美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
在过渡期内从 到 _______ 就 .
委托文件编号：001-39866
（依据其宪章指定的注册名称）
（国家或其他管辖区的 公司成立或组织） |
（IRS雇主 |
（公司总部地址） |
(邮政编码) |
公司电话号码，包括区号：（
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称 |
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交易 符号: |
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注册交易所名称 |
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请在以下方框内划勾，以表明注册者 (1)在过去的 12 个月 (或注册者所需报告的更短期间内)是否已按要求提交了根据 1934 年证券交易法第 13 或第 15(d) 条规定须提交的所有报告；以及 (2) 过去90天是否一直受到这些提交要求的制约。
请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件提交人 |
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加速文件提交人 |
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较小的报告公司 |
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新兴成长公司 |
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如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。
请在以下空格内打勾，表示注册人是不是外壳公司（按交易所法则120亿.2条定义）。 是 ☐ 否
截至8月12日， 2024年，登记者持有
目录
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页 |
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第I部分 |
4 |
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项目1。 |
4 |
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4 |
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5 |
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7 |
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8 |
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9 |
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事项二 |
24 |
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第3项。 |
33 |
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事项4。 |
33 |
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|
第二部分 |
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项目1。 |
35 |
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项目1A。 |
35 |
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事项二 |
35 |
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第3项。 |
36 |
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事项4。 |
36 |
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项目5。 |
36 |
|
项目6。 |
37 |
|
38 |
||
i
关于前瞻性陈述的注意事项
本季度报告书10-Q（"报告书"）包含前瞻性声明。我们希望这些前瞻性声明在1933年修订版的证券法案第27A条和1934年修订版的证券交易法第21E条所包含的前瞻性声明豁免规定下得到覆盖。除了历史事实陈述之外，本季度报告书中的所有陈述，包括但不限于关于我们未来业务成果、财务状况、业务策略、成功的时间和可能性、扩大或增加比特币挖矿数据中心、挖矿中心运营预期和管理计划和目标等均属于前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过诸如"可能"、"将会"、"应该"、"预计"、"计划"、"期望"、"可能"、"寻求"、"打算"、"目标"、"项目"、"思考"、"相信"、"估计"、"预测"、"潜力"或"继续"或这些词语或类似表达方式来确定前瞻性声明，尽管并非所有前瞻性声明都使用这些词语或表达方式。本季度报告中的前瞻性声明仅预测未来，大体上都是基于我们对可能影响我们业务、财务状况和运营结果的未来事件和趋势的目前预期和预测。前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明中表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以下方面：
1
本季度报告中的前瞻性声明是基于我们在本季度报告日期可获得的信息制定的，虽然我们认为这些信息构成前瞻性声明的合理基础，但这些信息可能有限或不完整，因此我们的声明不应被理解为我们已对所有可能可用的相关信息进行了全面询问或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者应注意不要过度依赖这些声明。
您应当阅读本季度报告以及我们在本季度报告中引用并作为本季度报告展示的文件，理解我们的实际未来结果、表现和成就可能与我们预期的有实质不同。我们通过这些警示性声明来限制我们的所有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅于本季度报告之日发表。除法律要求外，我们不打算公开更新或修订本季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是因为任何新信息、未来事件还是其他原因。
2
在哪里寻找更多信息
我们的企业网站地址是https://www.ciphermining.com（“企业网站”）。我们企业网站中的内容或可访问的信息不属于本季度报告的一部分。
公司在https://investors.ciphermining.com/investors（投资者网站）上维护了一个专用的投资者网站，该网站与本季度报告不属于同一部分。我们向美国证券交易委员会提交的申报文件，包括我们的年度10-k表格、季度10-Q表格、8-k表格和所有修订报告，会在我们向证券交易委员会提交或提供此类申报文件后尽快免费提供在我们的投资者网站上。
我们可能会通过投资者网站作为包括新闻稿、投资者介绍、可持续性报告、即将到来的活动通知等公司资料的分销渠道。我们打算利用我们的投资者网站作为抵达公众投资者的分销渠道，并作为披露重要非公开信息以遵守FD法规下披露义务的手段。
任何对我们公司网站或投资者网站地址的引用，均不构成对那些网站所包含或提供的信息的引用，并且您不应将这些信息视为本季度报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件的组成部分。
3
第一部分——财务信息ANCIAL 信息
项目1 控件1. 基本报表。
CIPHER MINING INC.
压缩合并资产负债表经简化后的资产负债表
（以千为单位，股份和每股金额除外）
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金及现金等价物 |
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应收账款 |
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应收账款，关联方 |
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资产预付款和其他流动资产的变动 |
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比特币 |
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衍生工具资产 |
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总流动资产 |
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资产和设备，净值 |
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设备押金 |
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无形资产, 净额 |
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对股权投资的投资 |
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衍生工具资产 |
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经营租赁资产使用权 |
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安防-半导体押金 |
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其他非流动资产 |
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- |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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应付账款，关联方 |
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- |
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应计费用及其他流动负债 |
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融资租赁负债，流动部分 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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认股权负债 |
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- |
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流动负债合计 |
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资产退役义务 |
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融资租赁负债 |
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经营租赁负债 |
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递延所得税负债 |
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负债合计 |
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(注释13) |
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股东权益 |
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优先股，$0.0001 |
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普通股，每股面值为 $0.0001； |
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额外实收资本 |
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累积赤字 |
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普通股，票面值 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
4
CIPHER挖矿公司。
综合捷报表利润表
（以千为单位，股份和每股金额除外）
(未经审计)
|
截止到6月30日的三个月 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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营业收入-比特币挖掘 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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营业费用及运营成本(收入) |
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营业成本 |
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薪酬福利 |
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一般和管理 |
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折旧和摊销 |
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衍生资产公允价值变动 |
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电力销售 |
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对联营企业损益的权益法核算损益 |
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比特币公允价值变动损益 |
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其他收益 |
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其他总成本和运营费用(收入) |
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营业(亏损)收入 |
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其他收益(费用) |
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利息收入 |
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利息费用 |
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认股权债务公允价值变动 |
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) |
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其他收益(费用) |
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( |
) |
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( |
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) |
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其他总收益(费用) |
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( |
) |
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) |
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(税前亏损)收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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当前所得税费用 |
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) |
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( |
) |
递延所得税费用 |
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( |
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) |
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所得税费用总额 |
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净（亏损）收益 |
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( |
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) |
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基本和稀释后每股净（亏损）收益 |
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) |
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基本加权平均股数 |
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稀释加权平均股数 |
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附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
5
CIPHER挖矿公司。
股东权益变动简明合并财务报表
（以千为单位，除股份外）
(未经审计)
截至2024年6月30日的三个月
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普通股票 |
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额外的 |
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累积的 |
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库存股 |
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总费用 |
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股份 |
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数量 |
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实收资本 |
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赤字 |
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股份 |
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数量 |
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股东权益 |
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2024年3月31日的余额 |
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( |
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( |
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发行普通股，扣除发行费用-市场发行 |
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交付受限制股票单位的普通股，扣除用于代扣税款的股份 |
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( |
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股权酬金 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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2024年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年6月30日的三个月。
|
普通股票 |
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额外的 |
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累积的 |
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库存股 |
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总费用 |
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股份 |
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数量 |
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实收资本 |
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赤字 |
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股份 |
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数量 |
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股东权益 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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( |
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发行普通股，扣除发行费用-按市场价格发行 |
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交付受限制股票单位的普通股，扣除用于代扣税款的股份 |
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- |
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( |
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股权酬金 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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截至2023年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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6
CIPHER挖矿公司。
陈氏的股东权益的精简合并财务报表股东权益中的开支
（以千为单位，除股份外）
(未经审计)
截至2024年6月30日的六个月
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普通股票 |
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额外的 |
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库存股 |
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总费用 |
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股份 |
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数量 |
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实收资本 |
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累计赤字 |
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股份 |
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数量 |
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股东权益 |
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2023年12月31日的余额 |
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( |
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发行普通股股份，扣除发行费用——市场发行 |
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交付受限制股票单位的普通股，扣除用于代扣税款的股份 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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股权酬金 |
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净收入 |
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2024年6月30日的余额 |
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$ |
( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年6月30日的半年报表
|
普通股票 |
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额外的 |
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库存股 |
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总费用 |
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股份 |
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数量 |
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实收资本 |
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累计赤字 |
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股份 |
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数量 |
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股东权益 |
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2022年12月31日余额 |
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) |
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( |
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采用ASU 2023-08的累计影响 |
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发行普通股，扣除发行费用-按市场价格发行 |
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交付受限制股票单位的普通股，扣除用于代扣税款的股份 |
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股权酬金 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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截至2023年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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||||
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
7
CIPHER挖矿公司。
精简的联合现金流量表现金流量表汇总
(以千为单位)
(未经审计)
|
六个月截至6月30日, |
|
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2024 |
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2023 |
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经营活动现金流量 |
|
|
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净利润 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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调整净利润为经营活动现金流量： |
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折旧费用 |
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无形资产摊销 |
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使用权资产摊销 |
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股份报酬 |
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所得税费用 |
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以比特币形式收到的款项 |
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衍生资产公允价值变动 |
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认股权债务公允价值变动 |
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比特币公允价值增值 |
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资产负债表日对比前后变动情况： |
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应收账款 |
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应收款项-关联方 |
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预付款项及其他流动资产 |
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保证金 |
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1,288,546 |
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应付账款 |
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应付款项-关联方 |
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应计费用及其他流动负债 |
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租赁负债 |
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经营活动产生的净现金流量 |
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投资活动现金流量 |
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出售比特币收到的现金 |
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设备押金 |
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购置固定资产支出 |
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软件购买和开发成本 |
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融资租赁预付款 |
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股权投资者分配的资本金 |
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股权投资 |
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投资活动产生的净现金流量（应收款项净增加额） |
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筹资活动现金流量 |
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发行普通股所得款 |
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发行普通股支付的发行费用 |
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回购普通股以支付雇员代扣税款 |
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融资租赁本金偿还 |
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筹资活动净现金流量 |
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现金及现金等价物净增加额 |
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期初现金及现金等价物余额 |
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期末现金及现金等价物余额 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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非现金投资和筹资活动的补充披露 |
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将设备存款重新分类为固定资产 |
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获得的比特币来自股权投资方 |
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与主服务和供应协议相关的关联方应付款项结算 |
$ |
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- |
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获得的租赁负债换取的使用权资产 |
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以非现金形式收购的权益法投资 |
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机器购买的销售税应计 |
$ |
- |
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$ |
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应计费用中的融资租赁成本 |
$ |
- |
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$ |
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|
附带说明是这些未经审计的简化合并财务报表的组成部分。
8
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。有组织的上
操作性质
Cipher Mining Inc.（“Cipher” 或 “公司”）是一家开发和运营工业规模比特币采矿数据中心的新兴科技公司。比特币采矿是公司的主要创收业务活动。 该公司运营
该公司于2022年开始部署产能，于2022年2月在部分拥有的Alborz设施（“Alborz设施”）开始采矿业务，并于2022年10月在部分拥有的Bear设施（“Bear设施”）和部分拥有的首席设施（“首席设施”）开始采矿业务。该公司于2022年11月开始在全资拥有的敖德萨工厂（“敖德萨设施”）进行比特币采矿业务。2023年12月，该公司宣布收购位于德克萨斯州温克勒县的新全资数据中心 “黑珍珠设施” 场地，该设施预计将于2025年开始运营。
Bitfury Top HoldCo B.v. 及其子公司（“Bitfury Top HoldCo” 及其子公司 “Bitfury Group”）的实益持股权约为
期外调整
截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入和电力销售成本 包括约美元的期外调整
风险和不确定性
流动性、资本资源和有限的商业历史
该公司历来经历过净亏损和运营现金流负数。截至2024年6月30日，该公司的现金及现金等价物余额约为美元
该公司持续监控其资产负债表，以确定比特币留存和比特币销售的适当组合，以支持其现金需求、持续运营和资本支出。比特币之所以被归类为公司资产负债表上的流动资产，是因为其意图和能力在需要时出售比特币以支持运营。大约 $
在截至2024年6月30日的六个月中，公司支付了大约 $
该公司与作为贷款人的Coinbase Credit, Inc. 和作为贷款服务提供商的Coinbase公司签订了主贷款协议。根据主贷款协议, 公司设立了最高可达 $ 的担保信贷额度
9
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
管理层认为，公司现有的财务资源，包括信贷额度，加上预计从其数据中心流入的现金和比特币以及出售收到或赚取的比特币的能力，将足以使公司能够自这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少12个月内满足其运营和资本需求。
公司的业绩评估所依据的历史财务信息有限。该业务面临建立新商业企业所固有的风险，包括有限的资本资源、勘探和/或开发可能的延误以及服务价格和成本上涨可能导致的成本超支。公司可能需要额外的资金来寻求某些商机或应对技术进步、竞争动态或技术、挑战、收购或不可预见的情况。此外，t该公司已经产生并将继续承担与上市公司运营相关的巨额成本。因此，出于上述或其他原因，公司可能进行股权或债务融资或建立信贷额度；但是，如果有的话，公司可能无法及时以优惠条件获得额外的债务或股权融资。如果公司通过股权融资筹集更多资金，其现有股东可能会遭遇大幅稀释。此外，公司未来获得的任何债务融资都可能涉及与公司筹资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使公司更难获得额外资本和寻求商机。如果公司无法在公司需要时以令公司满意的条件获得足够的融资，则公司继续发展或支持业务以及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制，这可能会对公司的业务计划产生不利影响。
注2. 重要会计政策总结
报表的基础和合并原则
本公司根据FASB确定的美国通用会计准则（“GAAP”）及Securities and Exchange Commission (“SEC”)的会计准则和披露规则和法规准备了其未经审计的简明合并财务报表。
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其受控子公司，包括CMTI的账目。所有公司间的交易和余额已纳入消除范围内。
某些年度金额已经重新分类以与当前期间的报告保持一致。自2024年3月31日季度结束起，公司改变了其简明合并收益表的呈现方式，分别披露薪酬福利和总行政费用。公司认为此呈现方式提供了关于各自财务报表行项目的性质的更大透明度。因此，该公司报告了分别为2023年6月30日和2023年6月30日的薪酬福利 $
新兴成长公司
该公司是一家“新兴成长型公司”，根据2012年《商业起动和创业法》定义。根据该法案，新兴成长型公司可以延迟采用自该法案颁布后发布的新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司的时间点。公司已选择利用这个扩展过渡期，使其能够遵守对公共和私营公司有不同有效日期的新的或修订后会计准则，直至它既不再是新兴成长型公司，又确认并永久选择退出《JOBS Act》所提供的扩展过渡期。因此，该公司未经审计的简明合并财务报表可能与遵守公共公司有效日期的新的或修订的会计准则的公司不可比较。
在2024年第二季度的最后一个工作日，公司普通股的非关联股东持有的总市值超过了100亿美元。因此，截至2024年12月31日，公司将被视为交易所法规S-X条例120亿.2下定义的“大型加速文件提交人”，并且将不再是新兴成长型公司。由于失去新兴成长型公司地位，该公司将不再被豪氏-儒鲁兹法案第404(b)节的审计人见证要求所豁免，其独立注册的公共会计师事务所将评估和报告财务报告内部控制的有效性。
10
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
根据GAAP编制财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设影响报告日期的资产和负债的报告金额以及附注事项和披露易于受到影响的净收入额，涵盖股权工具在股票基础薪酬计划中发行的估计、其衍生资产和认股权负债在公允价值层次结构3级下的估值、固定资产和设备的有用寿命、资产退役义务及公司递延税资产的计提（减记）准备金等。
估计的使用
进行估计需要管理层进行重要的判断。根据对财务报表作出估计的条件，情况或一组情况的影响，在不久的将来可能会发生一个或多个确定的事件导致变化。因此，实际结果可能会与这些估计大不相同。 附带的未经审计的简明合并财务报表是根据GAAP编制的中期财务信息和第10-Q表单和规章S-X第10条的指示准备的。因此，它们并不包括所有GAAP完整财务报表所需的信息和附注。在公司管理层的意见中，这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，这些调整仅由为期间内部展示的资产和结果所需的常规调整组成。这些未经审计的简明合并财务报表结果未必能反映完成财政年度或任何未来期间所预期的结果。
未经审计的精简合并财务报表
公司的重要会计政策的描述包括在公司的2023年度10-K表单中。您应阅读公司2023年度10-K中所附的未经审计的简明合并财务报表及附注。除了此处披露的内容外，在公司的2023年度10-K表单的附注中披露的信息没有发生重大变化。
对于决策团队分别评估和考核以决定如何分配资源和评估绩效的企业组成部分，被定义为“经营部门”。公司的首席经营决策者由其行政管理团队的多名成员组成。 基本每股净收益（亏损）的计算方法是将分配给普通股股东的净收益（亏损）除以期间内普通股股份的加权平均数。稀释后的净收益（亏损）每股普通股据此调整净收益（亏损）和每股普通股的影响。可能会稀释的普通股包括公司的待行权认股权和未归属的受限股票单位（“RSUs”）。
分段信息
"RSUs"的稀释效应是使用库藏股票法计算的。对于有债务分类的认股权证，在影响稀释的期间，公司假定将工具的份额结算作为报告期开始时，并调整分子以消除认股权责任的公允价值变化，同时调整分母以包括使用库藏股票法计算的稀释份额。
每股盈利（亏损）
当稀释效应降低每股普通股净亏损，或增长每股普通股净收益时，可能稀释的普通股已从计算稀释净亏损每股普通股中排除。
下面是以下时段的稀释净收益（亏损）每股计算的分子和分母的调节：
稀释净收益（亏损）每股的计算。
11
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
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|
截至三个月结束 |
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截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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每股基本和稀释收益（亏损）: |
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净利润（损失） |
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$ |
( |
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基本加权平均股本 |
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添加： |
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RSUs支付 |
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- |
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期末按普通股股份加权平均计算的股本 |
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每股净收入（亏损）——基础 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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每股净利润摊薄 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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以下表格显示了在2024年6月30日和2023年，被排除在计算摊薄后每股净收益中的普通股。 因为包括它们会使净收益摊薄后每股普通股净收益产生抗稀释效应。
|
|
6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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公开股权证 |
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定向增发股票认股权证 |
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- |
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未归属的RSU |
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- |
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最近发布和采用的会计准则
2023年12月，FASb发布了ASU 2023-08，无形资产-商誉和其他-加密资产（子主题350-60）：有关加密资产的会计和披露问题（“ASU 2023-08”）。公司
公司不断评估任何新的会计准则，以确定它们的适用性。当确定新的会计准则影响公司的财务报告时，公司会着手确定该变化对其财务报表的影响，并确保采取适当的控制措施以确保公司的财务报表正确反映该变化。 公司审查了所有其他最近发布的会计准则，并得出结论，它们要么不适用，要么不会对其简明合并财务报表产生重大影响。
备注 3. 比特币
以下表格列出了公司比特币的信息（以千为单位）：
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截至6月30日止六个月。 |
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2024 |
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2023 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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采用ASU 2023-08的累计影响 |
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- |
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从股权投资方收到的比特币 |
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从矿池活动收到的比特币 |
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销售比特币所得 |
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出售比特币带来的实现利润 |
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比特币公允价值上的未实现收益 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有约
12
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
$
公司可以将比特币作为与比特币交易策略相关的抵押品。截至2024年6月30日，公司抵押了,
注4. 派生资产
Luminant电力协议
2024年6月4日，Realty Income公司（以下简称“公司”）发布了一份新闻稿，公布了截至2024年12月31日更新的收益和投资成交量预测。新闻稿的副本作为Exhibit 99.1附在此，作为本报告的一部分。此报告的Exhibit 99.1作为第7.01项目，根据8-K表格的规定提供，不视为1934年证券交易法第18条的“报告文件”，无论此后公司做出的任何注册文件，也不管任何这类文件的一般包含语言，都不作为参考依据。
公司管理层认为Luminant电力协议符合ASC 815下金融工具的会计规定。据此，Luminant电力协议在每个报告期中按其估计公允价值计入，公允价值的变化计入合并利润表中的金融工具公允价值变动。有关估价Luminant电力协议衍生品的附加信息，请参见注17。 衍生工具及对冲 公司可以机会性地在ERCOT市场中卖出电力，以便获得现金支付，而不是将电力用于在奥德萨工厂挖掘比特币以管理公司的营业费用。从售电中，公司在2024年6月30日的三个和六个月中分别获得了 公允价值衡量.
和 $
注5.财产和设备
净的物业和设备包括以下内容（以千为单位）：
|
|
2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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矿工和挖掘设备 |
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$ |
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$ |
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租赁改良 |
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办公室和计算机设备 |
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汽车 |
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2,551 |
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在建工程 |
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财产和设备的总成本 |
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减：累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
资产和设备，净值 |
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$ |
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|
$ |
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||
13
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在2024年6月，公司与Bitmain Technologies Delaware Limited (“Bitmain”)和Canaan Creative Global Pte. Ltd. (“Canaan”)签订了协议，购买最新一代矿工，在2024年第四季度交付。由于更高效的机器提前可用，这促使公司改变了计划使用现有矿工的方式。公司将使用这些新的矿工来代替奥德萨设施上效率较低的机器，而不是在黑珍珠设施上使用。由于意图改变，公司认为这是重新评估矿工有用寿命的触发事件，而公司将矿工的预计有用寿命从...
注意事项 6. 存入设备资金
在 2023 年第四季度，进入了与比特大陆达成的购买 7.1 EH/s 矿机的协议，交货时间为 2025 年上半年（“原始协议”）。公司在协议签订时支付了 1000 万美元的存款。
2024 年第二季度，公司与嘉楠科技签署了购买 1.25 EH/s 矿工的协议，交货时间为 2024 年第四季度。公司在此协议中支付了 400 万美元的存款，尚余 900 万美元未支付。此外，该合同包括一项选项，公司可以在 2025 年 6 月 30 日之前行使该选项，购买 160 MW 的矿工。公司与该选项相关联的存款为 200 万美元。
在 2024 年第二季度，公司签署了购买奥德萨设施备用变压器的协议。公司以 700 万美元的价格购买了该设备，并将其归类为存款记录在公司截至 2024 年 6 月 30 日的合并资产负债表上。
第七条。对股权投资的投资
本公司使用权益法核算其
尚未增加的。 $
截至2024年6月30日和2023年，公司对权益投资的投资活动如下（以千美元为单位）： 2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月的财务数据如下（金额以千为单位）：
14
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2022年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
提供采矿设备和其他资本贡献的成本 |
|
|
|
|
与采矿机贡献相关的基础差异逐步增加 |
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资本分配 |
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( |
) |
从股权投资收到的比特币 |
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( |
) |
权益投资净亏损股权 |
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( |
) |
截至2023年6月30日的余额 |
|
$ |
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2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
提供采矿设备和其他资本贡献的成本 |
|
|
|
|
与采矿机贡献相关的基础差异逐步增加 |
|
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|
|
资本分配 |
|
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- |
|
从股权投资收到的比特币 |
|
|
( |
) |
权益投资净亏损股权 |
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|
( |
) |
2024年6月30日的余额 |
|
$ |
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|
注意8. 无形资产
公司的无形资产于指定日期如下（以千为单位）：
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2024年6月30日 |
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总账面价值 |
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累计摊销 |
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净账面价值 |
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战略合同 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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资本化软件 |
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总费用 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年12月31日 |
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总账面价值 |
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|
累计摊销 |
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净账面价值 |
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战略合同 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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资本化软件 |
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( |
) |
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||
总费用 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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公司在截至2024年6月30日的三个月和六个月中记录了与无形资产相关的摊销费用 $
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剩余年份为2024年12月31日 |
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$ |
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2025年12月31日结束 |
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2026年12月31日结束 |
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年份为2027年12月31日 |
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年份为2028年12月31日 |
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|
15
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意9: 安防-半导体存入资金
公司的安防-半导体存入资金包括以下内容(以千元计):
|
|
2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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Luminant电力购买协议抵押品 |
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$ |
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|
$ |
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Luminant购买与销售协议抵押品 |
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营运租赁安防-半导体存入资金 |
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Oncor设施延长与黑珍珠相关的安防-半导体存入资金 |
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其他存款 |
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总安防押金 |
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$ |
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$ |
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注意事项10. 补充财务信息
截至2024年6月30日和2023年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为，主要包括截至2024年6月30日的预付保险和员工薪酬，以及2023年12月31日的预付保险。 $
税金（主要是销售税）
|
|
2024年6月30日 |
|
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2023年12月31日 |
|
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有关2024年6月30日的法律和解应计事项的其他信息请参见注13。 |
|
$ |
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$ |
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员工报酬 |
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法律和解 (1) |
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其他 |
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累计费用及其他流动负债总计 |
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(1)
注意事项11. 关联方交易
关联方应收款项
截至2024年6月30日和2023年12月31日，应收关联方款项为相关数据中心有限责任公司代付的费用。 $
于2022年4月8日，公司与Bitfury Group签署了两份协议，作为服务供应总协议的一部分，用于购买与Cipher未来的挖矿操作相关的设备。Bitfury Group与第三方厂商签订了采购设备和收到服务的安排之一，公司直接向第三方厂商支付的款项替代了Bitfury Group，总计约$
在2023年底，公司欠Bitfury Group的款项按同等金额减少。公司和Bitfury Group于2024年2月28日终止了服务供应总协议，未获得额外的回报。 百万
注意事项12. 租赁
联合Luminant租赁协议
公司与Luminant附属公司签订了一系列协议，包括日期为的租赁协议
16
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
购买The Luminant租赁和购买协议
起始于
互连电气设施租赁期结束时，变电所将以在二级市场获取的报价为依据被回售给Luminant的附属公司Vistra Operations Company, LLC。
办公室租赁
公司租用其纽约总部的办公空间。2024年第二季度，公司修改了该租赁协议，以在同一位置换用更大的办公室。
2024年7月，公司还签署了在南卡罗来纳州查尔斯顿和科罗拉多州丹佛的办公空间租赁协议。这些协议预计将于2024年第三季度开始。
附加租赁信息
公司租赁费用的构成如下（以千为单位）：
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截止到6月30日的三个月 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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融资租赁: |
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租赁资产摊销 (1) |
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租赁负债利息 |
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总融资租赁费用 |
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经营租赁: |
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营业租赁费用 |
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短期租赁租金费用 |
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总经营租赁支出 |
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租赁总费用 |
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(1)
公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内都没有记录任何所得税支出。公司已为所有报表期的净运营亏损记录了完整的减值准备，并未在随附的简明财务报表中反映任何此类净运营亏损的盈余。
与公司租赁相关的其他信息如下（金额以千为单位）：
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截止到6月30日的三个月 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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营业现金流-营业租赁 |
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2024年6月30日 |
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2023年12月31日 |
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加权平均剩余租赁期-融资租赁（年） |
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加权平均剩余租赁期-营业租赁（年） |
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融资租赁的加权平均贴现率 |
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% |
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% |
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经营租赁的加权平均贴现率 |
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% |
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% |
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(1) |
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$ |
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17
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为大约 $
截至 截至2024年6月30日，在接下来的五年中未来的最低租赁支付额如下（以千美元计）：
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融资租赁 |
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经营租赁 |
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总费用 |
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截至2024年12月31日的一年 |
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2025年12月31日结束 |
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2026年12月31日结束 |
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截至2027年12月31日 |
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截至2028年12月31日 |
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此后 |
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总租赁支付 |
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减去现值贴现 |
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总费用 |
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注意事项13. 承诺和准备金
承诺
在业务的正常运营过程中，公司与其雇员、许可方、供应商和服务提供商签订了包含各种赔偿的合同。这些安排下公司的最大风险，如果有的话，截至2024年6月30日仍未知，除了在注释6中进一步详细描述的矿工购买合同。 设备押金.
附带条件
公司及其子公司有时会因业务和交易而受到各种索赔、诉讼和政府程序的影响。公司无法预测此类程序的最终结果。适当时，公司会积极捍卫此类索赔、诉讼和程序。其中某些索赔、诉讼和程序要求赔偿，包括因果、惩罚性或附带性损害赔偿，数额可能显著，但公司的保险计划涵盖了业务正常运营中出现的某些索赔、诉讼和程序。公司采取了保护公司免受此类索赔的各种措施，如财产和各种类型的责任保险。对于任何公司无法获得保险赔偿或公司保留与该保险相关的留任或免赔额的事项，公司可能会根据当前可用信息为此类损失、留任或免赔额建立准备金。根据会计准则，如果有可能，截至财务报表日期，资产可能已经减值或负债已经产生，并且损失金额可以合理估计，则该公司将在附带的未经审计的简明综合资产负债表中记录解决或解决这些索赔的成本的应计数。如果可能，在财务报表日期之前，资产可能会受到减值的情况下，公司将披露可能的损失范围。与此类索赔有关的费用将由公司在发生时记录，并包括在附带的未经审计的简明综合损益表中。管理层在外部律师的协助下，可能会根据案件中的新进展、法院裁决或公司策略变化，不时调整此类准备金。根据当前信息，公司不认为其面临任何索赔、诉讼和程序都有合理的可能发生重大损失。
诉讼
Luminant Power Agreement
2022年11月18日，卢米南特对公司提起诉讼，要求追讨并返还卢米南特先前支付给公司的有关卢米南特及其附属公司在特克萨斯州奥德萨的Cipher比特币挖掘数据中心建设和启用的资金。卢米南特声称根据卢米南特电力协议的条款，虽然卢米南特自愿支付了这些款项，但这些款项并不应支付。公司以解决了与卢米南特的争端（“Luminant解决方案”）为代价。与Luminant的和解有关，在未经修改的电力购买协议（“修改后的PPA”）的基础上，公司与卢米南特签订了第四项修正协议，该协议修改了Luminant电力协议，以及公司与Luminant附属公司签订的租赁协议的第二项修正协议（“修改后的租赁协议”）。
18
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司在2023年第二季度与Luminant解决方案有关，因此建立了解决索赔成本的准备金，该公司已于2024年6月30日全额支付。
$
注记14. 股东权益
截至2024年6月30日,
普通股票
每股普通股享有声明日期公布的派息。截至编制这些未经审计的简明合并财务报表时，企业尚未宣布任何分红派息。每股普通股的持有者有权进行投票、获得分红、清算及其他权利和权限，但该等权利和权限须符合任何未偿付的优先股的权利、权限和优先权。
截至2024年6月30日的六个月内，公司向某些员工发行了629,057个限制性股票和338,995个绩效股票，这些股票在某些单位的一至时期内或在其他单位实现特定业绩条件时解锁。限制性股票和绩效股票的加权平均公允价值为$ 63.39，该价格基于发放日期公允市场价值。公司还发行了125,452个绩效股票，该股票在一至年限内通过实现公司普通股的总股东回报（“TSR”）与S&P 600小盘指数的TSR相对水平的特定级别之后可以获得。TSR表现股票单位的公允价值为$ 40.23。
市场上销售协议
2022年9月21日，公司在美国证券交易委员会（“SEC”）备案了S-3表格搭配登记声明，并于2022年10月6日申报生效（“登记声明”）同时，公司与H.C. Wainwright & Co.，LLC（“先前代理”）签署了市场上销售协议（“之前的销售协议”），根据该协议，公司可以通过先前的代理以“市场上”的方式出售其普通股，发售价格总额高达 5000万美元。2023年8月1日起，公司终止了之前的销售协议。 $
2023年8月3日，公司与 Cantor Fitzgerald & Co.，Canaccord Genuity llc、Needham & Company，LLC以及Compass Point Research & Trading，LLC（分别为“原代理”、“原始代理”和“原始代理”）签署了受控制股权发售协议（“发售协议”），公司可以通过代理从时间和时间内提供其普通股，获得总计2亿美元的总收入（“股票”）。该85.4美元的每股的发售和销售已经注册登记了，包含在注册声明及注册说明书中。SM 2023年8月3日，公司与 Cantor Fitzgerald & Co.，Canaccord Genuity llc、Needham & Company，LLC以及Compass Point Research & Trading，LLC（分别为“原代理”、“原始代理”和“原始代理”）签署了受控股权发售协议（“发售协议”），公司可以通过代理从时间和时间内提供其普通股，获得总计2亿美元的总收入（“股票”）。该85.4美元的每股的发售和销售已经注册登记了，包含在注册声明及注册说明书中。 $
2024年3月6日，公司与原代理人Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated （“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（各自为“代理人”，合称“代理人”）签署了一份修订后的销售协议（“修订后的销售协议”）。修订后的协议补充了Stifel和Virtu作为修订后的销售协议下的额外代理。2024年3月6日，公司还对《招股说明书补充》进行了修订，其中（i）增加了根据修订后的销售协议可出售的股票金额至$296,560,661，其中$96,560,661保留为《招股说明书补充》原始授权，新增了$200,000,000；（ii）补充Stifel和Virtu作为额外代理。
根据销售协议，公司选拔的代理人（“指定代理人”）可将股票出售，该销售被视为根据证券法规定的“市场发行”（见415（a）（4）条规定）。公司没有出售股票的义务，并且可以随时暂停或终止根据销售协议发行股票，经授权并满足其他条件。代理人将作为销售代理，用商业上合理的的努力以协议共同商定的条款代表公司出售所有要求出售的股票。根据销售协议的条款，公司同意向指定代理人支付从根据销售协议通过该指定代理人出售的所有股票中计算的总毛收益中支付一定比例的佣金。此外，公司同意报销与销售协议有关的代理人产生的某些费用。公司在2024年6月30日结束的三个月中，在之前的销售协议和销售协议中，由于发行费用净额，公司销售普通股约 误$，净出售价格平均约 。修订后的协议补充了Stifel和Virtu作为修订后的销售协议下的额外代理。2024年3月6日，公司还对《招股说明书补充》进行了修订，其中（i）增加了根据修订后的销售协议可出售的股票金额至$296,560,661，其中$96,560,661保留为《招股说明书补充》原始授权，新增了$200,000,000；（ii）补充Stifel和Virtu作为额外代理。
根据销售协议，公司选拔的代理人（“指定代理人”）可将股票出售，该销售被视为根据证券法规定的“市场发行”（见415（a）（4）条规定）。公司没有出售股票的义务，并且可以随时暂停或终止根据销售协议发行股票，经授权并满足其他条件。代理人将作为销售代理，用商业上合理的的努力以协议共同商定的条款代表公司出售所有要求出售的股票。根据销售协议的条款，公司同意向指定代理人支付从根据销售协议通过该指定代理人出售的所有股票中计算的总毛收益中支付一定比例的佣金。此外，公司同意报销与销售协议有关的代理人产生的某些费用。
19
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
根据销售协议，公司同意向指定代理人支付计算总毛收益中的至
第15条. 认股权证
在业务组合完成后，公司承担了最初在GWAC的首次公开发行中发行的普通股认股权证（“公共认股权证”）以及同时与GWAC的首次公开发行一起发行的定向增发认股权证（“定向增发认股权证”）。公共认股权证和定向增发认股权证使持有人有权购买每股，但需受到调整。截至 ，定向增发认股权证中有8,499,980张尚未行权。定向增发认股权证中有8,613,980张尚未行权。认股权证的行使价格及可行使的普通股数量在某些情况下可以进行调整，包括发生股票股利、非常规股利或公司的资本重组、重组、合并或联合重组。但是，在普通股发行价格低于各自行使价格的情况下，认股权证将不会进行调整。此外，在任何情况下，公司都不需要净现金解决认股权证。
注16. 分享基础补偿
激励奖励计划提供了授予股票期权，包括激励股票期权和非合格股票期权、股票升值权、已归还的股票单位和其他股票或现金奖励的机会供雇员、顾问和董事申请。在奖励归属后，公司可以发行新股或重新发行库存股。
该公司在未经审计的汇总运营费用和补偿中确认了以下类别的授予总分红股票支出：（以千美元为单位）
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截止到6月30日的三个月 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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基于服务的 RSU |
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以业绩为基础的限制性股票单元 |
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普通股，完全归属 |
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股份授予的全部补偿费用 |
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基于服务的 RSU
该公司的基于服务期限的股票单位活动摘要如下： 截至2024年6月30日的六个月内履行的未归属服务股票单位活动摘要如下：
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普通股数量 |
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加权平均授予日期公允价值 |
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2023年12月31日的未归属股份 |
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已行权 |
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34,105 |
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2024年6月30日未解除限制的 |
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截至2024年6月30日，未归属服务股票单位的未确认补偿费用约为 $
20
CIPHER挖矿公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
如果获得授予时未全部归公司所有，基于服务的 RSU 通常在两到四年的时间内以相等的分期付款进行分配，该分期付款的日期将是授予日的周年纪念日，该日期通常与雇员或顾问开始为公司提供服务的时间相一致，由董事会判断，并且该日期可能会先于授予日期。分配取决于授予者在适用的归属日期上的持续服务；但是，如果公司以“无正当原因”终止授予者的雇佣，授予者因“正当理由”（如适用，此类术语或类似术语可能在授予者与公司之间的任何雇佣、咨询或类似服务协议中定义）或因授予者的死亡或永久性残疾而终止雇佣，则所有未获得授权的基于服务的 RSU 均会全部归公司所有。此外，在控制权发生变化的情况下，任何未获得授权的基于服务的 RSU 将在授予者通过此类控制权的持续服务下获得授权。 此外，如果公司实现了价值为 $
以业绩为基础的限制性股票单元
在截至2024年6月30日的六个月期间，未获得授权的基于业绩的 RSU 没有新活动。
预计将在约为
备注 17.公允价值测量
公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。根据用于得出公允价值的投入，按公允价值计量的金融资产和负债按以下类别之一进行分类和披露：
第 1 级 — 活跃市场的未经调整的报价，在计量日可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价；
第 2 级 — 非活跃市场的报价以及所有重要投入均可直接或间接观察到的金融工具；或
第 3 级 — 需要对公允价值衡量具有重要意义且不可观察的投入的价格或估值
截至所示日期，公司定期接受公允价值计量的金融资产和负债以及用于此类计量的投入水平如下（以千计）：
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截至2024年6月30日计量的公允价值 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产包含在： |
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应收账款 |
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衍生资产 |
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21
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
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截至2023年12月31日计量的公允价值 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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总计 |
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资产包含在： |
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现金和现金等价物 |
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货币市场证券 |
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应收账款 |
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衍生资产 |
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负债包括： |
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认股权证责任 |
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由于这些项目的短期性质，公司合并资产负债表中报告的现金（不包括按公允价值记录的现金等价物）、应付账款和应计费用以及其他流动负债的账面价值是对其公允价值的合理估计。
在本报告所述期间，第一级、第二级和第三级之间没有金融工具的转移。
3 级资产
该公司与《Luminant Power Agreement》相关的衍生资产分为流动资产和非流动资产，最初记录在衍生资产2022年7月1日生效之日未经审计的简明合并资产负债表中，抵消金额记入未经审计的简明合并运营报表中衍生资产成本和运营费用公允价值的变化。随后的公允价值变化也记录为衍生资产公允价值的变化。《Luminant Power Agreement》未被指定为对冲工具。由于缺乏类似类型资产的报价，公司衍生资产的估计公允价值来自二级和三级投入（即不可观察的投入），因此被归类为公允价值层次结构的第三级。具体而言，折扣现金流估算模型包含电力的现货和远期报价，以及与Luminant Power协议条款一致的估计使用率，该协议的剩余期限约为
下表显示了使用大量不可观察的投入（3级）衡量的衍生资产估计公允价值的变化 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六个月（以千计）：
截至2022年12月31日的余额 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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第 3 级责任
公司的私募认股权证（定义见附注15。 认股权证）是其唯一被归类为公允价值层次结构第三级的负债，因为公允价值基于市场上不可观察的重要投入。私募认股权证的估值使用了公司认为市场参与者在做出相同估值时会做出的假设和估计。截至2024年3月31日，所有私募认股权证均转换为公开认股权证，因此，截至2024年6月30日，没有未偿还的私募认股权证。
22
CIPHER MINING INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
该公司聘请了一家估值公司使用Black-Scholes期权定价模型及其普通股的报价来确定私募认股权证的公允价值。
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2023 年 12 月 31 日 |
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无风险利率 |
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股息收益率 |
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波动率 |
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合同期限（以年为单位） |
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行使价 |
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下表显示了私募认股权证估计公允价值的变化 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的六个月（以千计）：
截至2022年12月31日的余额 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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注意18.所得税
未经审计的财务报表中计算所得税费用是基于整个年度预计有效税率，调整任何离散项目的影响并在其发生期间进行会计处理。公司在2024年和2023年6月30日结束的三个月内分别记录了约 (
注19. 后续事件
公司已经评估了截至本报告日期其基本报表的调整或披露的后续事件。公司已经确定了下列未在这些基本报表或其注释中报告的后续事件:
矿工购买修正案
2024年7月10日，公司与比特大陆签订了修正协议，升级了公司可购买的矿工（“备选矿工”）及延长了公司行使购买备选矿工的看涨期权的期限，该期权可以在2024年12月31日至2025年6月30日之间全部或部分行使，且可以在一次或多次交易中行使。
根据修正协议，备选矿工的购买价格为$
23
项目1 控件2. 管理层的财务状况和业绩分析。
请阅读我们的财务状况和经营业绩的以下讨论和分析，以及我们不审计的汇编财务报表和相关注释，这些均包含在本季度报告的其他部分中，以及披露在我们2023年10-K表中的审计合并财务报表和相关注释。此讨论包含基于当前计划、期望和涉及风险和不确定性的信念的前瞻性声明。由于包括本季度报告和我们2023年10-K表的“风险因素”部分以及本季度报告的其他部分中所列出的各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所预期的有所不同。
除非上下文另外要求，本季度报告中对“公司”、“Cipher”、“Cipher Mining”、“我们”或“我们的”的引用均指Cipher Mining Inc及其一致子公司，除非另有说明。
概述
我们是一家新兴的科技公司，开发和经营工业规模的比特币挖矿数据中心。比特币挖掘是我们的主要营业收入业务活动。
我们目前在德克萨斯州运营四个比特币挖掘idc概念，其中一个完全拥有和三个通过与风驰能源LLC（“WindHQ”）联营投资收购的数据中心。我们最大的数据中心是奥德萨数据中心（“奥德萨设施”），它是我们完全拥有的207兆瓦设施，位于德克萨斯州的奥德萨。我们还与风驰能源LLC（“WindHQ”）合作运营阿尔波斯数据中心（“阿尔波斯设施”）位于哈比附近的德克萨斯州，熊数据中心（“熊设施”）和我们的首席数据中心（“首席设施”）均位于德克萨斯州安德鲁斯附近，这些设施均通过合资企业部分拥有。我们还在文克勒县开发额外的完全拥有的数据中心（“黑珍珠”或“黑珍珠设施”）高达300 MW，我们预计在2025年通电300 MW。
我们目前的意图是通过开发更多数据中心、扩大现有数据中心的容量、开发我们的财务管理平台和进入其他安排（例如合资企业、数据中心托管协议或软件许可协议）来继续扩展我们的比特币挖掘业务。
我们的主要任务是扩展和加强比特币网络的重要制造行业。截至2024年7月31日，我们拥有总计约10.6 EH/s的算力容量，使用约310 MW的电力，其中我们拥有总计约8.7 EH/s的算力容量，使用约257 MW的电力。
最近的发展
矿工购买和矿工购买修订
2024年6月5日，我们与嘉楠科技全球私人有限公司（“嘉楠”）签订了一份销售和购买合同（“嘉楠协议”），以购买1.25 EH/s的矿机，预计于2024年第四季度交付。我们已向嘉楠存入了660万美元的定金，在嘉楠协议中还剩下980万美元的尾款。此外，嘉楠协议包括一项可以在2025年6月30日之前行使的购买160 MW矿机的选择权。我们已向该选择权支付了530万美元的定金。
2024年6月5日，我们与Bitmain Technologies Delaware Limited（“Bitmain”）签订了一份《未来销售与购买协议补充协议》（“补充协议”），该协议是原始协议的补充协议，原始协议日期为2023年12月16日。补充协议（1）将购买37,396台Antminer T21矿机升级为30,364台Antminer S21 Pro矿机（“Bitmain矿机”）并且（2）将Bitmain矿机的交付加速至2024年9月和10月。补充协议下Bitmain矿机的购买价格为$13430万美元。
2024年7月10日，我们与比特大陆签署了《未来销售与购买协议修订协议》（“修订协议”），升级了我们可以购买的矿机（“选择矿工”），并延长了我们行使购买选择矿工的认购选择期限，该期限可在2024年12月31日至2025年6月30日的任意时间全部或部分行使，根据修订协议，选择矿工的购买价格为18670万美元，我们支付了额外的620万美元作为此修订的存入资金。
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影响我们经营业绩的因素
在我们2023年度10-k表格的“管理层讨论与分析财务状况及经营结果”部分，对“影响我们经营业绩的因素”没有任何实质性变化。我们的财务状况和业绩在很大程度上取决于这些因素。
比特币挖掘结果总结
下表提供了我们比特币挖掘活动的信息，包括比特币产量和比特币销售（以千美元计）：
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数量 |
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|
金额 |
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截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
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780 |
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|
$ |
32,978 |
|
从股票投资人那里收到的比特币 |
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89 |
|
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5,907 |
|
从采矿活动中获得的比特币 |
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1,487 |
|
|
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85,281 |
|
出售比特币的收益 |
|
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(153 |
) |
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(10,334 |
) |
出售比特币的已实现收益 |
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|
- |
|
|
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4,868 |
|
比特币公允价值的未实现收益 |
|
|
- |
|
|
|
19,379 |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
2,203 |
|
|
$ |
138,079 |
|
我们的经营成果的组成部分
关于我们运营的结果的组成部分的说明，请参阅我们2023年10-K表格的“管理讨论与财务状况分析及运营结果”部分。
经营结果
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|
截止到6月30日的三个月 |
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|
六个月截至6月30日, |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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||||
营业收入-比特币挖掘 |
|
$ |
36,808 |
|
|
$ |
31,224 |
|
|
$ |
84,945 |
|
|
$ |
53,119 |
|
营业费用及运营成本(收入) |
|
|
|
|
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||||
营业成本 |
|
|
14,281 |
|
|
|
15,868 |
|
|
|
29,101 |
|
|
|
24,009 |
|
薪酬福利 |
|
|
16,285 |
|
|
|
12,668 |
|
|
|
29,321 |
|
|
|
24,605 |
|
一般和管理 |
|
|
8,365 |
|
|
|
8,667 |
|
|
|
14,442 |
|
|
|
14,150 |
|
折旧和摊销 |
|
|
20,251 |
|
|
|
14,412 |
|
|
|
37,495 |
|
|
|
26,067 |
|
衍生资产公允价值变动 |
|
|
(21,980 |
) |
|
|
(3,222 |
) |
|
|
(29,339 |
) |
|
|
(8,550 |
) |
电力销售 |
|
|
(1,109 |
) |
|
|
(5,651 |
) |
|
|
(2,282 |
) |
|
|
(5,749 |
) |
对联营企业损益的权益法核算损益 |
|
|
577 |
|
|
|
1,431 |
|
|
|
(161 |
) |
|
|
2,181 |
|
比特币公允价值变动损益 |
|
|
16,309 |
|
|
|
(860 |
) |
|
|
(24,247 |
) |
|
|
(5,124 |
) |
其他收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
总成本和营业费用 |
|
|
52,979 |
|
|
|
43,313 |
|
|
|
54,330 |
|
|
|
69,329 |
|
营业(亏损)收入 |
|
|
(16,171 |
) |
|
|
(12,089 |
) |
|
|
30,615 |
|
|
|
(16,210 |
) |
其他收益(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
1,053 |
|
|
|
25 |
|
|
|
1,839 |
|
|
|
101 |
|
利息费用 |
|
|
(372 |
) |
|
|
(485 |
) |
|
|
(772 |
) |
|
|
(886 |
) |
认股权债务公允价值变动 |
|
|
- |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
250 |
|
|
|
(59 |
) |
其他收益(费用) |
|
|
727 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
(12 |
) |
其他总收益(费用) |
|
|
1,408 |
|
|
|
(494 |
) |
|
|
86 |
|
|
|
(856 |
) |
(税前亏损)收益 |
|
|
(14,763 |
) |
|
|
(12,583 |
) |
|
|
30,701 |
|
|
|
(17,066 |
) |
当前所得税费用 |
|
|
(335 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(721 |
) |
|
|
(48 |
) |
递延所得税费用 |
|
|
(193 |
) |
|
|
(584 |
) |
|
|
(5,371 |
) |
|
|
(637 |
) |
所得税费用总额 |
|
|
(528 |
) |
|
|
(615 |
) |
|
|
(6,092 |
) |
|
|
(685 |
) |
净（亏损）收益 |
|
$ |
(15,291 |
) |
|
$ |
(13,198 |
) |
|
$ |
24,609 |
|
|
$ |
(17,751 |
) |
2024年6月30日和2023年同期相比的比较结果
营业收入
我们的Odessa设施的比特币挖掘业务在2024年6月30日结束的三个月内挖掘了558个比特币，营业收入为3680万美元，每个比特币的平均价格约为6.59万美元，相比之下，挖掘了1112个比特币，创造了收入。
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截至2023年6月30日三个月的营业收入为3120万美元，每比特币平均价格约为2.81万美元。当前时期营业收入增长主要由比特币价格上涨推动，部分受2024年4月减半的影响。
营业收入成本
2024年6月30日结束的三个月的营业成本为1430万美元，而2023年6月30日结束的三个月为1590万美元，主要包括通过我们与照明电力公司LLC（“照明电力协议”）签订的购电协议提供的Odessa工厂的电费和矿山设备维修费用。降低主要是由于在当前年期间Odessa工厂的电费下降。
薪酬和福利
截至2024年6月30日三个月结束，补偿福利增加到1630万美元，相比于截至2023年6月30日三个月的1270万美元。增长主要由员工数量和股份报酬费用的增加驱动。
普通和管理
截至2024年6月30日的三个月，一般和行政费用为840万美元，相比于2023年6月30日的三个月的870万美元有所下降。主要是由于本年我们的董事和高级管理人员责任保险费用减少引起的。
折旧和摊销
2024年6月30日结束的三个月的折旧和摊销为2030万美元，而2023年6月30日结束的三个月为1440万美元。折旧和摊销主要涉及Odessa设施的矿工、采矿设备和租赁设施的改善。在折旧中还包括我们金融租赁权益资产的摊销（如下文定义），该资产为Odessa设施提供电力，我们的无形资产的摊销，以及我们估计退役设施义务的增值和相关资本化成本的折旧。本期折旧增加主要与2023年底投入使用的增加的资产有关，以完成Odessa设施的建设，并从2024年6月1日起将我们矿工的预计使用寿命从五年改为三年，每月增加300万美元的折旧和摊销。
公允价值变动损益（衍生工具）
与Luminant Power Agreement相关的衍生资产公允价值变动导致2024年6月30日结束的三个月内获得了2200万美元的收益，相比之下2023年6月30日结束的三个月仅有320万美元的收益。两个期间的收益主要是由于未来期权的利益减少被未来期间的力量市场前景曲线变化超过所增加，随着期货市场价格继续上涨。
电力销售
根据Luminant Power Agreement的规定，我们已将可在Odessa Facility的挖掘业务中不需要的多余电力通过Luminant返还给ERCOt市场，并因此在截至2024年6月30日的三个月内获得了110万美元的收益，相对于截至2023年6月30日的三个月内获得的570万美元。电力销售额因转售电力而非挖掘比特币的机会成本的变化而在每个时期产生差异。
股权投资公司的亏损权益
2024年6月30日结束的三个月内，股权投资公司的损失总额约为60万美元，相比之下，2023年6月30日结束的三个月内为140万美元。股权投资公司的损失包括我们在三个部分拥有的矿山中所持有的49%的股份所产生的收益或损失，以及由矿工在2022年年末贡献而产生的股权投资差异的增值。我们将在矿工的使用寿命内增加这些基差差异。我们确认了约170万美元的基差差异增值，分别用于2024年6月30日和2023年6月30日的三个月。
比特币公允价值变动损益（收益）
2024年6月30日结束的三个月中，比特币的公允价值损失为1630万美元，而截至2023年6月30日的三个月中盈利为90万美元。此项活动主要包括我们库存中比特币的市场标记，与比特币价格高度相关。当前期间的损失是由库存中比特币增加导致的，而...
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本季度比特币价格下跌。公司于2024年6月30日持有2203枚比特币，每个比特币价格为6.27万美元，相比于2024年3月31日持有1730枚比特币，每个比特币价格为7.13万美元。前一年同期，我们持有404枚比特币，每个比特币价格约为3.05万美元，截至2023年6月30日，相比于2023年3月31日持有415枚比特币，每个比特币价格为2.85万美元。
其他费用收益
其他收入在2024年6月30日结束的三个月中总计为14万美元，主要包括存于轴承账户中的现金及现金等价物余额所赚取的利息收入，与管理我们的比特币储备相关的衍生品交易的收益和损失，以及与我们的互联电气设施相关的融资租赁的利息支出。2023年6月30日结束的三个月中其他费用总计为50万美元，主要包括与我们的互联电气设施相关的融资租赁的利息支出。
所得税费用
所得税支出总计50万美元，占2024年和2023年6月30日止三个月税前利润的3.6％和税前亏损的4.9％，使用估计的有效税率进行计算，并调整任何离散项目的影响，这些项目在发生期间计入。
2024年6月30日和2023年同期的比较结果
营业收入
我们在奥德萨厂区的比特币挖掘业务在2024年6月30日结束的六个月里挖掘了1477个比特币，创造了8490万美元的营业收入，平均每个比特币价格约为5.75万美元，而在2023年6月30日结束的六个月里，我们挖掘了2055个比特币，创造了5310万美元的营业收入，平均每个比特币价格约为2.58万美元。本期营业收入增加主要由于比特币价格上涨，部分抵消了2024年4月减半的影响。
营业收入成本
2024年6月30日结束的六个月的营业成本为2910万美元，而2023年6月30日结束的六个月是2400万美元，其中主要包括按照Luminant Power协议在Odessa Facility交付的电力成本以及矿山设备的维护费用。增长主要是由于Odessa Facility投产使维护费用增加所致。在当前期间，营业成本包括110万美元的非经常性成本，用于购买旨在提高矿工效率的零部件。
薪酬和福利
截至2024年6月30日的六个月内，薪酬福利增加到2930万美元，相比于2023年6月30日的六个月内的2460万美元增加了。这主要是由于人数增加和股权补偿的增加所驱动的。
普通和管理
截至2024年6月30日的六个月，总务及行政费用保持不变，为1440万美元，而截至2023年6月30日的六个月为1420万美元。
折旧和摊销
2024年6月30日结束的六个月的折旧和摊销额为3750万美元，而2023年6月30日结束的六个月的折旧和摊销额为2610万美元。折旧和摊销主要涉及Odessa设施的矿工、采矿设备和租赁改进。此外，折旧还包括对我们互连电气设施（如下所定义）的融资租赁权使用资产的摊销，该设施向Odessa设施提供电力，并摊销我们的无形资产以及与Odessa设备有关的估计资产养老义务的增值和相关资本化成本的折旧。本期折旧的增加主要与在2023年底投入使用的资产增加有关，以完成Odessa设施的建设，另外还将我们的矿工的预计使用寿命从五年改为2024年6月1日起的三年，每月增加折旧和摊销300万美元。
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公允价值变动损益（衍生工具）
与Luminant Power Agreement相关的衍生资产公允价值变动，导致2024年6月30日结束的六个月中收益2930万美元，而2023年6月30日结束的六个月中则为860万美元。两个时期的收益主要是由于未来期权减少的利益被未来市场的电力价格继续上涨所超越，期货市场的价格持续上涨。
电力销售
根据卢明纳特电力协议，我们将在奥德萨设施的采矿操作中未使用的多余电力通过卢民纳特市场出售，为此我们在2024年6月30日结束的六个月内通过卢民纳特获得了$230万的收益，相比之下2023年6月30日结束的六个月我们获得了$570万的收益。由于将电力出售而非挖掘比特币的机会成本的变化，电力销售额每期都有所变化。
权益法下股权投资公司的股权益额中，归属于母公司所有者权益的份额
2024年6月30日结束的六个月，股权投资收益约为20万美元，与2023年6月30日结束的六个月股权投资损失220万美元相比。股权投资损失包括我们对三个部分拥有的采矿场的收益（亏损）的49％份额以及在2022年12月31日结束年度我们对股权投资的投资基础差异的逐步增加。我们将在五年有用寿命内对这些投资基础差异进行逐步增加。我们分别在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中，对投资基础差异进行了约330万美元的确认。
比特币公允价值收益
2024年6月30日结束的六个月中，比特币公允价值的收益为2420万美元，而2023年6月30日结束的六个月中为510万美元。本期增长主要归因于公司持有的比特币当前期间持续上涨。2024年6月30日，我们持有2203个比特币，每个比特币的价格为6.27万美元，而2023年12月31日持有780个比特币，每个比特币的价格为4.22万美元。前一年，截至2023年6月30日，我们持有404个比特币，每个比特币的价格大约为3.05万美元，而2022年12月31日持有394个比特币，每个比特币的价格为1.65万美元。
其他收益
我们在截至2023年6月30日的六个月内承认了大约230万美元的收益，这些收益与来自比特大陆科技有限公司的可转让优惠券的销售有关，在截至2024年6月30日的六个月内没有类似的活动。
其他费用收益
其他收入截至2024年6月30日共计10万美元，相比上个时期的其他支出90万美元，在两个时期中主要包括存放在利息收益账户中的现金及现金等价物余额所赚取的利息收入，与管理我们比特币金库有关的衍生品交易的收益和损失，以及与我们有关的互联电气设备的融资租赁相关的利息支出。其他收入的增加主要与现金管理有关，旨在从存放在货币市场账户中的现金中产生利息收入。
所得税费用
截至2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中，所得税费用分别为610万美元（占税前收入的19.8%）和70万美元（占税前亏损的4.0%），使用预估有效税率确定，并调整为在发生时期内计入的任何离散项目的影响。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日的六个月内，我们使用了5200万美元的营业现金流。截至2024年6月30日，我们拥有12260万美元的现金及现金等价物，69080万美元的总股东权益和11220万美元的累计亏损。在2023年之前，我们在很大程度上依靠与Good Works Acquisition Corp.（“GWAC”）的业务合并交易的收益来资助我们的业务。在2023年财年期间，我们通过市场发行股票和比特币销售的组合来资助业务。在截至2024年6月30日的六个月中，我们没有需要出售比特币库存来支持营业费用。
2022年9月21日，我们向美国证券交易委员会提交了注册声明。与注册声明的提交有关，我们还与H.C. Wainwright & Co.，LLC（之前的销售协议方）签订了一份市场交易发行协议。
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根据“代理协议”，我们可以不时通过代理以“按市场价”方式出售我们的普通股，总发行价值高达2.5亿美元。该代理协议包含在可能根据注册声明提供的价值为5亿美元的证券中。2023年8月1日生效，公司终止了先前的销售协议。
2023年8月3日，我们与Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company、LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各自为“原始代理商”，共同为“原始代理商”）签订了一份受控股权发行销售协议（“销售协议”）。根据该协议，我们可以通过招股书的补充，随时通过或向原始代理出售我们的普通股股份，总额可达2,5000万美元。该股份的发行和销售金额最高为2,5000万美元，已在2023年8月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）注册，注册声明中包含了基本招股说明书和一份补充招股说明书（“招股说明书补充”）。SM 我们于2023年8月3日与Cantor Fitzgerald & Co.、Canaccord Genuity LLC、Needham & Company、LLC和Compass Point Research & Trading, LLC（各自为“原始代理商”，共同为“原始代理商”）签订了一份受控股权发行销售协议（“销售协议”）。根据该协议，我们可以通过招股书的补充，随时通过或向原始代理出售我们的普通股股份，总额可达2,5000万美元。该股份的发行和销售金额最高为2,5000万美元，已在2023年8月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）注册，注册声明中包含了基本招股说明书和一份补充招股说明书（“招股说明书补充”）。
2024年3月6日，我们与原代理商Stifel，Nicolaus&Company，Incorporated（“Stifel”）和Virtu Americas LLC（“Virtu”）（原代理商，Stifel和Virtu各为“代理商”，合称“代理商”）签署了一项修改销售协议的修正协议（“修正协议”），并将其纳入修改后的销售协议（“修改后的销售协议”）中。修正协议的修改是将Stifel和Virtu作为Amended Sales Agreement的另外两个代理商纳入协议。 2024年3月6日，我们还向招股说明书中提交了修订，其中（i）增加了根据Amended Sales Agreement可出售的股票金额至2.96560661亿美元，其中包括保留的96560661美元和额外的2亿美元，并（ii）将Stifel，Nicolaus&Company，Incorporated和Virtu Americas LLC 纳入为额外的代理商。2024年6月30日结束的季度中，我们根据Amended Sales Agreement，销售了2060万股普通股，获得净收益约为9590万美元（扣除佣金和费用），平均净售价为4.65美元。
在2023年8月14日，我们与贷方Coinbase Credit, Inc.以及贷款服务提供方Coinbase, Inc.签订了一份总贷款协议。根据总贷款协议，我们建立了一条担保信贷额度高达1000万美元（“信贷额度”）。我们不会为未使用的信贷额度部分支付承诺费用。根据信贷额度的借款利率将根据联邦基金目标利率-上限加2.5%计算，根据365天/年的日历日计算，并在借贷期间按月支付。在Coinbase服务提供方的平台上抵押的比特币可以用于随时提取信贷额度，并以开放期限形式提供担保。截至2024年6月30日，我们还没有使用信贷额度。
管理层认为，在我们的数据中心投入现金和比特币流入的基础上，我们有意愿和能力出售获得或赚取的比特币，我们现有的财务资源将足以满足我们至少从未经审计的这些简明合并财务报表发布之日起的12个月的营运和资本需求。基本报表。
现金流量
以下表格总结了我们的现金来源和使用情况（以千为单位）:
|
|
截至6月30日的六个月 |
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|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(51,988 |
) |
|
$ |
(27,796 |
) |
投资活动提供的净现金（用于） |
|
|
(62,313 |
) |
|
|
18,038 |
|
融资活动提供的（用于）的净现金 |
|
|
150,753 |
|
|
|
(428 |
) |
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
$ |
36,452 |
|
|
$ |
(10,186 |
) |
经营活动
2024年6月30日结束的六个月，运营活动所使用的净现金流增加2420万美元，从2023年6月30日结束的六个月的2780万美元增加到5200万美元。我们在2024年6月30日结束的六个月内赚取了2460万美元的净利润，而在2023年6月30日结束的六个月内则亏损1780万美元，相比之下增加了4240万美元。运营活动现金流量受到非现金项目的5700万美元增加的影响，主要是由我们的挖矿池运营商支付的比特币增加了3240万美元、我们的衍生资产获得2080万美元的收益以及对比特币公允价值的收益增加了1910万美元。此外，资产和负债的变化导致2024年6月30日结束的六个月使用的现金减少了950万美元。
投资活动
截至2024年6月30日的六个月内，从投资活动中产生的现金流减少了8040万美元，净投资活动使用现金为6230万美元，而截至2013年6月30日的六个月内，净投资活动提供了1800万美元。
29
2023年，主要与以下事项有关：我们增加比特币库存导致比特币销售减少4210万美元，3280万美元的存款主要与新矿机购买有关，1730万美元的股权投资贡献增加与熊和Chief工厂扩张有关，部分抵消了之前与Odessa工厂建设有关的1280万美元资产和设备购买减少。
筹资活动
2024年6月30日结束的六个月内，来自融资活动的现金流增加了1.51亿元至1.508亿元，而截至2023年6月30日的六个月净现金流为40万元，这主要是由于2024年6月30日的六个月内普通股发行收益增加了1.605亿元。
业务历史有限；需要更多资金支持
我们有限的历史财务信息，难以评估我们的业绩表现。我们的业务面临创建新业务企业的固有风险，包括有限的资本资源、勘探和/或开发可能遭受延误、可能因服务价格和成本上涨导致成本超支。我们可能需要额外的资本来追求某些商业机会或应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、挑战、收购或不可预见的情况。此外，我们已经发生并预计将继续发生与成为一家公共公司相关的重大成本。因此，我们可能会进行股权或债务融资或进入信贷机构，为上述或其他原因；然而，我们可能无法及时获得有利的融资条件。如果我们通过股权融资筹集额外资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释。此外，我们将来获得的任何债务融资可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外的资本和追求商业机会。如果我们无法按照我们满意的条件及时获得足够的资金，当我们需要时，我们继续增长或支持业务和应对业务挑战的能力可能会被严重限制，这可能会对我们的业务计划产生不利影响。有关这方面的风险，请参见我们2023年10-K表格中的“风险因素-与我们的业务、行业和运营有关的风险-我们可能需要筹集额外资本，可能无法按照我们所接受的条件或根本无法获得。”
与业务组合有关，在扣除发行成本后，我们获得了约38390万美元的现金收益。截至2021年9月30日，我们的现金及现金等价物为28230万美元。业务组合之后，管理层认为其现有的财务资源足以满足其至少在发布这些财务报表之日起12个月内运营和资本需求。公司可能需要额外的资本来追求某些商业机会或响应技术进步，竞争动态或技术，客户需求，挑战，收购或不可预见的情况。此外，公司已经发生了，并预计将继续发生与成为一家上市公司有关的重大成本。因此，公司可能在未来进行股权或债务融资或进入信贷机构以实现上述或其他原因；但是，公司可能无法及时以有利可图的条件安全地获得额外的债务或股权融资。如果公司通过股权融资获得了额外资金，则其现有股东可能会面临重大稀释。此外，公司在未来获得的任何债务融资都可能涉及与公司的资本筹集活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使公司更难以获得额外的资本并追求商业机会。如果公司无法在需要时以令人满意的条件获得充足的融资，公司继续增长或支持业务及应对业务挑战的能力可能会受到严重限制。
2021年12月17日，我们与执行办公空间签订了租赁协议，有效期始于2022年2月1日，每月租金约为10万美元。初始租期为五年零四个月。在2024年第二季度，我们签订了一份协议来修改租赁协议，自2024年5月15日起增加租用的办公空间并将租期延长至2029年5月。修订后的租赁协议每月租金约为20万美元。
我们还与Luminant Et Services Company LLC (以下简称“Luminant”) 的附属公司签署了一系列协议，其中包括2021年6月29日的租赁协议，并于2021年7月9日进行了修改和重签（经过修改和重签后，称为“Luminant租赁协议”）。Luminant租赁协议将一个地块租给我们，在这里我们的数据中心、辅助基础设施和电力系统（“互联电气设施”或“变电站”）已经建立起来，用于我们奥德萨工厂的运营。我们签订了Luminant租赁协议和Luminant购销协议，以建造必要的制造行业来支持我们计划中的运营。管理层决定，根据ASC842，Luminant租赁协议和Luminant购销协议应合并为一项会计用途（统称为“合并Luminant租赁协议”），并且根据各自的相对公允价值将合并合同下的交换金额分配给整个交易的各个要素。
我们的管理层确定综合照明租赁协议包含两个租赁元件；而这些元件应该作为单个租赁元件一起计入，因为单独为土地租赁进行核算的影响微乎其微。
综合发光租赁协议开始于2022年11月22日，初期为五年，续约条款与Luminant电力协议一致。Luminant附属公司提供土地和变电站使用融资。尽管租赁自2022年11月开始，但我们在2023年7月之前未被要求向Luminant支付变电站租金，因此我们在未经审计的汇编财务报表的应计费用和其他流动负债中计提了Luminant租赁协议的应付金额。
2023年8月23日，我们签订了Luminant租赁协议的第二次修订，其条款包括修订后的付款计划，按未贴现基础上的本金和利息月供总额达1,970万元。
30
截至2023年7月开始的剩余四年期限内到期。 这项修正未对我们的未经审计的简明合并基本报表产生重大影响。
互连电气设施租赁期结束时，变电所将以在二级市场获取的报价为依据被回售给Luminant的附属公司Vistra Operations Company, LLC。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
我们提供的调整后收益的补充财务措施，排除了折旧和摊销的影响，衍生工具资产公允价值的非现金变动，认股权债务的公允价值非现金变动，非经常性收益和损失，递延所得税以及股权报酬费用。这项补充财务措施不是根据美国通用会计准则（“GAAP”）的财务表现的衡量标准，因此这个补充财务措施可能与其他公司的同名措施不可比较。管理层在内部使用这个非GAAP财务措施来帮助了解、管理和评估我们的业务表现以及进行操作决策。我们认为使用这个非GAAP财务指标还可以方便地比较我们的运营结果与我们的竞争对手。
基本报表之外的非GAAP财务数据存在局限性，因为它们不符合或不能替代按照GAAP准备的财务数据。例如，我们预计，在未来几年中，被排除在非GAAP财务数据之外的股权补偿支出将继续是一个重要的固定支出，是特定员工、高管和董事的薪酬的重要组成部分。同样地，我们预计，折旧和摊销费用将在相关资产的有用生命周期内持续作为固定支出。我们的非GAAP财务数据不能孤立地对待，应仅与本季度报告中包含的按照GAAP准备的简要合并财务报表一起阅读。我们主要依靠这些简要的合并财务报表来了解、管理和评估我们的业务绩效，并仅作为补充使用非GAAP财务数据。
下面是我们调整后的盈利与最直接可比的GAAP指标的对比表（以千为单位）:
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截止到6月30日的三个月 |
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六个月截至6月30日, |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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调整后收益的对账: |
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净（亏损）收益 |
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$ |
(15,291 |
) |
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$ |
(13,198 |
) |
|
$ |
24,609 |
|
|
$ |
(17,751 |
) |
衍生资产公允价值变动 |
|
|
(21,980 |
) |
|
|
(3,222 |
) |
|
|
(29,339 |
) |
|
|
(8,550 |
) |
股份报酬支出 |
|
|
13,336 |
|
|
|
9,178 |
|
|
|
21,654 |
|
|
|
17,988 |
|
折旧和摊销 |
|
|
20,251 |
|
|
|
14,412 |
|
|
|
37,495 |
|
|
|
26,067 |
|
递延所得税费用 |
|
|
193 |
|
|
|
584 |
|
|
|
5,371 |
|
|
|
637 |
|
其他收益 - 非经常性 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,260 |
) |
认股权债务公允价值变动 |
|
|
- |
|
|
|
22 |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
59 |
|
调整后（亏）盈利 |
|
|
(3,491 |
) |
|
|
7,776 |
|
|
|
59,540 |
|
|
|
16,190 |
|
关键会计政策和估计使用
按照GAAP准则编制财务报表需要管理层进行影响未经审计的汇总财务报表和报告期费用金额以及附注所披露的或可能存在的资产和负债的估计和假设。我们重要会计政策的描述已包括在我们2023年10-K表格中。在阅读附带的未经审计的汇总财务报表时，您应结合我们附带的2023年10-K表格中的审计的汇总财务报表和附注进行阅读。除了在本10-Q表格的项目1.基本报表中的第5条.财产和设备事项中描述的矿工使用年限从五年变为三年外，我们在我们2023年10-K表格所披露的审计汇总财务报表附注中所披露的信息没有实质性变化。
最近的会计准则
有关最近会计准则的信息，适用于我们，截至本报告日期已采纳和未采纳的，在本季度报告的“第一部分-财务信息，项目1. 财务报表”中的我们的未经审计的简明合并基本财务报表第2条中已包含。
31
新兴成长公司
公司是2012年刺激公司创业法案（JOBS Act）中定义的“新兴增长型企业”。根据JOBS Act的规定，新兴增长型企业可以延迟採用自JOBS Act颁布以来发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。公司选择利用这一延长的转换期以确保我们采用新的或修订后的会计准则，这些准则其实施日期对公共和私营公司有所不同，直至我们符合以下较早者: (i) 不再是新兴增长型企业或(ii)肯定且不可撤销地退出JOBS Act所提供的延长转换期。因此，我们的未经审计的简明合并财务报表可能与遵守新的或修订后的會計準則的公司在公共企业生效日期之前有所不同。
在2024年第二季度的最后一个工作日，由非联属股东持有的我公司普通股股票总市值超过70000万美元。因此，截至2024年12月31日，我们将被视为《交易所法》规则120亿.2下定义的“大型加速申报人”，并将不再是新兴增长型公司。由于失去新兴增长型公司地位，我们将不再免于萨班斯-奥克利法第404(b)条的审计师报告要求，我们的独立注册会计师事务所将评估和报告财务报告内部控制的有效性。
32
项目1 控件3.市场风险的定量和定性披露。
我们是根据交易所法规第120亿.2条定义的较小报告公司，无需提供此项信息。
项目1 控件第四部分：管理和程序。
控制和程序的有效性受到限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论装备有多好的控制和程序，都只能在合理的范围内提供实现所需控制目标的合理保障。此外，披露控制和程序的设计必须反映出存在资源约束和管理必须在评估可能的控制和程序的成本与收益之间进行判断的事实。
披露控件和程序的评估
根据《交易所法案》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义，我们评估了我们的“披露控制和程序”（“披露控制”）的有效性，截至2024年6月30日，这是本季度报告所覆盖的期间的结束。披露控制的评估是在管理层的监督和参与下进行的，包括我们的首席执行官和致富金融长，旨在确保我们在根据SEC规则和表格要求披露的信息（i）在指定的时期内记录、处理、总结和报告，以及（ii）在适当情况下累计并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或执行类似职能的人员，以便做出及时的披露决策。披露控制和程序的有效性存在固有的局限性。因此，即使是有效的披露控制和程序，也只能提供合理的保证，达到其控制目标。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在2024年6月30日时并未达到合理保证的水平。
弱点材料的整治
根据2023年10-k表格的注释，在管理层评估财务报告内部控制时，发现了与某些信息技术通用控制相关的实质性弱点，包括用户访问、职责分离和变更管理控制。
由于管理层负责维护有效的内部控制和对内部控制有效性的评估，因此我们理解制定与管理层一致并由董事会审计委员会监督的决议计划的重要性。自发现重大缺陷以来，管理层一直在实施并继续实施措施，以确保纠正导致重大缺陷的控制缺陷，使这些控制措施得到设计、实施和有效运行。我们的计划包括以下方面：
我们认识到，我们内部财务报告控制方面的弱点在重新修复的控制开始运转足够一段时间且得到管理层的检测和结论之前不会被视为已得到修复。
33
由于我们的整改努力涉及到我们的外部服务提供商，因此我们无法保证这些整改努力将会成功，或者我们的财务报告内部控制将会因此有效。
我们将继续评估并努力改善与已确定的实质性缺陷有关的财务报告内部控制，并且管理层可能决定采取其他措施来解决控制缺陷，或决定修改上述的补救计划。此外，我们会定期向审计委员会报告上述的改进工作的进展和状态。
财务报告内部控制的变化
除了上述整改措施外，截至2024年6月30日结束的三个月内，我们的内部控制未发生任何变化（如证券交易所法案13a-15(f)和15d-15(f)所定义），这些变化对我们的内部控制可能产生重大影响，或者是合理可能产生重大影响的。
34
第二部分——其他R 信息
项目1 控件1. 法律诉讼。
我们不是任何待决诉讼案件的当事人。我们可能会不时地受到业务常规产生的诉讼和索赔的影响。在我们2023年的10-K报告中披露的这些诉讼案件没有实质性变化。
项目1 控件第1A部分 风险因素。
业务、财务状况和运营结果可能受多种因素影响，无论目前已知或未知，包括但不限于在我们2023年10-k表格的第I部分Item1A“风险因素”中以前披露的风险因素，该表已经被引用。除下述风险因素外，我们2023年10-k表中以前披露的风险因素没有实质性变化。
从2024年12月31日起，我们将不再符合“新兴成长公司”或“小型报告公司”的资格，因此我们将无法享受适用于新兴成长企业或小型报告公司的某些减少报告要求的相关规定，但可适用于适用的过渡期。
我们目前是根据《就业机会与税收减免法案》规定的“新兴成长型企业”，并享有一些适用于非“新兴成长型企业”的其他公开公司适用的豁免，包括第404条的审计师验讫要求、公众公司会计监督委员会关于强制审计公司轮换或补充审计师报告提供关于审计和财务报表的额外信息的要求、我们在定期报告和代理声明中与高管薪酬相关的披露义务减少以及对于高管薪酬的非约束性咨询投票和以前未经批准的黄金降落伞付款的股东批准的豁免。此外，作为一家新兴成长型企业，我们已经选择使用了延长过渡期以符合适用于私人公司的新或修订会计准则，从而导致我们的合并财务报表可能与对于适用于公开公司的新的或修改后的会计准则的生效日期进行遵守的发行人的财务报表不具备可比性。
由于截至2024年6月30日，非关联方持有的我们的普通股市值超过$70000万美元，因此我们将被视为《证券交易法》下的大型加速报告公司，并将在2024年12月31日失去“新兴增长型公司”的身份。因此，在某些宽限期限内，我们将需要：
我们将无法再利用JOBS法案相关的成本节约。此外，如果适用于非新兴增长公司的额外要求将我们的管理和人员注意力从其他业务关注点上分散开来，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。增加的成本将减少我们的净利润或增加我们的净亏损，并可能要求我们在业务的其他方面降低成本。我们无法预测或估计我们可能会为满足这些要求而承担的额外成本的金额或时间。此外，如果我们无法满足非新兴增长公司的义务，则可能会被摘牌我们的普通股、罚款、制裁和其他监管行动，并有可能遭受民事诉讼。
由于我们失去了“新兴成长企业”地位，投资者可能会发现我们的普通股由于我们依赖了某些例外措施而变得不太吸引人。如果一些投资者因此认为我们的普通股不太有吸引力，那么我们的普通股交易市场可能会较不活跃，我们的股价可能会更加波动。此外，任何未能及时或完全遵守这些额外要求的情况都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响，并导致普通股价格下跌。
项目1 控件M2.未注册股票的销售和款项的使用。
无。
35
项目1 控件M 3. 高级证券的违约。
无。
项目1 控件第四条. 矿山安全披露。
不适用。
项目1 控件第5节：其他信息。
(a) 在8-K表格当前报告的情况下披露。
无。
（b）安防-半导体股东推荐董事会候选人程序的重要变更。
无。
(c) 内幕交易安排和政策。
我们的高管和董事们有时会制定交易计划以进行我们的普通股交易，为了多种原因，包括税收考虑、投资多样化或其他个人原因。在2024年6月30日结束的三个月中，我们的某些高管和董事采用了预先安排的股票交易计划，旨在满足《1934年证券交易法》第10b5-1（c）规则的肯定防御（每个这样的计划都是一份10b5-1计划），如下所述。在
36
项目1 控件第6号展品。
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借鉴 |
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已提交/ |
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展示编号 |
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展览说明 |
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起点 |
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文件编号 |
|
展示文件 |
|
归档日期 |
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已提供 此处 |
2.1† |
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8-K |
|
001-39625 |
|
2.1 |
|
3/5/2021 |
|
|
|
3.1 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.1 |
|
8/31/2021 |
|
|
|
3.2 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
3.2 |
|
8/31/2021 |
|
|
|
4.1 |
|
|
S-1/A |
|
333-248333 |
|
4.3 |
|
10/9/2020 |
|
|
|
4.2 |
|
|
8-K |
|
001-39625 |
|
4.1 |
|
10/28/2020 |
|
|
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10.1 |
|
|
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* |
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10.2 |
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Cipher Mining Infrastructure LLC与Bitmain Technologies Delaware Limited之间，2024年6月5日签署的补充协议。 |
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* |
10.3 |
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Cipher Mining Infrastructure LLC和Bitmain Technologies Delaware Limited之间，2024年7月10日签署的修改协议。 |
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|
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|
* |
31.1 |
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|
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* |
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31.2 |
|
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|
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|
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|
|
|
* |
|
32.1 |
|
|
|
|
|
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|
|
** |
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32.2 |
|
|
|
|
|
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** |
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101.INS |
|
内嵌XBRL实例文档——该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内嵌XBRL文档中 |
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* |
101.SCH |
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行内XBRL分类扩展模式文档 |
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* |
101.CAL |
|
Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 |
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* |
101.DEF |
|
行内XBRL分类扩展定义链接库文档 |
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* |
101.LAB |
|
行内XBRL分类扩展标签链接库文档 |
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|
* |
101.PRE |
|
行内XBRL分类扩展演示链接库文档 |
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|
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* |
104 |
|
封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
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|
* |
* 已提交。
**已经随信附上。
根据S-K条款601(a)(5)，本陈述的某些展品和时间表已被省略。发行人同意在SEC要求时提供所有省略的展品和时间表副本。
37
SIG自然
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
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|
CIPHER MINING INC. |
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日期：2024 年 8 月 13 日 |
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作者： |
/s/ 泰勒·佩奇 |
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|
泰勒·佩奇 |
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首席执行官 |
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（首席执行官） |
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|
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|
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||
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日期：2024 年 8 月 13 日 |
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作者： |
/s/爱德华·法雷尔 |
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爱德华·法雷尔 |
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首席财务官 |
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（首席财务官） |
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38