美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
外国私人发行人之报告
根据13a-16或15d-16规则
1934年证券交易所法案
2024年8月份。
委员会档案编号： 001-38049
Azul S.A.
（登记名称）
Castelo Branco Office Park，Jatobá大厦8楼。
Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues，939号。
巴西圣保罗州巴列里市坦博雷，邮政代码06460-040。
+55 (11) 4831 2880。
（总部办公室地址）
选择通过选框表示登记人是否会在Form 20-F或Form 40-F封面下提交年报。
20-F表单 x Form 40-F ¨
选择通过选框表示，如果符合S-t法规规则101(b)(1)使允许以纸质形式提交6-k表格的登记人正在提交6-k表格。
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 | 第二季 结果 2024 |
Azul公司公布第二季度业绩 EBITDA达11亿雷亚尔。
2024年8月12日，圣保罗- 巴西最大航空公司Azul S.A.（B3：AZUL4，纽交所：纽交所：AZUL），按城市和航班数量计算，宣布其2024年第二季度（「2Q24」）的业绩。除非另有说明，以下财务信息以巴西雷亚尔为单位，按国际财务报告准则（IFRS）呈现。
财务和营运亮点
| § | EBITDA达到11亿雷亚尔，毛利率为25.2%，运营收入为44120万雷亚尔，占总收入的10.6%。 |
| § | 营业收入达到42亿雷亚尔，比2Q23下降2.3％，主要原因是5月份Rio Grande do Sul洪灾和国际容量暂时减少，同比下降8.0％。如果没有这些影响，我们预计我们的营收将高于2Q23。 |
| § | 由于更有效的运营收益和我们的新一代飞机更高的利用率，加上巴西雷亚尔兑美元平均贬值5.3％、1.4％的燃料价格上涨和过去12个月的4.2％通货膨胀，CASk在2Q24为R $ 34.18分，较2Q23下降1.8％。 |
| § | 客运交通量（RPK）增加了3.9％，容量增加了3.4％，使得负载率达到80.3％。 |
| 二十四季度亮点 | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 变更 | 1 小时 24 小时 | 1 小时 23 小时 ¹ | 变更 |
| 营业收入总额（百万元） | 4,172.7 | 4,269.4 | -2.3% | 8,851.2 | 8,747.7 | 1.2% |
| 营业收入（百万元） | 441.2 | 591.9 | (150.7) | 1,241.9 | 1,054.3 | 187.6 |
| 营业利润率 (%) | 10.6% | 13.9% | -百分之三 | 14.0% | 12.1% | 每小时 +2.0 |
| EBITDA (百万元) | 1,052.6 | 1,156.9 | (104.3) | 2,467.8 | 2,186.9 | 280.9 |
| EBITDA 保证金 (%) | 25.2% | 27.1% | -百分之一点 | 27.9% | 25.0% | 时间 +2.9 点 |
| ASK（百万） | 10,918 | 10,563 | 3.4% | 21,996 | 21,362 | 3.0% |
| 雷斯克 (瑞士美分) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 价钱 (瑞士美分) | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 收益率（R$ 仙） | 44.03 | 46.81 | -5.9% | 46.93 | 47.66 | -1.5% |
| 桶装 (新加坡元) | 34.18 | 34.81 | -1.8% | 34.59 | 36.01 | -3.9% |
| 每升燃油成本（R$） | 4.35 | 4.30 | 1.4% | 4.30 | 4.78 | -10.0% |
非经常性项目已调整了2Q23和1H23的营运结果。
| § | 短期流动性为R $2.5十亿，较2Q23增长23.7％，占过去十二个月收入的13.4％。在这个季度，我们继续减少杠杆和偿还超过R $15亿的当期和逾期租赁和债务摊销。 |
| § | Azul的杠杆倍数，即净债务与LTm EBITDA之比为4.5倍，仅因上个季度期末巴西雷尔兑美元的11.7%贬值对我们的美元计价债务产生影响。考虑期末汇率为R$5.00，Azul的杠杆倍数将保持不变，为3.75倍，与1Q24持平。 |
| § | 第三季的订票趋势非常令人鼓舞，企业需求加速，导致票价上涨。我们预计这一趋势会在今年下半年加速，这也是我们强势的季节。 |
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| | 第二季 结果 2024 |
管理层评论
首先，我希望表达对Voepass以及所有涉及上周五发生的悲剧的人的团结支持。在这困难时间里，我们向他们表达慰问和压力位。
我也想感谢我们的工作人员，在2Q24期间他们所有的热情和奉献。在我们成功地应对该季度及其中的挑战时，我们强大的文化至关重要。
五月份，里约格兰德州受到严重洪灾的影响。我们对这一地域板块的生命丧失、人民流离失所以及广泛的破坏感到深切悲哀。我们的员工和客户再次挺身而出，捐赠超过3,000吨物资，安全快速地运送到最需要的人手中。此外，波多阿雷格里港因洪水被迫关闭，部分恢复工作预计要到10月份。里约格兰德州是巴西第四大经济活动省份，占我们总容量的10%以上。我们估计，该地域板块的运营缩减至少对我们二季度的业绩造成了2千万雷亚尔的负面影响。
巴西雷亚尔的快速贬值也对我们的2Q24业绩产生了影响。期末汇率为11.7%亏损。在同一时期，油价上涨了2.4%。最后，我们的2Q24收入也受到了我们国际容量暂时减少的影响，这一期同比下降了8.0%。即使面临所有这些困难，我们仍然继续产生强大的运营结果，EBITDA达到11亿雷亚尔。我们的EBITDA利润率25.2%是行业中最高的之一。 11.7% 即使面临所有板块的阻力，我们的操作结果仍然强劲，EBITDA达到11亿雷亚尔。我们的EBITDA利润率25.2%是所有板块中最高的之一。 燃料价格上涨了2.4%。最后，在这个时期，我们的国际容量暂时减少了8.0%，这也对我们的2Q24收入产生了影响。
Azul在一个充满变化的高成长环境下运作，往往处于快速变化之中。 Azul能够不断成功的原因在很大程度上是因为其能够不断进化和适应。我们15年前推出了Azul的单种机队模型，旨在为巴西的区域目的地提供服务。我们很快发现机会比预期的要大得多，随著时间的推移，我们纳入了其他类型的飞机到我们的操作中。然后，我们与TRIP合并，这使我们在该国拥有远远最大的网络。我们扩展到国际市场，将巴西人带到三个不同大洲的目的地。最近，我们对大流行的回应以及与所有利益相关者谈判的和解方法，又是我们创新能力的另一个例子。
我们始终坚持自己的核心优势，以独特的网络、出色的员工和有效的控制项为支撑，缔造了稳健的高增长和可持续的结果。
在2024年Q2，我们继续建立上一年成功的资本优化计划，并走向一个新阶段，以解锁Azul所能提供的全部价值。我们已经制定和开始实施名为“Elevate”的计划，其中有多个增加营业收入和降低成本的机会，再次让Azul适应和持续扩大盈利和现金产生量。
我们的机队改善计划仍在进行中，每位卖盘燃油消耗量同比减少2.0％。在第二季度，我们收到了2架空中巴士A320、2架空中巴士A330neo和1架巴西航空工业E2，未来几个月还会有更多。
我们为业务板块表现感到自豪，其占了我们风险调整净收益的超过20％和 EBITDA的大约30％。 Azul Fidelidade的表现依然强劲，成员数量、总帐单金额和活跃合作品牌信用卡数量都创下历史新高。 Azul Viagens 我们的度假业务在2Q24比2Q23的总预订金额上成长63％。我们的 物流 业务依然强劲，收入即使受到Rio Grande do Sul 洪水对我们业务的影响，仍然呈现季度同比增长。
我们保持了25亿雷亚尔的流动性，占近12个月营业收入的13％。我们的总流动性包括长期投资和应收账款、安防存款和储备金，为64亿雷亚尔。
随著巴西进入在季节上较为强劲的春夏时期，加上新一代飞机投入机队，我们对未来持乐观态度。过去四周预订情况有所改善，我们预计这个趋势将加速。我们的承诺始终如一，为客户、股东和员工提供卓越的价值。
Azul S.A.的CEO约翰·罗德杰逊。
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| | 第二季 结果 2024 |
财务结果汇总
应当详阅下面呈现的季度业绩评论，方能理解下列所列之利润表和经营数据：
| 损益表（百万元） | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 百分比 Δ | 1 小时 24 小时 | 1 小时 23 小时 ¹ | 百分比 ∆ |
| 营业收入 | ||||||
| 旅客收入 | 3,859.1 | 3,948.5 | -2.3% | 8,216.1 | 8,118.4 | 1.2% |
| 货物收入及其他 | 313.7 | 320.9 | -2.2% | 635.1 | 629.3 | 0.9% |
| 营业收入总额 | 4,172.7 | 4,269.4 | -2.3% | 8,851.2 | 8,747.7 | 1.2% |
| 营运费用 | ||||||
| 飞机燃料 | (1,373.6) | (1,338.2) | 2.6% | (2,726.9) | (3,011.6) | -9.5% |
| 薪酬及福利 | (655.9) | (568.5) | 15.4% | (1,330.6) | (1,105.9) | 20.3% |
| 折旧和摊销 | (611.4) | (565.0) | 8.2% | (1,225.9) | (1,132.6) | 8.2% |
| 机场费用 | (239.6) | (247.0) | -3.0% | (481.8) | (509.4) | -5.4% |
| 流量和客户服务 | (207.2) | (189.5) | 9.3% | (414.7) | (385.1) | 7.7% |
| 销售和行销 | (191.5) | (179.8) | 6.5% | (393.4) | (353.8) | 11.2% |
| 维修及维修 | (170.7) | (200.3) | -14.8% | (368.4) | (358.2) | 2.8% |
| 其他 | (281.7) | (389.2) | -27.6% | (667.5) | (836.7) | -20.2% |
| 营运开支总额 | (3,731.6) | (3,677.5) | 1.5% | (7,609.2) | (7,693.4) | -1.1% |
| 经营业绩 | 441.2 | 591.9 | -25.5% | 1,241.9 | 1,054.3 | 17.8% |
| 营业利润 | 10.6% | 13.9% | -百分之三 | 14.0% | 12.1% | 每小时 +2.0 |
| 利润率 | 1,052.6 | 1,156.9 | -9.0% | 2,467.8 | 2,186.9 | 12.8% |
| EBITDA 保证金 | 25.2% | 27.1% | -百分之一点 | 27.9% | 25.0% | 时间 +2.9 点 |
| 财务业绩 | ||||||
| 财务收入 | 51.0 | 51.0 | 0.0% | 95.9 | 104.5 | -8.2% |
| 财务开支 ² | (1,268.3) | (1,135.0) | 11.7% | (2,430.2) | (2,330.6) | 4.3% |
| 衍生金融工具，净 ² | (37.1) | (46.8) | -20.8% | 1.3 | (240.8) | 不设定 |
| 外币兑换，净值 | (3,085.0) | 1,036.8 | 不设定 | (3,932.3) | 1,588.3 | 不设定 |
| 所得税前结果 | (3,898.2) | 497.9 | 不设定 | (5,023.4) | 175.7 | 不设定 |
| 所得税和社会供款 | (0.3) | - | 不设定 | (0.3) | - | 不设定 |
| 递延所得税及社会供款 | 32.7 | - | 不设定 | 39.5 | - | 不设定 |
| 净结果 ² | (3,865.7) | 497.9 | 不设定 | (4,984.1) | 175.7 | 不设定 |
| 净利润 | -92.6% | 11.7% | 不设定 | -56.3% | 2.0% | 不设定 |
| 调整后净结果 ² ³ | (744.4) | (566.8) | 31.3% | (1,068.6) | (1,294.4) | -17.4% |
| 调整后净利平方米 ³ | -17.8% | -13.3% | 百分之四点六 | -12.1% | -14.8% | 时间增加 2.7 点 |
| 优异的股票 ４ | 347.4 | 347.5 | 0.0% | 347.4 | 347.4 | 0.0% |
| 每股盈余 | (11.13) | 1.43 | 不设定 | (14.35) | 0.51 | 不设定 |
| 每股每股 (美元) | (2.14) | 0.29 | 不设定 | (2.82) | 0.10 | 不设定 |
| 电子报价 (美元) | (6.41) | 0.87 | 不设定 | (8.47) | 0.30 | 不设定 |
| 经调整后的 EPS³ | (2.14) | (1.63) | 31.4% | (3.08) | (3.73) | -17.5% |
| 调整后的 EPS³ (美元) | (0.41) | (0.33) | 24.8% | (0.61) | (0.73) | -17.6% |
| 调整后的收益金 ³ (美元) | (1.23) | (0.99) | 24.8% | (1.82) | (2.20) | -17.6% |
非经常性项目已调整了2Q23和1H23的营运结果。
² 不包括可换债券相关的转换权。
³ 对未实现的衍生结果进行调整和 外币。一个 ADR 等于三股优先股 (PN)。
股份总数不包括可换股票和权益工具的稀释。
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| | 第二季 结果 2024 |
| 操作数据 | 第二十四季 | 第二十三季度 ¹ | 百分比 Δ | 1 小时 24 小时 | 1 小时 23 小时 ¹ | 百分比 ∆ |
| ASK（百万） | 10,918 | 10,563 | 3.4% | 21,996 | 21,362 | 3.0% |
| 国内 | 8,820 | 8,282 | 6.5% | 17,839 | 16,787 | 6.3% |
| 国际 | 2,098 | 2,281 | -8.0% | 4,156 | 4,575 | -9.2% |
| 人民币 (百万) | 8,764 | 8,435 | 3.9% | 17,506 | 17,033 | 2.8% |
| 国内 | 6,927 | 6,490 | 6.7% | 13,955 | 13,193 | 5.8% |
| 国际 | 1,838 | 1,945 | -5.5% | 3,551 | 3,840 | -7.5% |
| 负载系数 (%) | 80.3% | 79.9% | 时间增加 0.4 点 | 79.6% | 79.7% | 每位零点一 |
| 国内 | 78.5% | 78.4% | 每小时 +0.2 | 78.2% | 78.6% | 每位零点零点 |
| 国际 | 87.6% | 85.3% | 每位 +2.3 点 | 85.4% | 83.9% | 时间 +1.5 点 |
| 平均票价 (R$) | 521.2 | 550.1 | -5.2% | 562.3 | 570.3 | -1.4% |
| 乘客 (千人) | 7,404 | 7,178 | 3.1% | 14,613 | 14,236 | 2.6% |
| 封锁时间 | 136,586 | 133,590 | 2.2% | 274,044 | 271,292 | 1.0% |
| 飞机使用率（每天小时）² | 11.3 | 9.5 | 19.2% | 11.4 | 9.7 | 18.0% |
| 出发 | 79,394 | 77,867 | 2.0% | 157,929 | 156,606 | 0.8% |
| 平均阶段长度（公里） | 1,143 | 1,131 | 1.0% | 1,152 | 1,146 | 0.5% |
| 运营客飞机期末 | 182 | 181 | 0.6% | 182 | 181 | 0.6% |
| 燃油消耗量（千升） | 315,424 | 311,482 | 1.3% | 633,725 | 629,943 | 0.6% |
| 每个 ASK 的燃油消耗量 | 28.9 | 29.5 | -2.0% | 28.8 | 29.5 | -2.3% |
| 全职同等效员工 | 15,763 | 14,007 | 12.5% | 15,763 | 14,007 | 12.5% |
| 每架飞机期末的全职雇员 | 87 | 77 | 11.9% | 87 | 77 | 11.9% |
| 收益率（R$ 仙） | 44.03 | 46.81 | -5.9% | 46.93 | 47.66 | -1.5% |
| 雷斯克 (瑞士美分) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 价钱 (瑞士美分) | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 桶装 (新加坡元) | 34.18 | 34.81 | -1.8% | 34.59 | 36.01 | -3.9% |
| 桶装除燃料（R$ 仙） | 21.60 | 22.15 | -2.5% | 22.20 | 21.92 | 1.3% |
| 每升燃油成本（R$） | 4.35 | 4.30 | 1.4% | 4.30 | 4.78 | -10.0% |
| 平均负载系数 (%) | 71.8% | 68.8% | 时间增加 3.0 点 | 68.4% | 70.1% | -百分之一点七 |
| 平均汇率 (每美元 R$) | 5.21 | 4.95 | 5.3% | 5.08 | 5.07 | 0.2% |
| 期末汇率 | 5.56 | 4.82 | 15.3% | 5.56 | 4.82 | 15.3% |
| 通货膨胀 (IPCA/LTM) | 4.23% | 4.96% | 百分之零点七 | 4.23% | 4.96% | 百分之零点七 |
| WTI（每桶平均值，美元） | 80.01 | 71.84 | 11.4% | 79.55 | 74.52 | 6.8% |
| 加热油 (每加仑美元) | 2.51 | 2.44 | 2.7% | 2.61 | 2.68 | -2.7% |
非经常性项目已调整了2Q23和1H23的营运结果。
² 不包括 Cessna 飞机和货机。
营业收入
2024年第二季度Azul总计营业收入为, 420亿雷亚尔。 ，较上季度增加2.3%或9670万雷亚尔。 更低的 ，相比上季度少。，这主要归因于我们的运营受到了Rio Grande do Sul洪水的影响，还有我们国际能力的暂时性 减少，同比下降了8.0%。没有这些影响，我们估计我们的营收就会超过上季度。
货运营业收入及其他共计313.7亿雷纽，比2Q23低2.2%，同时受到里约格兰德南州国内航线容量减少和国际航线暂时减少的影响。在2Q24中，货运营业收入较1Q24增加11.9%。
| 4 |
| | 第二季 结果 2024 |
| R$ 分 | 2024年第二季度 | 2Q23¹ | % Δ | 1H24 | 1H23¹ | % Δ |
| 每ASK营业收入 | ||||||
| 客运营收 | 35.34 | 37.38 | -5.4% | 37.35 | 38.00 | -1.7% |
| 货运及其他营收 | 2.87 | 3.04 | -5.4% | 2.89 | 2.95 | -2.0% |
| 营业收入(营运单位收益) | 38.22 | 40.42 | -5.4% | 40.24 | 40.95 | -1.7% |
| 每营运单位营业费用 | ||||||
| 航空燃料 | (12.58) | (12.67) | -0.7% | (12.40) | (14.10) | -12.1% |
| 薪水和福利 | (6.01) | (5.38) | 11.6% | (6.05) | (5.18) | 16.8% |
| 折旧与摊提 | (5.60) | (5.35) | 4.7% | (5.57) | (5.30) | 5.1% |
| 机场费用 | (2.19) | (2.34) | -6.2% | (2.19) | (2.38) | -8.1% |
| 交通和客户服务 | (1.90) | (1.79) | 5.8% | (1.89) | (1.80) | 4.6% |
| 销售和市场推广费用 | (1.75) | (1.70) | 3.0% | (1.79) | (1.66) | 8.0% |
| 维护和修理 | (1.56) | (1.90) | -17.5% | (1.67) | (1.68) | -0.1% |
| 其他营业费用 | (2.58) | (3.68) | -30.0% | (3.03) | (3.92) | -22.5% |
| 营业费用总额(CASK) | (34.18) | (34.81) | -1.8% | (34.59) | (36.01) | -3.9% |
| 每个卖盘的营收收益(RASk-CASK) | 4.04 | 5.60 | -27.9% | 5.65 | 4.94 | 14.4% |
非经常性项目已调整了2Q23和1H23的营运结果。
营业费用
在2Q24，营业费用为R$37亿，比2Q23增加了1.5％，主要原因是总产能增加了3.4％，巴西雷亚尔贬值了5.3％，燃料价格增加了1.4％，部分抵消了生产力增加和降成本措施。
相较于 2Q23，我们的主要营业费用细节如下：
| § | 飞机燃料 因总容量增加 3.4%、每公升燃油价格（不包括价格对冲）上涨 1.4%、下一代机队使用率提高造成每卖盘燃烧量降低 2.0%，航空燃料费用增加2.6% 至 R$ 137360 万。 |
| § | 薪水和福利 相对第二季增加了R$8750万，主要由于我们增加了3.4%的容量、由于与所有巴西航空公司员工适用的工会协议的联合工资增加了5.5％所致，以减少总体成本为目的的某些活动的内部采购，以及在4Q23进行的招聘以减少地勤时间并支持我们即将到来的增长。 |
| § | 折旧与摊提 由于与租赁商重新协商租赁合约，资产使用权增加，加上巴西雷亚尔对美元贬值 5.3%，公司营收增长了 8.2%，达到 R$4640 万。 |
| § | 机场费用 降低了3.0％ 或R $ 740万，主要是由于国际产能减少了8.0％，部分抵消了国内产能增加了6.5％。 |
| § | 交通和客户服务 增长9.3%或R$1770万，主要是因为旅客增长了3.1%，而这段时间通胀率为4.2%。 |
| § | 销售和市场推广费用 营业收入增长6.5％或R $1170万，主要是因为在奥运会和区域性活动期间进行了更多的广告活动，但部分抵消了我们的客运收入减少了2.3％，从而导致了信用卡费用和佣金的减少。 |
| § | 维护和修理 与 2Q23 相比减少了 R$2960 万，主要原因是通过内部维护事件和与供应商的重新协商节省的费用，部分抵消了巴西雷亚尔兑美元贬值 5.3% 的影响。 |
| § | 其他 由于成本降低和诉讼数量减少，加上巴西实际兑换美元的汇率贬值5.3％，因此本期减少了1.075亿雷亚尔的开支。 |
| 5 |
| | 第二季 结果 2024 |
非营运业绩结果
| 净财务业绩（百万实）¹ | 2024年第二季度 | 2023年第2季度 | % Δ | 1H24 | 1H23 | % ∆ |
| 净财务费用 | (1,217.3) | (1,084.0) | 12.3% | (2,334.3) | (2,226.2) | 4.9% |
| 衍生金融工具净额 | (37.1) | (46.8) | -20.8% | 1.3 | (240.8) | 无数据 |
| 货币兑换损失净额 | (3,085.0) | 1,036.8 | 无数据 | (3,932.3) | 1,588.3 | 无数据 |
| 净财务结果 | (4,339.4) | (94.0) | 4515.8% | (6,265.3) | (878.6) | 613.1% |
¹ 不包括可转换债券相关的转换权。
净财务费用 本季净财务费用为R$121730万，其中R$59610万作为利息费用认列租赁，以及R$34530万作为2Q24贷款和融资利息。
衍生金融工具 导致净损失R$3710万 大部分是由燃料对冲损失所造成的 截至2024年6月30日，Azul透过期货合约和期权对其未来12个月预期燃料消耗的大约15.1%进行了避险。 15.1% 。
外币兑换，净值 注册了一个 在第二季度净损失达 R$308500 万，由于巴西实现汇率对美元11.7%的贬值，导致外币租负债和贷款增加。 以外币计价的租赁责任和贷款增加。
流动性和融资
Azul在第二季度结束时的总流动性为R$64亿，包括短期和长期投资、应收账款、保证金和维护费用。截至2024年6月30日的即时流动性为R$25亿，占我们LTm收入的13.4％，在我们支付了超过R$15亿的债务摊销和租赁之后。
由于去年实施的资本优化计划，立即流动资金较2Q23增加了23.7%。在该计划中，我们还建立了额外的现金筹集能力，并以Azul Cargo作为担保，随著我们不断评估管理债务到期概况和流动性状况的机会，这些现金筹集能力仍然可用于我们筹集优先债务。
| 流动性（百万 R$） | 第二十四季 | 第一季二十四季 | 百分比 Δ | 第二季二十三季 | 百分比 Δ |
| 现金、现金等值及短期投资 | 1,475.5 | 1,337.6 | 10.3% | 616.2 | 139.4% |
| 应收帐款 | 1,042.3 | 1,376.3 | -24.3% | 1,418.8 | -26.5% |
| 即时流动性 | 2,517.8 | 2,713.9 | -7.2% | 2,035.0 | 23.7% |
| 现金作为 LTM 收入的百分比 | 13.4% | 14.4% | -百分之零点 | 11.6% | 时间 +1.8 点 |
| 长期投资及应收帐款 | 961.9 | 805.1 | 19.5% | 814.6 | 18.1% |
| 保证金及保养储备 | 2,899.0 | 2,470.0 | 17.4% | 2,617.3 | 10.8% |
| 流动性总额 | 6,378.7 | 5,989.0 | 6.5% | 5,466.9 | 16.7% |
阿祖尔的 dEBT 截至 2024 年 6 月 30 日的摊销时间表如下。图表使用季度将我们的美元债务转换为雷亚尔-结束 5.56 澳元的外汇汇率.
| 6 |
| | 第二季 结果 2024 |
¹不包括可转换债券、股权工具及原始设备制造商的票据。
相较于2024年第一季度，毛债务增加了R$3,722.6万，达到R$281,067百万，主要是由于该季度巴西实际兑换美元的期末跌幅达到11.7％，导致租赁负债和以外币贷款计价的债务增加，再加上发行本地债券，部分抵消了我们持续的去杠杆化进程，同期还进行了R$1.5亿的当期和逾期租赁付款以及债务摊还。截至2024年6月30日，阿祖尔除租赁负债和可转换债券外的平均债务到期日为4.1年，平均利率为11.0％。法币负债和美元计价债务的平均利率分别相当于CDI + 4％和10.5％。
| 贷款和融资（亿巴西雷亚尔¹） | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 租赁负债 | 13,591.5 | 11,537.0 | 17.8% | 12,885.2 | 5.5% |
| 租赁票据 | 1,203.9 | 1,072.6 | 12.2% | - | 无数据 |
| 融资租赁负债。 | 716.0 | 644.7 | 11.1% | 589.5 | 21.5% |
| 其他飞机贷款和融资 | 525.1 | 347.7 | 51.0% | 664.3 | -21.0% |
| 贷款和融资 | 12,068.7 | 10,782.1 | 11.9% | 6,429.8 | 87.7% |
| 非飞机货币债务的百分比 | 13% | 13% | +0.4个百分点。 | 25% | -11.9个百分点。 |
| 总货币债务的百分比 | 6% | 6% | -0.1个百分点。 | 8% | -2.1个百分点。 |
| 总债务 | 28,105.2 | 24,384.1 | 15.3% | 20,568.8 | 36.6% |
¹考虑避险对债务的影响。 排除可转换公司债、股权工具和公司海外发行的债券。同样地，应将流通股调整为5,1330万股。
Azul的杠杆比率，以净负债对LTm EBITDA计算，为4.5倍，这主要是由于本季度巴西雷尔对美元的11.7%时期结束折旧率影响了我们以美元计价的债务。考虑到R$5.00的期末汇率，Azul的杠杆比率将保持在3.75倍，与1Q24相比稳定。
| 关键财务比率（百万巴西实时） | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 现金¹ | 3,479.7 | 3,519.0 | -1.1% | 2,849.6 | 22.1% |
| 总债务² | 28,106.7 | 24,384.1 | 15.3% | 20,568.8 | 36.6% |
| 净负债 | 24,627.0 | 20,865.1 | 18.0% | 17,719.2 | 39.0% |
| 净债务/息税折旧摊销前利润比率（LTM） | 4.5倍 | 3.7倍 | 0.8倍 | 4.2倍 | 0.3倍 |
¹ 包括现金、现金等价物、应收账款、短期和长期投资。
² 除可转换债券、权益工具和OEm票据之外。
| 7 |
| | 第二季 结果 2024 |
舰队和固定资本支出
截至2024年6月30日，阿祖尔航空公司拥有182架飞机的旅客操作机队和183架飞机的旅客合约机队，平均机龄为7.2年，不包括Cessna飞机。在第二季度结束时，我们非运营乘客机队中未包括的飞机包括一架租借给Breeze的巴西航空工业E1。
Azul在第二季度的容量约为83％来自下一代飞机，比该地域板块中任何竞争对手都要高。
| 乘客承租舰队¹ | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 空中巴士宽体机 | 11 | 9 | 22.2% | 12 | -8.3% |
| 空中巴士窄体机 | 57 | 55 | 3.6% | 54 | 5.6% |
| 巴西航空工业 E2 | 21 | 20 | 5.0% | 17 | 23.5% |
| 巴西航空工业 E1 | 34 | 39 | -12.8% | 47 | -27.7% |
| ATR | 36 | 36 | - | 42 | -14.3% |
| Cessna | 24 | 24 | - | 24 | - |
| 总计¹ | 183 | 183 | - | 196 | -6.6% |
| 运营租赁之下的飞机 | 163 | 157 | 3.8% | 169 | -3.6% |
1 包括 1 架次租用飞机。
| 乘客营运机队 | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ | 2023年第2季度 | % Δ |
| 空中客车宽体机 | 11 | 9 | 22.2% | 11 | - |
| 空中客车窄体机 | 57 | 55 | 3.6% | 54 | 5.6% |
| 巴西航空工业E2 | 21 | 20 | 5.0% | 17 | 23.5% |
| 巴西航空工业E1 | 33 | 37 | -10.8% | 38 | -13.2% |
| ATR | 36 | 36 | - | 37 | -2.7% |
| 赛斯纳 | 24 | 24 | - | 24 | - |
| 总计 | 182 | 181 | 0.6% | 181 | 0.6% |
Capex
二季度资本支出总额为3,055百万雷亚尔，主要是因为引擎大修事件的资本化、零部件收购及交货前付款等。
| Capex（百万实雷） | 2024年第二季度 | 2023年第2季度 | % Δ | 1H24 | 1H23 | % Δ |
| 飞机维修检查 | 81.7 | 138.3 | -40.9% | 361.8 | 174.2 | 107.7% |
| 无形资产 | 49.6 | 52.3 | -5.3% | 78.4 | 92.5 | -15.3% |
| 交机前付款 | 155.1 | 15.3 | 916.6% | 276.8 | 15.3 | 1714.4% |
| 其他 | 19.1 | 16.0 | 19.8% | 34.7 | 21.7 | 60.2% |
| 资本支出 | 305.5 | 221.8 | 37.7% | 751.7 | 303.6 | 147.6% |
| 出售并租回 | - | - | 无数据 | - 10.3 | - | 无数据 |
| 由出售和租赁回馈的净资本支出 | 305.5 | 221.8 | 37.7% | 741.4 | 303.6 | 144.2% |
| 8 |
| | 第二季 结果 2024 |
环保母基、社会责任及管治（「esg」）责任
下表按照可持续性会计准则委员会（SASB）航空业标准所提供的资料，介绍了Azul的主要esg信息：
| esg关键因数 | 2024年第二季度 | 第一季度24 | % Δ |
| 环保母基 | |||
| 燃料 | |||
| 每卖盘消耗的总燃料（GJ / 卖盘） | 1,085 | 1,079 | 0.5% |
| 总燃料消耗（GJ x 1000） | 11,849 | 11,957 | -0.9% |
| 机队 | |||
| 营运机队的平均龄¹（岁） | 7.2 | 7.4 | -2.3% |
| 社会 | |||
| 劳动关系 | |||
| 员工性别：男性（%） | 59.4% | 59.2% | 0.2 个百分点 |
| 员工性别：女性（%） | 40.6% | 40.8% | -0.2 个百分点 |
| 员工每月流失率（%） | 0.6% | 0.9% | -0.4 个百分点 |
| 参加集体协商的员工（%） | 100% | 100% | - |
| 义工（#） | 7,043 | 6,385 | 10.3% |
| 治理 | |||
| 管理 | |||
| 独立董事占董事会成员的百分比（%） | 92% | 92% | - |
| 董事会成员中女性的百分比（%） | 25% | 25% | - |
| 董事会平均年龄（岁） | 59 | 58 | 0.4% |
| 董事会出席会议的百分比（%） | 100% | 100% | - |
| 董事会规模（#） | 12 | 12 | - |
| 女性在领导职位的参与度（%） | 38% | 38% | - |
¹ 不包括塞斯纳飞机。
| 9 |
| | 第二季 结果 2024 |
电话会议详细资讯
二零二四年八月十二日（星期一）
早上11:00 (美东时间) | 下午12:00 (巴西利亚时间)
美国：+1 253 205-0468
巴西：+55 11 4632-2237 或 +55 21 3958-7888
代码：834 3552 8043
网路直播：ri.voeazul.com.br/zh/
关于蓝色
Azul S.A. (B3: AZUL4, 纽交所: AZUL)，以航班出发次数和提供服务城市的数量算，是巴西最大的航空公司，提供每天超过1,000次航班前往超过160个目的地。拥有180多架飞机和超过15,000名员工，该公司拥有300条直达路线。Azul在2022年被Cirium（领先的航空数据分析公司）评为全球最准时的航空公司，成为首家获得此殊荣的巴西航空公司。在2020年，Azul在猫途鹰（旅游网站）的旅行者之选奖中获得世界最佳航空公司称号，这是巴西首家获得此殊荣的国旗航空公司。欲知更多信息，请访问ri.voeazul.com.br/en/。
联系人：
投资者关系 电话：+55 11 4831 2880 invest@voeazul.com.br |
媒体联系 电话：+55 11 4831 1245 imprensa@voeazul.com.br |
| 10 |
| | 第二季 结果 2024 |
资产负债表 – 国际财务报告准则
| (百万元) | 二零二四年六月三十日 | 二零二四年三月三十一日 | 二零二三年六月三十日 |
| 资产 | 22.831,2 | 20.895,9 | 17.122,0 |
| 流动资产 | 4.954,5 | 4.863,2 | 4.628,3 |
| 现金及现金等值 | 1.439,6 | 1.337,6 | 616,2 |
| 短期投资 | 35,9 | - | - |
| 应收帐款 | 1.034,0 | 1.361,2 | 1.351,2 |
| 转租应收帐款 | 8,3 | 15,1 | 67,6 |
| 库存 | 1.000,4 | 943,3 | 722,7 |
| 保证金及保养储备 | 698,6 | 503,2 | 1.286,0 |
| 可回收的税金 | 218,4 | 205,3 | 188,0 |
| 衍生金融工具 | 4,3 | 20,8 | 29,5 |
| 预付费用 | 193,5 | 203,5 | 354,8 |
| 其他流动资产 | 321,6 | 273,2 | 12,3 |
| 非流动资产 | 17.876,7 | 16.032,7 | 12.493,7 |
| 长期投资 | 956,3 | 791,5 | 742,1 |
| 转租应收帐款 | 5,6 | 13,6 | 72,5 |
| 保证金及保养储备 | 2.200,4 | 1.966,8 | 1.331,3 |
| 衍生金融工具 | 0,1 | 0,1 | 0,4 |
| 预付费用 | - | - | 188,5 |
| 其他非流动资产 | 530,9 | 311,2 | 8,4 |
| 使用权 — 租赁飞机及其他资产 | 8.855,3 | 7.933,9 | 6.040,2 |
| 使用权 — 租赁飞机的维护 | 1.037,4 | 1.007,1 | 717,9 |
| 财产及设备 | 2.787,1 | 2.529,3 | 1.924,6 |
| 无形资产 | 1.503,7 | 1.479,1 | 1.467,8 |
| 负债及权益 | 22.831,2 | 20.895,9 | 17.122,0 |
| 流动负债 | 17.403,6 | 14.411,9 | 16.823,0 |
| 贷款及融资 | 1.495,2 | 1.245,7 | 1.694,5 |
| 可转换工具 | 29,0 | 63,2 | 12,9 |
| 租赁 | 3.642,2 | 3.108,4 | 4.641,3 |
| 租赁备注 | 139,3 | 125,2 | - |
| 租赁权益 | 713,0 | 428,5 | - |
| 应付帐款 | 3.193,3 | 2.338,6 | 2.912,6 |
| 保理 | 45,5 | 117,3 | - |
| 航空交通责任 | 5.821,5 | 5.168,7 | 4.476,1 |
| 薪酬及福利 | 533,2 | 490,3 | 474,4 |
| 应付保险 | 1,1 | 1,1 | 21,9 |
| 应缴税 | 161,8 | 132,7 | 129,5 |
| 衍生金融工具 | 35,5 | 15,6 | 120,5 |
| 条文 | 624,7 | 399,1 | 1.006,7 |
| 机场费用 | 757,5 | 628,5 | 1.192,2 |
| 其他 | 210,9 | 148,8 | 140,5 |
| 非流动负债 | 31.594,2 | 28.852,5 | 19.981,0 |
| 贷款及融资 | 11.098,6 | 9.884,1 | 5.399,6 |
| 可转换工具 | 972,0 | 1.070,3 | 1.641,5 |
| 租赁 | 10.666,9 | 9.073,3 | 8.833,4 |
| 机场费用 | 1.064,6 | 947,4 | - |
| 其他非流动负债 | 1.659,9 | 1.634,2 | - |
| 股票 | 1.330,0 | 1.296,4 | 436,2 |
| 已发行资本 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| 未来增资的预付 | 2.972,9 | 2.846,8 | 2.071,2 |
| 资本储备 | 913,1 | 1.140,3 | 513,3 |
| 国库股 | 916,2 | 959,6 | 1.085,7 |
| 累计其他综合结果 | (26.166,6) | (22.368,4) | (19.682,0) |
| 累积损失 | 2.315,6 | 2.315,6 | 2.314,0 |
| Advance for future capital increase | - | 0,0 | 0,8 |
| Capital reserve | 2.053,3 | 2.041,8 | 2.010,4 |
| Treasury shares | (11,6) | (11,6) | (13,1) |
| Accumulated other comprehensive result | 3,1 | 3,1 | 5,3 |
| Accumulated losses | (30.527,0) | (26.717,4) | (23.999,4) |
| 11 |
| | 第二季 结果 2024 |
现金流量表 －IFRS
| (元兑美元) 百万) | 第二十四季 | 第二季二十三季 | % Δ | 1 小时 24 小时 | 一小时 23 小时 | % Δ |
| 营运活动现金流 | ||||||
| 净利（亏损） 期间内 | (3,809.6) | 23.9 | 不设定 | (4,859.9) | (712.7) | 581.9% |
| 非现金调整总额 | ||||||
| 折旧和 折旧 | 611.4 | 627.2 | -2.5% | 1,225.9 | 1,194.8 | 2.6% |
| 未实现衍生工具 | (168.5) | 235.6 | 不设定 | (358.4) | 510.6 | 不设定 |
| 交易收益和 外币（亏损） | 3,145.0 | (1,096.7) | 不设定 | 3,989.5 | (1,680.0) | 不设定 |
| 财务收入 及费用，净值 | 1,250.4 | 1,243.2 | 0.6% | 2,414.8 | 2,219.1 | 8.8% |
| 条文 | (35.1) | 36.5 | 不设定 | 33.8 | 134.1 | -74.8% |
| 修改结果 租赁及供应 | (61.2) | (27.6) | 121.8% | (88.9) | (50.0) | 77.8% |
| 其他 | (317.0) | 38.9 | 不设定 | (540.9) | 253.6 | 不设定 |
| 营运资产的变动及 负债 | ||||||
| 贸易及其他 应收账款 | 454.6 | 83.5 | 444.6% | 248.0 | 522.8 | -52.6% |
| 转租应收帐款 | - | 5.6 | 不设定 | - | 16.8 | 不设定 |
| 保证金 和维护储备 | (172.9) | (131.4) | 31.6% | (230.5) | (121.9) | 89.1% |
| 向供应商提款 | (316.9) | (428.5) | -26.0% | (840.4) | (924.7) | -9.1% |
| 其他资产 | (217.9) | (23.9) | 812.7% | (327.9) | (70.4) | 366.1% |
| 衍生工具 | (0.8) | (74.7) | -99.0% | (15.4) | (122.6) | -87.4% |
| 应付帐款 | 863.5 | 629.3 | 37.2% | 1,291.1 | 978.7 | 31.9% |
| 薪酬及福利 | 80.1 | (22.5) | 不设定 | 96.4 | 31.4 | 207.3% |
| 航空交通责任 | 593.3 | 400.9 | 48.0% | 497.7 | 307.2 | 62.0% |
| 条文 | (138.2) | (199.2) | -30.6% | (200.1) | (249.1) | -19.7% |
| 其他负债 | 52.9 | (2.5) | 不设定 | (96.8) | 244.0 | 不设定 |
| 已支付利息 | (635.0) | (724.3) | -12.3% | (1,123.1) | (845.3) | 32.9% |
| 营运所产生（使用）现金净额 活动 | 1,178.1 | 593.3 | 98.6% | 1,114.9 | 1,636.4 | -31.9% |
| 投资活动现金流 | ||||||
| 短期投资 | (107.4) | - | 不设定 | (107.4) | - | 不设定 |
| 销售与回租 | - | - | 不设定 | 10.3 | - | 不设定 |
| 收购 无形的 | (49.6) | (52.3) | -5.3% | (78.4) | (92.5) | -15.3% |
| 收购物业及设备 | (256.0) | (169.5) | 51.0% | (673.3) | (211.1) | 219.0% |
| 网 现金 在投资活动中产生（使用） | (412.9) | (221.8) | 86.2% | (848.8) | (303.6) | 179.6% |
| 现金 流出来自 融资活动 | ||||||
| 贷款及融资 | ||||||
| 所得款项 | 839.3 | 600.0 | 39.9% | 2,279.9 | 902.3 | 152.7% |
| 还款 | (672.2) | (253.4) | 165.2% | (1,068.7) | (580.5) | 84.1% |
| 租赁 还款 | (720.0) | (567.4) | 26.9% | (1,533.6) | (975.1) | 57.3% |
| 保理 | (115.3) | - | 不设定 | (402.8) | (727.4) | -44.6% |
| 资本 增加 | - | 0.8 | 不设定 | 0.0 | 0.8 | -97.8% |
| 国库股 | (0.1) | - | 不适用. | (2.6) | (2.9) | -10.0% |
| 网 现金 在融资活动中产生（使用） | (668.3) | (220.0) | 203.7% | (727.7) | (1,382.9) | -47.4% |
| 交易所 现金及现金等价物的收益（亏损） | 5.1 | (1.5) | n.一. | 3.9 | (2.1) | n.一. |
| 网 减少 以现金及现金等值 | 102.0 | 149.9 | -32.0% | (457.8) | (52.1) | 777.9% |
| 现金和 期间初的现金等价 | 1,337.6 | 466.4 | 186.8% | 1,897.3 | 668.3 | 183.9% |
| 现金 及期末的现金等价 | 1,439.6 | 616.2 | 133.6% | 1,439.6 | 616.2 | 133.6% |
| 12 |
| | 第二季 结果 2024 |
词汇表
飞机利用率
每架飞机每日营运时数的平均数。
可售座里程 (卖盘)
飞行里程乘以座位数。
完成系数
已执行的航班占预定航班的百分比。
每卖盘成本（CASK）
营业费用除以可用座公里数。
每卖盘成本（不含燃料）（CASk ex-fuel）
营业费用除以可用座公里数，不包括燃料费用。
税息折旧及摊销前溢利
息税折旧及摊销前利润（EBITDA）。调整后的EBITDA不包括非经常性项目。
FTE（全职当量）
假定所有人均全职工作，相当于员工总数。
即时流动性
现金、现金等值物、短期投资和应收款项。
负载因素
乘客数量占座位数的百分比（通过将RPk除以卖盘计算）。
立方米
过去十二个月以呈现季度的最后一天为结束日期。
营业收入旅客公里数（RPK）
一位付费旅客运输一公里。RPK是通过乘坐人数乘以飞行公里数来计算的营业收入。
每个座位公里客运收入（PRASK）
客运收入除以可用座位公里数（也等同于载客率乘以收益）。
每个卖盘的营业收入（RASK）
营业收入除以可用座公里数。
舞台长度
每次飞行平均飞行公里数。
旅游成本
通过将总营业费用除以总出发次数计算的每个航班的平均成本。
收益率
每位乘客飞行一公里的平均支付金额。通常，收益率的计算是以每个营收客运公里数的平均营业收入为基础。
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| | 第二季 结果 2024 |
本新闻稿包含根据美国联邦证券法的估计及前瞻性陈述。这些估算及前瞻性陈述主要是基于我们当前的期望及对未来可能影响或可能影响我们的业务、财务状况、营运结果、现金流、流动性、前景及首选股份的交易价格（包括以ADS的形式）的趋势的估计。尽管我们相信这些估计及前瞻性陈述是基于合理的假设作出的，但它们受到许多重要风险、不确定性和假设的影响，并是在目前我们所掌握的资讯的基础上作出的。此外，在本新闻稿中，“可能”、“将”、“估计”、“预计”、“期望”、“应”及类似字词旨在识别前瞻性陈述。你不应过度依赖此等陈述，因为它们仅于制作日期颇为准确。Azul没有对于此新闻稿分发后因新资讯、未来事件或其他因素而更新或修订任何前瞻性陈述的义务。我们独立的公共会计师未对前瞻性陈述进行审查或汇编，因此对此等陈述不提供任何保证。鉴于上述风险和不确定性，本新闻稿所讨论的未来事件和情况可能不会发生，并不保证未来的表现。由于存在这些不确定因素，你不应基于这些估计和前瞻性陈述作出任何投资决策。
在本新闻稿中，我们介绍了EBITDA及EBITDA利润，它们是非IFRS绩效评估标准，不是根据IFRS制定的财务绩效评估标准，不应单独考虑或视为营业收入或净利润或亏损的替代选项，或视为营业绩效或营业现金流的替代选项，或视为流动性的指标，或视为分红派息的基础。因此，我们提醒您不应对此信息过度依赖。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，本登记申报已由经授权之人签署代表本公司。
日期：二零二四年八月十二日
阿祖尔 S.A.
由：/s/
Alexandre Wagner Malfitani
姓名：Alexandre Wagner Malfitani
职称：致富金融(临时代码) 财务长