注1—组织与业务经营的说明组织性质

人工智能 运输收购公司（以下简称“公司”）成立于2022年5月9日，是一家设在开曼群岛的空白支票公司。 公司成立的目的是为了收购、进行股份交易、股份重组和合并，购买全部或绝大部分资产，与之签订合同安排，或从事任何其他类似的 业务组合 与一个或多个企业或实体（“业务组合”）。公司可能会寻求在 任何行业、部门或地理位置的业务组合目标，尽管它打算重点寻找运输领域，包括但不限于物流、 新能源车辆、智慧停车、车载芯片和人形机器人-ai算法、汽车服务及智能交通的相关领域。

截至2024年6月30日，公司尚未开展任何业务。截至2024年6月30日的所有活动 都与公司的成立、首次公开发行（如下所定义） 及随后寻找IBC相关。 是 与公司的成立、首次公开发行（如下所定义）相关， 以及随后寻找IBC。 公司在完成初次业务组合之后，最早也不会产生任何营业收入。公司会产生非营业收入，形式为来自首次公开发行所得款项的现金及现金等价物利息收益。公司已将12月31日确定为其财政年度结束。公司是一家早期阶段和新兴成长公司，因此，公司面临所有与早期阶段和新兴成长公司相关的风险。s 非营业收入形式为来自首次公开发行所得款项的现金及现金等价物利息收益。公司已将12月31日确定为其财年结束。公司是一家早期阶段和新兴成长型公司，因此，公司面临所有与早期阶段和新兴成长型公司相关的风险。

公司的赞助方是人工智能运输公司，一家新成立的英属维尔京群岛公司（以下简称“赞助方”）。公司的首次公开募股登记声明于2023年11月8日生效。2023年11月10日，公司完成了其首次公开募股 6,000,000 单元（以下简称为“Units”，对应于所提供的普通股份的Units为“公开股份”），价格为$10.00共募集了60,000,000 （以下称为“首次公开募股”），并承担了发行费用$2,723,449，其中有1,200,000 被延迟支付作为承销佣金（见注释3）。公司授予承销商购买多达 900,000 Units的45天行权选择权以覆盖超额配售，如果有的话。 2023年12月26日，承销商建议公司选择不行使超额配售选择权，因此放弃了这一选择。结果，公司取消了 225,000 公司赞助股的总数，发行给人工智能运输公司，从而将赞助方的总股数减少到 1,500,000.

随着首次公开发行的结束，公司完成了定向增发，向赞助商定向增发了一个总额为 277,750 单元（“定向增发单元”）以每股$的价格向赞助商定向增发（见附注4）。10.00共募集了2,777,500 （“定向增发”）。

2023年11月10日首次公开发行结束后，标的金额为$60,600,000 ($10.10 按首次公开发行中单位的售价从净收益中获取，以及一部分来自配售单位销售收益中的款项被放置在一个位于美国的信托账户（“信托账户”），作为现金项目或仅投资于美国政府的具有180天或更短期限的债务或符合投资公司法规2a-7下关于只投资于美国政府直接国库债务的货币市场基金的一定条件，由公司确定，直至以下情况发生为止：(i) 商业组合的完成，或者 (ii) 将信托账户中的资金分配给公司股东，具体如下所述。

公司将在完成初始业务组合后，为其公众股东提供赎回其公共股份全部或部分的机会，方式包括 (i) 在召开旨在批准初始业务组合的股东大会时或 (ii) 通过要约收购。在拟议的业务组合中，公司可能寻求股东批准业务组合，在此目的召开的股东大会上，股东可以寻求赎回股份，无论他们如何投票支持业务组合。公司只有在公司具有至少$ 的净有形资产的情况下，并且通过开立人投票批准业务组合，公司才会进行业务组合。5,000,001 即刻或在此实现时，如以开曼群岛法普通决议表决批准业务组合，要求投票人士出席并投票参加公司的股东大会，并获得股东多数派的肯定表决，公司将继续推进业务组合。

说明组织和业务操作（续）

股东将有权赎回其公共股票的资金，为信托账户中的当时相应款项比例（最初为10美元/股，加上未曾先前释放以支付公司税收义务的信托账户中持有的成比例利息）。向赎回其公共股票的股东分配的每股金额不会因公司支付的递延承销佣金而减少。公司完成业务合并后，这些普通股将以赎回价值记录并分类为临时股本，按照《会计准则 codification》（“ASC”）主题480“区分负债和股本”。10.10 每股金额，加上在信托账户中持有的所有基金类型所赚取的按比例利息（未支付给公司以支付税款义务的）。分配给赎回其公开股份的股东的每股金额不会因公司将支付给承销商的递延认购佣金而减少。这些普通股将以赎回价值记载，并在首次公开募股完成后，根据会计准则Codification（“ASC”）主题480“区分负债和权益”进行临时权益分类。

如果不需要股东投票，公司也不决定为业务或其他原因举行股东投票，则根据其修订和重新制定的备忘录和章程，按照交易所法案第13e-4和第14E条规，开展赎回，这些规定规范发行者发起的要约收购，并在完成我们的初期业务组合之前向SEC提交要约文件，其中包含关于初期业务组合和赎回权利的实质性相同的财务和其他信息，这在《交易所法案》第14A条中是必须的，该法案规定了代理征集。

赞助商已同意： (A)投票支持其创始人股份，包括安置单位中的普通股（“安置股”）以及任何公开股在首次公开发行之后购买的股份，赞成任何提议的业务组合； (B)不在股东表决中转换任何安置股，以批准提议的初次业务组合或在提议的初次业务组合中的任何公司发起的要约收购中卖出任何安置股； (C)如果业务组合未完成，创始人股和安置单位（包括基础证券）不得参与任何清算分配。但是，如果公司未能完成其业务组合，赞助商将有权从信托账户获得与任何首次公开发行后购买的公开股有关的清算分配。

公司将有12个月的时间（或者如果公司延长期限来执行一个业务组合，最长可延长至18个月，通过延长六个一月的时间，进一步规定在公司的修订和重新规定的备忘录和章程中）来执行一个业务组合（“组合期”）。如果公司在组合期内无法完成业务组合，公司将（i）除了清算以外的所有业务，尽快但不超过之后的十个工作日，按照每股现金支付的价格，支付给公众股东，等于当时存放在信托账户中的总金额，包括存放在信托账户中赚取的利息以及此前未释放给公司用于支付特许经营权和所得税以及与信托账户管理相关的费用（减去最多$ 公司未来将尽早在此类赎回事项之后，将剩余股东和公司董事会批准的要求下，解散和清算，根据各自提供给债权人的索赔并符合其它适用法规的要求。50,000 公司将有12个月的时间（或者如果公司延长期限来执行一个业务组合，最长可延长至18个月，通过延长六个一月的时间，进一步规定在公司的修订和重新规定的备忘录和章程中）来执行一个业务组合（“组合期”）。如果公司在组合期内无法完成业务组合，公司将（i）除了清算以外的所有业务，尽快但不超过之后的十个工作日，按照每股现金支付的价格，支付给公众股东，等于当时存放在信托账户中的总金额，包括存放在信托账户中赚取的利息以及此前未释放给公司用于支付特许经营权和所得税以及与信托账户管理相关的费用（减去最多$

承销商同意，如果公司在组合期内未完成交易，它将放弃持有的推迟承销佣金的权利，并在这种情况下，这些金额将包括在可用于赎回公共股份的信托账户中的资金中。在此类分配的情况下，剩余资产的每股价值可能会低于每单位的初步公开发行价（$10.00).

说明组织和业务操作（续）

赞助商同意，如果任何第三方（不包括我们独立注册的公共会计师事务所）就向公司提供的服务或销售给公司的产品，或者我们已经讨论过与其进入交易协议的潜在目标业务提出的任何索赔导致信托账户中的金额降至小于（i）每股$10.10 每个公开股份和（ii）信托账户中每单位持有的实际金额，如果低于每单位$10.10 由于信托资产价值下降，扣除可能提取用于支付税费的利息，如果有的话，在每种情况中，该责任不适用于任何第三方或潜在目标业务提出的任何索赔，其签署放弃寻求访问信托账户的任何或所有权利，也不适用于我们对此次发行向承销商提供某些责任的赔偿包括《证券法》下的责任。此外，如果对第三方认定的签署放弃权利的协议被视为不可执行，赞助商将不承担任何责任，直至某些第三方索赔的责任。公司将尽力减少赞助商必须赔偿信托账户的债权人的可能性，通过努力使所有供应商、服务提供方（除公司独立注册的会计师事务所外）、潜在目标业务或公司业务往来的其他实体与公司签署协议，放弃对存放在信托账户中的资金拥有的任何权利、所有权、利益或主张。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，公司手头有现金$180,047 在其经营银行账户中存放现金。

首次公开发行之前，公司的流动资金需求通过支付＄的方式得到满足25,000 赞助商代表公司支付某些发行成本，作为对发行创始人股份（如 定义见备注5）的换发，并从赞助商处借款$159,069 根据注释（定义见备注5）2023年12月6日，借了$159,069 根据与赞助商签订的票据借款，在首次公开发行结束时，公司全额偿还了该笔款项。首次公开发行完成后，公司的流动性已通过首次公开发行的净收益和定向增发（在信托账户之外持有）来满足。此外，为了融资与业务组合相关的交易费用，赞助商或赞助商的关联方，或公司的某些高管和董事可能会但没有义务向公司提供营运资本贷款（如 定义见备注5）。截至2024年6月30日，在任何营运资本贷款下没有未偿还金额。

在这段时间内，公司将使用信托账户之外的所有基金类型来支付已有的应付账款，识别和评估潜在的初次业务组合候选人，就潜在目标业务进行尽职调查，支付旅行支出，选择要合并或收购的目标业务，并构建、谈判和完成业务组合。

说明组织和业务操作（续）

流动性 和管理计划

在首次公开发行完成之前，公司缺乏维持业务运营所需的流动性，这被认为是财务基本报表发行日起一年的合理期限。公司已经发生了，并且预计会继续发生重大成本，以实现我们的融资和收购计划。管理层计划在业务组合机制之前的期间解决这种不确定性。不能保证公司完成首次业务组合的计划将在组合期内成功。财务基本报表不包括可能因此不确定性结果而导致的任何调整。

考虑企业存续

根据《会计准则更新》（ASU）2014-15《关于实体能否继续作为持续经营的不确定性披露》，管理层已确定，如果公司未能在首次业务组合的规定时间内完成首次公开募股后，公司必须停止所有业务，赎回公共股份，然后清算和解散，将对公司继续持续作为持续经营提出重大质疑。财务报表未包括可能产生于此不确定性结果的任何调整。随附的财务报表已按照《美国通用会计准则》（GAAP）编制，这些准则设想公司将继续作为持续经营。

美国 金属期货业务组合

2024年6月28日，公司与电气化材料公司（一家特拉华州公司“Pubco”）签订了业务合并协议（“业务合并协议”），其中包括：(iii) AITR Merger Sub 1 corp（一家特拉华州公司，Pubco的全资子公司“Merger Sub 1”），(iv) AITR Merger Sub 2 corp（一家特拉华州公司，Pubco的全资子公司“Merger Sub 2”），以及(v) 美国金属有限责任公司（“公司”）一家印第安纳州有限责任公司。AITR、Pubco、Merger Sub 1、Merger Sub 2 和 公司有时在本文中分别称为“方”，并集体称为“各方”。

根据业务结合协议，在业务结合协议约定的条款和条件下，在业务结合协议规定的交易结束时（“结束日期”），在结束日期，在第一生效时间发生之前，公司应按照特拉华州《公司法》第388条（“DGCL”）和开曼群岛公司法（2020修订版）第XII部分的规定，以延续形式从开曼群岛转至特拉华州并纳入为特拉华州公司（“国内化”），在业务结合协议中规定的条款和条件下。

在本国化之后，各方将实施一项业务合并交易，其中(a) AITR将与Merger Sub 1合并，AITR将作为存续实体（“Merger 1”），作为结果，(i) AITR将成为Pubco的全资子公司，(ii)在截止日期前的每一份已发行和流通的AITR的安全性将不再流通，并将自动取消，以换取持有人享有者收到相当等值的Pubco安全性；(b)公司将与Merger Sub 2合并，公司将作为存活实体（“Merger 2”）,作为结果，(i)公司将成为Pubco的全资子公司；(c)Pubco将（i）通过“Share Exchange”从公司的股东手中收购所有已发行和流通的公司股权，以换取Pubco普通股；(d)Pubco将其在公司的成员权益交换为Pubco的股份（“公司单位贡献”以及Share Exchange、Merger 1、Merger 2和业务组合协议中规定的其他交易一起，“交易”），所有这些按照业务合并协议的规定和特定于特拉华州和印第安纳州法律的相关规定。

在交割日期，Pubco将发行并交付给公司股东Pubco普通股股票的总数，其价值合计为一亿美元($100,000,000) (股份对价加上交割现金(定义为交割日前公司资产负债表上的现金)减去净营运资本(业务组合协议中定义的术语)减去交割日公司的债务(定义为公司在交割日的债务，扣除：(i)按其条款自动转换为股本的债务和(ii)任何交易费用)，每股Pubco普通股的价值为$10.00。除了股份对价，业务组合协议还规定最多可支付高达$70,000,000 的应付出资额(“应付出资额”)将根据业务组合协议中规定的某些营业收入目标条件获得，于交割日期发行并交付给公司股权持有人。每位公司股权持有人将根据其拥有的公司单位(“公司单位”)数量获得其按比例的股份对价，除以公司单位总数(该百分比即为每位持有人的“按比例份额”)。每位公司单位持有者还有资格收到其应得的应付出资额按比例份额。

说明组织和业务操作（续）

分拆考虑，包括收盘股份考虑（定义为 100,000,000 股份Pubco普通股)和任何保本考虑，将按照以下方式发放给公司单位持有人： (i) 收盘时价值$100,000,000 的股份考虑; (ii) 价值$35,000,000 的保本考虑，以每股$10.00 的价格（定义为为实现保本考虑而向公司单位持有人每增加一个公司单位而发行的Pubco普通股数量）当公司营业额达到$37,900,000 （“一级保本考虑”）; 和 (iii) 价值$35,000,000 的保本考虑，以每股$10.00 的价格，当公司达到$42,800,000 在营业收入中（“二级 业绩参考”）。

交易将根据业务合并协议中描述的条件完成。

注释2 -重要会计政策之摘要

注释3 - 首次公开募股

2023年11月10日，公司完成了首次公开发行。 6,000,000个单位，每单位价值$10.00每单位，产生总收益为$60,000,000公司授予包销商45天的权利，以按首次公开发行价购买多达 900,000 份单位，用于覆盖超额配售（如果有的话）。

每单位包括一股普通股和一个权利，持有人在完成我们的初次业务组合后有资格收到1/8的普通股。

截至2023年11月10日，公司发生了约$的发行成本2,723,449，其中有1,200,000 用于递延的承销佣金。

注4 — 私募交易

与首次公开发行同时，发起人以每张277,750 以每个发售单位$的价格发售。10.00 每个 发行单位筹集$2,777,50022,500,258.68

出售配售单位所得款项已添加到信托账户中保存的IPO净收益中。配售单位与首次公开发行中出售的单位相同，除了配售权（“配售权”），如第7条所述。如果公司在组合期内未完成业务组合，那么存入信托账户的出售配售单位的部分款项将用于赎回公众股份（符合适用法律要求），并且配售权将变得一文不值。

注5 —相关方交易

创始人股

开启 2023 年 1 月 1 日，公司共发行了 1,437,500 向保荐人提供普通股，总收购价为美元25,000 现金，其中 187,500 保荐人持有的股份将被没收，但以承销商的超额配股为限 期权未全部行使。在截至2023年12月31日的年度中，赞助商转让 60,000 公司中的普通股 首席执行官、首席财务官和三名独立董事按其原始收购价格计算。2023 年 11 月 8 日 公司以全额支付股份的形式向我们的初始股东派发了股息，金额为 287,500 创始人分享了其中 总共是 225,000 赞助商的股票可能会被没收 1,725,000 如果承销商不行使，则创始人股份 其全部超额配股权已经过追溯调整。我们的初始股东持有的创始股份将代表 大约 20本次发行完成后立即发行的已发行普通股的百分比（不包括任何配售单位）。 2023年12月26日，承销商告知公司，它已选择不行使超额配股权，因此 放弃期权。结果，公司共取消了 225,000 公司向AI Transportation发行的保荐人股份 公司因此将保荐人的总股份减少到 1,500,000.

除了某些有限的例外情况外，我们的赞助商、董事会以及我们管理团队的每位成员已同意在我们首次业务组合完成之后的六个月后或者我们首次业务组合完成时（a）较早发生前不转让、分配或出售任何创始股份，（b）如果我们普通股的最后报告销售价格等于或超过每股12.00美元（根据股份细分、股本资本化、重组、资本重组等进行调整）在我们的首次业务组合后不少于150天开始的任何30个交易日内有20个交易日，在我们的首次业务组合后进行清算、合并、股票交换、重组或其他类似交易后的日期，导致我们的所有股东有权将他们的普通股换成现金、证券或其他财产。

行政服务协议

随着公司证券首次在纳斯达克上市之日起，我们的赞助商的附属公司同意，在公司完成业务合并和清算之前，根据公司不时需要的要求，为公司提供一定的总部和行政服务，包括办公空间、公用事业和行政服务。公司同意向我们赞助商的附属公司支付＄10,000 每月，最长不超过十二个月，根据公司的注册声明，可以延长至十八个月，用于支付这些行政服务。＄80,000注释10 — 20,000 分别是2024年6月30日和2023年12月31日累积的。

相关方贷款

为了为业务组合支付交易成本，该公司的赞助商或赞助商的关联方或该公司的董事和高管可能会以所需要的形式向该公司贷款（“营运资本贷款”）。这样的营运资本贷款将以保证票据的形式呈现。票据可以在业务组合完成时无息偿还，或者根据放贷人的意愿，最多可转换为$1,500,000 在业务组合完成后，可将注记转换为额外的定位单位，价格为$10.00 每单位。如果业务组合未达成，则公司可能会使用部分存放在信托账户之外的款项偿还营运资金贷款，但不会使用信托账户中的款项偿还营运资金贷款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，尚未提取任何此类贷款金额。

注5——关联方交易（续）

代表股份。

2023年11月10日，公司发行了代表性股份。 60,000 作为代表的一部分报酬，代表股份已被FINRA视为报酬，因此在根据FINRA规则5110(e)(1)进行销售活动后的180天内将受限制。根据FINRA规则5110(e)(1)，这些证券在IPO销售活动开始后的180天内禁止进行任何套保、开空、衍生品、看涨或看跌交易，这将导致任何人在IPO销售活动开始后的180天内处置这些证券的经济权益，也不能在IPO销售活动开始后的180天内转让、出售、转让、抵押或继承给除IPO中的承销商和参与者以及其高管、合作伙伴、注册人员或关联方外的任何人。

注6 — 承诺和不确定事项

注册权

初始股东及其被允许转让方可要求公司在2023年11月8日签署的《注册权协议》项下，登记创始人股份、配售单位和基础配售股份及配售权，以及可按換股工作资金贷款和基础普通股及权利及其下属的单位。这些证券持有人有权要求公司在初次业务组合完成后的任何时间登记这些证券。此外，根据《注册权协议》，持有人在我们完成业务组合后依照文件申请注册时享有某些“蹭车”注册权。

承销商协议

承销商有权获得现金承销折扣：(i)大约百分之一点四1.40的首次公开发行的总收益，或者$837,500。此外，承销商有权获得首次公开发行的总收益的两个百分点(%)的递延费用。递延费用将在业务整合结束时，按照承销协议的条款从信托账户中持有的金额中支付现金。2.00的首次公开发行的总收益。递延费用将在业务组合结束时，根据承销协议的条款，从信托账户中持有的金额支付现金。

优先认购权

自首次公开发行股份结束后的一段时间至业务组合结束之日起的12个月内，公司授予EF Hutton LLC优先购买权，作为唯一的主承销商和/或唯一的配售代理，代表可以酌情决定在未来的每一次公共和私人股权、债务发行，包括所有针对我们或我们任何继任者或子公司的股权挂钩融资。根据FINRA规则5110(g)(6)(A)，此优先购买权的时限自注册声明的生效日起不得超过三年。如果因我们原因终止与EF Hutton的合作，任何优先购买权将不会在终止后继续存在。

注7 - 公司授权发行股东权益亏损

普通股股面值为$0.000001的优先股，其指定、权利和优惠由公司董事会随时决定。500,000,000$0.000002面值的普通股0.0001 每股。公司普通股股东有权每股投一票。2022年12月31日， 100 普通股已发行并流通，该股份于2023年11月8日被归还并已进行追溯调整。2023年1月1日，公司发行了 1,437,500 普通股给赞助商，总购买价为$25,000 以现金支付，其中 187,500由赞助商持有的股份将根据包销商的超额配售选择未全部行使的部分而有可能被没收。截至2023年12月31日，赞助商转让了 60,000 公司的首席执行官、首席财务官和三名独立董事以原始购买价格之间的普通股。2023年11月8日，公司以完全支付的股份形式向我们的最初股东发放了股息，金额为 287,500 创始股权，总共 225,000股份将根据赞助商的创始股份中的可以被取消的 1,725,000 创始股份，在承销商未全额行使超额配售选择权时会被取消，这些股份已得到追溯调整。赞助商、官员和董事（即首次股东）将于首次公开发行后拥有约 20%的已发行和流通股份（假设首次股东在首次公开发行中未购买任何公共股份，且排除配售单位）。2023年12月26日，承销商向公司通知其选择不行使超额配售选择权，因而放弃该选择权。因此，公司取消了 225,000 公司的赞助商股份总数，发行给人工智能运输公司，从而将赞助商的总股份降低至 1,500,000.

注释 7 - 股东权益（续）

截至2024年6月30日和2023年12月31日，由于IPO的关闭并且未行使代表人的超额配售权， 1,837,750 除去随时可能赎回的4,725,829份普通股（截至2024年6月30日和2023年12月31日），流通的普通股为 6,000,000

权利— 每个持有权利的持有人在完成业务组合时将收到八分之一（1/8）的一份普通股，即使该权利持有人在与业务组合相关联的情况下赎回了其持有的所有股份。在交换权利时不会发行碎股。持有权利的持有人无需支付额外费用即可在完成业务组合时收到额外股份，因为与此相关的考虑已包含在投资者在IPO中支付的单位购买价格中。如果公司与关于业务组合的最终协议，在该协议中公司将不是存续实体，最终协议将规定权利持有人将按同样的每股考虑获得普通股持有人将按照普通股的转换比例为一个普通股线下的每个权利接收股份数目进行转换（无需支付额外费用）。

认购单位与作为公开认购单位一部分出售的单位相同，除非在公司的注册声明中另有说明，包括初始买家约定在公司的首次业务组合完成后30天内不转让、转让或出售任何认购单位或底层证券（只在有限情况下除外）。此类初始买家在购买认购单位时被授予某些要求和顺风车登记权。认购单位根据1933年修订版的《证券法》第4条a(2)款发行，因为这些交易并不涉及公开发行。

在权利交换后可发行的普通股将可以自由交易（除非被公司的关联公司持有）。 此外，无论如何公司都不会被要求用现金清算权利。如果公司无法在组合期内完成业务组合，并且公司清算信托账户中持有的资金，权利持有人将不会因其权利而收到任何此类资金，也不会因所持有的权利而从公司位于信托账户以外的资产分配收益。因此，这些权利可能会变得毫无价值。

注意 8. 后续事件

根据ASC主题855，“后续事项”，该主题建立了会计和揭示标准，用于处理资产负债表日之后但财务报表发布之前发生的事件。公司已评估截止未基本报表发行日期之前发生的所有事件或交易。经过审计的 根据此审查，公司未发现任何后续事件需要在财务报表中进行调整或披露。