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b. Riley Financial 發布2024年第二季度財務預測結果。

提供FRG投資和其他發展的詳細信息

投資者 看漲已於8月12日上午8:30 ET安排

洛杉磯，2024年8月12日 ——多元化金融服務平台b.Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY)（以下簡稱“b.Riley”或“該公司”）今日公佈了截至2024年6月30日三個月的初步財務數據。

Bryant Riley, b. riley financial 董事長兼共同執行長評論：「我們的第二季度業績受到非現金損失影響，其中絕大多數與我們在Franchise Group, Inc. （“FRG”）的投資表現和我們的Vintage Capital貸款應收款項有關，這些應收款項主要以FRG的股權利益作抵押。在本季度，大幅減記的結果，是由於一系列最近事件的匯合所致，包括消費者支出環境明顯疲軟對FRG的業務與投資的影響。涉及FRG前CEO Brian Kahn及其在Prophecy的涉嫌不當行為的報導，儘管這些指控與FRG或b. Riley無關，但仍持續為這項投資帶來額外的挑戰。最終，我們認為這些發展嚴重影響了FRG的業務策略的執行，包括其出售或其他資產的能力。」

「我們已採取並將繼續採取行動，以確保我們擁有強大、靈活的資產負債表，並將暫停普通股股息以優先進行去槓桿化。我們對Great American Group的戰略替代方案審查正在推進，期待提供進一步更新。我們將繼續致力於從現有的主要持位中最大化價值，並將公司定位為利用對核心運營業務提出的機遇。」

萊利 總結道「此平台的營運實力近來受到我們主要投資表現的掩蔽。展望未來，我們將重新聚焦於我們的核心金融服務業務，並支援我們在小型和中市場中長期以來一直支持的重要客戶。我們也認識到我們其他多樣化資產以不相關的自由現金流的形式帶來的好處。我對我們平台的韌性以及我們公司中那些為了我們的客戶、隊友和股東不懈建立這個業務的才華橫溢的專業人員有著最高的信懇智能。」

2024年6月30日結束的三個月初步估計摘要：

此更新並非該公司季度財務結果的全面報告，內容仍可能發生變化。因為截至2024年6月30日的季度財務結算程序尚未完成，該公司提供了未經審計的財務數據的預估範圍。

公司預計向美國證券交易委員會提交120億25表格，以通知其由於該公司在2024年6月30日結束的三個月中最終確定某些貸款和投資的估值時遇到的延遲，而未能準時提交10-Q表格季報。公司正在盡力儘快提交季報。

會議 看漲細節

b. Riley Financial將於2024年8月12日星期一上午8:30（東部時間）（太平洋時間5:30上午）舉行電話會議，以討論2024年第二季度的初步估計並向投資者提供更新。投資者可在https://ir.brileyfin.com/events-and-presentations上獲取現場音頻網絡廣播和存檔錄音。網絡錄音將提供重播，直到2024年8月26日。

關於 b. 賴利金融

b.Riley Financial是一家提供量身定制解決方案，以滿足其客戶和合作夥伴的戰略、業務和資本需求的多元化金融服務平臺。b.Riley憑藉跨平臺專業知識，為客戶提供全方位的協作解決方案，滿足業務生命週期的各個階段。通過其附屬子公司，b.Riley提供從投資銀行、機構券商、私人財富和投資管理、金融諮詢、企業重組、運營管理、風險和合規、盡職調查、法務會計、訴訟支持、評估和估值、拍賣和清算服務的端到端金融服務。b.Riley機會主義地投資以使股東受益，某些附屬機構創始並承銷資產豐富企業的優先有擔保貸款。b.Riley指的是b.Riley Financial, Inc.及/或其一個或多個子公司或關聯公司。更多信息，請訪問www.brileyfin.com。

腳註 請參閱“非GAAP財務指標使用說明”以進一步討論這些非GAAP條款。關於調整後的息稅折舊及攤提前稅收（Adjusted EBITDA）和營業調整後息稅折舊及攤提前稅收（Operating Adjusted EBITDA）與可比的GAAP財務措施的調解，請參見本附錄。

(1) 調整後的EBITDA包括利息、稅項、折舊、攤銷、重組費用、股份支付、償債收益／損失、淨收益折價買入、商譽和商標的減損以及交易相關和其他費用。

(2) 營業調整後的調整前稅前收益（Operating Adjusted EBITDA）是指除（i）交易收益（損失）和貸款公允價值調整外的調整前稅前收益、（ii）投資實現和未實現收益（損失）以及（iii）其他與投資有關的開支。到2023年第四季度，本公司重申了其營運指標，包括固收交易收益。已調整的營業調整後的稅前收益參考期間的固收交易收益。

(3) 現金及現金等價物總額定義為現金及現金等價物的總和，扣除非控制權益、限制性現金、由清算經紀商應付與應收淨額、公平價值淨額擁有的證券及其他投資淨值(已扣除(i)未購買的證券銷售和(ii)與投資有關的非控制權益，以及應計預付費用和其他資產中報告的代表客戶合同優先順位的償債、應收款項，按公平價值扣除已賣出的貸款參與及其他投資)。

注意 有關非GAAP財務指標的使用

根據本文提供的一些信息，包括調整後稅前收益、經營性調整後稅前收益等，可能被視為一些非依照經濟會計準則（GAAP）計算的財務指標。b. riley financial認為，這些信息對投資者有用，因為它提供了一個基礎，用於衡量公司的可用資本資源、其業務的經營表現和其營收和現金流，包括（i）將在調整後EBITDA中考慮的淨利息費用、所得稅的支出或收益、折舊、攤提、公平價值調整、重組費用、償債利益、低價收購利益、商譽和商標名稱損失、股份報酬和交易和其他費用等排除在外，（ii）在經營性調整後EBITDA中則是將前述調整考慮在內，在此基礎上再排除交易收入（損失）和貸款公允價值調整淨固收交易收益、已實現和未實現收益（損失），以及其他投資相關費用，（iii）在交易收益（損失）和貸款公允價值調整方面則包括已實現和未實現收益（損失）的交易收入（損失）和貸款公允價值調整，扣除固收交易收益淨額和其他投資相關費用，（iv）在現金和投資總額方面則包括現金及現金等價物、除非控股股東權益以外的投資、境外應收款、應付款、證券和其他投資淨額，按公允價值計量，扣除（a）已出售尚未購入的證券以及（b）與投資相關的非控股股東權益，並包括預付款和其他資產報告中報告的針對客戶合同的預付款、應收貸款以公正價值計量减去已出售的貸款參與權等，這些本來應當按照經濟會計原則計算和呈報的最直接相關指標中。此外，該公司管理層在評估公司的經營表現、管理報酬、資本資源和現金流量時與最直接相關的GAAP財務指標一起使用這些非GAAP財務指標。不應孤立地考慮非GAAP財務指標，也不應作為遵守GAAP呈報的財務信息的替代，所報告的非財務指標可能與其他公司報告的同類標題金額不可比較。

前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史事實描述的陳述為前瞻性陳述，基於管理層目前的期望和假設，並且面臨風險和不確定性。如果此類風險或不確定性實現或此類假設證明不正確，我們的業務、營運成果、財務狀況和股票價格可能會受到重大的負面影響。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前可用的信息，僅于本新聞稿發布日期起發揮作用。此類前瞻性陳述包括但不限於保持強大、靈活的資產負債表，Great American Group 的戰略替代評估過程及任何預期的相關公告，並努力從現有主要職位中實現最大價值，並將公司定位以利用對我們核心營運業務提供的機會。導致實際結果與此類前瞻性陳述所涵蓋或暗示的實際結果有所不同的因素包括，但不限於，風險係描述在 b. riley financial 公司定期提交给 SEC 的文件中，包括但不限於在 2023 年度報告 10-k 中描述的風險及在截至 2024 年 3 月 31 日的 b. riley financial 季度報告 10-q 中在“風險因素”和“財務狀況和經營成果的管理層討論及分析”下的描述。應慎重考慮這些因素，並警告讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。所有信息截至本新聞稿發布日期為止均為最新信息，b. riley financial 沒有更新此信息的責任。

b. 萊利金融股份有限公司及其附屬公司

凈利潤（損失）指引對調整後純利潤的調和

及 營運調整後的EBITDA指引

(未經查核)

(美元 以千計)

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