美国
证券交易委员会 及交易所
华盛顿特区，20549
表单
（马克 一）
| 根据1934年证券交易法的第13或15(d)条款，季报。 | |
| 截至季度结束的报告。 |
或
| 根据1934年证券交易法第13或15(d)条的过渡报告 | |
| 过渡期从____________到____________ |
委员会
档案编号：
(根据公司章程所述的注册人的正确名称)
| (州
或其他司法管辖权 公司注册或组织） |
（I.R.S.
雇主 身份证号码） | |
| （地址） 主要行政办事处） | (拉链 代码) |
（申报人的电话号码，包括区号）
无可奉告
(如有更改，请填写更改前的名称、地址和财政年度)
根据该法案第12(b)条纪录的证券：
| 每个类别的标题 | 交易标志 | 在哪个交易所上市的名字 | ||
| |
勾选表示公司已按照证券交易法第13或15(d)条款的规定，在过去12个月（或公司需要提交此类报告的较短期限内）提交了所有所需的报告；并且公司在过去90天内一直受到此类提交报告的要求。
请打勾表示在过去12个月内（或在登记人必须提交和张贴此类文件的较短时期内），其是否已电子提交并发帖其公司网站（如果有的话），根据S-t法规405条规定（本章节§232.405）所需提交和张贴的所有互动数据文件。
标示 请勾选选项以显示是否本登记人是大型加速发行人、加速发行人、非加速发行人、较小型报告公司或新兴成长公司。见《交易所法》120亿2条中“大型加速发行人”、“加速发行人”、“较小型报告公司”及“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速文件申报者 ☐ | 加速申报者 ☐ | ||
| 较小的报告公司 | |||
| 新兴成长型企业 |
若属新兴成长公司，则请在适用于依据第13(a)款拟定的任何新或修订财务会计准则时，打勾表示注册人已选择不使用过度过渡期遵守该准则。 ☐
请勾选是否登记者为外壳公司（依照交易所法规120亿2的定义）。是 ☐ 否
截至2024年8月9日， 美国公司普通股票，每股面值为$ ，目前已发行。
葡萄糖轨道 包括
目录
| 页面 | ||
| 第一部分 - 财务信息 | 4 | |
| 第1项。基本报表。 | 4 | |
| 缩短的合并财务报表 | 4 | |
| 综合损益简明综合表 | 5 | |
| 股东权益（赤字）变动表简明合并财务报表 | 6 | |
| 简明合并现金流量量表 | 7 | |
| 基本报表注记 | 8 | |
| 项目2. 管理层对财务状况和营运结果的讨论和分析。 | 18 | |
| 项目3. 关于市场风险的量化和定性披露。 | 22 | |
| 第四项。内部控制和程序。 | 23 | |
| 第二部分 - 其他信息 | 24 | |
| 项目1. 法律诉讼 | 24 | |
| 第1A项。风险因素 | 24 | |
| 第 2 项。未注册的股票发行和款项使用 | 25 | |
| 第三项。优先证券拖欠。 | 25 | |
| 第4项。矿山安全披露。 | 25 | |
| 项目5。其他信息。 | 25 | |
| 第6项。展品。 | 26 | |
| 展览指数 | 26 | |
| 签名 | 26 |
| 2 |
关于前瞻性陈述的注意事项
本季度10-Q表格中包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括我们对产品开发努力、业务、财务状况、业务成果、策略或前景的期望、信仰或意图。除了本季度10-Q表格中的历史事实陈述外，所有其它陈述，包括关于我们未来活动、事件或发展，例如未来收益、产品开发、临床试验、监管批准、市场接受度、竞争对手的回应、资本支出（包括其金额和性质）、业务策略和实施策略的措施、竞争优势、目标、业务和运营的扩张和增长、计划、未来成功引用、预期的绩效和趋势等，均为前瞻性陈述。 “信仰”、“期望”、“意图”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将”、“可能”、“应”和其它类似的词语或词语的否定形式，旨在识别前瞻性陈述。本季度10-Q表格中所做的前瞻性陈述基于某些历史趋势、目前情况和预期未来发展，以及我们认为在相关情况下适当的其他因素。这些陈述仅涉及陈述所做之日的事件，我们不承诺公开更新任何前瞻性陈述，除非法律要求。本季度10-Q表格中所做的所有前瞻性陈述均受到这些警告性陈述的限制，我们无法保证我们预期的实际结果将得到实现，即使实际实现也可能对我们或我们的业务或运营产生预期的后果或影响。实际结果是否符合我们的期望和预测将受到可能导致实际结果产生重大差异的多种风险和不确定因素的影响。可能会对我们业务产生不利影响的风险和不确定因素包括我们2023年12月31日结束的年度10-K表格中标题“风险因素”下识别的风险。除非法律要求，否则我们不承诺公开更新或修订任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后可能发生的事件或情况。
| 3 |
葡萄糖轨道 包括
第一部分 - 财务资讯
项目 1. 基本报表
葡萄糖轨道 包括
简明合并资产负债表
（一）n 数千美元（除股份数据除外）
6月30日， 2024 | 12月31日， 2023 | |||||||
| 未经核实的 | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产合计 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 全部流动资产 | ||||||||
| 净营业租赁权益资产（注3C） | ||||||||
| 物业及设备，扣除折旧后净值 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 总资产 | ||||||||
| 负债及股东权益（赤字） | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应付票据（注3F） | ||||||||
| 当期营业租赁负债（注3F） | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 股东贷款 | ||||||||
| 非当期营业租赁负债（注3F） | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺事项与条件性负债（注4） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 每股普通股 $的 面值（“普通股”）: | ||||||||
| 股票权授权自2024年6月30日和2023年12月31日起生效； 分别于2024年6月30日和2023年12月31日，已发行和流通的股票数分别为5,501,164股和4,178,438股 和 1211128股和12522397股，分别 | ||||||||
| 资本公积额额外增资 | ||||||||
| 股款收入 | ||||||||
| 其他综合收益累计额 | ||||||||
| 累积亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益（赤字）总计 | ( | ) | ||||||
| 负债及股东权益 (赤字) | ||||||||
附注为这些摘要中期合并财务报告的重要组成部分。
| 4 |
葡萄糖轨道 包括
综合损益表简明合并陈述
(以千美元计，股份数据除外)（未经审计）
| 六个月 截至六月三十日止的期间， | 三个月 截至六月三十日止的期间， | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 研究开发费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般及行政费用 | ||||||||||||||||
| 营运开支总额 | ||||||||||||||||
| 营运损失 | ||||||||||||||||
| 财务收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损 | ||||||||||||||||
| 其他综合收益： | ||||||||||||||||
| 外币转换调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 期内全面亏损 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 每股基本及稀释净亏损 | $ | $ | ||||||||||||||
| 用于计算每普通股基本和稀释损失的加权平均普通股数 | $ | $ | ||||||||||||||
附注为这些摘要中期合并财务报告的重要组成部分。
| 5 |
葡萄糖轨道 包括
股东权益变动表之简明合并陈述
(以千美元计，股份资料除外)（未经核实）
| 以千美元为单位（除了股份数据）的 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 额外的 | 收入
账户上的 | 累积的
其他 | 股东总计 | ||||||||||||||||||||||||
| 数量的
股份 | 金额 | 实收的
2,163,911 | 的
股份 | 综合收益 累多了的 | 赤字 股权（赤字） | 平衡了 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 本期损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的补偿 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 由于某些认股权证触发下调保护特性而导致的拟似股息 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 完成公开发行后发行普通股和预付的认股权证，扣除发行费用后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 作为对董事会的补偿，发行股份 | (*) - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年4月1日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 本期损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 由于某些授予的认股权激励证券出现下调保护新特性而导致的股息 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 公开发行完成后发行普通股和预融资认股权，扣除发行费用后的净额 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 发行受限股份作为向董事补偿 | (*) - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的结余 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 期间损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 其他 综合收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的报酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行受限股份作为向董事补偿 | (*) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 受限股份将作为董事的报酬发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 定向增发交易中发行普通股（3D说明） | (*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 受限股份的发行作为购买协议中先前达成的里程碑成就的支付（4B说明） | (*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 换股权预先资助换股权换发为股份（3A说明） | (*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 换股权换发为股份（3B说明） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 通过定向增发交易发行换股权（3F说明） | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 截至2024年4月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 期间损失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 股票-based 补偿 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 发行受限股份以作为向董事的补偿 | (*) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 79,366 | (*) | |||||||||||||||||||||||||||
| 透过定向增发交易发行认股权 (附注3F) | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的结余 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| (*) |
附注为这些摘要中期合并财务报告的重要组成部分。
| 6 |
葡萄糖轨道 包括
综合现金流量表
(以千美元记，未经查核)
六个月期结束 6月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 营运活动现金流量 | ||||||||
| 本期损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整为使净亏损转化为经营活动所使用现金： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 股份报酬 | ||||||||
| 作为对董事的报酬而发行的受限股份 | ||||||||
| 与股东借贷本金的联动差额 | ( | ) | ||||||
| 资产及负债的变动： | ||||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动所使用之净现金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 购买不动产和设备 | ( | ) | ||||||
| 投资活动中使用的净现金 | ( | ) | ||||||
| 融资活动产生的现金流量: | ||||||||
| 透过定向增发交易发行的票据和认股权证（附注3F） | ||||||||
| 从美国公开发行经承销的净收益 | ||||||||
| 从定向增发交易获得的收益（附注3D） | ||||||||
| 筹资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物和受限现金的变动 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物和受限现金 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物和受限现金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量补充资讯： | ||||||||
| （a）本年支付的净现金总额： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| （b）非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 当下行保护触发时视为股息分配 | $ | $ | ||||||
| 承认使用资产权利相对租赁负债（注3C） | $ | $ | ||||||
附注为这些摘要中期合并财务报告的重要组成部分。
| 7 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明合并基本报表（未经审计）
（以美元数千为单位，股票和每股数据除外）
注意事项 1 - 普通
| A. | Glucotrack Inc. (以下简称“公司”) 成立于2010年5月18日，根据德拉瓦州法律注册。公司是一家医疗设备公司，专注于为1型糖尿病和依赖胰岛素的2型糖尿病患者研发可植入式连续血糖监测器(CGM) (以下简称“Glucotrack CBGm产品”)。 |
| b. | 流动性和资本资源 |
| 截至2024年6月30日，公司尚未将Glucotrack CBGm产品投入商业运营。进一步的开发和商业化工作预计需要大量的额外支出。因此，公司依赖外部资金来支持业务营运。截至2024年6月30日，公司累积亏损为117,269元。此外，公司在所有报告期间均出现经营亏损和负面经营现金流。截至2024年6月30日，现金及现金等价物余额为，加上平衡表日期后筹集的额外金额为4,360千元，这些金额不足以实现公司在报告期后12个月内的业务计划。 | |
在截至2023年12月31日的年度中，公司通过完成承销公开发行筹集了净收益
此外，在平衡表日期后，公司还进行了可转债募集行为，募集了总收益为
公司计划通过销售股权和/或债务证券来筹集营运资金。公司未必能够成功筹集必要的资金或从Glucotrack CBGm产品销售中产生足够的收入，以继续作为是一家持续经营的企业。
管理层已经考虑了此类条件对公司履行当前责任和实现业务目标的重要性，并确定这些条件对公司的持续经营能力构成实质疑虑。
简明净化合并财务报表不包括可能因此不确定性而产生的任何调整。 |
| 8 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明合并基本报表（未经审计）
(以上) 数千美元）
注意事项 2- 重要会计政策摘要
| A. | 报表呈现基础 |
| 随函附上之未经核数之简明中期合并财务报表及有关附注，应与公司就 2023年12月31日止财政年度之年度报告中之合并财务报表及有关附注一并阅读，该年报已于2024年3月28日向证券及交易所委员会（「SEC」）提交。该未经核数之简明中期合并财务报表是根据SEC有关中期财务报表的规则及规定作出准备。根据这些规则的容许，按照美国通用会计原则要求或包括于财务报表内的某些资讯及脚注揭露已被缩短或省略。本文财务资讯并未经核数，但管理层认为已作出一切为期中期报告期内列明本公司财务状况及业务经营成果之调整。所有此类调整一般为常态性质。 | |
| 截至2024年6月30日三个月及六个月的业绩并不一定反映了预计在2024年12月31日结束的年度或任何其他中期或未来期间的结果。 |
| b. | 在准备基本报表时使用估算值 |
| 依照美国GAAP的规范编制简明的中期合并基本报表，要求管理层要做出影响资产和负债报告数字以及条件性资产和负债披露的估计值和假设，以及在报告期内报告的费用报告数字。实际结果可能与这些估计值不同。管理层认为，在这些基本报表中没有关键会计估计值。 |
| C。 | 合并原则 |
| 简明暂时合并基本报表包含公司及其子公司的账户，重要的公司间余额和交易在合并中已经被消除。 |
| D。 | 现金和现金等价物 |
| 现金等价物是指短期高度流动的投资，包括存期不超过三个月的短期银行存款，且未受限制，可立即转换为现金，其期限不超过自取得之日起三个月。 |
| E. | 股权分类合约的修改 |
| 股权分类合约的修改或交易（例如，被归类为股权的认股权证，在修改或交易后仍符合股权归类条件）的会计处理方式与股票报酬的修改类似。因此，由修改或交易带来的增量公允价值变化（修改或交易前后仪器的公允价值变化）被认为是当作股东股息来减少保留收益金或增加累积赤字。不认可使股权分类的股票报酬奖励减值的修改或交易。此外，当作股东股息的金额也被认为是调整每股盈利计算的普通股东可得盈利数量的。 |
| 9 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明合并基本报表（未经审计）
（以美元千为单位）
注释 2 - 重要会计政策摘要（续）
| F. | 认股证 |
| 某些已发行的认股权被归类为永久股权的组成部分，因为它们是独立的金融工具，可以法律上剥离和单独行使，不包含公司重新购买自己股份的义务，允许持有人以一个固定的行使价格取得一定数量的普通股，因此被认为是与公司本身股票相关联的。因此，这些认股权与没有后续测量公平价值的金融工具一起发行，并基于相对公平价值的分配来测量认股权。在适用时，直接发行费用被分配给某些认股权，从已实收资本金中扣除。 |
| G。 | 租赁 |
本公司适用《ASC 842 财务会计标准 - 租赁》（下称“ASC 842”）以判断一项安排是否为租赁，并基于以下标准进行评估：（i）合约是否涉及利用指定资产、（ii）公司是否获得在使用期间获得资产提供的实质上全部经济利益的权利，以及（iii）公司否有权指示资产的使用。
租赁区分为财务租赁和经营租赁两类。只要符合以下任何一项标准之一，该租赁即为财务租赁：（i）租赁在租赁期限结束时转移资产所有权，（ii）租赁包含一项被认为合理确定会被行使的资产购仲权，（iii）租赁期限为资产的剩余有用寿命的主要部分，（iv）租赁付款的现值等于或超过资产公平值实质上的全部部分，或（v）资产的本质具有如此专门化，以至于租赁结束时预计拥有方没有其他替代使用选项。只要未符合以上任何一项标准的租赁即为经营租赁。由于本公司所签的租赁合约均不符合以上任何一项标准，因此本公司决定将所有租赁合约分类为经营租赁。
租赁权使用资产及租赁负债以租赁期支付现值为基础，在租赁开始日确定。为此，本公司仅考虑在租赁开始时已确定的固定和可测量的支付金额。由于大多数租赁合约未提供隐含利率，因此本公司使用基于在租赁开始日期可用信息的新增借款利率（“IBR”）来确定租赁支付现值。本公司的IBR估计等同于以相似条款和支付方式进行担保的借款利率，以及租赁资产所在经济环境的利率。租赁权使用资产还包括租赁开始之前已支付的所有租赁付款，并扣除所收到的任何租赁奖励。此外，租赁权使用资产还可以包括初始直接成本，即如果未签订该租赁合约，将不会产生的租赁的增量成本。本公司使用《ASC 360-10 财务会计标准 - 物业、厂房和设备 - 整体性》中的长期资产减损指导方针来判断租赁权使用资产是否受损，并根据受损情况确定应认列的减损损失金额。某些租赁包括延长或终止租赁的选择权。只有当本公司有合理把握会行使该选择权时，才会将延长租赁权考虑在内，以决定租赁权使用资产和租赁负债。只有当合理确定本公司不会行使该选择权时，才会考虑终止租赁权。 |
| 10 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明合并基本报表（未经审计）
（以美元千为单位）
注释 2 - 重要会计政策摘要（续）
| G。 | 每股基本及稀释损失 |
基本损失每股是指在考虑触发向下轮保护功能所引起的被视为股息效应后，对于普通股股东在期间内承担的净损失数除以普通股流通股票及期间内可通过达成业绩里程碑而发行的普通股股票的加权平均数得出的。 以及 在计算稀释损失每股时，基本每股收益将会调整以反映出在行使期权或权证时，可能产生的稀释。如果这些金融工具的每一个效应是稀释性的，将会使用财务股票法来调整。在计算稀释损失每股时，将会使用期间的平均股价来确定从行使股票期权或股票权证所获得的收益中购买的普通股股份数量。
所有期权的行使所得到的股票和权证的股票都已从报告期间中排除，因为这些金融工具的行使或转换产生的普通股股份的影响是具有抗稀释性的。 |
| 六月三十日止之半年及三个月期间，基本及稀释每股普通股净损失之净损失及用于计算的普通股加权平均数如下: |
| 美元（股份数据除外） | 美元（股份数据除外） | |||||||||||||||
六个月期结束 6月30日， | 三个月期结束 6月30日， | |||||||||||||||
| (未经查核) | (未经查核) | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 分子: | ||||||||||||||||
| 净损失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 由于启动下圈保护功能引起的视为股息 | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母: | ||||||||||||||||
| 计算基本和稀释净损失每股普通股的普通股份使用量 | ||||||||||||||||
| 预先配售认股权证行使后应发行的普通股份 | ||||||||||||||||
| 达成第二个履行里程碑时应发行的普通股份 | ||||||||||||||||
| 计算基本和稀释每股净损失所用的普通股加权平均数 | ||||||||||||||||
| 每股普通股的基本和稀释净损失 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 11 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
注意 3 - 重要交易
| A. | 行使预先融资认股权 |
| 于2024年1月3日，透过2023年4月的经销公开发行中授予的一些预先融资认股权已全数行使，以同等数量的公司普通股取而代之。 这批预先融资认股权已全部行使，换取了同样数量的公司普通股。 |
| b. | 交易所协议 |
| 2024年2月13日，公司与某些认股权持有人（「持有人」）签署了交易所协议，根据该协议，公司和持有人同意交换（「交易所」）带有下行保护功能的认股权，使持有人可以行使购买公司普通股（「认股权」）的权利，以公司发行的普通股交换。 | |
| 2024年2月13日，公司实施了交易所，并于2024年2月15日向持有人发行了总共718,641股普通股，用于兑换876,391份认股权（「股份」）。 股份 认股权（「股份」）。 | |
同时还同意，在期间（「禁售期」）内，持有人不得：（i）直接或间接地提供、抵押、宣布出售意向、出售、合约出售、出售任何选择权或购买合约、购买任何选择权或卖出合约、授予任何选择权、权利或购买权证或以其他方式转让或处置任何股份，（ii）订立任何变现的掉期或其他协议，转移任何股份的经济效果的全部或部分，不论其中任何描述在子条款（i）或（ii）中的交易是否以交付股份或其他有价证券、现金或其他方式结算，（iii）对任何股份或任何可转换为或行使或兑换为普通股股份的任何证券以及(iv) 公开宣布促成子款（i），（ii）或（iii）所述的任何交易的意向，但是，禁售期内，持有人可以 (a) 在任何交易日以高于每股0.50美元的价格卖出或合同卖出股份，不超过当日股份的成交量的10％，或 (b) 在任何交易日以高于每股0.80美元的价格卖出或合同卖出股份，在交易量上没有限制。
0. 每股X美元在连续五个交易日交易时。
公司以被视作股票的认股权兑换的记述分享的金额，由管理层在结束日期时通过外部鉴价人的帮助计算，使用所发行普通股的公平价值超过锁定期的16.81％的没市场性折扣来计算新发行股票的公平价值。然而，由于新权益工具的公平价值被估计为低于被替换权益工具的公平价值，因此未记录视为股利。 |
| C。 | 租赁协议 |
| 于2024年2月19日，公司与Tapsak Enterprises LLC dba Virginia Analytical（“房东”）签订租赁合约（“合约”），根据合约同意公司将租借房东位于弗朗特罗亚尔地区的场所，每月租金为$ 。 | |
| 12 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
注意 3 - 重要交易（续）
| C。 | 租赁协议书（续） |
根据ASC 842《租赁》，在协议开始日期，公司认识到使用权资产等于总额的租赁负债。租赁负债以未来租金支付的现值计量，透过估计公司为获得类似金额且同一期间而须支付之额外利率进行折现，以获取租赁负债之首次确认日类似金额。
租赁期间的一部分，公司仅考虑初始租赁期作为延长租期选择的实现，在该选择被合理认定为肯定后方考虑延长租期。 |
营运租赁：
| 6月30日 2024 | ||||
| 使用权资产的经营权 | $ | |||
| 目前的营业租赁负债 | $ | |||
| 非目前营业租赁负债 | $ | |||
公司租赁负债的成熟度分析：
| 6月30日 2024 | ||||
| 不到一年 | $ | |||
| 1-2年之间 | ||||
| 超过2年 | ||||
| 租赁房屋总支付费用 | $ | |||
| 扣除：应计利息 | $ | ( | ) | |
| 租赁负债现值 | $ | |||
租赁额外资讯
以下是本公司租约加权平均剩余期限及折现率的总结：
| 6月30日， 2024 | ||||
| 租赁期限（年） | ||||
| 加权折现率加权值 | % | |||
| D。 | 定向增发协议 |
2024年4月22日，公司达成了一项定向增发协议，根据该协议，公司发行了 每股价格为$3.70 每股股票，总募集款项为 |
| 13 |
葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
注意 3 - 重要交易（续）
| E. | 采纳2024权益激励计划和转股股票拆分 |
于2024年4月26日，公司召开其股东周年大会 (「年会」)，期间公司的股东批准，包括但不限于以下提案：(i) 采纳公司的2024权益激励计划，以及 (ii) 修改公司的公司章程第四条，实施将公司普通股的转股股票拆分比率(split ratio)调整为一比五至三十一比一，该比率由董事会独自裁断。年会后，在2024年4月30日，公司的董事会批准了。
出于会计目的，所有股票、期权和购股权证及每股损失金额均已进行了调整，以给予股票的转股股票拆分对本次中期合并财务报表所涉所有期间的重溯效应。转股股票拆分的任何碎股均已进行四舍五入至最接近的整股份。 |
| F. | 注意事项 及认股证购买协议 |
开启
2024 年 6 月 27 日，董事会批准公司签订票据及认股权证
与某些官员、董事及现有投资者签订的购买协议，提供
用于以总本金额私人配售无抵押债券
金额为 $
每个
认股权证的行使价为 $
在
初始日期，收到的总收益为 $ |
| 结束日期的公平价值 | ||||
| 附注 (1) | $ | |||
| 认股权证 (2) | ||||
| $ | ||||
| (1) | ||
| (2) |
备注以摊销成本的形式计入财务负债。在随后的日期，公司基于有效利率法则，根据备注的经济寿命，认列折扣费用。然而，在六个月的期间，折扣费用很少。
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葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
注意事项 4- 承诺及可应负债
| A. | 2004年3月4日，以色列创新局（IIA）向Integrity Israel提供了约$资产，用于开发非侵入式血糖检测器的计划（“开发计划”）。Integrity Israel必须以从开发计划产生的公司产品销售收益为基础，支付给IIA的权利金，比率范围在5%到$等额的销售收益之间，此外还要加上LIBOR的利息，计算自补助金发放之日起。至于LIBOR基准利率的替换，尽管IIA尚未宣布替换LIBOR的替代基准利率，但公司认为这将不会有显著影响。截至2024年6月30日，未来销售权利金的剩余应偿义务约为$，不包括利息，此种条件性义务没有到期日。 |
| b. | 2022年10月7日（“结业日”），公司与Paul Goode签订了知识产权购买协议（“协议”）。Paul Goode是公司的首席执行官（“卖方”）。根据协议条款，在结业日，卖方应将以下资产、财产和权利（统称“已购买资产”）的全部权利、标题和利益出售、转让、让与和交付给公司。 |
| (a) | 所有权、标题、利益，包括但不限于专利、商标、商业秘密、行业专有知识和其他知识产权，均与可植入式连续葡萄糖传感器有关（统称“已转让知识产权”）； | |
| (b) | 所有与已购买资产相关的商誉。 |
考虑到卖方将已购资产出售给公司，在结算日，公司支付卖方一美元现金，并承诺发行最多(所有板块)所述的某些特定业务里程碑的普通股股票，作为购买价格。此外，如果最终发行的普通股股票占公司当前流通股份的比例低于(所有板块)所述的某个百分比，最终发行将包括此类额外的股份，以使总发行量达到公司当前流通股份的(所有板块)所述的某一百分比( “True-Up股票”)。根据本协议发行的公司的所有普通股股票都应该(i)受到有限期限的限制，如协议所定义的，在根据《证券法》第4(a)(2)条修订案的豁免事项中发行；以及(ii)受到锁定条款的约束。 根据协定条款(“购买价格”)，在最终发行时，如果全部股票代表公司当时(所有板块)所述的某一百分比未超过所有流通股票的一定百分比，则所有股票的总发行量将包括额外的股票，以使总发行量达到(所有板块)所述的某一百分比。所有公司发行的普通股股票都应该(i)受到有限期限的限制，如协议所定义的，在根据《证券法》第4(a)(2)条修订案的豁免事项中发行；以及(ii)受到锁定条款的约束。 当公司获得的净资产不构成业务时(在根据 ASU 2017-01 Business Combinations (Topic 805) 中的定义“澄清业务定义”中定义业务时，如所述，在收购实体内不存在实质性流程时)，该交易将按照资产收购的方式来计算，不承认商誉。研究和开发无可替代未来用途的专案所使用的研究和开发的无形资产(“IPR&D”)，将立即列为费用。
2023年6月，公司在收盘日达到了协议中概述的五个业务里程碑中的第一个业务里程碑。因此，在第一个业务里程碑实现的日期，公司承诺向卖方发行(所有板块)所述的受限股票。因此，公司将一笔金额(所有板块)作为研究和开发费用纪录，同时将一笔金额(所有板块)作为资本额额外增加。第一个业务里程碑股票于2024年2月6日发行。
资产收购被认为代表了对无可替代未来使用的IPR&D的购买。但是，当达成每个业务里程碑成就被视为公司无法控制的有条件事件时，将承认以收益的形式承诺费用，支付买卖双方商定的协定条款( “购买价格”) 的公平价值。此额外的有条件支付将在解决有条件关系(达到目标)后的后续期间内承认。
2023年6月，在最终闭市日，公司已达到了双方协商的协议中概述的五个业务里程碑中的第一个业务里程碑。因此，在第一个业务里程碑实现之日，公司承诺向卖方发行(所有板块)所述的受限股票。因此，公司将一笔金额(所有板块)作为研究和开发费用纪录，同时将一笔金额(所有板块)作为资本额额外增加。第一个业务里程碑股票于2024年2月6日发行。 每次达成业务里程碑视为一项公司无法控制的条件事件，应承认适当的多项项目费用并支付买卖双方商定的协定条款( “购买价格”) 的公平价值。 |
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葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
备注 4 - 承诺和应付的负债（续）
| b. | (续)
于2024年五月，公司已达成与卖家于交割日期签订之协议中五个业绩目标中的第二个业绩目标。因此，公司承诺发行限制性股份给卖家。因此，公司记录了基于股份报酬的费用，金额为$。此金额代表在交割日期时其普通股的报价价格，考虑到相应限制期限内的市场性不足折扣，折扣率为%。截至2024年6月30日，第二个业绩目标股份尚未发行。 因协议中规定达成五个业绩目标之其他剩下的业绩目标未被认为有可能达成，因此截至2024年6月30日，与之相关的基于股份报酬的费用并未被记录。 此金额代表在交割日期时其普通股的报价价格，考虑到相应限制期限内的市场性不足折扣，折扣率为%。
因协议中规定达成五个业绩目标之其他剩下的业绩目标未被认为有可能达成，因此截至2024年6月30日，与之相关的基于股份报酬的费用并未被记录。 |
注意事项 5 - 后续事件
| A. | 2024年7月18日，公司与三位董事及公司执行管理成员签署了一系列可转换债务票据，提供未经担保的可转换债务票据定向增发，总本金为$。 |
该备忘录采取简单利息方式，年息率为百分之
除外
关于如下所述之债券的转换，未经持有人书面同意，本公司不得预付债券。
如未提早偿还，则债券的所有未偿还本金及累计但未偿还的利息（「票据余额」），截至
于下一次发行及出售资本股之截止日期之前的业务结束日期即止营业
公司在单一交易或一系列相关交易中向投资者进行，导致本公司的总收益至少为
$
在发生违约事件（定义如下）时，持有人可以通过书面通知公司宣布债券即刻到期支付债券余额。 「违约事件」指（i）公司未能在到期日支付债券余额，（ii）自愿破产或（iii）非自愿破产。当发生在上述第（iii）款中指定的违约事件时，债券余额将自动且立即到期支付，所有情况均不需要持有人采取任何行动。
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葡萄糖轨道 包括
附注 简明财务报表说明 (未经审核）（续）
（以美元千为单位）
注 5 - 后续事件（续）
| b. | 2024年7月30日，公司与现有投资者（持有人）签订了一份可转换债券和三个认股权协议（「认股权」），提供私募一份按原则总额为$的担保可转换债务工具。该票据须在股东大会（「股东决议」）获得批准后方可转换。公司已同意在90天内举行该会议以寻求股东批准。 |
该票据采用单利计息，利率为
除非根据下文所述的A票转换或出售交易，否则公司没有经持有人书面同意不得预付票据。如果获得股东批准，则票据
在到期日之前或到期日当天进行出售交易时（基据持有人的选择），公司将按以下方式偿还持有人：
一旦发生违约事件（下文定义），持有人可以通过书面通知公司，宣布应遵守注明之信用状的余额应立即到期并应支付。 「违约事件」指的是（i）公司未能在到期日支付信用状的余额，（ii）公司成为多于美元的判决主体，（iii）自愿破产或（iv）非自愿破产。 在上述第（iii）款指定的违约事件发生时，不论任何情况下，信用状的余额都会自动并立即到期支付，而持有人不需采取任何行动。
每张认股权证于发行后12个月起始行使期，并有期限
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项目 2. 管理层对财务状况和营运结果的分析与讨论。
前瞻性陈述的警告注意事项
本季度10-Q表中包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括关于我们产品开发努力、业务、财务状况、营运成果、策略和前景的期望、信仰或意图。本季度10-Q表中所包含的所有陈述，除了历史陈述之外，包括关于我们未来活动、事件或发展的陈述，例如未来收入、筹集资本和融资、产品开发、临床试验、监管批准、市场接受度、竞争对手的反应、资本支出（包括其数量和性质）、业务策略和实施策略的措施、竞争优势、目标、我们业务和营运的扩张和增长计划、对未来成功的引用、预期的性能和趋势等等都是前瞻性陈述。 “相信”，“期望”，“预计”，“打算”，“估计”，“计划”，“可能”，“将”，“可能”，“应该”和其他类似的词语和短语旨在识别前瞻性陈述。本季度10-Q报告中的前瞻性陈述是基于某些历史趋势、当前情况和预期的未来发展以及我们认为适当的其他因素。这些陈述仅涉及声称发表时的事件，我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他因素，除非法律要求。本季度10-Q报告中所做的所有前瞻性陈述都受到这些警语性陈述的限制，我们无法保证我们预期的实际结果将实现，或者即使大致实现，它们对我们或我们的业务或营运产生预期效果或影响。实际结果是否符合我们的预期和预测，取决于可能导致实际结果明显不同的一些风险和不确定性。可能会对我们业务产生负面影响的风险和不确定因素，包括在我们的10-K年度报告所述的“风险因素”标题下确定的风险。下面的讨论应当与本季度10-Q报告中的会计帐目一起阅读，该会计帐目和补充注释包含在项目1中。
概览
我们是一家专注于设计、开发和推广新技术，透过这些技术帮助糖尿病人士的医疗器械公司。我们目前正在研发针对1型糖尿病和依赖胰岛素的2型糖尿病患者的可植入式CBGm。
该公司成立的宗旨是开发Glucotrack®，这是一种非侵入式的葡萄糖监测装置，旨在帮助患有糖尿病和糖尿病前期的人们获取葡萄糖水平读数，而不需要传统（侵入性的）现场指针针头设备带来的疼痛、不便、费用和困难。第一代Glucotrack通过夹在耳垂上的小传感器获得葡萄糖测量值，并成功获得CE标记批准。在欧洲和中东进行的有限发行测试显示需要更新的产品具有更高的准确性和人因方面的考虑。因此，随著葡萄糖监测领域从点对点测量迅速移向连续测量，公司最近确定将把重点放在开发其可植入式CBGm上。因此，我们已经撤回了Glucotrack的CE标记，不再追求该产品的商业化或进一步改进的开发。
公司目前正在研发一款可以植入的CBGm，供1型糖尿病患者和胰岛素依赖型2型糖尿病患者使用。植入物的长期使用对该器械的成功至关重要。在我们成功完成体外可行性研究后，我们继续发展传感器化学性质，并证明当前传感器设计可以实现最少两年的植入物寿命。最近，我们宣布，通过体外和体内模拟测试，可以实现3年的寿命。我们还完成了一项动物实验，使用了初始的原型系统，证明了简单的植入程序和良好的功能。上述两项结果最近在美国糖尿病协会年会的海报报告中展示。公司还开始进行更长期的动物试验（以支持预测的寿命研究），并开发其商业设备。已完成第一个人类研究的监管提交，预计于2024年第3季度开始。除了上述CBGm产品的进展，我们还成功证明了在硬膜外间隙中持续葡萄糖感测的重要性。对于考虑脊髓刺激治疗其疾病的痛苦性糖尿病神经病患者来说，后者的方法非常重要。如果成功，我们相信我们的技术具有比市场上或目前正在开发中的其他可植入葡萄糖监测器更准确、更便捷和更长时间的潜力。
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我们的资深管理团队包括：CEO兼总裁保罗·古德博士，他拥有丰富的医疗技术创新经验，曾在Dexcom和MiniMed等公司工作；首席财务官詹姆斯·卡德韦尔会计师，拥有16年的首席财务官和首席运营官经验，专注于SEC财务报告和税务合规；工程副总裁詹姆斯·P·索尔尔博士，是Sterling Medical Devices、Mindray DS USA和Dexcom公司的前高管；传感器技术副总裁马克·塔普萨克博士，是一位在糖尿病行业拥有超过25年经验的医学研究科学家，曾在Dexcom和Medtronic开展过高级职务；市场营销副总裁Drinda Benjamin，是一位在医疗器械和糖尿病行业拥有20年经验的专业人士，在Intuity Medical、Senseonics、Abbott Diabetes和Medtronic Diabetes担任过高级职务。埃琳·卡特，曾在Medtronic和波士顿科学工作，现已加入公司担任独立董事。几位极有天赋和成就的高管加入公司担任董事会高级顾问，包括世界知名的行为科学家和数字医疗专家丹尼尔·麦卡弗雷MBA MA，曾在三星健康和Dexcom公司工作；以及世界知名的内分泌学家和糖尿病技术思想领袖大卫·C·克洛诺夫博士。我们打算继续投资于人才发展，积极拓展和加强公司的所有板块。
最近 活动
2024年4月22日，我们经签订一份定向增发协议，根据该协议向我们部分执行管理层、董事会成员和现有股东定向增发了79366股普通股，定价为每股6.3美元，共获得了50万美元的总毛收益。
于2024年4月26日，我们举行了股东周年大会（“大会”），期间我们的股东核准了以下建议：（i）采用2024年股权激励计划；（ii）核准第四条修正案，以进行公司的普通股股票反向股票分割比率为1比5至1比30，该比率由董事会全权决定。周年大会后，于2024年4月30日，董事会核准了普通股股份的1比5股票反向股票分割（“股票反向股票分割”）。于2024年5月17日，我们向特拉华州州务卿提交了公司修正证书的修正证书，以进行股票反向股票分割。
2024年6月27日，董事会批准我们与某些投资者签订票据和认股权购买协议，提供未担保的可转让凭证（“票据”）和认股权（“认股权” ）的私募，合共100,000美元的未保证票据本金和购买最高300,000股普通股的认股权。私募的结束日期是2024年7月1日。票据按年利率3％计算简单利息，应于以下二者的较早日期以现金形式支付：（a）票据日期后12个月；或（b）我们筹集的初判权益资本数额等于或超过1,000,000美元的日期（“到期日期”）。在到期日期之前，我们可以随时提前支付票据而不需要付出罚款。如果发生违约事件，则未偿还的票据本金加上任何未付的应计利息将立即加速支付现金。每张认股权的行使价格为4.95美元。认股权可立即行使，并有五年期。
于2024年7月18日，我们与某些投资者签订了一系列可转换担保票据，提供定向增发未经担保的可转换担保票据，总本金为360,000美元（“票据”及每份票据为“票据”）。票据按8％的简单利率计息，并在以下两种情况下的较早时间以现金形式清偿：（a）票据的12个月周年纪念日或（b）资格融资（如上所定义）的完成日期。利息将按365天年基础计算。
在2024年7月30日，我们与现有股东（“持有人”）签订了可转换条款票据和三份认股权协议（“认股权证”），用于定向增发总额为400万美元的有担保可转换条款票据（“票据”）。除非经股东会批准，否则票据不得转换。我们已同意举行股东会，在90天内寻求股东批准。票据带有年利率8％的简单利息，到期日为：票据发行日起12个月周年纪念日，或者销售交易（定义如上）的结算日（“到期日”）中较早的那一天现金支付。票据以我们所有资产的优先设定权作为担保。每个认股权证从发行之日起12个月后开始行使，有效期为10年。认股权证只能以现金形式行使，没有价格基础的稀释权。第一份认股权证为213万3334股，每股1.875美元。第二份认股权证为152万3810股，每股2.625美元。第三份认股权证为118万5186股，每股3.375美元。
我们的重要会计政策摘要包含于2023财年10-k表格管理的讨论和分析 - 财务状况和业绩结果项目下。当需要基于高度不确定因素的假设进行会计估计，不同的估计口径可以被使用，或者如果合理的估计变化可能会对财务报表产生质变影响时，会计政策被认为是关键的。上述报告中提交的关键会计政策和估计没有重大变更。
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流动性 及资本资源
至今为止，我们未产生任何收入，从我们的活动中经历了净亏损和负现金流。
自从成立以来，我们已经将几乎所有的资源投入到研究和产品开发以及提供一般和行政支持。自我们成立以来，我们从营运活动中遭受显著的损失和负现金流。在截至2024年6月30日的六个月中，我们累计净亏损约750万美元，并在营运中使用480万美元。截至2024年6月30日，我们累计赤字约为11730万美元。我们预计会继续遭受显著和增加的损失，未来很长一段时间内不会有正现金流，而我们的净亏损可能会因研发活动的时间和支出而大幅波动。
截至2024年6月30日，现金及现金等价物约159,000美元的余额不足以实现公司报告期后十二个月的业务计划。
营运结果
我们的营运业绩讨论如下，说明了2024年6月30日结束的三个月和六个月，相对于2023年6月30日结束的相同时期的业绩重大变化。应当与本报告其他地方包含的基本报表及相关附注一起阅读。
2024年6月30日及2023年同期业绩合并报告
研究及开发费用
研发费用于2024年6月30日结束的三个月期间约为360万美元，而去年同期约为627,000美元。这增加归因于产品开发活动的加强。
研发费用主要包括薪酬及其他人员相关费用、物料、动物试验、生产劳力和其他费用。我们预计研发费用在2025年及以后会略微增加，主要是由于招聘额外人员，以及为Glucotrack CBGM进行临床试验；然而，我们可能会根据可用的财务资源以及根据商业需求，包括FDA注册程序、客户的特定要求、开发新的Glucotrack CBGm模型等来调整或分配我们的研发费用。
市场推广费用
营销费用约为10万美元。 截至2024年6月30日三个月结束期间，相较于上年同期的0美元。 0美元。 此增加主要归因于业务拓展人员和专业营销服务。
总务及管理费用
一般及行政费用在2024年6月30日结束的三个月期间约为80.2万美元，而前一年期间约为55.2万美元，增加的原因是我们在此期间计提的专业费用。
一般及行政费用主要由专业服务费、薪酬、咨询费、保险、差旅费及其他行政人员、财务人员和管理人员相关支出，包括股份报酬费用等组成。其他一般和行政费用和支出包括与设施有关的费用，这些费用未包括在研究和发展费用和支出中，以及法律和会计服务的专业费用。
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融资 净收入
融资 截至2024年6月30日三个月结束时，净收入约为2,000美元，而去年同期融资收入约为3,000美元。此变化微不足道。
净亏损
2024年6月30日结束的三个月期间，净亏损约为450万美元，相比之下，去年同期约为120万美元。净亏损的增加主要归因于我们营业费用的增加，如上所述。
合并 截至二零二四年六月三十日止六个月之经营业绩
研究及开发费用
研究和开发费用在截至2024年6月30日的六个月期间约为570万美元，而上年同期约为1.3万美元。该增加归因于我们在该期间应计的专业费用。
研究和开发费用主要包括工资及其他相关人事费用、材料、动物实验和其他费用。预计在2025年及以后，由于雇用额外人员，以及糖尿实时控制仪的临床试验，我们预期研究和开发费用可能会略微增加；然而，我们可能会根据可用的财务资源和我们的商业需求（包括FDA注册程序，来自客户的特定要求，开发新的糖尿实时控制仪模型等）调整或分配我们的研究和开发费用。
市场推广费用
市场营销费用约为17万美元。 截至2024年6月30日的六个月，相较于 0美元。 此增加主要归因于业务拓展人员和专业营销服务。
总务及管理费用
一般及行政费用于2024年6月30日止六个月期间约为150万美元，相比于去年同期的约120万美元。增加归因于我们在这段期间赔偿的专业费用。
一般及行政费用主要由专业服务费、薪酬、咨询费、保险、差旅费及其他行政人员、财务人员和管理人员相关支出，包括股份报酬费用等组成。其他一般和行政费用和支出包括与设施有关的费用，这些费用未包括在研究和发展费用和支出中，以及法律和会计服务的专业费用。
融资 净收入
融资 截至2024年6月30日的六个月期间，净收入约为26000美元，而前一年同期融资收入约为1000美元。增加归因于该期间所收到的利息收入。
净亏损
截至2024年6月30日的前6个月，净损失约为740万美元，而去年同期约为250万美元。净损失增加主要归因于我们的营业费用增加，如上述所述。
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2024年6月30日及2023年同期之现金流量
营运活动
在2024年6月30日结束的六个月期间，经营活动所使用的净现金约为480万美元，在2023年同期则约为230万美元。经营活动所使用的净现金主要反映了这些期间的净损失，分别约为740万美元和250万美元。
投资 活动
2024年6月30日和2023年相应期间，投资活动使用的净现金分别为71,000美元和0美元。投资活动使用的净现金主要反映了固定资产的购买。
融资 活动
截至2024年6月30日止的前六个月和截至2023年6月30日止的前六个月，筹资活动提供的净现金分别为约$580,000和$870万。筹资活动提供的净现金主要反映了2024年定向增发交易获得的收益，相比于公开发行完成后获得的净收益。
未纳入资产负债表之安排
截至2024年6月30日，我们没有任何符合S-k法规第303(a)(4)项定义的表外安排。
重要 会计原则
本管理层对资产基本报表的财务条件和业绩分析中讨论了我们依照美国通用会计原则（“美国 GAAP”）编制的财务报表。为了编制我们的财务报表，我们需要对未来事件进行假设和估计，并做出影响资产、负债、费用及相关披露的判断。我们根据历史经验、当前趋势和其他管理层认为在编制我们的简明合并财务报表时相关的因素进行假设、估计和判断。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表按照美国 GAAP 公正地呈现。但由于未来事件及其影响无法确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，且这些差异可能很大。
Going Concern不确定性
可穿戴式连续葡萄糖传感器产品的开发预期将需要大量进一步支出。我们仍然依靠外部来源为业务提供融资。自成立以来，我们已经遭受了大量的累积损失和负面营业现金流，并有相当的累积赤字。我们目前没有任何承诺的基金来源或其他支持来支持我们的开发工作，而且我们不能确定额外的资金将会以可接受的条款或完全可得。在我们能够产生足够的营业收入来为现金需求提供资金之前，我们预计将通过公开或私人股权发售、债务融资、合作、政府资助、战略联盟、授权安排和其他市场推广或发行安排的组合来为未来现金需求提供资金，这些安排中的任何一个都可能包括可能会对我们股东权利产生负面影响的条款。如果我们无法以足够的数量或可接受的条款筹集额外的资本，我们可能必须显著延迟、缩减或停止我们的开发或商业化计划。任何上述事件都可能显著损害我们的业务、前景、财务状况和营运业绩，并导致我们的普通股价格下跌。截至2024年6月30日，我们认为我们手头上的现金量不足以提供足够的营运资金来支持其开发可植入式CGm的当前运营和动物试验计划，以进行报告期后的十二个月。
项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露。
对于较小的报告公司，不需要。
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项目 4. 控制和程序。
揭露控制和程序评估
我们的管理层，在我们的首席执行官和致富金融(临时代码)参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性（该术语定义在证券交易法13a-15(e)和15d-15(e)条款下）截至2024年6月30日（“评估日期”）。基于评估，这些负责人已经得出结论，截至评估日期，我们的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告所需在证交所的定期报告中包含的信息方面是无效的，且此类信息不足以累积和传达到管理层，包括我们的首席执行官和财务主管，以足以允许及时决策关于所需披露的事项，因为存在内部控制的重大弱点，这些控制涉及内部会计人员不足、职责分离、内部控制不足（包括IT一般控制），这些控制涵盖整个公司，以确保复杂和非例行交易的完整文件记录和足够的财务报告。
管理层已确认采取纠正措施，以纠正此类重大缺陷，其中包括聘请额外员工并聘请外部财务报告顾问。管理层计划在2024财政年度实施纠正此类重大缺陷的程序；但是，实施这些举措可能无法充分解决在我们的内部财务报告内部控制中可能存在的任何重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
在我们最近的财政季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响，也不太可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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部分 II-其他资料
项目1。 法律诉讼
在业务常规运作中，公司有时可能会遭受各种索赔、指控和诉讼。截至2024年6月30日，在先前段落中所述之外，公司没有任何待决索赔、指控或诉讼，这些索赔、指控或诉讼预计将对其财务状况、经营成果或现金流产生实质不利影响。
项目 1A. 风险因素。
应该仔细考虑在我们2023年度年报的第1A节“风险因素”中讨论的因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来的营运结果产生重大影响。我们年报中描述的风险不是唯一的风险。我们现在不知道的额外风险和不重要的不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来的营运结果产生重大不利影响。我们可能会在未来向SEC提交的申报文件中不时披露此类因素的变化或披露其他因素。下面列出的风险因素补充并更新先前披露的风险因素，并应该与我们2023年度年报中描述的风险因素以及我们随后在SEC提交的任何定期申报文件中可能包括的任何风险因素一起阅读。
我们可能会无法选择或赚取最具科学、临床或商业前景和利润的产品候选人。
鉴于目前糖尿病市场中连续葡萄糖监测器（CGM）的动力，我们宣布决定重置我们的优先事项，改善我们的商业前景并精炼我们的业务策略，专注于我们的可植入式CGM技术。如果我们专注于CGm的努力不成功，我们需要进一步评估我们的业务策略，因此，我们的董事会可能决定以股东最大利益为原则解散我们的公司，清算我们的资产或在未来以其他方式修改我们的策略。在此方面，我们可能随时将我们的产品开发努力集中在其他产品候选项上，或出于战略、业务、财务或其他原因，延迟、暂停或终止产品候选项的未来开发。由于策略的变化，我们已经且可能在未来改变或重新聚焦我们现有的产品开发、商业化和制造活动，这可能需要改变我们的设施和人员。我们实施的任何产品开发变化可能不成功。特别是，我们可能无法选择或利用最具科学、临床或商业前途和利润的产品候选项。我们决定将我们的研发、管理和金融资源分配给特定的产品候选项，可能不会导致开发出可行的商业产品，并可能转移资源，使我们错过更好的机会。同样，我们决定推迟或终止产品开发计划，也可能是不正确的，这可能会让我们错过有价值的机会。
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我们未能遵守纳斯达克续续上市的要求，可能导致我们普通股票被退市。
我们的普通股目前在纳斯达克股票市场有限责任公司上市交易。我们必须满足纳斯达克的持续上市要求，以维持我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司的上市地位。
于2023年5月26日，我们收到了工作人员的通知，指出根据先前30个连续业务日中普通股的收盘买盘价格，我们目前未达到纳斯达克上市所要求的继续上市最低买盘价格1美元的要求，与纳斯达克股票上市规则5550(a)(2)有所不符。我们有180天的时间，从2023年5月26日起，也就是到2023年11月22日止，以符合买盘价格规则的要求。
在2023年11月24日，我们收到了纳斯达克的第二封信件，通知公司获得额外的180个日历日，在纳斯达克上市规则5810(c)(3)(A)的最低买盘价格要求中恢复一致符合，直到2024年5月20日（“延长合规期”）。
2024年5月21日，我们收到了纳斯达克（“信贷”）的第三封信函，通知我们在延长的遵循期间内未恢复最低买盘价格要求的合规性。这封信函还通知我们，我们截至2024年3月31日的10-Q表明，我们不再符合Listing Rule 5550(b)(1)中设定的持续上市所需的250万美元最低股东权益要求（“最低股东权益要求”）。根据上市规则5810(d)(2)，未能遵守最低股东权益要求已成为除牌的另一个独立基础。
因为我们未能满足最低买盘价格要求而被审查，因此我们无法提交恢复合规性计划。因此，除非我们在2024年5月28日之前要求上诉此裁定，否则我们的普通股票交易将在2024年5月30日开业时暂停 ，并且要向证券交易委员会（“SEC”）提交Form 25-NSE。我们及时要求纳斯达克听证会（“小组会议”）。听证要求会在听证期间暂停任何停牌或退市行动。在2024年8月5日，我们收到了小组会议的决定，他们给予我们延长期限至2024年11月18日以符合买盘最低股东权益要求。
2024年5月17日，为了重新达成最低买盘价格要求，我们向特拉华州州务卿提交了公司修订证明书，通过这次修改，截至2024年5月17日美国东部时间下午4:30，对我们已发行及流通的普通股进行了1:5的股票逆向分割。
在 如果我们无法恢复并持续在纳斯达克上市的所有适用要求的情况下， 我们的普通股可能从纳斯达克中取消上市。如果我们的普通股从纳斯达克取消上市，我们普通股的交易将最大 可能在为非上市证券设立的非柜台市场进行，例如 OTCQB 或维持的粉红色市场 由 OTC Markets Group Inc. 投资者可能会发现出售或获得准确的报价时不太方便 购买我们的普通股票在场外市场上，许多投资者可能不会买卖我们的普通股，因为 进入场外市场的困难，政策阻止他们买卖非在国家上市的证券 交换或其他原因。此外，作为取消上市的证券，我们的普通股将受 SEC 规则约束，作为「一分钱」 股票，」对经纪经销商施加额外披露要求。有关单元股票（加合并）的规例 由于经纪人佣金等因素，投资者对每笔交易成本通常较高 代表一分钱股价比较高价格的股票比较高的股票，会进一步限制能力 投资者交易我们的普通股票。此外，除牌将实质和不利影响我们筹集资金的能力 我们可以接受的条款，或可能导致投资者，供应商，客户和 员工和更少的业务发展机会。由于这些原因和其他原因，除牌将会对其产生不利影响 我们普通股的流动性，交易量和价格，导致我们投资的价值下降并产生不利 对我们的业务、财务状况和营运结果的影响，包括我们吸引和保留合格的能力 雇员和筹集资金。
项目 2. 未注册的股票出售和筹集资金用途。
无。
项目 3.优先证券不履行
无。
项目 4. 矿安披露
无。
项目 5.其他信息
无。
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项目 6. 展品。
| * | 随函附呈。 |
| ** | 随函附上。 |
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签名
根据《证券交易法》的要求，本公司已经授权下列签署人代表本公司签署本报告。
日期： 二零二四年八月十三日
| 葡萄糖特雷克股份有限公司 | ||
| 由: | /s/詹姆斯 卡德威尔 | |
| 名称: | 詹姆斯·卡德威尔 | |
| 标题 | 首席财务官 | |
| (首席财务主任) | ||
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