第99.1展示文本
SEABRIDGE黃金有限公司。
未經審計的 中期簡式合併基本報表
AS 截至2024年6月30日
頁面 1
SEABRIDGE黃金有限公司。
財務狀況的中期 簡版合併財務狀況
(以加拿大元千爲單位表示)
(未經審計)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
注意 | 2024 | 2023 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產 | ||||||||||||
現金和 現金等價物 | $ | 71,309 | $ | 82,438 | ||||||||
應收金額和 預付費用 | 3 | 10,037 | 7,763 | |||||||||
投資 在有價證券中 | 4 | 4,502 | 3,750 | |||||||||
85,848 | 93,951 | |||||||||||
非流動資產 | ||||||||||||
投資合夥人 | 4 | 1,223 | 1,247 | |||||||||
長期應收賬款 和其他資產 | 5 | 119,947 | 105,947 | |||||||||
礦產權益、財產 和設備 | 6 | 1,180,602 | 1,128,464 | |||||||||
開墾 沉積物 | 8 | 22,269 | 21,350 | |||||||||
1,324,041 | 1,257,008 | |||||||||||
總計 資產 | $ | 1,409,889 | $ | 1,350,959 | ||||||||
負債和股東 公正 | ||||||||||||
流動負債 | ||||||||||||
應付賬款和 應計負債 | 7 | $ | 29,777 | $ | 32,734 | |||||||
流通股溢價 | 10 | 9,553 | 5,543 | |||||||||
租賃義務 | 629 | 373 | ||||||||||
供應 用於回收負債 | 8 | 759 | 759 | |||||||||
40,718 | 39,409 | |||||||||||
非流動負債 | ||||||||||||
有擔保票據負債 | 9 | 483,023 | 573,888 | |||||||||
遞延所得稅 負債 | 15 | 30,511 | - | |||||||||
租賃義務 | 482 | 1,063 | ||||||||||
供應 用於回收負債 | 8 | 6,629 | 6,676 | |||||||||
520,645 | 581,627 | |||||||||||
總計 負債 | 561,363 | 621,036 | ||||||||||
股東 公正 | 10 | 848,526 | 729,923 | |||||||||
總計 負債和股東權益 | $ | 1,409,889 | $ | 1,350,959 |
隨後的事件 (注5、9、10、12和16) 承諾和可能負擔 (注16)
附註資料是本未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。
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海橋 黃金公司
中期 簡明綜合損益表
(以下數字均以加拿大元爲單位,除普通股和每股普通股金額外)
(未經審計)
截至三個月結束的 6月30日 | 截至年中 6月30日 | |||||||||||||||||||
單張債券 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
擔保票據再計量收益(損失) | 9 | $ | 68,115 | $ | 10,379 | $ | 82,755 | $ | (1,367 | ) | ||||||||||
企業和行政費用 | 13 | (4,765 | ) | (3,943 | ) | (9,378 | ) | (7,803 | ) | |||||||||||
其他收入-流通股股份 | 10 | 2,105 | 1,371 | 2,353 | 1,516 | |||||||||||||||
匯率期貨損益 | (5,751 | ) | 5,111 | (18,652 | ) | 5,698 | ||||||||||||||
財務成本、利息支出和其他收入 | (147 | ) | (2,034 | ) | (232 | ) | (2,210 | ) | ||||||||||||
利息收入 | 1,314 | 713 | 1,625 | 1,499 | ||||||||||||||||
所得稅前收益(損失) | 60,871 | 11,597 | 58,471 | (2,667 | ) | |||||||||||||||
所得稅(費用)收回 | 15 | (15,630 | ) | (2,612 | ) | (21,403 | ) | 868 | ||||||||||||
淨利潤 | $ | 45,241 | $ | 8,985 | $ | 37,068 | $ | (1,799 | ) | |||||||||||
其他綜合收益(損失) | ||||||||||||||||||||
不重分類至淨利潤的項目 | ||||||||||||||||||||
擔保票據再計量 | 9 | $ | 55,430 | $ | 8,728 | $ | 34,079 | $ | 1,127 | |||||||||||
市場證券公允價值變動 | 4 | 358 | (267 | ) | 752 | (119 | ) | |||||||||||||
稅收影響 | 15 | (15,014 | ) | (2,320 | ) | (9,301 | ) | (287 | ) | |||||||||||
其他 | 40,774 | 6,141 | 25,530 | 721 | ||||||||||||||||
期間綜合收益(損失) | $ | 86,015 | $ | 15,126 | $ | 62,598 | $ | (1,078 | ) | |||||||||||
加權平均股份在外 | ||||||||||||||||||||
基本 | 10 | 87,920,852 | 82,434,434 | 87,168,285 | 81,998,804 | |||||||||||||||
攤薄 | 10 | 88,323,778 | 82,646,725 | 87,539,985 | 81,998,804 | |||||||||||||||
每股盈利(虧損) | ||||||||||||||||||||
基本 | 10 | $ | 0.51 | $ | 0.11 | $ | 0.43 | $ | (0.02 | ) | ||||||||||
攤薄 | 10 | $ | 0.51 | $ | 0.11 | $ | 0.42 | $ | (0.02 | ) |
附註資料是本未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。
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SEABRIDGE黃金有限公司。
股東權益變動表之中期 精簡合併陳述
(以加拿大元千爲單位表示,每股數量以股爲單位)
(未經審計)
數字 的股份 | 分享 資本 | 以股票爲基礎的 補償 | 貢獻了 盈餘 | 赤字 | 累積其他 全面 收益(虧損) | 總計 股權 | ||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 86,108,019 | $ | 934,608 | $ | 3,400 | $ | 39,484 | $ | (186,643 | ) | $ | (60,926 | ) | $ | 729,923 | |||||||||||||
股票發行-市場發行 | 1,657,108 | 31,954 | - | - | - | - | 31,954 | |||||||||||||||||||||
股票發行-以股票支付的利息支出 | 555,791 | 9,933 | - | - | - | - | 9,933 | |||||||||||||||||||||
股票發行-私募配售 | 575,000 | 11,609 | - | - | - | - | 11,609 | |||||||||||||||||||||
股票發行-已行使期權 | 50,000 | 1,302 | (416 | ) | - | - | - | 886 | ||||||||||||||||||||
股票發行-限制性股票單位歸屬 | 63,066 | 1,031 | (1,031 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
股票發行-其他 | 5,000 | 105 | - | - | - | - | 105 | |||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (723 | ) | - | - | - | - | (723 | ) | |||||||||||||||||||
股票發行成本的遞延稅 | - | 194 | - | - | - | - | 194 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 2,047 | - | - | - | 2,047 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | 25,530 | 25,530 | |||||||||||||||||||||
該期間的淨收益 | - | - | - | - | 37,068 | - | 37,068 | |||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 89,013,984 | $ | 990,013 | $ | 4,000 | $ | 39,484 | $ | (149,575 | ) | $ | (35,396 | ) | $ | 848,526 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | 81,339,012 | $ | 856,462 | $ | 4,655 | $ | 36,160 | $ | (157,377 | ) | $ | 633 | $ | 740,533 | ||||||||||||||
股票發行 — 市場發行 | 1,281,667 | 23,411 | - | - | - | - | 23,411 | |||||||||||||||||||||
股票發行 — 以股票支付的利息支出 | 322,084 | 4,945 | - | - | - | - | 4,945 | |||||||||||||||||||||
股票發行 — 限制性股票單位歸屬 | 5,000 | 111 | (111 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (1,066 | ) | - | - | - | - | (1,066 | ) | |||||||||||||||||||
股票發行成本的遞延稅 | - | 285 | - | - | - | - | 285 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 1,727 | - | - | - | 1,727 | |||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | 721 | 721 | |||||||||||||||||||||
該期間的淨虧損 | - | - | - | - | (1,799 | ) | - | (1,799 | ) | |||||||||||||||||||
截至2023年6月30日 | 82,947,763 | $ | 884,148 | $ | 6,271 | $ | 36,160 | $ | (159,176 | ) | $ | 1,354 | $ | 768,757 |
附註資料是本未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。
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SEABRIDGE黃金有限公司。
中期簡明(未經審計)現金流量表
(以加拿大元千爲單位表示)
(未經審計)
三個月結束了
6月30日 | 截至年中 6月30日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
經營活動 | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 45,241 | $ | 8,985 | $ | 37,068 | $ | (1,799 | ) | |||||||
非現金項目調整: | ||||||||||||||||
擔保票據的再衡量損益 | (68,115 | ) | (10,379 | ) | (82,755 | ) | 1,367 | |||||||||
未實現匯率期貨(收益)損失 | 5,997 | (5,723 | ) | 19,350 | (6,281 | ) | ||||||||||
其他收入-流通股 | (2,105 | ) | (1,371 | ) | (2,353 | ) | (1,516 | ) | ||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 857 | 859 | 2,047 | 1,727 | ||||||||||||
所得稅費用 | 15,630 | 2,612 | 21,403 | (868 | ) | |||||||||||
其他非現金項目 | (97 | ) | 387 | (389 | ) | 556 | ||||||||||
現金科目調整: | ||||||||||||||||
環保母基支出 | (90 | ) | (637 | ) | (170 | ) | (870 | ) | ||||||||
營運資本項目的變動: | ||||||||||||||||
應收款和預付款項 | (6,940 | ) | (2,030 | ) | (2,274 | ) | (1,975 | ) | ||||||||
應付賬款及預計負債 | (364 | ) | 1,644 | (560 | ) | 2,168 | ||||||||||
經營活動中的淨現金流出 | (9,986 | ) | (5,653 | ) | (8,633 | ) | (7,491 | ) | ||||||||
投資活動 | ||||||||||||||||
礦權,物業和設備 | (12,646 | ) | (45,570 | ) | (51,945 | ) | (94,201 | ) | ||||||||
長期應收款 | - | - | - | (43,650 | ) | |||||||||||
現金管理投資的贖回 | - | 1,312 | - | 81,732 | ||||||||||||
短期存款投資 | - | (11 | ) | - | (43 | ) | ||||||||||
投資在造地存款中 | (919 | ) | (518 | ) | (919 | ) | (540 | ) | ||||||||
投資活動使用的淨現金 | (13,565 | ) | (44,787 | ) | (52,864 | ) | (56,702 | ) | ||||||||
籌資活動 | ||||||||||||||||
擔保票據 | - | 198,825 | - | 198,825 | ||||||||||||
股票發行淨額 | 38,168 | 17,028 | 49,203 | 22,344 | ||||||||||||
期權行權 | 886 | - | 886 | - | ||||||||||||
租賃負債的償還 | (123 | ) | (128 | ) | (325 | ) | (254 | ) | ||||||||
融資活動中淨現金流入額 | 38,931 | 215,725 | 49,764 | 220,915 | ||||||||||||
現金及現金等價物的匯率波動影響 | 236 | (209 | ) | 604 | (230 | ) | ||||||||||
期間現金及現金等價物淨增加額(減少額) | 15,616 | 165,076 | (11,129 | ) | 156,492 | |||||||||||
現金及現金等價物,期初餘額 | 55,693 | 37,566 | 82,438 | 46,150 | ||||||||||||
期末現金及現金等價物餘額 | $ | 71,309 | $ | 202,642 | $ | 71,309 | $ | 202,642 |
附註資料是本未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。
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SEABRIDGE黃金有限公司。
基本報表附註
截至2024年6月30日和2023年的六個月內
(金額以加元計,除非另有說明)(未經審計)
1. 報告實體
Seabridge Gold Inc.由Seabridge Gold Inc.(「Seabridge」或「公司」)及其子公司KSm Mining ULC,Seabridge Gold(NWT)Inc.,Seabridge Gold(Yukon)Inc.,Seabridge Gold Corp.,SnipGold Corp.和Snowstorm Exploration(LLC)等組成,是一家主要在加拿大和美國的黃金資源領域獲取、勘探和提高礦產資源的公司。該公司於1979年9月14日根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立,並於2002年10月31日繼續依照加拿大法律運營。其普通股在多倫多證券交易所上市,交易代碼爲「海」(SEA),在紐約證券交易所上市,交易代碼爲「SA」。該公司設在加拿大,註冊辦公地址爲加拿大不列顛哥倫比亞省溫哥華豪街595號10樓,企業辦公地址爲加拿大安大略省多倫多市東方前街106號4樓。
2. 準備基礎
A. | 合規聲明 |
這些未經審計的中期簡明合併財務報表(以下簡稱「合併中期財務報表」)是根據國際會計準則委員會(「IASB」)發佈的第34號國際財務報告準則(「IAS 34」)編制的,使用與公司於2023年12月31日編制年度合併財務報表所使用的會計政策一致的政策,並須作爲了解公司於2023年12月31日編制年度合併財務報表的補充資料。它們不包含按照國際財務報告準則(「IFRS」)編制的完整財務報表所需的全部信息。但是,爲了解釋對理解公司自上一次年度財務報表以來的財務狀況和業績變化有重大影響的事件和交易,包括了所選的附註信息。這些合併中期財務報表已於2024年8月13日經公司董事會批准發佈。
B. | 修訂後 IFRS標準將於2024年1月1日生效 |
(i) | 在2020年1月23日和2022年10月31日,IASB發佈了對IAS1的修訂,以澄清負債的分類應基於報告期結束時存在的權利,並且分類不受有關實體是否行使推遲清算債務權利的預期的影響。對於帶有契約條款的負債,修訂澄清只有在報告日或之前實體必須遵守的契約條款才會影響分類爲流動負債還是非流動負債。 |
(ii) | 於2022年9月22日,IASB發佈對IFRS 16的修改,增加了對出售和租賃後續計量要求的規定,尤其是對於存在可變租金支付的交易。修改要求賣方租戶以一種方式後續計量租賃負債,這樣它就不會承認與保留使用權相關的任何收益或損失。 |
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(iii) | 2013年5月25日,IASB發佈了對IAS 7的修訂,要求企業提供有關其供應商金融安排的定性和定量信息。與IAS 7的修訂相關的是,IASB還修訂了IFRS 7,要求企業公開披露其是否已經使用或擁有供應商金融安排,以提供給企業更長的付款期限或給供應商提前支付款項的條款。 |
公司已對截至2024年1月1日的年度報告期間的綜合中期財務報表應用上述修訂。這些修訂的應用對公司的綜合中期財務報表沒有影響。
C. | 最近未採用的會計準則發佈 |
(i) | 2014年4月9日,IASB發佈了《基本報表中的表述與披露標準》(IFRS 18),取代了國際會計準則第1號(IAS 1)。IFRS 18引入了基本報表中的類別和定義小計、關於管理界定的績效指標的披露以及對基本報表中的信息聚合和分解的要求。由於IFRS 18的頒佈,IAS 7也相應進行了修改,要求實體以營業利潤小計爲起點報告經營活動產生的現金流量,以及取消利息和股利應收應付的報表披露選擇性。同樣,國際會計準則第33號《每股收益》也進行了修改,允許使用基本報表的任何其他組成部分披露額外的每股收益數據,只要分子是IFRS 18定義的總計或小計即可。此標準於2027年1月1日或之後開始適用,需要追溯調整,但允許提前採用。公司正在評估該標準對其財務報表的影響。 |
(ii) | 於2024年5月30日,IASB對IFRS 9《金融工具》和IFRS 7進行了狹義範疇的修訂。修訂內容包括澄清金融負債的初始確認或攤銷日期,包括使用電子支付系統以現金支付的金融負債。修訂還引入了額外的披露要求,以增強指定爲FVOCI的股權工具和具有附帶條款的金融工具的投資透明度。修訂的生效日期爲2026年1月1日或之後開始的年度報告,允許提前採納。公司目前正在評估修訂對其基本報表的影響。 |
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3.應收賬款和預付款項
(千美元) | 6月
30日, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||
HST | 1,890 | 4,493 | ||||||
預付款項和其他應收款 | 8,147 | 3,270 | ||||||
10,037 | 7,763 |
4.投資
(千美元) | 2024年1月1日 | 經由其他綜合收益(虧損)進行公允價值計量 | 關聯公司虧損 | 加法 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||
投資市場證券 | 3,750 | 752 | - | - | 4,502 | |||||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||||
關聯公司投資 | 1,247 | - | (24 | ) | - | 1,223 |
(千美元) | 2023年1月1日 | 通過其他綜合收益(損失)確定公允價值 | 關聯公司的損失 | 加法 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||||||
投資市場證券 | 3,696 | 54 | - | - | 3,750 | |||||||||||||||
非流動資產: | ||||||||||||||||||||
關聯公司投資 | 1,389 | - | (208 | ) | 66 | (a) | 1,247 |
(a) | 2023年,公司收到了151,855股Paramount的普通股,作爲2022年7月1日至2023年12月27日應收轉換債券利息的支付,當時該債券已償還。 |
公司持有Paramount 4.4%的股權(2023年12月31日-4.7%),被歸類爲聯營企業的投資,並採用權益法計入。基於公司在Paramount的董事會中具有顯著影響力,因此公司有能力施加重大影響。截至2024年6月30日的六個月結束時,公司根據內部簡明綜合收益(損失)表中的財務費用、利息支出和其他收入記錄其所佔Paramount淨虧損的相應份額爲$2萬(2023年淨虧損- $10萬)。截至2024年6月30日,公司投資Paramount的賬面價值爲$120萬(2023年12月31日-$120萬)。
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5. 長期應收款和預付費用
(千美元) | 2023年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | ||||||
BC Hydro 1 | 106,720 | 92,720 | ||||||
加拿大勘探費用 2 | 9,361 | 9,361 | ||||||
不列顛哥倫比亞省礦產勘探稅收抵免 3 | 3,866 | 3,866 | ||||||
119,947 | 105,947 |
1) | 2022年,公司與英屬哥倫比亞水力發電公司("BC Hydro")簽訂了設施協議,涉及由BC Hydro設計和建造設施,爲KSm項目提供施工階段的水源電力。根據簽署的設施協議,公司已經進行了一億零六千七百萬美元的預付款,其中包括截至2024年6月30日計提的1400萬美元,並在季度末後支付。 |
2) | 正如公司先前的基本報表中披露的那樣,在2019年,加拿大稅務局(CRA)向公司發出通知,建議將公司報告的2016年12月31日結束的三年期加拿大勘探費用(CEE)支出減少。公司從時間到時間資助其某些勘探支出,並從發行流通股票的收益中出售一部分費用,將其確認爲CEE。該通知質疑了以前被CRA審核和批准爲CEE的某些類型支出的資格。公司對此通知強烈不同意,並向CRA核數師提交了附加信息供其考慮。2020年,CRA核數師回應了公司的提交,並儘管接受了其他支出作爲CEE,但重申了他們的立場基本不變,並隨後向公司發出反映接受的額外CEE支出和230萬美元的XII.6部分稅款的重評。CRA對認購流通股票的某些投資者進行了重評,減少了CEE減稅額。所有已收到的公司和投資者重評的異議通知已經被提交,並將上訴至法庭,如果異議通知得不到拒絕。公司已通過向受到重新評估的投資者帳戶中的接收方一般存款存入其重新評估的金額(包括利息),以通過他們的相應異議通知並在解決公司上訴後償還公司的任何存款來對認購流通股票並已收到重新評估的投資者進行擔保。在2021年和2022年期間,公司向接收方一般存款帳戶中的某些投資者存入了930萬美元。所作存款已記錄爲截至2024年6月30日的資產負債表上的長期應收款。對於潛在的稅務擔保,估計爲1080萬美元,加上350萬的潛在利息。由於公司及其顧問認爲最終可能不存在應支付的金額,因此未記錄任何與稅收,潛在利息或潛在賠償有關的準備金。 |
3) | 在2016年,完成了對英屬哥倫比亞礦業勘探稅收認證(BCMETC)計劃申請的審計後,公司被重新評估了360萬美元,包括應計利息在內的支出被稅務部門劃分爲不符合BCMETC計劃的範疇。該公司在2016年12月31日的資產負債表中記錄了360萬美元的計提,涉及非交易應付款和應計費用,在礦產權益方面有相應的增加。2017年,公司向稅務部門的上訴部門提出了異議,並支付了應計餘額的一半給接收方,並將計提減少了180萬美元。2019年,該公司收到上訴部門的決定,駁回了該公司的異議,並向英屬哥倫比亞省最高法院提出上訴通知。加拿大總檢察長回覆了公司提出的上訴通知中的事實和論點,並表明其立場,即公司的支出不符合BCMETC計劃。在2023年第一季度,公司與司法部門完成了發現程序,並將繼續推進上訴過程,包括達成達成共識的事實陳述。公司將在2024年第三季度在法院爲其案件辯護。根據公司提出的異議的事實和情況,公司認爲其異議更有可能成功。截至2024年6月30日,公司已向接收方支付了160萬美元,而加拿大稅務局已扣留了應支付給公司的230萬加元的HST積分抵消餘額,包括利息,如果公司的挑戰失敗,將完全覆蓋其餘餘額。截至2024年6月30日,長期應收賬款中記錄的390萬美元包括360萬美元的重新評估,以及應計利息。 |
頁面 9
6. 礦業權、資產和設備
(000 美元) | 礦產權益 | 在建工程 | 財產和設備 | 使用權資產 | 總計 | |||||||||||||||
成本 | ||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日 | 687,074 | 121,201 | 72,404 | 2,437 | 883,116 | |||||||||||||||
補充 | 69,732 | 178,764 | 1,187 | 781 | 250,464 | |||||||||||||||
轉賬 | - | (101,899 | ) | 101,899 | - | - | ||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 756,806 | 198,066 | 175,490 | 3,218 | 1,133,580 | |||||||||||||||
補充 | 16,452 | 37,446 | - | 90 | 53,988 | |||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 773,258 | 235,512 | 175,490 | 3,308 | 1,187,568 | |||||||||||||||
累計折舊 | ||||||||||||||||||||
截至2023年1月1日 | - | - | 1,070 | 549 | 1,619 | |||||||||||||||
折舊費用 1 | - | - | 2,517 | 980 | 3,497 | |||||||||||||||
截至2023年12月31日 | - | - | 3,587 | 1,529 | 5,116 | |||||||||||||||
折舊費用 1 | - | - | 1,299 | 551 | 1,850 | |||||||||||||||
截至2024年6月30日 | - | - | 4,886 | 2,080 | 6,966 | |||||||||||||||
賬面淨值 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 756,806 | 198,066 | 171,903 | 1,689 | 1,128,464 | |||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 773,258 | 235,512 | 170,604 | 1,228 | 1,180,602 |
1) | 與KSm建設有關的營地、設備和使用權資產的折舊費用被資本化爲在建工程。 |
礦業權 各項目的財產、設備增加如下所示:
截至2024年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2024年1月1日,到期日期。 | 礦權 | 施工進度 | 物業和設備 | 租賃資產 | 總新增額 | 6月30日 2024 | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||
金絲雀添加 1 | 928,412 | 6,395 | 37,446 | - | 90 | 43,931 | 972,343 | |||||||||||||||||||||
金絲雀轉移 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
勇敢的湖 | 81,519 | 534 | - | - | - | 534 | 82,053 | |||||||||||||||||||||
伊斯卡特 | 64,078 | 5,860 | - | - | - | 5,860 | 69,938 | |||||||||||||||||||||
暴風雪 | 39,459 | 558 | - | - | - | 558 | 40,017 | |||||||||||||||||||||
3個A牌 | 18,730 | 3,105 | - | - | - | 3,105 | 21,835 | |||||||||||||||||||||
草山 | 771 | - | - | - | - | - | 771 | |||||||||||||||||||||
公司 | 611 | - | - | - | - | - | 611 | |||||||||||||||||||||
總費用 | 1,133,580 | 16,452 | 37,446 | - | 90 | 53,988 | 1,187,568 |
頁面 10
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 1月1日 2023 | 礦權 | 施工進度 | 物業和設備 | 租賃資產 | 總新增額 | 12月31日, 2023 | |||||||||||||||||||||
加法 | ||||||||||||||||||||||||||||
金絲雀添加 1 | 707,190 | 40,490 | 178,764 | 1,187 | 781 | 221,222 | 928,412 | |||||||||||||||||||||
金絲雀轉移 | - | (101,899 | ) | 101,899 | - | - | - | |||||||||||||||||||||
勇敢湖 | 77,999 | 3,520 | - | - | - | 3,520 | 81,519 | |||||||||||||||||||||
伊斯科特 | 49,904 | 14,174 | - | - | - | 14,174 | 64,078 | |||||||||||||||||||||
暴風雪 | 34,562 | 4,897 | - | - | - | 4,897 | 39,459 | |||||||||||||||||||||
3個Aces | 12,079 | 6,651 | - | - | - | 6,651 | 18,730 | |||||||||||||||||||||
草地山 | 771 | - | - | - | - | - | 771 | |||||||||||||||||||||
公司 | 611 | - | - | - | - | - | 611 | |||||||||||||||||||||
總費用 | 883,116 | 69,732 | 76,865 | 103,086 | 781 | 250,464 | 1,133,580 |
1) | 施工進展中的KSm添加包括1600萬美元的資本借款成本(截至2023年12月31日爲1940萬美元)。這些資本化成本已減去50萬美元(2023年爲690萬美元)借款資金剩餘餘額上獲得的利息收入,這些收益報告在綜合現金流量表的礦產權益、財產和設備投資行中。 |
大寫的勘探支出中包括某些租賃支付和項目持有成本。
7. 應付賬款和應計負債
(千美元) | 6月30日 2024 | 2021年12月31日 2023 | ||||||
應付賬款 | 22,304 | 27,302 | ||||||
非交易應付款及應計費用 | 7,473 | 5,432 | ||||||
29,777 | 32,734 |
8.提供填海責任準備金
(千美元) | 6月30日, 2024 | 12月31日 2023 | ||||||
期初 | 7,435 | 10,846 | ||||||
支出 | (170 | ) | (3,664 | ) | ||||
增值 | 123 | 253 | ||||||
期末 | 7,388 | 7,435 | ||||||
填寫回收責任準備金 - 當前 | 759 | 759 | ||||||
填寫回收責任準備金 - 開多期 | 6,629 | 6,676 | ||||||
7,388 | 7,435 |
截至2024年6月30日,利用未來開發成本預計折現現金流$730萬(2023年12月31日爲$740萬)以及解決2024年至2026年之間需要支付現金流的時間表,計算出補墾責任準備金的估計值。截至2024年6月30日,未折現的未來現金流出估計值爲$790萬(2023年12月31 日– $810萬),主要分佈在接下來的兩年。計算贖回責任現值時所採用的名義貼現率爲4.0%(2023年12月31日爲3.9%)。在截至2024年6月30日的6個月內,補墾支出總額爲$20萬(2023年爲$370萬)。
頁面 11
截至2024年6月30日,公司總共在金融機構或政府監管機構存入了資金2230萬美元(2023年12月31日:2140萬美元),以抵押贖回負債。這些存款被計入資產負債表中的贖回性存款。截至2024年6月30日和2013年12月31日,公司擁有1000萬美元的未擔保按金,根據與保險公司的協議發行,以支持KSm項目相關的環境封閉成本義務。
9. 保證債務
i. | 2022 保證票據 |
2022年2月25日,公司通過其全資子公司 KSm Mining ULC(「KSMCo」)簽署了一份明確協議,將一份獲得擔保的債券(「2022 Secured Note」)出售給機構投資者(「投資者」),到期時可交換爲其持有的KSM項目(「KSM」)上的銀產權,交易價格爲2.25億美元。交易在2022年3月24日結束。2022 Secured Note 的主要條款包括:
● | 當2022年保障票據到期時,投資者將使用全部償還的本金購買60%的白銀總皇權(「白銀皇權」)。到期時間爲以下情況之一: |
a) 金絲雀商業化生產已實現;和
b)2022年擔保票據發行日十週年之時,或環保母基證書(Environmental Assessment Certificate,「EAC」)到期且投資者未行使就該2022擔保票據向公司提出看跌權利者,需在2032年3月24日或 2022年擔保票據發行日十三週年之時,即2035年3月24日,贖回該2022擔保票據。
● | 在成熟之前,2022年備抵債券每年按6.5%計息,後付季度利息。公司可以選擇用現金或交付普通股來支付利息。 |
● | 公司有權在商業生產開始後的3年內或之前回購50%的白銀版稅,回購金額應提供投資者最低保證年收益率。 |
● | 如果在2027年3月24日之前未進行項目融資以進行金絲雀的開發、建設和商業化生產,則投資者可以選擇將2022年擔保票據回售給公司,回收23250萬美元現金或者由公司按其選擇的方式提供普通股份以支付此款項。一旦進行此類項目融資,該回售權利即失效。如果投資者行使此回售權,則投資者購買白銀版稅的權利終止。 |
● | 如果 KSM 的 EAC 在 2022 年有擔保的票據未償還期滿時到期,投資者可以在接下來的九個月內隨時以 2.4750 億美元的價格將 2022 年擔保票據返還給公司,公司可以選擇以現金或交付普通股的方式履行該金額。如果投資者行使這個看跌權利,投資者購買白銀專利權的權利將終止。 |
● | 如果在2032年3月24日之前金絲雀的商業生產沒有實現,那麼支付給投資者的白銀版稅將增加到75%的總共銀版稅(如果2022年擔保票據的有效期屆滿且相應的看跌權沒有被投資者行使,則在第13個週年日增加) 。 |
頁面 12
● | 如果支付後,任何投資者持有公司已發行股份的9.9%以上,則不得以普通股份支付任何應付金額。 |
● | 2022年安全債券項下公司的責任由KSMCo所有資產的抵押和公司的有限追索擔保以KSMCo的股份質押擔保。 |
2024年7月26日季度結束後,金絲雀項目獲得了BC政府的「實質啓動」認定。該認定確認了金絲雀項目的生命週期內EAC的有效性。
爲支付2022年擔保票據的利息,在2024年,公司發行了555,791股普通股用於支付截至2024年6月30日的利息(截至2023年12月31日,共發行了1,285,178股普通股)。
協議中上述的一些期權代表嵌入型衍生品。管理層選擇不將這些嵌入型衍生品與基礎主題保障註記分離,而是按公允價值計入財務負債的整個保障註記中,通過損益計入。
2022年保證票據在初始確認時以預計公允價值28230萬美元(22500萬美元)計入,採用蒙特卡羅模擬的貼現現金流模型。該模型包括了EAC到期、實現商業生產及獲得項目融資、預測的白銀價格以及折現率等多個情景和概率。截至2024年6月30日的六個月期間,2022年保證票據的公允價值下降,公司在複覈時計入了3100萬美元的收益(截至2023年12月31日年度-虧損3080萬美元)。
在本季度,公司重新估算了商業生產達成關鍵里程碑的時間表。在確定公允價值時,採用了以下輸入和假設:
輸入和假設 | 6月30日, 2024 | 12月31日 2023 | ||||||
預計白銀產量(以千盎司計) | 166,144 | 166,144 | ||||||
截至2031年6月30日的白銀長期價格 | 美元 | 36.26 | 美元 | 28.62 | ||||
無風險利率 | 4.5 | % | 4.0 | % | ||||
信用利差 | 3.5 | % | 4.0 | % | ||||
股價波動率 | 60 | % | 60 | % | ||||
白銀皇權貼現因子 | 11.0 | % | 9.2 | % |
2022年擔保票據的賬面金額如下:
(千美元) | 2024年6月30日 | 12月31日, 2023 | ||||||
期初公允價值 | 294,363 | 263,541 | ||||||
公允價值變動(損失)利潤和損失通道 | (24,912 | ) | 3,096 | |||||
公允價值變動(損失)其他綜合收益(損失)通道 | (15,977 | ) | 34,830 | |||||
外幣翻譯(損失)利潤和損失通道 | 9,909 | (7,104 | ) | |||||
公允價值總變動 | (30,980 | ) | 30,822 | |||||
期末公允價值 | 263,383 | 294,363 |
頁面 13
敏感度分析:
對於2022年擔保票據的公允價值,在報告日期合理可能發生的一個重要輸入變動且其他輸入恒定的情況下,將產生以下影響:
關鍵輸入 | 重要輸入和公允價值計量的相互關係 | 增加(減少)(百萬) | ||||
關鍵可觀察輸入 | 如果以下條件發生,預計公允價值將會增加(減少): | |||||
●白銀價格走勢曲線 | ●未來白銀價格上漲10% | $ | 13.4 | |||
●未來白銀價格下跌10% | $ | (13.6 | ) | |||
●折現率 | ●折現率上升1% | $ | (24.7 | ) | ||
●折現率下降1% | $ | 29.2 | ||||
關鍵不可觀察輸入 | ||||||
●預測的白銀產量 | ●預示白銀盎司增加10%的銀產量 | $ | 13.4 | |||
●預示白銀盎司減少10%的銀產量 | $ | (13.6 | ) |
ii. | 2023 保險的注意事項 |
於2023年5月11日,公司宣佈其全資子公司金絲雀礦業公司(「KSMCo」)已同意與Sprott資源流媒體與特許權公司(「Sprott」)達成一項版稅協議的主要條款,其中Sprott將向KSMCo支付1.5億美元,並授權其獲得KSm項目最高1.2%的淨露天冶煉王權(「NSR」)。 隨後,公司和Sprott同意將擬議交易重組爲有擔保票據的出售交易,並於2023年6月28日,公司和KSMCo簽署了出售有擔保票據(「2023年有擔保票據」)的明確協議,以便在到期時以15000萬美元交換其100%擁有的KSm項目(「KSM」)的淨露天冶煉回報王權(「NSR」)給Sprott。 交易在2023年6月29日結束。 2023年有擔保票據的關鍵條款包括:
● | 2023年到期的Secured Note到期時,Sprott將使用全部應還本金購買1%的NSR,但其金額可能會調整。到期時間爲以下情況發生時: |
a) 金絲雀商業化生產已實現;和
b) 2023年擔保票據到期且投資者未行使將其交回公司的權利,則於2032年3月24日或2035年3月24日該票據到期。環保母基評估證書到期且投資者未行使將其交回公司的權利,則於2032年3月24日該票據到期。
● | 2023年到期前,該獲得擔保證券的年利率爲6.5%,按季支付。 然而,截至2025年6月29日應支付的季度利息(「延遲利息」)將被推遲支付,延遲利息及其上的利息(「延遲利息金額」)將在2025年12月29日或之前一次性支付。 |
● | KSMCo 可以用現金或 Seabridge 普通股支付利息展期金額(2150 萬美元),或選擇在到期日將出售給 Sprott 的 NSR 的比例從 1% 增加到 1.2%(「Royalty Increase Election」)。 |
● | 公司可以選擇用現金或Seabridge普通股支付季度利息,包括應付的延期金額。需在到期日前支付季度利息。 |
頁面 14
● | 如果Sprott在支付後持有公司已發行股份的9.9%以上,則不得以普通股支付任何應付金額。 |
● | 如果在2032年3月24日之前未在金絲雀項目中實現商業生產,則到期日出售給sprott的net smelter return將增加到1.25%,如果KSMCo以現金或股票支付利息遞延金額,則增加到1.5%如果KSMCo做出了Royalty Increase Election,則適用的增加爲「Production Delay Increase」。 |
● | 公司有權在商業生產三年內(將NSR出售給Sprott後)購買NSR金額至0.5%NSR(如果發生生產延遲增加則爲0.625%),以提供Sprott最低保證年回報率。 |
● | 如果在2027年3月24日之前沒有完成項目融資以便建設和投入金絲雀的商業生產,Sprott可以將2023年的擔保票據退還給公司,價格爲:看跌 |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 如果公司在到期日時有義務向Sprott出售1%的礦產淨收益權,金額爲1.55億美元加上應計未付利息,或者協商了其他的銷售方式。 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 如果公司有義務在到期日時向Sprott出售1.2%或1.5%的淨銷售收益權(NSR),則需支付1800萬美元及未付利息。 |
這個sprott看跌權一旦有了項目融資,就會到期。如果sprott行使這個看跌權,sprott購買NSR的權利也會終止。
● | 如果 KSM 的 EAC 在 2023 年擔保票據未兌付完畢時過期,Sprott 可以在接下來的九個月內隨時將 2023 年擔保票據回售給公司,價格爲: 看跌。 |
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 如果公司在到期日有義務向sprott出售1%的淨銷售收入,售價爲1.65億美元加上應計利息,或 |
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 如果公司在到期日前有義務將1.2%的 NSR 賣給 Sprott,此時售價爲1.865億美元加上應計未付利息。 |
如果sprott行使這個看跌權利,sprott購買NSR的權利就會終止。
● | 公司可以選擇以現金或交付普通股的方式滿足Sprott行使看跌權的款項。 |
● | 如果Sprott在支付後持有公司已發行股份的9.9%以上,則不得以普通股支付任何應付金額。 |
● | 2023年擔保票據要求公司通過對KSMCo所有資產的抵押和公司對KSMCo股份的有限追索擔保來履行其義務。 |
2024年7月26日季度結束後,金絲雀獲得了BC政府頒發的「實質啓動」認定。該認定確認了金絲雀項目的EAC的有效性。
協議中上述的一些期權代表嵌入型衍生品。管理層選擇不將這些嵌入型衍生品與基礎主題保障註記分離,而是按公允價值計入財務負債的整個保障註記中,通過損益計入。
在初始確認階段,2023年保證票據以估計公允價值198800000美元(合150000000美元)計入,使用蒙特卡洛模擬的貼現現金流模型。這個模型包括了EAC到期、實現商業生產和獲得項目融資、金屬價格預測和折現率的多種情況和概率。截至2024年6月30日的六個月內,2023年保證票據的公允價值下降,公司在重新計量過程中獲得了59900000美元的收益(截至2023年12月31日的年度虧損爲80700000美元)。
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在當前季度,公司重新評估了實現商業生產關鍵里程碑的時間表。
在確定公正價值時使用以下輸入和假設:
輸入和假設 | 6月
30日, 2024 | 2021年12月31日 2023 | ||||||
NSR預測: | ||||||||
金屬(以千盎司爲單位) | 10,500 | 10,500 | ||||||
白銀(以千盎司爲單位) | 29,876 | 29,876 | ||||||
銅(以百萬磅爲單位) | 19,322 | 19,322 | ||||||
鉬(以百萬磅爲單位) | 152 | 152 | ||||||
截止2031年6月30日的長期金屬價格 | ||||||||
每盎司黃金 | 美元 | 2,790.42 | 美元 | 2,553.60 | ||||
每盎司白銀 | 美元 | 36.26 | 美元 | 28.62 | ||||
每磅銅 | 美元 | 4.48 | 美元 | 4.08 | ||||
每磅鉬 | 美元 | 31.50 | 美元 | 24.89 | ||||
無風險利率 | 4.5 | % | 4.0 | % | ||||
信用利差 | 3.5 | % | 4.0 | % | ||||
股價波動率 | 60 | % | 60 | % | ||||
NSR特許權折扣因子 | 11.0 | % | 9.2 | % |
2023年擔保票據的賬面價值如下:
(千美元) | 6月30日, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||
期初公允價值(或發行時) | 279,525 | 198,825 | ||||||
公允價值變動(損失)利潤和損失通道 | (51,221 | ) | 33,182 | |||||
公允價值變動(損失)其他綜合收益(損失)通道 | (18,102 | ) | 49,563 | |||||
外幣翻譯(損失)利潤和損失通道 | 9,438 | (2,045 | ) | |||||
公允價值總變動 | (59,885 | ) | 80,700 | |||||
期末公允價值 | 219,640 | 279,525 |
頁面 16
敏感度分析:
關於2023年擔保債券的公允價值,在報告日合理可能的重要輸入參數變化情況下,保持其他參數不變,將產生以下影響:
關鍵輸入 | 重要輸入和公允價值計量的相互關係 | 增加(減少)(百萬) | ||||
關鍵可觀察輸入 | 如果以下條件發生,預計公允價值將會增加(減少): | |||||
● 金屬期貨價格曲線 | ● 未來金屬價格上漲了10% | $ | 14.4 | |||
● 未來金屬價格下跌了10% | $ | (14.5 | ) | |||
●折現率 | ●折現率上升1% | $ | (27.2 | ) | ||
●折現率下降1% | $ | 33.1 | ||||
關鍵不可觀察輸入 | ||||||
● 預測金屬產量 | ● 金屬產量指標預示量上漲了10% | $ | 13.8 | |||
● 金屬產量指標預示量下跌了10% | $ | (14.0 | ) |
10. 股東權益
本公司有權發行無面額優先股和普通股,並無數量限制。截至2024年6月30日和2023年12月31日,未發行優先股或有未償付的。
公司管理其資本結構並根據公司可用的基金類型進行調整,以支持礦產物業的收購、勘探和開發。董事會並未爲管理層制定資本量化回報標準,而是依靠公司管理團隊的專業知識來維持未來業務的發展。
公司目前擁有的物業處於預營階段,因此公司依賴外部融資來資助其活動。爲了進行計劃的勘探和支付行政費用,公司將耗盡其現有的營運資金,並根據需要籌集額外資金。
管理層持續審查資本管理方法,並認爲考慮到公司的相對規模,這種方法是合理的。在2024年期間,公司的資本管理方法沒有發生變化。公司將其資本視爲股本、以股票爲基礎的補償、捐贈盈餘和赤字。公司不受外部強制性的資本要求。
第一期於2021年1月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 股權融資 |
在2021年第一季度,公司與兩家證券經銷商達成了一項ATM發行計劃協議,授權公司自主選擇並不時賣出公司價值高達7500萬美元的普通股。該計劃一直有效,直至公司的7,7500萬美元最高可售證券註冊聲明在2022年12月過期,隨後公司於同月內以新的7,5000萬美元註冊聲明來替換。2023年第一季度,公司提交了一個1億美元的招股書補充文件並更新了這個計劃。在2023年第一季度,公司與另外兩家證券經銷商簽訂了一份新的ATM發行計劃協議,授權公司自主選擇並不時賣出公司價值高達1億美元的普通股。該計劃可以在公司的7500萬美元最高可售證券註冊聲明在2025年到期之前一直有效。在2023年,公司發行了2,516,839股,平均售價爲每股17.36美元,淨收益爲4280萬美元,用於公司的ATM發行計劃。2024年6月30日結束的六個月中,公司以每股平均售價19.28美元的價格發行了1,657,108股,淨收益爲3130萬美元,用於公司的ATM發行計劃。截至2024年6月30日,該ATM還可以提供4410萬美元的發售。季度結束後,公司繼續以每股20.75美元的平均售價發行了409,556股,淨收益爲830萬美元,用於公司的ATM發行計劃。 發行價值8.3百萬美元的409,556股,淨售價爲每股20.75美元,用於公司的ATM發行計劃。 公司CEO庫克大規模出售股票,套現超過3億港元。
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公司於2024年6月5日發行了總計575,000股流通普通股,每股平均價格爲31.26美元,最終募集淨收益爲1800萬美元。公司承諾放棄對同等價值的流通股融資淨收益的合格勘探支出扣除能力,並將扣除能力轉讓給流通股的購買方。放棄的生效日期爲2024年12月31日。在發行流通股時,合共承認了640萬美元的溢價作爲中期簡明合併財務狀況表上的負債。
在2023年12月,公司以每股22.34美元的平均價值發行了總計875,150股流通普通股,募集資金總額爲1960萬美元。公司承諾放棄其扣除符合條件的勘探支出的能力,相當於流通融資的總收益價值,並將扣除權轉讓給購買流通股的人。放棄的生效日期爲2023年12月31日。在發行流通股時,550萬美元的溢價被確認爲資產負債表上的負債。在截至2024年6月30日的六個月內,公司發生了810萬美元的符合條件的勘探支出,240萬美元的溢價在綜合收益(損失)的財務報表中通過其他收入被確認。
2022年12月,公司以平均每股22.24美元的價格發行了總計675,400流通普通股,共籌集了1500萬美元的總毛收益。公司承諾放棄扣除符合資格的勘探開支的能力,以流通融資的總收益價值爲等價物,將可抵扣性轉讓給流通股的購買者。放棄的有效日期爲2022年12月31日。在發行流通股時,在合併財務狀況表上認定420萬美元的溢價爲負債。在截至2023年12月31日的一年內,公司發生了1500萬美元的符合資格的勘探開支,而420萬美元的溢價則通過合併運營及綜合損益表的其他收益認定。
第二期於2021年2月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 股票期權和受限制的股票單位 |
本公司向董事和員工提供股票期權和RSUs形式的補償。根據股票期權計劃,董事會有權授予期權,並在授予期權時確定期權行權價格和期權存續期,期權的行權價格不得低於多倫多證券交易所的普通股收盤價,且行權期不得超過五年。所有行使期權的行爲均以股票結算。根據本公司的RSU計劃,董事會有權授予RSUs,並確定RSUs的條件,包括歸屬條件和存續期。
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以下是股票期權和 RSU 交易情況:
Options | RSUs支付 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
期權數量 | 期權加權平均行權價格 ($) | 期權攤銷價值 ($000s) | RSU數量 | 限制性股票單位攤銷價值 ($000s) | 股票補償 ($000s) | |||||||||||||||||||
2024年1月1日未解決 | 50,000 | 17.72 | 416 | 697,726 | 2,984 | 3,400 | ||||||||||||||||||
已行權期權或已歸屬限制性股票單位 | (50,000 | ) | 17.72 | (416 | ) | (63,066 | ) | (1,031 | ) | (1,447 | ) | |||||||||||||
股票補償的攤銷價值 | - | - | - | - | 2,047 | 2,047 | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14 | - | - | - | 634,660 | 4,000 | 4,000 | ||||||||||||||||||
截至2024年6月30日已行使的股票期權 | - |
Options | RSUs支付 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||
期權數量 | 加權平均行權價格(美元) | 期權的攤銷價值(千美元) | RSU數量 | RSUs的攤銷價值(千美元) | 以股票爲基礎的補償(千美元) | |||||||||||||||||||
2023年1月1日未實行: | 477,500 | 15.85 | 4,117 | 345,266 | 538 | 4,655 | ||||||||||||||||||
已行權 | - | - | - | 399,300 | 144 | 144 | ||||||||||||||||||
行權期權或歸屬RSU | (50,000 | ) | 15.46 | (460 | ) | (41,840 | ) | (823 | ) | (1,283 | ) | |||||||||||||
爲現金而放棄的期權 | (273,500 | ) | 15.46 | (2,355 | ) | - | - | (2,355 | ) | |||||||||||||||
到期的 | (104,000 | ) | 16.17 | (886 | ) | (5,000 | ) | (33 | ) | (919 | ) | |||||||||||||
以股票爲基礎的補償的攤銷價值 | - | - | - | - | 3,158 | 3,158 | ||||||||||||||||||
2023年12月31日未行使的股票期權 | 50,000 | 17.72 | 416 | 697,726 | 2,984 | 3,400 | ||||||||||||||||||
在2023年12月31日可行使 | 50,000 |
在2023年12月,共有273,500個期權以每個期權15.46美元的行權價格被以加權平均率0.18美元的現金支付的方式投降。在本季度中,剩餘的50,000個持股期權以每個期權17.72美元的行權價格被行使,並且被交換爲公司的普通股。
2023年12月,向董事會成員、高級管理人員以及公司其他員工授予了379,300股限制性股票。其中,277,500股限制性股票授予給高級管理人員,並視乎實現一項在金絲雀項目內完成銀行可行性研究,以及公司股價超過特定市場基準的企業目標來決定是否給予。根據蒙特卡羅模擬法計算,給予股票的公平價值受市場狀況影響。授予的$460萬的總限制性股票授予公平價值估計日期的預計服務期間分攤。預計服務期間從授予日期起一年至三年不等,根據達成企業目標而定。
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於2022年12月,公司將310,266股限制性股票授予董事會成員、高層管理人員和其他員工,其中232,266股授予高層管理人員,其歸屬取決於特定企業目標的實現,包括公司提交正式申請以將KSm項目指定爲實質啓動,監管機構通知KSm項目已被指定爲實質啓動,以及KSm合資協議或其他影響KSm所有權和控制的重大交易的公告。總股票授予的公允價值爲510萬美元,按預期服務期限分攤。預期服務期限從授予日期起九個月到三年不等,取決於實現企業目標。在2024年第一季度,公司向監管機構提交正式申請以將KSm項目指定爲實質啓動後,58,066股限制性股票行權兌換爲公司普通股。季度結束後,在公司獲得KSm項目實質啓動認定後,另外58,067股限制性股票行權兌換爲公司普通股。
第三期於2021年3月交付的產品的計劃交付期前不遲於55天支付總購買價格的8.33%; | 基本每股淨利潤(虧損)和稀釋每股淨利潤(虧損) |
截止2024年6月30日的三個月和六個月,公司基本和攤薄淨利潤分別爲4520萬美元和3710萬美元(2023年6月30日的三個月和六個月分別爲淨利潤900萬美元和淨虧損180萬美元)。
每股收益(虧損)已使用權重平均已發行和流通的普通股和普通股等價物計算。通過國庫方法反映擴展後每股收益內的期權。以下表格詳細說明了計算基礎和擴展每股普通股收益(虧損)的已發行普通股的權重平均數:
三個月的結束時間 6月30日 | 截至2022年6月30日的六個月 6月30日 | |||||||||||||||
(普通股股份數) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
加權平均每股基本收益 | 87,920,852 | 82,434,434 | 87,168,285 | 81,998,804 | ||||||||||||
加權平均稀釋調整: | ||||||||||||||||
期權 1 | - | 62,142 | - | - | ||||||||||||
RSUs支付 | 402,926 | 150,149 | 371,700 | - | ||||||||||||
攤薄加權平均股份數 | 88,323,778 | 82,646,725 | 87,539,985 | 81,998,804 | ||||||||||||
加權平均稀釋排除: 2 | ||||||||||||||||
期權 1 | - | - | - | 44,492 | ||||||||||||
RSUs支付 | - | - | - | 141,220 |
1) | 期權的發行是基於公司的期均股價,2023年6月30日止二季度和半年期的平均股價分別爲18.22美元和17.48美元。 |
2) | 由於行使或結算會抵消損失,因此不計入稀釋後加權平均每股普通股的未來數量。 |
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11. 現金流量項目
調整 其他非現金項目在經營活動中:
三個月的結束時間 6月30日 | 截至2022年6月30日的六個月 6月30日 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 票據 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
合營企業權益虧損 | 4 | 43 | 60 | 24 | 120 | |||||||||||||||
可轉換票據應收賬款未實現收益 | - | 22 | - | 37 | ||||||||||||||||
可轉換票據應收賬款計提利息收入 | - | - | - | (20 | ) | |||||||||||||||
折舊費用 | 6 | 34 | 33 | 68 | 65 | |||||||||||||||
財務成本,淨額 | 62 | 63 | 123 | 124 | ||||||||||||||||
匯率波動對現金及現金等價物的影響 | (236 | ) | 209 | (604 | ) | 230 | ||||||||||||||
(97 | ) | 387 | (389 | ) | 556 |
12. 金融資產和負債的公允價值
公允價值是指在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或轉讓負債將獲得的價格或支付的價格,在計量日,公允價值層級建立了三個級別,用於分類用於衡量公允價值的估值技術的輸入。
等級 1:輸入是相同資產或負債的活躍市場中的報價價格(未調整)。
水平 2:在不活躍的市場上報價的價值、在活躍市場上報價但與此資產或負債類似的資產或負 債的報價價值、可觀察的資產或負債的非報價價值(例如,常見間隔觀測的利率和收 益曲線,用於估值貨幣和商品合同的遠期估值曲線,用於估值期權合同的波動率測量 和可觀察信貸違約掉期點差以調整適當的信用風險),或者主要來自或經可觀察資產 市場數據或其他方式所印證的價值。
級別 3級:輸入不可觀察(支撐市場活動很少或沒有)。
公允價值層次結構將一級輸入優先級最高,三級輸入優先級最低。
財務資產和負債的公允價值如下:
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 一級 | 二級 | 三級 | 公允價值總額 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | 71,309 | 71,309 | - | - | 71,309 | |||||||||||||||
應收賬款 | 7,031 | 7,031 | - | - | 7,031 | |||||||||||||||
投資可交易證券 | 4,502 | 4,502 | - | - | 4,502 | |||||||||||||||
長期應收款 | 13,227 | 13,227 | - | - | 13,227 | |||||||||||||||
96,069 | 96,069 | - | - | 96,069 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
應付賬款及應計費用 | 29,777 | 29,777 | - | - | 29,777 | |||||||||||||||
保證債務責任 | 483,023 | - | - | 483,023 | 483,023 | |||||||||||||||
512,800 | 29,777 | - | 483,023 | 512,800 |
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2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 公允價值 | 一級 | 二級 | 三級 | 公允價值總額 | |||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 | 82,438 | 82,438 | - | - | 82,438 | |||||||||||||||
應收賬款 | 5,019 | 5,019 | - | - | 5,019 | |||||||||||||||
投資可交易證券 | 3,750 | 3,750 | - | - | 3,750 | |||||||||||||||
長期應收款 | 13,227 | 13,227 | - | - | 13,227 | |||||||||||||||
104,434 | 104,434 | - | - | 104,434 | ||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
應付賬款及應計費用 | 32,734 | 32,734 | - | - | 32,734 | |||||||||||||||
有擔保債務 | 573,888 | - | - | 573,888 | 573,888 | |||||||||||||||
606,622 | 32,734 | - | 573,888 | 606,622 |
由於這些金融資產和負債的短期到期日,現金及現金等價物、短期存款、應收款項和應付賬款及預提費用的賬面價值大致等於公允價值。
以下是公司的財務風險敞口和對公司財務工具的影響總結:
信用風險
公司的信用風險主要歸因於應收賬款和預付費用。公司在業務中不存在重大的信用風險集中。管理層認爲,應收賬款和預付費用中的金融工具的風險丟失是遙遠的。
流動性 風險
公司籌措資金以支撐其業務、資本支出和其他義務的能力取決於市場狀況。公司已經建立了一種市場交易法規用以發行其普通股最多1億美元,並且已經成爲一種有效的融資來源。在截至2024年6月30日的六個月內,該公司籌集了3130萬美元(截至2023年12月31日的年度爲4280萬美元),並且截至2024年6月30日,其可在市場交易法規下發行價值4410萬美元的普通股。在本季度結束後,公司通過市場交易法規籌集了額外的830萬美元。公司打算充分利用目前的市場交易法規,相信這將有足夠的流動性來繼續運營並在未來十二個月內履行其義務。由於公司沒有從業務活動中產生現金流入,公司依賴於外部融資來源來爲其勘探項目和持續活動籌集資金,包括繼續執行與卑詩水電公司的《設備租賃及服務協議》(詳見註釋16)相關的其他付款。如果需要,公司將尋求額外的現金來源,以資本融資或出售非核心資產的形式來支付其關鍵項目的擬議勘探和開發計劃。
公司管理流動性風險的方法是確保在到期時有充足的流動性來滿足負債。截至2024年6月30日,公司有7130萬美元的現金和現金等價物(2023年12月31日爲8240萬美元),用於償還3050萬美元的當前財務負債(2023年12月31日爲3350萬美元)。除擔保票據負債和補償義務外,公司的財務負債主要具有30天的合同到期日,並且受到正常的交易條款的約束。公司資金支出、資本支出和其他義務的籌資能力取決於市場情況。
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下表詳細列出了公司在償還或到期期限上對其金融負債的預期剩餘現金流需求。所呈現的金額基於合同的未折現現金流,可能與財務狀況摘要中的賬面金額不一致。
(千美元) | 少於 1年 | 1-3年 | 3-5年 | 大於 小於5 年 | 總費用 | |||||||||||||||
2022年保本票據(包括利息) | 20,017 | 40,034 | 40,034 | 163,298 | 263,383 | |||||||||||||||
2023年保本票據(包括利息) | - | 49,444 | 26,690 | 143,506 | 219,640 | |||||||||||||||
流量股支出 | 11,446 | 17,972 | - | - | 29,418 | |||||||||||||||
租賃責任 | 660 | 1,109 | 881 | 424 | 3,074 | |||||||||||||||
32,123 | 108,559 | 67,605 | 307,228 | 515,515 |
市場 風險
(a) 利率風險
利率期貨風險是金融工具或其公允價值的未來現金流由於市場利率的變化而波動的風險。受擔保票據負債(注9)以年利率6.5%的固定利率計息。公司目前的政策是將多餘的現金投資於加拿大銀行保證的票據(開空期存款)。這些開空期存款可以隨時兌現,並可在利率上升時重新投資。
(b) 貨幣風險
公司的功能貨幣是加幣,大量採購以加幣和美元交易。安全債務和相關利息支付以美元計價。公司有現金或股份兩種支付利息的選擇。公司還基於美元現金或從加元現金轉換而來的美元現金,按現金看漲進行某些操作、勘探和行政開支的資金。管理層認爲由貨幣轉換產生的匯率期貨風險對公司業務不重要,並未進行任何匯率期貨對沖。截至2024年6月30日,公司擁有現金及現金等價物、聯營投資、復墾按金、應付賬款和擔保票據,均以美元計價。
(c) 投資風險
該公司在其他公開上市的勘探公司中有投資,這些股票包含在投資中。這些股票是作爲某些勘探物業上的期權支付而收到的。此外,該公司持有450萬美元的黃金交易所交易收據,在財務狀況的中期簡明合併報表中記錄在投資中。由於投資的性質,這些投資的風險很高,但對公司來說金額並不重要。
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13. 公司和行政費用
截止於三個月 6月30日 | 六個月結束 | |||||||||||||||
(千美元) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
員工報酬 | 1,638 | 1,465 | 3,358 | 3,085 | ||||||||||||
以股票爲基礎的報酬計劃 | 857 | 859 | 2,047 | 1,727 | ||||||||||||
專業費用 | 1,210 | 662 | 1,915 | 936 | ||||||||||||
其他一般行政 | 1,060 | 957 | 2,058 | 2,055 | ||||||||||||
4,765 | 3,943 | 9,378 | 7,803 |
14. 關聯方披露
在截至2023年和2024年6月30日的六個月期間,除了向關鍵管理人員支付的薪酬外,沒有向關聯方支付任何款項。這些交易是正常經營活動的一部分,按交易所確定金額計量,即由相關方確定和同意的金額。
15. 所得稅
如前所述,根據公司之前年度基本報表,在2019年,公司收到了加拿大稅務局(CRA)的通知,提議將2016年12月31日結束的三年期內報告的加拿大勘探支出(CEE)金額減少。公司從時間到時間使用流通股份發行所得和放棄支出,向訂閱用戶報告其已確定爲CEE的支出。該通知對加拿大稅務局事先審計和批准的某些類型的支出資格提出爭議。公司強烈不同意該通知,並向加拿大稅務局審計員提供了額外的信息供他們考慮。2020年,加拿大稅務局審計員對公司的提交作出回應,並儘管接受了額外支出作爲CEE,卻重申他們的立場基本保持不變,並隨後向公司發出重新評估,反映接受的額外CEE支出和230萬加元的第12.6條稅款。公司已經得知,加拿大稅務局重新評估了訂閱流通股份的某些投資者,減少CEE扣除。已針對已收到的所有公司和投資者重新評估的通知提出異議,並在被否決的情況下將提出上訴。該公司已經賠償了爲流通股份認購併被重新評估的投資者,通過將其被重新評估的金額(包括利息)存入收件人一般帳戶中來達成這一點,作爲這些投資者同意反對其各自的重新評估和在解決該公司的上訴後償還公司所存入金額退款的協議。在2021年和2022年期間,該公司向收件人一般帳戶存入了930萬元,因此已將實施記錄爲長期應收款項。向投資者提供潛在的稅收賠償預計爲1080萬加元,加350萬加元的潛在利息。由於公司及其顧問認爲最終可能不會支付任何款項,因此未記錄任何與稅項,潛在利息或潛在賠償有關的條款。
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16. 承諾和或有事項
年份應支付的款項 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 總費用 | 2024 | 2025-26 | 2027-28 | 2029-30 | |||||||||||||||
2022年擔保票據-利息 | 130,111 | 10,009 | 40,034 | 40,034 | 40,034 | |||||||||||||||
2023年擔保票據-利息 | 102,824 | - | 49,444 | 26,690 | 26,690 | |||||||||||||||
資本支出義務 | 26,357 | 26,357 | - | - | - | |||||||||||||||
流量股支出 | 29,418 | 11,446 | 17,972 | - | - | |||||||||||||||
礦權 | 7,668 | 139 | 1,633 | 2,510 | 3,386 | |||||||||||||||
租賃責任 | 3,074 | 660 | 1,109 | 881 | 424 | |||||||||||||||
299,452 | 48,611 | 110,192 | 70,115 | 70,534 |
在2022年,公司與BC Hydro簽訂了一份設施協議,涵蓋了由BC Hydro設計和建造的設施,爲KSm項目提供施工階段的水力發電。
施工完成的成本估計爲3290萬美元,2023年12月公司已向BC Hydro支付了2490萬美元,餘額在2024年第一季度支付。此外,設施協議要求公司向BC Hydro支付5980萬美元的安防或現金,以加強系統以使電力可用,公司已向BC Hydro支付了5710萬美元,餘額將在2024年第一季度支付。5980萬美元的系統加固安全將會根據項目耗電量每年寬限一次,通常在不到8年的時間內完成。2024年3月21日,公司與BC Hydro簽署了設施協議的修正案,增加了計劃於2024年7月和12月進行的1400萬美元和4000萬美元的額外支付。截至2024年6月30日,完成設計和施工的預付款總額爲10670萬美元,其中包括截至2024年6月30日爲止應計入的1400萬美元,在本季度結束後支付。
2022年的有擔保債券在到期前按照6.5%的利率計息,即每年1,460萬美元,每季度下期付款。公司可以選擇用現金或發行普通股來支付利息。
在到期前,2023年安全票據的利率爲6.5%或每年980萬美元,以後付方式每季度付款。從結束日到第二週年應支付的季度利息被推遲,必須在到期日前30個月支付2150萬美元。持續的季度利息可以通過現金、普通股或將NSR百分比從1增加到1.2%的方式來滿足。有關擔保票據負債的詳細信息,請參閱註釋9。
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