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b. Riley Financial 发布2024年第二季度财务预测结果。
提供FRG投资和其他发展的详细信息
投资者 看涨已于8月12日上午8:30 ET安排
洛杉矶,2024年8月12日 ——多元化金融服务平台b.Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY)(以下简称“b.Riley”或“该公司”)今日公布了截至2024年6月30日三个月的初步财务数据。
Bryant Riley, b. riley financial 董事长兼共同执行长评论:「我们的第二季度业绩受到非现金损失影响,其中绝大多数与我们在Franchise Group, Inc. (“FRG”)的投资表现和我们的Vintage Capital贷款应收款项有关,这些应收款项主要以FRG的股权利益作抵押。在本季度,大幅减记的结果,是由于一系列最近事件的汇合所致,包括消费者支出环境明显疲软对FRG的业务与投资的影响。涉及FRG前CEO Brian Kahn及其在Prophecy的涉嫌不当行为的报导,尽管这些指控与FRG或b. Riley无关,但仍持续为这项投资带来额外的挑战。最终,我们认为这些发展严重影响了FRG的业务策略的执行,包括其出售或其他资产的能力。」
「我们已采取并将继续采取行动,以确保我们拥有强大、灵活的资产负债表,并将暂停普通股股息以优先进行去杠杆化。我们对Great American Group的战略替代方案审查正在推进,期待提供进一步更新。我们将继续致力于从现有的主要持位中最大化价值,并将公司定位为利用对核心运营业务提出的机遇。」
莱利 总结道「此平台的营运实力近来受到我们主要投资表现的掩蔽。展望未来,我们将重新聚焦于我们的核心金融服务业务,并支援我们在小型和中市场中长期以来一直支持的重要客户。我们也认识到我们其他多样化资产以不相关的自由现金流的形式带来的好处。我对我们平台的韧性以及我们公司中那些为了我们的客户、队友和股东不懈建立这个业务的才华横溢的专业人员有著最高的信恳智能。」
2024年6月30日结束的三个月初步估计摘要:
● | 截至2024年6月30日的本季度净亏损范围预估为4.35亿至4.75亿美元,每股稀释亏损范围预估为14至15美元, 基于3040万股普通股的加权平均股份。 |
● | 公司预计将报告一笔约为330至37000万美元的非现金成本调降,该调降涉及对自由VCm、FRG的间接母公司,以及Vintage Capital的应收贷款。公司正在完成这些项目的估值,这可能会影响这些估计。 |
● | 公司预计截至 2024 年 6 月 30 日止季度将录得 2.800 万美元的减值费用,主要与商誉有关 Targus,如上所述,它一直受到消费者消费习惯的影响。 |
● | 公司预计于2024年6月30日结束的季度,因推迟收入税的估值拨储而产生约2500万美元费用。 |
● | 营运调整后的EBITDA (1)(2) 截至2024年6月30日的本季度预计在50至5,500万美元的区间内。 |
● | 2024年6月30日的现金及现金等价物约为23700万美元。Cash |
● | 总现金及投资(3) 截至2024年6月30日,大约为11亿美元。 |
● | 截至2024年6月30日,总未偿还债务约为21.6亿美元。 |
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此更新并非该公司季度财务结果的全面报告,内容仍可能发生变化。因为截至2024年6月30日的季度财务结算程序尚未完成,该公司提供了未经审计的财务数据的预估范围。
公司预计向美国证券交易委员会提交120亿25表格,以通知其由于该公司在2024年6月30日结束的三个月中最终确定某些贷款和投资的估值时遇到的延迟,而未能准时提交10-Q表格季报。公司正在尽力尽快提交季报。
会议 看涨细节
b. Riley Financial将于2024年8月12日星期一上午8:30(东部时间)(太平洋时间5:30上午)举行电话会议,以讨论2024年第二季度的初步估计并向投资者提供更新。投资者可在https://ir.brileyfin.com/events-and-presentations上获取现场音频网络广播和存档录音。网络录音将提供重播,直到2024年8月26日。
关于 b. 赖利金融
b.Riley Financial是一家提供量身定制解决方案,以满足其客户和合作伙伴的战略、业务和资本需求的多元化金融服务平台。b.Riley凭借跨平台专业知识,为客户提供全方位的协作解决方案,满足业务生命周期的各个阶段。通过其附属子公司,b.Riley提供从投资银行、机构券商、私人财富和投资管理、金融咨询、企业重组、运营管理、风险和合规、尽职调查、法务会计、诉讼支持、评估和估值、拍卖和清算服务的端到端金融服务。b.Riley机会主义地投资以使股东受益,某些附属机构创始并承销资产丰富企业的优先有担保贷款。b.Riley指的是b.Riley Financial, Inc.及/或其一个或多个子公司或关联公司。更多信息,请访问www.brileyfin.com。
脚注 请参阅“非GAAP财务指标使用说明”以进一步讨论这些非GAAP条款。关于调整后的息税折旧及摊提前税收(Adjusted EBITDA)和营业调整后息税折旧及摊提前税收(Operating Adjusted EBITDA)与可比的GAAP财务措施的调解,请参见本附录。
(1) 调整后的EBITDA包括利息、税项、折旧、摊销、重组费用、股份支付、偿债收益/损失、净收益折价买入、商誉和商标的减损以及交易相关和其他费用。
(2) 营业调整后的调整前税前收益(Operating Adjusted EBITDA)是指除(i)交易收益(损失)和贷款公允价值调整外的调整前税前收益、(ii)投资实现和未实现收益(损失)以及(iii)其他与投资有关的开支。到2023年第四季度,本公司重申了其营运指标,包括固收交易收益。已调整的营业调整后的税前收益参考期间的固收交易收益。
(3) 现金及现金等价物总额定义为现金及现金等价物的总和,扣除非控制权益、限制性现金、由清算经纪商应付与应收净额、公平价值净额拥有的证券及其他投资净值(已扣除(i)未购买的证券销售和(ii)与投资有关的非控制权益,以及应计预付费用和其他资产中报告的代表客户合同优先顺位的偿债、应收款项,按公平价值扣除已卖出的贷款参与及其他投资)。
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注意 有关非GAAP财务指标的使用
根据本文提供的一些信息,包括调整后税前收益、经营性调整后税前收益等,可能被视为一些非依照经济会计准则(GAAP)计算的财务指标。b. riley financial认为,这些信息对投资者有用,因为它提供了一个基础,用于衡量公司的可用资本资源、其业务的经营表现和其营收和现金流,包括(i)将在调整后EBITDA中考虑的净利息费用、所得税的支出或收益、折旧、摊提、公平价值调整、重组费用、偿债利益、低价收购利益、商誉和商标名称损失、股份报酬和交易和其他费用等排除在外,(ii)在经营性调整后EBITDA中则是将前述调整考虑在内,在此基础上再排除交易收入(损失)和贷款公允价值调整净固收交易收益、已实现和未实现收益(损失),以及其他投资相关费用,(iii)在交易收益(损失)和贷款公允价值调整方面则包括已实现和未实现收益(损失)的交易收入(损失)和贷款公允价值调整,扣除固收交易收益净额和其他投资相关费用,(iv)在现金和投资总额方面则包括现金及现金等价物、除非控股股东权益以外的投资、境外应收款、应付款、证券和其他投资净额,按公允价值计量,扣除(a)已出售尚未购入的证券以及(b)与投资相关的非控股股东权益,并包括预付款和其他资产报告中报告的针对客户合同的预付款、应收贷款以公正价值计量减去已出售的贷款参与权等,这些本来应当按照经济会计原则计算和呈报的最直接相关指标中。此外,该公司管理层在评估公司的经营表现、管理报酬、资本资源和现金流量时与最直接相关的GAAP财务指标一起使用这些非GAAP财务指标。不应孤立地考虑非GAAP财务指标,也不应作为遵守GAAP呈报的财务信息的替代,所报告的非财务指标可能与其他公司报告的同类标题金额不可比较。
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实描述的陈述为前瞻性陈述,基于管理层目前的期望和假设,并且面临风险和不确定性。如果此类风险或不确定性实现或此类假设证明不正确,我们的业务、营运成果、财务状况和股票价格可能会受到重大的负面影响。您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前可用的信息,仅于本新闻稿发布日期起发挥作用。此类前瞻性陈述包括但不限于保持强大、灵活的资产负债表,Great American Group 的战略替代评估过程及任何预期的相关公告,并努力从现有主要职位中实现最大价值,并将公司定位以利用对我们核心营运业务提供的机会。导致实际结果与此类前瞻性陈述所涵盖或暗示的实际结果有所不同的因素包括,但不限于,风险系描述在 b. riley financial 公司定期提交给 SEC 的文件中,包括但不限于在 2023 年度报告 10-k 中描述的风险及在截至 2024 年 3 月 31 日的 b. riley financial 季度报告 10-q 中在“风险因素”和“财务状况和经营成果的管理层讨论及分析”下的描述。应慎重考虑这些因素,并警告读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。所有信息截至本新闻稿发布日期为止均为最新信息,b. riley financial 没有更新此信息的责任。
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b. 莱利金融股份有限公司及其附属公司
净利润(损失)指引对调整后纯利润的调和
及 营运调整后的EBITDA指引
(未经查核)
(美元 以千计)
三个月结束了 2024年6月30日、2023年12月31日截至,我们的合约负债主要涉及未满足的履行义务,为客户提供使用和更新在线内容的权利,剩余合约期限内的金额分别为5.763亿美元和3.751亿美元。合约负债属于流动和非流动负债,在我们的简明合并资产负债表中分别列示为「预收收入」和「其他非流动负债」,截至2024年6月30日、2023年12月31日。 | ||||||||
低 | 高 | |||||||
归属于b. Riley Financial,Inc.的净亏损。 | $ | (435,000 | ) | $ | (475,000 | ) | ||
调整: | ||||||||
所得税费用 | 25,000 | 25,000 | ||||||
利息费用 | 43,000 | 43,000 | ||||||
利息收入 | (800 | ) | (800 | ) | ||||
股份报酬 | 6,200 | 6,200 | ||||||
折旧与摊提 | 11,800 | 11,800 | ||||||
清偿贷款的收益 | (100 | ) | (100 | ) | ||||
商誉和商标的减损 | 27,700 | 27,700 | ||||||
相关成本和其他交易 | 7,000 | 7,000 | ||||||
总EBITDA调整项目 | 119,800 | 119,800 | ||||||
调整后的税前利润减除折旧及摊销后的费用 | $ | (315,200 | ) | $ | (355,200 | ) | ||
营运EBITDA调整: | ||||||||
交易亏损及贷款产生之公允价值调整 | 205,000 | 228,000 | ||||||
投资产品帐面及实现损益调整 | 155,000 | 177,000 | ||||||
固收获利差 | 6,000 | 6,000 | ||||||
其他投资相关费用 | (800 | ) | (800 | ) | ||||
营运EBITDA总调整 | 365,200 | 410,200 | ||||||
营运调整后EBITDA | $ | 50,000 | $ | 55,000 |
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联络人
投资者 | 媒体 |
迈克·弗兰克 | 乔·安妮·麦卡斯克 |
ir@brileyfin.com | jmccusker@brileyfin.com |
(212) 409-2424 | (646) 885-5425 |
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