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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10 个月
(标记一个) ☒
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年6月30日止季度 或 ☐
根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从__________到__________。
佣金档案号码： 001-14461
奥迪西股份有限公司
（注册人的确切姓名，如其章程中指明） 宾夕法尼亚州
23-1701044
（注册或组织的州或其他司法管辖区）
（I.R.S. 雇主身份证号码）
市场街 2400 号 , 4 楼
费城 , 宾夕法尼亚 19103
(主要营运地之地址及邮递区号)
(610) 660-5610
(注册人电话号码，包括区号)
(如与上次报告不同，列明前名称、前地址及前财政年度)
依据《证券法》第12(b)条登记的证券：无
请勾选以下项目，以判定在过去12个月(或更短期间，该注册人被要求提交报告)内所有根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提供报告的报告是否已经提交，并且该注册人在过去90天中是否受到提交报告的要求。 是 ☒ 否 ☐
请在核对记号内表明，是否在过去12个月内（或在注册人需要提交此类文件的更短时期内），已电子方式提交了每个互动式数据文件（根据Regulation S-t的405条规定（本章的第232.405条））。 是 ☒ 否 ☐
勾选表示登记人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小型申报公司或新兴成长公司。详细定义请参阅《交易所法》第1202条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小型申报公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速归档人
☐ 加速归档人
☐ 新兴成长型企业
☐
非加速归档人 ☒
小型报告公司 ☒
如果一家新兴成长型公司，请用勾选标记表示该申报人已选择不使用根据证交所法案13(a)条款提供的任何新的或修订过的财务会计准则的延长过渡期。 ☐
在核准的名册是否属于壳公司（如股市法规第1202条所定义之意义）方面，请用勾选符号表示。是 ☐ 否 ☒
请勾选是否该注册者已按证券交易所第12、 13或15(d)条规定提交所有必须提交的文件和报告。
1934年法案，在经过法院确认的计划下分配证券之后生效。 是的 ☐ 否 ☐
请表示于最近可行日期，每种发行人普通股的流通股数。
普通A类股，面值$0.01 - 4,594,717
普通B股，面额0.01美元 - 134,839 截至2024年7月31日，流通股数
奥德赛公司。
有关前瞻性陈述的注意事项
本季度10-Q表格除了历史讯息外，我们还陈述了与财务业绩和我们业务其他方面有关的预期，牵涉到风险和不确定因素，可能构成《1933年证券法修正案》(「证券法」)第27A条和《1934年证券交易法修正案》(「交易法」)第21E条下的前瞻性陈述。
此前瞻性陈述仅为说明目的，反映我们对于未来业绩和事件的当前预期。除历史事实陈述外，任何陈述均属于“前瞻性陈述”，用于联邦和州证券法，包括但不限于任何陈述，例如：根据破产法院的保护重组我们的债务计划的执行；我们完成确认的计划（如下所定义）或延迟进行的能力；我们未来的经济条件或绩效，包括有关我们作为继续经营的能力的陈述；盈利、收入或其他财务项目的预测；管理层未来运营的计划、策略和目标；提出的新服务或发展；我们的信仰和前述任何假设。
您可以通过我们使用的“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“打算”、“可能”、“机会”、“计划”、“潜力”、“项目”、“将”、“可以”、“将会”、“应该”、“寻求”、“估计”、“预测”和类似表达方式来识别前瞻性语句，无论是在否定还是肯定方面。我们无法保证我们实际上能够实现这些计划、意图或期望。这些前瞻性语句可能会受到风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，这可能导致实际结果与此类前瞻性语句中预测或预期的结果有所不同。这些风险、不确定性和因素包括但不限于：
• 与11章案件（定义如下）相关的风险和不确定性；
• 我们能否达成确认的计划或延迟达成计划；
• 在第11章破产案期间我们继续推进业务策略的能力；
• 我们获得运营现金以资助日常运营或获得资金以资助日常运营和第11章破产案的成本的能力可能不足，特别是如果第11章破产案延长到我们DIP融资工具（如下所定义）到期之后。
• 由于第11章重组案而分散管理层的注意力；
• 因为破产案，员工离职率上升。
• 重组对我们业务的影响；
• 我们能否获得退出融资以成功走出破产并运营；
• 即使我们成功经历第11章破产程序，仍存在风险；
• 由于企业破产案件的影响，我们的财务结果会有一定的波动性；
• 我们改变破产诉讼相关的公众观感的能力；
• 新董事会的实施和转型在重组后进行；
• 我们无法预测长期流动性需求和资本资源的充足性；
• 现金的可用性，用来维持我们的运营和基金我们的紧急成本；
• 我们能否继续作为一直营业的实体；
• 由于全球经济形势疲弱或不确定性增加，导致广告支出水平下降，相对带来风险。
• 行业条件，包括竞争；
• 来自替代媒体平台和技术的激增竞争；和
• 根据我们于2024年3月22日提交给美国证券交易所委员会的年度报告表10-k中第I部分，第1A项“风险因素”中描述的因素以及本文中和我们在美国证券交易所委员会的其他文件中设定的某些其他因素。
影响未来业绩和前瞻性陈述精确性的因素的清单仅供参考，并非详尽无遗。因此，必须对所有前瞻性陈述进行评估，并理解其固有的不确定性。
请勿对这些前瞻性陈述给予过度依赖，该等陈述仅反映本报告之日期的观点。我们并不打算也没有承担任何义务，更新这些陈述或公开发布任何修订这些陈述的结果以反映本季度10-Q表格报告之日期之后发生的事件或情势变化或反映未预料的事件，除非法律要求。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述，不应推断我们将就那些或其他前瞻性陈述进行其他更新。
第一部分 - 财务信息
项目1. 基本报表
奥迪西公司（破产债务人）
简明合并账户表
（金额以千位元计，股份数据除外）
（未经审计）
六月三十日 十二月三十一日 资产： 现金、现金等值及限制现金 $ 105,595 $ 72,994 应收帐款，减免额度为 $7,450 在 2024 年和美元6,845 在二零二三年
255,335 258,088 预付费用、存款及其他 71,545 70,537 流动资产总额 432,475 401,619 物业及设备，净值 274,739 284,681 软件，网 109,745 129,128 营运租赁使用权资产 188,326 202,010 无线电广播许可证 794,771 794,771 善良 63,915 63,915 持有供出售的资产 — 1,544 其他资产 25,665 22,772 总资产 $ 1,889,636 $ 1,900,440 负债： 应付帐款 $ 11,911 $ 21,742 累计费用 67,023 73,519 其他流动负债 50,943 131,031 营运租赁负债 39,014 37,631 短期借贷 32,000 — 长期债务，流动部分 — 1,924,023 流动负债总额 200,891 2,187,946 长期债务 75,000 — 营运租赁负债（除去流动部分） 179,794 201,802 递延税负债净额 94,367 101,937 其他长期负债 20,788 23,508 受妥协的负债 1,931,787 — 应变及承诺 (注 18) 股东赤字： A 类普通股 $0.01 200,000,000 4,852,895 4,867,170
49 49 b 类普通股 $0.01 75,000,000 134,839
1 1 C 类普通股 $0.01 50,000,000 没有
— — 额外支付资本 1,683,150 1,682,467 累计赤字 (2,296,191 ) (2,297,270 ) 股东赤字总额 (612,991 ) (614,753 ) 负债总额及股东赤字 $ 1,889,636 $ 1,900,440
请参阅基本报表摘要中的注释。
AUDACY, INC.（注册处所：维珍尼亚州） （破产清偿中）
简明合并账户表
（以千为单位，股份和每股数据除外）
（未经审计）
三个月结束 六个月结束 六月三十日 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 301,610 $ 298,513 $ 563,417 $ 558,148 营运费用： 车站营运费 251,715 266,120 484,208 500,048 折旧和摊销费用 21,714 17,575 43,624 35,017 公司一般及行政开支 21,094 25,880 44,041 51,179 重组费用 3,870 8,511 4,312 10,932 减值损失 5,473 125,355 5,629 130,405 出售或出售资产的净亏损（收益） 634 (9,876 ) (15,170 ) (22,280 ) 其他费用 72 243 161 353 总营运费用 304,572 433,808 566,805 705,654 营运损失 (2,962 ) (135,295 ) (3,388 ) (147,506 ) 利息费用净额 2,759 34,548 8,126 66,929 重组项目，净值 8,063 — 34,097 — 其他收入 (13,629 ) — (39,119 ) — 所得税前损失 (155 ) (169,843 ) (6,492 ) (214,435 ) 所得税优惠 (3,086 ) (44,041 ) (7,571 ) (52,730 ) 净收入（亏损） $ 2,931 $ (125,802 ) $ 1,079 $ (161,705 ) 每股净收入（亏损）-基本 $ 0.62 $ (26.64 ) $ 0.23 $ (34.24 ) 每股净利润（亏损）-稀释 $ 0.62 $ (26.64 ) $ 0.23 $ (34.24 ) 加权平均股份： 基本 4,729,597 4,723,023 4,729,597 4,723,023 稀释 4,734,537 4,723,023 4,733,902 4,723,023
请参阅基本报表摘要中的注释。
奥迪西公司（破产债务人）
简明合并账户表
(金额以千为单位)
（未经审计）
截至六月三十日，2024年为止六个月 截至六月三十日，2023年为止六个月 6月30日， 2024 2023 2024 2023 净利润（损失） $ 2,931 $ (125,802 ) $ 1,079 $ (161,705 ) 其他综合损失，税后净额： 衍生品未实现损失，税后净额（利益） — (391 ) — (1,231 ) 综合收益（损失） $ 2,931 $ (126,193 ) $ 1,079 $ (162,936 )
请参阅基本报表摘要中的注释。
AUDACY, INC.（注册处所：维珍尼亚州） （破产清偿中）
综合损益表
（金额以千位元计，股份数据除外）
（未经审计）
普通股 额外的 累计 累计 总计 A级 B级股 股份 金额 股份 金额 2023年12月31日结余 4,867,170 $ 49 134,839 $ 1 $ 1,682,467 $ (2,297,270 ) $ — $ (614,753 ) 净损失 — — — — — (1,852 ) — (1,852 ) 股票奖励发放相关的报酬费用 — — — — 304 — — 304 购买已经发行的员工受限股票单位 (7,411 ) — — — — — — — 2024年3月31日结存 4,859,759 $ 49 134,839 $ 1 $ 1,682,771 $ (2,299,122 ) $ — $ (616,301 ) 净利润 — — — — — 2,931 — 2,931 股票奖励发放相关的报酬费用 — — — — 379 — — 379 购买已经发行的员工受限股票单位 (6,864 ) — — — — — — — 2024年6月30日资产负债表 4,852,895 $ 49 134,839 $ 1 $ 1,683,150 $ (2,296,191 ) $ — $ (612,991 )
AUDACY, INC.（注册处所：维珍尼亚州） （破产清偿中）
综合股东权益（逆差）简明合并财务报表
（金额以千位元计，股份数据除外）
（未经审计）
普通股 额外 累积 累积 总计 A 类 B 类 股票 金额 股票 金额 余额 (二零二年十二月三十一日) 4,705,328 $ 47 134,839 $ 1 $ 1,678,247 $ (1,160,618 ) $ 2,942 $ 520,619 净亏损 — — — — — (35,901 ) — (35,901 ) 与颁发股票奖励有关的补偿费用 195,724 2 — — 1,947 — — 1,949 购买受托雇员限量库存单位 (27,072 ) — — — (127 ) — — (127 ) 支付普通股息 — — — — (60 ) — — (60 ) 股息等价，除了没收 — — — — — 22 — 22 衍生工具未实现收益（亏损）净额 — — — — — — (840 ) (840 ) 二零二三年三月三十一日结余 4,873,980 $ 49 134,839 $ 1 $ 1,680,007 $ (1,196,497 ) $ 2,102 $ 485,662 净亏损 — — — — — (125,802 ) — (125,802 ) 与颁发股票奖励有关的补偿费用 (7,449 ) — — — 1,049 — — 1,049 回购普通股 (215 ) — — — (1 ) — — (1 ) 购买受托雇员限量库存单位 (557 ) — — — (2 ) — — (2 ) 支付普通股息 — — — — 21 — — 21 股息等价，除了没收 — — — — — 38 — 38 衍生工具未实现收益（亏损）净额 — — — — — — (391 ) (391 ) 二零二三年六月三十日余额 4,865,759 $ 49 134,839 $ 1 $ 1,681,074 $ (1,322,261 ) $ 1,711 $ 360,574
请参阅基本报表摘要中的注释。
奥迪西公司（破产债务人）
简明财务报表现金流量表
(金额以千为单位)
（未经审计）
截至6月30日的六个月。 2024 2023 营运活动：
净利润（损失） $ 1,079 $ (161,705 ) 调整使净利润（损失）与经营活动中使用的现金相符： 折旧与摊提 43,624 35,017 推销费用摊销 (扣除原始发行折扣和债务溢价) 443 2,929 递延税收收益 (7,571 ) (53,030 ) 呆帐费用 1,825 1,271 资产出售或处置的净收益 (15,170 ) (22,280 ) 投资收益 (39,119 ) — 股票期权报酬费用 683 2,998 递延薪酬成本 889 1,257 减值损失： 5,629 130,405 非现金重整项目净额 4,300 — 资产及负债的变动： 应收帐款 928 21,222 预付费用和存款 (2,314 ) 1,354 其他资产 (2,799 ) (830 ) 应付款及应计费用 (19,063 ) (17,275 ) 应计利息费用 2,586 (402 ) 营运租赁 (5,045 ) (4,710 ) 其他长期负债 (3,609 ) (5,429 ) 经营活动所使用之净现金流量 (32,704 ) (69,208 ) 投资活动：
固定资产及设备增加额 (6,078 ) (12,685 ) 出售固定资产、设备、无形资产及其他资产所获收益 14,395 32,724 软体增加额 (10,682 ) (12,339 ) 出售投资所获收益 39,119 — 投资活动产生的净现金流量 36,754 7,700
奥迪西公司（破产债务人）
简明财务报表现金流量表
(金额以千为单位)
（未经审计）
截至六月三十日止六个月 2024 2023 融资活动： 根据 DIP 设施借贷 32,000 — 循环高级债务下借贷 — 39,000 支付与短期借贷相关的债务发行成本 (2,081 ) — 支付与长期债务相关的债务发行成本 (1,368 ) — 购买受托雇员限量库存单位 — (129 ) 支付普通股息 — (39 ) 回购普通股 — (1 ) 融资活动所提供的现金净额 28,551 38,831 现金、现金等值及限制现金净增加（减少） 32,601 (22,677 ) 年初现金、现金等值及限制现金 72,994 103,344 现金、现金等值及期末限制现金 $ 105,595 $ 80,667 现金流资料的补充披露： 在期内支付的现金，适用于以下情况： 利息 $ 5,095 $ 63,876 所得税 $ 934 $ 1,926 重组项目，净值 $ 17,236 $ —
请参阅基本报表摘要中的注释。
奥德赛公司。
基本报表附注
1. 报表呈现基础和重要政策
Audacy，Inc.成立于1968年，是一家宾夕法尼亚州的公司。其A类普通股目前于场外交易（“OTC Pink”）下以代码「AUDAQ」交易。
此处所包含的暂时未经核数之综合财务报表系由Audacy, Inc. 及其附属公司（统称「公司」）根据以下内容编制：（i）用于中期财务资讯的美国通行会计原则（「U.S. GAAP」），以及（ii）美国证券交易委员会（「SEC」）就10-Q表格及第10条S-X规例的指导方针。因此，报表中未包括U.S. GAAP年度财务报表所需之所有资讯及注脚。经管理层之意见，该综合财务报表反映了中期结果之业绩及财务状况所需之所有调整，这些调整均属于正常且经常性的性质。由于公司的业绩存在季节性波动，因此中期报表所呈现结果，并不必然反映全年业绩。
本季度报告书10-Q应与公司的基本报表和相关附注一起阅读，这些报表已被签证财务报表包含截至2023年12月31日的财务报表，并于2024年3月22日提交给美国证券交易委员会，作为公司10-K年度报告的一部分（“2023年度报告”）。 根据这些法规，常态情况下包含在美国GAAP财务报表中的某些信息和脚注披露被压缩或省略。
除了在公司2023年年报的合并财务报表中所述的重要会计政策注2，未有任何实质变更，除了在破产程序期间于2024年第一季度实施的会计标准编码（ASC）主题852 - 重组。 主题852 - 重组 那是在破产程序期间于2024年第一季度实施的。
股票合并倒数
2023年6月30日，公司实行了一个一比三十的反向股票拆分（“反向股票拆分”），将已发行和流通的普通股每30股自动合并为1股，股票每股面值没有变更。 所有与普通股、期权、限制性股票单位、认股权证和每股收益相关的信息都已经得到了调整，以反映反向股票拆分对所有期间的影响。
纽交所除牌
2023年5月16日，公司的A类普通股票被纽约证券交易所（"NYSE"）暂停交易。2023年11月9日，公司的A类普通股票被从纽约证券交易所（NYSE）退市。公司的A类普通股票目前在场外交易市场（OTC Pink）的逐笔明细代号"AUDAQ"下进行交易。
目前的破产程序
2024年2月20日，美国德克萨斯州南区破产法院休士顿分部（「破产法院」）裁定确认一份联合事先打包的重整计划（可能会被修订，称为「计划」）和相关的披露说明（可能会被修订，称为「披露说明」），与公司及其某些直接或间接子公司（与公司一起，「债务人」）于2024年1月7日（「申请日期」）之前根据美国破产法典第11章（「第11章」）的申请书联合申请申请救济（「第11章案件」）。本案件正在以「事宜：Audacy, Inc.，et. al，案件编号24-90004（CML）」的标题进行管理。Audacy Receivables，LLC未根据破产法典提出重整申请书，并且不是第11章案件的债务人。
该计划得到了重组支援协议（“重组支援协议”）的支持，该协议经一大多数债务人的优先和次优先债权持有人（“同意放贷人”）支持，根据该协议，同意放贷人
贷方同意在其他事项上投赞成票赞成该计划。那些有权投票赞成该计划的索偿持有人一致投票赞成该计划。具体而言，投票权拥有的一级债权持有人（代表Audacy一级贷款的未偿还本金金额的大约89.6%）投票赞成该计划，而投票权拥有的二级债券持有人（代表Audacy二级债券的未偿还本金金额的大约％）投票赞成该计划。 100 ％投票权拥有的一级债权持有人（代表Audacy一级贷款未偿还本金金额的大约 89.6 %）投票赞成该计划，而 100 %投票权拥有的二级债券索偿持有人（代表Audacy二级债券的未偿还本金金额的大约 85.1 %）投票赞成该计划。
该计划构想了一项全面债务重组计划（“重组”），将赋予约$的募集债务债权人权益。将募集债务债权额度从约$亿降至约$万。根据该计划，其他事项包括：1.6 减少约%的债务融资债务，从约$亿降至约$万。根据该计划，其他事项包括： 80 减少约%的债务融资债务，从约$亿降至约$万。根据该计划，其他事项包括：1.9 赋予募集债务债权人权益，将募集债务债权额度从约$亿降至约$万。根据该计划，其他事项包括：350 根据该计划，其他事项包括：
• 公司现有的股权将被消灭，不具任何价值，并不再具同等效力或效果；
• 申索前债务工具（如下所定义）下的索偿持有人，包括在第 11 章个案期间提供债权持有融资的持有人，并选择将其持有债权融资贷款转换为退出信贷设施下的贷款的持有人，预计将获得 100 根据计划及根据该计划重组的公司发行新股权（「重组审计」），以新 A 类普通股、新 B 类普通股及/或特别认股权证的形式（受管理激励计划及新第二押权证发行（如下所定义）的形式稀释），如下所示：
◦ 选择将其借款转换为退出信贷计划下的贷款的债权人将按比例获得其股份的资格； 10 这些新股权的份额将占比例%；
◦ 优先权索偿人将按比例获得其平均份额的股份； 75 ％的这些新股份；
◦ 第二优先索赔人将按比例分享（i）新股权的%和（ii）新第二优先股票权证，可在基于现金或免现金的情况下在全稀释基础上按股权价值$771.0百万行使，占新股权的%。 15 新股权的%和新第二优先股票权证的行使价值总额在...的%完全稀释基础上按股权价值$771.0百万行使。 四年 在全稀释基础上按股权价值$771.0百万的情况下，现金或免现金行使新第二级特许经营权证，占新股权的%。 17.5 按比例分享（i）新股权的％和（ii）新第二优先股票权证，在股权价值$771.0百万的全稀释基础上，将获得新股权的％。771.0 新第二优先股票权证的行使价值在全稀释基础上，按股权价值$771.0百万的情况下，在新股权的％下行运。
• 持有一般未受保障的债权人，其中可能包括公司的员工、节目主持人、房东、供应商和顾客，将不会受到损害，并将在业务运作的正常流程中得到支付。
计划的有效性受到某些条件的限制，包括获得联邦通信委员会（"FCC"）对债务人从11章保护中进入新阶段和其预期所有权的批准。公司目前预期该计划将于2024年第三季度结束前生效，并从11章保护中恢复。
债务人在破产法庭的辖区内，依据美国破产法典（「破产法典」）的适用条款和破产法庭的命令，以「债务人持有地位」继续经营业务。一般而言，作为债务人持有者，公司被授权在普通情况下进行业务活动。 Chapter 11案件的开始构成了违约事件，除应收帐款拨款设施外，债务人在申请保护前的债务工具（统称「申前债务工具」）上的各项义务得到加速。然而，由于Chapter 11案件，申前债权人行使申前债务工具中的救济措施已被暂停，并持续暂停。
有关重整事宜的申报资料亦可于公司的索偿和通知代理网站https://dm.epiq11.com/Audacy上取得。该等资料并非本季度10-Q表格或公司向美国证券交易委员会提交的或提供给该委员会的任何其他报告的一部分。有关计划及第11章案件的管理讨论与分析以及财务状况和营运业绩的其他资讯，请参阅第一部分第2项“管理讨论和分析及财务状况和营运业绩”的相关信息。
在申请破产保护时，公司在准备合并财务报表时运用ASC 852 进行了相关处理。ASC 852 要求区分与重组相关的交易和事件与业务持续运营，并单独列示在破产程序中受到妥协的负债。
持有债务人
债务人继续在破产法庭的司法管辖权下以「破产保护当事人」(debtors-in-possession)身份经营业务并依据《美国破产法典》（「破产法典」）的相关规定进行运作，且破产法庭已批准债务人提出的动议，旨在主要减轻第11章破产案对公司的运营、客户和员工的影响。一般来说，依照破产法典，做为「破产保护当事人」，债务人被授权继续运作企业，但未经破产法庭事先批准不得进行超出正常业务范围的交易。根据首日动议和批准，
破产法庭批准债务人在普通运营过程中进行业务活动，包括但不限于，根据相关命令的条款和条件，授权债务人：(i)支付员工工资和相关负债；(ii)继续以与申请前实践方式基本相同的形式运作现金管理系统；(iii)在申请后基础上继续获得后期融资并进行应收账款证券化；(iv)继续履行与程式编制、销售和版权中介有关的某些负债；(v)继续维持某些客户计划；(vi)按正常程序缴纳税款；(vii)继续支付公用事业服务费；(viii)按正常程序维持保险计划。
自动停止令
根据破产法的特定例外，破产申请自动暂停了对债务人的大多数司法或行政行动以及债权人对申请前要求的追债或行使权利或救济措施的努力。
第11章倒闭案件的开始构成了违约事件，加速了债务人在「申请前债务工具」下的各自债务。由于第11章倒闭案件，然而，申请日起，预申请债权人行使「申请前债务工具」下的权利被暂时停止，并继续保持停止。
具备重新安排债务的负债金额之财务报表分类
截至2024年6月30日的附属综合资产负债表中，包括归类为可能受限负债的金额，这些负债代表公司预计将作为第11章案件中的索赔而获准的负债。这些金额代表债务人对于要解决与第11章案件有关的已知义务的当前估计，并且可能与实际的未来结算金额有所不同。公司将在整个第11章程序中继续评估这些负债，必要时调整金额。这样的调整可能是重大的。 请参阅注9，可能受限负债。
重组事项净额
债务人已经并将继续承担与重组相关的显著损益账目，主要涉及专业费用以及测量债务折磨化成本和债务优惠在估算许可索赔价值时所引起的偿销。依照适用的指导，与破产程序增量直接有关的损益账目已被记录为重组项目，净在公司的随附简明合并综合损益表内，截至2024年6月30日三个和六个月的财务报告期间。 详见注释10，重组项目，净.
经营概念
根据ASC 205-40的规定，Going Concern，公司持续审查其流动性和预期的资本需求，包括为还债提供服务，从第11章保护中缓解后，在第11章案例和当前宏观经济条件所造成的重大不确定性下，判断这些条件和事件是否在综合考虑时，对其在发行附带简明财务报表的十二个月内作为Going Concern的能力，产生重大疑虑。
附属的简明合并财务报表是基本报表的前提下，假设该公司将继续经营并在业务正常途径中实现资产和偿付负债。该公司能否继续运营取决于该公司能否成功实施重整计划并从第11章重整中获胜，以及其他因素。由于第11章重整案，资产实现和债务支付具有不确定性。如上所述，该计划于2024年2月20日确认。该计划可能会导致在简明合并财务报表中报告的资产和负债的金额和分类发生实质性变化。附属的简明合并财务报表未包括任何与资产回收及分类或负债的金额和分类或因该公司无法继续经营或因第11章重整案而需要的其他调整相关的调整。由于该公司的财务状况，公司债务协议违约，以及公司能否或何时达成计划所面临的风险和不确定性，存在公司能否继续营运的重大疑虑。
有关详细资讯，请参阅第I部分第2项中管理层对财务状况和营运成果的讨论和分析中的注8债务，以及第II部分第1A项风险因素。
最近会计宣告
所有生效可能对公司基本报表造成影响的会计宣告均已实施。公司认为没有任何其他可能对其财务状况、营运结果或现金流量产生实质影响的新会计宣告。
受限现金
以下表格列示现金、现金等价物和限制性现金的金额，与简明槪要合并现金流量表中报告的金额总计。
现金、现金等价物和受限制现金 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位)
现金及现金等价物 $ 101,527 $ 69,694 限制性现金 (1)
4,068 3,300 现金、现金等价物及限制性现金总额 $ 105,595 $ 72,994
(1) 限制性现金包括银行中与公司企业信用卡计划相关的现金以及破产法院要求的公用事业付款保证金。
2. 处置
2024年处置
2024年第二季度，公司处置资产，并因此记录了一净亏损$0.6 百万。
2024年第一季度，该公司以$百万的总收益完成了麻萨诸塞州波士顿的土地、建筑和设备的销售。与这些销售相关的资产出售或处置之净损益，扣除佣金和其他费用，该公司记录了一笔$百万的盈利。14.4 该公司记录了一笔$百万的获利，扣除佣金和其他费用后，归入资产出售或处置之净损益。12.9 资产出售或处置之净损益：$百万。
2024年1月31日，公司与Broadcast Music, Inc.(BMI)和Otis Parent, Inc. (Otis)签署了一份解决协议(“Settlement Agreement”)，有关公司拥有的某些BMI普通股以及公司欠BMI的某些许可费。2024年2月6日，破产法院批准了和解协议。根据和解协议，公司向BMI提交了失落证券宣誓书，BMI重新发行了代表公司在BMI拥有的某些股份的新股票。公司将重新发行的股票证书提交给BMI的付款代理，有关BMI的出售和合并事宜与Otis的附属机构New Mountain Capital，L.L.C有关，在2014年6月30日终止的三个月和六个月期间，按合并考虑将其列入综合损益表中的其他收入款项中。13.6 百万和$39.1 在2014年6月30日结束的三个月和六个月中，公司以合并对价获得了1百万美元的收益，该收益将列入综合损益表中的其他收入项目中。
2023处置
2023年第一季度，该公司以**百万美元完成了塔架资产的出售。在扣除佣金和其他费用后，公司实现了**百万美元的收益。2023年第二季度，该公司以**百万美元的交易费用出售了加利福尼亚州棕榈沙漠的一个站点的资产。公司记录了**百万美元的收益，扣除佣金和其他费用后，在交易的净损益（收益）方面会出现在简明合并营运报表中。16.9 百万美元。在扣除佣金和其他费用后，公司实现了**百万美元的收益。12.4 2023年第二季度，该公司以**百万美元的交易费用出售了加利福尼亚州棕榈沙漠的一个站点的资产。15.7 发售后公司从中获得的净收益约为美金$100万，扣除主要由承销商、顾问、法律和会计费用组成的$100万的债务发行成本。0.3 2023年第二季度，该公司以**百万美元的交易费用出售了加利福尼亚州棕榈沙漠的一个站点的资产。公司记录了**百万美元的收益，9.9 扣除佣金和其他费用后在净损益（收益）方面表现出色，涉及到这些出售的资产。
3. 重组费用
重组费用
下表列出重组费用的各个元件。
截至6月30日的三个月 截至六月三十日之半年度财报 重组费用 2024 2023 2024 2023 (金额以千为单位) 退出冗余和亏损合同的成本 $ 536 $ 7,644 $ 99 $ 8,039 减少员工人数 3,330 705 4,206 2,565 其他重组费用 4 162 7 328 总计重组费用 $ 3,870 $ 8,511 $ 4,312 $ 10,932
重组计划
2023年第一季，公司实施了一项重组计划，以帮助缓解当前宏观经济条件对财务业绩和业务运营所带来的不利影响。此外，在2024年第二季，公司采取了进一步措施，进一步减少员工和退出额外的亏损合同。该公司继续评估与当前宏观经济环境相关的任何进一步行动是否必要。因此，这是一个持续的重组计划。重组计划主要包括工作人员减少费用，其中包括一次性终止福利和相关费用，以缓解当前宏观经济条件的不利影响，包括退出重复和亏损的合同。
截至2024年6月30日，未付债务重整费的预估金额包括预计不到一年就会支付的应计费用。
未偿付改组费用 六个月结束了 截至2023年12月31日止十二个月的期间 (金额以千为单位) 改组费用，期初余额 $ 2,652 $ 2,750 新增款项 4,312 14,975 支付/和解
(4,513 ) (15,073 ) 未偿付改组费用 2,451 2,652 改组费用-非流动部分 — — 改组费用-流动部分 $ 2,451 $ 2,652
4. 营业收入
现货收入
公司向广告商卖出广告播出时间，在约定的日期和时间播出广告。公司的履行义务是在特定的可识别日期和节目时间为广告商播放广告。公司所收到的报酬和认可的营业收入是根据契约约定的比率固定的。公司在广告播出并履行其履行义务时一次性认可收入。收益以净额记录，广告代理通过广告代理收取费用后，才会扣除报酬。
数字化收益
该公司通过在其国家平台audacy.com、Audacy ® 应用程序和其电台网站上销售流媒体和显示广告，提供针对性的广告。履行的义务包括在公司平台上传输广告或直接向消费者传送定向广告。当广告传送并完成履行义务时，该公司在某一时间点上才能认定收入。收入以扣除广告代理收取的广告代理费用后的净额记录。
透过其播客工作室，该公司还在其拥有和经营的播客和其他按需内容中提供嵌入式广告。履行义务包括交付广告。当广告交付并履行履行义务时，该公司在某一时间点上识别收入。收入以净额记录，扣除广告代理的广告代理费用后。
公司还经营一个数字化代理业务，为本地和国家广告客户提供服务。公司的产品涵盖数字广告的所有方面，拥有一套产品，可以拥有几乎每个广告客户的需要，并帮助他们从他们的数字广告运营中获得强大的回报。广告客户可以在公司的广播平台，固有的数字资产（例如流媒体和播客）以及第三方的数字产品，如搜索、社交、电子邮件和视频中购买。
透过其播客工作室，该公司创作播客节目并获得制作费。履行义务包括提供赛事。这些收入基于契约约定的条件固定。该公司在制作合同期间认列收入。
网路收入
本公司在Audacy Audio Network上销售广告时段。本公司收到的代价和认识的收入是基于合约约定的费率定的。当广告播出并履行履行义务时，本公司在一个时间点上识别收入。营业收入在广告代理通过广告代理费用扣除之后以净额的形式记录。
赞助和活动收入
该公司在全国范围内举办现场和本地活动的广告空间销售。公司还从参加者驱动的门票销售和商品销售中获得收入。履行义务包括在活动中的高度可见区域展示广告商的品牌。这些收入在时间点上被识别，当活动发生并履行义务时。
公司还销售赞助，包括但不限于其节目或工作室的命名权。履行义务包括提及或展示赞助商的名称、商标、产品资讯、口号或中立的赞助商物品或服务描述，以感谢其支持。这些收入是基于合约上的约定条款而固定的。公司根据所包括可交付项的公允价值，在赞助协议的期限内认定收入。
其他收入
公司主要从现场促销和人才代言获得营业收入。履行表现责任包括在明确可识别的日期和日段或各种本地活动中广播此类代言。公司在履行表现责任得到满足时，按时间点识别收入。
公司透过提供广告播送时间，以交换某些产品、用品和服务来获得交易和易货收入。该公司将此类交换的价值纳入净收入和电台营业费用中。交换的价值是根据管理层对收到的产品、用品和服务的公正价值的估计而确定的。
合约余额
请参阅下表以获取与客户合约相关的应收帐款、合约资产和合约负债资讯。下表中的应收帐款余额不包括不是来自与客户合约的其他应收款项。这些金额为$。0.9 百万美元和1.6
应收帐款-合约余额 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位)
应收帐款净额，扣除呆帐备抵额后纳入应收帐款 $ 254,474 $ 256,466 未来收入-流动 $ 10,115 $ 10,990 未来收入-非流动 $ 899 $ 1,257
合约余额变动
营业收入的时机、帐单和现金收款导致公司缩短的应收帐款（已开帐单或未开帐单），以及客户预付款和定金（未实现收入）在公司的简明合并资产负债表上。公司的付款条款因客户类型和所在地以及所提供的产品或服务而异。发票开具与付款到期的期间通常不重要。对于合同，没有进一步瑕疵、退款或类似的责任。然而，有时公司在收入被承认之前会从其客户那里接受预付款或订金，进而产生合同负债。这些合同负债主要与在某些合同上事先收到的款项有关。对于这些合同，收入是在履行相应履行义务时才予以承认的。合同负债根据每份合同在各自的报告期结束时按照签订合同的基础在其他流动负债及其他长期负债内报告。
期间合约负债余额的重大变更情况如下：
未来授权合约收入 六个月结束了 (金额以千为单位) 2024年1月1日期初余额 $ 12,247 合约负债期初包含之当期已认列营业收入 (5,477 ) 增加，扣除当期已认列之营业收入 4,244 期末余额 $ 11,014
营业收入的分解
以下表格展示公司营业收入按收入来源的细分：
截至六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 按来源划分的收入 2024 2023 2024 2023 （金额以千计） 现货收入 $ 179,667 $ 187,114 $ 333,247 $ 346,423 数位收入 74,390 66,655 137,138 123,580 网络收入 22,296 20,824 44,243 40,692 赞助及活动收入 13,179 11,938 26,522 24,382 其他收入 12,078 11,982 22,267 23,071 净收入 $ 301,610 $ 298,513 $ 563,417 $ 558,148
5. 租赁合同
租赁指南
公司在租赁开始日认定从租赁中产生的资产及负债。公司将支付租金的负债视为租赁负债，并在简明合并资产负债表上登记代表在租赁期间使用基础资产的使用权(“ROU”)资产。
租赁费用
租赁费用的元件如下：
截至6月30日的三个月 截至六月三十日之半年度财报 租赁成本 2024 2023 2024 2023 (金额以千为单位)
营运租赁成本
$ 11,893 $ 12,242 $ 23,721 $ 24,496 变量租赁成本
3,128 2,661 6,954 5,512 短期租赁成本
5 — 10 — 租赁资产的非现金减损及其他与租赁减损有关的费用 83 525 239 5,575 租赁成本总额
$ 15,109 $ 15,428 $ 30,924 $ 35,583
2024年第一季，公司支付了$百万用于终止或修改在旧金山、亚特兰大、普罗维登斯和丹佛的租约，并记录了$百万的净收益，这已包括在资产出售的（亏损）盈利中。3.6 百万用于终止或修改旧金山、亚特兰大、普罗维登斯和丹佛租赁合同，纪录净收益$百万3.0 资产（出售）净（亏损）盈余包括一项$百万收益，此收益源自于终止或修改旧金山、亚特兰大、普罗维登斯和丹佛的租赁合同。
补充租赁资讯
租赁相关补充资料如下：
截至六月三十日之半年度财报 其他有关租赁的资料 2024 2023 （以千美元计） 补充现金流量信息： 用于计算租赁负债的现金支付 $ 26,716 $ 26,768 为取得租赁资产而产生的租赁负债 $ 6,607 $ 22,108 其他补充资料: 经营租赁的加权平均剩余租赁期限 6.19 年6.62 年经营租赁加权平均贴现率 5.17 % 4.86 %
6. 无形资产和商誉
商誉和某些无形资产不会作帐目的摊销。然而，它们可能会被摊销出于税务目的。本公司将其收购的广播牌照视为无形资产的无形资产，与商誉类似，该等资产至少每年都会检讨有否减值。在每次检讨时，如果公平价值小于报表单位的帐面值，则会对营运结果记录一笔费用。
以下表格列示广播许可证携带价值的变化。有关更多信息，请参阅附注2、处置和附注16、待售资产。
广播许可证携带金额 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位) 截至1月1日的广播许可证余额 $ 794,771 $ 2,089,226 无线电台处置（见注2） — (4,956 ) 减损损失 — (1,289,499 ) 期末余额 $ 794,771 $ 794,771
下表显示商誉的变化情况。详细信息请参见附注2，处分。
商誉携带金额 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位) 累计减损前的商誉余额截至1月1日 $ 1,062,588 $ 1,062,588 1月1日之前的累计减损 (998,673 ) (998,673 ) 期末余额 (1)
$ 63,915 $ 63,915
(1) 截至2024年6月30日，公司商誉携带金额仅限于2019年收购Cadence13和Pineapple Street、2021年收购Podcorn的商誉，总额约为100万美元，分配至播客报告单位，以及2021年收购AmperWave的商誉，金额相当可观。截至2023年12月1日，公司年度减损评估日期，播客报告单位公允价值接近其携带价值，因此不需要减损。64.0 2021年的AmperWave收购价值相当大，被分配至播客报告单位，截至2024年6月30日，公司商誉携带金额限于2019年收购Cadence13和Pineapple Street、2021年收购Podcorn的商誉，总额约为100万美元。 不 2023年12月1日，公司年度减损评估日期，播客报告单位公允价值接近其携带价值，因此不需要减损。
广播牌照损耗测试
本公司使用Greenfield法在市场层次进行广播许可权损失测试。为了测试损失，每个市场的广播许可证结合为一个单位计算，因为每个市场的广播许可证被视作一个单独的资产来经营。本公司在市场层面上评估广播许可证的回收能力。本公司依赖贴现现金流量法(10年收益模型)，假设投资者持有的唯一资产是广播许可证，来决定每个市场广播许可证的公正价值。本公司的公正价值分析包含基于过去经验的假设，反映了行业观察家的预期，并包括对使用某一特定市场内的平均电台的行业标准化信息进行未来业绩预测的判断。这些假设包括但不限于：(i)贴现率；(ii)基于市场规模和电台类型来判定市场内平均电台的利润率；(iii)每个广播市场的预测增长率；(iv)估算的启动成本和早期盈亏损失；(v)市场区域内可能的媒体竞争； (vi)税率；以及(vii)未来终值。在上述七个变量中，本公司认为项目(i)至(iii)的假设是确定公正价值时最重要和敏感的因素。
公司评估事实、情况和可用信息是否导致需要对其FCC 广播许可进行中期减值评估。在2024年的第一季度、第二季度和2023年的第一季度，公司确定自上一次年度减值评估以来未发生任何事件或情况的改变，表明不需要对广播许可进行中期评估。
2023年第二季度，公司使用Greenfield法在市场层面完成了其广播许可证的中期减损评估。由于这次中期减损评估，公司决定其部分市场广播许可证的公平价值低于资产负债表所反映的金额，因此记录了一笔减损损失，金额为$124.8百万，扣除税款。124.8 美元的应收款项91.5 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
公司将继续评估当前宏观经济环境对其业务的影响，包括整体经济环境的影响。
如果实际市场条件不如行业板块或公司预测的那样有利，或者如果发生事件或情况变化，导致公司广播许可证的公正价值低于总体简明合并资产负债表所反映的数额，则公司可能需要进行中期测试并可能在未来一段时间内承认损失，这可能是重大的。当前的宏观经济环境增加了相关市场和经济环境的不确定性，因此增加了未来损失的风险。
前提和结果 - 广播许可证
下表反映了每个指定期间的临时广播许可权减值测评的估计和假设。 估计和假设 2023年第二季 贴现率 9.5 % 公司在经营的市场中平均电台的营业利润率区间 18 %。 32 %
公司市场预测增长率区间 0 %
公司认为其已进行合理估计和假设以计算其广播许可证的公允价值。这些估计和假设可能与实际结果有重大差异。
商誉减损检测
公司在计算公司商誉的公允价值时使用的是收益方法。该方法利用贴现现金流方法，预测公司在特定时间内的收入并以恰当的市场利率进行资本化，以得出最可能的售价指标。通过比较报告单位的公允价值和其携带价值来确定可能的减值。
公司的公允价值分析包含基于过往经验的假设，反映业内观察者的预期，并采用行业标准化信息对未来表现进行判断。报告单位的现金流量预测包括与营业收入、营业费用、预计的营业利润率和折现率有关的重大判断和假设。公司对这些资产的公允价值的估计变化可能导致将来期间对公司商誉摊销价值的重大减损。
在 2024 年及 2023 年第一季度及第二季度，本公司评估事实及情况及现有资料是否需要对商誉进行中期减值评估，尤其是经营业绩、利率上升及对加权平均资本成本成本及股价变动的相关影响，并裁定没有作出中期减值评估，因此没有记录减值。于 2023 年第二季，本公司对其播客报告单位的商誉进行中期减值评估。根据此减值评估，本公司确定与其播客单位相关商誉的公平价值大于其各自的帐面价值，因此， 没有 记录了损失。
本公司将继续评估目前的宏观经济环境对其业务的影响，包括整体经济环境的影响。
如果实际市场状况不如行业板块或公司预测的那样有利，或者发生事件或情况发生改变，导致公司商誉的公允价值低于简明合并资产负债表中反映的金额，则公司可能需要进行中期测试，并可能在未来一段时间内承认减损费用，这可能会是实质性的。当前的宏观经济环境增加了对这种市场和经济状况的不确定性，因此增加了未来减损风险。
7. 其他流动负债
其他流动负债（截至所示期间如下）： 其他流动负债 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位) 应计利息应付 $ 20 $ 76,680 应计薪酬 22,808 22,918 未实现收入 10,115 10,990 广告商责任 5,061 5,601 应收帐款信贷 2,736 2,875 其他 10,203 11,967 其他流动负债总额。 $ 50,943 $ 131,031
8. 债务
截至所示期间，债务包括以下部分： 债务 6月30日， 12月31日， (金额以千为单位) 短期借款： DIP融资设施 (1)
$ 32,000 $ — 长期负债，流动： (2)
旧信贷设施 旧循环信贷，于2024年8月19日到期 220,126 220,126 旧B-2期贷款，于2024年11月17日到期 632,415 632,415 加上未摊销溢价 — 836 852,541 853,377 旧2027年票面利率为%的票据 6.500 2027年5月1日到期的票据
460,000 460,000 加上未摊销溢价 — 2,477 460,000 462,477 旧2029票据
6.750 ％ Notes到期日为2029年3月31日
540,000 540,000 应收账款设施，经修订，到期日为2026年1月9日 75,000 75,000 扣除推延的融资成本之前的总债务 1,959,541 1,930,854 推延融资成本 — (6,831 ) 重新分类为妥协负债之前的总债务 1,959,541 1,924,023 重新分类为妥协负债的金额减少 (1,852,541 ) — 重新分类为短期借款的金额减少 (32,000 ) — 净长期债务总额 $ 75,000 $ 1,924,023 未到期保函 $ — $ —
(1) DIP资金设施的预定到期日应为以下之一：
(i) 2024年2月20日破产法院确认计划（“确认命令”）后的-Days，而监管批准仍在等待中； 180 在监管机构批准仍在等待期间，从破产法院于2024年2月20日下达确认计划（“确认命令”）的日子算起-Days之内。
(ii) 计划的生效日期，和 (iii) 因违约事件所决定的加速时间。公司于2024年2月23日行使了延长期为90天的选项。 180 -日展期选项已在2024年2月23日行使。
(2) 截至2023年12月31日，公司的总债务为$.1.9 总债务额为$，但2024年1月7日提交第11章破产申请，已构成除了旧应收款项融资业务（如下所述）以外的现有债务合同违约事件，该融资业务占公司总债务的$.75.0 由于提交第11章破产申请，除应收款项融资业务外的这些债务立即到期需要支付，但由于第11章破产申请的自动停止执行程序，导致无法催收该付款项目。这些债务和几乎所有前期企业债务都需要按照计划获得结算，该计划已于2024年2月20日获得破产法庭确认。
(A)申请前债务(历史)
提交第11章破产申请书构成违约事件，先前破产前债务工具（旧应收款项设施除外）立即到期并支付，但由于第11章破产案件的结果，任何强制执行此类付款义务的努力都受到自动停滞，并继续暂停。因此，在2024年6月30日结束的六个月内，公司将破产前债务工具（旧应收款项设施除外）的余额重新分类为杠杆债务负债表上的可妥协债务，并将相关的未摊销债务成本和未摊销债务溢价写入营运简明合并财务报表上的重组项目。详情请参阅注释9，可妥协债务和注释10，重组项目净额。
旧信贷设施
截至2024年6月30日，公司的旧信贷设施（已修订）（“旧信贷设施”）由一笔6,xx万美元的循环信贷设施（最初的到期日为2024年8月19日）（“旧循环信贷”）和一笔6,32.4万美元的定期贷款设施（到期日为2024年11月17日“旧期b-2贷款”）组成。227.3 632.4万美元632.4 截至2024年6月30日，公司的旧信贷设施（已修订）（“旧信贷设施”）由一笔6,xx万美元的循环信贷设施（最初的到期日为2024年8月19日）（“旧循环信贷”）和一笔6,32.4万美元的定期贷款设施（到期日为2024年11月17日“旧期b-2贷款”）组成。
截至2024年6月30日，公司将旧信贷设施的余额重新分类为负债偿还条件，并将相关的未摊销债务成本和未摊销债务溢价核销至组织重组项目的简明合并损益表。详情请参阅注9“负债偿还条件”和注10“组织重组项目净额”。
2027年的旧票据
二零一九年及二零二一年，本公司及其财务子公司爱达资本股份有限公司（「爱迪资本股份有限公司」）发行 $425.0 百万和额外一美元45.0 总本金额分别为百万 6.500 二零二七年五月一日到期的高级担保第二押债券百分比（「旧 2027 年债券」）。
在2022年，公司透过公开市场购买，回购了$的Old 2027 Notes。此回购活动为Old 2027 Notes的养老产生了$的利益。截至任何报告期，Old 2027 Notes上未摊销的溢价以Old 2027 Notes的增额形式反映在资产负债表上。10.0 通过公开市场购买，公司回购了Old 2027 Notes $的债券。此回购活动在Old 2027 Notes的养老时产生了$的收益。任何报告期的未摊销折价优惠均以Old 2027 Notes的增加形式反映在资产负债表上。0.6 在2022年期间，公司通过公开市场购买回购了$的Old 2027 Notes。这个回购活动在Old 2027 Notes解除时产生了$的盈利，而Old 2027 Notes的未摊销溢价在任何报告期中以Old 2027 Notes的增加形式显示在资产负债表上。
旧2027年债券的利息按比率累计，为 6.500 ％ 每年，并在每年5月1日和11月1日之后的每半年支付。
截至2024年6月30日，公司将旧的2027年债券余额重新分类为受裁定负债，并将相关未摊销债务成本和未摊销债务溢价转记到营运重组项目上述明细合并财务报表。有关信息，请参阅第9条“受限负债”和第10条“重组项目，净额”。
旧的2029年纪念票
2021年，公司与Audacy Capital corp.发行了总额5.4亿美元的债券，这是截至2029年3月31日到期的优先级次抵押二级债券（"Old 2029 Notes"）。Old 2029 notes的利息按照每年％计算，并于每年3月31日和9月30日以逆后付形式支付。540.0 优先级次抵押二级债券（"Old 2029 Notes"）的利息按照每年％计算。 6.750 优先级次抵押二级债券（"Old 2029 Notes"）的利息按照每年％计算，并于每年3月31日和9月30日以逆后付形式支付。
截至2024年6月30日，公司将旧的2029年票据余额重新分类为债务妥协条款，并将相关未摊销债务成本撤销到营运重组事项中。请参阅第9条“债务妥协条款”和第10条。
进一步了解重组项目的净额信息。
旧应收款项设施
2021 年 7 月 15 日，该公司及其部分子公司，包括《审计应收帐款有限责任公司》、特拉华州有限责任公司和该公司的全资子公司（「审计应收帐款」）进入了 $75.0 百万应收帐款设施（「旧应收帐款管理系统」），以提供额外流动性、降低公司资金成本，以及偿还旧信贷设施下未偿还债务。审计应收帐款被视为特殊目的工具（「SPV」），因为它是具有特殊、有限的目的的实体，而它是为了将应收帐款以及常规相关的证券和其收益中的权益出售给投资者，以换取现金投资。
旧应收账款计划的到期日为2024年7月15日。公司抵押的应收账款及相应债务分别列记于公司的简明合并财务报表中的应收账款净额和长期债务净额（扣除当期债务）项下。
2024年1月9日，公司修订了其旧应收款项融资设施（详见“新应收款项融资设施”部分）。
(B)申请破产期间债务（11章破产案进行中）
破产清偿贷款设施
2024年1月9日，Audacy Capital Corp.及其某些附属公司根据一份Senior Secured Superpriority Debtor-in-Possession信贷协议（DIP Credit Agreement），与Wilmington Savings Fund Society，FSb（作为行政代理人和抵押品代理人）及该等放贷人（简称「DIP Lenders」）签订债权人优先权拥有者债权者保护措施信贷债务工具（DIP Facility）协议。汇入DIP Credit Agreement已获得破产法院的订单批准。
本金金额。 DIP信贷协议提供$美金的授信额度。32.0 该DIP信贷协议提供了$美金的长期贷款设施，用于一般企业用途、维持最低运营流动性、支付行政费用和其他营业费用，以在破产期间营运。
利息和费用。 DIP融资的利率为一个月期限的SOFR加上适用加权平均利差 6.00 0.11448%，受ARCC信贷调整影响。 0.11448 。DIP融资还需支付额外费用和支出，包括(i)一个 3.00 %的后备溢价费用，(ii)一个 2.00 %的前置承诺费用和(iii)一个 15.00 %的赎回溢价费用，在DIP信贷协议中有特定情况下需支付。DIP融资的借款是债务人的优先担保债务，优先担保标的是DIP信贷协议中定义的担保(以下简称「担保品」)。
承诺。 DIP信贷协议拥有各种惯例的契约，以及强制贷款方（如DIP信贷协议所定义）遵守预算、变异测试和报告要求等契约。
成熟期。 DIP借款设施的预定到期日将是以下日期之较早者：(i) 180 下列日期之一：(i) 确认订单（于2024年2月20日发生）确认后之 180 天数内，待管制批准时生效(ii) 计划生效日期，及(iii)因违约事件而加速决定的时间。公司在2024年2月23日行使了延长 180 天期权。如果计划于2024年8月19日之前未生效，公司计划寻求延长DIP借款设施的到期日期，或是与DIP贷款人达成协议，避免在DIP借款设施下行使救济措施，并在2024年9月30日前实施相关救济，以及在下文中所定义的重组支援协议和新应收账款设施下的相关救济。
DIP信贷协议包括某些惯例的陈述和保证、积极的契约和违约事件，包括但不限于支付拖欠、陈述和保证违反、契约违约、对某些债务的交叉违约、某些破产相关事件、某些ERISA事件、实质判决和控制权的改变。如果发生违约事件，DIP信贷协议下的贷方将有权采取各种行动，包括加快DIP信贷协议下所有到期款项的支付和根据贷款文件或适用法律允许采取的所有行动，但需遵循破产法院批准进入DIP信贷协议的最终订单条款。
截至2024年6月30日，公司已经借出了全部的美元借款。32.0 在计划生效日，公司预计按照计划的条款，将DIP授信协议下的某些未偿还金额以及某些其他先前提前申请的负债转换为紧急情况下第11章保护后预期信贷设施的贷款。请参阅我们2023年年度报告第II部分第7项“财务状况和营运概述 - 预期发帖债务”。
截至2024年6月30日，该公司在所有重要方面均符合DIP信贷协议和相关财务约束。
公司将DIP处理为短期借款，并在简明合并损益表中将$百万融资费用归入重组项目净额。有关详细信息，请参阅附注10，重组项目净额。2.5 有关DIP贷款的融资费用，公司在简明合并损益表上将其列为重组项目净额。有关详细信息，请参阅附注10，重组项目净额。
新应收账款设施
2024年1月9日，公司修订“旧应收款项融资协议”，其中包括将可用融资限额从 $ 1000 万美元提高至 $ 。此外，将该融资期限从2024年7月15日延长至2026年1月9日，并在破产案期间取消财务公约（新应收款项接待处）。新应收款项接待处经破产法院批准。新应收款项的条款与旧应收款项接待处的条款基本相同，但涉及破产案的某些修订。此新应收款项接待处记录在我们的压缩合并资产负债表中的长期债务中。75.0 $百万100.0 该公司于2024年1月9日修订了“旧应收款项融资协议”，其中包括将可用融资限额从 $ 1000 万美元提高至 $ ，将融资期限延长至2026年1月9日，并在破产案期间取消财务公约（新应收款项接待处）。新应收款项的条款与旧应收款项接待处的条款基本相同，但涉及破产案的某些修订。新应收款项接待处已获破产法院批准。该新应收款项接待处记录在我们的压缩合并资产负债表中的长期债务中。
New Receivables Facility的卖方Audacy Receivables被视为一个特殊目的实体，因为它是一个具有特殊和有限目的的实体，旨在出售应收帐款和相关的惯例相关的安防和其产品中的利益，以换取投资者的现金投资。
该公司继续使用新的应收账款贷款以提供营运流动性，使其能够在破产程序中维持业务运营。截至2024年6月30日，SPV持有 241.4 万美元的净应收账款和持有新应收账款贷款下的 100万美元的未偿还本金投资。新应收账款贷款的循环期到2026年1月9日到期。新的修改到期日之前，新的应收账款贷款将继续生效，除非在计划生效日时，未满足某些特定退出条件，包括某些修改。该公司预计将履行新应收账款贷款的退出条件，并在计划生效日后继续保持新应收账款贷款。请参阅我们的2023年年度报告第二部分第7项“财务状况和业务运营结果的管理讨论和分析 - 预期的紧急债务。”241.4 百万75.0 百万
截至2024年6月30日，公司在所有关键方面均遵守新应收账款设施和相关财务规定。
流动性
截至2024年6月30日，总流动资金为$126.5 百万元，包括现金及现金等价物$101.5 百万元（不包括$百万的限制性现金），以及新应收款项授信的剩余可用额度$4.1 25.0 百万。
（C）净利息费用
关于债务人自愿根据第11章提交申请，公司的旧信贷设施、2027年旧票据和2029年旧票据的利息已得到暂停。因此，该公司未计提约$百万的利息费用，该费用是截至2024年6月30日三个月和2024年1月8日至6月30日期间的。34.2 截至2024年6月30日三个月结束和2024年1月8日至6月30日期间，该公司未计提约$百万的利息费用。65.8 为期从2024年1月8日至6月30日的Corcept Therapeutics股票今天飙升？
净利息费用的元件如下: 截至6月30日的三个月 截至六月三十日之半年度财报 净利息费用 2024 2023 2024 2023 (金额以千为单位) 利息费用 $ 2,616 $ 32,627 $ 7,773 $ 64,000 未来融资成本摊销 233 2,176 443 3,441 Senior Notes原始发行折价摊销 — (255 ) — (512 ) 利息收益和其他投资收益 (90 ) — (90 ) — 净利息费用总计 $ 2,759 $ 34,548 $ 8,126 $ 66,929
9. 需妥协处理之负债
如注1所讨论的，就发表议论基础而言，自申请当日起，公司一直以清偿人保护人的身份在破产法法院的管辖下依据破产法规定进行营运。在随附的压缩合并资产负债表中，受限债务反映了预期金额的债权，根据公司确认的计划，这些债权不会按照全额债权金额偿还。 截至2024年6月30日，受限债务包括以下项目：
受限负债 6月30日， (金额以千为单位) 债务协商所涉及的债务 旧循环信贷，于2024年8月19日到期 $ 220,126 旧B-2期贷款，于2024年11月17日到期 632,415 旧2027年票面利率为%的票据 460,000 旧2029票据 540,000 债务协商所涉及的应计利息 79,246 债务协商总负债 $ 1,931,787
公司将继续评估其申请前债务的数量和分类。任何其他需要妥协的债务将相应予以承认，可能会改变债务妥协总额，包括计划生效日期之后。
10. 重组项目，净值
因为第11章案所产生的重组项目在附带的压缩合并业务报表中分别呈现，期为2024年6月30日止的三个月及六个月，具体如下：
重组事项净额 三个月结束了 六个月结束了 (金额以千为单位) 除列透支发行成本和未摊销费用。 $ — $ 4,300 短期借款相关的债务发行成本。 — 2,508 专业费用 7,437 26,663 关键员工留任计划奖金。 626 626 重组项目，净额。 $ 8,063 $ 34,097
重整项目中包括的专业费用代表与第11章案件相关的后申请费用。包括偿还的递延债务发行费用、递延融资费用和未摊销公平市场价值调整在内的的重整项目，净。
截至2024年6月30日，$期权相关的未认定报酬成本总额预计将在加权平均期间内分摊，期数为12.1 附带的简明合并账目表中，重组项目净额的百万分之几被计入应付账款和应计费用。
11. 缩短的联合债权人持续维持财务资讯
以下财务报表代表债务人的简明综合财务报表。公司的非债务人实体Audacy Receivables的结果未包含在这些简明综合财务报表中。
债务人之间的关系交易已经在简明结合的债务人基本报表中被消除。债务人和Audacy Receivables之间的关系交易在债务人的基本报表中未被消除。
债务人将交易应收账款转让给Audacy Receivables并收到应收账款的回收款，扣除回收成本后，以通过对联营企业的投资而形成的资本贡献和分配的方式体现。债务人还从Audacy Receivables赢得为服务贡献应收账款的费用，未支付的服务费用在Due from affiliates的余额中体现。债务人出售应收账款的亏损和与其服务的应收账款相关的收入在与联营企业的其他收入和费用中体现。债务人的经营业绩可能不代表在独立的基础上经营的实际业绩。
债务人资产负债表
(金额以千为单位)
（未经审计） 6月30日， 12月31日， 资产: 现金 $ 97,562 $ 59,989 应收帐款净额，扣除呆帐准备金 13,624 13,918 预付费用、押金及其他 70,124 70,537 应由联属公司收回款项 154 178 全部流动资产 181,464 144,622 投资关联公司 174,364 184,868 净固定资产 274,739 284,681 营运租赁权使用资产 188,326 202,010 广播授权许可证 794,771 794,771 商誉 63,915 63,915 待售资产 — 1,544 软体净值 109,745 129,128 其他资产，扣除累积摊销 25,665 22,772 总资产 $ 1,812,989 $ 1,828,311 负债： 应付账款 $ 11,911 $ 21,742 应计费用 66,484 73,040 其他流动负债 50,943 131,031 营业租赁负债 39,014 37,631 短期借款 32,000 长期负债，当期部分 — 1,849,518 流动负债合计 200,352 2,112,962
长期负债 — — 扣除当期偿还后之经营租赁负债净额 179,794 201,802 递延所得税负债 94,367 101,937 其他长期负债 20,788 23,508 可折让债务 1,931,787 — 股东赤字： 股本（赤字） (614,099 ) (611,898 ) 股东总赤字 (614,099 ) (611,898 ) 负债和股东赤字总计 $ 1,812,989 $ 1,828,311
债务人的营运报表
(金额以千为单位)
（未经审计）
截至6月30日的三个月 截至六月三十日之半年度财报 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 301,610 $ 298,513 $ 563,417 $ 558,148 营业费用： 车站营运支出 251,715 266,121 484,208 500,048 折旧和摊销费用 21,714 17,575 43,624 35,017 企业一般及行政费用 21,094 25,881 44,041 51,179 重组费用 3,870 8,511 4,312 10,932 资产减损损失 5,473 125,355 5,629 130,405 资产出售或处置的净收益（损失） 634 (9,876 ) (15,170 ) (22,280 ) 其他费用 72 243 161 353 营业费用总额 304,572 433,810 566,805 705,654 营业亏损 (2,962 ) (135,297 ) (3,388 ) (147,506 ) 利息费用，净额 849 33,043 4,350 63,933 重整项目。净额 8,063 — 34,097 — 其他支出 (5,964 ) 6,971 (26,849 ) 10,865 所得税前亏损额 (5,910 ) (175,311 ) (14,986 ) (222,304 ) 所得税益 (3,086 ) (44,041 ) (7,571 ) (52,730 ) 净亏损 $ (2,824 ) $ (131,270 ) $ (7,415 ) $ (169,574 )
D现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审核) 截至六月三十日止六个月 2024 2023 营运活动： 经营活动使用的现金净额 $ (44,134 ) $ (96,899 ) 投资活动： 财产和设备的增加 (6,078 ) (25,024 ) 出售物业、设备、无形资产及其他资产的收益 14,395 32,724 软件的添加 (10,682 ) —
出售投资所获收益 39,119 — 投资活动产生的净现金流量 36,754 7,700 筹资活动： DIP设施借款 32,000 39,000 短期借款相关的债务发行成本支付 (2,081 ) — 购买已经发行的员工受限股票单位 — (129 ) 按发行的限制性股票单位计算的股息支付 — (39 ) 从关联公司的投资中获得的净分配额 15,034 33,173 筹资活动提供的净现金 44,953 72,005 现金、现金等价物和受限现金的净增加（减少） 37,573 (17,194 ) 年初的现金、现金等价物和受限现金 59,989 88,989 期末现金、现金等价物及限制性现金余额 $ 97,562 $ 71,795
12. 衍生品和避险活动
公司不时进行衍生金融工具的投资，例如利率期货（Collars），以管理其在公司变量利率债务下的利率波动风险。
避险会计处理
截至 2024 年 6 月 30 日，本公司没有符合对冲会计处理的衍生工具。
截至2023年6月30日，公司持有以下衍生工具，该衍生工具是符合避险会计处理的现金流量避险。公司于2023年11月结算了此交易，早于其原定到期日2024年6月28日。退出此持仓后，公司没有符合避险会计处理的衍生工具。
下表显示了截至2023年6月30日未偿还的衍生工具。
类型 名义 有效 项圈 固定利率 到期日 (金额以百万为单位) 上限 2.75 %项圈 (1)
$ 90.0 2019年6月25日 楼层 0.402 %2024年6月28日 总计 $ 90.0
(1) 这项衍生品的名义金额于2023年6月减少至$，并于2023年11月结算该交易。90.0 百万美元。 截至2023年6月30日止的六个月，公司记录了这个衍生工具的公允价值净变化损失为$xxxxxx（折扣后税收益为$xxxxxx 至2023年6月30日的缩表合并综合收益（损失）中。该衍生工具的公允价值是使用可观察市场相关输入（2级别）确定的，以及对衍生工具公允价值的信用风险的影响（公司需要为负债承担的信用风险）。截至2023年6月30日，该衍生工具的公允价值为$xxxxxx，已计入其他资产中。1.2 百万（截至2023年6月30日的税收益$xxxxxx）。0.4 百万，并计入其他资产中。2.3 截至2023年6月30日，此衍生工具的公允价值是$xxxxxx 的资产，记录于其他资产中。
下表显示了2023年6月30日结束的三个月中记录在其他综合收益（损失）中的累计净衍生工具损失：
其他综合收益（损失） 累计衍生品未实现损益变动净额 积累衍生品利益（损失）净额重新分类至综合损益表 截至6月30日的三个月 2023 2023 (金额以千为单位) $ (391 ) $ 1,274
下表呈现截至2023年6月30日止六个月累计记录于其他综合收益（损失）中的净衍生损失。
其他综合收益（损失） 累积衍生工具未实现损益净变动 累积衍生工具损益重新分类至合并损益表 截至六月三十日之半年度财报 2023 2023 (金额以千为单位) $ (1,231 ) $ 2,298
以下表格显示截至2023年6月30日的累积衍生商品收益（损失）记录于其他综合收益（损失）中：
累积衍生品获利
描述 6月30日， (金额以千为单位) 累积衍生品未实现收益（亏损） $ 1,711
未指定衍生工具
由于员工所选非合格待偿报酬计划的名义投资公平价值变化，公司面临股权市场风险。在截至2020年6月30日的季度，公司进行了总回报掉期（"TRS"），以管理非合格待偿报酬计划负债相关的市场风险。公司按照SOFR支付浮动利率，以TRS的名义金额为基础。TRS旨在大幅抵消由员工所做投资期权变化引起的非合格待偿报酬计划负债变化。公司未将TRS指定为会计避险。相反，该公司将TRS的公平价值的所有变动记录到盈利中，以抵消其非合格待偿报酬计划负债的市场价值变化。TRS的合同期限到2023年4月到期，未予续签。
13. 每股普通股净收益（损失）
下表显示持续营业基本及稀释每股净亏损的计算：
截至二零二四年六月三十日止三个月 截至六月三十日止六个月 每股普通股净收入（亏损） 2024 2023 2024 2023 （金额以千计，每股数据除外） 每股基本收入（亏损） 定数： 净收入（亏损） $ 2,931 $ (125,802 ) $ 1,079 $ (161,705 ) 分母： 基本加权平均持仓股 4,730 4,723 4,730 4,723 每股净利润（亏损）-基本 $ 0.62 $ (26.64 ) $ 0.23 $ (34.24 ) 每股稀释收入（亏损） 定数： 净收入（亏损） $ 2,931 $ (125,802 ) $ 1,079 $ (161,705 ) 分母： 基本加权平均持仓股 4,730 4,723 4,730 4,723 根据库存股票方式下的 RSU 和期权的影响 (1)(2)
5 — 4 — 稀释加权平均已发行股份 4,735 4,723 4,734 4,723 每股净利润（亏损）-稀释 $ 0.62 $ (26.64 ) $ 0.23 $ (34.24 )
(1) 公司在2024年6月30日结束的三个月和六个月内净利润用于计算每股收益。因此，普通股等价物的影响分别包含在2024年6月30日结束的三个月和六个月内每股收益的计算中。 5 和 4 在计算2024年6月30日结束的三个月和六个月内每股收益时，包含了的。 236 和 237 在计算2024年6月30日结束的三个月和六个月内稀释每股收益时，则排除了，因为它们将对稀释产生反效应。
(2) 该公司的净亏损用于计算截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的每股盈利。因此，普通股等价的影响不包括在该期间的每股稀释亏损计算中，因为它们将具有反稀释性。该公司不包括 310 和 312 截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的稀释每股收益的反稀释股票。
14. 所得税
2024年6月30日止六个月的税率
其中包括2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，公司以生效所得税率的方式承认了所得税利益，生效所得税率为116.6%。生效所得税率受州和地方所得税，破产相关费用的税务影响以及某些法定不可扣除项目的影响。 1991.0 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 116.6 某些法定不可扣除项目，破产相关费用的税务影响以及州和地方所得税对所生效的所得税率产生了影响。
2023年6月30日止六个月的税率
本公司在截至2023年6月30日的三个和六个月分别辨认出所得税补益，并以预测税前收益的预测税率作为计算依据。 25.9 2024年6月30日和2023年12月31日的时间点，公司从Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收购中记录的关于监管和产品开发里程碑的待定支付负债的公允价值总和为2.779亿和2.887亿美元。公司使用概率加权情境折现现金流模型评估预期的待定支付负债和相应的与监管和产品开发里程碑相关的负债的公允价值，该方法与预期待定支付负债的初始计量一致。每个潜在情境应用成功概率，然后通过现值因子计算折扣，得出相应的现值。时间的流逝以及草拟的里程碑实现时间，现值因子，实现度（如适用）和成功概率的变化可能导致公允价值测量的调整。与监管和产品开发里程碑相关的待定支付负债的公允价值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加权平均成功概率和现值因子计算的，成功概率分别为%和%，现值因子分别为%和%。付款范围的预测财政年度范围为2025年至2031年。所使用的不可观察的输入值按待定支付负债的相对公允价值加权。 24.6 对于截至2023年6月30日的三个和六个月，公司认定所得税补益率为%，该补益率是根据全年预测的应纳税所得额确定的。
待处理的IRS退税申请
公司能够将其2020年联邦所得税亏损抵销至其2018年税务年度并向美国国税局申请退税总额为美金其他百万元。该申请目前正在审核中，该公司已经记录了与此事相关的其他流动资产应收款项。5.5 该索赔正在审核中，公司已记录了与此事相关的其他流动资产应收款项。
净透过未来所得税资产和负债
确定公司资产和负债的税务和财务报告基础之间的所有暂时性差异，是通过估计公司资产和负债的税务和财务报告基础之间的所有暂时性差异，根据制定的税法和适用于差异预计将影响应纳税所得额的法定税率，进行所得税账务处理。通过这些估计，公司可以评估现行的风险敞口，并通过将预估的有效税率应用于收益来计算所得税赋与。
15. 金融工具的公允价值
金融工具公允价值计量之公允价值
定期公允价值测量
下表列出了公司的资产和/或负债，在重复的基础上以公平价值计入，并根据对公平价值计量最具意义的最低级别进行全面分类。公司对特定输入对公平价值计量的重要性的评估需要判断，可能会影响公平价值估值及其在公平价值层次结构中的放置。 在所提供的期间内，没有在公平价值层次之间转移。
2024年6月30日公允价值测量 描述 截至6月30日的余额, 报价价格 输入数 输入数 根据实用便利的做法计量
净资产价值
作为实际方便之计
(1)
(金额以千为单位) 负债 推迟支付计划负债 (1)(2)
$ 18,694 $ 18,694 $ — $ — $ — 待定先决条件 (3)
$ — $ — $ — $ — $ —
2023年12月31日公平价值测量 描述 截至12月31日的余额 已在活跃市场报价的价格 输入数 输入数 作为一种实际性便利进行测量
净资产价值
推迟薪酬计划负债
作为一种实际性便利进行测量 (1)
(金额以千为单位) 负债 推迟薪酬计划负债 (1) (2)
$ 21,045 $ 16,923 $ — $ — $ 4,122 条件董事会考虑 (3)
$ 31 $ — $ — $ 31 $ —
(1) 集合信托基金中基础投资的公允价值是使用基金管理人提供的净资产价值（“NAV”）作为实用的快捷方式确定的。NAV是由各基金的受托人根据基金所持有的基础资产的公允价值减去负债后，再除以持有的单位数确定的。根据适当的会计指导，这些投资未被归类于公允价值层次结构中。
(2) 公司的透支薪酬负债（包括其他长期负债）以重新发生的公允价值记录。
(3) 与Podcorn收购相关，公司记录了一笔负债，该负债基于在多年内实现某些年度绩效基准而应付的条件性考虑。该条件性考虑安排于2024年到期，且不需要支付任何款项。根据估计计算，该负债的公允价值为 2 年。该条件性考虑安排于2024年到期，且不需要支付任何款项。根据估计计算，该负债的公允价值为
使用基于情境模型的机率加权折现未来现金流作为目前税率的估算值，每季度重新评估。用于估算公平价值的显著不可观察输入（第3级）包括真实购买协议中定义的2022和2023年预计调整后的营业收入值以及折现率。
一次性公允价值评估
本公司拥有某些资产，这些资产是按非常规基础计量的，只有在携带价值高于公允价值时才会调整为公允价值。用于定价资产的框架分类为3级，因为用于判断公允价值的未观察输入因素具有主观性。
在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间，由于决定停止某些操作，公司对与BetQL相关的长期资产进行了中期减损评估。由于这次中期减损评估，公司确定资产级别的现金流无法再支持与BetQL相关的软体和无形资产的帐面价值。因此，公司在2024年6月30日结束的三个月和六个月期间记录了一笔减损损失$百万。5.4
2023年6月30日结束的三个月和六个月内没有事件或情况表明公司的投资、物业和设备、租赁资产、其他无形资产或待售资产可能无法收回。
在截至2023年6月30日的三个和六个月内，本公司对其广播许可证进行了中期减值评估。由于2023年第二季度的中期减值评估结果，本公司确定广播许可证的公允价值低于其各自携带的价值。因此，本公司在2023年第二季度记录了减值损失，金额为$124.8 在2023年第二季度，本公司记录了100万美元的减值损失。
2023年3月31日止三个月期间内，没有任何事件或情况表明公司的商誉可能无法收回。2023年6月30日止三个月期间，公司对其播客报告单位的商誉进行了中期减值评估。由于这次减值评估，公司确定与其播客单位相关的商誉的公允价值高于其相应的携带金额。
在2023年3月31日结束的三个月内，公司记录了一笔50万美元的关于在旧金山和休斯顿弃置的工作室空间和办公室空间的减值损失。因此，公司注销了每个空间的拥有租赁权资产的带有价值。在2023年6月30日结束的三个月内，公司因终止租约而记录了一笔70万美元的减值损失。在2023年6月30日结束的六个月中，没有其他事件或变化表明公司的投资、财产和设备、拥有租赁权资产、其他无形资产或待售资产可能无法收回。5.1 在2023年6月30日结束的三个月内，公司因终止租约而记录了一笔70万美元的减值损失。0.5 在2023年6月30日结束的六个月中，没有其他事件或变化表明公司的投资、财产和设备、拥有租赁权资产、其他无形资产或待售资产可能无法收回。
金融工具披露的公允价值
由于这些工具的短期性质，以下资产和负债的携带金额近似公允价值：(i) 现金及现金等价物; (ii) 应收帐款; 和(iii)应付帐款，包括应计负债。
以下表格显示了财务工具的携带价值，如适用，还显示该指定日期的公平价值:
6月30日， 12月31日， 金融工具 携带
价值
公正的
价值
携带
价值
公正的
价值
(金额以千为单位) DIP融资设施 (1)
$ 32,000 无可用资料 无可用资料 无可用资料 旧术语b-2贷款 (2)
$ 632,415 $ 303,559 $ 632,415 $ 309,747 旧循环信贷 (3)
$ 220,126 $ 220,126 $ 220,126 $ 220,126 旧2029票据 (4)
$ 540,000 $ 18,225 $ 540,000 $ 10,125 旧2027票据 (4)
$ 460,000 $ 15,525 $ 460,000 $ 8,625 应收账款设施，经修订 (1)
$ 75,000 无可用资料 $ 75,000 无可用资料
估算财务工具公正价值所使用的方法和假设如下：
(1) 公司认为并不可行估计DIP贷款、旧应收款贷款和新应收款贷款的公允价值。
(2) 公司使用二级估值输入，基于Old Term b-2贷款的市场交易价格来计算公允价值，因为Old Term b-2贷款在债券市场上进行交易。由于定价输入不是在活跃市场上的报价价格，因此Old Term b-2贷款的公允价值被认为是二级测量。
(3) 由于利息支付是基于周期性重新设置的SOFR利率，因此旧转盘手枪的公允值被认为与携带价值相近。由于定价输入不是活跃市场上的报价价格，因此旧转盘手枪被视为第2级衡量。
(4) 公司利用基于旧2029/2027年票券在债券市场上的交易价格，以计算其公平价值，这些票券被归类为二级评估，因为其定价指标并非市场上报价的价格。
16. 待售资产
待售资产
将要出售的长期资产，在符合长期资产处置所有准则的期间被归类为待售。公司将待售资产的计量基础设定为其携带金额或公允价值减去卖出成本中较低者。此外，公司确定这些资产在运营和财务报告目的上可以清晰地区分运营和现金流。
当事项或情况的变更表明资产的携带金额可能无法收回时，将审视长期资产是否已出现损失损害。此被视为3级衡量。
2024年第一季度，该公司以$百万的总收益完成了麻萨诸塞州波士顿的土地、建筑和设备的销售。与这些销售相关的资产出售或处置之净损益，扣除佣金和其他费用，该公司记录了一笔$百万的盈利。14.4 该公司从上述销售中扣除佣金和其他费用后，认列了$百万的净收益。12.9 这些销售中该公司认列了$百万的净收益。
截至所示日期，这些待售资产的主要类别如下： 待售资产 12月31日， (金额以千为单位)
物业及设备，扣除折旧后净值 $ 1,544 待售净资产 $ 1,544
17. 股东赤字
红利等值物
以下表格显示了未投资 RSUs 的应计未支付股息相当金额的日期： 股息相当负债 资产负债表
地点
6月30日， 12月31日， (金额以千为单位)
短期
其他流动负债
$ 1 $ 1 长期
其他长期负债
19 19 总计
$ 20 $ 20
员工股票购买计划
公司将于2023年1月1日暂停员工股票购买计划（ESPP）。因此，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，购买的股票数量为（未知），ESPP相关的非现金补偿费用为（未知）美元。 无 无
股份回购计划
截至2024年6月30日和2023年，本公司未进行任何2017股票回购计划下的股票回购。 不 .
18. 备忘及承诺事项
应变。
公司面对各种因业务常规流程及其他法律事务所提起的未清偿索赔。管理层预计若因这些问题产生任何潜在负债，将不会对公司的财务状况、营运结果或现金流量产生实质影响。在2023年度报告所列出的风险事项中，未有实质变动。
音乐授权
无线电音乐授权委员会(RMLC)是该公司的代表参与者之一:(i)已代表参与成员进行谈判和签署了一份与美国作曲家、作家、出版者协会(ASCAP)的暂定授权协议，自2022年1月1日生效，直至双方达成协议或有关新授权的中期或最终费用、条款和条件的法院裁定为止，该新授权为期五年，从2022年1月1日开始，至2026年12月31日结束;(ii)已代表参与成员进行谈判和签署了一份与Broadcast Music, Inc.(BMI)的暂定授权协议，自2022年1月1日生效，直至双方达成协议或有关新授权的中期或最终费用、条款和条件的法院裁定为止，该新授权为期五年，从2022年1月1日开始，至2026年12月31日结束;(iii)已代表参与成员进行谈判和签署了一份与SESAC, Inc.(SESAC)的暂定授权协议，自2023年1月1日生效，直至双方达成协议或有关新授权期间的中期或最终费用、条款和条件的仲裁裁决为止，该新授权期间始于2023年1月1日，终止于2026年12月31日。RMLC与ASCAP、BMI和SESAC的谈判或费用诉讼(如适用)的结果可能会对公司的音乐授权费用产生影响，可能会增加这些费用，这可能对公司的整体财务报表具有实质性的影响。因此，该公司认为有可能存在与中期音乐许可期间相关的追溯性许可费用的义务，但无法合理估计任何金额或范围，由此产生的责任可能对公司的合并财务报表具有实质性的影响。此外，并没有保证不会出现其他表演权利机构，这可能会影响我们的音乐授权费用和谈判成本。5 5 为何Corcept Therapeutics股票今天飙升？
2021年1月1日生效，本公司与全球音乐权利有限责任公司（Global Music Rights，LLC）签订了直接授权协议。本公司还与ASCAP、BMI和SESAC签订了直接授权，为本公司的非广播、非互动、仅限于互联网的服务提供支持，这些授权是与RMLC提供的全行业授权分开的。
美国著作权特许费委员会（“CRB”）于2020年8月举行虚拟听证会，以判断2021-2025特许费期间的联邦法定授权下互联网上音乐录音公开数字表演（“Webcasting”）的特许费率。2021年6月13日，CRB宣布2021年的Webcasting特许费率将增加至每次演出的订阅服务为0.0026美元，非订阅服务为0.0021美元，此外还有每个频道或电台的最低年费增加。所有费用都受2021-2025费用期间的年度物价上涨的影响。 CRB已开始听证会，以判定2026年1月1日至2030年12月31日期间的联邦法定授权下音乐录音在互联网上的公开数字表演和短时间录音的制作（“Web VI Proceedings”）。0.0026 每个订阅服务的每次表演特许费为0.0026美元，每个非订阅服务的每次表演特许费为0.0021美元。0.0021 此外还有每个频道或电台的最低年费增加。1,000 CRB已开始听证会，以判定2026年1月1日至2030年12月31日期间的联邦法定授权下音乐录音在互联网上的公开数字表演和短时间录音的制作（“Web VI Proceedings”）。 Web VI Proceedings的结果可能会影响并可能增加公司的音乐授权费。
项目 2. 经营成果及财务状况的分析及讨论
在编写本第2项所包含的讨论和分析时，我们假定读者已读过或可以获得在2024年3月22日向证券交易委员会（“SEC”）提交的年度报告，即 2023 年年报，所包含的讨论和分析。此外，您应该阅读本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注，并阅读以下我们财务状况和业绩的讨论和分析，配合我们在本季度报告表格10-Q中包含的汇编合并财务报表和相关附注。以下业绩结果包括了2024年6月30日止三个和六个月的业绩，并与前一年相应时期进行比较。在相关期间的我们业绩中包括由我们拥有或经营的电台运营。
以下讨论和分析包含我们的业务、运营和财务表现的前瞻性陈述，基于目前的期望涉及风险、不确定性和假设。您不应过度依赖这些前瞻性陈述之一。此外，任何前瞻性陈述仅于其所作的日期发表，我们不承担更新任何前瞻性不确定陈述或陈述以反映在其发表之后的事件或情况，反映未预期的事件，否则，但法律要求除外。新因素不时出现，我们无法预测将出现哪些因素或精确评估每个因素对我们业务造成的影响或任何因素或因素的组合，可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中所包含的结果有实质性差异。
目前的破产程序
2024年2月20日，美国德克萨斯州南部地方法院休斯顿分院（破产法院）确认了一项联合预包装的重整计划（如有修订，称为“计划”）和相关的披露声明（如有修订，称为“披露声明”），涉及我们和我们直接和间接的子公司（与Audacy一起，称为“债务人”）于2024年1月7日（“申请日期”）前根据美国破产法典第11章（“第11章”）申请暂时豁免（“第11章案件”）。第11章案件正在以“In re:Audacy,Inc.,et. al,案号24−90004（CML）”为标题进行管理。
计划获得一大多数债务人头期特权和次级特权债权人（「同意贷方」）的重组支持协议（「重组支持协议」）的支持，同意贷方同意在重组支持协议中投票支持该计划，持有有权在计划上投票的债权持有人全票赞成该计划。具体而言，一圈头期特权债权（代表Audacy头期贷款的未偿还本金约89.6%）的投票持有人全票赞成该计划，而一圈次级特权债券（代表Audacy次级债券的未偿还本金约85.1%）的投票持有人全票赞成该计划。
该计划考虑实施全面的债务重组（“重组”），将使约16亿美元的债务资金化，从原来的约19亿美元减少约80％，降至约3,500万美元。根据该计划，其中包括：
• 我们现有的股权将被熄灭，不具任何价值，也不再有任何效力；
• 申请前债务工具（如下所定义）的索偿持有人，包括在第 11 章个案中提供债务持有融资，并选择将其持有债务融资贷款转换为退出信贷设施下贷款的持有人，预计将获得根据计划和根据该计划重组的全部（「重组审计」），以新 A 类普通股、新型 B 类的形式获得审计中发行的新股权 100% 股票及 ／ 或特别认股权证（因管理激励计划下发行而稀释）及新第二期保留权证（定义如下））如下：
◦ 选择要将其破产后融资贷款转换为退出信贷计划下的贷款的债权人将获得新股票的其10％按比例分配份额；
◦ 优先索偿权人将获得其总额的75%的新股权按比例分配份额；而
◦ 持有第二二顺位债权的持有人将按比例获得以下奖励：（i）15%的新股权，（ii）在四年内行使的新第二二顺位认股权，以“现金”或“无现金”的方式行使，全面稀释基础上按照$77100万的股权价值计算，占全面稀释基础上新股权的17.5%（“新第二顺位认股权”）。
• 一般未受保障债权人（可能包括我们的员工、节目主持人、房东、供应商和客户）将不受影响，并将按照业务的常规进行支付。
此计划的效力受特定条件约束，包括三级期望 为11破产保护中的债务人从中获得联邦通信委员会（“FCC”的批准并其预期所有权。我们目前预计该计划将在2024年第三季度末生效，并从第11章破产中获得保护。
债务人在破产法庭的管辖下，按照美国破产法（破产法）的适用规定和破产法庭的命令，继续作为“债务人担保”的业务运营。 一般来说，作为债务人担保人，我们有权在正常情况下进行业务活动。 第11章案件的开始构成了预付款债务工具（总称“预付款债务工具”）以外的债务人债务的违约事件。 由于第11章案件，然而，除应收帐款设施外的事先诉讼债权人根据预先诉讼债务工具行使救济的能力已被停止，并继续停止。
有关重组的银行ruptcy法庭提交信息也可以在我们的索偿和通知代理的网站https://dm.epiq11.com/Audacy上访问。此类信息不是本季度10-Q表或我们向SEC提交或提供的任何其他报告的一部分。有关该计划和第11章案件的其他信息，请参阅附注1：报告基础和重要政策。
营运业绩结果
二零二四年六月三十日与二零二三年六月三十日比较的概况
以下重要因素影响了我们截至2024年6月30日的业绩，与2023年6月30日的业绩相比：
我们2024年6月30日以前三个月的净利润为290万美元，与2023年6月30日以前三个月的净亏损1.258亿美元相比，变化了1.287亿美元。影响这一变化的主要因素是：
• 营业收入增加了310万美元；
• 由于重组活动的推动，车站营业费用和企业总务费用减少了1,920万美元;
• 减少1.199亿的减值损失；
• 利息费用减少了3180万美元；并且
• 其他收益增加了1360万美元，部分抵销了：
◦ 税收补助减少了4100万美元；
◦ 资产出售或处分的净收益（损失）减少了1050万美元；和
◦ 重组项目增加，净额为 800 万美元。
以下重要因素影响了我们2024年6月30日结束的六个月经营业绩，与2023年6月30日结束的六个月相比：
2024年6月30日止6个月的净利润为110万美元，相较于2023年6月30日止6个月的净亏损16170万美元，增加了16280万美元。导致这种变化的主要因素有：
• 营业收入增加530万美元；
• 由于重组活动所驱动，车站营业费用和企业总务费用减少了2,300万美元；
• 减少1.248亿美元的减损损失；
• 利息费用减少5,880万元；并且
• 其他收入增加了3910万美元，部分抵消了：
• 减少了4520万美元税收优惠；
• 售或处分资产的净收益（净亏损）减少了710万美元；和
• 重组项目净额增加3410万美元。
其他重要因素：
• 我们获得了3200万美元的DIP融资，并主要修订了应收账款设施，以将可用融资限额从7500万美元增加至1亿美元，并将到期日期延长至2026年1月9日。
• 由于持续困难的宏观经济环境和我们正面临的经营条件，我们在2024年面临著进行中的保持持续经营状态，这影响了我们的流动性。截至2024年6月30日，我们的流动性为12650万美元，由10150万美元的现金及现金等价物（不包括410万美元的受限现金）和剩余的应收款新授权资金（定义如下）为2500万美元组成。
下表呈现了我们过去三个月营运成果的比较。 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：
截至6月30日三个月结束 2024 2023 变化百分比 % (以百万美元计)： 净收入 $ 301.6 $ 298.5 1 % 营业费用： 车站营运支出 251.7 266.1 (5) % 折旧和摊销费用 21.7 17.6 23 % 企业一般及行政费用 21.1 25.9 (19) % 重组费用 3.9 8.5 (54) % 资产减损损失 5.5 125.4 (96) % 资产出售或处置的净收益（损失） 0.6 (9.9) (106) % 其他费用 — 0.2 (100) % 营业费用总计 304.5 433.8 (30) % 营业亏损 (2.9) (135.3) (98) % 利息费用，净额 2.8 34.5 (92) % 重组项目，净额。 8.1 — 100 % 其他收益 (13.6) — (100) % 所得税前亏损额 (0.2) (169.8) (100) % 所得税益 (3.1) (44.0) (93) % 净利润（损失） $ 2.9 $ (125.8) 102 %
以下重要因素影响了我们2024年6月30日三个月的经营业绩，与2023年6月30日三个月相比：
净收入
营业收入较去年同期增加310万美元，增幅1%，主要是由于数字、网络及赞助和活动收入增加，部分抵消了其它现场（本地和全国）收入下降。凤凰城、圣路易斯、芝加哥、底特律和费城市场的净收入增加最多。洛杉矶、明尼阿波利斯、河滨、威尔克斯巴里和丹佛市场的电台净收入减少最多。
车站营业费用
车站营业费用较去年同期减少了1440万美元，降幅达到5%，主要是由于在传统和数字媒体节目费用方面进行的开支削减以及非现金报酬减少。
车站营业费用包括2024年6月30日及2023年6月30日止三个月的非现金报酬支出分别为$0.2百万和$0.4百万。
折旧和摊销费用 e
折旧及摊销费用增加了410万美元，或23％，较去年同期增加。增加主要与2023年和2024年期间摊销软体相关，因为资产化的软体资产增加。
公司总务开支
企业一般及行政费用由于较低的薪资及福利支出、较低的非现金报酬支出和较低的专业费用（由于主要记录于2024年的重组项目中的责任管理费用），与去年同期相比下降了480万美元或19％。
企业总务费用包括了2024年6月30日结束的三个月和2023年6月30日结束的三个月分别为200,000美元和600,000美元的非现金报酬费用。
重组费用
在2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月中，我们分别遭遇了390万美元和850万美元的重组费用，这主要是为了应对当前的宏观经济环境。这些成本主要包括工作人员减少费用以及与亏损合同相关的终止费用。数额在发生时按发生时支出。
减损损失
在截至2024年6月30日的三个月内，我们因BetQL而遭遇540万美元的减值损失，并因提前终止租赁而产生的成本而遭遇100万美元的减值损失。
截至2023年6月30日的三个月内，我们遭受了1.248亿美元的FCC许可证损失和与终止有关的租赁提早终止和其他终止相关成本的0.5亿美元的减值损失。
资产出售或处置的净(亏损)收益
在截至2024年6月30日的三个月内，我们处置了资产并因此记录了净亏损60万美元。
在2023年6月30日结束的三个月中，我们在以下市场出售资产获得约990万美元的收益：(i)田纳西州孟菲斯市，(ii)纽约州布法罗市，(iii)德克萨斯州休士顿市和(iv)加利福尼亚州棕榈沙漠市。
利息支出，净
2024年6月30日结束的三个月期间，与去年同期相比，利息支出减少了3,180万美元，这主要是由于我们在2024年1月开始的破产行动所致。
重组事项净额
在2024年6月30日结束的三个月内，我们认列了810万美元与第11章破产案有关的重组项目，主要包括与第11章破产行动有关的专业费用。
其他收入
在截至2024年6月30日的三个月内，我们纪录了与对BMI投资利益出售相关的1360万美元。
所得税税款减免
截至2024年6月30日三个月期间的税率
在2024年6月30日结束的三个月中，我们以1991.0％的有效所得税率认识了所得税优惠。有效所得税率受州和地方所得税、破产相关费用的税务影响。
某些法定不可抵扣的项目。
2023年6月30日结束的三个月税率
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月，我们以 25.9% 的实际所得税率确认所得税优惠。该期间的实际所得税率受到永久性项目、州税费支出和主要与股票基本补偿相关的分散所得税费用项目影响。
年度经营成果报告
2024年6月30日结束的六个月，与2023年6月30日结束的六个月相比。
下表呈现我们历史上营运六个月的比较结果。 2024年6月30日和2023年6月30日之比较：
截至6月30日的六个月。 2024 2023 变化百分比 % (以百万美元计)： 净收入 $ 563.4 $ 558.1 1 % 营业费用： 车站营运支出 484.2 500.0 (3) % 折旧和摊销费用 43.6 35.0 25 % 企业一般及行政费用 44.0 51.2 (14) % 重组费用 4.3 10.9 (61) % 资产减损损失 5.6 130.4 (96) % 出售或处置资产的净收益 (15.2) (22.3) (32) % 其他费用 0.3 0.4 (25) % 营业费用总计 566.8 705.6 (20) % 营业亏损 (3.4) (147.5) (98) % 利息费用，净额 8.1 66.9 (88) % 重组项目，净额。 34.1 — 100 % 其他收益 (39.1) — (100) % 所得税前亏损额 (6.5) (214.4) (97) % 所得税益 (7.6) (52.7) (86) % 净利润（损失） $ 1.1 $ (161.7) 101 %
以下重要因素影响了我们2024年6月30日结束的六个月的营运业绩，与2023年6月30日结束的六个月相比：
净收入
营业收入较去年同期增加了$530万，增幅为1％，主要是由于数字、网络、赞助和活动收益增加，但在当地和全国范围内的Spot收入减少。
底特律、奥兰多、圣路易斯、芝加哥和奥斯丁的电台的净收入增长最多。丹佛、新奥尔良、密尔瓦基、明尼阿波利斯和威尔克斯·巴里的电台的净收入减少最多。
车站营业费用
车站营业费用减少1,580万美元，相比上一年度同期下降3%，主要是由于传统和数字媒体及部分减少非现金补偿所导致的费用减少以及薪资和相关费用增加部分抵消。
车站营业费用包括2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中，300,000美元和1,100,000美元的非现金报酬费用。
折旧和摊销费用 e
折旧和摊销费用增加了860万美元，或25％，与前一年同期相比，主要是由于2023年和2024年之间资本化的软体资产增加所致。
公司总务开支
公司一般和行政费用减少了7.2美元，或14％，与去年同期相比，这是由于较低的工资和福利费用，较低的非现金报酬费用和较低的专业费用，主要是因为负债管理费用在2024年主要记录为重新组织项目而引起的。
企业总体和行政费用包括2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中的非现金补偿费用，分别为40万和190万美元。
重组费用
2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，我们因应当前宏观经济形势而分别承担了430万美元和1090万美元的重组费用，其中包括员工裁员费用和与亏损合同相关的终止费用。这些费用在发生时被列为费用。
减损损失
2024年6月30日结束的六个月中，损失包括与BetQL相关的540万美元和与提前终止租赁相关的20万美元。
2023年6月30日结束的六个月内发生的减损损失为1.304亿元，主要包括1.248亿元的FCC许可证减损费用和560万元的租赁提前终止相关费用。
卖出或处置的净收益
2024年6月30日结束的六个月期间，我们卖出位于马萨诸塞州波士顿的土地、建筑物和设备并获得了大约1290万美元的收益；我们还支付了360万美元终止或修改了与旧金山、亚特兰大、普罗维登斯和丹佛合同有关的租赁，并在2024年第一季度录得了300万美元的收益。2024年第二季度，我们处置了资产，并在此类处置中录得净亏损60万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们在以下市场的资产出售中获得了大约2230万美元的收益：（i）加利福尼亚州洛杉矶，（ii）密苏里州圣路易斯，（iii）纽约州罗切斯特，（iv）马里兰州巴尔的摩，（v）华盛顿DC，（vi）田纳西州孟菲斯，（vii）纽约州布法罗，（viii）德克萨斯州休斯顿和（ix）加利福尼亚州棕梠树。
利息费用
利息费用比去年同期减少了5,880万美元，降幅为88%，主要是由于我们在2024年1月开始实施的破产行动。
重组事项净额
在截至2024年6月30日的六个月内，我们承认了3410万美元的重组费用与第11章案件有关，主要包括与第11章破产诉讼有关的专业费用。
其他收入
在截至2024年6月30日的六个月内，我们记录了与出售BMI投资份额相关的3910万美元。
所得税税款减免
2024年6月30日止六个月的税率
截至2024年6月30日的六个月中，我们以116.6％的有效所得税税率认定了所得税优惠。期间的有效所得税税率受州和地方税费用、破产相关费用的税收影响以及某些法定不可扣除项目的税收影响。
2023年6月30日止六个月的税率
2023年6月30日止六个月合并预估年度有效所得税率为24.6％。该期间的有效所得税率受永久项目、州税费用和主要与股票报酬相关的离散所得税费用项目的影响。
流动性和资本资源
流动性
在第11章重组案的审理期间，我们的主要流动性来源仅限于现有现金、来自运营现金流的资金、根据我们3200万美元的债权人代表委托(“DIP Facility”)和新应收帐款资金债权代表委托（如下所定义）所借取的资金。
根据会计标准法规（“ASC”） 205-40，即Going Concern，我们会继续对资金流动性和预期资本需求进行重要的审查，包括在从第11章保护中缓解后服务债务，鉴于第11章案件和当前宏观经济条件所造成的显著不确定性，以判断是否这些条件和事件，在综合考虑时，是否对在附有简化合并财务报表的十二个月之后作为Going Concern继续运作，存在重大怀疑。在第11章案件期间和缓解后保持充足的流动性，取决于我们业务的成功运作，营业费用和资本支出的适当管理，以及在需要时获得融资。我们预期的流动性需求对每个因素和其他因素的变化都非常敏感。此《季度10-Q表》中包含的简化合并财务报表是按照会计基础的Going Concern原则准备的，这意味著营运的持续性，资产的实现和债务和承诺的满足是在正常经营的情况下进行的。这些简化合并财务报表没有反映出缓解后可能产生的任何调整。
截至2024年6月30日，总流动资金为1,2650万美元，包括现金及现金等价物1,0150万美元(不包括受限制现金410万美元)和新应收购入额度剩余可用资金2,500万美元。
债务
截至2024年6月30日，我们累计债务总额为19亿美元。申请第11章条款案件构成对于我们债务先前欠款义务的违约事件，除我们的旧应收帐款设施（定义如下）占先前累计债务的7500万美元外。由于申请第11章案件，债务人所欠债务（不包括旧应收帐款设施）立即应予支付，但任何对此支付义务的强制执行因第11章案件而自动暂停，并将保持暂停。这些债务义务以及几乎所有我们的先前欠款义务均应根据计划进行结算。如下所述，我们的先前欠款，事后欠款和预期欠款，以及债务的详细说明并参见附注8之债务。
• 申请破产前债务（历史）（如下定义）：
◦ $22730万 旧转轮手枪；
◦ 六亿三千四百万元的旧定期 b-2 贷款；
◦ $7500万旧应收款项设施;
◦ $46000万的旧2027债券; 以及
◦ $54000万的2029年旧债券;
• 破产申请后债务（第11章案件的悬案）：
◦ $3200万的DIP Facility（被归类为短期借款）和
◦ $10000万新应收款预付款设施（定义如下）其中$7500万于2024年6月30日已提取为长期负债;
• 预期的后产生债务（在经过第11章保护后预期产生）（如下所定义）：
◦ $25000万 退出信贷授信合约；以及
◦ $10000万退出应收款项授权（如下定义）。
申请前债务（历史）
申请第11章破产视为违约事件，除老欠款担保设施（定义如下）之前清偿债项以外的债务工具立即到期应付，但由于第11章破产案件的结果，任何偿付责任的执行工作均已被暂停，且继续暂停。因此，在2024年6月30日结束的六个月内，公司将除老欠款担保设施以外的债务工具余额重新分类为「待重整债务」，并在简明合并利润及损失表上写下相关未摊销债务成本及未摊销债务溢价的重整事项。详见各期的第9注、「待重整债务」，及第10注、「重整事项净额」，以获取进一步的资讯。
旧信贷设施
截至2024年6月30日，公司修改后的旧信贷协定（“旧信贷协定”）由原始到期日为2024年8月19日的2.273亿美元循环信用额度（“旧循环信用额度”）和截至2024年11月17日到期的6.324亿美元定期贷款（“旧B-2期贷款”）组成。
截至2024年6月30日，公司将原有的信贷设施余额重新分类为「受妥协的负债」，并将相关的未摊销债务成本和未摊销债务溢价记入「重整事项」中，在简明综合财务报表的综合损益表（拟译：综合损益报表）中报销。详情请参见第9条「受妥协的负债」和第10条「重整事项，净额」的注释。
2027年的旧票据
在2019年和2021年，公司及其金融子公司Audacy Capital corp.（“Audacy Capital corp.”）分别发行了总额为4.25亿美元和4.5亿美元的6.5％优先有抵押第二债券直至2027年5月1日到期（“旧的2027年债券”）。
在2022年，公司透过开放市场购买回购了1,000万美元的目前已取消发行的2027年债券。这项回购活动产生了60万美元的旧2027年债券养老盈利。在任何报告期内，旧2027年债券的未摊销溢价在资产负债表上被反映为对旧2027年债券的附加项目。
旧的2027年期票息以每年6.500%的利率计息，每年5月1日和11月1日按后付方式支付。
截至2024年6月30日，公司将旧的2027年债券余额重新分类为受裁定负债，并将相关未摊销债务成本和未摊销债务溢价转记到营运重组项目上述明细合并财务报表。有关信息，请参阅第9条“受限负债”和第10条“重组项目，净额”。
旧的2029年纪念票
2021年，公司与Audacy Capital Corp.发行总额为5.4亿美元的优先受保证次二级票据，到期日为2029年3月31日（“Old 2029 Notes”）。Old 2029 Notes的年利率为6.750％，每年的3月31日和9月30日向后支付半年利息。
截至2024年6月30日，公司将旧2029票据的余额重新划归为条件债务负债，并将相关未摊销债务成本核销至重组项目。
综合损益总表。详情请参阅注9「受限负债」和注10「重组项目，净额」。
旧应收款项设施
2021 年 7 月 15 日，本公司及其部分子公司，包括特拉华州有限责任公司及该公司的全资子公司（「审计应收帐款」）进入 750 万美元的应收帐款设施（「旧应收帐款管理系统」），以提供额外流动性、降低公司资金成本和偿还旧信贷设施的未偿还债务。审计应收帐款被视为特殊目的工具（「SPV」），因为它是具有特殊、有限的目的的实体，而它是为了将应收帐款以及常规相关的证券和其收益中的权益出售给投资者，以换取现金投资。
旧应收账款设施的到期日为2024年7月15日。抵押的应收账款及相应的债务分别包括在公司简明合并资产负债表的净应收账款和净长期债务中，扣除当前部分。
2024年1月9日，公司修订了其旧应收款项融资设施（详见“新应收款项融资设施”部分）。
破产申请后债务 （破产第11章案件中的未决事项）
债务人运作期间融资设施
2024年1月9日，Audacy Capital公司和其某些子公司根据优先受权债务人保护协议（“DIP信贷协议”）与Wilmington Savings Fund Society, FSb作为行政代理人和抵押品代理人以及参与该协议的贷方（总称“DIP贷方”）签订了DIP设施协议。进入DIP信贷协议是经过破产法庭的批准。
本金金额。 DIP信贷协议提供了3200万美元的短期贷款，用于一般企业目的，在破产期间保持最低营运流动性，支付行政费用和其他营业费用。
利息和费用。 DIP计划的利率为一个月期SOFR加上6.00%的适用费率，但需受Alternative Reference Rates Committee (ARRC)信贷利差调整0.11448%之影响。 DIP计划的其他费用和支出包括：(i) 3.00%的后备保障费；(ii) 2.00%的预付承诺费；和(iii)按照DIP信贷协议概述的某些情况下支付的15.00%赎回溢价款项。 DIP计划下的借贷是抵押品（如所定义）上的首选、优先抵押债务。
DIP授信协议）
承诺。 DIP信贷协议拥有各种惯例的契约，以及强制贷款方（如DIP信贷协议所定义）遵守预算、变异测试和报告要求等契约。
成熟期。 DIP设施的预定到期日将是以下项目中最早的一个：(i)2024年2月20日破产法院确认计划方案后180天，即2024年8月19日（180天期限届满后的第一个工作日），在监管机构批准之前；(ii)计划生效日期；以及(iii)出现违约事件并由加速决定的时间。公司于2024年2月23日行使了180天延期选择权。如果计划在2024年8月19日之前没有生效，公司计划寻求DIP设施的到期日延期或DIP放款人同意在该设施下不行使救济措施，无论哪种情况，该设施将延期至2024年9月30日，并在下文中定义“重组支持协议”以及“新应收账款设施”之相关救济。
DIP信贷协议包括某些惯例的陈述和保证、积极的契约和违约事件，包括但不限于支付拖欠、陈述和保证违反、契约违约、对某些债务的交叉违约、某些破产相关事件、某些ERISA事件、实质判决和控制权的改变。如果发生违约事件，DIP信贷协议下的贷方将有权采取各种行动，包括加快DIP信贷协议下所有到期款项的支付和根据贷款文件或适用法律允许采取的所有行动，但需遵循破产法院批准进入DIP信贷协议的最终订单条款。
截至2024年6月30日，公司已全部借出DIP Facility提供的3200万美元贷款。在计划生效日，公司预计根据计划的条款，将DIP Credit Agreement未偿还的某些金额以及其他某些债务转换为预期的退出信贷设施里的贷款，在从第11章保护中出来之后。请参阅第I部分，第2项“—预期出现的债务”。
截至2024年6月30日，该公司在所有重要方面均符合DIP信贷协议和相关财务约束。
公司将DIP融资列为短期借款，在综合损益表的重整项目中支出了250万美元的融资费用。有关详细信息，请参见附注10“重整项目，净值”。
新应收账款设施
公司于2024年1月9日修订了旧应收账款设施协议，除了将可用融资额度从7500万美元增加到1亿美元之外，还将其设施改为由2024年7月15日至2026年1月9日延长旋转期终止日期，并在破产案期间删除财务盟约（“新应收账款设施”）。新应收账款设施已通过破产法庭的命令批准。新应收账款设施的条款与旧应收账款设施的条款基本相同，但涉及破产案的某些修正条款。本新应收账款设施记载于我们的简明合并负债表中的长期负债中。
新应收账款机构的售方Audacy Receivables被视为一个特殊目的实体，其成立是为了出售应收账款及相关安防，将其来款权益出售予投资者以换取现金投资。
公司在破产11案期间仍然使用新应收账款设施提供日常运营流动性，并使其能够在正常情况下继续经营业务。截至2024年6月30日，SPV在新应收账款设施下持有241.4万美元的净应收账款和7500万美元的未偿还本金投资。新应收账款设施的循环期到期日为2026年1月9日。除非在计划生效日期当日，满足特定退出条件，包括一些修改，否则新应收账款设施将保持有效直到新修改到期日。公司预计履行新应收账款设施的退出条件，并在计划生效日期后保持新应收账款设施。请参阅本第I部分第2项中的“—预期的门户后债务”。
截至2024年6月30日，公司在所有关键方面均遵守新应收账款设施和相关财务规定。
预期后期债务发帖
退出设施
我们预计在破产第11章保护期解除后进入信贷设施（「退出信贷设施」），该设施将提供总额为25000万美元的有期限贷款，其中包括（i）大约2500万美元的先付款退出有期限贷款和（ii）大约22500万美元的次付款退出有期限贷款，在每种情况下都受到某些调整机制的约束。先付款退出有限贷款将由转换的DIP设施索赔组成，只有同时是DIP信贷协议下的债权人的头等留置权债权人才有选择参加先付款退出有限贷款的选择权。持有头等留置权贷款的持有人将有一部分他们的申请前索赔转换为Plan下的次付款退出有期限贷款。退出信贷设备将允许我们获得高达5000万美元的优先担保循环设施。
首位代位偿还交易贷款将以资产的绝大部分作为抵押，包括重整后的所有板块（但 Audacy Receivables 的资产除外），将于计划生效日后四年到期，利率将以SOFR加7.00％的适用利差计算，并依据标准ARRC信用利差调整。次位代位偿还交易贷款将以相同的方式作为抵押，但在支付权利上优先于首位交易贷款，将于计划生效日后五年到期，利率将以SOFR加6.00％的适用利差计算，并依据标准ARRC信用利差调整。
退出应收帐款融资设施
在经过第11章保护后，我们和我们的某些子公司将根据计划的条款和条件进行进一步修改新应收账款款项（“Exit Receivables Facility”）的协议。 退出应收账款项的条款将与新应收账款款项的条款基本相似，除了以下几点：在立案第11章期间，新应收账款款项的文件中没有生效的某些旧应收账款项的条款将被重新引入，并且将引入某些新的财务契约，包括要求在计划生效日后至少保持等于净资产的50％的有形净资产水平的条件和要求我们至少保持2,500万美元的最低流动性。
营运活动
截至2024年6月30日和2023年6月30日，营运活动所需的净现金流为3,270万美元和6,920万美元，分别。
由于2024年支付的利息支出较低，以及其他收入较高，导致其控制项增加，使得营运活动所使用的现金流下降了3650万美元，但这一变化被2024年重组费用、净重组费用和其他工作资本变更的增加所抵消。有关详细信息，请参阅「财务状况和营运结果的管理讨论与分析-营运结果」。
投资活动
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，投资活动提供的净现金流入分别为3680万美元和770万美元。
2024年6月30日结束的六个月，投资活动提供的净现金流量中包括了因出售投资而取得的其他收入款项3910万美元及我们2024年资产处置所获得的1440万美元收益。这些总收益被1070万美元用于购买增加的软体和610万美元用于购买增加的固定资产所抵销。在2023年6月30日结束的六个月中，我们2023年处置所获得的3270万美元现金收益部分抵销了用于增加固定资产的净现金1270万美元以及用于增加软体的1230万美元。
融资活动
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月，融资活动提供的净现金流为2,860万美元和3,880万美元，分别。
在2024年6月30日结束的六个月期间，筹资活动提供的净现金流主要是因为在DIP设施下借入了3200万美元，而对冲的是用于支付与短期借款相关的发行费用的210万美元，以及用于支付与新应收账款设施有关的融资费用的140万美元。
2023年6月30日结束的六个月中，融资产生的净现金流入额为3880万美元，其中包括3.9亿美元的循环设施借款，部分抵销了用于购买员工获得的限制性股票和支付限制性股票的红利等方面的现金支出。
分红派息
我们的季度股息计划自2022年起停止。因此，在2023年或2024年期间没有宣布或支付任何股息。未来任何股息都将由董事会酌情决定，并基于考虑的相关因素，包括但不限于遵守计划和在我们从第11章保护中缓解任何信贷协议下的限制。
股份回购计划
截至2024年6月30日和2023年6月30日六个月期间，我们在我们的股票回购计划下没有回购任何股份。
所得税
我们预计在2024年不需要支付任何联邦所得税，主要是因为我们有可用的净营业损失（"NOLs"）可以抵消收入。我们可能需要在今年剩余的时间里进行额外的州估税支付。
为联邦所得税目的，CBS Radio的收购被视为反向收购，根据修订后的《国内税收法典》第382条款，我们因所有权变更而进行了改变。此所有权变更将限制我们在并购后税年中存在的净损失前年度之利用。
资本支出
截至2024年6月30日止的六个月，包括可摊销无形资产在内的资本支出为1680万美元。我们预计，在我们继续投资快速增长的数字音频广告市场的过程中，2024年的总资本支出将约为4800万美元。
合约义务
截至2024年6月30日，我们2023年年报中列出的合同债务总额未有任何实质性变更。
离平衡表安排
截至2024年6月30日，我们没有任何重大的离核账交易、安排或负债，包括条件负债。
截至2024年6月30日，我们与未经合并的实体或财务合作伙伴等没有任何其他关系，例如常常被称为结构性融资或特殊目的实体之实体，这些实体旨在促进离余额表融资安排或其他契约狭窄或有限目的的建立。因此，如果我们从事此类关系，我们不会面临任何重要的融资、流动性、市场或信用风险。
重要会计政策
在我们2023年度报告中提供的有关管理层讨论和分析财务状况及营运结果 - 关键会计政策和核数估计的信息没有发生任何实质性变化，除了在2024年第一季度与破产程序一起实施的ASC 852的应用。
广播执照估值风险与减损测试
为了测试损耗，每个市场的广播牌照都被合并为单一的会计单位，因为每个市场的广播牌照都是作为单一资产运营的。我们在市场层面上评估广播牌照的恢复能力。我们通过依赖折现现金流法（一种10年的收入模型），假设只有广播牌照这一资产被投资者持有的启动情况来确定我们每个市场的广播牌照的公允价值。我们的公允价值分析包含基于过去经验的假设，反映行业观察员的预期，并使用特定市场内一个平均电台的行业标准化信息的判断未来表现。这些假设包括但不限于：（i）折扣率；（ii）基于市场大小和电台类型的一个平均电台的利润率；（三）每个广播市场的预测增长率；（四）早期预计的资本开始成本和损失；（五）市场区域内可能的媒体竞争；（六）税率；和（七）未来的终端值。在上述七个变量中，我们认为项目（i）到（iii）的假设对公平价值的确定最为重要和敏感。
我们评估事实和情况以及可以获得的信息是否需要对我们的FCC广播许可证进行中期减值评估。在2024年的第一季度和第二季度以及2023年的第一季度期间，我们确定自上次进行年度减值评估以来并无任何事件或情况表明需要对广播许可证进行中期审查。我们将继续评估当前宏观经济环境对我们业务的影响，包括整体经济环境的影响。
2023年第二季度，公司完成了对其广播许可的暂时减值评估。
通过使用格林菲尔德方法在市场水平进行评估。由于这个临时损失评估，公司确定了其广播许可的公允价值低于公司某些市场在资产负债表中反映的金额，因此，公司记录了一笔124.8万美元（税后91.5万美元）的减损损失。
如果实际市场条件不如行业板块或我们预计的那样有利，或者发生事件或情况变化，使得我们广播许可证的公正价值低于简明合并资产负债表所反映的金额，我们可能需要进行临时测试，并可能在未来期间认列减值损失，这可能是重大的。当前的宏观经济条件增加了对这些市场和经济条件的不确定性，因此增加了未来减值的风险。
前提和结果 - 广播许可证
以下表格反映2023年第二季度中期和年度广播许可证减值评估中使用的预估和假设。 估计和假设 2023年第二季 贴现率 9.5 % 公司在经营的市场中平均电台的营业利润率区间 18%至32% 公司市场预测增长率区间 0.0%
我们相信我们已经做出了合理的估算和假设来计算我们的广播牌照的公正价值。这些估算和假设可能与实际结果有很大不同。
商誉估值风险和减损测试
我们截至2024年6月30日的商誉携带金额仅限于2019年收购Cadence13和Pineapple以及2021年收购Podcorn和AmperWave所获得的商誉。
我们在计算商誉的公允价值时采用收益法。此方法利用折现现金流法，通过预测特定时间内的收入并以适当市场利率进行资本化，以得出最有可能的售价指标。通过比较每个报告单位（包括商誉）的公允价值与其携带价值，可确定潜在的减损。
我们的公允价值分析基于过往经验的假设，反映了行业观察者的预期，并使用行业标准化信息对未来表现进行了判断。报告单元的现金流预测包括与营业收入、营业费用、预计营业利润率和折现率有关的重要判断和假设。如果我们对这些资产的公允价值的估计发生变化，可能会导致未来期间对我们的商誉摊销价值的重大减值。
在2024年第一季和第二季以及2023年第一季中，我们评估了事实和情况及可用资讯是否导致需要对商誉进行中期减损评估，特别关注营运业绩、利率期货增加及其对加权平均成本的影响以及股价变动的影响，最终得出中期减损评估并不合理的结论。在2023年6月30日结束的三个月内，我们对播客报告单元的商誉进行了中期减损评估。在进行减损评估之后，我们确定了与其播客单元相关的商誉的公允价值超过了相应的带余额。
我们将继续评估当前的宏观经济环境对我们业务的影响，包括整体经济环境的影响。我们预测的财务绩效恶化、折现率增加、长期增长率降低、股价持续下跌以及未能达到分析师预期均可能成为残余商誉减损的潜在因数。
如果实际市场环境不如行业板块或我们预测的那样有利，或者发生了事件或情况发生变化，导致我们的商誉公允价值低于简明合并资产负债表中反映的金额，我们可能需要进行中期检验并可能认列财务减损，这可能在未来期间对我们影响重大。当前的宏观经济条件加剧了对这种市场和经济情况的不确定性，因此增加了未来减损风险。
第3项 有关市场风险的定量和定性披露
根据交易所法案第120亿2条的定义，我们是一家较小的申报公司，不需要按照本项所要求提供其他信息。
第四条．监管控制与程序
控制和程序评估
我们保持符合《证券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)条所定义的“披露控制与程序”，旨在提供合理的保证：(i)要求在我们的交易所法案报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格所指定的时间内记录、处理、概述和报告；(ii)此类信息被累积并向我们的管理层(包括我们的首席执行官和临时代码)传达，以便作出有关必要披露的及时决策。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论多么良好地设计和运行，都只能提供实现所需控制目标的合理保证，我们的管理层需要运用其判断力来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
我们的管理层与我们的信安金融主管和总财务主管参与评估了我们的披露控制与流程的有效性（根据交易所法案第13a-15(f)条款所定义）截至本报告所涵盖期间的结束，并得出结论：我们的披露控制和流程在2024年6月30日的合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制变更
在我们最近的财政季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何会实质性影响或者可能会实质性影响我们财务报告内部控制的变化。
第二部分
其他信息
项目1. 法律诉讼。
我们当前以及不时涉及与我们业务相关的诉讼事宜。管理层预计，公司可能因这些问题产生的任何潜在责任，将不会对我们的业务、财务状况、业绩或现金流量产生重大影响。在我们的2023年度报告中，有关法律诉讼的情况没有实质性进展。请参阅本季度10-Q表格中的第18条注释——因应措施和承诺，以获得更多的信息。
音乐授权
收音乐授权委员会（RMLC）是我们的代表参与者：(i)已代表参与成员协商并签订了截至2022年1月1日生效的与美国作曲家、作词人及出版商协会（"ASCAP"）的临时授权协议，该协议将保持有效，直至双方就开始于2022年1月1日并截至2026年12月31日的新授权协议的新的临时或最终费用、条款和条件达成协议或法院裁定；(ii)已代表参与成员协商并签订了截至2022年1月1日生效的与Broadcast Music Inc.（“BMI”）的临时授权协议，该协议将保持有效，直至双方就开始于2022年1月1日并截至2026年12月31日的新授权协议的新的临时或最终费用、条款和条件达成协议或法院裁定；及 (iii) 已代表参与成员协商并签订了截至2023年1月1日生效的与SESAC公司（"SESAC"）的临时授权协议，该协议将保持有效，直至双方就开始于2023年1月1日并截至2026年12月31日的新授权协议的新的临时或最终费用、条款和条件达成协议或仲裁裁定为止。RMLC与ASCAP、BMI和SESAC的协商或价格程序（如适用）的结果可能会影响并潜在增加公司的音乐授权费用，这些增加可能是重大的。因此，我们认为与临时音乐授权期间相关的追溯性授权费负债是可能的，但目前无法合理估计数额或区间。
因此产生的义务可能对我们的基本报表具有实质性影响。此外，并不能保证不会出现额外的表演权组织，这可能会影响我们的音乐许可费和谈判成本。
自2021年1月1日起，公司已与Global Music Rights，LLC签订直接授权协议。此外，公司还与ASCAP、BMI和SESAC保持直接授权，用于公司的非广播、非互动、仅限互联网服务。而这些与ASCAP、BMI和SESAC的直接授权是与RMLC提供的行业板块授权分开的。
美国版权董事会（"CRB"）于2020年8月举行线上听证会，以判断在联邦法定许可下的2021-2025版权期（"Web V Proceedings"）内，网络（"Webcasting"）公开数字演奏的版权费率。2021年6月13日，CRB宣布，Webcasting版权费率将提高为每次订阅服务0.0026美元，每次非订阅服务0.0021美元，此外还增加了每个频道或电台1,000美元的最低年度费用。所有费用均受2021-2025费用期间内的年度生活成本调整的影响。 CRB已开始听证，以决定从2026年1月1日开始，到2030年12月31日结束，在联邦法定许可下的公开数字演奏音乐录音的版权费率和制作电子暂时录音以促进这些演奏（"Web VI Proceedings"）。 Web VI Proceedings的结果可能会影响并可能增加公司的音乐许可费。
项目1A 风险因素
这里 我们业务的风险因素没有发生任何实质性的变化，这些风险因素在我们2023年的年度报告中已经描述过。
项目2. 非注册股权证券的销售和资金用途
下表提供了2024年6月30日结束季度期间我们的股票回购资讯：
期间 (1)
(a) (b) (c) (d)
最大近似的股票价值
在计划或方案下可能尚未购买的股票的最大近似金额
在计划或方案下仍可购买的股票的最大近似金额 (1)
2024年4月1日至2024年4月30日 — $ — — $ 41,578,230 2024年5月1日至5月31日 — $ — — $ 41,578,230 2024年6月1日至6月30日 — $ — — $ 41,578,230 总计 — —
(1) 2017年11月2日，我们的董事会宣布了一项股票回购计划（“2017股票回购计划”），允许我们通过公开市场购买，最多以10000万美元回购我们的已发行和流通的A类普通股。与2017年股票回购计划相关，在截至2024年6月30日为止的三个月内，我们并未回购任何股票。
第三项. 部分优先证券的违约
申请破产第11章构成了违约事件，导致债务人根据以下债务工具（“债务工具”）的债务加速。
• 旧信贷设施;
• 旧的2027债券；和
• 旧2029年的债券。
如先前所披露的，由于第11章破产案件的自动停止，强制履行债务工具下的付款义务的任何努力都会被迫暂停，债权人在债务工具方面执行权利受到破产法规定的适用条款的限制。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5. 其他相关资讯
无。
项目6. 展品
展品编号 描述 2.1 # 3.1 # 3.2 # 3.3 # 4.1 # 4.2 # 4.3 # 4.4 # 4.5 # 4.6 # 4.7 # 4.8 # 4.9 # 4.10 # 4.11 # 31.1 * 31.2 * 32.1 ** 32.2 ** 101 英寸 * 内嵌 XBRL 执行个体文件 101 公分 * 内联 XBRL 分类扩展结构描述 101. 卡 * 内联 XBRL 分类扩展计算连结库 101. 防护 * 内联 XBRL 分类扩展定义链接库 101. 实验室 * 内联 XBRL 分类扩展标签链接库 101. 先前 * 内联 XBRL 分类扩展演示链接库 104 封面互动数据文件（格式化为内联 XBRL，并包含在展品 101 中包含的适用分类扩展信息） * 以此提交
# 参照嵌入。 ** 随函附上。展示品“随函附上”，并不视为与本报告一并“提交”。
签名
根据1934年证券交易所法案的要求，本公司已经授权下述人员代表本公司签署此报告。
奥德赛公司。
（注册者）
日期：2024年8月9日 /s/ David J. Field
姓名：David J. Field
职称：董事长、总裁兼首席执行官
(首席执行官)
日期：2024年8月9日 /s/ Richard J. Schmaeling
姓名：Richard J. Schmaeling
职称：执行副总裁暨致富金融（临时代码）首席财务长