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アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549

フォーム10-Q
☒
証券取引法第13条または15条（d）に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年6月30日
または
☐証券取引法第13条または15(d)条に基づく移行報告書
___から___の移行期間

申請書ファイル番号： 001-36632
a1.jpg
EMCORE Corporation
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
ニュージャージー22-2746503
（設立または組織の州または管轄区域）（国税庁雇用者識別番号）

450クラークドライブ、 バッド・レイク, NJ, 07828
（主要執行事務所の住所）（郵便番号）

登録者の電話番号、市外局番を含む：(626) 293-3400

法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前取引シンボル登録した各取引所の名前
普通株式, 無拘束EMKRThe Nasdaq Stock Market LLC 新興成長企業である場合は、13（a）条に基づき提供されたいかなる新しいまたは修正された財務会計基準に対しても、拡張移行期間を使用しないことを選択したことを示すチェックマークをつけてください。☐。

エミッター（1）が、過去12か月間（または報告を提出する必要があった期間の短い期間に）証券取引法第13条または15(d)条によって提出が必要なすべての報告書を提出したかどうか、および（2）過去90日間、そのような提出要件の対象となっていたかどうかを示す。☑ はい ☐ No

登録者が、過去12か月間（またはそのようなファイルを送信する必要があった期間の短い期間）において、規則S-Tの規則405に基づき提出する必要があったすべての対話型データファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークします。☑ はい ☐いいえ

大幅高速登録者、加速登録者、非加速登録者、より小さい報告会社または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示します。 「大幅高速登録者」、「加速登録者」、「より小さい報告会社」、「新興成長企業」の定義は、取引所法1202条の規定をご覧ください。 ☐ 大幅高速登録者 ☑ 加速ファイラー ☐ 非加速登録者 ☑ レポート義務のある中小企業 ☐ 新興成長企業

新しいまたは改定された財務会計基準に対する遵守のための拡張移行期間を使用しないことを選択した場合、新興成長企業であることを示すチェックマークを付けてください。 ☐

註印により、登録者がExchange ActのRule 12b-2に定義された殻会社であるかどうかを示します。 ☐ はい ☑ No

2024年8月12日現在、普通株式の無価値発行株式数は 9,066,620.





エムコア
フォーム10-Q四半期報告書
目次

ページ
3


将来の見通しに関する注意事項

本四半期報告書（フォーム10-Q）には、修正された証券法第27条Aおよび修正された証券取引法第21条E（「取引所法」）の意味に合致する前向きの声明が含まれます。「プライベート証券訴訟改革法」の安全保障規定に基づいて、これらの前向きに見通しの声明が発行されています。これらの前向きな声明は、わが社のビジネスの財務状況に影響を与える、将来の事象や財務トレンドに関する現在の期待と予測に基づいています。 このような前向きな声明には、わが社の取引所法報告書に含まれる将来の結果に関する予測と、わが社のビジネスおよび業界の計画、戦略、ビジネス展望、変化および動向に関する声明が含まれます。 わが社は、「予期する」、「信じる」、「できる」、「できるだけ」といった用語やフレーズ、これらの用語や類似フレーズの変種を使用することにより、これらの前向きな声明を識別できます。加えて、バイオチップ取引（以下定義される）の影響、再構成の取り組みに伴う予想されるコストと利益、流動性を管理するためのわが社の能力、期待される流動性と利用可能な現金の十分性、期待されるランウェイ、現金の源、使用、新製品、エンハンスメント、技術の開発、販売レベル、費用レベル、法的手続きの結果に関する期待、その他の歴史上の出来事でない事項に関する声明は、将来に関する内容に関するものであり、前向きな声明であることに留意してください。管理部門は、これらの前向きな声明が将来の事象または将来の財務パフォーマンスに関連していることを警告し、わが社またはわが社が活動する業界の実際の結果、活動水準、パフォーマンス、または成果が、いかなる前向きな声明によっても示唆または暗示されているものと異なる場合があることに留意してください。結果および結果の違いに寄与する要因には、次のようなものがあります。

•全セクターの運営に必要な資本調達および資金調達の条件と、オペレーションに必要な現金資源の管理および継続的な営業を維持するためのリスクに関するもの；
•ビジネス及びAlhambraインジウムホスファイドウェハ製造資産（以下、「チップ取引」）の売却に関連するリスクや不確定要因については、チップ取引の予想される利益の達成または完全実現に失敗すること、チップ取引に関連する会社によって費やされる第三者費用、チップ取引によって保持される責任、資産または事業に関するリスクを含む。
•Chips取引および/または当社のリストラ活動による当社の業務への影響がある場合；
•リストラクチャリング活動に関連する費用や経費に伴うリスク、およびリストラクチャリング行動によって予想される業務コストの削減に関するリスク；
•人員の喪失に関するリスク、管理の変更を含む；
•当社のケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング及びディフェンス光電製品の製品ラインの売却に関連するリスク及び不確実性は以下を含むがこれに限定されない: (i) そのような取引の予想される利益を完全に実現できない場合、(ii) 当社によって負担された第三者の費用、(iii) 当社が保有した取引に関連する負債に関するリスク、及び (iv) 中国における当社の製造業サポート及びエンジニアリングセンターの買収に関連するリスク及び不確実性がある;
•将来において財務報告に関する内部管理における弱点を改善できず、またはその他の重要な弱点を発見できない場合、財務報告の正確性やタイミングに影響を与える可能性があります。
•製品の市場が急激に変化しており、これらの市場の発展に不確実性があるためです。
•当社は、限られた顧客に対する販売への歴史的な依存度と、どの期間においても製品および顧客のミックスの変動に影響を受ける可能性があることに留意する必要があります。
•新製品を商品化する際の遅延やその他の困難
•新製品が失敗する原因としては、(a)物質的な欠陥のない期待通りの性能が発揮できないこと、(b)受け入れ可能な量、収益、コストで製造できないこと、(c)お客様に認定、受け入れられないこと、および(d)競合他社製品に対抗できないことが挙げられます。
•当社が内製化していないベンチマーク材料や特殊部品の利用可能性と費用に関する不確定性；
•競合他社の行動；
•法的手続きの結果に関連するリスクや不確実性；
•適用法令に関するリスクや不確実性；
•(a) システロン・ドナー・イナーシャル社（以下、「SDI」）、L3Harris Technologies, Inc.のスペース＆ナビゲーション・ビジネス（以下、「S＆N」）、KVH Industries, Inc.のFOGおよびイナーシャル・ナビゲーションシステム・ビジネス（以下、「EMCORE Chicago」）から得られた売上高および純運営成績が予想に達しない可能性があること、(b) S＆NビジネスおよびEMCORE Chicagoの統合に伴うコストおよび現金支出が予想より高くなる場合があること、(c) SDI、S＆N、またはEMCORE Chicagoの買収に起因する損失および責任が、どのような場所からも回収できないことがあること、(d) SDI、S＆N、またはEMCORE Chicagoの買収における予想されるシナジー効果を認識できない場合があること、(e) SDI、S＆N、およびEMCORE Chicagoの買収によるナビゲーションおよびイナーシャル・センシング製品ラインの十分なスケールを実現できない可能性があること。
4


この製品ラインの成長目標を達成するために、追加の買収を含め、さらに追加の手順を踏む必要があります。
•注文のバックログを製品の売上高に変換するリスクとそのタイミングに関するリスク；および
•その他のリスクや不確実性については、2023年9月30日に終了した当財政年度の10-Kフォームに掲載された「リスクファクター」のパートI、項目1Aで議論されました。これらのリスクファクターは、証券取引委員会（SEC）に提出する次の定期報告書によって時々修正、補足、または置換されるかもしれません。

この四半期報告書において掲載されるすべての将来に向けた声明には、以下の注意事項が適用されます。将来に向けた声明は、当社が適切と判断する歴史的傾向、現在の状況、期待される将来の動向に加えて、その他の適当と考える要素に基づいた仮定と分析に基づいています。しかしながら、これらの声明は将来の出来事または財務的結果を保証するものではありません。この四半期報告書における全ての将来に向けた声明は本日の日付を基準としています。そのため、その後の事実や状況によってこれらの声明が否定され、逆効果になる場合があります。当社のビジネスおよびこの四半期報告書に掲載されたリスクおよび不確実性を考慮して、これらの声明に依存しないように注意してください。これらの声明は、2023年9月30日に終了した財務年度の10-Kフォームおよびこの四半期報告書の10-Qフォームに記載されたリスクおよび不確実性に対処するものであり、SECに提出された当社の他のレポートに掲載された将来に向けた声明を補完または取り消す場合があります。なお、当社は適用される法律または規制に準拠して、当社の期待の変化や実績に合わせて当社の将来に向けた声明を更新することはありません。
5


第I部 財務情報
アイテム 1.財務諸表（未監査）
エムコア
連結簡易貸借対照表
（未確定）
(千単位)2024年6月30日に2023年9月30日
資産
流動資産：
現金および現金同等物$8,477 $26,211 
制限付き現金495 495 
売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額309 と $356、それぞれ
14,531 15,575 
契約資産8,063 8,402 
インベントリ29,205 28,905 
前払い経費6,640 4,612 
その他の流動資産318 922 
売却目的で保有されている資産— 7,264 
流動資産合計67,729 92,386 
不動産、プラント、設備、純額8,969 15,517 
オペレーティングリースの使用権資産18,836 21,564 
その他の無形資産、純額10,772 12,245 
その他の非流動資産2,135 2,201 
総資産$108,441 $143,913 
負債と株主資本
現在の負債:
買掛金$10,016 $9,683 
未払費用およびその他の流動負債7,821 8,471 
契約負債891 1,630 
支払い可能な資金調達888 460 
支払い可能なローン-現在852 852 
オペレーティングリース負債-現在3,056 3,033 
売却目的で保有されている負債— 4,662 
流動負債合計23,524 28,791 
ライン・オブ・クレジット— 6,418 
未払ローン-非流動ローン7,548 3,330 
オペレーティングリース負債-非流動負債18,641 20,882 
資産償却義務4,376 4,194 
保証責任およびその他の長期負債（ノート 10)
2,087 8 
負債総額56,176 63,623 
コミットメントと不測の事態 (ノート 12)
株主資本:
普通株式、 いいえ 額面価格、 100,000 承認された株式; 9,755 発行済み株式と 9,064 2024年6月30日現在の発行済株式。 8,401 発行済み株式と 7,711 2023年9月30日現在の発行済株式
825,226 825,119 
原価での自己株式。 691 2024年6月30日および2023年9月30日現在の株式
(47,721)(47,721)
その他の包括利益の累計350 350 
累積赤字(725,590)(697,458)
株主資本の総額52,265 80,290 
負債総額と株主資本$108,441 $143,913 

添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
6


エムコア
簡易合算損益計算書
（未確定）

6月30日までの3か月間2022年6月30日までの9か月間
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)
 2024202320242023
売上高$20,435$26,718$64,192$70,947
売上高の原価15,42219,45849,84454,447
粗利益5,0137,26014,34816,500
営業費用：
販売、一般管理費用4,6245,71417,27024,092
研究開発3,5304,34510,86513,442
リストラ1,347 — 1,347 — 
Severance1,856 11 3,086 27 
減損2,919—3,007—
資産の売却益——(31)(1,147)
営業費用の合計14,27610,07035,54436,414
営業損失(9,263)(2,810)(21,196)(19,914)
その他の費用:
負債の償還損失および認められた価額変動に伴うワラント負債 (注記10 と 13)
(2,087)—(2,087)—
金利費用、純額(179)(194)(255)(604)
その他の（費用）収益(16)4(31)128
その他の費用合計(2,282)(190)(2,373)(476)
所得税費用前の継続事業からの損失(11,545)(3,000)(23,569)(20,390)
継続事業からの所得税費用— (28)(114)(176)
持続する事業からの純損失$(11,545)$(3,028)$(23,683)$(20,566)
中止処分事業の損失$(2,413)$(6,829)$(4,449)$(13,212)
純損失$(13,958)$(9,857)$(28,132)$(33,778)
一株当りのデータ：
継続事業からの1株当たりの基本および希薄化後の純損失$(1.27)$(0.56)$(2.63)$(4.52)
中断事業からの1株当たりの基本および希薄化後の純損失$(0.27)$(1.27)$(0.49)$(2.90)
希薄化後1株当たりの純損失$(1.54)$(1.83)$(3.12)$(7.42)
1株当たりの平均発行株数、基本および希薄化後9,0445,3939,0064,555

添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
7


エムコア
株主資本の簡易連結財務諸表
（未確定）

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)
2024202320242023
普通株式
残高、期初8,204 5,388 7,711 3,759 
株式ベースの報酬860 27 1,353 111 
普通株式の売却— — — 1,545 
残高、期末9,064 5,415 9,064 5,415 
普通株式の価値
残高、期初$826,338 $806,100 $825,119 $787,347 
株式ベースの報酬(1,112)1,713 149 4,982 
株式発行費用— — (18)— 
株式ベースの特典で従業員に代わって支払われる源泉徴収税— (17)(24)(161)
普通株式の売却— (191)— 15,437 
残高、期末825,226 807,605 825,226 807,605 
自己株式、期首と期末(47,721)(47,721)(47,721)(47,721)
その他の包括利益の累計、期首と期末
残高、期初350 1,246 350 1,301 
年金調整— 134 — 79 
残高、期末350 1,380 350 1,380 
累積赤字
残高、期初(711,632)(646,020)(697,458)(622,099)
純損失(13,958)(9,857)(28,132)(33,778)
残高、期末(725,590)(655,877)(725,590)(655,877)
株主資本の総額$52,265 $105,387 $52,265 $105,387 

添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。

8


エムコア
キャッシュフローの概要
（未確定）

9


6月30日に終了した9か月間
(千単位)
20242023
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失$(28,132)$(33,778)
減少：非継続事業からの損失、税引後(4,449)(13,212)
継続事業による損失（税引後）(23,683)(20,566)
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：
減価償却費および償却費4,384 5,687 
株式ベースの報酬費用149 4,982 
信用損失に関連する引当金の調整(8)151 
製品保証に関連する規定の調整(424)27 
資産売却益(31)(1,147)
減損チャージ3,007 — 
債務の消滅による損失と保証責任の公正価値の変動による損失2,087 — 
その他62 (159)
現金以外の調整総額9,226 9,541 
営業資産および負債の変動：
売掛金と契約資産、純額1,383 (4,109)
インベントリ(300)(278)
その他の資産(1,343)(8,055)
買掛金358 (43)
支払い可能な資金調達1,589 — 
契約負債(1,739)(3,462)
オペレーティングリース負債 (66)(3,913)
未払費用とその他の負債(225)539 
営業資産と負債の総変動(343)(19,321)
営業活動に使用された純現金-継続事業(14,800)(30,346)
営業活動によって提供される純現金-非継続事業148 6,012 
営業活動に使用された純現金(14,652)(24,334)
投資活動によるキャッシュフロー:
不動産、プラント、設備の購入(372)(1,895)
財産、プラント、設備の処分による収入31 10,915 
売却目的で保有されている資産の処分による預金による収入1,000 — 
不動産、プラント、設備の購入に関する預金(276)— 
現金を差し引いた資産の取得— (3,225)
投資活動によって提供される純現金383 5,795 
財務活動によるキャッシュフロー:
資金調達の取り決めに向けた支払い(1,161)— 
信用枠からの借入による収入— 393 
クレジットラインへの支払い(1,836)(3,439)
支払手形に対する支払い(426)(426)
普通株式の売却に関連する発行費用の支払い(18)— 
株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金(24)(161)
普通株式の売却による収入— 15,436 
財務活動によって提供された純現金（使用量）(3,465)11,803 
外貨による為替レート変動の影響— 1,206 
現金、現金同等物、および制限付現金の純減少(17,734)(5,530)
現金、現金同等物、および期首制限付現金26,706 25,619 
 $8,972 $20,089 
10


添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
11


エムコア
コンデンスド連結財務諸表に関する注記
（未確定）

メモ 1.事業内容の説明

EMCORE Corporationは、その子会社（以下「当社」、「当社」または「EMCORE」と呼びます）とともに、航空宇宙および防衛市場向けのセンサーおよびナビゲーションシステムの大手プロバイダーです。前回以上に 五年、2019年6月にシストロン・ドナー・イナーシャル社（「SDI」）を買収し、2022年4月にL3ハリス・テクノロジーズ社（「S＆N」）の宇宙・航法事業、2022年8月にKVHインダストリーズ株式会社（「EMCOREシカゴ」）のフォグおよび慣性航法システム事業を買収したことで、慣性センサー製品の規模とポートフォリオを拡大しました。ブロードバンド企業から慣性航法会社への複数年にわたる移行は、（i）ケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング、防衛用オプトエレクトロニクス事業部門、および（ii）チップ事業およびリン化インジウムウェーハ製造事業の売却により完了しました。

当社は、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコード、イリノイ州ティンリーパーク（以下、「ティンリーパーク工場」）において、完全な垂直統合型製造能力を持っています。これらの施設は、慣性ナビゲーションのFiber Optic Gyroscope（FOG）、Ring Laser Gyro（RLG）、Photonic Integrated Chip（PIC）、およびQuartz Micro Electro-Mechanical System（QMEMS）製品の製造戦略を支援しています。当社の製造施設は、ISO 9001品質管理認証を維持しており、カリフォルニア州コンコード、ニュージャージー州バッドレイクの当社の施設は、AS9100航空宇宙品質認証を取得しています。当社の最高品質の部品やシステムは、幅広い慣性ナビゲーションアプリケーションをサポートしています。

当社の業務には、ウェハ製造（リチウム鉱石および石英）、デバイスの設計と製造、ファイバーオプティックモジュールおよびサブシステムの設計と製造、PICベースおよびQMEMSベースのコンポーネントの設計と製造が含まれます。当社の製造業務の多くはコンピュータ制御または監視されており、生産性の向上と統計管理が図られています。当社の製造プロセスには、広範な品質保証システムと性能試験が含まれます。当社には報告セグメント、慣性ナビゲーションがあり、その製品技術カテゴリは次のとおりです：（a）FOG、（b）QMEMS、および（c）RLGのいずれかが航空宇宙と防衛市場にサービスを提供しています。 oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 報告セグメントには、慣性航法が含まれます。その製品技術カテゴリには、（a）FOG、（b）QMEMS、および（c）RLGが含まれ、それぞれ航空宇宙と防衛市場にサービスを提供しています。

メモ 2.重要な会計方針の要約

報告の基礎

添付の未監査の簡約された連結財務諸表は、アメリカ合衆国の一般的に受け入れられた会計原則（「米国GAAP」）に基づき、中間情報のために必要な様式10-QおよびSECによって公布された規則10-01の指示に従って作成されています。したがって、年次財務諸表に必要なすべての情報および注記が含まれているわけではありません。私たちの見解では、中間財務諸表は、中間期間の財務結果を公正に提示するために必要なすべての調整を反映しています。中間期間の業績は、それぞれの財政年度に予想される結果を必ずしも示すものではありません。2023年9月30日の連結簿冊上のバランスシートは、同日の連結監査済み財務諸表から導かれています。私たちのビジネス、財務状況、業績、キャッシュフロー、リスクファクター、その他の事項をより完全に理解するには、当社が提出した2023年9月30日の連結監査済み財務諸表の年次報告書を参照してください。

会社は、収益と利益の減少を経験し、その期間は不明です。当社は、今後の1年間にわたる当社の流動性を評価する際に、これらの状況を考慮しました。流動性は、将来のキャッシュ要件を満たすための実体の能力を示すものであり、資産を維持し、運営資金を調達し、その他の一般的なキャッシュニーズを遂行するためのものです。当社の流動性は、一般的な経済、財務、競争およびその他の範囲外の要因によって影響を受けます。当社の流動性要件は、主に、債務サービスや労働費などの運営費に必要な資金です。当社は、一般にオペレーションからの現金提供によって流動性要件を満たします。また、当社は、様々なコストを削減することによって、運転費用を調達する能力を向上させるための措置を講じており、必要に応じて追加の措置を講じる準備ができています。

これらの簡約連結財務諸表は、ビジネスの通常の経路で資産の実現と負債の充足を前提として、我々が事業として継続することを前提として米国会計原則に従って準備されています。しかし、我々が事業として継続する能力に関して重大な疑念があります。

最近、事業において損失を経験し、6月30日付の3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ純損失が$1百万、$ 万で、継続する事業からの純現金流出額が6月30日付の9ヶ月で$ 万でした。近い将来、引き続き損失を計上し、運用時に現金を使用することが予想されます。最近の現金流出の結果として、流動性を管理するための措置を講じており、今後もそのように続ける予定です。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の総額は$万で、そのうち$百万の制限付き現金と、$万のエスクローでの現金を含みます。14.0百万ドルと$28.1 最近、事業において損失を経験し、6月30日付の3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ純損失が$1百万、$ 万で、継続する事業からの純現金流出額が6月30日付の9ヶ月で$ 万でした。近い将来、引き続き損失を計上し、運用時に現金を使用することが予想されます。最近の現金流出の結果として、流動性を管理するための措置を講じており、今後もそのように続ける予定です。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の総額は$万で、そのうち$百万の制限付き現金と、$万のエスクローでの現金を含みます。14.8 最近、事業において損失を経験し、6月30日付の3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ純損失が$1百万、$ 万で、継続する事業からの純現金流出額が6月30日付の9ヶ月で$ 万でした。近い将来、引き続き損失を計上し、運用時に現金を使用することが予想されます。最近の現金流出の結果として、流動性を管理するための措置を講じており、今後もそのように続ける予定です。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の総額は$万で、そのうち$百万の制限付き現金と、$万のエスクローでの現金を含みます。9.0 最近、事業において損失を経験し、6月30日付の3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ純損失が$1百万、$ 万で、継続する事業からの純現金流出額が6月30日付の9ヶ月で$ 万でした。近い将来、引き続き損失を計上し、運用時に現金を使用することが予想されます。最近の現金流出の結果として、流動性を管理するための措置を講じており、今後もそのように続ける予定です。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の総額は$万で、そのうち制限付き現金$百万と、エスクローでの現金$万を含んでいます。0.5最近、事業において損失を経験し、6月30日付の3ヶ月および9ヶ月でそれぞれ純損失が$1百万、$ 万で、継続する事業からの純現金流出額が6月30日付の9ヶ月で$ 万でした。近い将来、引き続き損失を計上し、運用時に現金を使用することが予想されます。最近の現金流出の結果として、流動性を管理するための措置を講じており、今後もそのように続ける予定です。2024年6月30日時点で、現金及び現金同等物の総額は$万で、そのうち$百万の制限付き現金と、$万のエスクローでの現金を含みます。0.7（c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。

2023年4月に、我々はブロードバンド事業セグメント（ケーブルテレビ、無線、センシング、チップ製品ライン）の戦略的シャットダウンを含む再構築プログラムを開始し、防衛用光電子製品ラインを中止しました（2023年4月の再構築）。私たちの取締役会は多数の要因を徹底的に検討しました。
12


競争環境、売上高およびこれらの中止されたビジネスの粗利益、現在および期待される中止されたビジネスの収益性、当社の原価構造、および当社の慣性航法ビジネスセグメントにおける戦略的焦点を含め、これらの中止されたビジネスの現在および期待される収益性を考慮し、当社はこれらのビジネスが非戦略的で、持続不能であり、収益性のある成長とキャッシュの維持を達成することができるよう再構築することができなかったことを結論づけました。2023年9月30日終了の四半期において、ブロードバンドビジネスセグメントおよび防衛用光電製品ラインは、PF取引（以下定義）に関する非拘束的な意向書があった時点で存在するという事実、およびチップビジネスの売却のための交渉を考慮して、売却保留品として扱われました。当社は、2023年9月30日終了の四半期に、チップビジネスおよびインジウムホスファイドウェハ製造施設の取引を中止し、2023年12月31日終了時点でPF取引を完了し、2024年4月30日にチップトランザクションを完了しました。

2024年5月、アルハンブラの施設を完全閉鎖し、人員削減と営業費用の追加削減を含む再構築プログラムを開始しました（「2024年5月再構築」）。弊社の取締役会は、競争環境、期待される売上高および利益、および費用構造を含む多数の要因を徹底的に調査し、当時の構造と運営では収益力のある成長とキャッシュの生成ができないと結論づけました。アルハンブラの施設の完全閉鎖は、2024年9月30日に終了する予定です。

主にこれらのリストラの結果、私たち（i）は約 200 すべての場所でのポジション、まとめるとおよそ 50このような削減以前の全従業員の割合、および（ii）アルハンブラ施設での事業停止による施設スペースの統合（サブリースを含む） 三 の 五 チップ取引とPF取引に基づくアルハンブラの建物（チップ取引とPF取引に基づく）で、そのような施設内の残りの空きスペースを転貸しようとしていたので、PF取引に従って中国の製造サポートおよびエンジニアリングセンターをPFに移転し、カリフォルニア州コンコードの人員を隣接するオフィスビルから事業エリアに移転する予定です。合計すると、約 35当社の施設が占める総平方フィートの削減率。

2024年5月のリストラに関連する一時従業員の退職手当および解雇コストは、2024年6月30日までの3か月間および9か月間で約$で発生しました。1.9百万ドルと$3.1 2024年6月30日までの3か月間には、リストラ費用を含めて約$の費用が発生しました。1.3 その中には、アルハンブラの在庫の減損費用$百万、アルハンブラ製造実行ソフトウェアおよびハードウェアシステムの減損費用$百万、アルハンブラ施設から機器を撤去、梱包、移動するための費用$百万が含まれます。0.8$百万のアルハンブラ在庫の減損費用0.3$百万のアルハンブラ製造実行ソフトウェアおよびハードウェアシステムの減損費用0.2アルハンブラ施設から機器を撤去、梱包、移動するための$百万の費用

現金及び現金同等物の既存の残高と運用キャッシュフローを評価し、さらに費用削減などの追加的な手段を含め、追加の債務または株式発行を通じて資金調達することができる可能性に加え、一定の資産を現金化することができるかどうかを検討しています。ただし、資金調達を決定した場合や再構築計画の予想される利益を認識するために十分な資金を調達できない場合、または当社の流動性を管理するための計画を実行することができない場合は、事業を継続するための重要な疑念が存在する可能性があります。

見積もりの使用

米国会計原則（U.S. GAAP）に従って簡易連結財務諸表を作成するには、報告期間中における資産および負債の報告額および未決定資産および負債の開示、報告期間中における売上高および費用の報告額に影響する見積もりと仮定が必要です。そのような見積もりには、売掛金、商品在庫、有形固定資産、製品保証責任、法的な未決定事項、ボーナスの費用引当金、所得税、株式ベースのインストルメント、リストラ関連の費用引当金、資産除却債務、年金義務、および企業の将来的な存続能力の評価などが含まれます。

私たちは、過去の経験と将来についての様々な仮定に基づいて見積もりを作成しています。これらの仮定は、主要な会計方針に関しては特に、私たちにとって最高の情報に基づいて合理的であると信じられています。ただし、条件が変わった場合や異なる見積もりや仮定を使用した場合、当社の報告された財務状態または事業の結果が実質的に異なる場合があります。仮定または見積もりが実際の結果と異なる場合、より現在の情報を反映するように、後続の期間で調整が行われます。

メモ 3.現金、現金同等物、および制限付現金

次の表は、監査されていない連結貸借対照表内で報告された現金、現金同等物、制限付き現金の調整を提供し、それらの合計が監査されていない連結キャッシュフロー計算書に表示された金額の合計となるものです。
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（千米ドル単位）2024年6月30日2023年9月30日
現金$3,319 $4,332 
エスクローにある現金749 — 
すべて投信の政府資金マーケットファンドで現金化する4,409 21,879 
制限付き現金495 495 
現金、現金同等物、および制限付き現金の総額$8,972 $26,706 

注4． 売却見込みの資産及び処分部門　

2023年4月、われわれは再編プログラムを始めました。これには、当社のブロードバンド事業部門（ケーブルテレビ、無線、センシング、チップ製品ラインを含む）の戦略的シャットダウン、およびディフェンス光電製品ラインの廃止が含まれます。2023年9月30日時点で、ブロードバンド事業部門とディフェンス光電製品ラインは、（i）Photonics Foundries, Inc.（デラウェア州法人、「PF」といいます）との非拘束力の意向書が当社とPFとの間で締結され、当社のチップ事業ラインを除くブロードバンド事業部門及びディフェンス光電製品ラインを売却することであること、および（ii）チップ事業ラインの売却に向けた交渉が続いていることに基づき、売却対象資産として扱われました。

2023年10月、会社はPF及びPFの完全子会社であるデラウェア州にあるOrtel LLC（以下「買い手」という）との間で資産購入契約を締結し、(i)会社が主に有線テレビ、無線、センシング及びディフェンス光エレクトロニクス事業である事業（以下、「ビジネス」という）に関連するほとんどの資産及び負債(従業員、契約、知的財産、及び在庫を含む）を買い手に譲渡し買い手が引き受けること、並びに(ii)買い手が買収する特許のうち、会社への限定的なライセンス提供を買い手が会社に提供することで合意しました。（以下、「PF取引」という）この取引からは、会社のチップ事業、インジウムホスファイドウェハ製造施設及び主にビジネスに関連しない全ての資産は除外されました。

PFトランザクションの署名とクローズは同時に行われ、中国にある同社の資産に関しては除きます。2023年11月、同社の中国における子会社のほぼすべての資産および負債をバイヤーに譲渡し、バイヤーはこれらを引き継ぎました。

PFトランザクションに関連して、当事者は、ビジネスのオペレーションをバイヤーへの移管を円滑にするために、会社がバイヤーに移行サービスを提供することを定めた移行サービス契約を締結し、また、会社とバイヤーは、カリフォルニア州アルハンブラの同社の施設内の建物（約 「」　平方フィート）のサブリース契約を締結しました。PFトランザクションの完了後の期間中、同社が賃料を支払わずにバイヤーに賃貸料金を提供しています。当社のエレクトロニクス製造サービス（「EMS」）プロバイダーとの当社のケーブルテレビ製品の製造契約をバイヤーが引き受けたことに関して、当社は（i）トランザクション閉鎖直前に約$「」　百万円のEMSプロバイダーに対して支払いを行い、（ii）製造契約で最初に合意され、PFとバイヤーに割り当てられた一定の長期負債の支払いに関するPFとバイヤーの債務を保証するために、合計金額は約$「」　百万円に達し、うち約$「」百万が2026年1月まで、もし支払われる場合でも支払われる予定はありませんが、EMSプロバイダーによってその保証が行使された場合、会社はバイヤーに対して、PFトランザクションで割り当てられたすべての知的財産を再割り当てする権利があり、会社はPFとバイヤーから損害賠償を回収する権利があります。 明日の天気はどうですか？ 続く期間中、PFトランザクションとそれに続く期間中、バイヤーへのビジネスのオペレーションの整然したトランザクションを容易にするために、会社が特定の移行と移行サービスを提供しているため、当事者は移行サービス契約を締結しました。 12,500 415,000平方フィート）は、PFトランザクションのクローズ直後からの期間中、同社のアルハンブラ、カリフォルニアにあるバイヤーのためにサブリースされています。 明日の天気はどうですか？ 一定期間0.4約$「」 百万ドル5.5約$「」 百万ドル4.3約$「」百万は、2026年1月まで支払われる場合は、支払われる予定はありません。

2024年4月30日、同社はデラウェア州のHieFo社（「HieFo」）と資産購入契約（「HieFo購入契約」という）を締結しました。この契約により、同社はチップ製品事業に関連する殆どの資産、つまり設備、契約、知的財産、在庫、特にインジウムホスフ化物ウェハ製造設備を含むことが合意されたので、収益状況は$で表されます。コンピュータ用チップ製品の終了事業ライン」（「チップトランザクション」という）をHieFoに譲渡することとなりました。引き続き、負債の一部も引き受けられるようになっています。このトランザクションによる会社の収益総額は$ミリオンで、会社は2023年12月31日に発行された非拘束的な意向書に関連して$ミリオンを受け取り、残りの$ミリオンはチップトランザクションの決済時に会社が受け取りました。チップ取引の署名と決済は同時に行われました。2.9現在、全セクターのウェハ製造を停止しているため、ビジネスは変更する必要がありますが、2023年12月31日に発表されたチップビジネスの中断決定は、$ミリオンの売却利益を含む知的財産や在庫など、殆どの資産をHieFoに売却するという最終的な解決策を提供しました。1.0明日の天気はどうですか？1.9$ミリオンは取引の実行時に会社が受け取りました。

チップス取引に関連して、当事者は移行サービス契約に調印しました。この契約によって、HieFoによるチップスのビジネスラインの運営の秩序ある移行を促進するための特定の移行サービスを会社が提供し、その対価としてHieFoと会社の間で合意されたサービス料が支払われます。
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までの期間 12 チップ取引の完了から数か月後、当社とHiEFOはサブリースを締結し、それに従って当社は最初にHiEFO（i）に転貸します。1つの建物のすべてと2つ目の建物の一部（合計で約占有します） 21,750 2026年1月1日から、この2棟の建物がすべて（合計で約 25,000 2031年9月30日に終了する当社のカリフォルニア州アルハンブラの施設リースの残りの期間（平方フィート）で、当該施設の賃料の比例配分は2024年7月1日から会社に支払われます。

2023年9月30日現在、ブロードバンドビジネスセグメントとディフェンス光電子事業部門は、連結貸借対照表に売却予定資産として開示されました。2024年6月30日現在、買収売却予定の資産や負債は、要約連結財務諸表に分類されていませんでした。

2023年9月30日の簡易連結貸借対照表において売却予定の財産および負債の主要部品が示されている。
（千米ドル単位）
現金$81 
未収金（債権）残高、クレジットロス相殺後の額は $0
974 
棚卸高、純額10,063 
その他の流動資産1,154 
固定資産、施設及び設備、純額4,131 
運用リース契約に基づく資産56 
総資産16,459 
資産の再評価9,195 
売却予定資産$7,264 
支払調整$1,854 
発生利息およびその他流動負債1,697 
運転リース債務-流動部分22 
オペレーティングリース負債 - 長期的36 
その他の包括利益：1,053 
負債合計4,662 
売却予定の負債$4,662 

2024年6月30日終了の3ヶ月と9ヶ月、ブロードバンドビジネスセグメント、ディフェンス光電子ビジネス、チップビジネスラインの結果が、損益計算書の中断された事業として開示されました。2024年6月30日終了の9ヶ月間、販売費用は$です。0.3百万ドル

以下の表は、利益減少の主要部分である廃止業務として分類された部品をまとめたものです。
6月30日までの3か月間2022年6月30日までの9か月間
（千米ドル単位）2024202320242023
売上高$— $(20)$216 $7,524 
売上原価161 3,739 2,163 13,753 
粗利益(161)(3,759)(1,947)(6,229)
販売、一般管理費用— 739 250 2,255 
研究開発— 826 — 2,877 
Severance— 1,827 — 2,269 
その他の収入— (322)— (418)
資産売却損失1,207 — 1,207 — 
固定資産の損耗1,045 — 1,045 — 
中止処分事業の損失$(2,413)$(6,829)$(4,449)$(13,212)

メモ 5.インベントリ

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在庫の部品は以下のように構成されています：
（千米ドル単位）2024年6月30日2023年9月30日
原材料$14,640 $14,503 
進行中の作業10,816 9,766
製品3,749 4,636
在庫$29,205 $28,905 

2024年5月、私たちは2024年5月のリストラクチャリングを開始しました。アルハンブラ施設の撤退により、当社はアルハンブラ在庫の$を再編成費用に相当する損費計上しました。0.8総合損益計算書の再編成費用にあわせて、アルハンブラ在庫の純額$万を費用処理しました。

メモ 6.資産、プラント、設備、純額

固定資産、プラント、および装置の部品は次のように構成されています。
(千単位)2024年6月30日に2023年9月30日
装備$31,889 $31,658 
家具と備品1,576 1,576 
コンピューターのハードウェアとソフトウェア3,638 3,220 
借地権の改善4,510 9,442 
建設中1,326 2,508 
不動産、プラント、設備、総額42,939 48,404 
減価償却累計(33,970)(32,887)
不動産、プラント、設備、純額$8,969 $15,517 

減価償却費は2024年6月30日までの3か月および9か月間でそれぞれ**百万ドルに達しました。2024年6月30日までの9か月間、特定の設備を売却して**千ドルの資産売却益を計上しました。同年6月30日までの9か月間、同社はティンリーパーク施設の不動産利益を8400 W 185TH STREET INVESTORS、LLCに売却し、**千ドルの資産売却益を計上しました。0.7百万ドルと$2.7 2024年6月30日終了時点で、3か月間および9か月間にわたり、資産の売却による利益が$xxx万と$xxx万記録されました。また、2024年6月30日終了時点での9か月間に、特定の設備を売却し、資産の売却による利益を$xxx千記録しました。312023年6月30日終了時点での9か月間に、当社はTinley Park Facilityの不動産権利を8400 W 185TH STREEt INVESTORS, LLCに売却し、資産の売却による利益を$xxx記録しました。1.2（c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。

2024年6月30日および2023年9月30日現在、私たちのすべての新規買資産は米国内にありました。

ASC 360では、資産の帳簿価額が回収不能となる可能性がある場合には、耐用年数の長い資産の減損損失を検討することが求められます。2024年5月には、2024年5月リストラを開始しました。アルハンブラ施設の総体からの撤退が発表されたため、2024年5月1日現在、このようなリース物件のROU資産の帳簿価額を、予想される未来の正味現金流と比較しました。その結果、ROU資産の減損損失は$でした。また、アルハンブラ施設に関連する施設改良のうち、$の減損損失を計上しました。残された施設に移動するための機器に関するコンピュータハードウェアとソフトウェアの費用$と移動に関連するコスト$を、当期の損益計算書のリストラの費用として計上しました。0.5 百万ドルの減損損失がロUリース物件に関連するものとして計上されました。2.4アルハンブラ施設に関連する造成改良物の減損損失は百万ドルも計上されています。0.3コンピューターハードウェアおよびソフトウェアの費用$、移動に関連する機器の費用$の$(百万ドル)を、連結損益計算書上のリストラの費用として計上しました。0.2コンピューターハードウェアおよびソフトウェアの費用$、移動に関連する機器の費用$の$(百万ドル)を、連結損益計算書上のリストラの費用として計上しました。

メモ 7.無形資産

無形資産は、2019会計年度のSDIの取得、2022会計年度のS＆Nおよびエムコアシカゴの取得に起因します。具体的な有限寿命の無形資産は次の推定耐用年数間で直線的に償却されます。：（a）特許の場合は年、（b）顧客関係の場合は年、および（c）技術の場合は年。商標は無期限です。 7.0 特許は年、（b）顧客関係は年、（c）技術は年間の推定有用寿命で直線的に償却される具体的な有限寿命の無形資産があります。商標は無期限です。 8.0 特許は年、（b）顧客関係は年、（c）技術は年間の推定有用寿命で直線的に償却される具体的な有限寿命の無形資産があります。商標は無期限です。 2.0-8.0 特許は年、（b）顧客関係は年、（c）技術は年間の推定有用寿命で直線的に償却される具体的な有限寿命の無形資産があります。商標は無期限です。

以下の表は、無形資産の変化をまとめたものです:
（千米ドル単位）2024年6月30日2023年9月30日
期首残高$12,245 $14,790 
買収による変更— 1,470
減損による償却— (2,125)
償却費(1,473)(1,890)
期末残高$10,772 $12,245 

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具体的な有形固定資産カテゴリー別の残存有用年数の加重平均は以下の通りです。
2024年6月30日
（単位:千）加重平均残存年数（年）総簿価額累積償却額純額帳簿価額
テクノロジー6.3$16,901 $(10,560)$6,341 
顧客関係6.04,690 (1,114)3,576 
有限対象無形資産の合計$21,591 $(11,674)$9,917 

2024年6月30日現在、商標の価値は約$です。0.9（c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。

2023年9月30日
(千単位で、加重平均残存期間を除く)加重平均残存年数(年)総簿価額累積償却額純額帳簿価額
テクノロジー6.5$16,901 $(9,527)$7,374 
顧客関係6.94,690 (674)4,016 
有限寿命の無形資産合計$21,591 $(10,201)$11,390 

2023年9月30日現在、商標の価値は約$です0.9（c）約$の非支配的利益に帰属する当期純利益を含みます。非支配的利益に帰属する所得税費用は、約$を下回ります。

2024年6月30日現在、同社が記録した無形資産の減価償却費予想額は以下の通りです：
（千米ドル単位）数量
2024$482 
20251,929 
20261,527 
20271,504 
20281,491 
それ以降2,984 
減価償却費用の合計$9,917 

ASC 360では、資産の帰属額が回復不能となる可能性があるときに、有形固定資産のレビューを実施する必要があります。2024年5月に、私たちは「2024年5月の再編成」を開始し、アルハンブラ施設に関連するリース付改修費およびROU資産の減損が引き起こされました。これらは、同社が残りの有形固定資産について2024年5月1日時点でASC 360分析を実施する必要がある引き金となるイベントでした。無形資産を含む有形固定資産の回収可能性は、資産群の帰属価値を資産群から期待される将来の正味現在価値のキャッシュフローと比較することで測定されました。比較により、帰属価値は回収可能であり、有形固定資産に対する追加の減損は記録されていません。 これらの連結財務諸表の注記6-財産、工場、および設備、正味。 植物

ノート8.    福利厚生計画

2022年4月29日、S＆Nの買収に伴い、確定給付年金プラン（「年金プラン」）を想定しています。年金プランは2007年3月31日以降、新規採用者に凍結され、2007年4月1日以降に雇われた従業員は年金プランに参加できません。2022年7月1日、年金プランは参加者の年金給付獲得を凍結するように修正されました。凍結の結果、引き下げが引き起こされ、年金の債務および計画資産の再申告が行われましたが、利益または損失は発生しませんでした。年金プランの年次測定日は9月30日です。退職時の受給年数に基づいて給付が決定されます。年次の貢献年金プランは、1974年に改正された退職所得保障法の最低資金基準に準拠しています。将来の義務を適切に満たすために、年金プランを維持しています。2024年6月30日までの3か月および9か月の期間中、年金プランに対して何らかの貢献は行っておらず、2024年9月30日までの決算年度の残りの期間においては貢献する予定はありません。

純期間配当費用の構成要素は以下の通りです。
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6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2024202320242023
サービスコスト$26 $26 $78 $78 
利息費用92 93 276 279 
計画資産の期待収益率(76)(84)(228)(252)
正味定期年金費用$42 $35 $126 $105 
サービスコスト部分は、2024年6月30日および2023年の3か月および9か月に終了した有償統合損益計算書の売上高のコンポーネントとして含まれます。利息コストおよびプラン資産の期待リターンのコンポーネントは、2024年6月30日および2023年の3か月および9か月に終了した有償統合損益計算書のその他の費用のコンポーネントとして含まれます。

2024年6月30日と2023年9月30日の要約連結貸借対照表には、ネット年金資産はその他の固定資産の構成要素として含まれます。2024年6月30日現在、年金計画の資産は現金及び現金同等物であり、完全な資金調達の維持を目的とした負債駆動型投資戦略を運用しています。

401(k)プラン

当社には、内部歳入法第401（k）条に基づく遅延給与の取り決めとして資格を得る節税貯蓄プランがあります。この貯蓄プランに参加する従業員は、自分の税引き前収入の一部を内国歳入庁の年次貢献限度額まで遅延させることができます。当社の2014年6月30日末の三か月および九か月間の現金による一致貢献額は、それぞれ、$ミリオンでした。2013年6月30日末の三か月および九か月間の現金による一致貢献額は、$でした。0.3百万ドルと$0.9 $ミリオン、それぞれ、であった2024年6月30日までの三か月および九か月間の現金による一致貢献額は、$でした0.4$百万の売上高を認識しました1.0百万ドル

ノート9．未払い費用およびその他の短期負債

未払費用およびその他の流動負債の部品は以下のとおりです。
(千単位)2024年6月30日に2023年9月30日
補償$5,304 $5,980 
保証534 864
コミッション66 468
専門家手数料1,108 493
その他809 666
未払費用およびその他の流動負債$7,821 $8,471 

製品保証費用の変更は次の通りであった：
（千米ドル単位）2024年6月30日2023年9月30日
期首残高$864 $911 
製品保証費用の予備94 120
保証準備金の調整と利用(424)(167)
期末残高$534 $864 

退職手当の増加は以下のとおりです：
（千米ドル単位）2024年6月30日
期首残高$64 
解雇費用のための追加備忘3,234 
解雇費用支出済み(1,516)
期末残高$1,782 

ノート 10。クレジット契約

Wingspire/Haleの与信契約
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2022年8月9日、EMCOREと当社の完全子会社であるS＆Nは、2022年10月25日付けの信用契約の第1修正第1条に従って修正された、貸し手側の貸し手当事者および貸し手の管理代理人であるウィングスパイア・キャピタルLLC（「ウィングスパイア」）と特定の信用契約を締結しました。これは、EMCOREとS＆Nの間で、EMCOREシカゴです。完全子会社（当社およびS＆N、「借り手」）、その貸し手当事者、およびウィングスパイアは、EMCORE Chicagoを借り手として追加し、その資産の一部を借入ベースに含めます（修正された、「クレジット契約」）。に規定されているクレジット契約 二 クレジットファシリティ：（a）元本総額が最大$の資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ40.0百万、適格売掛金と適格在庫（一定の準備金の対象）からなる借入基準、および（b）元本総額約$のタームローンファシリティーを条件とします6.0百万。

2024年4月29日、ウィングスパイア、HCP-FVU、LLC、HCPファンドV-FVU、LLC、ベッセルホールディングスLLC（それぞれヘイル・キャピタル・マネジメントL.P. の関連会社、総称して「ヘイル」または「ニュー・レンダー」）、およびHCP-FVU, LLCがニュー・レンダーズの管理代理人（このような立場では「後継代理人」）を務めました譲渡契約（「譲渡契約」）を締結しました。これに基づき、ヘイルは、クレジット契約に従ってウィングスパイアが当社に提供したクレジットファシリティおよびすべてのローン書類（クレジットで定義されているとおり）におけるウィングスパイアの持分のすべてを取得しました契約）および信用契約に関連するその他の文書、証書、証明書、財務諸表、契約。譲渡契約に関連して、当社は2024年4月29日付けで、S&N、EMCOREシカゴ、ヘイル、および後継者代理人との間で、免責契約および信用契約の第2修正条項を締結しました（「免責契約」）。免責契約の条件に基づき、ヘイルは、（i）クレジット契約および関連文書に基づく義務を早めたり、その他の債務不履行救済を行使しないこと、（ii）1つ以上のキャッシュ・ドミニオンのトリガーイベントの発生に関連するクレジット契約および関連担保文書の規定または条件を執行しないこと、（iii）後継代理人に義務を早めたり、デフォルト救済を行使したり、何も行わないように指示することに同意しました。そのような執行措置または信用契約および関連条項の執行2024年4月29日から始まる期間（「猶予期間」）から最も早い方の期間：（i）2024年5月31日、（ii）クレジット契約またはフォアランス契約を含むその他の関連文書に基づいて違反または債務不履行が発生した、または発生したと判断された日、および（iii）当社がヘイルに対して司法、行政、または仲裁手続きを開始した日または後継エージェント。免責契約では、信用契約も修正され、とりわけ固定金利が設定されました 12年率%（追加あり） 6債務不履行事由の発生時および継続中の割合。この割合は、猶予期間中は、各ローンの債務不履行事由（当該猶予が適用される）には適用されません。寛容契約により、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で引き出すことができる元本の総額がドルから減額されました40.0百万からドル4.6百万、適格売掛金、適格在庫、および適格機器（一定の準備金の対象）からなる借入基準が適用されます。また、免責契約では、クレジット契約に基づいて発生する利息の全部または一部を現物支払いとして支払うことを選択できることも規定されていました。これにより、会社は利息を現金で支払うのではなく、満期時に支払われるローンの元本残高を増やすことができます。さらに、寛容契約は特定の金融規約を規定し、借り手が固定料金補償率を遵守しなければならない状況を緩和し、現金支配に関するすべての制限を撤廃しました。

2024年4月29日、Forbearance Agreement の考慮を受けて、当社はSuccessor Agentに対して、行使価格が1株あたり$2の（逆分割後）当社の普通株式の合計シェア数を購入するためのワラント（「ワラント」）を発行しました。ワラントは発行日から3年間、いつでも行使可能です。当社は、ASC 815-40「Derivatives and Hedging - Contract in Entity's Own Equity」およびASC 470-50「Debt - Modifications and Extinguishments」に従って、ワラントを会計処理しました。ワラント契約において、資本性を特定するための2つの必要条件がいずれも満たされない旨の規定があるため、当社は発行日のブラック-ショールズ評価法によるワラントの公正価値（約$4百万）を、繰延債務として連結財務諸表に記載しました。また、当社はWingspireからの逸失金の評価額として、対応する額の$5百万を短縮連結損益計算書に債務のおける変更及び債務の銷滅の損失として記録しました。 1,810,528 1株あたり$2の行使価格で（逆分割後）当社の普通株式の合計シェア数を購入するために、2024年4月29日にワラントが発行されました。ワラントは発行日から3年間、いつでも行使可能です。2.73 ワラントは何時でも、発行日から3年間行使できますが、1株あたり$2の行使価格で（逆分割後）当社の普通株式の合計シェア数を購入するためのものです。 10 会社は、発行日を起算日として、ワラントの公正価値をブラック-ショールズ評価法により約$4百万として、繰延債務として連結財務諸表に記載しました。5.1Wingspireによる主契約義務者の法的な解放と、Wingspireへの逸失金がなくなったため、当社は、対応する額の$5百万を債務の変更及び債務の銷滅による損失として短縮連結損益計算書に記録しました。5.1債務償還の損失として、損益計算書の簡易合算に100万ドルが計上されました。

当社は、ウォラント契約が負債として分類され、キャプション「債務の償還損失およびウォルラント負債の公正価値変動」に公正価値の変動額が報告される限り、ウォランットの公正価値を連続する報告期間ごとに新規買し続けます。当社は、ウォランット負債の公正価値算定に使用される仮定が公正価値の最もよい見積もりを表していると考えています。2024年6月30日現在、ブラック-ショールズ式評価方法を使用してウォラントの公正価値を記録し、財務諸表の非流動負債として$ 新規買発生しています。また、2024年6月30日までの3か月間および9か月間にわたるウォラントの費用は、財務諸表の「債務の償還損失およびウォラント負債の公正価値変動」に$ 新規買含まれています。詳細については、「注13〜株式」を参照してください。2.1$ 新規買の非流動負債として、2024年6月30日時点で次に相当する3か月および9か月の費用は、連結財務諸表の「債務の償還損失およびウォラント負債の公正価値変動」に含まれています。2.1さらに、ウォランットに関する詳細については、「注13-株式」を参照してください。 注13-資本については、ウォランットに関するさらなる議論について説明しています。 当社のウォランットに関する詳細については、「注13-株式」を参照してください。

与信契約の下で行われる融資の受領は、一般的な企業目的に使用できます。与信契約の借入日の満期日は、2026年8月8日でした。

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クレジット契約には、この種のクレジットファシリティでは一般的に一般的な表明と保証、肯定契約と否定契約が含まれていました。とりわけ、信用契約には、合意された例外を除いて、借り手とその子会社が負債を負担する能力、先取特権の付与、売却およびリースバック取引、スワップ契約の締結、ローン、買収、投資、事業の性質の変更、資産の取得または売却、または他の個人や団体との統合または合併を行う能力を制限するさまざまな契約が含まれていました。配当金の支払い、その他の制限付き支払い、関連会社との取引、負担の増加契約、会計年度の変更、組織文書の修正、そしてその収益を、政府の制裁の対象となる個人の活動や取引に充てることができます。さらに、信用契約では、債務不履行事由の発生から始まる任意の期間、かつ債務不履行事由がなくなるまで、借り手は連結固定費補償率以上のものを満たすことが義務付けられていました 1.10: 1.00は、毎月末の過去12か月間の期間に基づいています。

与信契約には、習慣的な不履行事由も含まれており、関連する猶予期間の後に発生した場合、Haleまたは後継エージェントは、その他の事柄の中で、与信契約の債務勘定、利息およびその他の債務を直ちに支払えなくすることを可能にし、与信契約または適用法域または公正法に基づく貸し手の権利行使および救済を行使できるようになります。与信契約に関連して、借入人は約束および担保契約を締結し、その中で与信契約の債務勘定が主要担保(許可された担保を除く)として担保され、借入人および将来の保証人のほとんど全ての資産が担保されました。

2024年6月30日現在、与信契約に基づいて未払い元本総額は$全セクターであり、我々は全契約条件を守っていると考えています。2023年9月30日現在、再貸付けクレジット施設に基づいて未払い元本総額は$全セクター、債務不履行は行っていません。また、貸付け期間クレジット施設に基づいて未払い元本総額は$全セクターでした。8.4 与信契約に基づき、未払いの金額は1000万ドルあり、全セクターの契約条件を満たしていると考えています。2023年9月30日現在、循環型クレジットファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルであり、償還型ローンファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルです。6.4与信契約に基づき、未払いの金額は1000万ドルあり、全セクターの契約条件を満たしていると考えています。2023年9月30日現在、循環型クレジットファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルであり、償還型ローンファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルです。4.2与信契約に基づき、未払いの金額は1000万ドルあり、全セクターの契約条件を満たしていると考えています。2023年9月30日現在、循環型クレジットファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルであり、償還型ローンファシリティに対する総元本残高はXXXX万ドルです。

2024年6月30日時点での将来の償還予定期間のローン返済は以下の通りです:
（千米ドル単位）数量
2024年度の残り$355 
2025852 
20267,193 
ローンの総支払い額$8,400 

2024年6月14日、当社は、信用契約に基づき、後継代理人であるHCP-FVU, LLCから、債務不履行の疑いのある事由が発生したという書面による通知（「6月14日の通知」）を受け取りました。6月14日の通知には、借り手が（i）当社とその子会社の連結貸借対照表を「継続企業」などの資格や例外なしに一緒に提供しなかったこと、（ii）財務報告のコンプライアンス証明書を同時分析とともに提出しなかったこと、（iii）全額支払うことの選択について新しい貸し手に通知しなかったことが原因で、後継者代理人の見解では、信用契約に基づいて特定の債務不履行が発生したと明記されていました。2024年5月1日と2024年6月1日の支払い期限より前のPiK利息としての利息の一部、および(iv) クレジット契約で義務付けられている特定の予測を提示してください。これらの債務不履行疑惑の結果、6月14日の通知には、承継代理人がデフォルト金利で利息を計上する権利を行使していると記載されていました 182024年5月1日から、借り手はクレジット契約の条件に従って最高リストラクチャリング責任者を任命する必要があり、その選定には新貸し手の同意が必要だったという回答がありました。

2024年6月21日、当社は新たな書面による通知（以下、「6月21日通知」という）を引き続き受け取りました。この通知において、代理人の継承者は与信契約に基づく支払金額の前倒しを行わず、与信契約に定められた救済措置を行わない旨を述べ、デフォルト金利による利息を蓄積するのみであると述べました。 6月21日の通知は、新たな貸し手による与信契約の権利や救済措置を放棄しないことも述べております。2024年7月3日、当社は新たな書面による通知（以下、「7月3日通知」として、6月14日通知、6月21日通知と合わせて、「デフォルト通知」として）を代理人の継承者から受け取りました。この通知によれば、債務者が棄権合意書に記載された特定契約条項に違反したため、イベント・オブ・デフォルト（与信契約で定義されている）が発生したとされ、また、債務者が棄権合意書に記載された特定契約条項に対し満たしているかどうかを判断するために代理人と新たな貸し手に必要な資料を提出しなかったことにより、追加のデフォルトによる不良債権金利が適用され、クレジット契約の融資金利を蓄積することができると述べています。7月3日の通知は、新しい貸し手が与信契約に定められた権利または救済措置を放棄しないことも述べていました。 18%に対する主な調整項目は、2024年6月21日から開始される7日間の期間中、不良債権金利を蓄積した金利で付利息を引き続き行う旨を、7月3日に代理人の継承者から書面通知（以下、「7月3日通知」として、6月14日通知、6月21日通知と合わせて、「デフォルト通知」として）を受け取りました。7月3日通知は、新しい貸し手が与信契約に定められた権利や救済措置を放棄しないことも述べています。 明日の天気はどうですか？ 18追加の不良債権金利によるデフォルト通知により、与信契約のローンは引き続き不良債権金利で利息を蓄積することができる旨を、7月3日の通知で代理人の継承者から受け取りました。7月3日の通知は、新しい貸し手が与信契約に定められた権利や救済措置を放棄しないことも述べています。

当社は6月14日に通知されたのに対して、債権契約において説明された債務不履行あるいはイベントに該当しないと考えたと後継者代理人に回答しました。

2024年8月5日に、私たちは自主的に約$の前渡しを行い、与信契約に基づき未払いの全ての金額を完全に返済し、与信契約を終了させました。詳細については、「Subsequent Even」を参照してください。9.4全セクター終了につながる与信契約の未払い金の完済のため、私たちは2024年8月5日に自主返済を行いました。 ノート15 – 以降のイベントt.
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注記 11.　所得税およびその他の税金

2024年6月30日終了時点の9か月間において、会社は主に州税費用からなる所得税費用を4,000ドル計上しました。114継続する事業に対する有効税率を考慮した場合、会社の実効税率は（x千ドル）でした。 0.5%.

2023年6月30日終了時点の3か月間および9か月間にわたり、当社は主に州税費用および無期限ライフアセットの減価償却によって生成された税費用から構成される、税金費用を$に計上しました。28千ドルと$176 2023年6月30日までの3か月間および9か月間にわたる継続事業における実効税率は、それぞれxxxとyyyでした。 0.9%.

会社は、継続する事業の今期の業績の予測、および帳簿と税務会計の間の永続的な差を予測するために見積もりを使用しています。

2024年6月30日現在、非米国子会社の未分配利益の所得税については提供していません。当社は非米国子会社の未分配利益を無期限に再投資する計画であり、また、当社の全非米国子会社は歴史的に損失があります。

2024年6月30日現在、全セクターの未払税資産について完全評価引当金が設けられています。四半期ごとに、企業は評価引当金にさらに調整が必要かどうかを決定するために肯定的および否定的なエビデンスを評価し、より可能性が高いかどうかを評価します。

2024年6月30日および2023年9月30日現在、私たちは財務諸表に重要な確定不確定税金利子または罰金の課税負債を計上しておらず、2024年6月30日および2023年の3か月間および9か月間、未認識の税金負債において大きな増減はありませんでした。 非表示 2024年6月30日および2023年において、未認識の税金負債において重要な増減はありませんでした。 なし 認識されていない税金負債において、重要な増減はありませんでした。

ノート 12。コミットメントと不測の事態

リース

2024年6月30日および2023年9月30日時点の運転リース債務および署名済みサブリースからの現金流入予定額は、以下の通りです：
（千米ドル単位）2024年6月30日2023年9月30日
2024$1,168 $4,614 
20254,137 4,137 
20263,072 3,072 
20272,757 2,757 
20282,830 2,830 
それ以降22,179 22,179 
リース料の合計$36,143 $39,589 
算入された利息額を差し引いた金額(14,446)(15,674)
総オペレーティングリース債務$21,697 $23,915 
署名されたサブリース契約からの予想現金流入額$2,875 $— 

補償

私たちは、一部の顧客に対して、当社の販売契約における知的財産権の侵害に関するクレームに対して保障することに同意しました。これらの顧客の保障義務について、歴史的には、私たちは何のクレームも支払っていません。当社の取締役および重役のそれぞれと保障契約に調印しており、当社が彼らの取締役または重役としての地位から発生する潜在的な費用および責任に対して彼らを保障することに同意しています。当社は、取締役および重役の保証責任に関連する特定の責任が発生した場合をカバーする、取締役および重役の保険を保有しています。これらの保障契約における最大潜在的な損失額を決定することは不可能です。これは、先例の少ない保障クレームの歴史と、各クレームに関連する独自の事実および状況が関係しているためです。

法的措置
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私たちはビジネスの通常運営において主張されたまたは未主張のままであるさまざまな法的手続き、請求、および訴訟に影響を受けています。これらの事項の結果は現在決定できず、これらの手続きから損失が発生した場合、損失の範囲を見積もることができません。法的手続きの最終的な結果には、判決、見積もり、および内在的な不確実性が含まれ、これらの事項の結果は確実に予測することはできません。 プロの法律費用は発生時に費用化されます。そのような損失が確実でかつ合理的に見積もれる場合には、その損失に対して備え引き合計します。 見積もりまたは仮定が実際の結果と異なる場合には、より現在の情報を反映するため、後続の期間に調整が行われます。弊社がいかなる法的事項にも勝訴できない場合や、複数の法的事項が同じ報告期間において会社に不利な判決になった場合、その特定の報告期間の財務結果に重大な影響を与える可能性があります。

知的財産訴訟

私たちは、適切な場合には特許を申請して、独自のテクノロジーを保護し、その他の場合には、技術、関連ノウハウ、情報を取引の秘密として保存することで、独自のテクノロジーを保護しています。当社の製品ラインの成功と競争力は、研究開発の成果に対する知的財産保護の取得能力に影響されます。私たちは、製品やプロセスの特許または他の知的財産権の主張に関して、第三者と時々文書のやりとりをしています。

レジリエンス訴訟

2021年2月、レジリエンス・キャピタル（「レジリエンス」）は、2020年2月にカリフォルニア州コンコードにあるSDIの不動産（「コンコード不動産売却」）（「コンコード不動産売却」）をイーグルロック・ホールディングスLP（「買い手」）に売却したことと、2020年2月10日付けの特定のシングルテナント・トリプルネット・リースから生じた請求をデラウェア州チャンスリー裁判所に提訴しました。SDIと買い手との間で締結され、それに従ってSDIは買い手からコンコード不動産をリースしました 15 年間 用語。レジリエンスの訴状は、とりわけ、（a）コンコードの不動産売却に現金以外の要素が含まれているという宣言、（b）当社とレジリエンスに、2019年6月7日付けの特定の売買契約（「SDI購入契約」）に定められた鑑定要件に従うよう当社とレジリエンスに要求する法令、レジリエンスファンドIV、L.P.、レジリエンス基金 IV-A、L.P.、エアロスペース・ニューコ・ホールディングス株式会社、エンバー・アクイジション・サブ株式会社、(c) レジリエンスの費用と費用の回収、(d) 判決前および判決後の利息の回収。
2021年4月、私たちはレジリエンスの訴えとレジリエンスに対する反訴に対する回答をデラウェア州チャンスリー裁判所に提出しました。その中でも、（a）レジリエンスの訴えの却下および/またはレジリエンスの訴えに関するEMCOREに有利な判決の付与、（b）レジリエンスの詐欺とSDI購入の違反を理由に当社に損害を与えるレジリエンスに対する最終判決の提出を求めていますトライアルで証明される必要のある金額で、$以上の契約1,565,000、（c）SDI購入契約に基づく当社とレジリエンスのそれぞれの権利と義務に関する司法上の決定、（d）費用と費用の当社への裁定、（e）判決前および判決後の利息。

2023年4月、当社とResilienceは和解および解除協定（「Resilience和解協定」と呼ぶ）に調印しました。Resilience和解協定の主要な財務条件は、(i)当社がResilienceに対して$を支払うことが必要であり、当社は2023年6月30日までに支払いを行いました。(ii)2020年1月2日時点でのConcord不動産の査定が行われ、当社はさらに約$の支払い義務が生じ、当社は2023年12月31日までに支払いを行いました。(iii)SDI購入契約に基づく請求を含む全ての請求の相互解除、およびすべての当事者による訴訟の撤回 を必要としました。500,000 Concord不動産の2020年1月2日現在の査定により、さらに約$の支払い義務が当社に生じました。この支払いは、2023年12月31日までに当社によって支払われました。1.3すべての請求、SDI購入契約に基づく請求を含む、およびすべての当事者の訴訟は解除されました。

2023年4月、SDI買収契約に関連して会社が取得した代表および保証保険のアンダーライターは、ポリシーに基づくすべてのクレームの放棄に対する代金として、会社に 1.15ビジネス日に内に、全セクターで1,000万ドル以上の支払いが合意されました。3か月間の期間で、2023年6月30日までに支払いを受け取りました。 15 明示および保証の保険ポリシーのアンダーライターは、SDIの買収契約に関連して会社が取得したポリシーのすべてに対するクレームの放棄の代償として、2023年6月30日までの3か月間で、1,000万ドル以上の支払いを行うことに合意しました。

ノート 13。エクイティ

株式併合

2024年3月15日、当社の株主は会社の設立証明書の修正を承認しました。これにより、当社の発行済株式は次のような比率で逆分割されます。 5:1 から 12:1 会社の取締役会の独自の裁量で。2024年3月15日、取締役会は株式併合を承認し、株式併合比率を設定しました 10:1 は、当社の普通株式における当社の発行済み株式です。株式併合は2024年4月1日に発効しました。逆分割の発効時点で、当社の普通株式の発行済み株式10株ごとに、端数を除いて自動的に当社の普通株式の発行済み株式1株に再分類されました
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株が次の整数に切り上げられたため、会社の発行済株式賞、証券、賞与計画から発行可能な株式数、その他の既存契約、適用される場合には行使または換算価格の株式の数に比例した調整が行われました。普通株式に基づく株式数も調整されました。

ヘイル・ウォラント

2024年4月29日（「発行日」）に、寛容契約を考慮して、当社は承継代理人に総額を購入するワラントを発行しました 1,810,528 （逆分割後の）行使価格の会社の普通株式2.73 一株当たり。この令状は、いつでも、随時行使可能です。 10 発行日から数年後。ワラントの条件に基づき、当社は、特定の強制行使条件（ワラントで定義されているとおり）の下でワラントを行使するよう保有者に強制し、代替のワラントを発行する権利を有します。また、保有者は、基本取引（ワラントで定義されているとおり）を含む特定の状況下で、ワラントの未行使部分を購入するよう当社に要求する権利を有します。当社がワラントの未行使部分を購入する必要がある場合、会社はその買戻し価格を無担保約束手形の形で支払うことを選択できます。

この認否書には、Warrantの行使価格や、Warrantの行使に伴って発行される株式数が、特定の状況下で調整されることが規定されています。これには、普通株式や優先株式の一部が、Warrantの行使価格を下回って会社から発行された場合、完全なラチェット型の希釈防止措置が含まれます。また、会社はWarrantの行使によって発行される株式を、SECに対して再販売登録することに同意しました。ただし、Holderが保有する普通株式の許容値が超過した場合、Warrantの行使が制限されます。Holderの許容値には、Holder及びその関連会社、Holderの持株に付随する他の株主の持株数を一括して計上した場合、会社の発行済み及び未払いの普通株式の総数の5.999％を超えるものは含まれません（「閾値パーセンテージ」）。ただし、Holderには、随時、Threshold Percentage を9.999％まで増加する権利があります。また、Holderが持つ普通株数が会社の発行済み普通株式の一定割合を超過する（割合は取引所によって異なる）場合、Holderは、当該取引所の適用ルール及び規則で認められている株主承認が会社によって得られない限り、Warrantの行使権を行使することができません。ただし、当該取引所が求めている株主承認要件が見送られた場合、株主の承認を会社が得た場合にも、Holderは当該株式を持つことができます。Warrantにかかわらず、Warrantによって発行される普通株式の合計数は、Warrantの発行日時点で、発行済みの会社の普通株式の（Exchange Cap）の割合を上限としています。ただし、当該取引所の適用ルール及び規則で認められている株主承認が会社によって得られない限り、Exchange Capを超える数の普通株式が発行されるには、会社が株主からの承認を得る必要があります。Warrantの初期公正価値は、「Black-Scholes」評価方式を用いて計算され、引当金として、貸借対照表に長期負債として記録されました。Warrantの債務部分のFair Valueは、「Black-Scholes」評価方式を用いて計算され、 2024 年 6 月 30 日までの四半期末までの Fair Value の変動額は 4 百万ドルでした。したがって、2024 年 6 月 30 日までの3か月間と9か月間にわたる純費用は、38百万ドルで、損益計算書の「債務償還損失及び Warrant 債務部分の Fair Value の変動」という項目に計上されました。詳細については、与信契約の注10を参照してください。 4.999Holderには、随時、Threshold Percentage を9.999％まで増加する権利があります 9.999Holderは、随時、Threshold Percentage を9.999％まで増加する権利を有します。 19.99株式会社がナスダック証券取引所またはその他の取引所の適用規則および規制により株主の承認が必要とされる場合またはこのような株主の承認要件がナスダック証券取引所によって免除されない限り、％に制限されます。破格条項に反することがあっても、ワラントによって発行可能な普通株式の数量の合計は、以下のとおりに制限されます。 19.99Warrantによって発行される普通株式の合計数は、Warrantの発行日時点で、発行済みの会社の普通株式の上限の％であるExchange Capを超えることはできません。ただし、当該取引所の適用ルール及び規則で認められている株主承認を会社が得ない限り、Exchange Capを超える数の普通株式が発行されるには、会社が株主から承認を得る必要があります。5.1Warrantの初期公正価値は、「Black-Scholes」評価方式を用いて計算され、引当金として、貸借対照表に長期負債として記録されました。3.0Black-Scholes評価方式を使用したWarrantの債務部分の公正価値の変化は、2024年6月30日までの四半期末までに4百万ドルに達し、2024年6月30日までの3か月間と9か月間にわたるネット費用は、38百万ドルで、損益計算書の「債務償還損失及び Warrant 債務部分の Fair Value の変動」という項目に計上されました。2.1Black-Scholes評価方式を使用したWarrantの債務部分の公正価値の変化は、2024年6月30日までの四半期末までに4百万ドルに達し、2024年6月30日までの3か月間と9か月間にわたるネット費用は、38百万ドルで、損益計算書の「債務償還損失及び Warrant 債務部分の Fair Value の変動」という項目に計上されました。 与信契約の注10を参照してください。.

株式計画

対象となる役員、取締役、従業員には、株式ベースの報奨という形で長期的なインセンティブを提供しています。私たちは維持します 四 株式インセンティブ報酬制度（総称して「株式制度」）：（a）2010年の株式インセンティブ制度（「2010年計画」）、（b）2012年の株式インセンティブ制度（「2012年計画」）、（c）修正および改訂された2019年株式インセンティブ制度（「2019年計画」）、および（d）2022年の新入社員奨励制度。

当社は、株主が2019年度計画の下で付与された賞を満たすために普通株式の新株式を発行しています。 2023年12月、当社の取締役会は2019年度計画の修正を承認し、2024年3月の当社の株主総会で株主の承認に従って、2019年度計画の下で付与される株式の最大数量を追加で増やしました。 0.8参加者は、購入制限の対象となる賃金の最大％による控除を通じて、1購入期間につき最大

株式報酬

以下の表は、賞与タイプ別の株式報酬費用を示しています。
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6月30日までの3か月間2022年6月30日までの9か月間
（千米ドル単位）2024202320242023
RSU$172 $1,113 $1,161 $2,869 
パフォーマンス株式報酬（PSU）(1,216)517 (1,094)1,818 
外部取締役の株式報酬および報酬：普通株式(68)83 82 295 
在庫ベースの報酬費用の合計$(1,112)$1,713 $149 $4,982 

以下の表は、費用別の株式報酬費用を示しています。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2024202320242023
収益コスト$70 $436 $57 $1,154 
販売、一般、管理(1,254)980 (266)3,006 
研究開発72 297 358 822 
株式報酬費用の総額$(1,112)$1,713 $149 $4,982 

2024年5月7日、わが社の元CEOであるJeffrey Rittichierに以前授与された全体で62,251名の未発行の制限株式単位（「RSU」）および全体で未発行の62,251名の配当目標株式単位（「PSU」）が、2019年の計画および対応する授与契約の規定に従い、Rittichier氏の雇用終了に関連して終了されました。さらに、非役員従業員に対して授与された66,830名の未発行のRSUが、2024年6月30日までの3か月間において、当該非役員従業員のサービス終了に関連する2019年の計画および対応する授与契約の規定に従って終了されました。これらの終了により、2024年6月30日までの9か月間の株式ベースの報酬の逆算が、それぞれ$ 百万になります。 51,862 未発行のRSU単位（「RSU」）と 62,251 未発行の配当目標株式単位（「PSU」）全体と 66,830 非役員従業員に対して授与された未発行のRSU1.5これらの終了により、2024年6月30日までの9か月間の株式ベースの報酬の逆算が、それぞれ$ 百万になります。

2024年6月14日、会社の取締役会の報酬委員会（「報酬委員会」）は、一部の重役（同社の代表取締役兼VP、セールスであるMatthew Vargas氏を除く）および非管理職従業員に対して、2019年の計画に基づく合計527,600株のRSUの付与を承認しました。このような賞与は、引き続き会社に勤務することにより、付与日の最初の3分の1の株式について、それぞれの成熟日に従って充当されます。さらに、2024年6月14日に、同社とMatthew Vargas氏の間で2019年5月8日に締結された修正された雇用オファーレターに基づき、報酬委員会は、2019年の計画に基づく215,517株のRSUをVargas氏に付与することを承認しました。これらのRSUは、ベスト日付を含めて、いかなる形態でも、そのベスト日までに引き続き会社に勤務することが条件となって、2025年6月14日に完全に充当されます。 527,600 明日の天気はどうですか？ 過去1週間は株主にとって大変な期間であったため、基本的なファンダメンタル分析を行い、何を学ぶことができるかを調べてみましょう。 全セクターベスト日に治続する同社の重役または非管理職従業員に関し、報酬委員会は付与日の各記念日に、基になる株式の1/3について充当する、2019年の計画下のRSUを承認しました。 215,517 全セクター2019年計画下の215,517 RSUが、Matthew Vargas氏の報酬委員会による承認を受け、Vargas氏がベスト日までに会社の任意の形態で続けて勤務することを条件として、2025年6月14日に完全に充当されます。

一株当たりの損失

以下の表は、基本的および希薄化株式当たりの純損失の算出を示しています。
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6月30日までの3か月間2022年6月30日までの9か月間
(株式データ以外は、千の数字で表示されます)2024202320242023
分子
持続する事業からの純損失$(11,545)$(3,028)$(23,683)$(20,566)
中止処分事業の損失$(2,413)$(6,829)$(4,449)$(13,212)
純損失$(13,958)$(9,857)$(28,132)$(33,778)
分母
2024年4月1日に有効な逆株式分割を反映した時点での基本株式希薄化後の加重平均株式数9,044 5,393 9,006 4,555 
希薄化証券の影響
ワラントの根拠となる普通株式— ———
ストックオプション————
PSU、RSU、制限付き株式— — — — 
2024年4月1日に有効な逆株式分割を反映した時点での希薄化後の加重平均株式数9,044 5,393 9,006 4,555 
1株当たり続く事業からの純損失, 希薄化後および普通株式に基づき$(1.27)$(0.56)$(2.63)$(4.52)
一般的株式の反対も含めた希薄化後の分割処理からの一人当たりの損失$(0.27)$(1.27)$(0.49)$(2.90)
希薄化後1株当たりの純損失$(1.54)$(1.83)$(3.12)$(7.42)
逆株式分割を反映したワラントを除く株価希薄化後の相対的に水準の高いオプション、未成熟なRSUおよびRSA、未成熟なPSUおよび普通株式による加重平均防水措置348 382 369 253 

1株当たりの基本利益（「EPS」）は、その期間の純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。加重平均発行済普通株式数には、 1,190,000 事前に資金提供されたワラントについては、以下の「公募増資」で説明しています。希薄化後のEPSは、その期間の純利益（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数に、自己株式法に従って適用される発行済みRSU、PSU、ストックオプション、およびワラントの原株となる普通株式の希薄化効果を加えたもので割って計算されます。上の表に記載されている当社の発行済株式報奨の一部は、希薄化防止を目的としたため除外されましたが、将来的には希薄化の影響を受ける可能性があります。2024年6月30日および2023年6月30日までの3か月および9か月間、希薄化防止ストックオプション、発行済みおよび権利確定していない制限付株式の株式、および基礎となる新株予約権のある普通株式は、当社が純損失を被ったため、1株当たり利益の計算から除外されました。

公開募集

2023年8月23日、当社は普通株式に関する公開募集方式による株式の発行を完了し、ある投資家には株式購入権証書（以下、「プレファンドワラント」といいます）を事前に購入する権利を付与しました。プレファンドワラント1,190,000株につき、その権利行使価格は1証書当たり公開募集価格から株式購入権証書当たり$0.0000001を差し引いた額である$4.99999990でした。当社にはアンダーライティング契約があり、唯一の主幹引受人であるCraig-Hallum Capital Group LLCとの間で、2023年8月17日に締結されました。証券流通協議に基づいて売出された株式により、場所代理人の手数料及びその他の費用を差し引いた純収益は、およそ$ミリオンでした。2024年3月31日四半期において、プレファンドワラントの特定の保有者がそのワラントを行使し、当該保有者に合計数量株式が発行され、2024年6月30日四半期において、プレファンドワラントの特定の保有者がそのワラントを行使し、当該保有者に合計数量株式が発行されました。2024年6月30日現在、未決済のプレファンドワラントはない状態です。 2,260,000 1株＄株価で合計3億4093万2212株の普通株式を非公募発行で売却し、1株＄9.13999で4,200万株の普通株式を購入するプリファンド株式ラージウォランツ(「プリファンド・ウォランツ」)を発行するために、当社は2024年6月13日に特定の機関投資家および認定投資家と購買契約を締結しました。5.00 1株当たりの公開募集価格は、ドルで$であり、一部の投資家にはプレファンドワラントがなされました。 1,190,000 1株＄株価で合計3億4093万2212株の普通株式を非公募発行で売却し、1株＄9.13999で4,200万株の普通株式を購入するプリファンド株式ラージウォランツ(「プリファンド・ウォランツ」)を発行するために、当社は2024年6月13日に特定の機関投資家および認定投資家と購買契約を締結しました。4.99999990 0.00000010.0000001  million15.6プレースメント・エージェントの手数料及びその他の公開費用を差し引いた後、当社による純収益はおよそ$ millionでした。 400,000 合計数量普通株式 790,000 合計数量普通株式

2023年2月17日に、私たちはオファリングを終了しました。 1,545,455 1株＄株価で合計3億4093万2212株の普通株式を非公募発行で売却し、1株＄9.13999で4,200万株の普通株式を購入するプリファンド株式ラージウォランツ(「プリファンド・ウォランツ」)を発行するために、当社は2024年6月13日に特定の機関投資家および認定投資家と購買契約を締結しました。11.00 発行済証券購入契約書と各署名者及び株式会社A.G.P./Alliance Global Partnersとの間のプレイスメントエージェンシー契約書に基づき当社によって株式が販売されました。共に契約日は2023年2月17日および2023年2月15日です。15.4その他のパートナーをグローバルパートナーズとして当社はこれらの手数料を差し引いた純収益を得ました。

将来の発行

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2024年6月30日現在、将来の発行に備えて確保された普通株式は以下の通りです:
数量
優れた株式オプションの行使632 
未実施の制限株式927,985 
未成熟なPSU（最大支払い額の 100%）
120,054 
エクイティプランの下での株式ベースの報酬の発行42,666 
役員および取締役シェア購入計画の下での購入8,874 
合計予約1,100,211 

注釈 14. 報告可能なセグメント及び売上高情報

報告可能セグメント

2023年9月30日終了の四半期に、ブロードバンド事業セグメントとディフェンス光電子製品ラインが廃止されたことに伴い、当社はインターナビゲーションというただ1つの報告可能なセグメントしか持っておらず、このセグメントに関する財務情報が利用可能であり、最高執行責任者である最高経営責任者が業績を評価し、リソースを配分するための基準となっています。 oneworldアライアンスのメンバーと追加のグローバルパートナーとともに、お客様はalaskaair.comで30以上の航空会社と世界中の1,000以上の目的地で購入、獲得、または交換する選択肢が今まで以上にあります。 最高執行責任者である最高経営責任者は、評価とリソースの割り当てのために、利用可能な運営結果がある唯一の報告可能なセグメントであるイナーシャルナビゲーションについてのみ、業績を評価します。

売上高のタイミング

売上高は以下に示すように認識のタイミングによって分類されます。
6月30日までの3か月間2022年6月30日までの9か月間
（千米ドル単位）2024202320242023
取引売上高（時点で認識）$16,370 $18,808 $49,786 $51,319 
契約売上高（時間経過に伴って認識）4,065 7,910 14,406 19,628 
合計売上高$20,435 $26,718 $64,192 $70,947 

地理的な集中度

売上高は、以下に示すように、お客様の請求先住所に基づいて地理的地域別に分類されます：
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2024202320242023
米国とカナダ$15,920 $22,031 $47,930 $56,783 
アジア1,520 2,412 5,512 5,315 
ヨーロッパ2,995 1,345 8,568 6,775 
その他— 930 2,182 2,074 
総収入$20,435 $26,718 $64,192 $70,947 

顧客集中度

当社の売上高は、一部の顧客に集約されています。重要な顧客とは、合算売上高の10％以上を占める顧客を指します。2024年6月30日に終了した3か月と9か月の合算売上高に対して、2つの重要な顧客からの売上高は×％で、2023年6月30日に終了した3か月と9か月の合算売上高に対して、2つの重要な顧客からの売上高は×％でした。 38重要な顧客とは、合算売上高の10％以上を占める顧客を指します。2つの重要な顧客からの売上高は×％、2つの重要な顧客からの売上高は×％で、それぞれ3か月と9か月の期間に終了した2024年6月30日に対して合算されました。 303か月と9か月にわたる取引期間において、2つの重要な顧客からの売上高は×％の合算売上高に対応し、2024年6月30日に終了しました。 40償還期限が2025年のUS$39重要な顧客とは、合算売上高の10％以上を占める顧客を指します。3か月と9か月の期間に終了した2023年6月30日における2つの重要な顧客からの売上高は×％に相当し、それぞれ合算売上高の×％を占めました。

ノート 15.後続イベント

与信契約の償還と解除

2024年8月5日に、私たちは自主的に約$の前渡しを行い、与信契約に基づき未払いの全ての金額を完全に返済し、与信契約を終了させました。詳細については、「Subsequent Even」を参照してください。9.4与信契約に基づき、2024年8月8日を効力発生日として、全ての未払い残高を完済するために約XXXX万ドルを返済することが必要です。与信契約の終了に伴い、会社が返済した総額は、約XXXX万ドルであり、そのうち約XXXX万ドルが元本、約XXXX万ドルが過剰利息（過去～現在分の利息を含む）に該当します。9.4会社が返済した総額は、約XXXX万ドルであり、そのうち約XXXX万ドルが元本に該当します。8.5約XXXX万ドルが過剰利息（過去～現在分の利息を含む）に該当します。0.8約XXXX万ドルに相当する利息が含まれ、これは今後も利息が発生する可能性があるものです。
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フォーベアランス契約1周年記念祝い金として、約$××万を前払いプレミアムとして、そして後継エージェント及び貸し手たちの想定経費として約$××万があります。0.1フォーベアランス契約1周年記念祝い金として、約$××万を前払いプレミアムとして、そして後継エージェント及び貸し手たちの想定経費として約$××万があります。0.1後継エージェント及び貸し手たちの標準的な費用として約$××万があります。

返済により、与信契約で定義された債務の全セクターが完全に満たされたと見なされ、与信契約、その他の与信契約で定義された貸出書類（以下「財務書類」という）、与信契約に関連するすべての文書、契約書、証明書、融資報告書、与信契約の終了したので、与信契約による融資またはその他の金融促進を提供するための Successor Agent、Lenders、および各参加者に対する任意の義務しか存在しなくなりました。私達はLendersの代表であるSuccessor Agentからこのような終了の確認（通常の充当書の形式で）を受け取りました。
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ITEM 2. 財務状況と業績に関する経営陣の解説

当社の財務状況と業績に関する以下の議論は、当社の財務諸表およびその注記と共に、「財務諸表」項目の中で読む必要があります。また、当社の連結財務諸表および関連する注記およびその他の情報は、2023年9月30日までの年次報告書（フォーム10-k）で提供されています。以下の議論には、当社の計画、見積もり、および信念を反映した先取り情報が含まれています。実際の結果は、先取り情報で議論されているものと異なる可能性があります。詳細は、本四半期報告書の項目1の前にある「〜の前にある内容」を参照してください。 財務諸表の「項目1」にある、四半期報告書内の「財務諸表」の下に、我々の監査済み連結財務諸表と関連する注記およびその他の情報とともに読まれる必要があります。 実際の結果は、前向きな先取り情報で議論されているものと異なる可能性があります。詳細は、本四半期報告書の項目1の前にある「〜の前にある内容」を参照してください。 将来を見据えた表明に関する注意書き 本四半期報告書の項目1の前にある「〜の前にある内容」を参照してください。

事業概要

EMCORE Corporationは、航空宇宙と防衛業界向けのセンサーとナビゲーションシステムの主要プロバイダーです。業界最先端の光集積回路（PIC）、石英MEMS、リチウムナイオバットチップレベルの技術を活用し、エンドマーケットアプリケーション全体にわたる最新の部品およびシステムレベルの製品を提供しています。過去5年間、Systron Donner Inertial, Inc.（「SDI」）を2019年6月、L3ハリステクノロジーズ Inc.（「L3H」）のスペースおよびナビゲーション（「S&N」）ビジネスを2022年4月、及びKVH Industries, Inc.（「KVH」）のFOGおよび慣性ナビゲーションシステムビジネス（「EMCORE Chicago」）を2022年8月に買収することで、慣性センサー製品の範囲とポートフォリオを拡大してきました。ケーブルテレビ、無線、センシング、防衛光エレクトロニクス事業と、インジウムリン酸化物ウェハ製造業務の販売を経て、広帯域企業から慣性ナビゲーション企業への複数年にわたる移行は達成されました。

私たちは、Budd Lake、NJ、Concord、CA、およびTinley Park、IL（Tinley Park工場）の当社の施設で、完全に垂直統合された製造能力を持っています。これらの施設は、慣性航法用のファイバーオプティックジャイロ（FOG）、リングレーザージャイロ（RLG）、フォトニック集積回路（PIC）、およびクオーツマイクロ電気機械システム（QMEMS）製品の製造戦略をサポートしています。当社の製造施設は、ISO 9001品質管理認証を維持しており、Concord、CAおよびBudd Lake、NJの当社の施設ではAS9100航空宇宙品質認証を取得しています。当社のベストインクラスの部品とシステムは、広範囲にわたる慣性航法アプリケーションをサポートしています。

私たちの事業には、ウェハ（リチウムナイオバイトおよびクオーツ）の製造、デバイスの設計・生産、ファイバーオプティックモジュールおよびサブシステムの設計・製造、PICおよびQMEMSベースのコンポーネントの設計・製造が含まれています。程度に応じて、製造工程の多くはコンピュータで監視または制御されており、生産能力と統計管理が向上しています。製造プロセスには、広範な品質保証システムと性能テストが関与しています。当社は、慣性航法という1つの報告セグメントを有しています。その製品テクノロジーカテゴリは次のとおりです：(a)FOG、（b）QMEMS、(c) RLG、それぞれ航空宇宙と防衛市場を相手にしています。

短期的な流動性

2023年4月の再編成と2024年5月の再編成

2023年4月、当社は再構築プログラムを開始し、当社のブロードバンド事業セグメント（ケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング、チップ製品ラインを含む）の戦略的シャットダウンと、ディフェンスオプトエレクトロニクス製品ライン（「2023年4月の再編」）の廃止を含みました。当社の取締役会は、競争環境、これらの廃止された事業の売上高と粗利益の減少、これらの廃止された事業の現在のおよび期待される収益性、当社のコスト構造、及び当社の慣性航法事業セグメントに対する戦略的焦点を含む、数多くの要因の徹底的なレビューを実施し、これらの廃止された事業が非戦略的で持続不可能であり、利益成長とキャッシュの確保を実現するために再構築することができなかったため、これらの断念された事業を終了することに決定しました。2023年9月30日締めの四半期において、PF Transaction（以下定義）に関する締結済みのノンバインディングレターオブインテントの存在と、チップビジネスの売却に関する交渉の継続を考慮して、ブロードバンド事業セグメントとディフェンスオプトエレクトロニクス製品ラインは売却保有資産として扱われました。その時点におけるブロードバンド事業セグメントおよびディフェンスオプトエレクトロニクス製品ラインの見込み売却を考慮して、これらの資産グループを2023年9月30日締めの四半期中に中止された事業として特定しました。当社は、2023年9月30日締めの四半期において、チップビジネスおよびインジウムホスフィドウェハ製造施設の事業を中止し、PF Transactionを2023年12月31日までの三か月間で実行し、Chips Transaction（以下定義）を2024年4月30日に実行しました。

2024年5月、私たちはアルハンブラ（カリフォルニア州）工場の完全閉鎖、人員削減および営業費用のさらなる削減を含む再編成プログラムを開始しました（「2024年5月再編成」）。当社の取締役会が競争環境、売上高と利益、コスト構造などの多数の要因について徹底的な検討を行った結果、当時の構造および運営が成長とキャッシュの生成を含めた利益を上げることはできないと結論づけました。アルハンブラ工場の完全閉鎖は、2024年9月30日をもって完了すると予想しています。
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これらの行動は、統合と費用削減プログラムの一環であったため、以前に特定され、報告された中止された事業の一部ではありませんでした。

これらの再構築の結果、（i）すべての場所で200以上のポジションを削減し、これらの削減前に比べて全従業員の約50％を超えることを集計しました。また、（ii）アルハンブラ施設におけるオペレーションのシャットダウン（チップトランザクションおよびPFトランザクションに基づく5つの建物のうち3つをサブリース）およびそのような施設でまだ利用可能なスペースをサブリースするための移転、中国の製造支援およびエンジニアリングセンターをPFに移管し、カリフォルニア州コンコードの人員を隣接するオフィスビルからオペレーションエリアに移転させ、施設に占める総面積を約35％削減することを計画しています。

2024年5月の再構築に関連する人員削減措置は、解雇手当費を除いた年間約1700万ドルのコスト削減をもたらすことが期待されています。2024年6月30日終了の3か月および9か月に発生した2024年5月の再編に関連する一時的な従業員の収容費および終了費はそれぞれ約190万ドルおよび310万ドルでした。2024年6月30日終了の3か月間に、アルハンブラの在庫の減損において800,000ドル、アルハンブラの製造実行システムの減損において300,000ドル、アルハンブラ施設から機器を撤去、梱包、移動するために200,000ドルの費用を負担しました。

今後の報告期間には現金及び非現金の負担が生じ、これらの再編成に関連した追加の費用が発生する可能性があり、現在予測されていないことに注意してください。再編成に関連して予想される負担は見積もりであり、多数の仮定事項に基づいており、実際の結果とは異なる場合があります。

株式併合

2024年3月15日、当社株主は、当社証明書の改定を承認し、当社の普通株式の逆分割を、当社取締役会の独自の裁量により、比率は5:1から12:1に設定することとしました。2024年3月15日、当社取締役会は逆分割を承認し、当社の普通株式の逆分割比率を10:1と設定しました。逆分割は2024年4月1日に効力を発揮し、2024年4月2日から逆分割調整後に取引が開始されました。逆分割の効力発生時点で、当社普通株式の10株発行済み株式が自動的に1株発行済み株式に再分類され、小数点以下の株式は切り上げられました。当社の発行株式報酬、株式付証券、従来の合意事項に基づく発行予定株数の比例的調整、および該当する場合は行使価格または換算価格の調整が行われました。

ヘール与信契約

2022年8月9日、当社および完全子会社のS＆Nは、当社、S＆N、当該契約当事者の貸出業者、および貸出業者の委託代理人であるWingspire Capital LLCの間で締結された、与信契約と呼ばれる特定の契約（「Wingspire」）と、与信契約第1号修正条項（2022年10月25日付）に従って修正された与信契約の間で、EMCORE Chicago、当社の完全子会社（当社およびS＆Nを含む、借入人として（以下「借入人」といいます））を追加し、資産を担保に入れることが規定されています（修正を含む「与信契約」と呼びます）。この与信契約は、2つのクレジット施設を提供しています：（a）資産ベースの回転クレジット施設で、最大$40,000,000の元本額で、対象となる売掛金および対象となる在庫（一定の準備金を除く）を担保としています。そして（b）$5,965,000の元本額を有する期間限定のクレジット施設があります。

2024年4月29日、Wingspire、HCP-FVU、LLC、HCP Fund V-FVU、LLC、およびBessel Holdings LLC（各々Hale Capital Management、L.P.の関連会社、そして集合的には「Hale」または「New Lenders」と称されます）、およびNew Lendersの代理人としてのHCP-FVU、LLC（「Successor Agent」として）は、与信契約に基づきWingspireから私たちに供与された与信施設の利益、および与信契約で定義される「貸借書類」の全て、および与信契約に関するその他の書類、文書、証明書、財務報告書、協定を取得するための譲渡契約（「Assignment Agreement」として）を締結しました。譲渡契約に伴い、S&NとEMCORE Chicago、Hale、およびSuccessor Agentとの間で、2024年4月29日に「Forbearance Agreement」という名前の猶予契約および与信契約の添付書類の第二修正に合意しました。Forbearance Agreementの規定に基づき、Haleは以下のことに同意しました：（1）与信契約および関連書類の義務を加速させず、その他の債務不履行に対する救済措置を行わないこと；（2）現金控え執行イベントの発生に関連するクレジット契約および関連担保書類の規定または条件のいずれも強制しないこと；（3）明示的に指示されるまで、Forbearance Period（2024年4月29日～最初の以下のいずれかが発生するまでの期間）中、Successor Agentは、クレジット契約および関連書類に基づく義務を加速させたり、債務不履行に対する救済措置を講じたり、そうした執行措置またはClawback Event規定の執行を行わないこと。最初の以下のいずれかが発生するまでの期間は、（i）2024年5月31日；（ii）違反またはデフォルトが発生するか、または
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与信契約またはその他関連書類、猶予契約を含むとされたイベントが起きたと確認した日、および私たちがHaleまたは後継エージェントに対して司法、行政、または仲裁手続きを開始する日。猶予契約には、12%という固定の年利率が設定されました（デフォルト事象が発生している間の6%を加算しますが、猶予期間中に猶予が適用されているデフォルト事象には適用されません）。また、総回転信用施設から引き出すことのできる金額は、資格のある売掛金、資格のある在庫、および資格のある設備からなる以外の残高を4000万ドルから460万ドルに減らしました（ある特定の予備金を除く）。また、猶予契約により、与信契約に基づく利息を支払額として支払うか、またはその一部を支払い-in-kind支払いとして選択でき、これにより、元本残高を増加させて、利息支払いを現金で行う代わりに、償還期日に支払われるローンの元本残高を増加させることができます。さらに、猶予契約には、一定の財務的契約が設定され、固定費用カバレッジ比率を遵守する必要がある状況が緩和され、キャッシュ支配に関するすべての制限が撤廃されました。

2024年4月29日（「発行日」）に、ウェブサイトの利用に対する留保契約に基づいて、我々は上場日に株式普通株式1810528株を59ドルの行使価格で購入するための状態（「ワラント」）をアリーナトレーディングに与えました。ワラントは、発行日から10年間、いつでも行使できます。ワラントの条項に基づくと、我々は特定の強制行使条件の下でアリーナトレーディングをワラント行使させ、代わりのワラントを発行する権利を有し、アリーナトレーディングは、ワラント未行使部分を購入することを求める権利を有します。我々がワラントの未行使部分を購入するよう要求された場合、我々は無担保の約束手形形式でその返済額を支払うことを選択できます。

ウォラントは特定の状況下で、現在のウォラントの行使価格以下で当社が普通株式および転換社債を発行する場合を含めて、行使価格および行使された株式数の一定の調整が提供されます。私たちはまた、ウォラントの行使によって発行される株式を証券取引委員会（「SEC」）に販売するために登録することに同意しました。ウォラントには、後継エージェントがウォラントを行使する能力に制限があります。そのため、後継エージェントは、後継エージェント、その子会社、および当社の一般株式の有益所有権が後継エージェントのその他の所有権と集計される他の人物を含めた場合に、当社の発行済み株式総数の4.999％を超える場合はウォラントを行使する権利はありません（「閾値割合」）。ただし、後継エージェントは随時閾値割合を9.999％に増やす権利を有する。さらに、後継エージェントは、当社の発行済み株式総数の19.99％を超える場合は、当社の規定によって株主の承認を得るか、そのような株主の承認要件がナスダック株式市場または当該他の取引所が上場している場合に必要とされる適用可能な規則および規制によって免除された場合を除き、ウォラントを行使する権利はありません。ウォラントにおける異なる規定にかかわらず、ウォラントによって発行できる普通株式の数の合計は、発行日に当社に発行済みの普通株式の19.99％に制限されます（「取引所の上限」）。ただし、当社が取引所の上限を超える数を発行する場合には、当社の株式が上場しているナスダック株式市場または当該他の取引所の適用可能な規則および規制によって株主の承認を得るか、そのような株主の承認要件が免除された場合を除き、当社が株主の承認を取得する必要があります。

与信契約には、この種の信用施設の慣行的なものとされる代表的な声明、保証、肯定的・否定的な契約が含まれていました。その中には、同意された例外を除いて、借り手およびその関連会社が債務を負い、委託保全権を与え、売買後再チャレンジ取引をすることに限度を設けた様々な契約が含まれていました。また、スワップ契約を締結すること、融資・買収・投資をすること、自己のビジネスの性質を変更すること、資産を取得または売却すること、他の個人または法人に統合または融合すること、配当を宣言すること、または他の制限を課した支払いをすること、関連会社と取引をすること、負担の多い契約をすること、会計年度を変更すること、組織文書を修正すること、および政府の制裁対象となる任意の人物または事業とビジネスを行うことに、同意された例外を除いて制限を課しました。さらに、与信契約は、事象発生後、デフォルト状態が継続するまでの任意の期間について、借り手が合併固定費カバレッジ比率を1.10:1.00以上維持することを要求していました。与信契約には、普通のデフォルト事象も含まれており、適用可能な猶予期間に従い、借り手が与信契約の元本、利息およびその他の債務を直ちに支払うことができ、与信契約または適用可能な法律または公正法に基づいて、借入人に対して利用可能な権利と救済を行使することを許可したものとされました。

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与信契約に基づき、借入人は担保設定及びセキュリティー契約を締結しました。この契約により、借入人のほとんど全資産及び将来の保証人のほとんど全資産を（許可された抵当権を除く）担保とすることにより、与信契約の優先担保が確定されました。

2024年6月14日、当社はクレジット契約の後継債務者であるHCP-FVU社から、債務不履行の疑いがあるという書面（6月14日通知）を受け取りました。 6月14日通知には、後継債務者の見解により、次のような債務不履行が所定の期限内に発生したため、クレジット契約に違反したと規定されています：（i）「進行中の問題」や同等の情報なしに、当社およびその子会社の合算貸借対照表を提供しないこと、（ii）財務報告に付随するコンプライアンス証明書を提出しないこと、（iii）2024年5月1日および2024年6月1日の支払締切前に、新しい貸し手に対し、利息をPIk利息として全額または一部支払うことを選択したことを通知しないこと、および（iv）クレジット契約で要求される予測情報を提供しないこと。これらの債務不履行により、6月14日通知は、後継債務者が債務不履行発生日である2024年5月1日から18％の遅延損害金を請求する権利を行使し、貸し手はクレジット契約の条項に従い、同意を得たコストリダクチングオフィサーを指名することが必要であると述べています。

2024年6月21日、当社は後継者代理人から更なる書面による通知（「6月21日通知」という）を受け取りました。その中で後継者代理人は、与信契約において支払われる金額を加速させず、与信契約に定められている利率18%で当期7日間の支払利率を蓄積すること以外に、与信契約の規定に基づく権利または救済手段を行使しないことを述べています。6月21日の通知は、後継者代理人が新しい債権者の権利や与信契約に基づく救済手段を放棄していないことも述べています。 2024年7月3日、当社は後継者代理人から書面による通知（「7月3日通知」と呼ばれ、6月14日の通知と6月21日の通知と併せて「不履行通知」と呼ばれます）を受け取りました。その中で後継者代理人は、フォーベアランス契約の特定の契約条件を遵守していないため（i）及び貸し手代理人及び新しい債権者に特定の契約条件を遵守しているかどうかを確認するために必要な書類を提出していないため（ii）、債務者の違反行為が発生したと主張しています。7月3日の通知では、後継者代理人は、7月3日の通知によって追加の債務不履行があるため、与信契約のローンは引き続き利率18％での支払利率を蓄積することになると述べています。7月3日の通知は、後継者代理人が新しい債権者のあらゆる権利や与信契約に基づく救済手段を放棄していないことも述べています。

当社は6月14日に通知されたのに対して、債権契約において説明された債務不履行あるいはイベントに該当しないと考えたと後継者代理人に回答しました。

2024年8月5日、私たちは与信契約に基づいて全セクターの未払い金額を返済するため、約$9.4mnを自主的に前払いしました（2024年8月8日を効力発生日として）。与信契約の解除に伴い、会社が返済した総額は、約$8.5mnの元本、約$0.8mnの利息(弁済協定の一周年までかかる利息を含む)、約$0.1mnの前夜祭特典および約$0.1mnの従来の後継者エージェントおよび貸し手の費用を含みます。

返済により、与信契約で定義された債務の全セクターが完全に満たされたと見なされ、与信契約、その他の与信契約で定義された貸出書類（以下「財務書類」という）、与信契約に関連するすべての文書、契約書、証明書、融資報告書、与信契約の終了したので、与信契約による融資またはその他の金融促進を提供するための Successor Agent、Lenders、および各参加者に対する任意の義務しか存在しなくなりました。私達はLendersの代表であるSuccessor Agentからこのような終了の確認（通常の充当書の形式で）を受け取りました。

HieFo Corporationへの売却

2024年4月30日、私たちはHieFo株式会社（デラウェア州法人）（以下、「HieFo」といいます）と資産買収契約書（以下、「HieFo取得契約書」といいます）を締結し、本取引に関連するほぼすべての資産、設備、契約、知的財産権及び在庫品、特にインジウムリン化合物半導体ウェハ製造設備を含む、私たちの廃止されたチップ事業部門に基本的に関連する資産を移転することに合意しました（以下、「チップス取引」といいます）。売却価格は現金290万ドル及びHieFoが引き受けるある負債を購入価格として、12月31日付決算期において非拘束的意向書締結に関し受領した100万ドル及びプレミアムの190万ドルを含みます。チップス取引のサイン及びクロージングは同時に発生しました。

Chipsトランザクションに関連して、私たちはHieFoとの移行サービス契約を締結し、チップスビジネスラインの種類の秩序ある運営移行を促進するための特定の移行サービスを提供しています。
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HieFoに対して、私たちとの合意に基づくサービス料を支払う期間が、チップス取引の完了後12か月間まであります。また、私たちとHieFoは、私たちのカリフォルニア州アルハンブラ施設において、（i）当初は1つの建物と2番目の一部（約21,750平方フィートを合わせて）のすべて、および（ii）2026年1月1日以降、これらの2つの建物すべて（約25,000平方フィートを合わせて）をサブリースする契約を締結しました。この施設のリース契約は2031年9月30日に終了し、2024年7月1日以降は賃料のプロラタ分が私たちに支払われます。

フォトニクスファウンドリーへの分離

2023年10月11日、PFおよびPFの完全子会社であるデラウェア州の有限責任会社Ortel LLC（以下「買い手」という）と当社との間で資産購入契約に調印し、(i)ビジネスに主に関連するほとんどの資産および負債、従業員、契約、知的財産および在庫を買い手に譲渡し、買い手は引き受け、(ii)買い手は当社に売却される特許の限定ライセンスを提供することに同意した(以下、「PF取引」という)。PF取引には、当社のチップ・ビジネス、インジウムホスファイド・ウェハ製造設備およびビジネスに主に関連しない全資産が含まれていません。PF取引の署名およびクロージングは同時に行われましたが、中国にある当社の資産に関しては異なりました。2023年11月30日、当社の中国子会社のほぼすべての資産および負債を買い手に譲渡し、買い手が引き受けました。

PFトランザクションに関して、当事者は移行サービス契約に入り、PFトランザクションの完了後の12ヶ月間、買い手にビジネスの運営の取引を円滑にするための特定の移行サービスを提供し、弊社と買い手は、ビル（アルハンブラ、カリフォルニアの当社施設に約12,500平方フィートを占有）を買い手に12ヶ月間のレンタル料なしで貸し出しするためのサブリース契約を締結しました。当社、深セン瑞恒技術有限公司、香港瑞恒公司、および瑞恒テクノロジーマレーシアSDN.BHD（以下、「Fastrain」）の間で締結された2021年8月9日付の製造供給契約（改定されたものとして、「Fastrain製造契約」という）を買い手が引き受けることについては、（i）PFトランザクションの完了直前に約40万ドルの支払いをFastrainに行い、（ii）PFトランザクションでPFと買い手に割り当てられ、長期債務として規定されている一定の支払い義務について、PFと買い手の債務保証を提供し、合計金額が約550万ドルになることが予想されるが、うち約420万ドルは2026年1月まで、もし支払われる場合は支払われることになります。なお、この保証がFastrainによって行使された場合、当社は買い手にPFトランザクションで割り当てられたすべての知的財産権を当社に返還する権利を有し、PFと買い手から損害賠償を請求できる権利を有します。

2023年8月の株式公開

2023年8月、1株5ドルの価格で、2,260,000株の普通株式を当社の公開株式募集により、一部の投資家には事前に資金提供されたワラント（「事前資金提供ワラント」といいます）を販売しました。ワラントは、1,190,000株の普通株式を4.9999999ドルの価格で購入することができ、ワラント一つあたりの行使価格が0.0000001ドルであるため、ワラント購入価格から行使価格を引いた額にあたります。募集に伴う株式販売代金から、証券承認代理人の手数料およびその他の募集費用を控除した当社の純proceedsは、約1560万ドルとなりました。当社が販売した株式は、2023年8月17日付のアンダーライティング契約に基づいています。当該契約は、当社と唯一の主幹保証人であるクレイグ・ハラム・キャピタル・グループLLCの間で締結されました。2024年3月31日終了の四半期に、一部の事前資金提供ワラントの保有者がワラントを行使し、合計400,000株の普通株式が当該保有者に発行され、2024年6月30日終了の四半期に、一部の事前資金提供ワラントの保有者がワラントを行使し、合計790,000株の普通株式が当該保有者に発行されました。2024年6月30日現在、未行使の事前資金提供ワラントはありません。

2023年2月の株式公開

2023年2月17日に、普通株式1545454株を株価11.00ドルでの発行を終了し、販売手数料やその他の費用を差し引いた後の当社の純受取額は1540万ドルです。これらの株式は、当社とその購入者名が署名した『証券購入契約書』（2023年2月17日付）および当社とA.G.P./Alliance Global Partnersとの間の『販売代理契約書』（2023年2月15日付）に基づき、当社が売却しました。

経済状況

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グローバル経済情勢の不安定さとインフレリスクの増大が、当社ビジネスの不確実性を高めています。これらの悪条件は、長期にわたる販売サイクル、当社製品の製造コストの増加、価格競争の激化をもたらす可能性があります。これらのマクロ経済条件のダイナミックな性質を考慮すると、当社の持続的なビジネス、業績、および全体的な財務パフォーマンスへの影響を合理的に評価することはできません。

継続する業務の結果

6月30日に終了した3か月間
(パーセンテージを除く千単位)20242023変更
収入$20,435 $26,718 $(6,283)(23.5)%
収益コスト15,422 19,458 (4,036)(20.7)
売上総利益5,013 7,260 (2,247)(31.0)
営業費用:
販売、一般、管理4,624 5,714 (1,090)(19.1)
研究開発3,530 4,345 (815)(18.8)
リストラ1,347 — 1,347 100.0 
セブランス1,856 11 1,845 16,772.7 
障がい2,919 — 2,919 100.0 
営業経費合計14,276 10,070 4,206 41.8 
営業損失$(9,263)$(2,810)$(6,453)(229.6)%

6月30日に終了した9か月間
(パーセンテージを除く千単位)20242023変更
収入$64,192 $70,947 $(6,755)(9.5)%
収益コスト49,844 54,447 (4,603)(8.5)
売上総利益14,348 16,500 (2,152)(13.0)
営業費用:
販売、一般、管理17,270 24,092 (6,822)(28.3)
研究開発10,865 13,442 (2,577)(19.2)
リストラ1,347 — 1,347 100.0 
セブランス3,086 27 3,059 11,329.6 
障がい3,007 — 3,007 100.0 
資産売却益(31)(1,147)1,116 97.3 
営業経費合計35,544 36,414 (870)(2.4)
営業損失$(21,196)$(19,914)$(1,282)(6.4)%

売上高

2024年6月30日までの3か月間は、前年同期と比較して売上高が630万ドルまたは23.5％減少しました。これは、お客様によるTAIMUプログラムの終了に続くBudd Lakeオペレーションに関連する710万ドルの減少によるものです。さらに、BoRGプログラムの需要の控えめな減少によって相殺されましたが、Concord施設からのMK48プログラムの出荷ユニット数が改善しました。

2024年6月30日までの9か月間の売上高は、前年同期と比較して$6.8 millionまたは9.5％減少しました。主に、お客様によるTAIMUプログラムの終了と、FOG、QMEMS製品販売の需要減少により、前期よりも顧客からの収益が低下しました。

粗利益

粗利益とは、売上高から売上原価を減じた額です。売上原価には、原材料、賃金支払費、減価償却費、吸収費用、その他の製造間接費用、在庫の過剰および陳腐化に関連する費用、および製品保証費用が含まれます。歴史的には、粗利益を売上高に対する割合で示したものを、粗利率と呼んでいます。
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売上高と生産量に起因する固定製造費、製品ミックス、生産収量、在庫費用（例：廃棄物係数、余剰品、陳腐品在庫の評価調整）により、大幅な変動がありました。

2024年6月30日終了時点の3か月間で、粗利益は220万ドル、31.0%減少し、粗利率は前年同期と比較して27.2％から24.5％に減少しました。これは、同じ固定オーバーヘッドコストを使用した販売ボリュームの低下に起因します。

2024年6月30日までの9ヶ月間、粗利益は220万ドル、つまり13.0%減少し、粗利率も23.3%から22.4%に減少し、前年同期と比べて、同じ固定オーバーヘッドコストを利用した売上の出来高が低下したためです。

販売、一般管理費用

セールス、マーケティング、IT、財務、法務、人事サポート機能の人員関連費用が主なSG＆Aです。

2024年6月30日までの3ヶ月間のSG&Aは、前年同期と比較して110万ドル、または19.1％減少しました。これは、上記で説明されているヘッドカウントの削減による報酬費用の削減が主な要因です。 「最近の動向」.

2024年6月30日までの9か月間、SG&Aは前年の同じ期間に比べて680万ドル、または28.3％減少しました。これは、上記で説明した人員削減による報酬費用の削減が主な要因です。 「最近の動向」.

研究開発

研究開発（「R&D」とも呼ばれる）には、人件費、プロジェクトコスト、施設関連費用が含まれます。当社は、将来の成長に不可欠であるため、R&Dプログラムへの投資を継続する予定です。

2024年6月30日までの3か月間の研究開発費は、前年同期比で80万ドル、18.8％減少しました。これは、上記で説明した人員削減が主な原因でした。 「最近の動向」には、裁量的なコスト管理の節約に支えられた報酬費用の節約や、R＆Dから収益の原価に移管された契約収入に直接関連するコストのわずかな増加がありました。

2024年6月30日までの9か月間、研究開発費は前年の同期に比べて260万ドルまたは19.2%減少しました。これは主に、上述の人員削減による報酬コスト削減を実現するための任意のコスト管理の節約と、R＆Dから収益コストに移行した契約収入に直接関連するコストの適度な増加によるものです。 「最近の動向」 これにより、報酬コストの節約が実現され、任意のコスト管理の節約が支援され、R＆Dから収益コストに移行した契約収入に直接関連するコストの適度な増加がありました。

リストラ

2024年6月30日終了の3か月および9か月にわたるリストラ費用は、 アルハンブラ在庫の80万ドルの減損、 アルハンブラの製造実行システムの30万ドルの減損、 アルハンブラ施設から機材を撤去、梱包、移動するための20万ドルの費用と関連して130万ドルに達しました。

Severance

2024年6月30日に終了した3か月と9か月の間に、コンコード、カリフォルニア州とアルハンブラ、カリフォルニア州の施設における主に従業員削減に関連する退職手当はそれぞれ約190万ドルと310万ドルでした。

減損

2024年6月30日までの3ヶ月および9ヶ月で、減損費用はそれぞれ約290万ドルおよび300万ドルであり、アルハンブラの賃貸改良物件240万ドルの債務不履行およびアルハンブラのROU資産50万ドルの債務不履行に関連しています。

債務消滅による損失およびワラント債務の公正価値変動


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2024年6月30日終了の3か月および9か月間の間、Forebearance Agreementを考慮して、当社は1,810,528（逆分割後）株の普通株式を1株当たり2.73ドルの行使価格で後継エージェントに購入する権利を与えるワラントを発行しました。ワラントは発行日から10年間、いつでも行使できます。ワラント契約の条件から、資本金区分は認められず、その結果、当社は黒-ショールズ評価法を使用して、ワラントの公正価値を発行日時点で510万ドルとして計上し、債務償還損失と長期負債を生じました。ワラントの負債区分は、当社が報告書の終了時にワラントの公正価値を再評価することを必要とするため、2024年6月30日時点で、ワラントの公正価値と対応する長期負債は300万ドル減少し、非現金純費用210万ドルを生じました。 2024年6月30日に終了した3か月および9か月の間、債務の償却損失およびワラント債務の公正価値変動に関する表題に含まれる。詳しくはこちらをご覧ください。 与信契約の注10を参照してください。 と 注13-資本については、ウォランットに関するさらなる議論について説明しています。.

流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。

私たちは最近、事業から大きな損失を被り、戦略的な買収に関連して多額の現金を使用し、イナーシャルナビゲーションビジネスに重点を置く戦略を推進するために取り組んできました。最近の現金不足のため、私たちは流動性を管理するための行動を取り、イナーシャルナビゲーションビジネスに焦点を合わせるための事業再構築を続けながら流動性を管理する必要があります。2024年6月30日現在、私たちの現金及び現金同等物は、制限付き現金500,000ドルとエスクローにある70万ドルを含め、900万ドルであり、正味運転資本は4420万ドルでした。正味運転資本とは、在庫を含む流動資産から流動負債を引いたものであり、私たちが利用可能な運転資金を表す財務指標です。

私たちはレジスタンスを継続的にサポートし、私たちの義務を果たすために多数の行動を取っています。

•2023年4月、私たちは当社のブロードバンドビジネスセグメント（ケーブルテレビ、無線、センシングおよびチップ製品ラインを含む）の戦略的シャットダウン、及び当社の防衛用光電製品ラインの中止（2023年4月のリストラ）を含むリストラプログラムを開始しました。当社の取締役会は、競争環境、これらの中止されたビジネスの売上高と粗利益の低下、これらの中止されたビジネスの現在および予想される収益性、私たちのコスト構造、および当社の慣性航法ビジネスセグメントに焦点を当てた戦略的な焦点に関する多数の要因を徹底的に検討し、これらの中止されたビジネスは非戦略的で持続不可能であり、収益性のある成長とキャッシュ保全を達成するために再構築することができなかったため、このように判断しました。そして2023年9月30日の四半期に、ブロードバンドビジネスセグメントと防衛用光電製品ラインは、PFトランザクションに関する非拘束的な意向書の存在をもとに、チップビジネスの販売に関する交渉を勘案して、販売保留資産とみなされました。そこで、ブロードバンドビジネスセグメントと防衛用光電製品ラインが販売保留資産と認定され、2023年9月30日の四半期中にこれらの資産グループの中止が確認されました。そして、2023年9月30日の四半期中に、チップビジネス及びインジウムリン酸化物ウェハ製造施設の運用を中止し、2023年12月31日までにPFトランザクションを完了し、2024年4月30日にチップトランザクションを完了しました。2024年5月、私たちは2024年のリストラを開始しました。当社の取締役会は、競争環境、予想される収益性および収益性、およびコスト構造を含む多数の要因を徹底的に検討し、当時の構造と運営では収益性のある成長とキャッシュの生成を達成することができないと判断しました。私たちはアルハンブラ施設の完全閉鎖を2024年9月30日締め切りまでに完了することを期待しています。これらのリストラの主な影響のため、(i)全ロケーションで約200人のポジションを削減し、これは削減前の総従業員数の約50％を代表し、(ii)Alhambra施設でのオペレーションをシャットダウンすることにより施設スペースを統合し、その施設内で利用可能なスペースをサブリースし、私たちの中国の製造サポートエンジニアリングセンターをPFに移管し、カリフォルニアのコンコードの人員を隣接するオフィスビルからオペレーションエリアに移動する予定で、当社の施設が占める総面積の約35％の削減を代表しています。2024年5月のリストラに伴う人員削減措置は、解雇費用を除く年間費用削減約1700万ドルをもたらすことが期待されています。2024年6月30日までの三ヶ月間に、2024年5月のリストラに関連する一度限りの従業員解雇および解任費用として約190万ドルと310万ドルが発生しました。2024年6月30日までの三ヶ月間には、Alhambraの在庫の減損800万ドル、Alhambraの製造実行システムの減損300万ドル、Alhambra施設から機器の解体、梱包、移動にかかる費用200万ドルを含む130万ドルのリストラ費用も発生しました。これらのリストラに関連して、現在は予測されていない追加の費用が発生する場合があり、将来の報告期間において現金および非現金の費用が発生し、これらのリストラに関連する費用が実際に備え付けられる予定通りとは異なる可能性があります。これらのリストラに伴う費用は、多数の仮定に基づく見積もりであり、実際の結果は大きく異なる場合があります。
•2024年4月30日、私たちはHieFo社とHieFo購入契約を締結し、 Chips取引における292万ドルの現金購入価格と、HieFoが引き受けた特定の負債を引き受けました。このうち100万ドルは2023年12月31日までの四半期に私たちが受け取り、残りは192万ドルが私たちに受領されました。
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2024年4月29日にチップス取引が終了した後、私たちはHieFoとトランジションサービス契約を締結し、私たちは引き続きチップス事業部の運営をHieFoへ順調に移行するための移行およびトランジションサービスを提供し、そのサービスに対する料金は私たちとHieFoが合意した期間内である最大12か月間支払われます。また、私たちはHieFoとサブリース契約を締結し、（i）最初に1つのビルおよび第2ビルの一部を含む（合計約21,750平方フィート）および（ii）2026年1月1日以降、2つのビルすべてを（合計約25,000平方フィート）アルハンブラの私たちの施設で、当該施設の残りの賃貸借期間である2031年9月30日まで利用し、2024年7月1日から当該施設の賃料の割合を支払うこととなります。
•2023年8月、私たちは普通株式2,260,000株を1株あたり5.00ドルの価格で提供し、一定の投資家には普通株式購入を目的としたプリファンド・ワラントを1,190,000株口座に1つのプリファンド・ワラントあたり4.9999999ドルで提供しました（これは、プリファンド・ワラント1つあたりの行使価格、つまり各プリファンド・ワラント当たりの0.0000001ドルを差し引いた後、当該オファリングの普通株式の公開価格を表します）。これにより、配転業務代理店手数料及びその他の募集費用を差し引いた当社の純資金収益は約1560万ドルとなりました。詳細については、「経営陣による財務状況及び業績の分析-最近の動向」を参照してください。その中の「 2023年8月の資本増強オファリング 」を参照してください。 財務状況及び業績の分析-最近の動向の「2023年8月の資本増強オファリング」の見出しの下で、追加情報をご覧ください。 追加情報については、「2023年8月の資本増強オファリング」を参照してください。
•2023年2月に、私たちは普通株式の1545455株を1株11ドルの価格で提供し、提供からの純収益が1540万ドルになりました。関連情報については、「財務状況と業績の管理者による議論および分析-最近の進展」の下の「2023年2月の株式公開買い付け」を参照してください。 財務状況と業績に関する経営陣による議論と分析-最近の進展 「2023年2月の株式公開買い付け」の項目を参照して、株式公開買い付けに関する追加情報をご覧ください。

現金及び現金同等物の既存残高、運用キャッシュフローに加え、費用削減を進めたり、追加の債務発行または出資による資金調達、あるいは特定の資産を現金化することによって得る追加の資金、これらが提供する資金リソースを見込んで、2024年6月30日に公表した有限責任監査法人による簡易財務諸表の発行日から少なくとも次の12か月のオペレーション、運転資本および設備投資に必要な現金要件を満たすために十分な可能性があります。このため、当該簡易財務諸表は継続的な事業を前提として作成されました。継続する事業を前提とした仮定では、事業を通常の仕方で継続することが想定されますが、資金繰りを管理するための計画を遂行することができず、再構築による予想される利益を認識することができないことに加え、従来の事業を継続する能力について疑問がある場合があるため、事業を継続することに対する重要な懸念存在しています。このことは、株価の大幅な下落を引き起こし、株主の価値の大幅な減少につながる可能性があります。

当社は引き続き、自己資本と流動性に関して範囲を広げるためのさまざまなオプションを模索し続けています。私たちは、債券 ・ 債務証券を発行することや貸借入金を行うことによって資金を調達する場合、この資金調達形態は当社の普通株式を保有する人たちより上位の優先権、特別権および特権を有することになります。追加の資本を借り入れるために利用可能な条件は不利なものになる場合があり、債券または借入金の条件は当社の事業に重大な制限を課す可能性があります。マクロ経済環境や信用市場も、将来の追加の債務資金調達の利用可能性と費用に影響を及ぼす可能性があります。当社が追加の株式発行を通じて資金調達を行う場合、このような売却および発行は、当社の普通株式を既存株主の所有権上の持分を希薄化することになる可能性があります。また、当社に対して追加の債務や資本調達が利用可能であること、また利用可能であった場合には、そのような資金調達が当社にとって有利な条件であることを保証することはできません。加えて、将来の業務資金が利用できない場合、当社のビジネス計画を抑制する必要がある場合があり、その結果、当社のビジネス展望および事業成績に重大な悪影響を与える可能性があります。

キャッシュフロー

2022年6月30日までの9か月間
(千ドル、パーセントを除く)20242023変化
継続するオペレーティング活動における現金流出額$(14,800)$(30,346)$15,546 51.2 %
投資活動からの純現金流入$383 $5,795 $(5,412)(93.4)%
財務活動による純現金流入（流出）$(3,465)$11,803 $(15,268)(129.4)%

2024年6月30日までの9ヶ月間にわたる運営活動では、当社は純損失を減らす非現金的な調整を除くことにより、主に現金を使用しました。運営活動における使用現金-継続する事業は、2023年4月の再構築により前期比51.2%減少しました。詳細については、以下を参照してください。 最近の動向ts.

2024年6月30日までの9か月間の投資活動により、主に販売を見込んでいる資産に対する預り金からの現金が提供され、一方で、不動産、建設地、および設備への購入および入金により、現金が減少しました。投資活動による現金提供額は、減少しました。
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93.4％は、前期に発生した Tinley Park 施設の売り戻しによるもので、現在の期に繰り返されなかったためです。

2024年6月30日までの9か月間、当社の融資活動は、与信契約に基づく支払いおよび保険料に関連する当社の資金調達に支払われた現金を主に使用しました。資金調達からの現金流入は、前期に発行された普通株式の受益金が現在期には繰り返されなかったため、129.4%減少しました。

APEC地域全体を対象にした高級旅行者の嗜好に関する追加データについては、簡易連結キャッシュフロー計算書 詳細については、さらに詳しく。

契約義務とコミットメント

このレポートの日付時点で、2023年9月30日に報告された当社の年次報告書（フォーム10-k）に記載されている通常業務外の契約義務や約束について、重大な変更はありませんでした。

報告書日付の外債残高

EMS保証

2023年9月30日までの財務年度に報告されたオペレーティング・リースに加えて、PF取引に関連して、バイヤーがFastrain製造契約を引き受けることに関して、Fastrain製造契約で合意され、PFおよびバイヤーに割り当てられた一定の長期債務の支払いに関するPFおよびバイヤーの債務の保証を提供し、その額は約550万米ドルに達するものと予想され、そのうち約420万米ドルは、2026年1月まで支払われることはないものとします。ただし、EMSプロバイダがその保証を行使した場合、我々はバイヤーに対してPF取引で割り当てられたすべての知的財産を再割り当てする権利を有し、PFおよびバイヤーから損害賠償を請求する権利を有します。

重要な会計上の見積もり

米国会計原則（U.S. GAAP）に準拠した簡約一体化財務諸表の作成には、財務諸表日付時点での資産負債の報告額や、条件付き資産および負債の公開に影響を及ぼす見積りや仮定が含まれます。これらの見積りが実際の結果と大幅に異なる場合、簡約一体化財務諸表に与える影響は重大となる可能性があります。当社の重要な会計方針に関する重大な変更はなく、当社の重要な会計方針の開示内容は、2023年9月30日に終了した当社の年次報告書第10-Kに記載されています。当社の重要な会計方針に関する説明については、当社の年次報告書第10-Kの第II部、項目7を参照してください。

ITEM 4. 管理体制及び内部会計統制に関する報告書

開示管理および手順の評価

私たちの開示管理と手続き（証券取引法の改正を受けて制定されたルール13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）は、SECの規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告が行われ、送信される報告書に開示される必要がある情報が開示されるように設計されています。私たちは、開示管理と手続きを設計しましたが、これは、証券取引法に基づいて提出する報告書に開示する必要がある情報が、主要執行責任者および主要財務責任者を含め私たちの経営陣に蓄積および伝達され、要件に応じた開示に関するタイムリーな意思決定を可能にするようになっています。私たちの最高経営責任者と最高財務責任者は、私たちの開示管理と手続きの有効性について、2024年6月30日までに他の経営陣の協力を得て評価し、会社によって特定された財務報告上の内部統制に欠陥があることが判明したため、本評価に基づき、開示管理と手続きに重大な欠陥が含まれていると結論付けました。 財務報告上の内部統制における欠陥または欠陥の組み合わせが重要とされており、年次または中間財務諸表の重大な誤りが適時に防止または検出されない可能性がある状態を意味します。

2023年9月30日現在、会社は、内部統制目標に関する通信が効果的でなかったため、技術的会計審査のための新しいまたは画期的な取り決めの存在を報告するよう従業員に要求する必要がなかったことが、このような取引に対する有効な管理を設計し実施することに失敗したことを意味します。2023年9月30日現在、制御上の欠陥が、特定の保険料の存在を特定するための重大なエラーに結びつきました。
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当社の連結貸借対照表の「その他の流動資産」には、資金調達債務としての定額の金額が統一されているため、当社の連結貸借対照表の一部が未報告となっており、当社のキャッシュフロー計算書においても、当社の資金調達債務に支払われた金額が「資金調達活動からのキャッシュフロー」に大幅に未報告となっています。さらに、当社の他の資産においても事実と異なる報告が行われています。「その他の流動資産」におけるこのエラーは、2023年9月30日時点の財務諸表において修正され、この重大な不備によって過去に提出された年次報告書または四半期報告書において重大な誤報が発生しなかったことが確認されました。

2024年6月30日現在、当社は財務商品および資金調達に関する会計内部統制の第二の重大な弱点を特定しました。特に、2024年4月29日にSuccessor Lender Haleに発行されたワラントの会計分析が十分に堅固でなく、その証券を負債として適切に分類し、毎四半期報告期の終了時にその公正価値の変更によって重新計測され、連結損益計算書に記載されていませんでした。このエラーは、2024年6月30日および同年9月30日終了時の短縮連結財務諸表に修正され、その結果、この重大な弱点がこの第10-Qフォームの短縮連結財務諸表に物質的な誤記を引き起こすことはありませんでした。

私たちは、財務報告および開示管理の内部統制の効果を向上させるための対策を特定し、実施しており、改善が完了するまで継続します。当社のマネジメントは、バインドする契約を締結する際に必要な通信に関する会社の方針を必要に応じて見直し、明確化すること、従業員に対して、その内部統制分野における技術的な会計監督の新しい契約に対して重視することを伝えること、 (このような通信は、従業員のトレーニングを通じて既存の方針の順守または改訂を含むことが期待されています)、およびすべての新しい財務機器および財務取引または財務取引の変更について、徹底的な会計分析を開始することを通じて、上記で説明した重大な欠陥を是正する意向を持っています。

財務報告に関する内部統制における変更

取引所法下で公布されたルール13a-15(f)および15d-15(f)で定義された財務報告に関する会社の内部統制には、2024年6月30日までの四半期において、第二の重要な欠陥の特定を除き、実質的に影響を受け、または実質的に影響を受ける可能性があるものはありません。財務報告に対する内部統制上の重要な欠陥の説明については、上記の「開示コントロールおよび手順の評価」で概説されています。

第II部。その他の情報

ITEM 1. 法務戦略

「法的手続き」の見出しの下に記載された開示事項を参照してください。 注12 - 負債とコミットメントに関する注意事項に注目し、私たちの法的手続きに関する開示事項について説明します。これらの開示事項がここに参照されます。 当社の財務諸表の注において、当社の法的手続きに関連する開示事項について説明しています。こうした開示事項はここで参照されます。

ITEM 1A. リスク要因

この報告書に記載されているその他の情報に加えて、当社のビジネス、財務状況、または将来の結果に重大な影響を与える可能性のある、2023年9月30日までの財務年度に関するForm 10-K年次報告書の第I項1A「リスクファクター」で議論されたリスクファクターを慎重に考慮する必要があります。当社は、2023年9月30日までの財務年度に関するForm 10-kの年次報告書で開示されたリスクファクターに重大な変更があったとは考えていません。Form 10-Kの年次報告書で説明されているリスクは、当社が直面する唯一のリスクではありません。現在は知られていない、または現在は重大でないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社のビジネス、財務状況、運営結果及び/または現金流に重大な影響を与える可能性があります。

5. その他の情報

ルール10b5-1および非ルール10b5-1取引取決め

2024年6月30日までの3か月間、当社の取締役または役員は、当社の証券に関連する「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」（各々はRegulation S-KのItem 408で定義されている）に参加していませんでした。 採用しましたCall of Duty解除しました 当社の証券に関係する「ルール10b5-1取引契約」と「非ルール10b5-1取引契約」（各々はRegulation S-KのItem 408で定義されている）について、当社の取締役または役員は実施していませんでした。

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展示品6. エキシビット

2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
2.6
2.7
2.8
3.1
3.2
4.1
4.2
10.1
10.2
10.3†
10.4†
10.5†
10.6†
10.7†
31.1**
31.2**
39


32.1***
32.2***
101.インチ**インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。
101.SCH**XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント。
101.CAL**XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.LAB**XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PRE**XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
101.DEF**XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
104**表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています）。
_____________________________________
† 管理契約または報酬計画。
** 一緒に提出された
*** ここに添付します
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署名

証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。
エムコア
2024年5月10日（金曜日）2024年8月14日署名:
/s/マシュー・バルガス
Matthew Vargas
代行最高経営責任者（主要最高責任者）
2024年5月10日（金曜日）2024年8月14日署名:
/s/トム・ミニキエロ
トム ミニエロ
chief financial officer（最高財務責任者）
(Principal Executive, Financial and Accounting Officer)

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