美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
截至季度結束
或者
過渡期從________到________
佣金
文件編號:
（公司章程中指定的準確公司名稱）
（註冊地或組織所在管轄區） 文件號碼） |
（美國國稅局僱主號碼） (主要 執行人員之地址) |
| (主要 執行人員之地址) |
根據交易所法規（17 CFR 240.14a-12）第14a-12規定的招股材料
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| 每一類別的名稱 | 交易符號 | 在每個交易所註冊的名稱 | ||
請勾選是否註冊者(1)已在1934年證券交易法第13或15(d)條的要求下按時提交最近12個月(或該註冊者需提交該報告的更短期限), (2)在過去90天內已提交此類報告要求。
是 ☐
請勾選註冊人是否已根據規則405的電子數據規則(S-T §232.405)遞交了每個交互式數據文件在最近12個月內(或該註冊人需遞交此類文件的更短期限內應遞交的交互式數據文件。)
請用勾號表示，公司是否屬於大型快速提交者、加速提交者、非加速提交者、較小規模的報告公司或新興成長公司。請參閱《證券交易法》第12億.2條中關於「大型快速提交者」、「加速提交者」、「較小規模的報告公司」和「新興成長公司」定義的規定。
| 大型加速文件提交人 | ☐ | 加速文件提交人 | ☐ |
| ☒ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 | |||
如果是新興成長公司，請勾選，如果註冊人已選擇不使用根據交易所法案第13(a)條提供的任何新的或修改的財務會計準則的延長過渡期，請勾選。
請以√標誌表明註冊人是否屬於空殼公司（根據法案規則120億.2的定義）。 ☐ 是
截至2024年8月9日，有 普通股股票，$ 每股面值，尚有流通。
完美時刻有限公司。
目錄
頁面 數字 | ||
| 關於前瞻性陳述的特別說明 | ii | |
| 第一部分-財務信息 | 2 | |
| 第 1 項。簡明財務報表（未經審計） | 2 | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 33 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 33 | |
| 第二部分-其他信息 | 34 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 34 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 34 | |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 | |
| 第 3 項。優先證券違約 | 34 | |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 34 | |
| 第 5 項。其他信息 | 34 | |
| 第 6 項。展品 | 35 | |
| 簽名 | 36 |
前瞻性聲明特別說明
本季度10-Q表中包含了關於我們和我們所在行業的前瞻性陳述，根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定，這些陳述涉及重大風險和不確定性。除了本季度10-Q表內包含的歷史事實陳述之外，其他關於我們未來操作業績或財務狀況、業務策略以及管理層未來運營的計劃和目標的陳述均屬於前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過這些陳述中的詞語，如「預計」，「相信」，「思考」，「繼續」，「可能」，「估計」，「期待」，「打算」，「可能」，「計劃」，「潛力」，「預測」，「項目」，「應該」，「目標」，「朝向」，「將要」或「將會」以及這些詞語的否定形式或其他類似的詞語或表達方式來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於以下幾個方面的陳述：
| ● | 我們對營業收入、費用、盈利能力和其他運營結果的預期； | |
| ● | 我們所競爭市場的增長率； | |
| ● | 我們營銷工作的成本和效果，以及我們推廣品牌的能力； | |
| ● | 我們提供的產品質量是否符合客戶的要求； | |
| ● | 我們對關鍵人員的依賴以及我們識別、招聘和留住熟練人員的能力； | |
| ● | 我們有效管理我們的業務增長能力，包括提供新的產品類別和任何國際擴張能力； | |
| ● | 我們保持軟件的安全性和可用性的能力； | |
| ● | 我們保護我們的知識產權和避免與他人使用知識產權有關的爭議的能力 | |
| ● | 我們保護用戶信息並遵守不斷增長和發展的數據隱私法律法規的能力； | |
| ● | 我們對業務的未來投資，我們預計的資本支出以及我們對資本需求的估計； | |
| ● | 我們有效與現有競爭對手和新的市場進入者競爭的能力；和 | |
| ● | 我們成功管理上述風險的能力。 |
我們提醒您，上述列表可能不包含在本季度10-Q表格中所做的所有前瞻性聲明。
| ii |
您不應該將前瞻性聲明視爲未來事件的預測。我們在本季度報告Form 10-Q中包含的前瞻性聲明，主要是基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認爲這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果受到風險、不確定性和其他在本季度報告Form 10-Q的「風險因素」部分以及我們向SEC提交的其他文件中描述的因素的影響。此外，我們處於一個競爭激烈的環境中。新的風險和不確定性會不時出現，我們無法預測所有可能影響本季度報告Form 10-Q中包含的前瞻性聲明的風險和不確定性。前瞻性聲明中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的有重大差異。
此外，「我們相信」等類似表述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些表述基於我們在本季度10-Q表格報告日期之前獲取的信息。雖然我們相信這些信息爲這些表述提供了合理的依據，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的表述不應被視爲表明我們對所有相關信息進行了徹底的調查或審查。這些表述本質上是不確定的，投資者被警告不要過度依賴這些表述。
此季度報告中的前瞻性陳述僅針對陳述之日期的事件。我們不承擔更新此季度報告中的任何前瞻性陳述以反映此季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息、實際結果、修訂預期或意外事件的發生的義務，除非法律有要求。
在這份10-Q表格的季度報告中，對「Perfect Moment」、「我們」、「我們的」和「公司」的引用，除非上下文另有說明，否則指的是Perfect Moment有限公司及其子公司。
| iii |
第一部分財務信息
項目1. 基本報表。
PERFECT MOMENT LTD.和附屬公司
彙編簡明資產負債表
（金額以千爲單位，除股票數據外）
| 6月30日 2024 | 三月三十一日 2024 | |||||||
| 未經審計 | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限制的現金 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 經營租賃債務，流動部分 | ||||||||
| 未賺取的收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 經營租賃債務，長期部分 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股；$ 面值； 已獲授權的股份； 分別截至2024年6月30日和2024年3月31日的已發行和流通股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| 2 |
完美時刻有限公司及其子公司
壓縮合並損益表和綜合損失表
（金額均爲千元，股份和每股數據除外）
(未經審計)
三個月 截止日期. 2024年6月30日 | 三個月 截止日期. 2023年6月30日 | |||||||
| 營收： | ||||||||
| 批發 | $ | $ | ||||||
| 電子商務 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 營業成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 營業費用： | ||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | ||||||||
| 營銷和廣告費用 | ||||||||
| 營業費用總計 | ||||||||
| 經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他收入（費用）淨額 | ||||||||
| 利息費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外幣交易收益 | ||||||||
| 總其他收入(費用)，淨額 | ||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合收益/(損失) | ||||||||
| 外幣翻譯損益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| $ | ) | $ | ) | |||||
| 基本和稀釋每股普通股平均餘額 | ||||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| 3 |
PERFECT MOMENT LTD.和附屬公司
壓縮的 股東權益（赤字）綜合報表
二零二四年和二零二三年截至六月三十日的三個月
（金額以千爲單位，除股票數據外）
(未經審計)
| 優先股份 | 累積的 | 總費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列 可轉債 | B輪 可轉債 | 普通股份。 | 額外的 實收資本 | 其他 綜合 | 累積的 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 資本 | 收益（損失） | $ | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股以獲取現金 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣翻譯調整 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| 4 |
PERFECT MOMENT LTD.和附屬公司
簡明綜合現金流量表
（以千爲單位）
(未經審計)
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 經營活動現金流量： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整爲淨損失到經營活動現金流量淨使用： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||
| 壞賬費用 | ||||||||
| 庫存準備 | ( | ) | ||||||
| 未實現匯率損失 | ( | ) | ||||||
| Operating lease right of use asset | ||||||||
| Other non-current assets | ||||||||
| Cash flows from financing activities: | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動: | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃權資產 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易應付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未實現營業收入 | ||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動現金流量： | ||||||||
| 購買固定資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動產生的淨現金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌集資金的現金流量： | ||||||||
| ( | ) | |||||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | ||||||||
| 現金的匯率變動效應 | ( | ) | ||||||
| ( | ) | |||||||
| $ | $ | |||||||
附註是這份壓縮合並財務報表的組成部分
| 5 |
完美時刻有限公司及其子公司
基本報表註釋
截至2024年6月30日和2023年的三個月
（金額均爲千元，股份和每股數據除外）
(未經審計)
註釋1。運營性質和呈現基礎
業務性質。
Perfect Moment有限公司（以下簡稱Perfect Moment或PML，除非上下文另有要求，包括其子公司在內）是一家豪華時尚品牌的所有者和運營商，提供滑雪、衝浪和健身服飾系列，品牌名爲Perfect Moment。該公司的系列產品通過電子商務直接銷售給客戶，並通過銷售批發帳戶以及其他銷售合作伙伴進行銷售。
報告基礎
附註的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）和《10-Q表格和規則10-01》的說明爲中期財務信息編制的。因此，它們不包括完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。在我們管理層的意見中，這些簡明合併財務報表包含了截至2024年6月30日公司財務狀況的公允表述所需的所有正常反覆調整、2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月的業績、2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月的股東權益合併報表（赤字）、以及2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月的現金流量狀況。截至2024年6月30日的三個月的公司業績並不一定預示着全年業績。您應該閱讀這些合併報表，結合我們經審計的合併財務報表，以及包含在我們2024年度報告的「10-K表格」中的管理討論和分析和業績。術語「2025財政年度」和「2024財政年度」分別指公司截至2025年3月31日的財政年度和截至2024年3月31日的財政年度。附註中的數字以千爲單位，因此移除了000。
合併財務報表是按照美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制的，包括公司和其全資子公司，Enzo Life Sciences（及其全資外國子公司）、Enzo Therapeutics、Enzo Realty、Enzo Realty II 和 Enzo Clinical Labs（具有終止運營實體的公司）。所有公司內部交易和餘額均已消除。
這些未經審計的簡明綜合財務報表包括Perfect Moment Ltd.及其全資子公司、Perfect Moment Asia Limited (PMA)、Perfect Moment (UK) Limited (PMUK)、Perfect Moment USA, Inc. (PMUSA)和Perfect Moment Tm Sarl.這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據年度財務報表制度編制的，並反映了經管理層認爲對中期時段的財務信息進行公平陳述所必要的所有調整。所有子公司之間的結算餘額和交易已被消除。
備註2。重要會計政策摘要
作爲持續存在的問題
所附的未經審計的簡化合並財務報表按照業務繼續經營的基礎編制，預計在正常經營活動中能夠實現資產並清償負債和承擔義務。
截至2024年6月30日，公司通過首次公開發行的普通股銷售收益、普通股、可轉債和優先股、現有的貿易、發票和股東融資安排來資助其業務。公司持續虧損，包括2024年6月30日結束的三個月淨虧損金額爲$
| 6 |
這些因素對公司作爲一個持續經營的能力產生了重大疑問。
此外，公司的獨立註冊會計師事務所在其報告中表示，截至2024年3月31日的一攬子基本報表對公司作爲持續經營實體的能力表示存在重大疑慮。這些簡明綜合財務報表不包括可能由此不確定性導致的任何調整。
管理層爲減輕引起重大疑慮的條件所採取的計劃包括：
| ● | 通過短期貸款、採購訂單融資和債務保理來幫助解決流動資金不足問題。 |
| ● | 在私募市場中尋找長期融資來源並進行額外股權融資 | |
| ● | 密切監控債務的收回 | |
| ● | 制定策略和計劃，以在下一個財政年度提高利潤率 |
公司能否在這些未經審計的財務報表發表之日起的12個月內繼續作爲一個持續存在的企業，取決於其能否從營運中產生足夠的現金流以滿足其義務，然而迄今爲止，公司還未能夠實現這一目標，並且能否獲得額外的資本融資也是一個重要因素。不能保證公司將能夠成功地完成上述努力。
使用估計值
按照美國通用會計準則對簡明彙總基本報表的編制要求管理層在應用公司會計政策中做出估計和判斷，這些估計和判斷影響了簡明彙總基本報表和附註中的披露金額。 管理層持續評估所使用的估計和判斷。這些估計和判斷適用於前期，並且沒有已知的趨勢、承諾、事件或不確定性，管理層認爲這些將對在編制這些財務報表時所使用的方法論或假設造成重大影響。 編制簡明彙總基本報表中的重要估計包括：應收賬款壞賬準備、存貨的實現性；客戶退貨；長期有形和無形資產的使用壽命和減值；推延稅資產及相關不確定稅務事項；以及股權獎勵的估值。 在不同的假設或條件下，實際結果可能不同於這些判斷和估計，任何這樣的差異都可能是重大的。
營業收入確認
公司的大部分營業收入是基於交接控制的時間節點來確認的。此外，公司的大部分合同不包含變量考慮因素，合同修改的情況也很少。公司的大部分營業收入安排通常包括一個單一履約義務，以交付承諾的商品。從客戶那裏收取的折扣、減價和銷售稅的全部收入在報告時進行淨額調整，同時也減去了因合同包含退貨權利而預計退貨的準備金。
| 7 |
公司會持續估計來自客戶的回報，以估計公司最終預計收到的款項。在確定回報的估計值時，可能會考慮與客戶的協議、公司的退貨政策以及歷史和當前趨勢。公司將退貨記錄爲淨銷售額的減少，並在其合併利潤表中扣除退貨準備金，並將預計退還的庫存價值作爲存貨淨額的調整。截至2024年6月30日和2024年3月31日，退貨準備金爲$
營業收入由公司網站的直銷消費和與批發商相關的收入組成。下表詳細描述了收入分配：
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 批發收入 | $ | $ | ||||||
| 總營收 | $ | $ | ||||||
當履行義務通過向公司的客戶轉讓約定的商品的控制權時，才確認營業收入。一旦客戶能夠指導使用並從產品中獲得幾乎所有的權益，控制權就會轉移。這包括法律所有權的轉讓、實際佔有、所有權的風險和回報以及客戶接受。對於直接面向消費者的電子商務營業收入，公司在客戶收到約定的商品之前收到付款。只有在商品交付給客戶後才確認收入。銷售給批發客戶的商品在客戶控制時確認，這取決於約定的國際商業條件。對於寄售給批發商的庫存，公司在庫存被批發商出售給第三方客戶時確認營業收入。公司可能發行商戶信用，這實質上是退款信用。商戶信用最初被推遲，隨後在支付時確認爲營業收入。
銷售額
銷售商品的成本包括購買商品的成本，其中包括：
- 包括適用的採購和生產成本，包括原材料和勞動力；
- 將庫存交付給公司的第三方分銷中心發生的費用，包括貨運、不可退還的稅款、關稅和其他進港費用；
- 出站職責；和
- 庫存儲備。
應收賬款
應收賬款主要來自於對批發客戶和電子商務合作伙伴的銷售。壞賬準備金代表管理層根據發生損失的方法對應收賬款可能發生的信用損失作出的最佳估計。當管理層認爲應收款項可能無法收回時，將其從準備金中沖銷。此外，公司在季度銷售旺季過後的第一季度和第三季度確定可能無法收回相關應收款項時，會記錄較高的準備金。截至2024年6月30日和2024年3月31日，公司的壞賬準備金分別爲$
業務部門報告
會計
會計準則編碼（「ASC」）第280號，「企業部門和相關信息披露」
規定了公開的商業企業在年度財務報表中報告運營部門信息的方式
並要求這些企業在向股東發放的中期財務報告中報告有關運營部門的選定信息。
管理層已確定公司從事的是
| 8 |
地理集中度
儘管公司在基本上是作爲一個業務部門組織的，但公司的收入主要分爲三個地理區域，即美國、歐洲和英國（"U.k."）。這些地區的客戶由我們在英國和香港的領導、生產和運營團隊提供服務。
下表反映了歸屬於歐洲（不包括英國）、美國、英國和其他地區的總淨收入:
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 歐洲（不包括英國） | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 美國 | % | % | ||||||||||||||
| 英國 | % | % | ||||||||||||||
| 其他地區 | % | % | ||||||||||||||
| 總營收 | $ | $ | ||||||||||||||
長期資產
公司的長期資產主要涉及到在英國和香港的房地產和設備、無形資產和經營租賃權使用資產。截至2024年6月30日，長期資產總額爲$。
供應商 集中度
截至2024年6月30日和2023年6月30日期間，最大的面料供應商大丸國際公司分別供應了
客戶集中度
在2024年6月30日結束的三個月內，沒有單個客戶佔總收入或應收賬款的百分比超過
銷售、管理和行政費用（"SG&A"）
銷售、一般、及管理費用包括除營業成本和營銷及廣告費用之外的所有運營成本。公司的銷售、一般及管理費用包括員工成本、銷售佣金、第三方履行和分銷中心的服務費用、招募費用、法律和專業費用、信息技術、會計、旅行和住宿費用、佔用費用以及折舊和攤銷。
外幣
以實體的功能貨幣爲基準之外的外幣交易以交易日的即期匯率重新計量爲功能貨幣，任何由此產生的收益和損失應當確認爲營業費用，除了屬於長期投資性質的關聯外幣交易所產生的收益和損失，應當作爲其他全面收益或損失的外幣翻譯調整進行記錄。
這些總資產負債表中的每個實體，其功能貨幣通常是適用的當地貨幣，機構位於美國以外。每個海外實體的資產和負債按照資產負債表日期的匯率轉換爲美元。營業收入和費用按照每月使用當月平均匯率的方式轉換，作爲近似值。未實現的匯率變動盈虧按照外幣折算調整進行記錄，這是計入其他綜合收益或損失的一部分，也是包括在股東權益累積其他綜合收益或損失中的一個組成部分。
| 9 |
股票期權報酬
公司以布萊克-斯科爾斯期權定價模型爲期權和權證於授予日的公允價值計量基準，並以布萊克-斯科爾斯方法的加權平均值以及概率加權的預期回報方法（PWERM）爲普通股分配計量基準。
Black-Scholes期權定價模型的輸入是主觀的，通常需要進行重要的判斷。普通股和優先股的公允價值歷來是由公司管理層在第三方專家的協助下確定的，因爲截至2024年2月8日，普通股沒有公開市場。公允價值是通過考慮一些客觀和主觀因素來獲得的，包括可比公司的估值、向無關第三方出售的優先股、預期的營業和財務業績，普通股和優先股的流動性以及一般和行業特定的經濟前景等等。預計期限代表了公司的股權期權預計將持續存在的期間，並使用簡化方法（基於授予日期和合同期限結束之間的中間點）來確定，因爲公司的股權期權行使歷史不能提供合理的基礎來估計預計期限。由於公司在本財務報表所涵蓋的一部分期間內是非上市交易所上市的，並且歷史上沒有足夠長時間的普通股和優先股活躍交易市場，預計波動性是基於可比公開交易公司的平均波動性估計的，該估計期間等於股權期權授予的預計期限。公司於2024年2月8日在紐交所美國上市後，現在使用授予當天的收盤價來確定FMV，並且對於2025年Q1發行的股權期權，公司使用了一組相似公司的平均值，基於以下因素之一或所有因素來確定波動性：行業、營業收入、市值。無風險利率假設基於授予期限對應的當時有效的美國國債零息發行情況。公司從未對其普通股支付股息，並且不預計在可預見的未來支付普通股股息。因此，公司使用的預期股息收益率爲 .
基本每股淨利潤（虧損）是通過將淨利潤（虧損）除以期間內流通普通股的加權平均股數來計算的。稀釋每股收益是通過將適用於普通股股東的淨利潤除以流通普通股的加權平均股數，再加上如果所有潛在稀釋普通股均已按照庫藏股法發行，將會流通的額外普通股數來計算的。潛在普通股在其影響爲抗稀釋時將被排除在計算之外。如果行權價格低於報告期間內普通股的平均公允市場價，潛在可稀釋證券的稀釋效應將反映在稀釋每股淨利潤中。
| 10 |
由於這些表格中呈現的可能具有稀釋效果的期權和證券會起到逆稀釋效應，因此在計算每股稀釋淨利潤（虧損）時將其排除在外。由於公司在2024年和2023年的三個月中出現虧損，在每股虧損計算中，基本加權平均股數與稀釋加權平均股數相同，符合ASC 260-10-45-20的規定。
| 6月30日, 2024 | 6月30日, 2023 | |||||||
| 期權以獲得普通股 | ||||||||
| 限制性股票單位以獲得股票 | ||||||||
| 權證以獲得普通股 | ||||||||
| A系列可轉換優先股 | ||||||||
| Series B可轉換優先股 | ||||||||
| 可轉債融資 | ||||||||
於2024年2月12日，我們所有尚未償還的A系列和B系列可轉換優先股股份在首次公開發行的結束時自動轉換爲普通股。和頁面。 與首次公開發行的結束相聯繫，A系列和B系列可轉換優先股的全部未償還本金，在
金融工具的公允價值
公司遵循ASC 820和ASC 825的指導，對其金融工具的公允價值進行披露和衡量。ASC 820建立了衡量美國通用會計準則下的公允價值的框架， 並擴大了關於公允價值衡量的披露。爲了增加公允價值衡量和相關披露的一致性和可比性，ASC 820建立了一個公允價值層級， 將用於衡量公允價值的估值技術輸入分爲三個（3）大類。 公允價值層級將最重要的優先合計給相同資產或負債在活躍市場上的報價（未調整的）輸入， 最低優先合計給不可觀察到的輸入。
ASC 820定義的公允價值層級分爲下面三個級別：
| 層次 1: | (b) 擔任首席財務官，並執行所有管理和經營公司業務所必要或適當的服務、行爲和事務，遵守董事會制定的政策。在首席執行官的監督和控制下，報告給首席執行官，執行人應完成和履行其作爲首席財務官職位的職責和責任所必需和適宜的服務和行事，並按照本協議規定提供這些服務。此外，執行人應根據首席執行官的指派，擁有與公司及其子公司、關聯企業和戰略合作伙伴相關的其他執行和管理權力和責任。 | |
| 層次 2: | ||
| 層次 3: | 定價 通常是可觀察的輸入，而不是通過市場數據證實的輸入。 |
由於其短期性質，公司的金融資產和負債，如現金及現金等價物、預付費用、應付賬款和應計費用，其賬面價值與其公允價值相當。資本租賃債務和債務債權的賬面價值與其公允價值相近，因爲這些債務的利率基於市場利率。除非另有說明，據管理層認爲，公司不會承受與這些金融工具相關的重大利率或信用風險。
重新分類
公司重新分類了一些成本，總額爲$
2019年5月，FASB頒佈了ASU 2019-05, 是對ASU Update No. 2016-13的更新，即ASU Update No. 2016-13，財務工具----針對金融工具的信用損失（主題326)：計量理論對其進行了改進，用於計量按攤銷成本計量基礎的金融資產的信用損失的期望信用損失方法，用以取代以往的發生的損失計量理論。Update 2016-13還修改了可供出售的債務證券的會計處理方法，當其公允價值小於攤餘成本，並按照子主題326-30的規定，需進行每單獨評估一次信用損失。供出售的債務證券的修訂。本次更新提供了一個選擇，即選定收益徵稅前已計入攤銷成本的金融資產的公允價值。2019年11月，FASB發佈了2019-10，對ASU No. 2016-13進行了更新。針對私人公司、非營利組織和某些較小的報告公司，新的有效日期是在2022年12月15日之後開始的財政年度。
2022年9月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新（ASU）No. 2022-04，「披露供應商融資計劃義務」（ASU 2022-04）。ASU 2022-04要求企業披露其在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的主要條款，以及每個期間末未償還義務的金額和一年期未償還義務的攤銷。該準則不影響供應商融資計劃義務的確認、計量或財務報表披露。ASU 2022-04對於截至2024年3月31日的年度公司有效，並應進行對往期所有出現資產負債表的期間的追溯運用。年度攤銷披露將於2025年3月31日結束的年度進行，並應進行前瞻性運用。公司不認爲採用該準則對財務報表會產生重大影響。除了新的披露要求外，ASU 2022-04不會對公司的合併財務報表產生影響。
2023年3月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了ASU 2024-01，以修改《會計準則 codification（ASC）718 薪酬 - 股份報酬（Topic 718）》中的指導意見。一些實體通過發放利潤權益獎勵來對員工或其他服務供應商進行補償，這些獎勵通常給予受讓人有機會參與未來利潤和/或實體股權增值的機會，但並不賦予他們實體現有淨資產的權利。ASU 2024-01增加了一個示例，展示瞭如何應用ASC 718中的範圍指南來判斷利潤權益和類似獎勵是否應當作爲以股份爲基礎的支付安排來計量。該ASU自2024年12月15日之後的年度期間生效，允許提前採用。公司目前不預計該指南會對其財務報表有實質性影響。
| 11 |
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07《分部報告（主題280）：報告性分部披露的改進》，旨在通過增加對重要分部費用類別的披露，主要是強化對首席運營決策者定期提供的重要分部費用類別的披露，並將其納入各個已報告分部利潤或損失的指標中，來改善分部報告披露要求。更新還要求，關於一個報告性分部的利潤或損失以及資產的年度披露必須在中間期提供，並且對於只有一個報告性分部的實體，必須提供ASC 280《分部報告》要求的所有披露，包括重要的分部費用披露。該標準將於2024年1月1日對公司生效，對於開始於2025財年的中間期，允許提前採用。本標準要求的更新應當對財務報表中呈現的所有期間進行追溯應用。公司預計該標準不會對其經營業績、財務狀況或現金流量產生重大影響。
近期發佈的但未在上述列出的ASUs已經進行了評估，並確定要麼不適用，要麼預計對綜合財務狀況或運營結果的影響很小。
首次公開發行現金
截至2024年6月30日和2024年3月31日，現金包括以下內容。
| 6月30日 2024 | 3月31號 2024 | |||||||
| 000 美元 | 000 美元 | |||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限現金 | ||||||||
| 總現金 | $ | $ | ||||||
限制的現金表示作爲貿易融資設施的抵押擔保金，目前僅限於向供應商發行信用證。截至2024年6月30日，我們有美元的信用證發行給供應商（見註釋6）。
注意事項 4．存貨
庫存 最初按成本計量，隨後按成本或淨可變現值的較低者計量。成本是根據先進先出法確定的。下表詳細說明了所報告期間的主要類別。
6月 30日, 2024 |
3月31日， 2024 |
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| $’000 | $’000 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原材料 | ||||||||
| 在途貨物 | ||||||||
| 總存貨 | ||||||||
| ( |
) | ( |
) | |||||
| 存貨合計淨額 | $ | $ | ||||||
第三方服務用於倉儲和分發庫存。根據一份第三方服務合同的條款，如果公司在第三方供應商通知公司存在尚未支付30天的服務費的日期起的30天內未能支付服務費，則可能對公司的庫存設定留置權。
注意事項 5. 物業和設備
房地產和設備截至2024年6月30日和2024年3月31日的情況如下。
6月 30日, 2024 |
3月31日， 2024 |
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| $’000 | $’000 | |||||||
| 傢俱和固定裝置 | $ | $ | ||||||
| 辦公設備 | ||||||||
| 租賃改良 | ||||||||
| 計算機設備 | ||||||||
| 固定資產合計 | ||||||||
| 累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 總固定資產淨值 | $ | $ | ||||||
與物業和設備相關的折舊費用爲$
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注意 6. 貿易融資設施
這個
公司通過PMA爲向公司供應商開具信用證的商品提供貿易融資機制
匯豐銀行。截至2024年6月30日和2024年3月31日，貿易融資機制下的未清餘額爲美元，分別是
公司可用的貿易融資額度爲美元
注7。普通股
普通股票
2024年6月30日結束的三個月內沒有普通股交易。
截至2023年6月30日的三個月內，公司發行了 元的普通股 並每股售價爲$ 。淨收益總額爲$
限制性股票單位
| 加權授予日期公允價值的平均數 | ||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||
| 授予日期 | ||||||||||||
| 股份 | 公正價值 | 公正價值 | ||||||||||
| 2024年3月31日之前未歸屬 | $ | $ | ||||||||||
| 已行權 | ||||||||||||
| 已授予/被視爲已授予 | ( | ) | ||||||||||
| 被取消 | ||||||||||||
| 在2024年6月30日授予且未獲得的股票 | $ | $ | ||||||||||
2024年6月30日結束的三個月內，註定行權或認定行權的限制性股票單位的總公允價值爲$ 並已計入附屬利潤表中的銷售、一般及行政費用。截至2024年6月30日，與發行限制性股票獎勵相關的未行權報酬金額爲$ 這些股票將在未來期間逐漸行權時作爲支出確認。
| 13 |
公司維持了2021年股權激勵計劃（以下簡稱「2021計劃」），該計劃提供給公司員工、董事和諮詢師授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、受限股票獎勵、受限股票單位和績效單位和績效股。2021計劃旨在使公司能夠吸引並留住具備重要職責的最佳人才，爲公司員工、董事和諮詢師或者公司或其任何母公司或子公司提供額外激勵，並促進公司業務的成功。截至2024年3月31日，公司還有可發行的股票數量。公司過去一直以來在2021計劃下以及2021計劃之外，向非僱員授予股票期權以換取其提供的服務。 截至2024年3月31日，公司可發行股票數量來自2021計劃。公司在過去向非僱員授予股票期權以換取其提供的服務，無論是根據2021計劃還是2021計劃之外。
| 加權授予日期公允價值的平均數 | ||||||||||||||||
| 加權授予日期公允價值的平均數 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 總計 | ||||||||||||||
| 行權 | 加權 | 截至2023年7月29日的餘額 | ||||||||||||||
| Options | 價格 | 壽命（年） | 數值 | |||||||||||||
| 截至2024年3月31日未行權的期權爲5,337,741份 | ||||||||||||||||
| 已行權 | - | - | ||||||||||||||
| 被取消 | - | - | ||||||||||||||
| 行使 | - | - | ||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的未行使期權爲155.14 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2024年6月30日已行使的股票期權 | $ | $ | ||||||||||||||
在截至2024年6月30日的三個月內，公司向員工授予了購買普通股的期權，以進行購買。 股票服務費用萬股。這些期權的行使價格爲$。 ，從2024年6月18日起平均分四年行使。 這些期權在授予日期的總公允價值約爲$，使用了Black-Scholes期權定價模型。
截至2024年6月30日，與股票期權解鎖相關的總股票報酬費用爲$ 和 $，分別對應於2024年6月30日未認可的總股份報酬爲$，預計將作爲運營費用的一部分於2028年6月前得以認可。
截至2024年6月30日，2021計劃下的未行使的期權的內在價值爲$.
| 三個月 已結束 | 三個月 已結束 | |||||||
| 6月30日 2024 | 6月30日 2023 | |||||||
| 預期壽命（年） | ||||||||
| 股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期分紅 | % | % | ||||||
| 沒收率 | % | % | ||||||
| 14 |
注10 股票認股證
2024年6月30日結束的三個月期間擔保活動摘要如下：
| 加權授予日期公允價值的平均數 | ||||||||||||||||
| 加權授予日期公允價值的平均數 | 平均值 | |||||||||||||||
| 平均值 | 剩餘 | 總計 | ||||||||||||||
| 行權 | 加權 | 截至2023年7月29日的餘額 | ||||||||||||||
| Options | 價格 | 壽命（年） | 數值 | |||||||||||||
| 截至2024年3月31日未行權的期權爲5,337,741份 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已行權 | - | - | ||||||||||||||
| 被取消 | - | - | ||||||||||||||
| 行使 | - | - | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
2024年6月30日結束的三個月內沒有發行任何權證。
截至2024年6月30日，未行使的認股權證 具有內在價值。
備註11。外匯翻譯
我們以美元報告所有貨幣金額。公司在英國、香港和瑞士的子公司以各自的功能貨幣（即英鎊、港幣和瑞士法郎）維持其賬簿和記錄。
在合併那些非美元功能貨幣子公司時，我們使用資產和負債的餘額表日期匯率，將金額轉換爲美元，而收入和費用的金額則按照期間內的平均匯率進行轉換。將財務報表金額轉換爲美元所產生的收益和損失記錄在股東赤字的其他綜合損失部分。
我們使用以下表中的匯率來翻譯以及說明期間中以非美元貨幣計價的金額：
期末匯率：
| 6月30日, 2024 | 3月31日 2024 | |||||||
| GBP:USD | ||||||||
| 港元:美元指數 | ||||||||
| CHF:USD | ||||||||
平均 匯率：
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 6月30日, 2024 | 6月30日, 2023 | |||||||
| 英鎊:美元 | ||||||||
| 港元:美元指數 | ||||||||
| 瑞士法郎:美元 | ||||||||
| 15 |
以下表格以美元報告，按貨幣面額分解了我們的現金餘額：
貨幣面額：
| 六月
30， 2024 |
三月
31， 2024 |
|||||||
| $'000 | $'000 | |||||||
| 美元 | $ | $ | ||||||
| 英鎊 | ||||||||
| 港元 | ||||||||
| 瑞士法郎 | ||||||||
| 歐元 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
我們的現金主要包括存放在銀行帳戶和第三方支付平台的資金。
| 由JPMorgan Chase持有的現金 | $ | $ | ||||||
| 由匯豐銀行持有的現金 | ||||||||
| 由匯豐銀行持有的限制性現金 | ||||||||
| 由其他銀行持有的現金 | ||||||||
| 由第三方支付平台持有的現金 | ||||||||
| 備用現金 | ||||||||
| $ | $ |
除備用金外，我們所有的現金都是存放在銀行帳戶和第三方支付平台的資金。公司將大部分現金存放在匯豐銀行，餘額由聯邦存款保險公司（FDIC）保險，最高保險額爲$，
12. 承諾事項和不確定事項
法律訴訟 - 公司不時涉及日常法律事務，並接受政府機構和其他第三方的審計和檢查，這與公司業務的進行有關。其中包括髮起和進行知識產權保護、責任索賠、就業索賠以及類似事務的法律事項和辯護。公司相信任何此類法律訴訟、審計和檢查的最終解決方案不會對其合併資產負債表、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在2023年12月20日，Aspen滑雪公司在美國科羅拉多地區聯邦地區法院對公司提起了訴訟，聲稱公司侵犯商標權、虛假關聯、虛假認可、不正當競爭和欺騙性商業行爲。管理層在經過法律顧問的建議後確定，與此訴訟有關的索賠和行動預計不會對我們的財務狀況造成重大不利影響，因爲管理層認爲此訴訟將不會在實質上獲得成功，並且任何重大損失的風險是遙遠的。這些索賠與公司在社交媒體上發佈的滑雪纜車中的模特和影響者以及公司銷售的包含授權於公司的攝影師提供的阿斯彭滑雪公司擁有的山上滑雪者休息區域的圖像的限量版服飾有關。該投訴要求執行性救濟，但在此訴訟中尚未提出救濟動議。該投訴還要求將所有侵權材料交付給Aspen滑雪公司，並判決公司利潤和Aspen滑雪公司的賠償金，並決定依法判定涉案金額、Aspen滑雪公司在訴訟中所發生的費用、其律師費和三倍賠償金。公司認爲這些索賠沒有事實依據，並將繼續積極捍衛自己的權益。
資金承諾 - 公司截至2024年6月30日的購買義務爲$
| 16 |
需參見前面註釋11。關聯方交易
公司及其子公司的某些董事爲公司提供諮詢和顧問服務，這些費用在附帶的簡明綜合利潤表的銷售、總體和行政費用中得到確認。
以下 是公司及其子公司的董事，提供諮詢和顧問服務。
| 三個月之內結束 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| （A） Max Gottschalk（公司董事） | $ | $ | ||||||
| (B) Tracy Barwin（公司的董事） | ||||||||
| (C) Andreas Keijsers（子公司的董事） | ||||||||
| 總營收 | $ | $ | ||||||
| （A） |
| (B) |
| (C) |
14. 後續事件
2024年6月30日後，公司在紐約SOHO簽署了爲期六個月的租賃合約，用於公司的首個臨時零售位置。租約期間，公司將支付約$ 租金和改造費用，並分攤到租約的期限內。
股票 發行的服務
在2024年6月30日之後，公司向供應商發放了60,241股普通股作爲已提供和將來提供的服務的對價，公允價值爲100美元。這些普通股的估值基於公司股票的市場價值，該估值基準日期爲發行日期或公司與發行相關協議的日期。
員工 股票計劃
自2024年6月30日之後，公司向一名員工授予了股票期權，可購買共計. 股票作爲所提供的服務的報酬，公允價值爲$.該期權的行權價格爲每股$.，到期日爲. 年，均勻分配在四年內。
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項目 2 - 管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
概述
Perfect Moment是一家高性能、豪華滑雪服裝和生活方式品牌，將技術卓越與時尚設計融爲一體。我們創造的服裝和產品融合了我們認爲是無與倫比的時尚、款式、功能和樂趣的組合，供女性、男性和兒童使用。
Perfect Moment通過所有營業收入渠道，在60多個國家進行分銷。我們自己設計產品，並與各種供應商合作，製造材料和成品。我們的系列產品被不斷變化的名人和影響者穿着，並在各種社交媒體平台上記錄他們的完美時刻。
營業收入
第一季度在歷史上僅佔我們年度淨營業收入的不到5%。截至2024年6月30日三個月的總收入增至1,884美元，增長了566美元或43%，與2023年6月30日三個月相比，受持續增長的電子商務收入推動。秋冬2023季末促銷活動中，以折扣價銷售商品的比例異常高，爲秋冬2024新系列商品營造了良好的條件，部分原因是即將在我們的部分市場上出臺關於耐用防水處理的法規變更。我們公司折扣產品的退貨率較高，截至2024年6月30日三個月，我們的退貨額佔銷售額的比例從2023年6月30日三個月的34%增至49%。
截至2024年6月30日的三個月內，淨收入總額爲974美元，與2023年6月30日的三個月相比爲988美元，下降了14美元或1%。這個下降是由於季末折扣導致的電子商務客戶退貨增加，以及2024財年銷售在2025財年第一季度退回的143美元。如果2024財年在2022財年第一季度退回的產品與我們歷史的退貨比例一致，我們調整後的淨收入將增加12%至1.1百萬美元。
電子商務
公司已經在整個銷售和營銷渠道上部署了策略，我們專注於與客戶建立直接關係，我們認爲這是從滑雪場到滑雪後的度假活動再到度假別墅最終回家的重要步驟，擴大我們的產品在所有季節的提供。
我們仍然是全球關注度最高的奢侈滑雪品牌之一，我們在所有社交媒體平台（Instagram、Facebook（Meta）和TikTok）上的粉絲數量從2024年3月31日到2024年6月30日增加了1.3％，比2023年6月30日增加了19％。無償名人和影響者推動着我們漏斗的頂部，對於我們這樣的公司來說，這是非同尋常的。漏斗頂部的強大提供了將顧客引導到漏斗中的機會，這不僅導致銷售，更重要的是讓我們建立了一個社區，並最終獲得了顧客的忠誠。
| 18 |
毛利和利潤率
截至2024年6月30日的三個月內，我們的毛利潤爲356美元，而2023年6月30日的三個月內爲482美元，下降了126美元或26%。我們的毛利率爲36.5%，而上一年爲48.8%。這一降低主要歸因於截至2024年6月30日的三個月內，我們處理的2024財年的退貨以較高的毛利率銷售，而與2023年6月30日的三個月相比，以季末折扣銷售的產品比例增加。
在2025財年，提升我們在電子商務中的毛利率仍然是一個重點，我們預計2025財年的毛利率將超過2024財年報告的毛利率。目前，所有電子商務訂單都是從英國的第三方配送中心發貨，在大多數情況下，公司需支付跨國邊境的稅款。導致利潤率稀釋的問題是，我們按全額零售價支付稅款，而不是按照轉移價格。在2024年6月30日之後，我們與Quiet Platforms簽訂了協議，讓他們成爲我們在美國運營的第三方配送中心。美國的配送中心將改善我們的客戶體驗，降低我們的稅收成本，同時減少美國市場的出庫和退貨運費，美國市場佔我們營業收入的30%以上。我們正在審查我們在英國和歐洲的配送策略，以提升2026財年的利潤率。
截至2023年6月30日三個月內，爲了符合本年度的報表展示，公司將之前作爲銷售成本的377美元重新分類爲銷售、一般及行政費用(SG&A費用)。對於截至2024年3月31日和2023年3月31日的財務年度來說，我們分別重新分類了320萬和270萬的費用爲SG&A費用。 100% 如果將我們的調整後毛利率計算到SG&A費用上，我們的調整後毛利率分別爲50.9%和48.7%。
關鍵策略提高利潤率的摘要
| ● | 轉向直接面向消費者的收入(如電子商務和實體零售)我們預計從批發到直接消費者的銷售平衡，加上其他毛利率措施，將會隨着時間的推移導致毛利率有兩位數百分點的改善，由於渠道組合的緣故。 |
| ● | 減少滑雪服裝的產品範圍我們認爲現有的產品範圍提供了太多選擇，導致利潤較低，由規模經濟不足和更高的折價和折扣造成。 |
| ● | 審核並修改供應商基礎我們預計隨着我們更有效地採購面料和輔料，以及引入商業條款更好的新成品供應商（例如更低的勞動力成本或由於工廠位於歐盟、英國或越南而享有更好的關稅率），我們的供應商基礎將發生變化。 |
| ● | 審查和修訂價格定位我們將繼續審查銷售價格。我們期望引入更好的紀律和流程，以評估每個產品、製造國和銷售國的價格定位，重點關注利潤率。我們預計隨着範圍發展過程，提高銷售價格以改善 的利潤率，同時監控價格的彈性。我們認爲對於我們的行業和客戶群，價格相對不太彈性，奢侈品的客戶一般每年預期價格增長。 |
| ● | 專注於降低與跨境業務有關的成本經營全球業務需要通過產品跨境銷售，導致高額的貨運、關稅、快遞和其他物流處理費用。Perfect Moment擴張迅速，因此無法以成本有效的方式開展跨境業務。我們專注於降低這些成本，並預計在未來節約費用（例如減少航空貨運，增加海運），降低關稅費用（例如將生產轉移到關稅較低的國家，並開設第三方物流中心）以及通過改進流程降低經紀人費用。 |
我們的業務戰略
完美時刻位於三個大型且增長迅速的市場交叉點上（豪華滑雪服飾、高端外套和休閒及生活方式）。基於這些市場的特點，我們相信我們擁有正確的品牌形象、地理佈局、目標人群、營銷工具和運營拓展計劃，將獲得顯著的市場份額。我們相信我們也具備良好的位置來實施以下戰略，推動可持續增長和盈利能力：
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增加 品牌知名度並吸引新客戶
在潛在的新客戶中建立品牌知名度，並加強與那些已經了解我們的人的聯繫，將成爲我們增長的關鍵驅動因素。雖然我們相信我們的品牌在全球範圍內取得了巨大的市場份額，那些曾經體驗過我們產品的人表現出忠誠，但我們在許多市場上的存在還相對年輕。我們認爲我們有很大的機會通過口碑、品牌營銷和績效營銷來提高品牌知名度，並吸引新客戶加入Perfect Moment。
過去，完美時刻以其悠久的滑雪傳統吸引了一批覈心滑雪受衆。我們相信技術性能與復古設計的結合能深深 resonated，爲這些核心受衆提供了社交媒體參與的機會。我們認爲滑雪作爲一項富裕、國際化的運動，存在着廣闊的社交媒體參與的機會，具有很大的美好生活願望。我們認爲完美時刻很好地抓住了這一社交媒體機遇，將品牌的風格和形式與名人、影響者、頂級編輯、合作和奢華地點相結合，創造了一個獨特、有趣和引人入勝的美好生活敘事。除了社交媒體之外，我們還相信完美時刻能夠將這一核心品牌主張和敘事應用於直接數字營銷和傳統媒體，提高品牌知名度，同時推動高水平的參與度。完美時刻還能夠構建一個高效的在線營銷引擎，爲我們的電子商務網站帶來大量的直接、有機的搜索和付費搜索流量。 www.perfectmoment.com
Perfect Moment希望通過類似但不斷髮展的名人、社交網絡名人、社論和地理位置等方式繼續建立其社交媒體的粉絲群。它還計劃繼續推進和擴大有效的搜索引擎優化和付費搜索策略，這些策略有助於在線銷售的增長，以及通過直接與客戶通信的直接營銷和客戶參與。Perfect Moment正在制定計劃，利用新的Perfect Moment自有的實體店網絡，深化其品牌的認知度和形象，同時在當地層面上提高忠誠度和參與度的水平。
品牌營銷和績效營銷也共同推動了數百萬次訪問我們的數字平台。品牌營銷包括獨特的內容，我們的大使網絡和社交媒體，這些都導致了我們認爲與社區的互動超常規。我們的績效營銷努力旨在將客戶從意識到考慮到轉化。這些努力包括重新定向、付費搜索和產品列表廣告、付費社交媒體廣告、搜索引擎優化和個性化電子郵件。我們相信我們高效多元的策略使品牌價值產生了重大回報，推動銷售並建立了一個不斷增長的客戶數據庫。
我們將這個策略看作一個漏斗，品牌意識在頂部，客戶轉化在底部，跨越頂部、中部和底部的資源分配，並衡量這些投資的回報。
加速 數字增長
通過批發渠道在全球建立品牌之後，我們相信通過投入更多資源到直接消費者策略並加速數字增長，我們在未來5年內將不再過分依賴批發合作伙伴。我們認爲科技和合作夥伴關係是電子商務業務的支柱因素，因此我們將繼續提升客戶體驗，重點放在移動端作爲主要增長渠道，並利用社交和對話式商務的新興優勢。
追求國際擴張並進入新市場
我們相信有機會增加在現有市場的滲透，並有選擇地進入新的地區。儘管Perfect Moment品牌在全球範圍內得到認可，但我們過去的投資主要集中在北美、英國和歐盟，並在過去財政年度推動了美國的營業收入增長。
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雖然我們預計在短期內，大部分增長仍將來自美國、英國和歐洲，但我們相信在未來的很長一段時間裏，世界其他地區存在着巨大的機遇。在截至2024年3月31日的財年中，我們在我們認爲是歐洲大陸上有最大潛力的國家擴大了我們的市場開拓。作爲進入新市場計劃的一部分，我們將從中國開始，以增強我們爲國際客戶提供服務的能力，並進一步將Perfect Moment建立爲一個全球品牌。
我們相信在我們現有市場之外存在着重大的機會，中國代表着Perfect Moment的下一個市場機會。根據達觀諮詢和Capital Mind的報告，中國預計將成爲最大的冬季體育市場，到2025年有望參與人數達到5000萬，到2030年將有1000個滑雪度假村開放。我們在2024年11月在天貓上直接測試中國市場，使用本土合作伙伴進行運營，並以數字化的方式進行銷售。我們最初預計在這些活動方面運營虧損兩年，然後從第三年開始盈利，到2027年，中國市場收入將不到我們營業收入的10%。我們對這個小規模測試的數據進行了分析，進而探索了合作模式，如合資企業，這樣我們可以從當地經銷、市場專業知識和資金支持方面獲益，以支持庫存和營銷活動。我們仍然相信，我們計劃進入中國市場所面臨的最大障礙是爲創業公司的初始運營虧損提供資金。
爲了向國際客戶提供更本地化的體驗，我們打算提供市場特定的語言、貨幣和內容，以及戰略性的國際物流和分銷中心。 我們計劃藉助我們的社交媒體策略，擴大社交媒體大使的網絡，全球範圍內提高品牌知名度。
加強 我們的批發網絡
雖然在接下來的5年裏，我們將主要專注於加速數字增長和直銷渠道，但我們仍打算通過戰略擴大批發網絡，在新舊市場鞏固全球地位的同時，擴大客戶接觸範圍。 在所有市場中，我們都有機會通過增加新的批發合作伙伴和提升現有零售商的銷售量來增加銷售額。此外，我們專注於通過更廣泛的產品系列、獨家產品和店中店模式來加強與零售合作伙伴的關係，即在另一家零售商的店內專門租用的空間。我們相信我們的零售合作伙伴有充分的動力來展示我們的品牌，因爲我們的產品可以吸引顧客流量，並在他們的店鋪中保持持續的全價銷售。
擴大 我們的產品範圍
持續加強和擴大我們的產品提供是Perfact Moment的有意義的增長動力。我們預計通過拓寬產品線，將能夠加強現有Perfact Moment客戶群體的品牌忠誠度，在現有市場中推動更高的滲透率，並在新地理區域擴大我們的吸引力。我們打算通過以下策略繼續發展我們的產品。
提升 秋冬完美時刻將繼續專注於優質材料和獨特設計，創建奢華產品，旨在提供技術性能和時尚影響力。然而，我們相信人們想要將我們的滑雪裝備的功能帶入日常生活，完美時刻將產品範圍擴大到核心的「斜坡」滑雪服飾之外，涵蓋更少技術性的生活方式產品以及全年適用的各種非凡產品，包括所有場合所需的配飾。
擴大 春夏。 我們打算繼續在運動服、 家居服和泳裝等類別中打造成功的春夏系列。我們相信提供令人振奮的新產品類別，這些產品與我們的傳統、功能和質量價值觀一致，並且可以成爲我們核心業務的一部分，這代表了與我們的客戶建立更緊密關係和拓展我們可觸及市場的機會。2024年6月，我們在全球電商渠道推出了一款以伊比莎島爲靈感的夏日膠囊系列。該系列在英國《Vogue》雜誌上刊登的一組照片中得到了突出展示，照片由攝影師Grace Burns拍攝，並由Stella Jones和Paloma Baygual模特展示了該系列的單品。
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我們相信這個策略將帶來許多好處：
| ● | 增加了營業收入我們預計通過進入相鄰的產品市場，通過向非滑雪者銷售外套、生活方式產品、運動服和泳裝，向現有滑雪服裝客戶交叉銷售生活方式和「場外」產品，來增加銷售額。 | |
| ● | 減少了季節性我們預計，新的生活方式產品以及運動服和泳裝產品的銷售將不再集中在冬季，隨着品牌知名度的提高，將增加來自新老客戶的收入。 | |
| ● | 提高了利潤率我們相信，通過這個策略，我們的利潤率將得到提高，因爲現有產品範圍內的適度價格增長將以每一美元提高利潤率。更多使用高利潤率奢侈材料，如羊絨，將支持價格和利潤的增長，而朝着更不技術複雜的生活方式產品發展，也將推動利潤率的提高。少量促銷活動的全價銷售也將進一步提高利潤率。 |
在截至2024年3月31日的財年及截至2024年6月30日的三個月內，我們對設計、產品開發、商品化和生產團隊進行了重組和投資，以執行這一基礎戰略。我們在FY25第一季度末推出了包含我們新戰略的第一款春夏系列產品。隨着我們評估需求、供應和盈利能力，我們計劃逐步增加產品的供應。
建立 擁有實體零售的完美時刻
至今爲止，Perfect Moment沒有自己擁有的獨立實體店。銷售增長主要靠我們的批發網絡和在線銷售。作爲我們的增長策略的一部分，我們相信在戰略選擇的主要城市開設直營店，並在戰略滑雪勝地和高人流量城市位置開設臨時店鋪，將爲我們提供絕佳的銷售機會，提供豪華的店內體驗，展現品牌的特色，爲顧客提供體驗接觸點。
隨着我們產品範圍的擴大，我們看到進一步發展我們的社區的潛力，通過開設直營店面來實現。我們已經在百貨商店開設了實體店面，按照批發協議經營。經營完美時刻直營店面將爲我們的社區提供一個品牌的歸屬地併成爲新客戶或潛在客戶的吸引點，但也增加了額外的複雜性和風險。爲了測試我們的零售模式，我們計劃首先建立彈出式門店。我們根據租約的可用性和預計的可行性評估每個潛在的門店位置，並計劃在2025年3月31日結束的財年內開設彈出店面，以及在2027年3月31日結束的財年開始的全年營業店面。自2024年6月30日以後，公司在紐約SOHO執行了爲期六個月的租約，用於我們的第一個彈出店面（AW24）。
板塊報告
公司在確定其財務報表披露的報告性段落時應用ASC第280號課題——分部報告。首席運營決策者被確定爲首席執行官。公司根據其用於評估績效和決定資源分配的財務信息報告分段。管理層已確定公司僅經營一個業務領域，即產品銷售。包括但不限於毛利潤、調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和淨虧損在內的關鍵財務指標在批發和電子商務業務級別上不進行分解報告，且業務策略的資源分配決策並不僅僅基於關鍵財務指標。
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地理 集中
儘管我們基本上是一個業務部門的組織，但我們的營業收入主要分佈在三個地理區域：美國、歐洲和英國。這些地區的客戶由我們位於英國的領導團隊和運營團隊以及位於香港的生產團隊提供服務。
下表反映了歸屬於歐洲（不包括英國）、美國、英國和其他地區的總淨收入:
| 三個月之內結束 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 歐洲（不包括英國） | $ | 175 | 18 | % | $ | 176 | 18 | % | ||||||||
| 美國 | 367 | 38 | % | 306 | 31 | % | ||||||||||
| 英國 | 247 | 25 | % | 412 | 42 | % | ||||||||||
| 其他地區 | 185 | 19 | % | 94 | 9 | % | ||||||||||
| 總營收 | $ | 974 | $ | 988 | ||||||||||||
供應商 集中度
截至2024年6月30日和2023年，最大的面料供應商Toray International Inc.分別提供了公司產品製造所用面料的52%和79%。
客戶集中度
截至2024年6月30日的三個月內，沒有單一客戶貢獻超過總營業收入的10%。
截至2023年6月30日的三個月中，我們有一個主要客戶，其個人和總收入分別佔到總收入的14%或134美元。此客戶的相關應收賬款餘額截至2023年6月30日爲190美元，截至2023年3月31日爲219美元。
關鍵 財務指標
我們使用以下美國通用會計準則和非美國通用會計準則的財務指標來評估我們業務的進展，做出在哪裏分配時間和投資的決策，並評估我們業務的近期和長期表現：
| 三個月的結束時間 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| （金額以千爲單位，百分比除外） | ||||||||
| 關鍵財務指標 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 批發 | $ | 52 | $ | 31 | ||||
| 電子商務 | 922 | 957 | ||||||
| 營業收入總額 | 974 | 988 | ||||||
| 毛利潤 | 356 | 482 | ||||||
| 毛利率（1） | 36.5 | % | 48.8 | % | ||||
| 經營虧損 | (3,395 | ) | (2,709 | ) | ||||
| 淨虧損 | $ | (3,388 | ) | $ | (2,673 | ) | ||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（2） | $ | (2,907 | ) | $ | (1,963 | ) | ||
| (1) | 毛利率被定義爲毛利潤佔總淨營業收入的百分比。 |
| (2) | 我們將「調整後的EBITDA」定義爲扣除利息費用、所得稅收入（費用）、折舊和攤銷以及股權激勵費用後的淨虧損。調整後的EBITDA不是美國通用會計準則（US GAAP）中定義的指標。有關我們如何計算調整後的EBITDA、使用該指標的限制以及與最符合條件的美國通用會計準則（US GAAP）指標的對比，請參考更多信息。 |
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業績報告
2024年6月30日結束的三個月與2023年6月30日結束的三個月相比
以下是我們截至2024年6月30日和2023年同期營運結果的比較。
| 三個月的結束時間 6月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更 | ||||||||||
| （以千爲單位） | ||||||||||||
| 財務運營數據： | ||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||
| 批發 | $ | 52 | $ | 31 | $ | 21 | ||||||
| 電子商務 | 922 | 957 | (35 | ) | ||||||||
| 總收入 | 974 | 988 | (14 | ) | ||||||||
| 營業成本 | 618 | 506 | 112 | |||||||||
| 毛利潤 | 356 | 482 | (126 | ) | ||||||||
| 營業費用 | ||||||||||||
| 銷售，總務及管理費用 | 3,298 | 2,482 | 816 | |||||||||
| 營銷和廣告費用 | 453 | 709 | (256 | ) | ||||||||
| 營業費用總計 | 3,751 | 3,191 | 560 | |||||||||
| 經營虧損 | (3,395 | ) | (2,709 | ) | (686 | ) | ||||||
| 利息費用 | (5 | ) | (374 | ) | 369 | |||||||
| 外匯交易收益 | 12 | 410 | (398 | ) | ||||||||
| 淨虧損 | (3,388 | ) | (2,673 | ) | (715 | ) | ||||||
| 其他綜合(虧損)收益 | ||||||||||||
| (14 | ) | (388 | ) | 374 | ||||||||
| 綜合虧損 | $ | (3,402 | ) | $ | (3,061 | ) | $ | (341 | ) | |||
營業收入
截至2024年6月30日的三個月內，總淨營業收入爲974美元，而2023年6月30日的三個月爲988美元，下降了14美元，或1%。這一減少是由於電子商務客戶退貨增加，這是由於季末折扣導致的，以及2024財年銷售的143美元在2025財年第一季度退還超出我們的退貨準備金。如果2024財年在2025財年第一季度退還的產品與我們歷史退貨百分比保持一致，我們調整後的淨營業收入將增加12%，達到110萬美元。
AW23季末大甩賣中，有非常高比例的產品以折扣價售出，爲AW24帶來了大規模的全新系列，取代了我們的許多產品線，部分原因是因爲我們所在市場上對於耐水性處理的使用即將發生變化。公司在折扣產品上經歷了更高的退貨率，截至2024年6月30日的三個月內，退貨金額佔銷售金額的比例從2023年6月30日的34%上升到49%。
銷售額
2024年6月30日結束的三個月內，銷售成本爲618美元，而2023年6月30日結束的三個月內爲506美元，增加了112美元或22%。銷售成本的變化主要歸因於進口關稅和運費的增加。
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毛利和毛利率
截至2024年6月30日的三個月內，我們的毛利潤爲356美元，而2023年6月30日的三個月的毛利潤爲482美元，減少了126美元，降幅爲26%。我們的毛利率爲36.5%，而上一年度爲48.8%。這一減少主要歸因於2024會計年度在2024年6月30日結束時處理的退貨商品以比我們2025會計年度的第一季度平均銷售利潤率更高的利潤率銷售，以及與2023年6月30日的三個月相比，季末折扣銷售的產品佔比增加。
公司已將一些費用重新分類，總計377美元，之前被歸類爲2023年6月30日結束的三個月的銷售成本，現在歸類爲銷售、總務和行政費用，以保持與同行一致，並符合今年的報表格式。對於截至2024年3月3日和2023年3月31日的財年，如果我們更合理地將3211美元和2656美元的費用歸入SG&A，公司的調整毛利率將分別達到50.9%和48.7%。
銷售、管理和行政費用（"SG&A"）
銷售、一般及管理費用包括人員成本、銷售佣金、公司第三方配送中心的服務費、招聘費、法律和專業費、信息技術、會計、差旅和住宿費、房屋佔用成本以及折舊和攤銷。
2024年6月30日結束的三個月的銷售和管理支出爲3,298美元，而2023年6月30日結束的三個月爲2,482美元，增加了816美元或33%。增加主要歸因於股票補償費增加361美元，支持增長計劃的人力成本增加259美元，法律費用增加14.2萬美元，保險增加11.4萬美元，以及由於退貨增加而導致倉儲和商業服務增加103美元。
在本季度，公司與Domo（一家數據體驗平台）合作，以推動實時洞察和改進決策支持，隨着公司規模的擴大。
市場營銷和廣告費用
2024年6月30日結束的三個月的市場營銷和廣告費用爲453美元，而2023年6月30日結束的三個月爲709美元，下降了256美元或36%。 主要歸因於較低的股票補償費用185美元和拍攝照片的減少118美元。
市場營銷 和品牌亮點
2025年第一季度（2024年4月1日至2024年6月30日）關鍵指標
●全球關鍵意見領袖（KOL）發佈的內容所達到的總社交受衆人群1 在該時期期間，全球範圍內發佈有關Perfect Moment的內容的社交受衆總數超過了1,3400萬人。這代表着全球範圍內明星、社交網絡紅人、模特、媒體出版物和時尚行業知名人士自發發佈有關該品牌的內容時的總關注者人數。值得注意的亮點包括Priyanka Chopra（9110萬粉絲）和Paris Hilton（2620萬粉絲）在Instagram上發佈圖片，並標記@perfectmomentsports。
● 在該時期，每月獨立訪客數（UVPM）達到了14億以上。這是全球所有數字媒體所達到的UVPM總和 覆蓋面積在本季度內所達到的總和。
● 全球媒體在本季度的報道中包括一篇獨家文章在英國《Vogue》雜誌上，介紹了該公司由Grace Burns攝影的新2024年春夏系列（「SS24」），以及在《女裝日報》、《Vogue》香港、《Vanity Fair》、《哈珀的BAZAAR》、《每日電訊報》、《WhoWhatWear》、《Grazia》和《The Impression》等媒體上的報道。
1 公司把關鍵意見領袖（KOL）定義爲在某一特定話題上被認爲是專家，並且由於其軌跡和建立起的聲譽而受到公衆的尊重。他們通常通過影響力、社交媒體關注度和地位來確定。KOL可能包括但不限於名人、社交媒體影響者、時尚模特、媒體出版物的貢獻者和時尚行業的知名人士。沒有公認的KOL名單或認證，因此術語是主觀的，因此名單和定義可能因公司而異。在此發佈中提供的KOL來源、社交媒體和觀衆覆蓋率統計數據是公司公關公司提供的報告。不應依賴它們的準確性或及時性。
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● 在Soho House＆Co的邁阿密泳池別墅推出完美時刻SS24膠囊系列，極大地提升了品牌知名度，正值淡季。此活動恰逢邁阿密泳裝周的開始，完美時刻舉辦了一個品牌激活活動，包括時裝模特和社交媒體影響者，總計超過180萬追隨者。
● 與領先的奢侈品平台Reflaunt合作，推出了產品轉售計劃「完美的二次時刻」。通過利用Reflaunt的技術，促進預售滑雪服和配飾的轉售，該計劃延長了Perfect Moment高品質奢侈品的使用壽命，進一步鞏固了品牌在質量和耐用性方面的聲譽。
外幣 貨幣交易盈利
外幣交易獲利下降398美元，從2023年6月30日結束的三個月內的410美元降至2024年6月30日結束的三個月內的12美元，主要是由於美元對英鎊兌換率的波動引起的。
外匯翻譯收益（損失）
外幣翻譯收益（損失）是指將我們的外國實體的基本報表貨幣轉換成美元的過程中產生的收益（損失）。外幣翻譯損失在2023年6月30日結束的三個月內不利地減少了402美元，從2023年6月30日結束的三個月的388美元增加到2024年6月30日結束的三個月的14美元，主要是由於美元兌英鎊的匯率波動。
非通用會計準則措施的使用 - 調整後的息稅折舊與攤銷前利潤
除了按照普遍公認的會計原則(「GAAP」)報告的結果外，我們還提供調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）作爲我們業績的補充指標。然而，調整後的稅息折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）不是GAAP所認可的評估標準，不應被視爲替代淨收入、經營收益或其他符合GAAP的業績指標，也不應作爲衡量流動性的經營活動現金流量的替代指標。我們將調整後的稅息折舊及攤銷前利潤定義爲淨利潤(虧損)，加上利息費用，折舊和攤銷費用，所得稅收益(費用)和股票獎勵。
管理層認爲我們核心運營績效是指我們的經理在特定期間通過管理影響我們該期間內的基礎營業收入和利潤創造活動所能影響的那部分績效。根據GAAP準則準備的我們的結果的非GAAP調整列在下文。鼓勵您評估這些調整和我們認爲這些調整適用於補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到在未來我們可能會發生與本報告中的一些調整相同或相似的費用。我們對調整後的EBITDA的呈現不應被理解爲我們未來的結果不受異常或非經常性項目影響的推論。
| 截至三個月的時間 | ||||||||
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 報告的淨虧損 | $ | (3,388 | ) | $ | (2,673 | ) | ||
| 調整： | ||||||||
| 利息費用 | 5 | 374 | ||||||
| 股票報酬支出 | 370 | 10 | ||||||
| 預付營銷的攤銷 | - | 185 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 106 | 141 | ||||||
| 總計EBITDA調整 | 481 | 710 | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (2,907 | ) | $ | (1,963 | ) | ||
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2024年6月30日結束的三個月調整後的EBITDA下降了944美元，與2023年同期相比，主要歸因於支持增長計劃的人力成本增加了259美元，法律費用增加了142美元，較低的利潤總額減少了126美元，保險增加了114美元，由於退貨增加，倉儲和商戶服務增加了103美元。
我們提供調整後的利潤前利息、稅項、折舊和攤銷（EBITDA），因爲我們相信它可以幫助投資者和分析師在報告期間對我們的表現進行一致的比較，排除我們認爲不符合我們核心運營表現的項目。此外，我們在制定內部預算、預測和戰略計劃時使用調整後的EBITDA；在分析我們的業務戰略的有效性、評估潛在收購機會以及與董事會就我們的財務表現進行溝通時使用調整後的EBITDA。調整後的EBITDA作爲一種分析工具有其侷限性，包括但不限於以下情況：
| ● | 調整後的EBITDA並不反映我們的現金支出，或對資本支出或合同承諾的未來需求； | |
| ● | 調整後的EBITDA並不反映我們的運營資本需求的變化或現金需求； | |
| ● | 調整後的EBITDA並不反映未來利息支出，或用於支付我們債務利息或本金的現金需求； | |
| ● | 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產往往需要在未來進行更換，而調整後的EBITDA並不反映任何此類更換的現金需要。 |
季節性 和季度趨勢
我們的業務是季節性的，營業收入主要集中在北半球的國家。9月30日、12月31日和3月31日結束的季度中，由於秋季和冬季銷售滑雪和外套，收入較高。6月30日結束的季度中，銷售由泳裝和運動服推動。由於業務的季節性，我們的增長率會季度波動。我們預計這種波動會持續。除了季節性因素外，季度之間的結果還會受到貨物生產和交付的時機、促銷活動以及業務擴張中新產品和地理位置的影響。該業務還受到影響零售服裝趨勢的經濟週期的影響。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物爲1,102美元，受限現金爲2,850美元，累積赤字爲52,365美元。在歷史上，Perfect Moment 主要通過股權私募融資、債務和營運資金融資來支持營運資金，併產生負面的經營現金流。總體而言，現金及現金等價物以及受限現金總體減少了3,958百萬美元，從2024年3月31日的7,910百萬美元減少到2024年6月30日的3,952百萬美元。
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公司通過PMA在貨物上獲得了貿易融資，HSBC向公司的供應商發行信用證。截至2024年6月30日和2024年3月31日，貿易融資額度分別爲$0，公司可用貿易融資額度爲$500萬。截至2024年6月30日，HSBC已經出具了$2,850的未清信用證。貿易融資設施在公司收到供應商製造的服裝貨物之前不會成爲公司的責任。一旦支取，公司在貸款到期前有120天的信用期。以港幣支取，利率等於HIBOR加3.0%，以美元支取，利率等於SOFR加3.3%。貿易融資設施最初由USB瑞士銀行提供100萬美元的備用跟單信用證擔保，以及董事會主席Max Gottschalk提供的價值400萬美元的個人擔保，以及Perfect Moment (UK) Limited提供的3150美元的公司擔保。USB瑞士銀行的備用跟單信用證於2023年4月30日到期，隨後該設施由現金存款支持，並額外加上前述的個人和公司擔保。2023年5月31日，USB瑞士銀行的備用跟單信用證重新承諾100萬美元，由Joachim Gottschalk & Associates, Ltd.提供擔保。USB瑞士銀行的備用跟單信用證於2023年11月26日至2024年1月26日再次延期，利率爲10%。JGA提供的擔保額外加上Gottschalk先生對貿易融資設施的400萬美元個人擔保。USB瑞士銀行的備用跟單信用證未繼續，並且來自Perfect Moment (UK) Limited的3150美元公司擔保被Perfect Moment, Limited取代爲2000美元的公司擔保。
JGA保證每年的應計利息爲8%至10%，由公司支付。截至2024年6月30日和2023年6月30日三個月期間的利息分別爲$0和$7。在截至2024年6月30日的三個月期間，公司未使用借款額度。
我們預計在可預見的未來，由於我們繼續投資於業務增長和擴展製造行業，經營虧損和負現金流將繼續存在。我們的主要現金使用包括人員和營銷支出、庫存、資本投資和科技支出以及由於配送中心運營費用對我們的運營和增長的增量費用。
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物和受限現金主要保存在美元、英鎊、港元和歐元的現金帳戶中，這些帳戶與高信用質量的金融機構有關。作爲我們業務季節性的結果，我們通常會在夏季、秋季和初冬季節動用我們的貿易融資工具，以滿足與秋冬系列產品製造相關的大部分貨物成本。貿易融資和債務保理工具支持我們的營運資本循環，直到晚秋/冬季節收到批發應收款並且電子商務收入增加爲止。
我們未來資金需求爲確定的一定程度上受制於一般經濟、金融、競爭、監管和其他條件。根據我們目前的運營水平，我們相信我們現有的現金結餘和預計的運營現金流，以及我們現有的融資安排的持續性，將足以滿足我們至少未來12個月的經營需求，不包括爲生產提供支持（即營運資本的時間安排）。我們可能尋求額外或替代的債務和股權融資。如果我們籌集股權融資，我們的股東可能面臨重大稀釋。如果我們進行額外的債務融資，這種債務融資的條款可能與我們現有融資安排的條款相似或更爲嚴格，我們將有額外的債務償還義務。如果我們需要從外部來源籌集額外資本，可能無法以對我們有利的條款籌集到資金，甚至可能無法籌集到資金。如果我們在需要時無法籌集到額外資本，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。請參閱我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，包括Form 10-K，標題爲「風險因素-與持有我們的普通股權有關的風險-未來出售和發行我們的普通股權或購買普通股權的權利可能導致股東所有權百分比的進一步稀釋」和「風險因素-與我們的業務、品牌、產品和行業有關的風險-我們有虧損歷史，預計在短期內將繼續虧損，未來可能無法實現或維持盈利能力，因此，我們的管理層確定並報告我們存在繼續作爲經營實體的重大疑慮。」
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我們獨立註冊的會計師事務所對我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的審計綜合財務報表附帶的報告中，包含了一段關於即將進行的說明，根據該事務所的表達，對於我們能否繼續作爲即將進行的事務，存在重大疑慮。本季度報告所包含的綜合財務報表不包含任何調整，如果我們無法繼續作爲即將進行的事務，則可能產生調整。如果我們無法繼續作爲即將進行的事務，我們的證券持有人可能會損失全部投資。如上所述，雖然我們計劃通過一次或多次私募股權融資或公開發行來籌集額外資金，但與我們能夠繼續作爲即將進行的事務有關的疑慮可能使我們的股票對潛在投資者不再具有吸引力。這些因素，以及其他因素，可能會使我們難以籌集任何額外資金，並可能導致我們無法繼續經營我們的業務。
下面的表格顯示了所述期間的彙總合併現金流信息：
| 截至三個月結束時 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千爲單位） | ||||||||
| 現金流量綜合表數據： | ||||||||
| 經營活動使用的淨現金流量 | $ | (3,880 | ) | $ | (803 | ) | ||
| 投資活動產生的淨現金流出 | (64 | ) | (29 | ) | ||||
| 籌資活動產生的現金淨額 | $ | - | $ | 1,242 | ||||
營業費用現金流量
在2024年6月30日結束的三個月內，經營活動使用了$3,880的現金及現金等價物和受限制的現金，主要是由於淨損失$3,388，調整加回非現金費用$398以及經營資產和負債變動的淨現金流出$890。2024年6月30日結束的三個月內，經營資產和負債的變動淨現金流出主要包括來自預付費用和供應商訂金等其他流動資產增加$1,645的現金流出，在應計費用減少$857的現金流出，部分被來自應收賬款減少$642的現金流入，未實現收入增加$611的現金流入以及存貨減少$375的現金流入。
在2023年6月30日結束的三個月內，營業活動使用了803美元的現金及現金等價物和限制性現金，主要是因爲淨損失2673美元，對非現金費用的調整增加了307美元，以及經營資產和負債變動帶來的1563美元的淨現金流入。2023年6月30日結束的三個月內，經營資產和負債變動使用的淨現金主要包括未賺收入增加2255美元導致的現金流入，應收賬款減少352美元，同時，預付費用和其他流動資產增加526美元導致的現金流出，交易應付賬款減少304美元，應計費用減少220美元。這些變動主要是工作資本收付款的一般時間安排。
投資活動現金流量
投資活動中使用的現金在截至2024年6月30日的三個月中爲64美元，在截至2023年6月30日的三個月中爲29美元，增加了35美元，主要是由於軟件和網站開發的資本支出增加。
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籌資活動現金流量
截至2024年6月30日的三個月內沒有來自融資活動的現金流量。
2023年6月30日結束的三個月裏，融資活動提供的淨現金爲1,242美元，主要歸因於通過發行普通股獲得的淨收益1,270美元，抵消了28美元的貿易融資設施償還。
表外安排
在所呈現的期間內以及當前，我們沒有任何離賬面融資安排，也沒有與非合併實體或金融合作夥伴（包括有時被稱爲結構金融或特殊目的實體的實體）建立任何關係。這些關係旨在促進離賬面安排或其他契約性的狹窄或有限目的。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的管理討論和分析基於我們按照美國通用會計原則編制的合併財務報表。編制這些合併財務報表要求我們的管理層做出影響報告的資產和負債金額以及附註資產和負債披露的協議的判斷和估計，以及報告期間所產生的收入和費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和其他各種因素，我們認爲在目前形勢下是合理的，這些結果構成了計算資產和負債保值的依據，這些資產和負債不容易從其他來源看出。合併財務報表編制過程中所涉及的重要估計包括壞賬準備、庫存的實現能力、客戶退貨、有形和無形長期資產的使用壽命和減值、所得稅和相關不確定稅務地位的會計、以及股權獎勵的計價。實際結果可能因爲假設或情況的不同而與這些判斷和估計存在差異，這些差異可能是重大的。
我們相信以下討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要，因爲這些政策涉及管理層判斷和估計的更重要的領域。
營業收入確認
公司的大部分營業收入是基於控制權的轉移，在某一時間點上確認的。此外，公司的大多數合同不包含可變收益，並且合同修改很少。公司的大部分營業收入安排通常包括一個單一的履約義務，以轉讓承諾的貨物。營業收入淨額公佈折價、折扣以及代表徵稅機關向客戶徵收的銷售稅。營業收入還扣除了預計退貨所需的準備金，當合同包含退貨權時。
我們持續估計收益，以估計我們預期最終收到的客戶考慮。在確定我們的退貨估計時，考慮因素可能包括與客戶的協議、公司的退貨政策以及歷史和當前趨勢。我們在財務報表的淨銷售額中記錄退貨，同時在資產負債表的應計費用中確認一項退回準備金，以及預計退回的庫存價值作爲存貨淨值的調整。
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營業收入由通過公司網站的直銷電子商務收入和與批發商相關的收入組成。
當履行義務通過向公司的客戶轉讓約定的商品的控制權時，才確認營業收入。一旦客戶能夠指導使用並從產品中獲得幾乎所有的權益，控制權就會轉移。這包括法律所有權的轉讓、實際佔有、所有權的風險和回報以及客戶接受。對於直接面向消費者的電子商務營業收入，公司在客戶收到約定的商品之前收到付款。只有在商品交付給客戶後才確認收入。銷售給批發客戶的商品在客戶控制時確認，這取決於約定的國際商業條件。對於寄售給批發商的庫存，公司在庫存被批發商出售給第三方客戶時確認營業收入。公司可能發行商戶信用，這實質上是退款信用。商戶信用最初被推遲，隨後在支付時確認爲營業收入。
該公司的業務受到常見的零售服裝業季節性影響。歷史上，由於滑雪季節的淨收入增加，該公司每年的第四財季識別了大部分營業收入。
應收賬款
應收賬款主要來自對批發帳戶和電子商務合作伙伴的銷售。壞賬準備是根據發生損失法的原則，對應收賬款潛在信用損失進行管理的最佳估計。當管理層認爲應收金額無法回收時，將其沖銷到壞賬準備之中。此外，公司在銷售旺季後的第一季度和第三季度會根據公司判斷存在無法收回相關應收款項的可能性而記入更高的準備金。
存貨
存貨，包括產成品、在途存貨和原材料，最初以成本確認，隨後以成本或淨現實價值的較低者計量。成本根據先進先出法確定，包括購買成本、轉化成本和其他在將存貨帶到當前位置和狀態產生的成本。
公司定期審查其存貨，並根據需要提供適當的準備金，以適當評估過時、質量問題或損壞的商品。準備金金額等於存貨成本與其淨實現價值之間的差額，這是基於關於產品質量、損壞、未來需求、銷售價格和市場狀況的假設。如果市場狀況的變化導致存貨的估計淨實現價值低於先前的估計，公司將在確定這種情況的期間增加其準備金。
此外，公司根據實際物理庫存盤點的歷史趨勢預計庫存損失。庫存損失的估計值用於減少丟失或被盜物品的庫存價值。公司每年至少進行一次實物庫存盤點，並相應調整庫存減值準備。
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股票期權報酬
公司保持2021年計劃，該計劃提供給公司或公司的任何母公司或子公司的僱員、董事和顧問授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和業績單位以及業績股份。2021年計劃的目的是使公司能夠吸引和留住在具有重大責任的職位上的最優秀人員，爲公司或公司的任何母公司或子公司的僱員、董事和顧問提供額外的激勵，並促進公司業務的成功。公司過去通常根據2021年計劃內外向非僱員發放股票期權，作爲其提供服務的交換。
公司根據ASC 505和718對此類獎勵進行覈算，獎勵的價值在授予日測量，並以直線方式在歸屬期內確認爲補償費用。公司根據Black Scholes期權定價模型測量期權和權證的公允價值，並根據Black Scholes方法的加權平均值和概率加權預期回報方法（PWERM）測量普通股獎勵。
使用Black Scholes期權定價模型的輸入是主觀的，通常需要重要的判斷。由於普通股和首選股沒有公開市場，公司管理層在第三方專業人士的協助下確定了這些股票的公允價值。公允價值是通過考慮一系列客觀和主觀因素獲得的，包括可比公司的估值、向無關第三方銷售的首選股、預期的運營和財務表現、普通股和首選股的流動性以及行業和經濟前景等因素。預期期限代表公司期權預期回購時間，並使用簡化方法（基於授予日期和合同期限結束之間的中點）確定，因爲公司的股票期權行使歷史不能提供合理的基礎來估計預期期限。由於公司是私有的，並且對其普通股和首選股沒有足夠長的時間內的活躍交易市場，預期波動率是基於類似公開交易的公司的平均波動率，在與期權預期期限相同的期間內進行估計。無風險利率假設基於美國財政部零息債券發行在期權授予時生效的期間。公司從未向普通股股東支付分紅，並且在可預見的未來也不打算支付普通股股息。因此，公司使用了預期股息收益率爲零。
最近的會計準則
關於最新的會計準則，請參閱本報告中包含的我們的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋2。
市場風險的數量化和資質相關的披露
在我們業務的正常運營過程中，我們面臨市場風險。這些風險主要包括：
利率期貨 風險
我們的現金等價物的公允價值，主要以現金存款爲主，在目前尚未受到利率的提高或降低的顯着影響，由於這些工具的短期性質。與我們的信用證貿易融資業務以及應收賬款融資業務相關的利息支出由HIBOR或SOFR上的固定點差組成。營收融資相關的費用是固定的，我們可轉換的橋式貸款的利率也以固定利率計提。我們面臨利率風險，即與我們融資安排相關的利息支出取決於HIBOR或SOFR，一個浮動基準利率，或者在融資安排在其合約到期時滾動時，與我們融資安排相關的固定利率提高。利率的波動目前尚不顯着。我們預計利率不會對我們的經營結果產生重大影響，這歸因於浮動利率融資安排的規模和短期性質。
通脹 風險
我們開始觀察到我們的銷售成本上升，特別是運輸成本。如果這些成本上升是持續的，並且我們面臨重大通貨膨脹壓力，我們可能無法完全抵消這些更高的成本。我們無法做到這一點可能會損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
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外匯風險
截至目前，我們的營業收入主要以美元、英鎊和歐元爲單位。因此，我們的營業收入可能會受到外匯匯率的波動影響，尤其是英鎊和歐元與美元之間的匯率變動。我們的外匯風險對於我們銷售成本來說影響較小，因爲我們的銷售成本主要以美元計價。我們的銷售、總務和管理費用主要是以美元、港元、英鎊和歐元計價的。儘管部分非美元的成本可以抵消非美元的營業收入，但不同貨幣現金流量的金額和時間不一致會導致貨幣匹配錯誤。截至目前，我們尚未對外匯風險進行對沖。我們將繼續監控外匯風險的影響，並評估是否在未來的會計期間內實施對沖策略以最小化此風險。實施對沖策略的效果可能無法完全減輕這種風險。如果外匯風險沒有得到對沖，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。
項目 3 - 關於市場風險的定量和定性的披露
項目 第8條。
項目4 - 控制和程序
披露控制和程序的評估
我們遵守《1934年證券交易法修正案》（以下簡稱《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的披露控制和程序規定，旨在確保根據《交易法》在我們的報告中需要披露的信息被記錄、處理、彙總和報告在SEC規則和表格規定的時間段內，並將此類信息積累和與我們的管理層、包括我們的首席執行官和首席財務官適時溝通，以便及時進行所需的披露決策。
我們在管理層的監督和參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我 們的信息披露和程序的有效性（根據《交易所法》第 13a-15(e) 條和 15d- 15(e) 條定義），截至本季度 10-Q 表格所涵蓋的期間。根據這項評估，我們的首席 執行官和首席財務官得出結論，我們的信息披露和程序在 2024 年 6 月 30 日之前是有效的。
基本報表的控件內部審計控制的變化。
截至2024年6月30日的季度內，我們的內部財務控制（根據《交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)條規定）未發生任何變化，這些變化對我們的內部財務控制產生了重大影響，或有可能對我們的內部財務控制產生重大影響。
控制的有效性固有的限制
管理機構不希望控制和程序或財務報告的內部控制能夠防止或檢測所有錯誤和欺詐行爲。不管多麼完善和運作良好，控制系統只能提供合理的，而非絕對的保證，確保控制系統的目標得到實現。此外，控制系統的設計必須反映資源限制，控制的好處必須考慮與其成本相比的因素。由於在具有成本效益的控制系統中存在固有的限制，因此對財務報告內部控制的任何評估都不能提供絕對保證，即不會發生由於錯誤或欺詐行爲而導致的差錯，也不能檢測到所有控制問題和欺詐行爲（如果有的話）。
這些固有限制包括決策中的判斷可能出錯，而且由於簡單的錯誤或失誤可能會出現故障。控制系統還可能會被某些人的個人行爲、兩個或兩個以上人員的共謀行爲或管理層對控制系統的掌控所規避。任何控制系統的設計在某種程度上都基於關於未來事件發生可能性的某些假設，不能保證任何設計都能在各種潛在的未來情況下實現其聲明目標。對將來時期的控制有效性的任何評估預測都存在風險。隨着時間的流逝，由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的降低，控制可能變得不足夠。
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第二部分-其他信息
項目1 - 法律訴訟
關於法律訴訟的信息，請參閱附註14「承諾和事項」我們的簡明合併財務報表的附註，此處以索引方式引用。承諾和事項的「註釋」。 我們的簡明合併財務報表的附註中的註釋14，「承諾和事項」，在此通過引用納入。
第1A項風險因素：
導致我們實際結果與本季度報告有重大差異的因素可能是《第I部分，項目1A.風險因素》中描述的任何風險 在10-k表格中。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務運營或財務 控件產生重大或重大不利影響。我們目前不知道的其他風險因素或我們目前認爲不重要的風險因素 也可能損害我們的業務或運營結果。
截至本季度報告日期，與我們截至2024年3月31日財年的10-K表格第I部分第1A項中所述的「風險因素」一節相比，沒有實質性變化。
ITEM 2 - 未註冊的股票銷售和所得款項的使用
無。
ITEM3 - 高級證券拖欠
無。
項目 4 - 礦山安全披露
項目 第8條。
ITEM5 - 其他信息
內幕交易安排
在2024年6月30日結束的季度內，公司的任何董事或高管（根據《交易所法》16a-1(f)規定）都沒有
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ITEM 6 - 附件
下列展品列在本季度10-Q表格中，或者以下文所示合併參考。
| 文獻（已納入引用） | ||||||||||
| 附錄 編號 | 描述 | 形式 | 文件編號 | 展示文件 | 提交日期 | |||||
| 31.1 | 根據《1934年證券交易法》第13a-14（a）條款和第15d-14（a）條款，根據2002年的Sarbanes-Oxley法案第302條款的採納，對首席行政官進行的認證。 | |||||||||
| 31.2 | 信安金融首席財務官根據1934年證券交易法第13a-14(a)和15d-14(a)條款及2002年Sarbanes-Oxley法案第302條的採納進行認證 | |||||||||
| 32.1* | 信安金融首席執行官根據18 U.S.C.第1350條，並根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條的採納進行認證 | |||||||||
| 32.2* | 信安金融首席財務官根據18 U.S.C.第1350條，並根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條的採納進行認證 | |||||||||
| 101.INS | 內嵌XBRL文檔實例(該實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲它的XBRL標籤嵌入在Inline XBRL文檔中)。 | |||||||||
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展計算鏈路庫文檔 | |||||||||
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈路庫文檔 | |||||||||
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈路庫文檔 | |||||||||
| 101.LAB | 內聯XBRL術語擴展標籤鏈接庫文件 | |||||||||
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示鏈路庫文檔 | |||||||||
| 104 | 封面頁面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL幷包含在展品101中） | |||||||||
| + | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
* 隨附本季度10-Q表格的附件32.1所附的證明文件被視爲提供而非提交給證券交易委員會（SEC），且不得將其納入Perfect Moment有限公司根據《證券法》或《交易所法》的任何申報中，無論是在本季度10-Q報告之前還是之後進行，不論該申報中是否包含任何普通納入語言。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊者已經授權下面的簽字人代表其簽署了本報告。
| 完美 MOMENT LTD. | ||
| 日期： 2024 年 8 月 14 日 | 作者： | /s/ 馬克·巴克利 |
| 標記 巴克利 | ||
首席 執行官 （校長 執行官） | ||
| 日期： 2024 年 8 月 14 日 | 作者： | /s/ 傑夫·克萊伯恩 |
| 傑夫 克萊伯恩 | ||
首席 財務官員 （校長 財務和會計官員） | ||
| 36 |