UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム
報告期間が終了した2023年6月30日をもって
OR
移行期間中の 売上高 調整後 EBITDA の
委員会ファイル番号
（会社設立時の指定名）
| ||
（設立の州または地域） | （I.R.S. 雇用主識別番号） | |
（本社所在地） | （郵便番号） |
(
（登録者の電話番号、市外局番を含む）
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称 |
| 取引シンボル |
| 登録されている各取引所の名称 |
全セクターが、過去12か月間（または登録者がそのような報告書を提出する必要があったより短い期間であるかもしれない）に証券取引法第13条または15(d)条で提出される必要があるすべての報告書を提出しているかどうか（1)、および登録者が過去90日間にわたってそのような提出要件の対象となっているかどうか(2)、チェックマークで示してください。
全セクターが、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったより短い期間であるかもしれない）に、規則405のインタラクティブデータファイルを提出することが求められているかどうか（米国証券取引委員会規則S-Tの第232.405章）、申告書に示されているかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大幅な加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、またはさらに報告会社、新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。取引所法のRule 1202の「大幅な加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「さらに報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
☐大口加速届出書を提出するレジストラント | ☐加速ファイラー |
☒ | |
新興成長企業である場合、証券取引所法第13(a)条に基づき提供された新しいまたは改訂された財務会計基準に準拠するための拡張移行期間を使用しないことを選択した場合、チェックマークによって示してください。 ☐
取引所法第1202条の定義に基づく殻会社であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ
2024年8月9日現在、192,989,619 がありました
イノベイティブソリューションズ&サポート、インク。
財務諸表 2024年6月30日
index
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| ページ番号 |
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6 - 21 | ||
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22 - 31 | ||
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第Ⅰ部ー財務情報
項目1-
イノベイティブソリューションズ&サポート、株式会社
連結簡易貸借対照表
(未監査)
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
資産 | ||||||
流動資産 | ||||||
現金及び現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金 |
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契約資産 |
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在庫 | |
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前払い在庫 | | | ||||
前払費用およびその他の流動資産 |
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売却予定資産 |
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流動資産合計 | | | ||||
のれん | | | ||||
無形資産、純額 | | | ||||
有形固定資産、正味額 |
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繰延税金資産 | | | ||||
その他の資産 |
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総資産 | $ | | $ | | ||
負債および株主資本 | ||||||
流動負債 | ||||||
長期借入金の短期部分 | $ | | $ | | ||
支払調整 | | | ||||
未払費用 |
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契約責任 | | | ||||
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流動負債合計 | | | ||||
新規買債務 | — | | ||||
その他の負債 | | | ||||
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負債合計 | | | ||||
債務とリスク（注釈6を参照） | ||||||
株主資本 | ||||||
優先株式、 |
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普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金 | | | ||||
追加の資本金 |
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留保利益 |
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自己株式の取得価額は、 |
| ( |
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総株主資本 | | | ||||
負債および株主資本の合計 | $ | | $ | | ||
添付の注記はこれらの財務諸表の一部である。
1
イノベイティブソリューションズ&サポート、株式会社
簡易合算損益計算書
(未監査)
2024年6月30日までの3か月間 | 2022年6月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
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ネット販売高： | |||||||||||||
製品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
顧客サービス | | | | | |||||||||
エンジニアリング開発契約 |
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合計純売上高 |
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販売原価: | |||||||||||||
製品 |
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顧客サービス | | | | | |||||||||
エンジニアリング開発契約 |
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販売費及び一般管理費の総額 |
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粗利益 |
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営業費用： | |||||||||||||
研究開発 |
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販売・一般管理費用 |
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営業費用合計 |
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営業利益 |
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利子費用 |
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| — |
| ( |
| — | |||||
利息収入 |
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その他の収入 |
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税引前当期純利益 |
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法人税等課税当期純利益 |
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当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
一般株式一株当たり当期純利益: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
発行済み株式の加重平均数: | |||||||||||||
基本 |
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希薄化後 |
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添付の注記はこれらの財務諸表の一部である。
2
イノベイティブソリューションズ&サポート、株式会社。
株主の資本金等に関する簡易合算貸借対照表
(未監査)
追加 | 総計 | ||||||||||||||
共通 | 出資済み | 保有 | 宝くじ | 株主資本（赤字） | |||||||||||
| ストック |
| 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 |
| 決算 |
| ストック |
| 株式以外の全セクター | ||||||
2023年9月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式報酬費用 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
2023年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式報酬費用 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
2024年3月期の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式報酬費用 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
2024年6月30日の貸借対照表 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
添付の注記はこれらの財務諸表の一部である。
3
イノベイティブソリューションズ&サポート、INC.
株主の資本金等に関する簡易合算貸借対照表
(未監査)
（累積 | |||||||||||||||
追加 | 赤字（欠損） | 総計 | |||||||||||||
共通 | 出資済み | 保有 | 宝くじ | 株主資本（赤字） | |||||||||||
| ストック |
| 2002年に設立されたKingSett Capitalは、機関投資家と超高純資産のクライアントとの共同投資で、持続可能でプレミアムなリスク加重リターンを提供する、カナダをリードするプライベートエクイティ不動産会社です。KingSettは、グローバル不動産サステナビリティベンチマーク（GRESB）調査において、リストに掲載されていない同業種の純財産部門で第1位、北アメリカの多様化したオフィス/リストに掲載されていない純財産部門で第2位にランクインし、持続可能性への取り組みが評価されました。業界のリーダーとして、KingSettは不動産セクターを前進させ、様々な不動産物件、開発、共同事業、住宅ローンの新しい投資機会を探し続けることに専念しています。 |
| 決算 |
| ストック |
| 株式以外の全セクター | ||||||
2022年9月30日の残高 | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||
株式報酬費用 | — | | — | — | | ||||||||||
株式オプションの行使 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
2022年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式報酬費用 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
2023年3月期の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
株式報酬費用 | | | — | — | | ||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | | ||||||||||
630,282 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
添付の注記はこれらの財務諸表の一部である。
4
イノベイティブソリューションズ&サポート、株式会社。
キャッシュフローの概要
(未監査)
2022年6月30日終了の9か月間にわたる当期純利益 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
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営業活動からのキャッシュ・フロー: | |||||||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
当期純利益に調整するための項目: | |||||||
減価償却費および償却費 |
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シェアベースの報酬費用 | |||||||
ストックオプション |
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株式型報酬（$）（1）（2） |
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有形固定資産の価値の減損 | — | | |||||
固定資産売却利益 |
| ( |
| — | |||
繰延税金資産 |
| ( |
| ( | |||
(増加)減少： | |||||||
売掛金 |
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| ( | |||
契約資産 |
| ( |
| ( | |||
在庫 |
| ( |
| ( | |||
前払費用およびその他の流動資産 |
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| ( | |||
その他の固定資産 |
| ( |
| ( | |||
増加(減少)： | |||||||
支払調整 |
| |
| | |||
未払費用 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| ( |
| ( | |||
契約負債 |
| ( |
| ( | |||
営業活動によるキャッシュフロー |
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投資活動からのキャッシュフロー: | |||||||
設備資産の購入 |
| ( |
| ( | |||
ビジネスの取得 |
| — |
| ( | |||
財産および設備の売却からの受取金 | | — | |||||
投資活動による純現金提供（使用） |
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| ( | |||
財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||
期限付きノートの返済 | ( | — | |||||
信用線の収益 | | — | |||||
信用線の返済 | ( | — | |||||
新規取引からの収益 |
| — |
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ストックオプションの行使からの資金調達 | — |
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財務活動による純現金流入（流出） |
| ( |
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現金及び現金同等物の増減 |
| ( |
| ( | |||
現金及び現金同等物、期首残高 |
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現金及び現金同等物(期末残高) | $ | | $ | | |||
キャッシュフロー情報の補足 | |||||||
所得税支払 | $ | | $ | | |||
ノンキャッシュ情報の補足開示 | |||||||
前払い在庫から固定資産および設備の購入への移動 | $ | | $ | — | |||
前払い在庫から在庫への移動 | $ | | $ | — | |||
前払い在庫からの商標への振替 | $ | | $ | — | |||
前払い在庫からの無形資産（純額）への振替 | $ | | $ | — | |||
添付の注記はこれらの財務諸表の一部である。
5
イノベイティブソリューションズ&サポート、株式会社
コンデンスド連結財務諸表に関する注記
(未監査)
1. 重要な会計方針の概要
イノベイティブソリューションズ＆サポート（以下、「会社」、「IS＆S」、「私たち」または「我々」という）の重要な会計方針の一部について以下に説明します。会社のすべての重要な会計方針に関する情報は、2023年9月30日までの財政年度に関する会社の財務諸表に含まれるレポート10-k用の注記に開示されています。
会社の説明
会社は1988年2月12日にペンシルバニア州で設立されました。会社は''として事業を展開しています
会社はより多くの実質的注文を生成する潜在を持つシステム統合業者として自己位置付けしています。今回の戦略は、製造業者でありシステム統合業者として、最新技術をジェネラルアビエーション、商業航空輸送およびアメリカ合衆国国防総省（DoD）/政府および外国軍事市場向けに展開し、積極的な高品質の製品とシステムを開発、競合他社の製品よりも製品の市場投入までの時間やコストを削減することを目指しています。
2023年6月30日（「取得日」）、当社はハネウェルインターナショナル株式会社（「ハネウェル」）と資産購入およびライセンス契約を締結し、ハネウェルは特定の資産を売却し、永続的な製造ライセンス権を当社に与え、当社に関連するイナーシャル、通信および航法商品ライン（「製品ライン」）を製造し販売する権利を与えました（「取引」）。この取引には特定の在庫、機器、顧客関連文書の売却、特定の顧客契約の譲渡、およびイナーシャル、通信および航法商品ラインに関連するハネウェルの知的財産を利用するための排他的および非排他的ライセンスの付与について含まれています。詳細については、以下の「補足貸借対照表開示事項」内の「取得」を参照してください。
「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、アメリカ合衆国証券取引委員会（「SEC」）の規則および規則に従って提示され、第10-Qフォームの四半期報告の開示要件に従います（米国の一般的な会計原則（「GAAP」）による完全な年次財務諸表に必要な情報と脚注の一部を含みません）。会社経営陣の意見では、未監査の要約連結財務諸表は、提示されている中間期間の結果を適正に示すために必要なすべての調整（通常の定期的な調整を含む）を反映しています。2023年9月30日時点の要約連結財務状況は、会社の監査された財務諸表から導出されています。2024年6月30日終了の3か月および9か月間の運営結果は、2024年9月30日に終了する会計年度の予想される結果を必ずしも示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、会社の2023年9月30日に終了する会計年度の形式10-kに含まれる会社の監査済みの連結財務諸表および注記とともに読まれるべきです。
連結財務諸表の原則
会社の要約連結財務諸表には、完全子会社の口座が含まれています。全ての企業間残高と取引は、連結時に除去されています。
6
見積もりの使用
会社の財務諸表はGAAPに従って作成されているため、経営陣は財務諸表に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。見積もりは、とりわけ、取得した有形資産および無形資産の評価、長期契約、貸倒引当金の評価、在庫陳腐化、製品保証費用負債、所得税、エンジニアリング開発契約（「EDC」）プログラムのエンジニアリングおよび材料費、EDC契約の完了率、減価償却のための長期資産の耐用年数の会計処理に使用されます。長期資産の回収可能性、のれん減損と不測の事態の評価。見積もりと仮定は定期的に見直され、変更の影響がある場合は、決定された期間の要約連結営業報告書に反映されます。
買収の原則
当社は、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）トピック805に従って各買収を評価しています。」企業結合」 （「ASC 805」）、取引が企業結合なのか資産買収なのかを判断します。買収を企業結合と資産の買収のどちらとして計上すべきかを判断する際、当社はまず、取得した総資産の公正価値のほぼすべてが単一の識別可能な資産に集中しているのか、それとも類似の識別可能な資産のグループに集中しているのかを判断するためのスクリーニングテストを行います。この場合、取得したセットは事業とは見なされず、代わりに資産取得として会計処理されます。そうでない場合、会社はさらに、取得したセットに、少なくともインプットと実質的なプロセスが含まれており、これらが一緒になってアウトプットを生み出す能力に大きく貢献しているかどうかをさらに評価します。もしそうなら、会社は買収したセットはビジネスであると結論付けます。
当社は、買収の会計方法を用いて事業買収の会計処理を行っています。この会計方法では、取得した資産と引き受けた負債は、取得日のそれぞれの公正価値で記録されます。取得した資産と引き受けた負債の公正価値を決定する際、経営陣は重要な見積もりと仮定を行います。会社の公正価値の見積もりは、合理的と思われる仮定に基づいていますが、本質的に不確実で予測不可能であり、その結果、実際の結果は見積もりと異なる場合があります。取得した純資産の公正価値を超える購入価格は、のれんとして認識されます。
測定期間（取得日から最長1年間）に、当社は、買収日時点で認識された金額の測定に影響していたであろう事実や状況について得られた新しい情報を反映するために、取得資産および引き受けた負債の暫定額を、対応する営業権への相殺とともに調整します。測定期間の終了時、または取得した資産または引き受けた負債の価値の最終決定時（どちらか早い方）に、その後の調整はすべて会社の要約連結営業報告書に記録されます。
無形資産
会社の識別可能な無形資産は、主にライセンス契約と顧客関係で構成されています。企業結合で取得した無形資産は、取得した無形資産の種類に適していると一般に認められている評価方法を使用して公正価値で認識され、認識されたのれんとは別に報告されます。
耐用年数が限られている無形資産は、推定耐用年数にわたって償却され、累積償却額を差し引いて報告されます。これらは、2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-kの当社の年次報告書に含まれる当社の監査済み連結財務諸表の注記に記載されている、長期資産の減損評価に関する当社の方針に従って減損評価されます。
無期限無形資産は償却されませんが、毎年の減損テストの対象となるか、出来事や状況によってはもっと頻繁に償却されます。無期限無形資産の減損審査は、質的減損評価または量的減損評価を使用して行うことができます。定量的評価は、無期限無形資産の公正価値とその帳簿価額の比較で構成されます。帳簿価額が公正価値を超えると、その超過分と同額の減損損失が計上されます。公正価値が帳簿価額を超える場合、無期限無形資産は減損とは見なされません。
グッドウィル
のれんは、個別に特定したり認識したりすることができなかった他の資産から生じる将来の経済的利益を表します。企業結合によるのれんの記録金額は、買収日に取得した資産と引き受けた負債の公正価値に関する経営陣の最良の見積もりに基づいています。グッドウィルは、次のような報告単位に割り当てられます
7
営業部門の運営セグメントとその部品を構成するコンポーネントの評価に基づいて、会社の商業組み合わせから生じる商標を生成したビジネスのシナジーから利益を得ることが期待されています。企業の商標減損テストは報告単位レベルで実施されます。報告単位は、会社の運用セグメントとその運用セグメントを構成する部品の評価に基づいて決定されます。
商標は、特定の状況の変化が減損の可能性を示唆する場合は、財務年度末の9月30日または中間期に減損の可能性があることを示唆する一定の変更がある場合に減損の検証を受けます。減損が存在する可能性があると示唆する要因は次のとおりです。
| ● | マクロ経済状況； |
| ● | 業種や市場を考慮した事項、例えばビジネス環境に著しい悪影響がある変化； |
| ● | 費用要因; |
| ● | 現在期の営業結果や現金流の減少と、過去の営業結果や現金流の減少との組み合わせなど、全般的な財務パフォーマンス; |
| ● | キャッシュフローの継続的な減少や運用の改善が見込まれるレベルに達しないことを示す予測または予測; および |
| ● | 任意のエンティティ固有のイベント。 |
会社が報告単位の公正価値が持ち分額を下回る可能性が高いと判断した場合、グッドウィルの数量的評価が必要になります。数量的評価では、報告単位の公正価値が決定され、持ち分額と比較されます。公正価値が持ち分額を上回る場合、グッドウィルは損なわれていないと見なされ、さらなる措置は必要ありません。公正価値が持ち分額を下回る場合、グッドウィルは損なわれていると見なされ、グッドウィルの損耗として報告されます。業績集約財務諸表。
金融機関の公正価値
現金及び現金同等物、売掛金、買掛金の純損耗価格はその他の部品と同様に、これらのインスツルメントの短期的性質のため、公正価値に近いものになっています。当社の負債の純損耗価格が公正価値に近いのは、金利が変数であり、現在の市場レベルに近いためです。定期的に公正価値で測定される金融資産および金融負債については、公正価値は会社が測定日に市場参加者との整然な取引において資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払う価格です。3段階の公正価値階層が公正価値を測定するために使用される入力を以下のように優先順位付けしています。
レベル1 ― 測定日に同一の資産や負債について活発な市場で利用可能な未調整の引用価格
レベル2 ― レベル1に含まれる引用価格以外の、測定日に利用可能なその他の観察可能な入力、直接または間接的に含まれるものを含む
| ● | 活発な市場での類似の資産または負債のクォートされた価格； |
| ● | 非活発な市場での同一または類似した資産の引用価格 |
| ● | 資産または負債に対して観察可能な引用価格以外の評価入力； |
| ● | 主に他の観測可能な市場データから導かれる入力 |
レベル3 — 観測可能な市場データによって裏付けられない観測できない入力で、重要な管理判断を反映しています。これらの値は一般的に、市場参加者の仮定に管理の見積もりを利用する価格モデルを使用して決定されます。
8
当該表は、会社が2024年6月30日および2023年9月30日時点で積み立て式で取引される金融資産および負債を公正値で処理した金融資産および負債の公正価値階層内のレベル別に、会社が公正価値を決定するために使用した評価技術に基づいて示しています。
2024年6月30日の公正価値評価 | |||||||||
| クォーテッドプライス内 |
| その他の重要な観察可能な |
| 著しい | ||||
対象資産の活性市場 | 観察可能な | 観察不能な | |||||||
同一資産の活性市場 | 入力 | 入力 | |||||||
（レベル1） | （レベル2） | （レベル3） | |||||||
資産 | |||||||||
現金及び現金同等物： | |||||||||
すべて投信 | $ | | $ | — | $ | — | |||
2023年9月30日の公正価値の測定 | |||||||||
| クォートした価格の |
| その他の重要な観察可能な |
| 著しい | ||||
対象資産の活性市場 | 観察可能な | 観察不能な | |||||||
同一資産の活性市場 | 入力 | 入力 | |||||||
（レベル1） | （レベル2） | （レベル3） | |||||||
資産 | |||||||||
現金及び現金同等物： | |||||||||
すべて投信 | $ | | $ | — | $ | — | |||
2024年6月30日のマネーマーケットファンド残高は、PNCキャッシュ投資口座内のスウィープ取引のタイミングに起因して、簡易連結貸借対照表の現金及び現金同等物残高と異なります。
収益認識
同社は、一般的に顧客との販売契約を締結し、大型フラットパネルディスプレイシステム、フライト情報コンピュータ、オートスロットル、飛行情報計測および表示システム（航空機の間隔、対気速度、高度、エンジンおよび燃料データ測定に関連するデータを表示する）の設計、開発、製造、納入、およびサービスを行うことを規定しています。
契約に基づく収益
同社は、ASC 606「顧客との契約からの収益」に従って収益を処理しています。顧客との契約からの収益」（「ASC 606」） 「ASC 606」のコア原則は、企業が顧客が約束された商品やサービスを取得したときに収益を認識するというものです。 認識される収益額は、商品やサービスと引き換えに同社が受け取ると予想される対価を反映しています。 この主要な原則を達成するために、同社は次の5つの段階を適用しています。
1) | お客様との契約を特定する |
通常、当社のお客様との契約は、お客様が当社に出す発注書の形式であり、さらには、お客様との正式な契約に基づいて出される発注書の形式である。収益をASC 606に基づいて処理するためには、お客様との契約が存在することが重要であり、それは(i)当社がお客様と具体的な権利を定義し、引き渡される商品やサービスに関連する支払条件を明確にした強制執行可能な契約を締結した場合、(ii)契約に商業的実体があり、(iii)顧客の意図と能力に基づいて引き渡される商品やサービスに対する代金のほぼ全額の徴収が確実であると当社が判断した場合に成立します。顧客の支払い能力と意向を判断する際には、顧客の支払い履歴や、新規顧客の場合は、当該顧客に関する公表された信用および財務情報など、様々な要因に基づいて判断を行います。
2) | 契約の履行義務を特定する |
契約に約束された履行義務は、お客様に引き渡される商品やサービスに基づいて特定され、これらの商品やサービスは、独立して利用可能であり、お客様がそれを利用するためには他のリソースと一緒に使用することもあり、第三者や当社から簡単に入手可能である商品やサービスについても適用され、契約の文脈で独立して識別可能であることが要件とされます。当社の売上の大部分は
9
購入に基づくもので、特定の製品またはサービスを提供し、その結果、ただ一つの履行義務がある。 契約に複数の約束された商品またはサービスが含まれる場合、例えばエンジニアリングサービスとそれに続く製品の出荷の両方を含むEDC契約のような場合、会社は、契約の文脈において約束された商品またはサービスが区別可能かどうかを判断するために判断を下さなければなりません。このような場合には、会社は、お客様が、独自であるいは第三者から容易に利用可能なその他のリソースと一緒に、エンジニアリングサービスの提供によって得られたアウトプットのみを使用して物理製品を製造できるかどうかを考慮します。お客様が物理製品を製造できない場合、約束された商品またはサービスは、合算の履行義務として処理されます。
3) | 取引価格を判断する |
取引価格は、会社が顧客に商品またはサービスを譲渡するために受け取る対価に基づいて決定されます。取引価格が変動報酬を含む場合、会社は、変動報酬の金額を期待値法または最も可能性の高い金額法のいずれかを利用して取引価格に含めるべき金額を見積もり、変動報酬の性質に応じて決定します。会社の判断により、将来契約下の累積売上高の重大な逆転が発生しないという可能性が高い場合、変動報酬が取引価格に含まれます。
4) | 契約の履行義務に取引価格を割り当てる |
契約に単一の履行義務が含まれる場合、全体の取引価格が単一の履行義務に割り当てられます。契約に複数の履行義務が含まれる場合、会社は、各履行義務が別々に販売される価格に基づいて独立した販売価格を決定します。独立した販売価格が過去の取引を通じて観察可能でない場合、会社は、市況条件および財貨やサービスの費用を考慮に入れ、同様の履行義務に対する会社の通常のマージンを加味して独立した販売価格を見積もります。
| 5) | 会社が業績義務を果たす際、又は果たすにつれて売上高を認識します。 |
会社は、パフォーマンス義務を時間の経過として又は一点で果たすという詳細を以下で議論したように、売上高は、約束された製品やサービスを顧客に提供することで関連する業績義務が果たされた時点で認識されます。会社はEDC契約からの売上高も認識しており、進捗度合いを測定するために時間の経過に応じて受け入れた入力基準（例：完了見積もり時点の迄に発生したコストと総見積もりコストとの相対比に）を用いて認識しています。契約コストには材料、部品、サプライヤーから購入した第三者アビオニクス、直接労働費、間接労働費が含まれます。
契約見積
時間の経過に伴い達成された長期契約の業績義務の会計には、業績義務の達成に向けた進捗を推定するためのさまざまな手法が使用されます。会社は通常、完了見積もりコストに対する発生コストに基づいて進捗を計測します。契約コストの見積もりは、しばしば1年以上にわたる未来の出来事の結果を予測するための様々な仮定に基づいています。これらの仮定には、労働と労働費の量、業績義務の完成に使用される原材料の数量とコスト、および実施される作業の複雑さが含まれます。
これらの見積もりの1つ以上における重要な変更が契約の収益性に影響を及ぼす可能性があるため、契約に関連する見積もりを定期的に見直し更新します。契約利益に関する調整は累積キャッチアップ方式で認識します。この方式では、調整の影響が確認された期間に認識された利益に与える影響が認識されます。今後の契約遂行期間中の売上高と利益は、調整された見積もりを使用して認識されます。契約収益性の見積もりがいかなる時点でも契約の損失を示唆する場合には、その時に特定された四半期に合計損失を認識します。
契約見積もりの調整の影響は、当社の営業利益に反映される可能性があり、営業費用および経費または売上高のいずれかに反映される。契約見積もりの調整の総合的な影響は、2024年および2023年6月30日終了の3か月および9か月の期間の当社の売上高および営業利益（および希薄化後1株当たり利益）に変更をもたらさず、そのため、2024年および2023年6月30日終了の3か月および9か月の期間において当社の該当する連結財務諸表に対して提出されたいかなる契約に関する調整も重要性を持たなかった。
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契約残高
契約資産は、契約の下で顧客に譲渡した製品提供に対する報酬権利で構成されています。 契約負債は主に、契約の下での実施前に受領した報酬に関連しています。 以下の表には、会社の契約資産と契約負債が反映されています。
契約 | 契約 | |||||
資産 | 負債 | |||||
2023年9月30日 | $ | | $ | | ||
契約資産からの債権への移行額 |
| ( | — | |||
契約資産の追加 |
| | — | |||
期間中に満たされた履行義務は、期間開始時の契約負債残高に含まれていました |
| — | ( | |||
履行義務の充足前に請求が増加しました |
| — | | |||
2024年4月25日 | $ | | $ | | ||
2024年3月31日時点で、顧客A、顧客B、および顧客Cからの売掛金は、当社の売掛金の約%を占めています。2023年12月31日時点で、顧客Dおよび顧客Eからの売掛金は、当社の売掛金の約%を占めています。
主要顧客と製品
2024年6月30日終了の3か月間
2023年6月30日に終了した3か月間の期間において、
主要サプライヤー
会社は、いくつかの部品を単独供給業者から購入しています。特定の部品の供給業者は限られていますが、経営陣は他の供給業者も同様の部品を同等の条件で提供できると考えています。
2024年6月30日に終了した3か月と9か月の間、会社は
2023年6月30日に終了した3か月と9か月の間、会社は
当社が状況による信用リスクの濃縮化に直面することがある場合、現金、現金及び現金同等物、短期投資から構成される金融商品を主に対象としています。当社は適切に保管された銀行や金融機関に頻繁に預金をしていますが、これらの預金は、連邦政府によって保証される限度額を超えることがあります。当社は、自社の投資方針に基づいて、余剰資金を主にマネーマーケット・ファンド、米国債、米国政府機関債券に投資することを決定しました。
Financial instruments that potentially subject the Company to concentration of credit risk consist principally of cash balances and accounts receivable. The Company invests its excess cash where preservation of principal is the major consideration. Cash balances are maintained with
会計見積の変更
Effective April 1, 2024, the Company changed its method of computing depreciation from accelerated methods to the straight-line method for the Company’s property and equipment, except for the manufacturing facility which was already depreciating using the straight-line method. Based on ASC 250, “Accounting Changes and Error Corrections会社は、加速度法から直線法への償却方法の変更は、会計上の推定値の変更であり、会計原則の変更によって影響を受けると判断しました。ガイダンスによると、会計原則の変更によって影響を受ける会計上の推定値の変更は将来的に適用されるべきです。この変更は好ましいと見なされます、なぜなら直線法は使用のパターンをより正確に反映するからです。
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そして、そのような資産の想定される利益を提供し、会社の業種における他の企業が使用している償却方法とより一貫性を持たせます。有用な寿命が残っている取得資産の簿価は、直線法を用いて将来的に償却されます。資産の直線法への償却方法の変更の結果、累計償却額および償却費用は、2024年6月30日に終わる三か月および九か月間で減少しました。
最近採用された会計基準
2016年6月、FASbはASU 2016-13、「(トピック326): 財務機関における信用損失の測定」を発行しました。金融商品 – 信用損失 （トピック326): 金融資産における信用損失の測定） （ASU 2016-13）. ASU 2016-13は現行の米国一般会計原則（GAAP）における生じた損失の減損方法論を、予想される貸借損失を反映する方法論に置き換え、貸借損失の見積に関するより広い範囲の合理的かつ支持可能な情報を考慮することを求めます。 ASU 2016-13は、2022年12月15日以降始まる会計年度について、SECの中堅中小企業申告者に対して有効です。この基準の採用は、当社の要約連結財務諸表または関連する開示に対して実質的な影響を与えませんでした。
2. 補足貸借対照表開示
取得
2023年6月30日、会社はHoneywellと資産購入およびライセンス契約を締結し、Honeywellが特定の資産を売却し、同社の慣性、通信、および航法製品ラインに関連するライセンス製品を製造および販売する権利を永続的に同社に付与しました。 取引には、特定の在庫、設備、顧客関連書類の売却；特定の顧客契約の譲渡；および、同社が慣性、通信、および航法製品ラインに関連するHoneywellの特許知的財産を使用するための排他的および非排他的ライセンスの付与が含まれます。 この取引により、会社は航空宇宙産業における製品提供を多様化することができます。 会社は、この取引がASC 805におけるビジネスの定義を満たしていると判断しました。したがって、会社はこの取引をビジネス組合として取り扱い、取得方法の会計を適用しました。
取引に関連して、会社はPNC銀行ナショナル協会との1億ドルの期限付き融資契約（以下、「期限付き融資」という）を締結しました。詳細については、Note 9「ローン契約」を参照してください。取得時点での譲渡対価は〖$〗1000万ドルであり、完全に現金で支払われました。
2024年第3四半期および取得日から1年以内に、会社は取引の会計処理を最終決定しました。次の購入価格割り当て表は、取得日時点での資産の公正価値および負債の見積もりと、2024年6月30日までの1年間に記録された後続測定期間の調整額を示しています。
日付の資産 | |||||||||
| 取得日 |
| 測定 |
| 購入価格 | ||||
(以前報告された通り) | 期間調整 | 割り当て | |||||||
現金対価 | $ | | $ | — | $ | | |||
合計対価 | $ | | $ | — | $ | | |||
— | |||||||||
前払い在庫 (a) | $ | | $ | ( | (d) | $ | | ||
機器 | | | (d) | | |||||
建設中プロジェクト | | — | | ||||||
無形資産 (b) | | ( | (d) | | |||||
のれん(c) | | ( | (d)(e) | | |||||
資産が取得されました | | ( | | ||||||
未払費用 | ( | | (e) | — | |||||
前払いの負債 | ( | | — | ||||||
ESIグループの純取得資産（-純負債）の要約を以下に示します。 | $ | | $ | — | $ | | |||
| (a) | 事前支払在庫は、会社が取得した原材料や製品の簿価ですが、取得日時点では会社の物理的所有物にはありません。原材料の簿価は、代替費用と等しいと見積もられました。 |
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| 完成品の価格は、販売コストと販売活動のマージンを差し引いた推定販売価格に基づいて決定され、その結果、完成品の価値は変動しました。 |
| (b) | 無形資産は、特定のハネウェルの知的財産を使用するライセンス権と顧客関係に関連するライセンス契約で構成され、推定公正価値で記録されます。ライセンス契約の見積もり公正価値は、さまざまな収入評価アプローチに基づいており、ロイヤリティからの救済法を使用して決定されます。顧客関係の推定公正価値は、複数期間の超過収益法と呼ばれる収益評価アプローチのバリエーションに基づいています。詳細については、注記2「補足貸借対照表の開示」の無形資産を参照してください。 |
| (c) | のれんは、取得した資産と引き受けた負債の推定公正価値に対する購入対価の超過額を表します。のれんが認識されたのは、主に取引から予想される相乗効果によるものです。取引から生じたのれんは会社に譲渡されました |
(d) | 2024年の第3四半期に、買収日から1年以内に、当社は公正価値の見積もりに関連する測定期間の調整を確認しました。測定期間の調整は、取得日時点で存在していた事実と状況に基づいて、プリペイドインベントリ、機器、ライセンス契約、および顧客関係の公正価値を計算するために使用されるインプットを改良したためです。使用したインプットの改良点の1つは、プリペイド在庫の分類を次のように変更したことです の $ |
(e) | 2023年の第4四半期に、当社は未払費用の公正価値見積もりに関連する測定期間の調整を確認しました。資産購入およびライセンス契約には、買収日時点で当社が引き受けるオープンサプライヤー発注書に関連する負債額が記載されていましたが、買収日現在、これらのオープンサプライヤー発注書に関連する未払いの実際の負債はないと判断されました。したがって、$ |
移行サービス契約
取引と同時に、当社はハネウェルと移行サービス契約（「TSA」）を追加費用なしで締結し、移行サービス期間中に特定の移行サービスと技術サポートを受けることにしました。会社は企業結合とは別にTSAの会計処理を行い、$を認識しています
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取得と関連するコスト
取引に関連して、会社は
未監査のプロフォーマ情報
次の未監査のプロフォーマ要約は、取引が2021年10月1日に発生したかのように、会社の包括的な情報を製品ラインを含めて示しています:
年度第3四半期が終了した時点での | 九ヶ月終了 | |||||
| 2023年6月30日 | |||||
売上高 | $ | | $ | | ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
これらのプロフォーマ結果は説明用であり、実際の運営成績を示すものではなく、実現されたであろう運営成績を示すものでもありません。提示された全セクターに対する未監査のプロフォーマ情報は、取引に直接帰属するプロフォーマイベントを反映するように調整され、事実と裏付けられています。未監査のプロフォーマ結果には、統合から生じる増加コスト削減が含まれていません。
在庫
棚卸資産は、下記のものから成り立ち、原価（先入れ先出し法）または净実現価値のうち小さい方を記載し、余剰及び陳腐化棚卸資産の減価償却金額を除去しています。
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
原材料 | $ | | $ | | ||
作業中 |
| |
| | ||
製品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
前払費用およびその他の流動資産
前払費用およびその他の流動資産は、以下のとおりです。
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
前払い保険 | $ | | $ | | ||
他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
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無形資産
ハネウェル インターナショナルの無形資産は、の他に以下の通りです:
| 2024年6月30日時点 | |||||||||||
| 総資産 |
|
|
|
|
| 純資産 | |||||
値 |
| 減損 |
| 償却費 |
| 値 | ||||||
取引から取得したライセンス契約 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
取引から獲得した顧客関係 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
ライセンスおよび認証権 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
総計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
2023年9月30日現在 | ||||||||||||
| 総資産 |
|
|
|
|
| 純資産 | |||||
| 値 |
| 減損 |
| 償却費 |
| 値 | |||||
取引から取得したライセンス契約 (a) | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
取引から獲得した顧客関係 (a) |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
ライセンスと認証権利 (b) |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
総計 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
(a) | 取引の一環として、企業は特定のハネウェル インターナショナルの知的財産と顧客関係のライセンス権を利用するためのライセンス契約に関連する無形資産を取得しました。ライセンス契約は無期限であり、償却の対象とはなりません。顧客関係の寿命は9年と推定されます。企業は、2024年6月30日および2023年9月30日時点で無形資産に支障がないと判断しました。 |
(b) | ライセンスと認証権は定められた単位数で償却されます。 |
無形資産の償却費は、
無形資産の償却費は、
将来の償却費のタイミングは、ライセンスおよび認証権については確定できません。なぜなら、これらは定義された単位数で償却されるからです。2024年6月30日時点での顧客関係に関連する予想される将来の償却費は以下の通りです:
2024年（残り3か月） |
| $ | |
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 |
| | |
2028 |
| | |
それ以降 |
| | |
総計 | $ | |
15
売却予定資産
2023年9月30日現在、会社は純家具と設備を資産として分類しました。
有形固定資産
不動産、工場・設備の純額は、以下のとおりです。
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
コンピューター機器 | $ | | $ | | ||
家具及び事務機器 |
| |
| | ||
製造業施設 |
| |
| | ||
機器 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
| |
| | |||
蓄積された減価償却および償却が少ない |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
資産および設備に関連する減価償却費は、2024年および2023年の6月30日を終了する3か月間で$でした。
資産および設備に関連する減価償却費は、2024年および2023年の6月30日を終了する9か月間でおよそ$でした。
その他の資産
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
運用リース契約に基づく資産 | $ | | $ | | ||
その他の固定資産 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
2024年6月30日現在のその他の固定資産には、延期されたERP導入コスト、サプライヤーからのクレジット、会社の医療プランにおける医療請求のための入金が含まれています。また、2023年9月30日現在のその他の固定資産には、サプライヤーからのクレジット、会社の医療プランにおける医療請求のための入金、飛行機ハンガーのデポジットが含まれています。さらに、2024年6月30日および2023年9月30日現在のその他の固定資産には、それぞれの予め支払ったソフトウェアライセンスが含まれ、特定の製品を顧客に出荷した際に獲得されます。
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未払費用
次のような未払い費用から成っています:
| 6月30日 |
| 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||
2024 | 2023 | |||||
保証 | $ | | $ | | ||
給与、福利厚生、給与税 |
| |
| | ||
専門家料金 |
| |
| | ||
運用リース | | | ||||
法人税支払企業 | — | | ||||
他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
2024年6月30日終了の3か月および9か月間の保証費用と負債情報は以下に示されています:
| 終了した3ヶ月 | 九ヶ月終了 |
| ||||
2024年6月30日 |
| 2024年6月30日 | |||||
期初保証引当 | $ | | $ | | |||
未払費用 |
| |
| | |||
保証費用 |
| ( |
| ( | |||
保証準備金，期末 | $ | | $ | | |||
3. 納税
会社は将来にわたり利用可能なすべての証拠を評価し続け、将来の州の繰延税金資産の実現に関する変更を評価します。もし会社が将来追加の州の繰延税金資産を実現できると判断した場合、その時には評価軽減を行い、所得税の償却額を減らします。
2017年の税制改正および雇用創出法の結果、会社は、ソフトウェア開発費用を含む指定された研究開発費用に支払われた金額または発生した金額を、支払われるまたは発生した税年の中間点から60ヵ月かけて均等割引で償却しなければなりません。
2024年6月30日および2023年の3か月間終了時の実効税率は
2024年6月30日および2023年の9か月間終了時の実効税率は
4. 株主資本と株式報酬
2024年6月30日時点で、会社の修正および再編成された定款には、会社が优先股のシェアを発行する権限が与えられています
株式報酬
会社は、ASCトピック718の規定に従い、株式型報酬を処理しています。報酬－ストック・コンペンセーション”, ストックオプションとストック報酬の費用化において公正価値法を使用することによって
修正された2019年の株式型報酬報酬計画
企業の修正された2019年の株式型報酬報酬計画は、2024年4月18日に開催された株主総会において企業の株主に承認されました。この計画は2019年4月2日に企業の株主によって承認された2019年株式型報酬報酬計画を修正し再発行しました（修正された2019年計画）。修正された2019年計画は、株価の上昇権、制限付き株式、オプションの割り当てを容認しています
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修正および再編成された2019年プランの下で付与されるオプションは、「コードのセクション422で定義されたインセンティブ株式オプション」または報酬委員会によって決定される非合格株式オプションのいずれかであることができる。
普通株式の最大シェア数は、株式配当、株式の総増資、株式の分割・併合、再編成、合併、統合、分割、組み合わせ、自己株式取得や株式交換、異例または異常な現金配当、または同様の企業取引またはイベントに応じて、修正および再編成された2019年プランの下で授与可能な普通株式のシェア数を、
任意の賞が喪失され、終了されるか、あるいは実際に株を配布せずにその他の理由で解決された場合、その賞に関連する普通株式のシェアは将来の授与のために再び利用可能になる。 オプションの行使価格や賞に関連する税義務の支払いに参加者が提供したシェア（そのような賞から差し引かれたシェアを含む）は、修正および再編成された2019年プランの下での将来の授与のためには利用できません。 会社の資本構成に変更がある場合、報酬委員会は将来の授与に係る普通株式の数や種類、修正および再編成された2019年プランの下で当時有効だった賞に対して適用される普通株式の数や種類、修正および再編成された2019年プランの下で利用可能な普通株式の総数、修正および再編成された2019年プランの下での賞に対して適用される個々の上限、賞の行使価格や授与額、または適切と見なされる場合、未払い賞に関して現金支払いの支給について、普通株式の数や種類を比例的かつ公正に調整しなければなりません。 さらに、報酬委員会は、会社または関連会社に影響を及ぼす異例または非継続的な出来事を考慮して、または適用される法律、規制、または会計原則の変更に対応して、いかなる賞の条件も調整することがあります。
修正された2019年Planの下で従業員に発行されたストックオプションと賞に関連する報酬費用は、それぞれ$
委員会の非従業員メンバーに発行されたストックアワードに関連する修正された2019年Planの報酬費用は、それぞれ$
修正および再発行された2019年の計画に関連する総報酬費用は、その年の
2024年6月30日時点で、約$不承認の報酬費用が発生しています。
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5. 一株当たり利益
2024年6月30日までの3か月間 | 2022年6月30日までの9ヶ月間 | ||||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| |||||
分子: | |||||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: | |||||||||||||
基本 加重平均出株 |
| |
| |
| |
| | |||||
シェアベースの報酬の希薄化効果 |
| |
| |
| |
| | |||||
希薄化後の加重平均株式数 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般株式一株当たり当期純利益: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当期純利益シェアはASCトピック260、「Earnings per Share」に基づいて計算されます。Earnings per Share」基本1株当たり純利益（eps）は、希薄化の可能性のある証券を除外して計算され、当該期間の普通株式の加重平均発行株数で当期純利益を除算して求められます。希薄化後epsは、従業員の株式オプションや制限付き株式ユニット（RSU）など、すべての希薄化の可能性のある証券が換算または行使されたと仮定して計算されます。
株式オプションやRSUの想定される行使による増加株数は、自己株式法を用いて計算されます。2024年6月30日と2023年6月30日時点で、それぞれ、未決済の普通株式購入オプションが○株あり、制限付き株式ユニットのつながり株式が○株ありました。期間中の普通株式の平均未決済株数計算には、行使価格が期間中の株価の平均を上回るオプションは含まれません。
それぞれ2024年6月30日と2023年6月30日に終了した3か月間の終了時点において、
2024年と2023年6月30日を終了する9か月間は、それぞれ、
6.コミットメントとコンティンジェンシー
通常業務中、会社は様々な法律訴訟やクレームに時折直面することがあります。現在保留中のいかなる問題も、個別にも総合的にも業績や財務状況に実質的な影響を及ぼすとは会社は考えていません。
7. 関係者との取引
In recent years, the Company has had sales to AML Global Eclipse, LLC (“Eclipse”), whose principal shareholder is also a principal shareholder in the Company. Prior balances are disclosed below for comparability.
Sales to Eclipse amounted to approximately $
A company in which Parizad Olver (Parchi), a former member of the Board of Directors, is the managing partner and has an ownership interest, received a consulting fee of $
8. リース
The Company accounts for leases in accordance with ASU 2016-02, “リース” (“ASU 2016-02”), and records right-of-use assets and corresponding lease liabilities on the balance sheet for most leases with an initial term of greater than one year. Consistent with
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以前の会計ガイダンスに従い、1年未満のリース料金は、リース期間全体にわたって直線的に収益計算書に認識します。
私たちはさまざまな運用リースのもとに不動産や設備をリースしています。契約または契約の一部が識別された資産の使用を管理する権利を一定期間、対価と引き換えに譲渡する場合、リースが存在します。リースを認識するかどうかを決定する際には、（a）契約が識別された資産の使用からほとんどの経済的利益を得る権利（b）識別された資産の使用を指示する権利の両方が提供されるかどうかを考慮します。
私たちのリース契約には、基本的なリース期間と、一般的に弊社の裁量で更新または解約できるオプションが組み合わされています。リース期間を評価する際には、そのようなオプションを行使することが合理的に確実であるかどうかを考慮します。重要な経済的インセンティブがオプション行使に存在する場合、そのオプションはリース期間に含まれます。ただし、弊社のリース取引の性質に基づき、オプションは一般的に重要な経済的インセンティブを提供せず、したがって、弊社の取引の大部分について、リース期間から除外されます。
私たちのリースには通常、固定と変動の支払いの組み合わせが含まれています。固定支払いは、使用権資産およびリース債務を評価する際に一般的に含まれます。主に基礎となる資産の使用に基づく支払いに基づく変動支払いは、その測定から除外され、支出として計上されます。また、いくつかのリース契約には、メンテナンスなどのその他のサービスを提供する取引にリースが組み合わされていることがあり、リースアセットに関連するリース資産に関連する地代や保険料の支払いなどを賃貸人の代わりに行うことが求められる可能性があります。 ASU 2016-02 によって許可されているように、これらの非リース部品を、リース支払いに含まれる場合は関連するリース部品と一緒に処理することを選択しました。この選択は、各資産クラスについて行われました。
賃借資産および賃借債務の計測には、適切な割引率を見積もる必要があります。リースに内在する率が容易に決定可能である場合、その率が利用されます。ただし、リース開始時に入手可能な情報に基づき、リースに内在する率は不明です。これらの場合には、同様の期間にわたり担保付きで借り入れを行う場合の金利を表す増分借入金利を利用します。
次の表は、2024年6月30日時点の簡易連結貸借対照表に記載されているリース関連の資産および負債を示しています:
2024年6月30日の連結貸借対照表における分類 | |||||
資産 |
|
|
| ||
営業リース |
| $ | | ||
負債 |
|
|
|
| |
リース（営業）- 流動 |
| $ | | ||
リース（営業）- 非流動 |
| $ | — | ||
リース pass トータル |
|
| $ | | |
9ヶ月間の期間が2024年6月30日に終了した場合の各運用賃貸借料と現金支払いは合計で＄
2024年6月30日時点での運用リースに基づく未来の最低リース料支払額は以下の通りです:
| 12ヶ月 |
| |||
末期 | 運用 | ||||
| 6月30日 |
| リース | ||
2025 | | ||||
最低リース支払総額 |
|
| $ | | |
利子に相当する金額 |
|
|
| ( | |
最低限度賃料現在価値 |
|
| $ | | |
|
|
|
| | |
|
| $ | — | ||
20
9. ローン契約
2023年6月28日、当社とその子会社の1つが、PNC銀行、National Association（PNC）とローン契約改正（「ローン改正」）を締結しました。この契約は、2023年5月11日に当事者間で締結されたローン契約（「ローン契約」および修正後の「修正ローン契約」）の一部条件を修正するものであり、PNCに対する対応する期限付きノート（「期限付きノート」）も含まれています。この契約により、総元本額が＄
期限付きローンの未払い残高に適用される金利は、Term SOFR Rate（Term Noteで定義されている）プラス適用SOFRマージンの未調整スプレッドプラスSOFR調整分、の合計額と等しい変動金利です。
タームローンの提供に加えて、2023年5月11日に締結されたローン契約（以下「契約」）は、PNCを債権者とする対応するリボルビング・クレジット・ノート（以下「クレジット・ノート」）と共に、総元本額が$である上場された優先担保リボルビング・クレジットを提供しています。
リボルビング・クレジットに基づく未払いローンの適用金利は、（A）デイリーSOFR（クレジット・ノートで定義されたもの）に（B）適用SOFRマージンの未調整のスプレッドに加え（C）基準となる）基準となるSOFR アジャストメントに基づいた年率のレートです。
2023年12月19日、ハネウェル インターナショナル社とPNCは、ローン（以下「修正ローン修正」）についての修正契約書と修正契約書付き回転式クレジットファシリティ契約書（以下「修正クレジットファシリティ契約書」）および修正クレジットファシリティ契約書及び投資スイープ契約書（以下「修正スイープ契約書」）に調印し、ハネウェル インターナショナル社の上場債務保証回転式クレジットラインの総元本額を$
修正クレジットファシリティ契約書の下で未払いのローンに適用される利子率は、（A）日次SOFRの合計（修正クレジットファシリティ契約書で定義されている）に（B）適用SOFRマージンの未調整のスプレッドと（C）SOFRの調整を加えた年率に等しい
再訂版されたローン修正、再訂版された信用枠覚書、再訂版されたライダーの前述の説明は、完全ではないものとし、再訂版されたローン修正、再訂版された信用枠覚書、再訂版されたライダーの全文を参照することで修正されます。これらは、提出される。 展示10.1, 展示物 10.2 と 付属書10.3それぞれ、2023年12月22日に提出されたフォーム8-kに記載されており、参考までにこれに組み込まれています。
会社は全セクターの適用カバナントを全セクターの適合を確認および2024年6月30日に全セクターを行いました。クレジット ラインへの引出残高は $
10. その後の出来事
2024年7月22日、会社は当該資産購入およびライセンス契約（「修正」）に関する第3号修正契約をハネウェル インターナショナルと締結した。
修正に基づき、ハネウェルは、通信および航法製品ラインに関連する特定の追加資産、特定の在庫および顧客関連文書の売却、特定の契約の譲渡、および通信および航法製品ラインに関連する特定のハネウェル知的財産の専有および非専用ライセンスの提供を通じて、追加製品の製造、アップグレード、および修理を行うための対価として総額$
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第2項 財務状態及び事業結果に関する経営者の討論・分析
将来予測に関する注意書き
この報告書には、連邦証券法の意味に基づく前向きな発言が含まれています。これらの前向きな発言は、ビジネスに影響を与える将来のイベントやトレンドについての現在の期待と予測に基づいており、将来の成績を保証するものではありません。予測が困難なリスク、不確実性、および予測されない多くの前提が関係しています。この報告書では、ビジネスやその経営と関連して、「予測する」「信じる」「かもしれない」「will」「推定する」「続ける」「予測する」「意図する」「予測する」「期待する」「計画する」「could」「should」「would」「likely」「projected」「might」「potential」「preliminary」「provisionally」などの表現が前向きな発言を識別するために意図されていますが、これらはその他の方法でそれらを識別するための排他的な手段ではありません。文面が異なる場合を除き、「IS&S」「登録会社」「会社」「我々」「私たち」「弊社」は、Innovative Solutions and Support,Inc.およびその連結対象会社を指します。
全ての前向きな発言は、経営陣が会社における将来の発展とそれが会社に及ぼす潜在的影響についての現在の期待と信念に基づいています。会社の将来の結果を決定する多くの要因は、経営陣のコントロールや予測能力を超えています。この報告書の前向きな発言は予測に過ぎず、実際のイベントや結果は実質的に異なる場合があります。こうした声明を評価する際には、多くのリスク、不確実性、およびその他の要因が、前向きな発言と異なる結果、成績、財務状況、現金フロー、見通し、機会を引き起こす可能性があります。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因は、当社の2023年9月30日までの会計年度に関する10-kフォームのアイテム1A（リスクファクター）およびこの四半期報告書のフォーム10-QのPart IIのアイテム1A（リスクファクター）に示されているものと、以下の要因が含まれます。
| ● | 企業のThrustSense® フルレジームオートスロットル、Vmcの市場受け入れa Mitigation、FPDS、NextGen Flight DeckおよびCOCKPIT/IP®、その他の計画された製品または製品の強化; |
| ● | 企業の気象データシステムと製品の市場受け入れの継続; |
| ● | 競争環境と競合他社からの新製品提供 |
| ● | 会社の計画された製品や製品の改良を開発する際の困難 |
| ● | 顧客によるプログラムや契約の都合による延期または中止 |
| ● | 国際市場へのサービス能力 |
| ● | 政府資金の入手可能性 |
| ● | 一般経済動向が会社のビジネスに与える影響; |
| ● | 会社のサプライチェーン、顧客基盤、労働力の混乱; |
| ● | 製品の規制承認を得て、促進し、維持する能力、国内外の認証を迅速に取得すること; |
| ● | サードパーティーのサプライヤーから部品を受け取る遅れ; |
| ● | 1つ以上の主要顧客の倒産または破綻 |
| ● | 知的財産権の保護 |
| ● | 技術変化への対応能力 |
| ● | 主要人材の定着/採用の失敗 |
| ● | 継承計画に関連するリスク; |
| ● | サイバーセキュリティインシデント; |
| ● | 私たちの自己保険プログラムに関連するリスク; |
| ● | 最近のハネウェル・インターナショナル社からの特定の慣性、通信および航法製品ラインの資産買収など、主要な買収、合併およびその他の取引を成功裏に管理し統合する能力、および希望するシナジーとメリットが得られない場合のリスクを含む |
| ● | 将来の買収または譲渡の可能性; |
| ● | 現在および将来の法律や規制の遵守コスト; |
| ● | 法律の変更、米国の法人税法の変更および特定の税額控除の可用性を含む; および |
| ● | 米国証券取引委員会（以下「SEC」という）への提出書類で時折開示されるその他の要因; |
読者は、この報告書の日付現在に限り有効なこれらの展望に過度な依存をしないように注意すべきです。企業は、この報告書の日付後に発生した出来事、状況、期待の変化を反映するためにこれらの展望に対する修正を一般に公開する義務を負うものではありません。また、予期せぬ出来事の発生を反映するためにこれらの先行きの展望に対する修正を一般に公開する義務を負うものではありません。
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この文書の前向きな見解には、1933年改正証券法（以下「証券法」）の第27A条および改正された1934年証券取引法（以下「取引所法」）の第21E条で提供される安全港保護の対象となることを意図しています。
株主は、会社が時折証券アナリストとコミュニケーションを取る一方で、重要な非公開情報やその他の機密商業情報を開示することはポリシーに反していることを認識すべきです。したがって、株主は、いかなるアナリストによる発表や報告内容についても、会社がその内容に同意していると仮定すべきではありません。さらに、会社は、他者による財務予測や予測の発行、確認に反対するポリシーを持っています。そのため、証券アナリストによる報告書に予測、予測、意見が含まれている場合、そのような報告書は会社の責任です。 非表示 この文責は会社にあります。
会社概要
イノベイティブソリューションズ&サポート社は1988年2月12日にペンシルバニア州で設立されました。会社はシステムインテグレーターとして1つの事業セグメントで運営し、エアデータ機器、エンジンディスプレイシステム、スタンバイ機器、主飛行誘導、オートスロットル、コックピットディスプレイシステムを設計、開発、製造、販売、サービスを行い、リロフィットアプリケーションおよびオリジナル機器メーカー（OEM）向けの製品を提供しています。会社は統合された飛行管理システム（FMS）、フラットパネルディスプレイシステム（FPDS）、オートスロットル付きFPDS、エアデータ機器、統合スタンバイユニット、オートスロットル付き統合スタンバイユニット、低炭素排出航法、通信製品、航法製品および慣性参照ユニットを提供しています。
会社は引き続きシステムインテグレーターとしての地位を確立し、より広範な製品ベースでより具体的な注文を生み出す能力とポテンシャルを提供しています。この製造業者およびインテグレーターとしての戦略は、コンピュータおよび通信業界で開発された最新技術をジェネラルアビエーション、商用航空輸送、アメリカ国防総省（DoD）/政府および外国軍需市場向けの先進的でコスト効果の高いソリューションに活用することを目的としています。このアプローチは、他社が提供する製品よりも製品のクオリティーを高め、市場投入時間を短縮し、競合他社よりもコストメリットを達成するため、会社の業界経験と組み合わせられています。
取引所は、飛行士により多くの情報を提供して飛行の安全性と効率を向上させるために技術の進歩に取り組んでおり、独自の技術を組み込み、競合他社に比べてコストを低減し、消費電力を削減し、重量を減らし、機能を向上させたCOCKPIT/IP® Cockpit Information Portal（“CIP”）製品ラインを開発しました。取引所は、チャートやマッピングシステムなどの電子飛行袋（“EFB”）の機能をFPDS製品ラインに組み込んでいます。
取引所は、飛行中の燃料最適化による長年の節約と、国内および国際市場の規制環境に適合するために必要な衛星ナビゲーションの精度を組み合わせたFMSを開発しました。取引所は、FMSをはじめとするFPDSおよびCIP製品ラインは、特定の規制要件、新技術、及び最大50年間勤務する可能性のある航空機の陳腐な装備の維持コストが高額であることによって生じる市場需要に適していると考えています。規制および技術環境の変化は、地上補完システム（“SBAS”）または広域補完システム（“WAAS”）アプローチが認定された空港の数の急増によって表れており、特にローカライザー運用と垂直誘導（“LPV”）の航法手順を通じて実現されています。取引所のFMS、FPDS、SBAS/WAAS/LPV対応ナビゲータを備えた航空機は、このような空港に着陸するための資格を取得し、連邦航空局（“FAA”）の必須航法性能と自動依存監視放送航法に適合します。IS&Sは、これによって取引所の製品への需要がさらに高まると考えています。取引所のFMS/FPDS製品ラインは、ジェネラルアビエーション、商業航空輸送、軍用輸送機における新製品および後付け適用向けに設計されています。さらに、取引所は、プライマリディスプレイとナビゲーションディスプレイの完全な機能を小型のバックアップ電源ユニットに統合したと信じられる最新鋭の統合スタンバイユニットを提供しています。この統合スタンバイユニットは、取引所の伝統的な気圧計から始まり、商業および軍事市場向けに完全な次世代コックピットディスプレイおよびナビゲーションアップグレード提供を構築しています。
会社は、そのNextGenフライトデッキを開発し、Pilatus PC 12に後付け可能なThrustSense® Integrated PT6 Autothrottle（"ThrustSense® Autothrottle"）を備えたFAAからの認証を取得しました。NextGenフライトデッキには、プライマリフライトおよびマルチファンクションディスプレイ、統合スタンバイユニット、統合FMSおよびEFbシステムが備わっています。革新的な航空機用アビオニクススイートには、デュアルフライトマネジメントシステム、オートスロットル、合成ビジョン、強化ビジョンが含まれています。NextGen
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フライトデッキ強化アビオニクススイートは、フルオーソリティデジタルエンジンコントロール（“FADEC”）エンジンと非FADECエンジンを搭載した他のビジネス航空機に統合可能です。
同社は、King Air向けにFAA認定を取得したThrustSense® Autothrottleを開発し、デュアルターボプロップPT6エンジン搭載機に後付けできるようにしています。ThrustSense® Autothrottleは、スピードやパワー制御のためのパワー管理を自動化し、ゴーアラウンドを含むすべてのフライト段階で航空機のエンベロープ保護とエンジン保護を確実にし、パイロットの作業負担を減らし安全性を高めます。会社は、Textronとの間でKing Air 360およびKing Air 260向けのThrustSense® Autothrottleの供給に関する複数年の契約を締結しました。ThrustSense® Autothrottleは、King Air航空機に後付けできるほか、Textronサービスセンターや第三者サービスセンターを通じて利用可能です。会社は、King Air ThrustSense® AutothrottleのためのFAA認定された安全モード機能であるLifeGuard™も開発しており、エンジンが停止した状態でも方向制御を維持するためにエンジン出力を比例的に低下させる重要なVmca保護を提供しています。
同社はOEmおよび後付市場の両方に販売しています。顧客にはさまざまなOEM、商業航空輸送業者、法人/一般航空会社、国防総省およびその商業請負業者、航空機運航会社、航空機改造センター、政府機関および外国の軍隊が含まれます。時折、IS&Sは製品を国防総省に直接販売しますが、主に国防総省のプログラムで最終的に使用するために商業顧客に販売しています。国防産業請負業者への販売は一般的に商業条件で行われますが、政府契約の解除およびその他の規定の一部はこれらの契約に適用される場合があります。同社の後付プロジェクトは、一般的に顧客との直接契約または顧客（政府機関を含む）の総合請負業者とのサブ契約のいずれかに基づいています。
2023年6月、同社はHoneywell International, Inc.（以下、「Honeywell」）と資産購入およびライセンス契約（修正済、「Honeywell契約」といいます）を締結し、Honeywellがその慣性、通信および航法製品ラインに関連する特定の資産、在庫、設備、顧客関連文書の一部を売却、譲渡、またはライセンス供与し、一部の契約を譲渡し、慣性、通信および航法製品ラインに関連する一部の知的財産を使用するための独占的かつ非独占的ライセンスを提供し、会社に対して修理、改装、製造、売却、輸入、輸出および販売するために現金額3590万ドルで提供しました。2024年7月22日、同社はHoneywell契約への第3次修正（以下、「修正」といいます）を締結しました。修正に基づき、Honeywellは、追加の慣性および航法製品ライン関連資産のうち、一部の在庫と顧客関連文書を売却、一部の契約を譲渡し、そして慣性、通信および航法製品ラインに関連するHoneywellの一部の知的財産を使用するための独占的および非独占的ライセンスを提供し、追加製品を製造、アップグレード、修理するために420万ドルの現金で提供しました。
これらの製品ラインの専属ライセンス取得により、ハネウェル インターナショナルからの製品ラインが会社の航空輸送、軍事産業、およびビジネス航空業界における現行の製品群を強化します。また、会社の熟練したエンジニアリングチームと既存の運用能力をより効果的に活用することにより、潜在的なコストシナジーが生まれます。会社は、ハネウェル契約が会社の成長を加速し、業界で最高のコストパフォーマンス価値提案のいくつかを提供するための世界的な評判を高めることに役立つと考えています。
製品およびサービス販売に関連する販売費用には、サプライヤーから購入された材料、部品、およびサードパーティーの航空機機器、直接労働力、および一般経費を含みます。部品の大部分は標準ですが、特定の部品はIS&Sの仕様を満たすように製造されています。販売費用の一部である一般経費は、主に給与と手当、建物の占有コスト、消耗品、および生産、購買、資材管理、品質管理に関連する外部サービスコストを含んでいます。販売費用には、保証費用も含まれます。
エンジニアリング開発契約（“EDC”）の販売に関連する販売費用には、特定の設計および開発プロジェクトに関連するエンジニアリング労働力、コンサルティングサービス、およびその他の費用が含まれます。これらの費用は契約に基づいて発生し、通常、販売費用の契約コストとして計上され、精算は、工事進捗率法または完工契約方法に従って売上として計上されます。会社資金による研究開発（“R&D”）支出は、新製品の開発と既存製品の改善のための企業内資金による取り組みに関連しており、これらの費用は発生した時点で費用として計上され、R&D費用として報告されます。会社は、現行製品群を補完し、関連するR&D費用を発生した時点で費用として計上する新製品の開発に引き続き投資する意向です。
販売、一般管理および管理支援費用は、営業、マーケティング、ビジネス開発、プロフェッショナルサービス、経営および事務職員の給与と手当、施設費用、採用、法務、会計およびその他一般企業経費を含んでいます。
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会社は、アメリカ合衆国および外国政府の機関、航空機運航会社、航空機改造センター、およびOEMに製品を販売しています。お客様はこれまで経済状況の変化に影響を受けてきましたし、今後も受ける可能性があります。こうした変化によって、お客様は新規の航空機だけでなく既存の航空機に対する支出を削減したり延期したりする可能性があります。一般経済状況やお客様の支出レベルに影響を与える要因には、消費者支出の一般水準、燃料およびエネルギー費用の増加、不動産および住宅ローン市場の状況、労働および医療費、信用へのアクセス、消費者信頼度、インフレ、公衆衛生上の危機やパンデミック、および支出行動に影響を与えるその他のマクロ経済要因が含まれます。さらに、政府機関の支出が将来的に削減される可能性もあります。もしお客様が支出を削減したり延期したりし、あるいは逆境の経済状況によって破産を申告したり事業を清算したりする必要が生じた場合、会社の売上高と業績には不利な影響が及ぶでしょう。例えば、2020会計年度に、会社の一部の顧客がCOVID-19パンデミックの結果として一時的に製品の配送を停止しましたが、その後配送が再開されましたが、同様のパンデミックが他の一時的製品停止、遅延、あるいは会社の顧客やサプライヤによる注文キャンセルをもたらす可能性があります。
環境、社会およびガバナンス（esg）に関する考慮事項
近年、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題は、当社の株主、顧客、およびサプライヤの一部にとって注目すべき領域となっています。経営陣および会社の取締役会は、ESGの問題と関連リスクが会社のビジネスモデルに与える潜在的影響や改善すべき領域を特定し、評価し、理解することに取り組んでいます。
私たちは、多様な才能の採用、動機付け、開発に取り組んでいます。私たちはチャンス均等な雇用主であり、ベトナム戦争時代の退役軍人再適応支援法の連邦請負業者です。すべての有資格応募者は、人種、肌の色、宗教、性別、セクシュアルオリエンテーション、ジェンダー・アイデンティティ、出身国、障がいのステータス、保護される退役軍人のステータス、法によって保護されるその他の特性に関係なく雇用を考慮されます。
当社の事業の性質は、長期的な持続可能性も支持しています。歴史的に、会社の売上の大部分はリトロフィット市場から得られており、会社は既存の機械の機能と安全性を向上させるためのアップグレードを行うことで、廃棄される可能性のある航空機や機器の再利用とリサイクルを促進しています。会社のGPSレシーバーは、炭素排出量を減らすナビゲーションも容易にしています。会社はまた、自社のオペレーションの環境への影響に焦点を当てる計画も立てています。
重要な会計方針および見積り
財務状態および連結業績の議論と分析は、米国で一般的に受け入れられる会計原則（「米国GAAP」）に準拠して作成された、会社の要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表の作成には、資産、負債、売上高、費用、および関連する潜在的資産と負債の開示の報告額に影響を与える見積もりと仮定が必要です。経営陣は、売上認識、在庫評価、および取得した有形および無形資産の評価に関連する最も重要な会計方針と見積もりが、最も重要であると判断しています。会社の経営陣は、歴史的な経験およびその他の様々な仮定に基づいて見積もりを継続的に評価し、その結果が、その他の情報源からは明らかではない資産と負債の帳簿価額に関する判断の基礎となります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる可能性があります。
会社は、その重要な会計方針が、要約連結財務諸表の作成に使用されるより重要な見積もりと判断に影響を与えると信じています。2023年9月30日までの会計年度に関する10-kフォームの年次報告書には、これらの重要な会計方針に関する議論が記載されています。2023年9月30日以降、会社の重要な会計方針には、実質的な変更はありませんでした。また、本文に記載されている2024年6月30日までの3か月および9か月間の未監査の要約連結財務諸表の注記1も参照してください。
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当期の業績 三か月および九か月
2024年6月30日と2023年
以下の表は、示された期間の全体の売上高に対する操業データを百分率で示しており、(端数処理により一部の項目が加算されていない場合があります):
| 2024年6月30日までの3か月間 | 2022年6月30日までの9ヶ月間 |
| |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
|
| |
売上高 | ||||||||||
製品 | 43.6 | % | 82.6 | % | 45.4 | % | 80.7 | % | ||
顧客サービス | 54.5 | % | 16.6 | % | 49.5 | % | 17.3 | % | ||
エンジニアリング開発契約 | 2.0 | % | 0.8 | % | 5.1 | % | 2.0 | % | ||
合計純売上高 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||
販売原価: |
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| ||||
製品 | 17.9 | % | 35.6 | % | 19.6 | % | 34.2 | % | ||
顧客サービス | 26.4 | % | 4.7 | % | 22.9 | % | 5.0 | % | ||
エンジニアリング開発契約 | 2.4 | % | 0.3 | % | 2.8 | % | 0.4 | % | ||
販売費及び一般管理費の総額 | 46.6 | % | 40.5 | % | 45.4 | % | 39.5 | % | ||
粗利益 | 53.4 | % | 59.5 | % | 54.6 | % | 60.5 | % | ||
営業費用： |
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研究開発 | 9.3 | % | 10.7 | % | 9.5 | % | 10.9 | % | ||
販売・一般管理費用 | 26.7 | % | 30.1 | % | 28.5 | % | 32.6 | % | ||
営業費用合計 | 36.1 | % | 40.8 | % | 38.0 | % | 43.5 | % | ||
営業利益 | 17.3 | % | 18.7 | % | 16.6 | % | 17.0 | % | ||
利子費用 | (1.5) | % | — | % | (2.2) | % | — | % | ||
利息収入 | 0.0 | % | 2.3 | % | 0.4 | % | 2.0 | % | ||
その他の収入 | 0.1 | % | 1.1 | % | 0.2 | % | 0.6 | % | ||
税引前当期純利益 | 16.0 | % | 22.2 | % | 15.0 | % | 19.6 | % | ||
法人税等課税当期純利益 | 2.8 | % | 4.3 | % | 3.0 | % | 4.0 | % | ||
当期純利益 | 13.2 | % | 17.9 | % | 12.0 | % | 15.6 | % | ||
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2024年第3四半期の当期純損失は1100万ドルに減少し、調整後EBITDA損失の1890万ドルの減少及び利息費用の70万ドルの減少が部分的に相殺されたためであり、500万ドルの所得税費用の減少とデリバティブ機関の公正価値の不利な変動の影響を受け、1290万ドル減少したものです。
売上高。 2024年6月30日までの3か月間の売上高は11,765,635ドルで、2023年6月30日までの3か月間の7,959,208ドルと比較して47.8%増加しました。製品売上高は前年同期比で1,448,355ドル（22.0%）減少し、顧客サービス売上高は前年同期比で5,090,747ドル（386.2%）増加しました。2024年6月30日までの3か月間の商品売上高の減少は、商用航空輸送の顧客向けのディスプレイ出荷が減少したことによるものであり、一部が一般航空機および軍事顧客向けのディスプレイ出荷の増加によって部分的に相殺されました。顧客サービス売上高の増加は主に、Honeywellから取得した商品ラインの顧客サービス売上を反映しています。EDC売上は、2024年6月30日までの3か月間に164,035ドル増加し、前年同期からの比較でEDCビジネスが増加したことを反映しています。
販売費用 売上原価は、2024年6月30日までの3か月間に2,261,252ドル（70.1%）増加し、11,765,635ドルの46.6%を占め、2023年6月30日までの3か月間の3,224,562ドルの40.5%を占めました。原価の増加は、2024年6月30日までの3か月間の顧客サービス売上高の増加が、2023年6月30日までの3か月間と比較しての主な要因でした。会社の全体的な粗利率は、2024年6月30日と2023年のそれぞれについて53.4%および59.5%でした。2024年6月30日までの3か月間の全体的な粗利率の低下は、主に製品ミックスの変化と単位製造コストの上昇によるもので、これは主に生産効率の低下と新製品開発およびHoneywell統合による製造利用率の低下から生じました。
研究開発 2024年6月30日までの3か月間に研究開発費は1,099,367ドルで、2023年6月30日までの851,296ドルから248,071ドル（29.1%）増加しました。この研究開発費の増加は、人員数の増加による給与と手当の上昇が要因でした。売上高に対する研究開発費の割合は、2024年6月30日までの3か月間が9.3%であり、2023年6月30日までの3か月間の10.7%から減少しました。
売上原価と一般管理費。 売上原価と一般管理費は、2024年6月30日までの3か月間で3,143,334ドルに上昇し、前年同期の2,395,714ドルから747,620ドル、または31.2％増加しました。2024年6月30日までの四半期における売上原価と一般管理費の全体的な増加は、主に取引に起因する175,278ドルのコンサルティングおよび法律手数料の増加、新しい最高財務責任者（CFO）の採用に伴う233,678ドルのコスト増加、取引に起因する顧客関係の無形資産に関連する611,125ドルの償却費用が発生したためです。売上原価と一般管理費は、2024年6月30日までの3か月間において売上高の26.7％を占め、前年同期の30.1％と比較しています。
金利費用。 利息費は、PNCとの当社の負債施設に基づく借入により、2024年6月30日までの3か月間で172,784ドルでした。会社は期間中借金がなかったため、2023年6月30日までの3か月間には利息費がありませんでした。
利子収入。 利息収入は、前年同期と比較して、現在の年の現金残高が前年同期と比較して減少したことに主に起因し、2024年6月30日までの3か月間で185,652ドルから5,826ドルに減少した。
その他の収入。 その他の収入は、2024年6月30日までの3か月間に90,049ドルから12,869ドルに減少し、主に獲得したロイヤルティで構成されています。
所得税費用。 2024年6月30日までの3か月間の所得税費は、2023年6月30日までの3か月間の所得税費が$339,958に対して$330,511でした。
2024年6月30日までの3か月間の実効税率は17.6%であり、法定税率との主な違いは、増加した研究開発クレジット、永続的な項目、および州税によるものです。
2023年6月30日までの3か月間の実効税率は19.3%であり、法定税率との主な違いは、増加した研究開発クレジット、永続的な項目、および州税によるものです。
当期純利益です。 当社は、2024年6月30日までの3か月間の当期純利益を$1,552,520とし、2023年6月30日までの3か月間の当期純利益$1,423,379と比較するとなりました。希薄化後の基準で、2024年6月30日までの3か月間の一株当たり当期純利益は$0.09であり、2023年6月30日までの3か月間の一株当たり当期純利益$0.08に対しています。
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財務資料を比較した場合、 2024年第1四半期から第3四半期までの9ヵ月間は、売上高が前年同期比で9.5%減少し、1.5億ドルになりました。低コストな卸売商品に対応するため、総売上高が減少したことによります。本会計年度の自宅用暖房オイル及びプロパンの総販売ガロン数は、買収などからの追加であるため、234.9千万ガロン(2.3 %)減少しました。それは、顧客減少が全体的に相殺することができなかったからです。同社が活動する地域の気温は、海洋大気局の報告によれば、前年同期と比較して0.1%以上温暖でしたが、通常より15.1%高かったです。
売上高。 平成36年6月30日終了の9ヵ月間では、純売上高は3,181万3,214ドルで、前年度に比べて21,815,917ドルから増加した45.8%でした。製品売上高は、21,815,917ドルから減少の3,162,016ドル、18.0%で、顧客サービス売上高は、前年同期比で11,959,764ドル、316.8%増加しました。2024年6月30日終了の9ヵ月間における製品売上高の減少は、商用航空輸送顧客向けのディスプレイ出荷が減少したことが主な要因であり、これは一部をジェネラルアビエーションおよび軍事顧客向けのディスプレイ出荷の増加が部分的に補ったものです。2024年6月30日終了の9ヵ月間における顧客サービス売上高の増加は、主にハネウェル インターナショナルから取得した製品ラインの顧客サービス売上高を反映しています。EDC売上高は、前年同期比で1,199,549ドル、277.4%増加し、2024年6月30日終了の9ヵ月間のEDCビジネスの増加を反映しています。
販売費用 売上原価は、2024年6月30日終了の9ヵ月間に、21,815,917ドルから45.4%の14,427,868ドルに増加した、5,810,551ドル、67.4%増加し、2023年6月30日終了の9ヵ月間の21,815,917ドルから39.5%の8,617,317ドルに比べた場合です。売上原価の増加は、2024年6月30日終了の9ヵ月間の顧客サービス売上高の増加が主な要因であり、2024年6月30日終了の9ヵ月間と2023年6月30日終了の9ヵ月間を比較した。会社の総粗利率は、2024年と2023年の9ヵ月間に、それぞれ54.6%と60.5%でした。2024年6月30日終了の9ヵ月間の全体的な粗利率の低下は、製品ミックスの変化と、開発中の新製品に起因する生産効率の低下や低い製造利用率による単位製造コストの上昇が主な要因です。
研究開発 研究開発費は、2024年6月30日終了の9ヵ月間に、2,387,939ドルから27.0%増加の643,691ドル、3,031,630ドルとなりました。研究開発費の増加は、より多くの人員による高い給与と諸手当によるものでした。純売上高に対する研究開発費は、2024年6月30日終了の9ヵ月間において、前年期間の10.9%から9.5%に低下しました。
売上総利益と一般管理費。 売上総利益と一般管理費は、2024年6月30日までの9か月間に907万5,834ドル、前年の2023年6月30日までの9か月間の7,104,212ドルから1,954,135ドル、または27.5％増加しました。2024年6月30日までの四卍」の売上総利益および一般管理費の全体増加は、主に、取引によるコンサルティング料および法律費の増加による517,352ドル、新しい最高財務責任者（CFO）の採用およびその他の企業の取り組みによる612,907ドルのコスト増加によるものでした。さらに、取引に関連する顧客関係無形資産に起因する1,437,232ドルの償却費が発生しました。これらの増加は、会社のキングエア飛行機の売却による16万2,000ドルの利益で部分的に相殺されました。売上総利益と一般管理費の割合は、2024年6月30日までの9か月間で28.5％で、前年期の32.6％と比較して低下しました。
金利費用。 2024年6月30日までの9か月間に、PNCとの会社の債務施設による借入金に起因して、金利費用は704,267ドルでした。前年の2023年6月30日までの9か月間には、会社は当該期間中に債務を持たなかったため、金利費用は発生していませんでした。
利子収入。 2024年6月30日までの9か月間で、前年の2023年6月30日までの9か月間の432,495ドルから121,505ドルに減少した金利収入は、主に前年同期と比較して現在の年間期間の現金残高の減少によるものです。
その他の収入。 その他の収入は、2024年6月30日までの3か月間に131,504ドルから57,040ドルに減少し、主に獲得した印税で構成されています。
所得税費用。 2024年6月30日までの9か月間の所得税費は、2023年6月30日までの9か月間の所得税費の$951,461に対して$877,315でした。
2024年6月30日までの9か月間の実効税率は19.9%であり、法定税率と主に異なるのはR&Dクレジットの増加、永続的な項目、州税の増加です。
2023年6月30日までの9か月間の実効税率は20.5%であり、法定税率と主にR&D税額控除の増加、永続的な項目、州税の違いがあります。
28
当期純利益です。 当社は、2024年6月30日までの9か月間の当期純利益を、2023年6月30日までの9か月間の当期純利益3,393,133ドルに対して3,818,186ドルと報告しました。希薄化後のベースで、2024年6月30日までの9か月間の一株当たり当期純利益は、2023年6月30日までの9か月間の一株当たり当期純利益0.19ドルに対して0.22ドルでした。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
以下の表は、会社の主要な財務指標を示しています。
6月30日 | 2024年6月30日および2023年9月30日における | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
現金及び現金同等物 | $ | 521,041 | $ | 3,097,193 | ||
売掛金 | $ | 7,329,662 | $ | 9,743,714 | ||
流動資産 | $ | 26,372,873 | $ | 34,673,703 | ||
流動負債 | $ | 16,152,889 | $ | 6,398,959 | ||
契約責任 | $ | 131,534 | $ | 143,359 | ||
その他の長期負債 | $ | 448,931 | $ | 17,921,508 | ||
当座比率 (1) |
| 0.49 |
| 2.01 | ||
流動比率 (2) |
| 1.63 |
| 5.42 | ||
| 2022年6月30日までの9ヶ月間 |
| |||||
2024 |
| 2023 | |||||
キャッシュフロー活動: |
|
|
|
|
| ||
営業活動によるキャッシュフロー | $ | 5,350,891 | $ | 937,925 | |||
投資活動による純現金提供（使用） |
| 1,713,883 |
| (36,025,084) | |||
財務活動による純現金流入（流出） |
| (9,640,926) |
| 20,408,846 | |||
| (1) | 現金及び現金同等物に受取手形を加えた金額を流動負債で割ったものです。 |
| (2) | 流動資産を流動負債で割ったものです。 |
当座比率: 当期の現金流量および前年度の事業累積現金による現金調達を主な調達根拠とし、当社の期間ローンおよび回転信用施設の借入金、さらに適用された場合の借り入れに補助を受けました。主に、現金は在庫、売掛金、契約資産、給与、債務支払い、および買収費用、および当社の既知の契約およびその他のコミットメント（第8項「リース」に記載されているものを含む）の資金調達に使用されます。 当社の現状の現金残高および運用から予想される現金流は、当期からの現金調達、さらに期間ローンおよび回転信用施設の借入金を合わせて、少なくとも次の12か月間にわたり当社の流動性ニーズを満たすのに十分であると見込まれます。 これまでの経営者との議論や分析に記載されていないものを除き、経営陣は当社の流動性、財務状況、資本リソースに重大な影響を及ぼすか、及ぼす可能性がある傾向、出来事、不確実性について知っていることはありません。
今後の配当の宣言と支払いについては、当社の取締役会の裁量によります。
債務施設
2023年12月19日、当社とPNCは「元のローン修正」（「修正ローン修正」）と対応する修正および再発行された回転信用ノート（「修正回転信用ノート」）および修正された回転信用および投資掃引ライダー（「修正ライダー」）に調印し、当社の優先担保回転信用枠の総元本金額を10,000,000ドルから30,000,000ドルに引き上げ、満期日を2028年12月19日まで延長しました。修正回転信用ノートの収益は、運転資本およびその他の一般的な会社目的、修正されたローン修正による許可を受けた買収、およびPNCへのその特定の期限ノートによるローンを終了させ、閉じるために使用されます。2023年6月28日付のPNC利益債のPNCの利益債の一定の期間ノートを具体化するローンの元本総額が20,000,000ドルであり、2028年6月28日までの満期日が定められていました（「期限ノート」）。
リステートされた与信枠の下での未返済のローンに適用される金利は、（A）リステートされた与信枠ノートで定義されたデイリーSOFRに等しい年率のレートに加えて（B）適用SOFRマージン（リステートされた与信枠ノートで定義されたもの）の未調整のスプレッドと（C）10ベーシスポイントのSOFR調整の合計です。 適用SOFRマージンは、会社の資金調達債務対EBITDA比率に応じて1.5%から2.5%の範囲があります。これはリステートされた与信枠ノートで定義されています。
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Stifel Sales Agreement
2023年9月22日、会社はStifel, Nicolaus＆Company, Incorporated（以下「販売代理店」という）との公開株式売り契約（「ATm販売契約」）に署名しました。株主向けに、会社は販売代理店を通じて時折最大4000万ドル相当の普通株式を売ることができます。これらの株式は、会社がSECによって2022年10月14日に効力を持つと宣言されたフォームS-3（ファイル番号333-267595）に基づいて提供、販売されます。会社は2023年9月22日付の追補説明書をSECに提出し、株式の提供と販売に関連しています。ATm販売契約の条件に従い、販売代理店は、会社の指示に基づいて時折会社の普通株式を売るために商業上合理的な努力をします。会社はATm販売契約の下でいかなる株式も売る義務を負わず、会社または販売代理店はATm販売契約の下での勧誘と提供をいつでも中止するか、ATm販売契約を終了できます。会社は販売代理店に標準的な免責権利を提供しており、販売代理店は、販売代理店を通じて販売される会社の普通株式の総売上価格の株1株あたり3.0％までのサービスの対価を受け取る権利があります。他の方法で許可されたどんな値段でも、ATm販売契約の下での会社の普通株式の売却はSEC法415条に定義される「市場価格での勧誘」と見なされる取引で行われることがあります。
2023年9月30日までの終了時点および2024年6月30日および9月末までの3か月および9か月間に、当社はATm販売契約の下での普通株式の売却を行っていませんでした。
営業活動
2024年6月30日までの9か月間における営業活動による純現金は$5.4 millionであり、主に当期純利益からの資金調達$3.8 millionと運転資本の変動から成り立っています。
2023年6月30日までの9か月間における営業活動による純現金は$0.9 millionであり、主に当期純利益からの資金調達$3.4 millionによって形成されましたが、売掛金の増加$1.6 millionと未払費用の減少$0.9 millionによって相殺されました。
投資活動
2024年6月30日までの9か月間における投資活動による純現金は$1.7 millionであり、主に会社のKing Air航空機の売却による$2.2 millionの収入によって形成され、コンピューターハードウェアの装置の購入$0.5 millionによって相殺されました。
2023年6月30日までの9か月間における投資活動による純現金は$36 millionの支出であり、主に取引の支払いによって形成されました。
財務活動
2024年6月30日までの9か月間における財務活動による純現金は$9.6 millionの支出であり、主に会社の借入金に対する支払いから成り立っています。
2023年6月30日を終了する9か月間の金融活動による純現金は2040万ドルであり、テームノートからの収益2000万ドルと株式オプションの行使から構成されています。
Allianz Malaysia Berhadのパフォーマンスにはかなり満足しています。具体的には、同社が高い利回りで大規模な利益を再投資していることを好みます。もちろん、それは同社が多くの利益成長を見る原因となっています。とはいえ、最新の業界アナリスト予測によると、同社の収益は加速することが予想されています。同社の最新のアナリスト予測についてさらに知りたい場合は、同社のアナリスト予測のこの可視化をご覧ください。
将来の資本要件は、企業の製品の市場受容、ビジネスの拡大のタイミングやペース、買収、合弁事業その他の要因に依存します。IS&Sは創業以来支出が増加しており、今後も支出が続くと予想されています。企業は現金及び現金同等物が少なくとも次の12か月間は運用資金を提供できると考えています。ただし、企業は新製品や改良製品の開発、競争圧力への対応、ビジネスや技術の投資または取得を行う可能性があります。
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予期しない要件や開発に対応する。十分な資金が利用できない場合、会社は新製品を導入したり、競争力を持っていないかもしれません。
受注残高
バックログは、契約と発注の価値から、これまでに認識された契約と発注の収益を差し引いたものを表します。2024年6月30日を終了した9か月間のバックログの活動:
年度第3四半期が終了した時点での | 九ヶ月終了 | ||||||
| 2024年6月30日 |
| |||||
期首のバックログ | $ | 10,432,682 | $ | 13,450,881 | |||
プラス：期間中の予約、純額 |
| 10,599,505 |
| 27,628,885 | |||
マイナス：期間中に認識された売上 |
| (11,765,635) |
| (31,813,214) | |||
期末のバックログ | $ | 9,266,552 | $ | 9,266,552 | |||
2024年6月30日時点で、会社の大部分のバックログは次の12か月以内に埋められると予想されています。既存のバックログから将来認識される売上高が新規ビジネス注文を続けて等しいかそれ以上にならない限り、将来の運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
報告書日付の外債残高
会社は、特別目的会社や変数利益会社など、貸借対照表外取引の実施を容易にするために設立された非連結のエンティティや金融提携といった関係を持っていません。
第3項 市場リスクに関する定量的・定性的開示
会社の運用は、interest ratesの変動の影響を受けることから主に市場リスクにさらされています。会社は、投機的または取引目的でデリバティブ金融商品を利用していません。interest ratesの変動に対する市場リスクに関しては、現金同等物に影響があります。会社の現金相当物は、変数金利で利息を生じるマネーマーケット口座に投資されています。会社は、interest ratesヘッジに参加していません。現金残高は主要な2つの銀行で維持されています。一部のマネーマーケット口座と運用口座に預けられた残高が連邦預金保険公社の限度額を超えることがあります。現金相当物に発生するinterest ratesの変動は、interest incomeやキャッシュフローに影響しますが、関連する基礎となる取引の公正市場価値には影響しません。2024年6月30日終了時点の9か月間を通じて残高が一定であり、会社が既存のinterest rates感応性を変更しない場合、仮に変数金利が1%上昇した場合、2024年6月30日終了時点の9か月間におけるinterest incomeに約$15,618、キャッシュフローに約$15,618の影響を与えると考えられます。
4項。コントロールとプロシージャ
開示管理および手順の評価
会社の重要な財務執行責任者として、当社のチーフエグゼクティブオフィサーおよびチーフファイナンシャルオフィサーを含む当社の管理監督下で、取締役会の議決権の行使、議決権の設計および運用の効果を評価しました。この評価に基づき、当社のチーフエグゼクティブオフィサーとチーフファイナンシャルオフィサーは、2024年6月30日時点で当該情報が証券取引委員会の規則や書式に規定されている期間内に記録、処理、要約および報告されること、および当該情報が適切であると判断した場合、適切な情報が管理監督下の当社のマネジメント、特に当社のチーフエグゼクティブオフィサーおよびチーフファイナンシャルオフィサーに監督される。
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財務報告に関する内部統制における変更
会社の内部統制に関する変更はありませんでした（取引所法13a-15(f)および15d-15(f)に定義されたもの）。 そのようなコントロールの評価に関連して特定された変更が、2024年6月30日に終了した会計四半期中に、会社の内部統制に対して実質的な影響を与えた、または実質的な影響を与える可能性があります。
第II部–その他の情報
項目1. 法的手続き
通常業務の一環として、会社は時折さまざまな法的手続きやクレームの対象となります。 当該訴訟で勝訴する保証はありません。会社は、現在保留中のそのような事項が、個別または合算して、業績または財務状態に実質的な影響を与えるとは考えていません。
第1A項 リスクファクター
会社のリスク要因に関する情報については、2023年9月30日に終了した会社の年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。この報告書は2024年1月12日に証券取引委員会に提出されましたが（「Form 10-K」と呼ばれます）、2024年1月29日に修正されました。以前にForm 10-KのパートI、項目1Aで公開されているリスク要因に重大な変更はありませんでした。
I項目2. 株式の未登録売買および資金利用
未登録の資本増加株式販売
2024年6月30日に終了した四半期における未登録の株式の売買はありませんでした。
資金調達の利用
該当なし。
株式の取得
2024年6月30日終了の四半期に、私たちは普通株式の株を買い戻しませんでした。
項目 3. 高位証券に対するデフォルト
なし。
項目4. 鉱山安全発表
該当なし。
項目5. その他の情報
規則
終了した四半期中に、取締役またはセクション役員が、項目408（a）の定義に従って協定規則b5-1取引手順または非協定規則10b5-1取引手順のいずれかを採用または終了しませんでした。
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6項。展示物
(a) 展示
2.1* | イノベイティブソリューションズ&サポート社とハネウェル・インターナショナルの間で2023年6月30日付けの資産購入およびライセンス契約書(1) |
2.2 | |
2.3 | |
2.4* | |
3.1 | |
3.2 | |
3.3 | |
10.1** | |
10.2** | ジェフリー・ディジョバンニとイノベイティブソリューションズ&サポート社との間に締結された2024年6月19日付の制限付株式付与契約。 |
10.3** | 2024年6月20日、Jeffrey DiGiovanni氏とイノベイティブソリューションズ&サポート社との変更管理契約（6） |
18 | |
31.1 | |
31.2 | |
32.1 | |
101.INS | インラインXBRLインスタンス文書 - インスタンス文書は、そのXBRLタグがインラインXBRL文書内に埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルに表示されません。 |
101.SCH | インラインXBRLタクソノミ拡張スキーマと埋め込まれたリンクベースドキュメント。 |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、展示物101に含まれます） |
(1) | 設立は、2023年7月7日にSECにファイルされた会社の現行報告書8-kの付表2.1への参照によって行われました、SECファイル番号001-41503。 |
33
(2) | SECが2007年9月19日に提出したForm 8-kの展示品3.1への参照により取り入れられました。SECファイル番号000-31157。 |
(3) | SECが2023年4月18日に提出したForm 8-kの展示3.3への参照により取り入れられました。SECファイル番号001-41503。 |
(4) | SECが2018年5月1日に提出したForm 8-kの展示3.1への参照により取り入れられました。SECファイル番号000-31157。 |
(5) | SECが2024年6月20日に提出したForm 8-kの展示10.1への参照により取り入れられました。SECファイル番号001-41503。 |
(6) | SECが2024年6月20日に提出したForm 8-kの展示10.2への参照により取り入れられました。SECファイル番号001-41503。 |
*スケジュールや展示は、Regulation S-kのItem 601(a)(5)に基づき省略されました。企業はSECからの要求に応じて、省略されたスケジュールまたは展示のコピーを補足提出します。
**報酬計画または条件を示します。
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