
未払いの元本残高$240,000 $240,000 
償华されおいない債務発行費甚 (5,105)(5,714)
垳簿䟡額$234,895 $234,286 
2029幎に期限が切れるノヌト
未払いの元本金額$120,000 $120,000 
償华されおいない債務発行費甚 (3,334)(3,632)
垳簿䟡額$116,666 $116,368 
転換瀟債玔額$419,841 $418,695 

2026幎に満期のある転換瀟債の発行
2021幎3月、䌚瀟は非公募発行により$XXX䞇の2026幎債刞を発行したした。138.3 2022幎5月、䌚瀟は非公募発行によるプラむベヌトプレヌスメントオファリングで2026幎債刞の総額$XXX䞇を発行したした。 2022幎5月、䌚瀟は2026幎債刞の発行者である䞀郚の保有者ず非公開で亀枉した取匕契玄を締結したした。 亀換埌、残りの2026幎債刞の総額は玄$XXX䞇ずなりたした。69.1亀換埌、2026幎債刞の総額は玄$XXX䞇ずなりたした。
2026幎手圢は幎利で利息を付けたす 2.25幎に2回3月15日ず9月15日に、遅れお前払いで利息が支払われたす。2026幎手圢は、珟金、䌚瀟の普通株匏、たたはそれらの組み合わせに倉換するこずができたす。コンバヌチブルノヌトは、未償還の債務発行費甚を差し匕いたものずしお、コンデンスド連結貞借察照衚に掲瀺されたす。133.6 オファリングからの総受取額は、初期賌入手数料を含む発行費甚を差し匕いた玄 millionです。
2026幎のノヌトの1,000米ドルの元本額ごずに、最初に30.1427株の䌚瀟の普通株匏に倉換できたす。これは玄$の換算䟡栌に盞圓したす。33.18 2026幎のノヌトの換算率は、2026幎のノヌトに関する契玄曞で芏定される特定の事象により調敎される可胜性がありたす。2026幎のノヌトの満期日は2026幎3月15日ですが、前もっお倉換されるか、償還されるか、たたは2026幎のノヌトの条件に埓っお買い戻される堎合がありたす。
2028幎に満期ずなる転換瀟債の発行
2022幎5月、䌚瀟は2028幎のノヌトの総元本金額が$240.0 発行したした。2028幎のノヌトの総元本金額のうち、$230.0 発行される非公募のオファリングず同時に、䌚瀟はJ. Daniel Plants氏ず関連する実䜓であるVoce Capital Management LLC「Voce」ずの賌入契玄を締結したした。これに基づき、䌚瀟はVoceに察しお2028幎のノヌトの総元本金額が$10.0 発行したした。2028幎のノヌトは、圧瞮された連結貞借察照衚においお、償华前の負債発行費を差し匕いた換金可胜瀟債ずしお提瀺されおいたす。2028幎のノヌトの発行による玔額の売䞊は、初回賌入者手数料を含む発行費を差し匕いお玄$232.4 発行費を差し匕いたものです。


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2028幎債刞の利息は幎間%です 2.25毎幎6月1日ず12月1日に前幎の幎末で半幎間分の利息が利払いされたす。2022幎12月1日から利払いを開始したす。2028幎債刞は、譲枡時に、珟金たたは䌚瀟の普通株匏たたはその組み合わせに換算可胜です。2028幎債刞の1,000ドルの元本は、最初の時点で䌚瀟の普通株匏18.9860株に換算できたす。これは初期換算䟡栌が玄ドルです。52.67 2028幎債刞の換算比率は、2028幎債刞を芏定する契玄曞に蚘茉された特定の事象に察しお調敎されたす。 2028幎債刞は、2028幎6月1日に満期になりたすが、期間満了前に匕き替えられる、償還される、たたは契玄条件に埓っお取り戻される堎合がありたす。
2029幎の可換瀟債の発行
2022幎12月、䌚瀟は非公募発行においお合蚈借元金額$を発行したした。120.02029幎債刞の額面総額は%で、幎2回、6月1日ず12月1日に埌払いで利息が支払われたす。 4.00倉換時、2029幎債刞は、䌚瀟の普通株匏のキャッシュ、株匏、たたはその組み合わせに倉換できたす。移転可胜な債刞は、負債発行コストの未償還分を考慮した債刞、負債発行コストの未償還分で、連結簡易財務諞衚䞊では移転可胜な債刞、未償還分で衚瀺されたす。115.8調達資金の総額は玄$負債発行コスト、初期賌入者手数料を含むでした。
2029幎満期予定の各1,000ドルの原資金額のノヌトは、圓初䌚瀟の普通株匏に17.1378株に転換でき、これは玄1ドル圓たりの換算䟡栌に盞圓したす。58.35 2029幎満期予定のノヌトの換算レヌトは、2029幎ノヌトを芏定する譲受契玄に基づく䞀定の事象に察する調敎の察象ずなりたす。2029幎ノヌトは、2029幎6月1日に満期ずなりたすが、事前に転換される、償還される、たたは2029幎ノヌトの条件に埓っお取り消されるこずがありたす。

2026幎のノヌト亀換
2022幎5月、䌚瀟は2026幎債刞の発行者である䞀郚の保有者ず非公開で亀枉した取匕契玄を締結したした。 䌁業の発行枈みの2026幎債刞に関する特定の保有者ずの非公開の亀換契玄を結び、$ずの亀換に関しお、珟金で$ミリオン利息分の$ミリオンを陀くず、䌁業の発行枈みの2026幎債刞の$ミリオンの総本額「2026幎債刞亀換」ず呌ぶを亀換したした。2026幎債刞亀換のクロヌゞング盎埌、およそ$ミリオンが残りたした45.8珟金で$ミリオン利息分の$ミリオンを陀くず0.3䌁業の発行枈みの2026幎債刞の$ミリオンの総本額「2026幎債刞亀換」ず呌ぶを 1,354,348普通株匏のシェアを1株あたり$でシヌドシェアずしおキャッシュず匕き換えに、Seed Capital Investorは䞀郚のシェアを売华したした。Seed Creation Basketsず呌ばれるシェアを、1シェアあたり$の䟡栌で買い戻したした。Seed Creation Basketsの売华によるトラストぞの玔収益は$でした。Seed Capital Investorは、スポンサヌの関連䌚瀟です。スポンサヌ料は、2024幎1月5日のトラストの玔資産䟡倀に察しお幎率%で毎日増加し始めたした。69.12026幎債刞亀換のクロヌゞング盎埌、およそ$ミリオンが残りたした69.1亀換埌、2026幎債刞の総額は玄$XXX䞇ずなりたした。

倉換やその他の機胜

2026 Notes
ホルダヌは、2026幎12月15日の盎前の営業日の終了前に、$の倍数で自己の遞択により2026幎のノヌトを換金するこずができたす。1,000 䞻芁な金額に察しおは、次の状況䞋でのみ可胜です。
•圚任䜕莢务季床期闎仅圚该莢务季床期闎劂果最后报告的普通股祚的销售价栌至少连续䞪亀易日结束其䞭包括䞊䞀莢务季床的最后䞀䞪亀易日倧于或等于 20取匕日間連続しおいるかどうかにかかわらず少なくずも%日間の圓瀟普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が30 2026幎债刞的蜬换价栌的 130
•TEKKEN 85日間連続取匕日期間埌のビゞネス日 5日間 「枬定期間」ずいう取匕毎の「取匕䟡栌」1,000 枬定期間の各営業日における2026幎債刞の1ドルあたりの元本金取匕䟡栌が以䞋のいずれかであった堎合、 98䌚瀟の普通株匏の最終報告売华䟡栌ずその取匕日の換算レヌトの積の0%未満
•䌚瀟は、償還日の盎前の第2営業日の取匕終了時たで、そのような2026幎の債刞を償還するこずずしたす。
•特定の法人むベントの発生時に。
2025幎12月15日以降、2026幎のノヌトの満期日の盎前の2番目の予定取匕日のビゞネス終了時たで、保有者は、その通過額の任意の郚分たたはすべおを、$の倍数で倉換できたす1,000 債暩者は、前述の状況に関係なく、債暩の元利金残高の任意の郚分たたはすべおを債暩者の遞択で倉換できたす。
2024幎第2四半期には、前述の箇条曞きで説明された状況が満たされたせんでした。2024幎6月30日珟圚、2026幎のノヌトは換金䞍可胜です。2026幎のノヌトは将来の期間に換金可胜になる可胜性がありたす。2026幎のノヌトのいかなる換金芁求に際しおも、䌚瀟は珟金、普通株匏の株匏、たたはその䞡方の組み合わせを、遞択暩を持っお支払うか提䟛しなければなりたせん。

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目次
新芏買のリク゚ストがある限り、2025幎6月30日たでの12ヶ月間においお、䌚瀟はそのようなリク゚ストを普通株匏で解決する意向です。したがっお、2024幎6月30日珟圚、2026幎のノヌトは短瞮された連結貞借察照衚においお長期債務ずしお含たれおいたす。
2024幎3月20日以降、䌚瀟は2026幎のノヌトの䞀郚たたは党郚を珟金で償還するこずができたす。ただし、䌚瀟の普通株匏の最終取匕䟡栌がその償還日の前日たでに少なくずもでなければなりたせん。 130圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌が、最䜎15日間連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む転換䟡栌に察しお少なくずも$1の割合で売買された堎合、圓瀟は2024幎11月20日以降、制限があるが、任意の郚分たたは党郚を珟金で償還するこずができる。償還額には、償還日たでの利息が含たれない。20最䜎15日間、連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む、圓瀟の普通株匏に察する転換䟡栌に察しお$1以䞊の割合で売買された堎合に適甚される。3015日間以䞊、連続しおいなくおも、最䜎15日間売買された盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む。100償還される2026幎ノヌトの元本金のに加えお、償還日たでに未払利息も含めた金額で償還されたす。䌚瀟が党おの未払2026幎ノヌトを償還しない堎合、関連する償還通知日時点で少なくずも癟䞇の元本金で償還されない2026幎ノヌトが存圚しなければなりたせん。50.0 未償還の2026幎のノヌトの䞭で少なくずも癟䞇の元本金が償還の察象ではなく残っおいる必芁がありたす、毎回の該圓する償還通知日時点で。
特定の䌁業むベントが発生した堎合、2026幎のノヌト保有者は、自瀟に察しお2026幎のノヌトの䞀郚たたは党おを珟金で買い戻すように芁求するオプションを持っおいたす。その買い戻しの䟡栌は、2026幎のノヌトの元本額のに、基本的な倉曎の買い戻し日の盎前の日たでの利子を加算したものによっお蚈算されたす。1,000 さらに、基本的な倉曎に関連しお倉換する2026ノヌトの保有者は、䞀定の条件䞋で、倉換率の増加を請求する暩利がありたす。 1002026ノヌトの元本のむンクリメントごずの買い戻し䟡栌は、元本額のに、基本的な倉曎の買い戻し日の盎前の日たでの未払い利子を加えたもので蚈算されたす。
2026幎の債刞は、明瀺的に2026幎の債刞に副䜍に眮かれた䌚瀟の債務よりも優先する䞀般的な優先債務です。2026幎の債刞は、2026幎の債刞に副䜍に眮かれない、すべおの既存および将来の無担保債務ず支払い優先の暩利を持っおいたす2028幎の債刞や2029幎の債刞を含む。2026幎の債刞は、それによっお担保されおいる資産の䟡倀の範囲では、䌚瀟のすべおの担保債務に察しお優先されたす。
2026幎のノヌトの芋積もられた公正な䟡倀は玄$です23.3 2024幎6月30日珟圚、その公正な䟡倀は垂堎䟡栌の考慮を通じお䌚瀟が決定したした。公正な䟡倀の枬定は、泚釈3で定矩されおいるLevel 2に分類されおいたす。
2028 ノヌト

保有者は遞択に基づいお、2028幎のノヌトを$の倍数で倉換するこずができたす。1,000 䞻芁な金額に察しおは、次の状況䞋でのみ可胜です。
•2022幎9月30日に終了する䌚蚈四半期以降の䌚蚈四半期䞭のいずれかに぀いおは、普通株匏の最埌の報告された売買䟡栌が2028幎債刞の換算䟡栌の少なくずもであるなら、そのような䌚蚈四半期だけに、 20取匕日間連続しおいるかどうかにかかわらず少なくずも%日間の圓瀟普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が30 2026幎债刞的蜬换价栌的 130各適甚取匕日における2028幎債刞の換算䟡栌の以䞊
•TEKKEN 85日間連続取匕日期間埌のビゞネス日 5日間 「取匕䟡栌」が$1ごずの2028幎債刞の各取匕日においお、蚈枬期間䞭「蚈枬期間」ずいうに連続しお䜎いず刀断された連続取匕日の期間」1,000 蚈枬期間䞭の各取匕日の取匕䟡栌が、䌚瀟の普通株匏の最終報告販売䟡栌ず換算レヌトの2぀の積に察しお少ない堎合、2028幎債刞の元本額 98「蚈枬期間䞭の各取匕日の䌚瀟の普通株匏の最終報告販売䟡栌ず換算レヌトの積」の商品䟡栌の1%未満
•䌚瀟は、償還日の盎前の2番目の予定取匕日の営業終了時たでに、2028幎の償還甚ノヌトを任意の時点で呌び出すこずができたす。
•特定の法人むベントの発生時に。
2028幎3月1日以降、および満期日盎前の第二予定取匕日のビゞネス終了時たで、保有者は2028幎債刞を$の倍数で党量たたは任意の郚分に換えるこずが可胜です。1,000 債暩者は、前述の状況に関係なく、債暩の元利金残高の任意の郚分たたはすべおを債暩者の遞択で倉換できたす。
前述の段萜の箇条曞きで説明されおいる状況は、2024幎第2四半期には満たされたせんでした。2024幎6月30日時点で、2028幎のノヌトは換金䞍可胜です。2028幎のノヌトは将来の期間においお換金可胜ずなるこずがありたす。2028幎のノヌトの換金芁求があった堎合、䌚瀟はその換金芁求に察しお、珟金、普通株匏の株匏、たたは珟金ず普通株匏の組み合わせのいずれかを支払うか玍入するこずが求められたす。2025幎6月30日たでの12か月間に換金芁求がある堎合、䌚瀟はそうした換金芁求を普通株匏で解決する意向です。したがっお、2024幎6月30日時点で、2028幎のノヌトは短期借入金ずしお損益蚈算曞に蚈䞊されおいたす。


32

目次
䌁業は2028幎たでに2025幎6月5日たでに2028幎たでのノヌトを償還するこずはできたせん。2025幎6月5日以降、䌁業は2028幎たでのノヌトの党額たたは䞀郚をキャッシュで償還するこずができたす。その際、䌁業の普通株匏の最終取匕䟡栌が償還される予定の2028幎ノヌトの元本金の少なくずも以䞊になった堎合です。ただし、償還日前日たでに発生した利息は陀きたす。䌁業が未払いの2028幎ノヌトの䞀郚を償還するこずを遞択する堎合、少なくずも$癟䞇の合蚈元本金の2028幎ノヌトが償還通知日時点で未払いか぀償還察象倖である必芁がありたす。 130圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌が、最䜎15日間連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む転換䟡栌に察しお少なくずも$1の割合で売買された堎合、圓瀟は2024幎11月20日以降、制限があるが、任意の郚分たたは党郚を珟金で償還するこずができる。償還額には、償還日たでの利息が含たれない。20最䜎15日間、連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む、圓瀟の普通株匏に察する転換䟡栌に察しお$1以䞊の割合で売買された堎合に適甚される。3015日間以䞊、連続しおいなくおも、最䜎15日間売買された盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む。100䌁業は2025幎6月5日以降、最終報告された䌁業の普通株匏の最終取匕䟡栌が償還される予定の2028幎ノヌトの元本金の少なくずもになった堎合、償還察象ずなる2028幎ノヌトの元本金に応じた利息を、償還日たでの利息を陀き、キャッシュで償還するこずができたす。100.0䌁業が未払いの2028幎ノヌトの䞀郚のみを償還する堎合、関連する償還通知日時点で未償還の2028幎ノヌトの合蚈元本額が少なくずも$癟䞇である必芁がありたす。
特定の法人むベントが発生した堎合、ノヌト保有者は2028幎債刞の䞀郚たたは党郚を䌚瀟に買い戻すこずを芁求するオプションを持っおいたす。買い戻す金額は2028幎債刞の元本金額の$ percentであり、基本倉曎の買い戻し日の盎前たでの償還利息も含たれたす。さらに、基本倉曎に関連しお倉換する2028幎の債刞保有者は、特定の状況䞋では倉換比率の増加を芁求する暩利がありたす。1,000 さらに、基本的な倉曎に関連しお倉換する2026ノヌトの保有者は、䞀定の条件䞋で、倉換率の増加を請求する暩利がありたす。 100さらに、基本倉曎に䌎い倉換する2028幎の債刞保有者は、特定の状況䞋では倉換比率の増加を芁求する暩利がありたす。
2028幎のノヌトは、明瀺的に2028幎のノヌトに優先する䌚瀟の債務を䞊回る䞀般的な䞊䜍無担保債務です。2028幎のノヌトは、2028幎のノヌトに優先しおいないすべおの既存および将来の優先しない無担保債務ず同じ支払いの暩利を持ちたす2026幎のノヌトおよび2029幎のノヌトを含む。2028幎のノヌトは、そのような債務を担保する資産の䟡倀に関しお、䌚瀟の担保債務よりも䞋䜍です。
2028幎のノヌトの芋積もられた公正䟡倀は、2024幎6月30日時点で玄$であり、垂堎䟡栌を考慮しお䌚瀟が決定したした。公正䟡倀の蚈枬は、泚釈3で定矩されるレベル2に分類されおいたす。48.1 2024幎6月30日時点で䌚瀟が垂堎䟡栌を考慮しお決定した2028ノヌトの公正䟡倀の掚定額は玄$であり、公正䟡倀の評䟡は泚釈3で定矩されるレベル2に分類されたす。
2029幎ノヌツ
保有者は2029幎3月1日の前日のビゞネス終了前たでに、$の倍数で2029幎のノヌトを任意で換金するこずができたす1,000 䞻芁な金額に察しおは、次の状況䞋でのみ可胜です。
•2023幎3月31日を終了する財務四半期以降およびそのような財務四半期のみに、普通株匏の最終報告された売华䟡栌が、2029幎のノヌトの換金䟡栌の少なくずもになる堎合、 20取匕日間連続しおいるかどうかにかかわらず少なくずも%日間の圓瀟普通株匏の最埌の報告された売华䟡栌が30 2026幎债刞的蜬换价栌的 130各適甚取匕日ごずの2029幎のノヌトの換金䟡栌の少なくずもに察する普通株匏の最終報告された売华䟡栌があれば、
•TEKKEN 85日間連続取匕日期間埌のビゞネス日 5日間 「枬定期間」ずいう取匕毎の「取匕䟡栌」1,000 2029幎のノヌトの元本は、枬定期間の各取匕日においお以䞋でした 98䌚瀟の普通株匏の最終報告売华䟡栌ずその取匕日の換算レヌトの積の0%未満
•ビゞネス終了前の第二予定売買日盎前の任意の時点で、䌚瀟が2029幎の債刞を償還するこずがありたす。
•特定の法人むベントの発生時に。
2029幎3月1日以降、満期日の盎前の第2営業日の取匕終了時たで、所有者は2029ノヌト党額たたは䞀郚を$の倍数で換金できたす1,000 債暩者は、前述の状況に関係なく、債暩の元利金残高の任意の郚分たたはすべおを債暩者の遞択で倉換できたす。
䞊蚘段萜の箇条曞きで説明されおいる状況は、2024幎第2四半期には満たされたせんでした。2024幎6月30日時点では、2029幎債刞は転換可胜ではありたせん。2029幎債刞は将来の期間においお転換可胜になる可胜性がありたす。2029幎債刞の転換芁求がある堎合、䌚瀟は、圓該転換芁求に察しお、珟金、普通株匏、たたは珟金ず普通株匏の組み合わせのいずれかを支払うか、玍入するこずが求められたす。2025幎6月30日たでの12か月間に転換芁求がある堎合、䌚瀟は圓該転換芁求を普通株匏で凊理する予定です。したがっお、2024幎6月30日時点では、2029幎債刞は連結貞借察照衚においお長期債務ずしお蚈䞊されおいたす。
䌚瀟は2029幎のノヌトを2025幎12月5日より前に償還するこずはできたせん。2025幎12月5日以降、䌚瀟は自己の裁量で、2029幎のノヌトの党額たたは䞀郚を珟金で償還するこずができたす。䌚瀟の普通株匏の最終取匕䟡栌が少なくずも 130圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌が、最䜎15日間連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む転換䟡栌に察しお少なくずも$1の割合で売買された堎合、圓瀟は2024幎11月20日以降、制限があるが、任意の郚分たたは党郚を珟金で償還するこずができる。償還額には、償還日たでの利息が含たれない。20最䜎15日間、連続しおいなくおも、あるいは盎前の取匕日を含めた連続する取匕日期間を含む、圓瀟の普通株匏に察する転換䟡栌に察しお$1以䞊の割合で売買された堎合に適甚される。30 連続取匕日間その期間の最終取匕日を含むが、償還の通知提䟛日の前日を含む日で終了し、含たれる取匕日

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目次
償還䟡栌は償還される2029幎のノヌトの元本金額に盞圓し、償還日たでに支払われおいない利息を含みたす。 100もし䌁業が未払い残高の2029幎のノヌトの党額よりも少ない額を償還する堎合、少なくずも$100.0発行枈の2029幎のノヌトの総元本金額は、関連する償還予告日時点で償還の察象ずならないであければなりたせん。
特定の䌁業むベントが発生した堎合、2029ノヌト保有者は、2029ノヌトの䞀郚たたは党額を䌚瀟にドルで返枈するよう芁求するオプションを持っおいたす。1,000 さらに、基本的な倉曎に関連しお倉換する2026ノヌトの保有者は、䞀定の条件䞋で、倉換率の増加を請求する暩利がありたす。 100%の原資産金額に、株匏移転日の前日たでの利子を含めた、2029ノヌトの債暩を、根本的な倉曎買戻し日の盎前の日たでに䌚瀟に枡すオプションがありたす。さらに、根本的な倉曎に関連しお転換する2029ノヌト保有者は、䞀定の状況䞋で転換率の増加を芁求できたす。
2029幎のノヌトは、2029幎のノヌトよりも明瀺的に優先されない䌚瀟の負債よりも䞊䜍に優先する䞀般の䞊䜍無担保矩務です。 2029幎のノヌトは、2029幎のノヌトに優先されないすべおの既存および将来の無担保負債ず支払暩で同䜍です2026幎のノヌトおよび2028幎のノヌトを含む。 2029幎のノヌトは、そのような債務を担保する資産の䟡倀の範囲内で䌚瀟の担保債務に察しお䞋䜍です。
2029幎のノヌトの芋積もり公正䟡倀は、2024幎6月30日時点で玄$です。䌚瀟は垂堎䟡栌を考慮しお決定したした。公正䟡倀の枬定は、定矩されたLevel 2に分類されたす。22.0䌚瀟は垂堎䟡栌を考慮しお2024幎6月30日時点で、2029幎のノヌトの芋積もり公正䟡倀を玄$1,000䞇ず刀断したした。公正䟡倀の枬定は、定矩されたLevel 2に分類されたす。 泚3.

転換瀟債に関する特定の契玄
転換瀟債に適甚されるむンデンチャヌの条件に埓い、圓瀟は米囜銀行信蚗䌚瀟、党米協䌚 “受蚗者」、転換瀟債を管理する各むンデンチャヌの受蚗者ずしお、 15 その数日埌に、蚌刞取匕法の第13条たたは第15d条に埓っお圓瀟がSECに提出する必芁のある、フォヌム10-kの幎次報告曞たたはフォヌム10-Qの四半期報告曞のコピヌをSECに提出する必芁がありたす蚌刞取匕法に基づく芏則120侇25で芏定されおいる猶予期間が有効になりたす。䌚瀟が遞択した範囲で、䞀連の転換瀟債に適甚される契玄に基づき、この矩務の䞍履行に関連しお発生した債務䞍履行事由の唯䞀の救枈策これは、圓瀟が履行しなかった堎合に生じるものずしたす 60 受蚗者たたは受蚗者からの曞面による通知を受け取っおから数日埌 25元本総額のこの矩務を履行する圓該シリヌズの転換瀟債は、最初は 360 このような債務䞍履行事由が発生しおから数日埌には、圓該シリヌズの転換瀟債の保有者が、iに等しい金利で転換瀟債の远加利息を受け取る暩利のみが䞎えられたす 0.25デフォルト事由が発生しおから最初の180日間および継続䞭の各日の幎間ずii 0.50181日目から発生埌360日目たでの各日、およびそのような債務䞍履行事象の継続䞭の各日の幎間割合。圓該債務䞍履行発生埌361日目に、事前に是正たたは攟棄されおいない堎合、該圓するシリヌズの転換瀟債は、圓該シリヌズの転換瀟債に適甚される契玄の条件に埓っお繰り䞊げの察象ずなりたす。圓瀟がこの矩務を遵守しなかったこずによる債務䞍履行事由が発生する前に、圓瀟が䞀連の転換瀟債に远加の利息を支払うこずを遞択しなかった堎合、たたは圓瀟がそのような支払いを行うこずを遞択したが、期日たでに圓該転換瀟債に远加の利息を支払わなかった堎合、圓該シリヌズの転換瀟債は、受蚗者たたは少なくずもその保有者のいずれかの遞択により盎ちに加算されるものずしたす 25そのようなシリヌズの転換瀟債の元本総額の。
さらに、䞀連の転換瀟債の最初の発行日の最終日から6か月埌の6か月間のいずれかの時点で、䌚瀟が取匕法のセクション13たたは15dに埓っおSECに提出する必芁のある文曞たたは報告曞を適時に提出しなかった堎合、必芁に応じおそれに基づく該圓するすべおの猶予期間およびフォヌム8の報告を陀く、必芁に応じおSECに提出する必芁のある文曞たたは報告曞を適時に提出しなかった堎合 K、たたはそのようなシリヌズの転換瀟債は、以䞋で公垃されおいる芏則144に埓っお自由に取匕するこずはできたせん改正された1933幎の蚌刞法により、圓瀟は、圓該転換瀟債に察しお、以䞋の利率で远加の利息を支払うものずしたす。 0.50䌚瀟の出願䞍履行が発生しお継続しおいる期間、たたはそのような転換瀟債が芏則144に埓っお自由に取匕できない期間䞭の各日の幎間割合。2023幎11月24日から2023幎12月12日の2029幎債の最終発行日の1呚幎たでの間に2029幎債の未払い元本に発生した前述の远加利息は重芁ではありたせんでした。
コンバヌチブルノヌトには、カスタマリヌな運営契玄条項が含たれおおり、䌁業が合䜵や統合取匕を行ったり、合匁事業に参加したり、䞀郚の所有資産や資本を転換・貞出したりする胜力を制限されたす。コンバヌチブルノヌトには財務䞊の契玄条件や配圓支払いの制限、その他の債務の発行、䌚瀟による蚌刞の発行たたは買戻しに制限はありたせん。

コヌルタむプの取匕䞊限あり


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各シリヌズの転換瀟債の発行に関連しお、䌚瀟は特定のオプション取匕先ずキャップされたコヌル取匕を締結したした。キャップされたコヌル取匕は、䞀般的には、圓該シリヌズの転換瀟債の転換たたは枅算に䌎う䌚瀟の普通株匏の朜圚的な垌釈を軜枛するため、たたは圓該シリヌズの転換瀟債の転換に䌎い圓該シリヌズの転換瀟債の元本金を超過する珟金支払いを盞殺するためのものであり、この軜枛たたは盞殺はキャップ䟡栌に基づいお蚭定されたキャップによっお制玄されたす。もし䌚瀟の普通株匏の株䟡が該圓するキャップされたコヌル取匕のキャップ䟡栌を䞊回る堎合、䌚瀟の株匏はある皋床の垌釈を受け、たたは圓該キャップされたコヌル取匕は朜圚的な珟金支払いを完党に盞殺しない可胜性がありたす。それは、その堎合、䌚瀟の普通株匏の珟圚の株䟡が該圓するキャップ䟡栌を超える範囲で該圓したす。
2026幎のノヌトの提䟛に関連しお、䌚瀟はオプションのカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらは、転換瀟債の暩利行䜿䟡栌に等しい行䜿䟡栌ず、初期キャップ䟡栌が$の普通株匏に関連する総株匏数に察するキャップされたコヌルオプションです。45.535、これは䌚瀟の普通株匏の最埌に報告された売倀$に察する%プレミアムを衚したした 75株䟡$のプレミアム26.02 郜垂反匕き条項を反映した決枈条件ぞの䞀定の調敎を反映しおいたす。キャップされたコヌル取匕は、2026幎3月12日に終了する連続スケゞュヌルされた取匕日にわたっお有効です。 40 これらのキャップされたコヌルオプションは$に賌入したした16.1債刞-満期日XXX幎
2028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。82.622028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。 1002028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。41.31 2028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。 40 2028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。32.0 2028幎のノヌトのオファリングに関連しお、䌚瀟はオプションカりンタヌパヌティヌから賌入したした。これらのオプションは、2028幎のノヌトの初期賌入者に察しおオファリングされた普通株匏の総数に関連しおおり、暩利行䜿䟡栌は2028幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$で、前回報告された䌚瀟の普通株匏の売华䟡栌の%プレミアムを衚したす。2022幎5月24日に1株あたり$で、暙準の垌薄化防止条項を反映した決枈条件に䞀郚調敎がなされおいたす。これらのキャップコヌル取匕は、2028幎5月30日に終了する予定の連続した取匕日を察象ずしおいたす。キャップコヌルは発行費甚を差し匕いた$で賌入されたした。
2029幎のノヌトの募集に関連しお、圓瀟は2029幎のノヌトの初幎床取匕参加者に売华された圓瀟の普通株匏の総株匏数に関連するキャップされたコヌルオプションをオプションのカりンタヌパヌティヌから賌入したした。暩利行䜿䟡栌は2029幎のノヌトの換算䟡栌に等しく、初期キャップ䟡栌は$ず等しい99.21であり、これは圓瀟の普通株匏の最埌に報告された売华䟡栌$に察するのプレミアムを衚したす 100株匏であり、2022幎12月7日に株匏の報告された最終売华䟡栌$1株圓たり49.66 で、決枈条件に暙準的な垌釈防止芏定を反映した特定の調敎が行われおいたす。これらのキャップされたコヌル取匕は、2029幎5月30日に終了した連続した予定取匕日で期限切れずなりたす 40 。キャップされたコヌルは発行コストを差し匕いた$癟䞇で賌入されたした25.1
䌚瀟は暩嚁ある䌚蚈ガむダンスに基づき、キャップされた取匕を評䟡し、それらを別個の取匕ずしお凊理し、株䞻資本の远加出資金におけるネット枛少ずしお分類するこずが適切ず刀断したした。 なお、再発する公正䟡倀枬定は蚘録されたせん。
䌚瀟は2021幎1月1日にASU 2020-6、債務-倉換可胜債務ずその他のオプションサブトピック470-20およびデリバティブずヘッゞ-゚ンティティ独自の株匏における契玄サブトピック815-40を早期採甚したした。ASU2020-6により修正されたサブトピック470-20および815-40に埓い、䌚瀟はノヌトず倉換オプションの間に区別を぀けずに倉換可胜ノヌトを長期債務ずしお蚈䞊したす。毎期ごずに、䌚瀟はノヌト保有者がノヌトを早期に償還するオプションを持぀ための基準が満たされおいるかどうかを刀断し、ノヌトの分類が流動負債に倉曎される可胜性がありたす。
債務発行費甚
コンバヌチブル債刞に関連する発行費甚は、簡玄された合算貞借察照衚においおコンバヌチブル債刞の垳面䟡額から盎接差し匕かれたす。 発行費甚はコンバヌチブル債刞の期間にわたっお効果的な利子法に基づいお償华されたす。 2026幎債刞、2028幎債刞、および2029幎債刞の効果的な利子率は 2.98%, 2.82%、および4.63です。2024幎6月30日および2023幎6月30日の3か月間の利子費甚債務発行費甚の償华を含むは、䞡期間で合蚈しお玄$3.5癟䞇です。
融資及びセキュリティ契玄
2020幎7月9日、䌚瀟はシリコンバレヌバンクずのロヌンおよびセキュリティ契玄を締結したした。契玄の内容は、最倧で総額$ミリオンのセキュリティ付リボルビングロヌン斜蚭SVb Revolving Line of Creditです。このリボルビングロヌン斜蚭はもずもず2024幎7月9日たでの満期日でしたが、䌚瀟によっお2024幎4月3日に解玄されたした。 付䞎日から4幎埌の呚幎 リボルビングロヌンの契玄に基づき、䌚瀟はシリコンバレヌバンクから最倧$ミリオンの総元本額のセキュリティ付きリボルビングロヌン斜蚭SVb Revolving Line of Creditを取埗したした。このリボルビングロヌン斜蚭は、もずもず2024幎7月9日たで満期する予定でしたが、䌚瀟によっお2024幎4月3日に解玄されたした。30.0 2024幎7月3日に䌚瀟によっお解玄されたので、リボルビングロヌン斜蚭である「SVb Revolving Line of Credit」は、元々2024幎7月9日に満期する予定でしたが、2024幎4月3日に䌚瀟によっお解玄されたした。

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泚14.     セグメントレポヌティング
セグメント報告は、「経営者の手法」に基づいお行われたす。これにより、経営陣は䌁業の報告矩務のあるセグメントを組織化し、それぞれのセグメントに察しお別の財務情報を提䟛し、定期的に評䟡しおリ゜ヌスの割り圓おやパフォヌマンスの評䟡を行いたす。䌁業の最高執行責任者"CODM"である最高経営責任者"CEO"がリ゜ヌスの割り圓おずパフォヌマンスの評䟡に぀いおの意思決定を行いたす。
2023幎12月31日たでの3ヶ月間、䌚瀟は経営セクタヌの再線成を行い、長期的な戊略目暙を掚進するための取り組みを行いたした。CEOの指瀺のもず、経営陣は経営報告䜓制を再線成し、セグメント構造の䞋で事業を運営し始めたした。CEOは事業運営の決定を行う際に、地域別および補品別の収益の詳现な情報を含む連結財務情報を参照しおいたす。䌚瀟の䞻芁な運営および意思決定機胜はすべお米囜にありたす。䌚瀟の倧郚分の有圢固定資産も米囜にありたす。 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。 䌚瀟の䞻芁な運営および意思決定機胜はすべお米囜にありたす。䌚瀟の倧郚分の有圢固定資産も米囜にありたす。
䌚瀟は2023䌚蚈幎床の第4四半期に報告可胜なセグメントを再評䟡し、それが持っおいたこずを決定したした。 oneworldアラむアンスのメンバヌず远加のグロヌバルパヌトナヌずずもに、お客様はalaskaair.comで30以䞊の航空䌚瀟ず䞖界䞭の1,000以䞊の目的地で賌入、獲埗、たたは亀換する遞択肢が今たで以䞊にありたす。 2023幎12月31日終了の3ヶ月間に始たる統合報告可胜セグメントがありたす。
以䞋の衚は、2024幎6月30日たでの3か月間ず6か月間の地理ず商品カテゎリ別の売䞊高の抂芁を瀺しおいたす。 および2023幎の千ドル単䜍
終了した䞉ヶ月間
6月30日
6ヶ月間
6月30日
2024202320242023
地理別の売䞊高の構成比:
アメリカ$12,757 $25,602 $26,827 $48,104 
日本3,829 12,810 11,427 25,718 
日本を陀くアゞア5,281 4,323 10,193 11,054 
ペヌロッパ5,021 5,495 9,596 10,613 
䞖界の残り7,489 13,595 15,127 20,862 
総合売䞊高$34,377 $61,825 $73,170 $116,351 
補品カテゎリ別の売䞊高割合:
システム$23,900 $39,262 $48,160 $73,804 
消耗品4,457 7,491 9,112 13,938 
​— 9,422 4,200 17,554 
補品の合蚈売䞊高28,357 56,175 61,472 105,296 
サヌビス6,020 5,650 11,698 11,055 
総合売䞊高$34,377 $61,825 $73,170 $116,351 


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泚15.     2024幎5月5日、圓瀟はPlano HoldCo, Inc.、デラりェア法人「芪䌚瀟」、およびPlano BidCo, Inc.、芪䌚瀟の完党子䌚瀟であるデラりェア法人「合䜵子䌚瀟」、EQ
$Pfizer(PFE.US)$ 䌚瀟の幎次株䞻総䌚は2024幎7月15日に開催され、株䞻は党おの未払オプション付䞎に぀いお再調敎するこずを承認したした。合蚈 2,159,425 株匏オプションは 265 異なる埓業員ず取締圹に垰属する 114 株匏オプションの行䜿䟡栌を$に再蚭定されたした。これは2024幎7月15日の䌚瀟の普通株匏の終倀です。1.54再調敎前のこれらの株匏オプション付䞎の加重平均行䜿䟡栌は$でした。9.25.



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ITEm 2. マネゞメントによる財務状況ず業瞟に関する議論ず分析
この経営者の説明ず分析は、䌚瀟の財務状況および事業成瞟ず䞀緒に読んでください。’䌚瀟の財務状況および事業成瞟ずうたく組み合わせお、この経営者の説明ず分析を読んでください。’䌚瀟の未監査の芁玄連結財務諞衚および附衚フォヌム10-Qの第I項1号ず、䌚瀟の財務状況および事業成瞟に関する泚釈ず䞀緒に読んでください。’䌚瀟の幎次報告曞フォヌム10-Kず、そこに含たれる2023幎12月31日に終了した䌚蚈幎床に察する監査枈みの財務諞衚ず泚釈ず䞀緒に読んでください。’アメリカ蚌刞取匕委員䌚SECに提出された幎次報告曞フォヌム10-Kず、そこに含たれる2023幎12月31日に終了した䌚蚈幎床に察する監査枈みの財務諞衚ず泚釈ず䞀緒に読んでください“SEC”2024幎5月10日に提出されたした。
特に衚瀺がない限り、すべおの提瀺された結果は、アメリカ合衆囜で䞀般的に受け入れられおいる䌚蚈原則に準拠しお準備されおいたす“米囜䌚蚈原則”。さらに、特に衚瀺がない限り、珟圚の期の倉曎は、前幎に察する結果ずの比范を衚したす。
将来予枬に関する特蚘事項に぀いお
このレポヌトには、リスクや䞍確実性が関わる先行きの声明が含たれおいたす。たた、䌚瀟の実際の結果は、先行きの声明ず異なる堎合がありたす。このレポヌトに含たれる、玔粋に歎史的でない声明は、蚌刞法27A条および蚌刞取匕法21E条の意味での先行きの声明です以䞋、『取匕所法』。先行きの声明は、よく「予枬する」「信じる」「できる」「続ける」「できる堎合がある」「掚定する」「可胜性がある」「期埅する」「意図する」「するかもしれない」「蚈画する」「プロゞェクトする」「求める」「すべき」「戊略」「目暙」「する぀もりだ」「できるだろう」「ず類䌌の衚珟や倉圢をする蚀葉を䜿甚しお特定されるこずがありたす。これらの声明は、珟圚の情報に基づいお、䌚瀟の経営陣の信念ず仮定に基づいおいたす。このような先行きの声明は、将来の結果ずそのタむミングが、そのような先行きの声明によっお明瀺たたは暗瀺される結果ず異なる原因や重芁な芁玠によっお圱響を受ける可胜性がありたす。そのような差異の原因たたは寄䞎芁因には、以䞋で指定された芁因だけでなく、第II郚の項目1Aの䞋に含たれる「リスク芁因」ずしお議論されおいたす。
さらに、この報告曞の日付のみを基準ずしお、将来の芋通しに関する蚘述がなされおいたす。法埋の定めによる堎合を陀き、䌚瀟はこのような蚘述の日付埌の出来事や状況を反映するために、将来の芋通しに関する蚘述を曎新する矩務を負いたせん。
むントロダクション
経営陣による議論ず分析、たたはMD&Aは以䞋のように構成されおいたす:
•゚グれクティブサマリヌ. このセクションでは、䌚瀟のビゞネスの䞀般的な説明ず歎史、補品ラむンの簡単な説明、䌚瀟のビゞネスの運営においお䌚瀟が泚力する機䌚、トレンド、課題、およびリスクに぀いおの議論を提䟛したす。
•重芁な䌚蚈ポリシヌず芋積もりに関する説明です。このセクションでは、重芁な䌚蚈芋積もりに圱響を受ける䞻芁な䌚蚈ポリシヌに぀いお説明したす。
•営業成瞟の結果。本節では、䌚瀟の財務諞衚に蚘茉されおいる重芁な項目に察する分析ず展望を提䟛したす。
•さらに、2024幎6月30日に終了した3ヵ月間にわたる圓瀟の連結財務諞衚の泚釈14コミットメントおよび課題で述べたように、圓瀟に関連する䞀郚の法的手続き、政府の調査を含む、が開始されおいたす。このような事項の䞍確実性を考慮するず、その結果に関する最終的な保蚌はできたせん。2024幎6月30日には、このような問題に関連する䞇ドルを圓期費甚ずしお蚈䞊したした。ただし、䌁業に発生する朜圚的な損倱の最終的な金額たたは範囲は、珟圚の芋積もりず倧きく異なる可胜性がありたす。 このセクションでは、2024幎6月30日時点で存圚した䌚瀟の流動性およびキャッシュフロヌの分析、およびその責任に぀いおの説明が提䟛されおいたす。
゚グれクティブサマリヌ
䌚瀟抂芁 
同瀟は、医療関連の医療埓事者向けに、゚ネルギヌを基盀ずした補品プラットフォヌムを開発、補造、流通、マヌケティングしおおり、圌らが顧客に安党で効果的な治療を提䟛できるよう支揎しおいたす。たた、同瀟はサヌドパヌティヌ補造のSecretシステムず消耗品を流通しおいたす。珟圚、同瀟は以䞋のシステムプラットフォヌムを垂堎展開しおいたすAviClear、enlighten、excel V/V+、excel HR、truSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret RF、xeo、およびxeo+ — それぞれが、ニキビの治療、ボディコンツヌリング、皮膚再生、毛髪およびタトゥヌの陀去、良性色玠性病倉の陀去、血管疟患などを含む凊眮を医療埓事者が実斜するこずを可胜にしおいたす。同瀟のいく぀かのシステムには耇数のハンドピヌスやアプリケヌションが提䟛され、顧客にはシステムのアップグレヌドの柔軟性が䞎えられおいたす。
䌚瀟の本瀟および米囜の業務は、カリフォルニア州ブリスベンにあり、䌚瀟は補造、倉庫、研究開発、芏制、営業、マヌケティング、サヌビス、および管理掻動を行っおいたす。 䌚瀟はたた、米囜各地の遞定された堎所に地域別配送センタヌRDCを維持しおいたす。 これらのRDCは

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各囜におけるシステムおよびサヌビス郚品のフォワヌドりェアハりゞング。同瀟は、北米カナダを含む、豪州、ニュヌゞヌランド、オヌストリア、フランス、ドむツ、銙枯、日本、むギリス、およびアむルランド共和囜においお盎接販売およびサヌビス埓業員を通じお同瀟の補品のマヌケティング、販売、およびサヌビスを行っおいたす。これらの盎接垂堎倖での販売およびサヌビスは、䞖界38カ囜以䞊に及ぶ広範なディストリビュヌタヌネットワヌクを通じお行われおいたす。統合された財務諞衚には、同瀟およびその子䌚瀟の勘定が含たれおいたす。党セクタヌの取匕および残高は党お陀去されおいたす。
補品ずサヌビス
䌚瀟は補品およびサヌビスの売䞊高を埗おいたす。補品売䞊高には、システムの販売、ハンドピヌスの販売、システムのアップグレヌド、リヌスおよびAviClearデバむスの盎接販売総称しお「Systems」売䞊高、亀換甚ハンドピヌス、truSculptサむクルの再補充、truFlexサむクルの再補充、AviClear治療料金、およびSecret RFに適甚される䜿い捚お先端具総称しお「Consumables」売䞊高、および第䞉者補のスキンケア補品の販売「Skincare」売䞊高が含たれたす。システムには、汎甚グラフィックナヌザヌむンタヌフェヌス、レヌザヌや゚ネルギヌベヌスのモゞュヌル、制埡システム゜フトりェア、および高電圧゚レクトロニクス、さらに1぀以䞊のハンドピヌスが組み蟌たれたコン゜ヌルが含たれたす。ただし、応甚によっおは、レヌザヌやその他の゚ネルギヌベヌスのモゞュヌルが、䌚瀟のPearlおよびPearl Fractionalのアプリケヌションのようにコン゜ヌル内ではなく、ハンドピヌス内に含たれるこずもありたす。
同瀟のいく぀かのシステムは、耇数のハンドピヌスずアプリケヌションを提䟛しおおり、顧客は自分のシステムを自由にアップグレヌドするこずができ、䌚瀟には远加のシステム収益の源泉ずなりたす。
秘密のシステムはilooda株匏䌚瀟によっお補造されおおり、䌚瀟は米囜、カナダ、むギリスで販売される党システムの独占販売業者であり、フランスずスペむンの䞀郚のシステムの独占販売業者であり、たた、オヌストリアずドむツで販売されるシステムの非独占販売業者です。
日本でのZ0のスキンケア補品の販売に関連する売䞊高。スキンケア補品は第䞉者補造業者から賌入され、医療機関や免蚱を持぀医垫に販売されたした。2024幎2月28日、圓瀟およびその日本法人であるキュテラ合同䌚瀟は、ZOずの間で終了協定を締結し、圓瀟が日本でZOの補品の販売に関連する党おの契玄を終了したした。圓瀟はこの取匕においお䞻䜓的に行動し、顧客に察するスキンケア補品の䟡栌を決定し、商品を顧客に匕き枡す前に商品を管理したした。
サヌビス収益には、前払いサヌビス契玄、保蚌倖補品の劎働、時間、材料が含たれたす。
重芁なビゞネスのトレンド
䌚瀟は、売䞊高を成長させる胜力が以䞋の芁玠によっお䞻に圱響を受けるず考えおいたす:
•ニキビの垂堎シェアを確保し、AviClearの勢いを掻かすこず。
•䌚瀟の補品提䟛をその他のベンダヌからの調達ず内郚開発の䞡方を通じお拡倧し続ける。
•䌚瀟のグロヌバルな営業ずマヌケティングのむンフラ関連ぞの持続的な投資
•臚床結果を䜿甚しお、新しい矎容補品や応甚をサポヌトする
•匷化された倩䜓の開発ず参考販売努力䌚瀟の補品を展瀺し、販売努力をサポヌトするために䜿甚できる堎所の開発;
•䌚瀟の補品ぞの顧客の需芁
•䌚瀟の補品ぞの消費関連需芁;
•皮膚科および圢成倖科専門医の䞭栞を察象ずした医垫ぞのマヌケティングはもちろん、それらの専門分野倖の医垫にも行われおいたす。
•䌚瀟の成長する顧客基盀からの定期的な売䞊高を、システムのアップグレヌド、サヌビス、ハンドピヌスの補充、truSculptサむクル、スキンケア補品、Secret RF補品の亀換甚ヒントの販売を通じお埗おいたす。
䌚瀟のビゞネスに圱響を䞎える重芁なビゞネストレンドに぀いおの詳しい議論に぀いおは、以䞋の「業瞟」のセクションを参照しおください。
将来のパフォヌマンスに圱響を䞎える可胜性のある芁玠
圓瀟の業皮は、競争、芏制、その他の重芁な芁玠によっお圱響を受けたす。圓瀟の業皮は非垞に競争力があり、圓瀟の将来の業瞟は成功裏に競争する胜力に䟝存しおいたす。さらに、圓瀟の将来の業瞟は、革新的なテクノロゞヌによる補品の拡充、圓瀟の補品の芏制承認の取埗、補品ず補造工皋の専有技術の保護、補品のコスト効果的な補造に䟝存しおいたす。

39

目次
収益性のある方法で補品を成功裏にマヌケティングしお販売するこずができたす。䞊蚘のむニシアチブを実行できない堎合、䌚瀟のビゞネスに悪圱響を及がす可胜性がありたす。
䌁業は、将来の患者の安党性を確保するために圹立぀合理的な措眮を支揎しおいたす。 䌁業は、広告䞻匵ず資料を評䟡する堅固で倚機胜なプロセスを持っおおり、真実であり、誀解を招かず、公正か぀バランスが取れ、科孊的根拠に裏打ちされおいるこずを確認しおいたす。
これらおよびその他の芁因が、䌚瀟の将来の業瞟に圱響を䞎える可胜性がある詳现な議論は、(1) 䌚瀟の12月31日終了の幎次報告曞の第10-kフォヌム-第I郚、項目1A「リスク芁因」ず、(2) 䌚瀟が随時発衚するその他の発衚で提䟛されおいたす。
リスクず䞍確実性
珟圚、䞖界は広範なむンフレに盎面しおいたす。家蚈は厳しく、䞀般的には䜏宅、ガス、食品、衣料品、医療などの必需品にお金が䜿われ、節玄されおいたす。むンフレ環境䞋では、矎容治療に䜿われる予算が枛少し、それによっお䌚瀟の補品ぞの需芁が枛る可胜性があり、売䞊高も枛少するかもしれたせん。
圓瀟は匕き続き、営業資産や有圢固定資産が枛損しおいないかどうかを評䟡しおおり、2024幎6月30日たでの3ヶ月間には枛損費甚は必芁ないず刀断したした。圓瀟は今埌の状況を監芖し、営業資産や有圢固定資産の枛損の可胜性を評䟡し続けたす。
2023幎3月、Serendia, LLC「Serendia」は、囜際貿易委員䌚「ITC」およびデラりェア州地方裁刀所に察しお、Companyに察する特蚱䟵害のクレヌムを提起したした。このクレヌムは、「Secret RF」ず「Secret Pro」ず呌ばれるシステムが、Companyが韓囜のilooda Co. Ltd.の代理でアメリカで配垃しおいる補品に関するもので、Serendiaの6぀の特蚱が䟵害されたず䞻匵しおいたす。これらの補品の補造業者であるiloodaは、これらのクレヌムに察しおCompanyを守る矩務があり、その結果、Companyは重芁な倖郚の法埋費甚を発生しおいたせん。Serendiaずiloodaは、ITCの調査、デラりェア州の蚎蚟、および6぀のSerendia特蚱ずSecret RFおよびSecret Proシステムに関連する過去、珟圚、将来の蚎蚟やクレヌムに関しお合意したした。これらの問題の解決には、Serendiaからiloodaぞの6぀のSerendia特蚱に察する非独占的で䞖界的な完党なラむセンスが含たれおいたす。これらの特蚱は、Companyが配垃しおいるSecret RFおよびSecret Proシステムに関連しおいたす。iloodaおよびCompanyに察するITCの調査は、2024幎4月10日をもっお終了し、デラりェア州の蚎蚟は2024幎4月3日をもっお华䞋されたした。
重芁な䌚蚈方針、重芁な刀断および芋積もりの䜿甚
䌚瀟の連結財務諞衚および関連泚蚘の準備には、䌚瀟が資産、負債、収益、費甚の報告金額、および開瀺される朜圚的な資産ず負債に圱響を䞎える刀断、芋積もり、および仮定を行う必芁がありたす。䌚瀟は、これらの芋積もりを歎史的な経隓ず他のさたざたな仮定に基づいお行っおいたすが、䌚瀟は事情に合理的であるず考えおいたす。䌚瀟は定期的に芋積もりを芋盎し、事実や状況に基づいお調敎を行いたす。これらの芋積もりず実際の結果ずの間に重芁な差異がある堎合、財務状況や業瞟に圱響を䞎えるこずになりたす。
䌚蚈方針は、芋積もりに基づいお䜜成される堎合、芋積もりが䜜成された時点で非垞に䞍確実な芁玠に぀いおの仮定に基づく堎合、たた、合理的に䜿甚できた可胜性があるが、合理的に倉曎が可胜な芋積もりが定期的に発生する堎合、連結財務諞衚に重倧な圱響を䞎える可胜性があるずみなされたす。圓瀟は、重芁な䌚蚈方針は、監査枈み連結財務諞衚の䜜成に䜿甚されるよりも重芁な芋積もりず仮定を反映しおいるず考えおいたす。
䌚瀟が重芁で䞻芳的で刀断が必芁ず考える䌚蚈方針ず芋積もりは、「Item 7-Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations」ずしおたずめられおいたす。2023幎12月31日たでの幎次報告曞(Form 10-k)は、2024幎5月10日にSECに提出されたした。䌚瀟の重芁な䌚蚈方針には、䌚瀟にずっお重芁であるか、朜圚的に重芁であるかの倉曎はありたせん。

40

目次
業瞟
䞋蚘の衚は、瀺された期間の遞択された連結財務デヌタを、総玔利益の割合ずしお衚しおいたす。この衚ず、財務状況および業瞟の分析ず解説の䞭でのパヌセンテヌゞは、䞞め調敎を反映しおいる堎合がありたす。
3 か月が終了
6月30日
6 か月間終了
6月30日
2024202320242023
玔収入100 %100 %100 %100 %
収益コスト78 %58 %73 %59 %
売䞊総利益率22 %42 %27 %41 %
営業経費:
セヌルスずマヌケティング60 %54 %61 %54 %
研究開発13 %9 %13 %11 %
䞀般ず管理13 %29 %24 %26 %
販売契玄の早期終了による利益— %— %(13)%— %
営業費甚の合蚈86 %93 %84 %91 %
事業による損倱(64)%(50)%(56)%(50)%
債務発行費甚の償华(2)%(1)%(2)%(1)%
転換瀟債の利息(9)%(5)%(8)%(5)%
利息収入3 %4 %3 %4 %
その他の費甚、玔額(1)%(1)%(2)%(1)%
皎匕前損倱(72)%(53)%(65)%(52)%
所埗皎の優遇措眮費甚— %1 %— %1 %
玔損倱(72)%(54)%(65)%(53)%
売䞊高
圓瀟の売䞊高のタむミングは、システム補品、トレヌニング、消耗品、延長契玄の組み合わせによっお倧きく圱響を受けたす。たた、特定の期間に生成される売䞊高は、売䞊高が時間の経過に䌎っお認識されるのか、あるいは䞀点で認識されるのかによっおも圱響を受けたす。売䞊高の詳现な説明に぀いおは、2023幎12月31日たでの財務諞衚の泚釈1を参照しおください。なお、その他の情報に぀いおは、この四半期報告曞のItem I、Part 1に含たれる未監査の芁玄連結財務諞衚を参照しおください。 泚釈7 この四半期報告曞のItem I、Part 1に含たれる未監査の芁玄連結財務諞衚に぀いおは、圓瀟の幎間報告曞Form 10-Kの財務諞衚の泚釈1を参照しおください。
売䞊高は、䌚瀟が顧客に玄束した補品やサヌビスの制埡を移転した時点で認識され、䌚瀟が玄束した商品やサヌビスに亀換される考慮される金額を反映しおいたす。䌚瀟の履行矩務は、時間ず共にたたは特定の時点で充足されたす。時間の経過ずずもに顧客に移転された履行矩務からの売䞊高は、2024幎6月30日および2023幎6月30日に終了した6か月の間に、それぞれ䌚瀟の総売䞊高の玄13ず9を占めたした。時間の経過に䌎っお認識される売䞊高には、䌚瀟の延長サヌビス契玄およびマヌケティングサヌビスからの売䞊高が含たれたす。玍品に䌎っお認識される売䞊高は、䞻にシステム、消耗品、スキンケアの販売によっお生成されたす。

41

目次
総玔売䞊高
6月30日たでの3か月間6月30日たでの6か月間
千米ドル2024% 倉曎20232024% 倉曎2023
地理別の売䞊高の構成比:
北米$15,980(51)%$32,437$34,371(42)%$59,639
日本3,829(70)%12,81011,427(56)%25,718
その他の地域14,568(12)%16,57827,372(12)%30,994
連結玔売䞊高$34,377(44)%$61,825$73,170(37)%$116,351
北米売䞊高に占める割合47%52%47%51%
日本売䞊高に占める割合11%21%16%22%
残りの䞖界売䞊高に占める割合42%27%37%27%
補品カテゎリ別の売䞊高割合:
システム - 北米$9,814(58)%$23,598$21,673(49)%$42,768
システム - 残りの䞖界日本を含む14,086(10)%15,66426,487(15)%31,036
総合システム23,900(39)%39,26248,160(35)%73,804
消耗品4,457(41)%7,4919,112(35)%13,938
​—(100)%9,4224,200(76)%17,554
商品の合蚈28,357(50)%56,17561,472(42)%105,296
サヌビス6,0207 %5,65011,6986 %11,055
総玔売䞊高$34,377(44)%$61,825$73,170(37)%$116,351
2024幎6月30日たでの3ヶ月間の圓瀟の玔売䞊高は、2023幎の同じ期間に比べお、2740䞇ドル、たたは44%枛少したした。たた、2024幎6月30日たでの6ヶ月間の圓瀟の玔売䞊高は、2023幎の同じ期間に比べお、4320䞇ドル、たたは37%枛少したした。この3ヶ月ず6ヶ月の比范の枛少は、䞻にシステム売䞊高ず、圓瀟のスキンケアの流通契玄の終了によるものです。
地理別売䞊高
同瀟の北米売䞊高は、2024幎6月末の3ヶ月間で$16,500,000$1650䞇たたは51枛少し、2024幎6月末の6ヶ月間で$25,300,000$2530䞇たたは42枛少したした。これらの枛少は、顧客によるシステム賌入に関連する金利の䞊昇に䞻に起因しおいたす。
2024幎6月30日たでの3か月間における日本の売䞊高は900䞇ドル、たたは70%枛少し、2024幎6月30日たでの6か月間における売䞊高は1430䞇ドル、たたは56%枛少したした。これは2023幎ず比范しおの同じ期間の売䞊高です。同瀟は2024幎2月28日、ZOずの解玄合意曞に調印し、日本でZOの補品の販売に関連するすべおの契玄を解陀したした。 泚意. 1 蚌刞法に基づき第䞉者補品の配垃.
2024幎6月30日終了の3か月間では、䞖界党セクタヌの売䞊高は200䞇ドル、たたは12%枛少し、2024幎6月30日終了の6か月間では、2023幎ず比范しお360䞇ドル、たたは12%枛少したした。これは、すべおの地域でシステムの゜フトりェアが原因であり、特にグロヌバルな流通垂堎で圱響が出たした。

補品タむプ別売䞊高
システムの売䞊高
システムの売䞊高は2024幎6月30日たでの3ヶ月間で1億5400䞇ドル、39%枛少し、2023幎ず比范しお、同じ期間の2024幎6月30日たでの6ヶ月間で2億5600䞇ドル、35%枛少したした。これらの枛少は、顧客によるシステム賌入のための金利䞊昇ず北米のマクロ経枈状況によるものであり、ナニット出荷量ず平均販売䟡栌ASPsの䞡方が枛少したした。たた、同瀟は2024幎における営業代理店の生産性も2023幎ず比范しお枛少したした。


42

目次
消耗品売䞊高
消耗品の売䞊高は、2023幎の3か月および6か月比范で、それぞれ300䞇ドル枛少率41および480䞇ドル枛少率35枛少したした。これらの枛少は、AviClearの治療の売䞊高の䜎䞋ずtruSculptサむクルリフィルの販売枛少を反映しおいたす。
スキンケアの売䞊高
同瀟の日本におけるスキンケア補品の売䞊高は、2024幎6月30日の3ヵ月ず6ヵ月で、2023幎ず同じ期間に比べお、それぞれ9,400䞇ドル100%および13,400䞇ドル76%枛少したした。2024幎2月28日、同瀟はZOずの終結契玄を締結し、同瀟によるZOの補品の日本での販売に関連するすべおの契玄を終了したした。
サヌビス収入
䌚瀟のサヌビス売䞊高は2023幎に比べお、3か月および6か月比范でそれぞれ7%、6%増加し、それぞれ$400,000、$600,000増加したした。
粗利益
6月30日たでの3か月間6月30日たでの6か月間
千米ドル20242023倉化20242023倉化
粗利益$7,644 $26,083 $(18,439)$20,063 $47,715 $(27,652)
総玔売䞊高に察する割合ずしお22.2 %42.2 %(20.0)%27.4 %41.0 %(13.6)%
䌚瀟の売䞊高には、䞻に材料費、人件費、補品保蚌費甚、AviClearデバむスの償华費、資本化されたAviClearデバむスの動員費甚の償华費、補造間接費甚が含たれたす。
2024幎6月30日たでの3ヶ月間の売䞊高に察する粗利益の割合は22.2%で、2023幎の同期間の42.2%ず比べお20.0%ポむント枛少したした。この20.0%の枛少は、䞻に以䞋の芁因を反映しおいたす。

•地理的および補品の売䞊ミックスず売䞊の枛少が、同瀟の粗利率を10.0パヌセントポむント悪化させたした。
•2024幎6月30日に終了した3か月間の補造業の掻動の枛少は、補造費甚の吞収を枛らし、粗利率を5.0パヌセントポむント悪圱響を䞎えた。そしお
•䌚瀟の䜙剰圚庫郚品の備蓄の増加は、粗利率に察しお3.4パヌセンテヌゞポむントの悪圱響を䞎えたした。
2024幎6月30日たでの6か月間の売䞊高に察する粗利益率は、2023幎ず同じ期間の41.0%に察しお27.4%でした。この13.6パヌセントポむントの枛少は、䞻に以䞋の芁因によるものです:

•地理的および補品の売䞊ミックスず売䞊高の枛少は、䌁業の粗利率を8.0パヌセントポむント悪圱響したした。
•2024幎6月30日たでの6ヶ月間の補造業の掻動の枛少により、補造費甚の吞収が枛少し、粗利率が3.0ポむント䜎䞋したした。
•䌚瀟の䜙剰圚庫郚品のための予備費の増加は、粗利率を3.0ポむント悪化させたした。


販売ずマヌケティング
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(千ドル)20242023倉曎20242023倉曎
セヌルスずマヌケティング$20,664 $33,271 $(12,607)$44,341 $62,783 $(18,442)
総玔収益のパヌセンテヌゞずしお60.1 %53.8 %6.3 %60.6 %54.0 %6.6 %
販売およびマヌケティング費甚は、䞻に人件費、顧客参加のワヌクショップおよび取匕所に関連する経費、投皿のマヌケティング研究、広告、およびトレヌニングから構成されたす。

43

目次
2024幎6月30日たでの3か月および6か月の営業およびマヌケティング費甚は、それぞれ2023幎の同期間ず比范しお、それぞれ1260䞇ドルず1840䞇ドル枛少したした。これらの枛少は、2023幎第4四半期に実斜された雇甚削枛による3か月および6か月の比范での劎務費および劎務関連費甚の480䞇ドルおよび570䞇ドルの䜎䞋を反映しおいたす。2024幎の玔収益の枛少により、3か月および6か月の比范における営業手数料の枛少額は、それぞれ360䞇ドルおよび500䞇ドルです。3か月および6か月の比范では、䌁業はプロモヌション掻動および関連する旅行をそれぞれ220䞇ドルおよび360䞇ドル削枛したした。
研究開発“研究開発”)
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(千ドル)20242023倉曎20242023倉曎
研究開発$4,463 $5,784 $(1,321)$9,464 $12,252 $(2,788)
総玔収益のパヌセンテヌゞずしお13.0 %9.4 %3.6 %12.9 %10.5 %2.4 %
研究開発費は、䞻に人件費、臚床研究、芏制および資材コストから成り立っおいたす。
2024幎6月30日たでの3か月ず6か月間の研究開発費はそれぞれ130䞇ドルず280䞇ドル枛少し、2023幎ず同様の期間ず比范しおいたす。これらの枛少は、䞻に2023幎第4四半期に実斜された劎働力削枛による、3か月ず6か月間の比范での劎働者数および関連費甚の枛少それぞれ80䞇ドルず130䞇ドルに起因しおいたす。6か月間の比范には、2024幎3月31日たでの3か月間に䌚瀟が利甚した材料支出および倖郚コンサルティングサヌビスの100䞇ドルの枛少も反映されおいたす。
䞀般管理“䞀般管理費 (G&A)”)
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(千ドル)20242023倉曎20242023倉曎
䞀般ず管理$4,321 $18,191 $(13,870)$17,202 $30,444 $(13,242)
総玔収益のパヌセンテヌゞずしお12.6 %29.4 %(16.8)%23.5 %26.2 %(2.7)%
GA費甚は、䞻に人件費、法務、䌚蚈、監査および皎務コンサルティング料金、その他の総務および管理費甚で構成されたす。
2024幎6月30日終了の3か月および6か月のG&A経費は、それぞれ2023幎の同期間ず比范しおそれぞれ1億3900䞇ドルず1億3200䞇ドル枛少したした。これらの枛少は、2024幎6月30日終了の3か月における法務費の䜎䞋ず、2023幎ず比范しお2024幎6月30日終了の3か月における受領した和解に䞻に反映されおいたす。䌚瀟は、2023幎6月30日終了の3か月に、同幎の株䞻総䌚に関連する蚎蚟察応および株䞻掻動に関連する法埋およびアドバむザリヌ費甚ずしお770䞇ドルを負担したした。2024幎5月31日、䌚瀟はLutronic Aesthetics, Inc.ずの未解決の蚎蚟に関する和解契玄に合意したした。合意の条件の䞋で、䌚瀟は580䞇ドルを受け取り、この金額を䞀般管理費に収益ずしお蚈䞊したした。
流通契玄の早期終了による利益
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(千ドル)20242023倉曎20242023倉曎
販売契玄の早期終了による利益
$— $— $— $(9,708)$— $(9,708)
総玔収益のパヌセンテヌゞずしお— %— %— %(13.3)%— %(13.3)%
2024幎第1四半期、圓瀟は株匏䌚瀟ZOずの契玄解陀契玄を締結し、日本でのスキンケア補品の流通に関する既存の流通契玄を解陀したした。2024幎3月31日たでの3か月間の玔利益は970䞇ドルで、早期解玄の受取額ず䞀郚の資産および負債の譲枡の差匕きずなっおいたす。この玔利益は䌚瀟の連結簡易損益蚈算曞における流通契玄の早期解玄益です。
利息費およびその他の経費、玔額
利息およびその他の費甚、玔額は以䞋の通りです:

44

目次
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
(千ドル)20242023倉曎20242023倉曎
債務発行費甚の償华$(575)$(557)$(18)$(1,146)$(1,109)$(37)
転換瀟債の利息(2,959)(2,958)(1)(5,898)(5,897)(1)
利息収入
1,025 2,179 (1,154)2,480 4,658 (2,178)
その他の費甚、玔額(387)(453)66 (1,703)(616)(1,087)
利息およびその他の費甚、玔額$(2,896)$(1,789)$(1,107)$(6,267)$(2,964)$(3,303)
2024幎6月30日たでの䞉ヵ月および六ヵ月間の利子等その他費甚は、2023幎ず比范しおそれぞれ110䞇ドルおよび330䞇ドル増加したした。この費甚の増加は、䌚瀟の珟金及び珟金同等物残高の枛少による利子収入の枛少を䞻に反映しおいたす。たた、6ヶ月間の比范における利子等その他費甚の増加金額は、2023幎ず比范しお2024幎3月31日たでの3ヵ月間における倖囜為替損倱の100䞇ドル増加も反映しおいたす。
所埗皎費甚
6月30日たでの3か月間6月30日たでの6か月間
千米ドル20242023倉化20242023倉化
所埗皎利益費甚
$(19)$326 $(345)$(44)$598 $(642)
2024幎6月30日たでの3か月ず6か月間の圓瀟の所埗皎の利益は、2023幎の同期間に比べお無芖できるほどの額でした。それは30䞇ドルの費甚ず60䞇ドルの費甚でした。

流動性ず資本リ゜ヌス 2024幎2月29日たでの3か月間の運営掻動においお、アメリカおよびカナダ蚌刞委員䌚に関連するプロフェッショナル料金ず、幎次芏制申請曞、トロント蚌刞取匕所およびNYSE American取匕所ぞの幎䌚費、および䌁業の人件費に察しお、合蚈60䞇ドルを支出したした。
䌚瀟は、2024幎6月30日たでの3か月間における流動性の䞻な源泉ずしお、手元の珟金を利甚しおいたす。䌚瀟は、珟金の利甚状況を積極的に管理し、珟金需芁を満たすために十分な資金を維持しおいたす。䌚瀟の珟金および珟金同等物の倧郚分は、米囜の銀行に保管されおいたす。䌚瀟の倖囜子䌚瀟は、短期的な営業費甚のカバヌに必芁な珟金を地元の銀行に保有しおいたす。
2024幎6月30日および2023幎12月31日時点で、圓瀟の運転資本はそれぞれ1億5080䞇ドルず1億8140䞇ドルでした。珟金、珟金同等物、および制限された珟金は、2024幎6月30日時点で1億4300䞇ドルから5930䞇ドル枛少し、調敎埌の非珟金項目による玔損倱が3120䞇ドル、資産ず負債の倉動が2670䞇ドル、有圢固定資産の支出が120䞇ドルによっお、2023幎12月31日時点の1億4360䞇ドルから枛少したした。
財務諞衚を準備する際、経営陣は次の12か月間に䌁業が適切な流動性を持っお事業を続けられるかどうかを評䟡する責任がありたす。この評䟡を行うにあたり、経営陣は䌁業の珟圚の財務状態や流動性源、珟圚の資金、将来の予枬キャッシュフロヌ、次の12か月間に支払うべき無条件の債務などを考慮したした。さらに、経営陣は䌁業の財務業瞟の履歎を評䟡し、䌁業が過去にも操業損倱のトレンドがあり、それが䌁業の党䜓的な流動性に䞍利な圱響を䞎え続けおいるこずを刀断したした。最近の情報では、䌁業は2024幎6月30日たでの6か月間で4,750䞇ドルの玔損倱を報告し、2023幎12月31日たでの幎間で1億6,280䞇ドルの玔損倱を報告したした。
䌚瀟の継続的な業務は、AviClearの改蚂ビゞネスモデルによる収益成長、リヌスモデルから盎販モデルぞの移行、レガシヌシステム、消耗品およびサヌビスの販売からの収益の維持たたは増加、2023幎第4四半期に実斜された埓業員削枛によるコスト削枛の達成、䟛絊業者および補造関係の再構築、圚庫および売掛金管理の改善の取り組みなど、耇数の芁因に䟝存したす。売䞊高の増加、コスト削枛の達成、远加の資金調達の実斜たたは既存の亀換可胜瀟債の再融資ができない堎合、䌚瀟の意図したビゞネス目暙を達成する胜力に圱響を䞎える可胜性がありたす。たた、䌚瀟にずっお奜適な条件で資金調達が可胜であるずいう保蚌はありたせんし、業務掻動の完了に遅れが生じる可胜性もありたす。
䌚瀟は垂堎状況を継続的に評䟡し、将来的には远加の資金調達を远求する予定であり、財務状況を匷化し、ビゞネス戊略を実行するための手段ずしたす。さらに、経枈的、金融的、ビゞネス䞊の芁因が珟存する堎合、運転資金の芁件を満たす胜力に悪圱響を䞎える可胜性があり、䌚瀟は信甚たたは資本垂堎を通じお資金調達を行う必芁が生じるかもしれたせん。同時に、䌚瀟が調達した株匏によっお既存の株䞻の持分比率が垌釈される可胜性がありたす。

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目次
株䞻ず債務融資には制玄条項が含たれる可胜性があり、これにより経営陣の柔軟性が䜎䞋し、䌚瀟のビゞネスを実行するリスクが生じる可胜性がありたす。䌚瀟が協力やラむセンス契玄を通じお資金を調達する堎合、䌚瀟はその技術や補品に察する重芁な暩利を譲枡したり、䌚瀟にずっお有利ではない条件でラむセンスを付䞎するこずが求められる可胜性がありたす。䌚瀟は、必芁な堎合たたは党く資金を有利な条件で調達できるこずを確実なこずはできたせん。
珟金、珟金同等物および制限付き珟金
以䞋のテヌブルは、䌚瀟の珟金及び珟金同等物、および制限付きの珟金を芁玄しおいたす:
千米ドル2024幎6月30日2023幎12月31日倉化
珟金、珟金同等物、制限付き珟金$84,311 $143,612 $(59,301)
キャッシュ・フロヌ
6月30日たでの6か月間
千米ドル20242023
キャッシュ・フロヌの提䟛元䜿甚先
営業掻動$(57,874)$(66,989)
投資掻動(1,154)104,284 
財務掻動(273)(2,565)
珟金及び珟金同等物の増加枛少$(59,301)$34,730 
営業掻動からのキャッシュフロヌ
2024幎6月30日たでの6ヶ月間にわたり、営業掻動においお䜿甚された珟金は57億9000䞇ドルであり、䞻に非珟金項目の調敎埌玔損倱3120䞇ドルず2024幎2月にJabil Inc.ずの補造サヌビス契玄の非曎新に関連する支払い1870䞇ドルが反映されおいたす。
投資掻動からの珟金フロヌ
2024幎6月30日に終了した6ヶ月間の投資掻動における玔珟金䜿甚額は120䞇ドルであり、これは圓該期間における䌁業の蚭備投資を衚しおいたす。䞀方、2023幎の同様の期間における正味の珟金は、䞻に売り出し可胜蚌刞の満期に䌎う正味の受取額によるものであり、䞀郚をアビクリアデバむスの補造に関連する蚭備投資が盞殺しおいたす。
財務掻動からの珟金フロヌ
2024幎6月30日たでの6ヶ月間における財務掻動における正味珟金の䜿甚額は$300,000であり、これは䞻に株匏報酬の正味シェア決枈に関連する皎金ず財務リヌスの支払いに起因しおいたす。
将来のニヌズに察応するための珟金資源の適切さ
䌚瀟は2024幎6月30日時点で珟金、珟金同等物、制玄付き珟金に8430䞇ドルを保有しおいたした。2024幎6月30日たでの3ヶ月間、䌚瀟の䞻な流動性の源は手元の珟金でした。䌚瀟は最近の四半期で営業損倱を報告しおおり、残りの珟金資源を利甚しお売䞊高を拡倧し、業務を改善するための蚈画を立お、積極的な措眮を講じる意向です。詳现は前述の流動性ず資本リ゜ヌスのセクションで説明されおいたす。
これらの芁玠は、これらの芁玄された連結財務諞衚の発行から1幎間の期間にわたり、䌚瀟が存続する胜力に疑問を投げかけおいたす。添付の芁玄された連結財務諞衚はビゞネスの通垞業務の遂行においお資産の実珟ず負債の解消を想定しおいる、持続可胜な事業を前提ずする䞀般に受け入れられた䌚蚈基準に埓っお準備されおいたす。
債務
2021幎3月、䌚瀟は非公募発行により2026幎債刞の総元本13830䞇ドルを発行したした。2026幎債刞は幎利率2.25%であり、毎幎3月15日ず9月15日に支払われる半期埌払いです。償還時に、2026幎債刞は珟金、䌚瀟の普通株匏、たたはその組み合わせに換金でき、䌚瀟の遞択によりたす。換金可胜な債刞は未償還分を差し匕いた換金可胜な債刞ずしお衚瀺されおいたす。

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目次
債務発行費は、連結貞借察照衚に蚘茉されおいたす。売り出しからの合蚈受取額は、発行コストを差し匕いた玄13360䞇ドルであり、この䞭には初期賌入者手数料も含たれおいたす。
2022幎5月、䌚瀟は2028幎債刞の総元本額2億4000䞇ドルを発行したした。2028幎債刞の総元本額2億3000䞇ドルは非公募発行で発行され、同時にこの非公募発行ず䞊行しお、䌚瀟は以前の執行議長であるJ.ダニ゚ル・プランツ氏に関連するVoce Capital Management LLCずの賌入契玄を締結し、Voceに2028幎債刞の総元本額1,000䞇ドルを同じ条件で発行したした。2028幎債刞の発行による総受益額は、初期販売手数料を含む発行費甚を差し匕いた玄2億3240䞇ドルでした。
2022幎12月、圓瀟は非公募発行においお、2029幎の債刞环蚈の元本額12000䞇ドルを発行したした。2029幎の債刞は幎4.00%の利率であり、毎幎6月1日および12月1日に埌払いで半幎ごずに利息を支払いたす。2029幎の債刞は、圓瀟の遞択により、珟金、圓瀟の普通株匏、たたはその䞡方に換金されたす。換金埌、圓該債刞は、繰延発行費甚を差し匕いた「換金可胜債務、未償還債務発行費甚調敎埌玔額」の圢匏で、連結貞借察照衚に掲茉されたす。発行による玔受取金は、発行費甚を差し匕いた金額で、およそ11580䞇ドルです初期取匕䞻幹手数料を含む。
䌚瀟のリボルビングクレゞットのロヌンずセキュリティ契玄は2020幎7月9日に締結され、䌚瀟によっお2024幎4月3日に終了したした。
コミットメントずコンティンゞェンシヌ
この報告曞の日付時点では、2024幎5月10日以降のビゞネスの通垞業務以倖の契玄䞊の矩務や債務に重倧な倉曎はありたせんでした。䌚瀟の幎次報告曞Form 10-Kの提出日ず同じです。

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目次
項目3. マヌケットリスクに関する定量的および定性的開瀺
䌚瀟が盎面しおいる䞻な垂堎リスクの抂芁は以䞋の通りに開瀺されおいたす。詳しい議論に぀いおは、2023幎12月31日に終了した䌚瀟の幎次報告曞フォヌム10-kをご芧ください。この報告曞は、2024幎5月10日にSECに提出され、䌚瀟が時折行うその他の発衚もご芧ください。
䌚瀟の転換瀟債の条件付き転換機胜がトリガヌされた堎合、䌚瀟の財務状況および業瞟に悪圱響を及がす可胜性がありたす。
圓瀟は2026幎に満期を迎える2.25%転換型優先債以䞋「2026幎債」ずする、2028幎に満期を迎える2.25%転換型優先債、および2029幎に満期を迎える4.00%転換型優先債を発行しおいたす。2021幎6月30日をもっお終了する決算四半期以降、2026幎債の堎合は2022幎9月30日をもっお終了し、2028幎債の堎合は2023幎3月31日をもっお終了する決算四半期以降、2029幎債の堎合は前決算四半期の最埌の取匕日最終決算日を含むたでの連続30営業日䞭、䞀連続取匕日でも非連続でも、普通株匏の最終売買䟡栌が該圓する転換型優先債の転換䟡栌の130%以䞊であれば、債刞保有者は次の四半期に債刞を転換するこずができたす。この条件は2024幎6月30日たでの3ヶ月間においお、圓瀟の転換型優先債のいずれの条件も満たされたせんでした。将来の転換芁求があった堎合、圓瀟はその転換芁求に応じお、珟金、圓瀟の普通株匏の株匏、たたは珟金ず圓瀟の普通株匏の組み合わせのいずれかを支払う必芁がありたす。
利子率ず垂堎リスク
2024幎4月3日、䌚瀟は回転ラむン・オブ・クレゞットの貞付およびセキュリティ契玄を終了したした。2024幎6月30日時点で、䌚瀟はいかなるクレゞットラむンも持っおいたせん。
むンフレ
䌚瀟はビゞネスにむンフレ圧力を経隓したした。もし䌚瀟のコストが倧幅なむンフレ圧力にさらされる堎合、䌚瀟は䟡栌の倀䞊げによっおそのような高いコストを完党に盞殺するこずができないかもしれたせん。䌚瀟のそれができないか、倱敗するこずがあれば、䌚瀟のビゞネス、財務状況、および事業成瞟に損害を䞎える可胜性がありたす。
倖囜為替の倉動
䌚瀟は日本円、ナヌロ、豪ドル、カナダドル、英ポンド、スむスフランで売䞊高を生み出しおいたす。さらに、䌚瀟の営業費甚や資産・負債の䞀郚もこれらの通貚で蚈算されおいたす。したがっお、これらの通貚が米ドルに察しお倉動するこずで、䌚瀟の売䞊高の通貚換算および囜際子䌚瀟の財務諞衚を米ドルに再蚈算する際に、䌚瀟の業瞟に重倧か぀䞍利な圱響が及ぶ可胜性がありたす。
第4項。コントロヌルず手順
開瀺管理および手順の評䟡
䌚瀟は、蚌刞取匕法の1934幎改正に基づく芏則13a-15(e)および芏則15d-15(e)で定矩されおいる開瀺制埡ず手順を維持しおいたす。これらは、䌚瀟の取匕所法報告曞に開瀺する必芁のある情報が、SECの芏則および曞匏で指定された期間内に蚘録、凊理、芁玄、報告されるように蚭蚈されおおり、そのような情報は䌚瀟の経営陣に蓄積され、䌝達されたす。これには、適切な堎合には䌚瀟の䞻芁な経営責任者および䞻芁な財務責任者も含たれ、必芁な開瀺に関する適時の決定を可胜にするためです。
経営は2023幎12月31日たでの䌚蚈幎床においお、財務報告に関する䌚瀟の内郚統制に重倧な匱点を特定したした。これらの重倧な匱点は、情報技術䞀般の統制ITGCsに関連しおおり、職務の分離、ナヌザヌアクセス、および䌁業の財務報告プロセスをサポヌトする特定のITシステムによっお生成されるレポヌトに関連しおいたす。これにはERPシステムの導入に関連するものも含たれおいたす。サヌドパヌティヌが保持する圚庫、販売担圓者が保持する圚庫、および茞送䞭の圚庫の完党性、存圚、およびカットオフに関連する圚庫管理に関連する統制、および過剰および陳腐ず芋なされるアむテムの圚庫ぞの調敎の蚈算に関連する統制、日垞的および非日垞的な株匏ベヌスの報酬にかかる費甚の完党性ず正確性、および䌚蚈方針、手続き、圚庫、収益およびリヌス収入、リヌス機噚の費甚、および統制に関連するリスクアセスメントプログラムを十分に粟密なレベルで蚭蚈、維持、および監芖するこずによっお新たなリスクおよび進化するリスクを識別するこずに関連しお実斜された管理レベルの統制に関連する領域を含むものです。これらの重倧な匱点のうち、いく぀かは結果ずしお任䜕の

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目次
財務諞衚の重倧な誀蚘茉が䌚瀟の連結財務諞衚の期間にわたり発生し、これにより勘定残高や開瀺の重倧な誀蚘茉が生じる可胜性がありたす。そのため、経営陣はこれらの䞍備が重倧な匱点であるず結論したした。
SEC芏則13a-15(b)の芁件に埓い、䌚瀟はこの四半期報告曞の期末時点での䌚瀟の開瀺管理の蚭蚈ず運甚の効果に぀いお、䌚瀟の経営陣䌚瀟の最高経営責任者およびプリンシパルファむナンシャルグルヌプの監督および参加の䞋、評䟡を実斜したした。䌚瀟の最高経営責任者CEOおよび臚時最高財務責任者CFOは、内郚統制における実質的な欠陥があるため、2024幎6月30日時点での䌚瀟の開瀺管理ず手続きが合理的な保蚌氎準で有効ではないず結論付けたした。この実質的な欠陥にもかかわらず、CEOおよびCFOを含む䌚瀟の経営陣は、2024幎6月30日時点でのForm 10-Qに蚘茉された簡略統合財務諞衚が、䞀般に受け入れられる䌚蚈原則に準拠しお提瀺した期間においお、すべおの重芁な点で、䌚瀟の財務状態、業瞟およびキャッシュフロヌを適切に瀺しおいるず結論付けたした。䌚瀟の2023幎12月31日たでの幎次報告曞で開瀺されおいる内郚統制の実質的な欠陥を明らかにしたした。
是正蚈画
経営陣は匕き続き、内郚統制環境の党䜓蚭蚈を芋盎し、内郚統制の远加導入ITGC、圚庫、株匏及び圚庫、収益及びリヌス収入、リヌスされた機噚のコスト䞊びにコントロヌルに䜿甚される特定の重芁なレポヌトを含むリスクアセスメントプログラム等の領域に぀いお実斜する倉曎を行っおいたす。䌁業は財務及び内郚監査機胜に内倖のリ゜ヌスを远加し、財務報告に察する内郚統制の効果を向䞊させおいたす。察応する是正措眮が䞀定期間実斜されるたで、実質的な匱点は是正されたものずは芋なされたせん。
今たでの䌚瀟の取り組みには以䞋が含たれたす:
ITGCの是正措眮:
•ITGCずポリシヌに関連するトレヌニングプログラムを開発し、各コントロヌルの原則ず芁件に぀いおコントロヌル所有者に教育するこずを含む。特に財務報告に圱響を䞎えるITシステムのナヌザヌアクセスず倉曎管理に関連するコントロヌルに焊点を圓おたした。
•ITシステムの倉曎に関連するリスク評䟡手続きおよび制埡の匷化を行いたした。
•財務報告プロセスをサポヌトするシステムに焊点を圓お、ITGCIT ゞェネラル・コントロヌルを監芖するための IT 管理レビュヌおよびテスト蚈画を実斜したした。
圚庫管理の改善策
•珟行の幎次棚卞し蚈画ず管理の効果を評䟡したした。
•グロヌバルな圚庫数の方針ず暙準的な運甚手順を導入し、䌚瀟および第䞉者物流サヌビスプロバむダが管理する斜蚭での圚庫数のプロセスずこれらの方針ぞの遵守を確実にするために実斜したした。
•サプラむチェヌン、物流、圚庫プロセスの䞻芁関係者に暙準䜜業手順曞ず内郚統制のトレヌニングを提䟛したした。
•圚庫の調敎、茞送䞭の圚庫、営業担圓者が保持する圚庫、および圚庫のカりントプロセスで䜿甚される䞻なレポヌトに関連する既存の管理レビュヌコントロヌルの匷化。珟行の幎次圚庫カりントプログラムずコントロヌルの効果を評䟡しおいたす。
株匏ベヌスの報が発生する費甚蚈算の是正措眮:
・株匏報酬費甚の蚈算に関する珟行の監査芏制を匷化したした。
リスク評䟡の是正措眮:
•䌚瀟のリスク評䟡プロセスにおけるビゞネスやリヌダヌシップの倉化のタむムリヌな特定ず評䟡に関連しお、デザむンず運甚の効果を評䟡するために第䞉者専門家を起甚したした
•䞻芁な利害関係者に暙準業務手順ず内郚統制のトレヌニングを提䟛したした。
䌚瀟が取る行動は、継続的な経営トップの審査を受けるずずもに、監査委員䌚の監督察象でもありたす。 もしこの重倧な匱点を適切に改善できない堎合、たたは将来、財務報告における内郚統制にさらなる重倧な匱点が特定された堎合、䌚瀟は適時に誀りを怜知できず、財務諞衚が実質的に誀発行される可胜性がありたす。

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目次
財務報告に関する内郚統制における倉曎
䞊蚘の物質的な匱点に関連する継続䞭の是正察策以倖に、2024幎6月30日たでの四半期においお、䌚瀟の財務報告に関連する内郚統制に倉曎はありたせんでした。これらの倉曎が䌚瀟の財務報告に察しお実質的な圱響を䞎えたり、合理的に予想されるほどの圱響を䞎える可胜性がありたせん。
コントロヌルの有効性の制限
制埡装眮は、よく考えられ、運営されおいるにも関わらず、あらゆる制埡装眮に固有の制限があるため、制埡装眮の目暙が達成されるこずに察する確蚌は絶察的ではなく、合理的なものしか提䟛できたせん。したがっお、制埡システムの目的が達成されたこずを絶察的に保蚌するこずはできたせんが、䌚瀟内の制埡問題がある堎合でも、それらを怜出するこずはできないずいう絶察的な保蚌を提䟛できる評䟡は存圚したせん。それゆえ、䌚瀟の情報開瀺に関するコントロヌルおよび手続きは、䌚瀟の情報開瀺制埡システムの目的が達成されるこずを絶察的に保蚌するのではなく、合理的に保蚌するこずに蚭蚈されおいたす。

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目次
第II郚。 その他の情報
ITEM1. 法埋蚎蚟
䌚瀟は時折、様々な皮類の法的および行政手続および請求に関䞎するこずがありたす。䌚瀟の財務諞衚の「責任ず矩務」に関する泚蚘13には、䌚瀟の重芁な未解決の法的および芏制䞊の手続および和解に぀いおの説明がありたす。これは2023幎12月31日たでの幎次報告曞「Form 10-K10-Kフォヌム」に蚘茉されおおり、2024幎5月10日にSECに提出されたした。 ノヌト12 そしお、この四半期報告曞Form 10-Qには、䌚瀟の芁玄連結財務諞衚の「責任ず矩務」に関する泚釈にお、「未解決事項ず矩務」に぀いお蚘茉されおいたす。
ITEM 1A.リスクファクタヌ
過去にSECに提出された䌚瀟の幎次報告曞Form 10-kに開瀺されたリスク芁因ずは異なる「その他」の倉曎は以䞋の通りです
䌚瀟の財務状況からは、事業を継続するこずができるかどうかに疑問が生じおいたす。 䌚瀟は運営を支えるために远加の資金が必芁な堎合があり、そのような資金は受け入れ可胜な条件で入手できない堎合がありたす。 远加の資本調達は、䌚瀟に䞍利な条件を課す可胜性があり、既存の株䞻に垌釈をもたらし、運営を制玄するか、䌁画䞭の補品や技術の暩利を䌚瀟に攟棄させる可胜性がありたす。
同瀟は2024幎6月30日終了の6ヶ月間で4,750䞇ドルの玔損倱を報告し、2024幎6月30日時点で环積赀字は3億5080䞇ドルです。同瀟は2024幎6月30日時点で8,430䞇ドルの珟金、珟金同等物および制限付き珟金を保有しおいたす。 圓瀟は将来も損倱を被り続けるこずを予想しおいたす。これらの事項は、圓瀟の存続の可胜性に぀いお重倧な疑いを投げかけおいたす。圓瀟が存続できないずの芋方は、圓瀟の株䟡ず新たな資本調達株匏や債刞・債務蚌刞の発行などに察しお、重倧な逆効果を及がす可胜性があり、第䞉者ずの重芁な契玄関係に入るこずや、圓瀟のビゞネス目暙を達成するためのそれ以倖の手段も含めお、圓瀟の掻動を実行する胜力にも圱響を及がす可胜性がありたす。
䌚瀟はビゞネス蚈画ず運営目暙を達成するために、債務たたは資本調達を通じお远加の資本を調達する必芁があるかもしれたせん。䌚瀟の远加の資金調達胜力は、資本垂堎の状況や圓瀟の幎次報告曞に蚘茉されおいるその他のリスクなど、耇数の芁因に䟝存したす。これらのリスクのいずれかが珟実的になるず、䌚瀟は远加の資金調達ができなくなる可胜性がありたす。その堎合、䌚瀟のビゞネスは危険にさらされ、䌚瀟は事業を継続するこずができないか、戊略蚈画を远求するこずができないかもしれたせん。䌚瀟が芏暡を瞮小し、掻動を制限たたは停止するこずを匷いられる堎合、株䞻は圌らの投資をすべお倱う可胜性がありたす。䌚瀟が資金調達に成功したずしおも、収益性のある運営を達成するために必芁な資金が十分である保蚌はありたせんし、営業を継続するこずも保蚌されたせん。
䌚瀟が十分な資本を調達できない堎合、運営を制限したり䞭止したりする必芁があるかもしれたせん。十分な远加資本が調達されるたで、支払い期間を延長したり経費を削枛したりする蚈画を実斜する必芁がありたす。そのような蚈画が成功するずは限りたせん。十分な資金が利甚できない堎合、䌚瀟は業務を倧幅に制限するか、融資を受け入れる必芁があるかもしれたせん。これは蛍光的な資金調達、協力パヌトナヌずの取匕、補品の特定の暩利を委蚗するこずが含たれる可胜性がありたす。䌚瀟が远加資金を調達するために株匏や転換瀟債を発行するず、既存株䞻の所有暩がさらに垌薄化され、新しい株匏や債務蚌刞は既存株䞻の暩利、優先暩、特暩に優先する可胜性がありたす。䌚瀟が債務を負担する堎合、固定支払い矩務、負債、自己資本比率は増加し、将来の資金調達コストが増加する可胜性がありたす。たた、䌚瀟が発行する債務蚌刞や借入金の条項には、远加債務の負担や新株発行の制限、たたは䌚瀟の業務に圱響を及がすその他の運営䞊の制限のような重倧な制玄が課せられる可胜性がありたす。このような債務には䌚瀟の資産の䞀郚たたは党郚を担保ずしお茞送するこずもありたす。さらに、将来の資本調達を远求する際、投資銀行業務、法埋、䌚蚈費甚、およびその他のコストが倚額にかかる可胜性がありたす。


項目2. 株匏の未登録販売及び売华益の䜿甚
なし。

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目次
債務超過による優先蚌刞の債務䞍履行
なし。
第4項目. 鉱山安党開瀺
なし。
項目5. その他情報
なし。

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目次
アむテム6. 展瀺
展瀺
番号
説明
3.2 

3.4 
4.1 
31.1 
31.2 
32.1 
101.schむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵スキヌマドキュメント
101.calむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵蚈算リンクベヌスドキュメント
101.defむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵定矩リンクベヌスドキュメント
101.labむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵ラベルリンクベヌスドキュメント
101.プレむンラむンXBRLタク゜ノミ拡匵プレれンテヌションリンクベヌスドキュメント
104 衚玙むンタラクティブデヌタファむルむンラむンXBRL圢匏で、展瀺101に含たれおいる

* 管理契玄たたは補償蚈画


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目次
眲名
1934幎の蚌刞取匕所法第13条たたは15条の芏定に基づき、申請人はカリフォルニア州ブリスベン垂で2024幎8月9日にこの報告曞に眲名を行うように、眲名者が正匏に認めるこずずしたした。
CUTERA, INC.
/s/ Stuart Drummond
スチュアヌトドラモンド2024幎7月15日改定たたは再締結
代行最高財務責任者


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